Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
1
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
za 2021 rok rozpoczynający się w dniu 01 stycznia 2021 i kończący się
w dniu 31 grudnia 2021 roku.
1. Lena Lighting S.A. powstała 31 grudnia 2004 roku z połączenia spółek: Lena Sp. z o.o.,
Lena Electric Sp. z o.o. oraz Lena Lighting Sp. z o.o. wszystkie z siedzibą w Środzie
Wielkopolskiej, przez zawiązanie nowej spółki w trybie art. 492 § 1 pkt 2 Kodeksu
Spółek Handlowych, na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej z dnia 26 listopada 2004
roku. Akcjonariuszami-założycielami zostali dotychczasowi wspólnicy.
Powstanie spółki w wyniku połączenia trzech dotychczasowych Spółek z ograniczoną
odpowiedzialnością jest konsekwencją podjętej w drugiej połowie 2004 roku przez
Zarząd decyzji o upublicznieniu Spółki i wprowadzeniu jej na Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie.
Debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nastąpił 01.06.2005 r.
2. Dokonania spółki w 2021 roku:
Lena Lighting S.A. wzorem lat ubiegłych wprowadziła do swojej oferty nowości
wzbogacając swoją ofertę w produkty oparte o nowoczesne technologie i spełniające
rosnące oczekiwania klientów. Nowe produkty w ofercie sprzedaży Spółki przyczyniły
się do osiągniecia wyższych wyników na przychodach. Po raz kolejny w 2021 roku udało
się zrealizować (pomimo ograniczeń i obostrzeń) wzrost sprzedaży w stosunku do roku
ubiegłego – z uwagi na sytuację na świecie związaną z pandemia wirusa Covid-19,
koniecznością reorganizacji systemów pracy i przejście części pracowników na pracę
zdalną – uzyskany wynik jest w ocenie Zarządu sukcesem Spółki.
3. W Spółce nie wystąpiły ważne osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju.
4. Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała udziały w jednostce podporządkowanej.
Grupa Kapitałowa Lena Lighting składa się z podmiotu dominującego Lena Lighting
S.A. z podmiotu zależnego Luxmat Investment Sp. z o.o.
Dane jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem:
Nazwa jednostki
Luxmat Investment Sp. z o. o.
Siedziba
Ul. Kórnicka 52, 63-000 Środa Wlkp.
Przedmiot działalności
Sprzedaż opraw oświetleniowych
Organ rejestrowy
Sąd Rejonowy w Poznaniu Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze
Przedsiębiorców pod numerem KRS 553903
Charakter dominacji
Zależna
Metoda konsolidacji
pełna
Procent posiadanego kapitału zakładowego
100,00%
Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu
100,00%
Spółka nie posiada oddziałów (zakładów).
5. Sytuacja ekonomiczno – finansowa Lena Lighting S.A.
W 2021 roku Lena Lighting S.A. osiągnęła przychody na poziomie 145 875 tys. zł. Jest to
wynik o 11,46 % wyższy niż w analogicznym okresie 2020 roku. W roku 2021 roku
wzrost przychodów dotyczył zarówno sprzedaży krajowej jak i sprzedaży zagranicznej.
Główny wpływ na wzrost sprzedaży w 2021 roku miał rynek zagraniczny – wzrost o
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
2
12,83% - z czego w krajach z obszaru UE zanotowano wzrost o 9,05 %, a w krajach
spoza UE zanotowano wzrost o 43,20 %. Na rynku krajowym zanotowano wzrost
sprzedaży o 9,99 %.
Spółka zanotowała spadek rentowności brutto ze sprzedaży z 37,27% (2020 r.) do
33,19% (2021 r.). Powodem niższej rentowności sprzedaży brutto w 2021 roku były
m.in. rosnące ceny surowców, materiałów i komponentów do produkcji lamp
oświetleniowych, których to wzrost był wyższy niż przewidywano. Wcześniej
poczynione nakłady inwestycyjne na rozwój produktów, nowe maszyny i urządzenia do
produkcji oraz zmiany w procesie produkcyjnym, nie mogły z uwagi na skale tych
wzrostów zniwelować tego wpływu na rentowność.
Rentowność netto w 2021 roku wyniosła 6,1% i była niższa w porównaniu do
rentowności osiągniętej w 2020 roku w wysokości 9,49%.
W 2021 roku spółka zależna Luxmat Investment wykazała zysk netto w wysokości 336
tysięcy złotych.
Kapitały własne Spółki na dzień bilansowy 31.12.2021 roku uległy podwyższeniu w
stosunku do 31.12.2020 roku o 1 786 tys. zł. W 2021 roku Spółka wypłaciła dywidendę
za rok 2020 w wysokości 7.462 tys. złotych.
Zarząd złożył wniosek do Rady Nadzorczej w zakresie podziału zysku za 2021 rok, w
którym to zaproponował wypłatę dywidendy w wysokości 0,10 zł na 1 akcję. Wysokość
dywidendy uwzględnia plany inwestycyjne Spółki na 2022 rok.
Zarząd Spółki w 2021 roku podejmował wszelkie czynności w celu niwelacji
negatywnych skutków ograniczeń jakie zostały wprowadzone w związku z pandemią
wirusa COVID-19 na wyniki finansowe Spółki.
W 2022 roku mamy nowy czynnik ryzyka jakim jest konflikt zbrojny na Ukrainie. Trudno
przewidzieć jak potoczy się i jaki realny będzie miała wpływ na gospodarkę Europy
wojna na Ukrainie oraz wpływ sankcji nałożonych na Rosje i Białoruś przez inne kraje.
Na pewno doświadczymy w tym roku jako gospodarka niższego wzrostu gospodarczego
i wyższej inflacji (stagflacji). Nałożone sankcję na Rosje i Białoruś spowodują zniknięcie
Rosji jako partnera handlowego, co znajdzie swoje odbicie na rynku surowców
energetycznych, gdzie już odnotowano niższą podaż - co dotyka szczególnie kraje
Europy Zachodniej. Wojna za naszymi granicami wywoła też presje na ceny żywności,
co obok kursu waluty, ceny surowców na świecie jest jedną z przyczyn rosnącej inflacji.
W celu walki z inflacją NBP podnosi stopy procentowe i ogłasza dalszy ich wzrost w
perspektywie roku - co przełoży się na drogie finansowanie i spadek inwestycji.
Konflikt zbrojny na Ukrainie oraz brak możliwości wymiany handlowej z Rosją i
Białorusią nie wpłynie w sposób bezpośredni na działalność spółki, głównie z uwagi na
ograniczona dotychczasową współpracę w zakresie wymiany handlowej z tymi krajami.
Można zatem zauważyć, że wychodząc z jednego kryzysu wywołanego pandemią
wkraczamy w kolejny okres niepewności związany z sytuacja za naszą wschodnią granicą.
Zakładamy jednak tak jak w poprzednich latach, że nasza stabilna sytuacja finansowa
oraz możliwość dostępu do linii kredytowych pozwala na założenie, iż Lena Lighting
S.A. nie utraci płynności finansowej i bez większych problemów będzie mogła
kontynuować swoją działalność, a ewentualne okresowe wahania przychodów związane z
przesunięciem realizacji zamówień bądź problemami z dostępem komponentów będą w
dłuższej perspektywie czasu niwelowane.
Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego Spółki Lena Lighting S.A
.
• Ocena zyskowności:
2021
2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
145 875
130 879
Zysk brutto ze sprzedaży
48 421
48 780
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
3
Rentowność brutto ze sprzedaży
33,19%
37,27%
Zysk ze sprzedaży
11 405
15 363
Rentowność sprzedaży
7,82%
11,74%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
10 986
14 884
Rentowność operacyjna
7,53%
11,37%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
powiększony o amortyzację (EBITDA)
16 836
20 487
Rentowność EBITDA
11,54%
15,65%
Zysk (strata) brutto
10 669
15 938
Zysk (strata) netto
8 912
12 417
Rentowność netto
6,11%
9,49%
Suma bilansowa
139 517
128 468
ROA
6,39%
9,67%
Aktywa trwałe
54 005
48 227
Kapitały własne
100 914
99 128
ROE
8,83%
12,53%
- rentowność brutto ze sprzedaży – stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży
netto;
- rentowność sprzedaży – stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto;
- rentowność operacyjna - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy
efektywność działalności operacyjnej Spółki;
- rentowność netto - stosunek zysku pozostającego do dyspozycji Spółki po obligatoryjnych
zmniejszeniach, do przychodów ze sprzedaży netto;
- stopa zwrotu aktywów (ROA) - udział zysku netto w wartości aktywów, mierzący ogólną
efektywność aktywów;
- stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) - udział zysku netto w wartości kapitału własnego, mierzy
efektywność kapitałów zaangażowanych w firmie.
• Ocena struktury finansowania majątku:
2021
2020
Aktywa obrotowe
85 512
80 241
Zobowiązania krótkoterminowe
35 414
25 710
Kapitał obrotowy netto
50 098
54 531
Udział zapasów w aktywach obrotowych
46,39%
40,20%
Udział należności w aktywach obrotowych
52,19%
41,13%
Udział inwestycji krótkoterminowych w
aktywach obrotowych
0,86%
18,32%
Udział krótkoterminowych rozliczeń
międzyokresowych w aktywach obrotowych
0,56%
0,34%
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych
kapitałem własnym
1,87
2,06
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
4
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
27,67%
22,84%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
2,44%
3,03%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
38,25%
29,60%
- pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym - stosunek kapitału własnego do aktywów trwałych;
- zadłużenia ogólnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do wartości aktywów ogółem;
- zadłużenia długoterminowego - stosunek zobowiązań długoterminowych do kapitału własnego;
- zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do kapitału
własnego.
• Ocena płynności finansowej:
2021
2020
Cykl rotacji zapasów w dniach
149
143
Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i
usług w dniach
90
78
Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i
usług w dniach
48
68
Wskaźnik płynności I (bieżący)
2,41
3,12
Wskaźnik płynności II (szybki)
1,29
1,87
Wskaźnik płynności III (natychmiastowy)
0,02
0,57
- cykl rotacji zapasów - stosunek wartości zapasów na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów,
towarów i materiałów, wyrażony w dniach;
- cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości należności z tytułu dostaw i usług
na koniec okresu do przychodów ze sprzedaży netto, wyrażony w dniach;
- cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości zobowiązań z tytułu dostaw i
usług na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów, wyrażony w dniach;
- wskaźnik bieżący, obrazujący zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy
wykorzystaniu aktywów bieżących – stosunek stanu aktywów obrotowych do stanu zobowiązań
bieżących na koniec danego okresu;
- wskaźnik szybki, obrazujący zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na
pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności – stosunek stanu aktywów obrotowych
pomniejszonych o zapasy do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu;
- wskaźnik natychmiastowy, mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej
wymagalności – stosunek stanu inwestycji krótkoterminowych do stanu zobowiązań bieżących na koniec
okresu.
Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa:
Na podstawie przedstawionych wskaźników można zauważyć, że sytuacja Spółki w
zakresie finansowania swoich zobowiązań jak i ogólnej sytuacji finansowej jest dobra.
Zarząd Spółki ma świadomość, że konflikt zbrojny na Ukrainie oraz trwająca nadal
pandemia wirusa COVID-19 może wpłynąć na sytuację finansową Spółki. Natomiast
zakres tego wpływu jest trudny do oszacowania ze względu na brak możliwości
określenia czasu trwania zarówno wojny jak i pandemii. Trudno też określić jak decyzje
w zakresie sankcji podejmowane przez państwa Europy i świata wpłyną na stan
gospodarki światowej. Obecnie zgłaszane są tez przez niektóre kraje UE kwestie
ewentualnych odszkodowań bądź utworzenia kolejnego funduszu w ramach UE na
rekompensaty z tytułu utraty Rosji jako partnera handlowego. W zakresie przyszłej
sytuacji finansowej Zarząd zakłada, że posiadane środki własne oraz prowadzony przez
lata model finansowania własnej działalności w oparciu o kapitał własny i w mniejszym
stopniu przez kapitał obcy nie zaburzy sytuacji finansowej Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
5
Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością
jednostki.
Spółka w zakresie swoje działalności identyfikuje następujące kluczowe wskaźniki
niefinansowe:
- w zakresie działalności handlowej inwestycyjnej w Polsce badana jest efektywność
składanych ofert, zapytań w celu oceny atrakcyjności oferty cenowej i produktowej, w
ten sposób obliczany jest wskaźnik skuteczności działań działów obsługi klienta oraz
działów handlowych z zakresu pozyskiwania zapytań handlowych.
Lata
Liczba
inwestycji
Liczba ofert
Liczba nowych
projektów
Liczba
wygranych
Skuteczność %
2020
7 200
15 700
2 070
1 080
15%
2021
6 808
15 580
2 392
522
7,7%
W zakresie badania efektywności ofertowania w sprzedaży zagranicznej wskaźnik
obliczany jest na podstawie wartości wpływających zapytań do zrealizowanego obrotu
tutaj wskaźnik w 2020 roku wskaźnik efektywność ofertowania dla sprzedaży
zagranicznej wyniósł 16,16 %, w 2021 roku wskaźnik efektywności wyniósł 9,57 %.
Spadek wskaźnika wynika z większej ilości złożonych ofert- gdyż sprzedaż zagraniczna
zrealizowana w wyniku złożonych ofert była wyższa w 2021 roku.
Kolejnym z kluczowych wskaźników niefinansowych dla Zarządu są wskaźniki
weryfikujące poziom jakości i pracy działu produkcji, kontroli jakości w zakresie
poprawności produkcji i montażu lamp. Wskaźniki te wykazały pogorszenie, gdyż w
2021 roku 0,55 % z wyprodukowanych lamp, podzespołów podlegało reklamacji, w
2020 roku wskaźnik ten był niższy i wynosił 0,44 %. Poprawie uległy w 2021 roku
wskaźniki ilości zgłoszonych reklamacji bez względu na moment produkcji czy
sprzedaży danej lampy. W 2021 roku było ich o 6 % mniej niż w roku poprzednim.
Dokonano też analizy digital marketingu na podstawie statystyk w zakresie ilości odsłon
strony www Spółki, zapytań skierowanych poprzez stronę do działów handlowych,
projektowych, ilości nowych odwiedzających stronę www. W wyniku tych analiz
uzyskano informację na temat efektywności tych działań i wprowadzono korekty w
zakresie podejmowanych decyzji w ramach e-marketingu. W wyniku analizy wskaźniki
efektywności w 2021 roku w tym zakresie wzrosły, i tak zanotowano o 62,04% większą
ilość użytkowników strony www, o 59,61% więcej nowych osób korzystało ze strony,
natomiast spadł czas o 6,77% sesji użytkownika na stronie. Wzrosła o 167,92% ilość
odsłon strony Spółki.
Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.
Spółka nie wprowadza do środowiska substancji niebezpiecznych, wytwarzane są
głównie odpady opakowaniowe i złomy metali. Z zakresu zanieczyszczenia powietrza
nie są emitowane gazy, pyły z procesów technologicznych. Zakład jest ogrzewany
paliwem gazowym. Wszystkie działania z zakresu ochrony środowiska są prowadzone w
wymogami ustawowymi w tym zakresie. Spółka ma wprowadzony system zarządzania
środowiskiem.
Zatrudnienie w spółce Lena Lighting S.A.:
Na 31.12.2021 r. Lena Lighting S.A. zatrudniała 190 osób, co oznacza wzrost
zatrudnienia w stosunku do 2020 roku o 7,95%.
Największy wzrost zatrudnienia odnotowały działy produkcji związane z obsługą
maszyn i kontrolą jakości oraz dział rozwoju produktu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
6
Na tym samym poziomie jak w latach ubiegłych pozostawała ilość zawieranych
wszelkiego rodzaju umów cywilnoprawnych. Comiesięcznie zawieranych było około 40-
50 umów zleceń, a z ponad 80 osobami zawarte były umowy o świadczenie usług.
Wzrosła o 1 liczba kontraktów menadżerskich, których na koniec 2021 r. było 7.
6. Charakterystyka głównych rynków zbytu:
Lena Lighting S.A. osiągnęła w 2021 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 145 875
tys. złotych z czego 52,28 % z tytułu sprzedaży zagranicznej i 47,72% ze sprzedaży
krajowej.
Spółka nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców i dostawców i żaden z dostawców i
żaden z odbiorców Spółki Lena Lighting S.A. nie przekroczył 10% przychodów ogółem
w 2021 roku.
Spółka zaopatruje się w materiały do produkcji, towary i usługi zarówno u dostawców
polskich jak i zagranicznych. W głównej mierze korzysta z dostawców krajowych oraz
zlokalizowanych na Dalekim Wschodzie i na rynku niemieckim.
Przychody ze sprzedaży produktów:
Sprzedaż
w tys. PLN
Wyroby
2021
2020
Zmiana %
Udział % w
sprzedaży
ogółem 2021r.
Oprawy Biurowe
14 454
15 329
-5,71%
9,91%
Oprawy Przenośne
15 758
22 933
-31,29%
10,80%
Plafoniery Techniczne
27 389
27 264
0,46%
18,78%
Oprawy Przemysłowe
68 578
49 045
39,83%
47,01%
Pozostałe
1 228
788
55,84%
0,84%
Wyroby Suma
127 407
115 359
10,44%
87,34%
Towary Handlowe
Oprawy Biurowe
1 285
1 735
-25,94%
0,88%
Oprawy Przenośne
1 727
1338
29,07%
1,18%
Plafoniery Techniczne
73
33
121,21%
0,05%
Oprawy Przemysłowe
3 168
2 590
22,32%
2,17%
Pozostałe
878
759
15,68%
0,60%
Towary Handlowe Suma
7 131
6 455
10,47%
4,89%
Materiały
8 212
5 920
38,72%
5,63%
Usługi
3 125
3 145
-0,64%
2,14%
Suma
145 875
130 879
11,46%
100,00%
Przychody ze sprzedaży w
podziale na segmenty
geograficzne
2021
2020
Zmiana %
Udział % w
sprzedaży
ogółem 2021r.
Sprzedaż w Polsce
69 612
63 289
9,99%
47,72%
Sprzedaż za granicą w tym:
76 263
67 590
12,83%
52,28%
Kraje UE
65 543
60 104
9,05%
44,93%
Kraje spoza UE
10 720
7 486
43,20%
7,35%
Suma
145 875
130 879
11,46%
100,00%
7. Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
7
Obecnie Spółka nie posiada zobowiązań finansowych związanych z finansowaniem
inwestycji kapitałowych natomiast zobowiązania związane z finansowaniem bieżącej
działalności nie wpłyną na poziom realizacji zamierzeń inwestycyjnych. Spółka podpisała
19.05.2020 r. z PFR umowę o subwencję finansową w wysokości 3 500 tys. zł na okres
12 miesięcy, która podlega w 25% zwrotowi, a w pozostałych 75% może być
bezzwrotna w zależności od spełnienia warunków przez Spółkę wynikających z umowy
tj. 25% - za kontynuowania działalności, do 25% uzależnione jest od wysokości
skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25% uzależnione jest od utrzymania średniej
liczby pracowników w okresie 12 miesięcy. Subwencja w części zwrotnej podlega
równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-tego miesiąca od jej otrzymania i jest to
pożyczka nieoprocentowana.
W związku sytuacją finansową i możliwością pozyskania w razie potrzeby dodatkowego
finansowania Spółki na dzień sporządzania sprawozdania finansowego, planowane
inwestycje przez Zarząd w 2022 roku mogą w części być pokryte z bieżących środków
pieniężnych lub z pozyskanego kapitału obcego z zewnętrznych instytucji finansowych.
Jednakże ze względu na niepewność gospodarczą związaną z rozprzestrzenianiem się
wirusa COVID-19 i konfliktem zbrojnym na Ukrainie, Zarząd weźmie pod uwagę
każdorazowo przed podjęciem decyzji aktualną sytuację w zakresie płynności finansowej
i oszacuje oraz zweryfikuje ryzyko z uwzględnieniem bieżącej sytuacji Spółki.
8. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość
transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku
obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro.
Spółka nie zawarła żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi, które nie byłyby
transakcjami typowymi i rutynowymi.
W 2021 roku Spółka zawarła transakcję z podmiotem powiązanym przekraczające kwotę
500.000 euro. Wartość transakcji z podmiotem powiązanym Luxmat Investment Sp. z
o.o. wyniosła w 2021 roku: 4 650 tys. złotych i dotyczyła przychodów ze sprzedaż
wyrobów, usług, towarów i materiałów.
9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z
podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz
informacjami określającymi charakter tych transakcji.
W spółce nie wystąpiły tego typu transakcje.
10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych
emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Emitent ma zawarte umowy ubezpieczeniowe, gdzie ewentualne świadczenie
Ubezpieczyciela w przypadku szkody całkowitej ma wartość przewyższającą 10%
kapitałów własnych Emitenta. Umowy zawarte są w zakresie ubezpieczenia majątku
trwałego, obrotowego, utraty zysku oraz odpowiedzialności cywilnej. Emitentowi nie są
znane żadne umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami).
11. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a
także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem
pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta.
Spółka Lena Lighting S.A. udzieliła pożyczki podmiotowi powiązanemu Luxmat
Investment Sp. z o.o. w wysokości 500 tys. zł. Pożyczka ta w całości został na dzień
31.12.2021 r. w całości spłacona. Spółki z Grupy kapitałowej Lena Lighting nie udzieliły
innej niż wymieniona powyżej pożyczki, nie otrzymały i nie udzieliły żadnych poręczeń i
gwarancji.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
8
12. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach
dotyczących kredytów i pożyczek z podaniem ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy
procentowej, waluty i terminu wymagalności.
Spółka podpisała w dniu 23.09.2021 r. aneks do umowy z dnia 24.05.2016 r. na kredyt w
rachunku bieżącym w wysokości w sumie 10 000 tys. złotych na finansowanie bieżącej
działalności Spółki na okres do 30.06.2022 roku. Umowa została zawarta z Santander
Bank Polska S.A. Przedmiotem umowy jest udzielenie kredytu w rachunku bieżącym
Spółki na finansowanie bieżącej działalności w PLN lub w EUR do kwoty w sumie:
10.000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla
jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR
dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę
Banku w skali roku.
Spółka podpisała w dniu 24.11.2021 r. aneks do umowy z dnia 27.04.2018 r. na kredyt w
rachunku bieżącym w wysokości 10 500 tys. złotych na finansowanie bieżącej
działalności Spółki. Okres udostepnienia kredytu określony jest do 30.06.2023 roku.
Umowa została zawarta z BNP Paribas Bank Polska S.A. Przedmiotem umowy jest
udzielenie kredytu w rachunku bieżącym Spółki na finansowanie bieżącej działalności w
PLN lub w EUR do kwot wyżej określonych. Oprocentowanie kredytu jest zmienne,
ustalane na bazie WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w PLN
lub w oparciu o EURIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w
EUR powiększone o marżę Banku w skali roku.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne informacje dla oceny sytuacji
kadrowej, majątkowej i finansowej Spółki Lena Lighting S.A., ani informacje istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Lena Lighting S.A.
Na dzień bilansowy Spółka korzystała z finansowania zewnętrznego opisanego powyżej
w kwocie 14 983 tys. złotych.
Spółka podpisała 19.05.2020 r. z PFR umowę o subwencję finansową w wysokości 3 500
tys. zł na okres 12 miesięcy, która podlega w 25% zwrotowi, a w pozostałych 75% może
być bezzwrotna w zależności od spełnienia warunków przez Spółkę wynikających z
umowy tj. 25% - za kontynuowania działalności, do 25% uzależnione jest od wysokości
skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25% uzależnione jest od utrzymania średniej
liczby pracowników w okresie 12 miesięcy. Subwencja w części zwrotnej podlega
równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-tego miesiąca od jej otrzymania i jest to
pożyczka nieoprocentowana. Spółka rozliczyła subwencję zgodnie z zawartą umową. W
związku z spełnieniem dwóch warunków tj. kontynuacji działalności i utrzymania
średniej liczby pracowników Spółka zawnioskowała o umorzenie 50% wartości
przyznanej subwencji tj. 1 750 tys. zł. Spółka na dzień 31.12.2021 r. nie otrzymała decyzji
od PFR o umorzeniu częściowym subwencji, nie otrzymała również terminarza spłaty
pozostałej części.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne informacje dla oceny sytuacji
kadrowej, majątkowej i finansowej Spółki Lena Lighting S.A., ani informacje istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Lena Lighting S.A.
13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok.
Spółka nie publikowała prognoz wyniku i sprzedaży na rok 2021.
14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik działalności za rok
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na
osiągnięty wynik.
Czynnikiem mającym wpływ na wynik były rosnące koszty surowców, materiałów i
komponentów do produkcji oraz ich czasami ograniczona dostępność. Trwająca nadal
pandemia COVID-19, która to wpłynęła na sposób organizacji pracy firm na świecie. W
chwili obecnej zdarzenia te nie miały istotnego wpływu na wynik osiągane przez Lena
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
9
Lighting S.A.- głównie zmieniły organizację pracy w Spółce, w niektórych przypadkach
przesunięty został termin realizacji dostaw ze względu na wydłużony czas inwestycji czy
dostępności komponentów. W branży oświetleniowej drugie półrocze roku jest okresem
wyższej sprzedaży ze względu na sezonowość.
Spółka poniosła w 2021 roku wyższe koszty rozbudowy i wparcia marketingowego
działów handlowych.
Osiągnięty wynik 2021 roku nie był obarczony wpływem zdarzeń nietypowych czy
jednorazowych. W 2021 roku nie wystąpiły inne czynniki czy też zdarzenia nietypowe,
które miałyby wpływ na osiągnięty wynik w roku obrotowym.
15. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych
jednostkom powiązanym.
Spółka Lena Lighting S.A. nie udzieliła oraz nie otrzymała żadnych poręczeń i gwarancji.
16. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia
sprawozdania z działalności (dotyczy emisji papierów wartościowych w okresie objętym
raportem).
Spółka nie dokonywała w okresie objętym raportem emisji papierów wartościowych.
17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą
kapitałową.
W 2021 roku Zarząd Spółki nie dokonał zmiany w zasadach zarządzania i kontynuowana
była dotychczasowa strategia polegająca na intensyfikacji sprzedaży poprzez wszelakie
działania marketingowe, przy równoczesnym nacisku na dalsze inwestycje w rozwój
produktów Spółki oraz zwiększanie mocy produkcyjnych. Zarząd stawia sobie za cel
dotarcie do grona odbiorców Spółki z innowacjami produktowymi.
18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co
najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który
sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z
uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej.
Lena Lighting S.A. będzie kontynuowała dotychczasową strategię umacniania pozycji w
rynku produkcji sprzętu oświetleniowego w kraju i za granicą. Czynniki, jakie odgrywać
będą największe znaczenia, w podziale na wewnętrzne i zewnętrzne w kształtowaniu
zdolności Spółki do rozwoju i osiągania stabilnego modelu przepływów pieniężnych
przedstawiono poniżej.
Wewnętrzne czynniki:
Według Zarządu do najważniejszych czynników wewnętrznych wpływających na bieżące
oraz przyszłe wyniki finansowe należą:
• zdolność do wyboru właściwej strategii rozwoju na konkurencyjnym i zmieniającym się
rynku – zdolność rozwoju Spółki w długim okresie na rynku charakteryzującym się
wysokim stopniem konkurencji oraz ciągłymi zmianami technologicznymi produktów, w
konsekwencji wprowadzania przez Spółkę nowych produktów;
• znajomość rynku – na którą składa się zdolność skutecznego dostosowania produktów
do zmieniających się potrzeb klientów, co pozwala na osiągnięcie znaczącej przewagi
konkurencyjnej. W tym celu Spółka prowadzi badania rynku pod kątem potrzeb
klientów;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
10
• zwiększenie oferty asortymentowej – poprzez dostosowywanie produktów do
zmieniających się potrzeb odbiorców oraz wprowadzanie nowych produktów;
• wprowadzenie wyrobów gotowych tworzących nowe grupy produktowe – Spółka na
bieżąco analizuje możliwość poszerzenia swojej dotychczasowej oferty produktowej o
nowe grupy, co umożliwi zachowanie dynamiki wzrostów przychodów ze sprzedaży w
kolejnych latach;
• elastyczność produkcji – możliwość i umiejętność dostosowywania wyrobów do
indywidualnych potrzeb klientów, wprowadzanie niestandardowych rozwiązań, a także
możliwość produkcji krótkich partii posiadających parametry wymagane przez klienta
pod konkretne zamówienie.
• praca zdalna – możliwość uniknięcia zaburzeń w pracy w związku z pandemią i
wykorzystanie nowoczesnych technologii w celu rozwoju tej formy zatrudnienia.
Zewnętrzne czynniki:
Według Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych wpływających na bieżące
oraz przyszłe wyniki finansowe należą:
• zmiany cen głównych surowców – wzrost cen surowców stosowanych w produkcji ma
silny wpływ na koszty produkcji, a co za tym idzie na uzyskiwane przez Spółkę marże;
• zmiany kursu EUR/PLN oraz USD/PLN wpływające na poziom cen importowanych
materiałów i komponentów oraz poziom przychodów ze sprzedaży zagranicznej
stanowiącej ponad połowę przychodów ze sprzedaży Spółki;
• utrzymanie dywersyfikacji odbiorców – zachowanie wysokiego stopnia dywersyfikacji
odbiorców (również geograficznego) skutkuje spadkiem udziału poszczególnych
klientów w przychodach ze sprzedaży, a co za tym idzie zmniejsza ryzyko gwałtownego
spadku sprzedaży;
• zmiany w strukturze zapotrzebowania na sprzęt oświetleniowy wynikające ze zmian w
technologiach produkcji oraz gustów klientów;
• zmiany w technologii produkcji opraw oświetleniowych, postęp techniczny w zakresie
komponentów i zmiany właściwości wykorzystywanych komponentów mogą
powodować konieczność zwiększonych nakładów na badania i rozwój produktów;
• sytuacja na rynku produkcji budowlano-montażowej;
• konkurencyjność branży – rosnąca konkurencja, przyczynia się do stałego podnoszenia
technologii produkcji oraz poszerzania oferty asortymentowej i wprowadzenia nowych
grup produktowych;
• sytuacja makroekonomiczna na głównych rynkach zbytu (Europa Zachodnia oraz
Środkowo-Wschodnia) – polityka gospodarcza państw oraz kształtowanie się
wskaźników makroekonomicznych takich jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji,
poziom stóp procentowych, stopa bezrobocia oraz kursy walut;
• sytuacja związana z globalnym zagrożeniem i rozprzestrzenianiem się wirusa COVID-
19 generuje szereg ryzyk m.in. ograniczeniem w zakresie transportu (dostaw/odbiorów),
zaburzenia łańcuchów dostaw zarówno w Europie jak i poza nią, funkcjonowania
produkcji, płynności finansowej, ograniczeniem inwestycji, handlu itp.
• wojna na Ukrainie oraz sankcje nałożone na Rosję i Białoruś ograniczające wymianę
handlowa z tymi krajami. Wpływ konfliktu zbrojnego na wzrost gospodarczy, inflacje
oraz liczba imigrantów, która pozostanie w Polsce przez trudny do oszacowania czas.
Podstawowym celem przyjętej przez Zarząd strategii rozwoju Spółki jest zapewnienie
długoterminowego rozwoju oraz uzyskanie stałego wzrostu wartości Spółki. Spółka
planuje osiągnięcie tego celu w drodze stałego podnoszenia jakości produkowanych
wyrobów, zwiększania udziału w rynku polskim oraz wzrostu sprzedaży zagranicznej.
Odbywać się to będzie poprzez stałe poszerzanie oferty Spółki o rozwinięte
technologicznie wyroby oraz pozyskiwaniu nowych rynków zbytu, a także penetracji
rynków, na których Spółka już funkcjonuje. Efektem tego powinno być ugruntowanie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
11
wiodącej pozycji w poszczególnych segmentach rynku sprzętu oświetleniowego oraz
pozyskanie znaczącej pozycji w wybranych jego segmentach.
Podstawowymi elementami strategii rozwoju Lena Lighting S.A. na najbliższe lata są:
• Utrzymanie wysokiej pozycji na polskim rynku sprzedaży opraw przemysłowych i
plafonier technicznych.
• Utrzymanie pozycji na rynkach zachodnioeuropejskich w zakresie profesjonalnych
opraw przenośnych oraz rozszerzenie oferowanego asortymentu o oprawy oparte na
źródłach światła typu LED.
• Ważnym elementem strategii marketingowej Spółki jest budowanie silnej marki (Lena
Lighting) oraz zwiększanie ich rozpoznawalności na rynkach krajowym i zagranicznych.
W tym celu Spółka powołała dział obsługi inwestycji, którego głównym zadaniem jest
współpraca z architektami i projektantami. Spółka będzie również nadal brała udział w
najważniejszych targach branżowych w Europie oraz na głównych rynkach, na których
prowadzona jest sprzedaż. Znaczącym elementem strategii marketingowej jest również
utrzymanie i budowanie wizerunku Spółki jako solidnego i wiarygodnego partnera
biznesowego.
• Spółka działa na silnie konkurencyjnym rynku, na którym decydującą rolę odgrywają
wymagania techniczne, jakościowe oraz trendy mody i gusta klientów, dlatego też
rozszerzenie i stała modyfikacja istniejącego asortymentu będzie nadal dokonywana pod
kątem zmieniających się potrzeb i gustów odbiorców oraz postępu technologicznego.
Spółka będzie również kontynuowała prowadzenie szczegółowych analiz rynku i na tej
podstawie wprowadzała nowe grupy produktowe. W celu systematycznej rozbudowy i
modyfikacji asortymentu Spółka zwiększa w każdym roku budżet na badania i wdrażanie
nowych produktów, opracowywanie nowego wzornictwa, poszukiwanie nowych
rozwiązań technicznych.
19. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
W świetle trwającego konfliktu zbrojnego na Ukrainie mamy do czynienia z wzrostem
niepewności co wpłynęło na pogorszenie się perspektyw wzrostu gospodarczego w
Polsce i Europie. W chwili obecnej Spółki będą musiały zmierzyć z załamaniem
wymiany handlowej z Rosją i jej skutkami, które dotkną przedsiębiorców nawet jeśli sami
nie byli bezpośrednio zaangażowani w tą wymianę. Kolejna kwestia to ograniczona
podaż surowców energetycznych oraz wzrost ich cen. Powoduje to w konsekwencji
spadek siły nabywczej pieniądza i wpływa na pogorszenie nastrojów konsumentów i
przedsiębiorstw skłaniając ich do ograniczenia wydatków - co przekłada się na niższy
popyt krajowy.
Należy pamiętać , że pandemia wirusa Covid-19 nie skończyła się. Co prawda z uwagi na
szczepienia i wyższa odporność zagrożenie spadło, jednakże nie jesteśmy wstanie
przewidzieć jak wirus będzie się rozwijał i czy jego nowe mutacje nie spowodują
kolejnego zamknięcia handlu czy też ograniczeń w przemieszczaniu się itd. Obecna
sytuacja w Chinach (gdzie z uwagi na politykę rządu chińskiego izolowane są miejsca
występowania wirusa, aby uniemożliwić jego rozprzestrzeniania się) pokazuje, że nadal
pandemia ma swój wpływ chociażby na łańcuchy dostaw realizowane z zamkniętych
regionów.
Na obecną chwilę w Spółce nie zostały zaburzone łańcuchy dostaw komponentów do
produkcji w sposób, który miałby spowodować zatrzymanie produkcji. W zakresie
realizowania dostaw i spływu zamówień od klientów – poziom jest porównywalny do lat
ubiegłych i dostawy są realizowane na bieżąco.
Monitorowany jest poziom realizowanych płatności przez kontrahentów na rzecz Spółki
i ich kredyty kupieckie w perspektywie utrzymania płynności finansowej Spółki. Spółka
ma ubezpieczone należności. Płynność finansowa Lena Lighting S.A. na dzień dzisiejszy
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
12
i w najbliższej perspektywie jest wg Zarządu niezagrożona. Spółka posiada dwie linie
kredytowe, w sumie 20,5 miliona złotych oraz własne środki pieniężne, pozwalające
realizować bez przeszkód swoje zobowiązania finansowe, zarówno w stosunku do
dostawców towarów i usług, należności budżetowych (podatki) jak i pracowników
Spółki.
Podsumowując, trudno oszacować jak zagrożenia związane z trwającą pandemią czy
wojną na Ukrainie wpłyną na poszczególne przedsiębiorstwa. Zakładamy, że nie bez
znaczenia będzie tutaj branża i sytuacja finansowa podmiotu. Należy zauważyć, że też
jako Polska będziemy doświadczać spowolnienia gospodarczego i wzrostu inflacji
(stagflacją), której przyczyną jest presja na ceny surowców, kurs euro, cena ropy na
świecie i presja cenowa na żywność. Wzrost stóp procentowych dokonany i zapowiadany
przez NBP również będzie miał wpływ na cenę pieniądza i jego dostępność, a co za tym
idzie na ilość nowych inwestycji - co na pewno w dłuższym okresie przełoży się na
wyniki nie tylko Leny Lighting S.A.
Oczywiście pytanie w jakim okresie i czy samo spowolnienie nowych inwestycji
traktowanych jako popyt pierwotny wstrzyma też modernizacje. Popyt wtórny może być
motorem wzrostu, gdyż przy tak wysokich cenach energii kwestia energooszczędności
może mieć znaczenie dla portfela i podejmowanych decyzji. Może się okazać, że więcej
inwestycji będzie zmierzało do zmniejszenia obciążeń kosztowych firm wynikających z
opłat za energię elektryczną, a inwestycja w nowe oświetlenie z uwagi na wysoką cenę
prądu osiągnie szybszy zwrot i jej opłacalność wzrośnie - w czym upatrujemy szansę na
rozwój.
Niezbędne działania i kroki ustalane są przez Zarząd na bieżąco z udziałem osób
odpowiedzialnych za funkcjonowanie poszczególnych pionów w firmie. Plany ustalane
są krótkoterminowo i na bieżąco korygowane, aby dostosować działalność Spółki do
dynamicznie zmieniającej się sytuacji. Ze względu na dużą ilość zmiennych i
niewiadomych oraz dynamiczny rozwój sytuacji trudno oszacować realny wpływ na
sytuacje finansową i wyniki Spółki w najbliższym okresie.
Zarząd Spółki w przypadku wystąpienia sytuacji, która miała by wpływ na wyniki
finansowe Spółki lub jej sytuacje ekonomiczną, bieżące i przyszłe funkcjonowanie
opublikuje w tym zakresie raport z informacją poufną - zgodnie z wytycznymi KNF -
dotyczącą czasu trwania takiego zdarzenia jak i szacowanego wpływu na wyniki
finansowe Spółki.
Pozostałe ryzyka i zagrożenia:
• Ponad połowa przychodów Spółki pochodzi ze sprzedaży zagranicznej, przy takiej
skali eksportu znaczący wpływ na wyniki Leny Lighting S.A. będzie miała relacja
EUR/PLN, wzrost wartości złotego wobec Euro może spowodować obniżenie
poziomu przychodów ze sprzedaży zagranicznej, a co za tym idzie obniżenie zysku
netto;
• Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej może spowodować wzrost cen tworzyw
sztucznych. Wzrost ten dotyczy wszystkich producentów, jednakże w krótkim okresie
czasu wpłynie na obniżenie rentowności;
• Spółka działa w otoczeniu firm konkurencyjnych z kraju i zagranicy. Zagrożeniem dla
wyników Spółki jest możliwość utraty odbiorców szczególnie na rzecz producentów z
krajów Europy Środkowo-Wschodniej oraz długofalowe obniżanie cen sprzedaży, a co
za tym idzie uzyskiwanych marż. Według Spółki realne jest pojawienie się na rynku
produktów o porównywalnej jakości i cenie. Sytuacja taka może wpłynąć na spadek
udziału Spółki w rynku oraz obniżenie jej rentowności. Ważnym elementem strategii
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
13
Spółki jest umacnianie więzi handlowych z dotychczasowymi i nowymi partnerami, co w
przypadku tak konkurencyjnego sektora odgrywa istotną rolę;
• Spółka co roku wprowadza na rynek nowe produkty oparte o dynamicznie rozwijającą
się technologię LED co powoduje konieczność zwiększenia zatrudnienia w działach
B+R oraz ponoszenia coraz wyższych kosztów związanych z badaniami opraw i ich
rozwojem. Spółka implementuje zmieniającą się technologię w istniejących wzorach
opraw, jednakże powoduje to wzrost kosztów związanych z funkcjonowaniem działu
B+R, kosztami opraw przeznaczonych do badań, likwidacjami magazynowymi
związanymi z postępem w wykorzystywanej technologii oraz wzrost kosztu napraw
gwarancyjnych ze względu na specyfikę wykorzystanej technologii. W celu
przeciwdziałania negatywnym skutkom tych działań Spółka stara się w swoich
kalkulacjach uwzględnić ww. koszty, jednakże nie jest w stanie przewidzieć ich w 100%;
• Nakłady inwestycyjne ponoszone w związku z koniecznością zwiększenia mocy
produkcyjnej. Ponoszone nakłady na coraz bardziej zaawansowany technologicznie park
maszynowy jest przyczyną wzrostu zaangażowanych środków pieniężnych
przeznaczanych na ten cel. Wysokie wydatki pieniężne przy początkowym niepełnym
wykorzystaniu zwiększonych mocy produkcyjnych, powodują niższą efektywność.
20. Opis przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym,
łącznie z metodami zabezpieczeń istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla
których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.
Spółka Lena Lighting SA zarówno w 2021 jak i w 2020 roku nie stosowała
rachunkowości zabezpieczeń.
21. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała akcji własnych.
22. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień;
Nie ma tego typu posiadaczy w Akcjonariacie Spółki.
23. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu
przypadających na akcje emitenta.
Akcje Emitenta nie posiadają żadnych ograniczeń w zakresie przenoszenia praw
własności, czy tez wykonywania prawa głosu.
24. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień.
Wszystkie akcje Emitenta są akcjami zwykłymi, nie posiadają uprzywilejowania w
związku z powyższym nie występuje powyższa sytuacja.
25. Akcjonariusze Lena Lighting S.A. posiadający co najmniej 5% akcji /głosów na WZA
- stan na dzień 27.04.2022 r.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość
nominalna
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie głosów
(%)
Włodzimierz Lesiński
14 855 339
742 766,95
59,72%
14 855 339
59,72%
Robert Gubała
1 242 750
62 137,50
5,00%
1 242 750
5,00%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
14
Nationale Nederlanden
OFE
2 962 182
148 109,10
11,91%
2 962 182
11,91%
PKO BP Bankowy
Otwarty Fundusz
Emerytalny
1 323 945
66 197,25
5,32%
1 323 945
5,32%
Pozostali Akcjonariusze
4 490 834
224 541,70
18,05%
4 490 834
18,05%
Wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,05 złotych.
26. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy. Emitent nie posiada programów akcji pracowniczych.
27. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu
bilansowym), w wyniku których mogą w przeszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
28. Postępowania toczące się przed sądem organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej wg stanu na dzień 31.12.2021 roku.
W prezentowanym okresie, Spółka nie wszczynała i nie prowadziła przed sądem lub
organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub
wierzytelności, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki.
29. Informacja w zakresie stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Emitenta.
Spółka w dniu 29 kwietnia 2022 r. opublikuje raport z zakresu przestrzegania zasad ładu
korporacyjnego za 2021 rok wraz z sprawozdaniem finansowym. W stosunku do raportu
dotyczącego zasad z zakresu przestrzegania ładu korporacyjnego i jego aktualizacji
opublikowanych w 2021 roku, nie wprowadzono w 2022 roku żadnych zmian.
30. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A.
W skład Zarządu Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili:
Włodzimierz Lesiński – Prezes Zarządu,
Tomasz Wencławek – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili:
Andrzej Marian Tomaszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jakub Byliński- Członek Rady Nadzorczej,
Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej,
Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej,
Michał Deiksler – Członek Rady Nadzorczej.
Kompetencje w zakresie powoływania, zawieszania i odwoływania członków Zarządu
Spółki Lena Lighting S.A. należą do Rady Nadzorczej Spółki Lena Lighting S.A.
Kadencja Zarządu jest wspólna i wynosi 3 lata, kadencja Rady Nadzorczej - 5 lat.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
15
W dniu 06.10.2017 roku Rada Nadzorcza Lena Lighting S.A. powołała zgodnie z ustawą
z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym - z swego grona Komitet Audytu.
W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2021 roku wchodzili:
Jakub Byliński –Przewodniczący Komitetu Audytu,
Wiktor Andraszak – Członek Komitetu Audytu,
Michał Deiksler - Członek Komitetu Audytu.
Opis zasad zmiany statutu emitenta
Zmiana statutu Lena Lighting S.A. wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i rejestracji
zmiany w rejestrze przedsiębiorców. Uchwała w tym przedmiocie podejmowana jest
większością głosów ustaloną w Kodeksie spółek handlowych i według zasad tam
opisanych.
Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z
regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile
informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.
Walne Zgromadzenie działa na posiedzeniach, zwoływanych i odbywanych zgodnie z
zasadami Kodeksu spółek handlowych, Statutem Spółki oraz zgodnie z uchwalonym w
dniu 1 czerwca 2010 r. Regulaminem Walnego Zgromadzenia.
Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia obejmują:
a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium
członkom organów Spółki z wykonywania przez nich obowiązków,
b) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy
zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
c) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz
ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
d) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów
subskrypcyjnych, o których mowa w art. 435 §2 Kodeksu spółek handlowych,
e) nabycie własnych akcji w przypadkach, o których mowa w art. 362 §1 pkt. 2
Kodeksu spółek handlowych,
f) zawarcie umowy, o której mowa w art. 7 Kodeksu spółek handlowych, powzięcie
uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty.
Postanowienia Statutu oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia nie odbiegają
zasadniczo od reguł ustanowionych Kodeksem Spółek Handlowych, a jedynie
uszczegóławiają jego postanowienia m.in. w zakresie technicznego przebiegu obrad. Akty
te nie przewidują możliwości uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, wypowiadania się w trakcie walnego
zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ani wykonywania
prawa głosu drogą korespondencyjną, czy też przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej.
Akcjonariusze posiadają prawa uregulowane w Kodeksie Spółek Handlowych, z tym
uzupełnieniem, że akcjonariusz posiadający pakiet akcji spółki stanowiący co najmniej
iloraz ogólnej liczby akcji oraz każdorazowo ustalonej przez Walne Zgromadzenie liczby
członków Rady Nadzorczej może wskazać (mianować) członka Rady Nadzorczej (bądź
proporcjonalną ich wielokrotność). Postanowienie to nie wyłącza prawa akcjonariuszy
mniejszościowych do żądania przeprowadzenia wyboru członków Rady Nadzorczej
grupami na podstawie art. 385 § 3 § 9 Kodeksu spółek handlowych. Członek Rady
Nadzorczej wskazany w tym trybie może zostać odwołany przez Walne Zgromadzenie.
31. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
16
Sprawozdania finansowe są przygotowywane przez Głównego Księgowego oraz
Dyrektora Finansowego zgodnie z przepisami prawa oraz obowiązującą w Spółce
polityką rachunkowości oraz weryfikowane na bieżąco przez Zarząd, który jest
odpowiedzialny za rzetelność i zgodność sporządzanych raportów. Dane finansowe
będące podstawą sprawozdań finansowych pochodzą z systemu księgowo –
finansowego, w którym rejestrowane są zdarzenia księgowe zgodnie z polityką
rachunkową Spółki opartą na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i
Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Spółka na bieżąco
śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do
wymogów sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia z
odpowiednim wyprzedzeniem czasowym. Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez
Zarząd weryfikowane są przez niezależnego audytora – biegłego rewidenta, wybieranego
przez Radę Nadzorczą Spółki spośród renomowanych firm audytorskich po uzyskaniu
pozytywnej rekomendacji Komitetu Audytu. Pion Finansowy oraz Dyrektorzy Działów
przygotowują na potrzeby Zarządu okresowe raporty dotyczące kluczowych danych
finansowych i wskaźników operacyjnych segmentów biznesowych. W Spółce Lena
Lighting S.A. w dniu 06.10.2017 r. został powołany Komitet Audytu Rady Nadzorczej.
W skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w roku 2021 wchodzili następujący
członkowie Rady Nadzorczej: Jakub Byliński, Michał Deiksler, Wiktor Andraszak.
Osobami spełniającymi ustawowe kryteria niezależności byli::
- Jakub Byliński
- Michał Deiksler,
- Wiktor Andraszak.
Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych był Pan Michał Deiksler, który nabył ww. wiedzę poprzez
kierunkowe wykształcenie wyższe w zakresie finansów i rachunkowości. W zakresie
pracy zawodowej i doświadczenia pełnił funkcję głównego księgowego spółki
kapitałowej Decora S.A.
Wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, posiada:
- Pan Wiktor Andraszak, który nabył ww. wiedzę i doświadczenie podczas swojej pracy
zawodowej, w której to realizował i nadzorował wiele projektów budowlanych.
Firma audytorska, badająca sprawozdanie finansowe emitenta, nie świadczyła
dozwolonych usług niebędących badaniem w związku z tym nie dokonano oceny
niezależności tej firmy audytorskiej ani nie wyrażano zgody na świadczenie tych usług.
Polityka w zakresie wyboru firmy audytorskiej.
Główne założenia dotyczące wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądu i
badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki i ewentualnie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za dany rok obrotowy są następujące:
1) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki w formie
uchwały po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu;
2) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, aby
umowa o badanie sprawozdania finansowego mogła zostać podpisana w terminie
umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników
majątkowych;
3) Przy wyborze firmy audytorskiej Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza Spółki
zwracają szczególną uwagę na konieczność zachowania bezstronności i niezależności
firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, w szczególności Komitet Audytu, przedstawiając
rekomendację Radzie Nadzorczej Spółki, uwzględnia zakres usług wykonywanych przez
firmę audytorską i biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat poprzedzających
wybór firmy audytorskiej, podlega to kontroli i monitorowaniu na każdym etapie
procedury wyboru audytora;
4) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy
audytorskiej w zakresie ustawowego badania sprawozdań finansowych jednostek
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
17
zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.,
5) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem ceny zaproponowanej
przez podmiot uprawniony do badania oraz możliwości zapewnienia świadczenia
wymaganego zakresu usług;
6) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas
nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą
firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub
jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą
te firmy audytorskie, nie przekraczał pięciu lat, zaś kluczowy biegły rewident nie
przeprowadzał badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż pięć lat (w takim
przypadku kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe
w Spółce po upływie co najmniej trzech lat od zakończenia ostatniego badania
ustawowego);
7) Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą
audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co
najmniej dwuletnie okresy, z uwzględnieniem wynikających z przepisów prawa zasad
rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta.
Główne założenia polityki w zakresie świadczenia dodatkowych usług niebędących
badaniem, przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka
jego sieci są następujące:
1) Biegły rewident, firma audytorska, przeprowadzająca ustawowe badanie Spółki,
podmiot powiązany z firmą audytorska, ani żaden z członków sieci, do której należy
biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na
rzecz Spółki ani jednostek z nią powiązanych z Grupy Kapitałowej Lena Lighting S.A.
żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani
czynnościami rewizji finansowej.
2) Usługami zabronionym nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja
2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
3) Świadczenie usług, o których mowa w pkt 2, możliwe jest jedynie w zakresie
niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu
oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, wymaga to zgody Komitetu Audytu i
wytycznych w zakresie świadczonej usługi.
4) Zarząd informuje Komitet Audytu każdorazowo o wykonywaniu usług wymienionych
w ust. 3 przez firmę audytorską, podmiot z nią powiązany lub członka jego sieci.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
sprawozdania finansowego emitenta spełniała obowiązujące warunki.
W przypadkach, w których wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy o
badanie sprawozdania finansowego, rekomendacja ta została sporządzona w następstwie
zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.
Liczba posiedzeń Rady nadzorczej i Komitetu Audytu
W roku 2021 liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu i rady nadzorczej wynosiła:
Komitet Audytu: 2 posiedzenia
Rada Nadzorcza: 5 posiedzeń
Rada Nadzorcza w 2021 roku podjęła 13 uchwał z czego 5 w trybie obiegowym.
32. Wszelkie umowy zawarte między emitentem, a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta przez przejęcie.
Nie zostały zawarte żadne umowy pomiędzy Emitentem, a osobami zarządzającymi w
ww. zakresie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
18
33. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych
członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z
tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu.
W spółce nie występują tego rodzaju zobowiązania na dzień 31.12.2021 r.
34. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści, w tym programów dla osób zarządzających i
nadzorujących.
Wyszczególnienie wynagrodzeń, nagród i
korzyści bez programów motywacyjnych (w zł)
na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Lena Lighting S.A.
31.12.2021
31.12.2020
Wynagrodzenia Zarządu
1 757 781,99
1 699 703,71
Włodzimierz Lesiński –Prezes Zarządu
1 119 795,04
1 120 505,05
Cezary Tomasz Filipiński – Członek Zarządu do
12.08.2020 r.
-
208 547,03
Tomasz Wencławek – Członek Zarządu
637 986,95
370 651,63
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej
42 000,00
45 016,67
Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady
Nadzorczej
12 000,00
12 000,00
Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej
8 000,00
9 000,00
Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej
6 000,00
6 000,00
Agnieszka Wiśniewska– Członek Rady Nadzorczej
od 09.05.2019r do 01.06.2020r.
-
4 516,67
Michał Deiksler -Członek Rady Nadzorczej
8 000,00
9 000,00
Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej od
01.06.2020 r.
8 000,00
4 500,00
Razem
1 799 781,99
1 744 720,38
Wyszczególnienie posiadanych akcji Spółki Lena
Lighting S.A.
27.04.2022
31.12.2021
31.12.2020
Zarząd
14 855 339
14 855 339
14 855 339
Włodzimierz Lesiński –Prezes Zarządu
14 855 339
14 855 339
14 855 339
Tomasz Wencławek – Członek Zarządu
-
-
-
Rada Nadzorcza
-
-
-
Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady
Nadzorczej
-
-
-
Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej
-
-
-
Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej
-
-
-
Michał Deiksler -Członek Rady Nadzorczej
-
-
-
Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej
-
-
-
Razem
14 855 339
14 855 339
14 855 339
35. Zarząd oświadcza, że wedle wiedzy roczne sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości
oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny, jasny sytuacje majątkową i finansową
Spółki oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza również, że roczne sprawozdanie
zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Lena Lighting S.A.
19
36. Zarząd oświadcza również, że podmiot uprawniony do badania sprawozdania
finansowego, (B-think Audit Sp. z o.o.) dokonujący badania rocznego sprawozdania
finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku został wybrany zgodnie z
przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego
sprawozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym
rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami
zawodowymi.
37. W 2021 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany
na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28.04.2020 r. na okres dwóch lat (2020 i
2021). Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania
finansowego Spółki wraz z wydaniem opinii i przeglądem śródrocznym sprawozdania za
jeden rok wyniosło: 46 tys. złotych netto (w tym: za przegląd śródroczny sprawozdania:
14 tys. złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 29 tys. złotych netto, ocenę
sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 3 tys. złotych netto.). Dodatkowo
uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 17.09.2021 r. poszerzono zakres prac Audytora
uchwalonych uchwałą z dnia 28.04.2020 r. o badanie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Spółki za 2021 rok. Wynagrodzenie dodatkowe z tego tytułu wynosi 15 tys.
złotych netto. W sumie wynagrodzenie Audytora za badanie sprawozdań finansowych za
2021 rok wyniosło: 61 tys. złotych netto.
38. W 2020 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany
na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28.04.2020 r. na okres dwóch lat.
Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania
finansowego Spółki wraz z wydaniem opinii i przeglądem śródrocznym sprawozdania za
jeden rok wyniosło: 48 tys. złotych netto (w tym: za przegląd śródroczny sprawozdania:
15 tys. złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 30 tys. złotych netto, ocenę
sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 3 tys. złotych netto.)
Środa Wlkp., dnia 27 kwietnia 2022 r.
Zarząd Lena Lighting S.A.:
Włodzimierz Lesiński - Prezes Zarządu
Tomasz Wencławek - Członek Zarządu
