259400NMH75KQI1NWX91

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy kapitałowej Lena Lighting

za 2021 rok rozpoczynający się w dniu 01 stycznia 2021 i kończący się

w dniu 31 grudnia 2021 roku.

1. Lena Lighting S.A. powstała 31 grudnia 2004 roku z połączenia spółek: Lena Sp. z o.o.,

Lena Electric Sp. z o.o. oraz Lena Lighting Sp. z o.o. wszystkie z siedzibą w Środzie

Wielkopolskiej, przez zawiązanie nowej spółki w trybie art. 492 § 1 pkt 2 Kodeksu

Spółek Handlowych, na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej z dnia 26 listopada 2004

roku. Akcjonariuszami-założycielami zostali dotychczasowi wspólnicy.

Powstanie spółki w wyniku połączenia trzech dotychczasowych Spółek z ograniczoną

odpowiedzialnością jest konsekwencją podjętej w drugiej połowie 2004 roku przez

Zarząd decyzji o upublicznieniu Spółki i wprowadzeniu jej na Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie.

Debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nastąpił 01.06.2005 r.

Grupa kapitałowa Lena Lighting powstała w dniu 27 marca 2015 r. W tym dniu powstała

spółka handlowa Luxmat Investment Sp. z o.o., której 100% udziałowcem jest Lena

Lighting S.A. Głównym profilem działalności Luxmatu Investment jest dystrybucja

sprzętu oświetleniowego oraz modernizacja oświetlenia w istniejących obiektach

przemysłowych i biurowych.

2. Dokonania Grupy kapitałowej Lena Lighting w 2021 roku:

Lena Lighting S.A. wzorem lat ubiegłych wprowadziła do swojej oferty nowości

wzbogacając swoją ofertę w produkty oparte o nowoczesne technologie i spełniające

rosnące oczekiwania klientów. Nowe produkty w ofercie sprzedaży Spółki przyczyniły

się do osiągniecia wyższych wyników na przychodach. Po raz kolejny w 2021 roku udało

się zrealizować (pomimo ograniczeń i obostrzeń) wzrost sprzedaży w stosunku do roku

ubiegłego – z uwagi na sytuację na świecie związaną z pandemia wirusa Covid-19,

koniecznością reorganizacji systemów pracy i przejście części pracowników na pracę

zdalną – uzyskany wynik jest w ocenie Zarządu sukcesem Spółki. W 2021 roku Luxmat

Investment przeprowadził kilka modernizacji hal przemysłowych i budynków

biurowych. Realizowała tym samym przyjęta strategię swojego rozwoju poprzez

działania mające na celu dotarcie do nowych klientów inwestycyjnych i aktywne

poszukiwanie przez jej przedstawicieli handlowych istniejących obiektów do projektu

modernizacji oświetlenia. Spółka tak jak w poprzednich latach współpracowała z Spółką

Matką w zakresie promocji, rozwoju i sprzedaży produktów przez nią wytwarzanych.

Spółka samodzielnie lub wraz z Spółka matką zgłaszała swój udział w inwestycjach

realizowanych na terenie Polski .

3. W Grupie kapitałowej Spółek nie wystąpiły ważne osiągnięcia w dziedzinie badań i

rozwoju.

4. Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała udziały w jednostce podporządkowanej.

Grupa kapitałowa Lena Lighting składa się z podmiotu dominującego Lena Lighting

S.A. z podmiotu zależnego Luxmat Investment Sp. z o.o.

Dane jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem:

Nazwa jednostki

Luxmat Investment Sp. z o. o.

Siedziba

Ul. Kórnicka 52, 63-000 Środa Wlkp.

Przedmiot działalności

Sprzedaż opraw oświetleniowych

Organ rejestrowy

Sąd Rejonowy w Poznaniu Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Przedsiębiorców pod numerem KRS 553903

Charakter dominacji

Zależna

Metoda konsolidacji

pełna

Procent posiadanego kapitału zakładowego

100,00%

Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów

na walnym zgromadzeniu

100,00%

Spółka nie posiada oddziałów (zakładów).

5. Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy kapitałowej Lena Lighting.

W 2021 roku Lena Lighting S.A. osiągnęła przychody na poziomie 148 426 tys. zł. Jest to

wynik o 11,83 % wyższy niż w analogicznym okresie 2020 roku. W roku 2021 roku

wzrost przychodów dotyczył zarówno sprzedaży krajowej jak i sprzedaży zagranicznej.

Główny wpływ na wzrost sprzedaży w 2021 roku miał rynek zagraniczny – wzrost o

12,83% - z czego w krajach z obszaru UE zanotowano wzrost o 9,05 %, a w krajach

spoza UE zanotowano wzrost o 43,20 %. Na rynku krajowym zanotowano wzrost

sprzedaży o 10,78%.

Grupa zanotowała spadek rentowności brutto ze sprzedaży z 37,97% (2020 r.) do

33,87% (2021 r.). Powodem niższej rentowności sprzedaży brutto w 2021 roku były

m.in. rosnące ceny surowców, materiałów i komponentów do produkcji lamp

oświetleniowych, których to wzrost był wyższy niż przewidywano. Wcześniej

poczynione nakłady inwestycyjne na rozwój produktów, nowe maszyny i urządzenia do

produkcji oraz zmiany w procesie produkcyjnym, nie mogły z uwagi na skale tych

wzrostów zniwelować tego wpływu na rentowność.

Rentowność netto w 2021 roku wyniosła 6,14% i była niższa w porównaniu do

rentowności osiągniętej w 2020 roku w wysokości 9,25%.

W 2021 roku spółka zależna Luxmat Investment wykazała zysk netto w wysokości 336

tysięcy złotych.

Kapitały własne grupy kapitałowej na dzień bilansowy 31.12.2021 roku uległy

podwyższeniu w stosunku do 31.12.2020 roku o 1 645 tys. zł. W 2021 roku Spółka

dominująca Lena Lighting S.A. wypłaciła dywidendę za rok 2020 w wysokości 7.462 tys.

złotych.

Zarząd złożył wniosek do Rady Nadzorczej w zakresie podziału zysku za 2021 rok, w

którym to zaproponował wypłatę dywidendy w wysokości 0,10 zł na 1 akcję. Wysokość

dywidendy uwzględnia plany inwestycyjne Spółki na 2022 rok.

Zarząd Grupy kapitałowej Lena Lighting w 2021 roku podejmował wszelkie czynności w

celu niwelacji negatywnych skutków ograniczeń jakie zostały wprowadzone w związku z

pandemią wirusa COVID-19 na wyniki finansowe Spółki.

W 2022 roku mamy nowy czynnik ryzyka jakim jest konflikt zbrojny na Ukrainie. Trudno

przewidzieć jak potoczy się i jaki realny będzie miała wpływ na gospodarkę Europy

wojna na Ukrainie oraz wpływ sankcji nałożonych na Rosje i Białoruś przez inne kraje.

Na pewno doświadczymy w tym roku jako gospodarka niższego wzrostu gospodarczego

i wyższej inflacji (stagflacji). Nałożone sankcję na Rosje i Białoruś spowodują zniknięcie

Rosji jako partnera handlowego, co znajdzie swoje odbicie na rynku surowców

energetycznych, gdzie już odnotowano niższą podaż - co dotyka szczególnie kraje

Europy Zachodniej. Wojna za naszymi granicami wywoła też presje na ceny żywności,

co obok kursu waluty, ceny surowców na świecie jest jedną z przyczyn rosnącej inflacji.

W celu walki z inflacją NBP podnosi stopy procentowe i ogłasza dalszy ich wzrost w

perspektywie roku - co przełoży się na drogie finansowanie i spadek inwestycji.

Można zatem zauważyć, że wychodząc z jednego kryzysu wywołanego pandemią

wkraczamy w kolejny okres niepewności związany z sytuacja za naszą wschodnią granicą.

Konflikt zbrojny na Ukrainie oraz brak możliwości wymiany handlowej z Rosją i

Białorusią nie wpłynie w sposób bezpośredni na działalność spółki, głównie z uwagi na

ograniczona dotychczasową współpracę w zakresie wymiany handlowej z tymi krajami.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Zakładamy jednak tak jak w poprzednich latach, że nasza stabilna sytuacja finansowa

oraz możliwość dostępu do linii kredytowych pozwala na założenie, iż Lena Lighting

S.A. nie utraci płynności finansowej i bez większych problemów będzie mogła

kontynuować swoją działalność, a ewentualne okresowe wahania przychodów związane z

przesunięciem realizacji zamówień bądź problemami z dostępem komponentów będą w

dłuższej perspektywie czasu niwelowane.

Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Lena

Lighting

• Ocena zyskowności:

2021

2020

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów

i materiałów

148 426

132 728

Zysk brutto ze sprzedaży

50 267

50 393

Rentowność brutto ze sprzedaży

33,87%

37,97%

Zysk ze sprzedaży

11 819

15 437

Rentowność sprzedaży

7,96%

11,63%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

11 271

14 888

Rentowność operacyjna

7,59%

11,22%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

powiększony o amortyzację (EBITDA)

17 136

20 514

Rentowność EBITDA

11,55%

15,46%

Zysk (strata) brutto

10 952

15 803

Zysk (strata) netto

9 108

12 277

Rentowność netto

6,14%

9,25%

Suma bilansowa

140 328

128 636

ROA

6,49%

9,54%

Aktywa trwałe

53 776

48 229

Kapitały własne

100 774

99 129

ROE

9,04%

12,38%

- rentowność brutto ze sprzedaży – stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży

netto;

- rentowność sprzedaży – stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto;

- rentowność operacyjna - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy

efektywność działalności operacyjnej Spółki;

- rentowność netto - stosunek zysku pozostającego do dyspozycji Spółki po obligatoryjnych

zmniejszeniach, do przychodów ze sprzedaży netto;

- stopa zwrotu aktywów (ROA) - udział zysku netto w wartości aktywów, mierzący ogólną

efektywność aktywów;

- stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) - udział zysku netto w wartości kapitału własnego, mierzy

efektywność kapitałów zaangażowanych w firmie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

• Ocena struktury finansowania majątku:

2021

2020

Aktywa obrotowe

86 552

80 407

Zobowiązania krótkoterminowe

36 365

25 877

Kapitał obrotowy netto

50 187

54 530

Udział zapasów w aktywach obrotowych

46,26%

40,15%

Udział należności w aktywach obrotowych

52,19%

41,00%

Udział inwestycji krótkoterminowych w

aktywach obrotowych

1,00%

18,51%

Udział krótkoterminowych rozliczeń

międzyokresowych w aktywach obrotowych

0,55%

0,34%

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych

kapitałem własnym

1,87

2,06

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

28,19%

22,94%

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego

2,44%

3,03%

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

39,25%

29,77%

- pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym - stosunek kapitału własnego do aktywów trwałych;

- zadłużenia ogólnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do wartości aktywów ogółem;

- zadłużenia długoterminowego - stosunek zobowiązań długoterminowych do kapitału własnego;

- zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do kapitału

własnego.

• Ocena płynności finansowej:

2021

2020

Cykl rotacji zapasów w dniach

149

143

Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i

usług w dniach

Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i

usług w dniach

Wskaźnik płynności I (bieżący)

2,38

3,11

Wskaźnik płynności II (szybki)

1,28

1,86

Wskaźnik płynności III (natychmiastowy)

0,02

0,58

- cykl rotacji zapasów - stosunek wartości zapasów na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów,

towarów i materiałów, wyrażony w dniach;

- cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości należności z tytułu dostaw i usług

na koniec okresu do przychodów ze sprzedaży netto, wyrażony w dniach;

- cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości zobowiązań z tytułu dostaw i

usług na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów, wyrażony w dniach;

- wskaźnik bieżący, obrazujący zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy

wykorzystaniu aktywów bieżących – stosunek stanu aktywów obrotowych do stanu zobowiązań

bieżących na koniec danego okresu;

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

- wskaźnik szybki, obrazujący zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na

pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności – stosunek stanu aktywów obrotowych

pomniejszonych o zapasy do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu;

- wskaźnik natychmiastowy, mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej

wymagalności – stosunek stanu inwestycji krótkoterminowych do stanu zobowiązań bieżących na koniec

okresu.

Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa:

Na podstawie przedstawionych wskaźników można zauważyć, że sytuacja Grupy

kapitałowej Lena Lighting w zakresie finansowania swoich zobowiązań jak i ogólnej

sytuacji finansowej jest dobra. Zarząd Grupy ma świadomość, że konflikt zbrojny na

Ukrainie oraz trwająca nadal pandemia wirusa COVID-19 może wpłynąć na sytuację

finansową Spółki. Natomiast zakres tego wpływu jest trudny do oszacowania ze względu

na brak możliwości określenia czasu trwania zarówno wojny jak i pandemii. Trudno też

określić jak decyzje w zakresie sankcji podejmowane przez państwa Europy i świata

wpłyną na stan gospodarki światowej. Obecnie zgłaszane są tez przez niektóre kraje UE

kwestie ewentualnych odszkodowań bądź utworzenia kolejnego funduszu w ramach UE

na rekompensaty z tytułu utraty Rosji jako partnera handlowego. W zakresie przyszłej

sytuacji finansowej Zarząd zakłada, że posiadane środki własne oraz prowadzony przez

lata model finansowania własnej działalności w oparciu o kapitał własny i w mniejszym

stopniu przez kapitał obcy nie zaburzy sytuacji finansowej Spółki.

Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością

jednostki.

Grupa w zakresie swoje działalności identyfikuje następujące kluczowe wskaźniki

niefinansowe:

- w zakresie działalności handlowej inwestycyjnej w Polsce badana jest efektywność

składanych ofert, zapytań w celu oceny atrakcyjności oferty cenowej i produktowej, w

ten sposób obliczany jest wskaźnik skuteczności działań działów obsługi klienta oraz

działów handlowych z zakresu pozyskiwania zapytań handlowych.

Lata

Liczba

inwestycji

Liczba ofert

Liczba nowych

projektów

Liczba

wygranych

Skuteczność %

2020

7 200

15 700

2 070

1 080

15%

2021

6 808

15 580

2 392

522

7,7%

W zakresie badania efektywności ofertowania w sprzedaży zagranicznej wskaźnik

obliczany jest na podstawie wartości wpływających zapytań do zrealizowanego obrotu

tutaj wskaźnik w 2020 roku wskaźnik efektywność ofertowania dla sprzedaży

zagranicznej wyniósł 16,16 %, w 2021 roku wskaźnik efektywności wyniósł 9,57 %.

Spadek wskaźnika wynika z większej ilości złożonych ofert- gdyż sprzedaż zagraniczna

zrealizowana w wyniku złożonych ofert była wyższa w 2021 roku.

Kolejnym z kluczowych wskaźników niefinansowych dla Zarządu są wskaźniki

weryfikujące poziom jakości i pracy działu produkcji, kontroli jakości w zakresie

poprawności produkcji i montażu lamp. Wskaźniki te wykazały pogorszenie, gdyż w

2021 roku 0,55 % z wyprodukowanych lamp, podzespołów podlegało reklamacji, w

2020 roku wskaźnik ten był niższy i wynosił 0,44 %. Poprawie uległy w 2021 roku

wskaźniki ilości zgłoszonych reklamacji bez względu na moment produkcji czy

sprzedaży danej lampy. W 2021 roku było ich o 6 % mniej niż w roku poprzednim.

Dokonano też analizy digital marketingu na podstawie statystyk w zakresie ilości odsłon

strony www Spółki dominującej Lena Lighting S.A., zapytań skierowanych poprzez

stronę do działów handlowych, projektowych, ilości nowych odwiedzających stronę

www. W wyniku tych analiz uzyskano informację na temat efektywności tych działań i

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

wprowadzono korekty w zakresie podejmowanych decyzji w ramach e-marketingu. W

wyniku analizy wskaźniki efektywności w 2021 roku w tym zakresie wzrosły, i tak

zanotowano o 62,04% większą ilość użytkowników strony www, o 59,61% więcej

nowych osób korzystało ze strony, natomiast spadł czas o 6,77% sesji użytkownika na

stronie. Wzrosła o 167,92% ilość odsłon strony Spółki.

Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.

Spółki z grupy nie wprowadzają do środowiska substancji niebezpiecznych, wytwarzane

są głównie odpady opakowaniowe i złomy metali. Z zakresu zanieczyszczenia powietrza

nie są emitowane gazy, pyły z procesów technologicznych. Zakład jest ogrzewany

paliwem gazowym. Wszystkie działania z zakresu ochrony środowiska są prowadzone w

wymogami ustawowymi w tym zakresie. Spółka dominująca ma wprowadzony system

zarządzania środowiskiem.

Zatrudnienie w Grupie kapitałowej Lena Lighting

Na 31.12.2021 r. Grupa kapitałowa Lena Lighting zatrudniała 194 osób, co oznacza

wzrost zatrudnienia w stosunku do 2020 roku o 7,9%.

Największy wzrost zatrudnienia odnotowały działy produkcji związane z obsługą

maszyn i kontrolą jakości oraz dział rozwoju produktu.

Na tym samym poziomie jak w latach ubiegłych pozostawała ilość zawieranych

wszelkiego rodzaju umów cywilnoprawnych. Comiesięcznie zawieranych było około 40-

50 umów zleceń, a z ponad 80 osobami zawarte były umowy o świadczenie usług.

Wzrosła o 1 liczba kontraktów menadżerskich, których na koniec 2021 r. było 7.

6. Charakterystyka głównych rynków zbytu:

Grupa Lena Lighting osiągnęła w 2021 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 148.

426 tys. złotych z czego 51,38 % z tytułu sprzedaży zagranicznej i 48,62% ze sprzedaży

krajowej.

Grupa nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców i dostawców i żaden z dostawców i

żaden z odbiorców Grupy Lena Lighting nie przekroczył 10% przychodów ogółem w

2021 roku.

Grupa kapitałowa zaopatruje się w materiały do produkcji, towary i usługi zarówno u

dostawców polskich jak i zagranicznych. W głównej mierze korzysta z dostawców

krajowych oraz zlokalizowanych na Dalekim Wschodzie i na rynku niemieckim.

Przychody ze sprzedaży produktów:

Sprzedaż

w tys. PLN

Wyroby

2021

2020

Zmiana %

Udział % w

sprzedaży

ogółem 2021r.

Oprawy Biurowe

14 689

15 595

-5,81%

9,90%

Oprawy Przenośne

16 109

23 625

-31,81%

10,85%

Plafoniery Techniczne

27 441

27 297

0,53%

18,49%

Oprawy Przemysłowe

70 300

50 112

40,29%

47,36%

Pozostałe

1 229

809

51,92%

0,83%

Wyroby Suma

129 768

117 438

10,50%

87,43%

Towary Handlowe

Oprawy Biurowe

1 287

1 701

-24,34%

0,87%

Oprawy Przenośne

1 727

1316

31,23%

1,16%

Plafoniery Techniczne

121,21%

0,05%

Oprawy Przemysłowe

3 200

2 482

28,93%

2,16%

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Pozostałe

881

729

20,85%

0,59%

Towary Handlowe Suma

7 168

6 261

14,49%

4,83%

Materiały

8 281

5 884

40,74%

5,58%

Usługi

3 209

3 145

2,03%

2,16%

Suma

148 426

132 728

11,83%

100,00%

Przychody ze sprzedaży w

podziale na segmenty

geograficzne

2021

2020

Zmiana %

Udział % w

sprzedaży

ogółem 2021r.

Sprzedaż w Polsce

72 163

65 139

10,78%

48,62%

Sprzedaż za granicą w tym:

76 263

67 590

12,83%

51,38%

Kraje UE

65 543

60 104

9,05%

44,19%

Kraje spoza UE

10 720

7 486

43,20%

7,22%

Suma

148 426

132 728

11,83%

100,00%

7. Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w

porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w

strukturze finansowania tej działalności.

Obecnie Spółki w grupie kapitałowej nie posiadają zobowiązań finansowych związanych

z finansowaniem inwestycji kapitałowych natomiast zobowiązania związane z

finansowaniem bieżącej działalności nie wpłyną na poziom realizacji zamierzeń

inwestycyjnych. Spółka dominująca podpisała 19.05.2020 r. z PFR umowę o subwencję

finansową w wysokości 3 500 tys. zł na okres 12 miesięcy, która podlega w 25%

zwrotowi, a w pozostałych 75% może być bezzwrotna w zależności od spełnienia

warunków przez Spółkę wynikających z umowy tj. 25% - za kontynuowania działalności,

do 25% uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25%

uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy.

Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-

tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana.

W związku sytuacją finansową i możliwością pozyskania w razie potrzeby dodatkowego

finansowania Grupy na dzień sporządzania sprawozdania finansowego, planowane

inwestycje przez Zarząd w 2022 roku mogą w części być pokryte z bieżących środków

pieniężnych lub z pozyskanego kapitału obcego z zewnętrznych instytucji finansowych.

Jednakże ze względu na niepewność gospodarczą związaną z rozprzestrzenianiem się

wirusa COVID-19 i konfliktem zbrojnym na Ukrainie, Zarząd weźmie pod uwagę

każdorazowo przed podjęciem decyzji aktualną sytuację w zakresie płynności finansowej

i oszacuje oraz zweryfikuje ryzyko z uwzględnieniem bieżącej sytuacji Spółki.

8. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość

transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku

obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro.

Spółka dominująca i spółki zależne nie zawarły żadnych transakcji z podmiotami

powiązanymi, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi.

W 2021 roku Spółka dominująca zawarła transakcję z podmiotem powiązanym

przekraczające kwotę 500.000 euro. Wartość transakcji z podmiotem powiązanym

Luxmat Investment Sp. z o.o. wyniosła w 2021 roku: 4 650 tys. złotych i dotyczyła

przychodów ze sprzedaż wyrobów, usług, towarów i materiałów.

9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z

podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz

informacjami określającymi charakter tych transakcji.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

W spółce nie wystąpiły tego typu transakcje.

10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych

emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach

ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

Emitent ma zawarte umowy ubezpieczeniowe, gdzie ewentualne świadczenie

Ubezpieczyciela w przypadku szkody całkowitej ma wartość przewyższającą 10%

kapitałów własnych Emitenta. Umowy zawarte są w zakresie ubezpieczenia majątku

trwałego, obrotowego, utraty zysku oraz odpowiedzialności cywilnej. Emitentowi nie są

znane żadne umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami).

11. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a

także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem

pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta.

Spółka dominująca Lena Lighting S.A. udzieliła pożyczki podmiotowi powiązanemu

Luxmat Investment Sp. z o.o. w wysokości 500 tys. zł. Pożyczka ta w całości został na

dzień 31.12.2021 r. w całości spłacona. Spółki z Grupy kapitałowej Lena Lighting nie

udzieliły innej niż wymieniona powyżej pożyczki, nie otrzymały i nie udzieliły żadnych

poręczeń i gwarancji.

12. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach

dotyczących kredytów i pożyczek z podaniem ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy

procentowej, waluty i terminu wymagalności.

Spółka dominująca podpisała w dniu 23.09.2021 r. aneks do umowy z dnia 24.05.2016 r.

na kredyt w rachunku bieżącym w wysokości w sumie 10 000 tys. złotych na

finansowanie bieżącej działalności Spółki dominującej na okres do 30.06.2022 roku.

Umowa została zawarta z Santander Bank Polska S.A. Przedmiotem umowy jest

udzielenie kredytu w rachunku bieżącym Spółki na finansowanie bieżącej działalności w

PLN lub w EUR do kwoty w sumie: 10.000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu jest

zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów

międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR dla jednomiesięcznych

depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę Banku w skali roku.

Spółka dominująca podpisała w dniu 24.11.2021 r. aneks do umowy z dnia 27.04.2018 r.

na kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 10 500 tys. złotych na finansowanie

bieżącej działalności Spółki dominującej. Okres udostepnienia kredytu określony jest do

30.06.2023 roku. Umowa została zawarta z BNP Paribas Bank Polska S.A. Przedmiotem

umowy jest udzielenie kredytu w rachunku bieżącym Spółki na finansowanie bieżącej

działalności w PLN lub w EUR do kwot wyżej określonych. Oprocentowanie kredytu

jest zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów

międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR dla jednomiesięcznych

depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę Banku w skali roku.

Na dzień bilansowy Spółka dominująca korzystała z finansowania zewnętrznego

opisanego powyżej w kwocie 14 983 tys. złotych.

Spółka dominująca podpisała 19.05.2020 r. z PFR umowę o subwencję finansową w

wysokości 3 500 tys. zł na okres 12 miesięcy, która podlega w 25% zwrotowi, a w

pozostałych 75% może być bezzwrotna w zależności od spełnienia warunków przez

Spółkę wynikających z umowy tj. 25% - za kontynuowania działalności, do 25%

uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25%

uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy.

Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-

tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana. Spółka rozliczyła

subwencję zgodnie z zawartą umową. W związku z spełnieniem dwóch warunków tj.

kontynuacji działalności i utrzymania średniej liczby pracowników Spółka

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

zawnioskowała o umorzenie 50% wartości przyznanej subwencji tj. 1 750 tys. zł. Spółka

na dzień 31.12.2021 r. nie otrzymała decyzji od PFR o umorzeniu częściowym

subwencji, nie otrzymała również terminarza spłaty pozostałej części.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne informacje dla oceny sytuacji

kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy kapitałowej Lena Lighting, ani informacje

istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę kapitałową Lena

Lighting.

13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a

wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok.

Spółka dominująca nie publikowała prognoz wyniku i sprzedaży na rok 2021.

14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik działalności za rok

obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na

osiągnięty wynik.

Czynnikiem mającym wpływ na wynik były rosnące koszty surowców, materiałów i

komponentów do produkcji oraz ich czasami ograniczona dostępność. Trwająca nadal

pandemia COVID-19, która to wpłynęła na sposób organizacji pracy firm na świecie. W

chwili obecnej zdarzenia te nie miały istotnego wpływu na wynik osiągane przez Grupę

Lena Lighting - głównie zmieniły organizację pracy w Spółce, w niektórych przypadkach

przesunięty został termin realizacji dostaw ze względu na wydłużony czas inwestycji czy

dostępności komponentów. W branży oświetleniowej drugie półrocze roku jest okresem

wyższej sprzedaży ze względu na sezonowość.

Spółka dominująca poniosła w 2021 roku wyższe koszty rozbudowy i wparcia

marketingowego działów handlowych.

Osiągnięty wynik 2021 roku nie był obarczony wpływem zdarzeń nietypowych czy

jednorazowych. W 2021 roku nie wystąpiły inne czynniki czy też zdarzenia nietypowe,

które miałyby wpływ na osiągnięty wynik w roku obrotowym.

15. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i

gwarancjach ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych

jednostkom powiązanym.

Spółka Lena Lighting S.A. i spółki zależne z grupy kapitałowej Lena Lighting nie

udzieliły oraz nie otrzymały żadnych poręczeń i gwarancji.

16. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia

sprawozdania z działalności (dotyczy emisji papierów wartościowych w okresie objętym

raportem).

Spółka dominująca nie dokonywała w okresie objętym raportem emisji papierów

wartościowych.

17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą

kapitałową.

W 2021 roku Zarząd Spółki dominującej nie dokonał zmiany w zasadach zarządzania

grupą i kontynuowana była dotychczasowa strategia polegająca na intensyfikacji

sprzedaży poprzez wszelakie działania marketingowe, przy równoczesnym nacisku na

dalsze inwestycje w rozwój produktów Grupy kapitałowej oraz zwiększanie mocy

produkcyjnych. Zarząd stawia sobie za cel dotarcie do grona odbiorców Spółek z

innowacjami produktowymi.

18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju

przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który

sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z

uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej.

Grupa kapitałowa Lena Lighting będzie kontynuowała dotychczasową strategię

umacniania pozycji w rynku produkcji sprzętu oświetleniowego w kraju i za granicą.

Czynniki, jakie odgrywać będą największe znaczenia, w podziale na wewnętrzne i

zewnętrzne w kształtowaniu zdolności Grupy do rozwoju i osiągania stabilnego modelu

przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej.

Wewnętrzne czynniki:

Według Zarządu do najważniejszych czynników wewnętrznych wpływających na bieżące

oraz przyszłe wyniki finansowe należą:

• zdolność do wyboru właściwej strategii rozwoju na konkurencyjnym i zmieniającym się

rynku – zdolność rozwoju Spółki w długim okresie na rynku charakteryzującym się

wysokim stopniem konkurencji oraz ciągłymi zmianami technologicznymi produktów, w

konsekwencji wprowadzania przez Spółkę nowych produktów;

• znajomość rynku – na którą składa się zdolność skutecznego dostosowania produktów

do zmieniających się potrzeb klientów, co pozwala na osiągnięcie znaczącej przewagi

konkurencyjnej. W tym celu Spółka prowadzi badania rynku pod kątem potrzeb

klientów;

• zwiększenie oferty asortymentowej – poprzez dostosowywanie produktów do

zmieniających się potrzeb odbiorców oraz wprowadzanie nowych produktów;

• wprowadzenie wyrobów gotowych tworzących nowe grupy produktowe – Spółka na

bieżąco analizuje możliwość poszerzenia swojej dotychczasowej oferty produktowej o

nowe grupy, co umożliwi zachowanie dynamiki wzrostów przychodów ze sprzedaży w

kolejnych latach;

• elastyczność produkcji – możliwość i umiejętność dostosowywania wyrobów do

indywidualnych potrzeb klientów, wprowadzanie niestandardowych rozwiązań, a także

możliwość produkcji krótkich partii posiadających parametry wymagane przez klienta

pod konkretne zamówienie.

• praca zdalna – możliwość uniknięcia zaburzeń w pracy w związku z pandemią i

wykorzystanie nowoczesnych technologii w celu rozwoju tej formy zatrudnienia.

Zewnętrzne czynniki:

Według Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych wpływających na bieżące

oraz przyszłe wyniki finansowe należą:

• zmiany cen głównych surowców – wzrost cen surowców stosowanych w produkcji ma

silny wpływ na koszty produkcji, a co za tym idzie na uzyskiwane przez Spółkę marże;

• zmiany kursu EUR/PLN oraz USD/PLN wpływające na poziom cen importowanych

materiałów i komponentów oraz poziom przychodów ze sprzedaży zagranicznej

stanowiącej ponad połowę przychodów ze sprzedaży Spółki;

• utrzymanie dywersyfikacji odbiorców – zachowanie wysokiego stopnia dywersyfikacji

odbiorców (również geograficznego) skutkuje spadkiem udziału poszczególnych

klientów w przychodach ze sprzedaży, a co za tym idzie zmniejsza ryzyko gwałtownego

spadku sprzedaży;

• zmiany w strukturze zapotrzebowania na sprzęt oświetleniowy wynikające ze zmian w

technologiach produkcji oraz gustów klientów;

• zmiany w technologii produkcji opraw oświetleniowych, postęp techniczny w zakresie

komponentów i zmiany właściwości wykorzystywanych komponentów mogą

powodować konieczność zwiększonych nakładów na badania i rozwój produktów;

• sytuacja na rynku produkcji budowlano-montażowej;

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

• konkurencyjność branży – rosnąca konkurencja, przyczynia się do stałego podnoszenia

technologii produkcji oraz poszerzania oferty asortymentowej i wprowadzenia nowych

grup produktowych;

• sytuacja makroekonomiczna na głównych rynkach zbytu (Europa Zachodnia oraz

Środkowo-Wschodnia) – polityka gospodarcza państw oraz kształtowanie się

wskaźników makroekonomicznych takich jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji,

poziom stóp procentowych, stopa bezrobocia oraz kursy walut;

• sytuacja związana z globalnym zagrożeniem i rozprzestrzenianiem się wirusa COVID-

19 generuje szereg ryzyk m.in. ograniczeniem w zakresie transportu (dostaw/odbiorów),

zaburzenia łańcuchów dostaw zarówno w Europie jak i poza nią, funkcjonowania

produkcji, płynności finansowej, ograniczeniem inwestycji, handlu itp.

• wojna na Ukrainie oraz sankcje nałożone na Rosję i Białoruś ograniczające wymianę

handlowa z tymi krajami. Wpływ konfliktu zbrojnego na wzrost gospodarczy, inflacje

oraz liczba imigrantów, która pozostanie w Polsce przez trudny do oszacowania czas.

Podstawowym celem przyjętej przez Zarząd strategii rozwoju Grupy jest zapewnienie

długoterminowego rozwoju oraz uzyskanie stałego wzrostu wartości Spółek. Spółka

dominująca planuje osiągnięcie tego celu w drodze stałego podnoszenia jakości

produkowanych wyrobów, zwiększania udziału w rynku polskim oraz wzrostu sprzedaży

zagranicznej. Odbywać się to będzie poprzez stałe poszerzanie oferty Grupy o

rozwinięte technologicznie wyroby oraz pozyskiwaniu nowych rynków zbytu, a także

penetracji rynków, na których Grupa kapitałowa już funkcjonuje. Efektem tego powinno

być ugruntowanie wiodącej pozycji w poszczególnych segmentach rynku sprzętu

oświetleniowego oraz pozyskanie znaczącej pozycji w wybranych jego segmentach.

Podstawowymi elementami strategii rozwoju Grupy Lena Lighting na najbliższe lata są:

• Utrzymanie wysokiej pozycji na polskim rynku sprzedaży opraw przemysłowych i

plafonier technicznych.

• Utrzymanie pozycji na rynkach zachodnioeuropejskich w zakresie profesjonalnych

opraw przenośnych oraz rozszerzenie oferowanego asortymentu o oprawy oparte na

źródłach światła typu LED.

• Ważnym elementem strategii marketingowej Spółki jest budowanie silnej marki (Lena

Lighting) oraz zwiększanie ich rozpoznawalności na rynkach krajowym i zagranicznych.

W tym celu Spółka powołała dział obsługi inwestycji, którego głównym zadaniem jest

współpraca z architektami i projektantami. Spółka będzie również nadal brała udział w

najważniejszych targach branżowych w Europie oraz na głównych rynkach, na których

prowadzona jest sprzedaż. Znaczącym elementem strategii marketingowej jest również

utrzymanie i budowanie wizerunku Spółki jako solidnego i wiarygodnego partnera

biznesowego.

• Spółka działa na silnie konkurencyjnym rynku, na którym decydującą rolę odgrywają

wymagania techniczne, jakościowe oraz trendy mody i gusta klientów, dlatego też

rozszerzenie i stała modyfikacja istniejącego asortymentu będzie nadal dokonywana pod

kątem zmieniających się potrzeb i gustów odbiorców oraz postępu technologicznego.

Spółka będzie również kontynuowała prowadzenie szczegółowych analiz rynku i na tej

podstawie wprowadzała nowe grupy produktowe. W celu systematycznej rozbudowy i

modyfikacji asortymentu Spółka zwiększa w każdym roku budżet na badania i wdrażanie

nowych produktów, opracowywanie nowego wzornictwa, poszukiwanie nowych

rozwiązań technicznych.

19. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

W świetle trwającego konfliktu zbrojnego na Ukrainie mamy do czynienia z wzrostem

niepewności co wpłynęło na pogorszenie się perspektyw wzrostu gospodarczego w

Polsce i Europie. W chwili obecnej Spółki będą musiały zmierzyć z załamaniem

wymiany handlowej z Rosją i jej skutkami, które dotkną przedsiębiorców nawet jeśli sami

nie byli bezpośrednio zaangażowani w tą wymianę. Kolejna kwestia to ograniczona

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

podaż surowców energetycznych oraz wzrost ich cen. Powoduje to w konsekwencji

spadek siły nabywczej pieniądza i wpływa na pogorszenie nastrojów konsumentów i

przedsiębiorstw skłaniając ich do ograniczenia wydatków - co przekłada się na niższy

popyt krajowy.

Należy pamiętać , że pandemia wirusa Covid-19 nie skończyła się. Co prawda z uwagi na

szczepienia i wyższa odporność zagrożenie spadło, jednakże nie jesteśmy wstanie

przewidzieć jak wirus będzie się rozwijał i czy jego nowe mutacje nie spowodują

kolejnego zamknięcia handlu czy też ograniczeń w przemieszczaniu się itd. Obecna

sytuacja w Chinach (gdzie z uwagi na politykę rządu chińskiego izolowane są miejsca

występowania wirusa, aby uniemożliwić jego rozprzestrzeniania się) pokazuje, że nadal

pandemia ma swój wpływ chociażby na łańcuchy dostaw realizowane z zamkniętych

regionów.

Na obecną chwilę w Spółce nie zostały zaburzone łańcuchy dostaw komponentów do

produkcji w sposób, który miałby spowodować zatrzymanie produkcji. W zakresie

realizowania dostaw i spływu zamówień od klientów – poziom jest porównywalny do lat

ubiegłych i dostawy są realizowane na bieżąco.

Monitorowany jest poziom realizowanych płatności przez kontrahentów na rzecz Spółki

i ich kredyty kupieckie w perspektywie utrzymania płynności finansowej Spółki. Spółka

ma ubezpieczone należności. Płynność finansowa Lena Lighting S.A. na dzień dzisiejszy

i w najbliższej perspektywie jest wg Zarządu niezagrożona. Spółka posiada dwie linie

kredytowe, w sumie 20,5 miliona złotych oraz własne środki pieniężne, pozwalające

realizować bez przeszkód swoje zobowiązania finansowe, zarówno w stosunku do

dostawców towarów i usług, należności budżetowych (podatki) jak i pracowników

Spółki.

Podsumowując, trudno oszacować jak zagrożenia związane z trwającą pandemią czy

wojną na Ukrainie wpłyną na poszczególne przedsiębiorstwa. Zakładamy, że nie bez

znaczenia będzie tutaj branża i sytuacja finansowa podmiotu. Należy zauważyć, że też

jako Polska będziemy doświadczać spowolnienia gospodarczego i wzrostu inflacji

(stagflacją), której przyczyną jest presja na ceny surowców, kurs euro, cena ropy na

świecie i presja cenowa na żywność. Wzrost stóp procentowych dokonany i zapowiadany

przez NBP również będzie miał wpływ na cenę pieniądza i jego dostępność, a co za tym

idzie na ilość nowych inwestycji - co na pewno w dłuższym okresie przełoży się na

wyniki nie tylko Leny Lighting S.A.

Oczywiście pytanie w jakim okresie i czy samo spowolnienie nowych inwestycji

traktowanych jako popyt pierwotny wstrzyma też modernizacje. Popyt wtórny może być

motorem wzrostu, gdyż przy tak wysokich cenach energii kwestia energooszczędności

może mieć znaczenie dla portfela i podejmowanych decyzji. Może się okazać, że więcej

inwestycji będzie zmierzało do zmniejszenia obciążeń kosztowych firm wynikających z

opłat za energię elektryczną, a inwestycja w nowe oświetlenie z uwagi na wysoką cenę

prądu osiągnie szybszy zwrot i jej opłacalność wzrośnie - w czym upatrujemy szansę na

rozwój.

Niezbędne działania i kroki ustalane są przez Zarząd na bieżąco z udziałem osób

odpowiedzialnych za funkcjonowanie poszczególnych pionów w firmie. Plany ustalane

są krótkoterminowo i na bieżąco korygowane, aby dostosować działalność Spółki do

dynamicznie zmieniającej się sytuacji. Ze względu na dużą ilość zmiennych i

niewiadomych oraz dynamiczny rozwój sytuacji trudno oszacować realny wpływ na

sytuacje finansową i wyniki Spółki w najbliższym okresie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Zarząd Spółki w przypadku wystąpienia sytuacji, która miała by wpływ na wyniki

finansowe Spółki lub jej sytuacje ekonomiczną, bieżące i przyszłe funkcjonowanie

opublikuje w tym zakresie raport z informacją poufną - zgodnie z wytycznymi KNF -

dotyczącą czasu trwania takiego zdarzenia jak i szacowanego wpływu na wyniki

finansowe Spółki.

Pozostałe ryzyka i zagrożenia:

• Ponad połowa przychodów Grupy pochodzi ze sprzedaży zagranicznej, przy takiej

skali eksportu znaczący wpływ na wyniki Leny Lighting S.A. i Grupy kapitałowej będzie

miała relacja EUR/PLN, wzrost wartości złotego wobec Euro może spowodować

obniżenie poziomu przychodów ze sprzedaży zagranicznej, a co za tym idzie obniżenie

zysku netto;

• Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej może spowodować wzrost cen tworzyw

sztucznych. Wzrost ten dotyczy wszystkich producentów, jednakże w krótkim okresie

czasu wpłynie na obniżenie rentowności;

• Spółki z Grupy kapitałowej działają w otoczeniu firm konkurencyjnych z kraju i

zagranicy. Zagrożeniem dla ich wyników jest możliwość utraty odbiorców szczególnie na

rzecz producentów z krajów Europy Środkowo-Wschodniej oraz długofalowe obniżanie

cen sprzedaży, a co za tym idzie uzyskiwanych marż. Według Spółki realne jest

pojawienie się na rynku produktów o porównywalnej jakości i cenie. Sytuacja taka może

wpłynąć na spadek udziału Spółki w rynku oraz obniżenie jej rentowności. Ważnym

elementem strategii Spółki jest umacnianie więzi handlowych z dotychczasowymi i

nowymi partnerami, co w przypadku tak konkurencyjnego sektora odgrywa istotną rolę;

• Spółka dominująca co roku wprowadza na rynek nowe produkty oparte o dynamicznie

rozwijającą się technologię LED co powoduje konieczność zwiększenia zatrudnienia w

działach B+R oraz ponoszenia coraz wyższych kosztów związanych z badaniami opraw i

ich rozwojem. Spółka implementuje zmieniającą się technologię w istniejących wzorach

opraw, jednakże powoduje to wzrost kosztów związanych z funkcjonowaniem działu

B+R, kosztami opraw przeznaczonych do badań, likwidacjami magazynowymi

związanymi z postępem w wykorzystywanej technologii oraz wzrost kosztu napraw

gwarancyjnych ze względu na specyfikę wykorzystanej technologii. W celu

przeciwdziałania negatywnym skutkom tych działań Spółka stara się w swoich

kalkulacjach uwzględnić ww. koszty, jednakże nie jest w stanie przewidzieć ich w 100%;

• Nakłady inwestycyjne ponoszone w związku z koniecznością zwiększenia mocy

produkcyjnej. Ponoszone nakłady na coraz bardziej zaawansowany technologicznie park

maszynowy jest przyczyną wzrostu zaangażowanych środków pieniężnych

przeznaczanych na ten cel. Wysokie wydatki pieniężne przy początkowym niepełnym

wykorzystaniu zwiększonych mocy produkcyjnych, powodują niższą efektywność.

20. Opis przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym,

łącznie z metodami zabezpieczeń istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla

których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.

Spółki z Grupy kapitałowej Lena Lighting zarówno w 2021 jak i w 2020 roku nie

stosowały rachunkowości zabezpieczeń.

21. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dominująca nie posiadała akcji własnych.

22. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne

uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień;

Nie ma tego typu posiadaczy w Akcjonariacie Spółki dominującej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

23. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu

przypadających na akcje emitenta.

Akcje Emitenta nie posiadają żadnych ograniczeń w zakresie przenoszenia praw

własności, czy tez wykonywania prawa głosu.

24. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne

uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień.

Wszystkie akcje Emitenta są akcjami zwykłymi, nie posiadają uprzywilejowania w

związku z powyższym nie występuje powyższa sytuacja.

25. Akcjonariusze Lena Lighting S.A. posiadający co najmniej 5% akcji /głosów na WZA

- stan na dzień 27.04.2022 r.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Wartość

nominalna

akcji

Udział w

kapitale

zakładowym (%)

Liczba

głosów

Udział w

ogólnej

liczbie głosów

(%)

Włodzimierz Lesiński

14 855 339

742 766,95

59,72%

14 855 339

59,72%

Robert Gubała

1 242 750

62 137,50

5,00%

1 242 750

5,00%

Nationale Nederlanden

OFE

2 962 182

148 109,10

11,91%

2 962 182

11,91%

PKO BP Bankowy

Otwarty Fundusz

Emerytalny

1 323 945

66 197,25

5,32%

1 323 945

5,32%

Pozostali Akcjonariusze

4 490 834

224 541,70

18,05%

4 490 834

18,05%

Wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,05 złotych.

26. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Nie dotyczy. Emitent nie posiada programów akcji pracowniczych.

27. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu

bilansowym), w wyniku których mogą w przeszłości nastąpić zmiany w proporcjach

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany

w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

28. Postępowania toczące się przed sądem organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji publicznej wg stanu na dzień 31.12.2021 roku.

W prezentowanym okresie Lena Lighting S.A i Luxmat Investment Sp. z.o.o. nie

wszczynały i nie prowadziły przed sądem lub organem administracji publicznej

postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość

przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki dominującej.

29. Informacja w zakresie stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Emitenta.

Spółka dominująca w dniu 29 kwietnia 2022 r. opublikuje raport z zakresu przestrzegania

zasad ładu korporacyjnego za 2021 rok wraz z sprawozdaniem finansowym. W stosunku

do raportu dotyczącego zasad z zakresu przestrzegania ładu korporacyjnego i jego

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

aktualizacji opublikowanych w 2021 roku, nie wprowadzono w 2022 roku żadnych

zmian.

30. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A. i Luxmat Investment Sp. z o.o.

W skład Zarządu Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili:

Włodzimierz Lesiński – Prezes Zarządu,

Tomasz Wencławek – Członek Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili:

Andrzej Marian Tomaszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Jakub Byliński- Członek Rady Nadzorczej,

Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej,

Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej,

Michał Deiksler – Członek Rady Nadzorczej.

W skład Zarządu Luxmat Investment Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku

wchodzili:

Tomasz Wencławek – Prezes Zarządu.

Kompetencje w zakresie powoływania, zawieszania i odwoływania członków Zarządu

Spółki Lena Lighting S.A. należą do Rady Nadzorczej Spółki Lena Lighting S.A.

Kadencja Zarządu jest wspólna i wynosi 3 lata, kadencja Rady Nadzorczej - 5 lat.

W dniu 06.10.2017 roku Rada Nadzorcza Lena Lighting S.A. powołała zgodnie z ustawą

z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym - z swego grona Komitet Audytu.

W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2021 roku wchodzili:

Jakub Byliński –Przewodniczący Komitetu Audytu,

Wiktor Andraszak – Członek Komitetu Audytu,

Michał Deiksler - Członek Komitetu Audytu.

Opis zasad zmiany statutu emitenta

Zmiana statutu Lena Lighting S.A. wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i rejestracji

zmiany w rejestrze przedsiębiorców. Uchwała w tym przedmiocie podejmowana jest

większością głosów ustaloną w Kodeksie spółek handlowych i według zasad tam

opisanych.

Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw

akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z

regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile

informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.

Walne Zgromadzenie działa na posiedzeniach, zwoływanych i odbywanych zgodnie z

zasadami Kodeksu spółek handlowych, Statutem Spółki oraz zgodnie z uchwalonym w

dniu 1 czerwca 2010 r. Regulaminem Walnego Zgromadzenia.

Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia obejmują:

a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz

sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium

członkom organów Spółki z wykonywania przez nich obowiązków,

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

b) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy

zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,

c) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz

ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,

d) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów

subskrypcyjnych, o których mowa w art. 435 §2 Kodeksu spółek handlowych,

e) nabycie własnych akcji w przypadkach, o których mowa w art. 362 §1 pkt. 2

Kodeksu spółek handlowych,

f) zawarcie umowy, o której mowa w art. 7 Kodeksu spółek handlowych, powzięcie

uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty.

Postanowienia Statutu oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia nie odbiegają

zasadniczo od reguł ustanowionych Kodeksem Spółek Handlowych, a jedynie

uszczegóławiają jego postanowienia m.in. w zakresie technicznego przebiegu obrad. Akty

te nie przewidują możliwości uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, wypowiadania się w trakcie walnego

zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ani wykonywania

prawa głosu drogą korespondencyjną, czy też przy wykorzystaniu środków komunikacji

elektronicznej.

Akcjonariusze posiadają prawa uregulowane w Kodeksie Spółek Handlowych, z tym

uzupełnieniem, że akcjonariusz posiadający pakiet akcji spółki stanowiący co najmniej

iloraz ogólnej liczby akcji oraz każdorazowo ustalonej przez Walne Zgromadzenie liczby

członków Rady Nadzorczej może wskazać (mianować) członka Rady Nadzorczej (bądź

proporcjonalną ich wielokrotność). Postanowienie to nie wyłącza prawa akcjonariuszy

mniejszościowych do żądania przeprowadzenia wyboru członków Rady Nadzorczej

grupami na podstawie art. 385 § 3 § 9 Kodeksu spółek handlowych. Członek Rady

Nadzorczej wskazany w tym trybie może zostać odwołany przez Walne Zgromadzenie.

31. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli

wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań

finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Sprawozdania finansowe są przygotowywane przez Głównego Księgowego oraz

Dyrektora Finansowego zgodnie z przepisami prawa oraz obowiązującą w Spółce

dominującej polityką rachunkowości oraz weryfikowane na bieżąco przez Zarząd, który

jest odpowiedzialny za rzetelność i zgodność sporządzanych raportów. Dane finansowe

będące podstawą sprawozdań finansowych pochodzą z systemu księgowo –

finansowego, w którym rejestrowane są zdarzenia księgowe zgodnie z polityką

rachunkową Spółki opartą na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i

Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Spółka na bieżąco

śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do

wymogów sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia z

odpowiednim wyprzedzeniem czasowym. Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez

Zarząd weryfikowane są przez niezależnego audytora – biegłego rewidenta, wybieranego

przez Radę Nadzorczą Spółki spośród renomowanych firm audytorskich po uzyskaniu

pozytywnej rekomendacji Komitetu Audytu. Pion Finansowy oraz Dyrektorzy Działów

przygotowują na potrzeby Zarządu okresowe raporty dotyczące kluczowych danych

finansowych i wskaźników operacyjnych segmentów biznesowych. W Spółce Lena

Lighting S.A. w dniu 06.10.2017 r. został powołany Komitet Audytu Rady Nadzorczej.

W skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w roku 2021 wchodzili następujący

członkowie Rady Nadzorczej: Jakub Byliński, Michał Deiksler, Wiktor Andraszak.

Osobami spełniającymi ustawowe kryteria niezależności byli:

- Jakub Byliński,

- Michał Deiksler,

- Wiktor Andraszak.

Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania

sprawozdań finansowych był Pan Michał Deiksler, który nabył ww. wiedzę poprzez

kierunkowe wykształcenie wyższe w zakresie finansów i rachunkowości. W zakresie

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

pracy zawodowej i doświadczenia pełnił funkcję głównego księgowego spółki

kapitałowej Decora S.A.

Wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, posiada:

- Pan Wiktor Andraszak, który nabył ww. wiedzę i doświadczenie podczas swojej pracy

zawodowej, w której to realizował i nadzorował wiele projektów budowlanych.

Firma audytorska, badająca sprawozdanie finansowe emitenta, nie świadczyła

dozwolonych usług niebędących badaniem w związku z tym nie dokonano oceny

niezależności tej firmy audytorskiej ani nie wyrażano zgody na świadczenie tych usług.

Polityka w zakresie wyboru firmy audytorskiej.

Główne założenia dotyczące wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądu i

badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki i ewentualnie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej za dany rok obrotowy są następujące:

1) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki w formie

uchwały po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu;

2) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, aby

umowa o badanie sprawozdania finansowego mogła zostać podpisana w terminie

umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników

majątkowych;

3) Przy wyborze firmy audytorskiej Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza Spółki

zwracają szczególną uwagę na konieczność zachowania bezstronności i niezależności

firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, w szczególności Komitet Audytu, przedstawiając

rekomendację Radzie Nadzorczej Spółki, uwzględnia zakres usług wykonywanych przez

firmę audytorską i biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat poprzedzających

wybór firmy audytorskiej, podlega to kontroli i monitorowaniu na każdym etapie

procedury wyboru audytora;

4) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy

audytorskiej w zakresie ustawowego badania sprawozdań finansowych jednostek

zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A.,

5) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem ceny zaproponowanej

przez podmiot uprawniony do badania oraz możliwości zapewnienia świadczenia

wymaganego zakresu usług;

6) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy

audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas

nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą

firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub

jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą

te firmy audytorskie, nie przekraczał pięciu lat, zaś kluczowy biegły rewident nie

przeprowadzał badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż pięć lat (w takim

przypadku kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe

w Spółce po upływie co najmniej trzech lat od zakończenia ostatniego badania

ustawowego);

7) Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą

audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co

najmniej dwuletnie okresy, z uwzględnieniem wynikających z przepisów prawa zasad

rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta.

Główne założenia polityki w zakresie świadczenia dodatkowych usług niebędących

badaniem, przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka

jego sieci są następujące:

1) Biegły rewident, firma audytorska, przeprowadzająca ustawowe badanie Spółki,

podmiot powiązany z firmą audytorska, ani żaden z członków sieci, do której należy

biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na

rzecz Spółki ani jednostek z nią powiązanych z Grupy kapitałowej Lena Lighting S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani

czynnościami rewizji finansowej.

2) Usługami zabronionym nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja

2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

3) Świadczenie usług, o których mowa w pkt 2, możliwe jest jedynie w zakresie

niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu

oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, wymaga to zgody Komitetu Audytu i

wytycznych w zakresie świadczonej usługi.

4) Zarząd informuje Komitet Audytu każdorazowo o wykonywaniu usług wymienionych

w ust. 3 przez firmę audytorską, podmiot z nią powiązany lub członka jego sieci.

Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania

sprawozdania finansowego emitenta spełniała obowiązujące warunki.

W przypadkach, w których wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy o

badanie sprawozdania finansowego, rekomendacja ta została sporządzona w następstwie

zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

Liczba posiedzeń Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu

W roku 2021 liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu i rady nadzorczej wynosiła:

Komitet Audytu: 2 posiedzenia

Rada Nadzorcza: 5 posiedzeń

Rada Nadzorcza w 2021 roku podjęła 13 uchwał z czego 5 w trybie obiegowym.

32. Wszelkie umowy zawarte między emitentem, a osobami zarządzającymi, przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez

ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia

emitenta przez przejęcie.

Nie zostały zawarte żadne umowy pomiędzy Emitentem, a osobami zarządzającymi w

ww. zakresie.

33. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o

podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych

członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z

tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu.

W spółkach Grupy kapitałowej nie występują tego rodzaju zobowiązania na dzień

31.12.2021 r.

34. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści, w tym programów dla osób zarządzających i

nadzorujących.

Wyszczególnienie wynagrodzeń, nagród i

korzyści bez programów motywacyjnych (w zł)

na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

dominującej Lena Lighting S.A.

31.12.2021

31.12.2020

Wynagrodzenia Zarządu

1 757 781,99

1 699 703,71

Włodzimierz Lesiński –Prezes Zarządu

1 119 795,04

1 120 505,05

Cezary Tomasz Filipiński – Członek Zarządu do

12.08.2020 r.

208 547,03

Tomasz Wencławek – Członek Zarządu

637 986,95

370 651,63

Wynagrodzenia Rady Nadzorczej

42 000,00

45 016,67

Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady

Nadzorczej

12 000,00

Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej

8 000,00

9 000,00

Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej

6 000,00

Agnieszka Wiśniewska– Członek Rady Nadzorczej

4 516,67

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

od 09.05.2019r do 01.06.2020r.

Michał Deiksler -Członek Rady Nadzorczej

8 000,00

9 000,00

Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej od

01.06.2020 r.

8 000,00

4 500,00

Razem

1 799 781,99

1 744 720,38

Wyszczególnienie posiadanych akcji Spółki

dominującej Lena Lighting S.A.

27.04.2022

31.12.2021

31.12.2020

Zarząd

14 855 339

Włodzimierz Lesiński –Prezes Zarządu

14 855 339

Tomasz Wencławek – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady

Nadzorczej

Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej

Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej

Michał Deiksler -Członek Rady Nadzorczej

Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej

Razem

14 855 339

35. Zarząd spółki dominującej oświadcza, że wedle wiedzy roczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z

obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy,

rzetelny, jasny sytuacje majątkową i finansową Grupy kapitałowej Lena Lighting oraz jej

wynik finansowy. Zarząd oświadcza również, że roczne sprawozdanie zarządu z

działalności Grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz

sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

36. Zarząd oświadcza również, że podmiot uprawniony do badania sprawozdania

finansowego, (B-think Audit Sp. z o.o.) dokonujący badania rocznego sprawozdania

finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku został wybrany zgodnie z

przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego

sprawozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym

rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami

zawodowymi.

37. W 2021 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany

na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28.04.2020 r. na okres dwóch lat (2020 i

2021). Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania

finansowego Spółki wraz z wydaniem opinii i przeglądem śródrocznym sprawozdania za

jeden rok wyniosło: 46 tys. złotych netto (w tym: za przegląd śródroczny sprawozdania:

14 tys. złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 29 tys. złotych netto, ocenę

sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 3 tys. złotych netto.). Dodatkowo

uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 17.09.2021 r. poszerzono zakres prac Audytora

uchwalonych uchwałą z dnia 28.04.2020 r. o badanie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Spółki za 2021 rok. Wynagrodzenie dodatkowe z tego tytułu wynosi 15 tys.

złotych netto. W sumie wynagrodzenie Audytora za badanie sprawozdań finansowych za

2021 rok wyniosło: 61 tys. złotych netto.

38. W 2020 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany

na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28.04.2020 r. na okres dwóch lat.

Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

finansowego Spółki wraz z wydaniem opinii i przeglądem śródrocznym sprawozdania za

jeden rok wyniosło: 48 tys. złotych netto (w tym: za przegląd śródroczny sprawozdania:

15 tys. złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 30 tys. złotych netto, ocenę

sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 3 tys. złotych netto.)

Środa Wlkp., dnia 27 kwietnia 2022 r.

Zarząd Lena Lighting S.A.:

Włodzimierz Lesiński - Prezes Zarządu

Tomasz Wencławek - Członek Zarządu