Raport

SFINKS POLSKA S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 2

Sfinks Polska S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.

Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A.

Zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania

finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na koniec roku obrotowego zaczynającego się 1 stycznia 2021r. i

kończącego się 31 grudnia 2021r. oraz wyniku finansowego za ten okres.

Elementy jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:

Strona

Roczne zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r. wykazujące stratę netto w kwocie 19.565 tys. zł oraz

ujemny całkowity dochód w kwocie 21.110 tys. zł

Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku wykazujące po stronie aktywów i pasywów kwotę 128 564 tys. zł

Roczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r., wykazujące spadek kapitałów

własnych o kwotę 21.101 tys. zł

Roczny rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r. wykazujący zwiększenie stanu środków

pieniężnych o kwotę 4.221 tys. zł

Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do przekazania do badania przez biegłego rewidenta dnia 29.04.2022 r.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 3

Roczne zestawienie całkowitych dochodów

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021r.

Nota

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

skorygowany

od 01.01.2020

do 31.12.2020

korekta

od 01.01.2020

do 31.12.2020

opublikowany

PLN’000

Przychody ze sprzedaży

60 676

71 267

Koszt własny sprzedaży

(46 376)

(64 896)

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

14 300

6 371

Koszty ogólnego zarządu

(18 156)

(17 130)

Pozostałe przychody operacyjne

4 188

4 044

Pozostałe koszty operacyjne

(18 277)

(27 771)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(17 945)

(34 486)

Przychody finansowe

13 373

692

Koszty finansowe

(14 939)

(22 299)

1 647

(23 946)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(19 511)

(56 093)

1 647

(57 740)

Podatek dochodowy

(54)

(5 772)

(312)

(5 460)

Zysk (strata) netto

(19 565)

(61 865)

1 335

(63 200)

Dochody całkowite razem

(19 565)

(13 372)

1 335

(14 707)

Dochód całkowity przypadający:

Akcjonariuszom

(19 565)

(13 372)

1 335

(14 707)

Zysk (strata) na jedną akcję

z działalności kontynuowanej

Zwykły

(0,61)

(1,92)

0,04

(1,96)

Rozwodniony

(0,61)

(1,92)

0,04

(1,96)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 4

Inne całkowite dochody które nie zostaną następnie przeklasyfikowane

na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków

Skutki wyceny aktywów finansowych (udziały)

(1 907)

(1 647)

Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów

362

312

Inne całkowite dochody (netto)

(1 545)

(1 335)

Całkowite dochody ogółem

(21 110)

(63 200)

Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej

Zwykły

(0,61)

(1,96)

Rozwodniony

(0,61)

(1,96)

Zysk (strata) na jedną akcję z działalności zaniechanej

Zwykły

Rozwodniony

Całkowity dochód na jedną akcję z działalności kontynuowanej

Zwykły

(0,66)

(1,96)

Rozwodniony

(0,66)

(1,96)

Całkowity dochód na jedną akcję z działalności zaniechanej

Zwykły

Rozwodniony

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 5

Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021r.

Nota

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

skorygowany

Na dzień

31.12.2020

korekta

Na dzień

31.12.2020

opublikowany

PLN’000

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne

8 706

18 297

Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

72 899

89 798

Rzeczowe aktywa trwałe

10 262

15 347

Należności długoterminowe

7 419

7 062

Udziały w innych jednostkach

228

2 135

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

161

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9 272

8 571

Aktywa trwałe razem

108 786

141 371

Aktywa obrotowe

Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży

19 778

16 688

Zapasy

1 405

1 610

Należności handlowe oraz pozostałe należności

13 082

13 767

Pożyczki udzielone krótkoterminowe

309

Aktywa obrotowe z tytułu instrumentów pochodnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

5 223

1 002

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Aktywa obrotowe razem

19 778

16 688

Aktywa razem

128 564

158 059

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 6

Nota

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2020

skorygowany

Na dzień

31.12.2020

korekta

Na dzień

31.12.2020

opublikowany

PLN’000

Kapitały własne

Kapitał podstawowy

32 199

Zyski zatrzymane

(129 876)

(110 311)

1 335

(111 646)

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

(agio)

1 045

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

(3 015)

(1 470)

(1 335)

(135)

Inne składniki kapitału własnego

2 308

2 299

Kapitały własne razem

(97 339)

(76 238)

Zobowiązania długoterminowe

Pożyczki i kredyty bankowe

3 245

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego

71 938

85 861

Rezerwy długoterminowe

154

Przychody rozliczane w czasie - długoterminowe

6 161

7 634

Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów

8 974

11 500

Inne zobowiązania długoterminowe

1 512

1 784

Zobowiązania długoterminowe razem

88 739

110 024

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup

przeznaczonych do sprzedaży

137 164

124 273

124 704

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

39 664

32 703

33 134

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

1 250

901

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego

15 182

17 743

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu instrumentów pochodnych

565

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

77 257

67 814

Rezerwy krótkoterminowe

1 911

2 572

Przychody rozliczane w czasie

1 836

1 958

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 7

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży,

zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży

Zobowiązania krótkoterminowe razem

137 164

124 273

Zobowiązania razem

225 903

234 297

Pasywa razem

128 564

158 059

Wartość księgowa

(97 339)

(76 238)

Liczba akcji

32 199 512

Wartość księgowa na jedną akcję w PLN

(3,02)

(2,37)

0,00

(2,37)

Rozwodniona liczba akcji

32 199 512

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w PLN

(3,02)

(2,37)

0,00

(2,37)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 8

Roczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021r.

Kapitał

podstawowy

Kapitał z tytułu

agio

Kapitał z

wyceny

instrumentów

finansowych

Inne kapitały

własne

Razem Zyski

zatrzymane

Razem kapitały

własne –

akcjonariusze

jednostki

dominującej

Udziały

niekontrolujące

Kapitał własny

razem

01.01.2021

32 199

1 045

(1 470)

2 299

(110 311)

(76 238)

Zysk netto

(19 565)

Składniki innych całkowitych dochodów

(1 545)

Wycena opcji menedżerskich

31.12.2021

32 199

1 045

(3 015)

2 308

(129 876)

(97 339)

01.01.2020

32 199

1 045

(135)

2 260

(48 446)

(13 077)

Zysk netto

(63 200)

Składniki innych całkowitych dochodów

Wycena opcji menedżerskich

31.12.2020 przed korektą

32 199

1 045

(135)

2 299

(111 646)

(76 238)

Zysk netto - korekta

1 335

Składniki innych całkowitych dochodów - korekta

(1 335)

31.12.2020 po korekcie

32 199

1 045

(1 470)

2 299

(110 311)

(76 238)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 9

Roczny rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021r.

od 01.01.2021

do 31.12.2021

skorygowany

od 01.01.2020

do 31.12.2020

korekta

od 01.01.2020

do 31.12.2020

opublikowany

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN’000

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

Zysk brutto roku obrotowego

(19 511)

(56 093)

1 647

(57 740)

Korekty:

24 969

70 977

(1 647)

72 624

Podatek dochodowy zapłacony

(347)

(309)

Różnice kursowe

(128)

5 121

Amortyzacja środków trwałych

13 652

20 782

Amortyzacja wartości niematerialnych

1 797

1 937

Odpis aktualizujący aktywa trwałe

10 665

22 885

(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

(280)

Likwidacja środków trwałych

(1 871)

(1 866)

(Zysk)/Strata - wycena kredytu

(11 991)

Odpis aktualizujący udziały i udzielone pożyczki

119

2 068

(1 647)

3 715

Przychody z tytułu odsetek

(764)

(180)

Koszty odsetek

11 267

13 445

Wycena programu motywacyjnego

Inne

Zmiany stanu kapitału obrotowego

2 510

7 335

Zapasy

205

733

Należności handlowe oraz pozostałe należności

(20)

2 765

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

2 325

3 837

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

5 458

14 884

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego

305

Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych

318

411

Wpływy z tytułu zakończonych lokat

Inne wpływy inwestycyjne

Wydatki na zakup majątku trwałego

(460)

(1 008)

Wydatki na zakup akcji, udziałów i innych papierów wartościowych

Utworzenie długoterminowych lokat bankowych

Udzielone pożyczki

Odsetki uzyskane

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(43)

(285)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 10

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Odsetki zapłacone

(6 641)

(9 701)

Odsetki uzyskane

Spłata kredytów i pożyczek

(1 726)

Koszty emisji akcji własnych

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(8 563)

(10 566)

Środki uzyskane na poczet emisji akcji

Zmiana zaangażowania z tytułu faktoringu odwrotnego

(2 020)

Środki uzyskane z emisji obligacji

Otrzymane środki z pomocy publicznej

3 500

Zaciągnięcie kredytów bankowych i pożyczek

14 010

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(1 194)

(20 513)

Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

4 221

(5 914)

Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

1 002

6 916

Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

5 223

1 002

W tym środki o ograniczonej dostępności

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 11

NOTY DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MSSF

ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.

Spółka Sfinks Polska S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr

2348/99). Dnia 3 września 1999 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w

Łodzi w dziale B pod numerem 7369. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Spółka została

wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016481.

1. Podstawowe dane jednostki:

Firma Spółki

Sfinks Polska Spółka Akcyjna

Siedziba

ul. Młodych Wilcząt 36, 05-540 Zalesie Górne

Sąd rejestrowy

Sąd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie,

XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego.

Numer w rejestrze

0000016481

Numer PKD

5610A

Przedmiot przedsiębiorstwa:

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest organizacja i świadczenie usług gastronomicznych

oraz prowadzenie działalności franczyzowej.

Sprawozdania finansowe:

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje dane za okres 12 miesięcy zakończony

31.12.2021 roku i na dzień 31.12.2021 roku. Porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres

12 miesięcy zakończony 31.12.2020r. oraz na dzień 31.12.2020r.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w identyczny sposób zapewniający porównywalność danych.

Dane według stanu na 31.12.2020r. zaprezentowano w wartościach opublikowanych oraz w wartościach

skorygowanych. Korekta dotyczyła błędnego ujęcia odpisów na udziały spółki zależnej wraz z podatkiem

odroczonym w wyniku finansowym zamiast w innych całkowitych dochodach. Kwota korekty wynosi

1.335 tys. zł.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 12

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest:

• prowadzenie restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO.

• działanie jako franczyzodawca w zakresie udzielania franczyzobiorcom prawa do prowadzenia restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO i Piwiarnia

Warki.

Spółka jest właścicielem marek SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO, Piwiarnia Warki. Zgodnie ze stosowanym modelem biznesowym, część restauracji SPHINX,

CHŁOPSKIE JADŁO oraz wszystkie Piwiarnie Warki są prowadzone przez odrębne podmioty, założone i prowadzone przez osoby trzecie.

Struktura właścicielska

Stan na dzień 31.12.2020 r., 31.12.2021 r. i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania według najlepszej wiedzy Spółki.

Akcjonariusz

Udział w kapitale / głosach wg stanu dzień

31.12.2021r. oraz dzień publikacji niniejszego

sprawozdania*****

(%)

Udział w kapitale / głosach wg stanu dzień

31.12.2020r.

(%)

Mateusz Cacek*

11,97

Michalina Marzec*

10,47

Sylwester Cacek*

1,26

Robert Dziubłowski**

5,22

Mariola Krawiec-Rzeszotek***

5,57

5,06

Quercus TFI S.A.****

2,45

5,57

Pozostali

63,06

60,45

Razem

100,00

Zgodnie z treścią zawiadomienia opublikowanego raportem bieżącym nr 49/2020 w dn.15 grudnia 2020 r. Mateusz Cacek oraz Michalina Marzec poinformowali, że łącznie z Sylwestrem Cackiem tj. osobą, z którą

łączy ich ustne porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy, posiadają łącznie 7.629.273 akcji Spółki, co stanowi 23,69% w ogólnej liczbie głosów. www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-

biezace/rb_49_2020.pdf

** Robert Dziubłowski łącznie z Top Consulting. (Spółka zwraca uwagę, że w dniu 10 sierpnia 2017 r. otrzymała Informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 180 000 szt. akcji Sfinks Polska

S.A. w dniu 9 sierpnia 2017; w dniu 21 lutego 2019 r. otrzymała od akcjonariusza zawiadomienie o transakcji uzyskane w trybie art. 19 MAR dotyczące zbycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019

r; w dniu 25 lutego 2019 r. otrzymała informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019 r. przez podmiot powiązany- Top Crowth

Equities Limited Spółka Prawa Cypryjskiego; w dniu 02 stycznia 2020 r. Sfinks otrzymał akcjonariusza zawiadomienie uzyskane w trybie art.19 MAR dotyczące nabycia 293 250 akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 30.12.2019

r.; Z uwagi na to, iż Spółka nie otrzymała formalnego stanu posiadania po ww. transakcjach Spółka prezentuje stan wg ostatniego formalnego ujawnienia stanu posiadania z 2013 r.

***

Łącznie z Andrzejem Rzeszotkiem www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_2_zmiana%20stanu%20posiadania_pdf.pdf

****

Zgodnie z treścią zawiadomienia opublikowanego raportem bieżącym 6/2021 w dn. 15 lutego 2021 r Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające w imieniu zarządzanych Funduszy inwestycyjnych

– Acer Aggressive FIZ, QUERCUS Absolute Return FIZ oraz QUERCUS PARASOLOWY SFIO zmniejszyło posiadaną liczbę akcji do 788 429 szt. co stanowi 2,45% w ogólnej licznie głosów

*****

Nie uzwględnia akcji objętych w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Spółki

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 13

Skład Zarządu Spółki od dnia 01 stycznia 2021 r. do 21 czerwca 2021r.:

Sylwester Cacek – Prezes Zarządu,

Dorota Cacek – Wiceprezes Zarządu,

Skład Zarządu Spółki od dnia 21 czerwca 2021 r. do 30 czerwca 2021r.:

Sylwester Cacek – Prezes Zarządu,

Mateusz Cacek – Wiceprezes Zarządu,

Amir El Malla – Wiceprezes Zarządu,

Skład Zarządu Spółki od dnia 1 lipca 2021 r. do dnia publikacji sprawozdania:

Sylwester Cacek – Prezes Zarządu,

Mateusz Cacek – Wiceprezes Zarządu,

Amir El Malla – Wiceprezes Zarządu,

Jacek Kuś – Wiceprezes Zarządu,

Skład Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r.:

Sławomir Pawłowski- Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Artur Wasilewski- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Adam Lamentowicz - członek Rady Nadzorczej (oddelegowany do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych),

Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej,

Robert Dziubłowski- członek Rady Nadzorczej (oddelegowany do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych).

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 30 czerwca 2021 r. do dnia publikacji raportu:

Sławomir Pawłowski- Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Artur Wasilewski- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej,

Mariola Krawiec -Rzeszotek – członek Rady Nadzorczej

Michalina Marzec – członek Rady Nadzorczej

Dariusz Górnicki – członek Rady Nadzorczej

2. Oświadczenie o zgodności sprawozdania z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) wydanymi przez

Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zaakceptowanymi przez Unię Europejską dla sprawozdawczości finansowej oraz Rozporządzeniem

Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 14

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do

stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok:

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 - reforma IBOR - Faza 2,

• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie MSSF 9

Wyżej wymienione zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy.

Zmiany do istniejących standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE lub zatwierdzone, ale jeszcze nie obowiązujące

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań

jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”, MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” i MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe

i aktywa warunkowe” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2022 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” (obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Ulgi w opłatach leasingowych związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 12 „Podatek. Dochodowy” dotyczący podatku odroczonego powiązanego z ujętymi aktywami i zobowiązaniami w ramach

pojedynczej transakcji (obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku),

• MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016

roku lub po tej dacie).

3. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego

Walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz walutą funkcjonalną jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane są dane

w zaokrągleniu do tysiąca złotych.

Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy, w której pełni rolę jednostki dominującej. Dla pełnego obrazu sytuacji finansowej

jednostki, oba sprawozdania powinny być czytane łącznie.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 15

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia przez Zarząd określonych założeń, dokonania ocen i szacunków, które mają

odzwierciedlenie w stosowanej polityce rachunkowości oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartościach aktywów oraz pasywów, przychodów

oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz związanych z nimi założeń będących rezultatem doświadczenia oraz różnorodnych czynników uważanych za

uzasadnione w danych okolicznościach są podstawą dokonywania oceny wartości składników aktywów oraz zobowiązań, które nie wynikają wprost z innych

źródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mogą się różnić od przyjętych szacunków.

Rodzaje ryzyka finansowego są rozpoznawane przez Spółkę i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zależności od oceny Zarządu

opartej na analizie sytuacji majątkowej i makroekonomicznej Spółki, Zarząd podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka

finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejście do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji są ujawniane w

informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.

Szacunki oraz będące ich podstawą założenia są poddawane bieżącej weryfikacji. Korekta szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym

została dokonana pod warunkiem, że dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeśli dotyczy zarówno

bieżącego jak i przyszłych okresów.

Spółka sporządza:

• zestawienie całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym,

• rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Zasady rachunkowości opisane powyżej stosowane były w sposób ciągły we wszystkich okresach zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym.

4. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r. zostało sporządzone z uwzględnieniem założenia kontynuacji działalności przez

Spółkę w okresie 12 miesięcy od daty publikacji i nie zawiera korekt, które byłyby konieczne w przypadku braku takiego założenia.

W 2020 roku ogłoszono stan pandemii Covid-19 oraz zarządzano szereg ograniczeń w życiu społecznym i gospodarczym, których oddziaływanie miało istotny

wpływ na prowadzenie działalności przez podmioty branży gastronomicznej. Począwszy od marca 2020r. wprowadzono dwa okresy całkowitego zakazu

sprzedaży usług gastronomicznych w lokalach (pozostawiając jedynie możliwość prowadzenia sprzedaży na wynos i w dowozie), które trwały łącznie ponad 1/3

2020 roku i objęły kolejne 5 m-cy roku 2021 r. Dodatkowo w okresach, w których restauracje mogły obsługiwać gości w lokalach wprowadzano szereg restrykcji

sanitarnych, które znacząco obniżały potencjał sprzedażowy lokali (w tym: wymogi w zakresie utrzymywania koniecznego dystansu pomiędzy gośćmi oraz

powierzchni na 1 osobę) oraz pociągały za sobą konieczność ponoszenia zwiększonych kosztów prowadzenia działalności (m.in.: środki dezynfekcji, maseczki,

rękawiczki, częstsze sprzątanie powierzchni), co dodatkowo pogorszyło sytuację finansową całej branży. Powyższe w konsekwencji spowodowało znaczny

spadek wpływów w związku z czym Zarząd Spółki podjął decyzję o konieczności rozpoczęcia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Układ został

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 16

przyjęty i zatwierdzony przez sąd. Po dacie bilansowej postanowienie sądu o zatwierdzenie układu stało się prawomocne. Zobowiązania objęte układem zostaną

częściowo umorzone (umorzenie wierzytelności głównej w kwocie około 25,7 mln zł powiększonej o odsetki), część będzie zamieniona na akcje Spółki (ok. 5,7

mln zł) a w pozostałym zakresie będzie regulowana zgodnie z postanowieniami układu.

Ponadto w dniu 30 października 2020 celem pokrycia bieżącej luki płynnościowej Zarząd złożył wniosek do ARP S.A. o udzielenie pożyczki w ramach programu

Polityka Nowej Szansy, w wyniku czego w czerwcu 2021r. Spółka uzyskała pożyczkę na ratowanie w kwocie 14,0 mln zł. Pożyczka została udzielona na okres

5 miesięcy, przy czym, zgodnie z zobowiązaniem zaciągniętym przez spółkę na etapie wnioskowania o pożyczkę na ratowanie, w dniu 4 października 2021 r.

Spółka złożyła do ARP S.A. wniosek o pomoc na restrukturyzację, w ramach którego zawnioskowała o zmianę warunków spłaty w/w pożyczki. W dniu 12

kwietnia 2022 r. do Spółki wpłynęła decyzja ARP S.A. o uwzględnieniu wniosku Spółki i wydłużeniu terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2030 r. przy

czym zgodnie z decyzją jest to uzależnione od łącznego spełnienia w terminie 90 dni od jej uprawomocnienia się, wskazanych w decyzji warunków dotyczących

aktualizacji zabezpieczeń oraz złożenia do ARP S.A. prawomocnego postanowienia sądu o zatwierdzenie układu w uproszczonym postępowaniu

restrukturyzacyjnym. Spełnienie warunków określonych w decyzji będzie miało istotny wpływ na płynność finansową Spółki.

Uprawomocnienie się postanowienia sądu o zatwierdzeniu układu oraz decyzja ARP S.A. w zakresie zmiany warunków uregulowania pożyczki na ratowanie,

w postaci wydłużenia terminu spłaty pożyczki, stanowi, w połączeniu z planem działania uwzględniającym bezpieczny scenariusz wychodzenia z epidemii i

zapewniającym możliwość realizacji układu, podstawę do założenia kontynuowania działalności i realizacji rozwoju Spółki.

W związku z ograniczeniami działalności na skutek pandemii COVID-19 w roku 2021 Spółka wygenerowała EBITDA rozumianą jako zysk/strata na działalności

operacyjnej powiększona o amortyzację i odpisy na środki trwałe i wartości niematerialne, skorygowaną o MSSF16 - na poziomie (-) 9,0 mln zł, z czego 5,0 mln

zł stanowią koszty odpisów na należnosci. Na dzień 31.12.2021r. zobowiązania krótkoterminowe Spółki przewyższały aktywa obrotowe o 117,4 mln zł, w tym

109,0 mln zł stanowi zobowiązanie objęte układem.

W wyniku pandemii COVID-19 zaszły istotne zmiany w otoczeniu gospodarczym oraz prawno-ekonomicznym jak wzrost podaży lokali po gastronomii, wzrost

cen niektórych produktów ale jednocześnie spadek liczby konkurencyjnych ofert. Wzrost podaży lokali po gastronomii i uatrakcyjnienia warunków najmu, co w

połączeniu z niską rentownością tradycyjnych form oszczędzania i wysoką inflacją wpływa na wzrost zainteresowania ofertą franczyzową Spółki ze strony

podmiotów poszukujących możliwości zainwestowania w lokale z szerokiej palety sprawdzonych i rozpoznawalnych marek gastronomicznych. Zarząd

pozytywnie ocenia potencja rozwoju sieci, jednak zwraca uwagę na obserwowany wzrost niepewności w związku z wojną w Ukrainie i wynikające z tego ryzyko

wstrzymywania się od decyzji inwestycyjnych. Ustabilizowanie sytuacji geopolitycznej w Europie wpłynie na realizację rozwoju sieci i poprawę ogólnej sytuacji

Spółki w kolejnych latach.

Zarząd opracował projekcję finansową obejmującą okres 12 m-cy od daty publikacji raportu, uwzględniającą zmiany w otoczeniu oraz restrukturyzację Spółki,

w tym w zakresie regulowania zobowiązań Spółki objętych układem oraz pożyczki od ARP S.A. a także skutki przeprowadzonych działń restrukturyzacyjnych

w obszarze działności operacyjnej Spółki. Projekcja pozwala przyjąć założenie, że środki jakimi będzie dysponowała Spółka w tym okresie, będą wystarczające

do prowadzenia działalności przez najbliższe 12 m-cy w niezmienionym istotnie zakresie oraz regulowania zobowiązań.

Niemniej Zarząd zwraca uwagę, że przy analizie planowanych przez Spółki działań należy uwzględnić fakt, iż plany dotyczą zdarzeń przyszłych i są obarczone

ryzykiem braku pełnej realizacji, szczególnie w przypadku planów uzależnionych od działań lub zaniechań osób trzecich lub obiektywnych uwarunkowań

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 17

rynkowych. W szczególności, Zarząd zwraca uwagę, że w przypadku wystąpienia kolejnej fali epidemii, o ile będzie ona skutkowała zamknięciem restauracji

w dużych miastach, Spółka nie będzie w stanie realizować sprzedaży na założonych poziomach, co negatywnie wpłynie na sytuację Spółki.

5. Wybrane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za środek trwały wynosi

3.500,00 zł.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazane są w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, z zastosowaniem metody liniowej oraz

szacowanych przez Zarząd okresów ekonomicznej przydatności tych środków. Spółka stosuje następujące okresy ekonomicznej przydatności:

• Ulepszenia w obcych środkach trwałych oraz budynki i budowle od 10 - 15 lat

• Maszyny i urządzenia od 5 - 10 lat

• Środki transportu od 3 - 7,5 lat

• Pozostałe środki trwałe od 2 - 10 lat,

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa

własne, a w przypadku jeśli umowa nie przewiduje przeniesienia własności lub Spółka nie planuje przenieść prawa własności - nie dłużej niż okres trwania

leasingu.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży

a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w zestawieniu całkowitych dochodów.

Wartości niematerialne

Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za wartość niematerialną wynosi

3.500,00 zł.

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania danego programu

komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje się przez szacowany okres użytkowania. Średni okres użytkowania oprogramowania komputerowego wynosi 5

lat.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 18

Spółka dokonała przeglądu czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie okresu użytkowania znaków towarowych, takich jak:

• oczekiwane wykorzystanie znaków towarowych i ocena czy znaki mogą być wydajnie zarządzane,

• techniczne, technologiczne, handlowe lub inne rodzaje zużycia,

• stabilność branży gastronomicznej,

• poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaków.

Biorąc pod uwagę powyższe czynniki Spółka uznała, że nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że

usługi sprzedawane pod zarządzanymi przez Spółkę znakami towarowymi będą generowały korzyści finansowe i w związku z tym znaki towarowe są traktowane

jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania, od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. W każdym okresie sprawozdawczym

następuje weryfikacja okresu użytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika nadal

jest nieokreślony.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy czy wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego. W przypadku, gdy

stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W przypadku rzeczowych aktywów trwałych uznaje się, że najmniejszym możliwym do zidentyfikowania ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest

pojedyncza restauracja, chyba że ustalenia umowne z wynajmującym stanowią inaczej. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych,

które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących

przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy

występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia

wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną

rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości

odzyskiwalnej.

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej szacowanej

wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w

poprzednich latach.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 19

Leasing

Do identyfikacji umów leasingu Spółka stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od

tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta.

Za okres leasingu Spółka przyjmuje nieodwołalny okres leasingu, wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji). Dla umów zawartych na czas nieokreślony Spółka szacuje najbardziej prawdopodobny okres trwania

umowy, dla umów najmu lokali Spółka przyjęła okres 10 lat od późniejszej z dat: daty pierwotnego ujęcia leasingu lub daty generalnego remontu lokalu. Umowy

krótkookresowe, tj. takie których okres nie przekracza 12 miesięcy oraz umowy o niskiej wartości Spółka ujmuje bezpośrednio w koszty.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy uwzględnia ryzyko spółki, okres leasingu i przedmiot leasingu. Z uwagi na fakt, że Spółka posiada istotne

zobowiązanie kredytowe udzielone Spółce na długi okres, które zostało wykorzystane na sfinansowanie rozwoju sieci, Spółka przyjęła, że najlepszym

szacunkiem krańcowej stopy leasingobiorcy dla zobowiązania z tytułu leasingów związanych z użytkowaniem lokali jest zastosowanie dla 10-letnich leasingów

stopy procentowej równej efektywnej stopie procentowej w/w kredytu. Zobowiązania z tytułu leasingu na inne okresy lub w innej walucie są korygowane

odpowiednio.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe Spółki są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa warunki:

1) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających

z kontraktu; oraz

2) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od

niespłaconej części kapitału.

W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, składnik aktywów

finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.

Spółka dokonuje podziału na pozycje krótkoterminowe i długoterminowe zgodnie z wytycznymi MSSF. Dany składnik aktywów zalicza się do aktywów

obrotowych, gdy oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego lub stanowi składnik środków pieniężnych lub ich

ekwiwalentów (zgodnie z jego definicją w MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych) chyba, że występują ograniczenia dotyczące jego wymiany, czy

wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w przeciągu przynajmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.

W momencie ujęcia początkowego oraz przez cały okres ujmowania aktywa finansowego w sprawozdaniach z sytuacji finansowej spółki szacuje się oczekiwane

straty na aktywie.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 20

Spółka stosuje dwa podejścia do szacowania oczekiwanej straty, zgodnie z którymi strata jest ustalana na podstawie:

• straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy (odpis ogólny), albo

• straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności, w przypadku gdy dla danego składnika aktywów od momentu początkowego ujęcia nastąpił istotny

wzrost ryzyka kredytowego.

Zmiana wyceny aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmowana jest w wyniku bieżącego okresu.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych

w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż

– dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach, z tym zastrzeżeniem, że w momencie ujęcia początkowego

instrumentu kapitałowego nie przeznaczonego do obrotu, Zarząd może podjąć nieodwołalną decyzję o wycenie takiego instrumentu finansowego, w wartości

godziwej przez inne całkowite dochody.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:

· zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;

· stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania

krótkoterminowych zysków; lub

· jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili

początkowego ujęcia, jeżeli:

· taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub

· składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki

wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach której informacje o

grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub

· stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu

(składnika zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe

ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego, z zastrzeżeniem, że zmiana wartości

godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 21

godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku, gdyby zastosowanie powyższego zastrzeżenia powodowało

brak współmierności przychodów i kosztów lub gdy zobowiązanie finansowe wynika ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych,

cała zmiana wartości godziwej jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe są to inne zobowiązania niż wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka klasyfikuje do tej pozycji m.in.

· zobowiązania handlowe,

· wyemitowane instrumenty dłużne (np. obligacje, weksle własne),

· kredyty,

· zaciągnięte pożyczki,

. zobowiązania z tytułu leasingu.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, gdzie koszty odsetkowe ujmuje się metodą

efektywnego dochodu. Ewentualnie wycenia się je w wysokości kwoty kapitału pozostającego do spłaty powiększonego o odsetki naliczone na dzień bilansowy

(jeżeli nie różni się istotnie ta wycena od wyceny po zamortyzowanym koszcie).

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim

okresie. Efektywna stopa procentowa, to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania początkowo ujmowane są w księgach według ich wartości nominalnej, a następnie kwoty zobowiązania (wraz z odsetkami naliczonymi, o ile

istnieje istotne prawdopodobieństwo ich zapłaty) na dzień bilansowy.

Zobowiązania finansowe zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, w tej części dla której spłata zobowiązania przypada na okres 12 miesięcy od dnia

bilansowego, z wyjątkiem sytuacji gdy spółki nie spełnią warunków umownych. W tej sytuacji całe zobowiązanie klasyfikowane jest jako krótkoterminowe.

Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich

aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania

od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty

i inne podobne zmniejszenia.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 22

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia), nie wyższej niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania.

W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć

koszt zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu konkretnego kosztu (wartości

początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”

(FIFO).

Kapitał podstawowy

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym, jako pomniejszenie wpływów z emisji.

Kapitał opłacony, a niezarejestrowany wykazywany jest jako odrębna pozycja kapitałów.

Kapitał z tytułu agio

Kapitał wynikający ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji.

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych.

Wartość kapitału z aktualizacji wyceny wynika z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających oraz wyceny aktywów finansowych wycenianych

według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, skorygowanych o podatek odroczony.

Inne składniki kapitału

Główną pozycję wśród tych kapitałów w Spółce stanowi kapitał wynikający z programów motywacyjnych skierowanych do Zarządu i kluczowej kadry

kierowniczej. Wartość tego kapitału jest wyceniana zgodnie z MSSF2.

Spółka dopuszcza tworzenie innych pozycji kapitałów własnych wg potrzeb Spółki.

Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w bilansie wówczas, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest

prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków. Jeżeli wpływ utraty wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 23

rezerwy ustalana jest jako przewidywana kwota przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed

opodatkowaniem, odzwierciedlającej wartość pieniądza w czasie oraz ryzyka charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań.

Rezerwy na zobowiązania spowodowane restrukturyzacją tworzone są wówczas, gdy Spółka posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji i

restrukturyzacja taka rozpoczęła się lub informacja o niej została podana do publicznej wiadomości.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone

w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Przychód ze sprzedaży towarów

ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i

pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są

odnoszone bezpośrednio do zestawienia rachunku zysku i strat.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami

bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu

podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane

ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu

pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub

zobowiązanie stanie się wymagalne. Aktywa i rezerwa na podatek odroczony prezentowane są w bilansie per saldo i ich zmiana rozpoznawana jest w rachunku

zysku i strat lub w innych dochodach całkowitych (dla efektywnej części instrumentów zabezpieczających).

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 24

6. Segmenty działalności – branżowe i geograficzne

Spółka działa w obszarze jednego segmentu branżowego – rynku restauracyjnego.

Spółka działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska.

7. Przychody ze sprzedaży

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

000'PLN

Przychody ze sprzedaży produktów i usług,

58 896

70 322

w tym:

- przychody ze sprzedaży gastronomicznej

42 303

54 417

- przychody z tytułu opłat franchisingowych

5 182

3 079

- przychody z tytułu wynajmu powierzchni i pozostałe

11 411

12 826

Przychody ze sprzedaży towarów

1 780

945

Razem

60 676

71 267

8. Koszty według rodzaju

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

000'PLN

Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych

(15 450)

(22 719)

w tym: wpływ MSSF 16

(11 310)

(17 325)

Zużycie materiałów i energii

(15 877)

(21 135)

Usługi obce

(20 154)

(26 404)

w tym: wpływ MSSF 16

14 498

17 603

Podatki i opłaty

(391)

(496)

Wynagrodzenia

(8 484)

(8 199)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(1 430)

(1 478)

Pozostałe koszty rodzajowe

(985)

(706)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

(1 761)

(889)

Razem

(64 532)

(82 026)

Koszt własny sprzedaży

(46 376)

(64 896)

w tym: wpływ MSSF 16

2 263

(551)

Koszty ogólnego zarządu

(18 156)

(17 130)

w tym: wpływ MSSF 16

611

829

Razem

(64 532)

(82 026)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 25

9. Pozostałe przychody operacyjne

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

000'PLN

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

280

Odszkodowania i kary umowne

461

345

Rozwiązane odpisy aktualizujące na należności

590

384

Rozwiązane odpisy aktualizujące na majątek trwały

230

Wynik na likwidacji leasingów

2 725

2 169

Sprzedaż wyposażenia

332

Bony przeterminowane

Przedawnione zobowiązania

Dofinansowanie WUP

433

Pozostałe

Razem

4 188

4 044

10. Pozostałe koszty operacyjne

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

000'PLN

Utworzone rezerwy na prawdopodobne zobowiązania

(354)

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

(51)

Likwidacja środków trwałych

(853)

(304)

Odpisy aktualizujące należności

(5 478)

(3 561)

Utworzone odpisy aktualizujące majątek trwały

(10 895)

(22 886)

W tym na znak towarowy Chłopskie Jadło i Piwiarnia Warka

(8 130)

(10 440)

Umorzenie należności

(84)

(139)

Przedawnienia

(17)

(241)

Koszty procesowe

(20)

(191)

Kary umowne i odszkodowania

(688)

(55)

Darowizny

Pozostałe koszty

(191)

(40)

Razem

(18 277)

(27 771)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 26

11. Koszty finansowe netto

skorygowane

korekta

opublikowane

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2020

do 31.12.2020

000'PLN

Uzyskane odsetki

556

665

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

128

(5 117)

w tym : wpływ MSSF 16

178

(5 054)

Koszty odsetek od kredytów i pożyczek

(4 636)

(5 205)

Koszty odsetek od leasingów

(6 184)

(7 727)

w tym : wpływ MSSF 16

(6 152)

(7 636)

Koszty odsetek od pozostałych zobowiązań

(3 417)

(1 608)

w tym : rezerwa na odsetki UPR

(3 287)

(1 420)

Dyskonto kaucje

(242)

Koszty faktoringu odwrotnego

(5)

Wycena i rozliczenie instrumentów pochodnych

633

(397)

Dyskonto Grupa Żywiec

(204)

(203)

Odpisy aktualizujące udziały

(1 647)

Odpisy aktualizujące pożyczki

(119)

(2 083)

Wycena kredytu*

11 991

Odpisy na należności

(67)

Inne

(5)

(2)

(1 566)

(21 607)

(1 647)

(23 254)

* Zmiana wyceny kredytu w BOŚ S.A na skutek zmiany warunków jego spłaty.

12. Podatek dochodowy

skorygowany

korekta

opublikowany

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2020

do 31.12.2020

000'PLN

Podatek bieżący

(393)

(269)

Podatek odroczony

339

(5 503)

(312)

(5 191)

Razem podatek

(54)

(5 772)

(312)

(5 460)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 27

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

skorygowany

korekta

opublikowany

Tytuł ujemnych różnic przejściowych

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2021

Aktywa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2021

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2020

Aktywa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2020

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2020

Aktywa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2020

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2020

Aktywa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2020

Odniesionych na wynik finansowy

56 096

10 658

44 195

8 397

(1 647)

(313)

45 842

8 710

Środki trwałe i wartości niematerialne

20 573

3 909

11 083

2 106

11 083

2 106

Odpisy na należności

6 028

1 145

2 346

446

2 346

446

Straty podatkowe

4 163

791

10 316

1 960

10 316

1 960

Udziały i pożyczki - odpisy

2 553

485

2 553

485

(1 647)

(313)

4 200

798

Rezerwy na zobowiązania i przychody przyszłych

okresów

14 799

2 812

11 970

2 274

11 970

2 274

Inne

7 980

1 516

5 927

1 126

5 927

1 126

Odniesionych na kapitał własny

3 721

707

1 815

345

1 647

313

168

Wycena instrumentów finansowych

3 721

707

1 815

345

1 647

313

168

RAZEM

59 817

11 365

46 010

8 742

46 010

8 742

Odpis aktualizujący wartość aktywa

Wartość netto aktywów z tytułu podatku

odroczonego wykazanych w bilansie

11 365

8 742

Rezerwa na podatek odroczony

Tytuł dodatnich różnic przejściowych

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2021

Rezerwa z tytułu

podatku na dzień

30.09.2021

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2020

Rezerwa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2020

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2020

Rezerwa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2020

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2020

Rezerwa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2020

Odniesionych na wynik finansowy

11 018

2 093

901

171

901

171

Zobowiązania

295

500

Odsetki

10 723

2 037

401

Inne

Odniesionych na kapitał własny

Wycena instrumentów zabezpieczających

RAZEM

11 018

2 093

901

171

901

171

W oparciu o opracowane projekcje wyniku podatkowego na dzień bilasnowy Spółka dokonała analizy możliwości zrealizowania ujemnych różnic przejściowych

w wyniku czego pomniejszyła wartość składnika aktywów z tytułu podatku odrocznego do wartość zaprezentowanych w poniższej nocie.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 28

Zestawienie strat podatkowych (w tys. PLN) do wykorzystania w przyszłych okresach

Rok poniesienia straty

Maksymalna wysokość straty możliwej

do odliczenia zgodnie z CIT

Szacowana wysokość straty

możliwej do odliczenia wg

projekcji

2019

9 612

240

2020

25 407

1 268

2021

14 105

2 654

Razem

49 124

4 162

Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu poniesionych strat podatkowych i na jego skutek

nie rozpoznała aktywa od kwoty 44 962 zł.

Organ podatkowy może kontrolować zeznanie podatkowe Spółki w okresie pięciu lat od ich złożenia.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 29

13. Zysk (Strata) przypadający na jedną akcję

Skorygowany

Korekta

Opublikowany

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)

32 199 512

Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku

(straty) na akcję (szt.)

32 199 512

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy

Spółki (tys. PLN)

(19 565)

(61 865)

1 335

(63 200)

Zysk (strata) przypadający na akcję z działalności kontynuowanej (tys. PLN)

Zwykły (PLN)

(0,61)

(1,92)

0,04

(1,96)

Rozwodniony (PLN)

(0,61)

(1,92)

0,04

(1,96)

Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy Spółki

(tys. PLN)

Zysk (strata) przypadający na akcję z działalności zaniechanej

Zwykły (PLN)

Rozwodniony (PLN)

Całkowity dochód z działalności kontynuowanej przypadający na

akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)

(21 110)

(63 200)

Dochód przypadający na akcję z działalności kontynuowanej

Zwykły (PLN)

(0,66)

(1,96)

Rozwodniony (PLN)

(0,66)

(1,96)

Całkowity dochód z działalności zaniechanej przypadający na akcję (w tys. zł)

Dochód przypadający na akcję z działalności zaniechanej

Zwykły

Rozwodniony

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 30

Zwykły zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z

wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich

powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych (program motywacyjny opisany w nocie 31).

Zwykły dochód na akcję wylicza się jako iloraz całkowitego dochodu przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w

trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodniony dochód na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich

powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych (program motywacyjny opisany w nocie 31).

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 31

14. Wartości niematerialne

2021

Umowy

Znaki

towarowe

Oprogramowanie i licencje

komputerowe

Inne wartości

niematerialne

WNIP w

budowie

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2021

4 213

30 170

13 468

715

636

49 202

Zwiększenia

Zmniejszenia

(2 951)

(2 368)

(522)

(5 841)

Stan na 31 grudnia 2021

1 262

30 170

11 163

715

114

43 424

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2021

(3 617)

(7 053)

(322)

(10 992)

Zwiększenia

(210)

(1 129)

(143)

(1 482)

Zmniejszenia

2 951

2 368

5 319

Stan na 31 grudnia 2021

(876)

(5 814)

(465)

(7 155)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2021

(19 279)

- 154

(480)

(19 913)

Zwiększenia

(8 130)

(42)

(8 172)

Zmniejszenia

522

Stan na 31 grudnia 2021

(27 409)

(154)

(27 563)

Wartość netto 1 stycznia 2021

596

10 891

6 261

393

156

18 297

Wartość netto 31 grudnia 2021

386

2 761

5 195

250

114

8 706

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 32

2020.12

Umowy

Znaki towarowe

Oprogramowanie i

licencje komputerowe

Inne wartości

niematerialne

WNIP w budowie

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2020

4 213

30 170

12 683

715

1 528

49 309

Zwiększenia

935

963

Zmniejszenia

(150)

(920)

(1 070)

Stan na 31 grudnia 2020

4 213

30 170

13 468

715

636

49 202

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2020

(3 407)

(5 838)

(179)

(9 424)

Zwiększenia

(210)

(1 266)

(143)

(1 619)

Zmniejszenia

Stan na 31 grudnia 2020

(3 617)

(7 053)

(322)

(10 992)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2020

(8 839)

(140)

(480)

(9 459)

Zwiększenia

(10 440)

(113)

(10 553)

Zmniejszenia

Stan na 31 grudnia 2020

(19 279)

(154)

(480)

(19 913)

Wartość netto 1 stycznia 2020

806

21 331

6 705

536

1 048

30 426

Wartość netto 31 grudnia 2020

596

10 891

6 261

393

156

18 297

Zmiana stanu odpisów na wartości niematerialne została omówiona w nocie 16.

Zabezpieczenia na wartościach niematerialnych zostały ujawnione w nocie 24 i 32 niniejszego sprawozdania.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 33

15. Rzeczowe aktywa trwałe

2021

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Środki trwałe w

budowie (w

tym zaliczki)

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2021

989

66 782

16 496

6 633

1 021

91 937

Zwiększenia

869

180

1 142

Zmniejszenia

(5 806)

(1 174)

(186)

(322)

(7 488)

Stan na 31 grudnia 2021

989

61 052

16 191

6 464

879

85 591

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2021

(43 367)

(13 477)

(10)

(5 467)

(62 321)

Zwiększenia

(1 284)

(1 208)

(2)

(173)

(2 667)

Zmniejszenia

2 952

1 148

174

4 274

Stan na 31 grudnia 2021

(41 699)

(13 537)

(12)

(5 466)

(60 714)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2021

(9 802)

(2 364)

(1 156)

(947)

(14 269)

Zwiększenia

(2 318)

(310)

141

(6)

(2 493)

Zmniejszenia

1 836

223

2 147

Stan na 31 grudnia 2021

(10 284)

(2 603)

(998)

(730)

(14 615)

Wartość netto 1 stycznia 2021

989

13 613

655

15 347

Wartość netto 31 grudnia 2021

989

9 069

149

10 262

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 34

2020.12

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Środki trwałe w

budowie (w

tym zaliczki)

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2020

989

91 308

16 680

6 925

1 409

117 331

Zwiększenia

148

808

113

1 076

Zmniejszenia

(24 673)

(991)

(4)

(299)

(500)

(26 467)

Stan na 31 grudnia 2020

989

66 783

16 497

6 633

1 022

91 940

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2020

(57 751)

(12 863)

(13)

(5 365)

(75 992)

Zwiększenia

(2 052)

(1 420)

(1)

(388)

(3 861)

Zmniejszenia

16 436

806

286

17 532

Stan na 31 grudnia 2020

(43 367)

(13 477)

(10)

(5 467)

(62 321)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2020

(7 150)

(1 813)

(1 067)

(169)

(10 199)

Zwiększenia

(10 699)

(557)

(89)

(989)

(12 334)

Zmniejszenia

8 046

210

8 261

Stan na 31 grudnia 2020

(9 803)

(2 365)

(1 156)

(948)

(14 272)

Wartość netto 1 stycznia 2020

989

26 407

2 004

493

1 240

31 140

Wartość netto 31 grudnia 2020

989

13 613

655

15 347

Zmiana stanu odpisów na rzeczowe aktywa trwałe została omówiona w nocie 16.

Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały ujawnione w nocie 24 i 32.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 35

16. Utrata wartości wartości niematerialnych i środków trwałych.

a) Środki trwałe

Spółka przeprowadza test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych na poziomie poszczególnych restauracji. Na dzień 31.12.2021 r. testy na utratę

wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały przeprowadzone przy założeniu braku kolejnych lockdown.

Testy na utratę wartości zostały wykonane w oparciu o estymowane przepływy pieniężne poszczególnych restauracji za okres od 2022 r. do 2036 r.

W latach 2022 – 2023 przepływy pieniężne restauracji zaplanowano z uwzględnieniem:

• danych historycznych oraz indywidualnej bieżącej oceny potencjału sprzedażowego restauracji,

• założenia utrzymania w pierwszym kwartale 2022 r. poziomu sprzedaży sprzed epidemii ze względu na spodziewany wzrost zakażeń COVID-19 oraz

wzrostu wartości sprzedaży o ok 8% w relacji do poziomu sprzed pandemii co częściowo jest związane z polityką cenową w zakresie produktów i

usług gastronomicznych oferowanych przez restauracje Spółki,

• dynamiki sprzedaży 2% r/r w 2023 r.,

• estymowanych zmian w zakresie kosztów mediów (gaz, energia elektryczna) oraz kosztów materiałów spożywczych,

• zaktualizowanych parametrów wynikających z umów o współpracy zawartych z restauratorami prowadzącymi restauracje w modelu operatorskim i

franczyzowym,

• projekcji zmiany kapitału obrotowego oraz planowanego podatku dochodowego,

• planowanych zmian stanu ilościowego restauracji oraz kosztów ogólnego zarządu.

Przepływy w kolejnych latach zaplanowano przy załozeniu wzrostu 2% r/r.

Stopa dyskontowa przyjęta w testach została ustalona w oparciu o koszty długu, zmiany stóp i warunków rynkowych, ryzyko specyficzne Spółki oraz średnią

rynkową strukturę kapitału dla spółek działających w branży gastronomicznej na rynku europejskim. W testach przeprowadzonych wg stanu na 31.12.2021 r.

stopa do dyskonta wynosiła 12,4% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 7,15% w 2020 roku).

W wyniku dokonanych testów za rok 2021 r. Spółka utworzyła w ciężar wyniku finansowego tego roku odpisy na środki trwałe w wysokości 2 493 tys. zł.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała zmniejszenie odpisu na środki trwałe o 24 tys. zł przy spadku stopy dyskontowej o 1p.p. i zwiększenie odpisu o

21 tys. zł przy wzroście stopy dyskontowej o 1 p.p. oraz zwiększenie odpisu o 2 tys. zł przy spadku wartości przepływów pieniężnych o 1% i zmniejszenie odpisu

o 2 tys. zł przy wzroście wartości przepływów o 1%.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 36

b) Wartości niematerialne

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło przy założeniu braku kolejnych lockdown.

Test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło został wykonany w oparciu o estymowane przepływy pieniężne sieci restauracji działających pod tą marką za

okres od 2022 r. do 2026 r., które zostały opracowane wg metodologii opisanej w ppkt a) niniejszej noty.

W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu wyników sieci.

Stopa dyskontowa przyjęta w testach została ustalona w oparciu o koszty długu, zmiany stóp i warunków rynkowych, ryzyko specyficzne Spółki oraz średnią

rynkową strukturę kapitału dla spółek działających w branży gastronomicznej na rynku europejskim. W testach przeprowadzonych wg stanu na 31.12.2021 r.

stopa do dyskonta wynosiła 12,4% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 11,15% w 2020 roku).

W wyniku dokonanych testów za rok 2021 r. Spółka utworzyła w ciężar wyniku finansowego tego roku odpisy w wysokości 2 272 tys. zł i tym samym wykazała

całkowitą utratę wartości testowanego aktywa.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała brak wpływu zmniejszenia i zwiększenia stopy dyskontowej o 1p.p. oraz zmniejszenia i zwiększenia wartości

przepływów pieniężnych o 1% na wartość odpisu na znak Chłopskie Jadło.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka dominująca przeprowadziła test na utratę wartości znaku oraz wartości umów Piwiarnia Warki przy założeniu braku kolejnych

lockdown.

Test wykonano w oparciu o prognozowane przepływy pieniężne generowane dla Spółki przez sieć restauracji franczyzowych działających pod tą marką za

okres od 2022 r. do 2026 r. Prognozowane przepływy na lata 2022 – 2023 zaplanowano z uwzględnieniem powrotu do sprzedaży sprzed pandemii od połowy

2022 r. oraz rosnących kosztów utrzymania sieci. W latach 2024 – 2026 przepływy pieniężne zaplanowano na postawie ekstrapolacji, dla której punktem wyjścia

jest estymacja przepływów z 2023 r. i uwzględniającej wskaźnik wzrostu 2% r/r. W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której

założono brak dalszego wzrostu przychodów. W teście przeprowadzonym wg stanu na 31.12.2021 r. zastosowano stopę procentową 12,4% (w stosunku do

7,15% w 2020 roku). Testy wykonane w 2021 r. nie wykazały utraty wartości umów oraz wykazały utratę wartości znaku Piwiarnia w 2021 r. w kwocie 5.858 tys.

zł, w związku z czym wartość ww. znaku ujawniona w sprawozdaniu na dzień 31.12.2021 r. wynosi 1.199 tys. zł.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała zmniejszenie odpisu na wartość znaku Piwiarni o 147 tys. zł przy spadku stopy dyskontowej o 1p.p. i zwiększenie

odpisu o 125 tys. zł przy wzroście stopy dyskontowej o 1 p.p. oraz zwiększenie odpisu o 16 tys. zł przy spadku wartości przepływów pieniężnych o 1% i

zmniejszenie odpisu o 16 tys. zł przy wzroście wartości przepływów o 1%.

Wartość znaku Sphinx w księgach na dzień 31.12.2021 r. wynosi 1 500 tys. zł i nie odnotowano utraty wartości w/w znaku na dzień bilansowy.

Dodatkowo Spółka utworzyła odpis w kwocie 42 tys. zł na wartości niematerialnych w budowie.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 37

17. Inwestycje w jednostkach zależnych (powiązanych kapitałowo)

Stan na 31 grudnia 2021

Nazwa jednostki

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Wartość brutto

udziałów

Odpis aktualizujący

Wartość netto

udziałów

000' PLN

Shanghai Express Sp. z o.o.

100

6 116

(6108)

SPV.REST 1 Sp. z o.o.

100

SPV.REST 2 Sp. z o.o.

100

SPV.REST 3 Sp. z o.o.

100

CHJ S.A.

100

SFX S.A.

100

W-Z.PL Sp. zo.o.

100

Razem

6 336

(6 108)

228

Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. Zarząd Spółki wycenił wartość udziałów w Shanghai Express Sp. z o.o. w oparciu o przewidywaną cenę sprzedaży

udziałów większościowych w tej spółce. Cena sprzedaży została ustalona przy uwzględnieniu sytuacji finansowej spółki oraz zabezpieczeń

ustanowionych na jej majątku.

W wyniku powyższego Spółka wykazała utratę wartości udziałów w Shanghai Express w okresie raportowym w wysokości 1.907 tys. zł. Tym samym

wycena udziałów tej spółki uległa obniżeniu z 1.915 tys. zł wg stanu na 31.12.2020 r. do 8 tys. zł wg stanu na 31.12.2021 r. Zmiana stanu odpisu

ujmowana jest w innych całkowitych dochodach.

Po dniu bilansowym Spółka sprzedała 6.055 udziałów w kapitale zakładowym Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego

tej spółki, tym samym Sfinks Polska S.A na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie sprawuje kontroli nad tą spółką.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 38

18. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności długoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Należności długoterminowe

7 526

7 365

w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy

5 435

6 183

Rozliczenia międzyokresowe (czynne)

1 660

Odpis

(1 767)

(303)

7419

7 062

Należności krótkoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Od jednostek powiązanych, w tym:

429

285

Handlowe

1024

371

Rozliczenia międzyokresowe (czynne)

Odpis

(595)

(86)

Od jednostek pozostałych, w tym:

4670

5 946

Handlowe

21 832

19 398

Rozliczenia międzyokresowe (czynne)

549

308

Odpis

(17 711)

(13 760)

Należności inne

2 096

1 969

Inne

8 309

8 011

Odpis

(6 213)

(6 042)

Należności budżetowe

5 887

5 567

Razem należności krótkoterminowe

13082

13 767

* W tym 992 tys. zł z tytułu rozliczenia podatku VAT za okres od lipca do listopada 2014r. w związku ze złożonymi korektami deklaracji podatkowych za ten okres wskazującymi nadpłatę tego podatku;

Spółka otrzymała decyzję negującą prawo Sfinks Polska S.A. do otrzymania zwrotu podatku VAT; Spółka złożyła skargę na decyzję organów podatkowych do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego;

Sąd uchylił decyzję organów podatkowych; Dyrektor Izby Administracji Skarbowej wniósł skargę kasacyjną od wyroku WSA; w dniu 07.10.2021 r., na posiedzeniu niejawnym, Naczelny Sąd

Administracyjny uwzględnił skargę Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, uchylił zaskarżony wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Wojewódzki Sąd

Administracyjny w Warszawie, który w dniu 08 lutego 2022 r. uchylił niekorzystną dla Spółki decyzję i zasądził zwrot kosztów postępowania Spółce; Wyrok jest nieprawomocny; Spółka stoi na

stanowisku, że zgodnie z obowiązującymi przepisami przysługuje jej prawo do zwrotu podatku w ww. kwocie.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 39

Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość należności

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Odpis aktualizujący na początek okresu

20 191

17 549

Utworzenie odpisu

7 317

3 561

Korekta wartości należności do ceny nabycia

(113)

Wykorzystanie odpisu

(519)

(576)

Rozwiązanie odpisu

(590)

(343)

Odpis aktualizujący na koniec okresu

26 286

20 191

Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2021r.

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

1 969

1 174

672

580

101

4 550

Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2020r.

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

1 336

1 261

2 217

749

359

5 923

Ze względu na rozproszenie klientów docelowych (branża gastronomiczna, detaliczna), Spółka nie jest uzależniona od głównych klientów, z którymi transakcje

stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 40

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2021

31.12.2020

000'PLN

Środki pieniężne w kasie i w banku

5223

1002

W tym środki o ograniczonej dostępności*

Razem

5 223

1 002

20. Pozostałe aktywa finansowe

31.12.2021

31.12.2020

000'PLN

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

161

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

161

Na pozostałe aktywa finansowe składają się lokaty, które były zabezpieczeniem gwarancji, o których mowa w nocie 29.

21. Pożyczki udzielone

Stan na 31 grudzień 2021 r.

Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki

Kwota

pożyczki

Kwota

naliczonych

odsetek

Łączna wartość

pożyczki

Odpis

aktualizujący

Wartość pożyczki

netto

000’ PLN

SPV.REST2 Sp. z o.o.*

1 634

493

2 127

(2 127)

Inne pożyczki**

(74)

Razem przed odpisem ogólnym

1 703

498

2 201

(2 201)

Odpis ogólny na pożyczki

Razem

* Jednostki zależne

** Inne jednostki

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 41

Stan na 31 grudzień 2020 r.

Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki

Kwota

pożyczki

Kwota

naliczonych

odsetek

Łączna wartość

pożyczki

Odpis

aktualizujący

Wartość pożyczki

netto

000’ PLN

SPV.REST2 Sp. z o.o.*

1 634

367

2 001

(2 001)

Shanghai Express Spółka z o.o.*

290

317

Inne pożyczki**

(66)

Razem przed odpisem ogólnym

1 995

397

2 392

(2 067)

325

Odpis ogólny na pożyczki

(16)

Razem

309

* Jednostki zależne

** Inne jednostki

22. Zapasy

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Materiały

1257

1 447

Towary

148

163

Zaliczki na dostawy

Zapasy brutto

1 405

1 610

Odpis aktualizacyjny

Zapasy netto

1 405

1 610

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 42

23. Kapitały

skorygowany

korekta

opublikowany

Kapitał podstawowy

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:

liczba akcji

32 199 512

wartość nominalna jednej akcji

0.001

Wartość nominalna wszystkich akcji

32 199

Kapitał z tytułu agio

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

AGIO emisyjne pomniejszone o koszty emisji

1 045

Stan na koniec okresu

1 045

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Wycena instrumentu zabezpieczającego

(135)

135

Wycena aktywów finansowych WGICD

(2 880)

(1 335)

Stan na koniec okresu

(3 015)

(1 470)

(1 335)

(135)

Inne składniki kapitału własnego

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Wycena programów motywacyjnych

2 308

2 299

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 43

24. Kredyty i pożyczki

Tabela zawiera informacje na temat kredytu w BOŚ – stan na 31.12.2021 r.

Nazwa (firma)

Siedziba

jednostki

Kwota kredytu wg umowy

w tys. PLN

Kwota kredytu pozostała do spłaty

na 31.12.2021 w tys. PLN

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Bank Ochrony

Środowiska S.A.

Warszawa

81 702

59 421 (wycena)

70 075 (nominalnie: kapitał +

odsetki)

Stopa procentowa równa jest wysokości

stawki referencyjnej WIBOR 3M

powiększonej o marżę 3 punktu

procentowego.

31.08.2028 r.

Zabezpieczenia i inne istotne warunki umowy wg stanu na 31.12.2020 (zmiany po tej dacie zostały omówione w dalszej części noty):

1. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w oparciu o art. 777 k.p.c.

2. Poręczenie spółki Shanghai Express Sp. Z o.o. z siedzibą w Piasecznie

3. Oświadczenie poręczyciela (Shanghai Express Sp. Z o.o.) o poddaniu się egzekucji, w oparciu o art. 777k.p.c.

4. Zastaw finansowy wraz z klauzulą kompensacyjną do wszystkich rachunków Sfinks w BOŚ, wraz z pełnomocnictwami

5. Zastaw finansowy wraz z blokadą i pełnomocnictwem do rachunku bankowego, na którym zostanie zdeponowana kwota 3 000 tys. PLN pochodząca ze środków z uruchomienia kredytu na

zabezpieczenie potencjalnej kary umownej. (Umowa Kredytu przewiduje możliwość nałożenia kary umownej na Sfinks w kwocie 3 mln zł z tytułu niewłaściwego wykonania zobowiązań wynikających

z ustanowienia zabezpieczenia w postaci warunkowej emisji obligacji o której mowa w 12 poniżej.). W dniu 13.02.2020r. Spółka zawarła z BOŚ S.A. aneks do umowy kredytu. oraz umowę o

ustanowienie nieoprocentowanej kaucji,na podstawie którego bank pobrał środki z ww. kaucji na spłatę zobowiązań Spółki wobec Banku z obowiązkiem jej uzupełnienia przez Spółkę według zasad

i w terminach opisanych w umowie do kwoty 3 012 tys. zł pod rygorem podwyższenia marży o 2,0 p.p. lub pod rygorem wypowiedzenia umowy kredytu lub podwyższenia opłat za korzystanie z

każdej gwarancji.

6. Weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawione przez Sfinks, w tym jeden poręczony przez osobę fizyczną (Sylwestra Cacka) które to poręczenie zostało udzielone do czasu

przedstawienia Bankowi dowodu potwierdzającego wpłatę na rachunek Spółki kwoty nie mniejszej niż 5,5 mln PLN tytułem wykonania uchwały o podwyższeniu kapitałów własnych poprzez emisję

nowych akcji objętych przez Pana Sylwestra Cacka i przedstawienia Bankowi prawomocnego postanowienia Sądu o zarejestrowaniu ww. uchwały.

7. Zastaw rejestrowy i finansowy na 100% udziałów Sfinks w spółce Shanghai Express Sp. z o.o.

8. Zastaw rejestrowy na znakach towarowych, znaku towarowym SPHINX, znaku towarowym SFINKS, znaku towarowym WOOK (należącym do Shanghai Express Sp. z o.o), znaku towarowym

CHŁOPSKIE JADŁO,

9. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych należących do Sfinks chociaż ich skład byłby zmienny o łącznej wartości 28,4 mln zł

10. Przelew wierzytelności przyszłej Sfinks z umów o współpracy – umów franczyzowych oraz wierzytelności Sfinks i Shanghai Express Sp. z o.o. z umów współpracy w zakresie obsługi rozliczania

transakcji opłacanych kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o.

11. Przelew wierzytelności z umów zawartych z dostawcami w zakresie opłat RETRO i opłat marketingowych z zastrzeżeniem objęcia cesją w/w umów o wpływach powyżej 50 000,00 PLN rocznie

lub kierowanie wpływów od kontrahentów na wskazane w umowie kredytowej rachunki bankowe Spółki

12. Warunkowa emisja obligacji zamiennych serii A3 o łącznej wartości nominalnej 20 mln PLN (dwadzieścia milionów złotych) zamiennych na akcje serii L – z ceną zamiany 1 PLN – z

zagwarantowaniem prawa Banku do składania w imieniu Sfinks propozycji nabycia obligacji emitowanych w ramach emisji, z zastrzeżeniem, że w pierwszej kolejności obligacje zostaną zaoferowane

akcjonariuszom posiadającym prawo do przynajmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Z zabezpieczenia tego Bank skorzystać może wyłącznie w przypadku naruszenia przez Sfinks

określonych warunków Umowy Kredytu; Obligacje nie zostały wyemitowane do 31.12.2019 r. wobec czego zabezpieczenie w postaci warunkowej emisji obligacji wygasło.

13. Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółkach SPV.REST1 Sp. z .o.o., SPV.REST3 Sp. z o.o.;

14. Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o. należących do SFINKS Polska SA lub spółek z Grupy Kapitałowej SFINKS Polska SA. (liczba zastawionych

udziałów nie może stanowić mniej niż 51% łącznej liczby udziałów)

15. Hipoteka łączna do 150% kwoty kredytu, na pierwszym miejscu, na nieruchomości zabudowanej należącej do Kredytobiorcy, położonej w Głogoczowie, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia.

16. Cesja wierzytelności z aktualnych i przyszłych umów ubezpieczenia lokali, w których Kredytobiorca prowadzi działalność gospodarczą, o ile ustanowienie cesji jest prawnie dopuszczalne i nie

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 44

narusza praw osób trzecich (wynajmujących).

17. Cesja bieżących wierzytelności oraz wierzytelności przyszłych z umów franczyzowych przysługujących spółce SPV.REST2 Sp. z o. o..

18. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bieżącym SPV.REST2 Sp. z o.o. w BOŚ S.A oraz pełnomocnictwo do tego rachunku.

Najwyższa suma zabezpieczenia dla zabezpieczeń nie przekracza 150 % wartości kredytu.

Dodatkowo Spółka zawarła transakcję Swapa Procentowego IRS na potrzeby zabezpieczenia ryzyka zmiany stopy procentowej WIBOR 3M wynikającej z Umowy Kredytowej (limit w wysokości

10 500 tys. PLN, harmonogram pierwotnie był skorelowany z kredytem, przy czym rozliczenie IRS kwartalne, stopa referencyjna Spółki 2.1 punktu procentowego p.a., stopa referencyjna BOŚ S.A.

– WIBOR3M).

Jednocześnie Spółka zobowiązała się w Umowie Kredytu m.in. do utrzymania na określonych w Umowie Kredytowej poziomach następujących wskaźników: wskaźnik obsługi długu, relacja

zobowiązań finansowych netto do rocznej znormalizowanej EBITDA, wartości kapitału własnego, udziału własnego w finansowaniu majątku.

Dodatkowo Umowa Kredytowa przewiduje zakaz, bez uprzedniej zgody Banku, zbycia akcji Spółki w ciągu 3 lat od zawarcia Aneksu z dnia 06 lutego 2018 r. do Umowy Kredytowej, przez

akcjonariusza posiadającego największy udział w kapitale zakładowym Spółki, w wysokości powodującej spadek tego udziału w kapitale zakładowym poniżej 15%.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie zrealizowała kowenantu podwyższenia kapitałów własnych o kwotę nie mniejszą niż 5,5 mln PLN

w drodze emisji nowych akcji. Powyższe dawało Bankowi prawo do wypowiedzenia kredytu lub podwyższenia marży o 2 p.p. W dniu 07.02.2019 r. Sfinks

Polska S.A. została poinformowana przez Bank Ochrony Środowiska S.A. o podwyższeniu o 2 pp. marży kredytu w związku z brakiem realizacji przez Spółkę

ww. kowenantu, co zostało uwzględnienie w oprocentowaniu kredytu wskazanym w tabeli powyżej. Z uwagi na naruszenie zobowiązania, o którym mowa

powyżej na dzień bilansowy cały kredyt jest prezentowany w pozycji zobowiązań krótkoterminowych.

Ponadto według stanu na dzień bilansowy Spółka nie osiągnęła wymaganych wskaźników finansowych związanych z poziomem kapitału własnego i strukturą

źródeł finansowania majątku Spółki (udział kapitału własnego), a także wskaźnika Dług/EBITDA oraz poziomu środków pieniężnych.

W zakresie poziomu kapitału własnego, wskaźnika Dług/EBITDA, a także poziomu środków pieniężnych bank ma prawo podnieść marżę kredytu o 1 p.p.

(za każdy wskaźnik).

W zakresie wymaganego udziału kapitału własnego Spółka jest zobowiązana do podjęcia działań mających na celu podwyższenie kapitału. W przypadku

podwyższenia kapitału podstawowego wniosek o jego rejestrację powinien zostać złożony nie później niż w terminie 90 dni od daty publikacji raportu, z którego

wynika naruszenie. W przypadku braku naprawienia wskaźnika w sposób opisany w zdaniu poprzedzającym bank ma prawo podnieść marżę kredytu o 0,5 p.p..

Dodatkowo z uwagi na fakt, iż przypadek naruszenia wskaźników finansowych związanych z poziomem kapitału własnego i strukturą źródeł finansowania

majątku Spółki (udział kapitału własnego) wystąpił w dwóch kolejnych okresach bank miał prawo skorzystać z zabezpieczenia w postaci emisji obligacji.

Uprawnienie to wygasło w związku z upływem terminu do jakiego obligacje mogły zostać wyemitowane.

W okresie raportowym Spółka zawarła z BOŚ S.A. aneks do umowy kredytu (29 czerwca 2021 r.) oraz aneksy/porozumienia dotyczące zobowiązań z tytułu

realizacji gwarancji na podstawie których dokonana została zmiana harmonogramów spłat zobowiązań wobec BOŚ S.A. zgodnie z warunkami układu.

Zobowiązania z tytułu realizacji gwarancji bankowych będą spłacone do 30 września 2022 r, a kapitał z tytułu kredytu będzie spłacany w następujących ratach:

a) w dniu 30.09.2022r. spłata raty w kwocie 31.402,05 zł

b) w okresie od 31.10.2022r. do 31.12.2022r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 100.000,00 zł każda rata,

c) w okresie od 31.01.2023r. do 31.12.2023r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 200.000,00 zł każda rata,

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 45

d) w okresie od 31.01.2024r. do 31.12.2024r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 300.000,00 zł każda rata,

e) w okresie od 31.01.2025r. do 31.12.2025r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.000.000,00 zł każda rata,

f) w okresie od 31.01.2026r. do 31.12.2026r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.100.000,00 zł każda rata,

g) w okresie od 31.01.2027r. do 31.12.2027r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata,

h) w okresie od 31.01.2028r. do 31.07.2028r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata,

i) w dniu 31.08.2028r. splata pozostałego zadłużenia.

Zgodnie z postanowieniami aneksu z dnia 29 czerwca 2021 r. wpłaty Spółki na poczet spłaty kredytu będą zarachowywane w pierwszej kolejności na spłatę

kapitału, w drugiej kolejności na koszty i prowizje, w trzeciej kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych od dnia 01.03.2021r. do dnia spłaty kapitału,

a w czwartej kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych do dnia 28.02.2021r. włącznie. Aneks przewiduje ponadto, że oprocentowanie roczne kredytu

od 1 marca 2021 r. wynosi WIBOR 3M powiększony o marżę banku w wysokości 3 pp. oraz że spłata odsetek nastąpi w dniu 31.08.2028 r.

W dniu 29 czerwca 2021 r. zawarty został przez Spółkę z BOŚ S.A. także aneks do łączącej strony Umowy kaucji z dnia 13.02.2020 r. dotyczący zmiany

zasad uzupełniania kaucji tj. Spółka będzie dokonywała wpłat w 36 miesięcznych ratach, każda rata płatna w wysokości po 83.672,36 zł płatna na koniec

miesiąca w terminie od stycznia 2022r. do grudnia 2024r. W terminach wpływu środków na rachunek kaucji, bank przeznaczy wpłacone środki z kaucji na

dodatkową spłatę raty kapitału z tytułu kredytu i na tej podstawie bank odstąpi od wymogu uzupełnienia kaucji przez Spółkę.

Spółka w dniu 9 czerwca 2021 r. uzyskała z ARP S.A. wsparcie w postaci pożyczki na ratowanie, celem pokrycia bieżącej luki płynnościowej powstałej na skutek

przedłużającego się lockdown w ramach programu Polityka Nowej Szansy w kwocie 14 010 tys. zł. Pożyczka została udzielona na okres 5 m-cy, przy czym,

zgodnie z zobowiązaniem zaciągniętym przez spółkę na etapie wnioskowania o pożyczkę na ratowanie, w dniu 4 października 2021 r. Spółka złożyła do ARP

S.A. wniosek o pomoc na restrukturyzację, w ramach którego zawnioskowała o zmianę warunków spłaty w/w pożyczki. W dniu 12 kwietnia 2022 r. do Spółki

wpłynęła decyzja ARP S.A. o uwzględnieniu wniosku Spółki i wydłużeniu terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2030 r. przy czym zgodnie z decyzją jest

to uzależnione od łącznego spełnienia w terminie 90 dni od jej uprawomocnienia się, wskazanych w decyzji warunków dotyczących aktualizacji zabezpieczeń

oraz złożenia do ARP S.A. prawomocnego postanowienia sądu o zatwierdzenie układu w uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym.

W roku 2020 Spółka zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. umowę na podstawie której Sfinks Polska S.A. została przyznana subwencja w finansowa w

ramach Programu Rządowego - Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm. W roku 2021 Spółka złożyła wniosek o umorzenie

subwencji. Do dnia publikacji wniosek nie został rozpatrzony. Niezależnie od powyższego zobowiązanie z tytułu subwencji jest objęte układem w ramach

prowadzonego uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego.

Na daty bilansowe salda kredytów i pożyczek przedstawiały się następująco:

Podmiot

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Bank Ochrony Środowiska S.A.

59 421

67 559

PFR

3 500

ARP

14 336

Razem

77 257

71 059

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 46

31.12.2021

31.12.2020

Stan kredytów i pożyczek

000' PLN

Długoterminowych

3 245

Krótkoterminowych

77 257

67 814

Razem

77 257

71 059

25. Aktywa / Zobowiązania z z tytułu instrumentów pochodnych

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Wycena transakcji IRS - aktywa

Wycena transakcji IRS - zobowiązanie

565

Według stanu na dzień bilansowy Spółka posiadała aktywa finansowe z tytułu wyceny transakcji IRS, opisanego w nocie 24.

Wycena transakcji IRS na dzień bilansowy – aktywo z tytułu instrumentów finansowych w wysokości 68 tys. zł. Z dniem 01.01.2020r. Spółka zaprzestała

stosowania rachunkowości zabezpieczeń w zakresie ww. transakcji IRS, co skutkuje ujmowaniem bieżącej wyceny w całości w wynik finansowy. Kwoty wyceny

ujęte w kapitale, zgodnie z dotychczas stosowaną rachunkowością zabezpieczeń, będą odnoszone w wynik w datach realizacji przepływów z nich wynikających.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała żadnych kontraktów forward.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 47

26. Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca zobowiązań:

31.12.2021

31.12.2020

w PLN

Płatne w okresie do 1 miesiąca

1 296

1 410

Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy

2 645

2 831

Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku

11 241

13 503

Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat

44 013

53 520

Płatne w okresie powyżej 5 lat

27 925

32 340

Razem

87 120

103 604

Zobowiązania z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe:

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Płatne w okresie do 1 miesiąca

1 298

1 416

Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy

2 669

2 862

Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku

11 663

14 048

Płatne w okresie od 1 do 5 lat

52 529

64 172

Płatne w okresie powyżej 5 lat

52 375

63 659

Razem minimalne opłaty leasingowe

120 534

146 157

Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego

(33 414)

(42 553)

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

87 120

103 604

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 48

27. Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

2021.12.31

Wartości

niematerialne

Budynki i budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki transportu

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2021

1 175

116 356

2 109

896

120 536

Zwiększenia

10 925

197

11 122

Zmniejszenia

(85)

(22 480)

(702)

(341)

(23 608)

Stan na 31 grudnia 2021

1 090

104 801

1 407

752

108 050

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2021

(409)

(28 167)

(1 480)

(683)

(30 739)

Zwiększenia

(314)

(11 296)

(233)

(109)

(11 952)

Zmniejszenia

6 629

694

217

7 540

Stan na 31 grudnia 2021

(723)

(32 834)

(1 019)

(575)

(35 151)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2021

Zwiększenia

Zmniejszenia

Stan na 31 grudnia 2021

Wartość netto 1 stycznia 2021

766

88 189

630

213

89 798

Wartość netto 31 grudnia 2021

367

71 967

388

177

72 899

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 49

2020.12.31

Wartości

niematerialne

Budynki i budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki transportu

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2020

1 449

168 644

3 115

2 352

175 560

Zwiększenia

9 643

Zmniejszenia

(275)

(61 930)

(1 005)

(1 456)

(64 666)

Stan na 31 grudnia 2020

1 174

116 357

2 110

896

120 537

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2020

(109)

(23 271)

(1 978)

(1 888)

(27 246)

Zwiększenia

(318)

(16 852)

(473)

(251)

(17 894)

Zmniejszenia

11 955

971

1 456

14 401

Stan na 31 grudnia 2020

(408)

(28 168)

(1 480)

(683)

(30 739)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2020

Zwiększenia

Zmniejszenia

Stan na 31 grudnia 2020

Wartość netto 1 stycznia 2020

1 341

145 372

1 137

463

148 314

Wartość netto 31 grudnia 2020

766

88 189

630

213

89 798

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 50

28. Pozostałe zobowiązania długotermonowe

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów (Piwiarnia Warka)

8 974

11 500

Inne zobowiązania długoterminowe (kaucje)

1 512

1 784

10 486

13 284

29. Zobowiązania i aktywa warunkowe

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Udzielone gwarancje na rzecz podmiotów od których Spółka wynajmuje

lokale pod prowadzenie działalności gastronomicznej

951

Do daty bilansowej zostały zrealizowane gwarancje na kwotę 314 tys. zł oraz 138 tys. EUR.

W zakresie gwarancji wypłaconych przez BOŚ SA Spółka zawierała w roku obrotowym oraz po dacie bilansowej ugody z bankiem, w których ustalone zostały

warunki ratalnej spłaty dla poszczególnych gwarancji.

Wg stanu na dzień 31.12.2021r. Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych wobec innych podmiotów niż ujawnione w niniejszej nocie.

Ponadto:

• Shanghai Express Sp. o. o., spółka z Grupy kapitałowej Sfinks udzieliła Sfinks Polska S.A. poręczenia Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej z

Bankiem Ochrony Środowiska S.A., ponadto dodatkowym zabezpieczeniem kredytu jest oświadczenie poręczyciela o poddaniu się egzekucji, w oparciu

o art. 777k.p.c. (poręczenie, o którym mowa powyżej zostało udzielone nieodpłatnie) oraz zastaw rejestrowy na należącym do Shanghai Express Sp.

z o. o. znaku towarowym WOOK.

• Sylwester i Dorota Cacek udzielili poręczenia osobistego weksli wystawionych przez Spółkę tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z umowy

zawartej z Eurocash S.A. – wartość poręczenia na dzień bilansowy 2 mln zł.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 51

• Spółki SPV.REST1 Sp. z.o.o., SPV.REST3 Sp. z.o.o. ustanowiły zastaw na przedsiębiorstwie w związku z zabezpieczeniem Umowy Kredytu

Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A.

• Ustanowiono zabezpieczenie Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. w postaci cesji

wierzytelności bieżących i przyszłych przysługujących spółce zależnej z umów franczyzowych.

• Sylwester Cacek udzielił poręczenia weksla Spółki na rzecz BOŚ SA., o czym mowa w nocie 24.

• Mateusz Cacek oraz Michalina Marzec ustanowili zastaw cywilny na akcjach Spółki będących w ich posiadaniu, do czasu wpisania do rejestru zastawów

zastawu rejestrowego na tych akcjach – jako zabezpieczenie spłaty pożyczki na ratowanie z ARP S.A., o której mowa w nocie 24; w celu zabezpieczenia

tych akcjonariuszy Spółka wystawiła weksle własne in blanco z deklaracją wekslową. Postanowieniem Sądu Rejonowego z 26 października 2021 r.

dokonano wpisu w Rejestrze Zastawów na 3.853.332 akcji Sfinks Polska S.A. będących w posiadaniu Mateusza Cacka jako zabezpieczenie pożyczki

na ratowanie z Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. Po dacie bilansowej, postanowieniem Sądu Rejonowego z dnia 25 stycznia 2022 r. dokonano wpisu

w Rejestrze Zastawów na łącznie 3.370.313 akcji Sfinks Polska S.A. będących w posiadaniu Michaliny Marzec jako zabezpieczenie pożyczki na

ratowanie z Agencji Rozwoju Przemysłu S.A.

Na dzień bilansowy Spółka naruszyła wymagane Umową Linii Gwarancyjnej zawartej z BOŚ S.A. wskaźniki finansowe wskazane wraz z sankcjami za

naruszenie w nocie 35 (Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia).

Dodatkowo do Spółki zgłoszone zostały roszczenia byłych wynajmujących związane głównie z zakończeniem umów najmu lokali użytkowych w związku z

epidemią COVID-19. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu epidemii na terenie Polski oraz w oparciu o

dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie, ryzyko negatywnych orzeczeń

dla Spółki należy ocenić jako nieistotne.

30. Rezerwy i inne obciążenia

Rezerwy długoterminowe

31 grudnia 2021

Stan na 01.01.2021

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

Stan na 31.12.2021

000' PLN

Rezerwy na świadczenia pracownicze

154

Razem

154

31 grudnia 2020

Stan na 01.01.2020

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

Stan na 31.12.2020

000' PLN

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Razem

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 52

Rezerwy krótkoterminowe

31 grudnia 2021

Stan na 01.01.2021

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

Stan na 31.12.2021

000' PLN

Rezerwa na prawdopodobne koszty

1 893

319

148

758

1 306

Odsetki

Rezerwy na świadczenia pracownicze

654

577

651

580

Razem

2 572

896

148

1 409

1 911

31 grudnia 2020

Stan na 01.01.2020

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

Stan na 31.12.2020

000' PLN

Rezerwa na prawdopodobne koszty

1 101

1 572

558

206

1 909

Odsetki

232

207

Rezerwy na świadczenia pracownicze

475

611

448

638

Razem

1 808

2 183

765

654

2 572

31. Świadczenia pracownicze

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń podstawowych

1 250

901

Rezerwy na świadczenia emertalne, rentowe, pośmiertne

184

1 434

909

W zestawieniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty:

od 01.01.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2021

do 31.12.2020

000' PLN

Koszty wynagrodzeń, w tym:

(8 484)

(8 199)

- wycena programu motywacyjnego

(176)

- rezerwy na świadczenia emertalne, rentowe, pośmiertne

(9)

(39)

Koszty ubezpieczeń społecznych i pozostałych świadczeń na rzecz pracowników

(1 430)

(1 478)

Razem

(9 914)

(9 677)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 53

W dniu 30 czerwca 2017r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 22 w sprawie wyrażenia zgody na uruchomienie programu motywacyjnego

dla członków Zarządu Spółki, kluczowych menedżerów oraz innych osób o istotnym znaczeniu dla Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. w formie warrantów

subskrypcyjnych, inkorporujących prawo do objęcia, łącznie 1.118.340 akcji Spółki po cenie 3,7 zł za akcję, pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w

ww. uchwale, a następnie - w uchwalonym w dniu 28 listopada 2017 r. przez Radę Nadzorczą - Regulaminie.

Zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego Spółka wyemitowała 1.118.340 szt. warrantów subskrypcyjnych serii B, które zostały objęte przez

Powiernika, w celu ich oferowania na warunkach określonych w regulaminie programu osobom uprawnionym. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia jego

posiadacza do objęcia jednej Akcji zwykłej na okaziciela serii O. Łączna pula warrantów dzieli się na 4 pule: Pula Rynkowa A, Pula Rynkowa B, Pula Nierynkowa

A i Pula Nierynkowa B, przy czym

a) Pula Rynkowa A - oznacza 279.585 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym będącym członkami Zarządu Spółki

przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Rynkowego,

b) Pula Rynkowa - B oznacza 167.751 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym niebędącym członkami Zarządu Spółki

przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Rynkowego,

c) Pula Nierynkowa A - oznacza 279.585 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym będącym członkami Zarządu Spółki

przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Nierynkowego,

d) Pula Nierynkowa B – oznacza 391.419 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym niebędącym członkami Zarządu

Spółki przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Nierynkowego.

Kryteria przyznania warrantów oparte są o cenę akcji Spółki (Kryterium Rynkowe) oraz o EBITDA Grupy Kapitałowej (Kryterium Nierynkowe). Kryteria są badane

za 3 okresy roczne. Program przewiduje po 2 transze przyznania warrantów w każdym roku (po jednej z puli rynkowej i jednej z puli nierynkowej).

W dniu 28 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie ustalenia przydziału warrantów dla Osób Uprawnionych będących członkami

Zarządu Spółki.

Spółka dokonała wyceny Programu w oparciu o symulację Monte Carlo, w której generowane są losowo trajektorie cen akcji zgodnie z powszechnie stosowaną

konstrukcją modelu Blacka-Scholesa.

Wycena jest podzielona na 6 transz odpowiadających przyznanym warrantom na kolejne okresy. Spółka w raportowanym okresie ujęła w księgach koszty

programu w kwocie 9 tys. zł. Wycena Programu w całym okresie trwania wynosi 245 tys. zł.

Program był rozliczany w formie instrumentów kapitałowych. Otrzymywane usługi (świadczenie pracy bądź pełnienie funkcji członka zarządu) nie kwalifikują się

do ujęcia jako aktywa, w związku z tym zgodnie z MSSF 2 p.8 Spółka ujmowała je jako koszt.

W ramach Programu Motywacyjnego nie doszło do zaoferowania jego uczestnikom warrantów subskrypcyjnych serii B oraz nie zostały wyemitowane w jego

ramach żadne akcje.

W dniu 26 lutego 2021 r. Zarząd Spółki stwierdził wygaśniecie i zakończenie Programu Motywacyjnego. Spółka zawarła w dniu 26 kwietnia 2021 r. z

powiernikiem umowę zwrotnego nieodpłatnego zbycia warrantów, celem ich umorzenia.

Zatrudnienie

31.12.2021

31.12.2020

Pracownicy umysłowi

Pracownicy fizyczni

Razem

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 54

32. Pozostałe zobowiązania którkoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Zobowiązania handlowe

30 895

26 409

Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych

385

392

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

1 250

901

Zobowiazanie z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków

2 683

3 289

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

5 701

2 613

40 978

33 621

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.12.2021r.

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

8 411

114

259

320

22 153

31 280

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.12.2020r.

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

1 826

875

6 922

4 827

7 959

4 392

26 801

33. Aktywa i zobowiązania finansowe z tytułu prawa do udziałów

Na podstawie umowy inwestycyjnej z dnia 28 grudnia 2016r. w dniu 30 marca 2018r. Spółka złożyła właścicielowi Fabryka Pizzy Sp z o.o. zawiadomienie o

przejściu do drugiego etapu inwestycji, który miał zakończyć się nabyciem w/w spółki ze skutkiem najpóźniej na dzień 31 marca 2021r. W dniu 30 marca 2018r.

Spółka rozpoznała powyższą transakcję w księgach po stronie aktywów w pozycji majątku trwałego, a w pasywach jako zobowiązanie długoterminowe.

Zobowiązanie finansowe z tytułu prawa do udziałów zostało rozpoznane w zamortyzowanym koszcie.

W dniu 30.09.2020r. Spółka, SPV.REST 2 Sp. z o. o. oraz udziałowiec Fabryka Pizzy Sp. z o. o. zawarły umowę, na mocy której odstąpiono od wyżej opisanej

umowy inwestycyjnej, w związku z czym udziały Fabryka Pizzy Sp. z o.o. nie przeszły na Spółkę, zobowiązanie do zapłaty ceny wygasło, umowa

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 55

masterfranczyzy udzielona Grupie uległa rozwiązaniu a restauracje pod marką Fabryka Pizzy prowadzone przez Grupę zostały przeniesione na Fabryka Pizzy

sp. z o. o. ze skutkiem na 1 listopada 2020 r..

W związku z zawarciem w/w umowy Spółka od dnia 30.09.2020 r. nie wykazuje w księgach aktywa i zobowiązania z w/w tytułu.

Zgodnie z postanowieniami w/w umowy Spółka miała prawo kupić od Udziałowca wszystkie udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. w terminie do 31.01.2022 r. za

cenę 10.000.000 zł (Opcja Call). Spółka nie skorzystała z wyżej wymienionego prawa.

34. Przychody przyszłych okresów

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Rozliczenie umów – długoterminowe

6 161

7 634

Rozliczenie umów – krótkoterminowe

1 836

1 958

7 997

9 592

w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy oraz umów franczyzy

6 905

8 090

35. Ryzyka finansowe

Spółka ponosi w związku ze swoją działalnością szereg ryzyk finansowych, w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujące ryzyko zmian stóp procentowych i

ryzyko walutowe), ryzyko związane z płynnością finansową, ryzyka związane ze zmianami w otoczeniu prawno-gospodarczym oraz ryzyko kredytowe.

Ryzyko związane z sytuacją geopolityczną i ekonomiczną, w tym z wojną w Ukrainie

Sytuacja finansowa Spółki uzależniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz pośrednio rynkach europejskich (ceny surowców spożywczych i

pozostałych). Z tego też względu wyniki finansowe Spółki uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski. Wśród głównych

czynników mogących mieć wpływ na sytuację finansową Spółki wymienić należy m.in.: stopę wzrostu PKB, stopę inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom

inwestycji, poziom dochodów ludności, poziom bezrobocia i związane z tym możliwe zmiany trendów konsumenckich. Negatywne zmiany w otoczeniu

makroekonomicznym mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej.

Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń, które nastąpiły w związku z pandemią COVID-19 oraz z atakiem Rosji na Ukrainę i ich wpływem na

sytuację gospodarczą.

Na dzień sporządzenia raportu Spółka nie zaobserwowała bezpośredniego wpływu wojny w Ukrainie na sprzedaż realizowaną w restauracjach zarządzanych

przez Spółkę. Spółka nie jest również bezpośrednio uzależniona od dostaw z rynków stron objętych konfliktem. Zarząd zwraca jednak uwagę, że konflikt wpłynął

na ceny wybranych surowców, które w dłuższym okresie przełożą się na wzrosty cen towarów nabywanych przez Spółkę. W przypadku dłuższego trwania

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 56

konfliktu można również spodziewać się jego wpływu na sytuację finansową gospodarstw domowych a tym samym na popyt na usługi Spółki. Ponadto

obserwowany jest wzrost niepewności przyszłych inwestorów w związku z wojną w Ukrainie i wynikające z tego ryzyko wstrzymywania się od decyzji

inwestycyjnych, w tym również w zakresie nakładów w nowe lokale gastronomiczne.

Ryzyko związane z pandemią COVID-19

Sytuacja finansowa Spółki uzależniona jest od sytuacji epidemiologicznej na rynku polskim oraz pośrednio na rynkach europejskich a także od skali i długości

trwania obostrzeń wprowadzanych celem wygaszania pandemii, w szczególności od ewentualnych kolejnych okresów z zakazem sprzedaży usług

gastronomicznych w lokalach. Powyższe bezpośrednio wpływa na przychody generowane przez restauracje, powodując powstawanie wysokich luk

płynnościowych. Branża gastronomiczna należy do grupy sektorów gospodarki najbardziej dotkniętych skutkami pandemii, dlatego sytuacja finansowa spółek

z tej branży zależy w istotnej mierze od sytuacji epidemicznej w kraju i ewentualnych obostrzeniach w prowadzeniu działalności.

Ryzyko związane z systemem podatkowym, systemem danin publicznych i obowiązków administracyjnych oraz zmian innych przepisów prawa

Częste nowelizacje, brak odpowiednich okresów vacatio legis, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa

podatkowego, prawa ubezpieczeń społecznych i innych przepisów dotyczących danin publicznych i obowiązków administracyjnych, są czynnikami generującymi

ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Spółka prowadzi działalność. Ryzyko to może dotyczyć np. zwiększenia zobowiązań o charakterze publiczno-

prawnym lub obciążeń z tytułu realizacji dodatkowych obowiązków o charakterze administracyjnym. W szczególności nie można wykluczyć ryzyka

kwestionowania przez organy podatkowe, działające np. w oparciu o odmienną interpretację przepisów prawa podatkowego, dokonywanych przez Spółkę

rozliczeń podatkowych w związku z realizowanymi transakcjami, zarówno w normalnym toku działalności Spółki jak i innymi (np. transakcjami kapitałowymi).

Ponadto wprowadzenie zmian innych przepisów np. przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywienia, przepisów sanitarno-epidemiologicznych, przepisów w

zakresie zezwoleń na sprzedaż alkoholu, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa działalności gospodarczej, może powodować w przyszłości utrudnienia

działalności Spółki.

Częste zmiany przepisów prawa generują konieczność alokowania części zasobów Spółki do projektów związanych z ich wdrażaniem. Generuje to ryzyko

wzrostu kosztów działania i opóźnień w realizacji zakładanych planów biznesowych.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Kredyt bankowy zaciągnięty przez Spółkę oparty jest o zmienną stopę procentową. W dniu 27 listopada 2015 r. Spółka zawarła umowę Swapa Procentowego

(patrz: nota 25 skonsolidowanego sprawozdania finansowego) stanowiącego zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu odsetek płaconych od kredytu w

BOŚ S.A. przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych jednak z uwagi na zmianę harmonogramu spłaty kredytu (zgodnie z kolejnymi aneksami do Umowy

kredytu począwszy od aneksu z 8 października 2018 r. z BOŚ S.A.) bez ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej na dzień

bilansowy istotna część ekspozycji kredytowej jest niezabezpieczona i podlega ryzyku zmiany rynkowej stopy procentowej (50,3 mln zł). Zmiana rynkowej stopy

procentowej o 1 p.p. w okresie sprawozdawczym spowodowałaby wzrost kosztów odsetkowych w raportowanym okresie o ok. 422 tys. zł.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 57

Zgodnie z postanowieniami umowy kredytu nieodnawialnego w przypadku niedotrzymania warunków kredytu w BOŚ S.A., bank ma prawo podnieść marżę

kredytu, jednak suma podniesionej marży nie może przekroczyć 4 p.p. Podniesienie marży kredytu o 1 p.p. spowodowałoby wzrost kosztów finansowych o

ok. 646 tys. zł w raportowanym okresie. W zakresie harmonogramu spłat: w dniu 29 czerwca 2021 r. Spółka zawarła z bankiem aneks, na podstawie którego

harmonogram spłaty zobowiązań wobec BOŚ został ustalony zgodnie z warunkami układu.

Ponadto Spółka posiada zadłużenie z tytułu pożyczki na ratowanie, która jest oprocentowana w oparciu o stałą stopę, jednak z uwagi na fakt, iż pożyczka ta

zgodnie z ustawą była udzielona na okres nie dłuższy niż 6 m-cy Spółka wystąpiła do ARP S.A. z wnioskiem o wydłużenie terminu jej spłaty. Wydana po dacie

bilansowej decyzji ARP S.A. zakłada zmianę oprocentowania pożyczki. Stopa oprocentowania pożyczek udzielanych na podstawie Ustawy z dnia 16 lipca 2020

r. o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców jest ustalana w oparciu o stopę bazową opublikowaną przez Komisję

Europejską obowiązującą w dniu udzielenia pożyczki. Obserwowany wzrost stóp bazowych spowoduje wzrost kosztów odsetkowych.

Ryzyko walutowe

Część umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalność gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro),

przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, stąd Spółka jest narażona na ryzyko walutowe. Wzrost kursu wymiany złotego względem

euro o 1 % powodowałby spadek wyniku finansowego Spółki o ok. 0,5 mln zł w okresie raportowym.

Ponadto, wprawdzie Spółka dokonuje większości zakupów surowców spożywczych w złotych polskich, niemniej istotne wahania kursów walutowych wpływają

na ceny tych surowców. Wahania cen surowców spożywczych przekładają się wprost na rentowność sprzedaży.

Ryzyko związane ze zmianami na rynku pracy

Na krajowym rynku pracy obserwuje się rosnące koszty pracy wynikające w głównej mierze ze zmian przepisów prawa (m.in. płaca minimalna, PPK,

wprowadzane oraz planowane zmiany w przepisach podatkowych, w tym tzw. Nowy Ład, zwiększenie odpowiedzialności organów Spółki). W związku z wojną

w Ukrainie obserwowany jest odpływ części wyszkolonych pracowników (dotyczy to głównie mężczyzn) przy jednoczesnym napływie nowych, przy czym

zatrudnienie takich pracowników jest związane z koniecznością ponoszenia wyższych kosztów przystosowania ich do wykonywania pracy zgodnie ze

standardami Spółki.

Ryzyko wzrostu cen surowców, usług i mediów

Kształtowanie się cen na rynku mediów i surowców ma istotny wpływ na poziom kosztów funkcjonowania restauracji. Spóła wskazuje, że w ostatnim okresie, w

szczególności od momentu wybuchu wojny pomiędzy Rosją i Ukrainą, obserwuje dużą presję cenową na rynku surowców spożywczych. Ceny części

kluczowych surowców używanych przez restauracje jak tłuszcze, skrobia, drób, wieprzowina wzrosły o kilkadziesiąt procent i na chwilę obecną trudno jest

przewidzieć zachowanie się cen tych surowców w dłuższym terminie. Ponadto ograniczenia eksportowe wprowadzone przez Rosje i Ukrainę mogą, pomimo

wyższych cen, w przyszłości skutkować czasowymi brakami w dostępności niektórych surowców.

Spółka stara się ograniczyć powyższe ryzyka poprzez:

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 58

- korekty cen sprzedażowych produktów oferowanych w restauracjach

- zawieranie z dostawcami dłuższych kontraktów stabilizujących ceny w uzgodnionych okresach

- budowę zapasów najbardziej newralgicznych surowców spożywczych

- opracowanie oferty zapewniającej ciągłość sprzedaży pomimo potencjalnych czasowych braków dostępności niektórych surowców spożywczych.

Ryzyko utraty płynności finansowej

Płynność finansowa Spółki zależy w głównej mierze od poziomu i struktury zadłużenia, struktury bilansu (opisanej przez wskaźniki płynności) oraz realizowanych

i planowanych przepływów finansowych. Wskaźniki zadłużenia Spółki utrzymują się na wysokim poziomie, co jest w głównej mierze spowodowane wysoką

ekspozycją kredytową wynikającą z historii Spółki oraz zachodzących od kilku lat negatywnych zmian w otoczeniu takich jak wzrost kosztów zatrudnienia, zakaz

handlu w niedzielę, wpływ pandemii COVID-19, inflacja oraz wpływ wojny w Ukrainie. Wprowadzenie w 2020 roku czasowych zakazów świadczenia usług

gastronomicznych w lokalach, kontynuowanych przez znaczną część pierwszego półrocza 2021 r. doprowadziło do powstania wysokiej luki płynnościowej i

Spółka nie miała możliwości regulowania zobowiązań.

Zobowiązania powstałe do dnia 1 listopada 2020 r. zostały objęte uproszczonym postępowaniem restrukturyzacyjnym (w tym również zobowiązania wobec

BOŚ S.A.). W ramach restrukturyzacji wierzytelności objętych układem Spółka opracowała propozycje układowe dla poszczególnych grup wierzycieli, które w

ocenie Zarządu są możliwe do realizowania, w oparciu o przewidywane przepływy gotówkowe. Układ został przyjęty przez wierzycieli, a w dniu 9 marca 2021

r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o zatwierdzeniu układu. W dniu 7 kwietnia 2022 r. Sąd Okręgowy w Warszawie XXIII Wydział

Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych wydał postanowienie o oddaleniu zażaleń wniesionych na postanowienie o zatwierdzeniu układu.

Postanowienie to nie podlega zaskarżeniu, wobec czego postanowienie Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy z dnia 9 marca 2021 roku o zatwierdzeniu

układu w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Sfinks stało się tym samym prawomocne.

www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_8_2022.pdf

Zobowiązania objęte układem zostaną częściowo umorzone (umorzenie wierzytelności głównej w kwocie około 25,7 mln zł powiększonej o odsetki), część

będzie zamieniona na akcje Spółki (ok. 5,7 mln zł), a w pozostałym zakresie będzie regulowana zgodnie z postanowieniami układu. W dniu 29 czerwca 2021

roku Spółka zawarła z BOŚ S.A. aneks do umowy kredytowej zmieniający warunki spłaty zobowiązań zgodnie z warunkami przewidzianymi w układzie.

Zobowiązania powstałe po dniu układowym Spółka regulowała z własnych środków oraz z otrzymanej w czerwcu 2021 r. z pożyczki z ARP w kwocie 14 mln zł.

Pożyczka została udzielona na okres 5 miesięcy, przy czym, zgodnie z zobowiązaniem zaciągniętym przez spółkę na etapie wnioskowania o pożyczkę na

ratowanie, w dniu 4 października 2021 r. Spółka złożyła do ARP S.A. wniosek o pomoc na restrukturyzację, w ramach którego zawnioskowała o zmianę

warunków spłaty w/w pożyczki. W dniu 12 kwietnia 2022 r. do Spółki wpłynęła decyzja ARP S.A. o uwzględnieniu wniosku Spółki i wydłużeniu terminu spłaty

pożyczki do dnia 31 grudnia 2030 r., przy czym zgodnie z decyzją jest to uzależnione od łącznego spełnienia w terminie 90 dni od jej uprawomocnienia się,

wskazanych w decyzji warunków dotyczących aktualizacji zabezpieczeń oraz złożenia do ARP S.A. prawomocnego postanowienia sądu o zatwierdzenie układu

w uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 59

Ponadto Zarząd podjął działania restrukturyzacyjne sieci, w wyniku których Spółka zawarła porozumienia z wynajmującymi zmniejszającymi czasowo koszty

czynszów oraz złożyła oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali, dla których na skutek wystąpienia

siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności istniało w ocenie Zarządu duże

ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności, nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu przyjmowania gości w restauracjach.

Część wynajmujących zakwestionowała skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej, co zostało opisane w nocie

zobowiązania warunkowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle długotrwale

obowiązującego stanu epidemii na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania

doktryny prawniczej w tym zakresie ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne.

Równolegle Spółka przekształcała wybrane lokale własne w model franczyzowy i podejmowała działania optymalizujące koszty ogólnego zarządu.

Zarząd zwraca uwagę, że pozytywne skutki działań podjętych przez Spółkę są uzależnione od działań lub zaniechań osób trzecich i w związku z tym są

obarczone ryzykiem braku pełnej realizacji. Dodatkowo nie można wykluczyć, wprowadzania kolejnych ograniczeń w prowadzeniu działalności gastronomicznej

wynikających z epidemii COVID-19, co negatywnie wpłynie na sytuację Spółki i może doprowadzić do braku możliwości kontynuowania działalności w

dotychczasowym zakresie.

Poniżej zaprezentowano przepływy zobowiązań finansowych Spółki według terminów wymagalności bez uwzględnienia warunków układu, z uwagi na brak jego

uprawomocnienia na dzień bilansowy.

Tab. Przepływy z tytułu zobowiązań finansowych Spółki (w tys. zł) wg terminów wymagalności bez uwzględnienia warunków układu według stanu na 31 grudnia 2021 r.

Okres płatności

Kredyt w BOŚ

S.A. ARP

Otrzymana pomoc

publiczna – PFR*

Leasing finansowy

Zobowiązania handlowe i

pozostałe zobowiązania

Gwarancje BOŚ

S.A.

RAZEM

do 1 miesiąca

3 500

1 298

38 130

102

43 012

od 1 do 3 miesięcy

14 504

2 669

400

204

17 573

od 3 miesięcy do 1 roku

1 084

11 663

2 224

571

14 971

Razem płatności do 1 roku

15 672

3 500

15 630

40 754

877

75 556

od 1 roku do 5 lat

33 208

52 529

10 449

96 186

powyżej 5 lat

52 253

52 375

556

105 184

Razem płatności

101 133

3 500

120 534

51 759

877

276 926

przyszłe koszty finansowe

(27 703)

(33 414)

(295)

(11)

(61 412)

Wartość bieżąca

73 430

3 500

87 120

51 464

866

215 514

* * Zgodnie z Regulaminem subwencji PFR kwota subwencji może ulec umorzeniu; Spółka złożyła wniosek o umorzenie całkowite subwencji i do daty bilansowej nie otrzymała decyzji

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 60

Ryzyko wypowiadania umów przez kluczowych kontrahentów

W związku z powstałą na skutek opisanych w niniejszym sprawozdaniu luką płynnościową w dniu 31 października 2020 r. zostało otwarte uproszczone

postępowanie restrukturyzacyjne. Wskutek powyższego wierzytelności powstałe przed dniem układowym, tj. 1 listopada 2020 r. zostały objęte układem, który

określa zasady ich regulowania. Istnieje ryzyko, że część kluczowych kontrahentów Spółki podejmie działania celem wypowiedzenia umów łączących ich ze

Spółką lub dalsza współpraca będzie na istotnie gorszych warunkach niż obecne. Powyższe może prowadzić do pogorszenia rentowności Spółki. Biorąc pod

uwagę upływ czasu i uprawomocnienie postanowienia sądu o zatwierdzeniu układu, w ocenie Zarządu ryzyko to należy ocenić jako nieistotne.

Ryzyko zakwestionowania przez kontrahentów skuteczności rozwiązania przez Spółkę bez wypowiedzenia umów

W związku z COVID-19 Spółka złożyła (głównie w 2020 r.) oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali,

dla których na skutek wystąpienia siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności

istniało w ocenie zarządu duże ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu

przyjmowania gości w restauracjach. Powyższe pozwoliło Spółce ograniczyć negatywny wpływ na przepływy gotówkowe. Część wynajmujących

zakwestionowała wówczas skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej, co zostało opisane w nocie zobowiązania

warunkowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu epidemii na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą

linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie, ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić

jako nieistotne.

Ryzyko związane z dokonanymi inwestycjami kapitałowymi

Zarząd Spółki wskazuje na istnienie ryzyka nieuzyskania zakładanych poziomów zwrotów z dokonanych inwestycji kapitałowych, w szczególności w kontekście

aktualnej sytuacji Spółki oraz zachodzących zmian ekonomicznych w jej otoczeniu. Powyższe ma odzwierciedlenie w przygotowanych przez Zarząd projekcjach

finansowych, które są podstawą do wyceny dokonanych inwestycji i rozpoznawania w księgach ewentualnej utraty ich wartości. Potencjalny wpływ utraty

wartości danej inwestycji kapitałowej na przyszłe wyniki Spółki ogranicza się do aktualnej wartości bilansowej składników aktywów tej inwestycji.

Na skutek przeprowadzonych testów na utratę wartości poszczególnych inwestycji Spółka wykazuje w księgach na dzień bilansowy:

- całkowitą utratę wartości znaku Chłopskie Jadło;

- całkowitą utratę wartości firmy z tytułu nabycia udziałów w Shanghai Express Sp. z o. o . (na poziomie jednostkowym Spółka wykazuje w księgach wartość

udziałów w Shanghai Express Sp. z o. o. w kwocie 8 tys. zł.); po dacie bilansowej Spółka sprzedała większościowy pakiet udziałów w tej spółce,

- wartość znaku towarowego Piwiarnia w kwocie 1.199 tys. zł oraz wartość umów franczyzowych sieci Piwiarnia w kwocie 438 tys. zł.

Projekcje finansowe przyjęte w modelach do wyceny poszczególnych aktywów Spółki zostały opracowane na podstawie najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31

grudnia 2021 r. Z uwagi, iż obejmują one zdarzenia przyszłe, istnieje potencjalne ryzyko, że realizowane wyniki będą w przyszłości różnić się od założonych i

Spółka będzie zobowiązana do rozpoznania utraty wartości testowanych aktywów maksymalnie do wysokości wartości wykazanych w sprawozdaniu.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 61

Ryzyko kapitałowe

Spółka zarządza kapitałem, w celu zagwarantowania zdolności kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy

poprzez optymalizację relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Na Spółkę nie są nałożone żadne prawne wymagania kapitałowe, z wyjątkiem art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Z uwagi na ujemne wyniki finansowe

w przeszłości Spółka dominująca nie dokonywała odpisu z zysku na kapitał zapasowy (niepodzielony wynik finansowy).

Poziom poszczególnych kapitałów własnych (w tys. zł) na dzień bilansowy prezentuje poniższa tabela.

Kapitał podstawowy

32 199

Zyski zatrzymane

(129 876)

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

1 045

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

(3 015)

Inne składniki kapitału własnego

2 308

Kapitały własne razem

(97 339)

Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia

Spółka na dzień bilansowy wykazuje zobowiązania i rezerwy oczyszczone z MSSF 16 na poziomie 139,1 mln (łączna kwota zobowiązań i rezerw wykazana w

sprawozdaniu, tj. 225,9 mln zł pomniejszona o 86,8 mln zł zobowiązań wynikających z zastosowania MSSF16), z czego do najistotniejszych należy zadłużenie

w BOŚ S.A. z tytułu kredytu opisane w nocie 24 niniejszego sprawozdania, pożyczka na ratowanie z ARP S.A. oraz krótkoterminowe zobowiązania handlowe,

z czego istotna część objęta układem w ramach prowadzonego uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Utrzymujący się wysoki poziom zadłużenia

Spółki generuje trudności w zarządzaniu płynnością.

Ponadto działalność operacyjna i finansowa Spółki podlega określonym ograniczeniom, z uwagi na zobowiązania wynikające z zawartej przez Spółkę z BOŚ

S.A. umowy kredytowej, w której Spółka zobowiązała się m.in. do: przeprowadzania przez rachunek bankowy, prowadzony w banku kredytującym działalność

Spółki, obrotów w uzgodnionych proporcjach, utrzymywania przez Spółkę wskaźników finansowych takich jak: wskaźnik obsługi długu, relacji zobowiązań

finansowych do EBITDA, wysokości i struktury kapitału własnego, utrzymania stanu środków pieniężnych na poziomach określonych w umowie kredytowej

(kowenanty). Zgodnie z postanowieniami umowy z bankiem finansującym niewypełnienie obowiązków określonych w umowie kredytowej może skutkować

podniesieniem marży, skorzystaniem z zabezpieczeń jak również koniecznością przedterminowej spłaty zadłużenia, co mogłoby negatywnie wpływać na

możliwość obsługi pozostałych zobowiązań oraz na poziom dostępnych środków finansowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub celów związanych

z bieżącą działalnością, co w konsekwencji mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 62

Na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kowenantów, co zgodnie z umową uprawnia bank do wypowiedzenia umowy kredytu lub podwyższenia marży

łącznie maksymalnie o 4 p.p., a w zakresie umowy linii gwarancyjnej do podwyższenia marży (analiza wrażliwości wyników Spółki na zmianę marży banku

została omówiona przy opisie ryzyka zmiany stóp procentowych) lub odmowy wystawienia gwarancji w ramach przyznanej linii.

Zobowiązania Sfinks Polska S.A. wobec BOŚ S.A. zostały objęte układem, który zastępuje wszelkie umowne postanowienia w zakresie ich spłaty przez Sfinks

Polska S.A. Postanowienie sądu o zatwierdzeniu układu stało się prawomocne po dacie bilansowej.

Zarząd wskazuje, że jeszcze przed uprawomocnieniem się postanowienia sądu o zatwierdzeniu układu Spółka zawarła z BOŚ S.A. aneks do umowy kredytu

(29 czerwca 2021 r.) oraz aneksy/porozumienia dotyczące zobowiązań z tytułu realizacji gwarancji na podstawie których dokonana została zmiana

harmonogramów spłat zobowiązań wobec BOŚ S.A. zgodnie z warunkami układu. O zawarciu przedmiotowych aneksów Spółka poinformowała w raporcie

bieżącym nr 30/2021 w dniu 30.06.2021r.

www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb%2030_2021_aktualizacja%20informacji%20nt%20wsp%C3%B3%C5%82pracy%20z%20BO%C5%9A%20Sapdf.pdf

Do istotnych zobowiązań Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r., oprócz zobowiązań wobec banku opisanych powyżej, należą zobowiązania handlowe

i pozostałe w kwocie 40,2 mln zł oraz zobowiązania z tytułu pożyczki na ratowanie w kwocie 14,3 mln zł.

Z uwagi na pandemię i wprowadzane w 2020 r. ograniczenia działalności przez podmioty z branży gastronomicznej, powodujące znaczące trudności w

możliwości regulowania przez Spółkę zobowiązań z dniem 30 października 2020 r. zostało otwarte uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne, którym objęto

zobowiązania powstałe przed 1 listopada 2020 r. (dzień układowy). Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania układ został przyjęty przez wierzycieli i sąd

wydał postanowienie o zatwierdzeniu układu, które stało się prawomocne.

www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_8_2022.pdf

W związku z trwającym w pierwszej połowie 2021 roku kolejnym lockdown, Spółka nie była w stanie regulować wszystkich zobowiązań ze środków własnych.

Celem pokrycia luki płynnościowej Spółka zaciągnęła w ARP S.A. pożyczkę na ratowanie w kwocie 14 mln zł. Pożyczka została udzielona na okres 5 m-cy, tj.

do dnia 9 listopada 2021 r., niemniej zgodnie ze zobowiązaniem zaciągniętym przez Spółkę na etapie procesowania wniosku o pożyczkę na ratowanie Spółka

w dniu 4 października 2021 r. wystąpiła z wnioskiem o zmianę warunków rozliczenia pożyczki w oparciu o Ustawę z dnia 16 lipca 2020 o udzieleniu pomocy

publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorstw (wniosek o restrukturyzację).

W dniu 12 kwietnia 2022 r. do Spółki wpłynęła decyzja ARP S.A. o uwzględnieniu przez ARP S.A. wniosku Spółki i wydłużeniu terminu spłaty pożyczki do dnia

31 grudnia 2030 r. przy czym zgodnie z decyzją jest to uzależnione jest od łącznego spełnienia, w terminie 90 dni od jej uprawomocnienia się, wskazanych w

decyzji warunków dotyczących aktualizacji zabezpieczeń oraz złożenia do ARP S.A. prawomocnego postanowienia sądu o zatwierdzenie układu w

uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym.

Spełnienie określonych w decyzji ARP S.A. warunków i tym samym wydłużenie terminów spłaty udzielonej Spółce pomocy publicznej będzie miało istotny

wpływ na sytuację płynnościową Spółki.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 63

Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku

Spółka zawarła w roku 2015 r. umowę kredytową z BOŚ S.A., której celem było dokonanie spłaty istniejących zobowiązań kredytowych oraz poprzez zmianę

harmonogramu spłat, pozyskanie finansowania na realizację określonych inwestycji oraz na bieżącą działalność gospodarczą. Na podstawie w/w umowy Spółka

oraz spółki zależne ustanowiły na rzecz banku zabezpieczenia spłaty opisane w nocie 24 jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Umowa kredytowa przewiduje prawo do: podniesienia marży, wypowiedzenia umowy kredytowej oraz skorzystania z zabezpieczeń, w przypadku braku realizacji

przez Spółkę jej postanowień, w tym wobec terminowych spłat. Skorzystanie przez bank z prawa do wypowiedzenia umowy i/lub z zabezpieczeń ustanowionych

na przedsiębiorstwie Spółki oraz SPV.Rest1 Sp. z o.o. i SPV.Rest3 Sp. z o.o., na składnikach majątkowych Spółki, w szczególności wyposażeniu lokali, w

których prowadzone są restauracje pod markami należącymi do Grupy Sfinks, mogłoby spowodować częściowe lub całkowite uniemożliwienie prowadzenia

działalności przez Spółkę, co miałoby istotny negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki Spółki.

Zobowiązania Sfinks Polska S.A. wobec BOŚ S.A. zostały objęte układem, który zastępuje wszelkie umowne postanowienia w zakresie ich spłaty przez Sfinks

Polska S.A. Postanowienie sądu o zatwierdzeniu układu stało się prawomocne po dacie bilansowej.

Ryzyko kredytowe

W związku z faktem, że Spółka działa na rynku usług detalicznych (większość przychodów jest realizowana gotówkowo lub z wykorzystaniem kart płatniczych)

poziom ryzyka kredytowego dotyczy należności od franczyzobiorców i innych kontrahentów. Stan należności na dzień bilansowy (po wyłączeniu należności

budżetowych) wynosi 14,6 mln zł.

Z uwagi na zakładany w strategii wzrost udziału sieci franczyzowej Spółka wskazuje, że ryzyko kredytowe w przyszłych okresach będzie wzrastało. W celu

ograniczenia tego ryzyka stosuje w umowach franczyzowych różne instrumenty zabezpieczenia płatności.

36. Główne przyczyny niepewności danych szacunkowych

Kluczowe źródła wątpliwości dotyczących szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które

mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu

historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu,

co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Szacunkom takim towarzyszy niepewność m.in. co do

przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, rynkowych stóp procentowych, zmian technologicznych, zachowań kontrahentów i konkurencji

na rynku, co w rezultacie może wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

Zarząd dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą

z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej

aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, dotyczą głównie testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych

oraz wartości firmy, amortyzacji, rezerw, odpisów na należności, a także kalkulacji podatku odroczonego.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 64

Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń związanych z epidemią COVID-19 i wojną w Ukranie i ich wpływem na Spółkę.

37. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Na dzień bilansowy 31.12.2021r. Spółka nie sprawowała kontroli nad żadnymi podmiotami prowadzącymi restaurację w modelu franczyzowym, z wyjątkiem

podmiotów powiązanych kapitałowo.

Jednostki zależne powiązane kapitałowo:

Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie

bezpośrednie

Miejsce siedziby spółki

Procent

posiadanych

udziałów

Procent posiadanych

głosów

Metoda konsolidacji

SHANGHAI EXPRESS Sp. z o.o.

05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5

100

Pełna

W-Z.pl Sp. z o.o.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

SPV.REST1 Sp. z o.o.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

SPV.REST2 Sp. z o.o.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

SPV.REST3 Sp. z o.o.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

SFX S.A.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

CHJ S.A.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

Transakcje handlowe Spółki z podmiotami podlegającymi konsolidacji w sprawozdaniu Grupy Kapitałowej

od 01.01.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2021

do 31.12.2020

000' PLN

Przychody ze sprzedaży towarów i usług jednostkom powiązanym*

293

420

* (w tym usługi franczyzowe, refaktury, opłaty marketingowe i inne)

Zakupy towarów,środków trwałych i usług od jednostek powiązanych

495

1 243

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 65

Salda rozrachunków Spółki z podmiotami konsolidowanymi powstałe w wyniku sprzedaży i zakupu towarów i usług

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Należności od jednostek powiązanych

1 024

371

Odpis aktualizujący wartość należności

(595)

(72)

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto

429

299

Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych

321

368

Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych

Salda należności Spółki z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom konsolidowanym

31.12.2021

31.12.2020

000' PLN

Należności od podmiotów powiązanych - udzielone pożyczki :

SPV REST.2 Sp. z o.o.

2 127

2 001

Shanghai Express Sp. z o.o.

317

2 127

2 318

Odpis aktualizacyjny wartość udzielonych pożyczek

(2 127)

(2 001)

Razem

317

Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo:

Z tytułu poręczenia udzielonego przez Dorotę i Sylwestra Cacek, opisanego w nocie 29 Spółka w 2021 r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości

82 tys.zł.

Z tytułu poręczenia kredytu udzielonego przez Sylwestra Cacek opisanego w nocie 24 Spółka w 2021 r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w kwocie

199 tys. zł.

Z tytułu ustanowienia zabezpieczenia spłaty pożyczki na ratowanie z ARP S.A., o której mowa w nocie 24, w postaci zastawu cywilnego na akcjach Spółki

będących w posiadaniu Mateusza Cacek oraz Michaliny Marzec Spółka w roku 2021 rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości odpowiednio 81 tys. zł

i 71 tys. zł.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021r. SFINKS POLSKA S.A.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 66

38. Zdarzenia po dacie bilansu

Po dniu bilansowym pani Michalina Marzec złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 31.01.2022 r.

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchła wojna w Ukrainie, czego wpływ na działalność Spółki został opisany w nocie 35 niniejszego raportu.

W dniu 12 kwietnia 2022 r. do Spółki wpłynęła decyzja ARP S.A. o uwzględnieniu przez ARP S.A. wniosku Spółki. Spółka wnioskowała o udzielenie pomocy na

restrukturyzację w postaci wydłużenia terminu spłaty pożyczki na ratowanie w wysokości 14.010 tys. zł wraz z odsetkami w wysokości 436 tys. zł do 31.12.2030

r. Zgodnie z decyzją ARP S.A. wydłużenie terminu spłaty Pożyczki do dnia 31 grudnia 2030 r. uzależnione jest od łącznego spełnienia w terminie 90 dni od

uprawomocnienia się decyzji warunków dotyczących aktualizacji zabezpieczeń oraz złożenia do ARP S.A. prawomocnego postanowienia sądu o zatwierdzenie

układu w uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym.

Zgodnie z decyzją ARP S.A. po spełnieniu warunków wejścia jej w życie, pożyczka będzie oprocentowana zgodnie z obowiązującą od dnia spełnienia ostatniego

z w/w warunków stopą bazową obwieszczaną przez Komisję Europejską powiększoną o 4 pp. Na dzień wydania decyzji ARP oprocentowanie zostało określone

na poziomie 7,42% pa. Harmonogram spłaty Pożyczki zakłada spłatę:

− odsetek od kwoty pożyczki na ratowanie w okresie 45 miesięcy w równych ratach począwszy od kwietnia 2022r.;

− odsetek od kwoty Pożyczki na restrukturyzację w ratach odsetkowych, począwszy od kwietnia 2022 r. do grudnia 2028 r.;

− spłatę równych rat kapitałowo-odsetkowych w okresie od stycznia 2029 r. do grudnia 2030 r.

www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_7_2022.pdf

W dniu 14 kwietnia 2022 r. Spółka powzięła informację o wydaniu w dniu 7 kwietnia 2022 r. przez Sąd Okręgowy w Warszawie XXIII Wydział Gospodarczy

Odwoławczy i Zamówień Publicznych postanowienia o oddaleniu zażaleń na postanowienie Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy z dnia 9 marca 2021 roku

o zatwierdzeniu układu w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Sfinks Polska S.A.. Postanowienie Sądu Okręgowego z dnia 7 kwietnia

2022 roku nie podlega zaskarżeniu, wobec czego postanowienie Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy z dnia 9 marca 2021 roku o zatwierdzeniu układu w

ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Sfinks Polska S.A. stało się tym samym prawomocne. Dalsze czynności związane z wykonaniem

układu nastąpią po doręczeniu Sfinks oraz nadzorcy sądowemu postanowienia o zatwierdzeniu układu w ramach uproszczonego postepowania

restrukturyzacyjnego Sfinks ze stwierdzeniem jego prawomocności oraz jego publikacji w Monitorze Sądowym i Gospodarczym.

www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_8_2022.pdf

Prezes Zarządu

Sylwester Cacek

Wiceprezes Zarządu

Mateusz Cacek

Wiceprezes Zarządu

Jacek Kuś

Wiceprezes Zarządu

Amir El Malla

Osoba, której powierzono

prowadzenie ksiąg rachunkowych

Zbigniew Machałowski

Zalesie Górne, dn. 29.04.2022r.