Sprawozdanie Zarządu z działalności
PBS Finanse S.A.
za 2021 roku
2
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
SPIS TREŚCI
1.informacje ogólne ......................................................................................................................... 4
2. Ogólna charakterystyka spółki .................................................................................................... 5
3. Przedmiot działalności ................................................................................................................. 5
4. Zarząd .......................................................................................................................................... 7
5. Rada nadzorcza............................................................................................................................ 7
6. Komitet audytu ............................................................................................................................ 7
7. Wybrane dane finansowe, także przeliczone na euro, zawierające podstawowe pozycje
skróconego sprawozdania finansowego przedstawiające dane narastająco za wszystkie pełne
kwartały danego i poprzedniego roku obrotowego, a w przypadku bilansu - na 31.12.2021r. oraz
na 30.12.2020r................................................................................................................................. 8
8.wskaźniki finansowe ..................................................................................................................... 9
9.opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i
wartościowym. .............................................................................................................................. 10
11. Przychody ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów i materiałów .................................. 14
12. Inwestycje krótkoterminowe - akcje ........................................................................................ 14
13. Inwestycje w obligacje. ............................................................................................................ 15
14. Inwestycje długoterminowe – nieruchomości .......................................................................... 15
15. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do
wyników prognozowanych. ........................................................................................................... 15
16. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne
co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania
raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty,
procentowego udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz
procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, a także
wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od dnia
przekazania poprzedniego raportu. ............................................................................................... 16
17. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w
stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla
każdej z tych osób. ......................................................................................................................... 16
18. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe,
wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji
mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat
poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową,
finansową i wynik finansowy emitenta. ........................................................................................ 17
19. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu
lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od
tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca. ........... 17
20. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. .............................................................. 17
21. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego
wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. .............................................................. 18
3
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
22. W przypadku emitenta będącego alternatywną spółką inwestycyjną - także zestawienie lokat
oraz zestawienie informacji dodatkowych o alternatywnej spółce inwestycyjnej, w zakresie
odpowiadającym wymogom określonym w rozporządzeniu w sprawie zakresu informacji
wykazywanych w sprawozdaniu finansowym alternatywnych spółek inwestycyjnych, jeżeli nie
zostały zamieszczone w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym. .............................. 18
23. Omówienie perspektyw rozwoju, przynajmniej w najbliższym roku. Charakterystyka polityki w
zakresie kierunków jednostki ........................................................................................................ 18
24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ..................................................................... 20
25. Informacje o podstawowych produktach, towarach, usługach wraz z ich określeniem
wartościowym i ilościowym, udziałem produktów lub ich grup w sprzedaży ogółem z określeniem
zmian w tym zakresie w roku obrotowym ..................................................................................... 25
26. Informacje o rynkach zbytu. Podział na rynek krajowy i zagraniczny ...................................... 26
27.Informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, towary, usługi z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej dostawców i odbiorców ........................................................ 26
28. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta ............................... 26
29. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami
oraz określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe,
instrumenty finansowe, WNIP, nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych poza grupą
jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania .......................................................... 27
30. Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji ............................................................ 27
31. Ocena, z uzasadnieniem dotycząca zarządzania zasobami finansowymi (szczególnie zdolności
wywiązywania się z zobowiązań) oraz określenie zagrożeń i działań jakie Emitent podjął lub
zamierza podjąć w celu im przeciwdziałania ................................................................................. 27
32. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności ......................................................................................................... 27
33. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta ............................................................................................................ 29
34. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta ...................... 29
35. Umowy zawarte między Emitentem, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia .................................................................................... 29
36. Informacje o znanych Emitentowi umowach (także zawartych po dniu bilansowym) w wyniku,
których nastąpiły zmiany w proporcjach posiadanych akcji .......................................................... 29
37. Informacje o systemie kontroli akcji pracowniczych ............................................................... 30
38. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych oraz ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji ............................. 30
39. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej. .................................................................. 30
40. Informacje o stosowanych zasadach ładu korporacyjnego ..................................................... 31
4
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Informacje zawarte w niniejszym sprawozdaniu obejmują okres sprawozdawczy od 1 stycznia
2021 roku do 31 grudnia 2021 roku i zostały sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra
Finansów z dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. z 2018r.poz. 757) w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim.
1.Informacje ogólne
Spółka PBS Finanse S..A. powstała pod firmą Beef - San Zakłady Mięsne Spółka Akcyjna
na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenia statutu (Akt notarialny z dnia
07.12.1991r., Rep. A nr 1034/91) oraz rejestracji na mocy Postanowienia Sądu
Rejonowego w Krośnie. Spółka została wpisana do rejestru handlowego w dniu 27
stycznia 1992 roku pod numerem RHB 331 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Krośnie
z dnia 27.01.1992r.). W dniu 6 grudnia 2001 roku nastąpiła rejestracja Spółki w
Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII
Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000069391 (Postanowienie Sądu
Rejonowego w Rzeszowie z dnia 06.12.2001r.). Spółka została utworzona na czas
nieoznaczony.
W dniu 31 grudnia 2010 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę nazwy Spółki na PBS Finanse
Spółka Akcyjna, na skutek Uchwały nr 3 podjętej na Nadzwyczajnym Walnym
Zgromadzeniu Spółki w dniu 4 listopada 2010 roku (Akt notarialny z dnia 04.11.2010r.,
Rep. A nr 8472/2010).
Akcje Spółki zgodnie z uchwałą nr 110/2004 Zarządu GPW w Warszawie z dnia
30.04.2004r. są przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie.
Zmiany kapitału zakładowego PBS Finanse S.A.:
- 21.07.2005 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w
granicach kapitału celowego w kwocie 3.570 tys. zł. zgodnie z uchwałą nr 5 WZA z dnia
17 czerwca 2005 roku,
- 26.10.2006 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w związku
z objęciem przez akcjonariuszy akcji serii E i F,
- 15.03.2011 roku nastąpiła rejestracja obniżenia kapitału zakładowego o kwotę
37.627.200 zł, zgodnie z Uchwałą nr 4 WZA z dnia 04.11.2010r., z kwoty 52.260.000 zł
do kwoty 14.632.800 zł poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji z kwoty 1,00 zł do
kwoty 0,28 zł. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 14.632.800,00 zł i dzielił się na
52.260.000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda,
- 02.11.2011 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę
14.632.800 zł, zgodnie z Uchwałą nr 8 WZA z dnia 19 maja 2011r. - w związku z objęciem
przez akcjonariuszy akcji serii G. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego
wynosił on 29.265.600 złotych i dzielił się na 104.520.000 sztuk akcji o wartości
nominalnej 0,28 zł każda.
W dniu 27.01.2014r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBS Finanse S.A. podjęło
uchwałę dotyczącą podwyższenia wartości nominalnej każdej akcji Spółki z kwoty 0,28
złotych do kwoty 2,80 złotych poprzez scalenie tak, że każde 10 akcji Spółki zostało
wymienione na jedną akcję. W dniu 27.02.2014 roku nastąpiła wymiana 104.520.000
sztuk akcji Spółki o wartości nominalnej 0,28 złotych na 10.452.000 sztuk akcji o
wartości nominalnej 2,80 złotych każda. Po procesie scalenia akcji Spółki kapitał nie
5
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
uległ zmianie i wynosi 29.265.600 złotych i dzieli się na 10.452.000 akcji o wartości
nominalnej 2,80 złotych każda.
2. Ogólna charakterystyka spółki
3. Przedmiot działalności
Na podstawie umowy agencyjnej z dnia 24 stycznia 2011 roku Spółka pełniła rolę
agenta Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku. W związku z tą umową,
przedmiotem działalności Spółki było pozostałe pośrednictwo pieniężne –
pośrednictwo finansowe w zakresie udzielania pożyczek, kredytów oraz leasingu, które
stanowiło podstawową działalność operacyjną Spółki do 19 lutego 2020 roku. Obecnie
spółka prowadzi pozostałą działalność, polegającą na wynajmie nieruchomości
stanowiących własność Spółki.
W sierpniu 2020 r. nastąpiły istotne wydarzenia wpływające na działalność spółki.
Przede wszystkim na mocy postanowienia z dnia 6 sierpnia 2020 r. (sygn. akt V GU
430/20) Sąd Rejonowy w Rzeszowie ogłosił upadłość Podkarpackiego Banku
Spółdzielczego w Sanoku. Upadłość większościowego akcjonariusza spółki przekreśliła
wszystkie dotychczasowe plany związane ze wznowieniem współpracy z tym
podmiotem i wprowadziły konieczność poszukiwania nowych rozwiązań i poszerzenia
zakresu działalności.
Nowy zarząd skupił swoje działania na dwóch podstawowych zagadnieniach:
ograniczeniu kosztów oraz rozszerzeniu przedmiotu działalności. W zakresie
ograniczenia kosztów nastąpił przegląd wszystkich umów, których stroną jest spółka.
Umowy, które generowały zbyt wysokie koszty zostały wypowiedziane (m.in. umowy z
kilkoma podmiotami świadczącymi pomoc prawną zostały zastąpione umową z jedną
Nazwa:
PBS Finanse S.A.
Adres siedziby:
38
-
500 Sanok, ul. Mickiewicza 29
NIP:
6870005496 nadany przez Urząd Skarbowy w Sanoku
Regon:
370014314 nadany przez Urząd Statystyczny w
Krośnie
Organ Rejestrowy:
Sąd Rejonowy XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego w Rzeszowie
Data wpisu do rejestru: 06.12.2001r.
Numer w rejestrze:
0000069391
Kapitał zakładowy:
29 265 600,00
złotych i dzieli się na 10 452 000 sztuk
akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Akt notarialny:
Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia
07.12.1991 roku - Repertorium A nr 1034/91.
Czas trwania: nieoznaczony
Przedmiot działalności wg PKD:
4110 Z
6
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
kancelaria prawną) bądź też renegocjowane (np. obniżenie czynszu za powierzchnię
biurową przy Mickiewicza 29 przy jednoczesnym podnajęciu części powierzchni
podmiotom trzecim). Przeprowadzono również restrukturyzację zatrudnienia w Spółce
(od sierpnia 2020 roku do czerwca 2021 roku rozwiązano umowy o pracę z
pracownikami księgowości i kadr oraz ograniczono zatrudnienie w administracji).
Drugi element strategii związanej z reorganizacją spółki polega na rozszerzeniu
przedmiotu jej działalności. Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania spółka posiada znaczne środki pieniężne, które pozwalają na rozwój
firmy bez konieczności poszukiwania finansowania zewnętrznego.
Rada Nadzorcza Spółki na podstawie uchwały z dnia 31 marca 2021 r. wyraziła zgodę
na nabycie przez Spółkę nieruchomości położonej w Częstochowie, objętej księgą
wieczystą Sądu Rejonowego w Częstochowie o numerze CZ1C/00117383/3.
Nieruchomość została nabyta w dniu 13 kwietnia 2021 r. a na dzień bilansowy realizacja
inwestycji związanej z budową bliźniaka jest w toku. Zważywszy, że Zarząd przygotował
już koncepcję zagospodarowania przedmiotowej nieruchomości, to okres realizacji tej
inwestycji nie powinien przekroczyć 1-1,5 roku od uzyskania pozwolenia na budowę.
Obecnie prace skupiają się na zalewaniu stropodachu a także zostały zakupione okna
jak i drzwi, których to montaż został zaplanowany na przełomie kwietnia/maja 2022
roku w zależności od warunków pogodowych. Sprzedaż zakładana jest na III kwartał
2022 roku.
W dniu 31 grudnia 2021 roku dokonano sprzedaży jednej z zakupionej nieruchomości
położonej w Blachowni. Ponadto Zarząd prowadzi intensywne poszukiwania kolejnych
działek pod realizację inwestycji deweloperskich. W dniu 30 grudnia 2021 roku zawarta
została umowa sprzedaży warunkowej na rzecz PBS Finanse S.A. nieruchomości objętej
księga wieczystą Nr CZ1C/00005860/3, położonej przy ulicy Legnickiej w Częstochowie,
pod warunkiem, że Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa działający na rzecz Skarbu
Państwa nie wykona prawa pierwokupu na podstawie art. 3 ust. 4 o kształtowaniu
ustroju rolnego. Inwestycja planowana do samodzielnej realizacji przez Spółkę będzie
polegała na budowie czterolokalowego budynku mieszkalnego (2 lokale
dwukondygnacyjne po 160 m2 oraz 2 lokale jednokondygnacyjne – mieszkania po 80
m2).
W celu dywersyfikacji ryzyka i zapewnienia regularnych przychodów dla Spółki
rozważane jest również poszukiwanie lokali i nieruchomości m.in. z aukcji i licytacji
komorniczych i licytacji, które po komercjalizacji powinny zapewnić Spółce szybki zwrot
z odpowiednim zyskiem.
Spółka posiada również trzy własne nieruchomości (lokale usługowo-handlowe)
oddane w najem, które wynajmowane są do dwóch podmiotów prywatnych oraz do
klienta sieciowego STOKROTKA. Nadto spółka posiada nieruchomości gruntowe i rolne
gruntowe niezabudowane. W przypadku nieruchomości o niskiej rentowności bądź też
niewykorzystywanych gospodarczo zostanie rozważona decyzja o ich zbyciu i
przeznaczeniu uzyskanych z tego tytułu środków na inne cele.
W ocenie Zarządu podjęcie przez Spółkę działalności na rynku nieruchomości jest
relatywnie efektywną, a przy tym bezpieczną formą zaangażowania posiadanych
środków finansowych, gwarantującą uzyskanie stosunkowo wysokiej stopy zwrotu z
inwestycji w krótkim okresie.
Zarząd jest organem wykonawczym Spółki, kieruje jej bieżącą działalnością i
reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd już od ponad 1,5 roku swojej kadencji, podejmuje
decyzje we wszystkich sprawach Spółki, wyznaczając cele strategiczne, kierując się
7
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
nadrzędnym interesem Spółki zgodnie z przepisami prawa, oraz przepisami prawa
pracy, biorąc tym samym pod uwagę interesy pracowników Spółki. Starając się
zapewnić przejrzystość i efektywność systemu zarządzania, Zarząd przestrzegał zasad
profesjonalnego działania w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarczego, biorąc
pod uwagę szeroki zakres dostępnych informacji, analiz i opinii.
4. Zarząd
W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Zarządu.
Zarząd Spółki PBS Finanse S.A. – stan na 31.12.2021r.
Imię i
nazwisko
Funkcja
Rafał Witasik
Prezes Zarządu
Po dniu 31.12.2021r. do dnia publikacji niniejszego raportu 29.04.2022r. nie wystąpiły
zmiany w składzie Zarządu.
5. Rada Nadzorcza
W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej.
Skład Rady Nadzorczej - stan na dzień 31.12.2021r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Bartosz Klepacz
Członek Rady Nadzorczej
Aleksander Podgórski
Członek Rady Nadzorczej
Błażej Tobór
Członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Margańska
Członek Rady
Nadzorczej
Grzegorz Mazur
Członek Rady Nadzorczej
Po dniu 31.12.2021r. do dnia publikacji niniejszego raportu 29.04.2022r. nie wystąpiły
zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
6. Komitet Audytu
W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Komitetu Audytu. Skład
Komitetu Audytu – stan na 31.12.2021r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Grzegorz Mazur
Przewodniczący Komitetu Audytu
Bartosz Klepacz
Członek Komitetu Audytu
Małgorzata Margańska
Członek Komitetu Audytu
Po dniu 31.12.2021r. do dnia publikacji niniejszego raportu 29.04.2022r. nie wystąpiły
zmiany w składzie Komitetu Audytu.
Szczegółowe informacje o organach zarządczych i nadzorczych Spółki i ich
kompetencjach zawarte są w Statucie Spółki oraz dokumencie Ład Korporacyjny.
8
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
7. Wybrane dane finansowe, także przeliczone na euro, zawierające
podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego przedstawiające
dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego i poprzedniego roku
obrotowego, a w przypadku bilansu - na 31.12.2021r. oraz na 30.12.2020r.
Dane liczbowe wykazane w raporcie sporządzone zostały w sposób zapewniający
porównywalność z danymi przedstawionymi dla analogicznego okresu roku
poprzedniego.
Przy przeliczeniu danych finansowych na EURO kierowano się następującymi
zasadami:
- dla pozycji bilansowych średni kurs NBP obowiązujący:
na 31.12.2021r.: 4,5994 zł
na 31.12.2020r.: 4,6148 zł
- dla pozycji rachunku zysków i strat średnia arytmetyczna średnich kursów NBP
obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego:
na 31.12.2021r.: 4,5775 zł
na 31.12.2020r.: 4,4742 zł
WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE
w tys. zł
w tys. euro
Za okres
od 01.01.2021
do
31.12.2021
Za okres
od 01.01.2020
do
31.12.2020
Za okres
od 01.01.2021
do
31.12.2021
Za okres
od 01.01.2020
do
31.12.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
1 162
282
255 63
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-
789
-
2 689
-
173
-
601
Zysk (strata) brutto
-
21
5
-
3 803
-
4
7
-
850
Zysk (strata) netto
-
21
5
-
3 242
-
4
7
-
725
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-
1 248
-
1 987
-
274
-
444
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
762
2 250
167
503
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-
20
-
24
-
4
-
5
Przepływy pieniężne netto, razem
-
507
239
-
111
53
Aktywa, razem
10 49
7
10 805
2 28
2
2 341
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1 5
77
1 669
34
3
392
Zobowiązania długoterminowe
15
15
3
3
Zobowiązania krótkoterminowe
1 561
1 654
340
358
Kapitał własny
8 9
21
9 136
1 9
40
1 980
Kapitał zakładowy
29 266
29 266
6 363
6 342
Liczba akcji (w szt.)
10 452 000
10 452 000
10 452 000
10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
-
0,02
-
0,31
-
0,01
-
0,07
Wartość księgowa na jedną
akcję (w zł/ EUR)
0,85
0,87
0,19
0,19
9
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
8.Wskaźniki finansowe
Poniżej przedstawione zostały wzory na wyliczenie poszczególnych płynności:
Wzór na płynność bieżąca (WPB):
Wzór na płynność szybką (WPS):
𝑊𝑃𝑆 =
aktywa obrotowe − zapasy
zobowiązania krótkoterminowe
Wzór na płynność natychmiastową WPN):
𝑊𝑃𝑁 =
środki pieniężne
zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe Spółka rozumie jako zobowiązania handlowe i
pozostałe oraz zobowiązania finansowe.
Wskaźniki płynności w okresie sprawozdawczym w stosunku do roku ubiegłego
przedstawiono poniżej.
WYSZCZEGÓLNIENIE 2021 2020
wska
źnik płynności bieżącej
31,0
24,4
wska
źnik płynności szybki
29,6
2
4,4
wska
źnik płynności
natychmiastowej
1
8,3
1
5,2
Poziom wskaźników płynności Spółki na 31.12.2021r. Zarząd ocenia jako nie
zagrażający płynności.
Spółka nie dostrzega potrzeby ujęcia w sprawozdaniu niefinansowych wskaźników
efektywności związanych z działalnością jednostki oraz informacji dotyczących
zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego.
10
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
9.Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym,
przedmiotowym i wartościowym.
PBS Finanse S.A. na 31.12.2021r. posiada następujące zobowiązania pozabilansowe :
-w formie weksli własnych:
Jednostka
Wierzyciel Tytułem
Rodzaj
zabezpieczenie
Wartość
zabezpieczenia
PBS
Finanse
S.A.
Europejski
Fundusz
Leasingowy
S.A.
umowa
leasingowa
weksel in
blanco
50 tys. zł
-zabezpieczenie kredytu dla spółki z Duet Sp. z o.o. w upadłości:
Jednostka
Wierzyciel
Tytułem
Rodzaj
zabezpieczenia
Wartość
zabezpieczenia
PBS
Finanse
S.A.
Bank Nowy
BFG S.A.
Umowa
kredytowa w
rachunku
kredytowym
w wys. 1 500
tys. zł
nieruchomości
położone w
Przemyślu - działki
277,278,474,478,481
objęte KW
PR1P/00044938/4
330 tys. zł
(wycena
rzeczoznawcy)
10. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na działalność i sprawozdanie finansowe PBS Finanse S.A., w
tym na osiągnięte zyski lub poniesione straty w roku obrotowym
Szereg nowych zagrożeń w szczególności w zakresie przewidywanej recesji
gospodarczej związanej z sytuacja epidemiczną kraju, daje uzasadnione podstawy do
ostrożnego i realnego określania perspektyw rozwoju dla Spółki oraz znaczne
zawężenie sektorów, w których spółka bezpiecznie może prowadzić nowe aktywności
biznesowe.
Do najważniejszych czynników ryzyka istotnych dla rozwoju Spółki PBS Finanse w rok
2021r. należą:
Ryzyko związane z rynkiem, na którym Spółka rozpoczęła plany inwestycyjne
Działalność, sytuacja finansowa oraz wyniki Spółki zależą od otoczenia rynkowego, a w
szczególności od sytuacji makroekonomicznej, sytuacji w branży deweloperskiej, a
także od popytu na rynku nieruchomości mieszkaniowych.
11
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Ryzyko istotnej zmiany ceny gruntów
Koszty przeznaczone na nabycie gruntów pod projekty deweloperskie stanowią jeden z
kluczowych czynników decydujących o opłacalności danego projektu deweloperskiego.
W szczególności spadek cen gruntów może mieć korzystny wpływ na rentowność
nowych projektów.
Ryzyko wzrostu kosztów realizacji projektów realizowanych przez Spółkę
Realizacja projektów deweloperskich jest przedsięwzięciem długoterminowym. W
efekcie, okres oczekiwania na pierwsze przychody z tytułu sprzedanych wybudowanych
lokali jest stosunkowo długi, ponieważ trwa on co najmniej kilkanaście miesięcy.
Zmieniające się dynamicznie ceny materiałów budowlanych oraz koszty usług
budowlanych mogą mieć wpływ na finalne koszty realizacji projektów.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza takie ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań
umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę
dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności
kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie
redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.
Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale
monitorowane, a wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych
kontrahentów.
Spółka zawierając z potencjalnym klientem umowę na zakup nieruchomości,
podpisuje umowę rezerwacyjną, pobierając zadatek w wysokości 20 tysięcy złotych.
Kolejnym krokiem jest zawarcie umowy deweloperskiej, na podstawie której klient
dokonuje płatności zgodnie z zaawansowaniem robót budowlanych. Uregulowanie
całości wymagalnej kwoty za zakup nieruchomości następuje przed przeniesieniem
prawa własności.
Zarządzanie ryzykiem płynności
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty
zdolności do regulowania zobowiązań w określonym terminie. Ryzyko wynika z
potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować
brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego
zadłużenia.
Spółka na bieżąco dokonuje oceny ryzyka płynności w oparciu o wskaźniki płynności
oraz kontrolę terminów wymagalności należności i zobowiązań. Analiza wskaźników
12
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
płynności wskazuje na znaczną nadpłynność środków w Spółce, co pozwala jej na
swobodne regulowanie swoich zobowiązań.
Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego
poziomu środków pieniężnych oraz płynnych aktywów obrotowych, i ciągłego
monitoringu faktycznych przepływów pieniężnych.
Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Działalność zabezpieczająca podlegała regularnej ocenie w celu dostosowania do
bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla
zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń. Na moment sporządzenia raportu
zaniechano tego typu działalności.
Spółka prognozuje swoje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich
finansowania. Polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana
rentowność powodują, że swoje zobowiązania spółka reguluje terminowo i na dzień
bilansowy nie posiada zobowiązań przeterminowanych.
Obligacje posiadane przez spółkę oprocentowane są według zmiennej stopy
procentowej, zatem zmiana rynkowych stóp procentowych będzie miała wpływ na
przyszłe przepływy pieniężne z tytułu tych obligacji. Wzrost rynkowych stóp
procentowych spowodowałby wzrost efektywnej stopy procentowej posiadanych
obligacji, co oznaczałoby wzrost wyniku finansowego spółki, natomiast spadek
rynkowych stóp procentowych wpłynąłby na obniżenie wyniku finansowego.
Ryzyko braku stabilności polskiego systemu podatkowego
Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa
podatkowego pociągają za sobą istotne ryzyko związane z otoczeniem podatkowym, w
jakim Spółka zamierza prowadzić działalność deweloperską. Kwestionowanie przez
organy skarbowe, działające np. w oparciu o interpretacje wydawane przez Ministra
Finansów, dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w związku z
rozbieżnościami lub zmianami interpretacji bądź niejednolitym stosowaniem
przepisów prawa podatkowego przez różne organy administracji podatkowej może
skutkować nałożeniem na Grupę stosunkowo wysokich kar lub innych sankcji.
Wpływ pandemii koronawirusa SARS-Cov-2 na działalność Emitenta oraz sytuacji
polityczno-gospodarczej na Ukrainie
Rok 2021 był rokiem ożywienia gospodarczego. Pandemia koronawirusa COVID-19 nie
zakończyła się, jednakże restrykcje sanitarne zostały mocno ograniczone i nie miały
tak negatywnego wpływu na gospodarkę, jak w roku 2020.
Przewiduje się, że w nadchodzącym okresie polska gospodarka nieco spowolni do
czego przyczyni się wzrost inflacji oraz zacieśnianie polityki pieniężnej, a w
konsekwencji pogorszenie nastrojów konsumenckich. Kolejnym czynnikiem, który
13
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
może dodatkowo ograniczać wzrost gospodarczy jest na pewno wojna Ukraińsko –
Rosyjska. Mimo wszystko w oparciu o bieżące informacje z rynku prognozuje się nadal
bardzo dobrą sytuację na rynku nieruchomości i nie zidentyfikowano w związku z tym
istotnego negatywnego wpływu powyższych czynników na działalność emitenta.
. Spółka będzie ustawicznie monitorować otoczenie, w celu oceny faktycznego i
potencjalnego wpływu zaistniałych wydarzeń na działalność PBS Finanse S.A., a na tej
podstawie sformułujemy wnioski, które ujawnimy w sprawozdaniach finansowych,
bądź wcześniej przekażemy w formie raportu bieżącego, jeśli zaistnieje taka
konieczność.
Zarząd będzie nadal monitorować potencjalny wpływ i podejmie wszelkie możliwe
kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla Spółki.
10.1 Porozumienie z Podkarpackim Bankiem z Sanoku z dnia 29.11.2019r.
Zarząd PBS Finanse SA („Spółka", "Emitent"), w nawiązaniu do raportu bieżącego
19/2018 z dnia 10.08.2018r, 27/2018 z dnia 15.11.2018 oraz 29/2018 z 13.11.2018,
4/2019 z 24.05.2019r, 5/2019 z 12.06.2019r. oraz 1/2019 z 31.07.2019 dotyczącego
rozpoczęcia rozmów z inicjatywy Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku
(„Bank") odnośnie rozwiązania umowy agencyjnej oraz określenia nowych zasad
wynagrodzenia Agenta wynikających z tej umowy, przekazuje do publicznej
wiadomości, iż w dniu 29 listopada 2019 roku Emitent i Bank wobec niedojścia do
porozumienia we wskazanym zakresie postanowiły zgodnie rozwiązać umowę z
dniem 29.02.2020 r.
Na mocy porozumienia zawartego przez Strony z dniem jego zawarcia utraciły
wszelkie dotychczasowe uzgodnienia Stron dotyczące zasad wynagradzania Agenta z
tytułu wykonania czynności agencyjnych, w tym uzgodnienia dotyczące
pomniejszania wynagrodzenia Agenta o współczynnik utworzonych rezerw - na
zasadach określonych w Aneksie nr 1/2017 do tej umowy, zawartym w dniu
26.01.2017r. oraz obowiązku wypłaty wynagrodzenia przez Bank na rzecz Agenta w
przypadku rozwiązania utworzonych rezerw, a także wszelkie inne postanowienia
umowne, których przedmiotem było ustalenie zasad rozliczenia wynagrodzenia
należnego Agentowi z tytułu wykonania czynności agencyjnych. Dzień 19 lutego 2020
r. został uznany za ostatni dzień pracy operacyjnej Agencji Banku prowadzonych przez
Agenta. W celu zrekompensowania Agentowi utraty wynagrodzenia w związku z
rozwiązaniem Umowy Agencyjnej oraz Umowy z dnia 22.08.2013r. w sprawie
ustalenia zasad obliczania wynagrodzenia za czynności agencyjne, przed upływem
okresu, na jaki umowy te zostały zawarte, Bank zapłaci Agentowi odszkodowanie w
łącznej kwocie wynoszącej 1 234 261,17 zł. Następcą prawnym Umowy Agencyjnej z
dn.24.01.2011r. oraz Porozumienia rozwiązującego z dn. 29.11.2019r. zgodnie z
otrzymanym pismem z BFG w Warszawie jest Bank Nowy BFG SA.
W dniu 22 czerwca 2020r. Emitent złożył do Bank Nowy BFG SA w Warszawie
oświadczenie o uchyleniu się od skutków prawnych oświadczenia woli wraz z
14
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
potrąceniem oraz wezwaniem do zapłaty kwoty 1.803.294,97 złotych (słownie: milion
osiemset trzy tysiące dwieście dziewięćdziesiąt cztery złote 97/100), stanowiącej
pozostałą część wynagrodzenia agenta, która została bezpodstawnie pomniejszona
według nieważnych postanowień Aneksu 1/2017 z dnia 26 stycznia 2017.
Oświadczenie dotyczy porozumienia o rozwiązaniu umowy agencyjnej, o której
Spółka informowała raportem bieżącym nr 13/2019/ z dnia 29.11.2019r.
Konsekwencją złożonego oświadczenia o uchyleniu się od skutków porozumienia jest
zgłoszenie roszczenia z tytułu rażąco krzywdzących, a tym samym bezprawnych i
nieważnych postanowień Aneksu nr 1/2017 z dnia 26 stycznia 2017 r. zawartego do
Umowy z dnia 22 sierpnia 2013 r. w sprawie ustalenia zasad obliczania wynagrodzenia
za czynności agencyjne, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 21/2020.
W dniu 26 czerwca 2020r. Emitent w związku z bezskutecznym upływem terminu z
wezwania skierowanego do Banku Nowego BFG SA z siedzibą w Warszawie, o którym
Emitent informował raportem bieżącym nr 21/2020 z dnia 22.06.2020, został złożony
pozew dotyczący powyższego roszczenia, o czym Spółka informowała w raporcie
bieżącym nr 25/2020. W dniu 20 lipca 2021 roku powództwo zostało oddalone
zgodnie z wyrokiem Sygn. Akt XXVI GC 808/20. Na dzień publikacji raportu wyrok jest
prawomocny. Zarząd Spółki podjął decyzję o niewnoszeniu apelacji od wyżej
wymienionego wyroku.
11. Przychody ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów i materiałów
Przychody z tytułu prowadzonej działalności usługowej w PBS Finanse S.A. to przychody
z wynajmu trzech sklepów własnych oraz sprzedaży towaru na dzień 31.12.2021r.
przedstawia poniższa tabelka.
Wyszczególnienie Rok 2021 Rok 2020
tys. zł % tys. zł %
Sprzedaż produktów, usług oraz
towarów i materiałów w tym: 1 162 100,00 282 100,00
Sprzedaż usług
276 23,75 282 100,00
Sprzedaż towarów i materiałów
886 76,25 - -
Sprzedaż pozostała
- - - -
Razem
1 162 100,0 282 100,0
12. Inwestycje krótkoterminowe - akcje
Zgodnie z przyjętą metodą wyceny posiadanych akcji spółek notowanych na
GPW w Warszawie do wartości godziwej przez wynik finansowy - na dzień 31.12.2021
roku odnotowano wartość tych aktywów w wysokości 1 760 tys. zł. Zestawienie
posiadanych akcji wraz z ich wyceną na 31.12.2021r. oraz 31.12.2020r. przedstawia
poniższa tabela.
Wyszczególnienie
Ilość udziałów % udziałów Wartość godziwa
31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
15
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
P.A. Nova S.A.
116 773
116 773
1,16 1,16 1 746 1 238
PZU S.A. 400 400 - - 14 13
ZM Mysław S.A.
w likwidacji
66 985 66 985 0,64 0,64 0 0
Razem 184 158
184 158
- 1 760 1 251
13. Inwestycje w obligacje.
Zestawienie posiadanych obligacji oraz ich wycenę przedstawia poniższa tabela.
Zgodnie z przyjętą przez Spółkę wyceną inwestycji finansowych (zgodnie z MSSF 9)
według zamortyzowanego kosztu, wartość ich na dzień 31.12.2021 roku wynosi 938
tys. zł.
Wyszczególnienie
Wartość w tys. zł
Wartość w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Getin Noble Bank -
607
PBS Bank -
-
PCC Rokita 10
10
Echo Investment S.A. -
27
Krakowski Bank Spółdzielczy SBK 362
357
mBank S.A. 566
560
Kruk S.A. -
115
Get Back -
23
IT Centrum Technologii płatniczych S.A.
-
-
Razem wartość brutto 938
1 628
W związku z informacją o wszczęciu przymusowej restrukturyzacji Podkarpackiego
Banku Spółdzielczego oraz po analizie komunikatu Bankowego Funduszu
Gwarancyjnego (dostępnego pod adresem https://www.bfg.pl/przymusowa-
restrukturyzacja-podkarpackiego-banku- spoldzielczego-w-sanoku-informacja-
rozszerzona/), PBS Finanse S.A. umorzyła należące do Spółki obligacje serii
PBS0720,PBS1021, PBS0523, PBS1024 o łącznej nominalnej wartości 5.264.600,00 zł.
(Raport 1/2020/1 z dn. 17.01.2020r. oraz Raport nr 5/2020/2 z dn.07.02.2020r.).
14. Inwestycje długoterminowe – nieruchomości
a) grunty przeznaczone pod wynajem, których wartość na 31.12.2021r. wynosi 397
tys. zł.
b) budynki i budowle wykorzystywane pod wynajem - których wartość na
31.12.2021r. wynosi 1.157 tys. zł.
15. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników
zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników
16
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
prognozowanych.
Spółka nie publikowała wcześniej prognoz wyników na rok bieżący.
16. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez
podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze
wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego
udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających
oraz procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu, a także wskazanie zmian w strukturze własności znacznych
pakietów akcji emitenta w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu.
Na dzień 31.12.2021 roku akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% ogólnej
liczby głosów według wiedzy Zarządu Spółki jest:
Lp.
Nazwa Liczba
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział
głosów
na WZA
(%)
1
Podkarpacki Bank
Spółdzielczy w Sanoku w
upadłości
Syndyk-Pan Bartosz
Klepacz
6
840 465
65,45 6 840 465 65,45
2
BPS Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. –
Contango 2 Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty
632 158 6,04 632 158 6,04
Spółka nie posiada informacji o innych niż wymienieni akcjonariuszach posiadających
powyżej 5% udziałów w kapitale oraz w ogólnej liczbie głosów.
17. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez
osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu
półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od
dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z
tych osób.
Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające na 31.12.2021r.
Imię i nazwisko
osoby zarządzającej
Emitenta
Firma
Spółki
Stanowisko w
Spółce
Liczba
akcji/
udział
ów
Procentowy
udział w
kapitale
Spółki
Zmiany w
stosunku do
stanu na
30.06.2020r.
Rafał Witasik
PBS
Finanse
Prezes Zarządu
PBS
Finanse
- - -
Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby nadzorujące na 31.12.2021r.
17
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Imię i nazwisko osoby
nadzorującej Emitenta
Firma
Spółki
Stanowisko w
Spółce
Liczba
akcji/
udziałó
w
Procentowy
udział w
kapitale Spółki
Zmiany w
stosunku do
stanu
na 31.12.2021r.
Bartosz Klepacz PBS
Finanse
Członek Rady
Nadzorczej
- - -
Aleksander Podgórski
PBS
Finanse
S.A.
Członek Rady
Nadzorczej
- - -
Błażej Tobór PBS
Finanse
S.A.
Członek Rady
Nadzorczej
- - -
Małgorzata
Margańska
PBS
Finanse
S.A.
Członek Rady
Nadzorczej
- - -
Grzegorz Mazur PBS
Finanse
Członek Rady
Nadzorczej
- - -
Na dzień 31.12.2021r. osoby nadzorujące nie były w posiadaniu akcji Emitenta.
18. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną
jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte
na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy
czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane
według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat
poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na
sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta.
W okresie sprawozdawczym emitent nie posiadał podmiotów zależnych.
19. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego
zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie
jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna
wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.
PBS Finanse S.A. nie udzieliły żadnych poręczeń kredytu lub pożyczki oraz gwarancji,
których łączna wartość stanowi równowartość 10% kapitałów własnych PBS Finanse
S.A.
20. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji
kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz
informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez
emitenta.
Na dzień 31.12.2021 roku nie wystąpiły inne czynniki niż wymienione wyżej i Zarządowi
PBS Finanse S.A. nie są znane żadne inne informacje, które byłyby istotne dla oceny
sytuacji kadrowej, finansowej, majątkowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz
informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez PBS
Finanse S.A.
Ewentualnymi czynnikami mogącymi mieć wpływ na osiągnięte przez emitenta
18
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
wyniki finansowe mogą być okoliczności związane z toczącą się wojną ukraińsko –
rosyjską.
21. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na
osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Na dzień dzisiejszy Zarząd Spółki nie jest w stanie określić skutków związanych z
ogłoszeniem upadłości głównego udziałowca – Podkarpackiego Banku Spółdzielczego
w Sanoku w upadłości.
22. W przypadku emitenta będącego alternatywną spółką inwestycyjną -
także zestawienie lokat oraz zestawienie informacji dodatkowych o
alternatywnej spółce inwestycyjnej, w zakresie odpowiadającym wymogom
określonym w rozporządzeniu w sprawie zakresu informacji wykazywanych w
sprawozdaniu finansowym alternatywnych spółek inwestycyjnych, jeżeli nie
zostały zamieszczone w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym.
PBS Finanse nie spełniają kryteriów alternatywnej spółki inwestycyjnej.
23. Omówienie perspektyw rozwoju, przynajmniej w najbliższym roku.
Charakterystyka polityki w zakresie kierunków jednostki
Sformułowanie założeń strategii rozwoju PBS Finanse S.A. zostało poprzedzone
szczegółową, wielopłaszczyznową analizą potencjału Spółki oraz otoczenia, w którym
funkcjonuje jej przedsiębiorstwo. Wybór kierunku rozwoju zdeterminowała ocena
kluczowych czynników wewnętrznych, jak i zewnętrznych, których wpływom podlega
Spółka. Kompetencje i doświadczenie organów zarządzających oraz nadzorujących
Spółki, wielkość zasobów środków własnych oraz dostępność zewnętrznego
finansowania, a także wnikliwe rozpoznanie kondycji systemu gospodarczego,
zmienności poziomu stóp procentowych i inflacji, siły nabywczej gospodarstw
domowych i kontekstu społeczno-psychologicznego, statuuje podstawę podjęcia przez
Zarząd decyzji o zwiększeniu zaangażowania PBS Finanse S.A. w działalność na rynku
nieruchomości.
Mieszkanie jest postrzegane jako dobro niezbędne do normalnego funkcjonowania, a
przy tym posiadanie lub użytkowanie odpowiedniego mieszkania zaspokaja nie tylko
potrzeby podstawowe, ale i potrzeby wyższego rzędu. Waga jaką człowiek przywiązuje
do miejsca zamieszkania sprawia, że rynek nieruchomości charakteryzuje istotny
potencjał wzrostu. Potwierdzenie tej tezy znajdujemy już w analizie historycznych
trendów, a mając na względzie dążenie do komfortu należy założyć, że ludzie będą stale
podejmowali działania prowadzące do poprawy ich warunków mieszkaniowych. Coraz
częściej nieruchomość mieszkaniowa traktowana jest też nie tylko jako przedmiot
konsumpcji, ale również jako lokata kapitału, która umożliwia uzyskiwanie dochodu dla
właściciela, przy jednoczesnym wzroście, lub co najmniej utrzymaniu wartości
substancji podstawowej. Należy zauważyć, iż w Polsce dominuje budownictwo
mieszkaniowe w układach blokowych, a poza centrami największych miast znacząco
19
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
rośnie zainteresowanie niewielkimi, kilkulokalowymi budynkami wielorodzinnymi,
dlatego też PBS Finanse S.A. będzie realizowała przedsięwzięcia inwestycyjno –
budowlane w zakresie budownictwa mieszkaniowego w następujących wariantach,
których wybór będzie uzależniony od wielkości planowanej inwestycji:
a) realizacja inwestycji w całości przez Spółkę – ten wariant zakładany jest przy
realizacji małych inwestycji,
b) udział w finansowaniu inwestycji realizowanej w całości przez podmiot trzeci – w
zależności od rozmiaru inwestycji oraz wielkości kapitału niezbędnego do jej realizacji
zakłada się różny poziom zaangażowania operacyjnego w celu zagwarantowania
odpowiedniego stopnia nadzoru nad przebiegiem inwestycji. Przy tym wariancie
planowane jest, aby inwestycja była realizowana na nieruchomości stanowiącej
własność Spółki, tak aby zabezpieczyć prawo do nakładów inwestycyjnych (Superficies
solo cedit) oraz możliwość jej ewentualnego dokończenia we własnym zakresie,
c) udział w realizacji inwestycji w ramach konsorcjum stworzonym z innym
podmiotem.
Warianty opisane w pkt b i c przewidywane są przy realizacji dużych inwestycji,
jednakże także w przypadku takich przedsięwzięć Zarząd Spółki może rozważyć
podjęcie decyzji o ich samodzielnej realizacji i finansowaniu w całości ze środków
Spółki, bądź też tylko o częściowym zaangażowaniu kapitału własnego, zaś w
pozostałym zakresie pozyskaniu dodatkowego zewnętrznego finansowania
(niskooprocentowany kredyt deweloperski). Wsparcie inwestycji finansowaniem
zewnętrznym pozwoliłoby na zaangażowanie Spółki równolegle w dwa lub więcej
projektów, w zależności od ich wielkości i kapitałochłonności.
Przedsięwzięcia inwestycyjne, którymi PBS Finanse S.A. inicjuje działalność na rynku
nieruchomości znajdują się w fazie realizacji budowy.
Na ten moment Zarząd skupia się na realizacji inwestycji opisanych w pkt a, t.j.
niewielkich inwestycji realizowanych we własnym zakresie.
Pierwsza z nich to inwestycja do samodzielnego zrealizowania przez Spółkę
w Częstochowie. Inwestycja polega na budowie budynku w zabudowie bliźniaczej o
powierzchni całkowitej 400 metrów kwadratowych na dwóch kondygnacjach z
wbudowanym garażem (2 lokale po 200 metrów).
Budynek zostanie posadowiony na nieruchomości gruntowej położonej w
Częstochowie, przy ul. Luba 37, objętej księgą wieczystą Sądu Rejonowego w
Częstochowie o numerze CZ1C/00117383/3. Nieruchomość została nabyta przez PBS
Finanse S.A. w dniu 13 kwietnia 2021 r. We wrześniu tego roku uzyskano warunki
zabudowy dla inwestycji oraz sporządzony został projekt budowlany. Obecnie prace
skupiają się na zalewaniu stropodachu a także zostały zakupione okna jak i drzwi,
których to montaż został zaplanowany na przełomie kwietnia/maja 2022 roku w
zależności od warunków pogodowych. Zakończenie inwestycji oraz sprzedaż
przewidziana została na 2 / 3 kwartał 2022 roku.
Kolejna inwestycja obejmująca budowę budynków w zabudowie bliźniaczej
realizowana będzie na nieruchomości położonej przy ulicy Legnickiej w Częstochowie.
W dniu 30 grudnia 2021 roku zawarta została umowa sprzedaży warunkowej na rzecz
PBS Finanse S.A. nieruchomości objętej księga wieczystą Nr CZ1C/00005860/3,
20
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
położonej przy ulicy Legnickiej w Częstochowie za cenę 1.510.610,00 złotych , pod
warunkiem, że Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa działający na rzecz Skarbu
Państwa nie wykona prawa pierwokupu na podstawie art. 3 ust. 4 o kształtowaniu
ustroju rolnego. Umowa przeniesienia własności tej nieruchomości zawarta została w
dniu 14 marca 2022r.
W grudniu w związku z podjęciem decyzji o nie przystąpieniu do realizacji inwestycji
przez Spółkę doszło do sprzedaży nieruchomości położonej w Blachowni wraz z
projektem, co pozwoliło na osiągnięciu zysku w wysokości około 45 tys. złotych netto.
Obecnie zarząd prowadzi intensywne poszukiwania kolejnych działek pod inwestycje
związane z budową domów w zabudowie szeregowej lub bliźniaczej 2, 3 lub 4
lokalowych.
Nadal niewykluczone jest przystąpienie do inwestycji o większych rozmiarach zgodnie
z pkt b i c, jednak z uwagi na niezwykle duży popyt oraz niewielką podaż nieruchomości
i wysokie ceny gruntów pod tego typu inwestycje na ten moment z ostrożności
zakładany, wariant mniej dochodowy, jednakże gwarantujący realizację przez Spółkę
dodatnich wyników. Rozważane jest ponadto poszukiwanie lokali i nieruchomości m.in.
z aukcji i licytacji komorniczych, które mogą zostać w szybkim czasie zbyte przy
osiągnięciu wysokiej stopy zwrotu z inwestycji.
24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Głównymi instrumentami finansowymi, z których korzysta Spółka są obligacje i akcje.
Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków
finansowych na działalność Spółki. Nadwyżki finansowe Spółki deponowane są w
bankach jako lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada również inne instrumenty
finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
w wyniku prowadzenia działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują:
ryzyko stopy procentowej;
ryzyko walutowe;
ryzyko kredytowe;
ryzyko związane z płynnością
Spółka nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi, w tym pochodnymi, dla
celów spekulacyjnych.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza takie ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań
umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę
dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności
kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie
redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.
21
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale
monitorowane, a wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych
kontrahentów.
Spółka zawierając z potencjalnym klientem umowę na zakup nieruchomości,
podpisuje umowę rezerwacyjną, pobierając zadatek w wysokości 20 tysięcy złotych.
Kolejnym krokiem jest zawarcie umowy deweloperskiej, na podstawie której klient
dokonuje płatności zgodnie z zaawansowaniem robót budowlanych. Uregulowanie
całości wymagalnej kwoty za zakup nieruchomości następuje przed przeniesieniem
prawa własności.
22
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Klasyfikacja należności wykazanych w bilansie według długości okresu
przeterminowania
WYSZCZEGÓLNIENIE
Stan na
31.12.2021r.
Stan na
31.12.2020r.
Bez przeterminowania
142 207
Przeterminowane 0-30 dni
7 -
Przeterminowane 31-180 dni
7 -
Przeterminowane 181-365 dni
7 934
Przeterminowane powyżej 1 roku
977 -
Wartość należności netto, razem
1 140 1 141
Odpis aktualizujący należności
- -
Wartość należności brutto, razem
1 140 1 141
Powyższa tabela obejmuje dane na dzień 31.12.2021r. i 31.12.2020r.
Z uwagi na różnorodność odbiorców, w Spółce nie występuje istotne zagrożenie
ryzykiem kredytowym, a środki pieniężne utrzymywane są na rachunkach w bankach.
Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka
kredytowego w odniesieniu do należności wycenianych w WGPW. Z wyjątkiem
należności przedstawionych w powyższych tabelach, pozostałe aktywa finansowe nie
są przeterminowane.
Zarządzanie ryzykiem płynności
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty
zdolności do regulowania zobowiązań w określonym terminie. Ryzyko wynika z
potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować
brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego
zadłużenia.
Spółka na bieżąco dokonuje oceny ryzyka płynności w oparciu o wskaźniki płynności
oraz kontrolę terminów wymagalności należności i zobowiązań. Analiza wskaźników
płynności wskazuje na znaczną nadpłynność środków w Spółce, co pozwala jej na
swobodne regulowanie swoich zobowiązań.
Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego
poziomu środków pieniężnych oraz płynnych aktywów obrotowych, i ciągłego
monitoringu faktycznych przepływów pieniężnych.
Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Działalność zabezpieczająca podlegała regularnej ocenie w celu dostosowania do
23
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla
zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń. Na moment sporządzenia raportu
zaniechano tego typu działalności.
Spółka prognozuje swoje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich
finansowania. Polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana
rentowność powodują, że swoje zobowiązania spółka reguluje terminowo i na dzień
bilansowy nie posiada zobowiązań przeterminowanych.
Obligacje posiadane przez spółkę oprocentowane są według zmiennej stopy
procentowej, zatem zmiana rynkowych stóp procentowych będzie miała wpływ na
przyszłe przepływy pieniężne z tytułu tych obligacji. Wzrost rynkowych stóp
procentowych spowodowałby wzrost efektywnej stopy procentowej posiadanych
obligacji, co oznaczałoby wzrost wyniku finansowego spółki, natomiast spadek
rynkowych stóp procentowych wpłynąłby na obniżenie wyniku finansowego.
Tabele ryzyka płynności
Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych
zobowiązań finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu
o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze zobowiązań finansowych na
najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z
odsetek, jak i z kapitału.
Analiza wymagalności na 31.12.2021r.
WYSZCZEGÓLNIENIE Poniżej 1
miesiąca
Od 2 do 6
miesięcy
Od 6 mies.
do 12 mies.
Powyżej 12
mies.
Wartość
bilansowa
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu
leasingu finansowego
2 10 19
31
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
67 - - - 67
Kredyty bankowe - - - - -
Spółka reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzień 31.12.2021r. nie posiadała
zobowiązań przeterminowanych.
24
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Analiza wymagalności na 31.12.2020r.
WYSZCZEGÓLNIENIE
Poniżej 1
miesiąca
Od 2 do 6
miesięcy
Od 6 mies. do
12 roku
Powyżej 12
mies.
Wartość
bilansowa
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu
leasingu finansowego
2 10 32 - 50
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
39 - - - 39
Kredyty bankowe
- - - - -
Spółka reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzień 31.12.2020r. nie posiada
zobowiązań przeterminowanych.
Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych
należności finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o
niezdyskontowane przepływy pieniężne aktywów finansowych na najwcześniejszy
wymagany termin. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z odsetek, jak i z kapitału.
Analiza wymagalności na 31.12.2021r.
WYSZCZEGÓLNIENIE Poniżej 1
miesiąca
Od 2 do 6
miesięcy
Od 6 mies. do
12 mies.
Powyżej 12
mies.
Wartość
bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności
229
841
-
1 070
Papiery wartościowe –
obligacje
-
-
-
938
938
Papiery wartościowe – akcje
-
-
-
1 760
1 760
Udzielone pożyczki
-
-
-
-
-
Analiza wymagalności na 31.12.2020r.
WYSZCZEGÓLNIENIE Poniżej 1
miesiąca
Od 2 do 6
miesięcy
Od 6 mies. do 12
roku
Powyżej 12
mies.
Wartość
bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności
207
-
934
-
1 141
Papiery wartościowe –
obligacje
-
722
27
926
1 676
Papiery wartościowe -
akcje
- - - 1 251 1 251
Udzielone pożyczki - - - - -
25
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych
zobowiązań finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu
o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze zobowiązań finansowych na
najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z
odsetek, jak i z kapitału.
Zarządzanie ryzykiem cenowym
Spółka jest narażona na ryzyko cenowe (zmiany kursu akcji) związane z posiadaniem
akcji spółek notowanych na GPW. W związku z tym, że jest to ryzyko, gdzie wartość
instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane
będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych spowodowane przez
czynniki charakterystyczne dla poszczególnych instrumentów lub ich emitentów albo
przez czynniki wpływające na wszystkie instrumenty będące w obrocie rynkowym,
Zarząd kładzie duży nacisk na jakość posiadanych papierów wartościowych. Papiery
wartościowe notowane na giełdzie narażone są na ryzyko cenowe związane ze zmianą
kursu akcji. W analizie ryzyka cenowego spółki P.A. Nova zakładamy zmiany wartości
jej kursu
(na podstawie oceny bieżącej sytuacji finansowej) na poziomie + 20% lub -10%.
P.A. Nova
S.A.
Kurs akcji w zł Ilość akcji w szt. Wartość w tys. zł
30.12.2021
31.12.2020
30.12.2021
31.12.202
0
30.12.202
1
31.12.202
0
Kurs
rzeczywisty
14,95 10,60
116 773 116 773 1 746
1 238
Wzrost
wartości
kursu o 20%
17,94 12,72
116 773 116 773 2 095
1 485
Spadek
wartości
kursu o 10%
13,46 9,54 116 773 116 773 1 572
1 114
Możliwe zmiany wartości posiadanych akcji, według przyjętych założeń na
31.12.2021r., mogą wynosić odpowiednio:
- w przypadku wzrostu wartości kursu akcji o 20% wartość posiadanych akcji wzrosłaby
o 349 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zwiększenie kapitału własnego;
- w przypadku spadku wartości kursu o 10% wartość posiadanych akcji zmniejszyłaby
się o 174 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zmniejszenie kapitału własnego.
25. Informacje o podstawowych produktach, towarach, usługach wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym, udziałem produktów lub ich grup w
sprzedaży ogółem z określeniem zmian w tym zakresie w roku obrotowym
26
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
Spółka PBS Finanse S.A.
Wyszczególnienie Rok 2021 Rok 2020
tys. zł % tys. zł %
Sprzedaż produktów, usług oraz
towarów i materiałów w tym: 1 162 100,00 282 100,00
Sprzedaż usług
276 23,75 282 100,00
Sprzedaż towarów i materiałów
886 76,25 - -
Sprzedaż pozostała
- - - -
Razem
1 162 100,0 282 100,0
26. Informacje o rynkach zbytu. Podział na rynek krajowy i zagraniczny
Spółka szybko reaguje na zmiany oczekiwań i preferencje potencjalnych nabywców. Z
tego powodu Spółka nie jest uzależniona od określonej grupy odbiorców. Obecnie
spółka koncentruje się wyłącznie na rynku krajowym.
27. Informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, towary,
usługi z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej dostawców i
odbiorców
Spółka koordynuje zlecenia na usługi dla wszystkich realizowanych inwestycji, co
umożliwia wybór optymalnych wariantów i rozwiązań. Zakres realizowanych obecnie
inwestycji sprawia, że istnieje duża dostępność materiałów do produkcji i usług, a co za
tym idzie możliwość zaopatrzenia z różnych źródeł i w efekcie brak uzależnienia od
dostawców i odbiorców. Spółka w okresie sprawozdawczym korzystała z dostawców
krajowych.
28. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta
a) kredyty
Spółka nie posiada zaciągniętych kredytów bankowych.
b) pożyczki
PBS Finanse S.A. nie udzieliła nowych pożyczek na dzień 31.12.2021r.
c) umowy leasingowe
Jednostka Wierzyciel Tytułem
Rodzaj
zabezpieczenie
Wartość
zabezpieczenia
PBS
Finanse
S.A.
Europejski
Fundusz
Leasingowy
S.A.
umowa
leasingowa
weksel in blanco 50 tys. zł
d) polisy ubezpieczeniowe spółki na dzień 31.12.2021 zawierały standardowe
27
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
umowy (polisy) ubezpieczeniowe.
29. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z
innymi podmiotami oraz określenie głównych inwestycji krajowych i
zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, WNIP,
nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych poza grupą jednostek
powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Na dzień bilansowy Spółka posiada następujące inwestycje kapitałowe:
1. Inwestycje krótkoterminowe:
- akcje w Spółkach notowanych na GPW w Warszawie.
2. Inwestycje długoterminowe:
- nieruchomości
- obligacje.
30. Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji
Na dzień 31.12.2021 Spółka nie przeprowadzała emisji akcji.
31. Ocena, z uzasadnieniem dotycząca zarządzania zasobami finansowymi
(szczególnie zdolności wywiązywania się z zobowiązań) oraz określenie
zagrożeń i działań jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu im
przeciwdziałania
Zdaniem spółki nie występuje obecnie zagrożenie regulowania przez Emitenta
zobowiązań. Posiadane przez Spółkę inwestycje krótkoterminowe w postaci lokat
bankowych, akcji spółek notowanych na GPW stanowią wystarczające zabezpieczenie
utrzymania odpowiedniej płynności, dlatego też nie ma obecnie zagrożenia dla
utrzymania bieżącej płynności. Część środków finansowych utrzymywana jest w
krótkoterminowych instrumentach finansowych.
Sytuacja może ulec znaczącej zmianie, jeśli w ślad za znaczącymi nakładami
inwestycyjnymi na rozwój nie pójdzie wzrost przychodów.
32. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z
uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
Spółka realizuje obecnie dwie inwestycje związane z budową domów zabudowie
bliźniaczej na terenie miasta Częstochowa.
Spółka posiada wystarczające środki własne na realizacje inwestycji.
28
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
29
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
33. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla
rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta
Do czynników wewnętrznych wpływających na wyniki PBS Finanse S.A. zaliczyć należy:
zdolność finansowa Spółki ograniczona do zasobów własnych (brak zewnętrznych
źródeł finansowania większych projektów inwestycyjnych), z wyjątkiem leasingu,
ograniczone zasoby kadrowe.
Do zewnętrznych czynników determinujących wynik PBS Finanse S.A. zaliczyć należy:
zmieniająca się sytuację gospodarczą podmiotów krajowych w związku z epidemią
COVID oraz decyzjami rządu w zakresie odmrażania gospodarki,
sytuację związaną z trwającym konfliktem Ukraińsko – Rosyjskim,
rynek obligacji korporacyjnych,
sytuację na GPW mająca wpływ na wycenę posiadanych przez Emitenta akcji
spółek giełdowych,
zewnętrzną sytuację ogólnorynkową (np. wzrost cen materiałów budowlanych)
tempo rozwoju gospodarczego kraju.
34. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Emitenta
Na dzień 31.12.2021 roku nie nastąpiły żadne zasadnicze zmiany w zasadach
zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta.
35. Umowy zawarte między Emitentem, a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała z osobami zarządzającymi umów
przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia. W umowach
o pracę członków zarządu Emitenta zawieranych w 2021 roku przewidziano wypłacenie
im odpraw w wysokości od jednomiesięcznego do trzymiesięcznego wynagrodzenia za
pracę w przypadku rozwiązania tych umów na skutek odwołania ze składu zarządu albo
upływu kadencji, jeśli nie zostaną powołani do zarządu na kolejną kadencję.
36. Informacje o znanych Emitentowi umowach (także zawartych po dniu
bilansowym) w wyniku, których nastąpiły zmiany w proporcjach posiadanych
akcji
Na dzień 31.12.2021 roku nie występowały transakcje zmieniające proporcje
posiadanych akcji (z uwzględnieniem zdarzeń występujących po dniu bilansowym).
Zarząd Jednostki nie posiada informacji o innych umowach w wyniku, których nastąpiły
zmiany w proporcjach posiadanych akcji.
30
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
37. Informacje o systemie kontroli akcji pracowniczych
W Spółce nie występują akcje pracownicze.
38. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa
własności papierów wartościowych oraz ograniczeń w zakresie wykonywania
prawa głosu z akcji
Powyższe ograniczenia nie występowały.
39. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Toczą się następujące istotne postępowania sądowe oraz egzekucyjne:
a) sprawa z powództwa PBS Finanse S.A. przeciwko Bank Nowy BFG S.A. o zapłatę
1 803.294,97 zł. Przedmiotem sporu są roszczenia Spółki wobec Banku z tytułu łączącej
strony Umowy Agencyjnej oraz zawartych Porozumień w zakresie sposobu ustalenia
zasad wypłaty wynagrodzenia za czynności agencyjne. Sprawa jest rozpoznawana
przez Sąd Okręgowy w Warszawie. Na podstawie wyroku z dnia 20 lipca 2021 roku Sąd
oddalił powództwo. Wyrok jest prawomocny. Zdaniem Sądu powódka nie działała
pod wpływem błędu, ponieważ w chwili zawarcia Porozumienia z dnia 29.11.2019r.
miała świadomość, że postanowienie Aneksu nr 1/2017 z 26.01.2017r. mogą być
nieważne. Ponadto zdaniem Sądu błąd powódki nie dotyczył treści czynności prawnej
ani nie jest błędem istotnym. W wyniku czego §4 ust. 3 Porozumienia z 29.11.2019r.
należy uznać za wiążący strony i na jego podstawie Sąd uznał roszczenie powódki za
bezzasadne.
Ewentualne roszczenie powódki dotyczące odszkodowania powinny być dochodzone
w ramach odrębnego postępowania. Zarząd Spółki podjął decyzję o niewnoszeniu
apelacji od wyżej wymienionego wyroku;
b) sprawa z powództwa Romana Rabczaka przeciwko PBS Finanse S.A. o uznanie
wypowiedzenia umowy o pracę za bezskuteczną lub przywrócenie do pracy. Sprawa
jest rozpoznawana przez Sąd Rejonowy w Sanoku. Na podstawie wyroku z dnia 13
maja 2021 roku wydanego przez Sąd Rejonowy w Sanoku pod sygn. Akt IV P 36/20
wypowiedzenie umowy o pracę zostało uznane za bezskuteczne. Jednocześnie sąd
nałożył na spółkę obowiązek dalszego zatrudniania powoda do czasu prawomocnego
zakończenia sprawy. W dniu 17 czerwca 2021 r. Spółka wniosła apelację od wyroku.
W dniu 10 listopada 2021 r. Sąd Okręgowy w Krośnie (sygn. akt IV Pa 22/21) zmienił
zaskarżony wyrok w ten sposób, że oddalił powództwo, uchylił obowiązek dalszego
zatrudniania powoda oraz zasądził na rzecz PBS Finanse S.A kwotę 3 180 zł z tytułu
zwrotu kosztów procesu;
c) sprawa egzekucyjna z wniosku Banku Nowego BFG S.A. przeciwko PBS Finanse S.A.
31
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
prowadzona przez Agnieszkę Bandosz Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym
w Przemyślu o zapłatę. Zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego w Sanoku I
Wydział Cywilny z dnia 17 grudnia 2020 r. o nadaniu klauzuli wykonalności
odpowiedzialność PBS Finanse S.A. ograniczona jest wyłącznie do prawa wieczystego
użytkowania nieruchomości dla której Sąd Rejonowy w Przemyślu, VI Wydział Ksiąg
Wieczystych prowadzi księgę wieczystą o numerze PR1P/00044938/4. Na
nieruchomości ustanowiona była hipoteka na zabezpieczenie spłaty kredytu
obrotowego w rachunku kredytowym udzielonego spółce "Duet" sp. z o.o. z siedzibą
w Sanoku. W związku z ogłoszeniem upadłości wspomnianej spółki oraz
niedokonaniem spłaty kredytu postępowanie egzekucyjne zostało skierowane w
stosunku do wspomnianej nieruchomości. Przedmiotowa nieruchomość nie jest
obecnie wykorzystywana przez spółkę. Kwota główna roszczenia wynosi 858.439,28 zł,
natomiast wartość nieruchomości zgodnie z wyceną wynosi 330.000,00 złotych;
d) sprawa z powództwa FinArte Dariusz Szczeciński przeciwko PBS Finanse S.A. o
zapłatę kwoty 9 020 zł. Sprawa rozpoznawana jest przez Sąd Rejonowy w Krośnie pod
sygn. akt V GC 397/21 upr. W dniu 20 października 2021 r. spółka złożyła odpowiedź
na pozew, w którym wniosła o oddalenie powództwa. W odpowiedzi podniesiono, że
powód nie wykonał umowy i nie przedstawił żadnych dowodów na podjęcia działań w
celu jej wykonania. Wyrokiem z dnia 19 stycznia 2022 r. sąd zasądził roszczenie w
całości. W dniu 24 stycznia 2022 r. został złożony wniosek o sporządzenie i doręczenie
uzasadnienia orzeczenia;
e) sprawa z powództwa MGW Doradca Restrukturyzacyjny Sp. z o.o. przeciwko PBS
Finanse S.A. o zapłatę kwoty 15 067, 78 zł. Sprawa rozpoznawana jest przez Sąd
Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie pod sygn. akt XVI GNc 5059/21. W dniu
20 września 2021 r. został wydany nakaz zapłaty w którym sąd nakazał zapłatę
należności głównej wraz z odsetkami i kosztami procesu albo wniesienie sprzeciwu.
Tego samego dnia zostało wydane postanowienie o udzieleniu zabezpieczenia do
sumy 18 177 zł. W dniu 21 października 2021 r. został wniesiony sprzeciw co do całości
nakazu zapłaty wraz z wnioskiem o uchylenie zabezpieczenia. W uzasadnieniu
sprzeciwu podniesiono, że powód w sposób nienależyty wykonał umowę.
40. Informacje o stosowanych zasadach ładu korporacyjnego
Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego przedstawiony został w oddzielnym
załączniku, który stanowi integralną część Sprawozdania Zarządu.
Nie wymienione w sprawozdaniu z działalności pozostałe informacje wynikające z
przepisów prawa, zawarte w art. 49 ust.2 Ustawy o rachunkowości oraz § 70 ust. 7
Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim i innych wiążących jednostkę przepisów nie
32
Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2021
dotyczą PBS Finanse S.A w 2021 roku.
Sanok, 29.04.2022r.
Prezes Zarządu – Rafał Witasik
