Raport

Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

w PBS Finanse Spółka Akcyjna z siedzibą w Sanoku w roku 2021

I. Informacja o zasadach ładu korporacyjnego. Zbiór zasad ładu korporacyjnego,

któremu podlegała Spółka.

Spółka w 2021 roku podlegała zbiorowi zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie

„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” o treści stanowiącej załącznik do

Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie

S.A z dnia 29 marca 2021 r.

Tekst zbioru zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW 2021” jest publicznie dostępny na stronie internetowej

https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021

II. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej

i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań

finansowych w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych

i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującymi przepisami,

w szczególności zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości,

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej

„MSR”, o których mowa w art. 2 ust. 3 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości

(z późniejszymi zmianami), a w zakresie nieuregulowanym przez MSR, zgodnie z przepisami

ustawy o rachunkowości oraz przepisami wykonawczymi wydanymi na jej podstawie. Spółka

nie posiada wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego dlatego też czynności związane

z kontrolą wewnętrzną wykonywane są przez Zarząd. W praktyce sporządzaniem

sprawozdań finansowych oraz raportów finansowych zajmuje się Zarząd we współpracy

z osobą, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych.

W 2021 roku Spółka PBS Finanse S.A. prowadziła księgi rachunkowe w systemie

informatycznym Sage Symfonia 50c Finanse i Księgowość. Struktura systemu zapewnia

przejrzysty podział kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach oraz kontrolę

pomiędzy księgami: sprawozdawczą, główną i pomocniczymi. Wysoka elastyczność systemu

pozwala na jego bieżące dostosowywanie do zmieniających się zasad rachunkowości lub

innych norm prawnych.

W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Grupy jednym z podstawowych

elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego

audytora, do którego zadań należy w szczególności przegląd półrocznego i badanie rocznego

sprawozdania finansowego. Wyboru niezależnego audytora dokonuje Rada Nadzorcza.

Sprawozdania finansowe przesyłane są Członkom Rady Nadzorczej i Komitetowi Audytu,

która dokonuje ich oceny w zakresie zgodności z księgami i dokumentami oraz ze stanem

faktycznym. Wyniki przeglądów lub badań audytora prezentowane są Radzie Nadzorczej oraz

Walnemu Zgromadzeniu PBS Finanse S.A., a następnie wraz ze sprawozdaniami publikowane

zgodnie z obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu Emitenta system kontroli

wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań

finansowych funkcjonuje w sposób prawidłowy.

III. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze

wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału

w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału

w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

IMIĘ I NAZWISKO / FIRMA

ŁĄCZNA

LICZBA AKCJI

% KAPITAŁU

ZAKŁADOWEGO

ŁĄCZNA LICZBA

GŁOSÓW NA WZA

% GŁOSÓW NA

WZA

Syndyk Masy Upadłości

Podkarpackiego Banku

Spółdzielczego

6 840 465

65,45%

6 840 465

65,45%

BPS Towarzystwo Funduszy

Inwestycyjnych S.A. - Contango 2

Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

632 159

6,05%

632 159

6,05%

Pozostali (<5% głosów na WZA)

2 979 376

28,51%

2 979 376

28,51%

Ogółem

10 452 000

100,00%

10 452 000

100,00%

IV. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia

kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.

Statut Spółki nie przewiduje akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne ich

posiadaczom.

V. Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu, takie jak ograniczenie

wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów,

ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie

z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami

wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

Statut Spółki nie przewiduje żadnych ograniczeń w wykonywaniu prawa głosu z akcji Spółki –

na każdą akcję przypada jeden głos. Prawa kapitałowe nie są oddzielone od posiadania akcji.

Spółce nie są znane żadne inne ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu, które mogłyby

dotykać poszczególnych akcjonariuszy na skutek ich działania bądź zaniechania

wywołującego taki skutek.

VI. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki

Zgodnie z § 4 ust. 4 Statutu Spółki przeniesienie własności akcji imiennych wymaga zgody

Rady Nadzorczej. Uzyskanie zgody na przeniesienie własności akcji imiennych wymaga

określenia warunków ich zbycia. Rada Nadzorcza wydaje zgodę w terminie dwóch miesięcy

od daty zawiadomienia o zamiarze przeniesienia własności akcji imiennych, a w przypadku

odmowy wyrażenia zgody obowiązana jest wskazać innego nabywcę, który w terminie

dwóch tygodni od daty wskazania nabędzie akcje za cenę sprzedaży akcji podaną

w zawiadomieniu o zamiarze zbycia akcji imiennych. Po bezskutecznym upływie

któregokolwiek z powyższych terminów akcje imienne mogą zostać zbyte bez ograniczeń.

VII. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich

uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji

Zgodnie ze statutem Spółki Rada Nadzorcza powołuje Zarząd Spółki w liczbie od jednego do

pięciu członków powoływanych na okres wspólnej, pięcioletniej kadencji. Prezes, członek

Zarządu lub cały Zarząd Spółki mogą być odwołani przez Radę Nadzorczą przed upływem

kadencji. Niezależnie od regulacji statutowej z mocy art. 368 § 4 Ksh członek zarządu może

być także odwołany przez Walne Zgromadzenie. Zarząd Spółki zarządza jej sprawami

i reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki nie

zastrzeżone ustawą, albo Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady

Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu. Zarząd nie ma samodzielnej podstawy prawnej

do zdecydowania o emisji akcji lub wykupie akcji, za wyjątkiem zainicjowania procedury

zmierzającej do takiego celu i przedstawienia wniosków właściwym organom Spółki.

VIII. Zasady zmiany Statutu Spółki

Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisania do rejestru

przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Uchwała w tej sprawie zapada większością

trzech czwartych głosów. Zmiana Statutu w zakresie zmiany przedmiotu działalności Spółki

bez wykupu akcji wymaga dodatkowo obecności na zgromadzeniu akcjonariuszy

przedstawiających co najmniej połowę kapitału zakładowego. Jeśli zmiana Statutu miałaby

zwiększać świadczenia lub uszczuplać uprawnienia przyznane akcjonariuszom osobiście,

uchwałą taka wymaga ponadto zgody wszystkich akcjonariuszy, których zmiana dotyczy.

Zmianę statutu zarząd zgłasza do sądu rejestrowego. Zgłoszenie zmiany statutu nie może

nastąpić po upływie trzech miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez walne zgromadzenie,

za wyjątkiem zmian dotyczących podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego, dla

których terminy, jak i początek ich biegu określają odpowiednio art. 431 § 4 i art. 455 § 5

Ksh. Przed wpisem do rejestru zmiana Statutu nie wywiera skutku prawnego.

IX. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz prawa

akcjonariuszy i sposób ich wykonywania.

a) Sposób działania Walnego Zgromadzenia regulują Kodeks spółek handlowych

i regulamin uchwalony przez Walne Zgromadzenie. Tekst regulaminu jest dostępny

na stronie internetowej Spółki (www.pbs-finanse.pl) oraz udostępniany

akcjonariuszom w formie pisemnego dokumentu w trakcie trwania obrad

zgromadzenia. Zgromadzenie jest zwoływane przez Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza

może zwołać zwyczajne walne zgromadzenie, jeżeli zarząd nie zwoła go w terminie

określonym w Kodeksie spółek handlowych lub w statucie, oraz nadzwyczajne walne

zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane. Do zwołania nadzwyczajnego

walnego zgromadzenia uprawnieni są także akcjonariusze reprezentujący co najmniej

połowę kapitału zakładowego lub ogólnej liczby głosów. Akcjonariusz lub

akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego

mogą żądać zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia i umieszczenia

określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia. Jeżeli w terminie dwóch

tygodni od dnia przedstawienia żądania zarządowi nadzwyczajne walne

zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania

nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym

żądaniem. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną

dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw

w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia. Żądanie powinno być

zgłoszone Zarządowi nie później, niż dwadzieścia jeden dni przed terminem

zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały

dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie powinno być zgłoszone

na piśmie lub drogą elektroniczną na adres poczty elektronicznej sekretariat@pbs-

finanse.pl.

b) Zgromadzenie zwołuje się poprzez ogłoszenie zamieszczane na stronie internetowej

Spółki, a także w trybie i zakresie określonym dla raportów bieżących spółek

publicznych w systemie ESPI. Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki,

Katowicach lub Warszawie. Obrady nie są transmitowane w czasie rzeczywistym, ich

przebieg nie jest rejestrowany w formie audio lub wideo. Obrady przebiegają według

wcześniej ogłoszonego porządku obrad, który może podlegać modyfikacji tylko

poprzez usunięcie poszczególnych spraw lub zmianę kolejności ich rozpatrywania.

Realizacja każdego punktu porządku dziennego wymagająca decyzji akcjonariuszy

rozpoczyna się przedstawieniem przez przewodniczącego projektu uchwały.

Następnie przewodniczący zarządza dyskusję nad przedstawionym projektem, a po

jej zakończeniu poddaje projekt pod głosowanie. Głosowanie jest jawne. Głosowanie

tajne zarządza się w sprawach osobowych, a w innych sprawach – na żądanie

akcjonariusza. Wynik głosowania nad projektem uchwały ogłasza przewodniczący

zgromadzenia na podstawie oddanych głosów.

c) Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia. Uprawnienia Walnego

Zgromadzenia polegają na podejmowaniu uchwał w sprawach zastrzeżonych do jego

kompetencji przez przepisy prawa lub statut Spółki. Walne Zgromadzenie Spółki

podejmuje uchwały w sprawach, które według Kodeksu spółek handlowych powinny

być rozpatrzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, czyli rozpatrzenie

i zatwierdzenie sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdania z działalności Spółki,

udzielanie absolutorium władzom Spółki, podział zysku lub pokrycie straty, a ponadto

także w następujących sprawach o zasadniczym znaczeniu dla Spółki: wybieranie

i odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia, zmiana

statutu, połączenie i przekształcenie Spółki, rozwiązanie i likwidacja Spółki, emisja

obligacji, w tym obligacji podlegających zamianie na akcje Spółki, tworzenie

i znoszenie kapitałów rezerwowych oraz określanie ich przeznaczenia, zbycie

i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie

na nich ograniczonego prawa rzeczowego, umarzanie akcji i określanie warunków

tego umorzenia.

d) Prawa akcjonariusza i sposób ich wykonywania. Podstawowym prawem

akcjonariusza związanym z Walnym Zgromadzeniem jest jego prawo do udziału

w Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusze są informowani o miejscu, terminie

i porządku obrad Walnego Zgromadzenia zarówno poprzez ogłoszenie zamieszczone

na stronie internetowej Spółki, jak i poprzez obwieszczenie za pośrednictwem

systemu ESPI. Ogłoszenie zawiera także informacje o zasadach uczestnictwa

w zgromadzeniu. Akcjonariusz lub Akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej

jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą, przed terminem WZA, zgłaszać Spółce

na piśmie (tj. doręczyć osobiście za potwierdzeniem złożenia lub wysłać do Spółki za

potwierdzeniem wysłania i potwierdzeniem odbioru) na adres: PBS FINANSE S.A.,

ul. Mickiewicza 29, 38-500 Sanok lub w postaci elektronicznej (e-mail) poprzez

przesyłanie wiadomości elektronicznej na adres email: wza@pbs-finanse.pl projekty

uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad WZA lub spraw, które

mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Powyższe projekty uchwał muszą być

zgłoszone Zarządowi nie później niż na 24 godziny przed terminem WZA w związku

z koniecznością ich ogłoszenia przez Spółkę na stronie internetowej. O właściwym

terminie złożenia powyższego zgłoszenia świadczyć będzie data i godzina jego

wpływu do Spółki, a w przypadku wykorzystania formy elektronicznej data i godzina

umieszczenia powyższego zgłoszenia w systemie poczty elektronicznej Spółki

(wpłynięcia na serwer pocztowy Spółki). Projekty uchwał są ogłaszane niezwłocznie

na stronie internetowej Spółki www.pbsfinanse.pl Akcjonariusz lub Akcjonariusze

Spółki zgłaszający projekty uchwał powinni przedstawić dokumenty potwierdzające

ich tożsamość oraz uprawnienie do zgłoszenia projektów uchwał. Obowiązek

załączenia dokumentów, o których mowa powyżej dotyczy Akcjonariuszy

występujących z żądaniem zarówno w formie pisemnej, jaki i elektronicznej.

Dokumenty powinny zostać dołączone, w postaci właściwej dla formy żądania

(dokument papierowy lub jego kopia albo skan i konwersja do formatu PDF). Spółka

może podjąć niezbędne działania służące identyfikacji Akcjonariusza lub

Akcjonariuszy i weryfikacji ważności przesłanych dokumentów. Każdy z akcjonariuszy

uczestniczący w Zgromadzeniu może w trakcie jego trwania zgłaszać projekty uchwał

dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Spółka nie przewiduje

możliwości uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej, nie przewiduje możliwości wypowiadania się w trakcie

walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ani

wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Zgromadzeniu

i wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo może

być udzielone na piśmie lub w postaci elektronicznej. Wzór pełnomocnictwa jest

zamieszczany na stronie internetowej Spółki, jednakże Spółka dopuszcza do udziału w

zgromadzeniu każdego pełnomocnika legitymującego się dokumentem

pełnomocnictwa wystawionego przez akcjonariusza uprawnionego do udziału

w zgromadzeniu, o ile z treści pełnomocnictwa wynika:

• że udzielający pełnomocnictwa jest uprawniony do udziału w Zgromadzeniu,

• kto jest pełnomocnikiem,

• że składany dokument stanowi niewątpliwie wolę mocodawcy, by pełnomocnik

brał udział

w Zgromadzeniu w jego imieniu i wykonywał przysługujące mu prawa.

e) Najpóźniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem zgromadzenia na stronie

internetowej Spółki oraz za pośrednictwem systemu ESPI ogłaszane są opracowane

przez zarząd Spółki projekty uchwał zgromadzenia. Akcjonariusze obecni na

zgromadzeniu mają prawo udziału w dyskusji, zadawania pytań i otrzymywania

odpowiedzi, przy uwzględnieniu reżimu rządzącego informacjami poufnymi. Mają

także prawo do głosowania nad podejmowanymi uchwałami, za wyjątkiem spraw ich

osobiście dotyczących. Akcjonariusz ma także prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec

podjętej uchwały i żądania jego zaprotokołowania przez notariusza. Akcjonariusze

nieobecni na zgromadzeniu otrzymują informację o treści podjętych uchwał poprzez

ich publikację na stronie internetowej Spółki oraz za pomocą systemu ESPI.

X. Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych Spółki oraz ich

komitetów.

a) Zarząd Spółki jest jednoosobowy. Prezes Zarządu jednoosobowo reprezentuje Spółkę

i prowadzi całość jej spraw. W 2021 r. oraz na dzień publikacji sprawozdania funkcję

Prezesa Zarządu pełnił Rafał Witasik, który sprawuje funkcje w Zarządzie Spółki od

31 sierpnia 2020 r.

b) Radę Nadzorczą Spółki w 2021 r. oraz na dzień sprawozdawczy tworzyli:

• Bartosz Klepacz – Członek Rady Nadzorczej od 23 października 2020 r.,

Przewodniczący Rady Nadzorczej od 30 października 2020 r.

• Małgorzata Margańska – Członek Rady Nadzorczej od 23 października 2020 r.,

Sekretarz Rady Nadzorczej od 30 października 2020 r.

• Grzegorz Mazur – Członek Rady Nadzorczej od 23 października 2020 r.

• Aleksander Podgórski – Członek Rady Nadzorczej od 23 października 2020 r.,

Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej od 30 października 2020 r.

• Błażej Tobór – Członek Rady Nadzorczej od 23 października 2020 r., Zastępca

Przewodniczącego Rady Nadzorczej od 30 października 2020 r.

Tworzący skład Rady Nadzorczej: Małgorzata Margańska, Grzegorz Mazur, Aleksander

Podgórski, Błażej Tobór spełniają kryteria niezależności. Bartosz Klepacz jest syndykiem masy

upadłości Podkarpackiego Banku Spółdzielczego dysponującym 6 840 465 akcjami Spółki,

dającymi prawo do 6 840 465 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi

65,44% kapitału zakładowego oraz ogółu głosów na walnym zgromadzeniu. Pan Grzegorz

Mazur posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości uzyskaną w toku edukacji

(Wydział Ekonomiczny UMCS w Lublinie, Podyplomowe studia rachunkowości AE

w Poznaniu, Licencja Ministra Finansów do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych,

egzamin audytora wewnętrznego w Ministerstwie Finansów) oraz nabywania doświadczenia

zawodowego w pracy na stanowiskach głównego księgowego w spółkach handlowych,

stanowiskach kierowniczych w finansach publicznych oraz prowadzenia działalności

gospodarczej w zakresie świadczenia usług rachunkowo-księgowych. Wiedzę i umiejętności

z zakresu branży, w której działa Emitent posiada Pan Błażej Tobór, radca prawny wpisany na

listę Okręgowej Izby Radców Prawnych w Katowicach, specjalizujący się w prawie

budowlanym, który wiedzę i umiejętności nabył w toku edukacji w Uniwersytecie Śląskim

w Katowicach oraz praktykując w kancelarii prawniczej świadczącej usługi na rzecz

podmiotów gospodarczych.

Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu członków powoływanych przez Walne

gromadzenie na okres wspólnej, pięcioletniej kadencji. Rada Nadzorcza sprawuje stały

nadzór nad działalnością Spółki oraz wykonuje inne zadania zgodnie z obowiązującymi

przepisami, postanowieniami Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej, który jest

dostępny na stronie internetowej Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej oprócz praw

i obowiązków przewidzianych w Kodeksie spółek handlowych i innych ustawach należy:

• powoływanie, zawieszanie i odwoływanie poszczególnych lub wszystkich członków

zarządu oraz delegowanie członków rady nadzorczej, na okres nie dłuższy niż trzy

miesiące, do czasowego wykonywania czynności członków zarządu,

• wyrażanie zgody, z wyłączeniem kompetencji walnego zgromadzenia, na nabycie

i zbycie nieruchomości lub użytkowania wieczystego, a także udziału w nieruchomości

lub użytkowaniu wieczystym,

• wyrażanie zgody na zaciąganie pożyczek i kredytów długoterminowych, na udzielanie

poręczeń i gwarancji oraz dokonywanie innych obciążeń majątku spółki o wartości

przekraczającej trzy procent kapitałów własnych spółki,

• wybór biegłych rewidentów do badania sprawozdań finansowych spółki,

• rozpatrywanie wszelkich wniosków i spraw przekazywanych pod obrady walnego

zgromadzenia,

• udzielanie zgody członkom zarządu na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi,

• wyrażanie zgody na transakcje nabywania akcji, obligacji, udziałów lub innych tytułów

uczestnictwa w spółkach oraz dokonywanie innych inwestycji w instrumenty

finansowe w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, jeżeli

transakcja ta spowoduje przekroczenie lub pogłębienie zaangażowania kapitałowego

w jeden podmiot lub grupę podmiotów (jednostek powiązanych w rozumieniu

ustawy o rachunkowości) powyżej 3% kapitałów własnych spółki lub jeżeli w wyniku

takiej transakcji łączna wartość wszystkich inwestycji kapitałowych przekroczy lub

zwiększy ogólne zaangażowanie kapitałowe we wszelkie instrumenty finansowe

powyżej 60% kapitałów własnych Spółki.

Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegialnie na posiedzeniach, może jednak

delegować poszczególnych członków do indywidualnego, samodzielnego pełnienia

poszczególnych czynności nadzorczych. W takim przypadku wyniki czynności nadzorczych są

omawiane na najbliższym posiedzeniu Rady Nadzorczej. Przy wykonywaniu czynności

nadzorczych członkowie Rady Nadzorczej mają prawo przeglądania ksiąg rachunkowych

i innych dokumentów, przeliczania gotówki i sprawdzania stanu zapasów oraz rachunków

bankowych, swobodnego wstępu do wszystkich pomieszczeń Spółki, a także do żądania

informacji i wyjaśnień od każdego pracownika Spółki. Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają

się w siedzibie Spółki lub w innym miejscu na terenie Polski, wskazanym w zawiadomieniu

o zwołaniu posiedzenia.

Posiedzenie Rady Nadzorczej może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Posiedzenia zwyczajne

powinny odbywać się w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak, niż raz na trzy miesiące.

Posiedzenia nadzwyczajne zwołuje się w razie pojawienia się problemu wymagającego

podjęcia uchwały przez Radę Nadzorczą, o ile nie jest planowane odbycie posiedzenia

zwyczajnego. Porządek obrad ustala Przewodniczący Rady Nadzorczej, z tym że porządek

obrad posiedzenia zwołanego na wniosek Zarządu lub członka Rady Nadzorczej powinien

uwzględniać sprawy, dla rozstrzygnięcia których posiedzenie jest zwoływane. W porządku

obrad każdego posiedzenia Rady znajduje się informacja Zarządu o wszystkich istotnych

sprawach dotyczących działalności Spółki oraz o ryzyku związanym z prowadzoną

działalnością i sposobach zarządzania tym ryzykiem. Wszystkie rozstrzygnięcia Rady

Nadzorczej zapadają w formie uchwał podejmowanych większością głosów w głosowaniu co

do zasady jawnym. Obrady Rady Nadzorczej są protokołowane.

c) W 2021 r. w skład Komitetu Audytu wchodziły następujące osoby:

• Grzegorz Mazur – Przewodniczący Komitetu Audytu od 10 listopada 2020 r.

• Bartosz Klepacz – Członek Komitetu Audytu od 10 listopada 2020 r.

• Małgorzata Margańska – Członek Komitetu Audytu od 10 listopada 2020 r.

XI. Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej.

Zarząd przygotowując procedurę wyboru firmy audytorskiej, Komitet Audytu składając

rekomendację oraz Rada Nadzorcza dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania

i przeglądu sprawozdań finansowych, kieruje się następującymi kryteriami:

• wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza Spółki,

działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu i po przeprowadzeniu

analizy ofert pozyskanych przez Zarząd od firm audytorskich,

• rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badań

spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w następstwie

zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące

kryteria,

• wybór jest dokonywany z uwzględnieniem: zasad bezstronności i niezależności

firmy audytorskiej;

• zawarcie i realizacja umów z firmą audytorską, dokonywane są zgodnie

z obowiązującymi przepisami (m.in. z uwzględnieniem zasady rotacji firmy

audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta).

Firma Audytorska została zarekomendowana w oparciu o powyższe kryteria. Firma

audytorska, której powierzono badanie i przegląd sprawozdania finansowego Emitenta nie

świadczyła w 2021 r. na rzecz Emitenta innych usług.

XII. Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre

Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021.

Sanok, 2022-29-04

PBS Finanse Spółka Akcyjna

Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę

zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW 2021

Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 9 zasad: 1.3.1., 1.4., 1.4.1.,

1.4.2., 1.6., 2.1., 2.2., 4.3., 4.4.

POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI

W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą komunikację z

interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.

1.1.

Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach jej

dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede

wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.

Zasada jest stosowana.

1.2.

Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w

możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to

możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.

Zasada jest stosowana.

1.3.

W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:

1.3.1.

zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia

zrównoważonego rozwoju;

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Spółka znajduje się w fazie formowania finalnego kształtu strategii biznesowej, przy czym na

chwilę obecną nie zawiera ona odniesień do zagadnień środowiskowych i zrównoważonego rozwoju, a stopień

przyszłego ich uwzględnienia będzie uzależniony od wyboru dalszego kierunku rozwoju Spółki.

1.3.2.

sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na

celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników,

dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.

Zasada jest stosowana.

1.4.

W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka

zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w

tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą

mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Spółka znajduje się w fazie formowania finalnego kształtu strategii biznesowej, wskutek czego nie

zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji na temat strategii w obszarze ESG.

1.4.1.

objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są

kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Spółka znajduje się w fazie formowania finalnego kształtu strategii biznesowej, wskutek czego

nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji na temat strategii w obszarze ESG, w tym objaśnień w jaki

sposób w procesach decyzyjnych w Spółce uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu i wskazań na

wynikające z tego ryzyka.

1.4.2.

przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako

procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród

i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach

podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym

związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Znikoma liczba pracowników w Spółce, a przy tym zatrudnianie ich na znacząco różnych

stanowiskach, co wynika z charakteru wykonywanej przez nich pracy, skutkuje tym, że obliczanie wskaźnika

równości wynagrodzeń jest nieuzasadnione, gdyż mogłoby prowadzić do błędnych wniosków dotyczących

ewentualnego występowania nierówności.

1.5.

Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji

charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem

spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.

Zasada jest stosowana.

1.6.

W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych

nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności

akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje

i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające

wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań

zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Cykliczne spotkania z Zarządem Spółki nie były dotychczas organizowane z uwagi na brak oczekiwań w tym

zakresie ze strony akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych lub przedstawicieli mediów. W ocenie Zarządu może to ulec

zmianie wraz ze sformułowaniem finalnego kształtu strategii biznesowej Spółki.

1.7.

W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela odpowiedzi

niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.

Zasada jest stosowana.

ZARZĄD I RADA NADZORCZA

W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą spółki swoich

obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są

wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.

Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do zarządu należy w

szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz

zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.

Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej

kierują się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów,

działając w interesie spółki.

Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie

materiałów przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także

pozyskiwanych spoza niej, wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje

strategię spółki i weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje

wyniki osiągane przez spółkę.

2.1.

Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez

radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich

obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także

wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem

zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Możliwość wdrożenia w Spółce polityki różnorodności wobec organów Spółki jest ograniczona z uwagi na

ich niewielką liczebność, która to jest podyktowana małym rozmiarem działalności Spółki. Zarząd Spółki funkcjonuje w składzie

jednoosobowym, a udział mniejszości w Radzie Nadzorczej wynosi 20%.

2.2.

Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić

wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.

osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,

zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dążą do zapewnienia

wszechstronności tych organów, przy czym możliwość osiągnięcia docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości

określonego na poziomie nie niższym niż 30% jest ograniczona z uwagi na niewielką liczebność organów, która to jest podyktowana

małym rozmiarem działalności Spółki. Zarząd Spółki funkcjonuje w składzie jednoosobowym, a udział mniejszości w

Radzie Nadzorczej wynosi 20%.

2.3.

Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017

r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych

powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.

Zasada jest stosowana.

2.4.

Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.

Zasada jest stosowana.

2.5.

Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne.

Zasada jest stosowana.

2.6.

Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek zarządu nie

powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność uniemożliwia

mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.

Zasada jest stosowana.

2.7.

Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady

nadzorczej.

Zasada jest stosowana.

2.8.

Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich obowiązków.

Zasada jest stosowana.

2.9.

Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu działającego

w ramach rady.

Zasada jest stosowana.

2.10.

Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne do

zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.

Zasada jest stosowana.

2.11.

Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu

walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co

najmniej:

2.11.1.

informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria

niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z

akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na

temat składu rady nadzorczej w kontekście jej różnorodności;

Zasada jest stosowana.

2.11.2.

podsumowanie działalności rady i jej komitetów;

Zasada jest stosowana.

2.11.3.

ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli

wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją

na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje

wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności

operacyjnej;

Zasada jest stosowana.

2.11.4.

ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków

informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz z

informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;

Zasada jest stosowana.

2.11.5.

ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;

Zasada jest stosowana.

2.11.6.

informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej,

w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Zasada jest stosowana.

SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE

Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania nadzoru nad spółką.

Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację spółki.

3.1.

Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności

działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki

i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.

Zasada jest stosowana.

3.2.

Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji,

chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.

Zasada jest stosowana.

3.3.

Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu

wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej

audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww.

wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje

potrzeba powołania takiej osoby.

Zasada jest stosowana.

3.4.

Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym

powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.

Zasada jest stosowana.

3.5.

Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi

zarządu.

Zasada jest stosowana.

3.6.

Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu

komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

Zasada jest stosowana.

3.7.

Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej

działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.

Zasada nie dotyczy spółki.

Komentarz spółki :

Spółka nie należy do grupy kapitałowej.

3.8.

Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej

funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których

mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.

Zasada jest stosowana.

3.9.

Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między innymi

o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak

również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą

2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa

w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych

systemów i funkcji.

Zasada jest stosowana.

3.10.

Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez

niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.

Zasada nie dotyczy spółki.

Komentarz spółki :

Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80.

WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI

Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się w sprawy

spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym

zgromadzeniu.

Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by

podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.

Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób nienaruszający

dobrych obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na walne zgromadzenie przygotowani.

4.1.

Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji

elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest

w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki :

Spółka umożliwi akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji

elektronicznej (e-walne), jeżeli będzie to uzasadnione z uwagi na zgłaszane Spółce oczekiwania akcjonariuszy oraz o ile będzie w

stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

4.2.

Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach jak

największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia,

zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych przypadkach oraz by nie

uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.

Zasada jest stosowana.

4.3.

Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Spółka nie zapewnia powszechnie dostępnej transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym z

uwagi na niezgłaszanie Spółce przez akcjonariuszy oczekiwań w tym zakresie.

4.4.

Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki :

Spółka nie umożliwia przedstawicielom mediów obecności na walnych zgromadzeniach z uwagi na niezgłaszanie

przez nich oczekiwań w tym zakresie.

4.5.

W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 § 2 - 4

Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany w związku z

organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku zwołania

walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek

handlowych.

Zasada jest stosowana.

4.6.

W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z należytym

rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze

porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu

zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia następuje na

żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o

ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.

Zasada jest stosowana.

4.7.

Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia.

Zasada jest stosowana.

4.8.

Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia powinny

zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.

Zasada jest stosowana.

4.9.

W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie

rady nadzorczej nowej kadencji:

4.9.1.

kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy

obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym

zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie

opublikowane na stronie internetowej spółki;

Zasada jest stosowana.

4.9.2.

kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla członków komitetu

audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem posiadającym

co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.

Zasada jest stosowana.

4.10.

Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą prowadzić

do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.

Zasada jest stosowana.

4.11.

Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za

pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym

wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej

odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego

zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu

finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące

minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji

planów minionego roku.

Zasada jest stosowana.

4.12.

Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną albo

mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru,

w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.

Zasada jest stosowana.

4.13.

Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo pierwszeństwa objęcia

akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione są co najmniej

poniższe przesłanki:

spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana

jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej

przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego;

osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów

ogólnych;

cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie ustalona

w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.

Zasada jest stosowana.

4.14.

Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce jest

możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:

wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości akcji;

spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;

spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści;

spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;

wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę umów

kredytowych lub warunków emisji obligacji;

pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji

prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.

Zasada jest stosowana.

KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu

międzynarodowych standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002

Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów

rachunkowości.

Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania

transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Procedury

powinny przewidywać sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w

przypadku ich wystąpienia.

Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej,

która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako

członka organu spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.

5.1.

Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie

interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do

jego osoby może wystąpić konflikt interesów.

Zasada jest stosowana.

5.2.

W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady nadzorczej,

stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu lub rady

nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie.

Zasada jest stosowana.

5.3.

Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji

z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami należącymi do

jej grupy.

Zasada jest stosowana.

5.4.

Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa wszystkich

akcjonariuszy.

Zasada jest stosowana.

5.5.

W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed podjęciem uchwały

w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu

zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.

Zasada jest stosowana.

5.6.

Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza sporządza

opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność uprzedniego

zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.

Zasada jest stosowana.

5.7.

W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym podejmuje

walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji

niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia opinię rady nadzorczej,

o której mowa w zasadzie 5.6.

Zasada jest stosowana.

WYNAGRODZENIA

Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne

i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.

Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa w

szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.

6.1.

Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające dla

pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i

sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań i obowiązków

wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.

Zasada jest stosowana.

6.2.

Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia

członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie

wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego

rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.

Zasada jest stosowana.

6.3.

Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu

opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych,

realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona

cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania

programu.

Zasada jest stosowana.

6.4.

Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione

od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno

uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.

Zasada jest stosowana.

6.5.

Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych wyników

spółki.

Zasada jest stosowana.