Raport

Sprawozdanie biegłego rewidenta

Sprawozdanie niezależnego biegłego

rewidenta z badania

rocznego sprawozdania finansowego

Capitea S.A.

z siedzibą w Warszawie

za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r.

Sprawozdanie z badania sprawozdania

finansowego

Opinia o sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego

jednostkowego sprawozdania finansowego Capitea S.A.

w Warszawie przy ul. Rtm. Witolda Pileckiego 63, zwanej dalej

„Spółką”, za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia

31 grudnia 2021 r., na które składa się roczne jednostkowe

sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień

31 grudnia 2021 r., roczne jednostkowe sprawozdanie

z zysków i strat oraz roczne jednostkowe sprawozdanie

z całkowitych dochodów, roczne jednostkowe sprawozdanie

ze zmian w kapitale własnym, roczne jednostkowe

sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy

kończący się tego dnia, wprowadzenie do jednostkowego

rocznego sprawozdania finansowego zawierające znaczące

zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe informacje

i objaśnienia.

Sprawozdanie to zostało sporządzone w postaci pliku

elektronicznego a nazwie

Jednostkowe_sprawozdanie_finansowe_Capitea_SA_za_2021

_rok.xhtml opatrzonego podpisami elektronicznymi Zarządu

Spółki w dniu 29 kwietnia 2022 r..

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało

sporządzone przy zastosowaniu zasad rachunkowości

i sprawozdawczości finansowej określonych

w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości,

Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości

Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjach

ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej,

zwanych dalej „MSSF UE”.

Naszym zdaniem, załączone roczne jednostkowe

sprawozdanie finansowe Capitea S.A.:

 przedstawia rzetelnie i jasno obraz sytuacji majątkowej

i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r., wyniku

finansowego oraz przepływów pieniężnych za rok

obrotowy kończący się tego dnia zgodnie z mającymi

zastosowanie MSSF UE i przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości,

 jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, co do

formy i treści z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia

29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim, zwanym dalej

„rozporządzeniem o informacjach bieżących

i okresowych”, ustawą z dnia 29 września 1994 r.

o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r. poz. 217 z późniejszymi

zmianami) zwaną dalej „ustawą o rachunkowości”, MSSF

UE, a także z wpływającymi na jego treść postanowieniami

statutu Spółki,

 zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach,

na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy

o rachunkowości.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy

zgodnie z Krajowymi Standardami Badania, w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętymi przez

Krajową Radę Biegłych Rewidentów, zwanymi dalej

„Krajowymi Standardami Badania”, ustawą z dnia 11 maja

2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz

nadzorze publicznym, zwaną dalej „ustawą o biegłych

rewidentach”, mającymi zastosowanie do badań sprawozdań

finansowych sporządzonych za okresy kończące się 31 grudnia

2021 r., oraz rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego,

uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158

z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str.

66), zwanym dalej „Rozporządzeniem 537/2014”.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została

opisana w sekcji „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za

badanie sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym

kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowymi standardami niezależności), zwanym dalej

„Kodeksem IFAC”, przyjętym przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów oraz z wymogami niezależności określonymi

w ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu

537/2014. Wypełniliśmy także nasze inne obowiązki etyczne

określone w ustawie o biegłych rewidentach, Rozporządzeniu

537/2014 i Kodeksie IFAC.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody

badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do

wyrażenia przez nas opinii z badania.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO

REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia Capitea S.A.

Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę na Notę „5 Założenie kontynuacji

działalności” wprowadzenia do jednostkowego rocznego

sprawozdania finansowego Capitea S.A., w której Zarząd

Spółki wskazał, iż założenie kontynuacji działalności zostało

oparte na oczekiwaniach, że Spółka w toku prowadzonej

działalności będzie w stanie realizować zobowiązania

układowe i pozaukładowe zgodnie z przyjętym Planem

restrukturyzacji i układem z wierzycielami.

Te oraz inne opisane w Nocie 5 okoliczności i zdarzenia

wskazują, że występuje znacząca niepewność, która może

budzić poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do

kontynuacji działalności. Nasza opinia nie zawiera modyfikacji

w związku z tą sprawą.

Objaśnienie ze zwróceniem uwagi

Zwracamy uwagę na punkt 6.9.5.1 oraz 6.9.5.4 „Zasady

(polityka) rachunkowości Capitea S.A. zgodnie z MSSF”

wprowadzenia do jednostkowego rocznego sprawozdania

finansowego, w których opisano zastosowane przez Zarząd

Spółki odstępstwa od wymogów MSSF UE. W efekcie

inwestycje w kontrolowane spółki prawa handlowego

ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu

utraty wartości, odmiennie od inwestycji w kontrolowane

fundusze inwestycyjne, które są ujmowane zgodnie z MSSF 9.

Dodatkowo zobowiązania objęte przyśpieszonym

postępowaniem układowym wyceniane są w kwocie

wymaganej zapłaty, tj. w wartości nominalnej powiększonej

o odsetki naliczone na dzień 31 grudnia 2021 roku. Nasza

opinia nie jest zmodyfikowana w odniesieniu do tej sprawy

Kluczowe sprawy (kwestie) badania, w tym znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia prezentowane zgodnie z wymogami

Rozporządzenia 537/2014

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego

zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas

badania sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Są one wyznaczane spośród:

a) obszarów, dla których oszacowaliśmy ryzyko istotnego

zniekształcenia jako wysokie,

b) znaczących ryzyk istotnego zniekształcenia,

c) naszych znaczących osądów odnoszących się do

obszarów sprawozdania finansowego wymagających

znaczących osądów Zarządu Spółki,

d) zdarzeń oraz transakcji, które miały znaczący wpływ na

nasze badanie.

Jednocześnie Rozporządzenie 537/2014 nakłada na nas

obowiązek przedstawienia w sprawozdaniu z badania

wszystkich znaczących ryzyk istotnego zniekształcenia, w tym

też i tych, które nie stanowiły dla nas kluczowej sprawy

badania. Znaczące ryzyka istotnego zniekształcenia

to zidentyfikowane przez nas ryzyka istotnego zniekształcenia,

które według naszego osądu wymagają szczególnego

rozważenia podczas badania.

Przedstawione poniżej kluczowe sprawy badania obejmują

wszystkie znaczące ryzyka istotnego zniekształcenia, o których

mowa w Rozporządzeniu 537/2014 oraz inne kwestie, które

uznaliśmy za kluczowe sprawy badania.

Kluczowe sprawy badania oraz znaczące ryzyka istotnego

zniekształcenia zostały przez nas zaadresowane w kontekście

badania rocznego sprawozdania finansowego jako całości

i przy formułowaniu o nim opinii i nie wydajemy osobnej opinii

na ich temat.

Kluczowa sprawa: Wycena inwestycji w fundusze inwestycyjne kontrolowane przez Spółkę

Czy kluczowa sprawa stanowiła ryzyko znaczące: TAK

Opis kluczowej sprawy Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

Wartość bilansowa inwestycji w fundusze inwestycyjne

kontrolowane przez Spółkę stanowiła na dzień 31 grudnia

2021 roku ponad 70% aktywów ogółem Spółki na ten dzień.

Spółka ujmuje certyfikaty inwestycyjne kontrolowanych

funduszy inwestycyjnych zgodnie z MSSF 9 i klasyfikuje je

jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy.

Ustalenie wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych

oparte jest na szeregu założeń i szacunków, w szczególności

w zakresie wartości przyszłych przepływów pieniężnych

funduszy oraz kalkulacji stopy dyskonta. Na prognozowane

przepływy pieniężne funduszy składają się głównie wartości

wpływów z tytułu zdyskontowanych oczekiwanych strumieni

pieniężnych, w kwocie różnicy pomiędzy przyszłymi

prognozowanymi wpływami z tytułu odzyskanych

wierzytelności, a prognozowanymi kosztami ich dochodzenia

- windykacji.

Istotnym obszarem szacunku są również oczekiwania co do

rozwoju gospodarczego oraz otoczenia prawnego

wpływające na efektywność działań windykacyjnych.

Wycena wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych ma

również istotny wpływ na wartość przychodów

prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Uznaliśmy, że racjonalność przyjętych w tym zakresie

założeń wiąże się ze znaczącym nieodłącznym ryzykiem

błędów oraz oszustwa, a także obarczona jest znaczącym

ryzykiem z uwagi na dużą niepewność związaną z zakładaną

skutecznością działań windykacyjnych oraz szacowanymi

kosztami ich windykacji.

Zasady wyceny inwestycji w fundusze inwestycyjne

kontrolowane przez Spółkę opisano w punkcie 6.9.5.4

„Zasady (polityka) rachunkowości Capitea S.A. zgodnie

z MSSF” wprowadzenia do jednostkowego rocznego

sprawozdania finansowego.

Ujawnienia dotyczące inwestycji w fundusze kontrolowane

przez Spółkę zawarte są w nocie „11 Inwestycje”

dodatkowych informacji i objaśnień.

Reagując na zidentyfikowane ryzyko przeprowadziliśmy szereg

procedur. Poniżej opisaliśmy procedury kluczowe dla osiągniecia

naszych celów badania.

Przeanalizowaliśmy i oceniliśmy:

 zasady rachunkowości przyjęte i stosowane w Spółce

w zakresie wyceny inwestycji w certyfikaty inwestycyjne

funduszy inwestycyjnych,

 zasady rachunkowości przyjęte przez fundusze inwestycyjne

w zakresie wyceny pakietów wierzytelności,

 metodologię przyjętą i zastosowaną przez fundusze

inwestycyjne na potrzeby oszacowania wartości portfeli

wierzytelności, w zakresie jej zgodności z odpowiednimi

standardami sprawozdawczości finansowej i powszechnie

stosowanymi metodologiami wycen,

 racjonalność przyjętych kluczowych założeń w zakresie

oszacowania zdyskontowanych oczekiwanych strumieni

pieniężnych przez fundusze zależne z posiadanych portfeli

wierzytelności między innymi przez:

o analizę i ocenę strategii windykacyjnych w odniesieniu do

prognozowanych w przyszłości przepływów pieniężnych

w funduszach inwestycyjnych,

o omówienie z Zarządem Spółki kluczowych założeń

koncepcyjnych do wyliczenia wartości godziwych oraz

innych szacunków,

o przeprowadzenie wywiadów z pracownikami

odpowiedzialnymi za kluczowe procesy biznesowe, w

szczególności za strategie egzekucyjne, strategie sądowe,

strategie ugodowe oraz obszar analiz i ryzyka,

o sprawdzenie stopnia realizacji historycznie

przyjmowanych założeń w stosunku do danych

rzeczywistych,

o analizę i ocenę prawidłowości przyjętych stóp

dyskontowych,

o analizę i ocenę racjonalności przyjętych okresów

i wielkości odzysków,

o analizę i ocenę przepływów prognozowanych dla

wierzytelności zabezpieczonych na nieruchomościach,

o analizę i ocenę racjonalności zmian w zakresie

oczekiwanych terminów realizowanych odzysków.

o analizę wpływu pandemii Covid-19 na poziomy odzysków

i prognozowanych przepływów

Przeanalizowaliśmy i oceniliśmy adekwatność i wystarczalność

ujawnień w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Z wyjątkiem sprawy opisanej w sekcji “Znacząca niepewność

odnosząca się do kontynuacji działalności” ustaliliśmy, że nie

występują inne kluczowe sprawy badania do przedstawienia

w naszym sprawozdaniu.

Inne informacje zamieszczone w raporcie rocznym

Inne informacje to informacje finansowe i niefinansowe

zamieszczone w raporcie rocznym, inne niż sprawozdanie

finansowe oraz sprawozdanie z badania. Inne informacje

obejmują między innymi sprawozdanie Zarządu z działalności

Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. wraz

z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego o którym

mowa w art. 49 ust 2a ustawy o rachunkowości, które są

wyodrębnionymi częściami tego sprawozdania z działalności,

za rok zakończony tego dnia.

Za przygotowanie innych informacji odpowiedzialność

ponoszą odpowiednio Zarząd Spółki oraz członkowie Rady

Nadzorczej.

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje tych

innych informacji oraz, o ile nie zostało to jednoznacznie

wskazane w sekcji „Sprawozdanie na temat innych wymogów

prawa i regulacji”, nie wyrażamy żadnej formy zapewnienia

o tych innych informacjach. Ponadto zakres naszych prac oraz

charakter naszego zapewnienia są wyłącznie takie jak

opisujemy.

W związku z badaniem sprawozdania finansowego, naszym

obowiązkiem jest, zgodnie z Krajowymi Standardami Badania,

przeczytanie innych informacji podczas wykonywania badania,

rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne ze

sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną

w trakcie badania lub w inny sposób wydają się być istotnie

zniekształcone.

Jeżeli, na podstawie pracy, którą wykonaliśmy w odniesieniu

do innych informacji, które uzyskaliśmy przed datą niniejszego

sprawozdania z badania, stwierdzimy, że występuje istotne

zniekształcenie tych innych informacji, jesteśmy zobowiązani

zamieścić taką informację w sprawozdaniu z badania. Nie

mamy nic do przekazania w tym zakresie.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za

sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie

jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego,

które prezentuje jasny i rzetelny obraz zgodnie z MSSF UE,

jego zgodność z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa

oraz statutem Spółki, a także za prowadzenie ksiąg

rachunkowych zgodnie z zasadami określonymi w ustawie

o rachunkowości.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę

wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia

jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego wolnego

od istotnych zniekształceń powstałych wskutek celowych

działań lub błędów.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki

do kontynuowania działalności, ujawnienie w sprawozdaniu

finansowym, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych

z kontynuacją działalności. Przy wyborze zasad i polityk

rachunkowości oraz sporządzaniu sprawozdania finansowego,

Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za przyjęcie

założenia, że jednostka będzie kontynuowała, w dającej się

przewidzieć przyszłości, działalność w niezmniejszonym

istotnie zakresie, chyba że Zarząd Spółki zamierza dokonać

likwidacji albo zaniechać prowadzenia działalności lub gdy nie

ma innej realnej możliwości jej kontynuowania.

Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za

nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd Spółki oraz

członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia,

aby jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe spełniało

wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie

sprawozdania finansowego

Celem badania jest uzyskanie racjonalnej pewności czy

sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem,

oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta

zawierającego opinię. Racjonalna pewność jest wysokim

poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie

przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami

zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub

błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na

decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie

tego sprawozdania finansowego.

Przeprowadzając badanie, zgodnie z Krajowymi Standardami

Badania:

- stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, oraz

- identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem

lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury

badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody

badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa

lub innych nieprawidłowości jest wyższe niż ryzyko

niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na

skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy,

fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub

obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego

obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio

wpływającego na sprawozdanie finansowe,

- uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej znaczącej

dla badania w celu zaprojektowania procedur badania,

które są odpowiednie w danych okolicznościach, nie zaś

w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki,

- oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki)

rachunkowości, zasadność szacunków księgowych oraz

powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki,

- wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości

zastosowania przez Zarząd Spółki założenia kontynuacji

działalności przy stosowaniu przyjętych zasad (polityki)

rachunkowości, oraz na podstawie zebranych dowodów

badania, oceniamy czy istnieje istotna niepewność

dotycząca zdarzeń lub warunków, które mogą budzić

znaczące wątpliwości co do zdolności Spółki do

kontynuacji działalności. Gdy ocenimy, iż istotna

niepewność istnieje, jesteśmy zobowiązani

w naszym sprawozdaniu z badania albo zwrócić uwagę na

ujawnienia w sprawozdaniu finansowym dotyczącej tej

niepewności, albo zmodyfikować naszą opinię

a sprawozdaniu finansowym, jeżeli ujawnienia te są

nieadekwatne. Nasza ocena jest oparta na dowodach

badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego

sprawozdania z badania. Jednakże w przyszłości mogą

wystąpić zdarzenia lub warunki, które mogą spowodować,

iż Spółka nie będzie kontynuowała działalności,

- oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich

podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację.

Komunikujemy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu

informacje związane z badaniem, w szczególności

o planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz

znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikowaliśmy

podczas badania.

Złożyliśmy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegamy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności

oraz, że będziemy informować Komitet o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie

uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,

a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej

rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności

prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub

w przyszłości.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy

te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania

sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy

i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy

te sprawy w naszym sprawozdaniu z badania w sekcji

„Kluczowe sprawy (kwestie) badania oraz znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia prezentowane zgodnie

z Rozporządzeniem 537/2014”, z wyjątkiem spraw co do

których przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego

ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach,

ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać,

że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej

informacji dla interesu publicznego.

Zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach jesteśmy także

zobowiązani zawrzeć w sprawozdaniu z badania opinię o tym,

czy sprawozdanie finansowe jest zgodne co do formy i treści

z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem oraz

opinię, czy zostało ono sporządzone na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych. Opinie w tym zakresie

sformułowaliśmy w oparciu o prace wykonane w trakcie

badania.

Sprawozdanie na temat innych wymogów

prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie Zarządu z działalności zostało sporządzone wraz

ze skonsolidowanym sprawozdaniem Zarządu z działalności

Grupy Kapitałowej Capitea S.A. jako jeden dokument w postaci

pliku elektronicznego o nazwie

Sprawozdanie_Zarzadu_z_dzialalnosci_Grupy_i_Spolki_Capitea

_za_2021_rok.xhtml, opatrzonego podpisami elektronicznymi

Zarządu Spółki w dniu 29 kwietnia 2022 r..

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie

sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są

odpowiedzialni za zapewnienie, aby sprawozdanie

z działalności było zgodne z wymogami ustawy

o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach

i rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych

jesteśmy zobowiązani sformułować opinię, czy sprawozdanie

z działalności uwzględnia przepisy tego rozporządzenia oraz

ustawy o rachunkowości, a także czy jest zgodne z informacjami

zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Dodatkowo jesteśmy zobowiązani sformułować oświadczenie,

czy w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas

badania stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne

zniekształcenia, a w przypadku ich stwierdzenia wskazać na

czym one polegają.

Jednocześnie jesteśmy zobowiązaniu sformułować opinię, czy

oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiące

wyodrębnioną część sprawozdania z działalności, zawiera

określone informacje wskazane w rozporządzeniu

o informacjach bieżących i okresowych, a odnośnie do

niektórych informacji wskazanych w tym rozporządzeniu, czy

informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami

prawa oraz z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu

finansowym.

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności,

w tym z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego.

Przeanalizowaliśmy, czy zawiera ono informacje wymagane

powyższymi przepisami prawa oraz sprawdziliśmy, czy

informacje w nim zawarte są zgodne z informacjami zawartymi

w rocznym sprawozdaniu finansowym. Odnośnie do niektórych

informacji zawartych w oświadczeniu o ładzie korporacyjnym

przeanalizowaliśmy, czy są one zgodne z przepisami prawa.

Czytając sprawozdanie z działalności rozważyliśmy, w oparciu

o naszą wiedzę o Spółce i jej otoczeniu, czy nie zawiera ono

istotnych zniekształceń.

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku

z badaniem jednostkowego rocznego sprawozdania

finansowego, załączone sprawozdanie Zarządu z działalności

Capitea S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.:

 zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy

o rachunkowości oraz paragrafem 70 rozporządzenia

o informacjach bieżących i okresowych,

 informacje prezentowane w tym sprawozdaniu są zgodne

z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu

finansowym.

W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas

badania, z wyjątkiem spraw opisanych w sekcji „Podstawa

opinii z zastrzeżeniem”, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu

z działalności Spółki istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu

korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku

z badaniem rocznego sprawozdania finansowego:

 oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zawiera,

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt

5 rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych,

 informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c)-

f), h) oraz i) tego rozporządzenia zawarte w tym

oświadczeniu są zgodne z mającymi zastosowanie

przepisami oraz informacjami zawartymi w zbadanym

sprawozdaniu finansowym.

Inne informacje i stwierdzenia wymagane przez

Rozporządzenie 537/2014

Spójność opinii o sprawozdaniu finansowym ze sprawozdaniem

dodatkowym dla komitetu audytu

Nasza opinia o rocznym sprawozdaniu finansowym jest spójna

ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, o którym

mowa w Rozporządzeniu 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej oraz całkowity nieprzerwany okres

trwania zlecenia

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego rocznego

sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Nr 40/2020 Rady

Nadzorczej Capitea S.A. z dnia 22 października 2020 r.

Sprawozdania finansowe Spółki jako jednostki zainteresowania

publicznego badamy nieprzerwanie, z uwzględnieniem

ponownego powołania przez kolejne 4 lata.

Usługi niebędące badaniem ustawowym

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem

oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zabronione przepisami art. 5 ust.

1 Rozporządzenia 537/2014 w okresach w nim wskazanych.

Informacje o niewypełnieniu innych obowiązków

wynikających z przepisów prawa, statutu

Zarząd Spółki nie dopełnił obowiązków przekazywania raportów

okresowych (raportów kwartalnych) w terminach wynikających

z § 79 ust 1, ust 5 oraz ust 7 rozporządzenia o informacjach

bieżących i okresowych.

Mariusz Kuciński

Biegły rewident nr 9802

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie

w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

firmy audytorskiej nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B

02-695 Warszawa

Warszawa, dnia 29 kwietnia 2022 r.