Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy Kapitałowej
MONNARI TRADE S.A.
za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
2
Spis treści
1. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ........................................................................................................................... 5
2. Zasady sporządzenia rocznego skonsolidowanego Sprawozdania finansowego. ........................................................... 5
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym skonsolidowanym
Sprawozdaniu Finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym na
osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w okresie 2021 roku.......................................................................... 5
4. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz działaniach podjętych w
ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co
najmniej w najbliższym roku obrotowym. .......................................................................................................................... 11
5. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa jest na nie narażona.
................................................................................................................................................................................................ 14
6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego. Niniejsze Oświadczenie stanowi wyodrębnioną część
Sprawozdania Zarządu z działalności w okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. i dotyczy ono Spółki
Dominującej - MONNARI TRADE S.A. ................................................................................................................................. 17
7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta
lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty
wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta. ............................................... 30
8. Informacja o podstawowych produktach, towarach, usługach wraz z ich określeniem wartościowym i
ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług w sprzedaży Grupy Kapitałowej
ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym. ........................................................................... 30
9. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o
źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub
więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej
10 % przychodów ze sprzedaży ogółem — nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub
zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Grupą Kapitałową MONNARI TRADE S.A. ........................................... 32
10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych Emitentowi
umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub
kooperacji. ............................................................................................................................................................................. 33
11. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych MONNARI TRADE S.A. z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych w szczególności papierów
wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich
finansowania. ........................................................................................................................................................................ 33
Na dzień 31 grudnia 2021 roku MONNARI TRADE S.A. sprawowało kontrolę (pośrednio i bezpośrednio) nad
następującymi spółkami: ..................................................................................................................................................... 34
12. Opis Struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach
Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym. .................................................................................................. 40
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
3
13. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter
tych transakcji — obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w
sprawozdaniu. ....................................................................................................................................................................... 40
14. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i
pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu
wymagalności. ....................................................................................................................................................................... 41
15. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy
procentowej, waluty i terminu wymagalności. ................................................................................................................... 42
16. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze
szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta. ....................... 42
17. Informacja o emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez Emitenta
wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności. ........................................................................ 42
18. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na
dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników
prognozowanych. .................................................................................................................................................................. 43
19. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym
uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych
zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom. ................. 43
20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania............................. 44
21. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z
określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. .................................... 44
22. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta
oraz Grupy Kapitałowej. ....................................................................................................................................................... 44
23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych,
podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. ....................................................................................................... 44
24. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową. .................. 44
25. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem i jego spółkami zależnymi a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej
przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. ............. 44
26. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem
pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej
formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu
na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy
emitentem jest jednostka dominująca, znaczący inwestor, wspólnik jednostki współzależnej lub odpowiednio
jednostka będąca stroną wspólnego ustalenia umownego – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i
nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli
odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za
spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym. ............................................ 44
27. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
4
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej
kategorii organu; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym –
obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu
finansowym. .......................................................................................................................................................................... 45
28. Polityka wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. .............................................................................. 45
28.1 Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń. ............................................................ 45
28.2 Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe
i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników
wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia
lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej
w skład grupy kapitałowej. ................................................................................................................................................... 45
28.3 Informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom
pozafinansowych składników wynagrodzenia. .................................................................................................................. 45
28.4 Wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń,
lub informację o ich braku. ................................................................................................................................................ 46
28.5 Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. .................. 46
29. W przypadku spółek kapitałowych — określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji
(udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Emitenta, będących w
posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie). ......................................... 46
30. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których
mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
i obligatariuszy. ..................................................................................................................................................................... 46
31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. ................................................................................... 46
32. Informacje o dacie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa, wynagrodzeniu podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za
badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi
doradztwa podatkowego, pozostałe usługi. ...................................................................................................................... 47
33. Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych. ................................. 47
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
5
1. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 2 maja 2022 roku.
Na podstawie § 71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2021 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd MONNARI TRADE S.A. podjął decyzję o sporządzeniu
Sprawozdania Zarządu na temat działalności Jednostki oraz Grupy Kapitałowej w formie jednego dokumentu.
Zgodnie z art. 49b Ustawy o Rachunkowości, Sprawozdanie Zarządu na temat działalności Jednostki oraz Grupy Kapitałowej za
rok 2021, zawiera Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych.
2. Zasady sporządzenia rocznego skonsolidowanego Sprawozdania finansowego.
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów
i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych został przedstawiony w
punkcie 2 i 3 Not objaśniających do jednostkowego i skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy 2021.
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym skonsolidowanym
Sprawozdaniu Finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym na
osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w okresie 2021 roku.
Otoczenie rynkowe
Polska gospodarka w 2021 r. podobnie, jak światowa funkcjonowała pod presją skutków pandemii COVID-19. Według wstępnych
szacunków polski produkt krajowy brutto w 2021 r. był realnie wyższy niż przed rokiem o 5,7% (wobec spadku o 2,5% w 2020
r.).
1
Głównym czynnikiem wzrostu gospodarczego był popyt krajowy. Pozytywnie oddziaływało zarówno spożycie, jak i popyt
inwestycyjny. Popyt krajowy był o 8,2% wyższy niż w 2020 r. Kilka czynników uległo poprawie w porównani do 2020 r. Do nich
należał wzrost sprzedaży detalicznej (o 5,8 %), powrót do pozytywnych tendencji na rynku pracy – spadek liczby niepracujących
do poziomu 5,4% (o 0,9 p.proc. niższy niż w końcu grudnia 2020 r.) oraz wzrost przeciętnych miesięcznych nominalnych
wynagrodzeń brutto w sektorze przedsiębiorstw
Utrzymujący się od kilku lat spadek cen odzieży (o - 0,8% w relacji – 3% w 2020 r.) negatywnie wpływał w 2021 r. na branżę,
w której działa Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A.
Jednocześnie popyt na odzież i obuwie był osłabiany negatywnymi nastrojami konsumentów – Bieżący wskaźnik ufności
konsumenckiej (BWUK) był o 12,8 p. proc. niższy w porównaniu do 2020 r. i osiągnął wartość -29,2 w grudniu 2021 r., zaś wartość
Wyprzedzającego wskaźnika ufności konsumenckiej (WWUK)
była o 4 p. proc. niższa niż w 2020 r. i ukształtowała się na poziomie
-23,5
2
;
Kurs dolara, w którym rozliczane są zakupy produkcji, wzrósł o 6,9 % w relacji do końca 2020 r. – odpowiednio na 31.12.2020 r.
1 USD kosztował 3,7977 PLN, a na koniec 2021 r. 4,060 PLN. Relacja złotówki do EUR, ma obecnie mniejszy wpływ na rozliczenia
z centrami handlowymi, dzięki udanym negocjacjom. Większość umów najmu jest rozliczana w oparciu o wskaźnik procentowy
do przychodów.
Jednym z najważniejszych negatywnych czynników, które wpłynęły na działalność Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej
w 2021 r. były kolejne rozporządzenia polskiego rządu dot. zamknięcia salonów odzieżowych i obuwniczych w galeriach powyżej
2000 m
2
. Grupa Kapitałowa podobnie, jak inne podmioty działające w branży, została pozbawiona możliwości pozyskiwania
przychodów przez swój podstawowy kanał sprzedaży przez wiele tygodni. Należy przy tym pamiętać, że w ubiegłym roku w pełni
został zrealizowany zakaz handlu w niedziele
3
(5 niedziel handlowych).
Zarząd Spółki Dominującej ocenia skutki pandemii jako poważne, jednak nie zagrażają one stabilności Emitenta i kontynuacji
działalności w okresie bieżącego roku.
1
„Sytuacja społeczno-gospodarcza kraju w 2021 r.” ,Główny Urząd Statystyczny
2
„Koniunktura konsumencka – grudzień 2021 r.” Główny Urząd Statystyczny
3
Ustawa z dnia 10 stycznia 2018 r. o ograniczeniu handlu w niedziele i święta oraz w niektóre inne dni, Dz.U.2020.466
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
6
Omówienie wyników Grupy Kapitałowej.
Spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. w 2021 r. świadczyły usługi wyłącznie na potrzeby Spółki Dominującej z
wyjątkiem kilku spółek, które zajmowały się między innymi:
• wynajmem nieruchomości,
• pośrednictwem w sprzedaży towarów,
• usługami finansowymi.
Czynniki zewnętrzne tj. pandemia COVID-19 i jej skutki miały negatywny wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej podobnie jak
w 2020 r. Jednak dzięki wprowadzonym w dwóch ubiegłych latach zmianom w sposobie funkcjonowania, wyniki skonsolidowane
były na znacznie lepszym poziomie niż w pierwszym roku pandemii.
Podsumowanie najważniejszych pozycji skonsolidowanego rachunku zysków i strat 2021 r. w porównaniu do 2020 r.
wraz ze wskazaniem ich rentowności. `
rentowność *
2021
zm rdr
%
2021
zm rdr
pp
dane raportowane, mln PLN
2020
Przychody
ze sprzedaży
232 422
11 %
-
-
209 408
zysk brutto na sprzedaży
127 693
13 %
55,0%
1 pp
113 183
54,0%
koszty SG&A
113 549
-- 5 %
48,9 %
- 8,2 pp
119 505
57,1 %
EBIT
19 337
-
8 %
-
-28 129
EBITDA **
30 073
-
13 %
-
- 9 098
Zysk/strata przed opodatkowaniem
20 501
-
8,8 %
-
-30 796
podatek dochodowy
805
-
358
Zysk/strata netto
20 696
-
8,9%
--
-30 439
* dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży
** EBITDA uwzględnia wzrost amortyzacji wynikający z wdrożenia MSSF 16;
Przychody
W roku 2021 Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. mimo ograniczeń administracyjnych w handlu detalicznym, które dotknęły
również stacjonarną sieć sprzedaży Emitenta, wygenerowała przychody na poziomie 232,4 mln zł vs. 209,4 mln zł w 2020 r., co
oznacza wzrost o 11 %.
Okresy, w których sprzedaż detaliczna w obiektach powyżej 2000 m
2
nie była dozwolona to ok. 10 tygodni. Mimo zniesienia
zakazów w handlu, odwiedzalność w centrach handlowych była w 2021 r. na istotnie niższym poziomie niż w latach przed
pandemią. Kilkudziesięcioprocentowy spadek zanotowało wiele prestiżowych lokalizacji handlowych.
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. działa na rynku odzieżowym jako podmiot sprzedający, przede wszystkim we własnej
sieci handlowej, damską odzież oraz galanterię. Z uwagi na restrykcje dotyczące centrów handlowych, kontynuowano budowę
sieci franczyzowej, w ramach której większość salonów jest ulokowana przy ulicach handlowych.
Jednocześnie podobnie jak w całej branży Grupa Kapitałowa zwiększała sprzedaż przez Internet. Sprzedaż poprzez e-commerce
wpływa na formę i bezpieczeństwo, jakość, czas realizacji zakupów, co daje wygodę i zadowolenie klientów.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
7
Przychody ze sprzedaży w latach 2011-2021 w mln zł.
Grupa Kapitałowa realizuje również przychody z najmu powierzchni w posiadanych nieruchomościach tj. w budynku biurowym w
Łodzi przy ulicy Rzgowskiej 30 oraz wynajętych lokali w Ogrodach Geyera, położonych w Łodzi, przy ul. Piotrkowskiej 293/305,
które wyniosły w 2021 r. 3,8 mln zł vs. 2,6 mln zł w 2020 r.
Do negatywnych ograniczających sprzedaż odzieży w 2021 r. czynników należało:
- wprowadzenie zakazów handlu w obiektach powyżej 2000 m
2
;
- administracyjne zakazy i nakazy powodujące, iż klienci rezygnowali z zakupów w centrach handlowych;
- ograniczenie handlu w niedzielę, w 2021 r. tylko 5 niedziel handlowych;
- duża konkurencja na rynku odzieży w różnych segmentach rynku;
- oraz presja na obniżanie cen;
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. prowadzi jeden rodzaj działalności (jeden segment branżowy), który uznano za
podstawowy – sprzedaż odzieży i akcesoriów odzieżowych - z którego osiągane są przychody.
Uwzględniając rosnącą wartość i wycenę nieruchomości inwestycyjnych, znajdujących się w posiadaniu spółek Grupy,
prezentowane są oddzielnie informacje dotyczące działalności w obszarze nieruchomości inwestycyjnych jako segment
Nieruchomości Inwestycyjne. Do tego segmentu zaliczone została spółka zależna Modern Profit S.A. będąca właścicielem
nieruchomości inwestycyjnych.
Grupa działa w ramach jednego segmentu geograficznego, którym jest terytorium Polski. Kluczowe decyzje zarządcze
podejmowane są w oparciu o analizy wyników w szczegółowych przekrojach asortymentowych oraz placówek handlowych, które
nie spełniają definicji segmentów operacyjnych.
Przychody z głównych produktów i usług
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000
PLN’000
Sprzedaż detaliczna odzieży i akcesoriów odzieżowych
216 644
196 271
Sprzedaż hurtowa odzieży i akcesoriów odzieżowych
10 827
9 578
Sprzedaż usług najmu
3 760
2 591
Licencje franczyzowe
682
Sprzedaż pozostałych usług
434
328
Sprzedaż materiałów
74
685
232 422
209 408
175 185
213 696
231 773
247 441
246 274
282 201
209 408
232 422
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
przychody ze sprzedaży
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
8
Marża brutto na sprzedaży
Grupa Kapitałowa w 2021 r. wygenerowała marżę brutto na sprzedaży na poziomie 55 %, co oznacza, iż była ona na wyższa
o 1 p.proc. niż w 2020 r. (54,0%).
Marża brutto na sprzedaży Grupy Kapitałowej w latach 2014- 2021 w %.
Koszty sprzedaży oraz koszty ogólne zarządu
Grupa Kapitałowa odnotowała spadek kosztów ogólnych zarządu oraz kosztów sprzedaży o 5 % w 2021 r. przy wzroście
przychodów o 11 %.
Pozycja ta zamknęła się sumą 113,5 tys. zł vs. 119,5 tys. zł w 2020 r.
W 2021 r. spółki Grupy Kapitałowej dążyły do obniżenia kosztów, w jak największym zakresie. Poniżej obszary, które zostały
objęte redukcją kosztów:
- obniżenie kosztów wynagrodzeń – mniejsza liczba zatrudnionych;
- utrzymanie dyscypliny w kosztach dostawców usług zewnętrznych;
- utrzymanie ograniczonych kosztów najmu w centrach handlowych.
Inne podjęte działania w 2021 r., to aplikowanie i otrzymanie wsparcia z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach programu
rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. W dniu 18 czerwca 2021 r. została podpisana
umowa pożyczki preferencyjnej, udzielonej w kwocie 7.368.000,00 PLN. Celem pożyczki było finansowanie bieżącej działalności
Emitenta, a w szczególności regulowanie zobowiązań handlowych, zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, zakup towarów i materiałów
lub innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu lub usługi świadczonej w ramach zwykłej działalności
operacyjnej, a także regulowania zobowiązań publiczno-prawnych. PFR umorzył Emitentowi przedmiotową pożyczkę w kwocie
5.487.000,00 PLN ze skutkiem od dnia 24.09.2021 r.
60,15%
54,78%
54,50%
55,40%
58,60%
57,10%
54,00%
55,00%
40%
50%
60%
70%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
marża brutto (%)
175,2
213,7
231,8
247,4
246,3
282,9
209,4
232,4
76,6
87,5
104,0
114,5
121,7
145,5
119,5
113,5
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Przychody ze sprzedaży SG&A
Przychody ze sprzedaży vs koszty sprzedaży i ogólnego zarządu SG&A
mln zł
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
9
Zysk operacyjny i zysk netto
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. zakończyła 2021 rok pozytywnymi wynikami dzięki optymalizacji kosztowej na wielu
poziomach funkcjonowania. Zysk na poziomie działalności operacyjnej wyniósł 19,3 mln zł, a wynik netto 20,7 mln zł
w porównaniu do straty w 2020 r. w wysokości -30,4 mln zł.
Na wynik netto roku 2021 oprócz działalności operacyjnej, miały również wpływ zdarzenia jednorazowe:
- pozostałe przychody operacyjne w tym dotacje w wysokości 7,5 mln zł (umorzona w części pożyczka z PFR oraz dotacje
do wynagrodzeń),
- wynik na sprzedaży jednej ze spółek zależnych (4,5 mln zł)
- wygrane sprawy sądowe oraz wyegzekwowane należności po zakończonych sprawach (ok. 3,5 mln zł).
Zysk/strata operacyjna i zysk/strata netto w latach 2014- 2021
(tys. zł)
43,7%
40,9%
44,9%
46,3%
49,4%
51,4%
57,1%
48,9%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Koszty SG&A jako % przychodów ze sprzedaży
30 359
46 307
35 815
21 728
17 365
11 761
-30 439
20 696
29 700
31 286
21 581
21 177
20 824
13 252
-28 129
19 337
-35 000
-25 000
-15 000
-5 000
5 000
15 000
25 000
35 000
45 000
55 000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
10
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu w tym z punktu widzenia płynności Grupy
Kapitałowej
Suma bilansowa Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 352,4 mln zł i była na poziomie wyższym niż w 2020
r. (309,8 mln zł), o 42,6 mln zł.
Aktywa
Wartość aktywów trwałych na koniec 2021 r. zamknęła się sumą 185,7 mln zł vs. 193,2 mln zł w 2020 r. i była niższa od stanu na
koniec 2020 r., o 7,6 mln zł. Na to złożył się spadek aktywa z tytułu prawa do użytkowania, w związku ze spadkiem ilości umów
ze stałym czynszem.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2021 r. wyniosły 166,7 mln zł vs. 116,5 mln zł w 2020 r., co oznacza wzrost o 50,1 mln zł. Stan
zapasów wzrósł o 5,9 mln zł. Znacząco wzrosła pozycja środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do poziomu 70,6 mln zł vs. 26,2
mln zł w 2020 r., co wynikało z wpływu zadatku z tytułu umowy sprzedaży części nieruchomości położnej w Łodzi, opisanej w pkt.
10 niniejszego Sprawozdania.
Pasywa.
Kapitał własny Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2021 r. wyniósł 211,5 mln zł vs. 188,9 mln. zł w 2020 r., co oznacza wzrost
o 22,6 mln zł, który wynika głównie z pozycji wzrostu zysków zatrzymanych w wysokości 32,3 mln zł.
Na koniec 2021 r. spadła wartość zobowiązań długoterminowych o 10,2 mln zł, z uwagi na spłatę zobowiązań kredytowych oraz
redukcję zobowiązań wynikających z kapitalizowanych zgodnie z MSSF 16 umów najmu.
Mimo tego, wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy Kapitałowej był na podobnym poziomie, co w okresie porównywalnym - na dzień
31.12.2021 wyniósł 0,4 vs 0,39 na koniec 2020 r. Utrzymanie się tego wskaźnika wynika ze znacznie większych zobowiązań
Grupy Kapitałowej z tytułu dostaw i usług.
Struktura aktywów i pasywów na koniec 2021 r.
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
Istotne pozycje pozabilansowe wskazane zostały w punkcie 35 Not objaśniających do skonsolidowanego Sprawozdania
Finansowego za rok obrotowy 2021.
69,1
40,3
13,6
26,2
70,6
1,8
1,3
3
3
20,6
25,0
29,6
33,3
33,1
44,1
69,5
82,7
56,3
62,1
106,4
126,8
178,8
193,2
185,7
38,5
46,6
84,6
120,9
140,9
203,3
216,1
222,9
188,9
211,5
środki pieniężne
pozostałe
należności
zapasy
aktywa trwałe
zobowiązania
kapitał własny
31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
11
Wyniki jednostkowe MONNARI TRADE S.A.
Z uwagi na fakt, iż MONNARI TRADE S.A. jest podmiotem dominującym dla Grupy Kapitałowej, oraz fakt, że generuje 99,0 %
przychodów Grupy Kapitałowej wyniki finansowe skonsolidowane stanowią pełne odzwierciedlenie jej sytuacji finansowej.
Poniższa tabela prezentuje wyniki jednostkowe MONNARI TRADE S.A.
rentowność *
FY 2021
zm rdr
%
FY 2021
zm rdr
pp
dane raportowane, mln PLN
FY 2020
FY 2020
Przychody ze sprzedaży
228 144
207 195
10%
zysk brutto na sprzedaży
123 632
11%
54,2%
0,5 pp.
110 970
53,6%
koszty SG&A
132 414
10%
58,0%
-0,2 pp
120 660
58,2%
EBIT
-1 790
-32 202
EBITDA**
2 379
-27 777
Zysk/strata przed opodatkowaniem
-2 156
-17 040
podatek dochodowy
545
5 516
Zysk/strata netto
-1 611
-11 853
*) dla kosztów SGA - udział kosztów w przychodach
**) EBITDA uwzględnia wzrost amortyzacji wynikający z wdrożenia MSSF 16
4. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej
realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej
w najbliższym roku obrotowym.
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. koncentruje się na tworzeniu własnych kompleksowych kolekcji odzieży, skierowanych
głównie do kobiet powyżej 30. roku życia, które cenią sobie jakość oraz klasyczną elegancję.
Najważniejszym celem Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. jest utrzymanie znaczącej pozycji marki MONNARI na
krajowym rynku sprzedaży odzieży damskiej w segmencie ponad popularnym, który charakteryzuje się wyższymi marżami oraz
posiada duży potencjał rozwoju w kraju.
Druga tworzona sieć sprzedaży dla marki - Femestage jest skierowana do młodszej klientki, z cenami odzieży bardziej dostępnymi
dla tego segmentu rynku. Koncept salonów dla marki MONNARI opiera się na powierzchni od ok. 200 m2 do 300 m2, zaś dla
Femestage w granicach ok. 160 m
2
.
Dotychczas Grupa Kapitałowa realizowała swój rozwój organiczny poprzez rozbudowę sieci własnych salonów firmowych
w najlepszych lokalizacjach w Polsce w centrach handlowych.
Mając na względzie pandemię COVID-19 oraz jej skutki, Zarząd Spółki Dominującej podjął decyzję o rozwoju sieci franczyzowej,
z uwagi na fakt, iż franczyzobiorcy często są właścicielami bądź najemcami sklepów położonych przy ulicach handlowych
w mniejszych miastach.
W 2021 r. pod marką MONNARI otwarto 14 nowych salonów własnych oraz 8 salonów franczyzowych.
Zmiany w ilości i strukturze sieci prezentuje poniższa tabela.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
12
Sieć sprzedaży Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.
Marka
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
MONNARI
155 salonów o pow.
34,6 tys. m
2
155 salonów o pow. 35,1
tys. m
2
170 o pow. 37,6 tys.
m
2
MONNARI
franczyza
15 salonów o pow.
2,8 tys. m
2
5 salonów o pow. 1,1 tys.
m
2
2 salony o pow. 0,46
tys. m
2
Femestage
31 salonów 5,0 tys.
m
2
31 salonów o pow. 5,1
tys. m
2
32 salony o pow. 5,5
tys. m
2
Razem
201 salonów o pow.
o pow. 42,5 tys. m
2
191 salonów o pow.
41,3 tys. m
2
204 salony o pow.
43,6 tys. m
2
Spółka Dominująca wraz z Grupą Kapitałową na koniec 2021 r. posiadała 201 salonów sprzedaży dla obu marek wraz ze sklepem
internetowym o całkowitej powierzchni ok. 42,5 tys. m
2
, co oznacza wzrost rok do roku powierzchni sieci o ok.3 % i ilości salonów
o 10. Wynik ten oznacza poprawę w relacji do pierwszego roku pandemii tj. 2020. Jednak sieć sprzedaży nadal nie osiągnęła
poziomu z 2019 r. Ostrożna polityka w zakresie rozwoju sieci była spowodowana dużą niepewnością gospodarczą i
ograniczeniami administracyjnymi. Jednocześnie spółki Grupy Kapitałowej nie przedłużały kończących się umów najmu tam,
gdzie z wynajmującymi nie było możliwości uzgodnienia nowych warunków czynszowych powiązanych z generowanymi
przychodami. .
Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania, zdecydowana większość umów, której stroną są spółki Grupy Kapitałowej
zawiera postanowienia dot. rozliczania najmu w powiązaniu do obrotów w danym salonie. Tylko 11 % umów najmu funkcjonuje w
oparciu o stały czynsz.
Ważnym elementem strategii jest zwiększanie sprzedaży poprzez własny sklep internetowy. W 2021 r. sprzedaż przez ten kanał
stanowiła ok. 17,6 % całkowitych przychodów ze sprzedaży towarów vs 16 % w 2020 r.
Spółka kontynuowała w 2021 r. sprzedaż nowych rodzajów towarów dostosowanych do aktualnych potrzeb klientek m.in. więcej
propozycji wygodnych domowych strojów i dodatków.
Perspektywy rozwoju działalności Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. w najbliższym roku
obrotowym.
Poniżej wskazano czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, które mogą mieć istotny wpływ na perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej
oraz jej przyszłe wyniki przynajmniej w bieżącym roku obrotowym.
Sytuacja gospodarcza w Polsce.
Sytuacja gospodarcza w Polsce jest ważnym zewnętrznym czynnikiem wpływającym na wyniki Grupy Kapitałowej. Wzrastające
krajowe wskaźniki makro potwierdzają, że nasza gospodarka wróciła na ścieżkę wzrostu, w tym sprzedaż detaliczna odzieży.
Negatywnym, ciągle obecnym w życiu społecznym czynnikiem jest pandemia Covid-19 oraz wybuch wojny na Ukrainie.
Pandemia COVID-19 może wpłynąć na strategię Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A w odniesieniu do:
a) lokowania produkcji;
b) skali działania – zmniejszenie w przypadku dalszych zakazów handlu w centrach handlowych lub dalszy rozwój sieci,
w tym franczyzowej;
c) zmniejszenie stanu zatrudnienia w zależności od decyzji w pkt. b);
d) spowolnienie rozwoju Femestage lub dalszy rozwój sieci.
Niezależnie od powyższych decyzji, Emitent będzie zwiększał dostępność towarów marek Emitenta w Internecie obok własnej
platformy sprzedażowej www.emonnari.pl.
Każdy z powyższych aspektów oraz ewentualne bieżące działania są zależne od decyzji władz państwowych w Polsce (ale także
działań innych krajów (np. w zakresie ograniczeń w przemieszczaniu się, ruchu granicznego, transportu międzynarodowego)
dotyczących ograniczeń powziętych w celu zwalczania COVID-19. Czynnik czasu trwania tych ograniczeń jest kluczowy dla
podejmowanych działań przez Zarząd Spółki Dominującej.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
13
Atak Rosji na Ukrainę oraz tocząca się wojna przy polskiej granicy, negatywnie wpływa na nastroje konsumentów
i chęci zakupowe towarów nie należących do kategorii pierwszej potrzeby. Najważniejsze skutki toczącej się wojny to:
• osłabienie złotego na rynkach walut
• wzrost cen surowców
• ograniczenie eksportu i importu
• pogorszenie nastrojów konsumentów
• ograniczenie inwestycji
• zmiany na rynku pracy
• odpowiedź wiodących firm na wojnę
• wpływ wojny na główne sektory gospodarcze w Polsce i na rynkach międzynarodowych
Emitent dostosowuje się do aktualnych potrzeb klientów i ich możliwości akceptacji ceny. Wzrost dochodu rozporządzalnego oraz
fakt, iż odzież i obuwie w podstawowym zakresie należą do dóbr, które będą zawsze kupowane przez konsumentów, pozwala na
wniosek, że chwilowe negatywne nastroje konsumentów nie wpłynął znacząco na wielkość obrotów.
Do najistotniejszych czynników, które będą determinować sytuacje na polskim rynku należy polityczna międzynarodowa sytuacja,
wdrożenie planu odbudowy gospodarki oraz pozyskanie środków z UE, nastroje konsumentów i ich chęci zakupowe.
Kształtowanie się złotego wobec walut USD i EUR.
Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej opiera się na korzystaniu z outsourcingu. Spółka Dominująca zleca produkcję
markowych wyrobów kontrahentom z Chin i innych krajów Azji południowo-wschodniej, gdzie koszty wytworzenia są niższe niż w
Polsce. W związku z tym, duża część zakupów denominowana jest w walucie USD, co ma znaczący wpływ na jego rentowność
w przypadku istotnej zmiany kursu tej waluty w stosunku do PLN. W ubiegłych latach, aby zminimalizować wpływ tego czynnika
Spółka Dominująca wypracowała system przedpłat na zakup towarów, jednocześnie są realizowane zlecenia również w Polsce.
Kondycja złotego w stosunku do walut USD będzie miała istotny wpływ w 2022 r. na koszty generowane przez Grupę Kapitałową
przy zakupie towarów.
W związku z tym, że większość umów najmu obecnie jest rozliczana w oparciu o powiązanie wskaźnika procentowego oraz
obrotu, wpływ wahania kursu PLN wobec EUR na działalność Grupy Kapitałowej znacznie spadł.
Sieć salonów Grupy Kapitałowej w centrach handlowych.
Spółka Dominująca wraz z Grupą Kapitałową na koniec 2021 r. posiadała 201 salonów sprzedaży dla obu marek wraz ze sklepem
internetowym o całkowitej powierzchni ok. 42,5 tys. m
2
, co oznacza wzrost powierzchni sieci r/r.
Rozwój sieci salonów marki MONNARI w latach 2014- 2021 wraz z marką Femestage
(łączna powierzchnia w m
2
)
Produkcja.
Spółka Dominująca realizuje politykę zlecania znacznej części produkcji odzieży do państw charakteryzujących się niższymi
kosztami produkcji, przede wszystkim w Chinach. W tym zakresie kooperuje z kilkuset partnerami za granicą oraz w kraju.
21180
27200
31500
33400
38400
43600
41300
42500
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
powierzchnia salonów (m2)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
14
Obserwując rosnące od kilku lat koszty produkcji w Chinach, Spółka Dominująca poszerza portfel dostawców o inne kraje
charakteryzujące się niższymi kosztami produkcji m.in. Indie, Bangladesz oraz Turcja.
Część produkcji jest realizowana w Polsce, co wpływa na skrócenie cyklu produkcyjnego i daje więcej możliwości reagowania na
potrzeby rynku np. doszycia określonego dobrze sprzedającego się asortymentu.
Terminowość realizacji zamówień przez dostawców jesienno-zimowej w 2022 r. oraz logistyka na terenie Polski.
Proces zlecanej przez Spółkę Dominującą produkcji jest stosunkowo długi, od momentu zaprojektowania kolekcji do chwili
zaopatrzenia sklepów w towary mija od sześciu do nawet 10 miesięcy. Na wydłużenie tego procesu mogą wpływać opóźnienia
w realizacji dostaw, co może mieć znaczący wpływ na wyniki sprzedaży, głównie przez skrócenie czasu dysponowania przez
salony produktami z aktualnej kolekcji.
Grupa Kapitałowa poprawiła wewnętrzną logistykę poprzez budowę centralnego magazynu, który obsługuje obrót towarami.
Magazyn zlokalizowany jest w Łodzi przy ul. Dąbrowskiego, w sąsiedztwie siedziby MONNARI TRADE S.A. Rosnące
zapotrzebowanie na składowanie zapasów z niesprzedanych kolekcji oraz bieżących dostaw, dodatkowo zaspakajają 3 budynki
magazynowe o łącznej pow. ok 10,9 tys. m
2
, sąsiadujące bezpośrednio z magazynem centralnym Grupy.
Sprzedaż internetowa
Od 2011 r. towary MONNARI są sprzedawane poprzez własny sklep internetowy www.emonnari.pl. W okresie objętym niniejszym
Sprawozdaniem, sklep internetowy odpowiadał za 17,6 % generowanych przychodów ze sprzedaży towarów (16 % w 2020 r.)
oraz wysoki poziom rentowności. Spółka Dominująca prowadzi cały czas prace nad doskonaleniem tego projektu i zwiększeniem
funkcjonalności e-sklepu. Jednocześnie Spółka Dominująca będzie zwiększać obecność towarów marek własnych w innych
internetowych platformach sprzedażowych.
Łatwość zakupów, oszczędność czasu, możliwość zwrotu towaru to ważne przewagi tego kanału sprzedaży. Prognozy na
przyszłość wskazują, że tradycyjne salony sprzedażowe coraz bardziej będą stawały się przymierzalniami, a właściwe zakupy
będą dokonywane w sieci. Czas epidemii COVID-19 przyspieszył ten proces. Odzież damska sprzedawana on-line przekroczyła
na polskim rynku 30 % a damska bielizna 40%.
5. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa jest na nie narażona.
Ryzyka zewnętrzne.
Ryzyko związane z aktualną sytuacją gospodarczą Polski.
Przeważająca część przychodów Grupy Kapitałowej jest osiągana na rynku krajowym i z tego względu jest uzależniona od
czynników związanych z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski. Szczególne znaczenie dla Grupy Kapitałowej ma tempo
wzrostu gospodarczego, stopa bezrobocia, siła nabywcza konsumentów, poziom inflacji/deflacji oraz nowe obciążenia fiskalne.
Rok 2021 r. był pod znakiem rozprzestrzeniania się COVID-19, co doprowadziło także w Polsce do recesji. Na dzień przekazania
niniejszego Sprawozdania, sytuacja dot. pandemii wydaje się opanowana. Głównym zagrożeniem dla stabilności krajowej
gospodarki pozostaje sytuacja wojny na Ukrainie oraz relacje Polski i Unii Europejskiej z Rosją.
Problematyczne jest precyzyjne określenie całościowego wpływu wojny na działalność, którą prowadzi Grupa Kapitałowa.
Emitent dostosowuje swoje działania na bieżąco do zmieniającego się gwałtownie otoczenia, co zostało opisane powyżej w pkt.
3 i 4.
Ryzyko kolejnych zakazów handlu oraz słabej odwiedzalności centrów handlowych.
Głównym kanałem sprzedaży Grupy Kapitałowej są salony zlokalizowane w centrach handlowych. Grupa Kapitałowa odczuła
bardzo negatywne konsekwencje ograniczenia handlu spowodowane pandemią i z tym związane wielotygodniowe zakazy handlu
w centrach handlowych o powierzchni powyżej 2 000 m2 w 2021 r. Jednocześnie Emitent obserwuje utrzymujący się spadek
odwiedzin centrów handlowych przez klientów.
Sprzedaż przez Internet, zwiększenie ilości salonów położonych przy ulicach handlowych oraz budowa sieci franczyzowej to
możliwe do realizacji środki zaradcze, wobec tego ryzyka.
Ryzyko kursu walutowego.
Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej opiera się na korzystaniu z outsourcingu produkcji towarów. Spółka Dominująca zleca
produkcję markowych wyrobów kontrahentom m.in. z Azji. W związku z tym, duża część zakupów Spółki Dominującej (powyżej
80 %) denominowana jest w walucie USD, co może mieć znaczący wpływ na jej rentowność w przypadku wzmacniania się tej
waluty w stosunku do PLN. Ryzyko zmiany kursu USD jest częściowo minimalizowane przez wcześniejsze zakupy kolekcji po
określonej cenie wynikającej ze stosowanego przez producentów systemu przedpłat.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
15
Spadek zmienności na rynkach finansowych oraz stopniowy powrót do ścieżki wzrostu krajowej gospodarki może wpłynąć na
umocnienie PLN wobec EUR i USD. Emitent w sposób ciągły monitoruje wskaźniki gospodarcze oraz poziomy kursów
walutowych.
Ryzyko opóźnień w dostawach towarów oraz przerwania łańcucha dostaw.
Proces produkcji jest stosunkowo długi, od momentu zaprojektowania kolekcji do chwili zaopatrzenia sklepów w towary, mija od
sześciu do nawet dziesięciu miesięcy.
Dodatkowo w związku z wybuchem pandemii COVID-19 nadal istnieje ryzyko ponownego przerwania łańcucha dostaw towarów
z Azji jak miało to miejsce w 2020 r. i 2021 r.
Spółka stara się zapobiegać takiej sytuacji poprzez dywersyfikację dostawców oraz wcześniejszy odbiór kolekcji.
Ryzyko związane z cyberzagrożeniami
Wzrost cyfryzacji działalności, praca zdalna, przenoszenie działań do Internetu, realizacja sprzedaży on-line w tym prowadzenie
sklepu internetowego oraz programu lojalnościowego rodzi rosnące ryzyko ataków hakerskich oraz przypadkowego bądź
celowego ujawnienia danych (osobowych, finansowych, itp.) lub ingerencji w systemy operacyjne Grupy. Zaistnienie tego ryzyka
może skutkować zakłóceniami ciągłości operacyjnej, utratą danych oraz stratami finansowymi i wizerunkowymi.
Powyższe ryzyko zmaterializowało się w dniu 22.08.2021 r., w godzinach nocnych doszło do ataku hackerskiego na sieć
teleinformatyczną MONNARI TRADE S.A. Zaatakowane zostały serwery i komputery włączone w sieć domenową Spółki.
Wstępna analiza po włamaniowa wskazała na wykorzystanie złośliwego oprogramowania z rodziny Dharma/Phobos szyfrując
dane na urządzeniach dotkniętych atakiem.
Spółka korzystała z pomocy firm profesjonalnie zajmujących się incydentami bezpieczeństwa. Działania były ukierunkowane na
odzyskanie zaszyfrowanych danych. Zaistniała też konieczność budowy nowego środowiska sieci teleinformatycznej oraz Data
Center zmierzających do zwiększenia ochrony na cyberataki. W związku z tym incydentem Spółka rozpoczęła proces istotnej
przebudowy istniejących w tym obszarze procedur mający na celu ograniczenie ryzyka przeprowadzenia skutecznych ataków na
systemy Spółki oraz ograniczenia ich ewentualnych skutków.
Poniżej został opisany poziom zabezpieczeń.
• Datacenter ulokowany u profesjonalnego dostawcy usług.
W Datacenter utrzymywane są wszystkie krytyczne z punktu widzenia biznesu usługi, tj. katalog (baza użytkowników i komputerów
wraz z zasadami zabezpieczania), serwery aplikacji ERP, HRM, KiP, BI, raportów statycznych i przechowywane są w dwóch
niezależnych Datacenter określonych w umowie z dostawcą.
Dostęp do systemów ERP, HRM, KiP, BI, raportów statycznych odbywa się przez aplikacje zainstalowane i utrzymywane
w Datacenter na maszynach wirtualnych. Wirtualne maszyny dostarczane są w ramach połączeń zdalnych tylko do siedziby firmy
Monnari.
Kopie zapasowe infrastruktury informatycznej (wszystkie maszyny wirtualne wymagane do działania organizacji) wykonywane są
codziennie przyrostowo oraz bazy danych systemów ERP, HRM, KiP, BI, raportów statycznych wykonywane są codziennie do
innej serwerowni. Cały proces tworzenia kopii zapasowej jest nadzorowany i utrzymywany przez określony czas. Proces działania
po katastrofie jest sformalizowany i docelowo będzie okresowo testowany na innym środowisku.
• Zabezpieczenia centrali Emitenta
Połączenie z zasobami Datacenter oraz siecią Internet odbywa się przez dedykowane łącze przyłączone bezpośrednio do
Datacenter z serwerowni Emitenta w Łodzi. Dostęp do zasobów Datacenter jak i sieci Internet jest realizowany przez firewall
nowej generacji zainstalowany również w Datacenter, który posiada zawansowaną ochronę antymalware, antyransomware dla
stacji roboczych i serwerów oraz IPS (system wykrywania włamań) dla połączeń do Datacenter jak i sieci Internet.
Wszystkie komputery w głównej siedzibie firmy MONNARI TRADE S.A są zarządzane i zabezpieczane centralnie. Każdy
komputer w biurze wyposażony jest w system monitorowania zachowania XDR (rozszerzone wykrywanie i reagowanie) i system
antymalware zarządzany globalnie.
• Sieć salonów
Połączenie Internetowe odbywa się przez określonego dostawcę, następnie w całości przechodzi przez serwerownię w siedzibie
firmy Monnari przez tunel VPN. Komunikacja ze sklepów do sieci Internet ograniczona jest przez sprzętową zaporę sieciową tylko
do wymaganych zasobów w sieci Internet (systemy spedycji krajowej, ministerstwo finansów, Chmury Publiczne, EMON,
wysyłanie danych z liczników i kamer). Dodatkowa komunikacja z komputera znajdującego się w oddziale odbywa się do
Datacenter na potrzeby synchronizacji transakcji w oddziale (system ERP). Wszystkie komputery są kontrolowane przez serwery
znajdujące się w Datacenter, co umożliwia centralną administracje oraz zabezpieczenie w uniwersalny sposób. Każdy komputer
w oddziale wyposażony jest w system monitorowania zachowania XDR (rozszerzone wykrywanie i reagowanie) i system
antymalware zarządzany globalnie.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
16
Ryzyko związane z warunkami pogodowymi.
W krótkim horyzoncie czasowym negatywny lub pozytywny rozkład warunków pogodowych może wpływać na wielkość sprzedaży,
a co za tym idzie na poziom marż Grupy Kapitałowej. Jednak w długim okresie czasu czynniki pogodowe i klimatyczne nie
wpływają na rozwój Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Grupa Kapitałowa ogranicza wpływ tego ryzyka opierając swoją
ofertę o modele dostosowane do dominujących w klimacie europejskim warunków pogodowych (nieskrajnych), a także poprzez
sprzedaż końcówek kolekcji za pośrednictwem outletów (8 na koniec 2021 r.). Jednocześnie Grupa Kapitałowa wprowadza więcej
odzieży tzw. przejściowej, która będzie eliminować ryzyko nietypowych zmian pogodowych pomiędzy sezonami.
Ryzyka wewnętrzne.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży.
Działalność Grupy Kapitałowej, podobnie jak innych podmiotów działających w branży odzieżowej, charakteryzuje się znaczną
sezonowością popytu. Uczestnicy rynku osiągają najwyższe wyniki sprzedaży w sezonie wiosennym i jesiennym. Zjawisko to ma
wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Grupę Kapitałową w poszczególnych kwartałach. Sezonowość ma również wpływ na
okresowe znaczne zwiększenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy, co obliguje Grupę Kapitałową do przywiązywania
szczególnej uwagi do efektywności procesów logistycznych, których celem jest maksymalne skrócenie terminów dostaw gotowych
produktów do salonów.
Czynnikiem wpływającym na wzrost sprzedaży są okresowe wyprzedaże, co zauważalne jest w poziomie generowanych
przychodów w miesiącach na przełomie sezonów. Wyprzedaże wpływające na wzrost poziomu przychodów oraz zmniejszenie
stanów magazynowych mają również przełożenie na realizowane wtedy niższe marże.
Na wyniki sprzedaży w poszczególnych miesiącach ma też wpływ różnorodność kolekcji (liczba modeli i ich wersji np.
kolorystycznych) oraz ceny poszczególnych asortymentów. Sezon jesienno-zimowy cechuje większa sprzedaż odzieży
wierzchniej (płaszczy, kurtek) relatywnie droższej od okryć wiosenno-letnich. Stąd wartość sprzedaży w sezonie jesienno-
zimowym jest zwykle wyższa, niż w sezonie wiosenno-letnim.
Ryzyko związane ze zmianami w trendach mody.
Branża odzieżowa jest silnie skorelowana ze zmianami trendów mody. Jednym z podstawowych warunków sprzedawalności
poszczególnych kolekcji jest dopasowanie asortymentu do aktualnych preferencji odbiorców. Rozminięcie się z gustami klientów
stwarza ryzyko powstania zapasów trudno zbywalnych. Ryzyko to jest w znacznym stopniu eliminowane dzięki posiadanym
sklepom outletowym , które wyprzedają zapasy towarów. Ponadto, Grupa Kapitałowa posiada profesjonalny zespół, który zajmuje
się przygotowaniem kolekcji na nadchodzące sezony w oparciu o sprawdzone źródła wiedzy o obowiązujących trendach w
modzie.
Ryzyko związane z utratą kontraktów handlowych w szczególności w zakresie umów z centrami handlowymi.
Spółka Dominująca oraz spółki zależne, które mają podpisane umowy najmu z centrami handlowymi w zdecydowanej większości
wynegocjowały nowe warunki umów najmu, tak aby były one dostosowane do aktualnej sytuacji rynkowej. Zarząd Spółki
Dominującej ocenia to ryzyko jako małe ze względu na zapisy umowne w dużej części umów, które uzależniają wysokość
płaconych czynszów od wysokości obrotów. Ryzyko spraw sądowych z właścicielami centrów handlowych zostało omówione w
pkt. 7 niniejszego Sprawozdania.
Ryzyko związane z wykonywaniem obowiązków związanych z ochroną bazy danych osobowych klientów.
Grupę Kapitałową obciąża ryzyko połączone z wykonywaniem obowiązków związanych z ochroną bazy danych osobowych
klientów, udostępnianych za zgodą klientów posiadających kartę stałego klienta. Ryzyko wiąże się z potencjalną możliwością
wszczęcia postępowań przeciwko Członkom Zarządu Spółek Grupy Kapitałowej oraz ewentualnego ponoszenia roszczeń
odszkodowawczych przez osoby, których dane osobowe zostały zamieszczone w bazie danych.
Grupa Kapitałowa dostosowała swoją działalność do wymagań dyrektywy tzw. RODO tj. Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem
danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne
rozporządzenie o ochronie danych).
Ryzyko utraty wykwalifikowanego personelu.
Jednym z ważnych czynników przedsiębiorstwa posiadającego sieć sprzedaży detalicznej odzieży markowej jest posiadanie kadry
personelu o odpowiednich predyspozycjach. Sprzedawcy zatrudnieni w salonach to osoby posiadające odpowiednie kwalifikacje
zawodowe oraz umiejętności interpersonalne. Celem jest dalsze szkolenie umiejętności sprzedaży oraz zmniejszenie rotacji
pracowników Grupy Kapitałowej. Spadek zatrudnienia rok do roku wynikał ze zmniejszenia skali działania Grupy Kapitałowej,
zarządzania w czasie kryzysu w tym większą ilością umów zlecenia.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
17
Zatrudnienie w osobach wg stanu na dzień koniec 2021 r. i 2020 r.
Lp.
Wyszczególnienie
Na
dzień 31.12.2021
Na
dzień 31.12.2020
1.
Emitent
1
1
2.
Grupa Kapitałowa Emitenta
868
1114
RAZEM
869
1115
Poziom zatrudnienia w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. w 2021 r. będzie zależał od wielkości sieci sprzedaży.
6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego. Niniejsze Oświadczenie stanowi wyodrębnioną część
Sprawozdania Zarządu z działalności w okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. i dotyczy ono Spółki Dominującej
- MONNARI TRADE S.A.
a) Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka Dominująca, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru
zasad jest publicznie dostępny.
W I półroczu 2021 Spółka podlegała zbiorowi zasad ładu korporacyjnego, który zawarty jest w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2016” stanowiącym załącznik do Uchwały Rady Giełdy nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 roku
w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016”. Na podstawie § 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 15 marca 2016 roku Spółka przekazała do wiadomości publicznej raport EBI
1/2016, dotyczący zakresu stosowania przez MONNARI TRADE S.A. "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016".
Od dnia 1 lipca 2021 r. Spółka podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego, który zawarty jest w dokumencie Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2021 (dalej DPSN 2021). Nowe zasady ładu korporacyjnego zostały wprowadzone Uchwałą Nr
13/1834/2021 Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021 r. Pierwszy raport w sprawie stanu stosowania DPSN2021 został przekazany
przez Spółkę zgodnie z wytycznymi, w dniu 30 lipca 2021 r.
Powyższe Kodeks są dostępne na stronie internetowej poświęconej ładowi korporacyjnemu na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie - www.corp-gov.gpw.pl oraz na korporacyjnej stronie internetowej MONNARI TRADE S.A. www.monnaritrade.com
w zakładce Ład Korporacyjny.
Spółka MONNARI TRADE S.A. ani jej spółki zależne nie stosują się do innych dobrowolnych zbiorów zasad ładu korporacyjnego
oraz praktyk wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym.
Według oświadczenia Zarządu z dnia 30 lipca 2021 r., zasady oraz rekomendacje zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2021” są stosowane przez Spółkę z wyjątkiem poniższych 11 zasad: 1.2., 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 2.1.,
2.2., 2.7., 2.11.6., 3.2., 4.1.
Poniższa tabela aktualizuje stan wdrożenia zasad, które nie są stosowane, przy czym kilka z zasad jest częściowo
stosowana, a zasada 1.4.1 jest już stosowana.
1.2.
Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez
nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po
zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z
uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak
najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe
wyniki finansowe.
Zasada nie jest stosowana.
Z uwagi na zewnętrzną sytuację, wielkość Grupy
Kapitałowej oraz stopień skomplikowania sytuacji
poszczególnych spółek spowodowanej pandemią Covid
19 oraz sytuacją wewnętrzną spowodowaną atakiem
hakerskim w sierpniu 2021 r., Spółka nie jest w stanie w
pełni wypełniać tej zasady.
Spółka będzie dążyć do spełniania tej zasady poprzez
ustalenie możliwie najkrótszych terminów przekazania
raportów okresowych po zakończeniu danego okresu
sprawozdawczego.
1.3.1.
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i
ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada jest częściowo stosowana.
W Spółce i Grupie Kapitałowej nie została formalnie
opracowana Strategia ESG, natomiast zostały przyjęte:
Kodeks Postępowania dla Partnerów Biznesowych,
Polityka Antykorupcyjna, Polityka Personalna, Polityka
równości i Polityka Społeczna oraz Polityka
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
18
Środowiskowa. Dodatkowo dokonano analizy
działalności pod kątem Taksonomii oraz wyliczono ślad
węglowy w ramach zakresów 1 i 2, zaś w planie na 2022
r. jest analiza emisji w ramach zakresu 3. Należy
również mieć na uwadze, iż kwestia zmian
klimatycznych, a w szczególności ryzyko fizyczne zmian
pogody z tym związane – są jednym z podstawowych
czynników wpływających na model biznesowy Grupy.
Jest to przedmiotem bieżącej analizy i planowania
strategicznego w zakresie szykowania, produkcji i
dostarczania kolekcji odzieży na rynek.
1.3.2.
sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in.
podejmowanych i planowanych działań mających na
celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych
warunków pracy, poszanowania praw
pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi,
relacji z klientami.
Zasada jest częściowo stosowana.
Spółka w części spełnia tą zasadę – w 2017 r. w Spółce
i Grupie Kapitałowej zostały przyjęte: Kodeks
Postępowania dla Partnerów Biznesowych, Polityka
Antykorupcyjna, Polityka Personalna,
Polityka równości i Polityka Społeczna oraz Polityka
Środowiskowa. Spółka sporządzi strategię biznesową
obejmującą tematykę ESG, zawierającą mierniki i ryzyka
związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju do końca 2021 r.
1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z
interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w
tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny
m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Spółka zamierza stosować tą zasadę po przyjęciu i
wdrożeniu strategii biznesowej obejmującej tematykę
ESG.
1.4.1.
objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w
spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na
wynikające z tego ryzyka;
Zasada jest stosowana
W 2022 r. Grupa dokonała analizy ryzyka związanego z
potencjalnie negatywnym wpływem na środowisko i
klimat, a także wpływem zmian klimatu na Grupę.
Wykorzystano w tym celu Wytyczne TCFD (Task Force
on Climate-related Financial Disclosures), analizę emisji
w ramach Scope 1 i 2 opracowaną w oparciu o GHG
Protocol, a także zapisy Taksonomii. Opis ryzyka został
zamieszczony w Oświadczeniu nt. danych
niefinansowych za 2021 r. Należy również mieć na
uwadze, iż kwestia zmian klimatycznych, a w
szczególności ryzyko fizyczne zmian pogody z tym
związane – są jednym z podstawowych czynników
wpływających na model biznesowy Grupy. Jest to
przedmiotem bieżącej analizy i planowania
strategicznego w zakresie szykowania, produkcji i
dostarczania kolekcji odzieży na rynek.
2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności
wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria różnorodności
m.in. w takich
Zasada nie jest stosowana.
Spółka posiada Politykę równości i różnorodności
skierowaną do wszystkich pracowników, klientów oraz
osób będących kontrahentami w ramach łańcucha
dostaw. Spółka przygotuje Politykę różnorodności
wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Zmiany w
Radzie Nadzorczej będą wyrazem jej realizacji zgodnie
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
19
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym
niż 30%.
z upływem kadencji poszczególnych Członków Rady
Nadzorczej.
Zarząd Spółki pozostaje jednoosobowy.
2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez
wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie
niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce
różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka będzie wypełniać tą zasadę po przyjęciu Polityki
różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
2.7.
Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w
organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga
zgody rady nadzorczej.
Zasada nie jest stosowana.
Rada Nadzorcza deklaruje spełnianie tej zasady w
wobec kolejnych wybieranych w przyszłości Członków
Zarządu. Obecnie skład Zarządu jest jednoosobowy, a
funkcję Prezesa Zarządu pełni Akcjonariusz z
dominującym udziałem w Spółce.
2.11.6.
informację na temat stopnia realizacji polityki
różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w
zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka deklaruje wypełnianie tej zasady po spełnieniu
zasady 2.1.
3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki
odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów
lub funkcji,
chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar
spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie jest stosowana.
Aktualnie Spółka pracuje nad zmianą organizacji
obszaru kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem i
zgodności oraz audytu wewnętrznego. Ze względu na
wielkość Spółki jest potrzeba dedykowania
poszczególnym funkcjom
odrębnych jednostek organizacyjnych. Spółka deklaruje
spełnianie tej zasady w przyszłości.
4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w
walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z
uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy,
o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną
dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
W ocenie Spółki, obecnie nie można zapewnić
wystarczających środków bezpieczeństwa dla organizacji
e-walnego.
b) Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych podlega w Spółce oraz w spółkach zależnych kontroli wewnętrznej polegającej
na:
− stosowaniu wdrożonych mechanizmach kontrolnych zapewniających spójność i integralność danych, w tym: kontrole
spójności danych, kontrole sprzętowe, kontrole operacyjne i kontrole uprawnień;
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
20
− bieżącej ocenie ryzyka, ich estymacji i realizacją polityki zarządzania ryzykiem,
− weryfikacji stosowania jednolitej polityki rachunkowości przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w zakresie ujęcia, wyceny i
ujawnień zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),
− stosowaniu procedur dot. ewidencji księgowej obejmującej dostęp do systemu finansowo-księgowego, poprawność
dokumentów księgowych, poprawność i kompletność zapisów księgowych oraz kontrolę przestrzegania procedur,
− kontrolę przestrzegania obiegu dokumentów finansowo-księgowych oraz weryfikację w zakresie merytorycznym,
formalnym i rachunkowym;
− wieloetapowej autoryzacji i opiniowania sprawozdań finansowych przed publikacją,
− do czasu opublikowania sprawozdania finansowe udostępniane są wyłącznie osobom uczestniczącym w procesie ich
przygotowania, weryfikacji i zatwierdzenia.
Opis systemu teleinformatycznego znajduje się w pkt. 5 powyżej.
W spółce jest Komórka Audytu, która dokonuje kontroli w przedmiotowym obszarze.
c) Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem
liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich
wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
Lista akcjonariuszy posiadających powyżej 5 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu MONNARI TRADE S.A. na
dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania tj. na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień jego publikacji tj. 02.05.2022 r.,
prezentuje poniższa tabela.
Akcjonariusze posiadający powyżej 5 % głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu MONNARI TRADE
S.A. na dzień:
31 grudnia 2021 r.
2 maja 2022 r.
Obecnie kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 30 563 089 akcji, które dają 35 141 845 głosów na Walnym Zgromadzeniu.
d) Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z
opisem tych uprawnień.
Ze wszystkich emisji przeprowadzonych przez Spółkę tylko akcje serii A II-ej emisji są akcjami uprzywilejowanymi co do prawa
głosu. Uprzywilejowanie akcji polega na tym, że na każdą akcję przysługują 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu.
Listę akcjonariuszy posiadających specjalne uprawnienia na dzień 31.12.2021 r. zawiera poniższa tabela:
Akcjonariusz
Liczba akcji
[w szt.]
Udział w
kapitale
zakładowym
Emitenta [%]
Liczba głosów
Udział w
głosach na WZ
Emitenta [%]
Mirosław Misztal
7 956 468
26,03
9 156 468
26,06
Fair Sp. z o.o.
2 533 000
8,29
5 066 000
14,42
MONNARI TRADE S.A.
4 538 191
14,85
4 538 191
12,91
Akcjonariusz
Liczba akcji
[w szt.]
Udział w
kapitale
zakładowym
Emitenta [%]
Liczba głosów
Udział w
głosach na WZ
Emitenta [%]
Mirosław Misztal
8 846 468
28,94
10 046 468
28,59
Fair Sp. z o.o.
2 533 000
8,29
5 066 000
14,42
MONNARI TRADE S.A.
4 538 191
14,85
4 538 191
12,91
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
21
Akcjonariusz
Liczba akcji
uprzywilejowanych
[w szt.]
Liczba głosów
Mirosław Misztal
1 200 000
2 400 000
Fair sp. z o.o.
2 533 000
5 066 000
Agata Jóźwiak
845 756
1 691 512
Razem
4 578 756
9 157 512
Do dnia przekazania niniejszego Sprawozdania tj. na dzień 2 maja 2022 r. powyższy stan nie uległ zmianie.
e) Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania
prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania
prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami
wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
W dokumentach statutowych Spółki nie ma zapisów ograniczających wykonywanie prawa głosu ani w odniesieniu do określonej
części lub liczby głosów, ani ograniczeń czasowych. Nie występują również zapisy oddzielające prawa kapitałowe związane z
papierami wartościowymi od posiadania papierów wartościowych.
Spółka w latach ubiegłych realizowała program skupu akcji własnych. Zgodnie z art. 364. § 2. Kodeksu spółek handlowych, Spółka
nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym nie wykonuje prawa głosu z nabytych akcji.
f) Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.
W dokumentach statutowych Spółki brak jest zapisów ograniczających przenoszenie prawa własności papierów wartościowych
Emitenta.
g) Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zarząd jest organem zarządzającym i wykonawczym Spółki, reprezentującym ją na zewnątrz, jego zasady działania zawiera
Regulamin zatwierdzany przez Radę Nadzorczą.
Skład i kadencja.
Zarząd Spółki jest jednoosobowy lub wieloosobowy. W przypadku Zarządu wieloosobowego składa się on od dwóch do pięciu
członków. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji trwającej 5 (pięć) lat.
Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą. Liczbę Członków Zarządu danej kadencji ustala Rada
Nadzorcza. Rada Nadzorcza może dokonać w czasie trwania kadencji zmian liczby Członków Zarządu. Członkowie Zarządu
mogą być powoływani ponownie.
Mandat Członka Zarządu, w tym również wybranego w trakcie kadencji wygasa:
- z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy kadencji,
- z dniem złożenia rezygnacji przez Członka Zarządu,
- z dniem odwołania go przez Radę Nadzorczą,
- wskutek śmierci,
- w razie utraty zdolności do czynności prawnych w całości lub w części.
Poszczególni Członkowie Zarządu lub cały Zarząd mogą być z ważnych powodów zawieszeni lub odwołani przez Radę Nadzorczą
przed upływem kadencji. Uprawnienie to przysługuje również Walnemu Zgromadzeniu. Odwołany Członek Zarządu oraz Członek,
który złożył rezygnację z pełnionej funkcji, jest obowiązany:
- złożyć wyjaśnienia w toku przygotowywania sprawozdania Zarządu i sprawozdania finansowego, obejmującego okres
pełnienia przez niego funkcji Członka Zarządu oraz do udziału w Walnym Zgromadzeniu, zatwierdzającym wymienione wyżej
sprawozdania,
- należycie rozliczyć się z prowadzonych spraw i przekazać posiadane dokumenty swojemu następcy lub osobie wskazanej
przez Radę Nadzorczą - w celu zapewnienia ciągłości funkcjonowania Spółki.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
22
W razie odwołania lub zawieszenia w czynnościach Członka Zarządu, względnie całego Zarządu oraz gdy Zarząd z innych
powodów nie może działać - Rada Nadzorcza może delegować Członka lub Członków Rady, do czasowego wykonywania
czynności Członka Zarządu Spółki.
Kompetencje.
Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją we wszystkich sprawach niezastrzeżonych do kompetencji Rady
Nadzorczej Spółki lub Walnego Zgromadzenia w postanowieniach Statutu lub bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa.
Zarząd może udzielić prokury oraz innych pełnomocnictw, do wykonywania czynności określonego rodzaju lub czynności
szczególnych. Powołanie prokurenta wymaga zgody wszystkich Członków Zarządu, natomiast odwołać prokurę może
samodzielnie każdy z Członków Zarządu.
W przypadku gdy w skład Zarządu Spółki wchodzi więcej niż jedna osoba Zarząd jest organem kolegialnym, wykonującym swe
uprawnienia poprzez podejmowanie uchwał.
Do wyłącznych kompetencji Zarządu należy nabywanie i zbywanie nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału w
nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego. Dokonanie czynności prawnej mającej za przedmiot nabycie i zbycie
nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego nie wymaga
uchwały Walnego Zgromadzenia.
Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia.
W ramach Zarządu nie działają żadne komitety.
h) Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki.
Zmiana obowiązującego Statutu należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia.
i) Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich
wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został
uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.
Podstawa prawna
Walne Zgromadzenie Spółki MONNARI TRADE S.A. posiada Regulaminem określający tryb organizacji i prowadzenie obrad
zwyczajnych i nadzwyczajnych Zgromadzeń, zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie w dniu 23.06.2014 r.
Walne Zgromadzenie obraduje według zasad określonych przepisami Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu.
Organizacja
Na Walnym Zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu. Biegły rewident powinien być obecny na
zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu. W granicach swoich kompetencji i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw
omawianych przez Walne Zgromadzenie osoby te powinny udzielić uczestnikom Zgromadzenia wyjaśnień i informacji
dotyczących Spółki.
Na Walnym Zgromadzeniu mogą być obecni doradcy zaproszeni przez Zarząd.
Miejsce
Walne Zgromadzenia odbywają się w Łodzi lub w Warszawie.
Zwołanie
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej albo
na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego. Zwołanie
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na wniosek Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy powinno nastąpić w ciągu dwóch
tygodni od daty zgłoszenia wniosku.
Walne Zgromadzenie zwołane na wniosek akcjonariuszy powinno się odbyć w terminie wskazanym we wniosku. Rada Nadzorcza
oraz akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia.
Kworum
Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na ilość reprezentowanego na nim kapitału zakładowego.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
- rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok
obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów spółki z wykonania przez nich obowiązków,
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
23
- powzięcie uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty;
- zmiana przedmiotu działalności Spółki;
- zmiana Statutu;
- podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki;
- umarzanie akcji Spółki;
- postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub sprawowaniu zarządu albo
nadzoru;
- zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa
rzeczowego;
- emisja obligacji zamiennych lub obligacji z prawem pierwszeństwa;
- rozwiązanie lub likwidacja Spółki;
- inne sprawy, zastrzeżone przez przepisy Kodeksu spółek handlowych lub postanowienia niniejszego Statutu.
Otwarcie Zgromadzenia i wybór Przewodniczącego
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny członek Rady Nadzorczej, a w przypadku ich
nieobecności Prezes Zarządu lub inny członek Zarządu.
Osoba otwierająca Zgromadzenie może podejmować wszelkie decyzje porządkowe niezbędne do wyboru Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia i rozpoczęcia jego obrad.
Przewodniczącego wybiera się spośród osób uprawnionych do uczestniczenia w Zgromadzeniu.
Każda osoba uprawniona do uczestnictwa w Zgromadzeniu ma prawo zgłosić jednego kandydata na funkcję Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia.
Osoby, których kandydatury zostaną zgłoszone będą wpisane na listę kandydatów na Przewodniczącego, o ile złożą do protokołu
oświadczenie o wyrażeniu zgody na kandydowanie. Listę kandydatów sporządza osoba otwierająca Zgromadzenie.
Wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia dokonuje się w głosowaniu tajnym, głosując na zgłoszonych kandydatów
w kolejności alfabetycznej. Przewodniczącym zostaje osoba, na którą oddano największą liczbę głosów.
W przypadku zgłoszenia tylko jednej kandydatury na Przewodniczącego Zgromadzenia, wybór Przewodniczącego dokonuje się
przez aklamację, jeśli nikt z uczestników Zgromadzenia nie zażąda przeprowadzenia głosowania.
W przypadku głosowania nad wyborem Przewodniczącego, osoba otwierająca Zgromadzenie podpisuje listę obecności, stwierdza
ilu akcjonariuszy (osobiście lub przez przedstawicieli) bierze udział w Zgromadzeniu, jaką część kapitału zakładowego
reprezentują oraz jaką liczbą głosów dysponują, a następnie zarządza tajne głosowanie. Jeżeli głosowania odbywają się przy
użyciu specjalistycznego sprzętu elektronicznego, otwierający Zgromadzenie lub wyznaczona przez niego osoba może przed
pierwszym głosowaniem udzielić instrukcji o trybie i zasadach przeprowadzania głosowań.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdza prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia.
Do zadań Przewodniczącego należy w szczególności:
a) zapewnienie należytego poszanowania praw i interesów wszystkich akcjonariuszy;
b) zapewnienie prawidłowego i sprawnego przebiegu obrad;
c) udzielanie, odbieranie głosu, a także wyznaczanie czasu trwania wypowiedzi poszczególnych dyskutantów;
d) wydawanie zarządzeń porządkowych;
e) zarządzanie głosowań, czuwanie nad ich prawidłowym przebiegiem i ogłaszanie wyników głosowań;
f) rozstrzyganie wątpliwości proceduralnych.
Przewodniczący może samodzielnie zarządzać przerwy porządkowe w obradach inne niż przerwy zarządzone przez
Zgromadzenie na podstawie art. 408 § 2 Kodeksu spółek handlowych. Przerwy porządkowe powinny być zarządzane przez
Przewodniczącego w taki sposób, żeby obrady Zgromadzenia można było zakończyć w dniu ich rozpoczęcia. Przerwy te nie
mogą mieć na celu utrudniania akcjonariuszom wykonywania ich praw.
Przewodniczący może wprowadzać pod obrady sprawy porządkowe.
Lista obecności.
Sporządzenie listy obecności następuje na podstawie listy osób uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu.
Lista obecności sporządzana jest na podstawie pisemnych dokumentów potwierdzających prawo reprezentowania akcjonariusza
na Walnym Zgromadzeniu.
Listę podpisują uczestnicy Zgromadzenia i Przewodniczący lub osoba otwierająca Zgromadzenie, co stanowi potwierdzenie
prawidłowości jej sporządzenia.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
24
W czasie obrad lista obecności powinna być dostępna dla wszystkich uczestników zgromadzenia.
Pełnomocnicy
Pełnomocnictwo do działania w imieniu akcjonariusza powinno być udzielone na piśmie pod rygorem nieważności lub w formie
elektronicznej.
Pełnomocnictwo sporządzone w języku obcym winno być przetłumaczone na język polski.
Akcjonariusz zawiadamia Spółkę przy wykorzystaniu poczty elektronicznej o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej
po wcześniejszym dostarczeniu Spółce pisemnej informacji o adresie poczty elektronicznej, z którego wysłane zostało
zawiadomienie. Brak takiej informacji lub zawiadomienia o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej będzie przyczyną
niedopuszczenia pełnomocnika do udziału w Walnym Zgromadzeniu.
Pełnomocnik jednolicie wykonuje prawa głosu z akcji danego akcjonariusza zapisanych na jednym lub wielu rachunkach papierów
wartościowych, jeśli z pełnomocnictwa wyraźnie nie wynika co innego.
W przypadku, gdy akcjonariusz ustanowił więcej niż jednego pełnomocnika, przyjmuje się, że pełnomocnicy ci wykonują prawa
głosu działając łącznie, chyba że co innego wyraźnie wynika z treści pełnomocnictw.
Komisja skrutacyjna.
Komisja skrutacyjna składa się z dwóch członków, o ile Zgromadzenie nie postanowi inaczej.
Członkowie komisji skrutacyjnej wybierani są spośród uczestników Zgromadzenia w głosowaniu jawnym, o ile Zgromadzenie
wyłączyło tajność wyborów.
Każdy akcjonariusz może zgłosić jednego kandydata.
Do obowiązków komisji skrutacyjnej należy czuwanie nad prawidłowym przebiegiem głosowania, ustalanie wyników głosowania i
podawanie ich Przewodniczącemu w celu dokonania ogłoszenia. W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w przeprowadzeniu
głosowania komisja skrutacyjna zobowiązana jest bezzwłocznie powiadomić Przewodniczącego o zaistniałych zdarzeniach,
zgłaszając jednocześnie wnioski co do dalszego postępowania.
Jeżeli na członków komisji skrutacyjnej zostanie zgłoszona liczba osób odpowiadająca liczbie członków komisji określonej w
uchwale, o której mowa w ust. 1, wyboru dokonuje się na wszystkich zgłoszonych kandydatów łącznie, w drodze aklamacji, o ile
wyłączono tajność głosowania.
Jeżeli głosowania są przeprowadzane przy użyciu specjalistycznego sprzętu elektronicznego, a liczba osób uczestniczących w
obradach Zgromadzenia nie jest znaczna, Przewodniczący Walnego Zgromadzenia może odstąpić od wyboru komisji
skrutacyjnej. W takim przypadku wszelkie protokoły z głosowań podpisuje Przewodniczący.
Porządek obrad.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia nie ma prawa, bez zgody Walnego Zgromadzenia, usuwać lub zmieniać kolejności
spraw zamieszczonych w porządku obrad.
Uchwała o usunięciu sprawy z porządku obrad może być poddana pod głosowanie jedynie w przypadku, gdy przemawiają za tym
istotne i rzeczowe powody podane przez zgłaszającego wniosek.
Dyskusja.
Po otwarciu dyskusji nad sprawą zamieszczoną w porządku obrad Przewodniczący sporządza listę osób zgłaszających się do
dyskusji, a następnie udziela głosu w kolejności zgłaszania się mówców. Głos można zabierać wyłącznie w sprawach objętych
porządkiem obrad w zakresie rozpatrywanego punktu.
Przewodniczący w uzasadnionych przypadkach, może określić maksymalny czas wystąpień akcjonariuszy, może również
odebrać głos osobie wypowiadającej się nie na temat, obraźliwie lub osobie nieprzestrzegającej postanowień Regulaminu.
Osoba zabierająca głos powinna przedstawić się z imienia i nazwiska, a jeżeli występuje jako pełnomocnik, podać również w
czyim imieniu występuje.
Na żądanie osoby zabierającej głos, jej oświadczenie zostaje przyjęte do protokołu Walnego Zgromadzenia.
W przypadku zbieżności merytorycznej kilku rozpatrywanych spraw, Przewodniczący Walnego Zgromadzenia może zarządzić,
że dyskusja nad kilkoma punktami porządku obrad będzie przeprowadzana łącznie. Każdy akcjonariusz uczestniczący w
obradach może wyrazić sprzeciw wobec takiemu zarządzeniu.
Do czasu zamknięcia dyskusji, każdy akcjonariusz może wnosić projekty uchwał i propozycje zmian do projektów uchwał.
O zamknięciu dyskusji decyduje Przewodniczący.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
25
Przewodniczący może udzielać głosu poza kolejnością członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i zaproszonym przez Zarząd
doradcom.
Uchwały Walnego Zgromadzenia.
Każdy akcjonariusz, do czasu zamknięcia dyskusji nad danym punktem porządku obrad, ma prawo wnoszenia propozycji zmian
do projektów uchwał.
Jeżeli proponowane zmiany są rozległe Przewodniczący może zobowiązać proponującego zmiany do złożenia projektu
zmienionej uchwały na piśmie, zarządzając przerwę w obradach w celu przygotowania pisma.
Jeżeli projektodawca uchwały nie zgodzi się na przyjęcie zmian wynikających z dyskusji w trybie autopoprawki projektu, zmieniony
projekt uchwały będzie poddany pod głosowanie w przypadku nie podjęcia przez Walne Zgromadzenie uchwały w brzmieniu
pierwotnym.
Jeżeli zmienionych projektów uchwał jest kilka, będą one głosowane w kolejności przedstawiania ich, o ile projekt wcześniej
poddany pod głosowanie nie zostanie przyjęty przez Walne Zgromadzenie.
Odrzucenie w wyniku głosowania projektu uchwały z powodu nieuzyskania wymaganej większości głosów nie będzie oznaczało,
że Zgromadzenie podjęło uchwałę o treści przeciwnej do wniosku poddanego pod głosowanie.
Wybór członków Rady Nadzorczej.
Kandydaturę na członka Rady Nadzorczej zgłasza się ustnie do protokołu wraz z uzasadnieniem.
Zgłoszony kandydat na członka Rady Nadzorczej wpisany zostaje na listę po złożeniu oświadczenia do protokołu, że zgadza się
kandydować. Za kandydata będzie uznana osoba, która złożyła pisemne oświadczenie zawierające zgodę na kandydowanie,
chociażby nie była obecna na Zgromadzeniu. Kandydat, który w przypadku wyboru do Rady Nadzorczej ma uzyskać status
niezależnego członka Rady Nadzorczej składa ponadto oświadczenie o spełnianiu kryteriów niezależności członka Rady
Nadzorczej.
Listę zgłoszonych kandydatów na członków Rady Nadzorczej sporządza Przewodniczący Walnego Zgromadzenia w porządku
alfabetycznym.
Wyboru członków Rady Nadzorczej dokonuje się poprzez głosowanie na każdego kandydata z osobna w kolejności alfabetycznej.
Za wybranych na członków Rady Nadzorczej uważa się tych kandydatów, którzy otrzymali bezwzględną większość głosów
oddanych. W przypadku, gdy liczba kandydatów przekraczała liczbę wybieranych członków Rady Nadzorczej, za wybranych
uważa się tych, którzy otrzymali bezwzględną większość głosów oddanych i jednocześnie, którzy uzyskali największą liczbę
głosów, w ramach liczby wybieranych członków Rady Nadzorczej.
Osoby reprezentujące na Walnym Zgromadzeniu co najmniej tę cześć akcji, która przypada z podziału ogólnej liczby
reprezentowanych akcji przez liczbę członków Rady, określoną u uchwale Walnego Zgromadzenia, mogą utworzyć oddzielną
grupę, celem wyboru jednego członka Rady. Osoby te nie biorą jednak udziału w wyborze pozostałych członków Rady. Grupy
mogą się łączyć w jedną grupę, w celu dokonania wspólnego wyboru.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia, kieruje procedurą wyboru członków Rady w drodze głosowania oddzielnymi grupami,
określając kolejność głosowania grup i zarządzając głosowania w poszczególnych grupach. Dla każdej z grup należy przygotować
odrębną listę obecności.
Każda z grup podejmuje decyzję o wyborze członka Rady zwykłą większością głosów oddanych. Uchwała z obrad grupy jest
protokołowana przez notariusza.
Stanowiska w Radzie Nadzorczej nieobsadzone w drodze głosowania grupami są obsadzone w drodze wyborów, w których
uczestniczą akcjonariusze, których głosy nie zostały oddane przy wyborze członków Rady Nadzorczej wybieranych w drodze
głosowania oddzielnymi grupami.
Przerwa w obradach Zgromadzenia.
W przypadku zarządzenia przez Zgromadzenie przerwy w obradach, dla utrzymania ciągłości Zgromadzenia nie jest konieczne
zachowanie tożsamości podmiotowej uczestników Zgromadzenia, a w szczególności:
a) w Zgromadzeniu może po przerwie wziąć udział inna liczba uczestników Zgromadzenia pod warunkiem, że znajdują się oni
na liście osób uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu;
b) o ile osoba Przewodniczącego wybranego przed zarządzeniem przerwy jest obecna, nie dokonuje się ponownego wyboru;
c) w przypadku przedstawicieli akcjonariuszy - jeżeli są to inne osoby, należy złożyć dokument pełnomocnictwa lub inny
stosowny dokument upoważniający do reprezentowania akcjonariusza w Zgromadzeniu;
d) prawo uczestniczenia w Zgromadzeniu rozstrzyga się według zasad określonych w art. 406 Kodeksu Spółek Handlowych, a
wskazane tam terminy liczy się w stosunku do ogłoszonego terminu Zgromadzenia, nie zaś w stosunku do terminu
ponownego rozpoczęcia obrad.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
26
Uchwała o zarządzeniu przerwy w Zgromadzeniu zostanie ogłoszona na stronie internetowej Spółki, niezwłocznie po przerwaniu
obrad Walnego Zgromadzenia.
Pozostałe zasady.
Spółka zapewnia udział akcjonariuszy w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, w formie
transmisji audio lub video obrad Walnego Zgromadzenia.
j) Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów, wraz ze
wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego z
uwzględnieniem lit. l.
Zarząd Spółki Dominującej.
Opis działania Zarządu przedstawiony został w podpunkcie h) niniejszego Sprawozdania, w tym opis zasad dotyczących
powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku skład Zarządu Spółki był jednoosobowy - funkcję Prezesa Zarządu pełnił Pan Mirosław Misztal.
W związku z powyższym, w obrębie Zarządu nie były utworzone żadne komitety.
W 2021 r. oraz do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianie.
Rada Nadzorcza Spółki Dominującej.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 r.
1. Pan Jerzy Leszczyński - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
2. Pan Jacek Pierzyński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
3. Pani Anna Augustyniak – Członek Rady Nadzorczej,
4. Pan Jerzy Kotwas - Członek Rady Nadzorczej,
5. Pan Adam Majka - Członek Rady Nadzorczej,
6. Pan Zbigniew Wojnicki - Członek Rady Nadzorczej,
7. Pan Ryszard Zatorski - Członek Rady Nadzorczej.
Skład Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie w trakcie 2021 r.
Podstawa prawna - Rada Nadzorcza Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał Walnego
Zgromadzenia i innych obowiązujących przepisów prawa, oraz posiada Regulamin zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie w
dniu 23.06.2014 r.
Skład - Rada Nadzorcza składa się od 5 do 7 członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Rada
Nadzorcza lub poszczególni jej Członkowie mogą być w każdym czasie odwołani w sposób przewidziany dla ich odwołania przed
upływem kadencji.
W przypadku ustania członkostwa w Radzie Nadzorczej na skutek rezygnacji lub z przyczyn losowych, Rada Nadzorcza może
dokooptować w to miejsce nowego Członka Rady. Dokooptowany Członek Rady powinien być przedstawiony przez Radę do
zatwierdzenia na najbliższym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Kadencja Rady Nadzorczej trwa pięć lat. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być powoływani ponownie.
Przewodniczący
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona, na swoim pierwszym posiedzeniu, Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego.
Wiceprzewodniczący wykonuje wszelkie kompetencje i obowiązki Przewodniczącego Rady Nadzorczej, w jego zastępstwie. W
czasie trwania kadencji Rady Nadzorczej Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący może być odwołany.
Przewodniczący Rady Nadzorczej jest odpowiedzialny za:
a. wykonywanie zadań związanych z wypełnianiem funkcji przez Radę Nadzorczą,
b. utrzymywanie kontaktów z Zarządem Spółki,
c. reprezentowanie Rady Nadzorczej na zewnątrz.
Przewodniczący, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący lub inny członek Rady Nadzorczej otwiera posiedzenia Rady
Nadzorczej oraz je prowadzi.
Posiedzenia Rada Nadzorcza powinna być zwoływana w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż 3 razy w roku obrotowym.
Posiedzenie zwołane na żądanie Zarządu lub członka Rady Nadzorczej powinno odbyć się w terminie nie dłuższym niż jeden
miesiąc od dnia otrzymania wniosku o zwołaniu posiedzenia.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
27
Posiedzenia Rady Nadzorczej są dostępne i jawne dla członków Zarządu z wyjątkiem spraw dotyczących bezpośrednio członków
Zarządu, w szczególności: odwołania, odpowiedzialności oraz ustalenia wysokości wynagrodzenia. Rada Nadzorcza może w
drodze uchwały wyłączyć jawność posiedzenia lub jego części wobec członków Zarządu.
Zawiadomienie o posiedzeniu Rady Nadzorczej powinno określać datę, godzinę, miejsce i porządek obrad posiedzenia.
Zarząd Spółki przygotowuje materiały dotyczące spraw będących przedmiotem posiedzenia Rady Nadzorczej oraz dostarcza
takie materiały wszystkim Członkom Rady Nadzorczej co najmniej siedem dni przed datą posiedzenia.
Porządek obrad nie powinien być zmieniany lub uzupełniany, chyba że w posiedzeniu uczestniczą wszyscy członkowie Rady i
wyrażą zgodę na wprowadzenie zmian lub uzupełnień.
Każdy Członek Rady Nadzorczej może żądać na piśmie lub ustnie w trakcie posiedzenia, aby Przewodniczący włączył określone
sprawy do porządku obrad następnego posiedzenia.
Radzie Nadzorczej przysługuje prawo kontrolowania pełnego zakresu działalności Spółki, a w szczególności prawo do:
− sprawdzania dokumentacji Spółki,
− dokonywania rewizji majątku Spółki,
− żądania od Zarządu przedstawienia wszelkich dokumentów i innych materiałów dotyczących działalności Spółki,
− żądania od pracowników Spółki stosownych sprawozdań i wyjaśnień.
Rada Nadzorcza sprawuje stałą kontrola nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Do szczególnych kompetencji Rady Nadzorczej, oprócz spraw zastrzeżonych postanowieniami Statutu Spółki, należy:
− ocena rocznego sprawozdania finansowego,
− ocena sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu, co do podziału zysku lub pokrycia strat,
− składanie Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania z wyników czynności, o których mowa wyżej,
− powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki oraz ustalanie wysokości ich wynagrodzenia,
− zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów Członka Zarządu lub całego Zarządu,
− delegowanie Członka lub Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania obowiązków Członka Zarządu Spółki w
razie zawieszenia Członków Zarządu czy też całego Zarządu lub gdy Zarząd z innych powodów nie może działać,
− wybór biegłego rewidenta uprawnionego do przeprowadzania badania sprawozdania finansowego, w taki sposób, aby
zapewniona była niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań.
Uchwały
Uchwały Rady Nadzorczej mogą być podejmowane przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość, w przypadku, gdy którykolwiek z członków Rady Nadzorczej nie może uczestniczyć w posiedzeniu, pod warunkiem, że
treść projektu uchwały została przedstawiona wszystkim członkom Rady Nadzorczej co najmniej dzień przed posiedzeniem.
Członek Rady Nadzorczej uczestniczący w posiedzeniu Rady Nadzorczej przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość składa oświadczenie czy jest za, przeciw uchwale, czy wstrzymał się od głosu. Niezwłocznie po
zamknięciu posiedzenia członek Rady Nadzorczej głosujący nad uchwałą dostarczy do biura Spółki dokument zawierający treść
uchwały, oświadczenie o oddanym głosie i podpis, lub skan takiego dokumentu zostanie przesłany pocztą elektroniczną na adres
mailowy biura spółki.
Protokół.
Z posiedzenia Rady Nadzorczej sporządza się protokół zawierający co najmniej: kolejny numer i datę posiedzenia, nazwiska osób
uczestniczących w posiedzeniu, porządek obrad, treść podjętych uchwał, liczbę oddanych głosów za podjęciem uchwały,
wstrzymujących się i przeciwnych oraz zdania odrębne.
Protokół powinien zostać podpisany przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej i pozostałych Członków Rady Nadzorczej
biorących udział w posiedzeniu po zakończeniu posiedzenia Rady Nadzorczej, jednakże nie później niż na początku kolejnego
posiedzenia Rady Nadzorczej.
Do protokołu załącza się następujące dokumenty: listę obecności, uchwały Rady Nadzorczej, wszystkie dokumenty przedstawione
Radzie Nadzorczej w związku z podejmowana uchwałą.
Obowiązki Członków Rady.
Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do informowania Zarządu o:
a) zbyciu lub nabyciu akcji spółki lub też spółki wobec niej dominującej lub zależnej, jak również o transakcjach z takimi
spółkami. Informacja ta powinna być złożona na piśmie niezwłocznie po zajściu wskazanych zdarzeń.
b) osobistym, faktycznym i organizacyjnym powiązaniu z akcjonariuszem Spółki, który posiada co najmniej 5 % głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
28
W przypadku zaistnienia konfliktu interesów Członek Rady Nadzorczej jest zobowiązany powiadomić pozostałych Członków Rady
Nadzorczej i powstrzymać się od zabierania głosu w dyskusji oraz od głosowania nad przyjęciem uchwały w sprawie, której
zaistniał konflikt interesów.
W kontaktach ze środkami masowego przekazu członkowie Rady mogą podawać jedynie informacje dotyczące Spółki ujawnione
publicznie
k) Opis działania Komitetu Audytu.
Rada Nadzorcza wyłoniła ze swego grona Komitet Audytu, w skład którego w 2021 r. wchodziły następujące osoby:
• Pan Jacek Pierzyński – Przewodniczący Komitetu Audytu, spełniający kryterium niezależności, oraz osoba posiadająca
wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości i badania sprawozdań finansowych, w wyniku zdobytego wykształcenia
jak i bogatego doświadczenia zawodowego w zarządach banków, posiada m.in. zgodę Komisji Nadzoru Finansowego
na sprawowanie funkcji członka zarządu banku odpowiedzialnego za obszar ryzyka, restrukturyzacji i windykacji, był
również m.in. Członkiem Komitetu Audytu Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej;
• Pan Zbigniew Wojnicki - Członek Komitetu Audytu, który nie spełnia kryterium niezależności oraz osoba posiadająca
wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka poprzez bogate doświadczenie zawodowe w
przedmiotowej branży polegające na obsłudze prawnej firm odzieżowych i handlowych, pełnienie funkcji syndyka
zarządzającego w okresie upadłości m.in. Zakładami Przemysłu Dziewiarskiego „Lido” w Łodzi oraz uczestnictwo w
radach nadzorczych spółek odzieżowych.
• Pan Jerzy Kotwas – spełniający kryterium niezależności, ekonomista oraz absolwent studiów w ACSA International
Cotton Institute, Memphis (TN), USA, osoba posiadająca wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka,
poprzez bogate doświadczenie zawodowe, m.in. pełnił funkcję Prezesa Izby Bawełny w Gdyni oraz Przewodniczącego
CICCA (Committee for International Co-operation between Cotton Associations) w Liverpool’u GB.
Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania skład Komitetu Audytu nie uległ zmianie.
Na rzecz Spółki ani Grupy Kapitałowej, nie były świadczone przez firmę audytorską - Mazars Audyt Sp. z o.o.
z siedzibą w Warszawie (00-549) przy ul. Pięknej 18, która jest wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 186, do zbadania
skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania - badającą sprawozdania finansowe za 2021 r., dozwolone usługi
niebędące badaniem, za wyjątkiem badania Sprawozdania z realizacji Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady
Nadzorczej MONNARI TRADE S.A. za 2021 r. Zgodnie z art. 130 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, Komitet Audytu podjął uchwałę obejmującą zgodę na wykonanie ww. usługi
przez Mazars Audyt Sp. z o.o.
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania.
Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej badającej jednostkowe sprawozdanie Spółki oraz skonsolidowane
sprawozdanie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A., zwraca między innymi uwagę na:
a) prawidłową realizację przyjętej Procedury wyboru firmy audytorskiej w MONNARI TRADE S.A.,
b) przejrzystość i adekwatność przyjętych kryteriów wyboru,
c) uzasadnienie rekomendacji Komitetu Audytu zawarte w sprawozdaniu obejmującym wnioski z procedury wyboru,
d) jakość badania rekomendowanej firmy audytorskiej i jej reputację,
e) oraz ocenia czy firma audytorska zgodnie z obowiązującymi przepisami gwarantuje zachowanie pełnej niezależności
i bezstronności.
2. Przy wyborze firmy audytorskiej, Rada Nadzorcza uwzględnia doświadczenie firmy audytorskiej w zakresie badania
sprawozdań finansowych spółek, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie, badaniu
sprawozdań finansowych jednostek o podobnym profilu działalności oraz możliwość przeprowadzenia badania w terminach
określonych przez Spółkę oraz przy zachowaniu ekonomicznie uzasadnionego poziomu kosztów.
3. Decyzja w zakresie wyboru firmy audytorskiej dokonywana jest z uwzględnieniem zasady rotacji w taki sposób, że maksymalny
czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzonych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską
powiązana z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą firmy
audytorskie, nie może przekraczać 5 lat.
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z
możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej dwuletnie okresy.
4. Firma audytorska wybrana do przeprowadzenia badania sprawozdania jednostkowego oraz sprawozdania skonsolidowanego
za dany rok obrotowy przeprowadza także wymagane przepisami obowiązującego prawa przeglądy sprawozdań śródrocznych.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
29
Główne założenia opracowanej polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.
Przyjęta Polityka zawiera postanowienie, iż biegły rewident, firma audytorska lub firma audytorska powiązana z tą firmą
audytorską lub jakiegokolwiek członek sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą firmy audytorskie
przeprowadzające ustawowe badanie sprawozdań finansowych Spółki lub Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. nie mogą
świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki oraz spółek Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A., żadnych usług
niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani czynności rewizji finansowej, zarówno usług zabronionych wskazanych w
Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych
wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji
2005/909/WE oraz art. 136 ust. 1 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (dalej ustawa).
Z zakazu, o którym mowa powyżej, wyłączone są usługi wskazane w art. 136. ust.2 ustawy, tj. usługi:
a) przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej,
b) wydawania listów poświadczających
- wykonywane w związku z prospektem emisyjnym badanej jednostki, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem
usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur;
c) usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych, zamieszczane
w prospekcie emisyjnym badanej jednostki;
d) badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z
dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji
zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz
rozpowszechniania reklam;
e) weryfikacja pakietów konsolidacyjnych;
f) potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych
pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych;
g) usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej
odpowiedzialności biznesu;
h) usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami
w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń;
i) poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, rady
nadzorczej lub innego organu nadzorczego spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające
pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
Świadczenie usług, o których mowa powyżej, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym
z polityką podatkową badanej jednostki, po zatwierdzeniu przez Komitet Audytu dokonanym po przeprowadzeniu oceny zagrożeń
i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69–73 ustawy.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania, spełniała obowiązujące warunki, a
rekomendacja Komitetu Audytu została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru, spełniającej
obowiązujące kryteria.
Komitet Audyt w 2021 r. odbył 5 posiedzeń, na których zajmował się wykonywaniem swoich obowiązków.
l) Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w
odniesieniu do takich aspektów jak wiek, płeć, wykształcenie i doświadczenie zawodowe, celów tej polityki
różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w okresie sprawozdawczym.
MONNARI TRADE S.A. przyjęła i stosuje „Politykę równości i różnorodności oraz poszanowania praw człowieka”.
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. stosuje ww. Politykę różnorodności, rozumianą jako otwartość na pluralizm
doświadczeń, wykształcenia i umiejętności osób. Spółka dąży do zapewnienia równego traktowania osób na wszystkich
stanowiskach oraz stwarza dogodne i bezpieczne warunki do pracy. Spółka kładzie nacisk na:
• tworzeniu równych szans w zatrudnianiu,
• eliminacji wszelkich form i przejawów dyskryminacji,
• równym traktowaniu ze względu na wiek, płeć, wyznanie, narodowość, rasę, stan zdrowia, przekonania polityczne,
status rodzinny, czy tożsamość seksualną,
• podnoszeniu świadomości wśród pracowników, w szczególności kadry zarządzającej, odnośnie działań
antymobbingowych i antydyskryminacyjnych,
• tworzeniu atmosfery i kultury organizacyjnej opartej na poszanowaniu dla równości, różnorodności oraz praw człowieka.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
30
W odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów Spółka stoi stanowisku, iż osoby z różnych środowisk mogą
oferować wybór różnorodnych doświadczeń, talentów czy umiejętności, które mogą być korzystne dla Grupy Kapitałowej
MONNARI TRADE S.A. Istotne jest, aby osoby o różnych umiejętnościach pasowały do profilu firmy i miały właściwe umiejętności
do wykonywania swoich obowiązków. Kryteria takie jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe nie są
miernikami samymi w sobie do oceny kandydatów do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów. W odniesieniu do cech
różnorodności takich jak kierunek wykształcenia czy posiadany poziom doświadczenia zawodowego – oczekiwania Spółki zależą
od zadań i obiektywnych wymogów merytorycznych w odniesieniu do danego stanowiska.
Wyniki stosowania powyższej Polityki zostały zaprezentowane w Oświadczeniu na temat informacji niefinansowych.
7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub
jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia
postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem oraz na dzień jego przekazania nie toczą się istotne postępowania dotyczące
zobowiązań albo wierzytelności spółek Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A., postępowania przed organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego, ani organem administracji publicznej.
W dniu 29 stycznia 2021 r. Spółka przekazała raport bieżący nr 3/2021 dot. decyzji o odstąpieniu od 24 umów najmu powierzchni
sprzedażowych w centrach handlowych, których powierzchnia stanowiła ok. 13 % w relacji do całkowitej powierzchni dla marek
MONNARI i Femestage. Powodem ww. decyzji była i jest pandemia COVID-19 i jej skutki społeczno-ekonomiczne, które
uniemożliwiają wykonywanie przedmiotowych umów na dotychczasowych warunkach.
Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania. w gestii sądów jest ok. 24 spraw dot. zobowiązań spółek Grupy Kapitałowej z
tytułu najmu w centrach handlowych. Część (7) spraw jest prowadzonych z powództwa spółek Grupy Kapitałowej MONNARI
TRADE S.A. w oparciu o klauzulę rebus sic stantibus (art. 357[1] Kodeksu cywilnego). Stanowi ona, że jeżeli z powodu
nadzwyczajnej zmiany stosunków spełnienie świadczenia byłoby połączone z nadmiernymi trudnościami albo groziłoby jednej ze
stron rażącą stratą, czego strony nie przewidywały przy zawarciu umowy, sąd może po rozważeniu interesów stron, zgodnie z
zasadami współżycia społecznego, oznaczyć sposób wykonania zobowiązania, wysokość świadczenia lub nawet orzec o
rozwiązaniu umowy.
W chwili obecnej trudno jest przesądzać o wyniku ww. spraw. Kierując się zasadą ostrożności, Grupa oszacowała wysokość
płatności, do których może zostać zobowiązana ponad wartość ujętych faktur i utworzyła rezerwę w wysokości 3,2 mln zł.
8. Informacja o podstawowych produktach, towarach, usługach wraz z ich określeniem wartościowym
i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług w sprzedaży Grupy Kapitałowej
ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym.
Oferta produktowa.
Głównym obszarem działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. jest tworzenie szerokiej
i zróżnicowanej oferty asortymentowej odzieży damskiej, obejmującej modne, wygodne i wysokiej jakości ubrania, a następnie jej
sprzedaż poprzez sieć własnych sklepów firmowych.
Kolekcje przygotowywane są na cztery sezony - wiosna, lato, jesień i zima. W ramach każdej „sezonowej” kolekcji znajduje się
kilka linii odzieżowych, ich ilość uzależniona jest od bieżących trendów mody. Wyraźne oddzielenie sezonów urozmaica i
wzbogaca poszczególne kolekcje, co przekłada się na zwiększenie obrotów salonów.
Tworzone przez Grupę Kapitałową MONNARI TRADE S.A. kolekcje odzieży damskiej obejmują szereg grup asortymentowych,
w tym: bluzki, kurtki, płaszcze, spodnie, spódnice, sukienki, swetry, koszulki, żakiety, różnego rodzaju dodatki (buty, torebki,
biżuteria, szale, czapki, kapelusze, rękawiczki). Z uwagi na zmiany zachowań klientów i pojawienie się nowych potrzeb, będących
skutkiem pandemii, kolekcje zostały wzbogacone o wygodne domowe stroje odpowiednie m.in. do pracy zdalnej.
Największym atutem firmy jest dobrze rozpoznawalna na rynku marka handlowa:
Obecnie sprzedaż odzieży damskiej prowadzona jest przez Spółkę Dominującą w przeważającej ilości pod tą marką. Osobna
sieć sprzedaży jest prowadzona dla marki Femestage.
FEMESTAGE
Niewielka cześć sprzedaży była realizowana przez MONNARI BAGS & SHOES:
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
31
W ubiegłych latach była wykorzystywana również marka PABIA, głównie dla wyrobów galanteryjnych.
Sieć sprzedaży w podziale na marki i rodzaj salonu.
Kanały dystrybucji.
Spółka Dominująca sprzedaje swoje towary poprzez:
• salony firmowe,
• salony outletowe,
• sprzedaż zewnętrzna (hurtowa w tym eksport),
• przez sklep internetowy i inne kanały internetowe,
• w 2021 r. uruchomiona zostały kolejne salony w ramach franczyzy.
Głównym kanałem dystrybucji są sklepy detaliczne, jednak z uwagi na pandemię i wprowadzone ograniczenia w handlu coraz
większy udział w obrotach ma sklep internetowy.
Informacje dotyczące sieci sprzedaży.
Na koniec 2021 r. sprzedaż towarów pod marką MONNARI odbywała się w 170 lokalach handlowych (w tym 15 salonów
franczyzowych) wraz ze sklepem internetowym o powierzchni 37,4 tys. m
2
a marki FEMESTAGE w 31 salonach o powierzchni
5,0 tys. m
2
. Salony sprzedaży (wraz z salonami outletowymi) zlokalizowane są w większości w dużych centrach handlowych na
terenie całego kraju, głównie w miastach wojewódzkich, m.in. w Łodzi, Warszawie, Gdańsku, Wrocławiu, Katowicach, Lublinie,
Krakowie, Poznaniu, Szczecinie.
Ze względu na zmianę nawyków konsumentów Spółka Dominująca będzie otwierać salony własne lub w ramach franczyzy
również w mniejszych miejscowościach.
Spółka dąży, aby w salonach firmowych każdy klient traktowany był w sposób indywidualny, co pozwala wykorzystać salon jako
narzędzie komunikowania się z klientem. Wystrój i wyposażenie salonów utrzymane są w jednakowej dla całej sieci kolorystyce
i stylistyce, nawiązującej do biało-czarno-czerwonego logo MONNARI. Ich powierzchnia, obejmująca od 60 do 568 m², umożliwia
profesjonalną, często zmienianą ekspozycję kolekcji.
Grupa Kapitałowa generuje również przychody z innych źródeł niż sprzedaż detaliczna oraz hurtowa odzieży
i galanterii.
Przychody te w głównej mierze pochodzą z czynszów najmu z nieruchomości posiadanych przez Grupę Kapitałową.
W 2021 r. pozycja ta wyniosła 3,8 mln zł vs. 2,8 mln zł w 2020 r.
Działania marketingowe w 2021 r.
Działania marketingowe
Celem działań marketingowych jest wzmacnianie pozycji marki MONNARI, kreowanie jej jako marki prestiżowej, oraz stałe
aktywne wspieranie sprzedaży.
Celem działań marketingowych w 2021 r. było wzmacnianie pozycji marki MONNARI, kreowanie jej jako marki prestiżowej, oraz
stałe aktywne wspieranie sprzedaży.
Marka kontynuowała w ubiegłym roku współpracę z Małgorzatą Sochą, realizując z aktorką sesje wizerunkowe oraz kontynuując
autorską kolekcję Małgosia Socha x Monnari tworzoną przez projektantki MONNARI we współpracy z Małgorzatą Sochą oraz jej
stylistką Alicją Werniewicz.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
32
Zintensyfikowana została także aktywność marki w Internecie, zarówno w mediach społecznościowych, jak i w formie reklamy na
portalach ogólnopolskich oraz powiązanych z najważniejszymi tytułami prasy kobiecej. Szeroko stosowana jest także reklama
AdWords oraz retargeting, znacząco wpływając na sprzedaż produktów marki poprzez sklep internetowy emonnari.pl
Marka Monnari brała udział w wielu kampaniach m.in. „Powiedz kocham w Radiu Złote Przeboje”, z influencerkami na
Instagramie, ZAKUPY Z KLASĄ w magazynie Zwierciadło itd.
Wszystkie akcje promocyjne są wspierane mailingiem, SMS-ami oraz są wysyłane newslettery do stałych klientów informujące o
aktualnie obowiązujących promocjach, rabatach i panujących trendach. Oprócz tego marka jest aktywnie obecna w mediach
społecznościowych, gromadząc na portalu społecznościowym Facebook oraz Instagramie wiele tysięcy obserwatorów.
Spółka Dominująca korzysta systematycznie także z tradycyjnych narzędzi marketingowych charakterystycznych dla branży
odzieżowej, wśród których są m.in. plakaty wizerunkowe, ulotki promocyjne oraz programy dedykowane klientkom VIP MONNARI.
Udział MONNARI w akcjach prospołecznych.
Zarząd podjął decyzję o konieczności ograniczenia działań charytatywnych w 2021 r. Administracyjne ograniczenia w handlu
detalicznym, spadek odwiedzin centrów handlowych jak również negatywne nastroje konsumentów, wymusiły ograniczenia w
ponoszonych kosztach przez Grupę Kapitałową.
MONNARI TRADE S.A. wsparła w 2021 r. dwie instytucje.
Kwota 20 000 zł została przekazana Fundacji "Integracja JPII" działającej w Łodzi, która zajmuje się pomocą dzieciom
z niepełnosprawnościami oraz dzieciom pochodzącym z najuboższych rodzin.
Drugim wspartym podmiotem, z którym od kilku lat Spółka współpracuje, było Centralne Muzeum Włókiennictwa. w Łodzi z
siedzibą przy ul. Piotrkowskiej 282. Spółka przekazała markowe garsonki Monnari dla dwudziestu pracujących tam Pań jako
formalny strój do pracy. Łączna kwota to 10 760,00 zł.
Wybór podmiotów i celów działań charytatywnych był odpowiedni dla siedziby Spółki (lokalna społeczność), sytuacji finansowej
oraz harmonizował z przedmiotem działalności.
9. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach
zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej
odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 %
przychodów ze sprzedaży ogółem — nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu
oraz jego formalne powiązania z Grupą Kapitałową MONNARI TRADE S.A.
Rynki zbytu.
Grupa Kapitałowa działa głównie na rynku krajowym, a tylko marginalna część jej przychodów uzyskiwana jest ze sprzedaży
eksportowej. Wartość sprzedanych za granicę towarów w 2021 r. wyniosła 0 tys. zł (2020 r. 39 tys. zł).
Prowadzona na rynku polskim działalność o zasięgu ogólnokrajowym skupiona jest głównie w segmencie detalicznym także za
pośrednictwem kanałów internetowych. Część przychodów generowanych przez Grupę Kapitałową na rynku krajowym
dokonywana jest w segmencie hurtowym - w 2021 w wysokości 10,8 mln zł (w 2020 r. 9,5 mln zł).
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
33
Długoterminowa strategia rozwoju Grupy Kapitałowej zakłada ciągłe umacnianie dotychczasowej pozycji rynkowej poprzez m.in.
budowę własnej sieci salonów firmowych oraz rozwój sprzedaży poprzez sklep internetowy.
Rok 2021 podobnie jak 2020 rok należał do specyficznych okresów, w którym nie było możliwe nawet przybliżone planowanie
zwiększenia lub pomniejszenia powierzchni handlowej, z uwagi na trwający stan pandemii i z niego wynikające zaburzenia w
krajowej i światowej gospodarce.
Dotychczasowy model działania Spółki Dominującej polegający prowadzeniu salonów w największych miastach
w najnowocześniejszych centrach handlowych uległ weryfikacji poprzez budowę sieci salonów franczyzowych oraz lokowanie
salonów w mniejszych aglomeracjach. W okresie pandemii klienci chętniej odwiedzają lokalne - mniejsze galerie, gdzie czują się
bezpieczniejsi. Jednocześnie centra handlowe do 2000 m
2
nie były objęte zakazami handlu w zakresie odzieży i obuwia, co
wzmacnia nowe nawyki konsumentów do preferowania tych miejsc.
Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi.
W bieżącym roku jak i w latach ubiegłych produkcja całej odzieży (tzw. przeszycie) wykonywana była zgodnie z projektami i
specyfikacjami przez wykonawców zewnętrznych. Obecnie Spółka Dominująca ma kilkuset dostawców. Zlecanie produkcji na
zewnątrz pozwala znacznie ograniczać koszty stałe, jakie byłyby związane z utrzymywaniem zaplecza produkcyjnego.
Wykonanie produkcji zlecane jest firmom zewnętrznym w Polsce, Chinach i innych krajach.
Grupa Kapitałowa nie posiada jednego odbiorcy lub dostawcy, którego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu osiągałby, co najmniej
10% przychodów Spółki ze sprzedaży ogółem.
10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych Emitentowi
umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub
kooperacji.
Zarząd Spółki Dominującej nie powziął żadnych informacji o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami),
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji, które byłyby znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE
S.A.
MONNARI TRADE S.A. oraz jej spółki zależne w roku obrotowym 2021 nie zawierały znaczących umów, mających wpływ na
prowadzoną działalność gospodarczą, poza umową z Polskim Funduszem Rozwoju, która została opisana w pkt. 14.niniejszego
Sprawozdania (raport bieżący nr 11/2021) oraz przedwstępną umową sprzedaży nieruchomości położonej w Łodzi - Ogrodów
Geyera (raport bieżący nr 22/2021). Emitent poinformował, że w dniu 20 grudnia 2021 roku spółka zależna od Emitenta - Modern
Profit S.A. (dalej „Spółka”) zawarła przedwstępną umowę sprzedaży dotyczącą 70 % udziału w użytkowaniu wieczystym części
nieruchomości położonej w Łodzi, przy ul. Piotrkowskiej 293/305, (dalej „Nieruchomość”). Nieruchomość będąca przedmiotem
umowy jest niezabudowaną częścią Ogrodów Geyera i ma powierzchnię ok. 5,922 ha. Ustalona całkowita cena za sprzedaż
Nieruchomości wynosi 85 000 000 zł netto. Cenę sprzedaży 70% udziału w użytkowaniu wieczystym Nieruchomości strony ustaliły
na kwotę 59 500 000 zł netto plus VAT, płatną w następujący sposób: - 28 000 000 zł netto plus VAT w dniu podpisania umowy
przedwstępnej, - 31 500 000 zł netto plus VAT w dniu podpisania umowy przenoszącej ww. udział w użytkowaniu wieczystym
Nieruchomości. Do niniejszej przedwstępnej umowy sprzedaży przystąpił drugi współużytkownik wieczysty nieruchomości – KBM
Inwest Sp. z o.o. (30 % udział w użytkowaniu wieczystym). Cena sprzedaży 30% udziału w użytkowaniu wieczystym
Nieruchomości wynosi 25 500 000 zł netto plus VAT a sposób jej zapłaty został ustalony w analogiczny sposób. Jednocześnie
Zarząd KBM Inwest Sp. z o.o. spłacił w dniu zawarcia przedmiotowej umowy Modern Profit S.A. kwotę w wysokości 14 760 000
zł, tytułem częściowego rozliczenia zobowiązań wobec Modern Profit S.A. z tytułu nakładów poniesionych na rewitalizację i rozwój
nieruchomości przy ul. Piotrkowskiej 293/305 . Po przeprowadzeniu podziału geodezyjnego nieruchomości, strony przystąpią do
warunkowej i przenoszącej umowy sprzedaży Nieruchomości.
11. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych MONNARI TRADE S.A. z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych w szczególności papierów wartościowych,
instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji
kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich finansowania.
Spółka Dominująca.
Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. jest spółka MONNARI TRADE S.A. z siedzibą w Łodzi.
Firma MONNARI powstała w 1998 r., a w formie spółki akcyjnej – jako MONNARI TRADE S.A. – działa od 2000 roku.
Już w pierwszych latach swojej działalności Spółka zbudowała rozpoznawalną na polskim rynku markę handlową, kojarzącą się
z jakością, elegancją i stylem.
W 2006 r. akcje MONNARI TRADE S.A. zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spółka-matka odpowiada za określenie strategii działania Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. oraz monitoruje jej
realizację.
Działalność Spółki Dominującej obejmuje w szczególności:
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
34
• projektowanie kolekcji odzieży i dodatków dla kobiet,
• zlecanie produkcji,
• działania marketingowe,
• sprzedaż pod markami MONNARI, MONNARI BAGS&SHOES, PABIA oraz Femestage.
Organizacja i struktura Grupy.
Od 2011 r. MONNARI TRADE S.A. buduje Grupę Kapitałową, która na dzień 31.12.2021 r. składała się z 245 spółek zależnych.
Spółki zależne świadczą usługi na rzecz Grupy Kapitałowej w następujących obszarach:
• obsługa sprzedaży i dystrybucji odzieży,
• projektowanie, nadzór nad zakupami i produkcją,
• usługi magazynowe i logistyczne,
• zarządzanie zasobami ludzkimi,
• kompleksowa obsługa kadrowo-płacowa,
• usługi administracyjne i informatyczne,
• obsługa finansowo-księgowa,
• wynajem powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony sprzedaży,
• zarządzanie nieruchomościami.
Taka struktura Grupy odpowiada aktualnym wymaganiom dotyczącym zarządzania siecią sprzedaży i zwiększa efektywność jej
działania.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku MONNARI TRADE S.A. sprawowało kontrolę (pośrednio i bezpośrednio) nad
następującymi spółkami:
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
1
COMMON PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
2
COMMON SALE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
3
COMMON SERVICE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
4
COMMON SUPPLY Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
5
COMMON TRADE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
6
FASHION LINE Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
7
FASHION NEW LOOK Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-25
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
8
FASHION PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
9
FASHION PRIZE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-25
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
10
FASHION SALE Sp. z o.o.
Łódź
2012-08-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
11
FASHION SYSTEM Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
12
FASHION TASTE Sp. z o.o.
Łódź
2012-08-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
13
FASHION TREND Sp. z o. o.
Łódź
2012-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
14
FASHION WORK Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
15
LEADING LINE Sp. z o. o.
Łódź
2012-07-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
16
MONNARI TRADE ADVANTAGE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
17
MONNARI TRADE ASSETS Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
18
MONNARI TRADE BENEFIT Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
19
MONNARI TRADE BUSINESS Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
20
MONNARI TRADE CAPITAL Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
21
MONNARI TRADE CENTRE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
22
MONNARI TRADE CHALLENGE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
23
MONNARI TRADE COMMON Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
24
MONNARI TRADE COMPANY Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
25
MONNARI TRADE CONTRACT Sp. z o.o.
Łódź
2012-08-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
26
MONNARI TRADE COOPERATIVE Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
27
MONNARI TRADE CREW Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
28
MONNARI TRADE CUSTOM Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
35
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
29
MONNARI TRADE DEVELOPMENT Sp z o.o.
Łódź
2012-03-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
30
MONNARI TRADE ESTATE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
31
MONNARI TRADE FAVOUR Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
32
MONNARI TRADE INTEREST Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
33
MONNARI TRADE LOGISTIC Sp. z o.o.
Łódź
2011-07-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
34
MONNARI TRADE LOOK Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
35
MONNARI TRADE MEMBER Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
36
MONNARI TRADE MODE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
37
MONNARI TRADE ORDER Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
38
MONNARI TRADE OWNERSHIP Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
39
MONNARI TRADE PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
40
MONNARI TRADE PRACTICE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
41
MONNARI TRADE PRIZE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
42
MONNARI TRADE PRODUCTS Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
43
MONNARI TRADE PROFIT Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
44
MONNARI TRADE PROSPERITY Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
45
MONNARI TRADE QUALITY Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
46
MONNARI TRADE SERVICE Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
47
MONNARI TRADE SHOPPING Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
48
MONNARI TRADE Sp. z o.o.
Łódź
2011-07-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
49
MONNARI TRADE STYLE Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
50
MONNARI TRADE SUPPLY Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
51
MONNARI TRADE TEAM Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
52
MONNARI TRADE TRANSACTION Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
53
MONNARI TRADE TREASURE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
54
MONNARI TRADE VOGUE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
55
MONNARI TRADE FASHION Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
56
MONNARI TRADE SHAPE Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
57
GENTLEWOMAN Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-17
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
58
MADAM MODE Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
59
ELEGANCE WOMAN Sp z o.o.
Łódź
2013-10-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
60
CHARM LADY Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
61
FEMME COLLECTION Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
62
GLAMOUR WOMAN Sp. z o.o.
Łódź
2013-11-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
63
MISS ELEGANCE Sp. z o.o.
Łódź
2014-06-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
64
SERVICE OFFICE Sp. z o.o.
Łódź
2014-06-16
139 202
MONNARI TRADE S.A. (0,01%)
FERMIUM Sp. z o.o. S.K.A. (99,99%)
65
FASHION COLLECTION Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
66
MADAME PRESTIGE Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
67
FASHION MARKET Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
68
MODE AGENT Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
69
MODERN COMPANY Sp. z o.o.
Łódź
2014-09-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
70
MODERN FRIEND Sp. z o.o.
Łódź
2014-09-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
71
MODERN LADY Sp. z o.o.
Łódź
2014-09-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
72
MODERN MODE Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
73
MODERN LINE Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
74
MODERN TEAM Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
75
MODERN SALE Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
76
MODERN SYSTEM Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
77
MODERN LOOK Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
36
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
78
MODERN SHOP Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
79
MODREN TREND Sp. z o. o.
Łódź
2014-10-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
80
MODERN WORK Sp. z o.o.
Łódź
2014-11-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
81
MODERN MARKETS Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
82
MODERN DRESS Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
83
MODERN WOMAN Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
84
MODERN FRAME Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
85
MODERN SHAPE Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
86
MODERN CENTRE Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
87
MODERN CRAFT Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
88
MODERN LEVEL Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
89
MODERN FASHIONER Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
90
MODERN OUTFIT Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
91
FERMIUM Sp. z o.o. S.K.A.
Łódź
2014-12-05
139 247
MONNARI TRADE S.A. (100%)
92
FERMIUM Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
93
MODERN PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2015-01-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
94
MADAM PRIME Sp. z o.o.
Łódź
2015-06-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
95
MADAM BEST Sp. z o.o.
Łódź
2015-06-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
96
MADAM TRENDY Sp. z o.o.
Łódź
2015-06-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
97
MADAM FASHION Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
98
MADAM ELITE Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
99
MADAM CHIC Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
100
MADAM SUPREME Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
101
MADAM PERFECT Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-17
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
102
MADAM FANCY Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
103
MADAM TIPTOP Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-24
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
104
MADAM VOGUE Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
105
MADAM RICH Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
106
MADAM COLLECTION Sp. z o.o.
Łódź
2015-08-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
107
MADAM ELEGANT Sp. z o.o.
Łódź
2015-08-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
108
MADAM COSTUME Sp. z o.o.
Łódź
2015-08-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
109
MADAM ABSOLUTE Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
110
MADAM EXCELLENT Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
111
MADAM LEADING Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
112
MADAM BENEFIT Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
113
MADAM EXTREME Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-04
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
114
MADAM SAVOR Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
115
MADAM NOBLE Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
116
MADAM POSH Sp. z o.o
Łódź
2015-11-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
117
MADAM PROPER Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
118
MADAM TENDER Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-25
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
119
MADAM SELECTED Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
120
MADAM STYLE Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
121
MODERN PROFIT S.A.
Łódź
2015-12-22
53 420
Miss Domain Sp. z o.o. (100%)
122
MADAM CHARM Sp. z o.o.
Łódź
2016-04-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
123
MADAM GRACE Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
124
MADAM ATTRACTION Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
125
MADAM ESTEEM Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
126
MADAM Spring Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
127
MADAM Joy Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
37
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
128
MADAM Wonder Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
129
MADAM Star Sp. z .o.o.
Łódź
2016-06-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
130
MADAM Summer Sp. z .o.o.
Łódź
2016-06-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
131
Miss Exclusive Sp. z o.o.
Łódź
2016-08-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
132
Miss Comfort Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
133
Miss Nobility Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-08
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
134
Miss Class Sp. z o.o.
Łódź
2016-06-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
135
Miss Luxury Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
136
Miss Pretty Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-27
5
SERVICE OFFICE Sp. z o.o. (100%)
137
MISS POPULAR Sp. z o.o.
Łódź
2016-10-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
138
MISS SPLENDOR Sp. z o.o.
Łódź
2016-10-17
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
139
Miss Trendy Sp. z o.o.
Łódź
2016-10-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
140
Miss Passion Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
141
Miss Regard Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
142
Miss Talent Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
143
Miss Wise Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
144
Miss Smart Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
145
Miss Glory Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
146
Miss Future Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
147
Miss Project Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
148
Miss Prospect Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
149
Miss Repute Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
150
Miss Effort Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
151
Miss Fame Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
152
Miss Chance Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
153
Miss Majesty Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
154
Miss Element Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
155
Miss Power Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
156
Miss Venture Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
157
Miss Concern Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
158
Madam Winter Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-08
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
159
Miss Domain Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-22
17 921
MONNARI TRADE S.A. (100%)
160
MS Blouse Sp. z o.o.
Łódź
2018-04-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
161
MS Clothes Sp. z o.o.
Łódź
2018-04-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
162
MS Apparel Sp. z o.o.
Łódź
2018-04-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
163
MS Fig Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-08
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
164
MS Jacket Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
165
MS Sash Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
166
MS Smock Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
167
MS Trousers Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
168
MS Mantle Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
169
MS Pallium Sp. z o.o.
Łódź
2018-06-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
170
MS Skirt Sp. z o.o.
Łódź
2018-06-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
171
MS Veil Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
172
MS Suit Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
173
MS Tunic Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
174
MS Wear Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
175
MS Coat Sp. z o.o.
Łódź
2018-08-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
176
MS Vesture Sp. z o.o.
Łódź
2018-09-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
177
MS Scarf Sp. z o.o.
Łódź
2018-09-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
38
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
178
MS Wardrobe Sp. z o.o.
Łódź
2018-09-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
179
MS Cape Sp. z o.o.
Łódź
2018-11-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
180
MS Pelisse Sp. z o.o.
Łódź
2018-11-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
181
MS Attire Sp. z o.o.
Łódź
2018-11-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
182
MS Costumes Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
183
MS Gown Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
184
MS Singlet Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-11
5
MODERN PROFIT S.A. (100%)
185
MS Frocks Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
186
MS Tippet Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
187
MS Marine Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
188
MS Waistcoat Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
189
MS Garments Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
190
Centro Case sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
191
Centro Classic sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
192
Centro Cloud sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
193
Centro Collection sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
194
Centro Commerce sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
195
Centro Company sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
196
Centro Contract sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
197
Centro Moon sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
198
Centro Passion sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
199
Centro Product sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
200
MS Profits sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
201
Centro Project sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
202
Centro Prosper sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
203
Centro Purse sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
204
Centro Sale sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
205
Centro Shopping sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
206
Centro Simple sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
207
Centro Stamp sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
208
Centro Standard sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
209
Centro Style sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
210
Centro Sun sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
211
Centro Backstage sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
212
Centro Fashion sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
213
Centro Model sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
214
Centro Show sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
215
Centro Moda sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
216
Centro Look sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
217
Centro Sky sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
218
Centro Star sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
219
Centro Light sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
220
Centro Dress sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
221
Centro Jeans sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
222
Centro Lady sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
223
Centro Quality sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
224
Centro Shine sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
225
Centro Design sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
226
Centro Room sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
227
Centro Smart sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
39
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
228
Centro Factory sp. z o.o.
Łódź
2021-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
229
MRS Fiber sp. z o.o.
Łódź
2020-07-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
230
MRS Object sp. z o.o.
Łódź
2020-07-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
231
MRS Essence sp. z o.o.
Łódź
2020-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
232
MRS Matter sp. z o.o.
Łódź
2020-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
233
MRS Motive sp. z o.o.
Łódź
2020-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
234
MRS Base sp. z o.o.
Łódź
2020-08-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
235
MRS Core sp. z o.o.
Łódź
2020-08-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
236
MRS Heart sp. z o.o.
Łódź
2020-08-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
237
MRS Store sp. z o.o.
Łódź
2020-08-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
238
MRS Goods sp. z o.o.
Łódź
2020-08-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
239
MRS Stuff sp. z o.o.
Łódź
2020-08-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
240
MRS Stock sp. z o.o.
Łódź
2020-08-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
241
MRS Root sp. z o.o.
Łódź
2020-08-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
242
MRS Cause sp. z o.o.
Łódź
2020-08-24
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
243
MONNA BRISK sp. z o.o.
Łódź
2021-05-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
244
MONNA CALM sp. z o.o.
Łódź
2021-05-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
245
MONNA CHILL sp. z o.o.
Łódź
2021-05-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
246
MONNA COLD sp. z o.o.
Łódź
2021-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
247
MONNA CONTENET sp. z o.o.
Łódź
2021-05-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
248
MONNA COOL sp. z o.o.
Łódź
2021-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
249
MONNA CRISP sp. z o.o.
Łódź
2021-05-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
250
MONNA FROSTY sp. z o.o.
Łódź
2021-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
251
MONNA INTENSE sp. z o.o.
Łódź
2021-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
252
MONNA KEEN sp. z o.o.
Łódź
2021-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
253
MONNA MELLOW sp. z o.o.
Łódź
2021-05-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
254
MONNA MILD sp. z o.o.
Łódź
2021-05-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
255
MONNA PLACID sp. z o.o.
Łódź
2021-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
256
MONNA POLAR sp. z o.o.
Łódź
2021-05-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
257
MONNA SMOOTH sp. z o.o.
Łódź
2021-05-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
258
MONNA SNOWY sp. z o.o.
Łódź
2021-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
259
MONNA SOFT sp. z o.o.
Łódź
2021-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
260
MONNA SUNNY sp. z o.o.
Łódź
2021-05-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
261
MONNA WARM sp. z o.o.
Łódź
2021-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
262
MONNA WINTRY sp. z o.o.
Łódź
2021-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
263
MONNA DESERT sp. z o.o.
Łódź
2021-12-01
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
264
MONNA PLANE sp. z o.o.
Łódź
2021-12-01
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
265
MONNA BRIGHT sp. z o.o.
Łódź
2021-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
266
MONNA NATURAL sp. z o.o.
Łódź
2021-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
267
MONNA STORMY sp. z o.o.
Łódź
2021-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
268
MONNA STYLISH sp. z o.o.
Łódź
2021-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
269
MONNA WILD sp. z o.o.
Łódź
2021-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
270
MONNA CLOUDY sp. z o.o.
Łódź
2021-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
271
MONNA POINT sp. z o.o.
Łódź
2021-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
272
MONNA RAINY sp. z o.o.
Łódź
2021-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
273
MONNA SAVAGE sp. z o.o.
Łódź
2021-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
274
MONNA SHINY sp. z o.o.
Łódź
2021-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
275
MONNA SPECIAL sp. z o.o.
Łódź
2021-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
276
MONNA FIRST sp. z o.o.
Łódź
2021-12-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
277
MONNA WAVE sp. z o.o.
Łódź
2021-12-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
40
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
278
MONNA SELECT sp. z o.o.
Łódź
2021-12-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
279
MONNA FINE sp. z o.o.
Łódź
2021-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
280
MONNA SILKY sp. z o.o.
Łódź
2021-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
281
MONNA TRACE sp. z o.o.
Łódź
2021-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
282
MONNA PRIMARY sp. z o.o.
Łódź
2021-12-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
Zestawienie spółek zależnych na dzień 2 maja 2022 r. obejmuje powyższą liczbę spółek, przy czym w odniesieniu do dwóch
spółek otwarto postępowanie likwidacyjne - MADAM STYLE Sp. z o.o. w likwidacji oraz MS PALLIUM Sp. z o.o. w likwidacji
Przy nabyciu przez MONNARI TRADE S.A. spółek Fermium Sp. z o.o. oraz Fermium Sp. z o.o. SKA rozpoznano wartość firmy
wynoszącą 129 tys. zł.
Przy nabyciu przez MONNARI TRADE S.A. spółki MODERN PROFIT S.A. nie została rozpoznana wartość firmy, ze względu na
fakt, iż wartość godziwa przejętych aktywów netto nie różniła się istotnie od ceny nabycia akcji tej spółki.
W dniu 21 grudnia 2018 r. spółka MS Wear sp. z o.o (podmiot w 100% zależny od MONNARI TRADE S.A.) nabyła 75% udziałów
w kapitale spółki Centro 2017 sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi. Spółka Centro 2017 sp. z o.o. była podmiotem dominującym dla grupy
spółek celowych, prowadzących sklepy pod marką Femestage. Udziały te zostały sprzedane poza grupę w czerwcu 2021 r.
W marcu 2021 r. MONNARI TRADE S.A. nabyła 100 % udziałów w 38 spółkach zależnych od Centro 2017 sp. z o.o., stając się
bezpośrednio podmiotem dominującym dla tych spółek.
Madam Benefit Sp. z o.o. (spółka w 100 % zależna od MONNARI TRADE S.A.) jest od 14 lutego 2020 r. mniejszościowym
udziałowcem (31,1 % w akcjach/głosów) spółki ARELAN S.A. z siedzibą w Łodzi. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
nabyte udziały traktowane są jako inwestycja w spółkę stowarzyszoną i zgodnie z MSR 28 wyceniane metodą praw własności.
Przedmiotem działalności ARELAN S.A. jest produkcja przędzy oraz sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych.
Z uwagi na niezgodne z prawem wykreślenie przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie postanowieniem z dnia 27
kwietnia 2012 r. "Molton" spółka z o.o. z siedzibą w Brwinowie z Krajowego Rejestru Sądowego, z inicjatywy Monnari Trade S.A.
został złożona apelacja od powyższego postanowienia Sądu. Postanowieniem Sądu Najwyższego z dnia 30 czerwca 2017 r. oraz
postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie z dnia 28 września 2020 r., "Molton" spółka z o.o. w
Brwinowie została ujawniona w Krajowym Rejestrze Sądowym pod tym samym numerem KRS i może występować w obrocie
prawnym, nabywać prawa i zaciągać zobowiązania. Spółka wymaga prawnej organizacji oraz nie podjęła jeszcze działalności, z
tych powodów nie została uwzględniona w konsolidacji.
MONNARI TRADE S.A. traktuje udziały w spółkach zależnych jako inwestycję długoterminową.
Spółka posiada także 1 udział Faktory Sp. z o.o., który stanowi 0,06% w ogólnej liczbie udziałów oraz 0,06 % w ogólnej liczbie
głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka ta nie podlega konsolidacji.
12. Opis Struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy
Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym.
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej utrzymają wolne środki pieniężne na nieprocentowanych rachunkach bankowych w
bankach o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Ze względu na istotny spadek
stóp procentowych w ubiegłych latach, lokaty bankowe nie były opłacalne. Saldo lokat na koniec 2021 r. wynosiło 10 mln zł.
Struktura inwestycji kapitałowych w podmioty zależne przedstawiona został w punkcie 11 niniejszego Sprawozdania.
13. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi
na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji
— obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji
w sprawozdaniu.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem Emitent lub jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.
Specyfikacja transakcji z pozostałymi podmiotami powiązanymi przedstawiona została w punkcie 31.3 Not objaśniających do
skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
41
14. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i
pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu
wymagalności.
(i) MONNARI TRADE S.A. w ramach umowy z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie dysponuje
do dnia 22.10.2022 r. odnawialnym wielocelowym limitem kredytowym do łącznej kwoty 25 mln zł z
przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Spółka MONNARI TRADE S.A. w ramach
wielocelowej linii kredytowej zleca bankowi PEKAO S.A. udzielanie gwarancji dla podmiotów zewnętrznych. Na
dzień 31.12.2021 r. wykorzystanie linii na gwarancje wynosiło 0 tys. zł (na 31.12.2020 r: 580 tys. zł).
Ponadto, w ramach linii udzielane są na zlecenie MONNARI TRADE S.A. akredytywy importowe ma rzecz
dostawców Spółki. Na dzień 31.12.2021 r. wykorzystanie linii na akredytywy wynosiło ok. 10.976 tys. zł. (na
31.12.2020 r: 6.068 tys. zł).
Na dzień bilansowy linia kredytowa nie była wykorzystywana w zakresie kredytu w rachunku bieżącym. W ramach
linii Spółka może korzystać z następujących produktów:
- limit w rachunku bieżącym - do 17 000 tys. zł oraz 100 tys. USD
- limit na gwarancje - do 15 000 tys. .zł;
- limit na akredytywy - do 22 000 tys. zł.
Zabezpieczeniem spłaty kredytu oraz kwot należnych wobec Banku są przede wszystkim:
- hipoteka umowna do kwoty 35 mln zł ustanowiona przez Madam Mode Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna
od MONNARI TRADE S.A.) na nieruchomości położonej w Łodzi przy ul. Rzgowskiej 30, wraz z cesją
praw z polisy ubezpieczeniowej;
- potwierdzona cesja praw z tytułu umów najmu powierzchni;
- weksel własny in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową;
- przystąpienie do długu przez Madam Mode Spółka z o.o.;
- oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
(ii) MONNARI TRADE S.A. w dniu 18 sierpnia 2020 r. zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w
Warszawie umowę nieodnawialnego kredytu obrotowego w wysokości 20 mln zł z terminem spłaty do dnia
31.07.2022 r. Niespłacone saldo kredytu na dzień 30.09.2021 r. wynosi 16 mln zł, a na dzień sporządzenia
niemniejszego sprawozdania 12 mln zł. Kredyt będzie mógł być wykorzystywany w następujący sposób:
- na regulowanie płatności związanych z działalnością Spółki i jej spółek zależnych;
- na akredytywy importowe.
Oprocentowanie kredytu oparte będzie na zmiennej stopie procentowej WIBOR 1M, powiększonej o marżę
określoną w umowie. Zabezpieczeniem spłaty kredytu oraz kwot należnych wobec Banku są przede wszystkim:
- gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego (dalej BGK)w ramach portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu
Gwarancji Płynnościowych PLD-FGP, w wysokości 80 % wysokości kredytu;
- weksel własny in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową;
- oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
Kredyt ten został spłacony w całości przed dniem bilansowym.
(iii) MONNARI TRADE S.A. w ramach umowy wielocelowej linii kredytowej z dnia 23 maja 2017 r. zawartej z Bankiem
BNP Paribas S.A. z siedzibą w Warszawie, ma możliwość korzystania z limitu przeznaczonego na:
- kredyt w rachunku bieżącym,
- akredytywy,
- gwarancje bankowe.
Aneks z dnia 12.10.2020 r. przewiduje zwiększenie dostępnej linii z 4 do 7 mln zł i dostępność powyższych
środków do dnia 01.07.2022 r. Zabezpieczeniem limitu jest weksel in blanco Spółki oraz gwarancja Banku
Gospodarstwa Krajowego (dalej BGK)w ramach portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji
Płynnościowych PLD-FGP, w wysokości 80 % wysokości kredytu. Na dzień 31.12.2021 r. wykorzystanie linii
wynosiło 1.469 tys. zł na gwarancje (na 31.12.2020 r: 2.163 tys. zł) a linia na akredytywy ani na kredyt w rachunku
bieżącym nie była wykorzystywana.
(iv) MONNARI TRADE S.A. w dniu 18 czerwca 2021 r. podpisała Umowę pożyczki preferencyjnej w kwocie 7.368 tys.
zł z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu
Rozwoju dla Dużych Firm”. Pożyczka była oprocentowana na warunkach nie odbiegających od warunków
rynkowych. W dniu 22 września 2021 r. Monnari Trade S.A. otrzymała od PFR oświadczenie o częściowym
zwolnieniu z długu w wysokości 5.487 tys. zł oraz o tym, że umorzenie pożyczki następuje ze skutkiem od dnia
24.09.2021 r. W dniu 29.09.2021 r. Spółka spłaciła pozostałą nieumorzoną część w wysokości 1.881 tys. zł wraz
z odsetkami. Spółka uzyskała stosowne oświadczenia od PFR dotyczące wygaśnięcia zabezpieczeń.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
42
(v) W dniu 30 marca 2022 r. Spółka zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. umowę Pożyczki Preferencyjnej w
ramach Tarczy 2.0 w wysokości 14.862 tys. zł. Warunki tej pożyczki przewidują możliwość jej umorzenia do
wysokości 75% udzielonej kwoty. Pożyczka jest oprocentowana zgodnie z warunkami programu, płatna w
kwartalnych ratach do końca września 2027 r. Zabezpieczeniem pożyczki są między innymi:
- hipoteka umowna ustanowiona przez spółkę zależną wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w
trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego złożonym przez tą spółkę,
- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw stanowiących gospodarczą całość stanowiącym zapas
towarów,
- przelew na rzecz Pożyczkodawcy wierzytelności z tytułu ubezpieczenia majątkowego powyższych
aktywów,
- przelew na rzecz Pożyczkodawcy Wierzytelności z Kart Płatniczych oraz z Płatności Elektronicznych
oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania
cywilnego.
(vi) Spółka Centro 2017 sp. z o.o. udzieliła do kilkunastu spółek z Grupy Kapitałowej w latach 2018-2020 pożyczki,
których łączna wartość na 31.12.2021 r wynosi 864 tys. zł W poprzednich okresach pożyczki te, jako transakcje
wewnątrzgrupowe, podlegały eliminacji w ramach wyłączeń konsolidacyjnych. Pożyczki są niezabezpieczone, są
płatne na wezwanie a ich oprocentowanie jest zmienne i na koniec roku wynosiło 3% p.a
MONNARI TRADE S.A. oraz spółki zależne nie korzystały z innych kredytów i pożyczek od podmiotów zewnętrznych. Nie miały
też miejsca wypowiedzenia umów dot. kredytów i pożyczek.
15. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy
procentowej, waluty i terminu wymagalności.
Wartość bilansowa pożyczek udzielonych przez Spółki Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2021 r. wynosi 607 tys. zł. (0,0 zł na
koniec 2020 r.)
Spółki zależne nie zaciągają innych pożyczek poza wymienionymi w punkcie 14.
16. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta.
MONNARI TRADE S.A. i jej spółki zależne nie udzieliły w 2021 r. żadnemu zewnętrznemu podmiotowi poręczeń i gwarancji.
Spółka i jej spółki zależne także nie otrzymały w 2021 r. żadnego poręczenia lub gwarancji od podmiotu zewnętrznego.
Gwarancje bankowe udzielone na zlecenie MONNARI TRADE S.A. i jej podmiotów zależnych przez banki na rzecz podmiotów
trzecich jako zabezpieczenie wykonania umów na dzień 31.12.2021 r. wyniosły 1.469 tys. zł. (4.345 tys. zł na 31.12.2020 r.).
Wszystkie umowy gwarancji bankowych na dzień 31.12.2021 r. są udzielane w ramach limitów kredytowych przyznanych
MONNARI TRADE S.A. i wymienionych w pkt. 14. Z uwagi na trudną sytuację ekonomiczną spowodowaną kolejnymi
zamknięciami gospodarki i tym spowodowane zaległości, część gwarancji bankowych została zrealizowana przez właścicieli
centrów handlowych.
Następujące nieruchomości należące do spółek Grupy Kapitałowej obciążone są hipoteką:
- hipoteka umowna na rzecz PFR S.A. ustanowiona na nieruchomości Miss Domain Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna
od MONNARI TRADE S.A.) w Opojowicach do kwoty 22.293 tys. zł. – ustanowiona po dniu bilansowym;
- hipoteka umowna na rzecz BANK PEKAO S.A. do kwoty 35 mln zł ustanowiona na nieruchomości Madam Mode Sp. z
o.o. (spółka w 100% zależna od MONNARI TRADE S.A.) położonej w Łodzi przy ul. Rzgowskiej 30;
17. Informacja o emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez Emitenta
wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem, Spółka Dominująca nie dokonała emisji akcji.
W 2021 r. spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. nie emitowały i nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych
i kapitałowych papierów wartościowych.
W okresie sprawozdawczym, spółka MONNARI TRADE S.A. nie realizowała skupu akcji własnych. Na dzień przekazania
niniejszego sprawozdania, Spółka posiada 4 538 191 akcji własnych, stanowiących 14,85 % kapitału zakładowego Emitenta i
dających 12,91 % głosów na Walnym Zgromadzeniu.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
43
Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania, kapitał zakładowy Spółki Dominującej wynosi 3 056 308,90 zł, na który składa
się 30 563 089 akcji dających 35 141 845 głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Struktura głosów z akcji MONNARI TRADE S.A. na Walnym Zgromadzeniu, na dzień 2 maja 2022 r.
Mirosław Misztal
28,59%
Fair sp. z o.o.
14,42%
Akcje własne
12,91%
Pozostali
44,1%
Stopy zwrotu z akcji MONNARI TRADE S.A. w 2021 r.
W 2021 r. kurs akcji umacniał się, w związku z czym akcje Emitenta odnotowały dodatnią stopę zwrotu na poziomie 33 %.
Na dzień 31.12.2021 r. rynek wycenił akcje MONNARI TRADE S.A. na 2,6 zł.
18. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany
rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych.
Spółka Dominująca nie podawała do publicznej wiadomości prognoz wyników na okres, za który sporządzone jest niniejsze
Sprawozdanie.
19. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie
Spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.
MONNARI TRADE S.A. korzystała w 2021 r. z dostępnych linii kredytowych przedstawionych w pkt.20. Na koniec 2021 r.
wykorzystanie linii kredytowych zł w zakresie zadłużenia bilansowego wynosiło 0 tys. (20.000 tys. zł na koniec 2020r.) Środki
pieniężne Grupy Kapitałowej na koniec 2021 r. były na poziomie 70,6 mln zł. Przepływy pieniężne generowane ze sprzedaży
towarów pozwalały na regulowanie zobowiązań Grupy.
Wdrożenie zarządzania kryzysowego wewnątrz Grupy, obniżenie kosztów wynagrodzeń, kosztów najmu oraz kosztów innych
usług wpłynęło na ustabilizowanie sytuacji Grupy Kapitałowej.
Wyniki Emitenta i Grupy Kapitałowej za 2021 pozostawały pod wpływem wydarzeń związanych z pandemią i ograniczeniami w
handlu detalicznym. Mając na uwadze fakt, iż sytuacja zamrożenia gospodarki była spowodowana decyzją rządu oraz nie była
elementem życia gospodarczego, należy traktować to jako poważne zdarzenie, które obniża znacząco wyniki, jednak nie świadczy
o wewnętrznych problemach Grupy Kapitałowej, utracie pozycji rynkowej, czy obniżeniu potencjału marki MONNARI.
Jednocześnie wszystkie podmioty z branży mają podobną sytuację.
Istotnym faktem, w okresie sprawozdawczym, była pomoc udzielona przez Polski Fundusz Rozwoju, który udzielił MONNARI
TRADE S.A. pożyczki preferencyjnej w kwocie 7.368.000,00 PLN w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego
Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Po spełnieniu warunków Programu pożyczka w 75 % została umorzona.
Ważnym elementem dla zrównoważenia przepływów finansowych Grupy, był i jest wynik negocjacji z poszczególnymi centrami
handlowymi. Spółki Grupy Kapitałowej renegocjowały stawki czynszowe oraz pozostałe opłaty dostosowując je do obecnej
sytuacji. Strategia budowy Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. opiera się na założeniu, że każda placówka handlowa jest
rentowna, co oznacza, iż przychody generowane przez dany salon – spółkę, pokrywają koszty wynagrodzeń pracowników sklepu,
koszty najmu oraz mają swój proporcjonalny udział w kosztach centrali.
W związku z tym, Zarząd nie widzi zagrożenia dla kontynuowania działalności przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w 2022 r.
Mirosław
Misztal
29%
Fair Sp.
zo.o.
14%
Free float
44%
MONNARI
akcje
własne
13%
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
44
20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania.
Głównym celem Zarządu MONNARI TRADE S.A. w 2022 r. jest dalsze przystosowywanie Spółki i Grupy Kapitałowej do obecnej
sytuacji rynkowej.
Zamierzenia inwestycje, które nie będą związane z utrzymaniem stabilności funkcjonowania Grupy Kapitałowej będą przesuwane
w czasie.
21. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy,
z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.
Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy 2021 zostały omówione w pkt. 3 niniejszego
Sprawozdania.
22. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz
Grupy Kapitałowej.
Czynnikami wewnętrznymi i zewnętrznymi, które determinują rozwój Grupy są:
- perspektywy popytu konsumenckiego uwarunkowane sytuacją gospodarczą w Polsce,
- wpływ wojny na Ukrainie na główne sektory gospodarcze w Polsce i na rynkach międzynarodowych,
- kształtowanie się kursu złotówki wobec USD (zakup towarów w USD) – determinanta kosztu i marży na sprzedaży,
- nowe zachowania i zwyczaje klientów - przywrócenie popytu na towary Emitenta na poziomach sprzed pandemii,
- sytuacja pandemii w Chinach – produkcja i logistyka towarów do Polski,
- dyscyplina kosztowa,
- budowa nowych kanałów dystrybucji, w tym budowy sieci franczyzowej,
- dalszy rozwój sklepu internetowego oraz poszerzenia dostępności towarów naszych marek w kanale e-commerce.
Elementy strategii rynkowej wypracowane przez MONNARI TRADE S.A. zostały omówione w pkt. 4 niniejszego Sprawozdania.
23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych,
podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
Zgodnie z przyjętą strategią, Spółka Dominująca od 2011 r. tworzy Grupę Kapitałową, która była budowana również w 2021 r.
Szczegółowy opis Grupy znajduje się w pkt 11.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym
w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych, podziału
i zaniechania działalności, poza opisanymi w pkt.11.
24. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową.
W MONNARI TRADE S.A. oraz w Grupie Kapitałowej w 2021 r. nie miały miejsca zmiany w podstawowych zasadach zarządzania.
Spółka kontynuowała budowę Grupy Kapitałowej, która została opisana w pkt. 11 niniejszego Sprawozdania. Spółki zależne
zgodnie ze swoim przedmiotem działania mają za zadanie wspierać Spółkę Dominującą w określonych obszarach, a także
dywersyfikować ryzyka i koszty z tym związane.
25. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem i jego spółkami zależnymi a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub
gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Nie istnieją żadne umowy zawarte między MONNARI TRADE S.A. i jej spółkami zależnymi, a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
26. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych
opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
45
potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów
administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane
w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, znaczący
inwestor, wspólnik jednostki współzależnej lub odpowiednio jednostka będąca stroną wspólnego ustalenia
umownego – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we
władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu
finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu
finansowym.
Informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści dla osób zarządzających i nadzorujących zawarte są w punkcie 31.2 Not
objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
W MONNARI TRADE S.A. ani w spółkach zależnych nie istnieją specjalnie dedykowane dla osób zarządzających
i nadzorujących programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale Emitenta, w tym programy oparte na obligacjach
z prawem pierwszeństwa, zamiennych, w związku z czym poza wskazanymi wyżej wynagrodzeniami nie były wypłacane i nie są
należne osobom zarządzającym i nadzorującym inne wynagrodzenia.
27. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli
odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony
poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym.
W Grupie Kapitałowej nie istnieją zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi
emeryturami.
28. Polityka wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.
28.1 Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń.
System wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. zapewnia płacę adekwatną do zajmowanego stanowiska i
zakresu zadań, a także indywidualnych wyników. Każdy nowo przyjęty pracownik poświadcza zapoznanie się z treścią
obowiązującego w zakładzie pracy Regulaminu Pracy, Regulaminu Wynagradzania oraz przepisami i zasadami dotyczącymi
bezpieczeństwa pracy.
W dniu 29 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło uchwałę w sprawie Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu
oraz Członków Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A., W 2021 r. Rada Nadzorcza przygotowała Sprawozdanie z realizacji
ww. Polityki, które jest dostępne na stronie korporacyjnej Spółki – www.monnaritrade.com.pl .
28.2 Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i
zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników
wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego
stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy
kapitałowej.
Zarząd Spółki Dominującej jest jednoosobowy – funkcje Prezesa Zarządu pełnił w roku obrotowym 2021 r. Pan Mirosław Misztal
na podstawie powołania w drodze uchwały Rady Nadzorczej. Organ ten ustalił dla Prezesa Zarządu stałe miesięczne
wynagrodzenie w wysokości 50 tys. zł.
Wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji Prezesa MONNARI TRADE S.A. wyniosło w 2021 r. 600 011,00 zł vs. 150.009,00 zł w
2020 r. Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem nie ma przewidzianych innych zmiennych składników wynagrodzenia ani zasad
wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym
charakterze w odniesieniu do Spółki Dominującej jak i spółek Grupy Kapitałowej poza wskazanymi poniżej.
Pan Mirosław Misztal z tytułu zatrudnienia na stanowisku Prezesa Zarządu w spółce zależnej, w 2021 r., pobrał wynagrodzenie
w wysokości 33,6 tys. zł brutto, oraz otrzymał premię w Modern Profit S.A. w wysokości 500 tys. zł, z tytułu przedwstępnej umowy
sprzedaży części nieruchomości położonej w Łodzi przy Piotrkowskiej 293/305 w Łodzi.
Poza wyżej wskazanymi tytułami, Pan Mirosław Misztal nie pobierał innych wynagrodzeń w spółkach powiązanych kapitałowo
z tytułu pełnienia funkcji w ich organach ani z innych tytułów.
28.3 Informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom
pozafinansowych składników wynagrodzenia.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
46
W 2021 r. nie przysługiwały poszczególnym członkom zarządów i kluczowym menedżerom Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE
S.A. pozafinansowe składniki wynagrodzenia.
28.4 Wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub
informację o ich braku.
W 2021 roku w spółkach Grupy Kapitałowej z uwagi na zewnętrzną sytuację oraz mniejszą liczbę zatrudnionych, dokonano
obniżenia wynagrodzeń w relacji do 2020 r. o 8,8 %, do 42,3 mln zł z 46,4 mln zł.
28.5 Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Zarząd Spółki Dominującej pozytywnie ocenia funkcjonowanie polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji celów Grupy
Kapitałowej w trudnym i dynamicznie zmieniającym się otoczeniu w 2021 r.
29. W przypadku spółek kapitałowych — określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów)
Emitenta oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie).
Zarząd MONNARI TRADE S.A.
Stan posiadania akcji (łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji) MONNARI TRADE S.A. przez Pana Mirosława Misztala
– Prezesa Zarządu uległ zmianie od dnia bilansowego, na który jest sporządzone niniejsze Sprawozdanie oraz od dnia
przekazania raportu kwartalnego za III kwartał 2020 r., do dnia przekazania niniejszego Sprawozdania.
Imię i nazwisko
Funkcja
Stan na 31.12.2021
Mirosław Misztal
Prezes Zarządu
7 956 468 akcji/ 9 156 468 głosów
Imię i nazwisko
Funkcja
Stan na dzień przekazania raportu za 2021 r. -
02.05.2022 r.
Mirosław Misztal
Prezes Zarządu
8 846 468 akcji/ 10 046 468 głosów
Rada Nadzorcza MONNARI TRADE S.A.
Według wiedzy Zarządu Spółki Dominującej, nikt z Członków Rady Nadzorczej Spółki nie posiadał w omawianym wyżej okresie
i nie posiada akcji ani opcji na akcje MONNARI TRADE S.A. na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania.
Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta oraz spółki zależne, nie posiadają akcji lub udziałów w jednostkach powiązanych
Emitenta.
MONNARI TRADE S.A. posiada 1 udział Faktory Sp. z o.o., który stanowi 0,06% w ogólnej liczbie udziałów oraz 0,06 % w ogólnej
liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. W spółce tej, Prezes Zarządu MONNARI TRADE S.A. - Pan Mirosław Misztal jest
znaczącym udziałowcem oraz pełni funkcje Prezesa Zarządu tego podmiotu.
30. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym),
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy i obligatariuszy.
Zarządowi MONNARI TRADE S.A. nie są znane żadne umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Spółka Dominująca nie emitowała obligacji zarówno w 2021 r. jak i w latach poprzednich.
31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.
W Spółce Dominującej ani w żadnej ze spółek zależnych nie ma programu akcji pracowniczych.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
47
32. Informacje o dacie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa, wynagrodzeniu podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za
badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi
doradztwa podatkowego, pozostałe usługi.
Spółka MONNARI TRADE S.A. przy badaniu rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania za rok 2021 r., korzysta
z usług Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (00-549) przy ul. Pięknej 18, która jest zarejestrowana pod numerem
KRS 0000086577 oraz wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 186. Umowa obejmująca zbadanie skonsolidowanego
oraz jednostkowego sprawozdania finansowego MONNARI TRADE S.A. za okres:
• od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.,
• oraz od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
oraz dokonanie również przeglądu śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego MONNARI
TRADE S.A. za okres I półrocza 2021 r. oraz za okres I półrocza 2022 r., została zawarta w dniu 20 sierpnia 2021 roku.
Podmiot ten spełnia kryteria niezależności.
Wynagrodzenie Audytora za 2021 r. wyniosło:
• przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 r. 36 tys. zł
(wypłacone) ;
• za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 r. 55 tys. zł
(należne).
Mazars Audyt Sp. z o.o. nie dokonywała badania sprawozdań finansowych MONNARI TRADE S.A. i jej Grupy Kapitałowej za
wyjątkiem wyżej wskazanych, oraz nie świadczyła innych usług doradczych dla MONNARI TRADE S.A. i jej Grupy Kapitałowej.
Podmiot ten spełniał kryteria niezależności.
Mazars Audyt Sp. z o.o. wykona usługę atestacyjną w zakresie Sprawozdania z realizacji Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu
i Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A. za 2021 - należne wynagrodzenie za ww. usługę wynosi 3 tys. zł oraz usługę
atestacyjną polegającą na wyrażeniu opinii na temat zgodności oznakowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych w
formacie ESEF za rok 2021 - należne wynagrodzenie za ww. usługę wynosi 5 tys. zł.
.
33. Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych.
Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych zostało przedstawione w załączniku
stanowiącym integralną część niniejszego Sprawozdania z działalności.
Data
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
02.05.2022 r.
Mirosław Misztal
Prezes Zarządu
