Raport

Informacja na temat stanu stosowania w 2021 roku przez Spółkę

rekomendacji i zasad zawartych

w zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami

Spółka giełdowa dba o należytą komunikację z inwestorami i analitykami,

prowadząc przejrzystą i skuteczną politykę informacyjną. W tym celu zapewnia

łatwy i niedyskryminujący nikogo dostęp do ujawnianych informacji, korzystając z

różnorodnych narzędzi komunikacji.

Rekomendacje

I.R.1. W sytuacji, gdy spółka poweźmie wiedzę o rozpowszechnianiu w mediach

nieprawdziwych informacji, które istotnie wpływają na jej ocenę, niezwłocznie po

powzięciu takiej wiedzy zamieszcza na swojej stronie internetowej komunikat

zawierający stanowisko odnośnie do tych informacji - chyba że w opinii spółki charakter

informacji i okoliczności ich publikacji dają podstawy uznać przyjęcie innego rozwiązania

za bardziej właściwe.

Zasada jest stosowana.

I.R.2. Jeżeli spółka prowadzi działalność sponsoringową, charytatywną lub inną o

zbliżonym charakterze, zamieszcza w rocznym sprawozdaniu z działalności informację na

temat prowadzonej polityki w tym zakresie.

Zasada nie dotyczy spółki.

Komentarz spółki: Spółka nie prowadzi działalności w tym zakresie.

I.R.3. Spółka powinna umożliwić inwestorom i analitykom zadawanie pytań i

uzyskiwanie – z uwzględnieniem zakazów wynikających z obowiązujących przepisów

prawa - wyjaśnień na tematy będące przedmiotem zainteresowania tych osób. Realizacja

tej rekomendacji może odbywać się w formule otwartych spotkań z inwestorami i

analitykami lub w innej formie przewidzianej przez spółkę.

Zasada jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 2 | 15

Komentarz spółki: Spółka udziela wyczerpujących wyjaśnień na wszelkie zapytania

inwestorów i analityków, w formie elektronicznej oraz tradycyjnej. Nie są organizowane

otwarte spotkania z inwestorami i analitykami z tego względu, że nie ma zainteresowania

tą formą pozyskiwania informacji o spółce.

I.R.4. Spółka powinna dokładać starań, w tym z odpowiednim wyprzedzeniem

podejmować wszelkie czynności niezbędne dla sporządzenia raportu okresowego, by

umożliwiać inwestorom zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi

w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka podejmuje starania, aby raporty okresowe były udostępniane w

możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Zasady szczegółowe

I.Z.1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej

formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa:

I.Z.1.1. podstawowe dokumenty korporacyjne, w szczególności statut spółki,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.2. skład zarządu i rady nadzorczej spółki oraz życiorysy zawodowe członków

tych organów wraz z informacją na temat spełniania przez członków rady nadzorczej

kryteriów niezależności,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.3. schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu,

sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.4. aktualną strukturę akcjonariatu, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających

co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce – na podstawie informacji

przekazanych spółce przez akcjonariuszy zgodnie z obowiązującymi przepisami,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.5. raporty bieżące i okresowe oraz prospekty emisyjne i memoranda

informacyjne wraz z aneksami, opublikowane przez spółkę w okresie, co najmniej

ostatnich 5 lat,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.6. kalendarz zdarzeń korporacyjnych skutkujących nabyciem lub ograniczeniem

praw po stronie akcjonariusza, kalendarz publikacji raportów finansowych oraz innych

wydarzeń istotnych z punktu widzenia inwestorów – w terminie umożliwiającym

podjęcie przez inwestorów decyzji inwestycyjnych,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.7. opublikowane przez spółkę materiały informacyjne na temat strategii spółki

oraz jej wyników finansowych,

Zasada nie jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 3 | 15

Komentarz spółki: Spółka do tej pory nie sporządzała i nie publikowała materiałów

informacyjnych na temat strategii spółki oraz jej wyników finansowych.

I.Z.1.8. zestawienia wybranych danych finansowych spółki za ostatnie 5 lat

działalności, w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych danych przez ich

odbiorców,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.9. informacje na temat planowanej dywidendy oraz dywidendy wypłaconej przez

spółkę w okresie ostatnich 5 lat obrotowych, zawierające dane na temat dnia

dywidendy, terminów wypłat oraz wysokości dywidend - łącznie oraz w przeliczeniu

na jedną akcję,

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka wyjaśnia, że w okresie ostatnich 5 lat w Spółce nie była

wypłacana dywidenda.

I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji -

opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich

realizacji,

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka nie publikowała w okresie ostatnich 5 lat prognoz

finansowych.

I.Z.1.11. informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania

podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, bądź też o braku takiej

reguły,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.12. zamieszczone w ostatnim opublikowanym raporcie rocznym oświadczenie

spółki o stosowaniu ładu korporacyjnego,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.13. informację na temat stanu stosowania przez spółkę rekomendacji i zasad

zawartych w niniejszym dokumencie, spójną z informacjami, które w tym zakresie

spółka powinna przekazać na podstawie odpowiednich przepisów,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.14. materiały przekazywane walnemu zgromadzeniu, w tym oceny,

sprawozdania i stanowiska wskazane w zasadzie II.Z.10, przedkładane walnemu

zgromadzeniu przez radę nadzorczą,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności

w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien

uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia,

wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki

różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka

nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie

internetowej wyjaśnienie takiej decyzji,

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 4 | 15

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Kluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki oraz jej

kluczowych managerów podejmuje Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza. Skład

rady nadzorczej spółki oraz grupa kluczowych menedżerów uwzględnia w pełni takie

elementy polityki różnorodności jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek oraz

doświadczenie zawodowe.

I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie

później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.17. uzasadnienia do projektów uchwał walnego zgromadzenia dotyczących

spraw i rozstrzygnięć istotnych lub mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy – w

terminie umożliwiającym uczestnikom walnego zgromadzenia zapoznanie się z nimi

oraz podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.18. informację na temat powodów odwołania walnego zgromadzenia, zmiany

terminu lub porządku obrad, a także informację o przerwie w obradach walnego

zgromadzenia i powodach zarządzenia przerwy,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.19. pytania akcjonariuszy skierowane do zarządu w trybie art. 428 § 1 lub § 6

Kodeksu spółek handlowych, wraz z odpowiedziami zarządu na zadane pytania, bądź

też szczegółowe wskazanie przyczyn nieudzielenia odpowiedzi, zgodnie z zasadą

IV.Z.13,

Zasada jest stosowana.

I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Zarząd wskazuje, że ze względu na wielkość spółki oraz jej

strukturę akcjonariatu brak jest zainteresowania zapisem przebiegu obrad Walnych

Zgromadzeń zarówno ze strony akcjonariuszy jak i inwestorów i analityków.

I.Z.1.21. dane kontaktowe do osób odpowiedzialnych w spółce za komunikację z

inwestorami, ze wskazaniem imienia i nazwiska oraz adresu e-mail lub numeru

telefonu.

Zasada jest stosowana.

I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub

mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim,

przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny

stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura

ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Akcje spółki nie są klasyfikowane do indeksów giełdowych WIG20

lub mWIG40, zarówno struktura akcjonariatu jak i charakter i zakres prowadzonej

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 5 | 15

działalności nie przemawiają za udostępnianiem strony internetowej również w języku

angielskim.

II. Zarząd i Rada Nadzorcza

Spółką giełdową kieruje zarząd, jego członkowie działają w interesie spółki i ponoszą

odpowiedzialność za jej działalność. Do zarządu należy w szczególności przywództwo w

spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz

zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.

Spółka jest nadzorowana przez skuteczną i kompetentną radę nadzorczą. Członkowie rady

nadzorczej działają w interesie spółki i kierują się w swoim postępowaniu niezależnością

własnych opinii i osądów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i

weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz

monitoruje wyniki osiągane przez spółkę.

Rekomendacje

II.R.1. W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i

radę nadzorczą spółki swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w

skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są osoby reprezentujące wysokie kwalifikacje i

doświadczenie.

Zasada jest stosowana.

II.R.2. Osoby podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej

spółki powinny dążyć do zapewnienia wszechstronności i różnorodności tych organów,

między innymi pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia

zawodowego.

Zasada jest stosowana.

II.R.3. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej

członka zarządu. Dodatkowa aktywność zawodowa członka zarządu nie może prowadzić do

takiego zaangażowania czasu i nakładu pracy, aby negatywnie wpływać na właściwe

wykonywanie pełnionej funkcji w spółce. W szczególności członek zarządu nie powinien być

członkiem organów innych podmiotów, jeżeli czas poświęcony na wykonywanie funkcji w

innych podmiotach uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.

Zasada jest stosowana.

II.R.4. Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na

wykonywanie swoich obowiązków.

Zasada jest stosowana.

II.R.5. W przypadku rezygnacji lub niemożności sprawowania czynności przez członka rady

nadzorczej spółka niezwłocznie podejmuje odpowiednie działania w celu uzupełnienia lub

dokonania zmiany w składzie rady nadzorczej.

Zasada jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 6 | 15

II.R.6. Rada nadzorcza, mając świadomość upływu kadencji członków zarządu oraz ich

planów dotyczących dalszego pełnienia funkcji w zarządzie, z wyprzedzeniem podejmuje

działania mające na celu zapewnienie efektywnego funkcjonowania zarządu spółki.

Zasada jest stosowana.

II.R.7. Spółka zapewnia radzie nadzorczej możliwość korzystania z profesjonalnych,

niezależnych usług doradczych, które w ocenie rady są niezbędne do sprawowania przez nią

efektywnego nadzoru w spółce. Dokonując wyboru podmiotu świadczącego usługi doradcze,

rada nadzorcza uwzględnia sytuację finansową spółki.

Zasada jest stosowana.

Zasady szczegółowe

II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki

pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i

przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki.

Zasada jest stosowana.

II.Z.2. Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza

grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej.

Zasada jest stosowana.

II.Z.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności, o

których mowa w zasadzie II.Z.4.

Zasada jest stosowana.

II.Z.4. W zakresie kryteriów niezależności członków rady nadzorczej stosuje się Załącznik II

do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli

dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i

komisji rady (nadzorczej). Niezależnie od postanowień pkt 1 lit. b) dokumentu, o którym

mowa w poprzednim zdaniu, osoba będąca pracownikiem spółki, podmiotu zależnego lub

podmiotu stowarzyszonego, jak również osoba związana z tymi podmiotami umową o

podobnym charakterze, nie może być uznana za spełniającą kryteria niezależności. Za

powiązanie z akcjonariuszem wykluczające przymiot niezależności członka rady nadzorczej

w rozumieniu niniejszej zasady rozumie się także rzeczywiste i istotne powiązania z

akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.

Zasada jest stosowana.

II.Z.5. Członek rady nadzorczej przekazuje pozostałym członkom rady oraz zarządowi spółki

oświadczenie o spełnianiu przez niego kryteriów niezależności określonych w zasadzie II.Z.4.

Zasada jest stosowana.

II.Z.6. Rada nadzorcza ocenia, czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na

spełnienie przez danego członka rady kryteriów niezależności. Ocena spełniania kryteriów

niezależności przez członków rady nadzorczej przedstawiana jest przez radę zgodnie z zasadą

II.Z.10.2.

Zasada jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 7 | 15

II.Z.7. W zakresie zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej

zastosowanie mają postanowienia Załącznika I do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym

mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdy funkcję komitetu audytu pełni rada nadzorcza,

powyższe zasady stosuje się odpowiednio.

Zasada jest stosowana.

II.Z.8. Przewodniczący komitetu audytu spełnia kryteria niezależności wskazane w zasadzie

II.Z.4.

Zasada jest stosowana.

II.Z.9. W celu umożliwienia realizacji zadań przez radę nadzorczą zarząd spółki zapewnia

radzie dostęp do informacji o sprawach dotyczących spółki.

Zasada jest stosowana.

II.Z.10. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza

sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu:

II.Z.10.1 . ocenę sytuacji spółki, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli

wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego;

ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza

dotyczące raportowania finansowego i działalności operacyjnej;

Zasada jest stosowana.

II.Z.10.2 . sprawozdanie z działalności rady nadzorczej, obejmujące co najmniej

informacje na temat:

- składu rady i jej komitetów,

- spełniania przez członków rady kryteriów niezależności,

- liczby posiedzeń rady i jej komitetów w raportowanym okresie,

- dokonanej samooceny pracy rady nadzorczej;

Zasada jest stosowana.

II.Z.10.3 . ocenę sposobu wypełniania przez spółkę obowiązków informacyjnych

dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego, określonych w Regulaminie

Giełdy oraz przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych;

Zasada jest stosowana.

II.Z.10.4 . ocenę racjonalności prowadzonej przez spółkę polityki, o której mowa w

rekomendacji I.R.2, albo informację o braku takiej polityki.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Rada Nadzorcza Spółki począwszy od wejścia w życie Dobrych

Praktyk Spółek Notowanych na GPW2016 sporządza dodatkową informację w tym

zakresie.

II.Z.11. Rada nadzorcza rozpatruje i opiniuje sprawy mające być przedmiotem uchwał

walnego zgromadzenia.

Zasada jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 8 | 15

III. Systemy i funkcje wewnętrzne

Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem

oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję

audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej

działalności.

Rekomendacje

III.R.1. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań

w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że wyodrębnienie jednostek

organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej

przez spółkę.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Z uwagi na rodzaj i rozmiar prowadzonej działalności spółka nie

wyodrębnia w swojej strukturze jednostek odpowiedzialnych za realizację zadań w

poszczególnych systemach.

Zasady szczegółowe

III.Z.1. Za wdrożenie i utrzymanie skutecznych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania

ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego odpowiada zarząd spółki.

Zasada jest stosowana.

III.Z.2. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt

wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a

także mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub

komitetu audytu.

Zasada jest stosowana.

III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób

odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone

w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu

wewnętrznego.

Zasada jest stosowana.

III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku

wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę

skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z

odpowiednim sprawozdaniem.

Zasada jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 9 | 15

III.Z.5. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w

zasadzie III.Z.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej

bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również

dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z

zasadą II.Z.10.1. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on

skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, jednakże nie zwalnia to

rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i

funkcji.

Zasada jest stosowana.

IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza i powinny zachęcać akcjonariuszy do

zaangażowania się w sprawy spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym udziałem

w walnym zgromadzeniu.

Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw akcjonariuszy i dążyć do

tego, by podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup

akcjonariuszy.

Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w

sposób nienaruszający dobrych obyczajów.

IV.R.1. Spółka powinna dążyć do odbycia zwyczajnego walnego zgromadzenia w możliwie

najkrótszym terminie po publikacji raportu rocznego, wyznaczając ten termin z

uwzględnieniem właściwych przepisów prawa.

Zasada jest stosowana.

IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce

oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną

niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym

zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:

1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,

2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą

wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż

miejsce obrad walnego zgromadzenia,

3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego

zgromadzenia.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki, wysokie koszty oraz brak

zainteresowania po stronie akcjonariuszy rekomendacja nie jest stosowana przez Spółkę.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 10 | 15

IV.R.3. Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez

spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach

różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem

praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach,

w których są one notowane.

Zasada nie dotyczy spółki.

Komentarz spółki: Papiery wartościowe wyemitowane przez Spółkę notowane są wyłącznie

na rynku regulowanym GPW S.A. w Warszawie.

Zasady szczegółowe

IV.Z.1. Spółka ustala miejsce i termin walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział

w obradach jak największej liczbie akcjonariuszy.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia

powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki, oraz brak zainteresowania po

stronie akcjonariuszy nie zapewnia się transmisji obrad Walnego Zgromadzenia.

IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka wskazuje jednak, że brak jest zainteresowania udziałem ze strony

mediów w obrada Walnych Zgromadzeń Spółki.

IV.Z.4. W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia

na podstawie art. 399 § 2 - 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje

czynności, do których jest zobowiązany w związku z organizacją i przeprowadzeniem

walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku zwołania walnego

zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy zgodnie z art. 400

§ 3 Kodeksu spółek handlowych.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.5. Regulamin walnego zgromadzenia, a także sposób prowadzenia obrad oraz

podejmowania uchwał nie mogą utrudniać uczestnictwa akcjonariuszy w walnym

zgromadzeniu i wykonywania przysługujących im praw. Zmiany w regulaminie walnego

zgromadzenia powinny obowiązywać najwcześniej od następnego walnego zgromadzenia.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.6. Spółka dokłada starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub

zarządzenie przerwy w obradach nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom

wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.7. Przerwa w obradach walnego zgromadzenia może mieć miejsce jedynie w

szczególnych sytuacjach, każdorazowo wskazanych w uzasadnieniu uchwały w sprawie

zarządzenia przerwy, sporządzanego w oparciu o powody przedstawione przez akcjonariusza

wnioskującego o zarządzenie przerwy.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 11 | 15

Zasada jest stosowana

IV.Z.8. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie zarządzenia przerwy wskazuje wyraźnie

termin wznowienia obrad, przy czym termin ten nie może stanowić bariery dla wzięcia

udziału we wznowionych obradach przez większość akcjonariuszy, w tym akcjonariuszy

mniejszościowych.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.9. Spółka dokłada starań, aby projekty uchwał walnego zgromadzenia zawierały

uzasadnienie, jeżeli ułatwi to akcjonariuszom podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem. W

przypadku, gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia

następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd lub przewodniczący walnego

zgromadzenia zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały. W istotnych

sprawach lub mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy spółka przekaże uzasadnienie,

chyba że w inny sposób przedstawi akcjonariuszom informacje, które zapewnią podjęcie

uchwały z należytym rozeznaniem.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.10.Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich

posiadanych uprawnień nie mogą prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów

spółki.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.11.Członkowie zarządu i rady nadzorczej uczestniczą w obradach walnego

zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania

zadawane w trakcie walnego zgromadzenia.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.12.Zarząd powinien prezentować uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia

wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym

podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.13.W przypadku zgłoszenia przez akcjonariusza żądania udzielenia informacji na temat

spółki, nie później niż w terminie 30 dni zarząd spółki jest obowiązany udzielić odpowiedzi

na żądanie akcjonariusza lub poinformować go o odmowie udzielenia takiej informacji, jeżeli

zarząd podjął taką decyzję na podstawie art. 428 § 2 lub § 3 Kodeksu spółek handlowych.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.14.Uchwały walnego zgromadzenia powinny zapewniać zachowanie niezbędnego

odstępu czasowego pomiędzy decyzjami powodującymi określone zdarzenia korporacyjne, a

datami, w których ustalane są prawa akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń

korporacyjnych.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka wskazuje jednak, że decyzje w zakresie treści uchwał Walnego

Zgromadzenia podejmują wyłącznie akcjonariusze.

IV.Z.15.Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna

precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 12 | 15

upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w terminie umożliwiającym

podjęcie decyzji inwestycyjnej.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.16.Dzień dywidendy oraz terminy wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone, aby

okres przypadający pomiędzy nimi był nie dłuższy niż 15 dni roboczych. Ustalenie dłuższego

okresu pomiędzy tymi terminami wymaga uzasadnienia.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.17.Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie wypłaty dywidendy warunkowej może

zawierać tylko takie warunki, których ewentualne ziszczenie nastąpi przed dniem dywidendy.

Zasada jest stosowana.

IV.Z.18.Uchwała walnego zgromadzenia o podziale wartości nominalnej akcji nie powinna

ustalać nowej wartości nominalnej akcji na poziomie niższym niż 0,50 zł, który mógłby

skutkować bardzo niską jednostkową wartością rynkową tych akcji, co w konsekwencji

mogłoby stanowić zagrożenie dla prawidłowości i wiarygodności wyceny spółki notowanej

na giełdzie.

Zasada jest stosowana.

V. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi

Na potrzeby niniejszego rozdziału przyjmuje się definicję podmiotu powiązanego określoną

w międzynarodowych standardach rachunkowości przyjętych zgodnie z rozporządzeniem

(WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie

stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości.

Spółka powinna posiadać przejrzyste procedury zapobiegania konfliktom interesów i

zawieraniu transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia

konfliktu interesów. Procedury powinny przewidywać sposoby identyfikacji takich sytuacji,

ich ujawniania oraz zarządzania nimi.

Rekomendacje

V.R.1. Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności

zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu

interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako członka organu spółki, a w

przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.

Zasada jest stosowana.

Zasady szczegółowe

V.Z.1. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych

akcjonariuszy w zakresie transakcji zawieranych przez spółkę z akcjonariuszami lub

podmiotami z nimi powiązanymi.

Zasada jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 13 | 15

V.Z.2. Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę

nadzorczą o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze

udziału w głosowaniu nad uchwałą w sprawie, w której w stosunku do jego osoby może

wystąpić konflikt interesów.

Zasada jest stosowana.

V.Z.3. Członek zarządu lub rady nadzorczej nie może przyjmować korzyści, które mogłyby

mieć wpływ na bezstronność i obiektywizm przy podejmowaniu przez niego decyzji lub

rzutować negatywnie na ocenę niezależności jego opinii i sądów.

Zasada jest stosowana.

V.Z.4. W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja,

odpowiednio zarządu lub rady nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, może on

zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu lub rady nadzorczej jego stanowiska

na ten temat.

Zasada jest stosowana.

V.Z.5. Przed zawarciem przez spółkę istotnej umowy z akcjonariuszem posiadającym co

najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce lub podmiotem powiązanym zarząd zwraca się

do rady nadzorczej o wyrażenie zgody na taką transakcję. Rada nadzorcza przed wyrażeniem

zgody dokonuje oceny wpływu takiej transakcji na interes spółki. Powyższemu obowiązkowi

nie podlegają transakcje typowe i zawierane na warunkach rynkowych w ramach

prowadzonej działalności operacyjnej przez spółkę z podmiotami wchodzącymi w skład

grupy kapitałowej spółki. W przypadku, gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej

umowy z podmiotem powiązanym podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej

decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji niezbędnych do

dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki.

Zasada jest stosowana.

V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może

dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu

interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają

między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a

także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu

sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.

Zasada jest stosowana.

VI. Wynagrodzenia

Spółka posiada politykę wynagrodzeń co najmniej dla członków organów spółki i

kluczowych menedżerów. Polityka wynagrodzeń określa w szczególności formę, strukturę i

sposób ustalania wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów.

Rekomendacje

VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno

wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń.

Zasada jest stosowana.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 14 | 15

VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami

krótko- i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna

uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.

Zasada jest stosowana.

VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie

jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7.

Zasada jest stosowana.

Komentarz spółki: Funkcję komitetu do spraw wynagrodzeń w spółce pełni Rada Nadzorcza.

VI.R.4. Poziom wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych

menedżerów powinien być wystarczający dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o

kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i sprawowania nad nią

nadzoru. Wynagrodzenie powinno być adekwatne do powierzonego poszczególnym osobom

zakresu zadań i uwzględniać pełnienie dodatkowych funkcji, jak np. praca w komitetach rady

nadzorczej.

Zasada jest stosowana.

Zasady szczegółowe

VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi

uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od

rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu

wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Zasada jest stosowana.

VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z

długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w

ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami

spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.

Zasada jest stosowana.

VI.Z.3. Wynagrodzenie członków rady nadzorczej nie powinno być uzależnione od opcji i

innych instrumentów pochodnych, ani jakichkolwiek innych zmiennych składników, oraz nie

powinno być uzależnione od wyników spółki.

Zasada jest stosowana.

VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki

wynagrodzeń, zawierający, co najmniej:

1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,

2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu,

w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych

parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz

innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego

o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy

kapitałowej,

3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym

menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021

S t r o n a 15 | 15

4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce

wynagrodzeń, lub informację o ich braku,

5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w

szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności

funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Zasada jest stosowana.

CZŁONEK ZARZĄDU PREZES ZARZĄDU

Dyrektor ds. Sprzedaży i Marketingu Dyrektor

Mirosław Gołembiewski Piotr Widawski

Jarocin, dnia 08 czerwca 2022 r.