1
Sprawozdanie Zarządu z działalności
LiveChat Software S.A. i jej Grupy
Kapitałowej w 2021/2022 roku
finansowym
2
Wizja
3
Misja
4
Spis Treści
1. List Prezesa Zarządu 6
2. Podsumowanie 7
2.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe 8
2.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe 10
3. O LiveChat Software 12
3.1. Struktura Grupy LiveChat Software 13
3.2. Nasze relacje 13
3.3. Nasze wartości 16
3.4. Historia Grupy LiveChat Software 17
3.5. Relacje inwestorskie 17
4. Podsumowanie operacyjne 19
4.1. Komentarz Zarządu do wyników 19
4.2. Najważniejsze wydarzenia 25
4.3. Inne wydarzenia 29
5. Opis działalności Grupy Kapitałowej LiveChat Software 32
5.1. Strategia rozwoju 32
5.2. Produkty Spółki 35
5.2.1. LiveChat 35
5.2.2. ChatBot 38
5.2.3. HelpDesk 39
5.2.4. KnowledgeBase 40
5.3. Dodatkowe działania 40
5.4. Opis sytuacji na rynku usług SaaS oraz w segmencie oprogramowania typu „live chat” 41
5.5. Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej 44
5.6. Informacja o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi 46
5.8. Perspektywy rozwoju 47
5.9. Strategia rozwoju Grupy 47
5.10. Czynniki ryzyka oraz kluczowe czynniki wpływające na perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej Spółki
48
6. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej LiveChat Software 54
6.1. Prezentacja wyników skonsolidowanych 54
6.2. Prezentacja wyników jednostkowych 59
7. Odpowiedzialność społeczna 63
7.1. Zespół 63
7.2. Współpraca z innymi organizacjami 70
5
8. Odpowiedzialność środowiskowa 72
9. Ład korporacyjny 74
9.1. Informacje o akcjach i akcjonariacie 74
9.2. Władze Spółki 75
9.2.1. Zarząd Spółki 75
9.2.2. Rada Nadzorcza Spółki 77
9.2.3. Komitet Audytu 82
9.3. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 83
9.4. Różnorodność w organach zarządczych i nadzorczych Spółki 84
9.5. Inne informacje 84
9.6. Walne Zgromadzenie Spółki 85
9.7. Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej LiveChat Software 86
10. Zgodność z przepisami międzynarodowymi i uczciwa konkurencja 89
11. Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego 90
12. Oświadczenia Zarządu 93
13. Słowniczek pojęć 97
6
1. List Prezesa Zarządu
Szanowni Państwo,
Za nami wszystkimi kolejny trudny rok. W jego trakcie nadal trwała pandemia a sąsiednia Ukraina stała się ofiarą
brutalnej rosyjskiej napaści. Te wydarzenia mają wpływ na nas jako ludzi, na naszych partnerów, akcjonariuszy
i oczywiście na rynki finansowe.
W tych warunkach wspaniale zachowuje się zespół LiveChat. Wiele osób bardzo mocno zaangażowało się w pomoc
dla Ukrainy i uchodźców. To, że jako spółka wsparliśmy też finansowo organizacje pomagające uchodźcom,
to również ich zasługa.
Równocześnie wydarzenia polityczne praktycznie nie miały wpływu na nasz biznes. Nasz największy rynek
to oczywiście USA, tam jest też zlokalizowana najważniejsza infrastruktura z której korzystamy. Poza tym jesteśmy
mocno zdywersyfikowani, zarówno jeśli chodzi o geografię naszego biznesu, klientów i branże dla których
świadczymy usługi. Tradycyjnie nie mamy żadnego zadłużenia i utrzymujemy bardzo mocną pozycję pieniężną.
To wszystko daje nam ogromne poczucie bezpieczeństwa.
Jak wspomniałem wydarzenia na świecie nie zaszkodziły naszemu biznesowi, ani naszej organizacji. W istocie
LiveChat nigdy nie był tak silny. W naszym zespole mamy już około 270 osób pracujących z różnych miejsc
na świecie. Wszystkie nasze produkty notują wzrosty. Pracujemy też już nad kolejnymi. Mamy więcej pomysłów,
a żeby móc szybciej rozszerzać nasz ekosystem utworzyliśmy “LiveChat Incubator”.
Oczywiście rok był dla nas też rekordowy jeśli chodzi o wyniki finansowe. Skonsolidowane przychody wzrosły
w jego trakcie o 24,3% a zysk netto o 18,8%. Wypracowanym zyskiem tradycyjnie też podzielimy się
z akcjonariuszami. Nie dlatego, że nie inwestujemy. Mocno powiększyliśmy zespół i będziemy to robić nadal, bo jest
to najlepsza inwestycja jaką można zrobić w naszej branży. Inwestujemy też w narzędzia i infrastrukturę, która
umożliwi nam zapewnienie klientom najlepszych i najbezpieczniejszych rozwiązań. LiveChat Incubator może
w przyszłości otworzyć nam drogę do akwizycji, choć to zdecydowanie nie jest dla nas priorytet - cały czas stawiamy
na wzrost organiczny.
W naszej codziennej pracy odwołujemy się do wartości zawartych w Konstytucji LiveChat, a także naszej misji i wizji.
Postawiliśmy sobie cel jakim jest likwidacja barier komunikacyjnych i ma to praktyczne przełożenie na to co robimy.
Nie koncentrujemy się już tylko i wyłącznie na wartości jaką dajemy naszym klientom, ale przykładamy coraz większą
wagę do doświadczenia użytkownika końcowego. Inwestujemy również w nasz dział Data and Research, coraz
dokładniej przyglądamy się danym które mamy.
Tak jak komunikowaliśmy przed rokiem, pandemia przyśpieszyła proces cyfrowej transformacji. Komunikacja online
stała się coraz ważniejsza w naszych osobistych relacjach, ale też biznesie. Ostatnie kwartały potwierdzają, że jest
to proces trwały. W efekcie kolejne firmy szukają rozwiązań takich jak LiveChat, ChatBot, KnowledgeBase, czy
HelpDesk, co widać po nadal szybko rosnącej liczbie naszych klientów.
Równocześnie zmienił się też sposób w jaki pracujemy. LiveChat Software nie wróci już na stałe do biur. “Work from
Anywhere” to model w jakim chce pracować nasz zespół i który się sprawdza. Oczywiście wiąże się to z nowymi
wyzwaniami. Odpowiedzieliśmy na nie wzmacniając dział “People”.
Zapraszam serdecznie do lektury naszego raportu rocznego wszystkich zainteresowanych, nie tylko inwestorów,
ale też współpracowników, partnerów, czy konkurentów! Jednocześnie dziękuję wszystkim za ten rok.
Z wyrazami szacunku
7
8
2. Podsumowanie
2.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe
[tys. PLN]
2021/22
2020/21
Zmiana
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
222 515
179 010
+24,3%
EBITDA
139 987
116 895
+19,8%
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
128 066
107 113
+19,6%
Zysk (strata) brutto
127 942
107 104
+19,5%
Zysk (strata) netto
119 023
100 160
+18,8%
Przepływy pieniężne netto
(3 567)
20 551
-
z działalności operacyjnej
115 455
106 494
+8,4%
z działalności inwestycyjnej
(16 845)
(13 788)
-
z działalności finansowej
(102 177)
(72 154)
-
Liczba akcji
25 750 000
25 750 000
-
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
4,62
3,89
+18,8%
9
[w tys. PLN]
31 marca 2022 r.
31 marca 2021 r.
Zmiana
Aktywa razem
137 752
122 318
+12,6%
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
13 242
14 948
-11,4%
Zobowiązania długoterminowe
796
1 536
-48,2%
Zobowiązania krótkoterminowe
12 446
13 412
-7,2%
Kapitał własny
124 510
107 370
+16,0%
Kapitał zakładowy
515
515
-
Liczba akcji
25 750 000
25 750 000
-
Wartość księgowa na jedną akcję
4,84
4,17
+16,0%
10
2.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe
[tys. PLN]
2021/22
2020/21
Zmiana
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
222 515
179 010
+24,3%
EBITDA
139 987
116 895
+19,8%
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
126 741
109 121
+16,1%
Zysk (strata) brutto
127 493
106 720
+19,5%
Zysk (strata) netto
118 574
99 776
+18,8%
Przepływy pieniężne netto
(7 619)
19 402
-
z działalności operacyjnej
110 681
104 518
+5,9%
z działalności inwestycyjnej
(16 845)
(13 788)
-
z działalności finansowej
(101 454)
(71 328)
-
Liczba akcji
25 750 000
25 750 000
-
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
4,60
3,87
+18,9%
11
[w tys. PLN]
31 marca 2022 r.
31 marca 2021 r.
Zmiana
Aktywa razem
133 356
118 168
+12,9%
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
10 316
12 247
-15,8%
Zobowiązania długoterminowe
-
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe
5 844
9 088
-35,7%
Kapitał własny
123 040
105 921
+16,2%
Kapitał zakładowy
515
515
-
Liczba akcji
25 750 000
25 750 000
-
Wartość księgowa na jedną akcję
4,78
4,11
+16,3%
12
3. O LiveChat Software
LiveChat Software S.A. (dalej: “Spółka”, “LiveChat Software”) jest producentem oraz globalnym dostawcą
oprogramowania live chat. W firmowym portfolio produktów znajdują się także rozwiązania: ChatBot (platforma
do tworzenia chatbotów), HelpDesk, oraz KnowledgeBase (aplikacja do tworzenia własnych baz wiedzy).
Produkt LiveChat służy do szybkiego i intuicyjnego kontaktu odwiedzających firmową stronę www z pracownikami
firmy. Dodatkowo aplikacja uzyskuje informacje o zachowaniu klientów na stronie www, stanowiące atrakcyjne
źródło wiedzy w procesie sprzedaży, obsługi i wsparcia klienta. Spółka jest producentem i dystrybutorem
oprogramowania sprzedawanego w modelu SaaS (Software-as-a-Service - oprogramowanie jako usługa), służącego
do komunikacji business-to-consumer (B2C) oraz business-to-business (B2B). Oferowany przez Spółkę produkt
LiveChat adresowany jest do wszystkich firm, których wspólną cechą jest potrzeba komunikacji z klientami
w Internecie.
Bieżąca działalność Grupy Kapitałowej LiveChat Software (dalej: “Grupa”, “Grupa LiveChat”) obejmuje
udoskonalanie produktów przez zespół deweloperów, oferowanie najwyższej jakości obsługi klienta oraz tworzenie
nowych kanałów pozyskiwania klientów. Sprawdzony model biznesowy Spółki zakłada marginalny koszt pozyskania
klienta, bliski zeru. Relatywnie niski poziom kosztów stałych w Spółce i marginalny krańcowy koszt zmienny nowego
klienta oraz brak konieczności ponoszenia dodatkowych nakładów inwestycyjnych umożliwiają skalowalność
prowadzonego biznesu przy zachowaniu wysokiej rentowności działalności. Dzięki zastosowaniu odpowiedniej
polityki marketingowej, w tym cenowej, produkty Spółki są głównie skierowane do średnich i małych
przedsiębiorstw, jednak Spółka podejmuje działania mające na celu dotarcie do podmiotów o większej skali
działalności – dalszy rozwój produktów, wprowadzanie nowych funkcjonalności oraz poziomów cenowych.
Progresywny cennik umożliwia Spółce otrzymywanie wyższych przychodów od klientów, którzy wykorzystują
większą liczbę funkcjonalności produktów Spółki.
LiveChat Software prowadzi również szereg innych projektów, których wspólnym mianownikiem jest potencjał
do zwiększenia tempa pozyskiwania klientów dla „LiveChat”. Rozwiązania spółki są dedykowane dla klientów
biznesowych z wszystkich branż. Obecnie największą grupę stanowią spółki z sektora IT. Inne duże grupy branżowe
wśród klientów spółki to m.in: sprzedaż detaliczna, edukacja, marketing, gry i hazard, motoryzacja, rozrywka, usługi
finansowe, ochrona zdrowia i turystyka.
13
3.1. Struktura Grupy LiveChat Software
Spółka LiveChat Software S.A., której siedziba mieści się we Wrocławiu przy ulicy Zwycięskiej 47, w Polsce tworzy
grupę kapitałową, w skład której wchodzi ona jako podmiot dominujący oraz spółka zależna LiveChat Inc. z siedzibą
w USA, w której posiada 100% kapitału i 100% głosów. LiveChat Inc. podlega konsolidacji metoda pełną. Spółka
nie posiada oddziałów.
W praktyce cała sprzedaż usług świadczonych przez Spółkę klientom prowadzona jest za pośrednictwem LiveChat
Inc.
LiveChat, Inc. nabywa dostęp do systemu LiveChat od Spółki, który następnie odsprzedaje klientom końcowym
za cenę ustaloną przez Spółkę. LiveChat, Inc. nie realizuje marży na odsprzedaży dostępu do systemu LiveChat.
Na podstawie faktur wystawionych przez LiveChat, Inc. Spółka zwraca LiveChat, Inc. wszystkie koszty poniesione
przez LiveChat, Inc. w związku z prowadzoną działalnością i wskazane w budżecie zaakceptowanym przez Spółkę.
Zgodnie z zawartą umową, LiveChat, Inc. ma prawo do naliczenia marży ustalonej jako 5% wybranych kosztów
poniesionych bezpośrednio w związku ze sprzedażą, tj. kosztów obsługi płatności kartami kredytowymi, kosztów
obsługi bankowej, kosztów obsługi księgowej i kosztów marketingowych. Rozliczenie dokonywane jest miesięcznie
na podstawie faktury wystawionej przez Spółkę odpowiadającej wartości dokonanej sprzedaży oraz faktur
wystawianych przez LiveChat, Inc. odpowiadających wartości poniesionych kosztów powiększonych o wskazaną
powyżej marżę. Wszelkie prawa własności intelektualnej, w tym znak towarowy, pozostaje własnością̨ Spółki.
3.2. Nasze relacje
Działania biznesowe LiveChat Software szczególnie skupiają się na sposobach komunikacji między ludźmi
(użytkownicy końcowi) a przedsiębiorstwami lub instytucjami. Dążymy do likwidacji barier w komunikacji online,
by była ona co najmniej tak skuteczna jak spotkanie „twarzą w twarz”. Uważamy to za naszą odpowiedzialność i sens
istnienia organizacji.
Nasze działania mają wpływ na naszych klientów, akcjonariuszy, zespół Spółki i społeczeństwo, przy czym każda
z tych grup ma inne potrzeby i oczekiwania i w związku z tym różni się sposób w jaki prowadzimy dialog z tymi
grupami lub komunikujemy się z nimi.
14
Klienci
Klienci są w centrum naszych działań i są jedną z najważniejszych grup naszych interesariuszy (obok użytkowników
końcowych). To dla nich staramy się usuwać bariery komunikacyjne. Staramy się spowodować, żeby komunikacja
online naszych klientów była tak samo efektywna jak spotkania na żywo a kontakt z naszym produktem tworzył
możliwie najlepsze doświadczenie. Zwracamy także uwagę na użytkowników końcowych, czyli klientów naszych
klientów i dajemy im narzędzia, żeby zarządzać komunikacją z firmami.
Bezpośredni, aktywny i bliski kontakt z naszymi klientami traktujemy jako nasz wyróżnik i przewagę konkurencyjną.
Umożliwia nam zbieranie informacji o ich wymaganiach i szybką odpowiedź na zgłaszane potrzeby. Dział obsługi
klienta, czyli nasi „Support Heroes”, są dostępni na czatach dla klientów całą dobę przez wszystkie dni w roku. Opinie
i potrzeby naszych klientów są dla nas szczególnie istotne, dlatego zbieramy je na bieżąco poprzez możliwość
zgłaszania pomysłów (tzw. „feature request”), prowadzimy badania satysfakcji i inne badania klientów np. NPS.
Udostępniamy też klientom zasoby wiedzy, m.in. z zakresu customer support, czy sprzedaży online, która może
wesprzeć ich efektywność. Nasze produkty są też tak skonstruowane, żeby - oprócz udostępnienia odpowiednich
funkcjonalności - zapoznawały klientów z dobrymi praktykami i pomagały im w efektywnym prowadzeniu biznesu.
Użytkownicy końcowi “end-users”
Użytkownicy końcowi - “end-users” to tak naprawdę klienci naszych klientów, którzy codziennie korzystają
z naszych produktów i to oni tworzą interakcje z naszymi produktami (np. czaty, tickety). Nie mamy z nimi obecnie
bezpośredniego kontaktu, ale chcemy, żeby mogli komunikować się z biznesami tak łatwo i swobodnie, jak
z przyjaciółmi. Dostarczamy im narzędzia, żeby mogli lepiej wyrażać siebie w komunikacji tekstowej. Jednym
z licznych przykładów takich funkcjonalności było udostępnienie emotikonów w LiveChat, albo możliwość
zintegrowania tego produktu m.in. z Facebook Messenger i innymi kanałami komunikacji, a także narzędziami
do komunikacji voice/video.
Inwestorzy, analitycy i przedstawiciele instytucji rynku kapitałowego
Jesteśmy spółką publiczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Chcemy być
transparentni wobec uczestników rynku kapitałowego i budować wartość dla naszych akcjonariuszy.
Rynkowi kapitałowemu przekazujemy raporty z informacji poufnych, bieżących i raporty okresowe. Komunikację
z inwestorami prowadzi dział relacji inwestorskich. Prowadzimy stronę internetową oraz profil na Twitterze
poświęcony relacjom inwestorskim @LiveChat_IR. Z inwestorami cyklicznie spotykamy się na konferencjach
15
branżowych, spotkaniach ad-hoc, a także jesteśmy w kontakcie telefonicznym i mailowym oraz jesteśmy dostępni
dla inwestorów na czacie na naszej stronie internetowej. Nasze doświadczenie pokazuje, że komunikacja tekstowa
jest zdecydowanie najbardziej efektywna i jest kanałem zdecydowanie preferowanym przez “naszych” inwestorów
i analityków. Pandemia przełożyła się na wzrost popularności wideokonferencji a komunikacja telefoniczna
odchodzi w zapomnienie.
Ważnym dla nas wyzwaniem jest zapewnienie zasady równego dostępu do informacji dla różnych grup
interesariuszy. Chcemy, żeby inwestor indywidualny otrzymał odpowiedzi na swoje pytania równie szybko
co reprezentant instytucji finansowej, a także żeby było one równie wyczerpujące. Dążymy też do tego, żeby
inwestor zagraniczny otrzymywał ten sam zasób informacji na nasz temat, co jego polski odpowiednik.
Partnerzy biznesowi
Z naszymi partnerami biznesowymi regularnie się kontaktujemy, a nasze relacje biznesowe są prowadzone w oparciu
o umowy, których warunki wzajemnie szanujemy. Współpraca z partnerami biznesowymi umożliwia nam
zapewnienie naszych usług w najlepszy możliwy sposób oraz rozwój komplementarnych produktów w ramach
naszego środowiska i otwartego API. Wśród partnerów biznesowych mamy m.in.
● dostawcy usług, z którymi okresowo potwierdzamy warunki handlowe,
● podmioty uczestniczące w Programie Partnerskim i Programie Resellerskim, dzięki którym dystrybuujemy
nasze produkty do szerszego grona klientów. Jesteśmy z nimi w bieżącym kontakcie, a dodatkowo
partnerzy partycypują w przychodach;
● podmioty trzecie, zewnętrzni deweloperzy, którzy tworzą integrację z naszymi produktami i są potem
dostępne w naszym “marketplace”. Z podmiotami trzecimi jesteśmy w aktywnej, bieżącej komunikacji,
a także intensywnie współpracujemy w technicznych kwestiach.
Media
Współpraca z mediami służy nam do dystrybuowania istotnych z perspektywy strategii biznesowej informacji.
Działy PR i IR dbają o kontakt z przedstawicielami mediów, na bieżąco odpowiadamy na pytania, dystrybuujemy
informacje prasowe. Prowadzimy także aktywną komunikację w mediach społecznościowych. Co do zasady nie
angażujemy się jednak w dyskusje na forach internetowych.
Zespół
Wykwalifikowany zespół LiveChat Software jest kluczowym elementem tworzenia produktów, które łamią bariery
w komunikacji. Dlatego też, w bardzo konkurencyjnym środowisku, jakim jest obecnie branża IT, istotne dla LiveChat
są nakłady na kształtowanie pozytywnego wizerunku Grupy tak, aby przyciągnąć do współpracy najlepszych
specjalistów. Te działania ukierunkowane na zespół mają w efekcie przynieść wzrost biznesu, zapewnić ciągłość
usług świadczonych przez Spółkę oraz dbać o dobrą renomę Spółki.
Praca skupiona na rozwoju produktów w okresach 10-tygodniowych wymusza częstą komunikację, wobec czego
zespoły mają możliwość na bieżąco dzielić się swoimi spostrzeżeniami, uwagami do produktów i strategii Grupy. Raz
w roku LiveChat przeprowadza badanie satysfakcji zespołu, na podstawie którego planowane są działania
w kolejnych okresach.
Instytucje rządowe i administracyjne
Utrzymanie relacji z instytucjami administracji państwowej i instytucjami rządowymi, w tym biurami patentowymi
jest kluczowe dla prowadzenia poprawnej i efektywnej działalności biznesowej Grupy, a także zabezpieczenia
wartości intelektualnych. Konsultujemy się z powyższymi organizacjami w zakresie zgodności z prawem
i regulacjami. Częstość kontaktu wynika z realizacji zobowiązań wynikających z przepisów prawa bądź w przypadku
konkretnych potrzeb.
16
Organizacje pozarządowe “NGOs”
Chętnie wspieramy proaktywne organizacje pozarządowe, dzięki czemu budujemy kapitał społeczny i większe
zaangażowanie społeczeństwa - postawa proaktywna jest nam wyjątkowo bliska. Oferujemy produkty LiveChat
bezpłatnie organizacjom pozarządowym w projekcie “LiveChat for Nonprofits” dzięki czemu zyskujemy
użytkowników jak i ambasadorów naszych produktów. Bierzemy również udział w wybranych akcjach
charytatywnych i sponsoringowych, w miarę naszych możliwości.
Wszystkie powyższe grupy interesariuszy zostały wskazane przez Spółkę ze względu na istotność tych grup
w procesie realizowania strategii Grupy LiveChat Software oraz częstotliwość prowadzonych relacji
z poszczególnymi grupami.
3.3. Nasze wartości
DNA LiveChat spisane jest w formie Konstytucji LiveChat Software, w której zdefiniowana została misja, wizja
Spółki a także wartości, którymi się na co dzień kierujemy.
Siedem wartości, które są ważne dla naszego zespołu i sposobu naszej pracy, zostały sformułowane w języku
angielskim i są to:
Od maja 2021 roku w ramach Grupy LiveChat funkcjonuje również Kodeks Postępowania w Biznesie, który określa
standardy postępowania w prowadzeniu biznesu z LiveChat Inc. i zakłada kierowanie się dobrą wiarę, uczciwość,
przejrzystość i spójnością. Wartości sformułowane w powyższym Kodeksie są zgodne z misją naszej firmy zapisaną
w Konstytucji LiveChat, podkreślającą przejrzystość i komunikację bez barier i uprzedzeń oraz prowadzenie
transakcji biznesowych z równym dostępem dla wszystkich naszych Klientów i użytkowników, w tym osoby
z niepełnosprawnościami, takimi jak wzrokowe, słuchowe, poznawcze i upośledzenia ruchowe. Wierzymy, że nasi
partnerzy biznesowi podzielają te same wartości co my.
Jako Spółka jesteśmy apolityczni.
17
3.4. Historia Grupy LiveChat Software
Nasza historia rozpoczęła się w 2002 roku. Wśród założycieli LiveChat Software sp. z o.o. byli Jakub Sitarz, Mariusz
Ciepły i Maciej Jarzębowski, który został pierwszym prezesem. LiveChat Software sp. z o.o. miał rozwiązać problem
jakim był brak możliwości łatwej komunikacji online między firmami a jej klientami w czasie rzeczywistym.
Pierwsza wersja rozwiązania LiveChat powstała bardzo szybko a my zdobyliśmy naszych pierwszych polskich
klientów. Jednak proces ich pozyskiwania był często bardzo długi i nieefektywny. Słabsza dostępność internetu
i dopiero budująca się popularność e-commerce sprawiła, że świadomość korzyści, które może dać LiveChat nie była
wysoka.
W efekcie nasza firma nie była w tym okresie rentowna. W 2007 roku pozyskaliśmy inwestora finansowego, wtedy
Capital Partners S.A. nabył 50% LiveChat Software. Już w rok później fundusz sprzedał swoje udziały w LiveChat
Software sp. z o.o. za oszałamiającą kwotę 2 mln zł (źródło - Money.pl) i osiągając 50-proc. zwrot z inwestycji.
Nabywcą była firma Gadu-Gadu (w sumie objęła 63% akcji za 3,7 mln zł), właściciel popularnego komunikatora
internetowego. Co ciekawe, w ten sposób staliśmy się częścią grupy Naspers, która była właścicielem tej firmy.
W Gadu Gadu nasz zespół pracował m.in. nad wersją tego komunikatora dedykowaną dla biznesu.
Założyciele LiveChat bardzo mocno wierzyli jednak w perspektywy naszego rozwiązania. W 2011 roku, przy
wsparciu funduszu Tar Heel, udało im się odkupić akcje naszej Spółki.
Co jeszcze ważniejsze, rok wcześniej rozpoczęliśmy świadczenie usług w modelu SaaS. Umożliwiło nam to budowę
efektywnego modelu pozyskiwania klientów i ekspansję zagraniczną. Obecnie Polska odpowiada za mniej niż 2%
naszego biznesu.
3.5. Relacje inwestorskie
Spółka posiada wewnętrzny, dwuosobowy dział Relacji Inwestorskich, który odpowiada bezpośrednio przed
prezesem zarządu. Kontakt z inwestorami jest realizowany przez szereg kanałów komunikacji, w tym „LiveChat”
na stronie internetowej investors.livechatinc.com, mail (ir@livechat.com), telefon i profil LiveChat IR w serwisie
Twitter. W najbliższej przyszłości Spółka planuje wycofać kontakt telefoniczny jako przestarzały i najmniej
efektywny kanał komunikacji.
Jednym z priorytetów zespołu jest zapewnienie równego dostępu do informacji wszystkim grupom inwestorów.
W trakcie roku finansowego dział IR uczestniczył w takich konferencjach inwestorskich jak m.in.: Wood’s Winter
EME Conference, Emerging & Frontier Markets Virtual Investor Conference (Auerbach Grayson), Erste CEE
18
Innovation Conference, UBS Global Emerging Markets One-on-One Virtual Conference, Central & Eastern
European Virtual Conference zorganizowanej przez regionalne giełdy oraz Daiwa Capital Markets.
W kwietniu 2021 r. LiveChat Software, jako pierwsza spółka spoza Skandynawii, przeprowadziła prezentację dla
społeczności inwestorów indywidualnych związanych z serwisem Inderes.fi. Zespół przeprowadził też prezentację
dla społeczności Good Investing Plus i szereg konferencji lub prezentacji w formule “Non Deal Roadshow” wspólnie
z wybranymi domami maklerskimi.
W czerwcu 2022 r. LiveChat Software jako pierwsza spółka z Polski rozpoczął współpracę z firmą Tegus w ramach
programu “Corporate Access”. Zespół IR będzie dostarczał materiały na platformę tegus.com., która zbiera opinie
ekspertów i menedżerów z różnych branż na potrzeby inwestorów.
Opierając się na dostępnych danych Spółka ocenia, że w trakcie ok. 18 miesięcy doszło do istotnych zmian
w strukturze akcjonariatu, m.in. pod względem pochodzenia geograficznego instytucji finansowych wchodzących
w skład akcjonariatu. Udział zagranicznych instytucji finansowych w tym okresie wzrósł o ok. 8 pp do ok. 38 proc.
Równocześnie analogiczne zmniejszenie udziału w całości akcjonariatu zanotowały polskie instytucje finansowe
(do ok. 28 proc.). Według dostępnych danych największy udział w akcjonariacie (poza Polską) mają instytucje
zarejestrowane w USA (ok. 7,5%), Wielkiej Brytanii (ok. 5%), Kanady (ok. 3%) i Norwegii (ok. 2,5%). Inwestorzy
indywidualni mają jedynie bardzo niewielki udział w akcjonariacie.
19
4. Podsumowanie operacyjne
4.1. Komentarz Zarządu do wyników
W 2021/22 roku finansowym, zakończonym 31 marca 2022 roku, nasze skonsolidowane przychody wzrosły
o 24,3% do 222,5 mln zł. Nasza Grupa prawie całość przychodów generuje w dolarze amerykańskim (USD), dlatego
istotny wpływ na raportowane wyniki ma kurs PLN/USD. Uważamy, że lepszy obraz rozwoju naszego biznesu dają
wyniki (zarówno przychody, jak i MRR - miesięczne powtarzalne przychody) wyrażone w dolarach. Z tego powodu
bezpośrednio po zakończeniu kwartału publikujemy wstępne dane w takim właśnie ujęciu.
Wskaźnikiem, który najlepiej oddaje rozwój naszego biznesu jest MRR (Monthly Recurring Revenue). Na jego
potrzeby, roczne lub inne płatności są równo rozłożone na poszczególne miesiące. Jednak w przypadku
raportowanych przychodów cała taka płatność jest rozpoznana w kwartale, w którym ją otrzymaliśmy. Na koniec
roku finansowego (31 marca 2022 r.) MRR grupy wyniósł 4,64 mln USD, co przekłada się na 55,7 mln ARR (Annual
Recurring Revenue).
Wpływ pandemii i wojny w Ukrainie
Pandemia miała istotny, choć trudny do dokładnego oszacowania, wpływ na wyniki Grupy w poprzednim roku
finansowym, Obserwowaliśmy wtedy gwałtowne przyspieszenie trendu polegającego na zwiększeniu znaczenia
komunikacji online dla wielu biznesów. Przełożyło się to na skokowy wzrost skali naszego biznesu. Obecnie jest on
znacząco mniejszy. Jednak zarówno kształtowanie się wskaźnika churn (opisane niżej), jak i dalszy szybki wzrost
bazy klientów (zwłaszcza LiveChat) pozwala zakładać, że wspomniany trend nie ulega odwróceniu i wartość rynków,
na których działamy, nadal rośnie.
Sytuacja związana z pandemią przełożyła się na tryb pracy naszej organizacji, co również dokładnie opisywaliśmy
w poprzednich raportach. Model pracy “work from anywhere” pozwala nam zachować konkurencyjność w stosunku
do innych pracodawców z branży a równocześnie umożliwia współpracę z osobami mieszkającymi poza
Wrocławiem. Oczywiście wiąże się on z wyzwaniami. Staramy się maksymalnie wspierać nasz zespół w takich
obszarach jak np. zdrowie psychiczne, utrzymanie balansu między pracą a życiem prywatnym, jakość komunikacji,
czy praca zespołowa.
Rosyjska agresja na Ukrainę wywarła duży wpływ na nasz wszystkich. Wiele osób z naszego zespołu zaangażowało
się w różne akcje pomocowe - a LiveChat Software starał się je w tym wspierać. Jako organizacja wspieraliśmy
finansowo, m.in. Polską Akcję Humanitarną.
Równocześnie wpływ wojny na nasz biznes był bardzo ograniczony. Zablokowaliśmy wprawdzie możliwość
zakładania kont testowych (trials) i kupowania naszych produktów z Rosji oraz Białorusi. Jednak szacujemy
ostrożnie, że na koniec grudnia 2021 roku, oba rynki odpowiadały łącznie za mniej niż 0,3% naszego MRR. Również
udział rynku ukraińskiego w naszych przychodach pozostaje symboliczny.
20
Marże, przepływy finansowe i polityka dywidendowa
Nasz model biznesowy umożliwia osiąganie bardzo wysokich rentowności operacyjnych. W roku finansowym marża
brutto na sprzedaży wyniosła 85,6%, marża operacyjna 57,6%, a marża zysku netto 53,5%. Znajdujemy się wciąż
na etapie wzrostu, inwestujemy w rozwój produktów, zwiększamy też liczbę osób współpracujących ze Spółką we
wszystkich obszarach (deweloperzy, customer support, marketing, dział sprzedaży). Wzrost kosztów z tym związany
może wywierać presję na marże w kolejnych okresach. Dodatkowa presja na rentowności wiąże się z szybko
rosnącymi wynagrodzeniami w branży technologicznej i zwiększoną konkurencją o talenty. Utrzymanie się
na ścieżce wzrostowej i realizacja naszej Misji wymaga dalszego powiększania zespołu i utrzymania w nim
kluczowych osób, dlatego jesteśmy zdeterminowani, żeby to osiągnąć.
Pomimo wszystkich wyzwań opisanych powyżej zamierzamy utrzymać nasz model biznesowy i wysokie poziomy
rentowności z nim związane.
Przedstawione wyżej rentowności sprawiają, że efektywnie generujemy gotówkę. Przepływy pieniężne
z działalności operacyjnej wyniosły w raportowanym okresie blisko 115,5 mln zł, a na koniec tego okresu
dysponowaliśmy gotówką w wysokości 55,7 mln zł. Kontynuujemy naszą politykę dywidendową, która zakłada
przeznaczanie dla akcjonariuszy najwyższej możliwej, z punktu przepisów prawa, części zysku, chyba że pojawią się
okazje inwestycyjne, które zapewniłyby Spółce i akcjonariuszom wyższą stopę zwrotu niż wypłata dywidendy.
Kluczowe metryki biznesowe Spółki
W toku roku finansowego znacząco wzrosło wykorzystanie LiveChat i ChatBot przez klientów końcowych naszych
produktów. Liczba czatów unaocznia, ile wszystkich spraw firmy obsługiwały za pomocą rozwiązań LiveChat,
HelpDesk oraz ChatBot.
Liczba czatów przeprowadzonych przy pomocy
narzędzi LiveChat oraz ChatBot (mln)
Sama liczba klientów staje się coraz mniej istotnym KPI dla Spółki. Od wielu miesięcy widać trend zgodnie z którym
przychody (oczyszczone z wpływu zmian kursów walutowych) rosną szybciej (pod względem dynamiki rok do roku)
niż sama liczba klientów. Wiąże się to m.in. z tym, że oferta Spółki skierowana jest do klientów biznesowych – firm,
które posiadają własne strony internetowe. Obecnie klienci LiveChat Software wybierają spośród czterech planów
21
abonenckich. Ostateczny przychód na jednego klienta zależy od wybranego planu, a także liczby licencji przez niego
wykupionych. Różnica w przychodach generowanych przez poszczególnych klientów może być bardzo duża. Spółka
prowadzi też działania mające na celu zwiększenie wskaźnika ARPU.
MRR
MRR (monthly recurring revenues), czyli miesięczne powtarzalne przychody stanowią zdecydowaną większość
naszej sprzedaży i decydują o stabilności naszego biznesu opartego o model abonamentowy. Poza nimi osiągamy
dodatkowe przychody ze sprzedaży usług związanych z naszymi produktami, np. szkoleń. Wartość miesięcznych
powtarzalnych przychodów (MRR - Monthly Recurring Revenue) Grupy na koniec marca 2022 r. wyniosła 4,64 mln
USD co oznacza wzrost o 4,5% w stosunku do stanu na koniec grudnia 2021 i o 15,4% rok do roku. Wzrost
powtarzalnych przychodów (MRR - Monthly Recurring Revenue) pozwala obecnie spodziewać się w kolejnych
kwartałach wzrostów przychodów zarówno w skali roku, jak i kwartał do kwartału. Na wykresie prezentujemy MRR
według stanu na koniec ostatniego miesiąca poszczególnych kwartałów.
MRR (wszystkie produkty)
ARPU
ARPU (Average Revenue Per User), średni przychód przypadający na jednego klienta – w naszym przypadku firmy
lub instytucji. Podane w raporcie ARPU jest obliczone na podstawie MRR (a nie całości przychodu). Wartość ARPU
poszczególnych klientów zależy od wybranego przez nich planu taryfowego i liczby agentów (w przypadku ChatBot
od wybranego planu i ewentualnie liczby interakcji wykraczających poza limit dostępny w poszczególnym
abonamencie).
Na koniec marca 2022 r. ARPU produktu LiveChat wyniosło 120,9 USD wobec 119,2 USD na koniec grudnia 2021
r. i 117,0 USD przed rokiem. ARPU produktu ChatBot wyniosło odpowiednio 102,3 USD na koniec marca 2022
wobec 98,9 USD na koniec poprzedniego kwartału i 86,9 USD przed rokiem.
Średnia cena sprzedaży
Średnia cena sprzedaży, lub początkowe ARPU (average sale price, initial ARPU) to w praktyce średnia wartość
pierwszej płatności od nowych klientów w danym miesiącu. Istotny wzrost tego wskaźnika na początku roku był
związany z analogicznymi czynnikami, co wzrost ARPU, dodatkowo niektóre organizacje mogły zostać zmuszone
przez lockdown do szybszego niż standardowe wdrożenia nowych rozwiązań. Jednak, zwłaszcza w przypadku
większych klientów, obserwujemy silny trend zgodnie z którym ARPU rośnie z czasem, a wielu klientów istotnie
22
zwiększa wartość kontraktu już w trakcie pierwszego miesiąca współpracy. Dodatkowo ewentualne promocje
dotyczą z reguły właśnie pierwszej płatności.
ARPU produktu LiveChat (w USD)
ARPU i początkowe ARPU produktu LiveChat (w USD)
23
ARPU i początkowe ARPU produktu ChatBot (w USD)
Liczba klientów i churn
Naszymi klientami są firmy działające w praktycznie wszystkich branżach gospodarki, uczelnie oraz instytucje
z około 150 krajów świata. To zróżnicowanie przekłada się na naszą odporność na ewentualne kryzysy koniunktury
dotykające wybrane sektory gospodarki lub państwa. Najważniejsze geograficznie rynki, zarówno pod względem
liczby klientów jak i generowanych przychodów to kraje anglojęzyczne: USA, Wielka Brytania, Australia i Kanada.
Udział Polski w przychodach to zaledwie 1,5% w raportowanym okresie.
Na koniec roku finansowego liczba płacących klientów LiveChat wyniosła 35.559 a ChatBot 2.404. W chwili
zatwierdzenia tego raportu do publikacji liczba klientów LiveChat przekroczyła już znacząco poziom 36 tysięcy.
“Customer churn”, czyli wskaźnik odejść klientów, od początku roku finansowego kształtował się na poziomie
ok. 3 proc. (w ujęciu miesięcznym). Wyniki na poziomie 3% lub nawet istotnie wyższym są normalnym zjawiskiem
w modelu SaaS i zależą m.in. od branży i bazy klientów (churn jest zwykle istotnie wyższy w segmencie małych firm).
Poziom 3% stanowi też poziom wokół którego historycznie oscylował nasz churn.
Z biznesowego punktu widzenia bardziej istotny jest “net MRR churn”, czyli podobny wskaźnik dla powtarzalnych
przychodów uwzględniający również upselling. W naszym przypadku jest znacząco niższy i w ciągu tego roku
finansowego oscylował wokół poziomu 1% w ujęciu miesięcznym.
24
Liczba klientów LiveChat
Liczba klientów ChatBot
25
Podział geograficzny przychodów
Największym rynkiem geograficznym Spółki jest Ameryka Północna (zwłaszcza USA i Kanada) a także inne kraje
angielskojęzyczne (Wielka Brytania i Australia). Na powyższym wykresie pokazano podział MRR (miesięczne
powtarzalne przychody) według danych na koniec maja 2022 roku bez uwzględnienia przychodów, które nie są
przyporządkowane do konkretnych państw. W takim ujęciu na Polskę przypada ok. 1,5% MRR, co daje jej 12.
pozycję pod względem udziału w naszym MRR.
Udział produktu LiveChat w przychodach Grupy w roku finansowym 2021/22 to 93,2%. Produkt ChatBot z kolei
wygenerował 5,4% przychodów a HelpDesk 1,4% rocznych przychodów. Zakładamy, że nowe produkty będą
zwiększać swój udział w całości przychodów w kolejnych kwartałach i latach.
4.2. Najważniejsze wydarzenia
Na koniec roku finansowego liczba płacących klientów LiveChat wyniosła 35.559 a ChatBot 2.404. W chwili
zatwierdzenia tego raportu do publikacji liczba klientów LiveChat przekroczyła już znacząco poziom 36 tysięcy.
W dniu 25 czerwca 2021 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę dotyczącą podziału zysku netto za okres roku
obrotowego od 1 kwietnia 2020 r. do 31 marca 2021 r, zgodnie z którą zaproponowano, żeby jednostkowy zysk
netto LiveChat Software S.A. w wysokości 99.775.907,86 PLN przeznaczyć na:
● zasilenie kapitału zapasowego Spółki przeznaczyć kwotę 4.758.407,86 PLN
● wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy przeznaczyć kwotę 95.017.500 PLN; co oznacza, że wartość
dywidendy na jedną akcję wyniesie 3,69 PLN (wliczając w to dwie zaliczki na poczet spodziewanej
dywidendy wypłacone w styczniu 2021 r. oraz w lipcu 2021 r. - obie w wysokości 0,89 PLN na jedną akcję).
Propozycja podziału zysku netto Spółki została pozytywnie zarekomendowana przez Radę Nadzorczą Spółki, jak
również Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 18 sierpnia 2021 roku zatwierdziło powyższy podział
jednostkowego zysku Spółki. Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki w dniu 27 lipca 2021 roku wypłacono
akcjonariuszom posiadającym akcje Spółki na dzień dywidendy, tj. 20 lipca 2021 roku, drugą zaliczkę na poczet
26
dywidendy w kwocie 0,89 PLN na jedną akcję a pozostałą kwotę dywidendy do wypłaty w wysokości 1,91 PLN na
jedną akcję wypłacono 1 września 2021 roku.
Jednocześnie, zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki w dniu 3 stycznia 2022 roku wypłacono akcjonariuszom
posiadającym akcje Spółki zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2021/22 w kwocie
29,4 mln zł (1,14 zł na akcję wobec 0,89 zł na akcję w przypadku analogicznej zaliczki przed rokiem).
Dywidenda (na akcję, PLN)
W lutym 2022 roku, Spółka otrzymała potwierdzenie, że amerykański urząd patentowy (USPTO - United States
Patent and Trademark Office) przyznał LiveChat Software S.A. ochronę patentową na technologię umożliwiającą
agentowi “podejrzenie” na czacie wiadomości od klienta w trakcie jej pisania. To drugi patent spółki zarejestrowany
w USA. Opatentowana technologia umożliwia znaczącą poprawę szybkości i jakości obsługi klienta. Agenci,
korzystający z rozwiązania LiveChat, mają więcej czasu na zapoznanie się z problemami swoich klientów i mogą
na nie szybciej odpowiedzieć.
Dzięki funkcji “sneak peek” można zaoszczędzić wiele czasu zarówno agentowi, jak i użytkownikowi końcowemu
(end user). Można go np. szybko przekierować na właściwy adres jeśli zadaje swoje pytanie w złym miejscu. Zdarza
się też sytuacja, w której użytkownik rozpoczyna wyjaśnienie swojego problemu w sposób jasny i rzeczowy po czym
kasuje bądź redaguje wiadomość przed jej wysłaniem i formułuje pytanie w bardziej oficjalny lub formalny sposób.
Patent został udzielony na terenie Stanów Zjednoczonych i Spółce przysługuje ochrona prawna przez okres 20 lat.
Podobną ochronę LiveChat uzyskał rok temu na rozwiązanie umożliwiające wyświetlanie użytkownikowi
końcowemu zachęty do rozpoczęcia komunikacji w oknie czata za pomocą niestandardowej wiadomości
(tzw. greeting - przywitanie) w oparciu o informacje zapisane w bazie danych.
W maju 2022 roku Spółka uruchomiła “LiveChat Incubator”. W ramach tego projektu spółka zaoferuje mentoring,
nowe kanały dystrybucji (dotarcie do swoich klientów, marketplace oraz sieć partnerów), wsparcie logistyczne oraz
organizacyjne zespołom, które tworzą projekty mogące ograniczyć lub likwidować bariery komunikacyjne.
W czerwcu 2022 roku spółka LiveChat, Inc zawarła umowę i zrealizowała transakcję zakupu domeny
knowledgebase.com. Zakup jest związany z realizacją strategii marketingowej Spółki. W ocenie Zarządu przełoży
się on na wzrost potencjału marketingowego produktu KnowledgeBase. Zarząd nie ujawnia wartości transakcji
ze względu na ochronę interesu Spółki, która może negocjować podobne umowy w przyszłości.
27
POZYSKIWANIE KLIENTÓW
Dział sprzedaży
W procesie akwizycji klientów Spółka wykorzystuje wiele kanałów, w tym kanały partnerskie (afiliacyjny
i resellerski), content marketing który przekłada się m.in. na wysoką pozycję w rankingach wyszukiwarek
internetowych, obecność w serwisach takich jak Shopify, Big Commerce i inne, integracje z innymi rozwiązaniami
i inne. W 2019 roku utworzono dział sprzedaży, który wspiera realizację strategii zakładającej m.in. pozyskiwanie
większej liczby klientów klasy „enterprise” oraz pozyskiwanie większych pod względem wartości klientów niż do tej
pory.
Zespół sprzedażowy koncentruje się na zawieraniu umów “enterprise” ze szczególnym uwzględnieniem porozumień
dotyczących kilku produktów.
W ciągu ostatniego roku finansowego dział sprzedaży odpowiedzialny był za zrealizowanie setek kontraktów
z klientami różnej wielkości i na różnych planach sprzedażowych, z czego kilkadziesiąt z tych umów obejmowało
sprzedaż produktów obejmujących ponad 30 agentów a także blisko 50 kontraktów na planie enterprise (w tym
kilkanaście dot. produktu ChatBot i jeden - HelpDesk).
Branże najczęściej reprezentowane pośród klientów w roku finansowym 2021/22 to:
● oprogramowanie i usługi internetowe
● usługi finansowe
● hotele, restauracje i wypoczynek
● handel detaliczny - ecommerce
● edukacja
● opieka zdrowotna
W IV kwartale roku finansowego 30% umów zawieranych przez ten zespół dotyczyło więcej niż jednego produktu.
W tym okresie największe umowy zawierane były z klientami z branży usług finansowych, hoteli i restauracji oraz
handlu detalicznego i e-commerce, a największymi umowami zrealizowanymi przez zespół sprzedażowy były:
● nowa umowa na rozwiązanie LiveChat dla kilkudziesięciu agentów z brytyjską firmą oferującą rozwiązania
pozwalające na weryfikację użytkowników
● zwiększenie o ponad 40% liczby agentów w ramach umowy dla jednego z dużych klientów w branży forex/
kryptowaluty oraz dosprzedaż integracji zapewniającej tłumaczenia dla wszystkich agentów.
28
WYDARZENIA KORPORACYJNE
W dniu 18 sierpnia 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Radę Nadzorczą nowej kadencji
w składzie: Maciej Jarzębowski, Jakub Sitarz, Marta Ciepła, Marzena Czapaluk, Marcin Mańdziak.
W lutym 2022 r. Spółka otrzymała informację o zarejestrowaniu przez amerykański urząd patentowy (USPTO)
patentu dotyczące funkcji tzw. “sneak peak”, która umożliwia “podejrzenie” przez agenta w czasie rzeczywistym
informacji pisanej w trakcie czatu przez klienta - co m.in. umożliwia szybszą odpowiedź na pytania.
WPŁYW PANDEMII NA SYTUACJĘ SPÓŁKI
W roku finansowym zakończonym 31 marca 2022 roku pandemia miała znacząco mniejszy wpływ
na funkcjonowania i biznes Grupy, niż w roku poprzednim.
Należy przy tym zaznaczyć, że na wskaźniki biznesowe Spółki ma równoczesny wpływ wiele czynników, w tym
sytuacja ekonomiczna na kluczowych rynkach (np. USA, Wielka Brytania, Kanada), zmiany wprowadzane
w produktach, działania marketingowe, działania konkurencji i wiele innych, co utrudnia dokładne obliczenie efektu
wpływu pandemii na biznes.
29
Okres pierwszego “lockdown” w USA (największy rynek spółki) to bardzo dynamiczny wzrost liczby klientów
i przychodów LiveChat Software (choć osiągnięty przy zwiększonym poziomie churn, co znaczy że Spółka również
traciła w tym okresie wielu klientów - być może ze względu na ich problemy finansowe). W zakończonym roku
finansowym taki skokowy wzrost się nie powtórzył, jednak liczba klientów wszystkich produktów LiveChat nadal
rosła, podobnie jak ARPU, przychody i MRR. Co ważne takie wskaźniki jak churn (KPI mierzący utratę klientów lub
MRR) wróciły do poziomu sprzed pandemii lub nawet notują nieco bardziej zadowalające poziomy. Oznacza
to, że poluzowanie ograniczeń pandemicznych prawdopodobnie nie przekłada się znacząco na utratę klientów
i biznesu pozyskanego w trakcie “lockdownów”.
Pandemia miała jednak bardzo duży wpływ na organizację pracy w Grupie. W jej rezultacie wprowadzono zasadę
“work from anywhere” i choć współpracownicy mogą korzystać w wrocławskiego biura Spółki, to obowiązuje model
oparty na pracy zdalnej. Dzięki temu LiveChat Software może sprawniej pozyskiwać współpracowników spoza
Wrocławia i Zarząd zakłada utrzymanie tego modelu pracy w przyszłości.
WPŁYW WOJNY W UKRAINIE
W ocenia Zarządu wpływ rosyjskiej agresji na Ukrainę miał bardzo ograniczony wpływ na biznes LiveChat Software,
choć mocno wpłynął na jego zespół. Wiele osób aktywnie zaangażowało się w działania mające pomóc uchodźcom
a Spółka starała się im to umożliwić i udzielić wsparcia. Częścią tego wsparcia byłyby również donacje finansowe
(m.in. dla Polskiej Akcji Humanitarnej).
Spółka nie prowadziła żadnych operacji, ani nie posiadała żadnej infrastruktury na terenie Ukrainy, Rosji lub
Białorusi. Według danych posiadanych przez Spółkę, klienci z wymienionych trzech krajów generowali łącznie
poniżej 0,5% MRR Grupy. W tym kontekście nawet uniemożliwienie dokonywania płatności i zakładania kont
próbnych przez podmioty z Rosji i Białorusi miało bardzo mocno ograniczony wpływ na biznes Spółki i jego rozwój.
4.3. Inne wydarzenia
Success by LiveChat
W ramach realizacji strategii marketingowej, która zakłada produkcję własnych wartościowych merytorycznie treści,
od kwietnia 2020 roku Spółka prowadzi multimedialną platformę blogową “Success By LiveChat”.
Cechą charakterystyczną tego projektu jest jego oparcie o produkcje wideo wyprodukowane we własnym studiu
nagraniowym. Na platformie znajdują się m.in. treści poradnikowe, analizy, zasoby wiedzy, ale też wywiady z gośćmi.
30
Akademia LiveChat
Cykl wykładów, w trakcie których Partnerzy dzielą się swoimi doświadczeniami, know-how i uczą innych członków
zespołu wartościowych umiejętności. W tym roku finansowym odbyło się siedem takich wykładów.
LiveChat Incubator
W maju 2022 roku LiveChat Software ogłosił projekt “LiveChat Incubator”. W jego ramach Spółka będzie wspierać
projekty pomagające w przełamywaniu barier w komunikacji online. LiveChat Software zaoferuje mentoring, nowe
kanały dystrybucji (dotarcie do swoich klientów, marketplace oraz sieć partnerów), wsparcie logistyczne oraz
organizacyjne.
Więcej informacji można znaleźć na stronie incubator.livechat.com.
31
Dostępność treści internetowych w produkcie LiveChat
W czerwcu 2021 roku Spółka wprowadziła do swojego flagowego produktu nowe funkcjonalności znacznie
poprawiające dostępność. Dzięki nim tzw. Chat Widget (okienko czatu) stał się przyjazny dla rozwiązań czytających
tekst i dostępny za pomocą klawiatury. Co więcej wszystkie domyślne ustawienia kolorów Chat Widget, mają
współczynnik kontrastu 4,5 lub wyższy. Oznacza to, że LiveChat spełnia obecnie wytyczne dla dostępności treści
internetowych (WCAG) 2.1.
32
5. Opis działalności Grupy Kapitałowej LiveChat
Software
5.1. Strategia rozwoju
Wyróżnia nas fakt, że czujemy się odpowiedzialni za jakość komunikacji po obu stronach tego procesu.
Wspomagamy firmy w bardziej efektywnym komunikowaniu się, ale naszym celem jest również zapewnienie jak
najlepszego doświadczenia i poprawy jakości usług dla milionów ludzi, którzy każdego dnia wykorzystują nasze
rozwiązania.
Produkt i usługi
Produkty i usługi które dostarczamy mają spełniać wszystkie potrzeby komunikacyjne naszego klienta. W obecnym
otoczeniu to nie marka, ale klient dyktuje warunki komunikacji. Nasze produkty mają mu umożliwić nie tylko
możliwość kontaktu z firmą w czasie i miejscu, który wybierze za pośrednictwem dowolnego kanału komunikacji,
ale również swobodne wyrażenie siebie i swoich emocji.
Będziemy dążyć do tego, żeby maksymalnie zwiększać liczbę interakcji przeprowadzonych za pośrednictwem
naszych rozwiązań.
Rynki docelowe
Naszymi klientami są spółki każdej wielkości reprezentujące wszystkie branże. Jedną z naszych istotnych przewag
konkurencyjnych jest bardzo efektywny, zautomatyzowany proces sprzedaży do małych i średnich firm.
Zamierzamy utrzymać tą przewagę, równocześnie koncentrując się na firmach średniej wielkości. Utrzymanie silnej
pozycji w segmencie małych spółek pomoże nam w generowaniu nowych leadów. Zwiększenie liczby klientów
korporacyjnych przełoży się na zwiększenie przewidywalności naszego biznesu i jego jeszcze większą stabilność.
Oceniamy, że mamy możliwości technologiczne i organizacyjne potrzebne do świadczenia usług dla tego segmentu
rynku. Pomimo to potrzebne są dalsze prace nad dostosowaniem produktów, marketingu, a także budowa działu
sprzedaży, by osiągnąć ten cel.
33
Naszym klientom oferujemy nie tylko rozwiązania technologiczne, ale również naszą wiedzę ekspercką
zgromadzoną dzięki 20 lat doświadczeń wspierania komunikacji online.
Koncentrujemy się na rynku USA, który jest dla nas największy pod względem wartości sprzedaży, potencjału
wzrostu w przyszłości, ale również wyznacza trendy dla całej branży.
34
Ekonomia skali
Nasze rozwiązania są wykorzystywane przez tysiące firm i miliony użytkowników końcowych. Daje nam to dane
i doświadczenie, które wykorzystujemy do dalszego wzrostu - rozwoju naszych obecnych produktów
i projektowania nowych. Koncentrujemy się na realizacji projektów o największym potencjale.
Koncentracja na danych
Poszukując okazji do dalszego wzrostu będziemy opierać się na dostępnych danych i inwestować w ich analizę.
Otwarta Infrastruktura i produkty
Nasze produkty mają być otwarte i łatwe do zintegrowania z innymi rozwiązaniami dostarczanymi przez
zewnętrznych dostawców. Nawet nasze API (Interfejs Programowania Aplikacji) staje się produktem samym
w sobie.
35
5.2. Produkty Spółki
5.2.1. LiveChat
Produkt LiveChat to narzędzie, które służy do szybkiego kontaktu klientów z firmą poprzez aplikację chat na stronie
internetowej. Rozwiązanie wykorzystywane jest przede wszystkim do prowadzenia działań customer service oraz
sprzedaży online.
Spółka oferuje produkt w wersjach aplikacji mobilnej i desktopowej, możliwe jest także korzystanie z niego poprzez
przeglądarkę internetową. Sprawia to, że użytkownik produktu może obsługiwać rozmowy ze swoimi klientami
z niemal każdego miejsca i o każdej porze.
Przykłady użycia produktu są bardzo zróżnicowane. Rozwiązanie LiveChat może usprawniać procesy sprzedażowe
w branży e-commerce, służyć jako narzędzie wspierające rekrutacje w branży edukacyjnej i HR lub jako kanał
kontaktu w branżach wymagających spersonalizowanej komunikacji np. nieruchomości. Spółka przykłada dużo
36
uwagi, by implementacja produktu na stronie internetowej, dopasowanie go do potrzeb klienta, a następnie obsługa
były intuicyjne i proste, mimo zaawansowanych funkcjonalności, które produkt oferuje. Również proces
onboardingowy prowadzony jest w taki sposób, by już na samym początku wyjaśnić jak najwięcej możliwych
wątpliwości użytkownika. Dzięki temu, produkt może być wykorzystywany przez małe i średnie przedsiębiorstwa,
ale także przez duże korporacje.
Produkt oferuje wiele funkcjonalności, nie tylko ułatwiających prowadzenie rozmów z klientami, ale także
usprawniających zarządzanie tą komunikacją. Użytkownicy mogą korzystać z funkcji angażujących klientów
(np. automatycznie pojawiających się zaproszeń do rozmów), systemu ticketowego (umożliwia on pozostawienie
wiadomości poza godzinami pracy zespołu obsługi), śledzenia zachowań odwiedzających stronę internetową,
a także z panelu analitycznego. Wszystkie dane gromadzone za pomocą aplikacji LiveChat są atrakcyjnym źródłem
wiedzy, wykorzystywanej w procesie sprzedaży, obsługi i wsparcia klienta.
Struktura produktu pozwala użytkownikom na zintegrowanie go z innymi narzędziami, co znacznie rozszerza
przypadki jego użycia. Do dyspozycji klientów są integracje: tzw. “one-click” (pozwalają one na włączenie integracji
z danym narzędziem niemal poprzez jedno kliknięcie) lub bardziej zaawansowane, wymagające użycia udostępnionej
przez Spółkę dokumentacji np. API (Application Programming Interface - Interfejs Programowania Aplikacji) oraz
wiedzy programistycznej. Jedną z ciekawszych integracji, jest możliwość uruchomienia w produkcie chatbotów. Daje
to firmom możliwość prowadzenia komunikacji z klientami zarówno poprzez prawdziwych agentów, jak i
mechanizmy oparte na sztucznej inteligencji.
Produkt LiveChat jako platforma
Pomysł na zmianę kierunku rozwoju produktu LiveChat jest odpowiedzią na rosnącą liczbę jednostkowych wymagań
użytkowników względem aplikacji. Aby sprostać i wyprzedzić oczekiwania klientów, LiveChat Software buduje
wokół swojego rozwiązania ekosystem.
Zmiana modelu biznesowego na platformę, w dłuższej perspektywie, przyśpieszy rozwój tworzonych przez Spółkę
rozwiązań, a także ułatwi wprowadzanie do nich nowych funkcjonalności. Platforma umożliwia tworzenie
i udostępnianie nowych funkcji nie tylko przez pracowników Spółki, ale także przez zewnętrzne jednostki
(developerów, firmy programistyczne, partnerów, a także samych użytkowników). Dzięki platformie
i udostępnianych na niej narzędziom każdy spoza firmy ma możliwość stworzenia własnego rozszerzenia czy
aplikacji bazującej na technologii produktu LiveChat. W ten sposób możliwe jest wprowadzenie rozwiązań, których
nie ma w produkcie, a które dla danego użytkownika są kluczowe.
Platforma wokół rozwiązania LiveChat, składa się ze ściśle powiązanych ze sobą części. Pierwsza z nich to Konsola
Developerska, na której udostępniane są przez Spółkę odpowiednie narzędzia (instrukcje, dokumentacja API,
przykłady kodów), dzięki nim możliwe jest tworzenie wtyczek, rozszerzeń.
37
Kolejna część to Marketplace, czyli “miejsce” w którym wszystkie stworzone produkty są przechowywane
i udostępniane użytkownikom produktu LiveChat (w wersji płatnej i bezpłatnej). Trzecia część to budowana wokół
platformy społeczność wszystkich jej uczestników, a także klientów Spółki. Celem społeczności jest wymiana
doświadczeń, wspólne tworzenie aplikacji oraz nawiązywanie wzajemnych relacji.
Główne korzyści rozwoju produktu w modelu platformy to, że rozwiązania stają się bardziej elastyczne, przez
co możliwe jest niemal dowolne dostosowywanie ich funkcjonalności do wymagań użytkowników. Sprawia
to, że relacje użytkownika z produktem są mocniejsze, przez co trudniej jest mu zrezygnować z jego użycia.
Platforma pozwala także na odkrywania nieznanych dotąd przypadków użycia danego rozwiązania i dzielenie się
tymi doświadczeniami.
38
W roku finansowym 2021/2022 łączna wartość przychodów ze sprzedaży aplikacji udostępnionych w marketplace
Spółki (zarówno własnych, jak autorstwa partnerów zewnętrznych) przekroczyła poziom 1 mln USD, co jest
praktycznie dwukrotnym wzrostem wobec poprzedniego roku. W marcu 2022 r. miesięczne przychody z tego źródła
po raz pierwszy przekroczyły 100 tys. USD.
5.2.2. ChatBot
ChatBot to produkt, który umożliwia tworzenie chatbotów konwersacyjnych obsługujących różne scenariusze
biznesowe. Ich głównym celem jest automatyzacja komunikacji firm oraz poprawa efektywności zespołów obsługi
klienta poprzez rozwiązywanie powtarzalnych zapytań klientów. Wprowadzone na rynek rozwiązanie wpisuje się
w przyjętą przez Spółkę strategię rozwijania oferty produktów, służących do komunikacji tekstowej z klientem.
Jednocześnie odpowiada popularnemu obecnie trendowi automatyzacji komunikacji poprzez mechanizmy,
wykorzystujące sztuczną inteligencję.
Boty tworzone są poprzez przygotowanie szczegółowego scenariusza konwersacji w formie ‘drzewa’. Opiera się
ono na metodzie drag&drop, jest intuicyjne i proste, przez co dostępne także dla osób, które nie mają specjalistycznej
wiedzy programistycznej.
Chatboty, tworzone poprzez ChatBot, opierają się na dwóch systemach dopasowywania fraz podczas rozmowy
z użytkownikiem. Główny - machine learning, który analizuje całą wpisaną frazę, oraz drugi oparty o słowa kluczowe.
Można ich używać naprzemiennie lub nawet łączyć w obrębie jednego scenariusza.
ChatBot zintegrowany jest z rozwiązaniem LiveChat, ale też z innymi narzędziami, jak np. Facebook Messenger.
Dodatkowo, użytkownik może połączyć stworzonego bota z wewnętrznym systemem, co pozwala m.in.
na weryfikowanie i przesyłanie danych pozyskanych przez bota podczas rozmowy do innych systemów w firmie.
Możliwości integracyjne ChatBot są właściwie nieograniczone ze względu na udostępnienie przez firmę API
aplikacji.
Spółka promuje swoje rozwiązania poprzez działania bezkosztowe, organicznie zwiększając bazę użytkowników
ChatBot. Jednocześnie sprzedażą ChatBot zajmuje się także zespół sprzedaży – wspólny dla wszystkich produktów.
Rozwiązanie funkcjonuje na rynku od czerwca 2017 roku (w wersji otwartej bety, od lutego 2018 r. jako kompletny
produkt). Do klientów produktu zaliczają się takie firmy jak Boston University, Kayak, Adidas, UEFA, czy Intuit.
Więcej informacji na temat produktu znajduje się na stronie internetowej: https://www.chatbot.com
39
5.2.3. HelpDesk
HelpDesk to rozwiązanie, które ma wspierać komunikację biznesową z klientem poprzez różne kanały.
W szczególności HelpDesk pomaga zarządzać tzw. “Ticketami”, czyli sprawami zgłaszanymi przez klientów
za pośrednictwem różnych kanałów komunikacji tekstowej (np. mail, live chat).
Wśród funkcji oferowanych przez HelpDesk znajdują się wsparcie dla pracy w zespołach, grupowanie i tagowanie
ticketów, ocena satysfakcji konsumentów. Obecnie trwają prac nad większa ilością integracji HelpDesku z innymi
produktami. Produkt jest systematycznie rozbudowywany, a jego wizja docelowo zakłada jak największą
automatyzację by sktócić czas obsługi klientów przez support. HelpDesk stanowi rozwiązanie konkurencyjne dla
takich produktów jak m.in. Zendesk, FreshDesk, ZOHO Desk, HappyFox, czy HelpScout i stanowi wartościowe
uzupełnienie oferty Spółki.
Szczegóły dotyczące produktu, dostępne są tutaj: https://www.helpdesk.com/
40
5.2.4. KnowledgeBase
Spółka wydała aplikację w październiku 2017 r., początkowo w wersji otwartej bety, a następnie w marcu 2018 r.,
jako kompletny i płatny produkt. Platforma KnowledgeBase pozwala firmom tworzyć własne bazy wiedzy,
do których dostęp mogą mieć zarówno jej pracownicy, jak i klienci.
Dzięki KnowledgeBase artykuły dotyczące np. pomocy technicznej gromadzone są w jednym miejscu. W ten sposób
podczas obsługi klienta, pracownik nie musi przełączać się między zakładkami w przeglądarce w poszukiwaniu
odpowiedzi na zadane pytanie, a jedynie wyszukać informacji w bazie. Zwiększa to efektywność obsługi
i przyspiesza komunikację z klientami. W przypadku klienta, pozwala mu także na samodzielne wyszukanie
rozwiązania danego problemu. Aplikacja może być zintegrowana bezpośrednio z rozwiązaniem LiveChat.
Więcej informacji o produkcie znajduje się tutaj: https://www.knowledgebase.com
5.3. Dodatkowe działania
Dodatkowe działania, przyczyniające się do organicznego wzrostu liczby klientów, nad którymi zespół Spółki pracuje
w dedykowanych zespołach:
Program Partnerski - celem programu partnerskiego jest budowa nowych kanałów sprzedaży w oparciu
o współpracę z firmami różnych branż lub freelancerami. Program składa się z modeli:
● affiliate, w którym partnerzy otrzymują prowizję z każdej sprzedaży produktu zrealizowanej za ich
pośrednictwem
● solution partners, zakładającego możliwość dołączenia naszego produktu (oraz usług wokół niego)
do portfolio ofertowego partnera i samodzielnego kształtowania polityki cenowej
Działania podejmowane w projekcie:
● rozbudowa strony i bloga (wzmocnienie organicznego ruchu i liczby zapisów zainteresowanych współpracą
podmiotów)
● rozbudowa panelu partnerskiego (dashboard) dającego partnerom dostęp do materiałów reklamowych,
analityki oraz narzędzi do tworzenia i zarządzania licencjami LiveChat tworzonymi w tym modelu
41
● API programu partnerskiego - dające możliwość śledzenia i optymalizacji aktywności w projekcie oraz
automatyzacji wielu czynności w jego ramach
Działania content marketingowe
Spółka przykłada dużo pracy do treści tworzonych na stronę, co pozwala jej generować duży ruch przychodzący
na strony internetowe i wysokie pozycje w przeglądarkach.
Partnerships - działania, polegające na współpracy z innymi firmami, tworzącymi oprogramowania. Opierają się
na współpracy na różnych poziomach: wzajemnej promocji, tworzenia wspólnych integracji, listowania w marketach.
5.4. Opis sytuacji na rynku usług SaaS oraz w segmencie
oprogramowania typu „live chat”
Rynek oprogramowania SaaS (Software-as-a-Service) jest największą i dynamicznie rozwijającą się częścią rynku
Cloud Computing, polegającego na świadczeniu usług i oferowaniu produktów z obszaru technologii informacyjnych
poprzez wykorzystanie chmury obliczeniowej. W ramach rynku Cloud Computing wyróżnia się segment chmury
prywatnej, z której korzystają duże przedsiębiorstwa w celu optymalizacji własnych zasobów, oraz segment chmury
publicznej, skierowanej do małych i średnich spółek, która pozwala na większą kontrolę nad wydatkami i możliwość
rozłożenia ich w czasie. Według szacunków firmy analitycznej Gartner wartość publicznej chmury wyniosła 410,9
mld USD w 2021 r.
Zgodnie z prognozami, wartość rynku chmury publicznej w 2022 urośnie o 20,4% do 494,7 mld USD, a w 2024
osiągnie wartość blisko 600 mld USD. Rozwiązania oferowane w modelu SaaS dynamicznie zastępuje tradycyjne
oprogramowanie pozwalając klientom na optymalizację wykorzystywanych zasobów, podniesienie niezawodności,
skalowalność i elastyczność wykorzystywanych rozwiązań. W ramach rynku Cloud Computing wyróżnia się także
rynki:
● IaaS (Infrastructure-as-a-Service) – dostarczanie infrastruktury informatycznej,
● PaaS (Platform-as-a-Service) – sprzedaż wirtualnego środowiska pracy programisty,
● BPaaS (Business-Process-as-a-Service) – outsourcing procesów biznesowych,
● BaaS (Backend-as-a-Service) – wspólna baza backendowa dla procesów wielu aplikacji
● Daas (Data-as-a-Service) – zdalnie dostarczane dane na żądanie użytkownika
● FaaS (Function-as-a-Service) – platforma umożliwiająca rozwijanie, testowanie i uruchamianie
poszczególnych funkcji w chmurze
Usługi SaaS stanowią największą częścią publicznej chmury i na koniec 2022 roku ich wartość powinna przekroczyć
176 mld USD. Gartner prognozuje, że będzie stały wzrost na tym rynku, gdyż przedsiębiorstwa wybierają wiele
sposobów dotarcia z usługami SaaS do klientów m.in. poprzez marketplace w chmurze oraz dzielą duże aplikacje na
mniejsze bardziej efektywne części w celu poprawy efektywności.
Sprzedaż produktu w formie SaaS polega na zdalnym udostępnianiu oprogramowania przez Internet. W ramach
SaaS świadczone są m.in. usługi wspomagające zarządzanie przedsiębiorstwem oraz sprzedaż produktów i usług
przez nie oferowanych. Przychody spółek z branży SaaS generowane są głównie poprzez pobieranie opłat
abonamentowych za dostęp do usługi. Istnieje także wiele dodatkowych modeli pobierania opłat, m.in. opłata
za transakcję, wolumen, funkcje, limity wykorzystania zasobów.
Sprzedaż oprogramowania w formie SaaS niesie za sobą znaczące korzyści zarówno po stronie klienta, jak
i dostawcy. Najczęściej podkreślane korzyści dla klienta to:
• znaczące uproszczenie procesu implementacji aplikacji (krótki czas wdrożenia oraz marginalne koszty
implementacji) – dotyczy to również aktualizacji oprogramowania do najnowszej wersji, która najczęściej
wykonywana jest przez dostawcę automatycznie i bezobsługowo ze strony klienta,
• uzyskanie istotnych oszczędności na kosztach wsparcia i serwisu,
• przewidywalne, stałe i stosunkowo niższe płatności abonamentowe zamiast wysokiego jednorazowego
kosztu zakupu oprogramowania i niezbędnej
• infrastruktury oraz ewentualnych późniejszych kosztów dodatkowych,
42
• elastyczny plan taryfowy pozwalający na rezygnację z usługi w dowolnym momencie,
• wysoka skalowalność produktu wraz ze wzrostem zapotrzebowania ze strony klienta,
• możliwość korzystania z aplikacji z dowolnego miejsca za pomocą komputerów stacjonarnych i urządzeń
mobilnych.
Z punktu widzenia dostawcy sprzedaż oprogramowania w modelu SaaS oznacza:
• uproszczony proces dystrybucji,
• globalny zasięg oferowanych usług,
• uniwersalny charakter oprogramowania,
• kontrolę nad jakością wdrożenia u każdego z klientów,
• obniżenie kosztów serwisu i gwarancji,
• brak problemu piractwa,
• zachowanie wszelkich praw autorskich po stronie dewelopera.
Rynek SaaS stanowi dominującą część rynku Cloud Computing. Wartościowo, największy udział w globalnym rynku
SaaS przypada na rynki Ameryki Północnej, a w szczególności Stany Zjednoczone. Istotne znaczenie w aspekcie
rozwoju rozwiązań w chmurze ma brak barier kulturowych związanych ze stosowaniem zaawansowanej technologii
w ramach prowadzenia działalności gospodarczej. Jest to szczególnie istotne z punktu widzenia dostawców
oprogramowania w formie SaaS dla małych i średnich przedsiębiorstw.
W pełni wiarygodne oszacowanie wielkości rynku rozwiązań typu live chat jest trudne ze względu na dużą liczbę
dostawców, którzy nie publikują danych finansowych, wiele rozwiązań typu free lub freemium, lub sprzedawanych
razem z innymi usługami.
Zgodnie z danymi podawanymi przez firmę badawczą Datanyze na rynku rozwiązań live chat obecnych jest ponad
200 różnych technologii. Duża część dostawców oferuje swoje rozwiązania w modelu freemium. W ocenie Zarządu
LiveChat Software monetyzacja klientów, którzy rozpoczęli korzystać z usług darmowych jest procesem bardzo
trudnym i nieefektywnym, choć pozwala szybko zbudować zasięg produktu. Rozwiązanie „LiveChat” wyróżnia m.in.
liczba dostępnych funkcjonalności, opcji I możliwości integracji. Kluczowa jest też jakość obsługi klienta, która
znacznie przewyższa możliwości większości innych dostawców.
Z tych powodów bezpłatne rozwiązania nie są traktowane jako bezpośrednia konkurencja, ponieważ LiveChat jest
adresowany do bardziej wymagających klientów o większych i bardziej zaawansowanych potrzebach, zarówno jeśli
chodzi o dostępne funkcje usługi, jak również o szybkość i efektywność wsparcia ze strony obsługi klienta. Czołówka
globalnych dostawców rozwiązań live chat jest stosunkowo stabilna. Oprócz LiveChat Software należą do nich także
m.in: LivePerson, czy Zendesk Chat. Inne ważniejsze rozwiązania live chat dostępne na rynku to Intercom, Drift,
Olark, JivoChat, Tidio, czy Tawk.to (model darmowy). Na rynku dostępne jest też rozwiązanie Facebook Customer
Chat Plugin. Spółka ocenia jednak, że jej bezpośrednimi konkurentami w segmencie premium są głównie Zendesk i
Intercom.
W 2018 roku Spółka dołączyła do swojej oferty rozwiązanie ChatBot pozwalające na automatyzację komunikacji
z klientami. Prognozy i oceny dotyczące wartości tego rynku bardzo się różnią. Według raportu firmy Kenneth
Research wartość rynku “Conversational Artificial Intelligence” obejmującego m.in. wirtualnych asystentów
i chatboty będzie rósł średniorocznie w okresie 2019-2024 o 30% aby osiągnąć na koniec tego okresu wartość
15,8 mld dolarów. Natomiast według prognozy firmy Grand Review Research wartość samego rynku chatbotów
wyniesie w 1,25 mld dolarów w 2025 r. (co zakłada średnioroczny wzrost na poziomie 24 proc.).
LiveChat Software ocenia, że potencjał rynku rozwiązań live chat jest nadal bardzo wysoki, co wiąże się m.in.
ze zmianami wymuszonymi przez pandemię COVID-19 i rozwojem rynku e-commerce. Zgodnie z obliczeniami firmy
badawczej eMarketer na poziomie globalnym wartość zakupów dokonywanych online wzrosła w 2020 roku
o 26,4%, a w roku 2021 o 19,0%. Sam udział udziału zakupów e-commerce w ogólnych zakupach detalicznych w na
początku 2022 roku wyniósł 16,1%. Zgodnie z prognozami firmy badawczej eMarketer w 2022 r. wartość sprzedaży
detalicznej w internecie osiągnnie wartość 1 trylion USD w samych USA.
Duży napływ klientów na rynek sprawia, że obecni gracze są bardziej skoncentrowani na ich pozyskiwaniu, a nie na
rywalizacji o klientów już wykorzystujących rozwiązania konkurencyjne.
43
Dodatkowo pozycjonowanie LiveChat w kategorii premium i budowanie pozycji rynkowej nie na konkurencji
cenowej, lecz takich cechach jak różnorodność funkcji i integracji, jakość obsługi klienta, a także niezawodność
i bezpieczeństwo danych, uodparnia spółkę na konkurencję popularnych, bezpłatnych rozwiązań.
Kolejne informacje o rozwiązaniach dla biznesu w obszarze komunikacji tekstowej ze strony firm takich jak Apple
czy Facebook, Spółka śledzi bardzo uważnie i jest ich świadoma, od momentu ogłoszeń już na etapie deweloperskim
- czyli na wiele miesięcy przed oficjalnym ogłoszeniem. Tak było zarówno w przypadku Apple, jak i wcześniej
Facebooka.
LiveChat Software ocenia te wdrożenie jako dobre informacje dla całej branży. Firmy, wprowadzające kolejne
produkty live chat na rynek, popularyzują takie rozwiązania, wprowadzają nowe możliwości dla integracji
i pozyskiwania kolejnych klientów, którzy chcą korzystać z tego sposobu komunikacji. Dzięki temu, Facebook
Messenger, WhatsApp, a teraz Apple stają się kolejnymi kanałami dystrybucji produktu LiveChat. Wokół produktów
- LiveChat i ChatBot, Spółka buduje biznesowy ekosystem, by jeszcze lepiej odpowiadać na potrzeby użytkowników.
Dzięki temu będą oni mogli komunikować się ze swoimi klientami poprzez różne kanały i platformy - już nie tylko
poprzez strony www, ale teraz także poprzez SMS-y, urządzenia Apple, inne urządzenia mobilne, Facebook
Messenger, komunikatory i platformy społecznościowe.
Ze swojej natury firmy takie jak Facebook, Google, czy Apple nie będą bezpośrednio konkurować z takimi
wyspecjalizowanymi dostawcami rozwiązań B2B jak LiveChat Software, Zendesk Chat, czy LivePerson, które
zapewniają integrację różnych platform i rozwiązań, analitykę, wyspecjalizowaną obsługę klienta, czy dostęp
do wiedzy eksperckiej z zakresu customer care.
44
5.5. Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej
Umowa z podmiotem świadczącym usługę bramki płatności
LiveChat, Inc. - spółka zależna LiveChat Software S.A. - korzysta z usług serwisu www.authorize.net należącego
do VISA, pełniącego funkcję pośrednika przeprowadzającego od strony technicznej płatność przy użyciu karty
kredytowej w Internecie. Umowa między ww. stronami zawarta została poprzez przystąpienie do serwisu Authorize
w oparciu o ogólne warunki umów stosowane przez Authorize i nie przybrała formy dokumentu.
Zgodnie z powyższymi warunkami stosunek prawny między użytkownikiem (w tym także LiveChat Inc.) a Authorize
podlega prawu Stanu Kalifornia. Authorize nie gwarantuje pełnej funkcjonalności swoich usług, pełnionych
za pośrednictwem strony www. Przystępując do umowy użytkownik potwierdza, iż ma świadomość, że usługa
prowadzona będzie za pośrednictwem sieci Internet, co czyni ją wrażliwą na ewentualne awarie infrastruktury,
wynikające z różnych przyczyn takich jak atak sieciowy, przerwy w dostawie prądu.
Authorize ponadto nie jest odpowiedzialna za ewentualną szkodę wynikającą z korzystania z jej
usług, w szczególności nie odpowiada za utratę danych, nieautoryzowany dostęp do danych przesyłanych
za pośrednictwem jej strony www., takich jak dane karty kredytowej. Powyższe ograniczenie odpowiedzialności nie
jest zależne od przyczyny zaistnienia szkody – zarówno ataki hakerskie, nieszczęśliwe wypadki, jak i niedbałość,
w tym rażąca niedbałość, nie mogą stanowić podstawy do podnoszenia roszczeń w stosunku do Authorize.
Użytkownik zaś zrzeka się wszelkich roszczeń mogących wynikać z korzystania z usług Authorize i oświadcza, że z jej
usług będzie korzystał na własne ryzyko. W razie gdyby jednakże uznać, że należne jest zapłata jakiegokolwiek
odszkodowania przez Authorize na rzecz Livechat Inc, jego wysokość byłaby ograniczona do równowartości
wynagrodzenia za okres ostatnich 30 dni lub do wysokości 100 dolarów.
Ponadto użytkownik zobowiązuje się do zwolnienia Authorize z odpowiedzialności za ewentualnie roszczenia
podnoszone wobec niej przez podmioty trzecie, które to roszczenia pozostają w związku z korzystaniem przez
użytkowania z usług Authorize.
Warunki umowne mogą być zmieniane przez Authorize jednostronnie, korzystanie z usług serwisu po zmianie
warunków oznacza akceptację tejże zmiany. Podobnie Authorize może jednostronnie zakończyć świadczenie usług,
po uprzednim uprzedzeniu. Także wypowiedzenie umowy nie może rodzić odpowiedzialności odszkodowawczej
Authorize.
Umowa z podmiotem świadczącym usługę rozliczania płatności
LiveChat, Inc. - spółka zależna LiveChat Software S.A. - korzysta z usług serwisu www.recurly.com, pełniącego
funkcję podmiotu naliczającego opłaty od klientów Spólki i pobierającego je automatycznie z kart kredytowych
klientów. Umowa między ww. stronami zawarta została poprzez przystąpienie do serwisu Recurly w oparciu
o ogólne warunki umów stosowane przez Recurly i nie przybrała formy dokumentu.
Umowa podlega prawu stanu Kalifornia.
Usługa świadczona jest przez Recurly za prowizją naliczaną miesięcznie od wartości transakcji wyrażonej w dolarach,
której wysokość może być zmieniona przez Recurly za 30-dniowym powiadomieniem. Recurly nie jest
odpowiedzialne i nie zwraca pobranych prowizji w razie np. żądania zwrotu ceny przez klienta Spółki, oszustwa
popełnionego przez klienta na Spółki. Recurly nie świadczy także usług przechowywania środków pieniężnych.
Recurly nie ponosi odpowiedzialności za żadną szkodę, także w postaci utraconych zarobków, danych lub innych
dóbr niematerialnych po stronie użytkownika, bez względu na przyczynę jej wystąpienia – czy szkoda będzie
wynikała z korzystania z usług Recurly, nieautoryzowanego wpływania na treść usługi, działań lub oświadczeń
45
jakichkolwiek podmiotów trzecich. Niezależnie od powyższych zastrzeżeń odpowiedzialność odszkodowawcza
została między stronami ograniczona do wysokości sumy wynagrodzenia zapłaconego na podstawie umowy.
Recurly udziela LiveChat, Inc. licencji na korzystanie z jej loga, nazwy i innych praw w zakresie wykorzystywania ich
na stronach internetowych do identyfikacji podmiotu świadczącego usługę. Analogicznie, LiveChat, Inc. udziela
licencji do wszelkich treści zamieszczanych w serwisie Recurly.
Umowa przewiduje jednoroczny okres przedawnienia dla wszelkich roszczeń z nią związanych. Z tytułu świadczenia
usług Recurly pobiera opłaty zależne od wielkości obrotu.
Umowa z Comerica Merchant Services (Worldpay from FIS)
Na mocy tej umowy spółka zależna od LiveChat Software S.A. - LiveChat, Inc. korzysta z obsługi kart Visa
i MasterCard. Umowa objęta jest standardowymi warunkami obsługi kart stosownymi przez Comerica. Obsługa kart
obejmuje w szczególności rozliczenia transakcji kartami Visa i MasterCard w związku z programem LiveChat.
Warunki umowy przewidują w szczególności, że LiveChat, Inc. sam będzie zajmował się roszczeniami i reklamacjami
zgłoszonymi w związku ze sprzedażą rozliczaną przez kartę. LiveChat, Inc. zobowiązany jest również naprawić
szkodę poniesioną przez Comerica w związku ze sprzedażą rozliczaną przez kartę i wszelkimi roszczeniami (także
roszczeniami osób trzecich) z tym związanymi.
Warunki umowy wymieniają przypadki zwalniające Comerica od odpowiedzialności za naruszenie umowy. Ponadto
odpowiedzialność Comerica ograniczona jest do średniej miesięcznej opłaty za usługi w okresie poprzednich
12 miesięcy lub krótszego od dnia zawarcia umowy. Comerica nie odpowiada też za utracone korzyści, ani
za transakcje dotyczące innych kart, jeżeli takie będą obsługiwane na wniosek LiveChat, Inc. Comerica nie
odpowiada też za szkodę, jeżeli nie zostanie ona zgłoszona pisemnie w terminie 60 dni od naruszenia umowy,
a w przypadku błędu billingowego, w terminie 90 dni od daty danego dokumentu.
Umowa po pierwszym roku odnawia się automatycznie co miesiąc, jeśli nie zostanie wypowiedziana przez LiveChat,
Inc. uprzednio w terminie wskazanym w umowie (przy czym w przypadku wypowiedzenia z naruszeniem
postanowień umowy, LiveChat, Inc. będzie zobowiązane do zapłaty kwot ustalonych według zasad określonych
w umowie). LiveChat, Inc. może też wypowiedzieć umowę w przypadku naruszenia jej przez drugą stronę, jeżeli
naruszenie nie zostanie usunięte. Comerica może także rozwiązać umowę (także bez wypowiedzenia w przypadku
naruszenia umowy przez Livechat).
Warunki umowy określają też szczegółowo zasady obciążania w określonych przypadkach LiveChat, Inc. kwotami
transakcji (w szczególności w przypadku kwestionowania transakcji przez posiadacza karty), zakładania konta
rezerwowego na zabezpieczenie roszczeń wobec LiveChat, Inc., zasady odpowiedzialności Livechat za szkody
instytucji finansowej wykonującej stosowne wycofanie środków na polecenie oraz Comerica, zasady potrącenia
kwot z tego konta i rozliczenia z tym związane, oraz przewidują roczny termin na wygaśnięcie roszczenia LiveChat,
Inc. do zwrotu środków pozostałych na takim koncie. Warunki umowy określają też zasady zabezpieczenia
na określonych kontach Livechat oraz wskazanie instytucji depozytariusza prowadzącej konta Livechat na potrzeby
obsługi zadłużenia z tytułu umowy.
Umowa LiveChat, Inc. z American Express Company
LiveChat, Inc. - spółka zależna LiveChat Software S.A. - korzysta z usług serwisu strony
https://merchant.americanexpress.com w celu obsługi kart American Express. Umowa zawarta jest poprzez
przystąpienie do wskazanego serwisu w oparciu o warunki stosowane przez ten serwis i nie przybrała formy
dokumentu.
Koszty opłat ponoszone przez LiveChat, Inc. w związku z korzystaniem z tego serwisu ustalane są w oparciu
o procent obrotu – 2,89-3,20%, zgodnie z aktualną tabelą opłat. Warunki korzystanie z serwisu w szczególności
zawierają szereg wyłączeń odpowiedzialności American Express Company wobec użytkowników. Warunki
te wyłączają w szczególności odpowiedzialność American Express Company za wszelkie szkody pośrednie oraz
za utracone korzyści związane z korzystaniem z serwisu. Zgodnie z warunkami, American Express Company nie
ponosi też odpowiedzialności za usługi świadczone przez usługodawców za pośrednictwem wskazanego serwisu,
ani za informacje i produkty oferowane za pośrednictwem serwisu lub stron podlinkowanych do serwisu.
American Express Company może jednostronnie zmienić warunki korzystania z serwisu. Warunki serwisu
podlegają prawu stanu Nowy Jork.
46
5.6. Informacja o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi
Umowa z LiveChat, Inc.
W dniu 20 stycznia 2012 roku Spółka zawarła ze swoją spółką zależną LiveChat, Inc. umowę na mocy, której spółka
zależna zobowiązała się do dalszej sprzedaży dostępu do systemu LiveChat klientom końcowym ze Stanów
Zjednoczonych Ameryki.
Zgodnie z umową, spółka LiveChat, Inc. nabywa dostęp do systemu LiveChat od Spółki, który następnie odsprzedaje
klientom końcowym za cenę ustaloną przez Spółkę. LiveChat, Inc. nie realizuje marży na odsprzedaży dostępu
do systemu LiveChat. Na podstawie faktur wystawionych przez LiveChat, Inc. Spółka zwraca LiveChat, Inc.
wszystkie koszty poniesione przez LiveChat, Inc. w związku z prowadzoną działalnością i wskazane w budżecie
zaakceptowanym przez Spółkę. Zgodnie z zawartą umową, LiveChat, Inc. ma prawo do naliczenia marży ustalonej
jako 5% wybranych kosztów poniesionych bezpośrednio w związku ze sprzedażą, tj. kosztów obsługi płatności
kartami kredytowymi, kosztów obsługi bankowej, kosztów obsługi księgowej i kosztów marketingowych.
Rozliczenie dokonywane jest miesięcznie na podstawie faktury wystawionej przez Spółkę odpowiadającej wartości
dokonanej sprzedaży oraz faktur wystawianych przez LiveChat, Inc. odpowiadającej wartości poniesionych kosztów
powiększonych o wskazaną powyżej marżę. Wszelkie prawa własności intelektualnej, w tym znak towarowy,
pozostaje własnością Spółki.
Umowa została zawarta na czas nieoznaczony z możliwością wypowiedzenia za 14 dniowym okresem
wypowiedzenia.
Umowa ogranicza odpowiedzialność Spółki do kwoty zapłaconej na rzecz LiveChat, Inc. przez okres 12 miesięcy.
W raportowanym okresie Spółka zawierała transakcje z podmiotem konsolidowanym LiveChat, Inc. W rezultacie
w wystąpiły kategorie bilansowe i wynikowe wskazane poniżej:
Przychody ze sprzedaży do Livechat Inc: 222.019.189,50 PLN
Koszty zakupionych usług od Livechat Inc: 41.672.433,54 PLN
Należności od Livechat Inc: 4.915.021,59 PLN
Zobowiązania wobec Livechat Inc: 0,0 PLN
Powyższe transakcje zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
5.7. Informacje o pozostałych umowach i transakcjach
Informacje o transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż
rynkowe
Nie zawarto tego rodzaju transakcji.
Zaciągnięte i wypowiedziane umowy kredytów i pożyczek
W okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r. Spółka ani Grupa nie posiadały umów kredytów i pożyczek.
Udzielone pożyczki
Spółka ani Grupa nie posiada udzielonych pożyczek.
Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje
W okresie sprawozdawczym Spółka ani Grupa nie posiadały udzielonych lub otrzymanych poręczeń i gwarancji.
Umowy objęcia obligacji
W okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r. Spółka ani Grupa nie posiadała umów objęcia obligacji.
47
Umowy o współpracy lub kooperacji
W omawianym okresie sprawozdawczym LiveChat Software S.A. ani Grupa nie posiadałały zawartych umów
o współpracy lub kooperacji.
Umowy ubezpieczenia
Ubezpieczenie Chubb Tech Pro - OC Działalności Zawodowej zawarta z Ubezpieczalnią Chubb European Group
Sp. z o.o. Oddział Polska na kwotę 8 mln zł (Polska) i 2 mln USD (USA) oraz Ubezpieczenie Szkód Powstałych
w następstwie roszczeń z tytułu Odpowiedzialności Członków Organów Spółki Kapitałowej na kwotę 17 mln zł
milionów dla LiveChat Software S.A. i 1 milion dla spółki LiveChat, Inc zawarte z Chubb European Group.
Opis prowadzonych postępowań sądowych i administracyjnych
W okresie sprawozdawczym Spółka ani Grupa nie była stroną żadnych postępowań sądowych i administracyjnych.
5.8. Perspektywy rozwoju
Sektor usług Software as a Service, w którym działa Spółka, rozwija się bardzo dynamicznie. Rynek oprogramowania
typu live chat dla biznesu nie pokrywa się z rynkiem SaaS. Część konkurentów Spółki świadczy swoje usługi w mniej
efektywnym, tradycyjnym modelu. Jednak w opinii Zarządu, model SaaS ma zdecydowanie największe perspektywy
rozwoju, w związku z tym udział spółek świadczących usługi w tym modelu w całym rynku powinien rosnąć.
Zostawia to ogromny potencjał rozwoju dla całego sektora.
5.9. Strategia rozwoju Grupy
Rozwój produktów
Strategia rozwoju Grupy LiveChat Software zakłada stałe i zrównoważone nakłady na dalszy rozwój
oferty produktowej, w szczególności na:
a) rozwój funkcjonalny aplikacji;
b) nowe kanały komunikacji:
• rozwój systemu „ticketowego” polegającego na zbieraniu informacji z różnych kanałów
komunikacji z klientem do jednego systemu zarządzania obsługą klienta;
• funkcjonalność systemu pozwoli klientom na dalszą poprawę relacji na linii klient-
sprzedawca, a docelowo, zwiększenie sprzedaży;
• systemy mobilne;
• media społecznościowe;
• zintegrowany komunikator;
c) narzędzia dla większych firm, tzw. „data driven”.
Wzrost bazy klientów
Spółka zakłada dalszy dynamiczny wzrost liczby klientów w oparciu o:
• Automatyzację działań marketingowych oraz marketing przychodzący („inbound
marketing”);
• Stałe umacnianie pozycji LiveChat w obszarze obsługi klienta;
• Dalszy rozwój programu afiliacyjnego;
• Rozwój nowych kanałów pozyskiwania nowych użytkowników, w tym dział sprzedaży.
48
Akwizycje
W dłuższej perspektywie Spółka nie wyklucza rozwoju poprzez selektywne akwizycje podmiotów
z branży obsługi klienta.
Czynniki wpływające na wynik Spółki i Grupy
W dłuższej perspektywie czasu, zasadniczy wpływ na wyniki Spółki i Grupy będzie miała sytuacja
na globalnym rynku e-commerce oraz usług SaaS (Software as a Service). W krótszej perspektywie
istotny wpływ na wyniki mogą mieć m.in. kurs USD/PLN, a także polityka fiskalna państwa.
5.10. Czynniki ryzyka oraz kluczowe czynniki wpływające na
perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej Spółki
Na perspektywy rozwoju Spółki wpływ ma szereg czynników związanych z perspektywami rozwoju globalnej sieci
Internet, digitalizacji gospodarki i rozwoju sektora e-commerce, segmentu usług Software as a Service (SaaS),
a w szczególności zapotrzebowania na rozwiązania wspierające sprzedaż oraz relacje z klientem typu live chat.
Coraz większa popularyzacja i dostępność Internetu oraz wynikająca z tego popularność e-commerce pozytywnie
wpływa na zapotrzebowania na rozwiązania live chat. Ważnym czynnikiem jest też dążenie przez klientów LiveChat
Software do maksymalizacji konwersji, czyli do sytuacji w której jak najwięcej wizyt na ich stronach internetowych
doprowadzi do dokonania realnej transakcji. Implementacja rozwiązania typu live chat wyraźnie przyczynia się
do poprawy konwersji. Rozwiązania live chat są bardzo konkurencyjne pod względem skuteczności oraz kosztu
w porównaniu do tradycyjnych metod kontaktu z klientem.
Zgodnie z obserwacjami tradycyjne metody wymiany informacji na linii klient- sprzedawca jak usługi telefoniczne,
zawartość stron internetowych oraz wiadomości e-mail są stopniowo zastępowane przez narzędzia służące
do bezpośredniej i natychmiastowej komunikacji z klientem, m.in. usługi typu live chat. Pozwalają one na otwarcie
całkowicie nowego kanału obsługi klienta alternatywnego do tradycyjnych form m.in. call-center. Wykorzystanie
takiego narzędzia istotnie podnosi efektywność osób zaangażowanych w obsługę klienta poprzez umożliwienie
jednoczesnej obsługi kilku użytkowników.
Poza zmianami w sposobie komunikacji na linii klient-sprzedawca, naturalnym czynnikiem determinującym
popularność oprogramowania live chat jest wartość rynku sprzedaży dokonywanej przez Internet.
Ryzyko zmienności kursów walutowych
Spółka narażona jest na ryzyko zmienności kursów walutowych, w szczególności waluty polskiej w relacji do dolara
amerykańskiego (USD). Ryzyko walutowe wynika bezpośrednio z ponoszenia większości kosztów działalności
w PLN oraz ze sprzedaży na rynkach zagranicznych, która w całości realizowana jest w USD.
Zmienność kursów walutowych wpływa przede wszystkim na zmiany wartości przychodów oraz należności Spółki
w przeliczeniu na PLN. Istnieje zatem ryzyko umocnienia polskiej waluty, które będzie powodować obniżenie
konkurencyjności cenowej Spółki oraz szybszy wzrost wolumenu sprzedaży niż przychodów ze sprzedaży
eksportowej wyrażonych w PLN, wpływając tym samym na obniżenie rentowności sprzedaży.
Na zmniejszenie ekspozycji Spółki na ryzyko zmienności kursów walutowych wpływa ponoszenie części kosztów
w USD. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie stosuje zabezpieczeń otwartych pozycji walutowych,
a Zarząd nie postrzega ryzyka kursowego jako istotnego zagrożenia dla poziomu realizowanej rentowności
działalności operacyjnej.
49
Ryzyko związane z konkurencją
Z uwagi na fakt, że LiveChat zdecydowaną większość przychodów realizuje w Stanach Zjednoczonych, ryzyko
ze strony otoczenia konkurencyjnego występuje przede wszystkim na wspomnianym rynku. Rynek SaaS w Stanach
Zjednoczonych charakteryzuje się dynamicznym rozwojem i rosnącym poziomem konkurencyjności. Istnieje ryzyko
pojawienia się na rynku rozwiązania bardziej innowacyjnego lub bardziej efektywnego kosztowo oraz ryzyko
przeznaczania przez podmioty konkurencyjne istotnie wyższych środków na promocję dostępnych rozwiązań lub
wejście na rynek podmiotów posiadających dostęp do szerszej bazy klientów. Istnieje również ryzyko, że Spółka nie
będzie w stanie wystarczająco szybko i skutecznie zareagować na zmieniające się otoczenie
rynkowe, i w konsekwencji oferowane rozwiązania mogą być uznane za mniej konkurencyjne, a Spółka może utracić
swoją pozycję konkurencyjną. Taka sytuacja może mieć negatywny wpływ na sprzedaż produktów i usług Spółki
oraz w konsekwencji na osiągane wyniki finansowe.
Ryzyko związane z kanałami dystrybucji produktów i dotarcia do nowych klientów
Spółka realizuje strategię marketingową skoncentrowaną na minimalizacji kosztów zewnętrznych pozyskania
nowych klientów. Dzięki temu Spółka konsekwentnie utrzymuje wysoką rentowność prowadzonej działalności.
Jednocześnie Spółka pozostaje wrażliwa na zmiany w wykorzystywanych kanałach dotarcia do klientów, które
w przypadku wprowadzenia agresywnych mechanizmów monetyzacji mogą być w mniejszym stopniu
wykorzystywane przez Spółkę do pozyskiwania nowych klientów.
W pierwszych miesiącach 2018 r. Spółka odczuła spadek dynamiki pozyskiwania nowych klientów, co było efektem
zmian w modelu biznesowym internetowych porównywarek cenowych (np. Capterra, czy GetApp) i zwiększeniem
kosztów obecności i promocji w tych serwisach. Poprzez ten kanał dotarcia do klienta Spółka generowała kilkanaście
procent nowych klientów. Obecnie Spółka prowadzi prace, które mają zarówno pozwolić jej na zbudowanie nowych,
niskokosztowych kanałów dotarcia do klientów, jak również bada biznesową efektywność korzystania z metod
związanych z wyższymi kosztami pozyskania klienta. Obecnie ze względu na pozyskiwanie klientów dzięki
działaniom bezpłatnym, a jednocześnie związanych z długoterminowym budowaniem zasięgu, relacji i wizerunku,
Spółka nie ma bezpośredniej kontroli nad ilością klientów pozyskanych w konkretnych miesiącach. Spółka
efektywnie korzysta z dostępnych narzędzi i kanałów dotarcia, jednocześnie rozbudowując nowe kanały, dzięki
czemu minimalizuje ryzyko w tym zakresie, co w długim terminie przekłada się na konsekwentny wzrost bazy
klientów.
W procesie akwizycji klientów Spółka wykorzystuje bardzo wiele kanałów dystrybucji, jednak utrata lub nawet
zmniejszenie efektywności któregoś z ważniejszych, np. w wyniku zmiany polityki przez partnera (np. Google,
Shopify, Big Commerce, czy inni) mogą istotnie wpłynąć na ograniczenie wzrostu liczby klientów w pewnym okresie.
Ryzyko związane z awariami technicznymi
Sprzedaż oprogramowania wymaga utrzymania infrastruktury informatycznej oraz korzystania z usług
zewnętrznych dostawców rozwiązań serwerowych. W związku z powyższym działalność Spółki narażona jest na
ryzyko awarii oprogramowania, urządzeń elektronicznych oraz infrastruktury informatycznej.
Ryzyko związane z wystąpieniem awarii lub ataku hakerskiego
Spółka świadczy swoje usługi w oparciu o oprogramowanie komputerowe i połączenie internetowe. Dodatkowo
wykorzystuje infrastrukturę należącą do podmiotów trzecich, np. w celu przechowywania danych (hostingu).
Taki model działalności wiąże się z ryzykiem wystąpienia awarii nie tylko po stronie Spółki, ale także poszczególnych
podmiotów pełniących choćby techniczne role w świadczeniu usług przez Spółki. Dodatkowo działalność polegająca
na wymianie danych w systemie teleinformatycznym może stać się przedmiotem ataku hakerskiego, co zaś może
prowadzić do utrudnienia lub uniemożliwienia prawidłowego wykonywania usługi przez Spółkę.
Ryzyko związane z koncentracją produktową
LiveChat Software zdecydowaną większość przychodów uzyskuje wciąż ze sprzedaży produktu LiveChat, który
stanowi kluczowy element modelu biznesowego Spółki. W przypadku istotnego spadku popytu rynkowego na
produkty typu live chat oraz bezpośrednio produkt Spółki, np. w wyniku utraty przewagi konkurencyjnej, załamania
50
na rynku lub w konsekwencji innych negatywnych wydarzeń zewnętrznych lub wewnętrznych, Spółka jest narażona
na ryzyko spadku przychodów.
Ryzyko utraty klientów
W ramach działalności, Spółka koncentruje się na świadczeniu najwyższej jakości usług, niemniej jednak w związku
z możliwym wzrostem konkurencyjności rynku, nie można wykluczyć ryzyka istotnego odpływu Klientów. Opisany
powyżej czynnik może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Spółki.
Ryzyko związane z umowami zawieranymi z Klientami
LiveChat Software prowadząc działalność w segmencie oprogramowania, sprzedaje swój produkt głównie poprzez
swoją stronę internetową. Pozyskany w ten sposób Klient rozpoczyna korzystanie z usług Spółki po zaakceptowaniu
„ogólnych warunków”, przy czym nie jest związany żadną umową terminową oraz nie obowiązują go terminy
wypowiedzenia.
Ryzyko szkód wizerunkowych Spółki
Skuteczność działalności LiveChat Software oraz zdolność do konkurowania na rynku jest w znacznej mierze
związana z nieposzlakowaną opinią Spółki i oferowanych przez nią usług. Spółki dostrzega możliwość pojawienia
się negatywnych informacji na temat jego produktów, które to mogą negatywnie oddziaływać na rozwój Grupy
poprzez ograniczenie możliwości pozyskiwania nowych klientów, a tym samym wpływać na obniżenie wartości
przychodów.
Ryzyko w zakresie obciążeń publicznoprawnych działalności Spółki
Działalność LiveChat Software oraz zawierane przez Spółkę transakcje podlegają różnorakim obciążeniom
publicznoprawnym w różnych jurysdykcjach, w głównej mierze w Polsce, USA i na obszarze UE. Obciążenia te mają
charakter podatków, a w obrocie zagranicznym z krajami innymi niż państwa UE – również ceł i tym podobnych
opłat. Wyniki działalności Spółki są wobec tego w dużej mierze uzależnione od właściwej realizacji odpowiednich
przepisów prawa podatkowego. Niewłaściwe stosowanie przepisów prawa podatkowego może wiązać się
z nadmiernymi obciążeniami fiskalnymi lub z nieplanowanymi, dolegliwymi konsekwencjami w postaci dodatkowych
obciążeń odsetkowych lub mających charakter sankcji administracyjnych lub karnych, jakie mogą spotkać Spółkę
w przypadku zaniżania (w tym niezawinionego) wysokości danin. Spółka musi liczyć się również z uciążliwościami
związanymi z procedurami wymiaru powyższych opłat publicznoprawnych oraz kontroli przeprowadzanych przez
uprawnione organy.
Ryzyko związane ze znakiem towarowym
Spółka posługuje się w obrocie nazwą „LiveChat” dla określenia oferowanych przez siebie produktów. Istnieje
ryzyko używania przez konkurencję określeń mogących budzić skojarzenia z nazwą stosowaną przez Spółkę i tym
samym wykorzystywania pozycji rynkowej Spółki do sprzedaży produktów konkurencyjnych. Istnieje także ryzyko
wystąpienia na rynku produktów o nazwach zbliżonych do nazwy wykorzystywanej przez Spółkę, których jakość
będzie niższa od produktów Spółki. W razie pomylenia przez docelowego odbiorcę obu produktów, ze względu na
podobieństwo nazw, mogłoby dojść do szkody wizerunkowej po stronie Spółki. Spółka zarejestrowała znak słowno-
graficzny oraz “słowny” zawierający wyrażenie „LiveChat” jako znak towarowy w USA. Znak słowno-graficzny
"LiveChat" został również zarejestrowany przez Urząd Patentowy RP.
Ryzyko związane z ochroną własności intelektualnej Grupy oraz tajemnicy przedsiębiorstwa
Działalność i pozycja konkurencyjna LiveChat Software jest uzależniona od zapewnienia całościowej ochrony
unikalności rozwiązań technicznych Spółki. Grupa w ramach dostępnych instrumentów prawnych podejmuje
działania służące ochronie własności intelektualnej Spółki.
51
Ryzyko związane z naruszeniem praw autorskich do własności intelektualnej używanej przez Spółkę.
Naruszenie praw autorskich do programów komputerowych może nastąpić wskutek wykorzystania w ramach
oferowanego programu do komunikacji internetowej całych programów lub ich części, do których prawa przysługują
podmiotom trzecim. Powyższa okoliczność może wystąpić zarówno wskutek pierwotnego nieuprawnionego
wykorzystania (także nieświadomego) programów podlegających ochronie prawnej, jak też wskutek następczego
wygaśnięcia uprawnienia (np. wskutek wygaśnięcia lub wypowiedzenia licencji). Powyższe uwagi odnoszą się także
do chronionych prawnie baz danych, wykorzystywanych w programowaniu.
Należy zaznaczyć, iż powyższe ryzyko nie jest ryzykiem charakterystycznym wyłącznie dla Spółki, ale dotyczy także
szerokiej grupy podmiotów działających w tej samej co Spółka branży.
Ryzyko związane z działalnością podmiotów wykorzystujących patenty do wymuszania odszkodowań
(patent trolls)
Spólka działa na rynku innowacyjnych technologii oraz rozwiązań informatycznych. Powyższy rynek stał się
obiektem działań tzw. „trolli patentowych” – podmiotów nabywających patenty wyłącznie w celu dochodzenia
odszkodowań za ich rzekome lub rzeczywiste naruszenie. Podmioty te nie wykorzystują patentów do ochrony
swoich produktów, których najczęściej nie ma, tym samym wykorzystując system patentowy niezgodnie z jego
przeznaczeniem, choć w granicach prawa. Powyższej sytuacji sprzyja specyfika amerykańskiego prawa
patentowego, skłonnego przyznawać ochronę także rozwiązaniom o nikłym stopniu innowacyjności, które
w europejskim systemie prawa mogłyby nie podlegać ochronie.
Istnieje zatem ryzyko podniesienia w stosunku do Spółki roszczeń w związku z rzekomym naruszeniem patentu.
Powyższe może rodzić po stronie Spółki ewentualne koszty obrony lub wydatki związane z ugodą lub zapłatą
żądanego odszkodowania. Należy zaznaczyć, iż powyższe ryzyko nie jest ryzykiem charakterystycznym wyłącznie
dla Spółki, ale dotyczy także szerokiej grupy podmiotów działających w obszarze nowych technologii.
Ryzyko związane z tworzeniem własności intelektualnej
Istnieje ryzyko związane z formą prawną, w oparciu o którą członkowie zespołu Spółki świadczą na rzecz Spółki
usługi w zakresie związanym z tworzeniem własności intelektualnej. Na moment sporządzenia Raportu żaden
z członków zespołu nie świadczy na rzecz Spółki usług na podstawie umowy o pracę. To oznacza, że do efektów
pracy tych osób nie stosuje się zasady wynikającej z przepisów prawa autorskiego, że pracodawca, którego
pracownik stworzył utwór w wyniku wykonywania obowiązków ze stosunku pracy, nabywa z chwilą przyjęcia
utworu autorskie prawa majątkowe, oraz że prawa majątkowe do programu komputerowego stworzonego przez
pracownika w wyniku wykonywania obowiązków ze stosunku pracy przysługują pracodawcy.
To oznacza, że przejście majątkowych praw autorskich do utworów (w tym programów komputerowych)
stworzonych przez członków zespołu Spółki odbywa się na ogólnych zasadach wynikających z prawa autorskiego
wymagających zawarcia stosownej umowy dotyczącej przeniesienia praw. Jednocześnie przepisy prawa autorskiego
wykluczają zawarcie umowy dotyczącej wszystkich utworów lub wszystkich utworów określonego rodzaju tego
samego twórcy mających powstać w przyszłości. Jednakże doktryna prawa autorskiego i orzecznictwo dopuszcza
przenoszenie praw do utworów mających powstać w przyszłości, jeżeli tylko nie narusza to zakazu zawierania
umowy dotyczącej wszystkich utworów lub wszystkich utworów określonego rodzaju. W praktyce zatem
w odniesieniu do współpracy z osobami tworzącymi utwory podlegające prawu autorskiemu występuje więc
problem takiego sprecyzowania oznaczenia utworu przyszłego, aby umowa w tym zakresie była skuteczna.
W przeciwnym razie w przypadku stworzenia przez członka zespołu Spółki utworu potrzebnego Spółce w jego
działalności, co do którego to utworu nie zawarto uprzednio umowy, konieczne będzie zawieranie indywidualnej
umowy z daną osobą, co jest zależne także od woli tej osoby, a co tym samym może rodzić potencjalny spór
na gruncie praw autorskich do danego utworu.
52
Ryzyka prawa amerykańskiego oraz postępowań w USA i kosztów tych postępowań z uwagi na
koncentrację prowadzenia działalności w USA
Spółka uzyskuje przychody ze sprzedaży dokonywanej przez spółkę zależną LiveChat Inc. w USA. Prawo USA
w znacznym stopniu nie ma charakteru prawa stanowionego zwłaszcza w zakresie dochodzenia roszczeń
wynikających z umów i deliktów. W związku z powyższym nie można całkowicie wykluczyć skierowania przeciwko
Spółce, a zwłaszcza LiveChat Inc. roszczenia na przykład związanego z nieprawidłowym działaniem systemu
LiveChat. W przypadku przegrania takiej sprawy Spółka może być narażona na negatywne konsekwencje finansowe.
Ponadto w świetle ustaw zabezpieczających obrót gospodarczy w USA nie można wykluczyć pozwania przez
podmiot amerykański bezpośrednio także Spółki z uznaniem jurysdykcji sądów USA i prawa amerykańskiego.
Niezależnie od powyższego prowadzenie takich postępowań wiązać się może dla Spółki ze znaczącymi kosztami.
Ryzyko ograniczenia lub wyłączenia odpowiedzialności kontrahentów z umów istotnych
Spółka zależna - LiveChat Inc. jest stroną umów (zawieranych w drodze procedur internetowych) dotyczących
hostingu, rozliczeń, bramki płatności, itp. Dostawcy tych usług w warunkach świadczenia usług dostępnych na ich
stronach internetowych wyłączają swoją odpowiedzialność z tytułu nieprawidłowości w działaniu. W związku
z czym w przypadku awarii lub innych zakłóceń istnieje ryzyko, że Spółka nie będzie miał możliwości dochodzenia
roszczeń odszkodowawczych.
Ryzyko podatkowe związane z cenami transferowymi zwłaszcza na gruncie prawa amerykańskiego.
Przychody Spółki pochodzą ze sprzedaży systemu LiveChat na rzecz spółki zależnej LiveChat Inc., która dalej
sprzedaje go do końcowych klientów. Przyjęty model współpracy zakłada, że przychody LiveChat Inc.
opodatkowane są w USA, a przychody Spółki w Polsce. Model ten znajduje oparcie w obecnie obowiązującej
umowie pomiędzy Polską a USA o unikaniu podwójnego opodatkowania. Nie można jednak wykluczyć, że władze
podatkowe USA odmiennie potraktują tę kwestię. Przy przyjęciu, że Spółka posiada zakład, w rozumieniu
podatkowym, w USA w skrajnej postaci całość przychodów Spółki byłaby opodatkowana w USA. Jednak wcale nie
jest przesądzone, że całkowite obciążenie podatkowe z tytułu opodatkowania przychodów Spółki w USA byłoby
znacząco wyższe niż to obecne. Jednocześnie w przypadku niekorzystnych rozstrzygnięć organów podatkowych
istnieje możliwość odmiennego ukształtowania modelu sprzedaży, w sposób najbardziej odpowiedni także
w kontekście opodatkowania.
Instrumenty finansowe w zakresie ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów
środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka
Spółka nie stosuje instrumentów finansowych w celu ograniczenia powyższych ryzyk.
Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych
rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną.
Działalność Spółki uzależniona jest od sytuacji makroekonomicznej panującej na rynkach, na których są lub będą
świadczone usługi, w tym przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych. Wielkość realizowanej sprzedaży,
a pośrednio wyniki finansowe Spółki są uzależnione między innymi od występującego w tych krajach tempa wzrostu
gospodarczego, poziomu konsumpcji, polityki fiskalnej i pieniężnej, poziomu inflacji, a także poziomu wydatków na
rozwiązania informatyczne.
Ryzyko związane z rozwojem branży
Globalny rynek SaaS znajduje się na etapie szybkiego rozwoju, co wiąże się z dynamicznymi zmianami usług
I produktów dostępnych na rynku, a także wysoką zmiennością branżowych standardów.
53
W związku z tym istnieje ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie dostosować się do szybkich zmian rynkowych,
co może wiązać się z pogorszeniem jego pozycji konkurencyjnej oraz sytuacji finansowej.
Ze względu na zewnętrzny charakter opisywanego zjawiska, Spółka nie jest w stanie aktywnie przeciwdziałać
trendom panującym w branży SaaS. Jednocześnie LiveChat Software może skutecznie dostosowywać swój model
biznesowy do panujących w branży trendów. Spółka prowadzi bieżącą obserwację i analizę rynków działalności,
dopasowując ofertę oraz strategię rozwoju do oczekiwań użytkowników technologii oraz odkrytych nisz rynkowych,
jednocześnie rozwijając opracowany produkt.
Ryzyko związane z dostępnością i pozyskaniem specjalistów
Działalność Spółki oraz jej perspektywy rozwoju w dużej mierze są uzależnione od dostępności, wiedzy,
doświadczenia osób współpracujących ze Spółką. Z uwagi na fakt, że branża informatyczna w Polsce rozwija się
bardzo dynamicznie, dostępność wystarczającej liczby specjalistów z kompetencjami deweloperów jest ograniczona.
Dodatkowo możliwości, jakie w efekcie pandemii COVID-19 otworzyły się w zakresie pracy zdalnej, powodują
dodatkowo, że specjaliści z Polski są także poszukiwani przez firmy zagraniczne.
Działalność Spółki i jej rozwój wymagają ciągłego prowadzenia procesów rekrutacyjnych i pozyskiwania nowych
współpracowników. Ograniczone możliwości zatrudnienia lub wręcz ich brak może mieć wpływ na jakość
i terminowość realizowanych prac przez Spółkę a w konsekwencji na rozwój i wyniki finansowe Grupy.
Ryzyko związane z kluczowymi członkami zespołu
Jednym z kluczowych zasobów Grupy, który ma przełożenie na rozwój Spółki i Grupy, jest zespół Spółki złożony
zarówno z kadry zarządzającej oraz specjalistów współpracujących ze Spółką. Zmiana osób na stanowiskach
zarządzających w wyniku czynników niezależnych od Spółki (takich jak wydarzenia losowe) lub zmiany będące
wynikiem indywidualnych decyzji o rezygnacji z pełnionego stanowiska mogą wpłynąć na kierunek rozwoju Spółki,
w tym także na jakość i terminowość realizowanych prac przez Spółkę, a w konsekwencji na rozwój i wyniki
finansowe Grupy.
Ryzyko braku lub wolnego dostosowania do zrównoważonego inwestowania
Ryzyko to dotyczy dostosowania działalności Spółki oraz Grupy do wymagań regulacyjnych wprowadzających
zagadnienia związane ze zrównoważonym rozwojem i zrównoważonym finansowaniem.
18 czerwca 2020 r. rozporządzenie w sprawie utworzenia pierwszego na świecie systemu klasyfikacji - „zielonej
listy” dla zrównoważonych działalności gospodarczych, inaczej taksonomii, zostało przyjęte przez Parlament
Europejski i Radę. System będzie musiał być używany przez: państwa członkowskie i Unię Europejską; uczestników
rynku finansowego oferujących produkty finansowe: uczestnicy rynku finansowego, zgodnie z definicją
w rozporządzeniu w sprawie ujawniania informacji, będą zobowiązani do ujawnienia informacji o tym, w jaki sposób
i w jakim zakresie inwestycje leżące u podstaw ich produktu finansowego wspierają działalność gospodarczą
spełniającą wszystkie kryteria dla zrównoważonego rozwoju środowiska zgodnie z rozporządzeniem w sprawie
taksonomii; spółki finansowe i niefinansowe objęte raportowaniem niefinansowym - Dyrektywa w sprawie
sprawozdawczości niefinansowej (NFRD). Na dzień niniejszego raportu na Spółkę nie zostały nałożone dodatkowe
obowiązki wynikające z zagadnieniami dotyczącymi zrównoważonego rozwoju. Jednak zmiany w tym temacie
następują bardzo dynamicznie w ostatnich latach więc nie można wykluczać, że na którymś etapie również Spółka
będzie podlegać dodatkowym wymaganiom regulacyjnym.
54
6. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej LiveChat
Software
6.1. Prezentacja wyników skonsolidowanych
Rachunek zysków i strat
[tys. PLN]
2021/22
2020/21
Zmiana
Przychody ze sprzedaży
222 515
179 010
+24,3%
Koszt własny sprzedaży
32 128
27 907
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
190 387
151 103
Koszty sprzedaży
44 156
31 617
Koszty ogólnego zarządu
17 175
12 287
Pozostałe przychody operacyjne
121
30
Pozostałe koszty operacyjne
1 111
116
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
128 066
107 113
+19,6%
Przychody finansowe
1
5
Koszty finansowe
125
14
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
127 942
107 104
Podatek dochodowy
8 919
6 944
Zysk (strata) netto
119 023
100 160
+18,8%
55
Komentarz dotyczący czynników mających wpływ na wyniki finansowe:
Podstawowy wpływ na wyniki zanotowane w roku obrotowym miał wzrost liczby płacących klientów produktów
Spółki, zwłaszcza LiveChat i ChatBot w połączeniu ze wzrostem ARPU (średni przychód na klienta) w obu tych
rozwiązaniach. Z drugiej strony zanotowano wzrost kosztów, który wynikał zarówno z potrzeby zapewnienia
infrastruktury potrzebnej do obsługi większego zapotrzebowania, ale przede wszystkim wzrostu zatrudnienia i presji
na wynagrodzenia.
Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów
Aktywa
[tys. PLN]
31 marca 2022 r.
31 marca 2021 r.
Zmiana
Aktywa trwałe
42 231
37 168
+13,6%
Wartości niematerialne i prawne
38 456
33 083
Rzeczowe aktywa trwałe
3 232
3 657
Należności długoterminowe
194
182
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
348
244
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
1
2
Aktywa obrotowe
95 521
85 150
+12,2%
Zapasy
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
1 590
802
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
55 666
59 233
Rozliczenia międzyokresowe
411
109
Aktywa ogółem
137 752
122 318
+12,6%
56
Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów
Pasywa
[tys. PLN]
31 marca 2022 r.
31 marca 2021 r.
Zmiana
Kapitał (fundusz) własny
124 510
107 370
+16,0%
Kapitał podstawowy
515
515
Kapitał zapasowy
33 306
28 547
Różnice kursowe z przeliczenia
-391
38
Zyski zatrzymane
91 080
78 270
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
13 242
14 948
-11,4%
Długoterminowe
796
1 536
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1
-
Krótkoterminowe
12 446
13 412
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec
pozostałych jednostek
11 153
6 820
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
150
5 483
Rozliczenia Międzyokresowe
323
306
Pasywa ogółem
137 752
122 318
+12,6%
57
Przepływy pieniężne
[tys. PLN]
2021/22
2020/21
Zmiana
Zysk (strata) brutto
127 942
107 104
Korekty razem:
2 219
1 673
Amortyzacja
11 921
9 782
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
115 455
106 494
Zbycie wartości niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
24
-
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
oraz rzeczowych aktywów trwałych
(16 869)
(13 788)
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(16 845)
(13 788)
Dywidendy wypłacone
(101 454)
(71 327)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
(102 177)
(72 154)
Przepływy pieniężne netto razem
(3 567)
20 552
-
Środki pieniężne na początek okresu
59 233
38 682
Środki pieniężne na koniec okresu
55 666
59 233
-6,0%
58
Polityka dywidendy
Zgodnie z aktualną polityką dywidendy, opisaną w Prospekcie Emisyjnym Spółki, Zarząd LiveChat Software S.A.
rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu wypłatę maksymalnej części zysku za dany rok obrotowy w formie
dywidendy, chyba że pojawią się okazje inwestycyjne, które zapewniłyby Spółce i akcjonariuszom wyższą stopę
zwrotu niż wypłata dywidendy.
Zarząd, za zgodą Rady Nadzorczej, jest uprawniony do podejmowania decyzji w sprawie wypłaty zaliczek na poczet
spodziewanej dywidendy.
Opis istotnych pozycji pozabilansowych
Grupa nie posiada istotnych pozycji pozabilansowych.
Prognoza finansowa Grupy
Zarząd Spółki nie opublikował prognoz finansowych na rok obrotowy 2021/22.
Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie przeprowadziła emisji akcji.
59
6.2. Prezentacja wyników jednostkowych
Rachunek zysków i strat
[tys. PLN]
2021/22
2020/21
Zmiana
Przychody ze sprzedaży
222 515
179 010
+24,3%
Koszt własny sprzedaży
33 004
25 515
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
189 511
153 496
Koszty sprzedaży
44 530
31 939
Koszty ogólnego zarządu
17 251
12 349
Zysk (strata) ze sprzedaży
127 730
109 207
Pozostałe przychody operacyjne
121
30
Pozostałe koszty operacyjne
1 111
116
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
126 741
109 121
+16,1%
Przychody finansowe
752
5
Koszty finansowe
0
2 406
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
127 493
106 720
Podatek dochodowy
8 919
6 944
Zysk (strata) netto
118 574
99 776
+18,8%
60
Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów
Aktywa
[tys. PLN]
31 marca 2022 r.
31 marca 2021 r.
Zmiana
Aktywa trwałe
40 618
34 832
+16,6%
Wartości niematerialne i prawne
38 456
33 083
Rzeczowe aktywa trwałe
1 617
1 319
Należności długoterminowe
194
182
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
348
244
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
349
246
Aktywa obrotowe
92 738
83 336
+11,3%
Zapasy
12
61
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek
powiązanych
4 915
1 445
Należności od pozostałych jednostek
38 509
25 212
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
48 890
56 509
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
411
109
Aktywa ogółem
133 356
118 168
+12,9%
61
Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów
Pasywa
[tys. PLN]
31 marca 2022 r.
31 marca 2021 r.
Zmiana
Kapitał (fundusz) własny
123 040
105 921
+16,2%
Kapitał podstawowy
515
515
Kapitał zapasowy
33 306
28 547
Zysk (strata) netto roku obrotowego
118 574
99 776
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
-29 355
-22 918
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
10 316
12 247
-15,8%
Długoterminowe
1
0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1
0
Krótkoterminowe
5 844
9 088
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec
pozostałych jednostek
5 370
3 299
Z tytułu wynagrodzeń
324
303
Rozliczenia Międzyokresowe
4 472
3 159
Pasywa ogółem
133 356
118 168
+12,9%
62
Przepływy pieniężne
[ tys. PLN]
2022/21
2020/21
Zmiana
Zysk (strata) netto
118 574
99 776
Korekty razem:
-7 893
4 742
Amortyzacja
11 197
8 956
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
110 681
104 518
Zbycie wartości niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
24
0
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
oraz rzeczowych aktywów trwałych
16 869
13 788
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-16 845
-13 788
Dywidendy wypłacone
101 455
71 328
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-101 455
-71 328
Przepływy pieniężne netto razem
-7 619
19 402
-
Środki pieniężne na początek okresu
56 509
37 107
Środki pieniężne na koniec okresu
48 890
56 509
-13,5%
63
7. Odpowiedzialność społeczna
7.1. Zespół
Podstawowe wartości, którymi się kierujemy
Konstytucja LiveChat Software jest dokumentem, w którym zdefiniowana została misja, wizja a także wartości,
którymi na co dzień Spółka się kieruje. Siedem wartości, które są fundamentem dla kultury jaką buduje Spółka,
zostały sformułowane w języku angielskim i są to:
Członkowie zespołu
Zespół LiveChat Software składa się z niezależnych osób i podmiotów wykonujących jednoosobowe działalności,
(dalej “Partnerzy”), a zasady współpracy ze Spółką określają umowy cywilnoprawne bądź umowy nienazwane.
Spółka nie posiada osób zatrudnionych na umowy o pracę. Wykorzystanie takich form współpracy umożliwia
elastyczny dobór najlepszych specjalistów wedle potrzeb Spółki i szybkie reagowanie na ciągle zmieniające się realia
gospodarcze związane z dostępnością zasobów osobowych na rynku w danym czasie. Spółka dostosowuje warunki
współpracy także do dostępności Partnerów, zakresu realizowanych przez nich czynności, czy miejsca wykonywania
przez nich zleconych usług. Jest to szczególnie charakterystyczne dla sektora IT, w którym działa Spółka, gdzie
poszczególni specjaliści mogą wykonywać swoje usługi na różnym etapie cyklu życia produktów. Istotą tej
współpracy jest fakt, że specjaliści przekazują autorskie prawa majątkowe i majątkowe prawa pokrewne
do stworzonych przez siebie dzieł.
W bardzo konkurencyjnym środowisku, jakim jest obecnie branża IT, Spółka podejmuje także dodatkowe inicjatywy
ukierunkowane na zespół, mające na celu budowanie kultury organizacyjnej zgodnie z przyjętą polityką
i wartościami współpracy nakreślonymi przez Spółkę tak, aby utrzymać korzystne relacje z Partnerami.
Poniżej zaprezentowane dane niefinansowe, możliwie kompleksowo i całościowo przedstawiają zespół Spółki.
64
Liczba Partnerów
Na dzień 31 marca 2022 roku, zespół LiveChat Software tworzyło 268 osób, co oznacza wzrost zespołu o 26,4%
w stosunku do poprzedniego roku. Roczna dynamika wzrostu zespołu, podobnie jak w ubiegłym roku, wynika przede
wszystkim ze strategii rozwoju istniejących produktów wobec większego zainteresowania nimi ze strony klientów.
Struktura zespołu na 31.03.2022 r.
Na koniec roku finansowego:
● 23% zespołu LiveChat Software stanowiły osoby zaangażowane w produkt (LiveChat, ChatBot, HelpDesk
oraz KnowledgeBase);
● 22% zespołu odpowiadało za technologię (systemy administrowania infrastrukturą i bezpieczeństwo)
a także platformę Marketplace, program deweloperski i API;
● 20% zespołu zaangażowanego było w marketing naszych produktów, SEO, treści i ich wizualną oprawę;
● 25% całego zespołu stanowi zespół sprzedaży i zespół Support Heroes, którzy pracują bezpośrednio
z klientami;
● 11% pozostałej części zespołu określonej łącznie jako Back Office wchodzą m. in. zespoły People, prawny
i finansowy.
Komunikacja z zespołem
Spółka pracuje w tak zwanych PI-ach (ang. Product Increments), czyli 10-tygodniowych okresach podzielonych
na dwutygodniowe sprinty. Każdy PI rozpoczyna się sesją planowania, która jest następnie prezentowana całemu
zespołowi Spółki, a poszczególne sprinty kończą się prezentacją zrealizowanych projektów. Formuła online PI-ów
umożliwia udział w nich całego zespołu i jest to także okazja do zadawania pytań i podzielenia się spostrzeżeniami.
Prezentacje dotyczące strategii Spółki oraz strategii poszczególnych produktów także prowadzone są zdalnie i cały
zespół może w nich uczestniczyć oraz brać aktywny udział także podczas sesji Q&A.
65
Jako organizacja złożona z ludzi wiemy jak ważne jest wsłuchanie się w potrzeby i uwagi zespołu. Z tego względu
od dwóch lat, raz w roku, przeprowadzamy badanie satysfakcji. We wrześniu 2021 roku, ponad trzy czwarte zespołu
wzięło udział w ankiecie online i oceniło współpracę z LiveChat Software, z którego wynika, że 94% naszych
partnerów postrzega naszą Spółkę jako wiarygodną i poleciłaby współpracę ze Spółką. Wynik ten jest lepszy
o 8 punktów procentowych niż w roku 2020.
W Spółce i w Grupie nie funkcjonują układy zbiorowe pracy ani nie działają związki zawodowe.
Organizacja zespołu
W roku finansowym nie miały miejsca znaczące zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki. Do grona “CXOs”
dołączył Filip Jaskólski, początkowo jako Chief Innovation Officer, następnie przejmując funkcję Chief Product
Officer. Wszyscy członkowie zespołu CXO’s są od lat związani z LiveChat Software.
Zmiany w zespole
W roku finansowym 2021/22 znacząco zwiększyliśmy zespół. Zwiększenie zespołu wynika z wyzwań stojących
przed Spółką, w tym stałego rozwoju jej istniejących produktów, pracy nad nowymi produktami, zapewniania
najwyższej jakości usług i wsparcia rosnącej liczby klientów. Wzrost organizacji w działach związanych z technologią
oraz produktem, a także w marketingu i sprzedaży w połączeniu z rosnącymi wyzwaniami regulacyjnymi wymusza
także wzmocnienie organizacji w takich obszarach jak People Team, finanse, czy obsługa prawna.
Liczba nowych umów o współpracy z Partnerami w roku finansowym 2021/22 w Spółce w podziale na płeć
i wiek
Kobiety
Mężczyźni
Wszyscy
<30 r.ż.
30-50
>50 r.ż.
Razem
11
16
0
27
31
30
0
61
42
46
0
88
Wskaźnik liczby nowych
Partnerów
29,7%
34,5%
32,8%
66
Liczba zakończonych umów o współpracy z Partnerami w roku finansowym 2021/22
w Spółce w podziale na płeć i wiek
Kobiety
Mężczyźni
Wszyscy
<30 r.ż.
30-50
>50 r.ż.
Razem
5
6
0
11
12
18
0
30
17
24
0
41
Wskaźnik rotacji
Partnerów
12,1%
16,9%
15,3%
Wskaźnik liczby nowych Partnerów w roku finansowym 2021/22 wyniósł 32,8%, natomiast wskaźnik rotacji
wyniósł 15,3%.
Liczba nowych umów o współpracy z Partnerami w roku finansowym 2021/22 w Spółce
w podziale na region i wiek
Polska
Pozostała część
Europy
USA
Razem
<30 r.ż.
30-50
>50 r.ż.
Razem
41
41
0
82
0
3
0
3
1
2
0
3
42
46
0
88
Wskaźnik liczby
nowych Partnerów
(%)
32,2%
60,0%
60,0%
32,8%
Liczba zakończonych umów o współpracy z Partnerami w roku finansowym 2021/22 w Spółce w podziale
na region i wiek
Polska
Pozostała część
Europy
USA
Razem
<30 r.ż.
30-50
>50 r.ż.
Razem
17
23
0
41
0
0
0
0
0
1
0
1
17
24
0
42
Wskaźnik rotacji
Partnerów
15,5%
0,0%
20,0%
15,3%
Zwiększenie liczebności zespołu w Stanach Zjednoczonych i Europie jest związana z rosnącą bazą klientów w tych
regionach i koniecznością wsparcia działu sprzedaży Partnerami znającymi specyfikę działania na tych rynkach.
Spółka ma świadomość, iż dzisiejszy biznes to rynek relacji. Z tego względu, wieloma kanałami proaktywnie szuka
wyspecjalizowanych Partnerów, aby utrzymać odpowiedni stopień innowacyjności swoich produktów, który
pozwoli Spółce zwiększać udział w globalnym rynku. Spółka sama wychodzi z ofertami współpracy oraz otwarta jest
także na spotkania z potencjalnymi Partnerami oferującymi Spółce własne, wyspecjalizowane usługi.
Wewnętrzny system poleceń
Spółka w roku 2020 wprowadziła wewnętrzny system poleceń Partnerów, dzięki czemu nasi współpracownicy
mogą otrzymać bonus pieniężny, jeśli specjalista przez nich polecony nawiąże z nasza Spółką współpracę.
67
Wewnętrzny system rekomendacji jest jednym z najskuteczniejszych sposobów pozyskiwania specjalistów
o niszowych kompetencjach poszukiwanych przez Spółkę.
68
Różnorodność
Podstawowym dokumentem regulującym kwestie różnorodności jest przyjęta przez Radę Nadzorczą w czerwcu
2021 roku “Polityka Różnorodności dla Zarządu LiveChat Software”. Przyjęte zasady są stosowane nie tylko przez
Radę Nadzorcza w stosunku do Zarządu, ale również przez Zarząd wobec całego zespołu LiveChat Software.
W naszej definicji różnorodność to dostrzeżenie niepowtarzalnych predyspozycji i kompetencji zespołu, niezależnie
od dzielących różnic opartych na cechach widocznych i niewidocznych, wrodzonych i nabytych, takich jak np. płeć,
wiek, pochodzenie, niepełnosprawność, orientacja seksualna, status rodzinny i cywilny, wyznawane wartości,
przekonania polityczne, cechy osobowości, wykształcenie i zainteresowania.
Dla Spółki różnorodność to nie tylko kwestia współpracy z Partnerami o różnym doświadczeniu, płci czy wieku, ale
także kwestia miejsca, z którego zespół pracuje. Od 2020 roku w związku z rosnącą liczbą Partnerów, którzy nie
są polskojęzyczni, posługujemy się językiem angielskim jako głównym językiem w Spółce. Na przestrzeni 2021 roku
uwzględniając, że zespół pracuje w różnych strefach czasowych, zmieniliśmy godziny spotkań ogólnofirmowych tak,
żeby były one możliwie komfortowe dla całego zespołu na wspólnych projektach.
Zwracamy także uwagę na to, żeby organizacje pozarządowe, które popierają lub praktykują dyskryminację
ze względu na wiek, pochodzenie etniczne, płeć, narodowość, niepełnosprawność, rasę, rozmiar, religię, orientację
seksualną lub status społeczno-ekonomiczny, nie mogły brać udziału w programie “LiveChat for Nonprofit”.
Organizacje pozarządowe aby potrzymać produkty w ramach powyższego programu muszą wykazać i być w stanie
zaświadczyć, że nie dyskryminują z żadnego z powyższych powodów.
Różnorodność w Zarządzie i Radzie Nadzorczej
Dokonując wyboru Członków Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza stosuje wszystkie zasady różnorodności określone
w Polityce Różnorodności, przy czym Rada Nadzorcza powołuje do Zarządu Spółki wyłącznie osoby posiadające
odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie niezbędne do działania w interesie Spółki i jej
akcjonariuszy, w tym także osób wykazujących cechy przywódcze i zaangażowanie, które to cechy będą niezbędne
do zapewnienia Spółce dalszego dynamicznego rozwoju, efektywności i bezpieczeństwa działania.
W latach finansowych 2021/2022 oraz w 2020/2021 Zarząd Spółki złożony był w równych proporcjach z kobiet
i mężczyzn. Natomiast w Radzie Nadzorczej Spółki na przestrzeni ostatniego roku zwiększył się udział kobiet
69
będących członkami Rady Nadzorczej i są to na dzień sporządzenia niniejszego raportu 2 kobiety, które stanowią
obecnie 40% składu Rady Nadzorczej.
Liczba osób w organach zarządczych i nadzorczych Spółki w podziale na płeć, wiek, region i pochodzenie na
dzień publikacji niniejszego raportu
Zarząd
Rada Nadzorcza
Kobiety
Mężczyźni
50%
50%
40%
60%
<30 r.ż.
30-50
>50 r.ż.
0%
100%
0%
0%
100%
0%
Polska
Europa (poza Polską)
Ameryka Północna
0%
0%
100%
60%
0%
40%
Obywatele polscy
Obywatele innych Państw
100%
0%
100%
0%
Różnorodność w zespole
Na koniec roku finansowego 2021/22, kobiety stanowiły 34% zespołu i wartość ta nie zmieniła się w ciągu
ostatniego roku. Natomiast wśród grupy CXOs trzy z ośmiu osób to kobiety.
Zespół Spółki jest młodym zespołem, w którym 42% osób stanowią osoby poniżej trzydziestego roku życia.
Zdecydowana większość zespołu pracuje z Polski - z Wrocławia, ale także z innych polskich miast, obecnie w modelu
pracy zdalnej. Jednocześnie w ostatnich latach zwiększa się liczba Partnerów, którzy są zlokalizowani w Europie
bądź w Stanach Zjednoczonych.
Liczba osób w zespole Spółki w podziale na płeć, wiek, region i pochodzenie na dzień 31.03.2022 roku
Wszyscy zatrudnieni
Grupa CXOs
Pozostali
Kobiety
Mężczyźni
34%
66%
38%
63%
34%
66%
<30 r.ż.
30-50
>50 r.ż.
42%
58%
0%
25%
75%
0%
43%
57%
0%
Polska
Europa (poza Polską)
Ameryka Północna
97%
2%
1%
100%
0%
0%
97%
2%
1%
Obywatele polscy
Obywatele innych Państw
95%
5%
100%
0%
95%
5%
70
7.2. Współpraca z innymi organizacjami
Działalność charytatywna i sponsoringowa
W roku finansowym 2021/2022 Grupa LiveChat przekazała 12 darowizn charytatywnych o charakterze
finansowym na łączną kwotę 1.126.074,60 zł.
Darowizny zostały przekazane przez Spółkę fundacjom pożytku publicznego w następujących obszarach:
● działania humanitarne w związku z wybuchem wojny w Ukrainie - przekazano darowizny w wysokości
1.000.000 zł na rzecz Polskiej Akcji Humanitarnej oraz 20.000 zł na Polski Czerwony Krzyż;
● działania w obszarze technologii – 71.077,50 zł zostało wpłacone przez Spółkę na kapitał założycielski
inicjatywy Tech to the Rescue, której LiveChat Software jest jednym z członków-założycieli;
● wspierania osób walczących z chorobami nowotworowymi w wysokości 23.844 zł na rzecz Fundacji
Cancer Fighters. Kwota ta została pozyskana z aukcji zużytego sprzętu komputerowego, z której dochód
wsparł Fundację Cancer Fighters.
Pozostałe darowizny w kwocie 6.990,40 zł zostały przekazane przez Spółkę na rzecz siedmiu fundacji zgodnie
z wyborem naszego zespołu. Odbyło się to w Walentynki w lutym 2022 roku, w czasie akcji „Value-tine”, w ramach
której Partnerzy wybrali swoją ulubioną wartość Spółki, oraz organizację, która została wsparta.
Nasza Spółka Zależna również przekazała darowiznę w wysokości 1.000 dolarów na rzecz Fundacji Movember,
która nie tylko jest naszym klientem w programie „LiveChat for Nonprofit”, ale w której działania angażujemy się
co roku w listopadzie przy okazji kampanii Movember (kampania edukacyjna i profilaktyczna raka jąder).
“LiveChat for Nonprofits”
W ramach programu “LiveChat for Nonprofits” Spółka wspiera organizacje pożytku publicznego z całego świata
udostępniając im nieodpłatnie swoje produkty. Na dzień publikacji raportu w programie "LiveChat for Nonprofits"
zarejestrowane było 275 organizacje z całego świata. Korzystały one z 2.373 agentów, którzy (od początku istnienia
programu) przeprowadzili łącznie 1.241.184 czatów.
Wśród instytucji biorących udział w tym programie są organizacje które m.in.: wspierają ofiary przemocy, czy
zapewniają dostawy wody dla obozów uchodźców. W ciągu roku finansowego do organizacji wspieranych w ten
sposób przez LiveChat dołączyli m.in.: dołączyli m.in.: Touché, Girl Scouts, W.O.M.A.N, Inc., czy LifeServe Blood
Centre.
71
Tech to the Rescue
Spółka jest także jednym z członków - założycieli inicjatywy “Tech to the Rescue”, która ma łączyć firmy
technologiczne z instytucjami non-profit. W ramach tej kooperatywy zespół LiveChat był zaangażowany wraz
z fundacją Touche w tworzenie wersji pilotażowej chatbota pozwalającego na zapanowanie nad złością, której
premiera miała miejsce na Festiwalu Filmowym w Ghent, w Belgii.
CodersCamp
Od października 2021 roku wspieraliśmy projekt CodersCamp organizowany przez organizację non profit -
CodersCrew. LiveChat został Partnerem Strategicznym całego kursu, który trwał przez 6 miesięcy i kończył się
hackathonem organizowanym w czerwcu 2022 roku w naszym biurze.
CodersCamp jest otwartym kursem programowania, a jego celem jest nauczenie podstaw programowania
webowego (Frontendu i Backendu). Jako Partner Strategiczny wspieraliśmy uczestników przez cały czas trwania
kursu - rzeczowo jak i merytorycznie (live coding sessions, podcast dedykowany uczestnikom CodersCamp,
zaproszenia na nasze demo i tech talki). Jako zwieńczenie kursu zaproponowaliśmy czterem uczestniczkom
stypendia w wysokości 10 000 PLN, nagrodziliśmy trzy najlepsze projekty oraz wsparliśmy merytorycznie
(konsultacjami z ekspertami, książki) resztę wyróżniających się uczestników.
72
8. Odpowiedzialność środowiskowa
W związku z profilem naszej działalności, podejście do ochrony środowiska w naszej Spółce opiera się przede
wszystkim na dwóch aspektach:
● odpowiedzialnym gospodarowaniu zasobami naturalnymi (zarządzanie odpadami i surowcami wtórnymi,
ograniczenie zużycia wody i energii);
● w miarę możliwości stosowanie przyjaznych środowisku technologii.
W roku finansowym 2021/22 w stosunku do Grupy LiveChat nie toczyły się postępowania z tytułu naruszeń
w zakresie ochrony środowiska ani nie zostały nałożone żadne sankcje.
Od lat nasze podejście do ochrony środowiska ma na celu zmniejszenie zużycia energii i wody w naszym biurze,
a także możliwie właściwe prowadzenie procesu segregacji odpadów.
Rozwiązania prośrodowiskowe, które w naszym biurze stosujemy to:
● możliwość pracy zdalnej dla członków zespołu,
● w biurze stosowana jest przede wszystkim woda filtrowana z kranu, a także korzystamy z butli o dużych
pojemnościach,
● do czyszczenia biura stosowane są wyłącznie ekologiczne środki czystości,
● wykorzystujemy papier z recyklingu oraz staramy się wielokrotnie wykorzystywać opakowania z kartonu.
Jednym z podstawowych przejawów dbałości o środowisko w Grupie LiveChat jest postępowanie z odpadami.
Podział na 5 frakcji jest więc bazową i podstawową, wynikającą przepisów metodą segregacji. W przypadku
zużytego sprzętu komputerowego w pierwszej kolejności jest on przekazywany na aukcje, z których dochód
przekazywany jest na organizacje pozarządowe. Zaś pozostałe elektrośmieci oddajemy do selektywnych zbiórek
odpadów komunalnych (PSZOK).
W związku z trwającą pandemią COVID-19 w roku finansowym 2021/22, a przede wszystkim w związku z decyzją
Spółki o przyjęciu modelu pracy zdalnej liczba osób, które wykonywały prace w biurze była znacząco niższa niż
w latach poprzedzających pandemię. Zużycie wody i energii elektrycznej w tym okresie nie odzwierciedla pełnego
zużycia mediów w przypadku, gdyby cały zespół pracował z biura. Jednak Spółka planuje kontynuację działalności
w modelu “work from anywhere” a członkowie jej zespołu preferują pracę zdalną, w związku z tym zakładamy,
że biuro nie wróci do pełnego “obłożenia”.
73
Praca zdalna zmniejsza potrzebę współpracowników do podróży, warto jednak wspomnieć, że Spółka od lat zachęca
członków zespołu do poruszania się rowerami i otrzymała nawet tytuł “rowerowy pracodawca roku”.
Zużycie wody
W biurze LiveChat Software zastosowane są sprzęty i armatura, które zapewniają ograniczanie zużycia wody.
Siedziba Spółki korzysta z miejskiej sieci wodociągowej. Zużycie wody zostało zaprezentowane łącznie dla siedziby
Spółki i wynajmowanego biura nagraniowego.
Zużycie wody w roku finansowym 2021/22 w Spółce
Surowiec
Jednostka
2021/22
Woda
m3
130,3
Zużycie prądu
Panele fotowoltaiczne zamontowane na dachu siedziby Spółki w roku finansowym 2021/2022 wyprodukowały
łącznie 43,2 MWh energii elektrycznej (156 GJ), dzięki czemu uniknięto emisji 32 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
do powietrza.
Zużycie prądu w roku finansowym 2021/22 w Spółce w podziale na energię zakupioną i energię
wyprodukowaną
Rodzaj energii
Jednostka
rok finansowy 2021/22
Energia elektryczna zakupiona
MWh
110,8
Energia elektryczna wytworzona z
paneli fotowoltaicznych (OZE)
MWh
43,2
Dostawca energii elektrycznej dostarczający energię w 18,98% wytwarza ją z odnawialnych źródeł energii.
74
9. Ład korporacyjny
9.1. Informacje o akcjach i akcjonariacie
Struktura kapitału zakładowego
Na dzień sporządzenia raportu na kapitał zakładowy Spółki składało się 25.750.000 (dwadzieścia pięć milionów
siedemset pięćdziesiąt tysięcy) wyemitowanych i w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela w tym:
25.000.000 (dwadzieścia pięć milionów) akcji serii A i 750.000 (siedemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii B. Wartość
nominalna każdej akcji Spółki wynosi 0,02 (dwa grosze) zł.
Struktura akcjonariatu
Na dzień 31 marca 2022 r. największym akcjonariuszem LiveChat Software S.A. było Porozumienie akcjonariuszy*,
składające się z osób w Zarządzie Spółki, Radzie Nadzorczej Spółki oraz menadżerów Spółki. Łącznie posiadali oni
10 792 022 akcje stanowiące 41,90% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
Pozostałymi akcjonariuszami, których zaangażowanie przekraczało 5% kapitału zakładowego, były dwa polskie
otwarte fundusze emerytalne, Aviva OFE oraz Nationale Nederlanden Polskie Towarzystwo Emerytalne. Posiadały
one na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 1 721 793 i 1 590 680 akcji, stanowiących 6,69% i 6,18% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
Struktura akcjonariatu zaprezentowana poniżej jest zgodna z zawiadomieniami od akcjonariuszy i publicznie
dostępnymi raportami dotyczącymi składu portfeli otwartych funduszy emerytalnych na koniec 2021 roku.
*Niektórzy Akcjonariusze zawarli porozumienie co do wspólnego głosowania: Porozumienie Akcjonariuszy Podmiot Dominujący,
które tworzą: Mariusz Ciepły, Urszula Jarzębowska, Jakub Sitarz, Maciej Jarzębowski, Szymon Klimczak, Krzysztof Górski.
W trakcie roku finansowego w strukturze akcjonariatu Spółki nie zaszły zmiany pod względem znaczących
akcjonariuszy. Natomiast na przestrzeni ostatniego 1,5 roku wzrósł udział inwestorów zagranicznych i na koniec
roku finansowego wynosił ok. 25%, podczas gdy inwestorzy polscy stanowili ok. 33%. Pozostała część akcji Spółki
należy do członków porozumienia akcjonariuszy.
75
Struktura akcjonariuszy LiveChat Software na koniec roku finansowego 2021/22
Uprawnienia kontrolne i ograniczenia praw z akcji Spółki
Żadne z akcji Spółki nie dają uprawnień kontrolnych ani też nie występują ograniczenia praw z akcji Spółki.
Spółka nie posiada programu akcji pracowniczych, w związku z czym nie posiada również systemu kontroli
programów akcji pracowniczych.
9.2. Władze Spółki
Strukturę nadzorczą LiveChat Software stanowią Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza wraz
z Komitetem Audytu oraz Zarząd Spółki. Zakres kompetencji poszczególnych organów nadzorczych oraz kwestie
związane z ich działaniem określają przepisy prawa, w szczególności Kodeks spółek handlowych, oraz Statut
LiveChat Software S.A., który jest dostępny na stronie Spółki poświęconej relacjom inwestorskim
https://investor.livechatinc.com/pl/.
9.2.1. Zarząd Spółki
Zarząd obecnej kadencji w poniższym składzie został powołany na trzyletnią kadencję, która wygaśnie z dniem
odbycia Walnego Zgromadzenia spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok finansowy 2022/2023.
Na dzień sporządzania sprawozdania Zarząd LiveChat Software S.A. był dwuosobowy a w jego skład wchodzili:
Imię i nazwisko
Funkcja
Liczba lat w charakterze członka
Zarządu Spółki
Mariusz Ciepły
Prezes Zarządu
12
Urszula Jarzębowska
Członek Zarządu
12
W trakcie 2021/22 roku finansowego Zarząd pracował w powyższym składzie.
Mariusz Ciepły jest jednym z założycieli i głównych akcjonariuszy spółki LiveChat Software. Funkcję Prezesa
Zarządu pełni od 2010 r. Posiada wykształcenie wyższe (z tytułem magistra inżyniera informatyki), ukończył
76
informatykę (specjalizacja: inżynieria systemów informatycznych) na Wydziale Elektroniki Politechniki Wrocławskiej
we Wrocławiu. Jest też członkiem rad nadzorczych spółek Time Solutions sp. z o.o., Brand24 S.A. oraz Venture Inc
S.A.
Urszula Jarzębowska od 2010 r. pełni funkcję Członka Zarządu LiveChat Software S.A. Ze Spółką jest związana
od 2002 r. Posiada wykształcenie wyższe magisterskie, ukończyła Uniwersytet Ekonomiczny im. Oskara Langego
we Wrocławiu na Wydziale Gospodarki Narodowej, gdzie pracę magisterską obroniła w Katedrze Rachunkowości
i Controlingu Przedsiębiorstw. W trakcie pracy zawodowej ukończyła także studia podyplomowe na kierunku
Controling w Wyższej Szkole Bankowej we Wrocławiu oraz na kierunku Międzynarodowe Standardy
Rachunkowości (MSR/MSSF) na Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Doświadczenie zbierała m.in.
w firmach Bankier.pl oraz Internet Works. Jest też członkem rady nadzorczej Venture Inc S.A.
Wysokość wynagrodzeń Zarządu Spółki
Wynagrodzenie osób wchodzących w skład Zarządu LiveChat Software S.A. wypłacone w okresie od 1 kwietnia
2021 r. do 31 marca 2022 r. oraz w roku poprzednim.
Wynagrodzenie Zarządu Spółki w roku finansowym 2021/22
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie za rok finansowy 2021/22 (w tys. zł)
Stałe
Zmienne
Łączne
Mariusz Ciepły
Prezes Zarządu
865,2
747,9
1.613,1
Urszula Jarzębowska
Członek Zarządu
570,0
498,6
1.335,4
RAZEM
-
1.435,2
1.246,5
2.681,7
Wynagrodzenie Zarządu Spółki w roku finansowym 2020/21
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie za rok finansowy 2020/21 (w tys. zł)
Stałe
Zmienne
Łączne
Mariusz Ciepły
Prezes Zarządu
729,2
605.7
1. 335,4
Urszula Jarzębowska
Członek Zarządu
482,5
403.8
886,3
RAZEM
-
1.212,2
1.009,5
2.221,7
Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu.
Spółka nie posiada zobowiązań tego rodzaju.
77
Zasady wyboru i działania Zarządu
Zarząd Spółki składa się z jednego do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu. Kadencja Zarządu trwa trzy lata.
Członkowie Zarządu powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą.
Zarząd reprezentuje Spółkę i prowadzi sprawy Spółki.
Zarząd działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał Rady Nadzorczej,
uchwał Walnego Zgromadzenia, Regulaminu Zarządu oraz powszechnie obowiązujących przepisów prawa.
Zarząd wykonuje obowiązki kolegialnie, podejmując uchwały na posiedzeniach Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają
zwykłą większością głosów. W razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu.
Zarząd podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa członków Zarządu, w tym Prezes
Zarządu. Posiedzenia Zarządu odbywają się nie rzadziej niż raz w miesiącu. Posiedzenia zwołuje Prezes Zarządu lub
w razie jego nieobecności Wiceprezes Zarządu lub inny członek Zarządu zastępujący Prezesa Zarządu. Posiedzenie
Zarządu może odbyć się również bez formalnego zwołania, jeżeli na posiedzeniu Zarządu są obecni wszyscy
członkowie Zarządu.
Posiedzenia Zarządu zwołuje się na żądanie każdego z członków Zarządu z porządkiem posiedzenia wskazanym
przez wnioskodawcę. Na takim posiedzeniu Zarządu mogą być rozpoznawane również inne sprawy, o ile zostaną
zamieszczone w porządku obrad.
Posiedzeniom Zarządu przewodniczy Prezes Zarządu lub inny członek wskazany przez Prezesa Zarządu, a w razie
ich braku inny Członek Zarządu. Członek Zarządu może uczestniczyć w posiedzeniu za pośrednictwem środków
komunikowania na odległość.
W posiedzeniach Zarządu mogą brać udział osoby zaproszone przez Prezesa Zarządu.
Zarząd może podjąć uchwałę poza posiedzeniem Zarządu w drodze głosowania pisemnego lub głosowania przy
użyciu środków komunikowania na odległość.
Zasady działania Zarządu zostały szczegółowo opisane w Statucie Spółki oraz Regulaminie Zarządu, których pełny
tekst dostępny jest na stronie internetowej Spółki.
9.2.2. Rada Nadzorcza Spółki
Do dnia 18 sierpnia 2021 r. skład Rady Nadzorczej LiveChat Software S.A. wyglądał następująco:
Imię i nazwisko
Funkcja
Maciej Jarzębowski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marcin Mańdziak
Członek Rady Nadzorczej
Jakub Sitarz
Członek Rady Nadzorczej
Marta Ciepła
Członek Rady Nadzorczej
Michał Markowski
Członek Rady Nadzorczej
78
W dniu 18 sierpnia 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Rady Nadzorczej powołało pięciosobową Radę
Nadzorczą na trzyletnią kadencję, która wygaśnie z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za rok finansowy 2023/2024.
Kandydaci do Rady Nadzorczej obecnej kadencji zostali zgłoszeni przez Porozumienie Akcjonariuszy oraz przez
akcjonariusza Spółki - Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander. W procesie kandydowania do Rady
Nadzorczej kandydaci składają stosowne oświadczenia m.in. o spełnianiu kryterium niezależności.
Od dnia 18 sierpnia 2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej Spółki jest
następujący:
Imię i nazwisko
Funkcja
Liczba lat w charakterze członka
Rady Nadzorczej Spółki
Maciej Jarzębowski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
11
Jakub Sitarz
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
8
Marcin Mańdziak
Członek Rady Nadzorczej
6
Marta Ciepła
Członek Rady Nadzorczej
6
Marzena Czapaluk
Członek Rady Nadzorczej
1
Maciej Jarzębowski posiada wykształcenie średnie (technik zbiorowego żywienia). Ukończył Technikum
Gastronomiczne we Wrocławiu. W latach 1999 – 2001 pełnił funkcję Prezesa Zarządu w spółce Bankier.pl,
w okresie 2001-2006 był Prezesem Zarządu spółki Internet Works. Do 2010 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu
w LiveChat Software S.A.
Marcin Mańdziak posiada wykształcenie wyższe magisterskie. Jest absolwentem Prawa na Wydziale Prawa
Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego. Od 10 lat związany z rynkiem kapitałowym. Był
współtwórcą oraz długoletnim wiceprezesem zarządu M.W. Trade S.A., która jako pierwsza przeniosła notowania
z rynku Newconnect na rynek główny GPW. Od 2013 roku prezes i główny akcjonariusz EFM S.A. Jednocześnie
prowadzi firmę Arandela Marcin Mandziak, świadczącą usługi doradcze. Członek Rady Nadzorczej Venture Inc ASI
S.A.
Marcin Mańdziak spełnia kryteria niezależnego Członka Rady Nadzorczej.
Jakub Sitarz posiada wykształcenie wyższe magisterskie. Ukończył Informatykę na Wydziale Elektroniki Politechniki
Wrocławskiej we Wrocławiu. Pełni funkcję kluczowego doradcy do spraw technologii.
Marta Ciepła jest absolwentką Uniwersytetu Przyrodniczego we Wrocławiu oraz studiów podyplomowych
z zakresu zarządzania zasobami ludzkimi. Od ponad dziesięciu lat związana rynkiem IT w zakresie rekrutacji i selekcji
kadry IT. HR manager odpowiedzialny za doradztwo w zakresie budowania zespołów poszczególnych działów
spółki.
Marzena Czapaluk jest absolwentką Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ma też 20-letnie doświadczenie jako
dyrektor finansowy (CFO) zdobyte m.in. w spółce eobuwie.pl S.A. Obecnie pełni funkcję dyrektora finansowego
Grupy MKK3 Sp. z o.o. Prowadzi też działalność coachingową i mentoringową. Jest członkiem - założycielem
Stowarzyszenia Dyrektorów Finansowych FINEXA. Uzyskała m.in. tytuł FCCA przyznany przez Association
of Chartered Certified Accountants (certyfikat z zakresu finansów I księgowości). Ukończyła program Advanced
Executive Education w Strategic Leadership Academy realizowany przez ICAN Institute.
79
Marzena Czapaluk spełnia kryteria niezależnego Członka Rady Nadzorczej.
Liczba dokonanych zmian w Radzie Nadzorczej w ostatnich pięciu latach
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
Liczba zmian
dokonanych w Radzie
Nadzorczej
2
1
0
0
1
W roku finansowym zakończonym 31 marca 2022 r. odbyły się 2 posiedzenia Rady Nadzorczej. Łącznie
na posiedzeniach i w głosowaniach zdalnych podjęto 24 uchwały.
Liczba posiedzeń Rady Nadzorczej Spółki w roku finansowym
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
Liczba posiedzeń Rady
Nadzorczej w roku
finansowym
3
6
4
3
2
Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej Spółki
Członkowie Rady Nadzorczej w trakcie raportowanego okresu otrzymali wynagrodzenia stałe z tytułu powołania
oraz wynagrodzenie z tytułu udziału w wyodrębnionym komitecie audytu. W poprzednim roku finansowym
członkowie Rady Nadzorczej otrzymywali wynagrodzenie za pełnienie funkcji od września 2020 roku, tj. przez
niepełny okres z uwagi na wprowadzenie polityki wynagrodzeń na Walnym Zgromadzeniu Spółki w sierpniu 2021
roku.
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki w roku finansowym 2021/22
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie
Stałe z tytułu
powołania
Z tytułu udziału
w
wyodrębnionym
komitecie
Suma wszystkich
składników
wynagrodzenia
Maciej Jarzębowski
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
60
0
60
Jakub Sitarz
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
36
2
38
Marcin Mańdziak
Członek Rady Nadzorczej
24
3
27
Marta Ciepła
Członek Rady Nadzorczej
24
0
24
Marzena Czapaluk
Członek Rady Nadzorczej
15
0
15
Michał Markowski
Członek Rady Nadzorczej
10
1
11
RAZEM
-
169
6
175
80
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki w roku finansowym 2020/21
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie
Stałe z tytułu
powołania
Z tytułu udziału
w
wyodrębnionym
komitecie
Suma wszystkich
składników
wynagrodzenia
Maciej Jarzębowski
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
35
0
35
Jakub Sitarz
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
21
7
30
Marcin Mańdziak
Członek Rady Nadzorczej
14
11
25
Marta Ciepła
Członek Rady Nadzorczej
14
0
14
Michał Markowski
Członek Rady Nadzorczej
14
0
14
RAZEM
-
98
18
116
Zasady wyboru i działania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał Walnego
Zgromadzenia, Regulaminu Rady Nadzorczej oraz powszechnie obowiązujących przepisów prawa.
Zgodnie z §13 ust. 2 Statutu Rada Nadzorcza Spółki składa się z nie mniej niż pięciu i nie więcej niż dziewięciu
członków powoływanych przez Walne Zgromadzenie Spółki. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala Walne
Zgromadzenie.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego Rady i Wiceprzewodniczącego. Rada Nadzorcza
może również wybrać Sekretarza.
Rada Nadzorcza Spółki zbiera się na posiedzeniach co najmniej trzy razy w roku obrotowym.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady Nadzorczej lub w razie jego nieobecności
Wiceprzewodniczący. Posiedzenie Rady jest zwoływane przez Przewodniczącego Rady z własnej inicjatywy, bądź
na wniosek któregokolwiek z członków Rady lub też na żądanie Zarządu Spółki. Jeżeli Przewodniczący na żądanie
członka Rady Nadzorczej nie zwoła posiedzenia w terminie 14 dni od dnia otrzymania żądania, do zwołania
posiedzenia Rady Nadzorczej upoważniony jest wnioskodawca. W zaproszeniu do udziału w posiedzeniu należy
podać miejsce i godzinę rozpoczęcia posiedzenia oraz planowany porządek obrad posiedzenia Rady. Posiedzenie
Rady Nadzorczej może się również odbyć bez formalnego zwołania, jeżeli obecni są wszyscy członkowie Rady, a nikt
nie sprzeciwia się odbyciu posiedzenia, ani nie zgłasza uwag do porządku obrad.
Obsługę posiedzeń Rady Nadzorczej powierza się Sekretarzowi Rady Nadzorczej jeżeli został wybrany oraz w części
organizacyjnej Zarządowi Spółki.
Porządek obrad posiedzenia ustalany jest przez zwołującego posiedzenie. Proponowany porządek obrad winien
uwzględniać wnioski Zarządu zgłoszone pod obrady Rady Nadzorczej. Porządek obrad podawany przez
Przewodniczącego na początku obrad każdego posiedzenia Rady. Każdy z członków Rady po otwarciu posiedzenia
81
ma prawo żądać dodania do porządku obrad dodatkowego punktu. Żądanie takie poddawane jest przez Radę
głosowaniu.
Posiedzeniom Rady przewodniczy Przewodniczący Rady, a w przypadku jego nieobecności - Wiceprzewodniczący.
Posiedzenia Rady Nadzorczej są protokołowane. Protokół z posiedzenia Rady Nadzorczej sporządza Sekretarz Rady
lub w razie jego nieobecności inna osoba wskazana przez Przewodniczącego, a w przypadku jego nieobecności –
Wiceprzewodniczącego.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć w posiedzeniu Rady bezpośrednio lub za pośrednictwem środków
porozumiewania się na odległość.
Zarząd Spółki, poszczególni członkowie Zarządu lub inne osoby mogą uczestniczyć w posiedzeniach Rady, gdy
zostaną na nie zaproszeni, z wyłączeniem spraw dotyczących ich osobiście.
Poszczególne sprawy umieszczone w porządku obrad posiedzenia Rady Nadzorczej referowane są przez Członków
Rady zgłaszających wniosek o umieszczenie danej sprawy w porządku obrad posiedzenia Rady, Przewodniczącego
Rady lub osobę przez niego wskazaną.
Protokół z posiedzenia Rady Nadzorczej podpisują wszyscy obecni na tym posiedzeniu Członkowie Rady nie później,
niż na następnym posiedzeniu Rady. Niezależnie od momentu podpisania protokołu z posiedzenia Rady,
podejmowane uchwały są ważne z chwilą ich podjęcia, to jest z chwilą ogłoszenia wyników głosowania i oznajmienia
o przyjęciu uchwały. Członkowie Rady mogą zgłaszać uwagi do protokołu nie później niż na następnym posiedzeniu
Rady przed podpisaniem protokołu. Uwagi co do treści powinny być zgłaszane w formie pisemnej.
Czas trwania obrad, ilość i długość przerw, czas trwania zabierania głosu w dyskusji i inne kwestie proceduralne
ustala Przewodniczący Rady lub Wiceprzewodniczący prowadzący posiedzenie pod nieobecność
Przewodniczącego.
Do ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie wszystkich członków Rady z co najmniej
tygodniowym wyprzedzeniem. Posiedzenia Rady Nadzorczej są ważne, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej
połowa jej członków, wliczając to członków, którzy biorą udział w posiedzeniu za pośrednictwem środków
bezpośredniego komunikowania się na odległość.
Uchwały Rady zapadają bezwzględną większością głosów oddanych. W przypadku równej ilości głosów rozstrzyga
głos Przewodniczącego.
Uchwały Rady Nadzorczej mogą być również podejmowane w drodze pisemnego głosowania za pośrednictwem
innego członka Rady lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Przewodniczący Rady określa tryb, w jakim głosy członków Rady Nadzorczej mają być przekazane i odnotowane.
Uchwała podjęta w tym trybie jest ważna, jeżeli wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści
Projektu Uchwały. Każdy członek Rady jest zobowiązany do potwierdzenia swojego głosu w postaci złożenia
podpisu pod uchwałą, nie później niż na następnym posiedzeniu Rady. Odpisy uchwały podjęte w drodze
korespondencyjnej dołącza się do protokołów z posiedzeń Rady wraz ze stwierdzeniem wyników głosowania.
Co najmniej jeden członek Rady Nadzorczej wskazany przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej powinien
uczestniczyć w Walnych Zgromadzeniach.
82
9.2.3. Komitet Audytu
W okresie od 1 kwietnia 2020 do 18 sierpnia 2021 roku, kiedy skończyła się kadencja członków Rady Nadzorczej
Komitetu Audytu działał w następującym składzie:
Imię i nazwisko
Funkcja
Marcin Mańdziak
Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Markowski
Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu
Jakub Sitarz
Sekretarz Komitetu Audytu
W dniu 20 września 2021 roku został powołany Komitet Audytu w następującym składzie:
Imię i nazwisko
Funkcja
Marcin Mańdziak
Przewodniczący Komitetu Audytu
Marzena Czapaluk
Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu
Jakub Sitarz
Sekretarz Komitetu Audytu
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w obowiązujących przepisach.
Powołany w ramach Rady Nadzorczej Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania
określone w ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Ustawowe kryteria niezależności spełniają: Marcin Mańdziak i Marzena Czapaluk.
Marzena Czapaluk posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.
Marzena Czapaluk ukończyła studia na kierunku finanse i bankowość na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
oraz posiada kwalifikację FCCA.
Jakub Sitarz posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Jakub Sitarz ukończył studia na
kierunku informatyka na Politechnice Wrocławskiej oraz posiada ponad 15-letnie doświadczenie w pracy w Spółce
jako Manager ds. technologii.
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania:
● Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie
rekomendacji Komitetu Audytu
● Zakazane jest wprowadzanie klauzul umownych, które nakazywałyby Radzie Nadzorczej wybór podmiotu
uprawnionego do badania spośród określonej kategorii lub wykazu podmiotów uprawnionych do badania
● Komitet Audytu na etapie przygotowania rekomendacji oraz Rada Nadzorcza podczas dokonywania
finalnego wyboru podmiotu uprawnionego do badania, kierują się następującymi wytycznymi:
o Potwierdzeniem bezstronności i niezależności podmiotu;
o Ceną zaproponowaną przez podmiot uprawniony do badania;
o Dotychczasowym doświadczeniem podmiotu w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania
publicznego oraz badaniu sprawozdań jednostek o podobnym profilu działalności;
o Możliwością zapewnienia świadczenia wymaganego zakresu usług;
83
o Kwalifikacjami zawodowymi i doświadczeniem osób, które będą bezpośrednio zaangażowane
w prowadzone badanie.
Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem
● Z zastrzeżeniem dalszych postanowień, biegły rewident lub firma audytorska, przeprowadzający ustawowe
badania Spółki lub podmiot powiązany z firmą audytorską, ani żaden z członków sieci, do której należy
biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć bezpośrednio, ani pośrednio na rzecz Spółki, ani
jednostek powiązanych, żadnych zabronionych usług nie będących badaniem sprawozdań finansowych ani
czynnościami rewizji finansowej.
● Usługami zabronionymi nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 Ustawy o biegłych rewidentach.
● Świadczenie usług o których mowa w ust. 2 możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką
podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń
niezależności i wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu.
● W uzasadnionych przypadkach Komitet Audytu wydaje wytyczne dotyczące usług, które nie będąc
badaniem, mogą być zamawiane przez Spółkę w firmie audytorskiej, podmiocie powiązanym z firmą
audytorską lub będącym członkiem sieci danej firmy audytorskiej.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniania obowiązujące warunki
prawne i wewnętrzne regulacje.
W roku finansowym zakończonym 31 marca 2022 r. nie odbyło się posiedzenie komitetu audytu, uchwały były
podejmowanie w głosowaniu zdalnym.
Liczba posiedzeń Komitetu Audytu Spółki w roku finansowym
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
Liczba posiedzeń
Komitetu Audytu
w roku finansowym
2
0
3
1
0
9.3. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Poniższa tabelka przedstawia liczbę akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień
publikacji niniejszego sprawozdania.
Imię i nazwisko
Stanowisko
Liczba akcji
Mariusz Ciepły
Prezes Zarządu
3 366 250
Urszula Jarzębowska
Członek Zarządu
1 210 250
Maciej Jarzębowski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
2 366 259
Jakub Sitarz
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
3 010 000
Marcin Mańdziak
Członek Rady Nadzorczej
5 538
84
W dniach 25 stycznia 2022 roku i 10 marca 2022 roku Spółka otrzymała od p. Marcina Mańdziaka powiadomienia
o zmianach w udziale w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, które Spółka opublikowała w raportach
bieżących ESPI nr 2/2022 oraz nr 3/2022.
9.4. Różnorodność w organach zarządczych i nadzorczych
Spółki
Dokonując wyboru Członków Zarządu Spółki Rada Nadzorcza stosuje wszystkie zasady różnorodności określone
w Polityce Różnorodności Spółki, przy czym Rada Nadzorcza powołuje do Zarządu Spółki wyłącznie osoby
posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie niezbędne do działania w interesie Spółki i jej
akcjonariuszy, w tym także osób wykazujących cechy przywódcze, kierownicze i zaangażowanie, które to cechy
będą niezbędne do zapewnienia Spółce dalszego dynamicznego rozwoju, efektywności i bezpieczeństwa działania.
W roku finansowych 2021/2022 oraz w 2020/2021 Zarząd Spółki złożony był w równych proporcjach z kobiet
i mężczyzn. Natomiast w Radzie Nadzorczej Spółki na przestrzeni ostatniego roku zwiększył się udział kobiet
będących członkami Rady Nadzorczej i są to na dzień publikacji niniejszego raportu 2 kobiety, które stanowią
obecnie 40% składu Rady Nadzorczej.
Liczba osób w organach zarządczych i nadzorczych Spółki w podziale na płeć, wiek, region i pochodzenie na
dzień publikacji niniejszego raportu
Zarząd
Rada Nadzorcza
Kobiety
Mężczyźni
50%
50%
40%
60%
<30 r.ż.
30-50
>50 r.ż
0%
100%
0%
0%
100%
0%
Polska
Europa (poza Polską)
Ameryka Północna
60%
0%
40%
0%
0%
100%
Obywatele polscy
Obywatele innych Państw
100%
0%
100%
0%
9.5. Inne informacje
Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Spółce systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Implementowane przez Spółkę rozwiązania mają za zadanie zapewnienie kompletności przetwarzania danych
finansowych, zachowania ich poprawności arytmetycznej, zapewnienia że ujmowane w sprawozdaniach
finansowych operacje faktycznie wystąpiły oraz zapewnienia właściwej autoryzacji rejestrowanych operacji.
Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.
Specjalne uprawnienia kontrolne nie występują.
85
Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów,
ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi,
przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są
oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Nie występują.
Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Członkowie Zarządu powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą. Statut Spółki nie przewiduje możliwości
podwyższania kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego i Spółka nie posiada akcji w kapitale
autoryzowanym (docelowym);
Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki.
Statut Spółki może być zmieniony w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia.
9.6. Walne Zgromadzenie Spółki
Uprawnienia i sposób działania Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem Spółki. Walne Zgromadzenia akcjonariuszy LiveChat Software S.A.
odbywają się na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki. Uprawnienia Walnego Zgromadzenia,
sposób zwoływania oraz zasady udziału w Walnym Zgromadzeniu Spółki są określone przez Kodeks spółek
handlowych, Statut Spółki, Regulamin Walnego Zgromadzenia oraz Regulamin zasad udziału w Walnych
Zgromadzeniach LiveChat Software S.A. przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Treść Statutu oraz
ww. Regulaminów dostępne są na stronie internetowej Spółki.
Walne Zgromadzenie Spółki może obradować w formie zwyczajnego lub nadzwyczajnego walnego zgromadzenia,
przy czym zwyczajne walne zgromadzenie powinno się odbyć w terminie 6 miesięcy od zakończenia roku
obrotowego. Walne Zgromadzenie może odbywać się w siedzibie Spółki lub w Warszawie.
Dopuszczalny jest udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
Prawa i obowiązki Akcjonariuszy
Prawa i obowiązki akcjonariuszy określa w szczególności Kodeks spółek handlowych, Ustawa o Obrocie, Ustawa
o Ofercie oraz Statut. W szczególności:
● akcjonariuszom Spółki przysługuje prawo do rozporządzania akcjami;
● akcjonariuszom Spółki przysługuje prawo do udziału w zysku wykazanym w rocznym, zbadanym przez
biegłego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym, który zostanie przeznaczony uchwałą
Walnego Zgromadzenia do wypłaty na rzecz akcjonariuszy Spółki (prawo do dywidendy);
● akcjonariuszom Spółki przysługuje prawo objęcia akcji Spółki nowej emisji w stosunku do liczby
posiadanych Akcji (prawo poboru);
● w przypadku likwidacji Spółki, każda akcja upoważnia do proporcjonalnego udziału w podziale majątku
pozostałego po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli Spółki;
● akcjonariusz wykonuje prawo głosu na Walnych Zgromadzeniach. Każda akcja daje prawo do jednego
głosu na Walnym Zgromadzeniu;
86
● prawo zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje także akcjonariuszom Spółki
reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki lub co najmniej połowę ogółu głosów
w Spółce;
● akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
Spółki mogą żądać zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w
porządku obrad tego Walnego Zgromadzenia;
● akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
Spółki mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego
Zgromadzenia;
● akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego
Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad;
● każdy akcjonariusz Spółki ma prawo żądać wydania mu odpisów wniosków w sprawach objętych
porządkiem obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia; Zarząd jest zobowiązany do udzielenia
akcjonariuszowi Spółki, podczas obrad Walnego Zgromadzenia, na jego żądanie informacji dotyczących
Spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia;
● akcjonariuszom Spółki, reprezentującym co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego, przysługuje prawo
do żądania wyboru Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami;
● akcjonariuszom Spółki przysługuje prawo do zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia;
● zgodnie z art. 84 Ustawy o Ofercie, na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy Spółki, posiadających co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów, Walne Zgromadzenie może podjąć uchwałę w sprawie zbadania przez
biegłego, na koszt Spółki, określonego zagadnienia związanego z utworzeniem Spółki lub prowadzeniem
jej spraw.
9.7. Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i Rady
Nadzorczej
W dniu 11 sierpnia 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki zatwierdziła dokument “Polityka wynagrodzeń członków Zarządu
i Rady Nadzorczej LiveChat Software”, który został następnie przyjęty przez Walne Zgromadzenie w dniu
18 sierpnia 2020 r. W Spółce funkcję komitetu wynagrodzeń pełni Rada Nadzorcza.
Powyższa polityka reguluje zasady wynagradzania członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej LiveChat Software.
Jej pełny i aktualny tekst jest dostępny w serwisie relacji inwestorskich na stronie internetowej Spółki.
Zgodnie z ustaleniami ww. polityki wynagrodzenie członków Zarządu Spółki składa się z części stałej oraz zmiennej
i jest ustalane przez Radę Nadzorczą, która podejmuje uchwały w tej sprawie.
Rada Nadzorcza powołując Członka Zarządu określa podstawowe składniki jego wynagrodzenia, w tym wysokość
wynagrodzenia zasadniczego i wysokość wynagrodzenia premiowego oraz zasady uzależnienia wynagrodzenia
zmiennego od wyników finansowych Spółki lub od innych kryteriów.
Wysokość wynagrodzenia zasadniczego przyznanego Członkowi Zarządu nie może przekraczać 15-krotności
przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wliczania nagród z zysku w czwartym
kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego.
Każdy z Członków Zarządu Spółki może otrzymywać wynagrodzenie zmienne (premie), uzależnione od wyników
finansowych Spółki i/lub uzależnione także od innych kryteriów wyraźnie wskazanych w odpowiedniej uchwale
Rady Nadzorczej.
Celem wynagrodzenia premiowego jest nagrodzenie Członków Zarządu za osiągnięcie zadań o charakterze
ilościowym lub jakościowym, sprzyjające wzrostowi wartości Spółki, osiąganiu przez Spółkę wyników w skali roku
obrotowego, jak również sprzyjające realizacji przez Spółkę celów długoterminowych.
87
W przypadku członków Rady Nadzorczej wyłączną podstawą prawną ich wynagradzania są uchwały Walnego
Zgromadzenia. Wynagrodzenie stałe członka Rady Nadzorczej powinno być zróżnicowane w zależności
od pełnionej funkcji (np. przewodniczenie i zastępowanie w przewodnictwie Radzie Nadzorczej i jej komitetom,
udział w komitetach Rady Nadzorczej). Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej spełniających kryterium
niezależności powinno sprzyjać utrzymaniu statusu niezależności od akcjonariusza większościowego oraz
od decydentów Spółki.
Polityka wynagrodzeń przyjęta w Spółce zapewnia realizację strategii biznesowej Spółki, realizację
długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki, prawidłowe i skuteczne zarządzanie ryzykiem gospodarczym,
oraz ograniczenie i przeciwdziałanie powstawaniu konfliktów interesów. Jednocześnie częścią zmienną
wynagrodzenia członków Zarządu jest premia uzależniona od zysku brutto Spółki w danym roku finansowym.
Wynagrodzenie Zarządu kadencji 2020–23
Rada Nadzorcza LiveChat Software w dniu 18 sierpnia 2020 r. podjęła uchwałę, zgodnie z którą ustaliła pensję
Prezesa Zarządu na 77.004,90 zł brutto miesięcznie a Członka Zarządu na 47.446,08 zł brutto. Dodatkowo Rada
Nadzorcza ustaliła wynagrodzenie zmienne (premię) w wysokości 1% zysku brutto Spółki wypracowanego w danym
roku obrotowym. Premia jest należna każdemu Członkowi Zarządu.
Ustalenie ostatecznej wysokości premii należnej za dany rok obrotowy oraz rozliczenie wypłaconych zaliczek premii
zostanie dokonane przez Radę Nadzorczą w formie uchwały w terminie trzydziestu dni od daty uchwały
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającej sprawozdanie finansowe Spółki za dany rok obrotowy,
zbadane przez biegłego rewidenta. Uchwała Rady Nadzorczej podejmowana jest na podstawie wniosku Prezesa
Zarządu.
W przypadku grupy CXOs został także wypracowany system gratyfikacji, analogiczny jak dla Zarządu Spółki,
w którym 1% wypracowanego zysku brutto Spółki w danym roku finansowym jest rozdzielany pomiędzy CXOs.
W Spółce nie ma systemu motywacyjnego opartego na akcjach Spółki.
9.8. Pozostałe informacje
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi,
ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań,
oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie spółka podjęła lub zamierza podjąć
w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.
Ryzykiem w tym obszarze zarządza bezpośrednio Zarząd. W jego ocenie wysoka płynność Spółki i brak znaczących
zobowiązań znacząco minimalizują ryzyko utraty płynności i inne ryzyka związane z zarzadzaniem zasobami
finansowymi.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności.
Bieżące inwestycje są prowadzone głównie w zakresie rozwijania produktu i są finansowane ze środków własnych.
Zarząd obecnie nie przewiduje innych inwestycji oraz zmiany w strukturze finansowania.
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na
osiągnięty wynik.
Na wynik roku finansowego 2021/22 nie miały wpływu czynniki i zdarzenia nietypowe.
88
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jego grupą
kapitałową.
Nie wystąpiły tego rodzaju zmiany.
Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki
przez przejęcie.
Spółka nie ma tego rodzaju umów.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.
Nie dotyczy.
Firma audytorska
Od 17 października 2019 roku firmą audytorską do wykonywania badań ustawowych sprawozdań finansowych
Spółki wybraną zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, kierując się pozytywną rekomendacją Komitetu Audytu, jest
Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.
Daty zawarcia przez spółkę umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania
finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa.
Wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy.
W dniu 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie ponownego wyboru i przedłużenia umowy
z firmą audytorską Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. na wykonanie badania
ustawowego sprawozdań finansowych LIVECHAT Software S.A. w okresie od 01.04.2021 roku do 31.03.2023 roku
oraz wykonanie badania ustawowego skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej LIVECHAT
Software w okresie od 01.04.2021 roku do 31.03.2023 roku, a także badania dobrowolnego sprawozdań
finansowych śródrocznych LIVECHAT Software S.A. w okresie od 01.04.2021 roku do 31.03.2023 roku oraz
przeglądu śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej LIVECHAT Software
w okresie od 01.04.2021 roku do 31.03.2023 roku. Zakres prac firmy audytorskiej obejmował następujące prace
dotyczące roku obrotowego 2021/2022:
● badania śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres od 1 kwietnia 2021 roku
do 30 września 2021 roku, zakończonego wydaniem sprawozdania z badania – wartość wynagrodzenia
firmy audytorskiej: 17.000 PLN netto;
● przeglądu (skonsolidowanego) śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres
od 1 kwietnia 2021 roku do 30 września 2021 roku, i sporządzenia raportu z przeglądu – wartość
wynagrodzenia firmy audytorskiej: 10.000 PLN netto;
● badania jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 kwietnia 2021 roku do 31 marca 2022
roku, zakończonego wydaniem sprawozdania z badania – wartość wynagrodzenia firmy audytorskiej:
32.000 PLN netto;
● badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej sporządzonego za okres
od 1 kwietnia 2021 roku do 31 marca 2022 roku, zakończonego wydaniem sprawozdania z badania –
wartość wynagrodzenia firmy audytorskiej: 20.000 PLN netto.
Grant Thornton Polska sp. z o.o. sp. k. świadczył na rzecz Spółki inną dozwoloną usługę niebędącą badanie
w raportowanym okresie. Na zamówienie Spółki Grant Thornton Polska sp. z o.o. sp. k. przygotował Raport
niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi dającej racjonalną pewność w zakresie oceny sprawozdania
o wynagrodzeniach w roku finansowym 2020/2021.
89
W raportowanym okresie Spółka wypłaciła wynagrodzenie na rzecz Grant Thornton Polska sp. z o.o. sp. k.
w wysokości 103.304,74 PLN.
Spółka w dn. 4.11.2019 r. zawarła umowę z firmą audytorską Grant Thornton Polska sp. z o.o. sp. k. (wraz z późn.
aneksem do nin. umowy z dn. 8.03.2021 r.), w której zakres prac firmy audytorskiej obejmował następujące prace
dotyczące roku obrotowego 2020/2021:
● badania śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres od 1 kwietnia 2020 roku
do 30 września 2020 roku, zakończonego wydaniem sprawozdania z badania – wartość wynagrodzenia
firmy audytorskiej: 14.000 PLN netto;
● przeglądu (skonsolidowanego) śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres
od 1 kwietnia 2020 roku do 30 września 2020 roku, i sporządzenia raportu z przeglądu – wartość
wynagrodzenia firmy audytorskiej: 8.000 PLN netto;
● badania jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 kwietnia 2020 roku do 31 marca 2021
roku, zakończonego wydaniem sprawozdania z badania – wartość wynagrodzenia firmy audytorskiej:
32.000 PLN netto;
● badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej sporządzonego za okres
od 1 kwietnia 2020 roku do 31 marca 2021 roku, zakończonego wydaniem sprawozdania z badania –
wartość wynagrodzenia firmy audytorskiej: 14.000 PLN netto.
W poprzednim roku finansowym Spółka wypłaciła wynagrodzenie na rzecz Grant Thornton Polska sp. z o.o. sp. k.
w wysokości 75.814,75 zł.
Opis prowadzonych postępowań sądowych i administracyjnych
W okresie sprawozdawczym Grupa nie była stroną żadnych postępowań sądowych i administracyjnych.
Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego
Brak jest zagadnień i wymogów związanych z ochroną środowiska, które mogą mieć istotny wpływ na działalność
Grupy.
10. Zgodność z przepisami międzynarodowymi
i uczciwa konkurencja
Grupa i Spółka działają zgodnie z obowiązującym prawem i regulacjami oraz powszechnie przyjętymi praktykami
rynkowymi, zarówno w skali globalnej, jak i lokalnej.
Zgodnie z wiedzą Spółki w roku finansowym 2021/2022 roku:
● nie stwierdzono żadnych niezgodności z przepisami prawa i regulacjami społeczno-ekonomicznymi;
● na Spółkę ani Spółkę Zależną nie zostały nałożone kary finansowe lub inne kary niefinansowe za
naruszenia prawne;
● Spółka ani Spółka Zależna nie uiszczały kar finansowych z tytułu naruszeń za poprzednie okresy.
Mechanizmy informowania o naruszeniach prawa, procedur i standardów etycznych
W styczniu 2020 roku w Spółce została wdrożona procedura anonimowego zgłaszania naruszeń prawa, procedur
i standardów etycznych w Spółce. Zgodnie z powyższą procedurą uruchomiony został serwis internetowy
dostarczany i zarządzany przez zewnętrzny podmiot, przy pomocy którego członkowie zespołu Spółki mogą
zgłaszać zachowania niezgodności przy zachowaniu pełnej anonimowości. Procedurą określone są
prawa i obowiązki osób zgłaszających naruszenie, a także obowiązki Spółki w szczególności do zachowania
informującemu ochrony przed działaniami odwetowymi, czyli każdymi niekorzystnymi działaniami podjętymi
przeciwko osobie zgłaszającej. Zgodnie z powyższą procedurą informujący ma prawo do swobodnego dostępu do
90
Członków Zarządu lub Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Decyzję o wszczęciu dochodzenia podejmuje Członek
Zarządu, ale może powierzyć dochodzenie wstępne wyznaczonemu inspektorowi powyższej procedury.
Nowi członkowie zespołu Spółki są informowani o funkcjonowaniu powyższej procedury na początku współpracy
ze Spółką; otrzymują link do systemu internetowego, a także informacja o tym systemie jest zawarta
w wewnętrznym serwisie Spółki.
W raportowanym okresie nie było przypadków zgłoszenia naruszeń przez serwis internetowy wyznaczany
do zgłoszeń nieprawidłowości.
Ochrona własności intelektualnej
Spółka aktywnie angażuje się w działania mające na celu ochronę własności intelektualnej. W zakresie ochrony
prawnej, w Spółce dbamy o to by chronić nasze przewagi konkurencyjne oparte na rozwiązaniach technologicznych.
Spółka prowadzi procesy mające na celu uzyskanie ochrony prawnej w USA dla swoich rozwiązań. Do tej pory
Spółka otrzymała ochronę patentową dwóch swoich opracowanych rozwiązań.
W grudniu 2020 r. Spółka otrzymała informację o zarejestrowaniu przez amerykański urząd patentowy (United
States Patent and Trademark Office, USPTO) patentu ”metoda i system wyświetlania dla użytkowników końcowych
powitań lub dedykowanych wiadomości na podstawie kwalifikatorów”. Opatentowane rozwiązanie używane jest
w produkcie LiveChat i służy do wyświetlania użytkownikowi końcowemu niestandardowej wiadomości w oparciu
o informacje zapisane w bazie danych. W lutym 2022 roku Spółka uzyskała ochronę patentową na drugie
rozwiązanie - na technologię umożliwiającą agentowi “podejrzenie” na czacie wiadomości od klienta w trakcie
jej pisania.
W obu przypadkach patent został udzielony na terenie Stanów Zjednoczonych i Spółce przysługuje ochrona prawna
przez okres 20 lat. Spółka nie wyklucza w przyszłości także składania analogicznych wniosków w innych krajach.
11. Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu
Korporacyjnego
Od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2021 r. Spółka stosowała zasady ładu korporacyjnego pod nazwą „Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”. W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r. LiveChat
przestrzegał wszystkich rekomendacji oraz zasad określonych w ww. dokumencie za wyjątkiem zasad:
● I.Z.1.20 o koniecznościu zamieszczenia na stronie internetowej zapisów przedbiegu obrad walnego
zgromadzenia w formie audio lub wideo, które nie są dostępne dla lat wcześniejszych. Począwszy
od Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sierpniu 2020 roku, obrady walnego zgromadzenia
są transmitowane a zapisy są udostępniane publicznie.
● II.Z.2., mówiącej o wymogu zgody rady nadzorczej na zasiadanie członków zarzadu spólki w zarządach
i radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej, której niestosowanie wynikało z faktu, że w ocenie
Spółki w Polsce nie są zarejestrowane podmioty, których działalność stanowiłaby konkurencję dla Spółki
na rynku globalnym. Równocześnie udział członków zarządu Spółki w jej akcjonariacie stanowi
wystarczającą gwarancję pełnego zaangażowania tych osób w rozwój Spółki
● II.Z.7. dotyczącej zakresu zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej, której
niestosowanie wynikało z faktu, że w ocenie Spółki z uwagi na jej charakter, rodzaj prowadzonej
działalności, a w szczególności osób pracujących najemnie i brak zatrudnionych pracowników w oparciu
o umowę o pracę powoływanie komisji ds. nominacji, komisji ds. wynagrodzeń oraz komisji rewizyjnej nie
było konieczne.
● IV.Z.2. dotyczącej zapewnienia przez Spółkę powszechnie dostępną transmisję obrad walnego
zgromadzenia w czasie rzeczywistym. W ocenie Spółki, struktura akcjonariatu w poprzednich latach oraz
historyczne zainteresowanie akcjonariuszy udziałem w Walnym Zgromadzeniu nie usprawiedliwiało
kosztów takiej transmisji. Jednakże Zwyczajne Walne Zgromadzenia od sierpnia 2020 są już
91
transmitowane. Odbywają się one w formie umożliwiającej zdalny udział Akcjonariuszy i intencją Spółki
jest kontynuacja takiej formuły odbywania Walnych Zgromadzeń oraz ich transmisji.
Zarząd podkreśla, że w trakcie roku finansowego nie doszło do żadnych przypadków incydentalnego naruszenia
„Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016” przez Spółkę.
W związku z uchwaleniem przez Radę Giełdy w dniu 29 marca 2021 roku, uchwały nr 13/1834/2021 nowego
zbioru zasad pod nazwą „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, który jest dostępny na stronie
internetowej https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021 Spółka od 1 lipca 2021 roku przyjęła do stosowania wyżej
wspomniany zbiór zasad ładu korporacyjnego.
Wszystkie wyjątki od stosowania wspomnianych zbiorów zasad zostały opisane w raporcie bieżącym EBI 1/2021
opudotyczącym niestosowania zasad szczegółowych zawartych w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na
GPW 2021” dostępnym na stronie internetowej Spółki a dodatkowo komentarze wyjaśniające niestosowanie danej
zasady zostały zaprezentowane również poniżej. Zarząd podkreśla, że w trakcie roku finansowego nie doszło do
żadnych przypadków incydentalnego naruszenia „Dobrych Praktyk” przez Spółkę.
Od 1 lipca 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Spółka stosowała zasady zawarte w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2021” za wyjątkiem zasad 1.3.1., 1.4.1.,1.4.2., 1.6., 3.1., 3.3., 3.5. oraz 6.2.
● 1.3.1. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Komentarz: Spółka przykłada dużą wagę do zagadnień środowiskowych. Z myślą o nich prowadzi takie działania jak m.in.:
zainstalowanie instalacji fotowoltaicznej na dachu biura przy ul. Zwycięskiej 47 we Wrocławiu, zachęcanie
współpracowników do wykorzystania komunikacji rowerowej (udział w inicjatywie Rowerowy Pracodawca Roku),
segregacja śmieci i edukacja w tym zakresie oraz inne. Również w wyborze partnerów biznesowych i dostawców brana pod
uwagę jest ich reputacja i podejście do kwestii środowiskowych (np. wybór IBM Cloud). Jednak obecnie Spółka nie
postawiła przed sobą mierzalnych celów w tym zakresie.
● 1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane
są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Komentarz: Spółka planuje zawrzeć taką informację w kolejnych raportach rocznych.
● 1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego
jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród
i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz: Spółka nie prowadzi obecnie takich statystyk.
● 1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał,
a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów,
zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli
mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki
finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej
grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki
publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Komentarz: Spółka prowadzi bardzo aktywną politykę informacyjną realizowaną przez wewnętrzny zespół relacji
inwestorskich. Jej założenia obejmują m.in. bardzo szybkie odpowiedzi na pytania wszystkich grup inwestorów
i uczestnictwo w krajowych oraz zagranicznych konferencjach inwestorskich. Obecnie Spółka nie widzi potrzeby
92
organizacji cokwartalnych spotkań z udziałem Zarządu. Działania w zakresie relacji inwestorskich są opisywane w
raportach rocznych.
● 3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru
zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie
do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Komentarz: Spółka utrzymuje systemy kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz zgodności działalności z prawem,
jednak nie są to wydzielone zespoły bądź osoby delegowane wyłącznie do pełnienia powyższych funkcji - łączą one
powyższe zadania z innymi funkcjami. Analogicznie Spółka nie posiada audytu wewnętrznego w formie wydzielonej
komórki, jednakże Zarząd odpowiada za audyt wewnętrzny.
● 3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi
standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano
audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcję
komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Komentarz: Bardzo prosta i płaska struktura Spółki i jej grupy kapitałowej nie uzasadnia takiej potrzeby, niemniej Rada
Nadzorcza i Komitet Audytu będą na bieżąco analizować sytuację pod względem konieczności powołania wewnętrznego
audytora.
● 3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
Komentarz: Spółką kieruje dwuosobowy zarząd i w zależności od sytuacji dopuszcza się nadzorowanie wspomnianych
funkcji przez odpowiedniego dyrektora - w Spółce funkcjonujący jako CXO - Chief Officers.
● 6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej
sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Komentarz: Polityka wynagrodzeń przyjęta w Spółce zapewnia realizację strategii biznesowej Spółki, realizację
długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki, prawidłowe i skuteczne zarządzanie ryzykiem gospodarczym, oraz
ograniczenie i przeciwdziałanie powstawaniu konfliktów interesów. Jednocześnie częścią zmienną wynagrodzenia
członków Zarządu jest premia uzależniona od zysku brutto Spółki w danym roku finansowym.
93
12. Oświadczenia Zarządu
Wrocław, 29 czerwca 2022 r.
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu za okres roku finansowego zakończonego w dniu 31 marca 2022 roku, a także
jednostkowe sprawozdanie finansowego LiveChat Software S.A. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres roku finansowego zakończonego w dniu 31 marca 2022 r., zostały zatwierdzone do publikacji w dniu
30 czerwca 2022 r.
Prezes Zarządu Mariusz Ciepły
Członek Zarządu Urszula Jarzębowska
Dyrektor Finansowy Joanna Alwin
Wrocław, 29 czerwca 2022 r.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy
kapitałowej LiveChat Software za rok finansowy zakończony 31 marca 2022 r.
Zarząd LiveChat Software S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy LiveChat Software za okres roku finansowego zakończonego 31 marca 2022 r. oraz dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości.
Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz
rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Prezes Zarządu Mariusz Ciepły
Członek Zarządu Urszula Jarzębowska
Dyrektor Finansowy Joanna Alwin
94
Wrocław, 29 czerwca 2022 r.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
LiveChat Software SA za rok finansowy zakończony 31 marca 2022 r.
Zarząd LiveChat Software oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, jednostkowe sprawozdanie finansowe
LiveChat Software SA za rok finansowy zakończony 31 marca 2022 r. oraz dane porównywalne sporządzone zostały
zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości.
Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz
rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Prezes Zarządu Mariusz Ciepły
Członek Zarządu Urszula Jarzębowska
Dyrektor Finansowy Joanna Alwin
95
Wrocław, 29 czerwca 2022 r.
Oświadczenie Zarządu w sprawie firmy audytorskiej badającej jednostkowe sprawozdanie finansowe
LiveChat Software S.A. i skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy LiveChat Software za okres roku
finansowego zakończonego dnia 31 marca 2022 roku.
Zarząd LiveChat Software S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LiveChat Software S.A., informuje,
że firma audytorska badające roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe LiveChat Software S.A. za okres roku
finansowego zakończonego 31 marca 2022 r. została wybrana zgodnie z przepisami prawa.
Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego
i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
W Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacja firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz
emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług
niebędących badaniem, w tym usług zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Prezes Zarządu Mariusz Ciepły
Członek Zarządu Urszula Jarzębowska
Dyrektor Finansowy Joanna Alwin
96
Wrocław, 29 czerwca 2022 r.
Oświadczenie Zarządu w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego
Zarząd LiveChat Software S.A. oświadcza, że na koniec roku finansowego zakończonego w dniu 31 marca 2022 r.
spółka stosowała zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie zbioru zasad ładu korporacyjnego pod nazwą
„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” uchwalonym przez Radę Giełdy uchwałą nr 13/1834/2021
w dniu 29 marca 2021 roku.
Wszystkie wyjątki od stosowania wspomnianych zbiorów zasad są opisane w Sprawozdaniu z działalności Spółki
oraz w raporcie dotyczącym niestosowania zasad szczegółowych zawartych w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2021′′ dostępnym na stronie internetowej investor.livechatinc.com.
Prezes Zarządu Mariusz Ciepły
Członek Zarządu Urszula Jarzębowska
Dyrektor Finansowy Joanna Alwin
97
13. Słowniczek pojęć
Wskaźniki finansowe
Wskaźnik
Wyszczególnienie
EBITDA
=
Zysk (strata) operacyjny + amortyzacja
Rentowność sprzedaży brutto
=
Zysk brutto ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży netto
Rentowność operacyjna
=
Zysk (strata) operacyjny / Przychody ze sprzedaży netto
Rentowność netto
=
Zysk (strata) netto okresu sprawozdawczego / Przychody ze
sprzedaży netto