.

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej .................................................................................. 9

Podmioty zależne ............................................................................................................................................................. 10

Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz

określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagraniczny ....................................................................... 10

Akcje MERCOR oraz akcje/udziały spółek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających

i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu ................................................................................................... 11

Wyniki i sytuacja finansowa ............................................................................................................................................... 12

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ............................................................... 12

Czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność w roku obrotowym

trwającym w okresie 01.04.2021-31.03.2022 ......................................................................................................... 14

Sprzedaż i zakupy .................................................................................................................................................................. 15

Sprzedaż produktów i usług ......................................................................................................................................... 15

Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, z

określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców ......................................................................... 15

Źródła zaopatrzenia, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej dostawców .......................... 15

Zarządzanie zasobami finansowymi ............................................................................................................................... 16

Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych

przez dotychczasowych akcjonariuszy ..................................................................................................................... 18

Transakcje na akcjach własnych .................................................................................................................................. 18

Wykorzystanie wpływów z emisji ............................................................................................................................... 19

Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................. 19

Badania i rozwój ................................................................................................................................................................ 20

Umowy znaczące dla działalności Emitenta ........................................................................................................... 21

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi .................................................................................... 21

Informacje o udzielonych pożyczkach (w tym pożyczkach udzielonych jednostkom powiązanym)

.................................................................................................................................................................................................. 21

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach (w tym poręczeniach i

Ważniejsze zdarzenia i czynniki istotne dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw rozwoju do końca

roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie ......... 22

Istotne czynniki ryzyk i zagrożeń ................................................................................................................................ 23

Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ............................................ 23

Informacje niefinansowe ................................................................................................................................................ 25

sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ...................................................... 29

Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji...................................................................................................... 31

Posiadacze papierów wartościowych, dających specjalne uprawnienia kontrolne ..................................... 32

Ograniczenia przenoszenia praw własności papierów wartościowych oraz w zakresie wykonywania

prawa głosu .............................................................................................................................................................................. 32

Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień ......... 32

Polityka różnorodności ........................................................................................................................................................ 35

Firma audytorska.................................................................................................................................................................... 36

oparty na opcjach na akcje. Celem tego systemu będzie powiązanie wieloletnich celów strategicznych

Polską. Mimo trwających w tym kraju działań wojennych, z inicjatywy pracowników ukraińskich,

Krzysztof Krempeć

Prezes Zarządu „MERCOR” S.A.

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Jednostkowe wybrane dane finansowe

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP

obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,6525 na dzień

31 marca 2022 roku i po kursie 4,6603 na dzień 31 marca 2021 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy

Kapitałowej MERCOR

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

„MERCOR” S.A. („Spółka”, „Podmiot dominujący”, „Emitent”, „MERCOR”) prowadzi działalność

gospodarczą w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku Spółka działała jako

przekształcenie formy prawnej Przedsiębiorstwa Usługowo-Handlowego MERCOR Sp. z o.o.

w „MERCOR” Spółka Akcyjna. „MERCOR” S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej

Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż

oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy obejmuje:

Spółki z Grupy produkują urządzenia wchodzące w skład systemów ochrony przeciwpożarowej,

dostarczają je na budowę oraz montują, zapewniają także opiekę serwisową, która jest gwarantem

długoletniej sprawności systemów. Ponadto MERCOR oferuje doradztwo produktowe, kompleksową

pomoc w projektowaniu rozwiązań przeciwpożarowych w tym symulacje CFD, materiały CAD i BIM

skrojone na miarę. Pracownicy MERCOR uczestniczą w konferencjach, sympozjach dzieląc się swoją

bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.

Brak jest przypadków, aby obroty z dostawcą przekroczyły 10% wartości przychodów ze sprzedaży.

Udział dostawców Emitenta i Grupy jest zdywersyfikowany w celu zapewnienia bezpieczeństwa

realizowania dostaw. Przyjęta od lat polityka zakupowa zdecydowanie sprawdziła się w sytuacji

ograniczonego dostępu do surowców jaki pojawił się w związku z pandemią COVID-19, a następnie

agresji Rosji na Ukrainę. Zapewnieniu ciągłości dostaw sprzyjała również obowiązująca strategia

zakupowa oparta na zakupach/rezerwacjach w systemie kwartalnym/półrocznym. Aby zapobiec

ewentualnym niedoborom i zapewnić ciągłość dostępności materiałów Emitent zdecydował się na

zwiększenie stanów magazynowych.

Informacje o instrumentach finansowych

zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wewnętrznymi procedurami wstępnej

kredytowanie jest finansowanie działalności bieżącej, wystawianie gwarancji bankowych,

nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Zgodnie z Raportem bieżącym nr 18/2021 z dnia 31 maja 2021 roku proces przeglądu opcji pozostaje

przez Walne Zgromadzenie zmiany w Regulaminie zostały opublikowane w Raporcie bieżącym

Wykorzystanie wpływów z emisji

W roku obrotowym trwającym od 01.04.2021 do 31.03.2022 „MERCOR” S.A. nie emitowała papierów

wartościowych.

wizualnego zarządzania, mającego wspomóc wzrost jakości procesów zarządczych dzięki efektywnej

wizualizacji wskaźników dotyczących jakości, terminowości, kosztów. W zakładach produkcyjnych

w Cieplewie koło Gdańska oraz w Mirosławiu koło Płocka, uruchomione zostały pilotażowe instalacje

fotowoltaiczne o mocy 48 kW każda. Założona w listopadzie 2020 roku spółka zależna MCR SOL ENERGY

rozpoczęła i nadal realizuje inwestycję w farmę fotowoltaiczną o mocy 999.635 kW. Pozyskana energia

ma być wykorzystywana na potrzeby własne zakładu produkcyjnego Emitenta.

DFM Doors sp. z o.o. do produkcji oddzieleń ze stali nierdzewnej wdrożył technologię spawania

laserowego.

Prace rozwojowe obejmowały m.in. proces certyfikacji pozwalający na dopuszczenie na rynek nowych

wyrobów i technologii. Inwestycje prowadzone w tym zakresie przynoszą pozytywne rezultaty.

Środki pieniężne niezbędne do realizacji planów inwestycyjnych będą pochodziły z nadwyżek

wypracowanych przez Grupę Kapitałową oraz z długoterminowych leasingów i kredytów.

Inne informacje

Badania i rozwój

Grupa z sukcesem prowadziła prace rozwojowe dotyczące wszystkich pionów produktowych

tj. oddymiania grawitacyjnego, wentylacji pożarowej, zabezpieczeń konstrukcji i oddzieleń

zrównoważonego budownictwa pozyskało również siedem produktów spółki zależnej Mercor

Dunamenti i dwa produkty spółki Tecresa Protección Pasiva. Pracami rozwojowymi Pion objął również

dłużej posiadane w sprzedaży wyroby. Na przykład, dla natryskowego systemu zabezpieczeń

ogniochronnych mcr ISOWERM 825 uzyskano potwierdzenie spełnienia wymagań tunelowych

RWS/HCM 180.

Pion wentylacji pożarowej może się pochwalić uzyskaniem dokumentacji dopuszczającej wyrób do

obrotu oraz wprowadzeniem do sprzedaży trzech nowych klap przeciwpożarowych przeznczonych do

oddzielenia stref zagrożonych pożarem od bezpiecznych części budynku. Ponad to zgodność nowych

wyrobów z obecnymi normami w dziedzinie bezpieczeństwa zdrowia i ludzi potwierdzona została

Atestami PZH. Zespół badań i rozwoju pracował również nad poszerzeniem cech świetnie

świetlnych o analogicznych cechach. Kontynuowana jest realizacja projektów rozwojowych urządzeń

z obszaru oddymiania grawitacyjnego i doświetleń dachowych, celem lepszego dopasowania do

wymagań klientów i rynków eksportowych.

DFM Doors sp. z o.o. pracowała nad nowymi wariantami produktowymi dedykowanymi rynkom

zagranicznym, w tym UK. Na rynek krajowy wprowadzone zostały drzwi i ścianki profilowe nierdzewne,

również wielkoformatowe. Oferta spółki została rozszerzona produkty dedykowane budownictwu

mieszkaniowemu, drzwi antywłamaniowe i przeciwpożarowe wykończone płytą drewnopodobną.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe zwiększają konkurencyjność rozwiązań oferowanych przez

Grupę Mercor.

Umowy znaczące dla działalności Emitenta

energią na bazie produkowanych magazynów energii.

Paribas Bank Polska S.A. 10.500.000,- PLN.

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na zasadach rynkowych. Informacje na temat

transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w Nocie 27 skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Informacje o udzielonych pożyczkach (w tym pożyczkach udzielonych

jednostkom powiązanym)

Po okresie sprawozdawczym, w kwietniu 2022 roku, na okres kolejnych 5 lat, przedłużona została wyżej

opisana umowa pożyczki udzielona przez Emitenta spółce zależnej DFM Doors sp. z o.o. Wartość

pożyczki nie legła zmianie (11.500.000,- PLN). W maju 2022 Emitent udzielił, na kres roku, pożyczki

w wysokości 1.300.000,- PLN spółce Elmech-ASE sp. z o.o.

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach (w tym

poręczeniach i gwarancjach udzielonych podmiotom powiązanym)

W roku obrotowym 2021/2022 Emitent oraz podmioty z jego Grupy udzielały gwarancji dobrego

wykonania kontraktu oraz gwarancji usunięcia wad i usterek (w ramach zawieranych umów handlowych).

Spółce zależnej DFM Doors sp. z o.o. Emitent udzielił poręczeń:

 Umowy kredytowej zawartej pomiędzy DFM Doors sp. z o.o., a BNP Paribas Bank Polska Spółka

Po okresie sprawozdawczym „MERCOR: S.A.:

 poręczył DFM Doors sp. z o.o. Umowę leasingu o wartości 60.081,30 PLN, zawartą z BNP Paribas

 w dniu 24 czerwca zawarł z Biurem Techniczno-Handlowym BHT IMPORT STAL sp. z o.o. Umowę,

Wydatki ponoszone na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,

mediów, organizacji społecznych

Nie toczą się żadne istotne postępowania dotyczące Emitenta lub jego jednostek zależnych, poza

postępowaniem podatkowym opisanym w nocie nr 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Ważniejsze zdarzenia i czynniki istotne dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw

rozwoju do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za

który sporządzono sprawozdanie

Rok obrotowy 2021/2022 to przede wszystkim rok rosnących cen materiałów budowlanych i transportu.

Niestety, agresja Rosji na Ukrainę przyniosła w roku obrotowym 2022/2023 kolejną falę wzrostu cen oraz

MERCOR jest grupą międzynarodową mającą również spółkę na terenie Ukrainy. W pierwszych

tygodniach konfliktu działalność spółki zależnej Mercor Ukraina sp. z o.o., zlokalizowanej w okolicach

Lwowa, została zamrożona. Po około 3 tygodniach od wejścia wojsk rosyjskich na teren Ukrainy

pracownicy, którzy nie zostali powołani do wojska, wrócili do pracy. W chwili obecnej Spółka kończy

realizację części z zawartych przed agresją kontraktów. Uruchomiona została również produkcja. Jej

wydajność na dzień dzisiejszy to około 60%. Pozostałe potrzeby produkcyjne są pokrywane przez

pozostałe zakłady Grupy. Największy udział w sprzedaży Grupy ma rynek polski (49,9%). Rynek ukraiński

stanowi zaledwie 2,2%.

wymiany handlowej zarówno ze spółką zależną Mercor Proof jak i innymi podmiotami z rynku

rosyjskiego.

Istotne czynniki ryzyk i zagrożeń

W obecnej sytuacji makroekonomicznej, wśród istotnych elementów, mających wpływ na osiągane przez

Grupę wyniki, na pierwszy plan wysuwają się czynniki związane z koniunkturą i niepewnością na rynkach

spowodowane skutkami agresji Rosji na Ukrainę:

W dniu 19 października 2020 roku Emitent zawarł umowę o:

i skonsolidowanego za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku, 30 września 2021

roku, 30 września 2022 roku, 30 września 2023 roku oraz 30 września 2024 roku;

zakończony dnia 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku, 31 marca 2023 roku, 31 marca 2024

roku oraz 31 marca 2025 roku i przedstawienie odrębnego raportu

z Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie.

stanu na dzień 30.09.2020: 38.951 PLN (netto);

Emitent zawarł również z audytorem firmą Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną

Informacje niefinansowe