DECORA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Decora S.A. za I półrocze 2022 roku
Strona 7 z 11
Na mocy Aneksu zwiększono limit wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym i rachunku walutowym do kwoty 42.000.000
PLN oraz zmieniony został dzień w którym powinna nastąpić całkowita spłata wszelkich należności Banku wynikających
z Umowy na dzień 30.06.2023 r. Katalog zabezpieczeń wierzytelności Banku wynikających z Umowy uległ zawężeniu.
Zabezpieczeniem wierzytelności Banku wynikających z Umowy są: 1) hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty najwyższej
22.000.000,00 PLN ustanowiona na rzecz Banku na należącej do Spółki nieruchomości, znajdującej się w Środzie
Wielkopolskiej przy ul. Prądzyńskiego, 2) przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu umowy ubezpieczenia
budynków/budowli na ww. nieruchomości w kwocie nie niższej niż 22.000.000,00 PLN. Ponadto Spółka złożyła oświadczenia
o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty stanowiącej równowartość 150%
kwoty limitu, to jest do kwoty 63.000.000,00 PLN. Pozostałe warunki Aneksu nie odbiegają od warunków powszechnie
stosowanych w tego typu umowach.
Natomiast w dniu 13 czerwca 2022 r. spółka zależna AP Plast sp. z.o.o. (AP Plast) zawarła z BNP Paribas Bank Polski Spółką
Akcyjną z siedzibą w Warszawie (Bank) umowę kredytu inwestycyjnego w walucie wymienialnej na niżej określonych
warunkach (Umowa; Kredyt). Kredyt został udzielony do maksymalnej kwoty 7.100.000,00 EUR. Środki z Kredytu zostaną
przeznaczone na finansowanie lub refinansowanie do 85% kwoty netto nakładów inwestycyjnych objętych inwestycją w
podłogi winylowe SPC, obejmującej w szczególności zakup i budowę linii produkcyjnej dla podłóg winylowych SPC
(Inwestycja). Kredyt zostanie wykorzystany zgodnie z budżetem rzeczowo-finansowym Inwestycji, w okresie do dnia 30
czerwca 2023 r. Wykorzystanie Kredytu nastąpi w walucie kredytu (EUR) lub w innej walucie (PLN, USD). Oprocentowanie
Kredytu ma charakter zmienny i jest równe stawce referencyjnej EURIBOR 3M powiększonej o marżę. Spłata Kredytu
następować będzie w miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie 99 miesięcy. Zabezpieczenie zobowiązań AP Plast
wobec Banku z tytułu Umowy stanowi: (i) oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5)
Kodeksu postępowania cywilnego co do obowiązku spłaty zobowiązań pieniężnych wynikających z Umowy, do kwoty
10.650.000,00 EUR, (ii) zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 11.390.000,00 EUR na maszynach i
urządzeniach będących przedmiotem Inwestycji; (iii) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na rzecz Banku dotyczącej
przedmiotu ww. zastawu rejestrowego, przy czym suma ubezpieczenia nie może być mniejsza niż 35.300.000,00 PLN; (iv)
poręczenie według prawa cywilnego do kwoty 10.650.000,00 EUR z terminem obowiązywania do 29 lipca 2033 roku udzielone
przez Emitenta. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach.
Po dniu bilansowym w dniu 25 lipca 2022 r. spółka zależna AP Plast sp. z.o.o. zawarła z BNP Paribas Bank Polski Spółką Akcyjną
z siedzibą w Warszawie aneks do umowy kredytu inwestycyjnego. Na mocy aneksu, kwota kredytu została zwiększona do
maksymalnej kwoty 9.200.000,00 EUR. Zmianie nie ulegają zabezpieczenia Umowy, oprócz punktu (i) kwota oświadczenia
Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego co do obowiązku spłaty
zobowiązań pieniężnych wynikających z Umowy zostaje zwiększona do kwoty 13.800.000,00 EUR. Pozostałe warunki Umowy
nie uległy zmianie.
Natomiast w dniu 13 czerwca 2022 r. Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółką Akcyjną z
siedzibą w Warszawie ( Bank ) umowę limitu kredytu wielocelowego ( Umowa ). Na mocy Umowy Bank udzielił limit
wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 5.000.000,00 PLN, w ramach których Bank będzie dokonywał na
rzecz Emitenta czynności bankowych wskazanych w Umowie, w tym w postaci kredytu w rachunku bieżącym. Limit
udzielony jest do 30.06.2025 r. Oprocentowanie Umowy ustalane jest w stosunku rocznym, według zmiennej stopy
procentowej równej wysokości stawki referencyjnej, powiększonej o marżę Banku, z zastrzeżeniem, że stopa procentowa
nie może być niższa niż marża Banku, jak również nie może być niższa niż zero. Na zabezpieczenie roszczeń Banku z Umowy,
Spółka zobowiązana jest złożyć oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania
cywilnego o treści uzgodnionej z Bankiem, na podstawie którego Spółka podda się egzekucji do kwoty odpowiadającej 150%
kwoty udzielonego limitu, to jest do kwoty 7.500.000,00 PLN. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków
powszechnie stosowanych w tego typu umowach.
13. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie,
co najmniej kolejnego półrocza oraz opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku
obrotowego
Czynniki ryzyka i zagrożenia związane z otoczeniem, w jakim działa Grupa Kapitałowa Decora SA
▪ Ryzyko związane ze skutkami konfliktu zbrojnego w Ukrainie
Decora S.A. w związku konfliktem zbrojnym w Ukrainie jest narażona na skutki z nim związane, których na dzień
publikacji niniejszego raportu nie jest w stanie oszacować. Mając to na uwadze, Zarząd Spółki podjął decyzję o
zakończeniu działalności spółki zależnej IP Decora East, aby maksymalnie ograniczyć ryzyko, na które ma bezpośredni
wpływ.
Jednakże potencjalne dalsze skutki prowadzenia konfliktu zbrojnego mogą wpłynąć na wszystkie czynniki ryzyka opisane
w tym punkcie.