.
PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI AKCYJNEJ ODLEWNIE POLSKIE
za okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r.
Starachowice, 14 września 2022 roku
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
2
SPIS TREŚCI
1. Informacje ogólne o Spółce ....................................................................................................................................................................... 3
1.1. Nazwa, siedziba i adres Spółki ........................................................................................................................................ 3
1.2. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek
podlegających konsolidacji ............................................................................................................................................... 3
1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej .................................................................................................................................. 3
1.4. Zatrudnienie ........................................................................................................................................................................... 5
2. Struktura własnościowa ............................................................................................................................................................................ 6
2.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu półrocznego
oraz zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania
ostatniego raportu kwartalnego ....................................................................................................................................... 6
2.2. Akcje Spółki lub uprawnienia do nich posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień
przekazania raportu półrocznego oraz zmiany w stanie posiadania w okresie od przekazania
ostatniego raportu kwartalnego ....................................................................................................................................... 7
3. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie I półrocza 2022 r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ................... 8
4. Wypłata dywidendy ................................................................................................................................................................................... 9
5. Charakterystyka działalności Spółki .......................................................................................................................................................... 9
6. Informacje o podstawowych produktach, usługach, rynkach zbytu .......................................................................................................... 9
6.1. Struktura ilościowa sprzedanych odlewów ................................................................................................................ 10
6.2. Sprzedaż wg miejsca jej generowania ........................................................................................................................ 10
6.3. Struktura sprzedaży .......................................................................................................................................................... 10
6.4. Sprzedaż poszczególnych grup produktów i usług ................................................................................................. 11
6.5. Rynki zbytu oferowanych produktów, towarów i materiałów ............................................................................... 11
7. Zasady sporządzenia półrocznego skróconego sprawozdania finansowego ......................................................................................... 13
8. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ........................................................................................................... 15
8.1. Rachunek zysków i strat .................................................................................................................................................. 15
8.2. Koszty rodzajowe ............................................................................................................................................................... 17
8.3. Bilans...................................................................................................................................................................................... 18
8.4. Sytuacja majątkowa .......................................................................................................................................................... 18
8.5. Sytuacja finansowa............................................................................................................................................................ 19
8.6. Przepływy pieniężne ......................................................................................................................................................... 20
8.7. Nakłady inwestycyjne ....................................................................................................................................................... 21
9. Wybrane wskaźniki ekonomiczno-finansowe .......................................................................................................................................... 21
10. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające wpływ na półroczne skrócone sprawozdanie finansowe ................... 22
11. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego ........................................................... 22
12. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok ............................. 27
13. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta i jego jednostki .............................................................. 28
14. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli
pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe .................................................................. 29
15. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu
gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń
lub gwarancji jest znacząca .................................................................................................................................................................... 29
16. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje,
które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę ............................................................................................ 30
17. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego
kwartału ................................................................................................................................................................................................... 30
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
3
1. Informacje ogólne o Spółce
1.1. Nazwa, siedziba i adres Spółki
ODLEWNIE POLSKIE S.A. z siedzibą w Starachowicach, ul. inż. Władysława Rogowskiego 22, kod
27-200.
Spółka ODLEWNIE POLSKIE S.A. jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Kielcach, X Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000024126
REGON 290639763
NIP 664-00-05-475
Spółka posiada Oddział Niemcy (Zweigniederlassung Deutschland) zarejestrowany w dniu 12.09.2016
r. przez Sąd Rejonowy w Düsseldorfie w Rejestrze Handlowym B pod numerem HRB 78602.
Siedzibą Oddziału Niemcy jest Republika Federalna Niemiec, 40549 Düsseldorf, ul. Hansaallee nr
247B.
Oddział Niemcy postanowieniem Sądu Rejonowego w Kielcach X Wydział Gospodarczy Krajowego
rejestru Sądowego z dnia 14.12.2016 r. został wpisany do Rejestru Przedsiębiorców dla Spółki
ODLEWNIE POLSKIE S.A. o numerze KRS 0000024126.
1.2. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej
Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania
działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji
Spółka ODLEWNIE POLSKIE S.A. w rozumieniu ustawy o rachunkowości nie tworzy grupy kapitałowej.
Znaczącym inwestorem dla spółki jest OP INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Starachowicach.
W okresie pierwszego półrocza 2022 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Spółki w wyniku
połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd
Zgodnie ze Statutem Spółki, Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej liczby członków, lecz nie
więcej niż czterech członków. W tych granicach liczbę członków ustala Rada Nadzorcza. Kadencja
Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata.
W okresie od 01.01.2022 r. do 19.05.2022 r. Zarząd Spółki działał w trzyosobowym składzie
powołanym przez Radę Nadzorczą 05.04.2019 r. na kolejną wspólną trzyletnią kadencję rozpoczętą
7.05.2019 r., tj. w dniu następnym po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2018 r.
Do składu Zarządu zostali powołani:
Pan Zbigniew Ronduda na Prezesa Zarządu
Pan Ryszard Pisarski na Wiceprezesa Zarządu
Pan Leszek Walczyk na Wiceprezesa Zarządu
W dniu 19.05.2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki udzieliło wszystkim Członkom Zarządu
absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym 2021 i wygasł mandat Członków
Zarządu.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
4
W dniu 26.05.2022 r. Rada Nadzorcza ustaliła skład Zarządu Spółki na kolejną kadencję
rozpoczynającą się 26.05.2022 r., na jednego lub dwóch członków.
W skład Zarządu został powołany Pan Leszek Walczyk, któremu Rada Nadzorcza powierzyła funkcję
Członka Zarządu.
Od 26.05.2022 r. Zarząd działa w składzie jednoosobowym.
Rada Nadzorcza i Komitet Audytu
Zgodnie ze Statutem Spółki, nadzór nad działalnością Spółki sprawuje pięcioosobowa Rada
Nadzorcza. Kadencja Rady Nadzorczej jest wspólna i trwa trzy lata.
W okresie od 01.01.2022 r. do 19.05.2022 r. Rada Nadzorcza działała w składzie powołanym przez
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 28.07.2020 r., na którym Akcjonariusze działając na
podstawie art. 385 § 3 Kodeksu Spółek Handlowych utworzyli dwie grupy i dokonali oddzielnymi
grupami wyboru dwóch Członków Rady Nadzorczej – Pana Łukasza Lechowicza i Pana Tomasza
Mazurczaka oraz działając na podstawie przepisu art. 390 §2 Kodeksu Spółek Handlowych
delegowało ich do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych.
Mandaty dotychczasowych Członków Rady Nadzorczej wybranych przez ZWZ Spółki 6.05.2019 r. i
NWZ Spółki 30.09.2019 r., zgodnie z art. 385 §8 Kodeksu Spółek Handlowych przedterminowo
wygasły.
W ramach wyborów uzupełniających Akcjonariusze, którzy nie brali udziału w wyborze Rady
Nadzorczej oddzielnymi grupami, wybrali w trybie art. 385 §6 Kodeksu Spółek Handlowych
pozostałych trzech Członków do Rady Nadzorczej – Panią Ewę Majkowską, Pana Kazimierza
Kwietnia i Pana Jacka Jaroszka.
Członkowie Rady Nadzorczej zostali wybrani na wspólną trzyletnią kadencję rozpoczętą 07.05.2019 r.
Skład Rady Nadzorczej:
Pan Kazimierz Kwiecień, Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pani Ewa Majkowska, Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej
Pan Jacek Jaroszek, Sekretarz Rady Nadzorczej
Pan Łukasz Lechowicz, Członek Rady Nadzorczej
Pan Tomasz Mazurczak, Członek Rady Nadzorczej
Mandat Rady Nadzorczej wygasł 19.05.2022 r., tj. z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok.
W dniu 19.05.2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki udzieliło wszystkim Członkom Rady
Nadzorczej absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym 2021 i powołało
pięcioosobową Radę Nadzorczą na kolejną wspólną trzyletnią kadencję rozpoczętą 20.05.2022 r. w
składzie:
Pan Łukasz Lechowicz,
Pan Tomasz Mazurczak,
Pani Ewa Majkowska,
Pan Ryszard Pisarski,
Pan Kazimierz Kwiecień.
W dniu 23.05.2022 r. Rada Nadzorcza ukonstytuowała się. Zgodnie z 21 ust 1 Statutu Spółki
Członkowie Rady Nadzorczej wybrali spośród siebie:
Przewodniczącego Rady Nadzorczej w osobie Pana Łukasza Lechowicza
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej w osobie Pana Kazimierza Kwietnia
Sekretarza Rady Nadzorczej w osobie Pani Ewy Majkowskiej
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
5
Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 23.05.2022 r. spośród swoich Członków powołała Komitet
Audytu w składzie:
Pan Tomasz Mazurczak, Przewodniczący Komitetu Audytu
Pani Ewa Majkowska, Wiceprzewodnicząca Komitetu Audytu
Pan Łukasz Lechowicz, Sekretarz Komitetu Audytu
Powołany w ramach Rady Nadzorczej Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe
wymagania określone w art. 128 ust. 1 i art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o
biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Kryteria niezależności spełniają Pan Tomasz Mazurczak oraz Pan Łukasz Lechowicz.
Mandat Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu wygaśnie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2024 rok.
1.4. Zatrudnienie
Tabela 1
Zatrudnienie
Lp.
Zatrudnienie
Średnie
zatrudnienie
w I półr. 2022
Udział w
I półr. 2022
Średnie
zatrudnienie
w I półr. 2021
Udział w
I półr. 2021
Dynamika
2022:2021
etaty
%
etaty
%
%
1
stanowiska robotnicze, w tym:
400
80,16
368
78,80
108,70
1.1
bezpośrednio produkcyjne
304
60,92
284
60,81
107,04
1.2
pośrednio produkcyjne
78
15,63
68
14,56
114,71
1.3
pomocnicze
18
3,61
16
3,43
112,50
2
stanowiska nierobotnicze
99
19,84
99
21,20
100,00
Razem średnie zatrudnienie ogółem
499
100,00
467
100,0
106,85
Tabela 2 Zatrudnienie ze względu na płeć
Lp.
Zatrudnienie ze względu na płeć
Średnie
zatrudnienie
w I półr. 2022
Udział w
I półr. 2022
Średnie
zatrudnienie
w I półr. 2021
Udział w
I półr. 2021
Dynamika
2022:2021
etaty
%
etaty
%
%
1
Kobiety
45
9,02
43
9,21
104,65
2
Mężczyźni
454
90,98
424
90,79
107,08
Razem zatrudnienie
499
100,00
467
100,00
106,85
W I półr. 2022 r. średnie zatrudnienie w kraju wyniosło 344 etatów (w I półr. 2021 r. 331 etatów),
natomiast średnie zatrudnienie związane ze świadczeniem przez Spółkę usług w branży odlewniczej
w ramach zawieranych z kontrahentami niemieckimi umów o dzieło w ich obiektach fabrycznych oraz
umów użyczenia pracowników własnych wyniosło 155 etatów (w I półr. 2021 r. 136 etatów).
Sprzedaż na jednego zatrudnionego w kraju za I półr. 2022 r. wyniosła 363 tys. zł i była wyższa o
42,35% w stosunku do sprzedaży na jednego zatrudnionego z analogicznego okresu roku ubiegłego,
która wynosiła 255 tys. zł, natomiast sprzedaż na jednego zatrudnionego w Oddziale Niemcy wyniosła
113 tys. zł i była niższa o 2,59% w stosunku do sprzedaży na jednego zatrudnionego z analogicznego
okresu roku ubiegłego, która wynosiła 116 tys. zł.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
6
Ogółem w Spółce sprzedaż na jednego zatrudnionego w I półr. 2022 r. wyniosła 285 tys. zł i była
wyższa o 33,18% w stosunku do sprzedaży na jednego zatrudnionego z analogicznego okresu roku
ubiegłego, która wynosiła 214 tys. zł.
W ramach realizacji celu strategicznego Spółki dotyczącego wzrostu kwalifikacji pracowników oraz
prowadzonej polityki szkoleniowej, pracownicy Spółki poprzez udział w szkoleniach, kursach, studiach
zaocznych, studiach podyplomowych oraz w studiach doktoranckich doskonalą swoje umiejętności
zawodowe. Koszty z tym związane pokrywa Spółka.
2. Struktura własnościowa
Na dzień 30.06.2022 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Spółki
wynosi 30 164 431,50 zł i dzieli się na 20 109 621 szt. akcji zwykłych na okaziciela o wartości
nominalnej 1,50 zł każda i na tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu.
2.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne
co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień
przekazania raportu półrocznego oraz zmiany w strukturze własności znacznych
pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego
W dniu 28.02.2020 r. akcjonariusze Spółki: Pan Adam Żyła i Pan Marcin Wąsiel, zawarli
bezterminowe porozumienie, którego celem jest długoterminowe prowadzenie wspólnej polityki wobec
Spółki oraz zgodne głosowanie na walnym zgromadzeniu Spółki.
W dniu 8.02.2022 r. Spółka otrzymała od Pana Adama Żyły i Pana Marcina Wąsiela, w trybie art. 69
Ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity Dz. U.
z 2021 r., poz. 1983 z późn. zmianami), zawiadomienie o zwiększeniu udziału w kapitale zakładowym
Spółki i jednoczesnym przekroczeniu progu 25%. W wyniku powyższego Pan Adam Żyła i Pan Marcin
Wąsiel posiadali łącznie 5 032 800 akcji Spółki, co stanowiło 25,0268% udziału w kapitale i dawało
tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu, w tym akcjonariusze posiadali samodzielnie:
Pan Adam Żyła posiadał 3 510 900 akcji Spółki, co stanowiło 17,4588% udziału w kapitale
zakładowym Spółki i dawało tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu,
Pan Marcin Wąsiel posiadał 1 521 900 akcji Spółki, co stanowiło 7,5680% udziału w kapitale
zakładowym Spółki i dawało tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu
Tabela 3 Znaczący akcjonariusze i ich udział w kapitale zakładowym
Lp.
Akcjonariusze
Ogólna liczba akcji i
głosów na WZ
Udział w ogólnej
liczbie akcji i głosów
na WZ
szt.
%
1
OP Invest Sp. z o.o.
5 765 246
28,6691
2
Adam Żyła
3 510 900
17,4588
3
Marcin Wąsiel
1 521 900
7,5680
4
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny
2 065 743
10,2724
5
Leszek Walczyk
1 230 578
6,1194
Razem znaczący akcjonariusze
14 094 367
70,0877
Razem ogólna liczba akcji
20 109 621
100,0000
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
7
Zgodnie z otrzymanym z KDPW wykazem akcjonariuszy uprawnionych do wzięcia udziału w
zwołanym przez Spółkę na dzień 4.07.2022 r. Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, na dzień
rejestracji na Zgromadzenie, tj. 18.06.2022 r., wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez
akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
Akcjonariusze nie poinformowali Spółki w trybie art. 69 Ustawy o ofercie o zmianach w stanie
posiadania przez nich akcji w kapitale zakładowym Spółki.
Tabela 4 Znaczący akcjonariusze i ich udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Lp.
Akcjonariusze
Ogólna
liczba głosów
na WZ
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZ
ZM IANY
od dnia
przekazania
ostatniego raportu
SA-Q1/2022 w
dniu 12.05.2022
Ogólna liczba
posiadanych
głosów na WZ po
ZMIANACH
i na dzień
sporządzenia
sprawozdania
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZ po
ZMIANACH
i na dzień
sporządzenia
sprawozdania
szt.
%
szt.
szt.
%
1
OP Invest Sp. z o.o.
5 765 246
28,6691
-
5 765 246
28,6691
2
Adam Żyła
3 510 900
17,4588
+124 800
3 635 700
18,0794
3
Marcin Wąsiel
1 521 900
7,5680
-21 000
1 500 900
7,4636
4
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz
Emerytalny
2 065 743
10,2724
-
2 065 743
10,2724
5
Leszek Walczyk
1 230 578
6,1194
-
1 230 578
6,1194
Razem znaczący
akcjonariusze
14 094 367
70,0877
+103 800
14 198 167
70,6039
Razem ogólna liczba głosów
20 109 621
100,0000
-
20 109 621
100,0000
2.2. Akcje Spółki lub uprawnienia do nich posiadane przez osoby zarządzające i
nadzorujące na dzień przekazania raportu półrocznego oraz zmiany w stanie
posiadania w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego
Na dzień przygotowania niniejszego sprawozdania z grona osób zarządzających i nadzorujących,
akcje Spółki posiadali:
Tabela 5 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Lp.
Osoby zarządzające i nadzorujące
Liczba
posiadanych
akcji i głosów
Udział w
kapitale i
ogólnej liczbie
głosów
Zmiana stanu
posiadania od
dnia przekazania
ostatniego
raportu [szt.]
SA-Q1/2022
z 12.05.2022 r.
Liczba
posiadanych akcji
i głosów po
zmianie
Udział w kapitale
i ogólnej liczbie
głosów po
zmianie
szt.
%
szt.
szt.
%
1
Leszek Walczyk – Członek Zarządu
1 230 578
6,1194
-
1 230 578
6,1194
2
Ryszard Pisarski – Członek Rady
Nadzorczej
732 000
3,6400
-
732 000
3,6400
3
Kazimierz Kwiecień –
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
100
0,0005
-
100
0,0005
Razem osoby zarządzające i
nadzorujące
1 962 678
9,7599
-
1 962 678
9,7599
Razem ogólna liczba akcji i głosów
20 109 621
100,0000
-
20 109 621
100,0000
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
8
Po dacie przekazania raportu kwartalnego SA-Q1/2022 w dniu 12.05.2022 r. wystąpiły zmiany w
posiadaniu akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące, które wynikają ze zmian osób
zasiadających w składzie Rady Nadzorczej i w składzie Zarządu, powołanych na kolejną kadencję:
w dniu 19.05.2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało do składu Rady Nadzorczej
na kolejną kadencję rozpoczynającą się 20.05.2022 r. Pana Ryszarda Pisarskiego pełniącego do
19.05.2022 r. funkcję Wiceprezesa Zarządu,
w dniu 26.05.2022 r. Rada Nadzorcza ustaliła skład Zarządu Spółki na kolejną kadencję
rozpoczynającą się 26.05.2022 r. na jednego lub dwóch członków i w skład Zarządu został
powołany Pan Leszek Walczyk, któremu Rada Nadzorcza powierzyła funkcję Członka Zarządu.
Pan Leszek Walczyk – Członek Zarządu, Pan Zbigniew Ronduda pełniący do 19.05.2022 r. funkcję
Prezesa Zarządu i Pan Ryszard Pisarski pełniący do 19.05.2022 r. funkcję Wiceprezesa Zarządu
posiadają akcje Spółki nabyte w ramach Transz od I do IV Programu Motywacyjnego dla kadry
zarządzającej i kierowniczej Spółki przyjętego przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Uchwałą
Nr 25/2016 z 27.04.2016 r. zmienionego uchwałami ZWZ Spółki Nr 15/2017 z 04.05.2017 r. oraz Nr
14/2019 z 06.05.2019 r.
Zgodnie z zasadami uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, akcje nabyte przez Członków Zarządu
podlegają ograniczeniom w ich zbywaniu i obciążaniu pod rygorem zapłaty kary umownej oraz
wykluczenia z uczestnictwa w tym Programie i utraty prawa do wykonywania przydzielonych i
niezrealizowanych opcji, przez okres 3 lat od dnia nabycia akcji. I tak:
- dla Transzy I upłynął 17.05.2020 r.,
- dla Transzy II upłynął 18.05.2021 r.,
- dla Transzy III upłynął 31.05.2022 r.,
- dla Transzy IV upływa 13.08.2023 r.
W dniu 18.01.2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Uchwałą Nr 3/2021 uchyliło Uchwałę
Nr 25/2016 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Akcyjnej ODLEWNIE POLSKIE z 27 kwietnia
2016 r. w sprawie przyjęcia zasad programu motywacyjnego dla kadry zarządzającej i kierowniczej
Spółki, zmienionej uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Nr 15/2017 z 4 maja 2017
r. oraz Nr 14/2019 z 6 maja 2019 r. Program Motywacyjny został zakończony po realizacji IV Transzy.
3. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie
I półrocza 2022 r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń
Do istotnych dokonań w okresie I półrocza 2022 r. w kontekście destabilizacji dostaw kluczowych
materiałów i surowców wykorzystywanych w procesie produkcyjnym, związanej z wojną w Ukrainie,
Spółka zalicza:
utrzymanie ciągłości dostaw z kierunków wschodnich oraz uruchomienie nowych kierunków
dostaw z obszarów nie objętych działaniami wojennymi i nałożonymi sankcjami,
zgromadzenie zapasów podstawowych surowców i materiałów zapewniających ciągłość produkcji
w perspektywie kolejnych sześciu miesięcy,
zmniejszenie w dyspozycjach wsadowych surowców używanych do produkcji płynnego metalu,
udziału surówki odlewniczej na korzyść złomu pozyskiwanego z rynku krajowego, z zachowaniem
parametrów jakościowych,
skuteczne wdrożenie w mechanizmie zmiennych dodatków do cen bazowych produkowanych
wyrobów, dodatku ETZ rekompensującego w sposób znaczący drastyczny wzrost cen energii
elektrycznej.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
9
4. Wypłata dywidendy
W dniu 19.05.2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję, w ramach podziału
zysku netto za rok obrotowy 2021, o wypłacie dywidendy w kwocie 8 044 tys. zł.
Wysokość dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosiła 0,40 zł. Dzień dywidendy ustalono na
30.05.2022 r., a dzień wypłaty dywidendy ustalono na 14.06.2022 r. Stopa dywidendy wyniosła 5,56%.
W podziale dywidendy uczestniczyło 20 109 621 szt. akcji Spółki.
5. Charakterystyka działalności Spółki
Głównym przedmiotem działalności ODLEWNI POLSKICH S.A. jest produkcja odlewów ze stopów
żelaza, z dominującym udziałem żeliwa sferoidalnego oraz działalność usługowa i handlowa z tym
związana, a także handel materiałami i towarami odlewniczymi.
Działalność Spółki prowadzona jest w kraju i stanowi jej główne źródło przychodów oraz za granicą
przez jej Oddział w Niemczech, gdzie Spółka świadczy usługi w branży odlewniczej.
Spółka w zakresie produkcji odlewów oferuje kompleksową obsługę klientów od projektu do dostawy
produktów, wytwarzanych w cyklu produkcji odlewniczej.
Projektowanie
technologii
wykonywania
odlewów
Wykonywanie
oprzyrządowań
odlewniczych
(drewnianych,
żywicznych,
metalowych)
Produkcja
odlewów
Malowanie
odlewów
(gruntowanie,
malowanie
nawierzchniowe
na gotowo
natryskowe i
zanurzeniowe,
malowanie
proszkowe,
kataforeza)
Obróbka
mechaniczna
odlewów
zgrubna i na
gotowo, obróbka
cieplna i cieplno-
chemiczna
Montaż
podzespołów
odlewniczych
Pakowanie
i wysyłka
Oddział Spółki realizuje umowy o dzieło w branży odlewniczej w obiektach fabrycznych klientów na
terenie Niemiec, w ramach oddelegowania pracowników własnych i umów użyczania pracowników
tymczasowych. Oddział Spółki w Niemczech działa według prawa niemieckiego.
6. Informacje o podstawowych produktach, usługach, rynkach zbytu
Podstawowymi produktami wytwarzanymi przez Spółkę są odlewy wykonywane głównie z żeliwa
sferoidalnego, a także z żeliwa szarego, ADI, SiMO oraz staliwa. Spółka wykonuje produkcję głównie
w średnich i małych seriach.
Produkowane w Spółce odlewy obejmują: półprodukty, półfabrykaty i podzespoły do maszyn i
urządzeń oraz pojazdów, trakcji kolejowych i innych. Odbiorcami Spółki są podmioty działające w
branżach: przemysł maszynowy, motoryzacja, kolejnictwo, energetyka, armatura przemysłowa,
energetyka, maszyny rolnicze budowlane i inne.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
10
6.1. Struktura ilościowa sprzedanych odlewów
Tabela 6 Sprzedaż odlewów w podziale na tworzywa
Lp.
Struktura ilościowa sprzedaży odlewów według
tworzyw
I półr. 2022
Udział w I
półr. 2022
I półr. 2021
Udział w I
półr. 2021
2022 : 2021
tony
%
tony
%
%
1
Odlewy z żeliwa sferoidalnego
7 926
80,94
7 686
82,70
103,12
2
Odlewy z żeliwa szarego
1 741
17,78
1 519
16,34
114,61
3
Odlewy z ADI
94
0,96
57
0,61
164,91
4
Odlewy z SiMo
16
0,16
20
0,22
80,00
5
Odlewy ze staliwa
16
0,16
8
0,09
200,00
6
Odlewy z żeliwa trudnościeralnego
0
-
4
0,04
-
Sprzedaż odlewów razem
9 793
100,00
9 294
100,00
105,37
W pierwszym półroczu 2022 r. Spółka sprzedała o 5,37% więcej odlewów w porównaniu do
analogicznego okresu roku ubiegłego.
6.2. Sprzedaż wg miejsca jej generowania
Tabela 7 Przychody Spółki wg miejsca ich generowania
Lp.
Przychody Spółki wg miejsca ich generowania
I półr. 2022
Udział w
I półr. 2022
I półr. 2021
Udział w
I półr. 2021
2022:2021
tys. zł
%
tys. zł
%
%
1
Przychody ze sprzedaży z działalności Spółki w
kraju
124 839
87,68
84 312
84,28
148,07
2
Przychody ze sprzedaży z działalności Spółki w
Niemczech
17 537
12,32
15 731
15,72
111,48
Razem przychody ze sprzedaży
142 376
100,00
100 043
100,00
142,31
Na wielkość wygenerowanych przychodów w I półroczu 2022 r. decydujący wpływ miała działalność
jednostki macierzystej w kraju, z której przychód stanowił 87,68% przychodów ze sprzedaży ogółem.
6.3. Struktura sprzedaży
Spółka osiąga przychody ze sprzedaży odlewów, ze świadczenia usług w kraju i poza jego granicami,
a także z handlu towarami i materiałami.
Tabela 8 Struktura przychodów Spółki
Lp.
Struktura przychodów Spółki
I półr. 2022
Udział w
I półr. 2022
I półr. 2021
Udział w
I półr. 2021
2022:2021
tys. zł
%
tys. zł
%
%
1
Przychody ze sprzedaży produkcji , w tym:
121 854
85,58
82 301
82,27
148,06
1.1.
przychody ze sprzedaży produkcji własnej
120 924
84,93
81 113
81,08
149,08
1.2.
przychody ze sprzedaży produkcji obcej
930
0,65
1 188
1,19
78,28
2
Przychody ze sprzedaży usług świadczonych
poza granicami kraju i usług pozostałych
18 887
13,27
16 860
16,85
112,02
3
Przychody z handlu
1 635
1,15
882
0,88
185,37
Razem przychody ze sprzedaży
142 376
100,00
100 043
100,00
142,31
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
11
W okresie I półr. 2022 r. Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
w wysokości 142 376 tys. zł i były one wyższe o 42,31% w stosunku do osiągniętych w analogicznym
okresie roku ubiegłego.
Udział osiągniętych przychodów z działalności podstawowej, tj. sprzedaży produkcji odlewniczej, w
przychodach ze sprzedaży w I półr. 2022 r. stanowił 85,58 % (w I półr. 2021 r. udział ten wynosił
82,27%).
Spółka w I półr. 2022 r. tylko na sprzedaży produkcji obcej uzyskała mniejsze przychody w
porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Na pozostałych rodzajach swojej działalności
uzyskała znaczący wzrost przychodów.
6.4. Sprzedaż poszczególnych grup produktów i usług
Tabela 9 Przychody ze sprzedaży wg branż odbiorców
Lp.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
(wg branż odbiorców)
I półr. 2022
Udział w
I półr. 2022
I półr. 2021
Udział w
I półr. 2021
2022:2021
tys. zł
%
tys. zł
%
%
1
Przemysł maszynowy (m.in. przekładni
mechanicznych i maszyn budowlanych)
41 822
29,37
30 968
30,96
135,05
2
Armatura przemysłowa
22 854
16,05
8 887
8,88
257,16
3
Kolejnictwo
19 913
13,99
8 535
8,53
233,31
4
Usługi realizowane w branży odlewniczej poza
granicami kraju
17 537
12,32
15 731
15,72
111,48
5
Motoryzacja
15 984
11,23
12 715
12,71
125,71
6
Inne maszyny i urządzenia
14 330
10,06
15 112
15,11
94,83
7
Przemysł dźwigowy i budowlany
2 495
1,75
2 298
2,30
108,57
8
Maszyny rolnicze
2 017
1,42
1 615
1,61
124,89
9
Energetyka
1 475
1,04
2 169
2,17
68,00
10
Górnictwo
830
0,58
653
0,65
127,11
11
Pozostałe (w tym pozostałe usługi)
3 119
2,19
1 360
1,36
229,34
Suma sprzedaży
142 376
100,00
100 043
100,00
142,31
6.5. Rynki zbytu oferowanych produktów, towarów i materiałów
Sprzedaż produkowanych wyrobów i świadczonych usług przez Spółkę realizowana jest dla
odbiorców krajowych i zagranicznych.
Tabela 10 Struktura sprzedaży Spółki wg rynków zbytu
Lp.
Struktura sprzedaży Spółki wg rynków zbytu
I półr. 2022
Udział w
I półr. 2022
I półr. 2021
Udział w
I półr. 2021
2022:2021
tys. zł
%
tys. zł
%
%
1
Sprzedaż krajowa
74 682
52,45
50 922
50,90
146,66
2
Dostawy wewnątrzwspólnotowe
65 173
45,78
47 447
47,43
137,36
3
Sprzedaż eksportowa
2 521
1,77
1 674
1,67
150,60
Sprzedaż razem
142 376
100,00
100 043
100,00
142,31
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
12
Udział sprzedaży realizowanej w dostawach krajowych w przychodach ze sprzedaży
w I półr. 2022 r. wyniósł 52,45% (w I półr. 2021 r. udział ten wyniósł 50,90%), natomiast udział
sprzedaży realizowanej poza granice kraju (dostawy wewnątrzwspólnotowe i eksport) wyniósł 47,55%
(w I półr. 2021 r. udział ten wyniósł 49,10 %).
W I półr. 2022 r. w stosunku do I półr. 2021 r. udział sprzedaży realizowanej poza granice kraju w
przychodach ogółem, zmniejszył się o 1,55 punktu procentowego
Należy zaznaczyć, że udział przychodów ze sprzedaży w walutach obcych i w złotych w oparciu o
ceny indeksowane kursem walut w sprzedaży ogółem jest dużo większy niż przedstawiony wyżej
udział dostaw wewnątrzwspólnotowych i eksportu. Wynika to z prowadzenia działalności w Polsce
niektórych klientów Spółki, którzy w całości sprzedają swoje wyroby na rynki zagraniczne i ceny za
odlewy ustalane są z nimi w walucie bądź w PLN na bazie cen walutowych. W I półr. 2022 r. sprzedaż
w walucie i PLN na bazie cen walutowych wyniosła 84,04% (w I półr. 2021 r. udział ten wyniósł
86,92%).
Tabela 11 Struktura walutowa przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Lp.
Przychody ze sprzedaży
I półr. 2022 r.
Struktura w
2022 r.
I półr. 2021 r.
Struktura w
2021 r.
2022:2021
tys. zł
%
tys. zł
%
%
1
Przychody ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów osiągnięte w PLN
22 718
15,96
13 087
13,08
173,59
2
Przychody ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów osiągnięte w
walutach obcych i wyrażonych w złotych
ustalanych na bazie cen walutowych
119 658
84,04
86 956
86,92
137,61
Razem przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
142 376
100,00
100 043
100,00
142,31
Tabela 12 Rynki dostaw wewnątrzwspólnotowych i sprzedaży eksportowej
Lp.
Rynki dostaw
wewnątrzwspólnotowych
i sprzedaży eksportowej
I półr. 2022
Udział w
I półr. 2022
I półr. 2021
Udział w
I półr. 2021
2022:2021
tys. zł
%
tys. zł
%
%
1
Niemcy
36 116
53,35
28 875
58,78
125,08
2
Czechy
7 618
11,26
3 293
6,70
231,34
3
Holandia
6 710
9,91
6 331
12,89
105,99
4
Szwecja
5 214
7,70
2 870
5,84
181,67
5
Węgry
3 713
5,49
1 519
3,10
244,44
6
Wielka Brytania
1 665
2,46
613
1,25
271,62
7
Słowacja
1 573
2,33
1 138
2,32
138,22
8
Austria
1 559
2,30
1 052
2,14
148,19
9
Irlandia
1 295
1,91
166
0,34
780,12
10
Dania
516
0,76
883
1,80
58,44
11
Chiny
455
0,67
369
0,75
123,31
12
Włochy
420
0,62
416
0,85
100,96
13
Hiszpania
345
0,51
823
1,67
41,92
14
Szwajcaria
277
0,41
185
0,38
149,73
15
Turcja
123
0,18
507
1,03
24,26
16
Francja
95
0,14
81
0,16
117,28
Razem sprzedaż zagraniczna
67 694
100,00
49 121
100,00
137,81
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
13
7. Zasady sporządzenia półrocznego skróconego sprawozdania
finansowego
W I półr. 2022 r. nie były zmieniane zasady sporządzania sprawozdania finansowego w stosunku do
2021 r.
W Spółce ODLEWNIE POLSKIE S.A. księgi rachunkowe prowadzone są zgodnie z przepisami
Ustawy o rachunkowości z 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami (t.j. Dz. U. z 2021 r. poz.
217), w sposób zapewniający wyodrębnienie wszystkich informacji istotnych dla oceny sytuacji
majątkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości sporządzenia obowiązujących
sprawozdań finansowych, w tym rachunku zysków i strat w układzie kalkulacyjnym – dla potrzeb
spełnienia wymogów wynikających z Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim z 29 marca 2018 r. (Dz. U. z 2018 r., poz. 757) oraz w układzie rodzajowym
– dla potrzeb GUS; rachunku przepływów środków pieniężnych metodą pośrednią jak również
właściwego dokonania rozliczeń z jednostkami publiczno- prawnymi.
Główne zasady to:
1) Rok obrotowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym.
2) Ewidencję księgową operacji gospodarczych prowadzi się w układzie syntetycznym i analitycznym
zgodnie z Zakładowym Planem Kont (polityką rachunkowości) dostosowanym do potrzeb Spółki,
w sposób zapewniający gromadzenie informacji niezbędnych do oceny sytuacji finansowej i
majątkowej, efektywności działania i podejmowania decyzji zarządczych.
3) Wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego dokonuje się na zakończenie
każdego miesiąca w następujący sposób:
a) środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się wg cen nabycia lub kosztów
wytworzenia w przypadku realizacji inwestycji lub wykonania środków trwałych we własnym
zakresie/ pomniejszonych o odpisy z tyt. trwałej utraty wartości. Cena nabycia lub koszty
wytworzenia stanowią ich wartość początkową,
Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne są sukcesywnie umarzane (amortyzowane) w
sposób liniowy zgodnie z planowym rozłożeniem ich wartości początkowej na przyjęty okres
amortyzacji. Stawki amortyzacyjne przyjęte w ODLEWNIE POLSKIE S.A. odpowiadają
okresowi ekonomicznej użyteczności.
Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne o jednostkowej cenie zakupu niższej niż
10 000 zł obciążają koszty działalności poprzez jednorazowy (100%) odpis amortyzacyjny w
miesiącu ich wydania do użytkowania.
b) środki trwałe w budowie – w wysokości kosztów związanych z ich nabyciem lub
wytworzeniem pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości,
c) aktywa trwałe – według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości,
d) inwestycje krótkoterminowe – według ceny nabycia nie wyższej od ceny rynkowej,
e) zapasy rzeczowych składników aktywów obrotowych – według cen zakupu lub kosztów
wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto; zużycie lub sprzedaż odnosi się w koszty
z uwzględnieniem zasady FIFO (pierwsze przyszło – pierwsze wyszło),
f) zapasy produkcji w toku wycenia się - według rzeczywistego kosztu wytworzenia
obejmującego koszty bezpośrednie związane z produkcją oraz uzasadnioną częścią kosztów
pośrednich tj. zmiennych kosztów pośrednich i stałych w wysokości tych kosztów
odpowiadających normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych,
g) zapasy wyrobów gotowych – według rzeczywistego kosztu wytworzenia, nie wyższego od
ceny sprzedaży netto,
h) nakłady na prace badawczo-rozwojowe wycenia się według cen nabycia lub wytworzenia. W
czasie realizacji prac poniesione nakłady gromadzone są na rozliczeniach
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
14
międzyokresowych kosztów, a po ich zakończeniu przenosi się je na wartości niematerialne i
prawne,
i) należności i udzielone pożyczki – w kwocie wymagającej zapłaty,
j) zobowiązania – w kwocie wymagającej zapłaty; koszty związane z obsługą zobowiązań
zaciągniętych na finansowanie majątku obrotowego i związane z nimi różnice kursowe
obciążają rachunek zysków i strat w okresie ich poniesienia.
k) tworzy się odpisy aktualizujące należności zgodnie z art. 35 b Ustawy o rachunkowości w
wysokości 100% ich wartości na należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy nie
zabezpieczone wiarygodną gwarancją, zastawem itp. lub jeżeli sytuacja finansowa dłużnika
wskazuje na znaczne prawdopodobieństwo nieściągalności należności,
l) tworzy się odpis aktualizujący zapasy magazynowe materiałów i towarów w wysokości 100%,
które nie wykazują ruchu w ciągu 6-ciu miesięcy poprzedzających dzień bilansowy,
ł) tworzy się odpis aktualizujący zapasy wyrobów gotowych w wysokości 50% ich wartości na
wyroby nie wykazujące ruchu w ciągu 12 miesięcy,
m) ewidencję kosztów działalności operacyjnej Spółka prowadzi w zespole 4 i 5,
n) koszty dotyczące przyszłych okresów podlegają rozliczeniu w czasie na poszczególne
miesiące,
o) przychody dotyczące przyszłych okresów z tytułu otrzymanych zaliczek podlegają rozliczeniu
w okresie, w którym nastąpi wykonanie świadczenia na rzecz kontrahenta, a z tytułu
otrzymanych dotacji na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych i wartości
niematerialnych, podlegają rozliczeniu równolegle do odpisów amortyzacyjnych.
Przychody operacyjne – momentem rozpoznania przychodu z tytułu sprzedaży wyrobów jest
moment przeniesienia na nabywcę prawa własności na warunkach ustalonych z nabywcą, a w
przypadku sprzedaży usług, moment wykonania usługi.
Wynik finansowy ( zysk/strata ) pochodzi z :
– wyniku na działalności operacyjnej,
– wyniku na działalności finansowej,
– obowiązkowego obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych.
Podatek dochodowy powstaje poprzez skorygowanie wyniku brutto o:
– koszty i straty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów,
– koszty i straty przejściowo nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów,
– koszty i straty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów w poprzednich okresach
obrotowych stanowiące koszty uzyskania przychodu w roku bieżącym,
– przychody nie wliczone do podstawy opodatkowania,
– przychody zwiększające podstawę opodatkowania,
– odliczenia od dochodu.
Ustalony w ten sposób wynik stanowi dochód do opodatkowania według obowiązującej stawki
podatkowej.
Podatek dochodowy odroczony – Spółka tworzy aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Podatek odroczony jest aktualizowany w okresach kwartalnych i na dzień
sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki. Tworzenie rezerwy i ustalenie aktywa z
tytułu podatku dochodowego związane jest z występującymi przejściowo różnicami między wykazaną
w księgach wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą
do odliczenia w przyszłości. Wystąpienie różnic dodatnich spowoduje w przyszłości zwiększenie
podstawy opodatkowania, w związku z czym w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej
w przyszłości zapłaty, tworzy się rezerwę na podatek odroczony, różnice ujemne zaś spowodują
zmniejszenie podstawy opodatkowania i dlatego w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do
odliczenia, ustala się aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zarówno rezerwę i aktywa
z tytułu podatku ustala się przy uwzględnieniu obowiązujących w roku powstania obowiązku
podatkowego, stawek podatkowych.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
15
8. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
Prezentowane dane dotyczą okresu od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r. i są porównywalne do danych
za okres od 01.01.2021 r. do 30.06.2021 r., a w przypadku bilansu dodatkowo do stanu na koniec
2021 r. Dane podawane są w tys. zł.
8.1. Rachunek zysków i strat
Tabela 13 Rachunek zysków i strat
Lp.
Rachunek zysków i strat
I półr. 2022
I półr. 2021
2022/2021
tys. zł
tys. zł
%
A
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
142 376
100 043
142,31
B
Koszty sprzedanych produktów, towarów
i materiałów
116 393
82 637
140,85
C
Zysk brutto ze sprzedaży
25 983
17 406
149,28
D
Koszty sprzedaży
2 830
2 137
132,43
E
Koszty ogólnego zarządu
6 546
5 086
128,71
F
Zysk ze sprzedaży
16 607
10 183
163,09
G
Pozostałe przychody operacyjne
2 348
1 201
195,50
H
Pozostałe koszty operacyjne
505
608
83,06
I
Zysk z działalności operacyjnej
18 450
10 776
171,21
J
Przychody finansowe
1 036
19
5452,63
K
Koszty finansowe
58
171
33,92
L
Zysk brutto
19 428
10 624
182,87
M
Podatek dochodowy
4 244
2 151
197,30
N
Zysk netto
15 184
8 473
179,20
Wyniki Spółki za I półr. 2022 r. na poszczególnych działalnościach wynosiły:
Tabela 14 Wyniki
Wyniki
I półr. 2022
I półr. 2021
2022/2021
tys. zł
tys. zł
%
Zysk brutto ze sprzedaży
25 983
17 406
149,28
Zysk ze sprzedaży
16 607
10 183
163,09
Zysk z pozostałej działalności operacyjnej
1 843
593
310,79
Zysk z działalności finansowej
978
-152
-
Zysk brutto
19 428
10 624
182,87
Podatek dochodowy
4 244
2 151
197,30
w tym:
- podatek dochodowy bieżący
4 375
2 370
184,60
- podatek dochodowy odroczony
-131
-219
-
Zysk netto
15 184
8 473
179,20
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
16
Uzyskane za I półrocze 2022 r. wyniki na poszczególnych poziomach działalności osiągnęły wysoki
poziom, co w specyficznych warunkach rynkowych prowadzenia przez Spółkę działalności
gospodarczej w tym okresie, uznać należy za bardzo dobry rezultat.
Spółka za I półrocze 2022 r. osiągnęła zysk netto w wysokości 15 184 tys. zł i był on o 79,20%
wyższy od osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Tabela 15 Pozostałe przychody operacyjne
Lp.
Pozostałe przychody operacyjne
I półrocze
2022 r.
I półrocze
2021 r.
2022/2021
tys. zł
tys. zł
%
1
Dofinansowanie ze środków pomocowych z lat ubiegłych do projektów
inwestycyjnych i badawczych rozliczane proporcjonalnie do amortyzacji
dotowanych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
1 144
719
159,11
2
Otrzymane odszkodowania , kary i grzywny
412
110
374,55
3
Nadwyżki inwentaryzacyjne
285
0
-
4
Dofinansowanie – refundacja wynagrodzeń pracowniczych z PFRON
151
166
90,96
5
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
136
25
544,00
6
Otrzymane rabaty, bonusy
84
0
-
7
Wynik na sprzedaży i likwidacji środków trwałych
61
0
-
8
Pozostałe
34
15
223,67
9
Zwroty z ubezpieczeń społecznych (Oddział Niemcy)
25
28
89,29
10
Zwrot za używanie samochodów (Oddział Niemcy)
16
60
36,67
11
Zwrot nadpłat i kwot nienależnych
0
62
-
12
Dofinansowanie – refundacja dot. zatrudnienia osadzonych
0
16
-
Razem:
2 348
1 201
195,50
Tabela 16 Pozostałe koszty operacyjne
Lp.
Pozostałe koszty operacyjne
I półrocze
2022 r.
I półrocze
2021 r.
2022/2021
tys. zł
tys. zł
%
1
Niedobory i koszty
363
16
2268,75
2
Przekazane darowizny
72
14
514,29
3
Odpisy aktualizujące na należności
26
44
59,09
4
Pozostałe
25
20
125,00
5
Odpisy aktualizujące na materiały, towary i wyroby gotowe
19
437
4,35
6
Koszty ubezpieczenia należności
0
32
-
7
Wynik na sprzedaży i likwidacji środków trwałych
0
30
-
8
Przedawnione i umorzone należności
0
15
-
Razem:
505
608
83,06
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
17
Tabela 17 Przychody finansowe
Lp.
Przychody finansowe
I półrocze
2022 r.
I półrocze
2021 r.
2022/2021
tys. zł
tys. zł
%
1
Wynik na różnicach kursowych zrealizowanych i niezrealizowanych
1 022
0
-
2
Przychody z udzielonych poręczeń
14
19
73,68
Razem:
1 036
19
5452,63
Tabela 18 Koszty finansowe
Lp.
Koszty finansowe
I półrocze
2022 r.
I półrocze
2021 r.
2022/2021
tys. zł
tys. zł
%
1
Odsetki od otrzymanych kredytów bankowych
35
14
242,86
2
Pozostałe
16
155
10,32
3
Prowizja od otrzymanych kredytów bankowych
7
2
350,00
Razem:
58
171
33,92
8.2. Koszty rodzajowe
Tabela 19 Koszty rodzajowe
Lp.
Koszty rodzajowe
I półr. 2022
Udział w
kosztach
rodzajowych
w
I półr. 2022
I półr. 2021
w tys. zł
Udział w
kosztach
rodzajowych w
I półr. 2021
2022/2021
tys. zł
%
tys. zł
%
%
1
Amortyzacja
4 244
3,42
5 113
5,89
83,00
2
Zużycie materiałów i czynników
energetycznych
68 600
55,36
40 564
46,76
169,12
3
Usługi obce
16 622
13,41
12 669
14,60
131,20
4
Podatki i opłaty
708
0,57
604
0,70
117,22
5
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz
pracowników
32 525
26,25
26 957
31,07
120,66
6
Pozostałe koszty
1 221
0,99
847
0,98
144,16
Razem koszty rodzajowe
123 920
100,00
86 754
100,00
142,84
Analiza struktury kosztów rodzajowych wskazuje, że w I półr. 2022 r. w porównaniu do analogicznego
okresu roku ubiegłego zwiększył się w kosztach ogółem udział kosztów materiałów i czynników
energetycznych o 8,6 pkt proc. na skutek drastycznego wzrostu cen materiałów podstawowych do
produkcji odlewniczej, tj. surówki i złomu oraz cen energii elektrycznej.
W wyniku zwiększenia zamówień na wyroby Spółki w I półroczu 2022 r. w porównaniu do
analogicznego okresu roku ubiegłego, wzrosły koszty usług obcych i koszty wynagrodzeń.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
18
8.3. Bilans
Tabela 20 Bilans
Lp.
Bilans
Stan na
30.06.2022
Udział wg
stanu na
30.06.2022
Stan na
31.12.2021
Udział wg
stanu na
31.12.2021
Stan na
30.06.2021
Udział wg
stanu na
30.06.2021
Dynamika
30.06.2022
do
31.12.2021
Dynamika
30.06.2022
do
30.06.2021
tys. zł
%
tys. zł
%
tys. zł
%
%
%
A.
Aktywa razem
154 842
100,00
142 008
100,00
129 155
100,00
109,04
119,89
1
Aktywa trwałe
55 820
36,05
50 708
35,71
51 839
40,14
110,08
107,68
2
Aktywa obrotowe
99 022
63,95
91 300
64,29
77 316
59,86
108,46
128,07
3
Należne wpłaty na
kapitał
podstawowy
0
-
0
-
0
-
-
-
4
Udziały (akcje)
własne
0
-
0
-
0
-
-
-
B.
Pasywa razem
154 842
100,00
142 008
100,00
129 155
100,00
109,04
119,89
1
Kapitał własny
104 439
67,45
98 429
69,31
86 844
67,24
106,11
120,26
2
Zobowiązania
i rezerwy na
zobowiązania
50 403
32,55
43 579
30,69
42 311
32,76
115,66
119,13
Suma bilansowa na dzień 30.06.2022 r. wynosiła 154 842 tys. zł i w stosunku do sumy bilansowej na
31.12.2021 r. roku zwiększyła się o 12 834 tys. zł, tj. o 9,04%, natomiast w stosunku do sumy
bilansowej na 30.06.2021 r. zwiększyła się o 25 867 tys. zł, tj. o 19,89%.
8.4. Sytuacja majątkowa
Aktywa trwałe w strukturze majątku Spółki według stanu na 30.06.2022 r. stanowiły 36,05% ogólnej
wartości aktywów.
Tabela 21 Aktywa trwałe
Lp.
Aktywa trwałe
Stan na
30.06.2022
Udział wg
stanu na
30.06.2022
Stan na
31.12.2021
Udział wg
stanu na
31.12.2021
Stan na
30.06.2021
Udział wg
stanu na
30.06.2021
Dynamika
30.06.2022
do
31.12.2021
Dynamika
30.06.2022
do
30.06.2021
tys. zł
%
tys. zł
%
tys. zł
%
%
%
1
Wartości
niematerialne i
prawne
2 094
3,75
2 235
4,41
2 381
4,59
93,69
87,95
2
Rzeczowe aktywa
trwałe
52 458
93,98
47 330
93,34
48 237
93,05
110,83
108,75
3
Należności
długoterminowe
0
-
0
-
0
-
-
-
4
Inwestycje
długoterminowe
0
-
0
-
0
-
-
-
5
Długoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe
1 268
2,27
1 143
2,25
1 221
2,36
110,94
103,85
Suma
55 820
100,00
50 708
100,00
51 839
100,00
110,08
107,68
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
19
Aktywa obrotowe w strukturze majątku Spółki według stanu na 30.06.2022 r. stanowiły 63,95%
ogólnej wartości aktywów.
Tabela 22 Aktywa obrotowe
Lp.
Aktywa obrotowe
Stan na
30.06.2022
Udział wg
stanu na
30.06.2022
Stan na
31.12.2021
Udział wg
stanu na
31.12.2021
Stan na
30.06.2021
Udział wg
stanu na
30.06.2021
Dynamika
30.06.2022
do
31.12.2021
Dynamika
30.06.2022
do
30.06.2021
tys. zł
%
tys. zł
%
tys. zł
%
%
%
1
Zapasy
46 588
47,05
25 970
28,45
17 980
23,26
179,39
259,11
2
Należności
krótkoterminowe
39 922
40,32
31 709
34,73
28 441
36,78
125,90
140,37
3
Inwestycje
krótkoterminowe
11 282
11,39
33 261
36,43
29 740
38,47
33,92
37,94
4
Krótkoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe
1 230
1,24
360
0,39
1 155
1,49
341,67
106,49
Suma
99 022
100,00
91 300
100,00
77 316
100,00
108,46
128,07
Akcje własne
Na 30.06.2022 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Spółka nie posiadała akcji
własnych.
.
8.5. Sytuacja finansowa
Kapitał własny Spółki według stanu na 30.06.2022 r. stanowił 67,45% ogólnej wartości pasywów.
Tabela 23 Kapitał własny
Lp.
Kapitał własny
Stan na
30.06.2022
Udział wg
stanu na
30.06.2022
Stan na
31.12.2021
Udział wg
stanu na
31.12.2021
Stan na
30.06.2021
Udział wg
stanu na
30.06.2021
Dynamika
30.06.2022
do
31.12.2021
Dynamika
30.06.2022
do
30.06.2021
tys. zł
%
tys. zł
%
tys. zł
%
%
%
1
Kapitał podstawowy
30 164
28,88
30 164
30,65
30 164
34,73
100,00
100,00
2
Fundusz wydzielony
0
-
0
-
0
-
-
-
3
Kapitał zapasowy
55 194
52,85
44 306
45,01
44 306
51,02
124,57
124,57
4
Kapitał rezerwowy
z aktualizacji wyceny
31
0,03
27
0,03
11
0,01
114,81
281,82
5
Pozostałe kapitały
rezerwowe
3 866
3,70
3 880
3,94
3 890
4,48
99,64
99,38
6
Zysk (Strata) z lat
ubiegłych
0
-
0
-
0
-
-
-
7
Zysk netto
15 184
14,54
20 052
20,37
8 473
9,76
75,72
179,20
Suma
104 439
100,00
98 429
100,00
86 844
100,00
106,11
120,26
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
20
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Spółki według stanu na 30.06.2022 r. stanowiły 32,55%
ogólnej wartości pasywów.
Tabela 24 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Lp.
Zobowiązania i
rezerwy na
zobowiązania
Stan na
30.06.2022
Udział wg
stanu na
30.06.2022
Stan na
31.12.2021
Udział wg
stanu na
31.12.2021
Stan na
30.06.2021
Udział wg
stanu na
30.06.2021
Dynamika
30.06.2022
do
31.12.2021
Dynamika
30.06.2022
do
30.06.2021
tys. zł
%
tys. zł
%
tys. zł
%
%
%
1
Rezerwa na
zobowiązania
7 875
15,63
5 916
13,57
6 515
15,40
133,11
120,87
2
Zobowiązania
długoterminowe
0
-
0
-
0
-
-
-
3
Zobowiązania
krótkoterminowe
38 020
75,43
34 596
79,39
32 182
76,06
109,90
118,14
4
Rozliczenia
międzyokresowe
4 508
8,94
3 067
7,04
3 614
8,54
146,98
124,74
Suma
50 403
100,00
43 579
100,00
42 311
100,00
115,66
119,13
8.6. Przepływy pieniężne
W I półr. 2022 r. Spółka uzyskała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości
4 323 tys. zł i były one niższe o 18 269 tys. zł od osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku,
głównie za sprawą zwiększenia stanu zapasów.
Przepływy z działalności inwestycyjnej osiągnęły ujemne wartości wynoszące: w I półr. 2022 r.
9 835 tys. zł, natomiast w I półr. 2021 r. 5 454 tys. zł. Ujemne wartości przepływów z działalności
inwestycyjnej w I półr. 2022 r. i w I półr. 2021 r. związane były głównie z ponoszonymi wydatkami na
nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych zgodnie z przyjętymi
planami działalności Spółki na dany rok w zakresie dotyczącym nakładów inwestycyjnych.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej w I pół. 2022 r. osiągnęły wartość ujemną wynoszącą
7 885 tys. zł, natomiast w I półr. 2021 r. wartość dodatnią wynoszącą 299 tys. zł. Ujemna wartość
przepływów z działalności finansowej w I półr. 2021 r. związana była głównie z wypłatą dywidendy
oraz wypłatą nagrody rocznej pracownikom Spółki w ramach podziału zysku netto za 2021 r.,
natomiast dodatnia wartość przepływów w I półr. 2021 r. związana była z wpływami z tytułu dotacji.
Tabela 25 Przepływy pieniężne
Lp.
Przepływy środków pieniężnych
30.06.2022
31.12.2021
30.06.2021
tys. zł
tys. zł
tys. zł
1
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
- 4 323
26 404
13 946
2
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
- 9 835
- 9 057
- 5 454
3
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
- 7 885
- 4 989
299
4
Przepływy pieniężne netto razem (1+2+3)
- 22 043
12 358
8 791
5
Środki pieniężne na początek okresu
33 261
21 021
20 948
6
Środki pieniężne na koniec okresu (4+5)
11 282
33 261
29 739
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
21
8.7. Nakłady inwestycyjne
W I półroczu 2022 r. Spółka poniosła łączne nakłady na cele inwestycyjne oraz na prace badawczo-
rozwojowe w wysokości 6 660 tys. zł, które były wyższe o 240 tys. zł, tj. o 3,74% od poniesionych w
analogicznym okresie roku ubiegłego w wysokości 6 420 tys. zł.
W łącznych nakładach na cele związane z rozwojem techniki i technologii, kwotę 1 424 tys. zł
stanowiły wydatki na prace B+R (w analogicznym okresie roku ubiegłego wyniosły one 1 003 tys. zł),
które w całości rozliczono bezpośrednio w koszty. Nakłady na prace B+R w I półr. 2022 r. i w I półr.
2021 r. stanowiły 1,00% w relacji do przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.
9. Wybrane wskaźniki ekonomiczno-finansowe
Tabela 26 Wskaźniki ekonomiczno-finansowe
Lp.
Wyszczególnienie
I półr.
2022 r.
2021 r.
I półr. 2021 r.
Dynamika
I półr. 2022
do
2021 r.
Dynamika
I półr. 2022
do
I półr. 2021
%
%
1
Marża brutto ze sprzedaży
(zysk brutto ze sprzedaży /przychody
ze sprzedaży netto)
18,25%
17,45%
17,40%
104,58
104,89
2
Rentowność działalności operacyjnej
(zysk z działalności operacyjnej
/przychody ze sprzedaży netto)
12,96%
11,16%
10,77%
116,13
120,33
3
Rentowność brutto
(zysk brutto /przychody ze sprzedaży
netto)
13,65%
11,32%
10,62%
120,58
128,53
4
Rentowność sprzedaży netto
(zysk netto /przychody ze sprzedaży
netto)
10,66%
9,14%
8,47%
116,63
125,86
5
EBITDA
(wynik z działalności operacyjnej +
amortyzacja)
22 693 tys. zł
34 548 tys. zł
15 889 tys. zł
65,69
142,82
6
Rentowność EBITDA
(EBITDA/przychody ze sprzedaży)
15,94%
15,74%
15,88%
101,27
100,38
7
Nadwyżka finansowa
(wynik netto + amortyzacja)
19 427 tys. zł
30 116 tys. zł
13 586 tys. zł
64,51
142,99
8
Rentowność majątku (ROA)
(zysk netto / aktywa ogółem)
9,81%
14,12%
6,56%
69,48
149,54
9
Rentowność kapitału (ROE)
(zysk netto / kapitał własny)
14,54%
20,37%
9,76%
71,38
148,98
10
Poziom zadłużenia
(zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania ogółem / aktywa ogółem)
32,55%
30,69%
32,76%
106,06
99,36
11
Wskaźnik bieżącej płynności
finansowej
(aktywa obrotowe/zobowiązania
krótkoterminowe)
2,60
2,63
2,40
98,86
108,33
12
Wskaźnik płynności szybkiej
[(aktywa obrotowe -zapasy)
/zobowiązania krótkoterminowe]
1,38
1,89
1,84
73,02
75,00
13
Cykl zapasów w dniach
(średni stan zapasów*180 dni/
przychody netto ze sprzedaży)
46
35
31
131,43
148,39
14
Cykl należności handlowych w dniach
(średni stan należności handlowych
*180 dni/przychody netto ze sprzedaży
41
40
42
102,50
97,62
15
Cykl zobowiązań handlowych w dniach
(średni stan zobowiązań handlowych
*180 dni/przychody netto ze
sprzedaży)
35
32
27
109,38
129,63
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
22
Za I półrocze 2022 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego Spółka odnotowała
wzrost wszystkich wskaźników rentowności.
W okresie I półrocza 2022 r. Spółka terminowo regulowała swoje zobowiązania. W stosunku do I pół.
2021 r. nastąpił spadek poziomu zadłużenia o 0,21 punktu procentowego. Wskaźnik płynności
bieżącej zwiększył się, natomiast wskaźnik płynności szybkiej uległ zmniejszeniu. Cykle zapasów i
zobowiązań handlowych uległy pogorszeniu, natomiast cykl należności handlowych poprawie.
Należności i środki pieniężne pokrywają zobowiązania bieżące.
10. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające wpływ
na półroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Oprócz powszechnie znanych zjawisk związanych z trwającym w Europie kryzysem energetycznym,
Spółka nie odnotowała zjawisk innych o charakterze nietypowym, mających znaczący wpływ na
osiągnięte przez nią wyniki.
11. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi
miesiącami roku obrotowego
Ryzyko działalności związane z agresją Rosji na Ukrainę
Wielopłaszczyznowość skutków wojny w Ukrainie, zarówno tych obecnie występujących jak i innych,
które mogą mieć miejsce w przyszłości powoduje, że Spółka uznaje to ryzyko za główne w związku z
prowadzoną przez nią działalnością. Objęcie działaniami wojennymi całego terytorium Ukrainy jak
również szerokie spektrum sankcji nałożonych na agresora rosyjskiego, spowodowało zachwianie
większości więzi w zakresie dostaw podstawowych surowców, materiałów i czynników
energetycznych do Europy, jak i eksportu dóbr inwestycyjnych i towarów konsumpcyjnych do Rosji.
Silne uzależnienie od gospodarki rosyjskiej ma negatywny wpływ na kluczowe obszary gospodarki
europejskiej. Nie bez znaczenia pozostaje również fakt ponoszenia wysokich kosztów
natychmiastowej i koniecznej transformacji w zakresie uniezależnienia się gospodarki europejskiej od
dostaw z Rosji.
Spółka nie dostarcza bezpośrednio swoich produktów i nie prowadzi działalności gospodarczej na
terenie Ukrainy i Rosji. Niemniej jednak nie należy wykluczyć, że kontrahenci europejscy, do których
Spółka dostarcza swoje produkty, ograniczą w znaczący sposób bądź przerwą swoje dostawy do
Rosji. Decydujące znaczenie dla wystąpienia negatywnych skutków w tym obszarze będzie miała
konsekwencja w utrzymaniu nałożonych na Rosję sankcji gospodarczych i ewentualne dalsze
rozszerzenie ich pakietu.
Spółka dokonuje bieżącej oceny tego ryzyka w następujących obszarach swojej działalności:
- portfel zamówień – stały monitoring ciągłości pracy klientów Spółki, służący ocenie wielkości
zamówień na kolejne okresy zgodnie z przekazanymi przez nich forecastami rocznymi,
- zdolności produkcyjnych – doskonalenie procesu zarządzania zasobami w tym obszarze, mające
na celu optymalne ich wykorzystanie,
- dostaw surowców i materiałów do produkcji – prowadzenie bieżącej analizy dostępności
podstawowych surowców i materiałów służących produkcji odlewniczej, głównie surówki i złomu.
Utrzymywanie bezpiecznego poziomu ich zapasów, gwarantującego możliwość nieprzerwalnego
prowadzenia produkcji,
- dostaw energii elektrycznej i gazu w oparciu o zawarte umowy ramowe i bieżącą ich kontraktację
na bazie terminowych transakcji oraz oceny prawdopodobieństwa w oparciu o rozwój sytuacji w
sektorze energetycznym, wprowadzenia przez Regulatora ograniczeń w dostawach i skuteczności
wprowadzenia wewnętrznych planów ograniczenia zużycia czynników energetycznych, głównie
gazu, zgodnie z rekomendacjami, na poziomie nie niższym niż 15%,
- inwestycje – realizacja zgodnie z zakresem rzeczowo-finansowym przyjętym w planie działalności
Spółki i bieżąca ocena możliwości ich realizacji zgodnie z przyjętymi terminami i ewentualne
podejmowanie działań korygujących.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
23
Ryzyko związane z globalną sytuacją polityczno-gospodarczą
Kontrahentami Spółki są krajowe i zagraniczne podmioty gospodarcze, głównie z krajów Unii
Europejskiej. W związku z tym na działalność i wyniki Spółki mają wpływ czynniki związane z ogólną
sytuacją polityczno-gospodarczą, w tym głównie agresją Rosji na Ukrainę oraz pandemiczną.
W związku z powyższym istnieje wysokie ryzyko globalnego kryzysu gospodarczego, który może mieć
istotny negatywny wpływ na kontrahentów Spółki, a co za tym idzie na perspektywy jej rozwoju,
osiągane wyniki i sytuację finansową. Rozchwianie gospodarki światowej, w tym głównie europejskiej,
stanowi zagrożenie dla skali i efektywności prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej.
Ryzyko wahań kursów walutowych
Przychody Spółki w walutach i zrównane z nimi przychody w złotych na bazie cen walutowych,
stanowią od lat wysoki ponad 80 proc. udział w osiąganych przez Spółkę przychodach ogółem. Spółka
nie zakłada w perspektywie kolejnych miesięcy istotnych zmian w strukturze osiąganych przychodów.
Tym samym znaczna część przychodów Spółki jest narażona na ryzyko wahania kursów walut.
Obecnie wiele czynników związanych z postrzeganiem przez światowe rynki finansowe ryzyka
inwestycyjnego w krajach bezpośrednio narażonych na skutki działań wojennych w Ukrainie, wpływa
na postępującą deprecjację polskiej waluty. W tych uwarunkowaniach, wynikających z prowadzonej
działalności gospodarczej, sprzyjającym aspektem dla osiąganych wyników jest deprecjacja polskiej
waluty.
Ryzyko wzrostu cen czynników energetycznych i ich dostępności
Spółka odczuwa dynamiczny wzrost cen czynników energetycznych jak i ryzyko ciągłości ich dostaw
na poziomie wynikającym z potrzeb produkcyjnych. Spółka w ramach aktywnych umów z polskimi
operatorami ma zapewnione w systemie cen rynkowych, opartych o notowania kontraktów
terminowych na TGE, dostawy gazu i energii elektrycznej. Niemniej szczególnie niepokojącym faktem
jest wprowadzenie przez Regulatora w obszarze dostaw energii elektrycznej i gazu rozwiązań
umożliwiających istotne ograniczenie dostaw i ich wstrzymanie, co w przypadku zaistnienia tych
zdarzeń rodzi ryzyko okresowych przerw w działalności produkcyjnej i w konsekwencji pogorszenie
efektywności działalności gospodarczej. Spółka częściowo rekompensuje rosnące koszty energii
elektrycznej i gazu poprzez zmienną dopłatę ETZ do cen bazowych jej produktów.
Ryzyko utraty należności
Ze względu na usługowy charakter prowadzonej działalności gospodarczej, Spółka dostarcza swoje
wyroby do około 100 kontrahentów. W strukturze przychodów Spółki dominują odbiorcy zagraniczni.
Dostawy odbywają się w oparciu o potwierdzane przez Spółkę zamówienia z określeniem przedmiotu,
ilości, ceny, jak i terminu dostawy. Faktury wystawiane są za każdą dostawę z przeważającym 30
dniowym terminem płatności. Należności spływają w cyklu 41 dniowym.
Ponieważ w strukturze odbiorców przeważają renomowane firmy, w większości z siedzibą na terenie
Unii Europejskiej, ryzyko związane z utratą należności, Spółka uznaje za średnie z punktu widzenia
wpływu na jej płynność finansową i osiągane wyniki. Nie można wykluczyć, że również w przypadku
renomowanych europejskich odbiorców produktów Spółki, w związku z globalną sytuacją polityczno-
gospodarczą i trwającą wojną w Ukrainie oraz pandemią koronawirusa COVID-19, może dojść u nich
do zerwania niektórych ogniw w łańcuchu dostaw i zatrzymania produkcji, co w konsekwencji może
doprowadzić do nagłego pogorszenia ich sytuacji finansowej i wejścia na drogę postępowań
restrukturyzacyjnych. W związku z tym ryzykiem, Spółka prowadzi bieżącą ocenę wiarygodności
ekonomiczno-finansowej swoich klientów, również z wykorzystaniem informacji z wywiadowni
gospodarczych. Spółka stosuje możliwie najkrótsze terminy płatności za dostarczone produkty i
świadczone usługi.
W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych wdrażane są wszelkie przewidziane prawem
i warunkami zawartych umów, działania windykacyjne. W Spółce funkcjonuje rozbudowany system
raportowania wpływu należności.
Ryzyko związane z realizacją umów o dzieło na terenie Niemiec
W związku ze świadczeniem przez Spółkę usług w branży odlewniczej w ramach zawieranych z
kontrahentami niemieckimi umów o dzieło w ich obiektach fabrycznych oraz umów użyczenia
pracowników, istnieje ryzyko podejmowania działań przez niemiecką administrację, organy podatkowe
i branżowe związki zawodowe, utrudniających lub uniemożliwiających ich realizację. Spółka narażona
jest na ryzyko utraty należności związanych z realizacją umów o dzieło w związku z tym, że niemiecka
branża odlewnicza przechodzi proces głębokiej restrukturyzacji, z wykorzystaniem procedur
wynikających z niemieckiego prawa naprawczego i upadłościowego. W związku z istniejącą sytuacją
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
24
polityczno-gospodarczą w wymiarze światowym oraz pandemiczną, istnieje ryzyko pogorszenia
efektywności prowadzonej przez Spółkę tej działalności. Negatywny wpływ na gospodarkę niemiecką
może mieć silne jej uzależnienie, zarówno w obszarze importu podstawowych surowców i materiałów
jak i eksportu dóbr inwestycyjnych i konsumpcyjnych, od gospodarki rosyjskiej, co w konsekwencji
zwiększa ryzyko pogorszenia efektywności prowadzonej przez Spółkę działalności na terenie Niemiec.
Ryzyko związane z sytuacją klientów Spółki
Spółka nie jest uzależniona w istotny sposób od jednego odbiorcy jej produktów. Niemniej jednak
dostawy do 10 największych odbiorców jej produktów, stanowią około 67% osiąganych w tym
zakresie przychodów. Nie można wykluczyć wystąpienia u kluczowych odbiorców produktów Spółki
zjawisk kryzysowych związanych z sytuacją polityczno-gospodarczą na świecie oraz z pandemią
COVID-19 i istotnego ograniczenia ich aktywności gospodarczej, co może skutkować negatywnie na
poziom osiąganych przez Spółkę przychodów i efektywność prowadzonej działalności. Dalsza
kontynuacja przez Spółkę dywersyfikacji geograficznej i branżowej odbiorców jej produktów może
ograniczyć negatywne skutki tych zjawisk.
Niemniej jednak w warunkach wywołanych wojną w Ukrainie i symptomów nadchodzącej recesji
gospodarczej, realizacja polityki dywersyfikacji odbiorców będzie utrudniona, co w konsekwencji w
przypadku pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-finansowej jej dotychczasowych odbiorców może
mieć wpływ na pogorszenie wyników ekonomicznych Spółki.
Ryzyko wzrostu cen surowców i ich dostępności
Aktualnie ceny podstawowych surowców używanych w produkcji odlewniczej (surówka i złom) znalazły
się, po osiągnięciu szczytowych poziomów z okresu wybuchu wojny w Ukrainie, w trendzie spadkowym
o umiarkowanej dynamice.
Wybuch działań wojennych na Ukrainie doprowadził do perturbacji w dostawach na teren Polski
surówki odlewniczej produkowanej przez huty ukraińskie i rosyjskie. Dostawy surówki odlewniczej do
Spółki w ramach złożonych zamówień u dotychczasowych dostawców są realizowane, przy czym nie
ma żadnej pewności co do ich kontynuacji w kolejnych okresach. Spółka podjęła skuteczne działania
w zakresie uruchomienia nowych kierunków dostaw surówki odlewniczej z poza obszaru objętego
działaniami wojennymi, wykorzystując w tym zakresie dostawców operujących na terenie Niemiec.
Efektem tych działań jest nawiązanie ciągłych relacji handlowych z nowymi dostawcami europejskimi
bazującymi na dostawach surówki z Brazylii i RPA, co w konsekwencji powinno wpłynąć na istotne
ograniczenie skutków tego ryzyka na jej działalność.
Ze względu na wysoki udział kosztów surowców i materiałów, powrót do trendu wzrostowego ich cen
może mieć wpływ na pogorszenie parametrów efektywnościowych prowadzonej działalności
gospodarczej. Spółka ocenia na poziomie wysokim ryzyko obniżenia z tego tytułu rentowności
prowadzonej działalności gospodarczej.
Spółka przeciwdziała temu zjawisku poprzez stosowanie
mechanizmu waloryzacji cen swoich produktów wskaźnikiem dopłat materiałowych MTZ, którego
wysokość wynika z bazowych cen prowadzonych przez CAEF i OIG, jak również realizuje politykę
podnoszenia cen na swoje produkty dla klientów. Realizacja tej polityki napotyka na bardzo silny opór
klientów i w konsekwencji może prowadzić do istotnego zmniejszenia atrakcyjności jej oferty rynkowej.
Ryzyko cyberataku
W Spółce funkcjonują rozwinięte systemy informatyczne we wszystkich obszarach związanych z
prowadzoną przez nią działalnością gospodarczą. Większość z nich ze względu na charakter
prowadzonej działalności gospodarczej, ma różnego rodzaju powiązania z otoczeniem zewnętrznym.
Z tych powodów istnieje ryzyko ataków hakerskich oraz zainfekowania złośliwym oprogramowaniem,
co w konsekwencji może doprowadzić do paraliżu infrastruktury informatycznej. Spółka podejmuje
szereg działań profilaktycznych przeciwdziałających tym zagrożeniom, a w ich ramach zakupiła i
wdrożyła systemy chroniące sieć lokalną i zewnętrzną przed atakami. Spółka jest w trakcie budowy
nowej sieci lokalnej w topologii ringu i wdrażania nowego systemu backupu oraz wirtualizacji maszyn
serwerowych, a także w trakcie budowy drugiej zapasowej serwerowni, co zapewni, że całość sprzętu
i wszystkich systemów będzie redundantne.
Niemniej jednak nie zostanie w pełni wyeliminowane ryzyko złamania zabezpieczeń i czasowego
unieruchomienia funkcjonującej w Spółce infrastruktury informatycznej, co w konsekwencji może
negatywnie wpłynąć na prowadzoną przez nią działalność gospodarczą.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
25
Ryzyko związane z zakończonymi i realizowanymi projektami dofinansowanymi z funduszy Unii
Europejskiej
Projekty zakończone
Spółka w ramach Programu Badań Stosowanych w ścieżce B zrealizowała projekt pt.
„Opracowanie i wdrożenie innowacyjnej technologii produkcji komponentów odlewanych z żeliwa
specjalnego do pracy w ekstremalnych warunkach zużycia ściernego” i na podstawie Umowy o
dofinansowanie zawartej w dniu 11.05.2015 r. z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju w
Warszawie otrzymała dofinansowanie w kwocie 829 tys. zł. Projekt realizowany był w okresie od
11.05.2015 r. do 28.02.2018 r.
Projekt podlega monitorowaniu przez NCBiR przez okres pięciu lat od dnia zakończenia jego
realizacji. W przypadku m.in. niewywiązania się przez Spółkę ze zobowiązań wynikających
z zawartej umowy o dofinansowanie, związanych głównie z trwałością projektu i nieosiągnięcia
wskaźników rezultatu w monitorowanym okresie, istnieje ryzyko zwrotu części lub całości
otrzymanego dofinansowania.
Prowadzony przez Spółkę monitoring wskaźników rezultatu w okresie trwałości projektu nie
wskazuje aby wysunięty został wniosek o zwrot części lub całości otrzymanego dofinansowania.
Projekt „Wzrost kompetencji Ośrodka Badawczo-Rozwojowego Komponentów Odlewniczych w
zakresie automatyzacji i robotyzacji procesowej” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny
Rozwój 2014-2020 i na podstawie Umowy o dofinansowanie zawartej 1.08.2016 r. z Ministrem
Rozwoju otrzymała dofinansowanie w kwocie 3 526 tys. zł. Projekt był realizowany od 1.08.2016 r.
do 31.12.2020 r.
Projekt został zrealizowany. Uzyskano płatność końcową. Projekt będzie monitorowany przez
okres 5 lat, tak z założonych wskaźników rezultatu jak i realizacji założonej Agendy badawczej
dot. prowadzenia 5 projektów B+R z zastosowaniem zasobów uzyskanych w wyniku
zrealizowanego projektu. Niezrealizowanie zawartych w umowie w/w zobowiązań stanowi ryzyko
zwrotu części otrzymanego dofinansowania.
Projekt „Badania i opracowanie zaawansowanej technologii obróbki skrawaniem odlewów
żeliwnych zgodnie z wymaganiami innowacyjnego elastycznego systemu paletyzacji” w ramach
Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Świętokrzyskiego i na podstawie Umowy o
dofinansowanie nr RPSW.01.02.00-26-0025/17-00 zawartej 25.04.2018 r. z Województwem
Świętokrzyskim w Kielcach otrzyma dofinansowanie w kwocie 1 084 tys. zł. Projekt był
realizowany od 01.04.2018 r. do 31.03.2021 r.
Projekt będzie podlegał monitorowaniu przez Instytucję Zarządzającą przez okres 5 lat od daty
płatności końcowej. W przypadku m.in. niewywiązania się przez Spółkę ze zobowiązań
wynikających z zawartej umowy o dofinansowanie, związanych głównie z trwałością projektu i
nieosiągnięcia wskaźników rezultatu w monitorowanym okresie, istnieje ryzyko zwrotu części lub
całości otrzymanego dofinansowania
HORIZON 2020, nr 680 734 nt. Inteligentne zintegrowane zrobotyzowane systemy dla MSP
kontrolowanych przez Internet w dynamicznych procesach produkcyjnych (Smart integrated
Robotics system for SMEs controlled by Internet of Things based on dynamic manufacturing
processes, HORSE). Program Europejski; projekt zakończony w 2020 r. Rezultatem projektu jest
dostarczony do Spółki robot (protokół dostawy). Z uwagi na stwierdzony brak funkcjonalności
robota w warunkach produkcyjnych odlewni, nie został podpisany przez Spółkę protokół odbioru.
Lider projektu prowadzi działania skierowane do członków Konsorcjum odpowiedzialnych za
konstrukcję i funkcjonalność robota. W przypadku nie osiągnięcia przez robot założonej
funkcjonalności, Spółce nie grozi zwrot otrzymanego dofinansowania. Spółka wywiązała się z
przyjętych zobowiązań na etapie realizacji projektu.
Ponadto Spółka realizuje:
Projekt „Zintegrowane podejście do optymalizacji procesów w zakresie wydajności zasobów
surowcowych, z wyłączeniem technologii odzyskiwania strumieni odpadów” (w skrócie
ENSUREAL), realizowany w ramach programu międzynarodowego HORIZON 2020 i na
podstawie umowy o dofinansowanie Nr 737533-ENSUREAL z 05.07.2017 r. otrzyma
dofinansowanie w kwocie 90 923,88 eur (387 tys. zł). Projekt realizowany w latach 2017-2022.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
26
Beneficjent jest zobowiązany, aby przy realizacji zadań w projekcie ENSUREAL dochował
należytej staranności i przyjął wszystkie niezbędne kroki do wykonania zadań przewidzianych w
projekcie, niezbędnych do osiągnięcia celów/ przedsięwzięć. Potencjalna sytuacja niewykonania
zadań ujętych w projekcie każdorazowo podlega ocenie Oficera Projektowego z Komisji
Europejskiej, który sprawdza ww. kwestie i należyte wydatkowanie środków.
W przypadku stwierdzenia uchybień, Komisja Europejska swoje roszczenie dotyczące zwrotu
kosztów kieruje wobec koordynatora projektu, a dopiero ten do danego partnera na podstawie
zapisów umowy konsorcjum.
Projekt „Opracowanie innowacyjnej technologii komponentów odlewniczych z
wysokojakościowego żeliwa sferoidalnego przy zastosowaniu nowatorskiej w skali światowej
techniki hybrydowo-dynamicznej modyfikacji ciekłego stopu” ramach naboru Nr 2/1.1.1/2019 do
Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 i na podstawie umowy zawartej
13.11.2019 r. z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, otrzyma dofinansowanie w kwocie 1 935
tys. zł. Projekt realizowany od 1.01.2020 r. do 30.06.2023 r.
Projekt „Wdrożenie na rynek innowacyjnego żeliwa umocnionego roztworowo Si (krzemem)
dzięki opracowaniu dedykowanej technologii topienia i obróbki pozapiecowej, eliminującej
skłonność do tworzenia grafitu Chunky oraz porowatości odlewów i gwarantującej stabilność
właściwości użytkowych żeliwa” w ramach naboru Nr 6/1.1.1/2019 do Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014-2020 i na podstawie umowy zawartej 5.06.2020 r. z Narodowym
Centrum Badań i Rozwoju, otrzyma dofinansowanie w kwocie 1 628 tys. zł. Projekt realizowany od
1.07.2020 r. do 30.09.2023 r.
Istnieje ryzyko, że Spółka będzie zobowiązana do zwrócenia części lub całości otrzymanych
dofinansowań do w/w projektów, w przypadkach wskazanych w umowach, w szczególności w
przypadku zaistnienia nieprawidłowości przy ich realizacji bądź rozliczaniu.
Ryzyko związane z zapewnieniem terminowości dostaw
Ze względu na usługowy charakter prowadzonej działalności w zakresie produkcji komponentów
odlewniczych, Spółka produkuje około 900 różnych rodzajów detali. Stanowi to duże wyzwanie
planistyczne i logistyczne związane oraz wywołuje ryzyko niedotrzymania terminów dostaw.
Spółka narażona jest do przyjmowania odpowiedzialności finansowej za ewentualne skutki
nieterminowości dostaw. Nie należy wykluczyć ryzyka przerwania łańcucha dostaw surowców i
materiałów oraz czynników energetycznych służących produkcji odlewniczej, co w konsekwencji może
doprowadzić do braku możliwości realizacji dostaw zgodnie z przyjętymi zamówieniami. Ryzyko to jest
częściowo ograniczane poprzez utrzymywanie bezpiecznych poziomów zapasów podstawowych
surowców i materiałów i wdrażanie planów ograniczania zużycia czynników energetycznych, głównie
gazu, zgodnie z zaleceniami Unii Europejskiej i polskiego Regulatora.
Spółka doskonali swój system planowania produkcji i logistyki dostaw, wykorzystując zintegrowany
informatyczny system zarządzania Abas. Spółka ubezpiecza się od skutków wystąpienia tego ryzyka
w ramach klauzul dodatkowych odpowiedzialności cywilnej za produkt. W ostateczności Spółka może
skorzystać z klauzuli powołania się na siłę wyższą i uwolnienia od konieczności ponoszenia kar z
tytułu nieterminowej realizacji dostaw i ekstremalnie niemożliwości ich realizacji, z powodu braku
surowców i materiałów do produkcji, jak i ciągłości dostaw czynników energetycznych. Na Spółce, w
przypadku powołania się na siłę wyższą, ciążyć będzie obowiązek wykazania wpływu wojny na brak
możliwości realizacji postanowień umownych.
Ryzyko związane z zadłużeniem bankowym
Finansowanie przez Banki działalności gospodarczej Spółki w 2022 roku odbywa się w ramach dwóch
linii wieloproduktowych z ogólnym limitem 12 000 tys. każda, przy czym obie dają możliwość
wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 24 000 tys. zł i limitu na gwarancje bankowe i
akredytywy do kwoty 10 000 tys. zł.
Obie umowy są zabezpieczone na rzeczowych aktywach trwałych, tj. hipoteką do kwoty 18 000 tys. zł
wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości oraz zastawem rejestrowym na zbiorze
środków trwałych w skład którego wchodzą dwie linie technologiczne z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej. W obu umowach dodatkowym zabezpieczeniem jest notarialne oświadczenie o
poddaniu się egzekucji.
W przypadku pogorszenia się, w ocenie banku, osiąganych przez Spółkę wyników ekonomiczno-
finansowych lub niewywiązywania się ze zobowiązań wynikających z zawartych umów z Bankami,
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
27
istnieje ryzyko wypowiedzenia tych umów, co oznaczałoby powstanie przejściowych problemów
związanych z utrzymaniem płynności finansowej i finansowania się kredytem kupieckim w stosunku
do poziomu określonego w umowach z dostawcami Spółki oraz ryzyko zaspokojenia banków z
przedmiotów zabezpieczenia. Zabezpieczenia ustanowione są na majątku, który stanowi podstawę
niezbędną do prowadzenia przez Spółkę działalności gospodarczej.
Spółka ocenia na poziomie niskim ryzyko wypowiedzenia przez banki zawartych z nią umów i
skorzystanie przez nich z ustanowionych na jej majątku zabezpieczeń. Spółka przewiduje w kolejnych
okresach przejściowy wzrost jej zobowiązań w stosunku do banków z tytułu zwiększenia
zaangażowania środków dłużnych w finansowaniu jej działalności gospodarczej i inwestycyjnej z
powodu konieczności zabezpieczania zapasów materiałów, których zakup odbywać się może w formie
przedpłat oraz ze względu na zobowiązania wynikające z zwartych umów na zakupy inwestycyjne.
Poprzez rozbudowany system monitoringu finansowego Spółka w systemie ciągłym analizuje poziom
zadłużenia w ramach funkcjonujących umów z bankami w stosunku do wielkości wynikających z
zawartymi z bankami umów. Ponadto w celu przeciwdziałania ponoszenia kosztów opłat za
przekroczenia określonych przez banki sald środków własnych na rachunkach bankowych prowadzić
będzie politykę ich realokacji w systemie bankowym.
Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym
Spółka prowadzi działalność na konkurencyjnym rynku odlewniczym. Inwestycje zrealizowane w
ostatnich latach sprawiły, że Spółka dysponuje nowoczesnym parkiem maszynowym oraz dużym
potencjałem produkcyjnym i badawczo-rozwojowym. Dzięki temu jest w stanie realizować zamówienia
klientów na skomplikowane konstrukcyjnie komponenty odlewnicze z tworzyw najnowszej generacji,
w konkurencyjnych cenach i terminach oraz z uwzględnieniem innych istotnych dla klientów warunków
dostaw.
Na rynku obserwuje się nasilenie konkurencji ze strony odlewni krajowych i zagranicznych, które
podobnie jak Spółka modernizują i zwiększają swój potencjał wytwórczy. Istotnym zagrożeniem jest
również import tanich odlewów z krajów niebędących członkami Unii Europejskiej, szczególnie z Chin,
Turcji i Indii, chociaż w stosunku do typowego asortymentu produktowego przez Spółkę, zagrożenie to
ma mniejsze znaczenie, również ze względu na załamanie się dostaw z Chin w związku z pandemią
koronawirusa. Spółce sprzyja zmiana strategii dostaw europejskich producentów wyrobów finalnych w
kierunku uniezależnienia się od dostawców ze Wschodu i zacieśniania współpracy z dostawcami
europejskimi. Nie bez znaczenia dla ugruntowania tego trendu są wielopłaszczyznowe implikacje
gospodarcze wynikające z agresji Rosji na Ukrainę. Walka cenowa na europejskim i światowym rynku
odlewniczym komplikuje się w warunkach drastycznego wzrostu cen podstawowych surowców i
materiałów oraz ich dostępności, co może prowadzić w konsekwencji do utraty części klientów nie
akceptujących polityki cenowej Spółki, rekompensującej drastyczny wzrost kosztów wytwarzania oraz
utrudnić pozyskiwanie nowych kontrahentów. Sytuacja ta może wpłynąć na pogorszenie wyników
finansowych osiąganych przez Spółkę oraz osłabić jej konkurencyjność.
Ryzyko zmian przepisów prawnych i ich interpretacji
Zagrożeniem dla działalności Spółki mogą być zmieniające się przepisy prawa i różne jego
interpretacje. Ewentualne zmiany przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych,
przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą zmierzać w kierunku powodującym
wystąpienie negatywnych skutków dla działalności i pozycji rynkowej Spółki. Przepisy prawa polskiego
podlegają bieżącemu dostosowywaniu do prawa Unii Europejskiej, a zmiany te mogą mieć wpływ na
otoczenie prawne związane z działalnością gospodarczą Spółki.
Zmieniające się przepisy prawa, w tym w zakresie ochrony środowiska, mogą spowodować nałożenie
na Spółkę dodatkowych obowiązków i wzrost kosztów, co może mieć wpływ na jej rentowność i
osiągane wyniki.
12. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognoz wyników na 2022 rok.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
28
13. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta i jego jednostki
1) 7 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała pismo z Urzędu Ochrony Danych Osobowych, z którego
wynika iż Urząd prowadzi postępowanie w związku z wpłynięciem skargi Pana Marcina Wąsiela i
Pana Adama Żyły na nieprawidłowości w przetwarzaniu danych osobowych poprzez
nieuprawnione przekazanie ich danych osobowych. Dane zostały ujawnione poprzez przekazanie
przez Spółkę, systemem ESPI do publicznej wiadomości, otrzymanego od akcjonariuszy pisma
informującego o zawarciu przez akcjonariuszy porozumienia i zawierającego ich dane osobowe.
Do chwili obecnej Spółka nie otrzymała informacji o zakończeniu postępowania.
(nr sprawy: DS.523.1597.2020.PR.AKR)
2) 21 października 2021 roku z Sądu Rejonowego w Ostrowcu Świętokrzyskim IV Wydział Pracy (ul.
Kościuszki 1, 27-400 Ostrowiec Świętokrzyski) do Spółki wpłynął pozew (sygnatura akt: IV P
88/21) o zapłatę z tytuły wypadku przy pracy. Wartość przedmiotu sporu wynosi 45.278,00 zł
(czterdzieści pięć tysięcy dwieście siedemdziesiąt osiem). Spółka złożyła odpowiedź na pozew, w
której wnosiła o oddalenie powództwa w całości z uwagi na przedawnienie roszczenia. 1 marca
2022 roku odbyła się pierwsza rozprawa, podczas której miało miejsce informacyjne
przesłuchanie stron. Druga rozprawa odbyła się 31 marca 2022 roku, podczas której zarówno
strona powodowa, jak i wskazany przez nią jeden z prawidłowo wezwanych świadków nie stawili
się. Trzecia rozprawa odbyła się 19 maja 2022 roku, na którą w charakterze świadka wezwany
został pracownik Spółki. Czwarta rozprawa odbyła się 7 lipca 2022 roku, na której miał być
przesłuchany świadek powołany przez stronę powodową. W związku z kolejnym brakiem
stawiennictwa świadka na rozprawie, Sąd skazał go za nieusprawiedliwione niestawiennictwo
karą grzywny w wysokości 500 zł i wyznaczył kolejną rozprawę na 29 września 2022 roku,
ponownie wzywając świadka do obowiązkowego stawiennictwa.
3) 4 października 2021 roku Profab International Sp. z o.o. złożył w Sądzie Rejonowym w Kielcach
wniosek o ustanowienie służebności gruntowej przesyłu na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości nr 1087/70 objętej księgą wieczystą KI1H/00023237/0 za jednorazowym
wynagrodzeniem w wysokości 1000 zł.
4) 4 października 2021 roku Profab International Sp. z o.o. złożył w Sądzie Rejonowym w Kielcach
wniosek o ustanowienie służebności gruntowej – drogi koniecznej na prawie użytkowania
wieczystego nieruchomości nr 1087/58 objętej księgą wieczystą nr KI1H/00023237/0 dla
każdoczesnego użytkownika nieruchomości działki nr 1087/92 objętej księgą KI1H/00039059/3.
5) 4 października 2021 roku Profab International Sp. z o.o. złożył w Sądzie Okręgowym w Kielcach
pozew o ustalenie nieważności umowy nr 2.1/PROFAB/2018 z dnia 20 grudnia 2017 roku wraz z
aneksem nr 1/PROFAB/2019 z dnia 19 grudnia 2019 roku i zasądzenie od Odlewni Polskich S.A.
kwoty 716.583,24 zł wraz z ustawowymi odsetkami. Pozew został doręczony Spółce 24 czerwca
2022 roku.
Sprawy wymienione w punktach 3, 4 i 5 poddane zostały negocjacjom. Spółkę reprezentuje
ustanowiony pełnomocnik. 30 marca 2022 roku pełnomocnik Spółki otrzymał propozycje ugodowe ze
strony Profab International Sp. z o.o. Spółka na dzień sporządzenia niniejszego oświadczenia
znajduje się na etapie negocjowania warunków ugody mającej na celu zakończenie wszystkich spraw
wytyczonych przeciwko Spółce przez Profab International Sp. z o.o. Dodatkowo 8 lipca 2022 roku do
Spółki z Sądu Okręgowego w Kielcach wpłynęło zobowiązanie do złożenia oświadczenia, czy wnosi
ona o zawieszenie postępowania na zgodny wniosek stron. 14 lipca 2022 roku pełnomocnik Spółki
złożył do Sądu Okręgowego w Kielcach oświadczenie o wyrażeniu zgody na zawieszenie
postępowania. Wszystkie powyższe działania pełnomocnika Spółki zmierzają ku zawarciu ugody.
Poza wyżej wymienionymi w pierwszym półroczu 2022 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub też
organem administracji publicznej inne postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności
Spółki.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
29
14. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną
jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli
pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych
warunkach niż rynkowe
Spółka w okresie pierwszego półrocza 2022 roku nie zawierała z podmiotami powiązanymi istotnych
transakcji bądź transakcji nietypowych i na warunkach innych niż rynkowe.
15. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej
zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji –
łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu,
jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca
- W dniu 30.06.2020 r. Spółka zawarła Umowę Konsorcjum z Odlewnią Elzamech Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie, w której występuje w charakterze lidera konsorcjum. W ramach obowiązków
wynikających z Umowy, Bank Pekao S.A. w dniu 17.07.2020 r. na zlecenie Spółki, udzielił Bankowej
Gwarancji Dobrego Wykonania Umowy na rzecz Ciech Soda Polska Spółka Akcyjna w Inowrocławiu
do kwoty 1 853 tys. zł, jako zabezpieczenie zawartej 19.09.2019 r. Umowy nr 4540002165 pomiędzy
Ciech Soda Polska Spółka Akcyjna w Inowrocławiu a Odlewnią Elzamech w Warszawie, dotyczącej
wykonania i dostawy odlewów żeliwnych dla kolumn karbonizacyjnych. Gwarancja została wystawiona
w oparciu o posiadany przez Spółkę wielocelowy limit kredytowy w Banku Pekao S.A.
Zabezpieczeniem wystawionej gwarancji dobrego wykonania jest hipoteka wpisana do ksiąg
wieczystych, nieruchomości określonej w umowie konsorcjum, na trzecim miejscu w wysokości 2 779
tys. zł, co stanowi 150% kwoty gwarancji bankowej udzielonej na rzecz Ciech Soda Polska S.A.
Tytułem zlecenia Bankowi Pekao S.A. przez ODLEWNIE POLSKIE S.A. wystawienia gwarancji
dobrego wykonania Umowy nr 4540002165 zawartej 19.09.2019 r. do kwoty 1 853 tys. zł na okres do
31.07.2022 r., na podstawie Porozumienia Cenowego zawartego 18.06.2020 r. pomiędzy ODLEWNIE
POLSKIE S.A. a Odlewnią Elzamech Sp. z o.o., Odlewnia Elzamech Sp. z o.o. zapłaci ODLEWNIOM
POLSKIM S.A.:
a. jednorazową prowizję przygotowawczą w wysokości 25 tys. zł płatną w terminie 30 dni od daty
wystawienia przez Bank Pekao S.A. gwarancji dobrego wykonania umowy,
b. kwartalną opłatę za każdy rozpoczęty kwartał w wysokości 0,4% udzielonej przez Bank Pekao
S.A. gwarancji dobrego wykonania w terminie do 25 dnia każdego miesiąca rozpoczynającego
kolejny kwartał.
- W dniu 9.02.2021 r. do Umowy Konsorcjum Spółka podpisała aneks nr 1. W ramach obowiązków
wynikających z zawartego aneksu, w dniu 26.03.2021 r. Bank Pekao S.A. na zlecenie Spółki udzielił
Bankowej Gwarancji Dobrego Wykonania Umowy na rzecz Ciech Soda Polska Spółka Akcyjna w
Inowrocławiu do kwoty 203 tys. zł, jako zabezpieczenie zawartej 12.08.2020 r. Umowy nr 4540003424
pomiędzy Ciech Soda Polska Spółka Akcyjna w Inowrocławiu a Odlewnią Elzamech w Warszawie,
dotyczącej wykonania i dostawy odlewów podgrzewania destylatora RH. Tytułem zabezpieczenia
wystawionej gwarancji dobrego wykonania, konsorcjant Odlewnia Elzamech ustanowił hipotekę
wpisaną do ksiąg wieczystych, nieruchomości określonej w umowie konsorcjum, na trzecim miejscu w
wysokości 305 tys. zł, co stanowi 150% kwoty gwarancji bankowej udzielonej na rzecz Ciech Soda
Polska S.A.
Tytułem zlecenia Bankowi Pekao S.A. przez ODLEWNIE POLSKIE S.A. wystawienia gwarancji
dobrego wykonania umowy nr 4540003424 zawartej 12.08.2020 r. do kwoty 203 tys. zł na okres 25
miesięcy od daty jej wystawienia, na podstawie Porozumienia Cenowego zawartego 09.02.2021 r.
Odlewnia Elzamech Sp. z o.o. zapłaci ODLEWNIOM POLSKIM S.A.:
a. jednorazową prowizję przygotowawczą w wysokości 2,5 tys. zł płatną w terminie 30 dni od
daty wystawienia przez Bank Pekao S.A. gwarancji dobrego wykonania umowy,
b. kwartalną opłatę za każdy rozpoczęty kwartał w wysokości 0,4% udzielonej przez Bank Pekao
S.A. gwarancji dobrego wykonania w terminie do 25 dnia każdego miesiąca rozpoczynającego
kolejny kwartał.
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
30
Tabela 27 Gwarancje należytego wykonania umowy/kontraktu
Lp.
Nr gwarancji
Data udzielenia
Rodzaj i podmiot
gwarancji
Data
obowiązywan
ia
Wartość
gwarancji
1.
BOFH20021399GP/K
17.07. 2020 r.
Bankowa gwarancja
dobrego wykonania umowy
wystawiona dla Ciech Soda
S.A. w imieniu ODLEWNI
POLSKICH S.A. jako lidera
konsorcjum.
30.07.2022
1 853 tys. zł
2.
BOFH21023462GP/K
26.03.2021 r.
Bankowa gwarancja
dobrego wykonania umowy
wystawiona dla Ciech Soda
S.A. w imieniu ODLEWNI
POLSKICH S.A. jako lidera
konsorcjum.
9.03.2023
203 tys. zł
16. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są
istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę
Spółka w związku z pandemią COVID-19 nie utraciła kluczowych atutów w zasobach kadrowych,
majątkowych i finansowych, decydujących o jej funkcjonowaniu i efektywnym prowadzeniu
działalności gospodarczej.
Działalność Spółki w warunkach pandemii COVID-19 prowadzona była z uwzględnieniem wszystkich
obostrzeń związanych z przemieszczaniem się pracowników, pracą zdalną, ograniczeniem
bezpośrednich kontaktów z kontrahentami, stosowaniem środków sanitarnych i innych. W 2022 r.
Spółka nie otrzymała żadnego wsparcia w ramach rządowych programów pomocowych. Odnotowany
dynamiczny wzrost przychodów w stosunku do 2021 r., należy również wiązać z pocovidowym
odreagowaniem gospodarki europejskiej i powrotem odbiorców Spółki do wysokich poziomów
zamówień. Pomimo występujących w Spółce zachorowań, prowadziła ona nieprzerwaną działalność
gospodarczą i żadna z jej kluczowych struktur nie była wyłączona z procesu.
W perspektywie kolejnych miesięcy, zgodnie z przyjętą strategią i planem działalności na 2022 r.,
Spółka realizować będzie inwestycje zwiększające możliwości oferowania wysoko przetworzonych
komponentów odlewniczych.
W związku z agresją Rosji na Ukrainę Spółka dokonała skutecznej, geograficznej dywersyfikacji
dostaw surówki odlewniczej jako jednego z podstawowych surowców używanych do produkcji,
uruchamiając ciągłe dostawy z Brazylii w oparciu o kontrakty zawierane z dostawcami niemieckimi i
austriackimi. Zamiarem Spółki jest maksymalne uniezależnienie się od dostaw surówki odlewniczej,
geograficznie pochodzącej z kierunku wschodniego. Spółka nie sprzedaje swoich produktów do
kontrahentów mających siedzibę w Rosji, Ukrainie bądź Białorusi.
Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i umożliwia w oparciu o środki własne niezakłóconą realizację
jej zobowiązań związanych z działalnością gospodarczą w obrocie, jak również wydatków związanych
z realizowanym planem nakładów inwestycyjnych.
17. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez
nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Na osiągane przez Spółkę w perspektywie kolejnego kwartału wyniki ekonomiczno-finansowe, będą
miały wpływ:
kształtowanie się kursów walut obcych, a w szczególności waluty EUR wobec PLN, z uwagi na
wysoki udział sprzedaży realizowanej w walutach obcych w przychodach ze sprzedaży ogółem,
kształtowanie się cen surowców i materiałów wykorzystywanych w produkcji odlewniczej, głównie
surówki odlewniczej, złomu stalowego i żeliwnego z uwagi na ich istotny udział w kosztach
rodzajowych produkcji,
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
31
sytuacja związana z dalszym wzrostem cen czynników energetycznych oraz zachowaniem
ciągłości ich dostaw i jej wpływ na poziom kosztów oraz ciągłość produkcji,
realizacja planów inwestycyjnych związanych z dalszym unowocześnianiem potencjału
wytwórczego oraz badawczo-rozwojowego przy współfinansowaniu środkami publicznymi,
konsekwentne wdrażanie innowacji technicznych i technologicznych,
przebudowa dotychczas funkcjonujących w gospodarce europejskiej łańcuchów dostaw i powiązań
kooperacyjnych, w kierunku wzmocnienia dostaw lokalnych i większego uniezależnienia się od
dostaw z Europy Wschodniej.
ZARZĄD
Członek Zarządu, Leszek Walczyk
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2022 r.
32
Spis tabel
Tabela 1
Zatrudnienie
.............................................................................................................................................. 5
Tabela 2 Zatrudnienie ze względu na płeć .............................................................................................................. 5
Tabela 3 Znaczący akcjonariusze i ich udział w kapitale zakładowym .................................................................. 6
Tabela 4 Znaczący akcjonariusze i ich udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ....................... 7
Tabela 5 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ............................................... 7
Tabela 6 Sprzedaż odlewów w podziale na tworzywa .......................................................................................... 10
Tabela 7 Przychody Spółki wg miejsca ich generowania ...................................................................................... 10
Tabela 8 Struktura przychodów Spółki .................................................................................................................. 10
Tabela 9 Przychody ze sprzedaży wg branż odbiorców ....................................................................................... 11
Tabela 10 Struktura sprzedaży Spółki wg rynków zbytu ....................................................................................... 11
Tabela 11 Struktura walutowa przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ................................ 12
Tabela 12 Rynki dostaw wewnątrzwspólnotowych i sprzedaży eksportowej ........................................................ 12
Tabela 13 Rachunek zysków i strat ....................................................................................................................... 15
Tabela 14 Wyniki ................................................................................................................................................... 15
Tabela 15 Pozostałe przychody operacyjne .......................................................................................................... 16
Tabela 16 Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................ 16
Tabela 17 Przychody finansowe ............................................................................................................................ 17
Tabela 18 Koszty finansowe ................................................................................................................................ 17
Tabela 19 Koszty rodzajowe.................................................................................................................................. 17
Tabela 20 Bilans .................................................................................................................................................... 18
Tabela 21 Aktywa trwałe ....................................................................................................................................... 18
Tabela 22 Aktywa obrotowe .................................................................................................................................. 19
Tabela 23 Kapitał własny ....................................................................................................................................... 19
Tabela 24 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ............................................................................................. 20
Tabela 25 Przepływy pieniężne ............................................................................................................................. 20
Tabela 26 Wskaźniki ekonomiczno-finansowe ..................................................................................................... 21
Tabela 27 Gwarancje należytego wykonania umowy/kontraktu ........................................................................... 30
