Raport

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ

MEDICALGORITHMICS

ZA I PÓŁROCZE 2022

Spis treści

2

I Skonsolidowane wybrane dane finansowe ............................................................................................................................. 3

II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................ 4

III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ...................................................................... 5

IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................... 7

V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................... 9

VI Informacje objaśniające ........................................................................................................................................................ 10

1. Informacje ogólne .......................................................................................................................................................................... 10

2. Informacje o Grupie Kapitałowej ................................................................................................................................................... 10

3. Informacje o Jednostce Dominującej............................................................................................................................................. 11

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ...................................................................................... 12

5. Struktura przychodów ze sprzedaży .............................................................................................................................................. 19

6. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................................................................. 19

7. Amortyzacja..…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ....... 20

8. Usługi obce……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….……………. . 20

9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 21

10. Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 22

11. Efektywna stopa podatkowa ......................................................................................................................................................... 22

12. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................................. 23

13. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................... 30

14. Aktywa finansowe ......................................................................................................................................................................... 31

15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ......................................................................................................................... 32

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................................ 33

17. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej .............................................................................................................................. 33

18. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję ..................................................................................................................................... 34

19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .................................................................... 34

20. Kredyty i pożyczki .......................................................................................................................................................................... 34

21. Inne zobowiązania finansowe ........................................................................................................................................................ 36

22. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej .................................................................. 36

23. Emisja papierów wartościowych ................................................................................................................................................... 37

24. Informacje dotyczące podziale zysku ............................................................................................................................................ 37

25. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................................. 37

26. Aktywa warunkowe ....................................................................................................................................................................... 39

27. Transakcje z kadrą kierowniczą ..................................................................................................................................................... 39

28. Informacje o istotnych sprawach sądowych .................................................................................................................................. 39

29. Inne informacje.............................................................................................................................................................................. 40

30. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................................... 40

31. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ........................................................................................... 44

VII Jednostkowe wybrane dane finansowe ................................................................................................................................ 43

VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej................................................................................ 44

IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................... 45

X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .................................................................. 46

XI Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ....................................................................... 47

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego ..................................................... 48

32. Struktura przychodów ze sprzedaży .............................................................................................................................................. 49

33. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 49

34. Przychody i koszty finansowe ....................................................................................................................................................... 49

35. Aktywa finansowe ......................................................................................................................................................................... 50

36. Udziały w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................... 50

37. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ......................................................................................................................... 51

38. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję ..................................................................................................................................... 52

39. Kredyty i pożyczki .......................................................................................................................................................................... 52

40. Inne zobowiązania finansowe ........................................................................................................................................................ 53

41. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .................................................................... 53

42. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................................. 54

43. Transakcje z jednostkami powiązanymi ........................................................................................................................................ 54

44. Transakcje z kadrą kierowniczą ..................................................................................................................................................... 55

45. Informacje o istotnych sprawach sądowych .................................................................................................................................. 55

46. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................................... 56

3

I Skonsolidowane wybrane

dane finansowe

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z

sytuacji finansowej

w tys. PLN w tys. EUR

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

Aktywa trwałe

27 367

77 664

5 847

16 886

Wartości niematerialne

4 311

50 571

921

10 995

Aktywa finansowe długoterminowe

59

97

13

21

Aktywa obrotowe

31 396

36 746

6 708

7 989

Należności krótkoterminowe

22 662

25 079

4 842

5 453

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8 734

11 667

1 866

2 537

Zobowiązania długoterminowe

21 054

26 761

4 498

5 818

Zobowiązania krótkoterminowe

44 822

40 255

9 576

8 752

Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

(7 122)

47 385

(1 522)

10 302

Kapitał zakładowy

498

106

108

Udziały niedające kontroli

9

2

Liczba akcji (w szt.)

4 976 385

Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)

(1,43)

9,52

(0,31)

2,07

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z

całkowitych dochodów

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

Przychody ze sprzedaży

64 326

59 032

13 855

12 982

Zysk/(Strata) na sprzedaży

(14 683)

(14 284)

(3 163)

(3 141)

Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej

(57 047)

(8 620)

(12 288)

(1 896)

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

(51 449)

(8 618)

(11 082)

(1 895)

Zysk/(Strata) netto

(48 500)

(2 864)

(10 447)

(630)

- przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej

(48 500)

(2 863)

(10 447)

(630)

- przypadająca na udziały niedające kontroli

(0)

(1)

-

Zysk/(Strata) netto przypadająca na Akcjonariuszy

Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych) -

podstawowy

(9,75)

(0,66)

(2,10)

(0,15)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z

przepływów pieniężnych

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu

średniego ogłoszonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2022 roku, wynoszącego 4,6806 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia

2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN;

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni

dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 roku, wynoszącego 4,6427

EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku, wynoszącego 4,5472 EUR/PLN.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(4 728)

(8 677)

(1 018)

(1 908)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(6 338)

(4 592)

(1 365)

(1 010)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

8 133

13 210

1 752

2 905

Przepływy pieniężne netto razem

(2 933)

(59)

(632)

(13)

4

I

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sposób prezentacji wybranych danych zgodnie z MSSF 5

Z uwagi na zbycie udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC w dniu 15 lipca 2022 r. na mocy umowy zawartej w dniu 28

lipca 2022 r. zgodnie z MSSF 5 wyniki Grupy Kapitałowej są przekształcone i prezentowane jako działalność kontynuowana.

Zostały oznaczone w raporcie jako DK z wyodrębnieniem aktywów przeznaczonych do sprzedaży oraz powiązanymi z nimi

zobowiązaniami. Wyniki Medi-Lynx prezentowane są jako działalność zaniechana oraz oznaczone w raporcie jako DZ. Aby

zapewnić porównywalność raportu bieżącego raportu z raportem za ostatni prezentowany okres wyniki Grupy Kapitałowej

zostały również przedstawione w formie skonsolidowanej.

30.06.2022

(niebadane, DK)

30.06.2022

(niebadane

DZ+DK)

31.12.2021

(badane

DZ+DK)

30.06.2021

(niebadane

DZ+DK)

Wartości niematerialne 12

4 311

50 571

196 431

Rzeczowe aktywa trwałe 13

10 340

22 997

26 996

23 117

Należności długoterminowe 15

-

56

Aktywa finansowe długoterminowe 14

59

97

162

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

-

23 606

Aktywa trwałe

14 710

27 367

77 664

243 372

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 15

5 550

22 662

25 079

28 368

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16

5 490

8 734

11 667

16 138

Aktywa obrotowe

11 040

31 396

36 746

44 506

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

33 013

-

AKTYWA RAZEM

58 763

114 410

287 878

30.06.2022

(niebadane, DK)

30.06.2022

(niebadane

DZ+DK)

31.12.2021

(badane

DZ+DK)

30.06.2021

(niebadane

DZ+DK)

Kapitał zakładowy

498

433

Kapitał zapasowy

148 123

137 129

Zyski zatrzymane

(153 258)

(104 758)

73 017

Różnice kursowe

(2 485)

3 522

(4 431)

Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

(7 122)

47 385

206 148

Udziały niedające kontroli

9

Rezerwy

157

105

3 869

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

926

1 086

4 378

5 528

Kredyty i pożyczki 20

-

8 517

8 123

7 653

Inne zobowiązania finansowe 21

5 652

7 352

10 784

13 942

Pozostałe zobowiązania

144

Rozliczenia międzyokresowe 19

3 798

3 227

2 131

Zobowiązania długoterminowe

10 677

21 054

26 761

33 267

Kredyty i pożyczki 20

4 329

1 519

12 643

Rezerwy krótkoterminowe

1 030

3 421

3 200

-

Inne zobowiązania finansowe 21

5 096

9 979

8 008

7 483

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 19

5 195

23 611

18 416

15 968

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

96

113

89

Rozliczenia międzyokresowe 19

44

3 386

8 999

12 271

Zobowiązania krótkoterminowe

15 790

44 822

40 255

48 454

Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi

jako przeznaczone do sprzedaży

39 409

-

Zobowiązania razem

65 876

67 016

81 721

PASYWA RAZEM

58 763

114 410

287 878

5

III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane, DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(niebadane, DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane)

01.01.2021-

30.06.2021

(niebadane)

Przychody ze sprzedaży 5 26 728

22 114

64 326

59 032

Zużycie surowców i materiałów

(2 291)

(2 289)

(3 110)

(4 757)

Świadczenia pracownicze 6 (8 463)

(6 501)

(44 605)

(41 986)

Amortyzacja 7 (2 013)

(2 153)

(6 443)

(8 401)

Usługi obce 8 (4 589)

(4 072)

(22 636)

(16 169)

Pozostałe

(231)

(212)

(2 215)

(2 003)

Koszt własny razem

(17 587)

(15 227)

(79 009)

(73 316)

Zysk/(Strata) na sprzedaży

9 141

6 887

(14 683)

(14 284)

Pozostałe przychody operacyjne 9 297

67

8 976

12 152

Pozostałe koszty operacyjne 9 (517)

(110)

(51 340)

(6 488)

Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej

8 921

6 844

(57 047)

(8 620)

Przychody finansowe 10

831

110

5 891

432

Koszty finansowe 10

(176)

(296)

(293)

(430)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

655

(186)

5 598

2

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

9 576

6 658

(51 449)

(8 618)

Podatek dochodowy 11

2 949

2 768

2 949

5 754

Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej

12 525

9 426

(48 500)

(2 864)

Działalność zaniechana:

Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej 4.2

(61 025)

(12 291)

-

Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy

(48 500)

(2 865)

(48 500)

(2 864)

Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy

przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej

(48 500)

(2 863)

(48 500)

(2 863)

Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy

przypadająca na udziały niedające kontroli

(0)

(1)

(0)

(1)

(48 500)

(2 864)

(48 500)

(2 864)

Inne całkowite dochody

Różnice kursowe z przeliczenia

(6 007)

1 013

(6 007)

1 013

Różnice kursowe od pożyczek stanowiących część inwestycji

netto w jednostki zależne

(0)

794

(0)

794

Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych od

pożyczek

-

(151)

-

(151)

Inne całkowite dochody netto podlegające

przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych

okresach sprawozdawczych

(6 007)

1 656

(6 007)

1 656

Inne całkowite dochody

(6 007)

1 656

(6 007)

1 656

Inne całkowite dochody przypadające na Akcjonariuszy

Jednostki Dominującej

(6 007)

1 656

(6 007)

1 656

Inne całkowite dochody przypadające na udziały

niedające kontroli

0

(0)

6

III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

przypadające na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej

(54 507)

(1 207)

(54 507)

(1 207)

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

przypadające na udziały niedające kontroli

(0)

(1)

0

(1)

(54 507)

(1 208)

(54 507)

(1 208)

Zysk/(Strata) netto przypadająca na Akcjonariuszy

Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych)

- podstawowy

(9,75)

(0,66)

(9,75)

(0,66)

- rozwodniony

(9,75)

(0,66)

(9,75)

(0,66)

7

IV

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własny

m

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał własny

przypadający

na

Akcjonariuszy

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2022

(badane)

498

148 123

(104 758)

3 522

47 385

9

47 394

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk/(Strata) netto za bieżący

okres sprawozdawczy

-

(48 500)

-

(48 500)

(0)

(48 500)

Inne dochody całkowite -

-

(6 007)

-

(6 007)

-

(48 500)

(6 007)

(54 507)

(0)

(54 507)

Transakcje ujęte bezpośrednio

w kapitale własnym

Emisja akcji -

-

Całkowite dopłaty od i wypłaty

do właścicieli

-

Kapitał własny na 30.06.2022

(niebadane), w tym:

498

148 123

(153 258)

(2 485)

(7 122

9

(7 113)

Kapitał własny na 30.06.2022

działalność zaniechana (DZ)

-

Kapitał własny na 30.06.2022

(DZ+DK)

498

148 123

(153 258)

(2 485)

(7 122)

9

(7 113)

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał własny

przypadający

na

Akcjonariuszy

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2021

(badane)

433

137 129

75 880

(6 087)

207 355

10

207 365

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk/(Strata) netto za okres

sprawozdawczy

-

(180 638)

-

(180 638)

(0)

(180 638)

Inne dochody całkowite -

-

9 609

(1)

9 608

-

(180 638)

9 609

(171 029)

(1)

(171 030)

Transakcje ujęte bezpośrednio

w kapitale własnym

Emisja akcji 65

10 994

-

11 059

-

11 059

Całkowite dopłaty od i wypłaty

do właścicieli

65

10 994

(180 638)

9 609

(159 970)

(1)

(159 971)

Kapitał własny na 31.12.2021

(badane)

498

148 123

(104 758)

3 522

47 385

9

47 394

8

IV

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własny

m

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał własny

przypadający

na

Akcjonariuszy

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2021

(badane)

433

137 129

75 880

(6 087)

207 355

10

207 365

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk/(Strata) netto za bieżący

okres sprawozdawczy

-

(2 863)

-

(2 863)

(1)

(2 864)

Inne dochody całkowite -

-

1 656

-

1 656

-

(2 863)

1 656

(1 207)

(1)

(1 208)

Transakcje ujęte bezpośrednio w

kapitale własnym

Całkowite dopłaty od i wypłaty

do właścicieli

-

Kapitał własny na 30.06.2021

(niebadane)

433

137 129

73 017

(4 431)

206 148

9

206 157

9

V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

z przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane, DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane

DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(niebadane

DZ+DK)

Zysk/(Strata) netto 12 525

(48 500)

(2 864)

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 120

2 765

5 557

Amortyzacja wartości niematerialnych 1 546

3 678

2 844

Podatek dochodowy (2 949)

(2 949)

(5 609)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (2 294)

1 122

(6 484)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 642)

(5 614)

(323)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 2 756

5 195

2 524

Zmiana stanu rezerw 273

273

895

Aktualizacja wartości środków trwałych -

5 295

(12 082)

Aktualizacja wartości niematerialnych (0)

50 174

6 336

(Zysk)/ Strata ze sprzedaży inwestycji 479

479

-

(Przychody)/Koszty finansowe netto (215)

(215)

-

Podatek zapłacony 1 098

1 098

2 232

Różnice kursowe (8 970)

(8 970)

(2 131)

Odsetki 283

406

396

Rozpoznane przychody z tytułu rozliczenia dotacji -

(8 965)

-

Pozostałe -

-

32

3 010

(4 728)

(8 677)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

(Nabycie)/sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych -

(4 328)

(1 383)

(Nabycie)/sprzedaż wartości niematerialnych (2 263)

(2 263)

(3 247)

(Nabycie)/sprzedaż pozostałych inwestycji 253

253

38

(2 010)

(6 338)

(4 592)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnietych kredytów 2 848

2 848

9 724

Spłata zadłużenia na kartach kredytowych (44)

(44)

(151)

Spłata zobowiązań finansowych z tytułu leasingu finansowego (652)

(2 857)

(2 803)

Spłata zobowiązań finansowych (507)

(507)

(1 122)

Inne wpływy finansowe 572

572

-

Wpływy z tytułu otrzymanych dotacji -

7 563

Wpływ z tyt. pożyczki od nabywającego Medi-Lynx -

8 121

-

2 217

8 133

13 210

Przepływy pieniężne netto ogółem 3 217

(2 933)

(59)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2 273

11 667

16 197

Środki pieniężne na koniec okresu 5 490

8 734

16 138

Działalność zaniechana (DZ)

z działalności operacyjnej

(7 738)

z działalności inwestycyjnej

(4 328)

z działalności finansowej

5 915

Wpływy/wypływy z pieniężne netto z dotyczące działalności

zaniechanej (DZ)

(6 151)

Środki pieniężne na koniec okresu po korekcie (DZ+DK) 8 734

8 734

16 138

10

VI Informacje objaśniające

1. Informacje ogólne

O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Medicalgorithmics”, „Jednostka

Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Medicalgorithmics S.A.,

natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics” lub inne sformułowania o podobnym

znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Medicalgorithmics S.A. oraz podmioty

podlegające konsolidacji.

Określenie „Raport” odnosi się do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego raportu za I półrocze 2022 roku.

„Skonsolidowane sprawozdanie” oznacza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

Medicalgorithmics sporządzone na dzień 30 czerwca 2022 roku i obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 30

czerwca 2022 roku oraz zawierające odpowiednie dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak również

za analogiczny okres porównawczy 2021 roku.

2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics na dzień 30 czerwca 2022 r. składa się ze Spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej spółek

zależnych. Jednostka Dominująca jest właścicielem:

 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”),

reprezentujących tym samym 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;

 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG

Polska”);

 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą w Plano, Texas, USA, poprzez MDG

HoldCo; zbyte z dniem 15 lipca 2022 r. na mocy umowy zawartej w dniu w dniu 28 lipca 2022 r., wyniki Medi-Lynx

prezentowane są jako działalność zaniechana w niniejszym raporcie zgodnie z MSSF 5;

 97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie.

Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 30 czerwca 2022 roku

przedstawiał się następująco:

Profil działalności

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą

rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG.

Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:

 świadczenie usług monitoringu EKG;

 świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;

 badania naukowe i prace rozwojowe;

 produkcja sprzętu elektromedycznego.

11

VI Informacje objaśniające

Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie

i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki

otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez

ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.

Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:

 zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej;

 elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;

 zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, urządzeń medycznych, przetwarzania

sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.

Głównym źródłem przychodów Grupy jest sprzedaż usług diagnostycznych świadczonych na rzecz pacjentów w Stanach

Zjednoczonych przy wykorzystaniu autorskiego rozwiązania, systemu PocketECG służącego do zdalnego monitorowania

zaburzeń pracy serca. PocketECG jest kompletną technologią diagnostyczną do wykrywania arytmii serca, która daje lekarzowi

bieżący dostęp do sygnału EKG i najlepszy na rynku raport diagnostyczny wraz z analizą statystyczną danych. Wśród

konkurencyjnych urządzeń PocketECG wyróżnia się m.in. transmisją pełnego sygnału EKG. System został dopuszczony

do obrotu na terenie Stanów Zjednoczonych przez amerykańską rządową Agencję Żywności i Leków (Food and Drug

Administration; FDA) oraz posiada znak CE oznaczający, że urządzenie spełnia wymagania dyrektyw Unii Europejskiej.

Poza telemetrią kardiologiczną, produkty i rozwiązania Grupy wykorzystywane są w branży cardiac safety, czyli w badaniach

klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Grupa blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki

i nadzoru kardiologicznego.

3. Informacje o Jednostce Dominującej

Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Jednostka Dominująca została utworzona aktem

notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku

NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza

rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie.

Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod

numerem KRS 0000372848.

Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Jednostki Dominującej

mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa.

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w skład

Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodziły następujące osoby:

Zarząd

Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych

Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu

Peter G. Pellerito – Członek Zarządu (do 14 stycznia 2022 roku)

W dniu 14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Petera G. Pellerito z funkcji Członka

Zarządu Spółki. Odwołanie jest związane z rozwiązaniem jego umowy o pracę ze spółką zależną Medi-Lynx Cardiac Monitoring,

LCC.

Rada Nadzorcza

Marek Dziubiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej (do 30 czerwca 2022 roku)

Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu

Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu

Andrzej Gładysz – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu Audytu

Werner Engelhardt – Członek Rady Nadzorczej (do 21 marca 2022 roku)

Brandon von Tobel – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 22 marca 2022 roku)

Grzegorz Janas – Członek Rady Nadzorczej (do 30 kwietnia 2022 roku)

Stanisław Borkowski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 30 czerwca 2022 roku)

Martin Jasinski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 30 czerwca 2022 roku)

12

VI Informacje objaśniające

W dniu 21 marca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez

Pana Wernera Engelhardta ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 22 marca 2022 roku Walne Zgromadzenie odwołało Pana

Brandona von Tobel z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki.

W dniu 26 kwietnia 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez

Pana Grzegorza Janasa z dniem 30 kwietnia 2022 roku.

W dniu 30 maja 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez

Pana Marka Dziubińskiego z dniem 30 czerwca 2022 r. oraz z funkcji członka Rady Nadzorczej przez Pana Martina Jasinskiego

z dniem 30 czerwca 2022 roku.

W dniu 15 czerwca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej przez Pana

Stanisława Borkowskiego z dniem 30 czerwca 2022 roku.

W dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało z dniem 1 lipca 2022 roku w skład Rady

Nadzorczej Medicalgorithmics S.A. Pana Sławomira Kościaka i Panią Iwonę Zatorską – Pańtak.

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Oświadczenie zgodności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone jednostkowe

sprawozdanie finansowe Medicalgorithmics S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem

Rachunkowości 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” („MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami

rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską („MSSF

UE”), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania tych sprawozdań. Śródroczne skrócone sprawozdania

finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym. Należy

je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej oraz jednostkowym sprawozdaniem

finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz

sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za 2021 rok.

Założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej

W jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok, zatwierdzonym do publikacji dnia 28 kwietnia

2022 roku, Zarząd Jednostki Dominującej wskazał na szereg czynników powodujących znaczącą niepewność co do możliwości

kontynuacji działalności przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Niepewność dotyczyła przede wszystkim możliwości uzyskania finansowania w zakładanej wysokości lub możliwości sprzedaży

aktywów Grupy.

Jak opisano w nocie 4.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok, w celu pozyskania finansowania w formie

długu lub sprzedaży aktywów oraz w ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd przy wsparciu Rady Nadzorczej prowadził

intensywne rozmowy z doradcami w sprawie finansowania pomostowego oraz możliwości sprzedaży aktywów Grupy.

Podpisano umowy z dwoma doradcami z USA w zakresie poszukiwania finansowania, a z jednym z nich dodatkowo w zakresie

poszukiwania inwestora lub sprzedaży aktywów Grupy.

W efekcie tych działań dnia 28 lipca 2022 roku, w raporcie bieżącym nr 52/2022, Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował,

że w tym dniu w wykonaniu umowy przedwstępnej sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-

Lynx”) stanowiących 100 % kapitału zakładowego spółki („Udziały”; „Umowa Przedwstępna”), Medicalgorithmics US Holding

Corporation ("Sprzedający") zawarła z Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) umowę przyrzeczoną przeniesienia Udziałów.

Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375

tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta może zostać powiększona

o składniki zmienne ceny sprzedaży Udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022

o zawarciu umowy przedwstępnej sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC).

Składniki zmienne ceny sprzedaży to 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot

części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS

w USA, o którym mowa w nocie Aktywa warunkowe poniżej oraz w sprawozdaniach finansowych Spółki za rok 2021),

pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu wskazane w Umowie oraz 65% łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością)

miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą spornych potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx

z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres od 1 lipca 2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania

Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD), a kwotami faktycznie zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości,

pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych, zapłata składników opisanych powyżej stanowi

solidarne zobowiązanie React Health oraz Kupującego.

13

VI Informacje objaśniające

Ponadto, w wykonaniu postanowień Umowy Przedwstępnej, Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC

(„React Health”) między innymi umowę wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron („Umowa Wsparcia”)

począwszy od 1 lipca 2022 r.

Wcześniej zawarte zostały umowy które doprowadziły do powyższej transakcji: umowa opcji nabycia wybranych aktywów

Medi-Lynx oraz umowa pożyczki na rzecz Medi-Lynx opisane w RB: 30/2022 z 18 maja 2022 r. a wcześniej zawarty został list

intencyjny co zostało opisane w raporcie bieżący nr RB: 24/2022 z 7 maja 2022 roku, a dnia 10 maja 2022 roku. Nadzwyczajne

Walne Zgromadzenie Medicalgorithmics S.A. wyraziło zgodę na zbycie przez Spółkę istotnych aktywów grupy kapitałowej Spółki

podczas Zgromadzenia w dn. 10 maja 2022 r.

Dla uniknięcia wątpliwości Spółka wskazuje, że zbyte aktywa nie obejmują zbycia własności intelektualnej Spółki, która

niezbędna byłaby dla świadczenia usług dla Kupującego na podstawie Umowy Wsparcia (jak zdefiniowano poniżej).

W ramach Umowy Wsparcia Spółka zobowiązała się do: (i) dostarczania Medi-Lynx produktów Spółki, w tym w szczególności

systemu PocketECG („Produkty”), (ii) naprawy i serwisu Produktów (iii) świadczenia usług wsparcia polegających m.in. na

raportowaniu, monitorowaniu, aktualizowaniu oraz zapewnianiu obsługi oprogramowania Produktów oraz (iv) świadczenia

usług wsparcia i monitoringu technicznego („Wsparcie”).

Umowa Wsparcia przewiduje inny model wynagrodzenia w zakresie świadczenia usług Wsparcia w roku 2022 i 2023. W 2022

r. w lipcu wyniesie 600 tys. USD, a od sierpnia do grudnia wynagrodzenie z tego tytułu płatne jest według stałych stawek

wynagrodzenia 666 tys. USD miesięcznie.

Od 2023 roku wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o liczbę przeprowadzonych testów wg stawek dla poszczególnych

rodzajów testów (t.j., Holter, Extended Holter wykonany urządzeniem PocketECG IV, Extended Holter wykonany urządzeniem

QPatch, Event, MCT). Dodatkowo umowa zastrzega możliwość podwyższenia w drodze renegocjacji wynagrodzenia za test MCT

przeprowadzony po udostępnieniu Medi-Lynx opracowywanych przez Spółkę rozwiązań: nowej generacji algorytmu do analizy

EKG (tzw. DRAI) oraz nowej generacji systemu PocketECG. Umowne stawki w przypadku zastosowania ich do opublikowanych

przez Spółkę średnich danych o liczbie wniosków do ubezpieczycieli za m-ce luty, marzec, kwiecień 2022 r. wynoszących 5,8

tys. wniosków miesięcznie pozwalałby osiągnąć Spółce średniomiesięczny przychód z tytułu usług Wsparcia na poziomie 400

tys. USD. Przychody będą zależne od liczby badań faktycznie realizowanych miesięcznie przez Medi-Lynx od stycznia 2023 r.

Dodatkowo Umowa Wsparcia przewiduje minimalne poziomy przychodu Spółki z tytułu usług Wsparcia wynoszące

odpowiednio: (i) 500 tys. USD za Wsparcie w styczniu 2023 r., (ii) 400 tys. USD za Wsparcie w lutym 2023 r., (iii) 300 tys. USD

za Wsparcie w marcu 2023 r. oraz (iv) 175 tys. USD za Wsparcie począwszy od kwietnia 2023 r. W przypadku, gdy rzeczywista

wartość usług Wsparcia obliczona według stawek jednostkowych wskazanych w Umowie Wsparcia przekroczy ww. miesięczne

stawki minimalne, taka kwota stanowić będzie dodatkowe wynagrodzenie Spółki.

Wynagrodzenie należne w ramach Umowy Wsparcia obejmuje także wynagrodzenie z tytułu dostawy Produktów – obliczane

jako iloczyn dostarczonych Produktów oraz ceny ich dostarczenia przewidzianej w Umowie Wsparcia oraz wynagrodzenie

z tytułu naprawy i serwisu Produktów – obliczane według stawek przewidzianych w Umowie Wsparcia, w zależności od liczby

przeprowadzonych czynności naprawczych i serwisowych.

Płatności przewidziane Umową Wsparcia zostały zabezpieczone gwarancją zapłaty udzielaną przez React Health.

W ramach Umowy Wsparcia Spółka udzieliła Medi-Lynx wyłączności na prowadzenie sprzedaży, marketingu i dystrybucji

Produktów oraz usług Spółki na terenie USA, z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w umowie. Wyjątki te obejmują m.in.

możliwość poszukiwania przez Spółkę nowych klientów na terenie USA oraz prowadzenia sprzedaży Produktów i usług na ich

rzecz, pod warunkiem uprzedniej notyfikacji Medi-Lynx o zamiarze prowadzenia takiej działalności i z zachowaniem okresu

wyłączności wynoszącego 180 dni od dnia notyfikacji. Zachowanie ww. okresu wyłączności nie znajduje zastosowania

w przypadku, gdy wynagrodzenie należne Spółce z tytułu usług Monitoringu jest niższe niż 300.000 USD przez dwa kolejne

miesiące.

Umowa Wsparcia została zawarta na czas nieokreślony, przy czym może ona zostać wypowiedziana przez każdą ze stron

z zachowaniem 6-miesięcznego okresu wypowiedzenia. Ponadto, Umowa Wsparcia przewiduje możliwość jej wypowiedzenia

przez Medi-Lynx z zachowaniem 60-dniowego okresu wypowiedzenia w przypadkach istotnego naruszenia umowy przez Spółkę

oraz braku usunięcia naruszenia w przewidzianym terminie lub w przypadkach istotnego naruszenia umowy przez Medi-Lynx

lub React Health, z zachowaniem 30-dniowego okresu wypowiedzenia oraz braku usunięcia naruszenia w przewidzianym

terminie. Umowa Wsparcia została zawarta pod prawem stanu Delaware, USA.

Spółka udzieliła Medi-Lynx oraz React Health wyłącznej, nieodpłatnej licencji na korzystanie z własności intelektualnej

koniecznej do świadczenia usług zdalnego monitorowania serca oraz wszelkich usług z tym związanych na terytorium USA tj.

w zakresie koniecznym do realizacji przez Medi-Lynx oraz React Health Umowy Wsparcia.

14

VI Informacje objaśniające

Płatności pod umową licencji zostały zagwarantowane przez React Health. Licencja na własność intelektualną konieczną do

świadczenia usług zdalnego monitorowania serca pozostaje wyłączną tak długo jak wyłączność jest zachowana w ramach

Umowy Wsparcia. Umowa licencyjna wygasa z chwilą wystąpienia zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową leżących po

stronie Spółki (np. zaprzestanie prowadzenia działalności, niemożliwość wykonania umowy licencji z winy Spółki). Ponadto,

umowa licencyjna przewiduje możliwość jej wypowiedzenia przez Spółkę z zachowaniem 6-miesięcznego okresu

wypowiedzenia albo z zachowaniem 30-dniowego okresu wypowiedzenia w przypadkach istotnego naruszenia umowy oraz

braku usunięcia naruszenia w przewidzianym terminie.

Ponadto, Spółka udzieliła Medi-Lynx oraz React Health odpłatnej licencji na okres dwóch lat od wystąpienia zdarzenia

rozwiązującego. Za udzielenie licencji o której mowa w zdaniu poprzednim Spółka będzie otrzymywać opłatę miesięczną

w wysokości 20% ostatniej miesięcznej opłaty za wsparcie informatyczne zafakturowanej zgodnie z postanowieniami Umowy

Wsparcia za miesiąc bezpośrednio poprzedzający wystąpienie takiego zdarzenia rozwiązującego. Umowa licencyjna została

zawarta pod prawem stanu Delaware, USA.

W wykonaniu Umowy Przedwstępnej, jako warunek zawieszający transakcji, Spółka zawarła ze Sprzedającym umowę sprzedaży

wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD („Wierzytelności”) za cenę sprzedaży

wynoszącą 1,3 mln USD. Następnie Sprzedający zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do

umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami

w pierwszym kwartale 2022 r.).

Na podstawie umowy Pożyczki React udzielił Medi-Lynx Pożyczki przekazanej w następujący sposób: 300 tys. USD Pożyczki

zostało przekazane Medi-Lynx w dniu zawarcia umowy Pożyczki, a 2 kwoty po 800 tys. USD każda zostały przekazane

bezpośrednio Spółce przez React tytułem płatności za usługi i urządzenia dostarczone w poprzednim miesiącu przez Spółkę do

Medi-Lynx, od kwot przekazanych potrącana była opłata 2% .

Transakcja pozwala Spółce powrócić do modelu działania w USA sprzed nabycia Medi-Lynx, czyli świadczenia usług i dostaw

technologii z powodzeniem rozwijanego dziś na rynkach poza USA, notującego wzrosty sprzedaży w tempie rzędu 30% rocznie.

W ocenie Zarządu sytuacja Jednostki Dominującej poprawi się, gdyż sprzedaż w ramach Grupy do Medi-Lynx z której należności

często nie były opłacane z braku środków zostanie przekształcona w sprzedaż do nowego Partnera Biznesowego który zgodnie

z deklaracjami będzie je opłacał. Dlatego realizacja opisanej transakcji może przynieść korzyści dla Spółki powodujące

zabezpieczenie jej płynności, przy założeniu wykonania zobowiązań React Health i Medi-Lynx, a także przy założeniu realizacji

pozostałych założeń planu finansowego Spółki.

Jednocześnie, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 31/2021 i 35/2021 o rozpoczęciu przez Spółkę przeglądu opcji

strategicznych, Zarząd informuje, że realizacja ww. transakcji nie kończy tego procesu a Zarząd w dalszym ciągu będzie

poszukiwał opcji finansowania oraz możliwości rozwoju dla grupy kapitałowej Spółki.

W związku z powyższym, Zarząd sporządził niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działania

Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A.

4.2. Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC

W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100%

udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC. Na dzień 30.06.2022 r Grupa

zaklasyfikowała zgodnie z MSSF 5 aktywa spółki amerykańskiej do aktywów przeznaczonych do sprzedaży oraz ich działalność

do działalności zaniechanej (określanej jako DZ w notach). Działalność i wyniki Grupy w wyłączeniem zaniechanej działalności

Medi-Lynx, (określanej jako DZ w notach), określana jest jako działalność kontynuowana (DK w notach). Zgodnie z punktem 40

MSSF 5 Bilans zamknięcia 2021 nie został przekształcony dla aktywów i zobowiązań wchodzących w skład Grupy do zbycia

zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

Zgodnie z wymaganiami MSSF 1 uwzględniając dane Grupy po sprzedaży Medi-Lynx, wyszczególnione w niniejszym

sprawozdaniu jako działalność kontynuowana (w notach DK), Grupa odnotuje istotne zmniejszenie zakresu działalności

i przychodów w rozumieniu niniejszego standardu. Jednocześnie należy podkreślić, iż Grupa wraca do świadczenia usług

i dostaw technologii w modelu działania poprzez Partnera Biznesowego w USA, czyli analogicznie jak na innych rynkach. Powrót

do jednolitej strategii biznesowej, z która Grupa odnosiła sukcesy, pozwoliło Grupie uzyskać finansowanie a docelowo daje

podstawy umocnienia i wzrostu sprzedaży, umożliwi optymalizację kosztową oraz zapewni elastyczność działania

w najbliższych latach.

15

VI Informacje objaśniające

Wyniki spółki Medi-Lynx za I półrocze 2022 zostały wykazane w ramach działalności zaniechanej. Poniżej zamieszczono

kluczowe informacje finansowe dotyczące rachunku zysków i strat za okres 01.01.2022 – 30.06.2022.

Dodatkowo Grupa zaprezentowała dane skonsolidowane Grupy z Medi-Lynx czyli skonsolidowaną działalności zaniechaną

i kontynuowaną które są oznaczone jako „DZ i DK”:

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ)

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

Przychody ze sprzedaży 37 598

26 728

64 326

Zużycie surowców i materiałów (819)

(2 291)

(3 110)

Świadczenia pracownicze (36 142)

(8 463)

(44 605)

Amortyzacja (4 430)

(2 013)

(6 443)

Usługi obce (18 047)

(4 589)

(22 635)

Pozostałe (1 984)

(231)

(2 215)

Koszt własny razem (61 422)

(17 587)

(79 009)

Zysk/(Strata) na sprzedaży (23 824)

9 141

(14 683)

Pozostałe przychody operacyjne 8 679

297

8 976

Pozostałe koszty operacyjne (50 823)

(517)

(51 340)

Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej (65 968)

8 921

(57 047)

Przychody finansowe 5 060

831

5 891

Koszty finansowe (117)

(176)

(293)

Przychody finansowe netto 4 943

655

5 598

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (61 025)

9 576

(51 449)

Podatek dochodowy -

2 949

Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej (61 025)

12 525

(48 500)

Działalność zaniechana:

Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej (61 025)

(61 025)

Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy

(DK+DZ)

-

(48 500)

4.3. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do

pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. oraz Medicalgorithmics

Polska Sp. z o.o. Walutą funkcjonalną spółek zależnych Medi-Lynx oraz MDG HoldCo jest dolar amerykański („USD”), a spółki

Medicalgorithmics India Pvt. Ltd rupia Indyjska („INR”).

a. Przeliczanie sprawozdań jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę

prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są

przeliczane po kursie, który jest średnią arytmetyczną średnich kursów ustalanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca

okresu obrotowego. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez Jednostkę Dominującą

według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich

przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru.

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane

w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale

własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym.

b. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy

zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone

w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu

odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Bank

16

VI Informacje objaśniające

Centralny kraju, w którym jest siedziba spółki. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji

przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane

w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie innej

niż funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane

według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż funkcjonalna są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny

do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości

godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych

całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

4.4. Dokonane osądy i oszacowania

Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym metodą pełną. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu

osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości

aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,

jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień

bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku

obrotowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz

szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:

 szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (przedstawiono dalej w niniejszej nocie);

 możliwości realizacji planów biznesowych (nota 4.1);

 określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 6);

 określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności

wprowadzanych produktów (nota 12);

 metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwanej testowanych ośrodków

generujących przepływy pieniężne (nota 12).

Szacunki i założenia:

Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został

zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:

 właściwego przedstawienia zgodnie z zasadami MSSF 5 aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży jak również

rachunku wyników i przepływów pieniężnych związanych z zaniechaną działalnością powiązaną z aktywami

przeznaczonymi do sprzedaży – nota 4.1

 wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych)

– nota 12;

 rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 13;

 praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16

(szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 21;

 utraty wartości firmy oraz baz klientów (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości

użytkowej, szacunek stopy dyskontowej) – nota 12;

 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek (na dzień bilansowy

Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeli wartość

odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do

poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych); w wyniku zastosowania MSSF 9 stosowane podejście

do szacowania utraty wartości aktywów finansowych opiera się na wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;

17

VI Informacje objaśniające

 ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia

z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 6);

 bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 12).

Grupa podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym w kilku jurysdykcjach, a przepisy podatkowe podlegają częstym

zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. W toku zwykłej działalności

gospodarczej występują transakcje i obliczenia, dla których ostateczne ustalenie podatku jest niepewne.

Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości

przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja

Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać

powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę

GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały

przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub

są nadal osiągane.

W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane

w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

Grupa rozpoznaje zobowiązania podatkowe w oparciu o szacunki dotyczące konieczności zapłaty dodatkowego podatku

i odsetek. W przypadku podatku odroczonego, prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd

Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania,

aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.

W związku z panującą pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania

osądów i szacunków księgowych. W szczególności przeanalizowano budżety i prognozy finansowe, założenia dotyczące

kontynuacji działalności, a także założenia, na których opiera się test na utratę wartości firmy i wartości niematerialnych (nota

13). Uznano, że w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie będzie istotnie wpływał na działalność

operacyjną Grupy. W 2022 roku, mimo nadejścia kolejnej fali pandemii, liczba wniosków o płatność utrzymywała się na

stabilnym poziomie. Dlatego w ocenie Zarządu, biorąc pod uwagę postępujący proces szczepień oraz brak planów

wprowadzania restrykcji, wpływ pandemii na liczbę wniosków w USA oraz rozwój działalności Grupy na pozostałych rynkach

nie powinien być znaczący.

4.5. Korekta błędu

Sporządzone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, nie zawiera

korekty błędu podstawowego.

4.6. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji

obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku, w tym MSSF 5 dot. działalności

zaniechanej jak opisano w nocie 4.2:

 Zmiany do MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, MSR 37 Rezerwy, zobowiązania

warunkowe i aktywa warunkowe oraz roczne poprawki do MSSF cykl 2018 - 2020 (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)

- zatwierdzone 31 sierpnia 2021 roku, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku

lub później.

Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Jednostki Dominującej. Zarząd Spółki uważa, że zmiany nie mają

istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym

śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została

opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie weryfikowania wpływu tych standardów na

sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian.

18

VI Informacje objaśniające

Opis stosowanych zasad rachunkowości znajduje się w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy

Kapitałowej Medicalgorithmics za 2021 rok.

4.7. Podpisanie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe (skonsolidowane sprawozdanie finansowe) nie podlega zatwierdzeniu

przez organ zatwierdzający zgodnie z art. 53 o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. Śródroczne skrócone skonsolidowane

sprawozdania finansowe podpisuje kierownik jednostki, tj. Zarząd Medicalgorithmics S.A. oraz w przypadku wyznaczenia,

osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

finansowe zostało podpisane w dniu 29 września 2022 roku.

4.8. Zasady konsolidacji

Zasady konsolidacji przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do zasad

stosowanych i szczegółowo opisanych w informacjach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za 2021 rok.

Zarząd zwraca uwagę na transakcję zbycia Medi-Lynx opisaną w nocie 4.1, dokonanej w dniu 28 lipca 2022 r. która znajdzie

pełne odzwierciedlenie w sprawozdaniach począwszy od trzeciego kwartału. W niniejszym sprawozdaniu wpływ tej transakcji

polega na zastosowaniu MSSF 5 dot. działalności zaniechanej jak opisano w nocie 4.2:

- wyodrębnieniu z bilansu pozycji aktywa przeznaczone do sprzedaży wraz z związanymi z nimi zobowiązaniami,

- wyodrębnienie w rachunku wyników straty netto z działalności zaniechanej,

- wyodrębnieniu w rachunku przepływów pieniężnych kwot związanych z działalnością zaniechaną.

4.9. Sprawozdawczość segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

 świadczenie usług monitoringu EKG;

 badania naukowe i prace rozwojowe;

 produkcja sprzętu elektromedycznego;

 świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest głównie poza granicami Polski, w szczególności na terenie USA. Działalność

klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych,

jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług.

Grupa nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje zaniechać

żadnego rodzaju działalności w następnym okresie. Zarząd zwraca uwagę na transakcję zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.1,

dokonanej w dniu 28 lipca 2022 r., która nie oznacza zaniechania działalności biznesowej na rynku USA lecz zmianę modelu

działalności na terenie USA na świadczenie usług poprzez niezależnego partnera Medi-Lynx, czyli model jak na wszystkich

innych rynkach zagranicznych na których działa Grupa.

Grupa Kapitałowa dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie

z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów

Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu

i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Grupa Kapitałowa identyfikuje tylko jeden segment operacyjny

obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie

analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które

umożliwiają realizację opisanych zadań.

Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Grupa Kapitałowa nie prezentuje oddzielnie danych finansowych

dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu.

Na poziomie Grupy Kapitałowej Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie

posiada osobnych danych finansowych.

19

VI Informacje objaśniające

5. Struktura przychodów ze sprzedaży

Struktura rzeczowa

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

Przychody ze sprzedaży usług 26 138

63 736

57 567

Przychody ze sprzedaży urządzeń 590

590

1 465

Przychody ogółem z działalności kontynuowanej 26 728

64 326

59 032

Przychody ze sprzedaży usług 37 598

-

Przychody ze sprzedaży urządzeń -

-

Przychody ogółem z działalności zaniechanej 37 598

-

Przychody ogółem (DZ+DK) 64 326

64 326

59 032

Struktura terytorialna

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

Sprzedaż krajowa 1 140

1 140

1 090

Eksport 25 588

63 186

57 942

Przychody ogółem z działalności kontynuowanej 26 728

64 326

59 032

Sprzedaż krajowa -

-

Eksport 37 598

-

Przychody ogółem z działalności zaniechanej 37 598

-

Przychody ogółem (DZ+DK) 64 326

64 326

59 032

6. Świadczenia pracownicze

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DK+DZ)

01.01.2021-

30.06.2021

(DK+DZ)

Wynagrodzenia (7 278)

(43 368)

(46 573)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

na rzecz pracowników

(1 185)

(1 237)

(650)

Koszty ogółem z działalności kontynuowanej (8 463)

(44 605)

(47 223)

Wynagrodzenia (36 091)

-

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

na rzecz pracowników

(51)

-

Koszty ogółem z działalności zaniechanej (36 142)

-

Koszty ogółem (DZ+DK) (44 605)

(44 605)

(47 223)

20

VI Informacje objaśniające

7. Amortyzacja

Najbardziej istotną część kosztu amortyzacji stanowi amortyzacja posiadanych przez Grupę baz klientów (rozpoznanych

w wyniku finalnego rozliczenia ceny nabycia udziałów bazy klientów Medi-Lynx oraz nabytej w wyniku ugody z dnia 28 grudnia

2016 roku bazy klientów AMI/Spectocor). Bazy klientów zostały objęte częściowym odpisem z tytułu trwałej utraty wartości na

dzień 31 grudnia 2021 r. oraz w pełni na 31 marca 2022 r. Wcześniej były amortyzowane przez okres 20 lat, a koszt amortyzacji

w I kwartale 2022 r. przed dokonaniem odpisu wyniósł 1,7 mln zł (w I półroczu 2021 roku wyniósł 3,0 mln zł).

Dodatkowo, w związku z tym, że z punktu widzenia Grupy urządzenia PocketECG służące do świadczenia usług diagnostycznych

przez spółki Grupy stanowią środki trwałe, koszt wyprodukowania tych urządzeń nie jest odnoszony jednorazowo w koszty

zużycia surowców i materiałów, lecz amortyzowany przez okres 3 lat, odpowiadający oczekiwanemu cyklowi życia urządzeń.

Łączny koszt z tego tytułu wyniósł w I półroczu 2022 roku 0,8 mln zł (w okresie porównawczym 0,8 mln zł).

W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Prawo

do użytkowania amortyzowane jest przez okres trwania umowy najmu, a koszt amortyzacji w I półroczu 2022 roku wyniósł

2,1 mln zł (w okresie porównawczym 2,2 mln zł).

Zarząd zwraca uwagę na transakcję zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.1, dokonanej w dniu 28 lipca 2022 r. która znajdzie

pełne odzwierciedlenie w sprawozdaniach począwszy od trzeciego kwartału. W niniejszym sprawozdaniu wpływ tej transakcji

polega na wyodrębnieniu wartości amortyzacji za I półrocze 2022 roku z podziałem na:

- amortyzację związaną z działalnością kontynuowaną w kwocie 2,0 mln zł,

- amortyzacją związaną z działalnością zaniechaną wykazaną w nocie 4.3 niniejszego sprawozdania w kwocie 4,3 mln zł.

8. Usługi obce

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DK+DZ)

01.01.2021-

30.06.2022

(DK+DZ)

Najem, dzierżawa (406)

(515)

(240)

Usługi telekomunikacyjne i internetowe (113)

(6 397)

(4 074)

Usługi informatyczne (1 668)

(1 668)

(1 513)

Usługi rachunkowe i audytu finansowego (625)

(1 063)

(1 030)

Usługi doradcze (612)

(4 160)

(1 961)

Usługi transportowe i kurierskie

(261)

(4 516)

(4 226)

Usługi monitorowania

(118)

(1 785)

(1 466)

Leasing

-

(24)

(21)

Usługi serwisowe

-

(125)

(131)

Usługi marketingowe

(18)

(277)

(159)

Pozostałe usługi obce

(768)

(2 106)

(1 348)

Koszty ogółem z działalności kontynuowanej (4 589)

(22 636)

(16 169)

Najem, dzierżawa (109)

-

Usługi telekomunikacyjne i internetowe (6 285)

-

Usługi informatyczne -

-

Usługi rachunkowe i audytu finansowego (438)

-

Usługi doradcze (3 548)

-

Usługi transportowe i kurierskie

(4 255)

-

Usługi monitorowania

(1 667)

-

Leasing

(24)

-

Usługi serwisowe

(125)

-

Usługi marketingowe

(259)

-

Pozostałe usługi obce

(1 337)

-

Koszty ogółem z działalności zaniechanej (18 047)

-

21

VI Informacje objaśniające

Koszty ogółem (DZ+DK) (22 636)

(22 636)

(16 169)

Wyjaśnienia głównych zmian w poszczególnych kategoriach usług obcych znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.

W I półroczu 2022 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów usług obcych stanowią usługi

telekomunikacyjne i internetowe, usługi kurierskie i transportowe, a także usługi doradcze. Od 2021 roku Grupa ponosi istotne

koszty w związku ze współpracą z konsultantami zewnętrznymi i kancelariami prawnymi w zakresie m.in. opcji strategicznych

oraz możliwości sprzedaży aktywów Grupy.

9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DK+DZ)

01.01.2021-

30.06.2021

(DK+DZ)

Wsparcie otrzymane przez Medi-Lynx w ramach programu CARES

Act

-

8 549

12 085

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności 43

43

-

Pozostałe 254

384

67

Pozostałe przychody operacyjne z działalności kontynuowanej

297

8 976

12 152

Pozostałe przychody operacyjne z działalności zaniechanej

Wsparcie otrzymane przez Medi-Lynx w ramach programu CARES

Act

8 549

-

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności

-

Pozostałe

130

-

Pozostałe przychody operacyjne z działalności zaniechanej razem

8 679

-

Pozostałe przychody operacyjne razem (DZ+DK)

8 976

12 152

Odpis aktualizujący wartość firmy

-

(50 795)

-

Odpis aktualizujący wartość należności

43

(6 336)

Pozostałe

(560)

(588)

(152)

Pozostałe koszty operacyjne

(517)

(51 340)

6 488

Odpis aktualizujący wartość firmy

(50 795)

-

Odpis aktualizujący wartość należności

-

Pozostałe

(28)

-

Pozostałe koszty operacyjne z działalności zaniechanej

(50 823)

-

Pozostałe koszty operacyjne (DZ+DK)

(51 340)

6 488

W II kwartale 2022 roku spółka Medi-Lynx otrzymała potwierdzenie o całkowitym umorzeniu przez amerykańska agencje

rządową Small Business Administration pożyczki w kwocie 2,0 mln USD wraz z odsetkami, udzielonej w ramach programu

ochrony wypłat (Paycheck Protection Program). Konsekwencją umorzenia pożyczki jest jednorazowe rozpoznanie kwoty 2,0

mln USD (ok. 8,5 mln PLN) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki za I półrocze 2022 roku w pozycji pozostałe

przychody operacyjne.

W II kwartale 2021 roku spółka Medi-Lynx otrzymała potwierdzenie, że amerykańska agencja rządowa Small Business

Administration zatwierdziła całkowite umorzenie pożyczki w kwocie 3,2 mln USD wraz z naliczonymi odsetkami, udzielonej

Medi-Lynx w ramach programu ochrony wypłat (Paycheck Protection Program). Konsekwencją umorzenia pożyczki jest

jednorazowe rozpoznanie kwoty 3,2 mln USD (ok. 12,1 mln PLN) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki za

I półrocze 2021 roku w pozycji pozostałe przychody operacyjne.

22

VI Informacje objaśniające

W wyniku weryfikacji wartości odzyskiwalnej CGU Medi-Lynx do wartości spodziewanych do uzyskania w przypadku realizacji

transakcji zdecydowano o zwiększeniu odpisu o 48,1 mln zł w I kwartale 2022 roku. Dodatkowy odpis obciążył wyniki finansowe

Grupy i został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w pozostałych kosztach operacyjnych. W wyniku

testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021 roku zidentyfikowano utratę wartości firmy w wysokości 6,8 mln zł. W wyniku

testu na utratę wartości CGU Medi-Lynx przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis wartości firmy oraz baz

klientów tego CGU o 140,5 mln zł. Jednocześnie, rozpoznano utratę wartości CGU MDG i zaksięgowano odpis wartości

niematerialnych w wysokości 21,7 mln zł. Razem z testami przeprowadzonymi na 30 czerwca 2021 roku, łączna wartość

odpisów ujętych w 2021 roku wynosi 162,3 mln zł.

10. Przychody i koszty finansowe

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

Przychody z tytułu odsetek

-

2

Różnice kursowe

616

5 677

430

Inne

215

-

Przychody finansowe z działalności kontynuowanej

831

5 891

432

Odsetki z tyt. zaciągniętego finansowania

(140)

(258)

Odsetki z tyt. leasingu finansowego

(30)

(147)

(172)

Inne

(6)

-

Koszty finansowe z działalności kontynuowanej

(176)

(293)

(430)

Koszty finansowe netto z działalności kontynuowanej

655

5 598

2

Przychody z tytułu odsetek

-

Różnice kursowe

5 060

-

Inne

-

Przychody finansowe z działalności zaniechanej

5 060

-

Odsetki z tyt. zaciągniętego finansowania

(0)

-

Odsetki z tyt. leasingu finansowego

(117)

-

Inne

-

Koszty finansowe z działalności zaniechanej

(117)

-

Koszty finansowe netto z działalności zaniechanej

4 943

-

Koszty finansowe netto (DZ+DK)

5 598

2

11. Efektywna stopa podatkowa

01.01.2022-

30.06.2022

(DZ+DK)

01.01.2021-

30.06.2021

(DZ+DK)

Zysk przed opodatkowaniem

(51 449)

(8 618)

Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce

9 776

1 637

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

-

(231)

Różnica stawek podatkowych pomiędzy Polską i USA

1 514

801

Podatkowa amortyzacja wartości firmy

933

826

Odpis z tytułu utraty wartości firmy

(9 755)

(1 204)

Korzyść podatkowa z tytułu zastosowania ulgi IP BOX

-

962

Podatek przypadający na udziałowca mniejszościowego

-

Przychody niepodatkowe

-

2 851

Pozostałe

481

112

Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

2 949

5 754

23

VI Informacje objaśniające

12. Wartości niematerialne

Wartość brutto wartości niematerialnych

(DZ+DK)

Wartość

firmy

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w

realizacji

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2022

91 022

128 406

16 301

19 468

2 879

258 076

Zwiększenia

-

2 275

60

2 335

Zmniejszenia

-

(72)

-

(72)

Różnice kursowe

9 326

13 363

-

76

22 765

Wartość brutto na dzień 30.06.2022

100 348

141 769

16 301

21 671

3 015

283 104

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości

na dzień 01.01.2022

90 256

82 391

12 950

19 468

2 440

207 505

Amortyzacja

-

1 772

1 295

-

78

3 145

Zmniejszenia - odpisy aktualizujące

-

49 032

-

1 142

-

50 174

Różnice kursowe

9 326

8 574

-

69

17 969

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości

na dzień 30.06.2022

99 582

141 769

14 245

20 610

2 587

278 793

Wartość netto (DZ+DK)

Na dzień 01.01.2022

766

46 015

3 351

-

439

50 571

Na dzień 30.06.2022

766

0

2 056

1 061

428

4 311

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

-

Aktywa razem (DZ+DK)

766

0

2 056

1 061

428

4 311

Wartość brutto wartości niematerialnych

(DZ+DK)

Wartość

firmy

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w

realizacji

Pozostałe Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

84 365

118 867 16 301

13 595

2 729

235 857

Zwiększenia

-

5 873

96

5 969

Zmniejszenia

Różnice kursowe

6 657

9 539

-

54

16 250

Wartość brutto na dzień 31.12.2021

91 022

128 406

16 301

19 468

2 879

258 076

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2021

-

23 773

8 090

-

2 227

34 090

Amortyzacja

-

6 420

2 591

-

160

9 171

Zmniejszenia – odpisy aktualizujące

90 256

50 290

2 269

19 468

-

162 283

Różnice kursowe

-

1 908

-

53

1 961

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 31.12.2021

90 256

82 391

12 950

19 468

2 440

207 505

Wartość netto (DZ+DK)

Na dzień 01.01.2021

84 365

95 094

8 211

13 595

502

201 767

Na dzień 31.12.2021

766

46 015

3 351

(0) 439

50 571

24

VI Informacje objaśniające

Wartość brutto wartości niematerialnych

(DZ+DK)

Wartość

firmy

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w

realizacji

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

84 365

118 867

16 301

13 595

2 729

235 857

Zwiększenia

-

3 166

81

3 247

Zmniejszenia

(6 336)

-

(6 336)

Różnice kursowe

996

1 426

-

6

2 428

Wartość brutto na dzień 30.06.2021

79 025

120 293

16 301

16 761

2 816

235 196

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości

na dzień 01.01.2021

-

23 773

8 090

-

2 227

34 090

Amortyzacja

-

3 007

-

79

4 382

Różnice kursowe

-

285

-

8

293

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości

na dzień 30.06.2021

-

27 065

9 386

-

2 314

38 765

Wartość netto (DZ+DK)

Na dzień 01.01.2021

84 365

95 094

8 211

13 595

502

201 767

Na dzień 30.06.2021

79 025

93 228

6 915

16 761

502

196 431

Wartość firmy

a. Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC – działalność zaniechana jak opisano w nocie 4.2

Spółka

Data

nabycia

Nabywany

udział

w aktywach

netto

Cena

nabycia

(tys. USD)

Wartość

godziwa

nabytych

aktywów

netto (tys.

USD)

Wartość

firmy (tys.

USD)

Odpis z tyt.

trwałej

utraty

wartości

(tys. USD)

Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC 30.03.2016

75%

34 210

11 984

22 226

(22 226)

W dniu 30 marca 2016 roku, poprzez swój podmiot zależny – MDG HoldCo, Medicalgorithmics S.A. nabyła 75% udziałów

w spółce Medi-Lynx z siedzibą w Plano, Texas, USA.

W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics

powstała dodatnia wartość firmy z nabycia Medi-Lynx. Wartość firmy stanowi nadwyżka przekazanej zapłaty, ponad wartość

godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej. Wartość firmy ustalona na dzień

31 grudnia 2016 roku wynosiła 22.226 tys. USD (84.365 tys. zł).

W dniu 31 grudnia 2020 roku MDG Holdco zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx. Strony

w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1.879 tys. zł). Transakcja nie skutkowała

uzyskaniem lub utratą kontroli nad spółką Medi-Lynx, na gruncie MSSF 10 stanowi więc transakcję kapitałową i nie wpływa na

wartość firmy.

Wartość firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące

na możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie są

odwracane w kolejnym okresie. W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej

stwierdził trwałą utraty wartości firmy i dokonał całkowitego odpisu w wysokości 22.226 tys. USD.

25

VI Informacje objaśniające

b. Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.

Spółka Data nabycia

Nabywany

udział

w aktywach

netto

Cena nabycia

(tys. PLN)

Wartość

godziwa

nabytych

aktywów

netto (tys.

PLN)

Wartość firmy

(tys. PLN)

Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. 02.07.2018

100%

167

(599)

766

Dnia 2 lipca 2018 roku Spółka nabyła wszystkie udziały w Kardiosystem Monitoring Sp. z o.o. (obecnie Medicalgorithmics Polska

Sp. z o.o.). Cena za nabycie udziałów wyniosła 167 tys. zł, przy czym umowa zakłada dodatkowe wynagrodzenie do maksymalnej

wartości 350 tys. zł płatne w latach 2019-2023, uzależnione od osiągnięcia założonych rocznych celów sprzedażowych.

W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics

powstała dodatnia wartość firmy z nabycia spółki Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy stanowi

nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału w kapitale

jednostki zależnej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.

Rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. nastąpiło w śródrocznym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku w oparciu o szacunki wartości godziwych. Na dzień 31

grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa skorygowała tymczasowe wartości ujęte w związku z przejęciem spółki Medicalgorithmics

Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy ustalona na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 766 tys. zł.

Wartość firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące na

możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie są odwracane

w kolejnym okresie. Przeprowadzony na 30 czerwca 2022 roku test założył przypisanie tej inwestycji do CGU MDG i nie wykazał

koniczności dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.

Głównym celem zakupu Medicalgorithmics Polska było połączenie sił sprzedażowych obu firm oraz stworzenie wspólnej oferty

systemów do diagnostyki arytmii i telerehabilitacji kardiologicznej skierowanej do szpitali i przychodni w Polsce. Umożliwi to

wzrost sprzedaży produktów i usług Grupy na polskim rynku.

Przewagą konkurencyjną Medicalgorithmics Polska jest wykwalifikowana i doświadczona kadra lekarzy i techników

elektrokardiologii odpowiedzialnych za analizę zapisu EKG i przygotowywanie raportów diagnostycznych z badań. Ponadto,

Medicalgorithmics Polska posiada trwałe relacje z przedstawicielami wielu placówek zdrowia na terenie Polski.

Medicalgorithmics Polska świadczy usługi analizy i monitoringu z zakresu telemetrii kardiologicznej w centrum monitorowania

serca, natomiast dział sprzedaży Spółki zajmie się pozyskiwaniem nowych klientów i obsługą posprzedażową.

c. Medicalgorithmics India Private Limited

Spółka Data nabycia

Nabywany

udział

w aktywach

netto

Cena nabycia

(tys. PLN)

Wartość

godziwa

nabytych

aktywów

netto (tys.

PLN)

Zysk na

okazyjnym

nabyciu

(tys. PLN)

Medicalgorithmics India Private Limited 22.01.2019

97%

183

331

139

Dnia 22 stycznia 2019 roku Spółka objęła 97% udziałów nowej emisji w spółce Algotel Solutions Private Limited, mającej

siedzibę w Indiach. Spółka pokryła nowo utworzone udziały wkładem pieniężnym w wysokości 48.550 USD. Pozostałe udziały

(3%) pozostały w posiadaniu założycieli spółki Algotel Solutions Private Limited, tj. Pana Ravi Chandran i Pana Kailas Kumar

Sringeri. W wyniku opisanej transakcji rozpoznano kapitał mniejszości w wysokości 9 tys. zł. Jednostka Dominująca jest

w trakcie nabycia pozostałych udziałów i docelowo będzie posiadać 100% udziałów. Dnia 25 czerwca 2019 roku spółka zmieniła

nazwę na Medicalgorithmics India Private Limited.

26

VI Informacje objaśniające

W wyniku rozliczenia w I kwartale 2019 roku rozpoznano zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 139 tys. zł, który ujęty został

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Przyczyną rozpoznania zysku

na okazyjnym nabyciu jest fakt, iż Spółka MDG India znajduje się w bardzo wczesnej fazie rozwoju i wymaga operacyjnego

wsparcia Jednostki Dominującej w celu osiągania wzrostu biznesu.

Działalność nabytej spółki obejmuje dystrybucję systemu PocketECG w Indiach. Za pośrednictwem MDG India

Medicalgorithmics S.A. rozpoczął ekspansję na perspektywiczny rynek indyjski, który cechuje się dużym potencjałem

sprzedażowym (duża liczba ludności, dynamiczny wzrost gospodarczy).

Przeprowadzony na 30 czerwca 2022 roku test założył przypisanie tej inwestycji do CGU MDG i nie wykazał koniczności

dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.

Bazy klientów

a. Baza klientów Medi-Lynx (wartość netto na dzień bilansowy zero, objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.)

Aktywo dot. działalności zaniechanej Medi-Lynx, szczegóły opisano w nocie 4.2.

W wyniku nabycia udziałów w spółce Medi-Lynx, dokonując alokacji ceny nabycia, wyróżniono bazę klientów podzieloną

według:

 klientów;

 rodzaju świadczonych dla nich usług (przeprowadzanych badań);

 głównych płatników – ubezpieczycieli pokrywających koszty wykonanych badań.

Historycznie wycena bazy klientów została przeprowadzona przy użyciu metody porównawczej (poziom drugi hierarchii

wartości godziwej). Jako bazę wyceny klientów Medi-Lynx przyjęto transakcję nabycia podobnej bazy klientów AMI/Spectocor

– jednostki niepowiązane, przeprowadzoną przez Grupę Kapitałową w grudniu 2016 roku.

Grupa co roku testuje bazy klientów pod kątem utraty wartości. Na 31 grudnia 2021 roku wartość netto przed odpisem wynosiła

9.473 tys. USD (38.460 tys. zł) a w wyniku testu na utratę wartości dokonano odpisu 4.947 tys. USD (20.085 tys. zł). Na dzień

31 grudnia 2021 roku wartość netto po odpisie wynosiła 4.525 tys. USD (18.375 tys. zł). Na dzień 31 marca 2022 r. dokonano

całkowitego odpisu bazy klientów w wysokości 4.525 tys. USD (szerzej w punkcie „Test na utratę wartości” w dalszej części

sprawozdania).

b. Baza klientów AMI (wartość netto na dzień bilansowy zero, objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.)

Aktywo dot. działalności zaniechanej Medi-Lynx, szczegóły opisano w nocie 4.2.

W grudniu 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła od AMI/Spectocor bazę klientów, zawierającą podobną strukturę, podzieloną

na tych samych głównych płatników oraz te same typy badań co zidentyfikowana baza klientów Medi-Lynx. Cena nabycia bazy

AMI/Spectocor wyniosła 18.995 tys. USD.

Grupa co roku testuje bazy klientów pod kątem utraty wartości. Na 31 grudnia 2021 roku wartość netto przed odpisem wynosiła

14.246 tys. USD (57.839 tys. zł). W wyniku testu na utratę wartości dokonano odpisu 7.440 tys. USD (30.205 tys. zł). Na dzień

31 grudnia 2021 roku wartość netto po odpisie wynosiła 6.806 tys. USD (27.634 tys. zł). Na dzień 31 marca 2022 roku dokonano

całkowitego odpisu bazy klientów w wysokości 6.806 tys. USD (szerzej w punkcie „Test na utratę wartości” w dalszej części

sprawozdania).

Test na utratę wartości

Zgodnie z MSSR 36, Grupa jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły przesłanki wskazujące, czy mogła

nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jednocześnie standard nakłada obowiązek do

przeprowadzenia corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości firmy oraz wartości

niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Grupa zidentyfikowała dwa ośrodki wypracowujące środki pieniężne (CGU):

1. Spółkę Medy-Lynx wraz z zaalokowaną wartością firmy rozpoznanej w wyniku nabycia tej spółki Medi-Lynx, zbytą

w dniu 28 lipca 2022 r. jak opisano w nocie 4.1. Aktywo dot. działalności zaniechanej Medi-Lynx, szczegóły opisano

w nocie 4.2.

2. Działalności realizowanej w MDG S.A., czyli utrzymania i rozwój technologii software oraz produkcja urządzeń

PocketECG, wraz z usługami świadczonymi na rzecz Medi-Lynx w USA i na rynku globalnym (poza USA).

W ocenie Zarządu emitenta aktywa spółki Medi-Lynx w tym nabyta baza klientów AMI/Spectocor stanowią najmniejszy możliwy

do określenia zespół aktywów generujący wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych

27

VI Informacje objaśniające

pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów i w związku z tym są jednym ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne.

Wartość firmy powstała w wyniku nabycia Medi-Lynx jest alokowana do tego zidentyfikowanego ośrodka (CGU Medi-Lynx).

W ocenie Zarządu aktywa trwałe MDG S.A., w tym prawa własności intelektualnej IP i R&D (przede wszystkim wartości

niematerialne w postaci kosztów zakończonych prac rozwojowych, prac rozwojowych w realizacji) rzeczowe aktywa trwałe

służące tej działalności oraz produkcji PocketECG stanowią ośrodek wypracowujący środki pieniężne, który podlega ocenie pod

kątem utraty wartości (CGU R&D).

Na dzień 31 marca 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 roku Zarząd Emitenta zidentyfikował przesłanki utraty wartości aktywów

zgodnie z MSR 36. W związku z powyższym Grupa przeprowadziła testy pod kątem utraty wartości, które wykazały konieczność

ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.

CGU Medi-Lynx:

W wyniku testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021 roku zidentyfikowano utratę wartości firmy w wysokości 6,8 mln zł.

W wyniku testu na utratę wartości CGU Medi-Lynx przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis wartości

firmy oraz baz klientów tego CGU o 140,5 mln zł. Jednocześnie, rozpoznano utratę wartości CGU MDG i zaksięgowano odpis

wartości niematerialnych w wysokości 21,7 mln zł. Razem z testami przeprowadzonymi na 30 czerwca 2021 roku, łączna

wartość odpisów ujętych w 2021 roku wynosiła 162,3 mln zł. Opis głównych założeń oraz przyjętej metodologii znajdują się

w nocie 4.7 skonsolidowanego sprawozdania rocznego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2021 rok.

Realizacja umowy opcji zbycia aktywów Medi-Lynx, opisanej w nocie 4.1 niniejszego sprawozdania, ustanowiła wartość

odzyskiwaną CGU Medi-Lynx na kwotę 8,2 mln zł ML wobec wartości 0 mln zł na 31 marca 2022 r.

W konsekwencji zdecydowano o pozostawienie odpisu bez zmian.

Dodatkowy odpis dokonany na 31 marca 2022 r. w kwocie 48,1 mln zł obciążył wyniki finansowe Grupy w I kwartale 2022 roku

i został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w pozostałych kosztach operacyjnych.

CGU MDG:

Jako wartość odzyskiwalną CGU MDG przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży podobnie

jak na 31 grudnia 2021 r. Jak opisano w nocie 4.1 (Założenie kontynuacji działalności) scenariuszem realizowanym obecnie przez

Zarząd jest kontynuacja działalności Grupy po zbyciu Medi-Lynx równolegle do kontynuacji przeglądu opcji strategicznych.

Ze względu na brak danych dotyczących transakcji porównywalnych do oszacowania wartości godziwiej zastosowano jedynie

podejście dochodowe.

Podejście dochodowe (waga 100%):

Podejście dochodowe opiera się na przeliczaniu przyszłych kwot (np. przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na

jedną bieżącą (tj. zdyskontowaną) kwotę. W podejściu tym Zarząd zastosował nieobserwowalne dane wejściowe.

Podstawowe założenia zastosowane w podejściu dochodowym

 Zarząd opracował nieobserwowalne dane wejściowe, wykorzystując najlepsze informacje dostępne w danych

okolicznościach, które obejmowały własne dane jednostki uwzględniając jednak wszystkie racjonalnie dostępne informacje

na temat założeń przyjmowanych przez uczestników rynku. Nieobserwowalne dane wejściowe uznaje się za założenia

uczestników rynku, które spełniają cel ustalenia wartości godziwej.

 W oszacowaniu wartości godziwej założono dwa scenariusze, którym przypisano 50% wagi:

 W scenariuszu I zakłada się, spółka MDG SA kontynuuje działalność obsługując spółkę Medi-Lynx po sprzedaży

ponosząc wszelkie koszty i przychody z tym związane, w szczególności osiągając przychody w 2022 r. opisane w nocie

4.1 (oraz w RB nr 52/2022 z dnia 28 lipca 2022 r. dot. zbycia Medi-Lynx), a od 2023 r. przychody z tytułu usług wsparcia

na rzecz Medi-Lynx wyniosą 400 tys. USD miesięcznie przy założeniach co do średniej liczby testów na poziomie 5,8

tys. wniosków miesięcznie opisanych w RB nr 52/2022 z dnia 28 lipca 2022 r. Następnie założono wzrost łącznych

przychodów ze sprzedaży o 8,9% w 2024 r. oraz 9,0% i 13% odpowiednio w 2025 r. i 2026 r.

 W scenariuszu II zakłada się, że spółka MDG SA kontynuuje działalność obsługując spółkę Medi-Lynx po sprzedaży

ponosząc wszelkie koszty i przychody z tym związane, w szczególności osiągając przychody w 2022 r. opisane w nocie

4.1 (oraz w RB dot. zbycia), a od 2023 r. przychody z tytułu usług Wsparcia na rzecz Medi-Lynx maleją sukcesywnie do

minimów miesięcznych i stabilizują się na poziomie min. 175 tys. USD miesięcznie począwszy od kwietnia 2023 r.

opisane w nocie 4.1 (oraz w RB nr 52/2022 z dnia 28 lipca 2022 r. dot. zbycia Medi-Lynx). Następnie założono wzrost

łącznych przychodów ze sprzedaży o 4,9% w 2024 r. oraz 9,2% i 9,3% odpowiednio w 2025 r. i 2026 r.

28

VI Informacje objaśniające

 W obydwu scenariuszach w 2022 r. przyjęto roczny wzrost rynku poza USA (OUS) na poziomie obserwowanym historycznie,

tj. około 25%.

 Założono jedynie redukcję kosztów produkcji w scenariuszu II. Uwzględniono koszty bezpośrednio przyczyniające się do

rozwoju rynku OUS i osiągania zakładanych przepływów.

 Uwzględniono nakłady na dokończenie podstawowych projektów R&D w realizacji (NextGen, Techbot, Patch).

 Uwzględniono nakłady na produkcję urządzeń Pocket ECG oraz Patch na potrzeby Medi-Lynx jako niezależnego

dystrybutora w USA oraz rynku globalnego.

 Założenia te pozwoliły na oszacowanie przepływów pieniężnych netto dla każdego scenariusza na lata 2023-26 oraz salda

gotówki i długu na 31 grudnia 2022 r.

 Stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Na

potrzeby testu przyjęto jako stopę dyskontową WACC na poziomie 22.2%. Do wyliczenia stopy dyskontowej stosujemy

stopę wolną od ryzyka (RFR) na poziomie 1.94%, premię za ryzyko kapitału własnego (ERP) na poziomie 5.5%, premię za

ryzyko specyficzne 12.3% oraz niezalewarowany współczynnik beta na poziomie 0.94x.

 Stopa wzrostu po okresie prognozy została ustalona przez na poziomie 3% wzrostu. Oczekuje się analogicznego wzrostu

rynku jak w przypadku spółki Medi-Lynx. Podobnie głównymi czynnikami napędzającymi wzrost będą przede wszystkim

starzenie się społeczeństwa oraz obserwowalny trend rosnącej zapadalność na choroby sercowo-naczyniowe. Czynnikami

powodującymi wzrost rynku powinny być również: zmiana trendu badań arytmii w kierunku diagnostyki zdalnej, wzrost

inwestycji we wczesne wykrywanie arytmii, postęp technologiczny branży oraz korzystne polityki regulacyjne

Podsumowanie testu na utratę wartości:

Metoda Wycena (tys. zł) Waga Wynik (tys. zł)

Podejście dochodowe I 24 500 50% 12 250

Podejście dochodowe II 1 378 50% 689

Środki pieniężne – dług na 31 gru. 2022 2 252

Wartość godziwa 15 191

Koszty doprowadzenia do sprzedaży -1 819

Wartość odzyskiwalna 13 372

Wartość bilansowa 13 252

Utrata Wartości 0

W wyniku testu na utratę wartości CGU MDG przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku, rozpoznano utratę wartości

i zaksięgowano odpis wartości niematerialnych w wysokości 21,7 mln zł. Na 31 marca 2022 roku nie rozpoznano odpisów dot.

tego CGU.

W związku ze zbyciem Medi-Lynx jak opisano w nocie 4.1 oraz 4.2 podtrzymano decyzję o nieujmowaniu aktywa z tyt. podatku

odroczonego, przede wszystkim w części dotyczącej nierozliczonych strat podatkowych Medi-Lynx. Zgodnie z MSSF 12, Składnik

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej, ujmuje się w

zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać

nierozliczone straty podatkowe. Szczegóły efektów podatkowych przedstawiono w nocie 13 i 14 niniejszego sprawozdania

finansowego.

Koszty zakończonych prac rozwojowych

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe,

których przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie

oferowane przez Grupę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej

składało się z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu

o system operacyjny Android. Ponadto, rozbudowana została funkcjonalność urządzenia. Wsparcie finansowe na prace

wdrożeniowe w projekcie, dotyczące opracowania wcześniejszych wersji systemu, Medicalgorithmics uzyskało w ramach

programu Fundacji na rzecz Nauki Polskiej Innowator.

29

VI Informacje objaśniające

Powyższe prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019 roku

zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest

jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace

rozwojowe.

W 2020 roku spółka zakończyła prace rozwojowe i zaczęła amortyzować nakłady poniesione na kilku istotnych projektach.

W II kwartale 2020 roku wprowadzono m.in. zmiany w oprogramowaniu mające na celu umożliwienie wykorzystywania

systemu PocketECG do świadczenia usługi typu Extended Holter, która począwszy od 2020 roku stała się oficjalną procedurą

medyczną i jest refundowana zarówno przez publicznych, jak i prywatnych ubezpieczycieli. Dodatkowo wprowadzono istotne

ulepszenia w obszarze security oraz rozwinięta została wersja oprogramowania wspomagająca badania kliniczne pacjentów

z COVID-19 oraz leków wspomagających zwalczanie COVID-19 mogących powodować arytmię.

W IV kwartale 2020 roku zostały zakończone prace nad PocketECG IV - czwartą generacją systemu PocketECG. PocketECG IV

jest wielokanałowym, najbardziej zaawansowanym diagnostycznie urządzeniem do monitoringu arytmii i zmian w EKG. Czwarta

generacja umożliwia przede wszystkim łączenie urządzenia PocketECG po paśmie LTE umożliwiając bardziej wydajne

przesyłanie ciągłego sygnału EKG. Ukończono również prace nad PocketECG Connect, czyli oprogramowaniem umożliwiającym

kompleksową integrację serwerów z infrastrukturą sieciową szpitala. PocketECG Connect pozwala eliminować błędy

w wypełnianiu danych pacjenta oraz znacząco ułatwia lekarzom dostęp do raportów poprzez umieszczenie ich w systemie

szpitalnym.

Prace rozwojowe w realizacji

Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad

nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty

wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.

Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:

 ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG

w oparciu o metody deep learning.

W ramach projektu ECG TechBot zespół badawczy kontynuował prace nad zestawem algorytmów do automatycznej analizy

i interpretacji sygnału EKG (algorytmy do analizy rytmu, klasyfikacji morfologii, detekcji załamków). Realizacja projektu ECG

TechBot ma umożliwić pełną automatyzację weryfikacji analizy i interpretacji badania EKG. Zestaw opracowanych algorytmów

pozwoli na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejszy to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy

sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu. Powstały w ramach tego projektu DRAI (DeepRhythmAI) został

zarejestrowany przez amerykańską Agencję Żywności i Leków (FDA) zgodnie z procedurą Traditional 510(k) o czym Spółka

informowała w RB 51/2022 z 28.07.2022 r.

ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany,

całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym

maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.

 PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline.

W odpowiedzi na potrzeby amerykańskiego rynku Grupa zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie jest

ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie

dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest

w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas

monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG dostarcza

rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynku amerykańskim. Obecnie prowadzone są dodatkowe badania i testy

urządzenia na potrzeby uzyskania pełnej certyfikacji urządzenia przez FDA w zakresie o rozszerzenie zakresu dopuszczenia

o automatyczną analizę algorytmiczną sygnału zgodnie z informacjami zawartymi w raporcie bieżącym nr 33/2022 z dnia

3 czerwca 2022 roku.

 NextGen – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG;

W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen).

Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną

produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup

użytkowników.

30

VI Informacje objaśniające

Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu

PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.

W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził utratę wartości

projektów (CGU MDG) i dokonał odpisu wartości projektów w wysokości 21.7 mln zł. Opis głównych założeń oraz przyjętej

metodologii znajdują się w nocie 4.7 skonsolidowanego sprawozdania rocznego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2021

rok.

13. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych

(DK+DZ)

Budynki

i

budowle

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2022

2 232

38 988

2 917

653

26 180

70 971

Zwiększenia

-

3 659

-

3 659

Zmniejszenia

-

(479)

-

(479)

Zmiana stanu zapasów

-

669

-

669

Różnice kursowe

232

2 952

218

-

2 267

5 668

Wartość brutto na dzień 30.06.2022

2 464

45 789

3 135

653

28 447

80 488

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2022

1 373

23 133

2 371

396

16 701

43 975

Amortyzacja

120

1 367

68

32

2 707

4 293

Zmniejszenia

-

5 295

(0)

-

5 295

Różnice kursowe

142

1 907

169

-

1 710

3 928

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 30.06.2022

1 635

31 702

2 608

428

21 118

57 491

Wartość netto (DZ+DK)

Na dzień 01.01.2022

859

15 855

546

257

9 479

26 996

Na dzień 30.06.2022

829

14 087

527

225

7 329

22 997

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

829

5 653

481

0

5 694

12 657

Aktywa razem (DZ+DK)

-

8 434

46

225

1 635

10 340

Wartość brutto rzeczowych aktywów

trwałych (DZ+DK)

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

2 442

27 454

2 143

653

24 049

56 741

Zwiększenia

-

8 380

1 021

-

513

9 914

Zmniejszenia

(376)

(1 247)

(411)

-

(2 034)

Zmiana stanu zapasów

-

2 863

-

2 863

Różnice kursowe

166

1 538

165

-

1 618

3 486

Wartość brutto na dzień 31.12.2021

2 232

38 988

2 917

653

26 180

70 970

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty

wartości

-

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2021

1 140

18 582

2 218

331

10 935

33 206

Amortyzacja

294

3 751

334

65

4 993

9 437

Zmniejszenia

(141)

(494)

(300)

-

(935)

Różnice kursowe

80

1 294

119

-

773

2 267

31

VI Informacje objaśniające

Wartość brutto rzeczowych aktywów

trwałych (DZ+DK)

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

2 442

27 454

2 143

653

24 049

56 741

Zwiększenia

-

2 145

1 021

-

513

3 679

Zmniejszenia

(376)

(667)

(22)

-

(1 065)

Zmiana stanu zapasów

-

942

-

942

Różnice kursowe

25

235

24

-

242

526

Wartość brutto na dzień 30.06.2021

2 091

30 109

3 166

653

24 804

60 823

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty

wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2021

1 140

18 582

2 218

331

10 935

33 206

Amortyzacja

138

1 555

248

32

2 374

4 347

Zmniejszenia

(141)

(22)

-

(185)

Różnice kursowe

12

193

18

-

115

338

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 30.06.2021

1 149

20 308

2 462

363

13 424

37 706

Wartość netto (DZ+DK)

Na dzień 01.01.2021

1 302

8 872

(75)

322

13 114

23 535

Na dzień 30.06.2021

942

9 801

704

290

11 380

23 117

Ujmowanie urządzeń PocketECG na poziomie skonsolidowanym

Z punktu widzenia Grupy urządzenia PocketECG, które służą do świadczenia usług medycznych przez spółki Grupy spełniają

definicję środków trwałych i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się je w środkach trwałych, w kategorii

Maszyny i urządzenia. Komponenty służące do wytworzenia tych urządzeń, które na poziomie Jednostki Dominującej

ujmowane są jako zapasy, z punktu widzenia Grupy Kapitałowej stanowią środki trwałe w budowie i ujmowane są w kategorii

Maszyny i urządzenia. Wartość środków trwałych w budowie wynosiła 7.807 tys. zł na 30 czerwca 2022 roku.

Prawo do użytkowania (MSSF 16)

Spółka wdrożyła MSSF 16 „Leasing” od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzień 1 stycznia 2019

roku rozpoznano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo w postaci prawa do użytkowania. Spółka identyfikuje umowy

leasingu z tytułu nieruchomości (wynajmowane biura). Umowy leasingowe Grupy nie podlegały modyfikacji w następstwie

skutków pandemii COVID-19.

14. Aktywa finansowe

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

Udziały 59

59

97

162

Aktywa finansowe 59

59

97

162

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ) -

-

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 31.12.2021

1 373

23 133

2 371

396

16 701

43 974

Wartość netto (DZ+DK) -

-

Na dzień 01.01.2021

1 302

8 872

(75)

322

13 114

23 535

Na dzień 31.12.2021

859

15 855

546

257

9 479

26 996

32

VI Informacje objaśniające

Aktywa razem (DZ+DK) 59

59

97

162

w tym część długoterminowa 59

59

97

162

w tym część krótkoterminowa -

-

15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

Należności z tytułu dostaw i usług 2 652

17 502

19 238

21 010

Należności budżetowe 2 597

2 597

3 838

4 343

Należności pozostałe 119

119

110

99

Rozliczenia międzyokresowe 182

2 444

1 893

2 972

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 5 550

22 662

25 079

28 424

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ) 17 112

-

Należności razem (DZ+DK) 22 662

-

Długoterminowe -

-

56

Krótkoterminowe 5 550

22 662

25 079

28 367

Blisko 100% należności to należności wyrażone w walutach obcych, głównie w USD. Struktura wiekowa należności z tytułu

dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

Wartość brutto 30.06.2022 (DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

niewymagalne

2 186

13 602

12 126

11 067

przeterminowane od 1 do 30 dni

198

740

2 338

2 954

przeterminowane od 31 do 60 dni

140

1 020

719

2 549

przeterminowane od 61 do 360 dni

129

2 141

13 387

10 416

przeterminowane powyżej 361 dni

76

80

96

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe

2 729

17 579

28 650

27 082

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

14 850

-

Należności razem (DZ+DK)

17 579

-

Odpis aktualizujący

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

niewymagalne

-

przeterminowane od 1 do 30 dni

-

przeterminowane od 31 do 60 dni

-

przeterminowane od 61 do 360 dni

1

9 353

6 072

przeterminowane powyżej 361 dni

76

59

-

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe

77

9 412

6 072

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

-

Należności razem (DK)

77

-

33

VI Informacje objaśniające

Wartość netto

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

niewymagalne

2 186

13 602

12 126

11 067

przeterminowane od 1 do 30 dni

198

740

2 338

2 954

przeterminowane od 31 do 60 dni

140

1 020

719

2 549

przeterminowane od 61 do 360 dni

128

2 140

4 034

4 344

przeterminowane powyżej 361 dni

(0)

21

96

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe

2 652

17 502

19 238

21 010

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

14 850

-

Należności razem (DZ+DK)

17 502

-

Należności rozpoznane przez Grupę w USA dotyczą działalności zaniechanej (patrz noty 4.1 i 4.2) w stosunku do ubezpieczycieli

refundujących wynagrodzenie za usługi są szacowane na podstawie rzeczywistego spływu środków pieniężnych do Grupy.

Historyczne analizy płatności za usługi pozwoliły oszacować, iż przeciętny okres spłaty należności za świadczone usługi wynosi

do 9 miesięcy. W I półroczu 2022 okres został zmniejszony do 6 miesięcy, a wszystkie niespłacone należności po tym okresie

zostały umorzone. Zgodnie z raportem Medi-Lynx, należności nie przekraczają 6 miesięcy. Zgodnie z przyjętą polityką

rachunkowości Grupy w USA, odpis aktualizujący szacowanych płatności od ubezpieczycieli odnoszony jest bezpośrednio

w kwotę przychodów ze sprzedaży usług medycznych, zmniejszając ich wartość.

Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Łączna wartość należności z tytułu dostaw i usług

po terminie płatności, która nie została objęta odpisem aktualizującym wynosi na dzień 30 czerwca 2022 roku 3.899 tys. zł.

Zgodnie z wyżej wymienionymi analizami Grupa oczekuje, że należności te zostaną zapłacone, a część nie zapłacona zostanie

objęta odpisem zgodnie z dotychczasową praktyką Grupy i przyjętymi zasadami rachunkowości.

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

Kasa 8

8

10

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 5 059

8 303

11 236

15 705

Lokaty krótkoterminowe 423

423

5 490

8 734

11 667

16 138

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ) 3 244

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem (DZ+DK)

8 734

11 667

16 138

17. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej

Informacje zawarte w tabeli odzwierciedlają informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 Ustawy o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach

publicznych.

Akcjonariusz

Liczba akcji (szt.)

na dzień

29.09.2022

% kapitału

zakładowego

Liczba

głosów

% w ogólnej

liczbie

głosów

Zmiana w

okresie

30.05.2022-

29.09.2022

Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym

NN OFE

608 592

12,23%

608 592

12,23%

bez zmian

Marek Dziubiński 485 556

9,76%

485 556

9,76%

bez zmian

PZU OFE 721 689

14,50%

721 689

14,50%

bez zmian

MIRI Capital 520 238

10,45%

520 238

10,45%

bez zmian

34

VI Informacje objaśniające

Pozostali Akcjonariusze 2 640 310

53,06%

2 640 310

53,06%

bez zmian

LICZBA AKCJI OGÓŁEM 4 976 385

100,00%

4 976 385

100,00%

18. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję

01.01.2022-

30.06.2022

(DK)

01.01.2022-

30.06.2022

(DK+DZ)

01.01.2021-

30.06.2021

(DK+DZ)

Zysk(Strata) za okres sprawozdawczy przypadający na

Akcjonariuszy Jednostki Dominującej (w tys. zł)

6 934

(48 500)

(2 863)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. akcji) 4 976

4 976

4 328

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys.

akcji)

-

Podstawowa strata na jedną akcję w złotych

(strata netto/średnioważona liczba akcji)

1,39

(9,75)

(0,66)

Rozwodniona strata na jedną akcję w złotych

(strata netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)

1,39

(9,75)

(0,66)

19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 933

8 921

5 776

4 307

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

706

12 926

10 873

10 126

Zobowiązania budżetowe

377

1 585

1 677

1 359

Pozostałe zobowiązania

179

89

176

5 195

23 611

18 416

15 968

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

18 416

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe razem (DZ+DK)

23 611

-

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

96

113

89

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

Dotacje

4 012

3 440

2 131

Zaliczka Medicare

-

5 113

8 586

Pozostałe

(170)

3 172

3 674

3 686

3 842

7 184

12 226

14 403

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

3 342

-

Rozliczenia międzyokresowe razem (DZ+DK)

7 184

-

w tym długoterminowe

3 798

3 227

2 132

w tym krótkoterminowe

44

3 386

8 999

12 271

W I półroczu 2020 roku, w celu wsparcia bieżącej płynności Medi-Lynx, ubezpieczyciel publiczny Medicare wypłacił 2,7 mln USD

w formie zaliczki za usługi. Kwota ta jest rozliczana z należnościami za badania świadczone na rzecz Medicare zgodnie

z ustalonym harmonogramem spłat w wysokości określonego procentu płatności Medicare należnych Medi-Lynx

w przeciągu 29 miesięcy od dnia 3 kwietnia 2021 roku. Zaliczka została rozliczona w I półroczu 2022 roku.

20. Kredyty i pożyczki

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

10

40

41

Pożyczka PPP w ramach "Cares Act"

-

8 120

7 607

35

VI Informacje objaśniające

Pożyczka React Health Holding 1,9m USD

-

8 517

-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

4 319

1 482

12 648

4 329

12 846

9 642

20 296

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ)

8 517

-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek pozostałe razem (DK+DZ)

12 846

-

w tym długoterminowe

-

8 517

8 123

7 653

w tym krótkoterminowe

4 329

1 519

12 643

W II kwartale 2022 roku spółka Medi-Lynx w wyniku zawieranych transakcji opcji nabycia otrzymała pożyczkę od React Health

Holding w wysokości 1,9 mln USD (ok. 8,5 mln zł). Na podstawie umowy Pożyczki React udzielił Medi-Lynx pożyczki przekazanej

w następujący sposób: 300 tys. USD Pożyczki zostało przekazane Medi-Lynx w dniu zawarcia umowy Pożyczki, a 2 kwoty po 800

tys. USD każda zostały przekazane bezpośrednio Jednostce Dominującej przez React tytułem płatności za usługi i urządzenia

dostarczone w poprzednim miesiącu przez Spółkę do Medi-Lynx, od kwot przekazanych potrącana była opłata 2%. Zgodnie

z umową pożyczki React przekazał dwie transze po 800 tys. USD każda minus 2 procent bezpośrednio na rachunek Spółki

tytułem zapłaty za faktury wystawione na rzecz Medi-Lynx. Szczegóły opisano w nocie 4.1 i w cytowanych tam raportach

bieżących Spółki. To zobowiązanie Grupy na 30 czerwca 2022 r. dotyczy działalności zaniechanej jako zobowiązanie spółki Medi-

Lynx wobec React.

W dniu 23 marca 2021 roku spółka zależna Medi-Lynx otrzymała drugą pożyczkę w ramach programu ochrony wypłat (Paycheck

Protection Program) w kwocie 2,0 mln USD. Środki z tej pożyczki wpłynęły do Grupy z końcem marca 2021 roku i zostaną

wykorzystane na finansowanie niektórych działań operacyjnych, w tym finansowanie wynagrodzeń. Zgodnie z ustawą „CARES

Act”, część albo cała pożyczka jest bezzwrotna, jeśli zostanie wykorzystana na koszty kwalifikowalne zgodnie z ustawą.

Pozostała część pożyczki, o ile będzie do zwrotu, zostanie spłacona w ciągu 60 miesięcy i jest oprocentowana 1% w skali roku.

W II kwartale 2022 roku spółka Medi-Lynx otrzymała potwierdzenie o całkowitym umorzeniu przez amerykańska agencje

rządową Small Business Administration pożyczki w kwocie 2,0 mln USD wraz z naliczonymi odsetkami, udzielonej Medi-Lynx

w ramach programu ochrony wypłat (Paycheck Protection Program). Konsekwencją umorzenia pożyczki jest jednorazowe

rozpoznanie kwoty 2,0 mln USD (ok. 8,5 mln PLN) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki za I półrocze 2022

roku w pozycji pozostałe przychody operacyjne.

W związku z przewidywanym spadkiem przychodów spółka Medi-Lynx, wystąpiła z wnioskiem o preferencyjną pożyczkę

w ramach wsparcia „CARES Act” ustanowionego przez kongres USA. W ramach pożyczki, w kwietniu 2020 roku Medi-Lynx

pozyskała od JPMorgan Chase Bank środki w wysokości 3,2 mln USD, które zgodnie z zapisami „CARES Act” mogą być

wykorzystywane do finansowania wybranych obszarów działalności operacyjnej, w tym głównie na finansowanie wynagrodzeń.

Zgodnie z zapisami „CARES Act” pożyczka jest bezzwrotna, jeśli została wykorzystana na koszty kwalifikowalne zgodnie

z ustawą.

W II kwartale 2021 roku spółka Medi-Lynx otrzymała potwierdzenie, że amerykańska agencja rządowa Small Business

Administration zatwierdziła całkowite umorzenie pożyczki w kwocie 3,2 mln USD wraz z naliczonymi odsetkami. Konsekwencją

umorzenia pożyczki jest jednorazowe rozpoznanie kwoty 3,2 mln USD (ok. 12,1 mln PLN) w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym za 2021 roku w pozycji pozostałe przychody operacyjne.

W dniu 4 grudnia 2020 roku Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16 mln zł.

Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu będzie stopniowo obniżany, w terminie 24 miesięcy.

Oprocentowanie będzie stanowiło sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. Na dzień bilansowy dostępny limit

kredytowy wynosił 4,28 mln zł (na 20 września 2022 roku: 2,6 mln zł), z którego na 30 czerwca 2022 roku wykorzystano 4,27

mln zł, a na 20 września 2022 roku 2,4 mln zł). Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo

obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione

zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie

art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań

wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja

w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy

portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.

Jedynym określonym umownie kowenantem jest wskaźnik długu netto (zob. finansowe minus gotówka) do EBITDA (zysk ze

sprzedaży powiększony o amortyzację) na poziomie min. 3,0. Na dzień bilansowy wskaźnik ten wyniósł wg szacunków Spółki

1,9 i uległ pogorszeniu w związku z zaksięgowaniem zobowiązania w kwocie 7,3 mln zł z tytułu udzielonego w 2016 roku

poręczenia oprocentowanego weksla własnego spółki zależnej Medicalgorithmics US Holding szczegóły opisano w nocie Inne

36

VI Informacje objaśniające

zobowiązania finansowe dodatkowych not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego. Spółka wystąpiła do

Banku z wnioskiem o odstąpienie od stosowania przewidzianych umową sankcji z tego tytułu polegających na podwyższeniu

marży kredytu. W dniu 28 września Bank podjął decyzję o odstąpieniu od stosowania sankcji za niedotrzymanie warunku

umownego w zakresie poziomu wskaźnika dług netto/EBITDA, kalkulowanego według sprawozdania finansowego Spółki na

dzień 30.06.2022 r. Na 31 grudnia 2021 r. wskaźnik wyniósł wg szacunków Spółki 5,3 i kowenant nie był przekroczony. Na dzień

20 września 2022 roku dostępny limit kredytowy wynosił 2,6 mln zł, z którego wykorzystano 2,4 mln zł.

Dodatkowo umowa kredytowa w przypadku zaciągnięcia dodatkowego długu nakłada obowiązek udzielenia Bankowi takich

samych zabezpieczeń jak dla udzielających tego finansowania co w niektórych z rozpatrywanych scenariuszy transakcji

w ramach poszukiwania finansowania może nie być możliwe.

21. Inne zobowiązania finansowe

30.06.2022

(DK)

30.06.2022

(DZ+DK)

31.12.2021

(DZ+DK)

30.06.2021

(DZ+DK)

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx

8 915

8 404

9 061

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 833

8 416

10 388

12 364

Zobowiązania finansowe

10 748

17 331

18 792

21 425

Aktywa przeznaczone do sprzedaży (DZ) 6 583

-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek pozostałe razem (DZ+DK)

17 331

-

w tym długoterminowe 5 652

7 352

10 784

13 942

w tym krótkoterminowe 5 096

9 979

8 008

7 483

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx

Inne zobowiązania finansowe obejmują zobowiązanie z tytułu weksla wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx Cardiac

Monitoring, LLC, tj. Medi-Lynx Monitoring.

W dniu 31 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics US Holding Corporation, za pośrednictwem której Spółka była

właścicielem 75% udziałów w Medi-Lynx, zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx będących

dotychczas poza kontrolą Spółki. Sprzedającym udziały był Medi-Lynx Monitoring Inc., w której całość udziałów posiada Pan

Andrew Bogdan. Strony w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1,9 mln zł).

Częścią zawartej Umowy jest porozumienie dotyczące warunków spłaty istniejącego zobowiązania Medicalgorithmics US

Holding Corporation z tytułu weksla wobec Sprzedającego z tytułu nabycia 75% udziałów w Medi-Lynx w dniu 30 marca 2016

roku, którego wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła ok. 2,0 mln USD (7,9 mln zł) plus należne odsetki. W toku

negocjacji strony ustaliły, że wcześniejsze zobowiązanie wekslowe wraz z ceną nabycia pozostałych udziałów zostaną zapłacone

przez Spółkę w 48 miesięcznych ratach. Zobowiązania są oprocentowane stałą stopą procentową. Na dzień 30 czerwca 2022

roku do spłaty pozostało 2,0 mln USD (8,9 mln PLN). Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak

zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Emitenta nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są

w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku,

a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty całości zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka

dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD

(7,3 mln zł) co odpowiada wartości poręczonego zobowiązania na dzień publikacji sprawozdania półrocznego 29 września 2022

roku.

Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania (MSSF 16)

W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione

w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie

równej zobowiązaniom z tytułu leasingu.

22. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej

Zarówno działalność Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics

nie podlega sezonowości ani też cykliczności. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że liczba badań medycznych zlecanych przez

lekarzy w Stanach Zjednoczonych (mająca wpływ na liczbę wykonywanych badań i tym samym na przychody partnera Spółki w

37

VI Informacje objaśniające

USA a na dzień bilansowy jednostki zależnej Medi-Lynx) w trakcie roku może podlegać wahaniom. Niższy wolumen zlecanych

badań przypada w okresach urlopowych oraz w okolicach popularnych świąt (Święta Bożego Narodzenia, Dzień Niepodległości,

Święto Dziękczynienia). Przeanalizowane dane pokazują, że liczba badań wykonywanych w czerwcu, lipcu, listopadzie oraz

grudniu odchyla się od kilku do kilkunastu procent in minus w stosunku do średnich miesięcznych, z kolei w najlepszych

miesiącach wiosennych oraz jesiennych zauważyć można analogiczne odchylenia in plus.

23. Emisja papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała emisji papierów wartościowych.

24. Informacje dotyczące podziale zysku

Dnia 27 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie

pokrycia straty za 2021 rok, postanowiło że strata netto zostanie pokryta w następujący sposób: część straty w kwocie 166 tyś.

zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego, pozostała kwota w wysokości 172 203 tyś. zł zostanie pokryta z zysków lat przyszłych.

Dnia 15 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku

za 2020 rok, postanowiło przeznaczyć zysk netto Medicalgorithmics S.A. w całości na kapitał zapasowy.

25. Zobowiązania warunkowe

Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych

na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może

wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane

powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.

Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną

kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich

81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie

od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.

W dniu 4 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics S.A. uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A.

w kwocie 16,0 mln zł. Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu będzie stopniowo obniżany, w terminie

24 miesięcy. Oprocentowanie będzie stanowiło sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. Na dzień bilansowy

saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 4,3 mln zł. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało

zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777

§1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań

wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja

w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy

portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.

W lutym 2022 roku, z wniosku byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito wpłynął

do Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) pozew przeciwko Medicalgorithmics S.A., Medi-

Lynx Cardiac Monitoring LLC oraz Panu Markowi Dziubińskiemu o zapłatę kwoty 3,1 mln USD z tytułu wynagrodzenia

premiowego i odprawy na podstawie umowy o współpracę ze spółką Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC.

W dniu 29 marca 2022 roku zostało złożone przez kancelarię prawną w imieniu MDG S.A. i Pana Marka Dziubińskiego pismo

wyjaśniające, że te podmioty nie są stroną umowy z Panem Peterem Pellerito, a w konsekwencji nie ma do nich zastosowania

klauzula arbitrażowa, wskazana w umowie pomiędzy Panem Pellerito a Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. Jednocześnie w tym

piśmie Spółka Medicalgorithmics S.A. odmówiła udziału w postępowaniu arbitrażowym. Zarząd jest zdania, że roszczenia wobec

spółki MDG S.A. są bezzasadne. Jednocześnie, spółka zależna Medi-Lynx ujmowała kwotę w wysokości do 1,5 mln USD

w rezerwach na premie zarządu. Pozostała cześć roszczenia (1,6 mln USD) jest, w opinii Zarządu i reprezentujących kancelarii

prawnych, nienależna. Obecnie Medi-Lynx oczekuje na wyznaczenie daty postępowania arbitrażowego.

W dniu 30 sierpnia 2022 roku decyzją Arbitra Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) wniosek

byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito przeciwko Medicalgorithmics S.A., oraz

Panu Markowi Dziubińskiemu został oddalony.

Na 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała zobowiązanie warunkowe do wypłaty 324 tys. USD jako minimalnej gwarantowanej

premii warunkowanej sprzedażą Medi-Lynx. Zgodnie z warunkami przyznania i wypłaty premii po sprzedaży Medi-Lynx

(szczegóły w nocie 4.1) otrzymują ją kluczowi dla transakcji pracownicy, w tym Zarządy Spółki oraz Medi-Lynx.

38

VI Informacje objaśniające

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych

regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice

w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między

organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe

kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe

niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane

kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym

terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony

organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu

lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami

i innymi karami.

Poniższe zobowiązania warunkowe dotyczą wyłącznie działalności zaniechanej Medi-Lynx zbytej w dniu 28 lipca 2022 r. jak

opisano w nocie 4.1.

W dniu 21 stycznia 2021 roku spółka Medi-Lynx została wskazana jako jedna z pozwanych stron w postępowaniu sądowym

toczącym się przed Sądem Okręgowym w Tennessee dla trzynastego okręgu sądowego w Cookeville, w związku z pozwem

dotyczącym niewłaściwej opieki zdrowotnej i monitorowania stanu serca pacjenta. Po wstępnym przeglądzie dokumentacji

dowodowej Zarząd stoi na stanowisku, że w spółce Medi-Lynx została zachowana należyta staranność w procesie

monitorowania arytmii, w związku z czym ryzyko, że spółka będzie zobowiązana do zapłaty odszkodowania, jest niewielkie.

Dodatkowo Medi-Lynx jest zabezpieczony polisą ubezpieczeniową, która pokryłaby potencjalne szkody, gdyby zostały

zasądzone, do 5 mln USD. Wartość szkody nie została określona w pozwie i ze względu na wczesną fazę procesu trudno jest

precyzyjnie określić jej wartość. Zgodnie z informacją prawnika reprezentującego spółkę Medi-Lynx, zwyczajowo tego typu

sprawy mogą przekroczyć wartość 1 mln USD plus koszty procesowe ok. 150-175 tys. USD.

W lutym 2021 roku do Sądu Okręgowego w hrabstwie Collin w Teksasie wniesiono pozew, zarzucając, że Medi-Lynx nie zapłacił

w pełni za dostarczone towary i usługi. Roszczenie dotyczy odszkodowania w wysokości 262,4 tys. USD plus niezapłacone

odsetki i koszty obsługi prawnej. Zarząd Medi-Lynx jest zdania, że dostarczony produkt nie był zgodny z zamówieniem i umową

na tej podstawie uważa, że skarga jest bezpodstawna.

W grudniu 2020 roku został wniesiony w Sądzie Najwyższym Stanu Kalifornia, przez czterech pracowników Medi-Lynx pozew

dot. dyskryminacji i molestowania. Zarząd stoi na stanowisku, że zarzuty są bezpodstawne, w związku z czym ryzyko, że spółka

będzie zobowiązana do zapłaty odszkodowania, jest niewielkie. Medi-Lynx jest zabezpieczony polisą ubezpieczeniową, która

pokryłaby potencjalne szkody, gdyby zostały zasądzone, do 5 mln USD. Wartość szkody nie została określona w pozwie i ze

względu na wczesną fazę procesu trudno jest precyzyjnie określić jej wartość.

Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2018 rok, w 2018 roku

miała miejsce kontrola podatkowa przeprowadzona przez Urząd Kontroli Rachunków Publicznych w Teksasie, w wyniku której

stwierdzono potencjalne zobowiązanie po stronie Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres

od 1 lipca 2014 roku do 31 grudnia 2017 w wysokości 2,1 mln USD.

Grupa otrzymała opinię doradców podatkowych, która wskazała na istotne nieprawidłowości w ustaleniach urzędu dotyczących

znacznej części potencjalnego zobowiązania podatkowego (1,7 mln USD). Na podstawie opinii doradców podatkowych, Zarząd

Spółki podjął decyzję o ujęciu w wyniku finansowym 2018 roku kosztu dotyczącego niekwestionowanej przez Grupę części

zobowiązania podatkowego wynoszącego 0,4 mln USD. Zobowiązanie to zostało uregulowane przez Medi-Lynx w trzecim

kwartale 2018 roku. Z uwagi na znaczące wątpliwości co do prawidłowości ustaleń urzędu, Zarząd zdecydował o złożeniu

wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy dotyczącej kwestionowanej części zobowiązania oraz o nie zawiązywaniu rezerwy

dotyczącej tej części (więcej informacji na ten temat zawarto w raporcie bieżącym nr 30/2018 oraz 31/2018 z dnia 21 sierpnia

2018 roku).

Zgodnie z raportem bieżącym nr 24/2021, w II kwartale 2021 roku postępowanie przed Urzędem Kontroli Rachunków

Publicznych w Teksasie zakończyło się i Urząd obronił swoje stanowisko w sprawie. W związku z negatywnym dla Medi-Lynx

rozstrzygnięciem Urzędu, Medi-Lynx analizuje możliwe dalsze kroki w niniejszej sprawie, w tym rozważa skorzystanie z prawa

do odwołanie się do sądu rejonowego w Travis County, Texas. Przedmiotem orzeczenia sądowego będzie zasadność roszczeń

Urzędu.

W przypadku negatywnego dla Spółki orzeczenia sądu, Medi-Lynx zobowiązana będzie do uregulowania spornej kwoty podatku

w wysokości ok. 1,7 mln USD, przy czym kwota ta odnosi się jedynie do okresu, za który została przeprowadzona kontrola

podatkowa, to jest od 1 lipca 2014 r. do 31 grudnia 2017 roku.

39

VI Informacje objaśniające

W lipcu 2021 roku, spółka Medi-Lynx otrzymała informację z Urzędu Kontroli Rachunków Publicznych w Teksasie, że w celu

ochrony interesu stanu zostały ustanowiony zastaw na aktywach spółki opiewający na kwotę 1,5 mln USD.

Zgodnie z opinią doradców podatkowych prawdopodobieństwo wygrania sprawy jest większe aniżeli 50% i w związku z tym na

tym etapie Spółka nie planuje zawiązywać rezerwy na sporną kwotę, zarówno za okres audytowany, jak i za lata kolejne.

W ocenie Zarządu nie wystąpiły inne okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tytułu podatków.

26. Aktywa warunkowe

Zgodnie z notą 4.1 powyżej Spółka może otrzymać 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-

Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków

federalnych IRS w USA, opisanego poniżej) pomniejszone o wszelkie koszty uzyskania tej kwoty jako Składniki zmienne ceny

sprzedaży Medi-Lynx.

Medi-Lynx złożył aplikacje o zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit

(ERC) ze środków federalnych IRS (Internal Revenue Service) w USA. Zgodnie z informacją od AUTOMATIC DATA PROCESSING,

INC (ADP, firmy świadcząca na rzecz Medi-Lynx usługę naliczania wynagrodzeń) na podstawie nowych przepisów Consolidated

Appropriations Act of 2021 and the American Rescue Plan Act, Medi-Lynx kwalifikuje się do tej pomocy za kwartały 1-3 2021

roku. Grupa nie zweryfikowała tej informacji przy pomocy, innego niż ADP, zewnętrznego doradcy. ADP złożyła wnioski o zwrot

na rzecz Medi-Lynx w sumie na 4,5 mln USD.

Jednocześnie ADP poinformowała Medi-Lynx, że fakt kwalifikowania się Medi-Lynx do otrzymania zwrotu jak i jego kwota

wymagają zatwierdzenia przez organa podatkowe (IRS) i do czasu tego zatwierdzenia możliwość zwrotu kwoty podatku ani

jego ostateczne kwoty nie są pewne (ADP zna przypadki odmów zwrotu). Potwierdzenie pozytywnego rozpatrzenia aplikacji

o zwrot kwoty podatku spodziewane jest w terminie około dwóch miesięcy od złożenia wniosków. Dodatkowo wg ADP

ewentualna wypłata zwrotu może nastąpić w terminie do 9 miesięcy od złożenia wniosku z uwagi na dużą ilość wniosków

pomocowych oczekujących na rozpatrzenie przez IRS i występujące w IRS opóźnienia procedowania tych wniosków. Nie istnieje

formalna droga do przyspieszenia rozpatrzenia wniosku jak i wypłaty przez IRS.

27. Transakcje z kadrą kierowniczą

Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa

tabela:

01.01.2022-

30.06.2022

01.01.2021-

30.06.2021

Wynagrodzenie Członków Zarządu 517

1 323

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 283

186

28. Informacje o istotnych sprawach sądowych

W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego, poza sprawą arbitrażową z powództwa P. Pellerito opisaną powyżej, lub organem administracji

publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Grupy, których wartość, pojedynczo bądź łącznie, stanowiłaby co najmniej

10% kapitałów własnych Grupy. Jednostka Dominująca byłą stroną 2 spraw:

W dniu 21 lutego 2022 r. Pan Maksymilian Sztandera („Wnioskodawca”) złożył do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy

w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, Wniosek o zawezwanie Medicalgorithmics S.A. do próby ugodowej

i wniósł m.in. o: zapłatę na rzecz Wnioskodawcy kwoty 200 tys. zł netto wraz z ustawowymi odsetkami oraz o wyznaczenie

terminu posiedzenia pojednawczego w celu zawarcia ugody. Wnioskodawca przedstawił dwie propozycje ugodowe:

1 Zapłata kwoty nastąpiła bez należnych Wnioskodawcy odsetek ustawowych za opóźnienie,

2. Zapłata kwoty nastąpiła w 5 równych miesięcznych ratach w wysokości po 40 tys. zł każda.

W dniu 23 czerwca 2022 r. odbyło się posiedzenie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy

i Ubezpieczeń Społecznych, w sprawie z wniosku Pana Maksymiliana Sztandery z udziałem Medicalgorithmics S.A.

o zawezwanie do próby ugodowej. Spółka Medicalgorithmics S.A. nie wyraziła zgody na zawarcie ugody.

W dniu 30 grudnia 2021 r. spółka Wysoccy Zaborowscy Partners sp. K. („Powód”) złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie,

Wydział Gospodarczy Pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o wydanie nakazu zapłaty

40

VI Informacje objaśniające

w postępowaniu upominawczym nakazującego zapłatę kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami ustawowymi. W dniu 17 lutego

2022 r. po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w postępowaniu upominawczym Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział

Gospodarczy wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym aby Medicalgorithmics S.A. zapłacił Powodowi kwotę 75

257,65 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz kwotę 7 380,00 zł tytułem zwrotu kosztów

zastępstwa procesowego. W dniu 1 czerwca 2022 r. Medicalgorithmics S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI

Wydział Gospodarczy Sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o oddalenie.

29. Inne informacje

Skutki pandemii COVID-19 oraz związane z nimi działania regulacyjne mające na celu przeciwdziałanie rozprzestrzeniania się

wirusa wpłynęły na istotne zmniejszenie przychodów i przełożyły się na gorsze wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

Medicalgorithmics w całym 2020 roku oraz na kolejne lata z uwagi na model generowania sprzedaży usług w USA. Jak

wspominano w nocie 4 niniejszego sprawozdania, wprowadzone restrykcje skutkowały m.in. ograniczeniami możliwości

pozyskiwania nowych klientów metodą akwizycji bezpośredniej na terenie USA oraz innych rynkach w modelu licencyjnym,

opóźnieniami w realizacji projektów, co istotnie wpływało na ograniczenie realizowanych badań i przedłużyło okres

transformacji modelu biznesowego.

W 2022 roku, mimo nadejścia kolejnej fali pandemii, liczba wniosków o płatność utrzymywała się na stabilnym poziomie.

Dlatego w ocenie Zarządu, biorąc pod uwagę postępujący proces szczepień oraz brak planów wprowadzania restrykcji, wpływ

pandemii na liczbę realizowanych badań globalnie w 2022 r. nie powinien być tak znaczący jak w 2020 roku.

Jednakże, ze względu na nieprzewidywalny dalszy przebieg pandemii, jej wpływ na działalność Spółki i Grupy w kolejnym roku

jest trudny do oszacowania. Projekcje przepływów pieniężnych przygotowane na podstawie aktualnych szacunków Zarządu

wykazują, że Grupa będzie posiadała płynność wystarczającą do terminowego regulowania wymagalnych zobowiązań i będzie

w stanie kontynuować działalność w okresie 12 miesięcy.

30. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki („Walne Zgromadzenie”) powołało z dniem 1 lipca 2022

roku w skład Rady Nadzorczej Medicalgorithmics S.A. Pana Sławomira Kościaka i Panią Iwonę Zatorską – Pańtak.

W dniu 27 lipca 2022 roku w godzinach nocnych wpłynęło do Spółki zawiadomienie od amerykańskiej Agencji Żywności i Leków

(Food and Drug Administration, FDA dalej „FDA”) o rejestracji systemu DRAI (DeepRhythmAI, dalej „DRAI”) zgodnie z procedurą

Traditional 510(k). DRAI to chmurowy algorytm sztucznej inteligencji klasyfikujący sygnał EKG. W procesie certyfikacji FDA

Spółka udowodniła, że system charakteryzuje się czułością i precyzją klasyfikacji sygnału dorównującą lub przewyższającą

najnowsze rozwiązania konkurencyjne. Jednocześnie DRAI bez angażowania dodatkowej pracy ludzkiej rozpoznaje szeroką

gamę arytmii, dzięki czemu pozwala na szybszą i dokładniejszą diagnozę pacjentów. Opracowana przez Spółkę technologia

stanie się fundamentem kolejnej generacji ekosystemu oprogramowania i urządzeń służących do najdokładniejszej diagnostyki

arytmii u pacjentów. Technologia DRAI będzie wspierać zarówno bieżące jak i przyszłe produkty Spółki. DRAI został

zaprojektowany z myślą o urządzeniach tworzonych przez Spółkę, jak i integracji z urządzeniami innych firm. W ocenie Zarządu

otwiera to przed Spółką nowe możliwości biznesowe polegające na udostępnianiu usługi przetwarzania sygnału EKG

pochodzącego z innych urządzeń. Udostępnienie tego rodzaju usługi i funkcjonalności podmiotom zewnętrznym, zgodnie

z obserwacjami Zarządu, korespondowałoby z potrzebami rynkowymi płynącymi od partnerów biznesowych Spółki. Uzyskana

rejestracja pozwala na używanie DRAI z urządzeniami podobnymi do urządzenia PocketECG, jednak Spółka planuje występować

o rozszerzenie dopuszczenia na kolejne klasy urządzeń.

W ocenie Zarządu uzyskanie rejestracji to niezwykle ważny kamień milowy w rozwoju produktów Spółki, jest to także istotny

składnik przewag konkurencyjnych i wartości, które Spółka może już dziś prezentować w ramach przeglądu opcji strategicznych

oraz oferować obecnym i przyszłym partnerom biznesowym (raport bieżący nr 51/2022).

W dniu 15 lipca 2022 r. pomiędzy Spółką, React Health Holdings, LLC („React Health”), Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC

(„Medi-Lynx„), Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) i Medicalgorithmics US Holding Corporation („Sprzedający„) zawarta

została umowa przedwstępna sprzedaży udziałów w Medi-Lynx („Umowa”). Więcej informacji na ten temat znajduje się

w raportach bieżących Spółki nr 30/2022, nr 29/2022, nr 24/2022 oraz 47/2022

Dnia 28 lipca 2022 roku, w raporcie bieżącym nr 52/2022, Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował, że w tym dniu

w wykonaniu umowy przedwstępnej sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”)

stanowiących 100% kapitału zakładowego spółki („Udziały”; „Umowa Przedwstępna”), Medicalgorithmics US Holding

Corporation ("Sprzedający") zawarła z Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) umowę przyrzeczoną przeniesienia Udziałów.

41

VI Informacje objaśniające

Łączna cena za Udziały, wyniosła 1.750 tys USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375 tys. USD ekwiwalentu

gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta może zostać powiększona o składniki zmienne ceny

sprzedaży Udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022 o zawarciu umowy

przedwstępnej sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC). Składniki zmienne

ceny sprzedaży to 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot części zapłaconych

podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS w USA, o którym mowa

w sprawozdaniach finansowych Spółki za rok 2021), pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu wskazane w Umowie oraz 65%

łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością) miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą spornych

potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres od 1 lipca

2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD), a kwotami faktycznie

zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości, pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych,

zapłata składników opisanych powyżej stanowi solidarne zobowiązanie React Health oraz Kupującego.

Ponadto, w wykonaniu postanowień Umowy Przedwstępnej, Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC

(„React Health”) między innymi umowę wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron („Umowa Wsparcia”)

począwszy od 1 lipca b.r.

Wcześniej zawarte zostały umowy które doprowadziły do powyższej transakcji: umowa opcji nabycia wybranych aktywów

Medi-Lynx oraz umowa pożyczki na rzecz Medi-Lynx opisane w RB: 30/2022 z 18 maja 2022 r. a wcześniej zawarty został list

intencyjny co zostało opisane w raporcie bieżący nr RB: 24/2022 z 7 maja 2022 roku, a dnia 10 maja 2022 roku, Nadzwyczajne

Walne Zgromadzenie Medicalgorithmics S.A. wyraziło zgodę na zbycie przez Spółkę istotnych aktywów Grupy Kapitałowej

Spółki.