Grupa Kapitałowa
IPOPEMA Securities S.A.
Śródroczne
skrócone
skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
za okres 9 miesięcy
zakończony 30 września 2022 roku
Warszawa, dnia 16 listopada 2022 roku
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
Spis treści
Wybrane dane finansowe ......................................................................................................................................... 3
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................... 4
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................. 5
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................... 6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................... 7
Dodatkowe noty objaśniające ................................................................................................................................... 8
1. Informacje o Grupie Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. ................................................................... 8
2. Skład Grupy ............................................................................................................................................ 9
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ..... 9
3.1. Oświadczenie o zgodności .................................................................................................... 10
3.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych ............................................................... 10
3.3. Założenie kontynuacji działalności ........................................................................................ 10
3.4. Porównywalność danych ....................................................................................................... 10
4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ......................................................................................... 10
5. Wybrane zasady rachunkowości .......................................................................................................... 10
6. Zasady rachunkowości wprowadzone w 2022 roku .............................................................................. 14
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ................. 14
8. Zmiany szacunków ............................................................................................................................... 15
9. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ................................................................................ 15
10. Zysk netto na akcję ............................................................................................................................... 15
11. Informacje dotyczące segmentów działalności ..................................................................................... 16
12. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej – aktywa ............................................................................................................................. 19
13. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej – kapitały ............................................................................................................................ 22
14. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej –
zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne .............................................................................. 22
15. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych
dochodów ............................................................................................................................................. 24
16. Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 25
17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................ 26
18. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ............................................ 26
19. Wyłączenia spółek z konsolidacji .......................................................................................................... 27
20. Sezonowość działalności ...................................................................................................................... 27
21. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe ................................................................................... 27
22. Gwarancje ............................................................................................................................................ 27
23. Leasing ................................................................................................................................................. 27
24. Transakcje z jednostkami powiązanymi................................................................................................ 28
25. Pozycje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ............................................... 29
26. Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem lub organem administracji
publicznej.............................................................................................................................................. 30
27. Instrumenty finansowe klientów ............................................................................................................ 30
28. Wymogi kapitałowe ............................................................................................................................... 30
29. Istotne zdarzenia i czynniki w okresie 9 miesięcy 2022 roku ................................................................ 31
30. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego ..................................................... 32
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
3
Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe
w tys. zł
w tys. EUR
w tys. zł
w tys. EUR
3 miesiące zakończone 30 września
9 miesięcy zakończone 30 września
2022 r.
2021 r.
2022 r.
2021 r.
2022 r.
2021 r.
2022 r.
2021 r.
Przychody z działalności
podstawowej
64 951
66 403
13 592
14 495
185 574
190 887
39 585
41 875
Koszty działalności podstawowej
63 887
61 657
13 369
13 459
181 179
176 379
38 647
38 692
Wynik z działalności
podstawowej
1 064
4 746
223
1 036
4 395
14 508
938
3 183
Wynik z działalności operacyjnej
1 479
6 528
309
1 425
769
14 950
164
3 280
Wynik brutto
2 451
6 547
513
1 429
3 219
13 223
687
2 901
Wynik netto z działalności
kontynuowanej
1 913
5 552
400
1 212
2 028
10 607
433
2 327
Wynik netto
1 913
5 552
400
1 212
2 028
10 607
433
2 327
Zysk / strata netto na jedną akcję zwykłą (średnia ważona) – w zł / EUR
- zwykły
0,06
0,18
0,01
0,04
0,06
0,36
0,01
0,08
- rozwodniony
0,06
0,18
0,01
0,04
0,06
0,36
0,01
0,08
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
- 32 904
14 140
- 6 886
3 087
6 536
- 121 234
1 394
- 26 595
Razem przepływy pieniężne
- 46 299
1 587
- 9 689
346
- 27 606
- 140 053
- 5 889
- 30 723
Wybrane skonsolidowane
dane finansowe
w tys. zł
w tys. EUR
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
Aktywa razem
309 435
311 517
420 867
63 542
66 555
91 505
Zobowiązania razem
200 933
204 852
304 709
41 261
43 766
66 250
Kapitały
108 502
106 665
116 158
22 281
22 789
25 255
Liczba akcji – w szt.
29 937 836
29 937 836
29 937 836
29 937 836
29 937 836
29 937 836
Wartość księgowa na jedną
akcję (w zł / EUR)
3,62
3,56
3,88
0,74
0,76
0,84
Poszczególne pozycje wybranych danych finansowych przeliczone zostały na EUR przy zastosowaniu
następujących kursów:
Dla pozycji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz
śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych:
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na
ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
1-9.2022
1-9.2021
EUR
4,6880
4,5585
Dla pozycji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej:
Kurs obowiązujący na dzień
30.09.2022
31.12.2021
30.09.2021
EUR
4,8698
4, 5994
4,6329
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
4
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku
Nota
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z działalności podstawowej
15
185 574
64 921
190 887
66 403
Koszty działalności podstawowej
15
181 179
63 887
176 379
61 657
Zysk (strata) z działalności podstawowej
4 395
1 064
14 508
4 746
Wynik z aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
- 2 586
302
- 668
- 45
Wynik z przeszacowania instrumentów
kapitałowych
107
107
-
-
Pozostałe przychody operacyjne
15
2 842
735
5 052
3 321
Pozostałe koszty operacyjne
15
3 989
729
3 942
1 494
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
769
1 479
14 950
6 528
Przychody finansowe
4 302
1 794
261
174
Koszty finansowe
1 852
822
1 988
155
Zysk (strata) brutto
3 219
2 451
13 223
6 547
Podatek dochodowy
16
1 191
538
2 616
995
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
2 028
1 913
10 607
5 552
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
-
-
-
-
Zysk (strata) netto za okres
2 028
1 913
10 607
5 552
Przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
1 830
1 886
10 784
5 321
Do udziałów niekontrolujących
198
27
- 177
231
Zysk (strata) netto za okres
2 028
1 913
10 607
5 552
Inne całkowite dochody
- 285
- 25
165
12
Inne całkowite dochody przed
opodatkowaniem
- 353
- 32
204
15
Inne całkowite dochody, które w przyszłości
nie zostaną przeniesione do wyniku
- 353
- 32
204
15
Zyski i straty z tytułu przeszacowania
instrumentów kapitałowych
- 353
- 32
204
15
Podatek dochodowy dotyczący składników
innych całkowitych dochodów
68
7
- 39
- 3
Podatek dochodowy związany ze składnikami
innych całkowitych dochodów, które nie zostaną
przeniesione do wyniku
68
7
- 39
- 3
Całkowity dochód za okres
1 743
1 888
10 772
5 564
Przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
1 545
1 861
10 949
5 333
Do udziałów niekontrolujących
198
198
- 177
231
Zysk na akcję
Nota
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
Zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności kontynuowanej
10
0,06
0,06
0,36
0,18
Zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności zaniechanej
-
-
-
-
Zysk (strata) na akcję (w zł)
0,06
0,06
0,36
0,18
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności
kontynuowanej
0,06
0,06
0,36
0,18
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności
zaniechanej
-
-
-
-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł)
0,06
0,06
0,36
0,18
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
5
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 30 września 2022 roku
AKTYWA
Nota
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
12
119 057
166 294
146 650
173 016
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności (w tym rozliczenie
międzyokresowe)
12, 14
164 904
130 552
256 318
241 014
Aktywa z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
136
171
324
528
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
1 770
490
1 447
1 448
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez
inne całkowite dochody
14 607
2 965
3 494
3 873
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2 128
3 388
5 599
6 747
Rzeczowe aktywa trwałe
1 541
1 728
1 952
2 086
Wartości niematerialne
2 511
2 630
1 621
1 667
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2 781
3 299
3 462
2 956
RAZEM AKTYWA
309 435
311 517
420 867
433 335
PASYWA
Nota
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i
pozostałe zobowiązania
14
185 517
189 645
281 204
296 389
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
-
-
103
282
Zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik finansowy
369
202
189
258
Zobowiązania z tytułu leasingu
23
2 910
4 331
7 305
8 999
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
16
854
876
448
384
Rozliczenia międzyokresowe
14
11 283
9 798
15 460
13 426
Razem zobowiązania
200 933
204 852
304 709
319 738
Kapitał podstawowy
13
2 994
2 994
2 994
2 994
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji
powyżej wartości nominalnej
10 351
10 351
10 351
10 351
Pozostałe kapitały
3 680
3 710
3 971
4 113
Zyski zatrzymane
86 276
84 390
93 727
91 407
Kapitały przypisane akcjonariuszom
jednostki dominującej
103 301
101 445
111 043
108 865
Udziały niekontrolujące
5 201
5 220
5 115
4 732
Razem kapitały
108 502
106 665
116 158
113 597
RAZEM PASYWA
309 435
311 517
420 867
433 335
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
6
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto
2 028
1 913
10 607
5 552
Korekty razem:
25
4 437
- 34 816
- 123 683
8 587
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego
1 191
538
2 616
995
Amortyzacja
4 660
1 629
4 590
1 541
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
- 13
938
133
- 140
Odsetki i dywidendy
980
411
772
238
Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej
- 108
- 107
- 78
- 64
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
- 322
- 1 279
- 1 327
904
Zmiana stanu należności (z wyjątkiem pożyczek)
91 626
- 33 901
13 246
87 601
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych
zobowiązań (z wyjątkiem pożyczek i kredytów)
- 90 800
- 4 382
- 134 473
- 81 613
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności (bez
pożyczek)
1 557
168
811
- 264
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
- 5 115
967
- 10 270
- 588
Pozostałe korekty
781
202
297
- 23
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w
działalności)
6 465
- 32 903
- 113 076
14 139
Podatek dochodowy zapłacony
71
- 1
- 8 158
1
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
6 536
- 32 904
- 121 234
14 140
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Spłata udzielonych pożyczek
133
38
337
42
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
1
-
70
-
Udzielenie pożyczek
- 127
- 96
- 206
-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
- 1 597
- 63
- 997
- 142
Nabycie instrumentów kapitałowych wycenianych przez inne
całkowite dochody
- 11 571
- 11 571
- 410
- 400
Wpływy ze sprzedaży instrumentów kapitałowych wycenianych
przez inne całkowite dochody
206
-
1
1
Otrzymane odsetki
-
-
9
9
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
- 12 955
- 11 692
- 1 196
- 490
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
2
-
3
-
Wykup dłużnych papierów wartościowych
- 1
-
- 2
-
Zapłacone odsetki
- 1 043
- 394
- 547
- 171
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
- 5 409
- 1 644
- 5 208
- 1 745
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
-
-
-
-
Spłata kredytów i pożyczek
- 5 343
381
- 733
930
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej
- 9 281
-
- 11 077
- 11 077
Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolującym
- 112
- 46
- 59
-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
- 21 187
- 1 703
- 17 623
- 12 063
Razem przepływy pieniężne
- 27 606
- 46 299
- 140 053
1 587
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
- 27 593
- 47 237
- 140 186
1 728
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
od walut obcych
13
- 938
- 133
141
Środki pieniężne na początek okresu
146 650
166 294
313 202
171 288
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym
119 057
119 057
173 016
173 016
- o ograniczonej możliwości dysponowania*
79 547
79 547
117 346
117 346
* Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują głównie środki pieniężne klientów w dyspozycji Spółki oraz
środki na rachunku zastrzeżonym
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
7
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku
Kapitał
podsta-
wowy
Kapitał
zapasowy ze
sprzedaży
akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał
przypisany
akcjonariu-
szom Spółki
Udziały
niekontro-
lujące
Kapitał
własny
Na dzień 1.01.2022r.
2 994
10 351
757
3 214
93 727
111 043
5 115
116 158
Wynik netto za okres
-
-
-
-
1 830
1 830
198
2 028
Inne całkowite
dochody
-
-
- 291
-
-
- 291
-
- 291
Razem całkowite
dochody
-
-
- 291
-
1 830
1 539
198
1 767
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
- 9 281
- 9 281
- 112
- 9 393
Inne zwiększenia
(zmniejszenia)
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmiana kapitału
własnego w okresie
-
-
- 291
-
- 7 451
- 7 742
86
- 7 656
Na dzień
30.09.2022r
2 994
10 351
466
3 214
86 276
103 301
5 201
108 502
Na dzień 1.01.2021r
2 994
10 351
734
3 214
91 699
108 992
4 968
113 960
Wynik netto za rok
-
-
-
-
13 105
13 105
232
13 337
Inne całkowite
dochody
-
-
23
-
-
23
-
23
Razem całkowite
dochody
-
-
23
-
13 105
13 128
232
13 360
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
- 11 077
- 11 077
- 85
- 11 162
Inne zwiększenia
(zmniejszenia)
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmiana kapitału
własnego w roku
-
-
23
-
2 028
2 051
147
2 198
Na dzień
31.12.2021r.
2 994
10 351
757
3 214
93 727
111 043
5 115
116 158
Na dzień 1.01.2021r.
2 994
10 351
734
3 214
91 699
108 992
4 968
113 960
Wynik netto za okres
-
-
-
-
10 784
10 784
- 177
10 607
Inne całkowite
dochody
-
-
165
-
-
165
-
165
Razem całkowite
dochody
-
-
165
-
10 784
10 949
- 177
10 772
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
- 11 076
- 11 076
- 59
- 11 135
Inne zwiększenia
(zmniejszenia)
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmiana kapitału
własnego w okresie
-
-
165
-
- 292
- 127
- 236
- 363
Na dzień
30.09.2021r.
2 994
10 351
899
3 214
91 407
108 865
4 732
113 597
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
8
Dodatkowe noty objaśniające
1. Informacje o Grupie Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A.
Grupę Kapitałową IPOPEMA Securities S.A. („Grupa”, „Grupa IPOPEMA”, „Grupa Kapitałowa”) tworzą podmioty,
nad którymi IPOPEMA Securities S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”) sprawuje kontrolę.
Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Warszawie, przy ul. Próżnej 9.
Akcje Spółki notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Na dzień 30 września 2022 roku Grupę IPOPEMA tworzy IPOPEMA Securities S.A. oraz spółki zależne
zaprezentowane w pkt. 2 poniżej.
Głównym przedmiotem działalności Grupy IPOPEMA jest:
1. działalność maklerska,
2. doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
3. prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami
inwestycyjnymi,
4. zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych,
5. działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi,
6. działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki.
IPOPEMA Securities S.A. – podmiot dominujący
Jednostka dominująca została zawiązana w dniu 2 marca 2005 roku (wówczas pod nazwą Dom Maklerski
IPOPEMA S.A., zmienioną na IPOPEMA Securities S.A. na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 10 sierpnia 2006 roku) na czas nieoznaczony.
Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000230737.
Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 140086881.
IPOPEMA Securities S.A. prowadzi działalność maklerską na podstawie stosownych zezwoleń Komisji Nadzoru
Finansowego (d. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd).
W ramach działalności brokerskiej Spółka świadczy kompleksowe usługi pośrednictwa w obrocie papierami
wartościowymi na rynku wtórnym, a także prowadzi działalność w zakresie pośrednictwa w obrocie instrumentami
dłużnymi poza rynkiem regulowanym. Partnerami oraz klientami Spółki są zarówno uznane instytucje finansowe
o zasięgu międzynarodowym, jak i większość najważniejszych krajowych inwestorów instytucjonalnych, w tym
otwarte fundusze emerytalne, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, firmy zarządzające aktywami oraz
towarzystwa ubezpieczeniowe, jak i klienci indywidualni. Działalność brokerska IPOPEMA Securities S.A. jest
wspomagana przez zespół analityków, który przygotowuje raporty analityczne, rekomendacje i komentarze na
temat kilkudziesięciu spółek notowanych na GPW i giełdach zagranicznych.
W ramach bankowości inwestycyjnej Spółka oferuje swoim klientom kompleksowe usługi w zakresie przygotowania
i realizacji transakcji na rynku kapitałowym, zarówno z wykorzystaniem instrumentów udziałowych (akcje), dłużnych
(obligacje korporacyjne), jak i hybrydowych (obligacje zamienne). W szczególności Spółka koncentruje się na
obsłudze publicznych emisji papierów wartościowych (zwłaszcza akcji) – dla których pełni rolę koordynatora,
oferującego i doradcy finansowego – jak również w obsłudze transakcji fuzji i przejęć oraz wykupów menedżerskich
i doradztwie przy pozyskiwaniu finansowania na rynku niepublicznym (w tym od funduszy private equity oraz
w transakcjach typu pre-IPO). IPOPEMA Securities S.A. specjalizuje się również w organizacji transakcji skupu
akcji notowanych na GPW – zarówno w drodze publicznych wezwań do sprzedaży akcji, jak i programów ‘buy-
back’ realizowanych dla emitentów. Świadczy również usługi doradcze dla przedsiębiorstw w projektach
restrukturyzacji finansowej.
Oprócz ww. obszarów Spółka prowadzi również działalność w zakresie oferowania usług maklerskich i produktów
inwestycyjnych – w tym aktywnej usługi doradztwa inwestycyjnego – adresując ją do szerszego grona klientów
indywidualnych. Działalność ta jest prowadzona zarówno bezpośrednio, jak i poprzez podmioty zewnętrzne
występujące wobec IPOPEMA Securities jako agenci firmy inwestycyjnej.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
9
2. Skład Grupy
Podmiotem dominującym Grupy IPOPEMA jest IPOPEMA Securities S.A. Czas trwania jednostki dominującej oraz
jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
W skład Grupy na dzień 30 września 2022 roku wchodziła IPOPEMA Securities S.A. oraz następujące spółki:
1) jednostki zależne objęte konsolidacją, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę:
Nazwa
jednostki
Zakres działalności
Metoda
konsolidacji
Udział w
kapitale
zakładowym
Udział w
prawach
głosu
IPOPEMA
Towarzystwo
Funduszy
Inwestycyjnych
S.A.
(„IPOPEMA
TFI”)
- prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych
oraz tworzenie i zarządzanie funduszami
inwestycyjnymi,
- zarządzanie cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie,
- doradztwo w zakresie obrotu papierami
wartościowymi,
- pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,
- pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy
zagranicznych.
pełna
100%
100%
IPOPEMA
Business
Consulting
Sp. z o.o.
(“IBC”)
- pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia
działalności gospodarczej i zarządzania,
- działalność związana z zarządzaniem urządzeniami
informatycznymi,
- działalność związana z doradztwem w zakresie
informatyki,
- działalność związana z oprogramowaniem,
- sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń
peryferyjnych i oprogramowania
pełna
50,02%
50,02%
IPOPEMA
Financial
Advisory Sp.
z o.o. spółka
komandytowa
(„IFA SK”)
- działalność doradcza dotycząca restrukturyzacji
finansowej i pozyskania finansowania dla projektów
infrastrukturalnych
pełna
n/d
2) jednostki zależne nie objęte konsolidacją, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę:
Nazwa
jednostki
Zakres działalności
Metoda
konsolidacji
Udział w
kapitale
zakładowym
Udział w
prawach
głosu
IPOPEMA
Financial
Advisory Sp. z
o.o. (“IFA”)
- wsparcie działalności IPOPEMA Financial Advisory
Sp. z o.o. spółka komandytowa
brak
konsolidacji
(nieistotność
danych
finansowych)
100%
100%
MUSCARI
Capital Sp. z
o.o.
(„MUSCARI”)
- pośrednictwo w zakresie oferowania usług
maklerskich Spółki jako Agent firmy inwestycyjnej
brak
konsolidacji
(nieistotność
danych
finansowych)
100%
100%
IFA oraz MUSCARI zostały wyłączone z konsolidacji z uwagi na nieistotność danych.
Ponadto, w dniu 23 marca br., w związku z umową inwestycyjną zawartą przez Spółkę w tej samej dacie
z ProService Finteco sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, zawiązana została spółka akcyjna, której głównym
przedmiotem działalności będzie świadczenie usług depozytariusza dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych.
Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 lipca br. Więcej informacji dotyczących
ww. umowy inwestycyjnej wskazano w Nocie 29.
W dniu 1 września br. IPOPEMA TFI nabyła 100% udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, która
świadczyć będzie usługi związane z prowadzeniem rejestru uczestników funduszy inwestycyjnych. Od 28
października br. ww. spółka funkcjonuje jako IPOPEMA Fund Services Sp. z o.o.
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
10
3.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 oraz MSSF mającymi zastosowanie do śródrocznej
sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Inne standardy, zmiany do obowiązujących
standardów oraz interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej ostatnio przyjęte lub oczekujące na przyjęcie nie mają związku z działalnością Grupy lub ich wpływ nie
byłby istotny.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia
30 września 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021
roku oraz na dzień 30 czerwca 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień
wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie
ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 2021 rok.
3.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego jest złoty polski („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł.
3.3. Założenie kontynuacji działalności
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy objęte procesem konsolidacji.
3.4. Porównywalność danych
W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2022 roku nie nastąpiły istotne zmiany prezentacji.
4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku opublikowanego
w dniu 29 marca 2022 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2021 zostało przygotowane zgodnie
z MSSF przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz interpretacjami wydanymi
przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
5. Wybrane zasady rachunkowości
Kategorie aktywów finansowych
Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Powyższa klasyfikacja przygotowywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego tzw.
modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi i charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych z tych instrumentów.
Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym: instrumenty
finansowe),
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
O klasyfikacji instrumentów finansowych Grupa decyduje w momencie ich początkowego ujęcia.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
11
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
jeżeli nie jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie ani w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe nabyte w wyniku transakcji dokonanych w obrocie regulowanym rozpoznawane są pod datą
zawarcia transakcji w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej instrumentu, zaś zobowiązania finansowe
wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej instrumentu.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień
sprawozdawczy, a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty z tytułu instrumentów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy będące w posiadaniu przez Grupę to
akcje notowane na Giełdzie Papierów wartościowych w Warszawie („GPW”) oraz instrument pochodny forward na
walutę. Dla potrzeb wyceny Grupa uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane
przez GPW ostatniego dnia roboczego okresu sprawozdawczego.
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych zalicza się do „Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody", jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie
przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
warunki umowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych,
które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmowane są na dzień zawarcia
transakcji według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty
transakcyjne. Po początkowym ujęciu są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej
(inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych) są ujmowane
w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitały z aktualizacji wyceny. Na dzień
wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale z aktualizacji
wyceny zostaje przeklasyfikowana do zysków zatrzymanych jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania.
Wartość godziwa instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku wynika z ich bieżącej ceny zakupu.
Jeżeli rynek na dany składnik aktywów finansowych oraz nienotowanych papierów wartościowych nie jest aktywny,
Grupa ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno
przeprowadzonych na normalnych zasadach rynkowych transakcji, odwołanie się do innych instrumentów, które są
w zasadzie identyczne, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w jak największym stopniu
wykorzystując informacje rynkowe, przy czym, w określonych przypadkach, cena nabycia może być jej najlepszym
szacunkiem.
Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
„Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" obejmują
w szczególności jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych i certyfikaty inwestycyjne nabyte w celu
lokowania nadwyżek finansowych. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Grupa nie zamierza zbyć ich w ciągu
12 miesięcy od dnia bilansowego.
Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ujmowane są w wartości godziwej,
ustalonej na podstawie wartości aktywów netto na certyfikat / jednostkę uczestnictwa ogłaszanej przez fundusz
inwestycyjny w uzgodnieniu z depozytariuszem. Skutki wyceny odnoszone są na ‘inne całkowite dochody’. Po
początkowym ujęciu są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych
całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitały z aktualizacji wyceny.
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe oraz zobowiązania wynikające z leasingu, wycenia się
początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je w zamortyzowanym
koszcie (koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej). Metoda efektywnej stopy procentowej
służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim
okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy w ciągu
całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego dyskontowane
są dokładnie do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych lub do zamortyzowanego kosztu
zobowiązania finansowego.
Grupa usuwa zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną
wykonane, unieważnione lub gdy wygasną.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
12
Należności
Należności krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe to aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. W skład tej klasy
aktywów wchodzą należności od klientów, należności od jednostek powiązanych innych niż objęte konsolidacją,
należności od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów
maklerskich z tytułu zawartych transakcji oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do
aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.
Należności ujmuje się początkowo według MSSF 15 i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego według
zamortyzowanego kosztu. Wartość należności jest aktualizowana w oparciu o „koncepcję strat oczekiwanych”. Od
1 stycznia 2018 roku tworzone są odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe już na moment rozpoznania
należności. Zgodnie ze standardem w sprawozdaniach Grupy zastosowano uproszczone podejście dla należności
z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego elementu finansowania oraz należności leasingowych, dlatego
wyceniany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia należności.
Grupa zastosowała podejście portfelowe do tworzenia odpisów, wskaźniki odpisów kształtują się na poziomie: od
0,02% dla należności nieprzeterminowanych do 73,1% dla należności przeterminowanych powyżej 1 roku. Jeśli
zaistnieją przesłanki do rozpoznania straty kredytowej, Grupa może zastosować odpisy indywidualne. Zmiany
poziomu odpisu na oczekiwane straty kredytowe ujmuje się w wyniku.
W odniesieniu do kaucji w bankach, należności z tytułu transakcji giełdowych, depozytów utrzymywanych w izbach
rozliczeniowych oraz należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych ryzyko kredytowe związane z tymi pozycjami
jest oceniane jako niskie, w konsekwencji odstąpiono od uwzględniania wpływu odpisu z tytułu oczekiwanej straty
kredytowej na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Istotną pozycją wśród należności krótkoterminowych Grupy są należności powstałe w związku z transakcjami
realizowanymi dla klientów na rynku giełdowym. Są to należności krótkoterminowe od klientów, należności
krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych
domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec
banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich
i powstają w związku z zawartymi transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których rozrachunek
w izbach rozliczeniowych jeszcze nie nastąpił ze względu na obowiązujący tryb rozliczeń transakcji (T+2).
W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów,
których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są zobowiązania krótkoterminowe wobec banków
prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron
transakcji rynkowych)* oraz należności krótkoterminowe od klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano.
W przypadku transakcji sprzedaży zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie
klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są należności krótkoterminowe od banków
prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron
transakcji rynkowych)* oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży
zrealizowano.
* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w odniesieniu do transakcji zawartych na
GPW, KDPW CCP (podmiot rozliczający transakcje) wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji rynkowych.
Należności długoterminowe
Należności długoterminowe to należności, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym
niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego.
Utrata wartości aktywów
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów (innych niż aktywa finansowe). Dla
wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, Grupa przeprowadza test corocznie,
niezależnie czy nastąpiły przesłanki utraty wartości, czy nie. Test na utratę wartości dla tych aktywów Grupa może
wykonywać w dowolnym terminie w ciągu roku.
Grupa identyfikuje następujące przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości przez składnik aktywów:
- utrata wartości rynkowej danego składnika aktywów odnotowana w ciągu okresu jest znacznie większa od
utraty, której można było się spodziewać w wyniku upływu czasu i zwykłego użytkowania,
- w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla Grupy zmiany
o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym Grupa
prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony,
- w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu
z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia
wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów,
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
13
- wartość bilansowa aktywów netto Grupy jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji,
- dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne
uszkodzenie,
- w ciągu okresu nastąpiły, lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią, znaczące
i niekorzystne dla Grupy zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest
aktualnie użytkowany lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany,
- dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej świadczące o tym, że ekonomiczne
wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są, lub w przyszłości będą, gorsze od oczekiwanych.
Zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż
12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego
kosztu.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań wobec klientów, zobowiązań wobec jednostek
powiązanych innych niż objęte konsolidacją, zobowiązań wobec banków prowadzących działalność maklerską,
innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, zobowiązań wobec
Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, zobowiązań wobec podmiotów prowadzących regulowane
rynki papierów wartościowych oraz innych zobowiązań niezaklasyfikowanych jako zobowiązania z tytułu leasingu,
zobowiązania długoterminowe, rozliczenia międzyokresowe ani rezerwy na zobowiązania.
Do zobowiązań krótkoterminowych zaliczane są również kredyty w rachunku bieżącym, których wycena opisana
została w pkt. „Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie” powyżej.
Rozpoznanie zobowiązań krótkoterminowych z tytułu zawartych transakcji giełdowych zaprezentowano w pkt.
„Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność
maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec
klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów
maklerskich i towarowych domów maklerskich” powyżej.
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przypada w okresie dłuższym niż
12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego.
Leasing
Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2020 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za
wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony
w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,
czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie
z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości
początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów
przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie
rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa
do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli
występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym
wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat
leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
14
gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie
pewne.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane
o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian
umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat
leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana
jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz
leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości (tj. wartość początkowa przedmiotu leasingu
nie przekracza 5 tys. USD). W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania
i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
6. Zasady rachunkowości wprowadzone w 2022 roku
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1
stycznia 2022 roku:
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - zabraniające odliczania od kosztu wytworzenia pozycji
rzeczowych aktywów trwałych jakichkolwiek wpływów ze sprzedaży pozycji wytworzonych w trakcie
doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu umożliwiającego mu działanie w sposób
zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich pozycji
oraz koszt wytworzenia tych pozycji w rachunku zysków i strat. Data obowiązywania - okres roczny
rozpoczynający się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie;
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - zmiany dostarczają
wyjaśnień odnośnie kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym
obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem
1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie;
Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne
standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz
do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing. Obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się
1 stycznia 2022 roku;
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 37
Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Grupa uważa, że zastosowanie wymienionych wyżej standardów i zmian do standardów nie miało znaczącego
wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego
zastosowania, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem
zakresu niezbędnych ujawnień.
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie
weszły jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne
sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes”
(ang. Business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykaże pełny zysk
lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę
z wyłączeniem części stanowiącej udziały innych inwestorów. Data obowiązywania zmienionych
przepisów nie została ustalona przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości;
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i obowiązuje za
okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Głównym celem MSSF
17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli.
W tym celu jednostka będzie ujawniała szereg informacji ilościowych i jakościowych umożliwiających
użytkownikom sprawozdania finansowego ocenę wpływu umów ubezpieczeniowych na sytuację
finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne jednostki. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych
zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4;
Zmiany do MSR 1 Klasyfikacja zobowiązań na krótko i długoterminowe - został opublikowany 23 stycznia
2020 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
15
do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym.
Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako długoterminowe będzie uzależniona od istnienia praw do
dokonania prolongaty zobowiązania na okres dłuższy niż 12 miesięcy oraz od spełnienia warunków
realizacji takiej prolongaty na dzień bilansowy;
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – wymóg ujawnienia istotnych informacji dotyczących
zasad rachunkowości - obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów
– Definicja wartości szacunkowych. Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty
pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru. Zmiany mają
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj.
leasing - ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub
później;
Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do
standardów i interpretacji. Grupa zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2023
roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie
miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w okresie ich początkowego
zastosowania.
8. Zmiany szacunków
W okresie 9 miesięcy 2022 roku nie dokonywano zmian szacunków za wyjątkiem rozliczeń międzyokresowych
biernych, amortyzacji i odpisów na należności, o których mowa w nocie 14.
9. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich
przeprowadzenia – odpowiednio po kursie:
1) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub
kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań,
2) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień -
w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym
mowa w pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.
Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty
przeliczane są na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe
z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Waluta
30 września 2022
31 grudnia 2021
30 września 2021
USD
4,9533
4,0600
3,9925
EUR
4,8698
4,5994
4,6329
100 HUF
1,1556
1,2464
1,2852
RON
0,9838
0,9293
0,9365
GBP
5,5560
5,4846
5,3653
CZK
0,1980
0,1850
0,1816
CHF
5,0714
4,4484
4,2725
TRY
0,2671
0,3016
0,4486
NOK
0,4640
0,4608
0,4531
CAD
3,6224
3,1920
3,1388
SEK
0,4465
0,4486
0,4543
DKK
0,6549
0,6184
0,6230
AUD
3,2245
2,9506
2,8758
Źródło: NBP
10. Zysk netto na akcję
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
16
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego jednostce
dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Przy wyliczaniu zysku rozwodnionego średnia ważona liczba akcji w okresie korygowana jest o wszystkie
potencjalnie rozwadniające akcje zwykłe. Z uwagi na brak akcji rozwadniających zysk podstawowy oraz zysk
rozwodniony ukształtowały się na tym samym poziomie w okresach objętych niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym.
01.01-30.09.2022
01.01-30.09.2021
Liczba akcji – w szt.
29 937 836
29 937 836
Średnia ważona liczba akcji – w szt.
29 937 836
29 937 836
Zysk / strata netto z dz. kontynuowanej za okres na akcję
0,06
0,36
11. Informacje dotyczące segmentów działalności
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi. Istnieją zatem
następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
1. Segment „Usługi maklerskie i pokrewne” obejmujący działalność: (i) IPOPEMA Securities, tj. usługi brokerskie,
usługi bankowości inwestycyjnej, a także dystrybucję produktów inwestycyjnych i usługi doradztwa
inwestycyjnego adresowane do szerokiego grona inwestorów indywidualnych oraz (ii) IFA SK, tj. usługi
doradcze w zakresie restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstw i pozyskania finansowania dla projektów
infrastrukturalnych.
2. Segment „Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów
finansowych” obejmujący działalność IPOPEMA TFI, tj. tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi
oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych.
3. Segment „Usługi doradcze” obejmujący działalność IPOPEMA Business Consulting, tj. głównie doradztwo
w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, zarządzanie urządzeniami informatycznymi,
doradztwo w zakresie informatyki, działalność związana z oprogramowaniem.
Okres 9 miesięcy zakończony 30
września 2022 roku
Działalność kontynuowana
Działa
lność
zaniec
hana
Działaln
ość
ogółem
Usługi
maklerskie
i pokrewne
Zarządzanie
funduszami
inwestycyjnymi
oraz zarządzanie
portfelami
maklerskich
instrumentów
finansowych
Usługi
doradcze
Razem
Przychody
Przychody segmentu ogółem, w tym:
39 458
126 988
21 782
188 228
-
188 228
- dla klientów, z którymi wartość transakcji
w okresie przekracza 10% lub więcej
przychodów, w tym:
-
70 925
-
70 925
-
70 925
(i) Klient 1
-
43 863
-
43 863
-
43 863
Klient 2
-
27 062
-
27 062
-
27 062
Sprzedaż między segmentami
- 2 391
-
-
- 2 391
-
- 2 391
Wyłączenia konsolidacyjne
- 263
-
-
- 263
-
- 263
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
36 804
126 988
21 782
185 574
-
185 574
Koszty segmentu
Koszty segmentu – zakup od dostawców
zewnętrznych
- 35 700
- 127 644
- 20 489
- 183 833
-
- 183 833
Koszty segmentu – zakup między
segmentami
-
2 391
-
2 391
-
2 391
Wyłączenia konsolidacyjne
263
-
-
263
-
263
Koszty segmentu ogółem, w tym:
- 35 437
- 125 253
- 20 489
- 181 179
-
- 181 179
Amortyzacja
- 2 229
- 2 053
- 378
- 4 660
-
- 4 660
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
17
Zysk (strata) segmentu z dz.
podstawowej
1 367
1 735
1 293
4 395
-
4 395
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
przed opodatkowaniem i kosztami
finansowymi
1 367
1 735
1 293
4 395
-
4 395
Przychody z tytułu odsetek
1 504
193
33
1 730
-
1 730
Koszty z tytułu odsetek
- 1 135
- 66
- 13
- 1 214
-
- 1 214
Pozostałe przychody/koszty finansowe
netto
- 507
490
76
59
-
59
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
- 435
106
- 819
- 1 148
-
1 148
Wyłączenia konsolidacyjne
- 603
-
-
- 603
- 603
Zysk (strata) przed opodatkowaniem i
udziałami niekontrolującymi
191
2 458
570
3 219
-
3 219
Podatek dochodowy
423
327
441
1 191
-
1 191
Podatek dochodowy ogółem
423
327
441
1 191
-
1 191
Zysk (strata) netto za okres
- 232
2 131
129
2 028
-
2 028
Aktywa i zobowiązania na 30.09.2022
Aktywa segmentu
227 736
65 439
16 260
309 435
-
309 435
Pozostałe aktywa nieprzypisane
segmentom
-
-
-
-
-
-
Aktywa ogółem
227 736
65 439
169 260
309 435
-
309 435
Zobowiązania segmentu
172 733
11 784
5 133
189 650
-
189 650
Rozliczenia międzyokresowe bierne
6 074
5 184
25
11 283
-
11 283
Wynik segmentu
- 232
2 131
129
2 028
-
2 028
Kapitały własne (bez wyniku z bieżącej
działalności)
36 830
58 009
6 632
101 471
-
101 471
Udziały niekontrolujące
21
-
4 982
5 003
-
5 003
Kapitały własne i zobowiązania ogółem
215 426
77 108
16 901
309 435
-
309 435
Pozostałe informacje dotyczące
segmentu
Nakłady inwestycyjne, w tym:
1 441
86
69
1 596
-
1 596
rzeczowe aktywa trwałe
147
86
64
297
-
297
wartości niematerialne
1 294
-
5
1 299
-
1 299
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
363
528
62
953
-
953
Amortyzacja wartości niematerialnych
289
110
10
409
-
409
Amortyzacja aktywa z tyt. prawa do
użytkowania
1 577
1 415
307
3 299
-
3 299
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
-
-
-
-
-
-
Okres 9 miesięcy zakończony 30
września 2021 roku
Działalność kontynuowana
Działal
ność
zaniec
hana
Działalnoś
ć ogółem
Usługi
maklerskie
i
pokrewne
Zarządzanie
funduszami
inwestycyjnymi
oraz
zarządzanie
portfelami
maklerskich
instrumentów
finansowych
Usługi
doradcze
Razem
Przychody
Przychody segmentu ogółem, w tym:
46 858
129 035
18 123
194 016
-
194 016
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
18
- dla klientów, z którymi wartość
transakcji w okresie przekracza 10% lub
więcej przychodów, w tym:
-
45 870
-
45 870
-
45 870
(ii) Klient 1
-
45 870
-
45 870
-
45 870
Sprzedaż między segmentami
- 2 866
-
-
- 2 866
-
- 2 866
Wyłączenia konsolidacyjne
- 263
-
-
- 263
-
- 263
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
43 729
129 035
18 123
190 887
-
190 887
Koszty segmentu
Koszty segmentu – zakup od
dostawców zewnętrznych
- 38 774
- 121 442
- 19 292
- 179 508
-
- 179 508
Koszty segmentu – zakup między
segmentami
-
2 866
-
2 866
-
2 866
Wyłączenia konsolidacyjne
263
-
-
263
-
263
Koszty segmentu ogółem, w tym:
- 38 511
- 118 576
- 19 292
- 176 379
-
- 176 379
Amortyzacja
- 2 224
- 1 954
- 412
- 4 590
-
- 4 590
Zysk (strata) segmentu z dz.
podstawowej
5 218
11 823
- 1 169
14 508
-
14 508
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
Zysk (strata) z działalności
kontynuowanej przed
opodatkowaniem i kosztami
finansowymi
3 854
10 459
- 1 169
14 508
-
14 508
Przychody z tytułu odsetek
35
-
61
96
-
96
Koszty z tytułu odsetek
- 675
- 114
- 61
- 850
-
- 850
Pozostałe przychody/koszty finansowe
netto
- 1 324
- 91
- 31
- 1 446
-
- 1 446
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
- 15
191
934
1 110
-
1 110
Wyłączenia konsolidacyjne
195
-
-
- 195
- 195
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
i udziałami niekontrolującymi
3 044
10 445
- 266
13 223
-
13 223
Podatek dochodowy
985
1 890
- 259
2 616
-
2 616
Podatek dochodowy ogółem
-
Zysk (strata) netto za okres
2 059
8 555
- 7
10 607
-
10 607
Aktywa i zobowiązania na 31.12.2021
Aktywa segmentu
332 647
71 636
16 584
420 867
-
420 867
Pozostałe aktywa nieprzypisane
segmentom
-
-
-
-
-
-
Aktywa ogółem
332 647
71 636
16 584
420 867
-
420 867
Zobowiązania segmentu
267 566
16 367
5 316
289 249
-
289 249
Rozliczenia międzyokresowe bierne
7 889
7 283
288
15 460
-
15 460
Wynik segmentu
2 187
10 072
1 078
13 337
-
13 337
Kapitały własne (bez wyniku z bieżącej
działalności)
44 015
48 228
5 695
97 938
-
97 938
Udziały niekontrolujące
43
-
4 840
4 883
-
4 883
Kapitały własne i zobowiązania
ogółem
321 700
81 950
17 217
420 867
-
420 867
Pozostałe informacje dotyczące
segmentu
Nakłady inwestycyjne, w tym:
711
426
74
1 211
-
1 211
rzeczowe aktywa trwałe
202
353
52
607
-
607
wartości niematerialne
509
73
22
604
-
604
Amortyzacja rzeczowych aktywów
trwałych
466
757
104
1 327
-
1 327
Amortyzacja wartości niematerialnych
358
120
33
511
-
511
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
19
Amortyzacja aktywa z tyt. prawa do
użytkowania
2 103
1 734
409
4 246
-
4 246
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
-
-
-
-
-
-
12. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – aktywa
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne i inne aktywa
30.09.2022
31.12.2021
Środki pieniężne i inne aktywa w Grupie Kapitałowej
a) na rachunkach bankowych i w kasie
30 062
53 969
b) inne środki pieniężne
88 995
92 681
c) inne aktywa pieniężne
-
Razem
119 057
146 650
Środki pieniężne i inne aktywa:
a) środki pieniężne i inne aktywa własne Grupy Kapitałowej
39 509
61 123
b) środki pieniężne i inne aktywa klientów zdeponowane na rachunkach pieniężnych w domu
maklerskim oraz wpłacone na poczet nabycia papierów wartościowych w pierwszej ofercie
publicznej lub obrocie pierwotnym,
70 748
75 527
c) środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym
8 800
10 000
d) środki pieniężne i inne aktywa przekazane z funduszu rozliczeniowego
-
-
Razem
119 057
146 650
Wolne środki pieniężne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane w formie lokat terminowych
oraz typu overnight. Lokaty krótkoterminowe zawierane są na okresy od jednego dnia do kilku miesięcy,
w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według zmiennych
i stałych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Lokaty krótkoterminowe prezentowane są w pozycji: Inne środki pieniężne. Natomiast lokaty powyżej 3 miesięcy
prezentowane są w pozycji: Inne aktywa pieniężne.
W pozycji inne środki pieniężne prezentowane są również środki pieniężne klientów zdeponowane na rachunku
bankowym jednostki dominującej w kwocie 70.748 tys. zł na dzień 30 września 2022 roku oraz w kwocie 75.527
tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Należności
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
30.09.2022
31.12.2021
Należności krótkoterminowe
152 615
245 375
Należności długoterminowe
9 096
8 691
Udzielone pożyczki długoterminowe
109
106
Rozliczenia międzyokresowe:
3 084
2 146
krótkoterminowe
3 060
2 131
długoterminowe
24
15
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
164 904
256 318
Należności krótkoterminowe
30.09.2022
31.12.2021
Od klientów / z tytułu dostaw i usług
42 091
102 421
- z tyt. odroczonego terminu zapłaty
-
-
- z tyt. należności przeterminowanych i roszczeń spornych, nieobjętych odpisami
aktualizującymi należności
-
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie
22 277
85 830
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Pradze
-
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Londynie
1 868
149
- z tytułu zawartych transakcji na GPW we Frankfurcie
227
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Nowym Jorku
2 263
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Amsterdamie
362
-
- pozostałe
15 094
16 442
Od jednostek powiązanych
5
-
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
20
Od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich
i towarowych domów maklerskich *
59 495
72 415
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie*
22 282
64 904
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Nowym Jorku
298
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Budapeszcie
19 948
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Pradze
12 643
225
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Stambule
-
2 395
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Mediolanie
-
454
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Londynie
-
314
- pozostałe
4 324
4 123
Od podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe
12
18
Od Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb rozrachunkowych
25 506
47 119
- z funduszu rozliczeniowego
25 453
47 119
Od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych
i emerytalnych
22 637
21 169
Z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych
207
178
Dochodzone na drodze sądowej, nieobjęte odpisami aktualizującymi należności
-
-
Wynikające z zawartych ramowych umów pożyczki i sprzedaży krótkiej z tytułu pożyczonych
papierów wartościowych
-
-
Pozostałe
2 662
2 055
- udzielone pożyczki
920
900
- pozostałe
1 742
1 155
Należności krótkoterminowe razem
152 615
245 375
* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi należności krótkoterminowe od banków
prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji
w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają należności od KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który
wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji)
Należności i zobowiązania krótkoterminowe w przeważającej części powstają w związku z zawartymi transakcjami
kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których rozrachunek w izbach rozliczeniowych jeszcze nie nastąpił.
W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów,
których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są zobowiązania wobec stron transakcji rynkowych
(banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich – tzw.
anonimowa strona transakcji) oraz należności od klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano. W przypadku
transakcji sprzedaży zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których
rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są należności od stron transakcji rynkowych oraz
zobowiązania wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży zrealizowano.
Informacje na temat aktywów i zobowiązań finansowych
W okresie 9 miesięcy 2022 roku oraz w okresie porównawczym nie nastąpiły zmiany metody ustalania wartości
godziwej instrumentów finansowych ani zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.
Według stanu na 30 września 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku wartość bilansowa aktywów finansowych
i zobowiązań finansowych jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej.
Instrumenty finansowe i pozycja
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
30.09.2022
31.12.2021
wartość
bilansowa
wartość
godziwa
wartość
bilansowa
wartość
godziwa
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
290 877
290 877
400 822
400 822
- środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
119 057
119 057
146 650
146 650
- pożyczki
1 029
1 029
1 006
1 006
- należności krótkoterminowe i długoterminowe
160 791
160 791
253 166
253 166
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik
1 770
1 770
1 447
1 447
- akcje spółek notowanych
1 770
1 770
1 447
1 447
- pozostałe papiery wartościowe
-
-
-
-
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite
dochody
14 607
14 607
3 494
3 494
- udziały spółek i obligacje (nienotowane)
11 743
11 743
76
76
- jednostki funduszy inwestycyjnych / certyfikaty inwestycyjne
2 864
2 864
3 418
3 418
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
185 866
185 866
281 393
281 393
- kredyt w rachunku bieżącym
11 228
11 228
16 549
16 549
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
21
- subwencja
182
182
347
347
- zobowiązania (inne niż kredyt i subwencja)
185 684
185 684
264 308
264 308
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik
369
369
189
189
- pochodne instrumenty finansowe
369
369
189
189
Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana
jest część transakcji sprzedaży i zakupu papierów wartościowych. Posiadane przez Grupę instrumenty pochodne,
pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie
zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik. Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie
danych pochodzących z rynku.
Udziały w jednostkach zależnych nieobjętych konsolidacją (spółek nienotowanych) oraz jednostki uczestnictwa
i certyfikaty inwestycyjne zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody, ponieważ celem jest uzyskiwanie przepływów wynikających ze składnika tych aktywów finansowych lub
przepływów z ich sprzedaży. Straty dotyczące tej kategorii aktywów finansowych w okresie 9 miesięcy 2022 roku
wyniosły 353 tys. zł (zysk w wysokości 204 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2021 roku).
Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych
według trzypoziomowej hierarchii:
Poziom 1 – gdzie wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne
aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,
Poziom 2 - gdzie wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie
będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub
pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku),
Poziom 3 – gdzie wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się
jednakże o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.
Według stanu na 30.09.2022 roku
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
inne niż instrumenty pochodne
1 770
-
-
1 770
Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
1 770
-
-
1 770
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne
całkowite dochody
Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych
-
2 864
-
2 864
Instrumenty dłużne
-
10 147
-
10 147
Razem instrumenty kapitałowe wyceniane przez
inne całkowite dochody *
-
13 011
-
13 011
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
369
-
369
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
-
369
-
369
* Kwota nie obejmuje aktywów wycenianych w koszcie nabycia
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1 i poziomem 2 wartości
godziwej instrumentów.
Według stanu na 31.12.2021 roku
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
inne niż instrumenty pochodne
1 447
-
-
1 447
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
22
Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
1 447
-
-
1 447
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne
całkowite dochody
Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych
-
3 418
-
3 418
Razem instrumenty kapitałowe wyceniane przez
inne całkowite dochody*
-
3 418
-
3 418
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
189
-
189
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
-
189
-
189
* Kwota nie obejmuje aktywów wycenianych w koszcie nabycia
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów
W okresie 9 miesięcy 2022 jak i w roku 2021 spółki z Grupy nie dokonywały odpisów ani nie odwracały wcześniej
utworzonych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych lub innych aktywów za wyjątkiem zmiany stanów odpisów na należności (nota 14).
Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
W okresie 9 miesięcy 2022 roku Grupa nabyła środki trwałe i wartości niematerialne o wartości 1.596 tys. zł wobec
997 tys. zł w okresie 9 miesięcy roku ubiegłego.
Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
W okresie 9 miesięcy 2022 roku ani w 2021 roku Grupa nie dokonała istotnych transakcji nabycia i sprzedaży
rzeczowych aktywów trwałych.
Istotne zobowiązanie z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
Grupa nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.
13. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – kapitały
Kapitał podstawowy
Na dzień 30 września 2022 roku kapitał podstawowy Grupy wynosił 2.993.783,60 złotych i nie uległ zmianie
w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2021 roku.
Kapitał podstawowy dzieli się na 7.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, 21.571.410 akcji zwykłych
na okaziciela serii B oraz 1.366.426 akcji zwykłych na okaziciela serii C.
14. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania
z sytuacji finansowej – zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
bierne
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych
01.01.-
30.09.2022
01.01.-
30.09.2021
2021
Stan na początek okresu sprawozdawczego
15 460
23 534
23 534
Utworzone w ciągu okresu
21 856
21 440
29 639
Wykorzystane
25 901
31 542
37 711
Rozwiązane
132
6
2
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
11 283
13 426
15 460
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
23
Odpisy na należności
W okresie 9 miesięcy 2022 roku stan odpisów na należności zwiększył się o 1.570 tys. zł w wyniku utworzonych
odpisów, (wzrost o 1.136 tys. zł w okresie 9 miesięcy roku ubiegłego).
Zobowiązania
30.09.2022
31.12.2021
Zobowiązania krótkoterminowe (z wyjątkiem leasingu)
185 516
281 076
Zobowiązania długoterminowe (z wyjątkiem leasingu)
1
128
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
185 517
281 204
Zobowiązania krótkoterminowe (z wyjątkiem leasingu)
30.09.2022
31.12.2021
Wobec klientów
140 076
154 749
Wobec jednostek powiązanych
258
310
Wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich
i towarowych domów maklerskich *
28 016
93 045
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie *
23 292
92 883
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Londynie
1 865
149
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych we Frankfurcie
227
-
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Nowym Jorku
2 260
-
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Amsterdamie
316
-
- zobowiązania z tytułu zawartych transakcji na rynku pozagiełdowym
11
13
Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe
197
251
- zobowiązania wobec Giełdy Papierów Wartościowych Warszawie
197
251
Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych
327
10 357
Kredyty, pożyczki i subwencje
11 411
16 768
- od jednostek powiązanych
-
-
- pozostałe
11 411
16 768
Dłużne papiery wartościowe
1
1
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych
2 281
2 059
Z tytułu wynagrodzeń
-
27
Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy
inwestycyjnych i emerytalnych
1 415
1 604
Pozostałe
1 533
1 905
a) z tytułu wypłaty dywidendy
400
400
b) pozostałe
1 133
1 505
- pozostałe zobowiązania
1 133
1 505
Zobowiązania krótkoterminowe razem
185 516
281 076
* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozycje bilansu: zobowiązania
krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich
z tytułu zawartych transakcji, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają odpowiednio należności i zobowiązania
wobec KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).
Zobowiązania za wyjątkiem kredytów i zobowiązań z tytułu leasingu są nieoprocentowane.
Oprocentowane kredyty bankowe
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów
30.09.2022
31.12.2021
Kredyt bankowy
11 228
16 549
- kwota kredytu pozostała do spłaty
11 228
16 549
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów
11 228
16 549
Na dzień 30 września 2022 roku Grupa posiadała 11 228 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów związanych
z prowadzoną działalnością brokerską (wobec 16.549 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku) wynikających z
zawartych w dniu 22 lipca 2009 r. z Alior Bankiem S.A. dwóch umów o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym (linie
kredytowe). Kredyty te służą regulowaniu zobowiązań wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych /
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
24
KDPW CCP w związku z prowadzoną działalnością brokerską i są corocznie odnawiane – aktualny okres ich
obowiązywania upływa 12 grudnia 2022 roku:
i. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 8 mln zł. Celem umowy jest
finansowanie płatności zobowiązań Spółki wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych / KDPW
CCP związanych z rozliczeniem i rozrachunkiem transakcji zawieranych na rynku regulowanym w ramach
prowadzonej działalności maklerskiej. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz
z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi, oświadczenie
o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku oraz kaucja
(w formie lokaty terminowej) w wysokości 4 mln zł – są to zabezpieczenia wspólne z kredytem opisanym
w punkcie ii.
ii. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 25 mln zł, której celem jest
finansowanie zobowiązań Spółki wynikających z członkostwa w Funduszu Gwarantowania Rozliczeń
Transakcji prowadzonym przez KDPW CCP. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz
z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku oświadczenie
o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku. Zgodnie
z informacją zamieszczoną w pkt i powyżej, wspólnym zabezpieczeniem obu kredytów jest również kaucja
w wysokości 4 mln zł.
Subwencje otrzymane
W dniu 3 czerwca 2020 roku IBC otrzymała subwencję w wysokości 1.751 tys. zł z rządowego programu
dotyczącego wsparcia finansowego Polskiego Funduszu Rozwoju („PFR”) dla mikro, małych i średnich
przedsiębiorstw w związku ze zwalczaniem skutków epidemii COVID-19 w Polsce („Program”). Program zakładał
możliwość umorzenia do 75% finansowania pod warunkiem spełnienia ściśle określonych warunków. Warunki te
zostały spełnione i na mocy decyzji PFR z dnia 1 lipca 2021 r. IBC została zwolniona z obowiązku zwrotu 75%
wartości subwencji, tj. kwoty 1.313 tys. zł.
Pozostała kwota subwencji finansowej, która będzie podlegać zwrotowi (437,7 tys. zł) nie jest oprocentowana i jest
spłacana w 24 równych miesięcznych ratach (18,2 tys. zł) począwszy od 25 sierpnia 2021 roku. Wartość subwencji
pozostałej do spłaty według stanu na 30 września 2022 roku wyniosła 182 tys.
Obligacje
W 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka dokonała emisji 12 obligacji o łącznej wartości
nominalnej 2,4 tys. zł z terminem zapadalności przypadającym na lata 2022-2024. W okresie porównawczym (tj. w
okresie 9 miesięcy 2021 roku) Spółka dokonała emisji 14 obligacji o łącznej wartości nominalnej 2,8 tys. zł z
terminem zapadalności przypadającym na lata 2021-2024. Łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu wykupu ww.
obligacji nie przekroczy ich wartości nominalnej i jest nieznacząca dla Spółki. Ich emisja związana jest natomiast
z wdrożeniem w Spółce polityki dotyczącej wypłat zmiennych składników wynagrodzeń w ramach systemu
zarządzania ryzykiem oraz w wykonaniu obowiązujących przepisów.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wykupione zostały obligacje na łączną kwotę 1,6 tys. zł (z czego
w III kwartale 2022 roku wykupione zostały obligacje na łączną kwotę 0,8 tys. zł) wobec 2,4 tys. zł w okresie 9
miesięcy 2021 roku.
Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu
lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu
sprawozdawczego
Nie wystąpiły.
15. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Przychody z działalności podstawowej
Przychody z działalności podstawowej
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
Przychody z działalności maklerskiej, w tym:
36 804
12 524
43 729
12 895
- przychody z tytułu obrotu papierami wartościowymi
21 718
6 650
21 680
6 295
- przychody z tytułu usług bankowości inwestycyjnej
13 099
5 745
20 245
5 800
- pozostałe przychody z działalności podstawowej
1 987
129
1 804
800
Przychody z tytułu zarządzania funduszami
inwestycyjnymi oraz portfelami maklerskich instrumentów
finansowych
126 988
45 434
129 035
47 180
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
25
Przychody z tytułu usług doradczych
21 782
6 993
18 123
6 328
Przychody z działalności podstawowej razem
185 574
64 951
190 887
66 403
Koszty działalności
Koszty działalności podstawowej
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych
oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb
rozrachunkowych
3 336
935
3 528
1 088
Opłaty na rzecz CCP
227
56
200
56
Opłaty na rzecz izby gospodarczej
68
22
68
22
Wynagrodzenia
47 671
16 503
47 607
16 041
Ubezpieczenia społeczne
4 311
1 019
3 869
847
Świadczenia na rzecz pracowników
845
255
792
263
Zużycie materiałów i energii
493
150
461
133
Amortyzacja
4 660
1 629
4 590
1 541
Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym
5 421
5 115
5 351
5 048
Pozostałe, w tym:
114 147
38 203
109 913
36 618
- koszty związane z zarządzaniem i dystrybucją funduszy
91 524
30 486
84 196
28 397
- koszty transakcyjne inne niż koszty rozliczenia transakcji
przez izby rozliczeniowe i giełdy papierów wartościowych
6 127
2 281
8 837
2 075
- serwisy informacyjne i usługi teleinformatyczne
5 317
1 817
5 352
1 784
- marketing, reprezentacja i reklama
1 174
515
794
290
- zakup oprogramowania (do refaktury)
1 819
802
2 081
1 275
- inne usługi obce
8 186
2 302
8 653
2 797
Razem koszty działalności podstawowej
181 179
63 887
176 379
61 657
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
Przychody z tytułu refaktur
2 005
703
2 101
755
Rozwiązanie odpisu na należności
185
- 45
1 241
1 089
Rozwiązanie rezerw
132
-
-
-
Umorzenie subwencji PFR
-
-
1 313
1 313
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
1
-
116
65
Pozostałe przychody operacyjne
519
77
281
99
Pozostałe przychody operacyjne razem
2 842
735
5 052
3 321
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
Koszty z tytułu refaktur
1 483
505
1 575
499
Utworzenie odpisu na należności
1 770
151
2 052
825
Pozostałe koszty operacyjne
736
73
315
170
Pozostałe koszty operacyjne razem
3 989
729
3 942
1 494
16. Podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
01.07.2021-
30.09.2021
Zysk brutto przed opodatkowaniem
3 219
2 451
13 223
6 547
Podatek wyliczony według stawki 19%
612
466
2 512
1 244
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
26
Przychody/koszty podatkowe niebilansowe, z tytułu których
nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego - suma korekt konsolidacyjnych
295
151
151
- 763
Straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywa z
tytułu odroczonego podatku dochodowego – pozostałe
127
- 101
176
- 1
Straty podatkowe z lat ubiegłych, z tytułu których nie
rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
-
-
Wykorzystanie uprzednio nierozliczonych strat podatkowych
-
-
-
-
Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu
4 384
2 700
1 042
610
Ujemne/dodatnie różnice przejściowe, od których nie
rozpoznano aktywa/rezerw z tytułu odroczonego podatku
-
-
-
-
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania
- 1 758
- 2 370
- 802
- 1 135
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i
odroczonego
6 267
2 831
13 790
5 258
Obniżenia, zwolnienia
-
-
-
-
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku
dochodowego
1 191
538
2 616
995
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli
organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności
i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno
wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują
powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest
znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej ugruntowanym i stabilnym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym
nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe spółek
Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Informacja o podatku odroczonym
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o 406 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022
roku (w III kwartale 2022 roku zmniejszyły się o 22 tys. zł ), a w okresie porównawczym, tj. w okresie 9 miesięcy
2021 roku zmniejszyły się o 259 tys. zł (w III kwartale 2021 roku o 109 tys. zł).
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszyły się o 681 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022 roku
(w tym w III kwartale 2022 roku o 518 tys. zł), a w okresie porównawczym, tj. w okresie 9 miesięcy 2021 roku
zmniejszyły się o 1.132 (w tym w III kwartale 2021 roku o 501 tys. zł).
17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W dniu 25 maja 2022 roku Zwyczajnego Walne Zgromadzenie podjęło decyzję o przeznaczeniu na wypłatę
dywidendy całego zysku za 2021 rok, który wyniósł 9.454 tys. zł. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję
wyniosła 0,31 zł. Dniem ustalenia praw do dywidendy był 3 czerwca 2022 roku (dzień dywidendy), a dniem jej
wypłaty 10 czerwca 2022 roku. W tej dacie dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 9.280 tys. zł., a różnica
w wysokości 174 tys. zł – będąca wynikiem zaokrągleń kwoty dywidendy przypadającej na 1 akcję – zasiliła kapitał
zapasowy Spółki).
W dniu 27 kwietnia marca 2022 roku posiedzenie wspólników IFA SK podjęło decyzję o wypłacie części zysku za
2019 rok i 2020 rok w łącznej kwocie 450 tys. zł. Spółka otrzymała w całości wypłatę swojego udziału w zysku IFA
SK w dniu 27 kwietnia 2022 r.
W dniu 19 sierpnia 2022 roku posiedzenie wspólników IFA SK podjęło decyzję o wypłacie części zysku za 2021 rok
w kwocie 154 tys. zł. – w dniu 22 sierpnia 2022 roku Spółka otrzymała w całości wypłatę swojego udziału w zysku
IFA SK.
18. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów
wartościowych
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
27
W 2022 roku do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego jak i w okresie 9 miesięcy 2021 roku spółki z Grupy nie emitowały kapitałowych papierów
wartościowych.
Informacja o emisji i wykupie dłużnych papierów wartościowych została zamieszczona w nocie 14.
19. Wyłączenia spółek z konsolidacji
W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w oparciu o MSR 8 pkt 8, który zezwala
na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF w sytuacji, gdy skutek odstąpienia od ich zastosowania nie jest istotny,
nie objęto konsolidacją IFA oraz MUSCARI.
dane w tys. zł
IFA
MUSCARI
Suma bilansowa na 30.09.2022
13
366
Udział procentowy w sumie bilansowej jednostki dominującej (w %)
-
0,16
Przychody za okres 1.01. - 30.09.2022
11
2 207
Udział procentowy w przychodach jednostki dominującej (w %)
0,03
5,95
Aktywa netto na 30.09.2022
6
- 632
Wynik finansowy za okres 1.01. - 30.09.2022
7
- 283
dane w tys. zł
IFA
MUSCARI
Suma bilansowa na 31.12.2021
6
665
Udział procentowy w sumie bilansowej jednostki dominującej (w %)
-
-
Przychody za okres 1.01. - 30.09.2021
11
60
Udział procentowy w przychodach jednostki dominującej (w %)
-
0,17
Aktywa netto na 31.12.2021
- 1
- 303
Wynik finansowy za okres 1.01. - 30.09.2021
3
- 353
20. Sezonowość działalności
Działalność spółek Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują
istotnych wahań w trakcie roku.
21. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Spółka wystawiła weksle jako zabezpieczenie kredytu (szczegółowy opis znajduje się w nocie 14) oraz wpłaciła:
(i) kaucję w wysokości 1,5 mln EUR stanowiącą zabezpieczenie rozliczenia transakcji na giełdach zagranicznych;
(ii) kaucję jako zabezpieczenie gwarancji opisanej w nocie 14; (iii) zabezpieczenie o wartości 0,2 mln zł wynikające
z zawartej z Alior Bankiem umowy ramowej dotyczącej transakcji skarbowych.
22. Gwarancje
W styczniu 2012 r. Spółce udzielona została przez PKO Bank Polski S.A. (dawniej Nordea Bank Polska S.A.)
gwarancja do łącznej kwoty 268 tys. Euro, której zabezpieczeniem jest kaucja w aktualnej wysokości 1.791 tys. zł.
Na mocy aneksu z 2020 roku kwota gwarancji została podwyższona do 308 tys. Euro. Gwarancja wystawiona
została na okres do 16 kwietnia 2023 r. i dotyczy zobowiązań związanych z wynajmem powierzchni biurowej.
23. Leasing
Grupa jako leasingobiorca
Do najistotniejszych umów leasingu w trakcie realizacji w 2022 roku należy najem powierzchni biurowej. Prawo do
użytkowania budynku przez okres trwania umowy zaklasyfikowane zostało jako leasing. Umowa najmu prawa do
budynku została pierwotnie zawarta na okres 5 lat (począwszy od 2013 roku), przy czym na mocy zawartych
aneksów okres ten został wydłużony – aktualnie do 2028 roku.
W grudniu 2020 roku spółki z Grupy podpisały umowę, w ramach której zidentyfikowany jest leasing sprzętu IT.
Umowa została zawarta na okres 3 lat z możliwością przedłużenia na kolejne okresy
Spółki z Grupy zawarły umowy leasingu pojazdów. Finansujący uprawniony jest do rekalkulacji wynagrodzenia, gdy
zmianie ulegnie stopa procentowa WIBOR / EURIBOR 1M oraz w przypadku zmian przepisów (w tym
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
28
w szczególności przepisów podatkowych). Dla pojazdów określony został limit przebiegu pojazdu, który rozliczany
będzie za cały okres trwania umowy. W przypadku gdy przebieg pojazdu jest wyższy od ustalonego przez strony
limitu, wówczas spółki z Grupy zapłacą dodatkową opłatę z tytułu przekroczenia limitu przebiegu pojazdu.
W 2017 roku spółka z Grupy zawarła umowę leasingu sprzętu teleinformatycznego na okres 60 miesięcy, w celu
świadczenia usług hostingu ww. sprzętu swojemu kontrahentowi. Na mocy ww. umowy, po zakończeniu okresu
leasingu, spółka uzyska możliwość przedłużenia leasingu lub wykupu sprzętu. Ponadto, za zgodą dostawcy
sprzętu, spółka uprawniona jest do przeniesienia praw i obowiązków wynikających z umowy na podmiot trzeci,
a po upływie 18 miesięcy leasingu ma możliwość rozwiązania umowy leasingu bez zgody dostawcy sprzętu, pod
warunkiem wykupu sprzętu za cenę stanowiącą sumę pozostałych do końca umowy rat leasingowych. Symetryczne
warunki zostały zagwarantowane w umowie hostingu, zawartej z kontrahentem spółki, na rzecz którego spółka
świadczy stosowne usługi.
Wartość minimalnych opłat leasingowych została przedstawiona w poniższej tabeli.
Zobowiązania z tytułu leasingu
30.09.2022
31.12.2021
Wartość bilansowa netto
2 910
7 305
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
Opłaty
leasingowe
Koszty
finansowe
Opłaty
leasingowe
Koszty
finansowe
W okresie 1 roku
2 563
21
6 023
105
W okresie od 1 do 5 lat
347
-
1 282
21
Powyżej 5 lat
-
-
-
-
Koszt amortyzacji rozpoznany w okresie 9 miesięcy
3 542
3 424
Grupa jako leasingodawca
Należności z tytułu leasingu finansowego
30.09.2022
31.12.2021
Wartość bilansowa netto
119
610
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
119
610
W okresie 1 roku
119
610
W okresie od 1 do 5 lat
-
-
Powyżej 5 lat
-
-
24. Transakcje z jednostkami powiązanymi
IPOPEMA Securities jest jednostką dominującą – skład Grupy oraz udziały kapitałowe zostały zaprezentowane
w nocie 2.
W okresie 9 miesięcy 2022 roku ani w 2021 roku Grupa nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Transakcje z jednostkami powiązanymi – przychody i koszty (w tys. zł)
Nazwa spółki powiązanej
Przychody
Zakupy
Przychody
Zakupy
01.01. - 30.09.2022r.
01.01. - 30.09.2021r.
IFA
-
-
-
-
MUSCARI
-
2 038
-
1 442
Członkowie Zarządu i organów nadzorczych
-
-
-
2
Razem
-
2 038
-
1 444
Transakcje z jednostkami powiązanymi – należności i zobowiązania
Nazwa Spółki powiązanej
Należności
Zobowiązania
30.09.2022 r.
31.12.2021 r.
30.09.2022 r.
31.12.2021 r.
IFA
5
-
10
4
MUSCARI
726
714
248
306
Członkowie Zarządu i organów nadzorczych
-
-
-
-
Razem
731
714
258
310
Do podmiotów powiązanych zalicza się również, zgodnie z MSR 24, Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej,
a także osoby z nimi powiązane.
IPOPEMA Securities świadczy usługi maklerskie na rzecz funduszy zarządzanych przez IPOPEMA TFI S.A.,
jednakże koszty transakcji ponoszone są bezpośrednio przez fundusze. Zarówno w okresie 9 miesięcy 2022 roku
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
29
jak i w 2021 roku, członkowie zarządu i rady nadzorczej korzystali z usług zarządzania funduszami, przy czym dwa
z nich, których uczestnikami są niektórzy członkowie zarządu Spółki lub osoby z nimi powiązane zostały zwolnione
z opłaty za administrowanie nimi.
25. Pozycje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Działalność operacyjna - świadczenie usług maklerskich i doradczych, zarządzania funduszami i aktywami klientów
oraz nabywanie i zbywanie papierów wartościowych w ramach prowadzonej działalności maklerskiej.
Działalność inwestycyjna - nabywanie oraz sprzedaż wartości niematerialnych, rzeczowego majątku trwałego oraz
papierów wartościowych o charakterze długoterminowym.
Działalność finansowa - pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania (zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału
własnego i obcego w jednostce) oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści.
Różnice zmian stanów pozycji bilansowych
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
30.09.2022
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
31.12.2021
Prezentacja w skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
– zmiana stanu
30.09.2022
Należności brutto
166 756
257 541
91 626
Należności netto
161 711
254 066
Odpisy na należności
5 045
3 475
1 557
Rozliczenia międzyokresowe czynne
3 084
2 146
Rozliczenia międzyokresowe bierne (bez
podatku odroczonego dotyczącego kapitału
własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki)
11 283
15 460
- 5 115
Razem zmiana stanu odpisów i rozliczeń
międzyokresowych
- 3 558
Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów
pieniężnych wynika z faktu wydzielenia z tej pozycji na dzień na dzień 30 września 2022 roku należności z tytułu
udzielonych pożyczek oraz odsetek od wpłaconej kaucji, które zaprezentowane zostały w ramach działalności
inwestycyjnej. Natomiast różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu odpisów na należności a kwotą wykazaną
w rachunku przepływów pieniężnych wynika z uwzględnienia części odpisów dotyczących pożyczek w pozostałych
korektach z działalności operacyjnej
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
30.09.2021
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
31.12.2020
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
– zmiana stanu
30.09.2021
Należności brutto
243 285
255 849
13 246
Należności netto
239 354
253 053
Odpisy na należności (bez odpisów na pożyczki)
3 931
2 796
811
Rozliczenia międzyokresowe czynne
1 514
1 352
Rozliczenia międzyokresowe bierne (bez
podatku odroczonego dotyczącego kapitału
własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki)
13 426
23 534
- 10 270
Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów
pieniężnych wynika z faktu wydzielenia z tej pozycji na dzień 30 września 2021 roku należności z tytułu udzielonych
pożyczek oraz odsetek od wpłaconej kaucji, które zaprezentowane zostały w ramach działalności inwestycyjnej.
Natomiast różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu odpisów na należności a kwotą wykazaną w rachunku
przepływów pieniężnych wynika z uwzględnienia części odpisów dotyczących pożyczek w pozostałych korektach
z działalności operacyjnej.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
30
26. Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem
lub organem administracji publicznej
W dniu 27 lipca 2016 r. IPOPEMA TFI otrzymała odpis skierowanego przez Górnośląskie Przedsiębiorstwo
Wodociągów S.A. z siedzibą w Katowicach („GPW”) pozwu o zapłatę kwoty 20.554.900,90 zł z tytułu rzekomej
szkody majątkowej poniesionej przez GPW w związku z inwestycją GPW w certyfikaty inwestycyjne jednego z tzw.
funduszy dedykowanych zarządzanych przez Towarzystwo (funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów
niepublicznych). Towarzystwo uważa powództwo GPW za bezzasadne i podjęło kroki prawne w celu jego oddalenia
składając do sądu odpowiedź na pozew oraz uczestnicząc w dalszych czynnościach procesowych. Do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania w sprawie odbyło się kilka rozpraw, podczas których przesłuchano część
świadków. Z uwagi na skomplikowany stan faktyczny i prawny oraz specyfikę polskiego systemu sądownictwa na
obecnym etapie nie można przesądzić o terminie zakończenia przedmiotowego postępowania oraz o jego wyniku.
Ponadto w I połowie br. przeciwko IPOPEMA Business Consulting złożony został przez jednego z jej klientów
pozew dotyczący zawartej pomiędzy stronami umowy wdrożeniowej realizowanej w toku normalnej działalności
IPOPEMA Business Consulting. Oszacowana przez powoda kwota roszczenia to 14,5 mln zł, przy czym zważywszy
na stan faktyczny, a także biorąc pod uwagę uzyskane opinie prawne, zarząd IPOPEMA Business Consulting
w najmniejszym stopniu nie uznaje ww. roszczenia uznając je za całkowicie bezzasadne i pozbawione podstaw
faktycznych i prawnych. Co więcej, IPOPEMA Business Consulting dochodzić będzie należnego jej od tego klienta
wynagrodzenia za wykonane i oddane prace.
27. Instrumenty finansowe klientów
Instrumenty finansowe klientów
30.09.2022
31.12.2021
Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu
- ilość
316 692
296 402
- wartość
1 988 169
2 291 414
Papiery wartościowe niedopuszczone do publicznego obrotu
- ilość
4 669
4 348
- wartość
218 174
172 973
Sponsor emisji
(i) akcje
- ilość
841
979
- wartość
13 143
44 803
(ii) obligacje
- ilość
173
19 000
- wartość
86 458
2 874
(iii) certyfikaty inwestycyjne
- ilość
98 176
94 212
- wartość
35 606 212
35 597 600
28. Wymogi kapitałowe
IPOPEMA Securities S.A. jako firma inwestycyjna zobowiązana jest do kalkulacji funduszy własnych oraz wymogów
ostrożnościowych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27
listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniającym rozporządzenia
(UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).
W skład Grupy w konsolidacji ostrożnościowej wchodzi Spółka oraz IPOPEMA TFI.
Dane na 30 września 2022 r. dotyczące informacji o funduszach własnych, wymogach kapitałowych w zakresie
funduszy własnych oraz współczynnikach kapitałowych określonych w Rozporządzeniu IFR zostały zamieszczone
poniżej. Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi najwyższa kwota z poniższych
wartości:
- wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich,
- stały wymóg minimalny wymóg kapitału założycielskiego,
- wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.
Na dzień 30 września 2022 roku najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy dotyczący
współczynnika K.
Pozycja – w tys. zł
30.09.2022
30.09.2021
Fundusze własne
92 825
73 323
Wymogi w zakresie funduszy własnych
21 495
20 302
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
31
- stały minimalny wymóg kapitałowy
3 450
3 461
- wymóg dotyczący stałych kosztów pośrednich
17 456
17 208
- wymóg dotyczący współczynnika K
21 495
20 302
Współczynnik kapitału podstawowego Tier I
431,85%
361,15%
Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału podstawowego Tier I
80 788
61 953
Współczynnik kapitału Tier I
431,85%
361,15%
Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału Tier I
76 704
58 096
Łączny współczynnik kapitałowy
431,85%
361,15%
Nadwyżka(+)/niedobór(–) łącznego kapitału
71 330
53 020
Informacja o naruszeniu współczynników adekwatności kapitałowej oraz limitu dużych ekspozycji
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie odnotowała przypadków naruszenia współczynników
adekwatności kapitałowej w ujęciu skonsolidowanym
29. Istotne zdarzenia i czynniki w okresie 9 miesięcy 2022 roku
Wojna w Ukrainie
Obecnie bez wątpienia największym czynnikiem ryzyka dotyczącym m.in. sytuacji gospodarczej jest wojna
w Ukrainie. Trudno jest oczywiście miarodajnie przewidzieć jej dalszy przebieg i czas trwania, a tym bardziej jej
konsekwencje, niemniej jednak można się spodziewać, że będzie ona miała daleko idące negatywne skutki dla
europejskiej gospodarki i sytuacji na rynku polskim. Skutki tej wojny już teraz widoczne są w niektórych obszarach
działalności Spółki, co przejawia się m.in. większą powściągliwością w podejmowaniu przez klientów decyzji
inwestycyjnych.
Sytuacja na rynku obrotu akcjami oraz w obszarze bankowości inwestycyjnej
Pomimo pewnego ożywienia w pierwszych miesiącach bieżącego roku od maja aktywność inwestorów na GPW
zdecydowanie wyhamowała – łączne obroty okresie pierwszych trzech kwartałów 2022 r. były o 2% niższe niż rok
wcześniej. Jednocześnie IPOPEMA Securities zanotowała nieco niższy udział w obrotach całego rynku (2,12%
wobec 2,24%). Niższe niż rok wcześniej były także przychody z realizacji transakcji wspólnych z obszarem
bankowości inwestycyjnej. Niemniej jednak dzięki wyższym przychodom z rynków zagranicznych oraz z
pośrednictwa w obrocie obligacjami ostatecznie poziom przychodów z obrotu papierami wartościowymi w okresie
styczeń-wrzesień 2022 r. (21.718 tys. zł) został utrzymany na poziomie sprzed roku (21.680 tys. zł).
Zmienne nastroje dominowały także na rynku transakcji kapitałowych – obawy dotyczące spowolnienia
gospodarczego w połączeniu z wysoką inflacją, a także wojna w Ukrainie miały wpływ na zdecydowane
ograniczenie aktywności spółek i inwestorów. Przełożyło się to na mniejszą liczbę i skalę zrealizowanych przez
Spółkę transakcji. W efekcie przychody z tytułu usług bankowości inwestycyjnej wyniosły 13.099 tys. zł. Były one
wprawdzie istotnie niższe niż w okresie I-IX 2021 r. (20.245 tys. zł), jednak należy zauważyć, że ubiegły rok był dla
Spółki w tym obszarze wyjątkowo udany.
Powyższe czynniki sprawiły, że segment usług maklerskich zanotował w okresie styczeń-wrzesień 2022 r. stratę
netto w wysokości 232 tys. zł, wobec 695 tys. zł zysku netto w analogicznym okresie roku ubiegłego. Natomiast w
ujęciu jednostkowym (tj. bez uwzględnienia sprzedaży wewnątrzgrupowej i innych wyłączeń konsolidacyjnych) w
okresie pierwszych trzech kwartałów 2022 r. IPOPEMA Securities zanotowała 1.487 tys. zł zysku netto (wobec
4.257 tys. zł zysku netto rok wcześniej).
Działalność IPOPEMA TFI
Od kilku miesięcy IPOPEMA TFI obserwuje znaczący odpływ środków z funduszy inwestycyjnych aktywnie
zarządzanych (na koniec września 2022 r. wartość aktywów w tych funduszach wynosiła [1,8 mld zł] wobec
[2,5 mld zł] rok wcześniej). Przekłada się to na niższe przychody z tytułu zarządzania funduszami rynku
kapitałowego. Niemniej jednak dzięki wzrostowi przychodów z zarządzania funduszami sekurytyzacyjnymi łączne
przychody segmentu udało się utrzymać na poziomie zbliżonym do zeszłorocznego. Niezależnie od ww. odpływów,
biorąc pod uwagę aktywa zgromadzone również w funduszach dedykowanych, IPOPEMA TFI niezmiennie
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2022 r.
32
pozostaje największym polskim towarzystwem funduszy inwestycyjnych – łączna suma aktywów w zarządzaniu na
koniec września 2022 r. wynosiła 63,9 mld zł (wobec 59,5 mld zł rok wcześniej).
Działalność IPOPEMA Business Consulting
Dzięki m.in. realizacji projektów rozpoczętych w poprzednich okresach IPOPEMA Business Consulting zanotowała
w pierwszych trzech kwartałach 2022 r. przychody na poziomie 21.782 tys. zł, co w porównaniu z 18.123 tys. zł rok
wcześniej oznacza wzrost o 20,2%. Pomimo wyższych kosztów działalności (o 6,2%) spółce udało się poprawić
wyniki – zysk z działalności podstawowej wyniósł 1.293 tys. zł (wobec 1.169 tys. zł straty w okresie I-IX 2021 r.), a
zysk netto ukształtował się na poziomie 129 tys. zł (przy 7 tys. zł straty netto rok wcześniej).
Umowa inwestycyjna z ProService Finteco Sp. z o.o.
W dniu 23 marca 2022 r. IPOPEMA Securities zawarła z ProService Finteco sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
(„ProService”) umowę inwestycyjną, na mocy której zawiązana została spółka pod nazwą Investment Fund
Depositary Services S.A. („IFDS”), której głównym przedmiotem działalności będzie świadczenie usług
depozytariusza dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Kapitał zakładowy IFDS wynosi 4.125.000 zł (opłacony
w 1/4 według stanu na dzień niniejszego sprawozdania), a IPOPEMA i ProService objęły akcje reprezentujące po
50% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. Umowa inwestycyjna zawarta pomiędzy IPOPEMA Securities i
ProService zakłada tożsame prawa stron w powoływaniu członków zarządu oraz rady nadzorczej IFDS, a także
zawiera standardowe dla tego typu umów zapisy m.in. dotyczące prawa pierwokupu akcji (w przypadku zamiaru
ich zbycia przez drugiego akcjonariusza) i scenariuszy wyjścia ze spółki w przypadku istotnych rozbieżności
pomiędzy akcjonariuszami. Poza zobowiązaniami do objęcia akcji i dokonania wpłat na kapitał zakładowy w ww.
wysokości, umowa nie zawiera żadnych innych zobowiązań dot. finansowania IFDS przez IPOPEMA Securities i
ProService.
Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 lipca 2022 r., a następnie wystąpiła do
Komisji Nadzoru Finansowego z wnioskiem o wydanie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej w
zakresie umożliwiającym pełnienie przez nią usług depozytariusza. Wg stanu na dzień sporządzenia niniejszego
dokumentu, postępowanie przed Urzędem Komisji Nadzoru Finansowego w związku z ww. wnioskiem IFDS jest w
toku.
30. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Wszystkie zdarzenia dotyczące okresu sprawozdawczego zostały ujęte w księgach i w skróconym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które nie zostały a powinny być
ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.
Warszawa, dnia 16 listopada 2022 roku
__________________
__________________
___________________
__________________
________________
Jacek Lewandowski
Prezes Zarządu
Mariusz Piskorski
Wiceprezes Zarządu
Stanisław Waczkowski
Wiceprezes Zarządu
Mirosław Borys
Wiceprezes Zarządu
Danuta Ciosek
Główna księgowa
