Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2019 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

PLN EUR

01.01.2022 –

30.09.2022

01.01.2021 –

30.09.2021

01.01.2022 –

30.09.2022

01.01.2021 –

30.09.2021

Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów

i materiałów

623 507 615 109 133 001 134 937

Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów

i materiałów

180 561 215 123 38 516 47 192

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 234 565 138 250 50 035 30 328

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 265 641 132 267 56 664 29 015

Zysk/(strata) netto przypisana właścicielom

CD PROJEKT S.A.

212 462 121 390 45 320 26 629

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 212 084 966 291 45 240 211 976

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (321 193) (334 339) (68 514) (73 344)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (103 788) (504 606) (22 139) (110 696)

Przepływy pieniężne netto razem (212 897) 127 346 (45 413) 27 936

Liczba akcji w tysiącach sztuk 100 739 100 711 100 739 100 711

Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR) 2,11 1,21 0,45 0,26

Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję (w PLN/EUR) 2,11 1,20 0,45 0,26

Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 19,84 18,21 4,07 3,93

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

(w PLN/EUR)

19,83 18,20 4,07 3,93

Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję

(w PLN/EUR)

1,00 5,00 0,21 1,10

PLN EUR

30.09.2022 31.12.2021 30.09.2022 31.12.2021

Aktywa razem 2 230 805 2 158 735 458 090 469 351

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (bez rozliczeń

międzyokresowych)

207 515 226 407 42 613 49 225

Zobowiązania długoterminowe 35 584 36 112 7 307 7 851

Zobowiązania krótkoterminowe 196 698 228 267 40 391 49 630

Kapitał własny 1 998 523 1 894 356 410 391 411 870

Kapitał zakładowy 100 739 100 739 20 686 21 903

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

 Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski

dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły

odpowiednio: od 1 stycznia do 30 września 2022 r. 4,688 PLN/EUR oraz od 1 stycznia do 30 września 2021 r. 4,5585 PLN/EUR,

 Pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych

przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły

odpowiednio 4,8698 PLN/EUR na dzień 30 września 2022 r. i 4,5994 PLN/EUR na dzień 31 grudnia 2021 r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Spis treści

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT ............................................................................................................................... 5

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat .......................................................................................................................... 6

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów .......................................................................................... 8

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 9

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.............................................................................. 11

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ..................................................................................... 13

Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego................................................... 16

Informacje ogólne .............................................................................................................................................................................................................. 17

Prezentacja Grupy Kapitałowej ..................................................................................................................................................................................... 17

Zasady konsolidacji .......................................................................................................................................................................................................... 18

Spółki objęte konsolidacją ....................................................................................................................................................................................... 18

Jednostki zależne ....................................................................................................................................................................................................... 18

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................................................. 19

Założenie kontynuowania działalności ...................................................................................................................................................................... 19

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ........................................................................................... 19

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r. 19

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ................................................................................................................................................................. 20

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ........................................................................................................................................................... 20

Transakcje i salda ...................................................................................................................................................................................................... 20

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości ......................................................................... 20

Zmiany prezentacyjne ............................................................................................................................................................................................... 21

Badanie przez biegłego rewidenta ............................................................................................................................................................................. 21

Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT ............................................................................................22

Segmenty operacyjne..................................................................................................................................................................................................... 23

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych ............................................................................................................................ 24

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2022 do 30.09.2022 r. ...................... 25

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2022 do 30.09.2022 r. ....................... 26

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2021 do 30.09.2021 r. ......................... 27

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021 r. ......................... 28

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.09.2022 r. ................................... 29

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2022 r. .................................... 31

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2021 r.* ..................................... 33

Segmenty operacyjne .............................................................................................................................................................................................. 35

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w trzecim kwartale 2022 r. w podziale na segmenty działalności ......... 36

Czynniki mające wpływ na wyniki Grupy w przyszłości ................................................................................................................................. 37

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na sprzedaż w okresie sprawozdawczym ..................................................... 38

Wpływ na sprzedaż ................................................................................................................................................................................................... 38

Ryzyka związane z sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie .............................................................................................................. 38

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności ............................................................................................................. 39

Informacja dotycząca głównych klientów .......................................................................................................................................................... 40

Informacja dodatkowa – pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego .............................................................................................................................................................................................................................. 41

Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy

środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ ............................................... 42

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................................................... 43

Nota 3. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe ............................................................................................................. 45

Nota 4. Wartość firmy ............................................................................................................................................................................................... 46

Nota 5. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................................................................................. 46

Nota 6. Zapasy ............................................................................................................................................................................................................. 47

Nota 7. Należności handlowe i pozostałe ........................................................................................................................................................... 47

Nota 8. Pozostałe aktywa finansowe .................................................................................................................................................................. 49

Nota 9. Rozliczenia międzyokresowe.................................................................................................................................................................. 49

Nota 10. Odroczony podatek dochodowy ......................................................................................................................................................... 50

Nota 11. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne............................................................................................................................... 51

Nota 12. Pozostałe rezerwy ..................................................................................................................................................................................... 51

Nota 13. Pozostałe zobowiązania ......................................................................................................................................................................... 52

Nota 14. Rozliczenia międzyokresowe przychodów ....................................................................................................................................... 52

Nota 15. Informacja o instrumentach finansowych .......................................................................................................................................... 53

Nota 16. Przychody ze sprzedaży ......................................................................................................................................................................... 55

Nota 17. Koszty działalności operacyjnej ............................................................................................................................................................ 56

Nota 18. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ......................................................................................................................................... 57

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 19. Przychody i koszty finansowe ............................................................................................................................................................... 58

Nota 20. Umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingu krótkoterminowego................................................................ 58

Nota 21. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ............................................................................ 59

Nota 22. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane ........................................................................................................... 59

Nota 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................ 59

Nota 24. Niespłacone pożyczki, kredyty lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych i kredytowych,

w sprawach, w których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego................................................................. 62

Nota 25. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia

ostatniego roku obrotowego ................................................................................................................................................................................. 63

Nota 26. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane

w ciągu okresu sprawozdawczego ...................................................................................................................................................................... 65

Nota 27. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez

akcjonariuszy i obligatariuszy ................................................................................................................................................................................ 65

Nota 28. Rozliczenia podatkowe .......................................................................................................................................................................... 66

Nota 29. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................................... 67

Nota 30. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej ................ 69

Nota 31. Zdarzenia po dacie bilansu ...................................................................................................................................................................... 71

Informacje dodatkowe ........................................................................................................................................................................................................... 72

Sprawy sądowe ........................................................................................................................................................................................................... 73

Struktura akcjonariatu...................................................................................................................................................................................................... 74

Akcje Spółki dominującej w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej .................................................................................... 75

Odniesienie do publikowanych szacunków ............................................................................................................................................................ 75

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. ............................................................................................. 76

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat ............................................................................................................................... 77

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ...............................................................................................78

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................................78

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................... 80

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych .......................................................................................... 82

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości ......................................................................... 84

Zmiana polityki rachunkowości ............................................................................................................................................................................. 84

Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A. ............................................................................... 85

A. Podatek odroczony ......................................................................................................................................................................................... 85

B. Pozostałe rezerwy ........................................................................................................................................................................................... 86

C. Wartość firmy .................................................................................................................................................................................................... 86

D. Połączenia jednostek gospodarczych ...................................................................................................................................................... 86

E. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane ....................................................................................................................87

F. Należności handlowe i pozostałe ................................................................................................................................................................87

G. Informacja o instrumentach finansowych ................................................................................................................................................. 89

H. Transakcje z podmiotami powiązanymi..................................................................................................................................................... 91

Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej ....................................................................................................................................................... 93

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................................................................. 94

Podstawowe dane finansowe

Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków

i strat

Nota

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Przychody ze sprzedaży 245 514 623 507 144 463 615 109

Przychody ze sprzedaży produktów 16 203 189 489 057 104 262 471 248

Przychody ze sprzedaży usług 16 308 1 622 420 4 132

Przychody ze sprzedaży towarów

i materiałów

16 42 017 132 828 39 781 139 729

Koszty sprzedanych produktów, usług,

towarów i materiałów

79 200 180 561 52 927 215 123

Koszty wytworzenia sprzedanych

produktów i usług

17 48 602 85 640 23 217 111 126

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 17 30 598 94 921 29 710 103 997

Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 166 314 442 946 91 536 399 986

Koszty sprzedaży 17 54 379 155 720 55 322 186 505

Koszty ogólnego zarządu 17 17 867 53 156 23 231 77 418

Pozostałe przychody operacyjne 18 9 819 15 204 4 915 8 768

Pozostałe koszty operacyjne 18 6 783 14 692 2 261 6 575

(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości

instrumentów finansowych

(9) (17) (5) (6)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 97 095 234 565 15 632 138 250

Przychody finansowe 19 33 219 68 589 9 984 12 387

Koszty finansowe 19 18 276 37 513 9 216 18 370

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 112 038 265 641 16 400 132 267

Podatek dochodowy 10 13 334 53 179 58 10 877

Zysk/(strata) netto 98 704 212 462 16 342 121 390

Zysk/(strata) netto przypisana właścicielom

CD PROJEKT S.A.

98 704 212 462 16 342 121 390

Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł) - - - -

Podstawowy za okres obrotowy 0,98 2,11 0,16 1,21

Rozwodniony za okres obrotowy 0,98 2,11 0,16 1,20

Znaczący względem okresu porównawczego wzrost wartości Przychodów ze sprzedaży Grupy w trzecim kwartale 2022 r. wynika

głównie z dobrego odbioru udostępnionego we wrześniu Cyberpunk EDGERUNNERS update 1.6 poprzedzającego premierę

w serwisie Netflix serialu anime CYBERPUNK EDGERUNNERS. Udostępniony update zawierał dodatkową zawartość do gry

związaną z serialem (zadania poboczne, lokacje, przedmioty, grę arkadową) oraz szereg aktualizacji i ulepszeń technicznych gry.

Wskazane wydarzenia wsparte kampanią marketingową i komunikacyjną przełożyły się na wzrost Przychodów ze sprzedaży

produktów w segmencie CD PROJEKT RED, przede wszystkim z tytułu:

a) tantiem wynikających ze sprzedaży gry Cyberpunk 2077;

b) rozpoznania przychodów licencyjnych z tytułu wrześniowej premiery serialu CYBERPUNK: EDGERUNNERS;

c) tantiem wynikających ze sprzedaży gry Wiedźmin 3: Dziki Gon wraz z dodatkami Serca z Kamienia oraz Krew i Wino;

d) przychodów wygenerowanych w ramach projektu GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana;

e) przychodów licencyjnych związanych z grami Wiedźmin 2: Zabójcy Królów, Wiedźmin, Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści

oraz przychodów licencyjnych z franczyz studia CD PROJEKT RED.

Wzrost sprzedaży Grupa odnotowała w omawianym okresie również w ramach pozycji Przychody ze sprzedaży towarów

i materiałów, na którą składały się głównie przychody z realizowanej za pośrednictwem platformy GOG.COM cyfrowej dystrybucji

gier od zewnętrznych dostawców do ostatecznych klientów.

W ramach pozycji Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług Grupy ujmowane są głównie koszty amortyzacji nakładów

na prace rozwojowe związane z grami wytwarzanymi przez CD PROJEKT RED. Wzrost wartości omawianej pozycji kosztów

względem okresu porównawczego wynika jednak z jednorazowego rozpoznania w omawianym okresie całości kosztów produkcji

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

serialu CYBERPUNK: EDGERUNNERS przy jednoczesnym braku kosztów amortyzacji związanych z grą GWINT ujętych w okresie

porównawczym.

Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości nakłady na prace rozwojowe projektów, dla których możliwe jest określenie

wiarygodnych szacunków dotyczących ilości i wartości budżetu sprzedaży, Grupa amortyzuje zgodnie ze spodziewaną konsumpcją

korzyści ekonomicznych, które są związane z liczbą sprzedanych egzemplarzy. W pozostałych przypadkach Grupa amortyzuje

wartość projektów metodą liniową.

Dla gier, których amortyzacja kosztów wytworzenia ujęta została w trzecim kwartale 2022 r., przyjęto poniższe zasady:

a) nakłady na grę Cyberpunk 2077 ujęte zostały w wysokości 40% całości w kwartale premiery (czwarty kwartał 2020 r.),

a pozostałe 60% nakładów ujmowane będzie przez kolejne 5 lat eksploatacji aktywa w wysokości 3% kwartalnie;

b) nakłady na aktualizację gry Cyberpunk 2077 na konsole nowej generacji Xbox Series X|S oraz PlayStation 5 ujmowane są

liniowo od okresu premiery do ostatniego okresu ujmowania nakładów na grę bazową;

c) nakłady na grę Wiedźmin 3: Dziki Gon na Nintendo Switch (premiera październik 2019 r.) ujmowane były w kosztach w okresie

3 lat począwszy od ukończenia produkcji, w oparciu o spodziewany rozkład przyszłych przychodów estymowany na

podstawie danych sprzedaży historycznych produktów.

Wartość sprzedanych towarów i materiałów odpowiada głównie kosztowi własnemu sprzedaży towarów realizowanej w ramach

platformy GOG.COM, kosztowi własnemu sprzedaży fizycznych elementów gier segmentu CD PROJKET RED oraz w mniejszym

stopniu kosztom sprzedaży towarów do odbiorców końcowych realizowanej przez sklep firmowy CD PROJEKT RED GEAR.

W trzecim kwartale 2022 r. największą część Kosztów sprzedaży stanowiły wykazane w segmencie CD PROJEKT RED koszty

związane z działalnością wydawniczą, bieżącą reklamą i promocją tytułów własnych, w tym wynagrodzenia (zarówno stałe, jak

i uzależnione od wyniku) zespołów wewnętrznych działów wydawniczych, koszty zależnych od wyniku wynagrodzeń zarządów

spółek oraz innych usług obcych związanych z aktywizacją sprzedaży.

Drugą istotną grupą kosztów sprzedaży były koszty serwisu wydanych tytułów, których najistotniejszą częścią w okresie

sprawozdawczym były koszty serwisu gry Cyberpunk 2077 oraz koszty utrzymania i rozwoju gry GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana.

W porównaniu do trzeciego kwartału 2021 r. wartość kosztów serwisu uległa istotnej redukcji, głównie ze względu na zmniejszenie

kosztów związanych z pracą nad aktualizacjami gry Cyberpunk 2077.

Ponadto w omawianej kategorii znajdują się ujęte w segmencie GOG.COM koszty związane z działaniami marketingowymi

dotyczącymi serwisu GOG.COM, a także pracami związanymi z rozwojem i obsługą sprzedaży realizowanej za pośrednictwem

serwisu.

W ramach pozycji Koszty ogólnego zarządu spółki Grupy CD PROJEKT wykazują:

a) stałe oraz zależne od wyniku wynagrodzenia zespołów administracyjnych oraz sklasyfikowane w tej kategorii koszty usług

obcych, wykazujące stały trend wzrostowy wraz z rozwojem Grupy;

b) stałą część wynagrodzenia zarządów spółek;

c) koszt wyceny uprawnień przyznanych w ramach programu motywacyjnego na lata 2020-2025, który w efekcie negatywnej

oceny możliwości osiągnięcia wyznaczonych w programie celów wynikowych w pełnym okresie trwania programu i dokonanej

przez Zarząd na koniec 2021 r. zmiany szacunków, uległ zmniejszeniu w stosunku do okresu porównawczego;

d) koszty prac nad przyszłymi grami w początkowym okresie ich trwania (faza badawcza) przed przejściem do realizacji projektów

(faza rozwojowa) i rozpoczęciem ich kapitalizacji w ramach Nakładów na prace rozwojowe będących częścią Aktywów

trwałych, które ze względu na zakończenie faz badawczych i przejściem w fazę rozwojową dwóch projektów są istotnie niższe

względem okresu porównawczego.

W zakresie Pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych głównie rozpoznano w analizowanym okresie generowane przez

segment CD PROJEKT RED przychody z tytułu wynajmu powierzchni biurowych (oraz towarzyszące im koszty utrzymania)

w kompleksie nieruchomości przy ulicy Jagiellońskiej 74 i 76 w Warszawie, wpływy z otrzymanych dotacji, a także, odpowiedzialne

za wzrost wartości pozycji, przychody i koszty wynikające z wydarzeń jednorazowych, głównie organizacji wydarzenia Promised

Land 2022 w Łodzi oraz marketingowych umów barterowych, a także przychody związane ze spisaniem historycznych zobowiązań

segmentu GOG.COM.

W omawianym okresie Grupa wykazała nadwyżkę Przychodów finansowych nad Kosztami finansowymi, głównie ze względu na

wzrost przychodów z tytułu odsetek związany z globalnym wzrostem stóp procentowych, ale również dzięki uzyskaniu nadwyżki

dodatnich różnic kursowych oraz transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe wynikające z utrzymywania obligacji skarbowych

denominowanych w walutach obcych.

Podatek dochodowy ujęty w rachunku wyników za trzeci kwartał bieżącego roku oraz efektywna stopa podatkowa istotnie wzrosły

względem trzeciego kwartału 2021 r. Głównym powodem wzrostu jest uwzględnienie w wartości podatku dochodowego części

podatku pobieranego w innych jurysdykcjach z tytułu wypłacanych na rzecz Spółki dominującej należności licencyjnych (podatek

u źródła).

Po zgromadzeniu dokumentów potwierdzających kwoty oraz fakt zapłaty podatku u źródła za granicą, Spółka dominująca dokonała

odliczenia zagranicznego podatku u źródła od kwoty krajowego podatku dochodowego, obliczonego w istotnej części przy

zastosowaniu preferencyjnego opodatkowania IP Box (5%), a nadwyżką obciążyła rachunek zysków i strat.

Skonsolidowany Zysk netto Grupy za trzeci kwartał 2022 r. wyniósł 98 704 tys. zł i był istotnie wyższy niż w analogicznym okresie

ubiegłego roku, przede wszystkim ze względu na znaczący wzrost przychodów w segmencie CD PROJEKT RED.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

z całkowitych dochodów

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Zysk/(strata) netto 98 704 212 462 16 342 121 390

Inne całkowite dochody, które zostaną

przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu

określonych warunków

(4 402) (10 841) 1 876 3 680

Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych 1 896 3 448 83 109

Wycena instrumentów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

po uwzględnieniu efektu podatkowego

(6 298) (14 289) 1 793 3 571

Inne całkowite dochody, które nie zostaną

przekwalifikowane na zyski lub straty

- - - -

Suma dochodów całkowitych 94 302 201 621 18 218 125 070

Suma dochodów całkowitych przypisana udziałom

niekontrolującym

- - - -

Suma dochodów całkowitych przypisanych

właścicielom CD PROJEKT S.A.

94 302 201 621 18 218 125 070

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

z sytuacji finansowej

Nota 30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

AKTYWA TRWAŁE 1 092 237 1 039 127 905 846

Rzeczowe aktywa trwałe 2 131 431 129 155 119 588

Aktywa niematerialne 3 69 952 69 764 58 393

Nakłady na prace rozwojowe 3 449 468 434 055 350 195

Nieruchomości inwestycyjne 5 42 961 43 655 44 634

Wartość firmy 3,4 56 438 56 438 56 438

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych

nieobjętych konsolidacją

72 195 67 055 38 520

Rozliczenia międzyokresowe 9 29 619 24 247 11 434

Pozostałe aktywa finansowe 8,15 197 509 173 589 178 540

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 41 877 40 435 47 418

Pozostałe należności 7,15 787 734 686

AKTYWA OBROTOWE 1 138 568 1 157 539 1 252 889

Zapasy 6 14 492 15 136 15 886

Należności handlowe 7,15 147 246 63 220 125 293

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 332 2 454 98

Pozostałe należności 7 48 536 51 411 113 498

Rozliczenia międzyokresowe 9 28 067 20 717 13 763

Pozostałe aktywa finansowe 8,15 289 662 319 572 307 765

Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy 15 410 544 - 265 000

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 15 198 689 685 029 411 586

AKTYWA RAZEM 2 230 805 2 196 666 2 158 735

* dane przekształcone

Największy udział w wartości Aktywów trwałych Grupy na koniec trzeciego kwartału 2022 r., a także istotny wpływ na zwiększenie

ich salda, miała pozycja Nakłady na prace rozwojowe, w której Grupa ujmuje poniesione i rozliczane w czasie nakłady na produkcję

gier, nowych technologii i innych produktów o podobnym charakterze. Zwiększenie wartości omawianej pozycji w omawianym

okresie jest efektem poniesionych przez segment CD PROJEKT RED nakładów na produkcję przyszłych gier w wartości wyższej

niż amortyzacja produkcji ukończonych.

Ponadto Grupa w ramach aktywów trwałych zanotowała w omawianym okresie wzrost salda Rzeczowych aktywów trwałych,

związany z nakładami na prace budowlane na terenie kampusu CD PROJEKT w Warszawie (środki trwałe w budowie).

Wzrost wartości pozycji Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją wynika głównie ze

zwiększenia kapitałów spółki CD PROJEKT RED Vancouver Studio Ltd. oraz przeliczenia wartości udziałów spółek zależnych

CD PROJEKT Inc. na walutę prezentacyjną Grupy CD Projekt S.A.

Wzrost wartości pozycji Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe wynika z zamiany części inwestycji w zapadające

w omawianym okresie obligacje skarbowe ujęte uprzednio jako Aktywa obrotowe krótkoterminowe na obligacje nowych emisji

o terminie wykupu przekraczającym 12 miesięcy od 30 września 2022 r. Łączne saldo Pozostałych aktywów finansowych (długo-

i krótkoterminowych) nie uległo istotnej zmianie.

Na rozpoznany na koniec analizowanego okresu wzrost skonsolidowanej wartości Rozliczeń międzyokresowych czynnych

krótkoterminowych oraz długoterminowych główny wpływ miało podpisanie w segmencie GOG.COM nowych umów

dystrybucyjnych oraz ujęcie wynikających z nich tzw. minimalnych gwarancji, to jest zaliczek i przedpłat dokonanych przez

GOG.COM na rzecz dostawców na poczet opłat związanych z dystrybucją gier oferowanych na platformie GOG.COM.

Pozostałe należności Grupy na koniec września 2022 r. obejmują w szczególności należności z tytułu podatków oraz zaliczki

wypłacone przez CD PROJEKT RED na poczet prac rozwojowych, towarów i usług.

Skonsolidowane saldo Należności handlowych wzrosło względem 30 czerwca 2022 r. przede wszystkim w konsekwencji wzrostu

sprzedaży w trakcie bieżącego kwartału naturalnie skutkującego wzrostem salda otwartych na dzień bilansowy należności

licencyjnych w segmencie CD PROJEKT RED.

Łączna wartość rezerw finansowych w postaci Środków pieniężnych i ekwiwalentów, Lokat bankowych powyżej 3 miesięcy oraz

płynnych aktywów finansowych w formie nabytych obligacji skarbowych (łącznie ujętych w krótkoterminowych i długoterminowych

Pozostałych aktywach finansowych) w posiadaniu Grupy na dzień 30.09.2022 r. wyniosła 1 095 722 tys. zł.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

KAPITAŁ WŁASNY 1 998 523 1 903 244 1 894 356

Kapitały własne akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. 1 998 523 1 903 244 1 894 356

Kapitał zakładowy 21 100 739 100 739 100 739

Kapitał zapasowy 1 530 035 1 560 842 1 425 647

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

115 909 115 909 115 909

Pozostałe kapitały 36 990 42 323 47 994

Różnice kursowe z przeliczenia 5 039 3 143 1 591

Niepodzielony wynik finansowy (2 651) (33 458) (6 432)

Wynik finansowy bieżącego okresu 212 462 113 746 208 908

Udziały niekontrolujące - - -

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 35 584 32 729 36 112

Pozostałe zobowiązania finansowe 15 23 919 23 614 21 080

Pozostałe zobowiązania 13 2 680 2 740 2 860

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 14 4 135 5 504 6 424

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 11 380 380 380

Pozostałe rezerwy 12 4 470 491 5 368

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 196 698 260 693 228 267

Pozostałe zobowiązania finansowe 15 38 591 29 724 25 802

Zobowiązania handlowe 15 67 726 64 042 53 380

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

6 468 - 24 446

Pozostałe zobowiązania 13 8 879 110 322 10 042

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 14 20 632 17 682 31 548

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 11 7 7 7

Pozostałe rezerwy 12 54 395 38 916 83 042

PASYWA RAZEM 2 230 805 2 196 666 2 158 735

Na koniec trzeciego kwartału 2022 r. wartość Kapitałów własnych Grupy CD PROJEKT wyniosła 1 998 523 tys. zł i była wyższa

o 95 279 tys. zł w stosunku do stanu z 30 czerwca 2022 r., na co największy wpływ miał wypracowany w omawianym okresie

Wynik finansowy bieżącego okresu.

Wzrost wartości pozycji Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe i krótkoterminowe w omawianym okresie wynika

przede wszystkim z aktualizacji z wyceny instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe związane z posiadaniem zagranicznych

obligacji skarbowych denominowanych w walutach obcych. W omawianej pozycji Grupa ujmuje również zobowiązania tytułem

wieczystego użytkowania gruntów w kompleksach Jagiellońska 74 i Jagiellońska 76 w Warszawie oraz zobowiązania z tytułu

zapłaty części ceny nabycia udziałów w spółce The Molasses Flood o odroczonym terminie płatności.

Wzrost salda skonsolidowanych Pozostałych rezerw długoterminowych i krótkoterminowych w trzecim kwartale 2022 r. wynika

głównie ze wzrostu salda rezerwy na wynagrodzenia uzależnione od wyniku bieżącego okresu.

Zwiększenie salda Zobowiązań handlowych Grupy wynika z bieżącej działalności segmentu CD PROJEKT RED. Dodatkowo Grupa

prezentuje na tej pozycji zobowiązania segmentu GOG.COM wynikające głównie z tytułu tantiem dotyczących sprzedaży

zrealizowanej w bieżącym okresie.

Na sumę Pozostałych zobowiązań Grupy w omawianym okresie składały się głównie bieżące zobowiązania z tytułu podatków

(VAT, PIT, podatku u źródła) i ubezpieczeń społecznych. Zmniejszenie salda omawianej pozycji względem końca czerwca

bieżącego roku wynika z dywidendy wypłaconej przez CD PROJEKT S.A. w okresie sprawozdawczym.

Na saldo pozycji Rozliczenia międzyokresowe przychodów Grupy CD PROJEKT na koniec września 2022 r. składają się głównie:

 CD PROJEKT RED – sprzedaż przyszłych okresów - tzw. minimalne gwarancje, to jest otrzymane lub należne od wydawców

partnerów dystrybucyjnych zaliczki na poczet tantiem związanych ze sprzedażą w przyszłych okresach;

 CD PROJEKT RED i GOG.COM – rozliczenia międzyokresowe dotyczące dotacji;

 GOG.COM – rozliczenia międzyokresowe z klientami spółki (w tym udzielony Store credit i Wallet);

 GOG.COM – sprzedaż przyszłych okresów - wartość złożonych przez klientów zamówień przedpremierowych na gry, których

data premiery przypada na przyszłe okresy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

zapasowy

ze sprzedaży

akcji

powyżej

wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Różnice

kursowe

z przeliczenia

Niepodzielony

wynik

finansowy

Wynik

finansowy

bieżącego

okresu

Kapitały własne

akcjonariuszy

CD PROJEKT S.A.

Udziały

niekontrolujące

Kapitał

własny

ogółem

01.01.2022 – 30.09.2022

Kapitał własny

na 01.01.2022

100 739 1 425 647 115 909 47 994 1 591 202 476 - 1 894 356 - 1 894 356

Koszty programu

motywacyjnego

- - - 3 285 - - - 3 285 - 3 285

Podział zysku

netto/

pokrycie straty

- 104 388 - - - (104 388) - - - -

Wypłata

dywidendy

- - - - - (100 739) - (100 739) - (100 739)

Suma dochodów

całkowitych

- - - (14 289) 3 448 - 212 462 201 621 - 201 621

Kapitał własny

na 30.09.2022

100 739 1 530 035 115 909 36 990 5 039 (2 651) 212 462 1 998 523 - 1 998 523

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

zapasowy

ze sprzedaży

akcji

powyżej

wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Różnice

kursowe

z przeliczenia

Niepodzielony

wynik

finansowy

Wynik

finansowy

bieżącego

okresu

Kapitały własne

akcjonariuszy

CD PROJEKT S.A.

Udziały

niekontrolujące

Kapitał

własny

ogółem

01.01.2021 – 30.09.2021

Kapitał własny

na 01.01.2021

100 655 774 851 113 844 45 547 1 091 1 151 368 - 2 187 356 - 2 187 356

Korekty z tyt.

błędów

- - - - - (4 179) - (4 179) - (4 179)

Kapitał własny

po korektach

100 655 774 851 113 844 45 547 1 091 1 147 189 - 2 183 177 - 2 183 177

Koszty programu

motywacyjnego

- - - 26 820 - - - 26 820 - 26 820

Podział zysku

netto/

pokrycie straty

- 649 927 - - - (649 927) - - - -

Płatność w formie

akcji własnych

84 869 2 065 (869) - - - 2 149 - 2 149

Wypłata

dywidendy

- - - - - (503 694) - (503 694) - (503 694)

Suma dochodów

całkowitych

- - - 3 571 109 - 121 390 125 070 - 125 070

Kapitał własny

na 30.09.2021

100 739 1 425 647 115 909 75 069 1 200 (6 432) 121 390 1 833 522 - 1 833 522

Grupa skorygowała kalkulację aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 31 grudnia 2020 r., przekwalifikowując część ujemnych różnic przejściowych z kategorii opodatkowanej wg stawki 19% do

kategorii opodatkowanej wg stawki 5%. W wyniku powyższej korekty wartość Kapitału własnego zmniejszyła się o kwotę 4 179 tys. zł.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

z przepływów pieniężnych

Nota

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA

Zysk/(strata) netto 98 704 212 462 16 342 121 390

Korekty razem: 29 (42 149) (18 150) 75 887 841 713

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych,

aktywów niematerialnych, nakładów na

prace rozwojowe oraz nieruchomości

inwestycyjnych

3 425 10 771 4 396 13 284

Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako

koszt własny sprzedaży

48 325 84 541 22 876 69 383

Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych (19 888) (24 769) (9 705) (11 719)

Odsetki i udziały w zyskach (9 168) (26 719) (17) 332

Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej 13 796 15 282 9 460 14 111

Zmiana stanu rezerw 13 275 (36 914) (49 463) (285 827)

Zmiana stanu zapasów 644 1 394 339 (9 607)

Zmiana stanu należności (87 658) (15 016) 88 877 1 118 518

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem

pożyczek i kredytów

4 762 12 285 12 747 (76 816)

Zmiana stanu pozostałych aktywów

i pasywów

(11 201) (45 874) (12 971) (18 152)

Inne korekty 1 539 6 869 9 348 28 206

Gotówka z działalności operacyjnej 56 555 194 312 92 229 963 103

Podatek dochodowy od zysku/(straty)

przed opodatkowaniem

6 612 21 823 375 11 191

Podatek u źródła zapłacony za granicą 6 722 31 356 (317) (314)

Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (454) (35 407) (6 456) (7 689)

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

69 435 212 084 85 831 966 291

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021*

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy 92 054 553 821 506 239 764

Zbycie aktywów niematerialnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych

260 274 6 14

Spłata udzielonych pożyczek - 12 202 - -

Sprzedaż udziałów w spółce zależnej - 76 19 19

Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej

3 miesięcy

- 265 000 - 164 368

Wykup obligacji 84 853 257 943 - 66 628

Odsetki od obligacji 1 147 3 250 445 725

Wpływy z realizacji kontraktów

terminowych

- - - 7 887

Odsetki od lokat 5 794 14 811 - 41

Inne wpływy inwestycyjne - 265 36 82

Wydatki 546 181 875 014 63 738 574 103

Nabycie aktywów niematerialnych

oraz rzeczowych aktywów trwałych

10 333 35 953 5 636 23 755

Nakłady na prace rozwojowe 55 831 145 542 26 530 135 557

Nabycie nieruchomości inwestycyjnych

oraz aktywowanie nakładów

- 145 595 2 000

Udzielone pożyczki - 3 400 600 4 340

Nabycie spółki zależnej - - 7 679 7 679

Dokapitalizowanie spółki zależnej 2 308 28 318 - -

Zakup obligacji oraz koszty ich nabycia 57 380 225 500 22 623 350 699

Wydatki z realizacji kontraktów

terminowych

9 785 25 548 75 -

Inne wydatki inwestycyjne - 64 - -

Założenie lokat bankowych powyżej

3 miesięcy

410 544 410 544 - 50 073

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(454 127) (321 193) (63 232) (334 339)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy 10 30 10 2 179

Wpływy netto ze sprzedaży akcji własnych

oraz emisji akcji w wykonaniu uprawnień

programu motywacyjnego

- - - 2 149

Płatności należności z tytułu umów leasingu

finansowego

10 30 10 30

Wydatki 101 658 103 818 1 028 506 785

Dywidendy i inne wpłaty na rzecz

właścicieli

100 739 100 739 - 503 694

Płatności zobowiązań z tytułu umów

leasingu

782 2 675 927 2 650

Odsetki 137 404 101 441

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

30 (101 648) (103 788) (1 018) (504 606)

Przepływy pieniężne netto razem (486 340) (212 897) 21 581 127 346

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (486 340) (212 897) 21 581 127 346

Środki pieniężne na początek okresu 685 029 411 586 669 100 563 335

Środki pieniężne na koniec okresu 198 689 198 689 690 681 690 681

* dane

przekształcone

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

W omawianym trzecim kwartale 2022 r. Grupa Kapitałowa CD PROJEKT wykazała 69 435 tys. zł dodatnich Przepływów

pieniężnych netto z działalności operacyjnej, to jest o 16 396 tys. zł mniej, niż w okresie porównawczym.

Skonsolidowany wynik netto, skorygowano o:

I. Pozycje niegotówkowe (łącznie zwiększenie):

 Amortyzację - głównie Rzeczowych aktywów trwałych i Aktywów niematerialnych;

 Amortyzację prac rozwojowych ujętą jako koszt własny sprzedaży, odpowiadającą głównie jednorazowemu ujęciu

kosztów produkcji serialu anime Cyberpunk: EDGERUNNERS oraz amortyzacji nakładów na prace rozwojowe

związane z grą Cyberpunk 2077 wraz z edycją na konsole nowych generacji Xbox Series X|S oraz PlayStation 5;

 Zysk (stratę) z tytułu różnic kursowych, zmniejszenie wynikające z wyceny zagranicznych obligacji skarbowych;

 Zysk (stratę) z działalności inwestycyjnej, zwiększenie wynikające z operacji na obligacjach i pochodnych

instrumentach finansowych;

 Zmianę stanu rezerw, zwiększenie wynikające głównie ze zmiany wysokości pozostałych rezerw;

 Inne korekty, zwiększenie wynikające głównie z eliminacji rachunkowego rozliczenia kosztów programu

motywacyjnego oraz korekt amortyzacji ujętej w koszcie własnym i kosztach operacyjnych;

II. Pozycje związane ze zmianami majątku obrotowego i zobowiązań krótkoterminowych (łącznie zmniejszenie):

 Zmianę stanu zapasów, zwiększenie salda przepływów wynikające ze spadku zapasów;

 Zmianę stanu należności, zmniejszenie salda przepływów wynikające przede wszystkim ze zwiększenia

w segmencie CD PROJEKT RED salda należności na koniec trzeciego kwartału 2022 r.;

 Zmianę stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów, zwiększenie salda przepływów;

 Zmianę stanu pozostałych aktywów i pasywów, zmniejszenie salda przepływów wynikające głównie ze zwiększenie

salda tzw. minimalnych gwarancji zakontraktowanych w trakcie okresu sprawozdawczego przez GOG.COM

z dostawcami;

III. Pozycję ujętą w innych częściach rachunku przepływów - Odsetki i udziały w zyskach, skutkujące zmniejszeniem

przepływów wykazanych w ramach działalności operacyjnej;

IV. Różnicę między podatkiem dochodowym ujętym w rachunku wyników, a faktycznie zapłaconym w trakcie trzeciego

kwartału 2022 r. z uwzględnieniem rozliczeń związanych z podatkiem u źródła (zwiększenie).

W omawianym okresie spółki Grupy wygenerowały ujemne saldo Przepływów pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej,

gdzie inwestycje w aktywa (w tym finansowe) przewyższyły uzyskane bieżące wpływy z wykupu obligacji skarbowych i odsetek.

W analizowanym okresie miały miejsce następujące wypływy z tytułu działalności inwestycyjnej:

 Zwiększenie salda lokat bankowych powyżej 3 miesięcy oraz inwestycje w obligacje skarbowe i instrumenty

zabezpieczające;

 Nakłady na prace rozwojowe, przede wszystkim związane z realizacją projektów segmentu CD PROJEKT RED;

 Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych;

 Dokapitalizowanie spółki zależnej CD PROJEKT RED Vancouver Studio Ltd.

Największy wpływ na ujemne saldo Przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej miała wypłata dywidendy na rzecz

właścicieli CD PROJEKT S.A.

Łącznie w trzecim kwartale 2022 Grupa CD PROJEKT wygenerowała ujemne Przepływy pieniężne netto w wysokości

486 340 tys. zł wynikające głównie ze zwiększania salda lokat bankowych o terminie zapadalności przekraczającym 3 miesiące

o 410 544 tys. zł oraz wypłaty dywidendy w wysokości 100 739 tys. zł.

Informacje objaśniające

do śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Informacje ogólne

Nazwa jednostki sprawozdawczej:

CD PROJEKT S.A.

(w nazwie jednostki sprawozdawczej nie nastąpiły żadne zmiany od zakończenia

poprzedniego okresu sprawozdawczego)

Forma prawna: Spółka Akcyjna

Siedziba: ul. Jagiellońska 74, Warszawa 03-301

Kraj rejestracji: Polska

Podstawowy przedmiot działalności:

CD PROJEKT S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

działającej w segmentach CD PROJEKT RED oraz GOG.COM

Podstawowe miejsce prowadzenia

działalności:

Warszawa

Organ prowadzący rejestr:

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego

Numer statystyczny REGON: 492707333

Numer identyfikacji podatkowej NIP:

7342867148

Numer rejestrowy BDO: 000141053

Czas trwania Grupy: Nieoznaczony

Nazwa jednostki dominującej: CD PROJEKT S.A.

Nazwa jednostki dominującej

najwyższego szczebla Grupy:

CD PROJEKT S.A.

Prezentacja Grupy Kapitałowej

Spółki powiązane

CD PROJEKT S.A.

GOG sp. z o.o. CD PROJEKT Inc.

The Molasses Flood

LLC

CD PROJEKT SILVER

Inc

Spokko sp. z o.o.

CD PROJEKT RED

STORE sp. z o.o.

CD PROJEKT

RED Vancouver

Studio Ltd.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

udział w kapitale udział w prawach głosu metoda konsolidacji

CD PROJEKT S.A. jednostka dominująca - -

GOG sp. z o.o. 100% 100% pełna

CD PROJEKT Inc. 100% 100% pełna

Spokko sp. z o.o. 87,6% 87,6% niekonsolidowana

CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. 100% 100% pełna

CD PROJEKT RED Vancouver Studio Ltd. 100% 100% niekonsolidowana

The Molasses Flood LLC 60% 60% niekonsolidowana

CD PROJEKT SILVER Inc. 100% 100% niekonsolidowana

Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości jednostka dominująca może nie obejmować konsolidacją pełną spółek

zależnych o ile:

 udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 2%,

 udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 1%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem

dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Łącznie dane finansowe spółek zależnych wyłączonych z konsolidacji nie mogą przekraczać:

 5% udziału w sumie bilansowej jednostki dominującej,

 2% udziału w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem

dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę, przejawiającą się w jednoczesnym:

 sprawowaniu władzy, polegającym na dysponowaniu aktualnymi prawami dającymi możliwość bieżącego kierowania istotnymi

działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe jednostki,

 podleganiu ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadaniu prawa do zmiennych wyników finansowych, polegającym

na istnieniu możliwości zmiany wyników finansowych Grupy w zależności od wyników tej jednostki,

 posiadaniu możliwości wykorzystania sprawowanej władzy do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych,

polegającym na korzystaniu ze swojej władzy w celu wywierania wpływu na przypisane Grupie wyniki finansowe związane

z zaangażowaniem w tą jednostkę.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować

z dniem ustania kontroli.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy dla potrzeb skonsolidowanego

sprawozdania finansowego są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza

dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne

zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym

Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE („MSR 34”).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych

w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok

zakończony 31 grudnia 2021 zatwierdzonym do publikacji w dniu 14 kwietnia 2022 r.

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Grupę i Spółkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej

12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na

zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek

zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r. Zarząd Spółki

dominującej nie powziął informacji o zdarzeniach, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu

sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym

Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej,

zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie obowiązującym na dzień 30 września 2022 r.

Grupa zamierza zastosować opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Informacje dotyczące standardów

i interpretacji stosowanych po raz pierwszy, wcześniejszego zastosowania standardów, standardów jakie weszły w życie w dniu

lub po 1 stycznia 2022 r. oraz oszacowanie wpływu zmian w MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy,

zostały przedstawione w części drugiej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2021.

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez

Grupę, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.

 Zmiany do MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, MSR 37 Rezerwy, zobowiązania

warunkowe i aktywa warunkowe oraz roczne poprawki do MSSF cykl 2018 - 2020 (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) -

zatwierdzone 28 czerwca 2021 r., mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później.

Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które jeszcze nie weszły w życie oraz ich wpływ na

sprawozdanie finansowe Grupy

Zarząd przeanalizował wpływ zastosowania nowych standardów na przyszłe sprawozdanie finansowe. Zatwierdzając niniejsze

sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały

opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie:

 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – zatwierdzone 19 listopada 2021 r., obowiązujące w odniesieniu do okresów

sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r.,

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

 Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości

(opublikowano dnia 12 lutego 2021 r.) – zatwierdzone 2 marca 2022 r., mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później,

 Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – zatwierdzone

2 marca 2022 r., mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później,

 Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji – zatwierdzone 11 sierpnia

2022 r., mające zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później,

 Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczące pierwszego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9 – informacje

porównawcze – zatwierdzone 8 września 2022 r., mające zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.

lub później.

Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu wprowadzenia zmian na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości

w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do

stosowania

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów

i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe

– obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 r.,

 Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – obowiązujące

w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 r.

Grupa jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy będą miały wymienione wyżej

standardy i zmiany do standardów.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki dominującej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN).

Wszystkie dane, o ile nie podano inaczej, zaprezentowano w tysiącach złotych (tys. zł).

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji.

Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych

w walutach obcych ujmuje się w Rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w Kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania

za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych

i zmiany polityk rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane

przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności

są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za 2021 r., za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian

prezentacyjnych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2021.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych

w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych na dzień 30 września 2021 r oraz 31 grudnia 2021 r. Dane

prezentowane są po następujących korektach:

 W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. zmieniono prezentację części posiadanych przez Grupę

gruntów. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:

- Rzeczowe aktywa trwałe – zwiększenie o kwotę 4 354 tys. zł

- Nieruchomości inwestycyjne – zmniejszenie o kwotę 4 354 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

 W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 do 30 września 2021 r. zmieniono prezentację

otrzymanych odsetek od lokat. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:

- Inne wpływy inwestycyjne – zmniejszenie o kwotę 41 tys. zł

- Odsetki od lokat – zwiększenie o kwotę 41 tys. zł.

Badanie przez biegłego rewidenta

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe wraz z wybranymi elementami śródrocznego skróconego

jednostkowego sprawozdania finansowego nie podlegało badaniu i przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta.

Informacja dodatkowa – segmenty

operacyjne Grupy Kapitałowej

CD PROJEKT

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Segmenty operacyjne

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu

o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto.

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu

w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W stosunku do sprawozdania za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Grupa nie dokonała w niniejszym sprawozdaniu żadnych zmian

w zakresie wyodrębniania segmentów i wyceny zysku lub straty segmentu.

Nie występują żadne różnice pomiędzy wyceną aktywów, zobowiązań oraz zysków i strat segmentów sprawozdawczych Grupy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Działalność kontynuowana

Wyłączenia

konsolidacyjne

Ogółem działalność

kontynuowana

CD PROJEKT RED GOG.COM

01.07.2022 – 30.09.2022

Przychody ze sprzedaży 205 157 44 022 (3 665) 245 514

do zewnętrznych klientów 201 560 43 954 - 245 514

między segmentami 3 597 68 (3 665) -

Zysk/(strata) netto segmentu 97 377 1 306 21 98 704

Działalność kontynuowana

Wyłączenia

konsolidacyjne

Ogółem działalność

kontynuowana

CD PROJEKT RED GOG.COM

01.01.2022 – 30.09.2022

Przychody ze sprzedaży 500 722 132 773 (9 988) 623 507

do zewnętrznych klientów 490 938 132 569 - 623 507

między segmentami 9 784 204 (9 988) -

Zysk/(strata) netto segmentu 210 865 1 659 (62) 212 462

Działalność kontynuowana

Wyłączenia

konsolidacyjne

Ogółem działalność

kontynuowana

CD PROJEKT RED GOG.COM

01.07.2021 – 30.09.2021

Przychody ze sprzedaży 104 770 41 784 (2 091) 144 463

do zewnętrznych klientów 102 771 41 692 - 144 463

między segmentami 1 999 92 (2 091) -

Zysk/(strata) netto segmentu 21 081 (4 752) 13 16 342

Działalność kontynuowana

Wyłączenia

konsolidacyjne

Ogółem działalność

kontynuowana

CD PROJEKT RED GOG.COM

01.01.2021 – 30.09.2021

Przychody ze sprzedaży 476 710 148 117 (9 718) 615 109

do zewnętrznych klientów 467 220 147 889 - 615 109

między segmentami 9 490 228 (9 718) -

Zysk/(strata) netto segmentu 130 676 (9 210) (76) 121 390

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2022 do 30.09.2022 r.

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

Przychody ze sprzedaży 205 157 44 022 (3 665) 245 514

Przychody ze sprzedaży produktów 201 745 - 1 444 203 189

Przychody ze sprzedaży usług 576 68 (336) 308

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2 836 43 954 (4 773) 42 017

Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 50 916 31 672 (3 388) 79 200

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 48 657 4 (59) 48 602

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 259 31 668 (3 329) 30 598

Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 154 241 12 350 (277) 166 314

Koszty sprzedaży 44 304 10 387 (312) 54 379

Koszty ogólnego zarządu 16 285 1 611 (29) 17 867

Pozostałe przychody operacyjne 7 817 2 891 (889) 9 819

Pozostałe koszty operacyjne 6 810 808 (835) 6 783

(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów

finansowych

(9) - - (9)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 94 650 2 435 10 97 095

Przychody finansowe 33 984 3 563 (4 328) 33 219

Koszty finansowe 18 245 4 374 (4 343) 18 276

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 110 389 1 624 25 112 038

Podatek dochodowy 13 012 318 4 13 334

Zysk/(strata) netto 97 377 1 306 21 98 704

Zysk/(strata) netto przypisana właścicielom CD PROJEKT S.A. 97 377 1 306 21 98 704

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2022 do 30.09.2022 r.

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

Przychody ze sprzedaży 500 722 132 773 (9 988) 623 507

Przychody ze sprzedaży produktów 485 216 - 3 841 489 057

Przychody ze sprzedaży usług 2 582 204 (1 164) 1 622

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 12 924 132 569 (12 665) 132 828

Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 94 733 94 880 (9 052) 180 561

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 85 821 47 (228) 85 640

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 8 912 94 833 (8 824) 94 921

Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 405 989 37 893 (936) 442 946

Koszty sprzedaży 124 890 31 261 (431) 155 720

Koszty ogólnego zarządu 48 637 4 775 (256) 53 156

Pozostałe przychody operacyjne 13 178 5 074 (3 048) 15 204

Pozostałe koszty operacyjne 15 189 2 680 (3 177) 14 692

(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów

finansowych

(17) - - (17)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 230 434 4 251 (120) 234 565

Przychody finansowe 70 316 8 007 (9 734) 68 589

Koszty finansowe 37 244 10 068 (9 799) 37 513

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 263 506 2 190 (55) 265 641

Podatek dochodowy 52 641 531 7 53 179

Zysk/(strata) netto 210 865 1 659 (62) 212 462

Zysk/(strata) netto przypisana właścicielom CD PROJEKT S.A. 210 865 1 659 (62) 212 462

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2021 do 30.09.2021 r.

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

Przychody ze sprzedaży 104 770 41 784 (2 091) 144 463

Przychody ze sprzedaży produktów 101 642 1 984 636 104 262

Przychody ze sprzedaży usług 964 73 (617) 420

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2 164 39 727 (2 110) 39 781

Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 24 023 30 546 (1 642) 52 927

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 22 051 1 357 (191) 23 217

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 972 29 189 (1 451) 29 710

Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 80 747 11 238 (449) 91 536

Koszty sprzedaży 40 976 14 511 (165) 55 322

Koszty ogólnego zarządu 21 344 2 013 (126) 23 231

Pozostałe przychody operacyjne 5 155 321 (561) 4 915

Pozostałe koszty operacyjne 2 731 237 (707) 2 261

(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów

finansowych

(5) - - (5)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 20 846 (5 202) (12) 15 632

Przychody finansowe 10 782 1 966 (2 764) 9 984

Koszty finansowe 9 215 2 792 (2 791) 9 216

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 22 413 (6 028) 15 16 400

Podatek dochodowy 1 332 (1 276) 2 58

Zysk/(strata) netto 21 081 (4 752) 13 16 342

Zysk/(strata) netto przypisana właścicielom CD PROJEKT S.A. 21 081 (4 752) 13 16 342

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021 r.

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

Przychody ze sprzedaży 476 710 148 117 (9 718) 615 109

Przychody ze sprzedaży produktów 461 580 6 330 3 338 471 248

Przychody ze sprzedaży usług 5 946 212 (2 026) 4 132

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 9 184 141 575 (11 030) 139 729

Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 116 098 107 406 (8 381) 215 123

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 107 655 4 184 (713) 111 126

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 8 443 103 222 (7 668) 103 997

Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 360 612 40 711 (1 337) 399 986

Koszty sprzedaży 142 624 44 841 (960) 186 505

Koszty ogólnego zarządu 71 546 6 098 (226) 77 418

Pozostałe przychody operacyjne 10 214 1 193 (2 639) 8 768

Pozostałe koszty operacyjne 8 359 852 (2 636) 6 575

(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów

finansowych

(6) - - (6)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 148 291 (9 887) (154) 138 250

Przychody finansowe 7 685 4 702 - 12 387

Koszty finansowe 12 444 5 998 (72) 18 370

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 143 532 (11 183) (82) 132 267

Podatek dochodowy 12 856 (1 973) (6) 10 877

Zysk/(strata) netto 130 676 (9 210) (76) 121 390

Zysk/(strata) netto przypisana właścicielom CD PROJEKT S.A. 130 676 (9 210) (76) 121 390

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.09.2022 r.

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

AKTYWA TRWAŁE 1 075 120 34 197 (17 080) 1 092 237

Rzeczowe aktywa trwałe 129 858 3 558 (1 985) 131 431

Aktywa niematerialne 69 942 10 - 69 952

Nakłady na prace rozwojowe 447 993 1 487 (12) 449 468

Nieruchomości inwestycyjne 42 961 - - 42 961

Wartość firmy 56 438 - - 56 438

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 15 073 - (15 073) -

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych

konsolidacją

72 195 - - 72 195

Rozliczenia międzyokresowe 3 535 26 084 - 29 619

Pozostałe aktywa finansowe 197 509 - - 197 509

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38 829 3 058 (10) 41 877

Pozostałe należności 787 - - 787

AKTYWA OBROTOWE 1 080 000 62 252 (3 684) 1 138 568

Zapasy 14 492 - - 14 492

Należności handlowe 146 628 4 302 (3 684) 147 246

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 122 1 210 - 1 332

Pozostałe należności 46 908 1 628 - 48 536

Rozliczenia międzyokresowe 8 211 19 856 - 28 067

Pozostałe aktywa finansowe 288 980 682 - 289 662

Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy 410 544 - - 410 544

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 164 115 34 574 - 198 689

AKTYWA RAZEM 2 155 120 96 449 (20 764) 2 230 805

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

KAPITAŁ WŁASNY 1 978 506 35 106 (15 089) 1 998 523

Kapitały własne akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. 1 978 506 35 106 (15 089) 1 998 523

Kapitał zakładowy 100 739 136 (136) 100 739

Kapitał zapasowy 1 502 549 33 001 (5 515) 1 530 035

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 115 909 - - 115 909

Pozostałe kapitały 38 003 371 (1 384) 36 990

Różnice kursowe z przeliczenia 4 090 (65) 1 014 5 039

Niepodzielony wynik finansowy 6 351 4 (9 006) (2 651)

Wynik finansowy bieżącego okresu 210 865 1 659 (62) 212 462

Udziały niekontrolujące - - - -

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 35 565 1 362 (1 343) 35 584

Pozostałe zobowiązania finansowe 23 919 1 343 (1 343) 23 919

Pozostałe zobowiązania 2 680 - - 2 680

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 4 128 7 - 4 135

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 368 12 - 380

Pozostałe rezerwy 4 470 - - 4 470

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 141 049 59 981 (4 332) 196 698

Pozostałe zobowiązania finansowe 38 591 648 (648) 38 591

Zobowiązania handlowe 26 499 44 119 (2 892) 67 726

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6 468 - - 6 468

Pozostałe zobowiązania 4 406 4 473 - 8 879

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 14 774 5 858 - 20 632

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 6 1 - 7

Pozostałe rezerwy 50 305 4 882 (792) 54 395

PASYWA RAZEM 2 155 120 96 449 (20 764) 2 230 805

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2022 r.

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

AKTYWA TRWAŁE 1 029 020 28 417 (18 310) 1 039 127

Rzeczowe aktywa trwałe 115 255 4 921 8 979 129 155

Aktywa niematerialne 69 754 10 - 69 764

Nakłady na prace rozwojowe 432 371 1 697 (13) 434 055

Nieruchomości inwestycyjne 55 830 - (12 175) 43 655

Wartość firmy 56 438 - - 56 438

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 15 095 - (15 095) -

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych

konsolidacją

67 055 - - 67 055

Rozliczenia międzyokresowe 5 833 18 414 - 24 247

Pozostałe aktywa finansowe 173 589 - - 173 589

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 37 066 3 375 (6) 40 435

Pozostałe należności 734 - - 734

AKTYWA OBROTOWE 1 084 507 75 735 (2 703) 1 157 539

Zapasy 15 136 - - 15 136

Należności handlowe 63 008 2 915 (2 703) 63 220

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 698 756 - 2 454

Pozostałe należności 49 779 1 632 - 51 411

Rozliczenia międzyokresowe 5 630 15 087 - 20 717

Pozostałe aktywa finansowe 319 572 - - 319 572

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 629 684 55 345 - 685 029

AKTYWA RAZEM 2 113 527 104 152 (21 013) 2 196 666

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

KAPITAŁ WŁASNY 1 884 553 33 823 (15 132) 1 903 244

Kapitały własne akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. 1 884 553 33 823 (15 132) 1 903 244

Kapitał zakładowy 100 739 136 (136) 100 739

Kapitał zapasowy 1 503 561 62 796 (5 515) 1 560 842

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 115 909 - - 115 909

Pozostałe kapitały 43 336 394 (1 407) 42 323

Różnice kursowe z przeliczenia 2 194 (65) 1 014 3 143

Niepodzielony wynik finansowy 5 339 (29 791) (9 006) (33 458)

Wynik finansowy bieżącego okresu 113 475 353 (82) 113 746

Udziały niekontrolujące - - - -

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 32 705 2 426 (2 402) 32 729

Pozostałe zobowiązania finansowe 23 614 2 402 (2 402) 23 614

Pozostałe zobowiązania 2 740 - - 2 740

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 5 492 12 - 5 504

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 368 12 - 380

Pozostałe rezerwy 491 - - 491

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 196 269 67 903 (3 479) 260 693

Pozostałe zobowiązania finansowe 29 692 808 (776) 29 724

Zobowiązania handlowe 16 580 49 424 (1 962) 64 042

Pozostałe zobowiązania 105 477 4 845 - 110 322

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 12 037 5 645 - 17 682

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 5 2 - 7

Pozostałe rezerwy 32 478 7 179 (741) 38 916

PASYWA RAZEM 2 113 527 104 152 (21 013) 2 196 666

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2021 r.*

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

AKTYWA TRWAŁE 906 304 17 860 (18 318) 905 846

Rzeczowe aktywa trwałe 105 236 5 316 9 036 119 588

Aktywa niematerialne 58 382 11 - 58 393

Nakłady na prace rozwojowe 347 802 2 318 75 350 195

Nieruchomości inwestycyjne 57 082 - (12 448) 44 634

Wartość firmy 56 438 - - 56 438

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 14 978 - (14 978) -

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych

konsolidacją

38 520 - - 38 520

Rozliczenia międzyokresowe 4 741 6 693 - 11 434

Pozostałe aktywa finansowe 178 540 - - 178 540

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 43 899 3 522 (3) 47 418

Pozostałe należności 686 - - 686

AKTYWA OBROTOWE 1 177 941 78 794 (3 846) 1 252 889

Zapasy 15 886 - - 15 886

Należności handlowe 123 605 3 875 (2 187) 125 293

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 98 - - 98

Pozostałe należności 113 724 1 433 (1 659) 113 498

Rozliczenia międzyokresowe 4 154 9 609 - 13 763

Pozostałe aktywa finansowe 307 765 - - 307 765

Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy 265 000 - - 265 000

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 347 709 63 877 - 411 586

AKTYWA RAZEM 2 084 245 96 654 (22 164) 2 158 735

* dane przekształcone

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CD PROJEKT RED GOG.COM Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem

KAPITAŁ WŁASNY 1 875 936 33 352 (14 932) 1 894 356

Kapitały własne akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. 1 875 936 33 352 (14 932) 1 894 356

Kapitał zakładowy 100 739 136 (136) 100 739

Kapitał zapasowy 1 368 366 62 796 (5 515) 1 425 647

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 115 909 - - 115 909

Pozostałe kapitały 49 007 276 (1 289) 47 994

Różnice kursowe z przeliczenia 642 (65) 1 014 1 591

Niepodzielony wynik finansowy 2 595 - (9 027) (6 432)

Wynik finansowy bieżącego okresu 238 678 (29 791) 21 208 908

Udziały niekontrolujące - - - -

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 36 079 2 691 (2 658) 36 112

Pozostałe zobowiązania finansowe 21 080 2 658 (2 658) 21 080

Pozostałe zobowiązania 2 860 - - 2 860

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 6 403 21 - 6 424

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 368 12 - 380

Pozostałe rezerwy 5 368 - - 5 368

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 172 230 60 611 (4 574) 228 267

Pozostałe zobowiązania finansowe 25 661 869 (728) 25 802

Zobowiązania handlowe 15 703 39 787 (2 110) 53 380

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 24 445 1 - 24 446

Pozostałe zobowiązania 4 134 7 567 (1 659) 10 042

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 26 072 5 476 - 31 548

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 6 1 - 7

Pozostałe rezerwy 76 209 6 910 (77) 83 042

PASYWA RAZEM 2 084 245 96 654 (22 164) 2 158 735

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Segmenty operacyjne

W trzecim kwartale 2022 r. działalność Grupy Kapitałowej prowadzona była w dwóch segmentach biznesowych:

 CD PROJEKT RED,

 GOG.COM.

CD PROJEKT RED

Przedmiot i model prowadzonej działalności

Działalność segmentu CD PROJEKT RED realizowana jest w strukturach CD PROJEKT S.A. (krajowa spółka holdingowa Grupy

CD PROJEKT), CD PROJEKT Inc. (USA) oraz CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. (sklep internetowy).

Działalność ta polega na tworzeniu i wydawaniu gier wideo, sprzedaży licencji na ich dystrybucję, koordynacji promocji sprzedaży,

a także na produkcji, sprzedaży lub licencjonowaniu produktów towarzyszących wspierających i rozwijających posiadane marki.

Produkcja i wydawanie gier komputerowych realizowane jest przez studio CD PROJEKT RED i opiera się na posiadanych przez

Spółkę dominującą markach - Wiedźmin i Cyberpunk. Studio znane jest na całym świecie z gry Cyberpunk 2077 i serii gier

Wiedźmin, flagowych marek CD PROJEKT RED. Poza rozwojem wspomnianych franczyz studio rozpoczęło wewnętrzne prace

koncepcyjne nad trzecią franczyzą, w ramach której w przyszłości planowane jest stworzenie gry wideo o kryptonimie Hadar.

W ramach prowadzonej działalności wydawniczej Spółka dominująca odpowiada za kształt kampanii promujących własne produkty

oraz samodzielnie realizuje bezpośrednią komunikację z graczami za pośrednictwem kanałów elektronicznych i mediów

społecznościowych oraz poprzez udział w wydarzeniach branżowych.

W skład segmentu wchodziła także działalność sklepu wysyłkowego gear.cdprojektred.com

oferującego produkty dla fanów gier

CD PROJEKT RED.

Podstawowe produkty

Obecnie w portfolio głównych produktów studia znajdują się gry wideo stanowiące trylogię wiedźmińską: Wiedźmin, Wiedźmin 2:

Zabójcy Królów, Wiedźmin 3: Dziki Gon wraz z dwoma dodatkami – Serca z Kamienia i Krew i Wino oraz Cyberpunk 2077 - pierwsza

gra studia z uniwersum Cyberpunka, która miała swoją premierę 10 grudnia 2020 r. 15 lutego 2022 r. studio CD PROJEKT RED

wydało Cyberpunka 2077 w edycji dedykowanej na konsole nowej generacji.

Od 2018 r. dostępna jest gra sieciowa GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana (PC, macOS, iOS, Android). Ponadto w ofercie Spółki

dominującej znajduje się bazująca na jej mechanice Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści (PC, iOS, Nintendo Switch, Xbox One,

PlayStation 4, Android). 7 lipca 2022 r. miał premierę GWINT: Mag Renegat - dodatek do GWINTA: Wiedźmińskiej Gry Karcianej dla

jednego gracza (PC, iOS, Android).

GOG.COM

Przedmiot i model prowadzonej działalności

Serwis GOG.COM to obecnie jedna z najpopularniejszych na świecie niezależnych platform cyfrowej dystrybucji gier

komputerowych, którą wyróżnia oferowanie produktów cyfrowych bez zabezpieczeń utrudniających użytkownikom korzystanie

z zakupionych gier (DRM).

Platforma dostępna jest w angielskiej, francuskiej, niemieckiej, chińskiej i polskiej wersji językowej, oferując klientom nie tylko

w pełni zlokalizowaną stronę czy gry, ale także dedykowaną obsługę klienta, pomoc techniczną, bezpośrednią aktywność

marketingową w danym języku i popularne, lokalne metody płatności. Na GOG.COM dostępne są gry na komputery PC z systemem

Windows, a także na systemy operacyjne macOS i Linux.

Realizowana w ramach segmentu GOG.COM działalność polega na cyfrowym dystrybuowaniu gier za pomocą własnego sklepu

GOG.COM oraz aplikacji GOG GALAXY. Platforma umożliwia dokonanie zakupu gry, zapłatę za grę oraz jej pobranie na własny

komputer, dodatkowo aplikacja GOG GALAXY umożliwia m.in. automatyczne aktualizacje, zapis gry w chmurze, grę sieciową, w tym

również pomiędzy platformami, a także odpowiada za funkcjonalności sieciowe GWINTA, obsługę sprzedażową i obsługę płatności

realizowanych w grze w wersji na komputery PC.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w trzecim kwartale 2022 r.

w podziale na segmenty działalności

CD PROJEKT RED

Wydarzenia związane z grą Cyberpunk 2077

4 września 2022 r., podczas wydarzenia PAX West w Seattle (USA), CD PROJEKT RED zorganizował przedpremierowe pokazy

anime CYBERPUNK: EDGERUNNERS. Ponad 500 gości miało okazję obejrzeć pierwsze dwa odcinki serialu.

6 września odbyła się premiera specjalnego odcinka programu Night City Wire. Po segmencie dotyczącym CYBERPUNK:

EDGERUNNERS, przedstawiciel CD PROJEKT RED opowiedział o planach studia na rozwój gry i marki. Zaprezentowano zapowiedź

wideo nadchodzącego rozszerzenia do Cyberpunka 2077 pt. “Widmo Wolności”, a na koniec wyemitowano specjalne ogłoszenie

od samego Keanu Reevesa, który potwierdził powrót do uniwersum Cyberpunka 2077. Następnie odbył się stream na żywo,

podczas którego przedstawiciele studia zaprezentowali najważniejsze nowości, czekające na graczy Cyberpunka 2077

w aktualizacji 1.6 (EDGERUNNERS UPDATE), która trafiła do graczy tego samego dnia. Udostępniony update zawierał dodatkową

zawartość do gry związaną z serialem anime (zadania poboczne, lokacje, przedmioty, grę arkadową) oraz szereg aktualizacji

i ulepszeń technicznych gry. Wraz z aktualizacją, w sklepach z aplikacjami mobilnymi Google Play oraz Apple Store pojawiła się

darmowa gra mobilna Roach Race, przeniesiona wprost z Cyberpunka 2077 na ekrany urządzeń mobilnych.

13 września na platformie Netflix zadebiutowało anime CYBERPUNK: EDGERUNNERS — 10-odcinkowa opowieść stworzona przez

CD PROJEKT RED we współpracy z japońskim Studiem Trigger. Serial otrzymał pozytywne recenzje, zarówno ze strony krytyków,

jak i widzów. Uzyskał ocenę 8.9 wśród użytkowników serwisu Metacritic oraz 100% rekomendacji wśród recenzentów na Rotten

Tomatoes. W premierowym tygodniu anime zadebiutowało na 8. miejscu zestawienia “Netflix Top 10” (w kategorii non-English) —

globalnego rankingu najpopularniejszych produkcji na platformie — gdzie utrzymywało się przez kolejne 4 tygodnie.

4 października br., w ramach Aktualizacji Strategii Grupy CD PROJEKT

, studio potwierdziło dalszy rozwój franczyzy Cyberpunk

ogłaszając m.in. projekt o kryptonimie Orion, będący sequelem Cyberpunka 2077.

Wydarzenia związane z grami z serii wiedźmińskiej

7 lipca 2022 r. odbyła się premiera gwintowego dodatku dla jednego gracza - GWINT: Mag Renegat. Rozgrywka tytułu łączy w sobie

elementy gier roguelike, karcianek i strategii z elementami oraz mechanikami znanymi z GWINTA. Gra dostępna jest do kupienia

jako samodzielny tytuł na PC (GOG.COM i Steam), a także na iOS oraz Androida.

4 października, podczas konferencji poświęconej Aktualizacji Strategii Grupy CD PROJEKT

, studio poinformowało, że pracuje nad

rozwojem wiedźmińskiej franczyzy ogłaszając m.in. nową trylogię wiedźmińską (którą rozpocznie gra o kryptonimie Polaris) oraz

dwa inne projekty w świecie Wiedźmina (Syriusz i Canis Majoris).

W dniach 6-8 października odbyła się konferencja Game Industry Conference, najważniejsze wydarzenie dla twórców gier wideo

w Polsce, którego złotym sponsorem został CD PROJEKT RED. Podczas trwającej konferencji i towarzyszącym wydarzeniu targom

Poznań Games Arena 2022, GWINT: Mag Renegat został uhonorowany przez kapitułę CEEGA (Central & Eastern European Game

Awards) statuetką dla najlepszej gry mobilnej roku.

26 października br., z okazji 15. rocznicy premiery gry Wiedźmin, CD PROJEKT RED ogłosił, że trwają prace nad nową wersją

(remake) pierwszej części przygód Geralta z Rivii (projekt Canis Majoris). Gra powstanie na silniku Unreal Engine 5, a za realizację

projektu odpowiadać będzie studio Fool’s Theory, specjalizujące się w grach role-playing. CD PROJEKT RED sprawuje pełny nadzór

kreatywny nad tworzeniem gry.

14 listopada CD PROJEKT RED ogłosił datę premiery aktualizacji do gry Wiedźmin 3: Dziki Gon, wykorzystującej możliwości konsol

najnowszej generacji i PC na 14 grudnia 2022 r. Aktualizacja zawierać będzie szereg ulepszeń graficznych i technicznych, szeroki

wybór modów stworzonych przez społeczność oraz dodatkową zawartość inspirowaną serialem Wiedźmin od Netflix.

GOG.COM

Cyfrowa dystrybucja gier

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oferta produktowa w serwisie GOG.COM liczy ponad 7 000 pozycji.

W trzecim kwartale 2022 r. katalog GOG.COM powiększył się o m.in. The Elder Scrolls V: Skyrim, Middle-Earth: Shadow of Mordor,

Warhammer 40,000: Space Marine, The Cult of the Lamb, Mortal Kombat Trilogy, Baldur's Gate: Dark Alliance II, Mafia Trilogy, LEGO

DC Super-Villains, Hard West 2, South of the Circle, Destroy All Humans! 2.

Aktywizacja sprzedaży

Aktywizacja sprzedaży w cyfrowej dystrybucji gier polega głównie na dodawaniu nowych, interesujących dla użytkowników pozycji

do katalogu i prowadzeniu sezonowych akcji promocyjnych.

W omawianym okresie na GOG.COM poza cotygodniowymi promocjami odbyły się specjalne akcje promocyjne - były to m.in. GOG

Sale, Find Your Indie Sale, Moon Festival Sale oraz wyprzedaż urodzinowa GOG.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

W lipcu, sierpniu i wrześniu GOG zorganizował serię akcji promocyjnych o tematyce narodowej. Były to odpowiednio Tydzień

Francuski, Wyprzedaż Gier Ukraińskich i Wyprzedaż Made in DACH, które celebrowały i uznawały wspaniałe gry stworzone

i wydane na tych konkretnych rynkach. W ramach każdego z wydarzeń dostępne były specjalne oferty i wydania od francuskich,

ukraińskich oraz niemieckich, austriackich i szwajcarskich twórców gier, a także dedykowane artykuły redakcyjne przygotowane

przez zespół GOG.COM.

Z okazji 20-lecia CD PROJEKT RED, GOG.COM zorganizował specjalną akcję handlową obejmującą wszystkie gry z serii Wiedźmin

i Cyberpunk 2077 oraz przeprowadził giveaway cyfrowych materiałów bonusowych gier studia.

Pozostałe wydarzenia

1 lipca 2022 r. rozpoczęto pierwszy w historii studia CD PROJEKT RED skoordynowany program wakacyjnych praktyk (Summer

Internship Program). Spośród 3 571 aplikacji, które napłynęły od chętnych do podjęcia praktyk (i dodatkowo ponad 1 200 aplikacji

z programu ukraińskiego), ostatecznie wybrano 31 stażystów, którzy rozpoczęli swoją przygodę z branżą gamingową w różnych

działach studia w Warszawie, Krakowie i Wrocławiu. Po trzech miesiącach praktyk, 25 osób pozostało w studiu, by rozwijać swoje

umiejętności i pracować przy tworzeniu kolejnych gier.

We wrześniu 2022 r., po 4 latach przerwy, Spółka dominująca zorganizowała festiwal Promised Land w Łodzi. Jest on skierowany

do profesjonalnych artystów, którzy chcą rozwijać swoje umiejętności i wymieniać się doświadczeniem z czołowymi specjalistami

z branży ﬁlmowej i gamingowej z całego świata. W festiwalu organizowanym w partnerstwie z EC1 Łódź — Miasto Kultury wzięło

udział blisko 900 uczestników, którzy uczestniczyli w ponad 30 godzinach warsztatów i mogli usłyszeć wykłady blisko

60 prelegentów.

5 września ruszyła druga edycja programu “Dziewczyny w Grze!”, organizowanego przez CD PROJEKT RED wraz z Fundacją

Perspektywy projektu stypendialno-mentoringowego im. Karoliny Grochowskiej dla młodych dziewczyn z ostatnich klas szkół

średnich, które chciałyby związać swoją karierę z branżą gier wideo. Nabór trwał do 30 października. Spośród około 1 000 aplikacji,

zostało wybranych 20 uczestniczek, które będą miały możliwość rozwijać swoje umiejętności pod okiem ekspertów i ekspertek

z CD PROJEKT RED, jak również otrzymają roczne stypendium naukowe.

Czynniki mające wpływ na wyniki Grupy w przyszłości

Dla dalszego rozwoju Spółki i Grupy krytyczna jest umiejętność utrzymania i rozwoju zespołu najlepszych twórców i specjalistów,

a także przyciągania do pracy nad realizowanymi w Grupie projektami kolejnych ekspertów zarówno z kraju, jak i z zagranicy.

Strategiczne kierunki związane z tematyką pozyskania talentu, rozwojem i wsparciem zespołu, oraz transformacją procesu

tworzenia gier zostały przedstawione w Aktualizacji Strategii Grupy CD PROJEKT z 2021 r. (w tym w jej omówieniu w formie

materiału wideo) oraz w Raporcie Zrównoważonego Rozwoju Grupy CD PROJEKT za 2021 r.

Zidentyfikowane przez Zarząd specyficzne dla działalności Grupy istotne zewnętrzne oraz wewnętrzne czynniki mogące

negatywnie wpłynąć na jej działalność i rozwój, jak również funkcjonujący w Spółce system zarządzania ryzykiem zostały opisane

w sekcji ryzyk Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy CD PROJEKT za 2021 r.

Aktualizacja Strategii - Długofalowa perspektywa produktowa

4 października 2022 r. Grupa CD PROJEKT opublikowała Aktualizację Strategii rozszerzającą ubiegłoroczną aktualizację, skupiając

się w niej na długoterminowym rozwoju kluczowych projektów. W nadchodzących latach studio zamierza wydać szereg produkcji

w ramach franczyz wiedźmińskiej i cyberpunkowej oraz prowadzić wewnętrzne prace rozwojowe nad autorskim, trzecim IP,

w ramach którego w przyszłości planowane jest stworzenie gry o kryptonimie Hadar.

Grupa CD PROJEKT zapowiedziała otwarcie nowego hubu w Bostonie (odrębnego od studia The Molasses Flood), który wspólnie

z rozwijanym zespołem z Vancouver stanie się studiem CD PROJEKT RED North America. Umożliwi to Grupie dostęp do puli

talentów z Ameryki Północnej.

CD PROJEKT ogłosił również dodanie multiplayera do większości przyszłych projektów oraz kontynuację idei franchise flywheel,

polegającej na rozbudowywaniu ekosystemu wzajemnie napędzających się produktów opartych na potencjale posiadanych

franczyz. W związku z tym Grupa otworzyła się na współpracę z zewnętrznymi zespołami, aby zapewnić nowe, ekscytujące sposoby

na kontakt z markami Grupy i jednocześnie ułatwić wewnętrznemu zespołowi skupienie się na tworzeniu rewolucyjnych gier

fabularnych.

W kolejnych latach kierunki strategicznego rozwoju Grupa upatruje w:

 dalszym zwiększaniu możliwości produkcyjnych, aby dostarczać graczom więcej treści przy zachowaniu ich najwyższej jakości;

 poszerzaniu doświadczeń płynących z gier studia CD PROJEKT RED o funkcjonalność multiplayer;

 dalszym rozbudowywaniu franczyz.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CD PROJEKT RED

W ramach segmentu CD PROJEKT RED rozwój prowadzonej działalności jest związany bezpośrednio z kolejnymi realizowanymi

projektami, skalą ich produkcji i popularnością wśród graczy. W tym kontekście największy wpływ na obecne wyniki Grupy

Kapitałowej CD PROJEKT ma popularność wydanych już przez Spółkę gier z cyberpunkowego i wiedźmińskiego uniwersum, zaś

w kolejnych okresach będzie miał postęp prac produkcyjnych i rynkowe przyjęcie kolejnych realizowanych przez Spółkę produkcji.

W perspektywie najbliższych kwartałów szczególnie ważnymi działaniami dla studia CD PROJEKT RED będzie wydanie gry

Wiedźmin 3: Dziki Gon wraz z dodatkami w wersji na konsole najnowszej generacji oraz premiera dużego rozszerzenia do

Cyberpunka 2077, pod tytułem “Widmo Wolności”, planowanego na 2023 r. Wydarzenia te powinny pozytywnie przełożyć się na

poziom przychodów ze sprzedaży oraz wynik Grupy w omawianych okresach.

Kolejnym ważnym procesem w kontekście rozwoju studia CD PROJEKT RED będzie kontynuacja integracji prac deweloperskich

z nowym silnikiem Unreal Engine 5, po rozpoczętej strategicznej współpracy z Epic Games w marcu 2022 r. Wykorzystanie nowego

silnika powinno wpłynąć na usprawnienie procesu tworzenia gier oraz umożliwić twórcom studia skupienie się na kreatywnych

aspektach związanych z produkcją gier wideo. Strategiczne partnerstwo zakłada ulepszanie silnika UE5 w zakresie obsługi gier

typu open world oraz adaptację i optymalizację jego elementów pod kątem założeń twórczych kolejnych projektów. Przewiduje

również dedykowane wsparcie techniczne ze strony Epic Games dla wydawanych przez CD PROJEKT RED tytułów. Rozpoczęcie

prac na silniku UE5 otwiera również szersze perspektywy rekrutacji do zespołów deweloperskich studia ze względu na dużą

znajomość technologii Unreal Engine wśród twórców gier.

GOG.COM

W segmencie GOG.COM elementem wspierającym sprzedaż była rosnąca w ostatnich latach skłonność konsumentów do

dokonywania zakupów gier w ramach tzw. cyfrowej dystrybucji, a także, w latach 2020-2021, wzrost popularności gier

komputerowych w okresie obowiązywania ograniczeń związanych z pandemią COVID-19.

Dla dalszego rozwoju platformy GOG.COM istotne jest pozyskiwanie kolejnych, premierowych produktów. GOG sp. z o.o. aktywnie

prowadzi rozmowy z czołowymi międzynarodowymi producentami i wydawcami gier komputerowych, stale poszerzając grono

dostawców oraz oferowanych produktów. Kolejne premiery nowych gier na GOG.COM każdorazowo wpływają na wzrost

aktywności użytkowników i idący za tym wzrost sprzedaży. Rozwój działalności GOG sp. z o.o. poza stałym powiększaniem katalogu

oferowanych produktów, wymaga również zwiększania bazy użytkowników poprzez docieranie do nowych graczy na całym

świecie, dotychczas nieposiadających konta na platformie GOG.COM. W tym zakresie w ostatnich latach zarówno dzięki

intensywnym własnym działaniom PR, jak i synergii wynikającej ze współpracy z CD PROJEKT S.A., osiągany jest ciągły wzrost

liczby użytkowników serwisu.

Na wyniki i rozwój prowadzonej w ramach segmentu GOG.COM działalności, w tym zdobywanie unikatowej wiedzy i doświadczenia

oraz wykorzystanie w pełni posiadanych rozwiązań technologicznych wpływ będą miały rozwój funkcjonalności wspierających

sprzedaż gier na platformie, w tym także większa integracja mechanizmów monetyzacyjnych w aplikacji GOG GALAXY ze sklepem

GOG.COM, jak i zwiększenie działań w celu poszerzania oferty gier klasycznych na platformie.

Inne

Na rozwój Grupy CD PROJEKT wpływ będą miały prace rozwojowe i działania podjęte przez spółkę zależną - The Molasses Flood,

pracującą nad nową grą w ramach wiedźmińskiego uniwersum (kryptonim Syriusz) zaprojektowaną z myślą o obecnych fanach

Wiedźmina, jak i o nowych odbiorcach.

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na sprzedaż w okresie

sprawozdawczym

Wpływ na sprzedaż

W odpowiedzi na inwazję sił zbrojnych Rosji na Ukrainę, 3 marca 2022 r. Zarząd CD PROJEKT podjął decyzję o wstrzymaniu

sprzedaży produktów Grupy CD PROJEKT oraz gier dostępnych na platformie GOG.COM na terytorium Rosji i Białorusi. Spółka

dominująca szacuje, że w okresie 12 miesięcy od marca 2021 r. do lutego 2022 r. łączny udział Rosji i Białorusi w przychodach ze

sprzedaży produktów segmentu CD PROJEKT RED oraz w przychodach ze sprzedaży segmentu GOG.COM wyniósł odpowiednio

ok. 5,4% i ok. 3,7%.

Ryzyka związane z sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie

Spółka dominująca na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie, Rosji i Białorusi na działalność Grupy

CD PROJEKT. Spółka dominująca zakończyła współpracę z rosyjskimi oraz białoruskimi dostawcami i obecnie nie rozważa podjęcia

nowej.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy prowadzona jest bez zakłóceń, a skutki rosyjskiej

inwazji na Ukrainę nie mają istotnego negatywnego wpływu na funkcjonowanie Grupy. W ocenie Zarządu Spółki, obecna sytuacja

polityczno-gospodarcza w Ukrainie nie wpływa na wartości liczbowe zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym, nie

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

spowodowała przesłanek mogących uzasadniać utratę wartości aktywów, nie powinna mieć znaczącego negatywnego wpływu na

wyniki Grupy w kolejnym kwartale 2022 r. i nie zagraża kontynuacji działalności Spółki w okresie 12 miesięcy od końca okresu

sprawozdawczego.

Ze względu na bezprecedensowy charakter obecnej sytuacji i dużą niepewność z nią związaną, w tym między innymi nieznany

czas trwania inwazji rosyjskiej na Ukrainę, na moment publikacji niniejszego sprawozdania nie ma możliwości wiarygodnego

oszacowania wpływu inwazji sił zbrojnych Rosji na Ukrainę na wyniki i sytuację Spółki i Grupy w długim okresie. Wszelkie oceny

i prognozy w tym zakresie są obarczone niepewnością i będą podlegały monitoringowi i analizie przez Grupę. Powyższa ocena

została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

CD PROJEKT RED

Duży wpływ na przychody i wyniki segmentu mają premiery nowych tytułów. Cykl produkcji gry komputerowej realizowanej przez

segment CD PROJEKT RED wynosi zwykle od 2 do 5 lat. Standardowo pierwsze prace produkcyjne nad kolejną grą rozpoczynane

są jeszcze przed zakończeniem produkcji i premierą rynkową poprzedniej gry.

CD PROJEKT RED angażuje się również w mniejsze produkcje - np. dodatki do własnych gier lub adaptacje wydanych już

produktów na nowe platformy. Projekty takie mogą być realizowane zarówno bezpośrednio przez Spółkę, jak i przez zewnętrznych

partnerów, a czas ich realizacji wynosi zwykle od kilku do kilkunastu miesięcy.

W odniesieniu do wydanych już gier, na rozkład ich sprzedaży w ciągu roku wpływ ma udział w cyklicznie organizowanych akcjach

promocyjnych. Zwykle najbardziej intensywnym okresem jest drugi i czwarty kwartał, zaś niższa sprzedaż generowana jest

w pierwszym i wakacyjnym — trzecim kwartale roku.

Poza działalnością stricte deweloperską Spółka aktywnie rozwija posiadane franczyzy na innych polach eksploatacji, chcąc stale

poszerzać grono swoich odbiorców i eksplorując inne typy mediów i platformy – czego udanym przykładem jest serial anime

CYBERPUNK: EDGERUNNERS wydany 13 września bieżącego roku.

Wykres 1 Kwartały premierowe segmentu CD PROJEKT RED – przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w latach

2011-2022 (w tys. zł)

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

1600000

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

GOG.COM

Branża cyfrowej dystrybucji gier, w której funkcjonuje GOG.COM, charakteryzuje się sezonowością przychodów. W skali roku

zazwyczaj najwyższe przychody wykazywane są w drugim i czwartym kwartale, a niższe w pierwszym i trzecim kwartale. Sprzedaż

w drugim i czwartym kwartale wzmacniana jest okresowo przez standardowo występujące w tych kwartałach akcje promocyjne.

Znaczny wpływ na poziom sprzedaży może mieć również katalog produktów wprowadzonych do oferty serwisu w danym okresie

– czego unikalnym przykładem jest zaprezentowany na poniższym wykresie poziom przychodów 4 kwartału 2020 roku związany

z premierą gry Cyberpunk 2077.

Wykres 2 Rozkład kwartalny sprzedaży towarów i materiałów segmentu GOG.COM w latach 2018-2022 (w tys. zł)

Informacja dotycząca głównych klientów

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT współpracuje z zewnętrznymi odbiorcami, których udział w przychodach przekracza 10%

skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

W ramach segmentu CD PROJEKT RED działalność handlowa realizowana przez CD PROJEKT S.A. we współpracy z trzema

odbiorcami wygenerowała narastająco do końca trzeciego kwartału 2022 r. przychody ze sprzedaży przekraczające 10% łącznych

skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy, wynoszące 185 087 tys. zł, 102 394 tys. zł i 70 401 tys. zł, to jest odpowiednio

29,7%, 16,4% i 11,3% łącznych przychodów Grupy. Wskazani odbiorcy nie są podmiotami powiązanymi z CD PROJEKT S.A. ani z jej

spółkami zależnymi.

Żaden z pozostałych zewnętrznych odbiorców Grupy nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

40000

80000

120000

160000

200000

Q1 Q2 Q3 Q4

2018 2019 2020 2021 2022

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Informacja dodatkowa – pozostałe

noty objaśniające do śródrocznego

skróconego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik

finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze

względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ

Nietypowymi zdarzeniami mającymi istotny i nie obserwowany w okresie porównawczym wpływ na wyniki, aktywa, pasywa oraz

przepływy środków pieniężnych Grupy Kapitałowej CD PROJEKT w trzecim kwartale 2022 r. były zdarzenia związane segmentem

CD PROJEKT RED:

 jednorazowe ujęcie przychodów i kosztów z tytułu ukończenia produkcji serialu anime CYBERPUNK: EDGERUNNERS,

związane z jego premierą w serwisie Netflix;

 rozliczenie w rachunku wyników na pozycji podatku dochodowego części podatku pobieranego w innych jurysdykcjach

z tytułu wypłacanych na rzecz Spółki dominującej należności licencyjnych (podatek u źródła), nie kwalifikującej się do

odliczenia ze względu na zastosowanie preferencyjnej stawki podatku IP Box.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2022 – 30.09.2022 r.*

Grunty

Budynki i

budowle

Obiekty inżynierii

lądowej

i wodnej

Maszyny i

urządzenia

Środki transportu

Pozostałe środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa

brutto na 01.01.2022

40 435 75 861 1 876 52 127 3 243 4 930 2 327 180 799

Zwiększenia, z tytułu: - 4 659 277 7 341 609 687 13 221 26 794

nabycia - 154 - 6 920 609 648 13 101 21 432

zawartych umów

leasingu

- 4 154 4 - - - - 4 158

przesunięcia

z nieruchomości

inwestycyjnych

- 112 273 - - - 120 505

przesunięcia ze

środków trwałych

w budowie

- 239 - 34 - 39 - 312

przekwalifikowania - - - 81 - - - 81

nieodpłatnego

otrzymania

- - - 306 - - - 306

Zmniejszenia, z tytułu: - 816 212 2 625 739 173 424 4 989

sprzedaży - - - 288 739 - - 1 027

likwidacji - 816 212 2 104 - 92 24 3 248

przesunięcia ze

środków trwałych

w budowie

- - - - - - 312 312

przekwalifikowania - - - - - 81 88 169

inne - - - 233 - - - 233

Wartość bilansowa

brutto na 30.09.2022

40 435 79 704 1 941 56 843 3 113 5 444 15 124 202 604

Umorzenie

na 01.01.2022

1 250 19 797 558 35 145 1 792 2 669 - 61 211

Zwiększenia, z tytułu: 425 5 079 187 7 696 400 711 - 14 498

amortyzacji 425 5 072 158 7 645 400 711 - 14 411

przesunięcia

z nieruchomości

inwestycyjnych

- 7 29 - - - - 36

przekwalifikowania - - - 51 - - - 51

Zmniejszenia, z tytułu: - 964 76 2 621 753 122 - 4 536

sprzedaży - - - 279 739 - - 1 018

likwidacji - 816 76 2 085 - 71 - 3 048

przekwalifikowania - - - - - 51 - 51

inne - 148 - 257 14 - - 419

Umorzenie

na 30.09.2022

1 675 23 912 669 40 220 1 439 3 258 - 71 173

Odpisy aktualizujące

na 01.01.2022

- - - - - - - -

Odpisy aktualizujące

na 30.09.2022

- - - - - - - -

Wartość bilansowa netto

na 01.01.2022

39 185 56 064 1 318 16 982 1 451 2 261 2 327 119 588

Wartość bilansowa netto

na 30.09.2022

38 760 55 792 1 272 16 623 1 674 2 186 15 124 131 431

* dane przekształcone

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Leasing samochodów osobowych 600 600 429

Razem 600 600 429

Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

30.09.2022

Wartość brutto Umorzenie Wartość netto

Grunt 14 540 617 13 923

Nieruchomości 12 106 7 932 4 174

Obiekty inżynierii lądowej i wodnej 99 87 12

Środki transportu 2 173 602 1 571

Razem 28 918 9 238 19 680

30.06.2022

Wartość brutto Umorzenie Wartość netto

Grunt 14 540 566 13 974

Nieruchomości 10 988 6 978 4 010

Obiekty inżynierii lądowej i wodnej 103 73 30

Środki transportu 2 142 458 1 684

Razem 27 773 8 075 19 698

31.12.2021

Wartość brutto Umorzenie Wartość netto

Grunt 14 540 464 14 076

Nieruchomości 8 037 6 698 1 339

Obiekty inżynierii lądowej i wodnej 94 47 47

Środki transportu 1 504 257 1 247

Razem 24 175 7 466 16 709

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 3. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Zmiany aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe za okres

01.01.2022 – 30.09.2022 r.

Nakłady na prace

rozwojowe w toku

Nakłady na prace

rozwojowe

ukończone

Znaki towarowe

Patenty i

licencje

Autorskie prawa

majątkowe

Oprogramowanie

komputerowe

Wartość firmy

Aktywa

niematerialne

w budowie

Razem

Wartość bilansowa

brutto na 01.01.2022

95 169

841 986

33 199

2 154

18 331

36 018

56 438

1 083 314

Zwiększenia, z tytułu: 185 866

42 323

2 405

138

12 827

422

243 981

nabycia -

2 405

12 724

422

15 581

wytworzenia

we własnym zakresie

185 866

przesunięcia

z nakładów na prace

rozwojowe w toku

42 323

przesunięcia

z aktywów

niematerialnych

w budowie

108

przekwalifikowania -

103

Zmniejszenia, z tytułu: 63 438

103

122

63 663

likwidacji 283

283

wykorzystania

odpisów

aktualizujących

20 806

przesunięcia

z nakładów na prace

rozwojowe

w toku

42 323

przesunięcia

z aktywów

niematerialnych

w budowie

108

przekwalifikowania 26

103

143

Wartość bilansowa

brutto na 30.09.2022

217 597

884 309

33 199

4 456

18 469

48 845

56 438

319

1 263 632

Umorzenie

na 01.01.2022

552 378

1 928

173

29 227

583 706

Zwiększenia, z tytułu: -

85 373

716

3 199

89 381

amortyzacji -

85 373

716

3 199

89 381

Zmniejszenia -

Umorzenie na

30.09.2022

637 751

2 644

266

32 426

673 087

Odpisy aktualizujące

na 01.01.2022

20 806

13 776

34 582

Zwiększenia, z tytułu: 911

911

utraty wartości 911

911

Zmniejszenia, z tytułu: 20 806

20 806

rozwiązania odpisów

aktualizujących

(spisanie)

20 806

Odpisy aktualizujące

na 30.09.2022

911

13 776

14 687

Wartość bilansowa netto

na 01.01.2022

74 363

275 832

33 199

226

18 158

6 791

56 438

465 026

Wartość bilansowa netto

na 30.09.2022

216 686

232 782

33 199

1 812

18 203

16 419

56 438

319

575 858

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości aktywów niematerialnych

Nie wystąpiły.

Nota 4. Wartość firmy

W okresie od 1 lipca do 30 września 2022 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

Nota 5. Nieruchomości inwestycyjne

Spółka dominująca jest właścicielem kompleksu nieruchomości położonych przy ul. Jagiellońskiej 74 i 76 w Warszawie. Z uwagi

na fakt, że część zakupionych nieruchomości wynajmowana jest innym podmiotom, w tym innym spółkom z Grupy CD PROJEKT,

Grupa zdecydowała o ich częściowym zakwalifikowaniu do nieruchomości inwestycyjnych. Pozostała część nieruchomości

wykorzystywana jest na potrzeby własne prowadzonej działalności.

Grupa wycenia nabyte nieruchomości według kosztu nabycia pomniejszonego o umorzenie.

Zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych za okres 01.01.2022 – 30.09.2022 r.*

Wartość bilansowa brutto na 01.01.2022 48 170

Zwiększenia, z tytułu: 214

aktywowanych nakładów 214

Zmniejszenia, z tytułu: 505

reklasyfikacji do innej kategorii aktywów 505

Wartość bilansowa brutto na 30.09.2022 47 879

Umorzenie na 01.01.2022 3 536

Zwiększenia, z tytułu: 1 418

amortyzacji 1 418

Zmniejszenia, z tytułu: 36

reklasyfikacji do innej kategorii aktywów 36

Umorzenie na 30.09.2022 4 918

Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 -

Zwiększenia -

Zmniejszenia -

Odpisy aktualizujące na 30.09.2022 -

Wartość bilansowa netto na 30.09.2022 42 961

* dane przekształcone

Kwoty zobowiązań umownych z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych

Nie wystąpiły.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 6. Zapasy

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Towary 14 488 15 121 15 843

Pozostałe materiały 4 15 43

Zapasy brutto 14 492 15 136 15 886

Odpis aktualizujący wartość zapasów - - -

Zapasy netto 14 492 15 136 15 886

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie wystąpiły.

Nota 7. Należności handlowe i pozostałe

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Należności handlowe i pozostałe brutto 197 397 116 184 240 288

Odpisy aktualizujące 828 819 811

Należności handlowe i pozostałe 196 569 115 365 239 477

od jednostek powiązanych 1 383 1 556 1 238

od jednostek pozostałych 195 186 113 809 238 239

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

Należności

handlowe

Pozostałe

należności

Razem

JEDNOSTKI POZOSTAŁE

Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2022 79 732 811

Zwiększenia, w tym: 17 - 17

dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 17 - 17

Zmniejszenia - - -

Stan odpisów aktualizujących na 30.09.2022 96 732 828

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.09.2022 r.

Razem

Nie-

przeterminowane

Przeterminowane w dniach

1 – 60 61 – 90 91 – 180 181 – 360 >360

JEDNOSTKI POWIĄZANE

należności brutto 1 382 238 - - - 1 144 -

wskaźnik

niewypełnienia

zobowiązania

- 0% 0% 0% 0% 0% 0%

odpis aktualizujący

wynikający ze

wskaźnika

- - - - - - -

odpis ustalony

indywidualnie

- - - - - - -

razem oczekiwane straty

kredytowe

- - - - - - -

Należności netto 1 382 238 - - - 1 144 -

Razem

Nie-

przeterminowane

Przeterminowane w dniach

1 – 60 61 – 90 91 – 180 181 – 360 >360

JEDNOSTKI POZOSTAŁE

należności brutto 145 960 145 397 413 - 11 43 96

wskaźnik

niewypełnienia

zobowiązania

- 0% 0% 0% 0% 0% 0%

odpis aktualizujący

wynikający ze

wskaźnika

- - - - - - -

odpis ustalony

indywidualnie

96 - - - - - 96

razem oczekiwane straty

kredytowe

96 - - - - - 96

Należności netto 145 864 145 397 413 - 11 43 -

Ogółem

należności brutto 147 342 145 635 413 - 11 1 187 96

odpisy aktualizujące 96 - - - - - 96

Należności netto 147 246 145 635 413 - 11 1 187 -

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Pozostałe należności

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

Pozostałe należności brutto, w tym: 50 055 52 877 114 916

z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób

prawnych

36 816 40 163 77 067

zaliczki na dostawy 7 095 6 892 5 391

zaliczki na nakłady na prace rozwojowe 3 860 3 649 30 435

z tytułu kaucji 1 108 1 050 998

zaliczki na poczet nabycia środków trwałych oraz wartości

niematerialnych

141 75 34

rezerwy na przychody ze sprzedaży – zaliczki 41 121 67

z tytułu rozliczeń pracowniczych 13 7 5

z tytułu rozrachunków z członkami zarządu spółek Grupy

Kapitałowej

1 7 7

zaliczki na nieruchomości inwestycyjne - - 79

inne 980 913 833

Odpisy aktualizujące 732 732 732

Pozostałe należności, w tym: 49 323 52 145 114 184

krótkoterminowe 48 536 51 411 113 498

długoterminowe 787 734 686

* dane przekształcone

Nota 8. Pozostałe aktywa finansowe

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Pożyczki udzielone - - 8 890

Obligacje 486 489 493 161 477 415

Pochodne instrumenty finansowe 682 - -

Pozostałe aktywa finansowe, w tym: 487 171 493 161 486 305

krótkoterminowe 289 662 319 572 307 765

długoterminowe 197 509 173 589 178 540

Nota 9. Rozliczenia międzyokresowe

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Minimalne gwarancje, zaliczki i przedpłaty GOG.COM 45 218 32 604 15 230

Oprogramowanie, licencje 6 381 6 323 3 905

Koszty przyszłych usług marketingowych 1 642 1 686 1 734

Opłaty z tytułu prawa pierwokupu 1 298 1 324 1 378

Koszty napraw i remontów 1 222 1 304 1 470

Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 769 146 525

Koszty zasobów ochrony informatycznej 409 543 421

Podróże służbowe (bilety, hotele, ubezpieczenia) 278 360 64

Opłaty z tytułu użytkowania wieczystego gruntu 71 142 -

Udział w targach 13 124 7

Kampanie marketingowe - - 19

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 385 408 444

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 57 686 44 964 25 197

krótkoterminowe 28 067 20 717 13 763

długoterminowe 29 619 24 247 11 434

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 10. Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

31.12.2021*

Różnice wpływające

na podatek

odroczony ujęty

w wyniku

finansowym

30.09.2022

Rezerwa na pozostałe świadczenia

pracownicze

387 - 387

Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych

od wyniku oraz pozostałych

39 543 (9 873) 29 670

Strata podatkowa 15 133 (7 877) 7 256

Ujemne różnice kursowe 3 275 3 273 6 548

Różnica między bilansową i podatkową

wartością nakładów na prace rozwojowe

24 780 (22 640) 2 140

Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne

płatne w następnych okresach

61 (15) 46

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

z tytułu zasileń wirtualnego portfela i programu

dodatkowych korzyści

3 401 488 3 889

Pozostałe rezerwy 48 839 (24 017) 24 822

Ulga badawczo – rozwojowa 303 891 - 303 891

Zaliczki ujęte jako przychód podatkowy 1 469 4 284 5 753

Różnica między bilansową i podatkową

wartością netto środków trwałych i aktywów

niematerialnych

12 - 12

Wycena kontraktów forward 142 (142) -

Pozostałe tytuły 83 289 372

Suma ujemnych różnic przejściowych, w tym: 441 016 (56 230) 384 786

podlegające stawce podatkowej 5% 60 423 (22 929) 37 494

podlegające stawce podatkowej 19% 379 384 (33 601) 345 783

podatek odroczony naliczony za granicą 1 209 300 1 509

Aktywa z tytułu odroczonego podatku 75 350 (7 477) 67 873

* dane przekształcone

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

31.12.2021*

Różnice wpływające

na podatek

odroczony ujęty

w wyniku

finansowym

30.09.2022

Różnica między bilansową i podatkową

wartością netto środków trwałych i aktywów

niematerialnych

14 431 876 15 307

Przychody bieżącego okresu zafakturowane

w okresie następnym/naliczone przychody

129 257 8 171 137 428

Dodatnie różnice kursowe 14 963 (13 111) 1 852

Różnica między bilansową i podatkową

wartością nakładów na prace rozwojowe

272 934 (45 005) 227 929

Wycena kontraktów forward - 682 682

Pozostałe tytuły 86 182 268

Suma dodatnich różnic przejściowych, w tym: 431 671 (48 205) 383 466

podlegające stawce podatkowej 5% 386 324 (51 593) 334 731

podlegające stawce podatkowej 19% 45 347 3 388 48 735

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 27 932 (1 936) 25 996

* dane przekształcone

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Część odroczona podatku dochodowego ustalona została albo według stawki podatku dochodowego od osób prawnych równej

19% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z innych źródeł, albo według stawki 5% dla podstawy opodatkowania

odpowiadającej dochodom z kwalifikowanych praw własności intelektualnej (tzw. IP BOX). Określając właściwą stawkę podatku

dla różnic przejściowych Grupa opierała się na prognozach dotyczących tego, w ramach jakiej podstawy opodatkowania

w przyszłości dojdzie do realizacji wykazanych różnic przejściowych.

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 67 873 69 929 75 350

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 25 996 29 494 27 932

Podatek odroczony netto – aktywa/(rezerwy) 41 877 40 435 47 418

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Bieżący podatek dochodowy, w tym: 14 776 47 638 6 634 60 566

podatek u źródła zapłacony za granicą 6 722 31 356 (317) (314)

Zmiana stanu podatku odroczonego (1 442) 5 541 (6 576) (49 689)

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat 13 334 53 179 58 10 877

Nota 11. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 387 387 387

Razem, w tym: 387 387 387

krótkoterminowe 7 7 7

długoterminowe 380 380 380

W okresie od 1 lipca do 30 września 2022 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie rezerw na świadczenia emerytalne i podobne.

Nota 12. Pozostałe rezerwy

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Rezerwa na zobowiązania, w tym: 58 865 39 407 88 410

rezerwa na koszty badania i przeglądu sprawozdań finansowych 68 69 160

rezerwa na koszty usług obcych 1 232 1 360 1 042

rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyników

oraz pozostałych

41 402 22 128 44 856

rezerwa na pozostałe koszty 16 163 15 850 42 352

Razem, w tym: 58 865 39 407 88 410

krótkoterminowe 54 395 38 916 83 042

długoterminowe 4 470 491 5 368

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zmiana stanu pozostałych rezerw

Rezerwa na koszty

wynagrodzeń

zależnych

od wyników

oraz pozostałych

Inne rezerwy Razem

Stan na 01.01.2022 44 856 43 554 88 410

Utworzone rezerwy w ciągu roku obrotowego 41 407 29 825 71 232

Wykorzystane rezerwy 44 561 55 759 100 320

Rozwiązane rezerwy 300 157 457

Stan na 30.09.2022, w tym: 41 402 17 463 58 865

krótkoterminowe 41 402 12 993 54 395

długoterminowe - 4 470 4 470

Nota 13. Pozostałe zobowiązania

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń

społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób

prawnych

8 451 9 131 9 536

Podatek VAT 3 909 4 324 5 515

Podatek zryczałtowany u źródła 767 785 905

Podatek dochodowy od osób fizycznych 1 488 1 442 1 835

Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS) 2 143 2 463 1 164

PFRON 66 68 56

Rozrachunki z tytułu PIT-8AR 78 49 61

Pozostałe zobowiązania 3 108 103 931 3 366

Zobowiązania z tytułu prawa pierwokupu oraz kosztów przyszłych

usług marketingowych

2 680 2 740 2 860

Pozostałe rozrachunki z pracownikami 102 136 125

Pozostałe rozrachunki z członkami zarządu 6 - 36

Rozrachunki z tytułu dywidendy - 100 739 -

Zaliczki otrzymane od odbiorców zagranicznych - - 13

Inne zobowiązania 320 316 332

Razem pozostałe zobowiązania 11 559 113 062 12 902

krótkoterminowe 8 879 110 322 10 042

długoterminowe 2 680 2 740 2 860

Nota 14. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Dotacje 5 976 7 347 8 277

Sprzedaż przyszłych okresów 14 483 11 628 25 715

Portfel GOG 4 268 4 166 3 947

Wypożyczenie telefonów służbowych i pozostałe 40 45 33

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym: 24 767 23 186 37 972

krótkoterminowe 20 632 17 682 31 548

długoterminowe 4 135 5 504 6 424

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 15. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe i hierarchia poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Grupy dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość

bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 30 września 2022 r., 30 czerwca 2022 r.,

jak i 31 grudnia 2021 r.

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

POZIOM 1

Aktywa wycenione w wartości godziwej

Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez

inne dochody całkowite

269 169 249 800 228 661

obligacje rządów państw obcych - EUR 26 164 25 318 24 517

obligacje rządów państw obcych - USD 243 005 224 482 204 144

POZIOM 2

Aktywa wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Instrumenty pochodne 682 - -

kontrakty walutowe forward - EUR 46 - -

kontrakty walutowe forward - USD 636 - -

Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Instrumenty pochodne 28 701 20 528 18 047

kontrakty walutowe forward - EUR 471 147 486

kontrakty walutowe forward - USD 28 230 20 381 17 561

* dane przekształcone

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej klasyfikowane są według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej:

Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań.

Poziom 2 – wartość godziwa oparta o możliwe do zaobserwowania dane rynkowe.

Poziom 3 – wartość godziwa oparta o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 974 586 992 344 1 060 209

Pozostałe należności długoterminowe 787 734 686

Należności handlowe 147 246 63 220 125 293

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 198 689 685 029 411 586

Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy 410 544 - 265 000

Obligacje Skarbu Państwa oraz obligacje zabezpieczone

gwarancją Skarbu Państwa

217 320 243 361 248 754

Pożyczki udzielone - - 8 890

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy

682 - -

Pochodne instrumenty finansowe 682 - -

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

inne dochody całkowite

269 169 249 800 228 661

Obligacje rządów państw obcych 269 169 249 800 228 661

Razem aktywa finansowe 1 244 437 1 242 144 1 288 870

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 101 535 96 852 82 215

Zobowiązania handlowe 67 726 64 042 53 380

Pozostałe zobowiązania finansowe 33 809 32 810 28 835

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy

28 701 20 528 18 047

Pochodne instrumenty finansowe 28 701 20 528 18 047

Razem zobowiązania finansowe 130 236 117 380 100 262

* dane przekształcone

Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe Spółka dominująca dokonała analizy modelu biznesowego w zakresie

zarządzania aktywami finansowymi oraz zbadała charakterystykę wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla każdego

składnika portfela obligacji, stwierdzając, że:

 celem zrealizowanych inwestycji w krajowe i zagraniczne obligacje skarbowe oraz krajowe obligacje zabezpieczone

gwarancją Skarbu Państwa RP jest ich utrzymanie do dnia zapadalności i otrzymanie umownych przepływów;

 mandaty inwestycyjne, w ramach których zarządzany jest portfel obligacji zagranicznych, dopuszczają sprzedaż obligacji

przed terminem wykupu w ramach przyjętej strategii;

 wszystkie zakupione obligacje spełniają test SPPI.

W następstwie przeprowadzonej analizy zakwalifikowano nabyte obligacje do dwóch modeli zarządzania aktywami finansowymi,

które rozróżnia podmiot zarządzający portfelem obligacji. Obligacje Skarbu Państwa RP oraz obligacje zabezpieczone gwarancją

Skarbu Państwa RP, ze względu na docelowe utrzymanie ich do realizacji umownych przepływów, wyceniane są

w zamortyzowanym koszcie. Obligacje skarbowe zagraniczne, ze względu na mandat inwestycyjny dopuszczający możliwość

zarządzania portfelem przez Asset Managera, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 16. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna 2022 r.**

01.07.2022 – 30.09.2022 01.01.2022 – 30.09.2022

w PLN w % w PLN w %

Kraj 7 474 3,04% 22 337 3,58%

Eksport, w tym: 238 040 96,96% 601 170 96,42%

Europa 35 513 14,46% 111 951 17,96%

Ameryka Północna 185 753 75,67% 433 794 69,57%

Ameryka Południowa 881 0,36% 2 411 0,39%

Azja 14 055 5,72% 47 029 7,54%

Australia 1 788 0,73% 5 735 0,92%

Afryka 50 0,02% 250 0,04%

Razem 245 514 100% 623 507 100%

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna 2021 r.**

01.07.2021 – 30.09.2021* 01.01.2021 – 30.09.2021*

w PLN w % w PLN w %

Kraj 9 280 6,42% 18 992 3,09%

Eksport, w tym: 135 183 93,58% 596 117 96,91%

Europa 33 546 23,22% 85 580 13,91%

Ameryka Północna 87 073 60,28% 453 838 73,77%

Ameryka Południowa 599 0,41% 2 071 0,34%

Azja 11 840 8,20% 48 416 7,88%

Australia 1 991 1,38% 5 823 0,95%

Afryka 134 0,09% 389 0,06%

Razem 144 463 100% 615 109 100%

* dane przekształcone

Przychody ze sprzedaży eksportowej wykazane z obszaru Europy zawierają przychody ze sprzedaży na rynku rosyjskim. We

wcześniejszych sprawozdaniach finansowych rynek rosyjski wykazywany był na terytorium Azji.

** Prezentowane dane odnoszą się do miejsca siedziby klientów spółek z Grupy: dla CD PROJEKT S.A. - dystrybutorów, zaś dla

sprzedaży detalicznej prowadzonej przez GOG sp. z o.o., CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o., CD PROJEKT Inc. - odbiorców

końcowych.

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według rodzajów produkcji

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Produkcje własne 203 189 489 057 104 262 471 248

Produkcje obce 42 017 132 828 39 781 139 729

Inne przychody 308 1 622 420 4 132

Razem 245 514 623 507 144 463 615 109

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według kanałów dystrybucji

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Gry dystrybucja pudełkowa 1 640 19 076 4 082 57 111

Gry dystrybucja cyfrowa 194 033 540 872 130 794 533 806

Inne przychody 49 841 63 559 9 587 24 192

Razem 245 514 623 507 144 463 615 109

Nota 17. Koszty działalności operacyjnej

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów

niematerialnych, nakładów na prace rozwojowe oraz

nieruchomości inwestycyjnych, w tym:

3 425 10 771 4 396 13 284

amortyzacja leasingowanych budynków 394 1 291 505 1 615

amortyzacja leasingowanych środków transportu 115 288 55 187

Zużycie materiałów i energii 964 2 181 443 2 081

Usługi obce, w tym: 28 345 84 019 31 497 100 235

koszty leasingu krótkoterminowego i leasingu

aktywów o niskiej wartości

175 518 116 348

Podatki i opłaty 533 1 086 292 872

Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne

świadczenia

36 932 106 596 41 344 145 336

Podróże służbowe 1 078 1 640 266 334

Koszty używania samochodów służbowych 55 172 65 161

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 30 598 94 921 29 710 103 997

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 48 602 85 640 23 217 111 126

Pozostałe koszty 914 2 411 250 1 620

Razem 151 446 389 437 131 480 479 046

Koszty sprzedaży 54 379 155 720 55 322 186 505

Koszty ogólnego zarządu, w tym: 17 867 53 156 23 231 77 418

koszty prac badawczych 404 4 308 1 718 16 170

Koszt własny sprzedaży 79 200 180 561 52 927 215 123

Razem 151 446 389 437 131 480 479 046

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 18. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Sprzedaż pozostała 3 296 3 337 52 118

Spisanie historycznych zobowiązań segmentu

GOG.COM

2 230 2 230 - -

Dotacje 1 823 2 754 1 898 1 934

Przychody z najmu 1 696 5 046 1 577 4 602

Rozwiązanie odpisu na minimalne gwarancje - 376 - -

Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe oraz towary 306 306 283 284

Zysk na sprzedaży majątku trwałego 256 265 3 4

Dochody z refakturowania 197 595 303 861

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na koszty - 232 274 408

Rozliczenie zobowiązania finansowego z tytułu

leasingu

- - 18 18

Otrzymane odszkodowania - 2 454 457

Inne pozostałe przychody operacyjne 15 61 53 82

Razem pozostałe przychody operacyjne 9 819 15 204 4 915 8 768

Pozostałe koszty operacyjne

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Koszt własny sprzedaży pozostałej 3 925 3 957 35 35

Koszt własny najmu 994 2 825 804 2 948

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów

trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów

na prace rozwojowe

911 911 - -

Koszty amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych 462 1 391 454 1 330

Koszty dotyczące refakturowania 197 595 303 862

Darowizny 89 1 312 50 67

Koszty kasacji materiałów i towarów (zniszczenia) 12 2 771 1 482

Likwidacja środków trwałych i wartości

niematerialnych

- 483 593 693

Likwidacja nieruchomości inwestycyjnych - - - 51

Help Me Refund – środki do zwrotu - - - 33

Rozliczenie niedoborów w inwentaryzacji - - - 7

Spisanie VAT - - 4 8

Inne pozostałe koszty operacyjne 193 447 17 59

Razem pozostałe koszty operacyjne 6 783 14 692 2 261 6 575

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 19. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Przychody z tytułu odsetek 9 344 27 363 322 729

od krótkoterminowych depozytów bankowych 5 794 14 811 - 41

od obligacji 3 550 12 337 274 578

od pożyczek - 215 48 110

Pozostałe przychody finansowe 23 875 41 226 9 662 11 658

nadwyżka dodatnich różnic kursowych 15 890 11 907 7 696 -

zysk na wykupie obligacji 4 929 22 437 - -

rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów

finansowych

3 056 6 880 1 966 11 648

kontrakty terminowe Zarząd - 2 - 7

inne pozostałe przychody finansowe - - - 3

Razem przychody finansowe 33 219 68 589 9 984 12 387

Koszty finansowe

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Koszty z tytułu odsetek 206 923 346 1 153

od obligacji 39 240 204 620

od umów leasingu 137 404 101 441

od zobowiązań budżetowych 30 278 40 91

od rozrachunków handlowych - 1 1 1

Pozostałe koszty finansowe 18 070 36 590 8 870 17 217

nadwyżka ujemnych różnic kursowych - - - 15 637

rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów

finansowych

17 990 36 343 8 787 -

strata z wykupu obligacji - - - 1 305

prowizje i opłaty od nabycia obligacji 80 247 83 275

Razem koszty finansowe 18 276 37 513 9 216 18 370

Działalność finansowa netto 14 943 31 076 768 (5 983)

Nota 20. Umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingu

krótkoterminowego

Grupa zawarła umowy najmu sprzętu biurowego (wielofunkcyjne kserokopiarki, urządzenia kuchenne) oraz lokali mieszkalnych,

które potencjalnie spełniają kryteria uznania ich za leasing zgodnie z regulacjami nowego MSSF 16. Grupa uznała jednak te umowy

za leasing krótkoterminowy oraz leasing aktywów o niskiej wartości bazowej i zdecydowała nie stosować w odniesieniu do nich

nowych wymogów dotyczących leasingu, zgodnie z możliwością przewidzianą w paragrafie 5 standardu. Opłaty leasingowe w tych

przypadkach ujmuje się jako koszty w okresie którego dotyczą, metodą liniową lub w inny systematyczny sposób, który

odzwierciedla rozkład kosztów w czasie trwania umowy (informacje o kosztach z tytułu tych leasingów poniesionych w okresie od

1 lipca do 30 września 2022 r. zawarte są w nocie 17).

Na dzień 30 września 2022 r., 30 czerwca 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego

leasingu krótkoterminowego oraz leasingu aktywów o niskiej wartości bazowej przedstawiają się następująco:

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Do roku 138 226 121

Od roku do pięciu lat 140 131 149

Razem 278 357 270

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 21. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów

wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Nie dotyczy.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie 30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Liczba akcji w tys. 100 739 100 739 100 739

Wartość nominalna akcji w zł 1 1 1

Kapitał zakładowy 100 739 100 739 100 739

Nota 22. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W dniu 28 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. podjęło decyzję o przeznaczeniu

części wypracowanego zysku Spółki dominującej z roku 2021 do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy. Zgodnie

z przyjętą treścią uchwały, w dniu 12 lipca 2022 r., Spółka dominująca dokonała wypłaty łącznej kwoty 100 739 tys. zł, tj. 1 zł na

jedną akcję. Do dywidendy uprawnionych było 100 738 800 akcji Spółki dominującej.

Nota 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji wewnątrzgrupowych zostały ustalone w oparciu o zasadę ceny rynkowej, tzw. arm’s length principle. Istota tej

zasady opiera się na założeniu, że warunki ustalone w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi nie powinny odbiegać od

warunków, jakie ustaliłyby między sobą niezależne podmioty w porównywalnej sytuacji.

W procesie ustalania cen w ramach transakcji kontrolowanych podmioty powiązane należące do Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

odwołują się do metod przewidzianych w Wytycznych OECD, jak i w ustawodawstwie krajowym, w tym przepisów o tzw. safe

harbour. Wybór odpowiedniej metody weryfikacji ceny transferowej poprzedzony jest szczegółową analizą każdej transakcji,

w ramach której uwzględnia się m.in. rozkład funkcji pomiędzy strony transakcji, zaangażowane przez nie aktywa oraz podział

ryzyk. Ceny ustalane są metodą najbardziej właściwą dla danego typu transakcji, w taki sposób, aby warunki ustalone

w transakcjach pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odpowiadały warunkom jakie, zgodziłyby się przyjąć

niezależne podmioty w porównywalnych sytuacjach.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Transakcje z podmiotami powiązanymi po wyłączeniach konsolidacyjnych

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

JEDNOSTKI ZALEŻNE

CD PROJEKT Co., Ltd.

(zlikwidowana)

- - - - - - 1 016 4 171

Spokko sp. z o.o. 324 1 061 684 1 071 - - - -

CD PROJEKT RED

Vancouver Studio Ltd.

4 33 - - 4 342 12 124 1 648 1 648

The Molasses Flood LLC 2 2 - - 9 737 20 048 - -

CZŁONKOWIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK Z GRUPY

Marcin Iwiński - 1 2 18 - - - -

Adam Kiciński - - - 4 - - - -

Piotr Nielubowicz - 2 2 7 - - - -

Michał Nowakowski 2 5 1 11 - - - -

Adam Badowski 1 6 - 1 - - - -

Piotr Karwowski 2 6 1 3 - - - -

Urszula Jach - Jaki - 1 - 1 - - - -

Maciej Gołębiewski - 1 - - - - - -

Paweł Zawodny - 7 - - - - - -

Jeremiah Cohn - 1 - - - - - -

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021 30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

JEDNOSTKI ZALEŻNE

Spokko sp. z o.o. 238 445 9 113 - - -

CD PROJEKT RED Vancouver

Studio Ltd.

1 144 1 104 1 008 465 419 164

The Molasses Flood LLC - - - 2 530 995 1 019

CZŁONKOWIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK Z GRUPY

Marcin Iwiński - - - - - 19

Adam Kiciński - - - - - 5

Michał Nowakowski - - - 1 - 7

Adam Badowski 1 1 7 - - 5

Urszula Jach - Jaki - - - 5 - -

Paweł Zawodny - 6 - - - -

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 24. Niespłacone pożyczki, kredyty lub naruszenia postanowień umów

pożyczkowych i kredytowych, w sprawach, w których nie podjęto żadnych

działań naprawczych do dnia bilansowego

Nie dotyczy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 25. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia

ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Tytułem Waluta 30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

mBank S.A.

Dobrowolne poddanie się egzekucji Umowa dot. kart płatniczych PLN 920 920 920

Deklaracja wekslowa Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego PLN 50 000 50 000 50 000

Deklaracja wekslowa Gwarancja bankowa zabezpieczająca umowę najmu PLN - - 667

Deklaracja wekslowa Gwarancja bankowa zabezpieczająca umowę najmu PLN 427 427 -

Ingenico Group S.A. (poprzednio: Global Collect Services BV)

Poręczenie umowne Poręczenie zobowiązań GOG sp. z o.o. EUR - - 155

Mazowiecka Jednostka Wdrażania Programów Unijnych

Zobowiązanie umowne

Zobowiązanie do poniesienia nakładów eksploatacyjno –

remontowych na wynajmowane powierzchnie

PLN 21 23 58

Narodowe Centrum Badań i Rozwoju

Deklaracja wekslowa Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0105/16 PLN 7 711 7 711 7 711

Deklaracja wekslowa Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0110/16 PLN 3 846 3 846 3 846

Deklaracja wekslowa Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0112/16 PLN 3 692 3 692 3 692

Deklaracja wekslowa Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0118/16 PLN 1 358 5 324 5 324

Deklaracja wekslowa Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0120/16 PLN 1 204 1 204 1 204

Pekao Leasing Sp. z o.o.

Deklaracja wekslowa Umowa leasingu 37/1991/21 PLN 352 388 442

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Santander Bank Polska S.A. (poprzednio: BZ WBK S.A.)

Deklaracja wekslowa Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego PLN 23 500 23 500 23 500

Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna

Deklaracja wekslowa Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego PLN 50 000 50 000 35 000

BNP Paribas Bank Polska S.A.

Deklaracja wekslowa Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego PLN 26 600 26 600 26 600

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 26. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych

wchodzących w jej skład dokonane w ciągu okresu sprawozdawczego

W dniu 20 lipca 2022 r. do rejestru przedsiębiorców KRS wpisane zostało podwyższenie kapitału zakładowego spółki

Spokko sp. z o.o., do którego doszło w rezultacie podjęcia, w dniu 24 maja 2022 r., przez Nadzwyczajne Zgromadzenie

Wspólników tej spółki, uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego. Kapitał zakładowy Spokko sp. z o.o. podwyższony

został poprzez utworzenie 589 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 złotych każdy, tj. z kwoty 25.000,00 zł do kwoty

54.450,00 zł. 584 nowoutworzone udziały w podwyższonym kapitale zakładowym zostały objęte przez CD PROJEKT S.A.,

a pozostałe 5 udziałów - przez jednego z dotychczasowych wspólników spółki - Macieja Weissa. W wyniku opisanych transakcji

udział CD PROJEKT S.A. w prawach głosu i kapitale Spokko sp. z o.o. uległ zwiększeniu z dotychczasowych 74,0% do 87,6%.

W dniu 8 sierpnia 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. podjęło uchwałę

w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez utworzenie 100 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł

każdy, tj. z kwoty 24.000,00 zł do kwoty 29.000,00 zł. Całość nowoutworzonych udziałów objęła spółka CD PROJEKT S.A. - jedyny

wspólnik. Nowoutworzone udziały pokryte zostały w całości wkładem pieniężnym w wysokości 500.000,00 złotych. Nadwyżka

w stosunku do wartości nominalnej nowoutworzonych udziałów została przekazana na kapitał zapasowy spółki. Podwyższenie

kapitału zakładowego zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 17 sierpnia 2022 r.

W dniu 17 września 2022 r. Spółka dominująca otrzymała potwierdzenie zakończenia procesu likwidacji spółki zależnej

CD PROJEKT Co., Ltd. Jako dzień skutecznego zakończenia likwidacji tej spółki wskazany został dzień 7 czerwca 2022 r.

W dniu 26 września 2022 r. doszło do podwyższenia kapitału zakładowego spółki CD PROJEKT RED Vancouver Studio Ltd.

W ramach dokonanego podwyższenia utworzonych zostało 640 000 akcji tej spółki. Całość nowoutworzonych akcji objęła

CD PROJEKT S.A. - jedyny wspólnik. Nowoutworzone udziały pokryte zostały w całości wkładem pieniężnym w wysokości CAD

640.000,00. Celem dokapitalizowania CD PROJEKT RED Vancouver Studio Ltd. była rozbudowa infrastruktury IT oraz biura spółki.

Nota 27. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany

w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy

W dniu 24 maja 2016 r. Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o wprowadzeniu programu motywacyjnego na

lata 2016-2019.

W wyniku dokonania w 2020 r. pozytywnej weryfikacji realizacji celów programu łącznie 5 167 500 uprawnień podlegało realizacji

na rzecz uprawnionych. W ramach rozliczenia programu Spółka dominująca zbyła na rzecz osób uprawnionych łącznie 516 700

akcji własnych skupionych w tym celu z rynku. Pozostała część uprawnień została zrealizowana w formie emisji 4 650 800

warrantów subskrypcyjnych.

Na koniec okresu sprawozdawczego wykonane pozostawały prawa z 4 618 800 spośród objętych ogółem 4 650 800 warrantów

subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji Spółki dominującej w ramach warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego. W dniu 17 października 2022 r., w drodze raportu bieżącego nr 43/2022

, Zarząd Spółki dominującej poinformował,

że w tym samym dniu uprawniony uczestnik programu złożył oświadczenie o objęciu 32 000 akcji zwykłych na okaziciela serii M

Spółki dominującej w wykonaniu praw z uprzednio objętych warrantów subskrypcyjnych serii B, z których każdy uprawniał do

objęcia 1 akcji po cenie emisyjnej wynoszącej 25,70 zł. Prawa z objętych akcji powstaną z dniem zapisania akcji na rachunku

papierów wartościowych uczestnika poprzez rejestrację w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW. Akcje

objęte są rocznym zakazem zbywalności. Tym samym wykonanych zostało 100% praw wynikających z warrantów przyznanych

przez Spółkę dominującą w ramach realizacji programu motywacyjnego 2016-2019.

Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 lipca 2020 r. oraz 22 września 2020 r. wprowadzono kolejną, trzecią

edycję programu motywacyjnego na lata 2020-2025.

Zgodnie z przyjętymi założeniami, w ramach realizacji programu przyznanych może zostać maksymalnie 4 000 000 uprawnień.

Program motywacyjny realizowany może być alternatywnie poprzez emisje i przydział osobom uprawnionym warrantów

subskrypcyjnych, uprawniających do objęcia odrębnie emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego

akcji Spółki dominującej lub poprzez zaoferowanie osobom uprawnionym akcji nabytych przez Spółkę dominującą w ramach

przeprowadzonego w tym celu skupu akcji własnych. Warunkiem objęcia oraz wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych lub

odpowiednio nabycia przez osoby uprawnione od Spółki dominującej jej akcji własnych, będzie stwierdzenie przez Spółkę

dominującą spełnienia celów i kryteriów programu. Program przewiduje cele wynikowe (80% uprawnień), rynkowe (20%

uprawnień), w wybranych przypadkach cele indywidualne oraz w każdym przypadku zastosowanie kryterium lojalnościowego

obowiązującego do dnia stwierdzenia spełnienia celów i kryteriów programu. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

w programie motywacyjnym na lata 2020-2025 pozostało 2 132 000 przyznanych uprawnień.

Na podstawie wyników osiągniętych w latach 2020 i 2021 oraz założeń na kolejne lata trwania programu, Zarząd Spółki

dominującej dokonał oceny możliwości osiągnięcia wyznaczonych w programie celów wynikowych w pełnym okresie trwania

programu i dokonał zmiany szacunków, uznając za najbardziej prawdopodobny brak możliwości osiągnięcia celów wynikowych

w okresie trwania programu motywacyjnego na lata 2020-2025.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 28. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawa podatkowego mogą być przedmiotem

kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych

regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące

różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy

organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują,

że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Zgodnie z ogólną zasadą, rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku

kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.

Po spełnieniu przesłanek zawartych w art. 19 ustawy z dnia 30 maja 2008 r. o niektórych formach wspierania działalności

innowacyjnej (jedn. tekst Dz.U. z 2021 r., poz. 706), Minister Rozwoju i Technologii decyzją nr DNP-V.4241.16.2022 z dnia

11 sierpnia 2022 r. utrzymał nadany Spółce dominującej decyzją 4/CBR/18 z dnia 19 czerwca 2018 r. status centrum badawczo–

rozwojowego. Status ten pozwala Spółce dominującej na szersze korzystanie z ulgi badawczo–rozwojowej przewidzianej w ustawie

z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (jedn. tekst Dz. U. z 2021 r., poz. 1800).

Z dniem 1 stycznia 2019 r. do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzone zostały przepisy przyznające

preferencyjne opodatkowanie 5% stawką podatkową dla kwalifikowanych dochodów uzyskiwanych przez podatnika

z kwalifikowanych praw własności intelektualnej. Po spełnieniu przesłanek i warunków formalnych zawartych w tych przepisach,

Grupa rozlicza dochody (w zakresie wybranych źródeł dochodów) z uwzględnieniem tej preferencji podatkowej.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 29. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania

z przepływów pieniężnych

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

198 689 198 689 690 681 690 681

Środki pieniężne w bilansie 198 689 198 689 690 681 690 681

Amortyzacja: 3 425 10 771 4 396 13 284

Amortyzacja aktywów niematerialnych 535 1 615 767 2 386

Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe 211 833 522 1 501

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 672 8 297 3 097 9 368

Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych 7 26 10 29

Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych wynika

z następujących pozycji:

(19 888) (24 769) (9 705) (11 719)

Różnice kursowe z wyceny obligacji (19 888) (24 769) (9 705) (11 719)

Odsetki i udziały w zyskach składają się z: (9 168) (26 719) (17) 332

Odsetki od depozytów bankowych (5 794) (14 811) - (41)

Odsetki od obligacji (3 511) (12 097) (70) 42

Odsetki naliczone od udzielonych pożyczek - (215) (48) (110)

Odsetki od umów leasingu 137 404 101 441

Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej wynika

z następujących pozycji:

13 796 15 282 9 460 14 111

Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów

trwałych

(260) (274) (6) (14)

Wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów

trwałych

4 9 3 10

Wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych - 200 593 690

Wartość netto zlikwidowanych aktywów

niematerialnych

- 283 - 3

Wartość netto zlikwidowanych nieruchomości

inwestycyjnych

- - - 51

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów

trwałych, wartości niematerialnych oraz nakładów na

prace rozwojowe

911 911 - -

Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów

finansowych

17 990 36 343 8 787 11 791

Prowizje i opłaty od nabycia obligacji 80 247 83 275

Przychody z wykupu obligacji (34 672) (192 373) - (66 631)

Wartość wykupionych obligacji 29 743 169 936 - 67 936

Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 13 275 (36 914) (49 463) (285 827)

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania 19 458 (29 545) (49 246) (373 920)

Zmiana stanu rezerw na koszty wynagrodzeń

uzależnionych od wyniku oraz pozostałych ujętych

w pozycji nakłady na prace rozwojowe

(6 183) (7 369) (217) 88 093

Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji: 644 1 394 339 (9 607)

Zmiana stanu zapasów 644 1 394 339 (9 607)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Zmiana stanu należności wynika z następujących

pozycji:

(87 658) (15 016) 88 877 1 118 518

Zmiana stanu należności krótkoterminowych

wynikająca z bilansu

(80 029) 41 775 81 968 1 109 741

Zmiana stanu należności długoterminowych

wynikająca z bilansu

(53) (101) (16) (25)

Zmiana stanu zaliczek na poczet nabycia

nieruchomości inwestycyjnych

- (79) - -

Podatek u źródła zapłacony za granicą (6 720) (31 353) 317 315

Podatek dochodowy rozliczony z podatkiem u źródła - 27 961 - -

Korekta o bieżący podatek dochodowy (1 133) (26 751) - -

Zmiana stanu zaliczek na nakłady na prace

rozwojowe

211 (26 575) 6 722 8 456

Zmiana stanu zaliczek na poczet nabycia środków

trwałych oraz wartości niematerialnych

66 107 (114) 31

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,

z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika

z następujących pozycji:

4 762 12 285 12 747 (76 816)

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych

wynikająca z bilansu

(82 424) 7 994 21 601 (11 783)

Korekta o bieżący podatek dochodowy (6 468) 17 978 (495) (53 192)

Zmiana stanu zobowiązań finansowych (8 867) (12 789) (8 313) (12 285)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kaucji - - - (73)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia

rzeczowych aktywów trwałych

1 788 (933) (199) 334

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów

niematerialnych

(6) 25 153 183

Zmiany stanu zobowiązań z tytułu dywidend z zysku

z lat ubiegłych

100 739 - - -

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia

nieruchomości inwestycyjnych

- 10 - -

Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów wynika

z następujących pozycji:

(11 201) (45 874) (12 971) (18 152)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

wynikająca z bilansu

(12 722) (32 489) (14 425) (12 359)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

przychodów wynikająca z bilansu

1 581 (13 205) 1 517 (5 613)

Korekta o rozliczenia międzyokresowe wykazane

drugostronnie w pozycji zobowiązań

(60) (180) (60) (180)

Inne - - (3) -

Na wartość pozycji „inne korekty" składają się: 1 539 6 869 9 348 28 206

Koszty programu motywacyjnego 967 3 285 8 901 26 703

Wycena pochodnych instrumentów finansowych (714) (651) (260) (438)

Spisana amortyzacja ujęta w koszcie własnym

sprzedaży, rozliczeniu konsorcjum i pozostałych

kosztach operacyjnych

- 1 046 - -

Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży,

rozliczeniu konsorcjum i pozostałych kosztach

operacyjnych

806 2 470 644 1 853

Różnice kursowe z przeliczenia 480 781 81 106

Inne korekty - (62) (18) (18)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 30. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej

01.07.2022

Przepływy

pieniężne

Zmiany niepieniężne

30.09.2022

Przejęcie środków

trwałych

w leasingu

Rozwiązanie

umowy

leasingu

Różnice

kursowe

Naliczenie

odsetek

Podjęcie

uchwały

o wypłacie

dywidendy

Przekazanie

akcji własnych

Zobowiązania

z tytułu leasingu

19 362 (909) 194 - 167 137 - - 18 951

Zobowiązania

w stosunku do

akcjonariuszy

z tytułu wypłaty

dywidendy

100 739 (100 739) - - - - - - -

Razem 120 101 (101 648) 194 - 167 137 - - 18 951

01.01.2022

Przepływy

pieniężne

Zmiany niepieniężne

30.09.2022

Przejęcie środków

trwałych

w leasingu

Rozwiązanie

umowy

leasingu

Różnice

kursowe

Naliczenie

odsetek

Podjęcie

uchwały

o wypłacie

dywidendy

Przekazanie

akcji własnych

Zobowiązania

z tytułu leasingu

16 655 (3 049) 4 775 - 168 404 - - 18 953

Zobowiązania

w stosunku do

akcjonariuszy

z tytułu wypłaty

dywidendy

- (100 739) - - - - 100 739 - -

Razem 16 655 (103 788) 4 775 - 168 404 100 739 - 18 953

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

01.07.2021

Przepływy

pieniężne

Zmiany niepieniężne

30.09.2021

Przejęcie środków

trwałych

w leasingu

Rozwiązanie

umowy

leasingu

Różnice

kursowe

Naliczenie

odsetek

Podjęcie

uchwały

o wypłacie

dywidendy

Przekazanie

akcji własnych

Zobowiązania

z tytułu leasingu

17 719 (1 018) 143 (18) 72 101 - - 16 999

Razem 17 719 (1 018) 143 (18) 72 101 - - 16 999

01.01.2021

Przepływy

pieniężne

Zmiany niepieniężne

30.09.2021

Przejęcie środków

trwałych

w leasingu

Rozwiązanie

umowy

leasingu

Różnice

kursowe

Naliczenie

odsetek

Podjęcie

uchwały

o wypłacie

dywidendy

Przekazanie

akcji własnych

Zobowiązania

z tytułu leasingu

18 939 (3 061) 551 (18) 147 441 - - 16 999

Zobowiązania

w stosunku do

akcjonariuszy

z tytułu wypłaty

dywidendy

- (503 694) - - - - 503 694 - -

Należności od

osób

uprawnionych

w programie

motywacyjnym

- 2 149 - - - - - (2 149) -

Razem 18 939 (504 606) 551 (18) 147 441 503 694 (2 149) 16 999

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 31. Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 4 października 2022 r, w raporcie bieżącym nr 37/2022, Zarząd Spółki dominującej poinformował o przyjęciu Strategicznych

Kierunków Rozwoju w Perspektywie Długofalowej dla Grupy CD PROJEKT. Jako kierunki strategicznego rozwoju Grupy w kolejnych

latach wskazane zostało dalsze zwiększanie możliwości produkcyjnych, poszerzanie doświadczeń płynących z gier

o funkcjonalność multiplayer oraz dalsze rozbudowywanie franczyz. Pełna treść dokumentu dołączona została do opublikowanego

raportu.

W dniu 4 października 2022 r, w raporcie bieżącym nr 38/2022, Zarząd Spółki dominującej poinformował o otrzymaniu przez

Spółkę rezygnacji Pana Marcina Iwińskiego z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu do Spraw Międzynarodowych i Członka

Zarządu Spółki dominującej ze skutkiem na koniec dnia 31 grudnia 2022 r. wraz z informacją o zamiarze kandydowania do pełnienia

przez niego funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki dominującej od dnia następnego po dniu wygaśnięcia mandatu

Członka Zarządu.

W dniu 4 października 2022 r, w raporcie bieżącym nr 39/2022, Zarząd Spółki dominującej poinformował o otrzymaniu przez

Spółkę rezygnacji Pana Piotra Pągowskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej oraz Członka Komitetu Audytu Spółki

dominującej ze skutkiem na koniec dnia 31 grudnia 2022 r.

W dniu 4 października 2022 r, w raporcie bieżącym nr 40/2022 (skorygowanym raportem bieżącym nr 40/2022K), Zarząd Spółki

dominującej poinformował o podjęciu, na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia

29 listopada 2016 r., decyzji w sprawie warunków i trybu przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki dominującej w celu ich

dobrowolnego umorzenia. W wyniku przeprowadzonego w rezultacie tej decyzji skupu, w dniach od 5 października do

24 października 2022 r., Spółka dominująca nabyła łącznie 860 290 akcji własnych, stanowiących 0,854% jej kapitału

zakładowego. Skup przeprowadzony został przy założeniu, że Spółka dominująca nabędzie nie więcej, niż 2 mln akcji własnych za

łączną kwotę nie wyższą, niż 100 mln zł. Zarząd Spółki dominującej informował szczegółowo o przebiegu skupu w raportach

bieżących nr 42/2022, 44/2022 i 45/2022.

W dniu 17 października 2022 r., w raporcie bieżącym nr 43/2022, Zarząd Spółki dominującej poinformował, że w tym samym dniu

uprawniony uczestnik programu motywacyjnego realizowanego w latach 2016-2019 złożył oświadczenie o objęciu 32 000 akcji

zwykłych na okaziciela serii M Spółki dominującej w wykonaniu praw z uprzednio objętych warrantów subskrypcyjnych serii B,

z których każdy uprawniał do objęcia 1 akcji po cenie emisyjnej wynoszącej 25,70 zł. Prawa z objętych akcji powstaną z dniem

zapisania akcji na rachunku papierów wartościowych uczestnika poprzez rejestrację w depozycie papierów wartościowych

prowadzonym przez KDPW. Akcje objęte są rocznym zakazem zbywalności. Tym samym wykonanych zostało 100% praw

wynikających z warrantów przyznanych przez Spółkę dominującą w ramach realizacji programu motywacyjnego 2016-2019.

W dniu 18 października 2022 r., w rezultacie decyzji podjętych przez Radę Dyrektorów CD PROJEKT Inc. oraz Zarząd CD PROJEKT

S.A. - jedynego wspólnika, kapitał zakładowy spółki CD PROJEKT Inc. został podniesiony z kwoty 3 mln 500 tys. USD do kwoty

5 mln USD, tj. o kwotę 1 mln 500 tys. USD, poprzez podwyższenie wartości istniejących 10 tys. udziałów o 150 USD każdy.

Podwyższona wartość istniejących udziałów została pokryta w całości wniesionym przez CD PROJEKT S.A. wkładem pieniężnym

w łącznej kwocie 1 mln 500 tys. USD. Celem dokapitalizowania było umożliwienie sfinalizowania realizacji pierwszego etapu

procesu nabycia udziałów spółki The Molasses Flood LLC (płatność drugiej transzy z tytułu nabycia 60% udziałów tej spółki).

W dniu 16 listopada 2022 r., w raporcie bieżącym nr 46/2022

, Zarząd Spółki dominującej poinformował o złożeniu, przez Pana

Marcina Iwińskiego, jako uprawnionego akcjonariusza reprezentującego ponad 1/20 kapitału zakładowego Spółki, wniosku

w przedmiocie zwołania przez Zarząd Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz uwzględnienia w porządku jego obrad

głosowania nad powołaniem Marcina Iwińskiego do Rady Nadzorczej Spółki. Jednocześnie ze złożonym wnioskiem Pan Marcin

Iwiński przedstawił oficjalnie swoją kandydaturę, w tym wymagane prawem oświadczenia.

W dniu 17 listopada 2022 r., w raporcie bieżącym nr 47/2022, Zarząd Spółki dominującej poinformował o uzgodnieniu i podpisaniu

w tym dniu planu połączenia Spółki dominującej, jako spółki przejmującej, ze spółką zależną CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.,

w której Spółka dominująca jest jedynym wspólnikiem, jako spółką przejmowaną. Planowane połączenie nastąpić ma przez

przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na Spółkę dominującą w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Ksh (łączenie się przez przejęcie)

w związku z art. 516 § 6 Ksh, bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dominującej oraz bez wymiany udziałów Spółki

przejmowanej na akcje Spółki dominującej. Połączenie ma na celu uproszczenie struktury Grupy Kapitałowej w związku z planami

kontynuacji dotychczasowej działalności Spółki przejmowanej we współpracy z wyspecjalizowanym podmiotem zewnętrznym –

zgodnie z założeniami Strategicznych Kierunków Rozwoju w Perspektywie Długofalowej dla Grupy CD PROJEKT. Treść planu

połączenia dołączona została do raportu.

W dniu 22 listopada 2022 r. Zarząd Spółki dominującej ogłosił zwołanie, na dzień 20 grudnia 2022 r., Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki dominującej. W porządku obrad Walnego Zgromadzenia znajdą się przede wszystkim uchwały w sprawie

powołania Marcina Iwińskiego do Rady Nadzorczej, zmiany wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej, zaniechania realizacji

Programu Motywacyjnego na lata obrotowe 2020–2025, wprowadzenia Programu Motywacyjnego na lata obrotowe 2023-2027

oraz związanej z tym emisji warrantów subskrypcyjnych oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, a także

połączenia Spółki dominującej z CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. Pełna agenda wraz z dodatkowymi informacjami w tym

zakresie przedstawiona została w raporcie bieżącym nr 49/2022. W raporcie nr 50/2022

dostępne są również projekty uchwał.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2017 ro

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Informacje dodatkowe

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawy sądowe

W okresie objętym sprawozdaniem toczyły się następujące postępowania (stan na dzień publikacji sprawozdania):

Sprawy karne, w których CD PROJEKT S.A. ma status pokrzywdzonego

Sprawa przeciwko osobom fizycznym (w tym byłym członkom Zarządu Optimus S.A.) o działania na szkodę Spółki

W dniu 27 października 2016 r. Sąd Okręgowy w Warszawie, w sprawie sygn. akt XVIII K 126/09 na skutek aktu oskarżenia

Prokuratora Prokuratury Okręgowej w Warszawie do Sądu Okręgowego wydał wyrok skazujący Michała L., Piotra L. oraz Michała

D., przypisując im popełnienie czynów z art. 296 § 1 k.k. i art. 296 § 3 k.k. i innych. Spółka dominująca działała w I instancji

w charakterze oskarżyciela posiłkowego (status ten zachowuje do końca postępowania). Zakres orzeczonych na podstawie art. 46

kodeksu karnego odszkodowań wyniósł łącznie 210 tys. zł, przy czym stwierdzona przez sąd szkoda wyniosła wg sentencji wyroku

co najmniej 16 mln zł (ten sposób ustalania szkody wynika z zasad orzekania w postępowaniu karnym). Spółka złożyła apelację od

przedmiotowego wyroku, wnosząc o jego zmianę, w tym m.in. w części odnoszącej się do wysokości orzeczonych odszkodowań

na rzecz Spółki. Apelacje złożyli również obrońcy oskarżonych – od całości rozstrzygnięcia. W dniu 26 października 2017 r. Sąd

Apelacyjny uchylił w całości wyrok Sądu I instancji w przedmiotowej sprawie i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania

w całości. Spółka dominująca występuje w sprawie w charakterze oskarżyciela posiłkowego.

Sprawy, w których CD PROJEKT S.A. ma status pozwanego

Pozew zbiorowy przeciwko CD PROJEKT S.A. dotyczący amerykańskich papierów wartościowych

W dniach 25 grudnia 2020 r. oraz 15 stycznia 2021 r. Zarząd Spółki dominującej otrzymał od współpracującej ze Spółką kancelarii

prawnej potwierdzenie złożenia przed Sądem Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla okręgu Centralnej Kalifornii cywilnych

pozwów zbiorowych, przez kancelarie działające w imieniu grup posiadaczy amerykańskich instrumentów finansowych

notowanych pod symbolami “OTGLY” oraz “OTGLF” i opartych na akcjach Spółki. Pozywający domagają się ustalenia na drodze

sądowej czy działania Spółki i jej Członków Zarządu związane z premierą gry Cyberpunk 2077 stanowiły naruszenie przepisów

federalnych, poprzez między innymi wprowadzenie inwestorów w błąd, doprowadzając tym samym do powstania strat po ich

stronie. W kolejnych miesiącach Spółka uzyskała wiedzę o dwóch innych pozwach złożonych również w tamtejszym sądzie,

tożsamych w zakresie przedmiotowym i skierowanych przeciwko CD PROJEKT. Treść wszystkich wymienionych pozwów nie

określała wartości roszczenia. 18 maja 2021 r. Spółka otrzymała informację, zgodnie z którą sąd dokonał konsolidacji złożonych

pozwów i dokonał wyboru wiodącego powoda. Po konsolidacji, wszystkie cztery złożone pozwy rozpatrywane są w ramach

jednego postępowania.

29 czerwca 2021 r. Spółka otrzymała odpis pozwu złożonego przeciwko Spółce, jak i członkom jej Zarządu przez kancelarię

reprezentującą wiodącego powoda oraz pozostałych kwalifikujących się posiadaczy amerykańskich papierów wartościowych

notowanych pod symbolami “OTGLY” oraz “OTGLF”. Treść złożonego pozwu nie odbiegała przedmiotowo od wcześniej złożonych

nieskonsolidowanych pozwów w tym zakresie, jak również nie precyzowała wartości roszczeń.

W dniu 12 sierpnia 2021 r. Spółka złożyła odpowiedź na pozew domagając się oddalenia powództwa. Następnie, w dniu

5 października 2021 r. Spółka otrzymała pismo procesowe od powodów, kwestionujące wniosek o oddalenie powództwa, na które

to pismo procesowe Spółka odpowiedziała w dniu 17 listopada 2021 r., ponownie domagając się oddalenia powództwa.

W dniu 7 grudnia 2021 r. Spółka rozpoczęła negocjacje ugodowe z powodami, na skutek których w dniu 16 grudnia 2021 r.

podpisany został tzw. Settlement Term Sheet, na mocy którego Spółka zobowiązała się do wypłaty na rzecz powodów kwoty

1 850 tys. USD w zamian za rezygnację z wszelkich roszczeń w stosunku do Spółki. Uzyskano również zgodę na zawarcie ugody

z ubezpieczycielem Spółki, tj. Colonnade Insurance S.A. oddział w Polsce.

W dniu 27 stycznia 2022 r. Spółka zawarła formalny dokument ugody, tzw. Stipulation Agreement, potwierdzający ustalenia tzw.

Settlement Term Sheet. Dokument ugody, tak jak zawarte wcześniej porozumienie, zawiera oświadczenie o braku przyznania się

do jakiejkolwiek winy Spółki czy pozostałych osób pozwanych.

Spółka spodziewa się, że zakończenie procedury uzyskania ugody nastąpi w ciągu najbliższych miesięcy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Struktura akcjonariatu

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej

5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy jednostki dominującej na dzień

publikacji raportu kwartalnego

Kapitał zakładowy Spółki dominującej wynosi 100.738.800 zł i dzieli się na 100.738.800 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.

Struktura akcjonariatu, w tym udział procentowy w kapitale zakładowym oraz na Walnym Zgromadzeniu Spółki dominującej,

uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień otrzymywanych przez Spółkę dominującą od akcjonariuszy posiadających

co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki dominującej.

Liczba głosów na WZ % udział głosów na WZ

Marcin Iwiński 12 873 520 12,78%

Michał Kiciński

10 433 719 10,36%

Piotr Nielubowicz 6 858 717 6,81%

The Goldman Sachs Group, Inc.

6 827 314 6,78%

Stan zgodny z raportem bieżącym nr 33/2021 z dnia 26 maja 2021 r.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 41/2022 z dnia 6 października 2022 r. łączny procentowy udział głosów The Goldman Sachs

Group, Inc. wynikający z akcji (1,76%) oraz innych instrumentów finansowych (5,02%) wyniósł na dzień 3 października 2022 r.

6,78%. Według otrzymanego przez Spółkę dominującą zawiadomienia w tym zakresie, The Goldman Sachs Group, Inc. posiada

pośrednio 1 775 065 praw głosu przypisanych do akcji, 1 850 802 głosy, które mogą zostać uzyskane w wyniku wykonania lub

przekształcenia instrumentu finansowego, jaki stanowią papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki oraz 3 201 447

głosów wynikających z innego rodzaju instrumentów finansowych.

Zmiany w strukturze akcjonariatu jednostki dominującej

W prezentowanym okresie Spółka dominująca otrzymała zawiadomienia dotyczące kwalifikowanych zmian w liczbie głosów lub

posiadanych akcji Spółki wyłącznie w przedmiocie procentowego udziału głosów The Goldman Sachs Group, Inc. W sekcji powyżej

przedstawione zostały najbardziej aktualne dane, jakie w tym zakresie otrzymała Spółka dominująca.

Po dniu bilansowym przeprowadzony został skup akcji własnych Spółki dominującej. O decyzji podjętej w tym zakresie Zarząd

Spółki dominującej poinformował w raporcie bieżącym nr 40/2022 (skorygowanym raportem bieżącym nr 40/2022K

). W wyniku

przeprowadzonego w rezultacie tej decyzji skupu, w dniach od 5 października do 24 października 2022 r., Spółka dominująca

nabyła łącznie 860 290 akcji własnych, stanowiących 0,854% jej kapitału zakładowego. Zarząd Spółki dominującej informował

szczegółowo o przebiegu skupu w raportach bieżących nr

42/2022, 44/2022 i 45/2022.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Akcje Spółki dominującej w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Zmiany w stanie posiadania akcji przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej*

Imię i nazwisko Stanowisko Stan na 01.01.2022 Stan na 30.09.2022 Stan na 28.11.2022

Adam Kiciński Prezes Zarządu 4 046 001 4 046 001 4 046 001

Marcin Iwiński Wiceprezes Zarządu 12 873 520 12 873 520 12 873 520

Piotr Nielubowicz Wiceprezes Zarządu 6 858 717 6 858 717 6 858 717

Adam Badowski Członek Zarządu 692 640 692 640 692 640

Michał Nowakowski Członek Zarządu 580 290 580 290 580 290

Piotr Karwowski Członek Zarządu 108 728 108 728 108 728

Paweł Zawodny Członek Zarządu nd. 18 508 18 508

Katarzyna Szwarc

Przewodnicząca Rady

Nadzorczej

10 10 10

Piotr Pągowski

Wiceprzewodniczący

Rady Nadzorczej

- - 33

Maciej Nielubowicz

Członek Rady

Nadzorczej

51 51 51

* Na podstawie oświadczeń i zawiadomień składanych Spółce.

Odniesienie do publikowanych szacunków

Grupa nie publikowała danych szacunkowych dotyczących prezentowanego okresu.

Śródroczne skrócone jednostkowe

sprawozdanie finansowe

CD PROJEKT S.A.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków

i strat

Nota

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Przychody ze sprzedaży 203 081 494 049 103 206 470 379

Przychody ze sprzedaży produktów 201 452 485 205 101 643 461 621

Przychody ze sprzedaży usług 359 1 495 509 4 137

Przychody ze sprzedaży towarów

i materiałów

1 270 7 349 1 054 4 621

Koszty sprzedanych produktów, usług,

towarów i materiałów

49 835 90 842 23 017 111 571

Koszty wytworzenia sprzedanych

produktów i usług

48 617 85 397 21 871 106 873

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 218 5 445 1 146 4 698

Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 153 246 403 207 80 189 358 808

Koszty sprzedaży 44 650 125 992 41 455 144 423

Koszty ogólnego zarządu 14 906 44 223 19 657 66 606

Pozostałe przychody operacyjne 7 881 13 499 5 238 10 371

Pozostałe koszty operacyjne 6 874 15 467 2 804 8 497

(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości

instrumentów finansowych

(9) (17) (5) (6)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 94 688 231 007 21 506 149 647

Przychody finansowe 33 955 70 305 10 783 7 717

Koszty finansowe 18 740 40 114 9 199 12 393

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 109 903 261 198 23 090 144 971

Podatek dochodowy A 13 030 52 465 1 403 12 919

Zysk/(strata) netto 96 873 208 733 21 687 132 052

Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł) - - - -

Podstawowy za okres obrotowy 0,96 2,07 0,22 1,31

Rozwodniony za okres obrotowy 0,96 2,07 0,22 1,31

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie

z całkowitych dochodów

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Zysk/(strata) netto 96 873 208 733 21 687 132 052

Inne całkowite dochody, które zostaną

przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu

określonych warunków

(6 298) (14 289) 1 793 3 571

Wycena instrumentów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

po uwzględnieniu efektu podatkowego

(6 298) (14 289) 1 793 3 571

Inne całkowite dochody, które nie zostaną

przekwalifikowane na zyski lub straty

- - - -

Suma dochodów całkowitych 90 575 194 444 23 480 135 623

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie

z sytuacji finansowej

Nota 30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

AKTYWA TRWAŁE 1 053 387 1 009 939 887 663

Rzeczowe aktywa trwałe 129 180 114 400 103 986

Aktywa niematerialne 70 754 70 530 59 086

Nakłady na prace rozwojowe 448 004 432 382 347 822

Nieruchomości inwestycyjne 42 961 55 831 57 082

Wartość firmy C 49 168 49 168 49 168

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 73 364 71 052 43 447

Rozliczenia międzyokresowe 3 535 5 834 4 741

Pozostałe aktywa finansowe G 197 509 173 589 178 540

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego A 38 515 36 771 43 418

Pozostałe należności F,G 397 382 373

AKTYWA OBROTOWE 1 073 205 1 077 337 1 173 501

Zapasy 10 807 10 747 13 539

Należności handlowe F,G 147 332 63 394 123 821

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 1 587 -

Pozostałe należności F 46 475 49 081 113 163

Rozliczenia międzyokresowe 8 093 5 386 4 015

Pozostałe aktywa finansowe G 288 980 319 572 308 168

Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy G 410 544 - 265 000

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych G 160 974 627 570 345 795

AKTYWA RAZEM 2 126 592 2 087 276 2 061 164

* dane przekształcone

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

KAPITAŁ WŁASNY 1 966 039 1 874 497 1 869 049

Kapitał zakładowy 21* 100 739 100 739 100 739

Kapitał zapasowy 1 502 147 1 502 147 1 366 952

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

115 909 115 909 115 909

Pozostałe kapitały 38 511 43 842 49 515

Niepodzielony wynik finansowy - - (4 179)

Wynik finansowy bieżącego okresu 208 733 111 860 240 113

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 28 134 25 984 29 756

Pozostałe zobowiązania finansowe G 16 489 16 890 14 757

Pozostałe zobowiązania 2 680 2 740 2 860

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 4 127 5 495 6 403

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 368 368 368

Pozostałe rezerwy B 4 470 491 5 368

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 132 419 186 795 162 359

Pozostałe zobowiązania finansowe G 30 579 22 177 18 620

Zobowiązania handlowe G 27 015 16 611 16 028

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

6 468 - 24 445

Pozostałe zobowiązania 4 545 105 553 4 059

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 13 509 9 957 23 042

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 5 5 5

Pozostałe rezerwy B 50 298 32 492 76 160

PASYWA RAZEM 2 126 592 2 087 276 2 061 164

* Szczegółowe informacje dotyczące zmian w pozycji zostały przedstawione w odpowiednich notach do śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy

ze sprzedaży akcji

powyżej wartości

nominalnej

Pozostałe kapitały

Niepodzielony

wynik finansowy

Wynik finansowy

bieżącego okresu

Kapitał własny

ogółem

01.01.2022 – 30.09.2022

Kapitał własny

na 01.01.2022

100 739 1 366 952 115 909 49 515 235 934 - 1 869 049

Koszty programu

motywacyjnego

- - - 3 285 - - 3 285

Podział zysku

netto/pokrycie straty

- 135 195 - - (135 195) - -

Wypłata dywidendy - - - - (100 739) - (100 739)

Suma dochodów

całkowitych

- - - (14 289) - 208 733 194 444

Kapitał własny

na 30.09.2022

100 739 1 502 147 115 909 38 511 - 208 733 1 966 039

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy

ze sprzedaży akcji

powyżej wartości

nominalnej

Pozostałe kapitały

Niepodzielony

wynik finansowy

Wynik finansowy

bieżącego okresu

Kapitał własny

ogółem

01.01.2021 – 30.09.2021

Kapitał własny

na 01.01.2021

100 655 737 542 113 844 47 068 1 132 235 - 2 131 344

Korekty z tyt. błędów - - - - (4 179) - (4 179)

Kapitał własny po

korektach

100 655 737 542 113 844 47 068 1 128 056 - 2 127 165

Koszty programu

motywacyjnego

- - - 26 820 - - 26 820

Podział zysku

netto/pokrycie straty

- 628 541 - - (628 541) - -

Płatność w formie akcji

własnych

84 869 2 065 (869) - - 2 149

Wypłata dywidendy - - - - (503 694) - (503 694)

Suma dochodów

całkowitych

- - - 3 571 - 132 052 135 623

Kapitał własny

na 30.09.2021

100 739 1 366 952 115 909 76 590 (4 179) 132 052 1 788 063

Spółka skorygowała kalkulację aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 31 grudnia 2020 r., przekwalifikowując część ujemnych różnic przejściowych z kategorii opodatkowanej wg stawki 19% do

kategorii opodatkowanej wg stawki 5%. W wyniku powyższej korekty wartość Kapitału własnego zmniejszyła się o kwotę 4 179 tys. zł.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie

z przepływów pieniężnych

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA

Zysk/(strata) netto 96 873 208 733 21 687 132 052

Korekty razem: (20 126) 16 816 72 617 899 472

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów

niematerialnych, nakładów na prace rozwojowe oraz

nieruchomości inwestycyjnych

2 650 8 150 3 092 9 588

Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt

własny sprzedaży

48 327 84 464 21 521 65 205

Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych (19 888) (24 747) (9 729) (11 787)

Odsetki i udziały w zyskach (8 663) (25 629) (43) 245

Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej 14 299 18 182 9 461 14 032

Zmiana stanu rezerw 15 602 (34 126) (49 399) (276 146)

Zmiana stanu zapasów (60) 2 732 73 (9 887)

Zmiana stanu należności (87 792) (14 747) 88 651 1 148 644

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek

i kredytów

11 849 10 526 982 (57 601)

Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów 1 718 (14 863) (1 293) (10 137)

Inne korekty 1 832 6 874 9 301 27 316

Gotówka z działalności operacyjnej 76 747 225 549 94 304 1 031 524

Podatek dochodowy od zysku/(straty)

przed opodatkowaniem

6 310 21 112 1 720 13 233

Podatek u źródła zapłacony za granicą 6 720 31 353 (317) (314)

Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony - (34 188) (6 456) (6 806)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 89 777 243 826 89 251 1 037 637

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021*

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy 91 538 553 707 808 241 867

Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

256 262 54 829

Nakłady na prace rozwojowe przekazane w ramach

konsorcjum

- - 152 152

Spłata udzielonych pożyczek - 13 220 93 1 105

Sprzedaż udziałów w spółce zależnej - 76 19 19

Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy - 265 000 - 164 368

Wykup obligacji 84 853 257 943 - 66 628

Odsetki od obligacji 1 147 3 250 445 725

Odsetki od lokat 5 282 13 679 - 41

Wpływy z realizacji kontraktów terminowych - - - 7 887

Inne wpływy inwestycyjne - 277 45 113

Wydatki 546 554 879 370 63 654 573 997

Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

10 206 35 371 5 554 23 741

Nakłady na prace rozwojowe 55 831 145 542 26 506 135 443

Nabycie nieruchomości inwestycyjnych

oraz aktywowanie nakładów

- 145 617 2 022

Udzielone pożyczki - 4 000 600 4 340

Nabycie spółki zależnej - - 7 679 7 679

Dokapitalizowanie spółki zależnej 2 808 32 720 - -

Zakup obligacji oraz koszty ich nabycia 57 380 225 500 22 623 350 699

Wydatki z realizacji kontraktów terminowych 9 785 25 548 75 -

Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy 410 544 410 544 - 50 073

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (455 016) (325 663) (62 846) (332 130)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy 10 30 10 2 179

Wpływy netto ze sprzedaży akcji własnych

oraz emisji akcji w wykonaniu uprawnień

programu motywacyjnego

- - - 2 149

Płatności należności z tytułu umów leasingu

finansowego

10 30 10 30

Wydatki 101 367 103 014 788 506 088

Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 100 739 100 739 - 503 694

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 499 1 901 704 2 009

Odsetki 129 374 84 385

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (101 357) (102 984) (778) (503 909)

Przepływy pieniężne netto razem (466 596) (184 821) 25 627 201 598

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (466 596) (184 821) 25 627 201 598

Środki pieniężne na początek okresu 627 570 345 795 598 885 422 914

Środki pieniężne na koniec okresu 160 974 160 974 624 512 624 512

* dane przekształcone

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Na wartość pozycji „inne korekty" składają się: 1 832 6 874 9 301 27 316

Koszty programu motywacyjnego 963 3 112 8 458 25 017

Spisana amortyzacja ujęta w koszcie własnym

sprzedaży, rozliczeniu konsorcjum i pozostałych

kosztach operacyjnych

- 1 046 861 2 317

Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży,

rozliczeniu konsorcjum i pozostałych kosztach

operacyjnych

869 2 716 - -

Inne korekty - - (18) (18)

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych

i zmiany polityk rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane

przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności

są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki

CD PROJEKT S.A. za 2021 r., za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych.

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym za rok zakończony

31 grudnia 2021.

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany polityki rachunkowości odnoszące się do Spółki są analogiczne jak zmiany opisane w części Założenie porównywalności

sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 lipca do

30 września 2022 r.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych

w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych na dzień 30 września 2021 oraz 31 grudnia 2021 r. Dane

prezentowane są po następujących korektach:

 W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. zmieniono prezentację części posiadanych przez Spółkę

gruntów. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:

- Rzeczowe aktywa trwałe – zwiększenie o kwotę 4 354 tys. zł

- Nieruchomości inwestycyjne – zmniejszenie o kwotę 4 354 tys. zł

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

 W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 do 30 września 2021 r. zmieniono prezentację

otrzymanych odsetek od lokat. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:

- Inne wpływy inwestycyjne – zmniejszenie o kwotę 41 tys. zł

- Odsetki od lokat – zwiększenie o kwotę 41 tys. zł.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania

jednostkowego CD PROJEKT S.A.

A. Podatek odroczony

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

31.12.2021

Różnice wpływające

na podatek

odroczony ujęty

w wyniku

finansowym

30.09.2022

Rezerwa na pozostałe świadczenia

pracownicze

372 - 372

Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych

od wyniku oraz pozostałych

39 400 (10 001) 29 399

Ujemne różnice kursowe 2 286 (268) 2 018

Różnica między bilansową i podatkową

wartością nakładów na prace rozwojowe

24 792 (22 640) 2 152

Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne

płatne w następnych okresach

61 (18) 43

Pozostałe rezerwy 47 501 (24 278) 23 223

Ulga badawczo – rozwojowa 301 954 - 301 954

Zaliczki ujęte jako przychód podatkowy 1 469 4 284 5 753

Suma ujemnych różnic przejściowych, w tym: 417 835 (52 921) 364 914

podlegające stawce podatkowej 5% 60 417 (22 929) 37 488

podlegające stawce podatkowej 19% 357 418 (29 992) 327 426

Aktywa z tytułu odroczonego podatku 70 931 (6 845) 64 086

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

31.12.2021

Różnice wpływające

na podatek

odroczony ujęty

w wyniku

finansowym

30.09.2022

Różnica między bilansową i podatkową

wartością netto środków trwałych i aktywów

niematerialnych

14 129 1 170 15 299

Przychody bieżącego okresu zafakturowane

w okresie następnym/naliczone przychody

128 789 8 638 137 427

Dodatnie różnice kursowe 14 786 (13 619) 1 167

Różnica między bilansową i podatkową

wartością nakładów na prace rozwojowe

271 672 (44 488) 227 184

Pozostałe tytuły 91 58 149

Suma dodatnich różnic przejściowych, w tym: 429 467 (48 241) 381 226

podlegające stawce podatkowej 5% 386 323 (51 591) 334 732

podlegające stawce podatkowej 19% 43 144 3 350 46 494

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 27 513 (1 943) 25 571

Część odroczona podatku dochodowego ustalona została albo według stawki podatku dochodowego od osób prawnych równej

19% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z innych źródeł, albo według stawki 5% dla podstawy opodatkowania

odpowiadającej dochodom z kwalifikowanych praw własności intelektualnej (tzw. IP BOX). Określając właściwą stawkę podatku

dla różnic przejściowych Spółka opierała się na prognozach dotyczących tego, w ramach jakiej podstawy opodatkowania

w przyszłości dojdzie do realizacji wykazanych różnic przejściowych.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 64 086 65 999 70 931

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 25 571 29 228 27 513

Podatek odroczony netto – aktywa/(rezerwy) 38 515 36 771 43 418

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

01.07.2022 –

30.09.2022

01.01.2022 –

30.09.2022

01.07.2021 –

30.09.2021

01.01.2021 –

30.09.2021

Bieżący podatek dochodowy, w tym: 14 775 47 563 6 654 60 119

podatek u źródła zapłacony za granicą 6 720 31 353 (317) (314)

Zmiana stanu podatku odroczonego (1 745) 4 902 (5 251) (47 200)

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat 13 030 52 465 1 403 12 919

B. Pozostałe rezerwy

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Rezerwa na zobowiązania, w tym: 54 768 32 983 81 528

rezerwa na koszty badania i przeglądu sprawozdań finansowych 68 69 102

rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyników

oraz pozostałych

41 131 22 066 44 714

rezerwa na pozostałe koszty 13 569 10 848 36 712

Razem, w tym: 54 768 32 983 81 528

krótkoterminowe 50 298 32 492 76 160

długoterminowe 4 470 491 5 368

Zmiana stanu pozostałych rezerw

Rezerwa na koszty

wynagrodzeń

zależnych

od wyników

oraz pozostałych

Inne rezerwy Razem

Stan na 01.01.2022 44 714 36 814 81 528

Utworzone rezerwy w ciągu roku obrotowego 41 131 28 143 69 274

Wykorzystane rezerwy 44 506 51 185 95 691

Rozwiązane rezerwy 208 135 343

Stan na 30.09.2022, w tym: 41 131 13 637 54 768

krótkoterminowe 41 131 9 167 50 298

długoterminowe - 4 470 4 470

C. Wartość firmy

W okresie od 1 lipca do 30 września 2022 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

D. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie od 1 lipca do 30 września 2022 r. nie nastąpiło połączenie Spółki z żadnym innym podmiotem.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

E. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W dniu 28 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. podjęło decyzję o przeznaczeniu

części wypracowanego zysku Spółki z roku 2021 do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy. Zgodnie z przyjętą treścią

uchwały, w dniu 12 lipca 2022 r., Spółka dokonała wypłaty łącznej kwoty 100 739 tys. zł, tj. 1 zł na jedną akcję. Do dywidendy

uprawnionych było 100 738 800 akcji Spółki.

F. Należności handlowe i pozostałe

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Należności handlowe i pozostałe brutto 195 032 113 676 238 168

Odpisy aktualizujące 828 819 811

Należności handlowe i pozostałe 194 204 112 857 237 357

od jednostek powiązanych 5 178 4 088 5 179

od jednostek pozostałych 189 026 108 769 232 178

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Należności

handlowe

Pozostałe

należności

Razem

JEDNOSTKI POZOSTAŁE

Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2022 79 732 811

Zwiększenia, w tym: 17 - 17

dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 17 - 17

Zmniejszenia - - -

Stan odpisów aktualizujących na 30.09.2022 96 732 828

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.09.2022 r.

Razem

Nie-

przeterminowane

Przeterminowane w dniach

1 – 60 61 – 90 91 – 180 181 – 360 >360

JEDNOSTKI POWIĄZANE

należności brutto 5 178 3 135 885 14 - 1 144 -

wskaźnik

niewypełnienia

zobowiązania

- 0% 0% 0% 0% 0% 0%

odpis aktualizujący

wynikający ze

wskaźnika

- - - - - - -

odpis ustalony

indywidualnie

- - - - - - -

razem oczekiwane straty

kredytowe

- - - - - - -

Należności netto 5 178 3 135 885 14 - 1 144 -

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Razem

Nie-

przeterminowane

Przeterminowane w dniach

1 – 60 61 – 90 91 – 180 181 – 360 >360

JEDNOSTKI POZOSTAŁE

należności brutto 142 250 141 980 159 - 11 3 97

wskaźnik

niewypełnienia

zobowiązania

- 0% 0% 0% 0% 0% 0%

odpis aktualizujący

wynikający ze

wskaźnika

- - - - - - -

odpis ustalony

indywidualnie

96 - - - - - 96

razem oczekiwane straty

kredytowe

96 - - - - - 96

Należności netto 142 154 141 980 159 - 11 3 1

Ogółem

należności brutto 147 428 145 115 1 044 14 11 1 147 97

odpisy aktualizujące 96 - - - - - 96

Należności netto 147 332 145 115 1 044 14 11 1 147 1

Pozostałe należności

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

Pozostałe należności brutto, w tym: 47 604 50 195 114 268

z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób

prawnych

35 077 38 182 75 562

zaliczki na dostawy 7 043 6 842 5 076

zaliczki na nakłady na prace rozwojowe 3 860 3 649 30 435

z tytułu kaucji 678 660 650

zaliczki na poczet nabycia środków trwałych oraz wartości

niematerialnych

141 75 34

z tytułu rozliczeń pracowniczych 12 7 3

z tytułu rozrachunków z członkami zarządu 1 7 7

rozliczenie konsorcjum - - 1 659

zaliczki na nieruchomości inwestycyjne - - 79

inne 792 773 763

Odpisy aktualizujące 732 732 732

Pozostałe należności, w tym: 46 872 49 463 113 536

krótkoterminowe 46 475 49 081 113 163

długoterminowe 397 382 373

* dane przekształcone

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

G. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe i hierarchia poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Spółki dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość

bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 30 września 2022 r., 30 czerwca 2022 r.,

jak i 31 grudnia 2021 r.

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

POZIOM 1

Aktywa wycenione w wartości godziwej

Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez

inne dochody całkowite

269 169 249 800 228 661

obligacje rządów państw obcych - EUR 26 164 25 318 24 517

obligacje rządów państw obcych - USD 243 005 224 482 204 144

POZIOM 2

Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Instrumenty pochodne 28 701 20 496 17 906

kontrakty walutowe forward - EUR 472 100 455

kontrakty walutowe forward - USD 28 229 20 396 17 451

* dane przekształcone

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej klasyfikowane są według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej:

Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań.

Poziom 2 – wartość godziwa oparta o możliwe do zaobserwowania dane rynkowe.

Poziom 3 – wartość godziwa oparta o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku.

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 936 567 934 707 993 036

Pozostałe należności długoterminowe 397 382 373

Należności handlowe 147 332 63 394 123 821

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 160 974 627 570 345 795

Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy 410 544 - 265 000

Obligacje Skarbu Państwa oraz obligacje zabezpieczone

gwarancją Skarbu Państwa

217 320 243 361 248 755

Pożyczki udzielone - - 9 292

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

inne dochody całkowite

269 169 249 800 228 661

Obligacje rządów państw obcych 269 169 249 800 228 661

Razem aktywa finansowe 1 205 736 1 184 507 1 221 697

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 lipca do 30 września 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

30.09.2022 30.06.2022 31.12.2021*

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 45 382 35 182 31 499

Zobowiązania handlowe 27 015 16 611 16 028

Pozostałe zobowiązania finansowe 18 367 18 571 15 471

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy

28 701 20 496 17 906

Pochodne instrumenty finansowe 28 701 20 496 17 906

Razem zobowiązania finansowe 74 083 55 678 49 405

* dane przekształcone

Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe Spółka dokonała analizy modelu biznesowego w zakresie zarządzania

aktywami finansowymi oraz zbadała charakterystykę wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla każdego składnika

portfela obligacji, stwierdzając, że: