Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej
MEDICALgorithmics
za
I
II
kwartał
20
2
2
rok
u
2
Spis treści
I Śródroczne skrócone skonsolidowane wybrane dane finansowe ................................................................................................... 4
II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................... 5
III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów .............................................................................. 6
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ....................................................................... 8
V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................... 10
VI Informacje objaśniające ............................................................................................................................................................... 11
1. Informacje ogólne ....................................................................................................................................................................... 11
2. Informacje o Grupie Kapitałowej ................................................................................................................................................ 11
3. Informacje o Jednostce Dominującej .......................................................................................................................................... 12
4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................................................................................... 13
5. Sprawozdawczość segmentów działalności ................................................................................................................................ 19
6. Struktura przychodów ze sprzedaży ........................................................................................................................................... 19
7. Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................................................... 20
8. Usługi obce ................................................................................................................................................................................. 20
9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................................... 20
10. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................................................................... 21
11. Efektywna stopa podatkowa ...................................................................................................................................................... 21
12. Strata netto z działalności zaniechanej ....................................................................................................................................... 21
13. Wartości niematerialne .............................................................................................................................................................. 21
14. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................ 27
15. Aktywa finansowe....................................................................................................................................................................... 29
16. Zapasy .................................................................................................................................................................................. 29
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ...................................................................................................................... 30
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................................. 31
19. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej ........................................................................................................................... 31
20. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................. 32
21. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................................................... 32
22. Inne zobowiązania finansowe ..................................................................................................................................................... 32
23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ................................................................................................................. 33
24. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................................... 33
25. Aktywa warunkowe .................................................................................................................................................................... 34
26. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności ................................................................................................................. 35
27. Emisja papierów wartościowych ................................................................................................................................................ 35
28. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta ........................ 35
29. Informacje dotyczącej wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy ........................................................................................... 36
30. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................. 36
31. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń, wraz z opisem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących .......................... 36
32. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na śródroczne sprawozdanie finansowe ........ 40
33. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz ............................................................................................. 40
34. Informacje o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji ................................................. 40
35. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy oraz dla oceny możliwość realizacji zobowiązań ........................... 40
36. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 41
37. Informacje o istotnych sprawach sądowych ............................................................................................................................... 42
38. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................................... 43
VII Jednostkowe wybrane dane finansowe ............................................................................................................................. 45
VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................. 46
IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................................... 47
X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................... 48
XI Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................... 50
39. Struktura przychodów ze sprzedaży ............................................................................................................................................ 51
40. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................................... 51
41. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................................................................... 51
42. Aktywa finansowe....................................................................................................................................................................... 52
43. Udziały w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................ 53
44. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe ............................................................................................................................ 53
45. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................. 54
46. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................................................... 55
47. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe ................................................................. 55
48. Inne zobowiązania finansowe ..................................................................................................................................................... 55
49. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................................... 55
3
Spis treści
50. Transakcje z jednostkami powiązanymi ...................................................................................................................................... 57
51. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................. 57
52. Informacje o istotnych sprawach sądowych ............................................................................................................................... 58
53. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................................... 58
4
I Skonsolidowane wybrane dane finansowe
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
sytuacji finansowej
w tys. PLN w tys. EUR
30.09.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
30.09.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
Aktywa trwałe 6 730
77 664
1 382
16 886
Wartości niematerialne 4 475
50 571
919
10 995
Aktywa finansowe długoterminowe 59
97
12
21
Aktywa obrotowe 28 878
36 746
5 930
7 989
Należności krótkoterminowe 7 116
25 079
1 461
5 453
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 794
11 667
2 627
2 537
Zobowiązania długoterminowe 8 268
26 761
1 698
5 818
Zobowiązania krótkoterminowe 12 169
40 255
2 499
8 752
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
15 160
47 385
3 113
10 302
Kapitał zakładowy 498
498
102
108
Udziały niedające kontroli 11
9
2
2
Liczba akcji (w szt.) 4 976 385
4 976 385
4 976 385
4 976 385
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR) 3,05
9,52
0,63
2,07
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
całkowitych dochodów
01.01.2022
-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021
-
30.09.2021
(niebadane)
01.01.2022
-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021
-
30.09.2021
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży 44 156
89 627
9 419
19 661
Zysk/(Strata) na sprzedaży 11 269
(20 016)
2 404
(4 391)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 15 650
(14 524)
3 338
(3 186)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 16 009
(12 668)
3 415
(2 779)
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej 17 150
-
3 658
-
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej (38 239)
-
(8 157)
-
Zysk/(Strata) netto (21 089)
(4 219)
(4 498)
(926)
- przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej (21 089)
(4 218)
(4 498)
(925)
- przypadająca na udziały niedające kontroli -
(1)
-
-
Zysk/(Strata)
netto przypadająca na Akcjonariuszy
Jednostki Dominującej na jedną akcję (PLN/EUR) -
podstawowy
(4,24)
(1,02)
(0,90)
(0,22)
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
przepływów pieniężnych
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 998
(5 002)
2 986
(1 097)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 276)
(12 091)
(486)
(2 652)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 201)
8 825
(256)
1 936
Przepływy pieniężne netto razem 10 521
(8 268)
2 244
(1 814)
Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu
średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 30 września 2022 roku, wynoszącego 4,8698
EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN;
Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni
dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku, wynoszącego 4,6880
EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku, wynoszącego 4,5585 EUR/PLN.
5
II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Sposób prezentacji wybranych danych zgodnie z MSSF 5
Z uwagi na zbycie udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na mocy umowy zawartej w dniu 28 lipca 2022 r. zgodnie
z MSSF 5 wyniki Grupy Kapitałowej są przekształcone i prezentowane jako działalność kontynuowana z wyodrębnieniem
aktywów przeznaczonych do sprzedaży oraz powiązanymi z nimi zobowiązaniami. Wyniki Medi-Lynx prezentowane są jako
działalność zaniechana. Aby zapewnić porównywalność raportu bieżącego z raportem za ostatnie prezentowane okresy, wyniki
Grupy Kapitałowej zostały również przekształcone zgodnie z wymogami MSSF 5.
30.09.2022
(niebadane)
30.06.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
30.09.2021
(niebadane)
Wartości niematerialne
13
4 475
4 311
4 473
25 567
Rzeczowe aktywa trwałe
14
2 196
2 533
3 10
7
3
45
0
Należności długoterminowe
16
-
-
-
31
Aktywa finansowe
15
59
59
97
162
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
-
4 033
Aktywa trwałe
6 7
30
6
90
3
7 677
3
3
243
Zapasy
16
8 968
7 807
7 138
6 510
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1
7
7 116
5 550
6 885
6 574
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1
8
12 794
5 490
2 273
3 030
Aktywa obrotowe
28 87
8
1
8
847
16 296
16
114
Aktywa związane z aktywami sklasyfikowanymi jako
przeznaczone do sprzedaż
-
33 013
90 437
244 500
AKTYWA RAZEM
35 608
58 763
114 410
293 857
30.09.2022
(niebadane)
30.06.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
30.09.2021
(niebadane)
Kapitał zakładowy
498
498
498
433
Kapitał zapasowy
148 123
148 12
3
148 123
137 129
Zyski zatrzymane
(125 847)
(153 258)
(104 758)
71 662
Różnice kursowe
(7 614)
(2
485)
3 522
2 161
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
15 160
(7 122)
47 385
211 385
Udziały niedające kontroli
11
9
9
9
Rezerwy
166
157
105
3 629
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
926
4
208
2 882
Kredyty i pożyczki
2
1
-
-
3
26
Inne zobowiązania finansowe
2
2
3 796
5 652
7 018
7 817
Pozostałe zobowiązania
144
144
144
144
Rozliczenia międzyokresowe
2
3
4 162
3 798
3 227
2 517
Zobowiązania długoterminowe
8 26
8
10 677
14 705
17 015
Kredyty i pożyczki
2
1
1 649
4 329
1 519
10 505
Rezerwy krótkoterminowe
651
1 030
780
-
Inne zobowiązania finansowe
2
2
5
906
5 096
3
700
3 393
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2
3
3 814
5 195
4 713
3 2
89
Zobowiązania z tytułu
podatku dochodowego
103
96
113
100
Rozliczenia międzyokresowe
2
3
46
44
46
-
Zobowiązania krótkoterminowe
12 1
69
15 790
10 871
17 287
Zobowiązania razem
20
438
26
467
25 576
34 302
Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi jako
przeznaczone do sprzedaż
-
39 409
41 440
48 161
PASYWA RAZEM
35 6
08
58 763
114 410
293 857
6
III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
całkowitych dochodów
01.07.2022
-
30.09.2022
(niebadane)
01.07.2021
-
30.09.2021
(niebadane)
01.01.2022
-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021
-
30.09.2021
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
6
17 428
11 61
8
44 156
33 731
Zużycie surowców i materiałów
(6 485)
(
3 931
)
(8 776)
(
6 220
)
Świadczenia pracownicze
7
(4
354)
(2 771)
(12 817)
(9 272)
Amortyzacja
(943)
(1 02
5
)
(2 956)
(3 177)
Usługi obce
8
(3 37
9
)
(2 012)
(7 968)
(6 084)
Pozostałe
(139)
(12
8
)
(370)
(340)
Koszt własny razem
(15
300
)
(
9 867
)
(32 88
7
)
(2
5
093
)
Zysk/(
S
trata) na sprzedaży
2 128
1 751
11 269
8
638
Pozostałe przychody operacyjne
9
4 99
8
59
5 29
4
127
Pozostałe koszty operacyjne
9
(396)
(9)
(913)
(119)
Zysk/(
S
trata) na działalności operacyjnej
6 730
1 802
15 65
0
8 646
Przychody finansowe
1
0
(218)
2 413
614
2 523
Koszty
finansowe
1
0
(
78
)
(164)
(
255
)
(4
60
)
Przychody/(
K
oszty) finansowe netto
(
296
)
2 249
359
2 06
3
Zysk/(
S
trata) przed opodatkowaniem
6 434
4 051
16
009
1
0
709
Podatek dochodowy
1
1
(1 809)
(4 35
3
)
1 141
(1 586)
Zysk/(
S
trata) netto z
działalności kontynuowanej
4 625
(303)
17
150
9 124
Zysk/(
S
trata) netto z działalności zaniechanej
1
2
22 786
(
1 053
)
(38
239)
(
13 342
)
Zysk/(
St
rata) netto za okres sprawozdawczy
przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
27 411
(1 356)
(21 089)
(4 218)
Zysk/(
S
trata) netto za okres sprawozdawczy
przypadająca na udziały niedające kontroli
-
-
-
(1)
27 411
(1 35
6
)
(21 089)
(4 219)
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia
(5 127)
3 727
(11 134)
4 740
Różnice kursowe od pożyczek stanowiących część
inwestycji netto w jednostki zależne
-
3 537
-
4 331
Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych od
pożyczek
-
(672)
-
(823)
Inne całkowite dochody netto podlegające
przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych
okresach sprawozdawczych
(5 127)
6 592
(11 134)
8 248
Inne całkowite dochody
(5 127)
6 59
2
(11 134)
8 248
Inne całkowite dochody przypadające na
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
(5 129)
6 592
(11 136)
8 248
Inne
całkowite dochody przypadające na udziały
niedające kontroli
2
(0)
2
(0)
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
przypadające na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
22 283
5 236
(32 225)
4 030
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
przypadające na udziały niedające kontroli
2
(0)
2
(1)
22 28
5
5 236
(32 223)
4 029
7
III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
całkowitych dochodów
Zysk/(
Strata
)
netto przypadająca na Akcjonariuszy
Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych)
-
podstawowa
5,5
1
(0,3
1
)
(4,
24
)
(1,02)
-
rozwodniona
5,5
1
(0,3
1
)
(4,
24
)
(1,02)
8
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022
(badane)
498
148 123
(104 758)
3 522
47 385
9
47 394
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za bieżący
okres sprawozdawczy
-
-
(21 089)
-
(21 089)
-
(21 089)
Inne dochody całkowite -
-
-
(11 136)
(11 136)
2
(11 134)
-
-
(21 089)
(11 136)
(32 225)
2
(32 223)
Transakcje ujęte bezpośrednio
w kapitale własnym
Całkowite dopłaty od i
wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.09.2022
(niebadane)
498
148 123
(125 847)
(7 614)
15 160
11
15 171
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał własny
przypadający na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na
01.01.2022 (badane)
498
148 123
(104 758)
3 522
47 385
9
47 394
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za okres
sprawozdawczy
-
-
(48 500)
-
(48 500)
(0)
(48 500)
Inne dochody całkowite -
-
-
(6 007)
(6 007)
-
(6 007)
-
-
(48 500)
(6 007)
(54 507)
(0)
(54 507)
Transakcje ujęte
bezpośrednio w kapitale
własnym
Całkowite dopłaty od i
wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
-
-
-
Kapitał własny na
30.06.2022 (niebadane)
498
148 123
(153 258)
(2 485)
(7 122)
9
(7 113)
9
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał własny
przypadający na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2021
(badane)
433
137 129
75 880
(6 087)
207 355
10
207 365
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za okres
sprawozdawczy
-
-
(180 638)
-
(180 638)
(0)
(180 638)
Inne dochody całkowite -
-
-
9 609
9 609
(1)
9 608
-
-
(180 638)
9 609
(171 029)
(1)
(171 030)
Transakcje ujęte bezpośrednio
w kapitale własnym
Emisja akcji 65
10 994
-
-
11 059
-
11 059
Transakcja nabycia udziałów
Całkowite dopłaty od i
wypłaty do właścicieli
65
10 994
(180 638)
9 609
(159 970)
(1)
(159 971)
Kapitał własny na 31.12.2021
(badane)
498
148 123
(104 758)
3 522
47 385
9
47 394
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2021
(badane)
433
137 129
75 880
(6 087)
207 355
10
207 365
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za okres
sprawozdawczy
-
-
(4 218)
-
(4 218)
(1)
(4 219)
Inne dochody całkowite -
-
-
8 248
8 248
-
8 248
-
-
(4 218)
8 248
4 030
(1)
4 029
Transakcje ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Emisja akcji -
-
-
-
-
-
-
Całkowite dopłaty od i wypłaty
do właścicieli
-
-
-
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.09.2021
(niebadane)
433
137 129
71 662
2 161
211 385
9
211 394
10
V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy
(21 089)
(4 219)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
908
6 295
Amortyzacja wartości niematerialnych
2 047
6 489
Podatek dochodowy
879
(7 520)
Zmiana stanu zapasów
(1 830)
-
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(12 993)
(6 237)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-
246
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
805
4 499
Zmiana stanu rezerw
(720)
762
Zmiana stanu zobowiązań finansowych
10 822
(12 082)
Aktualizacja wartości niematerialnych
(214)
6 650
Zysk ze sprzedaży inwestycji
-
111
(Przychody)/Koszty finansowe netto
1 142
-
Zwrot podatku
2 108
2 221
Różnice kursowe
-
(3 056)
Odsetki
254
532
Odpis aktualizujący wartość należności
31 749
-
Pozostałe
130
308
13 998
(5 002)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
(Nabycie)/sprzedaż wartości niematerialnych
-
(4 638)
(Nabycie)/sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych
(3 500)
(7 491)
(Nabycie)/sprzedaż pozostałych inwestycji
(5 844)
38
Wpływy/wydatki ze sprzedaży inwestycji
6 815
Inne wpływy finansowe
253
-
(2 276)
(12 091)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
-
-
Wpływy/Spłaty z tytułu zaciągniętych kredytów
237
7 585
Spłata zadłużenia na kartach kredytowych
(21)
(90)
Inne wydatki finansowe
(1 347)
-
Spłata zobowiązań finansowych z tytułu leasingu finansowego
(754)
(4 193)
Spłata zobowiązań finansowych
-
(2 040)
Inne wpływy finansowe
-
-
Wpływy z tytułu otrzymanych dotacji
(55)
7 563
Wpływ z tyt. pożyczki od nabywającego Medi-Lynx
739
(1 201)
8 825
Przepływy pieniężne netto ogółem
10 521
(8 268)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
2 273
16 197
Środki pieniężne na koniec okresu
12 794
7 929
11
VI Informacje objaśniające
1. Informacje ogólne
O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Medicalgorithmics”, „Jednostka
Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Medicalgorithmics S.A.,
natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics” lub inne sformułowania o podobnym
znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Medicalgorithmics S.A. oraz podmioty
podlegające konsolidacji.
Określenie „Raport” odnosi się do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego raportu za III kwartał 2022 roku.
„Skonsolidowane sprawozdanie” oznacza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
Medicalgorithmics sporządzone na dzień 30 września 2022 roku i obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia
30 września 2022 roku oraz zawierające odpowiednie dane porównawcze na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz 31 grudnia 2021
roku, jak również dane za analogiczny okres porównawczy 2021 roku.
2. Informacje o Grupie Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się ze Spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej spółek zależnych. Jednostka
Dominująca jest właścicielem:
100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”),
reprezentujących tym samym 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;
100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG
Polska”);
97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie.
Dnia 28 lipca 2022 roku dokonano zbycia 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą
w Plano, Texas, USA, której Jednostka Dominująca była właścicielem poprzez MDG HoldCo.
Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 30 września 2022 roku
przedstawiał się następująco:
Profil działalności
Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą
rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG.
Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:
świadczenie usług monitoringu EKG;
świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;
badania naukowe i prace rozwojowe;
produkcja sprzętu elektromedycznego.
Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie
i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki
otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez
ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.
Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:
zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej;
12
VI Informacje objaśniające
elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;
zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, urządzeń medycznych, przetwarzania
sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.
Głównym źródłem przychodów Grupy jest sprzedaż usług diagnostycznych świadczonych na rzecz pacjentów w Stanach
Zjednoczonych przy wykorzystaniu autorskiego rozwiązania, systemu PocketECG służącego do zdalnego monitorowania
zaburzeń pracy serca. PocketECG jest kompletną technologią diagnostyczną do wykrywania arytmii serca, która daje lekarzowi
bieżący dostęp do sygnału EKG i najlepszy na rynku raport diagnostyczny wraz z analizą statystyczną danych. Wśród
konkurencyjnych urządzeń PocketECG wyróżnia się m.in. transmisją pełnego sygnału EKG. System został dopuszczony
do obrotu na terenie Stanów Zjednoczonych przez amerykańską rządową Agencję Żywności i Leków (Food and Drug
Administration; FDA) oraz posiada znak CE oznaczający, że urządzenie spełnia wymagania dyrektyw Unii Europejskiej.
Poza telemetrią kardiologiczną, produkty i rozwiązania Grupy wykorzystywane są w branży cardiac safety, czyli w badaniach
klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Grupa blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki
i nadzoru kardiologicznego.
3. Informacje o Jednostce Dominującej
Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Jednostka Dominująca została utworzona aktem
notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku
NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza
rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie.
Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000372848.
Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Jednostki Dominującej
mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa.
Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w skład
Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodziły następujące osoby:
Zarząd
Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu
Peter G. Pellerito – Członek Zarządu (do 14 stycznia 2022 roku)
W dniu 14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Petera G. Pellerito z funkcji Członka
Zarządu Spółki. Odwołanie jest związane z rozwiązaniem jego umowy o pracę ze spółką zależną Medi-Lynx Cardiac Monitoring,
LCC.
Rada Nadzorcza
Marek Dziubiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej (do 30 czerwca 2022 roku)
Andrzej Gładysz – Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 28 października 2022 roku), Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący
Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu Audytu,
Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu
Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu (od 1 lipca 2022 roku)
Iwona Zatorska-Pańtak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku)
Sławomir Kościak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku)
Werner Engelhardt – Członek Rady Nadzorczej (do 21 marca 2022 roku)
Brandon von Tobel – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 22 marca 2022 roku)
Grzegorz Janas – Członek Rady Nadzorczej (do 30 kwietnia 2022 roku)
Stanisław Borkowski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 30 czerwca 2022 roku)
Martin Jasinski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 30 czerwca 2022 roku)
Paweł Lewicki – Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
Krzysztof Siemionow - Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
David Cash - Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
13
VI Informacje objaśniające
W dniu 21 marca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez
Pana Wernera Engelhardta ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 22 marca 2022 roku Walne Zgromadzenie odwołało Pana
Brandona von Tobel z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki.
W dniu 26 kwietnia 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez
Pana Grzegorza Janasa z dniem 30 kwietnia 2022 roku.
W dniu 30 maja 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez
Pana Marka Dziubińskiego z dniem 30 czerwca 2022 r. oraz z funkcji członka Rady Nadzorczej przez Pana Martina Jasinskiego
z dniem 30 czerwca 2022 roku.
W dniu 15 czerwca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej przez Pana
Stanisława Borkowskiego z dniem 30 czerwca 2022 roku.
W dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało z dniem 1 lipca 2022 roku w skład Rady
Nadzorczej Medicalgorithmics S.A. Pana Sławomira Kościaka i Panią Iwonę Zatorską – Pańtak.
Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki
Pana Andrzeja Gładysza.
W dniu 16 listopada 2022 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. w nawiązaniu do raportu bieżącego Spółki nr 62/2022 z dnia 28
października 2022 r., poinformował, że w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w uchwałach nr
8/10/2022, 9/10/2022 i 10/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r., w dniu 16
listopada 2022 r. nastąpiło powołanie: Pana Pawła Lewickiego, Pana Krzysztofa Siemionowa oraz Pana Davida Cash do pełnienia
funkcji członków Rady Nadzorczej Spółki.
4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
4.1. Oświadczenie zgodności
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe Medicalgorithmics S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem
Rachunkowości 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” („MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami
rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską („MSSF
UE”), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania tych sprawozdań. Śródroczne skrócone sprawozdania
finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym. Należy
je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej oraz jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz
sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za 2021 rok.
Założenie kontynuacji działalności
W jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok, zatwierdzonym do publikacji dnia 28 kwietnia
2022 roku, Zarząd Jednostki Dominującej wskazał na szereg czynników powodujących znaczącą niepewność co do możliwości
kontynuacji działalności przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Niepewność dotyczyła przede wszystkim możliwości uzyskania finansowania w zakładanej wysokości lub możliwości sprzedaży
aktywów Grupy.
Jak opisano w nocie 4.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok, w celu pozyskania finansowania w formie
długu lub sprzedaży aktywów oraz w ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd przy wsparciu Rady Nadzorczej prowadził
intensywne rozmowy z doradcami w sprawie finansowania pomostowego oraz możliwości sprzedaży aktywów Grupy.
Podpisano umowy z dwoma doradcami z USA w zakresie poszukiwania finansowania, a z jednym z nich dodatkowo w zakresie
poszukiwania inwestora lub sprzedaży aktywów Grupy.
W efekcie tych działań dnia 28 lipca 2022 roku, w raporcie bieżącym nr 52/2022, Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował,
że w tym dniu w wykonaniu umowy przedwstępnej sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-
Lynx”) stanowiących 100 % kapitału zakładowego spółki („Udziały”; „Umowa Przedwstępna”), Medicalgorithmics US Holding
Corporation ("Sprzedający") zawarła z Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) umowę przyrzeczoną przeniesienia Udziałów.
Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375
tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta może zostać powiększona
o składniki zmienne ceny sprzedaży Udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022
o zawarciu umowy przedwstępnej sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC).
Składniki zmienne ceny sprzedaży to 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot
14
VI Informacje objaśniające
części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS
w USA, o którym mowa w nocie Aktywa warunkowe poniżej oraz w sprawozdaniach finansowych Spółki za rok 2021),
pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu wskazane w Umowie oraz 65% łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością)
miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą spornych potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx
z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres od 1 lipca 2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania
Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD), a kwotami faktycznie zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości,
pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych, zapłata składników opisanych powyżej stanowi
solidarne zobowiązanie React Health oraz Kupującego.
Ponadto, w wykonaniu postanowień Umowy Przedwstępnej, Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC
(„React Health”) między innymi umowę Wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron („Umowa Wsparcia”)
począwszy od 1 lipca 2022 r.
Wcześniej zawarte zostały umowy, które doprowadziły do powyższej transakcji: umowa opcji nabycia wybranych aktywów
Medi-Lynx oraz umowa pożyczki na rzecz Medi-Lynx opisane w raporcie bieżącym nr 30/2022 z 18 maja 2022 r., wcześniej
zawarty został list intencyjny, co zostało opisane w raporcie bieżący nr 24/2022 z 7 maja 2022 roku, natomiast dnia 10 maja
2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Medicalgorithmics S.A. wyraziło zgodę na zbycie przez Spółkę istotnych
aktywów grupy kapitałowej Spółki podczas Zgromadzenia w dniu 10 maja 2022 r.
Dla uniknięcia wątpliwości Spółka wskazuje, że zbyte aktywa nie obejmują zbycia własności intelektualnej Spółki, która
niezbędna byłaby dla świadczenia usług dla Kupującego na podstawie Umowy Wsparcia (jak zdefiniowano poniżej).
W ramach Umowy Wsparcia Spółka zobowiązała się do: (i) dostarczania Medi-Lynx produktów Spółki, w tym w szczególności
systemu PocketECG („Produkty”), (ii) naprawy i serwisu Produktów (iii) świadczenia usług wsparcia polegających m.in. na
raportowaniu, monitorowaniu, aktualizowaniu oraz zapewnianiu obsługi oprogramowania Produktów oraz (iv) świadczenia
usług wsparcia i monitoringu technicznego („Wsparcie”).
Umowa Wsparcia przewiduje inny model wynagrodzenia w zakresie świadczenia usług Wsparcia w roku 2022 i 2023. W 2022 r.
w lipcu wyniosła 600 tys. USD, a od sierpnia do grudnia wynagrodzenie z tego tytułu płatne będzie według stałych stawek
wynagrodzenia 666 tys. USD miesięcznie.
Od 2023 roku wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o liczbę przeprowadzonych testów wg stawek dla poszczególnych
rodzajów testów (t.j., Holter, Extended Holter wykonany urządzeniem PocketECG IV, Extended Holter wykonany urządzeniem
QPatch, Event, MCT). Dodatkowo umowa zastrzega możliwość podwyższenia w drodze renegocjacji wynagrodzenia za test MCT
przeprowadzony po udostępnieniu Medi-Lynx opracowywanych przez Spółkę rozwiązań: nowej generacji algorytmu do analizy
EKG (tzw. DRAI) oraz nowej generacji systemu PocketECG. Umowne stawki w przypadku zastosowania ich do opublikowanych
przez Spółkę średnich danych o liczbie wniosków do ubezpieczycieli za m-ce luty, marzec, kwiecień 2022 r. wynoszących 5,8 tys.
wniosków miesięcznie pozwalałby osiągnąć Spółce średniomiesięczny przychód z tytułu usług Wsparcia na poziomie 400 tys.
USD. Przychody będą zależne od liczby badań faktycznie realizowanych miesięcznie przez Medi-Lynx od stycznia 2023 r.
Dodatkowo Umowa Wsparcia przewiduje minimalne poziomy przychodu Spółki z tytułu usług Wsparcia wynoszące
odpowiednio: (i) 500 tys. USD za Wsparcie w styczniu 2023 r., (ii) 400 tys. USD za Wsparcie w lutym 2023 r., (iii) 300 tys. USD
za Wsparcie w marcu 2023 r. oraz (iv) 175 tys. USD za Wsparcie począwszy od kwietnia 2023 r. W przypadku, gdy rzeczywista
wartość usług Wsparcia obliczona według stawek jednostkowych wskazanych w Umowie Wsparcia przekroczy ww. miesięczne
stawki minimalne, taka kwota stanowić będzie dodatkowe wynagrodzenie Spółki.
Wynagrodzenie należne w ramach Umowy Wsparcia obejmuje także wynagrodzenie z tytułu dostawy Produktów – obliczane
jako iloczyn dostarczonych Produktów oraz ceny ich dostarczenia przewidzianej w Umowie Wsparcia oraz wynagrodzenie
z tytułu naprawy i serwisu Produktów – obliczane według stawek przewidzianych w Umowie Wsparcia, w zależności od liczby
przeprowadzonych czynności naprawczych i serwisowych.
Płatności przewidziane Umową Wsparcia zostały zabezpieczone gwarancją zapłaty udzielaną przez React Health.
W ramach Umowy Wsparcia Spółka udzieliła Medi-Lynx wyłączności na prowadzenie sprzedaży, marketingu i dystrybucji
Produktów oraz usług Spółki na terenie USA, z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w umowie. Wyjątki te obejmują m.in.
możliwość poszukiwania przez Spółkę nowych klientów na terenie USA oraz prowadzenia sprzedaży Produktów i usług na ich
rzecz, pod warunkiem uprzedniej notyfikacji Medi-Lynx o zamiarze prowadzenia takiej działalności i z zachowaniem okresu
wyłączności wynoszącego 180 dni od dnia notyfikacji. Zachowanie ww. okresu wyłączności nie znajduje zastosowania
w przypadku, gdy wynagrodzenie należne Spółce z tytułu usług Monitoringu jest niższe niż 300.000 USD przez dwa kolejne
miesiące.
15
VI Informacje objaśniające
Umowa Wsparcia została zawarta na czas nieokreślony, przy czym może ona zostać wypowiedziana przez każdą ze stron
z zachowaniem 6-miesięcznego okresu wypowiedzenia. Ponadto, Umowa Wsparcia przewiduje możliwość jej wypowiedzenia
przez Medi-Lynx z zachowaniem 60-dniowego okresu wypowiedzenia w przypadkach istotnego naruszenia umowy przez Spółkę
oraz braku usunięcia naruszenia w przewidzianym terminie lub w przypadkach istotnego naruszenia umowy przez Medi-Lynx
lub React Health, z zachowaniem 30-dniowego okresu wypowiedzenia oraz braku usunięcia naruszenia w przewidzianym
terminie. Umowa Wsparcia została zawarta pod prawem stanu Delaware, USA.
Spółka udzieliła Medi-Lynx oraz React Health wyłącznej, nieodpłatnej licencji na korzystanie z własności intelektualnej
koniecznej do świadczenia usług zdalnego monitorowania serca oraz wszelkich usług z tym związanych na terytorium USA tj.
w zakresie koniecznym do realizacji przez Medi-Lynx oraz React Health Umowy Wsparcia.
Płatności pod umową licencji zostały zagwarantowane przez React Health. Licencja na własność intelektualną konieczną do
świadczenia usług zdalnego monitorowania serca pozostaje wyłączną tak długo jak wyłączność jest zachowana w ramach
Umowy Wsparcia. Umowa licencyjna wygasa z chwilą wystąpienia zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową leżących po
stronie Spółki (np. zaprzestanie prowadzenia działalności, niemożliwość wykonania umowy licencji z winy Spółki). Ponadto,
umowa licencyjna przewiduje możliwość jej wypowiedzenia przez Spółkę z zachowaniem 6-miesięcznego okresu
wypowiedzenia albo z zachowaniem 30-dniowego okresu wypowiedzenia w przypadkach istotnego naruszenia umowy oraz
braku usunięcia naruszenia w przewidzianym terminie.
Ponadto, Spółka udzieliła Medi-Lynx oraz React Health odpłatnej licencji na okres dwóch lat od wystąpienia zdarzenia
rozwiązującego. Za udzielenie licencji o której mowa w zdaniu poprzednim Spółka będzie otrzymywać opłatę miesięczną
w wysokości 20% ostatniej miesięcznej opłaty za wsparcie informatyczne zafakturowanej zgodnie z postanowieniami Umowy
Wsparcia za miesiąc bezpośrednio poprzedzający wystąpienie takiego zdarzenia rozwiązującego. Umowa licencyjna została
zawarta pod prawem stanu Delaware, USA.
W wykonaniu Umowy Przedwstępnej, jako warunek zawieszający transakcji, Spółka zawarła ze Sprzedającym umowę sprzedaży
wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD („Wierzytelności”) za cenę sprzedaży
wynoszącą 1,3 mln USD. Następnie Sprzedający zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do
umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami
w pierwszym kwartale 2022 r.).
Na podstawie umowy Pożyczki React udzielił Medi-Lynx Pożyczki przekazanej w następujący sposób: 300 tys. USD Pożyczki
zostało przekazane Medi-Lynx w dniu zawarcia umowy Pożyczki, a 2 kwoty po 800 tys. USD każda zostały przekazane
bezpośrednio Spółce przez React tytułem płatności za usługi i urządzenia dostarczone w poprzednim miesiącu przez Spółkę do
Medi-Lynx, od kwot przekazanych potrącana była opłata 2%.
Transakcja pozwala Spółce powrócić do modelu działania w USA sprzed nabycia Medi-Lynx, czyli świadczenia usług i dostaw
technologii z powodzeniem rozwijanego dziś na rynkach poza USA, notującego wzrosty sprzedaży w tempie rzędu 30% rocznie.
W ocenie Zarządu sytuacja Jednostki Dominującej poprawi się, gdyż sprzedaż w ramach Grupy do Medi-Lynx z której należności
często nie były opłacane z braku środków zostanie przekształcona w sprzedaż do nowego Partnera Biznesowego, który zgodnie
z deklaracjami będzie je opłacał. Dlatego realizacja opisanej transakcji może przynieść korzyści dla Spółki powodujące
zabezpieczenie jej płynności, przy założeniu wykonania zobowiązań React Health i Medi-Lynx, a także przy założeniu realizacji
pozostałych założeń planu finansowego Spółki.
W dniu 26 sierpnia 2022 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował o podjęciu decyzji o opóźnieniu przekazania do
wiadomości publicznej informacji poufnej, której przedmiotem było rozpoczęcie procesu negocjacji transakcji polegającej na
objęciu nowoemitowanych akcji Spółki w liczbie stanowiącej 49,99% kapitału zakładowego Spółki przez Biofund Capital
Management LLC lub jego jednostkę zależną.
W dniu 8 listopada w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej w dniu
1 października 2022 r. pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”), w dniu
8 listopada 2022 r. doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund:
1) umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych
serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. (łącznie „Akcje”), za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za
każdą Akcję, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN (który
został wniesiony w dn. 16 listopada b.r. na rachunek escrow zg. z postanowieniami umowy inwestycyjnej) oraz wkład
niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości godziwej 44.890.589 USD, w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą
w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”) – tj. 100% akcji Kardiolytics.
16
VI Informacje objaśniające
2) umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100%
kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.
Podsumowanie przeprowadzonej oferty publicznej zostało opisane w raporcie bieżącym nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 r.
W dniu 29 listopada Zarząd powziął informację o rejestracji przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie zmian Statutu
Spółki dokonanych w związku z podjęciem: (i) uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28
października 2022 r. Rejestracji dokonano w dniu 29 listopada 2022 r. co zostało opisane w raporcie bieżącym nr 67/2022.
Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund, w umowie inwestycyjnej zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe
finansowanie do kwoty 13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki
oraz możliwości pozyskania finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą
Nadzorczą.
W związku z powyższym, Zarząd sporządził niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał 2022 roku, przy
założeniu kontynuacji działania Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A.
4.2. Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC
W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100%
udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC. Zgodnie z wymaganiami MSSF 1
uwzględniając dane Grupy po sprzedaży Medi-Lynx, Grupa odnotuje istotne zmniejszenie zakresu działalności i przychodów
w rozumieniu niniejszego standardu. Jednocześnie należy podkreślić, iż Grupa wraca do świadczenia usług i dostaw technologii
w modelu działania poprzez Partnera Biznesowego w USA, czyli analogicznie jak na innych rynkach. Powrót do jednolitej
strategii biznesowej, z która Grupa odnosiła sukcesy, pozwoliło Grupie uzyskać finansowanie a docelowo daje podstawy
umocnienia i wzrostu sprzedaży, umożliwi optymalizację kosztową oraz zapewni elastyczność działania w najbliższych latach.
4.3. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do
pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. oraz Medicalgorithmics
Polska Sp. z o.o. Walutą funkcjonalną spółek zależnych Medi-Lynx oraz MDG HoldCo jest dolar amerykański („USD”), a spółki
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd rupia Indyjska („INR”).
a. Przeliczanie sprawozdań jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę
prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są
przeliczane po kursie, który jest średnią arytmetyczną średnich kursów ustalanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
okresu obrotowego. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez Jednostkę Dominującą
według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich
przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru.
Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane
w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale
własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym.
b. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone
w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu
odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Bank
Centralny kraju, w którym jest siedziba spółki. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie innej
niż funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane
według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż funkcjonalna są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny
do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości
godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych
całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
17
VI Informacje objaśniające
4.4. Dokonane osądy i oszacowania
Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym metodą pełną. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu
osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.
Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,
jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień
bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku
obrotowym.
Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz
szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:
szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (przedstawiono dalej w niniejszej nocie);
możliwości realizacji planów biznesowych (nota 4.1);
określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 6);
określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności
wprowadzanych produktów (nota 13);
metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwanej testowanych ośrodków
generujących przepływy pieniężne (nota 13).
Szacunki i założenia:
Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został
zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:
właściwego przedstawienia zgodnie z zasadami MSSF 5 aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży jak również
rachunku wyników i przepływów pieniężnych związanych z zaniechaną działalnością powiązaną z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży – nota 4.1
wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych)
– nota 13;
rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 14;
praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16
(szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 22;
utraty wartości firmy oraz baz klientów (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości
użytkowej, szacunek stopy dyskontowej) – nota 13;
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek (na dzień bilansowy
Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeli wartość
odzyskiwana składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do
poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych) – nota 17;
ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia
z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 6);
bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 11).
Grupa podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym w kilku jurysdykcjach, a przepisy podatkowe podlegają częstym
zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. W toku zwykłej działalności
gospodarczej występują transakcje i obliczenia, dla których ostateczne ustalenie podatku jest niepewne.
Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości
przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja
Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać
18
VI Informacje objaśniające
powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę
GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub
są nadal osiągane.
W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane
w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.
Grupa rozpoznaje zobowiązania podatkowe w oparciu o szacunki dotyczące konieczności zapłaty dodatkowego podatku
i odsetek. W przypadku podatku odroczonego, prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd
Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania,
aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.
W związku z panującą pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania
osądów i szacunków księgowych. W szczególności przeanalizowano budżety i prognozy finansowe, założenia dotyczące
kontynuacji działalności, a także założenia, na których opiera się test na utratę wartości firmy i wartości niematerialnych (nota
13). Uznano, że w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie będzie istotnie wpływał na działalność
operacyjną Grupy. W 2022 roku, mimo nadejścia kolejnej fali pandemii, liczba wniosków o płatność utrzymywała się na
stabilnym poziomie. Dlatego w ocenie Zarządu, biorąc pod uwagę postępujący proces szczepień oraz brak planów
wprowadzania restrykcji, wpływ pandemii na liczbę wniosków w USA oraz rozwój działalności Grupy na pozostałych rynkach
nie powinien być znaczący.
4.5. Korekta błędu
Sporządzone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, nie zawiera
korekty błędu podstawowego.
4.6. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok
zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku, w tym MSSF 5 dot. działalności
zaniechanej jak opisano w nocie 4.2:
Zmiany do MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, MSR 37 Rezerwy, zobowiązania
warunkowe i aktywa warunkowe oraz roczne poprawki do MSSF cykl 2018 - 2020 (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)
- zatwierdzone 31 sierpnia 2021 roku, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku
lub później.
Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Jednostki Dominującej. Zarząd Spółki uważa, że zmiany nie mają
istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym
śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie weryfikowania wpływu tych standardów na
sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian.
Opis stosowanych zasad rachunkowości znajduje się w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej Medicalgorithmics za 2021 rok.
4.7. Podpisanie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe (skonsolidowane sprawozdanie finansowe) nie podlega zatwierdzeniu
przez organ zatwierdzający zgodnie z art. 53 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. Śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdania finansowe podpisuje kierownik jednostki, tj. Zarząd Medicalgorithmics S.A. oraz w przypadku
wyznaczenia, osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe za III kwartał 2022 roku zostało podpisane w dniu 29 listopada 2022 roku.
19
VI Informacje objaśniające
4.8. Zasady konsolidacji
Zasady konsolidacji przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do zasad
stosowanych i szczegółowo opisanych w informacjach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za 2021 rok.
Zarząd zwraca uwagę na transakcję zbycia Medi-Lynx opisaną w nocie 4.1, dokonanej w dniu 28 lipca 2022 r. która znalazła
pełne odzwierciedlenie w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Wpływ tej transakcji polega na zastosowaniu MSSF 5 dot.
działalności zaniechanej:
- rozpoznaniu zysku wynikającego ze zbycia posiadanych aktywów wraz z związanymi z nimi zobowiązaniami stanowiącymi
działalność zaniechaną,
- rozpoznaniu w rachunku wyników straty netto z działalności zaniechanej.
5. Sprawozdawczość segmentów działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:
świadczenie usług monitoringu EKG;
badania naukowe i prace rozwojowe;
produkcja sprzętu elektromedycznego;
świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych.
Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest głównie poza granicami Polski, w szczególności na terenie USA. Działalność
klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych,
jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług.
Grupa nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje zaniechać
żadnego rodzaju działalności w następnym okresie. Zarząd zwraca uwagę na transakcję zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.1,
dokonanej w dniu 28 lipca 2022 r., która nie oznacza zaniechania działalności biznesowej na rynku USA lecz zmianę modelu
działalności na terenie USA na świadczenie usług poprzez niezależnego partnera Medi-Lynx, czyli model jak na wszystkich
innych rynkach zagranicznych na których działa Grupa.
Grupa Kapitałowa dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie
z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów
Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu
i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Grupa Kapitałowa identyfikuje tylko jeden segment operacyjny
obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie
analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które
umożliwiają realizację opisanych zadań.
Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Grupa Kapitałowa nie prezentuje oddzielnie danych finansowych
dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu.
Na poziomie Grupy Kapitałowej Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie
posiada osobnych danych finansowych.
6. Struktura przychodów ze sprzedaży
Struktura rzeczowa
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Przychody ze sprzedaży usług 15 590
11 485
41 728
32 134
Przychody ze sprzedaży urządzeń 1 838
133
2 428
1 597
Przychody ogółem 17 428
11 618
44 156
33 731
Struktura terytorialna
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Sprzedaż krajowa 562
498
1 702
1 588
Eksport 16 866
11 120
42 454
32 143
Przychody ogółem 17 428
11 618
44 156
33 731
20
VI Informacje objaśniające
7. Świadczenia pracownicze
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Wynagrodzenia
(3 840)
(2 455)
(11 117)
(8 386)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz
pracowników
(514)
(316)
(1 700)
(886)
(4 354)
(2 771)
(12 817)
(9 272)
8. Usługi obce
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Najem i dzierżawa (360)
(230)
(766)
(542)
Usługi telekomunikacyjne i internetowe (70)
(16)
(183)
(123)
Usługi informatyczne (612)
(832)
(2 280)
(2 346)
Usługi rachunkowe i audytu finansowego (542)
(165)
(1 167)
(727)
Usługi doradcze (494)
(360)
(1 105)
(1 018)
Usługi transportowe i kurierskie
(143)
(78)
(404)
(245)
Usługi monitorowania
(80)
(44)
(198)
(147)
Leasing
-
-
-
-
Usługi serwisowe
-
-
-
-
Usługi marketingowe
(19)
(9)
(38)
(24)
Pozostałe usługi obce
(1 059)
(278)
(1 827)
(912)
(3 379)
(2 012)
(7 968)
(6 084)
Wyjaśnienia głównych zmian w poszczególnych kategoriach usług obcych znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.
W ciągu 9 miesięcy 2022 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów usług obcych stanowią usługi
informatyczne, usługi rachunkowe i audytu finansowego, a także usługi doradcze. Od 2021 roku Grupa ponosi istotne koszty
w związku ze współpracą z konsultantami zewnętrznymi i kancelariami prawnymi w zakresie m.in. opcji strategicznych oraz
możliwości sprzedaży aktywów Grupy.
9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość
należności
3 543
-
3 586
-
Pozostałe
208
59
461
127
Zysk na restrukturyzację zadłużenia
1 247
-
1 247
-
Pozostałe przychody operacyjne
4 998
59
5 294
127
Odpis aktualizujący wartość firmy
-
-
-
-
Strata na sprzedaży środków trwałych
-
-
-
-
Odpis aktualizujący wartość należności
(43)
-
-
-
Pozostałe
(353)
(9)
(913)
(119)
Pozostałe koszty operacyjne
(396)
(9)
(913)
(119)
W III kwartale 2022 roku Grupa rozpoznała przychody z tytułu rozwiązania odpisów aktualizujących wartość należności, w tym
głównie zawiązanych na należności od spółki Medi-Lynx oraz rozpoznała zysk z tytułu restrukturyzacji zadłużenia w wysokości
1,2 mln zł.
21
VI Informacje objaśniające
10. Przychody i koszty finansowe
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Przychody z tytułu odsetek
-
42
-
42
Różnice kursowe
(218)
2 260
399
2 370
Inne
-
111
215
111
Przychody finansowe
(218)
2 413
614
2 523
Odsetki z tyt. zaciągniętego finansowania
(61)
(145)
(200)
(403)
Odsetki z tyt. leasingu finansowego
(12)
(19)
(42)
(56)
Inne
(5)
-
(13)
-
Koszty finansowe
(78)
(164)
(255)
(459)
Koszty finansowe netto
(296)
2 249
(359)
2 064
11. Efektywna stopa podatkowa
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Strata przed opodatkowaniem
(22 229)
(12 668)
Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 4 224
2 407
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (211)
(99)
Różnica stawek podatkowych pomiędzy Polską i USA 1 951
1 569
Podatkowa amortyzacja wartości firmy 1 939
1 250
Odpis z tytułu utraty wartości firmy (173)
(1 264)
Przychody niepodatkowe 121
2 875
Korzyść podatkowa z tytułu zastosowania ulgi IP BOX -
1 699
Pozostałe 23
12
Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 7 874
8 449
12. Strata netto z działalności zaniechanej
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2022
30.06.2022
1. Strata wynikająca z działalności zaniechanej w okresie
sprawozdawczym (A+B)
(50 742)
(61 025)
A. Strata z działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym (61 025)
(61 025)
B. Wyłączenie odpisu za Q1 2022 10 283
-
2. Zysk wynikający ze zbycia posiadanych aktywów i związanych z nimi
zobowiązań stanowiącymi działalność zaniechaną (C+D+E)
12 503
-
C. Aktywa przeznaczone do sprzedaży (33 013)
-
D. Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi jako
przeznaczone do sprzedaży
39 409
-
E. Wpływ ze sprzedaży udziałów 6 107
-
Strata netto z działalności zaniechanej (1+2) (38 239)
(61 025)
22
VI Informacje objaśniające
13. Wartości niematerialne
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
Bazy
klientów
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
91 022
128 406
16 301
19 468
2 879
258 076
Zwiększenia
-
-
-
3 373
60
3 433
Zmniejszenia
-
-
-
(235)
-
(235)
Różnice kursowe
19 719
28 253
-
-
117
48 089
Wartość brutto na dzień 30.09.2022
110 741
156 659
16 301
22 606
3 056
309 363
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
90 256
82 391
12 950
19 468
2 440
207 505
Amortyzacja
-
1 958
1 982
-
111
4 051
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
54 181
-
1 142
-
55 323
Różnice kursowe
19 719
18 129
-
-
161
38 009
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2022
109 975
156 659
14 932
20 610
2 712
304 888
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
766
46 015
3 351
-
439
50 571
Na dzień 30.09.2022
766
-
1 369
1 996
344
4 475
Sprzedaż działalności zaniechanej
-
-
-
-
-
-
Aktywa razem
766
-
1 369
1 996
344
4 475
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
Bazy
klientów
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
91 022
128 406
16 301
19 468
2 879
258 076
Zwiększenia
-
-
-
2 275
60
2 335
Zmniejszenia
(72)
(72)
Różnice kursowe
9 326
13 363
-
-
76
22 765
Wartość brutto na dzień 30.06.2022
100 348
141 769
16 301
21 671
3 015
283 104
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
90 256
82 391
12 950
19 468
2 440
207 505
Amortyzacja
-
1 772
1 295
-
78
3 145
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
49 032
-
1 142
-
50 174
Różnice kursowe
9 326
8 574
-
-
69
17 969
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.06.2022
99 582
141 769
14 244
20 610
2 587
278 793
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
766
46 015
3 351
-
439
50 571
Na dzień 30.06.2022
766
-
2 056
1 061
428
4 311
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
-
-
-
-
-
-
Aktywa razem
766
-
2 056
1 061
428
4 311
23
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
Bazy
klientów
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2021
84 365
118 867
16 301
13 595
2 729
235 857
Zwiększenia
-
-
-
5 872
96
5 969
Zmniejszenia
-
Różnice kursowe
6 657
9 539
-
-
54
16 250
Wartość brutto na dzień 31.12.2021
91 022
128 406
16 301
19 468
2 879
258 076
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2021
-
23 773
8 090
-
2 227
34 090
Amortyzacja
-
6 420
2 591
-
160
9 171
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
90 256
50 290
2 269
19 468
-
162 283
Różnice kursowe
-
1 908
-
-
53
1 961
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31.12.2021
90 256
82 391
12 950
19 468
2 440
207 505
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
84 365
95 094
8 211
13 595
502
201 767
Na dzień 31.12.2021
766
46 015
3 351
-
439
50 571
Sprzedaż działalności zaniechanej
-
46 015
39
-
44
46 098
Aktywa razem
766
-
3 312
-
395
4 473
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
Bazy
klientów
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w
realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2021
84 365
118 867
16 301
13 595
2 729
235 857
Zwiększenia
-
-
-
4 542
96
4 638
Zmniejszenia
(6 651)
-
-
-
-
(6 651)
Różnice kursowe
5 168
7 404
-
-
42
12 614
Wartość brutto na dzień 30.09.2021
82 882
126 271
16 301
18 137
2 867
246 458
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2021
-
23 773
8 090
-
2 227
34 090
Amortyzacja
-
4 735
1 944
-
120
6 799
Różnice kursowe
-
1 481
-
-
40
1 521
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2021
-
29 989
10 034
-
2 387
42 410
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
84 365
95 094
8 211
13 595
502
201 767
Na dzień 30.09.2021
82 882
96 282
6 267
18 137
480
204 048
Sprzedaż działalności zaniechanej
82 116
96 282
-
-
83
178 481
Aktywa razem
766
-
6 267
18 137
397
25 567
24
VI Informacje objaśniające
Wartość firmy
a. Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
Spółka
Data nabycia
Nabywany
udział
w aktywach
netto
Cena nabycia
(tys. PLN)
Wartość
godziwa
nabytych
aktywów
netto (tys.
PLN)
Wartość
firmy (tys.
PLN)
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. 02.07.2018
100%
167
(599)
766
Dnia 2 lipca 2018 roku Spółka nabyła wszystkie udziały w Kardiosystem Monitoring Sp. z o.o. (obecnie Medicalgorithmics Polska
Sp. z o.o.). Cena za nabycie udziałów wyniosła 167 tys. zł, przy czym umowa zakłada dodatkowe wynagrodzenie do maksymalnej
wartości 350 tys. zł płatne w latach 2019-2023, uzależnione od osiągnięcia założonych rocznych celów sprzedażowych.
W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
powstała dodatnia wartość firmy z nabycia spółki Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy stanowi
nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału w kapitale
jednostki zależnej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.
Rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. nastąpiło w śródrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku w oparciu o szacunki wartości godziwych. Na dzień 31
grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa skorygowała tymczasowe wartości ujęte w związku z przejęciem spółki Medicalgorithmics
Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy ustalona na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 766 tys. zł.
Wartość firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące na
możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie są odwracane
w kolejnym okresie. Przeprowadzony na 30 czerwca 2022 roku test założył przypisanie tej inwestycji do CGU MDG i nie wykazał
koniczności dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.
Głównym celem zakupu Medicalgorithmics Polska było połączenie sił sprzedażowych obu firm oraz stworzenie wspólnej oferty
systemów do diagnostyki arytmii i telerehabilitacji kardiologicznej skierowanej do szpitali i przychodni w Polsce. Umożliwi to
wzrost sprzedaży produktów i usług Grupy na polskim rynku.
Przewagą konkurencyjną Medicalgorithmics Polska jest wykwalifikowana i doświadczona kadra lekarzy i techników
elektrokardiologii odpowiedzialnych za analizę zapisu EKG i przygotowywanie raportów diagnostycznych z badań. Ponadto,
Medicalgorithmics Polska posiada trwałe relacje z przedstawicielami wielu placówek zdrowia na terenie Polski.
Medicalgorithmics Polska świadczy usługi analizy i monitoringu z zakresu telemetrii kardiologicznej w centrum monitorowania
serca, natomiast dział sprzedaży Spółki zajmie się pozyskiwaniem nowych klientów i obsługą posprzedażową.
b. Medicalgorithmics India Private Limited
Spółka
Data nabycia
Nabywany
udział
w aktywach
netto
Cena nabycia
(tys. PLN)
Wartość
godziwa
nabytych
aktywów
netto (tys.
PLN)
Zysk na
okazyjnym
nabyciu
(tys. PLN)
Medicalgorithmics India Private Limited 22.01.2019
97%
183
331
139
Dnia 22 stycznia 2019 roku Spółka objęła 97% udziałów nowej emisji w spółce Algotel Solutions Private Limited, mającej
siedzibę w Indiach. Spółka pokryła nowo utworzone udziały wkładem pieniężnym w wysokości 48.550 USD. Pozostałe udziały
(3%) pozostały w posiadaniu założycieli spółki Algotel Solutions Private Limited, tj. Pana Ravi Chandran i Pana Kailas Kumar
Sringeri. W wyniku opisanej transakcji rozpoznano kapitał mniejszości w wysokości 9 tys. zł. Jednostka Dominująca jest
w trakcie nabycia pozostałych udziałów i docelowo będzie posiadać 100% udziałów. Dnia 25 czerwca 2019 roku spółka zmieniła
nazwę na Medicalgorithmics India Private Limited.
W wyniku rozliczenia w I kwartale 2019 roku rozpoznano zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 139 tys. zł, który ujęty został
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Przyczyną rozpoznania zysku
25
VI Informacje objaśniające
na okazyjnym nabyciu jest fakt, iż Spółka MDG India znajduje się w bardzo wczesnej fazie rozwoju i wymaga operacyjnego
wsparcia Jednostki Dominującej w celu osiągania wzrostu biznesu.
Działalność nabytej spółki obejmuje dystrybucję systemu PocketECG w Indiach. Za pośrednictwem MDG India
Medicalgorithmics S.A. rozpoczął ekspansję na perspektywiczny rynek indyjski, który cechuje się dużym potencjałem
sprzedażowym (duża liczba ludności, dynamiczny wzrost gospodarczy).
Przeprowadzony na 30 czerwca 2022 roku test założył przypisanie tej inwestycji do CGU MDG i nie wykazał koniczności
dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.
Bazy klientów
a. Baza klientów Medi-Lynx (wartość netto na dzień bilansowy zero, objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.)
Aktywo dot. działalności zaniechanej Medi-Lynx, szczegóły opisano w nocie 4.2.
W wyniku nabycia udziałów w spółce Medi-Lynx, dokonując alokacji ceny nabycia, wyróżniono bazę klientów podzieloną
według:
klientów;
rodzaju świadczonych dla nich usług (przeprowadzanych badań);
głównych płatników – ubezpieczycieli pokrywających koszty wykonanych badań.
Historycznie wycena bazy klientów została przeprowadzona przy użyciu metody porównawczej (poziom drugi hierarchii
wartości godziwej). Jako bazę wyceny klientów Medi-Lynx przyjęto transakcję nabycia podobnej bazy klientów AMI/Spectocor
– jednostki niepowiązane, przeprowadzoną przez Grupę Kapitałową w grudniu 2016 roku.
Grupa co roku testuje bazy klientów pod kątem utraty wartości. Na 31 grudnia 2021 roku wartość netto przed odpisem wynosiła
9.473 tys. USD (38.460 tys. zł) a w wyniku testu na utratę wartości dokonano odpisu 4.947 tys. USD (20.085 tys. zł). Na dzień
31 grudnia 2021 roku wartość netto po odpisie wynosiła 4.525 tys. USD (18.375 tys. zł). Na dzień 31 marca 2022 r. dokonano
całkowitego odpisu bazy klientów w wysokości 4.525 tys. USD (szerzej w punkcie „Test na utratę wartości” w dalszej części
sprawozdania).
b. Baza klientów AMI (wartość netto na dzień bilansowy zero, objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.)
Aktywo dot. działalności zaniechanej Medi-Lynx, szczegóły opisano w nocie 4.2.
W grudniu 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła od AMI/Spectocor bazę klientów, zawierającą podobną strukturę, podzieloną
na tych samych głównych płatników oraz te same typy badań co zidentyfikowana baza klientów Medi-Lynx. Cena nabycia bazy
AMI/Spectocor wyniosła 18.995 tys. USD.
Grupa co roku testuje bazy klientów pod kątem utraty wartości. Na 31 grudnia 2021 roku wartość netto przed odpisem wynosiła
14.246 tys. USD (57.839 tys. zł). W wyniku testu na utratę wartości dokonano odpisu 7.440 tys. USD (30.205 tys. zł). Na dzień
31 grudnia 2021 roku wartość netto po odpisie wynosiła 6.806 tys. USD (27.634 tys. zł). Na dzień 31 marca 2022 roku dokonano
całkowitego odpisu bazy klientów w wysokości 6.806 tys. USD (szerzej w punkcie „Test na utratę wartości” w dalszej części
sprawozdania).
Test na utratę wartości
Zgodnie z MSSR 36, Grupa jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły przesłanki wskazujące, czy mogła
nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jednocześnie standard nakłada obowiązek do
przeprowadzenia corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości firmy oraz wartości
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Grupa przeprowadziła testy na 30 czerwca 2022 r. i w ocenie Zarządu emitenta nie zachodzą przesłanki do zmiany wyników
tych testów przeprowadzonych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe,
których przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie
oferowane przez Grupę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej
składało się z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu
o system operacyjny Android. Ponadto, rozbudowana została funkcjonalność urządzenia. Wsparcie finansowe na prace
26
VI Informacje objaśniające
wdrożeniowe w projekcie, dotyczące opracowania wcześniejszych wersji systemu, Medicalgorithmics uzyskało w ramach
programu Fundacji na rzecz Nauki Polskiej Innowator.
Powyższe prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019 roku
zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest
jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace
rozwojowe.
W 2020 roku spółka zakończyła prace rozwojowe i zaczęła amortyzować nakłady poniesione na kilku istotnych projektach.
W II kwartale 2020 roku wprowadzono m.in. zmiany w oprogramowaniu mające na celu umożliwienie wykorzystywania
systemu PocketECG do świadczenia usługi typu Extended Holter, która począwszy od 2020 roku stała się oficjalną procedurą
medyczną i jest refundowana zarówno przez publicznych, jak i prywatnych ubezpieczycieli. Dodatkowo wprowadzono istotne
ulepszenia w obszarze security oraz rozwinięta została wersja oprogramowania wspomagająca badania kliniczne pacjentów
z COVID-19 oraz leków wspomagających zwalczanie COVID-19 mogących powodować arytmię.
W IV kwartale 2020 roku zostały zakończone prace nad PocketECG IV - czwartą generacją systemu PocketECG. PocketECG IV
jest wielokanałowym, najbardziej zaawansowanym diagnostycznie urządzeniem do monitoringu arytmii i zmian w EKG. Czwarta
generacja umożliwia przede wszystkim łączenie urządzenia PocketECG po paśmie LTE umożliwiając bardziej wydajne
przesyłanie ciągłego sygnału EKG. Ukończono również prace nad PocketECG Connect, czyli oprogramowaniem umożliwiającym
kompleksową integrację serwerów z infrastrukturą sieciową szpitala. PocketECG Connect pozwala eliminować błędy
w wypełnianiu danych pacjenta oraz znacząco ułatwia lekarzom dostęp do raportów poprzez umieszczenie ich w systemie
szpitalnym.
Prace rozwojowe w realizacji
Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad
nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty
wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.
Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:
ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG
w oparciu o metody deep learning.
W ramach projektu ECG TechBot zespół badawczy kontynuował prace nad zestawem algorytmów do automatycznej analizy
i interpretacji sygnału EKG (algorytmy do analizy rytmu, klasyfikacji morfologii, detekcji załamków). Realizacja projektu ECG
TechBot ma umożliwić pełną automatyzację weryfikacji analizy i interpretacji badania EKG. Zestaw opracowanych algorytmów
pozwoli na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejszy to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy
sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu. Powstały w ramach tego projektu DRAI (DeepRhythmAI) został
zarejestrowany przez amerykańską Agencję Żywności i Leków (FDA) zgodnie z procedurą Traditional 510(k) o czym Spółka
informowała w RB 51/2022 z 28.07.2022 r.
ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany,
całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym
maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.
PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline.
W odpowiedzi na potrzeby amerykańskiego rynku Grupa zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie jest
ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie
dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest
w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas
monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG dostarcza
rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynku amerykańskim. Obecnie prowadzone są dodatkowe badania i testy
urządzenia na potrzeby uzyskania pełnej certyfikacji urządzenia przez FDA w zakresie o rozszerzenie zakresu dopuszczenia
o automatyczną analizę algorytmiczną sygnału zgodnie z informacjami zawartymi w raporcie bieżącym nr 33/2022 z dnia
3 czerwca 2022 roku.
NextGen – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG;
W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen).
Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną
27
VI Informacje objaśniające
produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup
użytkowników.
Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu
PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.
W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził utratę wartości
projektów (CGU MDG) i dokonał odpisu wartości projektów w wysokości 21.7 mln zł. Opis głównych założeń oraz przyjętej
metodologii znajdują się w nocie 4.7 skonsolidowanego sprawozdania rocznego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics za 2021
rok.
14. Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
2 232
38 988
2 917
653
26 180
70 970
Zwiększenia
-
203
-
-
-
203
Zmniejszenia
-
(530)
-
-
(530)
Zmiana stanu zapasów
-
1 830
-
-
-
1 830
Różnice kursowe
491
5 192
460
-
4 793
10 936
Wartość brutto na dzień 30.09.2022
2 723
45 683
3 377
653
30 973
83 409
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
1 373
23 133
2 371
396
16 701
43 974
Amortyzacja
132
642
82
53
3 186
4 095
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
5 245
(0)
-
-
5 245
Różnice kursowe
302
6 625
357
-
3 616
10 900
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2022
1 807
35 645
2 810
449
23 503
64 214
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
859
15 855
546
257
9 479
26 996
Na dzień 30.09.2022
916
10 038
567
204
7 470
19 195
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
(916)
(504)
(530)
-
(6 081)
(8 031)
Reklasyfikacja urządzeń na zapasy
-
(8 968)
-
-
-
(8 968)
Aktywa razem
-
566
37
204
1 389
2 196
28
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
2 232
38 988
2 917
653
26 180
70 970
Zwiększenia
-
3 659
-
-
-
3 659
Zmniejszenia
-
(479)
-
-
(479)
Zmiana stanu zapasów
-
669
-
-
-
669
Różnice kursowe
232
2 952
218
-
2 267
5 668
Wartość brutto na dzień 30.06.2022
2 464
45 789
3 135
653
28 447
80 488
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
1 373
23 133
2 371
396
16 701
43 974
Amortyzacja
120
1 367
68
32
2 707
4 293
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
5 295
(0)
-
-
5 295
Różnice kursowe
142
1 907
169
-
1 710
3 928
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.06.2022
1 635
31 702
2 608
428
21 118
57 491
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
859
15 855
546
257
9 479
26 996
Na dzień 30.06.2022
829
14 087
527
225
7 329
22 997
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
(829)
(5 652)
(482)
-
(5 694)
(12 657)
Reklasyfikacja urządzeń na zapasy
-
(7 807)
-
-
-
(7 807)
Aktywa razem
-
627
45
225
1 635
2 533
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2021
2 442
27 454
2 143
653
24 049
56 741
Zwiększenia
-
8 380
1 021
-
513
9 914
Zmniejszenia
(376)
(1 247)
(411)
-
(2 034)
Zmiana stanu zapasów
-
2 863
-
-
-
2 863
Różnice kursowe
166
1 538
165
-
1 618
3 486
Wartość brutto na dzień 31.12.2021
2 232
38 988
2 917
653
26 180
70 970
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2021
1 140
18 582
2 218
331
10 935
33 206
Amortyzacja
294
3 751
334
65
4 993
9 437
Zmniejszenia
(141)
(494)
(300)
-
-
(935)
Różnice kursowe
80
1 294
119
-
773
2 267
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31.12.2021
1 374
23 133
2 371
396
16 701
43 974
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
1 302
8 872
(75)
322
13 114
23 535
Na dzień 31.12.2021
859
15 855
546
257
9 479
26 996
Sprzedaż działalności zaniechanej
(859)
(8 057)
(482)
(3)
(7 350)
(16 751)
Reklasyfikacja urządzeń na zapasy
-
(7 138)
-
-
-
(7 138)
Aktywa razem
(0)
660
64
254
2 129
3 107
29
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2021
2 442
27 454
2 143
653
24 049
56 741
Zwiększenia
-
5 286
1 021
-
513
6 820
Zmniejszenia
(376)
(667)
(411)
-
(1 454)
Zmiana stanu zapasów
-
2 205
-
-
-
2 205
Różnice kursowe
129
1 198
127
-
1 256
2 710
Wartość brutto na dzień 30.09.2021
2 195
35 476
2 879
653
25 818
67 022
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2021
1 140
18 582
2 218
331
10 935
33 206
Amortyzacja
218
2 546
298
43
3 694
6 798
Zmniejszenia
(141)
(22)
(300)
-
-
(464)
Różnice kursowe
62
1 004
92
-
601
1 759
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2021
1 279
22 109
2 307
374
15 229
41 299
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
1 302
8 873
(75)
322
13 114
23 535
Na dzień 30.09.2021
916
13 367
572
279
10 589
25 723
Sprzedaż działalności zaniechanej
(916)
(6 136)
(494)
(3)
(8 214)
(15 763)
Reklasyfikacja urządzeń na zapasy
-
(6 510)
-
-
-
(6 510)
Aktywa razem
0
721
78
276
2 375
3 451
Ujmowanie urządzeń PocketECG na poziomie skonsolidowanym
W związku z transakcją zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.1, dokonanej w dniu 28 lipca 2022 r., która znajduje pełne
odzwierciedlenie w sprawozdaniach począwszy od trzeciego kwartału, w niniejszym sprawozdaniu z punktu widzenia Grupy
wpływ tej transakcji polega na rozpoznawaniu urządzenia PocketECG służącego do świadczenia usług diagnostycznych przez
spółkę jako produktu w zapasach, dlatego dokonano powyższej reklasyfikacji tych urządzeń na zapasy. Koszt wyprodukowania
urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców i materiałów w momencie ich zbycia.
Wartość zapasów wyniosła 8.968 tys. zł na 30 września 2022 roku.
Prawo do użytkowania (MSSF 16)
Spółka wdrożyła MSSF 16 „Leasing” od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzień 1 stycznia 2019
roku rozpoznano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo w postaci prawa do użytkowania. Spółka identyfikuje umowy
leasingu z tytułu nieruchomości (wynajmowane biura). Umowy leasingowe Grupy nie podlegały modyfikacji w następstwie
skutków pandemii COVID-19.
15. Aktywa finansowe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Udziały 59
59
97
162
Aktywa finansowe 59
59
97
162
w tym część długoterminowa 59
59
97
162
w tym część krótkoterminowa -
-
-
-
16. Zapasy
W związku z transakcją zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.2, zmienia się sposób rozpoznawania urządzeń PocketECG,
służących do świadczenia usług diagnostycznych. Począwszy od trzeciego kwartału 2022 roku koszt wyprodukowania tych
urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców i materiałów.
30
VI Informacje objaśniające
Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży
netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku
działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Należności z tytułu dostaw i usług 4 498
2 652
2 695
2 450
Należności budżetowe 2 346
2 597
3 839
3 652
Należności pozostałe 108
119
110
112
Rozliczenia międzyokresowe 164
182
241
391
7 116
5 550
6 885
6 605
Długoterminowe -
-
-
31
Krótkoterminowe 7 116
5 550
6 885
6 574
Blisko 100% należności to należności wyrażone w walutach obcych, głównie w USD. Struktura wiekowa należności z tytułu
dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
Wartość brutto 30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
niewymagalne
3 058
2 186
2 277
1 888
przeterminowane od 1 do 30 dni
1 105
198
226
216
przeterminowane od 31 do 60 dni
69
140
109
115
przeterminowane od 61 do 360 dni
266
129
62
154
przeterminowane powyżej 361 dni
77
76
80
79
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 4 575
2 729
2 754
2 452
Aktywa z działalności zaniechanej
-
14 850
25 897
28 084
Należności razem 4 575
17 579
28 651
30 536
Odpis aktualizujący 30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
niewymagalne
-
-
-
-
przeterminowane od 1 do 30 dni
-
-
-
-
przeterminowane od 31 do 60 dni
-
-
-
-
przeterminowane od 61 do 360 dni
1
1
-
2
przeterminowane powyżej 361 dni
76
76
59
-
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 77
77
59
2
Aktywa z działalności zaniechanej
-
-
9 353
9 132
Należności razem 77
77
9 412
9 134
Wartość netto 30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
niewymagalne
3 058
2 186
2 277
1 888
przeterminowane od 1 do 30 dni
1 105
198
226
216
przeterminowane od 31 do 60 dni
69
140
109
115
przeterminowane od 61 do 360 dni
265
128
62
152
przeterminowane powyżej 361 dni
1
-
21
79
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 4 498
2 652
2 695
2 450
Aktywa z działalności zaniechanej
-
14 850
16 544
18 952
Należności razem 4 498
17 502
19 239
21 402
31
VI Informacje objaśniające
W wyniku sprzedaży spółki Medi-Lynx, wartość należności spółki Medi-Lynx prezentowana jest w pozycji Aktywa z działalności
zaniechanej.
Należności związane z działalnością zaniechaną rozpoznane przed sprzedażą Medi-Lynx przez Grupę w USA dotyczą
ubezpieczycieli refundujących wynagrodzenie za usługi szacowane na podstawie rzeczywistego spływu środków pieniężnych
do Grupy. Historyczne analizy płatności za usługi pozwoliły oszacować, iż przeciętny okres spłaty należności za świadczone
usługi wynosił do 9 miesięcy. W I półroczu 2022 okres został zmniejszony do 6 miesięcy, a wszystkie niespłacone należności po
tym okresie zostały odpisane w Medi-Lynx.
Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Łączna wartość należności z tytułu dostaw i usług
po terminie płatności, która nie została objęta odpisem aktualizującym wynosi na dzień 30 września 2022 roku 1.439 tys. zł.
Zgodnie z wyżej wymienionymi analizami Grupa oczekuje, że należności te zostaną zapłacone, a część nie zapłacona zostanie
objęta odpisem zgodnie z dotychczasową praktyką Grupy i przyjętymi zasadami rachunkowości.
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Kasa 9
8
8
10
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 12 362
5 059
1 842
2 597
Lokaty krótkoterminowe 423
423
423
423
12 794
5 490
2 273
3 030
19. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej
Zarząd zwraca uwagę, iż w dniu publikacji niniejszego sprawozdania dnia 29 listopada 2022 r. Sąd zarejestrował podwyższenie
kapitału jednostki dominującej. Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu po uwzględnieniu rejestracji opisanej w nocie
4.1. Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu przed i po rejestracji podwyższenia kapitału tj. na dzień 28 listopada 2022
oraz na dzień 29 listopada 2022 roku.
Akcjonariusz
Liczba akcji
(szt.) na
dzień
29.11.2022
% kapitału
zakładowego
Liczba
głosów
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Zmiana
w okresie
28.11.2022-
29.11.2022
Biofund Capital Mangament LLC
4 976 384
49,99%
4 976 384
49,99%
+4 976 384
PZU OFE
721 689
7,25%
721 689
7,25%
bez zmian
Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym NN OFE
608 592
6,11%
608 592
6,11%
bez zmian
MIRI Capital
520 238
5,23%
520 238
5,23%
bez zmian
Marek Dziubiński
485 556
4,88%
485 556
4,88%
bez zmian
Pozostali akcjonariusze
2 640 310
26,54%
2 640 310
26,54%
bez zmian
LICZBA AKCJI OGÓŁEM 9 952 769
100,00%
9 952 769
100,00%
Akcjonariusz
Liczba akcji
(szt.) na
dzień
28.11.2022
% kapitału
zakładowego
Liczba
głosów
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Zmiana
w okresie
29.09.2022-
28.11.2022
PZU OFE
721 689
14,50%
721 689
14,50%
bez zmian
Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym NN OFE
608 592
12,23%
608 592
12,23%
bez zmian
MIRI Capital
520 238
10,45%
520 238
10,45%
bez zmian
Marek Dziubiński
485 556
9,76%
485 556
9,76%
bez zmian
Pozostali akcjonariusze
2 640 310
53,06%
2 640 310
53,06%
bez zmian
LICZBA AKCJI OGÓŁEM 4 976 385
100,00%
4 976 385
100,00%
32
VI Informacje objaśniające
20. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2021-
30.09.2021
Zysk/(strata) za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy
Jednostki Dominującej (w tys. zł)
(21 089)
(180 638)
(4 218)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. akcji) 4 976
4 547
4 138
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji)
(4,24)
(39,73)
(1,02)
Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)
(4,24)
(39,73)
(1,02)
21. Kredyty i pożyczki
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych (7)
10
40
23
Kredyty i pożyczki 1 656
4 319
1 482
10 508
1 649
4 329
1 522
10 531
w tym długoterminowe
-
-
3
26
w tym krótkoterminowe
1 649
4 329
1 519
10 505
W dniu 4 grudnia 2020 roku Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16 mln zł.
Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu będzie stopniowo obniżany, w terminie 24 miesięcy.
Oprocentowanie będzie stanowiło sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. Na dzień bilansowy dostępny limit
kredytowy wynosił 1,7 mln zł (na 17 listopada 2022 roku: 0,8 mln zł), z którego na 30 września 2022 roku wykorzystano 1,6 mln
zł, a na 17 listopada 2022 roku 0,3 mln zł). Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo
obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione
zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie
art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań
wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja
w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 roku udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy
portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.
Jedynym określonym umownie kowenantem jest wskaźnik długu netto (zob. finansowe minus gotówka) do EBITDA (zysk ze
sprzedaży powiększony o amortyzację) na poziomie max. 3,0 weryfikowany kwartalnie przez Bank na podstawie
jednostkowych sprawozdań finansowych za ostatnie 12 miesięcy. Według szacunków Spółki kowenant nie był przekroczony na
dzień bilansowy. Na dzień 30 września 2022 roku dostępny limit kredytowy wynosił 1,7 mln zł, z którego wykorzystano
1,6 mln zł.
Dodatkowo umowa kredytowa w przypadku zaciągnięcia dodatkowego długu nakłada obowiązek udzielenia Bankowi takich
samych zabezpieczeń jak dla udzielających tego finansowania, co w niektórych z rozpatrywanych scenariuszy transakcji
w ramach poszukiwania finansowania może nie być możliwe.
22. Inne zobowiązania finansowe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx
-
-
8 404
8 652
Rozpoznanie wcześniej ujawnionego zobowiązania
warunkowego z tytułu nabycie udziałów Medi-Lynx
7 717
7 651
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 559
1 833
2 314
2 558
Pozostałe zobowiązania
426
1 264
-
-
Zobowiązania finansowe
9 702
10 748
10 718
11 210
w tym długoterminowe 3 796
5 652
7 018
7 817
w tym krótkoterminowe 5 906
5 096
3 700
3 393
33
VI Informacje objaśniające
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx
Inne zobowiązania finansowe obejmują zobowiązanie z tytułu weksla wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx Cardiac
Monitoring, LLC, tj. Medi-Lynx Monitoring.
W dniu 31 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics US Holding Corporation, za pośrednictwem której Spółka była
właścicielem 75% udziałów w Medi-Lynx, zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx będących
dotychczas poza kontrolą Spółki. Sprzedającym udziały był Medi-Lynx Monitoring Inc., w której całość udziałów posiada Pan
Andrew Bogdan. Strony w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1,9 mln zł).
Częścią zawartej Umowy jest porozumienie dotyczące warunków spłaty istniejącego zobowiązania Medicalgorithmics US
Holding Corporation z tytułu weksla wobec Sprzedającego z tytułu nabycia 75% udziałów w Medi-Lynx w dniu 30 marca 2016
roku, którego wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła ok. 2,0 mln USD (7,9 mln zł) plus należne odsetki. W toku
negocjacji strony ustaliły, że wcześniejsze zobowiązanie wekslowe wraz z ceną nabycia pozostałych udziałów zostaną zapłacone
przez Spółkę w 48 miesięcznych ratach. Zobowiązania są oprocentowane stałą stopą procentową. Na dzień 30 czerwca 2022
roku do spłaty pozostało 2,0 mln USD (8,9 mln PLN). Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak
zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Emitenta nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są
w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku,
a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty całości zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka
dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD
(7,7 mln zł).
Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania (MSSF 16)
W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione
w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie
równej zobowiązaniom z tytułu leasingu.
23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 576
3 933
3 265
2 565
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 605
706
598
191
Zobowiązania budżetowe 349
378
760
415
Pozostałe zobowiązania 282
178
90
118
3 814
5 195
4 712
3 289
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 103
96
113
100
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Dotacje 4 178
4 012
3 440
2 517
Pozostałe 30
(170)
(167)
-
4 208
3 842
3 273
2 517
w tym długoterminowe 4 162
3 798
3 227
2 517
w tym krótkoterminowe 46
44
46
-
Projekt ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych.
Szacowany, całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł,
przy czym maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł. Na dzień 30 września 2022 roku
otrzymana dotacja wyniosła 4,2 mln zł.
24. Zobowiązania warunkowe
Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych
na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
34
VI Informacje objaśniające
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną
kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich
81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie
od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
W dniu 4 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics S.A. uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A.
w kwocie 16,0 mln zł. Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu będzie stopniowo obniżany, w terminie
24 miesięcy. Oprocentowanie będzie stanowiło sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. Na dzień bilansowy
saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 4,3 mln zł. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało
zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777
§1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań
wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja
w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy
portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.
W lutym 2022 roku, z wniosku byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito wpłynął
do Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) pozew przeciwko Medicalgorithmics S.A., Medi-
Lynx Cardiac Monitoring LLC oraz Panu Markowi Dziubińskiemu o zapłatę kwoty 3,1 mln USD z tytułu wynagrodzenia
premiowego i odprawy na podstawie umowy o współpracę ze spółką Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC.
W dniu 29 marca 2022 roku zostało złożone przez kancelarię prawną w imieniu MDG S.A. i Pana Marka Dziubińskiego pismo
wyjaśniające, że te podmioty nie są stroną umowy z Panem Peterem Pellerito, a w konsekwencji nie ma do nich zastosowania
klauzula arbitrażowa, wskazana w umowie pomiędzy Panem Pellerito a Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. Jednocześnie w tym
piśmie Spółka Medicalgorithmics S.A. odmówiła udziału w postępowaniu arbitrażowym. Zarząd jest zdania, że roszczenia wobec
spółki MDG S.A. są bezzasadne. Jednocześnie, spółka zależna Medi-Lynx ujmowała kwotę w wysokości do 1,5 mln USD
w rezerwach na premie zarządu. Pozostała cześć roszczenia (1,6 mln USD) jest, w opinii Zarządu i reprezentujących kancelarii
prawnych, nienależna.
W dniu 30 sierpnia 2022 roku decyzją Arbitra Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) wniosek
byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito przeciwko Medicalgorithmics S.A., oraz
Panu Markowi Dziubińskiemu został oddalony.
Na 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała zobowiązanie warunkowe do wypłaty 324 tys. USD jako minimalnej gwarantowanej
premii warunkowanej sprzedażą Medi-Lynx. Zgodnie z warunkami przyznania i wypłaty premii po sprzedaży Medi-Lynx
(szczegóły w nocie 4.1) otrzymują ją kluczowi dla transakcji pracownicy, w tym Zarządy Spółki oraz Medi-Lynx.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek
na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych
regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między
organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe
kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe
niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym
terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony
organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu
lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami
i innymi karami.
25. Aktywa warunkowe
Zgodnie z notą 4.1 powyżej Grupa może otrzymać 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-
Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków
federalnych IRS w USA, opisanego poniżej) pomniejszone o wszelkie koszty uzyskania tej kwoty jako Składniki zmienne ceny
sprzedaży Medi-Lynx.
Medi-Lynx złożył aplikacje o zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit
(ERC) ze środków federalnych IRS (Internal Revenue Service) w USA. Zgodnie z informacją od AUTOMATIC DATA PROCESSING,
INC (ADP, firmy świadcząca na rzecz Medi-Lynx usługę naliczania wynagrodzeń) na podstawie nowych przepisów Consolidated
Appropriations Act of 2021 and the American Rescue Plan Act, Medi-Lynx kwalifikuje się do tej pomocy za kwartały 1-3 2021
35
VI Informacje objaśniające
roku. Grupa nie zweryfikowała tej informacji przy pomocy, innego niż ADP, zewnętrznego doradcy. ADP złożyła wnioski o zwrot
na rzecz Medi-Lynx łącznie na 4,5 mln USD.
Jednocześnie ADP poinformowała Medi-Lynx, że fakt kwalifikowania się Medi-Lynx do otrzymania zwrotu jak i jego kwota
wymagają zatwierdzenia przez organa podatkowe (IRS) i do czasu tego zatwierdzenia możliwość zwrotu kwoty podatku ani
jego ostateczne kwoty nie są pewne (ADP zna przypadki odmów zwrotu). Potwierdzenie pozytywnego rozpatrzenia aplikacji
o zwrot kwoty podatku spodziewane jest w terminie około dwóch miesięcy od złożenia wniosków. Dodatkowo wg ADP
ewentualna wypłata zwrotu może nastąpić w terminie do 9 miesięcy od złożenia wniosku z uwagi na dużą ilość wniosków
pomocowych oczekujących na rozpatrzenie przez IRS i występujące w IRS opóźnienia procedowania tych wniosków. Nie istnieje
formalna droga do przyspieszenia rozpatrzenia wniosku jak i wypłaty przez IRS.
26. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności
Zarówno działalność Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
nie podlega sezonowości ani też cykliczności. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że liczba badań medycznych zlecanych przez
lekarzy w Stanach Zjednoczonych (mająca wpływ na liczbę wykonywanych badań i tym samym na przychody jednostki zależnej
Medi-Lynx) w trakcie roku może podlegać wahaniom. Niższy wolumen zlecanych badań przypada w okresach urlopowych
oraz w okolicach popularnych świąt (Święta Bożego Narodzenia, Dzień Niepodległości, Święto Dziękczynienia).
Przeanalizowane dane pokazują, że liczba badań wykonywanych w czerwcu, lipcu, listopadzie oraz grudniu odchyla się od kilku
do kilkunastu procent in minus w stosunku do średnich miesięcznych, z kolei w najlepszych miesiącach wiosennych oraz
jesiennych zauważyć można analogiczne odchylenia in plus.
27. Emisja papierów wartościowych
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała emisji papierów wartościowych.
Dnia 8 listopada 2022 roku została zawarta umowa objęcia Akcji w ramach przeprowadzonej przez Spółkę oferty prywatnej
akcji na okaziciela serii I, akcji imiennych serii J, akcji imiennych serii K oraz akcji imiennych serii L, emitowanych przez Spółkę
na podstawie Uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. Objęcie
Akcji nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez
zaoferowanie Akcji wyłącznie spółce Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”) zgodnie
z postanowieniami Uchwały Biofund objęła 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji
imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L.
Zgodnie z Uchwałą nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r., Akcje będą
przedmiotem ubiegania się przez Spółkę o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w rejestrze
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego oraz po spełnieniu warunków ich dopuszczenia do obrotu. Więcej informacji
zawarto w raporcie bieżącym nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 roku.
28. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta
Osoby zarządzające i nadzorujące emitenta nie posiadają bezpośrednio akcji Jednostki Dominującej, nie zmienił się także ich
stan posiadania od czasu publikacji ostatniego raportu okresowego Jednostki Dominującej.
Poniższa tabela przedstawia akcje Jednostki Dominującej będące w posiadaniu bezpośrednio, członków Zarządu lub Rady
Nadzorczej na dzień publikacji raportu, wraz ze zmianami od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego Jednostki
Dominującej.
Osoba Funkcja pełniona w organach Emitenta
Liczba akcji
posiadanych
bezpośrednio
Zmiana
w okresie
29.09.2022-
29.11.2022
Maciej Gamrot Członek Zarządu ds. Finansowych - Bez zmian
Jarosław Jerzakowski Członek Zarządu - Bez zmian
Andrzej Gładysz Przewodniczący Rady Nadzorczej - Bez zmian
Michał Wnorowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Bez zmian
Anna Sobocka Członek Rady Nadzorczej - Bez zmian
Sławomir Kościak Członek Rady Nadzorczej - Bez zmian
Iwona Zatorska-Pańtak Członek Rady Nadzorczej - Bez zmian
36
VI Informacje objaśniające
Paweł Lewicki Członek Rady Nadzorczej - Bez zmian
Krzysztof Siemionow Członek Rady Nadzorczej - Bez zmian
David Cash Członek Rady Nadzorczej - Bez zmian
29. Informacje dotyczącej wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy
Dnia 27 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie
pokrycia straty za 2021 rok, postanowiło że strata netto zostanie pokryta w następujący sposób: część straty w kwocie 166 tys.
zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego, pozostała kwota w wysokości 172 203 tys. zł zostanie pokryta z zysków lat przyszłych.
Dnia 15 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku
za 2020 rok, postanowiło przeznaczyć zysk netto Medicalgorithmics S.A. w całości na kapitał zapasowy.
30. Transakcje z kadrą kierowniczą
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa
tabela:
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Wynagrodzenia Członków Zarządu 1 477
775
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej 447
293
31. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń, wraz z opisem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa kontynuowała realizację strategii, opierając działalność o innowacyjny system
PocketECG. Skonsolidowane przychody Grupy obejmują głównie:
przychody ze świadczonych usług medycznych generowane przez MDG Polska oraz MDG India;
przychody abonamentowe osiągane przez Medicalgorithmics S.A. pochodzące ze współpracy z partnerami strategicznymi,
w tym z Medi-Lynx oraz z wyłączeniem pozostałych spółek zależnych;
przychody ze sprzedaży urządzeń PocketECG z wyłączeniem pozostałych spółek zależnych.
Jednostka Dominująca działa w modelu abonamentowym, co oznacza, że czerpie przychody ze sprzedaży urządzeń, a następnie
z pobierania abonamentu za ich używanie oraz korzystanie ze związanej z nimi infrastruktury software’owej i serwerowej.
W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100%
udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC. Na dzień 30.06.2022 r Grupa
zaklasyfikowała zgodnie z MSSF 5 aktywa spółki amerykańskiej do aktywów przeznaczonych do sprzedaży oraz ich działalność
do działalności zaniechanej.
W poniższej tabeli przedstawiono najważniejsze pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy za okres od 1 stycznia
do 30 września 2022 i 2021 roku.
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Zmiana
Zmiana %
Przychody ze sprzedaży 44 156
33 731
10 425
31%
Koszty działalności operacyjnej 32 887
25 093
11 180
52%
Zysk/(Strata) na sprzedaży 11 269
8 638
2 631
30%
Pozostałe przychody operacyjne netto 4 381
8
4 373
57 175%
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 15 650
8 646
7 004
81%
Przychody/(Koszty) finansowe netto
359
2 063
(1 704)
(83%)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 16 009
10 709
5 300
49%
Zysk/(Strata) netto, w tym: (21 089)
(4 218)
(16 871)
400%
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej 17 150
9 123
4 640
37%
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej (38 239)
(13 342)
(24 897)
(186%)
Zysk/(Strata) netto przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
(21 089)
(4 218)
(16 871)
400%
37
VI Informacje objaśniające
Zysk/(Strata) netto przypadająca na udziały niedające kontroli -
(1)
1
(100%)
EBITDA (18 133)
(1 041)
(17 092)
1 642%
Przychody ze sprzedaży
W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2022 roku przychody Grupy Kapitałowej wyniosły 44,2 mln zł i zwiększyły się
o (+31%) w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku. Wpływa na wzrost ma m.in. zmiana modelu wynagrodzenia
w zakresie świadczenia usług na rzecz partnera strategicznego Medi-Lynx.
Łączny wpływ opisanych powyżej czynników przełożył się na wzrost przychodów Grupy w ujęciu realnym (bez wpływu kursu
USD/PLN) o 6,5 mln zł w porównaniu do 9 miesięcy 2021 roku. W wyniku wzrostu średniego kursu USD/PLN przychody wzrosły
o 3,9 mln zł. Wzrost przychodów od jednostek niepowiązanych zanotowano w Jednostce Dominującej (+6,6 mln zł) oraz
w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. (+0,4 mln zł). Przychody ze sprzedaży spółki Medicalgorithmics India spadły
o (-0,2 mln zł) w porównaniu do analogicznego okresu 9 miesięcy w 2021 roku.
Wykres 1. Przychody ze sprzedaży Grupy oraz koszty operacyjne w poszczególnych kwartałach lat 2021-2022 (w tys. zł)
W okresie sprawozdawczym całość przychodów Grupy pochodziła ze sprzedaży systemu PocketECG, na które składały się
przychody ze sprzedaży usług w kwocie 41,7 mln zł (32,1 mln zł w analogicznym okresie 2021 roku) stanowiące blisko 95%
całości przychodów oraz przychody ze sprzedaży urządzeń do podmiotów niepowiązanych, które wyniosły 2,4 mln zł (1,6 mln
zł w okresie porównawczym). Zdecydowana większość przychodów, tak samo jak w roku poprzednim, była denominowana
w dolarach amerykańskich.
Koszty działalności operacyjnej
W okresie sprawozdawczym koszty działalności operacyjnej kształtowały się na poziomie 32,9 mln zł i wzrosły o (+52%)
w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku.
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Zmiana
Zmiana %
Zużycie surowców i materiałów
8 776
6 220
2 556
41%
Świadczenia pracownicze
12 817
9 272
3 545
38%
Amortyzacja
2 956
3 177
(221)
(7%)
Usługi obce
7 968
6 084
1 884
31%
Pozostałe
370
340
30
9%
RAZEM: 32 887
25 093
7 794
31%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
III 2021 IV 2021 III 2022
Przychody netto ze sprzedaży Koszty operacyjne
38
VI Informacje objaśniające
Zużycie surowców i materiałów
Koszty zużycia surowców i materiałów wzrosły o ok. 2,5 mln zł (+41%) w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego
roku. Istotnym czynnikiem wzrostu jest zmiana kursu dolara amerykańskiego. Większość surowców i materiałów jest
importowana. W związku ze zmianą zasad klasyfikacji urządzeń PocketECG ze środków trwałych dokonano stosownej korekty.
Koszty zużycia surowców i materiałów pozostałych spółek Grupy pozostały na zbliżonym poziomie w porównaniu do
analogicznego okresu poprzedniego roku.
Świadczenia pracownicze
Koszty świadczeń pracowniczych zwiększyły się o ok. 3,5 mln zł (+12%) w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Na
kształtowanie się kosztów świadczeń pracowniczych w analizowanym okresie wpływ miały głównie następujące czynniki:
(1) zmiana średniego kursu dolara, która przełożyła się na wzrost kosztów o ok. 0,05 mln zł.
(2) w Jednostce Dominującej koszty świadczeń pracowniczych zwiększyły się o ok. 3,3 mln zł w konsekwencji m.in.
obserwowanych w Polsce presji na wzrost płac, szczególnie w sektorze IT, wynikającej ze wzrostu wynagrodzeń
w branży oraz inflacji. Jednocześnie, w związku z przeprowadzonymi testami na utratę wartości i oszacowaniem
wartości odzyskiwalnej prowadzonych projektów rozwojowych, Grupa nie kapitalizowała kosztów wynagrodzeń jako
wartości niematerialne w I kwartale 2022 roku.
(3) w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. koszty pracownicze uległy zwiększeniu o ok. 0,2 mln zł.
Koszty świadczeń pracowniczych stanowią najbardziej istotną pozycję w strukturze kosztów działalności operacyjnej Grupy
(39%). Wysoki udział kosztów świadczeń pracowniczych wynika z charakteru działalności Grupy, której głównym zasobem są
ludzie. Zarówno na poziomie Jednostki Dominującej, gdzie większość zatrudnionych stanowią informatycy i inżynierowie
produkcji, jak i na poziomie jednostki zależnej, gdzie zatrudnieni są m.in. technicy EKG oraz specjaliści ds. obsługi klienta
i sprzedaży, działalność jest oparta na kapitale ludzkim.
Amortyzacja
W okresie 9 miesięcy 2022 roku widoczny jest spadek o 0,2 mln zł (-7%) kosztów amortyzacji w stosunku do analogicznego
okresu ubiegłego roku. Amortyzacja stanowi obecnie blisko 9% całości kosztów operacyjnych.
W związku z tym, że z punktu widzenia Grupy urządzenia PocketECG służące do świadczenia usług diagnostycznych przez spółki
Grupy przestały stanowić środki trwałe i być amortyzowane przez okres 3 lat, odpowiadający oczekiwanemu cyklowi życia
w najnowszych raportach koszt wyprodukowania tych urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców
i materiałów.
Usługi obce
Usługi obce stanowią 24% kosztów operacyjnych Grupy, a ich poziom wzrósł o 31% w stosunku do okresu porównawczego
i wyniósł 8,0 mln zł. Wśród kosztów usług obcych główne pozycje stanowią: usługi internetowe, usługi rachunkowe i audytu
finansowego oraz usługi doradcze. Struktura kosztów usług obcych w okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym
została przedstawiona w nocie 8 niniejszego sprawozdania finansowego.
Porównując okres 9 miesięcy 2022 roku do analogicznego okresu 2021 roku, widoczny jest przede wszystkim istotny wzrost
kosztów transportowych i kurierskich, usług rachunkowych i audytu finansowego oraz pozostałych usług obcych.
39
VI Informacje objaśniające
Wykres 2. Struktura kosztów działalności operacyjnej w okresie od 1 stycznia do 30 września 2022 i 2021 roku (w %)
Zysk i rentowność
Strata netto wygenerowana w okresie 9 miesięcy 2022 roku
wyniosła -21,1 mln zł, z czego zysk na działalności kontynuowanej wyniósł 17,1 mln zł, natomiast strata z działalności
zaniechanej wyniosła -38,2 mln zł. Pod wpływem czynników oddziałujących na przychody oraz koszty operacyjne, które zostały
opisane w poprzednich punktach, Grupa odnotowała dodatnią marżę na sprzedaży (+26% w okresie 9 miesięcy 2022 wobec
+36% analogicznego okresu 2021 roku) oraz dodatnią marżę EBITDA (+45% w okresie 9 miesięcy 2022 wobec +46%
analogicznego okresu 2021 roku).
W III kwartale 2022 roku rozpoznano zysk ze zbycia posiadanych aktywów i związanych z nimi zobowiązań stanowiących
działalność zaniechaną w kwocie 12,5 mln zł oraz stratę wynikającą z działalności zaniechanej w kwocie -50,7 mln zł, które
zostały ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w stracie netto z działalności zaniechanej.
Sytuacja majątkowa i finansowa
Na dzień 30 września 2022 roku suma bilansowa wyniosła 35,6 mln zł, co oznacza spadek o 78,8 mln zł (-69%) w stosunku do
stanu na 31 grudnia 2021 roku wynika to z faktu, iż na dzień 31 grudnia 2021 roku rozpoznano Aktywa związane z aktywami
sklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży w wysokości 90,4 mln zł.
Na dzień bilansowy suma aktywów trwałych wynosiła 6,7 mln zł, a ich udział w aktywach ogółem osiągnął 19%. Najbardziej
istotną pozycję aktywów trwałych stanowiły wartości niematerialne i prawne, przede wszystkim nakłady na prace rozwojowe
(2,0 mln zł) oraz koszty zakończonych prac rozwojowych (1,4 mln zł).
Aktywa trwałe spadły o 0,9 mln zł (-12%) w stosunku do 31 grudnia 2021 roku, czego przyczyną był przede wszystkim spadek
rzeczowych aktywów trwałych, w wyniku ograniczenia wydatków inwestycyjnych w omawianym okresie.
Wartość aktywów obrotowych na dzień 30 września 2022 roku wyniosła 28,9 mln zł, co stanowiło wzrost o 12,6 mln zł (+77%)
w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku. Na tę zmianę składa się głównie wzrost środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów o 10,5 mln zł oraz wzrost zapasów o 1,8 mln zł. Udział aktywów obrotowych w aktywach ogółem osiągnął 81%.
Należności z tytułu dostaw i usług, zapasy oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowiły odpowiednio 25%, 31% oraz 44%
aktywów obrotowych.
Na dzień 30 września 2022 roku kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej wyniósł 15,2 mln zł,
co oznacza spadek o 32,2 mln zł (-68%) w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku. Udział tej grupy pasywów
w sumie bilansowej osiągnął 43%. Na zmianę kapitału własnego przypadającego na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
składała się strata poniesiona za okres 9 miesięcy 2022 roku (-21,1 mln zł), a także różnice kursowe (-11,1 mln zł).
Zobowiązania długoterminowe na dzień bilansowy wyniosły 8,3 mln zł (23% sumy bilansowej), a główną pozycję w tej grupie
pasywów stanowiły rozliczenia międzyokresowe (4,2 mln zł) oraz inne zobowiązania finansowe (3,8 mln zł). Zobowiązania
długoterminowe spadły o 6,4 mln zł (-44%) w stosunku do 31 grudnia 2021 roku, głównie za sprawą spadku zobowiązań
finansowych (-3,2 mln zł), zmiany rezerwy z tytułu podatku odroczonego (-4,2 mln zł), a także w wyniku wzrostu rozliczeń
międzyokresowych (0,9 mln zł). Najistotniejszą pozycję rozliczeń międzyokresowych stanowią dotacje (4,2 mln zł), które
wzrosły o 0,7 mln zł w stosunku do 31 grudnia 2021 roku.
27%
39%
9%
24%
1%
Q1-Q3 2022
13%
43%
15%
28%
1%
Q1-Q3 2021
Zużycie surowców i
materiałów
Świadczenia
pracownicze
Amortyzacja
Usługi obce
Pozostałe
40
VI Informacje objaśniające
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień bilansowy wyniosły 12,2 mln zł (34% sumy bilansowej). Najbardziej istotną pozycję
w tej grupie pasywów stanowiły inne zobowiązania finansowe (5,9 mln zł), zobowiązania z tytułu dostaw i usług (3,8 mln zł)
oraz kredyty i pożyczki (1,6 mln zł). W krótkoterminowych zobowiązaniach finansowych prezentowane są zobowiązania
warunkowe wobec Andrew Bogdana (4,5 mln zł) oraz zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego (1,0 mln
zł). Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 1,3 mln zł (+12%) w stosunku do 31 grudnia 2021 roku, głównie w wyniku innych
zobowiązań finansowych.
32. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na śródroczne sprawozdanie finansowe
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne niż opisane powyżej czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na śródroczne
sprawozdanie finansowe.
33. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz
Grupa Kapitałowa nie publikowała prognoz finansowych na okres, którego dotyczy niniejszy raport lub okresy przyszłe.
34. Informacje o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace
rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
Spółka zabezpiecza weksel własny oprocentowany spółki zależnej MDG HoldCo z siedzibą w Stanach Zjednoczonych
wystawiony na rzecz Medi-Lynx Monitoring, Inc. jako zapłata za zakup udziałów w Medi-Lynx. Weksel zabezpieczony jest
zastawem na udziałach MDG Holdco w Medi-Lynx.
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną
kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich
81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od
dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki
o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na
rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25 600 tys. zł.
Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12 800 tys. zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 roku
udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji
Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.
35. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy oraz dla oceny możliwość realizacji zobowiązań
Zarząd monitoruje ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę Kapitałową obowiązków związanych z realizacją
zobowiązań. Zgodnie z założeniami, po przejściowym spadku przychodów ze sprzedaży oraz przepływów z działalności
operacyjnej spowodowanym zmianą modelu biznesowego w USA oraz sytuacją pandemiczną na świecie, Grupa spodziewa się
stopniowego zwiększenia się wolumenu świadczonych badań oraz poprawy przepływów pieniężnych. Oczekuje się, iż sytuacja
na rynku usług medycznych będzie się szybko poprawiać co przełoży się na wzrost liczby świadczonych przez Medi-Lynx
i pozostałych partnerów badań. Sprzyjać temu będą również prawdopodobny wzrost liczby pacjentów ze schorzeniami
kardiologicznymi w następstwie COVID-19 oraz fakt, że część pacjentów odkładała diagnostykę do momentu zaszczepienia.
Dotychczasowe projekcje finansowe zakładały sfinansowanie zmian, będących podstawą monetyzacji dokonującej się
transformacji modelu biznesowego, z przepływów pieniężnych generowanych wzrostem liczby wykonywanych badań.
W sytuacji dłuższej niż zakładanej transformacji ze względu m.in. na wpływ czynników zewnętrznych związanych z pandemią
COVID-19, wolumen świadczonych badań i w konsekwencji wpływy pieniężne nie ukształtowały się na oczekiwanym poziomie
i nie pozwoliły na zakładaną wcześniej poprawę rentowności działalności i płynności spółek Grupy Kapitałowej. W związku
z powyższym z dniem 28 lipca 2022 roku Grupa Kapitałowa dokonała zbycia 100% udziałów w spółce Medi-Lynx oraz podpisała
umowę Wsparcia regulującą zasady współpracy z Medi-Lynx jako Partnerem Biznesowym, która przewiduje inny model
wynagrodzenia za świadczone usługi.
Dodatkowo Grupa Kapitałowa jest narażona na różne rodzaje ryzyka związane z jej działalnością i otoczeniem, które mogą mieć
wpływ na realizację jej strategicznych zadań i celów. Ryzyka te zostały szczegółowo opisane w Skonsolidowanym raporcie
rocznym za 2021 rok, w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics oraz Spółki
Medicalgorithmics S.A., w pkt. VI. Opis istotnych czynników i metod zarządzenia ryzykiem, a także w nocie 24 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2022 roku. Dodatkowym ryzykiem jest możliwość wypowiedzenia Umowy Wsparcia
41
VI Informacje objaśniające
przez Medi-Lynx z zachowaniem 6 miesięcznego okresu wypowiedzenia lub zmniejszenie poziomu świadczonych usług do
minimów określonych w tej umowie, jak opisano w nocie 4.1.
W związku z powyższym Zarząd zaktualizował dla Grupy Kapitałowej plan finansowy za okres od lipca 2021 roku do grudnia
2024 roku oraz podjął związane z tym planem działania nakierowane na pozyskanie dodatkowych środków, których celem jest
zapewnienie finasowania i możliwości kontynuacji strategii rozwoju oraz zabezpieczenie płynności Grupy.
W dniu 1 października 2022 roku została zawarta umowa inwestycyjna pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC
z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”), której przedmiotem było objęcie 4.976.384 akcji Spółki w podwyższonym kapitale
zakładowym tj. 49,99% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przez Biofund, za wkład pieniężny w kwocie 13.807.810,28 zł
oraz niepieniężny w postaci 100% akcji w Kardiolytics Inc. z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”). Cena emisyjna wynosić
będzie 44,27 złotych za akcję.
Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe finansowanie do kwoty 13.800.000
zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki oraz możliwości pozyskania
finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą Nadzorczą.
Wymienione powyżej źródła finansowania, wykorzystane w różnych proporcjach zapewnią środki pieniężne na realizację wyżej
wymienionych planów w różnej skali.
W ocenie Zarządu wdrożenie działań związanych z realizacją nowego planu finansowego jest realne i pozwoli Grupie
Kapitałowej na poszerzenie działalności operacyjnej, co w konsekwencji doprowadzi do zwiększenia przychodów i rentowności
biznesu oraz zapewni płynność finansową Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach.
Kardiolytics od 2018 r. rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi
informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób
kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są
o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia
diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.
Zarząd podjął decyzję o dokonaniu Transakcji z uwagi m. in. na następujące okoliczności: 1) w ocenie Zarządu w wyniku
Transakcji powstanie podmiot z doświadczeniem oraz kompetencjami m. in. w (i) rozwijaniu algorytmów do automatycznej
analizy obrazów tomografii komputerowej serca i układu krwionośnego oraz sygnałów EKG (ii) bezinwazyjnej diagnostyki
schorzeń i obrazowania układu krwionośnego (iii) ze strukturą organizacyjną posiadającą kompetencje w zakresie
projektowania, rozwoju oraz certyfikacji wyrobów medycznych, co pozwoli opracowywać nowe produkty na rynku diagnostyki
kardiologicznej oferujące m.in. długoterminowe monitorowanie pracy serca u pacjentów z podejrzeniem choroby,
zaawansowaną diagnostykę ambulatoryjną oraz diagnostykę wewnątrzszpitalną; 2) w ocenie Zarządu dzięki posiadanej sieci
dystrybucji poprzez partnerów biznesowych możliwa będzie komercjalizacja nowych rozwiązań kardiologicznych na
najważniejszych rynkach.
36. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego
kwartału
W związku ze sprzedażą Medi-Lynx Grupa obecnie finalizuje proces zmiany modelu biznesowego i powrotu do wyłącznego
świadczenia usług i dostaw technologii dla Partnerów Biznesowych Grupy w poszczególnych krajach.
W związku z tym, w ocenie Zarządu najbardziej istotnym czynnikiem, który będzie miał wpływ na wyniki Grupy w perspektywie
kolejnego roku jest pełna realizacja zamierzeń modelu biznesowego związanego z bliską współpracą z Partnerami Biznesowymi
Grupy w poszczególnych krajach, szczególnie w USA, nakierowanych na wzrost sprzedaży i poprawę rentowności. Należy jednak
podkreślić, że istnieje ryzyko, że pomimo podjętych działań, nie spełnią się prognozy Zarządu i wartość sprzedaży nie będzie
rosła lub poszczególni Partnerzy mogą ograniczać współpracę z Grupą.
Pandemia COVID-19 pozostaje nadal czynnikiem mogącym oddziaływać na współpracę gospodarczą w Polsce i na świecie,
w tym na działalność Spółki i Grupy. W ocenie Zarządu, w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie będzie
istotnie wpływał na działalność operacyjną. W badanym okresie sytuacja związana z liczbą zarażonych na świecie ustabilizowała
się. W ocenie Zarządu, biorąc pod uwagę obecną sytuację na świecie, postępujący proces szczepień oraz brak planów
wprowadzania restrykcji, wpływ pandemii na wyniki finansowe Grupy nie powinien być tak znaczący jak w poprzednich latach.
Kolejnym ważnym czynnikiem, który będzie miał wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w kolejnych latach będzie
wprowadzenie do oferty produktowej urządzenia PatchECG. Zdaniem Zarządu, dodanie go do portfolio umożliwi oferowanie
kompletnego zestawu usług diagnostycznych i wygenerowanie dodatkowego popytu na nie, co da przestrzeń do znaczącego
wzrostu przychodów. Komercjalizacja produktu opóźniła się w stosunku do pierwotnych planów, produkt uzyskał częściowe bo
bez algorytmiki dopuszczenie przez FDA do stosowania na teranie USA. Obecnie Grupa pracuje nad pełnym dopuszczeniem
42
VI Informacje objaśniające
przez FDA i przygotowaniem możliwości seryjnej produkcji. Zarząd Spółki oczekuje wpływu wprowadzenia nowego produktu –
na wzrost wolumenu badań (w szczególności Extended Holter) i w konsekwencji na wyniki operacyjne Grupy.
Kolejnym ważnym czynnikiem, który będzie miał wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w kolejnych latach będzie
wprowadzenie do oferty systemów DRAI oraz NextGen, opisanych w sekcji prace rozwojowe sprawozdania finansowego.
Oferowanie tych systemów może przyczynić się do wzmocnienia relacji Grupy z Partnerami Biznesowymi Grupy
w poszczególnych krajach oraz na pozyskanie nowych Partnerów dzięki możliwości obniżenia pracochłonności a przez to
kosztów opisywania sygnału EKG.
Istnieje ryzyko, że nie spełnią się założenia Zarządu co do możliwości komercjalizacji nowych produktów lub usług, lub że ich
wprowadzenie nie wpłynie na wzrost przychodów.
Ponadto, istnieją również inne czynniki, zarówno wewnętrzne jak i zewnętrzne, które bezpośrednio bądź pośrednio będą
wpływały na osiągane w kolejnym roku wyniki finansowe. Wśród najważniejszych z nich należy wymienić:
zmiany stawek refundacyjnych za badania oraz płatności za daną procedurę otrzymywanych od Partnerów
Biznesowych, z którymi Spółka posiada podpisane umowy;
zmiany sprzedaży do Partnerów Biznesowych, z którymi Spółka posiada zawarte umowy, co przyczyni się do zmiany
poziomu przychodów, w tym nie zależne bezpośrednio od Spółki a wynikające z ich decyzji biznesowych;
zmiany na rynku usług medycznych w Stanach Zjednoczonych, na którym Spółka uzyskuje zdecydowaną większość
swoich przychodów;
rozwój sektora diagnostyki kardiologicznej w krajach, w których obecne są produkty Spółki oraz poziomu refundacji
usług świadczonych urządzeniami PocketECG;
wahania kursów walut państw, w których Grupa prowadzi działalność.
Ponadto Grupa Kapitałowa jest narażona na różne rodzaje ryzyka związane z jej działalnością i otoczeniem, które mogą mieć
wpływ na realizację jej strategicznych zadań i celów. Ryzyka te zostały szczegółowo opisane w Skonsolidowanym raporcie
rocznym za 2021 rok, w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics oraz Spółki
Medicalgorithmics S.A., w pkt. VI. Opis istotnych czynników i metod zarządzania ryzykiem, a także w nocie 24 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2022 roku. Dodatkowym ryzykiem jest możliwość wypowiedzenia Umowy Wsparcia
przez Medi-Lynx z zachowaniem 6 miesięcznego okresu wypowiedzenia lub zmniejszenie poziomu świadczonych usług do
minimów określonych w tej umowie, jak opisano w nocie 4.1 sprawozdania finansowego.
37. Informacje o istotnych sprawach sądowych
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego, poza sprawą arbitrażową z powództwa P. Pellerito opisaną w nocie 22, lub organem administracji publicznej
dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Grupy, których wartość, pojedynczo bądź łącznie, stanowiłaby co najmniej 10%
kapitałów własnych Grupy. Jednostka Dominująca była stroną 2 spraw:
W dniu 21 lutego 2022 r. Pan Maksymilian Sztandera („Wnioskodawca”) złożył do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy
w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, Wniosek o zawezwanie Medicalgorithmics S.A. do próby ugodowej
i wniósł m.in. o: zapłatę na rzecz Wnioskodawcy kwoty 200 tys. zł netto wraz z ustawowymi odsetkami oraz o wyznaczenie
terminu posiedzenia pojednawczego w celu zawarcia ugody. Wnioskodawca przedstawił dwie propozycje ugodowe:
1 Zapłata kwoty nastąpiła bez należnych Wnioskodawcy odsetek ustawowych za opóźnienie,
2. Zapłata kwoty nastąpiła w 5 równych miesięcznych ratach w wysokości po 40 tys. zł każda.
W dniu 23 czerwca 2022 r. odbyło się posiedzenie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy
i Ubezpieczeń Społecznych, w sprawie z wniosku Pana Maksymiliana Sztandery z udziałem Medicalgorithmics S.A.
o zawezwanie do próby ugodowej. Spółka Medicalgorithmics S.A. nie wyraziła zgody na zawarcie ugody.
W dniu 30 grudnia 2021 r. spółka Wysoccy Zaborowscy Partners sp. K. („Powód”) złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie,
Wydział Gospodarczy Pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o wydanie nakazu zapłaty
w postępowaniu upominawczym nakazującego zapłatę kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami ustawowymi. W dniu 17 lutego
2022 r. po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w postępowaniu upominawczym Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział
Gospodarczy wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym aby Medicalgorithmics S.A. zapłacił Powodowi kwotę
75 257,65 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz kwotę 7 380,00 zł tytułem zwrotu kosztów
zastępstwa procesowego. W dniu 1 czerwca 2022 r. Medicalgorithmics S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI
Wydział Gospodarczy Sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o oddalenie.
43
VI Informacje objaśniające
38. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 1 października 2022 roku została zawarta umowa inwestycyjna pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC
z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”), której przedmiotem było objęcie 4.976.384 akcji Spółki w podwyższonym kapitale
zakładowym tj. 49,99% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przez Biofund, za wkład pieniężny w kwocie 13.807.810,28 zł
oraz niepieniężny w postaci 100% akcji w Kardiolytics Inc. z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”). Cena emisyjna wynosić
będzie 44,27 złotych za akcję.
Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe finansowanie do kwoty
13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki oraz możliwości
pozyskania finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą Nadzorczą.
Kardiolytics od 2018 r. rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi
informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób
kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są
o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia
diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.
W wyniku Transakcji Spółka stanie się pośrednim wyłącznym właścicielem (jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics) praw
własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu
krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji.
Zgodnie z Umową dojdzie do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 497.638,40 zł w drodze emisji 995.276 akcji na
okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L po
cenie emisyjnej 44,27 zł za jedną akcję Spółki. W zamian za akcje objęte w ramach podwyższonego kapitału zakładowego Spółki
Biofund wniesie do Spółki wkład pieniężny w kwocie 13.807.810,30 zł oraz wkład niepieniężny w postaci 1500 akcji w kapitale
zakładowym Kardiolytics stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym Kardiolytics. Wartość wkładu niepieniężnego
Biofund wynosi 44.890.589 USD i została określona wyceną sporządzoną przez BakerTilly TPA sp. z. o.o. zaś biegły rewident
wydał opinię w przedmiocie wartości godziwej wkładu niepieniężnego Biofund.
Akcje Biofund będą wprowadzone i dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w ramach obowiązujących
wyjątków od sporządzania prospektu. Strony zakładają wprowadzenie wszystkich akcji Biofund do końca 2026 roku.
Umowa została zawarta na okres 25 lat z zastrzeżeniem, że ulega rozwiązaniu z dniem wystąpienia pierwszego z następujących
zdarzeń: 1) odstąpienia stron od Umowy w określonych przypadkach do daty podwyższenia kapitału zakładowego w ramach
Transakcji m.in. w przypadku nieziszczenia się warunków zawieszających, niedokonania określonych czynności korporacyjnych,
wystąpienia istotnej negatywnej zmiany w odniesieniu do stron Transakcji, negatywnego wyniku badania due diligence, braku
udokumentowania zdolności do produkcji co najmniej 10.000 urządzeń „pocketEKG” oraz brak przekazania przez Spółkę testu
oprogramowania DRAI lub 2) braku posiadania jakichkolwiek akcji Spółki przez Biofund lub podmioty wskazane w Umowie.
Zarząd podjął decyzję o dokonaniu Transakcji z uwagi m. in. na następujące okoliczności: 1) w ocenie Zarządu Spółki w wyniku
Transakcji powstanie podmiot z doświadczeniem oraz kompetencjami m. in. w (i) rozwijaniu algorytmów do automatycznej
analizy obrazów tomografii komputerowej serca i układu krwionośnego oraz sygnałów EKG (ii) bezinwazyjnej diagnostyki
schorzeń i obrazowania układu krwionośnego (iii) ze strukturą organizacyjną posiadającą kompetencje w zakresie
projektowania, rozwoju oraz certyfikacji wyrobów medycznych, co pozwoli opracowywać nowe produkty na rynku diagnostyki
kardiologicznej oferujące m.in. długoterminowe monitorowanie pracy serca u pacjentów z podejrzeniem choroby,
zaawansowaną diagnostykę ambulatoryjną oraz diagnostykę wewnątrzszpitalną; 2) w ocenie Zarządu Spółki dzięki posiadanej
sieci dystrybucji poprzez partnerów biznesowych możliwa będzie komercjalizacja nowych rozwiązań kardiologicznych na
najważniejszych rynkach.
Ponadto, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 31/2021 i kolejnych dotyczących przeglądu opcji strategicznych Spółki, Zarząd
Spółki informuje, że podjął decyzje o ich zakończeniu, z uwagi na rozważenie wszystkich scenariuszy możliwego finansowania
dalszej działalności grupy kapitałowej Spółki. Wybranym w ramach opcji strategicznych scenariuszem, który jest najlepszy
z perspektywy rozwoju grupy kapitałowej Spółki, jest scenariusz Transakcji. Szczegółowe informacje nt. transakcji znajdują się
w raporcie bieżącym nr 55/2022.
W dniu 20 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) został zawarty
aneks do umowy, którego przedmiotem jest zobowiązanie Spółki do zapewnienia objęcia porządkiem obrad najbliższego
Walnego Zgromadzenia głosowania nad uchwałami o powołaniu w skład Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Siemionowa i Pana
Davida Casha oraz wskazanie, że niepowołanie w skład Rady Nadzorczej Pana Pawła Lewickiego (jako jednego z kandydatów
do Rady Nadzorczej zgodnie z zapisami Umowy) lub Pana Krzysztofa Siemionowa będzie uprawniać Biofund do skorzystania
z możliwości odstąpienia od Umowy (raport bieżący nr 59/2022).
44
VI Informacje objaśniające
Dnia 8 listopada 2022 roku, w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej
w dniu 1 października 2022 r. doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund:
1) umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych
serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. (łącznie „Akcje”), za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za
każdą Akcję, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN oraz
wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości godziwej 44.890.589 USD, w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc
z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”) – tj. 100% akcji Kardiolytics.
2) umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100%
kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.
Jednocześnie, Zarząd Spółki poinformował, że na podstawie umowy objęcia Akcji, o której mowa w pkt. 1) powyżej, Biofund
zobowiązał się do wniesienia wkładu pieniężnego na pokrycie pozostałej części łącznej ceny emisyjnej Akcji w terminie 10 dni
roboczych od dnia zawarcia tej umowy (raport bieżący nr 64/2022).
Dnia 8 listopada 2022 roku została zawarta Umowa objęcia Akcji w ramach przeprowadzonej przez Spółkę oferty prywatnej
akcji na okaziciela serii I, akcji imiennych serii J, akcji imiennych serii K oraz akcji imiennych serii L, emitowanych przez Spółkę
na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. Objęcie
Akcji nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez
zaoferowanie Akcji wyłącznie spółce Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) zgodnie z postanowieniami
Uchwały. W związku z powyższym, nie przyjmowano zapisów na Akcje ani nie dokonywano przydziału Akcji w rozumieniu art.
434 Kodeksu spółek handlowych. Umowa objęcia Akcji została zawarta w dniu 08 listopada 2022 r. Oferta prywatna
obejmowała 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580
akcji imiennych serii L. Wszystkie Akcje zostały objęte przez jeden podmiot – Biofund Capital Management LLC z siedzibą w
Miami (USA). Wartość przeprowadzonej oferty Akcji (rozumiana jako iloczyn liczby Akcji objętych ofertą i ich ceny emisyjnej)
wyniosła 220.304.519,68 PLN.
Zgodnie z Uchwałą nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r., Akcje będą
przedmiotem ubiegania się przez Spółkę o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w rejestrze
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego oraz po spełnieniu warunków ich dopuszczenia do obrotu. Więcej informacji
zawarto w raporcie bieżącym nr 66/2022.
Dnia 16 listopada 2022 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. w nawiązaniu do raportu bieżącego Spółki nr 62/2022 z dnia 28
października 2022 r., poinformował, że w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w uchwałach nr
8/10/2022, 9/10/2022 i 10/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r., w dniu 16
listopada 2022 r. nastąpiło powołanie: Pana Pawła Lewickiego, Pana Krzysztofa Siemionowa oraz Pana Davida Cash do pełnienia
funkcji członków Rady Nadzorczej Spółki (raport bieżący nr 65/2022).
W dniu 13 października 2022 roku wpłynął do Spółki wniosek akcjonariusza – Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”,
zawierający nowy projekt uchwały w sprawie wyboru przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki podejmowanej w ramach
punktu 11 porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 28 października 2022 roku,
który to projekt przewiduje wybór p. Andrzeja Gładysza na przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Zgłoszony przez
akcjonariusza projekt uchwały wraz z jego uzasadnieniem stanowi załącznik do raportu bieżącego nr 57/2022.
Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki
Pana Andrzeja Gładysza, uchwała nr 11/10/2022 z dnia 28 października 2022 roku.
Dnia 29 listopada Zarząd powziął informację o rejestracji w dniu 29 listopada 2022 r. przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy
w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmian Statutu Spółki dokonanych w związku z podjęciem:
(i) uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii I, J, K i L, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy i zaoferowania akcji w drodze subskrypcji prywatnej określonemu podmiotowi oraz zmiany § 5 ust. 1 i 2 Statutu
oraz (ii) uchwały nr 5/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. w sprawie zmiany
Statutu Spółki. Więcej informacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 67/2022.
Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być
ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
45
VII Jednostkowe wybrane dane finansowe
w tys. PLN w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
30.09.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
30.09.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
Aktywa trwałe
7 278
8 270
1 495
1 798
Aktywa obrotowe
27 744
61 802
5 697
13 437
Wartości niematerialne
3 709
3 707
762
806
Aktywa finansowe długoterminowe
59
97
12
21
Należności
krótkoterminowe
6 261
53 958
1 286
11 732
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
12 515
706
2 570
153
Kapitał własny
12 467
56 148
2 560
12 208
Kapitał zakładowy
498
498
102
108
Zobowiązania krótkoterminowe
12 268
7 667
2 519
1 667
Zobowiązania długoterminowe
10 287
6 257
2 113
1 360
Liczba akcji (szt.)
4 976 385
4 976 385
4 976 385
4 976 385
Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR)
2,51
11,28
0,51
2,45
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
42 761
32 526
9 121
7 135
Zysk/(strata) na sprzedaży
12 116
9 048
2 584
1 985
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
(44 482)
(6 661)
(9 489)
(1 461)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(42 802)
2 364
(9 130)
519
Zysk/(strata) netto
(43 681)
3 836
(9 318)
841
Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
(8,78)
0,89
(1,87)
0,19
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
14 906
(993)
3 180
(218)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(3 017)
(6 645)
(644)
(1 458)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(79)
7 682
(17)
1 685
Przepływy pieniężne netto ogółem
11 809
44
2 519
10
Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu
średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 30 września 2022 roku, wynoszącego 4,8698
EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN;
Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni
dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku, wynoszącego 4,6880
EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku, wynoszącego 4,5585 EUR/PLN.
VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
46
30.09.2022
(niebadane)
30.06.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
30.09.2021
(niebadane)
Wartości niematerialne
3 709
3 458
3 707
24 801
Rzeczowe aktywa trwałe
2 060
2 371
3 016
3 368
Należności długoterminowe
-
-
-
31
Aktywa finansowe
41
59
59
97
73 906
Udziały w jednostkach zależnych
4
2
1 450
1 450
1 450
80 549
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
-
5 332
Aktywa trwałe
7 278
7 338
8 270
187 987
Zapasy
8 968
7 807
7 138
6 510
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
4
3
6 261
5 042
53 958
50 096
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
12 515
4 587
706
873
Aktywa obrotowe
27 744
17 436
61 802
57 479
AKTYWA RAZEM
35 022
24 774
70 072
245 466
30.09.2022
(niebadane)
30.06.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
30.09.2021
(niebadane)
Kapitał zakładowy
498
498
498
433
Kapitał zapasowy
228 019
228 019
228 019
217 025
Zyski zatrzymane
(216 050)
(230 371)
(172 369)
3 836
Kapitał własny
12 467
(1 854)
56 148
221 294
Pozostałe zobowiązania finansowe
144
144
144
144
Rezerwy
166
156
105
1 148
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 003
3 199
1 322
4 663
Inne zobowiązania finansowe
47
3 796
4 046
1 246
1 491
Kredyty i pożyczki
4
5
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe
4
6
4 178
4 012
3 440
2 517
Zobowiązania długoterminowe
10 287
11 557
6 257
9 963
Rezerwy krótkoterminowe
651
1 030
780
-
Kredyty i pożyczki
4
5
1 624
4 282
1 434
10 419
Inne zobowiązania finansowe
47
5 480
5 107
1 067
1 066
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
4
6
4 467
4 606
4 340
2 724
Rozliczenia międzyokresowe
4
6
46
46
46
-
Zobowiązania krótkoterminowe
12 268
15 071
7 667
14 209
Zobowiązania ogółem
22 555
26 628
13 924
24 172
PASYWA RAZEM
35 022
24 774
70 072
245 466
47
IX
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.07.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.07.2021-
30.09.2021
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży 38
17 305
11 023
42 761
32 526
Zużycie surowców i materiałów
(3 130)
(2 139)
(8 766)
(6 287)
Świadczenia pracownicze
(3 977)
(2 461)
(11 601)
(8 327)
Amortyzacja
(916)
(990)
(2 858)
(3 030)
Usługi obce
(3 060)
(1 806)
(7 084)
(5 522)
Pozostałe
(128)
(116)
(336)
(312)
Koszt własny razem
(11 211)
(7 512)
(30 645)
(23 478)
Zysk/(Strata) na sprzedaży
6 094
3 511
12 116
9 048
Pozostałe przychody operacyjne 39
6 360
59
10 175
81
Pozostałe koszty operacyjne 39
(2 359)
(9)
(66 773)
(15 790)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej
10 095
3 561
(44 482)
(6 661)
Przychody finansowe 40
3 114
6 409
9 206
9 201
Koszty finansowe 40
(83)
(74)
(7 526)
(176)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
3 031
6 335
1 680
9 025
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
13 126
9 896
(42 802)
2 364
Podatek dochodowy
1 196
(1 045)
(879)
1 472
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej
14 321
8 851
(43 681)
3 836
Inne całkowite dochody netto za okres
sprawozdawczy
-
-
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
14 321
8 851
(43 681)
3 836
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
2,88
2,05
(8,78)
0,89
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
2,88
2,05
(8,78)
0,89
48
X Śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022 (badane)
498
228 019
(172 369)
56 148
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(43 681)
(43 681)
-
-
(43 681)
(43 681)
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.09.2022 (niebadane)
498
228 019
(216 050)
12 467
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022 (badane)
498
228 019
(172 369)
56 148
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(58 002)
(58 002)
-
-
(58 002)
(58 002)
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.06.2022 (niebadane)
498
228 019
(230 371)
(1 854)
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2021 (badane)
433
195 820
21 205
217 458
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(172 369)
(172 369)
433
195 820
(151 164)
45 089
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku za rok poprzedni
-
21 205
(21 205)
-
Emisja akcji
65
10 994
-
11 059
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
65
32 199
(21 205)
11 059
Kapitał własny na 31.12.2021 (badane)
498
228 019
(172 369)
56 148
49
X Śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2021 (badane)
433
195 820
21 205
217 458
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(Strata) netto za poprzedni okres sprawozdawczy
-
21 205
(21 205)
-
Zysk/(Strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
3 836
3 836
-
21 205
(17 369)
3 836
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Emisja akcji
-
-
-
-
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.09.2021 (niebadane)
433
217 025
3 836
221 294
50
X
I
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z
przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2021-
30.09.2021
(niebadane)
Zysk
/
(Strata)
netto za okres sprawozdawczy
(43 681)
3 836
Amortyzacja rzeczowych aktywów
trwałych
811
939
Amortyzacja wartości niematerialnych
2 047
2 061
Podatek dochodowy
879
(1 366)
Zmiana stanu zapasów
(1 830)
(2 205)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(17 755)
(13 877)
Zmiana stanu
rozliczeń międzyokresowych
-
(875)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
127
513
Zmiana stanu rezerw
(720)
249
Zmiana stanu zobowiązań finansowych
7 717
Odpis aktualizujący wartość udziałow
-
15 671
Odpis
aktualizujący wartość wartości niematerialnych i prawnych
1 142
(Zysk)/strata ze sprzedaży inwestycji
(Przychody)/Koszty finansowe netto
(215)
-
Wycena programu motywacyjnego
-
-
Podatek zapłacony
2 108
-
Odpis aktualizujący wartość należności
63 794
Różnice kursowe
-
(4 284)
Odsetki
254
(2 341)
Pozostałe
226
686
14 906
(993)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Udzielone pożyczki
-
(1 500)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(3 271)
(5 145)
Inne wpływy
253
(3 017)
(6 645)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu wydania akcji
-
-
Wpływy z tytułu wydania akcji
-
-
Zadłużenie na kartach kredytowych
(46)
(5)
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów
237
7 590
Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami
(200)
(2)
Dopłaty do kapitału jednostek zależnych
-
-
Spłata obligacji wraz z odsetkami
-
-
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(754)
(774)
Odsetki z tytułu leasingu finansowego
(54)
(51)
Inne wpływy finansowe
739
924
(79)
7 682
Przepływy pieniężne netto ogółem
11 809
44
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty na początek okresu
706
829
Środki pieniężne na koniec okresu
12 515
873
51
VI Informacje objaśniające
39. Struktura przychodów ze sprzedaży
Struktura rzeczowa
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Przychody ze sprzedaży usług
14 684
9 007
35 146
26 464
Przychody ze sprzedaży urządzeń
2 621
2 016
7 615
6 062
17 305
11 023
42 761
32 526
Struktura terytorialna
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Sprzedaż krajowa
184
174
691
720
Eksport
17 122
10 849
42 070
31 806
17 305
11 023
42 761
32 526
40. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności
25
-
3 586
-
Sprzedaż wierzytelności - Medicalgorithmics US Holding
6 128
6 128
-
Pozostałe
207
59
461
81
Pozostałe przychody operacyjne
6 360
59
10 175
81
Odpis aktualizujący wartość udziałów
-
-
-
(15 671)
Odpis aktualizujący wartość należności
63 854
-
-
-
Sprzedaż wierzytelności - Medicalgorithmics US Holding
(65 861)
-
(65 861)
-
Pozostałe
(353)
(9)
(913)
(119)
Pozostałe koszty operacyjne
(2 359)
(9)
(66 773)
(15 790)
W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła z
Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej
kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł z
Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie
należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.).
Na dzień 31 marca 2022 roku oszacowano wartość z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 i zwiększono odpis należności
od spółki Medi-Lynx o kwotę 56,0 mln zł, tym samym odpisując całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx. W drugim
kwartale 2022 roku odpis zaktualizowano do 63,9 mln zł (+7,9 mln zł).
Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości udziałów w spółce
zależnej MDG HoldCo oraz udzielonych jej pożyczek i przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego
testu stwierdzono utratę wartości udziałów i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na
utratę wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł.
41. Przychody i koszty finansowe
01.07.2022-
30.09.2022
01.07.2021-
30.09.2021
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
30.09.2021
Odsetki
1 100
868
2 985
2 559
Różnice kursowe z wyceny
2 014
5 431
6 006
6 531
Inne
-
111
215
111
Przychody finansowe
3 114
6 410
9 206
9 201
52
VI Informacje objaśniające
Odsetki od leasingu
(11)
(17)
(38)
(51)
Odsetki od kredytu
(62)
(57)
(200)
(122)
Rozpoznanie zobowiązania warunkowego Andy Bogdan
-
-
(7 272)
-
Inne
(10)
(0)
(17)
(3)
Koszty finansowe
(83)
(75)
(7 526)
(176)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
3 031
6 335
1 680
9 025
Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie
warunkowe za nabycie Medi-Lynx wobec Medi-Lynx Monitoring Inc., w kwocie 1,6 mln USD odpowiadającej wartości
7,3 mln zł, szczegóły opisano w nocie Inne zobowiązania finansowe dodatkowych not do sprawozdania jednostkowego.
Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września
2022 r.
42. Aktywa finansowe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Udzielone pożyczki
95 888
85 753
75 883
73 744
Odpis udzielonych pożyczek
(95 888)
(85 753)
(75 883)
-
Udziały
59
59
97
162
59
59
97
73 906
w tym część długoterminowa
59
59
97
73 906
w tym część krótkoterminowa
-
-
-
-
Udzielone pożyczki
Kwota pożyczki
(w tys. USD)
Data spłaty
Oprocentowanie
Pożyczka z dnia 30.03.2016
11 300 29.03.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 01.06.2016
200 01.06.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 14.09.2016
200 14.09.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 16.01.2017
1 000 30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 02.03.2017
2 912 30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 28.01.2021
400
30.12.2026
Stałe (4%)
Suma udzielonych pożyczek
16 012
Odpis udzielonych pożyczek
(16 012)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał
całkowitego odpisu całości wartości udzielonych pożyczek.
Wszystkie powyższe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było
finansowanie nabycia przez podmiot zależny 75% udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności operacyjnej
jednostki zależnej oraz uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za nabytą od tego podmiotu bazę klientów. Wartość
godziwa aktywów finansowych jest zbliżona do ich wartości księgowej netto wynoszącej zero.
W I kwartale 2021 roku udzielona została pożyczka w wysokości 400 tys. USD, której przeznaczeniem było uregulowanie
zobowiązania wobec sprzedającego udziały w spółce Medi-Lynx, o którym mowa w nocie 15 skonsolidowanego sprawozdania
finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają
jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek.
53
VI Informacje objaśniające
43. Udziały w jednostkach zależnych
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Medicalgorithmics US Holding Corporation
94 771
94 771
94 771
79 100
Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis udziałów
(94 771)
(94 771)
(94 771)
-
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
1 267
1 267
1 267
1 267
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
183
183
183
183
1 450
1 450
1 450
80 549
Utrata wartości
Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące oszacowanej utraty wartości udziałów w spółce
zależnej MDG HoldCo w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu
stwierdzono utratę wartości udziałów i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę
wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł. Szczegóły testów na utratę
wartości przedstawiono w nocie 2.7 jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok.
44. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Należności z tytułu dostaw i usług
4 505
2 688
50 301
46 457
Należności budżetowe
1 531
2 102
3 318
3 172
Należności pozostałe
107
119
108
110
Rozliczenia międzyokresowe
118
132
231
388
6 261
5 042
53 958
50 127
Długoterminowe
-
-
-
31
Krótkoterminowe
6 261
5 042
53 958
50 096
Należności z tytułu dostaw i usług
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek
powiązanych
64 296
64 288
51 526
44 478
Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych
(63 879)
(63 879)
(3 500)
-
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych
4 165
2 356
2 335
1 981
Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych
(77)
(77)
(59)
(2)
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto
4 505
2 688
50 302
46 457
W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła z
Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej
kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł z
Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie
należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.).
Począwszy od 28 lipca 2022 roku należności od spółki Medi-Lynx ujmowane są jako należności od jednostek pozostałych (nie
powiązanych). Na dzień 30 września 2022 roku nie zawiązano nowych odpisów aktualizujących wartość należności od jednostek
powiązanych i pozostałych.
Na dzień 30 czerwca 2022 roku zaktualizowano odpis na należności od spółki Medi-Lynx do kwoty 63,9 mln zł, bilans otwarcia
wynosił 3,5 mln zł. Zwiększono także odpis aktualizujący należności od jednostek pozostałych do 77 tys. zł.
W związku z transakcją zawarcia umowy opcji nabycia aktywów Medi-Lynx oraz umowy pożyczki z dnia 18 maja 2021 roku
opisanej w nocie 4.7 Śródrocznego sprawozdania finansowego za 1 kwartał 2022 roku, na dzień 31 marca 2022 roku
oszacowano wartość z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 i zwiększono odpis należności od spółki Medi-Lynx o kwotę
56,0 mln zł, tym samym odpisując całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx. Wcześniej na 31 grudnia 2021 roku dokonano
54
VI Informacje objaśniające
odpisu aktualizującego wartość należności od jednostki powiązanej Medi-Lynx w wysokości 3,5 mln zł. Wysokość odpisu
aktualizującego należności od jednostek pozostałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 59 mln zł.
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
Wartość brutto
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
niewymagalne 2 928
13 296
7 962
8 496
przeterminowane od 1 do 30 dni 1 065
170
3 603
830
przeterminowane od 31 do 60 dni 87
222
3 155
2 805
przeterminowane od 61 do 360 34 023
30 311
25 590
31 737
przeterminowane powyżej 361 dni 30 358
22 569
13 550
2 591
68 461
66 568
53 860
46 459
Odpis aktualizujący
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
niewymagalne -
11 251
-
-
przeterminowane od 1 do 30 dni -
-
-
-
przeterminowane od 31 do 60 dni -
1
-
-
przeterminowane od 61 do 360 33 602
30 127
-
2
przeterminowane powyżej 361 dni 30 354
22 501
3 559
-
63 956
63 880
3 559
2
Wartość netto
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
niewymagalne 2 928
2 045
7 962
8 496
przeterminowane od 1 do 30 dni 1 065
170
3 603
830
przeterminowane od 31 do 60 dni 87
221
3 155
2 805
przeterminowane od 61 do 360 421
184
25 590
31 735
przeterminowane powyżej 361 dni 4
68
9 991
2 591
4 505
2 688
50 301
46 457
Rozliczenia międzyokresowe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia
58
10
47
59
Subskrypcje
9
14
25
27
Opłata za notowania akcji GPW
5
9
-
3
Usługi doradcze
-
19
19
19
Prowizje
28
56
114
142
Pozostałe
18
24
26
138
Rozliczenia międzyokresowe ogółem
118
133
231
388
Część długoterminowa
-
-
-
31
Część krótkoterminowa
118
133
231
357
45. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2021-
30.09.2021
Zysk za okres (tys. zł)
(43 681)
(172 369)
3 836
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji)
4 976
4 547
4 328
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji)
-
-
-
55
VI Informacje objaśniające
Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych
(zysk netto/średnioważona liczba akcji)
(8,78)
(37,91)
0,89
Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
(zysk netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)
(8,78)
(37,91)
0,89
46. Kredyty i pożyczki
30.09.2022
(niebadane)
30.06.2022
(niebadane)
31.12.2021
(badane)
30.09.2021
(niebadane)
Zadłużenie na kartach kredytowych
(7)
10
40
23
Kredyty bankowe
1 631
4 272
1 394
10 396
1 624
4 282
1 434
10 419
Część długoterminowa
-
-
-
-
Część krótkoterminowa 1 624
4 282
1 434
10 419
W dniu 4 grudnia 2020 roku Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16,0 mln zł.
Na dzień bilansowy dostępny limit kredytowy wynosił 1,7 mln zł (na 17 listopada 2022 roku: 0,8 mln zł), z którego na 30 września
2022 roku wykorzystano 1,6 mln zł, a na 17 listopada 2022 roku 0,3 mln zł). Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit
dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. Oprocentowanie
stanowi sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione
zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie
art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań
wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja
w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 roku udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy
portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.
Kowenanty dot. kredytu zostały opisane w nocie 19 niniejszego sprawozdania. Pozostałe informacje dot. kredytu, w tym
kowenanty zostały opisane w nocie 21 Kredyty i pożyczki niniejszego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania
finansowego.
47. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
od jednostek pozostałych
2 649
3 642
3 185
2 274
Zobowiązania budżetowe
359
381
678
348
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
405
405
405
-
Pozostałe zobowiązania
1 054
178
72
102
Rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe
46
46
46
-
Rozliczenie międzyokresowe długoterminowe
4 178
4 012
3 440
2 517
8 691
8 664
7 826
5 241
48. Inne zobowiązania finansowe
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Rozpoznanie wcześniej ujawnionego zobowiązania
warunkowego
7 717
7 320
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
1 559
1 833
2 313
2 557
Zobowiązania finansowe
9 276
9 153
2 313
2 557
w tym długoterminowe 3 796
4 046
1 246
1 491
w tym krótkoterminowe 5 480
5 107
1 067
1 066
56
VI Informacje objaśniające
Na dzień 30 września 2022 roku wyceniona wartość zobowiązania wynosiła 7,7 mln zł (1,6 mln USD) w tym zobowiązania
krótkoterminowe stanowią 4,46 mln zł, z kolei zobowiązania długoterminowe 3,26 mln zł.
Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie
warunkowe z tytułu udzielonego w 2016 roku poręczenia oprocentowanego weksla własnego spółki zależnej
Medicalgorithmics US Holding Corporation z siedzibą w Stanach Zjednoczonych („Holding”) zabezpieczającego zobowiązania
z tytułu nabycia przez Holding spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) od spółki Medi-Lynx Monitoring Inc.
(w której całość udziałów posiada pan Andrew Bogdan), która zbyła na rzecz Grupy udziały w Medi-Lynx.
Rozpoznanie tego zobowiązania w bilansie jednostkowym Spółki wynika z faktu, że po sprzedaży Medi-Lynx, wobec trwającej
niepewności co do otrzymania przez Holding zmiennych składników ceny za zbycie Medi-Lynx (które zostały szczegółowo
opisane w raporcie bieżącym nr 47/2022), Holding może nie mieć własnych środków na spłatę zobowiązania z tytułu nabycia
Medi-Lynx i efektywnie będzie musiało być ono finansowane przez Spółkę na mocy udzielonego poręczenia.
Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym
Spółki nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD
miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie,
do czasu spłaty całości zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym
sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,3 mln zł) co odpowiada wartości poręczonego
zobowiązania na dzień publikacji sprawozdania półrocznego 29 września 2022 r.
Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września
2022 r.
49. Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace
rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną
kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich
81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie
od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki
o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na
rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł.
Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona
przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych
PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.
W lutym 2022 roku, z wniosku byłego prezesa spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito wpłynął do
Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) pozew przeciwko Medicalgorithmics S.A., Medi-Lynx
Cardiac Monitoring LLC oraz Panu Markowi Dziubińskiemu o zapłatę kwoty 3,1 milionów dolarów z tytułu wynagrodzenia
premiowego i odprawy na podstawie umowy o współpracę ze spółką Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC.
W dniu 29 marca 2022 roku zostało złożone przez kancelarię prawną w imieniu MDG S.A. i Pana Marka Dziubińskiego pismo
wyjaśniające, że te podmioty nie są stroną umowy z Panem Peterem Pellerito, a w konsekwencji nie ma do nich zastosowania
klauzula arbitrażowa, wskazana w umowie pomiędzy Panem Pellerito a Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. Jednocześnie w tym
piśmie Spółka Medicalgorithmics S.A. odmówiła udziału w postępowaniu arbitrażowym. Zarząd jest zdania, że roszczenia wobec
spółki MDG S.A. są bezzasadne. W dniu 30 sierpnia 2022 roku decyzją Arbitra Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American
Arbitration Association) wniosek byłego prezesa spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito przeciwko
Medicalgorithmics S.A., oraz Panu Markowi Dziubińskiemu został oddalony.
Na 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała zobowiązanie warunkowe do wypłaty 324 tys. USD jako minimalnej gwarantowanej
premii warunkowanej sprzedażą Medi-Lynx. Zgodnie z warunkami przyznania i wypłaty premii po sprzedaży Medi-Lynx
(szczegóły w nocie 4.1) otrzymują ją kluczowi dla transakcji pracownicy w tym Zarządy Spółki oraz Medi-Lynx.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek
na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych
regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
57
VI Informacje objaśniające
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między
organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe
kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe
niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym
terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony
organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu
lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami
i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu
poza kwestią zobowiązań wynikających ze sporu podatkowego w stanie Teksas opisanej w niniejszym sprawozdaniu.
50. Transakcje z jednostkami powiązanymi
W badanym okresie nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.
Medicalgorithmics US Holding Corporation
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) -
stan na dzień
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Udzielone pożyczki
95 888
85 753
75 883
73 744
Odpis udzielonych pożyczek
(95 888)
(85 753)
(75 883)
-
Zasilenie kapitału zapasowego
94 771
94 771
94 771
79 100
Odpis kapitału zapasowego
(94 771)
(94 771)
(94 771)
-
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2021-
30.09.2021
Odsetki od pożyczek
2 985
3 446
2 557
Odpis odsetek od pożyczek
(2 985)
(3 446)
-
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) -
stan na dzień
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Należności z tytułu dostaw i usług
157
130
9
185
Zasilenie kapitału własnego
1 267
1 267
1 267
1 267
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2021-
30.09.2021
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
256
297
258
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) -
stan na dzień
30.09.2022
30.06.2022
31.12.2021
30.09.2021
Należności z tytułu dostaw i usług
259
279
151
185
Zasilenie kapitału własnego
183
183
183
183
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2022-
30.09.2022
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2021-
30.09.2021
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
296
283
196
51. Transakcje z kadrą kierowniczą
Transakcje z kadrą kierowniczą zostały ujawnione w nocie 30 niniejszego sprawozdania.
58
VI Informacje objaśniające
52. Informacje o istotnych sprawach sądowych
W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego, poza sprawą arbitrażową z powództwa P. Pellerito opisaną nocie 22 lub organem administracji
publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość, pojedynczo bądź łącznie, stanowiłaby co najmniej
10% kapitałów własnych Spółki. Spółka była stroną 2 spraw:
W dniu 21 lutego 2022 r. Pan Maksymilian Sztandera („Wnioskodawca”) złożył do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy
w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, Wniosek o zawezwanie Medicalgorithmics S.A. do próby ugodowej
i wniósł m.in. o: zapłatę na rzecz Wnioskodawcy kwoty 200 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami oraz o wyznaczenie terminu
posiedzenia pojednawczego w celu zawarcia ugody. Wnioskodawca przedstawił dwie propozycje ugodowe:
1 Zapłata kwoty nastąpiła bez należnych Wnioskodawcy odsetek ustawowych za opóźnienie,
2. Zapłata kwoty nastąpiła w 5 równych miesięcznych ratach w wysokości po 40 tys. zł każda.
W dniu 23 czerwca 2022 r. odbyło się posiedzenie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy
i Ubezpieczeń Społecznych, w sprawie z wniosku Pana Maksymiliana Sztandery z udziałem Medicalgorithmics S.A.
o zawezwanie do próby ugodowej. Spółka Medicalgorithmics S.A. nie wyraziła zgody na zawarcie ugody.
W dniu 30 grudnia 2021 r. spółka Wysoccy Zaborowscy Partners sp. k. („Powód”) złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie,
Wydział Gospodarczy Pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o wydanie nakazu zapłaty
w postępowaniu upominawczym nakazującego zapłatę kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami ustawowymi. W dniu 17 lutego
2022 r. po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w postępowaniu upominawczym Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział
Gospodarczy wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym aby Medicalgorithmics S.A. zapłacił Powodowi kwotę
75 257,65 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz kwotę 7 380,00 zł tytułem zwrotu kosztów
zastępstwa procesowego. W dniu 1 czerwca 2022 r. Medicalgorithmics S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI
Wydział Gospodarczy Sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o oddalenie.
53. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 1 października 2022 roku została zawarta umowa inwestycyjna pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC
z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”), której przedmiotem było objęcie 4.976.384 akcji Spółki w podwyższonym kapitale
zakładowym tj. 49,99% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przez Biofund, za wkład pieniężny w kwocie 13.807.810,28 zł
oraz niepieniężny w postaci 100% akcji w Kardiolytics Inc. z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”). Cena emisyjna wynosić
będzie 44,27 złotych za akcję.
Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe finansowanie do kwoty 13.800.000
zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki oraz możliwości pozyskania
finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą Nadzorczą.
Kardiolytics od 2018 r. rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi
informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób
kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są
o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia
diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.
W wyniku Transakcji Spółka stanie się pośrednim wyłącznym właścicielem (jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics) praw
własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu
krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji.
Zgodnie z Umową dojdzie do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 497.638,40 zł w drodze emisji 995.276 akcji na
okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L po
cenie emisyjnej 44,27 zł za jedną akcję Spółki. W zamian za akcje objęte w ramach podwyższonego kapitału zakładowego Spółki
Biofund wniesie do Spółki wkład pieniężny w kwocie 13.807.810,30 zł oraz wkład niepieniężny w postaci 1500 akcji w kapitale
zakładowym Kardiolytics stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym Kardiolytics. Wartość wkładu niepieniężnego
Biofund wynosi 44.890.589 USD i została określona wyceną sporządzoną przez BakerTilly TPA sp. z. o.o. zaś biegły rewident
wydał opinię w przedmiocie wartości godziwej wkładu niepieniężnego Biofund.
Akcje Biofund będą wprowadzone i dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w ramach obowiązujących
wyjątków od sporządzania prospektu. Strony zakładają wprowadzenie wszystkich akcji Biofund do końca 2026 roku.
Umowa została zawarta na okres 25 lat z zastrzeżeniem, że ulega rozwiązaniu z dniem wystąpienia pierwszego z następujących
zdarzeń: 1) odstąpienia stron od Umowy w określonych przypadkach do daty podwyższenia kapitału zakładowego w ramach
59
VI Informacje objaśniające
Transakcji m.in. w przypadku nieziszczenia się warunków zawieszających, niedokonania określonych czynności korporacyjnych,
wystąpienia istotnej negatywnej zmiany w odniesieniu do stron Transakcji, negatywnego wyniku badania due diligence, braku
udokumentowania zdolności do produkcji co najmniej 10.000 urządzeń „pocketEKG” oraz brak przekazania przez Spółkę testu
oprogramowania DRAI lub 2) braku posiadania jakichkolwiek akcji Spółki przez Biofund lub podmioty wskazane w Umowie.
Zarząd podjął decyzję o dokonaniu Transakcji z uwagi m. in. na następujące okoliczności: 1) w ocenie Zarządu Spółki w wyniku
Transakcji powstanie podmiot z doświadczeniem oraz kompetencjami m. in. w (i) rozwijaniu algorytmów do automatycznej
analizy obrazów tomografii komputerowej serca i układu krwionośnego oraz sygnałów EKG (ii) bezinwazyjnej diagnostyki
schorzeń i obrazowania układu krwionośnego (iii) ze strukturą organizacyjną posiadającą kompetencje w zakresie
projektowania, rozwoju oraz certyfikacji wyrobów medycznych, co pozwoli opracowywać nowe produkty na rynku diagnostyki
kardiologicznej oferujące m.in. długoterminowe monitorowanie pracy serca u pacjentów z podejrzeniem choroby,
zaawansowaną diagnostykę ambulatoryjną oraz diagnostykę wewnątrzszpitalną; 2) w ocenie Zarządu Spółki dzięki posiadanej
sieci dystrybucji poprzez partnerów biznesowych możliwa będzie komercjalizacja nowych rozwiązań kardiologicznych na
najważniejszych rynkach.
Ponadto, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 31/2021 i kolejnych dotyczących przeglądu opcji strategicznych Spółki, Zarząd
Spółki informuje, że podjął decyzje o ich zakończeniu, z uwagi na rozważenie wszystkich scenariuszy możliwego finansowania
dalszej działalności grupy kapitałowej Spółki. Wybranym w ramach opcji strategicznych scenariuszem, który jest najlepszy
z perspektywy rozwoju grupy kapitałowej Spółki, jest scenariusz Transakcji. Szczegółowe informacje nt. transakcji znajdują się
w raporcie bieżącym nr 55/2022.
W dniu 20 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) został zawarty
aneks do umowy, którego przedmiotem jest zobowiązanie Spółki do zapewnienia objęcia porządkiem obrad najbliższego
Walnego Zgromadzenia głosowania nad uchwałami o powołaniu w skład Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Siemionowa i Pana
Davida Casha oraz wskazanie, że niepowołanie w skład Rady Nadzorczej Pana Pawła Lewickiego (jako jednego z kandydatów
do Rady Nadzorczej zgodnie z zapisami Umowy) lub Pana Krzysztofa Siemionowa będzie uprawniać Biofund do skorzystania
z możliwości odstąpienia od Umowy (raport bieżący nr 59/2022).
Dnia 8 listopada 2022 roku, w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej
w dniu 1 października 2022 r. doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund:
1) umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych
serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. (łącznie „Akcje”), za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za
każdą Akcję, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN oraz
wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości godziwej 44.890.589 USD, w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc
z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”) – tj. 100% akcji Kardiolytics.
2) umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100%
kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.
Jednocześnie, Zarząd Spółki poinformował, że na podstawie umowy objęcia Akcji, o której mowa w pkt. 1) powyżej, Biofund
zobowiązał się do wniesienia wkładu pieniężnego na pokrycie pozostałej części łącznej ceny emisyjnej Akcji w terminie 10 dni
roboczych od dnia zawarcia tej umowy (raport bieżący nr 64/2022).
Dnia 8 listopada 2022 roku została zawarta Umowa objęcia Akcji w ramach przeprowadzonej przez Spółkę oferty prywatnej
akcji na okaziciela serii I, akcji imiennych serii J, akcji imiennych serii K oraz akcji imiennych serii L, emitowanych przez Spółkę
na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. Objęcie
Akcji nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez
zaoferowanie Akcji wyłącznie spółce Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) zgodnie z postanowieniami
Uchwały. W związku z powyższym, nie przyjmowano zapisów na Akcje ani nie dokonywano przydziału Akcji w rozumieniu
art. 434 Kodeksu spółek handlowych. Umowa objęcia Akcji została zawarta w dniu 08 listopada 2022 r. Oferta prywatna
obejmowała 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580
akcji imiennych serii L. Wszystkie Akcje zostały objęte przez jeden podmiot – Biofund Capital Management LLC z siedzibą
w Miami (USA). Wartość przeprowadzonej oferty Akcji (rozumiana jako iloczyn liczby Akcji objętych ofertą i ich ceny emisyjnej)
wyniosła 220.304.519,68 PLN.
Zgodnie z Uchwałą nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r., Akcje będą
przedmiotem ubiegania się przez Spółkę o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w rejestrze
60
VI Informacje objaśniające
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego oraz po spełnieniu warunków ich dopuszczenia do obrotu. Więcej informacji
zawarto w raporcie bieżącym nr 66/2022.
Dnia 16 listopada 2022 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. w nawiązaniu do raportu bieżącego Spółki nr 62/2022 z dnia
28 października 2022 r., poinformował, że w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w uchwałach
nr 8/10/2022, 9/10/2022 i 10/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r., w dniu
16 listopada 2022 r. nastąpiło powołanie: Pana Pawła Lewickiego, Pana Krzysztofa Siemionowa oraz Pana Davida Cash do
pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej Spółki (raport bieżący nr 65/2022).
W dniu 13 października 2022 roku wpłynął do Spółki wniosek akcjonariusza – Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”,
zawierający nowy projekt uchwały w sprawie wyboru przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki podejmowanej w ramach
punktu 11 porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 28 października 2022 roku,
który to projekt przewiduje wybór p. Andrzeja Gładysza na przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Zgłoszony przez
akcjonariusza projekt uchwały wraz z jego uzasadnieniem stanowi załącznik do raportu bieżącego nr 57/2022.
Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki
Pana Andrzeja Gładysza, uchwała nr 11/10/2022 z dnia 28 października 2022 roku.
Dnia 29 listopada Zarząd powziął informację o rejestracji w dniu 29 listopada 2022 r. przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy
w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmian Statutu Spółki dokonanych w związku z podjęciem:
(i) uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii I, J, K i L, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy i zaoferowania akcji w drodze subskrypcji prywatnej określonemu podmiotowi oraz zmiany § 5 ust. 1 i 2 Statutu
oraz (ii) uchwały nr 5/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. w sprawie zmiany
Statutu Spółki. Więcej informacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 67/2022.
Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być
ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
61
XI
I
Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejszy Raport został zatwierdzony do publikacji w dniu 29 listopada 2022 roku.
Maciej Gamrot
Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski
Członek Zarządu
Warszawa, 29 listopada 2022 roku
Central Tower,
18
piętro
Al. Jerozolimskie 81
02
-
001 Warszawa
+48 22 825 12 49
finanse@medicalgorithmics.com
medicalgorithmics.pl
