Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A.

oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A.

Warszawa, 14.02.2023

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

2

Szanowni Akcjonariusze Scope Fluidics,

Po nieco ponad pięciu latach obecności Spółki na rynku publicznym, po raz pierwszy mam przyjemność

podsumowywać miniony rok z perspektywy Zarządu Spółki notowanej na głównym rynku Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie. Przeniesienie na duży parkiet w styczniu 2023 r. stanowiło

zwieńczenie ważnego etapu rozwoju Scope Fluidics. Udowodniliśmy, że potrafimy nie tylko

przeprowadzić projekt od pomysłu do opracowania technologii, ale również sprzedać go na rzecz

założyliśmy pierwszą spółkę zależną – Curiosity Diagnostics – w ramach której rozpoczęliśmy rozwój

naszego pierwszego projektu – PCR|ONE, czyli systemu i technologii służących do przełomowo szybkiej,

łatwej, dostępnej i kompleksowej analizy PCR. Od samego początku budowaliśmy spółkę zależną

i technologię w niej rozwijaną z myślą o komercjalizacji naszego wynalazku w drodze zbycia całej spółki

celowej. Przygotowanie produktu do sprzedaży i przeprowadzenie transakcji zajęło 10 lat i pochłonęło

ok. 10 mln USD. Kluczową część tego procesu inwestorzy mogli śledzić z bliska, w okresie, kiedy Scope

Fluidics była już notowana na NewConnect. Po drodze pokonaliśmy szereg trudności, rozwinęliśmy naszą

organizację i know-how w wielu obszarach – naukowych, organizacyjnych, prawnych i biznesowych.

Przeprowadzona w sierpniu 2022 r. sprzedaż Curiosity Diagnostics na rzecz światowej skali branżowego

potentata, jakim jest Bio-Rad Laboratories, stanowiła zwieńczenie pracy całej naszej organizacji.

Parametry transakcji oznaczają w praktyce, że co najmniej dziesięciokrotnie pomnożyliśmy

zainwestowany w rozwój PCR|ONE kapitał. Biorąc pod uwagę rynkowe standardy i fakt, że był to

pierwszy taki sukces polskiej spółki, efekty dają nam wiele powodów do satysfakcji. Nasz sukces

nie byłby możliwy bez akcjonariuszy, którzy dzielili z nami pasję, wizję i wiarę w sukces. Liczymy na to,

że zarówno inwestorzy, którzy uwierzyli w nas na samym początku, jak i akcjonariusze, którzy

przyłączyli się do projektu obserwując postępy prac, są zadowoleni z wyniku. Od debiutu na rynku

NewConnect w 2017 r. kapitalizacja Scope Fluidics wzrosła kilkunastokrotnie, a zgodnie

z obowiązującym statutem, co najmniej połowa ze 100 mln USD uzyskanych z transakcji sprzedaży

Curiosity Diagnostics powinna niedługo trafić do akcjonariuszy Scope Fluidics w ramach podziału zysku

wypracowanego przez Scope Fluidics w 2022 r.

międzynarodowych kontaktów oraz globalną rozpoznawalność Scope Fluidics. Zasoby te – choć trudno

je wycenić – stanowią dla naszych działań ogromną wartość, którą będziemy kapitalizowali w przyszłości.

Po trzecie, kapitał zaufania, kultury organizacji oraz know-how, pozwolą nam realizować naszą wizję

Scope Fluidics jako organizacji powtarzalnie oferującej konkurencyjne rozwiązania światowej branży

innowacyjnej. Potwierdziliśmy, że możemy robić rzeczy wielkie – pożyteczne społecznie i fascynujące

intelektualnie, a jednocześnie przynoszące bardzo wysokie stopy zwrotu. To wszystko, co niezbędne,

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

3

ogromny potencjał w walce z dynamicznie postępującym globalnym zagrożeniem medycznym, jakim jest

antybiotykooporność. BacterOMIC jest w zaawansowanej fazie rozwoju – posiada od 2021 r. europejski

certyfikat CE-IVD. Konsekwentnie zwiększamy wartość systemu, priorytetyzując cele wyznaczone

ale również do czołówki indeksu sWIG80 – to z pewnością potwierdza naszą wiarygodność w oczach

znacznie szerszej niż na „małej giełdzie” grupy inwestorów. Naszym celem jest wykorzystanie tej szansy.

W kontekście zadań, które realizowaliśmy w 2022 r., należy pamiętać nie tylko o procesie M&A,

zakończonym sprzedażą Curiosity Diagnostics, ale również licznych konsekwencjach operacyjnych tego

sukcesu. Przedmiotem transakcji była nie tylko technologia, ale również wszystko, co z nią związane –

w tym nieoczywiste dla wielu obserwatorów, a niezwykle istotne z punktu widzenia funkcjonowania

naszej organizacji zasoby, takie jak kilkudziesięciu członków zespołu, czy siedziba firmy.

laboratoryjną i biurową. Ostatnie miesiące poświęciliśmy na odbudowę zasobów, które oddaliśmy

w ramach transakcji M&A. Dziś Scope Fluidics dysponuje już nową siedzibą, w której kompleksowo

zorganizowaliśmy przestrzeń do rozwoju naszych wynalazków. Przystosowanie obiektu do zupełnie

niestandardowej specyfiki naszej działalności i sama przeprowadzka, zakończone w ciągu zaledwie

dwóch kwartałów, były istotnym, angażującym wiele osób wyzwaniem. Szczególnie, że równolegle nie

wstrzymywaliśmy kluczowych działań rozwojowych i biznesowych.

fascynujący. Będziemy inwestowali zgromadzone środki w sposób mądry, nie tracąc przy tym

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

4

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

5

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

6

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

7

I.1. SCOPE FLUIDICS S.A. ORAZ GRUPA KAPITAŁOWA SCOPE FLUIDICS ........................................ 9

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

8

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

9

I.1. SCOPE FLUIDICS S.A. ORAZ GRUPA KAPITAŁOWA SCOPE FLUIDICS

Spółka działa pod firmą Scope Fluidics Spółka Akcyjna. Spółka może również posługiwać się skrótem

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000668408 w dniu 27 marca 2017 r. Spółka została

utworzona na czas nieograniczony. Spółka działa na mocy prawa polskiego. W imieniu Spółki działa

Zarząd, a do reprezentowania Spółki uprawnieni są dwaj członkowie Zarządu łącznie. Skład Zarządu

Spółki wskazany został w pkt. I.1.3.

Spółka prowadzi działalność na podstawie i zgodnie z przepisami KSH, jak również innymi przepisami

dotyczącymi spółek handlowych oraz postanowieniami Statutu i innych regulacji wewnętrznych. Jako

spółka, której akcje są notowane na rynku regulowanym organizowanym przez Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) Spółka działa także w oparciu o przepisy regulujące

funkcjonowanie rynku kapitałowego, przede wszystkim Ustawę o Ofercie Publicznej, Ustawę o Obrocie

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

16

Dotychczas projekty finansowane były ze środków z emisji akcji Spółki oraz grantów pozyskiwanych

przez spółki celowe. W 2020 roku Spółka podpisała z EBI umowę finansowania do 10.000.000,00 EUR

i od sierpnia 2021 r. miała możliwość korzystania także z finansowania dłużnego. W ramach umowy

Spółka skorzystała z finansowania o łącznej wysokości 7.000.000,00 EUR. Pozyskane finansowanie

finansowania.

Projekty są realizowane w celu ich sprzedaży. Podstawowy model sprzedaży projektu zakłada zbycie

środków finansowych uzyskanych w danym roku obrotowym przez Spółkę w wyniku zrealizowanej

transakcji.

Rola Spółki polega na opracowywaniu wstępnych koncepcji nowych rozwiązań i tworzeniu spółek

celowych do ich realizacji. Od momentu przeniesienia projektu do spółki celowej, Spółka nie prowadzi

projektu. Należy mieć jednak na uwadze, że skład zarządu spółki celowej jest tożsamy ze składem

Zarządu. Zarówno Spółka jak i spółki celowe pozyskują finansowanie na rozwój projektów – Spółka

przeprowadzając emisje akcji, a w ostatnich latach także pozyskując finansowanie dłużne od EBI

(spłacone w 2022 r. – szerzej w pkt. I.4.1 Istotne zdarzenia). Spółki celowe pozyskują finansowanie

z grantów i dotacji. Rolą Spółki jest również pozyskanie inwestora, który nabędzie udziały spółek

odpowiedzialni za rozwój biznesowy Grupy. Dotyczy to zarówno Zarządu jak i pozostałych członków

zespołu. Członkowie Zarządu – Prezes Piotr Garstecki i Marcin Izydorzak to założyciele Spółki. Prezes

Zarządu jest współautorem ponad stu publikacji naukowych i ponad stu zgłoszeń patentowych.

Prowadził projekty naukowe i techniczne w Polsce i w Stanach Zjednoczonych na Uniwersytecie

Harvarda. Od 2014 roku posiada tytuł profesora zwyczajnego. Marcin Izydorzak posiada ponad 15-letnie

doświadczenie w zarządzaniu zespołami badawczo-rozwojowymi w spółkach technologicznych,

instytutach naukowych oraz firmach farmaceutycznych. Był odpowiedzialny za szereg wdrożonych

na rynek produktów farmaceutycznych. Szymon Ruta, który jest jednocześnie Dyrektorem Finansowym

Spółki, to menadżer z ponad 15-letnim doświadczeniem w realizacji projektów M&A, inwestycji

i restrukturyzacji. Pełnił funkcje członka zarządu oraz zasiadał w radach nadzorczych podmiotów

w międzynarodowym środowisku branży life science. Członek Komitetu Doradczego świadczy swoje

usługi na podstawie umowy zawartej ze Spółką. Komitet Doradczy jest ciałem doradczym Zarządu.

Uczestnictwo w Komitecie Doradczym nie kreuje żadnych uprawnień korporacyjnych

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

17

lub własnościowych w spółkach z Grupy. Wsparcie członków Komitetu Doradczego przejawia się

m.in. w udzielaniu porad i rekomendacji w zakresie aktualnie i potencjalnie rozwijanych projektów przez

Grupę; pośredniczeniu w kontaktach relacyjnych z producentami med.-tech., klinikach lub laboratoriach;

dostarczaniu feedbacku w zakresie realizowanego modelu biznesowego Grupy; okazjonalnych

zaangażowanych w rozwój projektów, a także w formie środków pieniężnych w rozliczeniu za

przepracowany czas na rzecz Spółki (stawka godzinowa).

już wypracowanych w Grupie przy nowych projektach. Co jest również istotne, kapitał wiedzy

i doświadczenia budowany jest w odniesieniu do prowadzonych prac badawczo-rozwojowych

i wytwórczych oraz m.in. w zakresie pozyskiwania finansowania czy budowania relacji z globalnymi

graczami. Zbudowanie rozpoznawalności i wiarygodności marki ma niebagatelne znaczenie

dla komercjalizacji przyszłych projektów. Dzięki temu, że nowe rozwiązania będą wprowadzane na rynek

przez Spółkę, z wykorzystaniem spółek celowych, będą mogły korzystać z już wypracowanych przez

Grupę relacji z globalnymi graczami z branży life science.

Należy również mieć na uwadze, że Spółka nie jest klasycznym inkubatorem czy akceleratorem start-

up’ów. Projekty sprzedane oraz aktualnie rozwijane przez Grupę są jej własnymi projektami, których cały

w przyszłości projektów z innego obszaru life science, jednak nie są aktualnie prowadzone żadne analizy

w tym zakresie ani nie zostały podjęte żadne decyzje. Obecnie w skład Grupy wchodzi jedna spółka

celowa: Bacteromic sp. z o.o., powołana w celu rozwoju projektu BacterOMIC.

Przewagi konkurencyjne Grupy

Grupa realizuje przyjęty model biznesowy, o którym mowa więcej w rozdziale 1.3 Model biznesowy,

przenoszenie ich na kolejne etapy rozwoju, która umożliwia jej nawiązywanie rywalizacji na rynku

globalnym i dalsze umacnianie swojej pozycji na rynku polskim. Przewagi konkurencyjne Grupy zostały

sporządzone przez Emitenta w oparciu o doświadczenie biznesowe w zakresie zarządzania projektami i

skład wchodzą zarówno pracownicy z wiedzą naukową w segmencie life science lub posiadający

kompleksowe doświadczenie zawodowe i bezcenny know-how, niezbędny do rozwijania projektów

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

18

prowadzonych przez Grupę. Znacząca część kluczowego zespołu współpracuje ze sobą od dłuższego

merytoryczno-techniczne, niezbędne dla realizacji podejmowanych przedsięwzięć. W skład

pracowników Grupy wchodzi wiele osób pracujących w Grupie od wielu lat. Owocuje to zgraniem

zespołu oraz jego wysoką produktywnością i wydajnością w zadaniach zawodowych. Pracownicy Grupy

gwarantują nie tylko wiedzę naukowo-badawczą, ale i mnogość umiejętności praktycznych. Wielu z nich

posiada długoletnie doświadczenie oraz niezwykle cenną wiedzę know-how, co wpływa na łatwość

i szybkość w radzeniu sobie z pojawiającymi się wyzwaniami. W skład zespołu wchodzą osoby o wiedzy

i wykształceniu z zakresu ekonomii oraz zarządzania, gwarantujące sprawne funkcjonowanie Spółki

na płaszczyźnie organizacyjno-administracyjnej.

naukowych w tematyce urządzeń diagnostycznych.

technologicznej wydzielonej w ramach Uniwersytetu Harvarda, sprzedanej inwestorowi

branżowemu za ponad 50.000.000,00 USD. Dr Linder jest autorem ponad 300 patentów

w zakresie technik mikroprzepływowych i diagnostyki przyłóżkowej.

syntetycznych i opracowywania metod określania szybkości reakcji w poszczególnych

komórkach. Prowadził badania podoktoranckie na Uniwersytecie Harvarda, był również

dyrektorem instytutu na Uniwersytecie Cambridge. Obecnie jest szefem grupy badawczej na

Uniwersytecie Radboud w Holandii. Współpracuje z wieloma partnerami przemysłowymi w celu

opracowania mikroprzepływów kropelkowych do analizy pojedynczych komórek. Wilhelm Huck

oraz członkiem Rady Doradczej Australijskiego Instytutu Bioinżynierii i Nanotechnologii.

największego w Londynie laboratorium mikrobiologicznego. Dr Wareham posiada szerokie

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

19

pozwalającą na efektywne zarządzanie zespołami badawczo-rozwojowymi, a także niedawno zdobyte

w Instytucie Chemii Fizycznej Polskiej Akademii Nauk (2002-2006). Posiada 15-letnie doświadczenie

w zarządzaniu zespołami badawczo-rozwojowymi w spółkach technologicznych, instytutach naukowych

w zarządzaniu własnością intelektualną (kilkadziesiąt zakończonych procedur patentowych) oraz 7-letnie

doświadczenie w zarządzaniu innowacyjną spółką technologiczną (jest odpowiedzialny za 3 zrealizowane

systemy diagnostyczne). Jest również współtwórcą 11 wynalazków.

Szymon Ruta jest wiceprezesem Zarządu w spółkach z Grupy oraz Dyrektorem Finansowym w Spółce.

Jest absolwentem Uniwersytetu Szczecińskiego na Wydziale Zarządzania i Ekonomiki Usług oraz studiów

MBA przy Uniwersytecie Warszawskim. Menedżer z ponad 9-letnim doświadczeniem w zarządzaniu

spółkami przemysłowymi oraz startup’ami technologicznymi z branży life science. Posiada ponad

15-letnie doświadczenie w realizacji projektów fuzji i przejęć, inwestycji i restrukturyzacji. W Grupie

Scope Fluidics jest zatrudniony od 2016 r. będąc odpowiedzialnym za przygotowanie organizacji do

Ponadto zasiadał w radach nadzorczych podmiotów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Dywersyfikacja projektów

Założeniem Spółki jest posiadanie równocześnie w portfolio od 2 do 3 projektów na różnych etapach

rozwoju. Istotną przewagą konkurencyjną Grupy jest więc dywersyfikacja projektów rozwijanych przez

Grupę. Emitent, w oparciu o profesjonalny zespół i zdobyte know-how w ramach rozwijanych projektów

przez Grupę, jest w stanie wykorzystać te czynniki przy aktualnie rozwijanych oraz przyszłych projektach,

co przekłada się na precyzyjniejsze zmapowanie potencjalnych projektów oraz szybkość ich rozwijania,

kierując się jednocześnie intencją rozwijania projektów w ramach Grupy od początku do sprzedaży

Sprawozdanie z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 r.

20

I.3.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania

Ze względu na model biznesowy, Spółka nie jest w stanie wskazać podstawowych produktów, towarów

ani usług oraz ich udziału w sprzedaży Spółki lub Grupy.

Do sierpnia 2022 r. działalność Grupy koncentrowała się na dwóch projektach: PCR|ONE oraz

BacterOMIC. Projekt PCR|ONE został sprzedany w sierpniu 2022 r. i nie jest już rozwijany w ramach

Grupy. Zaprezentowanie obu projektów ma na celu zobrazowanie obszaru, w którym działa Grupa oraz

jej modelu biznesowego.