Serinus Energy plc
Raport Roczny ze Sprawozdaniem Finansowym za 2022 r.
(waluta raportu: USD)
Niniejszy dokument stanowi wolne tłumaczenie oryginału sporządzonego w języku angielskim publikowanego w systemie
ESPI w trybie przekazywania raportów okresowych przez emitentów, których papiery wartościowe są dopuszczone do
obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W celu
umożliwienia pełniejszego zrozumienia treści dokumentu, w uzasadnionych przypadkach użyto terminologii stosowanej
powszechnie w Polsce. W przypadku wątpliwości interpretacyjnych obowiązuje wersja angielska.
2
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2022 R.
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Przychody za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. wyniosły 49,3 mln USD (w roku zakończonym 31 grudnia
2021 r. – 40,0 mln USD).
EBITDA za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. ukształtowała się na poziomie 12,7 mln USD (w roku
zakończonym 31 grudnia 2021 r. – 12,3 mln USD).
Spółka wypracowała zysk netto w wysokości 1,6 mln USD, co uwzględnia opisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości aktywów na poziomie 1,9 mln USD (w roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. – zysk w wysokości
8,4 mln USD).
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. średnia uzyskiwana przez Spółkę cena sprzedaży węglowodorów
netto wyniosła 149,46 USD/boe, w tym:
o średnia uzyskiwana cena sprzedaży ropy naftowej wyniosła 94,39 USD/bbl, a
o średnia uzyskiwana cena sprzedaży gazu ziemnego wyniosła 34,53 USD/Mcf.
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. operacyjna wartość retroaktywna netto w Grupie utrzymywała się
na wysokim poziomie, tj. średnio wyniosła 107,59 USD/boe (w rok zakończonym 31 grudnia 2021 r. –
44,60 USD/boe), w tym:
o w Rumunii – 181,57 USD/boe (w rok zakończonym 31 grudnia 2021 r. – 52,44 USD/boe),
o w Tunezji – 54,34 USD/boe (w roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. – 29,77 USD/boe).
Łączne nakłady inwestycyjne ukształtowały się na poziomie 12,9 mln USD (w roku zakończonym 31 grudnia
2021 r. – 10,7 mln USD), z czego:
o 8,4 mln USD stanowiły nakłady poniesione w Rumunii,
o 4,5 mln USD stanowiły nakłady poniesione w Tunezji.
Zgodnie ze sporządzonym przez niezależnego eksperta sprawozdaniem z oceny zasobów wartość bieżąca
netto zbadanych potwierdzonych i prawdopodobnych rezerw Spółki wynosi, przy założeniu stopy
dyskontowej na poziomie 10%, 85,4 mln USD według stanu na 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. saldo środków pieniężnych Grupy wynosiło 4,9 mln USD.
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
W 2022 r. zakończono realizowany w Rumunii program poszukiwań złóż węglowodorów o krótkim horyzoncie
czasowym. W jego ramach w omawianym okresie sprawozdawczym Spółka wykonała dwa odwierty
poszukiwacze, tj. Moftinu Nord-1 i Canar-1. W obu natrafiono na gaz, jednak w ilościach niewystarczających,
aby przystąpić do komercyjnego zagospodarowania złóż, do których się dowiercono.
Otwór Canar-1 został uzbrojony pod kątem umożliwienia zatłaczania od niego wydobywanych wód złożowych,
a także wyposażony w zasilającą go instalację fotowoltaiczną. Dzięki odprowadzaniu do niego wody
wydobywanej na terenie pola gazowego Moftinu uzyskano oszczędności w wysokości około 800 tys. USD
rocznie.
Drugi aparat do kompresji głowicowej na terenie pola Moftinu został oddany do eksploatacji w lutym 2022 r.
Wykorzystywana technologia kompresji głowicowej pozwoliła na ustabilizowanie poziomów wydobycia,
a także przedłuży ogólny okres eksploatacji pola.
Spółka zatrudniła firmę RISC Consultancy w celu przeprowadzania kompleksowej analizy geologicznej całego
bloku Satu Maru w oparciu o dotychczas uzyskane przez Spółkę wyniki badań sejsmicznych 2D i 3D oraz
dane z odwiertów i sporządzenia na tej podstawie spójnego modelu geologicznego bloku. Model ten,
wykorzystujący wszelkie dostępne dane historyczne, jak te pozyskane współcześnie, obejmuje cały obszar
koncesji Satu Mare o powierzchni 3.000 km
2
.
Informacje uzyskane w toku zagospodarowywania pola Moftinu oraz niedawnych wierceń poszukiwawczych
zostały włączone do sporządzonego kompleksowego modelu geologicznego, które celem jest wsparcie Spółki
w ukierunkowaniu dalszej działalności poszukiwawczej na terenie wysoce perspektywicznej koncesji Satu
Mare, w obrębie której znajdują się liczne podsystemy gazowe.
W Tunezji na terenie pola naftowego Sabria przystąpiono do zabiegów rekonstrukcyjnych w celu montażu
pierwszej pompy wgłębnej w ramach realizowanego programu mechanicznej eksploatacji złoża.
Przygotowywane są także plany montażu kolejnych pomp w otworach na tym polu.
Prace rekonstrukcyjne przeprowadzone w odwiertach CS-3 i CS-1 na terenie pola Chouech Es Saida
w dalszym ciągu przekładają się na zwiększony poziom wydobycia z tego złoża.
Średnie dzienne wydobycie w Grupie w omawianym okresie sprawozdawczym wynosiło 889 boe/d, w tym:
o w Rumunii – 379 boe,
O w Tunezji – 510 boe.
3
KLUCZOWE INFORMACJE O SERINUS
Serinus prowadzi działalność w zakresie poszukiwania, rozpoznawania i zagospodarowywania złóż ropy naftowej
i gazu ziemnego. Grupa zarządza wszystkimi należącymi do niej aktywami bezpośrednio, a w jej ramach
funkcjonują dwie jednostki biznesowe: w Rumunii i w Tunezji.
RUMUNIA
Na terenie Rumunii Spółka posiada koncesję obejmującą obszar Satu Mare o powierzchni 3.000 km
2
. W jej obrębie
znajduje się złoże gazowe Moftinu, którego eksploatację rozpoczęto w kwietniu 2019 r. Od tego czasu do końca
2022 r. łączne wydobycie z niego wyniosło ok. 9,2 Bcf, co przełożyło się na przychody w wysokości 90,9 mln USD.
Oprócz wspomnianego złoża obszar Satu Mare obejmuje kilka wysoce perspektywicznych podsystemów
węglowodorowych. Niedawno przeprowadzona na zlecenie Serinus analiza geologiczna całego bloku Satu Mare
wykazała potencjał poszukiwawczy kilku znajdujących się w jego obrębie podsystemów, w których stwierdzono
obecność ropy i gazu. Spółka zamierza skoncentrować swoje dalsze działania na potwierdzonych systemach
węglowodorowych, położonych w obrębie rozpoznanych trendów produkcyjnych, które wymagają przeprowadzenia
kolejnych badań i pozyskania nowych danych [w ponad 40 historycznych odwiertach na terenie koncesji natrafiono
na ropę i gaz. Na podstawie danych historycznych pozyskanych zarówno w toku wierceń, jak i badań sejsmicznych
2D Spółka zidentyfikowała liczne kolejne gazowe obiekty poszukiwawcze.] Znaczny obszar koncesji został już
przebadany w ramach historycznych programów pozyskiwania danych sejsmicznych 2D. Ich wyniki zostały
niedawno uzupełnione danymi uzyskanymi przez Spółkę w toku własnych badań sejsmicznych 3D i 2D, co pozwoliło
na jeszcze dokładniejsze wskazanie istniejących obiektów poszukiwawczych. Uwzględnienie wszystkich tych
opartych na dowodach analiz w przeprowadzonej niedawno analizie geologicznej całego bloku Satu Mare pozwoliło
Spółce wytyczyć dalsze kierunki działań poszukiwawczych na terenie koncesji.
TUNEZJA
W Tunezji Spółka prowadzi działalność w ramach dwóch obszarów koncesyjnych. Największym składnikiem
tunezyjskiego portfela aktywów Serinus jest pole naftowe Sabria, które charakteryzuje się dużą liczbą obiektów
złożowych. Jego pierwotne zasoby szacuje się na 445 mln baryłek ekwiwalentu ropy naftowej, z czego do tej pory
wydobyto 1,1%. Serinus uważa, że to dotychczas nieznacznie zagospodarowane złoże oferuje duże możliwości
w zakresie dalszego zagospodarowania, które pozwoli na znaczne zwiększenie wydobycia w nieodległej
przyszłości. Spółka przystąpiła do realizacji program mechanicznej eksploatacji złoża, w ramach którego
w odwiertach na terenie pola Sabria zostaną zamontowane pompy wgłębne. Wyniki analiz przeprowadzonych przez
niezależnych ekspertów sugerują, że zastosowanie tego rodzaju urządzeń na terenie tego złoża może przełożyć
się na istotne zwiększenie poziomu wydobycia. Na obrębie położnego w południowej Tunezji obszaru koncesyjnego
Chouech Es Saida znajduje się produkcyjne złoże ropy naftowej, którego eksploatacja jest obecnie prowadzona
za pośrednictwem trzech odwiertów. Poniżej złoża występują znaczne gazowe obiekty poszukiwacze. Znajdują się
one w strukturze, z której jest aktualnie wydobywany gaz na terenie sąsiadującego z Chouech Es Saida
bloku. Rozpoznanie tych niżej położonych stref gazonośnych stało się ekonomicznie opłacalne wraz z niedawnym
ukończeniem budowy w ich pobliżu infrastruktury do przesyłu gazu. W przypadku pozytywnego wyniku
działań poszukiwawczych zagospodarowanie obiektów będzie możliwe w perspektywie średnioterminowej
z wykorzystaniem wspomnianej infrastruktury, która dysponuje wolnymi zdolnościami przesyłowymi.
4
OMÓWIENIE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I PERSPEKTYW JEJ ROZWOJU
SEGMENT KORPORACYJNY
Wraz z ustępowaniem w 2022 r. utrudnień wywołanych pandemią COVID-19, w tym zakłóceń w łańcuchach dostaw,
Spółka mogła ponownie zintensyfikować swoje działania w zakresie poszukiwania i zagospodarowywania złóż
węglowodorów. Kluczowym czynnikiem warunkującym realizację tych przedsięwzięć jest zdolność do generowania
przepływów pieniężnych z aktywów wydobywczych należących do Serinus. W roku zakończonym 31 grudnia 2022
r. Spółka wygenerowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 7,5 mln USD, ponosząc
jednocześnie nakłady inwestycyjne na poziomie 10,7 mln USD. Korzystając z posiadanej nadwyżki kapitału
obrotowego, w 2022 r. Spółka przeznaczyła większość przepływów pieniężnych generowanych w toku działalności
na realizację krótkoterminowych przedsięwzięć w zakresie poszukiwań i wydobycia węglowodorów.
Spółka w dalszym ciągu aktywnie zarządza poziomem wydobycia gazu ze złoża Moftinu. Stanowi ono płytkie złoże,
którego początkowy okres eksploatacji charakteryzował się wysokim poziomem wydobycia. Jego spadek, jaki
nastąpił później, wynika z naturalnych procesów sczerpywania się złoża. Dzięki działaniom podjętym w celu
przeciwdziałania temu spadkowi i zwiększenia opłacalności wydobycia gazu ze złoża Spółce wypracowała
przychody w wysokości 90,9 mln USD z tytułu eksploatacji tego pola od momentu jej rozpoczęcia w 2019 r.
Na terenie pola Sabria w Tunezji postępuje realizacja programu mechanicznej eksploatacji złoża. Pierwszym
odwiertem, w którym zostanie zastosowana ta metoda jest Sabria-W1. W 2022 r. nie doszło do planowanego
w ramach programu montażu pierwszej pompy wgłębnej tym odwiercie z powodu niewywiązania się z umowy przez
tunezyjską państwową firmę wiertniczą, Compagnie Tunisienne de Forage (CTF). Zgodnie z pierwotnymi
warunkami umowy CTF miała zapewnić w połowie 2022 r. wieżę wiertniczą CTF-006, którego to zobowiązania nie
była w stanie dotrzymać. W związku z tym w grudniu 2022 r. w zastępstwie pierwotnie zakontraktowanej wieży na
odwiercie ustawiono wieżę CTF-004.
Do najistotniejszych inwestycji realizowanych przez Spółkę w 2022 r. należało odwiercenie dwóch otworów
poszukiwawczych w Rumunii, oznaczonych jako Canar-1 i Moftinu Nord-1, oraz intensyfikacja prac nad
zaprojektowaniem nowego programu badań sejsmicznych 2D i uzyskaniem stosownych zezwoleń na jego
przeprowadzenie. Program został opracowany tak, aby nowo pozyskane dane sejsmiczne 2D stanowiły
uzupełnienie starszych danych tego rodzaju w posiadaniu Spółki i aby możliwe było powiązanie ich z pozyskanymi
wcześniej danymi sejsmicznymi 3D w celu dokładniejszej identyfikacji obiektów poszukiwawczych o dużym
potencjale, znajdujących się w sąsiedztwie pola gazowego Moftinu.
Spółka, na mocy upoważnienia udzielonego przez akcjonariuszy na zwyczajnym walnym zgromadzeniu w 2022 r.,
przeprowadziła skup akcji własnych. W przekonaniu Rady Dyrektorów cena akcji w momencie zakupu nie
odzwierciedlała wartości rzeczywistej prowadzonego przez Serinus przedsiębiorstwa i Rada Dyrektorów będzie w
dalszym ciągu poddawać ocenie opłacalność inwestycji w akcje własne w kontekście planowania alokacji kapitału
w całej Grupie (zob. Nota 17).
RUMUNIA
Rumuńska spółka zależna Grupy ma udziały w koncesji Satu Mare, obejmującej obszar ok. 3.000 km
2
w północno-
zachodniej Rumunii. Rozpoczęcie eksploatacji znajdującego się na jej terenie złoża gazowego Moftinu nastąpiło
w 2019 r. Przedsięwzięcie to obejmuje Zakład Przetwarzania Gazu Moftinu, a wydobycie jest aktualnie prowadzone
z czterech odwiertów, tj. Moftinu-1003, Moftinu-1004, Moftinu-1007 i Moftinu-1008. W 2022 r. w Rumunii Spółka
wydobyła łącznie 826 MMcf gazu ziemnego i 527 baryłek kondensatu, co odpowiada średniemu dziennemu
wydobyciu na poziomie 379 boe.
Spółka wypełniła wszystkie zobowiązania do wykonania prac w ramach trzeciego etapu poszukiwań zgodnie
z Umową Koncesji Satu Mare i w październiku 2021 r. otrzymała zezwolenie na przeprowadzenie kolejnych prac
rozpoznawczych na terenie koncesji w okresie dwóch lat do 27 października 2023 r. Spółka prowadzi regularne
rozmowy z Krajową Agencją ds. Zasobów Mineralnych w Rumunii (NAMR) w sprawie kolejnego przedłużenia
koncesji, a ponadto w 2023 r. zamierza wystąpić o zezwolenie na przeprowadzenie dalszych prac rozpoznawczych
na jej obszarze. Obszar samego pola gazowego Moftinu wraz z przyległymi terenami został uznany za pole
komercyjne, a tym samym wyłączony z obowiązkowej procedury przedłużenia koncesji.
W omawianym okresie sprawozdawczym Spółka wykonała dwa odwierty poszukiwawcze, tj. Canar-1 i Moftinu
Nord-1, na obszarach sąsiadujących z polem gazowym Moftinu. Oba obiekty poszukiwawcze, znajdujące się
w pobliżu eksploatowanych już złóż, wybrano ze względu na niedużą odległość od Zakładu Przetwarzania Gazu
Moftinu. Zakładano bowiem, że w przypadku pomyślnego wyniku prac pola, na terenie których zlokalizowano
otwory, będzie można szybko podłączyć do istniejącej infrastruktury uzdatniającej, a tym samym również szybko
uzyskać przepływy pieniężne z tytułu tych inwestycji. Niestety, pomimo natrafienia na gaz w zakładanych strefach
w obu odwiertach jego ilości okazały się niewystarczające, aby uzasadnić przystąpienie do komercyjnego
zagospodarowania złóż. W odwiercie Canar-1, który wykonano bez opóźnień i w ramach zakładanego budżetu,
gaz odkryto w czterech strefach poszukiwawczych. Z przeprowadzonej po wierceniach analizy wynika,
że najprawdopodobniej została naruszona szczelność zbiornika, w następstwie czego doszło do migracji gazu poza
niego. Podobnie jak otwór Canar-1 odwiert Moftinu Nord-1 został wykonany w terminie i w ramach przyjętego
budżetu i również w jego przypadku problemem okazała się nieszczelność zbiornika. Choć niewątpliwie okrycie
gazu w niewystarczających ilościach do jego wydobycia stanowi rozczarowujący rezultat, warto podkreślić, że dane
uzyskane w toku przeprowadzonych wierceń pozwalają na lepsze rozumienie czynników ryzyka, jakie należy
5
uwzględnić podczas wykonywania kolejnych odwiertów poszukiwawczych na terenie koncesji. W trakcie analizy
tzw. zmiany amplitudy z offsetem (ang. amplitude variation with offset – AVO) zarówno Canar-1, jak i Moftinu Nord-
1 wykazał anomalię typu 3., którą powszechnie uznaje się bezpośredni wskaźnik występowania węglowodorów.
Oba odwierty poszukiwawcze potwierdziły wiarygodność anomalii wykrywanych w badaniu AVO oraz zasadność
jego stosowania do identyfikacji akumulacji gazu. Wynik prac pokazuje jednak konieczność szczególnego
uwzględnienia rodzaju uszczelnienia zbiornika w celu umożliwienia pomyślnego ukończenia działań
poszukiwawczych w przyszłości, zwłaszcza w przypadku płytko zalegających obiektów. W trzecim kwartale 2022 r.
Spółka zleciła niezależnym ekspertom przeprowadzenie analizy geologicznej obszaru koncesji Satu Mare. Objęła
ona rozwój geologiczny głównych typów podsystemów węglowodorów w obrębie całego bloku. Jej wykonawcą była
geologiczną firmę konsultingową RISC, której powierzono również sporządzenie modelu poszukiwawczego dla
całego bloku w oparciu o bardzo duże zasoby danych technicznych. Personel techniczny Serinus był bezpośrednio
zaangażowany w prowadzone prace, wspólnie z zespołem RISC analizując historyczne dane dotyczące wielu
wcześniejszych odwiertów czy badań sejsmicznych 2D. Efektem tej współpracy jest pierwsza całościowa analiza
geologiczna obszaru koncesji Satu Maru, uwzględniająca wszelkie dostępnie informacje techniczne. Jej wyniki
stanowią cenne narzędzie na potrzeby przyszłych działań poszukiwawczych na tym terenie.
Prowadzone są również dodatkowe prace nad interpretacją danych sejsmicznych 3D z obszaru Santau w celu
ustalenia lokalizacji odwiertów, jakie mają zostać wykonane w ramach realizacji przyszłych programów wierceń,
obejmujących większą liczbę otworów, na obiektach poszukiwawczych znajdujących się na tym obszarze.
Po odwierceniu otworu Canar-1 Spółka wykonała zabiegi techniczne w celu jego przekształcenia w odwiert
do zatłaczania wody złożowej wydobywanej z odwiertów na polu Moftinu. Spółka otrzymała wszystkie niezbędne
lokalne i krajowe zezwolenia na wykorzystanie otworu Canar-1 w takim charakterze. Zatłaczanie do niego wody
rozpoczęto w czwartym kwartale 2022 r. Wykorzystanie Canar-1 jako odwiertu do zatłaczania wody przyniosło
znaczne zmniejszenie kosztów operacyjnych. Przed jego uruchomieniem wydobywana woda złożowa była
wywożona z terenu wiertni cysternami, co wiązało się ze znacznymi wydatkami. Jej zatłaczanie do pobliskiego
odwiertu jest metodą tańszą o 91%, tj. oznacza oszczędności w wysokości ok. 800.000 USD rocznie. W świetle
ilości zatłaczanej wody dzięki tym oszczędnościom w ciągu 2023 r. całkowicie zwróci się koszt wykonania
i przezbrojenia odwiertu Canar-1.
W października 2021 r. Serinus zawiązał nową spółkę zależną pod firmą Serinus Energy Romania Trading S.r.l.,
której podstawowym przedmiotem działalności jest obrót gazem ziemnym. Podmiot ten prowadzi sprzedaż na rynku
rumuńskim wolumenów gazu wydobywanego przez Serinus w tym kraju. Spółka Serinus Energy Romania Trading
S.r.l. powstała w celu umożliwienia pracującym dla Serinus licencjonowanym sprzedawcom gazu bezpośredniego
dostępu do rumuńskiego rynku obrotu gazem i pełnego wykorzystania utrzymujących się na nim cen błękitnego
paliwa poprzez zawieranie różnego rodzaju kontraktów o różnych okresach obowiązywania i odpowiednie
reagowanie na płynące z nich sygnały cenowe. Rozpiętość cen gazu na rynku rumuńskim w 2022 r. była znaczna
– od 31 USD/Mcf do 67 USD/Mcf. Ich wahania były w dużej mierze niezależne od typowo kształtujących notowania
błękitnego paliwa czynników sezonowych. Dzięki możliwości wykorzystania przez Spółkę własnych, wewnętrznych
zasobów do obrotu wydobywanym surowcem średnia uzyskiwana przez nią cena sprzedaży gazu w całym 2022 r.
wyniosła 39,96 USD/Mcf, a w samym czwartym kwartale tego roku – 37,07 USD/Mcf. Pomimo spadku w stosunku
do maksimów notowanych w 2022 r. ceny gazu na rumuńskiej giełdzie towarowej („BRM”) pozostają na wysokim
poziomie w pierwszym kwartale 2023 r.
W całym okresie sprawozdawczym Serinus w dalszym ciągłu prowadził działalność w Rumunii w sposób
bezpieczny i skuteczny. Po zakończeniu omawianego okresu sprawozdawczego Spółka ogłosiła, że instalacje
Serinus w Rumunii osiągnęły 1.347 dni nieprzerwanej, bezwypadkowej prace, co świadczy o profesjonalizmie
i zaangażowaniu naszego zespołu w tym kraju.
Spółka przyjmuje, że przysługujący jej udział operacyjny w koncesji wynosi 100%, ponieważ jej dotychczasowy
partner nie wywiązał się z ciążących na nim zobowiązań wynikających z zawartej umowy operacyjnej (ang. Joint
Operating Agreement). Spółka złożyła wniosek o arbitraż w Sekretariacie Międzynarodowego Trybunału
Arbitrażowego Międzynarodowej Izby Handlowej, w którym ubiega się o stwierdzenie przez Trybunał, że Serinus
jest w pełni uprawnionym właścicielem 40-procentowego udziału w koncesji przypadającego na partnera Serinus,
który dotychczas nie wywiązał się ze swoich zobowiązań umownych. Spółka wniosła ponadto o wydanie
postanowienia zobowiązującego byłego partnera do formalnego przeniesienia na nią spornego udziału.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego Spółka poinformowała o pomyślnym zakończeniu postępowania
arbitrażowego przeciwko byłemu partnerowi.
TUNEZJA
Spółka obecnie posiada udziały w dwóch koncesjach na terytorium Tunezji. W obrębie każdej z nich znajdują się
odkryte rezerwy ropy naftowej i gazu ziemnego, które są obecnie eksploatowane. Największym składnikiem
tunezyjskiego portfela aktywów Serinus jest pole naftowe Sabria. Jest to duże, konwencjonalne pole naftowe,
którego pierwotne zasoby niezależni inżynierowie złożowi oszacowali na ok. 445 mln baryłek ekwiwalentu ropy
naftowej. Dotychczas wydobyto zaledwie 1,1% tych zasobów, co wynika z niewielkiego stopnia zagospodarowania
złoża. Po przeprowadzeniu dogłębnych analiz dotyczących optymalnych sposobów dalszego zagospodarowania
pola Sabria Serinus doszedł do wniosku, że koncesja ta nadaje się znakomicie do prowadzenia prac
rekonstrukcyjnych i innych prac zabiegowych, które umożliwią intensyfikację wydobycia, a z czasem,
po odpowiednim określeniu charakterystyki złoża, będzie możliwe przeprowadzenie tam kolejnych inwestycji
w zakresie zagospodarowania obszaru koncesji.
6
Jedną z istotniejszych inwestycji realizowanych w 2022 r. w ramach prowadzonej w Tunezji działalności było
wdrożenie pierwszego programu mechanicznej eksploatacji złoża w odwiercie W-1 na złożu Sabria. Wydobycie
z odwiertu W-1 jest obecnie wstrzymane, lecz ze względu na jego potencjał został on wyznaczony do montażu
pompy wgłębnej w ramach programu. Spółka zawarła umowę na najem wierzy wiertniczej z tunezyjskim
państwowym przedsiębiorstwem wiertniczym Compagnie Tunisienne de Forage (CTF). Umowa przewidywała
udostępnienie wieży na potrzeby przeprowadzenia zabiegów rekonstrukcyjnych w odwiercie W-1. Pierwotnie wieża
miała zostać dostarczona na teren wiertni W-1 w maju 2022 r. Spółka otrzymała od CTF zawiadomienie,
że wykonawca ten z różnych powodów nie jest w stanie dostarczyć oznaczonego w umowie urządzenia, tj. wieży
CTF-006, a ponadto że nie dysponuje żadnym urządzeniem zastępczym, które nadawałoby się do przeprowadzenia
planowanych przez Serinus prac. Nie wywiązawszy się z umowy, CTF przystąpiła do organizowania wspólnie
ze Spółką zastępczej wieży. Taka wieża, tj. CTF-004, mogła zostać dostarczona dopiero pod koniec 2022 r.
W następstwie opisanego opóźnienia ani zabiegi rekonstrukcyjne w odwiercie W-1, ani montaż w nim pompy
wgłębnej nie mogły zostać zrealizowane w 2022 r. Po pomyślnym ukończeniu tych zabiegów i montażu pompy
Spółka planuje przystąpić do montażu kolejnych urządzeń do mechanicznej eksploatacji złoża w pozostałych
wybranych otworach na polu Sabria.
Opóźnienia wynikające z niedotrzymania umowy przez CTF wpłynęły również na przebieg prac rekonstrukcyjnych
w odwiercie N-2 na terenie pola Sabria. Odwiert został wykonany w 1980 r., ale uległ uszkodzeniu podczas
uzbrajania i pomimo położenia w bliskim sąsiedztwie innych otworów eksploatacyjnych uzyskanie w nim przepływu
węglowodorów na powierzchnię okazało się niemożliwe. W ramach prac rekonstrukcyjnych odwiert zostanie
przezbrojony i zostaną usunięte wszelkie przeszkody tamujące przepływ ropy. Spółka planuje uruchomienie
wydobycia z odwiertu N-2 w połowie 2023 r.
W okresie sprawozdawczym Spółka przeprowadziła dalsze prace rekonstrukcyjne w odwiertach położonych
na obszarze koncesji Chouech Es Saida w celu wymiany i standaryzacji pomp i tym samym zwiększenia wydobycia
i wydajności otworów. Lepsza konstrukcja tych urządzeń i ich sprawniejszy montaż pozwoliły zwiększyć ich
żywotność z siedmiu miesięcy w 2019 r. do 24 miesięcy w 2022 r. Pomimo złożenia przez Spółkę wniosku
o przedłużenie koncesji Ech Chouech wygasła ona w czerwcu 2022 r. Spółka zamierza podtrzymać złożony
wniosek, aby odzyskać koncesję w momencie jego formalnego rozpoznania w ramach odpowiedniego
postępowania.
COVID-19
Zdrowie, bezpieczeństwo i dobrostan pracowników nieustannie stanowią dla Spółki najwyższy priorytet. Grupa
w dalszym ciągu przestrzega zaleceń władz dotyczących bezpieczeństwa i higieny pracy, m.in. w zakresie
dodatkowej dezynfekcji miejsc pracy, zachowania odpowiedniego dystansu w trakcie kontaktu z innymi osobami
(tzw. dystansu społecznego) oraz noszenia maseczek. Jeżeli wymagały tego zalecenia władz, Spółka tymczasowo
zamykała swoją Centralę, Biuro Administracyjne i Biura Jednostek Biznesowych lub ograniczała liczbę
pracowników przebywających w nich w tym samym czasie. W razie konieczności zadania i procedury
na eksploatowanych przez Serinus polach mogą zostać w każdej chwili odpowiednio zmodyfikowane, tak aby
zapewnić wszystkim pracownikom właściwe bezpieczeństwo i higienę pracy. Żadne z aktywów naftowych Spółki
nie zostało wyłączone z eksploatacji i Spółka nie odnotowała żadnych zakłóceń działalności operacyjnych
w związku z pandemią COVID-19.
7
PRZESŁANKI DO INWESTYCJI W SERINUS
Inwestycja w Serinus umożliwia akcjonariuszom udział w międzynarodowym przedsiębiorstwie prowadzącym
działalność w zakresie wydobycia ropy naftowej i gazu ziemnego i generującym znaczne przepływy pieniężne
zgodnie z cyklem koniunkturalnym rynku węglowodorów. Nasza baza lądowych aktywów wydobywczych,
charakteryzujących się niskimi kosztami zagospodarowania, oferuje znaczne możliwości w zakresie wzrostu
wydobycia w perspektywie krótkoterminowej. Dzięki jej wielkości Serinus nie musi ponosić nakładów na zakup
kolejnych aktywów i może skupić się na rozwoju organicznym na terenie koncesji, na których Spółka prowadzi
działalność od lat i co do których ma nieustannie pogłębianą istotną wiedzę techniczną. Serinus oferuje atrakcyjną
możliwość uzyskania wzrostu wartości przy ograniczonym ryzyku dzięki bogatemu doświadczeniu Spółki w zakresie
specyfiki eksploatowanych złóż oraz niskokosztowemu charakterowi posiadanych aktywów naftowych. W skład
aktualnego portfela aktywów Serinus wchodzą również znajdujące się bliskim sąsiedztwie istniejącej infrastruktury
duże obiekty poszukiwawcze, które są przedmiotem finansowanej przez Spółkę działalności rozpoznawczej.
Powodzenie tych przedsięwzięć może pozwolić Grupie na zasadnicze zwiększenie wydobycia oraz przepływów
pieniężnych.
W Rumunii Serinus prowadzi działalność w ramach obejmującej duży obszar koncesji Satu Mare. Położona jest
ona w północno-zachodniej części Rumunii, wzdłuż granicy z Węgrami. W obrębie tego dużego bloku znajduje się
pole gazowe Moftinu, w bezpośrednim sąsiedztwie którego występują – zdaniem Spółki – liczne płytko zalegające
gazowe obiekty złożowe o charakterystyce zbliżonej do charakterystyki akumulacji gazu na polu Moftinu. Ponadto
południowa część obszaru Satu Mare ma znaczny potencjał poszukiwawczy w zakresie złóż ropy naftowej, jako że
koncesja od południa sąsiaduje z polem naftowym Suplacu de Barcau (objętym koncesją, w której udziały ma
OMV Petrom). Jest to duże złoże ropy naftowej, z którego według szacunków wydobyto dotychczas już ponad
100 mln baryłek surowca.
W Tunezji Spółka prowadzi działalność w ramach koncesji Sabria i Chouech Es Saida. Sabria to bardzo duże,
konwencjonalne pole naftowe, którego pierwotne zasoby niezależni inżynierowie złożowi oszacowali na
ok. 445 mln baryłek ekwiwalentu ropy naftowej, z czego dotychczas wydobyto ok. 1,1%. Stanowi to bardzo niski
współczynnik wydobycia jak na konwencjonalne złoże ropy naftowej, w związku z czym Spółka zakłada jego istotne
zwiększenie. Pole Chouech w południowej Tunezji ma duży potencjał w zakresie zwiększenia wydobycia
z dotychczas eksploatowanych złóż za pomocą konwencjonalnych technik wydobywczych. Tunezyjskie aktywa
wydobywcze Serinus można określić jako odkryte i eksploatowane złoża naftowe, w przypadku których
optymalizacja prowadzonych prac przekłada się na wzrost wydobycia, przychodów i przepływów pieniężnych bez
podejmowania ryzyka związanego z pracami poszukiwawczymi. Pod warstwami roponośnymi pola Chouech
znajdują się strefa charakteryzujących się potencjałem poszukiwawczym gazonośnych piaskowców Acacus.
Na terenie sąsiednich koncesji w strefie tej odkryto złoża gazu, które są obecnie eksploatowane, co w połączeniu
z niedawną rozbudową w sąsiedztwie obszaru Chouech infrastruktury do przesyłu wydobywanego gaz stanowi
zachętę do realizacji inwestycji poszukiwawczych na tym terenie.
Poza znakomitą bazą aktywów Serinus dysponuje również doświadczonym i kompetentnym zespołem
kierowniczym. Na każdym terytorium, na jakim Spółka prowadzi działalność, pracami kierują miejscowi specjaliści.
Serinus dysponuje zespołem mającym znaczne doświadczenie techniczne i handlowe, które jest z powodzeniem
wykorzystywane w każdej z jej jednostek biznesowych.
8
STRATEGIA SERINUS
WIZJA
Celem Grupy jest przekształcenie potencjału rozległych lądowych obszarów koncesyjnych w Rumunii i Tunezji we
wzrost wartości Spółki dla akcjonariuszy poprzez efektywne angażowanie kapitału.
STRATEGIA
Serinus koncentruje swoje wysiłki na wykorzystaniu znacznego potencjału wzrostu, jaki oferują posiadane przez
Spółkę udziały w koncesjach na terenie Rumunii i Tunezji, poprzez realizację projektów inwestycyjnych
charakteryzujących się niskimi kosztami oraz wysoką rentownością, przy uwzględnieniu następujących aspektów:
1. Wykorzystanie aktywów złożowych:
Jedna koncesja w Rumunii, w obrębie której znajduje się wiele rodzajów podsystemów węglowodorowych
i obiektów poszukiwawczych
Dwie koncesje poszukiwawczo-wydobywcze w Tunezji, w ramach których wykonano wszystkie
obowiązkowe prace
Ogromny potencjał w zakresie poszukiwania i zagospodarowania złóż ropy naftowej i gazu ziemnego
związany z obecnością licznych horyzontów z pułapkami złożowymi
2. Zaangażowanie w realizację zobowiązań wobec akcjonariuszy
Sprawna kadra kierownicza przykładająca należytą wagę do budowania wartości dla akcjonariuszy
Ścisłe przestrzeganie obowiązków informacyjnych dla spółek notowanych na rynku AIM
Bogate doświadczenie i udokumentowany dorobek w zakresie angażowania kapitału akcjonariuszy
3. Zarządzanie ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem w zakresie działań realizowanych zarówno na powierzchni, jak i pod powierzchnią
ziemi, poprzez ciągłą ocenę sytuacji i stosowanie nowych technologii
Alokacja kapitału na realizację inwestycji mogących zapewnić atrakcyjne stopy zwroty przy stosunkowo
niskim profilu ryzyka
Posiadanie statusu operatora wszystkich udzielonych koncesji, co pozwala zachować kontrolę nad
kosztami
4. Koncentracja na rozwoju działalności
Wykorzystanie generowanych środków pieniężnych na finansowanie rozwoju poprzez intensyfikowanie
prac w zakresie poszukiwań i zagospodarowania złóż w obrębie istniejącej bazy aktywów
Poszukiwanie możliwości akwizycji innych podmiotów, które pozwalałyby na osiągnięcie efektów synergii,
a jednocześnie koszt transakcji nabycia byłby na tyle niski, aby oferowała ona potencjał wzrostu wartości
dla akcjonariuszy
9
LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY DYREKTORÓW
Szanowni Akcjonariusze!
Mam zaszczyt kierować do Państwa niniejszy list jako Przewodniczący Rady Dyrektorów Serinus Energy plc.
Rok 2022 był kolejny rokiem, który pozostanie w naszych pamięciach na długo, przede wszystkim z powodu
tragicznych wydarzeń wojennych, które pod względem gospodarczym pozostają nie bez znacznego wpływu także
na sektor naftowo–gazowy. Niemniej Rada Dyrektorów z satysfakcją informuje, że pomimo przeciwności Serinus
nadal wypracowuje wysokie przepływy pieniężne i zyski. Jak Państwo pamiętają, rok 2021 był pierwszym
od początku istnienia Spółki, w którym osiągnęła ona dodatni wynik finansowy. Z przyjemnością informuję,
że utrzymaliśmy ten trend i w 2022 r. Serinus również wygenerował zyski z działalności operacyjnej. Chcę także
Państwa zapewnić, że ponoszone przez Grupę koszty, których kontrola ma zasadnicze znaczenie dla
charakteryzującej się zmienną koniunkturą działalności na rynku surowców, pozostają na stabilnym poziomie
pomimo gwałtownego wzrostu inflacji.
Choć wzrost cen stanowi jedno z wyzwań pozostałych po pandemii COVID-19, nasz zespół nadal koncentruje się
na realizacji przyjętego planu biznesowego i tworzeniu wartości dla interesariuszy. Poziom wydobycia z naszych
rumuńskich aktywów zmniejsza się w tempie charakterystycznym dla płytkich złóż gazowych tego rodzaju. Obecnie
ważne jest, abyśmy umiejętnie wykorzystali nasze kompetencje techniczne w celu znalezienia kolejnego,
podobnego do Moftinu pola gazowego, które będzie odpowiednie do zagospodarowania. W miarę, jak zbliżamy się
do pułapu 100 mln USD przychodów z aktywów wydobywczych Moftinu, warto pamiętać, że tego rodzaju płytkie
złoża gazowe nie wymagają dużych nakładów na ich zagospodarowanie, co przekłada się na ich wysoką
rentowność. W związku z tym przyjęta przez nas w Rumunii strategia pozostaje niezmieniona wraz
z ukierunkowywaniem naszych działań w tym kraju na poszukiwanie kolejnych możliwych do eksploatacji rezerw
węglowodorów o charakterystyce zbliżonej do pola Moftinu. Obszar koncesji Satu Mare jest bardzo duży i do tej
pory zidentyfikowaliśmy na nim ponad trzydzieści obiektów poszukiwawczych, których zasoby szacujemy łącznie
na 181 mln baryłek ekwiwalentu ropy naftowej. W przypadku pozytywnego wyniku poszukiwań każdy z nich może
potencjalnie przynieść tak satysfakcjonujące zyski jak te wypracowane przez aktywa Moftinu. Z pewnością
na terenie koncesji pozostają jeszcze do odkrycia obiekty o dużym potencjale eksploatacyjnym.
W Tunezji nasza strategia nadal koncentruje się na zwiększeniu poziomu wydobycia z pola Sabria. Jest to duże
konwencjonalne pole naftowe, z którego wydobyto niewiele więcej niż jeden procent pierwotnych zasobów ropy.
Pomimo utrudnień, jakich doświadczyliśmy w związku z niepokojami społecznymi i politycznymi zawirowaniami
w Tunezji, pozostajemy przekonani, że dzięki wysokim kompetencjom technicznym naszych zespołów będziemy
w stanie w pełni wykorzystać ogromny potencjał złoża Sabria. Choć cały czas prowadzimy program mechanicznej
eksploatacji złoża, nasze zespoły już przygotowują się od strony technicznej do wykonania nowych odwiertów.
W ramach realizacji strategii długoterminowej Spółka dąży do zapewnienia warunków, które pozwolą jej
na odwiercenie kolejnych otworów eksploatacyjnych na terenie pola Sabria.
Poczynione przez nas nakłady inwestycyjne na rozwój działalności operacyjnej dotyczyły przede wszystkim nowych
wierceń oraz modernizacji istniejącej infrastruktury. Jak to czasem bywa w naszej działalności z powodu jej
charakteru, odwierty poszukiwawcze wykonane w Rumunii nie przyniosły spodziewanych wyników komercyjnych.
Z pewnością podzielam frustrację naszych akcjonariuszy z powodu ich braku, tym bardziej że wydawało, iż jesteśmy
byliśmy bardzo blisko odkrycia obiecujących złóż gazu, a tymczasem ilość surowca okazała się niewystarczająca
do przystąpienia do ekonomicznie opłacalnej eksploatacji. Choć niewątpliwie stanowiło to rozczarowanie, taka jest
właśnie natura prac poszukiwawczych. Jestem przekonany, że dzięki temu, iż nasza strategia w tym zakresie
koncentruje się na obiektach obarczonych niskim ryzykiem i niewymagających wysokich nakładów inwestycyjnej,
przyniesie ona nam sukces już niedługo.
Jesteśmy pewni, że perspektywy dalszego rozwoju sektora energetycznego, krajów, w których działamy, oraz
naszej firmy są dobre. Nadal koncentrujemy się na realizacji naszej strategii, dostarczaniu wartości akcjonariuszom
i przyczynianiu się do dobrobytu społeczności, wśród których działamy.
Dziękuję za Państwa nieustanne wsparcie. Cieszę, że będę mógł Państwa informować o czynionych przez nas
postępach w bieżącym roku.
Z poważaniem
Łukasz Rędziniak, Przewodniczący Rady Dyrektorów
17 marca 2023 r.
10
LIST DYREKTORA GENERALNEGO
Szanowni Akcjonariusze!
Rok 2022 stanowił dla Serinus wyzwanie pod względem operacyjnym, szczególnie w kontekście presji wywoływanej
na naszą działalność przez inflację. Gwałtowny wzrost kosztów w każdym obszarze naszego przedsiębiorstwa
wymagał z naszej strony szybkiego i elastycznego reagowania, a także znacznie większej zdolności przewidywania
w celu umożliwienia realizacji przyjętych przez nas celów operacyjnych. Przykładem takich działań było zamówienie
wymaganych do wykonywania wierceń elementów o długich terminach dostawy dużo wcześniej, niż wynikałoby to
z dotychczasowej praktyki. Pozwoliło nam to uchronić się przed skutkami gwałtownego wzrostu cen rur stalowych
i innych materiałów wykorzystywanych do eksploatacji złóż. Opóźnienia w produkcji przemysłowej zmniejszyły się
w 2022 r. i nie były już tak dotkliwe jak niektóre zakłócenia w globalnych łańcuchach dostaw w 2021 r. Odpowiednio
wcześniej zamówiliśmy pompy wgłębne niezbędne do realizacji programu mechanicznej eksploatacji złoża
w Tunezji, dzięki czemu obecnie mamy je na stanie, przygotowane do montażu w ramach programu.
Choć zakładamy, że inflacja zacznie spowalniać, nadal będziemy podejmować zdecydowane działania w celu
kontroli kosztów.
W 2022 r. kwestia notowań surowców była ponownie szeroko dyskutowana w mediach, tym razem z powodu
zakłóceń na światowych rynkach energii wywołanych inwazją Rosji na Ukrainę. Nastąpił gwałtowny wzrost ceny
gazu w Europie, z czego skorzystała jednostka zależna Spółki zajmująca się obrotem gazem na rynku rumuńskim.
Wyższe ceny surowców na świecie pozwoliły rządom wielu państw przeanalizować i zmienić politykę fiskalną
w odniesieniu do przedsiębiorstw wydobywczych, czego skutkiem często było wprowadzenie wyższych stawek
podatku od zysków nadzwyczajnych. W Rumunii Serinus płaci taki podatek od momentu rozpoczęcia eksploatacji
pola Moftinu i żadne dotychczasowe zmiany zasad opodatkowania w tym kraju nie miały wpływu na naszą
działalność. Zasady opodatkowania naszego przedsiębiorstwa w Tunezji cechuje stabilność i nic nie wskazuje
na to, aby miały one ulec zmianie.
W zakresie działalności operacyjnej w 2022 r. w dalszym ciągu realizowaliśmy przyjętą w Rumunii strategię
poszukiwania kolejnych możliwości rozwoju oprócz dalszej eksploatacji dotychczasowych aktywów wydobywczych.
W jej ramach wykonaliśmy dwa odwierty poszukiwawcze w pobliżu eksploatowanych już złóż, których założeniem
było zwiększenie wolumenu gazu uzdatnianego w Zakładzie Przetwarzania Gazu Moftinu. W związku z tym,
że w żadnym z tych otworów nie uzyskano wystarczających przepływów węglowodorów, by przystąpić
do komercyjnego wydobycia, dalsze w nich pracy zostały zawieszone. Od tego czasu odwiert Canar-1 został
przekształcony w odwiert do zatłaczania wody, co pozwoliło zmniejszyć miesięczne koszty odprowadzania
wydobywanej wody złożowej o ok. 60 tys. USD. Pomimo braku komercyjnego sukcesu nowo wykonanych otworów
wzmocniły one w Serinus przekonanie o wysokiej gazonośności terenu koncesji Satu Mare i jej znacznym
potencjale poszukiwawczym, który pozostaje do wykorzystania. Analiza prac wiertniczych przeprowadzonych
na potrzeby wykonania otworów Canar-1 i Moftinu Nord-1 pokazała, że kwestia szczelności zbiorników stanowi
czynnik ryzyka wymagający lepszego zrozumienia. Aby to umożliwić, Spółka zleciła zespołowi niezależnych
geologów i geofizyków przeprowadzenie analizy technicznej całego bloku w celu lepszego wytypowania obiektów
poszukiwawczych, których rozpoznanie należy przeprowadzić w pierwszej kolejności. Blok w dalszym ciągu uznaje
się za wysoce perspektywiczny, a w przypadku potwierdzenia szacunków znajdujących się w jego obrębie zasobów
realizowane na jego obszarze inwestycje będzie charakteryzować wysoka stopa zwrotu.
W Tunezji kontynuowaliśmy przyjętą strategię zwiększania współczynnika wydobycia z eksploatowanych złóż.
Globalne opóźnienia w produkcji przemysłowej spowodowały zwłokę w zakupie pomp wgłębnych, a ponadto
w czerwcu 2022 r. Spółka otrzymała powiadomienie od stanowiącej własność Państwa i mającej monopol
na przeprowadzanie prac wiertniczych w Tunezji firmy Compagnie de Tunisienne de Forage (CTF), że nie dostarczy
ona Serinus wieży wiertniczej, która została zamówiona na podstawie wcześniej zawartej umowy. Nie wywiązawszy
się ze swoich zobowiązań, CTF podjęła następnie próby zapewnienia zastępczej wieży. Ponieważ zaproponowane
urządzenie zastępcze nie była certyfikowane w stopniu wymaganym przez Serinus, dostarczenie takiego
urządzenia na docelową wiertnię stało się możliwe dopiero w połowie grudnia 2022 r. Ze względu na państwowy,
monopolistyczny charakter przedsiębiorstwa CTF Spółka nie dysponowała normalnie przysługującymi w podobnych
okolicznościach umownymi środkami zaradczymi i była zmuszona czekać na dostępność odpowiedniej wieży.
Oznacza to, że początkowe zabiegi rekonstrukcyjne wymagane do realizacji programu montażu pomp wgłębnych
w odwiertach nie zostały ukończone zgodnie z zakładanym harmonogramem w 2022 r. Z technicznego punktu
widzenia realizacja programu pozostaje uzasadnione i Spółka będzie z pełną determinacją dążyć do jak
najszybszego ukończenia prac rekonstrukcyjnych w otworach W-1 i N-2 na polu Sabria.
Wchodząc w 2023 r., pozostajemy przekonani słuszności technicznych założeń przyjętej przez nas strategii. Choć
jej realizacja przebiega wolniej, niż oczekiwano, nadal uważamy, że jej spodziewane rezultaty, zarówno w postaci
powodzenia prac poszukiwawczych na terenie koncesji Satu Mare, jak i zwiększenia wydobycia w Tunezji, stanowić
będą silne katalizatory rozwoju naszej działalności.
Z poważaniem
Jeffrey Auld, Dyrektor Generalny
17 marca 2023 r.
11
SPRAWOZDANIE DYREKTORA FINANSOWEGO
PŁYNNOŚĆ, ZADŁUŻENIE I ZASOBY KAPITAŁOWE
W 2022 r. łączne nakłady inwestycyjne Spółki, przed uwzględnieniem korekt z tytułu kapitału obrotowego,
ukształtowały się na poziomie 12,9 mln USD (w 2021 r. – 10,7 mln USD). Nakłady inwestycyjne poniesione przez
Grupę w 2022 r. w Rumunii wyniosły 8,4 mln USD (w 2021 r. – 9,5 mln USD) i dotyczyły przede wszystkim realizacji
programu badań sejsmicznych 2D oraz prac związanych z odwierceniem otworów poszukiwawczych Canar-1
i Moftinu Nord-1. Nakłady inwestycyjne poniesione w Tunezji wyniosły 4,5 mln USD (w 2021 r. – 1,2 mln USD)
i były związane z realizacją prac rekonstrukcyjnych w odwiertach oraz zakupem materiałów i urządzeń o długich
terminach dostawy, niezbędnych do przeprowadzenia programu mechanicznej eksploatacji złoża na polu Sabria.
Środki pieniężne z działalności operacyjnej wypracowane przez Spółkę w roku zakończonym 31 grudnia 2022 r.
wyniosły 11,4 mln USD (w 2021 r. – 10,2 mln USD). Z uwzględnieniem zmian niepieniężnego kapitału obrotowego
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w 2022 r. wyniosły 7,4 mln USD (w 2021 r. – 14,1 mln USD). Spółka
pozostaje w dobrej sytuacji, umożliwiającej ekspansję i dalszy wzrost wydobycia w oparciu o istniejącą bazę
zasobów. Spółka nie jest zadłużona i dysponuje zasobami, które może przeznaczyć na inwestycje w obu
segmentach operacyjnych w celu zapewnienia wzrostu, a tym samym zwrotu dla akcjonariuszy.
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Aktywa obrotowe
16.654
17.625
Zobowiązania krótkoterminowe
16.571
16.994
Kapitał obrotowy
83
631
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa dysponowała nadwyżką kapitału obrotowego w wysokości 0,1 mln USD
(na 31 grudnia 2021 r. – 0,6 mln USD). Saldo kapitału obrotowego stanowi przede wszystkim odzwierciedlenie
nakładów inwestycyjnych poniesionych w drugim półroczu 2022 r., które dotyczyły wykonania dwóch odwiertów
poszukiwawczych oraz prac przygotowawczych do realizacji programu mechanicznej eksploatacji złoża w Tunezji.
Stan aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 16,7 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 17,6 mln USD),
co oznacza spadek o 0,9 mln USD. Aktywa obrotowe obejmują następujące pozycje:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 4,9 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 8,4 mln USD),
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 1,1 mln USD (na 31 grudnia
2021 r. – 1,1 mln USD),
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w wysokości 10,0 mln USD (na 31 grudnia
2021 r. – 7,4 mln USD),
Zapasy produktów na poziomie 0,7 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 0,7 mln USD).
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiły 16,6 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. –
17,0 mln USD), co oznacza spadek o 0,4 mln USD. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują następujące pozycje:
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne w wysokości 9,3 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. –
9,7 mln USD);
Rezerwę na koszty likwidacji w wysokości 5,1 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 6,6 mln USD), z czego:
o 0 mln USD dotyczy działalności na terenie Brunei (na 31 grudnia 2021 r. – 1,6 mln USD),
o 0,8 mln USD dotyczy działalności na terenie Kanady (na 31 grudnia 2021 r. – 1,0 mln USD) i jest
ujęte w korespondencji ze środkami pieniężnymi o ograniczonej możliwości dysponowania
w wysokości 1,1 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 1,1 mln USD), stanowiącymi składnik aktywów
obrotowych,
o 0,5 mln USD dotyczy działalności na terenie Rumunii (na 31 grudnia 2021 r. – 0,3 mln USD),
o 3,8 mln USD dotyczy działalności na terenie Tunezji (na 31 grudnia 2021 r. – 3,7 mln USD);
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w wysokości 1,9 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. –
0,5 mln USD);
Część krótkoterminową zobowiązań z tytułu leasingu w wysokości 0,3 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. –
0,2 mln USD).
AKTYWA TRWAŁE
Stan rzeczowych aktywów trwałych uległ zmniejszeniu do poziomu 62,3 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 71,7 mln USD)
głównie w wyniku ujęcia odpisów umorzeniowych w wysokości 6,7 mln USD, aktualizacji wyceny aktywów z tytułu
likwidacji aktywów na poziomie 5,4 mln USD, zbycia aktywów w wysokości 1,1 mln USD oraz ujęcia odpisów
aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów Moftinu w wysokości 1,9 mln USD. Zmniejszenie się stanu
rzeczowych aktywów trwałych zostało częściowo skompensowane zwiększeniami w wysokości 7,7 mln USD (po
odjęciu korekt z tytułu różnic kursowych w kwocie 2,0 mln USD). Stan aktywów z tytułu poszukiwania i oceny
zasobów wzrósł do poziomu 10,5 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 5,0 mln USD) przede wszystkim w związku
z nakładami inwestycyjnymi poniesionymi na wykonanie odwiertów poszukiwawczych Canar-1 oraz Moftinu Nord-1.
12
OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH – ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.
ŚRODKI PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Środki pieniężne z działalności operacyjnej stanowią kluczowy wskaźnik służący do pomiaru zdolności Grupy do
generowania środków pieniężnych z działalności operacyjnej na finansowanie przyszłych działań w zakresie
poszukiwania i zagospodarowywania złóż. Poniższa tabela prezentuje uzgodnienie pomiędzy środkami pieniężnymi
z działalności operacyjnej a przepływami środków pieniężnych z działalności operacyjnej:
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
7.387
14.099
Zmiana stanu niepieniężnego kapitału obrotowego
4.052
(3.866)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
11.439
10.233
Środki pieniężne z działalności operacyjnej na akcję
0,10
0,09
Środki pieniężne z działalności operacyjnej wypracowane w Rumunii wyniosły 9,1 mln USD (w 2021 r. –
10,9 mln USD), a w Tunezji – 8,0 mln USD (w analogicznym okresie 2021 r. – 3,9 mln USD). Środki pieniężne
wykorzystane w Segmencie Korporacyjnym wyniosły 5,6 mln USD (w analogicznym okresie 2021 r. – 4,6 mln USD),
a tym samym środki pieniężne netto ogółem z działalności operacyjnej ukształtowały się na poziomie 11,4 mln USD
(w analogicznym okresie 2021 r. – 10,2 mln USD).
WYDOBYCIE
Ro
k zakończony 31 grudnia 2022 r.
Tunezja
Rumunia
Grupa
%
Ropa naftowa (bbl/d) 447 - 447 50%
Gaz ziemny (Mcf/d) 384 2.263 2.647 50%
Kondensat (bbl/d) - 1 1 -
Ogółem (boe/d) 511 379 889 100%
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Ropa naftowa (bbl/d) 471 - 471 28%
Gaz ziemny (Mcf/d) 597 6.419 7.016 71%
Kondensat (bbl/d) - 9 9 1%
Ogółem (boe/d) 571 1.078 1.649 100%
W 2022 r. średnie dzienne wydobycie w Grupie zmalało o 759 boe, tj. 46%, do poziomu 889 boe (w 2021 r. –
1.649 boe/d) głównie w następstwie naturalnego sczerpywania się złóż oraz konieczności zawieszenia eksploatacji
jednego z odwiertów na polu Moftinu. Średnie dzienne wydobycie w Rumunii zmalało o 700 boe, tj. 65%, do poziomu
379 boe (w 2021 r. – 1.078 boe/d). Nieznaczny spadek średniego dziennego wydobycia, jaki nastąpił w Tunezji
(o 59 boe, tj. 10%, do poziomu 511 boe), był wynikiem wygaśnięcia koncesji Ech Chouech, co zniwelowało wzrost
poziomu wydobycia ze złóż na terenie koncesji Sabria i Chouech Es Saida.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ROPY NAFTOWEJ I GAZU
w tys. USD
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Tunezja
Rumunia
Grupa
%
Przychody ze sprzedaży ropy naftowej 15.854 - 15.854 31%
Przychody ze sprzedaży gazu ziemnego 1.576 31.793 33.369 68%
Przychody ze sprzedaży kondensatu - 57 57 1%
Przychody ogółem 17.430 31.850 49.280 100%
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Przychody ze sprzedaży ropy naftowej 10.984 - 10.984 27%
Przychody ze sprzedaży gazu ziemnego 1.993 26.809 28.802 72%
Przychody ze sprzedaży kondensatu - 198 198 1%
Przychody ogółem 12.977 27.007 39.984 100%
13
ŚREDNIA UZYSKIWANA CENA SPRZEDAŻY
1
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Tunezja
Rumunia
Grupa
Ropa naftowa (USD/bbl) 94,39 - 94,39
Gaz ziemny (USD/Mcf) 11,24 38,48 34,52
Kondensat (USD/bbl) - 81,33 81,33
Średnia cena sprzedaży (USD/boe) 91,10 230,15 149,45
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Ropa naftowa (USD/bbl) 65,19 - 65,19
Gaz ziemny (USD/Mcf) 9,18 11,45 11,25
Kondensat (USD/bbl) - 59,75 59,75
Średnia cena sprzedaży (USD/boe) 63,40 68,61 66,82
W 2022 r. przychody ze sprzedaży wzrosły do poziomu 49,3 mln USD (w 2021 r. – 40,0 mln USD), do czego
przyczynił się przede wszystkim wzrost średniej uzyskiwanej przez Grupę ceny sprzedaży węglowodorów
o 82,64 USD/boe, tj. 124%, do poziomu 149,45 USD/boe (w 2021 r. – 66,82 USD/boe).
Średnia uzyskiwana przez Grupę cena sprzedaży ropy naftowej wzrosła o 29,20 USD/bbl, tj. 45%, do poziomu
94,39 USD/bbl (w 2021 r. – 65,19 USD/bbl), a średnia uzyskiwana przez Grupę cena sprzedaży gazu ziemnego
wzrosła o 23,28 USD/Mcf, tj. 207%, do poziomu 34,53 USD/Mcf (w 2021 r. – 11,25 USD/Mcf).
Zgodnie z warunkami Umowy Koncesji Sabria Grupa jest zobowiązana do sprzedaży 20% rocznego wydobycia
ropy naftowej w ramach koncesji Sabria na rynku lokalnym, po cenie o około 10% niższej w stosunku do ceny
uzyskiwanej z pozostałej sprzedaży ropy naftowej. Pozostała część wydobytej ropy naftowej stanowi pulę
przeznaczoną do sprzedaży na rynek międzynarodowy w drodze regularnych dostaw. W 2022 r. Grupa zrealizowała
trzy takie dostawy (w 2021 r. – cztery).
OPŁATY KONCESYJNE (ANG. ROYALTIES)
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Tunezja
2.182
1.715
Rumunia
1.132
1.605
Ogółem
3.314
3.320
Ogółem (USD/boe)
9,38
5,55
Stawka opłat koncesyjnych z tytułu wydobycia ropy w Tunezji (%
przychodów ze sprzedaży ropy)
12,9%
13,2%
Stawka opłat koncesyjnych z tytułu wydobycia gazu w Rumunii (%
przychodów ze sprzedaży gazu)
3,6%
6,0%
Ogółem (jako % przychodów ze sprzedaży)
6,7%
8,3%
W 2022 r. łączna wysokość opłat koncesyjnych uiszczonych przez Grupę wyniosła 3,3 mln USD, tj. nie zmieniła się
w stosunku w okresu porównawczego (w 2021 r. – 3,3 mln USD), a średnia stawka tych opłat zmalała do 6,7%
(w 2021 r. – 8,3%). Spadek opłat koncesyjnych w Rumunii w stosunku do okresu porównawczego jest związany
z zastosowaniem niższej ustawowej stawki tych opłat (3,5%) ze względu na spadek wydobycia. Wysokość opłat
koncesyjnych jest obliczana na podstawie ceny referencyjnej ustalanej przez władze rumuńskie, a nie ceny
sprzedaży uzyskiwanej przez Spółkę. Stawki opłat koncesyjnych w Rumunii są zmienne i zależą od wielkości
wydobycia w danym kwartale. Dla gazu ziemnego wynoszą one 3,5–13,0%, a dla kondensatu – 3,5–13,5%.
Wysokość opłat koncesyjnych w Tunezji jest ustalana indywidualnie na podstawie zawartych umów koncesyjnych.
Dla koncesji Sabria stawki opłat koncesyjnych uzależnione są od wysokości wskaźnika – obliczanego jako stosunek
skumulowanych przychodów ze sprzedaży, pomniejszonych o podatki, do skumulowanych nakładów
inwestycyjnych poniesionych na terenie koncesji – zwanego współczynnikiem R. Wraz ze wzrostem współczynnika
R wzrasta również stawka opłat koncesyjnych, do maksymalnej wysokości 15%. W 2022 r. stawka opłat
koncesyjnych dla złoża Sabria pozostała na niezmienionym poziomie 10% dla ropy naftowej i 8% dla gazu
ziemnego. W ramach koncesji Chouech i Ech Chouech stawki opłat koncesyjnych pozostały na niezmienionym
poziomie, wynoszącym 15% zarówno dla ropy naftowej, jak i dla gazu ziemnego.
1
Średnią uzyskiwaną cenę sprzedaży ropy naftowej w Tunezji w roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. obliczono na podstawie
średniego wolumenu sprzedaży ropy w tym okresie, wynoszącego 525 bbl/d (w 2021 r. – 461 bbl/d). Na dzień 31 grudnia 2022 r.
zapasy ropy w Grupie wynosiły 6.664 bbl (na 31 grudnia 2021 r. – 12.229 bbl).
14
KOSZTY WYDOBYCIA
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Tunezja
4.851
5.174
Rumunia
5.591
4.758
Kanada
49
44
Grupa
10.491
9.976
Koszty wydobycia w Tunezji (USD/boe)
25,35
25,26
Koszty wydobycia w Rumunii (USD/boe)
40,40
12,09
Koszty wydobycia ogółem (USD/boe)
31,82
16,67
W 2022 r. koszty wydobycia w Grupie wzrosły o 0,5 mln USD, tj. 5%, do 10,5 mln USD (w 2021 r. – 10,0 mln USD),
Co w przeliczeniu na boe oznacza wzrost o 15,15 USD, tj. 91%, do poziomu 31,82 USD/boe (w analogicznym
okresie 2021 r. – 16,67 USD/boe).
Koszty wydobycia poniesione w Tunezji zmalały do poziomu 4,9 mln USD (w 2021 r. – 5,2 mln USD),
co w przeliczeniu na boe oznacza wzrost do poziomu 25,35 USD/boe (w 2021 r. – 25,26 USD/boe). Łączne koszty
wydobycia poniesione w Rumunii wzrosły o 0,9 mln USD, tj. 18%, do poziomu 5,6 mln USD (w 2021 r. –
4,7 mln USD), co w połączeniu ze spadkiem wydobycia, wzrostem kosztów odprowadzania wydobywanej wody
złożowej oraz wzrostem inflacji w Rumunii przełożyło się na wzrost kosztów wydobycia w przeliczeniu na boe
o 28,31 USD, tj. 235%, do poziomu 40,40 USD/boe (w 2021 r. – 12,09 USD/boe).
Koszty wydobycia w Kanadzie dotyczą aktywów w Sturgeon Lake, które nie są eksploatowane i generują jedynie
minimalne koszty operacyjne związane z ich utrzymaniem.
OPERACYJNA WARTOŚĆ RETROAKTYWNA NETTO (ANG. OPERATING NETBACK)
Serinus traktuje operacyjną wartość retroaktywną netto jako kluczowy wskaźnik efektywności dający obraz
rentowności Serinus w kontekście panujących warunków rynkowych oraz będący narzędziem analizy
porównawczej efektywności operacyjnej Spółki w poszczególnych okresach. Operacyjna wartość retroaktywna
netto składa się z przychodów z tytułu sprzedaży ropy naftowej i gazu ziemnego, pomniejszonych o bezpośrednie
koszty wydobycia i opłaty koncesyjne. Wartość retroaktywna netto nie jest standardowym wskaźnikiem
przewidzianym w MSSF, w związku z czym może nie być wprost porównywalna ze wskaźnikami stosowanymi przez
inne podmioty.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(USD/boe)
Tunezja
Rumunia
Grupa
Wielkość sprzedaży (boe/d) 524 378 903
Średnia uzyskiwana cena sprzedaży 91,10 230,15 149,46
Opłaty koncesyjne (11,41) (8,18) (10,05)
Koszty wydobycia (25,35) (40,40) (31,82)
Operacyjna wartość retroaktywna netto 54,34 181,57 107,59
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
(USD/boe)
Tunezja
Rumunia
Grupa
Wielkość sprzedaży (boe/d) 561 1.078 1.639
Średnia uzyskiwana cena sprzedaży 63,40 68,61 66,82
Opłaty koncesyjne (8,37) (4,08) (5,55)
Koszty wydobycia (25,26) (12,09) (16,67)
Operacyjna wartość retroaktywna netto 29,77 52,44 44,60
Grupa odnotowała wzrost wartości retroaktywnej netto o 62,99 USD/boe, tj. 141%, do poziomu 107,59 USD/boe
(w 2021 r. – 44,60 USD/boe). Wzrost ten wynikał przede wszystkim ze wzrostu średnich uzyskiwanych cen
sprzedaży węglowodorów w całym okresie sprawozdawczym i został częściowo zniwelowany wyższymi kosztami
wydobycia.
Spółka wypracowała także zysk brutto ze sprzedaży na poziomie 12,9 mln USD (w 2021 r. – 7,2 mln USD).
Za wzrost tego wyniku odpowiadało w dużej mierze znaczne zwiększenie osiąganej przez Spółkę wartości
retroaktywnej netto oraz zmniejszenia odpisów umorzeniowych (zob. niżej).
15
WYNIK OPERACYJNY PRZED ODLICZENIEM ODSETEK, PODATKÓW I AMORTYZACJI (EBITDA)
Wynik EBITDA stanowi dla Serinus kluczowy wskaźnik efektywności, będący dla kierownictwa Spółki miernikiem
jej rentowności gotówkowej. Wynik ten liczony jest jako wynik finansowy netto, powiększony o kwotę należnych
odsetek i podatków oraz odpisów umorzeniowych i amortyzacyjnych, a w 2022 r. uwzględnia także odpisy
aktualizujące w wysokości 1,9 mln USD. EBITDA nie jest standardowym wskaźnikiem przewidzianym w MSSF,
w związku z czym może nie być wprost porównywalna ze wskaźnikami stosowanymi przez inne podmioty. W roku
zakończonym 31 grudnia 2022 r. wynik EBITDA Grupy wzrósł o 0,4 mln USD do poziomu 12,7 mln USD (w 2021 r.
– 12,3 mln USD).
PODATEK OD ZYSKÓW NADZWYCZAJNYCH
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Podatek od zysków nadzwyczajnych
16.014
9.432
Podatek od zysków nadzwyczajnych
(USD/Mcf – z tytułu wydobycia gazu w Rumunii)
19,38
3,99
Podatek od zysków nadzwyczajnych
(USD/boe – z tytułu wydobycia gazu w Rumunii)
116,30
23,96
W 2022 r. obciążenie Grupy z tytułu podatku od zysków nadzwyczajnych w Rumunii wyniosło 16,0 mln USD
(w 2021 r. – 9,4 mln USD), tj. było wyższe o 6,6 mln USD (70%) niż rok wcześniej. Wzrost ten wynikał bezpośrednio
ze wzrostu uzyskiwanych przez Serinus cen gazu ziemnego z 11,45 USD/Mcf w 2021 r. do 38,48 USD/Mcf w 2022 r.
W Rumunii działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem od zysków nadzwyczajnych z tytułu wydobycia
gazu ziemnego, który nakładany jest na dodatkowe przychody w przypadku, gdy cena gazu przekroczy poziom
47,53 RON/Mwh. Stawka opodatkowania dodatkowych przychodów ze sprzedaży wynosi 60% w przypadku
sprzedaży gazu po cenie w przedziale od 47,53 RON/Mwh do 85,00 RON/Mwh oraz 80% w przypadku sprzedaży
gazu po cenie powyżej 85,00 RON/Mwh. Koszty podlegające odliczeniu przy obliczaniu kwoty podatku od zysków
nadzwyczajnych obejmują opłaty koncesyjne oraz nakłady inwestycyjne do 30% wysokości dodatkowych
przychodów ze sprzedaży gazu po cenie poniżej 85,00 RON/Mwh.
ODPISY UMORZENIOWE I AMORTYZACJA
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Tunezja
2.783
3.256
Rumunia
3.623
6.650
Segment korporacyjny
158
149
Ogółem
6.564
10.055
Tunezja (USD/boe)
14,54
15,89
Rumunia (USD/boe)
26,19
16,89
Ogółem (USD/boe)
19,91
16,80
Wysokość odpisów umorzeniowych i amortyzacji zmniejszyła się o 3,4 mln USD, tj. 35%, do poziomu 6,6 mln USD
(w 2021 r. – 10,1 mln USD), co w przeliczeniu na boe oznacza wzrost o 3,11 USD, tj. 19%, do poziomu
19,91 USD/boe (w 2021 r. – 16,80 USD/boe). Zmniejszenie łącznej kwoty odpisów umorzeniowych i amortyzacji
wynikało ze zmniejszenia bazy aktywów Grupy podlegających amortyzacji oraz spadku wydobycia w omawianym
okresie.
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Koszty ogólnego zarządu
5.300
4.479
Koszty ogólnego zarządu (USD/boe)
16,07
7,47
W 2022 r. koszty ogólnego zarządu w Grupie wzrosły o 0,8 mln USD, tj. 18%, do 5,3 mln USD (w 2021 r. –
4,5 mln USD), co w następstwie spadku wydobycia przełożyło się w przeliczeniu na boe na wzrost o 8,60 USD,
tj. 115%, do poziomu 16,07 USD/boe (w 2021 r. – 7,47 USD/boe). Wzrost kosztów ogólnego zarządu wynikał przede
wszystkim z wyższych kosztów związanych z realizacją obowiązujących wymogów prawnych i regulacyjnych,
inflacji oraz różnic kursowych w omawianym okresie sprawozdawczym.
16
PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Płatności w formie akcji własnych
70
213
Płatności w formie akcji własnych (USD/boe)
0,20
0,36
Płatności w formie akcji własnych wyniosły 0,1 mln USD, tj. były niższe o 0,1 mln USD (67%) (w 2021 r. –
0,2 mln USD). Spadek ten wynika z faktu, że w omawianym okresie sprawozdawczym przyznano jedynie
5.000 opcji na akcje (w 2021 r. – 0,2 mln).
KOSZTY FINANSOWE NETTO
Rok zakończony 31 grudnia
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Odsetki od leasingu
33
53
Zwiększenie stanu rezerwy na koszty likwidacji
1.143
377
Różnice kursowe i inne
461
14
1.637
444
Koszty finansowe netto za 2022 r. wzrosły o 1,2 mln USD, tj. 246%, do poziomu 1,6 mln USD (w 2021 r. –
0,4 mln USD). Wyższy o 0,8 mln USD wzrost stanu rezerwy na koszty likwidacji wynikał ze wzrostu zobowiązań
z tytułu likwidacji aktywów.
ROZWIĄZANIE REZERWY
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Rozwiązanie rezerwy 1.639 6.636
W 2022 r. z powodu upływu terminu przedawnienia roszczeń Spółka rozwiązała rezerwę w wysokości 1,6 mln USD
ujętą w związku z historycznymi zobowiązaniami z tytułu likwidacji aktywów.
W 2021 r. z powodu upływu terminu przedawnienia roszczeń Spółka rozwiązała rezerwę w wysokości 6,6 mln USD
ujętą na wypadek konieczności uiszczenia kary w związku z zaległymi pracami poszukiwawczymi.
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka zakończyła ocenę należących do niej aktywów pod kątem występowania
przesłanek ewentualnej utraty wartości lub przesłanek do rozwiązania ujętych odpisów aktualizujących. Dla
aktywów wchodzących w skład koncesji w południowej Tunezji i koncesji Sabria nie zidentyfikowano żadnych
przesłanek utraty wartości ani przesłanek do rozwiązania odpisów aktualizujących. Pomimo złożenia przez Spółkę
wniosku o przedłużenie koncesji Ech Chouech, wygasła ona w czerwcu 2022 r. Spółka zamierza podtrzymać
złożony wniosek, aby odzyskać koncesję w momencie jego formalnego rozpoznania w ramach odpowiedniego
postępowania. Do tej pory nie otrzymano żadnych informacji, które wskazywałyby, że wniosek nie zostanie
uwzględniony po otwarciu postępowania umożliwiającego jego powtórne złożenie. W związku z tym Spółka uznała,
że będzie w stanie odzyskać koncesję Ech Chouech, i tym samym nie ujęła żadnego odpisu aktualizującego
wartość tego składnika aktywów. W przypadku pola Moftinu Spółka stwierdziła występowanie przesłanek utraty
wartości, w związku z czym ujęła odpis aktualizujący w wysokości 1,9 mln USD.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka zakończyła ocenę należących do niej rzeczowych aktywów trwałych pod kątem
występowania przesłanek ewentualnej utraty lub ewentualnego wzrostu ich wartości. Dla aktywów wchodzących
w skład koncesji w południowej Tunezji i koncesji Sabria nie zidentyfikowano żadnych przesłanek utraty wartości
ani przesłanek do rozwiązania odpisów aktualizujących. W przypadku pola Moftinu Spółka stwierdziła
występowanie przesłanek utraty wartości i przeprowadziła test na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki
pieniężne Moftinu. Wynik przeprowadzonego testu nie wskazywał na konieczność ujęcia odpisów aktualizujących.
OPODATKOWANIE
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. obciążenie podatkowe z tytułu podatku dochodowego wyniosło
3,1 mln USD (na 31 grudnia 2021 r. – 0,4 mln USD). Zmiana obciążenia podatkowego z tytułu podatku
dochodowego wynika ze zwiększenia w ciągu roku podstawy opodatkowania w Tunezji.
17
PODATEK SOLIDARNOŚCIOWY
W dniu 29 grudnia 2022 r. rząd Rumunii opublikował Rozporządzenie nadzwyczajne nr 186/2022 w sprawie
wdrożenia szczegółowych działań w celu wykonania Rozporządzenia Rady (UE) nr 2022/1854
w sprawie interwencji w sytuacji nadzwyczajnej w zakresie wprowadzenia składki solidarnościowej
od przedsiębiorstw i prowadzących działalność w sektorze ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla i rafinacji. Zgodnie
z przepisami przyjętego rozporządzenia nadzwyczajnego ta dodatkowa danina będzie naliczana według stawki
wynoszącej 60% kwoty rocznego zysku przedsiębiorstwa powyżej 20% jego średniego zysku za lata obrotowe
2018–2021 i będzie mieć zastosowanie do zysku za lata obrotowe 2022 i 2023.
Spółka jest przekonana, że podatek solidarnościowy nie powinien mieć do niej zastosowania, i uzyskała ekspertyzę
prawną na poparcie swojego stanowiska, a ponadto zamierza zakwestionować legalność nowo wprowadzonego
obciążenia publicznoprawnego. Jeżeli Spółka miałaby uznać podatek za należny, szacuje, że jego kwota
wyniosłaby około 741.000 USD. Zgodnie z osądem Spółki nie podlega ona jednak opodatkowaniu z tytułu podatku
solidarnościowego, w związku z czym w sprawozdaniu finansowym nie zawiązała żadnej rezerwy na tę okoliczność.
Należy przy tym zauważyć, że podana kwota ewentualnego obciążenia podatkowego nie przekracza progu
istotności.
RÓŻNICE KURSOWE
Zyski lub straty z tytułu różnic kursowych wynikają z przeliczenia na walutę sprawozdawczą Grupy (USD) jednostek
posługujących się inną walutą funkcjonalną według kursów zmiennych wymiany Walutą funkcjonalną rumuńskiej
jednostki biznesowej Grupy jest lej rumuński (RON), którego kurs w stosunku do dolara amerykańskiego zmienił
się o około 5%, tj. z 0,229 do 0,217 USD za RON. W wyniku przeliczenia pozycji bilansu według kursu notowanego
na koniec omawianego okresu sprawozdawczego ujęto stratę z tytułu różnic kursowych w wysokości 2,0 mln USD,
odniesioną w inne całkowite dochody.
KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
Rada Dyrektorów przeprowadziła analizę sytuacji Grupy pod kątem jej zdolności do kontynuowania działalności
i na tej podstawie jest przekonana, że Grupa dysponuje wystarczającymi zasobami do prowadzenia działalności
operacyjnej i regulowania swoich zobowiązań w zwykłym toku działalności przez okres co najmniej 12 miesięcy
od daty sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na tej podstawie Rada
Dyrektorów uznaje za właściwe sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przy
założeniu kontynuacji działalności.
Na 28 lutego 2023 r. saldo środków pieniężnych Grupy wynosiło 2,8 mln USD.
Andrew Fairclough, Dyrektor Finansowy
17 marca 2023 r.
18
OMÓWIENIE SYTUACJI OPERACYJNEJ
RUMUNIA
Blok Satu Mare – koncesja lądowa o powierzchni 2.949 km
2
Blok ten zlokalizowany jest w obrębie Basenu Karpackiego (Kotliny Panońskiej), wzdłuż tego samego
trendu, w którym przebiegają odkryte i eksploatowane obecnie złoża ropy naftowej i gazu ziemnego oraz
w pobliżu istniejącej infrastruktury.
Na obszarze koncesji znajduje się wiele różnych obiektów złożowych ułożonych wzdłuż tego samego
trendu, z których jest lub było prowadzone wydobycie. Zalicza się do nich płytko zalegające pułapki
gazowe o charakterystycznym zapisie amplitudowym na sejsmice 3D, konwencjonalne złoża ropy
w piaskowcach kwarcowych oraz skały zbiornikowe o spękanym podłożu zawierające zarówno ropę,
jak i gaz.
Serinus prowadzi na tym terenie działalność w ramach 100% udziału operacyjnego w prawie użytkowania
górniczego (ang. working interest) posiadanego poprzez spółkę zależną Serinus Energy Romania S.A.
Spółka wypełniła wszystkie zobowiązania do wykonania prac w ramach trzeciego etapu poszukiwań
zgodnie z Umową Koncesji Satu Mare i w październiku 2021 r. otrzymała zezwolenie na przeprowadzenie
kolejnych prac rozpoznawczych na terenie koncesji w okresie dwóch lat do 27 października 2023 r. Spółka
prowadzi regularne rozmowy z Krajową Agencją ds. Zasobów Mineralnych w Rumunii (NAMR) w sprawie
kolejnego przedłużenia koncesji. Obszar samego pola gazowego Moftinu wraz z przyległymi terenami
został uznany za obszar działalności komercyjnej, a tym samym wyłączony z obowiązkowej procedury
przedłużenia koncesji.
KONCESJA SATU MARE – HISTORIA
W 2008 r. spółka Serinus zawarła w odniesieniu do koncesji Satu Mare porozumienie typu „farm-in”
i uzyskała 60-procentowy udział operacyjny w prawie użytkowania górniczego, finansując 100%
obowiązkowego zakresu prac poszukiwawczych Etapu 1 i 2.
Spółce przysługuje obecnie 100-procentowy udział operacyjny w koncesji, ponieważ jej dotychczasowy
partner nie wywiązał się z ciążących na nim zobowiązań wynikających z zawartej umowy operacyjnej
(ang. Joint Operating Agreement). Spółka złożyła wniosek o arbitraż w Sekretariacie Międzynarodowego
Trybunału Arbitrażowego Międzynarodowej Izby Handlowej (ICC), w którym ubiegała się o stwierdzenie
przez Trybunał, że Serinus jest w pełni uprawnionym właścicielem 40-procentowego udziału w koncesji
przypadającego na partnera Serinus, który dotychczas nie wywiązał się ze swoich zobowiązań umownych.
Spółka wniosła ponadto o wydanie postanowienia zobowiązującego byłego partnera do formalnego
przeniesienia na nią spornego udziału. Po końcu omawianego okresu sprawozdawczego Serinus
poinformował o otrzymaniu od ICC potwierdzenia, że w następstwie niewywiązania się przez partnera
Serinus ze zobowiązań wynikających z zawartej umowy operacyjnej przypadający na partnera
40-procentowy udział w koncesji Satu Mare zostanie przeniesiony na Serinus Romania, przy czym ICC
zobowiązał partnera do podjęcia wszelkich niezbędnych czynności w celu dokonania formalnego
przeniesienia tego udziału na Serinus.
Serinus zakończył wszystkie obowiązkowe prace w ramach etapu 1 i 2 obejmujące:
o Przeprowadzenie badań sejsmicznych 3D na łącznym obszarze 260 km
2
(80 km
2
Moftinu i 180 km
2
Santau).
o Wykonanie czterech odwiertów, w wyniku których odkryto złoże gazu Moftinu (odwierty Madaras-109,
Moftinu 1000, 1001 i 1002bis);
Ukończenie etapu 2 prac poszukiwawczych pozwoliło Serinus na przystąpienie do etapu 3.
Program etapu 3 obejmował następujące prace obowiązkowe:
o wykonanie dwóch odwiertów: jednego do głębokości 1.000 m i jednego do głębokości 1.600 m.
Odwierty wykonane przez Serinus to Moftinu-1007 (który zastąpił Moftinu-1001) oraz
Moftinu-1003 (1.600 m).
o wykonanie dwóch odwiertów poszukiwawczych: jednego do głębokości 1.000 m i jednego do
głębokości 1.600 m, zamiast realizacji programu badań sejsmicznych 3D obejmującego 120 km
2
(zmiana przedmiotu zobowiązania).
Wykonany w lutym 2021 r. odwiert Moftinu-1008 stanowi wypełnienie zobowiązania
do wykonania odwiertu poszukiwawczego o głębokości 1.000 m, a wykony w drugim półroczu
2021 r. odwiert Sancrai stanowi wypełnienie zobowiązania do wykonania odwiertu
poszukiwawczego o głębokości 1.600 m.
Spółka wypełniła wszystkie zobowiązania do wykonania prac w ramach trzeciego etapu poszukiwań
zgodnie z Umową Koncesji Satu Mare i w październiku 2021 r. otrzymała zezwolenie na przeprowadzenie
kolejnych prac rozpoznawczych na terenie koncesji w okresie dwóch lat do 27 października 2023 r. Spółka
podjęła następujące zobowiązania do wykonania prac w tym terminie:
o Etap 1: w okresie od 28 października 2021 r. do 27 października 2022 r. Spółka zobowiązana jest
do ponownego przetworzenia danych sejsmicznych 2D obejmujących 160,9 km z obszaru Madaras,
czego koszt szacowany jest na 100.000 USD.
o Etap 2: w okresie od 28 października 2022 r. do 27 października 2023 r. Spółka zobowiązana jest
do ponownego przetworzenia danych sejsmicznych 2D obejmujących 30,1 km z obszaru
Santau-Nusfalau, czego koszt szacowany jest na 50.000 USD.
19
Etap 1 został ukończony w 2022 r., a Etap 2 ma zostać ukończony na początku 2023 r.
Spółka prowadzi regularne rozmowy z Krajową Agencją ds. Zasobów Mineralnych w Rumunii (NAMR)
w sprawie kolejnego przedłużenia koncesji, a ponadto w 2023 r. zamierza wystąpić o zezwolenie
na przeprowadzenie dalszych prac rozpoznawczych na jej obszarze. Obszar samego pola gazowego
Moftinu wraz z przyległymi terenami został uznany za pole komercyjne, a tym samym wyłączony
z obowiązkowej procedury przedłużenia koncesji.
Po pomyślnym ukończeniu budowy zakładu przetwarzania gazu Moftinu rozpoczęcie wydobycia gazu ziemnego
ze złoża Moftinu nastąpiło w kwietniu 2019 r. Projekt Moftinu obejmuje zagospodarowanie płytkiego
(tj. zalegającego na głębokości 800–1.000 m), obejmującego kilka horyzontów złoża gazowego Moftinu.
Charakteryzuje się ono stosunkowo niskimi kosztami wierceń i udostępnienia zasobów, przy wysokiej początkowej
wydajności wydobycia. Na potrzeby sprzedaży wydobywanego surowca Spółka zbudowała również rurociąg
o długości 3 km łączący zakład przetwarzania gazu Moftinu z głównym rurociągiem Transgaz biegnącym od
obszaru Abramut do obszaru Satu Mare. Infrastruktura zbudowana przez Serinus na obszarze Satu Mare stanowi
istotny element lokalnej infrastruktury, co czyni z Grupy jednego z największych inwestorów w tym rejonie.
Projektowa dzienna przepustowość zakładu przetwarzania gazu Moftinu wynosi 15 MMcf/d, a surowiec jest
do niego doprowadzany za pomocą maksymalnie sześciu gazociągów górniczych. W 2022 r. wydobycie w Rumunii
prowadzono przede wszystkim z trzech odwiertów (Moftinu-1004, Moftinu-1007 i M-1008) i średnio wynosiło ono
dziennie 2,3 MMcf (w 2021 r. – 6,4 MMcf/d). Spółka nadal typuje lokalizacje do wykonania kolejnych wierceń
zarówno na obszarze pola Moftinu, jak i w innych miejscach na terenie koncesji Satu Mare. Spółka jest przekonana,
że w obrębie koncesji znajdują inne płytko zalegające złoża gazu ziemnego o charakterystyce zbliżonej
do charakterystyki złoża Moftinu, których zagospodarowanie i podłączenie do istniejącego zakładu przetwarzania
gazu nie będzie wymagało znacznych nakładów finansowych. W 2022 r. Grupa wykonała dwa odwierty – Canar-1
i Moftinu Nord-1.
Po zakończeniu roku na zlecenie Spółki zespół konsultantów z firmy RISC przeprowadził analizę geologiczną
całego bloku Satu Maru, której wyniki stanowić będą podstawę dalszych poszukiwań złóż w obrębie licznych
podsystemów węglowodorowych występujących na obszarze koncesji.
TUNEZJA
Spółka obecnie posiada udziały w dwóch koncesjach na terytorium Tunezji, z których każda jest eksploatowana
(Sabria i Chouech Es Saida). Uzyskiwany dla nich poziom wydobycia podtrzymuje się, wykonując kolejne,
charakteryzujące się niskim ryzykiem i niskimi nakładami wiercenia eksploatacyjne. Istnieją jednak duże szans na
jego wzrost w perspektywie średnio- i długoterminowej. Grupie nie pozostały do wykonania żadne obowiązkowe
prace w ramach powyższych koncesji.
Koncesja
Udział operacyjny Serinus
Przybliżona powierzchnia
brutto (w akrach)
Data wygaśnięcia koncesji
Sabria 45% (ETAP 55%) 26.196 listopad 2028 r.
Chouech Es Saida 100% 42.526 grudzień 2027 r.
Ech Chouech 100% 35.139 Wygasła w czerwcu 2022 r.
Sanghar 100% 36.879 Rezygnacja w 2021 r.
Zinnia 100% 17.471 Rezygnacja w 2021 r.
Koncesja Ech Chouech wygasła w czerwcu 2022 r., a wcześniej Spółka była także w posiadaniu udziałów w dwóch
nieeksploatowanych koncesjach, tj. Zinnia i Sanrhar, z których w 2021 r. postanowiła zrezygnować. Pomimo
złożenia przez Spółkę wniosku o przedłużenie koncesji Ech Chouech, wygasła ona w czerwcu 2022 r. Spółka
zamierza podtrzymać złożony wniosek, aby odzyskać koncesję w momencie jego formalnego rozpoznania
w ramach odpowiedniego postępowania.
Sabria
Na obszarze koncesji Sabria wydobyto dotychczas ponad 7,0 mln boe (brutto) surowca.
Koncesja Sabria obejmuje duże złoże lekkiej ropy naftowej w utworach ordowiku, z którego wydobycie
prowadzone jest na stabilnym poziomie dzięki znacznej wielkości rezerw o wysokim wskaźniku
żywotności.
Złoże zawiera 445 mln bbl zasobów geologicznych ropy (OIIP) (P50), przy czym dotychczas rozwiercono
je jedynie ośmioma otworami (łącznie wykonano 12 otworów, z uwzględnieniem rekonstrukcji
wcześniejszych). Złoże to składa się z dużej pułapki stratygraficznej obejmującej ciągły profil utworów:
Upper Hamra, Lower Hamra i El Atchane, które w całości nasycone są ropą.
Dotychczas na pole Sabria dostarczono pierwszą pompę wgłębną do mechanicznej eksploatacji złoża,
która przeznaczona jest do montażu w odwiercie W-1. Spółka przystąpiła do prac zabiegowych
w odwiercie W-1 w grudniu 2022 r. w celu jego rekonstrukcji i umożliwienia montażu pompy wgłębnej.
Przygotowywane są także plany montażu kolejnych pomp w otworach na złożu Sabria.
20
Chouech Es Saida
Na obszarze koncesji Chouech Es Saida wydobyto dotychczas ponad 3,9 mln boe surowca ze złóż
triasowych formacji TAGI.
Głębiej położone piaskowce sylurskie Acacus oraz osady stożku Tannezuft, które dotychczas pomyślnie
rozpoznano dwoma otworami, z których uzyskano przypływ węglowodorów, mają olbrzymi potencjał
w zakresie dalszego wzrostu wydobycia na tym obszarze.
Sylurskie piaskowce Acacus, które są głównym poziomem roponośnym w obrębie bloku Chouech,
zaczynają odgrywać w południowej Tunezji ważną rolę jako nowe obszary złóż zawierających więcej niż
jedną fazę węglowodorów, tj. ropę, gaz i kondensat, z niemal 100-procentowym prawdopodobieństwem
sukcesu dla otworów poszukiwawczych.
W 2022 r. Spółka przeprowadziła prace rekonstrukcyjne w odwiertach położonych na obszarze koncesji
Chouech Es Saida w celu wymiany i standaryzacji pomp i tym samym zwiększenia wydobycia i wydajności
otworów.
21
REZERWY
2
REZERWY 1P I 2P NETTO SPÓŁKI (WG CEN PROGNOZOWANYCH)
2022 r.
2021 r.
Ropa i
kondensat
Gaz
Boe
Ropa i
kondensat
Gaz
Boe
Zmiana
(Mbbl) (MMcf) (Mboe) (Mbbl) (MMcf) (Mboe)
Tunezja
Rezerwy potwierdzone
(1P)
2.310 4.640 3.083 2.840 5.670 3.785 (19%)
Rezerwy
prawdopodobne 2.630 6.290 3.678 2.810 7.030 3.982 (8%)
Rezerwy potwierdzone
i prawdopodobne (2P)
4.940 10.930 6.762 5.650 12.700 7.767 (13%)
Rumunia
Rezerwy potwierdzone
(1P)
0,4 1.640 274 4 3.110 522 (48%)
Rezerwy
prawdopodobne 0,3 1.060 177 6 1.990 338 (48%)
Rezerwy potwierdzone
i prawdopodobne (2P)
0,7 2.700 451 10 5.100 860 (48%)
Grupa
Rezerwy potwierdzone
(1P)
2.310 6.280 3.357 2.844 8.780 4.307 (22%)
Rezerwy
prawdopodobne 2.630 7.350 3.855 2.816 9.020 4.320 (11%)
Rezerwy potwierdzone
i prawdopodobne (2P)
4.941 13.630 7.212 5.660 17.800 8.627 (16%)
Ujemna aktualizacja stanu rezerw Grupy jest związana z wielkością wydobycia w 2022 r., wygaśnięciem koncesji
Ech Chouech oraz zmniejszeniem stanu rezerw w Rumunii. Ze względu na wygaśnięcie koncesji Ech Chouech
w czerwcu 2022 r. rezerwy Grupy na dzień 31 grudnia 2022 r. nie obejmują rezerw związanych z tą koncesją.
Koncesja Ech Chouech wygasła pomimo złożenia przez Spółkę wniosku o jej przedłużenie. Serinus zamierza
podtrzymać złożony wniosek w celu odzyskania koncesji w momencie jego formalnego rozpoznania w ramach
odpowiedniego postępowania. Do tej pory nie otrzymano żadnych informacji, które wskazywałyby, że wniosek nie
zostanie uwzględniony po otwarciu postępowania umożliwiającego jego powtórne złożenie. W związku z tym Spółka
uznała, że będzie w stanie odzyskać koncesję Ech Chouech, i tym samym nie ujęła żadnego odpisu aktualizującego
wartość tego składnika aktywów. Zgodnie ze sporządzonym przez niezależnych ekspertów z firmy Gaffney Cline
sprawozdaniem z oceny zasobów za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. znajdujące się w obrębie koncesji
Ech Chouech rezerwy potwierdzone i prawdopodobne (2P) wynoszą 253 Mboe.
2
Źródło: Dane za rok 2022 i 2021 oparte są na audycie rezerw sporządzonym przez firmę Gaffney Cline & Associates Limited
odpowiednio na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
22
WARTOŚĆ BIEŻĄCA NETTO PRZYSZŁYCH PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY NETTO,
PO OPODATKOWANIU (WG CEN PROGNOZOWANYCH)
2022 r.
2021 r.
Stopy dyskontowe
Wartość
bieżąca
przy
stopie
10%
(w mln USD)
0%
10%
15%
0%
10%
15%
Zmiana
Tunezja
Rezerwy potwierdzone
(1P)
52,6 30,3 23,5 44,2 29,0 23,9 4%
Rezerwy prawdopodobne 93,7 48,7 39,4 80,0 42,1 33,3 16%
Rezerwy potwierdzone i
prawdopodobne (2P)
146,3 79,0 62,9 124,2 71,1 57,2 11%
Rumunia
Rezerwy potwierdzone
(1P)
0,9 1,5 1,7 10,3 10,2 10,0 (85%)
Rezerwy prawdopodobne 5,5 4,9 4,6 9,0 7,9 7,5 (38%)
Rezerwy potwierdzone i
prawdopodobne (2P)
6,4 6,4 6,3 19,3 18,1 17,5 (65%)
Grupa
Rezerwy potwierdzone
(1P)
53,5 31,8 25,2 54,5 39,2 33,9 (19%)
Rezerwy prawdopodobne 99,2 53,6 43,9 89,0 50,0 40,8 7%
Rezerwy potwierdzone i
prawdopodobne (2P)
152,7 85,4 69,1 143,5 89,2 74,7 (4%)
ZASOBY WARUNKOWE
Zasoby warunkowe w Tunezji związane są z dwoma kolejnymi potencjalnymi odwiertami eksploatacyjnymi. Obecnie
warunkiem przeklasyfikowania tych zasobów do rezerw jest zobowiązanie się Spółki do realizacji programu
zagospodarowania złóż oraz opracowanie odpowiedniego planu takiego zagospodarowania.
Rumuńskie zasoby warunkowe obejmują zasoby w dwóch określonych warstwach gazonośnych piaskowców,
których wydobycie zakładane jest za pomocą dotychczas wykonanych odwiertów pod warunkiem ich uprzedniego
dodatkowego uzbrojenia lub przezbrojenia. Szczególną okolicznością, która umożliwiłaby przekwalifikowanie tych
zasobów do rezerw, jest decyzja Grupy o przezbrojeniu eksploatowanych odwiertów w celu udostępnienia zasobów
gazu ziemnego z tych piaskowców, co jest przewidywane po sczerpaniu eksploatowanych obecnie stref.
23
ZASOBY WARUNKOWE SPÓŁKI BRUTTO, NIESKORYGOWANE O RYZYKO
(WG CEN PROGNOZOWANYCH)
2022 r.
2021 r.
Ropa i
konden-
sat
Gaz
Boe
Ropa i
konden-
sat
Gaz
Boe
Zmiana
(Mbbl) (MMcf) (Mboe) (Mbbl) (MMcf) (Mboe)
Tunezja
Zasoby warunkowe 1C 400 1.000 567 400 1.000 567 0%
Zasoby warunkowe 2C
1.000 2.900 1.483 1.000 2.900 1.483 0%
Zasoby warunkowe 3C
1.900 5.300 2.783 1.900 5.300 2.783 0%
Rumunia
Zasoby warunkowe 1C - 2.500 417 - 2.500 417 0%
Zasoby warunkowe 2C
- 4.300 717 - 4.300 717 0%
Zasoby warunkowe 3C
- 7.000 1.167 - 7.000 1.167 0%
Grupa
Zasoby warunkowe 1C 400 3.500 984 400 3.500 984 0%
Zasoby warunkowe 2C
1.000 7.200 2.200 1.000 7.200 2.200 0%
Zasoby warunkowe 3C
1.900 12.300 3.950 1.900 12.300 3.950 0%
PROGNOZY CEN WĘGLOWODORÓW
Poniższa tabela przedstawia prognozy cen węglowodorów przyjęte na potrzeby oceny rezerw i zasobów na 2022 r.
Brent
Gaz z koncesji
Sabria
Gaz z koncesji
Chouech
Gaz z koncesji w
Rumunii
Rok
(USD/bbl) (USD/Mcf) (USD/Mcf) (USD/Mcf)
2023
83,83 10,48 9,22 24,28
2024
78,99 9,87 8,69 23,59
2025
80,00 10,00 8,80 19,03
2026
3
81,60 10,20 8,98 13,00
KWESTIE ŚRODOWISKOWE, SPOŁECZNE I Z ZAKRESU ŁADU KORPORACYJNEGO
Serinus prowadzi działalność w zakresie poszukiwań, zagospodarowania i wydobycia złóż ropy naftowej i gazu
ziemnego, a strategicznym celem Spółki jest zagospodarowywanie i eksploatacja zasobów węglowodorów. O ile
tego rodzaju działalność gospodarcza pozwala dostarczyć energię i materiały niezbędne do realizacji wielu
procesów w codziennym życiu wielu ludzi, przyczynia się ona także do wielu wyzwań o charakterze
środowiskowym, które stoją przed nami obecnie i którym będziemy musieli stawić czoło także w przyszłości.
Zmiany klimatyczne są coraz istotniejszą kwestię, zarówno w skali całego świata, jak i dla naszej branży. Większość
wydobywanych przez nas węglowodorów stanowi gaz ziemny, który uważamy za paliwo przejściowe, umożliwiające
rozwój w kierunku gospodarki niskoemisyjnej. Wydobywany przez nas gaz jest wykorzystywany przede wszystkim
do wytwarzania energii elektrycznej i jako taki wypiera węgiel z miksu energetycznego. We wszystkich
scenariuszach zakładających zerową emisję dwutlenku węgla netto zarówno ropa naftowa, jak i gaz ziemny
stanowią kluczowe źródła energii na najbliższe dziesięciolecia, w związku z czym naszą rolą w procesie
transformacji energetycznej jest prowadzenie działalności w sposób jak najbardziej ekologiczny i wydajny.
Chociaż przemysł wydobywczy stanowi jeden z filarów współczesnego stylu życia, jesteśmy świadomi szerokiego
zakresu odpowiedzialności spoczywającego na branży takiej jak nasza. Oprócz zobowiązań w zakresie
zarządzania zasobami środowiska i ich ochrony w krajach, w których prowadzimy działalność, ponosimy również
odpowiedzialność za dobrostan i bezpieczeństwo naszych pracowników i inwestorów, a także członków
społeczności lokalnych i innych interesariuszy, na których nasza działalność, prowadzona we współpracy
z lokalnymi władzami i kontrahentami, może mieć wpływ.
Pandemia COVID-19 stanowi wyraźne przypomnienie, że ryzykiem należy zarządzać w sposób dynamiczny,
pozwalający na dostosowywanie się do nowych zagrożeń. W reakcji na jej wybuch Grupa bezzwłocznie wdrożyła
rygorystyczne i skuteczne procedury mające na celu ochronę pracowników przed ryzykiem infekcji we wszystkich
biurach, jak i na wiertniach. Obejmowały one m.in. testy na obecność wirusa, opiekę medyczną i pomoc na miejscu
3
Wzrost cen surowców na poziomie +2% rocznie w roku 2027 i kolejnych latach
24
i odpowiednio dostosowany system pracy zmianowej, uwzględniający pracę naprzemienną w różne dni.
Bezpieczeństwo naszych pracowników i usługodawców pozostaje jednym z naszych najwyższych priorytetów.
Dlatego też długoterminowym celem Grupy jest wywieranie pozytywnego wpływu na otoczenie, w którym działamy,
poprzez należyte zarządzanie należącymi do nas aktywami oraz pracownikami i ich społecznościami. Kluczowym
elementem etosu Serinus jest dbałość o odpowiedzialny i zrównoważony rozwój przy jednoczesnym zachowaniu
najwyższych standardów operacyjnych i dyscypliny finansowej. Prowadzimy działalność w pełnej zgodności ze
wszystkimi właściwymi przepisami i spełniamy wszystkie wymogi w zakresie bezpieczeństwa i ochrony środowiska,
a także staramy się prowadzić działalność w sposób przyjazny dla środowiska. W Grupie funkcjonuje Komitet ds.
Ochrony Środowiska, Odpowiedzialności Społecznej i Ładu Korporacyjnego („Komitet ESG”), na czele którego stoi
Dyrektor Generalny. W pracach komitetu uczestniczą inni członkowie kluczowego personelu Serinus, a nadzór nad
nim sprawuje Rada Dyrektorów. Komitet analizuje regulaminy, zgodnie z którymi działamy, oraz wskaźniki, które
stosujemy do pomiaru wyników Grupy, a także ocenia przyjęte ramy sprawozdawczości w zakresie ochrony
środowiska i wynikające z nich zalecenia, takie jak zasady sprawozdawczości wydane przez Grupę Zadaniową ds.
Ujawniania Informacji Finansowych Związanych z Klimatem (ang. Taskforce on Climate-Related Financial
Disclosure – „TCFD”), w celu określenia najlepszego sposobu, w jaki Grupa może dostosować się do zmieniających
się wymogów informacyjnych.
Chociaż stosowanie się do wytycznych i zaleceń TCFD jest obecnie dobrowolne dla mniejszych firm, Serinus już
teraz wdraża i realizuje procesy w zakresie ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem i wytyczania strategii
rozwoju na potrzeby zarządzania związanymi z klimatem czynnikami ryzyka finansowego. Podejście to rozwijamy
w ramach przyjętej strategii ESG i stosujemy je przy realizacji strategii korporacyjnej, tworzeniu planów rozwoju,
alokacji kapitału, prowadzeniu działalności operacyjnej i określaniu kluczowych wskaźników wydajności dla kadry
zarządzającej.
Wyznaczone przez ONZ Cele Zrównoważonego Rozwoju, w szczególności Cel 13: Działania w dziedzinie klimatu,
stanowią częste kryterium przyjmowane na potrzeby sprawozdawczości środowiskowej przez firmy energetyczne.
Rada Dyrektów Serinus, za pośrednictwem Komitetu ESG, będzie na bieżąco analizować możliwości
odpowiedniego uwzględnienia tych celów w naszych przyszłych sprawozdaniach ESG.
KWESTIE ŚRODOWISKOWE
Serinus posiada udziały w koncesjach na terytorium Rumunii i Tunezji. Zarówno portfel rumuński, jak i tunezyjski
obejmuje aktywa rozciągające się na rozległych obszarach, lecz o diametralnie różnych uwarunkowaniach
topograficznych. Obszar położonej w północno-zachodniej Rumunii koncesji Satu Mare zajmują przede wszystkim
tereny rolnicze o łącznej powierzchni 2,949 km
2
. Natomiast dwie koncesje tunezyjskie obejmują zarówno bezludne
tereny pustynne, jak i zaludnione tereny rolnicze w środkowych i południowych regionach kraju.
Celem Serinus jest prowadzenie działalności w różnych lokalnych warunkach środowiskowych w pełnej zgodności
z właściwymi przepisami prawa oraz zmniejszanie śladu węglowego Grupy poprzez minimalizację emisji i odpadów,
a także niwelowanie potencjalnego wpływu naszej działalności na środowisko.
RUMUNIA
W 2022 r. jednostka zależna Serinus Energy Romania mogła nadal poszczycić się bardzo dobrymi wynikami
w zakresie BHP. Wskaźnik częstotliwości wypadków przy pracy (na milion przepracowanych roboczogodzin),
ustalony na podstawie wszystkich odnotowanych urazów na terenie wszystkich wiertni i innych elementów
infrastruktury Serinus w Rumunii, wyniósł zero (w 2021 r. – również zero dla pracowników Serinus Romania),
a w lutym 2023 r. zakład przetwarzania gazu Moftinu odnotował 1.385. kolejny dzień bezwypadkowego ruchu
instalacji. Od uruchomienia zakładu przetwarzania gazu Moftinu w 2019 r. nie odnotowano w nim żadnych wycieków
ani innych incydentów zagrażających środowisku. Serinus Energy Romania S.A. w pełni wywiązuje się
ze wszystkich swoich zobowiązań w zakresie ochrony środowiska wynikających z przepisów prawa.
Ponadto spółka pomyślnie przeszła doroczny audyt zgodności z posiadanymi certyfikatami ISO 14001:2015
(systemy zarządzania środowiskowego), ISO 9001:2015 (zarządzanie jakością) oraz ISO 45001:2018
(bezpieczeństwo i higiena pracy).
Obecnie centralnym elementem prowadzonej w Rumunii działalności w zakresie wydobycia gazu ziemnego jest
uruchomiony w kwietniu 2019 r. zakład przetwarzania gazu Moftinu, do którego surowiec trafia z dwóch obecnie
eksploatowanych odwiertów. W 2022 r. jednostka zależna Serinus Energy Romania ukończyła pozyskiwanie
100 km danych sejsmicznych z obszaru Ghenci-Moftinu Nord-Domanesti, a także wykonała dwa odwierty
poszukiwawcze, Canar-1 (do głębokości 1.570 m) i Moftinu Nord-1 (do głębokości 1.000 m). Przeprowadzony
karotaż i analiza przepływu węglowodorów w obu odwiertach wykazały obecność gazu w zakładanych strefach
występowania węglowodorów, ale w ilościach niewystarczających, aby uzasadnić przystąpienie do etapu
opróbowywania i zbrojenia, w związku z czym prace w obu otworach zostały zawieszone. Otwór Canar-1 został
następnie opróbowany i przekształcony w odwiert do zatłaczania wody złożowej wydobywanej na polu gazowym
Moftinu. Pompy służące do zatłaczania wody do odwiertu zostały podłączone do instalacji fotowoltaicznej, która
zasila ich pracę, co przekłada się na dalsze ograniczenie wpływu działalności Serinus na środowisko. Ponadto
dzięki wykorzystaniu do zatłaczania wydobywanej wody złożowej odwiertu położonego w bliskiej odległości
od eksploatowanych złóż Spółka nie musi już wywozić tej wody cysternami do drugiego najbliższego
przeznaczonego do tego odwiertu, położonego w odległości około 300 km od pola Moftinu, co nie tylko ogranicza
wpływ działalności Spółki na środowisko związany z transportem, ale także przekłada się na znaczne oszczędności.
25
Odwiert Moftinu Nord-1 pozostaje obecnie nieczynny, a przyszłości zostanie poddany ocenie pod kątem możliwości
jego wykorzystania do zatłaczania wody.
Proces planowania programu badań sejsmicznych 2D i odwiercenia wspomnianych wyżej otworów oraz uzyskania
wszelkich niezbędnych zezwoleń na przeprowadzenie tych działań wymagał szeroko zakrojonej współpracy wielu
interesariuszy, w tym właścicieli gruntów oraz przedstawicieli władz regionalnych i krajowych organów
regulacyjnych. Realizacja programu pozyskiwania danych sejsmicznych 2D wymagała zawarcia umów z ponad 500
właścicielami gruntów oraz uzyskania ponad 15 lokalnych i krajowych zezwoleń, aby Spółka w ogóle mogła
przystąpić do prac. W ramach analogicznego procesu, którego przeprowadzenie było konieczne do umożliwienia
rozpoczęcia wykonywania otworów Canar-1 i Moftinu Nord-1 należało uzyskać: zgodę każdego z właścicieli
gruntów, na których miały być prowadzone wiercenia; wydawane przez lokalne władze odpowiednie zezwolenia
środowiskowych, wymagające przeprowadzenia i przedstawienia oceny oddziaływania na środowisko oraz oceny
oddziaływania przedsięwzięcia na obszar Natura 2000 (Natura 2000 to sieć obszarów objętych ochroną przyrody
na terytorium Unii Europejskie); wyniki badań archeologicznych w celu zapewnienia należytej ochrony dziedzictwa
archeologicznego; zezwolenia rolnicze, które wymagały pobrania próbek gleby przed przystąpieniem do prac,
jak i po ich zakończeniu prac w celu wykazania braku skażenia gleby; zatwierdzenie opracowanej strategii spalania
niezagospodarowanego gazu w pochodniach oraz różne inne wymagane zgody i zezwolenia wydawane przez
władze lokalne lub krajowe. W 2022 r., podobnie jak rok wcześniej, w zakładzie przetwarzania gazu Moftinu nie
odnotowano żadnych wycieków ani innych zdarzeń mogących powodować zanieczyszczenie środowiska.
W 2022 r. zużycie energii elektrycznej z sieci w zakładzie przetwarzania gazu Moftinu wyniosło 317 MWh,
co stanowiło 0,12% rocznej produkcji energii wynoszącej 267.582 MWh. Dla porównania – w 2021 r. zakład zużył
314 MWh energii elektrycznej, co stanowiło 0,04% rocznej produkcji wynoszącej 749,980 MWh. Na terenie zakładu
przetwarzania gazu Moftinu zainstalowano dziewięć paneli słonecznych, które w 2022 r. wygenerowały 27,44 kWh
energii, zapobiegając tym samym emisji 9.007 kg CO
2
. Serinus Energy Romania kontynuuję ocenę możliwości
zwiększenia wykorzystania energii słonecznej na terenie swoich instalacji.
W 2022 r. w pochodniach spalono łącznie 24.069 MMcf niezagospodarowanego gazu z trzech eksploatowanych
odwiertów. Liczba ta obejmuje także wolumen gazu zużyty przez dwa aparaty do kompresji głowicowej i odpowiada
2,8% rocznego wydobycia. W ujęciu miesięcznym w pochodniach spalano 2.006 MMcf gazu. W 2022 r. z trzech
odwiertów usunięto łącznie 19.341 m
3
napływającej do nich wody złożowej, podczas gdy w 2021 r. z czterech
odwiertów usunięto 3.292 m
3
wody złożowej.
Badania emisji spalin z pochodni są przeprowadzane corocznie zgodnie z wymogami określonymi w odpowiednim
pozwoleniu środowiskowym. Ostatnie takie badania przeprowadzono w kwietniu 2022 r. Ich wyniki wykazały,
że średnia zawartość CO
2
w spalinach ogółem wynosiła 2,08%, tj. była poniżej progu porównawczego wynoszącego
3,0%.
W kwietniu 2022 r. akredytowana europejska organizacja zajmująca się monitorowaniem emisji oraz szczelności
rurociągów The Sniffers (www.the-sniffers.com) sporządziła raport z monitorowania emisji niezorganizowanych dla
zakładu przetwarzania gazu Moftinu. Raport powstał w oparciu o metodologię przyjętą w dokumencie „Method 21”
EPA-453/R-95-017 wydanym przez Agencję Ochrony Środowiska Stanów Zjednoczonych („US EPA”). Firma
Sniffers ma akredytację ISO 17025, udzieloną przez BELAC (belgijską jednostkę akredytującą) w dniu 17 grudnia
2017 r., w zakresie stosowania metodologii zgodnej z dokumentem „EPA 21 Protocol for equipment leak emission
estimates, 1995, EPA-453/R-95-017” (Procedura EPA 21 na potrzeby szacowania emisji wynikających
z nieszczelności infrastruktury). Wszystkie dane i obliczenia zostały opracowane za pomocą autorskiego
oprogramowania firmy The Sniffers o nazwie Sniffers Full Emission Management Platform „SFEMP”. Zmierzone
w częściach na milion wartości są przeliczane na emisje niezorganizowane (kg/rok). Obliczenia te są zgodne
z wytycznymi wydanego przez US EPA dokumentu pt. „Correlation factors for Petroleum Industry” (Współczynniki
korelacji dla przemysłu naftowego). W prezentowanej w nim metodzie stosuje się współczynniki przeliczeniowe
zależne od źródła emisji i mierzonej wartości. W ramach monitorowania emisji niezorganizowanych zrealizowano
zadanie polegające na wykryciu i naprawie nieszczelności. W jego toku zidentyfikowano łącznie
2.644 potencjalnych źródeł emisji, z czego 26 było niedostępnych (tj. nie można było zmierzyć poziomu ich
ewentualnych emisji ze względu na brak sprzętu, który pozwoliłby na bezpieczne dotarcie do nich; takie źródła
przelicza się tak, aby odzwierciedlały wartości dla wszystkich źródeł), a 2.618 były dostępne.
Spośród zidentyfikowanych łącznie 2.618 potencjalnych źródeł emisji wyłącznie 13, tj. 0,5%, było nieszczelnych.
Roczny poziom emisji niezorganizowanych z nich wyniósł 1.506 kg. Emisja z jednej z nieszczelności wynosiła
1.489 kg/rok, tj. była powyżej progu, którego przekroczenie wskazuje na konieczność naprawy (zgodnie z definicją
przyjętą przez US EPA dla nieszczelnych źródeł emisji wynosi on 10.000 części na milion). W raporcie
zamieszczono wniosek, że udana naprawa nieszczelności może pozwolić na zmniejszenie łącznych rocznych
emisji niezorganizowanych o 1.489 kg, tj. 92,25%. Nieszczelność została naprawiona.
26
TUNEZJA
W 2022 r. jednostka zależna Serinus Tunisia mogła nadal poszczycić się bardzo dobrymi wynikami w zakresie BHP.
Wskaźnik częstotliwości wypadków przy pracy (na milion przepracowanych roboczogodzin), ustalony na podstawie
wszystkich odnotowanych urazów na terenie wszystkich wiertni i innych elementów infrastruktury Serinus
w Rumunii, wyniósł zero (w 2021 r. – również zero dla pracowników Serinus Tunisia). Nie odnotowano żadnych
incydentów o charakterze środowiskowym na obszarze koncesji Sabria, a na obszarze koncesji Chouech Es Saida
odnotowano pięć drobnych incydentów, których skutki zostały usunięte. Serinus Tunisia w pełni wywiązuje się
ze wszystkich swoich zobowiązań w zakresie ochrony środowiska wynikających z przepisów prawa.
Od 2014 r. Spółka prowadzi monitoring kwestii środowiskowych na wszystkich eksploatowanych przez nią polach
w Tunezji zgodnie z właściwymi przepisami prawa i innymi ciążącymi na Spółce wymogami w zakresie ochrony
środowiska. Roczne sprawozdanie środowiskowe Serinus Tunisia za 2022 r. został przedłożone Agence Nationale
de Protection de l'Environnement („ANPE”) w styczniu 2023 r.
W 2022 r. Centre Mediterraneen d'Analyses („CMA”) przeprowadziło coroczną ocenę środowiskową dla pól Sabria
i Chouech Es Saida, obejmującą ocenę emisji do atmosfery z pochodni na obu polach, ocenę jakości powietrza,
ocenę zanieczyszczenia wód gruntowych, ocenę wód złożowych, ocenę zasobów wody słodkiej, analizę próbek
gleby i ocenę emisji hałasu. Program monitorowania środowiska w odległych lokalizacjach, który został wdrożony
na wszystkich wiertniach, jest weryfikowany przez kierownictwo.
W październiku 2022 r. na terenie koncesji Sabria i na stanowisku Oum Chiah przeprowadzono analizę emisji
z pochodni oraz kontrolę jakości powietrza, w wyniku której stwierdzono, że Spółka przestrzegała maksymalnych
dopuszczalnych poziomów zanieczyszczeń wód gruntowych i gleby oraz wymogów w zakresie gospodarowania
odpadami stałymi. Przeprowadzona przez Spółkę we własnym zakresie analiza zgodności emisji do powietrza
z wymogami w zakresie dopuszczalnych poziomów emisji wynikającymi z Rozporządzenia nr 2018-447
z 18 maja 2018 r. oraz Rozporządzenia nr 2010-2519 z 28 września 2010 r. wykazała zgodność z tymi wymogami
w odniesieniu do wszystkich substancji z wyjątkiem tlenku węgla (CO) emitowanego przez starsze elementy
infrastruktury. Po przenalizowaniu możliwych do realizacji środków zaradczych Spółka wdrożyła krótko-
i średnioterminowy plan działania, obejmujący program konserwacji zapobiegawczej oraz remontów i modernizacji
problematycznych urządzeń, w celu ograniczenia szkodliwych emisji. Kontrola zanieczyszczenia wód gruntowych
przeprowadzana jest corocznie z wykorzystaniem istniejących na polu Sabria studni. Dotychczas nie stwierdzono
żadnych zanieczyszczeń tego rodzaju. W 2014 r. na obszarze koncesji Sabria wykonano pięć piezometrów
na potrzeby monitorowania poziomu zwierciadła wód gruntowych. Są one nadal wykorzystywane.
Woda złożowa napływająca do odwiertów ma polu Sabria jest odpowiednio utylizowana. Woda ta charakteryzuje
się wysokim zasoleniem (360 gramów/litr) i zawiera śladowe ilości metali ciężkich. Do 2015 r. woda złożowa
z odwiertów na polu Sabria była kierowana do uszczelnionych zbiorników retencyjno-odparowujących, skąd
w sposób naturalny odparowywała. Ze względu na niską wydajność tego procesu oraz konieczność nieustannego
dodawania kolejnych zbiorników w 2015 r. na obszarze koncesji wdrożono technologię automatycznego
odparowywania, co pozwoliło na szybsze i bardziej efektywne odparowywanie wody złożowej. W 2022 r. na polu
Sabria z odwiertów usunięto łącznie 49.129 m
3
wody złożowej (w 2021 r. – 45.598 m
3
), a na polu Chouech Es Saida
z wykorzystaniem uszczelnionych zbiorników retencyjno-odparowujących odparowano łącznie 225.283 m
3
wydobytej wody złożowej (w 2021 r. – 193.400 m
3
). Spółka analizuje różne alternatywne rozwiązania w zakresie
przyjaznej dla środowiska utylizacji wód złożowych.
We wrześniu 2020 r. firma doradcza specjalizująca się w inżynierii środowiskowej First North African Consultancy
for the Environment („FNAC”, www.fnac-environment.com) przeprowadziła analizę działań w zakresie zarządzania
ochroną środowiska podejmowanych przez Serinus na polu Sabria w celu oceny przestrzegania przez Spółkę
obowiązujących w Tunezji przepisów dotyczących ochrony środowiska oraz zanieczyszczenia wód gruntowych
i gleby w pobliżu miejsc odprowadzania wód złożowych. W ramach przeprowadzonej analizy: zbadano i oceniono
raporty środowiskowe i techniczne oraz pozostałą dokumentacją dotyczącą zbiorników retencyjno-odparowujących;
przeanalizowano podjęte w przeszłości działania w zakresie utylizacji odpadów w wyrobiskach poeksploatacyjnych
i związane z nimi raporty; zbadano tzw. czerwony i niebieski rejestr odpadów, zawierające informację o,
odpowiednio, odpadach niebezpiecznych i odpadach komunalnych; pobrano próbki wód gruntowych i gleby (w tym
w postaci rdzeni) z miejsc potencjalnie zagrożonych zanieczyszczeniem na obszarze koncesji Sabria; pobrano
i poddano analizie laboratoryjnej próbki wody z istniejących piezometrów i miejsc odprowadzania wód złożowych
oraz zrealizowano monitoring środowiskowy miejsc potencjalnie zagrożonych zanieczyszczeniem na obszarze
koncesji Sabria. W powyższych działaniach uczestniczyli przedstawiciele ANPE, a sporządzona na podstawie ich
wyników sprawozdania zostały przedłożone agencji. Przeprowadzone oceny, oparte na porównaniu z próbkami
kontrolnymi wód gruntowych i gleby, wykazały, że potencjalne czynniki zanieczyszczające były poniżej
maksymalnych dopuszczalnych poziomów wynikających z właściwych przepisów prawa obowiązujących w Tunezji.
Potwierdziło to skuteczność stosowanych metod odprowadzania i gromadzenia wydobytej wody złożowej
w zbiornikach retencyjno-odparowujących. Nie stwierdzono wycieku ani przelewania się gromadzonej wody
do gleby lub wód gruntowych. Po zakończeniu badania wskazane w sprawozdaniu z jego przebiegu zalecenia
zostały wdrożone i są nadal przestrzegane. Od sierpnia 2015 r. Spółka także prowadzi regularny monitoring emisji
do powietrza na terenie pól Sabria i Chouech.
We wszystkich miejscach na terytorium Tunezji, w których Serinus prowadzi działalność, wdrożono odpowiednie
procedury gospodarowania odpadami, w tym utylizacji różnego rodzaju odpadów przemysłowych
(np. akumulatorów z ogniwami suchymi, akumulatorów kwasowo-ołowiowych, pustych butli gazowych, filtrów oleju,
27
przepracowanego oleju, odpadów zanieczyszczonych, zużytych świetlówek), odpadów surowcowych
(np. powstałych w wyniku zużycia oleju napędowego), odpadów niebezpiecznych (np. ścieków, odpadów
medycznych), odpadów bytowych (np. odpadów spożywczych, plastikowych butelek, oleju kuchennego, papieru)
oraz odpadów biurowych (np. plastikowych butelek, papieru, wkładów do drukarek, baterii). Przykładowo, w 2021 r.
w biurze w Tunisie recyklingowi poddano 822 kg papieru i plastikowych butelek, a w 2022 r. ilość ta wzrosła
do 1.164 kg, co było efektem przeprowadzonych szkoleń i wzrostu świadomości w zakresie możliwości
wykorzystania surowców wtórnych. W związku ze stopniowym odchodzeniem od pracy zdalnej zużycie energii
elektrycznej w biurze w Tunisie w 2022 r. powróciło do poziomów zbliżonych do tych odnotowywanych przez
pandemią COVID-19 i wyniosło 93.920 kWh. Na obszarze koncesji Sabria zużycie energii elektrycznej spadło o 5%
do poziomu 679.902 kWh (w 2021 r. – 717.836 kWh). Obszar koncesji Chouech nie jest podłączony do sieci
elektroenergetycznej, w związku z czym energia elektryczna na potrzeby zasilania pracujących tam urządzeń
wytwarzają generatory gazowe. Zużycie wody słodkiej w 2022 r. na obszarze koncesji Sabria wyniosło 16.290 m
3
(w 2021 r. – 14.949 m
3
), a na obszarze koncesji Chouech – 41.440 m
3
(w 2021 r. – 65.558 m
3
). Zużycie oleju
napędowego we wszystkich lokalizacjach, w których Serinus prowadzi działalność operacyjną, wyniosło 153 m
3
,
co oznacza spadek o 4% w stosunku do 2021 r., w którym zużyto łącznie 160 m
3
, a także w stosunku do 2019 r.,
kiedy to zużycie oleju napędowego było znacznie wyższe i wyniosło łącznie 305 m
3
. Zmniejszenie zużycia oleju
napędowego wynika przede wszystkim z większej świadomości w zakresie potrzeby oszczędzania zasobów,
przeprowadzonych szkoleń, działań optymalizacyjnych i bardziej efektywnego zarządzania transportem.
KWESTIE SPOŁECZNE
Serinus dąży do zapewnienia zdrowia, bezpieczeństwa, ochrony i dobrostanu wszystkim swoim pracownikom
i współpracownikom, a także do umożliwienia swoim zespołom osiągania jak najlepszych wyników i przyczyniania
się do rozwoju gospodarczego i społecznego krajów, w których prowadzimy działalność. Spółka Serinus Energy
Romania uzyskała certyfikację ISO 45001:2018 w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy.
Bezpieczeństwo, ochrona i dobrostan wszystkich pracujących dla Grupy osób stanowi dla nas priorytet i determinuje
sposób prowadzenia przez nas działalności. Spółka wdrożyła plany działania na wypadek sytuacji awaryjnych
w odniesieniu do wszystkich realizowanych przedsięwzięć i posiadanych aktywów. Plany te są corocznie
weryfikowane pod kątem przydatności i w zależności od przetrzeb aktualizowane przez kierownictwo wyższego
szczebla. Pracownicy są z nimi zapoznawani i odbywają szkolenia przygotowujące ich do podjęcia przypisanych
im zadań w sytuacjach awaryjnych. Uzupełnieniem tych szkoleń są okresowe szkolenia przypominające. Rutynowo
przeprowadzane są ćwiczenia i próbne działania na wypadek sytuacji awaryjnej. W stosownych przypadkach Grupa
monitoruje sytuację w zakresie bezpieczeństwa na szczeblu lokalnym i dba o to, aby pracownicy byli świadomi
ewentualnych zagrożeń i podejmowane były działania w celu zapewnienia im ochrony, odpowiadające aktualnym
potrzebom. W Tunezji lokalny zespół ds. bezpieczeństwa i higieny pracy, ochrony i środowiska zapewnia skuteczne
wdrożenie procedur gotowości i reagowania w sytuacjach kryzysowych, a także regularnie aktualizuje plany
działania w sytuacjach kryzysowych. W Rumunii zarówno pracownicy centrali, jak i zespoły pracujące na terenie
zakładu przetwarzania gazu Moftinu przechodzą comiesięczne szkolenia dotyczące bezpieczeństwa i higieny
pracy, ochrony i środowiska, w ramach których poznają lokalne przepisy prawa oraz politykę firmy w tym zakresie.
Podejmujemy szereg działań mających na celu ciągłe doskonalenie obowiązującego w Spółce planu zarządzania
BHP, aby zapewnić realizację zobowiązań wynikających z polityki firmy. Przeprowadzane są regularne kontrole
oraz okresowe audyty w celu oceny i poprawy wyników w tym zakresie. Wdrażane przez nas procedury mają formę
standardów korporacyjnych, określających zasady oczekiwanego przez Serinus postępowania we wszystkich
obszarach działalności Grupy. Standardy te są udostępnianie wszystkim osobom w Grupie, a jej pracownicy
i współpracownicy dodatkowo przechodzą szkolenia w zakresie ich przestrzegania na poziomie krajowym
w zależności od aktualnych potrzeb. W 2022 r. w jednostce biznesowej Serinus w Tunezji przeprowadzono łącznie
52 ćwiczenia z zakresu bezpieczeństwa i higieny pracy, ochrony osób i mienia oraz ochrony środowiska,
w jednostce biznesowej w Rumunii – łącznie 336 szkoleń o tej samej tematyce. Przeprowadzane są regularne
audyty mające na celu weryfikację polityk i procedur z zakresu bezpieczeństwa i higieny pracy, ochrony osób
i mienia oraz ochrony środowiska. W 2022 r. w jednostce biznesowej Serinus w Tunezji przeprowadzono łącznie
25 takich wewnętrznych audytów (w 2021 r. – 25), a w jednostce biznesowej w Rumunii doroczny audyt na potrzeby
utrzymania certyfikacji ISO został przeprowadzony przez Lloyds Register.
Spółka wdrożyła plany działania na wypadek sytuacji awaryjnych w odniesieniu do wszystkich realizowanych
przedsięwzięć i posiadanych aktywów. Plany te podlegają corocznej weryfikacji, w której uczestniczą
przedstawiciele jednostek biznesowych Spółki. Wszyscy pracownicy są z nimi zapoznawani, a personel ratowniczy
ponadto odbywa szkolenia przygotowujące go do podjęcia przypisanych mu zadań w sytuacjach awaryjnych. Plany
te są także ponownie przekazywane zespołom Serinus przed przystąpieniem przez nie do realizacji jakichkolwiek
większych prac. Oprócz udostępnienia pracownikom planów postepowania na wypadek sytuacji awaryjnych
przeprowadza się także okresowe szkolenia przypominające, obejmujące także regularne ćwiczenia i próbne
działania na wypadek sytuacji kryzysowej. W Rumunii od czasu rozpoczęcia wydobycia w 2019 r. nie odnotowano
żadnych wypadków przy pracy. Oznacza to, że na 31 grudnia 2022 r. liczba dni bezwypadkowego ruchu instalacji
Serinus w tym kraju wynosiła 1.347. Analogiczna statystyka dla infrastruktury Grupy w Tunezji na 31 grudnia
2022 r. wynosiła 2.583 dni. W 2022 r. nie odnotowano żadnych zdarzeń skutkujących utratą czasu pracy ani Tunezji,
ani w Rumunii, co świadczy o skuteczności nieustannie podejmowanych przez Spółkę działań na rzecz zapewnienia
bezpiecznego środowiska pracy naszym pracownikom. Naszym celem jest dalsze utrzymywanie dotychczasowego
wysokiego poziomu bezpieczeństwa i wydajności.
28
W 2022 r. kluczową kwestią dla Grupy w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy było podejmowanie działań
w celu ochrony pracowników przed wirusem SARS-CoV-2. Obejmowały one dostosowanie zmianowego systemu
pracy oraz wprowadzenie pracy zdalnej zgodnie z lokalnymi wymogami wynikającymi z przepisów prawa,
aktualizację regulaminów pracy w celu zminimalizowania ryzyka zakażenia, zapewnienie odpowiedniego sprzętu
ochrony osobistej, regularną dezynfekcję obiektów i testowanie personelu, a także zapewnienie dostępu do opieki
medycznej w miejscu pracy. Mimo, że najpoważniejsze skutki pandemii COVID-19 w znacznym stopniu ustąpiły,
Spółka w dalszym ciągu na bieżąco monitoruje sytuację pod kątem oznak wystąpienia kolejnej fali zakażeń oraz
zachowuje gotowość do ponownego wprowadzenia środków, które wcześniej z powodzeniem stosowała w celu
ochrony swoich pracowników.
Na podstawie przyjętego Kodeksu Etycznego i innych właściwych regulacji wewnętrznych Spółka zobowiązana jest
do zapewnienia wszystkim pracownikom miejsca pracy wolnego od dyskryminacji, w którym mają oni możliwość
pełnej realizacji swojego potencjału wyłącznie w zależności od swoich kompetencji i osiągnięć. Serinus ceni sobie
różnorodność wśród pracowników i stara się budować sprzyjającą integracji kulturę miejsca pracy, przekładającą
się na zdolność Spółki jako pracodawcy do zatrudniania najwyższej klasy specjalistów i oferowania im
odpowiednich, odpowiadającymi ich ambicjom i oczekiwaniom możliwości rozwoju. Na czele zarówno rumuńskiej,
jak i tunezyjskiej jednostki biznesowej stoi osoba będąca obywatelem danego kraju, a ponadto w żadnej z tych
jednostek nie są obecnie zatrudnieni pracownicy zagraniczni. Naszą działalnością w Rumunii kieruje pani Alexandra
Damascan, a 30% naszych pracowników w tym kraju stanowią kobiety. W Tunezji udział kobiet w łącznej liczbie
pracowników miejscowej centrali Serinus wynosi 32%. Cenimy sobie różnorodność wśród pracowników,
a oferowanie im równych szans stanowi dla wartość samą w sobie. Ponadto we wszystkich jurysdykcjach, w których
prowadzimy działalność, staramy się zatrudniać kadry spośród lokalnych kandydatów, ponieważ ufamy, że ich
kompetencje odpowiadają jakości, jakiej oczekujemy od naszych zasobów ludzkich.
Przyjęta przez
Serinus „Polityka w zakresie przeciwdziałania niewolnictwu i handlowi ludźmi” zobowiązuje Grupę
do etycznego i zgodnego z wartościami postępowania we wszystkich zawieranych przez nas transakcjach,
jak i relacjach biznesowych oraz do wdrażania i egzekwowania skutecznych systemów i mechanizmów kontroli
w celu niedopuszczenia, by w jakimkolwiek obszarze naszej własnej działalności ani w żadnym z naszych
łańcuchów dostaw nie było praktykowane współczesne niewolnictwo. Grupa podejmuje również środki mające
na celu zapewnienie transparentności w działalności Serinus, w tym także działaniach, jakie podejmujemy na rzecz
zapobiegania praktykowaniu współczesnego niewolnictwa w ramach naszych łańcuchów dostaw zgodnie
z ciążącymi na nas obowiązkami informacyjnymi wynikającymi z brytyjskiej Ustawy o zapobieganiu współczesnemu
niewolnictwu z 2015 r. (ang. Modern Slavery Act 2015). Od naszych współpracowników, dostawców i innych
kontrahentów oczekujemy przestrzegania w tym zakresie takich samych wysokich standardów, w związku z czym
w ramach udzielania zamówień zobowiązujemy zleceniobiorców do stosowania się do zakazów korzystania z pracy
przymusowej, pracy więźniów lub pracy osób będących ofiarami handlu ludźmi, bez względu na to, czy taka prac
byłaby wykonywana przez dzieci, czy osoby dorosłe, a także oczekujemy, że nasi dostawcy zobowiążą swoich
dostawców do takiego samego postępowania. Zapobieganie przypadkom niewolnictwa, ich wykrywanie i zgłaszanie
we wszystkich obszarach naszej działalności oraz na wszystkich etapach naszych łańcuchów dostaw jest
obowiązkiem wszystkich osób pracujących dla Grupy lub pod jej kierunkiem. Osoby te zachęca się, aby swoje
podejrzenia dotyczące ewentualnych przypadków niewolnictwa zgłaszały w trybie przewidzianym w przyjętej przez
Serinus „Polityce zgłaszania nieprawidłowości”.
Jednostka zależna Serinus Tunesia opracowała swój program działań z zakresu społecznej odpowiedzialności
biznesu we współpracy z lokalnymi społecznościami i interesariuszami, co pozwoliło wskazać te obszary, w których
działania Serinus mogą przynieść danym społecznościom i grupom interesariuszy wymierne korzyści. Szczególne
miejsce w tym programie zajmują działania na rzecz wsparcia opieki zdrowotnej oraz inicjatyw oświatowych
i kulturalnych na terenach, gdzie Serinus prowadzi działalność. Program funkcjonuje od 2013 r. Od tego czasu
w jego ramach Serinus przekazuje środki na zakup sprzętu medycznego dla szpitali, remonty sal lekcyjnych i innych
pomieszczeń szkolnych, zakup książki do bibliotek szkolnych, poprawę stanu przedszkoli oraz organizację
lokalnych wydarzeń kulturalnych. Spółka Serinus Tunisia uczestniczyła również w przedsięwzięciach realizowanych
wspólnie z władzami lokalnymi i regionalnymi oraz innymi przedsiębiorstwami z branży naftowej działającymi
na tym samych terenach. Jednym z nich jest Kébili CSR Consortium, z którym Serinus jest związany od 2015 r.
i które wspiera inicjatywy rozwojowe realizowane w terytorium gubernatorstwa Kibili we współpracy z władzami
regionalnymi, Ministerstwem Przemysłu, Energii i Kopalń, ETAP oraz koncernami naftowymi działającymi
w regionie. Od 2015 r. Kébili CSR Consortium wspiera programy edukacyjne, w tym działa na rzecz odbudowy
szkół oraz zapewnienia odpowiedniej infrastruktury oświatowej i wyposażenia placówek edukacyjnych, a także
angażuje się w inicjatywy z zakresu ochrony zdrowia, finansując zakupy sprzętu medycznego i remonty, oraz
w inne przedsięwzięcia społeczne. Część działań z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu realizowanych
w Kibili stanowią inicjatywy kulturalne, ze szczególnym uwzględnieniem starań na rzecz podtrzymywania przez
kobiety lokalnych tradycji rękodzielniczych, obejmujących m.in. utworzenie i wyposażenie centrum rękodzieła
dla kobiet w Kibili. W ramach przedsięwzięcia prowadzone są szkolenia nakierowane na rozwój zawodowy, a tym
samym wzmocnienie pozycji ekonomicznej kobiet w społeczeństwie.
Napięcia społeczne i niestabilna sytuacja polityczna w Tunezji, zwłaszcza w regionach południowych, w ciągu
ostatnich kilku lat wpłynęły na możliwość realizacji wielu spośród wspomnianych wyżej inicjatyw i programów
z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu. Działania te stanowiły jednak ważny element relacji
utrzymywanych przez Serinus z lokalnymi interesariuszami i Spółka zakłada, że wraz z ustabilizowaniem się
sytuacji możliwe będzie ich wznowienie na kolejne lata.
29
ŁAD KORPORACYJNY
Grupa rozumie znaczenie należytego ładu korporacyjnego, w związku z czym zarządzanie nią odbywa się pod
kierunkiem i nadzorem Rady Dyrektorów. Ponieważ Regulamin AIM wymaga do Serinus przestrzegania uznanego
kodeksu ładu korporacyjnego, Spółka przyjęła do stosowania Kodeks Ładu Korporacyjnego publikowany przez
Porozumienie Spółek Giełdowych (ang. Quoted Companies Alliance Corporate Governance Code; dalej „Kodeks”).
Sprawozdanie na temat przestrzegania jego zamiast zamieszczone jest na stronach 35–399 niniejszego Raportu
Rocznego.
Serinus obecnie prowadzi działalność w Rumunii i Tunezji. W ostatnim opublikowanym przez organizację
Transparency International Indeksie Percepcji Korupcji („Indeks”) Rumunia zajmuje 63. miejsce spośród 180 krajów
uwzględnionych w zestawieniu za 2022 r. W tym samym rankingu Tunezja zajmuje 85. miejsce. Żaden z tych krajów
nie został uznany za kraj wysokiego ryzyka, w obu funkcjonują dobrze rozwinięte systemy prawne, a Rumunia
ponadto należy do Unii Europejskiej. Niemniej polityki, procedury i praktyki Grupy muszą pozostawać adekwatne
do potrzeb, na jakiej mają odpowiadać, w związku z czym muszą być poddawane regularnej weryfikacji
i ewentualnej aktualizacji. W Grupie funkcjonują systemy kontroli wewnętrznej, które służą zapewnieniu
przestrzegania przyjętych norm etycznego postępowania w relacjach biznesowych z innymi podmiotami.
Łapownictwo jest surowo wzbronione w całej Grupie, a zakaz ten obowiązuje zarówno naszych pracowników,
jak i inne osoby działające w naszym imieniu. Przyjęta w Serinus polityka przeciwdziałania łapownictwu i innym
formom korupcji ma na celu zapobieganie praktykom korupcyjnym i zapewnienie należytego funkcjonowania
mechanizmów wykrywania potencjalnych naruszeń, ich usuwania i wyciągania z nich wniosków. Obejmuje ona
sprawdzanie nowych dostawców, coroczne szkolenia dla wszystkich pracowników, odbieranie
od współpracowników oświadczeń o przestrzeganiu zasad w zakresie przeciwdziałania korupcji, odbieranie
oświadczeń o przestrzeganiu zasad w zakresie przyjmowania upominków i gościnności oraz kompleksową
procedurę zgłaszania nieprawidłowości.
30
OŚWIADCZENIE W SPRAWIE ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Grupa jest narażona na szereg potencjalnych czynników ryzyka i niepewności, które mogą mieć istotny wpływ
na długoterminowe wyniki Grupy i mogą spowodować, że jej rzeczywiste wyniki będą istotnie odbiegać
od oczekiwanych. Zarządzanie ryzykiem leży w gestii Rady Dyrektorów, a Grupa opracowała szereg mechanizmów
i procedur kontroli wewnętrznej służących zarządzaniu ryzykiem. Poniższy wykaz przedstawia główne czynniki
ryzyka i niepewności, na które narażona jest Grupa, oraz opis sposobu zarządzania nimi.
RYZYKO POLITYCZNE I REGULACYJNE
Prowadzenie działalność na terenie wielu jurysdykcji wiąże się z ryzykiem wynikającym z sytuacji politycznej,
otoczenia regulacyjnego i uwarunkowań społecznych oraz ryzykiem niepokojów społecznych, przemocy politycznej,
korupcji, wywłaszczenia, zmian w przepisach podatkowych lub naruszenia przepisów prawa. Obecnie Spółka
podejmuje następujące działania w celu ograniczenia tego ryzyka:
Grupa w sposób aktywny monitoruje rozwój sytuacji politycznej i utrzymuje relacje z organami władzy
państwowej, organami administracyjnymi, organizacjami branżowymi oraz innymi interesariuszami.
Członkom kierownictwa wykonawczego Serinus przekazywane są cotygodniowe raporty w przedmiocie
oceny warunków bezpieczeństwa, istniejących niepokojów społecznych i rozwoju sytuacji politycznej
w celu umożliwienia podjęcia ewentualnej, odpowiednio szybkiej reakcji w odpowiedzi na dynamicznie
zmieniające się uwarunkowania w danym regionie.
Grupa zarządza ryzykiem braku zgodności z przepisami prawa, w tym przepisami podatkowymi,
oraz ryzykiem niewypełnienia zobowiązań umownych poprzez wykorzystanie niezbędnych kompetencji
lub zaangażowanie konsultantów zewnętrznych uzupełniających posiadaną wiedzę i doświadczenie.
Przyjęte zasady i procedury wewnętrzne oraz monitorowanie ich przestrzegania pomagają ograniczać
ryzyko niezgodności z przepisami.
Spółka aktywnie współpracuje z organami regulacyjnymi, którym podlegają jej jednostki biznesowe Spółki,
w celu uzgodnienia treści nakładanych na nią zobowiązań oraz zapewnienia ewentualnego przedłużenia
udzielonych koncesji.
RYZYKO OPERACYJNE I ZWIĄZANE Z ZAGOSPODAROWANIEM ZŁÓŻ
Działalność w sektorze naftowo-gazowym wiąże się z narażeniem na takie czynniki ryzyka jak awaria urządzeń,
erupcja odwiertu, pożar, zanieczyszczenie, niewłaściwa realizacja kontraktów przez kontrahentów/wykonawców,
opóźnienia w montażu rzeczowych aktywów trwałych, nierozpoznane warunki geologiczne oraz nieosiągnięcie
zakładanego poziomu kosztów kapitałowych, kosztów operacyjnych, wydobycia lub rezerw. Kluczowe znaczenie
dla zarządzania ryzykiem operacyjnym mają także nabór odpowiedniej kadry do Spółki, jej rozwój i utrzymanie.
Obecnie Spółka podejmuje następujące działania w celu ograniczenia tego ryzyka:
stosuje rozbudowane mechanizmy kontroli i nadzoru nad przestrzeganiem zasad i procedur w zakresie
zarządzania BHP i sytuacjami kryzysowymi;
Stosuje rygorystyczne zasady udzielania zamówień, przeprowadza kontrole terenowe zakładów
produkcyjnych dostawców oraz dogłębnie analizuje sytuację finansową kontrahentów w celu
zminimalizowania ryzyka niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązań przez zleceniobiorców
oraz ryzyka kredytowego kontrahentów;
utrzymuje wystarczający zakres ochrony ubezpieczeniowej;
stosuje rygorystyczne procedury weryfikacji przy wyborze dostawców i wykonawców. Po udzieleniu
zamówienia Spółka kontroluje postęp prac wykonywanych przez danego zleceniobiorcę, aby zapewnić
przestrzeganie przez niego obowiązujących w Spółce regulaminów;
starannie kontroluje koszty, przeprowadza regularne, częste analizy realizacji zakładanego budżetu
i odpowiednio koryguje prognozy;
zleca weryfikację danych i programów prac ekspertom z dziedziny geologii i ekspertom technicznym
oraz zleca zewnętrznym specjalistom przeprowadzenie corocznego audytu posiadanych rezerw;
zapewnia wszystkim pracownikom możliwość uczestnictwa w szkoleniach, jak i inne możliwości rozwoju;
zawiera z członkami Rady Dyrektorów pełniącymi funkcje wykonawcze oraz innymi członkami
kierownictwa wyższego szczebla umowy przewidujące okresy wypowiedzenia wynoszące od sześciu
do dwunastu miesięcy, co w wypadku odejścia z Serinus zapewnia wystarczającą ilość czas
na przekazanie obowiązków następcy;
regularnie rozpatruje kwestie sukcesji na poziomie Rady Dyrektorów;
Komitet ds. Wynagrodzeń odbywa posiedzenia raz na kwartał lub w razie potrzeby częściej w celu
omówienia i oceny planów wynagrodzeń i planów motywacyjnych pod kątem ich atrakcyjności.
DOSTĘPNOŚĆ FINANSOWANIA
Zachodzi ryzyko, że Spółka nie będzie w stanie uzyskać finansowania dłużnego lub kapitałowego w razie
zapotrzebowania na nie. Obecnie Spółka podejmuje następujące działania w celu ograniczenia tego ryzyka:
monitoruje stan środków pieniężnych będących w jej posiadaniu i raz w miesiącu opracowuje prognozy
przepływów pieniężnych w celu określenia swojego zapotrzebowania na środki pieniężne;
31
Utrzymuje swoje akcje w publicznym obrocie na Alternative Investment Market Londyńskiej Giełdy
Papierów Wartościowych w celu zachowania dostępu do ewentualnego źródła kapitału w razie
konieczności jego pozyskania.
Spółka jest obecnie całkowicie oddłużona, ma niską bazę kosztów operacyjnych i w ciągu całego 2022 r.
generowała dodatnie przepływy pieniężne;
Rada Dyrektorów analizuje strukturę i zróżnicowane koszty kapitałowe różnych możliwych źródeł
finansowania, a także dostępność różnych rynków kapitałowych w różnym czasie.
RYZYKO FINANSOWE
Grupa narażona jest na ryzyko związane z wahaniami cen surowców, stóp procentowych i kursów wymiany walut,
a także na ryzyko kredytowe kontrahentów. Obecnie Spółka podejmuje następujące działania w celu ograniczenia
tego ryzyka:
aktywne monitoruje otoczenie gospodarcze i opracowuje comiesięczne prognozy z uwzględnieniem
wrażliwości na różne czynniki ryzyka (ryzyko zmiany cen węglowodorów, ryzyko wzrostu odsetek, ryzyko
wahań kursowych), aby odpowiednio zabezpieczyć się na wypadek zmian uwarunkowań
makroekonomicznych;
starannie zarządza kosztami w celu zachowania elastyczności finansowej na wypadek pogorszenia
koniunktury gospodarczej lub spadku cen węglowodorów;
korzystnie zmieniła strukturę swojego bilansu i jest obecnie całkowicie oddłużona, co zapewnia jej większą
elastyczność finansową;
dzięki ekspozycji na notowania zarówno ropy naftowej, jak i gazu ziemnego dywersyfikuje ryzyko
niekorzystnych zmian cen węglowodorów.
Opis stosowanych przez Grupę zasad zarządzania ryzykiem finansowym zamieszczono w Nocie 4
do sprawozdania finansowego.
RYZYKO ZWIĄZANE Z KWESTIAMI ŚRODOWISKOWYMI
Wśród inwestorów, jak i kredytodawców mogą zacząć panować nieprzychylne dla działalności sektora naftowo-
gazowego nastroje. Długoterminowy spadek zapotrzebowania na ropę naftową i gaz ziemny może skutkować
niższymi notowaniami tych surowców. Obecnie Spółka podejmuje następujące działania w celu ograniczenia tego
ryzyka:
całość wydobywanych przez Spółkę węglowodorów w Rumunii stanowi gaz ziemny, co zapewnia
przeważającą ekspozycję na czystsze, przejściowe paliwo;
centralnym elementem działalności wydobywczej Spółki jest nowoczesny, energooszczędny,
niskoemisyjny i wysoce zautomatyzowany zakład przetwarzania gazu, pozwalający na ograniczenie
negatywnego wpływu działalności Serinus na środowisko.
Spółka starannie kontroluje poziom emitowanych zanieczyszczeń oraz innych czynników wpływających
na środowisko. Monitoring oraz regularne kontrole ze strony niezależnych podmiotów w zakresie poziomu
emisji, zanieczyszczeń wód gruntowych, gospodarowania odpadami stałymi i ochrony gleby są
prowadzone częściej i zgodnie z bardziej wymagającymi standardami, niż wynikałoby to obowiązujących
przepisów prawa.
Strategia Spółki polega na utrzymywaniu niskiej bazy kosztów operacyjnych w celu zachowania
elastyczności operacyjnej w przypadku spadku cen węglowodorów.
32
RADA DYREKTORÓW I KADRA KIEROWNICZA
RADA DYREKTORÓW
Łukasz Rędziniak
Przewodniczący Rady Dyrektorów (niespełniający kryteriów niezależności), Przewodniczący Komitetu ds.
Wynagrodzeń, Przewodniczący Komitetu ds. Nominacji
Powołany w marcu 2016 r.
Pan Łukasz Rędziniak jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego.
Jest adwokatem, członkiem Okręgowej Rady Adwokackiej w Warszawie. W latach 1990–1991 pracował jako
asystent na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego. W latach 1991–1992 był prawnikiem
w spółce Consoft Consulting Sp. z o.o. W latach 1997–2000 prowadził prywatną praktykę adwokacką, blisko
współpracując ze spółką Dewey Ballantine Sp. z o.o. W latach 1993–2007 zatrudniony w kancelarii prawnej Dewey
and LeBoeuf LLP (od 2001 r. – jako partner). Następnie, w latach 2007–2009 był Podsekretarzem Stanu
w Ministerstwie Sprawiedliwości Rzeczpospolitej Polskiej. Od 2009 r. był wspólnikiem i partnerem zarządzającym
warszawskim biurem kancelarii Studnicki, Płeszka, Ćwiąkalski, Górski sp.k. W 2013 r. został członkiem Zarządu
Kulczyk Investments S.A. W tym samym roku wybrany na członka Rady Nadzorczej Firmy Oponiarskiej Dębica
S.A. oraz na członka Rada Nadzorczej Ciechu S.A. Jest także członkiem Rad Nadzorczych Autostrada
Wielkopolska S.A. i A2 Route Sp. z o.o.
Jim Causgrove
Członek niezależny Rady Dyrektorów, Przewodniczący Komitetu ds. Oceny Rezerw, członek Komitetu Audytu,
członek Komitetu ds. Wynagrodzeń, członek Komitetu ds. Ochrony Środowiska, Odpowiedzialności Społecznej
i Ładu Korporacyjnego
Powołany we wrześniu 2017 r.
Pan James Causgrove jest od ponad 35 lat związany z sektorem naftowym, w którym to okresie zdobył bogate
doświadczenie na stanowiskach kierowniczych. 14 listopada 2017 r. objął stanowisko Dyrektora Generalnego
Harvest Operation Corporation. Łączy gruntowną wiedzę inżynierską i doświadczenie biznesowe z dokonaniami
w zakresie zarządzania i przywództwa. Od 1979 r., pracując najpierw dla Chevron Corporation, a następnie
Pengrowth Energy Corporation, zdobywał wiedzę i umiejętności obejmujące praktycznie wszystkie obszary
przemysłu naftowo-gazowego, w szczególności techniczne aspekty wierceń, wydobycia, prowadzenia działalności
operacyjnej, transportu i magazynowania. Z pracy w Chevron, zarówno w kanadyjskiej centrali, jak też w licznych
biurach terenowych tej spółki i na eksploatowanych przez nią złożach, wyniósł świetną znajomość zagadnień
technicznych i praktycznych. Oprócz stanowisk o charakterze technicznym zajmował stanowiska w działach
ds. joint ventures, zarządzania zasobami ludzkimi, planowania strategicznego i biznesowego oraz transportu
i magazynowania. Pracując najpierw jako kierownik techniczny, a następnie jako członek kadry kierowniczej
średniego szczebla i wreszcie jako członek kadry zarządzającej Chevron oraz Pengrowth, zyskał cenną, dogłębną
wiedzę na temat funkcjonowania branży. Jako wiceprezes w Pengrowth należał do zespołu zarządzającego firmą
i ściśle współpracował z jej Radą Dyrektorów.
Po ukończeniu studiów w zakresie inżynierii chemicznej na University of Alberta uzyskał tytuł zawodowy inżyniera
w Prowincji Alberta.
Natalie Fortescue
Członek niezależny Rady Dyrektorów, Przewodnicząca Komitet ds. Ochrony Środowiska, Odpowiedzialności
Społecznej i Ładu Korporacyjnego, członek Komitetu Audytu, członek Komitetu ds. Oceny Rezerw
Powołana w marcu 2021 r.
Pani Fortescue ma rozległe doświadczenie w zakresie rynków kapitałowych i relacji inwestorskich, które zdobyła,
pracując m.in. dla podmiotów z sektora naftowego. Przez ponad 20 lat świadczyła na rzecz firm usługi doradcze
w zakresie transakcji finansowania przedsiębiorstw, pozyskiwania funduszy, opracowywania strategii,
refinansowania i restrukturyzacji zadłużenia, relacji inwestorskich oraz wpływu zawieranych transakcji na
interesariuszy. Po uzyskaniu uprawnień biegłego rewidenta pani Fortescue rozpoczęła pracę w bankowości
inwestycyjnej. Na długie lata związała swoją karierę z Investec Investment Bank i Oriel Securities Limited.
Następnie, po zakończeniu pracy w branży bankowości inwestycyjnej, pani Fortescue dołączyła do zespołu Genel
Energy PLC, gdzie powierzono jest zadanie utworzenia działu relacji inwestorskich i kierowania nim. W kolejnych
latach pracowała dla Premier Oil Plc przy wielu transakcjach na rynkach kapitałowych i refinansowaniu zadłużenia,
w tym przy niedawnym połączeniu ze spółką Chrysaor Energy Limited. Spółki, w których organach zasiada obecnie
lub w których jest wspólnikiem: FUTH Consulting Limited i Clean Power Hydrogen plc.
Pani Fortescue ukończyła studia licencjackie z zakresu rachunkowości i finansów na Uniwersytecie Kingston.
33
Jonathan Kempster
Członek niezależny Rady Dyrektorów, Przewodniczący Komitetu Audytu, członek Komitetu ds. Wynagrodzeń
Powołany w marcu 2021 r.
Pan Kempster zajmował stanowiska Dyrektora Finansowego, członka Rada Dyrektorów, w spółkach Delta plc,
Fii Group plc, Frasers Group plc, Linden plc, Low & Bonar plc, Utilitywise plc i Wincanton plc. Ponadto pan Kempster
jest członkiem Rady Dyrektorów niepełniącym funkcji wykonawczych i przewodniczącym Komitetu Audytu w DX
(Group) plc oraz Bonhill Group plc, a także członkiem Rady Dyrektorów niepełniącym funkcji wykonawczych
w FireAngel Safety Technology plc oraz jest powiernikiem funduszu emerytalnego Delta plc.
Pan Kempster uzyskał uprawnienia biegłego rewidenta w 1990 r., pracując dla Price Waterhouse. Z wyróżnieniem
ukończył studia licencjackie w zakresie zarządzania przedsiębiorstwami na Uniwersytecie w Liverpoolu.
Jeffrey Auld
Dyrektor Generalny, członek Rady Dyrektorów pełniący funkcje wykonawcze
Powołany we wrześniu 2016 r.
Pan Jeffrey Auld jest od ponad 30 lat związany z międzynarodową branżą naftową. W tym okresie zarządzał
spółkami działającymi w sektorze naftowo-gazowym na rynkach wschodzących, a także pracował w charakterze
ich doradcy. Pan Auld posiada bogate doświadczenie w zakresie zarządzania finansami przedsiębiorstw, fuzji
i przejęć oraz zarządzania strategicznego.
Karierę zawodową rozpoczynał w Kanadzie, skąd w 1995 r. przeniósł się do Wielkiej Brytanii. Był dyrektorem
handlowym ds. nowych przedsięwzięć w Premier Oil plc. Z Premier Oil przeniósł się do Goldman, Sachs and Co.,
gdzie dołączył do zespołu ds. energetyki i sieci przesyłowych w ramach grupy ds. przejęć spółek i doradztwa
strategicznego. Po zakończeniu współpracy z Goldman Sachs podjął pracę na stanowisku wiceprezesa
w PetroKazakhstan – spółce notowanej na giełdzie nowojorskiej (NYSE) i posiadającej aktywa w Kazachstanie.
Po zakończeniu pracy dla PetroKazakhstan, pan Jeffrey Auld zajmował stanowisko Dyrektora ds. Energetyki na
Europę w Canaccord Genuity w Londynie. Bezpośrednio przed związaniem się z Serinus pełnił funkcję Dyrektora
ds. Ropy i Gazu na obszar Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki w Macquarie Capital w Londynie.
Pan Jeffrey Auld ukończył studia licencjackie w zakresie ekonomii i nauk politycznych na University of Calgary oraz
z wyróżnieniem ukończył MBA w Imperial College London.
Andrew Fairclough
Dyrektor Finansowy, członek Rady Dyrektorów pełniący funkcje wykonawcze
Powołany w lutym 2020 r.
Pan Andrew Fairclough ma niemal 30 lat doświadczenia w pracy na różnych stanowiskach w obszarach takich
jak finanse przedsiębiorstw, rynki kapitałowe i zarządzanie, w ramach których zajmował się m.in. opracowywaniem
strategii rozwoju przedsiębiorstw, tworzeniem struktur kapitałowych, strukturyzowaniem zadłużenia
i pozyskiwaniem finansowania, łączeniem i przejmowaniem przedsiębiorstw, opracowywaniem planów finansowych
i budżetów oraz sprawozdawczością finansową. Po zakończeniu służby w armii pan Fairclough przez ponad
17 lat pracował w branży bankowości inwestycyjnej dla takich instytucji jak Flemings, Rothschild i Merrill Lynch.
Od 2012 r. związany jest z przemysłem naftowym. Przed dołączeniem od zespołu Serinus był zatrudniony w Xcite
Energy Limited, a następnie zajmował stanowisko Dyrektora Finansowego w Whalsay Energy Limited.
Jest absolwentem licencjackich studiów prawniczych na University College London.
34
KIEROWNICTWO WYŻSZEGO SZCZEBLA
Stuart Morrison
Dyrektor Operacyjny Serinus Energy plc
Pan Morrison od ponad 35 lat pracuje w przemyśle naftowym na różnych wyższych stanowiskach kierowniczych
związanych z nadzorowaniem działalności operacyjnej. Swoją karierę zawodową rozpoczynał jako inżynier złożowy
w spółkach BP Research, British Gas, Sun Oil i Oryx Energy UK. W 1997 r. dołączył do zespołu Premier Oil,
w której to firmie zajmował różne stanowiska techniczne i kierownicze, w tym głównego inżyniera ds. ropy naftowej,
kierownik ds. rozwoju biznesu i kierownika ds. działalności poszukiwawczej, pracując w takich rejonach Bliski
Wschód i Falklandy.
Pan Morrison jest magistrem inżynierem w zakresie inżynierii naftowej oraz licencjatem w zakresie inżynierii
chemicznej, które to tytuły uzyskał na Uniwersytecie Heriot-Watt w Edynburgu.
Calvin Brackman
Wiceprezes ds. Relacji Zewnętrznych i Strategii
Pan Calvin Brackman dysponuje ponad 25-letnim doświadczeniem pracy w branży ropy naftowej i gazu, zarówno
w sektorze państwowym, jak i prywatnym. Swoją zawodową karierę zaczynał w ministerstwie zasobów naturalnych
rządu federalnego Kanady, a następnie awansował na wyższe stanowisko w wydziale ds. surowców mineralnych,
ropy i gazu władz Terytoriów Północno-Zachodnich. W 2003 r. przeniósł się do Londynu, aby objąć stanowisko
Dyrektora ds. Kontaktów z Administracją Państwową w spółce PetroKazakhstan Inc. Sprawując tę funkcję,
opracował i wdrożył strategie ograniczające ryzyko napowierzchniowe w działalności spółki. Po sprzedaży
PetroKazakhstan spółce CNPC w 2005 r. powrócił do Kanady i zajął się z powodzeniem konsultingiem, służąc
specjalistycznym doradztwem różnym międzynarodowym spółkom i instytucjom sektora administracji państwowej.
W grudniu 2016 r. dołączył do zespołu Serinus Energy, aby od tej pory wraz z pozostałym członkami kierownictwa
Spółki oraz jej jednostkami biznesowymi opracowywać i wdrażać dla Grupy strategie w zakresie poszukiwania
i zagospodarowywania złóż, a także nadzorować obszar relacji z administracją państwową i interesariuszami.
Pan Calvin Brackman uzyskał stopień magistra ekonomii na University of Waterloo, a wcześniej ukończył studia
licencjackie na kierunku ekonomia na University of Calgary.
Alexandra Damascan
Prezes Zarządu Serinus Energy Romania S.A.
Pani Alexandra Damascan pracuje w Serinus Energy Romania od 2008 r. jako członek kierownictwa wyższego
szczebla posiadający kompetencje we wszystkich obszarach globalnego sektora ropy naftowej i gazu. Odegrała
kluczową rolę w procesie zagospodarowywania rumuńskich aktywów Spółki od etapu poszukiwań od etapu
wydobycia. Przed podjęciem pracy w Serinus pani Alexandra Damascan była wspólnikiem w średniej wielkości
spółce rumuńskiej zajmującej się tłumaczeniami tekstów technicznych i prawnych dla różnych czasopism
i magazynów branżowych, a także tłumaczeniem ustnym.
Jest absolwentką Instytutu Nafty i Gazu, gdzie uzyskała stopień inżyniera. Ponadto ukończyła studia w dziedzinie
ekonomii politycznej, studia MBA w zakresie obrotu gospodarczego na Akademii Ekonomicznej, studia prawnicze,
w tym uzyskała tytuł LLM w zakresie arbitrażu międzynarodowego przyznany przez Romanian-American University,
a także studia MBA w zakresie różnych aspektów działalności branży naftowej w Instytucie Nafty i Gazu w Ploeszti
(Rumunia).
Haithem Ben Hassen
Prezes Zarządu Serinus Energy Tunisia B.V.
Pan Haithem Ben Hassen rozpoczął pracę w Serinus Energy Tunisia B.V. w listopadzie 2014 r. jako starszy inżynier
ds. projektów, zaś w maju 2015 r. otrzymał awans na stanowisko kierownika projektów. W styczniu 2018 r. został
Prezesem Zarządu Serinus Energy Tunisia B.V. Odpowiadał za realizację wielu przedsięwzięć inwestycyjnych
spółki, między innymi to jemu powierzono nadzór nad techniczną stroną realizacji prac polegających
na zagospodarowaniu złoża gazu Moftinu w Rumunii.
Dysponuje ponad 15-letnim doświadczeniem w pracy w sektorach ropy naftowej i gazu, energetyki i energii
odnawialnej. Jego wiedzy merytoryczna obejmuje wiele dziedzin, w tym zarządzanie projektami, technologię,
inżynierię budowlaną, przygotowywanie i przekazywania projektów do odbioru, zamknięcia i eksploatacji, analizę
umów, a także opracowywanie planów biznesowych, budżetów i prognoz.
Ukończył studia na kanadyjskiej uczelni École Polytechnique de Montréal ze stopniem inżyniera mechanika.
35
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
WSTĘP PRZEWODNICZĄCEGO RADY DYREKTORÓW
Zarządzanie Grupą odbywa się pod kierunkiem i nadzorem Rady Dyrektorów. Rada Dyrektorów formułuje również
wizję i strategię Grupy w celu efektywnego wdrażania jej modelu biznesowego, zakładającego poszukiwanie
i wydobycie zasobów węglowodorów na obszarach aktualnie posiadanych koncesji w Rumunii i Tunezji.
Odpowiednie zasady ładu korporacyjnego budują wartość dla akcjonariuszy, korzystnie wpływając na wyniki Grupy
przy jednoczesnym ograniczaniu lub łagodzeniu skutków ryzyka, na które Grupa jest narażona podążając drogą
zrównoważonego wzrostu w perspektywie średnio- i długoterminowej. Rola Przewodniczącego polega na
skutecznym kierowaniu pracą Rady Dyrektorów i dopilnowaniu, aby Grupa przyjęła, wdrożyła i odpowiednio
zakomunikowała interesariuszom wybrany przez siebie model ładu korporacyjnego. Rada Dyrektorów przyjęła do
stosowania Kodeks Ładu Korporacyjnego Porozumienia Spółek Giełdowych (ang. Quoted Companies Alliance
Corporate Governance Code; „Kodeks”).
Poniższe sprawozdanie przedstawia podsumowanie informacji o stosowaniu przez Grupę przepisów Kodeksu
i należy go analizować łącznie z Oświadczeniem o Zgodności z Kodeksem Ładu Korporacyjnego Porozumienia
Spółek Giełdowych, dostępnym na naszej stronie internetowej pod adresem
http://serinusenergy.com/shareholder-information/
Spółka, będąc emitentem papierów wartościowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
(„GPW”), podlegała rekomendacjom i zasadom zawartym w dokumencie pt. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych
na GPW 2021”, których przestrzegała. Zasady te zostały przyjęte przez Radę Giełdy w dniu 29 marca 2021 r.
(Uchwała nr 13/1834/2021) i są dostępne pod następującymi adresami:
https://www.gpw.pl/best-practice2021
https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/dobre_praktyki/en/DPSN2021_EN.pdf
ZASADA 1: WYPRACOWANIE STRATEGII I MODELU BIZNESOWEGO, KTÓRE WSPOMAGAJĄ TWORZENIE
DŁUGOTERMINOWEJ WARTOŚCI DLA AKCJONARIUSZY
Założenia strategii Grupy opisano w rozdziale „Strategia Serinus” niniejszego raportu rocznego.
Celem Grupy jest zwiększanie wydobycia węglowodorów poprzez efektywne angażowanie kapitału
akcjonariuszy z myślą o zapewnieniu im długoterminowego zwrotu z inwestycji.
W celu wykorzystania pojawiających się możliwości oraz sprostania głównym wyzwaniom, przed jakimi
stoi Grupa, powołano Radę Dyrektorów złożoną z osób o wysokich kwalifikacjach oraz zespół doradców
dysponujących doświadczeniem w dziedzinie poszukiwań i wydobycia ropy naftowej i gazu ziemnego.
Obecna struktura Grupy umożliwia Radzie Dyrektorów sprawowanie niezbędnego nadzoru nad wszystkimi
decyzjami inwestycyjnymi Grupy.
W dłuższej perspektywie sukces handlowy Grupy, czyli zdolność do trwałego generowania dodatniego
salda przychodów, będzie uzależniony od jej zdolności od lokalizowania, pozyskiwania
i zagospodarowywania rezerw ropy naftowej i gazu ziemnego oraz do ich opłacalnej ekonomicznie
eksploatacji.
ZASADA 2: ZROZUMIENIE I WYCHODZENIE NAPRZECIW POTRZEBOM I OCZEKIWANIOM
AKCJONARIUSZY
Grupa dba o to, by wsłuchiwać się w głosy swoich akcjonariuszy i komunikować się z nimi tak, aby dobrze rozumieli
oni realizowaną przez nas strategię, model biznesowy i osiągane wyniki. Kultura otwartego dialogu z inwestorami
i analitykami pozwala nam budować relacje z tymi odbiorcami, a ponadto dzielić się przyjętym przez nas modelem
biznesowym i zapewnić dalszy rozwój naszej działalności. W celu umożliwienia inwestorom i analitykom zasięgania
bieżących informacji o sytuacji Spółki podejmuje ona następujące działania:
prezentacja wyników kwartalnych online,
prezentacje dla inwestorów (roadshow),
udzielanie wywiadów online przez przedstawicieli Spółki,
udział w konferencjach inwestorskich,
goszczenie u siebie dni rynków kapitałowych,
ujawnianie istotnych informacji bez zbędnej zwłoki,
dbanie o regularną sprawozdawczość.
Rada Dyrektorów jest świadoma znaczenia budowania relacji z akcjonariuszami instytucjonalnymi i w stosownych
przypadkach komunikuje się z nimi poprzez prezentacje. Rada Dyrektorów z uwagą zapoznaje się ze wszelkimi
informacjami zwrotnymi i wątpliwościami ze strony akcjonariuszy i w razie potrzeby podejmuje odpowiednie
działania. Rada Dyrektorów pozostaje w bieżącym kontakcie z członkami pozostałego kierownictwa Serinus w celu
przekazywania im aktualnych informacji na temat podejmowanych działań korporacyjnych.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki („ZWZ”) stanowi forum dialogu z akcjonariuszami i Radą
Dyrektorów. Treść obrad ZWZ jest po jego zakończeniu publikowana na stronie internetowej Spółki.
36
ZASADA 3: UWZGLĘDNIANIE W SWOJEJ DZIAŁALNOŚCI ASPEKTU ODPOWIEDZIALNOŚCI WOBEC
SZEROKIEGO GRONA INTERESARIUSZY I SPOŁECZEŃSTWA ORAZ JEGO ZNACZENIA DLA
PERSPEKTYW DŁUGOTERMINOWEGO ROZWOJU
Kluczowymi interesariuszami Grupy są:
Akcjonariusze,
Pracownicy,
Lokalne społeczności w miejscach, w których prowadzimy działalność – właściciele gruntów, władze
lokalne, mieszkańcy.
Współpraca ze wszystkimi grupami interesariuszy wzmacnia nasze relacje i pomaga nam podejmować lepsze
decyzje biznesowe, dzięki którym Spółka wywiązuje się z podjętych zobowiązań wobec wszystkich stron.
Spółka również aktywnie angażuje interesariuszy ze społeczności żyjących w pobliżu należących do niej obiektów
w następujący sposób:
Jej przedstawiciele regularnie spotkają się z władzami lokalnymi i centralnymi, w tym także w celu
przekazania im aktualnych informacji na temat postępów realizowanych prac.
Organizowane są również spotkania z mieszkańcami służące omówieniu planów naszego dalszego
rozwoju.
Zwracamy się do lokalnych społeczności o przedstawienie nam ich potrzeb w zakresie finansowania
różnych inicjatyw społecznych.
ZASADA 4: WDROŻENIE W CAŁEJ ORGANIZACJI SKUTECZNEGO ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Z UWZGLĘDNIENIEM ZARÓWNO SZANS, JAK I ZAGROŻEŃ
Spółka przygotowała listę czynników ryzyka prezentującą w ogólnym zarysie kluczowe czynniki ryzyka
finansowego i operacyjnego, która została przekazana wszystkim członkom Rady Dyrektorów
i pozostałego kierownictwa. Ryzyka te zostały podsumowane w Oświadczeniu w sprawie zarządzania
ryzykiem, które stanowi część niniejszego raportu rocznego.
Komitet Audytu monitoruje rzetelność sprawozdań finansowych.
Praca Komitetu Audytu koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu zgodności z wymogami
prawnymi, standardami rachunkowości oraz odpowiednim regulaminami rynków obrotu papierami
wartościowymi, na których notowane są akcje Spółki (AIM i GPW).
Rada Dyrektorów zdaje sobie sprawę, że w ramach swojej międzynarodowej działalności Grupa narażona
jest na zarzuty przekupstwa i korupcji. Rada Dyrektorów przyjęła politykę „zero tolerancji” dla korupcji
i podtrzymuje swoje zobowiązanie do prowadzenia działalności w sposób uczciwy, rzetelny i przejrzysty.
Grupa przyjęła również zbiór zasad dotyczących zawierania transakcji na akcjach, zgodny z wymogami
Reguły 21 Regulaminu AIM dla Spółek.
Wszystkie istotne umowy wymagają weryfikacji i podpisu członka Rady Dyrektorów oraz weryfikacji przez
zewnętrznego doradcę prawnego.
ZASADA 5: ZAPEWNIENIE, ABY RADA DYREKTORÓW STANOWIŁA DOBRZE FUNKCJONUJĄCY,
ZRÓWNOWAŻONY ZESPÓŁ, DZIAŁAJĄCY POD KIERUNKIEM PRZEWODNICZĄCEGO
W skład Rady Dyrektorów wchodzą: Przewodniczący (członek Rady Dyrektorów niepełniący funkcji wykonawczych,
spełniający kryteriów niezależności), dwoje członków pełniących funkcje wykonawcze oraz troje członków
niepełniących funkcji wykonawczych, spełniających kryteria niezależności. Zdaniem Rady Dyrektorów jej skład jest
odpowiednio zrównoważony i zdywersyfikowany, a jej członkowie dysponują uzupełniającymi się wzajemnie
kompetencjami w zakresie różnych aspektów prowadzonej przez Spółkę działalności. Umożliwia to Radzie
skuteczne działanie w najlepiej pojętym interesie Spółki.
Udział poszczególnych członków Rady Dyrektorów w jej posiedzeniach i posiedzeniach komitetów w 2022 r.
przedstawiał się następująco:
Członek Rady
Dyrektorów
Rada
Dyrektorów
Komitet
Audytu
Komitet ds.
Wynagrodzeń
Komitet ds.
Kwestii
Środowiskowych,
Społecznych i z
Zakresu Ładu
Korporacyjnego
Komitet ds.
Oceny
Rezerw
Łączna liczba
posiedzeń
4
4
6
2
1
Łukasz Rędziniak 4 1 6 2 -
Jeffrey Auld 3 3 1 2 1
Andrew Fairclough 4 4 - 2 1
Jim Causgrove 4 4 6 2 1
Natalie Fortescue 4 4 1 2 1
Jon Kempster 4 4 6 1 -
37
Najważniejsze działania Rady Dyrektorów w omawianym roku obejmowały:
kontynuację otwartego dialogu ze społecznością inwestorów,
omówienie i ocenę priorytetów strategicznych oraz możliwości zapewnienia akcjonariuszom wzrostu
wartości przedsiębiorstwa,
omówienie wewnętrznych procesów ładu korporacyjnego,
weryfikację usług świadczonych przez doradców na rzecz Spółki,
weryfikację profilu ryzyka Grupy,
analizę informacji zwrotnych od akcjonariuszy po publikacji wyników kwartalnych i rocznych.
Spółka wdrożyła procedury umożliwiające jej efektywne monitorowanie i zarządzanie konfliktami interesów.
Ponieważ osoby zajmujące w Radzie Dyrektorów stanowiska niewykonawcze pełnią te obowiązki w niepełnym
wymiarze czasu, Rada Dyrektorów jest świadoma istnienia innych zobowiązań i interesów tych osób, a wszelkie
zmiany w tym zakresie muszą być przez te osoby zgłaszane oraz, w stosownych wypadkach, uzgadniane
z pozostałymi członkami Rady Dyrektorów. Dwoje członków Rady Dyrektorów pełniących funkcje wykonawcze jest
zatrudnionych przez Spółkę w pełnym wymiarze czasu.
Rada Dyrektorów Spółki dysponuje jako zespół szerokim doświadczeniem w zakresie zagadnień niezbędnych do
sprawowania nadzoru nad notowanym na giełdzie przedsiębiorstwem z sektora ropy naftowej i gazu, Obejmujących
obszar finansów, prawa, rynków kapitałowych oraz merytorycznej wiedzy branżowej. Życiorysy zawodowe
członków Rady Dyrektorów i pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego Spółki ze wskazaniem
odpowiedniego doświadczenia przedstawiono w części niniejszego raportu poświęconej Radzie Dyrektorów
i członkom kadry kierowniczej Spółki.
ZASADA 6: ZAPEWNIANIE, ABY RADA DYREKTORÓW JAKO CIAŁO DYSPONOWAŁA NIEZBĘDNYM
AKTUALNYM DOŚWIADCZENIEM, UMIEJĘTNOŚCIAMI I KOMPETENCJAMI
Członkowie Rady Dyrektorów wymienieni są w części „Rada Dyrektorów” niniejszego raportu, w której omówiono
również ich doświadczenie, umiejętności i cechy osobowe. Funkcję Sekretarza Spółki w 2022 r. pełniła firma
Fairway Trust Limited. Rada Dyrektorów jest przekonana, że jako zespół dysponuje odpowiednio zróżnicowanymi
umiejętnościami i doświadczeniem, w tym w zakresie finansów, prawa, rynków kapitałowych oraz merytorycznej
wiedzy branżowej, co umożliwia jej skuteczne funkcjonowanie. W Radzie Dyrektorów zasiada jedna kobieta, pani
Natalie Fortescue, a prezesem zarządu rumuńskiej jednostki zależnej Spółki jest pani Alexandra Damascan. Udział
kobiet w organach Serinus odzwierciedla przekonanie Rady Dyrektorów o istotności promowania różnorodności
w organizacji.
Wszyscy członkowie Rady Dyrektorów są regularnie i terminowo informowani o działaniach operacyjnych i wynikach
finansowych Grupy. Ponadto przed wszystkimi posiedzeniami przekazywane są im niezbędne materiały, w tym
porządek obrad. Kierownictwo Grupy przekazuje Radzie Dyrektorów miesięczne sprawozdania z działalności,
przedstawiające notowania akcji Spółki, kluczowe wskaźniki finansowe i operacyjne, prognozy przepływów
pieniężnych, informacje o nakładach inwestycyjnych, raporty o odchyleniach budżetowych oraz komentarze
na temat szans i czynników ryzyka dotyczących Grupy.
Do dyspozycji nowych członków Rady Dyrektorów pozostają wszyscy jej dotychczasowi członkowie oraz wszyscy
pozostali członkowie kierownictwa w celu ułatwienia im jak najlepszego zapoznania się ze specyfiką działalności
prowadzonej przez Spółkę i związanymi z nią czynnikami ryzyka. Członkom Rady Dyrektorów zaleca się zasięganie
rady niezależnych ekspertów na koszt Spółki w celu umożliwienia im jak najpełniejszego wywiązania się
z obowiązków wobec Spółki.
ZASADA 7: OCENA FUNKCJONOWANIA RADY DYREKTORÓW W ODNIESIENIU DO JASNO SPRECYZOWANYCH
I ODPOWIEDNIO OKREŚLONYCH CELÓW, PRZY CIĄGŁYM DĄŻENIU DO DOSKONALENIA
Spółka na bieżąco ocenia wkład poszczególnych członków Rady Dyrektorów, aby mieć pewność, że każdy z nich:
aktywnie przyczynia się do powodzenia Spółki,
wykazuje się pełnym zaangażowaniem,
zachowuje kryteria niezależności.
Co pewien czas członkowie Rady Dyrektorów niepełniący funkcji wykonawczych omawiają z Dyrektorem
Generalnym sprawy dotyczące planowanych zmian na poszczególnych stanowiskach. W ramach tych rozmów
omawia się zarówno kluczowe czynniki ryzyka, jak i szerszy kontekst zmian na określonych stanowiskach.
38
ZASADA 8: PROMOWANIE KULTURY KORPORACYJNEJ OPARTEJ NA WARTOŚCIACH ETYCZNYCH
ZASADACH POSTĘPOWANIA
Rada Dyrektorów jest przekonana, że promowanie kultury korporacyjnej opartej na zdrowych wartościach
moralnych i etycznych zasadach postępowania ma zasadnicze znaczenie w kontekście maksymalizacji wartości
Spółki dla akcjonariuszy. W Grupie obowiązują corocznie aktualizowane zasady postępowania, zawierające jasne
wytyczne na temat postaw oczekiwanych od każdego z pracowników. Przestrzeganie tych zasad stanowi jedno
z podstawowych kryteriów oceny funkcjonowania pracownika w Grupie.
ZASADA 9: UTRZYMANIE STRUKTUR I PROCESÓW ORGANIZACYJNYCH, KTÓRE SĄ DOSTOSOWANE DO
REALIZOWANYCH CELÓW I PRZYCZYNIAJĄ SIĘ DO PODEJMOWANIA PRZEZ RADĘ DYREKTORÓW
WŁAŚCIWYCH DECYZJI
Rada Dyrektorów spotyka się co najmniej cztery razy w roku, w terminach wyznaczonych zgodnie z kalendarzem
posiedzeń kwartalnych. Oprócz tego w miarę potrzeb możliwe jest organizowanie dodatkowych posiedzeń. W roku
zakończonym 31 grudnia 2022 r. odbyły się cztery posiedzenia kwartalne.
W celu umożliwienia im rzetelnego przygotowania się do każdego posiedzenia członkom Rady Dyrektorów
i jej komitetów przekazuje się porządek obrad i inne niezbędne materiały z odpowiednim wyprzedzeniem. Każdy
z członków Rady Dyrektorów może kwestionować propozycje przedstawiane przez Grupę, a wszelkie decyzje
podejmowane są w drodze głosowania po poddaniu danej sprawy pod obrady. Każdy z członków Rady Dyrektorów,
który ma poczucie, że po zakończeniu dyskusji jakiekolwiek kwestie budzą jeszcze wątpliwości, może zwrócić się
z wnioskiem o ich odnotowanie w protokole z posiedzenia, który jest następnie przekazywany wszystkim członkom
Rady Dyrektorów. Konkretne działania wynikające z odbytych posiedzeń uzgadniane są przez Radę Dyrektorów
lub odpowiedni komitet, a następnie realizowane przez kierownictwo Spółki.
Rada Dyrektorów jest organem odpowiedzialnym za długoterminowy sukces Grupy. Istnieje formalny wykaz spraw
zastrzeżonych do kompetencji Rady Dyrektorów. Rada Dyrektorów odpowiada za całokształt strategii Grupy,
zatwierdzanie dużych inwestycji, zatwierdzanie rocznych i śródrocznych wyników oraz rocznych planów
finansowych, a także określanie struktury organizacyjnej Rady Dyrektorów. Ponadto Rada monitoruje poziom
ekspozycji na kluczowe czynniki ryzyka związane z działalnością Grupy oraz weryfikuje roczne plany finansowe
i ich wykonanie. Na najwyższych szczeblach organizacji Spółki istnieje wyraźny podział kompetencji.
Przewodniczący odpowiada za kierowanie pracami Rady Dyrektorów oraz za zapewnienie realizacji wytyczonej
strategii i obranego kierunku działań. Z kolei rolą Dyrektora Generalnego jest przedstawienie Radzie Dyrektorów
proponowanej strategii, a następnie jej wdrażanie, a także nadzór nad realizacją przedsięwzięć zatwierdzonych
przez Radę. Zasady wykonywania funkcji Przewodniczącego i Dyrektora Generalnego są publikowane na stronie
internetowej Grupy pod adresem
http://serinusenergy.com/shareholder-information.
W realizacji swoich zadań Rada Dyrektorów korzysta ze wsparcia Komitetu Audytu, Komitetu ds. Wynagrodzeń,
Komitetu ds. Ochrony Środowiska, Odpowiedzialności Społecznej i Ładu Korporacyjnego oraz Komitetu ds. Oceny
Rezerw.
Komitet Audytu odpowiada za sprawozdawczość finansową i najważniejsze zasady kontroli wewnętrznej
Grupy, nadzoruje pracę Dyrektora Finansowego i zespołu ds. finansów, a także utrzymuje relacje
z biegłymi rewidentami Grupy.
Komitet ds. Wynagrodzeń formułuje, opracowuje i wdraża zasady wynagradzania kadry kierowniczej oraz
ustala pakiety wynagrodzeń dla poszczególnych członków Rady Dyrektorów, tak aby żaden z członków
Rady Dyrektorów nie uczestniczył w podejmowaniu decyzji o swoim wynagrodzeniu. Obowiązkiem
Komitetu ds. Wynagrodzeń jest zapewnienie, aby wynagrodzenie powiązane było z realizacją strategii
Grupy i efektywnym zarządzaniem ryzykiem, i ustalane z uwzględnieniem opinii akcjonariuszy. W razie
potrzeby Komitet korzysta z pomocy konsultantów ds. wynagrodzeń osób zajmujących wysokie
stanowiska kierownicze.
Komitet ds. Ochrony Środowiska, Odpowiedzialności Społecznej i Ładu Korporacyjnego dba o to, by
Spółka przestrzegała najwyższych standardów w zakresie ochrony środowiska, odpowiedzialności
społecznej i ładu korporacyjnego. Komitet odpowiada za skład Rady Dyrektorów oraz za to, by realizowany
przez Radę Dyrektorów ład korporacyjny Spółki był stosowny od jej wielkości i działalności.
Do zadań Komitetu ds. Oceny Rezerw należy nadzór nad procesem oceny zasobów eksploatacyjnych
(rezerw) ropy naftowej i gazu ziemnego, jakimi dysponuje Grupa, w tym zaangażowanie „niezależnej” firmy
inżynieryjnej jako „Niezależnego Eksperta” (ang. Competent Person) (zgodnie z definicją tego terminu
zawartą w „Nocie dla spółek sektora górnictwa, nafty i gazu” wydanej przez AIM) do sporządzenia raportu
(„Raport”) z oceny zasobów ropy naftowej i gazu ziemnego Grupy, a także odbywanie spotkań
z przedstawicielami zaangażowanej w tym charakterze firmy inżynieryjnej i członkami kierownictwa w celu
omawiania procesu sporządzania Raportu i wynikających z niego wniosków.
39
ZASADA 10: PRZEKAZYWANIE INFORMACJI O FUNKCJONOWANIU SPÓŁKI I OSIĄGANYCH PRZEZ NIĄ
WYNIKACH W RAMACH DIALOGU PROWADZONEGO Z AKCJONARIUSZAMI I INNYMI INTERESARIUSZAMI
Spółka komunikuje się z akcjonariuszami poprzez raporty roczne zawierające sprawozdania finansowe, komunikaty
dotyczące wyników rocznych i kwartalnych oraz doroczne walne zgromadzenia akcjonariuszy. Komunikaty, raporty
bieżące, wyniki i prezentacje dostępne są w witrynie internetowej Grupy pod adresem
www.serinusenergy.com.
O opiniach akcjonariuszy Rada Dyrektorów jest regularnie informowana podczas spotkań informacyjnych
z Dyrektorem Generalnym oraz maklerami obsługującymi Spółkę, a także w raportach otrzymywanych od tych osób.
Spółka często komunikuje się z inwestorami instytucjonalnymi, organizując dla nich spotkania informacyjne
z udziałem kierownictwa. Dodatkowo, aby uzyskać adekwatny obraz opinii środowiska inwestorskiego, Spółka
analizuje komentarze analityków oraz informacje przekazywane jej przez maklerów.
Na zgromadzenia akcjonariuszy Spółka ma obowiązek terminowo przekazać wyjaśnienia, jakie kroki zamierza
podjąć w związku z uchwałami, które były przedmiotem głosowania przez akcjonariuszy i w wypadku których
zgłoszono liczne zdania odrębne, w celu zrozumienia przyczyn takiego wyniku głosowania, a w odpowiednich
wypadkach ma również obowiązek poinformować o ewentualnych odmiennych działaniach, jakie podjęła lub
podejmie w związku z takim wynikiem głosowania.
40
SPRAWOZDANIE KOMITETU DS. WYNAGRODZEŃ
Niniejsze sprawozdanie na temat wynagrodzeń zostało sporządzone przez Komitet ds. Wynagrodzeń
i zatwierdzone przez Radę Dyrektorów. W niniejszym sprawozdaniu zawarte są szczegółowe informacje na temat
zasad wynagradzania członków Rady Dyrektorów, ze wskazaniem kwot wynagrodzeń wypłaconych im w ciągu
roku.
SKŁAD KOMITETU
Łukasz Redziniak – Przewodniczący
Jim Causgrove
Jon Kempster
ZADANIA
Komitet ds. Wynagrodzeń ma za zadanie:
Pozyskiwać kadrę kierowniczą Spółki, utrzymywać ciągłość jej zatrudnienia i odpowiednio ją motywować;
Oferować pracownikom możliwość uczestnictwa w programach opcji na akcje, służących odpowiedniemu
motywowaniu pracowników do zwiększenia wartości dla akcjonariuszy, oraz podejmować inne działania
w celu utrzymania dotychczasowych pracowników w Spółce.
W celu realizacji powyższych zadań, Komitet określa następujące kategorie wynagrodzenia:
roczne wynagrodzenie wraz ze świadczeniami dodatkowymi,
program opcji na akcje i długoterminowy program motywacyjny oparty na akcjach,
nagrodę roczną zależną od wyników.
W ramach powierzonych kompetencji Komitet ds. Wynagrodzeń:
ustala i uzgadnia z Radą Dyrektorów ogólne zasady wynagradzania Przewodniczącego Rady Dyrektorów,
dyrektorów wykonawczych i innych członków kadry kierowniczej wskazanych przez Radę Dyrektorów;
na bieżąco analizuje stosowności i adekwatności zasad wynagradzania;
zatwierdza projekty wszelkich programów płacowych powiązanych z wynikami oraz cele do realizacji
w ich ramach, a także akceptuje łączną kwotę wynagrodzeń wypłacanych w ciągu roku z ich tytułu;
opiniuje projekty wszelkich programów motywacyjnych opartych na akcjach na potrzeby ich zatwierdzenia
przez Radę Dyrektorów oraz ustala, czy w ramach tych programów zostaną wypłacone nagrody, w tym
określa ich liczbę dla każdej uprawnionej osoby oraz wyznacza cele do osiągnięcia w danym roku;
weryfikuje i zatwierdza wszelkie świadczenia wypłacane z tytułu rozwiązania stosunku pracy;
monitoruje i analizuje tendencje w zakresie wynagrodzeń w Grupie, a w razie konieczności analizuje je
na tle tendencji występujących w grupie porównawczej na podstawie rzetelnych i aktualnych informacji
na temat wynagrodzeń w innych przedsiębiorstwach.
DZIAŁALNOŚĆ W 2022 R.
W omawianym okresie sprawozdawczym Komitet ds. Wynagrodzeń odbył sześć posiedzeń (w 2021 r. – dwa
posiedzenia).
41
WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW RADY DYREKTORÓW PEŁNIĄCYCH FUNKCJE WYKONAWCZE
Wynagrodzenie członków Rady Dyrektorów pełniących funkcje wykonawcze przedstawiono w dolarach
amerykańskich
4
w poniższej tabeli.
Członek Rady Dyrektorów
Wynagrodzenie
Inne
świadczenia
5
Łącznie
w 2022 r.
Łącznie
w 2021 r.
6
Jeffrey Auld 423.626 55.036 478.662 543.411
Andrew Fairclough 302.590 39.115 341.705 387.129
726.216 94.151 820.367 930.540
Wykazane wyżej Wynagrodzenie wypłacane w 2022 r. członkom Rady Dyrektorów pełniącym funkcje wykonawcze
obejmowało wynagrodzenie i inne świadczenia o charakterze krótkoterminowym.
KAPITAŁ ZAKŁADOWY W POSIADANIU CZŁONKÓW RADY DYREKTORÓW PEŁNIĄCYCH FUNKCJE
WYKONAWCZE
W poniższych tabelach przedstawiono zestawienie niewykonanych opcji na akcje oraz akcji w posiadaniu członków
Rady Dyrektorów pełniących funkcje wykonawcze na dzień 31 grudnia 2022 r. W okresie od 31 grudnia 2022 r.
do 17 marca 2023 r. przedstawione dane nie uległy zmianie.
Członek Rady Dyrektorów
Opcje na akcje
Opcje przyznane w ramach
Długoterminowego
Programu Motywacyjnego
7
Akcje
Jeffrey Auld 2.580.000 1.656.355 488.875
Andrew Fairclough 175.000 903.631 108.053
2.755.000 2.559.986 596.928
Opcje na akcje
Członek Rady Dyrektorów
Data przyznania
Cena wykonania
Opcje na akcje
Jeffrey Auld 22 grudnia 2020 r. 0,20 GBP 1.880.000
Jeffrey Auld 27 maja 2019 r. 0,20 GBP 100.000
Jeffrey Auld 3 grudnia 2018 r. 0,20 GBP 250.000
Jeffrey Auld 22 września 2016 r. 0,20 GBP 350.000
Andrew Fairclough 2 kwietnia 2020 r. 0,20 GBP 175.000
2.755.000
Opcje przyznane w ramach Długoterminowego Programu Motywacyjnego
Członek Rady Dyrektorów
Data przyznania
Opcje przyznane w ramach
Długoterminowego
Programu Motywacyjnego
Jeffrey Auld 29 kwietnia 2022 r. 356.355
Jeffrey Auld 24 grudnia 2020 r. 1.300.000
Andrew Fairclough 29 kwietnia 2022 r. 203.631
Andrew Fairclough 24 grudnia 2020 r. 700.000
2.559.986
4
Średni kurs GBP do USD w 2022 r. wynosił 0,8262 (w 2021 r. – 0,7264).
5
Inne świadczenia obejmują ubezpieczenie zdrowotne oraz składki na ubezpieczenie emerytalne w Wielkiej Brytanii.
6
Akcje i opcje przyznane w 2022 r. obejmują opcje na akcje, akcje wydane w charakterze ekwiwalentu części należnego
wynagrodzenia oraz opcje przyznane w ramach Długoterminowego Planu Motywacyjnego. Opcje na akcje są wyceniane
w wartości godziwej na dzień przyznania, obliczanej zgodnie z modelem Blacka-Scholesa i rozliczane przez okres nabywania
uprawnień. Cena emisyjna akcji wydanych w charakterze ekwiwalentu części należnego wynagrodzenia była równa średniej cenie
akcji Spółki w okresie, za jaki danej osobie przysługiwało wynagrodzenie zastąpione tymi akcjami. Opcje przyznane w ramach
Długoterminowego Planu Motywacyjnego zostały wycenione według kursu zamknięcia akcji w dniu emisji, a nabycie uprawnień
do nich następuje bez konieczność spełnienia jakichkolwiek warunków. Zarówno akcje wydane w charakterze ekwiwalentu części
należnego wynagrodzenia, jak i opcje przyznane w ramach Długoterminowego Planu Motywacyjnego są w pełnej wysokości
rozliczane przez rachunek zysków i strat.
7
Każda opcja przyznana w ramach Długoterminowego Planu Motywacyjnego daje prawo do nabycia jednej akcji Spółki za cenę
wykonania wynoszącą 0 USD.
42
WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW RADY DYREKTORÓW NIEPEŁNIĄCYCH FUNKCJI WYKONAWCZYCH
Każdy z członków Rady Dyrektorów niepełniących funkcji wykonawczych otrzymuje roczne wynagrodzenie
w wysokości 30.000 GBP, przy czym każdy z przewodniczących otrzymuje dodatkowo 10.000 GBP.
Członek Rady Dyrektorów
Honorarium
8
Opcje na akcje
9
Łącznie
w 2022 r.
Łącznie
w 2021 r.
Łukasz Rędziniak 60.518 - 60.518 68.833
Jim Causgrove 48.414 - 48.414 55.066
Natalie Fortescue 48.414 - 48.414 41.300
Jon Kempster 48.414 - 48.414 37.858
205.760 - 205.760 203.057
KAPITAŁ ZAKŁADOWY W POSIADANIU CZŁONKÓW RADY DYREKTORÓW NIEPEŁNIĄCYCH FUNKCJI
WYKONAWCZYCH
W poniższych tabelach przedstawiono zestawienie niewykonanych opcji na akcje oraz akcji w posiadaniu członków
Rady Dyrektorów niepełniących funkcji wykonawczych na dzień 31 grudnia 2022 r. W okresie od 31 grudnia 2022 r.
do 17 marca 2023 r. przedstawione dane nie uległy zmianie.
Członek Rady Dyrektorów
Opcje posiadane
na dzień
31 grudnia 2022 r.
Akcje posiadane
na dzień
31 grudnia 2022 r.
Łukasz Rędziniak - 72.000
Jim Causgrove - 40.000
Jon Kempster
10
- 60.261
- 172.261
Łukasz Rędziniak, Przewodniczący Komitetu ds. Wynagrodzeń
17 marca 2023 r.
8
Podane kwoty zostały przeliczone według średniego kursu GBP do USD w 2022 r., wynoszącego 0,8262 (w 2021 r. – 0,7264).
9
Opcje na akcje są wyceniane w wartości godziwej na dzień przyznania, obliczanej zgodnie z modelem Blacka-Scholesa
i rozliczane przez okres nabywania uprawnień.
10
Akcje w posiadaniu Catherine Kempster, tj. żony Jona Kempstera.
43
SPRAWOZDANIE KOMITETU AUDYTU
Niniejsze sprawozdanie dotyczy zadań, składu oraz działalności Komitetu Audytu w 2022 r., do dnia zatwierdzenia
raportu rocznego za 2022 r. oraz sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022.
SKŁAD KOMITETU
Jon Kempster - Przewodniczący
Jim Causgrove
Natalie Fortescue
ZADANIA
Do najważniejszych zadań Komitetu Audytu należą:
monitorowanie rzetelności rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych;
analizowanie skuteczności wewnętrznych mechanizmów kontroli kwestii finansowych i pokrewnych oraz
zarządzania czynnikami ryzyka finansowego;
współpraca z zewnętrzną firmą audytorską, w tym w zakresie planowania i wyników przeprowadzonych
badań i przeglądów, ustalania niezależności biegłych rewidentów i oceny ich pracy pod kątem ponownego
wyboru do przeprowadzenia badania lub przeglądu.
DZIAŁALNOŚĆ W 2022 R.
W omawianym okresie sprawozdawczym Komitet Audytu odbył cztery posiedzenia (w 2021 r. – cztery posiedzenia).
Komitet Audytu, wspólnie z Dyrektorem Finansowym, odpowiada za współpracę z zewnętrzną firmą biegłych
rewidentów. Audytorem Grupy jest PKF Littlejohn LLP.
Komitet Audytu przeprowadził analizę następujących kluczowych obszarów badań związanych z wynikami
rocznymi za 2022 r.:
1. wartości bilansowej aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów oraz rzeczowych aktywów trwałych,
2. rezerwy na koszty likwidacji,
3. Zdolności Spółki do kontynuacji działalności (więcej informacji na ten temat zamieszczono na str. 17
niniejszego Raportu Rocznego oraz w Nocie 2 do Sprawozdania Finansowego),
4. prognoz przepływów pieniężnych.
WEWNĘTRZNE MECHANIZMY KONTROLI, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM, ZGŁASZANIE NIEPRAWIDŁOWOŚCI
I ZAPOBIEGANIE NADUŻYCIOM
Komitet Audytu czuwa nad prawidłowym funkcjonowaniem wewnętrznych mechanizmów kontroli i systemu
zarządzania ryzykiem. W 2022 r. Komitet przeprowadził szkolenia z zakresu przeciwdziałania przekupstwu i korupcji
oraz dokonał przeglądu procedur dotyczących zgłaszania nieprawidłowości.
Jon Kempster, Przewodniczący Komitetu Audytu
17 marca 2023 r.
44
SPRAWOZDANIE RADY DYREKTORÓW
Rada Dyrektorów przekazuje swoje sprawozdanie wraz ze zbadanym przez biegłego rewidenta skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
DZIAŁALNOŚĆ PODSTAWOWA
Głównym przedmiotem działalności Grupy jest poszukiwanie i zagospodarowywanie złóż ropy naftowej i gazu
ziemnego.
CZŁONKOWIE RADY DYREKTORÓW I POSIADANE PRZEZ NICH AKCJE SPÓŁKI
Informacje o osobach, które pełniły w omawianym roku funkcje członków Rady Dyrektorów, a także o ich
wynagrodzeniach i stanie posiadania akcji Spółki, przedstawiono w sprawozdaniu na temat wynagrodzeń. Życiorysy
zawodowe członków Rady Dyrektorów pełniących funkcje na koniec roku przedstawiono w części niniejszego
raportu zatytułowanej „Rada Dyrektorów i kadra kierownicza”.
ZNACZNI AKCJONARIUSZE
Według informacji dostępnych kierownictwu na dzień sporządzenia niniejszego raportu, następujący akcjonariusze
posiadają ponad 5% ogólnej liczby akcji zwykłych Spółki (na podstawie zawiadomień przekazanych przez
akcjonariuszy):
Richard Sneller 11,66%
Crux Asset Management 8,46%
Quercus TFI SA 7,30%
WYNIKI FINANSOWE I DYWIDENDA
Wyniki finansowe za rok obrotowy przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitej straty.
Szczegółowe omówienie wyników zawiera sprawozdanie Dyrektora Finansowego, zamieszczone na str. 11–17
niniejszego Raportu Rocznego.
Rada Dyrektorów nie rekomenduje wypłaty dywidendy za rok obrotowy objęty niniejszym sprawozdaniem
finansowym (w 2021 r. – 0 USD).
OŚWIADCZENIE O ODPOWIEDZIALNOŚCI CZŁONKÓW RADY DYREKTORÓW ZA SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
Rada Dyrektorów jest odpowiedzialna za sporządzenie raportu rocznego wraz ze sprawozdaniem finansowym
zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Zgodnie z prawem spółek obowiązującym na wyspie Jersey (ang. Companies (Jersey) Law 1991) Rada Dyrektorów
ma obowiązek sporządzać sprawozdania finansowe za każdy rok obrotowy. Stosownie do przepisów tego prawa
Rada Dyrektorów podjęła decyzję o sporządzaniu sprawozdań finansowych Grupy zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie przyjętym przez Wielką Brytanię. W związku z tym
sprawozdania finansowe Serinus są sporządzane zgodnie z MSSF w kształcie przyjętym przez Wielką Brytanię
do wszelkich celów z wyjątkiem ich przekazywania Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w którym to
przypadku są one sporządzane zgodnie z MSSF w kształcie przyjętym przez Unię Europejską („UE”).
Ponadto w myśl przepisów powołanego prawa spółek Rada Dyrektorów może zatwierdzić sprawozdanie finansowe
wyłącznie pod warunkiem, że jest pewna, iż przedstawia ono rzetelny i jasny obraz sytuacji Grupy i Spółki oraz
wyniku finansowego Grupy za dany okres. Rada Dyrektorów jest ponadto zobowiązana do sporządzania
sprawozdań finansowych zgodnie z regulaminem Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych dla spółek, których
papiery wartościowe notowane są na rynku AIM.
Sporządzając sprawozdanie finansowe, Rada Dyrektorów ma obowiązek:
dokonania wyboru odpowiednich zasad rachunkowości i stosowania ich w sposób ciągły;
formułowania osądów i dokonywania szacunków księgowych, które są uzasadnione i ostrożne;
wskazania, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF w kształcie przyjętym przez
Wielką Brytanię, w tym ujawnienia w sprawozdaniu finansowym wszelkich istotnych odstępstw od MSSF
i wyjaśnienia ich przyczyn;
sporządzania sprawozdań finansowych przy założeniu kontynuacji działalności przez Spółkę,
chyba że założenie takie nie byłoby zasadne (zob. Nota 2).
Rada Dyrektorów odpowiada za właściwe prowadzenie ksiąg rachunkowych, zawierających zapisy wykazujące
i wyjaśniające wszystkie transakcje Spółki, które w każdym czasie przedstawiają w wystarczająco szczegółowy
sposób sytuację finansową Spółki, a także umożliwiają Radzie Dyrektorów wykazanie, że sporządzane
sprawozdania finansowe są zgodne z przepisami Prawa spółek z 1991 r. obowiązującego na wyspie Jersey.
Do obowiązków Rady Dyrektorów należy ponadto ochrona majątku Spółki, a co za tym idzie podejmowanie
odpowiednich działań w celu zapobiegania i wykrywania przypadków nadużyć i innych nieprawidłowości.
45
PUBLIKACJA NA STRONIE INTERNETOWEJ
Rada Dyrektorów jest odpowiedzialna za udostępnienie raportu rocznego wraz ze sprawozdaniem finansowym
na stronie internetowej. Sprawozdania finansowe są publikowane na stronie internetowej Spółki zgodnie
z obowiązującymi w Wielkiej Brytanii przepisami prawa w zakresie sporządzania i publikacji sprawozdań
finansowych, które mogą różnić się od odpowiadających im przepisów obowiązujących w innych jurysdykcjach.
Za utrzymanie i bezpieczeństwo strony internetowej Spółki odpowiada Rada Dyrektorów, która odpowiada również
za integralność publikowanych na niej sprawozdań finansowych.
OŚWIADCZENIE DOTYCZĄCE UJAWNIENIA BIEGŁYM REWIDENTOM WSZYSTKICH INFORMACJI
Według wiedzy Rady Dyrektorów nie istnieją żadne informacje istotne z punktu widzenia badania sprawozdania
finansowego, które nie byłyby znane biegłemu rewidentowi Grupy, a każdy z członków Rady Dyrektorów podjął
wszelkie działania, jakie powinien był podjąć jako jej członek, aby uzyskać o nich wiedzę i upewnić się, że są one
znane biegłemu rewidentowi Grupy.
BIEGLI REWIDENCI
Spółka PKF Littlejohn LLP zadeklarowała gotowość do pełnienia funkcji biegłego rewidenta. Uchwała o wyborze tej
firmy na biegłego rewidenta zostanie poddana pod głosowanie na najbliższym zwyczajnym walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy Spółki.
W imieniu Rady Dyrektorów
Jeffrey Auld, Dyrektor Generalny
17 marca 2023 r.
PKF Littlejohn LLP
46
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA DLA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI SERINUS
ENERGY PLC
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Serinus Energy plc („Grupa”) za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2022 r., obejmującego skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane
sprawozdanie z sytuacji finansowej, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane
sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz noty objaśniające do sprawozdania finansowego, w tym istotne
zasady rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi
przepisami prawa i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Naszym zdaniem sprawozdanie finansowe Grupy:
przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji Grupy na dzień 31 grudnia 2022 r., a także poniesionej przez
Grupę straty za rok zakończony w tym dniu;
zostało prawidłowo sporządzone zgodnie z MSSF w kształcie przyjętym przez Unię Europejską; oraz
zostało sporządzone zgodnie z wymogami Prawa spółek z 1991 r. obowiązującego na wyspie Jersey
(ang. Companies (Jersey) Law 1991).
Podstawa sporządzenia opinii
Badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej obowiązującymi w Unii
Europejskiej (ISA (UE)) i stosownie do obowiązujących przepisów prawa. Nasza odpowiedzialność wynikająca
z tych standardów została szczegółowo opisana w części naszego sprawozdania pt. „Odpowiedzialność biegłego
rewidenta za badanie sprawozdania finansowego”. Spełniamy wymogi etyczne mające zastosowanie do badania
sprawozdań finansowych w Wielkiej Brytanii, w tym wymóg niezależności w stosunku do badanej Grupy, zgodnie
z obowiązującymi przepisami, w tym Standardami Etycznymi Rady Sprawozdawczości Finansowej (ang. Financial
Reporting Council – FRC) obowiązującymi w odniesieniu do podmiotów notowanych na giełdzie. Uważamy,
że dowody badania, które uzyskaliśmy, są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.
Wnioski dotyczące kontynuacji działalności
Przeprowadzając badanie sprawozdania finansowego stwierdziliśmy, że zastosowanie przez Radę Dyrektorów
zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości przy sporządzaniu sprawozdania finansowego jest
właściwe. Nasza ocena dokonanej przez kierownictwo oceny zdolności Grupy do kontynuacji działalności w celu
zastosowania zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości obejmowała:
ocenę kluczowych kosztów i strumieni przychodów uwzględnionych w prognozie przepływów pieniężnych
Grupy, sporządzonej przez Radę Dyrektorów na okres nie krótszy niż dwanaście miesięcy od daty
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Przeprowadziliśmy przegląd uwrażliwionych wersji
prognoz przepływów pieniężnych opracowanych przez kierownictwo, aby ocenić, czy pogorszenie
koniunktury może stać się w przyszłości przyczyną problemów;
kwestionowanie i przyjęcie krytycznego podejścia do założeń przyjętych przez Radę Dyrektorów
w prognozie przepływów pieniężnych oraz uzgodnienie danych wejściowych z dowodami uzyskanymi
w toku badania oraz wiedza, jaką zyskaliśmy na temat działalności Grupy w tracie badania;
ocenę prognoz opracowanych przez kierownictwo w zakresie cen ropy naftowej i gazu ziemnego,
aby uzyskać wiedzę na temat adekwatności przyjętych danych wejściowych dotyczących tych cen;
analizę adekwatności informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym, dotyczących dokonanej przez
Radę Dyrektorów oceny podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego przy założeniu kontynuacji
działalności.
Na podstawie wykonanych prac nie stwierdziliśmy istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub warunków, które
indywidualnie lub łącznie mogą budzić poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności
przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji.
Nasza odpowiedzialność i odpowiedzialność Rady Dyrektorów w odniesieniu do założenia zdolności do kontynuacji
działalności zostały opisane w odpowiednich częściach niniejszego sprawozdania.
47
Przyjęte wskaźniki istotności
Stosujemy koncepcję istotności przy planowaniu i przeprowadzaniu badania, jak również przy ocenie wpływu
zniekształceń. Na etapie planowania koncepcja istotności jest wykorzystywana do wskazania obszarów
sprawozdania finansowego, które wejdą w zakres badania, oraz określenia wielkości próby, jaka zostanie objęta
badaniem. W trakcie prac przeprowadzanych u klienta nie zaobserwowano żadnych znaczących zmian,
które wymagałaby korekty przyjętych dotychczas wskaźników istotności.
Próg istotności na potrzeby badania Grupy wynosił 1% wartości aktywów brutto, tj. 900.000 USD. Aktywa brutto
uznano za właściwą podstawę ustalenia progu istotności, ponieważ Grupa koncentruje się przede wszystkim
na zagospodarowaniu należących do niej aktywów związanych z wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego
na terenie Rumunii i Tunezji. Zarówno podstawa ustalenia progu istotności, jak i jego wysokość pozostały
niezmienione w stosunku do okresu porównawczego.
Próg istotność dla znaczących części Grupy mieścił się w przedziale od 400.000 USD do 600.000 USD, tj. również
odpowiadał 1% aktywów brutto każdej z części i pozostał niezmieniony w stosunku do 2021 r.
Istotność wykonawczą dla Grupy ustalono na poziomie 540.000 USD, czyli w tej samej wysokości co w poprzednim
roku.
Tak samo jak w przypadku badania sprawozdania za 2021 r., zobowiązaliśmy się zgłosić właściwym organom
Grupy wszelkie poprawione, jak i niepoprawione zniekształcenia o wartości przekraczającej 45.000 USD, jakie
zidentyfikujemy w toku badania. Zobowiązaliśmy się również zgłaszać wszelkie wykryte zniekształcenia o wartości
poniżej tego progu, jakie naszym zdaniem należy zgłaszać ze względów jakościowych.
Nasze podejście do badania
Zaprojektowaliśmy nasze badanie, ustalając istotność i oceniając ryzyko istotnego zniekształcenia sprawozdania
finansowego. W szczególności wzięliśmy pod uwagę obszary, w których Rada Dyrektorów dokonała znaczących
szacunków i osądów księgowych, a także przyszłe zdarzenia, które z natury rzeczy są niepewne. Obejmowały one
między innymi wartość bilansową zarówno aktywów wydobywczych, jak i aktywów z tytułu poszukiwania i oceny
zasobów oraz kompletność i dokładność rezerwy na koszty likwidacji. Odnieśliśmy się również do ryzyka obejścia
przez kierownictwo mechanizmów kontroli wewnętrznej, w tym dokonaliśmy oceny, czy wystąpiły dowody
na stronniczość Rady Dyrektorów, która mogła stanowić ryzyko istotnego zniekształcenia spowodowanego
oszustwem.
Nasze badanie Grupy koncentrowało się na jej głównych obszarach działalności operacyjnej, tj. rumuńskiej
i tunezyjskiej jednostce biznesowej. W stosunku do każdej wyodrębnionej części Grupy przeprowadzono ocenę
tego, czy jest ona znacząca dla Grupy ze względu na swoją wielkość lub wiążące się z nią ryzyko. Za znaczące
zarówno ze względu na wielkość, jak i zidentyfikowane ryzyko uznano Jednostkę Dominującą oraz dwie jednostki
zależne prowadzące działalność operacyjną. Przeprowadziliśmy badanie Jednostki Dominującej, której siedziba
mieści się na Jersey. Ponieważ dwie pozostałe znaczące części Grupy znajdują się w Rumunii i Tunezji, ich pełne
badanie zostało przeprowadzone przez biegłych rewidentów części Grupy. Jako biegli rewidenci Grupy
na wszystkich etapach badania utrzymaliśmy regularny kontakt z biegłymi rewidentami części Grupy
i nadzorowaliśmy ich pracę, za zakres i kierunek której byliśmy odpowiedzialni.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe obszary badania dotyczą kwestii, które zgodnie z naszym profesjonalnym osądem były najważniejsze
w procesie badania przez nas sprawozdania finansowego za bieżący okres i obejmują zidentyfikowane przez nas
najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego (niezależnie
od tego, czy zostało ono spowodowane oszustwem), w tym kwestie, które miały największy wpływ na ogólną
strategię badania, alokację zasobów w ramach badania oraz kierowanie działaniami zespołu wykonującego
badanie. Sprawy te poruszono w kontekście przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego jako całości
i przy formułowaniu opinii na jego temat, jednak nie sporządzono osobnej opinii dotyczącej tych spraw.
48
Kluczowa sprawa badania Opis sposobu, w jaki odnieśliśmy się do sprawy
Wartość bilansowa aktywów z tytułu
zagospodarowania złóż i wydobycia (zob. Nota 11)
Należące do Grupy aktywa z tytułu
zagospodarowania złóż i wydobycia są wysoce
istotne i mają kluczowe znaczenie dla działalności
Grupy.
Kierownictwo Grupy jest w związku z tym
zobowiązane przeprowadzenia na koniec okresu
sprawozdawczego oceny, czy nie występują
przesłanki wskazujące na utratę wartości zgodnie
z MSR 36. Jeżeli takie przesłanki zostaną
zidentyfikowane, jednostka jest zobowiązana do
oszacowania wartości możliwej do odzyskania
aktywów.
Ocena przeprowadzana przez kierownictwo w tym
zakresie wymaga dokonania istotnych szacunków
i osądów.
Zachodzi ryzyko, że nastąpiła utrata wartości
należących do Grupy aktywów z tytułu
zagospodarowania złóż i wydobyci, osądy
i szacunki przyjęte w obliczeniach są
nieodpowiednie.
Zespół przeprowadzający badanie uzyskał
szczegółową wiedzę na temat działalności Serinus
Energy plc w celu zapewnienia, że w toku badania
zostaną przeprowadzone odpowiednie procedury.
Czynności wykonane przez zespół przeprowadzający
badanie obejmowały w szczególności:
odbycie spotkań z kierownictwem operacyjnym
w celu dokonania oceny prowadzonej w ciągu roku
działalności operacyjnej, w tym w zakresie
zagospodarowania aktywów;
weryfikację stanu posiadania koncesji oraz
zaangażowania i możliwości po stronie Spółki
w zakresie ubiegania się o ponowne przyznanie
wygasłych koncesji;
analizę umów koncesyjnych i powiązanej z nimi
dokumentacji w celu dokonania oceny, wzięto pod
uwagę odpowiedni udział Grupy we własności
prawnej i rzeczywistej aktywów;
analizę oceny kierownictwa w zakresie
wystąpienia przesłanek utraty wartości dla
każdego ośrodka wypracowującego środki
pieniężne w odniesieniu do kryteriów wskazanych
we właściwym standardzie rachunkowości w cel
u ustalenia, czy ocena ta była kompletna i zgodna
z wymogami tego standardu;
zakwestionowanie przeprowadzonej przez Radę
Dyrektorów analizy testu warunków skrajnych
w odniesieniu do rezerw, która została
przeprowadzona w celu określenia punktu,
w którym powstałyby problemy w zakresie kapitału
obrotowego. W naszym teście rozważyliśmy, czy
zrealizowanie się takich scenariuszy jak znaczne
obniżki cen surowców i znaczny spadek poziomów
wydobycia miałoby wpływ na wartość bilansową
aktywów Grupy z tytułu zagospodarowania złóż
i wydobycia;
sprawdzenie dokładności arytmetycznej
i integralności modelu zastosowanego
do obliczenia utraty wartości;
weryfikację zasadności kluczowych danych
wejściowych, w tym stóp dyskontowych, cen ropy
naftowej, szacunków wielkości wydobycia,
nakładów inwestycyjnych i kosztów działalności
operacyjnej oraz
ocenę kompetencji i niezależności eksperta Grupy
ds. oceny zasobów eksploatacyjnych poprzez
analizę ostatniego przedstawionego
sprawozdania z oceny zasobów i porównanie
kluczowych danych wejściowych przyjętych
w modelu oceny zasobów z danymi uzyskanymi z
innych źródeł w toku badania oraz publicznie
dostępnymi informacjami od osób trzecich.
Na podstawie wyników przeprowadzonych przez nas
czynności badania, w tym zakwestionowania założeń
przyjętych przez kierownictwo, uważamy, że wartość
49
bilansowa aktywów z tytułu zagospodarowania złóż
i wydobycia nie została istotnie zniekształcona. Należy
jednak zwrócić uwagę użytkowników sprawozdania
na fakt, że możliwa do odzyskania wartość
(4.648.124 USD) aktywów wchodzących w skład
koncesji Ech Chouech zależy od powodzenia starań
o jej przedłużenie.
Nieuzyskanie niezbędnego przedłużenia koncesji
może skutkować utratą wartości bilansowej
posiadanych aktywów z tytułu zagospodarowania złóż
i wydobycia.
Pozostałe informacje
Pozostałe informacje obejmują dane zawarte w raporcie rocznym, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu
finansowym ani sprawozdaniu biegłego rewidenta z badania. Za treść pozostałych informacji zawartych w raporcie
rocznych odpowiedzialna jest Rada Dyrektorów. Pozostałe informacje nie zostały uwzględnione w wyrażonej przez
nas opinii dotyczącej sprawozdania finansowego Grupy ani też w żaden inny sposób przez nas poświadczone.
Zakres naszej odpowiedzialności obejmuje zapoznanie się z pozostałymi informacjami i stwierdzenie na tej
podstawie, czy są one w istotnym stopniu niezgodne z badanym sprawozdaniem finansowym lub z naszą wiedzą
uzyskaną w trakcie badania, lub czy są w istotny sposób zniekształcone. W przypadku stwierdzenia takich istotnych
niespójności lub widocznych istotnych zniekształceń, naszym obowiązkiem jest ustalenie, czy powodują one
wystąpienie istotnego zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym. Jeżeli na podstawie przeprowadzonego
badania stwierdzimy, że pozostałe informacje zawierają istotne zniekształcenia, jesteśmy zobowiązani
poinformować o tym fakcie.
Nie zgłaszamy żadnych nieprawidłowości w tym względzie.
Opinia na temat innych kwestii wskazanych w regulacjach Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy spełniają wymogi określone
w regulacjach Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie i są zgodne z informacjami zawartymi
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie oraz jej otoczeniu uzyskanej przez nas w toku przeprowadzonego badania, nie
stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy żadnych istotnych zniekształceń.
Za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego zgodnie z regulacjami Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie odpowiedzialne jest kierownictwo oraz członkowie Komitetu Audytu Spółki.
W związku z przeprowadzonym przez nas badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym
zadaniem było zapoznanie się z oświadczeniem o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego, stanowiącym odrębną
część Raportu Rocznego.
W naszej ocenie oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego zawiera wszystkie informacje wymagane
na podstawie § 70 ust. 6 pkt 5 rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim
(Dz. U. z 2018 r., poz. 757).
Informacje określone w § 70 ust. 6 pkt 5 lit. c)-f), h) i i) tego rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu
zasad ładu korporacyjnego są zgodne z obowiązującymi przepisami oraz spójne z danymi przedstawionymi
w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Zwracamy uwagę użytkowników na fakt, że wymogi Jednolitego Europejskiego Formatu Raportowania (ESEF)
związane z wymogami Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie zostały spełnione.
Zastrzeżenia podlegające obowiązkowi ujawnienia przez biegłego rewidenta
Ponadto oświadczamy, że w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania nie
stwierdziliśmy w opisie strategii Grupy ani sprawozdaniu Rady Dyrektorów istotnych zniekształceń.
50
Nie zgłaszamy żadnych zastrzeżeń, które podlegałyby ujawnieniu przez biegłego rewidenta na podstawie Prawa
spółek z 1991 r. obowiązującej na wyspie Jersey (ang. Companies (Jersey) Law 1991), gdyby naszym zdaniem:
nie prowadzono odpowiedniej dokumentacji księgowej lub nie dostarczono odpowiednich informacji
zwrotnych na potrzeby naszego badania z oddziałów, których nie odwiedziliśmy; lub
sprawozdanie finansowe było niezgodne z dokumentacją księgową lub otrzymanymi informacjami;
lub gdybyśmy
nie otrzymaliśmy wszystkich informacji i wyjaśnień wymaganych do przeprowadzenia badania.
Odpowiedzialność członków Rady Dyrektorów
Zgodnie ze szczegółowym opisem przedstawionym w Sprawozdaniu Rady Dyrektorów członkowie Rady
Dyrektorów odpowiadają za sporządzanie sprawozdań finansowych Grupy oraz zagwarantowanie prawidłowości
i rzetelności zawartych w nich danych. Rada Dyrektorów jest odpowiedzialna również za kontrolę wewnętrzną, którą
uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe nie zawierały istotnego zniekształcenia
spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając sprawozdanie finansowe Grupy, członkowie Rady Dyrektorów odpowiadają za ocenę zdolności
Grupy do kontynuacji działalności, za ujawnienie, w stosownych przypadkach, problematycznych kwestii
związanych z kontynuacją działalności oraz za prowadzenie rachunkowości przy założeniu kontynuacji działalności,
chyba że Rada Dyrektorów zamierza zlikwidować Grupę lub doprowadzić do zaprzestania przez nią działalności
bądź też nie istnieje realna alternatywa dla likwidacji Grupy lub zaprzestania przez nią działalności.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego
Naszym celem jest uzyskanie wystarczającej pewności, że sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera
istotnych zniekształceń wynikających z nadużyć lub błędów, oraz sporządzenie sprawozdania biegłego rewidenta
wraz z opinią. Wystarczająca pewność oznacza wysoki poziom pewności, ale nie stanowi gwarancji, że badanie
przeprowadzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej wykryje każde istotne
zniekształcenie. Zniekształcenia takie mogą wynikać z nadużyć lub błędów i są uważane za istotne, jeżeli można
zasadnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie wpłyną one na decyzje gospodarcze podejmowane przez
użytkowników na podstawie informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym.
Nieprawidłowości, w tym oszustwa, oznaczają przypadki nieprzestrzegania przepisów prawa i regulacji. Procedury
badania projektujemy zgodnie z zakresem naszej odpowiedzialności, opisanymi powyżej, w celu wykrycia istotnych
zniekształceń spowodowanych nieprawidłowościami, w tym oszustwem. Poniżej przedstawiono zakres, w jakim
nasze procedury są w stanie wykryć nieprawidłowości, w tym oszustwa:
Podjęliśmy działania służące zrozumieniu specyfiki Grupy i jej branży w celu określenia przepisów prawa
i regulacji, które zgodnie z uzasadnionymi oczekiwaniami mogą mieć bezpośredni wpływ na sprawozdanie
finansowe. Nasze rozumienie tej specyfiki oparte jest na rozmowach przeprowadzonych z kierownictwem,
a także na wiedzy i doświadczeniu, jakie uzyskaliśmy dotychczas w toku badania innych podmiotów
z branży.
Ustaliliśmy, że najistotniejsze przepisy prawa i regulacje mające zastosowanie do Grupy obejmują przede
wszystkim Regulamin AIM z lipca 2016 r., Prawo spółek z 1991 r. obowiązujące na wyspie Jersey
(ang. Companies (Jersey) Law 1991), MSSF, przepisy w zakresie BHP, wymogi wynikające z udzielonych
koncesji oraz przepisy prawa obowiązujące lokalnie w jurysdykcjach, w których Grupa prowadzi
działalność. Przez cały okres badania zespół przeprowadzający badanie zwracał szczególną uwagę
na wszelkie przypadki niezgodności z przepisami prawa lub regulacjami.
Zastosowane przez nas procedury badania zaprojektowaliśmy w taki sposób, aby mieć pewność,
że zespół przeprowadzający badanie sprawdzi, czy zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość
nieprzestrzegania przez Grupę danych przepisów prawa lub regulacji. Procedury te obejmowały między
innymi: rozmowy z kierownictwem, analizę protokołów z posiedzeń, analizę komunikatów i korespondencji
przekazywanej przez Regulatory News Service.
Omówiliśmy również z członkami zespołu przeprowadzającego badanie obszary, w których może dojść
do oszustwa, możliwe sposoby popełnienia oszustwa oraz ewentualne przesłanki wskazujące na jego
popełnienie. Następnie zakwestionowaliśmy kluczowe założenia przejęte przez kierownictwo
w odniesieniu do dokonanych przez nie znaczących szacunków księgowych (zob. kluczowe sprawy
badania).
Podobnie jak we wszystkich przeprowadzanych przez nas badaniach, odnieśliśmy się do kwestii ryzyka
popełnienia oszustwa w wyniku obejścia mechanizmów kontroli przez kierownictwo poprzez
przeprowadzenie procedur badania, które obejmowały między innymi: sprawdzenie ksiąg rachunkowych,
51
weryfikację szacunków księgowych pod kątem możliwego obarczenia ich stronniczością dokonujących
je osób oraz ocenę ekonomicznego uzasadnienia wszelkich istotnych transakcji, które nie są typowe
dla Grupy lub nie są zawierane w toku jej zwykłej działalności.
Biegli rewidenci części Grupy przeprowadzili procedury badania dla każdej z badanych części
na podstawie wydanych przez nas instrukcji. Obejmowały one sprawdzenie ksiąg rachunkowych pod
kątem możliwego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem, weryfikację szacunków, osądów
i założeń księgowych pod kątem możliwego obarczenia ich stronniczością dokonującego je członków
kierownictwa oraz sprawdzenie transakcji bankowych w celu upewnienia się, że zostały zlecone przez
należycie umocowane osoby.
Zespół przeprowadzający badanie pozostawał w stałym kontakcie z biegłymi rewidentami części Grupy
w trakcie badania części Grupy, w tym regularnie odbywał rozmowy na tematy, które budziły ich
zastrzeżenia.
Ze względu na nieodłączne ograniczenia związane ze specyfiką badania zachodzi ryzyko niewykrycia przez nas
wszystkich nieprawidłowości, w tym nieprawidłowości prowadzących do istotnego zniekształcenia sprawozdania
finansowego lub niezgodności z przepisami prawa lub regulacjami. Ryzyko to jest tym większe, im bardziej kwestia
zgodności z przepisami prawa lub regulacjami jest oderwana od zdarzeń i transakcji odzwierciedlonych
w sprawozdaniu finansowym, ponieważ w takim wypadku prawdopodobieństwo, że dowiemy się o przypadku
niezgodności z przepisami prawa lub regulacjami, jest mniejsze. Ryzyko to jest również większe w przypadku
nieprawidłowości zaistniałych w wyniku oszustwa, a nie błędu, ponieważ oszustwo wiąże się z celowymi działaniami
takimi jak zatajenie informacji, fałszerstwo, zmowa, pominięcie informacji lub wprowadzenie w błąd.
Szczegółowy opis odpowiedzialności biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego został
zamieszczony na stronie internetowej Rady Sprawozdawczości Finansowej (ang. Financial Reporting Council) pod
adresem:
www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. Opis ten stanowi część naszego sprawozdania niezależnego
biegłego rewidenta.
Przeznaczenie sprawozdania
Niniejsze sprawozdanie jest przeznaczone wyłącznie dla akcjonariuszy Spółki jako organu zgodnie z warunkami
zlecenia udzielonego 16 grudnia 2021 r. Jedynym celem przeprowadzonego przez nas badania było przedstawienie
akcjonariuszom Grupy kwestii, które zgodnie z przepisami prawa jesteśmy zobowiązani przedstawić
w sprawozdaniu biegłego rewidenta. W najszerszym zakresie dozwolonym przepisami prawa, nie przyjmujemy
odpowiedzialności z tytułu przeprowadzonego przez nas badania, sporządzenia niniejszego sprawozdania
oraz opinii wobec żadnego podmiotu z wyjątkiem Grupy i akcjonariuszy Grupy jako jej organu.
Joseph Archer 15 Westferry Circus
W imieniu PKF Littlejohn LLP Canary Wharf
Biegli Rewidenci Londyn E14 4HD
17 marca 2023 r.
52
Serinus Energy plc
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję)
Nota
2022 r.
2021 r.
Przychody 6
49.280
39.984
Koszt własny sprzedaży
Opłaty koncesyjne
(3.314)
(3.320)
Podatek od zysków nadzwyczajnych
(16.014)
(9.432)
Koszty wydobycia
(10.491)
(9.976)
Odpisy umorzeniowe i amortyzacja 11, 13
(6.564)
(10.055)
Koszt własny sprzedaży ogółem
(36.383)
(32.783)
Zysk brutto ze sprzedaży
12.897
7.201
Koszty ogólnego zarządu
(5.300)
(4.479)
Koszty płatności w formie akcji własnych 7
(70)
(213)
Łączne koszty ogólnego zarządu
(5.370)
(4.692)
Odpisy aktualizujące 11, 12
(1.871)
-
Rozwiązanie rezerwy 23
1.639
6.636
Zmiana stanu rezerwy na koszty likwidacji 18
209
142
Strata ze zbycia aktywów
(1.081)
-
Zysk z działalności operacyjnej
6.423
9.287
Koszty finansowe 8
(1.637)
(444)
Zysk netto przed opodatkowaniem
4.786
8.843
Obciążenie podatkowe 9
(3.156)
(419)
Zysk po opodatkowaniu przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
1.630
8.424
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody do ujęcia w wyniku finansowym w kolejnych
okresach:
Korekta z tytułu różnic kursowych
(1.998)
(2.463)
Całkowite dochody ogółem za rok przypadające na akcjonariuszy jednostki
dominującej
(368)
5.961
Zysk na akcję:
Podstawowa 10
0,01
0,07
Rozwodniona 10
0,01
0,01
Załączone noty objaśniające na stronach od 5656 do 83 stanowią część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
53
Serinus Energy plc
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję)
Stan na:
Nota
31 grudnia
2022 r.
31 grudnia
2021 r.
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 0
62.311
71.747
Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów 12
10.529
5.042
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 13
688
370
Aktywa trwałe ogółem
73.528
77.159
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 14
1.088
1.144
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 15
10.007
7.396
Zapasy produktów 16
705
656
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 14
4.854
8.429
Aktywa obrotowe ogółem
16.654
17.625
Aktywa ogółem
90.182
94.784
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 17
401.426
401.426
Rezerwa na płatności w formie akcji 7
25.557
25.487
Akcje własne 17
(455)
(121)
Niepokryta strata
(386.356)
(387.986)
Skumulowane różnice kursowe z przeliczenia
(3.372)
(1.374)
Kapitał własny ogółem
36.800
37.432
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa na koszty likwidacji 18
24.046
28.232
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19
10.942
10.516
Zobowiązania z tytułu leasingu 20
465
252
Pozostałe rezerwy 21
1.358
1.358
Zobowiązania długoterminowe ogółem
36.811
40.358
Zobowiązania
krótkoterminowe
Bieżąca część rezerwy na koszty likwidacji 18
5.085
6.636
Bieżąca część zobowiązań z tytułu leasingu 20
280
193
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne 22
11.206
10.165
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem
16.571
16.994
Zobowiązania ogółem
53.382
57.352
Zobowiązania i kapitał własny ogółem
90.182
94.784
Załączone noty objaśniające na stronach od 56 do 83 stanowią część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę Dyrektorów Spółki 17 marca 2023 r.
i zostało podpisane w jej imieniu przez:
JON KEMPSTER
CZŁONEK RADY DYREKTORÓW, PRZEWODNICZĄCA
KOMITETU AUDYTU
ANDREW FAIRCLOUGH
CZŁONEK RADY DYREKTORÓW I DYREKTOR FINANSOWY
54
Serinus Energy plc
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję)
Nota
Kapitał
zakła-
dowy
Rezerwa
na
płatności
w formie
akcji
Akcje
własne
Niepokryta
strata
Skumulowane
inne całkowite
straty
Ogółem
Stan na 31 grudnia 2020 r.
401.426 25.274 - (396.410) 1.089 31.379
Zysk za rok - - - 8.424 - 8.424
Inne całkowite dochody za rok - - - - (2.463) (2.463)
Całkowite dochody ogółem za rok - - - 8.424 (2.463) 5.961
Transakcje z posiadaczami akcji
Wyemitowane akcje 7 - 213 - - - 213
Koszty emisji akcji 17 - - (121) - - (121)
Koszty płatności w formie akcji własnych - - - 8.424 (2.463) 5.961
Stan na 31 grudnia 2021 r.
401.426 25.487 (121) (387.986) (1.374) 37.432
Zysk za rok - - - 1.630 - 1.630
Inna całkowita strata za rok - - - - (1.998) (1.998)
Całkowita strata ogółem za okres - - - 1.630 (1.998) (368)
Transakcje z posiadaczami akcji
Koszty płatności w formie akcji własnych - 70 - - - 70
Skupione i nieumorzone akcje własne - - (334) - - (334)
Stan na 31 grudnia 2022 r.
401.426 25.557 (455) (368.356) (3.372) 36.800
Załączone noty objaśniające na stronach od 56 do 83 stanowią część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
55
Serinus Energy plc
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję)
Nota
2022 r.
2021 r.
Działalność operacyjna
Zysk za rok
1.630
8.424
Pozycje niepieniężne:
Odpisy umorzeniowe i amortyzacja 0, 13
6.564
10.055
Odpisy aktualizujące 0, 12
1.871
-
Koszty płatności w formie akcji własnych 7
70
213
Obciążenie podatkowe 9
3.156
419
Zwiększenie stanu rezerwy na koszty likwidacji 18
1.143
377
Zmiana stanu pozostałych rezerw 21
-
(41)
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych
144
(15)
Zmiana stanu rezerwy na koszty likwidacji
(209)
(142)
Pozostałe przychody operacyjne
(19)
(4)
Strata ze zbycia aktywów
1.081
-
Rozwiązanie rezerwy 23
(1.639)
(6.636)
Zapłacony podatek dochodowy
(2.353)
(2.085)
Wydatki na pokrycie kosztów likwidacji
-
(332)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
11.439
10.233
Zmiana stanu niepieniężnego kapitału obrotowego 26
(4.052)
3.866
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
7.387
14.099
Działalność
finansowa
Opłaty leasingowe 20
(211)
(235)
Skupione i nieumorzone akcje własne 17
(334)
(121)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
(545)
(356)
Działalność inwestycyjna
Nakłady inwestycyjne 26
(10.875)
(11.248)
Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
42
8
Przepływy pieniężne wykorzystane w działalności inwestycyjnej
(10.833)
(11.240)
Zmiana stanu środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych
(3.991)
2.427
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na początek okresu
8.429
6.002
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
416
(76)
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na koniec okresu
4.854
8.429
Załączone noty objaśniające na stronach od 56 do 83 stanowią część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
56
1. INFORMACJE OGÓLNE
Podstawowa działalność spółki Serinus Energy plc oraz jej podmiotów zależnych polega na poszukiwaniu
i zagospodarowaniu złóż ropy naftowej i gazu ziemnego w Tunezji i Rumunii. Spółka została utworzona zgodnie
z przepisami Prawa spółek obowiązującego na wyspie Jersey z 1991 r. (ang. Companies (Jersey) Law 1991).
Siedziba główna i statutowa Grupy znajduje się pod adresem 2
nd
Floor, The Le Gallais Building, 54 Bath Street,
St. Helier, Jersey, JE1 1FW.
Serinus Energy Inc. jest publiczną spółką giełdową, której akcje zwykłe są notowane pod symbolem „SENX”
na rynku AIM oraz pod symbolem „SEN” na GPW.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Serinus obejmuje sprawozdania Grupy oraz jej podmiotów
zależnych za lata zakończone 31 grudnia 2022 r. i 2021 r.
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania
finansowego przedstawiono poniżej. O ile nie wskazano inaczej, zasady te stosowane są w sposób ciągły
w odniesieniu do wszystkich prezentowanych lat. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone wg zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem sytuacji opisanych w załączonych zasadach
rachunkowości.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r. zostało
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz ich
interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) w kształcie
przyjętym do stosowania w Wielkiej Brytanii oraz z przepisami Prawa spółek obowiązującego na wyspie Jersey
z 1991 r. (ang. Companies (Jersey) Law 1991). W związku z tym sprawozdania finansowe Serinus są
sporządzane zgodnie z MSSF w kształcie przyjętym przez Wielką Brytanię do wszelkich celów z wyjątkiem ich
przekazywania Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w którym to przypadku są one sporządzane
zgodnie z MSSF w kształcie przyjętym przez Unię Europejską („UE”). Dla sprawozdania finansowego za rok
zakończony 31 grudnia 2022 r. nie odnotowano żadnych istotnych różnic między MSSF w kształcie przyjętym
przez Wielką Brytanię a MSSF w kształcie przyjętym przez Unię Europejską.
O ile nie wskazano inaczej, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w dolarach
amerykańskich. Wszystkie odniesienia do USD są odniesieniami do dolarów amerykańskich. O ile nie
wskazano inaczej i z wyjątkiem wartości przypadających na akcję, wszystkie dane finansowe zaokrąglone są
do pełnych tysięcy.
KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
Działalność Grupy oraz czynniki, które mogą mieć wpływ na jej przyszły rozwój i wyniki, zostały przedstawione
w Omówieniu działalności operacyjnej, Liście Przewodniczącego Rady Dyrektorów oraz Liście Dyrektora
Generalnego. Sytuacja finansowa Grupy została przedstawiona w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym oraz w Sprawozdaniu Dyrektora Finansowego.
Rada Dyrektorów przeprowadziła dokładną analizę zasadności założenia o kontynuacji działalności przez
Spółkę, w tym analizę prognoz przepływów pieniężnych w okresie objętym założeniem o kontynuacji
działalności i po jego zakończeniu, planowanych nakładów inwestycyjnych oraz głównych czynników ryzyka
i niepewności, na które narażona jest Grupa. W analizie tej uwzględniono również różne scenariusze
pogorszenia sytuacji Grupy, w tym z powodu spadku cen węglowodorów i/lub spadku wydobycia. W wyniku
przeprowadzonej oceny Rada Dyrektorów doszła do przekonania, że Grupa dysponuje wystarczającymi
zasobami do prowadzenia działalności operacyjnej i terminowego regulowania swoich zobowiązań w zwykłym
toku działalności przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego. W związku z powyższym niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe
zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
3. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
(a) Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje wyniki Grupy oraz wszystkich podmiotów zależnych.
Podmioty zależne to jednostki, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Wszystkie salda i transakcje
wewnątrzgrupowe oraz wszelkie ujęte zyski lub straty wynikające z transakcji wewnątrzgrupowych są
eliminowane przy konsolidacji. Serinus posiada trzy spółki bezpośrednio zależne: Serinus Energy Canada
Inc., Serinus Holdings Limited i Serinus Petroleum Consultants Limited. Za pośrednictwem Serinus
Holdings Limited Grupa posiada 100% kapitału zakładowego poniższych spółek: Serinus Energy Romania
Trading S.r.l., Serinus Energy Romania S. A., SE Brunei Limited, AED South East Asia Ltd., i Serinus
Tunisia B. V. Serinus Holdings Limited posiada bezpośrednio 99,999996% kapitału zakładowego spółki
Serinus Energy Romania S.A., a pozostałe 0,000004% jej kapitału zakładowego jest w posiadaniu Serinus
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
57
Tunisia B.V. W dniu 21 grudnia 2022 r. Grupa zakończyła proces reorganizacji, w wyniku którego spółka
Serinus B.V. zbyła prawa własności Serinus Tunisia B.V. oraz Serinus Energy Rumunia S.A. na rzecz
Serinus Holdings Limited. W dniu 9 sierpnia 2022 r. spółka KOB Borneo Limited została wyrejestrowania,
a w dniu 17 sierpnia 2022 r. zakończono likwidację spółki Serinus B.V.
Część działalności Grupa prowadzi za pośrednictwem aktywów współkontrolowanych. Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe obejmuje zatem udział Grupy w tych aktywach, związanych z nimi
zobowiązaniach i przepływach pieniężnych, zgodnie z warunkami stosownej umowy. Udział Grupy
w przychodach ze sprzedaży, kosztach własnych sprzedaży oraz kosztach operacyjnych ujmowany jest
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Podstawa konsolidacji
Jeżeli Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonała inwestycji, jednostka taka uznawana jest
za jednostkę zależną. Grupa sprawuje kontrolę nad daną jednostką, jeżeli spełnione są wszystkie trzy
z poniższych warunków: Grupa posiada władzę nad tą jednostką, podlega ekspozycji na zmienne wyniki
finansowe tej jednostki oraz ma możliwość korzystania ze swojej władzy w celu wywierania wpływu na te
wyniki. Kontrola jest poddawana ponownej ocenie, jeżeli występują fakty lub okoliczności wskazujące,
że mogły nastąpić zmiany w przypadku któregokolwiek z wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Kontrola faktyczna ma miejsce w sytuacjach, gdy Grupa ma możliwość kierowania istotnymi działaniami
jednostki, w której dokonano inwestycji, mimo że nie posiada większości praw głosu w tej jednostce.
Oceniając, czy sprawuje ona kontrolę faktyczną, Grupa bierze pod uwagę wszystkie istotne fakty
i okoliczności, w tym:
wielkość posiadanego pakietu akcji lub udziałów z prawem głosu w porównaniu z wielkością
i stopniem rozproszenia pakietów akcji lub udziałów z prawem głosu posiadanych przez inne
podmioty;
potencjalne istotne pakiety praw głosu w posiadaniu Grupy oraz innych podmiotów;
pozostałe ustalenia umowne;
historyczne dane na temat udziału w głosowaniu.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia wyniki Grupy tak, jakby stanowiła ona jeden
podmiot. Transakcje pomiędzy spółkami Grupy oraz salda rozliczeń pomiędzy nimi wyłącza się w całości.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentuje wyniki połączeń jednostek z zastosowaniem metody
przejęcia. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania
i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej są początkowo ujmowane według ich wartości
godziwej na dzień przejęcia. Wyniki przejętej działalności ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów (strat) od dnia uzyskania kontroli. Wyłącza się je z konsolidacji od dnia, w którym
następuje utrata kontroli.
(b) Informacje na temat segmentów działalności
Segmenty operacyjne zostały określone na podstawie charakteru działalności Grupy oraz lokalizacji
geograficznych, w których Grupa prowadzi działalność, i są spójne z poziomem informacji regularnie
przekazywanych głównym osobom podejmującym decyzje operacyjne w Grupie i przez nie
weryfikowanym.
(c) Waluty obce
i. Transakcje w walutach obcych
Transakcje w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną Grupy wg kursów wymiany
obowiązujących na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych
są przeliczane na walutę funkcjonalną wg kursu obowiązującego na koniec roku. Aktywa
i zobowiązania niepieniężne wyrażone w walutach obcych i ujmowane w wartości godziwej
przeliczane są na walutę funkcjonalną wg kursu wymiany obowiązującego na dzień ustalenia
wartości godziwej. Różnice kursowe z przeliczenia są odnoszone na wynik finansowy.
ii. Przeliczanie walut obcych
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, sprawozdania finansowe
każdej jednostki są przeliczane na dolary amerykańskie, walutę prezentacyjną Grupy. Wartość
aktywów i zobowiązań jednostek zagranicznych, których walutą funkcjonalną nie jest dolar
amerykański, przeliczana jest na dolary amerykańskie wg kursu wymiany na dzień bilansowy.
Przychody i koszty jednostek działających za granicą przeliczane są na dolary amerykańskie
wg kursu wymiany zbliżonego do kursu z dnia zawarcia transakcji. Istotne różnice kursowe
z przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
58
(d) Ujmowanie przychodów
Grupa uzyskuje przychody ze sprzedaży ropy naftowej, gazu ziemnego i kondensatu gazu ziemnego.
Opłaty koncesyjne są ujmowane na dzień wydobycia.
Przychody ze sprzedaży ropy naftowej, gazu ziemnego oraz kondensatu gazu ziemnego są ujmowane
po wypełnieniu zobowiązań umownych. Zobowiązania umowne związane ze sprzedażą ropy naftowej są
wypełnione po dostarczeniu produktów do terminalu załadunkowego oraz po ustaleniu ich ceny i ilości
z odbiorcą; jest to moment, w którym uznaje się, że Grupa przekazała kontrolę nad produktami.
Zobowiązania umowne związane ze sprzedażą gazu ziemnego i kondensatu gazu ziemnego
są wypełnione w chwili dostarczenia surowców do punktu dostawy określonego w koncesji, w którym to
następuje przekazanie przez Grupę kontroli nad nimi.
(e) Podatek od zysków nadzwyczajnych
W związku z działalnością operacyjną prowadzoną w Rumunii Spółka podlega opodatkowaniu podatkiem
od zysków nadzwyczajnych, jeżeli uzyskiwana przez nią cena sprzedaży gazu ziemnego jest wyższa od
ceny referencyjnej ustalonej przez władze rumuńskie. Podatek od zysków nadzwyczajnych ujmowany jest
w zależności od wielkości wydobycia i wykazywany w kosztach własnych sprzedaży.
(f) Płatności w formie akcji własnych
Grupa odzwierciedla koszt ekonomiczny związany z przyznaniem pracownikom i członkom Rady
Dyrektorów opcji na akcje, ujmując koszt w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w wysokości wartości godziwej przyznanych świadczeń. Koszt ten jest ujmowany w skonsolidowanym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów (strat) przez okres nabywania uprawnień przez pracowników.
Wartość godziwa jest wyceniana przy użyciu modelu Blacka-Scholesa, który uwzględnia warunki związane
z nabywaniem uprawnień i realizacją instrumentów kapitałowych. Oczekiwany okres trwania opcji użyty
w modelu jest korygowany, w oparciu o najlepsze szacunki kierownictwa, o skutki braku możliwości
zbywania opcji, ograniczenia w zakresie ich wykonywania oraz względy behawioralne.
Opcje przyznane w ramach Długoterminowego Programu Motywacyjnego przyjętego w Spółce uprawniają
do bezpłatnego nabycia akcji Spółki i są wyceniane według kursu zamknięcia akcji Serinus w dniu emisji.
Ponieważ opcje te są obejmowane bez konieczności spełnienia jakichkolwiek warunków, są one rozliczane
w pełnej wysokości przez rachunek zysków i strat w momencie emisji i wykazywane w rezerwie
na płatności w formie akcji własnych.
Akcje wydawane w charakterze ekwiwalentu części należnego wynagrodzenia są emitowane do wysokości
zastępowanego wynagrodzenia. Spółka ustala liczbę akcji, jaka ma zostać przyznana, w oparciu o średni
ważony wolumenem obrotów kurs akcji w okresie, za jaki uprawnionej osobie przysługiwało
wynagrodzenie zastąpione tymi akcjami Ponieważ akcje te są obejmowane bez konieczności spełnienia
jakichkolwiek warunków, są one rozliczane w pełnej wysokości przez rachunek zysków i strat w okresie,
za jaki przysługiwało zastąpione nimi wynagrodzenie, i są wykazywane w kapitale zakładowym.
W przypadku zmiany warunków opcji na akcje Spółka porównuje pierwotną wartość godziwą opcji w dniu
zmiany z ich wartością godziwą uwzględniającą efekt zmiany na dzień zmiany. Jeśli wartość godziwa opcji
po zmianie warunków jest niższa od pierwotnie ustalonej wartości godziwej, nie jest wymagane
uwzględnienie jakiejkolwiek korekty, ponieważ pierwotna wartość godziwa odpowiada minimalnej kwocie,
jaką Spółka jest zobowiązana ująć jako koszt. Krańcowy przyrost wartości godziwej jest rozliczany
w rachunku zysków i strat przez pozostały okres nabywania uprawnień. Po pełnym nabyciu uprawnień
do opcji na akcje krańcowy przyrost wartości godziwej jest niezwłocznie ujmowany w rachunku zysków
i strat i wykazywany rezerwie na płatności w formie akcji własnych.
(g) Podatki
Bieżący i odroczony podatek dochodowy jest ujmowany w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem sytuacji,
kiedy dotyczy pozycji odnoszonych bezpośrednio na kapitał własny lub inne całkowite dochody; wówczas
bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest bezpośrednio w kapitale własnym lub innej
całkowitej stracie. Jeżeli bieżący lub odroczony podatek dochodowy powstaje w wyniku początkowego
rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, skutek podatkowy jest uwzględniany w rozliczeniu
połączenia jednostek gospodarczych.
Bieżący podatek dochodowy jest ustalany jako kwota do zapłaty lub kwota do odzyskania od organów
podatkowych, na podstawie stawek opodatkowania i przepisów prawa obowiązujących na koniec okresu
sprawozdawczego.
Grupa stosuje bilansową metodę księgowania odroczonego podatku dochodowego, gdzie odroczony
podatek dochodowy jest ujmowany jako efekt przejściowej różnicy pomiędzy wartością księgową
a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym składnika aktywów lub zobowiązań, z zastosowaniem
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
59
stawek podatku dochodowego, które wg przewidywań będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów
lub regulowania zobowiązań. Salda rozliczeń z tytułu odroczonego podatku dochodowego są korygowane
o wszelkie zmiany obowiązujących lub faktycznie obowiązujących stawek podatkowych, a korekta jest
ujmowana w okresie, w którym nastąpiła zmiana stawki.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są zasadniczo ujmowane w odniesieniu
do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód
do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Wartość bilansowa aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na koniec każdego okresu
sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu w zakresie, w jakim przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do realizacji całości lub części składnika
aktywów. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie jedynie
wówczas, gdy powstają w ramach tej samej jednostki gospodarczej i w tej samej jurysdykcji podatkowej.
Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są jako długoterminowe.
Podatki w Tunezji uiszcza się w formie zaliczek, których wysokość jest ustalana na podstawie kwoty
zobowiązania podatkowego w poprzednim roku. Zaliczki zarachowywane są na poczet przyszłych
zobowiązań z tytuły podatku dochodowego i nie podlegają zwrotowi. Spółka klasyfikuje zaliczki jako
podatek przedpłacony w momencie ich uiszczenia. Spółka przeprowadza ocenę prawdopodobieństwa,
że podatek przedpłacony będzie skutkował odniesieniem korzyści przez Spółkę, i w zakresie, w jakim
uzna, że nie reprezentują one żadnej wartości, uwzględnia je w obciążeniu podatkowym w rachunku
zysków i strat.
(h) Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne oraz Środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne obejmują inwestycje krótkoterminowe, takie jak lokaty terminowe
w bankach lub podobne instrumenty o trzymiesięcznym lub krótszym terminie zapadalności. Środki
pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują depozyty złożone w instytucjach
finansowych na rzecz osób trzecich jako gwarancja stanowiąca zabezpieczenie wypełnienia określonych
zobowiązań. Po spełnieniu zobowiązań środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
są uwalniane i ujmowane jako środki pieniężne.
(i) Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe są ujmowane, gdy Grupa staje się stroną umowy danego instrumentu, a następnie
wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych
Początkowa klasyfikacja aktywów finansowych jest zależna od modelu biznesowego Grupy
wykorzystywanego do zarządzania jej instrumentami finansowymi i warunków umownych dotyczących
przepływów pieniężnych. Istnieją trzy kategorie wyceny, wg których Grupa klasyfikuje swoje aktywa
finansowe:
i. Wycena wg zamortyzowanego kosztu: dotyczy aktywów utrzymywanych zgodnie z modelem
biznesowym, w którym celem utrzymywania aktywów jest uzyskiwanie przepływów pieniężnych,
a dotyczące ich warunki umowne powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek;
ii. Wycena wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody: dotyczy aktywów utrzymywanych
zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów
pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, a warunki
umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek;
iii. Wycena wg wartości godziwej przez wynik finansowy: dotyczy aktywów, które nie spełniają
kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub wyceny wg wartości godziwej przez inne
całkowite dochody i są wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy.
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Grupy, środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
oraz należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu.
W chwili początkowego ujęcia należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są
wg wartości godziwej. Grupa posiada należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w celu
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, w związku z czym po początkowym ujęciu
pozycje te są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
60
należności prezentowane są jako aktywa obrotowe, gdyż ich otrzymania oczekuje się w ciągu 12 miesięcy
od dnia bilansowego.
Spółka nie posiada aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody
ani wg wartości godziwej przez wynik finansowy.
Utrata wartości aktywów finansowych
Grupa ujmuje odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe („ECL”) z tytułu aktywów finansowych
wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Ze względu na charakter aktywów finansowych Grupa
wycenia odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w wysokości równej wartości ECL w całym okresie
życia odnośnych składników aktywów. Oczekiwana strata kredytowa w całym okresie życia równa jest
oczekiwanym stratom kredytowym wynikającym z wszystkich możliwych zdarzeń niewykonania
zobowiązań przez cały przewidywany okres życia składnika aktywów finansowych. Oczekiwana strata
kredytowa to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych.
Klasyfikacja i wycena zobowiązań finansowych
Zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej
przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane i wyceniane wg wartości godziwej przez
wynik finansowy jeżeli są to zobowiązania przeznaczone do obrotu, są instrumentem pochodnym lub są
oznaczone jako wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy w momencie początkowego
ujęcia.
Zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe bierne, zobowiązania z tytułu leasingu i zadłużenie
długoterminowe Grupy wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe bierne są początkowo wyceniane według wartości godziwej, a następnie wyceniane
według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne wykazywane są jako
zobowiązania krótkoterminowe, chyba że płatność nie jest wymagalna w ciągu 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
Zadłużenie długoterminowe wyceniane jest początkowo wg wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione
koszty transakcyjne. Umowne przepływy pieniężne z tytułu zadłużenia długoterminowego
są po początkowym ujęciu wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Zadłużenie długoterminowe
klasyfikowane jest jako krótkoterminowe, gdy płatność jest wymagalna w ciągu 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
Spółka nie posiada zobowiązań finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy.
Grupa opisuje wycenę wg wartości godziwej w podziale na 3 poziomy hierarchii, w zależności od stopnia
obserwowalności danych wejściowych:
dane wejściowe poziomu 1 to ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów
i zobowiązań;
dane wejściowe poziomu 2 to dane wejściowe, inne niż ceny notowane zawarte w poziomie 1,
które dla danego składnika aktywów i zobowiązań są obserwowalne pośrednio albo bezpośrednio; oraz
dane wejściowe poziomu 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dla danego składnika aktywów
i zobowiązań.
(j) Poszukiwanie i ocena zasobów oraz Rzeczowe aktywa trwałe
i. Nakłady na poszukiwanie i ocenę zasobów
Koszty poniesione przed uzyskaniem koncesji to koszty poniesione przed uzyskaniem prawa
do prowadzenia praw poszukiwawczych na danym obszarze. Koszty te są ujmowane w rachunku
zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty poszukiwania i oceny zasobów obejmujące koszty uzyskania koncesji oraz koszty ogólnego
zarządu, które można bezpośrednio przyporządkować poszukiwaniom i ocenie zasobów,
są kapitalizowane jako aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów. Koszty te akumulowane są
w centrach kosztów w podziale na odwierty, pola lub obszary poszukiwawcze do czasu określenia
wykonalności technicznej i opłacalności ekonomicznej.
Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów podlegają testom na utratę wartości, jeżeli
(i) fakty i okoliczności wskazują na to, że wartość bilansowa tych aktywów przewyższa wartość
możliwą do odzyskania, lub (ii) istnieją wystarczające dane umożliwiające ocenę wykonalności
technicznej i opłacalności ekonomicznej i ma nastąpić zmiana klasyfikacji tych aktywów.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
61
Wykonalność techniczną i opłacalność ekonomiczną zasobów mineralnych uznaje się za możliwą
do ustalenia na podstawie kilku czynników, w tym występowania potwierdzonych lub
prawdopodobnych rezerw. Przynajmniej raz w roku przeprowadzany jest przegląd każdej koncesji
lub pola poszukiwawczego w celu ustalenia, czy dany projekt jest technicznie wykonalny
i ekonomicznie opłacalny. Po ustaleniu wykonalności technicznej i opłacalności ekonomicznej
przedsięwzięcia, aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów, które mogą być przypisane do tych
rezerw poddawane są najpierw testom na utratę wartości, a następnie zmieniana jest ich klasyfikacja
z aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów na oddzielną kategorię w ramach rzeczowych
aktywów trwałych, określaną jako udziały w złożach ropy naftowej i gazu ziemnego.
ii. Koszty zagospodarowania złóż i wydobycia
Rzeczowe aktywa trwałe, do których zaliczają się aktywa z tytułu zagospodarowania złóż ropy
naftowej i gazu ziemnego oraz ich wydobycia, wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia,
pomniejszonych o umorzenie i amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Aktywa z tytułu
zagospodarowania złóż i wydobycia grupuje się w ośrodkach wypracowujących środki pieniężne na
potrzeby testów na utratę wartości i klasyfikuje się je do rzeczowych aktywów trwałych jako udziały
w złożach ropy naftowej i gazu ziemnego. Do rzeczowych aktywów trwałych zalicza się składniki
majątku wykorzystywane do wiercenia i obsługi odwiertów, sprzęt biurowy i pozostałe aktywa
korporacyjne. Jeżeli istotne części składowe rzeczowych aktywów trwałych, w tym udziały w złożach
ropy naftowej i gazu ziemnego, mają różne okresy użytkowania, to aktywa te są ujmowane jako
oddzielne pozycje (główne składniki).
Zyski i straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, w tym udziałów w złożach ropy naftowej i gazu
ziemnego, ustalane są poprzez porównanie wpływów ze zbycia z wartością bilansową rzeczowych
aktywów trwałych i odnoszone są w kwotach netto na wynik finansowy.
iii. Koszty ponoszone w późniejszym terminie
Koszty ponoszone po ustaleniu wykonalności technicznej i opłacalności ekonomicznej oraz koszty
wymiany składników rzeczowych aktywów trwałych są kapitalizowane wyłącznie w przypadku, gdy
zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne zawarte w składniku aktywów, którego dotyczą.
Wszystkie pozostałe nakłady są odnoszone na wynik finansowy w chwili ich poniesienia. Takie
kapitalizowane koszty stanowią zasadniczo koszty poniesione na zagospodarowanie potwierdzonych
i/lub prawdopodobnych rezerw oraz na rozpoczęcie i zwiększenie ich wydobycia. Koszty są
akumulowane wg pola lub obszaru geotechnicznego. Ujmuje się wartość bilansową wszelkich
wymienianych lub sprzedawanych części składowych. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych
aktywów trwałych są odnoszone na wynik finansowy w chwili ich poniesienia.
iv. Odpisy umorzeniowe i amortyzacja
Wartość bilansowa netto aktywów z tytułu zagospodarowania złóż i wydobycia odpisywana jest
metodą naturalną (jednostek produkcyjnych), w oparciu o szacunek potwierdzonych
i prawdopodobnych rezerw, przy uwzględnieniu szacowanych przyszłych kosztów
zagospodarowania rezerw, których poniesienie jest niezbędne w celu uruchomienia ich wydobycia.
Na potrzeby oszacowania sczerpania, zasoby ropy naftowej i gazu ziemnego są konwertowane
do wspólnej jednostki miary wg ich względnej zawartości energii, gdzie sześć tysięcy stóp
sześciennych (Mcf) gazu ziemnego odpowiada jednej baryłce ropy naftowej.
W wypadku niektórych aktywów, m.in. aktywów związanych z infrastrukturą oraz z obszarem
korporacyjnym, Grupa nie stosuje metody naturalnej do ustalenia poziomu umorzenia ich wartości.
Takie pozycje rzeczowych aktywów trwałych wykazywane są wg kosztu nabycia i podlegają
amortyzacji metodą degresywną w przewidywanym okresie użytkowania, z zastosowaniem stawek
amortyzacyjnych wynoszących od 20% do 45%. Przewidywany okres użytkowania pozostałych
rzeczowych aktywów trwałych podlega corocznej weryfikacji i, w razie konieczności, zmiany
oczekiwanego okresu użytkowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w sposób prospektywny.
v. Utrata wartości aktywów
Wartości bilansowe posiadanych przez Grupę rzeczowych aktywów trwałych poddawane są
weryfikacji, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa aktywów może
nie odzwierciedlać wartości możliwej do odzyskania. Aktywa poddawane są weryfikacji co najmniej
na każdy dzień bilansowy. Na potrzeby przeprowadzenia testów na utratę wartości, aktywa
są grupowane w najmniejsze grupy aktywów wypracowujące wpływy środków pieniężnych
z dalszego użytkowania, które są w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych z innych
aktywów lub grup aktywów (taką najmniejszą grupę aktywów określa się jako „ośrodek
wypracowujący środki pieniężne”). Następnie dokonuje się oszacowania wartości możliwej
do odzyskania. Wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
62
środki pieniężne jest wyższą z następujących wartości: wartości użytkowej lub wartości godziwej
pomniejszona o koszty sprzedaży.
Wartość użytkowa jest zazwyczaj obliczana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów
pieniężnych przewidywanych do uzyskania z eksploatacji potwierdzonych i prawdopodobnych
rezerw, zdyskontowanych do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed
opodatkowaniem odzwierciedlającej bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko
specyficzne dla danego składnika aktywów.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany, jeżeli wartość bilansowa składnika
aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego szacowaną wartość
możliwą do odzyskania. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości, rozpoznane w odniesieniu do ośrodków wypracowujących
środki pieniężne, alokowane są proporcjonalnie w pierwszej kolejności do wartości firmy przypisanej
do danego ośrodka, a następnie do wartości bilansowej pozostałych aktywów zgrupowanych w takim
ośrodku (grupie ośrodków).
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy nie podlega odwróceniu.
W odniesieniu do pozostałych aktywów, odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rozpoznane
w latach ubiegłych są oceniane na każdy dzień bilansowy pod kątem przesłanek wskazujących na
to, że strata zmniejszyła się lub już nie występuje. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości następuje, jeżeli nastąpiła zmiana w szacunkach stosowanych do ustalenia wartości
możliwej do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu tylko
do wysokości, w jakiej wartość bilansowa składnika aktywów nie przekracza wartości bilansowej,
która zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia i amortyzacji), gdyby nie dokonano odpisu
aktualizującego z tytułu utraty wartości.
vi. Aktywa korporacyjne
Aktywa korporacyjne obejmują głównie sprzęt biurowy i sprzęt komputerowy. Urządzenia biurowe
i sprzęt komputerowy podlegają amortyzacji metodą degresywną w przewidywanym okresie
użytkowania, z zastosowaniem stawek amortyzacyjnych wynoszących od 20% do 45% w skali roku.
(k) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
Ponieważ Serinus nie pełni roli leasingodawcy, zakres omówionych tu zasad rachunkowości ograniczony
jest do sytuacji, w których Serinus występuje jako leasingobiorca. Serinus ujmuje składnik aktywów z tytułu
prawa użytkowania w korespondencji z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu w dniu
udostępnienia Spółce do użytkowania składnika aktywów stanowiącego przedmiot leasingu. Aktywa
z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu początkowo wycenia się w wartości bieżącej
przyszłych opłat leasingowych z zastosowaniem stopy procentowej wynikającej z umowy leasingu, o ile
jest dostępna. Jeżeli w umowie nie określono stopy procentowej, Spółka stosuje średni ważony koszt
kapitału jednostki organizacyjnej zawierającej tę umowę. Zobowiązania z tytułu leasingu powiększa się
o koszty z tytułu odsetek ponoszone przez Spółkę w okresie trwania leasingu i pomniejsza o każdą
dokonaną płatność z tytułu leasingu.
W przypadku zmiany warunków umowy leasingu dany składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
i odpowiadające mu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się ponownie na dzień wejścia w życie zmian,
a wynikającą z ponownej wyceny różnicę uwzględnia się w wartości tego składnika i odpowiadającego mu
zobowiązania.
Leasingu krótkoterminowego ani leasingu aktywów o niskiej wartości nie ujmuje się w bilansie. Stosowne
opłaty leasingowe są natomiast ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
(l) Zapasy produktów
Zapasy produktów obejmują niesprzedane dotychczas przez Spółkę baryłki ropy naftowej wydobytej
w Tunezji, które wyceniane są według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia (ustalonego
z zastosowaniem metody najwcześniejszej ceny (ang. first-in, first-out – FIFO)) lub wartości możliwej
do uzyskania netto. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty koncesyjne, koszty operacyjne i odpisy
umorzeniowe związane ze stanowiącymi zapasy baryłkami, ustalane odrębnie dla każdego kraju.
(m) Rezerwy
i. Zasady ogólne
Rezerwę tworzy się, jeżeli w wyniku zdarzenia przeszłego Grupa posiada obecny prawny
lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, który można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych. Rezerwy
tworzone są poprzez zdyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych przy
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
63
zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Rezerw nie
tworzy się na przyszłe straty operacyjne. Kierownictwo kieruje się własnym osądem przy ustalaniu
prawdopodobieństwa rozliczenia rezerwy w okresie roku; jeżeli jest prawdopodobne, że dana
rezerwa zostanie rozliczona w ciągu roku, klasyfikuje się ją jako krótkoterminową.
ii. Rezerwy na koszty likwidacji
Rezerwy na koszty likwidacji obejmują prawne lub zwyczajowo oczekiwane zobowiązania Grupy,
w przypadku, gdy Grupa będzie zobowiązana do wycofania z użytkowania rzeczowych aktywów
trwałych o długim okresie użytkowania, takich jak odwierty i instalacje przetwórcze. Ujmowana kwota
rezerwy stanowi wartość bieżącą oszacowanych przyszłych wydatków niezbędnych do uregulowania
zobowiązania obliczoną przy zastosowaniu stopy procentowej wolnej od ryzyka związanej
z rodzajem wydatków i stosowanej w danej jurysdykcji. Odpowiadający temu zobowiązaniu składnik
aktywów równy początkowemu szacunkowi wartości zobowiązania jest kapitalizowany jako część
odnośnego składnika aktywów i amortyzowany do kosztów przez okres jego użytkowania.
Zobowiązanie jest naliczane do dnia przewidywanego rozliczenia zobowiązania z tytułu wycofania
składnika aktywów z użytkowania i jest ujmowane w kosztach finansowych w sprawozdaniu
z całkowitej straty.
Zmiany wartości szacowanego zobowiązania, wynikające z korekt prognozowanych terminów
lub kwot niezdyskontowanych przepływów pieniężnych lub stóp dyskontowych są ujmowane jako
zmiany stanu rezerwy na koszty likwidacji i związanych z nią aktywów. Rzeczywiste poniesione
nakłady obciążają rezerwę w zakresie, w jakim utworzono rezerwę. Ewentualną zmianę szacunku
wynikającą ze zmniejszenia wartości zobowiązania w przypadku całkowitego umorzenia danego
składnika aktywów likwidacyjnych wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
(n) Kapitał zakładowy
Akcje zwykłe są klasyfikowane jako kapitał własny. Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją akcji
zwykłych i opcji na akcje są ujmowane jako pomniejszenie kapitału własnego, po uwzględnieniu skutków
podatkowych.
(o) Akcje własne
Grupa czasami skupuje akcje własne, których następnie nie umarza. Ujmuje się je w cenie nabycia
i wykazuje jako pomniejszenie kapitału własnego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wpływy ze zbycia takich akcji również ujmuje się w kapitale własnym, a różnicę między wpływami ze zbycia
a ceną nabycia odnosi na kapitał rezerwowy. W rachunku zysków i strat nie ujmuje się zysków ani strat
z tytułu nabycia, zbycia, emisji lub umorzenia akcji własnych.
(p) Warranty
Warranty są klasyfikowane jako kapitał własny. Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją
warrantów są ujmowane jako pomniejszenie kapitału własnego, po uwzględnieniu skutków podatkowych.
Wartość godziwa jest wyceniana przy użyciu modelu Blacka-Scholesa, który uwzględnia warunki związane
z nabywaniem uprawnień i realizacją instrumentów kapitałowych.
(q) Dywidendy
Dotychczas Grupa nie wypłacała dywidend i nie przewiduje wypłaty dywidendy w dającej się przewidzieć
przyszłości. Jeżeli Grupa podejmie decyzję o wypłacie dywidendy w przyszłości, to będzie musiała spełnić
określone kryteria płynności określone w Prawie spółek obowiązującym na wyspie Jersey z 1991 r.
(ang. Companies (Jersey) Law 1991).
(r) Zmiany zasad rachunkowości
W ciągu roku nie wprowadzono żadnych nowych standardów ani zmian do standardów, które miałyby
istotny wpływ na Grupę.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
64
(s) Standardy rachunkowości, które zostały wydane, lecz nie są jeszcze stosowane
Wymienione niżej standardy zostały opublikowane i obowiązują dla okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się po 1 stycznia 2023 r. Mogą one mieć wpływ na sprawozdania finansowe Grupy,
ale Grupa nie zdecydowała się na ich wcześniejsze zastosowanie:
i. Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Kodeksu Praktycznego 2 MSSF
(IFRS Practice Statement 2): „Ujawnienie zasad (polityki) rachunkowości” – obowiązują od dnia
1 stycznia 2023 r.
ii. Zmiany do MSR 8: „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i
korygowanie błędów – definicja wartości szacunkowych” – obowiązują od dnia 1 stycznia 2023 r.
iii. Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 –
informacje porównawcze” – obowiązują od dnia 1 stycznia 2023 r.
iv. Zmiany do MSR 12: „Podatek dochodowy – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
powstających na skutek pojedynczej transakcji” – obowiązują od dnia 1 stycznia 2023 r.
v. Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-
i długoterminowe” – obowiązują od 1 stycznia 2023 r.
vi. Zmiany do MSR 1: „Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe” –
odroczenie daty wejścia w życie do 1 stycznia 2023 r.
4. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Wartość godziwa środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych, środków pieniężnych o ograniczonej
możliwości dysponowania, należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności i zobowiązań oraz
rozliczeń międzyokresowych biernych jest zbliżona do ich wartości bilansowej z uwagi na krótkie terminy
wymagalności tych pozycji.
Wartość godziwa zobowiązań z tytułu leasingu oraz zadłużenia długoterminowego jest zbliżona do ich wartości
bilansowej, ponieważ zarówno te zobowiązania, jak i zadłużenie są oprocentowane wg rynkowych stóp
procentowych (poziom 2).
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Rada Dyrektorów ponosi ogólną odpowiedzialność za identyfikację głównych czynników ryzyka w Grupie oraz
za zapewnienie, aby w Grupie istniały zasady i procedury umożliwiające właściwe zarządzanie tymi czynnikami
ryzyka. Kierownictwo Serinus identyfikuje, analizuje i monitoruje czynniki ryzyka oraz analizuje wpływ sytuacji
rynkowej na działalność Grupy.
Ryzyko rynkowe to ryzyko występowania wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych
z aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych spowodowanych zmianami cen rynkowych. Na ryzyko
rynkowe składają się: ryzyko cen surowców, ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kredytowe
i ryzyko płynności.
RYZYKO CEN SUROWCÓW
Grupa jest narażona na ryzyko cen surowców w związku z wahaniami cen ropy naftowej, gazu ziemnego
i kondensatu gazu ziemnego. W Tunezji Spółka zawiera z kontrahentami umowy na dostawę ropy naftowej,
której cena jest uzależniona od ceny rynkowej ropy Brent. W Rumunii Spółka zawiera umowy z odbiorcami,
określając cenę gazu w danej umowie w zależności od sytuacji na rumuńskim rynku obrotu gazem.
Grupa nie posiada programu zabezpieczania cen surowców, które mogłyby ograniczyć ryzyko cenowe. W roku
zakończonym 31 grudnia 2022 r. zmiana ceny ropy naftowej za baryłkę o 10% spowodowałaby zmianę
przychodów, po odliczeniu opłat koncesyjnych, o 1,4 mln USD (w 2021 r. – o 1,0 mln USD), a zmiana ceny
gazu za Mcf o 10% – zmianę przychodów, po odliczeniu opłat koncesyjnych, o 3,3 mln USD (w 2021 r. –
o 2,7 mln USD).
RYZYKO WALUTOWE
Grupa jest narażona na ryzyko wynikające z wahań kursów wymiany różnych walut. Ceny gazu ziemnego
ustalane są w leju rumuńskim („LEU”) lub dinarze tunezyjskim („TND”), a ceny kondensatu i ropy naftowej
w USD. Spółka ponosi zobowiązania z tytułu dostaw i usług w GBP, CAD, LEU i TND. W związku z powyższym
na sytuację Spółki wpływ mają zmiany wartości USD w stosunku do następujących walut: GBP, CAD, LEU
i TND.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
65
W ramach bieżącej działalności Spółka często wystawia faktury w innych walutach, ale ich wartość nie jest
wrażliwa na wahania kursów wymiany mających wpływ na podstawową działalność Serinus.
Na 31 grudnia 2022 r.
GBP
CAD
RON
TND
Środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne 296 179 1.825 4.715
Środki pieniężne o ograniczonej
możliwości dysponowania - 1.476 22 -
Należności 49 33 14.747 15.785
Zobowiązania (660) (58) (15.302) (13.484)
Zobowiązania z tytułu leasingu (322) (165) - (392)
Ekspozycja netto na ryzyko
walutowe (637) 1.465 1.292 6.624
Kurs przeliczenia na USD 1,2103 0,7370 0,2165 0,3217
Równowartość w USD (771) 1.080 280 2.131
Na 31 grudnia 2021 r.
GBP
CAD
RON
TND
Środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne 57 212 3.320 1.469
Środki pieniężne o ograniczonej
możliwości dysponowania - 1.449 30 -
Należności - 4 15.731 1.909
Zobowiązania (369) (72) (19.526) (3.306)
Zobowiązania z tytułu leasingu (70) (258) - (431)
Ekspozycja netto na ryzyko
walutowe (382) 1.335 (445) (359)
Kurs przeliczenia na USD 1,3477 0,7851 0,2288 0,3464
Równowartość w USD (515) 1.048 (102) (124)
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. zmiana kurs wymiany o 1% spowodowałaby zmianę zysku netto na
poziomie 27.000 USD (w 2021 r. - 3.000 USD).
RYZYKO KREDYTOWE
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Grupy oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
są zdeponowane w największych instytucjach finansowych. Grupa monitoruje ryzyko kredytowe poprzez
weryfikację zdolności kredytowej instytucji, w których Grupa deponuje środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Na należności handlowe Grupy składają się
należności z tytułu przychodów w Tunezji i Rumunii oraz należności od partnerów joint venture w Tunezji.
Zdaniem kierownictwa, Grupa jest w stanie kontrolować poziom ekspozycji na ryzyko kredytowe, ponieważ
sprzedaje produkty na podstawie umów lub z 30-dniowym terminem płatności. Wydobywane surowce
sprzedawane są renomowanym podmiotom, a warunki płatności z tego tytułu są ustalane indywidualnie
pomiędzy stronami. W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. w Tunezji Grupa sprzedawała węglowodory trzem
klientom, których udział w przychodach Grupy w tym kraju wynosił 80%, 10% i 10% (w 2021 r. – sprzedaż na
rzecz pięciu klientów, z udziałem w przychodach na poziomie 28%, 22%, 18%, 17% i 15%). W Rumunii
większość sprzedaży była realizowana na rzecz trzech klientów, których udział w przychodach Grupy w tym
kraju wynosił 49%, 37% i 11% (w 2021 r. – sprzedaż na rzecz trzech klientów, z udziałem w przychodach na
poziomie 58%, 38% i 4%). Na 31 grudnia 2022 r. stan należności Grupy z tytułu dostaw i usług, które zostały
uznane za przeterminowane (nieuregulowane przez ponad 90 dni), wynosił 0 USD (w 2021 r. – 0 USD).
Spółka stosuje uproszczony model do oceny oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9. W tym
podejściu odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia należności ujmuje się zgodnie
z kryterium liczby dni, o które należność jest przeterminowana. W kontekście historycznych transakcji
zawieranych przez Spółkę ustalono, że poziom ewentualnych oczekiwanych strat kredytowych jest nieistotny,
ponieważ nie odnotowano dotychczas przypadków niewywiązania się przez odbiorców ze zobowiązań lub
niezapłacenia przez nich faktur. W związku z tym Spółka uznała odsetek ewentualnych oczekiwanych strat
kredytowych za znikomy i nie utworzyła odpisu z tego tytułu ani na dzień 31 grudnia 2022 r., ani 31 grudnia
2021 r.
Spółka zarządza bieżącymi należnościami z tytułu podatku od towarów i usług, przedkładając miesięczne
deklaracje VAT. Umożliwia to Spółce uzyskanie zwrotu nadpłaconego podatku w możliwie najkrótszym
terminie, a ewentualna kontrola poszczególnych kwot opóźnia zwrot o nie więcej niż miesiąc. Kierownictwo nie
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
66
wprowadziło formalnej polityki limitów kredytowych dla klientów, a poziom ekspozycji na ryzyko kredytowe jest
zatwierdzany i monitorowany indywidualnie i na bieżąco w odniesieniu do wszystkich istotnych klientów.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej każdego składnika aktywów
finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Grupa nie wymaga ustanawiania
zabezpieczeń w odniesieniu do aktywów finansowych.
RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
Ryzyko płynności oznacza ryzyko, że Serinus nie będzie w stanie regulować swoich zobowiązań w terminie.
Istnieje naturalne ryzyko utraty płynności, w tym możliwość, że Grupa nie będzie miała dostępu do źródeł
dodatkowego finansowania oraz że faktyczne nakłady inwestycyjne będą wyższe od zaplanowanych. Grupa
ogranicza to ryzyko poprzez regularne monitorowanie swojej płynności w celu oceny, czy posiada zasoby
niezbędne do pokrycia kapitału obrotowego, kosztów zagospodarowania złóż oraz planowanych zobowiązań
poszukiwawczych dotyczących posiadanych przez nią aktywów naftowo-gazowych lub czy istnieją realne
możliwości finansowania takich zobowiązań. Dostępne Grupie alternatywne rozwiązania w zakresie
zarządzania ryzykiem płynności obejmują odraczanie planowanych nakładów inwestycyjnych, których wartość
przekracza kwoty niezbędne do wydatkowania w celu zachowania koncesji, zawieranie umów farm-out oraz
pozyskiwanie nowego kapitału własnego lub kapitału dłużnego.
Na 31 grudnia 2022 r.
1 rok
1
–
3
lat
Powyżej
3 lat
Ogółem
Zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe bierne 11.205 - - 11.205
Zobowiązania z tytułu leasingu 307 237 311 855
Ogółem 11.512 237 311 12.060
Na 31 grudnia 2021 r.
1 rok
1
–
3 lat
Powyżej
3 lat
Ogółem
Zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe bierne 10.165 - - 10.165
Zobowiązania z tytułu leasingu 193 183 69 445
Ogółem 10.358 183 69 10.610
Rada Dyrektorów przeanalizowała okoliczności, aktualny status i praktyczne aspekty realizacji zobowiązań
krótkoterminowych w wysokości 5,3 mln USD, które wynikają z historycznych zobowiązań długoterminowych.
Na podstawie przeprowadzonej oceny Rada Dyrektorów uważa, że zobowiązania te nie zostaną postawione
w stan wymagalności w okresie najbliższych 12 miesięcy.
RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH
W 2021 r. Spółka całkowicie spłaciła swoje długoterminowe zadłużenie, w związku z czym nie jest już narażona
na ryzyko zmiany stóp procentowych.
5. WYKORZYSTANIE SZACUNKÓW I OSĄDÓW
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od kierownictwa dokonania istotnych
szacunków i osądów na podstawie aktualnie dostępnych informacji. Przy dokonywaniu tych szacunków
i osądów kierownictwo kieruje się zawodowym osądem oraz korzysta z najbardziej aktualnych informacji.
Niemniej jednak rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przyjętych szacunków. Ze względu na swój charakter
szacunki te są obarczone niepewnością pomiaru, a ich wpływ na sprawozdania finansowe w przyszłych
okresach może być istotny. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia są na bieżąco weryfikowane, a wszelkie
zmiany są ujmowane w okresie, w którym nastąpiła zmiana danych szacunków i osądów. Poniżej
przedstawiono opis istotnych szacunków i osądów dokonanych przez kierownictwo przy sporządzaniu
niniejszego sprawozdania finansowego:
(a) Ośrodki wypracowujące środki pieniężne
Ustalenie ośrodków wypracowujących środki pieniężne wymaga osądu przy definiowaniu grupy aktywów
generujących wpływy pieniężne, które w znacznym stopniu są niezależne od wpływów pieniężnych
z innych aktywów. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne są określane przez podobną strukturę
geologiczną, wspólną infrastrukturę, bliskość geograficzną, rodzaj zasobów mineralnych, podobną
ekspozycję na ryzyko rynkowe i istotność.
(b) Rezerwy ropy naftowej i gazu
Proces ustalania wielkości rezerw ropy naftowej i gazu ziemnego jest złożony i wymaga przyjęcia wielu
różnych założeń. Na koniec każdego roku obrotowego Spółka zleca niezależnym, mającym odpowiednie
uprawnienia specjalistom z zakresu inżynierii złożowej przeprowadzenie audytu rezerw. Szacunki rezerw
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
67
oparte są na aktualnych prognozach wydobycia, sporządzonych przy założeniu, że koncesje będą
przedłużane w zależności od potrzeb, prognozach cen surowców oraz innych uwarunkowaniach
gospodarczych. Korekty szacunków uwzględniają wszelkie dostępne informacje, w tym dotyczące
wydajności odwiertów w przeszłości i aktualnych cen surowców.
Szacunki rezerw Spółki służą do obliczania odpisów umorzeniowych z tytułu sczerpywania się aktywów
wydobywczych, obliczania przyszłych przepływów pieniężnych z tych aktywów oraz wartości możliwej do
odzyskania dla każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Spółka porównuje wartość możliwą
do odzyskania z wartością bilansową w celu ustalenia ewentualnej utraty wartości. Ustalając wartość
możliwą do odzyskania, Spółka dokonuje innych kluczowych szacunków i osądów, obejmujących
potwierdzone i prawdopodobne rezerwy, prognozowane ceny surowców, przewidywany poziom
wydobycia, przyszłe koszty zagospodarowania złóż oraz stopy dyskontowe. Wszelkie zmiany tych
szacunków mogą mieć istotny wpływ na szacowane rezerwy Spółki. Analizę wrażliwości na potrzeby
ustalenia utraty wartości omówiono szczegółowo w Nocie 0.
(c) Domniemany 100-procentowy udział w koncesji Satu Mare
Grupa posiada obecnie domniemany 100-procentowy udział w koncesji Satu Mare, co wynika z faktu,
że partner, który początkowo był właścicielem 40% udziałów w koncesji Satu Mare, odmówił uczestnictwa
w kolejnych etapach prac poszukiwawczych i zagospodarowaniu złóż w ramach koncesji i, co za tym idzie,
nie sfinansował swojej części związanych z nimi kosztów. W związku z powyższym w grudniu 2016 r.
Grupa przekazała partnerowi formalne zawiadomienie o wystąpieniu przypadku naruszenia warunków
umowy operacyjnej (ang. Joint Operating Agreement; „umowa JOA”). Partner nie posiadała środków
niezbędnych do usunięcia przypadku naruszenia ani też nie miał zamiaru podjąć stosownych działań,
w związku z czym nie przysługuje mu prawo do uczestniczenia we wspólnym przedsięwzięciu ani prawo
do zbycia lub przeniesienia swoich udziałów na osoby trzecie.
Grupa przekazała partnerowi zawiadomienie o domniemanym przeniesieniu udziałów (ang. Notice of
Deemed Transfer) zgodnie z warunkami umowy JOA. W zawiadomieniu Grupa poinformowała partnera
o przejęciu jego udziału w koncesji bez nakładania na niego jakichkolwiek dalszych zobowiązań. Zgodnie
z warunkami umowy JOA, po przekazaniu formalnego zawiadomienia o wystąpieniu przypadku naruszenia
oraz zawiadomienia o uznanym przeniesieniu udziałów, Grupa przejęła pod względem biznesowym 100%
udziałów we wspólnym działaniu. Grupa powiadomiła Krajową Agencję ds. Zasobów Mineralnych
w Rumunii (ang. National Agency for Mineral Resources; „NAMR”) o niedotrzymaniu warunków umowy
operacyjnej przez partnera i udzieliła NAMR wymagane gwarancje obejmujące 100% projektu.
W 2021 r. Grupa złożyła wniosek do Międzynarodowej Izby Handlowej (ICC) o przeprowadzenie
postępowania arbitrażowego pomiędzy Serinus a dawnym partnerem Spółki w koncesji Satu Mare w celu
uzyskania orzeczenia oficjalne uznającego przeniesienie całości udziałów w koncesji na Serinus.
15 lutego 2023 r. Grupa poinformowała o otrzymaniu od ICC potwierdzenia, że w następstwie
niewywiązania się przez partnera Serinus ze zobowiązań wynikających z zawartej umowy JOA
przypadający na partnera 40-procentowy udział w koncesji Satu Mare zostanie przeniesiony na Serinus
Romania, przy czym ICC zobowiązał partnera do podjęcia wszelkich niezbędnych czynności w celu
dokonania formalnego przeniesienia tego udziału na Serinus.
(d) Rezerwy na koszty likwidacji (zob. Nota 18)
Grupa zawiązuje rezerwy na poczet przyszłych kosztów likwidacji i rekultywacji aktywów wydobywczych.
W celu ustalenia ich wysokości kierownictwo dokonuje szacunków i osądów dotyczących terminów
i kosztów zaniechania wydobycia oraz zakładanych technik likwidacji odwiertów. Postęp technologiczny
dokonywany w branży wydobywcze może skutkować wydłużeniem całkowitego okresu eksploatacji rezerw
i tym samym terminów zaniechania wydobycia, a także ewentualnym zastosowaniem tańszych technik
likwidacji odwiertów. Wszelkie zmiany powyższych szacunków, a także stóp inflacji i dyskonta, mogą
powodować istotne różnice i wpływać na przyszłe wyniki finansowe.
(e) Podatek dochodowy (zob. Noty 9 i 19)
Ustalenie wysokości odroczonego podatku dochodowego wymaga od kierownictwa dokonania szacunków
i osądów dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych i przychodów podatkowych każdej z jednostek
biznesowych Grupy w celu określenia prawdopodobieństwa ujęcia ewentualnych aktywów przez Spółkę.
W pewnych okolicznościach w Tunezji podatki uiszcza się w formie zaliczek, za podstawę opodatkowania
przyjmując przychody ze sprzedaży. Kierownictwo kieruje się swoimi najlepszymi szacunkami
i prognozami przepływów pieniężnych w celu ustalenia, czy zaliczki te zostaną wykorzystane na poczet
podatku dochodowego w przyszłych okresach. W przypadku stwierdzenia, że zaliczki nie zostaną
wykorzystane w ten sposób, ich kwotę uwzględnia się w obciążeniu podatkowym wykazywanym
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
68
(f) Należności z tytułu podatku od towarów i usług
Spółka posiada zaległe należności z tytułu VAT, których status został zakwestionowany przez władze
rumuńskie w 2017 r. Należności te związane są z kosztami operacyjnymi oraz kosztami zagospodarowania
złóż poniesionymi i pokrytymi w pełnej wysokości przez Spółkę jako podmiot mający domniemany
100-procentowy udział w udzielonej koncesji na terytorium Rumunii (zob. Nota 5(c)). Zdaniem
kierownictwa kwoty są możliwe do odzyskania w pełnej wysokości, w związku z czym w należnościach z
tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach Spółka ujęła należność w wysokości 100%
naliczonego VAT.
(g) Zapasy produktów (zob. Nota 16)
W ramach tunezyjskiej jednostki biznesowej stan zapasów ropy naftowej szacuje się na podstawie
historycznych poziomów wydobycia pomniejszonych o wolumen sprzedanego surowca i inne korekty
z tytułu ubytków objętości węglowodorów, a także na podstawie założeń dotyczących wydajności instalacji
i wielkości wydobycia.
(h) Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów (zob. Nota 12)
Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów podlegają bieżącej weryfikacji, obejmującej aspekty
techniczne, handlowe i zarządcze, w celu potwierdzenia wykonalności technicznej i opłacalności
eksploatacji obiektów poszukiwawczych, w stosunku do których poniesiono koszty. Aktywa z tytułu
poszukiwania i oceny zasobów pozostają aktywowane do momentu ustalenia przez kierownictwo,
czy dane przedsięwzięcie jest ekonomicznie opłacalne.
(i) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów (zob. Nota 11)
Członkowie Rady Dyrektorów wraz z pozostałymi członkami kierownictwa Grupy weryfikują wartość
bilansową aktywów w celu ustalenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na to, że wartość ta może
być niemożliwa do odzyskania. Ocena tego, czy występuje przesłanka utraty wartości składnika aktywów
lub przesłanka do rozwiązania ujętego odpisu aktualizującego, wymaga dokonania znacznego osądu,
uwzględniającego takie czynniki jak przyjęte przez jednostkę plany operacyjne i finansowe, ceny surowców
i otoczenie konkurencyjne.
W przypadku należących do Grupy aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów, tj. aktywów
związanych z działalnością poszukiwawczą prowadzoną na terenie koncesji Satu Mare w Rumunii, przed
wykazaniem wykonalności technicznej i ekonomicznej zasadności wydobycia węglowodorów przesłanki
utraty wartości mogą obejmować: (a) wygaśnięcie prawa do prowadzenia prac poszukiwawczych na
danym obszarze i niskie prawdopodobieństwo jego ponownego przyznania; (b) brak planów ze strony
jednostki poniesienia znaczących nakładów na kolejne działania związane z poszukiwaniem i oceną
zasobów; (c) brak odkrycia lub potwierdzenia występowania zasobów, których wydobycie byłoby
ekonomicznie uzasadnione, w wyniku dotychczasowej działalności w zakresie poszukiwania i oceny
zasobów mineralnych oraz (d) istnienie wystarczających danych do wykazania braku możliwości
odzyskania pełnej wartości bilansowej składnika aktywów w wyniku jego zagospodarowania lub zbycia.
Należące do Grupy aktywa operacyjne związane z wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego, z których
cześć już wcześniej została objęta odpisami aktualizującymi, są zgodnie z MSR 36 poddawane ocenie pod
kątem utraty wartości na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), które
odpowiadają koncesjom posiadanym przez Grupę, tj. Moftinu i Santau w Rumunii, Sabria w Tunezji oraz
Chouech Es Saida i Ech Chouech w południowej Tunezji. Aktywa te są wrażliwe na zmiany założeń
operacyjnych i cen surowców, w związku z czym członkowie Rady Dyrektorów i pozostali członkowie
kierownictwa muszą dokonywać osądu, czy niektóre zdarzenia stanowią przesłanki utraty wartości
lub przesłanki do rozwiązania ujętego odpisu aktualizującego.
W przypadku wystąpienia takich przesłanek wartość bilansową aktywów OWŚP lub składnika aktywów
z tytułu poszukiwania i oceny zasobów porównuje się z ich wartością możliwą do odzyskania, tj. ich
wartością godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży lub ich wartością użytkową, którą zazwyczaj ustala
się na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, w zależności od tego, która z tych
wartości jest wyższa.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. członkowie Rady Dyrektorów wraz z pozostałymi członkami
kierownictwa przeprowadzili ocenę występowania przesłanek utraty wartości dla wszystkich OWŚP Grupy
Dla aktywów wchodzących w skład koncesji w południowej Tunezji i koncesji Sabria nie zidentyfikowano
żadnych przesłanek utraty wartości ani przesłanek do rozwiązania odpisów aktualizujących. Pomimo
złożenia przez Spółkę wniosku o przedłużenie koncesji Ech Chouech wygasła ona w czerwcu 2022 r.
Spółka zamierza podtrzymać złożony wniosek, aby odzyskać koncesję w momencie jego formalnego
rozpoznania w ramach odpowiedniego postępowania. Do tej pory nie otrzymano żadnych informacji, które
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
69
wskazywałyby, że wniosek nie zostanie uwzględniony po otwarciu postępowania umożliwiającego jego
powtórne złożenie. W związku z tym Spółka uznała, że będzie w stanie odzyskać koncesję Ech Chouech,
i tym samym nie ujęła żadnego odpisu aktualizującego wartość tego składnika aktywów. W przypadku pola
Moftinu członkowie Rady Dyrektorów wraz z pozostałymi członkami kierownictwa stwierdzili występowanie
przesłanek utraty wartości, w związku z czym ujęto odpis aktualizujący w wysokości 1,9 mln USD.
W notach 11 i 12 ujawniono wartość bilansową, odpowiednio, rzeczowych aktywów trwałych Grupy
oraz jej aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów, a także założenia przyjęte przez Radę Dyrektorów
oraz pozostałe kierownictwo w modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych stosowanych
do oszacowania wartości możliwej do odzyskania aktywów.
(j) Podatek solidarnościowy
W dniu 29 grudnia 2022 r. rząd Rumunii opublikował Rozporządzenie nadzwyczajne nr 186/2022
w sprawie wdrożenia szczegółowych działań w celu wykonania Rozporządzenia Rady (UE) nr 2022/1854
w sprawie interwencji w sytuacji nadzwyczajnej w zakresie wprowadzenia składki solidarnościowej
od przedsiębiorstw i prowadzących działalność w sektorze ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla i rafinacji.
Zgodnie z przepisami przyjętego rozporządzenia nadzwyczajnego ta dodatkowa danina będzie naliczana
według stawki wynoszącej 60% kwoty rocznego zysku przedsiębiorstwa powyżej 20% jego średniego
zysku za lata obrotowe 2018–2021 i będzie mieć zastosowanie do zysku za lata obrotowe 2022 i 2023.
Spółka jest przekonana, że podatek solidarnościowy nie powinien mieć do niej zastosowania, i uzyskała
ekspertyzę prawną na poparcie swojego stanowiska, a ponadto zamierza zakwestionować legalność
nowo wprowadzonego obciążenia publicznoprawnego. Jeżeli Spółka miałaby uznać podatek za należny,
szacuje, że jego kwota wyniosłaby około 741.000 USD. Zgodnie z osądem Spółki nie podlega ona jednak
opodatkowaniu z tytułu podatku solidarnościowego, w związku z czym w sprawozdaniu finansowym
nie zawiązała żadnej rezerwy na tę okoliczność.
6. PRZYCHODY
Grupa sprzedaje wydobywane węglowodory na podstawie umów z klientami bazującymi na cenie zmiennej.
Ceny stosowane w tych umowach oparte są na cenach surowców bazowych, skorygowanych
z uwzględnieniem jakości surowca, jego lokalizacji oraz innych czynników, w zależności od warunków umowy.
Na mocy zawartych umów, Grupa jest zobowiązana do dostarczenia kontrahentom zmiennej ilości ropy
naftowej i gazu ziemnego. Strukturę przychodów w podziale na główne produkty i rynki geograficzne
przedstawiono w nocie dotyczącej segmentów (Nota 31).
Na 31 grudnia 2022 r. saldo należności z tytułu umów z klientami ujęte w pozycji należności wynosiło
3,8 mln USD (31 grudnia 2021 r. – 2,8 mln USD).
7. KOSZTY PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH
Grupa przyznała członkom Rady Dyrektorów i pracownikom opcje na zakup akcji zwykłych, których cena
wykonania jest równa lub wyższa od wartości godziwej akcji zwykłych na dzień przyznania opcji.
W dniu wykonania opcje rozliczane są w akcjach zwykłych Spółki, będących przedmiotem obrotu na rynku AIM.
W przypadku opcji wyemitowanych przed 2016 r. okres ważności każdej transzy wynosił pięć lat,
a ich posiadacze nabywali jedną trzecią uprawnień z ich tytułu natychmiast, natomiast pozostałe dwie trzecie
– po jednej trzeciej uprawnień w każdą rocznicę daty ich przyznania. W 2016 r. Spółka przyznała opcje
o siedmioletnim okresie ważności, a ich posiadacze nabywali po jednej trzeciej uprawnień z ich tytułu
w rocznicę daty ich przyznania przez trzy kolejne lata. W 2017 r. Spółka przyznała opcje o pięcioletnim okresie
ważności, a ich posiadacze nabywali po jednej trzeciej uprawnień z ich tytułu w rocznicę daty ich przyznania
przez trzy kolejne lata. Opcje przyznane w 2017 r. wygasły. W 2018 r. Spółka przyznała opcje o dziesięcioletnim
okresie ważności 10 lat, a ich posiadacze nabywali jedną trzecią uprawnień z ich tytułu natychmiast, natomiast
pozostałe dwie trzecie – po jednej trzeciej w każdą rocznicę daty ich przyznania przez kolejne dwa lata.
W 2020 r. Grupa zmieniła cenę wykonania wszystkich przyznanych opcji na akcje, z wyjątkiem opcji
w posiadaniu członków Rady Dyrektorów niepełniących funkcji wykonawczych, na 0,20 GBP, co stanowiło
zmianę warunków planu płatności w formie akcji. Grupa ujęła jako koszt krańcowy przyrost wartości godziwej
wszystkich opcji na akcje, do których nabyto uprawnienia, i będzie rozliczać w ten sposób przyrost wartości
godziwej opcji na akcje, do których nie nabyto jeszcze uprawnień, przez pozostały okres ich ważności. Cena
opcji na akcje przyznanych członkom Rady Dyrektorów niepełniącym funkcji wykonawczych nie została
zmieniona, ani opcje te nie zostały zamienione na opcje przyznawane w ramach Długoterminowego Planu
Motywacyjnego Spółki. Przyrost wartości godziwej obliczono zgodnie z modelem Blacka-Scholesa na dzień
zmiany warunków opcji, z uwzględnieniem i bez uwzględnienia zmienionej ceny wykonania. W wyniku
przeprowadzonych obliczeń uznano krańcowy przyrost wartości godziwej za nieistotny.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
70
W dniu 21 grudnia 2020 r. Spółka przyznała członkom kierownictwa 2,2 mln opcji w ramach Długoterminowego
Planu Motywacyjnego („Opcje DPM”). Każda z nich uprawnia posiadacza do nabycia jednej akcji Spółki
po cenie wykonania wynoszącej 0 USD. Zostały one wycenione według ceny kursu zamknięcia akcji Serinus
(0,265 GBP) w dniu ich przyznania. W 2021 r. Spółka wyemitowała 175.000 opcji na akcje o cenie wykonania
wynoszącej 0,20 GBP.
W dniu 29 kwietnia 2022 r. Spółka przyznała członkom kierownictwa 702.717 opcji w ramach
Długoterminowego Planu Motywacyjnego. Każda z nich uprawnia posiadacza do nabycia jednej akcji Spółki
po cenie wykonania wynoszącej 0 USD. Zostały one wycenione według ceny kursu zamknięcia akcji Serinus
(0,169 GBP) w dniu ich przyznania. Ich łączna wartość godziwa wyniosła 0,1 mln USD (0,1 mln GBP). Na dzień
31 grudnia 2022 r. łączna liczba niewykonanych opcji w ramach Długoterminowego Planu Motywacyjnego
wynosiła 2,9 mln (w 2021 r. – 2,2 mln), a ich średnioważona wycena była na poziomie 0,0265 GBP (w 2021 r.
– 0,0265 GBP).
Średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. wynosiła
0,13 GBP na opcję (na 31 grudnia 2021 – 0,01 GBP na opcję), przy zastosowaniu poniższych założeń:
Założenia do modelu wyceny Blacka
-
Scholesa
2022 r.
2021 r.
Stopa procentowa wolna od ryzyka
1,31%
0,29%
Oczekiwana stopa dywidendy
0
0
Przewidywana zmienność (w oparciu o rzeczywistą zmienność
historyczną)
70%
71%
Współczynnik utraty praw
5%
5%
Oczekiwany czas trwania opcji (w latach)
10
10
Poniżej przedstawiono podsumowanie zmian w planach opcji w roku zakończonym 31 grudnia 2022 r:
(a) Opcje denominowane w CAD
2022 r.
2021 r.
Opcje
Cena
wykonania Opcje
Cena
wykonania
Stan na początek okresu 10.000 3,70 20.000 3,70
Utracone - - (10.000) -
Wygasłe opcje (10.000) (3,70) - -
Stan na koniec okresu - - 10.000 3,70
Na dzień 31 grudnia 2022 r. liczba opcji pozostających do realizacji przez członków Rady Dyrektorów
niepełniących funkcji wykonawczych wynosiła 0 (w 2021 r. – 10.000 sztuk), ponieważ opcje te wygasły
w omawianym okresie sprawozdawczym.
(b) Opcje denominowane w GBP
2022 r.
2021 r.
Opcje
Cena
wykonania Opcje
Cena
wykonania
Stan na początek okresu 3.364.300 0,20 3.289.300 0,20
Przyznane opcje 5.000 0,20 175.000 0,20
Utracone (253.700) - (100.000) (0,20)
Stan na koniec okresu 3.115.600 0,20 3.364.300 0,20
Na dzień 31 grudnia 2022 r. liczba opcji pozostających do realizacji przez członków Rady Dyrektorów
pełniących funkcje wykonawcze i pracowników wynosiła 3.115.600 sztuk (w 2021 r. – 3.364.300 sztuk),
przy czym średni ważony okres obowiązywania umowy wynosi 5,0 lat (w 2021 r. – 8,9 lat), a średnia ważona
cena wykonania wynosi 0,20 GBP (w 2021 r. – 0,20 GBP).
Podział opcji denominowanych w GBP
Cena
wykonania
(GBP)
Istniejące opcje
Opcje możliwe do
wykonania
Średni czas
trwania opcji
(w latach)
0,20 3.115.600 3.115.600 5,0
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
71
8. KOSZTY FINANSOWE
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Odsetki z tytułu leasingu (zob. Nota 20)
33
53
Zwiększenie stanu rezerwy na koszty likwidacji (zob. Nota 18)
1.143
377
Różnice kursowe i inne
461
14
1.637
444
9. OPODATKOWANIE
2022 r.
2021 r.
Bieżące obciążenie podatkowe
2.738
1.879
Odroczony podatek dochodowy
W tym związany z powstaniem i odwróceniem się różnic
przejściowych (zob. Nota 19)
418
(1.460)
Obciążenie podatkowe
3.156
419
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Zysk przed opodatkowaniem
4.786
8.843
Ustawowa stawka podatkowa
50,0%
50,0%
Przewidywany podatek dochodowy
2.393
4.422
Pozycje niepodlegające opodatkowaniu (niestanowiące kosztów
uzyskania przychodu)
(2.331)
(57)
Straty wykorzystane
(459)
(526)
Różnice stawek podatkowych
1.667
(3.248)
Różnice kursowe i inne
3.470
35
Zmiana stanu netto niewykorzystanych odpisów podatkowych
(1.584)
(207)
Obciążenie z tytułu podatku dochodowego
3.156
419
Spółka zdecydowała się na wykazanie stawki podatkowej wynikającej z warunków koncesji Sabria jako stawki
ustawowej zamiast stawki 0% obowiązującej Spółkę na Jersey. Sabria jest obecnie jedyną udzieloną Spółce
koncesją wydobywczą, dla której nie ma możliwości pełnego skompensowania zobowiązań podatkowych
poprzez wykorzystanie skumulowanych strat, w związku z czym obciążenie podatkowe Spółki dotyczy przede
wszystkim działalności prowadzone na obszarze koncesji Sabria.
Niepodlegające rozliczeniu uiszczone zaliczki na podatek dochodowy w roku zakończonym 31 grudnia 2022 r.
stanowią zapłacone zaliczki na poczet podatku dochodowego z tytułu działalności operacyjnej w ramach
różnych koncesji na terytorium Tunezji. Zgodnie z przepisami obowiązującymi w Tunezji podatek dochodowy
w tym kraju płaci się w formie zaliczek, których wysokość jest ustalana na podstawie kwoty zobowiązania
podatkowego za poprzedni rok. Uiszczone zaliczka można odliczyć od przyszłych zobowiązań podatkowych,
ale nie jest możliwy ich zwrot. Spółka ustaliła, że w świetle istniejących planów zagospodarowania złóż
w Tunezji Spółka nie wygeneruje podlegających opodatkowaniu dochodów z działalności w tym kraju w kwocie
pozwalającej na pełne wykorzystanie dotychczas uiszczonych zaliczek, przeniesionych strat z lat ubiegłych
oraz innych skumulowanych pozycji podlegających odliczeniu.
10. ZYSK NA AKCJĘ:
Rok zakończony 31 grudnia
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję)
2022 r.
2021 r.
Zysk za rok
1.630
8.424
Średnia ważona liczba akcji
Podstawowa
114.686
116.293
Rozwodniona
114.686
117.291
Zysk na akcję
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
72
Podstawowy i rozwodniony
0,01
0,01
Przy obliczaniu rozwodnionego zysku netto na akcję Grupa zakłada, że wpływy uzyskane w wyniku wykonania
opcji, których cena wykonania jest niższa od kursu akcji Serinus w dniu wykonania (opcje „in the money”),
zostaną przeznaczone na skup akcji zwykłych po średniej cenie rynkowej. Przy obliczaniu średnioważonej
liczby wyemitowanych rozwodnionych akcji zwykłych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grupa
nie uwzględniła 0,1 mln opcji (w 2021 r. – 0,1 mln). Wszystkie niezrealizowane warranty wygasły w 2021 r.
11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Udziały w
aktywach
naftowo-
gazowych
Aktywa
korporacyjne
Ogółem
Koszt lub zakładany koszt:
Stan na 31 grudnia 2020 r. 263.356 1.624 264.980
Zmiana stanu aktywów trwałych 5.797 69 5.866
Zmiana stanu rezerwy na koszty
likwidacji 793 - 793
Zbycie - (50) (50)
Stan na 31 grudnia 2021 r. 269.946 1.643 271.589
Zmiana stanu aktywów trwałych 7.702 76 7.778
Zmiana stanu rezerwy na koszty
likwidacji (5.380) - (5.380)
Zbycie (2.218) - (2.218)
Stan na 31 grudnia 2022 r. 270.050 1.719 271.769
Odpisy umorzeniowe i amortyzacja
Stan na 31 grudnia 2020 r. (186.884) (1.526) (188.410)
Odpisy umorzeniowe i amortyzacja (10.378) - (10.378)
Zbycie - 42 42
Stan na 31 grudnia 2021 r. (197.262) (1.484) (198.746)
Odpisy umorzeniowe i amortyzacja (6.507) (158) (6.665)
Zbycie 1.095 - 1.095
Odpisy aktualizujące (1.871) - (1.871)
Stan na 31 grudnia 2022 r. (204.545) (1.642) (206.187)
Skumulowana korekta z tytułu
różnic kursowych
Stan na 31 grudnia 2021 r. (1.109) 13 (1.096)
Korekta z tytułu różnic kursowych (2.175) - (2.175)
Stan na 31 grudnia 2022 r. (3.284) (13) (3.271)
Wartość księgowa netto
Stan na 31 grudnia 2021 r. 71.575 172 71.747
Stan na 31 grudnia 2022 r. 62.221 90 62.311
Przyszłe koszty zagospodarowania złóż związane z rezerwami potwierdzonymi i prawdopodobnymi uwzględnia
się przy obliczaniu odpisów umorzeniowych Grupy. Przyszłe koszty zagospodarowania złóż dla jednostki
biznesowej w Tunezji wynoszą 28,7 mln USD (w 2021 r. – 30,1 mln USD), a dla jednostki biznesowej w Rumunii
– 3,6 mln USD (w 2021 r. – 5,3 mln USD).
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
73
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka zakończyła ocenę należących do niej aktywów pod kątem występowania
przesłanek ewentualnej utraty wartości lub przesłanek do rozwiązania ujętych odpisów aktualizujących.
Dla aktywów wchodzących w skład koncesji w południowej Tunezji i koncesji Sabria nie zidentyfikowano
żadnych przesłanek utraty wartości ani przesłanek do rozwiązania odpisów aktualizujących. Pomimo złożenia
przez Spółkę wniosku o przedłużenie koncesji Ech Chouech, wygasła ona w czerwcu 2022 r. Spółka zamierza
podtrzymać złożony wniosek, aby odzyskać koncesję w momencie jego formalnego rozpoznania w ramach
odpowiedniego postępowania. Do tej pory nie otrzymano żadnych informacji, które wskazywałyby, że wniosek
nie zostanie uwzględniony po otwarciu postępowania umożliwiającego jego powtórne złożenie. W związku
z tym Spółka uznała, że będzie w stanie odzyskać koncesję Ech Chouech, i tym samym nie ujęła żadnego
odpisu aktualizującego wartość tego składnika aktywów. W przypadku pola Moftinu Spółka
stwierdziła występowanie przesłanek utraty wartości, w związku z czym ujęła odpis aktualizujący w wysokości
1,9 mln USD.
Spółka oszacowała wartość możliwą do odzyskania na podstawie modelu przepływów pieniężnych
zdyskontowanych według stopy po opodatkowaniu równej średniemu ważonemu kosztowi kapitału rumuńskiej
jednostki biznesowej (17%), obliczonemu wewnętrznie z wykorzystaniem zewnętrznych danych rynkowych.
Poniższa tabela przedstawia prognozę cen węglowodorów wykorzystaną w sporządzonym przez GCA
na 31 grudnia 2022 r. sprawozdaniu z oceny rezerw oraz modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych:
Brent
Gaz
z koncesji
w Rumunii
Rok
(USD/bbl) (USD/MMBtu)
2023
83,83 24,28
2024
78,99 23,59
2025
80,00 19,03
2026
81,60 13,00
2027+
Inflacja +2% Inflacja +2%
W poniższej tabeli przedstawiona została wrażliwość odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości na
wskazane niżej zmiany w kluczowych założeniach przyjętych w modelu.
Rumunia (w tys. USD)
Wzrost stopy
dyskontowej
o 1%
Spadek stopy
dyskontowej
o 1%
Wzrost cen
surowców
o 10%
Spadek cen
surowców
o 10%
Dodatkowa utrata wartości, bez
uwzględniania podatku 67 (67) (1.620) 1.620
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka zakończyła ocenę należących do niej rzeczowych aktywów trwałych pod
kątem występowania przesłanek ewentualnej utraty lub ewentualnego wzrostu ich wartości. Dla aktywów
wchodzących w skład koncesji w południowej Tunezji i koncesji Sabria nie zidentyfikowano żadnych przesłanek
utraty wartości ani przesłanek do rozwiązania odpisów aktualizujących. W przypadku pola Moftinu Spółka
stwierdziła występowanie przesłanek utraty wartości i przeprowadziła test na utratę wartości ośrodka
wypracowującego środki pieniężne Moftinu. Spółka oszacowała wartość możliwą do odzyskania na podstawie
modelu przepływów pieniężnych zdyskontowanych według stopy po opodatkowaniu równej średniemu
ważonemu kosztowi kapitału rumuńskiej jednostki biznesowej (10%), obliczonemu wewnętrznie
z wykorzystaniem zewnętrznych danych rynkowych. Poniższa tabela przedstawia prognozę cen
węglowodorów wykorzystaną w sporządzonym przez GCA na 31 grudnia 2021 r. sprawozdaniu z oceny rezerw
oraz modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych:
Brent
Gaz
z koncesji
w Rumunii
Rok
(USD/bbl) (USD/MMBtu)
2022 r.
75,92 20,35
2023
71,00 11,60
2024
70,00 8,99
2025
71,40 8,28
2026+
Inflacja +2% Inflacja +2%
Mimo że po uwzględnieniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych nie stwierdzono przesłanek
dalszej utraty wartości netto ani wzrostu wartości w roku zakończonym 31 grudnia 2021 r., w poniższej tabeli
przedstawiona została wrażliwość oszacowanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości,
które zostałyby ujęte w przypadku wskazanych niżej zmian w kluczowych założeniach przyjętych w modelu.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
74
Rumunia (w tys. USD)
Wzrost stopy
dyskontowej
o 1%
Spadek stopy
dyskontowej
o 1%
Wzrost cen
surowców
o 10%
Spadek cen
surowców
o 10%
Dodatkowa utrata wartości, bez
uwzględniania podatku - - - -
Wyniki testów na utratę wartości przeprowadzonych przez kierownictwo są wrażliwe na zmiany któregokolwiek
z kluczowych założeń, takich jak ceny surowców, przyszłe koszty zagospodarowania złóż, zmiana stanu rezerw
i wielkości wydobycia lub przewidywane koszty operacyjne. W wyniku jakiejkolwiek zmiany powyższych
założeń może nastąpić wzrost lub spadek oczekiwanej możliwej do odzyskania wartości aktywów, co z kolei
może powodować konieczność utworzenia lub rozwiązania odpisów aktualizujących.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa ujęła odpisy amortyzacyjne w odniesieniu do zapasów w wysokości
0,2 mln USD (w 2021 r. – 0,5 mln USD).
12. AKTYWA Z TYTUŁU POSZUKIWANIA I OCENY ZASOBÓW
Wartość bilansowa
2022 r.
2021 r.
Stan na początek okresu
5.042
14
Zwiększenia
5.225
4.888
Zmiana stanu rezerwy na koszty likwidacji
739
494
Skumulowana korekta z tytułu różnic kursowych
(477)
(354)
Stan na koniec okresu
10.529
5.042
Spółka posiada prawa do znacznej ilości niezabudowanych gruntów na terytorium Rumunii.
13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
W poniższej tabeli przedstawiono informacje na temat kosztów oraz umorzenia aktywów z tytułu prawa
do użytkowania:
Budynki
Środki
transportu
Ogółem
Koszt
Stan na 31 grudnia 2020 r. 840 39 879
Zwiększenia 97 - 97
Zbycie (66) - (66)
Stan na 31 grudnia 2021 r. 871 39 910
Zwiększenia 584 - 584
Zbycie (127) - (127)
Stan na 31 grudnia 2022 r. 1.328 39 1.367
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
Stan na 31 grudnia 2020 r. (335) (27) (362)
Amortyzacja (212) (12) (224)
Zbycie 66 - 66
Stan na 31 grudnia 2021 r. (481) (39) (520)
Amortyzacja (256) - (256)
Zbycie 127 - 127
Stan na 31 grudnia 2022 r. (610) (39) (649)
Skumulowana korekta z tytułu różnic kursowych
Stan na 31 grudnia 2020 r. (5) - (5)
Korekta z tytułu różnic kursowych (15) - (15)
Stan na 31 grudnia 2021 r. (20) - (20)
Korekta z tytułu różnic kursowych (10) - (10)
Stan na 31 grudnia 2022 r. (30) - (30)
Wartość bilansowa
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
75
Stan na 31 grudnia 2021 r. 370 - 370
Stan na 31 grudnia 2022 r. 688 - 688
14. ŚRODKI PIENIĘŻNE
Na 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
4.854
8.429
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
1.088
1.144
Środki pieniężne ogółem
5.942
9.573
Grupa posiada depozyt w Urzędzie Regulacji Energetyki Prowincji Alberta w wysokości 1,1 mln USD
(w 2021 r. – 1,1 mln USD), wymagany w celu spełnienia przyszłych zobowiązań z tytułu wycofania składnika
aktywów z użytkowania w odniesieniu do niektórych aktywów naftowo-gazowych w Kanadzie (zob. Nota 18).
Depozyt ten jest oprocentowany nominalnie. Wartość godziwa środków pieniężnych o ograniczonej możliwości
dysponowania jest zbliżona do ich wartości bilansowej.
15. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Na 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Należności z tytułu dostaw i usług
6.772
4.269
Należności z tytułu podatku od towarów i usług
723
1.956
Należności z tytułu podatku dochodowego
380
213
Przedpłaty i inne aktywa
2.132
958
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem
10.007
7.396
Należności z tytułu dostaw i usług obejmują sprzedaż surowców zarówno w Rumunii, jak i Tunezji.
Na podstawie kryterium liczby dni, o które należność jest przeterminowana, zastosowanego do wyceny
oczekiwanych strat kredytowych Grupa ustaliła, że ich poziom dla lat zakończonych 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r. jest nieistotny. Spółka przeprowadziła analizę historycznych transakcji z odbiorcami
i ponieważ nie odnotowała dotychczas przypadków niewywiązania się przez nich ze zobowiązań
lub niezapłacenia faktur, przy obliczaniu wysokości oczekiwanych strat kredytowych przyjęła jedynie nominalny
udział zaległych należności. W związku z powyższym Spółka nie utworzyła odpisu z tytułu zagrożonych
należności ani na dzień 31 grudnia 2022 r., ani 31 grudnia 2021 r.
Należności z tytułu podatku od towarów i usług dotyczą kosztów operacyjnych i kosztów zagospodarowania
złóż w Rumunii. Grupa odzyskuje je za pośrednictwem władz rumuńskich. Należności z tytułu VAT obejmują
należności w kwocie 1,7 mln USD dotyczące kosztów poniesionych w 2018 r. i we wcześniejszych latach, które
zostały zakwestionowane przez władze rumuńskie. W 2021 r. Spółka otrzymała od władz rumuńskich zwrot
naliczonego VAT w wysokości 1,1 mln USD za 2020 r. Spółka podtrzymuje jako uzasadnione swoje stanowisko,
że jest uprawniona do otrzymania zwrotu pozostałej kwoty naliczonego podatku w wysokości 1,7 mln USD
i prowadzi działania mające na celu doprowadzenie do spłaty tej należności.
16. ZAPASY PRODUKTÓW
Zapasy produktów obejmują przypadające Spółce zgodnie z jej udziałem w koncesjach baryłki ropy naftowej
wydobytej w Tunezji, które wyceniane są według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia lub wartości
możliwej do uzyskania netto. Koszt wytworzenia obejmuje koszty operacyjne i odpisy umorzeniowe związane
z tymi baryłkami, ustalane odrębnie dla każdej koncesji.
Koszty te są początkowo kapitalizowane, a następnie ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie
sprzedaży zapasów. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała zapasy odpowiadające 9,9 mln baryłek ropy
naftowej, wyceniane po ok. 70,70 USD/bbl.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
76
17. KAPITAŁ ZAKŁADOWY
KAPITAŁ DOCELOWY
Grupa jest uprawniona do wyemitowania nieograniczonej liczby akcji zwykłych bez wartości nominalnej.
Poniżej przedstawiono zmiany liczby wyemitowanych akcji zwykłych:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Liczba akcji
Wartość
(w tys.
USD)
Liczba akcji
Wartość
(w tys.
USD)
Stan na początek okresu 114.066.073 401.426 114.066.063 401.426
Wyemitowane w zamian za wkłady
pieniężne - - 100 -
Koszty emisji, pomniejszone o podatek - - - -
Wydane w charakterze ekwiwalentu części
należnego wynagrodzenia - - - -
Wyemitowane na potrzeby umorzenia
Kredytu Zamiennego - - - -
Wykonanie warrantów - - - -
Stan na koniec okresu 114.066.073 401.426 114.066.073 401.426
Po uzyskaniu zgody akcjonariuszy na WZA w dniu 12 maja 2022 roku Spółka przeprowadziła scalenie akcji
w proporcji 10 do 1, w wyniku którego za każde 10 Akcji Zwykłych Serinus („Akcje przed Scaleniem”)
pozostających zgodnie z rejestrem akcjonariuszy Spółki w obrocie na godzinę 18:00 w dniu 12 maja 2022 r.
zostało scalonych w jedną Akcję Zwykłą Serinus, dającą takie same uprawnienia jak Akcje przed Scaleniem.
Przed scaleniem w obrocie pozostawało 1.140.660.729 niemających wartości nominalnej Akcji Zwykłych
Serinus, a po scaleniu w obrocie było 114.066.073 Akcji Zwykłych Spółki.
AKCJE WŁASNE
Akcje własne Serinus to skupione przez Grupę, które nie zostały umorzone. Nie uwzględnia się ich przy
obliczaniu zysku na akcję.
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Liczba akcji
Wartość
(w tys.
USD)
Liczba akcji
Wartość
(w tys.
USD)
Stan na początek okresu 592.500 121 - -
Akcje skupione 2.119.749 334 592.500 121
Stan na koniec okresu 2.712.249 455 592.500 121
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
77
18. REZERWA NA KOSZTY LIKWIDACJI
Na 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Stan na początek okresu
34.868
34.074
Nowe zobowiązania
703
639
Zobowiązania uregulowane
(1.852)
(332)
Zmiana
1.143
377
Zmiana szacunku
(5.611)
527
Różnice kursowe
(120)
(417)
Stan na koniec okresu
29.131
34.868
Rezerwy Grupy na koszty likwidacji opierają się na wartości netto posiadanych przez nią udziałów w odwiertach
i obiektach w Tunezji, Rumunii, Brunei i Kanadzie. Zarząd szacuje koszty opuszczenia odwiertów i rekultywacji
terenu z wykorzystaniem istniejących technologii, z uwzględnieniem szacowanego okresu, w którym koszty te
będą ponoszone w przyszłości. W 2022 r. w Rumunii zaciągnięto zobowiązania dotyczące wykonania dwóch
nowych odwiertów, które zostały częściowo skompensowane przez likwidację jednego odwiertu. W Tunezji
Spółka zaciągnęła zobowiązania związane z dwoma nowymi zbiornikami retencyjno-odparowującymi na wodę
złożową.
Grupa oszacowała, że na 31 grudnia 2022 r. rezerwy na koszty likwidacji odwiertów w Kanadzie powinny
wynosić 0,8 mln USD. W 2022 r. Spółka przeprowadziła likwidację trzech odwiertów w Kanadzie, a także
ustalono, że zobowiązanie Spółki dotyczące kosztów likwidacji innego składnika historycznych aktywów
wydobywczych, na poczet realizacji którego zawiązano rezerwę w wysokości 1,6 mln USD, wygasło. Pozostałe
zobowiązania wykazywane są jako zobowiązania krótkoterminowe, ponieważ dotyczą one aktywów
nieeksploatowanych lub wygasłych umów o podziale wydobycia.
Zmiana szacunku w 2022 r. wynika ze zmian stóp procentowych, stóp dyskontowych, szacowanych terminów
zaniechania wydobycia i rekultywacji terenów, na których prowadzona była działalność wydobywcza, oraz
przewidywanych kosztów likwidacji odwiertów.
Spółka zakłada, że udzielone jej koncesje będą przedłużane do czasu, gdy ich dalsze wykorzystywanie
przestanie być opłacalne dla Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 r. przyjęte przez Spółkę terminy zaniechania
wydobycia odpowiadają przewidywanemu ekonomicznemu okresowi użytkowania aktywów.
Istotne założenia przyjęte do obliczenia wartości rezerwy na koszty likwidacji są następujące:
Na 31 grudnia
20
22 r.
2021 r.
Stopa wolna
od ryzyka
(%)
Stopa
inflacji
(%)
Wartość
bieżąca
netto
Stopa wolna
od ryzyka
(%)
Stopa
inflacji
(%)
Wartość
bieżąca
netto
Tunezja 3,6–1,9 2,0 24.211 0,3–1,9 2,0 28.454
Rumunia 6,8–8,6 2,5–11,8 4.102 3,5–5,1 3,6 3.743
Brunei - - - - - 1.643
Kanada - - 818 - - 1.028
Ogółem 29.131 34.868
Wymagalne w ciągu
jednego roku 5.085 6.636
Zobowiązania
długoterminowe 24.046 28.232
Ogółem 29.131 34.868
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
78
19. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Podatek odroczony jest ujmowany w odniesieniu do poszczególnych podmiotów Grupy będących podatnikami
podatku dochodowego z wyjątkiem podmiotu prowadzącego działalność w Tunezji. Władze stosują
indywidualną metodę opodatkowania dla każdej z udzielonych koncesji, w związku z czym dla działalności
prowadzonej w Tunezji Grupa ustala kwotę odroczonego podatku w odniesieniu do poszczególnych koncesji.
Zestawienie zmian sald odroczonego podatku dochodowego:
Efekt podatkowy związany z
:
31 grudnia
2021 r.
Zmiana stanu
31 grudnia
2022 r.
Rzeczowymi aktywami trwałymi i aktywami z tytułu
poszukiwania i oceny zasobów (15.304) 561 (14.743)
Rezerwa na koszty likwidacji 4.243 (937) 3.306
Pozostałe 537 (42) 495
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego (10.524) (418) (10.942)
Efekt podatkowy związany z
:
31 grudnia
2020 r.
Zmiana stanu
31 grudnia
2021 r.
Rzeczowymi aktywami trwałymi i aktywami z tytułu
poszukiwania i oceny zasobów (16.112) 808 (15.304)
Rezerwa na koszty likwidacji 3.928 315 4.243
Pozostałe 200 337 537
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego (11.984) 1.460 (10.524)
NIEUJĘTE AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Aktywa z tytułu podatku odroczonego nie zostały rozpoznane w odniesieniu do następujących ujemnych różnic
przejściowych
Na 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Rzeczowymi aktywami trwałymi i aktywami z tytułu poszukiwania i
oceny zasobów
(2.100)
(3.063)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu
leasingu
(10)
-
Rezerwa na koszty likwidacji
6.814
7.741
Niekapitałowe straty podatkowe z lat ubiegłych oraz pozostałe
10.086
11.923
Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
14.790
16.601
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do powyższych różnic przejściowych nie
zostały ujęte ponieważ, w świetle znacznej wysokości strat niekapitałowych pozostających do dyspozycji
Spółki, nie jest pewne, czy w przyszłości wystąpią zyski podatkowe, które umożliwiłyby ich rozliczenie.
Grupa posiada niekapitałowe straty podatkowe w Kanadzie w kwocie 0,3 mln USD (w 2021 r. – 0,3 mln USD),
które nie przepadają; straty podatkowe na Cyprze w kwocie 24,4 mln USD (w 2021 r. – 14,6 mln USD), które
wygasają w latach 2025-2027; straty podatkowe w Tunezji w kwocie 0,9 mln USD, które wygasają po upływie
czterech lat, i w kwocie 10,5 mln USD, które nie mają terminu wygaśnięcia (w 2021 r. – odpowiednio 4,3 mln
USD i 24,0 mln USD); oraz straty podatkowe w Rumunii w kwocie 4,3 mln USD (w 2021 r. – 7,1 mln USD),
które wygasają po upływie siedmiu lat w okresie 2023–2029.
Grupa posiada różnice przejściowe związane z inwestycjami w podmioty zagraniczne. Grupa nie utworzyła
rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do tych różnic przejściowych, ponieważ nie
przewiduje się ich odwrócenia w dającej się przewidzieć przyszłości.
Grupa prowadzi działalność w różnych systemach prawnych charakteryzujących się złożonymi przepisami
podatkowymi oraz regulacjami, które podlegają zmianom. Grupa przyjęła pewne interpretacje w złożonych
zgłoszeniach podatkowych; zgłoszenia te podlegają kontroli i mogą być przedmiotem ewentualnej ponownej
oceny po upływie znacznego czasu. W związku z powyższym faktyczny wpływ różnic przejściowych na poziom
podatku dochodowego może istotnie różnić się od wpływu oszacowanego i ujętego przez kierownictwo.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
79
20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Poniższa tabela przedstawia zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu Grupy za rok zakończony 31 grudnia
2022 r.:
Na 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Stan na początek roku
445
586
Zwiększenia
584
97
Spłaty kwoty głównej
(285)
(235)
Skumulowana korekta z tytułu różnic kursowych
1
(3)
Stan na koniec okresu
745
445
Zobowiązania z tytułu leasingu z terminem wymagalności do roku
280
193
Zobowiązania z tytułu leasingu z terminem wymagalności powyżej
roku
465
252
W 2022 r. Spółka dokonała spłat zobowiązań z tytułu leasingu w łącznej wysokości 0,3 mln USD (w 2021 r. –
0,2 mln USD), z czego 0,03 mln USD stanowiły odsetki (w 2021 r. – 0,1 mln USD).
Grupa podjęła decyzję o nieuwzględnianiu leasingów krótkoterminowych ani leasingów, dla których bazowy
składnik aktywów ma niską wartość, w zobowiązaniach z tytułu leasingu. W roku obrotowym zakończonym
31 grudnia 2022 r. kwoty płatności z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, dla których bazowy
składnik aktywów ma niską wartość, były nieznaczne i zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu
w sprawozdaniu z całkowitej straty. Leasingi krótkoterminowe oraz leasingi, dla których bazowy składnik
aktywów ma niską wartość, obejmują przede wszystkim leasingi urządzeń biurowych.
21. POZOSTAŁE REZERWY
Audyt JV
Odprawy
Pozostałe
Ogółem
Stan na 31 grudnia 2020 r. 1.211 147 41 1.399
Zmiana stanu rezerwy - - (41) (41)
Stan na 31 grudnia 2021 r. 1.211 147 - 1.358
Przeklasyfikowanie - - - -
Stan na 31 grudnia 2022 r. 1.211 147 - 1.358
Krótkoterminowe - - - -
Długoterminowe 1.211 147 - 1.358
Grupa podlega audytom wynikającym z normalnego toku działalności, wraz z partnerem joint venture na
koncesji Sabria w Tunezji. Utworzono rezerwę, która odzwierciedla najlepsze szacunki kierownictwa dotyczące
ostatecznego rozliczenia kosztów tych audytów. Obecnie prowadzony audyt obejmuje lata 2014–2021.
Kierownictwo przeprowadziło analizę roszczeń wynikających z audytu i zawiązało rezerwę w kwocie
przewidywanych, odpowiadających im zobowiązań. Kierownictwo zakłada, że rozliczenie zawiązanej rezerwy
nastąpi później niż w terminie dwunastu miesięcy od 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2017 r. utworzono rezerwę na potencjalne koszty odpraw związane ze zwolnieniami
pracowników na koncesji Chouech w Tunezji. Od czasu zaprzestania eksploatacji pola zawarto porozumienia
z większością pracowników. Saldo rezerwy na 31 grudnia 2022 r. odzwierciedla potencjalne koszty rozwiązania
stosunku pracy z pozostałymi pracownikami.
22. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE
Na 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
9.295
9.734
Należne podatki
1.911
431
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne ogółem
11.206
10.165
23. ROZWIĄZANIE REZERWY
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Rozwiązanie rezerwy
1.639
6.636
W 2022 r. z powodu upływu terminu przedawnienia roszczeń Spółka rozwiązała rezerwę na koszty likwidacji
Bloku L w wysokości 1,6 mln USD.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
80
W 2021 r. z powodu upływu terminu przedawnienia roszczeń Spółka rozwiązała rezerwę w wysokości
6,0 mln USD ujętą na wypadek konieczności uiszczenia kary w związku z zaległymi pracami
poszukiwawczymi. Ze względu na zmianę okoliczności w ciągu roku kierownictwo przeklasyfikowało także
uznawaną wcześniej za nieściągalną należność z tytułu podatku od towarów i usług w kwocie 0,6 mln USD
do należności ściągalnych.
24. KOSZTY WYNAGRODZEŃ OGÓŁEM
Poniżej przedstawiono łączne koszty wynagrodzeń pracowników i kadry kierowniczej Serinus:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
11
5.447
5.049
Koszty płatności w formie akcji własnych
12
70
213
Koszty wynagrodzeń ogółem
5.517
5.262
Spośród kosztów wynagrodzeń ogółem kwota 0,1 mln USD (w 2021 r. – 0,1 mln USD) została zaklasyfikowana
do aktywów z tytułu z tytułu poszukiwania i oceny zasobów.
25. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje z podmiotami powiązanymi w latach zakończonych 31 grudnia 2022 r. i 2021 r. obejmują
wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego. Kluczowy personel kierowniczy obejmuje członków
Rady Dyrektorów Serinus, zarówno pełniących funkcje wykonawcze, jak i niepełniących funkcji wykonawczych.
W poniższej tabeli przedstawiono transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego:
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Wynagrodzenia
938
1.067
Inne świadczenia
94
105
Koszty płatności w formie akcji własnych
69
224
Transakcje z podmiotami powiązanymi ogółem
1.101
1.396
26. DODATKOWE INFORMACJE NA TEMAT PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Wpływy (wykorzystanie) środków pieniężnych:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
(3.126)
2.280
Zapasy
157
(656)
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
(1.088)
2.223
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
5
19
Zmiana stanu niepieniężnego kapitału obrotowego w związku z
działalnością operacyjną
(4.052)
3.866
Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie nakładów inwestycyjnych ze sprawozdaniem z przepływów
pieniężnych:
Rok zakończony 31
grudnia
2022 r.
2021 r.
Zwiększenie stanu rzeczowych aktywów trwałych (zob. Nota 0)
7.778
5.880
Zwiększenie stanu aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów
(zob. Nota 12)
5.225
4.888
Zmiana stanu aktywów trwałych ogółem
13.003
10.768
Zmiana stanu niepieniężnego kapitału obrotowego
(2.052)
480
Nakłady inwestycyjne ogółem
10.951
11.248
11
Zawiera pozycje kosztów ogólnego zarządu, kosztów wydobycia oraz kosztów poszukiwań i zagospodarowania złóż.
12
Obejmuje rozliczenie płatności w formie akcji własnych związane z przyznanymi opcjami.
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
81
27. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Rok zakończony 31 grudnia
2022 r.
2021 r.
Kapitał własny
36.800
37.432
Razem środki kapitałowe
36.800
37.432
Grupa zarządza strukturą dostępnego jej kapitału w sposób pozwalający na uzyskanie maksymalnej możliwej
elastyczności finansowej z uwzględnieniem aktualizowanych na bieżąco prognoz przepływów pieniężnych.
Kierownictwo przyjmuje, że kapitał obejmuje zadłużenie, jak i instrumenty kapitałowe. Zarządzanie przez Grupę
strukturą kapitału obejmuje pozyskiwanie środków finansowych w drodze emisji długu lub kapitału własnego,
skup akcji własnych oraz regulowanie zobowiązań z tytułu zadłużenia. Ponadto wszystkie potencjalne
transakcje nabycia i możliwości inwestycyjne są analizowane w celu ustalenia rodzaju i łącznej kwoty
wymaganego kapitału, z jednoczesnym określeniem proporcji pomiędzy finansowaniem dłużnym
a kapitałowym, które ma zostać zastosowane. Grupa obecnie nie stosuje mierników ilościowych
do monitorowania kapitału.
28. PODJĘTE ZOBOWIĄZANIA ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
PODJĘTE ZOBOWIĄZANIA
W 2022 r. Spółka w ramach realizacji Etapu 1 przewidzianych na okres dwóch lat obowiązkowych prac
rozpoznawczych wykonała nałożone na nią zobowiązanie do powtórnego przetworzenia danych sejsmicznych
2D obejmujących 160,9 km z obszaru Madaras. Do wykonania Spółce pozostaje nałożone na nią w ramach
Etapu 2 tych prac zobowiązanie do powtórnego przetworzenia danych sejsmicznych 2D obejmujących
30,05 km z obszaru Santau-Nusfalau.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Tunezyjska państwowa spółka naftowo-gazowa Enterprise Tunisienne d’Activites Petroliere („ETAP”) posiada
prawo do udziału operacyjnego w koncesji Chouech w wysokości do 50%, jeżeli łączna sprzedaż ropy naftowej
z koncesji, po pomniejszeniu o opłaty koncesyjne oraz ubytki objętości węglowodorów (ang. shrinkage),
przekroczy 6,5 mln baryłek. Na dzień 31 grudnia 2022 r. łączny wolumen płynnych węglowodorów sprzedanych
z koncesji (z uwzględnieniem pomniejszenia o opłaty koncesyjne oraz ubytki objętości węglowodorów) wyniósł
5,4 mln baryłek (w 2021 r. – 5,4 mln). Spółka nie spodziewa się przekroczenia wskazanego wyżej progu
sprzedaży przed terminem wygaśnięcia koncesji.
29. DANE PORÓWNAWCZE Z POPRZEDNIEGO ROKU
Dane porównawcze z poprzedniego roku zostały przeklasyfikowane w celu dostosowania do danych
ujawnionych w roku bieżącym. Przeklasyfikowania te nie są istotne.
30. ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ – ANALIZA
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Koszty ogólnego zarządu (5.300) (4.479)
Koszty płatności w formie akcji własnych (zob. Nota 7) (70) (213)
Rozwiązanie (ujęcie) odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
(zob. Noty 0, 12) (1.871) -
Rozwiązanie rezerwy (zob. Noty 23) 1.639 6.636
Koszty ogólnego zarządu w łącznej kwocie 5,3 mln USD (w 2021 r. – 4,5 mln USD) obejmują następujące
pozycje:
w tys. USD
2022 r.
2021 r.
Wynagrodzenia (2.653) (2.249)
Wynagrodzenie biegłego rewidenta z tytułu badania i przeglądu
sprawozdań Grupy (450) (431)
Honoraria z tytułu usług doradczych (400) (237)
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
82
31. INFORMACJE NA TEMAT SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Segmenty sprawozdawcze Grupy są zorganizowane wg obszarów geograficznych i obejmują poszukiwanie,
zagospodarowanie złóż i wydobycie ropy naftowej i gazu ziemnego w Rumunii i Tunezji. Segment korporacyjny
obejmuje całość działalności korporacyjnej oraz pozycje, które nie są przypisane do raportowanych segmentów
działalności i tym samym zawiera Brunei.
Na 31 grudnia 2022 r.
Rumunia
Tunezja
Segment
korporacyjny
Ogółem
Aktywa ogółem 32.881 54.587 2.715 90.183
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Przychody ze sprzedaży ropy naftowej - 15.854 - 15.854
Przychody ze sprzedaży z gazu
ziemnego 31.793 1.576 - 33.369
Przychody ze sprzedaży kondensatu 57 - - 57
Przychody ogółem 31.850 17.430 - 49.280
Koszt własny sprzedaży
Opłaty koncesyjne (1.132) (2.182) - (3.314)
Koszty wydobycia (5.590) (4.851) (50) (10.491)
Odpisy umorzeniowe i amortyzacja (3.624) (2.782) (158) (6.564)
Podatek od zysków nadzwyczajnych (16.014) - - (16.014)
Koszt własny sprzedaży ogółem (26.360) (9.815) (208) (36.383)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 5.490 7.615 (208) 12.897
Koszty ogólnego zarządu - - (5.300) (5.300)
Koszty płatności w formie akcji
własnych - - (70) (70)
Rozwiązanie rezerwy - - 1.639 1.639
Odpisy aktualizujące (1.871) - - (1.871)
Strata na zbyciu aktywów (63) (1.018) - (1.081)
Zmiana stanu rezerwy na koszty
likwidacji - 62 147 209
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3.556 6.659 (3.792) 1.658
Koszty finansowe (848) (1.015) 226 (1.637)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2.707 5.644 (3.566) 4.786
Obciążenie podatkowe (152) (3.017) 13 (3.156)
Zysk (strata) za rok 2.556 2.628 (3.553) 1.630
Nakłady inwestycyjne 8.388 4.452 76 12.916
Serinus Energy plc
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tys. USD, z wyjątkiem danych na akcję, chyba że zaznaczono inaczej)
83
Na 31 grudnia 2021 r.
Rumunia
Tunezja
Segment
korporacyjny
Ogółem
Aktywa ogółem 33.637 55.688 5.459 94.784
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Przychody ze sprzedaży ropy
naftowej - 10.984 - 10.984
Przychody ze sprzedaży z gazu
ziemnego 26.809 1.993 - 28.802
Przychody ze sprzedaży
kondensatu 198 - - 198
Przychody ogółem 27.007 12.977 - 39.984
Koszt własny sprzedaży
Opłaty koncesyjne (1.605) (1.715) - (3.320)
Koszty wydobycia (4.758) (5.174) (44) (9.976)
Odpisy umorzeniowe i
amortyzacja (6.650) (3.256) (149) (10.055)
Podatek od zysków
nadzwyczajnych (9.432) - - (9.432)
Koszt własny sprzedaży ogółem (22.445) (10.145) (193) (32.783)
Zysk (strata) brutto ze
sprzedaży 4.562 2.832 (193) 7.201
Koszty ogólnego zarządu - - (4.479) (4.479)
Koszty płatności w formie akcji
własnych - - (213) (213)
Rozwiązanie rezerwy 636 - 6.000 6.636
Zmiana stanu rezerwy na koszty
likwidacji - (17) 159 142
Zysk z działalności operacyjnej 5.198 2.815 1.274 9.287
Koszty finansowe (99) (290) (55) (444)
Zysk przed opodatkowaniem 5.099 2.525 1.219 8.843
Obciążenie podatkowe - (406) (13) (419)
Zysk netto za rok 5.099 2.119 1.206 8.424
Nakłady inwestycyjne 9.513 1.268 10 10.768
32. ZDARZENIA PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM
15 lutego 2023 r. Grupa poinformowała o otrzymaniu od Międzynarodowej Izby Handlowej potwierdzenia,
że w następstwie niewywiązania się przez partnera Serinus ze zobowiązań wynikających z zawartej umowy
operacyjnej przypadający na partnera 40-procentowy udział w koncesji Satu Mare zostanie przeniesiony
na Serinus Romania, przy czym ICC zobowiązał partnera do podjęcia wszelkich niezbędnych czynności w celu
dokonania formalnego przeniesienia tego udziału na Serinus.
