1
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2022 r.
zgodne z MSSF UE (w tys. złotych)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
2
Spis treści
A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................................................ 4
I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. .................................... 4
II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. .......................................................... 5
III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. ................................. 7
IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. ............................. 8
B. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................ 9
I. INFORMACJE OGÓLNE ............................................................................................................................................................ 9
1. Podstawowe dane o Spółce ...................................................................................................................................... 9
2. Skład Zarządu Spółki ............................................................................................................................................... 10
3. Struktura własnościowa .......................................................................................................................................... 10
II. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................................................... 10
1. Oświadczenie zgodności ......................................................................................................................................... 10
2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna .......................................................................................................... 11
3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie.................... 11
4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych ........................................................................................... 12
5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń .............................................................................. 13
III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................................................................... 15
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................ 15
1. Przychody ze sprzedaży .......................................................................................................................................... 15
2. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym ................................................................................................ 18
3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................ 21
4. Przychody/(koszty) finansowe netto .................................................................................................................... 22
5. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................ 23
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ .............................................................................................. 25
6. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................................ 25
7. Wartości niematerialne .......................................................................................................................................... 28
8. Prawa do użytkowania składników aktywów ...................................................................................................... 30
9. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................................. 32
10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe .................................................... 33
11. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe ................................................................................... 35
12. Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe ................................................................................. 36
13. Test na utratę wartości aktywów ....................................................................................................................... 37
14. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej .......................................................................... 39
15. Zapasy ..................................................................................................................................................................... 41
16. Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia ..................................................................................... 42
17. Instrumenty pochodne oraz inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ........ 43
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................... 43
19. Odpisy aktualizujące wartość aktywów ............................................................................................................. 44
20. Kapitał własny ........................................................................................................................................................ 46
21. Zysk/(strata) na jedną akcję ............................................................................................................................... 47
22. Zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu ....................................................................................................... 48
23. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe ....................................................................... 50
24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe i niefinansowe .............. 52
25. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................................ 54
26. Rezerwy ................................................................................................................................................................... 55
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ............................................................................................................ 59
27. Instrumenty finansowe ......................................................................................................................................... 59
28. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami operacyjnymi ............................................. 63
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
3
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................................................................... 74
29. Uzgodnienie zmiany stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych
........................................................................................................................................................................................ 74
30. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
finansowych i niefinansowych z wyłączeniem kredytów i pożyczek ................................................................... 74
31. Uzgodnienie wydatków inwestycyjnych ............................................................................................................ 75
32. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej ............................................................................ 75
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................. 76
33. Umowy leasingu ..................................................................................................................................................... 76
34. Roszczenia i zobowiązania warunkowe.............................................................................................................. 78
35. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych ................................................................ 80
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi............................................................................................................. 80
37. Rozliczenia podatkowe ......................................................................................................................................... 82
38. Transakcje o charakterze niestandardowym .................................................................................................... 84
39. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego ................................................................................................. 86
C. UJAWNIENIA INFORMACJI Z ZAKRESU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI REGULOWANEJ USTAWĄ PRAWO
ENERGETYCZNE .................................................................................................................. 87
1. Wprowadzenie .......................................................................................................................................................... 87
2. Podstawa ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki regulowanej ustawą Prawo energetyczne
........................................................................................................................................................................................ 87
3. Zasady alokacji przychodów i kosztów ................................................................................................................ 87
4. Zasady alokacji aktywów i zobowiązań ............................................................................................................... 88
5. Informacja finansowa regulacyjna w zakresie dystrybucji energii elektrycznej .......................................... 89
D. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................... 95
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
4
A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
I. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok
zakończony 31 grudnia 2022 r.
Nota
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
okres bieżący
okres porównawczy
Przychody ze sprzedaży
1
1 118 948 910 805
Koszt własny sprzedaży
2
(1 074 540) (835 282)
Zysk brutto na sprzedaży 44 408 75 523
Pozostałe przychody operacyjne
3
13 252 18 693
Koszty sprzedaży
2
(22 638) (17 521)
Koszty ogólnego zarządu
2
(39 892) (42 477)
Pozostałe koszty operacyjne
3
(2 612) (3 340)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej (7 482) 30 878
Przychody finansowe 11 133 1 261
w tym: przychody z tytułu odsetek 11 131 1 261
Koszty finansowe (4 439) (2 747)
Przychody/(koszty) finansowe netto
4
6 694 (1 486)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (788) 29 392
Podatek dochodowy
5
(34) (5 929)
Zysk/(strata) netto (822) 23 463
Inne całkowite dochody netto 254 834
Pozycje, które nie będą mogły w przyszłości zostać
rozliczone z wynikiem:
Zyski aktuarialne z tytułu rezerw
na świadczenia pracownicze
314 1 029
Podatek odroczony
5a
(60) (195)
Całkowite dochody ogółem (568) 24 297
Zysk/(strata) podstawowy na 1 akcję (w złotych)
21
(0,06) 1,57
Zysk/(strata) rozwodniony na 1 akcję (w złotych) (0,06) 1,57
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
5
II. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
okres bieżąc y
okres porównawczy
(dane przekształcone)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
6
1 471 586 1 158 799
Wartości niematerialne
7
1 961 2 075
Prawa do użytkowania składników aktywów
8
94 172 62 859
Nieruchomości inwestycyjne
9
13 380 14 047
Należności finansowe
10
4 800 5 086
Pozostałe aktywa długoterminowe
11
82 939 119 571
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty
kapitałowe
12
169 122 169 122
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia 2 937 13 037
Aktywa trwałe razem 1 840 897 1 544 596
Aktywa obrotowe
Zapasy
15
87 662 56 598
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia
16
143 152 149 218
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
10
252 954 408 568
Pozostałe aktywa któtkoterminowe
11
101 340 28 475
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
18
4 249 20 596
Aktywa obrotowe razem 589 357 663 455
Aktywa razem 2 430 254 2 208 051
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
2022 r. (ciąg dalszy)
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
okres bieżąc y okres porównawczy
Kapitał własny
20
Kapitał zakładowy 252 503 252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
251 258 251 258
Pozostałe kapitały rezerwowe 782 672 763 977
Zyski zatrzymane 167 691 191 722
Kapitał własny razem 1 454 124 1 459 460
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek
i leasingu
22
99 455 50 743
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
14
24 515 73 788
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
23
23 594 25 776
Pozostałe zobowiązania finansowe
24
14 6 984
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
25
838 1 286
Rezerwy długoterminowe
26
22 980 26 051
Zobowiązania długoterminowe razem 171 396 184 628
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek
i leasingu
22
107 229 1 977
Instrumenty pochodne
17
2 2
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
14
38 526 11 436
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
23
3 537 3 478
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania finansowe
24
243 413 322 136
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
24
5 034 19 602
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
25
15 531 14 111
Rezerwy krótkoterminowe
26
391 462 191 221
Zobowiązania krótkoterminowe razem 804 734 563 963
Zobowiązania razem 976 130 748 591
Pasywa razem 2 430 254 2 208 051
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
7
III. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok
zakończony 31 grudnia 2022 r.
Nota
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
okres bieżąc y
okres porównawczy
(dane przeks ztałcone)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(788) 29 392
Podatek dochodowy zapłacony (22 275) (6 774)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
2
174 576 157 448
Zysk ze sprzedaży środków trwałych (1 092) (283)
Odsetki i dywidendy (7 941) 1 063
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności finansowych
29
(20 892) (31 392)
Zmiana stanu pozostałych aktywów (73 063) (27 307)
Zmiana stanu zapasów (31 064) 56 869
Zmiana stanu uprawnień do emisji CO
2
nabytych w celu
umorzenia
16 166 (123 231)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych
z wyłączeniem kredytów i pożyczek
30
(99 920) 177 903
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów
i dotacji rządowych
(3 731) (3 483)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 972 506
Zmiana stanu rezerw 197 484 33 015
Inne korekty - (86)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
128 432 263 640
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
1 258 621
Wpływ rat i odsetek z tytułu leasingu 309 311
Odsetki otrzymane w ramach cash poolingu 10 399 984
Środki przekazane w ramach cash poolingu - (18 114)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
31
(444 805) (238 933)
Nabycie aktywów finansowych - (10)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(432 839) (255 141)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek 121 290 -
Wpływy z tytułu cash poolingu 176 913 -
Otrzymane dotacje 1 607 1 272
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (4 768) -
Odsetki zapłacone z tytułu cash poolingu (10) -
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (6 972) (2 526)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 32
288 060 (1 254)
Przepływy pieniężne netto, razem
(16 347) 7 245
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
(16 347) 7 245
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 18
20 596 13 351
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 18
4 249 20 596
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
8
IV. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok
zakończony 31 grudnia 2022 r.
Kapitał
zakładowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2022 r.
252 503 251 258 763 977 191 722 1 459 460
Strata netto - - - (822) (822)
Inne całkowite dochody - - - 254 254
Całkowite dochody - - - (568) (568)
Transakcje z właścicielami:
Dywidenda należna lub wypłacona
akcjonariuszom
- - - (4 768) (4 768)
Przeznaczenie zysków na
zasilenie pozostałych kapitałów
rezerwowych
- - 18 695 (18 695) -
Kapitał własny na dzień
31 grudnia 2022 r.
252 503 251 258 782 672 167 691 1 454 124
Kapitał
zakładowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2021 r.
252 503 251 258 764 413 166 989 1 435 163
Zysk netto - - - 23 463 23 463
Inne całkowite dochody - - - 834 834
Całkowite dochody - - - 24 297 24 297
Transakcje z właścicielami:
Pokrycie straty z pozostałych
kapitałów rezerwowych
- - (436) 436 -
Kapitał własny na dzień
31 grudnia 2021 r.
252 503 251 258 763 977 191 722 1 459 460
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
9
B. Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania
finansowego
I. Informacje ogólne
1. Podstawowe dane o Spółce
Przedmiotem działalności Spółki jest:
produkcja energii elektrycznej i ciepła,
handel energią elektryczną, ciepłem, produktami i usługami energetycznymi, dystrybucja ciepła i energii
elektrycznej.
Działalność Spółki prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych KOGENERACJI S.A.
w zakładach produkcyjnych we Wrocławiu i Siechnicach (koło Wrocławia).
Od dnia 13 listopada 2017 r. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. należy do Grupy Kapitałowej PGE Polska
Grupa Energetyczna S.A.
Dominującym akcjonariuszem Spółki jest PGE Energia Ciepła S.A.
KOGENERACJA S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. była objęta konsolidacją metodą pełną przez jednostkę
dominującą najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w Lublinie. W dniu 1 lipca
2022 r. nastąpiła zmiana siedziby PGE S.A. z Warszawy na Lublin na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia z dnia 6 kwietnia 2022 r.
Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przez PGE Energia Ciepła S.A.
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
(KOGENERACJA S.A., Spółka) jest spółką akcyjną
zarejestrowaną w Polsce.
Spółka została zarejestrowana w Polsce i wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym
dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dnia 19 lutego 2001 r.
pod nr KRS 0000001010. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ul. Łowieckiej 24. Czas trwania
Spółki jest nieoznaczony.
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
Adres:
ul. Łowiecka 24, 50-220 Wrocław
Telefon:
71/32-38-111
Fax:
71/32-93-521
Strona internetowa:
http://www.kogeneracja.com.pl
e-mail:
kogeneracja@kogeneracja.com.pl
REGON:
931020068
NIP:
896-000-00-32
KRS:
0000001010
LEI:
529900IIZX8UAI8MJ703
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
10
2. Skład Zarządu Spółki
Na dzień 1 stycznia 2022 r., 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego
w skład Zarządu Spółki wchodzili:
Andrzej Jedut – Prezes Zarządu,
Krzysztof Kryg – Wiceprezes Zarządu.
3. Struktura własnościowa
Tabela: Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu KOGENERACJI S.A.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
PGE Energia Ciepła S.A. 58,07 58,07
Aviva OFE Aviva Sandander * 9,99 9,99
OFE PZU "Złota Jesień" 8,02 8,02
Aegon OFE 5,78 5,86
Nationale-Nederlanden OFE 5,01 5,01
Udział %
* W dniu 2 stycznia 2023 r. Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander zmienił nazwę na Drugi Allianz Polska
Otwarty Fundusz Emerytalny.
Stan posiadania akcjonariuszy został zaktualizowany według danych po Nadzwyczajnym Walnym
Zgromadzeniu Spółki Dominującej w dniu 28 października 2022 r. (Raport bieżący 34/2022) oraz na podstawie
zawiadomienia przekazanego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. (Raport bieżący
2/2023).
II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
1. Oświadczenie zgodności
Spółka stosuje Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone
przez Unię Europejską (zwane dalej MSSF UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zapisy
Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wydane na jej podstawie przepisy wykonawcze.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związane z nimi Interpretacje za wyjątkiem Standardów
oraz Interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardów i Interpretacji,
które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe w punkcie C Ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki
regulowanej ustawą Prawo energetyczne zawiera informację finansową, o której mowa w art. 44 ust. 2 ustawy
z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego,
za wyjątkiem aktywów i pasywów wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych,
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub inne całkowite
dochody.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
11
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r.
oraz dane porównawcze za okres od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r.
Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową
Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia
31 grudnia 2022 r.
KOGENERACJA S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. (Grupa,
Grupa Kapitałowa) i sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia
2022 r.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano zasad (polityki rachunkowości) i metod
obliczeniowych obowiązujących w Grupie Kapitałowej PGE S.A.
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane
w poszczególnych notach szczegółowych i stosowane były przez Spółkę w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna
Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (waluta funkcjonalna
Spółki i waluta prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego), po zaokrągleniu do pełnych
tysięcy.
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną
według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień transakcji.
Nie rzadziej niż na każdy dzień sprawozdawczy:
pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs
zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się
przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kurs banku, z którego korzysta jednostka),
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.
3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane,
a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte
przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2022 r.:
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą ujawnień na temat stosowanej polityki
rachunkowości, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r.
lub później.
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów,
dotyczą wprowadzenia definicji szacunków księgowych, mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
12
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – dotyczą podatku odroczonego związanego z aktywami i pasywami
wynikającymi z pojedynczej transakcji, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2023 r. lub później.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Standard definiuje nowe podejście
do rozpoznawania przychodów oraz zysku/straty w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczą pierwszego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9
(informacje porównawcze), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2023 r. lub później.
Zmiany do MSSF 16 Leasing dotyczą sposobu wyceny zobowiązania z tytułu transakcji sprzedaży i leasingu
zwrotnego, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.
lub później.
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces
zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu
w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony
przez Unię Europejską.
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia
aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem - termin
wejścia w życie został odroczony bezterminowo.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania
przez Unię Europejską.
Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów
nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień
bilansowy.
4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych
KOGENERACJA S.A. w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 r.
stosowała takie same zasady (politykę) rachunkowości jak w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok
zakończony 31 grudnia 2021 r., z wyjątkiem tego, że zastosowała nowe lub zmienione standardy
oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. i później
oraz dokonała zmiany danych porównawczych w celu dostosowania do zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej
PGE S.A.
Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie w dniu 1 stycznia 2022 r.
Zmiany do MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują
wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. W przypadku MSSF 16 Leasing zmieniono
przykład ilustrujący sposób traktowania zachęt do leasingu.
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - dotyczą doprecyzowania
zakresu kosztów, jakie należy uwzględniać w ocenie czy umowa jest umową rodzącą obciążenia.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – dotyczą sposobu ujęcia przychodów uzyskiwanych
przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – dotyczą aktualizacji referencji do założeń koncepcyjnych.
Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany,
które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
13
Zmiana prezentacji danych
W wyniku weryfikacji ujęcia księgowego i sprawozdawczego poszczególnych pozycji sprawozdań z polityką
rachunkowości Grupy PGE S.A. w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. dokonano
reklasyfikacji z aktywów krótkoterminowych do aktywów długoterminowych uprawnień do emisji CO
2
nabytych
w celu umorzenia za rok 2024 i 2025 w kwocie 13 037 tys. zł.
Tabela: Zmiana prezentacji danych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Korekty
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
okres porównawczy
(dane zatwierdzone)
okres porównawczy
(dane przeks ztałcone)
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia (długoterminowe)
- 13 037 13 037
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia (krótkoterminowe)
162 255 (13 037) 149 218
Zmiany nie miały wpływu na wynik finansowy netto Spółki.
5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) wymaga od Zarządu osądów, szacunków
i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz na prezentowane wartości aktywów, pasywów,
przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym
oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę
osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.
Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają
bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku
lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego,
jak i okresów przyszłych. Szczegółowe informacje na temat przyjętych osądów, szacunków i założeń zostały
przedstawione poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających.
Amortyzacja – corocznie w Spółce dokonuje się weryfikacji przewidywanych okresów użytkowania środków
trwałych, a następnie na tej podstawie dokonuje się zmiany stawek amortyzacyjnych środków trwałych.
Spółka działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej
oraz dystrybucja. Zarząd Spółki dokonuje profesjonalnego osądu w zakresie identyfikacji segmentów
na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 8.
Spółka dla celów przeprowadzenia testów z tytułu utraty wartości dokonała identyfikacji ośrodków
generujących przepływy pieniężne. Zidentyfikowano 2 ośrodki (spółki) generujące przepływy pieniężne:
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz EC Zielona Góra S.A. Test na utratę wartości
ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy przedstawiono
w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 8.
Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej)
działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego.
W ciągu okresu sprawozdawczego Spółka zaktualizowała wysokość odpisów aktualizujących aktywa.
Szczegółowe informacje o dokonanych odpisach aktualizujących zostały przedstawione w rozdziale III Noty
objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 19.
Spółka dokonuje oszacowań aktuarialnych zobowiązań (rezerw) na odprawy emerytalne. Założenia
dotyczące tych zobowiązań zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania
finansowego, punkt 26.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
14
Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. W ciągu okresu
sprawozdawczego Spółka zmieniła szacunki odnośnie zasadności lub wysokości niektórych rezerw.
W szczególności, w ciągu okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji rezerwy na niedobór uprawnień
do emisji CO
2
, rezerwy na koszty rekultywacji oraz rezerwy na świadczenia pracownicze ze względu
na wzrost stopy dyskonta. Szczegóły przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania
finansowego, punkt 26.
Klasyfikację leasingów oraz szczegółowe informacje dotyczące umów leasingowych przedstawiono
w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 33.
Niepewności związane z rozliczeniami podatkowymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające
do sprawozdania finansowego, punkt 37.
KOGENERACJA S.A. monitoruje zagrożenia i identyfikuje potencjalne ryzyka związane z sytuacją w Ukrainie.
Szczegółowe informacje dotyczące wpływu wojny w Ukrainie na Spółkę zostały opisane w rozdziale III Noty
objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 38.
KOGENERACJA S.A. analizuje i monitoruje kwestie związane z klimatem oraz ocenia wpływ ryzyka
klimatycznego na działalność i wyniki finansowe Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyka
związanego ze zmianami klimatycznymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania
finansowego, punkt 28.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
15
III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
1. Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmowane są w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości
odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Przychody
są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra (produktu) klientowi. Przekazanie dobra następuje w momencie, gdy klient uzyskuje
kontrolę nad tym dobrem.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa i obowiązki każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które
mają zostać przekazane,
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki) oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra
lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność
i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest
zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz
klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr
lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam
charakter.
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi.
Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów, czyli uzyskania zdolności do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów
i możliwości uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści.
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie
do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden
z następujących warunków:
klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia, w miarę wykonywania
przez Spółkę tego świadczenia,
w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów
(np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania
lub ulepszania – sprawuje klient; lub
w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym
zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane
świadczenie.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Spółka ujmuje
przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania jednostki do przeniesienia
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
16
kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania
do wykonania świadczenia).
Ustalenie ceny transakcyjnej
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako
przychód kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Cena transakcyjna uwzględnia część lub całość kwoty szacowanego wynagrodzenia zmiennego
wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie
znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie
niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu
o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy, inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty
i upusty.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem
– będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta,
z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).
Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba
te rodzaje kwot.
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej są rozpoznawane na podstawie miesiąca sprzedaży, którego
dotyczy faktura.
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wynikają ze sprzedaży udokumentowanej
fakturami. Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wykazuje się po pomniejszeniu
o wartość opłat pobranych w imieniu stron trzecich, dla których Spółka pełni rolę płatnika, tj. opłaty
przejściowej i opłaty kogeneracyjnej.
Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucja energii cieplnej
Przychody ze sprzedaży ciepła są wyceniane według aktualnie obowiązujących stawek taryfowych,
podlegających zatwierdzeniu przez Prezesa URE. Stawki taryfowe dotyczą zamówionej mocy cieplnej,
sprzedanej energii cieplnej i nośnika ciepła, przesyłu stałego i przesyłu zmiennego. Przychody zafakturowane
z tytułu sprzedaży ciepła stanowią iloczyn opisanych wyżej stawek taryfowych i wolumenów sprzedaży.
Sprzedaż ciepła w ujęciu ilościowym pochodzi z przeprowadzonych odczytów pomiarowo-rozliczeniowych.
Odczyty są dokonywane we wskazanych dniach roboczych każdego miesiąca kalendarzowego. Przychód
ze sprzedaży ciepła jest rozpoznawany w momencie dostarczenia ciepła zgodnie z uzyskanymi odczytami.
Przychody z Rynku Mocy
Rynek mocy wprowadzono w Polsce na podstawie przyjętej przez Sejm w dniu 8 grudnia 2017 r. Ustawy
o rynku mocy. Na mocy Ustawy Dostawcy mocy mogą w aukcjach mocy zaoferować Operatorowi (PSE S.A.)
obowiązek mocowy na określony okres dostaw. Obowiązkiem mocowym nazywa się zobowiązanie Dostawcy
mocy do pozostawania w okresie dostaw w gotowości do dostarczania określonej mocy elektrycznej
do systemu przez jednostkę rynku mocy oraz do dostawy określonej mocy elektrycznej do systemu
w okresach zagrożenia. Zgodnie z art. 90 ust. 3 Ustawy pierwszym okresem dostaw był rok 2021.
Przychody ze sprzedaży certyfikatów
Świadectwa pochodzenia energii są ujmowane jako składnik zapasów na koniec miesiąca, w którym
wyprodukowano certyfikowaną energię i jednocześnie odnoszone są w przychody ze sprzedaży produktów.
Certyfikaty są wyceniane w wartości godziwej, według cen rynkowych na dzień ujęcia w księgach.
Przychody z tytułu najmu
Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów metodą liniową przez okres trwania umowy.
Przychody ze świadczenia usług
Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w proporcji
do realizacji transakcji na koniec okresu sprawozdawczego.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
17
Tabela: Przychody ze sprzedaży za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Przychody ze sprzedaży produktów 1 081 251 851 553
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej
oraz dystrybucja i obrót energią elektryczną
523 335 288 823
Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucja
energii cieplnej
500 259 512 279
Przychody z Rynku Mocy 32 350 30 543
Przychody z tytułu certyfikatów pochodzenia energii 16 971 13 464
Przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji
gazowej
2 419 470
Przychody z najmu nieruchomości 5 471 5 289
Pozostałe przychody ze sprzedaży produktów i usług 446 685
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 37 697 59 252
Przychody z odsprzedaży energii elektrycznej 24 545 45 523
Przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO
2
11 216 11 156
Pozostałe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 936 2 573
1 118 948 910 805
Wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wzrost o 234 512 tys. zł) są przede wszystkim efektem
wyższej ceny sprzedaży energii elektrycznej o ok. 76% w porównaniu do 2021 r., przy niższym o ok. 7%
wolumenie sprzedaży.
Zgodnie z Ustawą z dnia 7 października 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców
energii elektrycznej w 2023 w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej przedsiębiorstwo energetyczne
wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną jest zobowiązane stosować
dla odbiorców w gospodarstwach domowych ceny równe cenom zawartym w taryfie obowiązującej na dzień
1 stycznia 2022 r. dla poszczególnych grup taryfowych do określonych limitów zużycia, a dla innych odbiorców
uprawnionych została ustalona na poziomie 785 zł/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy). Ceny te obowiązują
w okresie od 1 grudnia 2022 r. do 31 grudnia 2023 r. W KOGENERACJI S.A. odbiorcy końcowi energii
elektrycznej nie są gospodarstwami domowymi ani innymi odbiorcami uprawnionymi, w związku z tym Spółce
nie przysługują rekompensaty za okres obowiązywania ustawy w 2022 r., dlatego też nie rozpoznała
przychodów z tego tytułu w sprawozdaniu finansowym za rok 2022.
Niższe przychody ze sprzedaży ciepła w 2022 r. (spadek o 12 020 tys. zł) są głównie efektem niższego
wolumenu sprzedaży spowodowanego wyższymi średnimi temperaturami w 2022 r., przy jednocześnie
wyższych średnich cenach sprzedaży ciepła oraz przy wzroście liczby odbiorców ciepła.
Od 1 stycznia 2021 r. Spółka uzyskuje przychody z Rynku Mocy. W 2022 r. przychody te wyniosły 32 350 tys. zł
i były wyższe w porównaniu do 2021 r. o 1 807 tys. zł. Wzrost przychodów z Rynku Mocy jest efektem odmiennej
konfiguracji urządzeń i wyższym wskaźnikiem ich dyspozycyjności.
Wyższe przychody z tytułu certyfikatów pochodzenia energii (wzrost o 3 507 tys. zł) są przede wszystkim
efektem wyższych przychodów ze sprzedaży certyfikatów zielonych wyprodukowanych w latach 2020 - 2022,
przy niższej o około 34% produkcji z biomasy w 2022 r.
Na podstawie Ustawy z dnia 14 grudnia 2018 r. o promowaniu energii elektrycznej z wysokosprawnej
kogeneracji Spółka uzyskała przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji gazowej w kwocie
2 419 tys. zł (2021 r.: 470 tys. zł).
Niższe przychody z odsprzedaży energii elektrycznej (spadek o 20 978 tys. zł) są efektem niższego wolumenu
odsprzedaży zakupionej energii elektrycznej.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
18
Przychody z najmu nieruchomości (opłaty leasingowe ujęte jako przychód) w 2022 r. wyniosły 5 471 tys. zł
(2021 r.: 5 289 tys. zł). Spółka nie osiągnęła przychodów z tytułu leasingu operacyjnego odnoszących się
do zmiennych opłat leasingowych, które nie są zależne od indeksu lub stopy procentowej.
Koszty związane z najmem nieruchomości (amortyzacja) w 2022 r. wyniosły 1 231 tys. zł (2021 r.: 1 309 tys. zł).
Głównymi odbiorcami Spółki są: PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i Fortum Power and Heat Polska Sp. z o.o.
O/Wrocław. Przychody ze sprzedaży w transakcjach ze spółką PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wyniosły
w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. 559 350 tys. zł, co stanowiło 49,99% przychodów (od 1 stycznia
do 31 grudnia 2021 r.: 341 365 tys. zł, co stanowiło 37,48% przychodów). Przychody ze spółką Fortum Power
and Heat Polska Sp. z o.o. wyniosły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. 415 738 tys. zł, co stanowi
37,15% przychodów (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.: 425 409 tys. zł, co stanowiło 46,71% przychodów).
KOGENERACJA S.A. działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej
oraz dystrybucja i prowadzi działalność wyłącznie na terenie kraju.
Tabela: Przychody z umów z klientami za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Przychody z umów z klientami 1 111 058 905 046
Przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji
gazowej
2 419 470
Przychody z najmu nieruchomości 5 471 5 289
1 118 948 910 805
2. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym
Zasady rachunkowości
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
koszt wytworzenia produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę
stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt
wytworzenia produktów na własne potrzeby,
wartość sprzedanej energii elektrycznej, świadectw pochodzenia energii, paliw, węgla, gazu oraz
pozostałych towarów i materiałów według cen nabycia.
Koszty, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Spółkę, wpływają
na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom
osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu
sprawozdawczego, zapewniając zgodność z zasadą memoriału z uwzględnieniem zasad wyceny środków
trwałych oraz zapasów.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
19
a. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Tabela: Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia
2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (1 023 852) (763 568)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (50 688) (71 714)
(1 074 540) (835 282)
b. Koszty według rodzaju
Tabela: Koszty według rodzaju za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Amortyzacja i odpisy aktualizujące (174 576) (157 448)
Zużycie materiałów i energii (316 244) (290 676)
Usługi obce (121 427) (110 629)
Podatki i opłaty, w tym: (409 481) (207 222)
uprawnienia do emisji CO
2
(384 878) (182 520)
Koszty świadczeń pracowniczych (59 539) (52 167)
Pozostałe koszty rodzajowe (5 115) (5 424)
Razem koszty rodzajowe (1 086 382) (823 566)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (50 688) (71 714)
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów
i materiałów, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego
zarządu
(1 137 070) (895 280)
Koszty sprzedaży 22 638 17 521
Koszty ogólnego zarządu 39 892 42 477
Koszt własny sprzedaży (1 074 540) (835 282)
Wyższe koszty amortyzacji o kwotę 17 128 tys. zł to przede wszystkim efekt rozliczenia nakładów
inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 123 378 tys. zł (2021 r.: 79 340 tys. zł) oraz wyższej
amortyzacji dotyczącej prawa do użytkowania składników aktywów z tytułu dzierżawy infrastruktury kolejowej.
Amortyzacja dotycząca prawa do użytkowania składników aktywów wyniosła 5 114 tys. zł (2021 r.: 1 095 tys. zł).
W pozycji Amortyzacja i odpisy aktualizujące, Spółka ujęła w bieżącym okresie kwotę 3 363 tys. zł z tytułu
wartości netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych.
Wyższy poziom kosztów zużycia materiałów i energii (wzrost o 25 568 tys. zł) to konsekwencja głównie wzrostu
kosztów zużycia paliw, na skutek wyższych cen surowców i chemikaliów.
Wzrost kosztów usług o kwotę 10 798 tys. zł jest spowodowany przede wszystkim wyższymi kosztami usług
zagospodarowania odpadów i wyższymi kosztami transportu węgla i biomasy.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
20
Wzrost podatków i opłat o 202 259 tys. zł jest spowodowany wzrostem rezerwy na niedobór uprawnień
do emisji CO
2
. Jest to efekt wyższych średnich cen zakupu praw do emisji CO
2
o ok. 113% w porównaniu
do 2021 r. oraz niższego limitu przyznanych darmowych uprawnień.
W 2022 r. weszła w życie Ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu
ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 r. (ustawa
o środkach nadzwyczajnych), która określa maksymalną cenę sprzedaży energii elektrycznej w rozliczeniach
z odbiorcami uprawnionymi oraz zasady przyznawania i wypłacania rekompensat należnych podmiotom
uprawnionym z tytułu wprowadzenia ceny maksymalnej w okresie od 1 grudnia 2022 r. do 31 grudnia 2023 r.
Ustawa nakłada również obowiązek przekazywania comiesięcznych odpisów na rachunek Funduszu Wypłaty
Różnicy Ceny (Fundusz) przez wytwórców energii elektrycznej oraz przedsiębiorstwa energetyczne wykonujące
działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną. Zgodnie z ustawą odpis na Fundusz stanowi
iloczyn wolumenu sprzedaży energii elektrycznej oraz dodatniej różnicy średniej ważonej wolumenem ceny
rynkowej sprzedanej energii elektrycznej oraz średniej ważonej wolumenem limitu ceny sprzedanej energii
elektrycznej. Jako Koszty sprzedaży w układzie kalkulacyjnym oraz Podatki i opłaty w układzie porównawczym
KOGENERACJA S.A. ujęła w grudniu 2022 r. odpis na Fundusz w kwocie 603 tys. zł. Środki te zostały w lutym
2023 r. przekazane do Zarządcy Rozliczeń S.A.
Spadek wartości sprzedanych towarów i materiałów o kwotę 21 026 tys. zł jest głównie efektem niższego
wolumenu zakupu energii elektrycznej na potrzeby kontraktu w przypadku awarii, remontów lub warunków
pogodowych (spadek o kwotę 20 966 tys. zł).
c. Koszt świadczeń pracowniczych
Tabela: Koszt świadczeń pracowniczych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Wypłacone wynagrodzenia (50 948) (44 457)
Ubezpieczenia społeczne (10 017) (8 694)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (398) (457)
Koszty dotyczące Programów Indywidualnych Odejść 95 (53)
Pozostałe świadczenia po okresie zatrudnienia (292) (115)
Inne świadczenia pracownicze (5 945) (5 260)
(67 505) (59 036)
Koszty wynagrodzeń przeksięgowane na nakłady
inwestycyjne
7 966 6 869
Koszty świadczeń pracowniczych (59 539) (52 167)
Wyższe koszty wypłaconych wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych dotyczą wzrostu wynagrodzeń
pracowników w ramach podpisanych porozumień pomiędzy Zarządem a Związkami Zawodowymi.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
21
3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Zasady rachunkowości
Pozostałe przychody i koszty operacyjne ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności
i współmierności.
a. Pozostałe przychody operacyjne
Tabela: Pozostałe przychody operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Rezerwa na rekultywację składowisk popiołów 3 329 8 295
Rozliczenie otrzymanych dotacji 3 737 3 482
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów
i należności
624 2 881
Zwrot podatku od nieruchomości 2 092 -
Sprzedaż złomu 1 297 1 968
Dzierżawa węzłów cieplnych 728 1 093
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 092 685
Kary, grzywny i odszkodowania (57) 159
Inne 410 130
13 252 18 693
W 2022 r. w Pozostałych przychodach operacyjnych w pozycji Rezerwa na rekultywację składowisk popiołów
ujęto efekt zmiany stopy dyskonta i prognozowanej inflacji w kwocie 3 329 tys. zł (stopa dyskonta na dzień
31 grudnia 2022 r.: 7,0%; 31 grudnia 2021 r.: 3,6%). Pozostałe informacje dotyczące rezerwy na rekultywację
przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 26b.
W dniu 5 lipca 2022 r. KOGENERACJA S.A. wystąpiła z wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku
od nieruchomości w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2021 r. w łącznej wysokości 2 092 tys. zł.
Nadpłata powstała w wyniku skorzystania przez Spółkę z prawa do zwolnienia z podatku od nieruchomości
infrastruktury kolejowej. Na podstawie wniosku Spółki Urząd Miasta Wrocławia, postanowieniem z dnia
5 września 2022 r., zaliczył kwotę 2 092 tys. zł na poczet przyszłych zobowiązań.
W 2022 r. KOGENERACJA S.A. uzyskała przychody ze sprzedaży złomu w kwocie 1 297 tys. zł (2021 r.:
1 968 tys. zł).
W 2022 r. KOGENERACJA S.A. uzyskała przychody ze zbycia prawa użytkowania wieczystego działki
w Siechnicach (909 tys. zł) oraz węzłów cieplnych i zdalnego systemu odczytu liczników (183 tys. zł).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
22
b. Pozostałe koszty operacyjne
Tabela: Pozostałe koszty operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Odpis aktualizujący wartość zapasów i należności (187) (522)
Spisanie nakładów inwestycyjnych - (400)
Rozliczenie niedoborów inwentaryzacyjnych (1 001) (844)
Koszty likwidacji składników majątku obrotowego (227) -
Darowizny (395) (395)
Zapłacone kary, odszkodowania i grzywny (28) (28)
Koszty utrzymania ESP Młoty (110) (69)
Utworzenie rezerwy na pozostałe koszty (80) -
Koszty aktywów oddanych w leasing (489) (1 030)
Inne (95) (52)
(2 612) (3 340)
4. Przychody/(koszty) finansowe netto
Zasady rachunkowości
Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną
stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne
dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów
zabezpieczających, które ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Przychody i koszty z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na zasadzie
memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje
się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania.
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka jako leasingobiorca przedstawia koszt odsetek
od zobowiązania z tytułu leasingu jako element kosztów finansowych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
23
Tabela: Przychody/(koszty) finansowe netto za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek i należności
oraz depozytów bankowych
10 705 1 047
Odsetki z tytułu leasingu 426 214
Pozostałe przychody finansowe 2 -
Przychody finansowe 11 133 1 261
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu (3 053) (2 256)
Pozostałe odsetki od zobowiązań finansowych (306) (205)
Koszty odsetek dotyczące zobowiązań z tytułu przyszłych
świadczeń pracowniczych
(207) (76)
Efekt zwijania dyskonta dotyczący rezerwy na rekultywację (767) (157)
Pozostałe koszty finansowe (106) (53)
Koszty finansowe (4 439) (2 747)
Przychody/(koszty) finansowe netto 6 694 (1 486)
Wyższe przychody z tytułu odsetek są związane z wyższym poziomem nadwyżki środków pieniężnych
udostępnionych przez Spółkę w systemie cash pooling.
Odsetki zapłacone od zobowiązań z tytułu leasingu wyniosły 3 053 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące
umów leasingu przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 33.
5. Podatek dochodowy
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część
odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, za wyjątkiem kwot
związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym (wówczas ujmuje się go w kapitale
własnym) oraz w innych całkowitych dochodach jako kwoty niepodlegające reklasyfikacji na zyski lub straty.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowanego dochodu za dany rok, ustalone
przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego oraz korekty
podatku dotyczącego lat ubiegłych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
24
a. Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
Tabela: Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia
2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Podatek dochodowy wykazywany
w rachunku zysków i strat
Podatek dochodowy za rok bieżący (49 366) (15 517)
Podatek odroczony 49 332 9 588
Obciążenia podatkowe wykazywane
w rachunku zysków i strat
(34) (5 929)
Podatek dochodowy wykazywany
w innych całkowitych dochodach
Od zysków i strat aktuarialnych z wyceny rezerw
na świadczenia pracownicze
(60) (195)
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych
dochodach (kapitale własnym)
(60) (195)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(94) (6 124)
b. Efektywna stopa podatkowa
Tabela: Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stopy podatkowej za rok zakończony
31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
% tys . zł % tys. zł
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (788) 29 392
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę
podatkową
19,00% 150 19,00% (5 585)
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania
przychodów (różnice trwałe)
(133,53%) (1 052) 5,37% (1 578)
Przychody niepodlegające opodatkowaniu
(różnice trwałe)
112,58% 887 (2,26%) 664
Rozliczenie deklaracji CIT-8 (2,43%) (19) (1,94%) 570
(4,37%) (34) 20,18% (5 929)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
25
Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
6. Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady rachunkowości
Przez rzeczowe aktywa trwałe rozumie się aktywa:
które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów
i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu
lub w celach administracyjnych, oraz
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok.
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę
zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu
podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku
importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty,
upusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów
poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych
do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli
składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek
od towarów i usług oraz podatek akcyzowy. Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest
to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych
oraz przywrócenia do stanu pierwotnego.
Koszt wytworzenia obejmuje również:
koszty finansowania zewnętrznego, które można przypisać bezpośrednio nabyciu, budowie, konstrukcji
kwalifikowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych,
koszty sprawdzenia, czy składnik aktywów działa poprawnie, pomniejszone o przychody ze sprzedaży
wyrobów wytworzonych w trakcie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków (na przykład
próbna produkcja wytworzona w trakcie testowania).
Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane przez Spółkę zgodnie z wymogami
MSR 29 Rachunkowość w warunkach hiperinflacji, są wyceniane w oparciu o skorygowany koszt zakupu,
który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania przeszacowania skorygowaną odpowiednimi wskaźnikami
hiperinflacyjnymi.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części
składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku
z pożyczeniem środków finansowych. Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio
przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się
jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Inne koszty finansowania
zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu. W przypadku różnic kursowych powstających w związku
z pożyczkami i kredytami w walucie obcej Spółka kapitalizuje je do wysokości, w jakim są uznawane
za korektę kosztów odsetek.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych oddane w leasing
W celu pozyskania nowych odbiorców ciepła sieciowego Spółka prowadzi działalność polegającą
na finansowaniu, współfinansowaniu i budowie węzłów cieplnych, które następnie są wydzierżawiane
kontrahentom. Po zakończeniu umowy odbiorca ma prawo do wykupu na korzystnych warunkach
lub przedłużenia jej na następny okres. Na dzierżawców nałożono ponadto obowiązek bieżącej konserwacji
i napraw węzłów cieplnych (przeniesienie ryzyka). Z tego względu umowy zostały rozpoznane jako leasing.
Dzierżawa węzłów jest bezpośrednio skorelowana z zawartymi nowymi umowami na sprzedaż ciepła i mocy.
Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing (wydzierżawione węzły cieplne) w sprawozdaniu z sytuacji
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
26
finansowej i prezentuje jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto tj. w wysokości sumy
zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych uzyskanych z dzierżawy węzłów cieplnych
oraz z odpowiedniej części sprzedaży mocy cieplnej.
Pozostałe węzły cieplne niespełniające warunków leasingu (brak opcji wykupu) stanowią własność Spółki
i prezentowane są w sprawozdaniu finansowym w rzeczowych aktywach trwałych w grupie Maszyny
i urządzenia i amortyzowane zgodnie z okresem ich użytkowania.
Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych
W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele
inwestycyjne, nieruchomość zostaje przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych
aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści
ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są
ujmowane na bieżąco w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty.
Amortyzacja
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe, amortyzowane są
metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży
netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada
poniższe stawki dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
Grupa 1
Budynki
2,5%
Grupa 2
Budowle
1,7% - 5,0%
z wyjątkiem:
przewody sieci technologicznych wewnątrzzakładowych
2,5% - 10,0%
Grupa 3
Kotły i maszyny energetyczne
6,0% - 12,5%
Grupa 4
Maszyny i urządzenia
10,0% - 18,0%
z wyjątkiem:
zespoły komputerowe
30,0%
Grupa 5
Maszyny, urządzenia i aparaty specjalne branżowe
12,5% - 20,0%
z wyjątkiem:
ładowarki
20,0%
Grupa 6
Urządzenia techniczne
4,5% - 20,0%
Grupa 7
Środki transportowe
14,0% - 25,0%
Grupa 8
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie
10,0% - 20,0%
z wyjątkiem:
aparatura elektroniczna
20,0% - 25,0%
Poprawność stosowanych stawek i metod amortyzacji jest przez Spółkę corocznie weryfikowana.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
27
Tabela: Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
RAZEM
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2021 r.
1 713 993 491 2 444 202 706 18 802 68 118 3 527 032
Zwiększenia (transfery) z tytułu
przyjęcia środków trwałych do
użytkowania
- 14 697 63 790 194 659 (79 340) -
Zwiększenia z tytułu zakupu
- - - - - 121 646 121 646
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- (996) (115 640) - (173) (400) (117 209)
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2021 r.
1 713 1 007 192 2 392 352 900 19 288 110 024 3 531 469
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2022 r.
1 713 1 007 192 2 392 352 900 19 288 110 024 3 531 469
Zwiększenia (transfery) z tytułu
przyjęcia środków trwałych do
użytkowania
- 6 831 115 289 105 1 153 (123 378) -
Zwiększenia z tytułu zakupu
- - - - - 481 321 481 321
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- (293) (26 098) (43) (344) - (26 778)
Reklasyfikacja - (64) - - 64 - -
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2022 r.
1 713 1 013 666 2 481 543 962 20 161 467 967 3 986 012
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
RAZEM
Umorzenie na dzień
1 stycznia 2021 r.
- (703 173) (1 613 332) (461) (11 072) - (2 328 038)
Amortyzacja za okres
- (32 424) (121 425) (48) (1 401) - (155 298)
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- 995 115 486 - 173 - 116 654
Umorzenie na dzień
31 grudnia 2021 r.
- (734 602) (1 619 271) (509) (12 300) - (2 366 682)
Umorzenie na dzień
1 stycznia 2022 r.
- (734 602) (1 619 271) (509) (12 300) - (2 366 682)
Amortyzacja za okres
- (32 404) (130 586) (89) (2 092) - (165 171)
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- 292 17 570 43 325 - 18 230
Umorzenie na dzień
31 grudnia 2022 r.
- (766 714) (1 732 287) (555) (14 067) - (2 513 623)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
28
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
RAZEM
Odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień
1 stycznia 2021 r.
- - (5 320) - (18) (650) (5 988)
Odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień
31 grudnia 2021 r.
- - (5 320) - (18) (650) (5 988)
Odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień
1 stycznia 2022 r.
- - (5 320) - (18) (650) (5 988)
Wykorzystanie - - 5 167 - 18 - 5 185
Odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień
31 grudnia 2022 r.
- - (153) - - (650) (803)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2021 r.
1 713 290 318 825 550 245 7 712 67 468 1 193 006
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
1 713 272 590 767 761 391 6 970 109 374 1 158 799
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
1 713 246 952 749 103 407 6 094 467 317 1 471 586
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Spółka poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie
481 321 tys. zł, m.in. na realizację projektu Nowa EC Czechnica w Siechnicach, modernizację i remonty kotłów,
generatorów, turbin oraz bloków i systemów ciepłowniczych a także na modernizacje i remonty wieloletnie
podstawowych i pomocniczych urządzeń produkcyjnych (w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.:
121 646 tys. zł).
W 2022 r. aktywowano odsetki w łącznej kwocie 237 tys. zł, w tym 172 tys. zł od pożyczki udzielonej przez
spółkę zależną EC Zielona Góra S.A. oraz 65 tys. zł od pożyczki udzielonej przez NFOŚiGW.
7. Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
Wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną
o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione
na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub znaki towarowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów w momencie ich poniesienia.
Wartość firmy rozpoznana w wyniku rozliczenia przejęcia przedsięwzięcia jest ujmowana w ramach wartości
niematerialnych i nie podlega amortyzacji, natomiast co roku testowana jest pod kątem utraty wartości
w ramach ośrodka generującego środki pieniężne, do którego została początkowo przypisana.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba
że nie jest on określony. Wartości niematerialne z nieokreślonym okresem użytkowania podlegają testom
pod względem utraty wartości na koniec roku obrotowego. Inne wartości niematerialne są amortyzowane
od dnia, w którym są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania wynosi 8-20 lat.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
29
Tabela: Zmiana stanu wartości niematerialnych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Wartość firmy
Koncesje, licencje,
oprogramowanie
i pozostałe
Wartości niematerialne
RAZEM
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. 1 439 1 411 2 850
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 439 1 411 2 850
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. 1 439 1 411 2 850
Zwiększenia - 4 4
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. 1 439 1 415 2 854
Wartość firmy
Koncesje, licencje,
oprogramowanie
i pozostałe
Wartości niematerialne
RAZEM
Skumulowana amortyzacja na dzień
1 stycznia 2021 r.
(657) (657)
Amortyzacja za okres (118) (118)
Skumulowana amortyzacja na dzień
31 grudnia 2021 r.
(775) (775)
Skumulowana amortyzacja na dzień
1 stycznia 2022 r.
(775) (775)
Amortyzacja za okres (118) (118)
Skumulowana amortyzacja na dzień
31 grudnia 2022 r.
(893) (893)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2021 r. 1 439 754 2 193
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 439 636 2 075
Na dzień 31 grudnia 2022 r. 1 439 522 1 961
Szczegóły dotyczące testu na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
alokowano wartość firmy przedstawiono w nocie 13.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
30
8. Prawa do użytkowania składników aktywów
Zasady rachunkowości
Zgodnie z definicją z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się
prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian
za wynagrodzenie.
Spółka określa okres leasingu jako nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania
bazowego składnika aktywów, wraz z:
okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, Spółka stosuje definicję
umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno
leasingobiorca, jak i leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania
zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Pojęcie kary obejmuje
wszelkiego rodzaju „niekorzyści" o charakterze ekonomicznym, tworzące bariery wyjścia z umowy.
Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia
leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy określaniu okresu leasingu. Jeżeli
tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres leasingu obejmuje okres objęty
opcją wypowiedzenia leasingu.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia (udostępnienia bazowego składnika aktywów
do użytkowania przez leasingobiorcę) i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy
przez leasingodawcę.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka uwzględnia wszelkie istotne fakty i okoliczności, które tworzą zachętę
ekonomiczną dla leasingobiorcy do skorzystania lub nieskorzystania z opcji przedłużenia leasingu, opcji
nabycia bazowego składnika aktywów, bądź też nie skorzystania z opcji wypowiedzenia leasingu.
Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia.
W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
według kosztu.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia leasingu wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
stosując model kosztu.
Leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości.
Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przez cały okres trwania leasingu, od momentu przekazania
składnika do użytkowania. Nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych od prawa do użytkowania
zakwalifikowanego jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.
skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania (np. w wyniku zmiany opłat leasingowych).
Spółka jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do:
leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które
nie zawierają opcji kupna,
leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są
przedmiotem dalszego subleasingu. Spółka uznaje, że wartość bazowego składnika aktywów jest niskiej
wartość (wartość nowego składnika aktywów bez względu na wiek składnika aktywów objętego
leasingiem) jeżeli nie przekracza 18 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
31
Tabela: Zmiana stanu prawa do użytkowania składników aktywów za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r.
PWUG
Najem
i dzierżawa
gruntów
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne RAZEM
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2021 r.
65 671 256 80 60 1 414 67 481
Zwiększenia/(zmniejszenia) (86) 16 34 (9) 246 201
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2021 r.
65 585 272 114 51 1 660 67 682
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2022 r.
65 585 272 114 51 1 660 67 682
Zwiększenia/(zmniejszenia) (244) 36 470 69 36 83 36 414
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2022 r.
65 341 36 742 183 87 1 743 104 096
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 1 stycznia 2021 r.
(3 585) (126) (60) (4) (32) (3 807)
Amortyzacja za okres (899) (58) (31) (64) (43) (1 095)
Zmniejszenia 11 42 - 26 - 79
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31 grudnia 2021 r.
(4 473) (142) (91) (42) (75) (4 823)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 1 stycznia 2022 r.
(4 473) (142) (91) (42) (75) (4 823)
Amortyzacja za okres (897) (4 100) (34) (36) (47) (5 114)
Zmniejszenia 13 - - - - 13
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31 grudnia 2022 r.
(5 357) (4 242) (125) (78) (122) (9 924)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2021 r. 62 086 130 20 56 1 382 63 674
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 61 112 130 23 9 1 585 62 859
Na dzień 31 grudnia 2022 r. 59 984 32 500 58 9 1 621 94 172
W pozycji Prawa do użytkowania składników aktywów Spółka wykazuje prawo wieczystego użytkowania gruntu
(PWUG), które na dzień wejścia w życie MSSF 16 Leasing, tj. 1 stycznia 2019 r. zostało wycenione w wartości
przyszłych zdyskontowanych płatności.
Wzrost wartości prawa do użytkowania składników aktywów w 2022 r. jest efektem podpisania umowy
na dzierżawę infrastruktury kolejowej.
Całkowity okres amortyzacji prawa do użytkowania składników aktywów wynosi od 3 do 76 lat.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zostało stwierdzone ryzyko utraty wartości tych aktywów.
Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania
finansowego, punkt 33.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
32
9. Nieruchomości inwestycyjne
Zasady rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu
wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne ujmowane są początkowo w cenie
nabycia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Do wyceny po początkowym ujęciu Spółka
stosuje model kosztu.
Nieruchomości inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową przez okres użytkowania. Średni okres
użytkowania nieruchomości inwestycyjnych wynosi ok. 40 lat. Weryfikację okresów użytkowania wykonuje
się w cyklu rocznym.
Nieruchomość jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych wówczas, gdy zmienia się sposób jej
wykorzystania i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela.
Tabela: Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Nieruchomości
inwestycyjne
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. 50 084
Zwiększenia 36
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 50 120
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. 50 120
Zwiększenia 142
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. 50 262
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
1 stycznia 2021 r.
(35 136)
Amortyzacja za okres (937)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
31 grudnia 2021 r.
(36 073)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
1 stycznia 2022 r.
(36 073)
Amortyzacja za okres (809)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
31 grudnia 2022 r.
(36 882)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2021 r. 14 948
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 14 047
Na dzień 31 grudnia 2022 r. 13 380
Składnikami inwestycji w nieruchomości Spółki są: częściowo przeznaczone na wynajem budynki
socjalno-biurowe, budynek mieszkalny, parkingi samochodowe, plac postojowy jednostek transportowych,
składowisko złomu i odpadów oraz wiaty o wartości bilansowej 13 380 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r.
(31 grudnia 2021 r.: 14 047 tys. zł).
Odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 3 590 tys. zł (31 grudnia
2021 r.: 3 590 tys. zł) i dotyczy budynku stołówki, który obecnie jest przedmiotem dzierżawy.
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 42 507 tys. zł (31 grudnia
2021 r.: 36 897 tys. zł (zaklasyfikowana jako wartość godziwa poziomu 3, zgodnie z MSSF 13).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
33
10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe
Zasady rachunkowości
Należności finansowe, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania
w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Spółka stosuje uproszczone
metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje
to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku,
gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi.
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej
oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu.
Dla należności z tytułu dostaw i usług od istotnych klientów, którzy objęci są procedurą oceny ryzyka
kredytowego, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o model służący do oceny tego ryzyka
bazujący na ratingach przypisanych poszczególnym kontrahentom; ratingom przypisywane jest
prawdopodobieństwo upadłości, które jest korygowane o wpływ czynników makroekonomicznych.
Dla należności z tytułu dostaw i usług od klientów masowych lub nieobjętych procedurą oceny ryzyka
kredytowego Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o analizę prawdopodobieństwa
poniesienia strat kredytowych w poszczególnych przedziałach wiekowania.
Spółka jest uczestnikiem systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową cash pooling Grupy
Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. W ramach systemu cash pooling spółki Grupy udostępniają
własną nadwyżkę finansową innym spółkom lub w razie niedoboru gotówki korzystają ze środków
udostępnianych przez pozostałych uczestników.
Transakcje w ramach systemu cash pooling ujmowane są jako transakcje z jednostkami powiązanymi,
w których drugą stroną transakcji jest spółka pełniąca rolę agenta. Środki z tytułu cash poolingu
prezentowane są jako krótkoterminowe aktywa finansowe w kategorii należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności finansowe, a zobowiązania z tytułu systemu cash pooling prezentowane są jako
krótkoterminowe zobowiązania finansowe w kategorii zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu.
a. Należności finansowe - długoterminowe
Tabela: Długoterminowe należności finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Należności z tytułu leasingu 4 216 4 400
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 584 676
Kaucje i wadia - 10
4 800 5 086
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
34
b. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe - krótkoterminowe
Tabela: Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe na dzień
31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 108 028 63 974
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 84 567 104 682
Należności z tytułu umowy cash pooling 58 579 235 312
Wsparcie kogeneracji gazowej 788 203
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 133 256
Należności z tytułu opłaty zastępczej dotyczącej umorzenia
praw majątkowych
367 620
Kaucje i wadia 86 3 000
Należności z tytułu leasingu 406 521
252 954 408 568
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe są przedstawione w kwotach netto
pomniejszonych o odpisy aktualizujące w kwocie 603 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 829 tys. zł).
W pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe ujęto należności z tytułu
umowy cash pooling w kwocie 58 579 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 235 312 tys. zł).
Tabela: Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych na dzień
31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
do 1 m-ca 252 603 408 034
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy 29 201
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy 188 213
powyżej 6 m-cy do 1 roku 134 120
252 954 408 568
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
35
Tabela: Wiekowanie należności przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Należności przeterminowane brutto
do 1 m-ca 162 244
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy 20 223
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy 40 35
powyżej 6 m-cy do 1 roku 9 194
powyżej 1 roku 389 379
620 1 075
Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych (603) (829)
Należności przeterminowane netto 17 246
11. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe
Zasady rachunkowości
Do pozostałych aktywów zaliczane są w szczególności rozliczenia międzyokresowe kosztów, należności
z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych, zaliczki na dostawy i usługi, zaliczki na środki trwałe w budowie
oraz należności z tytułu dywidend.
Spółka ujmuje aktywa jako rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne, jeżeli spełnione są następujące
warunki:
wynikają z przeszłych zdarzeń – poniesienie wydatku na cel operacyjny jednostki,
ich wysokość można wiarygodnie określić,
dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie
dotyczą przyszłych okresów i są związane z wpływem korzyści ekonomicznych w przyszłości.
Tabela: Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Zaliczka na środki trwałe w budowie 79 385 116 214
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu programu przyłączeń
budynków do sieci ciepłowniczej
3 554 3 357
Pozostałe aktywa długoterminowe 82 939 119 571
Podatek VAT 98 449 26 233
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu programu przyłączeń
budynków do sieci ciepłowniczej
942 728
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu ubezpieczeń
majątkowych i OC
392 448
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe - 750
Rozrachunki z tytułu ZFŚS 575 295
Pozostałe 982 21
Pozostałe aktywa krótkoterminowe 101 340 28 475
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
36
Zaliczki na środki trwałe w budowie dotyczą:
zaliczki na rzecz wykonawcy budowy Nowej EC Czechnica w Siechnicach (75 752 tys. zł),
opłaty za przyłączenie źródła energii elektrycznej (bloki kogeneracyjne Nowa EC Czechnica) do sieci
elektroenergetycznej (2 093 tys. zł),
zaliczki na dostawę, montaż, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji agregatów kogeneracyjnych
dla EC Zawidawie (1 289 tys. zł),
opłaty za przyłączenie do sieci gazowej (251 tys. zł).
12. Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe
Zasady rachunkowości
Akcje w jednostkach zależnych wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów
z tytułu utarty wartości. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie
kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
posiada władzę nad danym podmiotem,
ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca
na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
a. Udziały w jednostce zależnej
Tabela: Procentowy udział w kapitale zakładowym spółki zależnej Grupy Kapitałowej oraz wartość nominalna
akcji w posiadaniu KOGENERACJI S.A. wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Ilość akc ji
(szt.)
Wartoś ć akc ji
(zł)
%
kapitału/głosów
EC Zielona Góra S.A. 13 853 150 554 126 25 545 277 13 631 925 98,40
Kapitał
zakładowy
(zł)
Ilość akc ji
(szt.)
Wartoś ć
nominalna
jednej akc ji
(zł)
Ilość akc ji w pos iadaniu KO GENERA C JI S.A .
(bezpośrednio)
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. udział w ogólnej liczbie głosów w podmiocie zależnym jest
równy udziałowi w kapitale jednostki.
W dniu 1 marca 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie EC Zielona Góra S.A., które uchwaliło
przymusowy wykup akcji akcjonariuszy mniejszościowych, reprezentujących łącznie mniej niż 5% kapitału
zakładowego spółki. Do wykupu wszystkich akcji objętych przymusowym wykupem zobowiązana jest
KOGENERACJA S.A. Przymusowy wykup obejmuje 8 849 akcji EC Zielona Góra S.A. Podjęcie uchwały
o przymusowym wykupie akcji akcjonariuszy mniejszościowych stanowi realizację uprawnienia akcjonariusza
większościowego przewidzianego w art. 418 KSH.
Walne Zgromadzenie wyznaczyło biegłego rewidenta celem określenia ceny wykupu akcji w drodze
przymusowego wykupu akcjonariuszy mniejszościowych.
W dniu 10 maja 2021 r. spółka zależna EC Zielona Góra S.A. otrzymała odpis postanowienia Sądu Okręgowego
w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy dotyczący zabezpieczenia roszczeń wskazanych w pozwie wniesionym
przez Miasto Zielona Góra odnośnie:
- uchylenia uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 marca 2021 r. w sprawie
przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych,
- stwierdzenia nieważności uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 marca 2021 r.
w sprawie wskazania biegłego celem określenia ceny przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy
mniejszościowych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
37
W dniu 24 maja 2021 r. spółka zależna wniosła odpowiedź na pozew Miasta Zielona Góra z dnia 1 kwietnia
2021 r., natomiast w dniu 29 czerwca 2021 r. wniosła zażalenie na postanowienie Sądu Okręgowego w Poznaniu
IX Wydział Gospodarczy z dnia 22 kwietnia 2021 r. w przedmiocie zabezpieczenia roszczeń Miasta Zielona
Góra.
Postanowieniem Sądu Okręgowego w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy z dnia 24 września 2021 r. uchylono
postanowienie oraz oddalono wniosek o udzielenie zabezpieczenia. Przedmiotowe uchwały, wobec
wyeliminowania z obrotu prawnego udzielonego zabezpieczenia, podlegają wykonaniu.
W dniu 2 marca 2023 r. Zarząd EC Zielona Góra S.A. ogłosił w Monitorze Sądowym i Gospodarczym cenę
wykupu akcji, ustaloną przez biegłego na poziomie 1 108,5 zł za jedną akcję. W terminie 3 tygodni od dnia
ogłoszenia ceny wykupu KOGENERACJA S.A. opłaci na rzecz EC Zielona Góra S.A. całość ceny wykupu 8 849
akcji akcjonariuszy mniejszościowych. Zarząd EC Zielona Góra S.A. uiści cenę wykupu na rzecz akcjonariuszy
mniejszościowych, zgodnie zatem z art. 418 KSH, utracą oni uprawnienia wynikające z akcji. Następnie Zarząd
EC Zielona Góra S.A. dokona w rejestrze akcjonariuszy PGE Dom Maklerski przeniesienia akcji akcjonariuszy
mniejszościowych na rzecz KOGENERACJA S.A., wskutek czego KOGENERACJA S.A. będzie posiadała 100%
akcji w kapitale zakładowym EC Zielona Góra S.A.
b. Podstawowe dane finansowe jednostki zależnej
Tabela: Podstawowe dane jednostki zależnej EC Zielona Góra na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Cena
nabycia
Odpis
aktualizujący
Wartość
bilansowa
Aktywa Zobowiązania
Kapitał
własny
Przychody
ze sprzedaży
Zysk
za okres
31 grudnia 2022 169 112 - 169 112 1 343 602 784 070 559 532 693 201 153 359
31 grudnia 2021 169 112 - 169 112 1 140 170 732 049 408 121 523 708 33 302
EC Zielona Góra S.A. jest przedsiębiorstwem prowadzącym działalność gospodarczą w zakresie wytwarzania
energii elektrycznej oraz wytwarzania i dystrybucji ciepła. Siedziba spółki mieści się w Zielonej Górze.
c. Pozostałe instrumenty kapitałowe
W 2021 r. KOGENERACJA S.A. przystąpiła do Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych Polskiego Towarzystwa
Ubezpieczeń Wzajemnych (TUW PZUW), obejmując jeden udział w kapitale rezerwowym TUW PZUW o wartości
100 zł oraz ponosząc opłatę wpisową za członkostwo w kwocie 9,5 tys. zł.
13. Test na utratę wartości aktywów
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią istotną pozycję aktywów Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Spółka okresowo weryfikuje przesłanki
mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej swojego majątku. W ocenie sytuacji rynkowej Spółka
posługuje się zarówno własnymi narzędziami analitycznymi, jak i wsparciem ze strony Grupy Kapitałowej PGE
i niezależnych ośrodków analitycznych.
W poprzednich okresach sprawozdawczych KOGENERACJA S.A. nie dokonywała istotnych odpisów z tytułu
utraty wartości aktywów trwałych. W bieżącym okresie sprawozdawczym w segmencie ciepłownictwo Grupy
Kapitałowej PGE dokonano analizy przesłanek i zidentyfikowano czynniki, które w istotny sposób mogły
przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów i konieczność przeprowadzenia testów na utratę
wartości aktywów w poszczególnych spółkach segmentu, w tym w KOGENERACJI S.A.:
utrzymywanie się kapitalizacji giełdowej PGE S.A. poniżej wartości księgowej aktywów netto,
globalny kryzys energetyczny, który przejawia się wzrostem poziomów cen paliw, energii elektrycznej
i uprawnień do emisji CO
2
oraz nieobserwowalnymi do tej pory poziomami ich zmienności. Kryzys ten został
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
38
spotęgowany przez inwazję Rosji na Ukrainę w dniu 24 lutego 2022 r. i pojawieniem się ryzyka niedoboru
węgla i gazu w Europie:
- średnia cena energii elektrycznej dla kontraktów terminowych na rok następny (Y+1) w 2022 r. wyniosła
1 112 PLN/MWh i była wyższa o 188% w porównaniu do roku 2021,
- ceny uprawnień do emisji CO
2
po gwałtownym załamaniu wywołanym wybuchem pandemii w połowie
marca 2020 r. zaczęły się odbudowywać aż do gwałtownego wzrostu, który rozpoczął się w listopadzie
2021 r. W 2022 r. średnia ważona notowań instrumentu EUA DEC 22 wyniosła 80,85 EURO/t i była o około
50% wyższa od średniej ceny instrumentu EUA DEC 21 obserwowanej w 2021 r.,
- średnia cena węgla kamiennego w portach ARA (Amsterdam-Rotterdam-Antwerpia) w miesięcznych
kontraktach kontynuacyjnych w 2022 r. wynosiła 253 USD/t i wzrosła w porównaniu do 2021 r. o 234%,
- średnia cena gazu ziemnego w kontraktach terminowych z dostawą w 2022 r. wynosiła 118 EURO/MWh
i wzrosła w porównaniu do 2021 roku o 293%.
ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości
cen energii elektrycznej obliguje wytwórców do dokonywania wpłat na Fundusz Wypłat Różnicy Ceny
za każdy miesiąc od grudnia 2022 r. do grudnia 2023 r. Środki te mają na celu pokrycie różnicy pomiędzy
maksymalną ceną energii przyjętą w ustawie, a ceną umowną lub referencyjną, która ma być wypłacana
sprzedawcom energii elektrycznej w formie rekompensat,
Plan Dekarbonizacji.
Kwestie klimatyczne
W 2021 r. w segmencie ciepłownictwo Grupy Kapitałowej PGE został przyjęty Plan Dekarbonizacji do roku 2050,
którego celem jest wypełnienie wymogów regulacyjnych stawianych przed energetyką oraz utrzymanie
w długiej perspektywie obecnego potencjału wytwórczego w celu zaspokojenia potrzeb odbiorców. Plan
Dekarbonizacji stanowi operacjonalizację celów określonych bezpośrednio w strategii Grupy Kapitałowej PGE
oraz w planie wdrożenia strategii w segmencie ciepłownictwo. Plan określa lokalizacje, w których zostanie
przeprowadzona transformacja majątku produkcyjnego, harmonogram głównych działań, planowane nakłady
oraz efekty. Transformacja mocy wytwórczych poprzez zastosowanie nisko- lub zeroemisyjnych jednostek
wytwórczych planowana jest w perspektywie do 2030 r., a neutralność klimatyczna w perspektywie do 2050 r.
W roku 2022, w związku z kryzysem energetycznym, rosnącymi cenami surowców i poziomem inflacji,
dokonano przeglądu i aktualizacji przyjętego w 2021 roku Planu Dekarbonizacji.
Założenia makroekonomiczne przyjęte do analizy:
główne założenia cenowe, tj. ceny: energii elektrycznej, uprawnień do emisji CO
2
oraz gazu przyjęto
z opracowania przygotowanego przez niezależnego eksperta,
przyjęto prognozę cen energii określoną, jako najbardziej prawdopodobną, przy czym w części pokrytej
kontraktami, przyjęto ceny i warunki rozliczeń wynikające z tych kontraktów w okresie ich obowiązywania.
Prognozy cen energii elektrycznej zakładają wzrost cen rynkowych w okresie prognozy,
prognoza przychodów z Rynku Mocy dla lat 2023-2027 opiera się na wynikach rozstrzygniętych aukcji
głównych i dodatkowych dla tych okresów dostaw z uwzględnieniem mechanizmów wspólnego bilansowania
w ramach spółek Grupy Kapitałowej PGE. Prognoza od 2028 r. została opracowana przez zespół ekspertów
PGE S.A. na podstawie założeń dotyczących szacowanych przyszłych przepływów dla jednostek wytwórczych
bazujących m.in. na wynikach już rozstrzygniętych aukcji oraz prognozach zewnętrznego eksperta.
Od 1 lipca 2025 r. wszystkie Jednostki Rynku Mocy, które zawarły umowy mocowe po 31 grudnia 2019 r.
(czyli dla kontraktów zawartych w ramach Aukcji Głównej na rok dostaw 2025 i kolejnych) będzie
obowiązywać kryterium emisyjności 550g CO
2
/kWh (tzw. EPS 550), co w praktyce wykluczy udział jednostek
węglowych z kolejnych aukcji Rynku Mocy.
dyspozycyjność jednostek została oszacowana w oparciu o plany remontów z uwzględnieniem statystycznej
awaryjności.
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów Spółka oszacowała nadwyżkę wartości
użytkowej testowanych aktywów nad wartością bilansową, w związku z czym stwierdziła brak konieczności
ujęcia bądź rozwiązania odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
39
14. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Zasady rachunkowości
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowanego dochodu za dany rok, ustalone
przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego oraz korekty
podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań
szacowaną dla celów księgowych a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych. Rezerwy nie tworzy się
na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, której ewentualny odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości nie jest uznawany za koszt uzyskania przychodu dla celów podatkowych, początkowe ujęcie
aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice
związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną
one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się
na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu
stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na koniec okresu sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne,
iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku
odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania
składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Uprzednie obniżenie wartości ulega
odwróceniu w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się
prawdopodobne.
Wartość składnika aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej weryfikuje się na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe. Spółka dokonuje
kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego.
a. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego wynosiło
38 526 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: 11 436 tys. zł).
b. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Kompensata aktywów i zobowiązań z tytułu na odroczonego podatku dochodowego
Zgodnie z par. 74 MSR 12 aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają
kompensacie wtedy i tylko wtedy gdy jednostka:
posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty aktywów z tytułu
podatku odroczonego ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego
podatnika lub różnych podatników, którzy rozliczają się wspólnie.
Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w wysokości 24 515 tys. zł są efektem kompensaty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(97 895 tys. zł) i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (122 410 tys. zł).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
40
Tabela: Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia
2022 r.
Na dzień
31 grudnia
2021 r.
Na dzień
31 grudnia
2022 r.
Na dzień
31 grudnia
2021 r.
Na dzień
31 grudnia
2022 r.
Na dzień
31 grudnia
2021 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz
nieruchomości inwestycyjne
- - (120 861) (123 823) (120 861) (123 823)
Zapasy
557
1 165 (539) (3 768) 18 (2 603)
Należności
115
- (1 010) (853) (895) (853)
Świadczenia pracownicze
2 258
2 672 - - 2 258 2 672
Rezerwy
94 922
50 811 - - 94 922 50 811
Pozostałe
43
85 - (77) 43 8
Aktywa/zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
97 895 54 733 (122 410) (128 521) (24 515) (73 788)
Kompensata (97 895) (54 733) 97 895 54 733 - -
Aktywa/zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
wykazane w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
- - (24 515) (73 788) (24 515) (73 788)
Aktywa
Zobowiązania
Wartość netto
c. Zmiana różnic przejściowych w okresie
Tabela: Zmiana różnic przejściowych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Stan na dzień
1 stycznia 2022 r.
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w wyniku
finansowym
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w innych
całkowitych
dochodach
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz
nieruchomości inwestycyjne
(651 701) 15 591 - (636 110)
Zapasy (13 697) 13 791 - 94
Należności (4 487) (223) - (4 710)
Świadczenia pracownicze 14 059 (2 179) - 11 880
Rezerwy 267 425 232 478 (314) 499 589
Pozostałe 46 178 - 224
(388 355) 259 636 (314) (129 033)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
41
Stan na dzień
1 stycznia 2021 r.
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w wyniku
finansowym
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w innych
całkowitych
dochodach
Stan na dzień
31 grudnia 2021 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz
nieruchomości inwestycyjne
(686 628) 34 927 - (651 701)
Zapasy (1 029) (12 668) - (13 697)
Należności (2 392) (2 095) - (4 487)
Świadczenia pracownicze 17 924 (3 865) - 14 059
Rezerwy 231 609 36 845 (1 029) 267 425
Pozostałe 2 731 (2 685) - 46
(437 785) 50 459 (1 029) (388 355)
15. Zapasy
Zasady rachunkowości
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej
do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy
szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami
wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Rozchód paliwa (węgla, biomasy) wycenia się metodą FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło).
Wartość w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia pozostałych zapasów ustala się metodą pierwsze weszło,
pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane
z zakupem.
Prawa pochodzenia energii są ujmowane jako składnik zapasów na koniec miesiąca, w którym
wyprodukowano certyfikowaną energię. Certyfikaty są wyceniane w wartości godziwej na koniec miesiąca,
w którym wyprodukowano certyfikowaną energię oraz ujmowane jako składnik zapasów i drugostronnie
jako przychody ze sprzedaży produktów.
W momencie sprzedaży certyfikatów pochodzenia energii, zysk/strata na sprzedaży, stanowiące różnicę
między wartością sprzedaży a odpowiadającą im wartością godziwą z dnia wyceny certyfikatów, ujmowane
są w przychodach ze sprzedaży produktów.
Rozchód uprawnień do emisji CO
2
, ze względu na specyfikę sprzedaży, wyceniany jest metodą szczegółowej
identyfikacji. Ponieważ Spółka zawiera transakcje dotyczące zakupu uprawnień do emisji CO
2
w momencie
kontraktowania sprzedaży, każdy zakup jest przyporządkowywany do odpowiedniego koszyka związanego
ze sprzedażą zakontraktowaną na dany rok.
Tabela: Zapasy na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Materiały 84 825 40 243
Prawa pochodzenia energii 2 837 16 355
87 662 56 598
W 2022 r. i w 2021 r. nie wystąpiły obciążenia z tytułu zabezpieczeń na zapasach.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
42
Zapasy przedstawione są w kwotach netto pomniejszonych o odpisy aktualizujące w kwocie 2 932 tys. zł,
w tym odpis dotyczący części zamiennych: 2 780 tys. zł i odpis na paliwa produkcyjne: 152 tys. zł (31 grudnia
2021 r.: 6 134 tys. zł, w tym odpis dotyczący części zamiennych: 2 506 tys. zł, odpis na paliwa produkcyjne:
152 tys. zł i odpis na certyfikaty: 3 476 tys. zł).
W grudniu 2022 r. spisano w koszty ujęte w księgach, a nieprzyznane przez Urząd Regulacji Energetyki
certyfikaty zielone i jednocześnie rozwiązano odpis aktualizujący wartość certyfikatów w kwocie 3 476 tys. zł.
W 2022 r. wartość zapasów ujętych w koszcie własnym sprzedaży wyniosła 316 244 tys. zł (2021 r.: 290 676 tys. zł).
Wartość praw pochodzenia energii ujętych w zapasach spadła w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia
2021 r. o kwotę 13 518 tys. zł przede wszystkim z powodu sprzedaży certyfikatów zielonych wyprodukowanych
w 2020 r. i 2021 r. oraz niższego wolumenu wyprodukowanych certyfikatów w 2022 r.
Wartość materiałów, w tym głównie zapasu węgla, wzrosła w 2022 r. o kwotę 44 582 tys. zł. Zapas węgla
na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 215,9 tys. ton i wzrósł w porównaniu do 2021 r. o 119,7 tys. ton
(31 grudnia 2021 r.: 96,2 tys. ton).
Stan zapasów węgla w EC Wrocław na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 169,5 tys. ton i był wyższy
w porównaniu do 31 grudnia 2021 r. o 85,2 tys. ton. Było to spowodowane głównie:
odbudowaniem zapasu węgla po opóźnieniach w realizacji dostaw zgodnie z harmonogramem w okresie
październik – grudzień 2021 r. w wyniku ogólnopolskich problemów z transportem i dostępnością węgla,
zabezpieczeniem zrealizowanymi dostawami węgla w I kwartale 2022 r. wyłącznie bieżącej produkcji
w wysokim sezonie grzewczym (nie było możliwości odbudowania wcześniej powstałego niedoboru),
zmianą logistyki dostaw węgla z dostaw transportem mieszanym kolejowo-wodnym na bezpośrednie
dostawy kolejowe, co pozwoliło na utrzymanie wysokich zdolności rozładunkowych w okresie zimowym.
Stan zapasów węgla w EC Czechnica na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 46,4 tys. ton i był wyższy
w porównaniu do 31 grudnia 2021 r. o 34,5 tys. ton. Zgodna z harmonogramem realizacja dostaw węgla
w okresie od kwietnia do grudnia 2022 r. pozwoliła na zbudowanie bezpiecznego poziomu zapasu węgla
do wykorzystania w sezonie grzewczym 2022 - 2023.
16. Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia
Zasady rachunkowości
Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie w Krajowym Planie Rozdziału, jak również prawa zakupione są
wykazywane w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jako Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte
w celu umorzenia, przy czym prawa otrzymane nieodpłatnie ujmowane są w wartości zerowej, natomiast
prawa nabyte ujmowane są w cenie nabycia.
Rezerwa na rzeczywistą emisję CO
2
ujmowana jest w wartości przekraczającej otrzymane dotacje w formie
bezpłatnych praw do emisji CO
2
(według cen rynkowych). Szacunek wydatków niezbędnych do wypełnienia
obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO
2
następuje w oparciu o metodę szczegółowej identyfikacji
z uwzględnieniem przyporządkowania zakupów uprawnień do danego roku.
Przychody z tytułu sprzedaży nadwyżki praw emisji rozpoznawane są w momencie sprzedaży tych praw
i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
43
Na dzień 31 grudnia 2022 r. w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęto długoterminowe i krótkoterminowe
uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia w łącznej kwocie 146 089 tys. zł (31 grudnia 2021 r.:
162 255 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2022 r. jako długoterminowe uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia
wykazano uprawnienia dotyczące roku 2023, 2024 i 2025, których termin umorzenia przypada odpowiednio
w kwietniu roku kolejnego w kwocie 2 937 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 13 037 tys. zł).
17. Instrumenty pochodne oraz inne aktywa wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Zasady rachunkowości
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym
ze zmianami cen praw do emisji CO
2
,
stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim
kontrakty na zakup uprawnień do emisji CO
2
typu forward, kontrakty na zamianę praw do emisji CO
2
EUA
na CER (SWAP) oraz kontrakty i transakcje zabezpieczające kurs walutowy oraz stopę procentową.
Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na zakup praw do emisji CO
2
typu forward oraz kontraktów na zamianę praw
do emisji CO
2
EUA na CER (SWAP) jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych
występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa walutowych
kontraktów forward jest ustalana na podstawie notowań rynkowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania nie są
dostępne, to wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem terminowym
wynikającym z kontraktu, a kursem terminowym na dzień wyceny.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie kursu zawarcia
do bieżących kursów terminowych (forward) wyliczanych na podstawie danych rynkowych. Wartość godziwa
kontraktów na zamianę stóp procentowych jest wyliczana na podstawie krzywych dochodowości.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania gdy ich
wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków
rachunkowości zabezpieczeń oraz część nieskuteczna powiązań zabezpieczających w rachunkowości
zabezpieczeń przepływów pieniężnych są bezpośrednio odnoszone w wynik finansowy roku obrotowego.
W pozycji Instrumenty pochodne wykazano wycenę kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO
2
w kwocie
2 tys. zł.
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie. Ekwiwalenty środków
pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty
środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują
w szczególności środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności
nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych dodatkowo
o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiących integralną część systemu zarządzania
środkami pieniężnymi.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
44
Tabela: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 2 713 8 888
Środki na rachunkach VAT 1 536 11 708
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
4 249 20 596
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
4 249 20 596
19. Odpisy aktualizujące wartość aktywów
Zasady rachunkowości
Aktywa finansowe
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi
według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od tego,
czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis
na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia
przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,
skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane
z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia
odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat
kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane
straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie z MSSF 9 Instrumenty
Finansowe.
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów Spółki innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
poddawana jest ocenie na każdy koniec okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują
przesłanki wskazujące na utratę jej wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje
szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów.
Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na każdy koniec
okresu sprawozdawczego.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów
lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty
wartości ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres, w części zysków i strat.
Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako
zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie
wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
Spółka, nie później niż na koniec każdego roku obrotowego, ocenia czy występują jakiekolwiek przesłanki
wskazujące na to, że rozpoznana w poprzednich okresach utrata wartości składnika aktywów przestała
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
45
istnieć lub też przestała częściowo istnieć. Jeśli takie przesłanki istnieją, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną
danego składnika aktywów.
Jeśli występują przesłanki wskazujące na to, że utrata wartości aktywów (innych niż wartość firmy) przestała
istnieć lub zmniejszyła się, może to wskazywać, że pozostały okres użyteczności, metoda amortyzacji
lub wartość końcowa powinny być oszacowane ponownie i skorygowane, nawet jeśli nie odwrócono utraty
wartości tego aktywa.
Utrata wartości rozpoznana dla aktywów innych niż wartość firmy zostaje odwrócona, jeżeli od ostatniego
rozpoznania utraty wartości nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wówczas wartość bilansowa zostaje podwyższona do wartości
odzyskiwalnej.
Podwyższona wartość bilansowa aktywa, innego niż wartość firmy, wynikająca z odwrócenia odpisu z tytułu
utraty wartości nie może być wyższa od wartości bilansowej, która byłaby ustalona (z uwzględnieniem
amortyzacji), gdyby w poprzednich okresach nie został dokonany żaden odpis z tytułu utraty wartości.
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości dla aktywów, innych niż wartość firmy, jest rozpoznawane
bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako korekta kosztów operacyjnych.
Tabela: Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
1 stycznia 2022 r. Utworzenie odpisu
Wykorzystanie/
odwrócenie odpisu
31 grudnia 2022 r.
Rzeczowe aktywa trwałe (5 988) - 5 185 (803)
Nieruchomości inwestycyjne (3 590) - - (3 590)
Zapasy (6 134) (503) 3 705 (2 932)
Należności krótkoterminowe (829) (678) 904 (603)
Odpisy aktualizujące razem (16 541) (1 181) 9 794 (7 928)
1 stycznia 2021 r. Utworzenie odpisu
Wykorzystanie/
odwrócenie odpisu
31 grudnia 2021 r.
Rzeczowe aktywa trwałe (5 988) - - (5 988)
Nieruchomości inwestycyjne (3 590) - - (3 590)
Zapasy (5 559) (657) 82 (6 134)
Należności krótkoterminowe (3 319) (734) 3 224 (829)
Odpisy aktualizujące razem (18 456) (1 391) 3 306 (16 541)
W grudniu 2022 r. spisano w koszty ujęte w księgach, a nieprzyznane przez Urząd Regulacji Energetyki
certyfikaty zielone i jednocześnie rozwiązano odpis aktualizujący na certyfikaty w kwocie 3 476 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
46
20. Kapitał własny
Zasady rachunkowości
Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu.
Kapitał podstawowy w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej
w rejestrze sądowym.
a. Kapitał zakładowy
Tabela: Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Ilość akcji na początek okresu (w tys. szt.)
14 900 14 900
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone, w tys. szt.)
14 900 14 900
Wartość nominalna 1 akcji (w zł)
5 5
w tysiącach złotych
Wartość emisji serii A
54 500 54 500
Wartość emisji serii B
20 000 20 000
Hiperinflacja
178 003 178 003
252 503 252 503
Od daty zarejestrowania kapitału akcyjnego w 1991 r. do grudnia 1996 r. Spółka funkcjonowała w warunkach
hiperinflacji. MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji wymaga przekształcenia każdego
składnika kapitału akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki z przeszacowania) przez
ogólną indeksację cen w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne zastosowanie MSR 29 skutkowało
wzrostem kapitału akcyjnego o 178 003 tys. zł, kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej o kwotę
56 671 tys. zł oraz spadkiem niepodzielonego zysku w tym okresie na łączną kwotę 234 674 tys. zł.
Opisane powyżej zmiany zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kapitale akcyjnym, kapitale
z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz w wyniku z lat ubiegłych.
Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego
głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu
do majątku Spółki w przypadku podziału majątku.
Wszystkie akcje Spółki zostały opłacone.
Po dniu sprawozdawczym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w wysokości kapitału podstawowego Spółki.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
47
b. Pozostałe kapitały rezerwowe
Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone z części lub całości zatwierdzonych zysków Spółki. Walne
Zgromadzenie może również wskazać konkretny cel, na który środki te mają być przeznaczone (np. inwestycje,
restrukturyzacja).
Pozostałe kapitały rezerwowe powiększono ponadto o wartość akcji przyznanych pracownikom w kwocie
3 384 tys. zł. Program został zakończony w latach ubiegłych i nie obowiązywał na dzień 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r.
c. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje kapitał zapasowy utworzony w dniu
przekształcenia Spółki z przedsiębiorstwa państwowego w spółkę akcyjną, z części funduszu założycielskiego
i funduszu przedsiębiorstwa po wydzieleniu kapitału akcyjnego, przeliczenie hiperinflacyjne (56 671 tys. zł)
oraz kapitał z dodatkowej emisji akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych. Warunek określony w art. 396 KSH
dotyczący tworzenia kapitału zapasowego na pokrycie straty w wysokości 8% zysku za dany rok obrotowy
do osiągnięcia przez kapitał zapasowy poziomu co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego został
spełniony.
d. Dywidendy proponowane przez Zarząd
W 2022 roku strata netto wyniosła 822 tys. zł. Do dnia publikacji sprawozdania finansowego Zarząd Spółki
nie podjął decyzji w przedmiocie sposobu pokrycia straty za 2022 rok.
Zgodnie z Uchwałą nr 6B/2022 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. z dnia 24 czerwca 2022 r. Spółka przeznaczyła z zysku netto za 2021 rok kwotę
4 768 tys. zł, tj. 0,32 zł na akcję, na wypłatę dywidendy oraz kwotę 18 695 tys. zł na zasilenie pozostałych
kapitałów rezerwowych (Raport bieżący 18/2022). KOGENERACJA S.A. dokonała wypłaty dywidendy w dniu
15 września 2022 r.
21. Zysk/(strata) na jedną akcję
Kalkulacja straty przypadającej na jedną akcję dokonana została w oparciu o stratę akcjonariuszy Spółki
w kwocie 822 tys. zł (31 grudnia 2021 r. zysk w kwocie: 23 463 tys. zł) oraz o średnią ważoną liczbę akcji
na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 14 900 tys. szt. (31 grudnia 2021 r.: 14 900 tys. szt.).
Zasady rachunkowości
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk
na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych
przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany
przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią
ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające
potencjalnych akcji, które mogą obejmować, np. obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje
przyznane pracownikom.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
48
Tabela: Zysk/(strata) na 1 akcję za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Zysk/(strata) akcjonariuszy Spółki (822) 23 463
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu
(w tys. szt.)
14 900 14 900
Podstawowy zysk/(strata) akcjonariuszy na 1 akcję
(w złotych)
(0,06) 1,57
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie występowały instrumenty rozwadniające.
22. Zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu
Tabela: Zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe
Otrzymane pożyczki 21 290 100 237 - -
Zobowiązania z tytułu leasingu 78 165 6 992 50 743 1 977
99 455 107 229 50 743 1 977
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
a. Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zawarcie umowy na dofinansowanie budowy Nowej Elektrociepłowni Czechnica
W dniu 27 maja 2022 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki
Wodnej (NFOŚiGW) na udzielenie pożyczki w celu uzupełnienia wkładu własnego w realizację Projektu Budowa
Nowej Elektrociepłowni Czechnica. Pożyczka została udzielona do kwoty 50 000 tys. zł na okres od 1 lipca
2022 r. do 20 grudnia 2036 r. Oprocentowanie pożyczki wynosi: WIBOR 3M +50 pkt. bazowych, ale nie mniej
niż 2% w skali roku. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową. Spłata pożyczki
przewidziana jest w 48 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r.
Zawarcie umowy pożyczki ze spółką zależną EC Zielona Góra S.A (pożyczkodawca)
W dniu 17 grudnia 2021 r. została zawarta umowa pożyczki z Elektrociepłownią Zielona Góra S.A. (spółka
zależna – Pożyczkodawca) na okres 3 lat (data zapadalności przypada na dzień 16 grudnia 2024 r.). Pożyczka
ma charakter odnawialny i została udzielona do kwoty nie większej niż 450 000 tys. zł. Oprocentowanie
pożyczki jest zmienne i określone jako suma oprocentowania bazowego WIBOR 3M oraz marży. Wysokość
marży jest ustalona na zasadach rynkowych. Umowa będzie wykorzystywana okresowo w celu zabezpieczenia
płynności Spółki w związku z budową Nowej Elektrociepłowni Czechnica.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
49
Zawarcie umowy na dofinansowanie budowy Nowej Elektrociepłowni Czechnica
W dniu 10 grudnia 2021 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki
Wodnej (NFOŚiGW) na dofinansowanie realizacji Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica.
Przedmiotem Umowy jest dofinansowanie udzielone KOGENERACJI S.A. w formie pożyczki ze środków
NFOŚiGW do kwoty 300 000 tys. zł wypłacanej w transzach zgodnie z harmonogramem. Pożyczka została
udzielona na okres od 1 lipca 2022 r. do 31 marca 2036 r. Spłata pożyczki przewidziana jest w 45. ratach
płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r. Oprocentowanie pożyczki wynosi: WIBOR
3M +50 pkt. bazowych, ale nie mniej niż 1,5% w skali roku. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny
wraz z deklaracją wekslową oraz poręczenie wekslowe PGE Energia Ciepła S.A. (większościowy akcjonariusz
Spółki) wraz z deklaracją wekslową poręczyciela wekslowego. Spłata pożyczki przewidziana jest w 45 ratach
płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r.
Tabela: Terminy i warunki spłat otrzymanych pożyczek
Pożyczkodawca Stopa procentowa Data zapadalności
Wartość według
umowy
(w tys. zł)
Wartość do spłaty
na dzień
31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł)
EC Zielona Góra S.A. WIBOR+1,23% 16.12.2024 r. 450 000 100 172
NFOŚiGW
WIBOR 3M +0,5%, nie mniej niż
1,5% w skali roku
31.03.2036 r. 300 000 21 355
NFOŚiGW
WIBOR 3M +0,5%, nie mniej niż
2% w skali roku
20.12.2036 r. 50 000 -
b. Zobowiązania z tytułu leasingu
Zasady rachunkowości
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej
opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem
stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca
stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują
następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które
pozostają do zapłaty w tej dacie:
stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe,
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta
z tej opcji, oraz
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca
może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, które
w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę
procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany
leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
50
Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Decyzje dotyczące prawa wieczystego użytkowania gruntów udzielane są na czas określony wynoszący 99 lat.
W sytuacji, gdy cel gospodarczy użytkowania wieczystego nie wymaga oddania gruntu na 99 lat, dopuszczalny
jest okres krótszy (co najmniej 40 lat). Opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntów ustalana jest jako
procent wartości gruntu (stawka procentowa opłaty ustalona w zależności od celu oddania gruntu
w użytkowanie wieczyste). Wysokość opłaty rocznej z tytułu użytkowania wieczystego nieruchomości
gruntowej podlega aktualizacji nie częściej niż raz na 3 lata, jeżeli wartość tej nieruchomości ulegnie zmianie,
tym samym będzie to opłata o charakterze zmiennym zależnym od indeksu lub stawki, która jest uwzględniania
w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu. Zaktualizowaną opłatę roczną ustala się, przy zastosowaniu
dotychczasowej stawki procentowej, od wartości nieruchomości określonej na dzień aktualizacji opłaty.
Aktualizacji opłaty rocznej dokonuje się z urzędu albo na wniosek użytkownika wieczystego nieruchomości
gruntowej, na podstawie wartości nieruchomości gruntowej określonej przez rzeczoznawcę majątkowego.
Aktualizacji opłaty rocznej dokonuje właściwy organ, wypowiadając w formie pisemnej wysokość
dotychczasowej opłaty w terminie do dnia 31 grudnia r. poprzedzającego oraz przesyłając równocześnie ofertę
przyjęcia nowej wysokości opłaty rocznej.
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające
do sprawozdania finansowego, punkt 33.
23. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
Zasady rachunkowości
Dotacja rządowa do przychodów jest ujmowana jako zysk lub strata bieżącego okresu i jest wykazywana
w pozostałych przychodach operacyjnych w momencie, gdy dotacja staje się należna.
Pozostałe dotacje rządowe (w tym dotacje do składnika aktywów) ujmowane są początkowo jako przychody
przyszłych okresów w wartości godziwej, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz spełnienia
przez Spółkę warunków z nimi związanych. Otrzymane dotacje będące zwrotem już poniesionych przez
Spółkę nakładów są ujmowane jako przychody bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach
operacyjnych według metody systematycznej w tych okresach, w których następuje ujęcie kosztów.
Otrzymane przez Spółkę dotacje do aktywów ujmowane są jako przychód bieżącego okresu według metody
systematycznej przez okres użytkowania składników aktywów objętych dotacją.
Tabela: Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia
2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Dotacje długoterminowe 23 582 25 770
Pozostałe 12 6
23 594 25 776
Dotacje krótkoterminowe 3 537 3 478
3 537 3 478
W dniu 17 grudnia 2009 r. została podpisana umowa dotacji z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie w ramach działania 4.5 priorytetu Programu Operacyjnego
Infrastruktura i Środowisko 2007 – 2013. Przedmiotem umowy jest dofinansowanie projektu Zmiana
technologii spalania – przebudowa kotła węglowego OP130/K2 w EC Czechnica na kocioł biomasowy
w wysokości 26,75% kwoty wydatków kwalifikowalnych poniesionych w toku realizacji projektu, nie więcej
niż 20 000 tys. zł. KOGENERACJA S.A. przedłożyła wniosek o płatność końcową 31 lipca 2011 r. W dniu
1 lutego 2011 r. Spółka otrzymała płatność pośrednią w wysokości 18 930 tys. zł, natomiast pozostała część
dotacji w kwocie 1 070 tys. zł została przekazana w czerwcu 2011 r.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
51
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 1 962 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 2 942 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 981 tys. zł i część
długoterminowa: 981 tys. zł.
W dniu 11 czerwca 2012 r. została podpisana umowa o dofinansowanie projektu Budowa źródła skojarzonego
opartego na gazie w EC Zawidawie. Projekt został rozliczony i zakończony 30 czerwca 2014 r. Na realizację
projektu przyznane zostało dofinansowanie pochodzące z budżetu środków europejskich, stanowiące pomoc
publiczną w kwocie 2 771 tys. zł, nie wyższej niż 40% kwoty całkowitych wydatków kwalifikowanych
projektu. Całkowita wartość projektu wyniosła 8 945 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych
z realizacją projektu 6 927 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 1 299 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 1 392 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 93 tys. zł i część
długoterminowa: 1 206 tys. zł.
W dniu 27 maja 2013 r. została podpisana umowa na dofinansowanie projektu Rozbudowa sieci ciepłowniczej
w południowo-zachodniej Św. Katarzynie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa
Dolnośląskiego na lata 2007-2013. Całkowita wartość dotacji z budżetu środków europejskich wynosi
295 tys. zł co stanowi 40% wydatków kwalifikowanych. Całkowita wartość projektu wynosi 1 599 tys. zł,
wkład własny 442 tys. zł a udział środków własnych 1 304 tys. zł. Wkład własny odpowiada co najmniej 25%
wydatków kwalifikowanych. Projekt został zakończony 9 maja 2014 r. oraz rozliczony.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 230 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 237 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 7 tys. zł i część
długoterminowa: 223 tys. zł.
W dniu 5 lipca 2013 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Instalacja odazotowania spalin w Elektrociepłowni Wrocław
dla kotła nr 3 dofinansowanego ze środków Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko, w ramach
działania 4.5 Priorytetu IV na lata 2007 – 2013. Zakończenie i przekazanie instalacji DeNO
x
do eksploatacji
nastąpiło 31 sierpnia 2015 r. Zgodnie z umową projekt otrzymał pełne dofinansowanie w kwocie
10 800 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 6 510 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 7 446 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 805 tys. zł i część
długoterminowa: 5 705 tys. zł.
W dniu 11 marca 2014 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Wykonanie instalacji mokrego odsiarczania spalin
w Elektrociepłowni Wrocław dla kotłów K1, K2, K3 dofinansowanego ze środków Norweskiego Mechanizmu
Finansowego na lata 2009-2014 w wysokości 20 000 tys. zł. W dniu 3 listopada 2014 r. wpłynęła pierwsza
transza dotacji w kwocie 3 763 tys. zł, 15 maja 2015 r. wpłynęła druga transza w kwocie 10 589 tys. zł,
a 2 września 2015 r. trzecia – w wysokości 3 706 tys. zł. Pozostała kwota, tj. 1 941 tys. zł została
przekazana po usunięciu usterek stwierdzonych w trakcie pomiarów gwarancyjnych oraz po rozliczeniu
i sporządzeniu raportu końcowego inwestycji w dniu 9 czerwca 2017 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 12 742 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 14 303 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 1 561 tys. zł
i część długoterminowa: 11 181 tys. zł.
W dniu 21 grudnia 2017 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Budowa sieci ciepłowniczych od ul. Bierutowskiej w kierunku
osiedla Zakrzów we Wrocławiu. Planowany całkowity koszt realizacji projektu wynosi 11 225 tys. zł, a kwota
wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją projektu 9 115 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie
nie większej niż 3 822 tys. zł uzależnione jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku
realizacji projektu i zatwierdzonych przez NFOŚiGW.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
52
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie 3 203 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 2 102 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 84 tys. zł i część
długoterminowa: 3 119 tys. zł.
W dniu 21 grudnia 2017 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie, dotycząca projektu Budowa sieci ciepłowniczych w Gminie Siechnice w rejonie ulic:
Czeremchowej, Kalinowej i Prawocińskiej na terenie osiedla Prawocin w Siechnicach w ramach Programu
Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko na lata 2014 – 2020 z późniejszymi zmianami. Planowany
całkowity koszt realizacji projektu wynosi ok. 2 249 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych
z realizacją projektu 1 826 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 812 tys. zł uzależnione
jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu i zatwierdzonych
przez NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie 738 tys. zł (część długoterminowa).
W dniu 12 sierpnia 2020 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie, dotycząca projektu Przyłączenie odbiorców do systemu ciepłowniczego poprzez budowę
osiedlowych sieci ciepłowniczych i przyłączy w Siechnicach i Świętej Katarzynie. Planowany całkowity koszt
realizacji projektu wynosi ok. 5 783 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją
projektu 4 692 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 2 020 tys. zł uzależnione jest
od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu i zatwierdzonych
przez NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie 435 tys. zł, w tym część krótkoterminowa: 6 tys. zł i część długoterminowa: 429 tys. zł.
24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe i niefinansowe
Zasady rachunkowości
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie
według oczekiwań spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Spółka dzieli zobowiązania na następujące kategorie:
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze według zamortyzowanego
kosztu,
zobowiązania niefinansowe.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe
wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, zobowiązania prezentowane są w wartości
zdyskontowanej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
53
a. Pozostałe zobowiązania finansowe - długoterminowe
Tabela: Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Kaucje, wadia, zabezpieczenia umów - 6 968
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych 14 14
Pozostałe zobowiązania - 2
14 6 984
b. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe - krótkoterminowe
Tabela: Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe na dzień
31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek zależnych
i pozostałych jednostek powiązanych
186 458 271 238
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 24 111 16 983
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych 29 012 31 559
Kaucje, wadia, zabezpieczenia umów 2 972 2 138
Zobowiązanie z tytułu ubezpieczenia majątkowego 697 3
Pozostałe zobowiązania 163 215
243 413 322 136
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek zależnych i pozostałych jednostek powiązanych na dzień
31 grudnia 2022 r. obejmują głównie zobowiązania wynikające z:
zobowiązania wobec spółki dominującej najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie
140 784 tys. zł, wobec spółki dominującej PGE Energia Ciepła S.A. w kwocie 4 735 tys. zł, a także zobowiązania
wobec PGE Systemy S.A. w kwocie 726 tys. zł i PGE Obrót S.A. w kwocie 27 tys. zł, głównie z tytułu zawartych
umów SLA,
zakupu paliwa produkcyjnego od spółki Polska Grupa Górnicza S.A. na kwotę 21 830 tys. zł oraz Jastrzębskiej
Spółki Węglowej S.A. na kwotę 7 843 tys. zł,
zobowiązania z tytułu usług świadczonych przez PGE Ekoserwis S.A. na kwotę 7 272 tys. zł,
zobowiązania wobec Spółek Skarbu Państwa oraz pozostałych podmiotów powiązanych w Grupie PGE (w tym
m.in. Grupa Tauron Polska Energia S.A., PSE S.A., Grupa Orlen, Grupa Azoty S.A., Grupa PKP) w kwocie
3 241 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
54
c. Pozostałe zobowiązania niefinansowe
Tabela: Pozostałe zobowiązania niefinansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Podatek VAT - 15 730
Podatek dochodowy od osób fizycznych 1 041 932
Opłaty za korzystanie ze środowiska 3 348 2 693
Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny 603 -
Pozostałe 42 247
5 034 19 602
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka ujęła zobowiązanie wobec Zarządcy Rozliczeń S.A. w kwocie 603 tys. zł
z tytułu odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. Informacje dotyczące Odpisu na Fundusz przedstawiono
w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego, punkt 2b.
25. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zasady rachunkowości
Rezerwa na zaległe urlopy
Rezerwa na zaległe urlopy jest tworzona w wysokości iloczynu ilości dni urlopu przypadającego
proporcjonalnie na dany okres i dziennej stawki ekwiwalentu za zaległy urlop powiększonej o narzuty.
Wykorzystanie rezerwy następuje w wysokości ekwiwalentu za zrealizowane do końca okresu
sprawozdawczego urlopy powiększonego o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości
ewentualnej nadwyżki rezerwy nad faktyczną wypłatą. Rezerwa jest tworzona, wykorzystywana
i rozwiązywana w korespondencji z wydzielonym kontem kosztów rodzajowych korygującym koszty
wynagrodzeń.
Nagrody roczne
Zgodnie z zakładowym układem zbiorowym Spółka jest zobowiązana do wypłaty pracownikom nagrody
rocznej za rok poprzedni w wysokości 8,5% funduszu wynagrodzeń.
Rezerwa obejmuje szacunkowe koszty przyszłej wypłaty przypadające na bieżący okres i jest tworzona
w księgach roku, którego dotyczy, miesięcznie w wysokości 8,5% wartości należnych wynagrodzeń
powiększonych o narzuty. Wykorzystanie rezerwy następuje w miesiącu i w kwocie wypłaty nagrody
powiększonej o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości ewentualnej nadwyżki rezerwy
nad faktyczną wypłatą. Rezerwa jest tworzona, wykorzystywana i rozwiązywana w korespondencji
z wydzielonym kontem kosztów rodzajowych korygującym koszty wynagrodzeń.
Premia o cele
Rezerwa na premie o cele jest tworzona w księgach roku, którego dotyczy, w wysokości przewidywanej
wypłaty powiększonej o narzuty na wynagrodzenia. Wykorzystanie rezerwy następuje w miesiącu i w kwocie
wypłaty premii powiększonej o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości ewentualnej nadwyżki
rezerwy nad faktyczną wypłatą. Wypłaty są dokonywane po wykonaniu określonych celów założonych
przez Spółkę.
Zobowiązanie z tytułu programu indywidualnych odejść
Rezerwa jest związana z prowadzonym przez Spółkę Programem Indywidualnych Odejść pracowników i jest
ustalana w wysokości sumy przewidywanych wypłat odpraw i innych świadczeń przysługujących na mocy
regulaminu programu i przepisów prawa pracy.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
55
Tabela: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
długoterminowe krótkoterminowe RAZEM długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
Program indywidualnych odejść 344 462 806 792 683 1 475
Nagrody roczne - 5 249 5 249 - 4 600 4 600
Premie o cele - 786 786 - 720 720
Rezerwa na urlopy - 1 195 1 195 - 1 006 1 006
Zakaz konkurencji 494 - 494 494 - 494
Nagroda za wyniki - 1 711 1 711 - 1 899 1 899
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń - 2 908 2 908 - 2 611 2 611
ZUS - 3 220 3 220 - 2 592 2 592
RAZEM 838 15 531 16 369 1 286 14 111 15 397
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
26. Rezerwy
Zasady rachunkowości
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia
Pracownicy Spółki mają prawo do następujących świadczeń po okresie zatrudnienia:
odpraw emerytalno-rentowych – wypłacanych jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę
lub rentę,
odpraw pośmiertnych,
świadczeń z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
opieki medycznej.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w celu
przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwa tworzona jest w ciężar kosztów
operacyjnych w kwotach odpowiadających nabywaniu przyszłych praw przez obecnych pracowników.
Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczana przez niezależnego aktuariusza.
Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy
dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post ujmuje się w innych całkowitych dochodach.
Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń
i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści
ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są
szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu
o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza
w czasie oraz, jeżeli jest to właściwe, ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO
2
Rezerwa tworzona jest w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia
obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Szacunek wydatków niezbędnych do wypełnienia obowiązku
umorzenia uprawnień do emisji CO
2
następuje w oparciu o metodę szczegółowej identyfikacji
z uwzględnieniem przyporządkowania zarówno darmowych jak i zakupionych uprawnień do danego roku.
Koszt utworzonej rezerwy prezentowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności
operacyjnej, a ewidencjonowany jako koszt własny sprzedaży w układzie kalkulacyjnym oraz podatki i opłaty
w układzie porównawczym.
Rezerwa na rekultywację
Spółka tworzy rezerwę na koszty rekultywacji składowisk popiołów. Koszt tworzenia rezerwy ujmowany jest
w kosztach operacyjnych proporcjonalnie do stopnia zapełnienia składowiska. Szacunki dotyczące
przewidywanych kosztów rekultywacji podlegają aktualizacji nie rzadziej niż raz na 5 lat, z tym, że corocznie
weryfikowana jest wielkość rezerwy zgodnie z aktualnymi założeniami w zakresie stopy inflacji, stopy
dyskonta oraz stopnia zapełnienia składowiska. Przyrost rezerwy dotyczący danego roku obciąża koszty
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
56
operacyjne. Efekt odwracania dyskonta obciąża koszty finansowe. Zmiana wyceny rezerw wynikająca
ze zmiany założeń (np. w zakresie czynników makroekonomicznych, sposobu przeprowadzenia rekultywacji,
terminu, itp.) ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych lub pozostałych przychodach
operacyjnych.
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
Rezerwa jest tworzona w oparciu o wymóg procentowego udziału energii odnawialnej i energii wytworzonej
w jednostkach kogeneracji w całkowitej sprzedaży energii elektrycznej do odbiorcy końcowego oraz wielkość
sprzedaży do końcowego odbiorcy. Do wysokości posiadanych praw majątkowych przeznaczonych
do umorzenia rezerwę ujmuje się w wartości tych praw. Rezerwę w wysokości niepokrytej prawami
majątkowymi wycenia się w wiarygodnie oszacowanej kwocie wypełnienia przyszłego obowiązku umorzenia
praw majątkowych. Dokonując szacunku uwzględnia się między innymi wysokość opłaty zastępczej oraz
ceny rynkowej. Koszt tworzonej rezerwy ujmuje się w kosztach sprzedaży.
a. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie
zatrudnienia
Tabela: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r.
długoterminowe krótkoterminowe RAZEM długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
Odprawy emerytalne 2 940 553 3 493 2 813 495 3 308
Odpis na ZFŚS po okresie
zatrudnienia
1 300 116 1 416 1 936 113 2 049
Zobowiązania z tytułu
programu określonych
świadczeń
4 240 669 4 909 4 749 608 5 357
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Tabela: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia za rok zakończony
31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Odprawy
emerytalne
Odpis na Zakładowy
Fundusz Świadczeń
Socjalnych
RAZEM
Wartość bieżąca zobowiązań na dzień
1 stycznia 2022 r.
3 309 2 048 5 357
Koszty odsetek 119 74 193
Koszty bieżącego zatrudnienia 145 17 162
Wypłacone świadczenia (324) (166) (490)
Zyski aktuarialne (zmiana założeń aktuarialnych) 1 015 75 1 090
Straty aktuarialne (zmiana stopy dyskonta) (771) (632) (1 403)
Zobowiązania ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r.
3 493 1 416 4 909
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych 2 940 1 300 4 240
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 553 116 669
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
57
Odprawy
emerytalne
Odpis na Zakładowy
Fundusz Świadczeń
Socjalnych
RAZEM
Wartość bieżąca zobowiązań na dzień
1 stycznia 2021 r.
3 445 3 006 6 451
Koszty odsetek 45 39 84
Koszty bieżącego zatrudnienia 141 34 175
Wypłacone świadczenia (174) (150) (324)
Zyski i straty aktuarialne (zmiana założeń aktuarialnych) 431 (117) 314
Straty aktuarialne (zmiana stopy dyskonta) (579) (764) (1 343)
Zobowiązania ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r.
3 309 2 048 5 357
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych 2 814 1 935 4 749
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 495 113 608
Na podstawie przepisów prawa pracy, w tym w szczególności Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz
Ponadzakładowego Układu Zbiorowego Pracy, Spółka jest zobowiązana do wypłaty określonych w tych aktach
świadczeń. W związku z powyższym Spółka wycenia i ujawnia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
zdyskontowane kwoty tych zobowiązań. Ich wysokość jest obliczana metodą aktuarialną i podlega corocznej
aktualizacji.
Podstawowe założenia przyjęte do aktuarialnego wyliczenia rezerw na dzień 31 grudnia 2022 r.:
dyskonto na poziomie 7% rocznie,
prawdopodobieństwo pozostania pracownikiem Spółki wyliczono na podstawie historycznych danych
dotyczących rotacji zatrudnienia oraz szacunków rotacji w branży, uwzględniając wpływ wewnętrznych
programów restrukturyzacyjnych,
warunki uzyskania uprawnień określono na podstawie obowiązujących Spółkę przepisów prawa pracy,
przyjęto normalny tryb przechodzenia pracowników na emeryturę według szczegółowych zasad zawartych
w ustawie emerytalnej, z wyjątkiem tych zatrudnionych, którzy spełniają warunki wymagane do przejścia
na wcześniejszą emeryturę,
prawdopodobieństwo niezdolności do pracy uprawniające do otrzymania odprawy z tytułu przejścia na rentę
zależne jest od wieku pracownika i zależy od śmiertelności,
wzrost wynagrodzeń na poziomie 15,4% w 2023 r., 13,7% w 2024 r., 5,05% w 2025 r., 3,0% w 2026 r.,
2,8% w 2027 r. oraz 2,5% w latach 2028 – 2033 i kolejnych,
umieralność i prawdopodobieństwo dożycia zgodnie z Tablicami Trwania Życia, publikowanymi przez Główny
Urząd Statystyczny przyjmując, że populacja zatrudnionych w Spółce odpowiada średniej dla Polski pod
względem umieralności. Ponadto, założono, że fakt posiadania pracy powoduje obniżenie śmiertelności
o 10%,
wzrost podstawy naliczania odpisu na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (nominalny
z uwzględnieniem inflacji) na poziomie 0% w 2023 r. oraz 5,0% w latach 2025 – 2035 i w latach kolejnych.
Na podstawie danych otrzymanych od aktuariusza Spółka szacuje, że wpływ zmiany założeń na wysokość
rezerw po okresie zatrudnienia byłby następujący:
przyjęcie stopy dyskonta wyższej o 1 punkt procentowy (p.p.) spowodowałoby zmniejszenie wysokości rezerw
o 314 tys. zł, a przyjęcie stopy niższej o 1 p.p. spowodowałoby zwiększenie wysokości tych rezerw
o 358 tys. zł,
przyjęcie planowanych wzrostów podstaw wyższych o 1 p.p. spowodowałoby zwiększenie wysokości rezerw
o 368 tys. zł, a przyjęcie stopy niższej o 1 p.p. spowodowałoby zmniejszenie wysokości tych rezerw
o 327 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
58
b. Pozostałe rezerwy
Tabela: Pozostałe rezerwy na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Rezerwa na
niedobór
uprawnień do
emisji CO
2
Rezerwa na
rekultywację
Rezerwa na
prawa
majątkowe
przeznaczone
do umorzenia
Pozostałe
rezerwy
RAZEM
Wartość na dzień 1 stycznia
2021 r.
144 140 29 441 3 389 1 864 178 834
Zwiększenie 182 637 - 5 325 788 188 750
Wykorzystanie (144 023) - (2 902) - (146 925)
Rozwiązanie (117) (8 139) (488) - (8 744)
Wartość na dzień 31 grudnia
2021 r.
182 637 21 302 5 324 2 652 211 915
Wartość na dzień 1 stycznia
2022 r.
182 637 21 302 5 324 2 652 211 915
Zwiększenia 385 340 - 3 036 365 388 741
Wykorzystanie (182 175) - (5 273) - (187 448)
Rozwiązanie (462) (2 562) (51) (600) (3 675)
Wartość na dzień 31 grudnia
2022 r.
385 340 18 740 3 036 2 417 409 533
Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO
2
Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 385 340 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 182 637 tys. zł).
Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw krótkoterminowych. Wzrost poziomu rezerwy w 2022 r. wynika
z wyższej ceny zakupu zakontraktowanych uprawnień do emisji CO
2
.
Rezerwa na rekultywację składowisk odpadów
Zgodnie z art. 137 ust. 2 ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. o odpadach (Dz. U. z 2013 r. poz. 21 ze zm.)
KOGENERACJA S.A. jako zarządzający składowiskiem odpadów w Siechnicach i Kamieniu tworzy fundusz
rekultywacyjny na realizację obowiązków związanych z jego zamknięciem, rekultywacją, nadzorem
i monitoringiem. Rezerwa na rekultywację składowisk odpadów szacowana jest do wysokości wystarczającej
do pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 1 ustawy, z wyłączeniem kosztów budowy. W 2022 r., z uwagi
na zmianę rynkowych stóp procentowych, Spółka zaktualizowała stopę dyskonta oraz prognozowaną inflację
użytą do wyceny rezerwy na koszty rekultywacji. Stopa dyskonta przyjęta na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła
7,0%, a na dzień 31 grudnia 2021 r.: 3,6%. Powyższa zmiana, ujęta drugostronnie w Pozostałych przychodach
operacyjnych, spowodowała zmniejszenie rezerwy na koszty rekultywacji o 3 329 tys. zł. Jednocześnie
w Kosztach finansowych ujęto zwiększenie rezerwy wynikające z faktu przybliżania się terminu poniesienia
kosztu (efekt zwijania dyskonta) w kwocie 767 tys. zł. Łączna zmiana rezerwy na rekultywację składowisk
odpadów wyniosła 2 562 tys. zł. Wartość rezerwy wynosiła na dzień 31 grudnia 2022 r.: 18 740 tys. zł
(31 grudnia 2021 r.: 21 302 tys. zł). Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw długoterminowych.
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
KOGENERACJA S.A. tworzy rezerwę na wartość praw pochodzenia energii dotyczących sprzedaży zrealizowanej
w okresie sprawozdawczym lub w okresach poprzednich, w części nieumorzonej do dnia sprawozdawczego.
Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 3 036 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 5 324 tys. zł). Rezerwa
została zakwalifikowana do rezerw krótkoterminowych i ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w pozycji Koszty sprzedaży.
Rezerwa na kary i odszkodowania
W grudniu 2020 r. została naliczona kara umowna za zwłokę z tytułu realizacji umowy w kwocie 1 864 tys. zł,
a następnie, zgodnie z zapisami umowy, potrącona w tej samej wysokości z faktury dostawcy. W związku
z faktem, że kontrahent podważył zasadność naliczenia i obciążenia karą umowną za zwłokę, KOGENERACJA S.A.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
59
na dzień 31 grudnia 2020 r. utworzyła rezerwę w wysokości 1 864 tys. zł. W 2021 r. KOGENERACJA S.A.
utworzyła dodatkowo rezerwę na odsetki w wysokości 188 tys. zł, a w 2022 r. w wysokości 259 tys. zł. Wartość
rezerwy na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 2 311 tys. zł. Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw
krótkoterminowych.
We wrześniu 2022 r. KOGENERACJA S.A. otrzymała wyrok Sądu Rejonowego, który zasądził do zapłaty na rzecz
kontrahenta kwotę 71 tys. zł oraz zwrot kosztów procesu w kwocie 9 tys. zł. Wartość rezerwy na powyższe
zobowiązanie wraz z odsetkami na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 106 tys. zł. Rezerwa została zakwalifikowana
do rezerw krótkoterminowych.
Noty objaśniające do instrumentów finansowych
27. Instrumenty finansowe
Zasady rachunkowości
Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych
u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika
aktywów finansowych.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka
wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które
można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka
dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności
handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
60
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione
są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników
aktywów finansowych; oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są
w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych
zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite
dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata
uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału
własnego do wyniku finansowego.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej
przez inne całkowite dochody.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania
w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy,
który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą
w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest
oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Spółka nie podjęła decyzji o takim ujmowaniu
instrumentów kapitałowych. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach
nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu
lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik
finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku
finansowym.
Dywidendy ujmowane są w Przychodach finansowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy,
gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka
klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe.
Zobowiązania finansowe
Spółka dzieli zobowiązania na następujące kategorie:
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze wg skorygowanej ceny
nabycia (tj. według zamortyzowanego kosztu).
Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są
zobowiązania sklasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub które przy początkowym ujęciu zostały
wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii zobowiązań
w szczególności zaliczone są:
instrumenty pochodne,
wydzielone wbudowane instrumenty pochodne.
Do pozostałych zobowiązań finansowych jednostka zalicza:
zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym efekt doszacowania),
wyemitowane obligacje i inne papiery dłużne,
oprocentowane kredyty i pożyczki,
zobowiązania z tytułu leasingu,
zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych,
otrzymane kaucje i wadia.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
61
Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie
przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych
aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych
kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające
kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje
zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych.
Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się
bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są
według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych,
skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.
a. Klasyfikacja instrumentów finansowych
Tabela: Klasyfikacja instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
długoterminowe krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług - 192 595 192 595
Należności z tytułu umowy cash pooling - 58 579 58 579
Należności z tytułu leasingu 4 216 406 4 622
Pozostałe należności finansowe 584 1 374 1 958
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 4 249 4 249
Zobowiązania z tytułu pożyczek (21 290) (100 237) (121 527)
Zobowiązania z tytułu leasingu (78 165) (6 992) (85 157)
Instrumenty pochodne (zobowiązania) - (2) (2)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - (210 569) (210 569)
Pozostałe zobowiązania finansowe (14) (32 844) (32 858)
(94 669) (93 441) (188 110)
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
RAZEM
długoterminowe krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług - 168 656 168 656
Należności z tytułu umowy cash pooling - 235 312 235 312
Należności z tytułu leasingu 4 400 521 4 921
Pozostałe należności finansowe 686 4 079 4 765
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 20 596 20 596
Zobowiązania z tytułu leasingu (50 743) (1 977) (52 720)
Instrumenty pochodne (zobowiązania) - (2) (2)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - (288 221) (288 221)
Pozostałe zobowiązania finansowe (6 984) (33 915) (40 899)
(52 641) 105 049 52 408
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
RAZEM
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
62
b. Efektywne stopy procentowe i analizy kategorii wiekowych
Tabela: Efektywna stopa procentowa dotycząca aktywów i zobowiązań, w podziale na kategorie wiekowe
na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Należności z tytułu leasingu 4,86% 4 622 271 135 707 303 3 206
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
0,44% 4 249 4 249 - - - -
Otrzymane pożyczki 7,96% (121 527) (100 237) - (21 290) - -
Zobowiązania z tytułu leasingu 4,50% (85 157) (6 992) - (14 387) (15 032) (48 746)
Wycena kontraktów na sprzedaż
uprawnień do emisji CO
2
0,00% (2) (2) - - - -
(197 815) (102 711) 135 (34 970) (14 729) (45 540)
Efektywna
stopa
Razem
do 6
miesięcy
6 -12
miesięcy
1-3 lata
3-5 lat
powyżej
5 lat
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Należności z tytułu leasingu 4,32% 4 921 401 120 842 490 3 068
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
0,44% 20 596 20 596 - - - -
Zobowiązania z tytułu leasingu 4,05% (52 720) (1 977) - (3 751) (3 690) (43 302)
Wycena kontraktów na sprzedaż
uprawnień do emisji CO
2
0,00% (2) (2) - - - -
(27 205) 19 018 120 (2 909) (3 200) (40 234)
do 6
miesięcy
6 -12
miesięcy
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
1-3 lata
3-5 lat
powyżej
5 lat
Efektywna
stopa
Razem
c. Wartość godziwa i hierarchia wartości godziwej
Przy ustalaniu wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania Spółka bazuje na obserwowalnych
danych rynkowych. Pomiar wartości godziwej klasyfikowany jest na różnych poziomach, w zależności od danych
wejściowych użytych do wyceny.
a. Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania.
b. Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowalne
dla danego składnika aktywów lub zobowiązania w sposób bezpośredni (np. notowania) lub pośredni
(np. dane na bazie notowań).
c. Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązania, które nie są oparte
na obserwowalnych danych rynkowych (nieobserwowalne dane wejściowe).
Jeśli dane wejściowe użyte do pomiaru wartości godziwej danego składnika aktywów lub zobowiązania zostaną
sklasyfikowane na różnych poziomach hierarchii wartości godziwej, wówczas pomiar wartości godziwej
sklasyfikowany jest w całości na najniższym poziomie hierarchii wartości godziwej, do którego zaliczono dane
wejściowe istotne dla całej wyceny.
Spółka wycenia instrumenty pochodne w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów
finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe dyskontowe
w poszczególnych walutach (obowiązujące również dla towarów, których ceny wyrażone są w tych walutach)
pochodzące z aktywnych rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu
o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między
ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
63
ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot i odpowiedniej terminowej stopy procentowej dla waluty obcej w stosunku
do waluty krajowej.
W kategorii aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik Spółka wykazuje
instrumenty finansowe związane z handlem prawami do emisji gazów cieplarnianych – forward walutowy
i towarowy (Poziom 2).
Spółka ujmuje przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec okresu
sprawozdawczego, w którym dana zmiana miała miejsce. W okresie sprawozdawczym i w okresie
porównawczym nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami
hierarchii wartości godziwej.
Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań niewycenianych do wartości godziwej jest zbliżona do ich wartości
godziwej.
28. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami
operacyjnymi
Polityka zarządzania ryzykiem KOGENERACJI S.A. jest zgodna ze strategią zarządzania ryzykiem finansowym
w Grupie Kapitałowej Polska Grupa Energetyczna S.A.
Głównym celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie poziomu ryzyka wynikającego z działalności
handlowej i finansowej na akceptowanym poziomie oraz wsparcie realizacji strategii biznesowej
i maksymalizacji wartości Spółki dla akcjonariuszy.
Wdrożone w Spółce procedury zarzadzania poszczególnymi kategoriami ryzyka rynkowego w zakresie
działalności handlowej i finansowej określają m.in.:
cel, zakres i zasady zarzadzania ryzykiem,
zakresy odpowiedzialności za zarządzaniem ryzykiem,
procesy zarządcze i operacyjne w ramach zarządzania ryzykiem w działalności handlowej na rynkach energii
elektrycznej i produktów powiązanych oraz w zakresie działalności finansowej,
sposoby identyfikacji źródeł ekspansji na ryzyko,
metody pomiaru i monitorowania ekspansji na ryzyko.
Zasady zarządzania ryzykiem określają ponadto sposób w ustalania apetytu na ryzyko rynkowe, limitowania
ekspozycji na ryzyko w oparciu o miary Profit-at-Risk i Value-at-Risk oraz mechanizmy zabezpieczenia
ekspozycji w sytuacji przekroczenia limitów.
Spółka narażona jest na różne typy ryzyk finansowych:
ryzyko kredytowe,
ryzyko utraty płynności finansowej,
ryzyko rynkowe.
a. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia
przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.
Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
64
Tabela: Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 249 20 596
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
257 754 413 654
262 003 434 250
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe wynikające z aktywów finansowych jest równa wartościom
księgowym tych pozycji.
Inwestycje
Spółka realizuje inwestycje finansowe:
- w ramach mechanizmu cash pooling funkcjonującego pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej PGE S.A.,
- długoterminowe - akcje i udziały w podmiotach zewnętrznych. Spółka prowadzi w tym zakresie stały nadzór
właścicielski, którego celem jest przyrost wartości inwestycji i minimalizacja związanego z nimi ryzyka.
W razie spadku wartości inwestycji dokonuje się odpowiednich odpisów aktualizujących.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
Spółka ogranicza i kontroluje ryzyko kredytowe związane z transakcjami handlowymi. W przypadku transakcji
handlowych, które ze względu na wysoką wartość mogą generować znaczące straty w wyniku niewywiązania
się kontrahenta z umowy, przed zawarciem transakcji przeprowadzana jest ocena kontrahenta uwzględniająca
analizę finansową, historię kredytową kontrahenta i inne czynniki. Na podstawie oceny nadawany jest
wewnętrzny rating lub Spółka korzysta z ratingu nadanego przez niezależną renomowaną agencję.
Na podstawie ratingu wyznaczany jest limit dla kontrahenta. Zawieranie kontraktów, które powodowałyby
wzrost ekspozycji powyżej limitów, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia zgodnego z przyjętymi
zasadami zarządzania ryzykiem kredytowym. Poziom wykorzystania limitów jest regularnie monitorowany,
a w przypadku pojawienia się istotnych przekroczeń, jednostki odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem
kontrahenta zobowiązane są do podjęcia działań zmierzających do ich zlikwidowania.
W Spółce ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup klientów:
- należności z tytułu sprzedaży energii elektrycznej oraz ciepła od dużych odbiorców zajmujących się
dystrybucją i obrotem energią nie są obarczone znaczącym ryzykiem kredytowym,
- należności z tytułu sprzedaży ciepła do odbiorców indywidualnych charakteryzują się większą ilością
należności przeterminowanych. Ryzyko związane z tym segmentem nie stanowi jednak znaczącego
zagrożenia dla finansów Spółki,
- należności dotyczące pozostałej działalności również nie są obarczone znaczącym dla Spółki ryzykiem
kredytowym.
Spółka monituje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje
z roszczeniami prawnymi i dokonuje odpisów aktualizujących. Szczegółowe informacje dotyczące wiekowania
należności przeterminowanych oraz odpisów aktualizujących przedstawiono w Notach objaśniających
do sprawozdania finansowego, punkt 10 i 19.
Pożyczki
W ramach Grupy udzielane są pożyczki jedynie dla podmiotów powiązanych, nad którymi Grupa sprawuje pełną
kontrolę, dlatego też ich spłata nie jest obciążona ryzykiem.
Środki pieniężne
Spółka posiada środki pieniężne głównie na rachunkach bankowych o minimalnym ryzyku.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
65
b. Ryzyko utraty płynności finansowej
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej
zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności.
Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych
niezbędnych do wywiązywania się Spółki ze zobowiązań finansowych i inwestycyjnych przy wykorzystaniu
najbardziej atrakcyjnych źródeł finansowania. Zarządzanie ryzykiem płynności Spółki obejmuje
m.in. planowanie i monitorowanie przepływów pieniężnych w krótkim i długim okresie w zakresie prowadzonej
działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz podejmowanie działań mających na celu zapewnienie
środków na prowadzenie działalności przy jednoczesnym minimalizowaniu kosztów tych działań. Zarządzanie
ryzykiem płynności w długim horyzoncie czasowym pozwala na określenie zdolności Spółki do zadłużania się
i wspiera decyzje dotyczące finansowania długoterminowych inwestycji.
Spółka monitoruje stan nadwyżek finansowych oraz dokonuje prognoz przyszłych przepływów pieniężnych
i na ich podstawie realizuje strategię inwestycyjną względem wolnych środków pieniężnych.
W przypadku niedoborów środków pieniężnych, Spółka korzysta z dostępnych źródeł finansowania: umów
zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (cash-pooling rzeczywisty) oraz pożyczek.
W 2022 r. Spółka miała dostęp do finansowania wewnętrznego w systemie wspólnego zarządzania płynnością
finansową cash pooling w ramach Grupy PGE S.A. W zakresie tego systemu KOGENERACJA S.A. w okresie
występowania niedoboru gotówki korzysta ze środków udostępnionych przez pozostałych uczestników systemu
cash pooling. W przypadku występowania nadwyżki finansowej środki są udostępniane pozostałym
uczestnikom.
W dniu 10 grudnia 2021 r. Spółka zawarła umowę pożyczki z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji Nowa EC Czechnica.
W dniu 17 grudnia 2021 r. Spółka zawarła umowę pożyczki z Elektrociepłownią Zielona Góra S.A. (spółka
zależna) w celu zabezpieczenia płynności finansowej Spółki.
W dniu 27 maja 2022 r. Spółka zawarła umowę z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki
Wodnej, której przedmiotem jest udzielenie pożyczki w celu uzupełnienia wkładu własnego w realizację
Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica.
Szczegółowe informacje na temat zaciągniętych pożyczek przedstawiono w Notach objaśniających
do sprawozdania finansowego, punkt 22a.
Zarządzanie ryzykiem oraz pozycja rynkowa i finansowa Spółki pozwala na stwierdzenie, że ryzyko utraty
płynności utrzymuje się na poziomie minimalnym.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
66
Tabela: Maksymalna ekspozycja na ryzyko utraty płynności na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość cash
flow
do roku 1 - 3 lat 3-5 lat
powyżej 5
lat
Zobowiązania finansowe z wyłączeniem
instrumentów pochodnych
Otrzymana pożyczka z EC Zielona Góra S.A. (100 172) (100 172) - - -
Otrzymana pożyczka z NFOŚiGW (21 355) (65) (21 290) - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(243 427) (243 413) (14) - -
Zobowiązania z tytułu leasingu (85 157) (6 992) (14 387) (15 032) (48 746)
Zobowiązania finansowe - instrumenty
pochodne
Wycena kontraktów na sprzedaż uprawnień
do emisji CO
2
(2) (2) - - -
(450 113) (350 644) (35 691) (15 032) (48 746)
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość cash
flow
do roku 1 - 3 lat 3-5 lat
powyżej 5
lat
Zobowiązania finansowe z wyłączeniem
instrumentów pochodnych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(329 120) (322 136) (6 984) - -
Zobowiązania z tytułu leasingu (52 720) (1 977) (3 751) (3 690) (43 302)
Zobowiązania finansowe - instrumenty
pochodne
Wycena kontraktów na sprzedaż uprawnień
do emisji CO
2
(2) (2) - - -
(381 842) (324 115) (10 735) (3 690) (43 302)
c. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe obejmuje ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe i ryzyko towarowe.
Głównym celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest ochrona wyniku finansowego oraz utrzymanie poziomu
ryzyka wynikającego z działalności handlowej i finansowej na akceptowanym poziomie oraz wsparcie realizacji
strategii biznesowej i maksymalizacji wartości Grupy dla akcjonariuszy.
Wdrożone procedury zarządzania poszczególnymi kategoriami ryzyka rynkowego w zakresie działalności
handlowej i finansowej określają m.in.:
cel, zakres i zasady zarządzania ryzykiem,
odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem,
procesy zarządcze i operacyjne w ramach zarządzania ryzykiem w działalności handlowej na rynkach energii
elektrycznej i produktów powiązanych oraz w zakresie działalności finansowej,
sposoby identyfikacji źródeł ekspozycji na ryzyko,
metody pomiaru i monitorowania ekspozycji na ryzyko.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
67
Zasady zarządzania ryzykiem rynkowym wdrożone określają ponadto sposób ustalania apetytu na ryzyko
rynkowe, limitowania ekspozycji na ryzyko rynkowe oraz mechanizmów zabezpieczenia ryzyka w sytuacji
przekroczenia limitów.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego wskutek zmian stóp
procentowych.
Ekspozycja Spółki z tytułu ryzyka stopy procentowej wynika głównie z faktu, że Spółka finansuje działalność
operacyjną pozyskując finansowanie oparte na zmiennej stopie procentowej, przede wszystkim w formie
pożyczek oraz inwestuje wolne środki finansowe w oparciu o oprocentowanie ustalane na zmiennej stopie
procentowej.
Oprocentowanie zawartych pożyczek opiera się na formule WIBOR + marża. WIBOR jest częścią zmienną
ulegającą okresowej aktualizacji zgodnie z notowaniami rynku. Marże kształtowały się na rynkowym poziomie.
Oprocentowanie lokat opiera się na formule WIBID +/- marża.
Tabela: Maksymalna ekspozycja (profil podatności) na ryzyko zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia
2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Wartość bieżąca Wartość bieżąca
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe 199 175 178 341
Zobowiązania finansowe (243 427) (329 120)
(44 252) (150 779)
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe 62 828 255 909
Zobowiązania finansowe (206 686) (52 722)
(143 858) 203 187
Spółka nie posiada instrumentów finansowych o stałej stopie wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy, a także nie wyznaczyła instrumentów pochodnych (swapy na stopy procentowe) jako instrumentów
zabezpieczających wartość godziwą. W związku z tym zmiana stopy procentowej na koniec okresu
sprawozdawczego nie wpłynie na sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Spółka nie posiada także instrumentów o stałej stopie procentowej odnoszonych bezpośrednio na kapitały,
dlatego zmiana stopy procentowej nie wpłynie na wysokość kapitałów własnych.
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę
rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ jaki ma zwiększenie i zmniejszenie
stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie
inne zmienne, jak np. kursy wymiany walut, pozostają niezmienione.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
68
Tabela: Analiza wrażliwości instrumentów finansowych za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia
2021 r.
zwięks zenia
100 bp
zmniejszenia
10 0 bp
zwięks zenia
10 0 bp
zmniejszenia
10 0 bp
1 stycznia - 31 grudnia 2022 r. (1 439) 1 439 - -
1 stycznia - 31 grudnia 2021 r. 2 032 (2 032) - -
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
* kapitał własny nie obejmuje zysku/(straty) netto
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe związane jest z transakcjami dokonywanymi w walutach obcych. Zmiana kursu waluty
powoduje zmianę wartości istniejących należności i zobowiązań walutowych Spółki, wyrażonych w walucie
krajowej. Wzrost kursu walutowego jest korzystny w odniesieniu do należności, gdyż zwiększa się ich kwota
wyrażona w walucie krajowej. Jednocześnie jest niekorzystny w odniesieniu do zobowiązań wobec innych
podmiotów, gdyż zwiększa się ich równowartość w złotych. Spadek kursu walutowego powoduje zjawiska
odwrotne.
Spółka kontroluje ryzyko walutowe poprzez system limitów odnoszących się do maksymalnej potencjalnej
straty z tytułu zmian kursów walutowych. Miara ryzyka walutowego oparta jest na metodologii wartości
wielkości zagrożonej, rozumianej jako iloczyn bezwzględnej wielkości pozycji walutowej netto oraz wartości
potencjalnej zmiany kursu walutowego.
Spółka zawiera transakcje pochodne w zakresie instrumentów opartych o walutę wyłącznie w celu
zabezpieczenia zidentyfikowanej ekspozycji na ryzyko. Regulacje obowiązujące w Grupie nie pozwalają
w zakresie transakcji pochodnych opartych o walutę na zawieranie transakcji spekulacyjnych, czyli takich, które
miałyby na celu generowanie dodatkowych zysków wynikających ze zmiany kursów walutowych, jednocześnie
narażając Spółkę na ryzyko poniesienia ewentualnej straty z tego tytułu.
Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko walutowe.
Ryzyko towarowe
Ryzyko towarowe jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego wskutek zmian cen towarów.
Ekspozycja Spółki z tytułu ryzyka towarowego dotyczy przede wszystkim:
energii elektrycznej i cieplnej,
uprawnień do emisji CO
2
,
praw pochodzenia energii,
węgla kamiennego,
gazu ziemnego,
biomasy i innych paliw.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
69
Tabela: Wybrane kluczowe rodzaje ryzyka towarowego, na które eksponowana jest KOGENERACJA S.A.
Ryzyko
Charakterystyka
Przykładowe źródła ekspozycji
Ryzyko taryf na ciepło
Ryzyko dotyczące ustawowego
obowiązku uzyskania zatwierdzenia
stawek dotyczących cen ciepła
1. Zmienność przepisów prawa i rozporządzeń wykonawczych.
2. Mechanizm taryfowy oparty na wytycznych i decyzjach
Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki.
3. Specyfika stosowania metody ceny referencyjnej
skutkująca brakiem możliwości bieżącego uwzględniania
kosztów w taryfie.
4. Brak możliwości uzyskania pełnego zwrotu z kapitału.
Ryzyko wolumenu
sprzedaży ciepła
Ryzyko związane z wykonaniem
planu sprzedaży ciepła, będącego
pochodną niekorzystnych
uwarunkowań zewnętrznych
i wewnętrznych, wpływających
na zapotrzebowanie na towary
energetyczne
1. Działania konkurencji i poziom realizacji planu nowych
przyłączeń.
2. Czynniki pogodowe i krótkookresowe wahania
zapotrzebowania na ciepło.
3. Zjawiska makroekonomiczne i zmienność koniunktury
gospodarczej.
4. Zmiany technologiczne, w szczególności w zakresie
technologii termooszczędnych i rozwoju alternatywnych
sposobów wytwarzania ciepła.
Rynek Mocy
Ryzyko związane z uzyskaniem
wsparcia oraz wywiązaniem się
z obowiązków przyjętych przez
Spółkę w ramach mechanizmów
Rynku Mocy
1. Stopień efektywnej gotowości w okresie planowanej
i deklarowanej dyspozycyjności jednostki rynku mocy.
2. Realizacja zobowiązań wynikających z uczestnictwa
w Rynku Mocy.
Ryzyko mechanizmów
wsparcia kogeneracji
i OZE
Ryzyko związane z uzyskaniem
wsparcia z wysokosprawnej
kogeneracji i OZE
1. Zmienność przepisów prawa, w szczególności w zakresie
spełniania warunków związanych z przyznaniem świadectw
pochodzenia energii lub premii gwarantowanej.
2. Mechanizm określania jednostkowych wysokości premii
gwarantowanej.
3. Zmienność i poziomy cen sprzedaży świadectw pochodzenia
energii.
4. Poziom i zmienność cen zakupu paliwa biomasowego.
Ryzyko zmian cen
energii elektrycznej
Ryzyko dotyczące zmian cen energii
elektrycznej; Spółka ma naturalną
pozycję długą ze względu na
posiadane aktywa wytwórcze oraz
brak możliwości uplasowania na
rynku całości produkcji po z góry
ustalonej cenie
1. Poziom generowanej marży w wyniku zmian cen energii
elektrycznej i kosztów wytwarzania energii elektrycznej.
2. Zmienność i poziomy cen sprzedaży energii elektrycznej
na rynku.
Ryzyko wolumenu
w długim terminie
Ryzyko dotyczące zmian
zapotrzebowania na energię
elektryczną w Krajowym Systemie
Energetycznym
1. Sytuacja makroekonomiczna, w szczególności
w energochłonnych branżach.
2. Zmiany technologiczne, w szczególności w zakresie
efektywności energetycznej i rozwoju energetyki
rozproszonej.
3. Zmiany klimatyczne.
4. Regulacje, w tym preferencje dla poszczególnych sektorów
energetyki.
Ryzyko wolumenu
w krótkim terminie
Ryzyko dotyczące zmian
planowanego wolumenu sprzedaży
energii elektrycznej wskutek zmian
zapotrzebowania na energię
elektryczną odbiorców
1. Krótko-, średnioterminowe zmiany pogodowe (produkcja
energii w skojarzeniu).
2. Ryzyko modelu planowania zapotrzebowania na energię
i jakość danych źródłowych wykorzystywanych do
planowania.
Ryzyko kosztu paliw
Ryzyko dotyczące zmian cen paliw
(węgla kamiennego i gazu oraz
biomasy); Spółka ma krótką
pozycję ze względu konieczności
zakupu paliw na rynku
1. Poziom i zmienność cen zakupu paliw na rynku hurtowym.
Uprawnienia do emisji
CO
2
na własne potrzeby
Ryzyko dotyczące zmian cen
uprawnień do emisji CO
2
w EURO
i ryzyko zmian kursu walutowego
EURO/zł; Spółka ma krótką pozycję,
ze względu na wytwarzanie energii
elektrycznej w jednostkach
uczestniczących w systemie EU-ETS
1. Różne od planowanego wykorzystanie poszczególnych
źródeł wytwórczych przy ich zróżnicowanej emisyjności.
2. Poziom i zmienność cen zakupu uprawnień do emisji CO
2
na rynku hurtowym.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
70
Ekspozycję Spółki na ryzyko cen towarów (w zakresie dotyczącym surowców) określa wolumen zakupów
zewnętrznych poszczególnych surowców.
Tabela: Ekspozycja na ryzyko cen towarów określona wolumenem zakupów zewnętrznych
Tonaż - zakup
zewnętrzny
(tys. ton)
Koszty zakupu
(tys. zł)
Tonaż - zakup
zewnętrzny
(tys. ton)
Koszty zakupu
(tys. zł)
Węgiel kamienny 912 296 526 523 167 994
Gaz ziemny (tys. m
3
)
6 558 8 187 6 960 8 219
Biomasa 84 35 618 142 29 146
Mazut 2 7 338 2 3 890
Razem 347 669 209 249
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Towar
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości cen podstawowych produktów i towarów. W poniższej tabeli
zaprezentowano wpływ na wynik finansowy, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie ceny o 100 bp.
Tabela: Analiza wrażliwości cen na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
zwiększenia
10 0 bp
zmniejs zenia
100 bp
zwiększenia
100 bp
zmniejs zenia
100 bp
Cena energii elektrycznej
czarnej
3 103 (3 103) - -
Cena certyfikatu zielonego 254 (254) - -
Cena jednoczłonowa ciepła 5 003 (5 003) - -
Cena węgla w zużyciu (2 608) 2 608 - -
Cena biomasy w zużyciu (304) 304 - -
Cena gazu w zużyciu (82) 82 - -
Parametr
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
zwiększenia
10 0 bp
zmniejs zenia
100 bp
zwiększenia
100 bp
zmniejs zenia
100 bp
Cena energii elektrycznej
czarnej
2 267 (2 267) - -
Cena certyfikatu zielonego 132 (132) - -
Cena jednoczłonowa ciepła 5 123 (5 123) - -
Cena węgla w zużyciu (2 435) 2 435 - -
Cena biomasy w zużyciu (278) 278 - -
Cena gazu w zużyciu (52) 52 - -
Parametr
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
* kapitał własny nie obejmuje zysku/(straty) netto
Ryzyko dotyczące wpływu wojny na terytorium Ukrainy na dostępność, dostawy i ceny paliw oraz wpływu
na rynek energii elektrycznej i rynek uprawnień do emisji CO
2
został opisany w rozdziale III Noty
objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 28d.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
71
d. Pozostałe ryzyka
Ryzyko klimatyczne
Globalne ocieplenie, zmieniające się wzorce opadów, podnoszący się poziom mórz oraz ekstremalne zjawiska
pogodowe coraz częściej stanowią poważne wyzwanie dla odporności systemów elektroenergetycznych,
zwiększając prawdopodobieństwo ich zakłóceń. Zmiany klimatyczne wpływają bezpośrednio na każdy segment
systemu elektroenergetycznego: zarówno potencjał i wydajność wytwarzania, zapotrzebowanie na ogrzewanie
i chłodzenie, odporność sieci przesyłowych i dystrybucyjnych a także wzorce popytu.
Zagadnienia związane z ryzkami klimatycznymi podlegają rygorom oraz wytycznym wynikającym z procesu
zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie PGE. Ryzyka te analizowane są zarówno w kontekście wpływu
zmian klimatycznych na prowadzony biznes, jak i wpływu biznesu na zmiany klimatyczne.
Ocena ryzyka związanego z klimatycznymi zagrożeniami fizycznymi została przeprowadzona w perspektywie
bieżącej oraz długoterminowej przy zastosowaniu modeli naukowych w postaci scenariuszy klimatycznych tj.:
RCP 4.5 - scenariusz optymistyczny, który zakłada wprowadzanie nowych technologii w celu uzyskania
wyższej niż obecnie redukcji emisji gazów cieplarnianych, wzrost średniej temperatury globalnej wyniesie
ok. 2,5°C pod koniec XXI w. względem epoki przedindustrialnej oraz
RCP 8.5 - scenariusz pesymistyczny, który zakłada utrzymanie aktualnego tempa wzrostu emisji gazów
cieplarnianych, w formule „business as usual”, średnia temperatura Ziemi wzrośnie o 4,5°C pod koniec
XXI w. względem epoki przedindustrialnej.
KOGENERACJA S.A. analizuje i identyfikuje ryzyka oraz doskonali narzędzia kontroli, co pozwala na skuteczne
zarządzanie i minimalizację wpływu na klimat, przy jednoczesnej dbałości o wyniki finansowe. Rozwiązania,
jakie wypracowuje Spółka pozwalają na jej rozwój i zrównoważoną transformację zgodnie z wymogami
klimatycznymi i dbałością o wszystkich interesariuszy. W kontekście ryzyka związanego z ochroną klimatu,
analizowane są również zagadnienia związane z legalnością prowadzonej działalności. Dotyczy to przede
wszystkim kwestii związanych ze spełnieniem wymogów środowiskowych, jakim podlega działalność Spółki
oraz wynikających z konieczności uzyskania koncesji.
KOGENERACJA S.A. analizując ryzyka związane z klimatem zauważa nie tylko wyzwania wynikające ze zmian
klimatycznych, ale także szanse jakie mogą nieść ze sobą wprowadzane zmiany. Takie podejście pozwala
aktywnie reagować na dynamicznie zmieniające się warunki, w jakich działa Spółka, budować jej pozycję
na rynku i ją rozwijać.
Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność KOGENERACJI S.A.
W związku z sytuacją w Ukrainie na szczeblu centralnym Grupy PGE został powołany Zespół Kryzysowy, którego
celem jest stałe monitorowanie zagrożeń i identyfikacja potencjalnych ryzyk. W ramach prac Zespołu
prowadzony jest monitoring obejmujący bezpieczeństwo wytwarzania i dostaw energii elektrycznej oraz ciepła,
ochronę infrastruktury krytycznej oraz infrastruktury informatycznej. Do zadań Zespołu należy również
podejmowanie działań minimalizujących ryzyko wystąpienia sytuacji kryzysowej, przygotowanie spółek
w Grupie na wypadek wystąpienia sytuacji kryzysowej oraz planowanie, organizacja i koordynowanie prac
zapewniających ciągłość działania Grupy PGE.
W KOGENERACJI S.A. powołany został ponadto lokalny sztab kryzysowy, realizujący stały monitoring oraz
identyfikujący potencjalne ryzyka w celu minimalizacji zagrożenia dla dostaw energii elektrycznej i ciepła.
Spółka przyjęła wytyczne w zakresie opracowania planów zapewnienia ciągłości działania (PZCD).
Na tej podstawie w Spółce opracowano i wdrożono PZCD (w koordynacji z PGE Energia Ciepła S.A.), które
uwzględniają specyfikę poszczególnych zakładów. Kluczowym założeniem PZCD jest opracowanie katalogu
zagrożeń dla procesów krytycznych, na podstawie których są opracowywane i przyjmowane scenariusze
awaryjne (instrukcje, procedury). Scenariusze awaryjne są cyklicznie testowane oraz na bieżąco
aktualizowane. W obecnej sytuacji Spółka została zobligowana zarówno do pilnej aktualizacji i weryfikacji
regulacji wewnętrznych, jak i PZCD.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
72
W aktualnej sytuacji geopolitycznej szczególnie istotne jest również cyberbezpieczeństwo. W Grupie PGE
zostały wdrożone specjalne procedury monitorowania sieci teleinformatycznych z uwagi na wzmożoną
działalność grup przestępczych, mającą na celu atak na systemy ICT (Information and Communication
Technologies) oraz OT (Operational Technology). W związku z obowiązującym na dzień sporządzenia
niniejszego sprawozdania stanem alarmowym CHARLIE-CRP plany awaryjne zostały poddane przeglądowi.
Istotna zmiana kontekstu funkcjonowania Grupy wywołała uruchomienie analizy zagrożeń i szacowanie ryzyka
wystąpienia incydentu cyberbezpieczeństwa. Wzmożono także nacisk na ochronę łańcucha dostaw przed
atakami cybernetycznymi.
Realność zagrożeń cybernetycznych potwierdzają ataki przeprowadzane na infrastrukturę teleinformatyczną
Grupy Kapitałowej PGE oraz użytkowników systemów informacyjnych. Podejmowane działania
przeciwdziałające atakom (monitorowanie, obsługa incydentów i przywracanie działania systemów) pozwalają
na skuteczne ich odpieranie. Działania te powiązane z adekwatnym zarządzaniem prowadzą do budowy
odporności w cyberprzestrzeni. Jednocześnie realizowany jest rozwój i doskonalenie zarządzania
bezpieczeństwem, właściwie do identyfikowanego ryzyka.
Ochrona fizyczna obiektów Spółki także została wzmocniona. W celu ochrony kluczowej infrastruktury
energetycznej Grupa PGE S.A. współpracuje ze wszystkimi służbami odpowiadającymi za bezpieczeństwo
w Polsce, ze szczególnym uwzględnieniem Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego (ABW).
Kluczowe obszary w Spółce, na które wpływa wojna w Ukrainie:
dostępność i ceny paliw,
łańcuch dostaw,
makroekonomia (w tym wzrost inflacji, wzrost stóp procentowych oraz osłabienie waluty krajowej),
ceny uprawnień do emisji CO
2
,
większa presja na transformację energetyczną, m.in. poprzez rozwój OZE,
potencjalny import węgla kamiennego,
cyberbezpieczeństwo,
geopolityka.
Kluczowe ryzyka działalności operacyjnej związane z wojną w Ukrainie:
zmniejszenie dostępności węgla kamiennego na polskim rynku z uwagi na embargo w zakresie dostaw tego
surowca z Rosji,
wzrost cen węgla kamiennego oraz gazu na rynku międzynarodowym,
zakłócenia logistyczne związane z wysokim wykorzystaniem taboru kolejowego i zmianami aktualnych tras
przejazdowych,
zmniejszenie dostępności biomasy na polskim rynku,
zmniejszenie dostępności oraz wzrost cen komponentów do produkcji (mocznik, woda amoniakalna itp.),
zakłócenia logistyczne w transporcie samochodowym związane z cenami paliwa oraz dostępnością
pracowników usługodawców.
KOGENERACJA S.A. nie współpracuje z podmiotami rosyjskimi ani białoruskimi.
Ryzyka związane z dostawami gazu:
Do EC Zawidawie – jednostki wytwórczej KOGENERACJI S.A. - dostarczany jest gaz wysokometanowy (gaz E).
Gaz ten jest pobierany z Krajowego Systemu Przesyłowego (KSP) i zabezpieczony w formie odpowiedniego
stanu magazynów, które są w Polsce na relatywnie wysokim poziomie.
Spółka nie ma wpływu na kierunki dostaw i zarządzanie przesyłem paliwa, dlatego też ryzyko ewentualnego
wystąpienia zakłóceń leży po stronie Polskiego Koncernu Naftowego Orlen S.A. - PKN Orlen (wcześniej PGNiG S.A.)
oraz Operatora Systemu Przesyłowego Gaz – System S.A. (Gaz - System). Spółka ma ustanowione kanały
komunikacji z PKN Orlen i Gaz - System w zarządzaniu handlowym i operacyjnym we współpracy z daną
lokalizacją. Zgodnie z krajowymi programami zarządzania ograniczeniami dostaw gazu, zabezpieczenie dostaw
dla produkcji energii elektrycznej i ciepła jest uprzywilejowane wobec innych odbiorców korporacyjnych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
73
Wpływ ograniczeń w dostępności paliw na produkcję energii elektrycznej i ciepła:
W przypadku paliwa gazowego z uwagi na brak możliwości posiadania zapasów tego paliwa ograniczenie
dostępności przekłada się na natychmiastową przerwę w produkcji energii elektrycznej i ciepła. W lokalizacji
EC Zielona Góra rezerwę dla produkcji ciepła stanowią kotły olejowe.
Głównymi dostawcami węgla kamiennego do Spółki na potrzeby wytwarzania energii elektrycznej i ciepła są
polskie spółki wydobywcze. Obecnie elektrociepłownie posiadają zapasy węgla kamiennego, które pozwalają
na nieprzerwaną produkcję energii elektrycznej i ciepła.
Spółka nie zidentyfikowała ryzyka dostawy energii elektrycznej i ciepła do mieszkańców, instytucji
i przedsiębiorstw.
Ryzyko wpływu wojny na rynki surowców oraz rynki finansowe:
Kryzys energetyczny objął swym zasięgiem Polskę, Europę i świat. Wojna w Ukrainie ma istotny wpływ
na sytuację na rynku ciepła i energii elektrycznej w Polsce. Znacząco oddziałuje ona na ceny oraz dostępność
surowców energetycznych, co przełożyło się na ceny energii i uprawnień do emisji CO
2
oraz ceny towarów
i usług, wpływając tym samym na poziomy generowanej marży i możliwości pozyskiwania kapitału. Utrudnienie
lub całkowite wstrzymanie pracy wielu zakładów produkcyjnych w Ukrainie wpłynęło na zakłócenie łańcucha
dostaw komponentów dla kluczowych inwestycji lub znaczący wzrost ich cen. Wojna w Ukrainie ukazała także
ogromną rolę odnawialnych źródeł energii, których rozwój jest odpowiedzią na odcięcie dostaw surowców
energetycznych z Rosji oraz wysokie ceny energii. Odnawialne źródła nie są bowiem obarczone kosztami paliw
i CO
2
. Wysokie ceny energii wymuszają natomiast poprawę efektywności energetycznej i operacyjnej. Rośnie
także presja, aby przyspieszyć transformację energetyczną w zgodzie z polityką klimatyczną Unii Europejskiej,
wykorzystując odejście od paliw kopalnych do modernizacji polskiej gospodarki. Nieunikniona jest także zmiana
wzorców zachowań klientów rynku energii, prowadzących do oszczędnego jej zużywania. Ma to na celu
uniknięcie problemów związanych z niedoborem ciepła oraz energii elektrycznej w okresie zimowym. Spółka
mityguje ryzyka kontynuując politykę zabezpieczania kosztów produkcji energii elektrycznej wraz ze sprzedażą
energii na rynku hurtowym, co znajduje swój wymiar zarówno w zabezpieczeniu uprawnień do emisji CO
2
,
jak również walut obcych na potrzeby transakcyjne.
Dodatkowo, zgodnie z obowiązującą decyzją nałożenia na Rosję i Białoruś sankcji wojennych, Grupa
wprowadziła także weryfikację zgodności kontrahentów w łańcuchach dostaw.
W konsekwencji opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności Spółki
oraz przyszłe wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji
aktywów, poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych.
Wprowadzenie przez Unię Europejską embarga na dostawy ropy naftowej z Rosji nie pozostanie bez wpływu
na szeroko rozumiany rynek energetyczny, m.in. z powodu potencjalnych wzrostów cen paliw.
W związku z dynamicznym przebiegiem wojny na terytorium Ukrainy i jej konsekwencjami
makroekonomicznymi oraz rynkowymi, Spółka będzie na bieżąco monitorować jej rozwój a ewentualne
zdarzenia, które wystąpią, zostaną odzwierciedlone odpowiednio w przyszłych sprawozdaniach finansowych
Spółki.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
74
Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
29. Uzgodnienie zmiany stanu należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności finansowych
Tabela: Zmiana stanu należności za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Zmiana stanu długoterminowych należności finansowych 286 307
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności finansowych
155 614 (49 951)
Korekta o zmianę stanu należności z tytułu umowy cash
pooling
(176 734) 18 055
Korekta o zmianę stanu należności inwestycyjnych (175) 267
Wpływ należności z tytułu leasingu 117 (70)
(20 892) (31 392)
30. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych
z wyłączeniem kredytów i pożyczek
Tabela: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych
i niefinansowych za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań finansowych
(78 723) 164 292
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych (14 568) 3 543
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych
długoterminowych
(6 970) 6 939
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych 341 3 129
(99 920) 177 903
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
75
31. Uzgodnienie wydatków inwestycyjnych
Tabela: Wydatki inwestycyjne za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Nakłady inwestycyjne (tabele ruchu) (481 530) (121 683)
Zmiana stanu zaliczki na środki trwałe w budowie 36 829 (114 121)
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych (341) (3 129)
Odsetki od kredytu inwestycyjnego aktywowane
na rzeczowych aktywach trwałych
237 -
(444 805) (238 933)
32. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Tabela: Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek 121 290 -
Wpływy z tytułu cash poolingu
176 913 -
Dotacje otrzymane 1 607 1 272
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (4 768) -
Odsetki zapłacone z tytułu cash poolingu (10) -
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (6 972) (2 526)
288 060 (1 254)
a. Zaciągnięcie pożyczek i kredytów
Na dzień 31 grudnia 2022 r. zobowiązanie z tytułu pożyczek wynosiło 121 527 zł (w tym: kapitał 121 290 tys. zł,
odsetki 237 tys. zł).
Szczegółowe informacje na temat zaciągniętych pożyczek przedstawiono w Notach objaśniających
do sprawozdania finansowego, punkt 22a.
b. Spłata pożyczek i kredytów
W 2022 r. i 2021 r. Spółka nie dokonywała spłaty kredytów i pożyczek.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
76
c. Inne zobowiązania finansowe
KOGENERACJA S.A. zastosowała nowy standard MSSF 16 Leasing na dzień 1 stycznia 2019 r. Prawo
wieczystego użytkowania gruntów, wcześniej sklasyfikowane zgodnie z MSR 17 jako leasing operacyjny
i ujmowane w ewidencji pozabilansowej, spełnia obecnie definicję leasingu zawartą w nowym MSSF 16.
W związku z tym Spółka ujęła w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu prawa
do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat
lub naliczonych opłat leasingowych.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. ujęto długoterminowe zobowiązanie finansowe z powyższego tytułu w kwocie
78 165 tys. zł oraz krótkoterminowe w kwocie 6 979 tys. zł.
Ponadto jako zobowiązanie z tytułu leasingu ujęto leasing samochodów służbowych w kwocie 13 tys. zł
(zobowiązanie krótkoterminowe).
Pozostałe noty objaśniające
33. Umowy leasingu
a. Umowy leasingu, w których Spółka jest leasingobiorcą
Zgodnie z MSSF 16 Leasing obowiązującym dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 r.
wszystkie umowy spełniające definicje leasingu są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Tabela: Przyszłe płatności z tytułu umów leasingu za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
do roku 8 456 2 508
od 1 roku do 2 lat 8 421 2 435
od 2 do 3 lat 8 383 2 429
od 3 do 4 lat 8 383 2 396
od 4 do 5 lat 8 383 2 396
powyżej 5 lat 152 093 149 134
194 119 161 298
Tabela: Bieżąca wartość zobowiązania z tytułu umów leasingu na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
do roku 6 992 1 977
od 1 roku do 2 lat 7 129 1 881
od 2 do 3 lat 7 258 1 870
od 3 do 4 lat 7 428 1 844
od 4 do 5 lat 7 604 1 846
powyżej 5 lat 48 746 43 302
85 157 52 720
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
77
Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu zostało wycenione w wartości bieżących opłat leasingowych. Opłaty leasingowe
zostały zdyskontowane z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy wynoszącej 4,5%.
W bieżącym okresie nie wystąpiły transakcje sprzedaży ani leasingu zwrotnego.
W 2022 r. całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł 6 972 tys. zł (2021 r.: 2 526 tys. zł).
Prawa do użytkowania składników aktywów zostały opisane w Notach objaśniających do sprawozdania
finansowego, punkt 8.
b. Umowy leasingu operacyjnego, w których Spółka jest leasingodawcą
Spółka wynajmuje powierzchnie biurowe oraz niektóre inne aktywa dostawcom usług informatycznych
i technicznych. Okres trwania zawartych umów z reguły nie jest dłuższy niż 5 lat, a w większości przypadków
jest to czas nieokreślony. W takich sytuacjach Spółka do obliczeń szacunkowych przyszłych płatności przyjęła
okres wypowiedzenia 6 miesięcy. Przyczyną zmiany wartości leasingu operacyjnego są kończące się terminy
podpisanych umów lub aneksów do umów oraz przyjęty do obliczeń 6-miesięczny okres wypowiedzenia,
dotyczący tychże umów.
Tabela: Przyszłe płatności z tytułu umów leasingu na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
do roku 2 447 2 374
od 1 roku do 2 lat 711 721
od 2 do 3 lat 649 690
od 3 do 4 lat 604 654
od 4 do 5 lat 213 632
powyżej 5 lat 1 438 2 042
6 062 7 113
c. Umowy leasingu finansowego, w których Spółka jest leasingodawcą
W celu pozyskania nowych odbiorców ciepła sieciowego Spółka prowadzi działalność polegającą
na finansowaniu, współfinansowaniu i budowie węzłów cieplnych, które następnie są wydzierżawiane
kontrahentom. Umowy dzierżawy zawierane są zwykle na okres 6 lub 12 lat.
Po zakończeniu umowy odbiorca ma prawo do przedłużenia jej na następny okres bądź wyboru opcji wykupu
na korzystnych warunkach. Na dzierżawców nałożono ponadto obowiązek bieżącej konserwacji i napraw
węzłów cieplnych (przeniesienie ryzyka). Z tego względu umowy zostały rozpoznane w sprawozdaniu
finansowym zgodnie z MSR 17 jako leasing finansowy. Umowy nie przewidują płatności warunkowych.
Dzierżawa węzłów jest bezpośrednio skorelowana z zawartymi umowami na sprzedaż ciepła i mocy. Dlatego
też przy księgowym rozliczaniu umów leasingu finansowego zastosowano konstrukcję dostaw
wieloelementowych (multiple deliverables) polegającą na zaliczeniu do przychodów leasingowych poza ratami
dzierżawnymi także odpowiedniej części opłaty za moc cieplną.
Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka miała zawartych 71 umów leasingu finansowego na dzierżawę
węzłów cieplnych. Stronami tych umów są głównie spółdzielnie i wspólnoty mieszkaniowe oraz deweloperzy.
W 2022 r. po zakończeniu okresu dzierżawy sprzedano 11 węzłów na kwotę netto 149 tys. zł.
W dniu 3 września 2014 r. została zawarta umowa pomiędzy KOGENERACJĄ S.A. a Renevis Sp. z o.o. (obecnie
PGE Ekoserwis S.A.), na mocy której KOGENERACJA S.A. przekazała spółce PGE Ekoserwis S.A. instalację
waloryzacji popiołów w dzierżawę na okres do 31 grudnia 2039 r. Należność z tego tytułu na dzień 31 grudnia
2022 r. wyniosła 3 674 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
78
Tabela: Wartość należności z tytułu umów leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia
2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
do roku 406 521
od 1 roku do 2 lat 422 411
od 2 do 3 lat 285 431
od 3 do 4 lat 174 296
od 4 do 5 lat 129 194
powyżej 5 lat 3 206 3 068
4 622 4 921
34. Roszczenia i zobowiązania warunkowe
Zasady rachunkowości
Roszczenia warunkowe
Zgodnie z MSR 37 roszczenie warunkowe to możliwy do wystąpienia składnik aktywów, który powstaje jako
skutek zdarzeń przeszłych, ale jego istnienie dopiero zostanie potwierdzone w przyszłości, w zależności
od wystąpienia lub niewystąpienia niepewnych zdarzeń przyszłych, niezależnych od Spółki. Roszczenia
warunkowe podlegają ujawnieniu jeżeli wystąpienie korzyści ekonomicznych z ich tytułu jest
prawdopodobne.
Zobowiązania warunkowe
Stosując się do zapisów MSR 37 w zakresie rozpoznawania i wyceny rezerw oraz zobowiązań warunkowych
dokonywana jest ocena prawdopodobieństwa wystąpienia potencjalnych zobowiązań. Jeżeli wystąpienie
niekorzystnego zdarzenia jest prawdopodobne, ujmowana jest rezerwa w odpowiedniej wysokości. Jeżeli
wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz nie jest prawdopodobne, ujawniane jest
zobowiązanie warunkowe.
a. Porozumienia transakcyjne na zakup brakujących uprawnień
do emisji CO
2
Do dnia 31 grudnia 2022 r. KOGENERACJA S.A. zawarła porozumienia transakcyjne na zakup brakujących
uprawnień do emisji CO
2
na rok:
- 2022; realizacja transakcji w kwietniu 2023 r. w ilości 793 tys. ton za kwotę 243 882 tys. zł,
- 2023; realizacja transakcji w grudniu 2023 r. w ilości 1 175 tys. ton za kwotę 471 272 tys. zł,
- 2024; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 182 tys. ton za kwotę 54 837 tys. zł,
- 2025; realizacja transakcji w grudniu 2023 r. w ilości 0,6 tys. ton za kwotę 252 tys. zł, realizacja transakcji
w grudniu 2024 r. w ilości 50 tys. ton za kwotę 16 059 tys. zł,
- 2026; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 0,5 tys. ton za kwotę 269 tys. zł.
Powyższe transakcje są kwalifikowane jako standardowe transakcje zakupu na potrzeby własne ujmowane
w księgach w momencie realizacji dostaw.
Pozostałe informacje dotyczące porozumień transakcyjnych zrealizowanych w roku 2022 przedstawiono
w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego, punkt 16.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
79
b. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje
W dniu 30 września 2022 r. spółki zależne PGE, w tym Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A., zawarły z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. (PGNiG) umowę ramową
sprzedaży paliwa gazowego wraz z kontraktami indywidualnymi, regulującymi handlowe warunki dostaw
gazu. Zabezpieczeniem powyższej umowy jest podpisane w dniu 23 października 2022 r. porozumienie
z PGE S.A. Na mocy porozumienia, PGE S.A. zobowiązuje się do zapłaty na rzecz PGNiG S.A. wszelkich
wymagalnych zobowiązań pieniężnych KOGENERACJI S.A. wynikających z braku zapłaty jakiejkolwiek kwoty
należnej PGNiG S.A. na podstawie umowy oraz kontraktu indywidualnego. Zabezpieczenie jest
zabezpieczeniem niepieniężnym, terminowym, o okresie ważności od dnia 1 października 2022 r.
do 31 marca 2026 r. i udzielonym do kwoty 51 250 tys. zł.
W dniu 6 lipca 2022 r. Zarząd KOGENERACJI S.A. podpisał z PGE Energia Ciepła S.A. porozumienie dotyczące
zasad udzielenia zabezpieczenia za zobowiązania Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
z tytułu: umowy o dofinansowanie w formie pożyczki realizacji przedsięwzięcia pod nazwą Budowa Nowej
Elektrociepłowni Czechnica z dnia 10 grudnia 2021 r. zawartej z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW). Na mocy Poręczenia, PGE Energia Ciepła S.A. zobowiązuje się do zapłaty
na rzecz NFOŚiGW, zgodnie z warunkami Poręczenia, wszelkich wymagalnych zobowiązań pieniężnych
KOGENERACJI S.A. wynikających z braku zapłaty jakiejkolwiek kwoty należnej NFOŚiGW na podstawie
umowy. Zabezpieczenie jest zabezpieczeniem niepieniężnym, terminowym, o okresie ważności od dnia
1 lipca 2022 r. do 30 września 2036 r. i udzielonym do kwoty 375 000 tys. zł, stanowiącej maksymalnie
125% kwoty dofinansowania, jednak nie wyższej niż 125% aktualnej kwoty kapitału pożyczki pozostającej
do spłaty.
W dniu 27 maja 2022 r. Zarząd KOGENERACJI S.A. podpisał z NFOŚiGW umowę o dofinansowanie budowy
elektrociepłowni w Siechnicach w formie pożyczki preferencyjnej w kwocie 50 000 tys. zł. Zabezpieczeniem
pożyczki jest weksel własny in blanco z klauzulą „bez protestu” wraz z deklaracją wekslową do kwoty
50 000 tys. zł, powiększoną o należne odsetki w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych.
Od dnia 18 lutego 2022 r. w celu zabezpieczenia zobowiązań w związku z realizacją inwestycji Nowa
Elektrociepłownia Czechnica obowiązuje wystawiona przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancja
bankowa w wysokości 3 000 tys. zł na rzecz Urzędu Regulacji Energetyki. Gwarancja obowiązuje do dnia
31 grudnia 2025 r.
W dniu 10 grudnia 2021 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW) o dofinansowanie realizacji Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni
Czechnica. Przedmiotem Umowy jest dofinansowanie udzielone KOGENERACJI S.A. w formie pożyczki
ze środków NFOŚiGW do kwoty 300 000 tys. zł wypłacanej w transzach zgodnie z harmonogramem wypłat.
Pożyczka będzie udzielona na okres od 1 lipca 2022 r. do 31 marca 2036 r. Spłata pożyczki przewidziana
jest w 45 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r. Zabezpieczeniem
pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową oraz poręczenie wekslowe PGE Energia Ciepła S.A.
(większościowy akcjonariusz Spółki) wraz z deklaracją wekslową poręczyciela wekslowego.
Od dnia 23 września 2021 r. w celu zabezpieczenia wystąpienia negatywnych skutków oraz szkód
w środowisku związanych z prowadzeniem składowiska odpadów paleniskowych w EC Czechnica
w Siechnicach obowiązuje wystawiona przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancja bankowa
w wysokości 600 tys. zł, która zastąpiła poprzednią gwarancję obowiązującą do dnia 22 września 2021 r.,
wystawioną przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. Gwarancja obowiązuje do dnia 22 września 2026 r.
Od dnia 26 maja 2021 r. w celu zabezpieczenia umowy zawartej z Operatorem Gazociągów Przesyłowych
Gaz – System S.A. dotyczącej przyłączenia do sieci przesyłowej urządzeń i instalacji gazowych znajdujących
się w nowobudowanej Elektrociepłowni Czechnica zlokalizowanej w miejscowości Siechnice obowiązuje
wystawiona przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancja bankowa w wysokości 17 347 tys. zł. Gwarancja
stanowi zabezpieczenie zapłaty zobowiązań wynikających z powyższej umowy i obowiązuje do dnia 21 lutego
2023 r.
W celu zapewnienia dostępności linii gwarancyjnej KOGENERACJA S.A. w dniu 18 stycznia 2021 r. zawarła
z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Porozumienie dotyczące zasad ustanawiania zabezpieczeń
za zobowiązania Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w formie gwarancji bankowych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
80
Porozumienie umożliwia Spółce zaciąganie zobowiązań z tytułu udzielania zabezpieczeń w formie gwarancji
bankowych wystawianych na zlecenie PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za zobowiązania Zespołu
Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. na rzecz podmiotów trzecich do maksymalnej kwoty
25 000 tys. zł. Porozumienie obowiązuje do dnia 1 stycznia 2024 r.
Zobowiązania z tytułu zwrotu dotacji z funduszy środowiskowych przedstawiają wartość możliwych
przyszłych zwrotów środków otrzymanych przez KOGENERACJĘ S.A. z funduszy środowiskowych na wybrane
inwestycje. Zwrot środków będzie musiał nastąpić, jeżeli inwestycje, na które otrzymano dofinansowanie,
nie przyniosą oczekiwanego efektu środowiskowego (32 484 tys. zł).
35. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych
Wartość przyszłych zobowiązań z tytułu najistotniejszych umów inwestycyjnych zawartych przez
KOGENERACJĘ S.A. nieujętych jeszcze w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r.
wyniosła 766 856 tys. zł.
Nakłady w Spółce zostaną poniesione głównie na:
realizację projektu Nowa EC Czechnica w Siechnicach (746 523 tys. zł),
modernizację instalacji oczyszczania ścieków z instalacji mokrego odsiarczania spalin,
wykonanie projektu budowlanego dla komory K-1 wraz z niezbędnymi instalacjami,
przyłączenia do sieci przesyłowej, do sieci dystrybucyjnej oraz do sieci gazowej.
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi
a. Podmioty powiązane
Spółka jest powiązana z jednostkami należącymi do Grupy PGE, spółkami Skarbu Państwa oraz kadrą
kierowniczą obejmującą w szczególności członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz osoby blisko z nimi związane.
b. Transakcje z kadrą kierowniczą
Całkowite wynagrodzenie pracowników Spółki zostało przedstawione w nocie 2c Koszty świadczeń
pracowniczych, natomiast łączne wynagrodzenie (płaca całkowita wraz z dodatkowymi świadczeniami)
oraz wynagrodzenie potencjalnie należne osiągnięte przez osoby nadzorujące i zarządzające Spółką
kształtowało się zgodnie z poniższą tabelą.
Tabela: Wynagrodzenie (wynagrodzenie całkowite wraz z dodatkowymi świadczeniami) osiągnięte przez osoby
zarządzające i nadzorujące Spółką za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Zarząd - wynagrodzenie w okresie pełnienia funkcji 1 227 937
Zarząd - wynagrodzenie potencjalnie należne 754 754
Rada Nadzorcza 381 328
2 362 2 019
Szczegółowe informacje dotyczące wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawiono
w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w rozdziale Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego,
punkt 11 System wynagradzania.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
81
Inne informacje
W 2022 i 2021 r. nie udzielano pożyczek w ramach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych członkom
Zarządu i Rady Nadzorczej.
c. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą przede wszystkim:
- sprzedaży energii elektrycznej i handlu prawami majątkowymi, usług wsparcia funkcji nietechnicznych, usług
konsultingowych oraz usługi kompleksowego zarządzania wspólną płynnością finansową, tzw. cash pooling
(PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., PGE Energia Ciepła S.A., PGE Dom Maklerski S.A., PGE Systemy S.A.),
- usług dostawy węgla energetycznego i biomasy (Polska Grupa Górnicza S.A., Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.,
Węglokoks Kraj Sp. z o.o., PGE Paliwa Sp. z o.o.),
- obsługi składowisk węgla, obsługi urządzeń odpopielania, nawęglania, zagospodarowania odpadów
produkcyjnych, zarządzanie składowiskiem odpadów (PGE Ekoserwis S.A., spółka należąca do Grupy PGE),
- sprzedaży i dystrybucji energii elektrycznej, zakupu gazu, oleju opałowego, opłat koncesyjnych, transportu
kolejowego (spółki Skarbu Państwa, m.in. PSE S.A., spółki Grupy ORLEN, w tym Polskie Górnictwo Naftowe
i Gazownictwo S.A., spółki Grupy PKP i Grupy TAURON Polska Energia S.A.).
Dominującym właścicielem PGE Polskiej Grupy Energetycznej S.A. jest Skarb Państwa, w związku z tym,
zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych, spółki Skarbu Państwa są
traktowane jako podmioty powiązane.
Największe transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa dotyczą spółek: Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.,
Enea Operator Sp. z o.o., Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A., Instytut Automatyki Systemów
Energetycznych Sp. z o.o. oraz spółek należących do Grupy PKP, Grupy TAURON Polska Energia S.A., Grupy
Azoty S.A oraz Grupy Orlen, w tym Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.
Prezentowane poniżej wartości nie obejmują transakcji z Zarządcą Rozliczeń S.A., dotyczących odpisów
na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny oraz rekompensat dla podmiotów uprawnionych z tytułu wprowadzenia
maksymalnej ceny energii elektrycznej, określonych Ustawą z dnia 27 października 2022 r. o środkach
nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych
odbiorców w 2023 r. Przedmiotowe informacje przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania
finansowego, punkt 38.
Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi, według oceny Zarządu Spółki, są przeprowadzane
na warunkach rynkowych.
Tabela: Wzajemne należności i zobowiązania z pozostałymi podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia
2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Należności Zobowiązania Należności Zobowiązania
Jednostka dominująca i jednostka
dominująca najwyższego szczebla
165 702 145 678 297 876 235 261
Jednostka zależna - 100 172 - -
Pozostałe podmioty powiązane w Grupie PGE 80 394 10 406 119 076 39 521
Spółki powiązane ze Skarbem Państwa 2 724 33 157 2 829 12 496
248 820 289 413 419 781 287 278
Na dzień
31 grudnia 2022 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
82
Tabela: Przychody, koszty i nakłady w ramach wzajemnych transakcjach (łącznie z przychodami i kosztami
finansowymi) za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.
Przychody Koszty Przychody Koszty
Jednostka dominująca i jednostka
dominująca najwyższego szczebla
569 942 261 636 342 293 379 281
Jednostka zależna - 172 - -
Pozostałe podmioty powiązane w Grupie PGE 10 575 553 885 2 929 169 062
Spółki powiązane ze Skarbem Państwa (877) 181 491 1 359 59 057
579 640 997 184 346 581 607 400
Za rok zakończony
31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
37. Rozliczenia podatkowe
Obowiązki i uprawnienia podatkowe są określone w Konstytucji, ustawach podatkowych oraz ratyfikowanych
umowach międzynarodowych. Zgodnie z ordynacją podatkową podatek definiuje się jako publicznoprawne,
nieodpłatne przymusowe oraz bezzwrotne świadczenie pieniężne na rzecz Skarbu Państwa, województwa,
powiatu lub gminy, wynikające z ustawy podatkowej. Uwzględniając kryterium przedmiotowe, obowiązujące
w Polsce podatki można uszeregować w pięciu grupach: opodatkowanie dochodów, opodatkowanie obrotu,
opodatkowanie majątku, opodatkowanie czynności oraz inne opłaty, nie zaklasyfikowane gdzie indziej.
Z punktu widzenia działalności podmiotów gospodarczych zasadnicze znaczenie ma opodatkowanie dochodów
(podatek dochodowy od osób prawnych), opodatkowanie obrotów (podatek od towarów i usług VAT, podatek
akcyzowy) oraz opodatkowanie majątku (podatek od nieruchomości i od środków transportowych). Nie można
pominąć innych opłat i wpłat, które zaklasyfikować można jako quasi – podatki. Wśród nich wymienić należy
między innymi składki na ubezpieczenia społeczne.
Podstawowe stawki podatkowe kształtują się następująco: stawka podatku dochodowego od osób prawnych –
19%, dla małych przedsiębiorców możliwa jest stawka 9%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone:
8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i usługi są objęte zwolnieniem z podatku VAT.
System podatkowy w Polsce charakteryzuje duża zmienność przepisów podatkowych, wysoki stopień ich
skomplikowania, wysokie potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia
skarbowego. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności, podlegające regulacjom (kontroli celnej,
czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania kar
i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca
roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.
Mechanizm podzielonej płatności w VAT, obowiązek dokonywania płatności na rachunki zgłoszone
w urzędach skarbowych
Spółka wykorzystuje środki otrzymywane od kontrahentów na rachunkach VAT do płatności swoich zobowiązań
zawierających podatek VAT. Wysokość środków na rachunkach VAT w danym dniu zależy od tego, jak wielu
kontrahentów Spółki korzysta z mechanizmu oraz relacji między terminami płatności należności i zobowiązań.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. saldo środków pieniężnych na rachunkach VAT wynosiło
1 536 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
83
Raportowanie schematów podatkowych
Od 2019 roku obowiązują nowe przepisy prawne, które wprowadziły obowiązkowe raportowanie schematów
podatkowych (tzw. „MDR”, ang. Mandatory Disclosure Rules). Co do zasady jako schemat podatkowy należy
rozumieć czynność, w wyniku której osiągnięcie korzyści podatkowej jest główną lub jedną z głównych korzyści.
Ponadto jako schemat podatkowy wskazane zostały zdarzenia posiadające tzw. szczególne lub inne szczególne
cechy rozpoznawcze, zdefiniowane w przepisach. Obowiązkiem raportowania zostają objęte trzy typy
podmiotów: promotorzy, wspomagający i korzystający. Regulacje MDR są w wielu obszarach złożone
i nieprecyzyjne, co powoduje wątpliwości interpretacyjne odnośnie ich praktycznego stosowania.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Zmiany te powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi
jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie
dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi
odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym
systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych
mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Ustawa Ordynacja Podatkowa zawiera postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR).
GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu
uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede
wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych z przepisami ustawy podatkowej.
Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był
sztuczny. Wszelkie występowanie nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów
pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, elementów wzajemnie się
znoszących lub kompensujących oraz inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą
być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych
transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie
oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których
po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów
umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych
ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego
przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,
uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne
rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
84
38. Transakcje o charakterze niestandardowym
Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność KOGENERACJI S.A.
W związku z sytuacją w Ukrainie Spółka monitoruje zagrożenia i identyfikuje potencjalne ryzyka.
Szczegółowe informacje dotyczące wpływu wojny na terytorium Ukrainy na działalność KOGENERACJI S.A.
oraz związane z tym ryzyka zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania
finansowego, punkt 28d.
W związku z trwającą wojną w Ukrainie KOGENERACJA S.A. aktywnie zaangażowała się w działania
prospołeczne w zakresie pomocy uchodźcom przybywającym do Polski z Ukrainy.
KOGENERACJA S.A. zapewniła, w ramach własnych zasobów, miejsca noclegowe dla rodzin uchodźców
z Ukrainy oraz przekazała środki finansowe w wysokości 68 tys. zł. Ponadto KOGENERACJA S.A. przekazała
wsparcie rzeczowe: łóżka polowe, materace, śpiwory i prześcieradła o szacowanej wartości ok. 22 tys. zł
na rzecz miejsc noclegowych organizowanych przez Urząd Miasta Wrocławia oraz na rzecz Wrocławskiego
Centrum Opieki i Wychowania, które przyjęło kilkadziesiąt ukraińskich dzieci z domów dziecka.
Spółka wspierała również uchodźców w sprawach organizacyjnych, a także organizowała zbiórki darów
rzeczowych wśród pracowników.
Ponadto wielu naszych pracowników uczestniczyło w bezpośrednich działaniach pomocowych, angażując się
w wolontariat, zapewniając miejsca noclegowe, uczestnicząc w zbiórkach darów rzeczowych czy oferując
transport potrzebny przy dostarczaniu darów.
Zmiany regulacyjne na rynku energii
Z uwagi na kryzysową sytuację na rynku energii, ustawodawca zdecydował o wprowadzeniu regulacji
prawnych, które czasowo wprowadzają wyjątkowe rozwiązania w zakresie cen energii elektrycznej i taryfowania
energii elektrycznej w roku 2023:
w dniu 18 października 2022 r. weszła w życie Ustawa z dnia 7 października 2022 r. o szczególnych
rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku
energii elektrycznej (ustawa dla gospodarstw domowych),
w dniu 4 listopada 2022 r. weszła w życie Ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych
mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców
w 2023 roku (ustawa o środkach nadzwyczajnych).
Zgodnie z ustawą dla gospodarstw domowych w 2023 roku przedsiębiorstwo energetyczne wykonujące
działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną jest zobowiązane stosować dla odbiorców
w gospodarstwach domowych ceny równe cenom zawartym w taryfie obowiązującej na dzień 1 stycznia
2022 roku dla poszczególnych grup taryfowych do określonych limitów zużycia. Po przekroczeniu limitów
zużycia dedykowanym odbiorcom w gospodarstwach domowych, zgodnie z ustawą o środkach nadzwyczajnych
w 2023 roku, do rozliczeń z odbiorcami w gospodarstwach domowych będzie stosowana cena maksymalna
wynosząca 693 zł/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy). Oznacza to, że ceny energii elektrycznej zostały
ustalone w przepisach prawa i w związku z tym w 2023 roku taryfy zatwierdzane przez Prezesa URE nie będą
miały bezpośredniego wpływu na ceny energii elektrycznej dla gospodarstw domowych.
Ponadto, zgodnie z ustawą o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku, maksymalna cena energii elektrycznej
dla innych odbiorców uprawnionych została ustalona na poziomie 785 zł/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy).
Cena ta, co do zasady, będzie obowiązywać od 1 grudnia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2023 r. Wskazany limit
ceny maksymalnej dla odbiorców uprawnionych obowiązuje również dla umów sprzedaży energii elektrycznej,
które zostały zawarte lub zmienione po dniu 23 lutego 2022 r. i w przypadku których cenę maksymalną
stosować się będzie również do rozliczeń za okres od dnia zawarcia lub zmiany tych umów do dnia 30 listopada
2022 r. Przedsiębiorstwa energetyczne zostały zobowiązane do sukcesywnego zwrotu wynikającego
ze stosowania cen maksymalnych do końca 2023 roku.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
85
W KOGENERACJI S.A. odbiorcy końcowi energii elektrycznej nie są gospodarstwami domowymi ani innymi
odbiorcami uprawnionymi, dlatego Spółka nie była objęta mechanizmem ceny maksymalnej.
Począwszy od 1 grudnia 2022 r. do 31 grudnia w 2023 r. Spółka została objęta przepisami ustawy o środkach
nadzwyczajnych w 2023 roku, które przewidują obowiązek przekazywania comiesięcznych odpisów
na rachunek Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny („Fundusz”) przez wytwórców energii elektrycznej
oraz przedsiębiorstw energetycznych wykonujących działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią
elektryczną. Odpis na Fundusz stanowi iloczyn wolumenu sprzedaży energii elektrycznej oraz dodatniej różnicy
średniej ważonej wolumenem ceny rynkowej sprzedanej energii elektrycznej oraz średniej ważonej
wolumenem limitu ceny sprzedanej energii elektrycznej, zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia
8 listopada 2022 r. w sprawie sposobu obliczania limitu ceny.
Dla poszczególnych źródeł wytwórczych określono następujące sposoby obliczania limitu ceny:
w przypadku jednostek produkujących energię z węgla kamiennego limit ceny uwzględnia m.in. jednostkowy
koszt zużytego paliwa, koszt uprawnień do emisji CO
2
, sprawność jednostek wytwórczych, marżę
oraz określony poziom dodatku inwestycyjnego i na pokrycie kosztów stałych w wysokości 50 zł/MWh,
dla jednostek produkujących energię ze źródeł odnawialnych limit ceny jest określany w odniesieniu do ceny
referencyjnej, o której mowa w art. 77 ust. 3 pkt 1 ustawy o odnawialnych źródłach energii.
Dla przedsiębiorstw obrotu energią elektryczną:
dla energii sprzedawanej do odbiorców końcowych limit ceny stanowi iloczyn średniej ważonej wolumenem
ceny zakupionej energii elektrycznej w danym dniu oraz marży określonej jako 1,035 lub 1,03 (powiększony
o jednostkowy koszt umorzenia świadectw pochodzenia),
dla energii sprzedawanej do odbiorców innych niż końcowi limit ceny stanowi iloczyn średniej ważonej
wolumenem ceny zakupionej energii w danym dniu oraz marży określonej jako 1,015 lub 1,01.
Spółka ujęła w grudniu 2022 r. odpis na Fundusz w kwocie 603 tys. zł. Środki te zostały w lutym 2023 r.
przekazane do Zarządcy Rozliczeń S.A.
W dniu 20 września 2022 r. weszła w życie ustawa z dnia 15 września 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach
w zakresie niektórych źródeł ciepła w związku z sytuacją na rynku paliw. Przepisy ustawy mają na celu
wdrożenie działań ochronnych polegających na ograniczeniu wzrostu cen ciepła i kosztów podgrzania ciepłej
wody dla gospodarstw domowych, wspólnot mieszkaniowych, spółdzielni mieszkaniowych oraz instytucji
użyteczności publicznej, określanych jako „podmioty wrażliwe”. Ustawa wprowadziła mechanizm ustalania
przez przedsiębiorstwo energetyczne wytwarzające ciepło, średnich cen ciepła z rekompensatą dla części
odbiorców z przeznaczeniem na cele mieszkaniowe i użyteczności publicznej po spełnieniu warunków
określonych w ustawie. Wartość tej ceny to:
150,95 zł/GJ dla ciepła wytwarzanego w źródłach ciepła opalanych gazem ziemnym lub olejem opałowym,
103,82 zł/GJ netto dla ciepła wytwarzanego w pozostałych źródłach ciepła.
Jeżeli nastąpi wzrost cen ciepła powyżej średniej ceny wytwarzania ciepła z rekompensatą, to planowany
przychód przedsiębiorstw energetycznych wynikający z różnicy pomiędzy średnią ceną wytwarzania ciepła
z rekompensatą a poziomem uzasadnionych kosztów przedsiębiorstw energetycznych zostanie pokryty
rekompensatą.
W KOGENERACJI S.A. poziom cen zgodny z XXII Taryfą dla ciepła zatwierdzoną przez Prezesa URE
wraz z późniejszymi zmianami nie przekraczał w roku 2022 średniej ceny wytwarzania ciepła z rekompensatą.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
86
39. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego
Po dniu 31 grudnia 2022 r. wystąpiły następujące zdarzenia:
W dniu 9 stycznia 2023 r. KOGENERACJA S.A. otrzymała zawiadomienie Powszechnego Towarzystwa
Emerytalnego Allianz Polska S.A. o połączeniu ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva
Santander Spółka Akcyjna zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny. W wyniku
połączenia udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów KOGENERACJI S.A. na rachunkach Allianz
OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 5% (Raport bieżący 2/2023).
W dniu 2 marca 2023 r. Zarząd EC Zielona Góra S.A. ogłosił w Monitorze Sądowym i Gospodarczym cenę
wykupu akcji, ustaloną przez biegłego na poziomie 1 108,5 zł za jedną akcję. W terminie 3 tygodni od dnia
ogłoszenia ceny wykupu KOGENERACJA S.A. opłaci na rzecz EC Zielona Góra S.A. 9 809 tys. zł, tj. całość
ceny wykupu 8 849 akcji (1,6%). Po dokonaniu wykupu akcjonariuszy mniejszościowych i zmianie
w rejestrze akcjonariuszy KOGENERACJA S.A. będzie posiadała 100% akcji w kapitale zakładowym
EC Zielona Góra S.A.
W dniu 3 marca 2023 r. KOGENERACJA S.A. przekazała do publicznej wiadomości szacunkowe wybrane
skonsolidowane wyniki finansowe i operacyjne za 2022 r. (Raport bieżący 3/2023).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
87
C. Ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki regulowanej
ustawą Prawo energetyczne
1. Wprowadzenie
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w rozumieniu ustawy Prawo energetyczne, spełnia
definicję przedsiębiorstwa energetycznego. Działalność regulowana określona w ww. ustawie, zarówno
w zakresie podlegającym jak i niepodlegającym koncesjonowaniu, stanowi działalność gospodarczą Spółki
w zakresie:
wytwarzania energii elektrycznej,
wytwarzania ciepła,
dystrybucji energii elektrycznej,
przesyłania i dystrybucji ciepła,
obrotu energią elektryczną,
pozostałej działalności niekoncesjonowanej.
2. Podstawa ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki
regulowanej ustawą Prawo energetyczne
Ujawnienia dotyczące informacji z zakresu działalności Spółki regulowanej ustawą Prawo energetyczne zostały
sporządzone zgodnie z wymogami art. 44 ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 r. Prawo energetyczne
przy zastosowaniu zasad rachunkowości opisanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym oraz
przy zastosowaniu zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań przedstawionych poniżej.
3. Zasady alokacji przychodów i kosztów
a. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w podziale na poszczególne rodzaje działalności zgodnie z przedmiotem koncesji przyznanej przez Urząd
Regulacji Energetyki (URE).
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są alokowane do poszczególnych rodzajów
działalności na podstawie prowadzonej ewidencji księgowej.
b. Koszty działalności operacyjnej
Do podziału sprawozdania z całkowitych dochodów w zakresie działalności podstawowej na poszczególne działalności
zastosowano stałe i zmienne klucze rozliczeniowe:
stałe klucze rozliczeniowe to wskaźniki uzależnione w głównej mierze od mocy zainstalowanej
poszczególnych jednostek wytwórczych oraz zaangażowania w działalność podstawową Spółki,
zmienne klucze rozliczeniowe to wskaźniki zależne od wielkości produkcji, sprzedaży lub innych parametrów,
które ulegają zmianie w każdym miesiącu.
Pozycje kosztów w zakresie kosztów stałych ujmowane są w poszczególnych działalnościach zgodnie
z następującym algorytmem:
1. Identyfikacja kosztów bezpośrednich i przypisanie ich do poszczególnych działalności Spółki, na podstawie
prowadzonej ewidencji księgowej.
2. Podział kosztów pośrednich na poszczególne działalności Spółki za pomocą kluczy podziału kosztów stałych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
88
Pozycje kosztów w zakresie kosztów zmiennych ujmowane są w poszczególnych działalnościach zgodnie
z następującym algorytmem:
1. Identyfikacja kosztów bezpośrednich i przypisanie ich do poszczególnych działalności Spółki, na podstawie
prowadzonej ewidencji księgowej.
2. Podział kosztów pośrednich na poszczególne działalności Spółki za pomocą kluczy podziału kosztów zmiennych.
c. Pozostała działalność operacyjna i finansowa
Podział poszczególnych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów w zakresie pozostałej działalności
operacyjnej został dokonany według odpowiednich kluczy podziału uwzględniających wyłączenia dotyczące
działalności niekoncesjonowanej. Pozycje podzielone w ten sposób to, m.in.: utworzenie/rozwiązanie rezerwy
na rekultywację oraz odpis aktualizujący wartość zapasów (klucz kosztów zmiennych), odpis na należności
(klucz przychodowy stosowany do podziału kosztów stałych).
Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów w zakresie działalności finansowej zostały
zakwalifikowane do pozostałej działalności.
d. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja
nieprzypisana.
4. Zasady alokacji aktywów i zobowiązań
Pozycje aktywów i pasywów Spółki zostały podzielone na poszczególne rodzaje działalności przy wykorzystaniu
następującego algorytmu postępowania:
1. Na podstawie ewidencji księgowej wyodrębniono pozycje bezpośrednio związane z wykonywaniem
poszczególnych działalności, m.in.: wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe, należności z tytułu
sprzedaży energii elektrycznej, rezerwę na zakup praw do emisji CO
2
i zobowiązanie z tytułu podatku
akcyzowego.
2. Pozycje niedające się ze swojej natury przyporządkować do poszczególnych działalności zostały podzielone
zgodnie z odpowiednimi kluczami podziału, przy uwzględnieniu wyłączeń na działalność niekoncesjonowaną.
Pozycje podzielone w ten sposób to, m.in.: pozostałe należności (klucz przychodowy), należności z tytułu
podatku VAT (klucz kosztów zmiennych oraz klucz środków trwałych w budowie), zobowiązania z tytułu
podatku VAT (klucz przychodowy), rezerwy na świadczenia pracownicze (klucz wynagrodzeń), zobowiązania
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe, przychody przyszłych okresów oraz pozostałe
rezerwy (klucz kosztów zmiennych).
3. Środki pieniężne, należności/zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego, zobowiązania związane z systemem wzajemnego finansowania
cash pooling oraz kapitały własne nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane
jako pozycja nieprzypisana.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
89
5. Informacja finansowa regulacyjna w zakresie dystrybucji energii
elektrycznej
a. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane
z nimi
5 021 1 113 927 - 1 118 948
Przychody netto ze sprzedaży produktów 5 021 1 076 230 - 1 081 251
Przychody netto ze sprzedaży towarów
i materiałów
- 37 697 - 37 697
Koszty działalności operacyjnej (3 753) (1 133 317) - (1 137 070)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące (266) (174 310) - (174 576)
Zużycie materiałów i energii (717) (315 527) - (316 244)
Usługi obce (418) (121 009) - (121 427)
Podatki i opłaty (66) (409 415) - (409 481)
Wynagrodzenia (287) (50 661) - (50 948)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (112) (8 479) - (8 591)
Pozostałe koszty rodzajowe (28) (5 087) - (5 115)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 859) (48 829) - (50 688)
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 1 268 (19 390) - (18 122)
Pozostałe przychody operacyjne - 13 252 - 13 252
Dotacje - 3 737 - 3 737
Inne przychody operacyjne - 9 515 - 9 515
Pozostałe koszty operacyjne - (2 612) - (2 612)
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - (187) - (187)
Inne koszty operacyjne - (2 425) - (2 425)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 1 268 (8 750) - (7 482)
Przychody finansowe - 11 133 - 11 133
Odsetki - 11 131 - 11 131
Inne - 2 - 2
-
Koszty finansowe - (4 439) - (4 439)
Odsetki - (3 359) - (3 359)
Inne - (1 080) - (1 080)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 1 268 (2 056) - (788)
Podatek dochodowy - - (34) (34)
Zysk/(strata) netto 1 268 (2 056) (34) (822)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
90
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane
z nimi
4 784 906 021 - 910 805
Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 784 846 769 - 851 553
Przychody netto ze sprzedaży towarów
i materiałów
- 59 252 - 59 252
Koszty działalności operacyjnej (2 723) (892 557) - (895 280)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące (237) (157 211) - (157 448)
Zużycie materiałów i energii (14) (290 662) - (290 676)
Usługi obce (487) (110 142) - (110 629)
Podatki i opłaty (74) (207 148) - (207 222)
Wynagrodzenia (260) (44 196) - (44 456)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (82) (7 629) - (7 711)
Pozostałe koszty rodzajowe (28) (5 396) - (5 424)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 541) (70 173) - (71 714)
Zysk brutto na sprzedaży 2 061 13 464 - 15 525
Pozostałe przychody operacyjne - 18 693 - 18 693
Dotacje - 3 482 - 3 482
Inne przychody operacyjne - 15 211 - 15 211
Pozostałe koszty operacyjne - (3 340) - (3 340)
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - (522) - (522)
Inne koszty operacyjne - (2 818) - (2 818)
Zysk na działalności operacyjnej 2 061 28 817 - 30 878
Przychody finansowe - 1 261 - 1 261
Odsetki - 1 261 - 1 261
Koszty finansowe - (2 747) - (2 747)
Odsetki - (2 461) - (2 461)
Inne - (286) - (286)
Zysk przed opodatkowaniem 2 061 27 331 - 29 392
Podatek dochodowy - - (5 929) (5 929)
Zysk/(strata) netto 2 061 27 331 (5 929) 23 463
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
91
b. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 4 701 1 466 885 - 1 471 586
Wartości niematerialne 584 1 377 - 1 961
Prawa do użytkowania składników aktywów 493 93 679 - 94 172
Nieruchomości inwestycyjne - 13 380 - 13 380
Należności długoterminowe 2 4 798 - 4 800
Pozostałe aktywa długoterminowe - 82 939 - 82 939
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty
kapitałowe
- 169 122 - 169 122
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia
- 2 937 - 2 937
Aktywa trwałe razem 5 780 1 835 117 - 1 840 897
Aktywa obrotowe
Zapasy 82 87 580 - 87 662
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia
- 143 152 - 143 152
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
1 527 192 848 58 579 252 954
Pozostałe aktywa któtkoterminowe - 101 340 101 340
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - 4 249 4 249
Aktywa obrotowe razem 1 609 524 920 62 828 589 357
Aktywa razem 7 389 2 360 037 62 828 2 430 254
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
92
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy - - 252 503 252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
- - 251 258 251 258
Pozostałe kapitały rezerwowe - - 782 672 782 672
Zysk z lat ubiegłych - 168 513 168 513
Zysk/(strata) netto 1 268 (2 056) (34) (822)
Kapitał własny razem 1 268 (2 056) 1 454 912 1 454 124
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania, świadczenia
pracownicze oraz podatek odroczony
163 430 648 24 515 455 326
Zobowiązania długoterminowe 409 99 060 - 99 469
Zobowiązania krótkoterminowe 261 355 417 38 526 394 204
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
830 26 301 - 27 131
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
razem
1 663 911 426 63 041 976 130
Pasywa razem 2 931 909 370 1 517 953 2 430 254
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
93
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 4 890 1 153 909 - 1 158 799
Wartości niematerialne 603 1 472 - 2 075
Prawa do użytkowania składników aktywów 467 62 392 - 62 859
Nieruchomości inwestycyjne - 14 047 - 14 047
Należności finansowe 19 5 067 - 5 086
Pozostałe aktywa długoterminowe - 119 571 - 119 571
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty
kapitałowe
- 169 122 - 169 122
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia
- 13 037 - 13 037
Aktywa trwałe razem 5 979 1 538 617 - 1 544 596
Aktywa obrotowe
Zapasy - 56 598 - 56 598
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia
- 149 218 - 149 218
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
855 172 401 235 312 408 568
Pozostałe aktywa krótkoterminowe 5 28 470 - 28 475
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 20 596 20 596
Aktywa obrotowe razem 860 406 687 255 908 663 455
Aktywa razem 6 839 1 945 304 255 908 2 208 051
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
94
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy - - 252 503 252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
- - 251 258 251 258
Pozostałe kapitały rezerwowe - - 763 977 763 977
Zysk z lat ubiegłych - - 168 259 168 259
Zysk/(strata) netto 2 061 27 331 (5 929) 23 463
Kapitał własny razem 2 061 27 331 1 430 068 1 459 460
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania, świadczenia
pracownicze oraz podatek odroczony
136 232 533 73 788 306 457
Zobowiązania długoterminowe 377 57 350 - 57 727
Zobowiązania krótkoterminowe 198 343 519 11 436 355 153
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
791 28 463 - 29 254
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
razem
1 502 661 865 85 224 748 591
Pasywa razem 3 563 689 196 1 515 292 2 208 051
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
95
D. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. zostało
zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
w dniu 20 marca 2023 r.
Wrocław, 20 marca 2023 r.
Podpisy Członków Zarządu Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
...................................................
Andrzej Jedut
Prezes Zarządu
...................................................
Krzysztof Kryg
Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego.
...................................................
Małgorzata Gołdyn
Dyrektor Departamentu Finansów