I. Podstawowe informacje o Banku i Grupie Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. .................................. 5

1. H ISTORIA G RUPY K APITAŁOWEJ B ANKU H ANDLOWEGO W W ARSZAWIE S.A. ............................................................................. 5

2. S TRUKTURA WŁASNOŚCIOWA ................................................................................................................................................. 5

3. P ROFIL DZIAŁALNOŚCI G RUPY K APITAŁOWEJ B ANKU H ANDLOWEGO W W ARSZAWIE S.A. ........................................................... 5

4. S TRATEGIA NA LATA 2022-2024 - PERSPEKTYWY ROZWOJU G RUPY K APITAŁOWEJ B ANKU H ANDLOWEGO W W ARSZAWIE S.A. ... 6

5. N AJWAŻNIEJSZE WYNIKI I OSIĄGNIĘCIA W 2022 ROKU .............................................................................................................. 8

6. N AGRODY I WYRÓŻNIENIA ...................................................................................................................................................... 9

II. Gospodarka polska w 2022 roku .............................................................................................................. 10

1. G ŁÓWNE TENDENCJE MAKROEKONOMICZNE .......................................................................................................................... 10

2. R YNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY ............................................................................................................................................ 12

3. R YNEK KAPITAŁOWY ............................................................................................................................................................ 12

4. S EKTOR BANKOWY .............................................................................................................................................................. 13

5. C ZYNNIKI , KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE G RUPY W 2023 R . ..................................................................... 16

III. Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. .............................................. 18

IV. Podstawowe dane finansowe Banku i Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. ............................ 19

1. W YNIKI FINANSOWE B ANKU I G RUPY W 2022 ROKU ............................................................................................................... 19

2. S TOPY PROCENTOWE .......................................................................................................................................................... 28

3. S EGMENT B ANKOWOŚCI I NSTYTUCJONALNEJ ........................................................................................................................ 29

4. S EGMENT B ANKOWOŚCI D ETALICZNEJ ................................................................................................................................. 35

5. R OZWÓJ KANAŁÓW DYSTRYBUCJI ......................................................................................................................................... 37

6. Z MIANY W ZAKRESIE TECHNOLOGII INFORMATYCZNYCH .......................................................................................................... 39

7. Z AANGAŻOWANIA KAPITAŁOWE B ANKU .................................................................................................................................. 41

V. Istotne czynniki ryzyka związane z działalnością Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. .............. 42

1. I STOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻENIA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM G RUPY ............................................................................ 42

2. I STOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻENIA ZWIĄZANE Z G RUPĄ I JEJ DZIAŁALNOŚCIĄ ................................................................. 56

VI. Zaangażowanie społeczne ...................................................................................................................... 64

VII. Informacje inwestorskie .......................................................................................................................... 75

1. S TRUKTURA AKCJONARIATU I NOTOWANIA AKCJI B ANKU NA GPW .......................................................................................... 75

2. H ISTORIA WYPŁATY DYWIDENDY ........................................................................................................................................... 76

3. R ATING ............................................................................................................................................................................... 77

4. R ELACJE INWESTORSKIE W B ANKU ....................................................................................................................................... 78

VIII. Oświadczenie Banku Handlowego w Warszawie S.A. o stosowaniu w Banku zasad ładu korporacyjnego w 2022 roku 78

1. Z ASADY ŁADU KORPORACYJNEGO , KTÓRE STOSUJE B ANK H ANDLOWY W W ARSZAWIE S.A. ..................................................... 78

2. I NFORMACJA O STOSOWANIU Z ASAD Ł ADU K ORPORACYJNEGO DLA I NSTYTUCJI N ADZOROWANYCH .......................................... 78

3. O PIS GŁÓWNYCH CECH WDROŻONYCH W B ANKU SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ..................... 79

4. A KCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI ........................................................................................................ 80

5. P OSIADACZE WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH , KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE , WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ....................................................................................................................................................................... 80

6. O GRANICZENIA ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ................................................................................................. 80

7. O GRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ................................................. 80

8. Z ASADY POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA CZŁONKÓW Z ARZĄDU ORAZ ZAKRES ICH UPRAWNIEŃ ................................................. 80

9. Z MIANY STATUTU S PÓŁKI ..................................................................................................................................................... 82

10. O PIS SPOSOBU DZIAŁANIA W ALNEGO Z GROMADZENIA I JEGO ZASADNICZYCH UPRAWNIEŃ ORAZ PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA ............................................................................................................................................................. 82

11. S KŁAD OSOBOWY I ZMIANY W Z ARZĄDZIE I R ADZIE N ADZORCZEJ B ANKU W 2022 ROKU , OPIS DZIAŁANIA Z ARZĄDU I R ADY N ADZORCZEJ ORAZ ICH KOMITETÓW .................................................................................................................................... 85

12. P OLITYKA RÓŻNORODNOŚCI ............................................................................................................................................... 102

IX. Inne informacje o władzach Banku Handlowego w Warszawie S.A. i zasady zarządzania ................................... 103

1. I NFORMACJE DOTYCZĄCE POLITYKI W ZAKRESIE WYNAGRODZEŃ .......................................................................................... 103

2. W YNAGRODZENIA I NAGRODY , ŁĄCZNIE Z WYNAGRODZENIAMI Z ZYSKU WYPŁACONE OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM ....................................................................................................................................................................................... 104

3. I NFORMACJE O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI B ANKU ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH B ANKU , BĘDĄCYCH W POSIADANIU CZŁONKÓW Z ARZĄDU ORAZ CZŁONKÓW R ADY N ADZORCZEJ ............................................ 107

4. I NFORMACJE O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH MIĘDZY B ANKIEM A CZŁONKAMI Z ARZĄDU , PRZEWIDUJĄCYCH REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA B ANKU PRZEZ PRZEJĘCIE ................................................. 108

5. Z ASADY ZARZĄDZANIA ....................................................................................................................................................... 108

X. Istotne sprawy sporne .......................................................................................................................... 108

XI. Umowy zawarte z podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finansowych ............................. 108

XII. Zdarzenia po dacie bilansowej ............................................................................................................... 109

XIII. Oświadczenia Zarządu Banku ............................................................................................................... 109

1. Historia Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.

Bank Handlowy w Warszawie S.A. został założony w 1870 roku przez przedsiębiorcę i filantropa, Leopolda Kronenberga i jest najstarszym bankiem komercyjnym w Polsce oraz jednym z najstarszych, nieprzerwanie działających banków w Europie. Przez ponad 150 lat istnienia stał się znaną marką. Od 2001 roku Bank jest częścią globalnej instytucji finansowej Citigroup i działa w Polsce pod marką Citi Handlowy.

Dzisiaj Bank Handlowy w Warszawie S.A. oferuje pod marką Citi Handlowy bogaty i nowoczesny asortyment produktów i usług bankowości korporacyjnej, inwestycyjnej i detalicznej. Przynależność do Citi, wiodącej instytucji finansowej na świecie, zapewnia klientom Citi Handlowy dostęp do usług finansowych w prawie 100 krajach. Dodatkowe informacje można uzyskać na stronie internetowej http://www.citibank.pl/poland/homepage/polish/historia.htm .

2. Struktura własnościowa

Większościowym i strategicznym akcjonariuszem Banku jest Citibank Overseas Investment Corporation (COIC) – spółka w ramach grupy Citi skupiająca zagraniczne inwestycje. COIC jest jedynym akcjonariuszem Banku, który posiada co najmniej 5% udziałów w kapitale i głosach na Walnym Zgromadzeniu Banku. Pozostałe akcje, stanowiące 25% kapitału akcyjnego, znajdują się w wolnym obrocie i są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Citi to wiodąca globalna firma świadcząca szeroki zakres usług i produktów finansowych dla korporacji, inwestorów instytucjonalnych, administracji publicznej i klientów indywidualnych działając w ponad 160 krajach i jurysdykacjach. Citi świadczy usługi dla podmiotów gospodarczych mających międzynarodowe ambicje, jest również globalnym liderem w zakresie usług zarządzania majątkiem („Wealth Management”) oraz oferuje usług bankowych dla klientów indywidualnych w Stanach Zjednoczonych.Dodatkowe informacje można uzyskać na stronie internetowej https://www.citigroup.com/global/about-us

Grupa Kapitałowa Citi w liczbach za 2022 rok (dane finansowe za 2022 rok)

3. Profil działalności Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.

Bank Handlowy w Warszawie S.A. („Bank”, „Citi Handlowy”) jest bankiem strategicznie skoncentrowanym na zdefiniowane rynki docelowe.

W ramach segmentu Bankowości Instytucjonalnej Citi Handlowy koncentruje się na utrzymywaniu wiodącej pozycji wśród banków obsługujących międzynarodowe korporacje oraz największe firmy krajowe. Przedsiębiorstwa z sektora MŚP (Małe i Średnie Przedsiębiorstwa) stanowią kolejną grupę istotnych klientów, zwłaszcza dla przedsiębiorstw z międzynarodowymi potrzebami i aspiracjami. Dodatkowo Bank koncentruje się na akwizycji nowych klientów (m.in. uczestników tzw. nowej ekonomii – firm produkujących oprogramowanie) przy jednoczesnym aktywnym pogłębianiu relacji z obecnymi klientami z wybranych branż. Powyższe elementy stanowią klucz do dalszego budowania przewagi rynkowej Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.

Grupa stawia sobie za cel pełnienie roli strategicznego partnera polskich przedsiębiorstw, aktywnie wspierającego ekspansję zagraniczną polskiego przemysłu. Wyraźnie widoczne jest to w zakresie oferty produktowej Banku, w której szczególnie ważne miejsce zajmują transakcje walutowe, a także produkty związane z finansowaniem i zabezpieczaniem handlu. Ponadto Bank dąży do utrzymania statusu jednego z najbezpieczniejszych miejsc przechowywania oszczędności klientów instytucjonalnych, które dostarcza wielu nowoczesnych i użytecznych rozwiązań w zakresie rachunków operacyjnych i zarządzania bieżącymi finansami przedsiębiorstw.

Stabilna pozycja kapitałowa Grupy, jak również wyróżniająca go sieć powiązań międzynarodowych jest również doceniana przez klientów segmentu detalicznego. Bank wykorzystuje związaną z tym przewagę konkurencyjną do umacniania się na pozycji lidera w obszarze bankowości klientów zamożnych. W tym celu Bank nieustannie rozwija ofertę dla klientów Citigold

Ponadto Citi Handlowy jest niekwestionowanym liderem na rynku kart kredytowych, oferując produkty z globalnej palety produktowej Citi, akceptowane na całym świecie i dostarczające wyjątkowych wartości dla klienta, np. w formie programów lojalnościowych.

Z kolei Departament Maklerski Banku Handlowego („DMBH”) jest jednym z najaktywniejszych uczestników polskiego rynku kapitałowego wśród lokalnych członków Giełdy i świadczy szeroki zakres usług maklerskich zarówno dla klientów indywidualnych, jak i instytucjonalnych.

Struktura przychodów Grupy w 2022 roku (ujęcie produktowe przedstawia układ zarządczy).

4. Strategia na lata 2022-2024 - perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.

W kwietniu 2021 roku główny akcjonariusz Banku, Citigroup („Citi”) podjął decyzję o wyjściu z działalności detalicznej w 13 krajach, w tym w Polsce (w styczniu 2022 roku zostało ogłoszone opuszczenie jeszcze jednego rynku obsługującego rynek detliczny). Citi chce w ten sposób skupić się na priorytetowym i bardzo silnym biznesie instytucjonalnym. Jednocześnie Citi chce rozwijać usługi z zakresu Wealth Management skupione w czterech centrach zlokalizowanych w Singapurze, Hongkongu, Zjednoczonych Emiratach Arabskich oraz Londynie. Do momentu rozstrzygnięcia decyzji o wyjściu z działalności detalicznej, Citi Handlowy zamierza kontynuować działania w obszarze bankowości detalicznej w dotychczasowym kształcie, dokładając wszelkich starań celem utrzymania poziomu satysfakcji klientów indywidulanych i najwyższej jakości oferowanych produktów i usług oraz dążąc do zachowania wartości biznesu dla akcjonariuszy.

Pozycja konkurencyjna Banku

Bank znajduje się w grupie 10 największych banków w Polsce pod względem sumy bilansowej, wyróżniając się szczególnie silną pozycją konkurencyjną w zakresie bankowości instytucjonalnej, a w szczególności:

• w obsłudze przedsiębiorstw globalnych i polskich przedsiębiorstw mających międzynarodowe aspiracje

• produktach wymiany walut i finansowania handlu;

• transakcjach sekurytyzacji;

• zarządzaniu gotówką;

• działalności powierniczej oraz maklerskiej.

W zakresie bankowości detalicznej Bank utrzymuje silną pozycję rynkową:

• na rynku kart kredytowych;

• w zakresie kompleksowej oferty Wealth Management dla klientów zamożnych (segment Citi Private Client - CPC i CitiGold).

Grupę charakteryzuje się ponadprzeciętnie silną pozycją kapitałową, wysoką płynnością i portfelem kredytowym o bardzo dobrej jakości, co zapewnia Grupie dogodne warunki do podjęcia działań mających na celu dalszy wzrost w kluczowych obszarach. Ponadto, istotną przewagą konkurencyjną jest globalny zasięg i unikatowa oferta dla klientów instytucjonalnych prowadzących działalność międzynarodową. O silnej pozycji Banku decyduje też unikalne doświadczenie w obsłudze nawet najbardziej złożonych transakcji i najwyższej jakości rozwiązania technologiczne, zapewniające płynną i pewną obsługę wymagających przedsiębiorstw.

W grudniu 2021 roku Bank przyjął nową Strategię na lata 2022-2024. W segmencie instytucjonalnym zakłada ona koncentrację na tych obszarach, gdzie istnieje istotna przewaga konkurencyjna Banku, ze szczególnym uwzględnieniem polskich firm działających lub planujących działalność na rynkach zagranicznych, jak i międzynarodowych korporacji inwestujących w Polsce. Strategia opiera się na inicjatywach mających na celu wzrost przychodów z działalności klientowskiej, w tym między innymi: udział w transakcjach klientów z zakresu bankowości inwestycyjnej, akwizycja nowych klientów w segmencie bankowości przedsiębiorstw, utrzymanie pozycji lidera w segmencie firm globalnych, czy koncentracja na dostarczeniu najlepszych rozwiązań klientom z segmentu Digital. Istotnym komponentem Strategii jest także wspieranie klientów w podejmowaniu inicjatyw z zakresu transformacji w obszarach Environmental, Social, Governance (ESG)

Z uwagi na fakt, iż na moment przyjęcia Strategii nie zostały podjęte dalsze decyzje dotyczące realizacji decyzji o potencjalnej transakcji sprzedaży Bankowości Detalicznej, Strategia zakłada funkcjonowanie segmentu w strukturach Banku i koncentruje się na działaniach mających na celu utrzymanie rentowności tego segmentu. W szczególności Bank skupia się na dostosowaniu oferty Wealth Management do oczekiwań klientów oraz utrzymaniu pozycji lidera kart kredytowych, a także utrzymaniu najwyższej jakości obsługi klientów we wszystkich kanałach i segmentach.

Strategia na lata 2022-2024 - cele finansowe:

4.1 Bankowość instytucjonalna

Bank zamierza wspierać klientów w transformacji w kierunku dostosowania ich modelu biznesowego do nowych wyzwań w dynamicznie zmieniającej się rzeczywistości. Szczególnie duży nacisk w tym obszarze zostanie położony na rozwiązania wspierające zieloną transformację dotyczącą nie tylko sektora energetycznego ale też całej gospodarki. W ramach segmentu Bankowości Instytucjonalnej istotne znaczenie będzie miała także obsługa firm z branż podlegających intensywnej digitalizacji, a także tych, dla których nastąpiły ważne przesunięcia w międzynarodowym łańcuchu dostaw. W centrum zainteresowania Banku pozostają również instytucje finansowe oraz duże instytucje publiczne i samorządowe. Do wyżej wymienionych grup klientów Bank będzie się starał dotrzeć z najwyższej jakości ofertą, zawierającą m. in. produkty finansowania transformacji i konsolidacji, produkty finansowania handlu i zabezpieczenia przed ryzykiem związanym z prowadzeniem działalności międzynarodowej, czy wreszcie kompleksową ofertą obsługi płynności, kończąc na obsłudze najbardziej złożonych transakcji na rynku kapitałowym i dłużnym.

W połowie 2022 roku dobiegła końca integracja Domu Maklerskiego Banku Handlowego w Warszawie S.A. z Bankiem. Kluczowym czynnikiem, który ma przełożenie na wyniki osiągane przez Biuro Maklerskie Banku, jest aktywność inwestycyjna ze strony inwestorów instytucjonalnych. Z tego powodu integracja działalności bankowej i maklerskiej będzie miała konkretny wpływ na segment instytucjonalny, pozwalając na oferowanie klientom jeszcze szerszej obsługi finansowej, zwłaszcza poprzez wsparcie w zarządzaniu ich portfelem inwestycyjnym. Pozytywnie wpłynie to na efektywność kosztową zarówno dla Banku jak i klientów. Z perspektywy krajowego rynku akcji, w ostatnich kilku latach systematycznie obserwowany jest wzrost udziału brokerów zdalnych w obrotach giełdy oraz konsolidacje krajowych grup bankowych, jak również następują zmiany strukturalne obrotów giełdowych. Bank, wpisując się w trendy rynkowe, realizuje projekty technologiczne, których celem jest dalsza automatyzacja i usprawnianie procesów zapewniających efektywną kosztowo obsługę krajowych i międzynarodowych klientów instytucjonalnych, którzy są zainteresowani handlem algorytmicznym oraz realizacją transakcji typu high volume. W obliczu silnej konkurencji i obserwowanej zmiany struktury obrotów giełdowych, Bank nie będzie dążył za wszelką cenę do zdobycia pozycji lidera rynku w kategorii obrotów. Celem pozostaje natomiast utrzymanie efektywności ekonomicznej prowadzonej działalności.

Bank zamierza w dalszym ciągu odgrywać kluczową rolę na rynku operacji kapitałowych, aktywnie uczestnicząc w realizacji transakcji pierwotnych ofert publicznych (IPO), wtórnych ofert publicznych (SPO), przyspieszonych sprzedaży akcji (AEO) oraz wezwań do sprzedaży lub zamiany akcji. Grupa umożliwia swoim klientom dostęp do zagranicznego kapitału poprzez globalną sieć dystrybucyjną Citi oraz umożliwia realizację transakcji w ramach bankowości inwestycyjnej oraz oferowania klientom szerokiego wachlarza strukturyzacji transakcji na rynku kapitałowym, zarówno pod względem produktowym jak i geograficznym, co stanowi niewątpliwą przewagę konkurencyjną. Celem Grupy jest dalsze wspieranie swoich klientów instytucjonalnych oraz rozwój współpracy w zakresie produktów bankowości inwestycyjnej i rynków kapitałowych w Pionie Bankowości Przedsiębiorstw.

Zgodnie ze strategią na lata 2022-2024 Bank będzie oferował pełen zakres usług dla klientów indywidualnych, podążając za najnowszymi trendami i aktywnie reagując na zmiany zachowań i oczekiwań klientów w postpandemicznej rzeczywistości, jak również na zmieniające się warunki makroekonomiczne (środowisko wysokich stóp procentowych, utrzymującej się wysokiej inflacji i oczekiwanego spowolnienia gospodarczego) mających radykalny wpływ na decyzje finansowe klientów Banku. Utrzymana zostanie segmentacja klientów wyodrębniająca klientów zamożnych (Citigold i Citigold Private Client), klientów bankowości masowej i klientów kartowych, bądź korzystających jedynie z produktów niezabezpieczonych.

Bank będzie dążył do umocnienia pozycji lidera w obszarze bankowości klientów zamożnych. W tym celu Bank będzie w dalszym ciągu rozwijał ofertę dla klientów Citigold Private Client (CPC) oraz Citigold. Bank planuje zwiększyć portfel klientów z tych segmentów dzięki aktywnej akwizycji oraz pogłębianiu relacji z istniejącymi klientami. Klienci z segmentów CPC oraz Citigold będą obsługiwani w modelu hybrydowym poprzez nowoczesne centra obsługi finansowej zlokalizowane w największych miastach Polski, pomoc dedykowanych, profesjonalnych osobistych doradców jak i samodzielnie poprzez intuicyjne platformy elektroniczne. Istotnym składnikiem oferty dla tej grupy klientów będą najwyższej jakości rozwiązania bankowości globalnej oferowane we współpracy z innymi podmiotami z grupy Citi na całym świecie.

Ponadto, Bank będzie pozyskiwał klientów aspirujących do grupy klientów zamożnych oraz klientów masowych, wykorzystując do tego CitiKonto, tj. ofertę rachunku osobistego do codziennej bankowości, z wyjątkową ofertą walutową oraz dostępem do usługi Citi Kantor, umożliwiającej szybką wymianę walut w bankowości elektronicznej lub mobilnej.

W obszarze kart kredytowych Bank planuje kontynuować realizację programu partnerstw strategicznych oraz rozwój kanałów zdalnych i digital, dążąc przez to do wzmocnienia wartości kreowanej dla klientów oraz zwiększenia akwizycji nowych klientów. Jako lider na rynku kart kredytowych, Bank będzie nadal oferował produkty z globalnej palety Citi, akceptowane na całym świecie i oferujące wyjątkowe wartości dla klienta, np. Program CitiSpecials. Jednocześnie Bank planuje odnowić ofertę korzyści i przywilejów oferowanych klientom w ramach flagowych kart kredytowych, m.in. Citibank World Mastercard®.

Integracja Domu Maklerskiego Banku Handlowego S.A.z Bankiem powinna także stworzyć szereg nowych możliwości dla segmentu detalicznego: unikatowa na polskim rynku oferta dotycząca rynków zagranicznych z platformą CitiFX Stocks oraz modelowe doradztwo inwestycyjne na zagraniczne akcje i obligacje. Dzięki integracji DMBH i Banku klienci zyskają na uproszczonych rozwiązaniach procesowych, pozwalających na łatwiejsze zarządzanie całością ich finansów oraz działalnością inwestycyjną, a także poszerzonym zakresie doradztwa oferowanego przez Bank.

5. Najważniejsze wyniki i osiągnięcia w 2022 roku

5.1 Syntentyczne zestawienie wyników finansów Banku i Grupy w 2022 roku

W 2022 roku Grupa wypracowała zysk netto w wysokości 1 545,7 mln zł, który był wyższy o 828,2 mln zł (tj. 115,4%) w stosunku do zysku za 2021 rok. Za wzrost zysku netto odpowiadały wyższe przychody, które urosły o 1 293,4 mln zł (tj. 54,9% r./r.) do poziomu 3 647,5 mln zł. Motorem wzrostu przychodów był wyższy wynik odsetkowy, zrealizowany głównie w obszarze działalności skarbcowej na skutek bezprecedensowego tempa wzrostu stóp procentowanych, podnoszonych przez Radę Polityki Pieniężnej ( stopa referencyjna wzrosła z 1,75% na koniec 2021 roku do 6,75% na koniec 2022 roku). W ujęciu segmentowym, przychody segmentu Bankowości Instytucjonalnej wzrosły o 879,5 mln zł (tj. 50,8% r./r.), natomiast segment Bankowości Detalicznej zanotował wzrost przychodów o 413,9 mln zł (tj. o 66,6% r./r.).

Jednostkowy zysk netto Banku (zysk do podziału) za 2022 rok wyniósł 1 569,3 mln zł i był wyższy o 853,3 mln zł od zysku za 2021 rok.

Jednocześnie, w 2022 roku Grupa zachowała silną i bezpieczną pozycję kapitałową, osiągając współczynnik wypłacalności na poziomie 17,6% według stanu na 31 grudnia 2022 roku.

*Należności i depozyty podmiotów sektora finansowego niebędących bankami, podmiotów sektora niefinansowego, w tym sektora budżetowego.

Rok 2022 był rokiem realizacji strategii wzrostu w kluczowych dla Grupy obszarach, czego potwierdzeniem są następujące osiągnięcia i wydarzenia:

• Bank udzielił łącznie 5,7 mld zł finansowania klientom Bankowości Instytucjonalnej , z tego 2,8 mld zł dla klientów Bankowości Przedsiębiorstw, 1,6 mld zł dla Klientów Korporacyjnych i 1,4 mld zł dla Klientów Globalnych – w efekcie tego wolumeny kredytowe w tym segmencie urosły o 8% r./r.;

• Bank wspierał klientów w skutecznym zarządzaniu ryzykiem walutowym na zmiennych rynkach - w konsekwencji wolumen wymiany walutowej w segmencie klientów Bankowości Instytucjonalnej urósł o 30% r./r.;

• Bank wspierał również inicjatywy z obszaru zrównoważonego rozwoju , m.in poprzez udzielenie finansowania dla lidera w branży recyclingu i obrotu surowcami wtórnymi, a także poprzez udzielenie linii gwarancyjnej dla firmy z branży sprzedaży detalicznej, uwzgledniającej realizację celów z obszaru odpowiedzialnego biznesu. T ym samym Bank zrealizował w 2022 roku 38% celu określonego w Strategii Banku na lata 2022-2024 dotyczącego pozyskania 1 mld zł zielonych aktywów;

• W segmencie Bankowości Detalicznej, Grupa kontynuowała wzrost w obszarze Bankowości Prywatnej, czego dowodem jest wzrost liczby klientów zamożnych (Citigold Private Client) o 8% r./r. W efekcie depozyty klientów indywidualnych zanotowały wzrost o 6% r./r. (dynamika wyższa niż w sektorze bankowym), co pokazuje że Bank zbudował atrakcyjną ofertę dla klientów;

• Bank również skupiał się na poprawie doświadczeń klientów, m.in. poprzez cyfrowe narzędzia takie jak CitiKantor. Wolumeny transakcji FX w Segmencie Bankowości Detalicznej wzrosły o 75% r./r., a liczba transakcji FX wzrosła o 31% r./r.

6. Nagrody i wyróżnienia

W 2022 roku Bank, DMBH i Fundację Kronenberga przy Citi Handlowy uhonorowano prestiżowymi tytułami i nagrodami:

• Citi Handlowy po raz dziewiąty liderem rynku Cash Management w Polsce

Po raz dziewiąty z rzędu Citi Handlowy znalazł się na czele rankingu Cash Management magazynu Euromoney w kategorii Market Leader . W plebiscycie, w którym oddano ponad 21 500 głosów, osoby odpowiedzialne za zarządzanie finansami w firmach oceniały rozwiązania z obszaru bankowości transakcyjnej. Citi Handlowy oferuje klientom korporacyjnym szeroki zakres nowoczesnych rozwiązań z zakresu zarządzania finansami. Stawia na rozwój narzędzi, które dają możliwość natychmiastowej reakcji i cyfrowych rozliczeń w czasie rzeczywistym.

• Bankowość prywatna Citi Handlowy ponownie doceniona w międzynarodowym badaniu Euromoney

Prestiżowy brytyjski magazyn Euromoney wyróżnił Citi Handlowy w corocznym badaniu jakości oferty bankowości prywatnej Private Banking and Wealth Management Survey. Kolejny rok z rzędu bank znalazł się w ścisłej czołówce instytucji oferujących najlepsze usługi finansowe dla polskich milionerów i ich rodzin. Oferta bankowości prywatnej Citigold Private Client znalazła się na podium w aż 14 z 17 badanych kategorii dotyczących takich obszarów jak m.in. jakość obsługi, doradztwo inwestycyjne, zarządzanie majątkiem, globalna bankowość, sukcesja majątku, oferta dla klientów z grupy HNWI.

• Citi Handlowy z nagrodą BondSpot dla lidera rynku kasowego

Citi Handlowy potwierdził pozycję lidera na wymagającym rynku kapitałowym i po raz kolejny otrzymał nagrodę za największe obroty na rynku kasowym Treasury BondSpot Poland (Obligacje Skarbowe).

• Siódmy „Złoty Bankier” dla Citi Handlowy w kategorii „Najlepsza Karta Kredytowa”

Po raz kolejny karta Kredytowa Citi Handlowy – Citibank-BP Motokarta – została wybrana najlepszym produktem na rynku w swojej kategorii w rankingu Złoty Bankier organizowanym przez Bankier.pl i Puls Biznesu. To jedyna karta kredytowa zgłoszona do rankingu bez opłat za wydanie, obsługę i wznowienie. Ponadto Bank oferuje możliwość rozłożenia zadłużenia na raty bez prowizji.

• Diversity IN Check: Citi Handlowy wśród liderów zarządzania różnorodnością

Citi Handlowy oraz centrum usług wspólnych Citibank Europe znalazły się w gronie 38 firm uznanych za najbardziej zaawansowane w zarządzaniu różnorodnością, dbaniu o inkluzję w organizacji i dążeniu do osiągnięcia spójności społecznej. Lista powstała na podstawie badania Diversity IN Check, przeprowadzonego przez Forum Odpowiedzialnego Biznesu, które koordynuje Kartę Różnorodności w Polsce. Celem badania jest diagnoza stopnia zaawansowania danej organizacji w zarządzaniu różnorodnością i tworzeniu inkluzywnego środowiska pracy.

• Citi Handlowy w rankingu Poland’s Best Employers 2022 magazynu Forbes

Druga edycja rankingu Najlepsi Pracodawcy w Polsce 2022 magazynu Forbes pokazuje laureatów zestawienia: 300 firm w Polsce, najbardziej przyjaznych pracownikom w podziale na branże. W kategorii „Najlepsi pracodawcy. Banki i usługi finansowe” znajduje się bank Citi Handlowy.

• Citi Handlowy wśród wymarzonych pracodawców

Citi Handlowy po raz drugi znalazł wśród 50 wymarzonych pracodawców w Polsce tygodnika WPROST. Zajął w rankingu najwyższe miejsce wśród banków komercyjnych. Doceniono nie tylko za troskę o pracowników i dbanie o warunki zatrudnienia, ale również wsparcie uchodźców z Ukrainy.

https://rankingi.wprost.pl/10702891/50-najlepszych-polskich-pracodawcow-tutaj-polakom-pracuje-sie-najlepiej.html

• Citi Handlowy na podium w kategorii „Gwiazdy Efektywności” Dziennika Gazety Prawnej

W ósmej edycji rankingu "Gwiazdy Bankowości", organizowanego przez Dziennik Gazetę Prawną wspólnie z firmą doradczą PwC, Citi Handlowy zajął 2. miejsce w kategorii Efektywność. W ramach kategorii były oceniane takie wskaźniki jak: rentowność kapitału, wysokość marży odsetkowej i prowizyjnej czy koszty ryzyka. Citi Handlowy zajął

drugie miejsce w kategorii. Jak uzasadniła kapituła, to pochodna strategii banku: skupienie na obsłudze firm, działalności na rynkach finansowych i usługach dla zamożnych klientów.

• Citi w Polsce z nagrodą prezydenta Olsztyna „Statuetka św. Jakuba”

Citi Handlowy i Citi Solutions Center - jeden z największych pracodawców w Olsztynie, zostało wyróżnione przez prezydenta miasta statuetką św. Jakuba w kategorii Gospodarka za rok 2021. Nagrodę przyznano za zaangażowanie firmy w rozwój gospodarczy miasta, zahamowanie znacznego wzrostu bezrobocia w regionie w czasach pandemii, a także za działania na rzecz lokalnej społeczności. Docenione zostało również zaufanie, jakim Citi obdarzyło miasto Olsztyn. Nagroda Prezydenta Olsztyna „Statuetka św. Jakuba” jest najważniejszym wyróżnieniem przyznawanym przez miasto i Prezydenta. Nagrody są wręczane w dziedzinach kultury, nauki, sportu, gospodarki, działalności pozarządowej oraz za szczególne zasługi dla Olsztyna.

• Citi Handlowy w indeksie WIG-ESG

Citi Handlowy wchodzi w skład indeksu WIG-ESG, skupiającego spółki uznawane za odpowiedzialne społecznie, tj. takie, które przestrzegają zasad biznesu odpowiedzialnego społecznie, w szczególności w zakresie kwestii środowiskowych, społecznych, ekonomicznych i ładu korporacyjnego. W 2019 roku Indeks WIG-ESG zastąpił dotychczasowy RESPECT Index, w którego skład również wchodził Citi Handlowy przez cały okres istnienia tego indeksu.

II. Gospodarka polska w 2022 roku

1. Główne tendencje makroekonomiczne

Otoczenie zewnętrzne

Rok 2022 stał pod znakiem spowolnienia wzrostu gospodarczego na świecie, spowodowanego szokiem podażowym na rynku surowców oraz konsekwencjami wojny na Ukrainie. Dynamika światowego PKB najprawdopodobniej wyhamowała w 2022 roku do 2,9% r./r. wobec wzrostu o 5,8% r./r. w 2021 roku. Poważnym wyzwaniem dla światowej gospodarki w minionym roku była silna presja inflacyjna, spowodowana kryzysem energetycznym, zakłóceniami w międzynarodowych łańcuchach dostaw oraz rozgrzaniem gospodarki w końcówce 2021 roku na skutek zniesienia restrykcji związanych z pandemią COVID-19. W odpowiedzi na uporczywie wysoki wzrost cen, największe banki centralne zdecydowanie zacieśniały politykę pieniężną. Stopa Rezerwy Federalnej na koniec 2022 roku ukształtowała się na poziomie 4,25 – 4,50%, natomiast EBC zakończył 2022 rok ze stopą refinansową na poziomie 2,5%.

W 2023 roku globalny wzrost gospodarczy najprawdopodobniej wyhamuje do około 2,1% PKB, a skala spowolnienia gospodarczego powinna być najbardziej widoczna w strefie euro, której mimo wcześniejszych obaw z dużym prawdopodobieństwem uda się uniknąć recesji. Spodziewamy się, że podwyżki stóp procentowych w najważniejszych bankach centralnych FED i EBC zakończą się do II kwartału 2023 roku, co powinno sprzyjać scenariuszowi dezinflacji w tych gospodarkach. Jednym z głównych czynników ryzyka dla globalnej aktywności gospodarczej oraz utrzymania się presji cenowej pozostaje ryzyko wzrostu cen surowców, co w sposób szczególny może być związane z otwarciem się chińskiej gospodarki po okresie lockdownu.

Produkt Krajowy Brutto („PKB”)

Wzrost PKB (w %) – prognoza z dnia 2/02/2023

Źródło: GUS, prognozy analityków Citi Handlowy

Mocny rynek pracy odzwierciedlają również dane o przeciętnym wynagrodzeniu w sektorze przedsiębiorstw, których dynamika przyspieszyła w 2022 roku do 12,9% r./r. wobec 8,8% r./r. rok wcześniej. Płace szczególnie mocno rosły w górnictwie, transporcie i przetwórstwie przemysłowym. Dynamika produkcji przemysłowej obniżyła się do 10,2% r./r. z 14,7% r./r. w 2021, a produkcja budowlana spowolniła do 6,2% r./r. z 8,5% r./r. w 2021 roku. Mimo relatywnie wysokiej średniorocznej dynamiki wzrostu w przemyśle i budownictwie, druga połowa roku przyniosła znaczące wyhamowanie wzrostu w obydwu wspomnianych sektorach ze względu na wysokie ceny energii i gazu oraz słabnący popyt zagraniczny. Co więcej, na sektor budowlany niekorzystnie oddziałują wysokie stopy procentowe, które zahamowały rynek kredytów hipotecznych.

Na wzrost gospodarczy w 2023 roku w Polsce wpływ będzie miała skala spowolnienia gospodarczego w Europie Zachodniej oraz kształtowanie się cen na rynku surowców, w tym szczególności cen gazu.

Inflacja

Inflacja vs. Stopa bezrobocia

Źródło: NBP, GUS, Citi Handlowy

Ceny towarów i usług konsumpcyjnych w 2022 roku wzrosły przeciętnie o 14,4%, wobec 5,1% w 2021 roku. Do bardzo wysokiej inflacji przyczyniły się przede wszystkim wzrost cen paliw, nośników energii oraz żywności. W ponad dwucyfrowym tempie rosła też większość kategorii bazowych. Inflacja netto średniorocznie wzrosła do 9,1% z 4,1% w 2021 roku. Przyspieszenie wzrostu cen i usług w polskiej gospodarce 2022 roku było w głównej mierze spowodowane dwoma czynnikami: wzrostem cen energii i surowców, które doprowadziły do efektów drugiej rundy i rozlania się podwyżek cen po całej gospodarce oraz presją popytową, napędzaną przez dobrą koniunkturę na rynku pracy, która zmusiła część przedsiębiorstw do podwyżek cen swoich produktów. Spodziewamy się, że szczyt inflacji nastąpi w lutym 2023 roku, a wskaźnik CPI może zbliżyć się nawet do granicy 20%. Jednak począwszy od marca 2023 roku oczekujemy stopniowego wyhamowania dynamiki inflacji, gównie za sprawą wysokiego efektu bazy i ustabilizowania się cen surowców. W dalszym ciągu inflacja pozostanie jednak znacznie powyżej celu inflacyjnego, a ryzyko utrzymania się inflacji bazowej w pobliżu dwucyfrowego poziomu pozostaje bardzo duże.

W reakcji na uporczywie szybki wzrost cen i usług w gospodarce Rada Polityki Pieniężnej („RPP”) w 2022 roku kontynuowała proces zacieśniania polityki pieniężnej. RPP podwyższyła stopy procentowe do poziomu 6,75% z 1,75% pod koniec 2021 roku .

Kurs walutowy

Źródło: Reuters, Citi Handlowy

W trakcie 2022 roku złoty osłabił się o ok. 2,1% wobec euro i ok. 8,4% wobec dolara (w porównaniu z końcem 2021 roku). Impulsem do skokowej przeceny krajowej waluty był wybuch wojny na Ukrainie, w efekcie czego kurs EURPLN wzrósł do najwyższego poziomu w historii, chwilowo przekraczając poziom 5,00. Znacząca deprecjacja krajowej waluty była również wynikiem umocnienia się dolara na rynkach światowych, związanego z agresywnym zacieśnianiem polityki pieniężnej przez FED oraz wzrostem awersji do ryzyka na rynkach międzynarodowych. Notowaniom złotego w 2022 roku nie sprzyjał też deficyt na rachunku obrotów bieżących, spowodowany w głównej mierze wysokimi cenami surowców.

Stawki rynku pieniężnego wzrosły w 2022 roku wraz z podwyżkami stóp procentowych przez RPP. Stawka WIBOR 3M wyniosła na koniec grudnia 2022 roku 7,02% wobec 2,54% na koniec grudnia 2021 roku. Podwyżki stóp NBP wpłynęły w większym stopniu na krótki koniec krzywej dochodowości obligacji i w rezultacie doszło do jej wypłaszczenia. W 2022 roku rentowność 2-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 326 pkt. bazowych do 6,72% na koniec 2022 roku z 3,46% na koniec 2021 roku. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o 311 pkt. bazowych do 6,86% na koniec 2022 roku z 3,75% na koniec 2021 roku.

3. Rynek kapitałowy

Rok 2022 okazał się rokiem dynamicznych spadków na globalnych rynkach akcji. Prowadzona restrykcyjna polityka monetarna ze strony najważniejszych banków centralnych w reakcji na wysokie odczyty inflacyjne, inwazja Rosji na Ukrainę oraz obawy związane z kryzysem energetycznym w Europie negatywnie wpłynęły na nastroje na światowych giełdach oraz znaczący wzrost awersji do ryzyka. Dodatkowo czynniki o charakterze regulacyjnym (m.in. wprowadzenie wakacji kredytowych, zapowiedzi podatków od zysków nadzwyczajnych) nie sprzyjały notowaniom spółek na krajowym rynku akcji.

W takim otoczeniu wszystkie główne indeksy GPW zanotowały dwucyfrowe spadki. W minionym roku najszerszy indeks rynku WIG stracił na wartości 17,1% r./r.. Notowania indeksu skupiającego największe spółki WIG20 spadły o 20,9% r./r. (-18,3% z uwzględnieniem dywidend). Najwyższą stratę osiągnął indeks spółek o średniej kapitalizacji mWIG40, który zanotował spadek o 21,5% r./r.. Indeks sWIG80 kontynuował spadki, kończąc 2022 rok z poziomem o 12.8% niższym w stosunku do końca 2021 roku.

W ujęciu sektorowym dodatnią stopę zwrotu zanotowały tylko trzy subindeksy: WIG-Chemia zyskał 10,8%, WIG-Budownictwo poprawiło notowania o 8,5% a WIG-Górnictwo wzrósł o 1,6% r./r.. Z drugiej strony największej przeceny doświadczył sektor spożywczy (zdominowany przez spółki ukraińskie), który stracił na wartości 55% r./r.. Ponadto presja na notowania obserwowana była w sektorze medycznym (-42,6% r./r.) oraz w WIG-Odzież (-37,9% r./r.), który rok wcześniej był liderem wzrostów wśród subindeksów sektorowych.