1 / 69
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
3 / 69
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ..................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................ 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................. 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................... 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 8
DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................... 10
1. Informacje ogólne................................................................................................................................. 10
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości .......................................................................... 11
3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków .................................................................. 25
4. Korekty prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości ....................................................................... 28
5. Wartość firmy ....................................................................................................................................... 28
6. Wartości niematerialne ......................................................................................................................... 29
7. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 31
8. Leasing ................................................................................................................................................ 32
9. Inwestycje w jednostkach zależnych .................................................................................................... 35
10. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ........................................................................................ 39
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................. 39
12. Pożyczki udzielone............................................................................................................................... 41
13. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy ............................................... 42
14. Zapasy ................................................................................................................................................. 44
15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................................................... 44
16. Kapitał własny ...................................................................................................................................... 44
17. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................... 46
18. Pozostałe rezerwy ................................................................................................................................ 47
19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................... 48
20. Inne zobowiązania finansowe .............................................................................................................. 48
21. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne ......................................................................................... 50
22. Zobowiązania z tytułu umów z klientami .............................................................................................. 52
23. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................................... 52
24. Przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................. 53
25. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................. 54
26. Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 55
27. Zysk / (strata) na akcję i wypłacone dywidendy ................................................................................... 55
28. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................ 56
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ................................................................................................ 58
30. Instrumenty finansowe ......................................................................................................................... 58
31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ..................................................................................... 60
32. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 65
33. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................. 66
34. Pozostałe informacje ............................................................................................................................ 67
35. Zatwierdzenie do publikacji .................................................................................................................. 69
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
4 / 69
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Noty
31.12.2022
31.12.2021
Wartość firmy
5
277 555
277 555
Wartości niematerialne
6
109 559
84 352
Rzeczowe aktywa trwałe
7
182 345
193 771
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8
697 158
625 542
Inwestycje w jednostkach zależnych
9
136 163
137 668
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
10
2 415
2 415
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
11, 30
3 960
4 780
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa
finansowe
12, 30
306 491
322 947
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
24 736
28 082
Aktywa trwałe
1 740 382
1 677 112
Zapasy
14
3 912
2 887
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
11
195 859
159 670
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
147
Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
12, 30
4 160
6 907
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
143 396
195 699
Aktywa obrotowe
347 327
365 310
Aktywa razem
2 087 709
2 042 422
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
5 / 69
Noty
31.12.2022
31.12.2021
Kapitał podstawowy
16
2 934
2 934
Akcje własne (-)
16
0
0
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
230 792
230 792
Zyski zatrzymane
16
616 140
488 417
Kapitał własny razem
849 866
722 143
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
17
238
209
Pozostałe rezerwy
18
10 767
10 767
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
0
2
Inne zobowiązania finansowe
20
3 109
7 871
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
21
60 566
108 476
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
651 601
595 970
Zobowiązania długoterminowe
726 281
723 295
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
17
1 598
1 622
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
19
287 726
271 118
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
6 348
0
Inne zobowiązania finansowe
20
16 801
21 188
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
21
23 982
127 764
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
159 645
167 776
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
22
15 462
7 516
Zobowiązania krótkoterminowe
511 562
596 984
Zobowiązania razem
1 237 843
1 320 279
Pasywa razem
2 087 709
2 042 422
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
6 / 69
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Noty
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
23
1 268 370
612 640
Przychody ze sprzedaży usług
1 249 852
606 672
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
18 518
5 968
Koszt własny sprzedaży
24.1
(913 913)
(512 748)
Koszt sprzedanych usług
(903 259)
(509 611)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(10 654)
(3 137)
Zysk brutto ze sprzedaży
354 457
99 892
Koszty sprzedaży
24.1
(79 195)
(47 254)
Koszty ogólnoadministracyjne
24.1
(90 064)
(65 379)
Pozostałe przychody operacyjne
24.2
4 625
6 454
Pozostałe koszty operacyjne
24.3
(10 785)
(9 670)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
179 038
(15 957)
Przychody finansowe
25.1
21 863
23 810
Koszty finansowe
25.2
(32 562)
(20 405)
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
25.2
(475)
(7 202)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
167 864
(19 754)
Podatek dochodowy
26
(26 329)
4 156
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
141 535
(15 598)
Zysk (strata) netto
141 535
(15 598)
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Zysk (strata) na akcję
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający
na jedną akcję z działalności kontynuowanej
48,25
(5,50)
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający
na jedną akcję z działalności zaniechanej
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję
48,25
(5,50)
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający
na jedną akcję z działalności kontynuowanej
48,25
(5,47)
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający
na jedną akcję z działalności zaniechanej
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
48,25
(5,47)
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
7 / 69
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Zysk (strata) netto
141 535
(15 598)
Pozostałe całkowite dochody
0
0
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
0
0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
0
0
Całkowite dochody razem
141 535
(15 598)
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Noty
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2022 roku
2 934
0
230 792
488 417
722 143
Emisja akcji w związku z realizacją opcji
(program motywacyjny)
16.2
0
0
0
0
0
Sprzedaż akcji własnych
16.1
0
0
0
0
0
Kapitał z połączenia
9
0
0
0
(13 812)
(13 812)
Razem transakcje z właścicielami
0
0
0
(13 812)
(13 812)
Zysk / (strata) netto za okres
0
0
0
141 535
141 535
Razem całkowite dochody
0
0
0
141 535
141 535
Saldo na dzień 31.12.2022 roku
2 934
0
230 792
616 140
849 866
Noty
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku
2 894
(118 157)
211 521
504 737
600 995
Emisja akcji w związku z realizacją opcji
(program motywacyjny)
16.2
40
0
19 271
0
19 311
Sprzedaż akcji własnych
16.1
0
118 157
0
(25 697)
92 460
Kapitał z połączenia
9
0
0
0
24 975
24 975
Razem transakcje z właścicielami
40
118 157
19 271
(722)
136 746
Zysk / (strata) netto za okres
0
0
0
(15 598)
(15 598)
Razem całkowite dochody
0
0
0
(15 598)
(15 598)
Saldo na dzień 31.12.2021 roku
2 934
0
230 792
488 417
722 143
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
8 / 69
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Noty
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
167 864
(19 754)
Korekty:
Amortyzacja niefinansowych aktywów trwałych
24.1, 7, 8, 9
171 513
154 475
Wycena zobowiązań związanych z nabyciem udziałów
20
697
(3 156)
Utrata wartości aktywów finansowych
11,12
(1 218)
7 740
Efekt zmiany umów leasingowych
8
(6 333)
(18 500)
(Zysk) / strata ze sprzedaży i wartość zlikwidowanych niefinansowych
aktywów trwałych
24.2, 24.3
825
3 625
(Zysk) strata ze sprzedaży aktywów finansowych
25.1
0
0
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych
25.1
6 605
(4 218)
Koszty odsetek
25.2
24 567
19 265
Przychody z odsetek
25.1
(21 101)
(13 902)
Przychody z dywidend
25.1
(640)
(2 475)
Koszt płatności w formie akcji (program motywacyjny)
16.3
0
0
Zmiana stanu zapasów
14
(801)
357
Zmiana stanu należności
(39 584)
(5 197)
Zmiana stanu zobowiązań
49 534
44 287
Zmiana stanu rezerw
(56)
15
Inne korekty
2 421
2 085
Zapłacony podatek dochodowy
26
(9 206)
(4 129)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
345 087
160 518
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
6
(40 313)
(20 714)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
7
(46 558)
(16 389)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
2 082
3 536
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych
9
(39 315)
(72 307)
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych
9
0
0
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
12
38 184
16 081
Pożyczki udzielone
12
(31 730)
(9 900)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych
9
0
0
Otrzymane odsetki
12
1 302
1 834
Otrzymane dywidendy
2 133
6 474
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(114 215)
(91 385)
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
9 / 69
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
16.2
0
19 311
Sprzedaż akcji własnych
16.1
0
92 460
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
21
0
0
Wykup dłużnych papierów wartościowych
21
(100 000)
0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
21
50 504
4 000
Spłaty kredytów i pożyczek
21
(74 559)
(75 266)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
8.2
(146 505)
(97 776)
Odsetki zapłacone
21
(13 196)
(6 456)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(283 756)
(63 727)
Środki pieniężne z połączenia jednostek gospodarczych
9
581
19 733
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(52 303)
25 139
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
195 699
170 560
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
143 396
195 699
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
10 / 69
DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
Informacje o jednostce
Benefit Systems S.A. („Spółka”, „Emitent”) z siedzibą w Warszawie powstała z przekształcenia spółki z ograniczoną
odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na mocy uchwały 2/2010 Zgromadzenia
Wspólników z dnia 3 listopada 2010 roku (wpis do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta
St. Warszawy – XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000370919 w dniu 19 listopada 2010 roku). Spółce
nadano numer statystyczny REGON 750721670. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych.
Siedziba Spółki mieści się w Polsce, przy ul. Plac Europejski 2 w Warszawie (kod pocztowy 00-844). Siedziba
Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Benefit Systems (dalej zwanej „Grupą Kapitałową”, „Grupą”)
i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, które jest dostępne na stronie
internetowej www.benefitsystems.pl/dla-inwestora/raporty.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 21 marca 2023 roku,
wchodzili:
• Bartosz Józefiak – Członek Zarządu,
• Emilia Rogalewicz – Członek Zarządu,
• Wojciech Szwarc – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 21 marca
2023 roku, wchodzili:
▪ James van Bergh – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
▪ Marcin Marczuk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
▪ Artur Osuchowski – Członek Rady Nadzorczej,
▪ Michael Rohde Pedersen – Członek Rady Nadzorczej,
▪ Michael Sanderson – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 21 marca 2023 roku skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
Charakter działalności Spółki
Spółka jest dostawcą rozwiązań w obszarze pozapłacowych świadczeń pracowniczych w zakresie sportu i rekreacji
(m.in. karta MultiSport, MultiActive, MultiSport Kids), a także prowadzi działalność w obszarze zarządzania klubami
fitness należącymi do sieci własnych w ramach Oddziału Fitness. Spółka dominująca rozwija również produkt
MultiLife, zapewniający dostęp do usług online, które wspierają użytkowników w codziennym dbaniu o zdrowie,
dobre samopoczucie i rozwój osobisty (np. kreator diety, platforma językowa, kurs mindfulness, e-booki, kurs jogi
czy konsultacje z ekspertami). W dniu 31 grudnia 2021 roku nastąpiło połączenie poprzez przejęcie przez Benefit
Systems S.A. spółki MyBenefit Sp. z o.o., w efekcie czego przedmiot działalności Spółki uległ rozszerzeniu
o świadczenia z zakresu motywacji pozapłacowej oferowane za pośrednictwem platform kafeteryjnych.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
11 / 69
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Benefit Systems S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską,
obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku, a w zakresie nieuregulowanym
powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na
jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku
oficjalnych notowań giełdowych.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Walutą
podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność, tj. w którym generuje
i wydatkuje środki pieniężne, jest złoty polski.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
2.2. Zmiany standardów lub interpretacji
Nowe i zmienione standardy przyjęte przez Spółkę od 1 stycznia 2022 roku
Nowe i zmienione standardy, które maja zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe Spółki:
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – odniesienie do założeń koncepcyjnych;
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania;
• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - Umowy rodzące obciążenia –
koszty wypełnienia obowiązków umownych;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 – poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują
wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41
Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022
roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub
znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2022 roku. Lista
obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane przez Radę MSR, ale niezaakceptowane jeszcze
przez Unię Europejską:
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, wraz z poprawkami
Zasadniczym celem MSSF 17 jest przedstawienie modelu księgowego dla umów ubezpieczeniowych, który jest
bardziej użyteczny i spójny z punktu widzenia ubezpieczycieli. W odróżnieniu od wymogów określonych w MSSF
4, które w większości bazują na kontynuacji istniejących praktyk lokalnych, MSSF 17 przedstawia kompleksowy
model dla umów ubezpieczeniowych, który zajmuje się wszystkimi istotnymi aspektami księgowymi.
Istotą standardu MSSF 17 jest model ogólny, który uzupełniają:
• Specyficzne podejście dla umów z bezpośrednim udziałem w zyskach (podejście zmiennego wynagrodzenia),
• Podejście uproszczone (podejście w oparciu o alokację składki) głównie w przypadku umów
krótkoterminowych.
Nowy standard pozostaje bez wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, ponieważ nie prowadzi ona działalności
ubezpieczeniowej. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub
później.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości
Wobec braku definicji pojęcia „znaczące” w MSSF, Rada podjęła decyzję o zastąpieniu go pojęciem „istotne”
w kontekście ujawniania informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. „Istotne” jest zdefiniowanym
terminem w MSSF i w ocenie Rady jest powszechnie rozumiany przez użytkowników sprawozdań finansowych.
Przy ocenie istotności informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości jednostki muszą wziąć pod uwagę
zarówno wielkość transakcji, inne zdarzenia lub warunki, jak i charakter tych informacji.
Dodano przykłady okoliczności, w których jednostka prawdopodobnie uzna określone informacje dotyczące zasad
(polityki) rachunkowości za istotne.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
12 / 69
Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów –
definicja szacunków księgowych
Zmieniony standard wyjaśnia, że wpływ zmiany techniki wyceny lub danych wejściowych na szacunki stanowi
zmianę w wartościach szacunkowych, jeżeli nie wynika z korekty błędów poprzednich okresów.
Poprzednia definicja zmiany wartości szacunkowych określała, że zmiany wartości szacunkowych mogą być
rezultatem uzyskania nowych informacji lub nowych działań i w związku z tym nie stanowią korekt błędów. Ten
aspekt definicji został zachowany przez Radę.
Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - Podatek odroczony w odniesieniu do aktywów i pasywów wynikających
z pojedynczej transakcji
Zmiany wyjaśniają, że w przypadku gdy płatności, które stanowią spłatę zobowiązania, podlegają odliczeniu do
celów podatkowych, kwestią osądu jest (po uwzględnieniu właściwych przepisów prawa podatkowego), czy takie
odliczenia są przypisane do celów podatkowych do zobowiązania ujętego w sprawozdaniu finansowym (i kosztów
odsetek), czy do powiązanego składnika aktywów (i kosztów odsetek). Osąd ten jest ważny dla ustalenia, czy
w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów i zobowiązania istnieją jakiekolwiek różnice przejściowe.
Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe przy sprzedaży i leasingu zwrotnym
Zobowiązanie leasingowe w przypadku sprzedaży i leasingu zwrotnego wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy
późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmował
żadnej kwoty zysku lub straty związanej z prawem do użytkowania.
Zmiany pozostają bez wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, ponieważ nie dokonuje transakcji leasingu
zwrotnego. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych w celu wyjaśnienia wymogów dotyczących klasyfikacji
zobowiązań jako krótkoterminowych lub długoterminowych
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim
w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień
bilansowy; intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są
brane pod uwagę.
W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu
na jej sprawozdania finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023
roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały, że
ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że wynik
transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału pozostałych
udziałowców tych podmiotów.
W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu
wycenianego metodą praw własności w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby
ze sobą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco:
• jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę, stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji ujmowany
jest w całości;
• jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę, nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest tylko do
wysokości udziału innych inwestorów.
Zmiany pozostają bez wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Wejście w życie tej zmiany zostało wstrzymane
przez Unię Europejską.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w zakresie dotyczącym Spółki w terminach przewidzianych
do zastosowania przez standardy lub interpretacje.
2.3. Zasady rachunkowości
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem pozycji
wycenianych w wartości godziwej, np. zobowiązanie z tytułu płatności warunkowych za nabyte udziały lub płatności
w formie akcji.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
13 / 69
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, w odniesieniu do których Spółka
ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści z ich działalności. Przy
dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw
głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.
Inwestycje w jednostkach zależnych w sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały
w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku jako koszty
finansowe.
Połączenia z jednostkami zależnymi
Połączenia Jednostki z jednostkami zależnymi (będącymi w 100% własnością Benefit Systems S.A.), rozliczane są
w sposób następujący:
• w księgach Jednostki ujmowane są aktywa i zobowiązania spółek przejmowanych po ich dotychczasowych
wartościach księgowych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
• rozpoznawana jest wartość firmy, która powstała na nabyciu jednostki zależnej, w wartości która była
rozpoznana na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
• eliminowana jest wartość udziałów w jednostce zależnej;
• eliminowane są rozrachunki pomiędzy Jednostką i jednostką zależną.
Efekt powyższych księgowań ujmowany jest w kapitałach własnych Jednostki jako korygujący zyski zatrzymane.
Wyniki jednostki, która jest przejmowana przez Jednostkę ujmowane są w wyniku Jednostki od dnia połączenia.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący
wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości spółek stowarzyszonych odnoszone są w koszty finansowe.
Transakcje w walutach obcych
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są również walutą funkcjonalną Spółki.
Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę
funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak
transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie
obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia
w sprawozdaniu z wyniku przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów
transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód
lub koszt lub składnik aktywów.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na
walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego,
tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane
po kursie historycznym z dnia transakcji.
Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są
według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty
pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, z wyjątkiem
różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości
(przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika
aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych
do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty
okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac
rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji
tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości
niematerialne w trakcie wytwarzania).
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
14 / 69
Wartości niematerialne wykazywane są na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne
o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie
konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
Grupa
Okres
Patenty i licencje
1-3 lata
Oprogramowanie komputerowe
2-5 lat
Pozostałe wartości niematerialne
2-5 lat
Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt
okresu w momencie ich poniesienia.
Koszty prac badawczych ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
W Spółce prowadzone są prace rozwojowe związane z wdrożeniem i przystosowaniem na potrzeby Spółki
informatycznych systemów wsparcia oraz nowoczesnych rozwiązań świadczeń pozapłacowych dla klientów.
Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne tylko wtedy,
gdy spełnione są następujące kryteria:
▪ ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak,
aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
▪ Spółka zamierza ukończyć składnik wartości niematerialnych, a następnie użytkować go lub sprzedać,
▪ Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
▪ składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę korzyść
udowodnić, m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki,
▪ dostępne są w Spółce środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych
w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
▪ nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować
do danego składnika wartości niematerialnych.
Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia przenoszone są na kolejny
okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się
na podstawie zasad określonych w MSR 36.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym
składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są
amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 4 lata.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy wpływami netto ze
sprzedaży, a wartością bilansową zbywanego składnika wartości niematerialnych. Te zyski i straty ujmowane są w
wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad
zbywanym składnikiem wartości niematerialnych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze
sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do sprawozdania finansowego). Kwotę wynagrodzenia
w ramach transakcji zbycia składnika wartości niematerialnych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15
dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia
zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do użytkowania.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie
wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego
do używania.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
15 / 69
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów,
który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Grupa
Okres
Inwestycje w obce środki trwałe
5 -10 lat
Maszyny i urządzenia
3 - 10 lat
Środki transportu
3 - 5 lat
Pozostałe środki trwałe
3 - 5 lat
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny
do użytkowania.
Okresy użytkowania oraz metody amortyzacji weryfikowane są raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów
amortyzacyjnych.
Środki trwałe dzielone są na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można
przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych
przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.
Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji
i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej
po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające
z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji
lub zaprzestania użytkowania środków trwałych określane są jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży,
a wartością netto tych środków trwałych i ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach
operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów
trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze sprzedaży”). Kwotę wynagrodzenia
w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15
dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za
wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
▪ czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub
też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
▪ czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika
aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
▪ czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie
z tytułu leasingu. Za datę rozpoczęcia leasingu uznaje się datę przekazania przez leasingodawcę przedmiotu
leasingu.
Prawo do użytkowania jest początkowo wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej
zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę,
szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów oraz opłat
leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Po początkowym ujęciu, Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu
do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która
z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na
utratę wartości zgodnie z MSR 36. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania po początkowym ujęciu mogą zostać
skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub
modyfikację leasingu.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
16 / 69
Okresy amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania są następujące:
▪ prawo do użytkowania nieruchomości 2-13 lat
▪ prawo do użytkowania sprzętu fitness 2-10 lat
▪ prawo do użytkowania pozostałych aktywów (samochodów i sprzętu biurowego) 2-4 lata
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym
wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych (w tym
zasadniczo stałych) opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot
oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa, płatności z tytułu wykonania opcji kupna i kar za
wykonanie opcji wypowiedzenia leasingu, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.
Po początkowym ujęciu, zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane
o naliczone odsetki przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest
aktualizowana w celu odzwierciedlenia modyfikacji umowy leasingu oraz ponownej oceny okresu leasingu,
wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki.
Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia
leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub
umowa nie zostanie wcześniej zakończona.
Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania i ujmuje opłaty leasingowe w wyniku metodą
liniową w trakcie okresu leasingu dla następujących rodzajów umów leasingowych:
• umów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy (dla poszczególnych klas aktywów);
• umów, w których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 3 tys. zł (indywidualnie dla każdej umowy
leasingowej). W Spółce dotyczy to przede wszystkim terminali płatniczych zainstalowanych w obiektach
sportowych.
Spółka prezentuje prawa do użytkowania w Aktywach trwałych jako osobna pozycja obok Rzeczowych aktywów
trwałych, co do których posiada tytuł własności oraz obok Wartości niematerialnych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej.
Zmiana leasingu: ulgi w czynszach przyznawane leasingobiorcy bezpośrednio w związku pandemią COVID-19
Dla umów najmu nieruchomości, Spółka zastosowała praktyczne rozwiązanie wprowadzone Zmianą do MSSF 16
w 2020 roku w następstwie pandemii COVID-19. Praktyczne rozwiązanie daje leasingobiorcy możliwość
nieprzeprowadzania oceny czy ulga w czynszu, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu, i ujęcia
wszelkich zmian opłat leasingowych wynikających z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę, gdyby
zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Praktyczne rozwiązanie opisane powyżej stosuje się jedynie do ulg
w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 i tylko wtedy, gdy spełniono wszystkie
poniższe warunki:
• zmiana opłat leasingowych prowadzi do zaktualizowanego wynagrodzenia za leasing, które jest zasadniczo
takie samo bądź niższe niż wynagrodzenie za leasing obowiązujące bezpośrednio przed tą zmianą;
• jakiekolwiek obniżenie opłat leasingowych dotyczy jedynie płatności pierwotnie wymagalnych w dniu
30 czerwca 2022 roku lub przed tą datą (na przykład ulga w czynszu spełniałaby ten warunek, jeżeli
skutkowałaby obniżeniem opłat leasingowych w dniu 30 czerwca 2022 roku lub przed tą datą i większymi
opłatami leasingowymi wymagalnymi po dniu 30 czerwca 2022 roku); oraz
• inne warunki leasingu nie zostały znacząco zmienione.
W efekcie, zobowiązanie leasingowe jest ponownie wyceniane przy zastosowaniu niezmienionej stopy
procentowej, a efekt wyceny ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku w podstawowej działalności operacyjnej jako
pomniejszenie odpowiednich kosztów operacyjnych wg funkcji w zależności od tego, gdzie przypisane są koszty
danej umowy leasingu.
Spółka jako leasingodawca / subleasingodawca
Spółka klasyfikuje umowy subleasingu jako leasing operacyjny lub finansowy w odniesieniu do składnika aktywów
z tytułu prawa do użytkowania wynikającego z leasingu głównego, a nie w odniesieniu do bazowego składnika
aktywów. Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, jeśli przenosi znacząco wszystkie ryzyka i korzyści z prawa
do użytkowania aktywów wynikającego z leasingu głównego. W przeciwnym razie jest klasyfikowany jako leasing
operacyjny.
Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę dla
obiektów będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej. Tego typu umowy
subleasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. Spółka nadal ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
17 / 69
do użytkowania wynikający z leasingu głównego i odpowiadające mu zobowiązanie. Przychody z tytułu subleasingu
oraz leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingodawcą, ujmowane są liniowo przez okres leasingu.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu,
w którym miało miejsce połączenie;
▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania.
Spółka nie posiada aktywów trwałych o nieokreślonym okresie użytkowania, innych niż wartość firmy.
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie
stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej
danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim
generują wpływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące
przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące wpływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Wartość firmy alokowana jest do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści
synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy
pieniężne są ośrodki nie większe niż segmenty operacyjne.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących
środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym
składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu
obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy
aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników
aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów
aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej
ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Należności z tytułu dostaw i usług i wyemitowane dłużne papiery wartościowe ujmuje się początkowo w momencie
ich powstania. Pozostałe składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych są początkowo ujmowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane
transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają
umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów
finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot.
Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało
istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej. Z wyłączeniem aktywów wycenianych
w wartości godziwej poprzez wynik, Spółka włącza do wartości początkowej wyceny aktywów finansowych koszty
transakcji, które można bezpośrednio przypisać do ich nabycia lub emisji. Wyjątkiem od tej zasady są należności
z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie
dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które
zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające,
Spółka klasyfikuje z podziałem na wycenianie w:
▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
▪ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
18 / 69
Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona
jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Kategorie te określają
zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych
całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu
biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy
przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki
(i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej
do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
▪ pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe,
▪ należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się
zasad MSSF 9),
▪ dłużne papiery wartościowe.
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na
aktywa trwałe i obrotowe w pozycjach „Pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe”, „Należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe należności” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Wycena krótkoterminowych należności
odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Przychody z tytułu odsetek ustalanych metodą efektywnej stopy procentowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji
„Przychody finansowe”.
Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje w pozostałych kosztach
operacyjnych, zaś straty z tytułu utraty wartości pożyczek i pozostałych aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”. W obydwu
przypadkach wykazywane straty pomniejszane są o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących. Zyski
i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji
finansowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk / (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku,
w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli
spełnione są oba poniższe warunki:
▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów
finansowych;
▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej
do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami
obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów
finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów
ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty
rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości
godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi
związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie
od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:
▪ Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zgodnie z wymogami paragrafu
5.5.15 MSSF 9 zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu
życia należności. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie portfelowej w oparciu o metodę matrycy
rezerw, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz jednorodnych grup
kontrahentów ze względu na charakterystyki ryzyka kredytowego (B2B, B2C). Metoda ta uwzględnia dane
historyczne dotyczące poniesionych strat kredytowych oraz ewentualny wpływ istotnych i możliwych do
zidentyfikowania oraz oszacowania bez nadmiernego kosztu i wysiłku dla Spółki informacji dotyczących
przyszłości (np. czynników rynkowych lub makroekonomicznych). Prawdopodobieństwo niewykonania
zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
19 / 69
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka dopuszcza w określonych przypadkach również
indywidualną możliwość oszacowania oczekiwanych strat kredytowych tj. tzw. komponent ekspercki
kierownictwa. Takie podejście dotyczy sytuacji, kiedy stosowana metoda matrycy rezerw, nie oddaje
rzetelnego poziomu odpisu aktualizującego dla danej ekspozycji ze względu na nieodłączne ograniczenia
modelu statystycznego, wynikające z niewystarczającego ujęcia określonych czynników ryzyka kredytowego
w szacowaniu oczekiwanych strat kredytowych. Natomiast dla takiej ekspozycji występują dodatkowe czynniki
ryzyka kredytowego, które nie są uwzględnione w metodzie matrycy rezerw, a są one znane Spółce i przez nią
rozpoznawane. W szczególności dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie
restrukturyzacji, likwidacji lub w stanie upadłości, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko
nieściągalności jest wysokie według indywidualnej oceny kierownictwa np. na podstawie dostępnych informacji
o istotnym pogorszeniu sytuacji finansowej kontrahenta. W powyższych sytuacjach odpis aktualizujący na
należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości.
▪ W odniesieniu do pozostałych kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie
(w szczególności pożyczek) Spółka stosuje podejście ogólne MSSF9 dostosowane odpowiednio do profilu
ryzyka kredytowego, dostępnych informacji oraz stosując zasadę zgodnie z którą przesłanki znacznego
wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki utraty wartości powinny być oceniane na podstawie racjonalnych
informacji, możliwych do udokumentowania i uzyskania bez nadmiernego kosztu i wysiłku dla Spółki.
Spółka stosuje 3 stopniową klasyfikację (tzw. stopień 1, stopień 2, stopień 3) dla celów oceny utraty wartości
i szacunku oczekiwanych strat kredytowych ekspozycji:
▪ Stopień 1 – ekspozycje, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których zakłada się ujęcie oczekiwanych strat kredytowych dla okresu kolejnych 12
miesięcy;
▪ Stopień 2 – ekspozycje, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości i dla których ustala się oczekiwaną
stratę kredytową dla całego umownego okresu życia ekspozycji. Spółka przyjmuje, że znaczny wzrost ryzyka
następuje, kiedy występują następujące przesłanki:
o opóźnienie w spłacie dla danej ekspozycji przekraczające 60 dni przeterminowania;
o zakwalifikowanie ekspozycji na listę obserwacyjną (tzw. grupa ryzyka);
o negatywne zdarzenia w Krajowym Rejestrze Długów;
o faktyczne lub przewidywane znaczne zmiany warunków działalności pożyczkobiorcy (spadek przychodów
lub marż, wzrost ryzyka operacyjnego, niedobory kapitału obrotowego, obniżenie jakości aktywów,
zwiększenie dźwigni finansowej w bilansie, problemy z płynnością, zarządzaniem, zmiany zakresu
działalności lub struktury organizacyjnej).
▪ Stopień 3 – ekspozycje z rozpoznaną obiektywną przesłanką utratą wartości, objęte 100% odpisem
aktualizującym wartość ekspozycji oprócz sytuacji, kiedy kwota szacowanego odpisu może ulec zmniejszeniu
w przypadku posiadania wiarygodnych informacji, że zapłata jest wysoce prawdopodobna lub została
zabezpieczona w innej postaci. Spółka przyjmuje, że obiektywna utarta wartości następuje, kiedy występują
następujące przesłanki:
o znaczące kłopoty finansowe dłużnika;
o niedotrzymanie istotnych warunków umowy (w tym niespłacenie kapitału i/lub odsetek) powyżej 180 dni
przeterminowania;
o ryzyko upadłości z powodu znacznych trudności finansowych;
o ujemna wartość kapitałów własnych;
o znaczne prawdopodobieństwo bankructwa.
Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka
wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i oceni, że nie może już racjonalnie oczekiwać
odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy:
▪ nastąpiła upadłość lub likwidacja dłużnika;
▪ nastąpiła niewypłacalność dłużnika;
▪ nastąpiło przedawnienie należności;
▪ gdy przewidywane koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo
wyższe od dochodzonej kwoty;
▪ składnik aktywów jest przeterminowany powyżej 360 dni.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących
pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
▪ zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
▪ kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
▪ zobowiązania z tytułu leasingu,
▪ inne zobowiązania finansowe.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
20 / 69
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich
zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub
wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza
instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu
na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Przeklasyfikowanie
Składnik aktywów finansowych może zostać przeklasyfikowany do innej kategorii finansowej, tylko i wyłącznie
w sytuacji, gdy zmieni się model biznesowy. Aktywo jest wówczas przenoszone do kategorii zgodnie z modelem
biznesowym po wprowadzonej zmianie. Przeklasyfikowanie jest realizowane ze skutkiem prospektywnym (tj.: od
dnia przeklasyfikowania).
W sytuacji przeklasyfikowania:
• Aktywa wycenianego według zamortyzowanego kosztu na aktywo wycenianie według wartości godziwej przez
wynik finansowy, na dzień przeklasyfikowania ustala się nową wartość godziwą aktywa finansowego. Wszelkie
różnice pomiędzy wcześniejszym zamortyzowanym kosztem a wartością godziwą ujmuje się w wyniku
finansowym.
• Aktywa wycenianego według wartości godziwej przez wynik finansowy na aktywo wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, wartość godziwa tego składnika na dzień przeklasyfikowania staje się jego nową
wartością bilansową brutto i podlega amortyzacji na zasadach ogólnych.
• Aktywa wycenianego według zamortyzowanego kosztu na aktywo wycenianie według wartości godziwej przez
inne całkowite dochody, na dzień przeklasyfikowania ustala się nową wartość godziwą aktywa finansowego.
Wszelkie różnice pomiędzy wcześniejszym zamortyzowanym kosztem a wartością godziwą ujmuje się
w innych całkowitych dochodach.
• Aktywa wycenianego według wartości godziwej przez inne całkowite dochody na aktywo wyceniane według
zamortyzowanego kosztu – skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach
zostaną usunięte z tej pozycji kapitałów i skorygowane z wartością godziwą aktywa. Wartość aktywa na dzień
przeklasyfikowania jest taka jakby aktywo od zawsze było wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
• Aktywa wycenianego według wartości godziwej przez wynik finansowy na aktywo wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody – aktywo wyceniane jest w wartości godziwej a skutek wyceny
odnoszony jest do pozycji kapitałów własnych.
• Aktywa wycenianego według wartości godziwej przez inne całkowite dochody na aktywo wyceniane według
wartości godziwej przez wynik finansowy – skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych
dochodach zostaną przeniesione z tej pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego zgodnie z wytycznymi
MSR 1.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie posiada instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych ani wartości
godziwej.
Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia / kosztu wytworzenia oraz wartości netto
możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia
oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód
materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO).
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne
na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę,
dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.
W ramach szczegółowej analizy ustalono klasyfikacje oraz oszacowano odpis z tytuły utraty wartości zgodnie
z MSSF 9. Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego
„utrzymywane w celu ściągnięcia”. W związku z tym środki pieniężne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz
wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
21 / 69
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie
nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość
nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Zyski zatrzymane obejmują następujące kategorie kapitałów: kapitał rezerwowy, pozostałe kapitały oraz
niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
Kapitał rezerwowy tworzony jest przez Spółkę z wygospodarowanego zysku z przeznaczeniem na rozwój spółki
albo pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków. O sposobie użycia kapitału rezerwowego decyduje Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki.
Pozostałe kapitały obejmują:
▪ kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
▪ kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów.
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Sprawozdaniu ze zmian w kapitale
własnym”.
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej
przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki (warranty subskrypcyjne).
Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do
wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień
przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku
finansowego) nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.
Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych
dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu
liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.
Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni
się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku
finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów.
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują
następujące tytuły:
▪ krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami i prowizjami), składek
na ubezpieczenia społeczne, świadczenia z tytułu Pracowniczych Programów Kapitałowych oraz nagród
jubileuszowych,
▪ rezerwy na niewykorzystane urlopy,
▪ inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty w okresie, którego dotyczą.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa
na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Odprawy emerytalne
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych.
Odprawy emerytalne wypłacane są jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę i stanowią pozostałe
długoterminowe świadczenia pracownicze. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego
wynagrodzenia pracownika.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów
do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest
szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które
w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje
o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń
aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post, ujmuje się w innych całkowitych
dochodach.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
22 / 69
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych, a przy tym można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
▪ toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
▪ straty z umów z klientami,
▪ restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej
przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku,
na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego,
w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest
istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje
wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć
kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty
zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z wyjątkiem zobowiązań
warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3. Informację
o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 29.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako
aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację
o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15 (z wyjątkiem
przychodów z leasingów, które prezentowane są zgodnie z MSSF 16). Sposób ujmowania przychodów ze
sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,
określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
▪ identyfikacja umowy z klientem,
▪ identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
▪ określenie ceny transakcyjnej,
▪ przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
▪ ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
▪ strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane;
▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład
w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
▪ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
dobra lub usługi, które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same
i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Spółka nie sprzedaje usług w pakietach (w rozumieniu MSSF 15).
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
23 / 69
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
▪ obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych
w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem obejmuje kwoty stałe. Przy sprzedaży
usług nie występują rabaty i upusty, ani prawo do zwrotu czy ubezpieczenia.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego
dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem
Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie transferu dóbr lub usług na klienta w wartości równej cenie transakcyjnej,
z uwzględnieniem zasady memoriału.
Główną działalnością generującą przychody Spółki jest sprzedaż kart MultiSport. Karty MultiSport umożliwiają
posiadaczom kart zasadniczo nieograniczony dostęp do szerokiej sieci obiektów sportowych obsługiwanych przez
partnerów Spółki oraz przez samą Spółkę przez okres ważności karty. Karty sportowe są zazwyczaj opłacane
z góry przez pracodawców posiadaczy kart i rozliczane co miesiąc lub kwartał. Użytkownicy mogą anulować karty
z okresem wypowiedzenia wynoszącym 1-3 miesiące. Spółka rozlicza się z zewnętrznymi podmiotami
prowadzącymi centra fitness / obiekty sportowe za wejścia użytkowników kart sportowych w cyklach miesięcznych,
na bazie miesięcznego rozliczenia faktycznej liczby wejść. Spółka narażona jest na ryzyko związane z liczbą wizyt
klientów w klubach obsługiwanych przez zewnętrzne podmioty, a ponadto sama zapewnia funkcjonowanie
własnych klubów, z których mogą korzystać użytkownicy kart. W konsekwencji Spółka ujmuje przychody ze
sprzedaży kart sportowych jako zleceniodawca na bazie brutto. Przychody z tytułu kart są ujmowane w przychodach
równomiernie przez okres rozliczeniowy, gdyż Spółka jest zobowiązana do zapewnienia użytkownikom dostępu do
sieci obiektów sportowych przez cały okres obowiązywania umowy. Na saldzie zobowiązań z tytułu umów
z klientami Spółka ujmuje zafakturowane z góry przychody dotyczące okresów przyszłych.
Poprzez działalność we własnych klubach fitness Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze
B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich oraz towarów. Karnety zapewniają dostęp do klubów
określonych sieci i na podstawie podpisanych umów z klientami rozliczane i opłacane są miesięcznie przez cały
okres trwania umowy. Klient ma możliwość zawieszenia karnetu zgodnie z warunkami umowy oraz wypowiedzenia
umowy w dowolnym momencie, przy czym rozwiązanie umowy następuje z końcem określonego okresu
rozliczeniowego. Ponadto, kluby fitness uzyskują przychody ze sprzedaży towarów na ich terenie, w tym np.
artykułów spożywczych. Poprzez działalność on-line Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze
B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich do platformy treningowej Yes2Move. Za moment
rozpoznania przychodów B2C Spółka zasadniczo uznaje miesiąc kalendarzowy odzwierciedlający okres wykonania
usługi lub w momencie wydania towarów (w przypadku sprzedaży towarów w klubach fitness).
Pełnienie roli pośrednika (agenta)
W części swojej działalności Spółka pełni rolę pośrednika (agenta), dostarczając dobra i usługi innych podmiotów
i otrzymując od nich wynagrodzenie w formie prowizji od sprzedaży. W takim przypadku przychody są
rozpoznawane jedynie w kwocie otrzymywanej prowizji ze sprzedaży. Sprzedaż karnetów, voucherów i innych
bonów obcych ujmowana jest w miesiącu, w którym wydany jest kupon lub kod upoważniający do skorzystania ze
świadczenia. Marża ze sprzedaży bonów własnych (jak MultiBilet, MultiTeatr, MultiZoo) również zostały zaliczone
do modelu prowizyjnego ze względu na przypisanie roli agenta w tych transakcjach. Różnica między wpływami
z tytułu sprzedaży tych świadczeń oraz kosztami bezpośrednimi usługi (prowizja agenta) jest rozpoznawana jako
przychód.
Na saldzie zobowiązań z tytułu umów z klientami Spółka ujmuje zafakturowane z góry przychody dotyczące
okresów przyszłych.
Dochody z tytułu odsetek i dywidend
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy
procentowej. Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich
otrzymania.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
24 / 69
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne ujmowane są w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka
prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty w układzie kalkulacyjnym.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie
dotyczy pozycji ujętych w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem
w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty
uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą
podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony wyliczany jest metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne
różnice przejściowe oraz straty podatkowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika
z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek
gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów
podatkowych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne
obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego.
Rezerwa i aktywa z tytułu podatku odroczonego są ze sobą kompensowane, o ile oba odnoszą się do tej samej
jurysdykcji podatkowej. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki wykazywana jest suma aktywów
i suma rezerw ze sprawozdań jednostkowych po korektach konsolidacyjnych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na koniec
każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej
prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego
składnika aktywów.
Inne podatki
Przychody, koszty i aktywa ujmowane są w kwocie pomniejszonej o wartość podatku od towarów i usług, podatku
od czynności cywilno-prawnych i innych podatków od sprzedaży, z wyjątkiem, gdy podatek od sprzedaży zapłacony
przy zakupie towarów i usług nie jest możliwy do odzyskania od władz podatkowych; wtedy podatek od towarów
i usług jest ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako element kosztów.
Kwota netto podatku od sprzedaży możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz władz podatkowych jest
ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako część należności lub zobowiązań.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Spółka dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki
pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty płatne na żądanie.
Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo
wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Ekwiwalenty środków pieniężnych służą raczej realizacji krótkoterminowych obciążeń pieniężnych, a nie
dokonywaniu inwestycji lub też innym celom.
Jako środki pieniężne wykazuje się również środki pieniężne w drodze (np. środki pieniężne pomiędzy rachunkami
bankowymi lub rozliczenia z tytułu kart kredytowych).
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
25 / 69
3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych
szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od
szacowanych przez Zarząd. Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania
finansowego Spółki, zostały zaprezentowane poniżej.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,
podlegających amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte
przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez
te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą
różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa
aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 6, 7 i 8.
Rozliczenia z tytułu podatku dochodowego oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich
interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające
im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych),
oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia
Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu
sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak
w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone
przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal
osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty
prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli
organów podatkowych.
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami
podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonym przez Zarząd Spółki. Jeżeli planowane wyniki finansowe
wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej
wysokości.
Utrata wartości aktywów niefinansowych, w tym dla wartości firmy
W celu określenia wartości odzyskiwalnej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą
przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. Spółka identyfikuje ośrodki wypracowujące środki pieniężne dla
działalności polegającej na sprzedaży kart sportowych oraz prowadzeniu klubów fitness na poziomie całego kraju,
z uwagi na komplementarny charakter tych dwóch rodzajów działalności. W procesie wyceny wartości bieżącej
przyszłych przepływów pieniężnych przyjmowane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych.
Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się
od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości
aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń w wyliczeniu wartości odzyskiwalnej w testach na utratę
wartości ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na rozsądnie możliwe zmiany tych założeń ujawniono w nocie 5.
Test na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych
W odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne Spółka przeprowadza regularne analizy wystąpienia przesłanek
utraty wartości. W przypadku zidentyfikowania wystąpienia przesłanek, Spółka przeprowadza test na utratę
wartości. Wartość odzyskiwalna udziałów szacowana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów
pieniężnych dla danej spółki zależnej. W procesie wyceny dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych
przepływów pieniężnych i wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności.
Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych
może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń
w wyliczeniu wartości odzyskiwalnej w testach na utratę wartości ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na
rozsądnie możliwe zmiany tych założeń ujawniono w nocie 9.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje ustalenia odpisu aktualizującego z tytułu oczekiwanych
strat kredytowych dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie tj. dla należności z tytułu
dostaw i usług oraz pożyczek. Od 1 stycznia 2018 roku polityka tworzenia odpisów aktualizujących bazuje na
wymogach MSSF 9 „Instrumenty Finansowe”.
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis
aktualizujący z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
okresie życia należności. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie portfelowej w oparciu o metodę matrycy
rezerw, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz jednorodnych grup kontrahentów
ze względu na charakterystyki ryzyka kredytowego (B2B, B2C). Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące
poniesionych strat kredytowych oraz ewentualny wpływ istotnych i możliwych do zidentyfikowania oraz
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
26 / 69
oszacowania bez nadmiernego kosztu i wysiłku dla Spółki informacji dotyczących przyszłości (np. czynników
rynkowych lub makroekonomicznych). Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na
podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności. W celu oszacowania wskaźników
niespłacalności kontrahentów, Spółka wyodrębnia następujące przedziały przeterminowania:
▪ nieprzeterminowane;
▪ przeterminowane 1-30 dni;
▪ przeterminowane 31-90 dni;
▪ przeterminowane 91-180 dni;
▪ przeterminowane 181-360 dni;
▪ przeterminowane > 360 dni.
Dla każdej jednorodnej grupy kontrahentów pogrupowanej pod względem charakterystyk ryzyka kredytowego oraz
dla każdego z przedziałów przeterminowania Spółka szacuje tzw. wskaźniki niespłacalności, które są kalkulowane
na bazie historycznych danych z przynajmniej ostatnich trzech lat. Dane te dotyczą niespłaconych przez
kontrahentów faktur sprzedażowych. Wartość oczekiwanej straty kredytowej dla każdej jednorodnej grupy
kontrahentów powstaje jako wynik mnożenia wartości należności w danym przedziale przeterminowania
i wskaźnika niespłacalności.
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka dopuszcza w określonych przypadkach również
indywidualną możliwość oszacowania oczekiwanych strat kredytowych tj. tzw. komponent ekspercki kierownictwa.
Takie podejście dotyczy sytuacji, kiedy stosowana metoda matrycy rezerw, nie oddaje rzetelnego poziomu odpisu
aktualizującego dla danej ekspozycji ze względu na nieodłączne ograniczenia modelu statystycznego, wynikające
z niewystarczającego ujęcia określonych czynników ryzyka kredytowego w szacowaniu oczekiwanych strat
kredytowych. Natomiast dla takiej ekspozycji występują dodatkowe czynniki ryzyka kredytowego, które nie są
uwzględnione w metodzie matrycy rezerw, a są one znane Spółce i przez nią rozpoznawane. W szczególności
dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie restrukturyzacji, likwidacji lub w stanie upadłości, a
także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest wysokie według indywidualnej oceny
kierownictwa np. na podstawie dostępnych informacji o istotnym pogorszeniu sytuacji finansowej kontrahenta. W
powyższych sytuacjach odpis aktualizujący na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości.
W ocenie kierownictwa obecne i oczekiwane czynniki makroekonomiczne (PKB, bezrobocie) nie dają przesłanek
do zastosowania dodatkowych odpisów portfelowych dla należności z tytułu dostaw i usług na dzień
sprawozdawczy.
W odniesieniu do udzielonych pożyczek Spółka stosuje podejście ogólne MSSF9 dostosowane odpowiednio do
profilu ryzyka kredytowego, dostępnych informacji oraz stosując zasadę zgodnie z którą przesłanki znacznego
wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki utraty wartości powinny być oceniane na podstawie racjonalnych
informacji, możliwych do udokumentowania i uzyskania bez nadmiernego kosztu i wysiłku dla Spółki. Spółka stosuje
3-stopniową klasyfikację (tzw. stopień 1, stopień 2, stopień 3) dla celów oceny utraty wartości i szacunku
oczekiwanych strat kredytowych ekspozycji:
▪ Stopień 1 – ekspozycje, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których zakłada się ujęcie oczekiwanych strat kredytowych dla okresu kolejnych 12
miesięcy;
▪ Stopień 2 – ekspozycje, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości i dla których ustala się oczekiwaną
stratę kredytową dla całego umownego okresu życia ekspozycji.
Spółka przyjmuje, że znaczny wzrost ryzyka następuje, kiedy występują następujące przesłanki:
o opóźnienie w spłacie dla danej ekspozycji przekraczające 60 dni przeterminowania;
o zakwalifikowanie ekspozycji na listę obserwacyjną (tzw. grupa ryzyka);
o negatywne zdarzenia w Krajowym Rejestrze Długów;
o faktyczne lub przewidywane znaczne zmiany warunków działalności pożyczkobiorcy (spadek przychodów
lub marż, wzrost ryzyka operacyjnego, niedobory kapitału obrotowego, obniżenie jakości aktywów,
zwiększenie dźwigni finansowej w bilansie, problemy z płynnością, zarządzaniem, zmiany zakresu
działalności lub struktury organizacyjnej).
▪ Stopień 3 – ekspozycje z rozpoznaną obiektywną przesłanką utratą wartości, objęte 100% odpisem
aktualizującym wartość ekspozycji oprócz sytuacji, kiedy kwota szacowanego odpisu może ulec zmniejszeniu
w przypadku posiadania wiarygodnych informacji, że zapłata jest wysoce prawdopodobna lub została
zabezpieczona w innej postaci. Spółka przyjmuje, że obiektywna utarta wartości następuje, kiedy występują
następujące przesłanki:
o znaczące kłopoty finansowe dłużnika;
o niedotrzymanie istotnych warunków umowy (w tym niespłacenie kapitału i/lub odsetek) powyżej 180 dni
przeterminowania;
o ryzyko upadłości z powodu znacznych trudności finansowych;
o ujemna wartość kapitałów własnych;
o znaczne prawdopodobieństwo bankructwa.
Spółka na bieżąco dokonuje analiz zmian w otoczeniu pożyczkobiorców oraz ich potencjalnego wpływu na sytuację
finansową pożyczkobiorców, a w okresach półrocznych dokonuje oceny ryzyka kredytowego każdego
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
27 / 69
pożyczkobiorcy mającej na celu oszacowanie ryzyka związanego z prawdopodobieństwem wystąpienia problemów
ze spłatą udzielonych pożyczek w programie pożyczkowym. Spółka na bieżąco dokonuje analiz zmian w otoczeniu
pożyczkobiorców oraz ich potencjalnego wpływu na sytuację finansową pożyczkobiorców, a w okresach
półrocznych dokonuje oceny ryzyka kredytowego każdego pożyczkobiorcy mającej na celu oszacowanie ryzyka
związanego z prawdopodobieństwem wystąpienia problemów ze spłatą udzielonych pożyczek w programie
pożyczkowym.
Spółka udziela pożyczek spółkom zależnym zgodnie ze strategią finansowania Grupy Kapitałowej Benefit Systems,
która zakłada pozyskiwanie kapitału zewnętrznego przez Spółkę – jako spółkę dominującą i alokowanie jej do
spółek kontrolowanych poprzez akcję pożyczkową. Spółka na bieżąco monitoruje spłaty pożyczek przez spółki
zależne, analizując także ich sytuację finansową i wynikające z niej ryzyko kredytowe dla poszczególnych spółek
Grupy. W ocenie Spółki pożyczki dla podmiotów w pełni kontrolowanych przez Spółkę charakteryzują się niskim
ryzykiem kredytowym zgodnie z paragrafem 5.5.10 MSSF 9. Powyższe znajduje odzwierciedlenie w braku
rzeczywistych strat finansowych z tytułu ryzyka kredytowego poniesionych przez Spółkę w odniesieniu do pożyczek
udzielonych spółkom zależnym. Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny czy spełnione są warunki
uznania pożyczek dla podmiotów zależnych za aktywa finansowe charakteryzujące się niskim ryzykiem
kredytowym. Wszystkie pożyczki udzielone spółkom zależnym zostały zaklasyfikowane do stopnia 1, jako pożyczki,
dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których
zakłada się ujęcie oczekiwanych strat kredytowych dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Na dzień 31 grudnia 2022
roku Spółka, w oparciu o dane historyczne, oceniła te pożyczki jako aktywa finansowe charakteryzujące się niskim
ryzykiem kredytowym. W konsekwencji w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 roku nie został
zidentyfikowany dodatkowy odpis aktualizujący z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.
Spółka przeanalizowała wyniki podmiotów powiązanych (zależnych i stowarzyszonych), biorąc pod uwagę ich
dalsze plany rozwojowe oraz spodziewane przepływy pieniężne z ich działalności. W wyniku tej analizy na dzień
31 grudnia 2022 roku nie zidentyfikowała dodatkowej utraty wartości inwestycji w podmioty powiązane (zależne
i stowarzyszone).
Leasing
Ujęcie umów leasingu zgodnie z zasadami MSSF 16 oparte jest na subiektywnej ocenie Zarządu, uwzględniającej
bieżące interpretacje MSSF 16. Subiektywna ocena oraz szacunki Zarządu mogą ulec zmianie na skutek nowych
interpretacji MSSF 16 wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz / lub
w przypadku, gdy rozwój ogólnie przyjętej praktyki stosowania zasad rachunkowości doprowadzi do wypracowania
bardziej przejrzystych interpretacji w tym zakresie.
Kluczowe osądy przy ujmowaniu umów leasingowych dotyczą:
▪ okresu leasingu - ustalając okres leasingu, Spółka uwzględnia wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę
ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy.
Nieodwoływalny okres leasingu obejmuje okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można
z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji oraz okresy wynikające z opcji
wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta
z tej opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe
obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Spółce i strategię biznesową.
Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, że Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie
skorzysta z opcji wypowiedzenia, dokonywana jest w przypadku wystąpienia istotnych zdarzeń i zmiany
okoliczności wpływających na taką ocenę, a będąca pod kontrolą Spółki,
▪ struktury stałych i zmiennych płatności w umowie,
▪ stopy dyskonta, tj. krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. Stopy dyskonta przyjęte przez Spółkę dla
celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na stopach referencyjnych oraz marży banku
charakterystycznej dla warunków danej umowy leasingowej (przy uwzględnieniu bazowego składnika
aktywów, okresu trwania oraz uwarunkowań leasingobiorcy).
▪ możliwości zastosowania praktycznego rozwiązania wprowadzonego zmianą MSSF 16 w następstwie
pandemii COVID-19. Praktyczne rozwiązanie daje leasingobiorcy możliwość nieprzeprowadzania oceny czy
ulga w czynszu stanowi zmianę leasingu, i ujęcia wszelkich zmian opłat leasingowych wynikających z ulgi
w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Praktyczne
rozwiązanie opisane powyżej stosuje się jedynie do ulg w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku
pandemią COVID-19 i tylko przy spełnieniu określonych warunków.
Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze
szacunki uwzględniające najbardziej aktualne interpretacje i praktykę stosowania MSSF 16, jednak zmiana
okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz
ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej
przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki. W odniesieniu do wyceny funkcjonującego programu
motywacyjnego Spółka stosuje MSSF 2 Płatności w formie akcji. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry
menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych
instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe
warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) uwzględniane są
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
28 / 69
w szacowaniu liczby opcji na akcje, do których pracownicy nabędą prawa. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie
zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji,
do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze
informacje wskazują, że liczba opcji, do których pracownicy nabędą prawo, różni się od wcześniejszych oszacowań.
Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu; nie
dokonuje się korekt poprzednich okresów.
Wycena wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań, ustalenie wartości firmy
Zarząd Spółki dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy. Wycena
uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej metody wyceny czy prognozy finansowe.
Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań
oraz ustalenie wartości firmy.
Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych od nabytych udziałów
Spółka wykazywała zobowiązania z tytułu płatności warunkowych za akcje w spółce Fabryka Formy S.A. Wycena
zobowiązania na koniec okresu sprawozdawczego dokonywana była przy zastosowaniu modelu Monte-Carlo, przy
wykorzystaniu założeń odnośnie zmienności ceny akcji Spółki, stopy wolnej od ryzyka oraz stopy dyskonta.
W związku z nieosiągnięciem progów przewidzianych w umowie, na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka zaprzestała
rozpoznawania zobowiązania z tego tytułu (nota 20).
Rezerwy
W przypadkach, w których występuje niepewność co do terminu poniesienia lub kwoty przyszłych nakładów
niezbędnych do uregulowania zobowiązania, Spółka zawiązuje rezerwy na zobowiązania. Wartość rezerwy opiera
się o szacunki zarządu Spółki, dokonane na bazie aktualnie dostępnych informacji. Istotną pozycją o charakterze
rezerwy występującą na saldzie na dzień 31 grudnia 2022 roku jest rezerwa związana z postępowaniem
antymonopolowym (nota 18). Szacunki dokonane w kolejnych okresach sprawozdawczych, na skutek pojawienia
się nowych informacji, a także końcowa kwota, którą Spółka będzie zobowiązana zapłacić mogą istotnie różnić się
od szacunków dokonanych dla potrzeb sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
4. Korekty prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości
W analizowanym okresie Spółka nie dokonała korekty prezentacji, błędów ani zmian zasad rachunkowości.
5. Wartość firmy
Wartość firmy alokowana jest do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści
synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi środki
pieniężne są ośrodki nie większe niż segmenty operacyjne. Wartość firmy rozpoznana w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Spółki została zaalokowana do ośrodka Polska (sprzedaż kart sportowych, prowadzenie
klubów fitness, kafeteria). Działalność kafeteryjna została włączona do Spółki w wyniku przejęcia przez Spółkę
z dniem 31 grudnia 2021 roku MyBenefit Sp. z o.o. Przed datą połączenia Spółka posiadała 100% udziałów
w kapitale zakładowym spółki MyBenefit Sp. z o.o.
Wartość bilansowa wartości firmy na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco:
31.12.2022
31.12.2021
Segment Polska*
277 555
277 555
Razem wartość firmy
277 555
277 555
* Dane na 31 grudnia 2021 roku zostały przekształcone. Przekształcenie polega na połączeniu segmentu Polska i Kafeterie.
W 2022 i 2021 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość firmy.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana została wartość firmy,
została ustalona przy wykorzystaniu modeli zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę
na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych
oszacowań obarczone są ryzykiem błędu.
Spółka zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest
uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce. Przychody te rosną w okresach ożywienia
gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników,
jak m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę
nabywczą klientów Spółki oraz konsumentów produktów i usług Spółki. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest
również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko gwałtownych zmian
legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie jesteśmy w stanie
obecnie przewidzieć.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
29 / 69
Na szacunek wartości odzyskiwalnej aktywów wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa
wzrostu po okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym.
W wyliczeniach przyjęto następujące uznane za najbardziej istotne założenia:
• szczegółową prognozą objęto okres 5 lat;
• dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności ośrodka dokonano ekstrapolacji przepływów przy
wykorzystaniu stopy wzrostu zaprezentowanej poniżej. Stopa ta oparta jest na posiadanych przez Spółkę
analizach potencjału rynku, na którym Spółka jest obecna i planuje dalszy rozwój;
• stopa dyskonta wykorzystana w obliczeniach została zaprezentowana poniżej.
Wycenę przeprowadzono przy założeniu następujących parametrów dla segmentu Polska:
• stopa dyskonta WACC na poziomie 12,31%
• stopa wzrostu po okresie prognozy: 1,7%
• stabilny wzrost sprzedaży do 2025 roku i stabilizacja w latach 2026 i 2027.
Prezentowane założenia odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenia oraz są spójne z przesłankami
pochodzącymi z zewnętrznych źródeł informacji.
W oparciu o przeprowadzone szacunki przyszłych przepływów i ich dyskonto do wartości bieżącej uzyskano
wartość odzyskiwaną segmentów powyżej wartości bilansowej.
Na postawie wyników przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości ośrodków wypracowujących środki
pieniężne. Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o prognozowane wyniki operacyjne
i finansowe Zarząd wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz.
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Polska wykazuje niską wrażliwość na zmianę poziomu średniego
ważonego kosztu kapitału. Musiałby on wzrosnąć o ponad 10 p.p., aby wartość wyceny zrównała się z wartością
aktywów alokowanych do ośrodka generującego środki pieniężne. Jest on także odporny na niewielkie wahania
poziomu przychodów, których spadek w całym okresie prognozy musiałby wynieść ponad 4% (bez odpowiedniego
pomniejszenia kosztu własnego sprzedaży), aby wartość wyceny zrównała się z wartością aktywów alokowanych
do ośrodka.
6. Wartości niematerialne
Znaki
towarowe
Patenty
i licencje
Oprogra-
mowanie
komputerowe
Ukończone
prace
rozwojowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialn
e w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2022
Wartość bilansowa brutto
3 885
6 779
2 918
85 186
21 429
48 393
168 590
Skumulowane umorzenie
i odpisy aktualizujące
(69)
(2 201)
(2 861)
(43 745)
(10 155)
0
(59 031)
Wartość bilansowa
netto
3 816
4 578
57
41 441
11 274
48 393
109 559
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa brutto
2 505
1 382
2 333
54 959
11 723
33 610
106 512
Skumulowane umorzenie
i odpisy aktualizujące
0
(648)
(2 203)
(16 987)
(2 322)
0
(22 160)
Wartość bilansowa
netto
2 505
734
130
37 972
9 401
33 610
84 352
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
30 / 69
Znaki
towarowe
Patenty
i
licencje
Oprogra-
mowanie
komputerowe
Ukończone
prace
rozwojowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01
do 31.12.2022 roku
Wartość bilansowa netto na
dzień 01.01.2022 roku
2 505
734
130
37 972
9 401
33 610
84 352
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
0
0
0
0
0
40 313
40 313
Połączenie jednostek
gospodarczych (nota 9)
1 376
0
0
0
0
0
1 376
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
0
4
0
(4)
(6)
0
(6)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
5 285
0
16 149
4 096
(25 530)
0
Amortyzacja (-)
(65)
(1 445)
(73)
(12 676)
(2 217)
0
(16 476)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2022 roku
3 816
4 578
57
41 441
11 274
48 393
109 559
za okres od 01.01
do 31.12.2021 roku
Wartość bilansowa netto na
dzień 01.01.2021 roku
2 505
66
49
21 307
10 827
6 483
41 237
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
0
0
0
0
111
21 226
21 337
Połączenie jednostek
gospodarczych (nota 9)
0
0
0
13 561
0
15 964
29 525
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
0
0
0
0
0
0
0
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
1 223
181
8 659
0
(10 063)
0
Amortyzacja (-)
0
(555)
(100)
(5 555)
(1 537)
0
(7 747)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2021 roku
2 505
734
130
37 972
9 401
33 610
84 352
Najistotniejszymi składnikami wartości niematerialnych są wartości niematerialne w trakcie wytwarzania, koszty
ukończonych prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, których wartość bilansowa na dzień
31 grudnia 2022 roku wynosiła odpowiednio 48,4 mln zł, 41,4 mln zł i 11,3 mln zł. Koszty ukończonych prac
rozwojowych stanowią głównie zakończone prace związane z wytworzeniem we własnym zakresie systemów
informatycznych (m.in. system ERP, eMultiSport, platforma strefa użytkownika, systemy biznesowo-sprzedażowe
Runner, CRM, optymalizacja systemów sprzedażowych). Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania dotyczą
dalszego rozwoju narzędzi informatycznych, wytwarzanych we własnym zakresie, wspierających sprzedaż i
funkcjonowanie Spółki. Istotną część wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania na dzień bilansowy 32,2 mln
zł stanowią toczące się projekty rozwojowe, które zostały wniesione do Benefit Systems S.A. w wyniku połączenia
z MyBenefit sp. z o.o. i są dalej rozwijane w Spółce. Wspomniane projekty dotyczą przede wszystkim prac nad
stworzeniem kompleksowego, a zarazem bardziej atrakcyjnego systemu nowej Kafeterii (system do zarządzania
firmami, produktami, użytkownikami z podstawową ofertą, a także wdrożenie nowych funkcjonalności m.in.
abonamenty, turystyka online, aplikacja mobilna).
Okres amortyzacji składników wartości niematerialnych wynosi zasadniczo od 2 do 5 lat. Spółka nie wykorzystuje
w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony.
Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w sprawozdaniu z wyniku w następujących
pozycjach:
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Koszt własny sprzedaży
10 455
4 226
Koszty ogólnoadministracyjne
2 807
2 291
Koszty sprzedaży
3 214
1 231
Razem amortyzacja wartości niematerialnych
16 476
7 747
Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości dla wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania. Nie
wystąpiła potrzeba dokonania odpisów aktualizujących.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
31 / 69
Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła okresowy przegląd okresów użytkowania składników wartości
niematerialnych i w jego wyniku doszła do wniosku, że nie ma potrzeby dokonania odpisu aktualizującego z tytułu
wcześniejszego umorzenia niektórych wartości niematerialnych. Nie zidentyfikowano potrzeby zmiany pozostałych
okresów użytkowania.
7. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2022
Wartość bilansowa brutto
721
254 747
30 544
33
89 839
20 547
396 431
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
0
(131 026)
(22 331)
(33)
(60 696)
0
(214 086)
Wartość bilansowa netto
721
123 721
8 213
0
29 143
20 547
182 345
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa brutto
721
232 206
25 792
0
83 072
32 528
374 319
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
0
(107 621)
(19 445)
0
(53 482)
0
(180 548)
Wartość bilansowa netto
721
124 585
6 347
0
29 590
32 528
193 771
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01 do
31.12.2022 roku
Wartość bilansowa netto na
dzień 01.01.2022 roku
721
124 585
6 347
0
29 590
32 528
193 771
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
0
0
0
0
0
43 190
43 190
Połączenie jednostek
gospodarczych (nota 9)
0
8 700
724
1
1 124
474
11 023
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
0
(1 147)
(153)
(30)
(2 115)
(16 820)
(20 265)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
14 452
4 770
33
13 643
(38 825)
(5 927)
Odpis aktualizujący (+/-)
0
(730)
0
0
(104)
0
(834)
Amortyzacja (-)
0
(22 139)
(3 475)
(4)
(12 995)
0
(38 613)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2022 roku
721
123 721
8 213
0
29 143
20 547
182 345
za okres od 01.01 do
31.12.2021 roku
Wartość bilansowa netto na
dzień 01.01.2021 roku
721
148 398
8 275
570
38 671
15 641
212 276
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
0
0
0
0
0
22 744
22 744
Połączenie jednostek
gospodarczych (nota 9)
0
0
0
0
470
0
470
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
0
(2 401)
(57)
(2)
(257)
(289)
(3 006)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
1 286
1 538
(978)
2 256
(5 568)
(1 466)
Amortyzacja (-)
0
(22 698)
(3 409)
410
(11 550)
0
(37 247)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2021 roku
721
124 585
6 347
0
29 590
32 528
193 771
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
32 / 69
W 2022 roku Spółka poniosła nakłady na otwarcie 6 nowych klubów fitness. Nakłady ponoszone w 2022 roku
w kwocie 43,2 mln zł były przede wszystkim inwestycjami w nowe i istniejące kluby fitness, z czego w kwocie 16,3
mln zł zostało rozliczone z wynajmującymi (pozycja „zmniejszenia”). Poza tym Spółka zdecydowała o zamknięciu
4 klubów. Wpływ tej decyzji na sprawozdanie z wyniku został ujęty w pozostałych kosztach operacyjnych (nota
24.2).
Pozostałe środki trwałe obejmują przede wszystkim sprzęt fitness oraz wyposażenie biur i klubów fitness. Pozycja
„inne zmiany”, oprócz oddania aktywów do użytkowania, zawiera zmniejszenia z tytułu przeniesienia nadwyżki
nakładów ponad kwotę rozliczoną z wynajmującym do aktywów z tytułu prawa do użytkowania, a także zwiększenia
z tytułu przyjęcia wykupionych aktywów z leasingu.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku
i sprawozdania z sytuacji finansowej:
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Koszt własny sprzedaży
37 488
36 069
Koszty ogólnoadministracyjne
462
922
Koszty sprzedaży
663
256
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
38 613
37 247
Na dzień 31 grudnia 2022 roku żadne aktywa trwałe nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki.
8. Leasing
8.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
od 01.01 do 31.12.2022
Nieruchomości
Sprzęt fitness
Pozostałe
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku
566 959
57 133
1 450
625 542
Nowe umowy leasingowe
75 639
12 618
1 706
89 963
Modyfikacje, zakończenie umów
66 278
(7 802)
98
58 574
Amortyzacja
(97 638)
(16 530)
(2 256)
(116 424)
Połączenie jednostek gospodarczych (nota 9)
36 097
3 310
96
39 503
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku
647 335
48 729
1 094
697 158
od 01.01 do 31.12.2021
Nieruchomości
Sprzęt fitness
Pozostałe
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku
612 924
76 660
1 654
691 238
Nowe umowy leasingowe
18 736
2 707
2 300
23 744
Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże
23 557
(6 035)
11
17 533
Amortyzacja
(90 530)
(16 200)
(2 752)
(109 482)
Połączenie jednostek gospodarczych (nota 9)
2 272
0
237
2 509
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku
566 959
57 133
1 450
625 542
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
33 / 69
8.2. Zobowiązania z tytułu leasingu
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Saldo na początek okresu
763 746
828 770
Nowe umowy leasingowe
77 678
22 384
Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże
54 467
23 571
Efekt zastosowania praktycznego rozwiązania COVID-19
(5 640)
(18 376)
Naliczone odsetki
11 425
10 429
Różnice kursowe
10 732
(1 979)
Rozliczenie zobowiązań
(146 505)
(103 470)
Połączenie jednostek gospodarczych (nota 9)
45 343
2 417
Saldo na koniec okresu
811 246
763 746
Długoterminowe
651 601
595 970
Krótkoterminowe
159 645
167 776
Analiza terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021
roku przedstawia się następująco:
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2022
Opłaty leasingowe
160 914
495 346
198 969
855 229
Koszty finansowe (-)
(1 269)
(23 355)
(19 359)
(43 983)
Wartość bieżąca zobowiązania
159 645
471 991
179 610
811 246
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2021
Opłaty leasingowe
168 695
423 535
203 518
795 748
Koszty finansowe (-)
(919)
(15 610)
(15 473)
(32 002)
Wartość bieżąca zobowiązania
167 776
407 925
188 045
763 746
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, Spółka jest stroną nierozpoczętych jeszcze umów najmu lokali z przeznaczeniem
na kluby fitness, nie ujętych w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Potencjalne przyszłe wypływy pieniężne
z tytułu tych umów szacowane są na kwotę 64 099 tys. zł (2021: 90 856 tys. zł).
Pozostałe ujawnienia dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w Nocie 31.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
34 / 69
8.3. Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (ujęta w koszcie własnym
sprzedaży oraz kosztach sprzedaży i ogólnoadministracyjnych)
(116 424)
(109 482)
Wynik na zmianie umów leasingowych (ujęty w pozostałych przychodach /
kosztach operacyjnych)
693
124
Zastosowanie praktycznego rozwiązania COVID-19 (ujęte w koszcie własnym
sprzedaży)
5 640
18 376
Odsetki od zobowiązań leasingowych (ujęte w kosztach finansowych)
(11 425)
(10 429)
Różnice kursowe od zobowiązań leasingowych denominowanych w walutach
obcych (ujęte w kosztach finansowych)
(10 732)
1 979
Razem
(132 248)
(99 432)
Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Płatności leasingowe (ujęte w przepływach środków pieniężnych z działalności
finansowej)
(146 505)
(97 776)
W 2022 roku Spółka rozpoznała w sprawozdaniu z wyniku w kosztach okresu koszty związane z krótkoterminowymi
umowami leasingowymi oraz leasingami aktywów o niskiej wartości w wysokości 1 026 tys. zł. Koszty te obejmowały
głównie wynajem powierzchni reklamowej (388 tys. zł) oraz dzierżawę drobnego wyposażenia biur (638 tys. zł).
Zmienne opłaty leasingowe w 2022 roku nie wystąpiły.
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w nocie 25.2.
W 2022 i 2021 roku, w związku z trwającą pandemią COVID-19 Spółka renegocjowała warunki umów najmu, co
wpłynęło na wycenę zobowiązania z tytułu leasingu. Zastosowano uproszczenie wprowadzone zmianą do MSSF
16 (patrz Zasady rachunkowości), zgodnie z którym obniżki opłat leasingowych, powstałe w wyniku renegocjacji
umów nie stanowią zmiany leasingu, a efekty przeszacowania zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane
w sprawozdaniu z wyniku. W przypadku każdej umowy dokonano oceny, czy spełnione zostały kryteria warunkujące
zastosowanie tegoż uproszczenia (opisane w sekcji Zmiana leasingu: ulgi w czynszach przyznawane
leasingobiorcy bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 w nocie 2.4 Zasady Rachunkowości). Praktyczne
rozwiązanie zostało zastosowane w przypadku obniżek czynszów najmu nieruchomości (kluby sportowe, biura).
Kwota przeszacowania zobowiązania z tytułu leasingu, wynikająca z wynegocjowanych ulg, ujęta w wyniku
z działalności operacyjnej jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży w 2022 roku wynosi 5 640 tys. zł. (w 2021
roku: 18 376 tys. zł.).
8.4. Subleasing
Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę do
obiektów sportowych będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej. Umowy te zostały
zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. W 2022 roku Spółka ujęła w sprawozdaniu z wyniku przychody z tytułu
dzierżawy sprzętu fitness w ramach subleasingu/leasingu operacyjnego na kwotę 3 819 tys. zł (2021 rok:
6 271 tys. zł). Dodatkowo, Spółka ujęła przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej na kwotę 2 202 tys. zł
(2021 rok: 2 283 tys. zł). Kwoty ta obejmują wyłącznie minimalne stałe opłaty subleasingu/leasingu. W okresie
objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły opłaty warunkowe i inne.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
35 / 69
9. Inwestycje w jednostkach zależnych
W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz inwestycji Spółki w jednostkach zależnych:
31.12.2022
31.12.2021
Główne miejsce
prowadzenia działalności
Udział w
liczbie
głosów
Udział w
kapitale
podstawowym
Wartość
bilansowa
Utrata
wartości
Wartość
bilansowa
Utrata
wartości
VanityStyle Sp. z o.o.
ul. Skierniewicka 16/20, 01-
230 Warszawa
100,00%
100,00%
3 994
0
3 994
0
Benefit IP Sp. z o.o.
1)
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
-
-
0
0
5
0
Benefit IP Sp. z o.o. sp.
k.
1)
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
-
-
0
0
551
0
MW Legal 24 Sp. z o.o.
2)
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
98
0
98
0
Yes to Move Sp. z o.o.
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
1
0
1
0
Benefit Partners Sp. z
o.o.
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
5 617
0
5 617
0
Fit Fabric Sp. z o.o.
3)
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
-
-
0
0
30 554
0
YesIndeed Sp. z o. o.
4)
ul. Przeskok 2, 00-032
Warszawa
100,00%
100,00%
10 941
0
10 941
0
Focusly Sp. z o.o.
5)
ul. Skierniewicka 16/20, 01-
230 Warszawa
100,00%
100,00%
6 895
0
6 865
0
Benefit Systems
International S.A.
6)
Młynarska 8/12, 01-194
Warszawa
97,20%
97,20%
7 267
0
7 254
0
Total Fitness Sp. z
o.o.
7)
Aleja Bohaterów Września
9, 02-389 Warszawa
88,23%
88,23%
80 123
0
71 754
0
Zdrowe Miejsce Sp. z
o. o.
ul. Odyńca 71, 02-644
Warszawa, Polska
80,00%
80,00%
34
0
34
0
Lunching.pl Sp. z o.o.
8)
ul. Fabryczna 20A, 31-553
Kraków
77,68%
77,68%
21 171
0
0
0
FIT 1 Sp. z o.o.
9)
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
22
0
0
0
Razem
136 163
0
137 668
0
Wartość bilansowa inwestycji
136 163
0
137 668
0
1) W dniu 31 sierpnia 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie Benefit Systems S.A. ze spółkami Benefit IP Sp. z o.o. oraz Benefit IP Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
2) Spółka nie prowadzi działalności.
3) W dniu 28 października 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie Benefit Systems S.A. ze spółką Fit Fabric sp. z o.o.
4) W dniu 17 czerwca 2021 roku została zrealizowana transakcja zakupu 100% udziałów w spółce YesIndeed Sp. z o. o.
5) W dniu 3 listopada 2021 roku została zrealizowana transakcja zakupu 100% udziałów w spółce Focusly Sp. z o.o.
6) W dniu 29 września 2022 roku zostało zarejestrowane przekształcenie formy prawnej z Benefit Systems International spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością w Benefit Systems International Spółka Akcyjna.
7) W dniu 4 listopada 2021 roku została zrealizowana transakcja zakupu 88,23% udziałów w spółce Total Fitness Sp. z o.o.
8) W dniu 13 kwietnia 2022 roku Spółka dominująca nabyła 75% udziałów spółki Lunching.pl Sp. z o.o. W dniu 23 maja 2022 roku zostało
zarejestrowane podwyższenie kapitału Lunching.pl Sp. z o.o., w wyniku którego udział Spółki dominującej wynosił 73,97% na dzień 30 czerwca
2022 roku. W wyniku podwyższenia kapitału w dniu 4 sierpnia 2022 roku, udział Spółki dominującej wynosi na dzień 31 grudnia 2022 roku 77,68%.
W dniu 27 lutego 2023 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału Lunching.pl Sp. z o.o., w wyniku którego udział Spółki dominującej wzrósł
do 79,89%. Ze względu na opcje zawarte w umowie nabycia, spółka jest konsolidowana od daty nabycia przy założeniu pełnej kontroli (100%) bez
uwzględnienia udziałów mniejszości.
9) W dniu 16 listopada 2022 roku Spółka dominująca nabyła 100% udziałów spółki FIT 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
36 / 69
Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych przedstawione zostały poniżej. Dane nie pochodzą ze
zbadanych sprawozdań finansowych.
Aktywa
Zobowiązania
Kapitał własny
Wynik
finansowy
netto
Przychody ze
sprzedaży
VanityStyle Sp. z o.o.
13 802
11 282
2 520
1 408
63 967
MW Legal 24 Sp. z o.o.
-
-
-
-
-
Yes to Move Sp. z o.o.
3 496
7 731
(4 235)
(2 055)
7 593
Benefit Partners Sp. z o.o.
48 023
44 245
3 778
2 472
17 204
YesIndeed Sp. z o. o.
4 358
5 303
(945)
(1 170)
3 925
Focusly Sp. z o.o.
3 646
3 380
266
(1 673)
29
Benefit Systems International S.A.
188 030
171 387
16 643
27 177
10 243
Total Fitness Sp. z o.o.
77 372
64 384
12 988
5 227
38 058
Zdrowe Miejsce Sp. z o. o.
4 843
4 141
702
228
5 836
Lunching.pl Sp. z o.o.
1)
4 543
2 281
2 262
(1 517)
1 861
FIT 1 Sp. z o.o.
5
0
5
0
0
Razem
348 118
314 134
33 984
30 097
148 716
1) Wynik finansowy netto oraz przychody ze sprzedaży za okres od 13 kwietnia do 31 grudnia 2022 roku
Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki
wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość
odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość godziwą oszacowaną na podstawie zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych.
Transakcje dotyczące inwestycji w jednostki zależne w 2022 roku
Nabycie udziałów w Lunching.pl Sp. z o.o.
W dniu 13 kwietnia 2022 roku została podpisana umowa, na mocy której Benefit Systems S.A. nabył 75% udziałów
w spółce Lunching.pl Sp. z o.o. za kwotę 12,6 mln zł płatną przy podpisaniu umowy, a następnie wpłacił 0,75 mln
zł i 3 mln zł na podwyższenie kapitału spółki, w rezultacie obejmując 77,68% udziałów w spółce na dzień 31 grudnia
2022 roku. Ze względu na opcje zawarte w umowie, spółka jest konsolidowana od daty nabycia przy założeniu
pełnej kontroli (100%) bez uwzględnienia udziałów mniejszości. Nabyty podmiot jest właścicielem platformy
i aplikacji do zamawiania jedzenia z dostawą do miejsca pracy. Lunching to rozwiązanie stworzone by ułatwiać
pracodawcom organizację posiłków dla zespołów w dowolnie wybranym przez nich modelu finansowania. Nowa
inwestycja poszerzy ofertę Grupy Kapitałowej w rosnącym segmencie rynku świadczeń pozapłacowych, czyli
dofinansowaniu posiłków oraz wspieraniu zdrowego odżywiania pracowników. Ponadto nabycie udziałów
w Lunching.pl znacząco zwiększy kompetencje Grupy w obszarze zdrowego odżywiania i dofinansowywania
posiłków dla pracowników. Wiedza i doświadczenie w tym zakresie będą wykorzystywane m.in. przy budowie
i wzmacnianiu oferty programu MultiLife.
Połączenie Benefit Systems S.A. ze spółkami Benefit IP Sp. z o.o. oraz Benefit IP Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp.k.
W dniu 31 sierpnia 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie Jednostki dominującej jako spółki przejmującej
z jej spółkami zależnymi Benefit IP Sp. z o.o. oraz Benefit IP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jako
spółkami przejmowanymi.
Połączenie Benefit Systems S.A. z Fit Fabric Sp. z o.o.
W dniu 28 października 2022 roku zostało zarejestrowane połączenie Jednostki dominującej jako spółki
przejmującej z jej spółką zależną Fit Fabric Sp. z o.o. jako spółką przejmowaną.
Nabycie udziałów w FIT 1 Sp. z o.o.
W dniu 16 listopada 2022 roku została podpisana umowa, na mocy której Benefit Systems S.A. nabył 100%
udziałów w spółce FIT 1 Sp. z o.o. za kwotę 22 tys. zł płatną przy podpisaniu umowy.
Analiza przesłanek na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych
W przypadku udziałów w spółkach zależnych Spółka przeprowadziła analizę przesłanek na podstawie testów na
utratę wartości na poziomie ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne określonych na poziomie Grupy
Kapitałowej dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W rezultacie
przeprowadzonych testów nie została zidentyfikowana utrata wartości aktywów na poziomie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego. W konsekwencji nie stwierdzono także konieczności dokonania odpisów
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
37 / 69
aktualizujących na poziomie udziałów w jednostkach zależnych wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym.
Spółka ustaliła wartość odzyskiwaną, tj. wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych
przepływów pieniężnych spółek zależnych. Do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka
wykorzystała stopę dyskonta w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC).
Wycenę przeprowadzono przy założeniu następujących parametrów:
• Stopa dyskonta WACC na poziomie 12,31%
• Stopa wzrostu po okresie prognozy: 1,7%
W oparciu o przeprowadzone szacunki przyszłych przepływów i ich dyskonto do wartości bieżącej oszacowano
wartość odzyskiwalną Spółek na poziomie przekraczającym wartość księgową udziałów.
Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy nie stwierdzono utraty wartości ośrodków wypracowujących środki
pieniężne. Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o przewidywalne wyniki operacyjne
i finansowe, Zarząd wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz.
Opis dotyczący szacunków wartości odzyskiwalnej znajduje się w nocie nr 5.
Połączenie Benefit Systems S.A. ze spółkami zależnymi w 2022 roku
W okresie sprawozdawczym nastąpiło połączenie Spółki z podmiotami zależnymi Benefit IP Sp. z o.o., Benefit IP
Sp. z o.o. sp.k. oraz Fit Fabric Sp. z o.o. W efekcie połączenia wyeliminowane zostały m. in. wzajemne należności
i zobowiązania Benefit Systems S.A. oraz pożyczki otrzymane od podmiotów przejmowanych.
W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy ujęte zostały aktywa i pasywa obu spółek podlegających
połączeniu, z uwzględnieniem wyżej wymienionych korekt. W Sprawozdaniu z wyniku za okres od 1 stycznia 2022
roku do dnia połączenia został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A., natomiast za okres po połączeniu wyniki
obu spółek łącznie.
Poniżej zaprezentowano sprawozdanie pro forma z wyniku za okres sprawozdawczy, pokazujące dane tak jakby
połączenie miało miejsce na dzień 1 stycznia 2022 roku.
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2022
pro forma
Przychody ze sprzedaży
1 268 370
1 282 958
Przychody ze sprzedaży usług
1 249 852
1 262 975
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
18 518
19 983
Koszt własny sprzedaży
(913 913)
(918 458)
Koszt sprzedanych usług
(903 259)
(906 844)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(10 654)
(11 614)
Zysk brutto ze sprzedaży
354 457
364 500
Koszty sprzedaży
(79 195)
(82 249)
Koszty ogólnoadministracyjne
(90 064)
(92 355)
Pozostałe przychody operacyjne
4 625
4 408
Pozostałe koszty operacyjne
(10 785)
(12 920)
Zysk z działalności operacyjnej
179 038
181 384
Przychody finansowe
21 863
20 313
Koszty finansowe
(32 562)
(32 796)
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
(475)
(475)
Zysk przed opodatkowaniem
167 864
168 426
Podatek dochodowy
(26 329)
(27 555)
Zysk netto z działalności kontynuowanej
141 535
140 871
Zysk netto
141 535
140 871
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
38 / 69
Najistotniejsze transakcje wzajemne, które zostały wyeliminowane na dzień połączenia to rozliczenia z tytułu wejść
użytkowników kart sportowych MultiSport do klubów sieci FitFabric oraz opłata za używanie znaku towarowego
Benefit Systems. Wartość transakcji wzajemnych z wyżej wymienionych tytułów wyniosła 20,8 mln zł.
W wyniku połączenia w zyskach zatrzymanych został rozpoznany ujemny kapitał z połączenia w wysokości (13,8)
mln zł, w efekcie rozpoznania 17,3 mln zł aktywów netto przejmowanych spółek na dzień połączenia, a także
zaprzestania rozpoznawania wartości udziałów Benefit Systems S.A w przejmowanych spółkach (31,1) mln zł.
Połączenie Benefit Systems S.A. ze spółką zależną w 2021 roku
W dniu 31 grudnia 2021 roku nastąpiło połączenie Spółki z podmiotem zależnym MyBenefit Sp. z o.o. W efekcie
połączenia wyeliminowane zostały m. in. wzajemne należności i zobowiązania Benefit Systems S.A. oraz pożyczki
otrzymane od podmiotu przejmowanego.
W wyniku połączenia z dnia 31 grudnia 2021 roku w księgach spółki Benefit Systems S.A. została rozpoznana
wartość firmy spółki przejmowanej w wysokości 30,7 mln zł. Wartość firmy rozpoznana w 2021 roku w księgach
Benefit Systems S.A. jest równa wartości firmy rozpoznanej uprzednio w sprawozdaniu Grupy Kapitałowej Benefit
Systems w efekcie przejęcia kontroli nad spółką.
W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy ujęte zostały aktywa i pasywa obu spółek podlegających
połączeniu, z uwzględnieniem wyżej wymienionych korekt. W Sprawozdaniu z wyniku za okres od 1 stycznia 2021
roku do 31 grudnia 2021 roku został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A.
Poniżej zaprezentowano sprawozdanie pro forma z wyniku za okres sprawozdawczy, pokazujące dane tak jakby
połączenie miało miejsce na dzień 1 stycznia 2021 roku.
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2021
pro forma
Przychody ze sprzedaży
612 640
658 912
Przychody ze sprzedaży usług
606 672
652 190
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
5 968
6 722
Koszt własny sprzedaży
(512 748)
(527 508)
Koszt sprzedanych usług
(509 611)
(524 371)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(3 137)
(3 137)
Zysk brutto ze sprzedaży
99 892
131 404
Koszty sprzedaży
(47 254)
(49 216)
Koszty ogólnoadministracyjne
(65 379)
(75 524)
Pozostałe przychody operacyjne
6 454
5 946
Pozostałe koszty operacyjne
(9 670)
(9 494)
Zysk z działalności operacyjnej
(15 957)
3 116
Przychody finansowe
23 810
24 157
Koszty finansowe
(20 405)
(20 790)
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
(4 976)
(4 715)
Zysk przed opodatkowaniem
(17 528)
1 768
Podatek dochodowy
4 156
(138)
Zysk netto z działalności kontynuowanej
(13 372)
1 630
Zysk netto
(13 372)
1 630
Najistotniejsze transakcje wzajemne, które zostały wyeliminowane na dzień połączenia to rozliczenia z tytułu
prowizji za odsprzedaż kart sportowych MultiSport oraz innych świadczeń kafeteryjnych, a także rozliczenia z tytułu
usług zarządczych świadczonych przez Benefit Systems S.A. na rzecz MyBenefit Sp. z o.o. Wartość transakcji
wzajemnych z wyżej wymienionych tytułów wyniosła 9 mln zł.
W wyniku połączenia w zyskach zatrzymanych został rozpoznany kapitał z połączenia w wysokości 25 mln zł,
w efekcie rozpoznania 30,7 mln zł wartości firmy oraz 27 mln zł aktywów netto MyBenefit Sp. z o.o. na dzień
przejęcia, a także zaprzestania rozpoznawania wartości udziałów Benefit Systems S.A w MyBenefit Sp. z o.o. w
kwocie (32,7) mln zł.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
39 / 69
10. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Wszystkie inwestycje Spółki w jednostki stowarzyszone wyceniane są metodą kosztu historycznego (patrz punkt 2.
„Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”).
Poniżej zaprezentowano informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych względem Spółki:
31.12.2022
31.12.2021
Główne miejsce
prowadzenia działalności
Udział w kapitale
podstawowym
Udział w liczbie
głosów
Wartość
bilansowa
Wartość
bilansowa
Baltic Fitness Center Sp. z o.o.
ul. Puławska 427,
02-801 Warszawa
49,95%
49,95%
0
0
Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o.
ul. Puławska 427,
02-801 Warszawa
48,10%
48,10%
2 414
2 414
Calypso Fitness S.A.
ul. Puławska 427,
02-801 Warszawa
33,33%
33,33%
0
0
Get Fit Katowice II Sp. z o.o.
ul. Uniwersytecka 13,
40-007 Katowice
20,00%
20,00%
1
1
Bilansowa wartość inwestycji
2 415
2 415
Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki
wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość
odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych.
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności długoterminowe:
31.12.2022
31.12.2021
Kaucje wpłacone z innych tytułów
3 127
3 179
Koszty opłacone z góry
833
1 601
Pozostałe należności
0
0
Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności razem
3 960
4 780
Należności krótkoterminowe:
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług
172 580
146 516
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
(18 513)
(20 454)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
154 067
126 062
Inne należności
468
3 384
Pozostałe należności finansowe netto
468
3 384
Należności finansowe
154 535
129 446
Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
9 472
7 797
Magazyn zakupionych kodów kafeteryjnych
12 237
11 926
Niezafakturowane przychody
14 386
4 019
Koszty opłacone z góry
5 229
6 482
Należności niefinansowe
41 324
30 224
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności razem
195 859
159 670
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń stanowią przede wszystkim należności z tytułu VAT.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
40 / 69
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości
godziwej.
Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz punkt 2 „Podstawa sporządzenia oraz zasady
rachunkowości”). Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość należności w 2022 roku zwiększyło pozostałe
przychody operacyjne o 2 166 tys. zł.
Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności):
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Stan na początek okresu
20 454
21 002
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
0
350
Odpisy wykorzystane (-)
(2 166)
(1 404)
Odpisy na należności na dzień połączenia (nota 9)
225
506
Stan na koniec okresu
18 513
20 454
Kwota 225 tys. zł reprezentuje zwiększenie odpisu na należności w 2022 roku z tytułu rozpoznania w księgach
należności spółki Fit Fabric Sp. z o.o. i odpowiadającego im odpisu w wysokości w jakiej był on zawiązany na dzień
połączenia. W roku 2021 kwota 506 tys. zł dotyczyła zwiększenia odpisu na należności z tytułu rozpoznania
w księgach należności spółki MyBenefit Sp. z o.o. i odpowiadającego im odpisu w wysokości w jakiej był on
zawiązany na dzień połączenia.
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych łącznie
wg MSSF 9:
Saldo na dzień 31.12.2022 roku
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Stan na początek okresu
4 609
0
15 845
20 454
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
0
0
0
0
Odpisy wykorzystane (-)
(612)
0
(1 554)
(2 166)
Odpisy na należności na dzień połączenia (nota 9)
225
0
0
225
Stan na koniec okresu
4 222
0
14 291
18 513
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
Saldo na dzień 31.12.2021 roku
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Stan na początek okresu
5 291
0
15 711
21 002
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
350
0
0
350
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
0
0
0
0
Odpisy wykorzystane (-)
(1 283)
0
(121)
(1 404)
Odpisy na należności na dzień połączenia (nota 9)
251
0
255
506
Stan na koniec okresu
4 609
0
15 845
20 454
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem
aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 31.2.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku żadne należności nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Informację
o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 21.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
41 / 69
12. Pożyczki udzielone
Wartość pożyczek udzielonych ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedstawia poniższa tabela.
31.12.2022
31.12.2021
Pożyczki długoterminowe
306 491
322 947
Pożyczki krótkoterminowe
4 126
6 873
Pożyczki razem
310 617
329 820
Na saldo bilansowe pożyczek udzielonych przez Spółkę składają się przede wszystkim pożyczki udzielone
podmiotom zależnym. Pożyczki udzielone podmiotom zależnym zakwalifikowano w całości do stopnia 1
szacowania utraty wartości, oceniając prawdopodobieństwo wystąpienia strat kredytowych jako niskie
i oszacowano statystyczny odpis aktualizujący z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na poziomie 1,6 mln zł na
dzień 31 grudnia 2022 roku (dla salda brutto tych należności wynoszącego 298,4 mln zł). Na dzień 31 grudnia
2021 roku statystyczny odpis aktualizujący z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oszacowano na poziomie 1,2
mln zł (dla salda brutto należności wynoszącego 310,6 mln zł). Strategia finansowania Grupy Kapitałowej, której
podmiotem dominującym jest Spółka zakłada pozyskiwanie kapitału zewnętrznego przez Spółkę dominującą
i alokowanie jej do innych podmiotów poprzez akcję pożyczkową.
Spółka udziela ponadto pożyczek podmiotom świadczącym usługi sportowo-rekreacyjne na rzecz użytkowników
kart Programu MultiSport. Wśród pożyczkobiorców znajdują się zarówno spółki stowarzyszone, jak i podmioty
niepowiązane, w tym Partnerzy MS.
Saldo udzielonych pożyczek dla spółek stowarzyszonych na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 29,3 mln zł (2021:
28,5 mln zł) i jest objęte 100% odpisem.
Wartość pożyczek udzielonych pozostałym podmiotom niepowiązanym wynosi: 14,6 mln zł (2021: 16,5 mln zł) i po
objęciu odpisem wykazane jest w wartości netto na dzień sprawozdawczy w kwocie 1,4 mln zł.
Saldo bilansowe pożyczek udzielonych Partnerom MS wynosi 12,7 mln zł (2021: 18,3 mln zł). Celem programu
pożyczkowego jest zapewnienie miejsc do ćwiczeń o odpowiedniej jakości użytkownikom kart MultiSport oraz
wsparcie Partnerów MS w dalszym rozwoju ich działalności.
Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa pożyczek udzielonych w PLN wynosiła 159,8 mln zł (31 grudnia
2021 roku: 188,6 mln zł), w tym do jednostek zależnych na kwotę 145,6 mln zł (31 grudnia 2021 roku: 169,4 mln
zł). Pożyczki te oprocentowane były zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR z narzutem marży od
1,75% do 4,5%. Terminy spłaty pożyczek przypadają pomiędzy 2023 oraz 2026 rokiem.
Spółka udzieliła także spółkom zależnym w Grupie Kapitałowej pożyczek walutowych w EUR, HRK i CZK o wartości
bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku 150,8 mln zł (31 grudnia 2021 roku: 141,2 mln zł). Pożyczki walutowe
oprocentowane są w oparciu o EURIBOR 3M lub EURIBOR 12M z narzutem marży od 1,35% do 3,26% (dla EUR),
NRR 12M z narzutem marży 2,88% (dla HRK) oraz PRIBOR 3M lub PRIBOR 12M z narzutem marży od 1,09% do
2,98% (dla CZK). Termin spłaty pożyczek w walutach przypada na dzień 30 czerwca 2023 roku.
W odniesieniu do pożyczek dla podmiotów zależnych Spółka na bieżąco monitoruje spłaty pożyczek przez spółki
zależne, analizując także ich sytuację finansową i wynikające z niej ryzyko kredytowe. W ocenie Spółki pożyczki
dla podmiotów kontrolowanych przez Spółkę charakteryzują się niskim ryzykiem kredytowym zgodnie z paragrafem
5.5.10 MSSF 9. Powyższe znajduje odzwierciedlenie w braku rzeczywistych strat finansowych z tytułu ryzyka
kredytowego poniesionych przez Spółkę w odniesieniu do pożyczek udzielonych spółkom zależnym. Spółka na
każdy dzień bilansowy dokonuje oceny czy spełnione są warunki uznania pożyczek dla podmiotów zależnych za
aktywa finansowe charakteryzujące się niskim ryzykiem kredytowym. Wszystkie pożyczki udzielone spółkom
zależnym zostały zaklasyfikowane do stopnia 1, jako pożyczki, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie
ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których zakłada się ujęcie oczekiwanych strat
kredytowych dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Spółka na dzień 31 grudnia 2022 roku, w oparciu o dane historyczne
oceniła te pożyczki jako aktywa finansowe charakteryzujące się niskim ryzykiem kredytowym.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku przeprowadzono analizę udzielonych pożyczek dla Partnerów MS oraz podmiotów
stowarzyszonych i pozostałych w celu oszacowania odpisu aktualizującego z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych. Spółka stosuje tzw. podejście ogólne z MSSF 9 tzw. 3 stopniową klasyfikację (tzw. stopień 1,
stopień 2, stopień 3) dostosowane odpowiednio do profilu ryzyka kredytowego tych pożyczek, dostępnych
informacji oraz stosując zasadę zgodnie z którą przesłanki znacznego wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki
utraty wartości powinny być oceniane na podstawie racjonalnych informacji, możliwych do udokumentowania
i uzyskania bez nadmiernego kosztu i wysiłku dla Spółki.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
42 / 69
Pożyczki dla Partnerów MS zaklasyfikowane do stopnia 3 zostały objęte odpisem pełnym, pożyczki o znacznym
ryzyku kredytowym (stopień 2) objęto odpisem w wysokości 25%, zaś dla pozostałych pożyczek zastosowano odpis
statystyczny w wysokości 2,5%. Analizę odpisów aktualizujących pożyczek dla Partnerów MS, pod kątem
klasyfikacji do poszczególnych stopni utraty wartości zaprezentowano w nocie 31.2.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku pożyczki dla podmiotów stowarzyszonych i pozostałych zostały objęte odpisem
aktualizującym z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w wysokości 44 553 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 roku:
43 964 tys. zł).
Zmiana wartości bilansowej udzielonych pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się
następująco:
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
375 724
374 518
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
31 730
9 900
Połączenie jednostek gospodarczych (nota 9)
(27 317)
0
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
20 129
13 692
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)
(39 486)
(17 925)
Umorzenie (-)
(7 860)
0
Inne zmiany (w tym różnice kursowe)
4 189
(4 461)
Wartość brutto na koniec okresu
357 109
375 724
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu
45 904
38 701
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
7 226
7 203
Inne zmiany (w tym różnice kursowe, kompensaty)
(6 638)
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
46 492
45 904
Wartość bilansowa na koniec okresu
310 617
329 820
13. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają
na sprawozdanie finansowe:
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
28 082
24 379
Podatek odroczony netto na początek okresu
28 082
24 379
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)
26
(3 041)
2 787
Pozostałe całkowite dochody (+/-)
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych (nota 9)
(305)
916
Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym:
24 736
28 082
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
24 736
28 082
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
43 / 69
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek okresu
Zmiana stanu:
wynik
Zmiana stanu:
rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2022
Aktywa:
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
22 942
(2 317)
0
20 625
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
3 916
(360)
0
3 556
Inne aktywa
878
(638)
0
240
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
1 064
(724)
9
349
Pozostałe rezerwy
221
(221)
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
6 812
5 351
0
12 163
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
2 703
243
0
2 946
Zobowiązania z tyt. leasingu
19
(19)
0
0
Inne zobowiązania
1 200
(1 145)
0
55
Razem
39 755
170
9
39 934
Stan na 31.12.2021
Aktywa:
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
20 703
2 239
0
22 942
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
4 005
(89)
0
3 916
Inne aktywa
237
641
0
878
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
298
2
764
1 064
Pozostałe rezerwy
0
0
221
221
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
4 113
2 699
0
6 812
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
1 839
864
0
2 703
Zobowiązania z tyt. leasingu
88
(69)
0
19
Inne zobowiązania
666
603
(69)
1 200
Razem
31 949
6 891
916
39 755
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek okresu
Zmiana stanu:
wynik
Zmiana stanu:
rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2022
Aktywa:
Pożyczki
6 180
1 806
274
8 260
Pozostałe należności
4
3
0
7
Zobowiązania:
Zobowiązania z tyt. leasingu
732
(381)
1
352
Inne zobowiązania
4 758
1 783
39
6 580
Razem
11 674
3 211
314
15 199
Stan na 31.12.2021
Aktywa:
Pożyczki
2 088
4 092
0
6 180
Pozostałe należności
0
4
0
4
Zobowiązania:
Zobowiązania z tyt. leasingu
1 210
(478)
0
732
Inne zobowiązania
4 272
486
0
4 758
Razem
7 570
4 104
0
11 674
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
44 / 69
Pozycje aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w wartości netto.
Spółka nie wykazuje podatku dochodowego odnoszącego się do jakiejkolwiek pozycji pozostałych całkowitych
dochodów.
14. Zapasy
W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:
31.12.2022
31.12.2021
Towary
3 912
2 887
Wartość bilansowa zapasów razem
3 912
2 887
W 2022 roku Spółka ujęła w działalności operacyjnej sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych towarów w kwocie
10 654 tys. zł. (2021 rok: 3 137 tys. zł).
W 2022 i 2021 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku żadne zapasy nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Informację
o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 21.
15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN
50 769
194 742
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
739
170
Środki pieniężne w kasie
1 129
736
Depozyty krótkoterminowe
90 007
21
Inne
752
30
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
143 396
195 699
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób
przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku środki pieniężne na rachunkach bankowych stanowiły zastaw rejestrowy jako
zabezpieczenie spłaty zobowiązań. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie 21.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Spółka lokuje
swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej. Dobór instytucji finansowych, w których
lokowane są środki pieniężne determinowany jest również uwarunkowaniami wynikającymi z obowiązków Spółki
jako emitenta papierów wartościowych.
Odpis na środki pieniężne został obliczony przy założeniu, że całość środków pieniężnych na rachunkach
bankowych kwalifikuje się do Stopnia 1 (MSSF 9).
16. Kapitał własny
16.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 2 934 tys. zł (2021 rok: 2 934 tys. zł)
i dzielił się na 2 933 542 akcje o wartości nominalnej 1 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego
głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Zmiany liczby akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji
z właścicielami:
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
45 / 69
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu
2 933 542
2 894 287
Emisja akcji
0
39 255
Liczba akcji na koniec okresu
2 933 542
2 933 542
Emisja akcji w roku 2021 związana jest z rejestracją akcji zwykłych na okaziciela serii E wydanych w ramach
realizacji Programu Motywacyjnego za lata 2017-2020.
W dniu 8 lipca 2021 roku Spółka dominująca dokonała sprzedaży 118 053 tys. akcji własnych, stanowiących ok.
4,08% kapitału zakładowego. Łączne wpływy ze sprzedaży akcji własnych wyniosły 92 460 tys. zł. Po dokonaniu
sprzedaży akcji własnych Spółka dominująca nie posiada jakichkolwiek akcji własnych.
Akcje Spółki dominującej nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.
16.2. Pozostałe kapitały
Spółka dominująca zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przeznacza na kapitał zapasowy co najmniej 8%
zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
W 2021 roku Spółka odnotowała jednak stratę.
W roku 2021 utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 5,6 mln zł z przeznaczeniem na pożyczki dla pracowników
Spółki dominującej i jej spółek zależnych na sfinansowanie nabycia akcji Spółki dominującej poprzez realizację
warrantów subskrypcyjnych objętych przez uprawnionych pracowników w ramach Programu płatności akcjami
realizowanego w latach ubiegłych.
W 2021 roku Spółka dominująca dokonała emisji 39 255 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej
1,00 zł w związku z realizacją przez Osobę Uprawnioną praw z warrantów subskrypcyjnych serii H przyznanych
m.in. tej osobie w ramach Programu Motywacyjnego na lata 2017-2020. Cena akcji zgodnie z zasadami Programu
Motywacyjnego wyniosła 491,93 zł. Wpływ z opisanej emisji akcji wyniósł 19,3 mln zł.
W 2022 roku Spółka dominująca nie dokonała żadnej emisji akcji ani transakcji sprzedaży akcji własnych.
16.3. Programy płatności akcjami
Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia w spółce Benefit Systems S.A. funkcjonuje Program Motywacyjny
(Program), który skierowany jest do wyższego i średniego kierownictwa Spółki dominującej oraz do spółek
zależnych Grupy Kapitałowej Benefit Systems, z którymi Spółka dominująca zawarła odpowiednie umowy.
W ramach tego programu uprawnieni pracownicy uzyskują warranty subskrypcyjne zamienne na akcje Spółki
dominującej. W Programie Motywacyjnym mogą uczestniczyć wskazani pracownicy, zarówno spośród wyższej
kadry kierowniczej, jak i pracownicy spośród kierownictwa średniego szczebla.
W dniu 3 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki przyjęła uchwałę w sprawie ustanowienia w Spółce Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025. Celem Programu jest stworzenie systemu motywacyjnego, który będzie sprzyjał
efektywnej i lojalnej pracy nastawionej na osiąganie wysokich wyników finansowych oraz długoterminowy wzrost
wartości Spółki dominującej. W czasie trwania Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 jego uczestnicy
(maksymalnie 149 osób) będą mogli uzyskać maksymalnie łącznie 125 tysięcy warrantów subskrypcyjnych (co po
konwersji na akcje będzie stanowiło 4,1% w kapitale Spółki dominującej, powiększonym o maksymalną liczbę
zrealizowanych warrantów), które uprawniać będą do objęcia konkretnej liczby akcji Spółki dominującej w pięciu
równych transzach.
Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia warrantów jest spełnienie kryteriów lojalnościowych i efektywnościowych
określonych w regulaminie Programu Motywacyjnego, przy czym warunkiem obligatoryjnym uruchomienia
Programu w danym roku jest osiągnięcie określonego poziomu skonsolidowanego znormalizowanego zysku
z działalności operacyjnej, skorygowanego o koszt księgowy Programu przypadający na dany rok obrotowy.
Pomimo osiągniecia 100% progu dla warunku skonsolidowanego znormalizowanego zysku z działalności
operacyjnej Grupy Kapitałowej oraz wysokiego prawdopodobieństwa spełnienia pozostałych kryteriów, Spółka nie
ujęła kosztów Programu za 2022 rok, gdyż do dnia bilansowego proces uruchomienia Programu, w tym przyznania
osobom uprawnionym warrantów, nie został ukończony, co zgodnie z treścią MSSF 2 oznacza brak możliwości
rozpoznania kosztów w wynikach 2022 roku.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
46 / 69
Spółka nie ujęła kosztów Programu za 2021 rok, gdyż nie został osiągnięty próg 50% dla warunku
skonsolidowanego znormalizowanego zysku z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej, niezbędnego do
uruchomienia Programu.
Decyzją Rady Nadzorczej nieprzyznane warranty za rok 2021 mogą powiększyć pulę warrantów za rok 2023
(maksymalnie 12 500 warrantów serii K1) oraz za rok 2025 (maksymalnie 12 500 warrantów serii K2). Warranty
serii K1 zostaną przyznane w liczbie będącej 50%, 75% oraz 100% maksymalnej puli warrantów serii K1 wyłącznie,
jeśli skumulowany skonsolidowany znormalizowany zysk z działalności operacyjnej (z wyłączeniem kosztów
Programu Motywacyjnego) przekroczy wartości będące sumą progów za lata 2021-2023, czyli odpowiednio 400,
460 oraz 515 mln zł. W przypadku serii K2 przyznanie warrantów nastąpi w przypadku gdy skumulowany
skonsolidowany znormalizowany zysk z działalności operacyjnej (z wyłączeniem kosztów Programu
Motywacyjnego) za lata 2021-2025 przekroczy sumę progów za ten sam okres (825, 920 oraz 1 010 mln zł)
w wysokości będącej odpowiednio 50%, 75% oraz 100% maksymalnej puli warrantów serii K2.
17. Świadczenia pracownicze
17.1. Koszty świadczeń pracowniczych
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Koszty wynagrodzeń
162 002
95 482
Koszty ubezpieczeń społecznych
32 778
15 967
Koszty programów płatności akcjami
0
0
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy odprawy emerytalne)
(35)
(39)
Koszty świadczeń pracowniczych razem
194 745
111 410
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których pracownicy wynagradzani są akcjami Spółki
dominującej. Wartość wynagrodzeń pracowników z tytułu uczestnictwa w programach motywacyjnych określana
jest poprzez wartość godziwą instrumentów kapitałowych. Szczegółowe informacje o programach płatności akcjami
przedstawiono w nocie 16.3.
17.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:
Zobowiązania
i rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania
i rezerwy długoterminowe
Świadczenia pracownicze
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
4 624
3 719
0
0
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych
obciążeń publiczno-prawnych
4 527
13 103
0
0
Rezerwy na premie, prowizje
25 935
14 947
0
0
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
1 586
1 616
0
0
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe
12
6
238
209
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych razem
36 684
33 391
238
209
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazała zobowiązanie długoterminowe z tytułu odpraw emerytalnych
w kwocie 238 tys. zł (w 2021: 209 tys. zł). Wartość bieżącą rezerwy ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez
niezależnego aktuariusza, który przyjął przy wycenie świadczeń następujące założenia: stopa dyskonta 6,8% oraz
przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 13,1% w 2023 roku, 5,9% w 2024 roku, 3,5% w 2025 roku oraz
2,5% w kolejnych latach.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, ubezpieczeń społecznych oraz rezerwy na premie, prowizje i inne zostały
wykazane w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (nota 19).
Rezerwy na odprawy emerytalne oraz niewykorzystane urlopy zawiera pozycja rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
47 / 69
18. Pozostałe rezerwy
Postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems S.A.
Postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems S.A. (i innym podmiotom) zostało wszczęte przez
Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Prezes UOKiK”) w dniu 22 czerwca 2018 roku w związku
z podejrzeniem dokonania określonych czynów potencjalnie ograniczających konkurencję na krajowym rynku
pakietów usług sportowo-rekreacyjnych lub na krajowym rynku klubów fitness lub rynku lokalnych klubów fitness
(„Postępowanie”).
4 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała decyzję Prezesa UOKiK („Decyzja”), która dotyczy jednego z trzech
podejrzewanych naruszeń, w związku z którymi zostało wszczęte Postępowanie.
Prezes UOKiK uznał za praktykę ograniczającą konkurencję na krajowym rynku świadczenia usług fitness
w klubach udział m.in. Spółki w porozumieniu polegającym na podziale rynku w okresie pomiędzy 2012-2017, co
stanowi naruszenie art. 6 ust. 1 pkt 3 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz art. 101 ust. 1 lit c Traktatu
o funkcjonowaniu Unii Europejskiej.
Prezes Urzędu nałożył kary pieniężne na strony Postępowania, w tym: na Spółkę w wysokości 26 915 218,36 zł (z
uwzględnieniem sukcesji wynikającej z połączenia Spółki ze spółkami zależnymi będącymi stronami Postępowania)
oraz na jej spółkę zależną (Yes To Move Sp. z o.o., dawniej: Fitness Academy Sp. z o.o.) w wysokości 1 748,74 zł.
Kierując się m.in. analizą znanych spraw dotyczących stosowania praktyk ograniczających konkurencję,
pokazującą, że sądy często decydowały się na istotne redukcje kar pieniężnych nakładanych na przedsiębiorców
(w niektórych przypadkach obniżka wynosiła nawet 60-90%) czy opinią prawników, Spółka utworzyła w 2020 roku
rezerwę na karę w wysokości 10,8 mln zł. W związku z brakiem nowych okoliczności w sprawie wartość rezerwy
na 31 grudnia 2022 roku została utrzymana na niezmienionym poziomie.
Spółka nie zgadza się z Decyzją i złożyła odwołanie od Decyzji w terminie zakreślonym przez przepisy prawa.
W odniesieniu do dwóch pozostałych podejrzeń (podejrzenia czynienia ustaleń dotyczących wyłączności
współpracy z klubami fitness oraz podejrzenia ograniczania możliwości oferowania usług w ramach pakietów usług
sportowo-rekreacyjnych), postępowanie zostało zakończone wydaniem w dniu 7 grudnia 2021 roku przez Prezesa
UOKiK decyzji („Decyzja II”) na podstawie art. 12 ust.1 Ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o ochronie konkurencji
i konsumentów.
Decyzją II Prezes UOKiK nie nałożył kary pieniężnej na Spółkę. Decyzja II ma charakter zobowiązujący, a jej
wydanie kończy Postępowanie w zakresie dotyczącym dwóch z trzech podejrzeń.
Zgodnie z Decyzją II Spółka jest zobowiązana do:
1. zaoferowania przynajmniej jednemu przedsiębiorcy spoza grupy kapitałowej Spółki, który w 2018 r. oferował
pakiety sportowo-rekreacyjne w kanale B2B („Kontrahent”) oraz, jeśli strony się porozumieją, świadczenia na
rzecz dysponentów pakietów wydanych przez Kontrahenta na niedyskryminacyjnych warunkach usług
sportowo-rekreacyjnych w 11 klubach fitness zlokalizowanych w miastach powyżej 200.000 mieszkańców oraz
posiadających co najmniej 700 m2 powierzchni. Zobowiązanie ma zostać wykonane przez Spółkę w terminie
36 miesięcy od Daty Decyzji, przez okres od 12 do 15 miesięcy; gdzie długość trwania będzie zależeć m.in. od
tego czy Spółka zdecyduje się wykonać zobowiązanie w klubach posiadanych przed wydaniem decyzji czy
w klubach nabytych w ramach transakcji nabycia udziałów/mienia.
2. udostępniania, w okresie 24 miesięcy od Daty Decyzji na swojej stronie internetowej wszystkich kryteriów, jakie
wymagane są dla włączenia klubu fitness do programu MultiSport oraz innych tożsamych programów
prowadzonych przez Benefit Systems S.A., w taki sam sposób, jak przed Datą Decyzji.
3. podejmowania, w okresie 24 miesięcy od daty decyzji, w ramach programu MultiSport oraz innych tożsamych
programów prowadzonych przez Spółkę, współpracy z klubami fitness, spełniającymi kryteria przyłączenia do
programu MultiSport oraz innych tożsamych programów prowadzonych przez Benefit Systems S.A. Powyższe
zobowiązanie nie dotyczy klubów fitness należących do konkurentów Spółki, oferujących pakiety sportowo-
rekreacyjne w kanale B2B.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
48 / 69
19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco:
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
75 154
77 496
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
7 674
11 042
Kaucje otrzymane
9 213
8 836
Zobowiązania finansowe
92 041
97 374
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
0
99
Rozliczenia międzyokresowe bierne
68 547
49 922
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych świadczeń kafeteryjnych
86 877
83 433
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
35 086
31 769
Inne zobowiązania niefinansowe
1 930
681
Zaliczki pobrane w związku z wykonaniem prac adaptacyjnych w klubach
fitness
3 245
7 840
Zobowiązania niefinansowe
195 685
173 744
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe razem
287 726
271 118
W pozycji zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujęto zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz
ubezpieczeń społecznych, a także rezerwy na premie i prowizje. Więcej informacji przedstawiono w nocie 17.2.
W pozycji rozliczenia międzyokresowe bierne zawarte są m.in. rezerwy na koszty produktowe (tj. koszty wejść do
obiektów partnerskich oraz koszty własnych produktów kafeteryjnych) w wysokości 45,9 mln zł (2021: 42,2 mln zł).
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
20. Inne zobowiązania finansowe
Na zobowiązania finansowe wykazane w bilansie Spółki składają się zobowiązania z tytułu nabycia udziałów
w spółkach zależnych.
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Total Fitness Sp. z o.o.
0
5 147
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Lunching.pl Sp. z o.o.
3 109
0
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów YesIndeed Sp. z o.o.
0
2 663
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Fabryki Formy Sp. z o.o.
0
61
Długoterminowe inne zobowiązania finansowe, razem
3 109
7 871
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Total Fitness Sp. z o.o.
13 870
15 888
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Lunching.pl Sp. z o.o.
1 866
0
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów YesIndeed Sp. z o.o.
1 065
0
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Focusly Sp. z o.o.
0
2 300
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Fit Fabric Sp. z o.o.
0
3 000
Krótkoterminowe inne zobowiązania finansowe, razem
16 801
21 188
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
49 / 69
Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych od nabytych udziałów – wycena na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Total Fitness Sp. z o.o.
W dniu 4 listopada 2021 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka dominująca zakupiła 88,23%
udziałów w spółce Total Fitness Sp. z o.o. oraz zobowiązała się do nabycia pozostałych 11,77% udziałów w jej
kapitale zakładowym. Łączna cena nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki zostanie wyliczona
zgodnie z postanowieniami umowy i stanowi kwotę zależną od wartości EBITDA oraz długu netto za 2022 rok albo
za 2023 rok spółki Total Fitness Sp. z o.o. wyliczonych zgodnie z postanowieniami umowy (nie mniej niż 75 mln zł
i nie więcej niż 85 mln zł), skorygowaną o potrącenia określone w umowie. Ostateczna cena nabycia 100%
udziałów, po potrąceniach określonych w umowie, wynosi nie mniej niż 70,9 mln zł i nie więcej niż 79,9 mln zł.
Według najlepszych szacunków Spółki co do realizacji warunków określonych w umowie nabycia udziałów, wartość
godziwa łącznej ceny nabycia wynosi 79,3 mln zł (wartość nominalna przed zdyskontowaniem wynosi 80 mln),
a płatność ostatniej raty (w wartości nominalnej 14 mln zł) ma nastąpić w kwietniu 2023 roku. W związku z tym, na
dzień 31 grudnia 2022 roku w pozycji inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe ujęto 13,9 mln zł.
Lunching.pl Sp. z o.o.
W dniu 13 kwietnia 2022 roku została podpisana umowa, na mocy której Benefit Systems S.A. nabył 75% udziałów
w spółce Lunching.pl Sp. z o.o. za kwotę 12,6 mln zł płatną przy podpisaniu umowy, a następnie miało miejsce
podwyższenie kapitału spółki opłacone przez Benefit Systems S.A. (0,75 mln zł) i pozostałych udziałowców
(1,25 mln zł). W rezultacie Benefit Systems S.A. objął kontrolę przez objęcie 73,97% udziałów w spółce. Ze względu
na zawarte w umowie opcje dotyczące pozostałej części udziałów, spółka jest konsolidowana od daty nabycia przy
założeniu pełnej kontroli (100%) bez uwzględnienia udziałów mniejszości.
Płatności z tytułu realizacji opcji mają nastąpić w latach 2023-2025, a ich wysokość jest uzależniona od wartości
EBITDA i przychodów nabytej spółki w tym okresie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, według najlepszych szacunków
Spółki, wartość płatności za pozostałą część udziałów wynosiła 4,7 mln zł (wartość nominalna 5,4 mln zł), w związku
z tym w pozycji inne zobowiązania finansowe ujęto 1,9 mln zł (krótkoterminowe) i 3,1 mln zł (długoterminowe).
YesIndeed Sp. z o.o.
W dniu 17 czerwca 2021 roku została podpisana umowa nabycia przez Benefit Systems S.A. 100% udziałów
w spółce YesIndeed Sp. z o.o za kwotę 10,7 mln zł. Na cenę zakupu składała się kwota 8 mln zł płatna przy
podpisaniu umowy oraz dwie odroczone płatności w łącznej wysokości 2,7 mln zł (ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jako inne zobowiązania finansowe długoterminowe). Odroczona płatność uzależniona jest od realizacji
założonych celów biznesowych przez zakupiony podmiot. W czerwcu 2022 roku Spółka zapłaciła 1,6 mln zł, a
ostatnia płatność ma nastąpić nie później niż w sierpniu 2023 roku, W związku z tym, na dzień 31 grudnia 2022
roku w pozycji inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe ujęto 1,1 mln zł.
Focusly Sp. z o.o.
W dniu 3 listopada 2021 roku spółka Benefit Systems S.A. nabyła za 100% udziałów w spółce Focusly Sp. z o.o.
Cena za udziały wynosiła 6,5 mln zł i mogła ulec zwiększeniu o kwotę nie wyższą niż 0,5 mln zł, do zapłaty po
spełnieniu warunków określonych w umowie, nie później niż w ciągu 9 miesięcy od daty nabycia. W 2022 roku
Spółka dokonała ostatecznego rozliczenia transakcji i płatności na łączną kwotę 2 330 tys. zł, w wyniku czego
rozpoznała 30 tys. zł pozostałych kosztach finansowych.
Fabryka Formy Sp. z o.o.
W dniu 2 stycznia 2018 Spółka nabyła pakiet 33,94% akcji w spółce Fabryka Formy S.A. Zgodnie z zawartą umową
sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od wartości kapitalizacji Spółki
w latach 2018-2022. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Do
oszacowania wartości przyszłego zobowiązania Spółka stosowała model Monte-Carlo. W związku
z nieosiągnięciem progów przewidzianych w umowie, płatność earn-out za rok 2022 nie przysługuje. W wyniku
finansowym 2022 roku został rozpoznany przychód finansowy w wysokości 61 tys. zł w związku z zaprzestaniem
rozpoznawania przez Spółkę zobowiązania z tego tytułu.
Fit Fabric Sp. z o.o.
Nabycie mniejszościowych 47,5% udziałów w kapitale zakładowym FitFabric Sp. z o.o. nastąpiło w trakcie roku
2021 na podstawie umów zawartych z udziałowcami mniejszościowymi w okresie od roku 2018. Z uwagi na zawarte
umowy zobowiązujce Grupę do nabycia pozostałych udziałów jednostka ta była konsolidowana od 2018 roku przy
założeniu pełnej kontroli (100%) bez uwzględnienia udziałów mniejszości. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka
posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym FitFabric Sp. z o.o. Ostatnia płatność w wysokości 3 mln zł
wynikająca z umów miała miejsce w styczniu 2022 roku i Spółka zaprzestała rozpoznawania zobowiązania z tego
tytułu.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
50 / 69
21. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym prezentuje
poniższa tabela:
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu:
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Kredyty w rachunku bieżącym
3
3
0
0
Kredyty obrotowe i inwestycyjne
23 979
77 383
60 566
30 978
Pożyczki
0
114
0
27 951
Dłużne papiery wartościowe (obligacje)
0
50 264
0
49 547
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
23 982
127 764
60 566
108 476
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem
23 982
127 764
60 566
108 476
Spółka otrzymała w latach ubiegłych pożyczki od jednostek zależnych. Zmiana wartości bilansowej otrzymanych
pożyczek, od jednostek zależnych, przedstawia się następująco:
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
28 065
53 845
Kwota pożyczek otrzymanych w okresie
0
4 000
Spłata pożyczek (-)
0
(20 585)
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
1 061
1 986
Spłata odsetek od pożyczek (-)
0
(63)
Połączenie jednostek gospodarczych (nota 9)
(29 012)
(11 118)
Inne zmiany (kompensaty)
(114)
0
Wartość bilansowa na koniec okresu
0
28 065
Kwota 29 012 tys. zł wykazana jako „Połączenie jednostek gospodarczych” w 2022 roku reprezentuje saldo
wzajemnie wyeliminowanych pożyczek w ramach połączenia ze spółką Benefit IP Sp. z o.o. Sp.k. w dniu 31 sierpnia
2022 roku. W 2021 roku ujawniono analogiczną eliminację pożyczki w kwocie 11 118 tys. zł w związku
z połączeniem ze spółką MyBenefit Sp. z o.o.
Uzgodnienie zmian kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych przedstawia się następująco:
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Saldo na początek okresu
236 240
315 303
Zaciągniecie kredytu inwestycyjnego
50 504
0
Spłata rat kredytu inwestycyjnego i obrotowego
(74 559)
(54 618)
Naliczenie odsetek od kredytu inwestycyjnego i obrotowego
8 393
3 862
Spłata odsetek od kredytu inwestycyjnego i obrotowego
(8 154)
(3 862)
Wykup obligacji
(100 000)
0
Naliczenie odsetek od obligacji
2 737
3 965
Spłata odsetek od obligacji
(2 917)
(2 630)
Zmiana salda pożyczek
(28 065)
(25 780)
Inne zmiany
369
0
Saldo na koniec okresu
84 548
236 240
W dniu 1 kwietnia 2022 roku Spółka dominująca oraz niektóre jej spółki zależne podpisały umowę
długoterminowego finansowania ("Umowa") z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju ("EBOR") oraz
Santander Bank Polska S.A. („Santander”) (łącznie „Banki”) w wysokości 205 mln złotych ("Finansowanie”).
Finansowanie może zostać dodatkowo powiększone o kwotę w wysokości maksymalnie 35 mln złotych.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
51 / 69
W dniu 5 maja 2022 roku zostały podpisane porozumienia pomiędzy bankiem PKO BP S.A. oraz Benefit Systems
S.A. Na mocy porozumień rozwiązane zostały umowa z dnia 22 sierpnia 2017 roku wielocelowego limitu
kredytowego w wysokości 50 mln zł oraz umowa kredytu inwestycyjnego z dnia 19 marca 2018 roku w wysokości
100 mln zł. Rozwiązanie umowy wielocelowego limitu kredytowego nastąpiło z dniem 5 maja 2022 roku. Umowa
kredytu inwestycyjnego została rozwiązana z dniem 13 maja 2022 roku. W tej samej dacie nastąpiła pełna spłata
pozostałego salda wynoszącego 37 mln zł.
W dniu 21 września 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwały w sprawie emisji przez Spółkę obligacji serii A oraz
obligacji serii B. Rejestracja emitowanych przez Spółkę obligacji serii A i B w depozycie papierów wartościowych
prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A nastąpiła w dniu 7 października 2020 roku.
Każda z serii obejmowała 50 tys. obligacji o łącznej wartości 50 mln zł.
W dniu 7 kwietnia 2022 roku nastąpił terminowy wykup 50.000 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej
50 mln zł. Dodatkowo, w dniu 14 kwietnia 2022 roku nastąpił przedterminowy wykup 50.000 obligacji serii B o
łącznej wartości nominalnej 50 mln zł.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych
do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są
według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych kredytów,
pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela:
Waluta
Oprocentowanie
Termin
wymagalności
Wartość
bilansowa w
tys. PLN
Zobowiązanie
krótkoterminowe
długoterminowe
Stan na 31.12.2022
Kredyt inwestycyjny/
konsorcjalny
PLN
Zmienne WIBOR
3M + marża
01.04.2027
79 188
18 622
60 566
Kredyt obrotowy
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
31.05.2023
5 357
5 357
0
Kredyt w rachunku
bieżącym
PLN
Zmienne
-
3
3
0
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na
dzień 31.12.2022
84 548
23 982
60 566
Stan na 31.12.2021
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
18.03.2023
42 701
17 080
25 621
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
31.05.2022
13 750
13 750
0
Kredyt obrotowy
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
31.05.2023
18 214
12 857
5 357
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
30.06.2022
33 696
33 696
0
Kredyty w rachunku
bieżącym
PLN
Zmienne
-
3
3
0
Obligacje Seria A
PLN
Zmienne WIBOR
6M + marża
08.04.2022
49 906
49 906
0
Obligacje Seria B
PLN
Zmienne WIBOR
6M + marża
08.10.2024
49 906
359
49 547
Pożyczki od
podmiotów
powiązanych
PLN
Zmienne WIBOR
3M + marża
31.12.2022
114
114
0
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.12.2023
15 408
0
15 408
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.01.2023
8 439
0
8 439
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.01.2023
4 104
0
4 104
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na
dzień 31.12.2021
236 240
127 764
108 476
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
52 / 69
Kredyty i pożyczki oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu
o stopy referencyjne WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBOR 6M oraz WIBOR 12M, które według stanu na dzień
31 grudnia 2022 roku kształtowały się na poziomach odpowiednio: 6,93%, 7,02%, 7,14% oraz 7,23% (31 grudnia
2021 roku: 2,23%, 2,54%, 2,84% oraz 3,13%).
Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty,
nałożonymi zarówno na Spółkę, jak i jej jednostki zależne Benefit Partners Sp. z o.o. i Total Fitness Sp. z o.o.,
(według stanu na dzień bilansowy):
▪ gwarancja płynnościowa PLG FGP udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego, w wysokości stanowiącej
80% kwot udzielonych kredytów;
▪ weksle z deklaracją wekslową do kwoty zadłużenia wraz z odsetkami;
▪ oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC;
▪ środki trwałe użytkowane na podstawie leasingu finansowego;
▪ zastaw rejestrowy i pełnomocnictwo na niektórych rachunkach bankowych Spółki, spółki Benefit Partners
Sp. z. o.o., spółki Total Fitness Sp. z o.o., prowadzonych w Santander Bank Polska S.A.;
▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki Benefit Partners Sp. z o.o.;
▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki Total Fitness Sp. z o.o.;
▪ zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tyt. niektórych umów o świadczenie usług sportowych
i rekreacyjnych;
▪ zastaw rejestrowy na prawie ochronnym do znaku towarowego „BENEFIT Systems”;
▪ zastaw rejestrowy na aktywach spółki Benefit Partners Sp. z o.o., w postaci sprzętu fitness;
▪ cesja praw z tyt. niektórych pożyczek Spółki wobec spółek spoza Grupy;
▪ cesja praw z tyt. ubezpieczenia w odniesieniu do niektórych obciążonych aktywów oraz pożyczek
międzygrupowych;
▪ subordynacja niektórych pożyczek międzygrupowych wraz z zabezpieczeniami.
Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe obowiązujące na dzień 31 grudnia 2022
roku nakładają na Grupę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania. Wymogi
dotyczą między innymi weryfikacji przez Grupę wskaźnika zadłużenia liczonego jako zobowiązania finansowe netto
(z uwzględnieniem środków pieniężnych na koniec okresu bez zobowiązań wynikających z wdrożenia MSSF 16)
do EBITDA za 12 miesięcy (bez uwzględnienia skutków wdrożenia MSSF 16 i bez uwzględnienia wpływu zdarzeń
o charakterze jednorazowym), weryfikacji udziału kapitałów własnych w sumie bilansowej, pomniejszonej o aktywa
rozpoznane zgodnie z MSSF 16 oraz weryfikacji wskaźnika obsługi długu (DSCR). Poziomy weryfikacji wyżej
wymienionych wymogów nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Zarówno
Grupa, jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.
22. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami - krótkoterminowe
15 462
7 516
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - razem
15 462
7 516
Zobowiązania wynikające z umów z klientami to efekt okresów rozliczeniowych nie pokrywających się z miesiącami
kalendarzowymi. Zobowiązania te zostaną rozpoznane jako przychód w kolejnych okresach. Wzrost salda w 2022
roku jest związany ze wzrostem ilości aktywnych kart, w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku, a także
złagodzeniem ograniczeń wynikających z pandemii COVID-19.
23. Przychody ze sprzedaży
Cała działalność prowadzona przez Spółkę klasyfikowana jest na poziomie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Spółki do jednego segmentu Polska. Informacje na temat segmentów operacyjnych Grupy
Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą ujawnione są w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Spółki.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
53 / 69
Przychody w podziale na kategorie:
01.01-31.12.2022
01.01-31.12.2021
Sprzedaż kart sportowych w Polsce
B2B
1 007 448
475 804
Sprzedaż klubów fitness w Polsce
B2B/B2C
203 029
126 775
Sprzedaż świadczeń kafeteryjnych
B2B
50 599
0
Pozostałe
B2B
3 377
1 507
Przychody MSSF 15
1 264 453
604 086
Dzierżawa
B2B
3 917
8 554
Przychody łącznie
1 268 370
612 640
W wyniku przejęcia przez Benefit Systems S.A. spółki MyBenefit Sp. z o.o., które nastąpiło 31 grudnia 2021 roku,
przedmiot działalności Spółki uległ rozszerzeniu o usługi kafeteryjne.
W ramach przychodów z umów z klientami grupę przychodów rozliczanych w czasie reprezentują przychody ze
sprzedaży kart sportowych, sprzedaż usług kafeteryjnych oraz sprzedaży klubów fitness z wyłączeniem
przychodów ze sprzedaży towarów w klubach, które ujmowane są w dacie transakcji.
24. Przychody i koszty operacyjne
24.1. Koszty według rodzaju
Nota
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Amortyzacja
6, 7, 8
171 513
154 475
Świadczenia pracownicze
17.1
194 745
111 410
Zużycie materiałów i energii
32 468
15 566
Usługi obce
651 880
322 910
Podatki i opłaty
3 672
3 584
Pozostałe koszty rodzajowe
18 240
14 299
Koszty według rodzaju razem
1 072 518
622 244
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
10 654
3 137
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty
ogólnoadministracyjne
1 083 172
625 381
24.2. Pozostałe przychody operacyjne
Nota
Od 01.01 do
31.12.2022
Od 01.01 do
31.12.2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
244
0
Wynik na zmianie umów leasingowych
8
693
124
Otrzymane kary i odszkodowania
91
549
Dotacje otrzymane
0
3 114
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności
2 052
866
Inne przychody
1 545
1 801
Pozostałe przychody operacyjne razem
4 625
6 454
Otrzymane dotacje w 2021 roku uzyskane zostały w ramach tarcz antykryzysowych wprowadzonych w związku
pandemią COVID-19 i dotyczyły przede wszystkim dofinansowania do kosztów wynagrodzeń.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
54 / 69
24.3. Pozostałe koszty operacyjne
Nota
Od 01.01 do
31.12.2022
Od 01.01 do
31.12.2021
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
1 069
2 033
Wynagrodzenie ryczałtowe z tytułu wyjścia z umowy najmu
8
699
3 100
Wartość netto likwidowanych środków trwałych
7
1 435
1 592
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości
niematerialnych
7
834
0
Spisanie nieściągalnych należności
4 606
1 404
Zapłacone kary i odszkodowania
173
(26)
Inne koszty
1 969
1 567
Pozostałe koszty operacyjne razem
10 785
9 670
Wynagrodzenie ryczałtowe z tytułu wyjścia z umów najmu związane jest z zamknięciem klubów fitness przed
terminem wygaśnięcia umów najmu na powierzchnię w której były prowadzone.
25. Przychody i koszty finansowe
25.1. Przychody finansowe
Nota
Od 01.01 do
31.12.2022
Od 01.01 do
31.12.2021
Odsetki z tytułu lokat
15
972
210
Odsetki od pożyczek i należności
11,12
20 129
13 692
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych razem
0
4 218
Dywidendy
640
2 475
Wycena innych zobowiązań finansowych
20
0
3 156
Inne przychody finansowe
122
59
Przychody finansowe razem
21 863
23 810
Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu
jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
25.2. Koszty finansowe
Nota
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Odsetki z tytułu zobowiązań z tytułu leasingu
8
11 425
10 330
Odsetki z tytułu kredytów w rachunku bieżącym i inwestycyjnym
21
9 336
3 826
Odsetki z tytułu pożyczek
21
1 061
1 845
Odsetki z tytułu dłużnych papierów wartościowych
21
2 737
2 763
Odsetki z tytułu zobowiązań handlowych i pozostałych
19
8
501
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych
6 605
0
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
12
588
7 202
Wycena innych zobowiązań finansowych
20
697
0
Spisane aktywa finansowe
19
0
Inne koszty finansowe
561
1 140
Koszty finansowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych razem
33 037
27 607
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
55 / 69
26. Podatek dochodowy
Nota
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Podatek bieżący
23 288
(1 369)
Podatek odroczony
13
3 041
(2 787)
Podatek dochodowy razem
26 329
(4 156)
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco:
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Wynik przed opodatkowaniem
167 864
(17 528)
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki
31 894
(3 330)
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)
(337)
(1 233)
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)
1 714
2 119
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)
(95)
0
Różnice przejściowe od których nie były utworzone aktywa na podatek
dochodowy w poprzednich okresach
0
(341)
Połączenie jednostek gospodarczych (nota 9)
(2 854)
0
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)
(3 904)
(1 371)
Pozostałe
(89)
0
Podatek dochodowy
26 329
(4 156)
Efektywna stawka podatkowa
16%
24%
Przychody niepodatkowe to dywidendy otrzymane od spółek zależnych. Efektywna stawka podatkowa w roku 2022
ukształtowała się na poziomie 16%, w wyniku m.in. korekt rozliczeń podatkowych za lata poprzednie oraz
likwidacji/utraty wartości środków trwałych, zaś w roku 2021 kształtowała na poziomie 24% (zmniejszenie
obciążenia podatkiem dochodowym przy ujemnym wyniku finansowym) w rezultacie m.in. korekt rozliczeń
podatkowych za lata poprzednie oraz przychodów z dywidend.
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2022 roku wynika głównie z podatku za miesiąc
grudzień Spółki w kwocie 6 mln zł, który został zapłacony w styczniu 2023 roku.
27. Zysk / (strata) na akcję i wypłacone dywidendy
27.1. Zysk / (strata) na akcję
Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych (z wyłączeniem akcji własnych) występujących w danym okresie,
Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję w mianowniku wzoru uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji
zamiennych na akcje (nota 16.3 Programy płatności akcjami).
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej
rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
56 / 69
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
2 933 542
2 836 812
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
0
13 719
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
2 933 542
2 850 531
Działalność kontynuowana
Zysk netto z działalności kontynuowanej (tys. zł)
141 535
(15 598)
Podstawowy zysk na akcję (zł)
48,25
(5,50)
Rozwodniony zysk na akcję (zł)
48,25
(5,47)
27.2. Dywidendy
W dniu 15 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki dominującej przyjął politykę dywidendową na lata 2023-2025, zgodnie
z którą w każdym roku obowiązywania Polityki Dywidendowej Zarząd Spółki dominującej będzie rekomendować
Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy o wartości co najmniej 60% skonsolidowanego zysku netto Grupy
Kapitałowej Spółki za poprzedni rok obrotowy, z wyłączeniem dodatnich lub ujemnych niezrealizowanych różnic
kursowych ujętych w tym okresie. Rekomendacja Zarządu Spółki dominującej będzie uwzględniała sytuację
finansową i płynnościową, perspektywy rozwoju oraz potrzeby inwestycyjne Spółki dominującej oraz Grupy
Kapitałowej. Polityka Dywidendowa obowiązuje i znajduje zastosowanie począwszy od podziału zysku za rok
obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022 roku i została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki
dominującej w dniu 15 grudnia 2022 roku. Równocześnie Zarząd Spółki dominującej podjął decyzję o odstąpieniu
od stosowania dotychczas obowiązującej "Polityki Dywidendowej na lata 2020-2023".
W dniu 29 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonariuszy Spółki dominującej podjęło uchwałę
w sprawie pokrycia straty netto za rok obrotowy 2021 w kwocie 15 598 289,98 zł z zysków lat przyszłych.
28. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują Członków Zarządu, Radę Nadzorczą, jednostki zależne i stowarzyszone
w Grupie Kapitałowej oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez
akcjonariuszy wywierających znaczny wpływ na Spółkę.
Transakcje zawarte pomiędzy Spółką, a podmiotami powiązanymi dotyczą głównie rozliczeń kosztów dotyczących
wizyt użytkowników kart sportowych w klubach należących do spółek zależnych i stowarzyszonych w Grupie
Kapitałowej. Ponadto Spółka udzieliła pożyczek jednostkom powiązanym na finansowanie bieżącej działalności,
w tym związanej z działalnością inwestycyjną w obszarze fitness. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi
zostały zawarte na warunkach rynkowych.
Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 29.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności
od jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:
Przychody z działalności operacyjnej
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
9 254
8 505
Jednostek stowarzyszonych
8 038
9 370
Pozostałych podmiotów powiązanych
54
43
Razem
17 346
17 917
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
57 / 69
Należności
31.12.2022
31.12.2021
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
1 779
4 732
Jednostek stowarzyszonych
15 782
9 521
Pozostałych podmiotów powiązanych
4
1
Razem
17 565
14 255
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec
jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:
Zakup (koszty, aktywa)
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Zakup od:
Jednostek zależnych
42 793
18 844
Jednostek stowarzyszonych
15 643
5 550
Pozostałych podmiotów powiązanych
38
0
Razem
58 474
24 394
Poza powyższymi kwotami Spółka przekazała 502 tys. zł dotacji dla Fundacji MutliSport w sierpniu 2022 roku.
Wzrost zakupów z jednostkami zależnymi w 2022 roku w porównaniu do 2021 roku jest spowodowanym wzrostem
skali działalności w efekcie systematycznej odbudowy biznesu po okresach lockdownów w klubach. Na wzrost
kosztów z jednostkami zależnymi mają wpływ też transakcje ze spółką Total Fitness Sp. z o.o., nabytą dnia
4 listopada 2021 roku.
Zobowiązania
31.12.2022
31.12.2021
Zakup od:
Jednostek zależnych
8 909
14 744
Jednostek stowarzyszonych
3 128
392
Razem
12 037
15 136
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka wykazywała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pożyczki
udzielone podmiotom powiązanym oraz pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych:
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2022
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2021
Udzielone w
okresie
Saldo na
dzień
Przychody
finansowe
Udzielone w
okresie
Saldo na
dzień
Przychody
finansowe
Pożyczki udzielone:
Jednostkom zależnym
30 370
296 494
18 273
9 900
309 392
11 041
Jednostkom
stowarzyszonym
0
0
0
0
944
4
Razem
30 370
296 494
18 273
9 900
310 336
11 046
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2022
31.12.2021
od 01.01
do
31.12.2021
Otrzymane w
okresie
Saldo na
dzień
Koszty
finansowe
Otrzymane w
okresie
Saldo na
dzień
Koszty
finansowe
Pożyczki otrzymane od:
Jednostek zależnych
0
0
1 061
0
27 950
1 981
Razem
0
0
1 061
0
27 950
1 981
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
58 / 69
Zmiana wartości salda pożyczek otrzymanych w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku wynika
z eliminacji pożyczki od Benefit IP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.K. w kwocie 29 mln zł, w związku
z połączeniem.
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących
podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:
31.12.2022
31.12.2021
Wobec jednostek stowarzyszonych:
Gwarancje udzielone
8 001
7 752
Wobec pozostałych podmiotów zależnych:
Gwarancje udzielone
5 847
7 018
Zobowiązania warunkowe razem
13 848
14 770
Status toczącego się postępowania antymonopolowego wobec Spółki opisano w nocie 18.
30. Instrumenty finansowe
30.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących
kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
▪ aktywa poza zakresem MSSF 9.
Spółka nie posiada:
▪ aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik (IKWGP),
▪ instrumentów kapitałowych wyznaczonych przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody,
▪ aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
▪ instrumentów finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,
W poniższej tabeli nie ujęto kategorii aktywów finansowych, których rodzajów Spółka nie wykazuje na 31 grudnia
2022 roku:
Nota
Instrumenty
finansowe
AZK
Instrumenty
finansowe
AWGW-W
Aktywa
niefinansowe
poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2022
Aktywa trwałe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
11
3 127
0
833
3 960
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa
finansowe
12
306 491
0
0
306 491
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
11
154 535
0
41 324
195 859
Pożyczki i pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
12
4 160
0
0
4 160
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
143 396
0
0
143 396
Razem
611 709
0
42 157
653 866
Stan na 31.12.2021
Aktywa trwałe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
11
3 179
0
1 601
4 780
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa
finansowe
12
322 947
0
0
322 947
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
11
129 446
0
30 224
159 670
Pożyczki i pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
12
6 907
0
0
6 907
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
59 / 69
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
195 699
0
0
195 699
Razem
658 178
0
31 825
690 003
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się
do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
▪ zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
▪ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (ZWGW-W),
▪ zobowiązania poza zakresem MSSF 9.
Nota
Instrumenty
finansowe
ZZK
Instrumenty
finansowe
ZWGW-W
Instrumenty
finansowe
poza MSSF 9
Zobowiązania
niefinansowe
poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2022
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
60 566
0
0
0
60 566
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
651 601
0
651 601
Inne zobowiązania finansowe
20
0
3 109
0
0
3 109
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
zobowiązania
19
92 041
0
0
195 685
287 726
Zobowiązania z tytułu umów z
klientami
22
0
0
0
15 462
15 462
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
23 982
0
0
0
23 982
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
159 645
0
159 645
Inne zobowiązania finansowe
20
0
16 801
0
0
16 801
Razem
176 589
19 910
811 246
211 147
1 218 892
Stan na 31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
108 476
0
0
0
108 476
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
595 970
0
595 970
Inne zobowiązania finansowe
20
2
7 871
0
0
7 873
Zobowiązania krótkoterminowe:
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
zobowiązania
19
97 374
0
0
173 744
271 118
Zobowiązania z tytułu umów z
klientami
22
0
0
0
7 516
7 516
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
127 764
0
0
0
127 764
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
167 776
0
167 776
Inne zobowiązania finansowe
20
0
21 188
0
0
21 188
Razem
333 616
29 059
763 746
181 260
1 307 681
30.2. Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby
zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi
i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość
godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży
i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa
ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu w maksymalnym stopniu
wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.).
W ocenie Spółki wartość bilansowa instrumentów finansowych jest dobrym przybliżeniem ich wartości godziwej,
z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, w przypadku których wartość
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
60 / 69
bilansowa jest niższa od wartości godziwej. W 2021 roku odchylenie takie występowało np. w przypadku
wyemitowanych obligacji, których różnica pomiędzy wartością bilansową (99,8 mln zł), a wartością godziwą
(100,7 mln zł) wynosiła 0,9 mln zł.
Wartość godziwa instrumentów finansowych, została oszacowana za pomocą danych poziomu 3 hierarchii wartości
godziwej.
30.3. Przekwalifikowanie
Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad
wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a metodą zamortyzowanego kosztu.
31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Ryzykami związanymi z instrumentami finansowymi, na które może być narażona Spółka są:
▪ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
▪ ryzyko kredytowe oraz
▪ ryzyko płynności.
W procesie zarządzania ryzykiem finansowym najważniejszą wagę mają następujące cele:
▪ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
▪ stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,
▪ wykonanie zakładanych planów finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
▪ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania
działań inwestycyjnych.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
31.1. Ryzyko rynkowe
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Transakcjami walutowymi są pożyczki
w EUR, CZK i HRK udzielone jednostkom zależnym w ramach Grupy Kapitałowej Benefit Systems oraz czynsze
najmu biur oraz klubów sportowych wyrażone w EUR wykazane w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień
bilansowy przedstawiają się następująco (w tys.):
(w tys. danej waluty)
Nota
Wartość
wyrażona w
walucie
EUR
Wartość
wyrażona w
walucie
CZK
Wartość
wyrażona w
walucie
HRK
Wartość po
przeliczeniu
PLN
Stan na 31.12.2022
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki
12
16 911
270 263
30 582
150 830
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
(131 584)
0
0
(617 116)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(114 673)
270 263
30 582
(466 286)
(w tys. danej waluty)
Nota
Wartość
wyrażona w
walucie
EUR
Wartość
wyrażona w
walucie
CZK
Wartość
wyrażona w
walucie
HRK
Wartość po
przeliczeniu
PLN
Stan na 31.12.2021
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki
12
16 423
256 864
29 581
141 152
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
(121 347)
0
0
(558 122)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(104 924)
256 864
29 581
(416 970)
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
61 / 69
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań
finansowych Spółki na koniec okresu sprawozdawczego oraz wahań kursu CZK, EUR oraz HRK do PLN, przy
założeniu wzrostu lub spadku kursów CZK, EUR oraz HRK do PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia
obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.
Wahania
kursu
Wpływ na wynik finansowy
Razem
EUR
CZK
HRK
Stan na 31.12.2022
Wzrost kursu walutowego
10%
(53 780)
5 249
1 903
(46 629)
Spadek kursu walutowego
-10%
53 780
(5 249)
(1 903)
46 629
Stan na 31.12.2021
Wzrost kursu walutowego
10%
(48 259)
4 752
1 810
(41 697)
Spadek kursu walutowego
-10%
48 259
(4 752)
(1 810)
41 697
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji
przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną
dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z
tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona
na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych
oprocentowanych zmienną stopą procentową:
▪ pożyczki udzielone,
▪ kredyty, pożyczki otrzymane,
▪ instrumenty dłużne.
W analizie nie uwzględniono środków pieniężnych na rachunkach bankowych w związku z oceną niskiego ryzyka
negatywnego wpływu zmian stopy procentowej – obecnie minimalne oprocentowanie środków na rachunkach
bankowych.
Charakterystykę instrumentów finansowych oprocentowanych zmienną bądź stałą stopą procentową,
przedstawiono w nocie 12 i 21.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów na skutek
potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 p.p. w odniesieniu do pożyczek, kredytów i
instrumentów dłużnych na dzień bilansowy. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz
zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Wahania
stopy
Wpływ na wynik finansowy
31.12.2022
31.12.2021
Wzrost stopy procentowej
1 p.p.
2 261
936
Spadek stopy procentowej
-1 p.p.
(2 261)
(936)
31.2. Ryzyko kredytowe
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących
aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Pożyczki udzielone
12
310 617
329 820
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
11
157 662
132 625
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
143 396
195 699
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
29
13 848
14 770
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
62 / 69
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
625 523
672 914
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz pożyczkobiorców w regulowaniu płatności, analizując
ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych jednorodnych grup aktywów finansowych pod
względem charakterystyk ryzyka kredytowego. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka
dokonuje transakcji z kontrahentami B2B o potwierdzonej wiarygodności jak zostało to opisane w nocie 2.3 „Zasady
rachunkowości”.
Analizę należności z tytułu dostaw i usług jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe,
pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe
tabele:
31.12.2022
31.12.2021
Bieżące
Zaległe
Bieżące
Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
105 737
66 843
100 713
45 803
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i
usług (-)
(100)
(18 413)
(6 263)
(14 191)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
105 637
48 430
94 450
31 612
Pozostałe należności
468
0
3 384
0
Pozostałe należności netto
468
0
3 384
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
106 105
48 430
97 834
31 612
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku
z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych charakterystykach ryzyka
kredytowego. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zaległe należności nie objęte odpisem
indywidualnym nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca
w przypadku zaległości z pozostałych przedziałów przeterminowania prowadzone są odpowiednie procesy
windykacyjne.
Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na następująco:
Należności z tytułu dostaw i usług
Bieżące
1-30 dni
31-90 dni
91-180 dni
181-360
dni
Powyżej
360 dni
Razem
Należności
krótkoterminowe:
Stan na 31.12.2022 r.
Wartość brutto
105 737
23 720
5 342
4 183
6 337
27 261
172 580
Odpis aktualizujący (-)
(100)
(255)
(470)
(530)
(1 476)
(15 682)
(18 513)
Należności netto
105 637
23 465
4 872
3 653
4 861
11 579
154 067
w tym należności netto
zaległe
48 430
Stan na 31.12.2021 r.
Wartość brutto
100 713
19 653
5 004
4 190
5 395
11 561
146 516
Odpis aktualizujący (-)
(6 263)
(186)
(516)
(1 212)
(3 198)
(9 079)
(20 454)
Należności netto
94 450
19 467
4 488
2 978
2 197
2 482
126 062
w tym należności netto
zaległe
31 612
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość należności nieobjętych odpisem i przeterminowanych powyżej 12 miesięcy
od Calypso Fitness S.A. i jej spółek zależnych wyniosła 10 554 tys. zł. Spółka zawarła umowę mającą na celu
rozliczenie tych należności, co zostało szerzej opisane w nocie 33 Zdarzenia po dniu bilansowym.
Spółka dokonuje odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych zgodnych z MSSF 9.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
63 / 69
Wartość aktywów finansowych w podziale ze względu na stopnie klasyfikacji aktywów finansowych w celu
oszacowania oczekiwanych strat kredytowych została zaprezentowana poniżej:
Spółka stosuje 3-stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości i w celu oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych, opisaną w części Aktywa finansowe w nocie 2.3 „Zasady rachunkowości”.
Wycena w zamortyzowanym koszcie
(Klasyfikacja pod względem utraty wartości)
Saldo na dzień 31.12.2022 roku
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Wartość brutto
593 290
3 322
76 549
673 161
Należności z tytułu dostaw i usług
140 981
0
31 599
172 580
Pożyczki udzielone
308 837
3 322
44 950
357 109
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
143 472
0
0
143 472
Odpisy aktualizujące (MSSF 9)
(6 409)
(831)
(57 841)
(65 081)
Należności z tytułu dostaw i usług
(4 222)
0
(14 291)
(18 513)
Pożyczki udzielone
(2 111)
(831)
(43 550)
(46 492)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(76)
0
0
(76)
Wartość netto (MSSF 9)
586 881
2 491
18 708
608 080
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
Wycena w zamortyzowanym koszcie
(Klasyfikacja pod względem utraty wartości)
Saldo na dzień 31.12.2021 roku
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Wartość brutto
646 004
3 653
68 358
718 015
Należności z tytułu dostaw i usług
121 554
0
24 962
146 516
Pożyczki udzielone
328 675
3 653
43 396
375 724
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
195 775
0
0
195 775
Odpisy aktualizujące (MSSF 9)
(6 280)
(913)
(59 241)
(66 434)
Należności z tytułu dostaw i usług
(4 609)
0
(15 845)
(20 454)
Pożyczki udzielone
(1 595)
(913)
(43 396)
(45 904)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(76)
0
0
(76)
Wartość netto (MSSF 9)
639 724
2 740
9 117
651 581
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe, uznać można za aktywa o dobrej
jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów
poprawiających warunki kredytowania.
Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych
instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących
stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo
omówione w notach nr 11 i 12.
31.3. Ryzyko płynności
Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki
pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach
tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów
pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest
z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania
w postaci kredytów) oraz z inwestycjami wolnych środków.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
64 / 69
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów
wymagalności:
Nota
Krótkoterminowe:
Długoterminowe:
Zobowiązania
Razem
do 6 m-cy
6 do
12 m-cy
1 do 3 lat
3 do 5 lat
Powyżej 5
lat
Stan na 31.12.2022
Kredyt inwestycyjny
21
9 311
9 311
37 244
23 322
0
79 188
Kredyt bieżący i obrotowy
21
5 360
0
0
0
0
5 360
Pożyczki
21
0
0
0
0
0
0
Dłużne papiery
wartościowe
21
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu
leasingu
8
85 943
73 702
254 701
217 290
179 610
811 246
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
19
92 041
0
0
0
0
92 041
Ekspozycja na ryzyko
płynności razem
192 655
83 013
291 945
240 612
179 610
987 835
Stan na 31.12.2021
Kredyt inwestycyjny
21
55 986
8 540
0
0
0
64 526
Kredyt bieżący
21
6 432
6 428
30 978
0
0
43 838
Pożyczki
21
0
114
27 951
0
0
28 065
Dłużne papiery
wartościowe
21
50 264
0
49 547
0
0
99 811
Zobowiązania z tytułu
leasingu
8
84 444
83 332
230 701
177 224
188 045
763 746
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
19
97 374
0
0
0
0
97 374
Ekspozycja na ryzyko
płynności razem
294 500
98 414
339 177
177 224
188 045
1 097 360
W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań w wartościach wynikających ze sprawozdania z sytuacji
finansowej.
Wymogi nakładane na Spółkę przez umowy kredytowe zostały opisane w nocie 32.
Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w następującej wysokości:
31.12.2022
31.12.2021
Przyznane limity kredytu w rachunku bieżącym
45 000
125 000
Zmniejszenie limitu kredytu w rachunku bieżącym z tytułu
wykorzystania powiązanej linii gwarancyjnej (-)
(1 070)
0
Przyznane limity kredytu inwestycyjnego
115 000
0
Wykorzystane limity kredytu w rachunku bieżącym (-)
0
(157)
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym
43 930
124 843
Wolne limity kredytowe – kredyt inwestycyjny
115 000
0
Aktywa obrotowe Spółki na dzień 31 grudnia 2022 wynosiły 347,3 mln zł. Zobowiązania krótkoterminowe to
511,6 mln zł (w tym zobowiązania z tytułu leasingu 159,6 mln zł). Posiadane limity przyznanych
a niewykorzystanych linii kredytowych na kwotę 43,9 mln zł stanowią w ocenie Spółki zabezpieczenie płynności.
Limit kredytowy w rachunku bieżącym 45 mln zł wygasa w maju 2023 roku. Limit w kredycie inwestycyjnym 115
mln zł wygasa w marcu 2023. Spółka jest na etapie procedowania z bankami przedłużenia okresu dostępności
finansowania i oczekuje, że nastąpi to w stosownym terminie.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
65 / 69
32. Zarządzanie kapitałem
Spółka jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Benefit Systems. Zarządzanie kapitałem odbywa się na
poziomie Grupy. Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności
przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych
kondycją finansową Grupy.
Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów. Na podstawie tak określonej kwoty
kapitału Grupa oblicza wskaźnik kapitału do zdefiniowanych w umowach kredytowych źródeł finansowania ogółem
(np. z wyłączeniem wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań leasingowych wynikających
z umów najmu).
Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem,
będący stosunkiem wartości kapitałów własnych do sumy kapitałów własnych oraz kredytów, pożyczek, innych
instrumentów dłużnych oraz zobowiązań z tytułu leasingu, a także wskaźnik długu (tj. kredytów, pożyczek i innych
instrumentów dłużnych pomniejszonych o posiadane środki pieniężne) do EBITDA. Wartość EBITDA może być
obliczona na dwa sposoby: jako wynik netto pomniejszony o udział w wyniku jednostek wycenianych MPW, wynik
na działalności finansowej, powiększony o amortyzację oraz podatek dochodowy lub też jako zysk/strata
z działalności operacyjnej powiększona o amortyzację. EBITDA to wskaźnik powszechnie używany przez rynek
kapitałowy, ale nie istnieją żadne regulacje w krajowych czy międzynarodowych zasadach rachunkowości (GAAP).
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki na poziomie Grupy Kapitałowej
kształtowały się na następującym poziomie:
31.12.2022
31.12.2021
Kapitał własny
725 416
601 677
Kapitał
725 416
601 677
Kapitał własny
725 416
601 677
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
84 706
221 935
Zobowiązania z tytułu leasingu
954 595
936 835
Źródła finansowania ogółem
1 764 717
1 760 447
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,41
0,34
Zysk netto
139 077
(23 855)
Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych MPW
(2 292)
956
Wynik na działalności finansowej
(33 887)
(14 086)
Podatek dochodowy
37 495
6 715
Amortyzacja
232 076
209 098
EBITDA
444 827
205 088
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
84 706
221 935
Środki pieniężne na koniec okresu
(218 327)
(253 015)
Dług (Zobowiązania finansowe netto)
(133 621)
(31 080)
Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA
(0,30)
(0,15)
Wartość EBITDA w zaprezentowanej kalkulacji została wyliczona zgodne z wyżej opisaną techniką. Dane
w kalkulacji nie zostały skorygowane o wpływ MSSF 16. Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA w
roku 2022 przyjmuje wartość ujemną. Skorygowanie wartości EBITDA o wpływ MSSF 16 nie spowodowałoby
zmiany znaku wskaźnika.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
66 / 69
33. Zdarzenia po dniu bilansowym
Podwyższenie kapitału Lunching Sp. z o.o.
W dniu 27 lutego 2023 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału Lunching.pl Sp. z o.o., w wyniku którego
udział Spółki dominującej wzrósł z 77,68% na dzień 31 grudnia 2022 roku do 79,89%.
Aktualizacja procesu przeglądu opcji działania względem inwestycji w spółkę stowarzyszoną Calypso Fitness S.A.
- zawarcie umowy oraz umów wykonawczych
W ramach trwającego przeglądu opcji działania względem inwestycji w spółkę stowarzyszoną Calypso Fitness S.A.,
w dniu 28 lutego 2023 roku m.in. akcjonariusze Calypso Fitness S.A. ("Calypso Fitness" lub "CF"), tj. Spółka,
Camaro Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ("Camaro"), Cal Capital sp. z o.o. ("CC")
zawarli: (i) umowę, w wyniku której potwierdzili kluczowe elementy transakcji, mającej na celu m.in. rozliczenie
zobowiązań Calypso Fitness względem Emitenta oraz (ii) umowy wykonawcze (dalej łącznie "Transakcja").
Benefit Systems S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała 33,33% akcji w kapitale zakładowym Calypso
Fitness S.A., które nabywała w latach 2011-2014. Wartość inwestycji w Calypso Fitness S.A. w niniejszym
sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 28 lutego 2023 roku wynosi 0 zł. Ponadto
Spółka dominująca oraz spółki z jej Grupy Kapitałowej udzieliły Calypso Fitness S.A. oraz jej spółkom zależnym
pożyczek oraz dzierżaw sprzętu fitness (na dzień 31 grudnia 2022 roku 69,8 mln), które w istotnej części zostały
objęte odpisami. Transakcja zostanie przeprowadzona wieloetapowo:
I. W ramach pierwszego etapu Transakcji:
1) Spółka dominująca zawrze warunkowe umowy, w wyniku których nabędzie udziały w spółkach, do których
wydzielony zostanie majątek CF w postaci dwunastu zorganizowanych części przedsiębiorstwa CF (klubów fitness)
zlokalizowanych w Trójmieście (6), Szczecinie (4), Warszawie (1) oraz Wrocławiu (1).
Warunkiem przejścia własności udziałów w ww. spółkach jest rejestracja, zgodnie z art. 530 § 2 KSH, podziału CF
uzgodnionego w ramach planu podziału Calypso Fitness sporządzonego w dniu 7 października 2022 roku.
W związku z powyższym w dniu 28 lutego 2023 roku akcjonariusze CF podjęli uchwały o podziale
przeprowadzanym w trybie art. 529 § 1 pkt 4 KSH.
Łączna cena za nabycie spółek od Camaro i CC wyniesie 28,8 mln zł i zostanie uiszczona poprzez: (i) przeniesienie
na pozostałych akcjonariuszy CF odpowiednio wierzytelności w łącznej wysokości 17,8 mln zł przysługujących
Spółce względem CF ("Wierzytelności 1") oraz (ii) zapłatę środków pieniężnych w wysokości 11,0 mln zł na rzecz
Camaro. Płatność środków pieniężnych, o których mowa powyżej, ma charakter warunkowy, standardowy dla tego
typu transakcji.
2) Dojdzie do podwyższenia kapitału zakładowego CF ("Podwyższenie KZ") poprzez konwersję m.in. wierzytelności
Spółki względem CF w wysokości 14,5 mln zł ("Wierzytelności 2") oraz przypadających Camaro i CC Wierzytelności
1 na akcje w podwyższonym kapitale zakładowym CF.
3) W dniu rejestracji Podwyższenia KZ przez właściwy sąd rejestrowy Spółka umorzy dług CF względem Spółki
z tytułu odsetek od pożyczek w wysokości 10,3 mln zł;
4) Poza powyższą procedurą podziałową na Spółkę zostaną przeniesione przez CF prawa i obowiązki z umowy
najmu dodatkowego klubu fitness zlokalizowanego w Trójmieście.
II. W ramach drugiego etapu Transakcji:
Spółka dominująca zawrze warunkowe umowy, w wyniku których nabędzie udziały w spółkach, do których
wydzielony zostanie majątek CF w postaci trzech zorganizowanych części przedsiębiorstwa CF (klubów fitness)
zlokalizowanych w Warszawie (1), Krakowie (1) oraz Częstochowie (1).
Warunkiem przejścia własności udziałów w ww. spółkach jest rejestracja, zgodnie z art. 530 § 2 KSH, podziału CF,
który zostanie uzgodniony w ramach kolejnego planu podziału Calypso Fitness, który zostanie sporządzony nie
później niż do 30 kwietnia 2023 roku.
Łączna cena za nabycie spółek od Camaro i CC, do których wydzielone zostaną dwa z trzech wyżej wymienionych
klubów fitness, wyniesie 4 mln zł i zostanie uiszczona poprzez zapłatę środków pieniężnych.
Po zakończeniu wyżej opisanych etapów Transakcji, Spółce będą przysługiwały względem CF wierzytelności
w łącznej wysokości 17,8 mln zł, które Spółka będzie mogła rozliczyć podczas kolejnych potencjalnych transakcji
w ramach trwającego przeglądu.
Liczba aktywnych kart sportowych
Szacowana liczba aktywnych kart sportowych Spółki w marcu 2023 roku wyniosła 1 223,1 tys. sztuk.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
67 / 69
34. Pozostałe informacje
34.1. Struktura właścicielska kapitału podstawowego
Liczba akcji
(szt.)
Liczba głosów
(szt.)
Wartość
nominalna akcji
(tys. PLN)
Udział w
kapitale
Stan na 31.12.2022
James van Bergh*
453 691
453 691
454
15,47%
Nationale-Nederlanden PTE
307 053
307 053
307
10,47%
Drugi Allianz OFE**
276 290
276 290
276
9,42%
Marek Kamola
237 440
237 440
237
8,09%
NNLife OFE***
219 655
219 655
220
7,49%
Fundacja Drzewo i Jutro*
208 497
208 497
208
7,11%
Benefit Invest Ltd.*
70 421
70 421
70
2,40%
Pozostali
1 160 495
1 160 495
1160
39,56%
Razem
2 933 542
2 933 542
2 934
100,00%
Stan na 31.12.2021****
James van Bergh*
494 695
494 695
495
16,86%
Benefit Invest Ltd.*
300 421
300 421
300
10,24%
Invesco Ltd.
288 577
288 577
289
9,84%
Marek Kamola
237 440
237 440
237
8,09%
Fundacja Drzewo i Jutro*
239 628
239 628
240
8,17%
MetLife OFE
222 318
222 318
222
7,58%
Nationale-Nederlanden OFE
201 527
201 527
202
6,87%
Aviva OFE
186 085
186 085
186
6,34%
Pozostali
762 851
762 851
763
26,00%
Razem
2 933 542
2 933 542
2 934
100,00%
* Podmioty powiązane osobowo i/lub kapitałowo zgodnie z informacjami w nocie Transakcje z podmiotami powiązanymi.
** Wcześniejsza nazwa Aviva OFE AVIVA Santander.
*** Wcześniejsza nazwa MetLife OFE.
**** Informacje m.in. na podstawie notyfikacji wysłanych Spółce, rocznej struktury aktywów OFE oraz zgłoszeń na Walne Zgromadzenia
Akcjonariuszy
34.2. Informacja o działalności badawczo-rozwojowej
Dynamiczne zmiany na rynku usług benefitów pozapłacowych, napędzane przez rozwój nowoczesnych technologii,
przekładają się na transformację oferowanych usług, kanałów sprzedaży, modeli świadczenia usług, jak również
wewnętrznej współpracy oraz konieczności usprawnień działania systemów informatycznych poprzez
automatyzację procesów wewnętrznych.
Jednostka dominująca w sposób systematyczny prowadzi działalność badawczo-rozwojową („Działalność B+R”)
celem oferowania lepszych, bardziej zaawansowanych technologicznie czy konkurencyjnych rozwiązań
produktowych na rynku.
Prowadzona Działalność B+R jest bezpośrednio związana z:
▪ opracowywaniem nowych narzędzi, platform i aplikacji,
▪ opracowaniem nowych koncepcji technologicznych,
▪ udoskonalenia możliwości integracji z innym oprogramowaniem,
▪ wprowadzaniem znaczących udoskonaleń do istniejących programów,
▪ pracami nad nowym oprogramowaniem pomocniczym.
Spółka prowadzi w formie koncepcyjnej lub w formie ukierunkowanych projektów mających postać prac
rozwojowych liczne prace koncepcyjne oraz programistyczne w zakresie budowy aplikacji, rozwoju
oprogramowania czy tworzenia algorytmów, w celu zwiększenia zasobów wiedzy oraz wykorzystania zasobów
wiedzy do tworzenia nowych zastosowań, produktów, usług i procesów.
Przychody netto z tytułu sprzedaży wytworzonych przez Jednostkę dominującą usług badawczo-rozwojowych
klasyfikowanych do usług w zakresie badań naukowych i prac rozwojowych wyniosły 1 074 mln zł za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2022 roku (są to głównie przychody ze sprzedaży kart sportowych MultiSport, produktu
MultiLife oraz innych benefitów pozapłacowych).
Spółka otrzymała w czerwcu 2022 roku zwrot podatku dochodowego w wysokości 2,4 mln zł z tytułu ulgi podatkowej
B+R za lata 2017-2020.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
68 / 69
34.3. Wynagrodzenie wyższej kadry zarządzającej i nadzorującej Spółki
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła (poniższe wartości nie
obejmują warrantów):
Wynagrodzenie
Inne świadczenia
Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2022
Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A.
3 706
57
3 763
Okres od 01.01 do 31.12.2021
Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A.
2 981
54
3 035
Członkowie Zarządu nie posiadali należnych oraz potencjalnie należnych warrantów serii K1, K2 oraz L według
stanu posiadania na koniec 2022 roku.
Szczegóły funkcjonowania Programu Motywacyjnego za lata 2021-2025 zostały opisane w nocie 16.3.
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:
Wynagrodzenie
Inne świadczenia
Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2022
Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A.
450
1
451
Okres od 01.01 do 31.12.2021
Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A.
397
1
398
34.4. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdania finansowego spółki od 2019 roku jest KPMG Audyt
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Wynagrodzenie audytora z tytułu badania jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyniosło:
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Badanie sprawozdań finansowych
467
322
Przegląd sprawozdań finansowych
198
173
Inne usługi atestacyjne
19
19
Razem
684
514
34.5. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotację pracowników
kształtowały się następująco:
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Pracownicy umysłowi
883
708
Pracownicy fizyczni
12
10
Razem
895
718
od 01.01 do 31.12.2022
od 01.01 do 31.12.2021
Liczba pracowników przyjętych
239
203
Liczba pracowników - odejścia (-)
(182)
(143)
Razem
57
60
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
69 / 69
34.6. Zmiana statutu spółki
W dniu 28 października 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o rejestracji zmiany
statutu Spółki uchwalonej przez nadzwyczajne walne zgromadzenie Spółki uchwałą nr 5/30.09.2022 z dnia 30
września 2022 roku.
35. Zatwierdzenie do publikacji
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (wraz z danymi
porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 21 marca 2023 roku. Ostateczne
zatwierdzenie sprawozdania finansowego nastąpi przez Walne Zgromadzenie Spółki.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
21 marca 2023 roku
Bartosz Józefiak
Członek Zarządu
21 marca 2023 roku
Emilia Rogalewicz
Członek Zarządu
21 marca 2023 roku
Wojciech Szwarc
Członek Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
21 marca 2023 roku
Katarzyna Beuch
Dyrektorka Finansowa
