Raport

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

M.W.TRADE S.A.

ZA 2022 ROK

 

SPIS TREŚCI 
 
Rachunek zysków i strat ...................................................................................................................................... 5 
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ........................................................................................................... 6 
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................................... 7 
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................................ 8 
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................... 9 
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ........................................................ 10 
 Informacje ogólne ....................................................................................................................................... 10 
 Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki ......................................................................................... 10 
1.  Rada Nadzorcza ................................................................................................................................ 10 
1.1.  Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej ............................ 11 
2.  Zarząd ................................................................................................................................................. 11 
 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .............................................................................................. 12 
 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ....................................................... 12 
1.  Profesjonalny osąd.......................................................................................................................................... 12 
2.  Niepewność szacunków ............................................................................................................................... 13 
 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .............................................................................. 13 
1.  Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................... 14 
2.  Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ................................................................ 15 
 Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje ............................................................................... 15 
 Istotne zasady rachunkowości ................................................................................................................... 16 
1.  Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................................... 16 
2.  Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................... 16 
3.  Nieruchomości inwestycyjne ...................................................................................................................... 17 
4.  Wartości niematerialne .................................................................................................................................. 17 
5.  Leasing  ............................................................................................................................................................... 18 
6.  Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ............................................................................ 19 
7.  Koszty finansowania zewnętrznego ......................................................................................................... 19 
8.  Aktywa finansowe ........................................................................................................................................... 20 
9.  Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu 
aktywów finansowych ...................................................................................................................... 23 
10. Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa ........................................................................ 25 
11. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ....................................................................... 26 
12. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ........................................................ 26 
13. Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania ................................................ 26 
14. Rezerwy .............................................................................................................................................................. 27 
15. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe ........................................................................................ 27 
16. Płatności w formie akcji własnych ............................................................................................................ 28 
16.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych....................................................... 28 
17. Kapitał własny ................................................................................................................................................. 28 
18. Przychody .......................................................................................................................................................... 29 
18.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności.................................................................. 29 
18.2. Przychody finansowe .................................................................................................................... 30 
19. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................... 30 

 

20. Koszty ................................................................................................................................................................. 30 
21. Podatki ................................................................................................................................................................ 31 
21.1. Podatek bieżący ............................................................................................................................... 31 
21.2. Podatek odroczony ........................................................................................................................ 31 
21.3. Podatek od towarów i usług ....................................................................................................... 32 
22. Zysk netto na akcję ......................................................................................................................................... 32 
 Porównywalność z wynikami poprzednich okresów ............................................................................. 32 
 Korekty błędów poprzednich okresów ................................................................................................... 32 
 Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego ......................................................... 32 
 Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji .................................................................... 33 
 Segmenty operacyjne .................................................................................................................................. 33 
1. Przychody związane z portfelem wierzytelności .................................................................................. 33 
2. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................... 33 
3. Koszty związane z finansowaniem portfela ........................................................................................... 34 
4. Koszty świadczeń pracowniczych ............................................................................................................. 34 
5. Pozostałe koszty operacyjne ....................................................................................................................... 34 
6. Przychody finansowe ..................................................................................................................................... 35 
7. Koszty finansowe ............................................................................................................................................ 35 
8. Usługi obce ....................................................................................................................................................... 35 
 Podatek dochodowy ................................................................................................................................... 35 
1. Obciążenie podatkowe .................................................................................................................................. 35 
2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej .......................................................................................... 36 
3. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................................... 37 
 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ........................................................................... 38 
 Zysk przypadający na jedną akcję ............................................................................................................. 39 
 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 39 
 Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu .................................................................................... 40 
 Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 41 
 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ............................................................................................ 41 
 Aktywa finansowe ....................................................................................................................................... 42 
 Pozostałe aktywa ......................................................................................................................................... 43 
 Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................... 43 
1. Programy akcji pracowniczych ................................................................................................................... 43 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................... 43 
 Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe, rezerwowe i akcje własne .................................................. 44 
1. Kapitał podstawowy ...................................................................................................................................... 44 
1.1. Wartość nominalna akcji .............................................................................................................. 44 
1.2. Prawa akcjonariuszy ....................................................................................................................... 45 
1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale ......................................................................................... 45 
2. Kapitał zapasowy ............................................................................................................................................ 45 
3. Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy ...................................... 46 
4. Kapitał rezerwowy .......................................................................................................................................... 46 
5. Akcje własne ..................................................................................................................................................... 46 
 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ........................................................................ 47 

 

1. Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe) ..................................................................... 47 
2. Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe) .................................................................... 47 
3. Pozostałe zobowiązania ................................................................................................................................ 48 
 Zobowiązania warunkowe ......................................................................................................................... 48 
1. Sprawy sądowe ................................................................................................................................................. 48 
2. Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................................. 48 
 Informacje o podmiotach powiązanych .................................................................................................. 49 
1. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej ............................................................................................ 50 
2. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę ............................................................................................. 50 
3. Jednostka stowarzyszona .............................................................................................................................. 50 
4. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem ....................................................... 50 
5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ................................................................................................. 50 
6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .................................................................................... 50 
7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ............................................................................................ 51 
7.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady 
Nadzorczej Spółki .......................................................................................................................... 51 
7.2. Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej) 
w programie akcji pracowniczych ............................................................................................. 52 
 Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej .................................................................................... 52 
 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .................................................................................... 52 
1. Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................................................... 53 
2. Ryzyko walutowe ............................................................................................................................................ 55 
3. Ryzyko cen towarów ...................................................................................................................................... 55 
4. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................... 56 
5. Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................................... 56 
6. Ryzyko koncentracji ....................................................................................................................................... 58 
 Instrumenty finansowe ............................................................................................................................... 59 
 Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................ 61 
 Struktura zatrudnienia................................................................................................................................. 61 
 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................................... 62 
 
   

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Nota

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Działalność kontynuowana

Przychody z tytułu odsetek związanych z portfelem

wierzytelności

12.1

1.283

1.791

Koszty związane z finansowaniem portfela wierzytelności

12.3

(582)

(991)

Zysk (strata) związany z portfelem wierzytelności

701

800

Wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych

z tyt. utraty wartości wierzytelności

660

Amortyzacja

(136)

(98)

Zużycie materiałów i energii

(58)

(53)

Usługi obce

12.8

(419)

(848)

Podatki i opłaty

(83)

(178)

Koszty świadczeń pracowniczych

12.4

(2.129)

(1.843)

Pozostałe koszty

(54)

(100)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

(2.162)*

(1.660)

Pozostałe przychody operacyjne

12.2

155

Pozostałe koszty operacyjne

12.5

(147)

(46)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(2.260)

(1.551)

Przychody finansowe

12.6

495

Koszty finansowe

12.7

(39)

(2)

Zysk (strata) brutto

(1.804)

(1.535)

Podatek dochodowy

13.1

(35)

(926)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(1.769)

(609)

Całkowity zysk (strata) na jedną akcję w PLN:

– podstawowy za rok obrotowy

(0,36)

(0,07)

– rozwodniony za rok obrotowy

(0,36)

(0,07)

*różnica wynikająca z zaokrągleń

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zysk (strata) netto za okres

(1.769)

(609)

Inne całkowite dochody netto

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES

(1.769)

(609)

Całkowity dochód na jedną akcję w zł:

– podstawowy za rok obrotowy

(0,36)

(0,07)

– rozwodniony za rok obrotowy

(0,36)

(0,07)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na 31 grudnia 2022 roku

Nota

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

1.264

1.328

Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu

690

Wartości niematerialne

Aktywa finansowe (długoterminowe)

6.526

10.801

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

13.3

161

127

Pozostałe aktywa (długoterminowe)

8.644

12.260

Aktywa obrotowe

Aktywa finansowe

4.302

6.574

Pozostałe aktywa

100

140

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

230

23.788

50.001

28.190

56.715

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

SUMA AKTYWÓW

36.834

69.018

KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

24.1

255

838

Akcje własne

24.5

Kapitał rezerwowy

24.4

583

Kapitał zapasowy

24.2

24.235

54.235

Zyski zatrzymane

4.375

5.535

29.448

60.608

Zobowiązania długoterminowe

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

25.1

4.000

5.727

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

4.000

5.727

Zobowiązania krótkoterminowe

Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

25.2

2.625

2.326

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Pozostałe zobowiązania

25.3

761

357

3.386

2.683

Zobowiązania razem

7.386

8.410

SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ

36.834

69.018

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Nota

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(strata) brutto

(1.804)

(1.535)

Korekty o pozycje:

4.535

39.812

Amortyzacja

136

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

(25)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności

6.537

70.256

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów

i pożyczek

(2.115)

(28.723)

Przychody z tytułu odsetek

(487)

(18)

Koszty z tytułu odsetek

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

184

Zmiana stanu rezerw

400

(2.013)

Podatek dochodowy zapłacony

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

2.731

38.277

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

(5)

(14)

Odsetki otrzymane

488

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

552

(14)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji obligacji

Wykup dłużnych papierów wartościowych

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(66)

(5)

Wydatki na skup akcji własnych

(29.391)

Spłata pożyczek/kredytów

(2.387)

Dywidendy wypłacone

Odsetki zapłacone

(39)

(28)

Odsetki otrzymane

Pozostałe – wpływy z tytułu emisji akcji

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(29.496)

(2.402)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych

i ich ekwiwalentów

(26.213)

35.861

Różnice kursowe netto

Środki pieniężne na początek okresu

50.001

14.140

Środki pieniężne na koniec okresu

23.788

50.001

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 62 stanowią jego integralną część

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Zyski zatrzymane

Kapitał rezerwowy

Akcje własne

Kapitał własny ogółem

Na 1 stycznia 2022 roku

838

54.235

5.535

60.608

Skup akcji własnych

(29.391)

Umorzenie akcji własnych

(583)

(29.391)

583

29.391

Przeniesienie wyniku za 2021 r.

(609)

609

Całkowity dochód za rok 2021

(1.769)

Na 31 grudnia 2022 roku

255

24.235

4.375

583

29.448

Na 1 stycznia 2021 roku

838

58.079

2.300

61.217

Całkowity dochód za rok 2021

(609)

Przeniesienie wyniku za 2020 r.

(3.844)

3.844

Na 31 grudnia 2021 roku

838

54.235

5.535

60.608

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. (Spółka, Emitent, Jednostka, M.W. Trade, MWT) obejmuje rok

zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia

2021 roku.

M.W. Trade S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z 6 sierpnia 2007 roku (Rep. A Nr 5586/2007)

wraz z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Powstańców Śląskich

125/200. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego

przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,

pod numerem KRS 286915. Spółce nadano numer statystyczny REGON 933004286. Czas trwania Spółki

jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność finansowa. Spółka jest instytucją

specjalizującą się w oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów sektora publicznego.

Akcje M.W. Trade SA znajdują się w publicznym obrocie – notowane są na rynku głównym Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki

jest Beyondream Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments

Limited jest Rafał Wasilewski. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka

nie tworzyła grupy kapitałowej oraz nie posiadała oddziałów.

Kapitał zakładowy Spółki M.W. Trade S.A. na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2022 roku, oraz na dzień

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wynosi: 255 253,90 zł.

Władze Spółki składają się z organów zarządzających i nadzorczych. Organem zarządzającym jest Zarząd.

Organem nadzorczym jest Rada Nadzorcza (RN), w skład której wchodzi Komitet Audytu.

2. Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki

2.1. Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej na początek okresu sprawozdawczego, tj. 1 stycznia 2022 roku był następujący:

Piotr Miałkowski – Przewodniczący RN,

Krzysztof Florczak – Wiceprzewodniczący RN,

Jakub Malski – Członek RN,

Bogdan Frąckiewicz – Członek RN,

Stanisław Wlazło – Członek RN,

Maciej Mizuro – Członek RN,

Rafał Wasilewski – Członek RN.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

w dniu 21 marca 2022 roku wpłynęły do Spółki rezygnacje Pana Rafała Wasilewskiego

i Pana Macieja Mizuro z funkcji Członków Rady Nadzorczej, ze skutkiem od dnia 22 marca 2022

roku,

w dniu 25 marca 2022 roku wpłynęły do Spółki rezygnacje Pana Piotra Miałkowskiego,

Pana Krzysztofa Florczaka, Pana Jakuba Malskiego, Pana Bogdana Frąckiewicza i Pana Stanisława

Wlazło, ze skutkiem począwszy od dnia 14 kwietnia 2022 roku,

w dniu 14 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało

do składu Rady Nadzorczej na okres nowej wspólnej kadencji, która rozpoczęła się 15 kwietnia

2022 roku:

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

− Pana Tomasza Mączkę,

− Pana Bogdana Wasilewskiego,

− Pana Radosława Solana,

− Pana Krzysztofa Piontka,

− Pana Dawida Sukacza.

w dniu 22 kwietnia 2022 roku Rada Nadzorcza powierzyła Członkowi Rady Nadzorczej

Panu Tomaszowi Mączce pełnienie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej, a Członkowi

Rady Nadzorczej Panu Bogdanowi Wasilewskiemu pełnienie funkcji Wiceprzewodniczącego

Rady Nadzorczej.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego do publikacji wchodzą:

Tomasz Mączka – Przewodniczący RN,

Bogdan Wasilewski – Wiceprzewodniczący RN,

Radosław Solan – Członek RN,

Krzysztof Piontek – Członek RN,

Dawid Sukacz – Członek RN.

2.1.1. Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej

Skład Komitetu Audytu działającego w ramach struktury Rady Nadzorczej na początek okresu

sprawozdawczego, tj. 1 stycznia 2022 roku, był następujący:

Bogdan Frąckiewicz – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),

Stanisław Wlazło – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),

Jakub Malski – Członek Komitetu Audytu.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wystąpiły następujące zmiany w składzie Komitetu Audytu:

w dniu 25 marca 2022 roku wpłynęły do Spółki rezygnacje Pana Bogdana Frąckiewicza,

Pana Jakuba Malskiego i Pana Stanisława Wlazło z funkcji Członków Rady Nadzorczej,

ze skutkiem począwszy od dnia 14 kwietnia 2022 roku,

w dniu 22 kwietnia 2022 roku Rada Nadzorcza powołała, w ramach Rady Nadzorczej, Komitet

Audytu w składzie:

− Radosław Solan – Przewodniczący Komitetu Audytu,

− Krzysztof Piontek – Członek Komitetu Audytu,

− Dawid Sukacz – Członek Komitetu Audytu.

W skład Komitetu Audytu Spółki na 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego do publikacji wchodzą:

Radosław Solan – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),

Krzysztof Piontek – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),

Dawid Sukacz – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN).

2.2. Zarząd

Skład Zarządu na początek okresu sprawozdawczego, tj. 1 stycznia 2022 roku, był następujący:

Marlena Panenka – Jakubiak – Prezes Zarządu,

Grzegorz Rojewski – Członek Zarządu.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu wystąpiły

następujące zmiany w składzie organu zarządzającego:

w dniu 21 marca 2022 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Rafała Wasilewskiego do składu

Zarządu na wspólną kadencję, jednocześnie:

− na okres od dnia 22 marca 2022 roku do dnia 31 marca 2022 roku powierzając mu funkcję

Członka Zarządu,

− na okres od dnia 1 kwietnia 2022 roku powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu,

w dniu 21 marca 2022 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Macieja Mizuro do składu Zarządu

na wspólną kadencję, jednocześnie:

− na okres od dnia 22 marca 2022 roku do dnia 31 marca 2022 roku powierzając mu funkcję

Członka Zarządu,

− na okres od dnia 1 kwietnia 2022 roku powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu,

w dniu 21 marca 2022 roku Pani Marlena Panenka-Jakubiak złożyła rezygnację z pełnienia funkcji

Prezesa Zarządu, ze skutkiem na dzień 31 marca 2022 roku,

w dniu 21 marca 2022 roku Pan Grzegorz Rojewski złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu,

ze skutkiem na dzień 31 marca 2022 roku,

w dniu 22 kwietnia 2022 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Rafała Wasilewskiego do Zarządu

na nową wspólną kadencję, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu,

w dniu 22 kwietnia 2022 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Macieja Mizuro do Zarządu

na nową wspólną kadencję, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu.

W skład Zarządu Spółki na 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego do publikacji wchodzą:

Rafał Wasilewski – Prezes Zarządu,

Maciej Mizuro – Wiceprezes Zarządu.

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji 23 marca 2023 roku.

Spółka w 2022 roku wykazała stratę w wysokości 1.769 tys. PLN, która wynika głównie z utraty wyniku

odsetkowego w związku ze spłatami portfela.

Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty netto w kwocie 1.769 tys. PLN z kapitału zapasowego.

Sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy Spółki (ZWZA) nr 5 z dnia 14 kwietnia 2022 roku. Zgodnie z uchwałą nr 17 Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 14 kwietnia 2022 roku, powstała w roku obrotowym

2021 strata netto w kwocie 609 tys. PLN została pokryta w całości z kapitału zapasowego Spółki.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

4.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej (MSSF) wymaga od Zarządu Spółki profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają

wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów

oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym

oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika

bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych

jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu

lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów

przyszłych.

Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ

na sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian w przyszłych

latach, zostały przedstawione w danych objaśniających.

Spółka dokonuje identyfikacji umów leasingu lub umów zawierających leasing w oparciu o ocenę czy na ich

mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres

w zamian za wynagrodzenie. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

W swoim portfelu aktywów Spółka wykazała umowy leasingu samochodów służbowych w odrębnej pozycji

jako Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu.

Profesjonalny osąd dotyczy również zasad rozpoznawania umów sprzedaży i jednoczesnej dzierżawy

nieruchomości, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane straty aktywów finansowych,

a także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.

4.2. Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane

za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich

podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółka dokonała szacunków księgowych i założeń w ramach

określenia kosztów amortyzacji środków trwałych, wyceny należności i pożyczek, wartości odpisów z tytułu

utraty wartości aktywów finansowych, wyceny zobowiązań, określenia wartości rezerw oraz wyceny aktywa

z tytułu podatku odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec zmianie w przyszłości

i może mieć to istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki w przyszłych okresach.

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane

porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Dane finansowe są przedstawione w złotych (PLN,

zł), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN/złotych/zł.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie dwunastu miesięcy od daty

sprawozdania finansowego.

Działalność Spółki koncentruje się na obsłudze operacyjnej własnego portfela opartego na restrukturyzacji

zobowiązań bądź finansowania bezpośredniego podmiotów medycznych i jednostek samorządu

terytorialnego.

Zarząd Spółki zwraca szczególną uwagę na analizowanie możliwych skutków w przyszłości i oszacowanie

ryzyk związanych z działalnością Spółki w związku z projektem reformy szpitalnictwa, nieobligatoryjnym

pokrywaniem ujemnych wyników przez organy założycielskie oraz dalszym wpływem na jednostki

medyczne pandemii wywołanej koronawirusem Sars-CoV-2. W opinii Zarządu brak jest obecnie rzetelnych

i kompletnych informacji oraz danych o możliwych skutkach ww. czynników w przyszłości, w szczególności

wpływu tych czynników na Klientów Spółki, ich możliwości finansowe i organizacyjne, zakres

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

realizowanych świadczeń, zarządzanie oraz na proces ich finansowania w przyszłości przez NFZ.

Zmienność regulacji prawnych uniemożliwiają na dzień publikacji rocznego sprawozdania finansowego

za 2022 rok przedstawienie wszelkich możliwych istotnych czynników dla działalności Spółki.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji w publicznej ochronie zdrowia, wywołanej zarówno

nadchodzącymi zmianami strukturalnymi w sektorze, jak i pandemią koronawirusa, oraz ocenia potencjalny

wpływ jej skutków na działalność Spółki i podejmie wszelkie możliwe działania, mające na celu złagodzenie

potencjalnych negatywnych zdarzeń.

Opis kluczowych zdarzeń oraz wskazanie kluczowych ryzyk, na które narażona jest Spółka, zawarto

w punkcie II.8 oraz III. 13 Sprawozdania z działalności M.W. TRADE S.A. za okres zakończony 31 grudnia

2022 roku.

W dniu 25 marca 2022 r. nastąpiło przeniesienie własności akcji zgodnie z zakończonym wezwaniem

ogłoszonym przez M.W. Trade S.A. oraz Beyondream Investments Limited do zapisywania się na sprzedaż

akcji Spółki z dnia 27 stycznia 2022 roku. Akcje będące przedmiotem sprzedaży, w łącznej liczbie

5.831.901 szt., zostały nabyte przez Spółkę. W dniu 9 maja 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy Spółki powzięło uchwałę w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki poprzez

umorzenie łącznie 5.831.901 szt. akcji na okaziciela.

Przyszłe przychody pochodzić będą głównie z portfeli obsługiwanych przez Spółkę, prowizji

otrzymywanych w ramach pośrednictwa, a także z lokat bankowych zakładanych na nadwyżki środków.

Na dzień bilansowy wskaźnik zadłużenia wynosi 20%. W pozycji zobowiązań finansowych kluczową

pozycją pozostają wykupy wierzytelności w kwocie 6 mln zł, charakteryzujące się zapadalnością tożsamą do

refinansowanych wierzytelności. W Spółce utrzymywany jest bufor płynności na ewentualne zdarzenia

o charakterze kredytowym. Charakterystykę pozostałych czynników istotnych dla perspektyw Spółki

przedstawiono w punkcie III.16 Sprawozdania z działalności Spółki za okres zakończony 31 grudnia 2022

roku.

Istotny spadek portfela wierzytelności przed umownymi terminami zapadalności, brak nowych przychodów

w ramach dotychczas prowadzonej działalności, doprowadziły do powstania straty operacyjnej oraz spadku

sumy bilansowej, generując jednocześnie dodatni cash-flow przy najniższym od lat poziomie zobowiązań

bilansowych. Spółka nie prowadzi sprzedaży bilansowej z uwagi na oczekiwania potencjalnych klientów

co do ceny oferowanych usług, powodujące brak miejsca jednocześnie na marżę Spółki i podmiotów

ją finansujących.

Zarząd uznał za zasadne przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako podstawy sporządzenia

sprawozdania finansowego mając jednocześnie na uwadze trwające prace nad pozyskaniem alternatywnych

źródeł przychodów.

Spółka zgodnie z Uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 22 grudnia 2010 roku sporządza

sprawozdanie finansowe według MSSF, zatwierdzonych do stosowania w Unii Europejskiej oraz wydanych

do nich interpretacji, ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Po raz pierwszy Spółka

sporządziła sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF na 31 grudnia 2010 roku, prezentując jednocześnie

dane porównywalne na 31 grudnia 2009 roku oraz 1 stycznia 2009 roku.

5.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską (UE) według stanu na dzień

31 grudnia 2022 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami

ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami

wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych

dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych

notowań giełdowych.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty

polski.

6. Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi,

które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony

31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów

oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022

roku:

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych

wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2022 roku lub później),

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika

aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2022 roku lub później),

Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia

– koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2022 roku lub później),

Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach

procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)

ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zmiany do MSSF 1, MSSF

9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku

lub później.

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie mają istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki

za 2022 rok.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, zatwierdzone

do stosowania w UE, przy czym nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” zastąpi

standard MSSF 4 „Umowy Ubezpieczeniowe”, który umożliwia kontynuowanie ujmowania umów

ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach

i co w rezultacie oznacza stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 wprowadza wymóg spójnego

ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane

w wartościach bieżących zamiast kosztu historycznego. Zastosowanie standardu ma nastąpić w podejściu

retrospektywnym pełnym (jeżeli jest niemożliwe do zastosowania, jednostka powinna zastosować

zmodyfikowane podejście retrospektywne lub podejście według wartości godziwej). Standard obowiązujący

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień

dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości.

Standard obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub

po tej dacie.

Zmiany do MSR 8 „ Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów” – definicja wartości szacunkowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Zmiany do MSR 12 “Podatek dochodowy”- obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego

w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji,

Zmiany do MSSF 17 “Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 I MSSF 9 – informacje

porównawcze (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub po tej dacie).

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone

do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych

przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych

standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zostały jeszcze

zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji

pełnej):

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe

lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2024 roku lub później).

Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych

standardów oraz zmian do istniejących standardów. Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe

standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela

aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

Zarząd M.W. Trade S.A. nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało

istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

7. Istotne zasady rachunkowości

7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Walutą funkcjonalną jest złoty polski. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty

są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych

niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec

okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)

finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane

w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego

wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa

i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane

po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

7.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia

pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa

środków trwałych obejmuje ich cenę zakupu powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane

z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi

również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są

kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok i wartości początkowej równej

lub niższej niż 500,00 PLN zaliczane są bezpośrednio do kosztów zużycia materiałów. Środki trwałe

o wartości początkowej ponad 500,00 PLN do 10.000,00 PLN wprowadza się do ewidencji bilansowej

środków trwałych i umarza jednorazowo w miesiącu ich przyjęcia do używania. Środki trwałe o wartości

początkowej powyżej 10.000,00 PLN amortyzuje się z zastosowaniem liniowej metody amortyzacji

przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej

wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów.

Stosowane stawki amortyzacyjne przedstawia poniższa tabela:

Typ

Stawka amortyzacyjna

Budynki i budowle

2,5%

Maszyny i urządzenia techniczne

4,5-30%

Środki transportu

20%

Pozostałe środki trwałe

10-25%

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się

corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej

po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające

z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego

składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi

wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu,

w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane

według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka

trwałego do używania.

7.3. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem

kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu, wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest

o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia

lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są

spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia

nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie w tym

okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana

sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów

przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany

przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części

Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

7.4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają rozpoznania

dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia

lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek

gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie

i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone

we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są

aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości

niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania

oraz poddawane odpisom aktualizującym z tytułu utraty wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki

wskazujące na taką utratę. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie

użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym

okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących

z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,

i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych

o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada

funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie,

a także za każdym razem, gdy wystąpią przesłanki, poddawane weryfikacji (testom) pod kątem ewentualnej

utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego

środki pieniężne.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane z efektem

od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.

Spółka stosuje dla wartości niematerialnych następujące roczne stawki amortyzacyjne:

Typ

Stawka amortyzacyjna

Licencje

20-50%

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej

są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego

składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji

finansowej.

7.5. Leasing

Leasing to umowa lub jej część, która przenosi prawo do użytkowania aktywa na określony okres czasu

w zamian za wynagrodzenie, przy czym przeniesienie prawa ma miejsce w odniesieniu

do zidentyfikowanego aktywa, kontrolowanego przez leasingobiorcę. Ma on prawo praktycznie

do wszystkich korzyści ekonomicznych związanych z tym aktywem. Do identyfikacji umów leasingu Spółka

stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług

w zależności od tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta. MWT rozpoznaje

aktywa będące przedmiotem leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz odpowiadające im

zobowiązania, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów

leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. W dacie rozpoczęcia Spółka

wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu zgodnie z MSSF 16.24,

a zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty

w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę

można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie MWT stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Po początkowym ujęciu rozpoznawane są koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem leasingu

oddzielnie od kosztów odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat. Ponadto

Spółka szacuje i dokonuje okresowej weryfikacji opłat leasingowych indeksowanych do stóp procentowych

lub inflacji. MWT jest leasingodawcą w umowach sprzedaży i leasingu zwrotnego a sposób rozliczania takich

transakcji zależy od tego, czy przekazane aktywa spełniają kryteria MSSF 15 „Przychody z umów

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

z klientami”, umożliwiające ujęcie go jako sprzedaż aktywów. Jeżeli przeniesienie składnika aktywów

przez sprzedawcę-leasingobiorcę nie spełnia wymogów MSSF 15 dotyczących ujęcia jako sprzedaż

składnika aktywów nabywca-leasingodawca (MWT) nie ujmuje przeniesionego składnika aktywów,

natomiast ujmuje składnik aktywów finansowych odpowiadający wpływom z przeniesienia zgodnie z MSSF

9. W przeciwnym przypadku, tj. w sytuacji gdy przeniesienie składnika aktywów przez sprzedawcę-

leasingobiorcę spełnia wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia jako sprzedaż składnika aktywów nabywca-

leasingodawca (MWT) ujmuje zakup składnika aktywów, stosując obowiązujące standardy, oraz leasing,

stosując wymogi rachunkowości określone dla leasingodawcy w MSSF 16.

7.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie

stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu

sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego

składnika aktywów.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży

tego składnika aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę

ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie

wpływów pieniężnych, będących w większości niezależnymi od tych, które są generowane przez inne aktywa

lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna

ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości

bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która

odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego

składnika aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności

kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów,

w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to,

że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu

do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki

występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego

odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości

odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość bilansową składnika

aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości

bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach

w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów.

Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie

jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący

danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania

tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej

pomniejszonej o wartość końcową.

7.7. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych.

Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej

stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu

odsetek.

7.8. Aktywa finansowe

Kategoria, do której klasyfikowany jest dany instrument finansowy, zależy od jego charakterystyki i celu

oraz przeznaczenia.

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:

Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej

stopy procentowej („zamortyzowany koszt”);

Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI” –

ang. fair value through other comprehensive income);

Instrumenty finansowe (kapitałowe, dłużne, pochodne) wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy („FVP&L” – ang. fair value through profit or loss);

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI”

– ang. fair value through other comprehensive income).

O ile nie wykorzystano możliwości wyznaczenia w pierwotnym ujęciu instrumentu dłużnego

jako wycenianego wg wartości godziwej przez wynik finansowy, Spółka podejmuje decyzje o klasyfikacji

składnika aktywów finansowych jako wycenianego po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie

albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy

na podstawie analizy swojego modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki

wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tj. oceny

czy przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału (kwoty głównej)

i odsetek (SPPI).

Kwota główna jest wartością godziwą składnika aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia.

Kwota główna może jednak ulec zmianie w ciągu całego okresu życia składnika aktywów finansowych

(np. w przypadku spłat kwoty głównej). Odsetki obejmują zapłatę za wartość pieniądza w czasie, za ryzyko

kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie i za inne podstawowe ryzyka

i koszty związane z udzielaniem finansowania, a także marżę zysku.

Model biznesowy odzwierciedla sposób, w jaki Spółka zarządza łącznie grupami aktywów finansowych,

aby zrealizować określony cel biznesowy. Model biznesowy jednostki dotyczy sposobu, w jaki jednostka

zarządza aktywami finansowymi, by wygenerować przepływy pieniężne. Wyróżnia się trzy grupy modeli

biznesowych: „utrzymywanie”, „utrzymywanie i sprzedaż” oraz „sprzedaż”. Jeśli instrument dłużny

jest utrzymywany celem uzyskania przepływów pieniężnych i spełnia wymóg SPPI to wycena następuje

w zamortyzowanym koszcie. W sytuacji, gdy instrument spełniający wymóg SPPI jest utrzymywany

zarówno w celu generowania przepływów pieniężnych jak i sprzedaży aktywów wycenia się go w wartości

godziwej, a skutki wyceny odnosi na inne całkowite dochody. Pozostałe instrumenty dłużne są wyceniane

w wartości godziwej ze skutkami wyceny wpływającymi na wynik finansowy.

W odniesieniu do aktywów kapitałowych - instrumenty przeznaczone do obrotu są klasyfikowane

jako FVP&L, natomiast w przypadku pozostałych instrumentów kapitałowych, Spółka ma możliwość

zastosowania opcji wyceny FVOCI. Przy zastosowaniu FVOCI, na inne całkowite dochody odnoszona jest

zmiana wartości godziwej, za wyjątkiem dywidend, które rozpoznaje się w wyniku finansowym.

Tak odniesione na inne dochody całkowite zmiany wartości godziwej nie będą nigdy podlegać przeniesieniu

na wynik finansowy, natomiast skutki wyceny można przenosić w ramach kategorii kapitałów własnych.

Niezależnie od innych regulacji Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć

składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli

w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (tzw. niedopasowanie

księgowe), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Podstawowe powody korzystania

z tej możliwości dotyczą sytuacji:

gdy wyznaczenie usuwa lub znacząco zmniejsza niedopasowanie księgowe;

zarządzania grupą zobowiązań finansowych lub grupą aktywów finansowych i zobowiązań

finansowych oraz oceny jej wyników na podstawie wartości godziwej.

Spółka nabywa i utrzymuje wierzytelności wyłącznie w celu pozyskania umownych przepływów

pieniężnych. Modelem biznesowym Spółki jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania

przepływów pieniężnych w całym okresie życia instrumentów wynikających z wierzytelności wobec

publicznych podmiotów leczniczych oraz jednostek samorządu terytorialnego. Posiadane aktywa składają

się z wartości nominalnej oraz odsetkowej z prawem naliczania dalszych odsetek o charakterze umownym

bądź ustawowym, zgodnie z regulacjami odpowiednio Kodeksu cywilnego (t.j. Dz. U. z 1964 r., Nr 16,

poz. 93 z późn. zm.), Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych

(t.j. Dz. U. z 2013 r. poz. 403 z późn. zm.) oraz Ustawy o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia

zatorów płatniczych (Dz.U. 2019 r. poz. 1649), stanowiącym zapłatę za wartość pieniądza w czasie,

za ryzyko kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie jak i za inne

podstawowe ryzyka i koszty związane z udzielonym finansowaniem oraz marżę zysku.

Spółka dokonała charakterystyki przepływów pieniężnych generowanych przez posiadane aktywa

finansowe, wyróżniając trzy grupy homogeniczne produktów:

Hospital Fund i pożyczki;

zlecenia windykacji;

leasing zwrotny składników majątku JST (zakup składnika majątku JST w celu jego dzierżawy JST

z obowiązkiem odkupu przez JST w określonej dacie w pierwotnej kwocie zakupu).

Analiza stosowanego przez Spółkę modelu biznesowego pozwoliła zaklasyfikować posiadany portfel

aktywów finansowych do grupy „utrzymywanie” – Held to collect (H2C). Spółka wycenia posiadane aktywa

finansowe zamortyzowanym kosztem metodą efektywnej stopy procentowej z zastosowaniem odpisów

na utratę wartości.

Aktywa finansowe Spółki charakteryzują się bardzo niskim ryzykiem kredytowym. W skład portfela

wchodzą wierzytelności wobec podmiotów, które:

zgodnie z art. 6 Ustawy Prawo upadłościowe (t.j. Dz.U. 2003 Nr 60 poz. 535 z późn. zm.) nie mogą

podlegać upadłości;

działają w oparciu o Ustawę o działalności leczniczej (t.j. Dz.U. 2011 Nr 112 poz. 654 z poźn. zm.),

z której wynika w przypadku likwidacji SPZOZ przejęcie przez Organ założycielski należności

i zobowiązań likwidowanego podmiotu; w przypadku przekształcenia SP ZOZ w spółkę

kapitałową - przejęcie min. 50% zobowiązań;

działają w oparciu o Ustawę o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych ze środków

publicznych (Dz.U. 2004 Nr 210 poz. 2135 z późn. zm.), regulującą 4-letnie ryczałtowe umowy

SPZOZ z Narodowym Funduszem Zdrowia (NFZ).

Klasyfikacji instrumentów finansowych dokonuje się na moment zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy,

czyli na dzień 1 stycznia 2018 roku oraz w momencie ujęcia instrumentu. Zmiany klasyfikacji możliwe są

jedynie w przypadku istotnej zmiany modelu biznesowego i powinny występować rzadko.

W przypadku, gdy wynikające z umowy przepływy pieniężne związane ze składnikiem aktywów finansowych

podlegają renegocjacji lub jakiejkolwiek innej modyfikacji, które nie prowadzą do zaprzestania ujmowania

danego składnika aktywów finansowych, Spółka dokonuje ponownego obliczenia wartości bilansowej

brutto składnika aktywów finansowych, a zysk/stratę wynikającą z modyfikacji ujmuje jednorazowo

w wyniku finansowym w momencie przeprowadzenia modyfikacji. Spółka ocenia, czy ryzyko kredytowe

danego instrumentu finansowego znacząco wzrosło po jego początkowym ujęciu, porównując ryzyko

kredytowe na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego (na zmodyfikowanych warunkach) z ryzykiem

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

na moment początkowego ujęcia (na warunkach sprzed modyfikacji). Wartość bilansową brutto składnika

aktywów finansowych Spółka oblicza jako obecną wartość renegocjowanych/zmodyfikowanych

przepływów pieniężnych wynikających z umowy, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy

procentowej składnika aktywów finansowych (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko

kredytowe w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych

utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe) bądź, w stosownych przypadkach, według zaktualizowanej

efektywnej stopy procentowej. Wszelkie poniesione koszty i opłaty korygują wartość bilansową

zmodyfikowanego składnika aktywów finansowych i są amortyzowane w okresie pozostającym do daty

wymagalności zmodyfikowanego składnika aktywów finansowych.

Jeżeli renegocjacja lub innego rodzaju modyfikacja umownych przepływów pieniężnych generowanych

przez składnik aktywów finansowych skutkuje jego wyksięgowaniem zgodnie z MSSF 9, zmodyfikowany

instrument traktuje się jako nowy.

Spółka dokonuje ujęcia danego instrumentu finansowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyłącznie

w sytuacji związania postanowieniami danego instrumentu.

Istotnym czynnikiem z punktu ujęcia jest kwestia zachowania praw do przepływów pieniężnych z danego

składnika aktywów, a w przypadku ich przeniesienia, kluczowe jest określenie zachowania ryzyk i korzyści

wynikających z danych aktywów, w przypadku transferu których ocenić należy z kolei zachowanie kontroli

nad danym aktywem. Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych wyłącznie w sytuacji,

gdy:

wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych,

doszło do przeniesienia składnika, tj. przeniesiono umowne prawa do otrzymywania przepływów

pieniężnych z danego składnika aktywów, bądź zachowano je, jednak z jednoczesnym

zobowiązaniem umownym do przekazania tych przepływów na rzecz innego podmiotu

przy spełnieniu jednocześnie poniższych warunków:

1. jednostka nie ma obowiązku wypłaty kwot ostatecznym odbiorcom dopóki nie otrzyma

odpowiadających im kwot, które wynikają z pierwotnego składnika aktywów,

a krótkoterminowe zaliczki dokonywane przez jednostkę z prawem do odzyskania pełnej

pożyczonej kwoty powiększonej o naliczone odsetki ustalone na podstawie stóp rynkowych

nie stanowią naruszenia tego warunku;

2. na mocy umowy przeniesienia jednostka nie może sprzedać lub zastawić pierwotnego

składnika aktywów w inny sposób niż jako ustanowione na rzecz ostatecznych odbiorców

zabezpieczenie zobowiązania do przekazywania na ich rzecz przepływów pieniężnych;

3. jednostka jest zobowiązana do przekazania wszystkich przepływów pieniężnych otrzymanych

przez nią w imieniu ostatecznych odbiorców bez istotnej zwłoki. Dodatkowo jednostka

nie jest upoważniona do reinwestowania tych przepływów pieniężnych, z wyjątkiem inwestycji

w środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w krótkim okresie rozliczeniowym

pomiędzy dniem otrzymania i wymaganym dniem przekazania do ostatecznych odbiorców,

przy czym uzyskane odsetki z takich inwestycji są przekazywane ostatecznym odbiorcom.

przeniesiono zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem danego aktywa

finansowego,

nie dokonano przeniesienia ale i jednocześnie zasadniczo nie zachowano całego ryzyka i wszystkich

korzyści przy równoczesnej utracie kontroli nad danym składnikiem aktywów – wówczas

ujmowane są oddzielnie jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązku powstałe bądź

zachowane w wyniku przeniesienia.

Ocena przeniesienia ryzyka i korzyści następuje poprzez porównanie narażenia jednostki, przed

i po dokonaniu przeniesienia, na ryzyko zmienności kwot i rozkładu w czasie przepływów pieniężnych netto

związanych z przeniesionym składnikiem aktywów. Jednostka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie na ryzyko zmienności

wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych netto ze składnika aktywów finansowych nie zmienia

się istotnie w wyniku przeniesienia. Jednostka przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane

z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie na ryzyko takiej zmienności przestało być

istotne w porównaniu z całkowitą zmiennością wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych netto

związanych ze składnikiem aktywów finansowych.

Z kolei zachowanie kontroli nad przeniesionym składnikiem aktywów zależy od tego, czy podmiot

przejmujący ma zdolność sprzedania go, rozumianą jako praktyczną możliwość sprzedania składnika

aktywów w całości na rzecz niepowiązanej strony trzeciej, realizowaną bez konieczności nakładania

dodatkowych ograniczeń na przeniesienie – wówczas jednostka przenosząca traci kontrolę. W przeciwnym

razie nie doszło do utraty kontroli przez Spółkę.

W sytuacji przeniesienia składnika aktywów będącego częścią większego składnika aktywów finansowych,

gdy część przenoszona kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania w całości, to poprzednią wartość

bilansową większego składnika aktywów finansowych przypisuje się między część, która będzie w dalszym

ciągu ujmowana, oraz część, którą przestaje się ujmować, w proporcji do odpowiadających tym częściom

wartości godziwych na dzień przeniesienia. Do tego celu zatrzymane aktywa z tytułu obsługi traktuje się

jako część, która będzie w dalszym ciągu ujmowana. Różnicę pomiędzy wartością bilansową części, którą

przestaje się ujmować, na dzień zaprzestania ujmowania a zapłatą otrzymaną z tytułu tejże części

(z uwzględnieniem nowo powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe

zobowiązania), ujmuje się w wyniku finansowym.

W sytuacji, gdy w wyniku przeniesienia zaprzestano ujmowania składnika aktywów finansowych w całości,

lecz przeniesienie powoduje powstanie dla jednostki nowego składnika aktywów finansowych

lub zobowiązania finansowego, albo zobowiązania z tytułu obsługi, jednostka ujmuje nowy składnik

aktywów finansowych, zobowiązanie finansowe lub zobowiązanie z tytułu obsługi w wysokości jego

wartości godziwej.

W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych w całości, różnicę pomiędzy

wartością bilansową na dzień zaprzestania ujmowania a otrzymaną zapłatą (z uwzględnieniem nowo

powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe zobowiązania) ujmuje się

w wyniku finansowym.

Jeżeli dokonano przeniesienia bez zaprzestania ujmowania, zachowując zasadniczo całe ryzyko i wszystkie

korzyści związane z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów, poza ujmowaniem przeniesionego

składnika aktywów w całości, ujmowane jest zobowiązanie finansowe z tytułu otrzymanej zapłaty.

W następnych okresach ujmowane są wszelkie przychody z tytułu przeniesionego składnika aktywów

oraz wszelkie koszty poniesione w związku ze zobowiązaniem finansowym.

Jeżeli dokonano istotnej modyfikacji składnika aktywów finansowych lub doszło do zmiany stosunku

prawnego związanego z danym składnikiem, dany składnik aktywów wygasa i ujmowany jest jako nowe

aktywo finansowe.

7.9. Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu

aktywów finansowych

W zakresie utraty wartości model strat poniesionych został zastąpiony modelem strat oczekiwanych. Odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości dotyczą dłużnych aktywów finansowych wycenianych

w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody, zobowiązań do udzielenia pożyczki oraz gwarancji finansowych, należności leasingowych

podlegających MSSF 16 oraz aktywów kontraktowych podlegających MSSF 15.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika

aktywów finansowych. Z uwagi na specyfikę dłużników i charakter zawieranych umów Spółka

przeprowadza badanie indywidualnie do każdej pojedynczej ekspozycji wobec danego dłużnika.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Zgodnie z ogólną zasadą utrata wartości jest mierzona jako 12 miesięczne oczekiwane straty kredytowe

albo dożywotnie oczekiwane straty kredytowe. Podstawa pomiaru zależy od tego czy nastąpił znaczący

wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Aktywa finansowe alokowane są

do 3 koszyków (stage):

Koszyk 1 dla grupy aktywów, dla których w momencie początkowego ujęcia aktywów

nabytych/powstałych bez utraty wartości nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego,

a ujmowanie straty następuje w wysokości 12-miesięcznej oczekiwanej straty kredytowej;

Koszyk 2 dotyczy aktywów, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia, a utrata wartości jest wyceniana na podstawie oczekiwanych strat

kredytowych za cały okres istnienia instrumentu;

Koszyk 3 z kolei dotyczy portfela, dla którego spełniona jest definicja credit-impaired na datę

sprawozdawczą, a strata kredytowa jest obliczana za cały okres życia instrumentu.

Proces oceny utraty wartości składa się z następujących etapów:

na dzień sprawozdawczy dokonywany jest przegląd wszystkich ekspozycji znajdujących się

w portfelu Spółki pod kątem czy wystąpiły przesłanki utraty wartości;

dla ekspozycji, w przypadku których wystąpiły przesłanki utraty wartości, dokonuje się oszacowania

przyszłych przepływów pieniężnych z danej wierzytelności, które następnie są dyskontowane

za pomocą efektywnej stopy procentowej stosownej dla danej ekspozycji (tj. ustalonej

przy początkowym ujęciu lub z ostatniego przeszacowania dla ekspozycji opartych bądź

indeksowanych zmienną stopą);

jeżeli suma zdyskontowanych szacowanych przepływów pieniężnych jest niższa niż wartość

bilansowa ekspozycji na dzień bilansowy, Spółka tworzy odpis z tytułu utraty wartości w wysokości

różnicy pomiędzy wartością bilansową a sumą zdyskontowanych pierwotną efektywną stopą

procentową szacowanych przepływów pieniężnych.

Spółka przyjmuje następujące zdarzenia jako przesłanki utraty wartości ekspozycji wobec jednostek sektora

publicznego na poziomie indywidualnym:

wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczające 90 dni po dacie wymagalności, gdzie kwota

przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może

być niższa niż 10 tys. PLN lub

wypowiedzenie umowy przez Spółkę.

W przypadku zaistnienia ekspozycji wobec podmiotu prowadzącego działalność w formie spółki prawa

handlowego przesłanką utraty wartości będzie ponadto prawdopodobieństwo upadłości lub inna

reorganizacja finansowa dłużnika. Ekspozycje, w stosunku do których nie stwierdzono przesłanek utraty

wartości, są analizowane pod kątem czy nie wystąpiły przesłanki znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego

od momentu początkowego ujęcia danego aktywa finansowego w bilansie.

Do przesłanek wskazujących na znaczący wzrost ryzyka kredytowego zalicza się:

faktyczne lub przewidywane pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika, w połączeniu

z faktycznym lub przewidywanym obniżeniem wsparcia finansowego ze strony organu

założycielskiego,

opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 60 dni, jeżeli kwota przeterminowania przekracza 1%

wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN,

w przypadku ekspozycji wobec spółek prawa handlowego - faktyczne lub przewidywane

pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika,

opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 30 dni, jeżeli nastąpi utrata kontraktu z NFZ –

w przypadku podmiotów leczniczych,

wprowadzenie zarządu komisarycznego - w przypadku jednostek samorządu terytorialnego.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Dla ekspozycji, dla których rozpoznano przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki utraty

wartości Spółka tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia aktywa.

Dla ekspozycji, dla których nie stwierdzono przesłanek wzrostu ryzyka kredytowego Spółka tworzy odpis

na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12 – miesięcznym oczekiwanym stratom.

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ustalono, iż ustały przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego dla danej

ekspozycji, Spółka wycenia dla tej ekspozycji odpis na oczekiwane straty kredytowe równe 12 – miesięcznym

stratom oczekiwanym.

Spółka bada każdy realizowany nowy projekt na dzień nabycia danej ekspozycji - czy ekspozycja jest

dotknięta utratą wartości w momencie nabycia. Aktywa finansowe nabyte lub powstałe z utratą wartości

oraz aktywa po istotnej modyfikacji skutkującej ponownym ujęciem aktywa z utratą wartości to takie aktywa,

które już w momencie początkowym cechują się wysokim ryzykiem kredytowym lub inne okoliczności

świadczą o tym, iż utrata wartości jest ich cechą. Wówczas przepływy pieniężne wykorzystywane

do obliczenia efektywnej stopy procentowej powinny uwzględniać oczekiwaną utratę wartości. Efektywna

stopa obliczana dla takiej grupy aktywów określana jest w MSSF 9 jako efektywna stopa procentowa

skorygowana o ryzyko kredytowe.

Do przesłanek wskazujących, że ekspozycja jest dotknięta utratą wartości w momencie nabycia zalicza się:

wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczającego 90 dni po dacie wymagalności,

gdzie kwota przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość

ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN w stosunku do innej ekspozycji wobec danego klienta;

wypowiedzenie umowy klientowi, wynikającej z innej posiadanej wobec niego ekspozycji;

nabycie ekspozycji z dyskontem w stosunku do kwoty należnej (suma kwoty głównej oraz odsetek

należnych na dzień umowy) przekraczającym 20%.

Weryfikacja czy dane aktywo zostało nabyte/udzielone z utratą wartości dotyczy zarówno ekspozycji

nabytych/udzielonych wobec klientów, którzy dotychczas istnieją lub istnieli w portfelu Spółki jak i nowych

klientów, z którymi Spółka dotychczas nie współpracowała.

W przypadku aktywów dotkniętych utratą wartości w momencie nabycia Spółka szacuje efektywną stopę

procentową z uwzględnieniem strat oczekiwanych w przewidywanym okresie życia ekspozycji. W celu

określenia właściwej efektywnej stopy procentowej Spółka szacuje efektywną stopę procentową

na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych z ekspozycji oraz pomniejsza się tak oszacowaną

efektywną stopę procentową o stawkę oczekiwanych strat w całym okresie życia instrumentu.

Z uwagi na charakter wierzytelności wchodzących w skład portfela Spółka szacuje oczekiwane straty

z uwzględnieniem ryzyka zaprzestania realizacji zobowiązań przez Klientów Spółki, które jest równoważne

z ryzykiem zaprzestania realizacji zobowiązań przez Skarb Państwa (w wyniku realizacji m.in. ryzyk

makroekonomicznych).

Wycena strat oczekiwanych dokonywana jest metodą ekspercką na podstawie przewidywanego poziomu

prawdopodobieństwa niewywiązania się przez Skarb Państwa z zobowiązań (0,5%) oraz przewidywanej

stopy odzysku w przypadku realizacji takiego scenariusza (50%).

7.10. Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa

Pozostałe aktywa obejmują w szczególności należności handlowe. Spółka stosuje uproszczenie

do krótkoterminowych należności handlowych niezawierających elementu finansującego, aktywów

z umowy sprzedaży lub należności z umów leasingu. Polegają one na tym, że nie są przeprowadzane analizy

wzrostu ryzyka kredytowego – straty z tytułu utraty wartości zawsze analizuje się dla całego życia

instrumentu.

Pozostałe aktywa obejmują także rozliczenia międzyokresowe czynne, zaliczki przekazane z tytułu

przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów, z wyjątkiem należności z tytułu

podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z działalności finansowej

odrębną pozycję.

7.11. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki

pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności

nieprzekraczającym trzech miesięcy. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych środki pieniężne

i ich ekwiwalenty zdefiniowane są w identyczny sposób jak dla celów ujmowania w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej.

7.12. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane

według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki

oraz dyskonta, lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej wynik na usunięciu jest ujmowany

w zysku lub stracie.

Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia

bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których

termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka

prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.

Odsetki od obligacji długoterminowych oraz krótkoterminowych, które są wymagalne w okresie

do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako

zobowiązania krótkoterminowe.

7.13. Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują

zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane

do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe

są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej

przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również

klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.

Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja

eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena, jak i zasady rozpoznawania

strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań

finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną

strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty

pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości

godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na koniec okresu sprawozdawczego bez uwzględnienia

kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku

lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia

bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka

prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej

przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej

stopy procentowej.

W przypadku zobowiązań finansowych, są one ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej póki istnieje

obowiązek określony w umowie do realizacji przez Spółkę, zobowiązanie nie wygasło bądź nie zostało

umorzone. Zobowiązanie finansowe lub jego część wygasa, gdy dokonano spłaty wykorzystując środki

pieniężne, inne aktywa finansowe czy usługi bądź doszło do zwolnienia z odpowiedzialności decyzją sądową

bądź za zgodą wierzyciela. Zamiana danego zobowiązania na inne, charakteryzujące się zasadniczo

odmiennymi warunkami, powoduje wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego

zobowiązania finansowego. Analogiczne rozwiązanie stosowane jest przy znaczącej modyfikacji warunków

umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego. Różnicę pomiędzy wartością bilansową

zobowiązania finansowego lub jego części, które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a kwotą

zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów niebędących środkami pieniężnymi

lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w wyniku finansowym.

Znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje

jako wygaśnięcie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany

różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec urzędu

skarbowego, pracowników i rozliczenia międzyokresowe bierne. Pozostałe zobowiązania ujmowane są

w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie

do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście

miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.

7.14. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego

oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną

zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny

składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie

zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza

w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda

polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty

finansowe.

7.15. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych.

Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę, w wysokości

jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika. Spółka zakłada tworzenie rezerw na przyszłe zobowiązania

z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według

MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość

bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez Spółkę na każdy dzień bilansowy. Wysokość tych zobowiązań

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku ze względu na niewielką wartość nie została odniesiona

w księgach jako niemająca istotnego wpływu na wynik oraz sprawozdanie finansowe. Spółka nie wypłaca

nagród jubileuszowych.

7.16. Płatności w formie akcji własnych

Pracownicy (w tym członkowie Zarządu) Spółki mogą otrzymywać nagrody w formie akcji własnych,

w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane

w instrumentach kapitałowych”).

7.16.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany

przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest

przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy, zgodny z MSSF 2. Przy wycenie

transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień

(związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu

wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące

efektywności wyników i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni

pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty

z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia

praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii

Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych

– zostaną ostatecznie nabyte.

Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte,

z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków

innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia

uwarunkowań rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia

wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych,

w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy

zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji

wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych jest ona traktowana

w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty

z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród, w przypadku których warunki

inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże

w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza - w dniu

jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację

pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w akapicie powyżej.

Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku

przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.

7.17. Kapitał własny

Na kapitał własny Spółki składają się: kapitał podstawowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski

zatrzymane. Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy wniesiony zgodnie z regulacjami Kodeksu

Spółek Handlowych (ksh) w kwocie odpowiadającej wartości nominalnej wyemitowanych i objętych akcji

zwykłych serii A. Wartość nominalna wynosi 0,10 zł za akcję. Kapitał zapasowy jest tworzony ustawowo,

z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji pomniejszonej o koszty emisji oraz z odpisów

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

z zysku. W związku z obniżeniem kapitału zakładowego Spółki w drodze umorzenia akcji własnych,

utworzony został kapitał rezerwowy, do którego Spółka przeksięgowała kwotę 583.190,10 zł uzyskaną

z obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Na pozycję zyski zatrzymane oprócz wyników bieżącego okresu

sprawozdawczego oraz zysków w trakcie zatwierdzenia wpływają, zgodnie z regulacjami MSR 8, skutki

zmian polityki rachunkowości.

7.18. Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści

ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny

sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej,

po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów

obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.

7.18.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności

Przychody z tytułu świadczonych usług obejmują przychody z tytułu odsetek i prowizji, które są ustalane

za każdy okres sprawozdawczy według metody zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek

z posiadanego portfela aktywów obejmują odsetki uzyskane i naliczone. Odsetki naliczane są według

efektywnej stopy procentowej poprzez odniesienie do niespłaconej kwoty kapitału. W przypadku aktywów

finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które utraciły wartość

w związku z pogorszeniem jakości kredytowej lub nie utraciły wartości od momentu początkowego ujęcia,

przychody odsetkowe oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej odniesioną do wartości bilansowej

brutto tj. od kwoty przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące („metodą brutto”). Dla aktywów

finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które następnie utraciły

wartość wskutek realizacji ryzyka kredytowego, przychody odsetkowe oblicza się metodą zastosowania

efektywnej stopy procentowej do salda zamortyzowanego kosztu, obliczanego jako wartość bilansowa

brutto skorygowana o odpisy z tytułu strat kredytowych („metodą netto”). Jeżeli po okresie stosowania

metody netto ryzyko kredytowe danego instrumentu finansowego ulegnie poprawie tak, że instrument

nie jest już aktywem, dla którego występuje utrata wartości, a poprawę tę można obiektywnie powiązać

ze zdarzeniem, które wystąpiło w trakcie stosowania metody netto, przy obliczaniu przychodów

odsetkowych Spółka powraca do zastosowania metody brutto. W przypadku aktywów finansowych

wyemitowanych bądź nabytych z początkową utratą wartości, przychody odsetkowe ujmuje się

przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe odniesionej do salda

zamortyzowanego kosztu. Efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe to stopa taka,

że wartość sumy zdyskontowanych przy jej użyciu przepływów pieniężnych prognozowanych w chwili

początkowego ujęcia instrumentu (z bezpośrednim uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych

oraz warunków umownych danego instrumentu finansowego) jest równa zamortyzowanemu kosztowi tego

instrumentu w chwili początkowego ujęcia.

Prowizje z tytułu świadczenia usług stanowią wynagrodzenie Spółki w ramach prowadzonych działań

windykacyjnych na zlecenie, prowizje związane z restrukturyzacją zadłużenia oraz prowizje za poręczenia

kredytów i pośrednictwo finansowe.

W przypadku prowizji windykacyjnych przychód rozpoznawany jest w momencie odzyskania kwoty długu,

co jest jednoznaczne z wykonaniem usługi zlecenia windykacji, chyba że zlecenie windykacji związane jest

z wypłatą kaucji – w tym przypadku jak i w przypadku prowizji związanych z restrukturyzacją wierzytelności

przychody prowizyjne są ujmowane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej przez okres życia

produktu, którego dotyczą. Przychody z tytułu prowizji za poręczenia są uzależnione od wysokości

poręczanego w danym okresie zadłużenia. Spółka rozpoznaje wtedy przychody w okresach miesięcznych.

Przychody z tytułu prowizji za poręczenia mogą być ujmowane w przychody jednorazowo jeśli traktowane

są jako wynagrodzenie za czynność udzielenia poręczenia. Przychody z tytułu prowizji za pośrednictwo

finansowe Spółka ujmuje w momencie uruchomienia kredytu przez bank. Wartość przychodów jest ustalana

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Jeśli środki pieniężne lub ich ekwiwalenty są

odroczone, wartość godziwa zapłaty może być niższa niż nominalna wartość środków pieniężnych lub ich

ekwiwalentów należnych lub otrzymanych. Przychody z tytułu wynagrodzenia dodatkowego Spółki będą

wtedy ujęte w wartości wiarygodnie oszacowanych przepływów z części odsetkowej wynagrodzenia

zdyskontowanych na moment wykonania usługi pośrednictwa w sprzedaży kredytów.

Zarówno przychody odsetkowe, jak i prowizyjne uzyskiwane w wyniku świadczonych usług Spółka

prezentuje w rachunku zysków i strat jako przychody związane z portfelem wierzytelności.

Spółka może dokonać zmiany szacunków odnośnie rozpoznawania przychodów z tytułu posiadanych

wierzytelności, dla których nie został ustalony i potwierdzony z dłużnikiem harmonogram spłat. Bazując

na posiadanych danych historycznych spłat i obserwowalnych zachowań dłużników, Spółka opracowała

modele, na podstawie których dokonuje bardziej adekwatnych oszacowań oczekiwanych przepływów

z tytułu spłat. Spółka ujmuje przychody z tego tytułu (tj. dla produktów bez harmonogramu) według

efektywnej stopy procentowej.

7.18.2. Przychody finansowe

Przychody odsetkowe uzyskiwane w wyniku gromadzenia środków pieniężnych na rachunkach bankowych

spółka prezentuje w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody finansowe.

Przychody z tytułu odsetek z działalności finansowej są ujmowane sukcesywnie w miarę ich uzyskiwania

lub naliczania. Są to przede wszystkim odsetki od środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach

bankowych Spółki.

7.19. Pozostałe przychody operacyjne

Na pozostałe przychody operacyjne składają się głównie:

zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych,

zwrot opłat sądowych,

przyznane przez ubezpieczyciela odszkodowania,

przychody z tytułu refakturowania podatku od nieruchomości,

rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy utworzonej w pozostałe koszty operacyjne,

zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych

i leasingowych,

dopłaty, dotacje , subwencje.

7.20. Koszty

Zasadnicza część operacyjnych kosztów ponoszonych przez Spółkę dotyczy prowizji i odsetek związanych

z finansowaniem portfela wierzytelności.

Odsetki i prowizje bezpośrednio związane z powstaniem zobowiązań finansowych, dotyczące emisji

obligacji, pożyczek oraz kredytów są rozliczane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej

oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych z finansowaniem portfela

wierzytelności.

Odsetki i prowizje dotyczące kredytów o nieustalonych terminach płatności rat i nieustalonych zmianach

oprocentowania, np. kredytów w rachunku bieżącym są rozliczane w czasie metodą liniową przez okres

życia produktu, którego dotyczą, oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych

z finansowaniem portfela wierzytelności.

Pozostałe opłaty i prowizje związane z usługami finansowymi ponoszonymi przez Spółkę są rozpoznawane

w rachunku zysków i strat w momencie wykonania usługi jako koszt finansowania portfela.

Do kosztów operacyjnych zalicza się także:

wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych z tyt. utraty wartości wierzytelności,

koszty świadczeń pracowniczych,

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

usługi obce,

amortyzację,

zużycie materiałów i energii

kosztowe podatki i opłaty dotyczące działalności operacyjnej.

Zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych oraz zyski z tytułu utraty wartości

są rozpoznawane jako korekta kosztów. Ponadto w działalności operacyjnej ujmuje się także zyski/straty

z tytułu modyfikacji przepływów pieniężnych związane z wyceną portfela wierzytelności.

Pozycja pozostałe koszty operacyjne dotyczy przekazanych darowizn, podatku od nieruchomości

oraz odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych, utworzenia

rezerw klasycznych, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi, odszkodowań, kar

i grzywien.

Na koszty finansowe składają się głównie koszty związane z umowami leasingu finansowego oraz odsetki

od kredytów bankowych niezwiązanych z finansowaniem portfela wierzytelności.

7.21. Podatki

7.21.1. Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi

od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie

lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

7.21.2. Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia

wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji

nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu

ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,

w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych

lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji,

gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora,

i gdy prawdopodobne jest, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych

przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty

dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu

do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów

z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości

odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które

pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są

z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki

podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie

w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem

lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach

lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł

prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku

i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem

podatkowym.

7.21.3. Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów

i usług, z wyjątkiem:

gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy

do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny

nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej,

należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów

i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów

podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z działalności finansowej jako część należności lub zobowiązań.

7.22. Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

8. Porównywalność z wynikami poprzednich okresów

Korekty poprzednich okresów Spółka dokonuje, jeśli stwierdzono pominięcia lub nieprawidłowości

w sprawozdaniach finansowych Jednostki, które miały miejsce w poprzednim okresie bądź też w kilku

wcześniejszych okresach.

Na dzień bilansowy Spółka nie dokonała korekty lat ubiegłych.

9. Korekty błędów poprzednich okresów

W okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań

finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły.

10. Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego

W Spółce nie występuje sytuacja ponoszenia nierównomiernie kosztu w ciągu roku obrotowego.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

11. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

Nie dotyczy.

12. Segmenty operacyjne

W ramach działalności Spółki nie wyróżniono dla celów zarządczych segmentów operacyjnych zgodnie

z MSSF 8. Spółka jest traktowana jako jeden segment operacyjny. Zarząd analizuje sytuację finansową

Jednostki (jako jednego segmentu operacyjnego) na podstawie sprawozdań finansowych.

12.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Odsetki i prowizje z umów porozumień

663

1.519

Odsetki i prowizje od udzielonych pożyczek

629

440

Przychody prowizyjne

(9)

(168)

Razem

1.283

1.791

W związku z całkowitą przedterminową spłatą kredytów w 2022 roku, przy których Spółka pośredniczyła,

dokonano korekty wynagrodzenia prowizyjnego w łącznej wysokości 11 tys. zł.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność finansowa. Spółka jest instytucją

specjalizującą się w oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów sektora publicznego.

Spółka świadczy usługi z zakresu pośrednictwa finansowego poprzez kompleksowy proces pozyskania

klienta, przygotowania dokumentacji wg potrzeb partnera finansującego, oraz świadczy asystę w procesie

uruchomienia środków finansowych i monitoringu.

12.2. Pozostałe przychody operacyjne

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zwrot opłat sądowych

Przychody z tytułu refakturowania podatku

od nieruchomości

Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Inne

Razem

155

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

12.3. Koszty związane z finansowaniem portfela

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Odsetki od umowy wykupu wierzytelności

568

897

Odsetki i prowizje od kredytów

Inne

Razem

582

991

Koszty związane z finansowaniem portfela są efektem finansowania się Spółki poprzez zaciąganie kredytów,

pożyczek czy sprzedaż z dyskontem wierzytelności w ramach umów generalnych zawartych z bankami.

12.4. Koszty świadczeń pracowniczych

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Koszty wynagrodzeń

1.896

1.570

Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń

233

273

Razem

2.129

1.843

Spółka dokonała kalkulacji kosztów na przyszłe świadczenia urlopowe i emerytalne. Na koszt przyszłych

świadczeń urlopowych została utworzona rezerwa na łączną kwotę 104 tys. Z uwagi na nieistotność kosztów

na przyszłe świadczenia emerytalne nie ujęto ich w rezerwach Spółki w sprawozdaniu finansowym.

12.5. Pozostałe koszty operacyjne

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Koszty podatku od nieruchomości

Koszty niepodlegające likwidacji z polisy

ubezpieczeniowej

Odpisy aktualizujące należności

130

Darowizny

Inne

Razem

147

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

12.6. Przychody finansowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Przychody z tytułu odsetek bankowych

495

Razem

495

12.7. Koszty finansowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego

Razem

12.8. Usługi obce

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Usługi prawne i doradcze

229

568

Usługi telekomunikacyjne

Usługi najmu i dzierżawy

Usługi informatyczne

Usługi bankowe

Usługi remontowe i naprawcze

Opłaty pocztowe, kurierskie

Usługi obce pośrednictwa finansowego

Inne

Razem

419

848

13. Podatek dochodowy

13.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku

opisano w notach poniżej.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Ujęte w zysku lub stracie

Bieżący podatek dochodowy

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

Odroczony podatek dochodowy

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego

z lat ubiegłych

Rozwiązana rezerwa na podatek

związany z powstaniem i odwróceniem się różnic

przejściowych oraz utworzenie odpisu aktualizującego

(35)

(926)

Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie

(35)

(926)

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według

ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym, liczonym według efektywnej stawki podatkowej

Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności

kontynuowanej

(1.804)

(1.535)

Podatek według ustawowej stawki podatkowej

obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2021: 19%)

(343)

(292)

Nieujęte straty podatkowe

285

Utworzenie odpisów aktualizujących na aktywo na

podatek odroczony z tyt. straty podatkowej

Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia

podatkowego – w tym odwrócenie odpisów

aktualizujących aktywo oraz zweryfikowana

szacunkowa wartość odpisu rezerwy na odroczony

podatek

(631)

Różnice trwałe między wynikiem rachunkowym

a podatkowym

(3)

Podatek według efektywnej stawki podatkowej

wynoszącej 2% (2021: 60%)

(35)

(926)

Efektywna stawka podatkowa w 2022 roku uzyskała wartość 2% straty brutto. Główną przyczyną

odbiegania efektywnej stawki podatkowej od ustawowej 19% jest wystąpienie straty podatkowej, dla której

Spółka nie utworzyła aktywa na podatek odroczony.

W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2021 efektywna stawka podatkowa uzyskała wartość

60% straty brutto. Główną przyczyną odbiegania efektywnej stawki podatkowej od ustawowej 19% jest

dokonanie odwrócenia odpisów aktualizujących aktywo z tytułu podatku odroczonego z tytułu straty

podatkowej. Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne

różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty

kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie

poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja

Podatkowa uwzględnia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która

ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu

uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych

po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli

GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji

ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji

już zaistniałych, a kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych

mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

13.3. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

*różnica wynikająca z zaokrągleń

Utworzone w latach 2016-2018 przez Spółkę aktywa z tytułu podatku odroczonego na poniesione straty

podatkowe mogą zostać rozliczone maksymalnie w okresie 5 lat od roku ich poniesienia, przy czym

w jednym roku obrotowym można uwzględnić maksymalnie 50% poniesionej straty. Nowe przepisy

podatkowe umożliwiają Spółce rozliczyć straty poniesione od 2019 roku szybciej tzn. pozwalają obniżyć

jednorazowo dochód w jednym z najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu lat podatkowych

o kwotę nieprzekraczającą 5.000 tys. PLN. Wówczas nieodliczona kwota podlegać będzie rozliczeniu

w pozostałych latach tego pięcioletniego okresu, z tym że kwota obniżenia w którymkolwiek z tych lat

nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty. Zgodnie z MSR 12.56 wartość bilansową składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na koniec każdego okresu

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Rezerwa na podatek odroczonego

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

Odsetki od należności z tytułu umów porozumień

i pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo

efektywną stopą procentową skorygowane o

zweryfikowane szacunkowe wartości

1.486

Rezerwa brutto na podatek odroczony

Rezerwa netto na podatek odroczony

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

1.486

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

30 grudnia 2022

31 grudnia 2021

Odsetki od należności z tytułu umów porozumień

i pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo

efektywną stopą procentową

(46)

Korekta - weryfikacja wartości różnic przejściowych

Naliczone niezapłacone odsetki

Rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia,

świadczenia i premie

(101)

Rezerwa na koszty przyszłych okresów

(9)

Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego

Straty podatkowe z lat ubiegłych

6.641

Korekty dot. strat podatkowych

(6.087)*

Odwrócenie w 2021 roku aktywa z tytułu straty

podatkowej

(554)

Strata podatkowa 2022

Inne

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

161

127

(35)*

(560)*

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

161

127

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

(35)*

(926)

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

sprawozdawczego, przy czym jednostka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego

dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Oceniając prawdopodobieństwo uzyskania zysku

do opodatkowania, od którego będzie można odpisać nierozliczone straty podatkowe uwzględnia między

innymi następujące kryteria:

czy jednostka posiada wystarczające dodatnie różnice przejściowe dotyczące podatku płatnego

do tej samej władzy podatkowej i tego samego podatnika, które spowodują pojawienie się kwot

do opodatkowania, od których będzie można odpisać nierozliczone straty podatkowe

lub niewykorzystane ulgi podatkowe przed wygaśnięciem prawa do ich rozliczenia/wykorzystania;

czy jest prawdopodobne, że osiągnie zysk do opodatkowania, zanim wygaśnie prawo do rozliczenia

nierozliczonych strat podatkowych lub wykorzystania niewykorzystanych ulg podatkowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka przeprowadziła analizę możliwości zrealizowania

dochodu do opodatkowania i na podstawie sporządzonych prognoz finansowych Spółka nie utworzyła

aktywa na podatek odroczony, powstały z tytułu straty podatkowej za okres dwunastu miesięcy zakończony

31 grudnia 2022 roku. Spółka na podstawie przeprowadzonej analizy możliwości zrealizowania dochodu

do opodatkowania nie stwierdza na dzień bilansowy ryzyka braku realizowalności utworzonych w

poprzednich okresach aktywów z tytułu podatku odroczonego.

W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka rozliczyła aktywo z tytułu podatku

odroczonego oraz dokonała odwrócenia odpisu aktualizującego aktywo z tytułu podatku odroczonego,

powstałe z tytułu straty podatkowej w 2016 roku, które zostało skonsumowane w momencie rozliczenia

spłaty wierzytelności od zlikwidowanej Gminy Ostrowice w łącznej kwocie 1.249 tys. zł.

14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Spółka w 2022 roku nie wypłacała dywidend na rzecz akcjonariuszy z zysków wypracowanych.

W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka nie wypłacała dywidend na rzecz

akcjonariuszy z zysków wypracowanych.

Straty podatkowe z lat ubiegłych możliwe do wykorzystania w kolejnych latach według stanu na dzień 31 grudnia

2022 roku (aktywa na podatek odroczony powstały z tytułu straty podatkowej powstałej w latach 2017-2020 są

objęte w całości odpisem aktualizującym).

Rok wystąpienia

straty podatkowej

Wysokość straty podatkowej

Rozliczenie straty podatkowej w poszczególnych latach

Wysokość straty

podatkowej możliwej

do wykorzystania w

kolejnych latach

2017

10.012

31.12.2021 r. rozliczenie straty w wysokości 280 tys. zł

9.732

2018

2.258

2019

9.072

2020

1.305

2021

Łącznie

22.647

22.367

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

15. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych

zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących

w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji

wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (program opcji

pracowniczych).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia

podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zysk (strata) netto

(1.769)

(609)

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych

zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję

4.869.322

8.384.440

Wpływ rozwodnienia:

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana

do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję

4.869.322

8.384.440

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

nie wystąpiły żadne inne zdarzenia dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

16. Rzeczowe aktywa trwałe

Rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

Grunty

Budynki

i lokale

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 roku

127

1.715

309

2.193*

Nabycia

Sprzedaż

Likwidacja

(18)

Przyjęcie do użytku

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 roku

127

1.715

296

2.180*

Umorzenie na 1 stycznia 2022 roku

550

295

865*

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

Likwidacja

(17)

Umorzenie na 31 grudnia 2022 roku

593

292

916*

Wartość netto na 1 stycznia 2022 roku

127

1.165

1.328

Wartość netto na 31 grudnia 2022 roku

127

1.122

1.264

* różnica wynikająca z zaokrągleń

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021 roku

Grunty

Budynki

i lokale

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2021 roku

127

1.715

319

2.205

Nabycia

Sprzedaż

Likwidacja

(16)

(2)

(18)

Przyjęcie do użytku

Wartość brutto na 31 grudnia 2021 roku

127

1.715

309

2.193

Umorzenie na 1 stycznia 2021 roku

507

287

805

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

Likwidacja

(16)

(2)

(18)

Umorzenie na 31 grudnia 2021 roku

550

295

865

Wartość netto na 1 stycznia 2021 roku

127

1.208

1.400

Wartość netto na 31 grudnia 2021 roku

127

1.165

1.328

* różnica wynikająca z zaokrągleń

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował

przesłanek do rozpoznania utraty wartości środków trwałych.

17. Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu

Na 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała dwie czynne umowy leasingu finansowego samochodów

służbowych. Umowy zawarte zostały w czerwcu 2022 roku oraz sierpniu 2022 roku z okresem

obowiązywania wynoszącym 36 miesięcy. W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku

Spółka nie posiadała aktywów z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów na mocy umów leasingu

finansowego.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu finansowego ujmowane są w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w pozycji prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu zaś zobowiązania z tytułu

leasingu finansowego ujmowane są jako pozostałe zobowiązania finansowe odpowiednio długoterminowe

i krótkoterminowe.

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu

finansowego

690

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

691

- krótkoterminowe

121

- długoterminowe

570

Koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem leasingu

finansowego

Koszty odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

18. Wartości niematerialne

Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Oprogramowanie komputerowe

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 roku

423

Nabycia

Sprzedaż

Likwidacja

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 roku

423

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2022 roku

419

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

Likwidacja

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2022 roku

420

Wartość netto na 1 stycznia 2022 roku

Wartość netto na 31 grudnia 2022 roku

Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Oprogramowanie komputerowe

Wartość brutto na 1 stycznia 2021 roku

420

Nabycia

Sprzedaż

Likwidacja

Wartość brutto na 31 grudnia 2021 roku

423

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2021 roku

412

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

Likwidacja

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2021 roku

419

Wartość netto na 1 stycznia 2021 roku

Wartość netto na 31 grudnia 2021 roku

19. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Na 31 grudnia 2022 roku spółka nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. W okresie

porównawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku wartość bilansowa netto składnika aktywów

przeznaczonego do sprzedaży wynosiła 43 tys. zł. Składnik ten został sprzedany przez Spółkę w miesiącu

lutym 2022 roku.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

20. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w Spółce powstały w wyniku realizacji projektów restrukturyzujących zadłużenie

Samodzielnych Publicznych Zakładów Opieki Zdrowotnej oraz Jednostek Samorządu Terytorialnego,

a także udzielania tym podmiotom pożyczek średnio- i krótkoterminowych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku, a także w okresie porównawczym 2021 roku

Spółka nie dokonała istotnej modyfikacji aktywów finansowych.

Spółka, zarówno w 2022 jak i 2021 roku, nie rozpoznała w swoim portfelu aktywów dotkniętych utratą

wartości w momencie nabycia (POCI). Weryfikacji czy aktywo zostało czy nie dotknięte utratą wartości

na moment nabycia dokonano na podstawie wewnętrznych procedur Spółki.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Portfel wierzytelności z umów porozumień

5.129

8.601

Pożyczki udzielone

5.628

8.615

Pośrednictwo kredytowe

152

Pozostałe

Razem

10.828

17.375

- krótkoterminowe

4.302

6.574

- długoterminowe

6.526

10.801

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku, jak i w 2021 roku Spółka wyceniała utratę

wartości aktywów finansowych zgodnie z modelem strat oczekiwanych w związku z wymaganiami

związanymi ze stosowania MSSF9.

W czerwcu 2022 roku Spółka wypowiedziała ze skutkiem natychmiastowym umowę zlecenia windykacji

wierzytelności zawartą w 2017 roku w zakresie dotyczącym należności przysługujących zleceniodawcy

wobec podmiotu medycznego. Skutkiem wypowiedzenia umowy było dokonanie odpisu z tytułu utraty

wartości na łączną kwotę 355 tys. zł z uwagi na potencjalną możliwość sporu co do wierzytelności

wynikającej z tej umowy.

W listopadzie 2022 roku nastąpiła spłata ww. wierzytelności zatem Spółka rozwiązała odpis dokonany

w czerwcu 2022 roku oraz spisała różnicę na podstawie podpisanego porozumienia, w wysokości 115 tys.

zł w pozostałe koszty operacyjne.

W 2021 roku Spółka rozwiązała odpis na utratę wartości dokonany w 2014 roku na łączną kwotę 36 tys. zł.

Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Aktywa

finansowe

Wartość bilansowa brutto

Utrata wartości

Wartość

bilansowa

netto

Koszyk 1

Koszyk 2

Koszyk 3

Koszyk 1

Koszyk 2

Koszyk 3

31 grudnia 2022

10.855

(27)

10.828

31 grudnia 2021

17.419

(44)

17.375

Poniżej przedstawiono analizę należności finansowych, które na 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021

roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Razem

Nieprzeterminowane

Przeterminowane, lecz ściągalne

< 30 dni

30 – 60

dni

60 – 90

dni

90 – 180

dni

>180

dni

w sądzie

31 grudnia 2022

10.828

31 grudnia 2021

17.375

Spółka dokonuje wiekowania należności na podstawie aktualnych harmonogramów płatności wynikających

z umów zawartych z podmiotami leczniczymi oraz JST. Umowne harmonogramy spłat, transakcje

z przystąpieniem do długu bądź przejęciem zobowiązań dłużnika przez podmioty trzecie mają charakter

nowacji w stosunku do terminów, które obowiązywały pierwotnie.

21. Pozostałe aktywa

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała pozostałych

aktywów długoterminowych.

22. Świadczenia pracownicze

22.1. Programy akcji pracowniczych

Na dzień bilansowy nie jest prowadzony w Spółce żaden program akcji pracowniczych.

23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych,

których wysokość zależy od stopy oprocentowania lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe

są dokonywane na różne okresy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne

i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych

i ich ekwiwalentów nie różni się od ich wartości bilansowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 31 grudnia 2022 roku wyniosła

23.788 tys. PLN:

•

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Środki pieniężne w banku i w kasie

1.788

40.001

- w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania*

100

Lokaty krótkoterminowe

22.000

10.000

Razem

23.788

50.001

* Środki o ograniczonej możliwości dysponowania wynikają z blokady środków na rachunku bankowym w związku z generalną umową

o wykup rat wierzytelności.

Krótkoterminowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Prenumeraty

Opłaty sądowe

Inne

Razem

100

140

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Szczegółowa informacja na temat zmian zadłużenia, w ramach inicjatywy dotyczącej ujawnień zadłużenia

netto znajduje się w tabeli poniżej:

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”

Pozycja

Stan na

31.12.2021 r.

Nabycie

(zaciągnięcie)

Naliczone odsetki/

zmiana prowizji

Różnice

kursowe

Zbycie

(spłata)

Stan na

31.12.2022 r.

Kredyty

długoterminowe

Kredyty

krótkoterminowe

Zobowiązania

z tytułu leasingu

finansowego

757

(105)

691

Środki pieniężne

i ich ekwiwalenty

50.001

(26.213)

23.788

24. Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe, rezerwowe i akcje własne

24.1. Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Akcje zwykłe serii A/ akcje o wartości nominalnej

0,10 zł każda

255.253,9

510.000

Akcje zwykłe serii B/ akcje o wartości nominalnej

0,10 zł każda

145.860

Akcje zwykłe serii C/ akcje o wartości nominalnej

0,10 zł każda

163.000

Akcje zwykłe serii D/ akcje o wartości nominalnej

0,10 zł każda

19.584

Razem

255.253,9

838.444

W dniu 9 maja 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powzięło uchwałę

w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki poprzez umorzenie łącznie 5.831.901 szt. akcji

na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Obniżenie kapitału zakładowego Spółki, utworzenie

kapitału rezerwowego oraz związana z tym zmiana Statutu została zarejestrowana w dniu 26 maja 2022 roku

przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS.

W dniu 13 czerwca 2022 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. postanowił dokonać

operacji wycofania z depozytu papierów wartościowych 5.831.901 akcji zwykłych na okaziciela, w związku

z ich umorzeniem.

W ciągu roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie.

24.1.1. Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 zł i zostały w pełni opłacone.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

24.1.2. Prawa akcjonariuszy

Akcjom serii A przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane

co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

24.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale

Na 31 grudnia 2022 roku akcjonariat przedstawiał się następująco:

Nazwa akcjonariusza

Liczba akcji

w szt.

Ilość głosów

Wartość nominalna akcji

Udział w głosach

i kapitale zakładowym

Beyondream Investments Ltd

1 532 000

153 200,0

60,02%

Marcin Billewicz**

200 000

20 000,0

7,84%

Maciej Mizuro

148 898

14 889,8

5,83%

Pozostali

671 641

67 164,1

26,31%

Razem

2 552 539

255.253,9

100,00%

* podmiot zależny od Pana Rafała Wasilewskiego, Prezesa Zarządu;

** łączny stan posiadania przez Pana Marcin Billewicza bezpośrednio oraz za pośrednictwem spółki Certus Development Sp. z o.o.

Na 31 grudnia 2021 roku akcjonariat przedstawiał się następująco:

Nazwa akcjonariusza

Liczba akcji

w szt.

Ilość głosów

Wartość nominalna akcji

Udział w głosach

i kapitale zakładowym

Getin Holding S.A.

4 298 301

429 830,1

51,27%

Beyondream Investments Ltd

1 680 000

168 000,0

20,04%

Aviva OFE

830 000

83 000,0

9,90%

Quercus TFI S.A.

416 094

41 609,4

4,96%

Pozostali

1 160 045

116 045,0

13,83%

Razem

8 384 440

838.444,0

100,00%

* podmiot zależny od Pana Rafała Wasilewskiego, członka Rady Nadzorczej.

24.2. Kapitał zapasowy

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Kapitał zapasowy tworzony ustawowo

203

Z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

20.529

Z przeznaczenia zysku za rok 2010

7.035

Ze zrealizowanych opcji

629

Z przeznaczenia zysku za rok 2011

9.008

Z przeznaczenia zysku za rok 2012

4.571

Z przeznaczenia zysku za rok 2013

7.087

Z przeznaczenia zysku za rok 2014

8.610

Z przeznaczenia zysku za rok 2015

9.758

Z przeznaczenia zysku za rok 2016

6.380

Z przeznaczenia zysku za rok 2017

Z przeznaczenia zysku za rok 2018

Strata netto za rok 2019

Wypłacona dywidenda w roku 2020

3.913

(2.067)

(17.607)

3.913

(2.067)

(17.607)

Strata netto za rok 2020

(3.844)

Strata netto za rok 2021

(609)

Umorzenie akcji własnych

(23.391)

Razem

24.235

54.235

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Kapitał zapasowy Spółki na 31 grudnia 2022 roku wynosił 24.235 tys. PLN, na dzień bilansowy okresu

porównawczego zakończonego 31 grudnia 2021 roku był on na poziomie 54.235 tys. PLN. Kapitał

zapasowy tworzony jest ustawowo z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

oraz z zysku Spółki.

Dnia 25 marca 2022 r. Spółka nabyła 5.831.901 szt. akcji własnych po 5,00 zł za sztukę, tj. za cenę

29.159.505,00 zł. Dodatkowo Spółka poniosła koszt nabycia związany ze skupem akcji własnych w łącznej

kwocie 231.483,05 zł. Wypłata dla akcjonariuszy za akcje umarzane nastąpiła w całości z kapitału

zapasowego Spółki.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 14 kwietnia 2022 r. postanowiło, aby stratę netto Spółki za rok

2021 w kwocie 609 tys. PLN pokryć w całości z kapitału zapasowego Spółki.

24.3. Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy

Zgodnie z wymogami Kodeksu spółek handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy

na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy

wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału

podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy Spółki, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału

zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega

ona podziałowi na inne cele.

Na 31 grudnia 2022 roku nie istnieją inne regulacyjne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

24.4. Kapitał rezerwowy

W dniu 9 maja 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powzięło uchwałę

w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego. W związku z obniżeniem kapitału zakładowego Spółki

w drodze umorzenia akcji własnych, utworzony został kapitał rezerwowy, do którego Spółka

przeksięgowała kwotę 583.190,10 zł uzyskaną z obniżenia kapitału zakładowego Spółki.

Obniżenie kapitału zakładowego Spółki, utworzenie kapitału rezerwowego oraz związana z tym zmiana

Statutu zostały zarejestrowane w dniu 26 maja 2022 roku przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej

we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS.

24.5. Akcje własne

W dniu 16 marca 2022 r. Spółka, Beyondream Investments Limited z siedzibą w Larnace (Republika

Cypryjska) („BD”) oraz pan Rafał Wasilewski zawarły umowę organizacyjną. Zawarcie Umowy stanowiło

jedyny warunek, pod jakim Spółka oraz BD ogłosiły, 27 stycznia 2022 r., wspólnie wezwanie do zapisywania

się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki, o którym mowa w art. 74 ust. 1 ustawy z 29 lipca 2005 r. o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu

oraz o spółkach publicznych. 18 marca 2022 r. zakończyło się przyjmowanie zapisów na sprzedaż akcji

Spółki M.W. Trade S.A. w ramach Wezwania ogłoszonego w dniu 27 stycznia 2022 r. przez M.W. Trade

S.A. oraz Beyondream Investments Limited.

Akcjonariusze złożyli w Wezwaniu zapisy na sprzedaż 5.831.901 szt. akcji Spółki, które stanowią 69,56%

kapitału zakładowego Spółki oraz ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Zgodnie

z Wezwaniem wszystkie akcje zostały nabyte przez Spółkę.

Dnia 25 marca 2022 r. Spółka nabyła 5.831.901 szt. akcji własnych po 5,00 zł za sztukę, tj. za cenę

29.159.505,00 zł. Dodatkowo Spółka poniosła koszt nabycia związany ze skupem akcji własnych w łącznej

kwocie 231.483,05 zł.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

W dniu 9 maja 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powzięło uchwałę

w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki poprzez umorzenie łącznie 5.831.901 szt. akcji

na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Obniżenie kapitału zakładowego Spółki, utworzenie

kapitału rezerwowego oraz związana z tym zmiana Statutu została zarejestrowana w dniu 26 maja 2022 roku

przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiada akcji własnych.

25. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

25.1. Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe)

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zobowiązania z tytułu sprzedaży aktywów

finansowych (wykupy)

3.430

5.727

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

570

Razem

4.000

5.727

Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zapadające od 1-2 lat

2.412

2.297

Zapadające od 2-3 lat

1.588

2.268

Zapadające od 3-4 lat

1.162

Zapadające od 4-5 lat

Zapadające powyżej 5 lat

Razem

4.000

5.727

Zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych (wykupy) obejmują sprzedaż z dyskontem

wierzytelności w ramach umów generalnych, które Spółka zawarła w 2011 roku z bankiem z Grupy (obecnie

Bank Pekao S.A.).

25.2. Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe)

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zobowiązania z tytułu sprzedaży pozostałych aktywów

finansowych (wykupy i inne)

2.504

2.325

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

121

Pozostałe

Razem

2.625

2.326

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zapadające do 1 miesiąca

409

196

Zapadające od 1-3 miesięcy

402

387

Zapadające powyżej 3 miesięcy

1.814

1.743

Razem

2.625

2.326

25.3. Pozostałe zobowiązania

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zobowiązania z tytułu podatków innych niż

dochodowy, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

208

Inne rezerwy

439

112

Razem

761

357

- krótkoterminowe

761

357

- długoterminowe

26. Zobowiązania warunkowe

W latach 2015-2017 roku Spółka podpisywała umowy poręczenia z Idea Bank S.A. Zgodnie z treścią umów

Spółka udzieliła bezwarunkowego i nieodwołalnego poręczenia zabezpieczonych kredytów bankowych,

zawartych przez jednostki służby zdrowia. Poręczenia są udzielone na czas oznaczony ustalony

każdorazowo w umowie. Na 31 grudnia 2022 roku saldo poręczonych kredytów wobec Bank Pekao S.A.

(wcześniej Idea Bank S.A.) wynosiło 24.361 tys. zł.

Zestawienie poszczególnych sald umów poręczeń na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku

znajduje się w punkcie III.4 Sprawozdania z działalności Spółki.

M.W. Trade S.A. poza podstawową działalnością nie udzielała poręczeń i gwarancji, które nie były umowami

typowymi dla działalności Spółki, i których charakter nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej.

26.1. Sprawy sądowe

Na 31 grudnia 2022 roku nie zostało wszczęte ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym

dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, istotne postępowania dotyczące

wierzytelności lub zobowiązań Spółki.

26.2. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem

kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.

Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących

przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi

i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują,

że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym

systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,

w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W 2022 roku

oraz w okresie porównawczym w Spółce nie miała miejsca kontrola podatkowa.

Na 31 grudnia 2022 roku zdaniem Zarządu Spółki nie zidentyfikowano obszarów, w których istnieje ryzyko

podatkowe, gdzie wskazane byłoby utworzenie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

27. Informacje o podmiotach powiązanych

W związku z przejęciem w dniu 3 sierpnia 2010 roku Spółki przez Getin Holding S.A. transakcje pomiędzy

spółkami powiązanymi kapitałowo z Grupą Getin Holding S.A. traktowane były do dnia 25 marca 2022

roku jako transakcje z podmiotami powiązanymi.

W dniu 25 marca 2022 r. nastąpiło przeniesienie własności 4.298.301 szt. akcji Spółki, których posiadaczem

był Getin Holding S.A., zgodnie z zakończonym wezwaniem ogłoszonym przez M.W. Trade S.A.

oraz Beyondream Investments Limited do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki z dnia 27 stycznia 2022

roku. Na skutek tej transakcji Getin Holding S.A. utracił status jednostki dominującej i powiązanej

względem Spółki.

Na dzień sprawozdawczy podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Beyondream

Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments Limited jest Pan Rafał

Wasilewski.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący

i poprzedni rok obrotowy według stanu na dzień bilansowy:

Podmiot powiązany

Sprzedaż na rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy

od podmiotów

powiązanych

Należności

od podmiotów

powiązanych

Zobowiązania wobec

podmiotów

powiązanych

tys. PLN

Jednostka dominująca:

Beyondream Investments Limited

2022

2021

Getin Holding SA*

2022

(2)

2021

248

Zarząd Spółki

2022

710

2021

Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej:

2022

35***

2021

57**

* jednostka dominująca w stosunku do Spółki do dnia 25.03.2022 r.

**wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej za członkostwo w Radzie Nadzorczej i Komitecie Audytu będącego równocześnie Członkiem

Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

***wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej za członkostwo w Radzie Nadzorczej i Komitecie Audytu będącego równocześnie Członkiem

Rady Nadzorczej Jednostki dominującej (dotyczy okresu, w którym jednostką dominującą był Getin Holding S.A.) oraz wynagrodzenie

członka Rady Nadzorczej za członkostwo w Radzie Nadzorczej, u którego występują powiązania osobowe o charakterze rodzinnym

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi dotyczą usług doradczych.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

27.1. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej

Do dnia 25 marca 2022 roku Spółka należała do Grupy Kapitałowej Getin Holding S.A. Jednostką

dominującą Grupy Kapitałowej była Getin Holding S.A., a podmiotem dominującym wobec Getin Holding

S.A. i jej Grupy był dr Leszek Czarnecki.

Do dnia 21 marca 2022 roku Getin Holding S.A. świadczył usługi doradcze na rzecz Spółki M.W. Trade

S.A. Zgodnie z podpisanym porozumieniem modyfikującym wynagrodzenie kwota netto świadczonych

usług wyniosła minus 2 tys. zł.

W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku kwota netto świadczonych usług doradczych

wynosiła 248 tys. zł.

Na 31 grudnia 2022 roku podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Beyondream

Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments Limited jest Pan Rafał

Wasilewski.

27.2. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę

Na 31 grudnia 2022 roku Pan Rafał Wasilewski, będący jednocześnie Prezesem Zarządu, był pośrednio

właścicielem 60,02% akcji zwykłych M.W. Trade S.A.

Na 31 grudnia 2021 roku Pan Rafał Wasilewski, będąc jednocześnie Członkiem Rady Nadzorczej,

był pośrednio właścicielem 20,04% akcji zwykłych M.W. Trade S.A.

27.3. Jednostka stowarzyszona

Na 31 grudnia 2022 roku ani na 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała udziałów w jednostkach

stowarzyszonych.

27.4. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na 31 grudnia 2022 roku ani na 31 grudnia 2021 roku Spółka nie była stroną wspólnego przedsięwzięcia,

w którym jest wspólnikiem.

27.5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2022 oraz w 2021 Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.

27.6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku 2022 oraz w roku 2021 Spółka nie zawierała innych transakcji z udziałem Członków Zarządu.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

27.7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

27.7.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady

Nadzorczej Spółki

ZARZĄD

Imię i nazwisko

Stanowisko

Wynagrodzenie brutto w tys. zł

wypłacone w 2022 roku

Wynagrodzenie należne

za 2022 rok ujęte

w rachunku wyników

Rafał Wasilewski

Prezes Zarządu

367

411

Maciej Mizuro

Wiceprezes Zarządu

267

299

Marlena Panenka-Jakubiak

Prezes Zarządu

324

247

Grzegorz Rojewski

Członek Zarządu

166

142

Imię i nazwisko

Stanowisko

Wynagrodzenie brutto w tys. zł

wypłacone w 2021 roku

Wynagrodzenie należne

za 2021 rok ujęte

w rachunku wyników

Marlena Panenka-Jakubiak

Prezes Zarządu

1.012

640

Grzegorz Rojewski

Członek Zarządu

396

252

RADA NADZORCZA

Imię i nazwisko

Wynagrodzenie brutto w tys. zł

wypłacone w 2022 roku

Wynagrodzenie należne

za 2022 rok ujęte

w rachunku wyników

Tomasz Mączka

Bogdan Wasilewski

Radosław Solan

Krzysztof Piontek

Dawid Sukacz

Jakub Malski

Bogdan Frąckiewicz

Stanisław Wlazło

Wynagrodzenia należne uwzględnione w rachunku

wyników za:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zarząd

1.100

892

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

(wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia oraz inne

świadczenia)

935

823

Rozwiązanie rezerw na premie

(57)

Inne krótkoterminowe świadczenia należne w okresie

zatrudnienia

165

126

Rada Nadzorcza

177

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

(wynagrodzenia i narzuty)

177

Razem

1.277

983

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Imię i nazwisko

Wynagrodzenie brutto w tys.

zł wypłacone w 2021 roku

Wynagrodzenie należne

za 2021 rok ujęte

w rachunku wyników

Jakub Malski

Andrzej Jasieniecki

Bogdan Frąckiewicz

Stanisław Wlazło

27.7.2. Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej)

w programie akcji pracowniczych

Na dzień bilansowy nie jest prowadzony w Spółce żaden program akcji pracowniczych.

28. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

należne za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług:

Rodzaj usługi

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego

(w tym przegląd sprawozdania półrocznego)*

Inne usługi poświadczające

Usługi doradztwa podatkowego

Szkolenie

Raport atestacyjny**

Razem w tys. zł

* Wynagrodzenie obejmuje: badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego i rocznego pakietu konsolidacyjnego,

przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego i śródrocznego pakietu konsolidacyjnego oraz list do zarządu.

** raport z oceny sprawozdania o wynagrodzeniach.

29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Spółkę ma charakter inwestycyjny. Instrumenty finansowe będące

w posiadaniu lub wyemitowane przez Spółkę mogą powodować wystąpienie jednego lub kilku rodzajów

ryzyka. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystała Spółka, należą wykupy, środki

pieniężne i lokaty. Ich głównym celem jest zapewnienie środków finansowych na podstawową działalność

Spółki. W bilansie widnieją również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu

dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej działalności.

Wśród głównych rodzajów ryzyk wynikających z posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych

należy wyróżnić ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko koncentracji.

Typowym ryzykiem jest również ryzyko cen rynkowych towarzyszące wszystkim posiadanym przez Spółkę

instrumentom finansowym.

Dział Finansowy Spółki odpowiada za kształtowanie polityki i monitoringu ryzyka finansowego,

a budowane strategie zarządzania zatwierdzane są przez Zarząd Spółki. Cele i podstawowe zasady

zarządzania każdym z ryzyk zostały omówione w punkcie III.13 Sprawozdania z działalności Spółki.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

29.1. Ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej polega na ograniczaniu negatywnych zdarzeń skutkujących

poniesieniem strat w wyniku zmian poziomów rynkowych stóp procentowych, w tym także zmian

wysokości odsetek ustawowych. Zarówno wysokość przychodów, jak i kosztów Spółki, jest wrażliwa

na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych. Uzyskiwany przychód z portfela wierzytelności

w postaci odsetek prowadzi w efekcie do uzależnienia rentowności realizowanych projektów od poziomu

bieżących stóp procentowych. Dodatkowo korelacja przychodów z poziomem odsetek ustawowych wpływa

na wartość wierzytelności, których restrukturyzacją zajmuje się Spółka.

Spółka finansuje swoją działalność różnego rodzaju instrumentami dłużnymi, co zwiększa jej poziom

wrażliwości na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych. Spółka ogranicza swoją ekspozycję

na ryzyko stóp procentowych, zarządzając wynikiem odsetkowym poprzez strukturyzowanie aktywów

i zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Dodatkowo bezpieczeństwu Spółki sprzyja

stosowanie indywidualnej oceny projektu inwestycyjnego, polegającej na dopasowaniu na etapie decyzji

źródeł jego finansowania, dzięki czemu zachowana jest adekwatność stóp procentowych po obu stronach

bilansu.

Spółka zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu

stałym, jak i zmiennym i dostosowuje do nich strukturę przychodów, dzięki czemu zmiany stóp

procentowych mogą mieć zarówno negatywny, jak i pozytywny wpływ na wynik finansowy Spółki.

Oprocentowanie stałe

według stanu na 31 grudnia 2022 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

Rzeczowe aktywa trwałe,

Wartości niematerialne oraz

Prawo do użytkowania

aktywa z tyt. leasingu

1.957

Aktywa finansowe

Aktywa z tytułu podatku

odroczonego

161

Pozostałe aktywa

100

Kapitał własny

29.448

Oprocentowane kredyty

i pożyczki

Zobowiązania z tytułu

emisji obligacji

Zobowiązania z tytułu

wykupów

Zobowiązania z tytułu

nabytych wierzytelności

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Oprocentowanie zmienne

według stanu na 31 grudnia 2022 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

23.788

Aktywa finansowe

4.245

3.303

2.169

1.013

10.741

Oprocentowane kredyty

i pożyczki

Zobowiązania z tytułu

faktoringu

Zobowiązania z tytułu

emisji obligacji

Zobowiązania z tytułu

wykupów

2.504

2.268

1.162

5.934

Zobowiązania z tytułu

leasingu

121

144

426

691

Pozostałe zobowiązania

745

Oprocentowanie stałe

według stanu na 31 grudnia 2021 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

Rzeczowe aktywa trwałe,

Wartości niematerialne oraz

Prawo do użytkowania

aktywa z tyt. leasingu

1.375

Aktywa finansowe

463

542

Aktywa z tytułu podatku

odroczonego

127

Pozostałe aktywa

140

Kapitał własny

60.608

Oprocentowane kredyty

i pożyczki

Zobowiązania z tytułu

emisji obligacji

Zobowiązania z tytułu

wykupów

Zobowiązania z tytułu

nabytych wierzytelności

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Oprocentowanie zmienne

według stanu na 31 grudnia 2021 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

50.001

Aktywa finansowe

6.111

4.249

3.298

2.163

1.007

16.833

Oprocentowane kredyty

i pożyczki

Zobowiązania z tytułu

faktoringu

Zobowiązania z tytułu

emisji obligacji

Zobowiązania z tytułu

wykupów

2.325

2.297

2.268

1.162

8.052

Zobowiązania z tytułu

leasingu

Pozostałe zobowiązania

357

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu aktualizowane jest w okresach

miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym

oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności

tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach,

nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia 2022 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności

innych czynników, spowodowałby wzrost osiągniętego przez Spółkę wyniku brutto o 32.258 zł.

Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie odzwierciedlenie w wyniku brutto

w wysokości 64.515 zł. Natomiast spadek stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby ujemne odzwierciedlenie

w wyniku brutto w wysokości 64.515 zł. Analiza ta została przeprowadzona w oparciu o średniomiesięczne

saldo należności i zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu.

W okresie porównawczym na 31 grudnia 2021 roku wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia

2021 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności innych czynników, spowodowałby wzrost osiągniętego

przez Spółkę wyniku brutto o 41.403 zł. Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie

odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 82.805 zł. Natomiast spadek stóp procentowych o 1,0 p.p.

miałby ujemne odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 82.805 zł. Analiza ta została przeprowadzona

w oparciu o średniomiesięczne saldo należności i zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu.

Ewentualna możliwość zrównoważenia wzrostu kosztów poprzez zwiększenie rentowności realizowanych

projektów może być odroczona w czasie i uzależniona od średnich okresów zapadalności aktualnych

aktywów oraz możliwości przeniesienia wzrostu kosztów finansowania na kontrahentów.

Poziom ekspozycji na ryzyko stopy procentowej będzie zmienny i zależeć będzie od poziomu stosowanej

dźwigni finansowej, dopasowania pomiędzy okresami zmian stóp procentowych dla aktywów i zobowiązań

oraz zmienności na rynku stóp procentowych.

29.2. Ryzyko walutowe

W Spółce nie występuje ryzyko walutowe.

29.3. Ryzyko cen towarów

W Spółce nie występuje ryzyko cen towarów.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

29.4. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko niewywiązania się kontrahentów z ich zobowiązań względem Spółki,

wynikające z zaprzestania spłat lub powstania opóźnień w spłacie zobowiązań. Ryzyko kredytowe

jest kluczowym ryzykiem w działalności Spółki. Zdarzenia będące realizacją tego ryzyka wpływają

bezpośrednio na ryzyko płynności Spółki. Z kolei czynnikami kształtującymi ryzyko kredytowe są: stopień

koncentracji oraz otoczenie biznesowe, w tym w szczególności regulacje prawne.

Zmiany otoczenia prawnego i systemu funkcjonowania służby zdrowia mogą całkowicie zmienić wszystkie

charakterystyki ryzyka kredytowego, na jakie narażona jest Spółka.

Najistotniejszymi czynnikami wpływającymi na ryzyko kredytowe, a wynikającymi z Ustawy o działalności

leczniczej („U.dz.l”), w tym zmianami wprowadzonymi Ustawą z dnia 11.08.2021 roku o zmianie ustawy

o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych ze środków publicznych oraz niektórych innych ustaw,

jak i wyroku Trybunału Konstytucyjnego sygn. akt K 4/17, są: ryzyko braku pokrycia ujemnego wyniku

SPZOZ przez organ założycielki i/lub NFZ/MZ w zależności od źródła powstania straty netto powyżej

amortyzacji – zgodnie z uzasadnieniem do wyroku TK; ryzyko likwidacji SPZOZ – aktualnie nieuzależnione

od wyniku netto placówki w danym roku, przy czym w tej sytuacji wszystkie należności i zobowiązania

przechodzą na podmiot tworzący; ryzyko przekształceń – znikome, jednak potencjalnie możliwe dzięki

zapisom U.dz.l., niezależnie od wyniku netto placówki w danym roku. Szczegółowy opis mechanizmów

wynikających z U.dz.l. zawarto w Sprawozdaniu z działalności przy opisie ryzyka prawnego.

Na ryzyko kredytowe wpływa również organizacja istniejącej sieci szpitali, wdrożona przez MZ ponad 5 lat

temu. Sieć stanowi klasyfikację podmiotów leczniczych w układzie zawierającym odpowiedni poziom

systemu zabezpieczenia, profile w ramach których realizowane są świadczenia oraz zakresy i rodzaje

realizowanych świadczeń. Systemem objęte są wszystkie placówki zapewniające ciągłość dostępu

do świadczeń oraz kompleksowość w ich udzielaniu.

Spółka, dążąc do ograniczenia ryzyka kredytowego, dokonuje okresowej oceny ilościowej i jakościowej

klientów oraz na bieżąco monitoruje regulowanie przez nich zobowiązań, konieczność potencjalnych

restrukturyzacji oraz statusy jednostek.

W przypadku świadczenia przez Spółkę usług z zakresu pośrednictwa finansowego, z uwagi na charakter

transakcji, ryzyko kredytowe w całości przeniesione jest na podmiot udzielający finansowania.

Historycznie Spółka w niektórych przypadkach poręczała kredyty udzielane przez bank, o których mowa

w pkt. III 4. Sprawozdania z działalności Spółki.

29.5. Ryzyko związane z płynnością

Spółka narażona jest na ryzyko braku terminowej obsługi zadłużenia przez podmioty publiczne, z którymi

współpracuje. Przesunięcie lub brak dodatnich przepływów pieniężnych mogą spowodować, że Spółka

okresowo nie będzie posiadała środków pieniężnych na pokrycie bieżących zobowiązań. Skala tego ryzyka

rośnie wraz ze wzrostem dźwigni finansowej.

Zobowiązania Spółki wynikają głównie ze zrealizowanych wykupów wierzytelności. Konieczność spłaty

ww. zobowiązań oraz pokrycia kosztów bieżącej działalności tworzy bieżące i przyszłe ujemne przepływy

pieniężne. Spółka pokrywa je z dodatnich przepływów pieniężnych wynikających z posiadanego portfela

należności i ewentualnie nowo zaciągniętych zobowiązań. Ilość i złożoność aktywów i zobowiązań

powoduje, że harmonogramy dodatnich i ujemnych przepływów pieniężnych nie zawsze są w pełni

zsynchronizowane, co może skutkować przejściowymi lukami płynnościowymi. Spółka ogranicza to ryzyko

poprzez utrzymywanie adekwatnego do portfela aktywów poziomu dostępnych środków pieniężnych,

stanowiącego bufor bezpieczeństwa płynności Spółki. Istotny wpływ na przepływy pieniężne będzie mieć

sytuacja płynnościowa finansowanych podmiotów.

Czynnikiem mogącym mieć istotny wpływ na płynność placówek medycznych może być problem z tym,

czy i kto ma pokryć ujemny wynik SPZOZ po amortyzacji (biorąc pod uwagę zakresowy wyrok TK

oraz zmiany U.dz.l. wprowadzone w sierpniu 2021 roku).

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Istotny wzrost ryzyka płynności pojawi się prawdopodobnie w momencie wejścia w życia projektowanej

reformy szpitalnej – jednostki z klasy trzeciej i czwartej nabędą zdolność restrukturyzacyjną z możliwością

objęcia ich środkami ochronnymi.

Na moment zatwierdzenia Spółka nie odnotowała istotnych problemów płatniczych na szpitalnych

ekspozycjach bilansowych. Monitoring płatności i bieżącej sytuacji płynnościowej Szpitali odbywa się

w trybie ciągłym.

Strukturę zapadalności aktywów oraz kapitałów i zobowiązań przedstawia poniższa tabela:

Okres bieżący

<1roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Aktywa

28.190

3.327

2.175

1.013

2.118

36.834

Kapitały

i zobowiązania

3.386

2.412

1.588

29.448

36.834

Per saldo

24.804

915

587

1.013

(27.330)

Okres porównawczy

<1roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Aktywa

56.715

4.297

3.323

2.169

1.007

1.502

69.018

Kapitały

i zobowiązania

2.683

2.297

2.268

1.162

60.608

69.018

Per saldo

54.032

2.000

1.055

1.007

(59.106)

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku w Spółce nie doszło do pojawienia się luki płynnościowej.

Spółka na bieżąco kontroluje i ocenia swoje możliwości płynnościowe, analizuje możliwości dostępności

finansowania na rynku, prognozując przepływy pieniężne według wdrożonego modelu w horyzoncie

krótko-, średnio- i długoterminowym.

Dział Finansowy M.W. Trade S.A. odpowiada za stabilność płynnościową Spółki. Jego zadaniem jest

codzienny monitoring przepływów oraz utrzymywanie dopasowanego do wielkości i spłacalności w danym

okresie portfela poziomu szybko dostępnych środków pieniężnych, które stanowią bufor bezpieczeństwa

Spółki, co zdecydowanie minimalizuje ekspozycję na ryzyko płynności.

Dodatkowo dokonywane są analizy odporności Spółki na wahania w spłacalności portfela poprzez realizację

stress-testów badających wrażliwość MWT na różne poziomy opóźnień i stopnie spłat całego portfela

aktywów. Stosowane modele przewidują różne scenariusze pozwalające ukształtować schemat działań

dla każdej sytuacji.

Płynne aktywa również przyczyniają się do zmniejszenia ryzyka płynności, bowiem dopasowana struktura

zapadalności aktywów i zobowiązań, pozwala na spłatę zaciągniętych zobowiązań w dacie wymagalności,

a w przypadku pojawienia się luki płynnościowej Spółka jest w posiadaniu bufora płynności zwiększającego

jej stabilność działania.

Ryzyko płynności również jest ryzykiem niesymetrycznym o wyłącznie negatywnym wpływie

na funkcjonowanie Spółki. Dlatego też monitoring płynności odbywa się w trybie dziennym, miesięcznym

i rocznym, a zadaniem Działu Finansowego jest budowanie strategii finansowania w horyzoncie krótko-

i średnioterminowym, niwelującej występowanie negatywnych skutków w działalności Spółki.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami

na 31 grudnia 2022 roku:

<1rok

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Ogółem

Zobowiązania Spółki

łącznie z odsetkami

2.851

2.555

1.627

7.033

Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami

na 31 grudnia 2021 roku:

<1rok

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Ogółem

Zobowiązania Spółki

łącznie z odsetkami

2.520

2.427

2.334

1.171

8.452

29.6. Ryzyko koncentracji

Ryzyko koncentracji wiąże się ze zbyt dużym zaangażowaniem środków wobec pojedynczych klientów

lub grup klientów wyeksponowanych na ten sam czynnik ryzyka. Wysoki poziom koncentracji w portfelu

należności będzie potęgował skutki ryzyka kredytowego i ryzyka płynności. Spółka stosuje politykę

koncentracji, dzięki której zdefiniowana jest górna granica zaangażowania w dany podmiot w portfelu.

Niemniej jednak Spółka nie ma wpływu na przedterminowe spłaty portfela, które powodują zaburzenia

w wysokości tego wskaźnika. Zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów na 31 grudnia 2022

roku stanowi 100% wartości sumy bilansowej. Na koniec okresu porównawczego zakończonego 31 grudnia

2021 roku zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów nie przekraczało 99% sumy bilansowej.

Struktura portfela Spółki według rodzaju organu założycielskiego (dotyczy portfela wobec SP ZOZ):

Stan na 31 grudnia 2022 roku. Stan na 31 grudnia 2021 roku.

Miasto

Województwo

93%

Powiat

Uczelnia

wyższa

Miasto

Województwo

85%

Powiat

Uczelnia

wyższa

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Struktura portfela szpitalnego Spółki według profili zdefiniowanych w sieci szpitali, zgodnie z wykazami

zamieszczonymi przez Dyrektorów oddziałów wojewódzkich NFZ:

Stan na 31 grudnia 2022 roku. Stan na 31 grudnia 2021 roku.

Wierzytelności wobec jednostek samorządu terytorialnego stanowią 37% portfela bilansowego.

30. Instrumenty finansowe

Największy udział w strukturze bilansu Spółki mają instrumenty finansowe, do których po stronie

zobowiązań należą zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności względem banków.

Po stronie aktywów główne instrumenty finansowe stanowią należności powstałe z tytułu podpisanych

porozumień restrukturyzacyjnych w szpitalach, pożyczki udzielone Samodzielnym Publicznym Zakładom

Opieki Zdrowotnej oraz Jednostkom Samorządu Terytorialnego. Spółka nie korzysta z instrumentów

finansowych do zabezpieczania wartości aktywów i zobowiązań oraz nie stosuje formalnej rachunkowości

zabezpieczeń.

Spółka wycenia swoje aktywa i zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z wykorzystaniem

efektywnej stopy procentowej.

Zgodnie z MSSF 13, mającym zastosowanie dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2013 roku

lub później, który wprowadza wymóg ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych,

Spółka przeprowadziła analizę poszczególnych składników instrumentów finansowych i dokonała

ich wyceny według wartości godziwej. Celem wyceny według wartości godziwej jest oszacowanie,

jaka byłaby cena transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów

lub przeniesienia zobowiązania pomiędzy uczestnikami rynku w dniu wyceny i w aktualnych warunkach

rynkowych.

W ocenie Spółki wartość godziwa poszczególnych pozycji instrumentów finansowych jest porównywalna

do wartości księgowej. Zarówno aktywa i zobowiązania finansowe oparte są w zdecydowanej części

o zmienną stopę procentową. Najczęściej stosowaną stawką bazową oprocentowania jest stopa referencyjna

dla sześciomiesięcznych kredytów na polskim rynku międzybankowym.

Środki pieniężne i lokaty są aktywami krótkoterminowymi, toteż przyjęto, że wartość godziwa jest równa

wartości księgowej.

Spółka na dzień bilansowy nie posiada aktywnych zobowiązań z tyt. obligacji, a także zobowiązań z tytułu

kredytów i pożyczek. Wartość godziwa pozostałych zobowiązań finansowych wynikających z dokonanych

transakcji wykupu rat wierzytelności opartych o uzgodniony umownie harmonogram spłat jest równa

wartości bilansowej.

ogólnopolskie

I stopnia

II stopnia

83%

III stopnia

10%

pozostałe

ogólnopolskie

I stopnia

II stopnia

70%

III stopnia

21%

pozostałe

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku:

nie nastąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby

wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki, niezależnie

od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie

zamortyzowanym,

nie nastąpiły przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która

jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych,

najistotniejszymi zdarzeniami mającym wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto

i przepływy pieniężne, które było nietypowe ze względu na wielkość były:

o nabycie w dniu 25 marca 2022 r. przez Spółkę 5.831.901 szt. akcji własnych po 5,0 zł za sztukę,

tj. za łączną cenę 29.159.505,00 zł. W dniu 9 maja 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy Spółki powzięło uchwałę w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki

poprzez umorzenie łącznie 5.831.901 szt. akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł

każda. Skutkiem zakończonej transakcji było obniżenie sumy bilansowej o kwotę 29.160 tys.

zł.

w okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany wartości szacunkowych kwot, które były

prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany

wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych:

o w czerwcu 2022 roku Spółka wypowiedziała ze skutkiem natychmiastowym umowę zlecenia

windykacji wierzytelności zawartą w 2017 roku w zakresie dotyczącym należności

przysługujących zleceniodawcy wobec podmiotu medycznego. Skutkiem wypowiedzenia

umowy było dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości na łączną kwotę 355 tys. zł z uwagi

na potencjalną możliwość sporu co do wierzytelności wynikającej z tej umowy.

o W listopadzie 2022 roku nastąpiła spłata ww. wierzytelności zatem Spółka rozwiązała odpis

dokonany w czerwcu 2022 roku oraz spisała różnicę na podstawie podpisanego porozumienia,

w wysokości 115 tys. zł w pozostałe koszty operacyjne.

Stan na 31.12.2022 roku

•

Wartość księgowa tys. PLN

Wartość godziwa

tys. PLN

Różnica pomiędzy wartością

godziwą a wartością księgową

Aktywa

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

23.788

Aktywa finansowe

10.828

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

6.625

Stan na 31.12.2021 roku

•

Wartość księgowa tys. PLN

Wartość godziwa

tys. PLN

Różnica pomiędzy wartością

godziwą a wartością księgową

Aktywa

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

50.001

Aktywa finansowe

17.375

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

8.053

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

31. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem, by zagwarantować zdolność kontynuowania działalności przy jednoczesnej

maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Głównym celem takiego działania jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia

netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza

oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne

zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić politykę wypłaty

dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.

Na Spółkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396

§ 1 Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka, na pokrycie straty musi utworzyć kapitał zapasowy, do którego

przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej

trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego zysków nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz

akcjonariuszy.

Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

7.386

8.410

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(23.788)

(50.001)

Zadłużenie netto

(16.402)

(41.591)

Zamienne akcje uprzywilejowane

Kapitał własny

29.448

60.608

Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych

zysków netto

Kapitał razem

29.448

60.608

Kapitał i zadłużenie netto

13.046

19.017

Wskaźnik dźwigni

(1.26)

(2.19)

Spółka nie wykorzystuje, ani nie obraca instrumentami finansowymi w celach spekulacyjnych.

32. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku

kształtowało się następująco:

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Zarząd Spółki

Finanse, Administracja

Dział sprzedaży

Razem

33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Sytuacja polityczno-gospodarcza na terytorium Ukrainy i jej wpływ na Emitenta

Spółka prowadziła i prowadzi działalność dla podmiotów publicznego sektora medycznego wyłącznie

na terenie Polski w polskiej walucie. Zarząd Spółki zwraca uwagę na analizowanie możliwych skutków

w przyszłości i oszacowanie ryzyk związanych z działalnością Spółki w związku z aktualnymi wydarzeniami

polityczno-gospodarczymi na terytorium Ukrainy.

Zarząd prowadzi bieżący monitoring sytuacji oraz ocenia faktyczny i potencjalny wpływ jej skutków

na działalność Spółki. Wobec braku rzetelnych i jednoznacznych informacji oraz nieznanego rozwoju

dalszego scenariusza konfliktu, na dzień publikacji sprawozdania Spółka nie jest w stanie precyzyjnie określić

potencjalnych ryzyk. Przy czym należy podkreślić, że Spółka posiada wdrożony i wielokrotnie weryfikowany

plan awaryjny pozwalający na odtworzenie, w dowolnej lokalizacji, zasobów informatycznych i operacyjnych

Spółki w przypadku niedostępności lokalizacji podstawowej lub braku w obiekcie zasilania elektrycznego,

dostępu do Internetu itp.

Wrocław, 23 marca 2023 roku

--------------------------------------- --------------------------------------- ---------------------------------------

Rafał Wasilewski Maciej Mizuro Iwona Bednarska

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główna Księgowa