Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A.
za rok 2022
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
2
SPIS TREŚCI
INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ .................................................................................................................................................... 4
1.1. Struktura, organizacja i charakterystyka Grupy Kapitałowej ............................................................................................................. 4
1.2. Zmiany oraz istotne wydarzenia w odniesieniu do struktury Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem ............................... 6
1.3. Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty oraz kierunki geograficzne .......................................................... 7
1.4. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy................................................. 8
1.5. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej .......................................... 14
1.6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Grupy Kapitałowej .......................................................... 18
1.7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek ........................................................ 21
1.8. Informacje o udzielonych przez Grupę pożyczkach ......................................................................................................................... 21
1.9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ................................................ 22
1.10. Opis wykorzystania przez Grupę wpływów z emisji w okresie objętym raportem....................................................................... 22
1.11. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej prognozowanymi .......................... 22
1.12. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy ................................................................................................................................ 22
1.13. Przyjęta strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności ....... 22
OPIS DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OBRĘBIE JEJ SEGMENTÓW .............................................................................................. 25
2.1. Segment Produkty mennicze ........................................................................................................................................................... 25
2.2. Segment Płatności elektroniczne .................................................................................................................................................... 28
2.3. Działalność deweloperska ............................................................................................................................................................... 31
INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ – MENNICY POLSKIEJ S.A. ................................................................................................. 34
3.1. Struktura organizacyjna oraz podstawowe zasady zarządzania ...................................................................................................... 34
3.2. Informacje o podstawowych produktach i usługach ....................................................................................................................... 34
3.3. Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy .......................................... 35
3.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością jednostki oraz informacje dotyczące zagadnień
pracowniczych i środowiska naturalnego .............................................................................................................................................. 39
3.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek ........................................................ 44
3.6. Informacje o udzielonych przez Spółkę pożyczkach ........................................................................................................................ 44
3.7. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ................................................ 44
3.8. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji w okresie objętym raportem ......................................................................... 45
3.9. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej prognozowanymi .............................. 45
3.10. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy ................................................................................................................................ 45
3.11. Umowy związane z dostępem do informacji niejawnych ............................................................................................................. 45
3.12. Umowy, kooperacje ze spółkami zależnymi ................................................................................................................................. 45
3.13. Perspektywy rozwoju działalności Spółki ..................................................................................................................................... 45
3.14. Informacje o zmianach w składzie osób zarządzających i nadzorujących .................................................................................... 46
3.15. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta przez przejęcie ....................................................................................................................................................................... 46
3.16. Określenie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółki .......................................... 47
3.17. System kontroli programów akcji pracowniczych ........................................................................................................................ 47
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
3
3.18. Transakcje ze stronami powiązanymi........................................................................................................................................... 47
3.19. Struktura akcjonariatu oraz informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogłyby w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji ........................................................................................................................................................... 47
3.20. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej .................................................................................................... 48
3.21. Informacje o umowach z firmą audytorską .................................................................................................................................. 48
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ...................................................................................................... 49
4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie
dostępny 49
4.2. Zakres, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego ................................................................... 49
4.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ................................. 52
4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby akcji
posiadanych przez te podmioty, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich
procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ......................................................................................... 52
4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych
uprawnień 53
4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z
którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów
wartościowych ....................................................................................................................................................................................... 53
4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta ....................... 53
4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia
decyzji o emisji lub wykupie akcji .......................................................................................................................................................... 53
4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta .................................................................................................................. 54
4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania,
w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w
tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa ........................................................................................................................... 54
4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego wraz z opisem działania organów
zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta ich komitetów oraz wskazania firmy audytorskiej wraz z procedurą jej
wyboru 55
4.12. Ocena Rady Nadzorczej ................................................................................................................................................................ 62
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
4
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. przekazuje sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. (dalej
Grupa MPSA) oraz spółki Mennica Polska S.A. (dalej Mennica, Mennica Polska, Spółka, MPSA) za 2022 rok, sporządzone
zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757
z późniejszymi zmianami).
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, iż niniejsze sprawozdanie zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ
1.1. Struktura, organizacja i charakterystyka Grupy Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. jest wiodącym producentem i dystrybutorem wyrobów menniczych, produktów
inwestycyjnych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającym się graczem w tym segmencie na
rynkach światowych. Ponadto Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z
nowoczesnymi, aktywnie prowadzi swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, wdrażając i obsługując
systemy kart miejskich w Polsce. Rozwojowym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy MPSA
jest działalność deweloperska.
Poniższy schemat przedstawia aktualną na dzień sporządzenia raportu strukturę segmentów Grupy Kapitałowej
Mennicy Polskiej S.A., wraz z podmiotami współkontrolowanymi oraz stowarzyszonymi:
Segment
Segment
Segment
Produkty mennicze
Płatności elektroniczne
Działalność deweloperska
Spółki
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.;
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.;
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower
S.K.A.; Mennica Towers GGH MT Spółka z
Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A.;
Mennica Deweloper Sp. z o.o.; Estelport
Investments Sp. z o.o.
Produkty
produkcja oraz działalność handlowa
i marketingowa związana z monetami
obiegowymi i kolekcjonerskimi, żetonami,
sztabkami, medalami, odznaczeniami,
znaczkami, pieczęciami, datownikami oraz
innymi towarami menniczymi
obsługa systemów kart miejskich, sprzedaż
biletów komunikacji miejskiej oraz
kolejowych, pre-paidów, przychody z opłat
parkingowych, usług serwisowych oraz
sprzedaży urządzeń technicznych
realizacja projektów deweloperskich, najem
powierzchni biurowych i magazynowych
Odbiorcy
Narodowy Bank Polski
oraz zagraniczni emitenci, krajowi
i zagraniczni dystrybutorzy produktów
menniczych, kolekcjonerzy, inwestorzy,
korporacje zainteresowane programami
żetonowymi
jednostki samorządowe obsługujące
komunikację miejską, spółki kolejowe,
klienci indywidualni
klienci instytucjonalni
oraz osoby fizyczne
Rynki
krajowy i zagraniczny
krajowy
krajowy
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
5
W skład Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodziły następujące podmioty
gospodarcze (podmiot dominujący i jednostki zależne):
▪ Mennica Polska S.A. – podmiot dominujący
Podmioty zależne, podlegające na dzień 31 grudnia 2022 roku konsolidacji metodą pełną:
▪ Mennica Ochrona Sp. z o.o. – Mennica Polska S.A. posiadała 100% udziałów (tj. 100 udziałów po 3 000 zł każdy)
w kapitale zakładowym Spółki i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;
▪ Mennica Deweloper Sp. z o.o. – Mennica Polska S.A. posiadała 100% udziałów (tj. 200 udziałów po 50 zł każdy)
w kapitale zakładowym i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;
▪ Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. – Mennica Polska S.A. posiadała 50% akcji (tj. 7 240 000 akcji o wartości
nominalnej 1 zł każda) w kapitale zakładowym i 50% głosów na Walnym Zgromadzeniu; Mennica Polska S.A.
była też jedynym komplementariuszem spółki;
▪ Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower Spółka Komandytowo-Akcyjna – Mennica Polska S.A. posiadała 100%
akcji (tj. 190 059 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda) w kapitale zakładowym i 100% głosów na Walnym
Zgromadzeniu; Mennica Polska S.A. była też jedynym komplementariuszem spółki;
▪ Estelport Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, w której Mennica Deweloper Sp. z o.o. posiadała 100%
udziałów (tj. 100 udziałów po 50 zł każdy) w kapitale zakładowym i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
Podmiot współkontrolowany:
▪ Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna – Mennica
Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. posiadała 50 % akcji (tj. 75 000 000 po 1 zł każda) przy czym w stosunku do
jednej akcji wyłączone zostało prawo głosu (akcja niema). Z uwagi na fakt posiadania 50% kapitałów oraz
konieczność podejmowania kluczowych decyzji przy łącznej zgodzie udziałowców – spółka została
zaklasyfikowana jako jednostka współzależna.
Jednostki stowarzyszone:
▪ Fundusze Inwestycji Polskich Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie. Kapitał akcyjny wynosił 1 198 000 zł, tj. 11 980 akcji o wartości nominalnej 100 zł każda; Mennica
Polska S.A. posiadała łącznie 5 910 sztuk akcji Funduszy Inwestycji Polskich TFI S.A., co dało 49,33% udział
w kapitale zakładowym i na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Poniższy schemat przedstawia aktualną na dzień sporządzenia raportu strukturę Grupy Kapitałowej Mennicy
Polskiej S.A., wraz z jednostką współkontrolowaną:
-------100%-------
Mennica Ochrona Sp. z o.o. - 100%
-------100%-------
Mennica Deweloper Sp z o.o. - 100%
-------100%-------
Estelport Investments Sp. z o.o. - 100%
-------50%--------
Mennica Polska Spółka Akcyjna SKA - 50%
-------100%-------
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower SKA - 100%
-------50%--------
Mennica Towers GGH MT Spółka z
Ograniczoną Odpowiedzialnością SKA - 50%
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
6
1.2. Zmiany oraz istotne wydarzenia w odniesieniu do struktury Grupy Kapitałowej w okresie
objętym raportem
Złożenie oferty nabycia 50% akcji spółki Mennica Towers GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
W dniu 20 grudnia 2022 roku Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. („Inwestor”), w której Mennica Polska S.A.
posiada 100% akcji oraz jest jej jedynym komplementariuszem, złożyła GGH PF Project 3 GGH Management 3 sp. z o.o.
spółce komandytowo-akcyjnej („Sprzedający”) ofertę nabycia 50% tj 75.000.000 sztuk akcji spółki Mennica Towers GGH
MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie, nabycia 100%, tj 50 udziałów w jej jedynym
komplementariuszu tj. spółce GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie oraz
zapewnienia spłaty wyemitowanych przez nią i należących do Sprzedającego obligacji („Oferta”). Wyrażona w Ofercie
łączna Cena za Akcje, cena za Udziały oraz kwota spłaty Obligacji wyniosła 141.400.000 EUR. Została ona skalkulowana
w oparciu o oszacowanie wartości kompleksu budynków biurowych Mennica Legacy Tower zlokalizowanych przy ul.
Prostej 18 i 20 w Warszawie na kwotę 401.000.000 EUR.
Oferta przewiduje standardowe warunki zawarcia Umowy Sprzedaży dotyczące w szczególności braku wad prawnych
oraz ograniczeń rozporządzalności przedmiotu Oferty, funkcjonowania Spółki oraz m.in.:
- uzgodnienia ostatecznej treści umowy rachunku zastrzeżonego (escrow), który zostanie otwarty dla Inwestora w celu
zapłaty Ceny za Akcje, Ceny za Udziały oraz Kwoty Spłaty Obligacji w związku z planowaną Transakcją („Umowa Escrow”);
- uzgodnienia pomiędzy Inwestorem, Sprzedającym oraz Spółką, ostatecznej treści porozumienia dotyczącego spłaty
obligacji wyemitowanych przez Spółkę;
- uzgodnienia pomiędzy Inwestorem a Sprzedającym, ostatecznej treści załącznika do Umowy Sprzedaży, określającego
sposób dystrybucji Ceny za Akcje oraz Kwoty Spłaty Obligacji pomiędzy poszczególnych akcjonariuszy Sprzedającego
(waterfall);
- jednomyślnego podjęcia przez walne zgromadzenie spółki GGH PF Project 3 GGH Management 3 sp. z o.o. spółka
komandytowo-akcyjna, przy obecności 100% kapitału zakładowego, uchwały w przedmiocie wyrażenia zgody na zbycie
przez Sprzedającego 50% akcji Spółki oraz 100% udziałów w Komplementariuszu, o treści ustalonej uprzednio w
porozumieniu z Inwestorem;
- w związku ze sporem korporacyjnym w strukturze Sprzedającego oraz Komplementariusza podpisanie przez wszystkie
strony przedmiotowego sporu korporacyjnego ostatecznej dokumentacji transakcyjnej;
- wydania przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów zgody na koncentrację, jeżeli znajdzie ona
zastosowanie.
Oferta zawiera mechanizm zatrzymania części Wartości Transakcji, a zwolnienie zatrzymanych środków jest uzależnione
od spełnienia się określonych w Ofercie warunków. Łączna kwota zatrzymanej Wartości Transakcji na dzień złożenia
Oferty wynosi 3.340.000 EUR. Pierwotny termin związania Ofertą wynosił 30 dni.
W dniu 09 stycznia 2023 roku od beneficjentów ostatecznych potencjalnej transakcji wpłynęła niewiążącą odpowiedź
na Ofertę wraz z wnioskiem w przedmiocie przedłużenia okresu związania Ofertą do dnia 20 marca 2023 roku. Wniosek
został pozytywnie rozpatrzony przez Inwestora. Ponadto zaproponowana w Ofercie cena została uznana przez
beneficjentów ostatecznych potencjalnej transakcji za satysfakcjonującą.
Do dnia 20 marca 2023 roku warunki określone Ofertą nie zostały spełnione przez sprzedającego, w szczególności
sprzedający nie przedstawił sposobu dystrybucji ceny za akcje oraz kwoty spłaty obligacji, jak również nie została podjęta
przez walne zgromadzenie spółki GGH PF Project 3 GGH Management 3 sp. z o.o. spółka komandytowo-akcyjna, przy
obecności 100% kapitału zakładowego, uchwała w przedmiocie wyrażenia zgody na zbycie przez sprzedającego 50%
akcji Spółki oraz 100% udziałów w komplementariuszu, a w konsekwencji Oferta wygasła.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
7
Celem Oferty było osiągnięcie przez Grupę Kapitałową Mennicy Polskiej S.A. pełnego udziału (który wynosi obecnie 50%)
w spółce posiadającej kompleks budynków Mennica Legacy Tower (MLT). Projekt ten to nowoczesne centrum
biznesowe na warszawskiej Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21. Dominantę przestrzenną
stanowi 130-metrowa wieża (z 32 piętrami biurowymi). Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita
powierzchnia wynajmu wynosi 66 tys. m2, z czego 51 tys. m2 w wieży. Mennica Legacy Tower to budynek, który
wyznacza całkowicie nowy standard na rynku nieruchomości nie tylko w Polsce, ale i w Europie.
MLT jest projektem, w który Grupa Kapitałowa Mennicy wniosła ważny wkład. Powstał on na należącym historycznie do
Spółki gruncie, jak również Mennica uczestniczyła w wielu istotnych decyzjach dotyczących projektu oraz wniosła
połowę udziału w dotychczasowym wkładzie właścicielskim.
Rezygnacja z realizacji projektu światłowodowego
W dniu 16 maja 2022 roku Mennica Deweloper Sp. z o.o. kupiła 100 udziałów po 50 zł każdy spółki Estelport Investments
Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, stanowiące 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki i 100% głosów na
Zgromadzeniu Wspólników.
Celem działalności nowej spółki miało być zaangażowanie w nowy projekt o nazwie MINTED ONE, polegający na budowie
światłowodu o dużej przepustowości łączącego Europę z Bliskim Wschodem trasą przez Morze Śródziemne do Półwyspu
Arabskiego. W dniu 18 maja 2022 roku spółka Estelport Investments sp. z o.o. (dalej: „SPV”) zawarła umowę (dalej:
„Umowa”) z Alcatel Submarine Networks z siedzibą w Nozay we Francji (dalej: „ASN”) w przedmiocie instalacji i dostawy
światłowodu podmorskiego łączącego południowe Włochy z Izraelem. Wejście w życie I fazy Umowy uwarunkowane
było spełnieniem w ciągu 3 miesięcy od podpisania Umowy następujących warunków:
(i) dokonaniem przez SPV przedpłaty w wysokości 7,5% Wartości Umowy,
(ii) przedstawieniem przez SPV gwarancji korporacyjnej Mennicy Polskiej S.A. zabezpieczającej wniesienie przez SPV
kapitału własnego na realizację pierwszej fazy Umowy w wysokości USD 45 772 858 pomniejszonej o kwotę wniesionej
przedpłaty, o której mowa w punkcie (i) powyżej. Kwota gwarancji korporacyjnej Emitenta po pomniejszeniu o wysokość
przedpłaty, miała wynieść USD 38 906 929,
(iii) przedstawieniem przez ASN, w terminie do 10 dni od dnia otrzymania przedpłaty, o której mowa w punkcie (i),
gwarancji dobrego wykonania do wysokości 10% wartości fazy pierwszej Umowy, oraz
(iv) przedstawieniem przez ASN gwarancji korporacyjnej spółki matki ASN tj. NOKIA CORPORATION z siedzibą w Espoo,
Finlandia (dalej: „NOKIA”) do wysokości 90% wartości fazy pierwszej Umowy.
W okresie po podpisaniu a przed wejściem w życie Umowy zostały przeprowadzone dodatkowe analizy zmieniających
się warunków makroekonomicznych, której wyniki wskazały na potencjalne zwiększenie poziomu ryzyka realizacji
Umowy. W konsekwencji SPV nie dokonała przedpłaty w wysokości 7,5% wartości Umowy, a tym samym warunki
zawieszające wskazane w Umowie nie uległy ziszczeniu. Brak ziszczenia się warunków zawieszających spowodował
automatyczne rozwiązanie Umowy. Jednocześnie Zarząd podjął decyzję o nierealizowaniu projektu MINTED ONE.
1.3. Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty oraz kierunki geograficzne
W 2022 roku sprzedaż Grupy MPSA osiągnęła wartość ponad 1 282 mln zł. Na pierwszym miejscu pod względem
przychodów ze sprzedaży uplasował się segment produktów menniczych osiągając 82,7% w strukturze przychodów
Grupy Kapitałowej. Wyższy poziom przychodów w tym segmencie w stosunku do roku poprzedzającego związany był
głównie ze wzrostem zainteresowania złotymi produktami inwestycyjnymi, których Mennica Polska jest wiodącym
producentem i dystrybutorem w Polsce. Drugie miejsce pod względem przychodów (16,5% udziału w strukturze
przychodów) należało do segmentu płatności elektronicznych, który również odnotował wzrost poziomu przychodów
ze sprzedaży. Trzecie miejsce pod względem wielkości przychodów zajął segment deweloperski, dla którego rok 2022
związany był z fazą budowy oraz sprzedaży przedwstępnej.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
8
Kategoria
2022
2021
2022 / 2021
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
dynamika (%)
Produkty mennicze
1 060 194
82,7
977 651
74,7
108,4
Płatności elektroniczne
212 067
16,5
177 999
13,6
119,1
Działalność deweloperska
10 166
0,8
153 561
11,7
6,6
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 282 427
100,0
1 309 211
100,0
98,0
W omawianym okresie główny udział w przychodach Grupy MPSA stanowiła sprzedaż krajowa (94,6%). Należy jednak
nadmienić, że sprzedaż eksportowa odnotowała prawie dwukrotny wzrost pod względem przychodów ze sprzedaży
osiągając w strukturze 5,4%.
Kategoria
2022
2021
2022 / 2021
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
dynamika (%)
Sprzedaż krajowa
1 213 193
94,6
1 273 568
97,3
95,3
Sprzedaż eksportowa
69 234
5,4
35 643
2,7
194,2
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 282 427
100,0
1 309 211
100,0
98,0
1.4. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik
finansowy
Analiza sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie
sprawozdań finansowych za 2022 rok, wraz z porównaniem do wskaźników za rok poprzedni, wyliczonych na podstawie
sprawozdań finansowych za rok 2021. Ponadto, dokonano porównania danych bilansowych na dzień 31 grudnia 2022
roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu czyli 31 grudnia 2021 roku.
Struktura skonsolidowanego bilansu
Podstawowe wskaźniki struktury bilansu Grupy Kapitałowej emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:
Wyszczególnienie
31.12.2022
(tys. zł)
31.12.2022
(%)
31.12.2021
(tys. zł)
31.12.2021
(%)
(31.12.2022/
31.12.2021) –
Dynamika (%)
Aktywa ogółem
967 136
100,0
917 769
100,0
105,4
Aktywa trwałe
364 550
37,7
359 744
39,2
101,3
Aktywa obrotowe
602 586
62,3
558 025
60,8
108,0
Zapasy
469 044
48,5
411 182
44,8
114,1
Należności
69 424
7,2
36 022
3,9
192,7
Inwestycje krótkoterminowe
64 118
6,6
110 821
12,1
57,9
Pasywa ogółem
967 136
100,0
917 769
100,0
105,4
Kapitał własny
637 685
65,9
641 101
69,9
99,5
Zobowiązania i rezerwy
329 451
34,1
276 668
30,1
119,1
Zobowiązania długoterminowe
13 336
1,4
15 011
1,6
88,8
Zobowiązania krótkoterminowe
316 114
32,7
261 657
28,5
120,8
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
9
Suma bilansowa skonsolidowanego bilansu wyniosła na koniec analizowanego okresu 967 136 tys. zł i wzrosła o 5,4%
w stosunku do stanu z początku okresu.
W obrębie struktury aktywów największy wzrost odnotowano na należnościach (+92,7%). Był on konsekwencją realizacji
zwiększonych dostaw w segmencie menniczym, jak również wzrostu obrotów na biletach komunikacji miejskiej w
segmencie płatności elektronicznych. Zwiększeniu uległ również poziom zapasów (+14,1%), co wynika głównie z
realizacji projektu deweloperskiego „Bulwary Praskie” i ponoszonych na niego nakładów. Ponadto nastąpił spadek
inwestycji krótkoterminowych (-42,1%), związany między innymi z zaangażowaniem środków pieniężnych w kapitał
obrotowy, wypłatą dywidendy dla akcjonariuszy oraz ujemną wyceną na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A.
Po stronie pasywnej bilansu wzrósł poziom zobowiązań krótkoterminowych, będący w głównej mierze
odzwierciedleniem wpłaconych zaliczek przez nabywców mieszkań w projekcie „Bulwary Praskie”.
Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy
W poniższej tabeli, dla celów analitycznych, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla
specyfiki działalności biznesowej Grupy Kapitałowej wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających
nietypowe oraz jednorazowe zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy:
Wybrane dane finansowe skorygowane
o zdarzenia nietypowe i jednorazowe
(w tys. zł)
za okres od 01-01-2022 do 31-12-2022
za okres od 01-01-2021 do 31-12-2021
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Przychody ze sprzedaży
1 282 427
1 282 427
1 309 211
1 309 211
Koszt własny sprzedaży
-1 170 112
-1 170 112
-1 161 153
-1 161 153
Zysk brutto ze sprzedaży
112 314
112 314
148 058
148 058
Koszty sprzedaży
-32 066
-32 066
-25 589
-25 589
Koszty ogólnego zarządu
-32 912
-32 912
-30 992
-30 992
Zysk netto ze sprzedaży
47 337
47 337
91 477
91 477
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)
oraz wynik na instrumentach pochodnych
dot. sprzedaży niezrealizowanej
4 507
-5 701
1.
-1 194
-3 083
3 010
1.
-74
Zysk z działalności operacyjnej
51 844
46 143
88 393
91 403
Rentowność działalności operacyjnej
4,0%
3,6%
6,8%
7,0%
Amortyzacja
-18 763
-18 763
-22 418
-22 418
EBITDA
70 607
64 905
110 811
113 821
Rentowność EBITDA
5,5%
5,1%
8,5%
8,7%
Udział w zyskach / stratach inwestycji
wycenianych metodą praw własności
2 040
2 040
2 449
2 449
Przychody /(koszty finansowe) netto
-16 045
17 903
2.
1 858
22 045
-16 632
2.
5 413
Zysk brutto
37 838
50 040
112 888
99 265
Podatek dochodowy
-5 391
-2 318
3.
-7 710
-23 465
2 588
3.
-20 877
Zysk netto
32 447
42 331
89 423
78 388
Rentowność netto
2,5%
3,3%
6,8%
6,0%
W kolumnach „Korekty” dokonano wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno
dla analizowanego 2022 roku, jak i 2021 roku.
Na korektę w roku 2022 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 5 701 tys.
zł.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
10
2. Ujemny wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie (-16 998 tys. zł); rezerwa
w kwocie 905 tys. zł utworzona na ewentualne koszty odsetkowe związane z powództwem w sądowej
sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
Na korektę w roku 2021 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 534 tys. zł;
rezerwa w kwocie 3 544 tys. zł utworzona na ewentualne koszty związane z powództwem w sądowej
sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
2. Dodatni wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 17 553 tys. zł oraz dodatni
wynik na sprzedaży akcji ENEA.S.A. w kwocie 649 tys. zł; rezerwa w kwocie 1 571 tys. zł utworzona na
ewentualne koszty odsetkowe związane z wyżej wymienionym powództwem w sądowej sprawie spornej
z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
W analizowanym okresie, poza wyżej opisanymi czynnikami nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze
jednorazowym lub nietypowym.
Ocena rentowności
Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Grupy Kapitałowej w okresie objętym analizą przedstawiono
w poniższej tabeli:
wskaźniki rentowności
2022
2021
Dane na podstawie
sprawozdania
MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
Dane na podstawie
sprawozdania
MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)
1 282 427
1 282 427
1 309 211
1 309 211
2. Rentowność sprzedaży brutto
8,8%
8,8%
11,3%
11,3%
3. Rentowność sprzedaży netto
3,7%
3,7%
7,0%
7,0%
4. Rentowność działalności operacyjnej
4,0%
3,6%
6,8%
7,0%
5. Rentowność EBITDA
5,5%
5,1%
8,5%
8,7%
6. Rentowność zysku netto
2,5%
3,3%
6,8%
6,0%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA
3,4%
4,5%
9,9%
8,7%
8. Rentowność kapitału własnego ROE
5,1%
6,6%
14,6%
12,8%
▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto
produktów, towarów i materiałów;
▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia
arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu);
▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych
(średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).
W omawianym okresie Grupa Kapitałowa odnotowała niższe poziomy wskaźników rentowności w porównaniu do
poprzedniego roku. Było to spowodowane zmianą struktury sprzedaży poszczególnych segmentów działalności.
Największy wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży odnotowany został w obszarze sprzedaży złota inwestycyjnego,
które charakteryzują się niskim poziomem marżowości a z drugiej strony w roku 2022 Grupa nie wykazywała w tak
dużym zakresie jak to miało miejsce rok wcześniej sprzedaży ostatecznej mieszkań w projektach deweloperskich
„Mennica Residence” oraz „Bulwary Praskie”, charakteryzującej się stosunkowo wysoką marżowością.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
11
Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności
Oceny dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych
składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności:
wskaźniki kapitału obrotowego
wybrane dane bilansowe (w tys. zł)
31.12.2022
31.12.2021
1. Majątek obrotowy
602 586
558 025
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15 339
51 052
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)
587 246
506 974
4. Zobowiązania bieżące
316 114
261 657
5. Kredyty, leasingi i pożyczki krótkoterminowe
71 565
64 833
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)
244 550
196 824
7. Kapitał obrotowy (1-4)
286 471
296 368
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)
342 696
310 149
wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w krotnościach)
2022
2021
9. Cykl rotacji zapasów
124
108
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych
15
10
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych
56
50
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)
1,9
2,1
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
0,4
0,6
14. Wskaźnik natychmiastowy
0,0
0,2
▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących;
wskaźnik ten określa wartość zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;
▪ Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego
o środki pieniężne a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik
ten pozwala na określenie, jaka część majątku obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za
pomocą zobowiązań bieżących;
▪ Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia
arytmetyczna ze stanów na początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni
w okresie;
▪ Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność
firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
▪ Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań
bieżących; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań
o wysokim stopniu wymagalności;
▪ Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje
zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych
środków pieniężnych.
Rosnące zapotrzebowanie na środki obrotowe związane było z realizacją kolejnych etapów projektu deweloperskiego
„Bulwary Praskie” (zapasy) – po stronie aktywów. Po stronie pasywów natomiast zwiększenie poziomu zobowiązań
krótkoterminowych spowodowane zostało głównie wpłaconymi zaliczkami przez nabywców mieszkań w tym projekcie
deweloperskim. Cykle rotacji zapasów oraz krótkoterminowych należności i zobowiązań handlowych uległy wydłużeniu.
W wyniku powyższych zmian w bilansie Grupy w analizowanym okresie nastąpił nieznaczny spadek poziomu
poszczególnych wskaźników płynności.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
12
Ocena zadłużenia
Dla oceny stopnia zadłużenia Grupy Kapitałowej oraz oceny struktury finansowania jej majątku, zastosowano wskaźniki
przedstawione w tabeli poniżej:
wskaźniki zadłużenia (w %)
31.12.2022
31.12.2021
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia
34,1
30,1
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
1,4
1,6
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
51,7
43,2
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi
174,9
178,2
▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział
zewnętrznych źródeł finansowania działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów;
określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu działalności.
▪ Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
▪ Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów
trwałych; przedstawia udział środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą
stałością.
Na koniec analizowanego okresu nastąpił wzrost wskaźnika ogólnego zadłużenia oraz wskaźnika zadłużenia kapitału
własnego, co było spowodowane głównie opisanymi powyżej wpłaconymi zaliczkami przez nabywców mieszkań
w projekcie „Bulwary Praskie”. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na poziomie
174,9% i spadł tylko nieznacznie w stosunku do początku analizowanego okresu.
Podsumowanie
Kształtowanie się wskaźników finansowych w 2022 roku w stosunku do roku poprzedniego wskazuje na wzrosty
wyników wypracowane zarówno w segmencie menniczym, jak i w segmencie płatności elektronicznych, a także na
elastyczne dopasowanie się Spółki do trendów rynkowych w obszarze sprzedaży złota inwestycyjnego. Zmniejszony
wynik na sprzedaży i jej rentowność wynikają wyłącznie z zakończenia w poprzednim roku zasadniczej fazy
przekazywania mieszkań na własność w przedsięwzięciach deweloperskich, podczas gdy w analizowanym okresie
mieliśmy do czynienia z fazą budowy i sprzedaży przedwstępnej co znalazło odzwierciedlenie na wzrostach
odpowiednich pozycji kapitału obrotowego. Płynność finansowa Grupy, jak również poziom jej zadłużenia utrzymywały
się na bezpiecznym poziomie.
Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
Mennica Polska w ramach segmentu menniczego, realizuje między innymi sprzedaż monet na rynki zagraniczne. Jednym
z kierunków tej sprzedaży były kraje Europy Wschodniej takie, jak w szczególności: Ukraina, Rosja, Białoruś.
W kontekście obecnej sytuacji (wojna na Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję), sprzedaż do tych krajów uległa
zawieszeniu. Pod względem przychodów ze sprzedaży w 2021 roku sprzedaż do wskazanych wyżej krajów stanowiła
jednak zaledwie 0,3% w przychodach ogółem Grupy Kapitałowej, 0,4% w przychodach segmentu menniczego oraz 11,2%
w przychodach ze sprzedaży zagranicznej. Powyższe wskaźniki świadczą o łagodnym wpływie tej sytuacji z punktu
widzenia globalnej utraty przychodów.
Stan wojny w Ukrainie a przez to zerwane łańcuchy dostaw spowodowały utrudnienia w zakresie dostaw krążków
wykorzystywanych do produkcji monet. Jednakże z uwagi na dużą dywersyfikację dostawców w tym obszarze, Mennica
utrzymała ciągłość dostaw materiałów potrzebnych do produkcji. Obecnie nie ma krytycznych zagrożeń w pozyskaniu
materiałów do produkcji w zakresie bieżących projektów. Innym znaczącym ryzykiem w dużym stopniu związanym
z wojną oraz sankcjami były wydłużające się czasy dostaw materiałów do produkcji, a przede wszystkim rosnące ich
ceny, wyższe koszty transportu i energii oraz gwałtowne zmiany kursów walut. Mennica minimalizuje negatywne skutki
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
13
tego ryzyka przez dywersyfikację dostaw, czy też stosowanie innych mechanizmów zabezpieczających koszty
nabywanych surowców.
Innym istotnym obszarem, na który sytuacja, o której mowa ma negatywny wpływ jest segment działalności
deweloperskiej, w przypadku którego ogólna niepewność związana z sytuacją na świecie, jak również rosnące stopy
procentowe, będące pochodną rosnącej inflacji powodowały, że część potencjalnych klientów wstrzymywała się z
decyzjami zakupowymi.
Skutki sytuacji związanej z wojną na Ukrainie, pod kątem wpływu na wynik finansowy Grupy Kapitałowej Mennicy
zostały jednak z powodzeniem zrekompensowane przez dynamicznie rosnącą sprzedaż złota inwestycyjnego w postaci
sztabek lub monet bulionowych. Obawy przed eskalacją wojny oraz ogólna sytuacja niepewności zawsze powodowała
wzrost popytu w złoto inwestycyjne, które postrzegane jest jako dobre zabezpieczenie zarówno przed rosnącą inflacją,
jak i w szczególności przed sytuacją zagrożenia działaniami wojennymi oraz obawami związanymi z koniecznością
migracji.
Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
Dywersyfikacja działalności Grupy pozwoliła minimalizować negatywne skutki finansowe pandemii na jej wyniki. Na
początku 2022 roku mieliśmy do czynienia z dalszym utrzymywaniem się sytuacji epidemicznej, a co za tym idzie
z utrzymaniem niektórych obostrzeń. Podobnie jak w 2020 i 2021 roku, wpływ takiej sytuacji na poszczególne segmenty
był zróżnicowany, a skutki się wzajemnie kompensowały.
Negatywny wpływ COVID-19 był od początku pandemii najbardziej widoczny w segmencie płatności elektronicznych.
Obowiązujące jeszcze w I kwartale 2022 roku ograniczenia w poruszaniu się i korzystaniu z transportu publicznego w
dalszym ciągu wpływały na utratę przychodów, co przy charakterystycznym dla tej działalności wysokim udziale kosztów
stałych przekładało się w tym okresie na negatywne wyniki tej części działalności. Jednakże podjęte przez Grupę jeszcze
w roku 2020 działania optymalizujące strukturę kosztową w tym obszarze oraz stopniowa poprawa w kolejnych okresach
obrotów na sprzedaży biletów komunikacji miejskiej pozwoliła w skali całego roku 2022 wygenerować w tym segmencie
pozytywny wynik operacyjny.
Segmentem, na który pandemia miała pozytywny wpływ był w dalszym ciągu segment menniczy w zakresie sprzedaży
złota inwestycyjnego. Wzrost sprzedaży w 2022 roku, w stosunku do roku poprzedzającego, a jeszcze w większym
stopniu do roku 2020 czy 2019, był napędzany również kryzysem wywołanym przez COVID-19. Niepewna sytuacja
gospodarcza na świecie spowodowała znaczący wzrost popytu na ten kruszec.
W działalności deweloperskiej COVID-19 miał niewielki wpływ na obecnie prowadzone projekty.
Produkcja w działalności menniczej prowadzona była bez większych zakłóceń, z zapewnieniem dodatkowych środków
bezpieczeństwa i higieny.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
14
1.5. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy
Kapitałowej
WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ROZWOJU
Poniżej opisano mocne strony wyróżniające Grupę Kapitałową Mennicy Polskiej S.A. na rynku.
Zajmujemy czołową pozycję na świecie pod względem innowacyjności, stosowanych technologii oraz ich mnogości
zastosowań
Mennica Polska S.A. jako jedna z nielicznych mennic na świecie wykonuje monety kolekcjonerskie w praktycznie każdej
technologii, jaka istnieje na rynku. Stosujemy ponad 120 różnych technik m.in. monety wykonywane w technologii 3D,
wykonania otworów różnych kształtów, nanoszenia na wyroby kolorowych wzorów przy wykorzystaniu przeróżnych
metod, w tym metody tampodruku oraz bardzo wysokiej rozdzielczości druków laserowych utwardzanych ultrafioletem.
Realizujemy wyroby z różnorodnymi wklejkami, złocone selektywnie, oksydowane, patynowane, emaliowane,
rutenowane, nadając im urozmaicone formy oraz kształty. Produkujemy monety z zastosowaniem hologramów
integralnych, o wysokim reliefie, w dużych gabarytach oraz z wykorzystaniem efektów laserowych w postaci unikalnych
efektów wizualnych i mikroreliefów. Nasze numizmaty zabezpieczamy technologią nano powłok przed zmianami
korozyjnymi w przypadku srebra i innych stopów, co nie jest powszechnie oferowane na rynku. Pewną nowością na
rynku jest łączenie różnych technik pomiędzy sobą, czyli najczęściej wyrobów z wysokim reliefem, pokrywane
galwaniczne, kolorowane dodatkowo zdobione ozdobnymi wklejkami, co powoduje, że jesteśmy prekursorem lub wręcz
jedynymi na świecie, którzy wykonują produkty mennicze w tak wielu technikach oraz aż tak zaawansowanych multi-
technologicznie. W drugim kwartale 2022 roku wdrożyliśmy jeden z największych w ostatnich latach technologiczny
projekt, jakim jest wykonywanie w Mennicy przygotówek z metali szlachetnych, czyli odlewanie złota oraz srebra. Na
ten moment wszystkie przygotówki na własne potrzeby wykorzystywane do produkcji sztab inwestychych, produktów
eksportowych, jak również produktów dla Narodowego Banku Polskiego wykonywane są w Mennicy Polskiej S.A.
Rozpoczęliśmy również z sukcesem dystrybucję przygotówek dla innych mennic. Dotychczas wykonaliśmy już ponad
6 ton krążków srebrnych oraz ponad 1 tonę przygotówek ze złota.
Ponad 255 lat historii
Przez ponad 255 lat Mennica Polska brała aktywny udział w przemianach społecznych i gospodarczych kraju. Trudna
historia Polski ukształtowała niezwyciężoną i stabilną markę, której wartości przez lata krzewiły kolejne pokolenia
oddanych pracowników. Jako nowoczesna i prężnie rozwijająca się organizacja, Mennica Polska co roku plasuje się
wysoko w rankingach największych i najlepiej zarządzanych podmiotów gospodarczych w Polsce. Konsekwentna
realizacja strategii biznesowej przynosi Spółce sukcesy w każdym segmencie jej działalności. Prestiżowe nagrody
i wyróżnienia w ramach międzynarodowych konkursów numizmatycznych potwierdzają jej wysoką pozycję w branży
monetarnej. Pozytywny wizerunek Mennicy Polskiej jest umacniany poprzez uczestnictwo w targach i konferencjach
biznesowych.
Zdobywamy liczne nagrody i wyróżnienia za nasze produkty
Jesteśmy dumni z tego, że każdy rok przynosi Mennicy Polskiej nagrody i wyróżnienia. W drugim półroczu 2022 roku
możemy pochwalić się zwycięstwem w konkursie The Best of Industry 4.0. W ramach tego konkursu, który towarzyszył
konferencji Polski Przemysł 4.0, otrzymaliśmy główną nagrodę w kategorii „Zakład produkcyjny”. Potwierdza to, że nie
bez powodu jesteśmy uznawani za jedną z najbardziej zawansowanych technologicznie mennic na świecie. IPOsystem,
za wdrożenie którego zostaliśmy wyróżnieni, to nowatorskie rozwiązanie wykorzystujące sztuczną inteligencję do
sterowania nowoczesną fabryką w sposób jak najbardziej efektywny. Wiemy jak łączyć najlepsze tradycje marki z 255-
letnią historią ze sprawną odpowiedzią na wyzwania współczesnych czasów.
Autorski Open Payment System Mennicy Polskiej został po raz czwarty uznany za najlepszy system poboru opłat
w środkach komunikacji miejskiej. W ramach Międzynarodowych Targów Transportu Zbiorowego TRANSEXPO 2022
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
15
branżowe jury doceniło rozwiązanie, które umożliwia pasażerowi spłatę zadłużenia za pośrednictwem portalu www oraz
bezpośrednio w kasowniku zainstalowanym w pojeździe. To pierwsze tego typu rozwiązanie w Polsce.
Mennica Polska otrzymała certyfikat Visa Ready w kategorii Transit Back Office MTT. To kolejne potwierdzenie, że
wszystkie usługi, związane z realizacją transakcji w transporcie publicznym w oparciu o popularne bankowe karty
zbliżeniowe spełniają wymogi lidera wśród międzynarodowych organizacji płatniczych. Dotyczy to zarówno kwestii
bezpieczeństwa, jak i funkcjonalności rozwiązań.
Nasze zwycięstwa, po raz kolejny potwierdzają silną pozycję Mennicy Polskiej na arenie krajowej oraz są dowodem na
to, że nasze innowacyjne rozwiązania są docenione.
Aktywnie uczestniczymy w światowych wydarzeniach branżowych
Jak co roku, przedstawiciele Mennicy brali czynny udział w światowych wydarzeniach poświęconych produkcji monet
kolekcjonerskich i obiegowych. Mennica aktywna jest właściwie na każdym możliwym polu. W grupie technicznej „Mint
Directors Conference” (MDC), „Mint Directors Working Group” (MDWG) i „Technical Sub Group” (TSG).
Kontynuujemy najlepsze tradycje w segmencie grawersko-medalierskim
Mennica Polska od lat jest producentem odznaczeń państwowych, wykonywanych dla Kancelarii Prezydenta RP.
Kontynuujemy najlepsze tradycje medalierstwa polskiego, wykonując najwyższej jakości medale okolicznościowe na
zamówienie organów administracji państwowej i samorządowej, instytucji użyteczności publicznej, związków
i stowarzyszeń oraz firm i zakładów różnych gałęzi gospodarki. Produkty, takie jak odznaczenia państwowe, odznaki,
znaczki, medale, pieczęcie, datowniki od lat posiadają ugruntowaną pozycję rynkową. Są to tradycyjne wyroby Mennicy
Polskiej S.A. Pozycję Spółki w tej grupie produktowej determinuje wieloletnie doświadczenie, wysoka jakość wyrobów
oraz przywiązanie klientów do Spółki, jako solidnego, odpowiedzialnego producenta i dostawcy. W przypadku pieczęci
urzędowych z wizerunkiem godła państwowego Mennica Polska jest od 1926 roku jedynym podmiotem uprawnionym
do ich wykonywania. W 2022 roku wygraliśmy przetarg na dostawę orderów i odznaczeń dla Kancelarii Prezydenta RP
na lata 2023-2024.
Jesteśmy kluczowym uczestnikiem polskiego rynku monet kolekcjonerskich
Dystrybuujemy monety Narodowego Banku Polskiego oraz monety kolekcjonerskie zagranicznych emitentów
przeznaczone dla odbiorców krajowych. Współpracujemy z firmami numizmatycznymi, kolekcjonerami i organizacjami
hobbistycznymi. Działamy zarówno w obszarze B2C jak i B2B.
Cieszymy się wysoką renomą i doświadczeniem na rynkach zagranicznych
Mennica Polska zdobyła ogromne doświadczenie i uznanie jako solidny i godny zaufania producent monet na rynku
zagranicznym. Kontynuowana jest współpraca z największymi dystrybutorami monet kolekcjonerskich na świecie.
Kluczowymi klientami są banki centralne i komercyjne m.in. z Estonii, Dominikany, Gruzji czy Kolumbii. Łącznie
współpracujemy z prawie 100 firmami dystrybucyjnymi na całym świecie. Prowadzenie stabilnej polityki cenowej,
szybka i skuteczna reakcja na postulaty klientów to najważniejsze czynniki powodujące przywiązanie i chęć
kontynuowania współpracy. Znakomita większość naszych klientów deklaruje, że jesteśmy ich najważniejszym
dostawcą. Mennica Polska jest jednym z liderów na światowym rynku zarówno monet obiegowych jak
i kolekcjonerskich. Z roku na rok portfolio odbiorców powiększa się o nowe kraje, działamy już prawie na każdym
kontynencie. Ważnym odnotowania jest również fakt, że Centralny Bank Dominikany, Bank Gwatemali i Departament
Skarbca Tajlandii, ponownie powierzyły Mennicy Polskiej produkcję monet obiegowych. Kolejne wygrane przetargi to
potwierdzenie mocnej pozycji Mennicy Polskiej na rynkach zagranicznych.
Jesteśmy krajowym liderem w segmencie produkcji i dystrybucji złotych sztabek i innych produktów inwestycyjnych
Grupa MPSA jest jedynym producentem sztabek złota w Polsce. Co więcej ciągle podnosi kompetencje i doskonałość
technologiczną w tym zakresie. W pierwszej połowie 2022 roku uruchomiliśmy nową linię odlewniczą, dzięki której cały
proces produkcji sztab ze znakami Mennicy Polskiej pozostaje pod naszą kontrolą. Ponadto prowadzimy kompleksową
obsługę dystrybucji produktów inwestycyjnych otwierając placówki w kolejnych miastach w Polsce tak żeby być coraz
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
16
bliżej naszych klientów. Mennica oferuje pełną gamę produktów inwestycyjnych ze złota dostępnych w każdej chwili.
Posiadamy możliwości produkcji sztab o niestandardowej masie lub niestandardowym kształcie. Kolejnym wyróżnikiem
w tym obszarze jest prowadzenie w Grupie Kapitałowej MPSA sprzedaży wykorzystując wiele kanałów dystrybucji, takich
jak internetowa platforma inwestycyjna, placówki renomowanych banków, sklepy stacjonarne oraz bezpośrednia
sprzedaż z centrali i regionalnych biur sprzedaży. Mennica Polska zapewnia bezpieczne przechowanie sztabek złota w
swoim skarbcu oraz oferuje odkup złota po cenach rynkowych.
Jesteśmy liderem rynku operatorów systemów kart miejskich w Polsce
Spółka obsługuje ponad dwa miliony kart w całym kraju, na których kodowane są przede wszystkim bilety komunikacji
miejskiej. W swoich działaniach Mennica Polska koncentruje się na rynku usług miejskich ze szczególnym
ukierunkowaniem na szeroko rozumiany rynek transportu publicznego. Aktualnie obsługujemy systemy w Warszawie,
Wrocławiu, Poznaniu, Gdańsku, Bydgoszczy, Jaworznie, Włocławku, Suwałkach i Łodzi. W 2022 roku działania
w segmencie płatności elektronicznych skoncentrowane były na optymalizacji procesów i wzmacnianiu środków
bezpieczeństwa w zakresie utrzymania realizowanych projektów, a także na pracach wdrożeniowych nowo pozyskanych
projektów tj. dostawa mobilnych automatów biletowych do Łodzi oraz wdrożenie autorskiego systemu Open Payment
System dedykowanego dla pasażerów w Poznaniu.
Posiadamy najlepiej rozwiniętą i zaawansowaną technologicznie w kraju sieć sprzedaży oraz know-how pozwalające
na dystrybucję różnorodnych usług i produktów elektronicznych
Mennica Polska dysponuje największą i najnowocześniejszą siecią obsługi kart miejskich w Polsce składającą się z ponad
5 200 stacjonarnych i mobilnych automatów biletowych (w tym kasowniki EMV), 2 000 terminali POS oraz kanałów e-
commerce i m-commerce. Dysponujemy odpowiednim know-how oraz zapleczem organizacyjnym i finansowym, co
pozwala nam na wykorzystywanie pojawiających się możliwości na rynku systemów kart miejskich.
Jesteśmy liderem rynku systemów pobierania opłat za przejazdy środkami komunikacji miejskiej przy użyciu
zbliżeniowych kart płatniczych
W 2017 roku wdrożyliśmy „Open Payment System” – autorskie rozwiązanie umożliwiające pasażerom wnoszenie opłat
za przejazdy środkami transportu publicznego bezpośrednio za pomocą bankowych kart płatniczych. Aktualnie systemy
tego typu stają się standardem w wielu miastach w Polsce, a Mennica wdrożyła takie systemy w miastach takich jak:
Wrocław, Bydgoszcz, Łódź, Jaworzno, Włocławek i Poznań. System ten w dwóch kolejnych edycjach Międzynarodowych
Targów Transportu Zbiorowego TRANSEXPO tj. w roku 2016 oraz w roku 2018 uzyskał medal w kategorii „Systemy
pobierania opłat” i został uznany za najbardziej innowacyjne i nowoczesne rozwiązanie informatyczne w transporcie
publicznym. Ponadto w marcu 2017 roku miasto Jaworzno zostało wyróżnione prestiżową nagrodą „Smart City” za Open
Payment System wdrożony przez Mennicę Polską.
Posiadamy duży potencjał na rynku deweloperskim
Mennica Polska S.A., posiadając bezpośrednio lub poprzez swoje spółki celowe udziały w atrakcyjnych
nieruchomościach, realizuje także projekty deweloperskie.
Dużym potencjałem rozwoju charakteryzuje się projekt o nazwie „Bulwary Praskie”, realizowany w ramach spółki
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. Projekt ten obejmuje teren położony pomiędzy ulicami Jagiellońską, Trasą A-K
i projektowaną trasą Mostu Krasińskiego. Jest to posiadający duże perspektywy obszar obejmujący ponad 27 ha.
Bezpośrednie sąsiedztwo Wisły stwarza olbrzymie możliwości rewitalizacji i aktywizacji tego postindustrialnego obszaru.
Teren ten, ze względu na swoją specyfikę, stanie się w przyszłości charakterystycznym obszarem prawobrzeżnej
Warszawy – eksponowanym w panoramie miasta i zawierającym atrakcyjny, wielofunkcyjny program. Jego położenie
umożliwia harmonijne połączenie funkcji miejskich z terenami rekreacyjnymi nad Wisłą, znajdującymi się
w bezpośrednim sąsiedztwie Natura 2000. Tym samym stwarza szansę wykreowania nowych atrakcyjnych miejsc
w przestrzeni publicznej nie tylko w skali dzielnicy, ale i całego miasta. Przewidywana powierzchnia użytkowa zabudowy
wielofunkcyjnej wynosi około 400 tys. m
2
, z czego do tej pory zrealizowano lub znajduje się w realizacji łącznie 66 tys.
m
2
.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
17
Zrealizowanym już projektem, którym możemy się pochwalić jest „Mennica Residence”. Jest to zespół nowoczesnych
budynków mieszkalnych, usytuowanych wzdłuż pieszego pasażu, z wydzielonym wewnętrznym dziedzińcem oraz
zróżnicowaną zielenią na różnych poziomach, który stał się wizytówką dzielnicy. Najwyższy budynek liczy piętnaście
kondygnacji. Osiedle zaprojektowane zostało z myślą o klientach indywidualnych oraz instytucjonalnych. Założono
wyraźny podział na funkcje usługowe (dwie pierwsze kondygnacje) oraz mieszkalne (kondygnacje powyżej).
Inną, zakończoną już realizacją jest wspólny (wraz z deweloperem Golub GetHouse) projekt, w ramach spółki Mennica
Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., nowoczesnego centrum biznesowego na warszawskiej
Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21. Dominantę przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża (z 32
piętrami biurowymi) Mennica Legacy Tower (MLT). Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita powierzchnia
wynajmu wynosi blisko 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w samej wieży.
Posiadamy certyfikowany system zarządzania jakością, ochroną środowiska i BHP
W okresie sprawozdawczym system zarządzania poddany został corocznemu zewnętrznemu audytowi.
Mennica Polska w wyniku recertyfikacji otrzymała na okres kolejnych 3 lat certyfikaty potwierdzające zgodność systemu
zarządzania:
- jakością z normą ISO 9001:2015;
- ochroną środowiska z normą ISO 14001:2015;
- bezpieczeństwem i higieną pracy z normą ISO 45001: 2018.
W wyniku audytu kontrolnego Mennica Polska utrzymała certyfikat potwierdzający zgodność systemu zarządzania
bezpieczeństwem informacji z normą ISO 27001:2017.
Certyfikacja systemu zarządzania wg powyższych norm obejmuje:
- projektowanie, produkcję, przechowywanie monet obiegowych i kolekcjonerskich, wyrobów monetarnych, sztabek
inwestycyjnych oraz wyrobów grawersko- medalierskich;
- projektowanie, wdrażanie, utrzymanie oraz rozwijanie elektronicznych systemów płatniczych komunikacji miejskiej.
Certyfikacja dotyczy lokalizacji przy ul. Annopol 3 i ul. Ciasnej 6 w Warszawie oraz lokalizacji w Krakowie i punktów
obsługi klienta we Wrocławiu i Warszawie, w których prowadzona jest działalność karty miejskiej.
Wspieramy kulturę, sport, instytucje charytatywne i organizacje społeczne
Każdego roku Mennica Polska S.A. aktywnie wspiera rozwój kultury i sportu, a także dofinansowuje instytucje
charytatywne i organizacje społeczne. Głównie działania podjęte w tym zakresie w raportowanym okresie to:
▪ Od początku wojny na Ukrainie zorganizowaliśmy miejsca, w których kilka rodzin uchodźczych mogło
przeczekać (bez żadnych zobowiązań finansowych) trudny dla nich czas, zebrać się w sobie, rozpocząć pracę
i w miarę normalne życie na godnym poziomie. Jako Mennica Polska przez cały 2022 rok wspieraliśmy kilka
rodzin z Ukrainy – dając im dach nad głową, pomagając w znalezieniu pracy, dzieciom placówki edukacyjne,
wsparcie merytoryczne w sprawach urzędowych i medycznych, jak również żywność, ubrania czy leki.
W naszej fabryce na Annopolu zatrudniliśmy kilkanaście osób z Ukrainy, wspierając ich również w potrzebach
dnia codziennego, organizując dla nich zbiórki żywności, ubrań oraz artykułów medycznych.
▪ Styczeń/Luty – Udział Mennicy Polskiej w 30 Finale Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy. Przygotowaliśmy
30 medali, które były licytowane przez WOŚP. Łącznie zostały wylicytowane za 215 tys. złotych. Poza tym
Mennica miała swoje stoisko na Placu Defilad, gdzie wybijaliśmy i sprzedawaliśmy pamiątkowe żetony.
▪ Marzec – Mennica Polska została sponsorem klubu sportowego Motor Lublin. Zgodnie z umową, podpisaną
na początku marca, przekazane środki mogą zostać wykorzystane na realizację strategicznych celów klubu.
Dotyczy to zarówno wzmocnienia aktualnej pozycji Motoru, jak i wsparcia rozwoju kadry zawodników.
▪ Maj – Mennica Polska po raz kolejny zorganizowała własne stanowisko podczas Nocy Muzeów w Łazienkach
Królewskich. Poza wybijaniem okolicznościowego żetonu, Mennica zorganizowała atrakcje dla dzieci i ich
rodziców.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
18
▪ Czerwiec – Mennica Polska po raz kolejny ufundowała pamiątkowe medale dla uczestników wydarzenia
biegowego „Wybiegaj szpik i krew” obywającego się na stadionie Narodowym w Warszawie.
▪ Wrzesień – częściowe sfinansowanie (1/2 kwoty) medali na 30 i 50 - lecie zdobycia przez polskich piłkarzy
medali olimpijskich. Medale zostały przekazane na rzecz Fundacji im. Kazimierza Górskiego i zostały wręczone
podczas uroczystej gali.
▪ Listopad - Gala Radia Zet - Mennica Polska S.A. była mecenasem konkursu i fundatorem nagród w wysokości
150 tys. zł dla m.in laureata Nagrody Radia Zet im. Andrzeja Wojciechowskiego. Ponadto Mennica wykonała
i wyprodukowała pamiątkowe medale dla wszystkich laureatów.
Odznaczamy się stabilną i solidną sytuacją ekonomiczno-finansową
Posiadane wartościowe aktywa, wysokie poziomy wskaźników finansowania majątku kapitałem własnym, bezpieczne
wskaźniki płynności, stabilna zyskowność oraz efektywne zarządzanie ryzykiem finansowym sprawiają, że Mennica
Polska jest wiarygodnym, solidnym i godnym zaufania partnerem biznesowym. Stabilność finansową Mennicy Polskiej
wzmacnia ponadto strategia dywersyfikacji realizowana dzięki działalności trzech różnych segmentów, co doskonale
sprawdzało się w okresach kryzysu związanego z pandemią COVID-19.
ZEWNĘTRZNE CZYNNIKI ROZWOJU
Do najważniejszych czynników zewnętrznych związanych ze specyfiką działalności Mennicy Polskiej oraz jej Grupy
Kapitałowej, zaliczyć można następujące:
▪ kształtowanie się zapotrzebowania na monety obiegowe zarówno przez NBP, jaki i zagraniczne banki
centralne;
▪ zapotrzebowanie rynku na nowe monety kolekcjonerskie;
▪ kształtowanie się koniunktury na rynku produktów inwestycyjnych;
▪ siłę potencjalnych konkurentów na rynku produktów menniczych;
▪ doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach, co może
częściowo ograniczyć obrót z wykorzystaniem monet i pośrednio wpływać na ich wolniejsze zużycie;
▪ środki przeznaczane przez samorządy oraz spółki samorządowe na modernizację systemów biletowych
komunikacji miejskiej;
▪ tempo wdrożenia elektronicznych biletów w pozostałych aglomeracjach w Polsce;
▪ rozwój systemu mikropłatności bezgotówkowych i transakcji przedpłacanych;
▪ sytuację na zagranicznych rynkach wyrobów numizmatycznych i potencjalnych eksportowych rynkach zbytu
monet obiegowych;
▪ integrację walutową państw członkowskich Unii Europejskiej oraz przystąpienie Polski do strefy EURO, co
stymulować będzie zapotrzebowanie na produkcję monet EURO;
▪ kształtowanie się koniunktury na rynku nieruchomości;
▪ poziom stóp procentowych, od których m.in uzależniony jest popyt na mieszkania;
▪ kształtowanie się kosztów zasobów siły roboczej w segmencie deweloperskim oraz kosztów materiałów
i usług budowlanych;
▪ dalszy przebieg sytuacji kryzysowych takich jak pandemia czy wojna, które mogą wywrzeć negatywny wpływ
na część obszarów naszej działalności.
1.6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Grupy Kapitałowej
Poniżej dokonano identyfikacji najważniejszych z punktu widzenia działalności Mennicy Polskiej oraz jej Grupy
Kapitałowej rodzajów ryzyk.
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
19
Trwająca wojna w Ukrainie, sankcje nakładane na Rosję, jak również niepewność co do możliwej eskalacji konfliktów na
inne kraje świata, generuje wiele ryzyk wpływających na działalność Grupy Kapitałowej, zarówno po stronie sprzedaży,
jak i dostaw. Wpływ tej sytuacji opisany został w rozdziale 1.4. „Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy
Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.”
Ryzyko pogorszenia się sytuacji pandemicznej związanej z COVID-19
Dzięki dywersyfikacji działalności gospodarczej ryzyko związane z COVID-19 jest łagodzone. Strategia ta znalazła
potwierdzenie w wynikach za 2020, 2021 i 2022 rok, w których utrata wyniku w segmencie płatności elektronicznych
została nadrobiona ze znaczną nadwyżką dzięki wzrostowi sprzedaży produktów inwestycyjnych w segmencie
menniczym. Jednakże trudno do końca przewidzieć jak będzie się kształtować sytuacja pandemiczna oraz potencjalne
restrykcje rządowe w kolejnych okresach i jaki wpływ będzie ona miała na poszczególne obszary działalności Grupy
Mennica i czy stopień korelacji w zakresie ożywionego rynku produktów inwestycyjnych będzie się nadal utrzymywał.
Ryzyko utraty kluczowych kontraktów
Spółki z Grupy MPSA narażone są na ryzyko utraty znaczących kontraktów (współpraca z dużymi odbiorcami,
dostawcami, sieciami partnerskimi). W tym zakresie Grupa MPSA ogranicza ryzyko, dywersyfikując klientów
i dostawców. W zakresie dostaw monet obiegowych Mennica znacząco zwiększyła portfel swoich odbiorców pozyskując
kontrakty z emitentami kolejnych krajów. Jednakże nie można wykluczyć całkowicie takiego ryzyka.
Ryzyko wyparcia z rynku tradycyjnych produktów menniczych
Postępująca informatyzacja może mieć odbicie w spadku zamówień na niektóre produkty mennicze. Ponadto,
doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach może ograniczyć
obrót z wykorzystaniem monet i pośrednio wpływać na ich wolniejsze zużycie, a tym samym poziom zamówień.
Zagrożeniem jest też mnogość nowych systemów bezgotówkowych wykorzystujących nie tylko karty i internet, ale także
telefony i inne urządzenia mobilne.
Ryzyko nasilenia konkurencji
W segmencie kluczowej produkcji menniczej (polskie monety obiegowe i kolekcjonerskie) na krajowym rynku podmiot
dominujący - Mennica Polska S.A. jest wiodącym a od 2017 roku jedynym dostawcą tych produktów do Narodowego
Banku Polskiego, jednakże musi liczyć się z nasilającą się konkurencją ze strony mennic zagranicznych. Niższe ryzyko
nasilenia konkurencji występuje w przypadku pieczęci urzędowych, plombownic (z wizerunkiem godła Polski),
używanych do pieczętowania dokumentów państwowych i plombowania przesyłek - Mennica jest jedynym podmiotem
uprawnionym do wykonywania takich pieczęci i plombownic. W przypadku sprzedaży innych produktów i usług, Grupa
narażona jest w większym stopniu na ryzyko pojawienia się nowych uczestników lub nasilenia się istniejącej konkurencji.
W segmencie płatności elektronicznych obserwuje się wyraźną tendencję do wzrostu aktywności na rynku polskim
wyspecjalizowanych, światowych firm technologicznych.
Ryzyko technologiczne
Segment płatności elektronicznych jest obszarem gwałtownych zmian technologicznych. Grupa MPSA, projektując
i rozbudowując infrastrukturę swojej sieci sprzedaży produktów płatności elektronicznych, minimalizuje ryzyko tych
zmian poprzez wdrażanie nowatorskich rozwiązań. Przykładem jest wdrożony w 2017 roku innowacyjny projekt „Open
Payment System” wykorzystujący technologię zbliżeniowych kart bankowych w segmencie dystrybucji biletów
komunikacji miejskiej czy zrealizowany w 2020 roku projekt, w którym to karta płatnicza stała się identyfikatorem biletu
okresowego. Ryzyko technologiczne jest również istotne z punktu widzenia segmentu menniczego. Mennica kładzie
ciągły nacisk na rozpoznawanie potrzeb klientów oraz najnowszych możliwości technologicznych w produkcji menniczej.
Stosowana przez Mennicę Polską strategia wyprzedzania konkurencji rozwiązaniami technologicznymi, a nie
naśladownictwa, skutecznie minimalizuje ryzyko zmian technologicznych. Ważnym elementem minimalizującym ryzyko
jest też możliwość promowania przez mennice zrzeszone w takich organizacjach jak MDC i MDWG produktów
menniczych w Bankach Narodowych. Nie można zapewnić, że nie pojawią się nowi uczestnicy rynku, którzy
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
20
wykorzystując zmiany technologiczne, będą bardziej konkurencyjni niż Grupa MPSA lub, że obecni uczestnicy rynku będą
lepiej potrafili wykorzystać możliwości, jakie niosą nowe rozwiązania techniczne.
Ryzyko spadku cen na rynku nieruchomości
Grupa MPSA z racji posiadania znaczących aktywów w postaci nieruchomości, jak również planowanych projektów
deweloperskich narażona jest na ryzyko spadku cen gruntów, cen najmu powierzchni komercyjnych, jak również cen
lokali mieszkalnych i usługowych. Ryzyko to dla realizowanego przez Grupę MPSA projektu „Bulwary Praskie” ze względu
na obecną sytuację gospodarczą oraz wysokość stóp procentowych jest oceniane jako średnie. Stosunkowo niski poziom
ryzyka braku zwrotu z inwestycji deweloperskich wynika z takich czynników jak posiadane od dłuższego czasu zasoby
gruntów, których rynkowa wartość rośnie, jak i ograniczona podaż realizowanych projektów na rynku warszawskim.
Ryzyko spadku wartości posiadanych aktywów finansowych
Na dzień 31.12.2022 roku Grupa Kapitałowa posiadała 6 772 449 sztuk akcji spółki Enea S.A., wg notowań na dzień
bilansowy o wartości 40 634 694 zł, niższej o ok 30% od średniej ceny nabycia. Grupa jest narażona na ryzyko zmiany
wartości tych walorów w szczególności w kontekście dużych zawirowań na rynkach związanych z ogólnym wzrostem
niepewności.
Ryzyko wahań cen surowców oraz usług
Mennica Polska i jej Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko wahań cenowych dotyczących w szczególności metali
szlachetnych w postaci surowców lub półfabrykatów (w szczególności Segment produktów menniczych). Są one
istotnym czynnikiem produkcji menniczej, szczególnie w odniesieniu do złotych produktów inwestycyjnych oraz
materiałów do produkcji z metali szlachetnych. W celu uniknięcia ryzyka strat związanych ze zmianami cen metali, Grupa
MPSA stosuje tzw. hedging naturalny polegający na przenoszeniu na kontrakty sprzedażowe formuł cenowych
ustalanych w kontraktach zakupu surowca (back to back). W przypadkach, w których nie istnieje możliwość przeniesienia
cen zakupu na ceny sprzedaży, Grupa MPSA stosuje tzw. hedging klasyczny z wykorzystaniem rynku terminowego. Przy
czym w największym stopniu zabezpieczane jest ryzyko związane ze zmianą ceny złota, a pozostałe kruszce podlegają
zabezpieczeniu w określonych przypadkach. W segmencie deweloperskim istotnym ryzykiem jest wzrost cen usług oraz
materiałów budowlanych. Mennica ogranicza te ryzyko poprzez etapową realizację budowy mieszkań na
przedsięwzięcia deweloperskie, ka które następuje odrębna kontraktacja na wykonanie. Decyzja o przystąpieniu do
danego etapu zależy między innymi od relacji cen na rynku po stronie przychodowej do kosztów wykonania.
Ryzyko wahań kursów walutowych
Ryzyko kursowe w przypadku Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej związane jest w szczególności z faktem
kwotowania cen metali w walutach obcych, sprzedażą eksportową oraz zakupami materiałów do produkcji od
zagranicznych dostawców. W celu zneutralizowania tego ryzyka Grupa MPSA stosuje w części przypadków hedging
naturalny polegający na dokonywaniu sprzedaży w walucie zakupu surowca. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe
dokonuje się operacji zabezpieczających kursy walut (transakcje forward). Zabezpieczeniom podlegają wybrane
kontrakty.
Ryzyko związane z bezpieczeństwem płatności
Spółki w Grupie MPSA narażone są na ryzyko braku odzyskania płatności za dostarczony towar lub wykonaną usługę.
W związku z dużym zróżnicowaniem w zakresie dokonywanych operacji, dywersyfikacją klientów, produktów i usług,
spółki z Grupy stosują różnorodne metody zabezpieczania się przed tym ryzykiem. Mennica stosuje zbiór procedur
dotyczących kontroli należności. Stosowany jest system limitów dla poszczególnych odbiorców. W przypadku sprzedaży
produktów inwestycyjnych (sztabki, monety bulionowe), jak również zawierania kontraktów sprzedażowych na większe
kwoty, wymagane jest dokonywanie przedpłat. W przypadku braku płatności za ostatnią dostawę następuje blokada
realizacji kolejnych transakcji. W odniesieniu do sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, w przypadku pojawienia się
zaległości w spłacie należności blokowane są terminale sprzedażowe. W przypadku sprzedaży mieszkań przed
przekazaniem ich na własność wymagane są przedpłaty deponowane na rachunkach powierniczych. Płatności
wynikające z umów wynajmu powierzchni biurowych zabezpieczane są kaucjami lub gwarancjami bankowymi. Ponadto,
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
21
stosuje się szereg innych metod, takich jak m.in. weksle in blanco, czy też bieżący monitoring należności handlowych.
Pomimo tych wszystkich działań nie można wykluczyć ryzyka braku odzyskania płatności.
Ryzyko zniszczenia i kradzieży mienia
Mennica Polska i jej Grupa Kapitałowa, dysponując nowoczesnym parkiem maszynowym, w szczególności w zakresie
produkcji menniczej oraz nowoczesną infrastrukturą w zakresie sprzedaży produktów elektronicznych, jak również
innymi aktywami trwałymi (budynkami), jest narażona na różne rodzaje ryzyka związanego ze zniszczeniem lub
kradzieżą. W celu zabezpieczenia się przed tym ryzykiem zawierane są odpowiednie polisy ubezpieczeniowe, jak również
Mennica stosuje odpowiednie zabezpieczenia zapewnianie między innymi przez spółkę zależną Mennica Ochrona Sp.
z o.o., systemy monitoringu, jak również specjalne systemy i procedury bezpieczeństwa zabezpieczające w szczególności
przed wejściem na teren Spółki osób nieuprawnionych.
1.7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W analizowanym okresie Mennica Polska S.A. jak również Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A korzystała
z krótkoterminowych limitów kredytowych. Wykaz limitów, stopnia ich wykorzystania oraz ich terminy ważności zostały
wykazane w nocie 7.1. skonsolidowanego oraz 6.1. oraz jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022.
Ponadto, w odniesieniu do jednostki współzależnej ale nie konsolidowanej w Grupie Kapitałowej Mennicy Polskiej -
Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna („GGH MT SKA”),
która posiada projekt „Mennica Legacy Tower”, Zarząd Mennicy Polskiej S.A. w dniu 16 listopada 2022 roku uzyskał
informację, iż GGH MT SKA ("Kredytobiorca") reprezentowana przez jedynego, nie należącego do Grupy Kapitałowej
Mennicy, komplementariusza GGH MT SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIA ("Komplementariusz")
otrzymała od mBank S.A, Santander Bank Polska S.A. oraz Banku Ochrony Środowiska S.A. wezwania do zapłaty
datowane na dzień 9 listopada 2022 roku dotyczące umowy kredytów z dnia 03 stycznia 2019 roku zawartej w związku
z realizacją budowy budynku biurowego „Mennica Legacy Tower”. mBank S.A., wezwał Kredytobiorcę do niezwłocznego
przekazania kwoty należnej na podstawie Umowy Kredytu tj. kwoty 35.367.523,25 EUR wraz z dalszymi podwyższonymi
odsetkami oraz innymi należnościami w terminie 14 dni roboczych od dnia otrzymania wezwania. Santander Bank Polska
S.A., wezwał Kredytobiorcę do niezwłocznego przekazania kwoty należnej na podstawie Umowy Kredytu tj. kwoty
35.166.570,79 EUR wraz z dalszymi podwyższonymi odsetkami oraz innymi należnościami w terminie 14 dni roboczych
od dnia otrzymania wezwania. Bank Ochrony Środowiska S.A., wezwał Kredytobiorcę do niezwłocznego przekazania
kwoty należnej na podstawie Umowy Kredytu tj. kwoty 35.166.570,79 EUR wraz z dalszymi podwyższonymi odsetkami
oraz innymi należnościami w terminie 14 dni roboczych od dnia otrzymania wezwania.
Według wiedzy Mennicy Polskiej S.A., otrzymane przez Kredytobiorcę wezwania do zapłaty wynikają z toczącego się
sporu kompetencyjnego w odniesieniu do reprezentacji Komplementariusza Kredytobiorcy. Należy nadmienić, że Grupa
Mennicy nie prowadzi spraw spółki projektowej GGH MT SKA ponieważ jedynym jej komplementariuszem jest
niezależna od naszej Grupy Kapitałowej spółka GGH MT SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIA. Zarząd
Mennicy wielokrotnie wzywał strony sporu do rozstrzygnięcia go w sposób polubowny.
W związku z faktem, iż aktualna wycena budynku, którego właścicielem jest Mennica Towers GGH MT Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością SKA jest znacząco wyższa od kwot zaangażowanych w tą spółkę przez akcjonariuszy
w postaci kapitału własnego i objętych obligacji oraz zaciągniętego kredytu, ryzyko braku odzyskania przez Mennicę
Polską S.A. zaangażowanego kapitału w Mennicę Towers GGH MT Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością SKA jest
bardzo niskie.
1.8. Informacje o udzielonych przez Grupę pożyczkach
W dniu 28 lutego 2022 roku Grupa udzieliła pożyczkę spółce Billon Group Limited, z siedzibą w Londynie, w walucie złoty
polski, na kwotę wynoszącą równowartość 200 tys. funtów brytyjskich. Oprocentowanie pożyczki wynosi 8% rocznie,
a termin spłaty przypada na 29 lipca 2023 roku. Umowa przewiduje możliwość konwersji pożyczki na akcje w przypadku
braku jej spłaty na warunkach określonych w umowie. Pożyczka została przez Grupę zakwalifikowana jako aktywa
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
22
wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ponadto po dniu bilansowym, w dniu 12 stycznia 2023 roku Spółka podpisała
umowę kolejną umowę pożyczki dla spółki Billon Group Limited w kwocie 200 tys. funtów brytyjskich. Szczegóły opisane
zostały w nocie 6.2 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok.
1.9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach
W omawianym okresie Spółka zlecała wystawienie gwarancji bankowych zabezpieczających wywiązanie się ze
zobowiązań wobec dostawców, jak również kontrahenci zlecali wystawianie takich gwarancji na rzecz zabezpieczenia
należności Mennicy Polskiej S.A. Szczegółowe informacje zostały ujęte w notach objaśniających 6.1. oraz 9.1. do
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, a także w notach objaśniających 7.1. oraz 10.2. do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy.
1.10. Opis wykorzystania przez Grupę wpływów z emisji w okresie objętym raportem
W okresie objętym raportem Mennica Polska S.A. nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
1.11. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej
prognozowanymi
W omawianym okresie Mennica Polska S.A. nie przekazywała do publicznej wiadomości prognozowanych wyników.
1.12. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy
W zakresie sprzedaży wyrobów menniczych Spółka była w omawianym okresie stroną umów dotyczących produkcji
monet obiegowych oraz kolekcjonerskich, zarówno dla odbiorców krajowych jak i zagranicznych.
Mennica Polska S.A. realizowała dostawy monet do Narodowego Banku Polskiego w oparciu o ramową Umowę zawartą
w dniu 11 lipca 2007 roku. Zgodnie z tą umową w poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze
zamówienie Narodowego Banku Polskiego, na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet
kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz dostawy poszczególnych partii monet.
Poza kontraktami z Narodowym Bankiem Polskim, Mennica Polska realizowała bezpośrednie dostawy do wielu innych
znaczących klientów instytucjonalnych zarówno w segmencie menniczym, jak i w segmencie płatności elektronicznych,
zarówno na rynkach krajowym, jak i zagranicznym, opisanych w rozdziale 2 niniejszego sprawozdania.
Portfel odbiorców Mennicy Polskiej S.A. w 2022 roku charakteryzował się dużym zróżnicowaniem. Największy klient
(Narodowy Bank Polski) stanowił 11,9% przychodów ze sprzedaży ogółem w ujęciu jednostkowym. Ponadto żaden inny
klient nie stanowił pod względem wartości sprzedaży więcej niż 10% sprzedaży ogółem.
Portfel dostawców Spółki charakteryzował się również dużym zróżnicowaniem. Udział tylko czterech dostawców: KGHM
Polska Miedź S.A., Zarząd Transportu Miejskiego w Warszawie, Pro Aurum GmbH oraz Mennica Austriacka przekroczył
pod względem wartości dostaw poziom 10%.
1.13. Przyjęta strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej wraz z opisem
perspektyw rozwoju działalności
Strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej opiera się na maksymalizacji wartości dodanej
z posiadanych zasobów z wykorzystaniem dywersyfikacji trzech głównych, niezależnych segmentów działalności tj.
produktów menniczych, płatności elektronicznych oraz działalności deweloperskiej. Celem nadrzędnym w działalności
każdego z segmentów jest dostarczanie do klienta produktów i usług o najwyższej jakości oraz dążenie do utrzymywania
wiodącej pozycji w zakresie innowacyjności i zaawansowania technologicznego. W obszarze organizacji i zarządzania
podstawowym zadaniem strategicznym jest doskonalenie wprowadzanego systemu i metod zarządzania jakością
zgodnego z normami ISO poprzez doskonalenie systemu zarządzania pozwalającego na stosowanie metod zarządzania
wartością; budowę motywacyjnych systemów pracy i wynagradzania; optymalizację działalności operacyjnej oraz
elastyczne dopasowywanie zasobów i kosztów w relacji do realizowanych projektów oraz sprzedaży.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
23
Poniżej przedstawiono kluczowe elementy strategii wraz z perspektywami rozwoju w co najmniej najbliższym roku
specyficznych dla poszczególnych segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.:
Segment Produktów menniczych
Kluczowe elementy strategii:
▪ Wzrost konkurencyjności w zakresie produkcji monet kolekcjonerskich oraz obiegowych poprzez opanowanie
jak największego spektrum technik menniczych, dzięki czemu Mennica Polska wyjdzie naprzeciw nowym
oczekiwaniom klientów;
▪ Nacisk na zapewnienie najwyższej jakości dostaw, bezpieczeństwa oraz obsługi dla kluczowego klienta na rynku
krajowym – Narodowego Banku Polski;
▪ Umacnianie pozycji na rynkach Ameryki Południowej i Azji oraz ekspansja na nowe rynki (kraje afrykańskie);
▪ Optymalizacja procesów produkcji, polegająca na ciągłej poprawie zarządzania zasobami ludzkimi oraz
maszynowymi;
▪ Dążenie do zwiększania udziału monet obiegowych w eksporcie oraz utrzymanie wysokiej konkurencyjności
w sprzedaży monet kolekcjonerskich, poprzez wysoką jakość w połączeniu z atrakcyjną ofertą cenową.
Intensyfikacja działań i przystępowanie do dużo większej ilości przetargów zmierzająca do pozyskiwania
nowych zamówień z Banków Centralnych;
▪ W zakresie sprzedaży produktów inwestycyjnych (sztabki złota, monety bulionowe) zapewnienie
bezpieczeństwa transakcji, dobrej jakości produktu i profesjonalnej obsługi klienta oraz dalszy rozwój kanałów
dystrybucji. Poszerzanie asortymentu oferowanych produktów;
▪ Aktywna współpraca z klientami w zakresie projektowania produktów;
▪ Dywersyfikacja kanałów dystrybucji.
Perspektywy rozwoju:
▪ Zwiększony popyt na złote produkty inwestycyjne w dobie światowej niepewności inwestorów kapitałowych;
▪ Mennica jest zapraszana przez banki centralne różnych krajów do licznych przetargów na dostawy zarówno
monet obiegowych, jak i kolekcjonerskich.
Segment Płatności elektronicznych
Kluczowe elementy strategii:
▪ Rozwój istniejących projektów z wykorzystaniem nowych technologii stosowanych w systemach poboru opłat;
▪ Utrzymanie wiodącej pozycji na rynku w ramach posiadanego portfela projektów miejskich;
▪ Rozwój projektu Open Payment System;
▪ Poszukiwanie nowych szans i możliwości rozwoju na rynkach krajowych i zagranicznych w obszarze
podstawowej działalności segmentu;
▪ Dywersyfikacja kanałów dystrybucji - w ramach już obsługiwanych projektów, segment posiada
zdywersyfikowaną sieć sprzedaży, poprzez którą prowadzi sprzedaż biletów komunikacji miejskiej. Sieć
sprzedaży składa się z różnorodnych kanałów dostosowanych do potrzeb i oczekiwań klientów, w tym
kasowniki EMV, terminale POS, biletomaty stacjonarne i mobilne, a także sprzedaż za pośrednictwem aplikacji
mobilnych i internetowych sklepów;
▪ Działania insourcingowe, których skutkiem jest przejęcie procesów wytworzeniowych i utrzymaniowych do
wyodrębnionych wewnętrznie komórek organizacyjnych.
Perspektywy rozwoju:
▪ Segment płatności elektronicznych realizuje kontrakty długoterminowe w największych miastach w Polsce.
W najbliższym roku, w kolejności wielkości obsługiwanych miast segment płatności elektronicznych w głównej
mierze będzie koncentrował swoją działalność na posiadanym portfelu dużych projektów miejskich
w Warszawie, Wrocławiu, Poznaniu, Łodzi, Bydgoszczy, Gdańsku, Jaworznie, Suwałkach, Włocławku. Terminy
trwania istniejących 3 największych umów upływają kolejno w 2026, 2028, 2026. Ponadto w kolejnych okresach
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
24
będziemy kontynuować projekt na mocy umowy z Tramwajami Warszawskimi, dotyczący obsługi
dostarczonych przez Mennicę mobilnych automatów biletowych.
▪ Z punktu widzenia perspektyw wynikowych segmentu istotne znaczenie będzie miało dalsze kształtowanie się
sytuacji ekonomicznej w kraju, a także gwałtowność zmian rynkowych związana z sytuacją międzynarodową.
Segment Działalności deweloperskiej
Kluczowe elementy strategii:
▪ Maksymalizacja wartości dodanej poprzez realizację projektów deweloperskich na posiadanych
nieruchomościach;
▪ Kontynuacja już uruchomionych i przygotowywanie kolejnych projektów deweloperskich w atrakcyjnych
lokalizacjach Warszawy.
Perspektywy rozwoju:
▪ Inwestycja o nazwie Bulwary Praskie realizowana w spółce Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. na obszarze
ponad 27 ha położonym pomiędzy ulicami Jagiellońską, Trasą A-K i projektowaną trasą Mostu Krasińskiego,
posiada olbrzymi potencjał rozwojowy. Teren ten, ze względu na swoją specyfikę, w tym bezpośrednie
sąsiedztwo z Wisłą i terenami zielonymi, stanie się w przyszłości charakterystycznym obszarem prawobrzeżnej
Warszawy – eksponowanym w panoramie miasta i zawierającym atrakcyjny, wielofunkcyjny program.
Przewidywana powierzchnia użytkowa zabudowy wielofunkcyjnej wynosi około 400 tys. m
2
. W 2022 roku
kontynuowana była budowa i sprzedaż przedsięwzięć deweloperskich R1, R2-R3, S2-S3 (326 lokali). W 2023
roku uzyskano również decyzję Wojewody utrzymującą w mocy decyzję o pozwolenie na budowę budynków
w kolejnych kwartałach (N, O, P), w ramach których ma powstać 747 mieszkań.
W kolejnym rozdziale zostały opisane działania w okresie objętym raportem podjęte w obrębie poszczególnych
segmentów.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
25
OPIS DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OBRĘBIE JEJ SEGMENTÓW
W omawianym okresie działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. skoncentrowana była na
rynkach:
▪ produktów menniczych (monety obiegowe i kolekcjonerskie oraz inne numizmaty, wyroby grawersko-
medalierskie, złote sztabki oraz inne produkty inwestycyjne);
▪ płatności elektronicznych (sprzedaż biletów komunikacji miejskiej m.in. kodowanych na karcie miejskiej oraz
innych produktów elektronicznych takich jak doładowania do telefonów komórkowych);
▪ działalności deweloperskiej (Projekt „Mennica Residence”, „Mennica Legacy Tower”, Projekt „Bulwary
Praskie”, wynajem powierzchni biurowej i usługowej).
2.1. Segment Produkty mennicze
Segment obejmuje:
▪ produkcję i sprzedaż wyrobów menniczych a w szczególności monet obiegowych i kolekcjonerskich, złotych i
srebrnych produktów inwestycyjnych (sztabki, monety bulionowe), żetonów oraz innych wyrobów menniczych
i wyrobów grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaki probiercze);
▪ działalność handlową i marketingową, związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet
kolekcjonerskich, numizmatów, produktów inwestycyjnych a w szczególności złotych sztabek i monet
bulionowych.
Krajowy rynek monet
Najważniejszym naszym
odbiorcą na rynku monet jest
Narodowy Bank Polski. W
omawianym okresie Mennica
Polska S.A. realizowała
dostawy monet do
Narodowego Banku
Polskiego w oparciu
o ramową Umowę zawartą w
dniu 11 lipca 2007 roku.
Zgodnie z tą umową w
poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze zamówienie Narodowego Banku Polskiego, na produkcję
i dostawę monet powszechnego obiegu i monet kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz dostawy
poszczególnych partii monet. W roku 2022 roku Mennica zrealizowała zamówienia na rzecz NBP o mniejszej wartości w
stosunku do roku 2021 roku. W zakresie monet obiegowych Grupa produkowała monety o nominałach 1 gr, 5gr, 10 gr,
20 gr, 50 gr, 1 zł, 2 zł bi-kolor, 5 zł bi-kolor (w tym monety okolicznościowe o nominale 5 zł z serii Odkryj Polskę).
W roku 2022 roku w segmencie monet powszechnego obiegu zrealizowano dla NBP ponad 438,6 mln sztuk monet
o wartości ponad 80 mln złotych. Godnym podkreślenia jest, że w ostatnich dwóch miesiącach omawianego roku
Narodowy Bank Polski podniósł zamówienie o prawie 37 mln sztuk monet względem pierwotnego zamówienia. Ponadto
w dniu 13 grudnia 2022 roku wpłynęło do Spółki roczne zbiorcze zamówienie Narodowego Banku Polskiego na produkcję
i dostawę w roku 2023 monet powszechnego obiegu na łączną kwotę ponad 138 mln złotych.
1 060 194
977 651
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
2022 2021
Przychody segmentu
produktów menniczych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
26
W grupie monet kolekcjonerskich realizowanych dla Narodowego Banku Polskiego wykonano w roku 2022 ponad 160
tys. sztuk monet o wartości 11,5 mln złotych.
Na uwagę zasługuje głównie duża ilość monet zaawansowanych technicznie, na przykład z wysokimi reliefami,
ozdobionymi szklanymi witrażami, drukiem UV, czy złoconymi selektywnie, a także pierwsza moneta w kształcie
banknotu wykonana ze srebra próby Ag999.
Poza monetami produkowanymi na zlecenie Narodowego Banku Polskiego, Mennica jest również wykonawcą monet
emitowanych w ramach programu „royalty”, wybijanych techniką medalierską. Monety te są dedykowane zarówno
podmiotom, jak i klientom detalicznym również na rynku krajowym. Nasza oferta obejmuje szeroki wybór monet o
różnorodnej tematyce, których sprzedaż prowadzona jest za pośrednictwem sklepów stacjonarnych, sklepu
internetowego oraz katalogu kolekcjonera.
Krajowy rynek pozostałych produktów menniczych
Rynek tradycyjnych produktów medaliersko-grawerskich podlega przeobrażeniom, stając się coraz bardziej
wymagającym w warunkach zwiększonej konkurencji. Utrzymanie pozycji Mennicy staje się coraz trudniejsze ze względu
na obniżone wymagania jakościowe niektórych klientów traktujących cenę jako jedyne kryterium wyboru. W grupach
produktowych, takich jak żetony, medale, odznaki, pieczęcie, znaczniki probiercze, realizacja zamówień odbywa się
głównie w oparciu o umowy zawierane ze stawiającymi na wysoką jakość odbiorcami tradycyjnymi.
Tradycyjne wyroby mennicze, takie jak: medale, odznaki, znaczki, odznaczenia państwowe, łańcuchy, insygnia i pieczęcie
urzędowe stanowią stałą pozycję oferty Mennicy. Rynek medali tworzą tradycyjni odbiorcy: administracja państwowa
i samorządowa, uczelnie, szkoły, stowarzyszenia, firmy honorujące swoje jubileusze.
Krajowy rynek złota inwestycyjnego
Rok 2022 to kolejny bardzo dobry rok dla rynku złota inwestycyjnego. Szczególnie przez pierwsze 6 miesięcy
obserwowaliśmy rekordowe zainteresowanie produktami inwestycyjnymi, co było spowodowane między innymi wojną
w Ukrainie. Cieszą nas wysokie wyniki sprzedaży przez Internet, gdzie dla klientów liczy się przede wszystkim duży wybór
produktów dostępnych w dostawie natychmiastowej. Pomimo wielu wyzwań dotyczących dostępności produktów na
rynku w 2022 roku, udało nam się utrzymać ciągłość dostaw, dzięki czemu możemy proponować największy wybór
zarówno w zakresie monet bulionowych, jak i sztab złota.
Z dumą możemy stwierdzić, iż pomimo tego, że posiadamy w ofercie złoto w formie sztab i monet bulionowych
renomowanych, światowych producentów, to nasi klienci w pierwszej kolejności wybierają sztaby naszej, własnej
produkcji. W pierwszej dziesiątce najlepiej sprzedających się produktów, aż sześć to sztaby z logo Mennicy Polskiej.
W drugim kwartale 2022 roku uruchomiliśmy nową linię odlewniczą, dzięki której cały proces produkcji sztab ze znakami
Mennicy Polskiej pozostaje pod naszą kontrolą.
W 2022 roku uruchomiliśmy 6 regionalnych biur obsługi klientów oraz sklep stacjonarny we Wrocławiu. Biura zostały
otworzone w Lublinie, Katowicach, Białymstoku, Szczecinie, Rzeszowie i Gdańsku. W lokalnych oddziałach biura,
eksperci Mennicy Polskiej wytłumaczą czym są inwestycje w kruszce i jakie mogą zająć miejsce w naszych portfelach.
Doradzą również na jakie aspekty oferty klienci powinni zwrócić szczególną uwagę. Przygotują dla klienta indywidulaną
ofertę na zakup produktów inwestycyjnych. Ponadto wytypowaliśmy kilkanaście innych lokalizacji na terenie całego
kraju, które planujemy sukcesywnie uruchamiać.
W omawianym okresie Spółka zarejestrowała w wybranych punktach działalność kantorową z zamiarem wyjścia
naprzeciw potrzebom klientów, którzy chcieliby zrealizować zakupy produktów inwestycyjnych lub też innych wyrobów
menniczych, dysponując zagranicznymi środkami płatniczymi takimi jak: USD, czy EUR bez wychodzenia z punktu
Mennicy.
Zagraniczny rynek monet
W obrocie zagranicznym omawianego okresu działalność Mennicy Polskiej skupiała się głównie na dwóch obszarach,
czyli na produkcji monet obiegowych i kolekcjonerskich. Z pierwszej grupy produktowej wyodrębnić można realizowane
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
27
dostawy monet do banków centralnych głównie z Ameryki Południowej i Azji. Istotnymi projektami dla Mennicy Polskiej
były realizacje dla Banku Kolumbii, Centralnego Banku Dominikany, Banku Gwatemali i Rastra Banku z Nepalu.
Poza obsługą wygranych przetargów, najważniejszym do zrealizowania celem wciąż pozostaje poszukiwanie nowych
rynków zbytu. Stale monitorowane są rynki zagraniczne pod kątem możliwości pozyskiwania nowych zamówień.
Przemyślana strategia rozwoju i silna pozycja wśród światowych mennic, pozwala nam na przystępowanie do większości
ogłaszanych przetargów. Pomimo niepewnej sytuacji spowodowanej pandemią, polityka emisyjna banków centralnych
nie odbiegała znacznie od lat ubiegłych. W 2022 roku Mennica Polska wzięła udział w wielu postępowaniach
przetargowych. W sumie złożonych zostało 38 ofert. W drugim półroczu odnotowaliśmy dużą aktywność banków
centralnych. Najważniejszymi wydarzeniami dla działu handlu zagranicznego było wygranie czterech kluczowych
przetargów ogłoszonych przez Bank Centralny Gwatemali, Dominikany, Kolumbii oraz przez Departament Skarbca
Tajlandii. Kontrakty dotyczą produkcji monet obiegowych, których to częściowa realizacja miała miejsce pod koniec
omawianego okresu, natomiast zakończenie projektów zaplanowane jest na drugą połowę 2023 roku.
Nadal największymi konkurentami w sektorze monet obiegowych są mennice z Finlandii, Wielkiej Brytanii, Słowacji,
Holandii czy Francji.
W grupie produktowej monet kolekcjonerskich Mennica Polska współpracuje głównie z dystrybutorami, bankami
i emitentami. W tym segmencie banki centralne odgrywają również kluczową rolę, ponieważ zapewniają większy
wolumen zamówień. Z uwagi na bieżącą sytuację geopolityczną związaną z inwazją Rosji na Ukrainę, wstrzymane zostały
wszystkie projekty dedykowane na rynek rosyjski. Zawieszone zostały również zamówienia z banków ukraińskich, które
zostaną wznowione, w momencie kiedy banki będą gotowe na prowadzenie sprzedaży przez swoje oddziały.
W omawianym okresie Mennica przystąpiła do 17 przetargów, które dotyczyły srebrnych i złotych monet
kolekcjonerskich. Pozyskanych zostało kilka znaczących zamówień dla budżetu działu handlu zagranicznego. Jednym
z nich była produkcja 1 000 sztuk złotych sztabek dla Banku Estonii. Kolejnym istotnym wydarzeniem było wygranie
przetargu na dostawę oraz produkcję srebrnych i złotych monet kolekcjonerskich dla Banku Gruzji.
Mennica Polska oferuje klientom również produkty segmentu okazjonalno-prezentowego. Głównymi odbiorcami są
firmy prywatne i banki komercyjne, które dystrybuują produkty mennicze za granicą. Najważniejszym rynkiem jest
Ameryka Północna, Europa i Azja. W ciągu dwunastu miesięcy zrealizowanych zostało ponad 100 tematów
monetarnych. Mennica Polska kontynuuje serie i wprowadza do obiegu nowe monety okolicznościowe, wyemitowane
głównie we współpracy z takimi emitentami jak Niue i Kamerun. Bardzo dużym zainteresowaniem wciąż cieszą się
monety dwu uncjowe wykonane techniką medalierskie, które sprzedawane są w całym nakładzie.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
28
Segment produktów menniczych
2022
2021
Masa sprzedanego złota zawartego w produktach inwestycyjnych oraz monetach (w kg)
3 103
3 354
Liczba sprzedanych monet
941 781
1 280 656
Liczba klientów monet obiegowych (na podstawie sprzedaży)
6
5
Liczba klientów monet kolekcjonerskich (na podstawie sprzedaży)*
128
132
*przyjęto kryterium przychodów ze sprzedaży na poziomie min. 10 000 zł
2.2. Segment Płatności elektroniczne
Segment obejmuje obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji
miejskiej, doładowań pre-paid, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych.
Mennica Polska S.A. aktywnie rozwija swoją działalność na rynku płatności elektronicznych od 2001 roku. Działalność
w tym obszarze prowadzi Pion Płatności Elektronicznych.
Grupa jest liderem w Polsce w zakresie wdrażania, obsługi i rozwijania systemów karty miejskiej.
W swoich działaniach Mennica Polska koncentruje się na rynku usług miejskich ze szczególnym ukierunkowaniem na
szeroko rozumiany rynek transportu publicznego. Podstawowe produkty i usługi w obszarze płatności elektronicznych
to:
▪ sprzedaż biletów komunikacji miejskiej w formie elektronicznej i papierowej oraz inne usługi miejskie w formie
elektronicznej, w tym systemy wnoszenia opłat za pomocą kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach – tzw.
Open Payment System;
▪ wdrażanie systemów teleinformatycznych do zarządzania kartą miejską i sprzedaży usług miejskich (głównie
biletów komunikacji miejskiej) opartych na kartach zbliżeniowych;
▪ wdrażanie systemów typu Open Payment umożliwiających pasażerom wnoszenie opłat bezpośrednio
w pojazdach przy użyciu zbliżeniowych kart płatniczych;
▪ wdrażanie i zarządzanie siecią sprzedaży produktów elektronicznych opartą na zdywersyfikowanych kanałach
dystrybucji: terminale POS, automaty biletowe, e-commerce, płatności mobilne;
▪ dystrybucja doładowań do telefonów komórkowych pre-paid GSM.
W 2022 roku, pomimo
ciągłego wpływu skutków
pandemii COVID 19 na
gospodarkę oraz zmian
rynkowych związanych
z sytuacją międzynarodową,
segment płatności
elektronicznych odnotował
wzrost przychodów
w stosunku do analogicznego
okresu w roku ubiegłym
o prawie 19%.
W omawianym okresie Pion
Płatności Elektronicznych
koncentrował swoją działalność na utrzymaniu realizowanych projektów. Kontynuowano także realizację prac mających
na celu optymalizację działalności operacyjnej, a zarazem wzmocnienie środków bezpieczeństwa w obsłudze systemów
sprzedaży. W szczególności realizowano działania insourcingowe, których celem było przejęcie procesów
212 067
177 999
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
2022 2021
Przychody segmentu
płatności elektronicznych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
29
utrzymaniowych do wyodrębnionej wewnętrznie komórki organizacyjnej. W efekcie tych działań wynik segmentu
płatności elektronicznych w okresie sprawozdawczym jest istotnie wyższy od wyniku za rok 2021. Równolegle
kontynuowano działania dotyczące rozwoju autorskiego produktu „Open Payment System” .
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska w obszarze płatności elektronicznych centralizowała działania na
kluczowych projektach miejskich:
▪ Warszawska Karta Miejska,
▪ Wrocławska Karta Miejska URBANCARD,
▪ Poznańska Elektroniczna Karta Aglomeracyjna PEKA,
▪ Gdańska Karta Miejska,
▪ Bydgoska Karta Miejska,
▪ Jaworznicka Karta Miejska,
▪ Suwalska Karta Miejska,
▪ Łódzka Karta Miejska „E-Migawka”,
▪ sprzedaż biletów w Tramwajach Warszawskich poprzez sieć mobilnych automatów biletowych,
▪ sprzedaż biletów w postaci elektronicznej w ramach systemu Open Payment we Włocławku.
▪ dzierżawa 553 szt. mobilnych automatów biletowych w Łodzi.
W powyższych projektach sprzedaż
produktów elektronicznych odbywała
się poprzez sieć składającą się
z automatów biletowych,
kasowników OPS, punktów sprzedaży
detalicznej wyposażonych
w terminale POS, systemów
sprzedaży internetowej oraz płatności
mobilnych. Sieć sprzedaży detalicznej
oparta jest na różnorodnych kanałach
dystrybucyjnych, w głównej mierze na
współpracy z rozdrobnionym rynkiem
detalicznym oraz rynkiem sieciowym
(Ruch, Kolporter, Żabka, Poczta
Polska, inne sieci lokalne).
W roku 2022 nadal był odczuwalny wpływ pandemii na utratę przychodów ze sprzedaży, jednakże realizowane procesy
optymalizacyjne, jak również stopniowa poprawa sprzedaży biletów komunikacji miejskiej pozwoliła, po okresie 2 lat na
wygenerowanie przez Segment pozytywnego wyniku.
Poniżej przedstawiona została krótka charakterystyka kluczowych projektów:
Warszawska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: czas nieokreślony, przy czym umowa nie może zostać rozwiązana przed 30 czerwca
2026 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska kontynuowała realizację projektu Warszawskiej Karty Miejskiej. Projekt
realizowany jest przez Spółkę od 2001 roku we współpracy z Zarządem Transportu Miejskiego w Warszawie.
Jako operator największej sieci dystrybucji biletów komunikacji miejskiej Mennica w 2022 roku prowadziła sprzedaż za
pośrednictwem ponad 1 000 punktów sprzedaży detalicznej, ponad 480 automatów biletowych, systemu sprzedaży
internetowej oraz systemu płatności mobilnych.
4 076
-11 256
-15 000
-10 000
-5 000
0
5 000
2022 2021
Wynik segmentu płatności
elektronicznych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
30
Ponadto Mennica dostarczyła i obsługuje 583 automaty mobilne w Tramwajach Warszawskich. Jednocześnie Mennica
otrzymała z Tramwajów Warszawskich zamówienie na kolejne 173 automaty mobilne. Termin obowiązywania
kontraktu: 31 sierpnia 2024 roku.
Wrocławska Karta Miejska „URBANCARD”
Termin obowiązywania kontraktu: 07 września 2028 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska jako jedyny dystrybutor biletów komunikacji miejskiej we Wrocławiu
prowadziła we Wrocławiu sprzedaż biletów za pośrednictwem własnej sieci sprzedaży obejmującej 4 Biura Obsługi
Klienta, ponad 2750 automatów biletowych mobilnych, 159 automatów biletowych stacjonarnych, ok. 200 punktów
sprzedaży detalicznej, system sprzedaży internetowej oraz aplikację mobilną. Automaty mobilne umożliwiają wnoszenie
opłat bezpośrednio w pojazdach za pomocą kart płatniczych (tzw. Open Payment System).
Poznańska Elektroniczna Karta Aglomeracyjna „PEKA”
Termin obowiązywania kontraktu: 22 maja 2026 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica kontynuowała realizację projektu. Dystrybucja biletów realizowana była za
pośrednictwem własnej sieci sprzedaży, składającej się z 90 stacjonarnych automatów biletowych oraz ok. 100 terminali
sprzedaży. Umowa została zawarta na okres 10 lat do 2026 roku.
W grudniu 2021 Mennica wygrała otwarty konkurs na wybór Operatora systemu płatności za przejazd transportem
publicznym za pomocą zbliżeniowych kart płatniczych i urządzeń mobilnych. Umowa podpisana na mocy tego
postępowania została zawarta na okres 60 miesięcy od dnia uruchomienia systemu dystrybucji biletów, czyli do 22
listopada 2027 roku. W 2022 roku segment realizował prace związanych z wdrożeniem systemu OPS w Poznaniu.
Bydgoska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: 10 kwietnia 2025 roku.
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu Bydgoskiej Karty Miejskiej. W październiku 2018 roku
uruchomiony został system Open Payment umożliwiający pasażerom wnoszenie opłat za przejazdy za pomocą
bankowych kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach. System objął wszystkie pojazdy komunikacji miejskiej
w Bydgoszczy. Sieć sprzedaży obejmuje obecnie ponad 300 automatów mobilnych Open Payment, ok. 100 terminali
w punktach sprzedaży detalicznej, 13 automatów stacjonarnych oraz sprzedaż za pomocą telefonów komórkowych
i sklepu internetowego. We wrześniu 2021 Mennica udoskonaliła system BKM o innowacyjną funkcjonalność, w ramach
której karta płatnicza pełni funkcję identyfikatora biletów okresowych. Rozwiązanie zostało nagrodzone podczas
Międzynarodowych Targów Transportu Zbiorowego TRANSEXPO 2021, , w kategorii „Systemy pobierania opłat”.
Dodatkowo, w listopadzie 2021 roku Mennica uruchomiła w Bydgoszczy nową aplikację mobilną, w której bilet okresowy
kupiony w aplikacji mobilnej Mint Mobile Bydgoszcz można przypisać do zarejestrowanego uprzednio identyfikatora
kartowego.
Jaworznicka Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: 31 grudnia 2026 roku.
W omawianym okresie Mennica kontynuowała realizację projektu Jaworznickiej Karty Miejskiej. Aktualnie sieć
sprzedaży biletów w Jaworznie obejmuje ok. 70 automatów biletowych Open Payment zainstalowanych we wszystkich
pojazdach oraz ok. 60 terminali sprzedaży w punktach sprzedaży detalicznej.
Łódzka Karta Miejska „Migawka”
Termin obowiązywania kontraktu: 30 sierpnia 2029 roku.
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu w Łodzi, w ramach którego Mennica prowadzi własną sieć
sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, opartą na punktach sprzedaży wyposażonych w terminale. Projekt realizowany
jest we współpracy z Miejskim Przedsiębiorstwem Komunikacyjnym - Łódź Sp. z o.o.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
31
W 2016 roku Mennica wybrana została jako Operator systemu pilotażowego Open Payment w Łodzi. W ramach pilotażu,
we wrześniu 2017 roku został uruchomiony system poboru opłat oparty o kasowniki EMV akceptujące zbliżeniowe karty
bankowe.
W lipcu 2021 roku nastąpiło rozstrzygnięcie na naszą korzyść przetargu na dzierżawę, wraz z kompleksową obsługą
serwisową 553 sztuk mobilnych bezgotówkowych automatów biletowych na zamówienie MPK Łódź. Realizacja projektu
obejmuje następujące zadania: dostawę, montaż i uruchomienie mobilnych automatów biletowych w 553 pojazdach
miejskiego przewoźnika , usługę utrzymania systemu sprzedaży (automaty, system centralny) w sprawności przez okres
obowiązywania umowy. Okres obowiązywania Umowy wynosi 48 miesięcy od uruchomienia.
Gdańska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: 30 czerwca 2028 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica prowadziła w Gdańsku sprzedaż biletów za pomocą 85 stacjonarnych automatów
biletowych. Ponadto w ramach obsługi sprzedaży w Gdańsku funkcjonował pilotażowy projekt Open Payment w zakresie
wnoszenia opłat za pomocą bankowych kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach.
Open Payment System we Włocławku
Termin obowiązywania kontraktu: 31 listopada 2025 roku.
W 2020 roku Mennica zrealizowała projekt Open Payment we Włocławku i utrzymuje system poboru opłat oparty
o kasowniki EMV akceptujące zbliżeniowe karty bankowe.
Suwalska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: czas nieoznaczony.
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu w Suwałkach. Działania podejmowane w ramach tego
projektu koncentrowały się na maksymalizacji sprzedaży biletów komunikacji miejskiej poprzez istniejącą sieć sprzedaży.
Segment płatności elektronicznych
2022
2021
Nominalna wartość obrotów brutto realizowanych przez systemy Mennicy (PLN)
680 205 550
547 002 355
Liczba automatów stacjonarnych zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
864
827
Liczba czytników OPS zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
3 906
3 870
Liczba automatów mobilnych zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
1 310
583
2.3. Działalność deweloperska
Segment obejmuje w szczególności realizację projektów deweloperskich oraz wynajem powierzchni biurowych.
Mennica Polska S.A. realizuje przedsięwzięcia deweloperskie na własnych gruntach oraz wynajmuje powierzchnie
biurowe w posiadanych budynkach. Ponadto, Spółka posiada udziały (bezpośrednio i pośrednio) w spółkach: Mennica
Polska Spółka Akcyjna S.K.A. oraz Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Spółki te
posiadają grunty na terenie Warszawy i prowadzą inwestycje budowlane.
W roku 2022 mieliśmy do czynienia z fazą budowy i sprzedaży przedwstępnej przedsięwzięć deweloperskich w ramach
projektu „Bulwary Praskie”. Przepływy pieniężne związane z tymi procesami ujmowane są do momentu sprzedaży
mieszkań i przeniesienia prawa własności bilansowo, a nie wynikowo. Ze sprzedażą przedwstępną wiązały się
odzwierciedlane w przyroście zobowiązań wpływy z tytułu zaliczek od klientów, zaś z nakładami na budowę – wzrosty
zapasów. W zakresie odzwierciedlanej w rachunku wyników sprzedaży ostatecznej w analizowanym okresie
przeniesiono prawo własności klientom jedynie do ostatnich mieszkań z projektów zakończonych w okresach
poprzednich tj. Mennica Residence i S1. Stąd na segmencie tym w roku 2022 wykazane zostały przychody ze sprzedaży
niewspółmiernie niższe w stosunku do roku 2021. Rachunek wyników zgodnie z zasadami rachunkowości obciążały
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
32
natomiast koszty sprzedaży i marketingu jak również alokacja kosztów ogólnego zarządu oraz zaniechanego projektu
światłowodowego. Wyżej opisane czynniki przełożyły się na wykazaną w analizowanym okresie stratę w rachunku
wyników segmentu deweloperskiego co jednak ma charakter tylko przejściowy, ponieważ w dłuższym terminie segment
odznacza się wysokim poziomem rentowności. Znaczące wyniki realizowanych w 2022 roku projektów wykazywane
będą bowiem w kolejnych okresach, w których planujemy przekazywać mieszkania na własność nabywcom.
Projekt „Bulwary Praskie”
W okresie sprawozdawczym
Mennica Polska, jako
komplementariusz spółki
Mennica Polska Spółka
Akcyjna S.K.A., kierowała jej
bieżącą działalnością
skupiając się głównie na
kontynuacji prac nad
realizacją projektu
zagospodarowania
nieruchomości położonej
w Warszawie przy ul.
Jagiellońskiej, o powierzchni
276 119 m².
Do tej pory zrealizowano pierwszy budynek S1 składający się ze 142 lokali mieszkalnych oraz 7 lokali usługowych.
Wszystkie lokale mieszkalne w budynku S1 znalazły zostały sprzedane.
Dodatkowo kontynuowano realizację budowy 184 lokali w budynkach R2-R3 oraz S2-S3, jak również ostatniego budynku
w kwartale oznaczonego symbolem R1, składającego się ze 142 lokali mieszkalnych i 7 usługowych.
Sprzedaż mieszkań (w rozumieniu
podpisanych umów
deweloperskich lub umów
przedwstępnych sprzedaży)
w ramach II, III i IV etapu (budynki
R2-R3, S2-S3 oraz R1) na koniec
2022 roku zamknęła się liczbą 258
podpisanych umów
deweloperskich, co stanowi
79,14% wszystkich mieszkań w
budynkach będących w realizacji.
Łączna powierzchnia sprzedanych
mieszkań wyniosła 13 886,60 m2,
co stanowi 75 % łącznej
powierzchni użytkowej mieszkań w II, III i IV etapie inwestycji.
Ponadto w maju 2022 uzyskano decyzję o pozwoleniu na budowę 747 mieszkań w kwartałach N, O, P. Dwie organizacje
ekologiczne złożyły odwołania od decyzji o pozwoleniu na budowę. Wojewoda utrzymał w mocy decyzję Prezydenta
m.st. Warszawy.
10 166
153 561
0
50 000
100 000
150 000
200 000
2022 2021
Przychody segmentu
deweloperskiego
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
33
Projekt „Mennica Residence”
W projekcie deweloperskim “Mennica Residence” zrealizowano łącznie 530 mieszkań o średniej powierzchni ok. 50 m
2
i łącznej powierzchni użytkowej (mieszkań i usług) ok. 32 tys. m
2
. Wszystkie mieszkania w niniejszym projekcie zostały
sprzedane. Ponadto Mennica Polska w niniejszym projekcie jest właścicielem powierzchni handlowo-usługowych
o łącznej powierzchni ok. 5,9 tys. m
2
, które wynajmuje lub oferuje na wynajem.
Projekt „Mennica Legacy Tower”
Projekt realizowany jest w ramach spółki Mennica Towers GGH MT Sp. z o.o. S.K.A., w której Grupa Mennicy oraz
deweloper Golub GetHouse mają po 50% udziałów kapitałowych. Prowadzeniem inwestycji zajmuje się partner Golub
GetHouse, natomiast Grupa Mennicy współkontroluje spółkę projektową w zakresie kluczowych decyzji. Projekt ten to
nowoczesne centrum biznesowe na warszawskiej Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21.
Dominantę przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża (z 32 piętrami biurowymi) Mennica Legacy Tower (MLT).
Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita powierzchnia wynajmu wynosi 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w wieży.
W omawianym okresie kontynuowany był najem przez kluczowych najemców zarówno „wieży” jak i budynku
zachodniego.
20 grudnia 2022 roku Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. złożyła ofertę nabycia 50% akcji spółki Mennica
Towers GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie, zapewnienia spłaty
wyemitowanych przez nią obligacji oraz nabycia udziałów w spółce GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Warszawie, co zostało szerzej opisane w rozdziale 1.2. W wyniku realizacji potencjalnej transakcji, Grupa
Kapitałowa stałaby się właścicielem 100% akcji w kapitale zakładowym SPV, która jest bezpośrednim właścicielem
inwestycji Mennica Legacy Tower zlokalizowanej w Warszawie przy ul. Prostej 18 i 20.
Wynajem powierzchni komercyjnych
W zakresie przychodów ze sprzedaży Grupa w omawianym okresie kontynuowała usługi wynajmu powierzchni
w budynku Mennica Residence oraz Nefryt na Annopolu.
Segment deweloperski
2022
2021
Liczba przekazanych mieszkań (wg ostatecznych aktów notarialnych), w tym:
5
265
Projekt "Mennica Residence"
1
127
Projekt "Bulwary Praskie"
4
138
Liczba sprzedaży wstępnej, w tym:
171
90
Projekt "Mennica Residence"
3
Projekt "Bulwary Praskie"
171
87
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
34
INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ – MENNICY POLSKIEJ S.A.
3.1. Struktura organizacyjna oraz podstawowe zasady zarządzania
W okresie objętym sprawozdaniem zarządzanie operacyjne w Mennicy Polskiej S.A. (dalej „Mennica”, „Mennica Polska”,
„Spółka”) należało do Dyrektora Naczelnego i jego zastępców.
W obszarze Dyrektora Naczelnego znajdowały się bezpośrednio sprawy pracownicze, polityka informacyjna,
informatyka, systemy zabezpieczeń i ochrony informacji niejawnych, ochrona środowiska i systemy zarządzania,
sprzedaż i marketing produktów deweloperskich, marketing oraz pośrednio pozostałe obszary zarządzane bezpośrednio
przez dyrektorów poszczególnych pionów: procesy produkcyjne, przygotowanie produkcji, infrastruktura oraz logistyka
i zaopatrzenie znajdowały się w obszarze działania Dyrektora Produkcyjno-Operacyjnego; tworzenie, wdrażanie
i obsługa systemów płatności elektronicznych należały do Dyrektora ds. Płatności Elektronicznych; natomiast
księgowość, sprawy finansowe, kontroling, zabezpieczenia finansowe znajdowały się w obszarze działania Dyrektora ds.
Finansowych. Tematy korporacyjne i sprzedaż krajowa kierowana jest przez Dyrektora ds. Handlu Krajowego, natomiast
sprzedaż zagraniczna przez Dyrektora ds. Handlu Zagranicznego. Produktami Inwestycyjnymi zarządza Dyrektor ds.
Produktów Inwestycyjnych i Wartości Dewizowych.
Struktura Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. została opisana w rozdziale 1.1.
3.2. Informacje o podstawowych produktach i usługach
W 2022 roku działalność gospodarcza Mennicy Polskiej S.A. skoncentrowana była na obszarach:
▪ produktów menniczych (monety i wyroby grawersko-medalierskie; złote produkty inwestycyjne);
▪ płatności elektronicznych (bilety komunikacji miejskiej oraz przedpłaty parkingowe kodowane na karcie
miejskiej, jak również sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych);
▪ działalności deweloperskiej (bezpośrednio realizacja projektu „Mennica Residence” oraz wynajem powierzchni
biurowej i usługowej, jak również jako komplementariusz poprzez spółkę zależną realizacja projektu „Bulwary
Praskie”).
Struktura sprzedaży w 2022 roku
W 2022 roku sprzedaż Spółki osiągnęła wartość 1 277,6 mln zł. Największy udział w wartości sprzedaży (83,0%)
wygenerował segment produktów menniczych. Było to spowodowane głównie wzrostem zainteresowania złotymi
produktami inwestycyjnymi, których Mennica Polska jest wiodącym w Polsce producentem i dystrybutorem. Drugie
miejsce pod względem wartości przychodów (16,6% udziału w strukturze przychodów) należało do segmentu płatności
elektronicznych. Segment deweloperski natomiast, w obrębie spółki MPSA, zasadniczą fazę sprzedaży mieszkań
w ramach projektu Mennica Residence realizował w latach poprzednich. W ramach tego projektu w 2021 roku
podpisano 127 końcowych umów sprzedaży w formie aktów notarialnych, podczas gdy w 2022 roku w ten sposób
przekazano na własność tylko jedno, ostatnie mieszkanie. W ramach segmentu deweloperskiego zrealizowano ponadto
w 2022 roku oraz 2021 roku przychody z wynajmu powierzchni.
Tabela 1.1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług Mennicy Polskiej S.A. – za 2022 rok oraz 2021 rok
Kategoria
2022
2021
2022 / 2021
wartość
struktura
[%]
wartość
struktura
[%]
Dynamika
[%]
[tys. zł]
[tys. zł]
Produkty mennicze
1 060 180
83,0
977 613
77,5
108,4
Płatności elektroniczne
212 067
16,6
177 999
14,1
119,1
Działalność deweloperska
5 346
0,4
106 189
8,4
5,0
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 277 593
100,0
1 261 802
100,0
101,3
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
35
W omawianym okresie główny udział w przychodach Mennicy Polskiej S.A. stanowiła sprzedaż krajowa (94,6%).
Tabela 1.2. Przychody Mennicy Polskiej S.A. w podziale na odbiorców krajowych i zagranicznych - za okres 2022 rok
oraz 2021 rok
Kategoria
2022
2021
2022 / 2021
wartość
struktura
[%]
wartość
struktura
[%]
Dynamika
[%]
[tys. zł]
[tys. zł]
Sprzedaż Krajowa
1 208 358
94,6
1 226 158
97,2
98,5
Sprzedaż Eksportowa
69 234
5,4
35 643
2,8
194,2
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 277 593
100,0
1 261 802
100,0
101,3
Opis działalności operacyjnej oraz sytuacji na rynkach w obrębie poszczególnych obszarów został przedstawiony
w rozdziale drugim.
3.3. Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik
finansowy
Analiza sytuacji finansowej Mennicy Polskiej S.A. została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie
jednostkowych sprawozdań finansowych za 2022 rok wraz z porównaniem do wskaźników za rok poprzedni, również
wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych. Ponadto dokonano porównania danych bilansowych na dzień 31
grudnia 2022 roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu czyli 31 grudnia 2021 roku.
Struktura jednostkowego bilansu
Podstawowe wskaźniki struktury bilansu emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:
Wyszczególnienie
31.12.2022
(tys. zł)
31.12.2022
(%)
31.12.2021
(tys. zł)
31.12.2021
(%)
(31.12.2022/
31.12.2021) –
Dynamika (%)
Aktywa ogółem
643 778
100,0
692 988
100,0
92,9
Aktywa trwałe
339 606
52,8
344 048
49,6
98,7
Aktywa obrotowe
304 172
47,2
348 940
50,4
87,2
Zapasy
172 374
26,8
173 328
25,0
99,4
Należności
69 264
10,8
34 066
4,9
203,3
Inwestycje krótkoterminowe
62 534
9,7
141 546
20,4
44,2
Pasywa ogółem
643 778
100,0
692 988
100,0
92,9
Kapitał własny
521 354
81,0
527 689
76,1
98,8
Zobowiązania i rezerwy
122 424
19,0
165 299
23,9
74,1
Zobowiązania długoterminowe
14 085
2,2
16 885
2,4
83,4
Zobowiązania krótkoterminowe
108 339
16,8
148 414
21,4
73,0
Suma bilansowa jednostkowego bilansu Spółki wyniosła na koniec analizowanego okresu 643 778 tys. zł i spadła
o 7,1% w stosunku do stanu z początku okresu.
W obrębie struktury aktywów największy spadek odnotowano w pozycji inwestycji krótkoterminowych (-79 012 tys. zł).
Był on związany głównie ze spłatą obligacji przez spółkę zależną Mennicę Polską Spółkę Akcyjną S.K.A. w kwocie
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
36
45 460 tys. zł, wypłatą dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie 35 761 tys. zł. oraz ujemną wyceną na dzień bilansowy
akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 16 998 tys. zł. Ponadto na koniec 2022 roku odnotowano wzrost poziomu należności
(+103,3%), który był konsekwencją realizacji znaczących dostaw w segmencie menniczym, jak i wzrostu obrotów na
biletach komunikacji miejskiej w obrębie segmentu płatności elektronicznych. Poziom zapasów pozostał na podobnym
poziomie.
Po stronie pasywnej bilansu spadł poziom zobowiązań krótkoterminowych (-27%), będący w głównej mierze efektem
zmniejszenia się stanu zaliczek od klientów na poczet sprzedaży złota inwestycyjnego.
Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy
W poniższej tabeli na cele analityczne, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla specyfiki
działalności biznesowej Spółki wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających nietypowe oraz jednorazowe
zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy.
Wybrane dane finansowe skorygowane
o zdarzenia nietypowe i jednorazowe
(w tys. zł)
za okres od 01-01-2022 do 31-12-2022
za okres od 01-01-2021 do 31-12-2021
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Przychody ze sprzedaży
1 277 593
1 277 593
1 261 802
1 261 802
Koszt własny sprzedaży
-1 166 611
-1 166 611
-1 129 498
-1 129 498
Zysk brutto ze sprzedaży
110 981
110 981
132 304
132 304
Koszty sprzedaży
-30 229
-30 229
-24 557
-24 557
Koszty ogólnego zarządu
-30 977
-30 977
-25 914
-25 914
Zysk netto ze sprzedaży
49 775
49 775
81 833
81 833
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)
4 620
-5 701
1.
-1 081
-7 477
7 587
1.
110
Zysk z działalności operacyjnej
54 395
48 693
74 356
81 943
Rentowność działalności operacyjnej
4,3%
3,8%
5,9%
6,5%
Amortyzacja
-18 497
-18 497
-22 283
-22 283
EBITDA
72 892
67 191
96 639
104 226
Rentowność EBITDA
5,7%
5,3%
7,7%
8,3%
Przychody /(koszty finansowe) netto
-19 653
19 125
2.
-528
16 945
-12 122
2.
4 823
Zysk brutto
34 741
48 165
91 301
86 766
Podatek dochodowy
-5 213
-2 551
3.
-7 764
-19 178
862
3.
-18 316
Zysk netto
29 528
40 401
72 123
68 449
Rentowność netto
2,3%
3,2%
5,7%
5,4%
W kolumnach „Korekty” dokonano wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno
dla analizowanego 2022 roku, jak i 2021 roku.
Na korektę w roku 2022 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 5 701 tys.
zł.
2. Ujemny wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 16 998 tys. zł; odpis związany
z utratą wartości pożyczki udzielonej spółce zależnej Mennica Deweloper Sp. z o.o. w kwocie 1 222 tys. zł;
rezerwa w kwocie 905 tys. zł utworzona na ewentualne koszty odsetkowe związane z powództwem
w sądowej sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
Na korektę w roku 2021 składają się następujące czynniki:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
37
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 534 tys. zł;
rezerwa w kwocie 3 544 tys. zł utworzona na ewentualne koszty związane z powództwem w sądowej
sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej; odpis związany z utratą
wartości budynku Browar Hermana Junga, znajdującego się przy ul. Pereca w kwocie 4 577 tys. zł.
2. Dodatni wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 17 553 tys. zł oraz dodatni
wynik na sprzedaży akcji ENEA.S.A. w kwocie 649 tys. zł; odpis związany z utratą wartości pożyczki
udzielonej spółce zależnej Mennica Deweloper Sp. z o.o. w kwocie 4 510 tys. zł; rezerwa w kwocie
1 571 tys. zł utworzona na ewentualne koszty odsetkowe związane z wyżej wymienionym powództwem
w sądowej sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
W analizowanym okresie, poza wyżej opisanymi czynnikami nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze
jednorazowym lub nietypowym.
Ocena rentowności
Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Spółki w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli
poniżej:
wskaźniki rentowności
2022
2021
Dane na podstawie
sprawozdania MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
Dane na podstawie
sprawozdania MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)
1 277 593
1 277 593
1 261 802
1 261 802
2. Rentowność sprzedaży brutto
8,7%
8,7%
10,5%
10,5%
3. Rentowność sprzedaży netto
3,9%
3,9%
6,5%
6,5%
4. Rentowność działalności operacyjnej
4,3%
3,8%
5,9%
6,5%
5. Rentowność EBITDA
5,7%
5,3%
7,7%
8,3%
6. Rentowność zysku netto
2,3%
3,2%
5,7%
5,4%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA
4,4%
6,0%
10,6%
10,1%
8. Rentowność kapitału własnego ROE
5,6%
7,7%
14,2%
13,4%
▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów;
▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia arytmetyczna ze stanów na początek
i na koniec analizowanego okresu);
▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych (średnia arytmetyczna ze
stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).
W omawianym okresie wszystkie wskaźniki rentowności osiągnęły niższe poziomy w stosunku do roku poprzedniego.
Było to spowodowane zmianą struktury sprzedaży poszczególnych segmentów działalności Mennicy Polskiej S.A.
Największy wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży odnotowany został na sprzedaży złotych produktów
inwestycyjnych w obrębie segmentu menniczego, które charakteryzują się niską marżowością. Innym czynnikiem był
spadek sprzedaży ostatecznej mieszkań w projekcie deweloperskim „Mennica Residence”, charakteryzującej się wysoką
marżowością, związany z zasadniczą realizacją podpisywania aktów notarialnych w tym projekcie jeszcze w 2021 roku.
Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności
Oceny kapitału obrotowego i płynności Spółki dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego
oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu
wskaźników płynności:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
38
wskaźniki kapitału obrotowego
wybrane dane bilansowe (w tys. zł)
31.12.2022
31.12.2021
1. Majątek obrotowy
304 172
348 940
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
13 756
36 347
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)
290 416
312 593
4. Zobowiązania bieżące
108 339
148 414
5. Kredyty, leasingi i pożyczki krótkoterminowe
3 284
1 316
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)
105 055
147 098
7. Kapitał obrotowy (1-4)
195 833
200 526
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)
185 361
165 495
wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w razach)
2022
2021
9. Cykl rotacji zapasów
49
44
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych
15
10
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych
30
38
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)
2,8
2,4
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
1,2
1,2
14. Wskaźnik natychmiastowy
0,1
0,2
▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących; wskaźnik ten określa wartość
zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;
▪ Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego o środki pieniężne
a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik ten pozwala na określenie, jaka część majątku
obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za pomocą zobowiązań bieżących;
▪ Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia arytmetyczna ze stanów na
początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni w okresie;
▪ Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących
zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
▪ Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność
zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności;
▪ Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność do pokrycia
zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych środków pieniężnych.
W omawianym okresie nastąpiła redukcja majątku obrotowego przy jednoczesnym zmniejszeniu poziomu zobowiązań
krótkoterminowych. Wydłużeniu uległ natomiast cykl rotacji zapasów i należności. Wskaźnik bieżącej płynności
utrzymywał się na wyższym poziomie, podczas gdy wskaźniki płynności szybkiej utrzymał się na poziomie poprzedniego
roku, a wskaźnik natychmiastowy uległ obniżeniu.
Dla oceny stopnia zadłużenia Spółki oraz oceny struktury finansowania jej majątku zastosowano wskaźniki
przedstawione w tabeli poniżej:
wskaźniki zadłużenia (w %)
31.12.2022
31.12.2021
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia
19,0
23,9
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
2,2
2,4
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
23,5
31,3
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi
153,5
153,4
▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewnętrznych źródeł finansowania
działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; określa udział zobowiązań
długoterminowych w finansowaniu działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
39
▪ Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów trwałych; przedstawia udział
środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą stałością.
Na koniec analizowanego okresu nastąpił spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia, wskaźnika zadłużenia
długoterminowego oraz wskaźnika zadłużenia kapitału własnego. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami
własnymi ukształtował się na poziomie zbliżonym do początku analizowanego okresu.
Podsumowanie
Kształtowanie się wskaźników finansowych w 2022 roku w stosunku do roku poprzedniego wskazuje na wzrosty
wyników wypracowane zarówno w segmencie menniczym, jak i w segmencie płatności elektronicznych, a także na
elastyczne dopasowanie się Spółki do trendów rynkowych w obszarze sprzedaży złota inwestycyjnego. Zmniejszony
wynik na sprzedaży i jej rentowność wynikają wyłącznie z zakończenia w poprzednim roku zasadniczej fazy
przekazywania mieszkań na własność w projekcie deweloperskim „Mennica Residence”. Płynność finansowa Spółki, jak
również poziom jej zadłużenia utrzymywały się na bezpiecznym poziomie.
3.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością jednostki oraz
informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego
Ocena efektów działalności poszczególnych obszarów działalności zarówno Spółki, jak i jej Grupy Kapitałowej została
opisana w rozdziale 2 – Opis działalności Grupy Kapitałowej w obrębie jej segmentów. W opisach zostały zawarte
również wskaźniki niefinansowe, o ile miały one istotny wpływ na ocenę rozwoju, wyników i sytuacji.
Wpływ na środowisko naturalne
Działalność Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej nie wywierała w tym tak jak i w poprzednim omawianym okresie
istotnego wpływu na środowisko naturalne.
Powyższe stwierdzenie dotyczy również uruchomienia nowej działalności Mennicy w obszarze odlewania metali
szlachetnych. Mennica Polska S.A uzyskała w tym roku zgody środowiskowe od Organów właściwych na realizację
projektu polegającego na uruchomieniu instalacji urządzeń do przetapiania metali szlachetnych w istniejącej hali
produkcyjnej przy ulicy Annopol 3 w Warszawie ze względu na znikome oddziaływanie na środowisko.
Należy zwrócić uwagę, że nie zanotowano żadnych istotnych incydentów związanych z negatywnym wpływem
działalności menniczej na środowisko. Procesy potencjalnie obciążające środowisko naturalne, takie jak procesy
galwaniczne, zabezpieczania powierzchni monet, szlifowania, polerowania i piaskowania były prowadzone prawidłowo
a ich wpływ na środowisko neutralizowany był w sposób odpowiedni do danego procesu oraz rodzaju emisji.
Pomimo stosunkowo niedużego wpływu działalności menniczej na środowisko naturalne, Spółka stara się dbać
o oszczędne gospodarowanie zasobami oraz minimalizowanie niekorzystnego wpływu na środowisko naturalne
w odniesieniu do wielu, często drobnych procesów oraz aspektów działalności operacyjnej.
W 2022 roku Mennica zrealizowała:
1. Działania ograniczające emisje do powietrza pyłów i substancji chemicznych z procesów produkcyjnych:
• kontynuowano prace zapobiegające przedostawaniu się do powietrza pyłów i substancji chemicznych
- zrealizowano stałe okresowe przeglądy (wymiana bądź czyszczenie) skruberów lub absorberów zatrzymujących co
najmniej 95% zanieczyszczeń z procesów, które w znacznym stopniu mogą wpłynąć negatywnie na środowisko tj.
z procesów galwanicznych, procesów zabezpieczania powierzchni monet BENEQ, procesów szlifowania, polerowania
i piaskowania,
- zautomatyzowano i uszczelniono system wentylacyjny dla drukarek UV. Wyposażenie kolejnych urządzeń w system
BOFA i wpięcie tych urządzeń w system wentylacji technologicznej hali ogranicza emisję oparów ze stosowanych na
tych urządzeniach farb i rozpuszczalników;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
40
- ograniczono straty azotu, czyli emisji azotu do atmosfery poprzez korzystanie w instalacji budynkowej azotu w formie
gazowej a nie ciekłej, która to forma nie podlega rozprężaniu przy zmianach temperatur;
- ograniczono emisję środków chemicznych do usuwania masek w procesach selektywnego złocenia i srebrzenia poprzez
montaż nowego dygestorium;
- wymieniono pompę próżniową dla urządzenia emitującego prekursory zawierającego gazy niebezpieczne, co ograniczy
emisję wodoru i substancji niebezpiecznych do atmosfery;
- zrealizowano stałe okresowe przeglądy instalacji HAVAC i wymianę wyeksploatowanych a także nieszczelnych
skraplaczy w agregatach chłodniczych w celu ograniczania emisji freonu
• kontynuowano prace nad wycofywaniem z procesów produkcyjnych substancji niebezpiecznych:
- wyeliminowano z procesów produkcji żywic na bazie ołowiu i zastąpienie ich żywicami syntetycznymi;
- zakupiono nowoczesną drukarkę skonstruowaną w Japonii do nanoszenia elementów dekoracyjnych na monety, co
spowodowało zastąpienie technologii tamponowania wykorzystujących farby na bazie rozpuszczalników technologią
druku na bazie farb wodnych;
- zmodyfikowano kąpiele galwaniczne poprzez zastosowanie nowocześniejszych preparatów składowych kąpieli do
złocenia, srebrzenia, chromowania, rutynowania, patynowania, oksydowania, dzięki którym kąpiele pracują w niższych
temperaturach i tym samym ograniczają parowanie i emisje mgły chemicznej;
- zmniejszono ilości emitowanej mgły olejowej i chłodziwa poprzez zastosowanie systemów wentylacyjnych
współpracujących z maszynami skrawającymi;
- zastosowano chłodziwa do obrabiarek mechanicznych pozbawionych składników szkodliwych dla środowiska;
- kontynuowano prace nad zastąpieniem szkodliwego chromu VI wartościowego technologią PVD. Technologia PVD
pozwoliłaby również poprawić wydajność narzędzi a co za tym idzie zmniejszyć zużycie stali i odpadów ze stali;
- zrealizowano okresowe przeglądy aktualnej floty samochodowej.
2. Działania ograniczające emisję zanieczyszczeń do gleby i wód:
• kontynuowano prace zapobiegające przedostaniu się ścieków produkcyjnych o niedozwolonych parametrach
do instalacji miejskiej
- zrealizowano okresowe przeglądy urządzeń wchodzących w skład oczyszczalni ścieków, do której odprowadzane są
ścieki z wszystkich procesów produkcyjnych,
- realizowano codzienną kontrolę ścieków produkcyjnych unieszkodliwionych w przyzakładowej oczyszczalni ścieków
przed wprowadzeniem ich do instalacji miejskiej,
• kontynuowano prace zapobiegające przedostaniu się substancji niebezpiecznych do gleby
- zrealizowano okresowe przeglądy separatory substancji ropopochodnych pochodzących z terenu parkingu Annopol 3
- zrealizowano okresowe przeglądy aktualnej floty samochodowej
- substancje i odpady z substancji, w tym niebezpiecznych, przechowywano w wyznaczonych do tego celu miejscach
wyposażonych w urządzenia redukujące ewentualny wpływ na środowisko (tace ociekowe, zbiorniki zabezpieczające,
substancje absorbujące )
- zlecano transport substancji niebezpiecznych oraz unieszkodliwiania odpadów firmom posiadającym do tego
stosowane uprawnienia
3. Działania ograniczające emisje hałasu i ciepła do powietrza:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
41
• ograniczono emisję hałasu poprzez montaż energochłonnych ekranów dla agregatów chłodniczych na zewnątrz
hali. Dalsze wyposażanie urządzeń w kabiny dźwiękochłonne. Wymiana nowego sprzętu na nowy
z wyizolowanym hałasem;
• ograniczono emisję ultradźwięków poprzez wymianę starych myjek w linii chromowania;
• ograniczono energochłonność i emisje ciepła w grawerkach mechanicznych poprzez zastosowanie
innowacyjnego chłodzenia narzędzi przy pomocy wody w obiegu zamkniętym;
• zmniejszono zużycia energii poprzez monitoring urządzeń najbardziej energochłonnych, których czas pracy jest
organiczny, co nam umożliwia nowy analizator poboru mocy z aplikacją odczytującą chwilowe zużycie egerii;
• ograniczono zużycie ciepła poprzez uruchomienie systemu odzysku ciepła z pomieszczenia sprężarek do
magazynu w systemie central wentylacyjnych;
▪ ograniczono emisję szkodliwego światła przez źródło lasera i efektywniejsze wykorzystanie mocy lasera.
Wymiana starego źródła lasera na bardziej energochłonny i wydajny system Galvo Scan Head;
4. Działania ograniczające zużycie materiałów i surowców w procesach produkcyjnych i pozostałej działalności:
• kontynuowano prace nad ograniczanie zużycia papieru:
- realizowano dalsze działania przy wprowadzeniu systemu GS1 i EDI dla kolejnej grupy wyrobów;
- realizowano prace nad wprowadzeniem elektronicznego obiegu dokumentów wewnętrznych i zewnętrznych, w tym
faktur i dokumentów potwierdzających dostawę;
• kontynuowano prace nad ograniczanie zużycia materiałów do produkcji:
- zakupiono i uruchomiono nową precyzyjną linię do walcowania metali, co ograniczy ilość materiału uszkodzonego
i traconego w procesie produkcyjnym. Nowe urządzenie jest, także w porównaniu do używanego w przeszłości mniej
energochłonne; Uruchomienie linii do odlewów metali szlachetnych, dzięki czemu ograniczymy rotację materiału i stratę
metali szlachetnych pomiędzy kooperantami wynikająca z ich ubytków technologicznych; Ograniczenie zakupów
półfabrykatów do produkcji monet kolekcjonerskich z zewnątrz w istotny sposób wyeliminuje zużycie opakowań
z tworzyw sztucznych w obrocie i odpadach;
- ograniczono zużycie plastiku i innych materiałów, z których składają się filtry, poprzez ograniczenie ich zużycia. Filtry
obecnie podlegają regeneracji w automacie do uzdatniania filtrów;
- wyposażono obrabiarki numeryczne w system regeneracji i filtracji chłodziwa, co pozwala ograniczyć zużycie chłodziw;
- ograniczono zużycie foli poprzez zmniejszenie grubości foli stosowanej przy konfekcjonowaniu monet obiegowych;
- wprowadzono stosowanie wymiennych materiałów do czyszczenia urządzeń w postaci czyściwa zwrotnego co
ogranicza zużycie papieru i bawełny, a także ogranicza emisje materiałów za oliwionych do środowiska;
• kontynuowano prace nad ograniczaniem ilości odpadów z produkcji
- stosowano ustalony poziomu dopuszczalnych braków produkcyjnych i monitorowano ich poziom przy realizacji zleceń
produkcyjnych,
- realizowano działania kontrolne w procesach produkcyjnych w celu zapobieżenia produkcji wyrobów brakowych poza
wyznaczony poziom lub przedostania się wyrobów brakowych do dalszej produkcji,
- zmniejszono ilości odpadów ze stali narzędziowej poprzez wprowadzenie zmian w technologii produkcji narzędzi
w procesie dla operacji tokarskich i frezarskich;
- ograniczono odpady z stali narzędziowej poprzez wprowadzenie technik zwiększających trwałość narzędzi.
Zastosowanie technologii Nano krystalizacji i azotowania w obróbce cieplnej przy produkcji stempli monetarnych;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
42
- ograniczono ilości produkowanych odpadów z tworzywa sztucznego poprzez wprowadzenie modyfikacji w wykonaniu
pasów podających do pras szybkich, które nie są wykonywane technologią skrawającą tylko wtryskiem.
- ograniczono odpady drewniane, kartonowe, papierowe m.in. poprzez wprowadzenie opakowań zwrotnych dla
naszych dostawców, zastosowanie opakowań zwrotnych dla substancji chemicznych.
5. Działania ograniczające zużycie wody i energii w procesach produkcyjnych i pozostałej działalności:
• kontynuowano prace nad ograniczaniem ilości zużytej wody i energii
- ograniczono zużycie wody i energii poprzez wymianę starej myjki na nowoczesne urządzenie spełniające wymagania:
efektywność energetycznej - I klasa skuteczności energetycznej A;
- ograniczono straty w produkcji sprężonego powietrza poprzez zakup kolejnej sprężarki zmienno- obrotowej
o mniejszym zużyciu energii w porównaniu do starych urządzeń stało obrotowych, zmniejszenie emisji hałasu;
- ograniczono zużycie energii poprzez wycofanie z ruchu urządzeń energochłonnych. Przykładem była wymiana starej
szlifierki i lasera na nowe urządzenie, a także modernizacja tokarki o dużo niższym poziomie poboru energii elektrycznej.
6. Działania ograniczające ślad węglowy:
- wprowadzono procedurę delegacji służbowych określających sposób optymalnego podróżowania;
- uruchomiono generator azotu, co pozwoliło wyeliminować transport azotu i zużycie paliwa do tego celu przez firmy
sprzedające;
- uruchomiono samodzielną produkcji krążków, półfabrykatów z metali szlachetnych, która pozwoli nam ograniczyć
transport od Naszych dostawców, co w istotny sposób ograniczy ilość transportów samochodowych i lotniczych, a co za
tym idzie zmniejszy ślad węglowy naszej produkcji;
- promowano pośród pracowników poruszanie się rowerami do pracy, poprzez budowę kolejnych stojaków na rowery
i instalacje ogrodzenia w obrębie posesji na, której znajduje się Zakład;
- realizowano działania dla realizacji budowy instalacje 50 kWp fotowoltaicznej, co ograniczy pobór energii przez zakład
i pozwoli na korzystnie z odnawialnych źródeł energii i samodzielną produkcję energii;
- realizowano działania na rzecz zamiany floty na samochody elektryczne i hybrydowe, które mają zastąpić klasyczne
samochody spalinowe; zbudowano instalację do ładowania samochodów elektrycznych;
- poszukiwano alternatywnych źródeł zasilenia, sprzedawców promujących i mających w swojej ofercie odnawialne
źródła energii;
W kolejnych okresach Mennica Polska nadal będzie działała na rzecz ograniczenia zanieczyszczenia środowiska.
- W sposób ciągły analizowane są różne systemy, które ograniczyłyby energochłonność w szczególności naszego zakładu
produkcyjnego;
- Rozważamy rozbudowę instalacji fotowoltaicznych oraz wymianę energochłonnych urządzeń lub ich renowację. -
Rozważamy wymianę oświetlenia zewnętrznego hali na lampy solarne lub systemy ledowe;
- Planujemy instalację w pomieszczeniach hali automatycznych wyłączników światła i kolejnych analizatorów sieci
w obrębie poszczególnych obszarów produkcyjnych;
- Mamy w planach poszukiwanie metod uszczelnienia dachu hali i ścian, aby tracić jak najmniej energii cieplej zwłaszcza
zimą i latem ograniczyć zużycie energii na schładzanie pomieszczeń;
- Planujemy rozbudowę linii do odlewu ciągłego metali o frezarkę co pozwoli na ograniczenie pracochłonności
i wyeliminowanie części energochłonnych operacji oczyszczających metale szlachetne z siarczków i chlorków;
- Planujemy zrealizować zakup lasera FEMTO, który ograniczy zużycie energii potrzebnej do wykonywania narzędzi
i ograniczy straty materiału na przygotówkach ze stali narzędziowej;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
43
- W przyszłym roku chcemy w pełni zautomatyzować zakładową podczyszczalnię ścieków, żeby ograniczyć zużycie wody;
- Planujemy również przeprowadzenie planowanych przeglądów profilaktycznych dla urządzań produkcyjnych
i budynkowych w celu eliminacji ryzyka wycieków do środowiska: stosowanych chemikaliów, odpadów, gazów
cieplarnianych i technicznych a także eliminację start energii.
- W przyszłym roku będziemy instalować urządzenie do odlewnia sztab z Ag i Au co pozwoli na ograniczenie procesów
niezwykle energochłonnych jak rafinacja i pozwoli efektywniej wykorzystać metale szlachetnych, których pozyskanie
jest niezwykle kosztowne energetycznie i z uszczerbkiem dla środowiska.
Zagadnienia pracownicze
W zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy realizowanych jest szereg ciągłych działań, do których należą między innymi:
▪ Weryfikacja ryzyka wystąpienia wypadku lub choroby zawodowej wynikającej z zagrożeń zidentyfikowanych na
stanowiskach pracy na okoliczność tworzenia nowego stanowiska pracy lub zmiany warunków pracy na
dotychczasowym stanowisku (Karty Oceny Ryzyka) - ustalona do realizacji przez kierowników komórek przy
udziale Pełnomocnika DN ds. BHP;
▪ Przegląd stanu BHP na stanowiskach pracy - ustalony do realizacji przez Pełnomocnika DN ds. BHP oraz Komisję
BHP;
▪ Kontrolne pomiary emisji zanieczyszczeń i hałasu na stanowiskach pracy zgodnie z wymaganiami prawa-
ustalone do realizacji przez Pełnomocnika DN ds. BHP;
▪ Audyty wewnętrzne w zakresie systemu zarządzania BHP;
▪ Kontrole zewnętrzne (Państwowa Inspekcja Pracy, Sanepid) w zakresie zapewnienia BHP i zgodności działania
Spółki z wymaganiami prawa.
▪ Rozwój systemu opieki medycznej dla pracowników. Dodatkowe opcje pozwalające korzystać z większej ilości
usług w centrach Medicover przez pracowników w tym opieka stomatologiczna i szczepienia przeciwko grypie.
Prowadzenie dobrowolnych kontroli anty Covidowych poprzez testowanie załogi;
▪ Przeprowadzanie szkoleń z zakresu obowiązkowych uprawnień UDT;
▪ Wprowadzenie wirtualnych, zdalnych szkoleń BHP i Ppoż;
▪ Wysyłanie pracowników na szkolenia udoskonalające i podnoszące kwalifikacje;
▪ Dofinasowanie do studiów;
▪ Nawiązanie współpracy z Politechnika Warszawską w zakresie programów naukowych i praktyk studenckich.
W roku 2021/2022 została ukończona praca dyplomowa studentki z Wydziału Zarzadzania Politechniki
Warszawskiej w temacie „Analiza i badanie możliwości zachowania ciągłości działania w przedsiębiorstwie
w sytuacji epidemicznej”;
▪ Plan podpisania umowy z fundacją Ziemia, która wdraża wspólnie z władzami miasta Stołecznego Warszawy
program rozwoju młodzieży „ KOMPETENTNI WARSZAWIACY W SZKOLE PRZYSZŁOŚCI”;
▪ Podpisanie umów z Technikami Warszawskimi na prowadzenie praktyk dla uczniów. W roku 2021 i 2022
odbywały się praktyki dla uczniów z Technikum Kolejowego nr 7 w Warszawie, w sumie praktyki ukończyło już
7 osób;
▪ Udział w aktywizacji zawodowej obywateli Ukrainy uciekających przed wojną. Pomoc w znalezieniu
zatrudnienia i zalegalizowania pobytu w Polsce.
▪ Fundusz Socjalny :
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
44
Dofinasowanie do wypoczynku pracowników, tzw. „wczasy pod gruszą’’ oraz dofinansowanie do wypoczynku
dzieci pracowników.
Pożyczki na remont mieszkania
Zapomogi losowe
Okolicznościowe świadczenia – paczki dla dzieci i pieniężne świadczenie świąteczne dla pracowników.
Pandemia COVID-19 miała dodatkowy wpływ na działania podejmowane przez Zarząd Spółki w zakresie organizacji
pracy, a co za tym idzie również bezpieczeństwa pracowników i higieny pracy. Zmiany wprowadzone przez Spółkę
zarówno w części produkcyjnej jak i biurowej pozwoliły na zminimalizowanie kontaktów bezpośrednich pracowników
zmniejszając ryzyko zakażenia koronawirusem. Dodatkowo Zarząd umożliwił cotygodniowe badania pracowników pod
kątem COVID-19 co pozwoliło na szybsze odizolowanie osób zakażonych.
3.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W analizowanym okresie Spółka korzystała z krótkoterminowych limitów kredytowych. Wykaz limitów, stopnia ich
wykorzystania oraz ich terminy ważności zostały wykazane w nocie 7.1. skonsolidowanego oraz 6.1. jednostkowego
sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 roku.
3.6. Informacje o udzielonych przez Spółkę pożyczkach
W dniu 17 marca 2022 roku Spółka podpisała umowę, na mocy której udzieliła pożyczki spółce zależnej – Mennicy
Deweloper Sp. z o.o. Pożyczka udzielona została w dwóch walutach:
150 tys. USD – oprocentowanie USDLIBOR3M + 1,9 p.p. rocznie
150 tys. zł – oprocentowanie WIBOR3M + 2,4 p.p. rocznie
Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami ustalono na dzień 29 lutego 2024 roku.
Pożyczka została przekazana na rachunki bankowe pożyczkobiorcy w dniu 17 marca 2022 roku.
Pożyczki udzielono w celu sfinansowania kosztów związanych z etapem badawczo-rozwojowym projektu
światłowodowego prowadzonego w ramach spółki zależnej – Mennicy Deweloper Sp. z o.o.
W związku z opisaną w rozdziale 1.2. rezygnacją z realizacji projektu, Zarząd Mennicy Polskiej S.A. ocenił, że Mennica
Deweloper Sp. z o.o. nie będzie w stanie spłacić otrzymanej pożyczki – stąd, stosownie do zasady ostrożnej wyceny,
dokonano odpisu utraty wartości w wysokości 1 222 tys. zł czyli dokonano odpisu na 100% wartości pożyczki wraz
z odsetkami i wyceną. Łączny odpis na tej inwestycji wyniósł 5 732 tys. zł (za lata 2021-2022).
W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka udzieliła pożyczkę spółce Billon Group Limited, z siedzibą w Londynie, w walucie
złoty polski, na kwotę wynoszącą równowartość 200 tys. funtów brytyjskich; oprocentowanie pożyczki wynosi 8%
rocznie; termin spłaty przypada na 29 lipca 2023 roku. Umowa pożyczki zawiera opcję konwersji na kapitał własny.
Celem jej zawarcia jest dążenie do rozwoju w dziedzinie pieniądza cyfrowego i wykorzystania technologii Blockchain.
W dniu 12 stycznia 2023 roku Spółka podpisała drugą umowę pożyczki dla spółki Billon Group Limited. Kwota pożyczki
to 200 tys. funtów brytyjskich. Warunki pożyczki pozostają analogiczne jak w umowie z roku 2022. Pożyczka wypłacona
została w walucie złoty polski w dniu 16 stycznia 2023 roku.
3.7. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach
i gwarancjach
W omawianym okresie Spółka zlecała wystawienie gwarancji bankowych zabezpieczających wywiązanie się ze
zobowiązań wobec dostawców, jak również kontrahenci zlecali wystawianie takich gwarancji na rzecz zabezpieczenia
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
45
należności Mennicy Polskiej S.A. Szczegółowe informacje zostały ujęte w notach objaśniających 6.1 oraz 9.1. do
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, a także w notach objaśniających 7.1. oraz 10.2. do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy.
3.8. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji w okresie objętym raportem
W okresie objętym raportem Mennica Polska S.A. nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
3.9. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej
prognozowanymi
W omawianym okresie Mennica Polska S.A. nie przekazywała do publicznej wiadomości prognozowanych wyników.
3.10. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy
W zakresie sprzedaży wyrobów menniczych Spółka była w omawianym okresie stroną umów dotyczących produkcji
monet obiegowych oraz kolekcjonerskich, zarówno dla odbiorców krajowych jak i zagranicznych.
Mennica Polska S.A. realizowała dostawy monet do Narodowego Banku Polskiego w oparciu o ramową Umowę zawartą
w dniu 11 lipca 2007 roku. Zgodnie z tą umową w poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze
zamówienie Narodowego Banku Polskiego, na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet
kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz dostawy poszczególnych partii monet.
Poza kontraktami z Narodowym Bankiem Polskim, Mennica Polska realizowała bezpośrednie dostawy do wielu innych
znaczących klientów instytucjonalnych zarówno w segmencie menniczym, jak i w segmencie płatności elektronicznych,
zarówno na rynkach krajowym, jak i zagranicznym, opisanych w rozdziale 2 niniejszego sprawozdania.
Portfel odbiorców Mennicy Polskiej S.A. w 2022 roku charakteryzował się dużym zróżnicowaniem. Największy klient
(Narodowy Bank Polski) stanowił 11,9% przychodów ze sprzedaży ogółem w ujęciu jednostkowym. Ponadto żaden inny
klient nie stanowił pod względem wartości sprzedaży więcej niż 10% sprzedaży ogółem.
Portfel dostawców Spółki charakteryzował się również dużym zróżnicowaniem. Udział tylko czterech dostawców: KGHM
Polska Miedź S.A., Zarząd Transportu Miejskiego w Warszawie, Pro Aurum GmbH oraz Mennica Austriacka przekroczył
pod względem wartości dostaw poziom 10%.
3.11. Umowy związane z dostępem do informacji niejawnych
Mennica Polska S.A. realizowała niżej wymienione umowy, w których zawarte były informacje niejawne:
▪ Umowa z Narodowym Bankiem Polskim w zakresie produkcji i dostaw monet;
▪ Umowa z Komendą Główną Straży Granicznej na produkcję stempli kontrolerskich;
▪ Umowa z Polską Wytwórnią Papierów Wartościowych S.A. dot. transportu monet;
▪ Zadania wynikające z Planu Ochrony Obiektów Mennicy Polskiej - realizowane pod nadzorem Komendy
Stołecznej Policji.
W opisywanym okresie nie stwierdzono w Mennicy Polskiej S.A. ujawnienia informacji niejawnych osobom
nieuprawnionym.
3.12. Umowy, kooperacje ze spółkami zależnymi
Mennica Polska S.A. była w omawianym okresie roku stroną poniżej przedstawionych umów zawartych ze spółkami
zależnymi, istotnych dla działalności Spółki i Grupy Kapitałowej:
▪ Umowa z Mennicą Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. świadczyła usługi
ochrony obiektów Mennicy Polskiej S.A. oraz usług ochrony w ramach projektów obsługi systemów kart
miejskich.
3.13. Perspektywy rozwoju działalności Spółki
Perspektywy rozwoju Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej zostały opisane w rozdziale 1.6.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
46
3.14. Informacje o zmianach w składzie osób zarządzających i nadzorujących
Informacje o składach w organach zarządzających i nadzorujących Spółką zostały zaprezentowane w rozdziale 4.11.
niniejszego sprawozdania.
3.15. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny
lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Zgodnie z zawartymi umowami, członkom Zarządu w przypadku wypowiedzenia umowy o pracę przysługuje odprawa
pieniężna, której wysokość wynosi wielokrotność jednomiesięcznego wynagrodzenia zasadniczego za każdy
przepracowany rok, z tym że nie może ona przekroczyć sześciokrotności tego wynagrodzenia. Prawo do odprawy nie
przysługuje w przypadku rozwiązania umowy o pracę na wniosek pracownika oraz za okres, za który członek Zarządu
nie uzyskał absolutorium.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
47
3.16. Określenie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Spółki
Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania - zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami:
Osoby nadzorujące:
▪ Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej posiadał 14 947 sztuk akcji.
Poza wskazanym powyżej, Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadali akcji Mennicy Polskiej S.A. ani też
akcji i udziałów w innych podmiotach powiązanych w ilości, która zapewniałaby wpływ na zarządzanie tymi podmiotami.
Według informacji posiadanych przez Spółkę, w stosunku do danych publikowanych w sprawozdaniu z działalności
Spółki za rok 2021 nie nastąpiły zmiany w zakresie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających
i nadzorujących Spółki.
3.17. System kontroli programów akcji pracowniczych
W Spółce nie występują ani nie występowały programy akcji pracowniczych.
3.18. Transakcje ze stronami powiązanymi
Wszystkie transakcje zawarte przez Spółkę lub podmioty od niej zależne z podmiotami zależnymi zawierane są na
warunkach rynkowych.
Wartość transakcji zawartych z pomiotami powiązanymi zaprezentowana została w notach 9.2 i 9.3 do jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz w notach 10.3 i 10.4 do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku.
3.19. Struktura akcjonariatu oraz informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których
mogłyby w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
Na dzień publikacji niniejszego raportu struktura akcjonariatu z uwzględnieniem akcjonariuszy posiadających powyżej
5% w kapitale zakładowym Spółki przedstawiała się następująco:
Akcjonariusz
Stan na dzień raportu
Stan na dzień 31.12.2022
Stan na dzień 31.12.2021
liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
% w
ogólnej
liczbie
głosów
liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
% w
ogólnej
liczbie
głosów
liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
% w ogólnej
liczbie
głosów
Zbigniew
Jakubas wraz z
podmiotami
zależnymi oraz
podmiotami, o
kt. mowa w
art. 87 ust. 1
pkt 5 Ustawy
o ofercie
publicznej
25 542 859
49,999%
49,999%
25 542 859
49,999%
49,999%
25 180 270
49,24%
49,24%
Nationale-
Nederlanden
PTE SA
3 830 000
7,50%
7,50%
3 830 000
7,50%
7,50%
3 830 000
7,49%
7,49%
PTE PZU SA
3 538 420
6,93%
6,93%
3 538 420
6,93%
6,93%
3 538 420
6,92%
6,92%
Joanna
Jakubas
2 959 000
5,79%
5,79%
2 959 000
5,79%
5,79%
2 959 000
5,79%
5,79%
NNLife OFE
(wcześniej
MetLife OFE)
5 415 041
10,60%
10,60%
5 415 041
10,60%
10,60%
5 116 719
10,01%
10,01%
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
48
3.20. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego ani organem administracji publicznej.
3.21. Informacje o umowach z firmą audytorską
Firma audytorska - BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, podmiot uprawniony
do badania sprawozdań finansowych na podstawie wpisu na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę
podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3355, dokonujący badania jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa; spółka BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Biegły Rewident dokonujący badania jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu
z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
49
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie
tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
Mennica Polska S.A. w 2022 roku podlegała zasadom ładu korporacyjnego zawartym w dokumencie „„DOBRE PRAKTYKI
SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021 przyjętym Uchwałą Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. Treść zbioru zasad dostępna jest na stronie Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. – www.gpw.pl/dobre-praktyki2021
4.2. Zakres, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
Mennica Polska S.A. stosuje w całości większość zasad ładu korporacyjnego, z wyjątkiem zasad wskazanych poniżej,
które nie są stosowane trwale, bądź stosowane w ograniczonym zakresie.
Według aktualnego stanu stosowania DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021, Mennica Polska S.A.
nie stosuje 15 zasad szczegółowych:
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Komentarz Spółki: Spółka obecnie nie posiada strategii biznesowej, która uwzględnia tematykę ESG, w tym zagadnienia
środowiskowe związane ze zmianą klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju. Spółka jest jednak świadoma
znaczenia i ważności przyjęcia w jej działalności odpowiednich strategii i regulacji odnoszących się do tej materii i będzie
podejmować wszelkie niezbędne kroki i starania, aby zagadnienia ESG stały się jednymi z kluczowych regulacji
określających kierunki działalności.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Komentarz Spółki: Spółka wskazuje, że obecnie nie posiada przygotowanej strategii obejmującej również te aspekty,
jednak przy opracowywaniu strategii zgodnie z deklaracją opisaną w pkt 1.3.1 będzie uwzględniać także sprawy
społeczne i pracownicze.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą
mierników, finansowych i niefinansowych.
Komentarz Spółki: Obecnie Spółka prezentuje Strategię w ramach raportów okresowych. Nie zawiera ona wszystkich
wymienionych tu informacji. Spółka z uwagi na brak posiadania obecnie strategii w obszarze ESG, co wyjaśnia
w odniesieniu do zasady z pkt 1.3.1 powyżej, nie prowadzi w tym zakresie polityki komunikacyjnej. Zgodnie jednak
ze wskazaniami uzasadnienia do zasady z pkt 1.3.1 Spółka niezwłocznie po opracowaniu i wdrożeniu tych zasad rozszerzy
swoje działania komunikacyjne z interesariuszami w zakresie problematyki ESG.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Komentarz Spółki: Spółka z uwagi na brak posiadania obecnie strategii w obszarze ESG, co wyjaśnia w odniesieniu do
zasady z pkt 1.3.1 powyżej, nie prowadzi w tym zakresie polityki komunikacyjnej. Zgodnie jednak ze wskazaniami
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
50
uzasadnienia do zasady z pkt 1.3.1 Spółka niezwłocznie po opracowaniu i wdrożeniu tych zasad rozszerzy swoje działania
komunikacyjne z interesariuszami w zakresie problematyki ESG.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana tylko w zakresie przedstawienia informacji o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w zakresie różnic pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem kobiet
i mężczyzn, prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie
do równości. Wynagrodzenia w spółce są kształtowane w odniesieniu do poziomu wykształcenia i kompetencji oraz
zajmowanego stanowiska pracy i nie są w jakikolwiek sposób uzależnione od płci pracownika.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada i nie stosuje polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu oraz rady nadzorczej
wymaganej przez powyżej opisaną zasadę. Wszelkie decyzje personalne, dotyczące członków organów Spółki
podejmowane są na podstawie indywidualnych kwalifikacji i umiejętności poszczególnych osób, z poszanowaniem
równych szans każdej z osób bez względu na jej płeć lub wiek. Nadto, obowiązujące regulacje związane z wyborem
członów zarządu i rady nadzorczej spółki, powoływanych zawsze przez organy kolegialne, to jest: (i) w wypadku członków
zarządu wybór dokonywany jest przez Radę Nadzorczą, zaś (ii) w wypadku członków Rady Nadzorczej wyboru dokonuje
Walne Zgromadzenie, w ocenie spółki stanowią regulację określającą prawidłową i niezależną ocenę kandydatów przy
zastosowaniu obiektywnych merytorycznych kryteriów bez względu na płeć lub wiek kandydata. Aktualny skład organów
spółki zapewnia potrzebne spółce zróżnicowanie w obszarach takich jak wiek, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: W nawiązaniu do uzasadnienia zawartego w odniesieniu do zasady z pkt 2.1, Spółka wskazuje, że
z uwagi na to, iż nie posiada polityki różnorodności, osoby zasiadające w organach podejmujących decyzje w sprawie
wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki nie stosują obowiązkowych kryteriów wyznaczających im
konieczność osiągnięcia docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości, określonego na poziomie nie niższym
niż 30%. Organy spółki składające się z osób posiadających duże doświadczenie zawodowe (branżowe, zarządcze
i prawne) przy wyborze członków zarządu i rady nadzorczej kierują się przede wszystkim motywacją zapewnienia spółce
jak najlepszego poziomu merytorycznego wybieranych członków tych organów przy uwzględnieniu w pierwszym rzędzie
ich kierunkowego wykształcenia, doświadczenia zawodowego i posiadanych kwalifikacji w zakresie nadzoru
i zarządzania.
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Komentarz Spółki: Zgodnie z art. 380 k.s.h. oraz obowiązującym w Spółce Regulaminem Zarządu - Członek Zarządu nie
może bez zgody Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej
jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w innej
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
51
konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział w konkurencyjnej spółce
kapitałowej w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10 proc. udziałów albo akcji bądź prawa
do powoływania co najmniej jednego członka zarządu. Członkowie Zarządu powinni informować Radę Nadzorczą
o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym
realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Zgodnie z objaśnieniem do zasady z pkt 2.1 Spółka nie posada na dzień sporządzenia niniejszego
raportu Polityki Różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz Spółki: Powyższa zasada nie ma zastosowania ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki. Do Spółki nie
docierały dotychczas postulaty akcjonariuszy co do odbywania zgromadzeń w tej formie, co przy uwzględnieniu obecnej
struktury akcjonariatu powoduje, że ewentualne zapewnienie odpowiednich narzędzi i systemów głosowań zdalnych
będzie kosztem niewspółmiernym do rzeczywistego zapotrzebowana. Spółka rozważy jednak możliwość stosowania tej
zasady, jeśli o taką formę odbywania walnych zgromadzeń wystąpią akcjonariusze, zwłaszcza jeśli termin odbycia
walnych pokrywałby się z nasilonymi ograniczeniami związanymi z przeciwdziałaniem pandemii.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Z uwagi na strukturę akcjonariatu Spółki obecnie Spółka nie stosuje tego typu form transmisji.
4.8.Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Komentarz Spółki: W zakresie zgłaszania projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw
wprowadzonych do porządku obrad, Spółka stosuje zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie
z którą każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać projekty uchwał
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady
i jej stosowanie jest uzależnione od trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy w przypadku zamiaru zgłoszenia
projektu uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad w trybie
przewidzianym powyższą zasadą.
4.9.W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie
rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1.kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy
obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na stronie internetowej spółki;
Komentarz Spółki: Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady i jej stosowanie jest uzależnione od
trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy, Spółka nie jest w stanie zapewnić, że akcjonariusze Spółki będą
każdorazowo stosować się do wskazanej zasady i w przypadku zamiaru zgłoszenia kandydatury na członków rady
podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać kandydatury z zachowaniem przewidzianego terminu.
6.3.Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju,
a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu
uchwalania programu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
52
Komentarz Spółki: Obecnie w Spółce nie funkcjonuje program opcji menedżerskich.
Poza wymienionymi powyżej zasadami Mennica Polska S.A. nie stwierdza innych odstępstw od zasad „DOBRYCH
PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021”, które nie zostałyby przekazane do publicznej wiadomości, zgodnie
z regułą „comply or explain”.
4.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Mennicy Polskiej S.A. i jego skuteczność
w procesie sporządzania sprawozdań finansowych.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki oraz jej
Grupy Kapitałowej sprawuje Dyrektor ds. Finansowych. Za organizację prac związanych z przygotowaniem sprawozdań
finansowych odpowiedzialna jest Główna Księgowa, która na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje
zewnętrzne odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej. Co miesiąc, po zamknięciu ksiąg, wśród członków
Zarządu Spółki oraz kadry kierowniczej dystrybuowane są raporty z informacją zarządczą o kluczowych danych
finansowych, które następnie omawiane są na posiedzeniach Zarządu.
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych pochodzą
z systemu księgowo-finansowego SAP, w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkowości Spółki
opartą na MSSF.
Sporządzone sprawozdanie finansowe jest przekazywane Dyrektorowi ds. Finansowych do wstępnej weryfikacji,
a następnie Zarządowi do ostatecznej weryfikacji i zatwierdzenia. Sprawozdania finansowe przyjęte przez Zarząd
przekazywane są Radzie Nadzorczej.
Roczne i półroczne sprawozdania finansowe jednostkowe i skonsolidowane podlegają niezależnemu
badaniu/przeglądowi przez biegłego rewidenta. Wyniki badania przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej,
a sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego
– Radzie Nadzorczej, jak również Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Spółka wykorzystuje różne elementy służące wyeliminowaniu ryzyka błędu w sprawozdaniach finansowych. Do tych
elementów należą m.in.:
▪ instrukcja obiegu dokumentów księgowych, służąca zapewnieniu właściwego i sprawnego obiegu dokumentów
w Spółce oraz ich prawidłowej walidacji;
▪ bieżący kontroling wyników;
▪ instrukcja „Wskaźniki ekonomiczne”, której celem jest zapewnienie oceny efektywności podejmowanych
w Spółce działań;
▪ zintegrowany system komputerowy SAP obejmujący moduły PP, FI, CO, HR, SD i MM;
▪ polityka rachunkowości, która określa jednolite zasady rachunkowości wg MSSF;
▪ system praw dostępu do bankowości elektronicznej zapewniający tylko autoryzowany dostęp do zasobów
finansowych Spółki;
▪ dokonany w Regulaminie Organizacyjnym podział obowiązków oraz odpowiedzialności pomiędzy poszczególne
komórki organizacyjne Spółki;
▪ zlecanie badania i przeglądu sprawozdań finansowych renomowanym firmom audytorskim.
4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału
w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
53
Wykaz znaczących akcjonariuszy posiadających udział powyżej 5% w kapitale akcyjnym Spółki zaprezentowany został
w rozdziale 3.19 niniejszego sprawozdania.
4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych przynoszących specjalne uprawnienia kontrolne.
4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów,
ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy
współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych
Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu.
4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta
Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd składa się z 1 do 4 osób powoływanych na okres wspólnej trzyletniej kadencji, przy czym mandaty członków
Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. Prezesa Zarządu oraz pozostałych
członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza, co nie pozbawia prawa Walnego Zgromadzenia do odwołania
lub zawieszenia w czynnościach członka Zarządu. Członkowie Zarządu mogą być powoływani na kolejne kadencje.
Zawieranie umowy o pracę z członkami Zarządu należy do kompetencji Rady Nadzorczej. Zarząd Spółki pod
przewodnictwem Prezesa Zarządu prowadzi sprawy Spółki oraz reprezentuje ją w sądzie i poza sądem. Do uprawnień
Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki nie zastrzeżone przepisami Kodeksu spółek
handlowych oraz postanowieniami statutu do kompetencji pozostałych organów Spółki, tj. Rady Nadzorczej i Walnego
Zgromadzenia. Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji przysługuje Walnemu Zgromadzeniu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
54
4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta
Zgodnie z art. 430 Kodeksu spółek handlowych oraz Statutem Spółki do zmiany statutu wymagana jest uchwała Walnego
Zgromadzenia podjęta większością trzech czwartych głosów. Zmiana statutu podlega zgłoszeniu do sądu rejestrowego.
Ustalenie jednolitego tekstu statutu należy do kompetencji Rady Nadzorczej na mocy postanowień Statutu Spółki oraz
uchwał Walnego Zgromadzenia podejmowanych w trybie art. 430 § 5 Kodeksu spółek handlowych. Jednolity tekst
statutu dostępny jest na stronie internetowej emitenta.
4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym
zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych,
Statutu Spółki i Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Tekst Regulaminu Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie
internetowej www.mennica.com.pl.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej albo w razie ich nieobecności
członek Rady Nadzorczej. Osoba dokonująca otwarcia Walnego Zgromadzenia zarządza wybór Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia oraz Komisji Skrutacyjnej.
Dokumenty zawierające wyniki każdego głosowania podpisuje Przewodniczący Walnego Zgromadzenia.
Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród osób uprawnionych do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu, przy czym każdy akcjonariusz ma prawo do zgłoszenia jednego kandydata. Przewodniczący
Walnego Zgromadzenia kieruje obradami zgodnie z ustalonym porządkiem obrad, przepisami prawa oraz
postanowieniami Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Niezwłocznie po wyborze, Przewodniczący Walnego
Zgromadzenia podpisuje listę obecności zawierającą spis uczestników Walnego Zgromadzenia
z wymienieniem liczby akcji, które każdy z nich przedstawia, i służących im głosów. Lista obecności winna być wyłożona
podczas obrad Zgromadzenia. Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdza
prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia i przedstawia porządek obrad.
Głosowania na Walnym Zgromadzeniach odbywają się w miarę możliwości z wykorzystaniem techniki komputerowej.
W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można powziąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy jest
reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały.
Po przedstawieniu każdej sprawy zamieszczonej w porządku obrad Przewodniczący Walnego Zgromadzenia otwiera
dyskusje, udzielając głosu w kolejności zgłaszania się. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia ma prawo udzielać głosu
ekspertom zaproszonym przez Zarząd. Każdy akcjonariusz ma prawo wnoszenia propozycji zmian
i uzupełnień do projektów uchwał objętych porządkiem obrad. Propozycje te, wraz z krótkim uzasadnieniem, winny być
składane na piśmie na ręce Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Po zamknięciu dyskusji nad każdym z punktów porządku obrad, przed przystąpieniem do głosowania, Przewodniczący
podaje do wiadomości, jakie wnioski wpłynęły. W pierwszej kolejności podlegają głosowaniu zgłoszone projekty uchwał
przedstawione przez Zarząd lub Radę Nadzorczą, jeżeli zwołuje ona Walne Zgromadzenie, a w razie zgłoszenia wniosku
o postawieniu oznaczonej sprawy pod obrady Zgromadzenia przez uprawnionych akcjonariuszy, projekt zgłoszony przez
te osoby.
Przed rozpoczęciem wyborów do Rady Nadzorczej nowej kadencji, Walne Zgromadzenie ustala liczbę członków Rady
Nadzorczej, stosownie do postanowień statutu. Każdy akcjonariusz ma prawo zgłosić kandydatów na członków Rady
Nadzorczej. Kandydaturę zgłasza się ustnie do protokołu, wraz z krótkim jej uzasadnieniem. Zgłoszony kandydat wpisany
zostaje na listę, jeżeli wyraził zgodę na kandydowanie. Zgoda może być wyrażona ustnie lub na piśmie przed
zarządzeniem wyborów. Wybory Rady Nadzorczej odbywają się przez głosowanie na każdego z kandydatów z osobna
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
55
w porządku alfabetycznym. Za wybranych na członków Rady Nadzorczej uważa się tych kandydatów, którzy z kolei
uzyskali największą liczbę głosów.
Po wyczerpaniu porządku obrad Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zamyka jego obrady.
Protokół Walnego Zgromadzenia sporządza notariusz.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy zwłaszcza:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły
rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
2) podział zysków lub pokrycie strat,
3) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Rady Nadzorczej za rok ubiegły,
4) zmiana statutu Spółki,
5) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
6) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego
prawa rzeczowego,
7) nabycie i zbycie nieruchomości lub udziału w nieruchomości o wartości przekraczającej 25% kapitału zakładowego
Spółki,
8) emisja obligacji, w tym zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
9) rozstrzyganie o użyciu kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych,
10) wybór biegłego w przypadkach określonych w KSH,
11) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub
sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
12) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego,
13) ustalenie zasad i wysokości wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej,
14) uchwalanie regulaminu Walnych Zgromadzeń,
15) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
16) łączenie, podział i przekształcenie Spółki,
17) wycofanie akcji Spółki z publicznego obrotu.
W Spółce przestrzegane są prawa akcjonariuszy określone w przepisach KSH i Statutu Spółki.
4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego wraz
z opisem działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta ich
komitetów oraz wskazania firmy audytorskiej wraz z procedurą jej wyboru
W okresie od 1 stycznia do 11 maja 2022 roku Zarząd Mennicy Polskiej S.A. działał w następującym składzie:
▪ Grzegorz Zambrzycki – Prezes Zarządu;
▪ Artur Jastrząb - Członek Zarządu;
▪ Katarzyna Budnicka - Członek Zarządu.
W okresie od 12 maja do 01 czerwca 2022 roku Zarząd Mennicy Polskiej S.A. działał w następującym składzie:
▪ Katarzyna Budnicka - Członek Zarządu p.o. Prezesa Zarządu;
▪ Artur Jastrząb - Członek Zarządu.
W okresie od 01 czerwca 2022 do 09 sierpnia 2022 roku Zarząd Mennicy Polskiej S.A. działał w następującym składzie:
▪ Katarzyna Budnicka - Członek Zarządu p.o. Prezesa Zarządu.
W okresie od 09 sierpnia 2022 roku Zarząd Mennicy Polskiej S.A. działał w następującym składzie:
▪ Katarzyna Budnicka - Prezes Zarządu;
▪ Siemowit Kalukiewicz – Członek Zarządu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
56
Zarząd działa zgodnie z postanowieniami Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu.
W związku z art. 373 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych w przypadku Zarządu wieloosobowego, do reprezentowania
Spółki, składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu lub członek
Zarządu łącznie z prokurentem.
Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki członkowie Zarządu powinni działać w granicach uzasadnionego ryzyka
gospodarczego, tzn. po rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie Zarządu powinny
być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze względu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki należy brać pod
uwagę uzasadnione w długookresowej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych
podmiotów i osób współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej, a także interesy społeczności
lokalnych.
Przy zawieraniu istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi Zarząd zobowiązany jest do uzyskania zgody Rady
Nadzorczej Spółki stosowanie do przyjętego w Spółce Regulaminu zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi.
Członek Zarządu powinien zachowywać pełną lojalność wobec Spółki i uchylać się od działań, które mogłyby prowadzić
wyłącznie do realizacji własnych korzyści materialnych. W przypadku uzyskania informacji o możliwości dokonania
inwestycji lub innej korzystnej transakcji dotyczącej przedmiotu działalności Spółki, członek Zarządu powinien
przedstawić Zarządowi bezzwłocznie taką informację w celu rozważenia możliwości jej wykorzystania przez Spółkę.
Wykorzystanie takiej informacji przez członka Zarządu lub przekazanie jej osobie trzeciej może nastąpić tylko za zgodą
Zarządu i jedynie wówczas, gdy nie narusza to interesu Spółki.
Członek Zarządu powinien traktować posiadane akcje Spółki oraz spółek wobec niej dominujących i zależnych jako
inwestycję długoterminową.
Każdy członek Zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy nie przekraczające zwykłego zarządu.
Jeżeli przed załatwieniem takiej sprawy choćby jeden z pozostałych członków Zarządu sprzeciwił się jej
przeprowadzeniu, lub jeżeli sprawa przekracza zakres zwykłego zarządu, zachodzi potrzeba uprzedniej uchwały Zarządu.
Do prowadzenia korespondencji o charakterze informacyjnym pomiędzy Zarządem a pozostałymi organami Spółki oraz
osobami trzecimi uprawniony jest Prezes Zarządu bądź inny członek Zarządu upoważniony przez Prezesa Zarządu.
Członek Zarządu nie może bez zgody Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć
w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź
uczestniczyć w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział
w konkurencyjnej spółce kapitałowej w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10 proc.
udziałów albo akcji bądź prawa do powoływania co najmniej jednego członka zarządu.
Członkowie Zarządu powinni informować Radę Nadzorczą o każdym konflikcie interesów w związku
z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
Posiedzenia Zarządu zwołuje jego Prezes z własnej inicjatywy lub na wniosek innego członka Zarządu. Posiedzenia
Zarządu odbywają się nie rzadziej niż raz w miesiącu.
W posiedzeniach Zarządu uczestniczą, oprócz członków Zarządu, prokurenci i inne osoby zaproszone przez Prezesa
Zarządu.
Dla ważności podjętych uchwał wymagane jest zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich członków Zarządu oraz
obecność na posiedzeniu ponad połowy składu Zarządu.
Posiedzeniom Zarządu przewodniczy Prezes, a w przypadku jego nieobecności - wyznaczony przez Prezesa członek
Zarządu.
Zarząd na swoich posiedzeniach podejmuje decyzje w formie uchwał.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
57
Zarząd podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, tj. liczbą głosów przewyższającą połowę ważnie oddanych
głosów, przy obecności ponad połowy składu Zarządu. W razie równości głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu.
Głosowanie na posiedzeniach Zarządu odbywa się jawnie. Na wniosek co najmniej jednego członka Zarządu,
Przewodniczący zarządza głosowanie tajne.
Uchwały Zarządu podejmowane w ciągu jego kadencji numerowane są kolejnymi numerami porządkowymi. Pełny
numer uchwały składa się z trzech elementów: cyfry rzymskiej oznaczającej numer kadencji/ numeru kolejnego
uchwały/ roku jej podjęcia
Uchwała Zarządu, podpisana przez wszystkich obecnych członków Zarządu jest załącznikiem do protokołu
z posiedzenia Zarządu, stanowiącym integralną część protokołu.
Uchwały Zarządu, jeżeli wymagają tego względy merytoryczne, prawne, proceduralne lub inne, mogą przybrać formę
odrębnego dokumentu na prawach wyciągu z protokołu z posiedzenia Zarządu. Uchwały takie podpisuje Prezes Zarządu
lub w jego zastępstwie członek Zarządu oraz osoba sporządzająca protokół lub wyciąg z protokołu.
W uzasadnionych przypadkach, dla usprawnienia zarządzania Spółką, Zarząd może podejmować uchwały w trybie
obiegowym. Uchwały podpisują obecni w pracy członkowie Zarządu. Uchwały podjęte w trybie obiegowym wymagają
potwierdzenia na najbliższym posiedzeniu Zarządu i wprowadzenia do protokołu z tego posiedzenia w formie załącznika.
Z posiedzenia Zarządu sporządzany jest protokół.
Wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Zarządu podpisują listę obecności stanowiącą załącznik do protokołu.
Protokół z posiedzenia podpisują wszyscy obecni członkowie Zarządu, najpóźniej na następnym posiedzeniu Zarządu.
Protokoły zamieszcza się w osobnej księdze protokołów i przechowuje w siedzibie Spółki.
Nieobecny na posiedzeniu członek Zarządu zapoznaje się z protokołem i treścią podjętych uchwał,
a następnie podpisem potwierdza, że przyjął je do wiadomości.
Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 11 maja 2022 roku Rada Nadzorcza działała w następującym składzie:
▪ Zbigniew Marek Jakubas – Przewodniczący;
▪ Piotr Edward Sendecki– Z-ca Przewodniczącego;
▪ Jacek Piotr Czarecki;
▪ Jan Wojciech Woźniak;
▪ Agnieszka Pyszczek.
W okresie od 11 maja 2022 roku Rada Nadzorcza działała w następującym składzie:
▪ Zbigniew Marek Jakubas – Przewodniczący;
▪ Piotr Edward Sendecki– Z-ca Przewodniczącego;
▪ Jacek Piotr Czarecki;
▪ Jan Wojciech Woźniak;
▪ Agnieszka Pyszczek;
▪ Jakub Papierski.
Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących wypłaconych lub należnych za okres objęty raportem została
zaprezentowana w nocie nr. 10.3. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów KSH, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Regulamin Rady
Nadzorczej zamieszczony jest na korporacyjnej stronie internetowej www.mennica.com.pl.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
58
Rada Nadzorcza jest organem kolegialnym. Przewodniczącego Rady Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie,
członkowie Rady Nadzorczej mogą wybrać spośród siebie zastępcę przewodniczącego lub osoby pełniące inne funkcje.
Rada sprawuje nadzór nad działalnością Spółki. Szczegółowy zakres kompetencji Rady Nadzorczej zawiera Statut Spółki
i Regulamin Rady Nadzorczej. Rada podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej
połowy składu Rady, przy czym w razie równości, rozstrzyga głos przewodniczącego Rady. Głosowanie jest jawne. Na
wniosek minimum jednego członka Rady zarządzane jest tajne głosowanie.
W uzasadnionych przypadkach Rada może podejmować uchwały w trybie obiegowym. Uchwały takie podejmowane są
bez zwoływania posiedzenia, w trybie głosowania pisemnego lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość, przy czym dla skutecznego podjęcia uchwały w takim trybie konieczny jest udział
w takim głosowaniu co najmniej dwóch trzecich członków Rady. Uchwały podejmowane w trybie obiegowym wymagają
powiadomienia wszystkich członków Rady o treści podejmowanej uchwały oraz potwierdzenia na najbliższym
posiedzeniu Rady i wprowadzenia do protokołu w formie załącznika. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział
w podejmowaniu uchwał, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady.
Rada na swych posiedzeniach podejmuje decyzje w formie uchwał. Z posiedzenia Rady sporządzany jest protokół, który
podpisują wszyscy obecni na nim członkowie Rady. Protokoły zamieszcza się w księdze protokołów
i przechowuje w siedzibie Spółki.
W dniu 28 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A. złożyła oświadczenie, iż:
1. w Mennicy Polskiej S.A. są przestrzegane przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania komitetu audytu,
w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy
i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych,
2. w roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2022 roku Komitet Audytu Mennicy Polskiej S.A, wykonywał
zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach.
Komitet audytu
W okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku Komitet Audytu działał w następującym składzie:
▪ Jan Wojciech Woźniak – Przewodniczący;
▪ Jacek Piotr Czarecki – Członek;
▪ Agnieszka Pyszczek – Członek.
Członkami spełniającym kryteria niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa) był Pan Jan Woźniak oraz Pan Jacek Czarecki.
Członkami posiadającym kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych byli Pani
Agnieszka Pyszczek, Pan Jan Woźniak oraz Pan Jacek Czarecki. Członkami komitetu audytu posiadającym wiedzę i
umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka byli Pan Jan Woźniak oraz Pani Agnieszka Pyszczek.
Pan Jan Woźniak ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie na kierunku ITS Bankowość i Finanse. W latach
1994-2001 pełnił m.in. funkcję Dyrektora ds. Sprzedaży Pionu Skarbu; Kierownika ds. Ryzyka Rynkowego Pionu Skarbu
oraz sekretarza Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami Banku w Citibank (Poland) S.A., w latach 2001-2004
Dyrektor ds. Sprzedaży Pionu Skarbu; Zastępca Dyrektora Zarządzającego Pionu Skarbu, Bank Handlowy S.A.
w Warszawie w latach 2004-2008 Członek Zarządu, Dyrektor Zarządzający Pionu Skarbu, HSBC Bank Polska S.A. Ponadto
w okresie 2010-2013 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Przewodniczącego Komitetu Wynagrodzeń
i Członka Komitetu Audytu, Polimex-Mostostal S.A., w latach 2009-2011 Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący
Komitetu Audytu, Sygnity S.A.; 2008-2011 Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu, Członek Komitetu
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
59
Wynagrodzeń, BOMI S.A. Obecnie zasiada także w Radach Nadzorczych spółek Armatura Kraków S.A., UPOS S.A.
i Pfleiderer Grajewo S.A.
Pani Agnieszka Pyszczek jest absolwentką Wydziału Finanse i Bankowość Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie.
Ścieżkę zawodową rozpoczęła jako asystent biegłego rewidenta w spółkach Misters Audytor i System Rewident. Od
2004 roku związana jest z Multico sp. z o.o., gdzie kolejno pełniła obowiązki zastępcy głównego księgowego, głównego
księgowego i prokurenta. Pani Agnieszka Pyszczek jest członkiem rad nadzorczych i komitetów audytów następujących
spółek: Newag S.A. (od 2011 r.) oraz Centrum Nowoczesnych Technologii S.A. (od 2021 r.).
Pan Jacek Czarecki ukończył Wydział Ekonomiczny, kierunek Zarządzanie i Marketing na Uniwersytecie Marii Curie-
Skłodowskiej w Lublinie, jak również Studia Podyplomowe Rachunkowość. Na uczelni tej uzyskał także tytuł doktora
nauk ekonomicznych. W latach 1998 – 2019 Adiunkt w Katedrze Bankowości ma Wydziale Ekonomicznym UMCS
w Lublinie, od 2006 roku Wykładowca Szkoły Giełdowej prowadzonej przez Giełdę Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. W latach 2008 - 2009 pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu w Spółce INTERBUD-LUBLIN S.A. w Lublinie,
w latach 2009 – 2016 Wiceprezes Zarządu Spółki MPWiK Sp. o.o. w Lublinie, od 2016 roku do 2020 Prezes Zarządu MOSiR
„Bystrzyca” Sp. o.o. w Lublinie. Ponadto w okresie 01.2008 – 12.2008 roku pełnił funkcję Wiceprzewodniczącego Rady
Nadzorczej Wytwórni Makaronów Domowych POL-MAK S.A., w latach 2008 – 2010 Przewodniczący Rady Nadzorczej
PKS „WSCHOD” w Lublinie, w okresie 2012-2014 Członek Rady Nadzorczej operatora Stadionu Narodowego
w Warszawie spółki PL 2012+ Sp. o.o. oraz w latach 2016 -2019 Członek Rady Nadzorczej MPK Lublin Sp. o.o. Pan Jacek
Czarecki od 2008 roku pozostaje biegłym sądowym ustanowionym przez Prezesa Sądu okręgowego w Lublinie w zakresie
wyceny wartości podmiotów gospodarczych i źródeł ich finansowania. Autor licznych publikacji z zakresu finansów
przedsiębiorstw i bankowości.
Komitet Audytu wykonuje powierzone mu zadania w zgodzie z Ustawą o biegłych rewidentach i ich samorządzie,
podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym i Regulaminem Komitetu
Audytu oraz z uwzględnieniem powszechnie akceptowanych praktyk działalności Komitetu Audytu, w tym zasad ładu
korporacyjnego spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Do kompetencji Komitetu Audytu należy sprawowanie czynności nadzorczych w zakresie:
1) monitorowania:
(a) procesu sprawozdawczości finansowej, w szczególności nadzorowanie Zarządu Spółki w zakresie: (i) stosowania się
do właściwych przepisów prawa i innych regulacji, w szczególności Ustawy o Rachunkowości; (ii) przygotowania
informacji finansowych przez Spółkę, w szczególności w odniesieniu do wyboru zasad polityki księgowej, stosowania
i oceny skutków nowych przepisów; (iii) stosowania się do zaleceń i spostrzeżeń biegłych rewidentów i firm audytorskich
powoływanych przez Radę Nadzorczą;
(b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym
w zakresie sprawozdawczości finansowej w tym w szczególności Komitet Audytu organizuje raz w roku odrębne
spotkanie dotyczące działania systemów i funkcji wewnętrznych oraz procesu sprawozdawczości finansowej, na które
zaprasza dyrektora finansowego, głównego księgowego, osoby odpowiedzialne za działanie systemów i funkcji
wewnętrznych lub osoby wyznaczone do koordynacji zadań w tych funkcjach lub systemach, a także innych kluczowych
pracowników lub biegłego rewidenta, jeśli udział tych osób jest uzasadniony;
2) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej
w firmie audytorskiej,
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
60
3) kontrolowania i monitorowania niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
4) informowania Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się
do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu
audytu w procesie badania;
5) dokonywania oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
6) opracowywania polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
7) opracowywania polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
8) określania procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
9) przedstawiania Radzie nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014,
zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 6 i 7;
10) przedkładania zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Spółce.
Komitet Audytu, odbywa posiedzenia zgodnie z przyjętym harmonogramem, a także w miarę potrzeb. Komitet Audytu
w okresie sprawozdawczym stale współpracuje z biegłymi rewidentami zapewniając im udział w posiedzeniach Komitetu
Audytu przed rozpoczęciem każdego badania sprawozdania rocznego.
Posiedzenia są protokołowane. Protokół powinien zawierać: kolejny numer, datę i miejsce posiedzenia, porządek obrad,
nazwiska i imiona osób biorących udział w posiedzeniu, a także zwięzły przebieg posiedzenia.
Protokoły z posiedzeń przechowywane są w siedzibie Spółki.
Firma audytorska i procedura jej wyboru
Stosownie do oświadczenia Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. Zarząd oświadcza, że firma audytorska BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K. z siedzibą w Warszawie, oraz członkowie zespołu wykonującego badanie,
spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2022 roku, zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
W Grupie Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Mennica Polska S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Mennicy Polskiej S.A. przez firmę audytorską,
podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług
warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Obowiązująca w Spółce Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych zakłada wybór firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą Spółki na podstawie rekomendacji
Komitetu Audytu. Rekomendacja Komitet Audytu zostaje poprzedzona zebraniem przez Zarząd ofert na badanie
sprawozdania finansowego i ich analizą.
Dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania, Rada Nadzorcza Spółki zwraca uwagę na:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
61
a. możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług wymaganych przez Spółkę (przeglądy
sprawozdań finansowych, badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
badanie pozostałych spółek grupy kapitałowej),
b. możliwość przeprowadzenia przeglądu sprawozdania finansowego, badania jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki oraz przeglądów i badań pozostałych spółek grupy
kapitałowej w terminach określonych przez Spółkę w celu dotrzymania terminów raportowania na
potrzeby Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.,
c. kryterium finansowe,
d. kwalifikacje zawodowe oraz doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych ze strony podmiotu
uprawnionego do badania w prowadzone na rzecz Spółki i grupy kapitałowej prace audytowe (ze
szczególnym uwzględnieniem doświadczenia w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych
na Giełdzie Papierów Wartościowych),
e. potwierdzenie niezależności podmiotu uprawnionego do badania reputację firmy audytorskiej, w tym
uwzględnia się wszelkie ustalenia lub wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu Polskiej Agencji Nadzoru
Audytowego, sporządzonym w związku z art. 90 ust. 5 ustawy o biegłych rewidentach, które mogą wpłynąć
na wybór firmy audytorskiej,
f. analizę rocznego sprawozdania z przejrzystości, publikowanego przez firmę audytorską zgodnie z
wymogiem art. 13 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 537/2014 z dnia 16 kwietnia
2014 r. (Dz.U.UE.L.2014.158.77 z dnia 2014.05.27) informacje uzyskane bezpośrednio od firmy
audytorskiej i z innych źródeł, w tym ze środków masowego przekazu o możliwości wystąpienia sytuacji
utraty przez firmę audytorską, uprawnień do przeprowadzenia badania.
Wybór jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy audytorskiej, najwyższej jakości
wykonywanych prac audytorskich oraz analizy prac realizowanych przez nią w Spółce, a wykraczających poza zakres
badania sprawozdania finansowego celem uniknięcia konfliktu interesów (zachowanie bezstronności i niezależności).
Pierwsza umowa z podmiotem uprawnionym do badania zawierana jest na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością
przedłużenia na kolejne okresy, przy czym maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych
przeprowadzanych przez ten sam podmiot uprawniony do badania lub podmiot powiązany z tym podmiotem lub
jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej do której należą te podmioty uprawnione do
badania, wynosi 10 lat.
Po upływie maksymalnego okresu współpracy podmiot uprawniony do badania, ani, w stosownych przypadkach, żaden
z członków jego sieci, nie może podjąć badania ustawowego sprawozdań finansowych Mennicy Polskiej S.A. w okresie
kolejnych 4 lat.
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Mennicy Polskiej S.A. przez okres dłuższy
niż 5 lat.
Po upływie maksymalnego okresu współpracy kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie
ustawowe w Spółce po upływie minimum 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
W Spółce obowiązuje także Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
która zakłada możliwość świadczenia usług dozwolonych jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową
Mennicy Polskiej S.A.
W przypadku, w którym w procesie zbierania i oceny ofert na wykonanie usługi mieszczącej się w katalogu usług
dozwolonych Zarząd Mennicy Polskiej S.A. wybierze ofertę firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie ustawowe
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A., podmiotu powiązanego z tą firmą audytorską lub członka sieci firmy
audytorskiej każdorazowo przedstawia pisemną rekomendację wyboru tej oferty Komitetowi Audytu.
Komitet Audytu przeprowadza ocenę zagrożeń i zabezpieczenia niezależności oferenta i wydaje opinię w zakresie
rekomendowanej oferty.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
62
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. może zaakceptować ofertę tylko w przypadku uzyskania pozytywnej opinii Komitetu
Audytu.
W przypadku gdy biegły rewident lub firma audytorska świadczą przez okres co najmniej trzech kolejnych lat
obrotowych na rzecz Mennicy Polskiej S.A. lub jednostek przez nią kontrolowanych usługi dozwolone niebędące
badaniem sprawozdań finansowych całkowite wynagrodzenie z tytułu takich usług jest ograniczone do najwyżej 70 %
średniego wynagrodzenia płaconego w trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu badania ustawowego
(badań ustawowych) Mennicy Polskiej S.A. oraz w stosownych przypadkach, jednostek przez nią kontrolowanych oraz
skonsolidowanych sprawozdań finansowych, z zastrzeżeniem że Komisja Nadzoru Audytowego, na wniosek firmy
audytorskiej może zwolnić w drodze decyzji administracyjnej tę firmę z opisanego wyżej ograniczenia wynagrodzenia za
usługi. Zwolnienie może dotyczyć najdłużej 2 lat obrotowych.
Wybór firmy BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. do badania sprawozdania finansowego za 2021 rok
został dokonany przez Radę Nadzorczą w oparciu o wyżej wymienione zasady w następstwie zorganizowanej przez
Spółkę procedury wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. W dniu 30 czerwca 2022 roku
Spółka zawarła z BDO Sp. z o.o. umowę na zbadanie sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego
zarówno za 2022, jak i 2023 rok.
Spółka w 2022 dokonała przeglądu i aktualizacji Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia
badania ustawowego sprawozdań finansowych w calu minimalizacji ryzyka opóźnienia przekazywania raportów
okresowych z przyczyn leżących po stronie firmy audytorskiej.
Mennica nie posiada polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
Spółkę. W Mennicy wybór osób pełniących funkcję w wymienionych organach Spółki jest realizowany w oparciu
o doświadczenie, kwalifikacje i kompetencje kandydatów.
4.12. Ocena Rady Nadzorczej
W dniu 23 marca 2023 roku, Rada Nadzorcza dokonała oceny sprawozdania z działalności Mennicy Polskiej S.A. oraz
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2022 roku w zakresie
zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym:
1. Rada Nadzorcza niniejszym ocenia, iż sprawozdanie z działalności Mennicy Polskiej S.A. oraz sprawozdanie finansowe
Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2022 roku są zgodne z księgami, dokumentami
oraz ze stanem faktycznym.
2. Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny jednostkowego sprawozdania z działalności i sprawozdania finansowego
Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku na podstawie analizy:
1) treści sprawozdania z działalności Mennicy Polskiej S.A. oraz sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok
obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2022 roku;
2) sprawozdania z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A., przygotowanego przez
BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.;
3) informacjach uzyskanych od Komitetu Audytu o przebiegu i wynikach badania rzetelności sprawozdawczości
finansowej w Spółce.
W dniu 23 marca 2023 roku, Rada Nadzorcza dokonała następującej oceny sprawozdania z działalności Grupy
Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok
obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2022 roku w zakresie zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem
faktycznym:
1. Rada Nadzorcza niniejszym ocenia, iż sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. oraz
skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu
31 grudnia 2022 roku są zgodne z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2022
63
4. Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku
na podstawie analizy:
1) treści sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2022 roku, przedłożonych przez
Zarząd Spółki;
2) sprawozdania z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A., przygotowanego przez
BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.;
3) informacji uzyskanych od Komitetu Audytu o przebiegu i wynikach badania rzetelności sprawozdawczości finansowej
w Grupie Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
Podpisy wszystkich członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
23 marca 2023 roku
Katarzyna Budnicka
Prezes Zarządu
Dyrektor Naczelny
23 marca 2023 roku
Siemowit Kalukiewicz
Członek Zarządu
ds. Produkcji Monetarnej
i Logistyki
