2594006DOIYZFLCUVQ09

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2020 (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z

WYNIKU I POZOSTAŁYCH

CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Nota 4.2.-4.3.

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług

1 955 585

1 303 612

Nota 4.2., 4.4.

Koszty sprzedanych dóbr i usług

1 880 161

1 234 383

Zysk brutto ze sprzedaży

75 424

69 229

Nota 4.4.

Koszty sprzedaży

6 286

5 847

Nota 4.4.

Koszty ogólnego zarządu

54 550

59 800

Nota 4.6

Pozostałe przychody operacyjne

4 862

6 298

Nota 4.6.

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

18 627

186 205

Nota 4.6.

Pozostałe koszty operacyjne

1 310

1 844

Nota 4.2.

Odwrócenie utraty/(utrata ) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów

z klientami

(3 604)

(5 347)

Nota 4.2.

Zysk z działalności operacyjnej

33 163

188 894

Nota 4.7.

Przychody finansowe

15 894

37 062

Nota 4.7.

Koszty finansowe

15 492

9 456

Nota 4.2.

Zysk/strata brutto

33 565

216 500

Nota 4.8.

Podatek dochodowy

4 265

38 764

Zysk/strata netto

29 300

177 736

Całkowity dochód

29 300

177 736

Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną

akcję (w zł)

2,44

14,45

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA

1 055 964

897 133

Nota 6.1.

Nieruchomości inwestycyjne

33 909

Nota 6.1.

Wartości niematerialne

2 590

1 709

Nota 6.1.

Rzeczowe aktywa trwałe

31 103

54 341

Nota 5.1.

Aktywa finansowe

70 062

13 448

Nota 6.10.

Pozostałe aktywa finansowe

110 220

103 588

Nota 4.8.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

35 770

25 325

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje

7 495

13 190

Aktywa trwałe

291 149

211 601

Nota 6.3.

Zapasy

1 415

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje

20 551

13 272

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

163 982

98 801

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

397 454

313 840

Nota 6.4.

Pozostałe należności

34 215

22 060

Nota 5.1.

Aktywa finansowe

32 565

16 302

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

93 949

198 931

Nota 3.8.

Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT

18 143

16 922

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

2 541

3 989

Aktywa obrotowe

764 815

685 532

PASYWA

1 055 964

897 133

Nota 3.1.

Kapitał podstawowy

1 210

1 240

Nota 3.1.

Akcje własne

(20 000)

(70 000)

Kapitał zapasowy

252 836

205 140

Kapitał rezerwowy

102 611

42 540

(Straty z lat ubiegłych)/Zyski zatrzymane

2 267

150 703

Kapitał własny

338 924

329 623

Nota 3.2.-3.5.

Zadłużenie

119 963

112 572

Nota 6.6.

Rezerwy

696

812

Zobowiązania długoterminowe

120 659

113 384

Nota 3.2.-3.5.

Zadłużenie

16 702

8 795

Nota 6.6.

Rezerwy

26 029

22 874

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje

129 862

110 000

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa

147 016

116 379

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

243 010

161 982

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

33 762

34 096

Zobowiązania krótkoterminowe

596 381

454 126

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE

WŁASNYM

Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2021 oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2022

Kapitał podstawowy

Akcje własne

Kapitał zapasowy

Kapitał rezerwowy

Straty/zyski zatrzymane

Kapitał własny

Stan na 1 stycznia 2021 r.

1 240

202 832

17 540

275

221 887

Wynik netto za okres

177 736

Całkowite dochody

177 736

Przeniesienie wyniku netto z roku

poprzedniego

2 308

25 000

(27 308)

Nabycie akcji własnych

(70 000)

Stan na 31 grudnia 2021 r.

1 240

(70 000)

205 140

42 540

150 703

329 623

Stan na 1 stycznia 2022 r.

1 240

(70 000)

205 140

42 540

150 703

329 623

Wynik netto za okres

29 300

Całkowite dochody

29 300

Przeniesienie wyniku netto z roku

poprzedniego

100 000

77 737

(177 737)

Obniżenie kapitału podstawowego

(30)

70 000

(44 999)

(24 971)

Nabycie akcji własnych

(20 000)

(19 999)

Przeniesienie kapitału zgodnie z uchwałą

(7 305)

7 305

Stan na 31 grudnia 2022 r.

1 210

(20 000)

252 836

102 611

2 267

338 924

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z

PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

Wynik brutto

33 565

216 500

Nota 4.2.

Amortyzacja

9 654

8 900

Nota 4.7.

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

(1 427)

297

Nota 4.7.

Dywidendy i odsetki

5 726

(21 005)

Nota 6.9.

Pozostałe korekty niepieniężne

(1 240)

(14 484)

Nota 4.7.

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

(18 627)

(186 205)

(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy

(7 212)

(41 839)

Nota 6.9.

Zmiana stanu kapitału obrotowego

(38 379)

2 635

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

(17 940)

(35 201)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI

INWESTYCYJNEJ

Nota

5.1.2.

Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek

51 039

77 043

Wpływy z dywidendy

447

29 685

Wpływy pozostałe

4 190

830

Nota 6.1.

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(3 873)

(41 735)

Nota

5.1.2.

Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek

(115 174)

(93 767)

Wydatki na nabycie udziałów w spółkach

(7 123)

(5)

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(70 494)

(27 949)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI

FINANSOWEJ

Nota 3.2.

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i

pożyczki

1 545

31 200

Nota 4.7.

Wpływy ze sprzedaży akcji spółki zależnej

19 023

200 309

Nota 3.4.

Emisja dłużnych papierów wartościowych

75 000

Nota 3.2.

Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego -

kapitał

(4 025)

(19 801)

Nota 3.2.

Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego -

kapitał

(3 353)

(1 699)

Nota 3.2.

Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki

(9 738)

(3 687)

Nota 3.1.

Nabycie akcji własnych

(20 000)

(70 000)

Nota 3.4.

Wykup dłużnych papierów wartościowych

(52 000)

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

(16 548)

159 322

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO

(104 982)

96 172

Środki pieniężne na początek okresu

198 931

102 759

Środki pieniężne na koniec okresu

93 949

198 931

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej) 
 
 

   
 
 INFORMACJE OGÓLNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 7 
1.  WPROWADZENIE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7 
2.  PODSTAWA SPORZĄDZENIA ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 9 
3.  ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI --------------------------------------- 10 
 KONTRAKTY BUDOWLANE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 14 
1.  PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ------------------------------------------------------ 16 
2.  NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE ---------------------------- 16 
3.  UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH -------------------------- 18 
 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE -------------------------------------------------------------------------------------------------- 19 
1.  ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM-------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 19 
2.  ZADŁUŻENIE NETTO ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 22 
3.  ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ------------------------------------------------------------------------------ 23 
4.  ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI ---------------------------------------------------------------------- 24 
5.  ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU -------------------------------------------------------------------------------------------------- 24 
6.  AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA ---------------------------------- 25 
7.  AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ----------------------------------------------------------------------------------------- 25 
8.  ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY------------------------------------------------------------------------------------------ 25 
 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ------------------------------------------------------ 27 
1.  ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW ---------------------------------------------------------------------------------------------- 27 
2.  SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 28 
3.  PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 31 
4.  KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 31 
5.  KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ------------------------------------------------------------------------------------------ 32 
6.  POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE --------------------------------------------------------------------------- 32 
7.  PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------------------ 33 
8.  OPODATKOWANIE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 33 
 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM --------------------------------------------------------- 36 
1.  AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------------- 36 
1.1.  AKTYWA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 38 
1.2.  AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI -------------------------------------------------------------------------- 39 
2.  ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ----------------------------------------------------------------------------- 40 
2.1.  RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE ------------------------------------------------------------------------------- 40 
2.2.  RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH-------------------------------------------------------------- 42 
2.3.  RYZYKO KREDYTOWE------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 43 
2.4.  RYZYKO PŁYNNOŚCI--------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 44 
2.5.  RYZYKO KLIMATYCZNE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 45 
 NOTY POZOSTAŁE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46 
1.  RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46 
1.1.  KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW 
TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 50 
2.  UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------------------- 50 
3.  ZAPASY ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51 
4.  NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE ---------------------------------------- 51 
5.  POZOSTAŁE AKTYWA -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 52 
6.  REZERWY ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 53 
7.  SPRAWY SPORNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 54 
8.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE--------------------------------- 58 
9.  WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ---------------------------------------------------- 58 
10.  STRUKTURA GRUPY ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 59 
11.  TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ------------------------------------------------------------------------------------ 62 
12.  ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO --------------------------------------------------------- 63 
 
 
W Sprawozdaniu Finansowym można zauważyć ikony, które reprezentują następujące: 
 
 
Polityki rachunkowości 
 
Szacunki 
                                                   

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. WPROWADZENIE

Erbud Spółka Akcyjna jest spółką akcyjną powstałą z przekształcenia z Erbud Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

zarejestrowaną 29.11.2006 w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000268667 z siedzibą w Polsce, w Warszawie, ul. Franciszka Klimczaka 1.

Erbud Spółka z o.o. została założona 28.08.1990 roku, zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 8.08.2001

roku pod numerem 0000034299.

Głównym przedmiotem działalności Spółki są usługi w zakresie ogólnego kubaturowego budownictwa lądowego

(PKD 4521A).

Skład Zarządu na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego:

Dariusz Grzeszczak – Prezes Zarządu

Agnieszka Głowacka -Wiceprezes Zarządu

Jacek Leczkowski – Wiceprezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego:

Gabriel Główka

Albert Durr

Michał Otto

Janusz Reiter

Michał Wosik

Roland Bosch

Beata Jarosz

Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Erbud S.A oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Erbud S.A. publikowane na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w części Raporty Spółek ESPI/EBI.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

Erbud International

100%

Grupa ONDE S.A.

60,1%

Erbud Construction

Sp. z o. o.

100%

Grupa Erbud Industry

Sp. z o .o.

100%

Grupa MOD21 GmbH

100%

Erbud Shared

Services Sp. z o. o.

100%

Grupa Erbud Holding

GmbH

100%

JV WMER Matoc

Poland Sp. z o. o.

50%

JV PABC Sp. z o. o.

100%

MOD21 Sp. z o. o.

100%

Sanssouci Karpacz

Sp. z o.o.

43%

Szczegółową strukturę Grupy zamieszczono w Nocie 6.10. Powyższa grafika pokazuje udział Erbud S.A. w poszczególnych

spółkach z GK Erbud S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Stwierdzenie o zgodności z MSSF

Sprawozdanie finansowe Spółki zakończone 31 grudnia 2022 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, i obowiązującym na dzień 31 grudnia

2022 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach

złotych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów

finansowych wycenianych do wartości godziwej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 28 marca 2023 r.

Kontynuacja działalności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego

sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności

przez Spółkę.

Wpływ COVID-19

Do chwili obecnej Spółka nie odnotowała istotnego, negatywnego wpływu COVID-19 na bieżącą działalność. Realizowane

kontrakty budowlane przebiegały zgodnie z założonymi harmonogramami, nie odnotowano również kar za opóźnienia

w realizacji projektów. Dodatkowe koszty spowodowane zapewnieniem pracownikom niezbędnego bezpieczeństwa nie były

istotne i nie wpłynęły istotnie na wyniki Spółki. Pandemia koronawirusa nie przełożyła się na pogorszenie płynności,

a Spółka przez ten czas utrzymywała stabilne saldo środków pieniężnych, terminowo regulując swoje zobowiązania. Spółka

nie odnotowała również zmian w odzyskiwalności należności, które były regulowane przez klientów na bieżąco, bez istotnych

opóźnień.

Wpływ konfliktu w Ukrainie

Po inwazji Rosji na Ukrainę zarówno cały świat, jak i Polska stanęły w obliczu kryzysu paliwowego oraz słabnących giełd

i walut krajów ościennych. Ceny surowców i ich dostępność stały się dużo większym problemem w branży budowlanej niż

zagrożenia związane z COVID-19.

Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji oraz w Białorusi na działalność

ERBUD S.A. Od ponad roku mamy do czynienia ze wzrostem cen materiałów budowlanych i robocizny na rynku polskim.

Spółka na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny w przygotowywanych kalkulacjach. Zarząd

podejmuje działania w celu zmniejszenia wpływu szoku cenowego spowodowanego konfliktem w Ukrainie poprzez

dywersyfikację działalności pod kątem segmentowym, jednocześnie negocjując warunki kontraktów ze zleceniodawcami.

Wycena do wartości godziwej

W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego

składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań

na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości godziwej,

odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na poszczególne

dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej lecz ujawnia wartość godziwą w odniesieniu

do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

Przeliczanie pozycji w walutach obcych

Pozycje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą

prezentacji sprawozdań finansowych jest złoty polski („PLN”).

Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote

według kursu średniego NBP z dnia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote

polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości

aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po

kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej

w walucie obcej, są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy

oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2022 r.:

a) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń

Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsięwzięć.

b) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” regulują kwestię kosztów wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych

i kwot otrzymanych ze sprzedaży pozycji wytworzonych w trakcie ich testowania. Zmieniony standard wymaga, aby ująć

przychody ze sprzedaży produkcji testowej i związane z nimi koszty w sprawozdaniu z zysków i strat, eliminując

możliwość korekty wartości wytworzonych środków trwałych o te kwoty.

c) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień, które koszty należy uwzględnić przy ocenie, czy umowa będzie przynosiła

straty i stanowi umowę rodzącą obciążenia.

d) Roczny program poprawek do MSSF 2018 - 2020

„Roczny program poprawek do MSSF 2018-2020” wprowadza zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie

Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”,

MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”.

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez

Spółkę

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu

następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia

w życie:

a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

18 maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. Nowy standard obowiązuje dla okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę

w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich

podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu

nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy

ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano

w MSSF 17).

Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.

b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień

dotyczących polityk rachunkowości w praktyce

Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały

zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli

w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji

zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania

koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących

zasad rachunkowości. Zmiana obowiązuje od 1 stycznia 2023 r.

Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na Spółkę.

c) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych

i korygowanie błędów”

W 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych

i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki

powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje od 1 stycznia

2023 r.

Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na Spółkę.

d) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing

i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy ujęcie

równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na

bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego czy też zastosowanie ma tzw.

zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku

odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment

tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez

wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka

jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice

przejściowe.

Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej

dacie.

Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na Spółkę.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

e) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy

ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji

finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu wprowadzając określone

uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych.

Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte

w MSSF 17.

Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na Spółkę.

f) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

We wrześniu 2022 r. Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej wyceny

zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego w sytuacji, gdy spełnione są kryteria

MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu

zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy

wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które

nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony

standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje

począwszy od 1 stycznia 2024 r. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiana

ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.

g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo-

i krótkoterminowych. W październiku 2022 r. Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które określają kwestię

klasyfikacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu do których jednostka zobowiązana jest spełniać

określone wymogi umowne tzw. kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako

krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie

mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub

jego naruszenie).

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem

1 stycznia 2024 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze

zatwierdzone przez Unię Europejską.

h) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy

(z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności

o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia

porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14,

kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji, zarówno

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

i) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy

aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią

„biznes” (ang. business).

W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli

zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały

innych inwestorów.

Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

Spółka podpisuje umowy w cenach stałych na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie budowy

mieszkań (w tym całych osiedli), hoteli, obiektów SPA, centrów handlowych, farm wiatrowych, elektrowni, hal

produkcyjnych, autostrad. Niektóre umowy z Klientami zawierają również element zmienny wynagrodzenia

w postaci kar, które mogą być nałożone na Spółkę, np. w przypadku opóźnień realizacji kontraktu.

Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów, tj. Spółka ujmuje

w cenie transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce

prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów, gdy niepewność

związana ze zmiennością zostanie rozstrzygnięta. Do oszacowania wartości wynagrodzenia zmiennego Spółka korzysta

z metody wartości oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego. Historycznie, Spółka nie ponosiła kar od

swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych

kontraktach. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników) ujmuje się jako kumulatywną

korektę przychodów.

Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach

o roboty budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość

wynagrodzenia.

Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie w miarę postępu stopnia

wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na wynikach, tj. ustala

wartość przychodów i kosztów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia

bilansowego, proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu w drodze oceny osiągniętych wyników i etapów prac.

Od otrzymanych w ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody i koszty, które wpłynęły na wynik finansowy w latach

ubiegłych, uzyskując przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dotyczące bieżącego okresu.

Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę

ujętego przychodu w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku stopnia zaawansowania. Jeżeli stopień

zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity koszt jej wykonania nie może być

na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest w wysokości poniesionych w danym okresie

sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest

oczekiwane.

Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów i kosztów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako

„Wycena kontraktów budowlanych – aktywa (lub pasywa)”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych wynikające

z nadwyżki przychodu rozpoznanego metodą opartą na wynikach nad przychodem zafakturowanym, są obejmowane

odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanym analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych.

Wszystkie powyżej opisane aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości

i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy

(analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald z tytułu aktywów z tytułu kontraktów

budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane.

Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem

określonym w umowie. Przychody zafakturowane Spółka ujmuje w linii „Należności z tytułu dostaw i usług ” (Nota 5.1.).

Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat jako gwarancje

dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje”

i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji.

Do realizacji prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców. Zafakturowane

koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług” (Nota 5.2.). Zatrzymane przez Spółkę

części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka ujmuje w pozycji

„Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje”. Podział przychodów na przychody rozpoznawane w czasie

i w punkcie w czasie został zaprezentowany w Nocie 4.2.

W związku z realizacją kontraktów budowlanych i różnicą w momencie ujmowania przychodów i kosztów na potrzeby

księgowe i podatkowe, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego – patrz Nota 4.4.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

Zastosowanie metody opartej na wynikach do ujmowania przychodów i kosztów z tytułu kontraktów

budowlanych wymaga szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie,

tj. obmiaru wykonanych prac na dzień bilansowy.

Fizycznego obmiaru, służącego określaniu stopnia realizacji umowy, dokonują pracownicy budowy. Pomiar dokonywany

jest odrębnie dla poszczególnych zakresów prac, tj. elementów lub etapów realizowanego kontraktu, według przypisanych

im mierników (głównie m

, kg i szt.).

W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że kalkulacja realizacji wyników danego projektu

odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące obmiaru, podlegające weryfikacji i akceptacji przez

wyznaczone do tego procesu osoby. Wykonany przez pracowników budowy obmiar podlega weryfikacji przez dyrektora

oddziału, któremu podlega budowa, a następnie dodatkowo przez komórkę audytu wewnętrznego Spółki.

Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym służącym

do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są wprowadzane do

systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora oddziału, któremu podlega

budowa. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają w ciągu roku formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu

o bieżące informacje w ciągu roku i są zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi

rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów

kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie

w prowadzonym przez Spółkę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Spółkę

z klientem.

Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany

realizowany kontrakt budowlany zamknie się ze stratą. Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu

w pełnej wartości prognozowanej straty na danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy”.

Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania

do wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów

składowych, których dotyczy gwarancja.

Do realizacji swoich prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców.

W odniesieniu do prac wykonywanych przez podwykonawców Spółka działa jako główny wykonawca (ang. principal).

Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (Nota 5.2.). Zatrzymane

przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka ujmuje w pozycji

„Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje”.

W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, w których

Spółka jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika w odniesieniu

do prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako lider fakturuje na rzecz zamawiającego. Spółka określa

swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi, które mają

być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku,

gdy Spółka pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia

w umownej kwocie opłaty lub prowizji, będzie uprawniona w zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr

przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów oraz zleceń, w których Spółka pełni rolę lidera, nie

występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Spółce nie powstaje przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz

klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Spółka jako przychód ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia

należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z polityką opisaną powyżej.

Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia

wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Realizowane

kontrakty nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania, za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych, które spłacane są w późniejszym okresie czasu, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta.

Kwoty zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy

i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji kontraktów

budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja, ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH

Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Kontrakty w

okresie

Kontrakty w

okresie

Kwoty ujęte w okresie

Przychody z tytułu umów o budowę

1 946 421

1 299 932

Koszty z tytułu umów o budowę

1 886 047

1 194 978

Wynik przed ujęciem i rozliczeniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

60 374

104 954

Utworzenie rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

1 947

651

Wynik brutto

58 427

104 303

Marża zysku brutto

bez uwzględnienia rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

z uwzględnieniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.

2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE

Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych

przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal and

interest) i są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu

aktualizującego. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej,

tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości

dyskonta wskazano w Nocie 6.4. Wartość należnych kaucji jest aktualizowana przez Spółkę

o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości wskazane w Nocie 6.4.

i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku.

Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej

(tj. kwocie płatności zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich

zobowiązań) i w tej wysokości ujmowany jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach

zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, a koszty odsetek ujmowane są

w kosztach finansowych.

Zobowiązania z tytułu kaucji są prezentowane jako krótkoterminowe z uwagi na fakt, że według

standardowych warunków współpracy Spółki możliwa jest zamiana kaucji na gwarancje bankowe bądź

ubezpieczeniowe. Intencją Spółki jest utrzymywanie gwarancji bankowych od podwykonawców zamiast

kaucji, co powoduje, że zobowiązania z tytułu kaucji są rozpoznawane jako możliwe do zamiany

na gwarancję w dowolnym terminie i prezentację tych zobowiązań jako krótkoterminowe. W pojedynczych

przypadkach, niektóre zobowiązania z tytułu kaucji mogą być poddane indywidualnej analizie i rozpoznane

jako długoterminowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

2022

2021

Zwrot do 12

miesięcy

Zwrot pow.

12 miesięcy

Razem

Zwrot do 12

miesięcy

Zwrot pow.

12 miesięcy

Razem

Należności z tytułu kontraktów budowlanych -

kaucje przed zdyskontowaniem

20 936

9 785

30 721

13 391

15 142

28 533

Dyskonto kaucji

(385)

(2 290)

(2 675)

(119)

(1 952)

(2 071)

Należności z tytułu kontraktów

budowlanych - kaucje

20 551

7 495

28 046

13 272

13 190

26 462

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje w kwocie nominalnej

129 862

110 000

Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy

portfelowej, przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych czynników.

Wszystkie należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych, dla których zastosowano współczynniki

niewypełnienia zobowiązania analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych

w odniesieniu do aktywów z tyt. kontraktu (dalsze informacje w Nocie 2.3). Wysokość odpisu z tyt. oczekiwanych strat

kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach są nieistotne kwotowo stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym

odpisie. Nie zidentyfikowano należności z tytułu kaucji, dla których konieczne byłoby tworzenie dodatkowych specyficznych

odpisów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

2.3. UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH

2022

2021

Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco

2 928 943

1 393 703

Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek)

2 938 646

1 400 181

Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych

(9 703)

(6 478)

w tym:

(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto

68 314

45 191

Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych

(1 879)

(1 085)

(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto

66 435

44 106

(2)Zobowiązania z tytułu wymagalnych zafakturowanych i niewykonanych prac

budowlanych - zobowiązania z tytułu kontraktów

76 138

50 584

Koszty z tytułu umów o budowę narastająco

2 765 776

1 270 369

Koszty zafakturowane od podwykonawców oraz koszty własne narastająco

2 820 324

1 276 735

Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych

54 548

6 366

w tym:

(3)Aktywa z tytułu zafakturowanych niewykonanych przez podwykonawców prac

budowlanych

97 547

54 695

(4)Zobowiązania z tytułu wymagalnych niezafakturowanych przez podwykonawców prac

budowlanych

42 999

48 329

Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych

44 845

(112)

w tym:

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

163 982

98 801

Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)+(4)

119 137

98 913

Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane

27 879

17 466

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa - RAZEM

147 016

116 379

Dla wszystkich dat będących początkami okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych

na początek okresu zostały rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań

z tytułu kontraktów budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym okresie nad przychodami

rozpoznanymi w sprawozdaniach z wyniku. Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów

budowlanych, Spółka nie jest w stanie wydzielić kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian

szacunku stopnia zaawansowania prac lub zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar.

Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności

handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane.

Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych wynosił 2,75% na 31.12.2022r., 2,43%

na 31.12.2021r. Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych

w prezentowanych sprawozdaniach finansowych są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane.

Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych

oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o zróżnicowanych

harmonogramach płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a wykonaniem obowiązku

świadczenia.

W trakcie roku 2022, wartość zafakturowanych przychodów była wyższa od przychodu rozpoznanego metodą od wyników, co

spowodowało, że salda aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych na koniec roku 2022 znajdują się na zbliżonym

poziomie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami akcjonariuszy.

Zgodnie z KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany

rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy

nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy,

jednakże część kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie

podlega on podziałowi na inne cele.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy

dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby jej wartość.

Stopa zwrotu z kapitału - ROE

2022

2021

Zakładany przez

Zarząd poziom

kształtowania się

wskaźnika

(1) Zysk / (strata) brutto

33 565

216 501

(2) Kapitał własny

338 924

329 623

ROE [(1)/(2) * 100%]

9,90%

65,68%

minimum 7%

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

2022

2021

Zakładany przez

Zarząd poziom

kształtowania się

wskaźnika

(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

717 040

567 510

(2) Aktywa razem

1 055 964

897 133

Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%]

67,90%

63,26%

nie wyższy niż 75%

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych

2022

2021

Zakładany przez

Zarząd poziom

kształtowania się

wskaźnika

(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

717 040

567 510

(2) Kapitał własny

338 924

329 623

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)]

211,56%

172,17%

nie wyższy niż 300%

Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej

(zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).

Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie

przekazywanych na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH.

Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań

krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieści się

w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.

Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto Spółki.

Kapitał podstawowy

Na 31 grudnia 2022 r. kapitał podstawowy składał się z 12 096 502 akcji o łącznej wartości 1 209 650,20 zł, a struktura

Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym oraz Członków Zarządu, Rad Nadzorczych lub

podmiotów kontrolowanych przez nich prezentowała się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% udziału w

kapitale

zakładowym

Wolff & Muller Baubeteiligungen GmbH & Co.KG

3 592 950

29,70%

Wollf & Miller Holding GmbH & Co. KG

261 887

2,16%

Durr Holding GmbH

12 712

0,11%

DGI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych kontrolowany przez Dariusza

Grzeszczaka

1 321 553

10,93%

NATIONALE - NEDERLANDEN Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A (dawniej ING PTE )

1 200 000

9,92%

Allianz OFE, Allianz DFE, Drugi Allianz OFE

764 935

6,32%

Dariusz Grzeszczak

1 231 907

10,18%

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny

715 279

5,91%

ERBUD SA - akcje własne bez prawa głosu na WZA

166 666

1,38%

Jacek Leczkowski

5 112

0,04%

Roland Bosch

10 000

0,08%

Agnieszka Głowacka

3 938

0,03%

Albert Durr

13 642

0,11%

Pozostali Akcjonariusze

2 795 921

23,11%

Razem

12 096 502

100%

Nabycie akcji własnych

Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do Erbud

S.A., w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.

Liczba akcji składających się na zatwierdzony kapitał jest równa liczbie akcji wyemitowanych. Wartość nominalna jednej akcji

dla wszystkich serii wynosi 0,10 zł. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji

umów sprzedaży. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi nieuprzywilejowanymi. Nie występują żadne

ograniczenia praw do akcji, ani ograniczenia zbywalności akcji.

Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiadała informacji na temat umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić

zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Akcje ERBUD S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie są akcjami uprzywilejowanymi. Z akcjami Spółki nie są związane

żadne specjalne uprawnienia kontrolne. Statut ERBUD S.A. nie wprowadza także jakichkolwiek ograniczeń odnośnie

przenoszenia prawa własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera

postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów

wartościowych. Spółka nie ma wiedzy o jakichkolwiek ograniczeniach co do wykonywania prawa głosu przez posiadaczy

określonej części lub liczby głosów czy ograniczeniach czasowych dotyczących wykonywania prawa głosu.

W dniu 14 czerwca 2022 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego dokonał zmian Statutu Spółki w związku z podjęciem uchwały nr 21/2022 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Spółki z dnia 20 maja 2022 r. w sprawie umorzenia akcji własnych nabytych przez Spółkę oraz uchwały nr 22/2022

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 20 maja 2022 r. w sprawie obniżenia kapitału zakładowego oraz zmiany

Statutu Spółki.

Po zmianie kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.209.650,20 zł (jeden milion dwieście dziewięć tysięcy sześćset pięćdziesiąt

złotych dwadzieścia groszy) i dzieli się na 12.096.502 (dwanaście milionów dziewięćdziesiąt sześć tysięcy pięćset dwie) akcje

zwykłe na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, oznaczone kodem ISIN PLERBUD00012.

W wyniku rejestracji zmian Statutu objętych Uchwałami doszło do umorzenia akcji własnych nabytych przez Spółkę, w łącznej

liczbie 302.857 akcji, którym odpowiadało łącznie 302.857 głosów w Spółce.

Aktualna wysokość kapitału zakładowego wynosi zatem 1.209.650,20 zł, a kapitał zakładowy dzieli się na 12.096.502 akcje

zwykłe na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Ogólna liczba głosów w Spółce wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi 12.096.502 głosy.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz dzień publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania, Spółka ERBUD SA posiada

166 666 sztuk akcji własnych, co stanowi 1,38 % wszystkich akcji w spółce.

Akcje, o których mowa powyżej w liczbie 166 666 sztuk nie zostały jeszcze umorzone przez Spółkę, wobec czego kapitał

zakładowy pozostaje niezmieniony i wynosi 1.209.650,20 zł .

Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Zysk netto

29 300

177 736

Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w szt. )

12 007 918

12 303 140

Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję ( w zł.)

2,44

14,45

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres

sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych

w danym okresie sprawozdawczym. Akcje własne skupione przez Spółkę celem umorzenia są wyłączane z

kalkulacji średniej ważonej liczby akcji w prezentowanych okresach.

Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana zwykłym

akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są o efekt

wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu

zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.

Podział (split) akcji dokonany zarówno w okresie sprawozdawczym, jaki i po dniu bilansowym koryguje średnią ważoną

liczbę akcji zwykłych dla celów wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na akcje we wszystkich prezentowanych

okresach.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

3.2. ZADŁUŻENIE NETTO

2022

2021

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (A)

93 949

198 931

Nota 3.3.

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

23 320

31 441

Nota 3.4.

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

75 000

Nota 3.5.

Zadłużenie z tytułu leasingu

21 643

6 131

Zadłużenie długoterminowe

119 963

112 572

Nota 3.3.

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

10 249

3 744

Nota 3.4.

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

586

Nota 3.5.

Zadłużenie z tytułu leasingu

5 867

4 465

Zadłużenie krótkoterminowe

16 702

8 795

Zadłużenie razem (B)

136 665

121 367

(Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B))

(42 716)

77 564

Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone o środki

pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do aktywów

krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad zadłużeniem, kwotę

netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.

Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:

Zadłużenie z tytułu:

Kredytów i

pożyczek

Wyemitowanych

obligacji

Leasingu

Razem

zadłużenie

Zadłużenie na 1 stycznia 2021 r.

24 079

52 000

11 414

87 493

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie

31 200

75 000

106 200

Zawarcie umów leasingu

3 711

Naliczenie odsetek od zadłużenia

792

2 999

383

4 174

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału

19 801

52 000

1 699

73 500

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek

994

2 413

280

3 687

Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych

(91)

Pozostałe zmiany niepieniężne

(2 933)

Zmiana zadłużenia w okresie

11 106

23 586

(818)

33 874

Zadłużenie na 31 grudnia 2021 r.

35 185

75 586

10 596

121 367

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie

1 545

Zawarcie umów leasingu

7 763

Naliczenie odsetek od zadłużenia

5 783

3 851

931

10 565

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału

4 025

3 353

7 378

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek

4 972

3 851

915

9 738

Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych

Pozostałe zmiany niepieniężne

12 488

Zmiana zadłużenia w okresie

(1 616)

16 914

15 298

Zadłużenie na 31 grudnia 2022 r.

33 569

75 586

27 510

136 665

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

2022

2021

Długoterminowe

Kredyty bankowe

23 321

27 456

Pożyczki

3 985

23 320

31 441

Krótkoterminowe

Kredyty bankowe

4 992

3 744

Pożyczki

5 257

10 249

3 744

Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

33 569

35 185

2022

2021

W walucie

funkcjonalnej

W walucie obcej

EUR

W walucie

funkcjonalnej

W walucie obcej

EUR

Kredyty i pożyczki

Długoterminowe

23 320

31 441

Krótkoterminowe

10 249

3 744

Razem

33 569

35 185

Pożyczki wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR 3M + 1,35%-3,5%, 3M Euribor

+1,9- 2,2%, ON WIBOR +2,2% oraz 10% w skali roku.

Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym.

Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne

odzwierciedlające harmonogram spłat otrzymanych kredytów. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR 1M na dany

dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Kredyty i pożyczki długoterminowe wyceniane

w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.

Informacje na temat zabezpieczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia na rzeczowych aktywach trwałych zaprezentowano

w Nocie 3.6.

Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. Spółka ERBUD S.A. posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych

o łącznej wartości 1 254 615 tys. zł. (w tym limit wspólny Erbud S.A., Erbud Industry Sp. z o.o. oraz ONDE S.A. w Hestii

w wysokości 265 000 tys. zł.), które mogą zostać wykorzystane głównie na kredyty lub gwarancje bankowe

i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. Spółka ERBUD S.A. wykorzystała 33 569 tys. zł na zaciągnięcie

kredytów oraz 557 884 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe.

Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. Spółka ERBUD S.A. posiadała dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii

wielocelowych o łącznej wartości 1 110 341 tys. zł. (w tym limit wspólny Erbud S.A., Erbud Industry Sp. z o.o. oraz ONDE S.A.

w Hestii w wysokości 265 000 tys. zł.), które mogły zostać wykorzystane głównie na kredyty lub gwarancje bankowe

i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. Spółka ERBUD S.A. wykorzystała 31 200 tys. zł na zaciągnięcie

kredytów oraz 586 854 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe.

Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej,

pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

Kowenanty

Po dniu bilansowym spółka podpisała z bankami finansującymi aneksy do umów kredytowych, na mocy których zmieniony

został sposób liczenia wskaźników finansowych (kowenantów). Wskaźnik rentowności liczony jest jako iloraz EBITDA

(poprzednio EBIT) do Przychodów ze sprzedaży. Wartość graniczna wskaźnika pozostała bez zmian – minimum 1%.

3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI

Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji, w całości stanowiące

zobowiązania o charakterze krótkoterminowym.

Data emisji

Rodzaj

wyemitowanych

obligacji

Waluta

Oprocentowanie

Termin

wykupu

Cel pozyskania

finansowania

Wartość nominalna

emisji

2022

2021

23-09-2021

na okaziciela seria D,

zdematerializowanych

, niezabezpieczonych

funkcjonalna

WIBOR 6 M

+marża 2,6%

23-09-2025

na finansowanie

podstawowej

działalności i/lub

akwizycje z

sektora serwisu

dla przemysłu w

Polsce i w

Niemczech

75 586

Razem zobowiązanie z tytułu obligacji na

dzień 31.12.2022 r. w tym:

75 586

3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU

2022

2021

Okres

Wartość nominalna

minimalnych opłat

Wartość nominalna

minimalnych opłat

Do 1 roku

Krótkoterminowe

6 248

5 445

Powyżej roku

Długoterminowe

22 512

5 832

Wartość nominalna minimalnych opłat

28 760

11 277

Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu

1 250

681

Wartość bieżąca minimalnych opłat

27 510

10 596

Do 1 roku

Krótkoterminowe

5 867

4 465

Powyżej roku

Długoterminowe

21 643

6 131

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej

o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego

kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA

Na 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. zabezpieczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia na rzeczowych aktywach

trwałych nie wystąpiły.

Informacje dotyczące zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w Nocie 3.3.

3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Aktywa warunkowe

Zobowiązania warunkowe

2022

2021

2022

2021

Podmioty powiązane

Gwarancje i poręczenia

70 000

50 000

298 584

342 445

Razem

70 000

50 000

298 584

342 445

Pozostałe jednostki

Gwarancje i poręczenia

75 491

90 000

557 884

586 854

Sprawy sporne

46 682

W tym sprawa przeciwko MPL Modlin

34 381

Razem

75 491

90 000

604 566

633 536

Aktywa warunkowe obejmują otrzymane przez Spółkę od podwykonawców gwarancje i poręczenia z tytułu gwarancji dobrego

wykonania oraz rękojmi.

Dnia 29.06.2022 r. został podpisany aneks do umowy kredytowej z PKO BP, na mocy którego został zwiększony limit

kredytowy (kredyt + gwarancje) z 50 mln PLN do 70 mln PLN. Zabezpieczeniem tego kredytu jest m.in. poręczenie solidarne

wystawione przez Onde i Erbud International, które ze względu na zwiększenie limitu kredytowego zostało również zwiększone

do 70 mln PLN.

Zobowiązania warunkowe Spółki natomiast dotyczą przede wszystkim zleceń udzielenia gwarancji przez Spółkę oraz przez

banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń z tytułu kontraktów budowlanych, głównie gwarancji

dobrego wykonania.

3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty

krótkoterminowe o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.

Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do tej grupy zalicza przede

wszystkim środki stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych wystawionych w odniesieniu do realizowanych przez

Spółkę kontraktów budowalnych.

Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w osobnej linii, gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak możliwości

ich wykorzystania w krótkim okresie czasu na potrzeby Spółki.

Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne

i ich ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.

Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków

w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test

SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według

zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat

oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 6.4).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

2022

2021

Środki pieniężne w kasie

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

93 946

198 929

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty

93 949

198 931

Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2022 r. wyniosły 18 143 tys. zł. (na 31.12.2021 r. wyniosły

16 922 tys. zł.). Środki te są prezentowane na bilansie w osobnej linii.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW

Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT

oraz EBITDA. Zarząd Spółki uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników i dlatego prezentuje je

w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT, marża EBIT i EBITDA nie

są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich kalkulacji

mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie powinny być analizowane osobno

lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.

2022

2021

Zysk netto za okres obrotowy

29 300

177 736

Podatek dochodowy

4 265

38 764

Zysk brutto

33 565

216 500

Koszty finansowe

15 492

9 456

Przychody finansowe

15 894

37 062

EBIT

33 163

188 894

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

(18 627)

(186 205)

Koszty jednorazowe

8 031

Skorygowany EBIT

14 536

10 720

Amortyzacja

9 654

8 900

EBITDA

42 817

197 794

Skorygowana EBITDA

24 190

19 620

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług

1 955 585

1 303 612

Marża EBIT

14%

Skorygowana marża EBIT

EBITDA oraz EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Grupę po eliminacji wpływu podatku

dochodowego, kosztów i przychodów finansowych oraz, w przypadku EBITDA, amortyzacji.

EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku

dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana EBITDA jest

definiowana jako EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.

Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego,

koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako EBIT po eliminacji zdarzeń

o charakterze jednorazowym.

Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki, pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów

i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT jako EBIT dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.

Spółka definiuje EBIT skorygowany i EBITDA skorygowaną jako odpowiednio EBIT i EBITDA skorygowane o wpływ transakcji

o charakterze jednorazowym (np. wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi)

zidentyfikowała pięć podstawowych segmentów sprawozdawczych:

• budownictwo kubaturowe w kraju – w skład którego wchodzą obiekty użyteczności publicznej oraz obiekty OZE,

• budownictwo kubaturowe za granicą,

• segment przemysłu w kraju,

• segment hydrotechniki,

• segment pozostały.

Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany poprzez kwalifikację znaczenia działalności na rzecz

segmentu. Taki podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów.

Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej stanowiące podstawę danych na temat segmentów

sprawozdawczych oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu jednostkowych

sprawozdań finansowych Spółki.

Spółka posiada 2 kontrahentów, od których pochodzi więcej niż 10% ogółu przychodów to: LIDL Sp. z o.o. Sp. komandytowa

oraz VANTAGE DEVELOPMENT SA.

Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych 01.2022 – 12.2022, 01.2021 –12.2021

Spółka prowadzi działalność w Polsce oraz za granicą (w Niemczech, Belgii). Przychody od klientów zewnętrznych oraz

aktywa w żadnym z krajów poza Polską nie są istotne, stąd zostały zagregowane łącznie i wykazane jako „Zagranica”.

W działalności Spółki nie występuje silny efekt sezonowości.

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021

Kraj (Polska)

Zagranica

Razem

Kraj (Polska)

Zagranica

Razem

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w

tym:

1 921 167

34 418

1 955 585

1 252 777

50 835

1 303 612

Przychody rozpoznawane w czasie

1 912 003

34 418

1 946 421

1 249 097

50 835

1 299 932

Przychody rozpoznawane w punkcie w

czasie

9 164

3 680

Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i

aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

213 975

173 086

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych

przedstawiono w poniższej tabeli.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Budownictwo

kubaturowe w

kraju

Budownictwo

kubaturowe za

granicą

Segment

przemysłu

w kraju

Segment

Hydrotechniki

Segmenty -

pozostałe

Razem

działalność

kontynuowana

Przychody razem

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

1 902 747

34 418

18 420

1 955 585

Przychody ze sprzedaży razem

1 902 747

34 418

18 420

1 955 585

Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy

Koszt własny sprzedaży

1 829 673

33 507

16 981

1 880 161

Marża na sprzedaży

73 074

911

1 439

75 424

Marża na sprzedaży %

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

(36 960)

966

(10)

(3 663)

(21 221)

(60 888)

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

18 627

Wynik segmentu – EBIT

36 114

1 877

(10)

(2 224)

(2 594)

33 163

Wynik segmentu -EBIT skorygowany

36 114

1 877

(10)

(2 224)

(21 221)

14 536

Marża EBIT

-12%

Marża EBIT - skorygowana

-12%

Wynik na działalności finansowej (przychody

finansowe minus koszty finansowe)

402

Wynik brutto

33 565

Podatek dochodowy

4 265

Wynik netto

29 300

Amortyzacja

9 566

9 654

Wynik segmentu – EBITDA

45 680

1 877

(10)

(2 191)

(2 539)

42 817

Wynik segmentu - skorygowana EBITDA

45 680

1 877

(10)

(2 191)

(21 166)

24 190

Aktywa i zobowiązania

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

163 287

685

163 982

Aktywa pozostałe

891 982

Aktywa Razem

1 055 964

Pasywa pozostałe

908 947

Pasywa Razem

1 055 964

Inne istotne pozycje

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów

(3 604)

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne i prawne

3 872

Przychody z tytułu odsetek

9 508

Koszty z tytułu odsetek

11 413

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Budownictwo

kubaturowe w

kraju

Budownictwo

kubaturowe za

granicą

Segment

przemysłu

w kraju

Segment

Hydrotechniki

Segmenty -

pozostałe

Razem

działalność

kontynuowana

Przychody razem

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

1 250 433

50 835

1 641

703

1 303 612

Przychody ze sprzedaży razem

1 250 433

50 835

1 641

703

1 303 612

Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy

Koszt własny sprzedaży

1 183 316

49 355

1 641

1 234 383

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

(56 071)

202

(1)

(1 033)

(1 606)

(58 509)

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

186 205

Koszty jednorazowe

(8 031)

Wynik segmentu – EBIT

11 046

1 682

(72)

(1 033)

177 271

188 894

Wynik segmentu -EBIT skorygowany

11 046

1 682

(72)

(1 033)

(903)

10 720

Marża EBIT

63%

25232%

14%

Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe

minus koszty finansowe)

27 606

Wynik brutto

216 500

Podatek dochodowy

38 764

Wynik netto

177 736

Amortyzacja

8 870

8 900

Wynik segmentu – EBITDA

19 916

1 682

(72)

(1 033)

177 301

197 794

Wynik segmentu - skorygowana EBITDA

19 916

1 682

(72)

(1 033)

(873)

19 620

Aktywa i zobowiązania

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

98 169

632

98 801

Aktywa pozostałe

798 332

Aktywa Razem

897 133

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa

114 366

2 013

116 379

Pasywa pozostałe

780 754

Pasywa Razem

897 133

Inne istotne pozycje

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów

(5 347)

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne i prawne

41 735

Przychody z tytułu odsetek

5 560

Koszty z tytułu odsetek

6 420

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków

świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych.

2022

2021

Łączna wartość otwartych kontraktów budowlanych

4 055 360

2 949 598

Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów budowlanych rozpoznana do dnia

sprawozdawczego

2 928 943

1 393 703

Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych kontraktów

budowlanych

1 126 417

1 555 895

Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty bilansowej)

868 465

586 038

Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej)

257 951

969 857

Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów

czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie

dłuższym niż jeden rok.

Całość przychodów osiąganych przez Spółkę pochodzi z realizacji prac budowlanych na terenie Polski, Belgii i Niemiec

oraz sprzedaży pozostałej do lokalnych odbiorców.

Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w Nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.

4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Za okres 3

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 3

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Usługi obce

1 434 079

871 186

440 565

274 042

w tym usługi obce od podwykonawców

1 279 662

787 711

395 630

257 254

Zużycie materiałów i energii

407 595

236 837

84 658

83 369

Koszty świadczeń pracowniczych

122 614

120 208

29 581

37 056

Amortyzacja

9 654

8 900

2 103

2 795

Podatki i opłaty

5 070

4 492

1 446

1 075

Pozostałe koszty rodzajowe

7 928

7 357

2 259

2 094

Koszty według rodzaju razem

1 986 940

1 248 980

560 612

400 431

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku

(45 943)

51 050

(26 666)

(24 618)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

(6 286)

(5 847)

(1 630)

(1 375)

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

(54 550)

(59 800)

(9 569)

(19 435)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

1 880 161

1 234 383

522 747

355 003

Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty

budowlane. Zostały one opisane w Nocie 2.1.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.5. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Wynagrodzenia

99 880

100 432

Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia

139

375

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników

22 595

19 401

Razem

122 614

120 208

4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Pozostałe przychody operacyjne

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

885

347

Kary, grzywny i odszkodowania

629

1 866

Wyksięgowanie zobowiązań

638

Otrzymanie spisanych należności

397

Zwrot podatków i opłat

1 198

2 248

Pozostałe

1 115

1 837

4 862

6 298

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

Przychody ze sprzedaży akcji spółki zależnej

19 023

200 309

Koszty

396

14 104

Prowizja

4 207

Koszt własny sprzedaży udziałów

396

9 287

Pozostałe koszty

610

18 627

186 205

Zarówno w roku 2022, jak i roku poprzednim dokonano sprzedaży akcji Spółki zależnej ONDE. Przychody i koszty z

przeprowadzenia tych operacji zostały zaprezentowane w tabeli powyżej.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Pozostałe koszty operacyjne

Naliczone kary

823

Pozostałe

1 310

1 021

1 310

1 844

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Przychody finansowe

Odsetki

Z tytułu udzielonych pożyczek

4 629

1 084

Pozostałe

4 879

4 476

Różnice kursowe

2 083

Przychody z dywidendy

449

29 685

Przychody z transakcji finansowych

2 384

1 667

Pozostałe

1 470

150

15 894

37 062

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Koszty finansowe

Odsetki

Nota 3.4.

Od wyemitowanych obligacji

3 851

2 999

Nota 3.3.

Od kredytów i pożyczek

5 783

792

Od zobowiązań leasingowych

931

383

Od pozostałych

848

2 246

Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku

bieżącym

2 447

2 380

Różnice kursowe

103

Pozostałe

1 632

553

15 492

9 456

4.8. OPODATKOWANIE

Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy

oraz podatek odroczony.

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów

i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka stosując

metodę bilansową, tworzy zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic

przejściowych i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych

oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności.

Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic przejściowych

powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej połączenia

przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy ani podatkowy.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny

uprawniający do skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz jeżeli

odroczony podatek dotyczy podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie

w sprawozdaniach finansowych Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Uzgodnienie efektywnej stawki podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela:

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Wynik brutto przed opodatkowaniem

33 565

216 500

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19%

6 377

41 135

Nadwyżka przychodów nieopodatkowanych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania

przychodów

(2 112)

(2 371)

Podatek wykazany w wyniku finansowym

4 265

38 764

Podatek bieżący

14 710

48 003

Podatek odroczony

(10 445)

(9 239)

Efektywna stopa podatkowa

12,71%

17,91%

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników

finansowych wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa

w określonej przyszłości.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego

do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Element osądu

w zakresie odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe wyniki finansowe

Spółki

oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:

Wpływ na

1 stycznia

2021

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

31 grudnia

2021

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

31 grudnia

2022

Aktywa z tytułu podatku

odroczonego

Wycena kontraktów budowlanych -

pasywa oraz podatkowa produkcja

w toku

16 625

10 653

27 278

24 323

51 601

Rezerwy

5 533

1 003

6 536

581

7 117

Strata podatkowa

7 614

(6 413)

1 201

1 289

Naliczone wynagrodzenia i

obciążenia

176

1 499

1 675

(1 558)

117

Odpisy aktualizujące wartość

należności

4 628

(787)

3 841

(1 463)

2 378

Inne zobowiązania finansowe

1 470

259

1 729

(1 729)

Koszty następnych okresów

681

(342)

339

(339)

Pozostałe

(303)

(218)

3 054

2 836

Razem

36 812

5 569

42 381

22 957

65 338

Zobowiązania z tytułu podatku

odroczonego

Wycena kontraktów budowlanych -

aktywa

19 102

(3 017)

16 085

7 300

23 385

Przeszacowanie aktywów

867

(842)

(18)

Wycena bilansowa oraz dyskonto

zobowiązań

536

567

455

1 022

Naliczone odsetki od zadłużenia

114

264

378

561

939

Pozostałe

107

(106)

4 214

4 215

Razem

20 726

(3 670)

17 056

12 512

29 568

Kompensata aktywów i zobowiązań

20 726

17 056

29 568

Stan po kompensacie

16 086

25 325

35 770

Aktywa

16 086

25 325

35 770

Wpływ netto zmian w okresie

9 239

10 445

Z uwagi na fakt, że historycznie Spółka była w stanie realizować ponoszone w poprzednich okresach straty podatkowe oraz

prognozuje zyski podatkowe w kolejnych latach, odzyskiwalność aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych

nie jest traktowana jako element istotnego osądu przy sporządzaniu sprawozdań finansowych.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie ujęto

aktywa z tytułu podatku odroczonego.

W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

2022

2021

Aktywa

Zobowiązania

Aktywa

Zobowiązania

Krótkoterminowe

54 096

24 324

33 133

16 463

Długoterminowe

11 242

5 244

9 248

593

Razem

65 338

29 568

42 381

17 056

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:

• Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

• Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

• Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.

Z wyżej podanych kategorii Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego stanowią przede wszystkim:

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe – udzielone pożyczki

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

Nota 6.4.

Należności pozostałe

Nota 2.3.

Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunku VAT

Nota 3.8.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Nota 5.1.

Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje

Nota 2.3.

Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 6.8.

Zobowiązania pozostałe

Noty 3.2. –3.5.

Zadłużenie

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych

okresach.

Kategorie instrumentów finansowych

Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Aktywa

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem

istotne

kategorie

2022

Nota 5.1.2

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

99 402

Aktywa finansowe - pozostałe

3 984

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych –

kaucje

28 046

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

397 454

Nota 6.4.

Pozostałe należności

34 215

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

163 982

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

93 949

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunkach VAT

18 143

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje

129 862

Nota 2.3.

Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena

147 016

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

243 010

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

33 762

Nota 3.2-3.5.

Zadłużenie

123 263

13 402

136 665

Razem

839 175

676 913

13 402

1 529 490

Kategorie instrumentów finansowych

Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Aktywa

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem

istotne

kategorie

2021

Nota 5.1.2

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

29 746

Aktywa finansowe - pozostałe

860

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych –

kaucje

26 462

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

313 840

Nota 6.4.

Pozostałe należności

22 060

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

98 801

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

198 931

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunkach VAT

16 922

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje

110 000

Nota 2.3.

Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena

116 379

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

161 982

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

34 096

Nota 3.2-3.5.

Zadłużenie

110 185

11 182

121 367

Razem

702 622

532 642

11 182

1 246 446

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem

istotne

kategorie

2022

Wpływ na wynik finansowy

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki

9 508

(11 413)

(1 905)

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice

kursowe

2 083

Nota 4.2.

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z

klientami

3 604

Razem

13 112

(9 330)

3 782

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem

istotne

kategorie

2021

Wpływ na wynik finansowy

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki

5 560

(4 721)

(1 699)

(860)

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice

kursowe

(103)

Nota 4.2.

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z

klientami

(5 347)

Razem

213

(4 824)

(1 699)

(6 310)

5.1.1. AKTYWA FINANSOWE

Spółka posiadała na 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej jako aktywa finansowe:

2022

2021

Nota 5.1.2.

Udzielone pożyczki

99 402

29 746

Pozostałe

3 228

Razem

102 630

29 750

Długoterminowe

70 065

13 448

Krótkoterminowe

32 565

16 302

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI

TABELA

Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość

godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram

spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz EURIBOR dla pożyczek

w EUR na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki wyceniane w koszcie

zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.

Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie

udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, w związku

z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych

strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania,

profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. Na poszczególne dni bilansowe wysokość

odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje

ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia nowych pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany

wysokości odpisu z tyt. utraty wartości.

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty

kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości

godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej

stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w przychodach finansowych. Odpisy

z tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych

i aktywów z wyceny kontraktów z klientami”.

Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat

kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:

• Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie

ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia

zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez

prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);

• Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,

ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie

prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;

• Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego

okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka

kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;

• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na

dłużnika;

• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego

samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków, czy

renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.

• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania

w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to,

gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Wartość bilansowa

Pożyczkobiorca

Waluta

pożyczki

Oprocentowanie

Termin spłaty

2022

2021

Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.

PLN

10,00%

31.03.2023

5 404

4 947

Erbud Holding GmbH

EUR

3 M Euribor + 2,2%

31.12.2023

113

Erbud Holding GmbH

EUR

3 M Euribor + 2,2%

na żądanie

17 430

16 209

MOD21 Sp. z o.o.

PLN

3M WIBOR+1,35%

22.04.2023

3 347

2 977

MOD21 Sp. z o.o.

PLN

3M WIBOR+1,35%

31.03.2028

18 776

4 474

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

23.07.2028

1 013

949

MOD21 Sp. z o.o.

PLN

3M WIBOR + 2,5%

31.03.2028

24 188

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

31.03.2028

3 696

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

31.03.2028

967

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

31.03.2028

3 850

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

3 790

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

3 755

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

16.03.2023

1 925

JV PABC Sp. z o.o.

PLN

3 M Euribor + 3,5%

31.12.2023

JV PABC Sp. z o.o.

PLN

3 M Euribor + 2,2%

31.12.2023

Erbud Industry Południe Sp. z o.o.

PLN

ON WIBOR + 2,2%

31.12.2023

4 193

MOD21 GmbH

EUR

EURIBOR+1,35%

30.06.2028

6 325

MOD21 GmbH

EUR

EURIBOR+1,35%

30.06.2028

476

- €

Razem, w tym:

99 402

29 746

Długoterminowe

66 837

13 444

Krótkoterminowe

32 565

16 302

5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w

tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad zarządzania

powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki.

5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE

W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka nie zawiera kontraktów budowlanych, które są denominowane

w EUR.

W odniesieniu do udzielonych pożyczek nie stwierdzono utraty wartości. Pożyczki nie są przeterminowane na dzień bilansowy.

Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko zmiany stóp procentowych, które zostały opisane

odpowiednio.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Ekspozycja

na ryzyko

walutowe (tys.

PLN)

Wpływ na sprawozdanie z

wyniku w tys. PLN

zmiana

kursu +10%

zmiana

kursu -10%

Aktywa

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

14 717

1 472

(1 472)

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

15 404

1 540

(1 540)

Nota 6.4.

Pozostałe należności

642

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych -

kaucje

5 340

434

(434)

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe - udzielone pożyczki

43 340

4 334

(4 334)

Zobowiązania

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(4 928)

(493)

493

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

(139)

(14)

Nota 2.2.

Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych

- kaucje

(110)

(11)

Wpływ zmian kursów - aktywa i

zobowiązania razem

73 266

7 262

(7 262)

Ekspozycja

na ryzyko

walutowe (tys.

PLN)

Wpływ na sprawozdanie z

wyniku w tys. PLN

zmiana

kursu +10%

zmiana

kursu -10%

Aktywa

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

35 013

3 501

(3 501)

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

19 167

1 917

(1 917)

Nota 6.4.

Pozostałe należności

920

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych -

kaucje

2 022

202

(202)

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe - udzielone pożyczki

17 256

1 726

(1 726)

Zobowiązania

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(618)

(62)

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

(72)

(7)

Wpływ zmian kursów - aktywa i

zobowiązania razem

73 688

7 277

(7 277)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH

Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów bankowych

i pożyczek (Nota 3.3.) oraz leasingu (Nota 3.5.).

Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz udziela

pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.

Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów

pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki – Nota 5.1.2.) naraża ERBUD na ryzyko

zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej, wpływ

ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.

Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz dokonuje prognoz stóp procentowych.

Analizę wrażliwości pozycji oprocentowanych zmienną stopą procentową na zmiany stopy procentowej zaprezentowano

w poniższej tabeli.

2022

2021

Wartość

bilansowa pozycji

oprocentowana

zmienną stopą

procentową

Wpływ na

sprawozdanie z wyniku

Wartość

bilansowa pozycji

oprocentowana

zmienną stopą

procentową

Wpływ na

sprawozdanie z wyniku

+250 pb

-250 pb

+100 pb

-100 pb

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

93 998

2 350

(2 350)

24 798

744

(744)

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

33 569

(839)

839

35 185

(880)

880

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

75 000

(1 875)

1 875

75 586

(1 890)

1 890

Zadłużenie z tytułu leasingu

27 685

(7)

10 596

(265)

265

Wpływ razem

(357)

357

(2 291)

2 291

W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową.

2022

2021

Wartość bilansowa

Wartość

bilansowa

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

93 949

198 931

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

5 404

4 948

99 353

203 879

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE

Aktywami finansowymi Spółki, które są narażone na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko

kredytowe odpowiadająca wartości

bilansowej pozycji

2022

2021

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

93 949

198 931

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunkach VAT

18 143

16 922

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe – udzielone pożyczki

99 402

29 746

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

397 454

313 840

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje

28 045

26 462

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

163 982

98 801

Razem

800 975

684 702

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację banków,

z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności,

zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna koncentracja ryzyka

kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji finansowej przedstawiona

jest poniżej.

Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA-,

A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny. Rating BB jest poza poziomem inwestycyjnym, nie mniej jednak kwota

środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna.

Według agencji ratingowej Euro Rating

2022

2021

Banki o ratingu AA-

6,4%

2,6%

Banki o ratingu A-

11,7%

7,1%

Banki o ratingu BBB+

4,1%

13,7%

Banki o ratingu BBB

72,2%

76,2%

Banki o ratingu BB

5,6%

0,4%

100,0%

Na 31 grudnia 2022 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła

około 72% całego salda.

Na 31 grudnia 2021 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła

około 76% całego salda.

Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu utraty

wartości (tj. salda, dla którego ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie ryzyko

kredytowe).

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego

danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne

informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza

wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia

dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych okresach, stąd

Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych

W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych

(tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów

budowlanych), w Spółce funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego ze wszystkimi kontraktami,

zarówno na etapie przed ofertowym, jak i w trakcie realizacji. Każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod

kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych

kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub

majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót,

jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy

umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora.

W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług

oraz należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów budowlanych.

Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności oraz strukturę wiekową należności przeterminowanych zaprezentowano w

Nocie 6.4.

5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych oraz zbywalnych

papierów wartościowych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do

finansowania zakupów inwestycyjnych, Spółka wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu finansowego,

zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.

Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych

oraz emitentów papierów dłużnych, które są nabywane w ramach lokowania okresowych nadwyżek środków pieniężnych.

Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. według daty zapadalności

na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

2022

Poniżej 3

miesięcy

3-12

miesięcy

1-5 lat

Razem przepływy

niezdyskontowane

Wartości

bilansowe

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

2 018

10 234

27 340

39 592

33 569

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

586

75 000

75 586

75 000

Zadłużenie z tytułu leasingu

1 407

5 426

22 513

29 346

28 096

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje

51 607

83 442

135 049

129 862

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

243 010

Razem

298 042

99 688

124 853

522 583

509 537

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. według daty zapadalności na

podstawie umownych niezdyskontowanych płatności

2021

Poniżej 3

miesięcy

3-12

miesięcy

1-5 lat

Razem przepływy

niezdyskontowane

Wartości

bilansowe

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

3 744

35 354

39 098

35 185

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

586

75 000

75 586

75 000

Zadłużenie z tytułu leasingu

1 215

4 231

5 832

11 278

10 596

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje

112 325

110 000

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

161 982

Razem

163 197

120 886

116 186

400 269

392 763

5.2.5. RYZYKO KLIMATYCZNE

Spółka Erbud monitoruje wpływ ryzyk klimatycznych na działalność Spółki i na dzień dzisiejszy nie identyfikuje istotnego

wpływu czynników klimatycznych na prowadzoną działalność. Spółka Erbud konsekwentnie realizuje strategię ESG,

przestrzegając wymagań dotyczących aspektów środowiskowych, inwestując w rozwój projektów w branży OZE, a także

budownictwa z drewna.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią grunty, budynki i budowle. Znacząca pozycją

są również środki trwałe w budowie. Poza tym Spółka posiada również urządzenia techniczne

i maszyny.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz

wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości

wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie

wartości odzyskiwalnej danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka

jest możliwa do uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość

użytkowa kalkulowana w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo

trwałe lub zespół aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje

niezależnie wpływów pieniężnych.

W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty

bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości

początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są

kryteria rozpoznania, tj. Spółka oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok

i jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.

Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są

w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji

składników rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2022 r.

oraz 31 grudnia 2021 r. nie skutkowały zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod

amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych.

Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania

aktywów należących do danej kategorii):

• Budynki i budowle – 2% - 4,5%

• Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%

• Środki transportu – 12,5% - 20%

• Pozostałe – 10% - 33%

• Grunty nie podlegają amortyzacji.

Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy.

Dla posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla

własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej użyteczności

danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów

i jest rozsądnie pewne, iż Spółka z tej opcji skorzysta.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem

lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe

w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Na 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa

do użytkowania aktywów:

2022

2021

Grupa rzeczowych aktywów

trwałych

Wartość brutto

Umorzenie i

odpisy

aktualizujące

Wartość netto

Wartość brutto

Umorzenie i

odpisy

aktualizujące

Wartość netto

Grunty (w tym prawo wieczystego

użytkowania gruntu)

13 836

Budynki i budowle

27 415

10 328

17 087

38 746

10 635

28 111

w tym leasing

24 032

9 850

14 182

9 924

8 432

1 492

Urządzenia techniczne i maszyny

4 612

4 426

186

3 700

3 580

120

Środki transportu

20 976

8 685

12 291

16 397

7 872

8 525

w tym leasing

17 110

5 002

12 108

11 955

3 986

7 969

Inne środki trwałe

1 533

1 419

114

1 532

1 412

120

Środki trwałe w budowie

1 425

3 629

Razem

55 961

24 858

31 103

77 840

23 499

54 341

Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:

Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa

w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa

do użytkowania zaprezentowano w Nocie 6.1.

W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących

płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:

• stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;

• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta

z tej opcji;

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może

skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić

lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.

Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu,

zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe

zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany

w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.

Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia

leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa

nie zostanie wcześniej zakończona.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Grunty w tym

prawo

wieczystego

użytkowania

gruntu

Budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Wartości

niematerial

ne i prawne

Razem

Wartość netto na 1 stycznia 2021 r.

7 214

115

7 710

135

1 579

2 997

19 750

Zwiększenia:

Zakup

13 836

25 545

932

204

2 050

101

42 735

Leasing

4 304

Zmniejszenia:

Amortyzacja

4 648

958

2 831

381

8 900

Sprzedaż oraz likwidacja

(31)

862

1 008

1 839

Wartość netto na 31 grudnia 2021 r.

13 836

28 111

120

8 525

120

3 629

1 709

56 050

Wartość netto na 1 stycznia 2022 r.

13 836

28 111

120

8 525

120

3 629

1 709

56 050

Zwiększenia:

Zakup

912

1 632

1 253

3 872

Leasing

14 107

7 763

21 870

Zmniejszenia:

Amortyzacja

1 499

846

3 297

372

6 037

Sprzedaż oraz likwidacja

700

Pozostałe

13 836

23 690

3 836

41 362

Wartość netto na 31 grudnia 2022 r.

17 087

186

12 291

114

1 425

2 590

33 693

Od 2022r. rozpoczęła swoją statutową działalność Spółka MOD21 Sp. z o.o., której ERBUD S.A. wynajmuje hale oraz inne

obiekty infrastruktury konieczne do prowadzenia działalności. Poniżej zaprezentowano wartość tych nieruchomości

inwestycyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne

2022

2021

Wartość netto na początek okresu

Przyjęcie wskutek zmiany przeznaczenia środków trwałych

33 909

Wartość netto na koniec okresu

33 909

Nieruchomości inwestycyjne są to budynki i budowle, które ERBUD SA wynajmuje dla MOD21 Sp. z o.o. na prowadzenie

swojej działalności statutowej.

Nieruchomości inwestycyjne stanowią nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów

z czynszów lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie z uwagi na obie

te korzyści i nie są wykorzystywane w działalności operacyjnej ani też nie są przeznaczone na sprzedaż

w ramach zwykłej działalności.

Nieruchomości inwestycyjne są początkowo ujmowane po cenie nabycia powiększonej o koszty transakcji. Po

początkowym ujęciu wykazywane są według ceny nabycia (kosztów wytworzenia) pomniejszonej o odpisy

amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Na skutek zaistnienia przyczyn

powodujących trwałą utratę wartości w/w inwestycji dokonuje się odpowiedniego odpisu aktualizującego ich wartość.

Odpis ten odnosi się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano

odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu

aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Amortyzacja

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Koszty ogólnego zarządu

6 222

6 129

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług

3 432

2 771

Razem

9 654

8 900

Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe

Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:

• nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),

• pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku,

Spółka nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczą sprawozdania umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy.

Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach.

BUDYNKI I

BUDOWLE

ŚRODKI

TRANSPORTU

RAZEM

Wartość netto na dzień 31.12.2020 - leasing finansowy

4 253

6 473

10 726

Zwiększenie z tytułu wejścia w życie MSSF 16

Wartość netto na dzień 01.01.2021

4 253

6 473

10 726

Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing

4 304

Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz

zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe

Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania

aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe

(735)

Rozliczenie nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie (przyjęcie na stan)

oraz zaliczek an rzeczowe aktywa trwałe

Amortyzacja

(2 761)

(2 073)

(4 834)

Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z

prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe

Wartość netto na dzień 31.12.2021

1 492

7 969

9 461

Wartość netto na dzień 01.01.2022

1 492

7 969

9 461

Zwiększenie z tytułu wejścia w życie MSSF 16

Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing

14 108

5 327

19 435

Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz

zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe

Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania

aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe

(116)

Rozliczenie nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie (przyjęcie na stan)

oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe

Amortyzacja

(1 418)

(1 072)

(2 490)

Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z

prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe

wartość netto na dzień 31.12.2022

14 182

12 108

26 290

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Wartości netto

31-12-2022

31-12-2021

Budynki i budowle

14 182

1 492

Środki transportu

12 108

7 969

Wpływ razem

26 290

9 461

6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH

AKTYWÓW TRWAŁYCH

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych

z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu, co do których okres leasingu jeszcze się nie rozpoczął

i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych.

6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH

Utrata wartości aktywów trwałych

Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych,

w związku z czym na 31 grudnia 2022 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości.

Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych jeżeli zachodzą przesłanki utraty wartości

oraz dodatkowo co najmniej raz w roku dla wartości firmy. Wartość odzyskiwalną ustala się na najniższym

możliwym poziomie, tj. dla pojedynczego składnika aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego

środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty

wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów trwałych. Jeśli przesłanki takie istnieją, ustala się szacowaną

możliwą do odzyskania wartość składnika (wartość odzyskiwalną) i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty

wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość odzyskiwalna

to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży

i wartości użytkowej. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień

bilansowy Grupa ocenia również czy występują przesłanki wskazujące na to, że ujęty w poprzednich okresach odpis

aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości powinien być zmniejszony lub całkowicie odwrócony.

Utrata wartości firmy

Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości przynajmniej raz w roku. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana

jest od razu jako pomniejszenie wartości firmy i odnoszona w rachunek wyników, dodatkowo nie podlega odwróceniu

w kolejnych okresach sprawozdawczych.

W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków

wypracowujących środki pieniężne. W przypadku zbycia działalności wchodzącej w skład ośrodka wypracowującego

środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy odnosząca się do zbytej działalności, wartość firmy

uwzględnia się w wartości bilansowej przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.3. ZAPASY

2022

2021

Towary

1 415

Wartość netto zapasów

1 415

6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE

2022

2021

Wartość

brutto

Odpis

Wartość

netto

Wartość

brutto

Odpis

Wartość

netto

Należności z tytułu dostaw i usług

422 806

25 352

397 454

336 382

22 542

313 840

Pozostałe należności budżetowe

28 041

19 253

Pozostałe należności

7 384

1 210

6 174

4 017

1 210

2 807

Razem

458 231

26 562

431 669

359 652

23 752

335 900

Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych ERBUD zalicza przede wszystkim

należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur

wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe,

w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu podatku od towarów

i usług.

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są

w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są w

celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według

zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu

modelu strat oczekiwanych.

Należności budżetowe ujmuje się w wysokości kwoty należnej Grupie zgodnie z obowiązującymi i mającymi

zastosowanie przepisami.

W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje:

• Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania

w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej;

• Produkcja w toku

• Produkty gotowe

Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny,

wraz z odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania mocy

produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane według

niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.

Do materiałów Spółka zalicza składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim

stopniu przetworzenia, które mogą w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów zostać wykorzystane dla

innych kontraktów lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji danego kontraktu). Składnikami

zapasów nie są natomiast elementy składowane na terenach budów o przeznaczeniu specyficznym dla danej budowy

lub przetworzone we własnym zakresie lub przez podwykonawcę, takie co do których nie jest pewne,

iż w prosty sposób mogą zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane. Takie pozycje odnoszone są

bezpośrednio w koszt kontraktu i włączane są w tym samym do wyceny kontraktu według stopnia zaawansowania

(szczegóły opisano w Nocie 2.1.).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021

Odpisy aktualizujące na początek okresu

23 752

22 902

Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych

900

1 495

Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów

1 910

626

Wykorzystanie odpisów indywidualnych

(1 271)

Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym

26 562

23 752

Odpis wyliczony na bazie matrycy

9 841

7 931

Odpis indywidualny

16 721

15 821

2022

2021

Należności nieprzeterminowane

241 001

243 927

Należności przeterminowane

156 453

69 913

Do 1 miesięcy

50 650

21 677

1-3 miesięcy

44 594

5 456

3-6 miesięcy

2 750

947

6 miesięcy - 1 rok

4 702

2 355

Powyżej 1 roku

53 757

39 478

Razem należności z tytułu dostaw i usług netto

397 454

313 840

Na należności sporne zostały utworzone odpisy aktualizujące w oparciu o oszacowane zdyskontowane przepływy pieniężne.

Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności z tytułu dostaw i usług.

Nie występuje jednakże koncentracja ryzyka walutowego dotyczącego należności z tytułu dostaw i usług, gdyż Spółka posiada

dużą liczbę klientów krajowych. Wszystkie należności za wyjątkiem tych objętych odpisem indywidualnym,

są przez Spółkę oceniane jako należności o najwyższym wewnętrznym ratingu kredytowym. Dla wszystkich należności,

za wyjątkiem tych objętych odpisem indywidualnym z tytułu utraty wartości, Spółka szacuje odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

6.5. POZOSTAŁE AKTYWA

2022

2021

Ubezpieczenia

1 532

3 864

Pozostałe

1 009

125

Razem

2 541

3 989

Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących

przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do upływu

czasu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.6. REZERWY

Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:

Rezerwy na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwy na

świadczenia

pracownicze po

okresie

zatrudnienia

Rezerwy na sprawy

sądowe i

odszkodowania

Inne

Razem

Stan na 01.01.2021

18 937

976

896

575

21 384

Zwiększenie

2 390

651

3 041

Wykorzystanie

164

575

739

Stan na 31.12.2021

21 327

812

896

651

23 686

krótkoterminowe

21 327

896

651

22 874

długoterminowe

812

Stan na 01.01.2022

21 327

812

896

651

23 686

Zwiększenie

1 899

1 907

3 806

Wykorzystanie

116

651

767

Stan na 31.12.2022

23 226

696

896

1 907

26 725

krótkoterminowe

23 226

896

1 907

26 029

długoterminowe

696

Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze

i świadczenia po okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi budowlane.

Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie poniesionych

kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Koszty

rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług innych niż usługi

budowlane, głównie usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na podstawie danych

historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy

na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2022 r. zostały oparte na ewidencji napraw gwarancyjnych w latach 2018-2022

i odpowiednio na 31 grudnia 2021 r. – 2018– 2021.

Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia

Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest zgodnie

z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy

zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny obejmują

wysokość stop dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek wynagrodzeń.

Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu wyżej

wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe założenia są weryfikowane oraz

zaktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na sprawy sądowe i sporne

Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji

o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują

departamenty prawne oraz Zarząd.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.7. SPRAWY SPORNE

Zarówno w sprawach gdzie ERBUD S.A. jest powodem (sprawy o należności) jak i w sprawach gdzie ERBUD S.A. jest

pozwanym (sprawy o zobowiązania) stanowisko ERBUD S.A. oraz doradców prawnych ERBUD S.A. świadczy iż sprawy

zostaną rozwiązane na korzyść ERBUD S.A.

Istotne postępowania w których ERBUD S.A. jest powodem

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Pozwany: Bank Millennium S.A.

w Warszawie

Data złożenia pozwu:

22 grudnia 2010 r.

Wartość przedmiotu sporu:

71.065.496 zł

W 2008 r. Bank Millennium S.A. doradził ERBUD S.A. zawarcie transakcji opcji walutowych na

zabezpieczenie przed ryzykiem kursowym w zakresie kontraktów denominowanych w euro,

realizowanych przez ERBUD S.A. Produkt nie był optymalnie dopasowany do potrzeb ERBUD S.A.

W czwartym kwartale 2008 r. w wyniku drastycznej przeceny złotego na parze PLN/EUR, Bank

Millennium S.A. poinformował ERBUD o negatywnej wycenie posiadanej w tym czasie ekspozycji.

Jednocześnie powstał spór co do treści transakcji opcji walutowych, przede wszystkim w zakresie

wyłączania struktur opcyjnych. Szczegóły restrukturyzacji ERBUD przedstawił w RP 43/2008 w dniu

21 listopada 2008 r. oraz w sprawozdaniach finansowych za rok 2008. ERBUD S.A. nigdy nie zgodziła

się ze stanowiskiem Banku Millennium S.A. i w związku z powyższym wezwał dwukrotnie Bank do

zapłaty kwoty 71 065 496 zł, na którą składają się kwoty pobrane przez Bank z rachunku bankowego

ERBUD, utracone korzyści oraz koszty doradców prawnych i finansowych. W związku z powyższym,

ERBUD S.A. zdecydował się na wytoczenie powództwa o zapłatę zmierzającego do wyrównania

szkody.

Cała strata związana z transakcjami opcyjnymi została rozliczona w roku poniesienia, tj. w roku 2008.

W latach 2016-2020 sprawa była rozpatrywana przez Sąd Okręgowy oraz Sąd Apelacyjny, a finalnie

w 2018 roku Sąd Najwyższy wydał postanowienie w sprawie z powództwa ERBUD S.A. przeciwko

Bankowi Millennium S.A., w którym uwzględnił zażalenie Banku Millennium S.A. Sąd Najwyższy

postanowieniem z dnia 28 września 2018 r. uchylił zaskarżony wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie

z dnia 29 maja 2018 r. i przekazał sprawę temu sądowi do dalszego rozpoznania, wraz

z rozstrzygnięciem o kosztach postępowania zażaleniowego.

W dniu 3 czerwca 2020 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił:

1) Z urzędu dopuścić dowód z opinii biegłego sadowego z zakresu finansów, ekonomii i bankowości.

2) Zlecić biegłemu sadowemu sporządzenie opinii na piśmie w trzech egzemplarzach w terminie do

dwóch miesięcy.

W dniu 24 listopada 2021r, Sąd Apelacyjny w Warszawie uwzględnił w części apelację Spółki

zasądzając od Banku na rzecz Spółki kwotę 51.383.600 PLN wraz z ustawowymi odsetkami od dnia

8 grudnia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2015 roku i ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia

1 stycznia 2016 do dnia zapłaty. Koszty procesu obciążają Spółkę w 29%, a Bank w 71%. Wyrok jest

prawomocny.

Bank Millennium S.A. w dniu 2 grudnia 2021 r. złożył wniosek o wstrzymanie zapłaty na rzecz ERBUD

S.A. kwoty 102.733.906,25 zł. Wstrzymanie nastąpi do czasu upływu terminu do wniesienia skargi

kasacyjnej, a w razie jej wniesienia, do czasu ukończenia postępowania kasacyjnego.

Sąd Apelacyjny Warszawie Wydział VII Gospodarczy i Własności Intelektualnej przychylił się do

wniosku Banku Millennium i wstrzymał zapłatę zasądzonej kwoty zgodnie z wnioskiem Banku

Millennium. Decyzja sądu jest niezaskarżalna.

Nie wstrzymuje to naliczania odsetek od należności głównej tj. od kwoty: 51.383.600 zł.

Pozwany: DSH – Dopravni

Stavby, a.s., Brno w Czechach

Data złożenia pozwu:

14 lutego 2013 r.

Aktualny stan sprawy: 27 maja 2014 r. ERBUD S.A. rozszerzył powództwo o kwotę 22.925.604,52 zł

tytułem zwrotu kosztów wykonawstwa zastępczego. Pozwany pismem z 27 kwietnia 2014 r.,

doręczonym 1 lipca 2014 r., wniósł pozew wzajemny na kwotę 5.651.633 zł. 6 listopada 2015 r. odbyła

się rozprawa. Strony zgodnie wnosiły o zniesienie rozprawy celem kontynuowania rozmów

ugodowych. Rozmowy ugodowe zakończyły się bez rezultatu. Przesłuchani zostali wszyscy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Wartość przedmiotu sporu:

26.923.644,16 zł

świadkowie wnioskowani przez Strony. Sąd na zgodny wniosek Stron wyznaczył 30 dniowy termin na

sprecyzowanie tezy dowodowej dla biegłego oraz przedstawienie szczegółowych pytań do opinii.

W dniu 17 sierpnia spółka CEMEX zgłosiła swoje przystąpienie do pozwu po stronie ERBUD S.A.

w charakterze interwenienta ubocznego. Na rozprawie w dniu 12.12.2018 r. sąd oddalił obie opozycje.

Sąd wydał postanowienie o sporządzeniu opinii biegłego.

Sąd doręczył opinię biegłego sądowego, która jest korzystna dla ERBUD S.A.

W opinii biegły wskazał, że poniesione przez ERBUD S.A. koszty wykonawstwa zastępczego są

zasadne. W ocenie biegłego DSH nienależycie wykonało umowę, a zastosowana przez DSH metoda

naprawy była nieprawidłowa. W dniu 07.10.2021 r. sąd ogłosił wyrok, w którym zasądził od DSH -

Dopravni stavby a.s. z siedzibą w Brnie (Czechy) na rzecz ERBUD S.A kwotę 26.923.644,16 PLN,

wraz z odsetkami oraz kosztami procesu.

Pozwany wniósł apelację od wyroku 10 stycznia 2023r., Powód wniósł odpowiedź na apelację, w której

kwestionuje zarzuty pozwanego. W ocenie Zarządu roszczenie Spółki jest uzasadnione.

Pozwany: Platinum Resort

Sp. z o.o.

Data złożenia pozwu:

3 grudnia 2018

Wartość przedmiotu sporu:

16.301.236,97 zł.

Powództwo wzajemne:

Pozwany: ERBUD S.A.

Data złożenia pozwu:

27 kwietnia 2019 r.

Wartość przedmiotu sporu:

13.516.629,86 zł

ERBUD wniósł do Sądu Okręgowego w Szczecinie wniosek o zabezpieczenie roszczenia pieniężnego

w kwocie 5.455.851,09 zł, z tytułu naliczonej kary umownej za odstąpienie od umowy z 26 stycznia

2017 r. o roboty budowlane na realizację projektu pn. „Budowa kompleksu hotelowego

czterogwiazdkowego składającego się z Trzech budynków hotelowych wraz z zagospodarowaniem

terenu przy ul. Żeromskiego w Świnoujściu” poprzez obciążenie hipoteką przymusową łączną

nieruchomości należących do Platinum Resort Sp. z o.o. Postanowieniem z 19 listopada 2018 r. Sąd

udzielił zabezpieczenia poprzez wpis hipoteki przymusowej do ksiąg wieczystych w/w nieruchomości,

jak również poprzez zajęcie rachunków bankowych Platinum Resort Sp. z o.o.

3 grudnia 2018 r. ERBUD wniósł pozew o zapłatę 16.301.236,97 zł wraz z odsetkami w postępowaniu

upominawczym, tytułem wynagrodzenia oraz innych roszczeń związanych z realizacją ww. inwestycji,

wraz z dodatkowym wnioskiem o zabezpieczenie roszczeń.

Platinum Resort Sp. z o.o. wniosła zażalenie na postanowienie o zabezpieczeniu, na które

pełnomocnicy ERBUD S.A. udzielili odpowiedzi. Do chwili obecnej Sąd Apelacyjny w Szczecinie nie

rozpoznał zażalenia.

Sąd Okręgowy udzielił zabezpieczenia roszczenia ERBUD S.A. na dalszą kwotę 3,5 mln zł, poprzez

ustanowienie hipoteki przymusowej na nieruchomości.

Sąd Apelacyjny prawomocnie oddalił zażalenie Pozwanego w przedmiocie udzielenia zabezpieczenia.

Pozwany 27 kwietnia 2019 r. złożył odpowiedź na pozew wraz z pozwem wzajemnym, w którym to

wnosi o zasądzenie od ERBUD kwoty 13 516 629,86 zł, na którą składa się kwota 5.455.851,09 zł

tytułem rzekomej kary umownej naliczonej przez Pozwanego oraz kwota 8.060.778,77 zł tytułem

zwrotu rzekomo nadpłaconego wynagrodzenia, pobranego przez ERBUD z tytułu realizacji umowy

o roboty budowlane.

Pełnomocnicy ERBUD wnieśli replikę na odpowiedź na pozew wraz z odpowiedzią na pozew

wzajemny, podtrzymując dotychczasowe stanowisko i wnosząc o oddalenie powództwa wzajemnego

w całości.

2 lutego 2022 r. odbyły się oględziny spornej nieruchomości na potrzeby przygotowania opinii przez

biegłego. Opinia biegłego została doręczone ERBUD S.A. w lipcu 2022 r. Treść opinii jest korzystna

dla Spółki. Uwagi do treści opinii zostały złożone 25 sierpnia 2022 r. W ocenie Zarządu roszczeni

Spółki jest uzasadnione.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Pozwany: Miasto Stołeczne

Warszawa – Stołeczny Zarząd

Rozbudowy Miasta

Data złożenia pozwu:

2 sierpnia 2022 r.

Wartość przedmiotu sporu:

11.955.258,50 zł

Stan sprawy: Powód (ERBUD S.A. wspólnie z STRABAG Sp. z o.o., STRABAG AG i ED ZUBLIN AG)

dochodzi od Pozwanego zapłaty kwoty 11.955.258,50 zł z odsetkami ustawowymi i kosztami

postępowania. Strona powodowa wywodzi swoje roszczenia z obowiązku zapłaty przez Pozwanego

za wykonanie robót budowlanych na budowie Szpitala Południowego w Warszawie. Pozwany nie

kwestionuje zasadności zapłaty ww. kwoty, ubiega się o jej złożenie do depozytu sądowego. Wnioski

Pozwanego o zezwolenie na złożenie ww. kwoty do depozytu sądowego zostały oddalone przez Sąd.

Orzeczenia nie są prawomocne, a Pozwany ich nie zaskarżył.

Pozwany: Samodzielny

Publiczny Szpital Kliniczny nr 2

PUM w Szczecinie

Data złożenia pozwu:

7 listopada 2022 r.

Wartość przedmiotu sporu:

14.435.306,59 zł

ERBUD S.A. domaga się od Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego

nr 2 PUM w Szczecinie zmiany umowy z czerwca 2021 r. na wykonanie zadania pn. „Budowa budynku

A2 wraz z łącznikiem oraz wykonaniem zagospodarowania terenu w ramach przebudowy z rozbudową

budynku A Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM w Szczecinie” poprzez

zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 14.435.306,59 zł (brutto) oraz zasądzenie

tej kwoty. Pozew został złożony. Na chwilę obecną nic więcej nie dzieje się w sprawie.

Pozwany: BEST Deweloper

Sp. z o.o.

Data złożenia pozwu

1: 19 października 2022 r.

Wartość przedmiotu sporu:

5.928.173,34 zł

Data złożenia pozwu 2:

06 luty 2023 r.

Wartość przedmiotu sporu:

6.050.337,37 zł

Stan sprawy: Powód dochodzi należności za roboty wykonane w ramach budowy budynków

mieszkalnych wielorodzinnych przy ul. Chrzanowskiego w Szczecnie. Dochodzone pozwem kwoty

objęte są fakturami VAT, przyjętymi i zaakceptowanymi przez Pozwanego. Dotyczą wykonanych przez

Pozwanego i odebranych przez Powoda robót. W dniu 02 listopada

2022 r. Sąd wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym. Komornik Sądowy w Szczecinie

postanowieniem z dnia 06 grudnia 2022 r. zakończył postepowanie zabezpieczające, zabezpieczając

kwotę objętą nakazem zapłaty wraz z odsetkami na dzień 06 grudnia 2022 r. Postanowieniem z dnia

24 stycznia 2023 r. Sąd skierował Strony do mediacji, a termin rozprawy wyznaczył na dzień 18 maja

2023 r., na który wezwał wszystkich świadków i strony. Strony prowadzą rozmowy mediacyjne.

Łączna wartość pozostałych spraw spornych w których ERBUD S.A. jest powodem wynosi

22.369.064,20 PLN

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Istotne postępowania w których ERBUD S.A. jest pozwanym

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Powód: Mazowiecki Port

Lotniczy Warszawa-Modlin

Sp. z o.o. („MPL”)

Pozwany: ERBUD S.A.

w Warszawie

Data doręczenia pozwu

ERBUD S.A.:

23 maja 2014 r.

Wartość przedmiotu sporu: 34

381 374,64 zł.

W dniu 12 maja 2014 r. do Erbud doręczony został pozew, w którym MPL wniósł o zapłatę kwoty

34.381.374,64 zł z tytułu odszkodowania wraz z ustawowymi odsetkami oraz kosztami postępowania.

Na szkodę dochodzoną przez MPL składają się poniesione przez Powoda straty oraz korzyści

utracone w następstwie rzekomo nienależytego wykonania przez ERBUD umowy z dnia 14 września

2010 r. o budowę części lotniczej Lotniska Warszawa-Modlin Nr PLM/K/96/2010 oraz wyłączenia

ruchu lotniczego na części drogi startowej lotniska.

W dniu 11 października 2014 r. ERBUD złożył odpowiedź na pozew, w której wniósł o oddalenie

powództwa MPL w całości oraz przyznanie zwrotu kosztów postępowania. Jednocześnie, niezależnie

od zakwestionowania roszczenia powoda, ERBUD wytoczył przeciwko MPL powództwo wzajemne,

wnosząc

o zasądzenie na swoją rzecz kwoty 19.892.366,30 zł wraz z odsetkami ustawowymi. Na roszczenie

wzajemne składają się poniesione przez ERBUD koszty napraw nawierzchni lotniska Warszawa-

Modlin.

W latach 2015-2019 odbywały się rozprawy, gdzie przesłuchiwano przedstawicieli Stron oraz biegłych.

Ostatecznie Sąd przedłużył termin na sporządzenie opinii do dnia 20 maja 2021 r. i w tym dniu opinia

została złożona do akt sprawy.

W dniu 29 listopada 2021 r. ERBUD złożył uwagi i zastrzeżenia do opinii wraz z wnioskiem

o wyłączenie biegłego. W dniu 7 lutego 2022 r. Sąd przesłał biegłemu wnioski i uwagi ERBUD i wezwał

go do ustosunkowania się.

W chwili obecnej Sąd I instancji proceduje wniosek o wyłączenie biegłego – w dniu 24 października

2022 r. wysłał pełnomocnikowi MPL zobowiązanie do ustosunkowania się do wniosku o wyłączenie

oraz spółce OAT sp. z o.o. wezwanie do udzielenia informacji na temat historii zawodowej

przewodniczącego zespołu biegłych w tej spółce (która współpracowała z MPL). W dniu 25 stycznia

2023 r. odbyła się rozprawa, podczas której przesłuchany został Przewodniczący Zespołu Biegłych.

Po rozprawie Sąd wezwał pozostałych członków Zespołu Biegłych o przesłanie pisemnego

ustosunkowania się do wniosku o wyłączenie.

W ocenie ERBUD S.A. brak jest podstaw do uwzględnienia roszczeń MPL w całości.

Powód: Urząd Marszałkowski

Województwa Wielkopolskiego

w Poznaniu

Pozwany: ERBUD S.A.

w Warszawie

Data doręczenia pozwu

ERBUD S.A.:

28 stycznia 2022 r.

Wartość przedmiotu sporu:

21.553.732 zł.

Pozwem z 20 grudnia 2021 r. Województwo Wielkopolskie z siedzibą Urzędu Marszałkowskiego

Województwa Wielkopolskiego w Poznaniu domaga się upoważnienia przez Sąd do dokonania na

koszt ERBUD S.A. wymiany w całości instalacji: 1) wody zimnej, 2) wody ciepłej, 3) wody hydrantowej,

4) ciepła technologicznego i 5) wody lodowej w budynku będącym siedzibą Urzędu

w Poznaniu, usytuowanym przy Al. Niepodległości 34 w Poznaniu, w ramach gwarancji jakości.

W dniu 23.02.2023 r. Sąd Okręgowy pominął wnioski Powoda o dopuszczenie dowodu z opinii

biegłego sądowego i dalsze wnioski dowodowe Pozwanego, a następnie zamknął rozprawę.

23.03.2023 r. miało miejsce ogłoszenie wyroku, Sąd oddalił powództwo w całości.

Łączna wartość pozostałych postępowań w których ERBUD S.A. jest pozwanym, wynosi:

11.766.243,58 PLN

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE

2022

2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

243 010

161 982

w tym od podmiotów powiązanych

4 585

7 119

Zobowiązania budżetowe z tytułu:

19 510

11 423

podatku dochodowego od osób prawnych

14 412

6 913

podatku dochodowego od osób fizycznych

1 901

1 819

ZUS

2 888

2 326

podatku od nieruchomości

PFRON

PPK

funduszu urlopowego (podatku belgijskiego)

126

301

inne

104

Pozostałe zobowiązania

14 252

22 673

z tytułu wynagrodzeń

1 534

1 433

krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

10 210

17 747

inne

2 508

3 493

Razem

276 772

196 078

6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz za okres

od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.

Zmiana stanu w

rachunku

przepływów

pieniężnych 01.2022-

12.2022

Zmiana stanu w

rachunku

przepływów

pieniężnych 01.2021-

12.2021

Zmiana stanu rezerw

(4 498)

4 279

Zmiana stanu zapasów

(1 117)

Zmiana stanu należności

(97 352)

(82 880)

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

108 364

41 156

Zmiana stanu rozliczeń aktywa i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych

(34 542)

38 565

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(10 351)

(5 400)

Zmiana stanu kapitału obrotowego

(38 379)

(5 397)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim zobowiązania

z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania

z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu podatków.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości nominalnej),

a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie

z zawartymi umowami.

Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku

dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę zgodnie

z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Pozostałe korekty

niepieniężne w

sprawozdaniu z

przepływów

pieniężnych 01.2022-

12.2022

Pozostałe korekty

niepieniężne w

sprawozdaniu z

przepływów

pieniężnych 01.2021-

12.2021

Koszty sprzedaży akcji spółki zależnej

(395)

(14 105)

Zysk z działalności inwestycyjnej

(884)

Pozostałe

(379)

Pozostałe korekty niepieniężne

(1 240)

(14 484)

6.10. STRUKTURA GRUPY

Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych

Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego

pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to,

że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą,

lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka

dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która

z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje

samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa

lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce

utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy

zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe

oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące

z tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się jako pozostałe

koszty.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Struktura Grupy

Na dzień 31 grudnia 2022 r. w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca Erbud S.A. oraz jednostki zależne, konsolidowane

metodą pełną oraz metodą praw własności

% udział w

kapitale

wartość

bilansowa

udziałów

% udział w

kapitale

wartość

bilansowa

udziałów

Lp.

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres działalności

2022

31.12.2022

2021

Udziały posiadane bezpośrednio

ONDE S.A.

Toruń

Budownictwo drogowe i

odnawialne źródła energii

60,10%

39 871

60,70%

40 267

Erbud International Sp. z o.o.

Rzeszów

Usługi budowlane

100,00%

431

100,00%

431

Erbud Construction Sp. z o.o.

Toruń

Usługi budowlane

100,00%

Erbud Industry Sp. z o.o.

Toruń

Usługi Inżynieryjne

100,00%

15 627

100,00%

15 627

MOD21 GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Usługi budowlane

100,00%

20 356

100,00%

13 233

Erbud Shared Services Sp. z o.o.

Warszawa

Usługi wsparcia

100,00%

12 000

100,00%

12 000

Erbud Holding Deutschland GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Usługi zarządzania

100,00%

21 162

100,00%

21 162

Hebud Sp. z o.o. w likwidacji

Mińsk,

Białoruś

Usługi budowlane

100,00%

Toruńska Sportowa w likwidacji

Sp. z o.o.

Toruń

Usługi sportowe,

rozrywkowe i rekreacyjne

39,00%

JV WMER Matoc Poland Sp.z o.o

Warszawa

Usługi budowlane

50,00%

JV PABC Sp. z o.o.

Warszawa

Usługi budowlane

100,00%

MOD21 Sp. z o.o.

Ostaszewo

Budownictwo modułowe z

drewna

100,00%

Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.

Warszawa

Usługi budowlane

43,00%

SUMA

109 462

102 735

W spółce zależnej ONDE SA, która prowadzi swoją działalność na terenie Polski w sektorze budownictwa drogowo-

inżynieryjnego i budownictwa dla OZE występuję kapitał mniejszościowy (niekontrolujący), posiadający 39,3% udziałów.

Istotne informacje finansowe Spółki ONDE SA prezentują się następująco:

ISTOTNE INFORMACJE FINANSOWE ONDE SA

Stan na 31.12.2022

Stan na 31.12.2021

Aktywa trwałe

177 291

118 663

Aktywa obrotowe

427 768

445 822

Zobowiązania długoterminowe

29 035

27 890

Zobowiązania krótkoterminowe

254 773

202 873

Przychody ze sprzedaży

1 141 033

1 216 638

Zysk netto

17 529

46 171

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Poniżej zaprezentowano podstawowe informacje finansowe Spółki ONDE SA przypadające udziałowcom niekontrolującym:

INFORMACJE FINANSOWE ONDE SA PRZYPADAJĄCE

UDZIAŁOWCOM NIEKONTROLUJĄCYM

Stan na 31.12.2022

Stan na 31.12.2021

Zysk netto przypadający udziałowcom niekontrolującym

2 862

18 145

Wartość kapitału przypadającego udziałowcom niekontrolującym

124 059

131 152

Wypłacone dywidendy do udziałowców niekontrolujących

2 628

Udziały Jednostki Dominującej pośredniego szczebla (odpowiadający posiadanym prawom głosu)

Lp.

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres działalności

2022

2021

Udziały posiadane pośrednio

Erbud Industry Centrum Sp. z o.o.

Łódź

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

99,01%

Erbud Industry Południe Sp. z o.o.

Będzin

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

99,29%

PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse Ost

GmbH

Dusseldorf, Niemcy

Usługi budowlane

43,35%

PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse

West GmbH

Dusseldorf, Niemcy

Usługi budowlane

43,35%

IVT Beteiligungs GmbH

Dusseldorf, Niemcy

celowa

100,00%

IVT Weiner + Reimann GmbH

Oberhausen, Niemcy

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

IVT Menzenbach GmbH

Oberhausen, Niemcy

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

PflegeQuatier Düren GmbH

Dusseldorf, Niemcy

Usługi budowlane

43,35%

WTL20 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL40 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL80 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL100 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL120 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL130 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL140 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL150 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL160 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL170 Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

IDE Projekt Sp. z o.o.

Toruń

Usługi projektowania w segmencie OZE

100,00%

Satchwell Polska Toruń Sp. z o.o.

Toruń

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

Solar Serby Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

Cyranka Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

100,00%

Elektrownia DEPVPL 22 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

50,00%

KWE Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

IKR GmbH

Bitterfeld - Wolfen

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

WTL270 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL210 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL50 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Park Słoneczny Ciechanów Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Park Lewałd Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

FW Gumienice Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

DEVOZE Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

0,00%

PV KADŁUBIA 2 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

0,00%

PV SZCZEPANÓW Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

0,00%

ONDE Beteiligungs GmbH

Dusseldorf, Niemcy

Rozwój działalności wykonawczej w OZE

100,00%

0,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Poniżej zaprezentowano wartość bilansową udziałów i akcji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych:

31-12-2022

44 561,00 €

ONDE SA

39 871

40 266

Erbud International Sp. z o.o.

431

Erbud Industry Sp. z o.o.

15 627

MOD21 GmbH

20 357

13 233

Erbud Shared Services Sp. z o.o.

12 000

Erbud Holding GmbH

21 162

JV WMER Matoc Poland Sp.z o.o

JV PABC Sp. z o.o.

MOD21 Sp. z o.o.

Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.

SUMA

109 464

102 735

Na dzień 31.12.2022 r. nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania utraty wartości przez udziały i akcje w jednostkach zależnych

i stowarzyszonych.

6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi w ramach Grupy

Erbud S.A. za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

2022

2021

Spółki zależne

w Grupie

Erbud

Inna

relacja

Razem

Spółki zależne

w Grupie

Erbud

Inna

relacja

Razem

Należności z tytułu dostaw i usług

18 404

12 284

30 688

24 598

2 680

27 278

Udzielone pożyczki

93 844

5 558

99 402

24 799

4 947

29 746

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

4 585

7 119

Przychody ze sprzedaży

48 073

30 151

78 224

123 178

12 488

135 666

Przychody z tytułu odsetek od

pożyczek

4 168

468

4 636

628

383

1 011

Zakup dóbr i usług

30 837

35 013

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania finansowego członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych

świadczeń opartych na akcjach.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej

Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej otrzymane od ERBUD S.A.

zaprezentowano w poniższej tabeli:

2022

2021

Zarząd

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)

13 689

16 451

Rada Nadzorcza

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)

554

432

Razem

14 243

16 883

Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą liczbę

akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):

2022

2021

Akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

% udziału w

kapitale

zakładowym w

głosach na WZA

Liczba akcji/głosów

% udziału w

kapitale

zakładowym w

głosach na WZA

Dariusz Grzeszczak (oraz DGI Fundusz

kontrolowany przez Dariusza Grzeszczaka)

2 553 460

21,11%

2 740 518

22,10%

Jacek Leczkowski

5 112

0,04%

5 112

0,04%

Agnieszka Głowacka

3 938

0,03%

3 938

0,03%

Albert Durr

13 642

0,11%

13 840

0,11%

Roland Bosch

10 000

0,08%

0,00%

Razem

2 586 152

21,37%

2 763 408

22,28%

6.12. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Dnia 24 lutego 2023r. została podjęta uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki ERBUD SA w Warszawie

w sprawie połączenia ERBUD SA ( jako spółki przejmującej) ze spółką ERBUD Industry Sp. z o.o. (jako spółką

przejmowaną). Zarząd Spółki Przejmującej postanowił o połączeniu Spółki Przejmującej z ERBUD Industry Sp. z o.o.

z siedzibą w Warszawie poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą - jako jedynego wspólnika Spółki Przejmowanej –

całego majątku Spółki Przejmowanej oraz rozwiązania Spółki Przejmowanej bez przeprowadzenia jej likwidacji. Spółka

Przejmująca jest jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, w związku z tym połączenie odbędzie się bez podwyższenia

kapitału zakładowego Spółki Przejmującej oraz bez zmiany jej statutu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

Podpisy Członków Zarządu

Warszawa, 28 marca 2023 roku

Dariusz Grzeszczak

/Prezes Zarządu/

Agnieszka Głowacka

/Wiceprezes Zarządu/

Jacek Leczkowski

/Wiceprezes Zarządu/