Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 1 -
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 R. DO 31 GRUDNIA 2022 R.
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYCH
PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 2 -
SPIS TREŚCI
1. Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A. 3
2. Jednostkowy rachunek zysków i strat 29
3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ogółem 29
4. Jednostkowy bilans 30
5. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 31
6. Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 32
7. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 33
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 3 -
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIOTON S.A. NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. WRAZ
Z DANYMI PORÓWNAWCZYMI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R. PRZYGOTOWANE ZGODNIE
Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI
ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ.
1. WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BIOTON S.A.
1.1. Dane identyfikujące Spółkę
BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072
w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z PKD, jest:
- produkcja leków i preparatów farmaceutycznych (PKD 21.2),
- produkcja substancji farmaceutycznych (PKD 21.1).
1.2. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównawcze dane finansowe
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. Porównawcze dane finansowe
obejmują okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki BIOTON w dniu 31 marca 2023r.
1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A.
Aktualny skład Zarządu BIOTON S.A.:
o Pan Jeremy Launders (Prezes Zarządu),
o Pan Adam Polonek (Członek Zarządu).
Aktualny skład Rady Nadzorczej Bioton S.A:
o Pan Jia Li (Przewodniczący Rady Nadzorczej od 12 lipca 2022 r.);
o Pan Nicola Cadei (Członek Rady Nadzorczej);
o Pan Ramesh Rejentheran (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),
o Pan Dariusz Trzeciak (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),
o Pan Jubo Liu (Członek Rady Nadzorczej);
o Pan Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady Nadzorczej);
o Pani Valery Yeo (Członek Rady Nadzorczej od 30 czerwca 2022 r.);
o Pan Tomasz Siembida (Członek Rady Nadzorczej);
Historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 01 stycznia 2022 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego:
- w dniu 26 kwietnia 2022 roku, Spółka otrzymała rezygnację Yuhong Geng z funkcji Członka Rady Nadzorczej; powodem rezygnacji
była chęć skupienia się na dodatkowych obowiązkach zawodowych u obecnego pracodawcy;
- w dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Panią Valery Yeo;
- w dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Jia Li;
- w dniu 30 czerwca 2022 roku wygasła kadencja Pana Khee Wee Hau, nie został powołany na nową kadencję.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 4 -
1.4. Informacje o rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym BIOTON S.A.
Według stanu na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A. posiada następującą strukturę Grupy Kapitałowej:
1)
Zarząd Biopartners GmbH Germany podjął uchwałę o likwidacji firmy w dniu 8 listopada 2018 r.
2)
W dniu 12 marca 2019 r. spółka Biopartners GmbH Switzerland złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości.
3)
W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postępowanie upadłościowe co do Biopartners
Holdings AG zostało zakończone w dniu 08.05.2019 r.
(a) Spółki zależne bezpośrednio od BIOTON S.A.
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., które
uprawniają do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. W dniu 11 kwietnia 2012 r. spółka zmieniła
nazwę z BIOTON Trade Sp. z o.o. na BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. w dniu 1 lipca 1998 r.
Informacje ogólne o BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.:
Firma i forma prawna:
BIOTON MARKETING AGENCY Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
(poprzednio BIOTON Trade Sp. z o.o.)
Siedziba i adres:
ul. Poznańska 12, Macierzysz, 05-850 Ożarów Mazowiecki
Przedmiot działalności:
Działalność reklamowa
Biopartners Holdings AG
Spółka BIOTON S.A. była właścicielem 100 % akcji w kapitale zakładowym spółki Biopartners Holdings AG, które uprawniają do
100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Spółka BIOTON S.A. objęła kontrolę nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 5 -
9 marca 2007 r. W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG ogłosiła upadłość. Postępowanie upadłościowe zostało
zakończone w dniu 08 maja 2019 r.
Mindar Holdings Ltd.
Spółka BIOTON S.A. była właścicielem 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Mindar Holdings Ltd., które uprawniały do 100%
głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Nabycie udziałów spółki Mindar oraz objęcie kontroli nastąpiło w dniu 30 marca
2006 r. W dniu 11 marca 2022 r rozpoczęto procedurę likwidacji Spółki Mindar Holdings Ltd., która zakończyła się w dniu
29 listopada 2022 roku.
BIOLEK Sp. z o.o.
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOLEK Sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100%
głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką BIOLEK Sp. z o.o. w dniu
19 października 2011 r.
Informacje ogólne o BIOLEK Sp. z o.o.:
Firma i forma prawna:
BIOLEK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba i adres:
Macierzysz, ul. Poznańska 12, 05-850 Ożarów Mazowiecki
Przedmiot działalności:
Produkcja podstawowych substancji farmaceutycznych oraz leków
i pozostałych wyrobów farmaceutycznych.
BIOTON International GmbH
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON International GmbH, co uprawnia do
wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki.
Informacje ogólne o BIOTON International GmbH:
Firma i forma prawna:
BIOTON International GmbH
Siedziba i adres:
Lindenstrasse 10, 6340 Baar, Szwajcaria
Przedmiot działalności:
Posiadanie praw do rejestracji, dystrybucji i sprzedaży oraz wybranych praw
własności intelektualnej.
(b) Spółki zależne pośrednio poprzez Biopartners Holdings AG
Postępowanie upadłościowe spółki Biopartners Holdings AG zakończyło się w dniu 08 maja 2019 roku.
BioPartners GmbH z siedzibą w Baar (Szwajcaria) oraz BioPartners GmbH z siedzibą w Reutlingen (Niemcy) zostały umieszczone
w rejestrze handlowym jako „w likwidacji”. Proces usunięcia spółek z rejestru handlowego jest w trakcie zatwierdzenia przez
odpowiednie władze.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 6 -
Biopartners GmbH (Szwajcaria)
Spółka Biopartners Holdings AG jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Switzerland),
które uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Grupa BIOTON uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners
GmbH (Szwajcaria) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r.
Informacje ogólne Biopartners GmbH (Szwajcaria):
Firma i forma prawna:
Siedziba i adres:
Przedmiot działalności:
Biopartners GmbH (Niemcy)
Spółka Biopartners Holdings AG jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Niemcy), które
uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Grupa BIOTON uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners GmbH
(Niemcy) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r. W dniu 8 listopada 2018 r.
zarząd Biopartners GmbH (Niemcy) podjął uchwałę o likwidacji firmy. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania likwidacja spółki
Biopartners GmbH (Niemcy) nie została zakończona.
Informacje ogólne Biopartners GmbH (Niemcy):
Firma i forma prawna:
Siedziba i adres:
Przedmiot działalności:
1.5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r., w zakresie
nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości
(Dz.U z 2019., poz. 351 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.
Z dniem 1 stycznia 2005 r. nowelizacja ustawy o rachunkowości (art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości) nałożyła na Spółkę
obowiązek sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Na dzień
publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską, nie występują
różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę zgodnie z MSSF a MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską.
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą
w życie po dniu bilansowym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 7 -
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok
obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego
finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Zmiany wynikające ze zmian MSSF
Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej:
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych
• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie
przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych
w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia
• Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w
zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących
do MSSF 16 „Leasing”
Spółka zastosowała zmienione standardy od 1 stycznia 2022 roku bez wpływu na sprawozdanie finansowe.
Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę
Spółka nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2021 r. i za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2022 r.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych
standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy
i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
a) Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2023 r.
· MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
· Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe
· Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości
· Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –
definicja wartości szacunkowych
· Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 8 -
· Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje
porównawcze
b) Zmiany odrzucone lub odroczone przez UE (zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2016 r.)
· MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
· Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami
stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zarząd Spółki jest w trakcie identyfikacji wymienionych zmian ale nie przewiduje istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną Spółki,
a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Jednostkowe sprawozdanie
finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są
wyceniane według wartości godziwej.
Spółka dokonuje szacunków na potrzeby testów na utratę wartości. Szczegółowe zasady odpisów aktualizujących wartość
aktywów są opisane w zasadzie „f” i „t”.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ
na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.
Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane
za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań,
która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym
dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu
bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Obszary, w których dokonywane są znaczące szacunki i osądy obejmują:
• oszacowanie kwot aktywów i zobowiązań z podatku odroczonego – Spółka wykazuje kwoty aktywów i zobowiązań
z podatku odroczonego w oparciu o kalkulację przejściowych różnic między wartościami księgowymi i bilansowymi
aktywów i zobowiązań. Ich wyliczenie obejmuje przyjęte szacunki odnośnie możliwości realizacji dodatnich różnic
przejściowych oraz terminy rozliczania strat podatkowych. Dodatkowo w związku z dokonaną korektą skapitalizowanych
nakładów utworzone zostało aktywo z tyt. podatku odroczonego, którego wykorzystanie zostało ujęte w założeniach
w nocie 7.48. Spółka przewiduje iż przyjęty model rozwoju oraz strategia biznesowa a także podpisana umowa globalnej
dystrybucji oraz umowa związana z wdrożeniem analogów a co za tym idzie osiągnięte wyniki w kolejnych latach
pozwolą na rozliczenie aktywa z tytułu podatku odroczonego;
• odpisy na zapasy – Spółka posiada zapasy materiałów i produktów. Znacząca ich część podlega ścisłej regulacji -
oszacowanie kwoty odpisów sprowadzającej ich wartość do możliwej do odzyskania wartości netto (jeżeli jest niższa niż
cena nabycia) wymaga osądu w zakresie możliwych do uzyskania cen sprzedaży produktu końcowego;
• odpisy na należności – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na należności nieściągalne dokonywany jest
z zastosowaniem metody strat oczekiwanych. Metoda ta wymaga oszacowania prawdopodobieństw niewypłacalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 9 -
dłużników, a w przypadku modelu uproszczonego stosowanego do należności z tytułu dostaw towarów i usług, zakłada
iż trendy z przeszłości będą się powtarzały w przyszłości;
• odpisy na R&D – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na koszty badań i rozwoju dokonywany jest na
koniec każdego okresu sprawozdawczego. Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpi utrata
wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują
przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość
odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o
możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z
zewnętrznych oraz wewnętrznych;
• kwoty rezerw – Spółka szacuje kwoty rezerw na zobowiązania według najlepszej wiedzy i doświadczenia kierownictwa.
Kwoty faktycznie zapłacone w przyszłości mogą się różnić od kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym;
• rozpoznawanie przychodów – alokacja ceny transakcyjnej – Spółka zawiera umowy, w ramach których dostawie podlega
szereg elementów. W przypadku takich umów, zgodnie z MSSF 15 Spółka dokonuje analizy i alokacji ceny transakcyjnej
z umowy pomiędzy zidentyfikowane zobowiązania do wykonania świadczenia. Alokacja ta opiera się na szeregu
wytycznych określonych przez standard oraz na szacunkach i osądzie zarządu w odniesieniu do tych transakcji.
Szacunki i założenia przyjęte do testu na utratę wartości aktywów, w tym wartości niematerialnych, środków trwałych, udziałów
w jednostkach zależnych opisane w nocie 7.48.
Zarząd Spółki Bioton S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację
jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
przyjętymi przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest
sporządzenie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na koniec roku sprawozdawczego zobowiązania krótkoterminowe Spółki nie przewyższają aktywów
obrotowych, oraz z uwagi na osiągnięte operacyjne wyniki finansowe, finansowanie bankowe, realizację umowy o globalnej
dystrybucji oraz realizację długoterminowej umowy współpracy z Yifan Pharmaceuticals w aspekcie finansowania rozwoju
analogów, w ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności.
Według stanu na dzień publikacji, kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez BIOTON
S.A. były spełnione na dzień bilansowy.
W nawiązaniu do sytuacji związanej z rozwojem sytuacji epidemii COVID-19, rozwojem sytuacji geopolitycznej związanej z
działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, które mogą mieć wpływ na realizację jednostkowych oraz skonsolidowanych
wyników finansowych Spółki i Grupy, harmonogramy spłat zobowiązań do instytucji finansowych oraz terminu spłaty pożyczki do
UniApek, Zarząd Spółki przewiduje, że w wyniku prowadzonych rozmów z instytucjami finansowymi nad zwiększeniem obecnych
limitów kredytowych lub udzieleniem nowego finansowania dłużnego, struktura finansowania Spółki zostanie zmieniona w 2023
r. poprzez przesunięcie części finansowania krótkoterminowego na średnio i długo terminowe. Powyżej opisane zdarzenia mogą
mieć wpływ na realizację jednostkowych oraz skonsolidowanych wyników finansowych Spółki oraz Grupy, również w aspekcie
wzrostu wskaźnika inflacji w ujęciu rocznym, wysokich stóp procentowych, fluktuacji kursów walutowych USD i EUR w stosunku
do PLN, wzrostu cen energii elektrycznej oraz gazu ziemnego, a także innych surowców wykorzystywanych do produkcji insuliny.
W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd jednostki dominującej zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan") umowę, której
przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu
leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji („Umowa"). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu,
gdyż wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 10 -
surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami
zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu
leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug Product - Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności
intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie
wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania
w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent kontraktowy produktów na rynki całego
świata.
Przygotowując jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2021 r.
a) Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać
w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści
ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne. Środki trwałe obejmują istotne
specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne
pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości (zasada t). Koszt wytworzenia
obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami
rachunkowości Spółki (zasada y). Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich
użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki
okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji
liniowej.
Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
Grupa rodzajowa
Okres amortyzacji (w latach)
Budynki i lokale
od 40 do 100
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej
od 10 do 100
Kotły i maszyny energetyczne
od 14 do 50
Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania
od 3 do 28
Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty
od 10 do 28
Urządzenia techniczne
od 10 do 50
Środki transportu
od 5 do 14
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie
od 10 do 28
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się
jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 11 -
Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się w wartości księgowej netto. Przez wartość księgową
netto rozumie się wartość początkową, tj. cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości.
Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są
ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.
b) Wartości niematerialne
Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów
Spółka w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwalifikować w ramach Prac
Badawczych czy Prac Rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy –
generyku, leku biopodobnego czy leku innowacyjnego, wymagania regulacyjne, potencjału rynku, na którym ma zostać
skomercjalizowany, a także ocenia prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych
kryteriów decyzyjności (obejmujących również kryteria wymienione w par 57 MSR 38). Spółka dokonuje wyraźnego rozróżnienia
projektów pod kątem prawdopodobieństwa ich komercjalizacji. W konsekwencji jest możliwe określenie jak zostaną rozliczone
koszty wynikające z ich realizacji. Koszty projektów, których komercjalizacja nie jest pewna zostaną zaliczone w koszty bieżącego
okresu natomiast kapitalizowane będą te co do których komercjalizacja jest pewna zgodnie z warunkami MSR 38. Spółka
wyznaczyła wewnętrzny poziom prawdopodobieństwa, którego osiągnięcie wskazywać będzie na to, iż dany projekt i jego nakłady
będą mogły podlegać kapitalizacji – poziom ten został ustalony w wysokości nie niższej niż 50% prawdopodobieństwa.
Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów:
1. wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy (jeżeli mówimy o dużym runku o rosnącym trendzie to
prawdopodobieństwo przekracza 50%);
2. zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Spółki (jeżeli dany projekt jest konsekwencją organicznego rozwoju
istniejącego w danej chwili i skutecznie komercjalizowanego przez Spółkę portfela produktowego to
prawdopodobieństwo przekracza 50%);
3. zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym stosowanym obecnie przez Spółkę (jeżeli nowy projekt będzie
mógł płynnie wykorzystać istniejące obecnie oraz wykorzystywane obecnie przez Emitenta kanały dystrybucyjne, czyli
sposoby dotarcia do pacjentów oraz będzie mógł wykorzystać istniejące instrumenty wsparcia marketingowego – np.
Key Opinion Leaders (autorytety branżowe z obszaru medycyny wspierający rozpoznawalność produktu
i uwiarygadniający jego skuteczność m.in. podczas wykładów na konferencjach, w szczególności międzynarodowych,
w artykułach oraz publikacjach specjalistycznych) czy wypracowane kontakty z lekarzami, które pozwalają na bieżące
przekazywanie specjalistycznych informacji o swoich produktach, co w konsekwencji tworzy sieć informacyjną
charakteryzującą się dużą obiektywnością i autorytetem dla innych przedstawicieli środowiska (lekarzy, pielęgniarek,
itd.)to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
4. wymagań rejestracyjnych (jeżeli nowy projekt ma określone i jasno zdefiniowane wymagania rejestracyjne to Spółka
może przygotować proces w taki sposób, aby spełnił wymogi w możliwie najkrótszym czasie to prawdopodobieństwo
przekracza 50%);
5. zaplecze produkcyjne, czyli zakłady produkcyjne substancji aktywnych i/lub form gotowych leku (jeżeli Spółka posiada
istniejące zakłady produkcyjne spełniające certyfikaty GMP i jest w stanie, bez większych nakładów na środki trwałe
wdrożyć produkcje substancji aktywnych i/lub form gotowych leku to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 12 -
6. zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem wyspecjalizowanym w przygotowaniu wymaganych metod
zwolnieniowych substancji aktywnych i/lub form gotowych leku według określonych reguł (jeżeli Spółka posiada
istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
7. wystarczające zasoby wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć do produkcji
nową technologie leku, jeżeli Spółka posiada istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem
to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
8. wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy
licencyjne, dystrybucyjne lub o współpracy (jeżeli Spółka posiada wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła
finansowania to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
9. uzyskanie opinii dotyczącej wdrożenia projektu przez podmioty trzecie (instytucje finansowe, podmioty doradcze, inne
podmioty jak np. potencjalni dystrybutorzy) w formie niezależnej opinii lub też podpisania umowy dystrybucyjnej oraz
umowy finansowania danego projektu lub części (np. poprzez środki z Unii Europejskiej poprzez instytucje taka ja jak
np. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (jeżeli Spółka uzyskała taki rodzaj współpracy lub opinii to
prawdopodobieństwo przekracza 50%).
W przypadku projektów klasyfikowanych do prac rozwojowych opisanych poniżej dotyczących projektów rozwojowych Typu 1
oraz 2 gdzie prawdopodobieństwo rejestracji oraz komercjalizacji jest wysokie to spełnienie powyższych kryteriów jest oceniane
przez Spółkę jako spełnione.
W ramach prac rozwojowych Typu 3 (zgodnie z definicją poniżej) można wskazać, iż dla leków innowacyjnych, nowych nieznanych
na rynku spełnienie prawdopodobieństwa powyższych kryteriów na poziomie powyżej 50% będzie minimalne i w takim przypadku
Spółka traktować będzie te wydatki jako prace badawcze. Jednocześnie projekty te podlegać będą corocznej ocenie według tych
samych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej zgodnie z par. 57 MSR 38.
Natomiast w ramach prac rozwojowych Typu 3 można wskazać również leki biopodobne, których odpowiedniki już istnieją na
rynku w momencie ich oceny według powyższych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej z par. 57 MSR 38.
(i) Badania i rozwój
Prace badawcze
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej prowadzone we
własnym zakresie nie są ujmowane jako składnik aktywów niematerialnych, tylko ujmowane są w rachunku zysków i strat
w momencie ich poniesienia. Do przykładów prac badawczych zalicza się: (i) działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;
(ii) poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju;
(iii) poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług; oraz (iv) formułowanie,
projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów
lub usług.
Prace rozwojowe
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego
lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub
procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne
środki do ukończenia prac rozwojowych zgodnie z par 57 MSR 38. W ramach swojej podstawowej działalności Spółka prowadzi
szereg prac rozwojowych związanych z rekombinowaną insuliną ludzką (RHI) oraz analogami insuliny ludzkiej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 13 -
Prowadzone prace rozwojowe Spółka dzieli na trzy rodzaje (typy):
1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów
2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów
3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych
TYP 1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów
Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dla rekombinowanej insuliny ludzkiej (RHI) na rynkach innych niż krajowy, dodatkowe
rejestracje na rynku krajowym oraz rejestracje leków generycznych na rynku polskim. Spółka podejmuje działania w celu
rejestracji RHI na nowych rynkach, w tym głównie Brazylii (proces rejestracji jest w toku) oraz Chin (proces rejestracji się zakończył,
szczególnie w zakresie rejestracji zwiększonej skali produkcji, jednakże wartość zgromadzonych nakładów nie podlega jeszcze
amortyzacji). Urzędy rejestracyjne wymagają od Spółki rozszerzenia obecnego dossier i dokumentacji, a także wykonania
dodatkowych testów, takich jak test stabilności podczas użytkowania w konkretnym klimacie, testy kliniczne różnych faz. Zarząd
uważa, że uzyskanie zatwierdzenia regulacyjnego na rynku wtórnym jest wymaganiem formalnym. Względy wzajemnego
uznawania i przeszłe doświadczenia pokazują, że władze na docelowych rynkach rzadko odmawiają zatwierdzenia nowych leków
zatwierdzonych na innych rynkach;
TYP 2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów
Nakłady na rejestracji/zgody regulacyjne dotyczące wprowadzania zoptymalizowanych procesów technologicznych mających na
celu wyeliminowanie Tritonu z procesu produkcyjnego zgodnie z wymogami regulacyjnymi w Unii Europejskiej. Od 1 stycznia 2021
używanie Tritonu w procesie produkcyjnym zostanie zabronione zgodnie z Rozporządzeniem 2017/999 zmieniającym załącznik
XIV do rozporządzenia (WE) nr 1907/2006 Parlamentu Europejskiego REACH. W tym przypadku Spółka opracowuje
zmodyfikowaną technologię, która wyklucza te substancje. Zdaniem Zarządu opisywane działania są konieczne do spełnienia
nowych wymagań związanych z przepisami UE i jest wysoce prawdopodobne, że zgłoszone zmiany rejestracyjne zostaną
zatwierdzone, ponieważ zmiany w procesie są postrzegane jako nieznaczne, podczas gdy produkty pozostają takie same przed
oraz po wprowadzeniu zmian w procesie produkcyjnym. Spółka wytworzyła 3 serie substancji API spełniające specyfikację
zwolnieniową, z których wytworzyła 3 serie produktu finalnego RHI. Aktualnie, zgodnie z wymaganymi kolejnymi etapami
przygotowania dokumentacji rejestracyjnej trwają testy/badania stabilności: badania stresowe, przyspieszone oraz
długoterminowe.
TYP 3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych
Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych: krótkodziałających analogów insuliny (SAIA) i długodziałających analogów
insuliny (LAIA), które odnoszą się do leków istniejących na rynku będących poza okresem ochrony patentowej. Celem prac
rozwojowych jest ich rejestracja i wprowadzenie na rynek jako leków podobnych do leków referencyjnych.
Spółka jest już obecna na poszczególnych rynkach – w szczególności w Polsce z udziałem w rynku rekombinowanej insuliny ludzkiej
przekraczającym 34% oraz innych krajach w rynku produktów diabetologicznych. Tym samym Emitent, dociera do pacjentów
diabetologicznych poprzez różne modele biznesowe, tj. (i) bezpośrednią sprzedaż i marketing, (ii) model pośredni, oraz (ii) model
producenta produktu. Chcąc krótko scharakteryzować te trzy modele współpracy z partnerami na różnych rynkach oraz podział
odpowiedzialności za poszczególne obszary z punktu widzenia odpowiedzialności Bioton SA prezentuje poniższa tabela:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 14 -
Wskazanie odpowiedzialności za poszczególne obszary
współpracy ze strony Bioton SA
Model
Bezpośredni
Model Pośredni
Model
Producenta
1
Rozwój Produktu do momentu opracowania technologii
i wytworzenia substancji czynnej (API) oraz formy
produktu gotowego na potrzeby procesu badań
klinicznych oraz rejestracji
˅
˅
˅
2
Badania Kliniczne i Proces Rejestracji
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
3
Produkcja komercyjna API oraz formy gotowej produktu
˅
˅
˅
4
Sprzedaż i Marketing
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
5
Podmiot Odpowiedzialny za produkt – zarejestrowany
znak towarowy (brand name)
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
Spółka zgodnie z przyjętą od lat strategią współpracy z dystrybutorami może być częścią każdego modelu współpracy w zależności
od schematów współpracy na danym/ch rynkach, tj. w szczególności:
1. dla rynku polskiego, Spółka zawsze wybierze Model Bezpośredni ze względu na to, iż jest obecna na tym rynku i ma
odpowiednie siły sprzedażowo- marketingowe oraz bazę pacjentów z ponad 37% udziałem w rynku rekombinowanej
insuliny ludzkiej (według danych za grudzień 2021); W ramach tego modelu Spółka będzie miała wpływ na wszystkie
poziomy odpowiedzialności od produkcji, przez rejestracje po sprzedaż i marketing.
2. dla pozostałych rynków Spółka może wybrać Model Pośredni – tj. Spółka będzie producentem produktu i w zależności
od wymagań rejestracyjnych, strategii na danych rynkach, będzie współpracować w spełnieniu wymagań procesów
rejestracyjnych na zasadach umów dystrybucyjnych, transferu technologii, jeżeli takie są wymogi urzędów
rejestracyjnych, czy współfinansowania i aktywnego udziału w procesie rejestracji. W ramach tej strategii Spółka
w przeszłości podpisała szereg umów dotyczących insuliny RHI:
a. umowy typowo dystrybucyjne;
b. umowy współpracy z transferem technologii formy gotowej czy substancji aktywnej gdzie przyszli
dystrybutorzy są odpowiedzialni za proces rejestracji;
c. umowy dystrybucyjne na mniejsze rynki gdzie w wielu przypadkach dystrybutor jest odpowiedzialny za proces
rejestracji nierzadko na własny koszt, a Spółka jest dostarczycielem dokumentacji rejestracyjnej, licencji na
dane terytorium czy znaku towarowego;
3. dla rynków z wysokimi barierami wejścia jak np. rynek Stanów Zjednoczonych, Spółka wybierze Model Producenta ze
względu na wymogi rejestracyjne wskazane przez Urząd Rejestracyjny US FDA czy rozbudowany system sprzedaży
i dystrybucji, który obejmuje współpracę z np. ubezpieczycielami; W ramach takiej współpracy Spółka może udzielić
licencji, przekazać prawa, dane wymagane przez producenta, aby dystrybutor mógł wykonać odpowiedni zakres badań
klinicznych oraz zarejestrować produkt na danym rynku – odpowiedzialność za rejestrację spoczywa na podmiocie, który
jest stroną umowy dystrybucyjnej. Umowa o współpracy powinna obejmować otrzymanie przez Spółkę określonych
opłat za udzielenie licencji wyłącznej na dany rynek/terytoria i produkt/y na okres 10-15 lat od dnia komercjalizacji.
Spółka zgodnie z przyjętą strategią opisaną powyżej wdraża wszystkie przedstawione modele współpracy w zależności od
specyfiki/ potencjału / wymogów rejestracyjnych danego terytorium za co Spółka bazują na powyższych przykładach spodziewać
się może otrzymania określonych opłat w momencie podpisania umów, co wskazuje, iż Spółka ma lub będzie miała możliwości
otrzymać określone pożytki ekonomiczne jeszcze przed otrzymaniem rejestracji danego leku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 15 -
Zgodnie z par 57 MSR 38, składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac
rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka jest w stanie
udowodnić:
a) możliwość, z technicznego punktu, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania
lub sprzedaży
Spółka ocenia, że rozwój wszystkich trzech rodzajów prac zakończy się sukcesem i wprowadzeniem produktów do sprzedaży.
Spółka posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do przeprowadzenia i zakończenia
sukcesem każdego z wymienionych rodzajów prac rozwojowych. W zakresie prac rozwojowych z Typu 1 i 2 Spółka bazując na
doświadczeniu z innych rynków, a także na regularnie aktualizowanej wiedzy i doświadczeniu we współpracy z organami
rejestracyjnymi, ocenia iż uzyskiwania kolejnych rejestracji jest wysoce prawdopodobne.
(i) Prace rozwojowe Typu 1 mają na celu rozszerzenie rejestracji na nowe rynki, co wymaga dodatkowej dokumentacji
i testów, jednak z uwagi na uzyskanie rejestracji na innych rynkach prawdopodobieństwo odmowy jest niskie.
(ii) W zakresie prac rozwojowych Typu 2, dotyczą one wyłącznie zmian procesu produkcyjnego kierowanych
wymogami rejestracyjnymi – techniczna wykonalność projektu została już udowodniona przez rejestrację produktu
bazowego a zmiany wynikające z modyfikacji procesu produkcyjnego są nieznaczne co pozwala ocenić uzyskanie
zmiany rejestracyjnej jako bardzo prawdopodobne.
W przypadku prac rozwojowych Typu 3 techniczna wykonalność udowodniona jest przez rejestrację oryginalnych leków. Prace
rozwojowe obejmują wdrożenia w skali produkcyjnej produktów spełniających specyfikację istniejących substancji w taki sposób,
aby produkt końcowy spełniał warunki leku referencyjnego. Spółka opracowała już substancję czynną obu analogów insuliny SAIA
i LAIA w średniej skali produkcji oraz docelowej skali komercyjnej, a w przypadku SAIA znajduje się przed fazą badań klinicznych
oraz procesem rejestracji. Należy podkreślić, iż Spółka, uzyskała dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju
w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której Spółka otrzymała unijną dotację na opracowanie
technologii krótko i długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej.
Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich
modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed
etapem otrzymania rejestracji.
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży
W zakresie prac rozwojowych Typu 1 i 2 Spółka podtrzymuje intencję dokończenia prac, a uzyskanie formalnej rejestracji jest tylko
czynnością administracyjną, aby Spółka mogła realizować swoją globalną strategię.
W zakresie prac rozwojowych Typu 3, są one prowadzone zgodnie z obecną strategią Spółki zakładającą rozwój analogów insuliny,
dzięki którym Spółka dołączy do grupy globalnych potentatów w zakresie produktów insulinowych. Prace objęte są dotacją
w ramach Działania 1.1 „Projekty B+R przedsiębiorstw”, poddziałanie 1.1.1 „Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane
przez przedsiębiorstwa” Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego
Funduszu Rozwoju Regionalnego.
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych
W przypadku prac rozwojowych Typ 1 i 2 – odpowiednie produkty są już oferowane na rynku, co potwierdza możliwość
komercjalizacji produktu tych prac dzięki wejściu na kolejne rynki (Typ 1) lub spełnienia wymogów regulacyjnych (Typ 2).
W przypadku prac rozwojowych prowadzonych w ramach Typu 3 – analogów insuliny – projekt wykazuje od samego początku
zdolność komercjalizacji, co odzwierciedlają przykłady zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju produktów
biopodobnych. Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 16 -
wszystkich modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac
rozwojowych przed etapem otrzymania rejestracji.
d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne
W przypadku prac rozwojowych Typu 1 i 2 korzyści ekonomiczne wynikać będą z możliwości sprzedaży istniejących produktów na
nowych rynkach lub przez spełnienie wymogów regulacyjnych Unii Europejskiej, co pozwoli na znaczne rozszerzenie rynków zbytu
produktów poprzez komercjalizacji udzielając licencji na wyłączność na danych terytoriach.
W zakresie prac rozwojowych Typu 3, Spółka jest w tej chwili czwartym europejskim producentem insulin. Wprowadzenie do
oferty analogów pozwoli wzmocnić pozycję Spółki w tym zakresie i zwiększyć udział Spółki w rynku insulin. Światowy rynek insulin
wynosi 40 mld USD rocznie, z czego trzech największych konkurentów posiada ponad 70% tego rynku. Udział insuliny klasycznej
wynosi około 10% w światowym rynku. Wzrost rynku segmentu analogów insuliny będzie w kolejnych latach spowodowany przez
zmiany głównie w stylu życia oraz starzenia się populacji. Organizacja IDF wskazuje, iż populacja osób chorych na cukrzyce na
świecie wzrośnie z 425 milionów w 2017 roku do 629 milionów w roku 2045, więc potencjał wzrostu zapotrzebowania na
przeciwcukrzycowe w tym analogi insuliny jest znaczący.
e) dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych
oraz użytkowaniu lub sprzedaży składników aktywów niematerialnych
Spółka posiada lub będzie posiadać zasoby techniczne i finansowe umożliwiające zakończenie prowadzonych prac rozwojowych.
Spółka jest beneficjentem finansowania z Unii Europejskiej. W dniu 13 marca 2017 r. została podpisana umowa z Narodowym
Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której
Spółka otrzyma unijną dotację na opracowanie technologii krótko i długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej
(„Projekt”). Całkowity kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys. PLN. Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie
nieprzekraczającej wartość 20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem,
przy czym maksymalna wysokość dofinansowania na: (i) badania przemysłowe wynosi 1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130
tys. PLN. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się w dniu złożenia
wniosku o płatność końcową, zgodnie z obowiązującymi aneksami.
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować
temu składnikowi wartości niematerialnych
Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi rachunkowe wyodrębniając oddzielne
analityki kont dla prowadzonych projektów. Rejestracja nakładów jest prowadzona przy pomocy systemów informatycznych
pozwalających na szczegółową identyfikację nakładów poniesionych na prace rozwojowe. Spółka identyfikuje poniższe kategorie
nakładów związanych z pracami rozwojowymi:
● zużycie materiałów;
● usługi obce (testy zewnętrzne i usługi podwykonawców);
● amortyzacja środków trwałych wykorzystywanych w ramach prac rozwojowych;
● wynagrodzenia wraz z narzutami.
Prace rozwojowe w realizacji
Sposób udokumentowania rozpoczęcia pracy rozwojowej przebiega w następujący sposób; (i) Kierownik Projektu przekazuje do
Dyrektora Pionu wniosek o otwarcie projektu pracy rozwojowej, w którym określa korzyści, budżet, termin zakończenia i zakres
pracy rozwojowej (ii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Pionu wniosek kierowany jest do akceptacji finansowej przez
Dyrektora Finansowego Członka Zarządu (iii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Finansowego Członka Zarządu wniosek
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 17 -
kierowany jest do Prezesa Zarządu, (iv) po uzyskaniu akceptacji przez Prezesa Zarządu wydawane jest zarządzenie w sprawie
otwarcie pracy rozwojowej. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie
traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji i podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja w sprawozdaniu
finansowym w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Pozycja ta nie podlega
amortyzacji.
Prace rozwojowe zakończone
Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria: (i) zrealizowano zakres prac
wynikających z zarządzenia o otwarcie pracy, (ii) zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są w ciężar pozostałych
kosztów operacyjnych. Projekt prac rozwojowych, który zakończył się pozytywnym efektem jest przenoszony do wartości
niematerialnych i jest następnie prezentowany jako koszty zakończonych prac rozwojowych i podlega amortyzacji oraz odpisom
aktualizującym.
Test na utratę wartości
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują
przeprowadzany jest odpowiedni test. Ponadto bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, że nastąpiła utrata
wartości, Spółka również przeprowadza corocznie odpowiedni test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika aktywów
z tytułu prac rozwojowych. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas
tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący.
Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej
przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
W ocenie Spółki prace rozwojowe każdego rodzaju spełniają poniższe warunki kapitalizacji prac rozwojowych określone w § 57
MSR 38 „Wartości niematerialne”.
Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne i podlegają odpisom amortyzacyjnym (zob. poniżej) oraz
aktualizującym z tytułu utraty wartości (zasada t).
(ii) Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po
pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada t).
(iii) Amortyzacja
Wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania
Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:
- prawo do użytkowania gruntu do 33 lat (prawo wieczystego użytkowania zgodnie z okresem na jaki prawo zostało
udzielone),
- know how 20 lat,
- koszty prac rozwojowych 5-20 lat,
- oprogramowanie zintegrowany system informatyczny 10 lat,
- pozostałe wartości niematerialne 5 lat,
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 18 -
Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia
wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie aa.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako
różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz
ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
c) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe.
d) Aktywa i zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe
(i) Klasyfikacja aktywów finansowych
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
● wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
● wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami
finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
Jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone,
pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka kwalifikuje instrumenty pochodne niewyznaczone
dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz pozycje zabezpieczane, które podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń.
(ii) Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się
z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,
a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
(iii) Wycena na moment początkowego ujęcia
Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o,
w przypadku składnika aktywów finansowych, których nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji,
które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
(iv) Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 19 -
Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy
procentowej.
Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu
metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw
i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane
do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
(v) Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego
kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa
kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od modelu stosowanego w latach
przed 2018 zgodnie z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych
w sprawozdaniu finansowym Spółki , która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności
handlowe z tytułu dostaw i usług.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
● model ogólny (podstawowy),
● model uproszczony.
Model ogólny jest stosowany przez Spółkę dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż
należności z tytułu dostaw i usług oraz dla instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite
dochody.
W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów
finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości
w oparciu o obserwację zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. Ryzyko kredytowe
zarządzane jest poprzez ustalenie limitów kredytowych dla każdego klienta. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega
regularnej kontroli. Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez uzyskiwanie od klientów przedpłat na dostarczane dobra. Dla
zabezpieczenia płynności finansowej Spółka korzysta z faktoringu.
W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych etapów, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-
miesięcy (etap 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (etap 2 oraz etap 3).
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem
aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Przesłanki mogą obejmować m.in.
zmiany ratingu dłużnika, poważne problemy finansowe dłużnika, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w jego środowisku
ekonomicznym, prawnym lub rynkowym.
Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności
wyliczonych przez benchmarking wyników finansowych ocenianego podmiotu do poziomów ratingu danego podmiotu
implikujących prawdopodobieństwo niewypłacalności.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych poprzez
kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe.
Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług. W modelu uproszczonym Spółka nie
monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 20 -
w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak
wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania
oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów
spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów za okres ostatnich trzech lat.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez
zarządczą korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty
kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości
niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości
niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat.
Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest
aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej
należności.
Zobowiązania finansowe
(i) Klasyfikacja zobowiązań finansowych
Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:
● wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
● instrumenty finansowe zabezpieczające.
Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz
pożyczki.
e) Transakcje w walutach obcych
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji sprawozdania finansowego Spółki jest złoty (PLN).
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia
odpowiednio po kursie:
● kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług Spółka korzysta dla rozliczenia danej transakcji –
w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut,
● średnim ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający operację, chyba że w zgłoszeniu celnym lub
innym wiążącym Spółkę dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych operacji.
Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku
rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe
w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Spółka wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po
obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. do przeliczenia aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych zastosowano poniższe średnie
kursy NBP tabela 252/A/NBP/2022 z 30 grudnia 2022 r.:
● 1 EUR to 4,6899 PLN
● 1 USD to 4,4018 PLN
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 21 -
f) Zapasy
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji
przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie
świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Materiały i towary wycenia się wg „średniej ważonej”. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się
z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do
uzyskania, w zależności od tego która z nich jest niższa.
Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień
bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Wartość rozchodu zapasów – ustala się według „średniej ważonej”, w przypadku półproduktów i wyrobów gotowych
z zachowaniem szczegółowej identyfikacji serii.
g) Kapitały własne
(i) Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy Spółki wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do
Krajowego Rejestru Sądowego.
(ii) Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty
emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).
(iii) Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy obejmuje zakumulowane zyski/straty przeniesione z zysków zatrzymanych zgodnie z uchwałami Zgromadzenia
Akcjonariuszy BIOTON S.A.
(iv) Kapitał rezerwowy
Kapitały rezerwowe zawierają równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z
MSSF 2, część kapitałową obligacji zamiennych na akcję oraz różnice z rozliczenia nabycia udziałów.
(v) Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane stanowią zakumulowane zyski/(straty), które nie zostały podzielone przez Zgromadzenie Akcjonariuszy.
h) Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
(i) Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów,
które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 22 -
(ii) Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu
o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi
wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że
będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi
podatkowe jakie Spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica
przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu
ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów
zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy
wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu
podatkowego.
Spółka nie rozpoznaje podatku odroczonego od różnic przejściowych wynikających z przeliczenia pożyczek, traktowanych jako
inwestycje długoterminowe, udzielonych do spółek zależnych w walutach obcych na walutę funkcjonalną.
Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
i) Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty
tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny
rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość
bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej
kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
(i) Usługi rodzące zobowiązania
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania
uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość
przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 23 -
(ii) Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan
restrukturyzacji i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy
restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia
restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu.
j) Świadczenia pracownicze
Spółka wpłaca składki na państwowy program emerytalny o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na
zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Spółka ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne,
a w przypadku, gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych
świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych
składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą.
Pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia
na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania
z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Spółki z tytułu
świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Spółki otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę
w związku z zatrudnieniem w Spółce w bieżącym i w poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest oparta o metodę
prognozowanych uprawnień jednostkowych.
k) Przychody przyszłych okresów i rozpoznawanie otrzymanych dotacji
Do przychodów przyszłych okresów zaliczane są dotacje otrzymywane w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost
konkurencyjności przedsiębiorstw pochodzących z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, z przeznaczeniem na
dofinansowanie nowych inwestycji oraz dofinansowanie nowo powstałych miejsc pracy oraz dotacje z Narodowego Funduszu
Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie oczyszczalni ścieków (nota 7.42).
Dotacje otrzymane rozpoznawane są jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz
Spółka spełni warunki z nimi związane.
Dotacje rządowe otrzymane jako zwrot kosztów aktywów ujmowanych przez Spółkę oraz związane z dofinansowaniem nowych
miejsc pracy są ujmowane w bilansie jako przychody przyszłych okresów, a następnie systematycznie ujmowane jako pozostałe
przychody operacyjne w rachunku zysków i start przez okres użytkowania aktywa, w przypadku nowych miejsc pracy przez okres
rozliczenia kwoty przyznanego dofinansowania.
l) Rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych, jeżeli poniesione koszty dotyczą okresów następujących po okresie,
w którym je poniesiono. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione wydatki, które w przyszłych okresach będą
uznawane jako koszty operacyjne lub finansowe.
Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych i finansowych obejmują koszty poniesione w danym okresie,
współmierne do przychodów danego okresu. Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych obejmują m.in.
rezerwę na niewykorzystane urlopy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 24 -
m) Przychody
Od 1 stycznia 2018 r. Spółka stosuje zasady MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” z uwzględnieniem modelu 5 kroków
w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli jednostka racjonalnie
oczekuje, iż wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się w stosunku do
pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia).
(i) Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
● strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
● Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
● Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma
treść ekonomiczną oraz
● jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako
zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr
lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których
przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
(iii) Określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład
niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować
kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Spółka zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej
dla kontraktów z jednym progiem wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których występuje więcej
progów wartościowych, od których przyznawany jest klientowi rabat.
(iv) Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
(v) Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do
wykonania świadczenia.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 25 -
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania
świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
● klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
● w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem
aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
● w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje
egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
W standardowych transakcjach z klientami wykazywanych jako przychody ze sprzedaży nie występuje znaczący element
finansowania. W pozostałych transakcjach, jeżeli taki element występuje, Spółka dyskontuje należność od kontrahenta stopą
procentową odpowiadającą jego ryzyku kredytowemu oraz długości okresu do zapłaty.
Spółka prowadzi działalność w obszarze produkcji i sprzedaży preparatów insulinowych oraz badań i rozwoju w tym zakresie.
Spółka przeprowadziła analizę umów z klientami i wyodrębniła główne kategorie umów:
a) umowy na dostawy produktów leczniczych i substancji farmaceutycznych 90%,
b) umowy na dostawy towarów, min. wyrobów medycznych i suplementów diety związanych z terapią cukrzycy stanowią
6% przychodów,
c) pozostałe umowy stanowią 4%.
Sprzedaż towarów (produkty lecznicze, substancje farmaceutyczne, wyroby medyczne i suplementy diety)
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę
wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza
do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie
prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów
w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. W Spółce nie występują istotne umowy
zawierające prawo zwrotu lub inne zapisy o wynagrodzeniu zmiennym.
Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, Spółka rozpoznaje przychód
w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem.
Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie
Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie
proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów).
Zaliczki otrzymane od klientów
Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Pozostałe zobowiązania niefinansowe”. Zgodnie z obecną polityką
(zasadami) rachunkowości Spółka nie ujmuje kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek, w tym długoterminowych.
Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać
z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 26 -
finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi
klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla
krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydziela istotnego elementu finansowania.
Licencje
MSSF 15 wprowadził nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić,
czy odrębna licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej.
W zależności od tej klasyfikacji przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo.
Spółka w toku swojej działalności na rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Spółki udzielane licencje
stanowią prawo do korzystania z własności intelektualnej w czasie trwania umowy.
n) Leasing
Od dnia 1 stycznia 2019 r Spółka stosuje zasady MSSF 16 „Leasing” zgodnie, z którym wszystkie transakcje leasingu skutkują
uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym,
MSSF 16 zniósł klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadził jeden model dla ujęcia
księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Spółka ujmuje (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych
na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego
aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.
MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę.
W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio
różnicuje ujęcie księgowe.
o) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy aktywa Spółki, za wyjątkiem zapasów (zasada n), aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(zasada j) i aktywów finansowych (zasada f), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem
występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości
odzyskiwanej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość
użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego
wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwanej. Odpisów aktualizujących dokonuje
się w ciężar rachunku zysków i strat.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach
sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany
i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego
wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat.
p) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
W związku z wejściem w życie standardu MSSF 8 Segmenty operacyjne, Spółka dostosowała prezentację segmentów działalności
w sprawozdaniu finansowym do wymogów tego standardu. Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny. Prezentacja
segmentów działalności została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 27 -
q) Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu,
w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych
przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów
finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym
zostały poniesione.
Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do:
● aktywów wycenianych w wartości godziwej, oraz
● zapasów wytwarzanych w znaczących ilościach w cyklu ciągłym i charakteryzujących się wysoką rotacją.
r) Jednostki powiązane
Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, spółki zależne
i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych Spółki, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
Posiadane przez jednostkę udziały i akcje w spółkach zależnych wyceniane są zgodnie z MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie
finansowe według historycznego kosztu nabycia. Jeśli istnieje obiektywny dowód utraty wartości tych aktywów, kwota utraty
wartości jest mierzona jako różnica między bieżącą wartością księgową aktywa i szacowaną wartością odzyskiwalną.
s) Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i powiązane
Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości (zasada o).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 28 -
2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
badane
badane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
7.2
240 311
168 707
Koszt własny sprzedaży
7.3
(133 224)
(85 844)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy
produkcyjnych
7.4
(11 170)
(4 913)
Zysk brutto na sprzedaży
95 916
77 950
Pozostałe przychody operacyjne
7.5
4 579
5 744
Koszty sprzedaży
(37 105)
(33 955)
Koszty ogólnego zarządu
(28 769)
(26 621)
Koszty badań i rozwoju
(5 337)
(4 665)
Pozostałe koszty operacyjne
7.6
(8 241)
(4 410)
Zysk/(Strata) brutto na działalności operacyjnej
21 043
14 042
Przychody finansowe
7.7
1 103
415
Koszty finansowe
7.8
(17 240)
(6 931)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
(16 137)
(6 516)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
4 906
7 527
Podatek dochodowy
7.9
(3 105)
(4 905)
Zysk/(Strata) netto na działalności kontynuowanej
1 801
2 622
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy
1 801
2 622
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)
7.24
85 864 200
85 864 200
Liczba rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych
7.24
85 864 200
85 864 200
Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej na jedną
akcję (w złotych)
Podstawowy i rozwodniony
0,0210
0,0305
3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
badane
badane
Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy
1 801
2 622
Inne całkowite dochody rozpoznane bezpośrednio w kapitale
151
134
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres
1 952
2 756
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 29 -
4. JEDNOSTKOWY BILANS
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2022
31.12.2021
badane
badane
przekształcone
AKTYWA
Aktywa trwałe
673 959
691 000
Rzeczowe aktywa trwałe
7.10
275 051
286 551
Nieruchomości inwestycyjne
7.13
1 357
1 357
Wartości niematerialne
7.11
362 411
361 626
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
7.12
14 740
16 482
Długoterminowe aktywa finansowe
7.14
14 063
15 227
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
7.15
3 965
3 965
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7.16
1 879
5 020
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
7.17
494
772
Aktywa obrotowe
152 225
173 303
Zapasy
7.18
109 308
124 267
Krótkoterminowe aktywa finansowe
7.19
1 596
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
7.20
30 939
39 245
Środki pieniężne
7.21
9 160
8 744
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
7.22
1 221
1 046
A K T Y W A R A Z E M
826 184
864 303
PASYWA
Kapitały własne
7.24
623 135
621 183
Kapitał akcyjny
1 717 284
1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
57 131
57 131
Kapitał zapasowy
260 776
260 776
Kapitał rezerwowy
(268 207)
(268 358)
Zyski / (straty) zatrzymane
(1 143 848)
(1 145 649)
Zobowiązania długoterminowe
62 887
77 056
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
7.25
6 809
16 072
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.28
11 670
13 049
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
7.26
1 320
1 336
Przychody przyszłych okresów
7.29
32 745
36 257
Pozostałe zobowiązania
7.27
10 342
10 342
Zobowiązania krótkoterminowe
140 163
166 063
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
7.25
54 538
77 968
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.28
2 180
1 817
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
7.27
37 876
38 677
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
1 182
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
7.26
1 971
2 290
Inne rozliczenia międzyokresowe
7.30
43 597
44 130
P A S Y W A R A Z E M
826 184
864 303
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 30 -
5. JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
w tysiącach złotych
01.01.2022 – 31.12.2022
01.01.2021 – 31.12.2022
badane
badane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) netto
1 801
2 622
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
34 195
31 427
(Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych netto
2 977
(192)
Odsetki i dywidendy zapłacone netto
6 093
4 340
(Zyski)/Straty z działalności inwestycyjnej
1 105
(2 738)
Podatek dochodowy bieżącego okresu
-
-
Podatek dochodowy zapłacony
(1 182)
-
Pozostałe pozycje netto
-
-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą
kapitału obrotowego
44 988
35 460
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów
14 959
(35 174)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności
(3 149)
3 445
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych
czynnych
3 177
5 014
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych biernych
(1 250)
(15 729)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw
(44)
(119)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych
okresów (w tym projekt analogowy)
(3 595)
11 385
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
55 086
4 281
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:
1 178
9 731
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
478
8 591
Z aktywów finansowych
700
1 140
Pozostałe wpływy
-
-
Wydatki:
(29 579)
(12 892)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
(29 579)
(12 892)
Nabycie aktywów finansowych
-
-
Pozostałe wydatki
-
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(28 400)
(3 161)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:
15 382
33 812
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
-
-
Kredyty i pożyczki
15 382
33 812
Dotacje
-
-
Wydatki:
(41 652)
(48 192)
Spłaty kredytów i pożyczek
(32 463)
(43 123)
Wykup dłużnych papierów wartościowych
-
-
Odsetki
(6 716)
(3 779)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(2 473)
(1 290)
Inne wydatki finansowe
-
-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(26 270)
(14 380)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, (w tym zmiana
środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych)
416
(13 260)
Środki pieniężne na początek okresu
8 744
22 005
Środki pieniężne na koniec okresu
9 160
8 744
Kredyt w rachunku bieżącym
-
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu środków na
rachunkach zastrzeżonych i kredytów w rachunku bieżącym
9 160
8 744
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 31 -
6. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski/(Straty)
zatrzymane
Kapitał razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.
Stan na 31 grudnia 2021 r.
opublikowany
1 717 284
57 131
260 776
(268 358)
(1 127 550)
639 282
Korekta wynikające z korekty
podatku dochodowego
-
-
-
-
(18 099)
(18 099)
Stan na 31 grudnia 2021 r. po
korekcie
1 717 284
57 131
260 776
(268 358)
(1 145 649)
621 184
Zysk/(Strata) netto w okresie
-
-
-
-
1 801
1 801
Wycena aktuarialna rezerwy
emerytalnej- patrz nota 22
-
-
-
186
-
186
Aktywo na podatek odroczony od
wyceny aktuarialnej – patrz nota
12
-
-
-
(35)
-
(35)
Całkowite dochody ogółem
rozpoznane za okres
-
-
-
151
1 801
1 951
Stan na 31 grudnia 2022 r.
1 717 284
57 131
260 776
(268 208)
(1 143 848)
623 135
Wyszczególnienie
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski/(Straty)
zatrzymane
Kapitał razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r.
Stan na 31 grudnia 2020 r.
opublikowany
1 717 284
57 131
260 776
(268 492)
(1 130 172)
636 526
Zysk/(Strata) netto w okresie
-
-
-
-
2 622
2 622
Wycena aktuarialna rezerwy
emerytalnej- patrz nota 7.26
-
-
-
165
-
165
Aktywo na podatek odroczony od
wyceny aktuarialnej – patrz nota
7.16
-
-
-
(31)
-
(31)
Całkowite dochody ogółem
rozpoznane za okres
-
-
-
134
2 622
2 756
Stan na 31 grudnia 2021 r.
1 717 284
57 131
260 776
(268 358)
(1 127 550)
639 282
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 32 -
7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
7.1 Segmenty działalności
Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny.
Przychody ze sprzedaży – struktura asortymentowa (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
Wartość
Struktura (w %)
Wartość
Struktura (w %)
Insulina
185 967
77,39%
120 456
71,40%
Wyroby gotowe
185 967
77,39%
120 456
48,80%
Doustne leki przeciwcukrzycowe
12 094
5,03%
9 929
14,20%
Inne towary PL
9 243
3,85%
12 064
11,20%
Wstrzykiwacze
11 804
4,91%
6 974
3,90%
Towary i materiały
33 141
13,79%
28 967
29,30%
Usługi
1)
21 203
8,82%
19 283
21,90%
Przychody ze sprzedaży ogółem
240 311
100,00%
168 707
100,00%
1)
w kategorii Usługi Spółka prezentuje m.in.: przychody otrzymane z tytułu umowy licencyjnych (upfrontów) zawartych z Scigen Ltd i Pharmasynthez
oraz przychody z rozliczenia projektu analogowego zgodnie z umową z Yifan Pharmaceutical Co;
Umowa z Yifan International Pharmaceutical Co. Ltd
W dniu 27 marca 2018 r. Spółka zawarła z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hong Kongu (YIFAN) umowę
ramową globalnej dystrybucji sprzedaży i marketingu produktów Spółki, udzielenia wyłącznego prawa (Prawa) do
wykorzystywania znaków towarowych BIOTON, w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na terytoriach
objętych umową („Umowa”). Szczegółowe warunki kooperacji Stron na danym rynku, będą ustalane w odrębnych umowach
wykonawczych. Umowa została zawarta na okres 15 lat. Umowa została zawarta pod prawem Hong-Kongu i wszelkie spory z nią
związane będą rozstrzygane przez sądy miejscowo właściwe dla YIFAN. Współpraca Stron na warunkach wskazanych w umowie
wiąże się dla Spółki ze znaczącymi korzyściami, związanymi głównie z przejęciem przez partnera dystrybucyjnego kosztów
rejestracyjnych, kosztów działań komercyjnych i marketingowych, w szczególności także kosztów budowania sieci sprzedaży
dystrybucyjnej na poszczególnych rynkach. Głównym zadaniem partnera dystrybucyjnego jest rozwój i promocja związana ze
sprzedażą produktów Spółki mająca na celu poprawę wyniku finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Za udzielenie Prawa
Spółka otrzymała wynagrodzenie w wysokości 6,8 mln USD. Płatność otrzymana z góry na podstawie powyższej umowy: (i) daje
dystrybutorowi YIFAN prawo wyłączności do importu towarów, (ii) powoduje działania zmierzające do przeniesienia lub zmiany
istniejących umów dystrybucyjnych Spółki na terytorium dystrybucji ustalonym w Umowie, (iii) daje dystrybutorowi YIFAN prawo
do używania znaków towarowych BIOTON S.A. związanych z produktami wyłącznie w celu i w związku z reklamą, promocją,
dystrybucją i sprzedażą produktów na ustalonym w Umowie terytorium. Za lata 2018-2021 r. Spółka rozpoznała przychód,
stosownie do wymagań wynikających z MSSF 15, w wysokości 5 804 tys. PLN oraz w roku 2022 kwotę 1 548 tys. PLN. Pozostała
kwota 15 866 tys. PLN zaprezentowana w przychodach przyszłych okresów będzie zaliczana do przychodów w miarę upływu czasu,
na który jest zawarta umowa.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 33 -
Umowa z Yifan Pharmaceutical Co.
W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”) umowę, której przedmiotem jest wzajemna
współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej)
od ich produkcji do komercjalizacji („Umowa”). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane
z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych
niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat
prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug
Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie
prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również
Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton
będzie również działać jako producent produktów na całym świecie.
Kontynuacja projektu Analog jest w toku. Zarówno Yifan jak i Bioton wspólnie pracują nad przeniesieniem, skalowaniem i
rejestracją wszystkich produktów. W odniesieniu do długodziałającego analogu insuliny, Glargine, Spółka zakończyła partie w skali
laboratoryjnej z zamiarem wyprodukowania szarży substancji leczniczej w skali klinicznej w II kwartale 2023 r. Zakład produkcyjny
jest obecnie modernizowany w celu dostosowania do nowego procesu.
Jeśli chodzi o analog insuliny Lispro, Bioton nadal nie prowadzi prac nad tym projektem i nadal oczekuje na ostateczny raport
z badań Yifan. Pewne opóźnienia wystąpiły z powodu znacznych okresów wprowadzonych ograniczeń w Chinach spowodowanych
pandemią COVID-19 w 2022 roku, co w szczególności opóźniło postęp prac nad zgłoszeniem IND i testami. Następnie okazało się,
że istnieją pewne problemy technologiczne z Lispro, gdzie Yifan stwierdził, że wyprodukowane partie do Badań mają niewielką
różnicę w zawartości w stosunku do leku referencyjnego, dlatego też konieczne będzie wyprodukowanie trzech kolejnych partii
do Badań Lispro.
Termin realizacji projektu dotyczącego analogu Lispro jest opóźniony o około 1-2 lata, należy jednak wziąć pod uwagę, że
harmonogram tego typu projektu jest trudny do przewidzenia, ponieważ w trakcie jego realizacji mogą pojawić się
nieprzewidziane problemy technologiczne, a procesy badań klinicznych/rejestracji mogą ulec pewnym opóźnieniom.
Z uwagi na fakt, że Spółka jest podwykonawcą Yifan w realizowanym projekcie wdrożenia analogów insuliny, Spółka na bieżąco
informuje Yifan o postępie prac w projekcie analogowym, monitoruje kolejne etapy projektu, a w konsekwencji wprowadzenie
produktów na skalę komercyjną.
Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna
w tysiącach złotych
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
Rynek europejski, w tym:
121 601
108 388
Polska
106 888
103 888
Pozostałe kraje
14 713
4 501
Rynek azjatycki, w tym:
72 335
29 782
Chiny
47 090
7 271
Wietnam
17 154
10 365
Pozostałe
8 091
1 644
Pozostałe rynki
34 086
31 358
Projekt analogowy
12 289
9 682
Przychody ze sprzedaży ogółem
240 310
168 707
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 34 -
Przychody ze sprzedaży do segmentów geograficznych zostały alokowane w oparciu o miejsce siedziby klienta, do którego była
wystawiona faktura sprzedaży a nie docelowy rynek sprzedaży.
Przychody ze sprzedaży – struktura wg klientów
Struktura sprzedaży wg klientów, których udział w przychodach ogółem stanowił ponad 5% .
w tysiącach złotych
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
Polska
65 131
72 774
Klient 1
24 515
33 488
Klient 2
29 357
24 138
Klient 3
11 259
15 148
Rynek zagraniczny
62 837
23 785
Klient 1
47 090
13 282
Klient 2
15 747
10 503
Przychody ze sprzedaży ogółem
127 968
96 559
Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności
Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi w odniesieniu do przyjmowania leków przez
pacjentów. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż
insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie
najmniej korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy
jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów
już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje
się większość nowych przypadków cukrzycy. Wahania kwartalnej sprzedaży mogą nastąpić w odniesieniu do realizowanej
sprzedaży do dystrybutorów, którzy są klientami Spółki i dokonują zakupów według określonych zamówień, które różnią się swoją
wielkością i wartością co powoduje wahania sprzedaży w poszczególnych miesiącach czy kwartałach.
7.2 Przychody ze sprzedaży
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Przychody ze sprzedaży produktów gotowych
185 978
120 429
Przychody ze sprzedaży usług
1)
21 265
19 283
Przychody ze sprzedaży towarów
33 068
28 994
240 311
168 707
1)
Spółka osiąga przychody rozliczane w czasie, saldo dzień 31.12.2022 r. to 32 745 tys PLN; patrz również nota: 7.29.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 35 -
7.3 Koszty wg rodzajów
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Amortyzacja, w tym:
34 195
31 428
- rzeczowych aktywów trwałych
8
13 376
14 265
- wartości niematerialnych
9
17 974
15 496
- prawo do użytkowania
2 846
1 667
Zużycie materiałów i energii
63 172
45 511
Podatki i opłaty
3 209
3 383
Usługi obce
41 006
56 435
Wynagrodzenia
36 804
36 638
Świadczenia na rzecz pracowników
9 053
9 029
Pozostałe
2 472
2 558
Razem koszty wg rodzajów
189 909
184 982
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)
(37 105)
(33 955)
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)
(28 769)
(26 621)
Koszty badań i rozwoju (wartość ujemna)
(5 337)
(4 665)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
(11 170)
(4 913)
Zmiana stanu produktów
101 191
22 209
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wartość
ujemna)
(103 067)
(74 182)
Koszt sprzedanych produktów
105 652
62 856
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
27 572
22 989
Koszt własny sprzedaży
133 224
85 844
Koszty wynagrodzeń
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Wynagrodzenia
1)
36 804
36 638
Ubezpieczenia społeczne
6 075
6 046
Świadczenia BHP
82
54
Szkolenia i dokształcanie
238
150
Pozostałe
2 658
2 779
Razem
45 856
45 667
1)
Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących – patrz nota 7.46
7.4 Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Koszty przestojów
9 686
4 820
Koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych
1484
93
11 170
4 913
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 36 -
7.5 Pozostałe przychody operacyjne
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
2 654,79
a) sprzedaż materiałów
537
557
b) rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze
318
1 177
c) rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa obrotowe
296
-
d) pozostałe, w tym:
3 428
1 355
- odszkodowania
-
518
- zwrócone koszty sądowe
300
-
- dotacje
1)
2 923
751
- spisanie zobowiązań
87
-
- pozostałe
117
86
Razem
4 579
5 744
1)
Kwota 2.173 tys. PLN dotyczy zamknięcia i rozliczenia dotacji NCBiR ; patrz również nota: 7.42.
7.6 Pozostałe koszty operacyjne
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
)
618
-
b) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:
2 718
1 565
- niefinansowych aktywów obrotowych z tytułu:
2 718
1 565
- odpisy aktualizujące zapasy
-
1 564
- pozostałe odpisy aktualizujące
2 718
1
c) utworzone rezerwy z tytułu:
54
314
- rezerwa na odprawy emerytalne
-
145
- rezerwa na urlopy
-
-
- rezerwa na odprawy pracownicze
54
170
d) pozostałe, w tym:
4 851
2 531
- składki na rzecz organizacji
15
15
- darowizny
454
272
- koszty sprzedaży materiałów
-
-
- likwidacje majątku obrotowego
2 417
603
- spisanie należności/zobowiązań
-
40
- kary i odszkodowania
856
1 249
- pozostałe koszty
1 110
354
Razem
8 241
4 410
7.7 Przychody finansowe
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:
1 103
415
a) z tytułu udzielonych pożyczek, w tym:
1 103
415
- od jednostek powiązanych
1 103
415
Przychody finansowe, razem
1 103
415
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 37 -
7.8 Koszty finansowe
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
D. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:
7 735
4 506
a) od kredytów i pożyczek
5 695
2 851
- dla jednostek powiązanych
1 672
976
- dla pozostałych jednostek
4 024
1 875
b) pozostałe odsetki i prowizje
2 040
1 655
- dla pozostałych jednostek
2 040
1 655
G. Inne koszty finansowe, w tym:
9 505
2 426
a) ujemne różnice kursowe
7 811
1 328
b) pozostałe, w tym:
1 694
1 097
- strata na instrumentach pochodnych
494
-
- pozostałe
1 200
1 097
Koszty finansowe, razem
17 240
6 931
17 240
6 931
Przychody / (Koszty) finansowe netto
(16 137)
(6 516)
Stan za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
1) w kwocie 1 694 tys. PLN kwota 1 172 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH
oraz Mindar Holdings Ltd. (w tym koszty likwidacji).
Stan za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
1) w kwocie 1 097 tys. PLN kwota 1 069 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH
oraz Mindar Holdings Ltd. (w tym koszty likwidacji).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 38 -
7.9 Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący
-
-
Podatek odroczony
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych
3 105,00
4 905,00
Podatek dochodowy ogółem
3 105,00
4 905,00
W latach 2022 i 2021 Spółka nie płaciła podatku dochodowego od osób prawnych za dane okresy.
Efektywna stopa podatkowa
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
%
kwota
%
Kwota
Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej
4 906
7 527
Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej
-
-
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
4 906
7 527
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową
19
932
19
1 430
Różnica pomiędzy podatkiem oczekiwanym a podatkiem w RZiS
(2 173)
(3 475)
Wyjaśnienie braku stopy efektywnej
Przychody podatkowe niestanowiące przychodów rachunkowych
2 263
2 508
Przychody rachunkowe nie podlegające opodatkowaniu
(4 293)
-
Różnice trwałe na kosztach nie stanowiących kosztów podatkowych:
7 133
4 128
- finansowanie spółki zależnej
1 173
1 069
- amortyzacja NKUP
2 590
1 955
- pozostałe NKUP
3 370
1 104
Spisane pozycje aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(nieujęte w podatku bieżącym)
6 335
11 651
- korekta podatku za lata ubiegłe
6 335
11 651
Razem
11 438
18 287
Podatek stanowiący różnicę
19
2 173
19
3 475
Stopa podatkowa po wyjaśnieniu zmian
65,30
3 105
65,16
4 905
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 39 -
7.10 Rzeczowe aktywa trwałe
w tysiącach złotych
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Środki trwałe
razem
Wartość brutto środków
trwałych na 1 stycznia 2022 r.
194 522
255 432
1 145
24 894
9 412
485 405
Zwiększenia (z tytułu):
577
3 630
3
2 290
3 672
10 172
- nakłady
-
-
-
-
3 672
3 672
- przeniesienie ze środków
trwałych w budowie
525
3 548
-
2 279
-
6 351
- pozostałe
52
82
3
11
-
148
Zmniejszenia (z tytułu):
19
1 333
476
213
7 210
9 251
- sprzedaż
-
5
172
37
114
327
- przeniesienie na środki trwałe,
wyposażenie i WNIP
-
-
-
-
6 832
6 832
- likwidacja
19
1 328
304
-
264
1 915
- pozostałe
-
-
-
176
-
176
Wartość brutto środków
trwałych na 31 grudnia 2022 r.
195 080
257 729
672
26 971
5 874
486 326
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na 1 stycznia
2022r.
(37 015)
(148 994)
(979)
(10 892)
(974)
(198 854)
Zwiększenia (z tytułu)
(3 422)
(9 385)
(51)
(1 415)
-
(14 274)
- amortyzacja
(2 524)
(9 385)
(51)
(1 415)
-
(13 376)
- pozostałe (odpis budynków)
(898)
-
(898)
Zmniejszenia (z tytułu):
(19)
(1 196)
(441)
(196)
-
(1 853)
- sprzedaż
-
-
(138)
(36)
-
(174)
- likwidacja
(19)
(1 196)
(304)
(159)
(1 679)
- pozostałe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na 31 grudnia
2022 r.
(40 419)
(157 183)
(589)
(12 111)
(974)
(211 275)
Wartość netto środków trwałych
na 31 grudnia 2022r.
154 661
100 546
84
14 860
4 900
275 051
Na dzień 31 grudnia 2022 Spółka przeanalizowała przesłanki do wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów. Patrz również nota
7.48.
Na niektórych środkach trwałych ustanowione jest zabezpieczenie kredytów bankowych. Na koniec okresów sprawozdawczych
wartość zabezpieczeń była następująca:
- 31 grudnia 2022 r. – w kwocie 43 924 tys. PLN, zabezpieczenia dotyczą kredytów,
- 31 grudnia 2021 r. – w kwocie 37 740 tys. PLN i 18 000 tys. EUR, zabezpieczenia dotyczą kredytów,
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 40 -
Środki trwałe w budowie
Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na środki trwałe w budowie wyniosły łącznie 4 900 tys. PLN i dotyczyły realizowanych
przez Spółkę zadań związanych m.in. z nakładami zaliczanymi do maszyn i urządzeń o wartości 2 142 tys. PLN, do budynków
i budowli o wartości 947 tys. PLN, (na 31 grudnia 2021 r. nakłady wynosiły 8 438 tys. PLN i odpowiednio dla w/w kategorii 4 077
tys. PLN, 1 456 tys. PLN).
7.11 Wartości niematerialne
w tysiącach złotych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Koncesje, patenty,
licencje,
oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Prace
rozwojowe w
realizacji
Wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r.
57 527
20 902
325 763
109 907
514 099
Zwiększenia z tytułu:
101 430
129
-
18 629
120 188
- nabycie
-
129
-
4 671
4 801
- prace rozwojowe prowadzone we
własnym zakresie
101 430
-
-
13 957
115 387
Zmniejszenia z tytułu:
-
488
113
101 429
102 029
- rozliczenie prac rozwojowych
-
488
-
101 429
101 917
- likwidacja
-
-
113
-
113
Wartość brutto na 31 grudnia 2022
r.
158 957
20 544
325 650
27 107
532 258
Skumulowana amortyzacja i odpisy
z tytułu utraty wartości
Skumulowana amortyzacja i odpisy
z tytułu utraty wartości na 1
stycznia 2022 r.
(28 671)
(16 301)
(107 501)
-
(152 475)
Zwiększenia z tytułu:
(5 636)
(1 867)
(10 471)
-
(17 974)
- amortyzacja
(5 636)
(1 867)
(10 471)
-
(17 974)
Zmniejszenia
-
(488)
(114)
-
(601)
- likwidacja
-
(488)
(114)
-
(601)
Skumulowana amortyzacja i odpisy
z tytułu utraty wartości na 31
grudnia 2022 r.
(34 307)
(17 680)
(117 858)
-
(169 847)
Wartość netto na 31 grudnia 2022 r.
124 651
2 864
207 792
27 107
362 411
W 2022 roku m.in. ze względu na zmiany technologiczne, posiadaną licencję na RHI, podpisaną umowę Novation Agreement
Spółka wydłużyła i ujednoliciła stawki amortyzacyjne dla aktywów związanych z technologią RHI.
Prace rozwojowe w realizacji
Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na prace rozwojowe oraz wartości niematerialne w realizacji wyniosły łącznie
27 107 tys. PLN i dotyczyły min. nakładów na rejestracje produktów, w tym procedury rejestracyjne insuliny klasycznej w związku
ze zwiększeniem skali produkcji i ich rejestracji na innych terytoriach (na 31 grudnia 2021 r. wyniosły łącznie 109 907 tys. PLN).
W 2022 roku został przeprowadzony scale-up linii produkcyjnej formy gotowej i tym samym wdrożona możliwość wykonywania
formulacji formy gotowej insuliny w skali 1500L. Proces został przeprowadzony zgodnie z wytycznymi cGMP (bieżąca Dobra
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 41 -
Praktyka Wytwarzania) i potwierdzony Walidacją Procesową. Zmianę skali wytwarzania złożono do Urzędu Rejestracji Produktów
Leczniczych. Dokumentacja rejestracyjna i cała zmiana została zatwierdzona przez Urząd. Zwiększenie skali produkcyjnej skutkuje
zmniejszeniem kosztów wytwarzania, zwiększeniem mocy produkcyjnych i tym samym zapewnia bezpieczeństwo pacjenta
w dostępie do leku ratującego życie.
Zlokalizowanie w Polsce fabryki substancji czynnej oraz formy gotowej zwiększa również bezpieczeństwo kraju w sytuacjach
kryzysowych.
Test na utratę wartości
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych.
Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej
przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Spółka przeanalizowała czy istnieją jakiekolwiek przesłanki do wystąpienia utraty wartości posiadanych wartości niematerialnych.
W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów.
7.12 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Jednostkowy bilans zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania”, która obejmuje następujące aktywa
według klas:
w tysiącach złotych
MSSF 16
MSSF 16
31.12.2022
31.12.2021
Urządzenia techniczne i maszyny
8 596
10 655
Środki transportu
969
576
Prawo użytkowania wieczystego gruntu
5 175
5 252
Razem
14 740
16 482
w tysiącach złotych
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Prawo użytkowania
wieczystego gruntu
Razem
Saldo na 01.01.2022
10 655
576
5 252
16 482
Dodania - nowe umowy leasingowe
384
732
-
1 116
Zakończenie umów leasingowych
-
(12)
-
(12)
Amortyzacja
(2 443)
(326)
(77)
(2 845)
Saldo na 31.12.2022 - MSSF 16 netto
8 596
969
5 175
14 740
7.13 Nieruchomości inwestycyjne
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
1 357
1 357
1 357
1 357
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 42 -
7.14 Długoterminowe aktywa finansowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a) pożyczki do jednostek powiązanych, w tym:
14 063
15 227
- do jednostek zależnych
14 063
15 227
14 063
15 227
Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Stan na początek okresu
15 227
14 457
Zwiększenia z tytułu:
1 061
1 525
a) w jednostkach powiązanych
1 061
-
- odsetki od pożyczek
1 061
-
b) reklasyfikacja z krótkoterminowych
-
1 525
Zmniejszenia z tytułu:
(2 225)
(755)
a) rozliczenie wzajemnych wierzytelności, w tym:
(700)
(755)
- kapitał
-
(362)
- odsetki
(700)
(394)
b) reklasyfikacja na krótkoterminowe
(1 525)
Stan na koniec okresu
14 063
15 227
Pożyczki długoterminowe wg stanu na 31 grudnia 2022r. (w tysiącach złotych)
Pożyczkobiorca
Waluta
Rodzaj i wysokość
oprocentowania
Kwota w
walucie
Kwota w zł
Termin spłaty
BIOLEK Sp. z o.o.
PLN
WIBOR 3M plus marża
14 063
14 063
Spłata kapitału i odsetek rok od
wezwania
Razem w PLN
14 063
14 063
Ogółem długoterminowe
14 063
Patrz również nota 7.25
Zgodnie wymogami MSSF 9 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości pożyczki uwzględniając znaczne wzrosty sprzedaży
produktów w latach 2023-2026 związane z rozszerzeniem działalności na kolejne rynki oraz wprowadzeniem nowych produktów
w segmencie gastrologicznym. Zdaniem Zarządu przyjęte założenia w teście na utratę wartości są racjonalne i w związku
z powyższym nie ma konieczności ujęcia odpisu aktualizującego wartości pożyczek.
7.15 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, w tym:
3 965
3 965
- w jednostkach zależnych (Bioton Marketing Agency Sp. z o.o.)
3 965
3 965
3 965
3 965
Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
W tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Stan na początek okresu
3 965
3 965
Stan na koniec okresu
3 965
3 965
Na 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. nie było zabezpieczeń na inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 43 -
7.16 Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego - podatek odroczony
Odroczone aktywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:
Aktywa podatkowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
przekształcone
Zapasy
235
282
Należności
-
-
Wartości niematerialne
7 171
7 187
Kredyty i pożyczki
880
480
Zobowiązania
808
774
Rzeczowe aktywa trwałe
356
-
Świadczenia pracownicze
744
1 202
Rezerwy
2 442
2 020
Przychody przyszłych okresów
3 618
4 033
Środki pieniężne
59
39
Razem
16 313
28 945
Nierozliczone straty podatkowe
1)
1 478
4 228
Kompensata podatku odroczonego
(15 913)
(15 223)
Razem po kompensacie
1 879
5 020
1)
obecne straty podatkowe dotyczą roku 2018 (kwota 7 781 tys. PLN). W latach 2018-2021 Spółka wykorzystała straty z 2016 - 2018 roku
w wysokości 78 846 tys. PLN. Pozostałe nierozliczone straty Spółka planuje rozliczyć w kolejnych latach obrotowych.
Zarząd przewiduje, że Spółka w kolejnych latach osiągnie zyski pozwalające na realizację strat podatkowych ujętych w odroczonym
podatku dochodowym.
Odroczone pasywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:
Pasywa podatkowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe
11 265
11 762
Wartości niematerialne
3 606
2 822
Należności
211
24
Środki pieniężne
-
2
Kredyty i pożyczki
831
613
Razem
15 913
15 223
Kompensata podatku odroczonego
(15 913)
(15 223)
Razem po kompensacie
-
-
Podatek odroczony w poszczególnych okresach sprawozdawczych został wyliczony wg ustawowej stawki podatkowej
obowiązującej w Polsce wynoszącej 19%.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 44 -
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w tysiącach złotych
Saldo na 01.01.2022
przekształcone
Zmiany ujęte w wyniku
finansowym
Zmiany ujęte w kapitale
własnym
1)
Saldo na 31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe
(11 762)
853
-
(10 909)
Wartości niematerialne
4 365
(13 731)
-
3 564
Zapasy
282
(47)
-
235
Należności
15
(226)
-
(211)
Środki pieniężne
(2)
61
-
59
Kredyty i pożyczki
(133)
183
-
50
Świadczenia
pracownicze
1 202
(492)
35
745
Przychody przyszłych
okresów
4 032
(415)
-
3 618
Zobowiązania
774
34
-
809
Rezerwy
2 019
422
-
2 442
Straty podatkowe
4 228
(6 735)
-
1 478
Razem
5 020
(20 092)
35
1 879
7.17 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:
494
772
- rejestracje produktów leczniczych
25
104
- koszty aktualizacji systemów informatycznych
358
537
- koszty finansowe
-
2
- inne koszty rozliczane w czasie
110
129
494
772
7.18 Zapasy
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a) materiały
40 530
28 669
b) półprodukty i produkty w toku
38 965
55 214
c) produkty gotowe
6 613
10 950
d) towary
22 386
29 271
e) zaliczki na dostawy
814
164
Zapasy netto, razem
109 308
124 267
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
1 237
1 486
Zapasy brutto, razem
110 545
125 754
Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka nie zabezpiecza zobowiązań kredytowych zastawem rejestrowym na zapasach.
Na koniec 2021 r zabezpieczenia na zapasach z tytułu kredytów wynosiły 4 576 tys. PLN (dla produktów wartość zabezpieczeń
liczona jest wg cen sprzedaży).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 45 -
Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan zapasów
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Stan na początek okresu
1 486
4 527
- utworzenie
1 057
1 470
- wykorzystanie
(1 376)
(4 511)
Stan na koniec okresu:
1 167
1 486
Zwiększenie odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 1 470 tys. PLN zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w 2021
r. kwota odpisu 1 470 tys. PLN).
Wartość zapasów ujęta jako koszt wytworzenia produktów i sprzedaży towarów w rachunku zysków i strat
wynosiła 133 224 tys. PLN (2021 r. 85 844 tys. PLN).
7.19 Krótkoterminowe aktywa finansowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a) w jednostkach powiązanych,
1 596
-
- udzielone pożyczki
1 596
-
1 596
-
Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Stan na początek okresu
-
1 499
Zwiększenia z tytułu:
1 596
30
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
1 596
30
- reklasyfikacja z długoterminowych
1 525
-
- odsetki od pożyczek
42
30
- wycena pożyczek do jednostek powiązanych
30
-
Zmniejszenia z tytułu:
-
(1 529)
a) w jednostkach powiązanych
-
(1 529)
- reklasyfikacja na długoterminowe
-
(1 525)
- wycena pożyczek do jednostek powiązanych
-
(4)
Stan na koniec okresu
1 596
-
Pożyczkobiorca
Waluta
Rodzaj i wysokość
oprocentowania
Kwota w
walucie
Kwota w zł
Termin spłaty
BIOTON International GmbH
EUR
EURIBOR 3M dla EUR plus
marża
340
1 596
Spłata kapitału i odsetek styczeń
2023 r.
Razem w EUR
340
1 596
Ogółem krótkoterminowe
1 596
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 46 -
7.20 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Nota prezentuje należności Spółki z tytułu dostaw i usług, należności podatkowe oraz inne. Informacje odnośnie ryzyka kursowego
i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w nocie 7.36 i 7.37.
Należności krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a) należności od jednostek powiązanych
20 726
8 419
- z tytułu dostaw i usług
20 726
8 419
b) należności od pozostałych jednostek
10 213
30 826
- z tytułu dostaw i usług
4 792
27 911
- z tytułu podatków, w tym:
4 598
2 791
- podatek VAT
4 582
2 761
- inne podatki
16
30
- inne, w tym:
823
124
- zaliczki na środki trwałe w budowie
759
0
- wypłacone zaliczki na poczet dostaw i usług
6
6
- należności od pracowników
57
118
30 939
39 245
Należności od jednostek powiązanych obejmują głównie zarachowane przychody z tytułu dostarczonych usług.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan należności krótkoterminowych
Na koniec okresu sprawozdawczego odpisy na należności wynoszą 1 538 tys. PLN (w roku 2021 r. brak).
Przy ustaleniu odpisów aktualizujących Spółka zastosowała model oczekiwanych strat kredytowych, Spółka indywidualnie dla
każdego klienta ocenia stan przeterminowanych należności, uwzględniając powód ich przeterminowania, kondycję finansową
dłużnika oraz poziom prawdopodobieństwa spłaty należności przez klienta. Spółka podejmuje decyzję o utworzeniu odpisu na
należności na podstawie przeprowadzonych analiz i kierując się odpowiednimi przesłankami, że klient nie jest w stanie w dającej
się przewidzieć przyszłości spłacić zaległe należności.
Każdorazowo po sporządzeniu struktury wiekowej na moment sprawozdawczy jednostka dokonuje analizy należności kierując się
przede wszystkich indywidualnym podejściem do każdej powstałej należności, ale również uwzględniając zasady opisane powyżej.
Struktura wiekowa należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych
Należności bieżące
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Należności bieżące z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty:
- bieżące do 30 dni
3 774
9 721
- bieżące od 31 do 60 dni
2 398
16 400
- bieżące od 61 do 90 dni
54
-
Należności bieżące z tytułu dostaw i usług netto
6 227
26 122
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 47 -
Należności przeterminowane
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty:
- przeterminowane do 30 dni
(1)
1 501
- przeterminowane od 31 do 60 dni
2
71
- przeterminowane od 61 do 90 dni
-
1
- przeterminowane od 91 do 180 dni
(1)
6
- przeterminowane od 181 do 365 dni
3
3
- przeterminowane powyżej 365 dni
90
207
Odpisy aktualizujące należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług
(1 528)
-
Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług netto
(1 435)
1 790
7.21 Środki pieniężne
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
9 160
8 744
Środki pieniężne, razem
9 160
8 744
Środki pieniężne, wartość wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
9 160
8 744
Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy
od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty terminowe mają charakter krótkoterminowy, są zakładane na
różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są
oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych i lokaty terminowe są zgromadzone na rachunkach bankowych w bankach, w których
Spółka korzysta z kredytowania (patrz również nota 7.25).
7.22 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Rozliczenia międzyokresowe, w tym:
1 221
1 046
- podatki i opłaty
4
4
- rejestracje produktów leczniczych
48
87
- ubezpieczenia
541
503
- koszty aktualizacji systemów informatycznych
347
182
- walidacje
155
128
- koszty finansowe
2
28
- inne koszty rozliczane w czasie
124
114
1 221
1 046
7.23 Aktywa przeznaczone do sprzedaży, przejęcia i zbycia spółek zależnych
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. aktywa przeznaczone do sprzedaży nie wystąpiły, w związku w związku
z brakiem spełnienia wymogów wynikających z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 48 -
7.24 Kapitały własne
Kapitał akcyjny
w tysiącach akcji
Akcje zwykłe
31.12.2022
31.12.2021
Ilość akcji na początek okresu
85 864
85 864
Akcje serii A po scaleniu
85 864
85 864
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona)
85 864
85 864
Wartość nominalna 1 akcji (po scaleniu)
20 zł
20 zł
W roku 2022 Spółka nie emitowała akcji.
Struktura kapitału akcyjnego BIOTON S.A. na 31.12.2022 r.
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów (w szt.)
% kapitału zakładowego
1
Dongren Singapore PTE LTD.
1)
16 989 289
19,79
2
Perfect Trend Ventures Ltd.
2)
10 434 852
12,15
3
Troqueera Enterprises Ltd.
8 480 570
9,88
4
Basolma Holding Ltd.
3)
6 151 852
7,16
5
AIS Investment 2 Sp. z o. o.
5 151 852
6,00
5
UniApek S.A.
4)
4 293 210
5,00
7
Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%
34 362 575
40,02
85 864 200
100
1)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE LTD. 16.989.289 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 19.79% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Dongren Singapore
PTE LTD.
2)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Perfect Trend Ventures Limited 10.186.419 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 11.86% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Perfect Trend
Ventures Limited.
1) i 2)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. posiada pośrednio 27.175.708 akcji Spółki, które stanowią 31.65°% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają
do 27.175.708 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 31.65%o ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Spółki. Beneficjentem finalnym 42,34% akcji z powyższej liczby 31,65% jest p. Cheng Xian Feng.
3)
Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o.o.
4)
Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone przysługuje pośrednio przez UniApek 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki. Wenjun Cui przysługuje pośrednio przez Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone
oraz UniApek S.A. 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 49 -
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
w tysiącach złotych
Emisje
Wartość
emisyjna
Ilość akcji (w
szt.)
Cena
emisyjna 1
akcji ( w
złotych)
Wartość nominalna
odniesiona na
kapitał akcyjny
Koszty emisji
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
C
44 000
16 000 000
2,75
16 000
4 239
23 761
D
2 873
298 358
9,63
298
1 979
596
E
14 952
2 020 579
7,40
2 021
2 249
10 682
F
85 000
8 500 000
10
8 500
868
75 632
G
356 456
1 697 408 406
0,21
339 482
9 258
7 716
H
-
-
-
-
48
(48)
I
183 352
81 489 729
2,25
16 298
157
166 897
J
244 971
272 190 000
0,90
54 438
4 424
186 109
K
34 250
32 619 428
1,05
6 524
207
27 519
L
35 067
33 082 033
1,06
6 616
70
28 381
M
60 000
300 000 000
0,20
60 000
3 955
(3 955)
N
96 641
483 206 610
0,20
96 641
4 126
(4 126)
O
-
-
-
-
179
(179)
P
-
-
-
-
8
(8)
R
93 501
467 505 200
0,20
93 501
1 654
(1 654)
S
26 974
134 870 120
0,20
26 974
192
(192)
T
50 000
250 000 000
0,20
50 000
277
(277)
U
119 000
595 000 000
0,20
119 000
722
(722)
W
19 684
89 474 460
0,22
17 895
109
1 680
Y
20 000
100 000 000
0,20
20 000
120
(120)
Z
-
-
-
-
475
(475)
A1
52 196
260 980 086
0,20
52 196
295
(295)
AA
319 117
1 595 585 570
0,20
319 117
1 834
(1 834)
AB
250 000
1 250 000 000
0,20
250 000
1 335
(1 335)
AC
1
3 688
0,20
1
201
(201)
AC
-
-
-
-
31
(31)
Pokrycie
straty z 2008
-
-
-
-
-
(68 591)
Pokrycie
straty z 2009
-
-
-
-
-
(387 799)
2 108 035
-
-
1 555 502
39 012
57 131
Kapitał zapasowy
W kapitale zapasowym ujmowane są podzielone zyski oraz z kapitału zapasowego pokrywane są straty, zgodnie z uchwałami
Walnego Zgromadzenia. W kapitale zapasowym ujmowana jest również wycena instrumentów finansowych dostępnych do
sprzedaży.
Na 31 grudnia 2022 r. wysokość kapitału zapasowego wynosiła 260 776 tys. PLN (na 31 grudnia 2021 r. kwota 260 776 tys. PLN).
W 2022 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Spółka nie planuje wypłaty dywidendy w roku 2023.
Kapitał rezerwowy
W kapitale rezerwowym ujmowane są koszty płatności w formie papierów wartościowych dla kadry zarządzającej, na dzień
31 grudnia 2022 r. 28 632 tys. PLN (na 31 grudnia 2021 r. kwota 28 632 tys. PLN), kapitał z rozliczenia nabycia udziałów w BIOLEK
Sp. z o.o., na 31 grudnia 2022 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN (na 31 grudnia 2021 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN) oraz
wyceny aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia emertytalne kwota ujemna w wysokości 256 tys. PLN (na 31 grudnia 2021 r.
kwota ujemna w wysokości 109 tys. PLN).
Zysk/(Strata) przypadający na jedną akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję została dokonana w oparciu o zysk netto z w kwocie 1 801 tys. PLN
oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 85 864 200 szt.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 50 -
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Akcje serii
Ilość w sztukach
Ilość w sztukach
narastająco
Okres
Ilość dni
Średnia ważona
liczba akcji
A, AA, AB, AC
85 864 200
85 864 200
01.01.2022–31.12.2022
365
85 864 200
85 864 200
365
85 864 200
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Akcje serii
Ilość w sztukach
Ilość w sztukach
narastająco
Okres
Ilość dni
Średnia ważona
liczba akcji
A, AA, AB, AC
85 864 200
85 864 200
01.01.2021–31.12.2021
365
85 864 200
85 864 200
365
85 864 200
7.25 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje zobowiązania Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka
kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w notach 7.36 oraz 7.37.
Zobowiązania długoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Kredyty
6 809
16 046
Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16)
-
26
Zobowiązania długoterminowe, razem
6 809
16 072
Zobowiązania krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, w tym::
54 508
77 950
- pozostałe kredyty i pożyczki, w tym:
54 508
77 950
- od jednostek powiązanych
20 147
27 712
- od pozostałych jednostek
34 361
50 239
Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16)
-
17
Zobowiązania z tytułu zadłużenia kart kredytowych
30
1
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
54 538
77 968
1)
zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka weryfikowała kredyty długoterminowe, kowenanty zostały spełnione;
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 51 -
Zestawienie kredytów i pożyczek
w tysiącach złotych
Waluta
Kwota nominalna
wg umowy na
dzień udzielenia
Termin spłaty wg
umowy
Warunki
oprocentowania
Kwota PLN wg
stanu na
31.12.2022
ING Bank Śląski S.A
PLN
20 000
kwi.25
Oprocentowanie
zmienne – stawka
WIBOR 1M plus marża
12 005
ING Bank Śląski S.A
kredyt w rachunku
bieżącym
PLN
20 000
maj.24
Oprocentowanie
zmienne – stawka
WIBOR 1M plus marża
15 224
BNP Paribas Bank
Polska S.A. kredyt w
rachunku bieżącym
PLN
15 000
sie.24
Oprocentowanie
zmienne – stawka
WIBOR 1M plus marża
13 941
UniApek S.A.
USD
7 000
czer.23
Oprocentowanie
zmienne – stawka
LIBOR 3M dla USD plus
marża
20 147
Razem w PLN
55 000
41 170
Razem w USD
7 000
20 147
Ogółem
61 317
Zabezpieczenia kredytów zgodnie z podpisanymi umowami to:
• weksel
• hipoteka
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
• zastaw rejestrowy
• przelew wierzytelności z tytułu umowy faktoringu
• oświadczenie o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego
• pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A.
W Banku ING Bank Śląski S.A., ING Commercial Finance Polska S.A. złożone zostały pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A. prowadzonych przez te banki.
W Banku ING Commercial Finance Polska S.A., ING Lease (Polska) Sp. z o.o. oraz BNP Paribas Faktoring Sp. z o. o. Spółka złożyła
weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi Umowy.
Do dnia publikacji Sprawozdania w BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o. Spółka złożyła dwa weksle własne in blanco wraz
z deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi Umowy.
W roku 2022 nastąpiły poniższe zmiany w umowach z bankami:
• w dniu 10 maja 2022r. nastąpiło przedłużenie Umowy Faktoringu z limitem zaangażowania 20 mln PLN z ING Commercial
Finance Polska S.A. na kolejny roczny okres, tj. do dnia 9 maja 2023 r.
• w dniu 17.08.2022r. Spółka zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 1 do Umowy Wieloproduktowej wydłużający termin
spłaty sublimitu w wysokości 20mln PLN do dnia 09.05.2024r.
• w dniu 17.08.2022r. Spółka zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 1 do Umowy Zastawu Rejestrowego z dnia
24.06.2021r zmieniający zapisy części Podstawowe Warunki Umowy
• w dniu 23.08.2022r. Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna Umowę o kredyt w rachunku bieżącym
z limitem 15 mln PLN. Umowa obowiązuje do dnia 23 sierpnia 2024 r. Zgodnie z zapisami Umowy kredytowej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 52 -
wykorzystanie kredytu w pierwszej kolejności zostało przeznaczone na całkowitą spłatę zaangażowania w Bank of China
(EUROPE poprzednio: LUXEMBOURG) S.A. z siedzibą w Luksemburgu, działająca przez Bank of China (EUROPE
poprzednio: LUXEMBOURG) S.A. (SPÓŁKA AKCYJNA) Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie
• w dniu 25.08.2022r. Spółka zawarła z BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. Umowę Faktoringu (faktoring pełny z cesją
wierzytelności z umowy ubezpieczenia) z limitem zaangażowania w wysokości 10 mln PLN. Umowa została zawarta na
czas nieokreślony.
• w dniu 26.08.2022r. Spółka dokonała całkowitej spłaty rat kapitałowych wraz z należnymi odsetkami w Bank of China
(EUROPE poprzednio: LUXEMBOURG) S.A. z siedzibą w Luksemburgu, działająca przez Bank of China (EUROPE
poprzednio: LUXEMBOURG) S.A. (SPÓŁKA AKCYJNA) Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie.
• w dniu 14.12.2022r. Spółka zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 2 do Umowy Wieloproduktowej zmieniający części
dotyczącą zabezpieczenia oraz oświadczeń i zobowiązań Spółki wobec banku.
• w dniu 01. 12. 2022r. Spółka zawarła Aneks nr 4 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki
do dnia 30.06.2023r. oraz ustalający harmonogramu spłat w okresie od dnia 30.12.2022r. do dnia 30.06.2023r. Pozostałe
zapisy umowy pozostały niezmienione.
Od dnia bilansowego do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka spłaciła częściowo kredyty i pożyczki:
● ING Bank Śląski S.A, raty kredytowe w wysokości 1 277 tys. PLN.
● Uniapek rata pożyczki 1.050 tys. USD.
7.26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Spółka corocznie tworzy rezerwę na odprawy emerytalne na podstawie wyceny zewnętrznego aktuariusza. Założenia przyjęte do
oszacowania rezerwy w roku 2022 to min.: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa
wzrostu wynagrodzeń na poziomie 5%, stopa dyskonta 6,8%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych
długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji
skarbowych).
W 2021 r. obowiązywały założenia: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu
wynagrodzeń na poziomie 5% w pierwszym roku oraz 3,5% w każdym następnym, stopa dyskonta 3,9%, tj. na przewidywanym
poziomie rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku
kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji skarbowych).
W ramach zmian w MSR 19 począwszy od 01 stycznia 2013 r. wyeliminowana została tzw. „metoda korytarzowa”, wobec czego
pełna kwota deficytu lub nadwyżki finansowej programu jest ujmowana przez Spółkę w sprawozdaniu finansowym.
Wyeliminowana została także możliwość odmiennej prezentacji zysków i strat związanych z programem zdefiniowanych
świadczeń. Koszty zatrudnienia i koszty finansowe ujmuje się w wyniku, zaś skutki przeszacowania w pozostałych całkowitych
dochodach, dzięki czemu są one prezentowane oddzielnie od zmian wynikających z bieżącej działalności jednostki. Poszerzone
zostały wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat programów zdefiniowanych świadczeń dla lepszego odzwierciedlenia
charakteru tych programów i wynikającego z nich ryzyka.
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwa na odprawy emerytalne – długoterminowe
1 320
1 336
Rezerwa na odprawy emerytalne – krótkoterminowe
277
491
1 598
1 827
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 53 -
Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – rezerwa emerytalna
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans otwarcia, w tym:
1 827
1 847
a) długoterminowe
1 336
1 566
b) krótkoterminowe – patrz nota 25
491
282
Zmniejszenie – rozwiązanie rezerwy ujęte w rachunku zysków i strat
210
214
Zwiększenie – koszty ujęte w rachunku zysków i strat
-
-
Zmniejszenie – zyski aktuarialne ujęte w kapitałach
(186)
(165)
Zwiększenie – straty aktuarialne ujęte w kapitałach
1)
-
-
Świadczenia wypłacone
(254)
(69)
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans zamknięcia, w tym:
1 597
1 827
a) długoterminowa
1 320
1 336
b) krótkoterminowa – patrz nota 25
277
491
Zapadalność rezerw na świadczenia pracownicze (wartości zdyskontowane aktuarialnie)
31.12.2022
31.12.2021
Od 1 roku do 3 lat
370
554
Od 4 do 5 lat
156
120
Powyżej 5 lat
1 071
1 152
Razem
1 598
1 827
Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – rezerwa urlopowa
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwa na urlopy na początek okresu
1 799
1 897
Zmiany ujęte w rachunku zysków i start, w tym:
(106)
(98)
- zmniejszenie – rozwiązanie rezerwy
(1 836)
(1 848)
- zwiększenie – zawiązanie rezerwy
1 730
1 750
Rezerwa na urlopy na koniec okresu
1 694
1 799
7.27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania długoterminowe
W tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
- inne, w tym:
10 342
10 342
- zobowiązania z tytułu zakupu udziałów BIOLEK
10 342
10 342
Zobowiązania długoterminowe, razem
10 342
10 342
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 54 -
Zobowiązania krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a) wobec jednostek powiązanych – patrz zasada (y)
4 571
5 192
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
4 571
5 192
- do 12 miesięcy
4 571
5 192
b) wobec pozostałych jednostek
32 935
33 484
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
23 273
22 956
- do 12 miesięcy
23 273
22 956
- z tytułu podatków, w tym:
2 501
4 971
- ubezpieczenia społeczne ZUS
1 871
4 208
- PFRON
24
21
- podatek dochodowy od osób fizycznych
606
742
- z tytułu wynagrodzeń
2 021
1 971
- inne, w tym:
5 140
3 586
- zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych
606
437
- zobowiązania z tytułu dostaw niefakturowanych
4 120
3 062
- inne
415
87
c) fundusze specjalne, w tym:
371
-
- ZFŚS
371
-
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
37 876
38 677
Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uważa się za takie same jak ich wartości
godziwe ze względu na ich krótkoterminowy charakter.
7.28 Zobowiązania z tytułu leasingu
Na dzień 31 grudnia 2022 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 13 851 tys. PLN, w tym długoterminowe 11 670 tys. PLN.
Wykazane w tej pozycji zobowiązania leasingowe są konsekwencją wdrożenia MSSF 16 głównie dla transakcji prawa wieczystego
użytkowania gruntu.
W tysiącach złotych
MSSF 16
31.12.2022
MSSF 16
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16)
13 851
14 865
część długoterminowa
11 670
13 049
część krótkoterminowa
2 180
1 817
Zobowiązania leasignowe, razem
13 851
14 865
W 2022 r. Spółka zawarła umowy leasingowe dotyczące samochodów, serwera oraz sprężarki.
7.29 Przychody przyszłych okresów
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Dotacje z MG
13 560
14 200
Dotacje z NFOŚiGW
2 326
2 437
Dotacje z NCBiR
0
578
Otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)
1)
16 859
19 042
32 745
36 257
1)
Patrz również nota: 7.1.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 55 -
7.30 Inne rozliczenia międzyokresowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów
2 733
3 183
- rezerwa na koszty, w tym:
2 229
2 762
* rezerwa na koszty mediów
31
30
* rezerwa na koszty prawne/doradcze
76
167
* rezerwa na koszty wynagrodzeń z narzutami
2 003
1 423
* rezerwa na nakłady inwestycyjne
86
1 066
* rezerwa na pozostałe koszty rodzajowe
32
77
- rezerwa na pozostałe koszty operacyjne
254
239
- rezerwa na rabaty udzielone w następnym okresie
250
171
- rezerwa na koszty finansowe
-
10
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów
40 864
40 947
- dotacje z MG
640
640
- dotacje z NFOŚiGW
111
111
- dotacje z NCBiR
-
1 560
- otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)
1)
2 183
2 183
- pozostałe (zaliczki na poczet dostaw)
37 930
36 453
43 597
44 130
1)
Patrz również nota: 7.1
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 56 -
7.31 Instrumenty finansowe
Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2022 r.
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
a) Kwalifikacja
Środki pieniężne
Pożyczki udzielone
Zobowiązanie finansowe
Zobowiązanie
finansowe
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
b) Zakres i charakter instrumentu
Pozbawione ryzyka lub o
niskim ryzyku inwestycje
krótkoterminowe
1 pożyczka
długoterminowa
1 pożyczka
krótkoterminowa
3 kredyty bankowe
1 pożyczka
Szczegóły patrz poniżej
Szczegóły patrz poniżej
c) Wartość bilansowa instrumentu
(w tysiącach złotych)
9 160
15 259
41 170
20 147
30 939
Zobowiązania: 38 876
RMB: 2 733
Zobowiązania
leasingowe: 13 851
d) Wartość instrumentu w walucie
obcej (w tysiącach)
EUR 669
EUR 340
-
USD 4 576
EUR 0
EUR 147
USD 1 289
USD 4 577
USD 1 571
e) Cel nabycia lub wystawienia
Lokowanie wolnych
środków
Finansowanie
spółek zależnych
Kredyt na bieżącą
działalność,
refinansowanie inwestycji
Pożyczki na bieżącą
działalność
Bieżąca działalność
Bieżąca działalność
f) Kwota (wielkość) będąca podstawą
obliczenia przyszłych płatności
Suma lokat
Wartość nominalna
/ do spłaty
Wartość nominalna / do
spłaty
Wartość nominalna /
do spłaty
Wartość nominalna
Wartość nominalna
g) Suma i termin przyszłych
przychodów lub płatności kasowych
Odsetki zależne od czasu
trwania
Odsetki zależne od
terminu spłaty
Odsetki płatne
miesięcznie
Odsetki płatne
miesięcznie i
kwartalnie
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
h) Termin ustalenia cen, termin
zapadalności, wygaśnięcia lub
wykonania instrumentu
Instrumenty płynne typu
overnight i do 3M
Zgodnie z umowami
Spłata kapitału w
terminach wynikających z
umów
Spłata kapitału
w terminach
wynikających z umów
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
i) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
Dowolna
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
j) Cena lub przedział cen realizacji
instrumentu
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i odsetek
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 57 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
k) Możliwość wymiany lub zamiany
na inny składnik aktywów lub
pasywów
Brak
brak
brak
Brak
brak
brak
l) Ustalona stopa lub kwota odsetek,
dywidendy lub innych przychodów
oraz termin ich płatności
Zmienna, WIBID - marża
banku
Dla PLN WIBOR +
marża, dla
walutowych LIBOR
lub EUROIBOR+
marża lub stałe
stopy procentowe.
Kredyt bankowy – dla PLN
WIBOR + marża banku,
dla walutowych
EUROIBOR + marża banku
Oprocentowanie
zmienne – stawka
LIBOR dla USD plus
marża
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
Termin płatności w
momencie zakończenia
Termin spłaty –wg
umowy w
momencie
zakończenia
Terminy spłaty –
miesięcznie i kwartalnie
m) Zabezpieczenie związane z
instrumentem, przyjęte lub złożone
brak
brak
opisane w nocie 7.25
opisane w nocie 7.25
brak
brak
n) Ww. informacje dla instrumentu,
na który dany instrument może być
zamieniony
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
o) Inne warunki towarzyszące
danemu instrumentowi
brak
brak
Kredyt bankowy – min.
wykorzystanie kredytów
zgodnie z umowami
Brak
brak
brak
p) Rodzaj ryzyka związanego z
instrumentem
Walutowe, stopy
procentowej, kredytowe
instytucji finansowej
Walutowe, stopy
procentowej,
kredytowe
pożyczkobiorców
Stopy procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
kredytowe odbiorcy
Walutowe
q) Suma istniejących zobowiązań z
tytułu zajętych pozycji w
instrumentach
brak
brak
brak
Brak
brak
brak
r) Wartość godziwa instrumentu
Równa wartości bilansowej
9.575 tys. PLN
Równa wartości
bilansowej
ING Bank Śląski S.A – 16 145
tys. PLN
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
s) Metoda ustalenia wartości
godziwej
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zamortyzowany koszt
Zamortyzowany koszt
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 58 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
t) kategoria instrumentów
finansowego od 01.01.2018 r. wg
MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2021 r.
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
a) Kwalifikacja
Środki pieniężne
Pożyczki udzielone
Zobowiązanie finansowe
Zobowiązanie
finansowe
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
b) Zakres i charakter instrumentu
Pozbawione ryzyka lub o
niskim ryzyku inwestycje
krótkoterminowe
2 pożyczki
długoterminowe
3 kredyty bankowe oraz
linia faktoringowa
1 pożyczka
Szczegóły patrz poniżej
Szczegóły patrz poniżej
c) Wartość bilansowa instrumentu
(w tysiącach złotych)
8 744
15 227
66 284
27 712
39 245
Zobowiązania: 38 677
RMB: 3 183
Zobowiązania
leasingowe: 14 866
d) Wartość instrumentu w walucie
obcej (w tysiącach)
EUR 864
EUR 321
EUR 4 372
USD 6 826
EUR 590
EUR 315
USD 5
USD 2 086
USD 1 221
e) Cel nabycia lub wystawienia
Lokowanie wolnych
środków
Finansowanie
spółek zależnych
Kredyt na bieżącą
działalność,
refinansowanie inwestycji
Pożyczki na bieżącą
działalność
Bieżąca działalność
Bieżąca działalność
f) Kwota (wielkość) będąca podstawą
obliczenia przyszłych płatności
Suma lokat
Wartość nominalna
/ do spłaty
Wartość nominalna / do
spłaty
Wartość nominalna /
do spłaty
Wartość nominalna
Wartość nominalna
g) Suma i termin przyszłych
przychodów lub płatności kasowych
Odsetki zależne od czasu
trwania
Odsetki zależne od
terminu spłaty
Odsetki płatne
miesięcznie
Odsetki płatne
miesięcznie i
kwartalnie
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
h) Termin ustalenia cen, termin
zapadalności, wygaśnięcia lub
wykonania instrumentu
Instrumenty płynne typu
overnight i do 3M
Zgodnie z umowami
Spłata kapitału w
terminach wynikających z
umów
Spłata kapitału
w terminach
wynikających z umów
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 59 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
i) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
Dowolna
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
j) Cena lub przedział cen realizacji
instrumentu
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i odsetek
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
k) Możliwość wymiany lub zamiany
na inny składnik aktywów lub
pasywów
Brak
brak
brak
Brak
brak
brak
l) Ustalona stopa lub kwota odsetek,
dywidendy lub innych przychodów
oraz termin ich płatności
Zmienna, WIBID - marża
banku
Dla PLN WIBOR +
marża, dla
walutowych LIBOR
lub EUROIBOR+
marża lub stałe
stopy procentowe.
Kredyt bankowy – dla PLN
WIBOR + marża banku,
dla walutowych
EUROIBOR + marża banku
Oprocentowanie
zmienne – stawka
LIBOR dla USD plus
marża
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
Termin płatności w
momencie zakończenia
Termin spłaty –wg
umowy w
momencie
zakończenia
Terminy spłaty –
miesięcznie i kwartalnie
m) Zabezpieczenie związane z
instrumentem, przyjęte lub złożone
brak
brak
opisane w nocie 7.25
opisane w nocie 7.25
brak
brak
n) Ww. informacje dla instrumentu,
na który dany instrument może być
zamieniony
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
o) Inne warunki towarzyszące
danemu instrumentowi
brak
brak
Kredyt bankowy – min.
wykorzystanie kredytów
zgodnie z umowami
Brak
brak
brak
p) Rodzaj ryzyka związanego z
instrumentem
Walutowe, stopy
procentowej, kredytowe
instytucji finansowej
Walutowe, stopy
procentowej,
kredytowe
pożyczkobiorców
Stopy procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
kredytowe odbiorcy
Walutowe
q) Suma istniejących zobowiązań z
tytułu zajętych pozycji w
instrumentach
brak
brak
brak
Brak
brak
brak
r) Wartość godziwa instrumentu
Równa wartości bilansowej
9.575 tys. PLN
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 60 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
ING Bank Śląski S.A – 16 145
tys. PLN
s) Metoda ustalenia wartości
godziwej
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zamortyzowany koszt
Zamortyzowany koszt
t) kategoria instrumentów
finansowego od 01.01.2018 r. wg
MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 7.20, natomiast o zobowiązaniach handlowych w nocie 7.27.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 61 -
7.32 Efektywne stopy procentowe i analiza kategorii wiekowych na 31 grudnia 2020 r.
AKTYWA
w tysiącach złotych
Efektywna stopa
procentowa
do roku
od 1 do 2 lat
od 2 lat do 5
lat
Powyżej 5
lat
Razem
Pożyczka do BIOTON
International GmbH (268 tys.
EUR)
2,59%
1 525
-
-
-
1 525
Pożyczka do BIOLEK (13 640 tys.
PLN)
1)
6,19%
-
725
11 050
4 235
16 010
Odpis aktualizujący wartość
pożyczki do Biolek
-
(88)
(1 344)
(515)
(1 947)
1 525
637
9 706
3 720
15 588
1)
wiekowanie zgodnie z planem spłat na bazie założeń z modelu impairement
Informacje o krótkoterminowych aktywach finansowych są zawarte w nocie 7.19.
PASYWA
w tysiącach złotych
Efektywna
stopa
procentowa
do roku
od 1 do 2 lat
od 3 lat do 5
lat
Powyżej 5 lat
Razem
ING Bank Śląski S.A kredyt w
rachunku bieżącym
1)
-
15 224
-
-
15 224
ING Bank Śląski S.A
7,66%
5197
5106
1702
-
12 005
BNP Paribas Bank Polska S.A.
kredyt w rachunku bieżącym
2)
-
13 941
-
-
13 941
Pożyczka Uniapek (7 mln USD)
4,73%
20 147
-
-
-
20 147
ING Commercial Finance Polska
S.A. (linia faktoringowa)
-
-
-
-
-
25 344
34 271
1 702
-
61 317
1)
wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 09.05.2024 r.
2)
wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 23.08.2024 r.
Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25.
7.33 Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej
w tys. PLN
01.01.2022
Przepływy pieniężne
Przepływy niepieniężne
31.12.2022
Zaciągnięcie
Spłata
Odsetki
zapłacone
Odsetki/
Prowizje
naliczone
Zaciągnięcie/
Reklasyfikacja
Dyskonto
Różnice
kursowe
wycena
Kredyty
50 817
15 382
(23 751)
(4 288)
4 372
-
-
(1 362)
41 170
Pożyczki, w tym:
43 179
-
(8 711)
(1 393)
1 672
(15 467)
-
868
20 147
- od jednostek
powiązanych
27 712
(8 711)
(1 393)
1 672
868
20 147
- od pozostałych
jednostek
15 467
-
-
-
-
(15 467)
-
-
Leasing
14 865
(2 473)
(1 035)
1 688
806
13 851
Instrumenty
finansowe
0
-
-
-
Razem
108 861
15 382
(34 936)
(6 716)
6 044
(13 780)
806
(494)
75 168
Ogółem
(26 270)
(7 424)
Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 62 -
7.34 Dane szczegółowe o instrumentach finansowych
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
Przychody z tytułu:
1 103
981
- odsetek od aktywów finansowych, w tym:
1 103
415
- od lokat bankowych
-
-
- pożyczek udzielonych
1 103
415
- dyskonto od należności długoterminowych
-
-
- instrumentów pochodnych
-
-
- zysk ze zbycia aktywów finansowych (odwrócenie rezerwy)
-
-
- różnice kursowe od należności, pożyczek udzielonych i środków pieniężnych na
rachunkach bankowych
-
256
- różnice kursowe od zobowiązań
-
310
- różnice kursowe od kredytów i pożyczek otrzymanych
-
-
Koszty z tytułu:
14 000
4 745
- odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych, w tym:
5 695
2 851
- od kredytów bankowych
4 024
1 875
- od pożyczek otrzymanych
1 672
976
- strat ze zbycia aktywów finansowych, w tym:
-
-
- udziały BIOLEK
-
-
- udziały SciGen
-
-
- instrumentów pochodnych
494
-
- odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych:
-
-
- odpisów aktualizujących pożyczki
-
-
- odpisów aktualizujących udziały
-
-
- różnice kursowe od kredytów i pożyczek otrzymanych
3 006
1 894
- różnice kursowe od należności, pożyczek udzielonych i środków pieniężnych na
rachunkach bankowych
2 828
-
- różnice kursowe od zobowiązań
1 976
-
7.35 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to ryzyko straty finansowej dla Spółki w przypadku, gdy klient lub kontrahent będący stroną transakcji
w odniesieniu do instrumentu finansowego nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Ryzyko to w przypadku Spółki odnosi się do
długo i krótkoterminowych aktywów finansowych oraz należności handlowych. Analiza wiekowa należności prezentowana jest
w nocie 7.20. W 2022 r. Spółka kontynuowała ubezpieczenie należności wynikających ze sprzedaży towarów w systemie kredytu
kupieckiego z odroczonym terminem płatności. Przedmiot ubezpieczenia stanowiły należności pieniężne przysługujące Spółce od
kontrahentów krajowych. Limit odpowiedzialności ubezpieczyciela z tytułu zawartego ubezpieczenia wyliczony na podstawie
zapłaconej składki w danym okresie ubezpieczeniowym wynosił 25 538 tys. PLN. Ponadto Spółka posiada z bankiem ING
Commercial Finance Polska S.A umowę faktoringową oraz podpisała w 2022 r. z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę
faktoringową dotyczącą należności krajowych, która pozytywnie oddziaływała na płynność finansową. W 2022 r. Spółka nie
kontynuowała umowy na ubezpieczenie należności od kontrahentów zagranicznych, ze względu na podpisaną globalną umowę
dystrybucyjną, która zmniejsza ryzyko kredytowe. W związku z dużym rozproszeniem kontrahentów na rynku krajowym
i zagranicznym w Spółce nie występuje ryzyko koncentracji, a ze względu na ubezpieczenie należności w obrocie krajowym do
limitów kredytowych przyznanych przez ubezpieczyciela, a Spółka realizuje sprzedaż w ramach tych limitów to ryzyko kredytowe
należności jest minimalne. Obrót zagraniczny realizowany jest w większości na podstawie przedpłaty. W ocenie Zarządu ze
względu na warunki spłat należności – ubezpieczenie oraz przedpłata – wskazuje, iż nie nastąpiły istotne zmiany względem roku
poprzedniego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 63 -
Wartość niezabezpieczonych należności na dzień 31.12.2022 z tytułu dostaw i usług to należności od jednostek powiązanych
(kwota 20 726 tys. PLN), należności od jednostek pozostałych (kwota 4 792 tys. PLN) oraz należności z tytułu pożyczki udzielonej
jednostce powiązanej (kwota 13 702 tys. PLN). W ocenie Zarządu ryzyko nieotrzymania powyższych należności jest niskie.
7.36 Ryzyko stopy procentowej
Udzielone i zaciągnięte przez Spółkę pożyczki i kredyty o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej
w wyniku zmiany stóp procentowych. Natomiast udzielone i zaciągnięte pożyczki i kredyty ze zmienną stopą procentową narażone
są na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Inwestycje w instrumenty kapitałowe oraz
krótkoterminowe należności i zobowiązania nie są narażone na ryzyko stopy procentowej. Spółka nie ma zawartych transakcji
zabezpieczających ryzyko stopy procentowej na dzień publikacji niniejszego raportu. W ocenie Zarządu w przypadku kredytów
oprocentowanych w walucie PLN w ostatnich 12 miesiącach nastąpiło istotne zwiększenie przez Narodowy Bank Polski stopy
referencyjnej co wiąże się z większymi kwotami płatnych rat odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN w roku 2022 w
stosunku do 2021. Pożyczka oraz kredyt denominowany w USD oraz EUR oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej
narażona jest również na skutki decyzji regulatorów rynku (FED oraz ECB) o wzroście stóp referencyjnych w ostatnim okresie.
Szczegółowe informacje dotyczące stóp procentowych zaciągniętych kredytów przedstawiono w nocie 7.25
7.37 Ryzyko walutowe
Spółka ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z udzielonymi pożyczkami w walutach obcych oraz ze sprzedażą
wyrobów gotowych i zakupami surowców, które są dokonywane w walutach obcych. Spółka na bieżąco monitoruje notowania
kursów walutowych oraz analizuje raporty i prognozy makroekonomiczne otrzymywane od instytucji finansowych w odniesieniu
do występujących przepływów finansowych w walutach obcych. W związku z otrzymywanymi wpływami w walutach obcych
i wydatkami w tych walutach Spółka w 2022 roku zabezpieczała ryzyka poprzez naturalny headging, który pozwala ograniczyć
ryzyko kursowe w prowadzonej działalności. Spółka w okresie 2022 roku zawarła jeden instrument typu forward który w okresie
roku kalendarzowego został rozliczony a wynik odniesiony w działalność finansową. Spółka monitoruje na bieżąco poziom
należności walutowych dostosowując jednocześnie terminy wydatków w walutach obcych.
Średni kurs NBP pary walutowej PLN/USD w 2022 roku wyniósł 4,46 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2021 roku
wynoszącym 3,86 PLN. W 2022 kurs średni kształtował się w przedziale 3,92 PLN – 5,04 PLN za 1 USD w porównaniu do przedziału
3,65 PLN - 4,19 PLN w roku 2021r. Średni kurs NBP pary walutowej PLN/EUR w 2022 roku wyniósł 4,69 PLN w porównaniu do
średniego kursu w 2021 roku wynoszącym 4,57 PLN. W 2022 kurs średni kształtował się w przedziale 4,49 PLN - 4,96 PLN za 1 EUR
w porównaniu do przedziału 4,45 PLN - 4,72 PLN w roku 2021r.
Łączna wartość aktywów denominowana w walutach obcych (głównie USD i EUR) na 31 grudnia 2022 r. wyniosła 30 239 tys. PLN
(w tym pożyczki w kwocie 1 595 tys. PLN, należności handlowe i pozostałe w kwocie 19 696 tys. PLN oraz środki pieniężne i lokaty
bankowe 9 127 tys. PLN).
Łączna wartość pasywów denominowana w walutach obcych (głównie EUR i USD) na 31 grudnia 2022 r. wyniosła 64 836 tys. PLN
(w tym pożyczki i kredyty 20 147 tys. PLN oraz zobowiązania handlowe i pozostałe w wysokości 6 763 tys. PLN).
7.38 Ryzyko płynności
Spółka zarządza płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów
pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne,
krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty bankowe), które mogą być wykorzystane do obsługi zobowiązań.
Spodziewane kwoty i terminy płatności posiadanych przez Spółkę zobowiązań finansowych (krótko i długoterminowych)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 64 -
w zakresie kredytów i pożyczek otrzymanych zostały zaprezentowane w poniższej tabeli, wg terminów spłat wynikających z umów.
W ocenie Zarządu nastąpiła zmiana w strukturze finansowania ze względu na pełną spłatę krótko terminowego zaangażowania
Spółki w Bank of China poprzez zawarcie umów z Bankiem BNP Paribas SA, który znacząco zwiększyło dostępny poziom limitów
kredytowych (umowa długoterminowa, linia faktoringowa) co zwiększyło płynność Spółki oraz Grupy.
Natomiast dla wszystkich zobowiązań z tytułu dostaw i usług terminy płatności są do jednego roku i nie są oprocentowane.
Kapitał i odsetki od kredytów - prognoza
płatności od 31 grudnia 2022 r. - w tys. PLN
do roku
od 1 do 2 lat
od 3 lat do 5 lat
Razem
ING Bank Śląski S.A kredyt w rachunku
bieżącym
1)
-
15 224
-
15 224
ING Bank Śląski S.A
5 197
5 106
1 702
12 005
BNP Paribas Bank Polska S.A. kredyt w
rachunku bieżącym
2)
-
13 941
-
13 941
Pożyczka Uniapek S.A. (7 mln USD)
hipoteczna
20 147
-
-
20 147
Razem
25 344
34 271
1 702
61 317
1)
wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 09.05.2024 r.
2)
wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 23.08.2024 r.
Zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka nie reklasyfikowała kredytów długoterminowych, gdyż kowenanty dla wszystkich zostały spełnione.
Zobowiązania handlowe Spółka reguluje w wydłużonych terminach płatności. Terminy ich wymagalności nie przekraczają jednego
roku. Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych dla celów pełnej analizy ryzyka płynności Spółki została przedstawiona
w nocie 7.14 i 7.19.
7.39 Transakcje zabezpieczające
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe z tytułu
wpływów handlowych.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych
Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów są ujmowane w rachunku
zysków i strat.
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe.
7.40 Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia strat bezpośrednich lub pośrednich, których różnorodne powody są powiązane
z procesami, personelem, technologią i infrastrukturą Spółki, jak również spowodowane są przez czynniki zewnętrzne, inne niż
ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe i ryzyko płynności, takie jak np. wymagania prawne lub inne regulacje, czy też ogólnie
akceptowane standardy zachowań korporacyjnych. Ryzyka operacyjne wynikają ze wszystkich działań Spółki, które w ocenie
Zarządu ze względu na występowanie sytuacji epidemiologicznej związanej z COVID-19 oraz w związku z rozwojem sytuacji
geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, oraz czynniki makroekonomiczne mają istotny wpływ
na działalność operacyjną Spółki i Grupy.
Celem Spółki jest zarządzanie ryzykiem operacyjnym w taki sposób, aby zrównoważyć minimalizowanie ewentualnych strat
finansowych i ewentualnego uszczerbku na reputacji Spółki z ogólną efektywnością operacyjną, eliminując przy tym procedury
kontrolne ograniczające inicjatywę i kreatywność.
Podstawowa odpowiedzialność za rozwój i wdrażanie kontroli dotyczących ryzyka operacyjnego jest przypisana kierownictwu
wyższego szczebla każdej wyodrębnionej organizacyjnie działalności gospodarczej. Wykonywanie obowiązków w tym zakresie jest
wspomagane przez rozwój ogólnych standardów zarządzania przez Spółkę ryzykiem operacyjnym, które obejmują:
● wymagania dotyczące odpowiedniego podziału obowiązków, w tym wykonywania niezależnej autoryzacji transakcji,
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 65 -
● wymagania co do uzgadniania i monitorowania transakcji,
● przestrzeganie wymogów prawa i innych regulacji,
● dokumentowanie kontroli i procedur,
● bieżące analizowanie przyczyn wyników operacyjnych oraz uzgadnianie środków zaradczych w przypadku poniesienia
strat operacyjnych lub prawdopodobieństwa realizacji znaczącego ryzyka operacyjnego,
● szkolenia i rozwój zawodowy,
● standardy etyczne i biznesowe,
● minimalizowanie ryzyka, w tym poprzez ubezpieczanie, jeśli jest to efektywne.
Przestrzeganie zasad zarządzania ryzykiem przez Spółkę jest weryfikowane poprzez okresowe przeglądy. Rezultaty przeglądów są
przedmiotem dyskusji z kierownictwem danego wyodrębnionego segmentu operacyjnego, natomiast podsumowania wyników
otrzymuje wyższa kadra kierownicza.
7.41 Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu dobrej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców
oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Spółki i na ten cel
Spółka chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla akcjonariuszy. Zarząd monitoruje stan
kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o
zadłużenie netto. Do zadłużenia netto zaliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.
Zadłużenie netto pomniejszone jest o środki pieniężne. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki.
Decyzje mające wpływ na kapitał akcyjny są poprzedzone analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb
rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej bilansu, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlegają uchwaleniu przez Walne
Zgromadzenie.
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
61 317
93 996
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
37 876
38 677
Środki pieniężne, razem
(9 160)
(8 744)
Zadłużenie netto
90 033
123 929
Kapitały własne
639 282
639 282
Kapitał i zadłużenie netto
729 315
763 211
Wskaźnik dźwigni
12,34%
16,24%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 66 -
7.42 Zobowiązania kontraktowe
Umowa pomiędzy Ministrem Gospodarki a BIOTON S.A.
We wrześniu 2008 BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa bazy wytwórczej do produkcji leków
otrzymywanych na drodze biotechnologicznej”, realizowany w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost
konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.2 Wsparcie
konkurencyjności produktowej i technologicznej przedsiębiorstw, Poddziałanie 2.2.1 Wsparcie dla przedsiębiorstw dokonujących
nowych inwestycji, na podstawie umowy (Umowa) zawartej 14 września 2005 r. z Ministrem Gospodarki (MG).
W lutym 2009 r. BIOTON otrzymał dofinansowanie w wysokości 13 735 tys. PLN.
BIOTON S.A. na mocy Umowy uzyskał dofinansowanie w łącznej kwocie 24 039 tys. PLN, w tym:
● 23 473 tys. PLN (9 738 tys. PLN do 31.12.2008 r.) na nakłady inwestycyjne, co stanowi 25% kosztów kwalifikowanych na
nakłady inwestycyjne,
● 566 tys. PLN na koszty zatrudnienia.
Poniesione nakłady i otrzymane dotacje w latach od 2005 r. do 31.12.2009 r. (w tys. PLN).
Rok
Nakłady, w tym:
Dotacje otrzymane, w tym:
Razem
Środki trwałe, w tym:
Nowe
miejsca
pracy
Razem
Środki
trwałe
Nowe miejsca
pracy
Nakłady
kwalifikowane
Nakłady nie-
kwalifikowane
2005
14 959
2 348
12 554
57
-
-
-
2006
13 789
12 169
1 478
142
407
293
114
2007
58 478
50 879
6 037
1 562
6 466
6 466
-
2008
48 557
28 496
18 595
1 466
3 431
2 979
452
2009
-
-
-
-
13 735
13 735
-
Razem
135 783
93 892
38 664
3 227
24 039
23 473
566
Rozliczone dotacje w latach od 2006 r. do 31.12.2022 r. (w tys. PLN).
Rok
Razem
Środki trwałe
Nowe miejsca pracy
2006-2017
6 641
6 075
566
2018
640
640
-
2019
639
639
-
2020
640
640
-
2021
640
640
-
2022
639
639
-
Razem rozliczone
9 839
9 273
566
Pozostaje do rozliczenia (patrz
również noty 7.29 i 7.30)
14 200
14 200
-
Przychody z tytułu rozliczonych dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacje na środki trwałe rozliczane
są współmiernie do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.
Umowa pomiędzy Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej a BIOTON S.A.
W czerwcu 2008 r. BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa oczyszczalni umożliwiającej
ograniczenie ładunku zanieczyszczeń odprowadzanych ze ściekami”, który realizowany jest w ramach Sektorowego Programu
Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw,
Działanie 2.4 Wsparcie dla przedsięwzięć w zakresie dostosowania przedsiębiorstw do wymogów ochrony środowiska, na
podstawie umowy (Umowa) zawartej 29 grudnia 2006 r. z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
(NFOŚiGW).
W lipcu 2009 r. osiągnięto efekt ekologiczny potwierdzony przez Certyfikowane Laboratorium.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 67 -
Rok
Poniesione nakłady
Otrzymana dotacja na środki trwałe
2007
5 508
267
2008
11 129
3 783
Razem
16 637
4 050
1)
1)
w tym z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego 3 037,5 tys. PLN i 1 012,5 tys. PLN z NFOŚiGW.
Rozliczona dotacja w latach od 2008 r. do 31.12.2022 r. (w tys. PLN).
Rok
Środki trwałe
2008-2017
10 056
2018
111
2019
112
2020
111
2021
112
2022
111
Razem rozliczone
1 613
Pozostaje do rozliczenia (patrz również noty 7.29 i 7.30)
2 437
Przychody z tytułu rozliczonej dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacja rozliczana jest współmiernie
do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.
Umowa pomiędzy Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a BIOTON S.A.
W dniu 13 marca 2017 r. Spółka podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach
programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy projektu „Opracowania innowacyjnej technologii wytwarzania
krótko i długo działających analogów insuliny mających zastosowanie w terapii cukrzycy” („Projekt”) w ramach Działania Projekty
B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego
Rozwoju Regionalnego („Program”). Według założeń Projektu całkowita kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys.
PLN, z czego Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej wartość 20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych
wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, przy czym maksymalna wysokość dofinansowania na: (i) badania
przemysłowe wynosi 1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130 tys. PLN. Nakłady poniesione oraz wartość otrzymanych dotacji
znajdują się poniżej w tabeli. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się
w dniu złożenia wniosku o płatność końcową. Odnosząc się do założeń Projektu, w tym czasu trwania Programu który obejmuje
swoim działaniem zakończenie wszystkich działań w ramach projektu do końca 2023 roku (tzn. uzyskania założonych efektów),
Spółka po kilkukrotnych konsultacjach z przedstawicielami NCBiR, zdecydowała o złożeniu wniosku o końcową płatność
i zakończenie rozliczania projektu analogowego w ramach Projektu.
W 2022 r. Spółka otrzymała informację o uznaniu projektu za zakończony. W ramach wykonanych prac Spółka otrzymała patent
na krystaliczną postać insuliny glargine o stechiometrycznej zawartości cynku i sposób jej otrzymywania (P.426225) oraz otrzymała
patent na krystaliczną, bezcynkową postać insuliny glargine i sposób jej otrzymywania (P. 426224) o czym Spółka informowała
Raportem Bieżącym nr 2/2022 z dnia 14 marca 2022 oraz Raportem Bieżącym nr 3/2022 z dnia 16 marca 2022.
Powyższe dane powinny być brane pod uwagę wraz z informacją, iż nakłady wynoszą łącznie 3 035 tys. PLN, otrzymane dotacje
wynoszą łącznie 2 135 tys. PLN, a otrzymane zaliczki na poczet dotacji wynoszą łącznie 3 tys. PLN. Tabela dotycząca realizacji
umowy pomiędzy Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a Emitentem jest wskazana poniżej.
Niezależnie od powyższego Spółka kontynuuje prace nad projektem analogowym z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”)
w ramach zawartej umowy, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie rozwoju substancji aktywnych
analogów insulin oraz finalnego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji, o zawarciu której
Spółka informowała w Raporcie Bieżącym nr 17/2019 z 16 lipca 2019 roku i planuje wykorzystać w tych pracach wspomniany
patent nr P.426225.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 68 -
Poniesione nakłady i otrzymane dotacje od 24.08.2016 r. do 31.12.2022 r. wyniosły :
Rok
Poniesione nakłady
Otrzymane dotacje
Otrzymane zaliczki na poczet
dotacji
2017
0
1)
500
300
2018
0
1)
364
-291
2019
1 397
1 251
-1
2020
1 638
20
-5
2021
98
0
0
2022
0
38
-3
Razem
3 133
2 173
0
Zamknięcie dotacji
0
-2 173
0
Razem (patrz również noty 7.29 i 7.30)
3 133
0
0
1)
kwoty netto po rozliczeniu z dokonanym odpisem w roku 2018. Przed złożeniem wniosku o dofinansowanie (do sierpnia 2016 r.) Spółka poniosła
nakłady na analogi w wysokości 52 785 tys. PLN. W 2018 r. Spółka skorygowała podejście do ujęcia rachunkowego nakładów na projekt rozwoju
analogów, traktuje koszty jako koszty badań i rozwoju odnoszone w wynik okresu, dla celów podatkowych projekt traktowany jest jako wartość
niematerialna i prawna.)
7.43 Zobowiązania warunkowe
Charakter zobowiązania warunkowego
Nazwa beneficjenta
Kwota zobowiązania
Termin ważności
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową związany z umową handlową
AVANTOR PERFORMENCE
MATERIALS POLAND S.A.
150 tys. PLN
Bezterminowo
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową związany z umową handlową
Merck Life Science Sp. z o.o.
(poprz. MERCK Sp. z o.o.)
350 tys. PLN
Bezterminowo
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową z tytułu umowy o dofinansowanie
POIR.01.01.01-00-0579/16
Narodowe Centrum Badań i
Rozwoju
1)
20 988,43 tys. PLN
30 listopada 2025
1)
Patrz nota 7.42
W dniu 24 stycznia 2013 r. Actavis Group PTC ehf z siedzibą w Islandii („Actavis”) przekazał BIOTON zawiadomienie o rozwiązaniu
umowy joint-venture, dotyczącej współpracy w zakresie rozwoju i komercjalizacji insulin na rynkach Unii Europejskiej, Stanów
Zjednoczonych oraz Japonii („Umowa”). Zgodnie z warunkami rozwiązania Umowy BIOTON jest zobowiązany do zwrotu 50%
Wynagrodzenia z 50% zysków generowanych w przyszłości z komercjalizacji insulin Spółki na rynkach Unii Europejskiej, Stanów
Zjednoczonych i Japonii do wysokości 11 275 tys. EUR. Zobowiązanie jest bezterminowe.
Zobowiązania warunkowe powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym jako
zobowiązanie. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobne, aby w przewidywanej przyszłości konieczne było wydatkowanie
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia w/w obowiązku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 69 -
7.44 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Przedmiot transakcji – obroty w okresie (w tys. PLN)
Transakcje z podmiotami powiązanymi są to typowe transakcje z tytułu dostaw i usług wynikające z działalności operacyjnej
i zawarte na warunkach nie odbiegających istotnie od warunków rynkowych.
Nazwa podmiotu
Przedmiot transakcji
Wartość netto
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
BIOLEK Sp. z o. o.
Sprzedaż, w tym:
247
247
Usługi
247
247
Zakup, w tym:
3 884
3 877
towary
3 629
3 877
zaliczki na poczet dostaw towarów
0
0
Usługi
255
-
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.
Sprzedaż, w tym:
6 904
5 441
usługi
1 261
1 262
towary
5 642
4 179
Zakup, w tym:
22 543
20 491
usługi
22 543
20 491
Yifan Pharmaceutical Co.Ltd
Sprzedaż, w tym:
12 289
9 682
usługi
12 289
9 682
SciGen Ltd. (Singapur)
Sprzedaż, w tym:
94 600
44 846
towary
88 696
39 917
usługi
5 904
4 930
Zakup, w tym:
45
-
usługi
45
-
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 70 -
Salda otwartych pozycji rozrachunków
Nazwa podmiotu
Saldo z tytułu:
Wartość w tys. PLN
31.12.2022
31.12.2021
BIOTON International GmbH
Należności, z tytułu:
1 665
1 605
- dostaw, robót i usług
69
64
- pożyczek
1 596
1 541
BIOLEK Sp. z o. o.
Należności, z tytułu:
16 314
16 637
- dostaw, robót i usług
304
304
- pożyczek
16 010
15 649
- odpisy aktualizujące pożyczki
-1 947
-1 947
Zobowiązania, z tytułu:
0
684
- dostaw, robót i usług
0
684
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.
Należności, z tytułu:
-
129
- dostaw, robót i usług
-
129
Zobowiązania, z tytułu:
4 571
4 508
- dostaw, robót i usług
4 571
4 508
Yifan Pharmaceutical Co.Ltd
Należności, z tytułu:
18 763
7 481
- dostaw, robót i usług
18 763
7 481
SciGen Pte.Ltd
Należności, z tytułu:
1 590
440
- dostaw, robót i usług
1 590
440
UniApek S.A.
Zobowiązania, z tytułu:
20 147
27 712
- pożyczek
20 147
27 712
Salda otwartych pozycji rozrachunkowych będą rozliczane płatnościami pieniężnymi. Sporadycznie Spółka może rozliczać
rozrachunki poprzez wzajemne potrącenie wierzytelności.
7.45 Przeciętne zatrudnienie
w etatach
31.12.2022
31.12.2021
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych
190
200
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach robotniczych
121
120
311
320
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 71 -
7.46 Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących (netto
bez podatku od towarów i usług)
w tysiącach złotych
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2022
31.12.2021
A.
Osoby zarządzające:
3 219
2 681
1.
Launders Jeremy
2 200
1 820
2.
Polonek Adam
1 019
861
B.
Osoby nadzorujące:
236
216
1.
Liu Jubo
24
24
2.
Trzeciak Dariusz
36
36
3.
Vaidyanathan Viswanath
24
24
4.
Khee Wee Hau
12
12
5.
Yuhong Geng
8
12
6.
Siembida Tomasz
24
12
7.
Cadei Nicola
36
39
8.
Rajentheran Ramesh
36
36
9.
Tan Wen Ming
11
10.
Hao Fan
10
11.
Valery Yeo
12
12.
Li Jia
24
C.
Razem
3 455
2 897
7.47 Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone
oraz należne za rok obrotowy
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
a)
obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
65
135
b)
obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
45
90
c)
inne usługi poświadczające
23
23
d)
przeprowadzenie uzgodnionych procedur w celu potwierdzenia spełnienia
warunków zawartej umowy kredytowej
0
8
e)
pozostałe usługi
-
-
Razem
133
256
Rada Nadzorcza Spółki uchwałą z dnia 20.04.2022 r. wyznaczyła UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z
siedzibą w Warszawie („UHY”), jako podmiot dokonujący badania sprawozdań finansowych na dzień 31 grudnia 2022 r.,
31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2024 r. oraz przeglądu sprawozdań finansowych na dzień 30 czerwca 2022 r., 30 czerwca 2023 r. i
30 czerwca 2024 r. (jednostkowych i skonsolidowanych). Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na zawarcie przez Spółkę umów z UHY w
tym zakresie.
7.48 Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Spółki na dzień
dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły
równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową
aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny inwestycji w spółki zależne i wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 72 -
użytkowania. W celu określenia wartości odzyskiwalnych tych aktywów Spółka dokonuje projekcji przepływów pieniężnych oraz
dokonuje sprawdzenia do przewidywanej ceny sprzedaży netto.
Spółka zidentyfikowała kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości
odzyskiwalnej aktywów głównie w aspekcie wrażliwości o zmianę stopy dyskontowej pre tax (WACC), rozpoczęcie oraz wolumen
sprzedaży analogów w poszczególnych latach, a także przyjętych założeń rotacji należności, zobowiązań oraz przyspieszenia rotacji
zapasów.
Podstawowe informacje o kluczowych założeniach wyceny znajdują się w tabeli poniżej:
CGU Bioton
(aktywa związane z insuliną i analogami)
Wartość z wyceny
1,047 mld PLN
Przedział wartości
(Analiza wrażliwości)
(WACC +/-2%) zmiana o (171,6) /+ 228,3 mln PLN
Wolumen sprzedaży analogów (+/-40%) zmiana o +/- 277,5 mln PLN
Wartość bilansowa na
31.12.2022
1. Rzeczowe Aktywa Trwałe – 285,9 mln PLN
2. Wartości Niematerialne RHI – 367,6 mln PLN
3. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego – 1,9 mln PLN
Łącznie: 655,4 mln PLN
Przyjęte założenia
Projekcje przepływów pieniężnych oparte zostały o doświadczenie i najlepszą wiedzę Spółki, w tym
najważniejsze założenia obejmują:
1. przewidywany wzrost rynku insuliny i analogów,
2. harmonogram rejestracji insuliny na rynkach (założenie wejścia na poszczególne rynki),
3. pozycję konkurencyjną (w tym ceny sprzedaży na rynku),
4. możliwe do uzyskania wolumeny sprzedaży oraz udziały w rynku,
5. podpisane umowy z dystrybutorami oraz umowa globalnej dystrybucji insuliny, w tym rynku Chin,
6. założenia dotyczące wymaganego kapitału pracującego, w tym efektywności wykorzystania poziomu
zapasów w kolejnych latach,
7. finansowanie rozwoju i rejestracji analogów insuliny w oparciu o umowę z Yifan,
8. inwestycji w rozwój bazy produkcyjnej oraz wymagane nakłady inwestycyjne,
9. koszty produkcji na bazie istniejących fabryk produkcyjnych substancji i form gotowych wraz z
przyjętymi nakładami na utrzymanie parku maszynowego,
10. rozliczenie aktywa dotyczące odroczonego podatku dochodowego.
Okres projekcji
2023-2032 oraz Wartość Rezydualna na bazie wskaźnika wzrostu 0%
Stopa dyskontowa
(WACC)
16,16%
7.49 Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy
(opublikowane) z danymi
W 2022 roku oraz w 2021 roku Spółka nie wdrażała nowych standardów MSSF.
7.50 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej
Postępowania dotyczące nieruchomości „Dobra Macierzysz Ośrodek”
W sprawach dotyczących nieruchomości, do których Spółce przysługuje prawo użytkowania wieczystego i które to nieruchomości
wchodziły w skład dawnych „Dóbr Macierzysz Ośrodek”, zwane dalej „Nieruchomościami”, nie toczy się już żadne postępowanie
administracyjne dotyczące oceny tego, czy powyższe nieruchomości podlegały działaniu przepisów dekretu Polskiego Komitetu
Wyzwolenia Narodowego z dnia 6.09.1944 r. o przeprowadzeniu reformy rolnej (Dz. U. z 1945 Nr 3, poz. 13 z późn. zm.). Wszystkie
postępowania zakończyły się prawomocnymi i ostatecznymi orzeczeniami wydanymi przez sądy administracyjne, które
potwierdziły argumenty spadkobierców dawnych właścicieli, iż Nieruchomości nie podlegały przepisom powyższego Dekretu.
Ostatnia ze spraw sądowo-administracyjnych, prowadzonych w powyższym zakresie, na podstawie skargi złożonej przez IBA przy
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 73 -
udziale BIOTON S.A., zakończyła się prawomocnie i ostatecznie w dniu 16.01.2018 roku. Obecnie toczy się jedno postępowanie
administracyjne przed Wojewodą Mazowieckim, wszczęte na wniosek spadkobierców dawnych właścicieli Nieruchomości z dnia
14.04.2009 r., w sprawie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu
na rzecz Skarbu Państwa części Nieruchomości, w postaci dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha, wydanej na podstawie
ustawy z dn. 12 marca 1958 r. o sprzedaży państwowych nieruchomości rolnych oraz uporządkowaniu niektórych spraw
związanych z przeprowadzeniem reformy rolnej i osadnictwa rolnego („Ustawa z 1958 r.”), oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów
Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd Instytutowi Biotechnologii i Antybiotyków („IBA”) działek o łącznej
powierzchni 77,83 ha. Zdaniem Spółki, w świetle dotychczasowego orzecznictwa, a w szczególności w świetle orzeczenia
Trybunału Konstytucyjnego z dnia 20.02.1991r., prawdopodobieństwo poniesienia szkody przez Spółkę w rezultacie uznania
ewentualnych roszczeń spadkobierców byłych właścicieli majątku „Dobra Macierzysz Ośrodek” przez odpowiednie organy wydaje
się niewielkie. W ocenie Spółki, dotychczasowe rozstrzygnięcia w sprawach o stwierdzenie, czy nieruchomości z „Dóbr Macierzysz
Ośrodek” podlegały działaniu przepisów Dekretu PKWN, choć niezgodne ze stanowiskiem procesowym Spółki, nie mają
zasadniczego znaczenia dla jej sytuacji prawnej, jako że prawo do nieruchomości Spółka wywodzi z umowy o przeniesienie prawa
użytkowania wieczystego zawartej z IBA. Ewentualne skutki w sytuacji Spółki powodować może natomiast rozstrzygnięcie w
sprawie stwierdzenia nieważności decyzji wydanej na podstawie Ustawy z 1958 r. przez Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z
dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha oraz decyzji Naczelnika
Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd IBA działek o łącznej powierzchni 77,83 ha. W przypadku
ewentualnego rozstrzygnięcia Wojewody Mazowieckiego w przedmiocie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy
Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. i dnia 19.03.1990 r. zgodnego ze stanowiskiem spadkobierców, Spółce przysługiwać
będzie dalsza droga odwoławcza, łącznie ze skargą do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego oraz skargą kasacyjną. Samo przy
tym zakończenie postępowań administracyjnych, nawet niezgodne ze stanowiskiem Spółki, nie będzie miało wpływu na stosunki
majątkowe Spółki, których ewentualna zmiana nastąpić może dopiero po prawomocnym orzeczeniu o roszczeniach
spadkobierców przez sądy cywilne. W takiej sytuacji Spółce, w odniesieniu do działki nr 4/43, będzie przysługiwało roszczenie
wobec IBA, który w umowie z dnia 06.11.1997 r. oświadczył, iż ewentualne roszczenia osób trzecich będą obciążać IBA. W dniu 10
maja 2021 roku Wojewoda Mazowiecki wydał decyzję o odmowie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów
Mazowiecki z dnia 15 kwietnia 1988 r. i 19 marca 1990 r. Strona przeciwna odwołała się od powyższej decyzji. Sprawa została
przekazana do Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi RP jako organu II instancji. Decyzją Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia
09.02.2023 r. uchylono zaskarżoną decyzję w całości i przekazano sprawę do ponownego rozpatrzenia przez organ I instancji.
Spór z Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd.
Spółka była stroną w postępowaniu arbitrażowym o zapłatę kwoty 1.500.000 USD wraz z odsetkami złożonym do China
International Economic and Trade Arbitration Commission („CIETAC”) przez Hefei Life Science & Technology Park Investments &
Development Co Ltd. („HLST”) przeciwko Spółce oraz SciGen Ltd. wynikającego z wydłużających się negocjacji spłaty kwoty netto
wzajemnych rozliczeń pomiędzy stronami. HLST wniósł również o zasądzenie od Spółki i SciGen Ltd. uiszczenia niezapłaconej części
opłaty licencyjnej w kwocie 194.286 USD, które do dnia 30.06.2016 r. zostały zapłacone. Źródłem sporu jest umowa zawarta w
dniu 21.10.2011 r. (z późniejszymi aneksami) pomiędzy Spółką, SciGen Ltd., HLST i Panem Gao Xiaoming. Wzajemne rozliczenia
stron wynikające z umowy ujmowane są w sprawozdaniu finansowym Spółki począwszy od sprawozdania finansowego za 2011
rok. Spółka zakwestionowała podstawę do żądania przez HLST kwoty spornej. W dniu 1 września 2017 roku do Spółki wpłynęła
informacja o wyroku sądu polubownego wydanym przez CIETAC. Sąd Arbitrażowy zasądził na rzecz HLST kwotę 1.500.000 USD
wraz z odsetkami oraz zapłatę 146,80 USD z tytułu tantiem za III kwartał 2015 roku oraz 184.549,82 USD z tytułu odsetek od
zaległych płatności z I kwartału 2013 roku w terminie 15 dni datę wejścia w życie niniejszego orzeczenia. Ponadto Sąd zobowiązał
Spółkę do uiszczenia opłaty za pozew oraz części opłaty arbitrażowej. Spółka rozważała prawne możliwości uzasadnienia
odwołania od wyroku sądu polubownego oraz podstawy do uzyskania przez HLST wykonalności wyroku sądu polubownego
również w Polsce. Spółka utworzyła w poprzednich latach rezerwę na powyższe zobowiązania.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 74 -
Pozew o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Bioton S.A. z dnia 11 czerwca 2018 r. w sprawie wyrażenia
zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd.
Spółka w dniu 06 sierpnia 2018 roku (opublikowane Raportem Bieżącym nr 23/2018) otrzymała z Sądu Okręgowego XVI Wydział
Gospodarczy w Warszawie odpis pozwu złożonego przez AIS Investment 2 sp. z o.o. w Warszawie („Powód”) przeciwko Emitentowi
o uchylenie uchwały nr 2 w sprawie wyrażenia zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze oraz określenia
podstawowych warunków dla transakcji podjętej w dniu 11 czerwca 2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta (por.
raport bieżący nr 12/2018 z dnia 11 czerwca 2018 r.). Emitent nie zgadzał się z zarzutami pozwu i wniósł o jego oddalenie. Odbyło
się kilka rozpraw, na których przesłuchano świadków i strony. Sąd Okręgowy w Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy oddalił w
dniu 17 lutego 2020 roku powództwo AIS Investment 2 Sp. z o.o. przeciwko Spółce o uchylenie uchwały nr 2 w sprawie wyrażenia
zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze oraz określenia podstawowych warunków dla transakcji, podjętej
w dniu 11 czerwca 2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. W dniu 17 sierpnia 2020 roku, Zarząd Spółki powziął
informację o wpłynięciu apelacji od AIS Investment 2 Sp. z o.o. Spółka złożyła odpowiedź na apelację w dniu 28 sierpnia 2020 roku.
W dniu 31.03.2021 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił apelację złożoną przez AIS Investment 2 Sp. z o.o. Wyrok Sądu
Apelacyjnego w Warszawie jest prawomocny, jednakże w dniu 07.09.2021 r. AIS Investment 2 złożyła skargę kasacyjną, która
wpłynęła do Biotonu w dniu 09.09.2021 r., a w dniu 23.09.2021 r. Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. Sąd odmówił
przyjęcia skargi kasacyjnej do rozpoznania. Postanowienie to nie podlega zaskarżeniu. Informacja jest ostatni raz publikowana.
Wniosek o wyznaczenie przez Sąd rewidenta do spraw szczególnych
Spółka w dniu 29 października 2018 roku (opublikowane Raportem Bieżącym nr 30/2018) otrzymała z Sądu Rejonowego XIII
Wydział Gospodarczy w Warszawie odpis wniosku złożonego przez AIS Investment 2 sp. z o.o. w Warszawie oraz Basolma Holding
Limited („Wnioskodawcy”) o wyznaczenie, stosownie do art. 85 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej, rewidenta do spraw
szczególnych. Treść wniosku jest zgodna z projektem uchwały nr 2 będącej przedmiotem obrad Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia w dniu 26 września 2018 r., która nie została przez NWZ podjęta (por. raport bieżący nr 28/2018). Mając na
względzie stanowisko NWZ, Emitent wniósł o odmowę wyznaczenia rewidenta do spraw szczególnych. W dniu 24 października
2019 roku, Bioton S.A. otrzymała nieprawomocne postanowienie Referendarza Sądowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy
w Warszawie o wyznaczeniu firmy Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z
siedzibą w Poznaniu jako rewidenta do spraw szczególnych Bioton S.A. Bioton S.A. złożyła skargę. W dniu 18.11.2019 r. Spółka
otrzymała postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie referendarza w sprawie wyznaczenia rewidenta do spraw
szczególnych. W dniu 25.11.2019 r. Bioton S.A. złożył zażalenie na postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie
referendarza sądowego o wyznaczeniu rewidenta ds. szczególnych. Sąd, w dniu 18 lutego 2020 roku, oddalił zażalenie Bioton S.A.
na postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie referendarza sądowego o wyznaczeniu rewidenta ds. szczególnych
(Postanowienie jest prawomocne). Spółka zawarła z Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka
komandytowa z siedzibą w Poznaniu w dniu 25.08. 2020 roku umowę na wykonania czynności rewidenta do spraw szczególnych,
prace rozpoczęły się w dniu 27 sierpnia 2020 roku. Spółka otrzymała w dniu 3 listopada 2020 roku raport biegłego rewidenta do
spraw szczególnych. Raport jest pozytywny dla Spółki i nie budzi żadnych zastrzeżeń ani wątpliwości. Spółka wniosła o zwrot kwoty
pieniężnej wypłaconej tytułem wynagrodzenia za pracę biegłego rewidenta do spraw szczególnych w wysokości 369.408,36 zł. W
dniu 18.05.2022 r. Sąd postanowił o przepadku na rzecz Bioton S.A. zabezpieczenia w kwocie 300.332 zł oraz umorzył
postępowanie w pozostałej części. Wnioskodawca złożył zażalenie, na które w dniu 25 lipca 2022 roku Bioton złożył odpowiedź.
Sąd oddalił zażalenie Wnioskodawcy na postanowienie o zwrocie kwoty zabezpieczenia, co oznacza, że postanowienie jest
prawomocne. Informacja jest ostatni raz publikowana.
7.51 Sytuacja epidemiologiczna spowodowana wirusem SARS-COV-2
Spółka cały czas monitoruje sytuację związaną z COVID-19 i jej wpływem na działalność. Spółka stara się zabezpieczyć produkcję
poprzez zwiększenie dostaw surowców - w branży farmaceutycznej większość surowców i komponentów do produkcji pochodzi
od ograniczonej liczby dostawców. Każdy z nich narażony jest na zahamowanie płynności dostaw i ta sytuacja może się pogarszać
wraz z rozprzestrzenianiem się infekcji, co wymaga na dziś działań prewencyjnych związanych ze zwiększeniem zapasów do
poziomu 6 miesięcy na wszystkie kluczowe komponenty oraz złożeniem zamówień na kolejne 6-12 miesięcy. Spółka zabezpiecza
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 75 -
produktów dla rynku w Polsce oraz na rynki zagraniczne. Priorytetem dla Spółki jest zapewnienie ciągłości produkcji i wszystkie
działania w tym kierunku są podejmowane.
Spółka rozpatruje ryzyka związane z obecna sytuacja w poniższych głównych obszarach :
• ryzyko absencji pracowników – na dzień publikacji Spółka nie odnotowała znaczących zakłóceń w bieżącej działalności
oraz nie zaobserwowała istotnie zwiększonej absencji pracowników.
• ryzyko poziomu cen, zmienności kursów walutowych oraz dostaw surowców i materiałów pomocniczych wymaganych
do produkcji substancji i formy gotowej insuliny oraz dostaw produktów sprzedawanych na rynku polskim, gdzie wiele
dostaw realizowanych jest z zagranicy.
• ryzyko związane z ograniczeniami związanymi z możliwością logistycznej dostawy produktów na rynki zagraniczne.
• ryzyko ograniczenia płynności finansowej – w trakcie 2022 roku Spółka podpisała umowy finansowania z Bankiem BNP
Paribas w łącznej kwocie nominalnej PLN 30m (umowy kredytowe oraz umowa faktoringu) spłacając w pełni
zaangażowanie w Bank of China. Spółka prowadzi rozmowy z instytucjami finansowymi nad zwiększeniem obecnych
limitów kredytowych lub udzieleniem nowego finansowania dłużnego, tak aby struktura finansowania Spółki została
zmieniona w 2023 r. poprzez przesunięcie części finansowania krótkoterminowego na średnio i długo terminowe.
Zarząd na bieżąco monitoruje potencjalny wpływ COVID -19 i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie skutki i
jednocześnie wykorzystać nowe szanse
7.52 Kontrola Urzędu Celno-Skarbowego w Kielcach
Spółka w dniu 10 grudnia 2018 r. odebrała upoważnienie do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej wydane przez Naczelnika
Świętokrzyskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Kielcach w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2016. W dniu
14 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej i złożyła na niego odpowiedź. Następnie w dniu 5 lipca 2022
r. Naczelnik Urzędu wydał postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe. Spółka zwróciła
się do zespołu uznanych ekspertów z dziedziny prawa podatkowego o sporządzenie opinii, celem wsparcia Spółki w odniesieniu
do wyniku kontroli. Spółka otrzymała dwie pozytywne i niezależne opinie ekspertów. Dodatkowo Spółka w okresie pierwszego
półrocza 2022 roku złożyła korekty do deklaracji CIT za lata 2017-2020 związane m.in. z aktywacją kosztów podatkowych prac
rozwojowych R&D oraz ulgi B+R za rok 2018.
Spółka otrzymała Decyzję Naczelnika Świętokrzyskiego Urzędu Skarbowego w Kielcach z dnia 28 września 2022 r., która koryguje
zarówno przychody jak i koszty podatkowe, co skutkuje zmniejszaniem straty podatkowej w 2016 roku z kwoty 35,1 mln PLN do
24,9 mln PLN.
W związku z wyżej wymienioną Decyzją w dniu 12 października 2022 r. Spółka złożyła korekty deklaracji podatkowych za lata
kolejne 2017-2021, które po uwzględnieniu korekt deklaracji złożonych w pierwszym półroczu 2022 roku, skutkują następującymi
zmianami dochodu/straty podatkowej:
• zmniejszenie straty podatkowej za rok 2017 o kwotę 4,1 mln PLN;
• zwiększenie straty podatkowej za rok 2018 o kwotę 6,2 mln PLN, oraz powstanie zobowiązania podatkowego w kwocie
• 1,2mln spowodowane niższą kwotą wykorzystanej straty z lat ubiegłych; zobowiązanie to zostało zapłacone w dniu
12.10.2022 r.;
• zmniejszenie straty podatkowej za rok 2019 o kwotę 19,8 mln PLN ustalając tym samym zysk podatkowy na poziomie
2,9 mln PLN, który został pokryty stratą podatkową z lat poprzednich;
• zwiększenie zysku podatkowego za rok 2020 o kwotę 45 tys. PLN;
• zwiększenie zysku podatkowego za rok 2021 o kwotę 11 tys. PLN;
Pismem z dnia 12 października 2022 r. Spółka zawiadomiła Naczelnika Świętokrzyskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Kielcach
o złożonych korektach deklaracji.
Korekta podatku odroczonego wynikająca z powyższych zmian została ujęta przez Spółkę w kwartale czwartym 2022 roku jako
korekta wyniku lat ubiegłych, co skutkuje przekształceniem danych w Bilansie Spółki za poprzedni rok obrotowy 2021.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 76 -
7.53 Sytuacja ekonomiczno-polityczna w Ukrainie
Spółka na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, Spółka
poniżej przekazuje aktualne informacje nt. bieżącego wpływu konfliktu na działalność Bioton S.A. oraz pośrednio na Grupę
Kapitałową BIOTON („Grupa”).
Spółka oraz Grupa nie prowadzą bezpośredniej sprzedaży produktów oraz towarów na terytorium Białorusi oraz na Ukrainie.
Natomiast Grupa prowadzi sprzedaż insuliny (formy gotowe) oraz wstrzykiwaczy poprzez dystrybutorów działających na rynku
Białorusi oraz na Ukrainie. Według danych sprzedażowych, w 2022 roku sprzedaż wykonana na rynek Ukrainy wyniosła 9,1 mln
PLN (3,91% przychodów skonsolidowanych przychodów Grupy ) oraz 1,06 mln PLN (0,45% skonsolidowanych przychodów) na
rynek Białorusi w ramach wygranych przetargów przez dystrybutora, co według opinii Zarządu Grupy nie stanowi znaczącego
udziału w przychodach. Jednocześnie Grupa realizuje wszelkie zamówienia otrzymane od dystrybutora na rynku ukraińskim, a
także przekazała część produktów w ramach dotacji. Długoterminową intencją Grupy jest dalsze prowadzenie działalności na rynku
Ukrainy głównie ze względu na charakter prowadzenia działalności i dostawy leków ratujących życie, przy jednoczesnym założeniu
ograniczenia ryzyk (w tym ryzyka finansowego) z tym związanych.
Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Spółki identyfikował następujące ryzyka dla działalności Grupy związane z
konfliktem:
• spadek sprzedaży (lub jej brak) do dystrybutorów z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej
konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju;
• spadek sprzedaży (lub jej brak) na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z sankcjami gospodarczymi oraz ich
wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, w tym deprecjacją walut lokalnych przekładającą się na wzrost cen
zakupu produktów rozliczanych w USD, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między
podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi;
• utrudnienia w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na ww. rynki;
• ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych przez dystrybutorów z terenu Ukrainy, Rosji i
Białorusi;
• znaczący wzrost cen gazu i energii elektrycznej wykorzystywanych do produkcji substancji i formy gotowej insuliny
dostarczanej przez podmioty na rynku polskim oraz europejskim;
• znaczący wzrost inflacji mający wpływ na wzrost cen surowców, oczekiwań wzrostu wynagrodzeń a także kosztów
dystrybucji produktów do krajów całego świata.
• możliwe zaburzenia związane z kanałami logistycznymi, a także wydłużenia okresów dostępności dostaw surowców i
materiałów wymaganych do produkcji substancji i formy gotowej insuliny;
• znacząca fluktuacja kursów walutowych USD/PLN oraz EUR/PLN mających wpływ na koszty zakupu surowców i
materiałów wymaganych do produkcji substancji i formy gotowej insuliny.
Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację zwianą z ryzykami wskazanymi powyżej i podejmuje na bieżąco decyzje mające na celu
zapewnienie kontynuacji działalności Spółki oraz Grupy.
7.54 Realizacja umowy z firmą Pharmasyntez-Nord JSC
Na rynku rosyjskim, Spółka ma umowę z firmą Pharmasyntez-Nord JSC (patrz raport bieżący 36/2016), w ramach której
zobowiązana jest do transferu technologii formy gotowej insuliny i zobowiązana jest do dostarczenia substancji czynnej do jej
produkcji. Na dzień publikacji niniejszego raportu, technologia ta nie została wdrożona w fabryce Pharmasyntez w Rosji. Należy
wskazać, iż prawem właściwym dla Umowy jest prawo szwajcarskie i spory powinny być rozwiązywane przez arbitraż szwajcarski.
Spółka zleciła szwajcarskiej kancelarii prawnej, aby dokonała oceny prawnej Umowy oraz przedstawiła najkorzystniejsze
rozwiązania prawne. W wyniku analizy przedmiotowej opinii odmowa wykonania zobowiązania do dostawy substancji API
mogłaby stanowić istotne naruszenie w rozumieniu Umowy i mogłaby być podstawą do żądania przez Pharmasyntez kary
umownej w wysokości 3 mln USD, plus dalsze szkody (w tym utracone zyski, jeśli takie były). Ponadto, po zawiadomieniu o
naruszeniu i upływie 90 dni, Pharmasyntez mógłby prawdopodobnie także rozwiązać Umowę z powodu istotnego naruszenia.
Podsumowując, Bioton stanąłby w obliczu znacznego ryzyka w przypadku nieuzasadnionej odmowy wykonania Umowy w tym
dostarczenia substancji API. Wobec powyższego Bioton w ramach Umowy w 3 kwartale 2022 roku, sprzedał 90 190 gramów API
Pharmasyntez i na dzień publikacji niniejszego raportu całość ww. wolumen została dostarczona. Spółka przed wysyłką otrzymała
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 77 -
przedpłatę w pełnej kwocie. Ponadto zgodnie z otrzymaną opinią z renomowanej prawnej kancelarii polskiej, międzynarodowe
sankcje nałożone przez wiele krajów na Rosję nie dotyczą leków i transferu technologii do produkcji insuliny. Na dzień publikacji
niniejszego raportu Zarząd Spółki, m.in. ze względu na dynamikę zmian uwarunkowań zewnętrznych oraz realizacji strategii
rozwoju na innych rynkach nie przewiduje ewentualnej aktualizacji wartości aktywów związanych z działalnością w Rosji. W
przypadku wystąpienia przesłanek do aktualizacji wartości aktywów związanych z operacjami w Rosji, Zarząd na bieżąco będzie
monitorował sytuację. Powyższy osąd został przygotowany według najlepszej wiedzy Zarządu Spółek Grupy na dzień publikacji
niniejszego sprawozdania.
7.55 Umowa dystrybucyjna z firmą Menarini Diagnostics S.R.L.
Spółka w dniu 12.09.2022 r. podpisała umowę dystrybucyjną z firmą Menarini Diagnostics S. R. L. z siedzibą we Włoszech, która
pozwoli na wprowadzenie na rynek polski nowego urządzenia do ciągłego monitorowania glikemii, GlucoMenDay System - CGM,
przeznaczonego dla pacjentów z cukrzycą. Niniejsza Umowa obowiązuje do 31 grudnia 2023 r. z możliwością wydłużenia.
Wprowadzenie produktu na rynek jest opóźnione z powodu problemów z dostawami po stronie Menarini Diagnostics, a Bioton
postanowił nie wprowadzać produktu na rynek, dopóki te problemy z dostawami nie zostaną rozwiązane.
Bioton dąży do budowania kompleksowych rozwiązań do zarządzania cukrzycą, co obejmuje te urządzenia, które pomagają
naszym pacjentom mierzyć, śledzić i rejestrować poziom glukozy we krwi. Ciągłe Monitorowanie Glukozy (CGM) jest jednym
z najważniejszych ostatnich osiągnięć w technologii diabetologicznej dla lepszej kontroli cukrzycy. CGM to podskórny system
ciągłego monitorowania glukozy, który mierzy poziom glukozy we krwi w czasie rzeczywistym, wspomagając znacząco pacjenta.
7.56 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
Umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
Spółka („Beneficjent”) w dniu 9 lutego 2023 r. zawarła z Skarbem Państwa – Ministrem Rozwoju i Technologii reprezentowanym
przez Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”/ „Operator Programu”) Umowę o
udzielenie pomocy publicznej w związku ze wzrostem cen energii elektrycznej i gazu ziemnego (Umowa). Operator Programu
udzielił Beneficjentowi pomocy w kwocie 5 214 331,77 PLN na warunkach określonych w Umowie. Wysokość przyznanej pomocy
wynika z kosztów poniesionych przez Beneficjenta na zakup gazu lub energii elektrycznej. Do 31.03.2023 w ramach rozliczenia
Pomocy Beneficjent przedstawia Operatorowi Programu sprawozdanie dot. rozliczenia pomocy wraz z raportem z wykonania
usługi atestacyjnej niezależnego biegłego rewidenta.
Umowa sprzedaży nieruchomości
W dniu 29.03.2023 Spółka zawarła warunkową umowę sprzedaży niezabudowanej nieruchomości gruntowej stanowiącej działkę
o numerze ewidencyjnym 3/51 (trzy/pięćdziesiąt jeden) i powierzchni 1 (jeden) hektar 5116 (pięć tysięcy sto szesnaście) metrów
kwadratowych, położonej w Łodzi przy alei marsz. Józefa Piłsudskiego nr 141 (sto czterdzieści jeden), dla której Sąd Rejonowy dla
Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XVI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą LD1M/00091170/0, zwanej dalej
„Nieruchomością”, za cenę brutto w kwocie 3.644.165,28 zł (trzy miliony sześćset czterdzieści cztery tysiące sto sześćdziesiąt pięć
złotych dwadzieścia osiem groszy) w tym kwota 1.000.000,00 zł (jeden milion złotych) tytułem zaliczki zapłacona została Spółce,
pod warunkiem, że Miasto Łódź nie wykona prawa pierwokupu przysługującego mu na podstawie art. 109 ust. 1 ustawy z dnia 21
sierpnia 1997 roku o gospodarce nieruchomościami.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Imię i nazwisko
Stanowisko
Podpis
Jeremy Launders
Prezes Zarządu
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. BIOTON S.A.
- 78 -
Adam Polonek
Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg
Imię i nazwisko
Stanowisko
Podpis
Renata Prokopczyk
Główna Księgowa
Warszawa, 31 marca 2023 r.