![](data:image/png;base64,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)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. za rok obrotowy 2022
31
spadku wartości zapasów z 19,5 mln zł do 17,4 mln zł głównie w związku ze zmianą modelu
zatowarowania sklepu internetowego,
wzrostu wartości pozostałych należności z 52,8 mln zł do 54,5 mln zł głównie z powodu
większego poziomu należności od głównego dostawcy,
spadku stanu środków pieniężnych z 19 mln zł do 6,8 mln zł.
Dominującymi pozycjami aktywów wg stanu na 31.12.2022 r. były pozostałe należności (41% aktywów)
oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania lokali handlowych, budynku biurowo-magazynowego oraz
magazynów, stanowiące 31,9% aktywów ogółem. Według stanu na koniec roku 2022 udział
rzeczowych aktywów trwałych w sumie bilansowej Grupy był relatywnie niski (3,6%), obejmują one
głównie inwestycje w lokale oraz wyposażenie salonów sprzedaży sieci sklepów własnych Grupy.
Na koniec 2022 r. środki pieniężne stanowiły 5,1%, a zapasy 13,1% aktywów razem.
Wskaźnik rotacji należności handlowych wyniósł w 2022 roku 65,1 (w dniach – 5,5 dnia), a należności
własnych (handlowe i pozostałe) 2,41 (w dniach 149,6 dni). Wskaźnik rotacji zapasów wyniósł w 2022
roku 2,85 (w dniach 126,3 dni).
Wartość kapitałów własnych na koniec 2022 roku spadła wobec wartości na końcu roku 2021 z
75,1 mln. zł do 63,9 mln zł w związku z poniesioną w roku 2022 stratą netto oraz nabyciem akcji
własnych.
W 2022 roku wysokość kapitału zakładowego Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A. nie uległa
zmianie w porównaniu do 2021 roku i wynosiła 30 mln zł.
Największą zmianą wśród pasywów obcych w roku 2022 był spadek o 10,4 mln wartości zobowiązań
długoterminowych z tytułu leasingu z powodu spłacania i skracania tych zobowiązań przy małej skali
przedłużeń umów najmu. Wartość zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingu wg stanu na
31.12.2022 była wyższa o 0,6 mln zł niż na dzień 31.12.2021 głównie z powodu wyższej wyceny
walutowej. W trakcie roku 2022 z można odnotować także wzrost zobowiązań handlowych o 1 mln zł,
zwiększenie stanu rozliczeń międzyokresowych o 0,4 mln zł oraz spadku pozostałych rezerw o 0,4
mln zł.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku w strukturze pasywów dominują dwie pozycje o zbliżonym udziale:
47,9% wartości pasywów stanowiły kapitały własne, a 41,7% łączne zobowiązania krótko- i
długoterminowe z tytułu leasingu. Kolejną co do udziału pozycją pasywów są przede wszystkim
zobowiązania wobec ZUS i rozrachunki z tytułu wynagrodzeń.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie korzystała z finansowania zewnętrznego w
formie kredytów lub pożyczek.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Grupy wyniósł na koniec 2022 r. 108,9% (na koniec 2021
wynosił 105,9%)
Przewidywana sytuacja finansowa Grupy będzie uzależniona od sytuacji makroekonomicznej i
koniunktury konsumenckiej oraz skali dalszego wzrostu kosztów i możliwości odpowiedniego
dostosowania własnych cen sprzedaży.
5.2.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Polityka Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. dotycząca finansowania oraz zarządzania środkami
pieniężnymi polega na finansowaniu działalności operacyjnej wypracowanymi zyskami oraz kredytem
kupieckim, rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych środkami własnymi, aktywów z
tytułu prawa do użytkowania zobowiązaniami leasingowymi, a pozostałej działalności
wypracowanymi zyskami. Grupa nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych.
Środki pieniężne Grupy przechowywane są w głównej mierze w złotych oraz częściowo w walutach
(głównie EUR).
W roku 2022 przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły plus 11,7 mln. zł, jako
wypadkowa poniesionej straty przed opodatkowaniem oraz łącznej dodatniej kwoty korekt. Istotną
pozycją wpływającą dodatnio na wartość akumulowanej gotówki była amortyzacja (głównie aktywów
z tytułu prawa do użytkowania lokali handlowych) w kwocie 16,2 mln zł.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wyniosły minus 1,5 mln zł, co jest głównie wynikiem
nabycia w 2022 roku rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.