SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ATREM S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU
BYDGOSZCZ, 03 KWIETNIA 2023 ROKU
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 2
Spis treści
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Atrem S.A. za 2022 rok .............. 5
1.1 Opis struktury Spółki oraz opis zmian w organizacji w danym roku obrotowym ...........................5
1.2 Charakterystyka sprzedaży ............................................................................................................5
1.3 Wyniki finansowe ...........................................................................................................................8
1.4 Przepływy pieniężne .....................................................................................................................11
1.5 Analiza wskaźnikowa ...................................................................................................................12
1.6 Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i
wartościowym ...........................................................................................................................................13
1.7 Charakterystyka polityki w zakresie kierunku rozwoju Spółki ......................................................13
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie
narażona ................................................................................................................................................ 14
2.1 Ryzyka wewnętrzne ......................................................................................................................16
2.2 Ryzyka zewnętrzne .......................................................................................................................19
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ......................................................................... 24
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego ..................................................................................................24
3.2 Opis głównych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych ....................................................................................................28
3.3 Akcjonariat Spółki na dzień 31.12.2022 r .....................................................................................30
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne oraz ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu .............................................................31
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu ......................................31
W Spółce nie ma papierów wartościowych, które są ograniczone odnośnie wykonywania prawa głosu. 31
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki ................................................................................................................................31
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .....................................................31
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki ..............................................................................32
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania ................................................................................................32
3.10 Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów zarządzających i
nadzorujących Spółkę ................................................................................................................................36
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu .......................................................................................38
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 3
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i
nadzorujących Spółki .................................................................................................................................40
3.13 Opis polityk stosowanych przez jednostkę w odniesieniu do zagadnień społecznych,
pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji,
a także opis rezultatów stosowania tych polityk .......................................................................................41
3.14 Opis procedur należytej staranności – jeżeli jednostka je stosuje w ramach polityk, o których
mowa w pkt 3.13 .......................................................................................................................................41
4 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej .......................................................................................................... 41
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ................................. 41
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2022 roku ..................................................................41
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym ......................................................42
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz
określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania ......................... 43
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze Spółką ...................................................43
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w tym inwestycji
kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania ...........43
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną od Spółki z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ................................................................................... 44
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek ............................................................................................................................... 44
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom
powiązanym........................................................................................................................................... 44
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeń i gwarancji z
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym ....................................... 45
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych do dnia 25.03.2022 r.
45
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na dany rok ................................................................................ 45
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i
działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom .................................. 45
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 4
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności ................................................................................................................. 46
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na wyniki
finansowe Spółki za dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu i możliwym wpływem
na wyniki w kolejnych latach ................................................................................................................. 46
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki oraz opis
perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2022 r., z uwzględnieniem elementów strategii
rynkowej przez nią wypracowanej ......................................................................................................... 47
16.1 Czynniki zewnętrzne .....................................................................................................................47
16.2 Czynniki wewnętrzne ....................................................................................................................47
16.3 Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju ....................................................................48
16.4 Opis perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2023 r., z uwzględnieniem
elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej ...........................................................................48
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem ............................................. 48
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich
odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółek grupy przez przejęcie ....................... 48
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych dla
osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących Spółkę oraz wartość
zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami ........................................................................................ 49
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących Spółkę oraz informacje o znanych Spółce umowach, zawartych do dnia 31.12.2022 roku,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy ............................................................................................................. 50
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................... 50
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ............................... 51
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 5
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
Atrem S.A. za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz
zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.
Podstawowe dane finansowe i czynniki mające wpływ na wynik finansowy Spółki:
Przychody Spółki w 2022 roku wyniosły 110,7 mln PLN,
EBITDA wyniosła 6,9 mln PLN,
Zysk netto w wysokości 2,5 mln PLN, wobec zysku netto 6,2 mln PLN w analogicznym okresie
2021 roku.
1.1 Opis struktury Spółki oraz opis zmian w organizacji w danym roku
obrotowym
Spółka zakończyła rozpoczęty w 2019 roku etap głębokiej restrukturyzacji. Słuszność zmian potwierdzają
pozytywne wyniki finansowe i operacyjne. Spółka osiągnęła zyski na każdym kolejnym szczeblu
działalności, co ostatecznie przełożyło się na wypracowanie zysku netto na poziomie 6,2 mln PLN. Zgodnie
z wcześniejszymi raportami, organizacja skupiła się na konsekwentnej poprawie rentowności na kontraktach
i polepszeniu pozycji finansowej przedsiębiorstwa. Osiągnięte marże są wyznacznikiem pracy całego
zespołu.
W dalszym ciągu realizowana jest koncepcja opierająca się na prowadzeniu kontraktów w tych obszarach, w
których najwyraźniejsze są przewagi konkurencyjne ATREM S.A. wynikające ze zdobytego doświadczenia,
pozycji rynkowej, posiadanych referencji i certyfikatów branżowych ze szczególnym uwzględnieniem:
automatyki i teletechniki,
elektroenergetyki.
W dniu 4 lutego 2022 roku Zarząd otrzymał informację o zawarciu transakcji sprzedaży akcji Spółki na
podstawie której wzywający nabył 526 332 sztuk akcji Spółki, co stanowi 5,70% kapitału zakładowego
Spółki i 5,70% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Rozliczenie transakcji sprzedaży akcji
nastąpiło w dniu 9 lutego 2022 r. Po dokonaniu transakcji Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. bezpośrednio
posiada 6.618.184 akcji Spółki, stanowiących 71,70% kapitału zakładowego i dających prawo do 6.618.184
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 71,70% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki.
Po dniu bilansowym nie nastąpiły inne istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki.
1.2 Charakterystyka sprzedaży
Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone
usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne:
- Segment automatyka - zajmujący się świadczeniem usług inżynieryjnych z zakresu automatyki
przemysłowej, aparatury kontrolno-pomiarowej, przebudowy gazowych stacji redukcyjno- pomiarowych,
telemetrii, teletechniki, regulacji, elektroniki, metrologii oraz świadczy usługi z zakresu instalacji
klimatyzacyjnych, wentylacji i ogrzewania,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 6
- Segment elektroenergetyka – świadczący usługi z zakresu energetyki niskich, średnich i wysokich napięć
dla klientów z branży energetycznej, budowlanej oraz przemysłowej.
Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia
segmentów sprawozdawczych.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących
alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników
działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i
przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca
ich alokacja do segmentów.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Automatyka Elektroenergetyka Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
48 366
62 374
110 740
Koszt własny sprzedaży
38 594
56 774
95 368
Wynik segmentu / zysk brutto ze sprzedaży 9 773
5 600
15 373
Koszty sprzedaży
818
1 055
1 872
Koszty
zarządu
4 377
5 645
10 023
Zysk/(strata) segmentu z działalności operacyjnej 4 577
-1 100
3 477
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Automatyka Elektroenergetyka Działalność ogółem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
59 763
40 798
100
561
Koszt własny sprzedaży
44 159
39 012
83 171
Wynik segmentu / zysk brutto ze sprzedaży 15 604
1 786
17 390
Koszty sprzedaży
1 146
782
1 928
Koszty zarządu
5 320
3 631
8 951
Zysk/(strata) segmentu z działalności operacyjnej 9 139
-2 628
6 511
Aktywa operacyjne segmentów
Za rok zakończony 31
grudnia 2022 roku
Za rok zakończony 31
grudnia 2021 roku
Automatyka
43 645
61 849
Elektroenergetyka
21 221
15 928
Aktywa przypisane do segmentów 64 866
77 777
Pozycje nieprzypisane segmentom
21 578
23 255
Aktywa razem 86 444
101 032
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 7
Spółka prowadzi działalność jedynie na rynku krajowym. Główni odbiorcy, których udział w przychodach
ze sprzedaży ogółem przekracza 10% są (przychody należne obejmujące stopień zaawansowania prac):
ENEA Operator Sp. z o.o. - przychody należne ze sprzedaży dokonywanej na rzecz klienta za okres
12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku w kwocie 41,1 mln PLN zostały uzyskane przez
segment elektroenergetyki i stanowią 37,10% przychodów ze sprzedaży ogółem,
Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A - przychody należne ze sprzedaży
dokonywanej na rzecz klienta za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku w kwocie
34,3 mln PLN zostały uzyskane przez segment automatyki oraz elektroenergetyki i stanowią 31,11%
przychodów ze sprzedaży ogółem,
Odnawialne Źródła Energii
Spółka ATREM realizuje kontrakty z zakresu Odnawialnych Źródeł Energii. Kontrakty te w głównej mierze
prowadzone są przez segment elektroenergetyki. Realizacje te można podzielić na:
bezpośrednie - związane z budową punktów wytwarzania energii i przyłączy źródeł energii,
pośrednie - związane ze zwiększeniem potencjału przyłączania źródeł energii odnawialnej do sieci
elektroenergetycznej, modernizację sieci poprzez przebudowę linii i stacji SN (średniego napięcia)
i nn (niskiego napięcia), automatyzację linii i stacji w wyniku zastosowania zdalnego sterowania
i elektroenergetycznej automatyki zabezpieczeniowej.
W ramach działalności pośredniej związanej z OZE Spółka w 2022 roku realizowała kontrakt: „Przebudowa
stacji 110/15kV Wronki” w zakres zadania wchodzi m.in. wybudowanie stacji 110/15 kV Wronki, budowa
powiązań liniowych 110kV, budowa powiązań liniowych 15 kV oraz demontaż istniejącej stacji 110/15 kV
Wronki. Celem inwestycji jest zapewnienie możliwości przyłączenia odnawialnych źródeł energii poprzez
zwiększenie możliwości przyłączeniowych i przesyłowych ww. stacji. Dzięki przebudowie nastąpi znaczne
zwiększenie bezpieczeństwa dostaw energii elektrycznej oraz dostawa energii o odpowiednich parametrach.
Wartość projektu wynosi 24,1 mln PLN netto.
Ponadto Spółka aktywnie uczestniczy w postępowaniach przetargowych na wykonanie GPO (Głównych
Punktów Odbioru), przyłączy elektroenergetycznych turbin wiatrowych, czy też budowy tras kablowych SN
(średniego napięcia) na planowanych farmach wiatrowych.
Źródła zaopatrzenia
Spółka dokonuje zakupów podstawowych materiałów i komponentów oraz usług na rynku
charakteryzującym się dużą ilością dostawców. Nie istnieją istotne ryzyka związane z ograniczoną
dostępnością dostaw. Kryterium wyboru dostawców jest jakość i solidność (terminowość), cena oraz warunki
płatności. Wśród największych co do wartości grup materiałów i podzespołów najistotniejsze pozycje
dotyczą: kabli, transformatorów, rozdzielnic, chromatografów, przetworników ciśnienia oraz temperatury.
Żaden z dostawców nie przekroczył w 2022 roku 10% obrotów.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 8
1.3 Wyniki finansowe
W poniższej tabeli przedstawione są najważniejsze pozycje rachunku zysków i strat Spółki ATREM w latach
2022 i 2021.
od 01-01 do
31-12-2022
od 01-01 do
31-12-2021
Przychody ze sprzedaży 110 740
100 561
Koszt własny sprzedaży -95 367
-88 361
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 15 373
12 200
Koszty sprzedaży
-1 872
-1 928
Koszty ogólnego zarządu
-10 023
-8 951
Pozostałe przychody operacyjne
1 055
4 105
Pozostałe koszty operacyjne
-467
-299
Zysk
(strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
570
1 384
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 636
6 511
Przychody finansowe
957
544
Koszty finansowe
-
2 373
-
1 027
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 220
6 028
Podatek dochodowy
-
690
148
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 2 530
6 176
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (strata) netto 2 530
6 176
Przychody Spółki w roku 2022 wyniosły 110,7 mln PLN i wzrosły o 10,2 mln PLN w stosunku do roku
2021 (wzrost przychodów o 10,1%).
Wzrost przychodów przełożył się na wzrost kosztów bezpośrednich z 88,4 mln PLN w 2021 roku na 95,4
mln PLN w 2022 roku. Dynamika wzrostu kosztów była niższa niż dynamika wzrostu przychodów (wzrost
kosztów o 7,9%). Wpływ na taki stan rzeczy miały: polepszenie budżetów na kilku kontraktach rozliczanych
ryczałtowo, pogorszenie budżetu na GPZ Wronki. Wypadkową wszystkich opisanych wyżej zmian był
wzrost rentowności na sprzedaży z 12% w 2021 roku do 14% w 2022. Celem jaki stawiany jest przez Zarząd
wszystkim ośrodkom generującym zyski w Spółce jest trwała poprawa rentowności na realizowanych
kontraktach oraz generowanie dodatnich przepływów pieniężnych w możliwie jak najdłuższym okresie
realizacji kontraktów. Niewątpliwie negatywny wpływ na marżę na sprzedaży miała przedłużająca się
realizacja jednego z kontraktów z tzw. „starego portfela zamówień” - w fazę realizacji po uzyskaniu
pozwolenia na budowę i przekazaniu terenu budowy wszedł kontrakt „Przebudowa stacji 110/15kV Wronki”.
Zakończenie projektu jest planowane na połowę 2023 roku.
Koszty sprzedaży są porównywalnym poziomie do poprzedniego roku, a koszty ogólnego zarządu wzrosły
o ok. 1,1 mln PLN. Główny czynnikiem wpływającym na zwrot tych kosztów jest wysoka inflacja. Łączna
wartość tych kosztów w 2021 roku to 10,8 mln PLN, a w 2022 roku 11,9 mln PLN.
Spółka wygenerowała zysk z działalności operacyjnej na poziomie 4,4 mln PLN wobec zysku 6,5 mln PLN
w roku 2021, który zawieram w sobie elementy nietypowe, min.:
rozwiązanie rezerw na spory z kontrahentami – w związku z pozytywnymi rozstrzygnięciami
sporów sądowych,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 9
odwrócenie odpisów na należnościach, w związku z zapłatą kontrahentów za przeterminowane
faktury,
koszty braków ujawnione w trakcie przeprowadzonej inwentaryzacji środków trwałych oraz
wartości niematerialnych i prawnych.
Ujemny wynik na działalności finansowej Spółki związany był w głównej mierze z odsetkami od kredytu i
na rachunku bieżącym oraz prowizjami i kosztami zabezpieczeń wynikającymi z podpisania nowych umów
kredytowych.
Spółka wygenerowała zysk brutto na działalności kontynuowanej na poziomie 3,2 mln PLN wobec zysku na
poziomie 6,0 mln PLN w roku 2021.
Łącznie Spółka wygenerowała zysk netto w wysokości 2,5 mln PLN, względem zysku na poziomie 6,2 mln
PLN w roku ubiegłym.
Aktywa
31.12.2022 31.12.2021
Aktywa trwałe
Aktywa niematerialne
2
10
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3 033
3 432
Rzeczowe aktywa trwałe
8 361
8 989
Pozostałe należności
2 409
2 771
Nieruchomości inwestycyjne
13 022
13 083
Pozostałe aktywa niefinansowe
285
234
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
1 642
2 332
Aktywa trwałe 28 754
30 851
Aktywa obrotowe
Zapasy
314
338
Aktywa z tytułu umowy
6 787
17 270
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
39 000
40 896
Pożyczki udzielone
8 490
7 704
Pozostałe aktywa niefinansowe
3 033
1 275
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
66
2 698
Aktywa obrotowe 57 690
70 181
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
0
0
Aktywa razem 86 444
101 032
Wartość aktywów trwałych Spółki na dzień 31.12.2022 r. osiągnęła poziom niższy o 2,0 mln PLN niż na
koniec roku 2021 i wyniosła 28,8 mln PLN.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2022 r. w Spółce Atrem wyniosły 57,7 mln PLN wobec 70,2 mln PLN na
dzień 31.12.2021 r.
Zmiana wartości aktywów obrotowych wynika przede wszystkim z:
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 10
o niższego poziomu środków pieniężnych, należy w tym miejscu zwrócić uwagę, iż Spółka
w 2022 roku wypłaciła dywidendę akcjonariuszom w wysokości 6 mln PLN,
o niższego poziomu aktywów z tytułu umów.
Kapitał własny, zobowiązania i rezerwy
31.12.2022 31.12.2021
Pasywa
Kapitał podstawowy
4 615
4 615
Kapitał zapasowy płatny w formie akcji
1 466
1 466
Nadwyżka ze sprzedaży akcji własnych
19 457
19 457
Kapitał zapasowy
6 535
6 450
Zyski / straty z lat ubiegłych
572
572
Zysk strata okresu
2
530
6 176
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 35 175
38 736
Udziały niedające kontroli
0
0
Kapitał własny 35 175
38 736
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania
649
596
Leasing
2 939
3 316
Rezerwy z
tytułu świadczeń pracowniczych
239
228
Pozostałe rezerwy długoterminowe
563
979
Zobowiązania długoterminowe 4 390
5 119
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
27 421
42 803
Zobowiązania z tytułu umów
8 300
1 182
Oprocentowane kredyty i pożyczki
7 870
6 329
Leasing
1 208
1 507
Rezerwy krótkoterminowe
2 080
5 356
Zobowiązania krótkoterminowe 46 879
57 177
Zobowiązania razem 51 269
62 296
Pasywa razem 86 444
101 032
Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2022 roku wyniósł 35,2 mln PLN i był o 3,6 mln PLN niższy w
stosunku do końca roku 2021, na co wpływ miała wypłacona dywidenda za rok 2021.
Zarząd będzie rekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie wypracowanego zysku
netto w kwocie 2,5 mln PLN na kapitał zapasowy.
Wartość zobowiązań i rezerw na dzień 31.12.2022 roku zmniejszyła się o 11,0 mln PLN wobec stanu na
dzień 31.12.2021 roku i wyniosła 51,3 mln PLN. Ich udział w pasywach wyniósł około 59% (wobec ok. 62%
na koniec 2021 roku).
Zmiana wartości zobowiązań i rezerw wynika przede wszystkim z:
zmniejszenia poziomu zobowiązań handlowych; w okresie porównawczym wyższy poziom
zobowiązań wynikał z realizacji kontraktu Tłocznia Odolanów, na którym Spółka realizuje prace
jako lider konsorcjum i całość fakturowania partnerów konsorcjum przechodzi przez Spółkę,
zwiększenie pozycji zobowiązań z tytułu umów z tytułu ujęcia zaliczki na projekt „Wody Polskie”
w wysokości 8,0 mln PLN,
rozwiązania części rezerw na straty na kontraktach.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 11
1.4 Przepływy pieniężne
W 2022 roku Spółka zanotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w wysokości 3,9 mln PLN.
Wyszczególnienie
od 01-01 do
31-12-2022
od 01-01 do
31-12-2021
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 378
8 768
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
173
1 123
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-
6 183
-
7 405
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (przed zmianami z
tytułu różnic kursowych)
-
2 632
2 486
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
2 698
212
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
66
2 698
Wygenerowany zysk brutto w wysokości 3,2 mln PLN został skorygowany o 0,2 mln PLN, a w szczególności
o:
amortyzację o +2,3 mln PLN,
zwiększenie stanu zobowiązań o -15,4 mln PLN,
zmianę wyceny aktywów i zobowiązań z tytułu realizowanych umów o +17,6 mln PLN,
zmianę stanu rezerw -3,7 mln PLN.
Na działalności inwestycyjnej odnotowano dodatni przepływ w wysokości per saldo +0,1 mln PLN, na co
składały się ruchy związane m.in. z:
zwiększeniem/zmniejszeniem wartości udzielonych pożyczek krótkoterminowych na rzecz Grupy
Kapitałowej Immobile S.A. +/- 4,3 mln PLN,
Spółka osiągnęła ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości -6,2 mln PLN, na co złożyły się:
wypłacenie dywidendy w kwocie 6,1 mln PLN,
zwiększeniem salda kredytów na rachunku bieżącym w wysokości + 2,3 mln PLN,
spłata zobowiązań z tytułu leasingu -1,6 mln PLN,
spłata odsetek od kredytów i pożyczek -0,8 mln PLN.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 12
1.5 Analiza wskaźnikowa
Analiza podstawowych wskaźników finansowych za 2022 r. wskazuje na następujące zmiany w stosunku do
2021 r.:
kapitał obrotowy pozostaje dodatni,
wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej pozostają na tym samym poziomie,
nieznacznie spadł wskaźnik ogólnego zadłużenia,
WSKAŹNIK FORMUŁA CEL 2022 2021
Obrotowość aktywów Przychody netto ze sprzedaży produktów / aktywa max. 128,11% 99,53%
Wskaźniki struktury bilansu*
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem
stałym
Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe +
rezerwy na zobowiązania / aktywa trwałe
>1 1,45 1,60
Kapitał obrotowy netto w tyś. PLN
Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe +
rezerwy na zobowiązania - aktywa trwałe
dodatni
12 891 18 360
Wskaźniki płynności finansowej i zadłużenia*
Wskaźnik płynności bieżącej Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 1,2 – 2
1,29 1,35
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe - Zapasy) / zobowiązania
krótkoterminowe
1 – 1,2 1,28 1,35
Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / aktywa ok. 0,5 0,59 0,62
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / kapitał
własny
ok. 1 1,46 1,61
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży netto (ROS)
Zysk netto / przychody netto od sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
max. 2,28% 6,14%
Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto
Zysk brutto / przychody netto od sprzedaży
produktów
max. 2,91% 5,99%
Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) Zysk netto / aktywa max. 2,93% 6,11%
Wskaźnik rentowności kapitałów własnych
(ROE)
Zysk netto / kapitał własny max. 7,19% 15,94%
Pozostałe wskaźniki
EBITDA w tyś. PLN
Zysk (strata) z działalności operacyjnej +
Amortyzacja
max. 6 912 8 990
Wskaźnik rentowności EBITDA
EBITDA w PLN / Przychody netto od sprzedaży
produktów
max. 6,24% 8,94%
* do obliczeń powyższych wskaźników zobowiązania krótko i długoterminowe zostały pomniejszone o wartość rezerw odpowiednio krótko i
długoterminowych
Wskaźniki płynności na koniec 2022 roku uległy nieznacznemu obniżeniu w stosunku do 2021, jednakże są
nadal satysfakcjonujące i potwierdzają, iż spółka jest w dobrej kondycji płynnościowej.
Wskaźniki rentowności pomimo spadku wartości również zadowalają, biorąc pod uwagę szereg
nieprzychylnych czynników wpływających na działalność spółki w 2022 roku - bardzo wysoka inflacja,
rosnące koszty komponentów, surowców i pracy oraz zakłócenie łańcucha dostaw, co przełożyło się na
zwiększenie presji rosnących cen ze strony partnerów. Należy zwrócić uwagę na wpływ czynników o
charakterze jednorazowym na wyniki spółki osiągnięte w roku 2021, po wyeliminowaniu których rentowność
na poziomie zysku ze sprzedaży jest wyższa w roku 2022.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 13
1.6 Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym,
przedmiotowym i wartościowym
Zestawienie posiadanych przez Spółkę należności zobowiązań warunkowych na dzień 31.12.2022 r. oraz na
dzień 31.12.2021 r. przedstawia poniższa tabela.
Należności i zobowiązania warunkowe 31.12.2022 31.12.2021
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych w
głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych
53 511
25 824
Poręczeń wekslowych, poręczeń według prawa cywilnego 0
61
Weksli wystawionych pod zabezpieczenie 4 609
4 652
Razem zobowiązania warunkowe 58 120
30 537
Otrzymane i udzielone poręczenia oraz otrzymane gwarancje w 2021 roku zostały szczegółowo opisane w
pkt. 10 niniejszego sprawozdania.
1.7 Charakterystyka polityki w zakresie kierunku rozwoju Spółki
Nadrzędnym celem Spółki Atrem jest budowa jej rynkowej wartości, w tym renomy oraz pozyskiwanie i
realizacja rentownych i rozwojowych projektów, ukierunkowanych na maksymalizację wartości dla
Akcjonariuszy.
Strategia Atrem S.A. zakłada stałą obserwację rynku i analizę tendencji, pod kątem aktualnych i przyszłych
zamówień. Strategie długoterminowe są odpowiedzią na pojawiające się wyzwania wynikające z
dynamicznie zmieniającego się otoczenia, sytuacji rynkowej, zmian i rozwoju struktury Spółki, a także służą
zapewnieniu jej stabilnego wzrostu, zagwarantowaniu pracownikom Spółki zatrudnienia oraz realizacji
oczekiwań Akcjonariuszy w długim horyzoncie czasu.
W najbliższym roku Spółka nadal będzie się koncentrować na działalności w dwóch podstawowych
segmentach – automatyce oraz elektroenergetyce, nie wykluczając możliwości rozwoju kompetencji w
obszarze budownictwa przemysłowego poprzez efektywne wykorzystanie kompetencji występujących w
Grupie Kapitałowej Immobile, współpracę z innymi wyspecjalizowanymi podmiotami w ramach
Konsorcjum oraz akwizycji. Spółka realizując swoją strategię poprawy efektywności, coraz bardziej
koncentruje się na zadaniach o większej niż dotychczas wartości, jak również bardziej aktywnie wychodzi
poza swój tradycyjny obszar geograficzny, realizując projekty również na wschodzie kraju.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 14
Strategia rozwoju dwóch podstawowych obszarów działalności obejmuje:
Segment automatyki:
o umocnienie pozycji w zakresie doradztwa, projektowania, wykonawstwa i
eksploatacji, systemów, obiektów i urządzeń automatyki,
o wykorzystanie szansy na rozwój jaką daje transformacja polskiego systemu
przesyłowego i dystrybucyjnego w gazownictwie, sektorze wodno-kanalizacyjnym
oraz przemyśle petrochemicznym,
o zwiększenie aktywności w sektorze prywatnym w zakresie instalacji teletechnicznych
w budynkach komercyjnych i użyteczności publicznej,
o przygotowanie do pozyskania oraz realizacji projektów z sektora biogazu, również
jako Inwestor
Segment elektroenergetyki:
o umocnienie pozycji wiodącego wykonawcy obiektów oraz sieci związanych z
systemem dystrybucji energii elektrycznej na terenie całej Polski,
o zwiększenie aktywności w sektorze elektroenergetyki wysokich i najwyższych napięć
o wykorzystanie doświadczenia oraz własnych zasobów i kompetencji w zakresie
realizacji projektów infrastruktury wojskowej,
o dalszy rozwój w zakresie wykonawstwa systemów elektroenergetycznych, w tym w
obszarze odnawialnych źródeł energii np. farm wiatrowych, instalacji
fotowoltaicznych,
o współpraca z wiodącymi Generalnymi Wykonawcami w przebudowie i modernizacji
tras kolejowych jako podwykonawca w zakresie sieci elektroenergetycznych,
o wykorzystanie rozwoju sieci dystrybucyjnych i zasilających w związku ze wzrostem
elektromobilności – budowa stacji ładowania pojazdów i innych powiązanych
obiektów.
Zgodnie z realizowaną strategią Spółka dąży do zwiększenia efektywności i integracji swoich usług w ramach
Grupy Kapitałowej Immobile poprzez wykorzystanie efektów synergii wspólnych procesów zarządzania
biznesem.
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim
stopniu Spółka jest na nie narażona
Spółka narażona jest na ryzyka wynikające ze specyfiki prowadzonej działalności oraz z funkcjonowania w
określonym otoczeniu rynkowym i regulacyjno-prawnym. Spółka dokonuje stałej analizy ryzyk związanych
z prowadzoną działalnością, podejmując kroki mające na celu zmniejszenie ich potencjalnie niekorzystnego
wpływu na funkcjonowanie Spółki. Ryzyka na jakie Spółka jest narażona można podzielić na:
Ryzyka wewnętrzne - związane z sytuacją wewnętrzną w Spółce,
Ryzyka zewnętrzne - związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność.
Grupa
ryzyk
Ryzyko
Prawdopodob.
wystąpienia
Znaczenie dla
działalności
Spółki
Wpływ na
wynik
Wpływ na
kapitał
własny
Ryzyka wewnętrzne
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 15
Ryzyko związane z bieżącą działalnością Spółki
Ryzyko związane z utratą kluczowych
pracowników
Niskie Wysokie Średnie Średnie
Ryzyko wzrostu kosztów zatrudnienia
pracowników
Wysokie Średnie Średnie Średnie
Ryzyko związane z niewywiązaniem się
lub nienależytym wywiązaniem się z
warunków umowy
Średnie Wysokie Średnie Niskie
Ryzyko związane z wielkością portfela
zamówień
Niskie Wysokie Wysokie Wysokie
Ryzyko wystąpienia wypadków przy pracy
Niskie Średnie Niskie Niskie
Ryzyko związane z prowadzoną
działalnością operacyjną
Średnie Średnie Średnie Średnie
Ryzyko związane z ewentualnym brakiem
płynności finansowej
Niskie Wysokie Wysokie Wysokie
Ryzyko negatywnego dla Emitenta
rozstrzygnięcia sporów sądowych
Niskie Wysokie Wysokie Wysokie
Ryzyka zewnętrzne
Zewnętrzne ryzyka
finansowe
Ryzyko zmienności stóp procentowych Wysokie Średnie Niskie Niskie
Ryzyko kursu walutowego Średnie Średnie Średnie Niskie
Ryzyko ubezpieczeniowe Średnie Wysokie Niskie Niskie
Ryzyka związane z koniunkturą
Ryzyko związane z sezonowością branży Średnie Niskie Niskie Niskie
Ryzyko związane z koniunkturą
gospodarczą w Polsce
Średnie Średnie Średnie Średnie
Ryzyko zmiany cen Wysokie Wysokie Średnie Niskie
Ryzyko niewypłacalności odbiorców Niskie Wysokie Wysokie Wysokie
Ryzyko związane z działalnością
eksploatacyjną
Średnie Niskie Niskie Niskie
Ryzyka związane z
konkurencją
Ryzyko niesolidnych dostawców
materiałów i podwykonawców
Średnie Średnie Średnie Średnie
Ryzyko konkurencji Średnie Średnie Średnie Średnie
Ryzyko związane z uzależnieniem od
kluczowych odbiorców
Średnie Średnie Niskie Niskie
Ryzyko nierealizowania kontraktów przez
podmioty będące w konsorcjum ze Spółką
zrealizowania takich kontraktów z
opóźnieniem
Średnie Wysokie Wysokie Średnie
Zewnętrzne
ryzyka
prawne
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów
podatkowych
Średnie Średnie Niskie Niskie
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów
prawnych innych niż przepisy podatkowe
Niskie Średnie Niskie Niskie
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 16
2.1 Ryzyka wewnętrzne
Ryzyko związane z bieżącą działalnością Spółki
Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników
Działalność Emitenta prowadzona jest przede wszystkim w oparciu o wiedzę, innowacyjność i
doświadczenie wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej, w szczególności inżynierskiej. Biorąc pod
uwagę sytuację na rynku pracy w Polsce istnieje ryzyko utraty kluczowej kadry pracowniczej. Istnieje także
potencjalne ryzyko odejścia pracowników o kluczowym znaczeniu z punktu widzenia rozwoju Spółki, co
mogłoby mieć negatywny wpływ na poziom świadczonych usług. Emitent zakłada jako priorytet ochronę
kluczowych pracowników, niezbędnych do realizacji misji i celów firmy.
Ponadto w celu ograniczenia ryzyka związanego z utratą kluczowych pracowników, Spółka podejmuje
działania polegające na:
utrzymywaniu wysokiej wewnętrznej kultury organizacyjnej, dzięki której pracownicy
identyfikują się ze Spółką,
monitorowaniu rynku pracy i oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia,
wprowadzaniu odpowiedniego systemu motywacji poprzez systemy wynagrodzeń
połączone z odpowiednim systemem premiowania za uzyskane efekty,
wprowadzaniu elastycznych systemów płacowych zgodnych ze strategią Spółki.
Ryzyko wzrostu kosztów zatrudnienia pracowników
Z uwagi na wspomniane ryzyko utraty kluczowej kadry pracowniczej oraz rosnącej presji kosztów pracy,
związanej między innymi ze zmianą przepisów podatkowych, istnieje ryzyko wzrostu kosztów zatrudnienia
pracowników, w związku z planowanymi do wdrożenia zmianami koniecznymi dla pozyskania i utrzymania
wykwalifikowanej kadry inżynierskiej. Spółka monitoruje wysokość wszystkich kosztów płacowych w
ujęciu rocznym i kalkuluje wzrosty wynagrodzeń w ofertach składanych w postępowaniu przetargowym.
Ryzyko związane z niewywiązaniem się lub nienależytym wywiązaniem się z warunków umowy
Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń jest związane głównie z
działalnością operacyjną prowadzoną przez Spółkę. Kary przewidziane w umowach dotyczą
odpowiedzialności za zwłokę w świadczeniu usług, odpowiedzialności za odstąpienie przez zamawiającego
od umowy z przyczyn zależnych od Spółki oraz odpowiedzialności za niewykonanie zobowiązań z tytułu
rękojmi i gwarancji. Czynnikiem ryzyka jest wysokość kar umownych oraz brak limitów kar lub narzucanie
ich na bardzo wysokim poziomie. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka przenosi ww. ryzyka do umów o
współpracy zawieranych z producentami, dostawcami oraz podwykonawcami. Z uwagi na ograniczoną
liczbę przetargów organizowanych w zakresie szeroko rozumianej branży budowlanej, Zamawiający
niejednokrotnie narzucają w umowach zapisy uprawniające ich do nałożenia kar rażąco wysokich,
niewspółmiernych do skali ewentualnych naruszeń i możliwych do nałożenia także w razie braku winy ze
strony wykonawcy. Niemniej, Spółka dostrzegając ryzyko związane z zapłatą kar umownych, stara się je
zminimalizować poprzez rozważne wprowadzanie zapisów dotyczących kar umownych do zawieranych
umów, w tym m.in. poprzez ograniczenie możliwości naliczania kar umownych jedynie do określonej części
należnego Spółce wynagrodzenia z tytułu wykonywania postanowień danej umowy. Ponadto Spółka stara
się wprowadzać w zawieranych przez siebie umowach tzw. „klauzulę siły wyższej”. Powyższe ryzyko jest
również minimalizowane poprzez ubezpieczenie działalności prowadzonej przez Spółkę. Niezależnie od
powyższego należy zwrócić uwagę, że potencjalna zapłata nieprzewidzianych kar umownych, czy też
odszkodowania może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 17
Umowy dotyczące realizacji kontraktów zawierają szereg klauzul gwarantujących należyte wykonanie
kontraktu oraz właściwe usunięcie wad i usterek, z czym najczęściej związane jest wnoszenie przez Emitenta
zabezpieczeń, przeważnie w formie kaucji gwarancyjnej, gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej.
Zabezpieczenie zwykle wnoszone jest w dniu podpisania kontraktu, a następnie rozliczane jest częściowo po
zakończeniu realizacji kontraktu, a w pozostałej części po zakończeniu okresu udzielonej gwarancji i
rękojmi. Wysokość zabezpieczenia należytego wykonania umowy uzależniona jest od rodzaju kontraktu.
Zwykle jego wysokość kształtuje się na poziomie od 5% do 10% wartości brutto kontraktu.
W sytuacji, gdyby Spółka nie wywiązała się lub niewłaściwie wywiązała się z realizowanych umów, istnieje
ryzyko wystąpienia przez kontrahentów z roszczeniami o zapłatę kar umownych, wypłatę odszkodowania z
tytułu poniesionych strat i utraconych korzyści oraz potrącenia należnych z tego tytułu kwot z wniesionego
zabezpieczenia należytego wykonania umowy.
W przypadku sporu z inwestorem/ zleceniodawcą dotyczącego niewykonania lub nienależytego wykonania
przedmiotu umowy, kwota zabezpieczenia może pozostawać nierozliczona do czasu jego zakończenia. W
wielu przypadkach spory takie mogą prowadzić do długotrwałych i kosztownych procesów sądowych,
dlatego Spółka dąży do rozwiązywania wszelkich sporów na drodze pozasądowej.
W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka podejmuje następujące działania:
obejmuje ochroną ubezpieczeniową kontrakty, w tym działanie podwykonawców,
w sposób ciągły monitoruje jakość i postęp prac,
stosuje narzędzia informatyczne do zarządzania realizowanymi przedsięwzięciami,
dąży do podnoszenia kwalifikacji osób bezpośrednio odpowiedzialnych za realizację
kontraktów poprzez program szkoleń,
przenosi ryzyka do umów zawieranych przez Spółkę z producentami oraz dostawcami
materiałów i urządzeń, podwykonawcami (odpowiedzialność za produkt,
odpowiedzialność za usługi, różnice między zamówionym a dostarczonym asortymentem,
podwyżki cenowe itp.).
Ryzyko związane z wielkością portfela zamówień
Rozwój Spółki zależy od rodzaju, ilości i wartości prowadzonych przedsięwzięć w ramach ich podstawowej
działalności. Mimo perspektyw szeroko rozumianego rynku budowlanego, Spółka musi spełniać szereg
warunków formalnych, m. in. określonych w specyfikacjach przetargowych, aby pozyskiwać zlecenia.
W tym celu Spółka skupia uwagę na:
identyfikowaniu potrzeb rynku poprzez monitoring ogłaszanych zamówień publicznych i
niepublicznych,
pogłębianiu znajomości branży,
składaniu ofert wolnych od wad formalnych i prawnych,
prowadzeniu bazy referencji wystawianych przez klientów Spółki, dotyczących przebiegu
dotychczasowej współpracy,
dbałości o spełnianie wszelkich wymogów prawa zamówień publicznych, umożliwiających
Spółce uczestniczenie w procedurach przetargowych,
poszukiwaniu wiarygodnych kontrahentów, celem nawiązywania współpracy na potrzeby
pozyskania poszczególnych zleceń, w ramach konsorcjum lub podwykonawstwa
związanego z udostępnieniem zasobów wymaganych przetargiem.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 18
Ryzyko wystąpienia wypadków przy pracy
Działalność Spółki obarczona jest ryzykiem wystąpienia wypadków przy pracy. Celem maksymalnego
ograniczenia możliwości wystąpienia wypadku przy pracy Spółka organizuje cyklicznie szkolenia z zakresu
BHP i PPOŻ, które są przeprowadzane zarówno przez własne kadry jak i przez zewnętrzną firmę
szkoleniową. Szkolenie kończy się egzaminem sprawdzającym nabytą wiedzę z zakresu szkolenia.
Prowadzenie szkoleń zapewnia Spółce posiadanie odpowiedniego, wykwalifikowanego personelu do
realizacji zadań wykonawczych, serwisowych, projektowych i handlowych. Przeprowadzenie szkoleń nie
zwalnia jednak Spółki z odpowiedzialności związanej z wypadkiem przy pracy. W związku z powyższym
ryzyko wystąpienia wobec Spółki z roszczeniami cywilnoprawnymi w przypadku zaistnienia wypadku przy
pracy jest możliwe. Celem minimalizacji ryzyka Spółka zawiera konieczne umowy ubezpieczenia
odpowiedzialności cywilnej oraz od następstw nieszczęśliwych wypadków.
Ryzyko związane z prowadzoną działalnością operacyjną
Z działalnością Spółki, zwłaszcza w zakresie prac budowlanych związanych z systemami elektrycznymi,
wiążą się zagrożenia, polegające między innymi na możliwości wystąpienia awarii skutkującej stratami
ludzkimi i materialnymi. Grupa przeciwdziała tym zagrożeniom poprzez:
stałe szkolenia i nadzór w zakresie BHP,
treningi i podnoszenie kwalifikacji pracowników,
przestrzeganie procedur ISO,
systematyczne doposażenie pracowników w najnowocześniejszy sprzęt ochronny,
ścisłe przestrzeganie procedur technicznych związanych z wykonawstwem i rozruchem
instalacji,
ubezpieczenie działalności od odpowiedzialności cywilnej.
Ryzyko związane z ewentualnym brakiem płynności finansowej
Specyfika rozliczania kontraktów o znacznej wartości jednostkowej w powiązaniu z koniecznością
zaangażowania znacznych środków pieniężnych sprawia, że Spółka może być narażona na utratę płynności
finansowej. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania
płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów
finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a
elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak kredyt w
rachunku bieżącym. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wysokość kapitałów
zapasowego i rezerwowego, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz
dopasowując profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, a także poprzez bieżące
monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz
odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne,
krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty bankowe, pożyczki krótkoterminowe), które mogą być
wykorzystane do obsługi zobowiązań.
Spółka zobowiązała się zapisami w umowie kredytowej z bankiem oraz w umowie o udostępnienie linii na
gwarancje bankowe do utrzymywania wskaźników finansowych na odpowiednim poziomie. Nieutrzymanie
ich na określonym w umowach poziomie może skutkować wypowiedzeniem danej umowy przez bank lub
podwyższeniem marży. Umowy te zostały zabezpieczone szeregiem instrumentów standardowo
stosowanych w przypadku tego rodzaju umów, w tym w szczególności hipoteką. Ponadto w celu ograniczenia
tego ryzyka Spółka:
prowadzi aktywny monitoring należności przeterminowanych,
przykłada należytą uwagę do utrzymywania transparentności w relacjach z instytucjami
finansowymi,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 19
zabezpiecza się poprzez utrzymywanie dostępu do linii kredytowej oraz limitów
gwarancyjnych,
jest elastyczna w zakresie sposobów rozliczenia, poddaje pod rozwagę propozycje
wcześniejszego rozliczenia przy założeniu udzielenia skonta czy też wyraża zgodę na
zapłatę należności przez faktora (na zasadzie odwróconego faktoringu),
inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe
(depozyty bankowe, pożyczki krótkoterminowe), które mogą być wykorzystane do obsługi
zobowiązań.
Ryzyko negatywnego dla Emitenta rozstrzygnięcia sporów sądowych
Na wynik finansowy Spółki wpłyną rozstrzygnięcia prowadzonych przez Emitenta postępowań sądowych.
Szczegóły spraw sądowych wraz z informacją o zawiązanych rezerwach i utworzonych odpisach zostały
opisane w nocie nr. 32.3 Sprawy sądowe w sprawozdaniu finansowych ATREM S.A. za 2021 rok.
Zarząd Spółki stara się prowadzić taką politykę w zakresie tworzenia odpisów i zawiązania rezerw na spory
sądowe, aby wpływ postępowań był pozytywny lub co najmniej neutralny dla wyniku finansowego Spółki.
2.2 Ryzyka zewnętrzne
Zewnętrzne ryzyka finansowe
Ryzyko zmienności stóp procentowych
Spółka lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe
o zmiennej stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku.
Dodatkowo, Spółka jest stroną kredytu bankowego o zmiennej stopie procentowej opartej na WIBOR plus
marża banku. Struktura finansowania działalności Spółki oparta jest również na finansowaniu długiem,
jednakże skala ponoszonych kosztów odsetkowych obliczanych na podstawie rynkowych poziomów stóp
procentowych jest niewielka.
Ryzyko kursu walutowego
Spółka podejmuje działania mające na celu minimalizowanie ryzyka walutowego poprzez podpisywanie
umów z podwykonawcami i dostawcami, wyrażonych w walucie kontraktowej (hedging naturalny). Spółka
dokonuje transakcji w walutach obcych, w związku z czym pojawia się ryzyko wahań/zmian kursu walut.
Spółka jest narażona na ryzyko zmian kursu EUR/PLN oraz USD/PLN.
Spółka zmierza do minimalizowania niniejszego ryzyka poprzez:
dążenie do optymalizacji liczby i wartości umów zawieranych w walucie obcej,
wykorzystanie instrumentów finansowych, szczególnie przez zawieranie transakcji
zabezpieczających typu forward,
zawieranie umów z dostawcami i podwykonawcami usług w walucie kontraktu.
Wobec powyższego należy uznać, iż ryzyko zmiany kursu walutowego może mieć wpływ na rentowność
działalności Spółki. Z uwagi jednak na niewielki udział przychodów i kosztów denominowanych w walucie
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 20
obcej w łącznych przychodach i kosztach, Emitent ocenia, że wpływ powyższego ryzyka na działalność
Spółki jest niewielki.
Ryzyko ubezpieczeniowe
Ryzyko ubezpieczeniowe związane jest z zagrożeniem utraty zdolności Spółki do przedkładania ubezpieczeń
realizowanych kontraktów długoterminowych oraz niewłaściwego doboru pakietu ubezpieczeń, który z
chwilą zaistnienia zdarzenia losowego mógłby spowodować odszkodowanie niemające charakteru
odtworzeniowego. Spółka przyjęła strategię, której celem jest uzyskanie efektu pełnego pokrycia
ubezpieczeniowego, stosując instrumenty dostosowane indywidualnie do wymogów danego kontraktu
długoterminowego.
Zarząd Spółki okresowo weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych rodzajów
ryzyka. W jego ocenie Spółka jest w niskim stopniu narażona na powyższe ryzyka.
Wykorzystanie finansowych instrumentów regulują zasady obowiązujące w Spółce, zatwierdzone przez
Zarząd, określające sposoby kontrolowania ryzyka kursowego, stopy procentowej, ryzyka kredytowego,
ubezpieczeniowego, stosowania instrumentów finansowych oraz inwestowania nadwyżek płynności.
Ryzyka związane z koniunkturą
Ryzyko związane z sezonowością branży
Spółka generuje znaczną część przychodów ze sprzedaży z działalności budowlano-montażowej, w której
występuje charakterystyczna dla branży sezonowość sprzedaży.
Na sezonowość sprzedaży największy wpływ mają warunki atmosferyczne w okresie zimowym,
ograniczające możliwość wykonywania części robót, w szczególności zewnętrznych.
Biorąc pod uwagę zakres prac realizowanych w obiektach budowlanych, tj. w szczególności montaż instalacji
elektrycznych i elektronicznych wewnątrz budynków, można uznać, iż możliwości ich wykonywania są
istotnie mniej uzależnione od warunków pogodowych niż możliwości branży ogółem. Należy jednak mieć
na uwadze, iż w przypadku poszczególnych obiektów możliwość rozpoczęcia prac przez Spółkę jest
uzależniona od poziomu zaawansowania prac związanych stricte ze wznoszeniem obiektu, które są w sposób
bezpośredni związane z warunkami pogodowymi.
Korzystny wpływ na niwelowanie sezonowości przychodów ze sprzedaży dokonywanej przez Spółkę ma
realizacja długoterminowych kontraktów o wysokiej wartości jednostkowej, które w większym stopniu
umożliwiają równomierne rozłożenie przychodów w ciągu roku oraz realizacja umów eksploatacyjnych, w
których nie występuje sezonowość uzyskiwania przychodów ze sprzedaży.
W kolejnych latach nie można wykluczyć występowania trudniejszych od przeciętnych warunków
atmosferycznych, które mogą mieć wpływ na zmniejszenie przychodów Spółki, np. utrzymujące się w
dłuższych okresach niskie temperatury mogą spowodować utrudnienia w realizacji robót budowlano-
montażowych, a w konsekwencji przesunięcia w czasie osiąganych przez Spółkę przychodów. Podobnie, nie
można wykluczyć takiego zbiegu cykli inwestycyjnych przyszłych kontraktów, który może spowodować
przesunięcie części planowanych do osiągnięcia przychodów ze sprzedaży na przyszłe okresy.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 21
Powyższe czynniki mają niewątpliwie wpływ na wielkość osiąganych przez Spółkę przychodów ze
sprzedaży, które są zwykle najniższe w pierwszym kwartale, a zdecydowany ich wzrost następuje w
czwartym kwartale.
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w Polsce
Do czynników makroekonomicznych mających wpływ na sytuację finansową Emitenta należy zaliczyć w
szczególności: poziom wielkości produktu krajowego brutto i jego zmienność, poziom inflacji i jej
zmienność, poziom bezrobocia i jego zmienność, poziom nakładów inwestycyjnych w gospodarce i ich
zmienność oraz ogólne postrzeganie kondycji gospodarki przez uczestników życia gospodarczego. Mając na
uwadze, iż działalność Spółki związana jest bezpośrednio z budownictwem przemysłowym oraz
infrastrukturalnym, popyt na usługi oferowane przez Emitenta zależną silnie od ogólnej sytuacji gospodarczej
kraju, w szczególności od poziomu optymizmu wśród inwestorów angażujących środki w budowę lub
modernizację obiektów budowlanych.
W ocenie Spółki duże znaczenie dla zwiększenia popytu na oferowane usługi może mieć planowana
transformacja energetyczna polskiej i europejskiej gospodarki oraz zmiany w infrastrukturze energetycznej
kraju.
Ryzyko zmiany cen
Ryzyko zmiany cen związane jest z zagrożeniem wzrostu cen dostaw materiałów i usług podwykonawców
w trakcie realizacji kontraktów długoterminowych w stosunku do poziomu kosztów ustalonych w budżecie
danego projektu.
Spółka minimalizuje ryzyko zmian cen dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych poprzez
zawieranie kontraktów w cenach stałych, stosowanie etapowości dostaw oraz wnioskowanie o
przedstawianie ofert z długim okresem związania ofertą.
Każdy kontrakt ma własną wycenę kosztową wraz z utworzonym rachunkiem analitycznym kontraktu, na
którym ewidencjonuje się wszystkie poniesione koszty, porównuje się odchylenia od założonego budżetu,
analizuje rentowność.
Każdy kontrakt jest analizowany nie tylko pod kątem rentowności, ale także pod kątem przepływów
pieniężnych, które generuje.
Ponadto, podejmując decyzję o składaniu oferty Spółka bada możliwość waloryzacji wyceny Kontraktu w
trakcie realizacji, kalkulując odpowiednio ryzyka w ofercie dla Klienta.
Ryzyko niewypłacalności odbiorców
W przypadku sprzedaży o dużej wartości, w szczególności w przypadku nowych kontrahentów, tj.
nieznanych wcześniej Spółce, wymagana jest przedpłata lub inna forma finansowego zabezpieczenia
należności. Spółka ma wypracowany wewnętrzny system monitoringu należności. W razie stwierdzenia
opóźnienia w zapłacie, Spółka niezwłocznie podejmuje działania windykacyjne. W strukturze organizacyjnej
Emitenta wyróżnia się Dział Budżetowania i Controllingu, któremu powierzono kontrolę i nadzór nad
wykonywaniem budżetu poszczególnych projektów.
Ryzyko związane z działalnością eksploatacyjną
Działalność w zakresie usług eksploatacyjnych związanych z siecią gazową stanowiła jedno z głównych
źródeł przychodów Emitenta. Z uwagi na zmianę polityki inwestorów w zakresie usług eksploatacyjnych,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 22
związaną ze zmniejszeniem poziomu outsourcingu na rzecz wykonywania tych usług coraz częściej przy
wykorzystaniu własnych zasobów, udział przychodów Spółki z działalności eksploatacyjnej uległ
zmniejszeniu. Postępujące ograniczenie prac eksploatacyjnych zlecanych przez właścicieli infrastruktury
gazowej wpływa negatywnie na poziom przychodów z eksploatacji. W celu minimalizacji ryzyka Spółka
poszukuje nowych, dotychczas nieobsługiwanych przez nią obiektów, które mogłyby zwiększyć zakres
działania oraz wykluczyć ryzyko uzależnienia Spółki od dotychczasowych zleceniodawców usług
eksploatacyjnych.
Spółka nie rezygnuje z działalności w zakresie usług eksploatacyjnych, dostosowując się do zmieniających
się kierunków zapotrzebowania. W szczególności świadczone przez Emitenta usługi eksploatacyjne
obejmują aktualnie m.in. systemy informatyczne, w tym systemy paszportyzacji oraz systemy teletechniczne.
Ryzyka związane z konkurencją
Ryzyko niesolidnych dostawców materiałów i podwykonawców
Warunki współpracy między Spółką, a dostawcami materiałów i podwykonawcami wpływają bezpośrednio
na poziom jakości realizowanych zleceń.
Nienależyte wykonanie prac przez podwykonawców, jak również niezgodne z umową dostarczenie
materiałów przez dostawców mogłoby się przełożyć na wymierne straty finansowe, wynikające z
konieczności wykonania napraw gwarancyjnych lub zapłaty kar umownych czy odszkodowania na rzecz
zleceniodawców. Z tego właśnie względu ważne jest, aby współpraca z dostawcami materiałów i usług
rozkładała stopień ryzyka danej transakcji, w sposób maksymalizujący zabezpieczenie Spółki.
Spółka Atrem ogranicza ryzyko niesolidnych podwykonawców i dostawców poprzez:
współpracę z firmami wykonawczymi o ugruntowanej pozycji na rynku, posiadającymi
wiarygodne referencje na oferowane usługi,
współpracę wyłącznie ze sprawdzonymi dostawcami materiałów i urządzeń,
dywersyfikację dostawców materiałów i urządzeń,
dążenie do tego, by warunki umów zawieranych z dostawcami i podwykonawcami
obejmowały, w szczególności:
o postanowienia dotyczące przeniesienia na podwykonawców/dostawców
obowiązków gwarancyjnych tożsamych do tych jakie zostały nałożone na Spółkę,
o zabezpieczenia należytego wykonania umowy przez podwykonawców poprzez
wprowadzanie do umów postanowień o karach umownych z tytułu niewykonania
lub nienależytego wykonania umowy,
o obowiązek złożenia przez podwykonawców/dostawców zabezpieczenia
należytego wykonania umowy w formie kaucji pieniężnej, gwarancji bankowej
lub ubezpieczeniowej oraz w szczególnych sytuacjach, uzasadnionych m.in.
kondycją finansową podwykonawcy, także weksli in blanco wraz z deklaracją
wekslową.
Ryzyko konkurencji
Spółka prowadzi działalność na rynku specjalistycznych usług w zakresie projektowania, programowania,
wykonawstwa, modernizacji i eksploatacji instalacji i urządzeń z branży automatyki, klimatyzacji oraz
elektroenergetyki, w tym w szczególności automatyki przemysłowej, teletechniki oraz instalacji
elektrycznych.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 23
Rynek ten charakteryzuje się dużą konkurencją pomiędzy działającymi na nim podmiotami, którymi są
zarówno firmy krajowe jak i zagraniczne. Biorąc pod uwagę, w szczególności, wysokie wymagania, jakie są
stawiane firmom uczestniczącym w przetargach na usługi, dostawy i roboty budowlane, istotnymi
czynnikami decydującymi o przewadze konkurencyjnej danego podmiotu są, oprócz wysokiego poziomu
kapitału i zasobów ekonomicznych i finansowych, ocenianych przez potencjalnych inwestorów jako
gwarancja wykonania zlecenia, posiadane doświadczenie w podejmowaniu i realizacji specjalistycznych
przedsięwzięć, wysoka jakość świadczonych usług, sprawna organizacja umożliwiająca terminowe
wykonywanie pozyskanych kontraktów oraz, w największym stopniu, oferowana cena usług, stanowiąca
główne kryterium wyboru ofert. Strategia działania Spółki w zakresie rywalizacji z konkurencją koncentruje
się na:
wysokiej specjalizacji oraz systematycznym podnoszeniu kwalifikacji w zakresie
nowoczesnych technologii, co umożliwia tworzenie i plasowanie na rynku konkurencyjnej
oferty usług,
umacnianiu dotychczasowej pozycji rynkowej i przewagi konkurencyjnej na rynkach, na
których Spółka jest obecna, poprzez politykę stałego podnoszenia jakości świadczonych usług,
budowaniu kompetencji w nowych obszarach działalności,
oferowaniu kompleksowych rozwiązań,
elastyczności oferty,
budowie opartych na partnerstwie, trwałych relacji z klientami oraz dbałości o poziom ich
obsługi,
współpracy z renomowanymi firmami, działającymi na rynku polskim i światowym,
przyjmowaniu zleceń zapewniających dodatnią marżę (rezygnacji z postępowań, w których
wybierane są podmioty oferujące usługi poniżej kosztów ich świadczenia).
Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych odbiorców
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie była uzależniona od jakiegokolwiek odbiorcy.
Na wynik Spółki ma niewątpliwie wpływ liczba organizowanych przetargów oraz liczba zamawiających w
zakresie branży elektroenergetycznej, stanowiącej jeden z dwóch podstawowych segmentów działalności
Spółki.
Spółka stale analizuje udział zamówień od poszczególnych klientów w ogólnej liczbie zamówień
pozyskiwanych, celem minimalizowania ryzyk związanych z ewentualnym uzależnieniem przychodów
Spółki od jednego odbiorcy. Spółka minimalizuje ryzyko w szczególności poprzez dywersyfikację źródeł
przychodów i pozyskiwanie nowych klientów.
Ryzyko nierealizowania kontraktów przez podmioty będące w konsorcjum ze Spółką lub zrealizowania takich
kontraktów z opóźnieniem
W związku z realizacją przez Spółkę zleceń poprzez współpracę w formie konsorcjum z innymi podmiotami,
istnieje ryzyko niewywiązania się przez konsorcjanta z przyjętych zobowiązań, a w skutek tego,
nierealizowania przyjętego wspólnie do realizacji zlecenia w wyznaczonym terminie lub wykonania go w
sposób nienależyty. Realizacja ryzyka może wymusić na Spółce obowiązek dokończenia prac w zamian za
pozostałych członków konsorcjum oraz naraża Spółkę, ze strony zamawiającego, na obciążenie karami
umownymi. Negatywne sankcje prowadzenia kontraktów w ramach konsorcjum, z uwagi na solidarną
odpowiedzialność podmiotów tworzących konsorcjum, mogą obniżyć wynik finansowy.
W celu minimalizacji powyższego ryzyka Zarząd podejmuje współpracę konsorcjalną z podmiotami
posiadającymi zaplecze techniczne i finansowe niezbędne do realizacji zleceń. Konsorcja zawierane są
wyłącznie z podmiotami, których kondycja finansowa i posiadane zasoby są wcześniej zweryfikowane. W
umowach konsorcjum Spółka zamieszcza zapisy dotyczące podziału ryzyka, obowiązków oraz wewnętrznej
wzajemnej odpowiedzialności konsorcjantów za niewykonanie lub nienależyte wykonanie przydzielonej
części zamówienia.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 24
Zewnętrzne ryzyka prawne
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów podatkowych
W Polsce mają miejsce częste zmiany przepisów podatkowych. Wiele z przepisów nie zostało
sformułowanych w sposób precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. W tym miejscu, tytułem
przykładu można wskazać na zmiany, które weszły w życie w 2017 r. i w 2018 r. w szczególności w zakresie
ustawy o podatku od towarów i usług, związane z rozliczaniem podatku VAT przez podwykonawców
określonych kategorii robót budowlanych, poprzez przeniesienie obowiązku rozliczenia podatku z dostawcy
na nabywcę (procedura odwrotnego obciążenia), wprowadzeniem mechanizmu podzielonej płatności czy też
przepisy dotyczące dokumentowania cen transferowych. Częste zmiany w regulacjach dotyczących podatku
od towarów i usług (VAT), podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób
fizycznych oraz ubezpieczeń społecznych skutkują brakiem odniesienia do utrwalonych regulacji lub do
interpretacji doktryny. Pojawiające się niezgodności interpretacji Ministra Finansów z rozstrzygnięciami
sądów administracyjnych powodują brak możliwości przewidzenia jednolitych skutków podatkowych dla
konkretnych transakcji. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe prowadzenia działalności gospodarczej
w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie
podatkowym. Prowadząc działalność gospodarczą należy uwzględnić fakt, że na skutek mylnej interpretacji
zawiłego prawa czy też błędu pracownika można w niezamierzony sposób spowodować zaległość
podatkową. Organy podatkowe zgodnie ze swoimi kompetencjami mogą przeprowadzić kontrole i
weryfikować zapisy operacji gospodarczych ujęte w księgach rachunkowych w ciągu 5 lat od zakończenia
roku podatkowego, w którym złożono deklaracje podatkowe. Ponadto istnieje ryzyko zmiany obecnych
przepisów w taki sposób, że nowe uregulowania mogą okazać się niekorzystne, zarówno dla Spółki i jej
zleceniodawców, jak i firm współpracujących, co w konsekwencji może przełożyć się na pogorszenie
wyników finansowych Spółki. Istnieje również ryzyko odmiennej interpretacji przepisów podatkowych przez
organy podatkowe w stosunku do interpretacji przyjętej przez Spółkę.
Emitent stara się zabezpieczać przed tym ryzykiem poprzez ciągłą analizę przepisów, występowanie do
właściwych organów podatkowych z wnioskiem o przedstawienie opinii w sprawie przyjmowanej
interpretacji określonych przepisów, jak również poprzez korzystanie z konsultacji doradców podatkowych.
Ponadto Spółka zabezpiecza się przed powyższym ryzykiem poprzez dołożenie należytej staranności w
zakresie właściwej interpretacji przepisów prawa.
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów prawnych innych niż przepisy podatkowe
Mając na uwadze przedmiot działalności, w ocenie Emitenta za ryzyko dla prowadzonej przez Spółkę
działalności należy uznać również potencjalne zmiany prawa w zakresie w szczególności przepisów kodeksu
cywilnego, prawa handlowego, prawa budowlanego, prawa zamówień publicznych, ochrony danych
osobowych oraz ochrony środowiska.
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego
Dobre Praktyki obejmują normy, których celem jest utrzymywanie przez stosujące je podmioty wysokich
standardów zarządzania.
Atrem S.A. dbając o relacje z inwestorami oraz klientami dokłada starań by budować je w sposób partnerski
i satysfakcjonujący dla obu stron. Kluczowym celem wdrażania ładu korporacyjnego w Spółce było
zapewnienie transparentności, w zakresie prowadzonej działalności gospodarczej, utrzymania zaufania
interesariuszy, w tym akcjonariuszy, właścicieli większościowych, kontrahentów jak i pracowników.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 25
Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 w związku z § 71 ust. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia z
dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami
prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757) („Rozporządzenie”), Zarząd
Atrem S.A. przedstawia oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego.
Zarząd Atrem S.A. oświadcza, że Spółka stosuje nowe zasady ładu korporacyjnego, które weszły w życie z
dniem 01.07.2021 r., stosownie do Uchwały Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. nr 13/1834/2021 z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego niestosowania niektórych
zasad, o czym informowano w raporcie z dnia 29.07.2021 r. podanym do publicznej wiadomości poprzez
system EBI. Informacja ta również znajduje się na stronie internetowej Spółki w dziale Relacje
inwestorskie/Ład korporacyjny. Zbiór tych zasad, którym Spółka podlega jest publicznie dostępny na
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki oraz w siedzibie GPW. Zarząd Atrem S.A. dba o relacje z inwestorami i
dokłada starań by budować je w sposób partnerski i satysfakcjonujący dla obu stron. Spółka, mając
świadomość, że zasady ładu korporacyjnego stanowią instrument podnoszący jej wiarygodność, podejmuje
działania by przekazywane uczestnikom rynku kapitałowego informacje były jednoznaczne i rzetelne, a
polityka informacyjna efektywna. Emitent dąży do prezentowania inwestorom rzetelnego i przejrzystego
obrazu działalności Spółki, jej strategii i sytuacji finansowej, z zachowaniem reguły dostępności i równego
traktowania wszystkich inwestorów.
Odstąpienie od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
Zarząd Atrem S.A. oświadcza, że w okresie do dnia 31 grudnia 2021 r. Spółka stosowała zasady ładu
korporacyjnego przyjęte uchwałą nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie. Zarząd Atrem S.A., doceniając znaczenie zasad ładu korporacyjnego dla zapewnienia jak
największej transparentności swoich działań, należytej jakości komunikacji z obecnymi oraz przyszłymi
akcjonariuszami informuje, że w okresie sprawozdawczym rozpoczynającym się od dnia 1 stycznia 2021 r.
stosował wszystkie zasady i rekomendacje ładu korporacyjnego zgodnie z dokumentem Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW, poza następującymi:
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka w swojej działalności uwzględnia kwestie środowiskowe wynikające z obowiązujących przepisów,
dotyczące bieżącej działalności, świadczonych usług i wytwarzanych produktów. W ramach Grupy
Kapitałowej IMMOBILE, której częścią jest Spółka, funkcjonuje Fundacja Immo. Jej głównym celem jest
działalność na rzecz klimatu, głównie poprzez sadzenie drzew. Fundacja wspierana jest finansowo przez
podmioty z Grupy Kapitałowej, w tym również Spółkę. Spółka nie wdrożyła jednakże obszarów zarządczych
i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
Jednakże szereg kontraktów realizowanych przez Spółkę w sposób pośredni włącza się w zagadnienia
środowiskowe, między innymi poprzez modernizację i dostosowanie do odnawialnych źródeł energii linii
energetycznych, dywersyfikację źródeł dostaw gazu, monitoring i unowocześnienie infrastruktury wodno-
kanalizacyjnej oraz prace związane z monitoringiem stanu wód na Odrze (kontrakt z Wody Polskie) i inne.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej
spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii,
mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 26
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie wdrożyła obszarów zarządczych i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami
klimatu. Działalność na rzecz klimatu realizowana jest poprzez wspieranie Fundacji IMMO, działającej w
ramach Grupy Kapitałowej do której należy Spółka.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie wdrożyła obszarów zarządczych i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami
klimatu. Działalność na rzecz klimatu realizowana jest poprzez wspieranie Fundacji IMMO, działającej w
ramach Grupy Kapitałowej do której należy Spółka.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego
jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii,
nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach
podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym
związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie przedstawiała dotychczas takiego wskaźnika. System wynagrodzeń Spółki został stworzony w
taki sposób, by pełnić funkcję motywacyjną do wzrostu wydajności i podnoszenia kwalifikacji, a
jednocześnie dawać poczucie stabilizacji dochodów dla wszystkich pracowników, niezależnie od płci.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury,
sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w
roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera
zestawienie tych wydatków.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Dane o których mowa, w standardzie publikowane są w ramach Grupy Kapitałowej do której należy Spółka.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w
szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i
jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi
i wyjaśnień na zadawane pytania.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
II. Zarząd i rada nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz
doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 27
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami
osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami
kandydata. W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w konsekwencji rozwój
spółki i korzyści dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności opracowania i stosowania
polityki różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Decyzję w kwestii
wyboru osób zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach uprawnionych organów Spółki.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której
mowa w zasadzie 2.1.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada polityki różnorodności. Jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych
menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem,
profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
III. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego
kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi
międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w
których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada
nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania
takiej osoby.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany
jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu
wewnętrznego.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
IV. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada odpowiedniej infrastruktury technicznej umożliwiającej transmitowanie obrad walnego
zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie uważa, by brak takiego środka komunikacji z inwestorami
istotnie ograniczał lub utrudniał bądź zakłócał prowadzenie rzetelnej polityki informacyjnej. Zastosowanie
technologii transmisji i utrwalania przebiegu obrad jest kosztowne. W chwili obecnej zarząd Spółki nie widzi
potrzeby ponoszenia wysokiego wydatku inwestycyjnego na ten cel.
VI. Wynagrodzenia
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie
może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności
komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 28
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Członkowie Komitetu Audytu nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w
Komitecie Audytu, tym samym Zarząd na najbliższym Walnym Zgromadzeniu ponownie przedstawi
wniosek w zakresie zmiany wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej, co najmniej w zakresie pełnienia
funkcji w Komitecie Audytu.
3.2 Opis głównych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
Zarząd spółki Atrem S.A. odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej w Spółce oraz jego
skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, przygotowywanych
i publikowanych zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757).
Uchwałą nr 03/03/2018 z dnia 9 marca 2018 r. Zarząd Atrem S.A. przyjął dokument pn. „System kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem”, w którym określono podstawowe zasady i procedury, którymi Zarząd
Spółki oraz poszczególni pracownicy zobowiązani są się kierować.
System kontroli wewnętrznej obejmuje wszystkie jednostki organizacyjne. Zarząd dąży by system kontroli
wewnętrznej był stale dostosowywany do charakteru oraz profilu ryzyka i skali działalności Spółki.
Za prawidłowe zaprojektowanie, wprowadzenie i funkcjonowanie adekwatnego i skutecznego systemu
kontroli wewnętrznej, dostosowanego do wielkości i profilu ryzyka wiążącego się z działalnością Spółki
odpowiada Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza Emitenta sprawują nadzór nad wprowadzeniem i zapewnianiem
funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej. Rada Nadzorcza Emitenta dokonuje corocznej oceny jego
adekwatności i skuteczności - w tym corocznej oceny adekwatności i skuteczności funkcji kontroli,
zarządzania ryzykiem, compliance i audytu wewnętrznego (w tym w zakresie oceny potrzeby jego
wprowadzenia). W wykonywaniu obowiązków nadzorczych w odniesieniu do systemu kontroli wewnętrznej,
Rada Nadzorcza Spółki jest wspomagana przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej, który monitoruje
skuteczność systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w
tym w zakresie sprawozdawczości finansowej.
Zarząd Emitenta ponosi odpowiedzialność za zdefiniowanie, wdrożenie oraz skuteczność systemu kontroli
wewnętrznej, realizowane poprzez wprowadzanie niezbędnych korekt i udoskonaleń, w razie zmiany
poziomu ryzyka w działalności Spółki, czynników otoczenia gospodarczego oraz nieprawidłowości w
funkcjonowaniu systemów i procesów. Zarząd podejmuje działania mające na celu zapewnienie ciągłości
monitorowania efektywności wewnętrznych mechanizmów kontrolnych oraz identyfikują obszary
działalności spółek, w tym procesy, operacje, transakcje oraz inne czynności przeznaczone do stałego
monitorowania pod kątem procedur oraz obowiązujących przepisów, a także wskazują te, które będą
podlegały okresowej weryfikacji. Pracownikom, w ramach obowiązków służbowych, przypisane są
odpowiednie zadania związane z zapewnianiem realizacji celów systemu kontroli wewnętrznej. Zarząd
zapewnia by zakres wykonywanych czynności kontrolnych przez pracowników był adekwatny do funkcji
pełnionej przez tego pracownika, posiadanego przez niego doświadczenia, kwalifikacji, a także
powierzonego mu zakresu obowiązków oraz odpowiedzialności. Ponadto Zarząd dba by podział obowiązków
i odpowiedzialności pomiędzy pracownikami nie powodował ewentualnych konfliktów interesów i nie
stwarzał możliwości dokonywania manipulacji i zatajania niewłaściwych działań. Obszary potencjalnego
konfliktu są na bieżąco identyfikowane, minimalizowane i poddawane starannemu monitorowaniu przez
Zarząd. Dodatkowo, obowiązki i zadania kluczowych pracowników poddawane są okresowym przeglądom,
w celu zapewnienia wykluczenia możliwości niewłaściwych działań.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania sprawozdań
finansowych realizowany jest w oparciu o przyjęte w Spółce procedury. W odniesieniu do procesu
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 29
sporządzania sprawozdań finansowych, uchwałą nr 03/03/2018 z dnia 09 marca 2018 r. Zarząd Emitenta
przyjął Procedurę sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, stanowiącą załącznik do
dokumentu pn. „System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem”. Dokument ten ma na celu
zapewnienie, w szczególności, skuteczności i efektywności działalności Spółki, wiarygodności
sprawozdawczości finansowej oraz zgodności działań z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa i
przepisami wewnętrznymi. Za sporządzanie sprawozdań finansowych odpowiedzialny jest Dział Finansowy,
we współpracy z innymi komórkami organizacyjnymi Spółki, merytorycznie odpowiedzialnymi za dane,
stanowiące część sprawozdania finansowego. Proces sporządzania sprawozdań finansowych jest oparty na
istniejących w Spółce zasadach organizacyjnych i podlega szczególnemu nadzorowi ze strony Zarządu. W
trakcie sporządzania sprawozdań finansowych dokonywane są, w szczególności, następujące czynności
kontrolne: ocena istotnych, nietypowych transakcji pod kątem ich wpływu na sytuację finansową Spółki,
sposób ich prezentacji w sprawozdaniu finansowym, weryfikacja adekwatności przyjętych założeń do
wyceny wartości szacunkowych, analiza porównawcza i merytoryczna danych finansowych, analiza
kompletności ujawnień. Sporządzanie sprawozdań finansowych jest zaplanowanym procesem,
uwzględniającym odpowiedni podział zadań pomiędzy pracowników Działu Finansowego Atrem S.A.,
adekwatny do ich kompetencji i kwalifikacji. Za całość procesu sporządzenia sprawozdań finansowych
odpowiedzialność ponosi Dyrektor Finansowy, odpowiedzialny za koordynację całości prac składających się
na proces, terminowe sporządzanie sprawozdań oraz prawidłowość danych ujmowanych w sprawozdaniach.
Dyrektor Finansowy zobowiązany jest na wniosek Zarządu do współpracy z biegłym rewidentem oraz
Komitetem Audytu. Spółka winna stale monitorować i wdrażać zmiany wprowadzane w powszechnie
obowiązujących przepisach i innych regulacjach odnoszących się do wymogów sprawozdawczości
finansowej.
W Spółce Atrem działa system kontroli wewnętrznej, stanowiący element systemu zarządzania, na który
składają się: mechanizmy kontroli, zarządzania ryzykiem oraz badanie zgodności działania z powszechnie
obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi Spółki. Spółka wdrożyła i stosuje
odpowiednie metody zabezpieczenia dostępu do danych i komputerowego systemu ich przetwarzania, w tym
przechowywania oraz ochrony ksiąg rachunkowych i dokumentacji księgowej.
Wdrożony przez Spółkę system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem opracowany został z
uwzględnieniem okoliczności dyktowanych wielkością Spółki oraz rodzajem i skalą prowadzonej
działalności.
Celem systemu kontroli wewnętrznej jest wspomaganie zarządzania, w tym procesów decyzyjnych,
przyczyniające się do zapewnienia, w szczególności, skuteczności i efektywności działania Spółki,
wiarygodności sprawozdawczości finansowej oraz zgodności działania z powszechnie obowiązującymi
przepisami prawa i przepisami wewnętrznymi. W ramach systemu kontroli wewnętrznej Zarząd identyfikuje
ryzyko: związane z każdą operacją, transakcją, produktem i procesem oraz ryzyka wynikające ze struktury
organizacyjnej Emitenta.
Istotną rolę w procesie kontrolnym w zakresie rachunkowości i sprawozdawczości finansowej pełni
zintegrowany system finansowo-księgowy. Nie tylko umożliwia on kontrolę prawidłowości
zaewidencjonowanych operacji, ale także pozwala na identyfikację osób wprowadzających i akceptujących
poszczególne transakcje.
W dniu 23 grudnia 2008 r. Zarząd Atrem S.A. podjął uchwałę w przedmiocie wprowadzenia polityki
zarządzania ryzykiem walutowym. Celem wprowadzenia strategii zarządzania ryzykiem walutowym było
zapewnienie, by wszelkie ryzyka związane ze zmianami kursów walut, na jakie narażona jest Spółka, zostały
zidentyfikowane oraz były na bieżąco oceniane, monitorowane oraz raportowane.
Przyjęta polityka określa sposoby zarządzania ryzykiem zmian kursów walut przy wykorzystaniu
instrumentów zabezpieczających, w tym instrumentów pochodnych.
W ocenie Emitenta wdrożony system kontroli wewnętrznej funkcjonujący w przedsiębiorstwie Emitenta i
spółki zależnej, wieloletnie doświadczenie w zakresie identyfikacji, dokumentowania, ewidencji i kontroli
operacji gospodarczych, jak i ustalone procedury kontrolno-rewizyjne wsparte nowoczesną technologią
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 30
informatyczną stosowaną do rejestracji, przetwarzania i prezentacji danych ekonomiczno-finansowych,
zapewniają efektywność prowadzonych przez Spółkę i z jej udziałem procesów gospodarczych w stosunku
do zamierzonych celów i w zgodzie z obowiązującymi przepisami. Wprowadzone przez Spółkę systemy i
funkcje wewnętrzne są odpowiednie dla jej wielkości, a także rodzaju i skali prowadzonej przez nie
działalności.
3.3 Akcjonariat Spółki na dzień 31.12.2022 r
Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień od akcjonariuszy
posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, a także na
podstawie generowanych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wykazów akcjonariuszy
uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu z tytułu posiadanych akcji zdematerializowanych w dniu
rejestracji na WZA (tzw. record date) zgodnie z art. 406 ust 6. Kodeksu Spółek Handlowych.
Na dzień bilansowy następujący akcjonariusze mogli wykonywać ponad 5% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta:
Akcjonariusz
Liczba akcji
zwykłych
% udziału w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZ
% udziału w
głosach na WZ
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.
6 618 184
71,70%
6 618 184
71,70%
Konrad Śniatałą
513 000
5,56%
513 000
5,56%
W dniu 8 grudnia 2021 r. Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, wezwała do
zapisywania się na sprzedaż 3.138.227 akcji Spółki, uprawniających do wykonywania 3.138.227 głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 34% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki
i 34% kapitału zakładowego Spółki. Jedynym podmiotem nabywającym akcje w ramach wezwania był
wzywający. W wezwaniu zaproponował on cenę 2,30 zł za jedną akcję. Zamiarem wzywającego było
uzyskanie 100% akcji Spółki oraz 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
W dniu 4 lutego 2022 roku Zarząd otrzymał informację o zawarciu transakcji sprzedaży akcji Spółki na
podstawie której wzywający nabył 526 332 sztuk akcji Spółki, co stanowi 5,70% kapitału zakładowego
Spółki i 5,70% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Rozliczenie transakcji sprzedaży akcji
nastąpiło w dniu 9 lutego 2022 r.
Przed dokonaniem transakcji Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. posiadała bezpośrednio 6.091.852 akcji
Spółki, stanowiących 66% kapitału zakładowego tej Spółki i dających prawo do 6.091.852 głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 66% z ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Po dokonaniu transakcji Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. bezpośrednio posiada 6.618.184 akcji Spółki,
stanowiących 71,70% kapitału zakładowego i dających prawo do 6.618.184 głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 71,70% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 31
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają
specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczeń odnośnie wykonywania
prawa głosu
W Spółce nie ma papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
Seria Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji w szt.
Wartość nominalna (w
PLN)
A imienne – 4 655 600 2 327 800,0
A na okaziciela – 1 370 000 685 000,0
B na okaziciela – 209 800 104 900,0
C na okaziciela – 2 994 679 1 497 339,5
Razem 9 230 079 4 615 039,5
W związku z zakupem akcji przez Grupę Kapitałową Immobile, akcje imienne utraciły uprzywilejowanie co
do głosu, dywidendy, czy też zwrotu z kapitału.
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu
W Spółce nie ma papierów wartościowych, które są ograniczone odnośnie wykonywania prawa głosu.
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Spółki
Statut Emitenta nie przewiduje ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności.
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz
ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub
wykupie akcji
Zarząd
Zarząd Spółki jest wieloosobowy i składa się z 2 (dwóch) do 5 (pięciu) członków powoływanych i
odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Zgodnie ze Statutem Emitenta, Zarząd jest powoływany na okres
czteroletniej wspólnej kadencji. Zarząd powoływany jest w ten sposób, że Rada Nadzorcza powołuje
najpierw Prezesa Zarządu, a następnie, na jego wniosek, pozostałych Wiceprezesów oraz Członków Zarządu.
Członkowie Zarządu mogą być powoływani ponownie w skład Zarządu na następne kadencje. Mandaty
Członków Zarządu wygasają z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członków Zarządu.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 32
Kompetencja Zarządu w zakresie decyzji o emisji akcji ograniczona jest statutowo. Zgodnie z treścią Statutu
Spółki, podwyższenie kapitału zakładowego oraz emisja akcji wymaga uchwały walnego zgromadzenia.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Emitenta jest stałym organem nadzoru we wszystkich dziedzinach działalności Spółki. W
skład Rady Nadzorczej wchodzi od 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) członków powoływanych i odwoływanych
przez Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani na wspólną kadencje, która trwa
trzy lata. Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów powszechnie obowiązujących, Statutu Spółki i
Regulaminu Rady Nadzorczej. Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria
niezależności, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW.
Rada Nadzorcza wybiera ze swojego grona członków pełniących funkcje Przewodniczącego,
Wiceprzewodniczącego oraz Sekretarza. Pracami Rady kieruje Przewodniczący. Członkowie Rady
Nadzorczej Emitenta wykonują swoje uprawnienia osobiście. Członkowie Rady Nadzorczej mogą jednak
brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego
członka Rady, z zastrzeżeniem przepisu art. 388 § 4 ksh.
Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej ustala walne zgromadzenie Emitenta. Posiedzenia
Rady Nadzorczej odbywają się przynajmniej raz na kwartał.
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki
Zmiany statutu Emitenta dla swej ważności wymagają uchwały podjętej przez walne zgromadzenie
bezwzględną większością głosów oddanych. Istotna zmiana przedmiotu działalności może nastąpić bez
wykupu akcji, jednakże zmiana ta wymaga uchwały walnego zgromadzenia powziętej większością dwóch
trzecich głosów oddanych w obecności osób reprezentujących, co najmniej połowę kapitału zakładowego.
Emitent korzysta z instytucji, o której mowa w art. 430 § 5 ksh udzielając upoważnienia Radzie Nadzorczej
Atrem S.A. do podjęcia uchwały w przedmiocie ustalenia tekstu jednolitego statutu Atrem S.A.
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień
oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Obrady walnego zgromadzenia Atrem S.A. odbywają się zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych
i innymi powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz zgodnie z postanowieniami Statutu, zasadami
ładu korporacyjnego zawartymi w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW oraz zgodnie z
Regulaminem Walnego Zgromadzenia.
Zwyczajne walne zgromadzenie zwołuje Zarząd w ciągu 6 (słownie: sześciu) miesięcy po upływie każdego
roku obrotowego. Jeżeli Zarząd nie podejmie uchwały zwołującej Zwyczajne Walne Zgromadzenie przed
upływem 5 (słownie: piątego) miesiąca od zakończenia roku obrotowego albo zwoła je na dzień
niemieszczący się w terminie 6 (słownie: sześciu) miesięcy po upływie roku obrotowego, prawo do zwołania
zwyczajnego walnego zgromadzenia przysługuje także Radzie Nadzorczej. Walne zgromadzenie może
odbyć się i powziąć uchwały także bez formalnego zwołania, jeżeli cały kapitał zakładowy jest
reprezentowany, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia walnego zgromadzenia lub
wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. Uchwały powzięte w taki sposób, z wyjątkiem uchwał
podlegających wpisowi do rejestru przedsiębiorców, powinny być ogłoszone w terminie tygodnia na stronie
internetowej Spółki.
Walne zgromadzenie zwołuje się poprzez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w
sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 33
publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane, co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem
walnego zgromadzenia.
Walne zgromadzenie może być również zwołane w sposób przewidziany Kodeksem spółek handlowych w
trybie art. 405 ksh, przy spełnieniu określonych ustawą wymogów.
Walne zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki. Poza siedzibą Spółki walne zgromadzenia mogą
odbywać się także w Poznaniu lub w Warszawie, w miejscu oznaczonym w zaproszeniu lub ogłoszeniu.
Porządek walnego zgromadzenia ustala Zarząd bądź akcjonariusze dokonujący zwołania walnego
zgromadzenia w trybie art. 399 § 3 ksh. Zarząd ma obowiązek umieścić w porządku obrad najbliższego
walnego zgromadzenia sprawy zgłoszone na piśmie przez choćby jednego członka Rady Nadzorczej.
Akcjonariusz bądź Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dziesiątą kapitału zakładowego mogą
żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia. Żądanie, o
którym mowa powyżej, a także wniosek o zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej już w porządku
obrad, uprawnieni Akcjonariusze składają pisemnie na ręce Zarządu wraz z uzasadnieniem umożliwiającym
podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem.
Uchwały walnego zgromadzenia poza innymi sprawami wymienionymi w obowiązujących przepisach
wymagają m.in.:
rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy,
powzięcie uchwały o podziale zysku albo pokryciu straty,
udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
określenie dnia dywidendy,
zmiana Statutu,
podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie
na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
umorzenie akcji,
emisja obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa,
emisja warrantów subskrypcyjnych,
tworzenie, wykorzystanie i likwidacja kapitałów rezerwowych i funduszy,
powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia.
Istotna zmiana przedmiotu działalności Spółki może nastąpić bez wykupu akcji. Zmiana ta wymaga uchwały
walnego zgromadzenia powziętej większością dwóch trzecich głosów w obecności osób reprezentujących,
co najmniej połowę kapitału zakładowego.
W przypadku uchwały zmieniającej postanowienia Statutu, zwiększających świadczenia lub uszczuplających
prawa Akcjonariuszy przyznane osobiście, dla podjęcia uchwały konieczna jest zgoda wszystkich
Akcjonariuszy, których zmiana dotyczy.
W przypadku przewidzianym w art. 397 ksh do ważności uchwały o rozwiązaniu Spółki wymagana jest
bezwzględna większość głosów.
Projekty uchwał walnego zgromadzenia powinny być uzasadniane, z wyjątkiem uchwał w sprawach
porządkowych i formalnych oraz uchwał, które są typowymi uchwałami podejmowanymi w toku obrad
zwyczajnego walnego zgromadzenia.
Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę
emisyjną oraz mechanizm jej ustalenia lub zobowiązać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed
dniem prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 34
Uchwały walnego zgromadzenia powinny zapewniać zachowanie niezbędnego odstępu czasowego pomiędzy
decyzjami powodującymi określone zdarzenia korporacyjne a datami, w których ustalane są prawa
Akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń korporacyjnych.
Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone, aby czas
przypadający pomiędzy nimi był możliwie najkrótszy, nie dłuższy jednak niż 15 dni roboczych. Ustalenie
dłuższego okresu pomiędzy tymi terminami wymaga szczegółowego uzasadnienia.
Akcjonariusze podczas walnego zgromadzenia mogą głosować osobiście lub przez ustanowionych przez
siebie pełnomocników. Pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem
elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. O udzieleniu
pełnomocnictwa w postaci elektronicznej należy zawiadomić Spółkę przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej w postaci informacji przesłanej pocztą elektroniczną na adres wza@atrem.pl,
dokładając wszelkich starań, aby możliwa była skuteczna weryfikacja ważności pełnomocnictwa. W tym
celu pełnomocnictwo przesyłane w postaci elektronicznej do Spółki powinno być zeskanowane do formatu
PDF. Informacja o udzieleniu pełnomocnictwa powinna zawierać dokładne oznaczenie pełnomocnika i
mocodawcy (ze wskazaniem imienia [imion], nazwiska [firmy, nazwy], serii i numeru dowodu osobistego
[numeru wpisu do właściwego rejestru], adresu, telefonu i adresu poczty elektronicznej obu tych osób).
Informacja o udzieleniu pełnomocnictwa powinna również zawierać jego zakres tj. wskazywać liczbę akcji,
z których wykonywane będzie prawo głosu oraz datę walnego zgromadzenia, na którym prawa te będą
wykonywane. Akcjonariusze podczas walnego zgromadzenia mogą głosować odmiennie z każdej posiadanej
akcji.
W obradach walnego zgromadzenia mają prawo uczestniczyć uprawnieni z akcji na okaziciela, uprawnieni
z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy akcji.
W walnym zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć osoby będące Akcjonariuszami na 16 (słownie:
szesnaście) dni przed datą walnego zgromadzenia – tzw. Dzień rejestracji uczestnictwa w walnym
zgromadzeniu, który jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych. Uprawnieni z
akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu,
mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu, jeśli są wpisani do księgi akcyjnej w Dniu rejestracji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny członek Rady Nadzorczej, a w
przypadku ich nieobecności Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Osoba otwierająca walne
zgromadzenie powinna doprowadzić do niezwłocznego wyboru Przewodniczącego walnego zgromadzenia,
powstrzymując się od innych rozstrzygnięć merytorycznych lub formalnych, z wyjątkiem decyzji
porządkowych, niezbędnych do rozpoczęcia obrad. Osoba dokonująca otwarcia walnego zgromadzenia
informuje o obecności notariusza, który będzie protokołował przebieg obrad walnego zgromadzenia.
Na walnym zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu w składzie
umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego
zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki
oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne
zgromadzenie. Na walnym zgromadzeniu mogą być obecni:
notariusz sporządzający protokół walnego zgromadzenia - w czasie całych obrad walnego
zgromadzenia;
dyrektorzy, kierownicy i inni pracownicy Spółki lub podmiotów zależnych od Spółki
zaproszeni przez Zarząd – w czasie rozpatrywania punktu porządku obrad dotyczącego
aspektów leżących w zakresie odpowiedzialności tych osób;
eksperci zaproszeni przez organ zwołujący walne zgromadzenie – w czasie rozpatrywania
punktu porządku obrad dotyczącego aspektów będących przedmiotem oceny ekspertów, bądź
po wyrażeniu zgody przez Akcjonariuszy reprezentujących zwykłą większość głosów – w
czasie rozpatrywania innych punktów porządku obrad,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 35
inne osoby – po wyrażeniu zgody przez Akcjonariuszy reprezentujących bezwzględną
większość głosów obecnych na walnym zgromadzeniu – w czasie rozpatrywania określonych
punktów porządku obrad bądź w czasie całych obrad walnego zgromadzenia,
przedstawiciele mediów zaproszeni przez organ zwołujący walne zgromadzenie,
osoby wyspecjalizowane w obsłudze przebiegu walnego zgromadzenia,
pracownicy Spółki zapewniający wsparcie przy obsłudze przebiegu walnego zgromadzenia
zaproszeni przez Zarząd,
prawnicy obsługujący Spółkę, zaproszeni przez Zarząd.
Każdy z Uczestników walnego zgromadzenia ma prawo kandydować na Przewodniczącego walnego
zgromadzenia. Zgłoszony kandydat wpisany zostaje na listę po złożeniu do protokołu oświadczenia, że
wyraża zgodę na kandydowanie. Po przeprowadzeniu głosowania otwierający walne zgromadzenie ogłasza
wyniki głosowania.
Przewodniczącym walnego zgromadzenia zostaje ten spośród zgłoszonych kandydatów, który wyraził zgodę
na kandydowanie i w głosowaniu uzyskał największą ilość głosów. W przypadku, gdy kilku kandydatów
otrzyma taką samą, największą ilość głosów, głosowanie powtarza się. W powtórzonym głosowaniu biorą
udział tylko ci kandydaci, którzy uzyskali taką samą największą ilość głosów. Przewodniczący walnego
zgromadzenia winien umożliwić każdemu z uczestników walnego zgromadzenia wypowiedzenie się w
sprawach objętych porządkiem obrad, według kolejności zgłoszeń. Walne zgromadzenie Emitenta wybiera
Komisję Skrutacyjną. Kandydatów zgłasza Przewodniczący spośród uczestników walnego zgromadzenia.
Do głównych zadań Komisji należy czuwanie nad prawidłowym przebiegiem głosowań, ustalanie wyników
głosowania i podawanie ich Przewodniczącemu walnego zgromadzenia. Walne zgromadzenie w wyniku
podjętej uchwały może odstąpić od powołania Komisji Skrutacyjnej.
Podczas głosowania każda akcja daje prawo do jednego głosu. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie
przeprowadza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub
likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, w sprawach osobowych oraz w każdym przypadku,
gdy żądanie takie zgłosi choćby jeden Akcjonariusz obecny lub reprezentowany na walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących
wyboru komisji powoływanych przez walne zgromadzenie. Głosowanie jawne i tajne odbywa się przy użyciu
kart do głosowania, które wydawane są każdej uprawnionej osobie przy podpisywaniu listy obecności.
Głosowanie odbywa się poprzez wypełnienie karty do głosowania i złożenie jej u członka Komisji
Skrutacyjnej. Karta do głosowania umożliwia głosowanie odmiennie z każdej akcji, zgodnie z art. 4113 ksh.
Głosowania jawne i tajne mogą być przeprowadzone przy wykorzystaniu urządzeń elektronicznych, za zgodą
walnego zgromadzenia.
W każdym głosowaniu Akcjonariusz obecny lub reprezentowany na walnym zgromadzeniu bierze udział
tylko raz. Uczestnik walnego zgromadzenia opuszczający salę obrad zobowiązany jest odnotować ten fakt
na liście obecności, a po powrocie na salę ponownie dokonać wpisu.
Walne zgromadzenie powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej Emitenta. Akcjonariusze powinni
podjąć niezbędne działania w celu zapewnienia, aby przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej
spełniało kryteria niezależności od spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze spółką.
Dokumentacja walnego zgromadzenia jest przechowywana przez Zarząd. Każdy Akcjonariusz oraz organy
Spółki mają prawo przeglądać księgę protokołów i żądać wydania przez Zarząd odpisów uchwał.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 36
3.10 Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów
zarządzających i nadzorujących Spółkę
Zarząd
Zarząd Emitenta kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd kierując się
interesem Spółki, określa strategie oraz główne cele działania Spółki, dba o przejrzystość i efektywność
systemu zarządzania Spółką oraz o prowadzenie Spółki zgodnie z przepisami prawa i Dobrymi Praktykami.
Wszyscy Członkowie Zarządu są zobowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki.
Sprawy przekraczające zwykły zarząd Spółką wymagają uchwały Zarządu.
Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględna większością głosów,
z tym że w razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Uchwały Zarządu podejmowane są na
posiedzeniach Zarządu. Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w
trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod
warunkiem, że wszyscy Członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Głosowanie
w trybie, o którym mowa w zdaniu poprzednim może zarządzić Prezes Zarządu z własnej inicjatywy bądź
na wniosek któregokolwiek z pozostałych Członków Zarządu. Członkowie Zarządu nie mogą uczestniczyć
w posiedzeniach i głosować przez pełnomocników.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd Spółką, w tym w szczególności:
inicjowanie nowych lub zamykanie dotychczasowych obszarów działalności gospodarczej
Spółki,
zbywanie i nabywanie nieruchomości, użytkowania wieczystego albo udziału w nieruchomości
lub w użytkowaniu wieczystym,
udzielanie przez Spółkę innym podmiotom wszelkiego rodzaju poręczeń lub innych
zabezpieczeń oraz udzielanie im pożyczek, z wyłączeniem podmiotów z Grupy Kapitałowej
Atrem,
przyjęcie rocznego lub wieloletniego planu działalności Spółki i budżetu,
zwoływanie zwyczajnego i nadzwyczajnego walnego zgromadzenia,
przygotowanie projektu podziału zysku lub sposobu pokrycia strat.
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Emitenta przedstawiał się
następująco:
Andrzej Goławski Prezes Zarządu
Przemysław Szmyt Wiceprezes Zarządu
W 2022 roku skład Zarządu nie uległ zmianie.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Emitenta podejmuje decyzje w formie uchwał, dla jej ważności wymagane jest zaproszenie
na posiedzenie wszystkich jej członków oraz obecność na posiedzeniu, co najmniej połowy członków Rady
Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W razie równości
głosów decyduje głos Przewodniczącego.
Z zastrzeżeniem przepisu art. 388 § 4 ksh Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym
lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, o ile wszyscy członkowie
Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 37
Treść uchwał podjętych na tak odbytym posiedzeniu powinna zostać podpisana przez Przewodniczącego
Rady Nadzorczej lub inną osobę w razie nieobecności Przewodniczącego Rady Nadzorczej. W sprawach
nieobjętych porządkiem obrad Rada Nadzorcza uchwały podjąć nie może, chyba że wszyscy jej członkowie
są obecni i wyrażają zgodę na powzięcie uchwały. Członek Rady Nadzorczej informuje pozostałych
członków Rady Nadzorczej o zaistniałym lub mogącym powstać konflikcie interesów oraz powstrzymuje się
od zabierania głosu w dyskusji i od głosowania nad przyjęciem uchwały w sprawie, w której zaistniał konflikt
interesów.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
ocena sprawozdań finansowych Spółki i sprawozdania Zarządu, a także wniosków Zarządu
dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty oraz składanie walnemu zgromadzeniu
corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny, z oceny swojej pracy, a także
zwięzłej oceny sytuacji Spółki, uwzględniającej ocenę kontroli wewnętrznej i systemu
zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki,
rozpatrywanie i opiniowanie istotnych spraw mających być przedmiotem uchwał walnego
zgromadzenia,
reprezentowanie Spółki w umowach i sporach z członkami Zarządu,
ustalanie liczby członków Zarządu, powoływanie, odwoływanie członków Zarządu oraz
ustalanie ich wynagrodzenia,
zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków
Zarządu oraz delegowanie członków Rady Nadzorczej, na okres nie dłuższy niż trzy miesiące,
do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani, złożyli
rezygnację albo z innych przyczyn nie mogą sprawować swoich czynności,
wyrażanie zgody na przyznanie prawa głosu zastawnikowi lub użytkownikowi akcji imiennej,
zatwierdzanie rocznych planów finansowych (budżetów) przedłożonych przez Zarząd,
uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki,
wybór oraz zmiana biegłego rewidenta badającego sprawozdania finansowe Spółki,
wyrażanie zgody na świadczenia z jakiegokolwiek tytułu przez Spółkę i podmioty powiązane
ze Spółką na rzecz członków Zarządu,
wyrażenie zgody na udzielenie gwarancji, poręczenia albo pożyczki, zakup lub sprzedaż akcji lub udziałów
będących własnością Spółki, ustanowienie zastawu lub hipoteki, zaciągnięcie pożyczki lub kredytu,
zlecenie udzielenia gwarancji lub poręczenia za Spółkę, sprzedaż lub nabycie składnika majątku trwałego i
leasing, jeżeli wartość którejkolwiek z powyższych czynności przekracza 20% kapitału własnego Spółki
wymaga zgody Rady Nadzorczej.
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Emitenta
przedstawiał się następująco:
Dariusz Skrocki Przewodniczący Rady Nadzorczej
Rafał Jerzy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Paweł Mirski Sekretarz Rady Nadzorczej
Piotr Fortuna Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Jankowski Członek Rady Nadzorczej
Sławomir Winiecki Członek Rady Nadzorczej
Rafał Płókarz Członek Rady Nadzorczej
W 2022 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. Po dniu bilansowym, tj. w dniu 03.04.2023 roku Pan
Paweł Mirski złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Atrem S.A.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 38
W 2022 r. Rada Nadzorcza odbyła 3 posiedzenia: w dniu 28.03.2022 r., 08.09.2022 r., oraz w dniu
01.12.2022 r. W trakcie posiedzeń Rada podejmowała uchwały oraz omawiała sprawy i rozpatrywała sprawy
przedkładane przez Zarząd, które nie wymagały podejmowania uchwał. Rada podjęła 8 uchwał w trybie
obiegowym tj. bez zwoływania i odbywania posiedzenia.
Komitet Audytu Rady Nadzorczej
Komitet Audytu został powołany przez Radę Nadzorczą 21 września 2017 roku.
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. przedstawiał się
następująco:
Tomasz Jankowski Przewodniczący Komitetu Audytu
Piotr Fortuna Członek Komitetu Audytu
Rafał Płókarz Członek Komitetu Audytu
W aktualnym składzie Komitet Audytu działa od czerwca 2020 roku.
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu
Członkowie Komitetu Audytu są powoływani przez Radę Nadzorczą, spośród członków Rady Nadzorczej,
na okres kadencji Rady Nadzorczej. W skład Komitetu Audytu wchodzi przynajmniej 3 (słownie: trzech)
członków, przy czym liczba członków Komitetu Audytu w granicach określonych powyżej, określana jest
przez Radę Nadzorczą poprzez powołanie odpowiedniej liczby członków Komitetu Audytu. Przewodniczący
Komitetu Audytu wybierany jest przez członków Komitetu Audytu. Większość członków Komitetu Audytu,
w tym Przewodniczący Komitetu Audytu, jest niezależna od Spółki. Kryteria niezależności określają
powszechnie obowiązujące przepisy prawa. Przynajmniej 1 (słownie: jeden) członek Komitetu Audytu
posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Członkowie
Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Warunek ten
uznaje się za spełniony, jeżeli przynajmniej 1 (słownie: jeden) członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i
umiejętności z zakresu tej branży lub poszczególni członkowie w określonych zakresach posiadają wiedzę i
umiejętności z zakresu tej branży. W przypadku wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej wybranego
do Komitetu Audytu przed upływem kadencji całej Rady Nadzorczej, bądź złożenia przez niego rezygnacji
z pełnienia funkcji w Komitecie Audytu, Rada Nadzorcza uzupełnia skład Komitetu przez dokonanie wyboru
nowego członka Komitetu Audytu na okres do upływu kadencji Rady Nadzorczej. W sytuacji, gdy wraz z
wygaśnięciem mandatu Członka Rady Nadzorczej wybranego do Komitetu Audytu, w skład Komitetu
Audytu nie będzie wchodził żaden członek, spełniający wymogi, w zakresie wiedzy i doświadczenia
wskazane powyżej, wybór takiej osoby nastąpi niezwłocznie po odbyciu się walnego zgromadzenia Spółki
odpowiednio zmieniającego skład Rady Nadzorczej. Niezależnie od sytuacji określonej w zdaniu
poprzednim, Członek Komitetu Audytu może być w każdym czasie, uchwałą Rady Nadzorczej, odwołany
ze składu Komitetu Audytu.
Ustawowe kryterium niezależności spełniają Panowie Rafał Płókarz i Tomasz Janowski.
Wszyscy członkowie Komitetu Audytu posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 39
Pan Rafał Płókarz wiedzę tą nabył w trakcie zasiadania w radach nadzorczych, w tym komitetów audytu
trzech spółek giełdowej grupy kapitałowej Caspar. Doktor nauk ekonomicznych.
Pan Tomasz Jankowski nabył wiedzę jako licencjonowany doradca podatkowy. Partner w Kancelarii
Paczuski Taudul Doradcy Podatkowi sp. z o.o. Posiada dziewięcioletnie doświadczenie w obsłudze
podatkowej klientów, w szczególności w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych oraz cen
transferowych. Brał udział w licznych projektach optymalizacyjnych związanych z praktycznym
stosowaniem regulacji dotyczących transakcji między podmiotami powiązanymi.
Pan Piotr Fortuna wiedzę tą nabył jako absolwent Wydziału Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Mikołaja
Kopernika w Toruniu oraz w okresie pełnienia obowiązków Członka Zarządu – Dyrektora Finansowego
w spółce dominującej GK Immobile S.A. (od 2011 r.), a także w innych spółkach GK Immobile S.A.
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent
jest Pan Piotr Fortuna. Wiedzę tą nabył w okresie pełnienia obowiązków Członka Zarządu w spółce
dominującej GK Immobile S.A. (od 2011r.), w skład której przed pełnieniem funkcji w Radzie Nadzorczej
Spółki wchodziła m.in. spółka CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. oraz PJP MAKRUM S.A. (także
członek Rady Nadzorczej tej spółki) oraz PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o.
Zadania Komitetu Audytu określają powszechnie obowiązujące przepisu prawa oraz Regulamin Komitetu
Audytu. Komitet Audytu jest ciałem doradczym i opiniotwórczym działającym kolegialnie w ramach
struktury Rady Nadzorczej. Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno-doradcze dla Rady
Nadzorczej. Zadania Komitetu Audytu są realizowane w szczególności poprzez przedstawianie Radzie
Nadzorczej wniosków, opinii i sprawozdań dotyczących zakresu jego zadań, w formie uchwał podjętych
przez Komitet Audytu. Komitet Audytu może żądać przedłożenia przez Spółkę ATREM wszelkich
informacji, wyjaśnień i przekazania dokumentów koniecznych do wykonania zadań Komitetu Audytu, w tym
w szczególności informacji z zakresu księgowości, finansów i zarządzania ryzykiem. Komitet Audytu
powinien być informowany o metodzie księgowania istotnych i nietypowych transakcji w przypadku
możliwości zastosowania różnych rozwiązań. Komitet Audytu może żądać omówienia przez kluczowego
biegłego rewidenta z Komitetem Audytu, Zarządem, Radą Nadzorczą Spółki kluczowych kwestii
wynikających z badania, które zostały wymienione w sprawozdaniu dodatkowym, o którym mowa w art. 11
Rozporządzenia nr 537/2014. Biegli rewidenci mają zagwarantowany dostęp do Członków Komitetu Audytu.
Komitetowi Audytu powinny być przedkładane na jego żądanie harmonogramy pracy audytorów
wewnętrznych i biegłych rewidentów. Rekomendacje i oceny Komitetu Audytu są przyjmowane w drodze
uchwały i mogą być podejmowane w trybie obiegowym. Rekomendacje i oceny prezentowane są Radzie
Nadzorczej przez Przewodniczącego Komitetu Audytu.
O przedkładanych przez Komitet Audytu Radzie Nadzorczej rekomendacjach i ocenach informowany jest
Zarząd Spółki. Posiedzenia Komitetu Audytu powinny odbywać się nie rzadziej niż dwa razy do roku, przed
opublikowaniem przez Spółkę sprawozdań finansowych (półrocznych i rocznych).
Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego dokonywany jest przez Komitet
Audytu na podstawie oceny firmy Audytorskiej pod kątem zdolności do świadczenia profesjonalnych usług,
także z uwzględnieniem wymogów stawianych przez podmiot dominujący i konieczność przygotowania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego podmiotu dominującego.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące
warunki i kryteria według obowiązującej procedury.
Firma audytorska badająca sprawozdanie nie świadczyła na rzecz Emitenta innych usług niebędących
badaniem i przeglądem sprawozdania finansowego. Komitet Audytu dokonał analizy niezależności audytora.
Pracami Komitetu kieruje Przewodniczący Komitetu Audytu. Sprawuje on również nadzór nad
przygotowywaniem porządku obrad, organizowaniem dystrybucji dokumentów i sporządzaniem protokołów
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 40
z posiedzeń Komitetu Audytu. Posiedzenia Komitetu zwołuje Przewodniczący Komitetu Audytu, który
zaprasza na posiedzenia członków Komitetu Audytu oraz zawiadamia o posiedzeniu wszystkich pozostałych
członków Rady Nadzorczej Spółki (zawiadomienie dokonywane jest przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej lub listem poleconym lub do rąk własnych). Wszyscy członkowie Rady
Nadzorczej mają prawo uczestniczyć w posiedzeniach Komitetu Audytu. Uchwały są ważne, gdy wszyscy
członkowie Komitetu Audytu zostali powiadomieni o posiedzeniu. W porządku obrad należy umieścić
sprawy zgłoszone przez poszczególnych członków Komitetu Audytu, jeżeli wniosek taki został zgłoszony
na co najmniej 3 (trzy) dni przed terminem posiedzenia. Zmiana porządku obrad może nastąpić, jeśli na
posiedzeniu obecni są wszyscy członkowie Komitetu Audytu i zostanie podjęta w tej sprawie odpowiednia
uchwała. Posiedzenia Komitetu Audytu odbywają się w siedzibie Spółki lub w trybie elektronicznego
porozumiewania się na odległość, a wyjątkowo w miejscu według wyboru osoby upoważnionej do zwołania
posiedzenia. Członek Komitetu Audytu, który nie może wziąć udziału w posiedzeniu powinien zawiadomić
e-mailem o tym Przewodniczącego Komitetu Audytu, podając przyczyny nieobecności. Zawiadomienie o
zwołaniu posiedzenia należy przekazać członkom Komitetu Audytu oraz pozostałym członkom Rady
Nadzorczej nie później niż na 7 dni przed posiedzeniem Komitetu Audytu, a w sprawach nagłych nie później
niż na 2 dni przed posiedzeniem Komitetu Audytu. Przewodniczący Komitetu Audytu może zapraszać na
posiedzenia Komitetu Audytu członków Zarządu Spółki ATREM S.A., jak również członków zarządów
spółek powiązanych ze Spółką oraz w uzgodnieniu z Prezesem Zarządu Spółki, innych pracowników i
współpracowników Spółki jak również osoby postronne, których udział w posiedzeniu jest przydatny dla
realizacji zadań Komitetu Audytu.
Komitet Audytu działa kolegialnie. Wszelkie wnioski wymagają uchwał Komitetu. Głosowanie nad
uchwałami jest jawne. Wyłączenie jawności może nastąpić na wniosek jednego z członków Komitetu
Audytu. Uchwały Komitetu Audytu są podejmowane zwykłą większością głosów oddanych.
W przypadku głosowania, w którym oddano równą liczbę głosów „za" oraz „przeciw", głos rozstrzygający
przysługuje Przewodniczącemu Komitetu Audytu. Aby uchwała była ważna, w posiedzeniu Komitetu musi
uczestniczyć minimum połowa Członków Komitetu Audytu, w tym Przewodniczący. Członkowie Komitetu
Audytu mogą głosować nad podjęciem uchwał wyłącznie osobiście, poprzez udział w posiedzeniu Komitetu.
W wyjątkowych przypadkach Komitet Audytu może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy
wykorzystaniu środków porozumiewania się na odległość. Posiedzenia Komitetu Audytu są protokołowane
przez jednego z członków Komitetu Audytu. Protokoły powinny zawierać datę, porządek obrad, imiona i
nazwiska obecnych członków Komitetu Audytu i osób zaproszonych, treść podjętych uchwał, tryb podjęcia
uchwał, liczbę głosów oddanych na poszczególne uchwały oraz zdania odrębne. Protokół powinien być
sporządzony i podpisany przez wszystkich obecnych na posiedzeniu członków Komitetu Audytu bez zbędnej
zwłoki. Komitet Audytu na swoich posiedzeniach podejmuje postanowienia w formie:
wniosków do walnego zgromadzenia wynikających z przeprowadzenia czynności nadzorczych
i kontrolnych,
opinii dla walnego zgromadzenia w przedmiocie sprawozdań i wniosków Zarządu,
uchwał w pozostałych sprawach.
Komitet Audytu jest zobowiązany składać Radzie Nadzorczej roczne sprawozdanie ze swojej działalności,
obejmujące w szczególności informacje konieczne do opracowania przez Radę Nadzorczą sprawozdania z
działalności Rady Nadzorczej.
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących Spółki
Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami
osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami
kandydata. W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w konsekwencji rozwój
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 41
spółki i korzyści dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności opracowania i stosowania
polityki różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Decyzję w kwestii
wyboru osób zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach uprawnionych organów Spółki.
3.13 Opis polityk stosowanych przez jednostkę w odniesieniu do zagadnień
społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw
człowieka oraz przeciwdziałania korupcji, a także opis rezultatów stosowania
tych polityk
Spółka stosuje najwyższe standardy biznesowe i etyczne, a także przestrzega podstawowe wartości w
obszarach praw człowieka oraz norm w zakresie zatrudnienia. Spółka nie przyjęła formalnych polityk,
kodeksów lub podobnych dokumentów, jednakże kwestie zagadnień społecznych, pracowniczych,
poszanowania praw człowieka oraz kwestie środowiskowe są przedmiotem zainteresowania Zarządu i
kierownictwa Spółki. W najbliższej przyszłości Spółka planuje przyjęcie kodeksu etyki obowiązującego w
Grupie Kapitałowej Spółki Dominującej GK IMMOBILE S.A.
3.14 Opis procedur należytej staranności – jeżeli jednostka je stosuje w ramach
polityk, o których mowa w pkt 3.13
Spółka nie posiada określonych dokładnych procedur należytej staranności.
4 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Informacje o sprawach sądowych zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym rozdział Informacje
dodatkowe i noty objaśniające, nota 32.2. Sprawy sądowe.
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym
znanych umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2022 roku
W dniu 3 stycznia 2022 Spółka zawarła:
- z mBank Spółką Akcyjną z siedzibą w Warszawie aneks do umowy ramowej, na mocy którego Spółka ma
prawo do składania zleceń udzielenia gwarancji Banku, w ramach limitu linii na gwarancje do maksymalnej
kwoty 27.250.000,00 PLN, do dnia 03 stycznia 2023 r.
- z mBank Spółką Akcyjną z siedzibą w Warszawie umowę ramową na linię kredytową umożliwiającą Spółce
korzystanie z finansowania Banku do 10.000.000 PLN, do dnia 03 stycznia 2025 r.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 42
W dniu 1 lutego 2022 r. Spółka zawarła z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy kredytu w
rachunku bieżącym, na mocy którego Bank udzielił kredytu Spółce w wysokości 6.500 tys. PLN do dnia 23
lutego 2023 r.
W dniu 22 kwietnia 2022 Spółka podpisała umowę na dostawę i montaż Systemu Ochrony Tunelu na 34
stacjach I, II linii metra i STP Kabaty zawartą z Metro Warszawskie Sp. z o.o. Wynagrodzenie Spółki ujęte
w umowie wynosi 10.576.770,00 zł brutto.
W dniu 29 kwietnia 2022 roku Spółka w ramach konsorcjum w składzie: Atrem S.A. (jako Partner
Konsorcjum) – T4B Sp. z o.o. (jako Lider Konsorcjum), zawarła umowę z Państwowym Gospodarstwem
Wodnym Wody Polskie (Zamawiającym) na realizację zadania pn. „Modernizacja i wdrożenie systemów
pomiarów hydrologicznych, sterowania i teletechnicznych na obiektach hydrotechnicznych RZGW Kraków
i RZGW Wrocław”. Całkowite wynagrodzenie Konsorcjum wynosi 157.597.571,82 zł netto. Wartość prac
Spółki w związku z umową konsorcjum wynosi 80.280.203,08 zł netto.
W dniu 27 maja 2022 roku zawarta została pomiędzy Spółką a Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą
w Warszawie, umowa linii wielocelowej jak i produktów wchodzących w skład linii wielocelowej na łączną
kwotę 20.000.000,00 PLN, w związku z potrzebą finansowania kontraktu z Państwowym Gospodarstwem
Wodnym Wody Polskie, dot. inwestycji: „Modernizacja i wdrożenie systemów pomiarów hydrologicznych,
sterowania i teletechnicznych na obiektach hydrotechnicznych RZGW Kraków i RZGW Wrocław”.
W dniu 14 października 2022 roku spółka podpisała umowę, której przedmiotem jest: „Budowa linii
kablowych 110 kV Garbary – Cytadela, Garbary – EC Karolin wraz z budową stacji 110/15/6 kV Garbary
celem poprawy zasilania miasta Poznań”, zawartą z Enea Operator Sp. z o.o. (dalej zwana Zamawiającym).
Wynagrodzenie Spółki ujęte w umowie wynosi 42.113.821,14 zł netto, tj. 51.800.000,00 zł brutto.
W dniu 15 grudnia 2022 roku spółka jako wykonawca, podpisał z Barlinek Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą
w Barlinku (dalej zwanym Zamawiającym) umowę, której przedmiotem jest: „Budowa stacji
elektroenergetycznej głównego punktu odbioru GPO 110kV wraz z towarzyszącą infrastrukturą techniczną”.
Wynagrodzenie Spółki za wykonanie w/w przedmiotu umowy wynosi 13.728.000,00 zł netto, powiększone
o należny podatek VAT.
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym
W dniu 4 stycznia 2023 roku Spółka zawarła umowę z PGE Dystrybucja S.A. z siedzibą w Lublinie, której
przedmiotem jest realizacja przez Emitenta zadania pn.: „Modernizacja stacji elektroenergetycznej 110/15
kV Polanka w Czarnej Białostockiej na terenie Oddziału Białystok PGE Dystrybucja S.A.”, które ma zostać
zrealizowane w terminie 24 miesięcy od daty podpisania Umowy. Wynagrodzenie Spółki wynikające z
Umowy wynosi 15.895.000,00 zł netto, tj. 19.550.850,00 zł brutto.
W dniu 7 marca 2023 roku Spółka zawarła z Enea Operator Sp. z o.o. umowę, której przedmiotem jest
realizacja zadania pn: „Przebudowa Stacji WN/SN Chociwel”. Wynagrodzenie Spółki ujęte w umowie
wynosi 14.180.000 zł netto.
W dniu 29 marca 2023 roku Konsorcjum z udziałem Spółki w składzie: SEEN Technologie Sp. z o.o. - Lider
Konsorcjum oraz Atrem S.A. - Partner Konsorcjum, zawarło umowę ze spółką Polskim Koncernem
Naftowym ORLEN Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku _dalej zwany Zamawiającym_, na wykonanie w
formule "pod klucz" - EPC kompletny i nowoczesny zespół Instalacji, w tym Instalację Wody
Zdekarbonizowanej oraz Instalację Wydzielania Osadu, Stację Demineralizacji Wody, Stację Uzdatniania
Kondensatu, na terenie Zakładu Produkcyjnego w Płocku, na potrzeby realizacji projektów rozwojowych w
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 43
Zakładzie Produkcyjnym w Płocku. Wartość wynagrodzenia Emitenta w ramach Konsorcjum wynosi
253.437.581,96 zł _słownie: dwieście pięćdziesiąt trzy miliony czterysta trzydzieści siedem tysięcy pięćset
osiemdziesiąt jeden złotych 96/100_ netto. Wartość wynagrodzenia całego w/w Konsorcjum wynosi
1.270.361.875,00 zł _słownie: jeden miliard dwieście siedemdziesiąt milionów trzysta sześćdziesiąt jeden
tysięcy osiemset siedemdziesiąt pięć złotych 00/100_ netto. Zabezpieczeniem należytego wykonania
przedmiotu umowy będzie gwarancja bankowa o wartości 10% wynagrodzenia netto.
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Spółki z innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji
krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod
ich finansowania
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze Spółką
ATREM S.A funkcjonuje w ramach Grupy Kapitałowej Immobile S.A.
W dniu 9 maja 2019 roku, Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki Grupa Kapitałowa Immobile S.A., na
podstawie art. 6 § 1 w zw. z art. 4 § 1 pkt 4 kodeksu spółek handlowych, że w związku z nabyciem w dniu 9
maja 2019 r. w wyniku wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji ATREM S.A. z dnia 11.02.2019 r.
łącznie 6.091.852 akcji spółki ATREM S.A. z siedzibą w Złotnikach, w tym 4.655.600 akcji imiennych które
w wyniku nabycia utraciły uprzywilejowanie oraz 1.436.252 akcji zwykłych na okaziciela, stan posiadania
przez spółkę Grupa Kapitałowa Immobile S.A. akcji spółki ATREM S.A. wynosi 66,0% w kapitale
zakładowym ATREM S.A., co odpowiada 66% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ATREM S.A.
Tym samym z dniem 9 maja 2019 r. doszło do powstania stosunku dominacji pomiędzy spółką Grupa
Kapitałowa Immobile S.A., jako spółką dominującą, a ATREM S.A. jako spółką zależną. Grupa Kapitałowa
Immobile S.A jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez
Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem
KRS 0000033561. Nadano jej numer statystyczny REGON 090549380.
Na dzień publikacji niniejszego dokumentu Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. jest właścicielem 71,7%
akcji zwykłych ATREM S.A.
Spółka na dzień 31.12.2022 r. oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie posiadała spółek
zależnych i nie tworzy grupy kapitałowej.
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych
oraz metod ich finansowania
ATREM S.A. nie posiada spółek zależnych kapitałowo. Do momentu utrwalenia nowego modelu
funkcjonowania i uzyskania poprawy rentowności prowadzonego biznesu, nie planuje się nowych istotnych
inwestycji rzeczowych lub kapitałowych.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 44
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę
zależną od Spółki z podmiotami powiązanymi na warunkach innych
niż rynkowe
Spółka nie była stroną tego typu transakcji.
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku
obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W dniu 03.01.2022 roku Spółka zawarła z mBank S.A. umowę ramową na finansowanie bieżącej
działalności w wysokości 10,0 mln PLN. W ramach linii udzielane są elastyczne kredyty odnawialne na
finansowanie wybranych kontraktów. Na dzień 31.12.2022 roku były podpisane 3 takie umowy na
łączną kwotę 8.200 tys. PLN.
W dniu 27.05.2022 roku Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowę linii wielocelowej
w wysokości 20,0 mln PLN z przeznaczeniem na finansowanie kontraktu realizowanego na zamówienie
Państwowego Gospodarstwa Wodnego Wody Polskie.
Spółka w 2022 roku nie zaciągnęła żadnych pożyczek.
Spółka w 2022 roku nie wypowiedziała żadnych umów kredytów ani pożyczek.
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek
udzielonych jednostkom powiązanym
W 2022 roku Spółka udzieliła 3 pożyczki spółce powiązanej.
Pożyczkodawca
Pożyczkobiorca
Data
umowy
Kwota
umowy
nominalna
Kapitał do spłaty
na dzień
31.12.2022
Termin
spłaty Oprocentowanie
ATREM S.A.
GK IMMOBILE S.A.
04.01.2022
1 000
1 098
31.12.2023
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
GK IMMOBILE S.A.
19.01.2022
1 000
1 094
31.12.2023
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
GK IMMOBILE S.A.
26.01.2022
2 000
2 185
31.12.2023
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 45
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym
poręczeń i gwarancji z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji
udzielonych jednostkom powiązanym
W 2022 roku zostały udzielone 2 nowe poręczenia za zobowiązania Spółki.
Data umowy Dokument Dłużnik Beneficjent Poręczyciel
Wartość
poręczenia
Ważność
poręczenia
03.01.2022
Oświadczenie o
poręczeniu
ATREM S.A. mBank S.A.
GK IMMOBILE
S.A.
12 000
03.04.2025
27.05.2022
Weksel in blanco
poręczony
przez GKI
ATREM S.A. BOŚ S.A.
GK IMMOBILE
S.A.
4 000
26.05.2024
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów
wartościowych do dnia 25.03.2022 r.
W roku 2022 Spółka nie emitowała papierów wartościowych.
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w
raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników
na dany rok
Spółka nie publikowała prognozy wyników na rok 2022.
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami
finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i
działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom
Spółka czyni starania, aby finansowanie kapitałem obcym było zdywersyfikowane w kontekście instytucji i
wykorzystania produktów finansowych. W 2022 roku Spółka regulowała zobowiązania ze środków własnych
i przy wykorzystaniu kapitału obcego (kredyty, leasing i zaliczki). Nie miała miejsca emisja akcji własnych,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 46
ani obligacji. Przyjęty model funkcjonowania pozwala minimalizować ryzyko niekorzystnego wpływu
rosnących stóp procentowych, które mają wpływ na koszty działalności przedsiębiorstwa. Stabilna sytuacja
finansowa umożliwia kreowanie polityki w zakresie zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne gdy jest
to uzasadnione ekonomicznie, a nie wtedy gdy jest to konieczne.
Podstawowym elementem kształtującym politykę ograniczania ryzyka płynności jest utrzymywanie
zdolności Spółki do terminowego wywiązywania się z bieżących i planowanych zobowiązań wobec
kontrahentów. Spółka analizuje sytuację płynnościową na bieżąco, sporządzane są prognozy płynności na
okres od tygodnia do 12 miesięcy w układzie kroczącym, systematycznie odbywają się spotkania Zarządu z
pionem finansowym, na których omawiane są najważniejsze zagadnienie związane z przychodami,
zapotrzebowaniem na finansowanie. Należności podlegają stałemu monitoringowi, a sprawy sporne
wynikające z przeterminowanych płatności kierowane są do drogę postępowania sądowego.
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym
inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności
Obecny plan inwestycji w Spółce nie przewiduje poniesienia istotnych nakładów.
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki za dany rok
obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu i możliwym
wpływem na wyniki w kolejnych latach
Zdarzeniem o nietypowym charakterze był w 2022 roku wybuch wojny za naszą wschodnią granicą.
Konsekwencje napaści Federacji Rosyjskiej na Ukrainę nie powodują bezpośredniego wpływu na sytuację
ekonomiczną ATREM S.A., ani zagrożenia kontynuacji działalności. Spółka nie prowadziła i nie
prowadzi aktywności na rynkach wschodnich. Wojna wpłynęła jednak w sposób pośredni na Spółkę i całą
branżę. Notujemy w ostatnich kilku miesiącach wzrost i utrzymanie wysokiego poziomu cen paliw kopanych
i energii, a także zakłócenie łańcuchów dostaw i gwałtowne skoki cen surowców (np. stali, kabli i
komponentów).
Czynnikiem, który niewątpliwie miał wpływ na wyniki finansowe Spółki była bardzo wysoka inflacja, która
dodatkowo potęguje wzrost kosztów materiałów i wynagrodzeń.
W związku z powyższym Zarząd na bieżąco monitoruje biznes i potencjalny wpływ czynników
zewnętrznych na poszczególne segmenty operacyjne i całą działalność Spółki. W zawieranych kontraktach
Zarząd podejmuje starania do wprowadzenia klauzul indeksacyjnych w celu minimalizowania ryzyka
wzrostu kosztów surowców i materiałów.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 47
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych
dla rozwoju Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności
Spółki do dnia 31.12.2022 r., z uwzględnieniem elementów strategii
rynkowej przez nią wypracowanej
Podstawowym celem działalności Spółki jest utrzymanie rozwoju skali działalności oraz trwała poprawa
wyników na poziomie zysku operacyjnego i zysku netto. Aby zrealizować te cele, Spółka musi zmierzyć się
z następującymi czynnikami mającymi wpływ na jej rozwój.
16.1 Czynniki zewnętrzne
Najważniejszym czynnikiem zewnętrznym są szeroko rozumiane uwarunkowania rynkowe. Należą do nich
m.in. koniunktura na rynku budowlano-montażowym, ogólna sytuacja gospodarcza, poziom popytu na
oferowane przez Spółkę usługi. Zdecydowana większa część kontraktów realizowanych jest poprzez wybór
w toku postępowań przetargowych. Znaczne ograniczenie planowanych inwestycji, a co za tym idzie ilości
nowych przetargów może przyczynić się do zmniejszenia skali działalności. Aby zminimalizować te
czynniki, Spółka konsekwentnie buduje swój portfel zamówień.
W związku z realizacją zadań kluczowych w skali kraju istotne są decyzje polityczne dotyczące planowanych
inwestycji. Szerokie otwarcie rynku może powodować pojawienie się większej ilości konkurentów - co z
kolei może przełożyć się na większą konkurencję cenową – oraz na zwiększony popyt na materiały oraz
robociznę (dostępność podwykonawców oraz wykwalifikowanej siły roboczej). Spółka przez wzgląd na
swoje bogate doświadczenie i know-how upatruje szans w złożoności projektów, gdyż posiada wystarczające
zasoby, aby samodzielnie bądź w konsorcjum zrealizować wysokie wymagania zamawiających.
Należy podkreślić, iż Spółka kooperuje na stale zmieniającym się rynku. Rosną oczekiwania stawiane przez
zamawiających co do złożoności i kompleksowości realizowanych kontraktów, a także szereg innych poza
przedmiotowych warunków kontraktowych (jak np. spełnienie wymogów minimalnych dotyczących oceny
scoringowej).
Istotna jest również polityka instytucji świadczących usługi finansowe z zakresu gwarancji (bankowych oraz
ubezpieczeniowych). Dostępność gwarancji oraz wykorzystanie limitów warunkuje pozyskiwanie nowych
kontraktów i uczestnictwo w większej ilości postępowań przetargowych.
16.2 Czynniki wewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami, które mogą rzutować na rozwój Spółki są te związane z siłą roboczą i
elastycznością organizacyjną oraz z kondycją finansową przedsiębiorstwa. Przegląd kadr bazuje na
powierzeniu realizacji zadań kluczowym pracownikom. Ich kompetencje, doświadczenie i znajomość
specyfiki branży pozwalają sprawnie realizować kontrakty zgodnie z obraną ścieżką. To fluktuacja
pracowników jest czynnikiem, który może rzutować na rozwój Spółki.
Zważywszy na relatywnie wysoki poziom zapełnienia portfela zamówień na 2022 rok, kluczowe wydaje się
zapewnienie odpowiedniego zapotrzebowania na kapitał. Płynność finansowa realizowanych kontraktów
analizowana jest w parze z rentownością. Spółka nieustannie prowadzi akwizycję nowych kontraktów,
selektywnie podchodząc do kwestii ofertowania, dlatego istotny jest również poziom wykorzystania limitów
gwarancyjnych zabezpieczających realizację kontraktów na wymaganym poziomie.
Czynnikiem rzutującym na rozwój może być również skala osiągniętego efektu synergii w ramach
współpracy ze Spółkami z Grupy Kapitałowej Immobile. Ponadto istotnym ograniczeniem dalszego rozwoju
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 48
i pozyskiwania kolejnych kontraktów może być dostępność do wyspecjalizowanej kadry zarządzającej i
inżynierskiej.
W dniu publikacji niniejszego sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, trwa wojna za naszą wschodnią
granicą. Tak jak wskazano w nocie 43. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym sprawozdania ATREM
S.A. za 2022 rok, konsekwencje wojny nie powodują bezpośredniego wpływu na sytuację ekonomiczną
ATREM S.A., ani na zagrożenie kontynuacji działalności. Spółka nie prowadzi aktywności na rynkach
wschodnich, jednak pośrednio może się ona odbić na działalności poprzez np. zmiany kursowe, organicznie
możliwości produkcyjnych podwykonawców czy też złamaniu łańcuchów dostaw.
16.3 Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju
W 2022 roku Spółka nie prowadziła nowych działań w dziedzinie badań i rozwoju.
16.4 Opis perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2023 r., z
uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej
Zarząd Spółki kładzie stały nacisk na zwiększenie rentowności realizowanych kontraktów oraz na
efektywność kosztową całej organizacji. Spółka koncentruje się na osiągnięciu jak najlepszych wyników
finansowych, sukcesywnie w sposób zrównoważony pracując nad rozwojem działalności w dwóch
podstawowych segmentach. Działania Spółki ukierunkowane są również na integrację spółek z Grupy
Kapitałowej Immobile. Wspólna oferta usług komplementarnych powinny przełożyć się na wzrost
rentowności realizowanych kontraktów oraz na wzrost portfela zamówień.
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Wypracowany po zmianach właścicielskich, które miały miejsce w 2019 roku, model zarządzania zapewnia
jakość i efektywność w zakresie realizowanych kontraktów. Zarząd monitoruje obszary zarządzania
przedsiębiorstwem, doskonaląc procedury wewnętrzne mające na celu optymalizację procesu zarządzania i
polepszenie komunikacji wewnątrz organizacji i z otoczeniem zewnętrznym. W roku 2022 nie wystąpiły
istotne zmiany w zasadach zarządzania Spółką.
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółek
grupy przez przejęcie
Spółka w 2022 roku nie zawarła takich umów.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 49
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych
lub potencjalnie należnych dla osób zarządzających, nadzorujących
albo członków organów administrujących Spółkę oraz wartość
zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo
byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami
Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu Spółki przedstawiało się następująco:
Okres od 01-01-2022 do
31-12-2022
Okres od 01-01-2021 do
31-12-2021
Goławski Andrzej - Prezes Zarządu 1 142
826
Szmyt Przemysław - Wiceprezes Zarządu 507
475
Razem 1 649
1 301
Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej Spółki przedstawiało się następująco:
Okres od 01-01-2022 do
31-12-2022
Okres od 01-01-2021 do
31-12-2021
Fortuna Piotr 48 48
Jankowski Tomasz 37 36
Jerzy Rafał 36 36
Mirski Paweł 42 42
Skrocki Dariusz 55 54
Winiecki Sławomir 36 36
Płókarz Rafał 37 36
Razem 291 288
Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących, nie posiada również
zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 50
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące
w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę oraz
informacje o znanych Spółce umowach, zawartych do dnia
31.12.2022 roku, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy
W poniższej tabeli przestawiono ilości akcji posiadanych przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej
Spółki Atrem.
Akcjonariusz
Stan na
31.12.2021
Zwiększenie stanu
posiadania
Zmniejszenie stanu
posiadania
Stan na
31.12.2022
Zarząd
Andrzej Goławski
8 540
0
0
8 540
Przemysław Szmyt
4 700
0
0
4 700
Rada Nadzorcza
Dariusz Skrocki
0
1 000
0
1 000
Rafał Jerzy
0
0
0
0
Paweł Mirski
4 300
0
4 300
0
Piotr Fortuna
0
0
0
0
Tomasz Jankowski
0
0
0
0
Sławomir Winiecki
0
0
0
0
Rafał Płókarz
0
0
0
0
Spółka nie została powiadomiona i nie posiada informacji własnych w sprawie umów, w wyniku których
mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez akcjonariuszy.
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi obecnie programów akcji pracowniczych.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 51
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
Podmiotem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest Ernst & Young Audyt
Polska Sp. z o. o. sp. k. na podstawie umowy zawartej z Atrem S.A. z dnia 25.08.2021 r. Umowa została
zawarta na przeprowadzenie przeglądów sprawozdania finansowego za okresy 6 m-cy kończący się
30.06.2021 r. i 6 m-cy kończących się 30.06.2022 r. oraz badania sprawozdania finansowego za rok kończący
się 31.12.2021 r. i rok kończący się 31.12.2022 r.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dokonała Rada Nadzorcza Spółki.
Informacje nt. wynagrodzenia biegłego rewidenta zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym,
nota 34. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej.
Na podstawie oświadczenia otrzymanego od Rady Nadzorczej Zarząd Spółki informuje, że:
firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania
finansowego zgodnie z zobowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i
zasadami etyki zawodowej,
są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia
na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego
sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu
świadczenia przez firmę audytorską.
Bydgoszcz, 03 kwietnia 2023 r.
Wiceprezes Zarządu
Przemysław Szmyt
Prezes Zarządu
Andrzej Goławski
