VRG SA
1
VRG SA
2
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE FINANSOWE DO JEDNOSTKOWEGO ........................................................................................................................................................ 4
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................................................................................................................................ 4
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ..................................................................................................................................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................................................................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................................................................ 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................................................................................................. 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................................................... 8
WYBRANE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................ 10
1. INFORMACJE OGÓLNE .............................................................................................................................................................................................. 10
1.1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności .................................................................................................................................................. 10
1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ................................................................................................................................................. 10
1.3. Kontynuacja działalności .......................................................................................................................................................................... 11
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................................................................ 12
3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI...................................................................................................................................................................................... 12
3.1. Transakcje w walutach obcych ................................................................................................................................................................. 12
3.2. Instrumenty finansowe .............................................................................................................................................................................. 13
3.3. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.............................................................................................................................................. 15
3.4. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................................................................................... 16
3.5. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................................................... 16
3.6. Wartość firmy ............................................................................................................................................................................................ 17
3.7. Inne wartości niematerialne ...................................................................................................................................................................... 17
3.8. Udziały i akcje ........................................................................................................................................................................................... 17
3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych ................................................................................................................................................. 17
3.10. Zapasy ...................................................................................................................................................................................................... 18
3.11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................................................................. 18
3.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................................... 18
3.13. Kapitały ..................................................................................................................................................................................................... 18
3.14. Zobowiązania ............................................................................................................................................................................................ 19
3.15. Rezerwy .................................................................................................................................................................................................... 19
3.16. Leasing ..................................................................................................................................................................................................... 19
3.17. Przychody ................................................................................................................................................................................................. 20
3.18. Koszty ....................................................................................................................................................................................................... 21
3.18a. Koszty świadczeń pracowniczych ............................................................................................................................................................ 21
3.19. Podatek ..................................................................................................................................................................................................... 22
3.20. Płatności w formie akcji (opcje na akcje) .................................................................................................................................................. 22
4. KURSY STOSOWANE DO WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ............................................................................................................................... 22
5. WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY ............................................................................................................................................................................ 23
6. ZMIANY W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI ..................................................................................................................................................... 23
7. NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................................................................................................................... 25
Nota 1 Przychody ................................................................................................................................................................................................. 25
Nota 2 Segmenty według rodzaju działalności i podziału geograficznego........................................................................................................... 25
Nota 3 Koszty działalności operacyjnej ................................................................................................................................................................ 28
Nota 4 Koszty wynagrodzeń ................................................................................................................................................................................ 28
Nota 5 Pozostałe przychody operacyjne .............................................................................................................................................................. 29
Nota 5a Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................................................................... 29
Nota 6 Przychody finansowe ................................................................................................................................................................................ 30
Nota 6a Koszty finansowe ...................................................................................................................................................................................... 30
Nota 7 Podatek dochodowy ................................................................................................................................................................................. 31
Nota 8 Podatek odroczony ................................................................................................................................................................................... 32
Nota 9 Zysk na akcję ............................................................................................................................................................................................ 33
Nota 10 Wartość firmy ............................................................................................................................................................................................ 33
Nota 11 Inne wartości niematerialne ...................................................................................................................................................................... 34
Nota 12 Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................................................... 36
Nota 12a Aktywa z tytułu praw do użytkowania ....................................................................................................................................................... 37
Nota 12b Aktywa przeznaczone do sprzedaży ........................................................................................................................................................ 38
Nota 13 Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................................................................................... 39
Nota 14 Jednostki zależne (udziały i akcje) ........................................................................................................................................................... 40
Nota 14a Jednostki pozostałe (udziały i akcje) ........................................................................................................................................................ 40
Nota 15 Inne inwestycje długoterminowe ............................................................................................................................................................... 41
Nota 16 Zapasy ...................................................................................................................................................................................................... 41
Nota 17 Należności długoterminowe ...................................................................................................................................................................... 41
Nota 17a Należności krótkoterminowe ..................................................................................................................................................................... 41
Nota 18 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................................................................. 42
                                                               
VRG SA
3
Nota 18a Udzielone pożyczki ................................................................................................................................................................................... 43
Nota 19 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności krótkoterminowych, wartości zapasów i z tytułu utraty wartości środków
trwałych ..................................................................................................................................................................................................... 44
Nota 20 Pozostałe aktywa obrotowe ...................................................................................................................................................................... 45
Nota 21 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................................... 45
Nota 21a Rachunek przepływów pieniężnych - inne korekty ................................................................................................................................... 45
Nota 22 Pożyczki i kredyty bankowe ...................................................................................................................................................................... 46
Nota 23 Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................................................................................. 48
Nota 24 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania............................................................................................................ 50
Nota 24a Zobowiązania finansowe według okresu wymagalności .......................................................................................................................... 51
Nota 25 Rezerwy .................................................................................................................................................................................................... 52
Nota 26 Kapitał Akcyjny ......................................................................................................................................................................................... 53
Nota 27 Kapitał zapasowy ...................................................................................................................................................................................... 54
Nota 27a Pozostałe kapitały (rezerwowy) ................................................................................................................................................................ 55
Nota 28 Niepodzielony wynik finansowy ................................................................................................................................................................ 55
Nota 29 Wartość godziwa instrumentów finansowych ........................................................................................................................................... 55
Nota 29a Instrumenty finansowe w podziale na klasy ............................................................................................................................................. 56
Nota 29b Instrumenty finansowe - przychody i koszty oraz zyski i straty z tyt. utraty wartości ............................................................................... 56
Nota 30 Należności i zobowiązania warunkowe .................................................................................................................................................... 58
Nota 31 Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych ...................................................................................................................... 58
Nota 32 Płatności regulowane akcjami .................................................................................................................................................................. 58
8. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ........................................................................................................................................................................ 59
8.1. Znaczące wydarzenia w 2022 roku .......................................................................................................................................................... 59
8.2. Znaczące zdarzenia po dacie bilansowej ................................................................................................................................................. 61
8.3. Transakcje ze stronami / podmiotami powiązanymi ................................................................................................................................. 61
8.4. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ............................................................................................... 62
8.5. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane ................................................................................................................................................... 62
8.6. Postępowania toczace się przed sądem lub organem administracji publicznej ....................................................................................... 63
8.7. Rozliczenia podatkowe ............................................................................................................................................................................. 63
8.8. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest
znacząca ................................................................................................................................................................................................... 63
8.9. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej za okres 2022 roku ............................................................................................................ 63
8.10. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji grupy ....................................................................................................................... 64
8.11. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń ........................................................................................................................................................... 64
8.12. Zarządzenie kapitałem ............................................................................................................................................................................. 71
8.13. Wynagrodzenie firmy audytorskiej ............................................................................................................................................................ 72
8.14. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................................................... 72
9. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ........................................................................................................................................................................................ 73
                                       
VRG SA
4
WYBRANE DANE FINANSOWE DO JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
w tys. zł.
w tys. EUR
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów
586 744
516 329
125 151
112 797
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
22 872
8 431
4 879
1 842
EBITDA
83 876
67 047
17 891
14 647
Zysk (strata) brutto
51 736
1 497
11 035
327
Zysk (strata) netto
48 359
-132
10 315
-29
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
107 705
59 717
22 973
13 046
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
30 783
-8 742
6 566
-1 910
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-113 068
-57 261
-24 117
-12 509
Przepływy pieniężne netto, razem
25 420
-6 286
5 422
-1 373
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa, razem
965 175
986 685
205 799
214 525
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
265 084
295 096
56 523
64 160
Zobowiązania długoterminowe
101 535
134 794
21 650
29 307
Zobowiązania krótkoterminowe
152 902
149 390
32 602
32 480
Kapitał własny
700 091
691 589
149 276
150 365
Kapitał zakładowy
49 122
49 122
10 474
10 680
Liczba akcji (w szt.)
234 455 840
234 455 840
234 455 840
234 455 840
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
235 630 831
241 505 840
235 630 831
241 505 840
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
0,21
0,00
0,04
0,00
Rozwodniony zysk (strat) na jedną akcję
(w zł/EUR)
0,21
0,00
0,04
0,00
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2,99
2,95
0,64
0,64
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2,97
2,86
0,63
0,62
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)
0,17
0,00
0,00
0,00
VRG SA
5
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
w tys. zł
Nota
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
2
586 744
516 329
154 799
158 868
3
256 356
230 839
64 073
66 493
330 388
285 490
90 726
92 375
3
253 311
221 560
65 664
61 763
3
53 672
48 133
15 029
13 351
5
8 321
8 582
2 437
2 366
0
0
0
0
3,5a
8 504
15 626
2 742
220
350
322
73
302
22 872
8 431
9 655
19 105
6
41 700
654
11 493
839
6
0
0
5 902
0
6a
12 836
7 588
1 659
2 523
6a
5 982
2 053
609
-603
51 736
1 497
19 489
17 421
7,8
3 377
1 629
3 873
4 111
48 359
-132
15 616
13 310
-
-
-
-
48 359
-132
15 616
13 310
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą z
działalności kontynuowanej i zaniechanej
0,21
0,00
0,07
0,06
0,21
0,00
0,07
0,06
*-dane nieaudytowane
VRG SA
6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
w tys. zł
Nota
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Wynik netto za okres sprawozdawczy
48 359
-132
15 616
13 310
Pozostałe całkowite dochody, w tym:
0
0
0
0
Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku
0
0
0
0
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku
0
0
0
0
Całkowity dochód za okres
48 359
-132
15 616
13 310
*-dane nieaudytowane
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na dzień 31 grudnia 2022 roku
Nota
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
AKTYWA
Aktywa trwałe
687 216
710 107
Wartość firmy
10
120 855
120 855
Inne wartości niematerialne
11
117 058
115 830
Rzeczowe aktywa trwałe
12
21 545
23 084
Nieruchomości inwestycyjne
13
874
874
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
12a
128 075
148 369
Należności długoterminowe
17
65
134
Udzielone pożyczki długoterminowe
18a
1 967
773
Udziały i akcje
14, 14a
283 834
283 834
Inne inwestycje długoterminowe
15
0
4
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8
12 943
16 350
Aktywa obrotowe
277 959
276 578
Zapasy
16
205 614
228 665
Należności z tytułu kaucji krótkoterminowe
17a
73
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należ-
ności i aktywa obrotowe
18
6 220
7 281
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób praw-
nych
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
21
66 052
40 632
Aktywa razem
965 175
986 685
VRG SA
7
Nota
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
PASYWA
Kapitał własny
700 091
691 589
Kapitał podstawowy
26
49 122
49 122
Kapitał zapasowy
27
580 028
620 017
Pozostałe kapitały
27a
17 390
17 390
Niepodzielony wynik finansowy lat ubiegłych
28
5 192
5 192
Zyski zatrzymane
28
48 359
-132
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
101 992
135 335
Zobowiązania z tytułu kaucji długoterminowe
11
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
23
93 284
120 941
w tym: z tytułu leasingu lokali handlowych oraz po-
wierzchni biurowych
23
92 807
120 758
Kredyty i pożyczki długoterminowe
22
8 240
13 853
Rezerwy długoterminowe
25
457
541
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
163 092
159 761
Zobowiązania z tytułu leasingu
23
57 865
57 616
w tym: z tytułu leasingu lokali handlowych oraz po-
wierzchni biurowych
23
57 621
57 333
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zo-
bowiązania
24
89 588
84 749
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych
0
1 449
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe oraz krótkotermi-
nowa część kredytów i pożyczek długoterminowych
22
5 449
5 576
Rezerwy krótkoterminowe
25
10 190
10 371
Zobowiązania i rezerwy razem
265 084
295 096
Pasywa razem
965 175
986 685
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
w tys. zł
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny razem
Saldo na 01.01.2021
49 122
679 121
17 390
- 53 912
691 721
Zmiany w kapitale własnym w 2021 roku
Podział zysku netto
0
- 59 104
0
59 104
0
Zysk (Strata) netto za rok obrotowy
0
0
0
-132
-132
Wycena programu opcyjnego
0
0
0
0
0
Emisja akcji
0
0
0
0
0
VRG SA
8
w tys. zł
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny razem
Dywidendy
0
0
0
0
0
Wyemitowane opcje na akcje
0
0
0
0
0
Saldo na 31.12.2021
49 122
620 017
17 390
5 060
691 589
Saldo na 01.01.2022
49 122
620 017
17 390
5 060
691 589
Zmiany w kapitale własnym w 2022 roku
Podział zysku netto
0
-132
0
132
0
Zysk (Strata) netto za rok obrotowy
0
0
0
48 359
48 359
Wycena programu opcyjnego
0
0
0
0
0
Emisja akcji
0
0
0
0
0
Dywidendy
0
-39 857
0
0
-39 857
Wyemitowane opcje na akcje
0
0
0
0
0
Saldo na 31.12.2022
49 122
580 028
17 390
53 551
700 091
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
w tys. zł
Nota
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
Przepływy środków pieniężnych z działal-
ności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
51 736
1 497
Korekty
Amortyzacja
61 004
58 616
Zysk (strata) na inwestycjach
350
322
Podatek dochodowy zapłacony
-1 419
-1 714
Koszty z tytułu odsetek
4 348
3 813
Zmiana stanu rezerw
-264
3 323
Zmiana stanu zapasów
23 050
9 557
Zmiana stanu należności
1 058
4 062
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem pożyczek i kredytów
9 383
-20 668
Inne korekty
21a
-41 541
909
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
107 705
59 717
Otrzymane odsetki
1 140
3
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych i aktyw przeznaczonych do sprze-
daży
2 926
154
Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
0
9
VRG SA
9
w tys. zł
Nota
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
-1 979
-1 997
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
-10 005
-6 498
Wydatki z tytułu udzielonej pożyczki spółkom
zależnym
-1 156
-413
Otrzymana dywidenda
39 857
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
30 783
-8 742
Spłaty kredytów i pożyczek
-5 520
-5 520
Płatności zobowiązań z tytułu pozostałych
umów leasingu
-328
-846
Odsetki zapłacone pozostałe
-1 732
-824
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu do-
tyczących lokali handlowych oraz powierzchni
biurowych
-2 616
-2 989
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
dotyczących lokali handlowych oraz po-
wierzchni biurowych
-63 015
-47 082
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-39 857
0
Przepływy pieniężne netto z działalności fi-
nansowej
-113 068
-57 261
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu
środków pieniężnych i ekwiwalentów środ-
ków pieniężnych
25 420
-6 286
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na po-
czątek okresu
40 632
46 918
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu
różnic kursowych
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na ko-
niec okresu
21
66 052
40 632
W pozycji inne korekty została ujęta dywidenda w kwocie 39 857 tys. zł.
VRG SA
10
WYBRANE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
VRG S.A. (dalej również jako „Spółka dominująca” lub „Emitent”) z siedzibą w Krakowie, ul. Pilotów 10, kod: 31-462,Polska.
Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
(KRS) pod numerem KRS 0000047082.Państwo rejestracji: Polska.
Przedmiotem przeważającej działalności Spółki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) jest sprzedaż detaliczna odzieży prowadzona
w wyspecjalizowanych sklepach (PKD 47.71.Z).
Za datę powstania samodzielnego przedsiębiorstwa, którego następcą prawnym jest Spółka VRG S.A. można uznać 10 października 1948
roku - data wydania zarządzenia Ministra Przemysłu i Handlu w sprawie utworzenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą „Krakowskie
Zakłady Przemysłu Odzieżowego”. W dniu 30 kwietnia 1991 roku zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia
w Krakowie, V Wydział Gospodarczy przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa.
Spółka jest jedną z pierwszych firm, które zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Debiut giełdowy VRG S.A.
miał miejsce 30 września 1993 roku.
ZARYS HISTORII KORPORACYJNEJ SPÓŁKI
1948
Zarządzenie Ministra Przemysłu i Handlu w sprawie utworzenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą „Krakowskie Zakłady Prze-
mysłu Odzieżowego”
1991
Przekształcenie w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa pod firmą: Zakłady Przemysłu Odzieżowego „Vistula” Spółka Akcyjna.
1993
Debiut Emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2001
Rejestracja nowej nazwy spółki: Vistula Spółka Akcyjna.
2005
Początek procesu intensywnej rozbudowy sieci sprzedaży oraz odnowienia pozytywnego wizerunku marki Vistula
2006
Połączenie ze spółką Wólczanka S.A. (zmiana nazwy spółki na Vistula & Wólczanka S.A.)
2008
Przejęcie kontroli i połączenie ze spółką W.KRUK S.A w Poznaniu (zmiana nazwy spółki na Vistula Group S.A.).
2015
Przeniesienie działalności jubilerskiej prowadzonej pod marką W.KRUK do spółki zależnej W.KRUK S.A.
2018
Połączenie ze spółką Bytom S.A. (zmiana nazwy spółki na VRG S.A.)
2019
Połączenie ze spółką zależną BTM 2 Sp. z.o.o
Czas trwania Emitenta jest nieoznaczony.
1.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI
VRG SA
11
ZARZĄD
Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Zarządu VRG S.A. był następujący:
Zarząd
Janusz Płocica
Prezes Zarządu
Marta Fryzowska
Wiceprezeska Zarządu
Łukasz Bernacki
Wiceprezes Zarządu
Michał Zimnicki
Wiceprezes Zarządu
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku w składzie Zarządu Spółki zaszły następujące zmiany:
- w dniu 31 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu ze składu Zarządu Spółki i pełnienia funkcji Wiceprezesa
Zarządu Spółki Pana Radosława Jakociuka,
- w dniu 18 lutego 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 1 czerwca 2022 r. do składu Zarządu Spółki Pana
Janusza Płocicę, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu,
- w dniu 7 marca 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę na podstawie art. 383 par. 1 KSH o delegowaniu Zastępcy Przewodniczącego
Rady Nadzorczej Spółki Pana Jana Pilcha do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu. Delegowanie nastąpiło na okres od dnia
12 marca 2022 r. do dnia 31 maja 2022 r.,
– w dniu 1 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie zmiany uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 18 lutego 2022
r. w sprawie powołania Pana Janusza Płocicy do składu Zarządu Spółki i powierzenia mu funkcji Prezesa Zarządu Spółki w ten sposób, że
Rada Nadzorcza postanowiła powołać Pana Janusza Płocicę do składu Zarządu Spółki i pełnienia funkcji Prezesa Zarządu, ze skutkiem od
dnia 19 kwietnia 2022 r. w miejsce dotychczasowej daty 1 czerwca 2022 r.,
– w dniu 4 kwietnia 2022 r., Pan Jan Pilch, Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej złożył rezygnację z funkcji oddelegowania do
czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu, ze skutkiem na dzień 18 kwietnia 2022 r., w związku ze złożonym oświadczeniem, Pan
Jan Pilch, powrócił do wykonywania obowiązków związanych z funkcją członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 19 kwietnia 2022 r.
– w dniu 7 lipca 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu do składu Zarządu Spółki Pana Łukasza Bernackiego, powie-
zając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. segmentu jubilerskiego. Pan Łukasz Bernacki zajmuje jednocześnie stanowisko Prezesa Zarządu
W.KRUK S.A. z siedzibą w Krakowie będącej spółka zależną od Emitenta zarządzającej marką W.KRUK.
W okresie od dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2022 roku do dnia podpisania niniejszego sprawozdania w składzie Zarządu Spółki nie uległ
zmianie.
RADA NADZORCZA
Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Rady Nadzorczej VRG S.A. był następujący:
Rada
Nadzorcza
Mateusz Kolański
Przewodniczący Rady Nadzor-
czej
Jan Pilch
Zastępca Przewodniczącego
Rady Nadzorczej
Marcin Gomoła
Członek Rady Nadzorczej
Wacław Szary
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Kaczmarek
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Stępniak
Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Szumański
Członek Rady Nadzorczej
W okresie od dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2022 roku do dnia podpisania niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ
zmianie.
1.3. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki (dalej również jako „VRG S.A”) zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności
gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia, na który sporządzono
VRG SA
12
sprawozdanie finansowe, tj. 31 grudnia 2022 roku. W opinii Zarządu na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finan-
sowego nie istnieją przesłanki i okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przy-
szłości.
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2022 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdaw-
czości Finansowej (dalej „MSSF”) zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia
sytuację finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku, wyniki jej działalności za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31
grudnia 2021 roku.
Sprawozdanie finansowe za 2022 rok sporządzone zostało w złotych polskich z zaokrągleniem do pełnych tysięcy (tys. zł.). Walutą funkcjo-
nalną Spółki jest polski złoty.
Sprawozdanie finansowe za okres 2022 roku obejmuje dane dotyczące wyłącznie Spółki jako jednostki sporządzającej samodzielne sprawoz-
danie. W skład przedsiębiorstwa Spółki nie wchodzą jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.
Sprawozdanie finansowe sporządzone jest za okres 2022 roku, w którym nie miało miejsca połączenie spółek.
3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku nie dokonano w Spółce zmiany przyjętych zasad rachunkowości i sposobów
sporządzania sprawozdania finansowego. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do
wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o koncepcję kosztu za wyjątkiem pozycji:
- instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej (inne niż dotyczące inwestycji w spółki zależne i stowarzyszone), które nie są prze-
znaczone do obrotu oraz nie są notowane na aktywnym rynku oraz dłużne aktywa finansowe spełniające kryteria podstawowej umowy po-
życzki,
- zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do
kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są instrumenty pochodne inne niż in-
strumenty zabezpieczające.
Zmiany do opublikowanych Standardów i Interpretacji zostały przedstawione w pkt. 6.
Walutą sprawozdawczą jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych pol-
skich, o ile nie podano inaczej. Walutą funkcjonalną Spółki również jest polski złoty.
3.1. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
W ciągu roku transakcję w walucie obcej Spółka ujmuje początkowo w walucie polskiej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie
obcej średni kurs NBP obowiązujący na dzień zawarcia transakcji uznając go za natychmiastowy kurs wymiany.
Na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu średniego kursu NBP na dzień bilansowy uzna-
jąc go za kurs zamknięcia. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji oraz pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza
się przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona.
Różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczania pozycji pieniężnych po kursach innych niż te, po
których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia w danym okresie lub w poprzednich sprawozdaniach finansowych,
ujmowane są w wyniku finansowym okresu, w którym powstają, jako przychody lub koszty finansowe.
Jeżeli jednak transakcja jest rozliczana w kolejnym okresie obrotowym, różnice kursowe ujęte w każdym z następujących okresów, aż do
czasu rozliczenia transakcji ustala się na podstawie zmian kursów wymiany, które miały miejsce w każdym kolejnym okresie.
VRG SA
13
W przypadku, gdy zyski lub straty z tytułu pozycji niepieniężnych zostają ujęte bezpośrednio w kapitale własnym, wszystkie elementy tych
zysków lub strat, dotyczące różnic kursowych, ujmowane zostają bezpośrednio w kapitale własnym.
W przypadku, gdy zyski lub straty z tytułu pozycji niepieniężnych zostają ujęte w wyniku finansowym, wszystkie elementy tych zysków lub
strat, dotyczące różnic kursowych, ujmowane zostają w wyniku finansowym.
3.2. INSTRUMENTY FINANSOWE
KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Klasyfikacja oparta jest na podstawie modelu biznesowego zarzadzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych prze-
pływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja instrumentów pochodnych zależy od ich przeznaczenia oraz
spełnienia wymogów zawartych w MSSF 9.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii:
– Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
– Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
– Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych
całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego
w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi.
– Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK)
– Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów
finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne cał-
kowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu
biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych
dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).
AKTYWA FINANSOWE
AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone
w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
– składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych
dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
– warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych,
które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółki zalicza:
– pożyczki,
– należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9),
– środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
VRG SA
14
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i
krótkoterminowe.
Pożyczki i należności długoterminowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu na dzień bilansowy. Należności o terminie wymagal-
ności nie przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane do aktywów obrotowych są wyceniane w wartości nominalnej po po-
mniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych z uwagi na nieznaczący efekt dyskonta.
Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finanso-
wych.
Zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Pożyczki i należności handlowe oraz pozostałe należności są wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są wyceniane z uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych.
AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie
lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego
ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyzna-
czone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Do tej kategorii zaliczane są:
– wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finan-
sowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,
– akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone.
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji
„Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej
ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny
rynek nie istnieje.
AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
– składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów
pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
– warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych,
które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w
wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania
składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpo-
znane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe
niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do
których w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych
dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Spółka dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu
do poszczególnych instrumentów kapitałowych.
W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji „Aktywa finansowe”.
Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają prze-
klasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów
VRG SA
15
kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, ujmowane są jako przychód w wyniku finansowym. Przy-
chody z tytułu odsetek z inwestycji w instrumenty dłużne ujmowane są w wyniku finansowym. Na moment zbycia inwestycji w instrumenty
dłużne skumulowane zyski/straty ujmowane są w wyniku finansowym.
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
– Kredyty bankowe i pożyczki,
– Inne zobowiązania finansowe,
– Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
– Pochodne instrumenty finansowe.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty.
Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenia-
nych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy pro-
centowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty
pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH
Spółka ustala odpisy aktualizujące zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych dla pozycji podlegających MSSF 9 w zakresie odpisów
aktualizujących.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Spółka do oszacowania wartości odpisu z tytułu utraty
wartości należności z tytułu dostaw i usług stosuje macierz rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należ-
ności przez kontrahentów skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Odpis z tytułu utraty wartości
jest analizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym
oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w całym okresie życia. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny
wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych.
WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW POCHODNYCH I INNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Zarząd dokonuje osądu wybierając odpowiednią metodę wyceny instrumentów finansowych nienotowanych na aktywnym rynku. Stosuje się
metody wyceny stosowane powszechnie przez praktyków rynkowych. W przypadku finansowych instrumentów pochodnych, założenia opie-
rają się o notowane stopy rynkowe skorygowane o określone cechy instrumentu. Pozostałe instrumenty finansowe wycenia się przy użyciu
zdyskontowanych przepływów pieniężnych w oparciu o założenia potwierdzone, na ile to możliwe, dającymi się zaobserwować cenami czy
stopami rynkowymi.
3.3. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
Aktywa trwałe dostępne do sprzedaży stanowią zakwalifikowane do tej kategorii aktywa lub ich grupy i ujmowane są w sprawozdaniu finan-
sowym w kwocie niższej od ich wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
VRG SA
16
Warunkiem zaliczenia aktywów do tej grupy stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy oraz wysokie prawdopodobieństwo zbycia tych aktywów
w ciągu jednego roku od daty ich zakwalifikowania a także dostępność tych aktywów do natychmiastowej sprzedaży.
3.4. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Utrzymywane przez Spółkę nieruchomości w celu osiągnięcia przychodów z dzierżawy, czynszów lub przyrostu ich wartości wyceniane są na
moment nabycia według ceny nabycia (kosztu wytworzenia), na dzień bilansowy wyceniane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia,
pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Zasady amortyzacji oraz tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych są analogiczne do zasad stosowanych
w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych.
3.5. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące budynki, maszyny i urządzenia wykorzystywane do produkcji, dostarczania produktów i świadczenia
usług lub w celach zarządzania, wycenione zostały na dzień początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o skumulowane odpisy
amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową, według przewidywanego okresu użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych.
Metoda amortyzacji oraz stawka podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Grunty nie są amortyzowane.
Dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Inne rzeczowe aktywa trwałe
3-40 lat
3-10 lat
5 lat
W pozycji budynki i budowle ujęte są inwestycje w sklepach, których okres amortyzacji zależy od czasu trwania umowy wynajmu.
Amortyzację rozpoczyna się w momencie, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Podstawę naliczenia odpisów amortyzacyjnych
stanowi cena nabycia pomniejszona o jego wartość końcową. Amortyzacji zaprzestaje się, gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako
dostępny do sprzedaży lub gdy zostanie usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży, bądź wycofania (w zależności które
ze zdarzeń wystąpi najpierw).
Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilan-
sowa danego środka jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej.
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas,
jeśli jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, a koszt danej pozycji można ocenić w sposób wiary-
godny.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają koszty okresu, w którym
zostały one poniesione.
Prawa do użytkowania będące przedmiotem leasingu zostały wykazane w bilansie w tej samej pozycji co bazowe składniki aktywów, a więc
w aktywach trwałych i podlegają umorzeniu według takich samych zasad. Za okres użytkowania przyjęto przewidywany okres ekonomicznej
użyteczności lub okres zawartej umowy najmu.
Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu,
początkowych kosztów bezpośrednich i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty lea-
singowe.
VRG SA
17
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do
końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z
wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową
leasingobiorcy.
3.6. WARTOŚĆ FIRMY
Wartość firmy oznacza składnik aktywów reprezentujący przyszłe korzyści ekonomiczne powstające z aktywów nabytych w ramach połączenia
przedsięwzięć, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć.
Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:
– suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości
godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
– wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.
Wartość firmy podlega corocznie testom na utratę wartości i jest wykazywana w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej o skumulo-
wane odpisy z tytułu utraty wartości. Stwierdzona w wyniku przeprowadzonych testów utrata wartości ujmowana jest natychmiast w rachunku
zysków i strat i nie podlega późniejszej korekcie.
3.7. INNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Inne wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są aktywowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartości
niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej ujmuje się w aktywach oddzielnie od wartości firmy, jeśli przy
początkowym ujęciu można wiarygodnie ustalić ich wartość godziwą.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i sku-
mulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Składniki wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania są amortyzowane metodą liniową. Metoda amortyzacji oraz stawka
podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy.
Składniki wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (znaki towarowe) nie podlegają amortyzacji. Wartość składników
o nieokreślonym okresie użytkowania podlega testom na trwałą utratę wartości na każdy dzień bilansowy.
Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania umarzane są metodą liniową przez okres ich szacunkowej użyteczności, który
wynosi przeciętnie 5 lat.
3.8. UDZIAŁY I AKCJE
Udziały i akcje w jednostkach zależnych są wycenione według ich ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Udziały i akcje w innych spółkach są wycenione według ich ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
3.9. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH
W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości posiadanych składników rzeczowego majątku trwałego,
udziałów/akcji jednostek zależnych/stowarzyszonych, wartości niematerialnych oraz wartości firmy przeprowadzany jest test na utratę wartości
a ustalone kwoty odpisów aktualizujących obniżają wartość bilansową składnika aktywów, którego dotyczą i odnoszone są w rachunek zysków
i strat.
VRG SA
18
Wysokość odpisów aktualizujących ustala się jako nadwyżkę wartości bilansowej tych składników nad ich wartością odzyskiwalną. Wartość
odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących wartości: wartości godziwej lub wartości użytkowej.
Niefinansowe aktywa (oprócz wartości firmy), od których dokonano wcześniej odpisów aktualizujących testowane są na każdy dzień bilansowy
pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu. Skutki odwrócenia odpisów aktu-
alizujących odnoszone są w rachunek zysków i strat.
3.10. ZAPASY
Zapasy obejmują surowce, materiały, produkcję w toku, wyroby gotowe i towary.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego ze składników zapasów do jego aktualnego miejsca wyceniane są w następujący sposób:
– surowce, materiały i towary – cena nabycia
– półprodukty, produkty w toku i wyroby gotowe – rzeczywisty koszt wytworzenia
Rozchód zapasów wyceniany jest następująco:
– surowce, materiały i towary – „pierwsze weszło - pierwsze wyszło”
– półprodukty, produkty w toku i wyroby gotowe - według rzeczywistego kosztu wytworzenia
Zapasy są wycenione na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jednakże na poziomie nie wyższym od możliwej do
uzyskania ceny sprzedaży.
Jeżeli cena nabycia towarów lub techniczny koszt wytworzenia wyrobów gotowych jest wyższy niż przewidywana cena sprzedaży, jednostka
dokonuje odpisów aktualizacyjnych, które korygują pozostałe koszty operacyjne. Cena sprzedaży stanowi cenę sprzedaży dokonywanej
w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty zakończenia produkcji i koszty niezbędne do doprowadzenia
sprzedaży do skutku.
3.11. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Na moment początkowego ujęcia należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 7 do 120 dni, są ujmo-
wane według ceny transakcyjnej (kwoty wymagającej zapłaty). Na dzień bilansowy należności są wyceniane w wartości początkowej,
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Odpisy aktualizujące dokonywane są na poziomie oczekiwanych strat kredytowych.
Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w koszty sprzedaży. Kwoty
rozwiązanych odpisów na należności korygują koszty sprzedaży.
Należności z tytułu dostaw i usług kwalifikuje się do aktywów obrotowych bez względu na termin płatności (ponieważ realizuje je w trakcie
normalnego cyklu operacyjnego, nawet jeśli nie oczekuje się ich realizacji w okresie dwunastu miesięcy po okresie sprawozdawczym).
3.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym
okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
3.13. KAPITAŁY
Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.
VRG SA
19
Kapitał zapasowy
Na wartość prezentowaną w pozycji kapitał zapasowy składają się:
– premia z tytułu emisji akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną, pomniejszona o koszty emisji,
– kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy.
Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy jest tworzony z wyceny programu motywacyjnego opcji na akcje proporcjonalnie do czasu trwania pro-
gramu.
Zyski/straty z lat ubiegłych
W pozycji tej prezentowany jest wynik finansowy netto poprzednich lat obrotowych, aż do momentu podjęcia decyzji o jego
podziale (lub pokryciu) jak również korekty wyniku finansowego dotyczące lat ubiegłych, a wynikające z błędów lat po-
przednich lub zmian zasad rachunkowości.
3.14. ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania obejmują: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania
finansowe oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe.
Zobowiązania finansowe podlegające MSSF 9 (m.in. zobowiązania z tyt. kredytów, pożyczek, zob. z tyt. dostaw i usług) i zaliczone do wyceny
w zamortyzowanym koszcie ujmowane są początkowo w wartości godziwej z uwzględnieniem ewentualnych kosztów transakcyjnych. Na
dzień sprawozdawczy zobowiązania takie wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.
Zobowiązania finansowe zaliczone zgodnie z MSSF 9 do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (m.in. instrumenty po-
chodne) ujmowane są początkowo w wartości godziwej, a na dzień sprawozdawczy podlegają przeszacowaniu do wartości godziwej.
Zobowiązania niefinansowe (m.in. zobowiązania z tytułu podatków, przedpłaty, zaliczki) wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.
3.15. REZERWY
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych
i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Rezerwy odzwierciedlają najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy.
W przypadku istotnej wartości pieniądza w czasie, kwota rezerwy odpowiada wartości bieżącej nakładów koniecznych do wypełnienia obo-
wiązku.
Aktualizacji wielkości rezerw dokonuje się na dzień bilansowy.
3.16. LEASING
Na moment zawarcia każdej nowej umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, lub czy zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany
jako umowa, na mocy której przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za
wynagrodzenie. W celu identyfikacji leasingu umowy są oceniane pod kątem 3 kryteriów:
– czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który jest wyraźnie określony w umowie lub którego można zidentyfikować
w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania,
– czy jednostka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika akty-
wów przez cały okres użytkowania aktywów zgodnie z obowiązującą umową,
– czy jednostka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.
VRG SA
20
W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytko-
wania jest wyceniane w dacie rozpoczęcia według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, począt-
kowych kosztów bezpośrednich, szacowanych kosztów przewidywanych w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika akty-
wów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią.
Prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do
końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Prawa do użytkowania są poddawane testom na utratę
wartości zgodnie z MSR 36, w przypadku stwierdzenia przesłanek do utraty wartości.
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do
zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu , jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić.
W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują stałe opłaty leasingowe pomniejszone
o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksów lub stawek, kwoty oczekiwane do zapłaty w ramach
gwarantowanej wartości końcowej oraz płatności z tytułu wykonania opcji kupna, jeżeli można założyć z wystarczającą pewnością założyć, że
leasingobiorca skorzysta z tej opcji.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest powiększane o naliczone odsetki od zobowiązania leasingowego oraz pomniejszane
o dokonane spłaty opłat leasingowych.
Wycena zobowiązania leasingowego jest aktualizowana w sytuacji zaistnienia zmian w umowach leasingowych dotyczących okres leasingu,
zaistnienia opcji kupna bazowego składnika aktywów, gwarantowanej wartości końcowej, zaistnienia zmian w opłatach wynikających ze zmian
w indeksach lub stawkach.
Aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta wartości składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania.
Spółka stosuje dopuszczalne standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów o małej wartości.
Dla takich umów, opłaty leasingowe ujmowane są w wyniku metodą liniową w trackie trwania leasingu.
Dla takich umów, opłaty leasingowe ujmowane są w wyniku metodą liniową w trakcie trwania leasingu.
3.17. PRZYCHODY
PRZYCHODY OPERACYJNE
Zasady ujmowania przychodów z działalności operacyjnej określone zostały w MSSF 15 „Przychody”.
Przychód wycenia się w cenie transakcyjnej, czyli kwocie wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem będzie przysługiwać w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych
podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba wskazane
rodzaje. Kwota wynagrodzenia odzwierciedlona jest zazwyczaj przez kwotę otrzymaną bądź należną, po pomniejszeniu o przewidywane ra-
baty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą z wyjątkiem
podatku akcyzowego a także kary umowne.
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (pisemna, ustna
lub w innej formie) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, Spółka jest w stanie rozpoznać prawa każdej ze stron dotyczące
towarów lub usług, które mają zostać przekazane, Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub usługi, które mają
zostać przekazane, umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało
w zamian za towary lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Na moment zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny towarów lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i rozpoznaje jako zobowiązanie
do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.
Spółka ujmuje przychody zgodnie z MSSF 15, czyli w momencie, kiedy spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi, w przypadku sprzedaży internetowej poprzez przekazanie towaru firmie kurierskiej.
VRG SA
21
INNE PRZYCHODY, W TYM PRZYCHODY FINANSOWE
ODSETKI
Przychody z odsetek ujmowane są według
zasady memoriałowej metodą efektywnej
stopy procentowej.
DYWIDENDY
Dywidendy są ujmowane w momencie
przyznania praw do ich otrzymania.
PRZYCHODY Z TYTUŁU NAJMU
Przychody z tytułu najmu nieruchomości in-
westycyjnych ujmowane są metodą liniową
przez okres wynajmu w stosunku do trwają-
cych umów.
PROGRAM LOJALNOŚCIOWY
W Spółce funkcjonuje program lojalnościowy oferujący liczne korzyści i przywileje dla stałych Klientów marki: VISTULA, BYTOM, WÓL-
CZANKA. Wszyscy uczestnicy programów lojalnościowych zgodnie z regulaminem mogą liczyć na specjalne rabaty, informacje o promocjach,
kolekcjach specjalnych i dodatkowych usługach dostępnych wyłącznie dla posiadaczy Kart.
Prawo klientów do dodatkowego rabatu traktuje się jako zobowiązanie do wykonania świadczenia odrębne od zobowiązania do do-
starczenia towaru. W konsekwencji dokonuje się przypisania ceny transakcyjnej w drodze oszacowania. Wartość praw klientów do dodat-
kowego rabatu wynika z wartości jednego prawa, liczby praw na koniec okresu sprawozdawczego zaewidencjonowanych na kontach
klientów oraz prawdopodobieństwa jego realizacji oszacowanego na podstawie historycznych realizacji.
3.18. KOSZTY
Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat, jeżeli nastąpiło uprawdopodobnione zmniejszenie przyszłych korzyści ekonomicznych związane
ze zmniejszeniem stanu aktywów lub zwiększeniem stanu zobowiązań, których wielkość można wiarygodnie ustalić.
Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami a osiągnięciem konkret-
nych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności.
Na koszty operacyjne składają się koszty sklepów (własnych, oraz sklepów franczyzowych w Polsce), koszty dystrybucji oraz koszty ogólne.
W razie, gdy przewiduje się osiąganie korzyści ekonomicznych przez kilka okresów obrotowych, zaś ich związek z przychodami może być
określony tylko ogólnie i pośrednio, koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat drogą systematycznego i racjonalnego rozłożenia w czasie.
KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
Koszty finansowania zewnętrznego (odsetki oraz inne koszty związane z uzyskanym finansowaniem) są odnoszone w koszty okresu,
którego dotyczą
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice
kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym.
3.18A. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
VRG SA
22
Rezerwa na odprawy emerytalne aktualizowana jest na koniec każdego okresu sprawozdawczego na podstawie wyceny dokonanej przez
aktuariusza, natomiast rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów tworzona jest w oparciu o ilość niewykorzystanych dni i średniej płacy.
Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym.
3.19. PODATEK
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony.
Podatek dochodowy bieżący stanowi oczekiwane zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowania dochodu za dany rok podlegającego opo-
datkowaniu, wyliczane przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dany dzień bilansowy, oraz ewentualne korekty podatku
dochodowego dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatko-
wymi.
Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat danego okresu, z wyjątkiem pozycji rozliczanych bezpośrednio z kapitałem wła-
snym. W takiej sytuacji podatek odroczony ujmuje się również w odpowiedniej pozycji w kapitale własnym.
Podatek dochodowy odroczony ustala się metodą bilansową, na podstawie różnic przejściowych pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań
wykazanych w księgach rachunkowych a ich wartością dla celów podatkowych. Wysokość wykazanego podatku dochodowego odroczonego
uwzględnia planowany sposób realizacji różnic przejściowych, przy zastosowaniu stawek podatku dochodowego, która będzie obowiązywać
w momencie realizacji różnic, biorąc za podstawę stawki podatkowe, które obowiązywały prawnie lub były zasadniczo uchwalone na dzień
bilansowy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego,
w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega
odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość osiągnięcia przez Spółkę korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową akty-
wów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
3.20. PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI (OPCJE NA AKCJE)
Przyznane członkom Zarządu i kluczowym menedżerom opcje na akcje (warranty) stanowią transakcje rozliczane w instrumentach kapitało-
wych. Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania
praw. Przy wycenie nie są uwzględniane żadne warunki dotyczące efektywności wyników, poza związanymi z ceną akcji.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego
w okresie, którego dotyczą warunki nabywania uprawnień dotyczące efektywności wyników, kończącym się w dniu, w którym członkowie Za-
rządu i kluczowi menedżerowie zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń (dzień nabycia praw). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji
rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw, odzwierciedla stopień upływu czasu nabywania
praw oraz liczbę opcji, do których prawa zostaną ostatecznie nabyte.
Wartość godziwa przyznanych opcji jest ujmowana w rachunku zysków i strat w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość godziwa
opcji jest mierzona na dzień przyznania uprawnień oraz jest ujmowana w okresie nabywania uprawnień. Wartość ta jest mierzona w oparciu
o model wyceny Monte Carlo, który jest rozwinięciem modelu wyceny Blacka – Scholesa, uwzględniając terminy i warunki przyznania opcji na
akcje.
Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku przypadającego na jedną akcję, jako dodatkowe
rozwodnienie akcji.
4. KURSY STOSOWANE DO WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW
VRG SA
23
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów przeliczone na EURO zostały według średniego kursu z dnia 31.12.2022 roku ogłoszonego przez
NBP, który wynosił 4,6899 zł/EUR. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zostały przeliczone na EURO według kursu 4,6883 zł/EUR,
który stanowi średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego
raportem.
Do wyliczenia kursu średniego przyjęto następujące kursy EURO z dnia: 31.01.22 – 4,5982 zł/EUR, 28.02.22 – 4,6909 zł/EUR, 31.03.22 –
4,6525 zł/EUR, 30.04.22 – 4,6582 zł/EUR, 31.05.22 – 4,5756 zł/EUR, 30.06.22 – 4,6806 zł/EUR, 29.07.22 – 4,7399, 31.08.22 – 4,7265,
30.09.22 – 4,8698, 31.10.22 – 4,7089, 30.11.22 – 4,6684, 31.12.22 – 4,6899.
Dane porównywalne dla poszczególnych pozycji aktywów i pasywów przeliczone na EURO zostały według kursu średniego ogłoszonego
przez NBP, obowiązującego na ostatni dzień okresów sprawozdawczych, tj. na 31.12.2021 roku, który wyniósł 4,5994 zł/EURO. Dane porów-
nywalne dla poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat zostały przeliczone na EURO według kursów stanowiących średnią arytmetyczną
średnich kursów EURO ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu porównawczego tj. od 01.01.2021
roku do 31.12.2022 roku, który wyniósł 4,5775 zł/EURO.
5. WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY
Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, ocen oraz przyjęcia założeń, które mają
wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i pasywów oraz kosztów i przychodów. Szacunki i założe-
nia są dokonywane na bazie dostępnych danych historycznych a także w oparciu o inne czynniki uważane w danych warunkach za właściwe.
Wyniki tych działań tworzą podstawę do dokonywania szacunków w odniesieniu do wartości bilansowych aktywów i pasywów, których nie
można jednoznacznie określić na podstawie innych źródeł. Zasadność powyższych szacunków i założeń jest weryfikowana na bieżąco.
Korekty dotyczące szacunków są ujmowane w okresie, w którym dokonano zmian w przyjętych szacunkach, pod warunkiem, że korekta do-
tyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmian i w okresach następnych (ujęcie prospektywne), jeśli korekta dotyczy zarówno
okresu bieżącego jak i okresów następnych. Informacja o szacunkach prezentowana jest w nocie nr 31.
6. ZMIANY W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI
STANDARDY I INTERPRETACJE, JAKIE ZOSTAŁY JUŻ OPUBLIKOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ UE I WE-
SZŁY W ŻYCIE OD LUB PO 1 STYCZNIA 2022
ZMIANA MSR 16 „RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE”
Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna
być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testo-
wanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub
później.
ZMIANA MSR 37 „REZERWY, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE”
Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych
kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 roku lub później.
ZMIANA MSSF 3 „POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ”
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
ZMIANY MSSF 9, PRZYKŁADY DO MSSF 16, MSR 41 W RAMACH ANNUAL IMPROVEMENTS 2018 – 2020:
VRG SA
24
MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy
uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usu-
nięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę,
która budziła wątpliwości interpretacyjne;
MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16,
która obowiązuje od momentu publikacji).
Powyższe zmiany nie miały wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe
NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE ORAZ ZMIANY DO NICH, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE PRZEZ
RADĘ MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI (RMSR) I SĄ ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ
EUROPEJSKĄ KTÓRE NIE WESZŁY W ŻYCIE DLA OKRESÓW ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ 1 STYCZNIA 2022
ROKU
ZMIANA DO MSSF 17 „UMOWY UBEZPIECZENIA”
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9,
aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocz-
nych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
ZMIANA MSR 1 „PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia
w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega
przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych
będzie uznana za istotną informację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
ZMIANY DO MSR 12 „PODATEK DOCHODOWY”
Wprowadzano zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy
ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik
księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych
kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobo-
wiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodo-
wego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocz-
nych rozpoczynających się 1 stycznia 2023.
ZMIANA MSR 8 „ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI, ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH I KORYGOWANIE BŁĘDÓW”
Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które
podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
VRG SA
25
ZMIANA DO MSSF 16 „LEASING”
Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu
zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przy-
padku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Spółka uważa, że zmiana standardów nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
7. NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
NOTA 1 PRZYCHODY
Analiza przychodów Spółki
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
586 284
515 983
154 700
158 774
Przychody z tytułu najmu nieruchomości
460
323
99
94
Przychody z tytułu pozostałego najmu trwałego
0
23
0
0
Razem przychody ze sprzedaży
586 744
516 329
154 799
158 868
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
0
0
0
Pozostałe przychody operacyjne
8 321
8 582
2 437
2 366
Przychody finansowe
41 700
654
1 111
839
Razem
636 765
525 565
158 347
162 073
*-dane nieaudytowane
Z uwagi na charakter prowadzonego przez Spółkę głównego typu działalności (handel detaliczny) nie występuje koncentracja sprzedaży do
klientów, których udział w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży przekraczałby 10%.
Wzrost sprzedaży był wynikiem m.in. braku ograniczeń w handlu spowodowanych pandemią COVID-19 w 2022 roku oraz kontynuacji pozy-
tywnych trendów w sprzedaży, które to zostały ograniczone przez zmiany makroekonomiczne, co widoczne było w drugiej połowie roku.
NOTA 2 SEGMENTY WEDŁUG RODZAJU DZIAŁALNOŚCI I PODZIAŁU GEOGRAFICZ-
NEGO
Spółka VRG S.A specjalizuje się w projektowaniu oraz sprzedaży detalicznej markowej odzieży męskiej i damskiej pozycjonowanej w średnim
i wyższym segmencie r. Spółka wyróżnia jeden segment operacyjny działalności: odzieżowy.
Spółka VRG S.A. koncentruje się przede wszystkim na projektowaniu, produkcji oraz sprzedaży detalicznej klasycznej odzieży takiej jak gar-
nitury, marynarki, spodnie, koszule oraz akcesoria. Podstawową ofertę stanowi formalna i nieformalna kolekcja mody pod markami własnymi.
Spółka VRG S.A. posiada wykształcone kompetencje w zakresie kreacji oraz dystrybucji kolekcji formalnych oraz smart casual. Spółka VRG
S.A. poprzez swoje czołowe marki pozycjonowana jest w segmencie odzieży markowej średniej i wyższej klasy. Odzież ta wykonana z wyso-
kiej jakości tkanin posiada wiele walorów użytkowych jest jednocześnie bardzo konkurencyjna pod względem cenowym wobec zachodnioeu-
ropejskich producentów.
VRG SA
26
MARKI WŁASNE VISTULA:
VISTULA
Na polskim rynku od 1967 roku, jest podstawową formalną linią mody mę-
skiej. Marka Vistula posiada szeroką ofertę garniturów, marynarek, spodni
i koszul oraz innych akcesoriów komplementarnych.
Marka damska wprowadzona w 2021 roku. Kolekcja została stworzona
z myślą o kobietach, które cenią sobie jakość, komfort oraz ponadcza-
sowy charakter produktów. VISTULA WOMAN dopracowana w detalach
zaskakuje klasycznymi fasonami i modnymi wzorami. Znajdują się w niej
produkty na wiele okazji – odzież wierzchnia (klasyczne płaszcze, casua-
lowe kurtki puchowe oraz skórzane), marynarki i eleganckie spodnie,
spódnice, sukienki, koszule, a także jeansy, swetry i t-shirty oraz oferta ak-
cesoriów (buty, paski, czapki i rękawiczki).
MARKA BYTOM:
BYTOM
BYTOM to polska marka z historią rozpoczynającą się w 1945 roku, w której tradycja spotyka się ze współczesną wizją krawiectwa i mody męskiej.
Bazując na ponad kilkudziesięcioletnim dziedzictwie, marka oferuje kolekcje mody męskiej, w której szczególne miejsce zajmują garnitury stworzone ze
szlachetnych włoskich tkanin, uszyte w polskich szwalniach.
BYTOM to nie tylko sztuka krawiectwa. Marka odwołuje się do polskiego dziedzictwa kulturowego tworząc limitowane kolekcje inspirowane twórczością
wybitnych osobowości, zapraszając do współpracy osoby mające istotny wpływ na rozwój polskiej kultury i sztuki.
MARKI WÓLCZANKA:
WÓLCZANKA
Jest marką istniejącą od 1948 roku. Ofertę marki stanowią koszule męskie,
a od sezonu Jesień-Zima 2014 również damskie, zarówno formalne jak i
typu casual. Tradycja i wieloletnie doświadczenie w projektowaniu koszul i
akcesoriów uczyniły markę ekspertem w swojej dziedzinie oraz liderem na
polskim rynku. Od 2019 roku oferta marki Wólczanka jest sukcesywnie po-
szerzana o nowe asortymenty, obejmujące rożne rodzaje spodni, spódnice,
sukienki, kurtki, płaszcze, marynarki i odzież jeansową – nowe asortymenty
pozwalają na skompletowanie gotowych stylizacji na różne okazje goto-
wych stylizacji na różne okazje.
Jest marką koszul i akcesoriów, odwołujących się w swojej formie i wzor-
nictwie do zasad tradycyjnego krawiectwa oraz uszytych z najwyższej ja-
kości tkanin. Lambert to koszule klasyczne oraz akcesoria biznesowe, ide-
alne dla kobiet i mężczyzn, przestrzegających w pracy formalnego dress
code, jak również lubiących czuć się elegancko, niezależnie od okazji, ce-
niących komfort i najwyższą jakość produktu.
Spółka VRG S.A. systematycznie poszerza asortyment artykułów komplementarnych w swoich salonach firmowych obejmujący między innymi
ofertę produktów smart casual, ekskluzywną galanterię skórzaną oraz obuwie. Oferowane akcesoria są aktualnie jedną z najszybciej rosną-
cych kategorii towarowych i zarazem cechują się wysoką marżą handlową.
DZIAŁALNOŚĆ PRODUKCYJNA:
VRG SA
27
Własna działalność produkcyjna w części odzieżowej została ulokowana w spółce w 100% zależnej od Spółki dominującej, działającej pod
nazwą WSM Factory Sp. z o.o. Poza własnym zakładem Spółka dominująca współpracuje ze sprawdzonymi producentami niezależnymi,
którzy gwarantują zapewnienie usług szycia i konfekcjonowania na najwyższym poziomie oraz oferują konkurencyjne warunki cenowe.
SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI
Handel detaliczny w sektorze fashion cechuje się znaczącą sezonowością sprzedaży. Dla rynku odzieżowego najkorzystniejszym okresem
z punktu widzenia generowanego wyniku finansowego to okres II i IV kwartału, natomiast w zakresie branży jubilerskiej to okres IV kwartału
(zwłaszcza miesiąc grudzień).
W zakresie segmentów geograficznych całość działalności Spółki realizowana jest w Rzeczpospolitej Polskiej.
SPRZEDAŻ DETALICZNA I HURTOWA WYROBÓW ODZIEŻOWYCH
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
586 744
516 329
154 799
158 868
wyroby gotowe
2 829
4 959
282
1 031
towary handlowe
577 109
504 255
152 347
155 845
materiały
407
1 062
20
248
usługi
6 399
6 053
2 150
1 744
Zysk brutto na sprzedaży
330 388
285 490
90 726
92 375
Koszty operacyjne segmentu
306 983
269 693
80 693
75 114
w tym amortyzacja
61 004
58 616
15 387
14 680
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
-533
-7 366
-378
1 844
Przychody i koszty finansowe
28 864
-6 934
9 834
-1 684
Podatek
3 377
1 629
3 873
4 111
Wynik netto
48 359
-132
15 616
13 310
*-dane nieaudytowane
Wartość pozostałych przychodów i kosztów została szczegółowo zaprezentowana w nocie 5 i 5a.
Wartość przychodów i kosztów finansowych została szczegółowo zaprezentowana w nocie 6 i 6a.
Transakcje pomiędzy segmentami operacyjnymi są oparte o zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę. W porównaniu z ostatnim rocz-
nym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły różnice w zakresie podstawy wyodrębniania segmentów lub ustalania wyników segmentów.
Szczegółowe informacje odnośnie podziału sprzedaży na kanały i marki oraz przyczynach zmian r/r zostały zaprezentowane Sprawozdaniu
Zarządu Spółki.
GEOGRAFICZNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ:
W zakresie segmentów geograficznych całość działalności Spółki realizowana jest w Rzeczpospolitej Polskiej, część sprzedaży dotyczy wy-
syłki towarów Spółki zagranicę.
VRG SA
28
Przychody ze sprzedaży na różnych rynkach
pod względem lokalizacji geograficznej
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Polska
586 156
515 722
154 448
158 651
Strefa EURO
588
607
351
217
Strefa USD
0
0
0
0
Razem
586 744
516 329
154 799
158 868
*-dane nieaudytowane
NOTA 3 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Koszty działalności operacyjnej
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Amortyzacja
61 004
58 616
15 387
14 680
Zużycie surowców i materiałów
45 990
44 382
9 539
11 117
Wartość sprzedanych towarów
252 095
225 744
63 582
64 709
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku
-79 076
-67 639
-19 426
-13 620
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
463
5 991
232
-3 220
Koszty wynagrodzeń
77 890
66 711
19 585
17 938
Pozostałe koszty rodzajowe
31 433
25 387
10 773
8 262
Koszty usług obcych
174 003
147 331
45 326
38 521
Pozostałe koszty operacyjne
8 391
9 957
2 583
3 742
Razem koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
dystrybucji oraz koszty ogólnego zarządu i pozostałe koszty
operacyjne
572 193
516 480
147 581
142 129
*-dane nieaudytowane
NOTA 4 KOSZTY WYNAGRODZEŃ
Średni stan zatrudnionych w osobach
(wraz z kadrą zarządczą)
w osobach
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Poszczególne kategorie zatrudnionych w osobach:
1 031
1 043
1 021
1 031
stanowiska nierobotnicze
1 024
1 034
1 015
1 024
stanowiska robotnicze
7
9
6
7
*-dane nieaudytowane
Ogólne wynagrodzenie w podziale na płace, ubezpieczenia
i inne (kwotowo):
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Razem wynagrodzenia, w tym:
77 890
66 711
19 585
17 938
VRG SA
29
Ogólne wynagrodzenie w podziale na płace, ubezpieczenia
i inne (kwotowo):
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Płace
64 622
56 129
16 321
15 191
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
13 268
10 582
3 264
2 747
*-dane nieaudytowane
W okresie sprawozdawczym wypłacono odprawy w wysokości 985 tys. PLN. Spółka prezentuje odprawy w pozostałych kosztach operacyj-
nych.
NOTA 5 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
Pozostałe przychody operacyjne
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
0
0
0
Dofinansowanie do wynagrodzeń FGŚF
0
4 077
0
0
Zwolnienie z składek ZUS
0
1 586
0
0
Inne przychody operacyjne w tym:
8 321
2 919
2 437
2 366
z tyt. rozwiązania odpisów aktualizujących towarów/materiałów
4 288
0
489
0
z tyt. likwidacji umów wycenianych zgodnie z MSSF 16
851
580
168
361
Razem
8 321
8 582
2 437
2 366
*-dane nieaudytowane
W wartości inne zawierają się m.in. odpisane przedawnione zobowiązania w kwocie 1.306 tys. zł. (1.801 tys. zł w 2021 r.) oraz rozwiązane
rezerwy na zwroty w kwocie 768 tys. zł (0 tys. zł w 2021 r.).
NOTA 5A POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
Pozostałe koszty operacyjne
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
350
322
73
302
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych
0
1 034
0
-897
Odpisy z tytułu utraty wartości materiałów
463
-769
232
-1 196
Odpisy aktualizujące wartość towarów
0
4 969
0
-3 815
Odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych
0
1 791
0
1 791
Przekazanie darowizny
2 292
166
408
24
Inne koszty operacyjne w tym:
5 749
8 435
2 102
4 313
odprawy ekonomiczne
985
1 184
30
6
Razem
8 854
15 948
2 815
522
*-dane nieaudytowane
VRG SA
30
W wartości inne zawierają się m.in. rezerwy na przyszłe zobowiązania w kwocie 1.681 tys. zł. (1.729 tys. zł w 2021 r.) oraz koszt likwidacji
składników majątku w kwocie 2.004 tys. zł. (3.839 tys. zł w 2021 r.).
NOTA 6 PRZYCHODY FINANSOWE
Przychody finansowe
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Odsetki od lokat bankowych i pożyczek udzielonych
1 178
16
455
16
Wynagrodzenie za udzielone poręczenia
422
599
422
599
Wycena kredytów wg. zamortyzowanego kosztu
219
0
1 206
0
Zysk z tytułu różnic kursowych
0
0
9 395
222
w tym: z tyt. leasingu lokali handlowych oraz powierzchni biurowych
0
0
5 902
1 296
Dywidendy z tyt. udziałów i akacji
39 857
0
0
0
Pozostałe
24
39
15
2
Razem
41 700
654
11 493
839
*-dane nieaudytowane
NOTA 6A KOSZTY FINANSOWE
Koszty finansowe
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym i kredytów bankowych
1 277
548
342
145
Odsetki od faktoringu
456
250
177
68
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
33
25
11
5
Odsetki z tytułu umów leasingu finansowego dotyczących lokali
handlowych oraz powierzchni biurowych
2 583
2 989
609
693
Prowizje od kredytów, gwarancji, akredytyw i faktoringu
1 436
1 511
255
284
Strata z tytułu różnic kursowych
6 739
112
0
0
w tym: z tytułu umów leasingu finansowego dotyczących lokali han-
dlowych oraz powierzchni biurowych
3 399
-936
0
0
Koszty wynagrodzenia za otrzymane poręczenie
265
440
265
440
Wycena kredytów wg zamortyzowanego kosztu
0
1 055
0
864
Wycena transakcji forward
0
451
0
0
Pozostałe
47
207
0
24
Razem
12 836
7 588
1 659
2 523
*-dane nieaudytowane
VRG SA
31
NOTA 7 PODATEK DOCHODOWY
Działalność kontynuowana
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Podatek dochodowy:
3 377
1 629
3 873
4 111
Podatek dochodowy bieżący
-29
1 448
0
1 448
Podatek dochodowy obowiązujący w innych państwach
0
0
0
0
Odroczony podatek dochodowy (nota 8)
3 406
181
3 873
2 663
*-dane nieaudytowane
Podatek dochodowy bieżący
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Zysk (strata) brutto
51 736
1 497
19 489
17 421
Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodat-
kowania podatkiem
-51 736
6 122
-19 489
-9 802
- różnica pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatko-
wania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyska-
nia według przepisów podatkowych i przychodów nie będących
przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatko-
wych przychodów i kosztów podatkowych
-43 940
17 814
-8 412
-4 988
- inne różnice ( m. in. strata z lat ubiegłych)
-7 796
-11 692
-11 077
-4 814
Dochód/Strata
0
7 619
0
7 619
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
0
7 619
0
7 619
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%
0
1 448
0
1 448
Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy
-29
0
0
0
Podatek dochodowy bieżący
-29
1 448
0
1 448
*-dane nieaudytowane
Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Zysk (strata) brutto
51 736
1 497
19 489
17 421
Podatek dochodowy według stawki 19%
9 830
284
3 703
3 310
Efekt podatkowego ujęcia:
-9 830
1 164
-3 079
-1 862
- Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych
1 333
2 221
1 333
915
- Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów
podatkowych
1 649
6 624
-604
-140
- Przychodów nie będących przychodami według przepisów podat-
kowych
10 146
3 239
1 142
807
-Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym
0
0
0
0
-Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym
0
0
0
0
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata
br. )
0
0
-624
0
Podatek odroczony
3 406
181
3 873
2 663
Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy
-29
0
0
0
VRG SA
32
Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej
3 377
1 629
3 873
4 111
efektywna stopa podatkowa
6,53%
108,82%
19,87%
23,60%
*-dane nieaudytowane
NOTA 8 PODATEK ODROCZONY
Poniższe pozycje stanowią główne pozycje rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowanego przez Spółkę oraz ich
zmiany w obecnym i poprzednim okresie sprawozdawczym:
Pozycje bilansowe
w tys. zł
bilans
rachunek zysków i strat
31.12.2022
31.12.2021
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
285
37
247
-462
Wycena bilansowa - dodatnie różnice kursowe
238
11
226
-108
Odsetki naliczone od należności
0
0
0
0
Wycena nieruchomości do wartości godziwej
0
0
0
0
Wpłacone zaliczki netto
26
26
0
-5
Wycena kredytów wg zamortyzowanego kosztu
21
0
21
-180
Wycena transakcji forward
0
0
0
-86
Przyspieszona amortyzacja podatkowa
0
0
0
0
Środki trwałe w leasingu
0
0
0
-83
Odniesione na wynik finansowy
285
37
247
-462
Odniesione na wartość firmy
-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
13 228
16 387
-3 159
-643
Przyspieszona amortyzacja bilansowa
1 420
1 454
-34
-99
Odpisy aktualizujące
3 684
4 607
-923
1 327
Rezerwy, płace i ubezpieczenia społeczne
744
1 081
-337
77
Wynagrodzenia, ZUS niezapłacony
407
0
407
0
Wycena bilansowa - ujemne różnice kursowe
6
61
-55
-59
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opo-
datkowania
887
2 221
-1 334
-2 220
Odpis aktualizujący należności od odbiorców
0
0
0
-597
Rezerwa na przyszłe zobowiązania
144
127
17
-235
Rezerwa na zwroty od odbiorców
1 171
998
173
539
Wycena transakcji forward
0
0
0
64
Wycena programu lojalnościowego
381
86
295
Wycena kredytów i obligacji wg. zamortyzowanego kosztu
0
21
-21
21
Zobowiązania leasingowe z tyt. umów lokali handlowych oraz
powierzchni biurowych
4 384
5 731
-1 347
539
Odniesione na wynik finansowy
13 228
16 387
-3 159
-643
VRG SA
33
Pozycje bilansowe
w tys. zł
bilans
rachunek zysków i strat
31.12.2022
31.12.2021
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
Odniesione na wartość firmy
0
0
0
0
Utworzenie aktywa na podatek odroczony wynika z oceny prawdopodobieństwa, że w przyszłości zostaną osiągnięte dochody podatkowe
i podstawa opodatkowania pozwalająca na potrącenie ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych, co uzasadnia utworzenie aktywów
z tytułu podatku odroczonego na 31 grudnia 2022 roku.
NOTA 9 ZYSK NA AKCJĘ
Działalność kontynuowana
w tys. zł
Rok 2022
od 01-01-2022
do 31-12-2022
Rok 2021
od 01-01-2021
do 31-12-2021
4 Q 2022*
od 01-10-2022
do 31-12-2022
4 Q 2021*
od 01-10-2021
do 31-12-2021
Zysk netto przypisany do podmiotu dominującego
48 359
-132
15 616
13 310
Zyski z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia
wskaźnika zysku na akcję po wyłączeniu działalności zaniecha-
nej
48 359
-132
15 616
13 310
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
234 455 840
234 455 840
234 455 840
234 455 840
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
235 630 831
241 505 840
235 630 831
241 505 840
podstawowy
0,21
0,00
0,07
0,06
rozwodniony
0,21
0,00
0,07
0,06
*-dane niezaudytowane
Działalność kontynuowana
31.12.2022
31.12.2021
Liczba akcji na dzień 01.01.2022 r.
234 455 840
234 455 840
Zmiana w trakcie roku (emisja)
0
0
Liczba akcji na dzień 31.12.2022 r.
234 455 840
234 455 840
Średnia ważona liczba akcji
234 455 840
234 455 840
Liczba potencjalnych akcji zwykłych
1 174 991
7 050 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
235 630 831
241 505 840
Informacje objaśniające dotyczące potencjalnych akcji zwykłych zostały zawarte w nocie 30 płatności regulowane akcjami.
NOTA 10 WARTOŚĆ FIRMY
w tys. zł
CENA NABYCIA LUB WARTOŚĆ GODZIWA
Saldo na 1 stycznia 2021
120 855
Saldo na 31 grudnia 2021
120 855
Saldo na 1 stycznia 2022
120 855
Korekta ujawnienie na moment nabycia
0
Saldo na 31 grudnia 2022, w tym:
120 855
Powstała z nabycia Wólczanka S.A.
60 697
Powstała z nabycia Bytom S.A.
60 158
VRG SA
34
w tys. zł
SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2021
0
Straty z tytułu utraty wartości w roku bieżącym
0
Wyksięgowanie na moment zbycia
0
Saldo na 31 grudnia 2021
0
Saldo na 1 stycznia 2022
0
Straty z tytułu utraty wartości w roku bieżącym
0
Wyksięgowanie na moment zbycia
0
Saldo na 31 grudnia 2022
0
WARTOŚĆ BILANSOWA
Na 31 grudnia 2021
120 855
Na 31 grudnia 2022
120 855
Na dzień 31 grudnia 2022 roku przeprowadzono test na utratę wartości w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie
użytkowania tj. na wartość firmy.
Wartość firmy Wólczanka została przypisana do zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne w postaci Sieci sprzedaży Wólczanka.
Do zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne sieć sprzedaży Wólczanka zostały przypisane następujące składniki aktywów jed-
nostki przejmowanej:
– Marki Wólczanka
– Środki trwałe związane z działalnością sieci sklepów Wólczanka (w tym wartości firmy)
Wartość firmy Bytom została przypisana do zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne w postaci Sieci sprzedaży Bytom. Do ze-
społu ośrodków wypracowujących środki pieniężne sieć sprzedaży Bytom zostały przypisane następujące składniki aktywów jednostki przej-
mowanej:
– Marka Bytom
– Środki trwałe związane z działalnością sklepów Bytom (w tym wartości firmy).
Z uwagi na brak przesłanek do wyznaczenia wartości godziwej zespołów ośrodków wypracowujących środki pieniężne (co wynika w szcze-
gólności z braku aktywnego rynku), wartość odzyskiwalna została wyznaczona na poziomie wartości użytkowej zespołów ośrodków wypraco-
wujących środki pieniężne.
Przeprowadzony test oparty został o prognozowane przepływy na najbliższe pięć lat powiększone o wartość rezydualną, dla której wyliczenia
przyjęta została stopa wzrostu na poziomie „0%” (dla rozwoju sieci po okresie pięcioletnim).
Stopa dyskonta WACC przyjęta na potrzeby powyższych testów to 15,4 %. Analiza wrażliwości modelu na wzrost przyjętej wartości stopy
dyskontowej nie powoduje konieczności tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów.
Do wyznaczenia przepływów pieniężnych i stopy dyskontowej zgodnie z praktyką księgową wykorzystano podejście polegające na stosowaniu
pojedynczej sekwencji szacunkowych przepływów pieniężnych oraz jednej stopy dyskontowej.
W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono utraty wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie użytkowania, tj. wartości firmy.
W związku z powyższym w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe nie tworzono odpisów aktualizujących wartości niemate-
rialne o nieokreślonym terminie użytkowania tj. wartości firmy.
NOTA 11 INNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE
w tys. zł
Koszty prac
rozwojowych
Znaki towarowe
Patenty i licencje
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
VRG SA
35
w tys. zł
Koszty prac
rozwojowych
Znaki towarowe
Patenty i licencje
Razem
Saldo na 1 stycznia 2021
0
113 349
19 795
133 144
Zwiększenia
0
0
1 997
1 997
Zmniejszenia
0
0
0
0
Saldo na 31 grudnia 2021
0
113 349
21 792
135 141
Saldo na 1 stycznia 2022
0
113 349
21 792
135 141
Zwiększenia
0
0
2 152
2 152
Zmniejszenia
0
0
-3 577
-3 577
korekta prezentacyjna
0
0
17
17
przekwalifikowanie
0
0
0
0
Saldo na 31 grudnia 2022
0
113 349
20 384
133 733
AMORTYZACJA
Saldo na 1 stycznia 2021
0
0
15 426
15 426
Amortyzacja za okres
0
0
735
735
Zmniejszenia
0
0
0
0
Saldo na 31 grudnia 2021
0
0
16 161
16 161
Saldo na 1 stycznia 2022
0
0
16 161
16 161
Amortyzacja za okres
0
0
924
924
Zmniejszenia
0
0
-3 577
-3 577
korekta prezentacyjna
0
0
17
17
Saldo na 31 grudnia 2022
0
0
13 525
13 525
ODPISY z tytułu trwałej utraty wartości
Saldo na 1 stycznia 2021
0
0
3 147
3 147
Zwiększenia
0
0
3
3
Zmniejszenia
0
0
0
0
Saldo na 31 grudnia 2021
0
0
3 150
3 150
Saldo na 1 stycznia 2022
0
0
3 150
3 150
Zwiększenia
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
Saldo na 31 grudnia 2022
0
0
3 150
3 150
WARTOŚĆ BILANSOWA
Na 31 grudnia 2021
0
113 349
2 481
115 830
Na 31 grudnia 2022
0
113 349
3 709
117 058
Patenty i licencje są amortyzowane przez okres ich szacunkowej użyteczności, który wynosi przeciętnie 5 lat, znaki towarowe nie podlegają
amortyzacji.
W 2022 roku nie zostały utworzone nowe odpisy aktualizujące, jak również nie zaistniały przesłanki do odwrócenia dotychczas utworzonych
odpisów aktualizujących.
VRG SA
36
Amortyzacja wartości niematerialnych odniesiona została odpowiednio do pozycji koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu lub koszt własny
sprzedaży sprawozdania z całkowitych dochodów.
Znaki towarowe Wólczanka, Bytom i Intermoda na łączną kwotę 113.349 tys. zł. stanowią przedmiot zabezpieczenia umów kredytowych wy-
kazanych w nocie nr 22.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku przeprowadzono test na możliwość utraty wartości w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym
terminie użytkowania tj. na znaki towarowe. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono utraty wartości niematerialnych o nieokreślo-
nym terminie użytkowania tj. na znaki towarowe. W związku z powyższym w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe nie two-
rzono odpisów aktualizujących wartości niematerialne o nieokreślonym terminie użytkowania tj. na znaki towarowe.
Założenia do przeprowadzenia testu na utratę wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie użytkowania tj. na znaki towarowe są takie
same jak w przedstawione nocie nr 10.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły zobowiązania umowne dot. zakupu wartości niematerialnych.
NOTA 12 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
w tys. zł
Grunty i budynki
Środki trwałe
w budowie
Urządzenia i po-
zostałe środki
trwałe
Razem
CENA NABYCIA LUB WARTOŚĆ GODZIWA
Saldo na 1 stycznia 2021
69 859
2 832
56 793
129 484
Zwiększenia
1 308
8 230
4 393
13 931
Zbycie
-5 426
-7 145
-7 763
-20 334
Saldo na 31 grudnia 2021
65 741
3 917
53 423
123 081
Saldo na 1 stycznia 2022
65 741
3 917
53 423
123 081
Zwiększenia
3 788
11 019
7 456
22 263
Zbycie
-5 384
-12 572
-3 233
-21 189
korekta prezentacyjna
96
0
-872
-776
przekwalifikowanie
-4 471
0
0
-4 471
Saldo na 31 grudnia 2022; w tym:
59 770
2 364
56 774
118 908
ujęte w cenie nabycia/koszt wytworzenia
59 770
2 364
56 774
118 908
SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2021
55 631
0
45 324
100 955
Amortyzacja za okres
4 698
0
4 099
8 797
Zbycie
-5 183
0
-7 430
-12 613
Saldo na 31 grudnia 2021
55 146
0
41 993
97 139
Saldo na 1 stycznia 2022
55 146
0
41 993
97 139
Amortyzacja za okres
3 900
0
5 089
8 989
Zbycie
-4 941
0
-2 983
-7 924
korekta prezentacyjna
-52
0
-724
-776
przekwalifikowanie do sprzedaży
-1 883
0
0
-1 883
Saldo na 31 grudnia 2022
52 170
0
43 375
95 545
ODPISY z tytułu trwałej utraty wartości
VRG SA
37
w tys. zł
Grunty i budynki
Środki trwałe
w budowie
Urządzenia i po-
zostałe środki
trwałe
Razem
Saldo na 1 stycznia 2021
161
1 693
195
2 049
Zwiększenia
1 859
0
71
1 930
Zmniejszenia
-980
0
-141
-1 121
Saldo na 31 grudnia 2021
1 040
1 693
125
2 858
Saldo na 1 stycznia 2022
1 040
1 693
125
2 858
Zwiększenia
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
przekwalifikowanie
-1 040
0
0
-1 040
Saldo na 31 grudnia 2022
0
1 693
125
1 818
WARTOŚĆ BILANSOWA
0
1 693
195
2 049
Na 31 grudnia 2021
9 555
2 224
11 305
23 084
Na 31 grudnia 2022
7 600
671
13 274
21 545
Spółka nie posiada pozabilansowych środków trwałych.
W 2022 roku nie zostały utworzone nowe odpisy aktualizujące, ale został rozwiązany odpis w kwocie 1 040 tys. zł w związku ze sprzedażą
nieruchomości (zaprezentowano w nocie 12b).
Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły zobowiązania umowne dot. zakupu środków trwałych.
Na dzień 31.12.2022 roku występowały zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych w kwocie 1 329 tys. zł.
NOTA 12A AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
w tys. zł
Aktywa z tytułu leasingu lo-
kali handlowych oraz po-
wierzchni biurowych
Aktywa z tytułu leasingu
pozostałe
Razem
Wartość brutto 01.01.2021
270 686
7 077
277 763
Umorzenie skumulowane 01.01.2021
-103 233
-5 410
-108 643
Wartość netto 01.01.2021
167 453
1 667
169 120
Zawarcie nowych umów
3 090
-557
2 533
Zmiany wynikające z modyfikacji umów
39 122
0
39 122
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy –
skrócenie okresu - wartość brutto
-19 926
-4 180
-24 106
Wartość brutto 31.12.2021
292 972
2 340
295 312
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy –
skrócenie okresu - umorzenie
6 604
4 180
10 784
Amortyzacja w okresie
-48 416
-668
-49 084
Umorzenie skumulowane 31.12.2021
-145 045
-1 898
-146 943
Wartość netto 31.12.2021
147 927
442
148 369
Wartość brutto 01.01.2022
292 972
2 340
295 312
Umorzenie skumulowane 01.01.2022
-145 045
-1 898
-146 943
VRG SA
38
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
w tys. zł
Aktywa z tytułu leasingu lo-
kali handlowych oraz po-
wierzchni biurowych
Aktywa z tytułu leasingu
pozostałe
Razem
Wartość netto 01.01.2022
147 927
442
148 369
Zawarcie nowych umów
20 260
582
20 842
Zmiany wynikające z modyfikacji umów
16 208
0
16 208
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy –
skrócenie okresu - wartość brutto
-19 058
-1 375
-20 433
Wartość brutto 31.12.2022
310 382
1 547
311 929
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy –
skrócenie okresu - umorzenie
12 804
1 376
14 180
Amortyzacja w okresie
-50 788
-303
-51 091
Umorzenie skumulowane 31.12.2022
-183 029
-825
-183 854
Wartość netto 31.12.2022
127 353
722
128 075
Zwiększenia aktywa z tytułu praw do użytkowania w 2022 roku dotyczy w przeważającej części z tytułu zawarcia nowych umów najmu lokali
sklepowych oraz z tytułu renegocjowanych umów.
Spółka jest stroną umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych oraz
powierzchni biurowych.
Okres leasingu wynosi, dla salonów – od 2 do 10 lat z możliwością przedłużenia, dla powierzchni biurowych – od 2 do 5 lat.
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia.
Spółka także posiada umowy leasingu powierzchni sklepowych, których okres leasingu wynosi do 12 miesięcy.
NOTA 12B AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
w tys. zł.
Grunty i budynki
Środki trwałe
w budowie
Urządzenia
i pozostałe
środki trwałe
Razem
CENA NABYCIA LUB WARTOŚĆ GODZIWA
Saldo na 1 stycznia 2022
0
0
0
0
Zwiększenia
0
0
0
0
Zbycie
-4 471
0
0
-4 471
przekwalifikowanie
4 471
0
0
4 471
Saldo na 31 grudnia 2022
0
0
0
0
SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA
WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2022
0
0
0
0
Amortyzacja za okres
0
0
0
0
Zbycie
-1 883
0
0
-1 883
przekwalifikowanie
1 883
0
0
1 883
Saldo na 31 grudnia 2022
0
0
0
0
ODPISY z tytułu trwałej utraty wartości
VRG SA
39
w tys. zł.
Grunty i budynki
Środki trwałe
w budowie
Urządzenia
i pozostałe
środki trwałe
Razem
Saldo na 1 stycznia 2022
0
0
0
0
Zwiększenia
0
0
0
0
Zmniejszenia
-1 040
0
0
-1 040
przekwalifikowanie
1 040
0
0
1 040
Saldo na 31 grudnia 2022
0
0
0
0
WARTOŚĆ BILANSOWA
Na 31 grudnia 2021
0
0
0
0
Na 31 grudnia 2022
0
0
0
0
NOTA 13 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
w tys. zł
CENA NABYCIA LUB WARTOŚĆ GODZIWA
Saldo na 1 stycznia 2021
874
Zwiększenia
0
Zbycie
0
Saldo na 31 grudnia 2021
874
Saldo na 1 stycznia 2022
874
Zwiększenia
0
Zbycie
0
Saldo na 31 grudnia 2022, w tym:
874
- ujęte w cenie nabycia/koszt wytworzenia
874
- ujęte w wartości przeszacowanej
0
SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2021
0
Amortyzacja za okres
0
Zbycie
0
Saldo na 31 grudnia 2021
0
Saldo na 1 stycznia 2022
0
Amortyzacja za okres
0
Zbycie
0
Saldo na 31 grudnia 2022
0
WARTOŚĆ BILANSOWA
Na 31 grudnia 2021
874
Na 31 grudnia 2021
874
Spółka w 2022 roku nie osiągnęła przychodów ani nie poniosła kosztów z tytułu nieruchomości inwestycyjnych.
VRG SA
40
NOTA 14 JEDNOSTKI ZALEŻNE (UDZIAŁY I AKCJE)
Wykaz jednostek zależnych,
w których Spółka posiada
udziały/akcje na dzień bilan-
sowy
Metoda
nabycia
Sąd rejestrowy
%
posiada-
nych
udziałów/
akcji
%
posiada-
nych gło-
sów
Wartość
Udziałów
/akcji
wg ceny
nabycia
Korekty
aktualizu-
jące war-
tość
Wartość
bilansowa
udziałów
/akcji
DCG SA
pełna
Sąd Rejonowy dla M.
St. Warszawy
100
100
6 036
0
6 036
VG Property Sp. z o.o.
pełna
Sąd Rejonowy dla M.
Krakowa
100
100
897
0
897
W.KRUK S.A.
pełna
Sąd Rejonowy dla M.
Krakowa
100
100
276 869
0
276 869
WSM Factory Sp. z o. o.
pełna
Sąd Rejonowy dla M.
Krakowa
100
100
5
0
5
Razem
283 807
0
283 807
Inwestycje w jednostkach zależnych dotyczą akcji i udziałów w podmiotach, w których Spółka posiada zdolność do kontrolowania ich polityki
operacyjnej i finansowej, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu
oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować
lub zamienić.
Inwestycje w jednostkach zależnych niezaklasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się w cenie nabycia zgodnie z MSR 27
„Jednostkowe sprawozdanie finansowe” pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości akty-
wów”.
Utrata wartości aktywów jest dokonywana poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą z dwóch: wartością godziwą lub wartością użyt-
kową.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku przeprowadzono test na możliwość utraty wartości w odniesieniu do akcji i udziałów, w wyniku przeprowadzo-
nego testu nie stwierdzono utraty wartości w związku z tym w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe nie tworzono odpisów
aktualizujących wartości akcji i udziałów.
Założenia do przeprowadzenia testu na utratę wartości udziałów opisano w nocie nr 10.
Udziały w spółce zależnej W.KRUK S.A. zostały objęte zastawem rejestrowym jako zabezpieczenie umów kredytowych zawartych z bankiem
PKO BP SA wykazanych w nocie 22.
Wartość udziałów nie uległa zmianie w stosunku do ubiegłego roku.
NOTA 14A JEDNOSTKI POZOSTAŁE (UDZIAŁY I AKCJE)
Wykaz jednostek pozosta-
łych, w których Spółka po-
siada udziały/akcje na dzień
bilansowy
Metoda
wyceny
Sąd
rejestrowy
%
posiada-
nych udzia-
łów / akcji
%
posiada-
nych gło-
sów
Wartość
udziałów /
akcji wg
ceny
nabycia
Korekty
aktualizu-
jące war-
tość
Wartość
bilansowa
udziałów /
akcji
Chara Sp. z o.o.
Cena na-
bycia
19
19
17
0
17
inne
Cena na-
bycia
0
0
10
0
10
Razem
27
0
27
Wartość udziałów nie uległa zmianie w stosunku do ubiegłego roku.
VRG SA
41
NOTA 15 INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Inne
0
4
Razem
0
4
NOTA 16 ZAPASY
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Materiały (według ceny nabycia)
16 337
13 619
Półprodukty i produkty w toku (według kosztu wytworzenia)
1 772
5 864
Produkty gotowe (według kosztu wytworzenia)
41 554
46 271
Towary (według ceny nabycia)
163 812
184 597
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny naby-
cia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzy-
skania
223 475
250 351
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
-17 861
-21 686
Razem
205 614
228 665
W 2022 roku zostały utworzone odpisy aktualizujące w kwocie 463 tys. zł. odniesione zostały w pozostałe koszty operacyjne, odwrócone
odpisy aktualizujące w kwocie 4 288 tys. zł. odniesione zostały w pozostałe przychody operacyjne
Zapasy zostały objęte zastawem rejestrowym jako zabezpieczenie umów kredytowych wykazanych w nocie 22.
NOTA 17 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
− należności z tytułu wpłaconych kaucji z tytułu najmu lokali
sklepowych
65
134
− należności z tytułu sprzedaży majątku trwałego
0
0
Razem
65
134
NOTA 17A NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
− należności z tytułu wpłaconych kaucji z tytułu najmu lokali
sklepowych
73
0
− należności z tytułu sprzedaży majątku trwałego
0
0
Razem
73
0
VRG SA
42
NOTA 18 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należno-
ści
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozosta-
łych (brutto
3 345
3 620
minus: odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw,
robót i usług od jednostek pozostałych
-36
-395
Należności z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozosta-
łych (netto)
3 309
3 225
Należności z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek powiąza-
nych (brutto
2 221
2 305
minus: odpis aktualizujący wartość należności od jednostek po-
wiązanych
-1 039
-897
Należności z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek powiąza-
nych (netto)
1 182
1 408
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń spo-
łecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
0
0
Pozostałe należności od jednostek pozostałych (brutto)
1 130
1 873
minus: odpis aktualizujący wartość pozostałych należności od
jednostek pozostałych
-591
-746
Pozostałe należności od jednostek pozostałych (netto)
539
1 127
Pozostałe należności od jednostek powiązanych (brutto)
minus: odpis aktualizujący wartość pozostałych należności od
jednostek powiązanych
0
0
Pozostałe należności od jednostek powiązanych (netto)
0
0
Pozostałe aktywa obrotowe
1 190
1 521
Należności krótkoterminowe, razem (brutto)
7 886
9 319
minus: odpisy aktualizujące wartość należności razem
-1 666
-2 038
Należności krótkoterminowe, razem (netto)
6 220
7 281
Analityka pozostałych aktywów obrotowych została przedstawiona w nocie 20.
Terminy płatności za należności wynoszą 7-120 dni. Po upływie terminu płatności naliczane są odsetki.
Należności z tytułu dostaw i usług (od odbiorców), przeter-
minowane (brutto) – z podziałem na należności nie spła-
cone w okresie
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
a) do 1 miesiąca
109
94
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
61
69
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
113
19
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
89
348
e) powyżej 1 roku
1 011
1 083
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, ra-
zem (brutto)
1 383
1 613
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw
i usług, przeterminowane
-1 075
-1 292
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, ra-
zem (netto)
308
321
VRG SA
43
Pozostałe należności w przeważającej części zostały objęte odpisem aktualizującym, wartość netto pozostałych należności stanowią należ-
ności bieżące.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności
krótkoterminowych
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Stan na początek okresu
2 038
56 932
a) zwiększenia (z tytułu)
136
3 273
- utworzenie odpisów aktualizujących
106
2 992
- różnic kursowych
30
281
b) zmniejszenia (z tytułu)
508
58 167
- otrzymanie zapłaty za należność
155
5 076
- decyzji zarządu o spisaniu rezerwy w straty
353
53 091
różnic kursowych
0
0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótko-
terminowych na koniec okresu
1 666
2 038
Kwoty odpisów aktualizujących (utworzonych i rozwiązanych) wartość należności odniesione zostały w koszty sprzedaży. Wartość odpisów
została oszacowana na podstawie analizy ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 oraz na podstawie dotychczasowych doświadczeń Spółki.
Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
a) w walucie polskiej
7 556
9 062
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
330
257
b1. jednostka/waluta tys. / EURO
44
8
tys. zł
205
39
b2. jednostka/waluta tys. / USD
28
54
tys. zł
125
218
pozostałe waluty w tys. zł
0
0
Należności krótkoterminowe, razem (brutto)
7 886
9 319
NOTA 18A UDZIELONE POŻYCZKI
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek pozo-
stałych (brutto)
0
0
minus: odpis aktualizujący wartość należności z tytułu udzielo-
nych pożyczek od jednostek pozostałych
0
0
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek pozo-
stałych (netto)
0
0
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek powią-
zanych (brutto)
1 967
773
minus: odpis aktualizujący wartość należności z tytułu udzielo-
nych pożyczek od jednostek powiązanych
0
0
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek powią-
zanych (netto)
1 967
773
Należności z tytułu udzielonych pożyczek, razem (brutto)
1 967
773
VRG SA
44
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
minus: odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu udzielo-
nych pożyczek razem
0
0
Należności z tytułu udzielonych pożyczek, razem (netto)
1 967
773
w tym; Należności z tytułu udzielonych pożyczek krótkotermi-
nowe
0
0
w tym: Należności z tytułu udzielonych pożyczek długotermi-
nowe
1 967
773
Pożyczka udzielona spółce zależnej VG Property Sp. z o. o. w wysokości 500 tys. zł. oprocentowanie nominalne wynosi WIBOR 6M powięk-
szone o marżę. Umowa pożyczki podpisana w dniu 01.10.2019 roku. Pożyczka zwrócona zostanie w terminie 7 lat od daty podpisania.
W dniu 15 grudnia 2021 roku VRG S.A. zawarła ze spółką zależną VG Property Sp. z o.o. umowę pożyczki do kwoty 2.000.000,00 PLN, z
czego na dn. 31.12.2022 uruchomiono transze w wysokości 1.406 tys. zł Pożyczka dostępna jest w okresie do dnia 30 kwietnia 2023 roku,
oprocentowanie nominalne wynosi WIBOR 1M powiększone o marżę. Pożyczka zwrócona zostanie w terminie 7 lat od daty podpisania.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość pożyczek
krótkoterminowych
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Stan na początek okresu
0
2 179
a) zwiększenia (z tytułu)
0
0
utworzenie odpisów aktualizujących
0
0
różnic kursowych
0
0
b) zmniejszenia (z tytułu)
0
2 179
otrzymanie zapłaty za należność
0
0
decyzji zarządu o spisaniu rezerwy w straty
0
2 179
różnic kursowych
0
0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótko-
terminowych na koniec okresu
0
0
Spółka na dzień bilansowy posiada należności z tytułu udzielonych pożyczek spółce zależnej VG Property 1 967 tys. zł.
W 2021 roku zostały wyksięgowane decyzją Zarządu należności z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 2.179 tys. zł w 100% objętych odpi-
sem w związku z ich nieściągalnością.
NOTA 19 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚCI NALEŻNOŚCI
KRÓTKOTERMINOWYCH, WARTOŚCI ZAPASÓW I Z TYTUŁU UTRATY WARTO-
ŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH
Odpisy aktualizujące
w tys. zł
Saldo na
01.01.2022
Utworzenie
Rozwiązanie/
Wykorzystanie
Przekwalifikowanie
Saldo na
31.12.2022
Odpisy na wartości niematerialne i prawne
3 150
0
0
0
3 150
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe
2 858
0
0
1 040
1 818
Odpisy na aktywa przeznaczone do
sprzedaży
0
0
1 040
-1 040
0
Odpisy na zapasy
21 686
463
4 288
0
17 861
VRG SA
45
Odpisy aktualizujące
w tys. zł
Saldo na
01.01.2022
Utworzenie
Rozwiązanie/
Wykorzystanie
Przekwalifikowanie
Saldo na
31.12.2022
Odpisy aktualizujące wartość należności
2 038
136
508
0
1 666
Odpisy aktualizujący wartość należności
z tytułu udzielonych pożyczek
0
0
0
0
0
Razem odpisy
29 732
599
5 836
0
24 495
NOTA 20 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Ubezpieczenie majątku
199
54
Opłaty i czynsze
363
283
Licencje
16
44
Przedpłaty na usługi reklamowe
416
644
Gwarancja BGK
93
486
Pozostałe
103
10
Razem
1 190
1 521
NOTA 21 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowią: gotówka będąca w posiadaniu Spółki oraz krótkoterminowe depozyty bankowe z terminem za-
padalności do 3 miesięcy. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada wartości godziwej.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z następujących pozycji:
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
środki pieniężne w banku i kasie
19 549
15 783
lokaty krótkoterminowe
46 503
24 849
Razem
66 052
40 632
Głównym aktywem finansowym Spółki są środki na rachunkach bankowych, gotówka, należności z tytułu dostaw i usług, inne należności, oraz
inwestycje, które reprezentują maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe w relacji do aktywów finansowych.
NOTA 21A RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - INNE KOREKTY
Na wartość wykazaną w pozycji „Inne korekty”
składa się:
w tys. zł
Nota
31.12.2022
31.12.2021
- środki trwałe - odpis aktualizujący - likwidacje
-287
912
- otrzymane odsetki
-1 178
-3
- wycena kredytu
-219
0
- otrzymane dywidendy
-39 857
0
VRG SA
46
Na wartość wykazaną w pozycji „Inne korekty”
składa się:
w tys. zł
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Razem
-41 541
909
NOTA 22 POŻYCZKI I KREDYTY BANKOWE
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Kredyty w rachunku bieżącym (overdraft'y)
0
0
Kredyty bankowe
13 689
19 429
Kwoty płatne zgodnie z umowami kredytów
na żądanie lub w ciągu 1 roku
5 449
5 576
od 2 do 5 roku
8 240
13 853
Powyżej 5 lat
0
0
Pożyczki
0
0
Kwoty płatne zgodnie z umowami pożyczek
na żądanie lub w ciągu 1 roku
0
0
od 2 do 5 roku
0
0
Powyżej 5 lat
0
0
Struktura walutowa kredytów
w tys. zł
Razem
zł
€
$
31 grudnia 2021
19 429
19 429
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym (overdraft’y)
0
0
0
0
Kredyty bankowe
19 429
19 429
0
0
Pożyczki
0
0
0
0
31 grudnia 2022
13 689
13 689
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym (overdraft’y)
0
0
0
0
Kredyty bankowe
13 689
13 689
0
0
Pożyczki
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu kredytów:
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LIMITÓW I KREDYTÓW BANKOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2022 (DANE W TYS PLN):
LP
Nazwa (firma)
jednostki
Siedziba
Kwota li-
mitu / kre-
dytu wg
umowy
Kwota kre-
dytu pozo-
stająca do
spłaty w
wartości
nominalnej
Kwota kredytu /
pożyczki pozo-
stała do spłaty
wg zamortyzo-
wanego kosztu
Opis
Warunki
oprocen-
towania
kredytu
Termin spłaty
Kwota
Kwota
Kwota
1
Bank PKO BP
S.A.
Warszawa
92 000
-
-
Limit umożliwiający korzystanie z kre-
dytu w rachunku bieżącym oraz reali-
zację zleceń w zakresie gwarancji,
akredytyw
wibor +
marża
27 czerwca 2024
47 600
13 800
13 690
kredyt inwestycyjny
wibor +
marża
31 grudnia 2024
VRG SA
47
LP
Nazwa (firma)
jednostki
Siedziba
Kwota li-
mitu / kre-
dytu wg
umowy
Kwota kre-
dytu pozo-
stająca do
spłaty w
wartości
nominalnej
Kwota kredytu /
pożyczki pozo-
stała do spłaty
wg zamortyzo-
wanego kosztu
Opis
Warunki
oprocen-
towania
kredytu
Termin spłaty
Kwota
Kwota
Kwota
2
ING Bank Śląski
S.A.
Katowice
51 000
-
-
Limit umożliwiający korzystanie
z kredytu w rachunku bieżącym oraz
realizację zleceń w zakresie gwaran-
cji, akredytyw i wykupu wierzytelności
wibor +
marża
20 kwietnia 2023
3
mBank S.A.
Warszawa
19 000
-
-
Limit umożliwiający
korzystanie
z kredytu
w rachunku bieżącym
oraz realizację zleceń
w zakresie gwarancji,
akredytyw
wibor +
marża
18 kwietnia 2023
8 000
-
-
limit na wykup wierzytelności (fakto-
ring)
Wibor, eu-
ribor, sofr
+ marża
13 września 2024
LP
Nazwa (firma) jednostki
Zabezpieczenia
1
Bank PKO BP S.A.
1. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji
2. Zastaw rejestrowy na zapasach marek Vistula i Wólczanka
3. Zastaw rejestrowy na znakach "Vistula" ,i "Wólczanka"
4. Zastaw rejestrowy na akcjach spółki W.Kruk SA
5. Umowa trójstronna dotycząca płatności transakcji kartami płatniczymi
6. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
2
ING Bank Śląski S.A.
1.Cesja wierzytelności,
2. Wpływy na rachunek bankowy,
3. Zastaw rejestrowy na znaku towarowym Bytom i Intermoda,
4. Zastaw rejestrowy na wybranych lokalizacjach marki Bytom,
5. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,
6. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji
3
mBank S.A.
1. Cesja wierzytelności,
2. Pięć weksli własnych in blanco
3. Zastaw rejestrowy na znaku towarowym Bytom i Intermoda
4. Wpływy na rachunek bankowy
SPÓŁKA POSIADA NASTĘPUJĄCE LIMITY I KREDYTY BANKOWE NA DZIEŃ 31.12.2022R:
– Umowę limitu kredytowego wielocelowego w PKO BP S.A. w kwocie 92.000 tys. zł uprawniającego do korzystania z kredytu w rachunku
bieżącym do kwoty 37.000 tys. PLN oraz realizacji zleceń w zakresie gwarancji bankowych do kwoty 35.000 tys. PLN i akredytyw do kwoty
35.000 tys. PLN. Aneks zmieniający umowę limitu kredytowego wielocelowego, zawierający powyższe sublimity, został podpisany 28 czerwca
2022 r. Limit udzielony został do dnia 27.06.2024 r.
– kredyt inwestycyjny w kwocie 47.600 tys. PLN. Umowa podpisana została 09.03.2015 r. Wygaśnięcie umowy nastąpi 31.12.2024 r.
– wielocelowa linia kredytowa w kwocie 55.000 tys. zł. na okres do dnia 29.11.2022 r., a następnie z jego obniżaniem każdorazowo o 2 000
tys. PLN w terminach: od 30.11.2022 r., 31.12.2022 r., 31.01.2023 r., 28.02.2023 r. 31.03.2023 r. z terminem końcowym do dnia 20 kwietnia
2023 r., w ramach Umowy wieloproduktowej w ING Bank Śląski S.A. Spółka może korzystać z poniższych produktów: kredytu w rachunku
bieżącym do wysokości 23.000.000 zł do dnia 29.11.2022 r., a następnie ulega on obniżaniu każdorazowo o 2 000 tys. PLN w terminach: od
30.11.2022 r., 31.12.2022 r., 31.01.2023 r., 28.02.2023 r. aż w okresie 31.03.2023 r. - 20 kwietnia 2023 r nie może przekroczyć kwoty 13.000
tys. zł, linii na akredytywy do wysokości 15.000.000 zł, linii na gwarancje bankowe do wysokości 6.000.000 zł, transakcji dyskontowych w
formie wykupu wierzytelności odwrotnego w wysokości 8.000.000 EUR, przy czym łączna kwota zadłużenia wynikająca z wykorzystania limitu
VRG SA
48
w formie w/w produktów kredytowych nie może przekroczyć kwoty limitu, tj. kwoty 55.000 tys. zł. na okres do dnia 29.11.2022 r., a następnie
z jej obniżaniu każdorazowo o 2 000 tys. PLN w terminach: od 30.11.2022 r., 31.12.2022 r., 31.01.2023 r., 28.02.2023 r. aż w okresie
31.03.2023 r. - 20 kwietnia 2023 r nie może przekroczyć kwoty 45.000 tys. zł.
– wielocelowa linia kredytowa w mBank S.A. uprawniająca do korzystania z kredytu w rachunku bieżącym, realizacji zleceń w zakresie
gwarancji bankowych i akredytyw, przy czym łączna kwota zadłużenia wynikająca z wykorzystania limitu w formie w/w produktów kredytowych
nie może przekroczyć 19.000.000,00 zł. Linia kredytowa udzielona jest do 18.04.2023 r.
– umowa limitu na wykup wierzytelności (faktoring) w kwocie 8.000 tys. PLN. Limit udzielony został do dnia 13.09.2024 r.
Na dzień 31.12.2022 roku Spółka wywiązała się ze spłat wszystkich otrzymanych kredytów oraz z tytułu odsetek od kredytów.
NOTA 23 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Zobowiązania leasingowe według okresu wymagalności
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. umów lo-
kali handlowych i powierzchni biurowych, w tym:
150 428
178 091
w ciągu 1 roku
57 621
57 333
od 2 do 5 roku
91 948
118 493
Powyżej 5 lat
859
2 265
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. pozosta-
łych umów
721
466
w ciągu 1 roku
244
283
od 2 do 5 roku
477
183
Powyżej 5 lat
Razem zobowiązania z tytułu leasingu
151 149
178 557
Kwota należna z tytułu rozliczenia w ciągu 12 miesięcy (wyka-
zywana jako zobowiązania krótkoterminowe)
57 865
57 616
w tym: z tyt. leasingu dot. umów lokali handlowych i po-
wierzchni biurowych
57 621
57 333
Kwota wymaganej spłaty po 12 miesiącach (wykazywana jako
zobowiązania długoterminowe)
93 284
120 941
w tym: z tyt. leasingu dot. umów lokali handlowych i po-
wierzchni biurowych
92 807
120 758
Wszystkie zobowiązania z tytułu leasingu samochodów osobowych denominowane są w PLN, natomiast z tytułu najmu lokali handlowych
i powierzchni biurowych denominowane są w EURO i PLN.
Wartość godziwa zobowiązań z tytułu leasingu Spółki odpowiada jego wartości księgowej.
Opłaty leasingowe nieujęte w wycenie
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
Opłaty z tytułu umów leasingu dotyczących lokali handlowych
oraz powierzchni biurowych:
532
450
leasing krótkoterminowy
195
78
leasing aktywów o niskiej wartości
0
0
zmienne opłaty leasingowe nieujęte w zobowiązaniach z tytułu
leasingu
337
372
VRG SA
49
Spółka skorzystała ze zwolnienia ze stosowania wymogów standardu w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz
leasingów aktywów niskocennych. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada istotnych pozycji leasingów niskocennych.
Koszty związane z leasingami krótkoterminowymi zgodnie z MSSF 16 par. 6, liniowo w trakcie okresu wynosiły 195 tys. zł.
Koszty odsetkowe związane z leasingiem zostały zaprezentowane w nocie 6.
Całkowite wydatki z tyt. umów leasingu wynosiły:
Wydatki z tyt. umów leasingu dotyczących lokali handlo-
wych oraz powierzchni biurowych:
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego do-
tyczących lokali handlowych oraz powierzchni biurowych
63 015
47 082
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu finansowego doty-
czących lokali handlowych oraz powierzchni biurowych
2 583
2 989
leasing krótkoterminowy
195
78
leasing aktywów o niskiej wartości
0
0
zmienne opłaty leasingowe nieujęte w zobowiązaniach z tytułu
leasingu
337
372
Razem wydatki z tytułu leasingu
66 130
50 521
W poniższej tabeli przedstawiono wpływ na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym za 2022 roku tj. 01.01.2022 do 31.12.2022 roku pomię-
dzy ujęciem umów leasingu lokali handlowych i powierzchni biurowych zgodnie z MSSF16 (wdrożonym z dniem 1 stycznia 2019 roku) oraz
zgodnie z MSR17 (obowiązującym do dnia 31 grudnia 2018 roku).
Pozycja
w tys. zł.
Rok 2022 / okres
od 01-01-2022
do 31-12-2022
według MSR 17
Efekt ujęcia leasingu
finansowego dot. umów
lokali handlowych i
powierzchni biurowych
Rok 2022 / okres
od 01-01-2022
do 31-12-2022
dane opublikowane
Zysk brutto na sprzedaży
330 388
0
330 388
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
319 209
-12 226
306 983
Pozostałe przychody operacyjne
7 470
851
8 321
Pozostałe koszty operacyjne
8 498
6
8 504
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
350
0
350
EBITDA
20 017
63 859
83 876
Wynik na działalności operacyjnej
9 801
13 071
22 872
Przychody finansowe
41 700
0
41 700
Koszty finansowe
6 854
5 982
12 836
Wynik finansowy brutto
44 647
7 089
51 736
podatek dochodowy
2 030
1 347
3 377
Wynik finansowy netto
42 617
5 742
48 359
Amortyzacja w 2022 roku z tytułu leasingu dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych wyniosła 50 788 tys. zł.
VRG SA
50
W poniższej tabeli przedstawiono wpływ na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym w okresie 4 kwartału 2022 roku tj. 01.10.2022 do
31.12.2020 roku pomiędzy ujęciem umów leasingu lokali handlowych i powierzchni biurowych zgodnie z MSSF16 (wdrożonym z dniem 1
stycznia 2019 roku) oraz zgodnie z MSR17 (obowiązującym do dnia 31 grudnia 2018 roku).
Pozycja
w tys. zł.
4Q 2022* / okres
od 01-10-2022
do 31-12-2022
według MSR 17
Efekt ujęcia leasingu
finansowego dot. umów
lokali handlowych i
powierzchni biurowych
4Q 2022* / okres
od 01-10-2022
do 31-12-2022
dane opublikowane
Zysk brutto na sprzedaży
90 726
0
90 726
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
83 774
-3 081
80 693
Pozostałe przychody operacyjne
2 270
167
2 437
Pozostałe koszty operacyjne
2 742
0
2 742
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
73
0
73
EBITDA
8 946
16 096
25 042
Wynik na działalności operacyjnej
6 407
3 248
9 655
Przychody finansowe
5 591
5 902
11 493
Koszty finansowe
1 050
609
1 659
Wynik finansowy brutto
10 948
8 542
19 489
podatek dochodowy
2 250
1 623
3 873
Wynik finansowy netto
8 698
6 919
15 616
*-dane niezaudytowane
Amortyzacja w IV kwartale 2022 roku z tytułu leasingu dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych wyniosła 12 848 tys. zł.
NOTA 24 ZOBOWIĄZANIA Z TYT. DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wynikają głównie z zakupów handlowych i kosztów związanych z działalnością bie-
żącą.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobo-
wiązania
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług
50 476
45 731
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług wobec jednostek
powiązanych (nota 32)
63
596
Zobowiązania pozostałe wobec jednostek powiązanych (nota
32)
0
0
Zobowiązania z tytułu podatków, dotacji, cel, ubezpieczeń spo-
łecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
10 423
12 258
Zobowiązania finansowe factoring odwrotny
16 088
16 704
Zobowiązania z tytułu przychody przyszłych okresów
2 362
725
Inne
10 176
8 735
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
89 588
84 749
VRG SA
51
Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
a) w walucie polskiej
64 193
69 549
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
25 395
15 200
b1. jednostka/waluta tys. / EURO
1 883
1 949
tys. zł
8 831
8 964
b2. jednostka/waluta tys. / USD
3 761
1 536
tys. zł
16 557
6 236
b3. jednostka/waluta tys / GBP
7
0
tys. zł
37
0
Pozostałe waluty tys. zł
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
89 588
84 749
Zobowiązania z tytułu przychodów przyszłych okresów zawierają wycenę programu lojalnościowego. Wartość przychodów przyszłych okresów
jest określona przy uwzględnieniu przelicznika wartości przyznanych punktów i prawdopodobieństwa realizacji nagrody. Kwota przychodów
przyszłych okresów dotyczących programu lojalnościowego prezentowana w bilansie wynosi na dzień 31.12.2022 roku 2 003 tys. zł. (na
31.12.2021 roku 453 tys. zł).
Czas realizacji zobowiązań z tytułu dostaw surowców, materiałów i towarów wynosi 30-150 dni, z tytułu dostaw usług 10-21 dni.
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych realizowane są w terminach wynikających odpowiednio z ustaw
o podatkach dochodowych i ubezpieczeń społecznych i nie przekraczają 30 dni.
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń realizowane są w okresie 10 dni od zakończenia miesiąca w którym świadczono
pracę oraz pozostałe zobowiązania w okresie nie przekraczającym 30 dni.
NOTA 24A ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG OKRESU WYMAGALNOŚCI
Zobowiązania finansowe według okresu wymagalności
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. umów lokali
handlowych i powierzchni biurowych, w tym:
154 125
182 959
w ciągu 1 roku
58 028
57 721
od 2 do 5 roku
95 168
122 783
Powyżej 5 lat
929
2 455
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. pozostałych
umów
822
490
w ciągu 1 roku
296
301
od 2 do 5 roku
526
189
Powyżej 5 lat
0
0
Kwoty płatne zgodnie z umowami kredytów i pożyczek
15 235
20 886
w ciągu 1 roku
6 459
6 290
od 2 do 5 roku
8 776
14 596
Powyżej 5 lat
0
0
VRG SA
52
Zobowiązania finansowe według okresu wymagalności
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
Kwoty płatne zgodnie z terminami wymagalności zobowiązań
handlowych i pozostałych
79 165
72 491
w ciągu 1 roku
79 165
72 491
od 2 do 5 roku
0
0
Powyżej 5 lat
0
0
Nie występują inne zobowiązania finansowe o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy.
NOTA 25 REZERWY
w tys. zł
Rezerwa
na koszty
pracownicze
Rezerwa
na przyszłe
zobowiązania
Rezerwa na
produkcję
w toku (usługi
podwykonaw-
ców)
Zwroty od
odbiorców
Pozostałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2021
3 111
2 660
925
893
0
7 589
utworzone rezerwy w ciągu roku ob-
rotowego
797
508
827
1 220
0
3 455
rozwiązanie /wykorzystanie rezerw
-104
-29
0
0
0
-133
Stan na dzień 31 grudnia 2021
3 908
3 139
1 752
2 113
0
10 912
wykazane w zobowiązaniach krótko-
terminowych
3 367
3 139
1 752
2 113
0
10 371
wykazane w zobowiązaniach długo-
terminowych
541
0
0
0
0
541
Stan na dzień 1 stycznia 2022
3 908
3 139
1 752
2 113
0
10 912
utworzone rezerwy w ciągu roku obro-
towego
710
511
0
1 170
0
2 391
rozwiązanie /wykorzystanie rezerw
-700
0
-1 188
-768
0
-2 656
Stan na dzień 31 grudnia 2022
3 918
3 650
564
2 515
0
10 647
wykazane w zobowiązaniach krótko-
terminowych
3 461
3 650
564
2 515
0
10 190
wykazane w zobowiązaniach długo-
terminowych
457
0
0
0
0
457
Utworzone rezerwy odniesione zostały odpowiednio w koszty zarządu, sprzedaży lub w pozostałe koszty operacyjne, a rozwiązane rezerwy
odniesione zostały odpowiednio na zmniejszenie kosztów zarządu i sprzedaży lub w pozostałe przychody operacyjne.
Na saldo rezerw na 31.12.2022 rok składają się:
rezerwa długoterminowa na odprawy emerytalne
457 tys. zł
Razem
10 647 tys. zł
rezerwa krótkoterminowa na odprawy emerytalne
51 tys. zł
rezerwa krótkoterminowa na niewykorzystane urlopy
2 376 tys. zł
rezerwa na premie i nagrody
1 034 tys. zł
rezerwa krótkoterminowa na przyszłe zobowiązania
3 650 tys. zł
VRG SA
53
rezerwa krótkoterminowa na usługi szycia
564 tys. zł
rezerwa na zwroty od odbiorców
2 515 tys. zł
Rezerwy na odprawy emerytalne są kalkulowane przez niezależnego aktuariusza. Główne założenia aktuarialne, które zostały przyjęte do
kalkulacji wyniosły: stopa dyskontowa 6,85 %, długookresowa roczna stopa wzrostu wynagrodzeń 10,0% w 2023 r., dalej 3% prawdopodo-
bieństwo odejść pracowników na podstawie historycznych danych rotacji zatrudnienia w Spółce.
Analiza wrażliwości sporządzona przez aktuariusza nie wykazała znaczących odchyleń wartości rezerwy przy każdym z rozpatrywanych sce-
nariuszy.
NOTA 26 KAPITAŁ AKCYJNY
Seria / emi-
sja
zł.
Rodzaj akcji
Rodzaj uprzy-
wilejowania
akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw
do akcji
Liczba
akcji
Wartość se-
rii/ emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób po-
krycia kapi-
tału
Data
rejestracji
Prawo do dy-
widendy
(od daty)
Emisja "A"
zwykła
zwykła na
okaziciela
1 000 000
1991-04-30
Podział emisji
"A" (1 : 5)
zwykła
zwykła na
okaziciela
5 000 000
1994-01-28
Emisja "B"
zwykła
zwykła na
okaziciela
1 000 000
1995-01-05
Umorzenie
akcji
-1 115 470
Emisja -„D”
zwykła
zwykła na
okaziciela
2 281 125
2006-08-31
Emisja -„F”
zwykła
zwykła na
okaziciela
716 564
2006-11-30
Emisja -„C”
zwykła
zwykła na
okaziciela
140 000
2007-01-22
Podział akcji
(1 : 10)
zwykła
zwykła na
okaziciela
80 222 190
2007-09-06
Emisja -„G”
zwykła
zwykła na
okaziciela
8 021 810
2008-10-06
Emisja -„H”
zwykła
zwykła na
okaziciela
15 059 932
2008-12-31
Emisja -„I”
zwykła
zwykła na
okaziciela
8 247423
2009-12-17
Emisja -„K”
zwykła
zwykła na
okaziciela
22 310 270
2012-09-12
Emisja -„M”
zwykła
zwykła na
okaziciela
40 000 000
2013-09-16
Emisja -„L”
zwykła
zwykła na
okaziciela
859 366
2015-06-19
Emisja -„L”
zwykła
zwykła na
okaziciela
473 973
2016-10-11
Emisja -„N”
zwykła
zwykła na
okaziciela
1 980 000
2016-10-11
Emisja -„N”
zwykła
zwykła na
okaziciela
2 020 000
2017-07-07
VRG SA
54
Seria / emi-
sja
zł.
Rodzaj akcji
Rodzaj uprzy-
wilejowania
akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw
do akcji
Liczba
akcji
Wartość se-
rii/ emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób po-
krycia kapi-
tału
Data
rejestracji
Prawo do dy-
widendy
(od daty)
Emisja -„N”
zwykła
zwykła na
okaziciela
2 000 000
2018-06-29
Emisja -„O”
zwykła
zwykła na
okaziciela
53 260 879
2018-12-28
Liczba akcji, razem 234 455 840
Kapitał zakładowy, razem 49 122 108
Wartość nominalna jednej akcji (w zł) = 0,20 zł.
Spółka posiada jeden rodzaj akcji zwykłych bez prawa do stałego dochodu.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie wyemitowane akcje były w pełni opłacone.
Kapitał akcyjny
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
Zarejestrowany:
234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda ( rok 2022:
234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda)
49 122
49 122
Wyemitowany:
234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda ( rok 2022:
234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda)
49 122
49 122
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii
kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego spółki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednak
części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawoz-
daniu finansowym spółki i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
NOTA 27 KAPITAŁ ZAPASOWY
w tys. zł
Saldo na 1 stycznia 2021
679 121
Z emisji akcji
0
Ze sprzedaży środków trwałych
0
Z podziału zysku WZA
-59 104
Dywidenda
0
Saldo na 31 grudnia 2021
620 017
Saldo na 1 stycznia 2022
620 017
Z emisji akcji
0
Ze sprzedaży środków trwałych
0
Z podziału zysku WZA
-132
Dywidenda
-39 857
Saldo na 31 grudnia 2022
580 028
Na wartość prezentowaną w pozycji kapitał zapasowy składają się:
VRG SA
55
– premia z tytułu emisji akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną, pomniejszona o koszty emisji,
– kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy.
NOTA 27A POZOSTAŁE KAPITAŁY (REZERWOWY)
w tys. zł
Saldo na 1 stycznia 2021
17 390
Zwiększenia z tytułu wyceny programu opcyjnego
0
Saldo na 31 grudnia 2021
17 390
Saldo na 1 stycznia 2022
17 390
Zwiększenia z tytułu wyceny programu opcyjnego
0
Saldo na 31 grudnia 2022
17 390
Kapitał rezerwowy jest tworzony z wyceny programu motywacyjnego opcji na akcje proporcjonalnie do czasu trwania programu.
Wartość nominalna akcji serii P, które Spółka może wyemitować w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego na potrzeby
programu opcyjnego wynoszą 1.410 tys. zł. (7.050.000 akcji po 0,20 zł. każda).
NOTA 28 NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY
w tys. zł
Saldo na 1 stycznia 2021
- 53 912
Zasilenie kapitału zapasowego WZA
- 59 104
Zysk netto (strata) za rok bieżący
-132
Saldo na 31 grudnia 2021
5 060
Saldo na 1 stycznia 2022
5 060
Zasilenie kapitału zapasowego WZA
132
Zysk netto (strata) za rok bieżący
48 359
Saldo na 31 grudnia 2022
53 551
W pozycji tej prezentowany jest wynik finansowy netto poprzednich lat obrotowych, jak również korekty wyniku finansowego dotyczące lat
ubiegłych, a wynikające z błędów lat poprzednich lub zmian zasad rachunkowości.
NOTA 29 WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:
– wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych,
płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;
– wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgod-
nie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się
zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów;
– wartość godziwą instrumentów pochodnych oblicza się przy użyciu cen giełdowych. W przypadku braku dostępu do tych cen stosuje się
analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych przy użyciu odpowiedniej krzywej dochodowości na okres obowiązywania instrumentu
dla instrumentów nieopcjonalnych oraz modele wyceny opcji dla instrumentów opcjonalnych.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku nie nastąpiło przeniesienie między poziomami w hierarchii wartości godziwej
wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej, jak również nie nastąpiła zmiana klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu
lub sposobu wykorzystania tych aktywów.
VRG SA
56
WALUTOWE INSTRUMENTY POCHODNE
Spółka stosuje walutowe instrumenty pochodne w celu zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym. Spółka
posiada, jako transakcje zabezpieczające kontrakty forward na zakup waluty. Instrumenty pochodne denominowane są w walucie USD i EUR.
Na 31.12.2022 roku saldo w wartości nominalnej wynosi 0 tys. USD, po przeliczeniu po kursie zawarcia transakcji 0 tys. PLN. Na dzień
bilansowy Spółka dokonuje wyceny posiadanych transakcji do wartości godziwej, różnicę z wyceny odnoszone są odpowiednio w przychody
/ koszty finansowe i inne aktywa finansowe krótkoterminowe / zobowiązania.
Wycena instrumentów pochodnych zalicza się do hierarchii poziomu drugiego, czyli wycena jest oparta o rynkowe założenia.
NOTA 29A INSTRUMENTY FINANSOWE W PODZIALE NA KLASY
Pozycje bilansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa finansowe
Zobowiązania fi-
nansowe
Aktywa finansowe
Zobowiązania fi-
nansowe
Udzielone pożyczki
1 967
0
773
0
Należności handlowe oraz pozostałe należności i aktywa obro-
towe
6 285
0
7 415
0
Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty
66 052
0
40 632
0
Zobowiązania długoterminowe z tyt. kredytów, pożyczek oraz
leasingowe
0
101 524
0
134 794
w tym: z tytułu leasingu lokali handlowych oraz powierzchni
biurowych
0
92 807
0
120 758
Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. kredytów, pożyczek oraz
leasingowe
0
63 314
0
63 192
w tym: z tytułu leasingu lokali handlowych oraz powierzchni
biurowych
0
57 621
0
57 333
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
0
89 588
0
84 749
Instrumenty finansowe (forwardy)
0
0
0
0
Razem
74 304
254 426
48 820
282 735
Powyższe Aktywa i Zobowiązania finansowe zostały wycenione w zamortyzowanym koszcie.
Spółka przeprowadziła analizę w wyniku, której stwierdzono, iż wartość instrumentów finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej nie odbiega znacząco od ich wartości godziwej z uwagi na fakt, że większość tych instrumentów jest oprocentowana w oparciu
o stopę zmienną.
Udziały i akcje w innych spółkach Spółka wycenia w koszcie nabycia skorygowanym o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości i są zapre-
zentowane w nocie 14.
NOTA 29B INSTRUMENTY FINANSOWE - PRZYCHODY I KOSZTY ORAZ ZYSKI I STRATY
Z TYT. UTRATY WARTOŚCI
Pozycje bilansowe
w tys. zł
Rok 2022 / okres od 01-01-2022 do 31-12-2022
Przychody
z tyt.
odsetek
Koszty z tyt.
odsetek
Zyski / straty
z tytułu wyceny
wg. zamortyzo-
wanego kosztu
Utworzone od-
pisy aktualizu-
jące
Rozwiązane
odpisy aktuali-
zujące
Zyski /straty
z tyt. różnic
kursowych
Udzielone pożyczki
38
0
0
0
0
0
VRG SA
57
Pozycje bilansowe
w tys. zł
Rok 2022 / okres od 01-01-2022 do 31-12-2022
Przychody
z tyt.
odsetek
Koszty z tyt.
odsetek
Zyski / straty
z tytułu wyceny
wg. zamortyzo-
wanego kosztu
Utworzone od-
pisy aktualizu-
jące
Rozwiązane
odpisy aktuali-
zujące
Zyski /straty
z tyt. różnic
kursowych
Należności handlowe oraz pozostałe
24
0
0
136
508
-2 025
Środki pieniężne oraz ich ekwiwa-
lenty
1 140
0
0
0
0
-36
Zobowiązania z tyt. kredytów, poży-
czek oraz leasingowe
0
1 310
219
0
0
0
Zobowiązania leasingowe z tyt. umów
lokali handlowych oraz powierzchni
biurowych
0
2 583
0
0
0
-3 399
Zobowiązania handlowe oraz pozo-
stałe
0
47
0
0
0
-1 279
Razem
1 202
3 940
219
136
508
-6 739
Pozycje bilansowe
w tys. zł
Rok 2021 / okres od 01-01-2021 do 31-12-2021
Przychody
z tyt. odsetek
Koszty z tyt.
odsetek
Zyski / straty
z tytułu wyceny
wg. zamortyzo-
wanego kosztu
Utworzone od-
pisy aktualizu-
jące
Rozwiązane
odpisy aktuali-
zujące
Zyski /straty
z tyt. różnic
kursowych
Udzielone pożyczki
13
0
0
0
0
0
Należności handlowe oraz pozostałe
39
0
0
3 273
58 167
637
Środki pieniężne oraz ich ekwiwa-
lenty
3
0
0
0
0
102
Zobowiązania z tyt. kredytów, poży-
czek oraz leasingowe
0
823
-1 055
0
0
0
Zobowiązania leasingowe z tyt. umów
lokali handlowych oraz powierzchni
biurowych
0
2 989
0
0
0
207
Zobowiązania handlowe oraz pozo-
stałe
0
207
0
0
0
-1 787
Razem
55
4 019
-1 055
3 273
58 167
-112
.
W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczął się konflikt zbrojny Rosji z Ukrainą. Działania militarne w kraju sąsiadującym z Rzeczpospolitą Polską
wprowadziły wysoki stopień niepewności, co do kształtowania się procesów w sferach politycznej, społecznej i gospodarczej. Zarząd Spółki,
na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, nie jest w stanie precyzyjnie oszacować skali pogorszenia wyników finansowych, gdyż
szereg czynników pozostaje poza jego wpływem i kontrolą, jednakże według swojej najlepszej wiedzy na dzień sporządzenia jednostkowego
sprawozdania finansowego nie postrzega wojny jako przesłanki która może mieć wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowią-
zań finansowych Spółki.
Spółka korzysta z finansowania zewnętrznego oprocentowanego zmienną stopą procentową w formie kredytu inwestycyjnego i kredytu obro-
towego oraz faktoringu odwrotnego. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w postaci możliwego wzrostu kosztów
finansowania, a w konsekwencji obniżenia rentowności Spółki. W sprawozdaniu finansowym w pkt.8.11 przedstawiono analizę wrażliwości
wyniku finansowego. Tym samym Spółka rozpoznaje możliwy wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.
VRG SA
58
NOTA 30 NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Pozycje pozabilansowe
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
wystawione gwarancje bankowe na czynsze z tytułu wynajmu lokali sklepowych
27 861
25 978
otwarte akredytywy
16 416
20 985
weksle własne będące zabezpieczeniem zobowiązań leasingowych
0
0
Razem zobowiązania warunkowe
44 277
46 963
Brak należności warunkowych.
NOTA 31 INFORMACJA O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH
Wykaz ważniejszych szacunków i osądów dla poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:
Nota
10
Test na utratę wartości firmy
Nota
11
Inne wartości niematerialne (okresy użytkowania)
Nota
12,13
Rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne (okresy użytkowania)
Nota
12a
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
Nota
16,19
Odpis na zapasy
Nota
18,19
Odpis na należności
Nota
8
Aktywo oraz rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Nota
24
Zobowiązania z tytułu programu lojalnościowego
Nota
25
Rezerwy na zobowiązania
Nota
32
Płatności regulowane akcjami
Nota
7,8
Rozliczenia podatkowe
NOTA 32 PŁATNOŚCI REGULOWANE AKCJAMI
W dniu 27.06.2018r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwaliło program motywacyjny dla członków Zarządu Spółki, kluczo-
wych menedżerów lub innych osób o istotnym znaczeniu dla Spółki (oraz spółek z jej grupy kapitałowej) oparty o płatność w postaci akcji
Spółki. Szczegółowe warunki programu motywacyjnego (zakładającego w pełnej wysokości przyznanie 7.050.000 szt. warrantów subskryp-
cyjnych) zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 33/2018 z dnia 27.06.2018r. Wartość programu motywacyjnego oszacowana przy zastoso-
waniu modelu Monte Carlo w połączeniu wyniosła 2.675.618,31 zł, tj. 0,48 zł za akcję i jest rozliczana proporcjonalnie do czasu trwania pro-
gramu z uwzględnieniem prawdopodobieństwa realizacji warunków nierynkowych. Kwota policzona przy prawdopodobieństwie 100%.
Przewidywany stopień zmienności ustalony został na podstawie osądu historycznego popartego analizą zmienności stóp zwrotu z cen za-
mknięcia dla akcji spółki notowanych na GPW.
Oczekiwany okres życia opcji został określony w oparciu o maksymalny okres wynikający z podjętej uchwały.
Cena emisyjna akcji serii P była równa 4,48 zł.
VRG SA
59
Warranty subskrypcyjne serii F zostały przydzielone uczestnikom programu w 2019 roku.
Przyznawane transzy warrantów subskrypcyjnych zostało zakończone w 2020 roku.
Każdy warrant subskrypcyjny serii F uprawnia do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii P Spółki o wartości nominalnej 20 gr
(dwadzieścia groszy) każda, po cenie emisyjnej równej 4,48 zł (cztery złote i czterdzieści osiem groszy) za jedną akcję.
Wykonanie praw z wyemitowanych przez Spółkę Warrantów może nastąpić nie później niż do dnia 31 grudnia 2023 roku. Warrant traci waż-
ność z chwilą wykonania prawa do objęcia akcji serii P.
W 2022 roku odniesiono w koszty ogólnego zarządu z tytułu wyceny programu motywacyjnego kwotę 0 tys. zł. (w 2021 roku: 0 tys. zł.).
8. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
8.1. ZNACZĄCE WYDARZENIA W 2022 ROKU
W 2022 roku miało miejsce wiele wydarzeń wewnętrznych i w otoczeniu Spółki, które miały wpływ na biznes VRG.
Napięcia w otoczeniu biznesu: Istotny wpływ na polskie społeczeństwo i sytuację gospodarczą w kraju miało przez cały 2022 r. napięcie
geopolityczne, spowodowane agresją Rosji na Ukrainę. Wydarzenia za naszą wschodnią granicą, zapoczątkowane agresją Rosji na Ukrainę
24 lutego 2022, nie wpłynęły na ciągłość operacyjną spółki. VRG nie prowadziła sprzedaży ani nie zatrudniała pracowników w Ukrainie lub w
Rosji. W pierwszych tygodniach wojny obserwowaliśmy gwałtowne załamanie sprzedaży, które zaczęło odbudowywać się dopiero od połowy
marca. W odpowiedzi na wydarzenia w Ukrainie podjęliśmy szereg działań pomocowych na rzecz osób bezpośrednio dotkniętych wojną, w
tym dla naszych pracowników w Polsce będących obywatelami Ukrainy. Spółka VRG przekazała na rzecz Polskiej Akcji Humanitarnej 100
tys. zł oraz darowizny rzeczowe w postaci odzieży.
Sytuacja pandemiczna: Obok wybuchu wojny w Ukrainie, w pierwszym kwartale 2022 roku Spółka mierzyła się również z obniżeniem ruchu
w salonach w wyniku piątej fali zachorowań na COVID-19. Choć nie mieliśmy do czynienia z lockdownami administracyjnymi, chwilowe wy-
cofanie się z życia społecznego dużej części Polaków oraz powrót do pracy zdalnej firm, skutkowały zmniejszeniem ruchu w centrach handlo-
wych w styczniu i na początku lutego. W kolejnych miesiącach półrocza obserwowaliśmy odbudowę popytu, której dynamika była silniejsza
niż w 2021 roku. W drugiej połowie roku wpływ wzrostu sezonowego zachorowań na covid nie miał już tak widocznego wpływu na ruch w
sklepach stacjonarnych.
Presja inflacyjna a popyt: Rok 2022 upływał w cieniu niepewności gospodarczej, wysokiej inflacji i idących w ślad za nią wzrostów cen (m.in.
energii) oraz presji płacowej. Rosnące z miesiąca na miesiąc koszty życia wywołały powszechne obawy o nastroje konsumentów i popyt.
Zarząd odpowiedział na tą presję monitorując wnikliwie dostępne dane dotyczące zachowań konsumentów w sieci offline i e-sklepach i podej-
mując na bieżąco decyzje mające na celu mitygowanie ryzyk związanych z obniżonym popytem (np. zmiany w wielkości zamówień czy pro-
wadzenie elastycznej polityki wyprzedażowej. W konsekwencji, mimo trudnego otoczenia, Spółka VRG była w stanie skutecznie wspierać
sprzedaż i chronić marżę.
Oferta segmentu odzieżowego: Kolekcje marek odzieżowych na 2022 rok przygotowywane były z myślą o post pandemicznym ożywieniu.
Oferta segmentu stawiała na kolekcje, łączące klasyczne formy z wygodnymi elementami casual. Wspólnym mianownikiem oferty marek
Spółki pozostaje przywiązanie do jakości i ponad-czasowej elegancji. Vistula, największa marka z portfolio odzieżowego Spółki VRG, zmieniła
w 2022 roku podejście do komercjalizacji kolekcji. Począwszy od sezonu jesień-zima, oferta marki nie pojawia się w sklepach w tym samym
czasie, a jest dzielona na rozdziały, wprowadzane do salonów i kanału online stopniowo – tak, aby poszczególne elementy były jak najlepiej
dopasowane do potrzeb klientów w danym momencie sezonu. Vistula rozwijała też w 2022 r. ofertę dla kobiet – z sezonu na sezon poszerzając
asortyment dla tej grupy konsumentów. Dowodem na wysoką jakość oferty damskiej marki jest nagroda Doskonałość Mody Twój Styl 2022,
przyznana kolekcji damskiej Vistuli na jesień i zimę 2022/2023. Na powrocie klientów do sklepów stacjonarnych korzystał Bytom, utrzymujący
swoją bardziej klasyczną linię w odzieży formalnej, przy jednoczesnym wzroście udziału odzieży casual. Dobre wyniki uzyskała również Wól-
czanka, oferujący najszerszy asortyment odzieży dla kobiet i mężczyzn, pozwalający budować „total look” zarówno do pracy, jak i na czas
wolny.
Mistrzostwa Świata w Katarze: W listopadzie 2022 roku w Katarze rozgrywane były Mistrzostwa Świata w piłce nożnej mężczyzn. Na wyda-
rzenie to Vistula, która jest oficjalnym krawcem reprezentacji, stworzyła strój formalny dla polskiego zespołu. Dodatkowo marka, w partnerstwie
z PZPN, wprowadziła do oferty kolekcję specjalną związaną z Mistrzostwami. W salonach i sklepie online pojawiła się specjalna linia
VRG SA
60
produktów, inspirowana mundialowym monolookiem „biało-czerwonych”. Vistula współpracuje z PZPN od 2016 roku. Strój formalny przygoto-
wany na ubiegłoroczne mistrzostwa to już kolejna stylizacja marki dla reprezentacji Polski w piłce nożnej mężczyzn. Wcześniej biało-czerwoni
występowali w zestawie od Vistula podczas części oficjalnych Mistrzostw Europy we Francji w roku 2016, Mistrzostw Świata w Rosji w 2018
oraz UEFA EURO 2020.
Ubrania do oddania: W listopadzie 2022 roku Wólczanka jako pierwsza marka w portfolio Grupy VRG, zdecydowała się zorganizować zbiórkę
odzieży we współpracy z Ubrania Do Oddania. W ramach kampanii, klienci odwiedzający 6 wielkoformatowych sklepów marki w największych
miastach mogli oddać niepotrzebną odzież do dedykowanych boksów lub zamówić bezpłatnego kuriera przez stronę internetową, aby ten
odebrał ubrania ze wskazanej lokalizacji. Specjalną zbiórkę z udziałem pracowników przeprowadzono również w centrali VRG w Krakowie.
Odzież zgromadzona w trakcie akcji trafiła do drugiego obiegu lub została poddana recyclingowi. W ramach kampanii przekazano też finan-
sową pomoc dla podopiecznych Fundacji Dzieciom „Zdążyć z Pomocą”. Kampania została wdrożona w ramach realizacji strategii zrównowa-
żonego rozwoju Grupy VRG.
Rozwój sieci stacjonarnej: Rozwój nowych konceptów w ramach sieci stacjonarnej to element strategicznej ewolucji marek segmentu odzie-
żowego Spółki VRG – której celem jest wzrost biznesu spółki w tym obszarze. Rok 2022 to seria otwarć wielkoformatowych sklepów Wólczanki,
umożliwiający prezentację szerokiej oferty marki. Pojawiły się one m.in. w Silesia City Center, Westfield Arkadia, CH Focus w Zielonej Górze,
City Center w Rzeszowie i Magnolia Park we Wrocławiu. W sierpniu 2022 r. w warszawskiej Westfield Arkadia ruszył również w nowym
koncepcie najnowszy salon marki Vistula. Od wcześniej otwieranych sklepów odróżnia go zmieniony sposób ekspozycji (asortyment prezen-
towany na jednym poziomie, na wysokości wzroku klienta) oraz przestrzenie wydzielone na kolekcję damską i akcesoria..
Ukonstytuowanie Zarządu Spółki: W ciągu 2022 roku Rada Nadzorcza ukształtowała zarząd Spółki VRG w składzie: Janusz Płocica w roli
prezesa zarządu, Marta Fryzowska jako wiceprezeska zarządu odpowiedzialna za segment fashion, Łukasz Bernacki jako wiceprezes zarządu
odpowiedzialny za segment jubilerski oraz Michał Zimnicki, pełniący funkcję wiceprezesa zarządu i CFO Spółki. Obecny zarząd składa się z
managerów odpowiedzialnych za kluczowe dla Spółki dywizje biznesowe oraz doświadczonego CFO, odzwierciedlając tym samym model
funkcjonowania Spółki oparty o dwa segmenty biznesowe – odzieżowy i jubilerski. Jako zarząd jesteśmy przekonani, że w tym składzie bę-
dziemy mogli coraz bardziej efektywnie rozwijać działalność operacyjną i inicjatywy strategiczne, skutecznie budując oba segmenty i współ-
pracę między nimi.
Pierwsza od 1999 r dywidenda: Jednym z głównych celów zarządu jest dzielenie się wypracowywanym zyskiem z akcjonariuszami, zgodnie
z przyjęta 18 maja 2022 polityką dywidendową. W czerwcu Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, zgodnie z rekomendacją zarządu podjęło
uchwałę o pierwszej od 1999 roku wypłacie dywidendy przez VRG w kwocie 0,17 zł na jedną akcję. Łącznie spółka wypłaciła akcjonariuszom
39.857.492,80 zł. Uprawnionymi do dywidendy byli akcjonariusze Spółki na dzień 15 lipca 2022 roku (dzień dywidendy), a dniem wypłaty
dywidendy był 29 lipca 2022 roku. Zarząd planuje rekomendować wypłaty zgodnie z przyjętą polityką również w nadchodzących latach, biorąc
każdorazowo pod uwagę sytuację finansową i płynnościową Spółki, w zgodzie z obowiązującą polityką dywidendową.
Znaczące zmiany w strukturze akcjonariatu: W sierpniu i wrześniu uległy zmianie udziały istotnych akcjonariuszy w ogólnej liczbie głosów
w Spółce. W dniu 17 sierpnia 2022 Fundusz IPOPEMA 2 FIZ Aktywów Niepublicznych (zarządzany przez IPOPEMA Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.) zbył istotny pakiet akcji spółki, w transakcji przeprowadzonej poza rynkiem regulowanym. Przed transakcją fundusz
IPOPEMA 2 FIZAN posiadał 20.344.464 akcji Spółki, co stanowiło 8,68% kapitału zakładowego Spółki i dawało analogiczną liczbę i udział
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W konsekwencji tej transakcji, zgodnie z wiedzą Spółki, Fundusz IPOPEMA 2 FIZAN nie posiada
aktualnie akcji Spółki.
Tego samego dnia Pan Jerzy Mazgaj dokonał transakcji kupna 20.344.464 akcji Spółki poza rynkiem regulowanym (za pośrednictwem Trigon
Dom Maklerski S.A.). W jej wyniku, zgodnie z wiedzą Spółki, Pan Jerzy Mazgaj na dzień publikacji niniejszego raportu posiada 38.332.632
akcji Spółki, co stanowi 16,35 % kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do wykonywania 16,35% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgroma-
dzeniu Spółki.
Z kolei w dniu 7 września na rynku regulowanym na GPW w Warszawie zostały zawarte transakcje, w wyniku których Otwarty Fundusz
Emerytalny PZU "Złota Jesień" (OFE PZU) i Dobrowolny Fundusz Emerytalny PZU (DFE PZU) nabyły akcje Spółki w liczbie odpowiednio
3.381.011 oraz 100.000. W wyniku tych transakcji udział OFE PZU oraz łączny udział OFE PZU i DFE PZU w ogólnej liczbie głosów w Spółce
uległ zwiększeniu o więcej niż o 2% głosów w stosunku do ostatniego zawiadomienia OFE PZU. Zgodnie z wiedzą Spółki na dzień publikacji
niniejszego raportu OFE PZU oraz DFE PZU posiadają łącznie 45.251.894 akcji Spółki, co stanowi 19,30% kapitału zakładowego Spółki i
uprawnia do wykonywania 19,30% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
VRG SA
61
8.2. ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
Zmiany w strukturze akcjonariatu: W dniu 4 stycznia 2023 roku Spółka otrzymała od Colian Developer sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Kaliszu
(„Zawiadamiający”) działającego w Porozumieniu z Panem Janem Kolańskim, zawiadomienie na podstawie art. 69 ust.1 w zw. z art. 69a ust.
1 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych o zwiększeniu udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce powyżej progu 5% przez Porozumienie, w którym
Zawiadamiający działa wraz z Panem Janem Kolańskim. W wyniku transakcji kupna 30.550 akcji Spółki zawartej w dniu 30 grudnia 2022 roku
w toku sesji giełdowej w dniu 30.12.2022 r. Porozumienie przekroczyło udział 5% w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Przed dokonaniem wyżej
wymienionej transakcji Porozumienie posiadało 11.722.373 akcji Spółki, co stanowiło 4,99 % kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do
wykonywania 4,99% ogólnej liczby głosów w Spółce. Po dokonaniu wyżej wymienionej transakcji Porozumienie akcjonariuszy (Colian Deve-
loper sp. z o. o. sp. K. i Jan Kolański) posiada łącznie 11.752.923 akcji Spółki, co stanowi 5,01 % kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do
wykonywania 5,01% ogólnej liczby głosów w Spółce.
8.3. TRANSAKCJE ZE STRONAMI / PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
W roku obrotowym Spółka zawarła następujące transakcje handlowe z podmiotami powiązanymi:
w tys. zł
Sprzedaż produktów, towarów,
materiałów
i usług
Zakup produktów, towarów,
materiałów
i usług
Kwoty należne
od podmiotów
powiązanych
Kwoty należne
podmiotom
powiązanym
Rok 2022
Okres od 01-
01-2022 do
31-12-2022
Rok 2021
Okres od 01-
01-2021 do
31-12-2021
Rok 2022
Okres od 01-
01-2022 do
31-12-2022
Rok 2021
Okres od 01-
01-2021 do
31-12-2021
Saldo na
31.12.
2022
Saldo na
31.12.
2021
Saldo na
31.12.
2022
Saldo na
31.12.
2021
Vistula Mar-
ket Sp. z o.o.
0
0
0
0
0
0
0
0
DCG SA
163
32
0
0
183
178
0
0
VG Property
Sp. z o.o.
35
36
229
226
7
308
23
0
W.KRUK SA
6 009
4 669
420
987
1 060
917
0
443
WSM Factory
Sp. z o.o.
43
18
1 009
2 222
971
902
40
153
Razem
6 250
4 755
1 658
3 435
2 221
2 305
63
596
Saldo odpisów aktualizujących
-1 039
-897
Kwoty należne od podmiotów powiązanych netto
1 182
1 408
Koszty sprzedanych produktów, towarów i usług wyniosły 798 tys. zł. (2021 rok 512 tys. zł.)
Przychody finansowe wynikające z poręczeń oraz naliczanych odsetek od pożyczek wyniosły 460 tys. zł. (rok 2021: 596 tys. zł.), a koszty
finansowe wyniosły 265 tys. zł. (rok 2021; 440 tys. zł.)
Sprzedaż towarów podmiotom powiązanym dokonana była po cenach wynikających z cennika Spółki. Zakupy były dokonywane po zdyskon-
towanych cenach rynkowych, aby odzwierciedlić ilość towarów zakupionych i związki pomiędzy stronami.
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od podmiotów powiązanych na 31.12.2022 roku wynoszą 1 967 tys. zł. (na 31.12.2021 roku 773
tys. zł.).
Należności nie są zabezpieczone a ich spłata ma nastąpić gotówką .Na dzień 31.12.2022 roku odpisy aktualizujące wartość należności od
podmiotów powiązanych łącznie wyniosły 1 039 tys. zł. (na 31.12.2021 897 tys. zł ). W roku 2022 roku odpisów aktualizujących utworzono na
kwotę 142 tys. zł, a rozwiązano na kwotę 0 tys. zł .
VRG SA
62
PODMIOTY I OSOBY POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM SPÓŁKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUD-
NIA 2022 R. Z KTÓRYMI ZREALIZOWANO TRANSAKCJE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
– Doksa Sp. z o.o. – powiązany z Członkiem Rady Nadzorczej, Panem Janem Pilchem; podmiot wynajmujący powierzchnię biurową dla Spółki
VRG S.A.
W roku 2022 roku Spółka zawierała transakcje z podmiotami, na które znacząco wpływa lub posiada w niej znaczącą liczbę głosów, bezpo-
średnio lub pośrednio osoba będąca członkiem kluczowego personelu kierowniczego Spółki.
– Doksa Sp. z o.o. - w roku 2022 roku łączne obroty brutto wyniosły 797 tys. zł.
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZAWIERANE BYŁY NA WARUNKACH ODPOWIADAJĄCYCH WARUNKOM RYNKO-
WYM.
Na 31.12.2022 roku saldo udzielonych w poprzednich okresach przez Spółkę poręczeń spółkom zależnym W.KRUK S.A., DCG S.A. oraz
VG Property Sp. z o.o. za zobowiązania W.KRUK S.A., DCG S.A. oraz VG Property Sp. z o.o. wobec Banku PKO BP S.A. wynikające
umów kredytowych wynosi:
– Umowa kredytu terminowego (Kredyt B) do kwoty 71.400.000,00 PLN zawarta przez Spółkę w dniu 9.03.2015 roku z poźn. zm., prze-
niesionej na W.KRUK S.A. po dokonaniu przejęcia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki przez W.KRUK S.A. w wyniku czego
nastąpiła zmiana kredytobiorcy w Umowie o Kredyt B, tj. w miejsce Spółki w pełnię praw i obowiązków kredytobiorcy wstąpiła Grupa
W.KRUK S.A. w związku z czym doszło do przejęcia długu przez W.KRUK S.A. Po przeniesieniu praw i obowiązków kredytobiorcy na
W.KRUK S.A., Grupa jest odpowiedzialna za spłatę Kredytu B z tytułu poręczenia do maksymalnej kwoty nieprzekraczającej 107.100.000
PLN, z możliwością jego zwolnienia po 3 latach.
– Umowa limitu kredytowego wielocelowego do kwoty 18.000.000,00 PLN zawarta przez spółkę zależną DCG S.A. w dniu 26.06.2015
roku z poźn, zm. Jednym z zabezpieczeń spłaty zobowiązań DCG S.A. wobec banku z tytułu niniejszej umowy jest poręczenie przez
Spółkę dominującą do maksymalnej kwoty nieprzekraczającej 27.000.000 PLN, poręczenie ważne jest do 11 lipca 2027 roku.
– Umowa kredytu inwestycyjnego do kwoty 4.021.500,00 PLN zawarta przez spółkę zależną VG Property Sp. z o.o. w dniu 30.06.2016
roku z poźn. zm. Jednym z zabezpieczeń spłaty zobowiązań VG Property Sp. z o.o. wobec banku z tytułu niniejszej umowy jest poręczenie
przez Spółkę do maksymalnej kwoty nieprzekraczającej 6.032.250 PLN, poręczenie ważne jest do dnia całkowitej spłaty kredytu.
8.4. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIO-
WYCH
W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 rok roku Spółka nie dokonała emisji akcji.
8.5. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE
W Spółce funkcjonuje Polityka dywidendowa przyjęta przez Zarząd Spółki w dniu 18 maja 2022 r. o następującej treści:
Polityka dywidendowa VRG S.A. z siedzibą w Krakowie .
Jednym z głównych celów Zarządu VRG S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka”) jest dzielenie się zyskiem z akcjonariuszami poprzez wypłatę
dywidendy. Zarząd Spółki zamierza rekomendować akcjonariuszom wypłatę dywidendy zgodnie z niniejszą polityką dywidendową.
Zarząd Spółki zamierza corocznie rekomendować walnemu zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy w przedziale między 20% a 70% warto-
ści skonsolidowanego zysku netto wynikającego z zaudytowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki, przy założeniu, że
wskaźnik dług netto/ EBITDA na koniec roku obrotowego wyniesie mniej niż 2,5.
Każdorazowo przed przedstawieniem rekomendacji walnemu zgromadzeniu Spółki, Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę następujące czyn-
niki:
– sytuację finansową Spółki i jej grupy kapitałowej,
– potrzeby inwestycyjne,
VRG SA
63
– sytuację płynnościową,
– perspektywy rozwoju grupy kapitałowej Spółki w danej sytuacji rynkowej i makroekonomicznej,
– plany akwizycyjne,
– kowenanty bankowe.
W dniu 21 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 0,17 zł na jedną akcję
w łącznej kwocie 39.857.492,80 zł. Postanowiono, że uprawnionymi do dywidendy będą akcjonariusze Spółki na dzień 15 lipca 2022 roku
(dzień dywidendy). Dywidenda została wypłacona w dniu 29 lipca 2022 roku.
8.6. POSTĘPOWANIA TOCZACE SIĘ PRZED SĄDEM LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PU-
BLICZNEJ
Przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczą się żadne postępowania
dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Spółki, którego wartość miałaby istotny wpływ na ocenę sytuacji Spółki.
8.7. ROZLICZENIA PODATKOWE
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości
w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości
przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględ-
nienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu
sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji
dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których
po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz
rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty
prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.
8.8. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI
ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU,
JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNA-
CZĄCA
Na 31.12.2022 roku nie wystąpiły inne poręczenia lub gwarancje niż udzielone jednostkom powiązanym, które zostały opisane w punkcie 8.3.
8.9. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ ZA OKRES 2022 ROKU
Zarząd
w tys. zł.
Jan Pilch
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej oddelegowany do cza-
sowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu / do 18.04.2022 r./
162
Janusz Płocica
Prezes Zarządu / od 19.04.2022 r. /
718
Radosław Jakociuk
Wiceprezes Zarządu / do 31.01.2022 r. /
1 170
Michał Zimnicki
Wiceprezes Zarządu
540
Marta Fryzowska
Wiceprezeska Zarządu
690
Razem
3 338
VRG SA
64
Kwota wynagrodzenia podana w tabeli powyżej Pana Radosława Jakociuka zawiera, oprócz wynagrodzenia podstawowego, wartość odprawy.
Rada Nadzorcza
w tys. zł.
Mateusz Kolański
Przewodniczący Rady Nadzorczej
355
Jan Pilch
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
158
Piotr Kaczmarek
Członek Rady Nadzorczej
219
Piotr Stępniak
Członek Rady Nadzorczej
189
Wacław Szary
Członek Rady Nadzorczej
219
Andrzej Szumański
Członek Rady Nadzorczej
189
Marcin Gomoła
Członek Rady Nadzorczej
195
Razem
1 525
Osoby zarządzające i nadzorujące pobierały wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji we władzach spółek zależnych. Wynagrodzenia te łącz-
nie za 2022 rok wyniosły:
w tys. zł.
Piotr Stępniak
Członek Rady Nadzorczej W.KRUK oraz DCG
98
Piotr Kaczmarek
Członek Rady Nadzorczej W.KRUK
80
Andrzej Szumański
Członek Rady Nadzorczej W.KRUK
80
Jan Pilch
Przewodniczący Rady Nadzorczej DCG
30
Łukasz Bernacki
Prezes Zarządu W.KRUK
1 320
Michał Zimnicki
Członek Zarządu W.KRUK, Członek Rady Nadzorczej DCG
140
Razem
1 748
Osobom zarządzającym przysługują świadczenia określone w umowach o pracę lub z tytułu powołania.
Poza świadczeniami wymienionymi powyżej nie wystąpiły inne świadczenia na rzecz osób zarządzających i nadzorujących, w tym m.in. z
tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia, świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy, innych świadczeń długoterminowych
8.10. INNE INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI GRUPY
Poniżej przedstawiono skrót najważniejszych czynników ryzyka, które mogą mieć wpływ na wyniki i sytuację ekonomiczno – finansową Spółki.
Wymienione niżej czynniki mogą mieć istotny negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
Na wyniki finansowe Spółki w ciągu najbliższych kilku kwartałów wpływ może mieć:
– Inflacja oraz wzrost cen.
– Ograniczenie konsumpcji, cięcia wydatków na dobra trwałe gospodarstw domowych w związku z rosnącą inflacją.
– Konflikt zbrojny w Ukrainie.
– Zakłócenia łańcucha dostaw związanym z rynkiem azjatyckim.
– Sytuacja ekonomiczno–społeczna w Polsce.
– Dalszy rozwój oferty Grupy.
– Zmieniające się r/r restrykcje związane z COVID-19.
– Poziom kursu PLN w stosunku do USD, EUR.
– Rozwój kanału on-line, działania zorientowane na omnichannel.
8.11. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ
Poniżej przedstawiono skrót najważniejszych czynników ryzyka, które mogą mieć wpływ na wyniki i sytuację ekonomiczno – finansową Emi-
tenta. Wymienione niżej czynniki mogą mieć istotny negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
VRG SA
65
ZEWNĘTRZNE CZYNNIKI RYZYKA
Ryzyko gospodarcze zwią-
zane z sytuacją makroekono-
miczną
Poziom przychodów Spółki uzależniony jest od koniunktury gospodarczej, w tym: dynamiki wzrostu gospodarczego,
inflacji, poziomu bezrobocia, poziomu dochodów i zadłużenia gospodarstw domowych, konsumpcji indywidualnej,
wskaźników optymizmu konsumentów, poziomu kursu euro wobec złotego, stóp procentowych oraz polityki fiskalnej
państwa.
Istnieje ryzyko, że w przypadku osłabienia lub ponownego pogorszenia koniunktury gospodarczej nastąpią wahania
popytu na produkty, oferowane przez Spółkę, co wpłynie negatywnie na osiągane wyniki i sytuację finansową.
Działania: Każda z marek posiadanych przez Spółkę kierowana jest do szerokiego grona konsumentów. Spółka
oferuje produkty bardzo dobrej jakości w atrakcyjnych cenach.
Ryzyko związane z niestabil-
nością polskiego systemu
prawnego, w tym podatko-
wego
Potencjalnym ryzykiem dla działalności Spółki, tak jak wszystkich podmiotów działających w obrocie gospodarczym,
może być zmienność przepisów prawa oraz jego interpretacji. Zmiany prawa handlowego, przepisów podatkowych,
prawa pracy i ubezpieczeń społecznych oraz innych przepisów regulujących działalność przedsiębiorstw, w szcze-
gólności w branży Spółki, pociągają za sobą poważne ryzyko w prowadzeniu działalności gospodarczej i mogą
utrudniać lub uniemożliwiać realizację planowanych działań operacyjnych i prognoz finansowych. W dalszej kolej-
ności zmiany prawa mogą prowadzić do pogorszenia kondycji i wyników finansowych Spółki. Nowe regulacje
prawne mogą potencjalnie rodzić pewne ryzyko związane z problemami interpretacyjnymi, brakiem praktyki orzecz-
niczej, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez sądy lub organy administracji publicznej itp. Przykła-
dowo implementacja unijnej dyrektywy Omnibus, która na gruncie polskiego prawa objęła przede wszystkim nowe-
lizację dwóch ustaw: o ochronie praw konsumenta oraz o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym wpro-
wadziła istotne zmiany w handlu w Internecie, jak i w sklepach stacjonarnych. Nowe przepisy budzą wątpliwości
interpretacyjne.
Brakiem stabilności charakteryzuje się prawo podatkowe, którego przepisy bywają często zmieniane, wielokrotnie
na niekorzyść podatników. Zmiany opodatkowania działalności gospodarczej w zakresie podatku dochodowego,
podatku od towarów i usług lub innych podatków mogą wpłynąć negatywnie na prowadzoną przez Emitenta dzia-
łalność i poziom dochodów. Interpretacje organów podatkowych również ulegają zmianom, są zastępowane innymi
lub też pozostają ze sobą w sprzeczności. Powoduje to brak pewności co do sposobu zastosowania prawa przez
organy podatkowe w różnorodnych, często skomplikowanych stanach faktycznych, występujących w obrocie go-
spodarczym. Spółka narażona jest również na ryzyko związane z możliwością zmian interpretacji przepisów prawa
podatkowego, wydawanych przez organy podatkowe.
Opisane powyżej czynniki mogą mieć istotny negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację
finansową Spółki.
Działania: Spółka na bieżąco analizuje zmieniające się przepisy, w tym podatkowe, W przypadku zmian prawnych,
Zarząd będzie koncentrował swoje działania na minimalizacji ich wpływu na wyniki finansowe Spółki.
Ryzyko związane z nasile-
niem konkurencji
Spółka działa w mocno konkurencyjnym segmencie mody męskiej i damskiej. Segment ten cechuje rozdrobnienie:
z jednej strony mamy do czynienia z uznanymi markami polskimi, takimi jak Vistula, Bytom, Wólczanka, a z drugiej
z markami światowymi, które agresywnie wkraczają na polski rynek. Rynek ten charakteryzuje się dosyć niskimi
barierami wejścia. Mamy do czynienia również z pojawianiem się konkurencji nowopowstających marek. Spółka
może być zmuszona do poszukiwania nowych rynków zaopatrzenia aby utrzymać konkurencyjność oferty. Ponadto
możliwe może być zwiększenie nakładów na marketing i promocję, aby dotrzeć do docelowego klienta.
Działania: W celu zmniejszenia ryzyka, Zarząd na bieżąco monitoruje działania konkurencji pod kątem rozwoju
sieci sprzedaży, oferowanych produktów i poziomu cen.
Ryzyko kursowe oraz ryzyko
związane z polityką zabezpie-
czeń
Spółka uzyskuje przychody zasadniczo w PLN, natomiast ponosi istotne koszty w euro i dolarze amerykańskim, co
powoduje narażenie wyniku finansowego na ryzyko kursowe. W okresach osłabiania się PLN w stosunku do głów-
nych walut rozliczeniowych Spółka ponosi wyższe koszty z tytułu różnic kursowych.
W walutach innych niż PLN Spółka ponosi koszty (a) zakupu materiałów do produkcji (tkaniny, dodatki), część
towarów i asortymentów uzupełniających w segmencie odzieżowym (buty, dzianiny, akcesoria skórzane i pozostałe)
oraz (b) wynikające z umów najmu powierzchni handlowych.
W przypadku istotnego i długotrwałego osłabienia polskiej waluty w stosunku do euro i dolara istnieje ryzyko zna-
czącego pogorszenia się wyników finansowych osiąganych przez Spółkę. W tabeli poniżej ryzyk przedstawiono
VRG SA
66
analizę wrażliwości wyniku finansowego (i tym samym kapitału własnego) na średnioroczną zmianę kursów walu-
towych o +/-5 % względem kursu średniego lub kursu zamknięcia.
Działania: Spółka podejmuje działania zmierzające do ograniczenia wpływu wzrostu kursu walutowego na poziom
osiąganej marży „in take” głównie w zakresie relacji kursu USD/PLN. poprzez zawieranie kontraktów forward i spot.
Transakcje związane są z poszczególnymi dostawami towarów szczególnie w obszarze fashion i nie dotyczą neu-
tralizacji ewentualnego ryzyka związanego ze wzrostem czynszów najmu w związku ze zmianą relacji kursu
EUR/PLN. Wpływ transakcji forward będzie widoczny w wycenie zobowiązań walutowych związanych z zawartymi
transakcjami terminowymi.
Ryzyko stóp procentowych
Spółka korzysta z finansowania zewnętrznego oprocentowanego zmienną stopą procentową w formie kredytu
inwestycyjnego i kredytu obrotowego oraz faktoringu odwrotnego. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko
stopy procentowej w postaci możliwego wzrostu kosztów finansowania, a w konsekwencji obniżenia rentowności
Spółki.
W tabeli poniżej ryzyk przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego (i tym samym kapitału własnego) w
odniesieniu do potencjalnego wahania średniorocznej stopy procentowej +/- o 100 punktów bazowych (tj. o 1 punkt
procentowy).
Działania: Emitent stale monitoruje sytuacje rynkową oraz optymalizuje poziom zadłużenia korzystając ze zdywer-
syfikowanych produktów finansowych.
Ryzyko związane z konflik-
tem zbrojnym w Ukrainie
Niepewna sytuacja polityczno – gospodarcza związana z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, może negatywnie wpły-
nąć na działalność Spółki w obszarze krajowego pobytu konsumenckiego, kursów walut oraz podaży w wyniku wy-
stąpienia ryzyka zakłócenia łańcucha dostaw. Spółka nie posiada salonów własnych oraz partnerskich na terenie
objętych działaniami zbrojnymi w Ukrainie i na terenie Rosji, sprzedaż nie odbywa się tam również poprzez inne
kanały (sklep internetowy, hurt). W związku z tym, iż Spółka nie importuje towarów ani surowców z Ukrainy oraz
Rosji, ryzyko związane z możliwym negatywnym wpływem konfliktu zbrojnego w Ukrainie na stan bieżącego zato-
warowania salonów stacjonarnych oraz dostępność oferty w sklepach internetowych Zarząd Spółki ocenia jako
małe.
WEWNĘTRZNE CZYNNIKI RYZYKA
Ryzyko związane z przyję-
ciem niewłaściwej strategii
Istnieje ryzyko, że przyjęte plany rozwojowe Spółki, której podstawowe założenia zostały przedstawione w punkcie
„Planowane działania rozwojowe” Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki okaże się niedostosowana do zmie-
niających się oczekiwań klientów lub warunków rynkowych. Istnieje ryzyko, że realizacja strategii opóźni się lub
niektóre elementy nie będą zrealizowane lub nie dadzą zakładanych wyników. Istnieje między innymi ryzyko, że
Spółka nie będzie w stanie uruchomić zaplanowanej nowej powierzchni sprzedaży, uruchomienie opóźni się czy
też nowe lokalizacje nie osiągną zakładanych wyników sprzedażowych.
Działania: Zarząd Spółki na bieżąco analizuje efekty wprowadzanych działań w ramach przyjętej strategii rozwojo-
wej. Pozyskiwane są dane o dostępnych nowych lokalizacjach, jak również ocenie podlegają aktualnie posiadane.
Podejmowane są działania optymalizujące, obserwowane są zachowania klientów, aby minimalizować ryzyko przy-
jęcia błędnej strategii i jej wpływu na działalność Spółki.
Ryzyko zmiany gustów i za-
chowania nabywców
Istotnym czynnikiem sukcesu firmy odzieżowej jest wyczucie zmian trendów mody i aktualnych preferencji konsu-
mentów. Istnieje ryzyko, że poszczególne kolekcje lub część oferty Spółki mimo podejmowanych starań będą od-
biegać od oczekiwań klientów w danym sezonie, co może spowodować problemy ze zbytem, konieczność obniże-
nia cen sprzedaży lub dokonania odpisu wartości części zapasu. Aby ograniczyć to ryzyko, Spółka analizuje zmie-
niające się trendy i potrzeby klientów, tak aby wciąż oferować pożądane wyroby w korzystnej relacji ceny do jakości.
Ponadto przeprowadzana jest analiza sprzedaży poszczególnych asortymentów w celu doboru odpowiednich pro-
duktów w kolejnych kolekcjach posiadanych przez Spółkę marek.
Na przestrzeni ostatnich lat, w wyniku rozwoju nowych technologii komunikacyjnych, zauważalna jest zmiana w za-
chowaniu współczesnego klienta, tj. wykorzystywanie w procesie zakupu odzieży internetu i urządzeń mobilnych.
Dzięki wykorzystaniu internetu w procesie zakupowym, konsument ma dostęp do szerokiej ofert wielu marek,
VRG SA
67
często o zasięgu globalnym. Ma możliwość szybkiego porównywania oferowanych produktów pod względem jako-
ści i ceny. Klienci zwracają uwagę na czas realizacji zamówienia, jak również na proces wytworzenia i kraj pocho-
dzenia produktu. Wiedza na temat sposobu myślenia i zachowania dzisiejszych konsumentów o zakupach odzieży
jest istotnym czynnikiem wpływającym na sukces firm odzieżowych.
Działania: Spółka jest świadoma zachodzących zmian i podejmuje szereg działań, mających na celu sprostanie
wymaganiom dzisiejszych klientów rynku odzieżowego. Działaniami tymi są m.in.: rozwijanie kanału sprzedaży in-
ternetowej, dostosowywanie stron sklepów internetowych do oczekiwań klientów, wdrażanie rozwiązań dedykowa-
nych dla urządzeń mobilnych i skracanie czasu realizacji zamówień.
Ryzyko związane z zawartymi
umowami najmu
Działalność Spółki oparta jest w dominującej części na sprzedaży detalicznej towarów za pośrednictwem własnej
sieci salonów. Nie można wykluczyć ryzyka utraty jednej lub kilku lokalizacji, np. w związku z zamiarem unowocze-
śnienia całego centrum handlowego czy zmianą polityki cenowej wynajmującego. Nie można wykluczyć ryzyka
wypowiedzenia umowy najmu w przypadku, gdy Spółka naruszy postanowienia umowy najmu albo nieprzedłużenia
umowy najmu w lokalizacjach wykazujących najwyższą rentowność dla Spółki lub przynoszących satysfakcjonujące
wyniki finansowe. Istnieje ryzyko, że warunki najmu, zaproponowane Spółce na kolejny okres mogą niekorzystnie
odbiegać od warunków dotychczasowych w danej lokalizacji.
Utrata istniejących lokalizacji może spowodować, że konieczne będzie czasowe ograniczenie działalności na da-
nym obszarze lub też pozyskanie atrakcyjnych lokalizacji będzie wiązało się ze zwiększonymi kosztami.
Działania: prowadzony jest stały monitoring posiadanych i potencjalnych lokalizacji w celu osiągnięcia optymal-
nego, zgodnego z oczekiwaniami Spółki portfolio.
Ryzyko związane z zarządza-
niem zapasami
Zarządzanie zapasami wyrobów gotowych i towarów należy do istotnych czynników, mających wpływ na wyniki
sprzedaży w branży Spółki. Z jednej strony poziom zapasów powinien ułatwiać podjęcie decyzji zakupowej w trak-
cie oferowania danej kolekcji sezonowej, co prowadzi do wzrostu zapasu w każdym punkcie sprzedaży. Z drugiej
– wyższy poziom zapasów generuje dodatkowe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy oraz może prowadzić do
nagromadzenia zapasów trudnozbywalnych (produkty sezonowe, „modowe”, nietrafione kolekcje). Niewłaściwe za-
rządzanie zapasami stanowi ryzyko dla cen, marż i koniecznego poziomu kapitału obrotowego, przez co może
negatywnie wpłynąć na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
Działania: Okresowo prowadzona jest analiza ilościowa i jakościowa posiadanych zapasów. Na jej bazie Spółka
decyduje o akcjach rabatowych, wysokości wyprzedaży, jak i ewentualnych odpisach aktualizujących. Ponadto na
bazie analizy posiadanego zapasu i odsprzedaży bieżących kolekcji, podejmowane są decyzje co do poziomu za-
kupów na kolejne okresy sprzedażowe.
Ryzyko wzrostu cen surow-
ców i kosztów wytworzenia
u dostawców
Spółka zaopatruje się w importowane materiały do produkcji, w szczególności wysokogatunkowe tkaniny i dodatki
krawieckie. Koszt ww. surowców jest istotnym czynnikiem, mającym wpływ na koszt wytworzenia poszczególnych
produktów, znajdujących się w ofercie Spółki. Ponadto Spółka nabywa akcesoria odzieżowe. Istnieje istotne ryzyko,
że przy dalszym wzroście cen surowców czy kosztów wytworzenia u dostawców/ usługodawców, przy małych moż-
liwościach zmiany cen, nie będzie możliwe utrzymanie odpowiednich dla danego typu asortymentu marż.
Działania: Spółka, mając na uwadze wymaganą jakość, aktywnie poszukuje najbardziej optymalnych usługodaw-
ców i dostawców oraz negocjuje warunki cenowe.
Ryzyko kosztu usług obcych
Znaczący udział w kosztach działalności mają usługi obce. Na usługi te składają się przede wszystkim czynsze
i inne opłaty z tytułu umów najmu powierzchni handlowych, koszty związane z usługą szycia oraz koszty związane
z transportem oraz logistyką. Spółka kupuje także szereg usług typowych (np.: reklamowe, telekomunikacyjne,
prawne, doradcze itp.).
Nie można wykluczyć ryzyka pogorszenia warunków handlowych jednej lub wielu usług obcych, kupowanych przez
Spółkę, w szczególności kosztów najmu.
Działania: Prowadzony jest stały monitoring zawieranych umów i porównanie ich do aktualnie obowiązujących wa-
runków rynkowych.
Ryzyko wypowiedzenia
umowy kredytowej
Spółka zawarła umowy kredytowe z bankami PKO BP, SA, ING Bank Śląski SA i mBank SA. Umowy te zawierają
szereg warunków i kowenanty, co do których realizacji Spółka jest zobowiązana. W przypadku pogorszenia się
koniunktury gospodarczej, osłabienia popytu na pro-dukty Spółki, realizacja kowenantów może być zagrożona, co
VRG SA
68
powoduje ryzyko wypowiedzenia umów przez banki finansujące. Ze względu na dużą kwotę finansowania może
się okazać, iż Spółka nie będzie mogła w krótkim czasie pozyskać refinansowania.
Działania: Spółka minimalizuje ryzyko poprzez terminową realizację zobowiązań wobec banków i monitoring speł-
niania kowenantów. Spółka na bieżąco przekazuje bankom finansującym informacje o jej sytuacji, wynikające z
warunków umów lub zainteresowania samych banków finansujących, dzięki czemu ryzyko z tym związane jest
minimalizowane i w razie konieczności refinansowania, Spółka byłaby w stanie je pozyskać w terminie niezakłóca-
jącym płynności finansowej.
Ryzyko utraty płynności fi-
nansowej
Spółka posiada zobowiązania z tytułu umów kredytowych. W konsekwencji ustanowione zostały zabezpieczenia
obejmujące istotną część majątku. Obsługa powyższych zobowiązań odbywa się przede wszystkim przy wykorzy-
staniu bieżących wpływów z działalności.
W skrajnym przypadku gwałtownego, równoczesnego spadku popytu i wzrostu kosztów (szczególnie w sytuacji
głębokiego osłabienia złotego) lub czasowej utraty przychodów w wyniku zdarzeń nadzwyczajnych w Spółce mogą
pojawić się trudności w utrzymaniu płynności finansowej.
Działania: Spółka stale monitoruje swoją pozycję płynnościową, poprzez analizę wielkości wpływów ze sprzedaży
i wymaganych zobowiązań. Przeprowadziła działania w zakresie wydłużenia terminów płatności za zakupiony towar
i aktywnie dostosowuje wartość kolekcji do popytu, co pozytywnie wpłynie na przepływy finansowe Spółki.
W I połowie roku 2022 Spółka przedłużyła umowy na kolejne w lata z bankami PKO BP i mBank. Spółka będzie
pracować nad dalszą poprawą efektywności wykorzystania kapitału obrotowego, co ma zostać osiągnięte poprzez
dalszy spadek poziomu zapasów rok do roku i utrzymanie dłuższych terminów płatności.
Zdaniem Zarządu spółki, obecna sytuacja jest w wystarczającym stopniu monitorowana i kontrolowana. Zarząd
Spółki jest przekonany do pozytywnych rezultatów wyżej opisanych działań..
Ryzyko realizacji zabezpie-
czeń i utraty przedmiotów za-
bezpieczenia
W związku z umowami kredytowymi i innymi, zawartymi z wieloma podmiotami Spółka ustanowiła liczne zabezpie-
czenia na całości swojego majątku, zarówno na nieruchomościach, jak i rzeczach ruchomych, zapasach i znakach
towarowych. Suma zabezpieczeń przekracza wartość bilansową majątku Spółki.
Istnieje ryzyko niedotrzymania terminów lub innych warunków umów. Opóźnienia w realizacji powyższych zobowią-
zań mogą skutkować natychmiastowym wypowiedzeniem całości lub części finansowania, a następnie przejęciem
składników majątku Spółki przez wierzyciela w celu zaspokojenia się z przedmiotu zabezpieczenia. Utrata istotnych
składników majątku może prowadzić do znacznych utrudnień w prowadzeniu działalności gospodarczej Spółki lub
nawet całkowitego zablokowania możliwości prowadzenia działalności, osiągania przychodów i zysków.
Działania: Spółka minimalizuje ryzyko poprzez terminową realizację zobowiązań wobec banków.
Ryzyko związane z dokony-
waniem transakcji z podmio-
tami powiązanymi
Spółka zawiera i będzie zawierała transakcje z podmiotami powiązanymi, w szczególności ze spółką produkcyjną,
spółką odpowiadającą za segment odzieży damskiej oraz spółką odpowiadającą za segment jubilerski. Transakcje
z podmiotami powiązanymi mogą stanowić przedmiot badania organów podatkowych w celu stwierdzenia, czy były
one zawierane na warunkach rynkowych i czy wobec tego podmiot prawidłowo ustalił zobowiązania podatkowe.
W ocenie Zarządu Spółki transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane są i będą na warunkach rynkowych.
Istnieje ryzyko, że organy podatkowe zakwestionują rynkowość warunków wybranej transakcji z podmiotem powią-
zanym, co mogłoby powodować konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami za zwłokę.
Działania: Spółka zawiera transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach rynkowych oraz dokonuje analizy
ich rynkowości.
Ryzyko związane ze strukturą
akcjonariatu
Spółka charakteryzuje się rozproszonym akcjonariatem, gdzie najwięksi akcjonariusze będący funduszami zarzą-
dzanymi przez Grupę PZU S.A. posiadają 19,30% głosów na Walnym Zgromadzeniu, a 6 znaczących akcjonariuszy
posiada łącznie 77,23% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Większość z wymienionych akcjonariuszy posiada ak-
cje Spółki od wielu lat, uczestniczą oni w kształtowaniu działalności Spółki poprzez reprezentantów w Radzie Nad-
zorczej.
Nie można jednakże wykluczyć ryzyka, iż jeden lub kilku ze znaczących akcjonariuszy zmniejszy stan posiadania
swoich akcji lub zakończy inwestowanie w akcje Spółki. Nie można wykluczyć, że podejmowanie istotnych z punktu
widzenia Spółki decyzji dotyczących jej strategii i działalności operacyjnej zostanie opóźnione lub wręcz zabloko-
wane. Nie można wykluczyć, iż mimo dotychczasowej współpracy interesy znaczących akcjonariuszy będą roz-
bieżne/sprzeczne. Wymienione powyżej czynniki mogą mieć istotny negatywny wpływ na perspektywy rozwoju,
wyniki i sytuację finansową Spółki.
VRG SA
69
Ryzyko związane z udziele-
niem poręczeń na rzecz spó-
łek zależnych
W związku z dokonanym wyodrębnieniem zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci aktywów jubilerskich
i przeniesienia ich do spółki zależnej W.KRUK SA, spółka dokonała jednoczesnej restrukturyzacji finansowej. W ra-
mach tego procesu spółka W.KRUK SA uzyskała nowe finansowanie z Banku PKO BP a spółka poręczyła za zo-
bowiązania spółki zależnej. W okresie II kwartału 2015 roku spółka zależna DCG SA uzyskała refinansowanie
w Banku PKO BP, a w okresie III kwartału 2016 roku spółka zależna VG Property Sp. z o.o. uzyskała w Banku PKO
BP kredyt inwestycyjny. Przedmiotowe zobowiązania spółek zależnych DCG S.A. oraz VG Property Sp. z o.o. zo-
stały poręczone przez Spółkę.
W sytuacji gwałtownego pogorszenia koniunktury i zaprzestania obsługi zadłużenia przez W.KRUK SA lub DCG
SA oraz VG Property Sp. z o.o. Spółka dominująca na bazie udzielonego poręczenia może zostać zobowiązana do
uregulowania zaległych zobowiązań spółek zależnych co mogłoby spowodować utratę płynności finansowej całej
Spółki.
W związku z przedłużeniem Umów Wieloproduktowych spółek zależnych z Bankiem PKO BP spółka zależna
W.KRUK S.A. udzieliła poręczenia spółce dominującej VRG S.A. na kwotę 55 mln PLN, z którego następnie zo-
stała zwolniona przez bank w dniu 8 września 2022 r. Spółka dominująca VRG S.A. udziela poręczenia Spółce
DCG S.A. na kwotę 27 mln PLN.
Działania: Spółka na bieżąco monitoruje sytuację finansową spółek zależnych oraz wypełniania przez nich zobo-
wiązań wobec banków finansujących ich działalność.
Ryzyko związane z zakłóce-
niami w funkcjonowaniu sys-
temów informatycznych
Spółka wykorzystuje szereg systemów, narzędzi i programów informatycznych służących do zapewnienia odpo-
wiedniego poziomu komunikacji w ramach struktur organizacyjnych spółek wchodzących w skład Spółki, rejestracji
i przetwarzania informacji o zdarzeniach gospodarczych we wszystkich obszarach działalności operacyjnej. Nie
można wykluczyć ryzyka zaistnienia zakłóceń informatycznych w obszarach: (i) Infrastruktury technicznej (np. awa-
rie serwerów, stacji roboczych, urządzeń sieciowych, braku połączenia z sieciami zewnętrznymi), (ii) oprogramo-
wania (np. wadliwe działanie, nieautoryzowane usunięcie, działanie wirusów komputerowych, (iii) zasobów danych
(utrata lub zniszczenie danych, nieautoryzowany dostęp do danych, nieautoryzowane powielanie danych, nieauto-
ryzowana modyfikacja danych).
Działania: W ramach stosowanych procedur oraz posiadanych narzędzi informatycznych Spółka dąży do minima-
lizowania możliwości zajścia wyżej opisanych zdarzeń, ale nie jest możliwe całkowite wykluczenie prawdopodo-
bieństwa ich wystąpienia, a co za tym idzie ich negatywnego wpływu na bezpieczeństwo i wiarygodność posiada-
nych zasobów informacji i baz danych oraz na bezpieczeństwo i ciągłość świadczenia usług.
Ryzyko związane z dyrektywą
unijną RODO
0d 25 maja 2018 roku w polskim porządku prawnym obowiązuje Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady
UE 2016/67 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych
osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (RODO), które
dotyczy wszystkich podmiotów przetwarzających dane osobowe w swojej działalności gospodarczej. RODO wpro-
wadziło szereg zmian oraz rozszerzyło zakres obowiązków administratorów oraz podmiotów przetwarzających
dane. Istotną kwestią jest określenie w RODO maksymalnego poziomu kar za naruszenia przepisów RODO. Mak-
symalne poziomy zostały określone na 20 000 000 euro lub 4% całkowitego rocznego obrotu przedsiębiorcy z roku
obrotowego poprzedzającego naruszenie.
Działania: W związku z powyższym Spółka przeprowadziła prace zmierzające do:
- dostosowania swojej działalności do wymogów RODO, które obejmują: zorganizowanie szkoleń dla pracowników,
na działalność których przepisy RODO będą miały wpływ, a więc przede wszystkim – pracowników działów
marketingu, sprzedaży oraz działów kadr i HR, działu obsługi programów lojalnościowych,
- opracowanie nowej Polityki Bezpieczeństwa Informacji;
- opracowanie nowej Instrukcji zarządzania systemami informatycznymi służącymi do przetwarzania danych;
- przygotowanie oraz implementowanie zmian w rozwiązaniach o naturze organizacyjnej i technicznej;
- opracowanie analizy zagrożeń i ryzyka przy przetwarzaniu danych osobowych.
Nie można jednak całkowicie wykluczyć ryzyka wystąpienia incydentów związanych z naruszeniem przepisów
RODO, co mogłoby spowodować dla Spółki dodatkowe negatywne konsekwencje finansowe.
Ryzyka związane z płynno-
ścią współpracy z zewnętrz-
nym operatorem logistycz-
nym
Płynność i terminowość dostaw towarów do sieci sklepów stacjonarnych oraz dostaw towarów zakupionych przez
klientów sklepów internetowych spółki VRG S.A. oparta jest na outsourcingu usług logistycznych do zewnętrznego
operatora. Istnieje ryzyko, że zakłócenia organizacji pracy zewnętrznego operatora logistycznego związane np.
z problemami obsady personalnej stanowisk pracy oraz dostępnością odpowiednich powierzchni magazynowych
mogą spowodować zakłócenia następujących procesów logistycznych:
VRG SA
70
− zakłócenia płynności procesów magazynowych (przyjęć / wydań);
− opóźnienia i błędy w dostawach do salonów stacjonarnych w okresie wzmożonych potrzeb – wymiana kolek-
cji;
− opóźnienia i błędy w wysyłkach do klientów sklepów internetowych w okresie wzmożonych potrzeb czy też
okresu, w których centa handlowe są zamknięte – intensywne akcje wyprzedażowe.
Działania podejmowane przez VRG S.A. w celu ograniczenia ww. ryzyk dotyczą odpowiednio:
− wprowadzenia procedury regularnych audytów struktur i systemów logistycznych udostępnionych na potrzeby
VRG S.A. przez operatora zewnętrznego;
− udoskonalenie planu przyjęć i wydań z magazynu operatora zewnętrznego i precyzyjne wyprzedzające okre-
ślenie potrzebnej powierzchni magazynowej;
− wprowadzenie systemu planowania wydań towarów w cyklach tygodniowych i systemu przekazywania infor-
macji do operatora logistycznego na temat ilości i dat planowanych wydań towarów;
− wprowadzenie planowania ilości zleceń e-commerce w cyklach miesięcznych – na podstawie danych anali-
tycznych ze sklepów internetowych;
− negocjacje w sprawie zwiększenia dostępnej powierzchni magazynowej u operatora zewnętrznego, w spra-
wie zagwarantowania możliwości realizacji dziennych minimów wydań towarów do salonów stacjonarnych
i dziennych minimów dostaw do klientów sklepów internetowych.
Nie można jednak całkowicie wykluczyć ryzyka wystąpienia incydentów związanych z zakłóceniem w/w procesów
logistycznych, co mogłoby spowodować dla Spółki dodatkowe negatywne konsekwencje związane z obniżeniem
sprzedaży w wyniku nieterminowego zatowarowania sieci sklepów stacjonarnych lub utraty części klientów sklepów
internetowych w efekcie opóźnień opłaconych dostaw.
Nie można również całkowicie wykluczyć negatywnych skutków pogorszenia wizerunku marek Spółki w wyniku
pojawienia się w internecie i mediach społecznościowych krytycznych komentarzy ze strony klientów sklepów in-
ternetowych, którzy nie otrzymają zakupionych towarów w wymaganym terminie.
Ryzyko związane z zakłóce-
niami w łańcuchach dostaw
Emitent dokonuje zakupów produktów i towarów od dostawców z Europy i Azji. W logistyce zakupów wykorzystywane
są różne formy transportu oferowane przez sprawdzone firmy logistyczne. Istnieje jednak ryzyko, że w wyniku ogra-
niczeń związanych z sytuacjami epidemiologicznymi lub innymi czynnikami wpływającymi na działalność firm logi-
stycznych (np. strajki, utrudnienia na trasach transportowych) może dochodzić do opóźnień w terminach dostarczenia
dostaw i ich koszt będzie wyższy.
Działania: Spółka korzysta z usług dużych, profesjonalnych firm spedycyjnych zapewniających kompleksową ob-
sługę. Wysokość kosztów jest stale monitorowana i podlega ocenie porównawczej.
TABELA WRAŻLIWOŚCI WYNIKU FINANSOWEGO NA ZMIANY STOPY PROCENTOWEJ:
mln PLN
Wahania stopy procentowej
Wpływ na wynik finansowy:
Stan na 31.12.2022
Wzrost stopy procentowej
+100pb
-0,1
Spadek stopy procentowej
-100pb
0,1
Stan na 31.12.2021
Wzrost stopy procentowej
+500pb
-1,7
Spadek stopy procentowej
-100pb
0,3
TABELA WRAŻLIWOŚCI WYNIKU FINANSOWEGO NA ZMIANY ŚREDNIOROCZNYCH KURSÓW WALUTO-
WYCH:
VRG SA
71
mln PLN
Wahania kursu
walutowego
Wpływ na wynik finansowy:
EUR
USD
Stan na 31.12.2022
Wzrost kursu walutowego
+5%
-10,8
-4,6
Spadek kursu walutowego
-5%
10,8
4,6
Stan na 31.12.2021
Wzrost kursu walutowego
+5%
-11,1
-3,9
Spadek kursu walutowego
-5%
11,1
3,9
TABELA WRAŻLIWOŚCI WYNIKU FINANSOWEGO NA ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH POZYCJI BILANSO-
WYCH:
mln PLN
Wahania kursu
walutowego
Wartość po przeliczeniu na PLN
EUR
USD
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
6,3
Należności z tytułu dostaw i usług
0,2
0,1
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu faktoringu
8,4
7,7
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
8,8
16,6
Zobowiązania z tytułu leasingu
147,5
Ekspozycja na ryzyko walutowe (saldo)
164,5
17,9
Stan na 31.12.2022
Wzrost kursu walutowego
+5%
-8,2
-0,9
Spadek kursu walutowego
-5%
8,2
0,9
Stan na 31.12.2021
Wzrost kursu walutowego
+5%
-9,3
-0,3
Spadek kursu walutowego
-5%
9,3
0,3
8.12. ZARZĄDZENIE KAPITAŁEM
Zarządzanie kapitałem
Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem rea-
lizacji planowanych inwestycji, tak aby Spółka generowała w przyszłości zwrot oraz korzyści ekonomiczne dla akcjonariu-
szy/inwestorów.
Wykorzystanie kapitału jest na bieżąco monitorowane poprzez analizę wskaźników oraz porównanie sytuacji Spółki na tle
branży, w której działa Spółka.
Na Spółce nie spoczywają nałożone zewnętrznie wymogi kapitałowe. W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdaw-
czego nie wystąpiły zmiany w zakresie zasad i procesów służącym zarządzania kapitałem.
Poniższa tabela przedstawia wskaźnik zadłużenia długoterminowego w relacji do kapitałów własnych.
VRG SA
72
Wskaźnik zadłużenia
w tys. zł.
31.12.2022
31.12.2021
Kapitał własny
700 091
691 589
Zadłużenie długoterminowe
13 689
19 429
Kredyty i pożyczki długoterminowe
8 240
13 853
Krótkoterminowa część kredytów długoterminowych
5 449
5 576
Zadłużenie długoterminowe / kapitał własny
1,96%
2,81%
Zmiana wskaźnika jest zgodna z działaniami podejmowanymi przez Spółkę, a wskaźnik jest na poziomie oczekiwanym przez Zarząd Spółki.
8.13. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Spółki za 2022 rok była spółka Grant Thornton Polska P.S.A, z którą w dniu
27 lipca 2021 roku została zawarta umowa na przegląd jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego, przegląd śródrocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, badanie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego, badanie skonsolidowanego
rocznego sprawozdania finansowego oraz ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach.
Łączne wynagrodzenie, wynikające z zawartej umowy za przegląd i badanie sprawozdań finansowych za 2022 rok wyniosło 128,7 tys. zł. a
za 2021 rok wyniosło 139 tys. zł.
8.14. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki w dniu 4 kwietnia
2023 roku.
VRG SA
73
9. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zarząd Spółki oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z ob-
owiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emi-
tenta oraz jego wynik finansowy oraz że sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i sytuacji oraz osiągnięć Emitenta
w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Janusz Płocica
Marta Fryzowska
Łukasz Bernacki
Michał Zimnicki
..............................
..............................
..............................
..............................
Prezes Zarządu
Wiceprezeska Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Ewa Bosak
…...................
Główny Księgowy
Kraków, dnia 4 kwietnia 2023 roku
GK VRG SA
74