Raport

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2022

Bydgoszcz, 05 kwietnia 2023r

     Sprawozdanie z działalności za rok 2022 
| S t r o n a  
 
     
 
SPIS TREŚCI 
List Prezesa Zarządu ................................................................................................................................ 4 
O Dadelo S.A. ........................................................................................................................................... 5 
Sytuacja makroekonomiczna oraz branża e-commerce .................................................................. 8 
1  Rynek e-commerce .................................................................................................................. 9 
1.1  Wzrost europejskiego handlu elektronicznego ............................................................... 9 
1.2  Charakterystyka rynku e-commerce w Polsce: ............................................................. 10 
1.3  Perspektywy, trendy i wpływ pandemii ........................................................................ 11 
Komentarz do wyników Dadelo S.A. ............................................................................................. 12 
1  Główne czynniki kształtujące wynik finansowy ..................................................................... 12 
Działalność Dadelo w 2022 roku ................................................................................................... 16 
Ład korporacyjny ........................................................................................................................... 17 
1  Zbiór zasad ładu korporacyjnego .......................................................................................... 17 
2  Niestosowanie ładu korporacyjnego ..................................................................................... 18 
3  Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych

4  Akcje i akcjonariat ................................................................................................................. 26 
4.1  Struktura akcjonariatu ................................................................................................... 26 
5  Statut i władze statutowe ...................................................................................................... 27 
5.1  Zmiana statutu............................................................................................................... 27 
5.2  Walne Zgromadzenie ..................................................................................................... 27 
5.3  Rada Nadzorcza ............................................................................................................. 27 
5.4  Zarząd ............................................................................................................................ 30 
5.5  Wynagrodzenia władz statutowych .............................................................................. 30 
6  Informacja zarządu o wyborze firmy audytorskiej  przeprowadzającej  badanie rocznego 
sprawozdania finansowego ............................................................................................................... 32 
Ryzyka Finansowe .......................................................................................................................... 33 
       
       
 

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

3 | S t r o n a

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

4 | S t r o n a

LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo,

Mamy przyjemność przekazać Państwu roczny raport z działalności Dadelo S.A. za 2022 rok, który był

kolejnym okresem dynamicznego wzrostu wyników finansowych.

Rozwój naszej firmy cały czas napędzają takie czynniki, jak: rosnąca wartość rynku e-commerce,

rozwój infrastruktury rowerowej, prowadzenie zdrowego trybu życia przez Polaków czy zwiększająca

się świadomość dotycząca bezpieczeństwa.

Rok 2022 był okresem, który dla branży rowerowej oznaczał w dużej mierze powrót do normalności

sprzed czasu pandemii. Zwiększająca się dostępność towarów na rynku oraz presja inflacyjna,

otworzyły szereg szans dla graczy dysponujących odpowiednim zapleczem finansowym na budowę

ciekawej i atrakcyjnej cenowo dla Klientów oferty w wielu grupach produktowych. Dużym

wyzwaniem dla całego rynku, w tym także naszej firmy (z którym sobie dobrze poradziliśmy), był w

ubiegłym roku zakup towarów, których cena bardzo gwałtownie rosła i jednocześnie unikanie zakupu

towarów, które w wyniku wzrostu cen stawały się nieatrakcyjne dla naszych klientów.

Wzrost ilości towaru w magazynach dostawców w połączeniu z koniunkturą, niższą niż w ubiegłych

dwóch latach, spowodował zwiększoną konkurencję na rynku. Dodatkowo wzrost cen był często

trudny do zaakceptowania przez klientów. Ta mieszanka spowodowała, iż uzyskanie marż na

poziomie roku 2021, gdzie towaru było mniej, okazało się niemożliwe.

Mając świadomość pojawiającej się szansy, Zarząd Dadelo podjął decyzję o działaniach nastawionych

na budowę trwałych udziałów rynkowych i zdobywanie nowych klientów. W roku 2022

zdecydowaliśmy się na kosztowną i szeroko zakrojoną kampanię reklamową w takich kanałach, jak:

telewizja, radio, Internet i kina. Te działania w połączeniu z dalszym dynamicznym rozwojem naszej

oferty przyniosły oczekiwane rezultaty. Nowe atrakcyjne marki i wzrost siły zakupowej spółki były

czynnikami pozwalającymi na uzyskanie znacznego wzrostu przychodów, w sytuacji gdy wiele firm z

branży rowerowej zanotowało spadki sprzedaży.

Przychód firmy wzrósł z 82 814 tys. zł do 117 201 tys. zł, marża na sprzedaży wyniosła 30,5% (mniej o

2 pkt procentowe w porównaniu z rokiem 2021), a wynik netto wyniósł 3 917 tys. zł (6 024 tys. zł. w

roku 2021).

Wzrost przychodów o 41% odbył się kosztem nieznacznej utraty marży. Wynik finansowy został

obciążony poprzez znaczne wzrosty nakładów na marketing i promocję sklepu Centrumrowerowe.pl.

Zeszły rok wykorzystaliśmy ponownie na rozbudowę kadry menadżerskiej, zwiększenie jakości

obsługi klienta (2. miejsce w Polsce spośród wszystkich sklepów rankingu Opineo), a także poprawę

logistyki i efektywności działania magazynu. Udało się nam nawiązać szereg kontaktów handlowych,

dzięki którym w naszej ofercie pojawiło się wiele nowych produktów.

W ostatnim roku intensywnie pracowaliśmy też nad tematem budowy i sprzedaży rowerów pod

własną marką. Zmieniające się tendencje na rynku (niektórzy producenci starają się sami sprzedawać

rowery w sieci) spowodowały, iż firma bardzo szybko odpowiedziała na to własną ofertą produktową.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

5 | S t r o n a

Obecnie z powodzeniem promujemy i sprzedajemy rowery własnych marek, których produkcję

zlecamy producentom rowerowym w kraju i za granicą. W efekcie tych zmian sprzedaż tej kategorii

bardzo dynamicznie rośnie i rowery stanowią już ¼ wartości naszego przychodu.

Dadelo S.A. działa na obiecującym rynku, będącym w wieloletnim trendzie wzrostowym. Perspektywy

dla całej branży są bardzo dobre i nie dostrzegamy oznak załamania się sprzedaży, pomimo sporego

wzrostu cen produktów. Nasza firma szybko dostosowuje się do zmian dzięki fachowemu i

zaangażowanemu personelowi. To za jego sprawą obserwujemy znaczny wzrost popularności naszej

oferty oraz zaufania, jakim darzą nas klienci.

W 2023 roku kontynuujemy działania mające na celu zwiększanie udziału w rynku internetowej

sprzedaży. Dodatkowo w kwietniu br. otworzymy w Warszawie największy w Polsce sklep rowerowy,

w którym będziemy prezentować nasze wybrane produkty. Szereg nowoczesnych rozwiązań będzie

budował nasze kompetencje w modelu sprzedaży omnichanelowej.

Wierzę, że także to działanie sprawi, że rok bieżący będzie znacznie lepszy od minionego.

Chciałbym serdecznie podziękować wszystkim klientom, kontrahentom oraz pracownikom, którzy

przyczynili się do rozwoju Dadelo S.A.

Z wyrazami szacunku,

Ryszard Zawieruszyński

Prezes Zarządu

O DADELO S.A.

Dadelo S.A. jest liderem w zakresie sprzedaży internetowej rowerów i akcesoriów rowerowych w

Polsce.

W roku 2022 spółka Dadelo S.A. wypracowała 117 201 tys. zł przychodu, tj. o 41% więcej w porównaniu

do roku 2021.

Spółka wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Oponeo.PL S.A. i w roku 2020 zadebiutowała na Giełdzie

Papierów Wartościowych. W ofercie publicznej sprzedawane były akcje Dadelo o wartości 82,8 mln zł.

Z pieniędzy pozyskanych od inwestorów Dadelo S.A. rozwinęło ofertę produktową, posiadamy obecnie

niemal 40 tys. SKU oraz powierzchnię magazynową powiększoną z 2 tys. m

do 12 tys. m

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

6 | S t r o n a

Wybrane dane finansowe

w tys. zł

w tys. EUR

2022

2021

2022

2021

I. Przychody ze sprzedaży

117 201

82 814

24 999

18 092

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

4 436

7 148

946

1 562

III. Zysk (strata) brutto

4 860

7 509

1 037

1 640

IV. Zysk (strata) netto

3 917

6 024

835

1 316

V. Razem przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-13 338

-27 740

-2 845

-6 060

VI. Razem przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej

-2 808

-16 968

-599

-3 707

VII. Razem przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej

- 2 433

72 438

-519

15 825

VIII. Razem przepływy pieniężne netto

-18 579

27 730

-3 963

6 058

IX. Liczba akcji (w szt.)

11 604 850

11 467 500

11 604 850

11 467 500

X. Rozwodniona liczba akcji (w szt.)

11 673 525

XI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)

0,34

0,53

0,07

0,12

XII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

zwykłą (w zł/EUR)

0,34

0,52

0,07

0,11

XIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)

9,13

9,05

1,95

1,98

XIV. Rozwodniona wartość księgowa na jedną

akcję (w zł/EUR)

9,08

8,89

1,94

XV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda (w

zł/EUR)

1 740 727,50

371 291,83

XVI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na

jedną akcję (w zł/EUR)

0,15

0,00

0,03

0,00

Wybrane dane finansowe

w tys. zł

w tys. EUR

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

I. Aktywa, razem

119 685

110 002

25 520

23 917

II. Zobowiązania długoterminowe razem

2 739

2 439

584

530

III. Zobowiązania krótkoterminowe razem

10 989

3 835

2 343

834

IV. Kapitał własny razem

105 956

103 729

22 592

22 553

V. Kapitał akcyjny

2 321

2 294

495

499

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

7 | S t r o n a

Struktura bilansu

Wskaźnik udziału

Metoda obliczenia

31.12.2022

31.12.2021

Kapitału własnego

Kapitały własne / Pasywa ogółem

88,53

94,30

Zobowiązań ogółem

Zobowiązania i rezerwy / Pasywa

ogółem

11,47

5,70

Aktywów trwałych

Aktywa trwałe / Aktywa ogółem

13,24

12,43

Aktywów obrotowych

Aktywa obrotowe / Aktywa ogółem

86,76

87,57

Zapasów

Zapasy / Aktywa ogółem

65,55

46,74

Należności

Należności krótkoterminowe / Aktywa

ogółem

12,45

14,51

Wskaźniki rentowności

Wskaźnik

Metoda obliczenia

31.12.2022

31.12.2021

Marża na sprzedaży brutto

(Wynik na sprzedaży brutto / Przychody

ze sprzedaży) * 100

30,49

32,41

Rentowność EBITDA

(Zysk z działalności operacyjnej +

amortyzacja/Przychody ze

sprzedaży)*100

5,86

10,79

Rentowność EBIT

(EBIT / Przychody ze sprzedaży) * 100

3,79

8,63

Rentowność netto (ROS)

(Zysk (strata) netto / Przychody ze

sprzedaży) * 100

3,34

7,27

Rentowność majątku (ROA)

(Zysk (strata) netto / Aktywa ogółem) *

100

3,27

5,48

Rentowność kap. własnego

(ROE)

(Zysk (strata) netto / Kapitał własny) *

100

3,70

5,81

Wskaźniki obrotowości

Wskaźnik

Metoda obliczenia

31.12.2022

31.12.2021

Rotacji zapasów w dniach

Zapasy * 365 lub 365/ Przychody ze

sprzedaży

244,32

226,61

Rotacji należności w dniach

Należności z tyt. dostaw *365 lub

365/Przychody ze sprzedaży

26,23

58,84

Rotacji zobowiązań w dniach

Zobowiązania z tyt. dostaw * 365 lub

365 / Przychody ze sprzedaży

25,96

9,08

Cykl konwersji gotówki

Cykl zapasów + cykl należności - cykl

zobowiązań

244,59

294,53

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

8 | S t r o n a

Wskaźniki płynności

Wskaźnik

Metoda obliczenia

31.12.2022

31.12.2021

Płynności bieżącej

Aktywa obrotowe / Zobowiązania

krótkoterminowe

9,45

25,12

Płynności szybkiej

(Aktywa obrotowe - Zapasy - Rozliczenia

międzyokresowe) /

Zobowiązania krótkoterminowe

2,24

11,68

Płynności gotówkowej

Środki pieniężne / Zobowiązania

krótkoterminowe

0,94

7,54

1 SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA ORAZ BRANŻA E-COMMERCE

Według raportu Banku Światowego ze stycznia br. wzrost globalnego PKB w 2023 roku ma wynieść

1,7%. Jeśli te przewidywania się potwierdzą, będzie to najsłabsze tempo rozwoju światowej gospodarki

od 30 lat, nie licząc kryzysu finansowego w 2009 roku oraz roku 2020, który stał pod znakiem pandemii

Covid-19.

Według wstępnego szacunku produkt krajowy brutto (PKB) w 2022 roku był realnie wyższy o 4,9% w

porównaniu z rokiem 2021, kiedy jego wzrost wynosił 6,8% (w cenach stałych roku poprzedniego).

W 2022 r. popyt krajowy zwiększył się realnie o 5,5% w porównaniu z 2021 r., w którym zanotowano

wzrost o 8,4%.

W 2022 roku obserwowano polepszenie sytuacji na rynku pracy. Zwiększyła się liczba osób

pracujących w gospodarce narodowej oraz przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw.

Stopa bezrobocia zarejestrowanego przez Główny Urząd Statystyczny (GUS) na koniec grudnia 2022

roku wyniosła 5,2%, w grudniu 2021 roku stopa ta wyniosła 5,8%.

Liczba bezrobotnych zarejestrowanych na koniec roku 2022 wyniosła 812,3 tys. wobec 895,7 tys. osób

na koniec 2021 roku.

Jest to niska stopa bezrobocia i plasuje ona Polskę w czołówce państw unijnych

o najniższym bezrobociu.

Zgodnie z szacunkami GUS inflacja w ujęciu rocznym wzrosła o 14,4%. To najwyższy wynik od 22 lat.

W grudniu 2022 r. inflacja przekroczyła 16,6% w porównaniu z analogicznym miesiącem poprzedniego

roku.

Bankier.pl; https://www.bankier.pl/wiadomosc/Bank-Swiatowy-przepowiada-mozliwa-recesje-dla-globalnej-

gospodarki-8469902.html

GUS, Produkt krajowy brutto w 2022 roku – szacunek wstępny; https://stat.gov.pl/obszary-

tematyczne/rachunki-narodowe/roczne-rachunki-narodowe/produkt-krajowy-brutto-w-2022-roku-szacunek-

wstepny,2,12.html

GUS, Stopa bezrobocia rejestrowanego w latach ’90-’23; www.stat.gov.pl/obszary-tematyczne/rynek-

pracy/bezrobocie-rejestrowane/bezrobotni-zarejestrowani-i-stopa-bezrobocia-stan-w-koncu-grudnia-2022-r-

,2,125.html; stan na 17-02-2023

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

9 | S t r o n a

1.1 RYNEK E-COMMERCE

1.1.1 Wzrost europejskiego handlu elektronicznego

Podczas pandemii Covid-19 e-commerce i handel detaliczny odegrały dla gospodarki i społeczeństwa

bardzo istotną rolę. Przełożyło się to na znaczne wzrosty w tym sektorze. W 2021 roku całkowity handel

e-commerce urósł o 13% do kwoty 718 miliardów euro. W 2022 roku prognozowany jest nieco niższy

wzrost – o 11% – co pozwoli uzyskać obroty na poziomie 797 miliardów euro.

Według Eurostatu w 2021 roku 73% internautów dokonało zakupów w sieci. Co ciekawe prognozuje

się, że w 2022 roku ten odsetek wyniósł 75%.

Widać dysproporcję między krajami UE pod względem dokonywania zakupów na platformach e-

commerce. W Holandii aż 94% internautów robi zakupy w sieci, jest to najwyższy wynik wśród krajów

wspólnoty, najmniejszy procent, jedynie 32%, to mieszkańcy Czarnogóry. E-commerce w krajach UE

jest sektorem, który ciągle się rozwija i rośnie w siłę. Powodów jest kilka, ale najbardziej oczywiste to

wzrost produktu krajowego brutto oraz coraz powszechniejszy dostęp do stałego łącza.

Produkt Krajowy Brutto w krajach wspólnoty. Wyrażony w miliardach euro.

Użytkownicy Internetu. Procent populacji z dostępem do stałego łącza w granicach krajów członkowskich.

https://ecommerce-europe.eu/wp-content/uploads/2022/06/CMI2022_FullVersion_LIGHT_v2.pdf ; stan na

20-02-2023

Tamże.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

10 | S t r o n a

1.1.2 Charakterystyka rynku e-commerce w Polsce:

W Polsce już ponad 87% populacji (w przedziale wiekowym 7-75) to użytkownicy Internetu.

• 75% kupuje w polskich sklepach e-sklepach;

• 32% decyduje się na zagraniczne sieci dostępne przez Internet;

• 77% osób korzystających z sieci dokonało chociaż raz zakupów internetowych.

Płeć, wiek, poziom wykształcenia lub status materialny rodziny, to czynniki, które mają realny wpływ

na częstotliwość zakupów w sieci.

Polacy kupują w sieci najchętniej odzież, obuwie, kosmetyki i perfumy, książki, płyty, filmy, produkty

farmaceutyczne, sprzęt RTV/AGD oraz odzież sportową.

Dlaczego Polacy kupują w Internecie? Użytkownicy wskazują 3 najważniejsze udogodnienia w

zakupach on-line:

• Dostępność całą dobę – 76% badanych

• Możliwość dokonywania zakupów z domu oraz nieograniczony czas na zakup – 73%

• Cena atrakcyjniejsza niż w sklepach stacjonarnych – 67%

Konsumenci w Internecie. Demografia

Gemius.pl, E-commerce w Polsce 2022; gemius.com › api › downloadReport2022, stan na 20-02-2023.

Tamże.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

11 | S t r o n a

Co należy poprawić, aby użytkownicy kupowali częściej? Ponad połowa respondentów wskazuje

koszty dostawy (56%) oraz niższe ceny niż w sklepach tradycyjnych (53%). Prawie połowa zwraca

uwagę na brak zniżek dla transakcji internetowych (45%).

Najczęstsze problemy, z którymi mierzą się kupujący:

• Za długi czas dostawy;

• Wysokie koszty przesyłki;

• Natrętne reklamy wcześniej oglądanych produktów.

Tym, co najbardziej przeszkadza klientom e-commerce, jest długa dostawa lub problemy z jej

realizacją, dlatego też większość wybiera dostawę za pomocą paczkomatów (81%).

Jeśli chodzi o dostarczenie produktu, Polacy najbardziej oczekują darmowej dostawy do domu z

możliwością darmowego wniesienia (88%), błyskawiczną dostawę do domu – same day delivery

(83%) i dostawy w weekend (75%).

Formy płatności ze względu na użytkowanie

Polacy najmniej chętnie wybierają płatności za zakupy online z pomocą SMS-ów, kodów QR oraz

płatności ratalnych. Sposoby płatności zdominowały formy bezgotówkowe, jednak płatność gotówką

przy odbiorze osobistym u kuriera nadal wybiera 41% kupujących.

1.1.3 Perspektywy, trendy i wpływ pandemii

Pandemia COVID-19 na zawsze zmieniła oblicze handlu detalicznego i e-commerce. Dzięki handlowi

elektronicznemu konsumenci mieli dostęp do produktów bez konieczności opuszczania domu. W

czasach twardego lockdownu była to często jedyna możliwość nabycia towarów.

2022 to kolejny niespokojny rok. Wybuch wojny na Ukrainie na chwilę zmienił oblicze handlu, także

tego internetowego. Jednak po krótkim czasie wszystko zaczęło wracać do normy – czyli do wzrostów.

Zdaniem analityków Strategy&Polska do 2027 roku wartość rynku e-commerce wzrośnie o ponad 94

miliardy złotych.

Tamże.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

12 | S t r o n a

Aby wygrać pojedynek o klienta, internetowe firmy muszą postawić na szybkość i niezawodność

zaspokojenia potrzeb zakupowych. Kupujący chce dokonać transakcji szybko, otrzymać towar najlepiej

tego samego dnia, w razie potrzeby go oddać lub wymienić. Oczekuje, by za dostawę i zwrot płacił

sprzedawca.

Autorzy raportu „Perspektywy rozwoju rynku e-commerce w Polsce 2018-2027” wskazali czynniki, które

będą w najbliższym czasie wpływały na rynek e-commerce. Są to:

• Wzrost inflacji. Na galopujące ceny wpływ ma kilka przyczyn, między innymi problemy

podażowe, wynikające z przerwanych łańcuchów dostaw oraz rosyjska inwazja na Ukrainę,

która przełożyła się na wyższe ceny surowców energetycznych. Jeśli wysoka inflacja będzie

utrzymywała się przez dłuższy czas, tradycyjne sklepy, by stać się bardziej konkurencyjne,

mogą przenieść się do sieci.

• Walka marketplace’ów o klienta. Globalne platformy zakupowe wyczuły w Polsce potencjał.

Walka o klienta, przede wszystkim za pomocą agresywnych promocji i intensywnych

kampanii marketingowych, może wpłynąć na zmianę decyzji zakupowych Polaków.

• Nowe technologie. Wirtualne sklepy nieustannie pracują nad wprowadzaniem innowacji. Ich

skutkiem mają być lepsze doświadczenia zakupowe klientów oraz tańsza realizacja

zamówień. Sprzedawcy będą dążyć do coraz większej automatyzacji procesów logistycznych,

a dostawcy do zwiększenia zagęszczenia automatów paczkowych. Klienci z kolei oczekują

rozwiązań z zakresu BNPL – krótkoterminowego finansowania zakupów błyskawicznej

dostawy prosto do domu. Te wszystkie czynniki poprawiają konkurencyjność oferty online i

zwiększają jej przewagę nad dotychczasowymi kanałami dystrybucji.

• Dalsza wymiana pokoleniowa – wzrost udziału pokoleń „digital native” (Generacji Y oraz Z)

w ogólnej konsumpcji, dla których zakupy cyfrowe są zupełnie naturalną i często

preferowaną opcją.

2 KOMENTARZ DO WYNIKÓW DADELO S.A.

2.1 GŁÓWNE CZYNNIKI KSZTAŁTUJĄCE WYNIK FINANSOWY

W 2022 roku Dadelo S.A. wypracowała zysk netto w wysokości 3 917 tys. zł wobec 6 024 tys. zł

osiągniętych w 2021 roku.

Główne czynniki kreujące wynik finansowy w 2022 roku to:

„Perspektywy rozwoju rynku e-commerce w Polsce 2018-2027”; https://www.pwc.pl/pl/media/2022/2022-

07-11-do-2027-wartosc-rynku-e-commerce-w-polsce-wzrosnie-o-ponad-94-mld-zl-do-187-mld-zl.html

Tamże.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

13 | S t r o n a

• Wzrost przychodów ze sprzedaży

Wzrostem przychodów o 41% (117,2 mln zł wobec 82,8 mln zł w roku ubiegłym).

• Zysk brutto ze sprzedaży

W wyniku większej dostępności towarów na rynku i nieco mniejszego popytu niż w roku 2021

marża na sprzedaży uległa obniżeniu o 2 pkt procentowe (zysk brutto ze sprzedaży wyniósł

35,734 mln wobec 26,841 mln w roku 2021).

• Koszty sprzedaży

Wzrost kosztów sprzedaży o 66% (z 16,321 mln do 27,145 mln) był w głównej mierze

związany z wydatkami na kampanię reklamową oraz obsługą rosnącej sprzedaży.

• Podatek dochodowy za 2022 rok w wysokości 944 tys. zł.

Przychody ze sprzedaży

Podstawowymi kategoriami tworzącymi przychód w 2022 roku były części rowerowe, których udział

w sprzedaży wyniósł 27,8%, następnie akcesoria rowerowe 26,7%, rowery 25,6% oraz odzież

rowerowa 18%. Wszystkie oferowane kategorie odnotowały dynamiczne wzrosty w porównaniu do

roku poprzedniego. Najbardziej rozwijała się sprzedaż rowerów. Wpływ na to miała promocja własnej

kolekcji rowerów Oxfeld i Unity.

Koszty operacyjne

Łączna wartość kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu w 2022 roku wyniosła 31,18 mln zł

i była wyższa o 62,5% od kosztów w roku poprzednim (19,5 mln). Największy wpływ na wzrost kosztów

miały usługi obce, które wyniosły łącznie 17,944 mln zł (10,468 w roku 2021). Usługi obce w naszej

firmie to głównie koszty spedycji oraz koszty marketingu i reklamy. Drugim czynnikiem wzrostu

kosztów sprzedaży były koszty pracownicze, które wyniosły 8,2 mln (5,49 mln w roku 2021). Zużycie

materiałów i energii wzrosło z 1,19 mln w 2021 r. do 2,1 mln w 2022 r. Powiększyła się również

amortyzacja z 1,78 mln w 2021 roku do 2,427 mln w roku 2022.

117,2

-81,466

-27,147

4,032

0,159

0,28

4,858

0,943

3,915

Przychody

ze sprzedaży

Koszty

własne

sprzedaży

Koszt

sprzedaży

Koszty ogl.

Zarządu

Przychody

operacyjne

Koszty

operacyjne

Wynik

brutto

Podatek Wynik netto

Żródła kreacji wyniku netto Dadelo S.A. w 2022 roku (w mln zł)

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

14 | S t r o n a

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

Główne czynniki kosztowe wpływające na wynik to aktualizacja wartości aktywów niefinansowych w

kwocie 160 tys. zł oraz reklamacje w kwocie 19tys. zł.

Wynik na działalności finansowej

Wpływ na wynik na działalności finansowej miały koszty odsetek w wysokości 65 tys. zł. Spółka

zanotowała przychód z odsetek w wysokości 276 tys. zł oraz różnic kursowych 213 tys. zł.

Podatek dochodowy

Na kwotę podatku dochodowego w wysokości 944 tys. zł w roku 2022 składa się 1 168 tys. zł

bieżącego obciążenia podatkiem dochodowym oraz -224 tys. zł wartości odroczonej.

Sytuacja finansowa

W dniu 31.12.2022 r. aktywa ogółem wyniosły 119,685 mln zł i były wyższe od stanu na koniec roku

2021 (110,0 mln).

Główne elementy aktywów to:

• Zapasy wycenione na dzień 31.12.2022 r. w wysokości 78 452 tys. zł. Ta pozycja stanowiła

65,6% całości aktywów i wzrosła o 65,5 % w porównaniu do roku 2021. Spółka tym samym

zabezpieczała ofertę na start przyszłego sezonu.

• Wartości niematerialne na koniec okresu sprawozdawczego w wysokości 305 tys. zł, a w roku

poprzednim wynosiły 1119 tys. zł.

• Rzeczowe aktywa trwałe, które wzrosły wraz z rozwojem działalności. Spółka zrealizowała

nakłady inwestycyjne w urządzenia i maszyny, środki transportu oraz inne środki trwałe. Na

koniec 2022 rok wartość rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 9 038 tys. zł, a rok wcześniej

było to 6 224 tys. zł.

• Na inwestycje krótkoterminowe składały się środki pieniężne. Na koniec 2022 roku wyniosły

10 324 tys. zł, natomiast na koniec 2021 roku 28 903 tys. zł.

• Wartość firmy na koniec 2022 roku wynosi 6 095 tys. zł.

Główne elementy pasywów to:

• Kapitały własne wyniosły na koniec 2022 roku 105,956 mln

• Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31.12.2022 r. wyniosły 10 989 tys. zł, w tym leasing

stanowił kwotę 1 079 tys. zł, a zobowiązania z tytułu dostaw i usług 9 760 tys. zł.

• Zobowiązanie długoterminowe wyniosły 2 739 tys. zł.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

15 | S t r o n a

Przepływy pieniężne

W 2022 roku Dadelo S.A. odnotowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości -18 579 tys. zł wobec

-27 730 tys. zł w roku poprzednim. Złożyły się na nie:

• Ujemne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości -13 338 tys. zł

Na ujemny wynik w 2022 roku w największym stopniu wpłynęła zmiana stanu zapasów, która

wyniosła -27 038 tys. zł, częściowo pokryta przez wypracowany zysk brutto w wysokości 4

860tys. zł ( zysk netto 3 917tys. zł ).

• Ujemne przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w wysokości -2 808 tys. zł.

• Ujemne przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w wysokości -2 433 tys. zł. W

głównej mierze jest to skutek wypłaty dywidendy za rok 2021 w wysokości 1 730 tys. zł.

Na koniec roku 2022 Dadelo S.A. posiadała środki pieniężne w wysokości 10 324 tys. zł, rok wcześniej

było to 28 903 tys. zł.

Zmiany w kapitale własnym

Na koniec 2022 roku kapitały własne wyniosły 105 956 tys. zł wobec 103 729 tys. zł rok wcześniej.

Wskaźniki finansowe

W 2022 roku spółka wraz ze wzrostem wolumenu obniżyła rentowność brutto na sprzedaży, która

wyniosła 30,49% i była o 1,92 p.p. niższa od roku ubiegłego. Obniżeniu uległy również wskaźniki

rentowności.

Pozostałe informacje finansowe

Kredyty i pożyczki

Dadelo S.A. posiada możliwość korzystania z linii kredytowej w wysokości 5 mln zł udzielonej przez BNP

Paribas Bank Polska S.A. Okres kredytowania określono do dnia 18 maja 2023 roku. Oprocentowanie

kredytu stanowi stopa bazowa Wibor 1 M powiększona o marżę w wysokości 0,9 p.p.

Zabezpieczeniem zobowiązania wynikającego z linii kredytowej są:

• weksel in blanco

Na dzień 31.12.2022 r. linia nie była wykorzystana.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

16 | S t r o n a

3 DZIAŁALNOŚĆ DADELO W 2022 ROKU

Dadelo S.A. jest sprzedawcą rowerów i jednocześnie największym w Polsce sprzedawcą akcesoriów

i części rowerowych drogą on-line za pośrednictwem domeny Centrumrowerowe.pl. Oferta

należącego do spółki sklepu internetowego skierowana jest do różnych segmentów odbiorców na

terenie całego kraju.

Oferta sklepu dzieli się 4 główne segmenty asortymentowe: rowery, części rowerowe, akcesoria oraz

odzież i obuwie. Na koniec 2022 roku oferta Spółki obejmowała prawie 40 tys. różnych produktów, a

co ważne, dostępne są one w naszym magazynie i trafiają w ponad 90% w przeciągu 24h od

zamówienia. W rankingu portalu Opineo, sklep Centrumrowerowe.pl zajmuje 2-gie miejsce spośród

wszystkich sklepów internetowych w Polsce. Rok 2022 upłynął pod stałym polepszaniem oferty sklepu

oraz jakości obsługi klienta.

Spółka współpracuje z ponad 300 punktami odbioru rowerów, w których klient może dokonać odbioru

zakupionego towaru. Dzięki tej współpracy oraz starannie dobranej ofercie Spółce udało się podwoić

liczbę sprzedanych rowerów w 2022 roku. Udział rowerów w całkowitej sprzedaży Spółki przekroczył

25%. Duży wpływ na ten sukces miała dobra sprzedaż rowerów pod marką własną Unity i Oxfeld.

Rowery te charakteryzują się bardzo dobrą relacją ceny do jakości, co spotkało się z dużym popytem

ze strony naszych klientów.

Następuje ciągłe umacnianie pozycji Dadelo S.A. na rynku krajowym. Zarówno w obszarze sprzedaży,

jak i zakupów. Ciągły wzrost wolumenu sprzedaży, rozbudowa oferty asortymentowej powoduje

wzrost pozycji konkurencyjnej na rynku i umożliwia spółce dywersyfikację źródeł zaopatrzenia, w coraz

większym stopniu opartego na kontraktach bezpośrednich i zakupach zagranicznych.

Dadelo dynamicznie zwiększa sprzedaż we wszystkich grupach produktowych, zwiększając zarówno

wolumen, jak i średnią cenę sprzedaży. Wzrost średniej ceny jest w pewnym stopniu wynikiem wzrostu

cen produktów, ale przede wszystkim zmianą polityki handlowej koncentrującej się na rozbudowie

oferty o produkty droższe i bardziej zaawansowane technologicznie.

W IV kw. 2022 roku Zarząd podpisał umowę na wynajem sklepu o pow. 2680 m

w Warszawie przy ul.

Aleja Krakowska 61 (Okęcie Park). Otwarcie sklepu przewidziane jest na koniec I kw. 2023. Decyzja była

podyktowana chęcią większej promocji sklepu, a w szczególności produktów własnych marek (w tym

rowerów). Dodatkowo Spółka liczy na pozyskanie innych marek i produktów, których dotąd nie

oferowała.

Pod koniec roku 2022 Spółka zdecydowała zmienić funkcjonowanie wynajmowanych magazynów i z

obecnych dwóch o łącznej powierzchni 6,5 tys. m

przenieść się do jednego magazynu centralnego o

powierzchni 12 tys. m

zlokalizowanego w Bydgoszczy. Umowa wynajmu została podpisana na okres 5

lat.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

17 | S t r o n a

4 ŁAD KORPORACYJNY

4.1 ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

Niniejsze oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Dadelo S.A. jest przekazywane

zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w

sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

Dadelo S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego zawarte w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na

GPW 2016, które zostały przyjęte uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w

Warszawie S.A. w dniu 13 października 2015 roku.

Tekst obowiązującego zbioru zasad jest dostępny publicznie na oficjalnej stronie Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych

na Głównym Rynku GPW: http://corp-gov.gpw.pl/.

Zarząd Dadelo S.A. informuje, że dopełnił wszelkich starań, aby prowadzona polityka informacyjna była

przejrzysta i efektywna oraz w jak najwyższym stopniu zapewniała odpowiednią komunikację z

inwestorami i analitykami.

W ramach realizowanej polityki informacyjnej Zarząd Dadelo S.A. kontaktuje się z inwestorami

bezpośrednio, tj. na spotkaniach Zarządu z inwestorami, na telekonferencjach oraz przez Dział Relacji

Inwestorskich, który odpowiada na indywidualne zapytania inwestorów.

W 2022 roku Spółka prowadziła przeznaczoną dla inwestorów stronę internetową, na której

udostępniała wszelkie informacje o Spółce niezbędne do właściwej oceny jej sytuacji i perspektyw, w

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

18 | S t r o n a

tym dane o wynikach finansowych, działaniach podejmowanych przez Zarząd i innych istotnych

zdarzeniach dotyczących funkcjonowania Spółki. Dane zamieszczane w serwisie relacji inwestorskich

Dadelo S.A.: https://ir.dadelo.pl/ są na bieżąco aktualizowane.

4.2 NIESTOSOWANIE ŁADU KORPORACYJNEGO

Spółka w 2022 roku nie stosowała następujących zasad wskazanych w Dobrych Praktykach Spółek

Notowanych na GPW 2016:

Zasada

Komentarz Dadelo S.A.

I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami

I.Z.1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i

wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa:

I.Z.1.7. opublikowane przez spółkę materiały

informowania o strategii.

Zasada nie jest stosowana w części dotyczącej

informowania o strategii. Spółka nie publikuje

oddzielnych materiałów i dokumentów na

temat strategii.

I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka

podjęła decyzję o ich publikacji – opublikowane

w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz

z informacją o stopniu ich realizacji,

Zasada nie ma zastosowania, gdyż Spółka nie

publikuje prognoz finansowych.

I.Z.1.16. informację na temat planowanej

transmisji obrad walnego zgromadzenia – nie

później niż w terminie 7 dni przed datą walnego

zgromadzenia,

Spółka nie przewiduje bezpośredniej transmisji

obrad Walnego Zgromadzenia, co wynika z zasady

IV.Z.2. Koszty transmisji obrad Walnego

Zgromadzenia są zbyt wysokie i niewspółmierne do

potencjalnych korzyści dla akcjonariuszy.

I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego

zgromadzenia w formie audio lub wideo,

Zasada nie jest stosowana. Spółka nie

przewiduje ani bezpośredniej transmisji obrad

Walnego Zgromadzenia, ani zamieszczania na

swojej stronie internetowej zapisu przebiegu

w formie audio lub wideo obrad Walnego

Zgromadzenia. Mając na względzie ewentualne

problemy prawne związane z zapisem

przebiegu Walnego Zgromadzenia oraz koszty

realizacji takiego zapisu, Spółka nie zamierza

stosować powyższej zasady.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

19 | S t r o n a

I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do

indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40,

zapewnia dostępność swojej strony internetowej

również w języku angielskim, przynajmniej

w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą

zasadę powinny stosować również spółki spoza

powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym

struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres

prowadzonej działalności.

Zasada nie ma zastosowania. Akcje Spółki nie są

zakwalifikowane do indeksów giełdowych

WIG20 ani mWIG40.Spółka na życzenie

inwestorów

przygotowuje informacje w języku angielskim.

II. Zarząd i Rada Nadzorcza

II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za

poszczególne obszary działalności spółki

pomiędzy członków zarządu powinien być

sformułowany w sposób jednoznaczny i

przejrzysty, a schemat podziału – dostępny na

stronie internetowej spółki.

Zasada nie jest stosowana. Spółka opracowała

podział odpowiedzialności za poszczególne

obszary działalności pomiędzy Członków Zarządu,

jednak nie zamieszcza tych informacji na stronie

internetowej.

II.Z.7. W zakresie zadań i funkcjonowania

komitetów działających w radzie nadzorczej

zastosowanie mają postanowienia Załącznika I

do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym

mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdy

funkcję komitetu audytu pełni rada nadzorcza,

powyższe zasady stosuje się odpowiednio.

Zasada nie jest stosowana. Ocena sytuacji

Dadelo S.A. sporządzona przez Radę

Nadzorczą nie zawiera oceny systemu

compliance ani funkcji audytu wewnętrznego ze

względu na brak wyodrębnienia w Spółce

działów zajmujących się compliance oraz

audytem wewnętrznym.

II.Z.10. Poza czynnościami wynikającymi

z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza

sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu

zgromadzeniu:

Zasada nie jest stosowana. Ocena sytuacji

Dadelo S.A. sporządzona przez Radę

Nadzorczą nie zawiera oceny systemu

compliance ani funkcji audytu wewnętrznego ze

względu na brak wyodrębnienia w Spółce

działów zajmujących się compliance oraz

audytem wewnętrznym.

II.Z.10.1. ocenę sytuacji spółki, z

uwzględnieniem

oceny systemów kontroli wewnętrznej,

zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji

audytu wewnętrznego; ocena ta obejmuje

wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym

zwłaszcza dotyczące raportowania finansowego

i działalności operacyjnej;

III. Systemy i funkcje wewnętrzne

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

20 | S t r o n a

III.R.1. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze

jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w

poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba

że wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie

jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj

działalności prowadzonej przez spółkę.

Zasada nie jest stosowana. Spółka nie ma w

swojej strukturze wyodrębnionych jednostek

odpowiedzialnych za realizację zadań systemów

kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz

audytu wewnętrznego. Działania takie są

realizowane przez poszczególne komórki

organizacyjne Spółki lub podmioty zewnętrzne

(bez wyodrębnionej w tym celu komórki

specjalnej).

III.Z.1. Za wdrożenie i utrzymanie skutecznych

systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania

ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu

wewnętrznego odpowiada zarząd spółki.

Zasada nie jest stosowana. Zarząd odpowiada za

kontrolowanie działalności operacyjnej Spółki, w

tym kontrolowanie wewnętrznych procesów jej

działalności wraz z procesami zarządzania

ryzykiem. Ze względu na wielkość firmy funkcje

zawarte w przedmiotowej zasadzie realizowane

są na bieżąco w każdym obszarze działalności

przez poszczególne komórki organizacyjne Spółki

lub podmioty zewnętrzne (bez wyodrębnionej w

tym celu komórki specjalnej).

III.Z.2. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3 osoby

odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt

wewnętrzny i compliance podlegają

bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi

zarządu, a także mają zapewnioną możliwość

raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej

lub komitetu audytu.

Zasada nie jest stosowana, gdyż – jak wskazano

w uzasadnieniu niestosowania zasady nr III.Z.1 –

w Spółce nie wyodrębniono komórek

zajmujących się zarządzaniem ryzykiem,

audytem wewnętrznym i compliance. W ocenie

Spółki obecna struktura organizacyjna, w której

dyrektorzy poszczególnych pionów podlegają

Zarządowi Spółki, zapewnia prawidłowy

przepływ informacji oraz dostateczny nadzór nad

działalnością poszczególnych obszarów. W

Spółce nie istnieją procedury zabraniające

kierowania raportów bezpośrednio do Rady

Nadzorczej.

III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją

audytu wewnętrznego i innych osób

odpowiedzialnych za realizację jej zadań

zastosowanie mają zasady niezależności

określone w powszechnie uznanych,

międzynarodowych standardach praktyki

zawodowej audytu wewnętrznego.

Zasada nie jest stosowana, gdyż w Spółce nie

ma wyodrębnionej jednostki audytu

wewnętrznego oraz nie istnieje wyodrębnione

stanowisko osoby kierującej tą jednostką.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

21 | S t r o n a

III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba

odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w

przypadku wyodrębnienia w spółce takiej

funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej

własną ocenę skuteczności funkcjonowania

systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie

III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.

Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie ma

wyodrębnionej jednostki audytu wewnętrznego

oraz nie istnieje wyodrębnione stanowisko

osoby kierującej tą jednostką, a Komitet Audytu

działa w ramach Rady Nadzorczej

III.Z.5. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność

systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie

III.Z.1, w oparciu między innymi o sprawozdania

okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez

osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd

spółki, jak również dokonuje rocznej oceny

skuteczności funkcjonowania tych systemów i

funkcji zgodnie z zasadą II.Z.10.1. W przypadku

gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje

on skuteczność systemów i funkcji, o których

mowa w zasadzie III.Z.1, jednakże nie zwalnia to

rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny

skuteczności funkcjonowania tych systemów i

funkcji.

Zasada nie jest stosowana, gdyż w Spółce nie ma

wyspecjalizowanych jednostek zarządzania

procesami kontroli wewnętrznej, zarządzania

ryzykiem, compliance.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

22 | S t r o n a

IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na

strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce

oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest

w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną

niezbędną dla sprawnego przeprowadzenia

walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej, powinna

umożliwić akcjonariuszom udział w walnym

zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich

środków, w szczególności poprzez:

1) transmisję obrad walnego zgromadzenia

w czasie rzeczywistym,

2) dwustronną komunikację w czasie

rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze

mogą wypowiadać się w toku obrad walnego

zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż

miejsce obrad walnego zgromadzenia,

3) wykonywanie, osobiście lub przez

pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego

zgromadzenia.

Zasada nie jest stosowana. W ocenie Spółki

obecna struktura akcjonariatu nie uzasadnia

stosowania przedmiotowej zasady;

obowiązujące zasady udziału w Walnym

Zgromadzeniu umożliwiają realizację praw

wynikających z akcji oraz zabezpieczają interesy

wszystkich akcjonariuszy.

IV.R.3. Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy

papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę

są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na

różnych rynkach) i w ramach różnych systemów

prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych

związanych z nabyciem praw po stronie

akcjonariusza następowała w tych samych

terminach we wszystkich krajach, w których są

one notowane.

Zasada nie ma zastosowania. Papiery

wartościowe emitowane przez Spółkę są

przedmiotem obrotu jedynie na rynku polskim.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

23 | S t r o n a

IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na

strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia

powszechnie dostępną transmisję obrad walnego

zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Zasada nie jest stosowana. W ocenie Spółki

struktura akcjonariatu oraz niezgłaszanie Spółce

oczekiwań akcjonariuszy uzasadniają brak

transmisji obrad Walnego Zgromadzenia

w czasie rzeczywistym. Ponadto obowiązujące

zasady udziału w Walnym Zgromadzeniu

umożliwiają realizację praw wynikających

z posiadania akcji oraz zabezpieczają interesy

wszystkich akcjonariuszy.

Spółka zapewnia akcjonariuszom możliwość

uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu

osobiście lub przez pełnomocnika. Spółka

realizuje nałożone przepisami prawa obowiązki

informacyjne i niezwłocznie, nie później niż

w terminie 24 godzin od zakończenia Walnego

Zgromadzenia, przekazuje w formie raportów

bieżących informacje o treści podjętych uchwał

oraz wynikach głosowań i jednocześnie

publikuje te informacje na korporacyjnej stronie

internetowej. Poza tym po zakończeniu obrad

Spółka umieszcza na swojej stronie

internetowej zapis wideo Walnego

Zgromadzenia.

Spółka nie wyklucza możliwości stosowania

wyżej wymienionej zasady w przyszłości.

IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się

obecność na walnych zgromadzeniach.

Zasada nie jest stosowana. W Walnych

Zgromadzeniach Spółki udział biorą osoby

uprawnione i obsługujące Walne

Zgromadzenie. Zdaniem Spółki obowiązujące

przepisy prawa wystarczająco regulują

wykonywanie nałożonych na spółki publiczne

obowiązków informacyjnych w zakresie

jawności i transparentności spraw będących

przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia.

W przypadku pytań kierowanych do Spółki ze

strony przedstawicieli mediów Spółka udziela

niezwłocznie stosownych odpowiedzi

w granicach dopuszczanych przez obowiązujące

przepisy prawa.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

24 | S t r o n a

VI. Wynagrodzenia

VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki

i kluczowych menedżerów powinno wynikać

z przyjętej polityki wynagrodzeń.

W 2020 roku

Zarząd podjął uchwałę o przyjęciu polityki

wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady

Nadzorczej, pozytywnie zaopiniowaną przez

Radę Nadzorczą, która to zostanie

przedstawiona pod obrady Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy.

VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle

powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko- i

długoterminowymi, długoterminowymi

interesami i wynikami, a także powinna

uwzględniać rozwiązania służące unikaniu

dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.

Zasada nie była stosowana w 2022 roku, gdyż

w Spółce nie funkcjonował dokument

stanowiący politykę wynagrodzeń.

VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje

komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego

funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7.

Zasada nie jest stosowana. W Radzie Nadzorczej

Dadelo S.A. nie funkcjonuje komitet ds.

wynagrodzeń.

VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak

skonstruowane, by między innymi uzależniać

poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i

jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,

długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz

długoterminowego wzrostu wartości dla

akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania

przedsiębiorstwa.

Zasada szczegółowa nie ma zastosowania.

W Spółce dotychczas nie zostały przyjęte

programy motywacyjne dla zarządu

i kluczowych menadżerów.

VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków

zarządu i kluczowych menedżerów z

długookresowymi celami biznesowymi i

finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem

w ramach programu motywacyjnego opcji lub

innych instrumentów powiązanych z akcjami

spółki a możliwością ich realizacji powinien

wynosić minimum 2 lata.

Zasada szczegółowa nie ma zastosowania.

W Spółce dotychczas nie zostały przyjęte

programy motywacyjne dla zarządu

i kluczowych menadżerów.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

25 | S t r o n a

VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności

przedstawia raport na temat polityki

wynagrodzeń, zawierający co najmniej:

1) ogólną informację na temat przyjętego w

spółce systemu wynagrodzeń,

2) informacje na temat warunków i wysokości

wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w

podziale na stałe i zmienne składniki

wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych

parametrów ustalania zmiennych składników

wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz

innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku

pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o

podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i

każdej jednostki wchodzącej w skład grupy

kapitałowej,

3) informacje na temat przysługujących

poszczególnym członkom zarządu i kluczowym

menedżerom pozafinansowych składników

wynagrodzenia,

4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu

ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce

wynagrodzeń, lub informację o ich braku,

5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z

punktu widzenia realizacji jej celów, w

szczególności długoterminowego wzrostu

wartości dla akcjonariuszy i stabilności

funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Zasada nie jest stosowana. Spółka publikuje

informacje dotyczące wynagrodzeń członków

organów Spółki zgodnie z obowiązującymi

spółkę Ustawą o Rachunkowości. Raport na

temat Polityki

wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady

Nadzorczej zostanie przedstawiony z raporcie

rok 2020 zgodnie z nowelizacją Ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i

warunkach

wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o

spółkach publicznych.

4.2. SYSTEMY KONTROLI I ZARZĄDZANIA

RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANI

4.3 SYSTEMY KONTROLI I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ

FINANSOWYCH

Przyjęta polityka rachunkowości dla Dadelo S.A. zgodnie z zasadami Ustawy o Rachunkowości

stanowi o prawidłowości i rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych dla tych jednostek. Zgodnie z

Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r., na podstawie której Zarząd Spółki zatwierdził

dokumentację opisującą wdrożone przez Spółkę zasady rachunkowości, przy sporządzaniu

jednostkowych sprawozdań finansowych Dadelo S.A. stosuje się MSR od 2021 roku. Przygotowanie

danych źródłowych podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym, które

określają zakres kompetencji poszczególnych osób. Podstawą danych wprowadzanych do Księgi

Głównej są zapisy w dokumentach i Księgach Źródłowych. Dzięki stosowaniu systemu kontroli

wewnętrznej w zakresie prowadzenia rachunkowości i sprawozdawczości finansowej Spółka zapewnia

rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji finansowej i majątkowej.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

26 | S t r o n a

Zarząd ponosi odpowiedzialność za system kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem oraz jego

skuteczność w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.

Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości określające metody wyceny

aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego, a także sposób prowadzenia ksiąg

rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. Przygotowane sprawozdanie finansowe jest

formalnie zatwierdzane przez głównego księgowego, a następnie przez Zarząd Spółki.

W procesie sporządzania sprawozdań elementem kontrolnym jest weryfikacja sprawozdania

finansowego Spółki przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań biegłego rewidenta należy w

szczególności: przegląd półrocznych sprawozdań finansowych oraz badanie sprawozdań rocznych.

Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą ze

stosowanej przez Spółkę miesięcznej sprawozdawczości finansowej i operacyjnej prowadzonej za

pomocą systemu finansowo-księgowego. Przygotowanie sprawozdań finansowych i raportów

okresowych rozpoczyna się po akceptacji wyników z zakończonego okresu. W trakcie roku Zarząd i

Rada Nadzorcza analizują, oceniają i nadzorują uzyskane wyniki finansowe pod kątem zgodności z

przyjętymi założeniami planu budżetu opracowanymi zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości

Spółki.

Dadelo S.A. monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego, podatkowego, gospodarczego i

operacyjnego, które mają wpływ na kierunki działalności Spółki. Ponadto, przez Spółkę tworzone są

rezerwy na podatek odroczony oraz urlopy.

4.4 AKCJE I AKCJONARIAT

4.4.1 Struktura akcjonariatu

W dniu 2 września 2020 r. Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale Akcji na skutek

obniżenia ich wartości nominalnej („Podział Akcji”), zgodnie z którą wszystkie Akcje Spółki zostały

podzielone poprzez obniżenie wartości nominalnej każdej Akcji z 1,00 zł do 0,20 zł i zamianę jednej

Akcji Spółki o wartości nominalnej 1,00 zł na pięć Akcji Spółki o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Opisany powyżej Podział Akcji został zarejestrowany przez właściwy sąd rejestrowy w dniu 6 listopada

2020 r. Tym samym kapitał zakładowy Spółki wynosił 1.373.500 zł i składa się z 6.867.500 akcji zwykłych

na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Dnia 19.08.2020 roku Nadzwyczajne walne zgromadzenie Spółki postanowiło wdrożyć

program motywacyjny dla kluczowych pracowników i osób zarządzających spółką. Program będzie

prowadzony w latach 2020-2022, przy czym akcje stanowiące wynagrodzenie z tytułu programu będą

przez spółkę emitowane w latach 2021-2023. Program zostanie przeprowadzony w drodze

wyemitowania przez zarząd spółki, w ramach kapitału docelowego łącznie 206 025 akcji na okaziciela

serii B, a następnie zostaną one zaoferowane do objęcia osobom uprawnionym z wyłączeniem prawa

poboru. W roku 2022 kluczowym pracownikom firmy zaoferowano łącznie 68 675 akcji serii B.

Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

Dadelo S.A. przedstawiał się następująco:

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

27 | S t r o n a

Struktura akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia

2022 roku

Akcjonariusz

31.12.2022

31.12.2021

Liczba akcji

Udział w kapitale

zakładowym i w liczbie

głosów na walnym

zgromadzeniu w %

Liczba akcji

Udział w kapitale

zakładowym i w liczbie

głosów na Walnym

Zgromadzeniu w %

OPONEO.PL S.A.

6 867 500

59,18

6 867 500

59,89

ALIANZ POLSKA S.A.

722 224

6,22

SANTANDER TFI S.A.

577 664

4,98

577 664

5,04

GENERALI OFE

657 000

5,66

657 000

5,73

Pozostali

2 780 462

23,96

3 365 336

29,34

Razem

11 604 850

100

11 467 500

100

4.5 STATUT I WŁADZE STATUTOWE

4.5.1 Zmiana statutu

Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru

przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.

4.5.2 Walne Zgromadzenie

Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki w Bydgoszczy. Walne Zgromadzenie Dadelo S.A.

obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwołuje je Zarząd z własnej inicjatywy, na pisemny wniosek

akcjonariuszy reprezentujących co najmniej pięć procent kapitału zakładowego Spółki zawierający

powód zwołania Zgromadzenia bądź na wniosek Rady Nadzorczej.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd Spółki corocznie, najpóźniej do 30

czerwca następnego roku obrotowego.

4.5.3 Rada Nadzorcza

Zasady powoływania i odwoływania

Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków powoływanych i odwoływanych uchwałą Walnego

Zgromadzenia na wspólną kadencję trwającą 5 lat. Co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej

powinno spełniać kryterium niezależności w rozumieniu art. 129 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o

biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Co najmniej jeden członek

Rady Nadzorczej powinien posiadać kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych. Co najmniej jeden członek Rady Nadzorczej powinien posiadać wiedzę i umiejętności z

zakresu branży, w której działa Spółka.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

28 | S t r o n a

Zarówno cała Rada Nadzorcza, jak i jej poszczególni członkowie mogą być w każdej chwili odwołani

przez Walne Zgromadzenie.

Jeżeli w wyniku wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej przed upływem jego kadencji liczba

członków Rady Nadzorczej spadnie poniżej pięciu, Zarząd w terminie 14 dni zwołuje Nadzwyczajne

Walne Zgromadzenie w celu uzupełnienia składu Rady Nadzorczej w taki sposób, aby skład Rady

Nadzorczej odpowiadał określonym w Statucie wymaganiom.

Skład

31 grudnia 2022 roku w skład Rady Nadzorczej Dadelo S.A. wchodzili:

• Dariusz Topolewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Michał Butkiewicz – Członek Rady Nadzorczej,

• Maciej Karpusiewicz – Członek Rady Nadzorczej,

• Lucjan Ciaciuch – Członek Rady Nadzorczej,

• Wojciech Małachowski – Członek Rady Nadzorczej

Kompetencje

Kompetencje Rady Nadzorczej zostały określone w Statucie Spółki.

Komitet Audytu

Rada Nadzorcza powołuje w drodze uchwały Komitet Audytu oraz uchwala regulamin Komitetu

Audytu, określający jego funkcje, zadania oraz zasady funkcjonowania.

Rada Nadzorcza powołuje spośród swojego grona i odwołuje członków Komitetu Audytu, w tym

Przewodniczącego Komitetu Audytu. Komitet Audytu składa się przynajmniej z trzech członków, w

tym z Przewodniczącego Komitetu Audytu.

Członkowie Komitetu Audytu, w tym Przewodniczący Komitetu Audytu, powinni spełniać kryterium

niezależności w rozumieniu art. 129 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach,

firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Co najmniej jeden Członek Komitetu Audytu

powinien posiadać kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Co

najmniej jeden Członek Komitetu Audytu powinien posiadać wiedzę i umiejętności z zakresu branży,

w której działa Spółka.

31 grudnia 2022 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Komitetu Audytu

wchodzili:

• Lucjan Ciaciuch – Przewodniczący Komitetu Audytu,

• Wojciech Małachowski – Członek Komitetu Audytu,

• Michał Butkiewicz – Członek Komitetu Audytu.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

29 | S t r o n a

Michał Butkiewicz jest członkiem Rady Nadzorczej Spółki od stycznia 2018 r. oraz Członkiem Komitetu

Audytu od października 2020 r. Pan Butkiewicz posiada wieloletnie doświadczenie w kierowaniu

różnymi obszarami przedsiębiorstw. W latach 1992-2008 pracował przy wdrażaniu projektów

strategicznych dla PKO Bank Polski S.A., GCB Centrostal Bydgoszcz S.A. oraz Bank Pocztowy S.A. Pan

Butkiewicz posiada również udokumentowane doświadczenie w prowadzeniu działalności w branży

e-commerce, zdobyte w spółce Oponeo, w której od września 2008 r. pełni funkcję członka zarządu i

dyrektora finansowego. W Oponeo Pan Butkiewicz zajmuje się m.in. nadzorem nad finansami,

księgowością, HR, administracją, logistyką i magazynowaniem.

Wojciech Małachowski jest członkiem Rady Nadzorczej Spółki oraz Członkiem Komitetu Audytu od

października 2020 r.

Pan Małachowski posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie pośrednictwa ubezpieczeniowego i

finansowego. W latach 1994-2017 prowadził własną działalność gospodarczą MW Pośrednictwo

Ubezpieczeniowe, w ramach której świadczył usługi pośrednictwa ubezpieczeniowego i finansowego

dla AIG Amplico Life S.A., Pramerica S.A., Warta S.A., RB Expert S.A. i PDK S.A. Od 2018 r. zajmuje

stanowisko Dyrektora Struktury w Generali Finance sp. z o.o. Wojciech Małachowski ukończył

Wydział Mechaniczny Akademii Techniczno-Rolniczej w Bydgoszczy, uzyskując tytuł magistra

inżyniera. Zgodnie z oświadczeniem złożonym Spółce, spełnia kryteria niezależności.

Lucjan Ciaciuch jest członkiem Rady Nadzorczej Spółki oraz Przewodniczącym Komitetu Audytu od

października 2020 r. Pan Ciaciuch posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie finansów. W latach

1977-1979 pełnił funkcję inspektora w Wydziale Finansowym Urzędu Miejskiego w Bydgoszczy, a

następnie w latach 1979-1982 w Urzędzie Wojewódzkim w Bydgoszczy. W 1983 r. pełnił funkcję

Starszego Komisarza Skarbowego w Izbie Skarbowej w Bydgoszczy. W latach 1983-1991 obejmował

stanowisko Dyrektora Wydziału Finansowego w Urzędzie Wojewódzkim w Bydgoszczy. Od 1991 do

1995 był zastępcą prezesa, dyrektorem ds. finansowych w PBPP Piecobudowa-Bydgoszcz. W latach

1995-2011 sprawował funkcję biegłego rewidenta w Uni-Rach-Plus sp. z o.o. Od 2011 r. prowadzi

własną firmę audytorską Uni-Rach-Audyt L. Ciaciuch. Lucjan Ciaciuch ukończył Wydział Prawa i

Administracji na Uniwersytecie im. Mikołaja Kopernika w Toruniu, uzyskując tytuł magistra

administracji. Posiada uprawnienia biegłego rewidenta wpisanego na listę podmiotów uprawnionych

do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 500/4802 oraz kwalifikacje na

syndyka i likwidatora przedsiębiorstw. Zgodnie z oświadczeniem złożonym Spółce, spełnia kryteria

niezależności oraz posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych.

W Spółce przestrzegane są przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu,

w tym dotyczące spełnienia przez członków Komitetu Audytu kryteriów niezależności oraz wymagań

odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, jak również

w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.

Powołany w Spółce Komitet Audytu wykonywał i wykonuje zadania Komitetu Audytu przewidziane w

obowiązujących przepisach. W roku 2022 zarówno Komitet Audytu jak i Rada Nadzorcza odbyły 2

posiedzenia.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

30 | S t r o n a

4.5.4 Zarząd

Zasady powoływania i odwoływania

Zgodnie ze statutem, Członków zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Członek zarządu może

być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie.

Skład

Zgodnie ze Statutem Zarząd jest jedno- lub wieloosobowy. Członkowie Zarządu są powoływani i

odwoływani uchwałą Rady Nadzorczej, która powierza funkcję Prezesa Zarządu jednemu z nich w

drodze głosowania. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa pięć lat.

31 grudnia 2022 roku Zarząd DADELO S.A. stanowili:

• Ryszard Zawieruszyński – Prezes Zarządu,

• Wojciech Topolewski – Członek Zarządu,

• Jacek Zieziulewicz – Członek Zarządu,

Kompetencje

Zarząd Spółki jest uprawniony i obowiązany do podejmowania wszelkich decyzji wiążących się z

operatywnym zarządzaniem sprawami Dadelo S.A. z dopełnieniem należytej staranności.

4.5.5 Wynagrodzenia władz statutowych

Wynagrodzenie i warunki umów z członkami Zarządu i członkami Rady Nadzorczej

Członkowie Zarządu zatrudnieni są, co do zasady, na podstawie powołania. W roku 2022 skład

Zarządu nie zmienił się w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie oraz inne świadczenia otrzymywane całego Zarządu od

Spółki za lata 2021-2022 (bez względu na podstawę takiego wynagrodzenia).

Członek Zarządu

01.01.2022-31.12.2022

01.01.2021-31.12.2021

Z tytułu pełnienia

funkcji w Zarządzie

Z tytułu umowy o

pracę w Spółce

Z tytułu pełnienia funkcji

w Zarządzie

Z tytułu umowy o pracę

w Spółce

Zarząd – łącznie 3 osoby

1 471 591

120 000

1 303 653

60 000

Członek Rady Nadzorczej

01.01.2022-31.12.2022

01.01.2021-31.12.2021

Z tytułu pełnienia funkcji w

Radzie Nadzorczej

Z tytułu umowy o

pracę w Spółce

Z tytułu pełnienia

funkcji w Radzie

Nadzorczej

Z tytułu umowy o

pracę w Spółce

Rada Nadzorcza - łącznie

66 800

Łączna wartość świadczeń otrzymanych od Spółki przez wyżej wymienionych członków Zarządu za rok

zakończony 31 grudnia 2022 r. wyniosła 1 471 591 zł, natomiast za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

31 | S t r o n a

wyniosła 1 303 653 zł. Świadczenia te obejmowały wynagrodzenia z tytułu powołania do pełnienia

funkcji członka Zarządu oraz umowy o pracę.

Poza świadczeniami opisanymi powyżej w Spółce nie występują świadczenia warunkowe lub

odroczone przysługujące członkom Zarządu, z wyjątkiem świadczeń określonych w umowach

regulujących zasady uczestnictwa w Programie Motywacyjnym.

Program motywacyjny

W dniu 19 sierpnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 1 w

sprawie ustanowienia w Spółce programu motywacyjnego (która została zmieniona uchwałą nr 2

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 2 września 2020 r. w sprawie zmiany Uchwały

nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Dadelo S.A. z siedzibą w Bydgoszczy z dnia 19 sierpnia

2020 r. w sprawie ustanowienia w Spółce programu motywacyjnego) („Uchwała w Sprawie

Programu”), w związku z którą, w Spółce ustanowiony został program motywacyjny („Program”),

którego celem jest stworzenie nowych, efektywnych instrumentów motywacyjnych dla osób, które są

odpowiedzialne za rozwój Spółki, jak również zapewnienie wysokiego poziomu i stałości kadry

zarządzającej poprzez trwałe związanie ich ze Spółką, co finalnie powinno doprowadzić do

maksymalizacji zysków Spółki oraz podniesienia jej wartości.

Uczestnikami Programu będą osoby kluczowe dla Spółki (w tym członkowie organów), istotne z punktu

widzenia realizacji strategii Spółki, po zawarciu ze Spółką umowy uczestnictwa w Programie.

Program zostanie przeprowadzony w drodze wyemitowania przez Spółkę w ramach kapitału

docelowego łącznie nie więcej niż 206.025 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej

0,20 zł każda, a następnie zaoferowania tych akcji beneficjentom Programu, z wyłączeniem prawa

poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zarząd będzie podejmował decyzję o emisji akcji w ramach

Programu nie częściej niż raz w roku obrotowym następującym po roku, za który beneficjentom

Programu przyznawane jest wynagrodzenie w ramach Programu.

Osoby uprawnione uzyskają prawo do wynagrodzenia w ramach Programu, tj. akcje zostaną

zaoferowane do objęcia beneficjentom Programu wyłącznie w przypadku wzrostu rocznych

przychodów wykazanych w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Spółki o wartość nie mniejszą

niż wskazana w regulaminie Programu, przy zachowaniu wskaźnika EBITDA na poziomie nie mniejszym

niż wskazany w regulaminie Programu.

Uprawnionymi do objęcia akcji emitowanych w ramach Programu będą wyłącznie osoby uprawnione,

które będą pozostawać ze Spółką w stosunku pracy, zlecenia lub innym podobnym stosunku prawnym

(w tym będą członkami organów Spółki) na dzień przypadający w kolejnym roku obrotowym,

określonym w regulaminie Programu oraz spełniające pozostałe kryteria określone w ramach

Programu.

Program prowadzony będzie w Spółce sukcesywnie w latach 2020-2022, przy czym akcje stanowiące

wynagrodzenie z tytułu Programu Spółka planuje emitować w latach 2021-2023.

Akcje emitowane w ramach Programu będą objęte okresowym zakazem zbywania.

Intencją Rady Nadzorczej jest przydzielenie po 1/3 liczby akcji w każdym z 3 lat okresu Programu, przy

czym za pierwszy rok jako kryterium przydziału Rada Nadzorcza planuje przyjąć powodzenie pierwszej

oferty publicznej akcji Spółki, zaś w kolejnych latach przyjąć szczegółowe kryteria w postaci wskaźników

ekonomicznych.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

32 | S t r o n a

Program zostanie wyceniony i ujęty w księgach zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) (Spółka w tym zakresie zdecydowała się stosować zasady

MSR). Łączna wycena programu wynosi ok. 82 tys. zł. W roku 2022 kluczowym pracownikom firmy

zaoferowano łącznie 68675 akcji serii B. Na 31 grudnia 2022 roku kapitał z wyceny programu

motywacyjnego wynosi 54 tys. zł.

4.6 INFORMACJA ZARZĄDU O WYBORZE FIRMY AUDYTORSKIEJ PRZEPROWADZAJĄCEJ

BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd Dadelo S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Dadelo S.A. informuje, iż wybór

firmy audytorskiej do badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki odbył się

zgodnie z obowiązujący prawem oraz:

• Firma audytorska przeprowadzająca badanie sprawozdań finansowych Spółki za 2022 rok na

podstawie umowy nr 006/2022/PIE z dnia 13 czerwca 2022 roku, tj. HLB M2 Audit PIE sp. z

o.o. (dalej: „Firma Audytorska”), została przez Radę Nadzorczą wybrana zgodnie z

obowiązującymi przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy

audytorskiej.

• Firma Audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do

sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania sprawozdań finansowych

Spółki za 2022 rok zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu

i zasadami etyki zawodowej.

• W Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i

kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.

• Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie

świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską

lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo

zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:

- w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdania

finansowego DADELO S.A. przyjmuje się następujące zasady wyboru: a) wybór dokonywany

jest zgodnie z § 18 pkt. 7 lit. m Statutu Spółki; b) firma audytorska do przeprowadzania

badania sprawozdania finansowego musi spełniać warunki niezależności określone w art. 69

do 73 u o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

- firmę audytorską wybiera Rada Nadzorcza z firm rekomendowanych przez Komitet Audytu.

- procedura i wybór firmy audytorskiej powinny być dokonane z odpowiednim

wyprzedzeniem, aby wyeliminować ryzyko naruszenia niezależności i dochować innych

obostrzeń wynikających z przepisów prawa, a jednocześnie by zapewnić odpowiednią jakość

badań i udział firmy audytorskiej w niezbędnych czynnościach.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

33 | S t r o n a

- firma audytorska nie może przeprowadzać badania sprawozdania finansowego za okres nie

dłuższy niż 5 kolejnych lat z tym, że kluczowy biegły rewident firmy audytorskiej nie może

przeprowadzać badania dłużej niż przez 5 kolejne lata.

- wybrana firma audytorska przeprowadza przegląd śródroczny i sprawozdanie finansowe za

zakończony rok obrotowy.

- wyboru dokonuje się z firm składających oferty, jak również zaproszonych do złożenia ofert,

biorąc pod uwagę: a) ich dotychczasowe doświadczenie w zakresie badania sprawozdań

finansowych; b) posiadane doświadczenie i zaplecze kadrowe; c) doświadczenie w badaniu

firm o podobnej specyfice działalności jak DADELO S.A.; d) możliwości techniczne

przeprowadzania badania w oczekiwanym przez DADELO S.A. terminie; e) cenę usługi

badania sprawozdania finansowego.

Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych ( tys. zł.)

31.12.2022

31.12.2021

Badanie rocznego sprawozdania finansowego

Inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego

Usługi doradztwa podatkowego

Pozostałe usługi

Razem

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku kwota wynagrodzenia na rzecz firmy audytorskiej z

tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych oraz pozostałych usług pokrewnych wynosiła 59

tys. zł netto.

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku kwota wypłaconego wynagrodzenia na rzecz firmy

audytorskiej z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych oraz pozostałych usług

pokrewnych wynosiła 50 tys. zł netto

W okresie objętym badaniem Spółka nie korzystała z usług firmy audytorskiej innych niż wskazano

powyżej.

5 RYZYKA FINANSOWE

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

34 | S t r o n a

Informacje na temat zarządzania ryzykiem finansowym

Czynniki ryzyka finansowego

Spółka jest narażona na różne rodzaje ryzyka finansowego, w tym ryzyko zmiany cen zapasów,

ryzyko zmiany kursów walut, ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko zakłócenia przepływów

środków pieniężnych, ryzyko płynności i ryzyko kredytowe. Zarząd obserwuje sytuację na rynkach

finansowych i w miarę możliwości podejmuje działania mające na celu minimalizację ryzyka.

Ryzyko zmiany cen zapasów

Spółka prowadzi długofalowy plan zakupów zapasów, intencjonalnie wydłużany jest cykl rotacji

zapasów w zamian za możliwie najbardziej obniżony koszt nabycia zapasów.

Ryzyko stóp procentowych

Spółka nie zawiera terminowych transakcji stopy procentowej w oparciu o tzw. kontrakty FRA (ang.

Forward Rate Agreement).

Ryzyko zakłócenia przepływów środków pieniężnych

Charakter prowadzonej działalności Spółki sam w sobie stanowi zabezpieczenie przepływu

środków pieniężnych. Około 94% klientów Spółki to osoby fizyczne, które płacą od razu przy dokonaniu

zakupów. Natychmiastowe płatności stanowią około 80% ogółu płatności dokonywanych na rzecz

Spółki. Termin spłaty zobowiązań Spółki stanowi jedną z determinant podejmowania współpracy

handlowej.

Ryzyko płynności

Aby zabezpieczyć się przed utratą płynności finansowej, Spółka zawarła w dniu 20 września

2019 r. umowę wielocelowej linii kredytowej z BNP Paribas na kwotę 5 mln zł. Spółka w roku 2022 nie

korzystała z linii kredytowej. Spółka zmniejsza ryzyko płynności finansowej ustalając możliwie zbieżne

terminy płatności wobec dostawców i terminy należności od odbiorców.

Ryzyko zmiany kursów walut

Spółka dokonuje zakupów w walutach obcych (głównie euro oraz dolarach). Szczególnie dynamiczna

zmiana kursu USDPLN powoduje znaczne ryzyko w wycenie zakupionego towaru. Decyzje o zakupie

towaru za obce waluty zawsze powiązane są z zakupem waluty pod konkretną transakcję. Spółka nie

korzystała z opcji walutowych lub transakcji forward.

Ryzyko kredytowe

Polityka zabezpieczenia przed ryzykiem kredytowym opiera się na wewnętrznych procedurach

ustalania kredytów kupieckich w oparciu o przeprowadzaną weryfikację odbiorców i ich zdolności

kredytowej. Spółka efektywnie monitoruje należności.

Sprawozdanie z działalności za rok 2022

35 | S t r o n a

W ocenie zarządu powyższe zabezpieczenia ryzyka finansowego są wystarczające.

Ryszard Zawieruszyński Wojciech Topolewski Jacek Zieziulewicz

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Bydgoszcz, dnia 05 kwietnia 2023 r.