Raport

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PJP MAKRUM S.A.

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU

BYDGOSZCZ, DNIA 6 KWIETNIA 2023 ROKU

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

Spis treści

Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

4

Zysk (strata) na jedną akcję.……………………………………………………………………………………………………………………………………………..

4

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

5

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

7

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

8

Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające…………………………………………………………………………………………………….

9

1.

Informacje ogólne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

9

2.

Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego…………………………………………………………………………………….

9

3.

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej………………………………………………..…………………………………………………………………………………….

9

4.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego……………….,…………….………………….………………………………………………………..

10

5.

Inwestycje Spółki….................................................................................................................................................................

10

6.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach…………………………………………………..………………………………………….

11

6.1.

Profesjonalny osąd………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

11

6.2.

Niepewność szacunków i założeń………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

13

7.

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………....………………………………………………….

18

7.1.

Oświadczenie o zgodności……………………………………………………………………………………....………………………………………………….

19

7.2.

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………....………………………………………………….

19

8.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości…………………………...……………………………………………………………………………..

20

9.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..

22

9.1.

Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..

22

10.

Istotne zasady (polityka) rachunkowości…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

23

10.1.

Wycena do wartości godziwej…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

23

10.2.

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej…………………………………………………………………………………………………………………………………………….

24

10.3.

Rzeczowe aktywa trwałe…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

25

10.3.1.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

26

10.4.

Nieruchomości inwestycyjne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

26

10.5.

Aktywa niematerialne…………………………………………………………………………………………………………………………………….

27

10.6.

Wartość firmy………………………………………………….……………………………………………………………………………………………………………………..

28

10.7.

Leasing………..........................................…………………………………..............................…………………………………………………………………

29

10.8.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych…………………………...……………………………………………………………………………………………………

30

10.9.

Koszty finansowania zewnętrznego…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

30

10.10.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspónych przedsięwzięciach…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

31

10.11.

Aktywa finansowe …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

31

10.11.1.

Utrata wartości aktywów finansowych …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

33

10.11.2.

Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

34

10.12.

Zapasy………………..……...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

35

10.13.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

35

10.14.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

36

10.15.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

36

10.16.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

36

10.17.

Rezerwy…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

37

10.18.

Świadczenia pracownicze…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

37

10.19.

Płatności w formie akcji…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

37

10.20.

Przychody…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

37

10.20.1.

Przychody z tytułu umów z klientami…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

37

10.20.2.

Odsetki…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

41

10.20.3.

Dywidendy…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

41

10.21.

Podatki…………………………………..…...…………………………...……………………………………………………………………………………………………

42

10.22.

Zysk netto na akcję……………........................................................…………………………………………………………………………..

43

11.

Informacje dotyczące segmentów działalności……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..

44

12.

Przychody i koszty…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

49

2/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

13.

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów….......................... …………………….………………………..…………………………………………………………..

54

14.

Podatek dochodowy..………………………………………………...…………………………………………………………………………………………..

55

15.

Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty..………………………………………………...…………………………………………………………………………………………..

57

16.

Zysk przypadający na jedną akcję..………………………………………………...…………………………………………………………………………………………..

57

17.

Rzeczowe aktywa trwałe……………………………………………………………………………………………………………………………………

58

18.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

59

19.

Wartość firmy………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

64

20.

Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych..………………………………………………………………………….…………………………..

67

21.

Aktywa niematerialne …...……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

68

22.

Nieruchomości inwestycyjne…...………………………………………………..…………………………………………………………………………………..

69

23.

Pożyczki udzielone…...................................................................................................................................................................................

70

24.

Kapitałowe papiery wartościowe…...................................................................................................................................................................................

71

25.

Zapasy…………………………………..…...………………………………………………………………………….………………………………………………..

72

26.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności……………………...………………………………………………………………………….………………………………………………..

73

26.1.

Należności z tytułu dostaw i usług …...…………………………………….................…………………………………...………………………..

74

27.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty…..................................................................................................................................

75

28.

Kapitał własny…………..…...................................................…………………………………………………..………………….……………………

75

29.

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki………………………….....……………………………………………………………………………………………..

76

30.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu umów oraz pozostałe zobowiązania ………………………………………..….…………………………………………………...…………………..

79

31.

Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe……………………………………………………………….………………………………………….…………………………………………………………………………..……..

80

32.

Świadczenia pracownicze…………………………………………………………………………………………………………………………………

81

32.1

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia ………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

81

32.2

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

81

32.3.

Programy akcji pracowniczych………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

81

33.

wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych………...…………………………………………………………………………………………………………………………..

82

34.

Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne zobowiązania do poniesienia w przyszłości…...........................................

82

35.

Zobowiązania warunkowe…..........................................................................................................................................................

83

36.

Sprawy sądowe…………………………...……...……………………………………………………………………..……………………………………………………

83

37.

Rozliczenia podatkowe…........................................................................................................................................................

83

38. 84

38.1.

Jednostka stowarzyszona………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

86

38.2.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

86

38.3.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

86

38.4.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

86

38.5.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………

86

38.6.

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej…………………………………………………………………………………………………………………………

87

39. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania

sprawozdań finansowych...…………………………………………………………..………………………………………………………………………………………

88

40.

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, COVID-19, konflikt zbrojny w Ukrainie………………………………………………………………………………………………………………………………………………

89

40.1.

Ryzyka pozostałe COVID-19………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

89

40.2.

Ryzyka pozostałe - konflikt zbrojny w Ukrainie…................................................................................................

89

40.3.

Ryzyko stopy procentowej..…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

91

40.4.

Ryzyko walutowe………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

92

40.5.

Ryzyko cen towarów………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

94

40.6.

Ryzyko kredytowe………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

94

40.7.

Ryzyko związane z płynnością………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

96

40.8.

Ryzyko klimatyczne………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

97

40.9.

Reforma IBOR………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………

97

41. 98

42. 99

43. 99

44. 100

Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami

Transakcje z podmiotami powiązanymi…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………….

Zarządzanie kapitałem…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………

Zdarzenia następujące po dniu bilansowym…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………

Instrumenty finansowe…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………….

Struktura zatrudnienia…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………

3/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tysiącach PLN)

Wyszczególnienie nota

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

12 180 097 120 511

Przychody ze sprzedaży produktów i usług

174 339 118 774

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

5 758 1 737

Koszt własny sprzedaży 12

149 921 104 027

Koszt sprzedanych produktów i usług

144 125 102 472

Koszt sprzedanych towarów i materiałów

5 796 1 555

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

30 176 16 484

Koszty sprzedaży 12

9 811 8 384

Koszty ogólnego zarządu

12

8 098 8 326

Pozostałe przychody operacyjne

12

225 853

Pozostałe koszty operacyjne

12

975 1 093

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

12

(110) (1 090)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

11 407 (1 556)

Przychody finansowe, w tym:

12

7 037 4 217

- odsetki od obligacji

12

548 340

Koszty finansowe

12

6 960 2 849

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

11 484 (188)

Podatek dochodowy

14

1 093 (47)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

10 391 (141)

Zysk (strata) netto

10 391 (141)

Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody po opodatkowaniu

- -

Całkowite dochody

10 391 (141)

Zysk (strata) na jedną akcję

z działalności kontynuowanej

- podstawowy 1,74 -0,02

- rozwodniony 1,74

-0,02

Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

16

Wyszczególnienie

nota

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

4/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tysiącach PLN)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku

nota 31.12.2022 31.12.2021

Aktywa trwałe

Wartość firmy

19

28 620 28 620

Aktywa niematerialne

21

3 551 4 026

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

18

10 087 10 473

Rzeczowe aktywa trwałe

17

32 835 34 778

Nieruchomości inwestycyjne

22

19 732 18 356

Inwestycje w jednostkach zależnych

20

19 567 19 567

Pozostałe należności

26

240 271

Pożyczki

23

- 3 987

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

24

- 3 916

Aktywa trwałe 114 632 123 994

Aktywa obrotowe

Zapasy

25

46 261 41 272

Aktywa z tytułu umów

13

5 127 6 680

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

26

34 884 12 473

Należności z tytułu podatku dochodowego

26

18 1 259

Pożyczki

23

10 014 11 414

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

24

3 992 4 122

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

125 126

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

27

1 422 3 461

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

- -

Aktywa obrotowe 101 843 80 807

Aktywa razem 216 475 204 801

Aktywa

5/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tysiącach PLN)

nota 31.12.2022 31.12.2021

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

28

5 983 5 983

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

49 959 49 959

Kapitał zapasowy

8 355 8 495

Kapitały rezerwowe

31 644 31 644

Zyski zatrzymane:

11 170 639

- zysk (strata) z lat ubiegłych

779 779

- zysk (strata) netto

10 391 (141)

Kapitał własny 107 111 96 720

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty i pożyczki

29

7 813 13 922

Pozostałe zobowiązania

30

129 140

Leasing

18

6 332 6 935

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

14

753 1 216

Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

32.1

346 322

Pozostałe rezerwy długoterminowe 31

104 137

Zobowiązania długoterminowe 15 477 22 672

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 30

39 454 40 537

- zobowiązania handlowe

34 447 34 337

Zobowiązania z tytułu umowy 13

1 488 2 293

Kredyty i pożyczki 29

49 742 39 339

Leasing 18

2 300 2 497

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

26 3

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 31

877 740

Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży

- -

Zobowiązania krótkoterminowe

93 887 85 409

Zobowiązania razem 109 364 108 081

Pasywa razem 216 475 204 801

Pasywa

6/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tysiącach PLN)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

nota

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

11 484 (188)

Korekty:

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 17

2 755 1 597

Amortyzacja aktywów niematerialnych 21

475 402

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 18

1 992 1 980

Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych

- (219)

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych

719 756

Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)

(84) -

Zysk (strata) ze sprzedaży nakładów nieruchomości inwestycyjnych

- (33)

(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

- (115)

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

349 (94)

Koszty odsetek i poręczeń

3 996 1 807

Przychody z odsetek i poręczeń

(1 052) (1 404)

Otrzymane dywidendy

(2 500) (2 502)

Inne korekty

29 (177)

Korekty razem

6 679 1 998

Zmiana stanu zapasów

(4 989) (19 605)

Zmiana stanu należności 33

(22 380) 2 860

Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 33

774 20 574

Zmiana stanu należności/zobowiązań z tytułu umów

748 (1 242)

Zmiany w kapitale obrotowym

(25 847) 2 587

Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych

(46) -

Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej

(42) -

Zapłacony podatek dochodowy

(315) (514)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (8 087) 3 881

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych 21

- (2 226)

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 17

(2 551) (5 176)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

- 587

Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do

sprzedaży

- 270

Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych

(3 152) (1 289)

Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych

1 057 -

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 23

9 422 3 733

Pożyczki udzielone 23

(3 260) (8 150)

Wpływy z pozostałych aktywów finansowych

4 000 -

Otrzymane odsetki i poręczenia

1 354 796

Otrzymane dywidendy

2 500 2 502

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 9 370 (8 953)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

42 153 31 963

Spłaty kredytów i pożyczek 29

(39 125) (20 108)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

(2 405) (2 446)

Odsetki i poręczenia zapłacone

(3 996) (1 965)

Dywidendy wypłacone

- (2 034)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (3 373) 5 410

Przepływy pieniężne netto razem (2 090) 338

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (2 039) 247

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

3 461 3 214

Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych

51 (94)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

27

1 422 3 461

Wyszczególnienie

7/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(w tysiącach PLN)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Saldo na dzień 1 stycznia 2022 roku

5 983 49 959 8 495 31 644 639 96 720

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2022

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2021 rok

15

- - (141) - 141 -

Razem transakcje z właścicielami - - (141) - 141 -

Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku - - - - 10 391 10 391

Zysk netto za okres od 01.01. do 31.12.2022 roku 16

- - - - 10 391 10 391

Saldo na dzień 31 grudnia 2022 roku

5 983 49 959 8 355 31 644 11 170 107 111

Saldo na dzień 1 stycznia 2021 roku

5 983 49 959 6 425 31 643 4 885 98 895

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021

Dywidenda z zysku za 2020 rok - - - - (2 034) (2 034)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2020 rok - - 2 071 - (2 071) -

Razem transakcje z właścicielem - - 2 071 - (4 105) (2 034)

Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2021 - - - - (141) (141)

Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku - - - - (141) (141)

Saldo na dzień 31 grudnia 2021 roku

5 983 49 959 8 495 31 644 639 96 720

Kapitał ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał zapasowy

Zyski zatrzymane

nota

Wyszczególnienie

Kapitały rezerwowe

Kapitał własny razem

Kapitał podstawowy

Kapitał własny razem

Kapitał ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał zapasowy

Kapitały rezerwowe

Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie

nota

Kapitał podstawowy

8/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

- Piotr Szczeblewski Prezes Zarządu

- Dariusz Szczechowski Wiceprezes Zarządu

Na dzień 31.12.2022 roku jak i na dzień 31.12.2021 roku w skład Zarządu PJP MAKRUM S.A. przedstawiał się następująco:

PJP MAKRUM S.A. - (,,Spółka", ,,Emitent") jest spółką akcyjną z siedzibą w Bydgoszczy przy ul. Plac Kościeleckich 3, której akcje

znajdują się w publicznym obrocie.

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000024679. Spółce nadano numer statystyczny REGON

002524300.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest:

• produkcja konstrukcji metalowych PKD 25.11.Z,

• produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych PKD 25.29.Z,

• naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych PKD 33.11.Z,

• instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia PKD 33.20.Z,

• działalność w zakresie specjalistycznego projektowania PKD 74.10.Z.

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do

publikacji w dniu 6 kwietnia 2023 roku.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

9/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

- Dariusz Skrocki

- Rafał Płókarz

- Piotr Fortuna

- Rafał Jerzy

- Sławomir Winiecki

- Marcin Marczuk

% Udział w kapitale

% Udział w

kapitale

31 grudnia 2022 31 grudnia 2021

PROMStahl GmbH

Gehrden k.

Hannoveru,

Niemcy

Sprzedaż wyrobów techniki

przeładunkowej na terenie

Niemiec i innych krajów

niemieckojęzycznych

100% 100%

PROMStahl Sp. z o.o. Bydgoszcz

Sprzedaż wyrobów techniki

przeładunkowej na terenie

Polski, produkcja

nowoczesnych systemów

parkingowych, logistyka

magazynowa (sprzedaż, serwis,

wynajem wózków widłowych)

100% 100%

PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Bydgoszcz

Wykonawstwo w zakresie

budownictwa przemysłowego

100% 100%

PROMStahl Ltd.

Lutterworth,

Wielka

Brytania

Sprzedaż w segmencie

produkcja przemysłowa

na terenie Wielkiej Brytanii i

Irlandii

100% 100%

Niniejsze sprawozdanie finansowe PJP MAKRUM S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 6 kwietnia 2023 roku.

Jednostka

Siedziba

Przedmiot Działalności

5. Inwestycje Spółki

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A.. Po dniu

bilansowym nabyta została nowa spółka zależna QDS Sp. z o.o.- transakcja została szerzej opisana w nocie 44 (Zdarzenia następujące po dniu

bilansowym).

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Sekretarz Rady Nadzorczej

Członek Rady Nadzorczej

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

10/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

6.1. Profesjonalny osąd

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na

prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz powiązane z nimi noty i ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.

Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane

wartości bilansowe aktywów i zobowiązań:

W odniesieniu do instrumentów finansowych, dla których odpisy szacuje się dla całego życia instrumentu, Spółka nie jest narażona na ryzyko

kredytowe w związku z pojedynczą znaczącą transakcją. W konsekwencji szacunki odpisów na oczekiwane straty kredytowe są dokonywane na

zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o

historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat.

Szczegóły dotyczące osądu dotyczące Leasingu zostały zaprezentowane w nocie nr 10.7 i 18.

Klasyfikacja umów leasingowych

Przychody z umów z klientami

Zastosowana w MSSF 15 metoda pięciu kroków wymaga od Spółki zastosowania szeregu subiektywnych ocen wpływających na wielkość

ujawnionych przychodów. Oceny te dotyczą zarówno terminu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jak i ceny transakcyjnej.

Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, iż ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie

odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenia wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie

związana z udokumentowanymi nakładami. Wykonywane przez Spółkę produkty i usługi w ramach segmentów produkcji przemysłowej oraz

budownictwo przemysłowe powstają na bazie indywidualnych projektów i nie mają alternatywnego zastosowania tzn. nie mogą być zaoferowane

i sprzedane innym klientom. W ocenie Spółki, na bazie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Emitent posiada prawo do

uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych przez Spółkę w określonym momencie (segment produkcji przemysłowej w

części dotyczącej linii systemów przeładunkowych oraz w części dotyczącej wyposażenia magazynów oraz pozostałe), przy ocenie momentu

uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub

wyświadczenia usługi jak i uwarunkowaniami prawnymi (np. momentem ustalenia prawa do zapłaty lub przejścia tytułu prawnego na nabywcę).

Przy określeniu ceny transakcyjnej Spółka opiera się przed wszystkim na zapisach umów (umów indywidualnych, ogólnych warunków zamówienia

itp.) z klientami i ich analizie ekonomiczno-prawnej, oceniając czynniki wpływające na ewentualną zmienność wynagrodzenia, prawo do

wynagrodzenie dodatkowego lub uwzględnienie innych czynników jak zmianę wartości pieniądza w czasie itp. Podział możliwej do uzyskania ceny

transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia (jeżeli występuje więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest w

oparciu o analizę cen rynkowych na podobne dobra i usługi, a w przypadku trudności w dokonaniu takiej oceny na podstawie poniesionych

nakładów. To samo dotyczy także elementów wynagrodzenia zmiennego (np. upustów).

Szczegóły dotyczące dokonanych odpisów na oczekiwane straty kredytowe i przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie nr 12 i 26.1.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

11/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości firmy (Goodwill) oraz znaku towarowego MAKRUM o nieokreślonym

okresie użytkowania, które powstały w związku z nabyciem i połączeniem ze Spółką MAKRUM Project Management Sp. z o.o,

w oparciu o własny osąd i przeprowadzony obowiązkowy test na utratę wartości, który przeprowadzany jest co najmniej raz

w roku, a w przypadku zidentyfikowania przez Zarząd Spółki przesłanek utraty wartości aktywów, to wówczas test

wykonywany jest na każdy dzień sprawozdawczy, na który zostały zidentyfikowane przesłanki utraty wartości.

Podstawą testu są prognozy zdyskontowanych przyszłych przepływów finansowych dla ośrodka generującego przepływy

pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy (segment produkcja przemysłowa). Informacje o wynikach

przeprowadzonych przez Spółkę analiz zostały zaprezentowane w nocie 19.

Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny niezależnych

rzeczoznawców majątkowych oraz własny osąd zmiany warunków rynkowych i innych parametrów istotnie wpływających na

wartość, zgodnie z przyjętą polityką wyceny nieruchomości inwestycyjnych.

Zastosowana w MSSF 15 metoda pięciu kroków wymaga od Spółki zastosowania szeregu subiektywnych ocen wpływających

na wielkość ujawnionych przychodów. Oceny te dotyczą zarówno terminu spełnienia zobowiązania do wykonania

świadczenia jak i ceny transakcyjnej.

Utrata wartości Goodwill – wartość firmy, znak towarowy

Wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych

Przychody z umów z klientami

W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które Spółka spełnia w miarę upływu czasu (parkingi, maszyny

MAKRUM) stosuje się metodę opartą na ponoszonych nakładach. Przychody w tym przypadku rozpatrywane są

proporcjonalnie do ponoszonych nakładów, a Spółka dokonuje oceny zgodności poniesionych nakładów z przyjętym

budżetem związanym z danym zobowiązaniem do wykonania świadczenia oraz oceny prawdopodobieństwa osiągnięcia

planowanego przychodu.

Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, iż ta metoda najlepiej obrazuje

przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenia wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego

wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi nakładami. Wykonywane przez Spółkę produkty i usługi

powstają na bazie indywidualnych projektów i nie mają alternatywnego zastosowania tzn. nie mogą być zaoferowane i

sprzedane innym klientom. W ocenie Spółki, na bazie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Emitent

posiada prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

12/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Kwota utworzonej rezerwy zmalała w stosunku do roku 2021, na co wpływ miało zmniejszenie zatrudnienia i wzrost dyskonta

(2022 - 265, 2021 - 293)

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Przyjęta na koniec roku 2022 metodologia nie uległa zmianie, w porównaniu do metodologii przyjętej do szacowania rezerw

na świadczenia pracownicze w 2021 roku. W okresie sprawozdawczym istotnie zmieniły się wskaźniki finansowe będące

podstawą szacunku na koniec grudnia 2022 roku.

Przy określeniu ceny transakcyjnej Spółka opiera się przede wszystkim na zapisach umów (umów indywidualnych, ogólnych

warunków zamówienia itp.) z klientami i ich analizie ekonomiczno-prawnej, oceniając czynniki wpływające na ewentualną

zmienność wynagrodzenia, prawo do wynagrodzenie dodatkowego lub uwzględnienie innych czynników jak zmianę wartości

pieniądza w czasie itp. Podział możliwej do uzyskania ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania

świadczenia (jeżeli występuje więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest w oparciu o analizę cen rynkowych na

podobne dobra i usługi, a w przypadku trudności w dokonaniu takiej oceny na podstawie poniesionych nakładów. To samo

dotyczy także elementów wynagrodzenia zmiennego (np. upustów). Szczegółowy opis osądów związanych z

rozpoznawaniem przychodów znajduje się w nocie 10.20.1.

Założenia przyjęte do ustalenia wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostały przedstawione w nocie 32.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień

bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w

następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej

podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w

przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w

szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

6.2. Niepewność szacunków i założeń

W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych przez Spółkę w określonym momencie (systemy

przeładunkowe, wyposażenie magazynów), przy ocenie momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi

dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub wyświadczenia usługi jak i

uwarunkowaniami prawnymi (np. momentem ustalenia prawa do zapłaty lub przejścia tytułu prawnego na nabywcę).

13/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wycena nieruchomości inwestycyjnych

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty

zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby

spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie

techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości rzeczowych składników trwałych i wartości

aktywów niematerialnych. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż mogło nastąpić obniżenie

możliwych przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania

przesłanek utraty wartości ustalana jest wartość odzyskiwalna. Wartość odzyskiwalna ustalana jest w wyniku

przeprowadzenia testu na utratę wartości zarówno na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne

(rozumianego jako najmniejszy dający się określić zespół aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym

stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów) jak i na

poziomie pojedynczego składnika aktywów gdy zachodzi przesłanka, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej

wartości.

Zarząd Spółki dokonał oceny utraty wartości aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (w tym wartości firmy i znak

towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania) na koniec 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka zidentyfikowała

przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz aktywów

niematerialnych, z uwagi na kapitalizację giełdową (na dzień 30.12.2022 roku) znacząco poniżej wartości aktywów netto.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (w tym wartość firmy)

Pomimo istnienia obiektywnej przesłanki stwierdzono, że nie jest ona istotna i nie wpływa na wartość odzyskiwalną

składników aktywów.

Duża część aktywów to nieruchomości inwestycyjne wyceniane do wartości godziwej na podstawie operatów sporządzonych

przez niezależną instytucję na dzień bilansowy. Pozostała część aktywów trwałych i aktywów niematerialnych została objęta

testem na utratę wartości wartości firmy w ramach segmentu produkcja przemysłowa (wyniki testu zostały przedstawione w

nocie 19). Ponadto wycena giełdowa (kurs akcji) w ocenie Zarządu nie odzwierciedla wartości rynkowej Spółki, w

szczególności z uwagi na niski wolumen transakcji.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej i kwalifikowane do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej.

Przy wycenie wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się cechy danej działki takie jak: położenie i

ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny, którym

nadaje się odpowiednie wagi.

14/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Zarząd Spółki dokonuje analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych uwzględniając

złożoność i mnogość powiązań pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A., wzajemnych sald

pożyczek, należności i zobowiązań na różnych poziomach Grupy. W analizie odnosi się w pierwszej kolejności do

wyników operacyjnych i związanych z tym prognozami przepływów finansowych generowanych poprzez

poszczególne podmioty zależne i powiązane oraz poddaje ocenie posiadane przez podmioty zależne aktywa.

Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne oraz pożyczek i należności udzielonych jednostkom powiązanym

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd nie stwierdził istnienia przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostki

zależne.

Zarząd dokonał odpisów aktualizujących wartość zapasów. Założenia przyjęte do ustalenia wysokości odpisów

aktualizujących jak i same odpisy aktualizujące zostały przedstawione w nocie 25.

Na dzień bilansowy Spółka ustala, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów wskutek niemożliwości wykorzystania

w procesie produkcji lub sprzedaży po cenie przewyższającej wartość księgową. W takich przypadkach Zarząd w

oparciu o indywidualną analizę dokonuje kwantyfikacji odpisu aktualizującego mającego na celu doprowadzenie

wyceny zapasów do wartości możliwej do uzyskania ze sprzedaży. Zarząd ponadto weryfikuje te zapasy, które nie

zostały wykorzystane w procesie produkcji przez okres dłuższy niż 12 miesięcy. W takim przypadku nie rotujące

zapasy również zostają objęte odpisem aktualizującym do momentu ich ewentualnego zużycia w procesie

produkcji.

Odpisy aktualizujące zapasy

15/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje

weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w

budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z

uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:

O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu

leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch

okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.

Pomiar stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia

Spółka dokonuje pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania

świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu (kontrakty budowlane). Metoda zastosowana przez Spółkę do

takiego pomiaru wymaga szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania.

Spółka tworzy rezerwy na prawdopodobne zobowiązania, które jest w stanie w sposób wiarygodny oszacować w

tym w szczególności rezerwy na naprawy gwarancyjne, które są tworzone w następstwie oszacowania

spodziewanych i możliwych do oszacowania kosztów napraw, prac i robót gwarancyjnych związanych ze

sprzedanymi wyrobami i świadczonymi usługami.

Niepewność związana z utworzonymi rezerwami

• środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%.

• budynki i budowle 2,5-10,0%,

• maszyny i urządzenia 4,5-30,0%,

• PWUG 1,4% - pozostały okres ekonomicznej użyteczności wynosi 71 lat,

• budynki i budowle 2,5-10,0%,

• maszyny i urządzenia i pozostałe 10-40%,

• środki transportu 20-50%.

Informacje na temat utworzonych rezerw zostały zaprezentowane w nocie 31.

16/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń

związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak

odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które

mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w

opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak

i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy

dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w

obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji

prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami

państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te

powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej

rozwiniętym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości

w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia

postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu

i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR

definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści

podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie

z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny.

Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących

mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub

kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być

potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te

wymagają osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji,

które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w

życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli

podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak

restrukturyzacja i reorganizacja Spółki.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy

zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę

opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,

uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego,

czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka

ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

17/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny

nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według

wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się

przewidzieć przyszłości. (tj. w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego) z uwzględnieniem możliwości

trwania/intensyfikacji konfliktu w Ukrainie oraz ryzyka ponownego rozprzestrzeniania się (na szerszą niż obecnie

obserwowaną skalę) wirusa Covid-19 - oba te czynniki mogą mieć potencjalny wpływ na działalność Spółki.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano

inaczej, podane są w tysiącach PLN.

W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma bezpośredni i

negatywny wpływ na polską oraz światową (głównie UE) gospodarkę i ich dotychczasową stabilność i przewidywalność

zachodzących w nich procesów gospodarczych. Spółka nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami

zaangażowanymi w konflikt czy tez państwami objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią i Rosją.

Niemniej, Zarząd ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-

gospodarcza w Europie (w następstwie ograniczenia dostępu do surowców, wschodnich rynków zbytu, wzrostu cen

/CPI/, ograniczenia inwestycji i popytu wewnętrznego) może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd PJP MAKRUM S.A. nie zaobserwował znaczącego negatywnego

wpływu COVID-19 i zagrożenia epidemicznego na działalność i wyniki Spółki.

7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które

można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

18/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

7.1. Oświadczenie o zgodności

7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do

publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego

sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”).

Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz działania osłonowe rządu i

samorządów. Zarząd będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników

finansowych Spółki, jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników Spółki.

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN.

W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma bezpośredni i

negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w (przypadku utrzymującego się konfliktu) z miesiąca na

miesiąc będą narastać.

PJP Makrum S.A. nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami zaangażowanymi w konflikt czy tez państwami

objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią i Rosją.

Niemniej, Zarząd Spółki ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-

gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki. Zostały one szczegółowo

opisane w nocie 40.2.

Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie ciągłości produkcji

zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.

Ze względu na wzrost cen czynników produkcji podejmowane są działania zmierzające do renegocjacji cen dla

długoterminowych kontraktów.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu na działalność Spółki i

w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował stosowne

decyzje w celu ograniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania PJP Makrum S.A.

19/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania

W ramach zmian usunięto zapis dotyczący pomniejszania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów

trwałych o przychody netto ze sprzedaży wyrobów wytworzonych w trakcie doprowadzania składnika aktywów do

pożądanego miejsca i stanu (na przykład próbna produkcja wytworzona w trakcie testowania). Jednocześnie

doprecyzowano, że Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży takich pozycji oraz koszty tych pozycji w rachunku zysków i

strat zgodnie ze standardami mającymi zastosowanie. Spółka wycenia koszty tych pozycji, stosując wymogi dotyczące

wyceny zawarte w MSR 2.

Zmiany mają zastąpić odniesienie do poprzedniej wersji Założeń koncepcyjnych wydanych przez RMSR (Założenia

koncepcyjne z 1989 r.) odniesieniem do aktualnej wersji opublikowanej w marcu 2018 r. (Założenia koncepcyjne), nie

zmieniając znacząco zawartych w nich wymogów.

Zmiany wprowadzają wyjątek od zasady ujmowania wynikającej z MSSF 3, celem uniknięcia kwestii potencjalnych

zysków i strat ‘dnia drugiego’ w odniesieniu do zobowiązań i zobowiązań warunkowych, które wchodziłyby w zakres

MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe czy KIMSF 21 Opłaty, jeśli wystąpiły oddzielnie.

Wyjątek wymaga od Spółki stosowania kryteriów wynikających odpowiednio z MSR 37 lub KIMSF 21 (zamiast wymogów

wynikających z Założeń koncepcyjnych) w celu ustalenia, czy na dzień przejęcia występuje obecny obowiązek.

Jednocześnie zmiany wprowadzają nowy paragraf do MSSF 3 wyjaśniający, że aktywa warunkowe nie kwalifikują się do

ujęcia na dzień przejęcia.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi,

które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, z

wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych

rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 roku i później

Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych

W ramach zmian wyjaśniono, że w przypadku umów rodzących obciążenia koszty wypełnienia umowy obejmują

zarówno przyrostowe koszty wypełnienia tej umowy np. robocizna i materiały, jak i przypisanie innych kosztów, które

odnoszą się bezpośrednio do wypełnienia umów – na przykład przypisanie odpisów amortyzacji składnika rzeczowych

aktywów trwałych wykorzystywanego między innymi do wypełnienia tej umowy.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Zmiany do MSSF 3: Połączenia jednostek - Odniesienie do Założeń koncepcyjnych

W związku z tym, że Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, niepewność związana z instrumentami

pochodnymi opartymi na stopach procentowych nie ma istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.

20/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Zmiana pozwala jednostce zależnej, która podejmuje decyzję o zastosowaniu paragrafu D16 (a) MSSF 1, na wycenę

skumulowanych różnic kursowych z tytułu przeliczenia przy wykorzystaniu kwot wykazywanych w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej, w oparciu o datę przejścia jednostki dominującej na MSSF, jeżeli nie

dokonano żadnych korekt z tytułu procedur konsolidacyjnych oraz skutków połączenia jednostek gospodarczych, w

ramach których jednostka dominująca nabyła jednostkę zależną. Zmiana ta ma zastosowanie również do jednostki

stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, które decydują się na zastosowanie paragrafu D16 (a) MSSF 1.

Zmiana precyzuje opłaty, które Spółka uwzględnia przy ocenie, czy warunki nowego lub zmodyfikowanego zobowiązania

finansowego różnią się znacznie od warunków pierwotnego zobowiązania finansowego. Opłaty te obejmują wyłącznie

opłaty zapłacone lub otrzymane między pożyczkobiorcą a kredytodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez

pożyczkobiorcę lub kredytodawcę w imieniu drugiej strony. W odniesieniu do MSR 39 nie proponuje się podobnej

zmiany.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

b) MSSF 9 Instrumenty finansowe: Opłaty w ramach testu 10 % przy zaprzestaniu ujmowania zobowiązań finansowych

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

c) Przykłady ilustracyjne do MSSF 16 Leasing: Zachęty leasingowe

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została

opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Zmiana uchyla przykład ilustracyjny nr 13 dotyczący płatności od leasingodawcy związanych inwestycjami w przedmiocie

leasingu. Pozwoli to na uniknięcie niejasności w zakresie podejścia do zachęt leasingowych przy stosowaniu MSSF 16

a) MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: Jednostka

zależna stosująca MSSF po raz pierwszy

Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020:

21/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

9.1. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu

wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w

odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.

9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w

życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak

nie weszły jeszcze w życie:

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i

są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji

Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji

ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką

stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia

niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas

nieokreślony;

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25

czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano

dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub

później;

• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji

(opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023

roku lub później;

• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze

(opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023

roku lub później;

• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz

Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe

zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31

października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22

września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

22/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.1. Wycena do wartości godziwej

10. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak, akcje spółek, instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe (w

tym m.in nieruchomości inwestycyjne) w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. W wycenie wartości godziwej

aktywów lub zobowiązań jednostka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to jest

możliwe, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. W przypadku gdy zastosowanie

"Poziomu 1" do wyceny nie jest możliwe, jednostka angażuje zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do

przeprowadzenia wyceny. Spółka ściśle współpracuje z niezależnymi rzeczoznawcami w celu ustalenia odpowiednich

technik wyceny i danych wsadowych do modelu.

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona

w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów

między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera

się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

• na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,

• w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy

ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia

korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu

uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne

dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych

wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana

w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie

najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub

zobowiązań,

Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do

wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,

Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np.

nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w

przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.

Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości

inwestycyjne oraz aktywa dostępne do sprzedaży.

Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do

wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.

23/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31 grudnia 2022

EUR 4,6899

GBP 5,2957

USD 4,4018

DKK 0,6307

TRY 0,2349

UAH 0,1258

SEK 0,4213

RUB 0,0618

RON 0,9475

NOK 0,4461

AED 1,2016

CAD 3,2486

31 grudnia 2022

EUR 4,6899

10.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

31 grudnia 2021

4,5994

5,4846

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu

obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote

polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu

ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są

odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)

rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu

historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i

zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z

dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań

niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany

wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego,

gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

31 grudnia 2021

4,5994

4,0600

0,6184

0,3016

0,1487

3,1920

0,4486

0,0542

0,9293

0,4608

1,1095

24/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Na dzień przejścia na MSSF Spółka dokonała przeszacowania wybranych rzeczowych aktywów trwałych do wartości

godziwej i przyjęła tak ustaloną wartość jako koszt zakładany.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, administracyjnych, prezentowane są w bilansie wg

kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty

oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami

określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w

momencie kiedy są one gotowe do użytkowania.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w

budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z

uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w

przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego

składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone,

jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są

ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.

• budynki i budowle 2,5-10,0%,

• maszyny i urządzenia, środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%,

• środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według

cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w

budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

W dacie przyjęcia składników aktywów Spółka PJP MAKRUM S.A. wycenia rzeczowy majątek trwały w cenach

nabycia lub kosztach wytworzenia.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie

oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę

nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku

do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i

urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania

środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich

poniesienia.

Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich wartości

godziwej na dzień objęcia kontroli.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości,

dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty

generalnych remontów.

25/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.4. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z

uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są

wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości

inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały. Wartość

godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy.

Przy przeniesieniu nieruchomości zajmowanej przez właściciela do nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych w

wartości godziwej jednostka stosuje MSR 16 aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną

na ten dzień różnicę między wartością bilansową nieruchomości a jej wartością godziwą, jednostka traktuje w taki

sam sposób jak przeszacowanie zgodnie z MSR 16 Środki trwałe. par. 62 lit. b. MSR 40 nakazuje zwiększenie

dotychczasowej wartości bilansowej nieruchomości odnieść bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny. Przy

późniejszym zbyciu nieruchomości inwestycyjnej kapitał z aktualizacji wyceny zawarty w kapitale własnym przenosi

się do zysków zatrzymanych.

W przypadku przeniesienia nieruchomości z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, które będą wykazywane w

wartości godziwej, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a, jej

poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie.

W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do

zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej

kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej

nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży.

Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub

stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana

sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub

zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się

nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany

sposobu użytkowania tej nieruchomości.

10.3.1 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana

raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony

tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do

natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do

sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu

dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej

spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

26/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych metodą liniową następująco:

• licencje na oprogramowanie komputerów - od 2 do 4 lat,

• koszty zakończonych prac rozwojowych – w ciągu 5 lat,

• prawa do znaków towarowych – KNOW-HOW – w ciągu 10 lat.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny

okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace

rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen

nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania

przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa

niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane

testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda

amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na

koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie

konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę

odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny

składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej

kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Znak Towarowy MAKRUM, który został przejęty w grudniu 2017 roku w wyniku połączenia ze spółką MAKRUM

Project Management Sp. z o.o. Znak ten stanowi aktywo niematerialne, o nieokreślonym okresie użytkowania i

corocznie podlega testowi na utratę wartości.

Wykazany w sprawozdaniu finansowym patenty i licencje stanowią nabyte przez jednostkę przejętą – MAKRUM

Project Management Sp. z o.o. zespół projektów technicznych, opracowanych technologii, list materiałowych, baz

klientów i dostawców oraz szeroko rozumianych procesów wytwarzania produktów i realizacji usług pod marką

MAKRUM. Okres ekonomicznej użyteczności do KNOW-HOW został ustalony na okres 10-ciu lat.

W dacie przyjęcia aktywa do używania PJP MAKRUM S.A. ujmuje wartości niematerialne w ewidencji według cen

nabycia lub kosztów wytworzenia.

Jako wycenę następującą po początkowym ujęciu przyjmuje się kosztowy model wyceny wartości niematerialnych –

MSR 38.

10.5. Aktywa niematerialne

Wykazany w sprawozdaniu finansowym Know-How stanowi nabyty w 2021 roku znak towarowy zastrzeżony od

MODULO PARKING wraz z dokumentacją techniczną dotyczącą systemów automatycznych parkingów i bazą danych

działu techniczno-konstrukcyjnego. Cena zakupu stanowiła wartość 2.150,00 tys. PLN. Okres ekonomicznej

użyteczności został ustalony na okres 10-ciu lat.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy

wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie

w momencie ich usunięcia z bilansu.

27/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w

kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej,

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy

odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje

odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki

pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat

ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości

bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości

sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

• odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne

potrzeby zarządcze oraz,

• jest nie większa niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych

aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie

skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub

częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki

pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została

przypisana wartość firmy:

10.6. Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę

nadwyżki sumy:

• przekazanej zapłaty,

Dla transakcji pod wspólną kontrolą (połączenie jednostki zależnej z jej jednostką dominującą) wyłączonych z

zakresu MSSF 3, Spółka stosuje metodę likwidacji – rozwiązanie, które postrzega tę transakcję jako analogiczną do

umorzenia akcji/udziałów w jednostce zależnej w zamian za jej aktywa netto a różnicę na rozliczeniu ujmuje w

kapitale własnym. Zgodnie z tą metodą aktywa i zobowiązania jednostki przejmowanej podlegają ujęciu w bilansie

jednostki przejmującej według takich wartości, w jakich byłyby one ujęte w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym podmiotu dominującego na dzień połączenia.

28/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zobowiązania z tytułu leasingu

10.7. Leasing

Leasing

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem

lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany

okres w zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów

krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje

składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy

składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według

kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu

jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania

obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz

wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska

tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową

przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do

użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w

dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia

kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane

płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w

przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie

zakupu aktywów bazowych.

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu tj.

umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna.

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo

stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od

indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty

leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej

wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu

przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od

indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący

płatność.

29/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić

utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa

do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia

corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości

odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik

aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości

godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość

odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie

wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów.

Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i

dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej

prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy

dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach

kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar całkowitych dochodów

w okresie, w którym zostały poniesione.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu

utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny,

lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego

składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko

wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych

stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się

wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może

przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby

w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika

aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie

jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego

składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika

aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość

końcową.

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty

finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku

z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

10.9. Koszty finansowania zewnętrznego

30/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu

historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.

Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

Wycena na moment początkowego ujęcia

Zaprzestanie ujmowania

10.11. Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie

zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika

aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne

wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia

składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w

wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do

nabycia tych aktywów finansowych.

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a, Spółka dokonała

przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w

danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę

jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

10.10. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

31/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiada aktywów zakwalifikowanych do kategorii instrumentów dłużnych

wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Wycena po początkowym ujęciu

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku

finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym

kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania

ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych

dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako

utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba

poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno

otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

32/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.11.1. Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z

instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych

całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest

przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia

jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu

kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają

przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy,

gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią

odzyskanie części kosztów inwestycji.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiada aktywów zakwalifikowanych do kategorii instrumentów

kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:

• notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez

inne całkowite dochody.

Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

• Dywidendy, które dają prawo Spółce do jej otrzymania.

W sytuacji, gdy Spółka:

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz,

• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa

kryteria opisane powyżej.

Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej

przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje

pochodne instrumenty finansowe.

Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

33/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.11.2. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane

straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy

rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych

przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie

równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem

finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego

początkowego ujęcia w przypadku, gdy:

Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych

(forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na

zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego obserwowalne dane

rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości

zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.

• opóźnienie w spłacie przekracza 365 dni - jednostki powiązane,

• opóźnienie w spłacie przekracza 90 dni – jednostki niepowiązane,

• stwierdzenie braku płynności kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia.

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami

stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty na

zamianę stóp procentowych (swapy procentowe).

Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje

się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

• opóźnienie w spłacie przekracza 180 dni - jednostki powiązane,

• opóźnienie w spłacie przekracza 30 dni - jednostki niepowiązane,

• pogorszenie sytuacji płynnościowej kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy:

34/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.12. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny

sprzedaży netto.

10.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Na dzień bilansowy ustala się, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na skutek utraty nad nimi kontroli (w wyniku

kradzieży, bankructwa) lub w przypadku zmniejszenia lub nawet utraty spodziewanych korzyści na skutek utraty wartości

handlowej lub użytkowej (w wyniku zepsucia, uszkodzenia, zniszczenia, przeterminowania, braku zbytu, wahań

koniunktury, rosnącego postępu technicznego).

Odpis z tytułu utraty wartości zapasów dokonywany jest, w przypadku stwierdzenia ich zniszczenia, zepsucia,

uszkodzenia, przeterminowania, nieprzydatności lub braku możliwości zbytu, nie później niż na dzień bilansowy.

Dokonanie odpisu aktualizującego doprowadza wartości księgowe zapasów do ich cen sprzedaży netto.

PJP MAKRUM S.A. wycenia materiały w cenach zakupu, z pominięciem (ze względu na istotność) kosztów nabycia. Tak

więc wycena zapasów nie obejmuje kosztów takich jak koszty transportu, załadunku i wyładunku, cięcia. Koszty te są

odnoszone w koszty okresu.

Zapasy przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej oraz produkcja niezakończona są wyceniane

w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, jednak nie wyższej niż spodziewana wartość netto możliwa do uzyskania.

Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty

wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów są wyceniane przy

wykorzystaniu metody średniej ważonej, natomiast zapasy przeznaczone do konkretnych przedsięwzięć według metody

szczegółowej identyfikacji cen nabycia. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o

wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia

nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość zapasów dokonuje się odwrócenia

odpisu przywracając tym samym ich pierwotną wartość.

W ramach zapasów Spółka prezentuje również zaliczki płacone przez Spółkę na rzecz przyszłych dostaw.

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z

uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości

pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych

przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny

rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie

należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, w

części niefinansowej, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w

bilansie odrębną pozycję.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów

trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich

się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają

dyskontowaniu.

W przypadku należności o terminie wymagalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego dokonuje się wyceny

takich należności w skorygowanej cenie nabycia (dyskontuje się przy wykorzystaniu rentowności 2-, 5- lub 10-letnich

krajowych obligacji skarbowych dla należności krajowych oraz rentowności 2-, 5- lub 10-letnich niemieckich obligacji

skarbowych dla należności w walucie euro) oraz uwzględniając ryzyko kredytowe klienta.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w części niefinansowej obejmują w szczególności zaliczki

przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych.

35/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

10.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej

uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W

następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej

stopy procentowej.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej przez

wynik finansowy wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy

procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia

bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie

nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników

przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy

wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na

cechy jakościowe sprawozdania finansowego.

W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego dokonuje się

wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia (dyskontuje się przy wykorzystaniu rentowności 2-, 5- lub

10-letnich krajowych obligacji skarbowych dla należności krajowych oraz rentowności 2-, 5- lub 10-letnich

niemieckich obligacji skarbowych dla należności w walucie euro) oraz uwzględniając własne ryzyko kredytowe.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do

wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu,

jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone

instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne

instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do

kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka

kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady

rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań

finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią

zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które

powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2022 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały

zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (na dzień 31 grudnia 2021:

brak).

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy

obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania niefinansowe

obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz

zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków

trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

10.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz

lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

36/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.19. Płatności w formie akcji

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów

leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań

umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe,

MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w

jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w

wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

10.20.1 Przychody z tytułu umów z klientami

Wynikające z regulaminów wynagradzania jednostek wchodzących w skład Spółki prawo do otrzymania odprawy

emerytalnej uznaje się – zgodnie z MSR 19 – za program określonych świadczeń, którego zobowiązania należy

wycenić i ujawnić w sprawozdaniu finansowym. Wyceny dokonuje się metodami aktuarialnymi. Jednostka

dominująca szacuje i ujawnia rezerwy na odprawy emerytalne aktualizując je na koniec danego półrocza oraz na

koniec danego roku obrotowego.

Zmiany stanu zobowiązań na świadczenia pracownicze wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych odnoszone są w

koszt własny sprzedaży.

Pracownicy (w tym członkowie Zarządu) Spółki nie otrzymują nagród w formie akcji.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują w szczególności:

• niewykorzystane urlopy,

• program określonych świadczeń.

Podstawą do wyliczenia zobowiązań z tytułu niewykorzystanych urlopów jest zestawienie niewykorzystanych dni

urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto

powiększone o narzuty ZUS Pracodawcy. Zobowiązanie liczy się jako sumę iloczynu tych dwóch wielkości dla

każdego pracownika. Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów jest liczone dla wszystkich pracowników

Jednostki na koniec każdego kwartału.

10.20. Przychody

10.17. Rezerwy

10.18. Świadczenia pracownicze

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)

wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje

konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania.

W Spółce występuję rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (urlopowe i emerytalne), rezerwy na naprawy

gwarancyjne oraz w sytuacji dużego prawdopodobieństwa wystąpienia Spółka tworzy rezerwy na sprawy sądowe.

37/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Spółka w

celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia

niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej

wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług

przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie.

Wynagrodzenie zmienne

Wynagrodzenie niepieniężne

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z nakładaniem kar.

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do

którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny

transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie

prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych

przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej.

Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z

ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe

i aktywa warunkowe.

Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli

spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez

jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie

zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują prowizję od sprzedaży lub inne

koszty pośrednictwa. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została

zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu

na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w

momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez

Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu

przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby

odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi powiązany jest

składnik aktywów.

Gwarancje

W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które

przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych

świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej

samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

Aktywa z tytułu umowy

38/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

przekazane,

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w

czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), oraz

• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja umowy z klientem

Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

• zidentyfikowano umowę z klientem,

• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

• określono cenę transakcji,

• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne, oraz

• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w

stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe

praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej

przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot

pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w

umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Ustalenie ceny transakcyjnej

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar

zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie

przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ

jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i

identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta

dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które

są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

39/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem

klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko

chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może

sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub

jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w

kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za

przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia

dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub

prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr

lub usług przez inny podmiot.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących

usług ciągłych, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która

odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Spółka ujmuje przychód

w kwocie, którą ma prawo zafakturować.

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy

charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu

określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi

dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do

którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje

kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli

Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających

im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia

zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów,

• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej

prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny

wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia

zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo

nie).

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie,

w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych

skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra

lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Wynagrodzenie zmienne

40/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Należności i zobowiązania z tytułu umowy

10.20.2. Odsetki

10.20.3. Dywidendy

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,

jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu).

Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 26.1). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy

wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a, odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów

Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).

W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się

obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po

wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub

całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub

należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych

w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz

wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego

w związku ze zmianami okoliczności.

Obecnie zaliczki otrzymane od klientów, prezentowane są w ramach pozycji zobowiązań z tytułu umów.

Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać

z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego

elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania

przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej

niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydzieliła istotnego elementu finansowania.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej

stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia

instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Zaliczki otrzymane od klientów

Aktywa z tytułu prawa do zwrotu

Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia

41/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.21. Podatki

Podatek bieżący

Podatek odroczony

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości

kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z

zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień

bilansowy.

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w

stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i

zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub

początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w

chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę

podatkową, oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i

udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych

podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie

ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak

również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata,

w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli

wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w

wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia

jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy

stratę podatkową oraz

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz

udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie

jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice

przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych

różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i

ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na

każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości

dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z

zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów

zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe)

obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

42/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

10.22. Zysk netto na akcję

Podatek od towarów i usług

Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Skalkulowane aktywa i rezerwy na podatek odroczony prezentowane są w bilansie w wartości netto.

Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii

podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym

podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem

jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki

niepewność może się zmaterializować:

• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych

wyników.

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z

wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od

organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako

część pozycji kosztowej oraz

• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych

jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych

będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową),

podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z

uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.

Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i

zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich

informacji.

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią

ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Z uwagi na brak występowania akcji uprzywilejowanych przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego

zysku (straty) na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki,

tzn. nie występuje efekt rozwadniający, wpływający na wartość zysku (straty).

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w

innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale

własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego

podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do

przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek

dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

43/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

- systemy przeładunkowe,

- systemy parkingowe'

- maszyny MAKRUM.

Na dzień sporządzenia sprawozdania i w trakcie 2022 roku Zarząd PJP MAKRUM S.A. nie zaobserwował negatywnego

wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność i wyniki Spółki. W ocenie Zarządu koronawirus nie ma wpywu

na branżę, w której Spółka działa w 2023 roku jak i przyszłości.

11. Informacje dotyczące segmentów działalności

W oparciu o charakter wytwarzanych produktów i świadczonych usług Spółka została podzielona na następujące

sprawozdawcze segmenty operacyjne:

• segment produkcji przemysłowej, w tym następujące linie produktów:

- systemy magazynowe (wyposażenie magazynów),

• segment pozostałe i niealokowane

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów,

oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na

działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy

są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

44/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Efektem powyższych zmian organizacyjnych jest również zmiana formy raportowania zarządczego – w chwili obecnej

Zarząd analizuje działalność Spółki i podejmuje decyzje biznesowe na podstawie danych zagregowanych w ramach

segmentu produkcja przemysłowa.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów,

oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na

działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy

są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Wynik operacyjny segmentów nie obejmuje:

• pozostałych przychodów operacyjnych,

• pozostałych kosztów operacyjnych,

• wyników na sprzedaży jednostek zależnych,

• przychodów finansowych,

• kosztów finansowych,

• zysków (strat) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.

Aktywa alokowane do segmentów nie obejmują:

• aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży - w części dotyczącej rzeczowych aktywów

trwałych,

• inwestycji w jednostkach zależnych,

• aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

• udzielonych pożyczek,

• środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,

• pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych (akcje i obligacje notowane na giełdzie).

45/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wyszczególnienie

Sprzedaż krajowa

Sprzedaż zagraniczna

Razem

produkcja

przemysłowa

pozostałe i

niealokowane

OGÓŁEM

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

Przychody przypisane do segmentów

180 097 - 180 097

Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu

149 921 - 149 921

Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/

30 176 - 30 176

Koszty sprzedaży

9 811 - 9 811

Koszty ogólnego zarządu

8 098 - 8 098

Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/ 12 267

-

12 267

Amortyzacja 5 222

-

5 222

Aktywa segmentu sprawozdawczego

152 008 64 467 216 475

za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

Przychody przypisane do segmentów

120 511 - 120 511

Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu

104 027 - 104 027

Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/

16 484 - 16 484

Koszty sprzedaży

8 384 - 8 384

Koszty ogólnego zarządu

8 326 - 8 326

Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/

(226) - (226)

Amortyzacja

3 979 - 3 979

Aktywa segmentu sprawozdawczego

129 596 75 205 204 801

Podział sprzedaży w ujęciu geograficznym

Kluczowymi odbiorcami wyrobów produkowanych przez Spółkę są jej spółki zależne (PROMStahl Sp. z o.o. i

PROMStahl GmbH oraz PROMstahl LTD). Sprzedaż poprzez podmioty powiązane kierowana jest zarówno na rynek

krajowy, jak i zagraniczny. Przeważająca w tym zakresie jest sprzedaż dotycząca systemów przeładunkowych.

Wartość sprzedaży na rzecz tych podmiotów ulega zmianie i przekracza 80% przychodów ogółem. Szczegółowy

opis transakcji z podmiotami powiązanymi zawiera nota nr 38.

Informacje wskazane w poniższej tabeli są sporządzane dla osób decyzyjnych o przydziale zasobów i oceniających

wyniki finansowe segmentów.

SEGMENTY OPERACYJNE

na dzień 31 grudnia 2021

27 269

93 242

120 511

na dzień 31 grudnia 2022

44 491

135 606

180 097

46/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wynik operacyjny segmentów

Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów

Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (110) (1 090)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

Aktywa segmentów

Łącznie aktywa segmentów operacyjnych

Aktywa pozostałe i nie alokowane do segmentów

Wartość aktywów w kwocie 64.467 tys. PLN zaprezentowana w pozycji segmenty pozostałe i niealokowane

(analogicznie 75.205 tys. PLN w 2021 roku) dotyczy m.in. wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnych w

kwocie 19.732 tys. PLN, wartości udziałów w jednostkach zależnych w kwocie 19.567 tys. PLN, aktywów

finansowych w kwocie 3.992 tys. PLN, pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym w kwocie 10.014 tys. PLN,

środków pieniężnych zgromadzonych w kasie i na rachunkach bankowych w kwocie 1.422 tys. PLN, pozostałych

rozrachunków (w tym publiczno-prawnych) w kwocie 4.443 tys. PLN nalezności z tytułu Dywidendy od podmiotu

zależnego w kwocie 2.500 tys. PLN.

64 467

129 596

75 205

152 008

11 407

7 037

(6 960)

11 484

UZGODNIENIE WYNIKÓW SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Z

WYNIKIEM JEDNOSTKI PRZED OPODATKOWANIEM

(188)

od 01.01 do 31.12.2021

od 01.01 do 31.12.2022

12 267

225

975

(1 556)

4 217

(2 849)

(226)

853

1 093

47/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Segmenty produkcja przemysłowa

pozostałe i

niealokowane

Razem

Region

Kraj 44 491

-

44 491

Zagranica, w tym kluczowe kraje: 135 606

-

135 606

- Niemcy 103 278

-

103 278

- Wielka Brytania 19 393

-

19 393

- Węgry 3 764

-

3 764

- Irlandia 2 727

-

2 727

Razem 180 097

-

180 097

Linia produktu

pomosty przeładunkowe 109 950

-

109 950

parkingi 11 014

-

11 014

uszczelnienia 13 799

-

13 799

termośluzy 5 079

-

5 079

maszyny i kruszarki Makrum 12 832

-

12 832

części i materiały 22 510

-

22 510

wyposażenie magazynów 4 912

-

4 912

Razem 180 097

-

180 097

Termin przekazania dóbr lub usługi

w określonym momencie 156 250

-

156 250

w miarę upływu czasu 23 847

-

23 847

Razem 180 097

-

180 097

Segmenty produkcja przemysłowa

pozostałe i

niealokowane

Razem

Region

Kraj 27 269

-

27 269

Zagranica, w tym kluczowe kraje: 93 242

-

93 242

- Niemcy 73 523

-

73 523

- Wielka Brytania 4 876

-

4 876

- Węgry 2 809

-

2 809

- Szwecja 1 573

-

1 573

Razem 120 511

-

120 511

Linia produktu

pomosty przeładunkowe 69 171

-

69 171

parkingi 9 570

-

9 570

uszczelnienia 10 468

-

10 468

termośluzy 4 184

-

4 184

maszyny i kruszarki Makrum 6 035

-

6 035

części i materiały 20 885

-

20 885

wyposażenie magazynów 198

-

198

Razem 120 511

-

120 511

Termin przekazania dóbr lub usługi

w określonym momencie 104 906

-

104 906

w miarę upływu czasu 15 605

-

15 605

Razem 120 511

-

120 511

Przychody Spółki z umów z Klientami w podziale na regiony geograficzne oraz linie produktowe, wraz z uzgodnieniem do

przychodów poszczególnych segmentów prezentuje poniższa tabela:

PJP Makrum S.A.

Okres od 01.01 do 31.12.2022

Okres od 01.01 do 31.12.2021

48/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Koszty sprzedaży

Przychody Spółki dotyczące systemów przeładunkowych rozpoznawane są w momencie czasu, natomiast przychody ze

sprzedaży konstrukcji stalowych rozpoznawane są w miarę upływu czasu proporcjonalnie do stopnia zaangażowania

danego kontraktu i korzyści przekazywanych klientowi. Zarówno sprzedaż systemów parkingowych jaki i konstrukcji

stalowych realiowane są w ramach segmentu produkcji przemysłowej.

12. Przychody i koszty

W okresie od stycznia do grudnia 2022 roku Spółka kontynuowała realizację sprzedaży w wiodących segmentach.

Wartość przychodów operacyjnych w tym okresie wyniosła 180.097 tys. PLN. W stosunku do analogicznego okresu 2021

roku wartość ta wzrosła o 59.586 tys. PLN. tj. o 49,4%.

Koszty sprzedaży w okresie roku od stycznia do grudnia 2022 roku osiągnęły poziom 9.811 tys. PLN. W stosunku do

analogicznego okresu 2021 roku wartość ta wzrosła o 1.427 tys. PLN tj. o 17,0%.

Sprzedaż w ramach poszczególnych linii produktów:

- systemy przeładunkowe, które obejmują m.in.: termośluzy, uszczelnienia i części– wzrost o 46.630 tys. PLN tj. o 44,5%

rok do roku;

- systemy parkingowe – wzrost o 1.444 tys. PLN tj. o 15,1% rok do roku;

- maszyny MAKRUM – wzrost o 6.797 tys. PLN tj. o 112,6% rok do rok;

- systemy magazynowe – wyposażenie magazynów – wzrost o 4.714 tys. PLN tj. o 2.380,8%.

Koszt własny sprzedaży w okresie od stycznia do grudnia 2022 roku osiągnął poziom 149.921 tys. PLN. W stosunku do

analogicznego okresu 2021 roku wartość ta wzrosła o 45.894 tys. PLN tj. o 44,1% (wzrost wolumenu produkcji oraz cen

czynników produkcji takich jak: wyroby stalowe, nośniki energii, wynagrodzenia)).

49/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Koszty ogólnego Zarządu

Pozostałe przychody operacyjne

Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej.

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

- 95

- 37

45 421

- 231

180 69

225 853

Inne przychody

Razem przychody

Koszty ogólnego Zarządu w okresie od stycznia do grudnia 2022 roku osiągnęły poziom 8.098 tys. PLN. W stosunku do

analogicznego okresu 2021 roku wartość ta spadła o 228 tys. PLN tj. o 2,7%.

Głównymi pozycjami składającymi się na koszty Zarządu były m.in. koszty osobowe, koszty najmu, koszty księgowe i

administracyjne. Struktura nie uległa istotnym zmianom.

Koszty funkcjonowania działów sprzedaży, zakupów technologicznych odpowiedzialnych za obsługę segmentu produkcji

przemysłowej alokowane są do konkretnych projektów/kontraktów. W przypadku małej ilości realizowanych umów,

koszty stałe alokowane są w ciężar kosztów sprzedaży - co miało miejsce w okresie 12 m-cy 2021 roku i w mniejszym

stopniu w roku 2022.

Wartość pozostałych przychodów operacyjnych w okresie od stycznia do grudnia 2022 roku wyniosła 225 tys. PLN. Na

pozycję pozostałych przychodów operacyjnych wpływ miały otrzymane odszkodowania w kwocie 45 tys. PLN, róznice

inwentaryzacyjne per saldo w kwocie 133 tys. PLN oraz pozostałe przychody.

Pozostałe przychody operacyjne

Wynik na sprzedaży aktywów trwałych oraz aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do

sprzedaży

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów

Otrzymane kary i odszkodowania

Zysk z tytułu zakończonych umów leasingowych

50/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Pozostałe koszty operacyjne

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

720 669

- 13

- 87

1 6

137 186

- 60

117 72

975 1 093

Przychody finansowe

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

1 414 1 072

5 001 2 502

418 470

194 160

- -

10 13

7 037 4 217

Poręczenia

Pozostałe

Razem przychody

Odsetki

Dywidenda

Wynik z realizacji instrumentów finansowych i wycena instrumentów finansowych oraz wycena kredytów per

saldo

Odsetki od obligacji wraz z wyceną według zamortyzowanego kosztu

Utworzone rezerwy

Darowizny

Inne koszty

Razem koszty

Przychody finansowe

Pozostałe koszty operacyjne osiągnęły poziom 975 tys. PLN. Na wartość tę składał się ujemny wynik wycenie nieruchomości

inwestycyjnych w kwocie 720 tys. PLN, kwota utworzonej rezerwy na naprawy gwarancyjne 137 tys. PLN oraz pozostałe koszty.

Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:

Wartość przychodów finansowych w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku wzrosła. Wzrost wynika przede wszystkim ze

wzrostu otrzymanej Dywidendy od spółki zaleznej (wzrost rok do roku o 2.500 tys. PLN), wzrostu stopy procentowej opartej o WIBOR,

według której naliczane są na dzień bilansowy odsetki od pożyczek od spółek zależnych oraz odsetki od obligacji od Jednostki

Dominującej, tj. Grupy Kapitałowej Immobile S.A.

Pozostałe koszty operacyjne

Ujemna wycena nieruchomości inwestycyjnych

Niedobory inwentaryzacyjne

Odpisy aktualizujące wartość aktywów dostępnych do sprzedaży

Zapłacone kary i odszkodowania

51/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Koszty finansowe

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

120 130

2 597 726

42 105

1 304 323

1 190 -

762 739

68 -

837 805

36 10

4 11

6 960 2 849

Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Szczegółowe dane zawiera poniższa tabela.

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

575 79

(811) (962)

2 68

124 (275)

(110) (1 090)

Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Odpis aktualizujący należności - odwrócenie

Odpis aktualizujący należności - zawiązanie

Spisane rozrachunki

Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Odpis na udzielone gwarancje, poręczenia, pożyczki oraz otrzymane obligacje

Wynik na realizacji i wyceny instrumentów finansowych

Poręczenia

Dyskonto

Pozostałe

Razem koszty

Odsetki bankowe

Odsetki pozostałe

Odsetki od pożyczki

Różnice kursowe per saldo

Prowizja, gwarancje i opłaty bankowe

Koszty finansowe

Odsetki od leasingu

Wzrost kosztów finansowych w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów

finansowania dłużnego oraz zmienności kursów walut, w tym głównie odsetek od kredytów bankowych i pożyczek (wzrost o 2.852 tys.

PLN), różnic kursowych (wzrost o 1.190 tys. PLN), poręczeń otrzymanych od spółek z Grupy Kapitałowej Immobile S.A. (wzrost o 32 tys.

PLN).

Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:

52/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Koszty w układzie rodzajowym

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

Amortyzacja

5 222 3 979

- amortyzacja środków trwałych

2 755 1 597

- amortyzacja aktywów niematerialnych

475 402

- amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania

1 992 1 980

Świadczenia pracownicze

25 834 23 386

Zużycie materiałów i energii*

110 164 84 645

Usługi obce w tym:**

25 168 20 506

- usługi obróbki obcej

13 035 7 981

- usługi transportu

7 036 6 076

- usługi doradcze

812 2 855

- reklamacje

617 808

- pozostałe usługi

3 668 2 786

Podatki i opłaty

684 596

Pozostałe koszty rodzajowe

482 1 059

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

5 796 1 555

Koszty według rodzaju razem 173 350 135 726

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)

(5 520) (14 349)

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)

- (640)

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

149 921 104 027

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży

9 811 8 384

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

8 098 8 326

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)

- -

Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 167 830 120 737

Amortyzacja w podziale na miejsce powstania

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

Koszt własny sprzedaży

4 648 3 421

Koszty ogólnego zarządu

348 415

Koszty sprzedaży

226 143

Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

5 222 3 979

* znaczący wzrost zużycia materiałów rok do roku związany jest z ponad dwukrotnym wzrostem cen surowców

stalowych wykorzystywanych do produkcji oraz wzrostu portfela zamówień, zwłaszcza w segmencie produkcji

przemysłowej.

53/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31.12.2022 31.12.2021

5 138 6 680

(11) -

5 127 6 680

1 488 2 293

728 2 293

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

6 680 3 355

- -

5 127 6 680

- -

(6 680) (3 355)

5 127 6 680

Zobowiązania z tytułu umowy:

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

2 293 211

- -

1 488 2 293

- -

(2 293) (211)

1 488 2 293

Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć

Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu

umowy

Łączne korekty przychodów odniesione na zobowiązania z tytułu umowy

Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (-)

Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu

Zmiany odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy

Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług (-)

Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu

Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu

Aktywa z tytułu umowy na początek okresu

Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć

Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy

Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa z tytułu umowy

Aktywa z tytułu umowy brutto

Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy (-)

Aktywa z tytułu umowy

Zobowiązania z tytułu umowy

w tym zaliczki

Aktywa z tytułu umowy obejmują przede wszystkim przekazane dobra lub usługi klientowi, przed dokonaniem przez klienta

zapłaty wynagrodzenia lub przed terminem wymagalności, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawionych jako należności.

Zobowiązania z tytułu umowy obejmują przede wszystkim zaliczki otrzymane od klientów, bez kosztów odsetek od otrzymanych

zaliczek.

Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele:

Aktywa z tytułu umowy:

13. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów

Stany aktywów i zobowiązań z tytułu umowy na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia poniższa tabela:

54/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

3 950 8 519

- -

3 950 8 519

14. Podatek dochodowy

11 484 (188)

19% 19%

2 182 (36)

- -

490 424

(629) -

(950) (435)

1 093 (47)

9,52% 25,00%

Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań o spodziewanym terminie wykonania:

- do 1 roku

- powyżej 1 roku

Razem cena transakcyjna niewykonanych zobowiązań

Stawka podatku obowiązująca w Polsce

od 01.01 do 31.12.2022

od 01.01 do 31.12.2021

PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem

dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31

grudnia 2021 roku przedstawia się następująco:

W 2022 roku Spółka ujęła przychody w kwocie 2.293 tys. PLN, które uwzględnione były w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na

początek okresu. Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa i zobowiązania z tytułu umowy w przeważającej mierze

wynikały ze zmian sposobu pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia/zmian wartości szacunkowej ceny

transakcyjnej/zmian umowy.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach

pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do

wyliczenia podstawy opodatkowania.

Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub

częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 3.950 tys. PLN (2021 rok: 8.519 tys. PLN), z czego całą kwotę

3.950 tys. PLN Emitent spodziewa się ująć jako przychód w 2023 roku.

Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszący 9,52% (na dzień 31.12.2021 roku: 25,00%)

Zastosowana efektywna stawka podatkowa

Wynik przed opodatkowaniem

Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów dotyczące aktualizacji udziałów w spółce

zależnej

Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)

Przychody nie podlegające opodatkowaniu - przychody z tytułu otrzymanych dywidend

55/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podatek odroczony per saldo na początek okresu

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Rachunek zysków i strat (+/-)

Inne całkowite dochody (+/-)

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:

sprawozdanie z

całkowitych

dochodów

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2022

Aktywa:

Różnica między wartością bilansową a podatkową aktywów niematerialnych

265 (78) - 187

Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością pożyczek i należności 757 23 - 780

Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów 143 9 - 152

Kontrakty długoterminowe 1 080 (229) - 851

Od rezerw bilansowych 388 136 - 524

Koszty lat poprzednich

- 170 - 170

Strata podatkowa do wykorzystania w kolejnych latach

506 (506) - -

Od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań 263 179 - 442

Pozostałe - 52 - 52

Razem

3 402 (244) - 3 158

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:

sprawozdanie z

całkowitych

dochodów

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2022

Rezerwa:

Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (wycenianych

przez rachunek zysków i strat)

1 527 315 - 1 842

Różnica między wartością bilansową a podatkową znaku towarowego oraz środków

trwałych

1 652 (696) - 956

Kontrakty długoterminowe 1 270 (437) - 833

Wycena obligacji

25 (25) - -

Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań leasingowych oraz

środków trwałych w leasingu

142 131 - 273

Pozostałe 2 5 - 7

Razem

4 618 (707) - 3 911

Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie objętym sprawozdaniem przedstawiają się następująco:

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

31.12.2022

31.12.2021

3 402

4 618

2 932

4 194

Saldo na

początek okresu

Saldo na koniec

okresu

TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJSCIOWYCH

TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH

Saldo na

początek okresu

Zmiana stanu

Saldo na koniec

okresu

3 402

4 618

3 158

3 911

Zmiana stanu

(1 262)

(1 216)

464

-

47

-

(753)

(1 216)

56/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

1,74

(0,02)

16. Zysk przypadający na jedną akcję

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

10 391

(141)

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru (poza akcjami własnymi)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

5 982 716

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ

od 01.01 do 31.12.2022

od 01.01 do 31.12.2021

15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Zarząd Spółki PJP MAKRUM S.A. z siedzibą w Bydgoszczy ("Spółka") poinformował, że zgodnie z podjętą w dniu 13 czerwca 2022

roku przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą w sprawie pokrycia straty Spółki za 2021 rok, odstąpiono od wypłaty

dywidendy za 2021 rok, a odnotowaną za 2021 rok stratę w kwocie 141 tys. PLN postanowiono pokryć w całości z kapitału

zapasowego.

Zarząd Spółki nie rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu i Radzie Nadzorczej wypłaty dywidendy z osiągniętego zysku w 2022 roku.

Zysk na jedną akcję to iloraz zysku netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji

zwykłych występujących w obrocie w danym okresie.

W Spółce nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku.

Spółka nie posiada akcji własnych.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję.

57/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH

ATYWÓW TRWAŁYCH - wartość netto

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe aktywa

trwałe w trakcie

wytwarzania

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 - 28 379 2 694 45 2 973 687 34 778

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 324 197 - 18 274 813

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - - - - - -

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia

itp.)

- - - - 932 (932) -

Amortyzacja (-) - (1 351) (616) (5) (783) - (2 755)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 - 27 352 2 275 40 3 140 29 32 835

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH

ATYWÓW TRWAŁYCH - wartość netto

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe aktywa

trwałe w trakcie

wytwarzania

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 - 18 337 1 381 50 1 047 8 790 29 605

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, wykup z

leasingu)

- 10 844 1 714 - 2 316 4 581 19 455

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - - - - (962) (962)

Inne zmiany - reklasyfikacje - - - - - (11 722) (11 722)

Odpis aktualizujący j (+/-) - - - - - - -

Amortyzacja (-) - (801) (401) (5) (390) - (1 597)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 - 28 379 2 694 45 2 973 687 34 778

Odpisy z tytułu utraty wartości

W prezentowanym okresie Spółka nie dokonała nowych odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

17. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany wartości w omawianym okresie

W prezentowanym okresie 2022 roku, wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 32.835 tys. PLN i uległa obniżeniu o 5,6%

(głównie za sprawą odpisów amortyzacyjnych) w stosunku do wartości z dnia bilansowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku.

Odpisy amortyzacyjne w okresie 12 miesięcy 2022 wyniosły 2.755 tys. PLN.

58/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH ATYWÓW

TRWAŁYCH - wartość brutto

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

- 36 034 9 159 70 5 097 26 50 388

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

- (8 682) (6 884) (30) (1 957) - (17 553)

Wartość bilansowa netto

- 27 352 2 275 40 3 140 29 32 835

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

- 35 747 8 963 70 4 147 687 49 614

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

- (7 368) (6 269) (25) (1 174) - (14 836)

Wartość bilansowa netto

- 28 379 2 694 45 2 973 687 34 778

do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem

Stan na 31.12.2022

2 627 5 429 4 100 12 156

Koszty finansowe (-)

(327) (503) (2 694) (3 524)

2 300 4 926 1 406 8 632

do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem

Stan na 31.12.2021

2 786 6 070 4 166 13 022

Koszty finansowe (-)

(289) (544) (2 757) (3 590)

2 497 5 526 1 409 9 432

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

Razem

Wartość bieżąca przyszłych opłata leasingowych

Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie:

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

18. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe

Od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku Spółka spłaciła zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 2.405 tys. PLN.

Wartość bieżąca przyszłych opłata leasingowych

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:

59/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

1 823

1 436

9 334 781 657 14 031

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (103) - (3 074) (444) (323) (3 944)

Wartość bilansowa netto 1 720 1 436 6 260 337 334 10 087

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 1 746 494 7 521 316 422 10 499

Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2022

Zwiększenia związane nabyciem, przejęciem,

zmianą kwalifikacji (+)

- 1 436 179 255 - 1 870

Zmniejszenie związane ze sprzedażą, likwidacją

(-)

- (250) - (14) - (264)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia

itp.)

- - - (26) - (26)

Amortyzacja (-) (26) (244) (1 440) (194) (88) (1 992)

Wartość bilansowa netto 1 720 1 436 6 260 337 334 10 087

Grunty

Budynki i

budowla

Maszyny i

urządzenia

Razem

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Razem

AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Budynki i

budowla

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

W prezentowanym okresie Emitent podpisał nowe umówy leasingowe (łączna wartość podpisanych umow na flotę wynosiła 255 tys. PLN), dotyczące

nowych samochodów. Zwiększenie wartości w grupie budynki i budowle w kwocie 1.436 tys. PLN dotyczyła podpisanej nowej umowy na najem hali

produkcyjnej. Natomiast wartość 179 tys. PLN jako zwiększenie w grupie maszyny i urządzenia dotyczyła dodatkowego doposażenia tokarki.

60/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.

Stan na 31.12.2022

Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN

zmienne

3-4 lat - 353 163 190

Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN

zmienne

3 lata - 65 65 -

Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN

zmienne

3 lata - 65 65 -

Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN

zmienne

3 lata - 1 094 268 826

Umowy leasingu powyżej 3 lat EUR

zmienne w op. O.

EURIBOR 1M

3 lata 170 797 235 562

Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN

zmienne

3 lata - 334 125 209

Umowa leasingu powyżej do 5 lat EUR

zmienne w op.

O. EURIBOR 1M

5 lat 269 1 263 332 931

Umowy leasingu powyżej do 5 lat PLN

zmienne

5 lat - 1 675 494 1 181

Umowy leasingu do 99 lat PLN

stałe

71 lat - 1 421 3 1 418

Umowy leasingu do 3 lat PLN

stałe

3 lata - 1 436 435 1 001

Umowy leasingu do 2 lat PLN stałe 2 lata

- 101 101 -

Umowy leasing do 5 lat EUR

zmienne w op.

O. EURIBOR 1M

5 lat 6 28 14 14

8 632 2 300 6 332

Waluta

Oprocentowanie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa

Zobowiązanie

• umowa leasingu zawarta w czerwcu 2019; przedmiot – prasy krawędziowe; okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z

deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2022 r.: 170 tys.

EUR,

• umowa leasingu zawarta w czerwcu 2019; przedmiot – nożyce uniwersalne; okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z

deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2022 r.: 6 tys. EUR,

• umowa leasingu zawarta w marcu 2019; przedmiot – suwnice; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 1.814 tys. PLN; okres leasingu – 59

miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu

leasingu na dzień 31.12.2022 r.: 1.094 tys. PLN,

Powyższa tabela przedstawia posiadane przez Emitenta umowy leasingowe, a także inne prawa do korzystania. Tabela powyżej prezentuje m. in.

następujące pozycje:

Leasing na dzień 31.12.2022

Charakterystyka zobowiązań leasingowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu:

Wyszczególnienie

61/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.

Stan na 31.12.2021

Umowy leasingu powyżej 3 lat

PLN zmienne 3-4 lata - 296 176 120

Umowy leasingu powyżej 3 lat

PLN zmienne 3 lata 123 50 73

Umowy leasingu powyżej 3 lat

PLN zmienne 3 lata 123 50 73

Umowy leasingu powyżej 3 lat

PLN zmienne 3 lata 1 490 297 1 193

Umowy leasingu powyżej 3 lat

EUR

zmienne w op.

o EURIBOR 1M

3 lata 218 850 191 659

Umowy leasingu powyżej 3 lat

PLN zmienne 3 lata - 497 129 368

Umowy leasingu do 5 lat

EUR

zmienne w op.

o EURIBOR 1M

5 lat 342 1 386 288 1 098

Umowy leasingu do 5 lat

PLN zmienne 5 lat 2 324 494 1 830

Umowy leasingu do 99 lat

PLN stałe 71 lat 1 424 3 1 421

Umowy leasingu do 3 lat

PLN stałe 3 lata - 377 300 77

Umowy leasingu do 2 lat

PLN stałe 2 lata

- 508 508 -

Umowy leasingu do 5 lat

EUR

zmienne w op.

O. EURIBOR 1M

5 lat

9 34 11 23

9 432 2 497 6 935

Zobowiązanie

Leasing finansowy na dzień 31.12.2021

Oprocentowanie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa

• umowa leasingu zawarta w styczniu 2020; przedmiot – linia lakiernicza; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 2.650 tys. PLN; okres leasingu –

60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa

przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2022 r.: 1.675 tys. PLN, linia została przyjęta po zakończeniu części inwestycji w Zakładzie Produkcyjnym w

Koronowie w czerwcu 2021 roku;

• umowa generalna leasingu zawarta w listopadzie 2012; przedmiot – flota samochodowa; okres trwania 48 miesięcy na poszcz. auta; wartość

bilansowa floty leasingowanej na 31.12.2022 roku 352 tys. PLN PLN; oprocentowanie zmienne.

• umowa leasingu zawarta w grudniu 2019; przedmiot – zrobotyzowane stanowisko spawalnicze; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 362 tys.

EUR; okres leasingu – 59 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M;

wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2022 r.: 269 tys. EUR,

• umowa leasingu zawarta w październiku 2019; przedmiot – wycinarka plazmowa CNC; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 667 tys. PLN;

okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość

bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2022 r.: 334 tys. PLN,

Wyszczególnienie

Waluta

62/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Zmiana stanu zobowiązań laesingowych

Na dzień 1 stycznia

Zwiększenie z tytułu nabycia spółki

Zwiększenia (nowe leasingi)

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)

Aktualizacja wartości zobowiązania

Naliczenie odsetek

Płatności leasingowe

Inne

Różnice kursowe

Na koniec okresu 31 grudnia

Krótkoterminowe

Długoterminowe

(201)

-

(130)

(2 446)

(634)

31.12.2021

31.12.2022

2 300

6 332

2 497

6 935

9 432

7 238

-

5 260

130

173

250

-

2 533

5 425

4 849

345

9 432

-

1 870

(264)

-

(120)

(2 660)

(26)

8 632

400

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

31.12.2022

31.12.2021

Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu

Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości

Koszty leasingów krótkoterminowych

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu

Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania

1 992

120

498

275

-

2 885

1 980

63/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

19. Wartość firmy

Wartość firmy na dzień 31 grudnia 2022 roku prezentuje poniższe tabele.

W teście założono spadek w 2023 roku rentowności segmentu na poziomie EBIT do 5,6 % (w stosunku do osiągnię-tej

rentowności w roku 2022 na poziomie 6,3%) oraz powrót w roku 2024 i kolejnych do poziomów zbliżonych do

wypracowanych w roku 2022 (średnio 7,1% ). W całym okresie prognozy tj. w latach 2023-2027 średnia marża EBIT

została oszacowana na poziomie 6,8% rocznie.

31.12.2021

28 620

31.12.2022

28 620

Wartość Firmy

Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, wartość firmy nie podlega amortyzacji, a Spółka przeprowadza te-sty na

utratę wartości.

Podstawą testu są przygotowane przez Spółkę prognozy na lata 2023-2027 zdyskontowanych przyszłych przepły-wów

finansowych związanych z nabytym przedsiębiorstwem oparte na profesjonalnym osądzie Zarządu oraz anali-zie

potencjalnego popytu na oferowane produkty, aktualnego portfela zamówień, zmienności warunków rynko-wych oraz

trendów koniunkturalnych związanych z produkowanymi urządzeniami.

Prognozy obejmują przepływy z segmentu produkcji przemysłowej obejmującego produkty techniki przeładun-kowej,

parkingi automatyczne, wyposażenie magazynów w tym wózki widłowe i systemy składowania, maszyny oferowane

pod marką MAKRUM.

Test na utratę wartości został opracowany na podstawie aktualnych na dzień sporządzania niniejszego sprawozda-nia

finansowego danych finansowych, podpisanych kontraktów, budżetu na rok 2023 roku oraz planów Zarządu na

kolejne okresy.

W roku 2022 Spółka wypracowała wyższy wolumen oraz wyższą rentowność EBIT od założeń przyjętych w zrewi-

dowanym teście sporządzonym na potrzeby przeglądu półrocznego na dzień 30.06.2022 (pomimo znaczących

wzrostów cen surowców i energii oraz czasowego ograniczenia dostępności podstawowych materiałów, w szcze-

gólności w pierwszej połowie roku 2022).

W teście założono przychody segmentu na rok 2023 na poziomie zbliżonym do roku 2022 i wzrosty przychodów w

latach kolejnych (CAGR Compound Annual Growth Rate: 6,96%)

Wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Emitenta spółki MAKRUM Project Management Sp. z o. o. (MAKRUM

PM) w 2017 roku.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość firmy wynosi 28.620 tys. PLN i nie uległa zmianie w porównaniu ze stanem na

koniec 2021 roku.

Test na utratę wartości

Jak opisano w nocie 11 Informacje dotyczące segmentów działalności sprawozdania finansowego za rok zakończo-ny 31

grudnia 2022 roku w rezultacie przeprowadzonej w 2021 roku reorganizacji ośrodkiem generującym przepły-wy

pieniężne, do którego alokowana jest wartość firmy jest segment produkcji przemysłowej

64/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Na planowany wzrost przychodów składa się głównie: prognozowany wzrost przychodów z produkcji systemów

przeładunkowych związany z rozwojem sieci dystrybucyjnej oraz wzrost sprzedaży wózków widłowych i innych

elementów wyposażenia magazynów, wsparty w tym przypadku efektem niskiej bazy. Prognoza została wsparta analizą

potencjalnego popytu na oferowane produkty w wybranych segmentach odbiorców, analizą podmiotów

konkurencyjnych oraz analizie portfela zamówień.

Powyższe założenia opierają się na szacunkach Zarządu opartych na dostępnych analizach makroekonomicznych,

trendach cen mediów i podstawowych surowców, inflacji CPI i PPI oraz własnych obserwacji rynkowych. Zgodnie ze

scenariuszem sytuacji gospodarczej przyjętym w większości dostępnych prognoz założono przejściowe spowolnienie

gospodarcze w Polsce i Europie w roku 2023 i powrót do wzrostów PKB w kolejnych latach.

- spadek poziomu przychodów w całym okresie prognozy o 9,5% w stosunku do założonego w modelu poziomu przy

zachowaniu planowanej rentowności na poziomie EBIT spowoduje zrównanie wartości odzyskiwalnej testowanych

aktywów z ich wartością księgową (przy niezmienionych innych parametrach).

• Dla oszacowania wartości rezydualnej testowanych aktywów założono 2,5 % stopę wzrostu po okre-sie szczegółowej

prognozy,

• Stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem

WACC (Weighted Average Cost of Capital),

Wynik testu wykazuje znaczącą wrażliwość na zmiany w poszczególnych pozycjach kapitału pracującego netto, przez co

zarządzanie tym obszarem jest istotnym wyzwaniem dla zarządzających Spółką. . Spółka zakłada że średni poziom

kapitału pracującego netto będzie doprowadzony do średniego poziomu dla branży, natomiast utrzymanie kapitału

obrotowego na poziomie zbliżonym do końca 2022 powodowałoby powstanie odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.

Zarząd zwraca uwagę, że w związku z bardzo dynamiczną sytuację rynkową związaną z niestabilnością geopolitycz-ną,

ryzyko zmian warunków rynkowych, a przez co wykonania przyjętych w teście założeń obarczone jest wyższym

ryzykiem. Kolejne gwałtowne zmiany czynników zewnętrznych – np. ponowny wzrost cen stali, problemy z do-

stępnością tego surowca może zagrozić wykonaniem przyjętych w teście założeń. Ryzyko to ma odzwierciedlenie w

przyjętym poziomie WACC.

Jednocześnie bazując na przyjętych założeniach dokonano dodatkowej analizy, która wykazała, iż:

- wzrost, średniego ważonego kosztu kapitału WACC poniżej 1,10 p.p. nie powoduje konieczności dokonania odpisu,

- spadek EBIT w całym okresie prognozy o 9,5% w stosunku do założonego w modelu poziomu spowoduje zrównanie

wartości odzyskiwalnej testowanych aktywów z ich wartością księgową (przy niezmienionych innych para-metrach),

Dla testu przyjęto następujące założenia - w nawiasach zaprezentowano założenia przyjęte w roku poprzednim.

• Zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2023-2027

przepływów pieniężnych związanych z działalnością Spółki opracowanej przez Spółkę,

65/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

-1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00%

-1.00% 130 547 133 720 137 180 140 966 145 126

-0.50% 125 910 128 780 131 899 135 298 139 018

0.00% 121 623 124 228 127 049 130 114 133 454

0.50% 117 647 120 020 122 580 125 353 128 364

1.00% 113 951 116 117 118 448 120 965 123 690

Analiza wrażliwości szacowanej wartość ośrodka generującego przepływy pieniężne

zmiana WACC

Zmiana stopy wzrostu FCF po okresie szczegółowej prognozy

Na podstawie uzyskanych wyników testu Spółka uznała, iż szacowana wartość użytkowa testowanego ośrodka

generującego przepływy pieniężne przewyższa sumę zaangażowanych aktywów o wartości 117.345 tys. PLN,

obejmujących wartość firmy, znak towarowy, aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz ak-tywa

obrotowe netto.

• Koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie z modelem

CAMP (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu:

o Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 6,25 % (3,60%), co odpowiada rentowności 10 letnich obliga-cji

skarbowych,

o Premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 7,25% (7,25%), a wskaźnik beta na po-ziomie 0,74

(0,74),

Dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 14,60% (12,20%).

• Premię za niską kapitalizację na poziomie 2,0% (2,0 %) oraz premię za ryzyko specyficzne 1.80% (2,0%),

• Przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie odpowiadała

wskaźnikowi D/E na poziomie 0,23 (0,23),

• wzrosty przychodów ze sprzedaży oraz rentowności co zostało opisane powyżej,

• Dla kolejnych okresów projekcji założono poprawę efektywności zarządzania kapitałem obrotowym, między innymi

poprzez skrócenie okresu rotacji zapasów i należności,

• W okresie prognozy założono, z uwagi na zakończoną w roku 2021 rozbudowę zakładu produkcyjnego w Koro-nowie,

niższe nakłady na odtworzenie aktywów trwałych w stosunku do wysokości prognozowanej amortyzacji.

66/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Cena nabycia

Skumulowana

utrata wartości

Cena nabycia

Skumulowana

utrata wartości

100,0%

15 045 10 15 045 10

100,0%

2 281 2 281

100,0%

2 005 2 005

100,0%

247 247

19 577 10 19 577 10

Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.

PROMStahl GmBH

20. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku

prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie

Udział w kapitale

podstawowym

31.12.2022

31.12.2021

PROMStahl Sp. z o.o.

PROMStahl Limited

Inwestycje w jednostkach zależnych

Saldo inwestycji w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiło 19.567 tys. PLN. W stosunku do salda inwestycji na

dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2021 roku saldo to nie uległo zmianie.

W wyniku przeprowadzonej analizy na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości w

poszczególnych jednostkach zależnych.

Zarząd Spółki przeprowadził również analizę kontynuacji działalności jednostek zależnych i na podstawie przeprowadzonej analizy nie

stwierdził istotnej niepewności dotyczącej założenia kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Analiza została

przeprowadzona z uwzględnieniem zagrożeń takich jak możliwe przesunięcia realizacji kontraktów, wstrzymanie realizacji sprzedaży

w okresie lub nałożone ograniczenia administracyjne mogące mieć wpływ na prowadzenie działalności na danym obszarze.

Z uwagi na fakt, że pandemia koronawirusa SARS-CoV 19 nie miała wpływu na branże w jakiej działa Emitent w 2022 roku, Zarząd

ocenia że pandemia nie będzie miała również wpływu na działalność Spółki i spółek powiązanych w 2023 roku jaki i przyszłości.

67/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Znaki towarowe

Patenty i

licencje

Oprogramowanie

komputerowe

KNOW-HOW Razem

1 705 252 62 2 007 4 026

- (245) (15) (215) (475)

1 705 7 47 1 792 3 551

Znaki towarowe

Patenty i

licencje

Oprogramowanie

komputerowe

KNOW-HOW Razem

1 705 498 75 2 150 4 428

- (246) (13) (143) (402)

1 705 252 62 2 007 4 026

Znaki towarowe

Patenty i

licencje

Oprogramowanie

komputerowe

KNOW-HOW Razem

Stan na 31.12.2022

1 705 1 233 2 750 2 150 7 838

(1 226) (2 703) (358) (4 287)

1 705 7 47 1 792 3 551

1 705 1 233 2 750 2 150 7 838

- (981) (2 688) (143) (3 812)

1 705 252 62 2 007 4 026

Wartość bilansowa netto

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 roku amortyzacja wyniosła 475 tys. PLN. Emitent przeprowadził obowiązkowy test

utraty wartości dla znaku towarowego MAKRUM o wartości 1.705 PLN i na podstawie przeprowadzonego testu nie zidentyfikowano

przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości. Wartość patentów i licencji 1.233 tys. PLN pomniejszona o umorzenie brutto w

kwocie 1.226 tys. PLN wyniosła 7 tys. PLN.

Wartość netto znaku towarowego zastrzeżonego "MODULO PARKING" wraz z dokumentacją techniczną dotyczącą systemów

automatycznych parkingów i bazą danych działu techniczno-konstrukcyjnego wynosiła 1.792 tys. PLN.

Wartość aktywów niematerialnych na dzień 31 grudnia 2022 roku prezentują poniższe tabele.

Wartość bilansowa brutto

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

Wartość bilansowa netto

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość netto

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa netto

Amortyzacja

Wartość bilansowa netto na 31.12.2021

AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość brutto

Wartość bilansowa netto na 31.12.2022

21. Aktywa niematerialne

AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość netto

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa netto

Amortyzacja

68/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Nieruchomości inwestycyjne na dzień

31.12.2022 roku

wartość w tys. PLN Metoda wyceny

Istotne

nieobserwowalne dane

wejściowe

Przedział (średnia

ważona)

Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 37.433

m

2

19 732

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

Ceny transakcyjne

nieruchomości o podobnej

lokalizacji i potencjale

od 357,04 PLN/m

2

do 527,13

PLN/m

2

RAZEM w tys. PLN 19 732

Nieruchomości inwestycyjne na dzień

31.12.2021 roku

wartość w tys. PLN Metoda wyceny

Istotne

nieobserwowalne dane

wejściowe

Przedział (średnia

ważona)

Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 37.433

m

2

18 356

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

Ceny transakcyjne

nieruchomości o podobnej

lokalizacji i potencjale

od 357,04 PLN/m

2

do 446,18

PLN/m

2

RAZEM w tys. PLN 18 356

01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021

18 356 18 228

Nabycie nieruchomości 3 152 1 289

(1 057) (492)

(719) (669)

19 732 18 356

Zbycie nieruchomości (-)

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

Nieruchomości inwestycyjne

Zarząd monitoruje zmiany uwarunkowań rynkowych w zakresie rynkowej/godziwej wartości posiadanych przez Spółkę

nieruchomości. W prezentowanym okresie Emitent dokonał wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych ze względu na

występujące w ocenie Zarządu zmiany uwarunkowań prawnych lub istotnych zmian czynników, które miałyby wpływ na istotną

zmianę wartości posiadanych nieruchomości.

Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości

godziwej przedstawia poniższa tabela:

Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do wartości prezentowanej na dzień 31 grudnia 2021 roku wynika z

poniesionych w 2022 roku nakładów w kwocie (+) 3.152 tys. PLN oraz wyżej opisanej wyceny w kwocie (-) 719 tys. PLN, poza tym

Emitent dokonał sprzedaży części nakładów inwestycyjnych (wartość nakładów wynosiła (-) 1.057 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia zmiany w nieruchomościach inwestycyjnych w 2022 oraz 2021 roku.

ZMIANY W NIERUCHOMOŚCIACH INWESTYCYJNYCH

Wartość bilansowa na początek okresu

22. Nieruchomości inwestycyjne

Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 19.732 tys. PLN (wzrost o 1.376 tys. PLN w

stosunku do 2021 roku).

Przeznaczeniem nieruchomości gruntowych jest osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych związanych ze wzrostem

wartości tych aktywów i przeznaczenie ich na sprzedaż.

Dokonana na dzień 31 grudnia 2022 roku wycena polegała na analizie porównywalności cen transakcyjnych gruntów o podobnej

lokalizacji i potencjale. Przy wycenie do wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się takie cechy jak: położenie i

ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny i nadaje się im

odpowiednie wagi. W wyniku wyceny tj. zgodnie z operatem szacunkowym wartość nieruchomości spadła o (-) 719 tys. PLN, po

częściowej sprzedaży nakładów na drogę.

69/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wartość bilansowa w kwocie

nominalnej

Wartość bilansowa po odpisie

na oczekiwane straty

kredytowe - MSSF9

w tys. PLN w tys. PLN

Stan na 31.12.2022

LIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) GBP 535 533

WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) PLN 9 513 9 481

10 048 10 014

Stan na 31.12.2021

LIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) GBP 537 535

WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2022 r.) PLN 2 593 2 586

WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) PLN 799 796

WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2022 r.) PLN 8 821 8 792

WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) PLN 2 692 2 692

15 442 15 401

Wartość brutto

Saldo na początek okresu

15 544 10 176

Kwota pożyczek udzielonych w okresie

3 260 8 150

Odsetki naliczone efektywną stopą procentową

809 951

Spłata udzielonych pożyczek wraz z odsetkami (-)

(9 422) (3 733)

Wartość brutto na koniec okresu

10 191 15 544

Odpisy z tytułu utraty wartości

Saldo na początek okresu:

143 102

Odpisane oczekiwane straty kredytowe - MSSF 9

34 41

Odwrócenie odpisu odsetek od pożyczek w ciągu roku

- -

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

177 143

Wartość bilansowa na koniec okresu

10 014 15 401

Waluta

23. Pożyczki udzielone

Oprocentowanie

Pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela.

od 01.01 do 31.12.2021

Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2022

Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2021

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ POŻYCZEK

od 01.01 do 31.12.2022

70/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Nazwa Obligacji OPROCENTOWANIE TERMIN WYKUPU

WARTOŚĆ

NOMINALNA

NALICZONE

ODSETKI

Odpis z tytułu

oczekiwanych

strat

kredytowych

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wartość

bilansowa na

dzień 31.12.2022

Obligacje Seria I

WIBOR 1 ROCZNY + 4% 30.11.2023 4 000 - (13) - 3 987

4 000 - (13) - 3 987

Długoterminowe PLN

Krótkoterminowe PLN

4 000 (13) 3 987

Nazwa Obligacji OPROCENTOWANIE TERMIN WYKUPU

WARTOŚĆ

NOMINALNA

NALICZONE

ODSETKI

Odpis z tytułu

oczekiwanych

strat

kredytowych

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wartość

bilansowa na

dzień 31.12.2021

Obligacje Seria H

WIBOR 1 ROCZNY + 4% 30.11.2022 4 000 - - 122 4 122

Obligacje Seria I

WIBOR 1 ROCZNY + 4% 30.11.2023 4 000 - (97) 8 3 911

8 000 - (97) 130 8 033

Długoterminowe PLN

4 000 (97) 8 3 911

Krótkoterminowe PLN

4 000 122 4 122

Posiadane przez Spółkę akcje jak i obligacje prezentowane są w pozycji pozostałych krótkoterminowych (akcje i obligacje) oraz

długoterminowych aktywów finansowych (obligacje).

Zarząd Spółki przeprowadził analizę utraty wartości obligacji zakupionych od akcjonariusza większościowego (Grupa Kapitałowa Immobile

S.A.)i na tej podstawie dokonał ujęcia odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w wysokości 13 tys. PLN. Po uwzględnieniu odpisu

wartość obligacji na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 3.987 tys. PLN.

RAZEM

Zestawienie obligacji na dzień 31 grudnia 2021 roku

• w dniu 30 grudnia 2022 roku Jednostka Dominująca dokonała zapłaty należnych na dzień 31 grudnia 2022 roku odsetek Obligacji Serii I w

kwocie 286 tys. PLN,

• w dniu 18 listopada 2022 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii H w kwocie 4.000 tys.

PLN wraz z należnymi odsetkami w kwocie 262 tys. PLN,

• w dniu 3 marca 2020 roku Jednostka Dominująca dokonała zapłaty należnych na dzień 31 grudnia 2019 roku odsetek od obligacji w kwocie

592 tys. PLN,

• w dniu 20 czerwca 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii F w kwocie 3.000 tys.

PLN wraz z należnymi odsetkami w kwocie 82 tys. PLN,

• w dniu 26 i 27 listopada 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii G w kwocie 3.000

tys. PLN wraz z należnymi odsetkami w kwocie 161 tys. PLN,

• w dniu 30 grudnia 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. dokonał zapłaty należnych odsetek serii H i I w kwocie 468

tys. PLN.

• w dniu 30 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca dokonała zapłaty należnych na dzień 31 grudnia 2021 roku odsetek Obligacji Serii H i I

w kwocie 340 tys. PLN,

Zestawienie obligacji na dzień 31 grudnia 2022 roku

24. Kapitałowe papiery wartościowe

71/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31.12.2022 31.12.2021

14 307 17 891

4 016 8 449

17 657 13 709

9 422 1 153

859 70

46 261 41 272

31.12.2022 31.12.2021

753 986

99 -

(54) (231)

- (2)

798 753

W prezentowanym okresie wartość zapasów znacząco wzrosła w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2021 roku. Na zmianę salda

zapasów miały wpływ trzy czynniki. Po pierwsze wzrost portfela zamówień (przede wszystkim w segmencie produkcji przemysłowej oraz

wzrost zakupu towarów tj. wózków widłowych), znaczący wzrost cen materiałów stalowych wykorzystywanych do produkcji (ceny

zużywanych wyrobów stalowych wzrosły ponad dwukrotnie w porównaniu rok do roku), a także świadome decyzje o zwiększeniu zakupów i

akumulacji materiałów w odpowiedzi na przejściowe trudności z dostępnością surowców i ich galopujące ceny.

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

Odpisy odwrócone w okresie (-)

Odpisy odwrócone w okresie w związku ze sprzedażą - dotyczy towarów deweloperskich

Stan na koniec okresu

Spółka na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2022 roku nie posiadała ustanowionych zastawów rejestrowych na zapasach.

25. Zapasy

W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku ujęte są następujące pozycje

zapasów:

Zapasy

Materiały

Półprodukty i produkcja w toku

Wyroby gotowe

Towary

Zaliczki na dostawy

Wartość bilansowa zapasów razem

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Stan na początek okresu

72/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31.12.2022 31.12.2021

240 271

27 847 8 005

51 51

2 500

- -

Należności z tytułu podatków i innych świadczeń

4 486 4 417

34 884 12 473

Aktywa z tytułu umów

5 127 6 680

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

18 1 259

2 189 830

9 392 2 911

13 -

73 15

11 667 3 756

Należności krótkoterminowe

Wartość należności krótkoterminowych i długoterminowych wynosił na dzień 31 grudnia 2022 wynosi 35.124 tys. PLN (w roku

2021 12.743 tys. PLN).

Jak wynika z powyższej tabeli saldo należności handlowych wynosiło na dzień 31.12.2022 roku 27.847 tys. PLN. W porównaniu

do stanu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość ta znacząco wzrosła, Spółka na bieżąco monitoruje

ściągalność swoich wierzytelności. Wzrost należności wynika w dużej mierze ze wzrosy sprzedaży wyrobów do spółki zależnej

zlokalizowanej w Wielkiej Brytanii. Wartość 271 tys. PLN pozostałych należności długoterminowych jak i 51 tys. PLN w pozycji

pozostałych krótkoterminowych należności dotyczy zatrzymanych kaucji realizowanych przez Emitenta kontraktów

długoterminowych.

Należności długoterminowe

Aktywa krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług netto

Kwoty zatrzymane (kaucje)

Należności z tytułu Dywidendy

Pozostałe należności (leasing - opłaty wstępne)

Pozostałe należności długoterminowe

26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku ujęte są następujące

pozycje należności:

NALEŻNOŚCI

Aktywa długoterminowe:

Poniższa tabela przedstawia analizę wiekową zaległych krótkoterminowych należności

Należności krótkoterminowe zaległe:

31.12.2022

31.12.2021

do 1 miesiąca

od 1 do 6 miesięcy

od 6 do 12 miesięcy

powyżej roku

Zaległe należności finansowe

73/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Aktywa finansowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

35 575

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)

(7 728)

Należności z tytułu dostaw i usług netto 27 847

Odpisy aktualizujące wartość należności za okres 31.12.2022

Stan na początek okresu

7 505

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

247

Odpisy należności z tytułu dostaw i usług odwrócone, ujęte jako przychód w

okresie (-)

(24)

Odpisy wyksięgowane - wykorzystane (-)

-

Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)

-

Wartość bilansowa należności razem

7 728

1

26.1. Należności z tytułu dostaw i usług

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

31.12.2022

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności

handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na

podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje dane historyczne dotyczące strat

kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

31.12.2021

15 510

(7 505)

8 005

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-75 dniowy termin płatności.

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu,

zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym

należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości.

Zmiany w ciągu roku dokonane na odpisach aktualizujących należności ujmowane są w rachunku zysków i strat w

pozycji: zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje

poniższa tabela:

Utrzymujący się stan epidemiologiczny oraz sytuacja polityczno-gospodarcza związana konfliktem zbrojnym na terenie

Ukrainy powoduje, że Emitent na bieżąco weryfikuje możliwości biznesowo-gospodarcze (przede wszystkim

"wypłacalność") klientów, z którymi współpracuje. Weryfikacje te pozwalają na wskazanie, u którego z klientów

zauważalny jest wpływ ograniczeń w związku z pojawieniem się w/w zagrożeń. Na podstawie takich weryfikacji

Emitent dokonał odpisów aktualizujących, w stosunku do tych klientów, do których posiada wiedzę, że ich zdolność do

regulowania zobowiązań jest zagrożona.

za okres 31.12.2021

8 034

1 149

(334)

(1 345)

7 505

74/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

243 1 499

14

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Emitent posiadał 5.982.716 sztuk akcji. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i uprawniają

do wykonywania 1 głosu z każdej akcji na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Jedynym Akcjonariuszem posiadającym na dzień

publikacji sprawozdania finansowego ponad 5% w ogólnej liczbie głosów jest Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A, która wraz z

podmiotami zależnymi posiada 3.932.370 sztuk akcji stanowiących 65.73% kapitału akcyjnego i dających 65.73% głosów w

ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

31.12.2022

5 982 716

1

5 983

Wartość nominalna akcji (PLN)

1

Kapitał podstawowy (tys. PLN)

5 983

27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

-

1 422

1 321

616

11

-

3 461

Poniżej w tabeli zaprezentowano środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

31.12.2021

31.12.2022

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN

Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych

Środki pieniężne w kasie

28. Kapitał własny

31.12.2021

Liczba akcji

5 982 716

KAPITAŁ PODSTAWOWY

613

548

1

Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT*

Środki pieniężne w kasie walutowej

17

Środki pieniężne podlegające ograniczeniu dysponowania

-* środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT, o którym mowa w:

a) art. 62a ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2021 r. poz. 2439 z późn. zm.),

b) art. 3b ust. 1 ustawy z dnia 5 listopada 2009 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (Dz. U. z 2022 r. poz. 924, 1358, 1488 i 1933);

75/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wyszczególnienie

Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności

w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe

Stan na 31.12.2022

Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 08.09.2023 - 5 740 5 740 -

Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.02.2024 - 4 926 4 926 -

Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 06.05.2023 - 5 898 5 898 -

Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2023 - 2 421 2 421 -

Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 21.06.2024 - 6 941 6 941 -

Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 21.02.2024 2 000 2 000

Kredyt w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2023 307 1 436 1 436 -

Kredyt w rachunku kredytowym -

inwestycyjny

PLN WIBOR 1M + marża 28.09.2024 - 4 388 2 458 1 930

Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 31.03.2023 - 1 250 1 250 -

Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3% 31.12.2023/31.12.2024 - 16 181 16 181 -

Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2024 1 229 5 883 - 5 883

Kredyt na akredytywy PLN zmienne 07.09.2024 491 491

57 555 49 742 7 813

29. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

W tabeli poniżej zaprezentowano wymagalne na dzień 31 grudnia 2022 roku salda otrzymanych kredytów i pożyczek.

Wartość bilansowa

Zobowiązanie

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2022

Spółka nie dotrzymała 1 z 3 warunków umowy kredytowej zawartej z ING Bank Śląski S.A. dotyczącej kredytu obrotowego. Zgodnie z umową niedotrzymanie

tych warunków może skutkować wzrostem kosztu finasowania kredytu (marży banku) lecz nie więcej niż o 2 p.p., a także wypowiedzeniem umowy w całości

albo w części (znikome ryzyko w ocenie Zarządu jednostki dominującej/Spółki), dlatego całość kredytu została zaprezentowana w części krótkoterminowej.

76/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wyszczególnienie

Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności

w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe

Stan na 31.12.2021

Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 09.09.2022 - 6 011 6 011 -

Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.06.2022 - 4 849 4 849 -

Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 06.05.2022 - 5 671 5 671 -

Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2023 - 4 795 3 649 1 146

Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 07.04.2023 - 4 232 4 232 -

Kredyt w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2023 493 2 279 1 722 557

Kredyt w rachunku kredytowym -

inwestycyjny

PLN WIBOR 1M + marża 28.09.2024 - 6 938 2 398 4 540

Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 31.03.2023 6 336 6 336 -

Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3% 31.12.2022/31.12.2024 - 6 495 4 471 2 024

Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2024 1 229 5 655 - 5 655

53 261 39 339 13 922

N - nieruchomość

ŚT - środki trwałe

ŚO - środki obrotowe

N

BY1B/00093244/7

PM mBank S.A. Linia na gwarancje 08.09.2023

N

BY1B/00060014/6

PM Santander Bank Polska S.A. Multilinia 21.02.2024

N

BY1B/00060014/6

PM Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 28.09.2024

N

BY1B/00093244/7

P Bud mBank S.A. Linia na gwarancje 10.08.2023

Wartość bilansowa

Zobowiązanie

Hipoteka umowna łączna do kwoty

26.880 tys. PLN

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2021

Ustanowione zabezpieczenia

Aktywo

Kredytobiorca

Kredytodawca

Rodzaj transakcji

Data zakończenia

Zabezpieczenia (rodzaj, wartość)

Hipoteka umowna do kwoty 6.000 tys.

PLN

Hipoteka umowna łączna do kwoty

51.300 tys. PLN

Hipoteka umowna do kwoty 51.300 tys.

PLN

77/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

UZGODNIENIE ZOBOWIĄZAŃ WYNIKAJACYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Spłata Zaciągnięcie Zawarcie Kapitalizacja

Aktualizacja

wyceny

Zmiana kursów

walut - wycena

walutowa

Wycena Reklasyfikacja

Długoterminowe

Kredyty, pożyczki

13 922 - - - 255 - 499 - (6 863) 7 813

Zobowiązania z tytułu leasingu

6 935 - - - - - - - (603) 6 332

Pochodne instrumenty finansowe

- - - - - - - - - -

Krótkoterminowe

Kredyty, pożyczki

39 339 (39 125) 42 153 2 000 953 - 219 (182) 5 367 50 724

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 497 (2 405) - 1 735 - - 400 (398) 471 2 300

Zobowiązanie z tytułu dywidendy

- - - - - - - - - -

Pochodne instrumenty finansowe

3 - - - - - - 23 - 26

Razem

62 696 (41 530) 42 153 3 735 1 208 - 1 118 (557) (1 628) 67 195

UZGODNIENIE ZOBOWIĄZAŃ WYNIKAJACYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Spłata Zaciągnięcie Zawarcie Kapitalizacja

Aktualizacja

wyceny

Zmiana kursów

walut - wycena

walutowa

Wycena Reklasyfikacja

Długoterminowe

Kredyty, pożyczki

14 341 - - - 133 - 390 - (942) 13 922

Obligacje

- - - - - - - - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu

5 025 - - 1 910 - - 186 - (186) 6 935

Krótkoterminowe

Kredyty, pożyczki

26 903 (20 108) 31 963 - 142 - 164 (126) 401 39 339

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 213 (2 446) - 2 735 160 - - - (165) 2 497

Zobowiązanie z tytułu dywidendy

- - - - - - - - - -

Pochodne instrumenty finansowe

93 - - - - - - (90) - 3

Razem

48 575 (22 554) 31 963 4 645 435 - 740 (216) (892) 62 696

01.12.2022

Przepływy

Zmiany niebędące przepływem

stan na 31.12.2022

01.12.2021

Przepływy

Zmiany niebędące przepływem

stan na dzień 31.12.2021

78/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje) 140

Zobowiązania długoterminowe 129 140

34 447 34 337

- 1 760

306

3 982

152

Zobowiązania krótkoterminowe 40 537

Zobowiązania z tytułu umowy 2 293

129

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE

ZOBOWIĄZANIA

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała 140 tys. PLN długo i 278 tys. PLN krótkoterminowych pozostałych

zobowiązań finansowych. Na kwotę tę składają się głównie otrzymane od kontrahentów wadia i kaucje.

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj płatne z zastosowanym 30-75-dniowych odroczonym

terminem płatności. Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2022 roku saldo terminowych zobowiązań z tytułu dostaw i

usług wynosiło 11.392 tys. PLN, natomiast saldo przeterminowanych zobowiązań handlowych wynosi 23.055 tys. PLN, z

czego przeterminowania do 30 dni stanowi wartość 15.734 tys. PLN a pozostałe przeterminowania powyżej 30 dni stanowią

wartość 7.321 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania inwestycyjne

Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje)

39 454

1 488

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Inne zobowiązania krótkoterminowe m.in. poręczenia, RMB

30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu umów oraz pozostałe zobowiązania

278

4 675

54

79/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

razem

740

137

-

877

razem

554

186

-

740

-

877

Rezerwy krótkoterminowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022

Stan na początek okresu

Poniżej zaprezentowano krótkoterminowe rezerwy na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Na rezerwy krótkoterminowe składają się przyszłe naprawy gwarancyjne w kwocie 877 tys. PLN. Ze względu na wyższy poziom

reklamacji odnotowanych w 2022 roku - w stosunku do roku ubiegłego - wartość tej rezerwy uległa zmianie.

31. Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe

Rezerwy krótkoterminowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

pozostałe rezerwy - naprawy

gwarancyjne

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

Wykorzystanie rezerw (-)

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2022 roku

pozostałe rezerwy - naprawy

gwarancyjne

740

137

-

554

Stan na początek okresu

Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2022 roku Spółka zawiązała rezerwę z tytułu udzielonych gwarancji poręczeń na kwotę

137 tys. PLN na przyszłe oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9.

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

Wykorzystanie rezerw (-)

Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2021 roku

186

-

740

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych poniesionych w

roku bieżącym. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2-

5 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne, oparte zostały na bieżących

poziomach sprzedaży, historycznych oraz aktualnych dostępnych informacjach na temat zgłoszonych reklamacji w 2-5 letnim okresie

gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

Na dzień bilansowy wartość tej rezerwy wynosiła 877 tys. zł.

80/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31 grudnia 2022

Bilans otwarcia 322

Koszt bieżącego zatrudnienia

-

Zwiększenie rezerwy w roku

24

Saldo 346

31 grudnia 2022

Odpis na ZFŚS 2 179

Pożyczki udzielone pracownikom -19

Zobowiązania z tytułu Funduszu -1 706

Razem 454

Środki pieniężne

17

Saldo po skompensowaniu

437

32. Świadczenia pracownicze

-1 706

449

182

267

31 grudnia 2021

289

-

33

322

32.3. Programy akcji pracowniczych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała programu akcji pracowniczych.

2 174

-19

32.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia

32.2. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez

Kodeks Pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu

odpraw emerytalnych.

Podsumowanie świadczeń pracowniczych netto, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu

okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty.

Spółka odstąpiła od tworzenia funduszu i zaprzestała dokonywania okresowych odpisów. Obecnie Fundusz dotyczy

rozliczenia pożyczek udzielonych jej pracownikom w latach ubiegłych.

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

31 grudnia 2021

81/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Należności z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe należności

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

wraz z rezerwami

Saldo na dzień 31 grudnia 2021

12 743 41 876

Saldo na dzień 31 grudnia 2022 35 123 40 910

Zmiana -22 380 -966

Zapłacone zobowiązania inwestycyjne

-

1 740

Prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych -22 380 774

34. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne zobowiązania do poniesienia w przyszłości

Na dzień 31 grudnia 2022 rok nie wystąpiły umowne zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych w przyszłości.

33. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz

zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych

W prezentowanym okresie wystąpiły różnice pomiędzy bilansowymi zmianami, a zmianami wynikającymi z rachunku przepływów

pieniężnych.

Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami a zmianami wykazywanymi w rachunku przepływów

pieniężnych

82/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Gwarancje

287 287

Poręczenie spłaty zobowiązań

34 714 45 673

Gwarancje

30 468 24 207

65 182 69 880

36. Sprawy sądowe

Poniżej przedstawiono sprawy istotne sądowe z powództwa Spółki:

Poniżej przedstawiono sprawy sądowe przeciwko Spółce:

Sprawa dłużnika PJP Makrum S.A tj. Dom M - 4 Sp. z o.o. (dalej Dłużnik), W dniu 13.09.2021r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy ogłosił

upadłość Dłużnika. Spółka zgłosiła do masy upadłości swoją wierzytelność w stosunku do Dłużnika w wysokości 2.198.280,59 zł.

13.04.2022r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy wydał postanowienie o umorzeniu postępowania upadłościowego, które przez Sąd

Okręgowy w Bydgoszczy zostało uchylone. Spółka oczekuje na nowe propozycje układowe ze strony syndyka.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do

utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często

występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych,

jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska

te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie

podatkowym.

35. Zobowiązania warunkowe

31.12.2022

31.12.2021

W tabeli poniżej zaprezentowano należności i zobowiązania warunkowe PJP MAKRUM S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na

dzień 31 grudnia 2021 roku.

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe ogółem

Należności warunkowe ogółem

Sprawa z powództwa spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (dalej Powódka) przeciwko PJP Makrum S.A. (dalej

Pozwana) w związku z doręczonym Pozwanej w dniu 22 lipca 2022r. ze strony Sądu Okręgowego w Szczecinie pozwu Powódki o

zapłatę kwoty łącznie 23.311.169,66 PLN wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 31.12.2021r., na którą składa się kwota kary

umownej w związku ze zwłoką w usunięciu wady w wysokości 568.000 PLN wynikającej umowy na realizację przez Pozwaną jako

wykonawcę zadania o nazwie: „Wymiana suszarni nawozów 311 X PN-2” z dnia 04 kwietnia 2017r., roszczenie tytułem

wykonawstwa zastępczego w wysokości 926.477,89 PLN i kwota odszkodowania uzupełniającego w związku ze „stratami

produkcyjnymi” w wysokości 21.816.691,77 PLN. Pozwana odpowiedziała na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości

podnosząc, że jest ono bezzasadne. Pozwana w swojej odpowiedzi na pozew podniosła szereg zarzutów wskazujących na brak

podstaw co do samej zasadności roszczenia jak i jego wysokości. Sprawa przed sądem I instancji na etapie mediacji sądowej.

37. Rozliczenia podatkowe

31.12.2022

31.12.2021

83/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Obligacje

Podmiot dominujący

- - 3 992 8 033

Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - z tytułu wyemitowanych

obligacji

- - 3 992 8 033

Sprzedaż do:

Podmiot dominujący

1 - - 1

Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - należności handlowe

1 - 1

Podmioty zależne:

147 645 98 407 25 469 5 885

Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.*

619 22 2 501 1

PROMstahl Sp. z o.o.

24 411 16 483 8 098 715

PROMstahl GmbH

103 222 77 367 559 1 792

PROMStahl LTD

19 393 4 535 14 311 3 377

Inne podmioty powiązane:

6 197 531 20 648

CDI 8 Sp. z o.o.

- 526 - 647

ATREM S.A.

12 5 - 1

CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.

2 - - -

CDI 7 Sp. z o.o. 6 175 - - -

Hotel 1 Sp. z o.o.

- - 15 -

PBH S.A.

7 - 5 -

Focus Hotels S.A.

1 - - -

Razem 153 843 98 938 25 489 14 567

-* wraz z nalezną Dywidendą za 2022 rok w kwocie 2.500,00 tys. PLN;

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH -

SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI

38. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wartość transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia

2021 roku oraz salda rozrachunków na dzień 31 grudnia 2022 roku i dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiają poniższe

tabele.

NALEŻNOŚCI

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

SPRZEDAŻ

31.12.2022

31.12.2021

84/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31.12.2022 31.12.2021

Zakup od:

Podmiot dominujący

2 272 2 261 15 23

Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - zobowiązania handlowe

2 272 2 261 15 23

Podmioty zależne:

2 312 7 808 375 2 285

Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.

549 3 951 15 1 662

PROMstahl Sp. z o.o. (łącznie z PROMlift i MODULO)

1 403 3 215 294 340

PROMstahl GmbH

360 642 66 283

Inne podmioty powiązane:

472 714 30 210

CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.

435 678 30 186

Focus Hotels Sp. z o.o. 8 3 - -

BINKIE Sp. z o.o. - 2 - 24

CARNAVAL Sp. z o.o. - - - -

CDI 2 Sp. z o.o. 29 31 - -

Razem 5 056 10 783 420 2 518

Udzielone/

Otrzymane w

okresie saldo

Saldo w wartości

nominalnej

Udzielone/

Otrzymane w

okresie saldo

Saldo w wartości

nominalnej

Pożyczki udzielone:

Jednostce Dominującej 3 260 10 002 5 650 11 513

Jednostkom pozostałym zależnym 2 500 3 929

Razem 3 260 10 002 8 150 15 442

Pożyczki otrzymane:

od Jednostek zależnych 16 000 22 064 5 332 12 150

Razem 16 000 22 064 5 332 12 150

Obligacje:

Od Jednostki Dominującej 548 3 992 340 7 911

Razem 548 3 992 340 7 911

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP

I ZOBOWIĄZANIA

W prezentowanym okresie Spółka nie dokonywała żadnych transakcji na rzecz kluczowego personelu kierowniczego, poza

wynagrodzeniem.

ZOBOWIAZANIA

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

ZAKUP

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - POŻYCZKI

31.12.2021

31.12.2022

Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzanych na

zasadach rynkowych.

85/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Nazwa Kontraktu

Udział w konsorcjum

Rozbudowa Tłoczni Gazu Odolanów

0,0%

38.4. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

38.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Emitent wykazuje transakcje z członkami Zarządu PJP MAKRUM S.A. i tak w 2022 roku Spółka wypłaciła należne wynagrodzenie za

pełnioną funkcję Prezesa Zarządu jak i Wiceprezesa Zarządu, które zaprezentowano w nocie 38.6.

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie udzieliła żadnemu członkowi Zarządu pożyczki.

Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzonych na zasadach

rynkowych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała spółki stowarzyszonej.

38.1. Jednostka stowarzyszona

38.2. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka była wspólnikiem we wspólnym przedsięwzięciu. Umowa nr 1000037181 z dnia 30.11.2020 r. o

Kompleksową Realizację Inwestycji pod nazwą „Rozbudowa Tłoczni Gazu Odolanów”.

38.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Pomiędzy Operatorem Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. a Konsorcjum w składzie:

• ATREM S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszczy (lider konsorcjum)

• JT S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Płochocińska 111, 03-044 Warszawa

• PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy, ul. Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszcz,

• PJP MAKRUM S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszcz,

Wartość Kontraktu netto według umowy

359.284

Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2022 roku Emitent nie zafakturował i nie osiągnął przychodów z realizacji kontraktu.

„Udział w konsorcjum spółki w 100% zależnej od PJP Makrum S.A., tj. Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. wyniósł 26%”

86/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wynagrodzenie w okresie

01.01.2022-31.12.2022 w

tys. PLN

Wynagrodzenie w

okresie 01.01.2021-

31.12.2021 w tys. PLN

474 577

379 442

853 1 019

Wynagrodzenie w okresie

01.01.2022-31.12.2022 w

tys. PLN

Wynagrodzenie w

okresie 01.01.2021-

31.12.2021 w tys. PLN

Jerzy Rafał

60 60

Winiecki Sławomir

60 60

Marczuk Marcin

61 61

Skrocki Dariusz

92 91

Fortuna Piotr

78 78

Płókarz Rafał

61 61

412 411

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej

Razem

38.6. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie członków Zarządu

Szczeblewski Piotr - Prezes Zarządu

Szczechowski Dariusz - Wiceprezes Zarządu

Razem

87/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Rodzaj usługi 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021

Obowiązkowe badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

305 260

95 80

Razem 400 340

Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowe i skonsolidowane)

39. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

uprawnionej do badania sprawozdań finansowych

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub

należne za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług:

Spółką świadczącą usługi audytorskie zarówno w roku 2022 jak i 2021 była Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością spółka komandytowa

88/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

40.2. Ryzyka pozostałe - konflikt zbrojny w Ukrainie

40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, COVID-19, konflikt

zbrojny w Ukrainie

40.1. Ryzyka pozostałe - COVID 19

Zarząd bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz działania osłonowe rządu i

samorządów i będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników

finansowych Spółki jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników Spółki.

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany celów i zasad zarządzania ryzykiem, a stanowisko

Zarządu w zakresie ryzyk nie odbiega od tego, które zostało zaprezentowane w Jednostkowym Sprawozdaniu

Finansowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku opublikowane w dniu 31 marca 2022 roku.

Czynnikami bezpośrednio wpływającymi na funkcjonowanie spółki w okresie od wybuchu konfliktu, są :

Spółka nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami zaangażowanymi w konflikt tj. Rosją i Ukrainą ani też

państwami objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią

Niemniej, Zarząd ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-

gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki.

W dniu 23 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja zbrojna Rosji na Ukrainę i trwa nadal, która ma bezpośredni i

negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w związku z utrzymującym się konfliktem, nie pozwalają

na stabilne prognozowanie rozwoju sytuacji gospodarczej.

• niestabilna i bardzo wrażliwa na impulsy zewnętrzne sytuacja na rynku wyrobów stalowych oraz znaczne wahania

cen nośników energii i paliw,

• znaczne wahania kursów walut,

• przejściowe problemy z dostępnością czynników produkcji - działania wojenne i wprowadzone sankcje przerwały

część łańcuchów dostaw.

89/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Spółka zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnie trwającym konfliktem zbrojnym oraz wpływ

tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe Emitenta:

- braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły,

- brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w ich

kadrze spowodowane odpływem zatrudnionych do tej pory pracowników z Ukrainy,

• niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na:

• odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora,

• brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność (np. z powodu istotnego zaangażowania aktywów

na rynkach wschodnich), utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego,

• utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie

itp.

• ryzyka spowodowane decyzjami administracyjnymi władz Polski, UE, NATO, ograniczającymi możliwość

swobodnego handlu, wzrostu stóp procentowych itp.,

• ryzyka znacznego spowolnienie gospodarczego oraz wysokiej inflacji i bezrobocia (stagflacja)– ograniczanie nowych

inwestycji,

• eskalacja terytorialna konfliktu, powodująca pojawienie się nowych ryzyk/zagrożeń.

Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne Spółki w perspektywie

najbliższych kwartałów nie jest, na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na charakter zagrożenia i dynamicznie

zmieniające się uwarunkowania polityczne i gospodarcze.

Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie ciągłości

produkcji zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.

Ze względu na wzrost cen czynników produkcji podejmowane są działania zmierzające do renegocjacji cen dla

długoterminowych kontraktów.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu na działalność

Spółki i w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował

stosowne decyzje w celu ograniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania PJP Makrum S.A.

90/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021

Wzrost stopy procentowej 1% 152 379 152 379

Spadek stopy procentowej -1% -152 -379 -152 -379

Wahania

stopy

Analiza wrażliwości na

ryzyko stopy procentowej

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej związane z zobowiązaniami z tytułu kredytów bankowych i

otrzymanych pożyczek. Spółka korzysta w szczególności z limitów kredytowych w rachunku bieżącym, kredytu w

rachunku kredytowym i kredytu inwestycyjnego, a także pożyczek otrzymanych od spółek zależnych. Podstawą

oprocentowania jest zmienny wskaźnik WIBOR 1M dla kredytów w PLN (przy stałej marży) oraz zmienny wskaźnik

EURIBOR 1M dla kredytu w rachunku kredytowym jak i pożyczki w walucie EUR. Ze względu na poziom zadłużenia

(na dzień bilansowy udział kredytów w pasywach ogółem wynosi 26,6%). Spółka ocenia ryzyko stopy procentowej

jako nie stanowiące zagrożenia dla sytuacji finansowej PJP MAKRUM S.A. Ocena Zarządu może ulec zmianie w

przypadku nieprzewidywalnego rozwoju konfliktu w Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.

40.3. Ryzyko stopy procentowej

Wpływ na wynik finansowy

Wpływ na inne dochody całkowite

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych

zobowiązań finansowych.

91/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wahania kursu

EUR

Wpływ na wynik

finansowy PLN

Wpływ na

całkowite

dochody PLN

10% 539 539

-10% -539 -539

10% 1 858 1 858

-10% -1 858 -1 858

40.4. Ryzyko walutowe

Wzrost kursu walutowego

Spadek kursu walutowego

Stan na 31 grudnia 2022

Wzrost kursu walutowego

Spadek kursu walutowego

Stan na 31 grudnia 2021

Znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na

poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Spółka w celu ograniczenia

ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych

instrumentów finansowych (typu forward lub opcji).

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań

pieniężnych) oraz całkowitych dochodów Spółki (z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward i

zabezpieczeń inwestycji netto) na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności innych czynników.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań

pieniężnych) oraz całkowitych dochodów ogółem na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności

innych czynników.

92/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

31 grudnia 2022 31 grudnia 2022 31 grudnia 2022 31 grudnia 2022

Wartość

wyrażona w

walucie GBP

Wartość wyrażona w

walucie USD

Wartość wyrażona

w walucie EUR

Wartość po

przeliczeniu na

PLN

2 702 - 387 16 127

101 - - 535

80 - 29 557

- -43 -2 775 -13 208

- - -307 -1 438

- - -1 254 -5 882

- - -445 -2 088

Ekspozycja netto 2 803 - -4 365 -5 397

31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021

Wartość

wyrażona w

walucie GBP

Wartość wyrażona w

walucie USD

Wartość wyrażona

w walucie EUR

Wartość po

przeliczeniu na

PLN

606 133 482 6 081

98 - - 537

- - 135 621

- - -3 197 -14 704

- - -493 -2 268

- - -1 229 -5 653

-1 - -569 -2 623

Ekspozycja netto 703 133 -4 871 -18 009

Należności handlowe i pozostałe należności

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

Środki pieniężne

Pożyczki - udzielone

Kredyty

Pożyczki - otrzymane

Aktywa i zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych tj. EURO, GBP, USD,

SEK, DKK, AED, CAD, TRY na dzień bilansowy przedstawiają się następująco (tabela przedstawia najistotniejsze pozycje

wyrażone w walucie obcej):

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała kontrakty zabezpieczające typu forward o wartości 2.250 tys. EUR. Wycena

dokonana na dzień bilansowy wynosiła 26 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała kontrakty zabezpieczające typu forward o wartości 700 tys. EUR. Wycena

dokonana na dzień bilansowy wyniosła 3 tys. PLN.

PJP MAKRUM S.A. jest eksporterem netto, co w sposób naturalny ogranicza ryzyko kursowe, jednak nie eliminuje go

całkowicie sytuacji obecnego rozchwiania rynku walut.

Leasing

Pożyczki - otrzymane

Leasing

Pozycje

Należności handlowe i pozostałe należności

Pożyczki - udzielone

Środki pieniężne

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

93/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Emitent stosuje uproszczony model kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług i

aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie

ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres

sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty

kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy

spłacalności należności od kontrahentów.

W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko

kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z

pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a

należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika. Szacunek odpisu

jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną

spłacalnością z ostatnich 3 lat. Ponadto w modelu uwzględniono informacje dotyczące przyszłości obejmujące: prognozy

PKB na kolejny rok oraz sytuację branży.

40.6. Ryzyko kredytowe

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka cen towarów. Poza tymi nadzwyczajnymi tj. COVID-19, konflikt w

Ukrainie. Szerzej zostało to opisane w nocie 40.1 i 40.2.

Ryzyko to jest związane z tym, że kontrahent nie dopełni umownych zobowiązań, w wyniku czego Spółka poniesie straty

finansowe; pozycją narażoną na ryzyko kredytowe są należności z tytułu dostaw i usług.

Jednostka stosuje zasadę dokonywania transakcji przede wszystkim z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności

kredytowej. Korzysta przy tym z dotychczasowego doświadczenia i współpracy z danym klientem oraz z informacji

finansowych uzyskiwanych od firm zajmujących się obrotem informacji gospodarczych (wywiadowni gospodarczych).

Narażenie Emitenta na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane (szczególnie w obecnej

sytuacji gospodarczo-politycznej), co dotyczy w szczególności odbiorców powodujących występowanie koncentracji ryzyka

kredytowego. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych bądź zagrożonych następuje ograniczenie bądź

wstrzymanie sprzedaży zgodnie z obowiązującymi procedurami i indywidualnie rozpatrywana jest procedura uruchomienia

windykacji należności. Na dzień bilansowy należności uznane za trudno ściągalne Spółka objęła odpisem aktualizującym.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację banków, w

których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje depozytowe,

działają w sektorze finansowym. Są to banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim

kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

40.5. Ryzyko cen towarów

Znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na

poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Spółka w celu ograniczenia

ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych

instrumentów finansowych (typu forward). Spółka ocenia ryzyko walutowe jako nie stanowiące zagrożenia dla sytuacji

finansowej PJP MAKRUM S.A. Ocena Zarządu może ulec zmianie w przypadku nieprzewidywalnego rozwoju konfliktu w

Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.

94/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Aktywa finansowe

0 – 30

dni

Stan na 31.12.2022

Lokalizacja: Polska

Wskaźnik odpisu 0,3% 2,5% 1,5% 5,8% 93,4% 100,0%

Wartość brutto 4 475 16 582 2 222 9 968 1 633 5 171 40 051

Odpis aktualizujący 11 412 33 575 1 526 5 171 7 728

0 – 30

dni

Stan na 31.12.2021

Lokalizacja: Polska

Wskaźnik odpisu 0,0% 11,5% 4,5% 13,1% 25,4% 100,0%

Wartość brutto 6 680 5 685 794 2 574 404 6 375 22 512

Odpis aktualizujący - 655 36 337 103 6 375 7 505

Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2022 roku następująco:

powyżej 365 dni

Aktywa z tyt.

umowy

Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje

Razem

Bieżące

przeterminowanie

31 – 180 dni

Aktywa finansowe narażone na ryzyko

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

10 014

5 127

32 384

52 934

15 401

6 680

12 473

46 048

31.12.2022

31.12.2021

Pożyczki

180 - 365 dni

3 987

8 033

Aktywa z tytułu umów

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 422

3 461

W ocenie zewnętrznych instytucji finansowych Spółka posiada stabilną opinię ekonomiczno-finansowo-rynkową. Potwierdzeniem tego jest

utrzymująca się współpraca i zwiększenia zaangażowania finansowania w zakresie operacyjnych potrzeb Emitenta na dzień publikacji, a także

nowe umowy podpisane w 2022 roku (akredytywy na kredyt oraz kredyt odnawialny w Santander S.A.).

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową

należności zaległych przedstawiają poniższe tabele

Aktywa z tyt.

umowy

Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje

Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację współpracę z instytucjami

finansowymi, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje depozytowe,

działają w sektorze finansowym. Są to przede wszystkim banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim

kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Razem

Bieżące

przeterminowanie

31 – 180 dni

180 - 365 dni

powyżej 365 dni

95/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Krótkoterminowe

od 1 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat

Stan na 31 grudnia 2022 roku

Kredyty w rachunku kredytowym 15 329 2 667 1 997 19 993

Kredyty w rachunku bieżącym 6 472 6 109 5 096 17 677

Pożyczki 17 710 6 290 24 000

Leasing 1 459 1 167 3 016 2 413 4 100 12 155

Pochodne instrumenty finansowe 26 26

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania finansowe

37 337 129 37 466

Ekspozycja na ryzyko płynności 60 597 27 679 16 528 2 413 4 100 111 317

Krótkoterminowe

od 1 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat

Stan na 31 grudnia 2021 roku

Kredyty w rachunku kredytowym 6 626 7 478 6 244 20 348

Kredyty w rachunku bieżącym 20 763 20 763

Pożyczki 4 471 7 679 12 150

Leasing 1 613 884 1 790 2 975 2 171 9 432

Pochodne instrumenty finansowe 3 3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania finansowe

40 125 297 115 40 537

Ekspozycja na ryzyko płynności 69 127 13 133 15 828 2 975 2 171 103 233

Podstawowym instrumentem zapewniającym płynność Spółki są bieżące przepływy finansowe i posiadane aktywa obrotowe.

Dodatkowo Spółka wspiera pozycję płynności korzystając z przyznanych limitów kredytowych w rachunkach bieżących oraz kredytu

obrotowego w rachunku kredytowym. Na dzień bilansowy wykorzystanie dostępnych limitów w rachunku bieżącym przekraczało 24,0

mln PLN.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Jednostki na dzień 31 grudnia 2022 roku według daty zapadalności na podstawie

umownych niezdyskontowanych płatności.

40.7. Ryzyko związane z płynnością

Spółka jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych związanych z

bieżącą działalnością operacyjną, jak i z zadaniami inwestycyjnymi. Spółka na bieżąco monitoruje pozycję płynności zestawiając salda i

terminy spływu należność handlowych z terminami zapadalności płatności zobowiązań handlowych, finansowych, publiczno-prawnych

i innych. Stosowane procedury pozwalają na szybką identyfikację ewentualnych zagrożeń płynności i wprowadzenie środków

zaradczych.

Z uwagi, iż około dwóch trzecich strumieni gotówkowych spływających do Spółki pochodziło od jej podmiotów zależnych, Spółka

monitoruje także pozycję płynnościową tych podmiotów. Portfele należności Spółek zależnych są aktualnie znacząco

zdywersyfikowane kwotowo, podmiotowo i geograficznie, co podnosi ich wiarygodność.

Przepływy razem

przed

zdyskontowaniem

Długoterminowe

Przepływy razem

przed

zdyskontowaniem

Długoterminowe

96/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie

Spółki nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością. Ekspozycja kredytowa na dzień 31 grudnia 2022 roku na ryzyko

związane ze wskaźnikiem WIBOR to 57.555 tys. PLN ( na dzień 31 grudnia 2021 roku była to kwota 53.261 tys. PLN).

40.9. Reforma IBOR

W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016

roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych („Reforma

IBOR”). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i

stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników

referencyjnych (NGR) została powołana w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, zakładającą m.in.

wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi są informacje reprezentujące

transakcje ON (overnight). Prace NGR mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania i

stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej.

Spółka dokonała przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem zarządzania ryzykiem, tj. ryzykiem

operacyjnym i płynności.

Spółka dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla

kontynuacji działalności Spółki umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie IBOR. Spółka nie zidentyfikowała

również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich

zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy

wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”).

Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Spółkę, istotnie się od siebie różnią.

Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego

okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od

ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego.

• konieczność tworzenia rezerw, w tym rezerw na rekultywacje,

• na szacowane straty kredytowe dla ustalenia odpisów na należności (z uwagi na szybki okres rotacji należności),

• na założenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego,

• w założeniach do testów nie przyjmowano alternatywnych scenariuszy przepływów w związku ze zmianami klimatycznymi.

Nie występują także istotne umowy, których warunki oparte byłyby o zagadnienia związane z klimatem.

40.8. Ryzyka klimatyczne

Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych za rok 2022, zagadnienia klimatyczne z uwagi na ich specyfikę oraz charakter, nie

miały wpływu na:

• zaprezentowane w bilansie stany zapasów,

• wykazane przychody ze sprzedaży,

• informacje i szacunki związane z aktywami trwałymi (nie zidentyfikowano aktywów trwałych, których okres użyteczności lub wartość

rezydualna miałyby ulec zmianie w związku z powyższymi zagadnieniami), na szacowane przepływy pieniężne oraz inne założenia

przyjęte dla szacowania utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36,

97/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Pozostałe aktywa finansowe

Pożyczki

Pozostałe aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Pożyczki

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Pochodne instrumenty finansowe

Razem

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu leasingu

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Pochodne instrumenty finansowe

Razem

39 373

34 884

10 014

1 422

50 312

Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik

3

39 339

2 497

Długoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik

40 537

6 935

140

129

-

Wartość bilansowa

3 916

Długoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Klasa instrumentu finansowego

Stan na 31.12.2021

W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na

podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). Wartość godziwa instrumentów

finansowych nie różni się istotnie od wartości bilansowej głównie ze względu na krótki termin zapadalności, a w

przypadku długoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych - rynkowość ich warunków.

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa

7 813

6 332

105 796

13 922

103 373

49 742

2 300

39 454

26

41. Instrumenty finansowe

Stan na 31.12.2021

Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na

poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa

W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz w 2021 roku, nie miały miejsca

przesunięcia między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie

został przesunięty z tych poziomów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

3 992

-

3 987

-

4 122

12 473

11 414

3 461

98/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Pracownicy umysłowi

Pracownicy fizyczni

Razem

Kapitał:

Kapitał własny 107 111

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny 107 111

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 57 555

Leasing 8 632

Źródła finansowania ogółem 173 298

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,62

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 11 407

Amortyzacja 5 222

EBITDA 16 629

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

57 555

Leasing 8 632

Dług netto 66 187

Wskaźnik długu do EBITDA 3,98

43. Zarządzanie Kapitałem

288,3

42. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco:

od 1 stycznia do 31 grudnia 2022

99,2

184,3

283,5

od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

97,2

191,1

Nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem.

Kluczowy wpływ na dużą zmianę wskaźnika na dzień 31.12.2022 w porównaniu do wskaźnika na dzień 31.12.2021 roku ma strata z działalności operacyjnej.

31.12.2022

9 432

31.12.2021

25,87

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

2 423

9 432

62 693

159 413

0,61

53 261

(1 556)

3 979

96 720

53 261

99/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

44. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, a przed datą publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka objęła 100% udziałów w dwóch

podmiotach:

• QDS24 Sp. z o.o. z siedzibą w Solcu Kujawskim - NIP: 5542922796,

• INICJATYWA PÓŁNOCNO ¬ ZACHODNIA „PW” Sp. z o.o. (IPZ) z siedzibą w Kołbaskowie - NIP 8520001257.

QDS24 Sp. z o.o.

W dniu 16.03.2023 r. PJP Makrum S.A. nabyło wszystkie posiadane przez sprzedających (4 osób fizycznych) udziały QDS24

Sp. z o.o.. stając się jedynym wspólnikiem spółki QDS24. Wartość transakcji ustalono na 100 tys. PLN

Przedmiotem działalności spółki jest:

• Produkcja wyrobów dla budownictwa z tworzyw sztucznych PKD 22.23.Z

• Produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej – PKD 25.12.Z

Spółka specjalizuje się w produkcji wielkogabarytowych konstrukcji drzwi podnoszono-przesuwnych HS, wykonywane z

profili zarówno aluminiowych jak i PCW (okna przesuwne).

Szczegóły dotyczące oferty oraz informacje os spółce dostępne są na stronie internetowej 'https://www.qds24.eu/.

Spółka znajduje się w trudnej sytuacji ekonomicznej tj. w toku postępowania o zatwierdzenie układu.

Poniżej wstępne wyniki finansowe Spółki za 2022 r.

• Przychód - 6,1 mln PLN

• Strata na sprzedaży - 1,0 mln PLN

• Strata netto - 1,2 mln PLN

• Suma bilansowa - 6,4 mln PLN w tym:

• Środki trwałe - 5,0 mln PLN,

Spółka posiada nieruchomość (grunt, hala produkcyjna z częścią biurową) o wartości rynkowej 5,1 mln PLN - finansowaną

kredytem bankowym,

• Zapasy - 0,6 mln PLN,

• Należności - 0,7 mln PLN,

• Kapitał własny - 0,2 mln PLN (ujemny),

• Zobowiązanie i rezerwy - 6,6 mln PLN ,

(w tym zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 4,7 mln PLN).

100/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

• rozwój produktów uzupełniające ofertę QDS24, do tej pory nie wytwarzane przez spółkę – stolarka otworowa - w tym celu

PJP Makrum analizuje możliwości optymalnego wykorzystania aktywów QDS24 Sp. .z o.o.

Obecnie kluczowym jest udrożnienie obszaru handlowego, co ma odbywać się przy aktywnym wsparciu i wykorzystaniu

kanałów dystrybucji i zasobów kadrowe Grupy.

INICJATYWA PÓŁNOCNO - ZACHODNIA „PW” Sp. z o.o.

W dniu 05.04.2023 r. PJP Makrum S.A. nabyło wszystkie posiadane przez sprzedających (2 osób fizycznych) udziały

INICJATYWA PÓŁNOCNO ¬ ZACHODNIA „PW” Sp. z o.o. (dalej IPZ) stając się jedynym wspólnikiem spółki IPZ Sp. z o.o.

Wartość transakcji ustalono na 10.600 tys. PLN. Zakup częściowo (tj. w kocie 5,0 mln PLN) został sfinansowany kredytem

inwestycyjnym.

Pomimo trudnej sytuacji w jakiej znajduje się spółka QDS24, Zarząd Grupy Przemysłowej pozytywnie ocenia potencjał

produktowy i kadrowy nabytej spółki. Problemem jest obiektywnie trudna sytuacja na rynku budowlanym, w tym

producentów okien, którą oceniamy jako przejściową oraz przyjęty model sprzedażowy, który PJP MAKRUM S.A. zamierza

zmienić.

Zakup udziału umożliwi Grupie PJP Makrum S.A. m.in.:

• wprowadzenie nowych produktów do oferty Grupy (okna przesuwne)

• Środki trwałe - 1,5 mln PLN,

• Zapasy - 7,2 mln PLN,

• Należności - 1,3 mln PLN,

• Kapitał własny - 8,6 mln PLN),

• Zobowiązanie i rezerwy - 1,7 mln PLN ,

(w tym zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0,3 mln PLN).

IPZ to znany dystrybutor wózków widłowych, działający w branży już prawie 30 lat. Spółka posiada trzy oddziały na terenie

kraju – główna siedziba mieści w Kołbaskowie koło Szczecina, a pozostałe dwie filie znajdują się w Chwaszczynie koło

Gdańska i w Olsztynie.

Zakres działalności spółki obejmuje sprzedaż, wynajem oraz serwis wózków widłowych paletowych i części a także handel

wysokoprądowymi materiałami i narzędziami służącymi do ładowania pojazdów i samochodów elektrycznych.

Szczegóły dotyczące oferty oraz informacje os spółce dostępne są na stronie internetowej: 'https://www.ipz.com.pl/.

Poniżej wstępne wyniki finansowe Spółki za 2022 r.

• Przychód - 15,7 mln PLN

• Zysk na sprzedaży - 2,3 mln PLN

• Strata Zysk netto - 2,0 mln PLN

• Suma bilansowa - 10,4 mln PLN w tym:

101/103

PJP MAKRUM S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach PLN)

Bydgoszcz, dnia 6 kwietnia 2023 roku

Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu

Dariusz Szczechowski Piotr Szczeblewski

BUCHALTER Sp. z o.o.

Nabycie powyższych spółek nastąpiło w niedługim czasie przed dniem publikacji niniejszego sprawozdania finansowego,

przez to też nie możemy przedstawić wartości godziwej przejmowanych aktywów. Proces ustalenia wartości godziwej

aktywów netto, wymaga weryfikacji danych, ich wyceny a także przekształcenia na politykę rachunkowości zgodną z

prowadzoną przez Spółkę.

Podpisy Zarządu:

Zakup udziału umożliwi Grupie PJP Makrum S.A. m.in.:

• zwiększanie zakresu terytorialnego (3 nowe lokalizacje) oraz istotny wzrost sprzedaży w segmencie wyposażenie

magazynu – w skali grupy (dotychczas sprzedaż realizowana Promstahl Sp. o.o.),

• wprowadzenie nowych produktów do oferty Grupy (głównie dot. złącz marki REMA),

• wykorzystanie synergii obu organizacji tj. istniejących kanałów sprzedażowych/zakupowych na rzecz wszystkich

istniejących i nowych produktów, W dalszej perspektywie połączenie IPZ z PROMSTAHL Sp. z o.o. umożliwi wzrost

znaczenia organizacji handlowej i rozpoznawalności marki na rynku polskim.

102/103

Wybrane dane finansowe

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Przychody ze sprzedaży

180 097 120 511 38 471 26 310

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

11 407 (1 556) 2 437 (340)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

11 484 (188) 2 453 (41)

Zysk (strata) netto

10 391 (141) 2 220 (31)

Zysk na akcję (PLN)

1,74 (0,02) 0,37 (0,01)

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X X 4,6814 4,5804

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(8 087) 3 881 (1 727) 847

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

9 370 (8 953) 2 002 (1 955)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(3 373) 5 410 (721) 1 181

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(2 039) 247 (436) 54

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X X 4,6814 4,5804

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

216 475 204 801 46 158 44 528

Zobowiązania długoterminowe

15 477 22 672 3 300 4 929

Zobowiązania krótkoterminowe

93 887 85 409 20 019 18 570

Kapitał własny

107 111 96 720 22 839 21 029

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

X X 4,6899 4,5994

01 stycznia do 31 grudnia 2022: 1 euro = 4,6814

01 stycznia do 31 grudnia 2021: 1 euro = 4,5804

31 grudnia 2022: 1 euro = 4,6899

31 grudnia 2021: 1 euro = 4,5994

tys. PLN

tys. EUR

Wyszczególnienie

Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią

arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. W odniesieniu do

prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł:

Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy.

W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł:

103/103