SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PJP MAKRUM S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU
BYDGOSZCZ, DNIA 06 KWIETNIA 2023 ROKU
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
2/37
Spis treści
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych za 2022 rok .................................. 4
1.1 Charakterystyka sprzedaży i źródeł zaopatrzenia ...................................................................... 4
1.2 Wyniki finansowe ...................................................................................................................... 8
1.3 Przepływy pieniężne ................................................................................................................ 11
1.4 Analiza wskaźnikowa .............................................................................................................. 12
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie
narażona .............................................................................................................................................. 13
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ............................................................................... 16
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego .............................................................................................. 16
3.2 Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych .......................... 19
3.3 Akcjonariat Spółki na dzień 31.12.2022 roku .......................................................................... 20
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne .................................................................................................................................. 20
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu .................................. 20
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki .............................................................................................................. 20
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .................................. 20
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki ......................................................................... 21
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania .............................................................................. 21
3.10 Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów zarządzających i nadzorczych
Spółki oraz ich komitetów ....................................................................................................... 22
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu .................................................................................. 24
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i
nadzorujących Spółki ............................................................................................................... 26
3.13 Opis polityk stosowanych przez jednostkę w odniesieniu do zagadnień społecznych,
pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania
korupcji, a także opis rezultatów stosowania tych polityk ....................................................... 26
3.14 Opis procedur należytej staranności – jeżeli jednostka je stosuje w ramach polityk, o których
mowa w pkt 3.13 ...................................................................................................................... 26
4 Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej ................................................................................................. 26
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ............................. 27
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2022 roku ............................................................. 27
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym ................................................. 27
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz
określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania ..................... 27
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze spółką ............................................... 27
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w tym inwestycji
kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania28
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną od Spółki z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ................................................................................ 28
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek ............................................................................................................................ 28
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
3/37
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom
powiązanym ........................................................................................................................................ 29
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeń i gwarancji z
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym ................................... 29
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych do dnia 06.04.2023 r.31
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na dany rok ............................................................................ 31
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń
i działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom........................... 31
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności ............................................................................................................... 31
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na wyniki
finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu
i możliwym wpływem na wyniki w kolejnych latach ......................................................................... 32
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki oraz opis
perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2023 roku, z uwzględnieniem elementów
strategii rynkowej przez nią wypracowanej ........................................................................................ 32
16.1 Czynniki zewnętrzne ................................................................................................................ 32
16.2 Czynniki wewnętrzne ............................................................................................................... 33
16.3 Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju ................................................................ 33
16.4 Opis perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2023 roku, z uwzględnieniem
elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej ........................................................... 33
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową . 34
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółki przez przejęcie ........................ 35
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych dla
osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących Spółkę oraz wartość
zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami .......................................................... 36
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących Spółkę oraz informacje o znanych Spółce umowach, zawartych do dnia 06.04.2023
roku, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariusz ........................................................................................................... 36
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ....................................................... 37
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych .................................... 37
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
4/37
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
za 2022 rok
- Przychody Spółki za 2022 r. wyniosły 180,1 mln PLN,
- EBITDA wynosi 16,6 mln PLN,
- Zysk netto w wysokości 10,4 mln PLN.
1.1 Charakterystyka sprzedaży i źródeł zaopatrzenia
Charakterystyka sprzedaży
Spółka Akcyjna PJP MAKRUM prowadzi działalność gospodarczą w następujących segmentach:
segment produkcji przemysłowej
(systemy przeładunkowe, maszyny Makrum, systemy parkingowe MODULO, wyposażenie magazynu w
postaci wózków widłowych i regałów wysokiego składowania)
Zarząd PJP Makrum S.A. zdecydował o połączniu segmentu "systemy przeładunkowe" z segmentem
"maszyny i urządzenia". W opinii Zarządu Emitenta połączenie segmentów oddaje charakter
dokonujących się zmian w modelu zarządzania Spółką, uwydatniających się synergii w Grupie
Przemysłowej i coraz większej elastyczności organizacji Spółki i jej spółek zależnych.
Spółka prowadziła działalność wytwórczą głównie w zakładzie produkcyjnym zlokalizowanym w
Koronowie.
Szczegółowa oferta produktowa i informacja na temat dostępnych rozwiązań technicznych przedstawiona
jest na stronie internetowej Spółki /www.pjpmakrum.com/.
pozostałe i niealokowane, który obejmuje m.in. wynajem i dzierżawę nieruchomości oraz budownictwo
przemysłowe, inwestycje długoterminowe, aktywa na odroczony podatek dochodowy, inne należności
niż z tytułu dostaw i usług, inwestycje krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe oraz aktywa trwałe
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w części dotyczącej rzeczowych aktywów trwałych.
Dane za 2021 r. zostały sprowadzone do porównywalności.
Poniżej zaprezentowano sprzedaż i wyniki poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za 2022 r.
w porównaniu do roku 2021.
za okres od 01-01 do 31-12-2022
Segmenty operacyjne
Produkcja
przemysłowa
Segmenty
pozostałe i
niealokowane
Ogółem
Przychody przypisane do segmentów 180 097
0
180 097
Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu 149 921
0
149 921
Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/ 30 176
0
30 176
Koszty sprzedaży
9 811
0
9 811
Koszty ogólnego zarządu
8 098
0
8 098
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/
12 267
0
12 267
Amortyzacja
0
5 222
Aktywa segmentu sprawozdawczego 152 008
64 467
216 475
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
5/37
za okres od 01-01 do 31-12-2021
Segmenty operacyjne
Produkcja
przemysłowa
Segmenty
pozostałe i
niealokowane
Ogółem
Przychody przypisane do segmentów 120 511
0
120 511
Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu 104 027
0
104 027
Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/
16 484
0
16 484
Koszty sprzedaży
8 384
0
8 384
Koszty ogólnego zarządu
8 326
0
8 326
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/
-226
0
-226
Amortyzacja
3 979
0
3 979
Aktywa segmentu sprawozdawczego 129 596
75 205
204 801
Przychody ze sprzedaży z podziałem na sprzedaż krajową i zagraniczną w roku 2022 oraz w roku porównawczym
zostały zaprezentowane na poniższym wykresie.
W 2022 roku odnotowano wzrost wartości sprzedaży o 59,6 mln PLN tj. 49,4%, do poziomu 180,1 mln PLN.
Wyszczególnienie
Poziom sprzedaży w
odniesieniu do okresu
porównawczego
RÓŻNICA w
mln PLN
ODCHYLENIE %
segment produkcji przemysłowej:
wzrost 59,6
49,4%
sprzedaż krajowa
wzrost
17,2
63,2%
sprzedaż eksportowa
wzrost
42,4
45,4%
linia systemów
przeładunkowych
wzrost
46,6
44,5%
linia maszyn MAKRUM
wzrost
6,8
112,6%
linia systemów parkingowych MODULO
wzrost
1,4
15,1%
linia wyposażenia magazynów
wzrost
4,7
2380,8%
44 491
135 606
27 269
93 242
0
50 000
100 000
150 000
Sprzedaż krajowa Sprzedaż zagraniczna
Sprzedaż według obszarów geograficznych
2022 2021
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
6/37
Funkcjonowanie linii produktowych w ramach segmentu produkcji przemysłowej w 2022 roku oraz ich
perspektywy:
Systemy przeładunkowe
W okresie 2022 r. poziom sprzedaży systemów przeładunkowych jest o 44,5% wyższy niż w roku 2021.
Sprzedaż systemów przeładunkowych do klientów docelowych odbywa się za pośrednictwem spółek
zależnych: PROMStahl GmbH, PROMStahl Sp. z o.o.,PROMStahl LTD, a także bezpośrednio ze Spółki
(sprzedaż eksportowa do państw Europy Środkowo-Wschodniej i Północnej – za rok 2022 to ok. 8,40%
wielkości sprzedaży tej linii).
Produkty kierowane są głownie na rynki eksportowe. Za 2022 rok to aż 88,83% sprzedaży w linii systemów
przeładunkowych oraz 75,29% w ramach sprzedaży ogółem.
Głównym rynkiem zbytu sprzedaży systemów przeładunkowych jest rynek niemiecki. Sprzedaż w tym
kierunku wzrosła w roku 2022 w porównaniu do 2021 o 39%, tj. o blisko 29 mln PLN. Drugim największym
w strukturze sprzedaży Spółki rynkiem w tej linii stała się Wielka Brytania, gdzie odnotowaliśmy blisko
czterokrotny wzrost sprzedaży tj. +14,5 mln PLN r/r.
Strukturę sprzedaży systemów przeładunkowych zaprezentowano poniżej w tabeli.
Wyszczególnienie
za okres od 01-01
do 31-12-2022
za okres od 01-01
do 31-12-2021
RÓŻNICA ODCHYLENIE %
pomosty przeładunkowe
109 950
69 171
40 779
59,0%
uszczelnienia
13 799
10 468
3 331
31,8%
termośluzy
5 079
4 184
895
21,4%
pozostałe elementy, części
22 510
20 885
1 625
7,8%
SUMA
151 338
104 708
Spółka kontynuuje działania w zakresie optymalizacji procesów produkcyjnych zachodzących w zakładzie
produkcyjnym zlokalizowanym w Koronowie, gdzie wytwarzane są komponenty systemów
przeładunkowych.
W 2019 r. rozpoczęto modernizację i rozbudowę tego zakładu produkcyjnego. Na dzień bilansowy
inwestycja została zakończona, a jej efekty pozwoliły na dynamiczny wzrost przychodów odnotowany w
2022 roku.
maszyny MAKRUM
(m. in. kruszarki, suszarnie, młyny, przesiewacze, granulatory)
Zarząd kontynuuje działania zmierzające do przekształcenia Spółki w tym segmencie w firmę, o charakterze
przede wszystkim inżynierskim tj. koncentracji działań na elementach usługi, które dają największą wartość
dodaną tj. zarządzanie projektem oraz obsługa inżynierska. Umożliwia to jednocześnie ograniczenie kosztów
stałych związanych z utrzymaniem rozbudowanego aparatu produkcyjnego dzięki przenoszeniu w większym
zakresie czynności typowo produkcyjnych do podwykonawców.
Za 2022 r. Grupa zrealizowała sprzedaż w wysokości 12,8 mln PLN.
Sprzedaż maszyn MAKRUM charakteryzowała się wzrostem o 6,8 mln PLN tj. 112,6%.
systemy parkingowe MODULO
Dostawa i montaż systemów parkingowych realizowany jest głównie na rzecz firm z branży deweloperskiej.
Realizowane są również projekty na rzecz jednostek użyteczności publicznej i osób indywidualnych.
Sytuacja na rynku budowlanym wspiera ideę projektowania w nowych inwestycjach miejsc postojowych z
wykorzystaniem produktu Spółki. To powoduje, że popyt na urządzenia do parkowania pojazdów powinien
rosnąć w stałym tempie w kolejnych latach. Coraz większe doświadczenie kadry, podejmowane działania
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
7/37
konstrukcyjne (udoskonalanie modeli urządzeń, wprowadzanie nowych typów platform) skutkuje poprawą
konkurencyjności oferty, zmniejszeniem kosztów i zarazem zwiększeniem marży.
Za 2022 r. Spółka zrealizowała sprzedaż w wysokości 11,0 mln PLN.
Sprzedaż systemów parkingowych MODULO wzrosła o 1,4 mln PLN – tj. 15,1%.
Obecnie Spółka rozbudowuje kanały dystrybucji i zamierza oferować ten produkt za pośrednictwem Spółek
zależnych bezpośrednio w Wielkiej Brytanii i Niemczech.
wyposażenie magazynów
W 2020 r. oferta Grupy Przemysłowej została uzupełnienia i rozwinięta tj. wprowadzono do niej wyroby i
usługi związane z logistyką magazynową tj. sprzedaż, serwis, wynajem wózków widłowych oraz pozostałe
elementy wyposażenie magazynu w tym m.in. urządzania wspomagające transport ręczny czy systemy
regałów magazynowych.
Oferta w tym zakresie jest stale poszerzana. Zarząd Spółki wypracował model stałej współpracy z
największymi producentami wózków widłowych. W wyniku tych działań zbudowana została kompleksowa
oferta produktowa w skład, której wchodzą także produkty sprzedawane pod marką własną – PROMLIFT
Ponadto dokonano optymalizacji asortymentu oferowanych części zamiennych do wózków oraz
rozbudowano sieci partnerów biznesowych zarówno w zakresie oferty nowych jak i używanych wózków.
Sprzedaż wyposażenia magazynów za 2022 rok wyniosła 4,9 mln PLN, tym samym wzrosła o 4,7 mln PLN.
Spółka rozbudowuje kanały dystrybucji i oferuje ten produkt za pośrednictwem Spółek zależnych
PROMStahl również w Wielkiej Brytanii i Niemczech.
W roku 2022 odbiorcami, którzy przekroczyli 10% udziału sprzedaży Spółki były trzy spółki zależne.
Promstahl GmbH, który jest podmiotem sprzedającym od wielu lat na rynku niemieckim systemy
przeładunkowe wraz z montażem, w roku 2022 rozpoczęła aktywną sprzedaż systemów
parkingowych oraz wózków widłowych. Łączny udział sprzedaży PJP Makrum S.A. do spółki
niemieckiej wyniósł 57,4%.
Promstahl Sp. z o.o., spółka działająca na rynku polskim, aktywna w sprzedaży systemów
przeładunkowych z montażem oraz parkingowych z montażem. Sukcesywnie zwiększa swój udział
na rynku wyposażenia magazynu. Udział sprzedaży PJP Makrum S.A. do Promstahl Sp. z o.o.
wyniósł 13,1%
Promstahl Ltd., spółka aktywna na rynku brytyjskim, działająca od roku 2020, sukcesywnie
zwiększająca swoją sprzedaż w ramach linii systemów przeładunkowych oferując produkty
dostarczane przez PJP Makrum S.A. wraz z usługą montażu. Sprzedaż podmiotu dominującego do
tej spółki w roku 2022 wyniosła 10,8%.
Zarząd PJP MAKRUM S.A. koncentruje starania na optymalizacji wyników finansowych osiąganych na
poszczególnych liniach sprzedażowych głównie z perspektywy całej Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A., a
nie wyłącznie z poziomu poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Przemysłowej.
Źródła zaopatrzenia
Spółka dokonuje zakupów podstawowych materiałów i komponentów oraz usług na rynku charakteryzującym się
dużą ilością dostawców. Nie istnieją, poza dostawami jednego typu specyficznego materiału hutniczego, istotne
ryzyka związane z ograniczoną dostępnością dostaw. Kryterium wyboru dostawców jest jakość i solidność
(terminowość), cena oraz warunki płatności. Struktura największych co do wartości grup surowcowych i usług nie
uległa zmianie, a najistotniejsze pozycje dotyczą: materiałów hutniczych, hydrauliki siłowej, materiałów PCV,
systemów sterowania oraz usług malowania i cynkowania. Żaden z dostawców grupy nie osiągnął w 2022 r. 10%
udziału w zakupach ogółem.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
8/37
1.2 Wyniki finansowe
W poniższej tabeli przedstawione są najważniejsze pozycje rachunku zysków i strat PJP MAKRUM S.A. w roku
2022 oraz w roku 2021.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY)
od 01-01 do
31-12-2022
od 01-01 do
31-12-2021
Przychody ze sprzedaży 180 097
120 511
Koszt własny sprzedaży 149 921
104 027
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 30 176
16 484
Koszty sprzedaży
8 384
Koszty ogólnego zarządu
8 326
Zysk (strata) netto ze sprzedaży 12 267
-226
Pozostałe przychody operacyjne
225
853
Pozostałe koszty operacyjne
975
1 093
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
-
110
-
1 090
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 11 407
-1 556
Przychody finansowe
4 217
-
odsetki od obligacji i pożyczek
548
340
Koszty finansowe
2 849
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 11 484
-188
Podatek dochodowy
-
47
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 391
-141
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (strata) netto 10 391
-141
W 2022 r. Spółka osiągnęła przychody o 49,4% wyższe niż w roku 2021, oraz odnotowała zysk brutto na sprzedaży
w wysokości 30,2 mln PLN tj. wzrost o 13,7 mln PLN (83,0%).
W okresie sprawozdawczym odnotowujemy spadek kosztów zarządu oraz wzrost kosztów sprzedaży. Koszty
zarządu spadły o 0,2 mln PLN tj. o 2,7% i wyniosły 8,1 mln PLN.
Koszty sprzedaży wzrosły w okresie 2022 r. o 1,4 mln PLN, tj. 17,0% i wyniosły 9,8 mln PLN. Wyższe koszty
pozostają w korelacji ze wzrostem przychodów.
W rezultacie Emitent odnotował zysk na sprzedaży w wysokości 12,3 mln PLN (wobec straty za 2021 rok na
poziomie 0,2 mln PLN).
Pozycje pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych w roku 2022 były niewielkie, podobnie jak poziom
oczekiwanych strat kredytowych.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Spółki za 2022 r. był ujemny i wyniósł 0,9 mln PLN, wobec 1,3 mln
PLN straty za 2021 r.
Niemal 50% wzrost przychodów i wysoki wzrost zysku brutto ze sprzedaży z 13,7% w roku 2021 do 16,8% w
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
9/37
roku 2022, pozwoliły przy stabilnym poziomie kosztów ogólnego zarządu i niewielkim wartościowo wzroście
kosztów sprzedaży na wypracowanie zysku z działalności operacyjnej na poziomie 11,4 mln PLN wobec 1,6 mln
PLN straty za 2021 rok.
Przychody finansowe przewyższały koszty finansowe. Na działalności finansowej w 2022 r. Spółka odnotowała
zysk w wysokości 0,08 mln PLN, wobec zysku w wysokości 1,4 mln PLN w 2021 roku.
Konsekwencją powyższych zdarzeń jest osiągnięty przez Spółkę zysk zarówno na poziomie brutto w wysokości
11,5 mln PLN, jak i netto na poziomie 10,4 mln PLN, w stosunku do straty na obydwu poziomach za 2021 rok.
Aktywa
31.12.2022 31.12.2021
Aktywa trwałe
Wartość firmy
28 620
28 620
Aktywa niematerialne
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
10 087
10 473
Rzeczowe aktywa trwałe
32 835
34 778
Nieruchomości inwestycyjne
19 732
18 356
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
19 567
19 567
Pozostałe należności
240
271
Pożyczki
0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
0
Aktywa trwałe 114 632
123 994
Aktywa obrotowe
Zapasy
46 261
41 272
Aktywa z tytułu umowy
5 127
6 680
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
34 884
12 473
Należności z tytułu podatku dochodowego
18
1 259
Pożyczki
10 014
11 414
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
3 992
4 122
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
125
126
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 422
3 461
Aktywa obrotowe 101 843
80 807
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznacz
one do sprzedaży
0
0
Aktywa razem 216 475
204 801
Wartość aktywów trwałych Spółki na dzień 31.12.2022 r. spadła o 7,5% tj. o 9,4 mln PLN wobec stanu na dzień
31.12.2021 r. i wyniosła 114,6 mln PLN. Na zmianę wpłynęły głównie odpisy amortyzacyjne oraz brak w 2022
roku pożyczek i obligacji długoterminowych. Pozostałe pozycje pozostają bez większych zmian.
Wartość aktywów obrotowych na dzień 31.12.2022 r. wzrosła w stosunku do stanu na 31.12.2021 r. o 21,0 mln
PLN, tj. 26,0% i wyniosła 101,8 mln PLN.
Powodem zmiany wartości aktywów obrotowych jest głównie:
wzrost wartości zapasów o 5 mln PLN (tj. o 12,1%) przy jednoczesnym większym wzroście przychodów
wartość pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych – 3,9 mln PLN,
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
10/37
wysoki wzrost należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o 22,4 mln PLN (tj. o.
179,7%)- w tym od spółki zależnej PROMStahl Ltd, co jest efektem działań mających na celu zdobywanie
nowego rynku
Kapitał własny oraz zobowiązania i rezerwy
31.12.2022 31.12.2021
Pasywa
Kapitał podstawowy
5 983
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
49 959
49 959
Różnice kursowe z przeliczenia
0
0
Kapitał zapasowy
8 355
Pozostałe kapitały rezerwowe
31 644
31 644
Zyski zatrzymane
11 170
639
-
zysk (strata) z lat ubiegłych
779
779
-
zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
10 391
-
141
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 107 111
96 720
Udziały niedające kontroli
0
0
Kapitał własny 107 111
96 720
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki
7 813
13 922
Pozostałe zobowiązania
129
140
Leasing
6 332
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
753
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
346
322
Pozostałe rezerwy długoterminowe
104
137
Zobowiązania długoterminowe 15 477
22 672
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
39 454
40 537
Zobowiązania z tytułu umów
1 488
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
0
Kredyty i pożyczki
49 742
39 339
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
Leasing
2 300
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
26
3
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
877
740
Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe 93 887
85 409
Zobowiązania razem 109 364
108 081
Pasywa razem 216 475
204 801
Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2022 r. wyniósł 107,1 mln PLN i był wyższy w stosunku do stanu na koniec
2021 r. o 10,4 mln PLN tj. 10,7%. Wzrost wynika z wypracowanego zysku oraz braku rekomendacji Zarządu
Spółki co do wypłaty Dywidendy.
Wartość zobowiązań i rezerw na dzień 31.12.2022 r. zwiększyła się o 1,3 mln PLN tj. 1,2% w stosunku do stanu
na koniec 2021 r. i osiągnęła poziom 109,4 mln PLN.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
11/37
Wartość zobowiązań długoterminowych zmniejszyła się- istotną zmianą jest spadek wartości długoterminowych
pożyczek, która wyniosła 7,8 mln PLN wobec 13,9 mln PLN w 2021 roku.
Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły wobec stanu na 31.12.2021 rok o 8,5 mln PLN, tj. 9,9%, głównie przez
wzrost wartości kredytów i pożyczek. Poziom zobowiązań handlowych pozostaje bez większych zmian wobec
2021 roku.
1.3 Przepływy pieniężne
Wyszczególnienie
od 01-01 do
31-12-2022
od 01-01 do
31-12-2021
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-
8
087
3
881
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
9
370
-
8
953
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-
3
373
5
410
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (przed zmianami z
tytułu różnic kursowych)
-
2
039
247
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
51
-
94
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
3 461
3 214
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
1 422
3 461
W 2022 r. Spółka zanotowała ujemny przepływ z działalności operacyjnej w wysokości 8,1 mln PLN, w roku
2021 wielkość ta była dodatnia i wynosiła 3,9 mln PLN.
Osiągnięty zysk brutto (11,5 mln PLN) został skorygowany m.in. o amortyzację (+5,2 mln PLN), otrzymaną
dywidendę (-2,5 mln PLN) oraz przychody i koszty odsetek (+2,9 mln PLN).
Zmiany w kapitale obrotowym spowodowały wypływ środków pieniężnych na kwotę 25,8 mln PLN – głównym
czynnikiem była zmiana stanu należności -22,4 mln PLN oraz zmiana stanu zapasów -5,0 mln PLN.
Na przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wpłynęła również wartość zapłaconego podatku
dochodowego (0,3 mln PLN).
Na działalności inwestycyjnej Spółka osiągnęła dodatni przepływ pieniężny w wysokości 9,4 mln PLN, co
spowodowane było głównie przez:
nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wydatków na nieruchomości inwestycyjne – wydatek 5,7
mln PLN,
zmianę salda udzielonych i spłaconych pożyczek – wpływy w wysokości 6,2 mln PLN,
wpływy 4,0 mln PLN z pozostałych aktywów finansowych
otrzymane odsetki i poręczenia – wpływ 1,4 mln PLN.
otrzymana dywidenda od spółki zależnej w wysokości 2,5 mln PLN,
Na działalności finansowej odnotowano ujemny przepływ w wysokości 3,4 mln PLN, na co wpłynęła głównie:
zmianę salda zaciągniętych i spłaconych kredytów/pożyczek – wpływy 3 mln PLN,
spłata zobowiązań z tytułu leasingu - wydatek 2,4 mln PLN,
poniesione koszty poręczeń i spłata odsetek w wysokości 4,0 mln PLN
brak wypłaty dywidendy.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
12/37
1.4 Analiza wskaźnikowa
Analiza podstawowych wskaźników finansowych 2022 r. wskazuje na następujące zmiany w stosunku do 2021 r.:
wzrost rentowności działalności Spółki,
wzrost wskaźników płynności,
wzrost wskaźnika rentowności EBITDA
WSKAŹNIK FORMUŁA CEL 2022 2021
Obrotowość aktywów Przychody netto ze sprzedaży produktów / aktywa max. 83,20% 58,84%
Wskaźniki struktury bilansu*
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego
kapitałem stałym
Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe
+ rezerwy na zobowiązania / aktywa trwałe
>1 1,08 0,97
Kapitał obrotowy netto w tyś. PLN
Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe
+ rezerwy na zobowiązania - aktywa trwałe
dodatni
8 833 -3 862
Wskaźniki płynności finansowej i
zadłużenia*
Wskaźnik płynności bieżącej
Aktywa obrotowe / zobowiązania
krótkoterminowe
1,2 – 2
1,09 0,95
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe - Zapasy) / zobowiązania
krótkoterminowe
1 – 1,2 0,60 0,47
Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / aktywa
ok. 0,5 0,51 0,53
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / kapitał
własny
ok. 1 1,02 1,12
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży netto (ROS)
Zysk netto / przychody netto od sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
max. 5,77% -0,12%
Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto
Zysk brutto / przychody netto od sprzedaży
produktów
max. 6,38% -0,16%
Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) Zysk netto / aktywa max. 4,80% -0,07%
Wskaźnik rentowności kapitałów własnych
(ROE)
Zysk netto / kapitał własny max. 9,70% -0,15%
Pozostałe wskaźniki
EBITDA w tyś. PLN
Zysk (strata) z działalności operacyjnej +
Amortyzacja
max. 16 629 2 423
Wskaźnik rentowności EBITDA
EBITDA w PLN / Przychody netto od sprzedaży
produktów
max. 9,23% 2,01%
* do obliczeń powyższych wskaźników zobowiązania krótko i długoterminowe zostały pomniejszone o wartość rezerw odpowiednio krótko i
długoterminowych
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
13/37
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim
stopniu Spółka jest na nie narażona
Działalność gospodarcza prowadzona przez Spółkę Akcyjną PJP MAKRUM jest związana z ponoszeniem
ogólnego ryzyka gospodarczego, jak i ryzyka specyficznego dla poszczególnych linii produktowych , w jakich
działa Spółka.
Do składników ryzyka operacyjnego Emitent zalicza:
a/ ryzyko ogólnoekonomiczne i rynkowe – PJP MAKRUM S.A. działa na rynku dóbr inwestycyjnych, który
jest uzależniony w dużej mierze od poziomu inwestycji bezpośrednich; cykliczność koniunktury
gospodarczej powoduje, że wielkość inwestycji ulega wahaniom, a Spółka jest narażona na ryzyko dużej
zmienności portfela zamówień. Spółka minimalizuje ryzyko poprzez dywersyfikację działalności (dwa
podstawowe segmenty operacyjne, w tym cztery ugruntowane linie produktowe, wdrażanie nowych
produktów - jak w przypadku wyposażenia magazynów i elementów stolarki otworowej); aktywne
poszukiwanie nowych odbiorców oraz wysoką jakość i atrakcyjne warunki dostawy oraz gwarancji na
wytwarzane produkty,
b/ ryzyko konkurencji:
systemy przeładunkowe – oferowany produkt charakteryzuje się mniejszą liczbą konkurentów; barierę
wejścia na rynek stanowi przede wszystkim wiedza konstrukcyjna, umiejętności operacyjne oraz nakłady
na rzeczowy majątek trwały związany z rozpoczęciem i ustawieniem produkcji poszczególnych
elementów systemów przeładunkowych; rynek techniki przeładunkowej jest zdominowany przez kilka
dużych firm posiadających znaczne udziały w tym rynku. Emitent upatruje swojej siły konkurencyjnej w
możliwości dostarczenia produktu w krótkim terminie wykonania oraz pod indywidualne potrzeby
odbiorcy, które realizuje m.in. poprzez własne biuro projektowo-konstrukcyjne oraz wyspecjalizowany
w produkcji pomostów przeładunkowych Zakład Produkcyjny w Koronowie; przewagę konkurencyjną
Emitent buduje także na solidności i wysokiej jakości oferowanych produktów, a także atrakcyjnych
warunkach gwarancyjnych,
maszyny MAKRUM – PJP MAKRUM S.A. specjalizuje się w realizacji umów na dostarczenie
konstrukcji o wysokich wymaganiach jakościowych dla czołowych krajowych i zagranicznych
podmiotów działających w przemyśle cementowym, surowców mineralnych, energetycznym,
papierniczym itp.; w zakresie produktów własnych istnieje ograniczone grono dostawców podobnych
urządzeń i są to przede wszystkim podmioty międzynarodowe, w stosunku do których Spółka może
konkurować korzystniejszymi warunkami dostaw,
systemy parkingowe MODULO – produkt kierowany jest na rynek krajowy oraz rynki zagraniczne
(głównie sektor budownictwa mieszkaniowego), rozwój kierowanej tam oferty jest kluczowy dla rozwoju
oferty spółki. Przewagą konkurencyjną jest doświadczona kadra techniczna, odpowiednie know-how i
wieloletnie doświadczenie w produkcji systemów przeładunkowych (produkt technicznie zbliżony do
rozwiązań zastosowanych w systemach parkingowych). Zaletą produktów Spółki jest również możliwość
ich dopasowania do szerokiego wachlarza oczekiwań Klienta i elastyczne terminy realizacji dostaw i
montażu;
Na rynku producentów systemów parkingowych w Polsce obecnych jest kilka podmiotów krajowych oraz
producenci zagraniczni (obecni na rynku poprzez polskie przedstawicielstwa),
systemy magazynowe - wyroby i usługi związane z logistyką magazynową tj. sprzedaż, serwis, wynajem
wózków widłowych oraz pozostałe elementy wyposażenia magazynu, w tym m.in. urządzania
wspomagające transport ręczny czy systemy regałów magazynowych. Oferta w tym zakresie jest stale
poszerzana, zarówno w zakresie gamy oferowanych produktów jak i obecności i aktywności
sprzedażowej i serwisowej w coraz większym obszarze geograficznym zarówno w kraju jak i za granicą.
Rynek charakteryzuje się dużą ilością podmiotów konkurencyjnych, co związane jest głównie z wielością
i różnorodnością klientów. Większość firm konkurencyjnych skupiona jest na działalności lokalnej, a
tylko część to firmy działające w obszarze całego kraju. W wyniku dotychczas przeprowadzonych i
kontynuowanych działań Emitent wypracował model działania w którym można zidentyfikować m. in.
następujące przewagi i mocne strony: bogata, dobrze dopasowana do potrzeb rynku oferta, stabilne i
oparte o kluczowych producentów kanały dostaw, stała dostępność większości oferowanych produktów,
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
14/37
bogate i profesjonalne zaplecze serwisowe, synergie z pozostałymi obszarami produktowymi i
wynikający z nich potencjał handlowy,
c/ sytuacja na rynku stali – stal konstrukcyjna stanowi podstawowy materiał zużywany w procesach
produkcyjnych; zmienność cen stali jest istotna dla rentowności realizowanych kontraktów; Spółka stara się
skracać okres pomiędzy otrzymaniem zamówienia a zakupem stali, jak również nie dokonuje rezerwacji
materiału w okresie dłuższym niż jeden kwartał;
d/ sezonowość sprzedaży – strefa klimatyczna, w jakiej działa Spółka powoduje, że zapotrzebowanie na wyroby
i usługi wytwarzane przez Spółkę nie rozkładają się równomiernie w ciągu roku i obniżają się w okresie
zimowym. Najwyższy poziom przychodów ze sprzedaży Spółka uzyskuje w okresie od czerwca do listopada.
W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany celów i zasad zarządzania ryzykiem
operacyjnym. Pojawiły się natomiast zmiany wywołane utrzymującym się stanem pandemii oraz w wyniku
trwającego konfliktu w Ukrainie.
Zarząd spółki utrzymuje stanowisko, iż powyższe ryzyka, przy konsekwentnie realizowanych
działaniach prewencyjnych, nie powinny stanowić zagrożenia dla sytuacji finansowej Emitenta oraz spółek
z grupy PJP MAKRUM S.A. – ocena ta jednak może ulec zmianie w przypadku nieprzewidywalnego
rozwoju konfliktu w Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.
Do składników ryzyka finansowego Spółka zalicza:
a/ ryzyko walutowe – znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów Spółki sprawia, że
istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu
złotego względem tej waluty. Emitent w celu ograniczenia ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne
na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych instrumentów finansowych typu forward,
b/ ryzyko zmienności stóp procentowych – w związku z realizacją znaczących projektów w segmentach
konstrukcji stalowych i systemów przeładunkowych PJP MAKRUM S.A. korzysta z finansowania
zewnętrznego w postaci kredytu bankowego. Czynnikiem wywołującym ryzyko w przypadku finansowania
zewnętrznego jest zmienność stóp procentowych; z uwagi na bezpieczny wolumen kredytów oraz poziom
nadwyżki osiąganej z działalności operacyjnej ryzyko jest niewielkie,
c/ ryzyko kredytowe – ryzyko to jest związane z tym, że kontrahent nie dopełni umownych zobowiązań,
w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe; pozycjami narażonymi na ryzyko kredytowe są należności
z tytułu dostaw i usług oraz udzielone pożyczki.
Dostawy maszyn Makrum Spółka realizuje do zewnętrznych odbiorców (podmioty niepowiązane). Sprzedaż
pozostałych linii produktowych realizowana jest głównie do podmiotów zależnych.
W zakresie należności handlowych od podmiotów niepowiązanych, Emitent stosuje zasadę dokonywania
transakcji przede wszystkim z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej. Korzysta przy tym
z dotychczasowego doświadczenia i współpracy z danym klientem oraz z informacji finansowych
uzyskiwanych od firm zajmujących się obrotem informacji gospodarczych (wywiadowni gospodarczych).
Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, co dotyczy
w szczególności odbiorców powodujących występowanie koncentracji ryzyka kredytowego. W przypadku
wystąpienia należności przeterminowanych bądź zagrożonych następuje ograniczenie bądź wstrzymanie
sprzedaży zgodnie z obowiązującymi procedurami i indywidualnie rozpatrywana jest procedura
uruchomienia windykacji należności.
Należności handlowe od jednostek powiązanych obejmują przede wszystkim należności od podmiotów
działających w zakresie systemów przeładunkowych i systemów parkingowych. Relatywnie wysoki poziom
należności od Spółek zależnych jest związany z jednej strony z dynamicznym rozwojem i poziomem
sprzedaży danej linii produktowej, z drugiej z długim cyklem konwersji gotówki. Emitent na bieżąco
monitoruje sytuację finansową jednostek zależnych. Ocena sytuacji finansowej podmiotów powiązanych
obejmuje także przegląd należności od kontrahentów tych podmiotów,
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
15/37
d/ ryzyko płynności – ryzyko to jest rozumiane jako prawdopodobieństwo utraty możliwości terminowego
wywiązywania się ze zobowiązań finansowych. Spółka zarządza tym ryzykiem poprzez bieżącą kontrolę
i planowanie poziomu płynności. W celu ograniczenia powyższych zagrożeń Spółka:
analizuje i zarządza pozycją płynności krótko-, średnio-, i długoterminową,
prognozuje spodziewane i potencjalne wpływy i wydatki,
analizuje wpływ warunków rynkowych na pozycję płynności,
korzysta z linii kredytowych.
W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany celów i zasad zarządzania ryzykiem
operacyjnym. Pojawiły się natomiast zmiany wywołane przede wszystkim niestabilną sytuacją gospodarczą
w wyniku trwającego konfliktu w Ukrainie.
Zarządu Spółki ocenia powyższe ryzyka jako niestanowiące zagrożenia dla sytuacji finansowej PJP
MAKRUM S.A. Ocena Zarządu może ulec zmianie w przypadku nieprzewidywalnego rozwoju konfliktu w
Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.
Pozostałe ryzyka
a/ konflikt zbrojny w Ukrainie – W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w
Ukrainie, która ma bezpośredni i negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w związku z
utrzymującym się konfliktem, nie pozwalają na stabilne prognozowanie rozwoju sytuacji gospodarczej.
Spółka nie ma bezpośrednich relacji handlowych z państwami zaangażowanymi w konflikt czy też państwami
objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią,
Niemniej, Zarząd Jednostki dominującej ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także
sytuacja polityczno-gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki.
Czynnikami bezpośrednio wpływającymi na funkcjonowanie Spółki w związku z kontynuacją konfliktu, są :
niestabilna i bardzo wrażliwa na impulsy zewnętrzne sytuacja na rynku wyrobów stalowych oraz
znaczne wahania cen nośników energii i paliw,
znaczne wahania kursów walut,
przejściowe problemy z dostępnością środków produkcji - działania wojenne i wprowadzone sankcje
mają nadal wpływ na trwałość części łańcuchów dostaw.
Spółka PJP Makrum zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnie trwającym konfliktem
zbrojnym oraz wpływ tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe Spółki:
odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora,
brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność (np. z powodu istotnego zaangażowania
aktywów na rynkach wschodnich), utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego,
niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na:
o braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły,
o brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z
uwagi na braki w ich kadrze
o utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub
dostawy po zapłacie itp.
o ryzyka spowodowane decyzjami administracyjnymi władz Polski, UE, NATO,
ograniczającymi możliwość swobodnego handlu, wzrostu stóp procentowych itp.,
o ryzyka znacznego spowolnienia gospodarczego oraz wysokiej inflacji i bezrobocia (stagflacja)
– ograniczanie nowych inwestycji,
o eskalacja terytorialna konfliktu, powodująca pojawienie się nowych ryzyk/zagrożeń.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
16/37
Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne Emitenta w
perspektywie najbliższych kwartałów nie jest, na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na charakter
zagrożenia i dynamicznie zmieniające się uwarunkowania polityczne i gospodarcze.
Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie
ciągłości produkcji zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.
Ze względu na niestabilność cen czynników produkcji podejmowane są działania zmierzające do uwzględnienia
tej sytuacji dla długoterminowych kontraktów – modyfikacja zapisów o „sile wyższej”, waloryzacja wartości
kontraktów w oparciu o uaktualniane wskaźniki inflacyjne, zwiększenie progów zaliczkowych dla Klientów.
Zarząd PJP Makrum S. A. na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie na działalność
Spółki i w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował
stosowne decyzje w celu odgraniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania PJP Makrum
S.A.
Opis ryzyk związanych z w/w sytuacją zawarto w sprawozdaniu finansowym PJP MAKRUM S.A.- nota 40.2
Ryzyka pozostałe – konflikt zbrojny w Ukrainie
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego
PJP MAKRUM S.A. informuje, że Spółka stosuje nowe zasady ładu korporacyjnego, które weszły w życie z dniem
01.07.2021 r., stosownie do Uchwały Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nr
13/1834/2021 z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego niestosowania niektórych zasad, o czym informowano
w raporcie z dnia 29.07.2021 r. podanym do publicznej wiadomości poprzez system EBI. Informacja ta również
znajduje się na stronie internetowej Spółki w dziale Relacje inwestorskie/Ład korporacyjny. Zbiór tych zasad,
którym Spółka podlega jest publicznie dostępny na https://www.gpw.pl/dobre-praktyki oraz w siedzibie GPW.
Spółka PJP MAKRUM S.A. oświadcza jednocześnie, że w roku 2022 stosowała Rekomendacje i Zasady zawarte
w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego
niestosowania niektórych z nich według poniższego wykazu.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk 2021 Spółka nie stosuje Zasad nr: 1.3.1; 1.4.; 1.4.1.; 1.4.2.;
1.5.; 2.1.; 2.2.; 4.3.; 6.4.
Równocześnie Spółki nie dotyczą następujące Zasady: 1.6.; 3.3.; 3.10.
I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
17/37
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka w swojej działalności uwzględnia kwestie środowiskowe wynikające z obowiązujących przepisów,
dotyczące bieżącej działalności, świadczonych usług i wytwarzanych produktów. W ramach Grupy Kapitałowej
IMMOBILE, której częścią jest Spółka, funkcjonuje Fundacja Immo. Jej głównym celem jest działalność na rzecz
klimatu, głównie poprzez sadzenie drzew. Fundacja wspierana jest finansowo przez podmioty z Grupy
Kapitałowej, w tym również Spółkę. Spółka nie wdrożyła jednakże obszarów zarządczych i kontrolnych ryzyk i
mierników związanych ze zmianami klimatu.
I.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w
tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych – w tym na temat informacji strategii w obszarze ESG.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie wdrożyła obszarów zarządczych i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
Działalność na rzecz klimatu realizowana jest poprzez wspieranie Fundacji IMMO, działającej w ramach Grupy
Kapitałowej do której należy Spółka.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie wdrożyła obszarów zarządczych i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
Działalność na rzecz klimatu realizowana jest poprzez wspieranie Fundacji IMMO, działającej w ramach Grupy
Kapitałowej do której należy Spółka.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie przedstawiała dotychczas takiego wskaźnika. System wynagrodzeń Spółki został stworzony w taki
sposób, by pełnić funkcję motywacyjną do wzrostu wydajności i podnoszenia kwalifikacji, a jednocześnie dawać
poczucie stabilizacji dochodów dla wszystkich pracowników, niezależnie od płci.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym
sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych
wydatków.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Dane o których mowa, w standardzie publikowane są w ramach Grupy Kapitałowej, do której należy Spółka.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w
szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na
zadawane pytania.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Nie dotyczy - Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
18/37
III. Zarząd i rada nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe,
a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby
powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w konsekwencji rozwój spółki i korzyści
dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności opracowania i stosowania polityki
różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Decyzję w kwestii wyboru osób
zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach uprawnionych organów Spółki.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie
nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada polityki różnorodności. Jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych
menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem,
profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
III. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami
praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest,
przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
IV. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada odpowiedniej infrastruktury technicznej umożliwiającej transmitowanie obrad walnego
zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie uważa, by brak takiego środka komunikacji z inwestorami
istotnie ograniczał lub utrudniał bądź zakłócał prowadzenie rzetelnej polityki informacyjnej. Zastosowanie
technologii transmisji i utrwalania przebiegu obrad jest kosztowne. W chwili obecnej zarząd Spółki nie widzi
potrzeby ponoszenia wysokiego wydatku inwestycyjnego na ten cel.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
19/37
VI. Wynagrodzenia
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Członkowie Komitetu Audytu nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Komitecie
Audytu, tym samym Zarząd na najbliższym Walnym Zgromadzeniu ponownie przedstawi wniosek w zakresie
zmiany wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej, co najmniej w zakresie pełnienia funkcji w Komitecie Audytu.
3.2 Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i
zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych
Kontrola wewnętrzna w Spółce ma na celu zapewnienie terminowego i dokładnego ujawniania faktów
dotyczących wszystkich istotnych elementów działalności Spółki. Przyczynia się ona do uzyskania pełnej wiedzy
o sytuacji finansowej, wynikach operacyjnych, stanie majątku spółki, a także efektywności zarządzania. Tym
samym umożliwia ujawnienie w sprawozdaniach finansowych rzetelnych i prawdziwych danych
odzwierciedlających aktualną sytuację Spółki. Głównymi elementami kontroli wewnętrznej wpływającej na
proces sporządzania sprawozdań finansowych są audyt wewnętrzny, wykonywany przez wyspecjalizowanych
pracowników oraz przeprowadzana okresowo inwentaryzacja, której głównym celem jest doprowadzenie danych
wynikających z ksiąg rachunkowych do zgodności ze stanem rzeczywistym, a tym samym zapewnienie realności
wynikających z nich informacji ekonomicznych.
Od dnia 30.11.2016 r. księgi rachunkowe Spółki prowadzone są w zewnętrznym profesjonalnym biurze
rachunkowym (outsourcing usług księgowych).
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki jednym z podstawowych elementów kontroli jest
weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań biegłego rewidenta
należy w szczególności: przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz badanie wstępne i badanie
zasadnicze sprawozdania rocznego. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza w drodze akcji
ofertowej, z grona renomowanych firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność.
Celem zapewnienia rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych Spółki oraz generowania danych finansowych
do prezentacji o wysokiej jakości, Zarząd Spółki przyjął i zatwierdził do stosowania Politykę Rachunkowości
zgodną z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz szereg procedur
wewnętrznych w zakresie systemów kontroli i oceny ryzyk wynikających z działalności Spółki.
Spółka korzysta także z usług doradczych innych profesjonalnych podmiotów w dziedzinie rachunkowości i prawa
podatkowego w celu eliminacji ryzyk w tym zakresie.
Istotnym elementem zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest
przestrzeganie wewnętrznych procedur oraz analizy odchyleń sprawozdań finansowych. Analizy bazują na
procedurach analitycznych dotyczących odchyleń danych rzeczywistych w porównaniu do danych budżetowych
oraz historycznych.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
20/37
3.3 Akcjonariat Spółki na dzień 31.12.2022 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
zwykłych
% udziału w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZ
% udziału w
głosach na WZ
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wraz z
podmiotami zależnymi, w tym:
3 932 370
65,73%
3 932 370
65,73%
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.
3 598 602
60,15%
3 598 602
60,15%
KUCHET Sp. z o.o.
180 000
3,01%
180 000
3,01%
Hotel 1 Sp. z o.o.
83 143
1,39%
83 143
1,39%
NOBLES Sp. z o.o.
70 625
1,18%
70 625
1,18%
Pozostali akcjonariusze
2 050 346
34,27%
2 050 346
34,27%
OGÓŁEM 5 982 716
100,00%
5 982 716
100,00%
W dniu 2.12.2022 roku Spółka PJP MAKRUM S.A. poinformowała publicznie, w raporcie bieżącym nr 11/2022
o zmianach w strukturze akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA.
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne
W Spółce nie ma jakichkolwiek papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu
Nie występują ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu.
Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i uprawniają do wykonywania 1 głosu z każdej akcji na Walnym
Zgromadzeniu Spółki.
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Spółki
Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności akcji Spółki.
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd Spółki jest powoływany na trzyletnią kadencję przez Radę Nadzorczą, która powołuje Prezesa Zarządu,
a na jego wniosek Członków Zarządu.
Uprawnienia Zarządu są uregulowane w kodeksie spółek handlowych, w Statucie PJP MAKRUM S.A. oraz
w Regulaminie Zarządu.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
21/37
W zakresie emisji akcji decyzję podejmuje Walne Zgromadzenie. Zarząd Spółki pełni rolę organu inicjującego
podwyższenie kapitału. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za przygotowanie wszystkich projektów uchwał na
Walnym Zgromadzeniu (WZ), w tym także uchwał dotyczących emisji akcji.
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki
Zasady zmiany Statutu PJP MAKRUM S.A. są określone w kodeksie spółek handlowych oraz Statucie. Organem
kompetentnym do dokonania zmiany statutu jest Walne Zgromadzenie. Sposób podejmowania uchwał reguluje
§15 Statutu i opiera się na regułach ustalonych w kodeksie spółek handlowych. Treść tego § prezentuje się w
sposób następujący:
„1. Uchwały Walnego Zgromadzenia są podejmowane bezwzględną większością głosów oddanych, bez względu
na ilość reprezentowanych na nim akcji, chyba że z postanowień Kodeksu Spółek Handlowych lub statutu wynika
co innego.
2. Do powzięcia uchwały o zmianie przedmiotu Spółki, wymagana jest większość dwóch trzecich głosów, przy
obecności akcjonariuszy przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego. Skuteczność tak
powziętej uchwały nie jest uzależniona od wykupienia akcji tych akcjonariuszy, którzy nie zgadzali się na zmianę.
3. Do powzięcia uchwały o istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki stosuje się zasady określone w art.
416 – 417 kodeksu spółek handlowych.
4. W przypadku podjęcia uchwały dotyczącej istotnej zmiany przedmiotu działalności Spółki większością dwóch
trzecich głosów w obecności osób reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego, nie jest wymagany
wykup akcji należących do akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę.”
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz
praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Zasady działania Walnego Zgromadzenia PJP MAKRUM S.A. są uregulowane w kodeksie spółek handlowych,
Statucie oraz Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Zarówno Statut jak i Regulamin WZ są dostępne na stronie
internetowej spółki. Szczegółowe kompetencje Walnego Zgromadzenia zostały uregulowane w § 14 Statutu
Spółki. Do statutowych kompetencji Walnego Zgromadzenia należą:
rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań Zarządu i Rady Nadzorczej,
rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań
finansowych grupy kapitałowej,
udzielanie Radzie Nadzorczej i Zarządowi absolutorium,
podejmowanie uchwał w sprawie podziału zysku lub pokrycia strat, wysokości odpisów na fundusze
i kapitał zapasowy oraz wysokości dywidendy,
podejmowanie postanowień dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy
zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
podejmowanie uchwał w sprawie zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa oraz ustanowienia na nim
prawa użytkowania,
decydowanie w sprawie połączenia lub likwidacji Spółki oraz wyznaczenia likwidatora,
określenie daty ustalenia prawa do dywidendy oraz terminu jej wypłaty,
skreślony,
decydowanie o emisji obligacji, w tym tzw. obligacji zamiennych, które mogą być zamienione na akcje,
wybór i odwołanie Rady Nadzorczej oraz ustalanie dla niej wynagrodzenia,
podejmowanie uchwał w sprawie zmian w statucie, w tym podwyższenie lub obniżenie kapitału oraz
zasadniczej zmiany profilu działania,
zatwierdzanie regulaminu Rady Nadzorczej,
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
22/37
ustalanie regulaminu i porządku obrad Walnego Zgromadzenia,
podejmowanie innych decyzji stanowiących, o których mowa w obowiązujących przepisach prawnych
oraz rozstrzyganie spraw wnoszonych przez akcjonariuszy, Radę Nadzorczą lub Zarząd.
3.10 Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów zarządzających i
nadzorczych Spółki oraz ich komitetów
Zarząd
Na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. skład Zarządu PJP MAKRUM S.A. przedstawiał się
następująco:
Piotr Szczeblewski Prezes Zarządu
Dariusz Szczechowski Wiceprezes Zarządu
Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków, liczbę członków określa
Rada Nadzorcza. Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest dla wszystkich Członków Zarządu wspólna. Rada
Nadzorcza może odwoływać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem kadencji Zarządu.
Tryb działania Zarządu, a także sprawy, które mogą być powierzone poszczególnym jego członkom, określa
szczegółowo regulamin Zarządu.
Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką, z wyjątkiem uprawnień zastrzeżonych
przez prawo lub statut dla pozostałych władz Spółki. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki
wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem.
W przypadku gdy Zarząd jest jednoosobowy jedyny członek Zarządu samodzielnie składa oświadczenie
i podpisuje w imieniu Spółki.
Uchwały Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej są dla Zarządu wiążące. Uchwały Zarządu zapadają
większością głosów, a przy równości decyduje głos Prezesa Zarządu. Udzielenie gwarancji, poręczenia albo
pożyczki, zakup lub sprzedaż akcji lub udziałów będących własnością Spółki, ustanowienie zastawu lub hipoteki,
zaciągnięcie pożyczki lub kredytu, zlecenie udzielenia gwarancji lub poręczenia za Spółkę, sprzedaż lub nabycie
składnika majątku trwałego i leasing, jeżeli wartość którejkolwiek z powyższych czynności przekracza 20%
kapitału własnego spółki wymaga zgody Rady Nadzorczej.
Regulamin Zarządu dostępny jest na korporacyjnej stronie internetowej Spółki (www.pjpmakrum.com).
Rada Nadzorcza
Na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień 31.12.2021 r skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:
Dariusz Skrocki Przewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Fortuna Sekretarz Rady Nadzorczej
Rafał Jerzy Członek Rady Nadzorczej
Sławomir Winiecki Członek Rady Nadzorczej
Marcin Marczuk Członek Rady Nadzorczej
Rafał Płókarz Członek Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu członków. Kadencja Rady Nadzorczej trwa pięć lat.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
23/37
Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. W przypadku, gdy
w trakcie trwania kadencji Rady Nadzorczej jej skład osobowy zmniejszy się poniżej wymaganego minimum
pięciu osób, pozostali członkowie Rady Nadzorczej mogą w drodze uchwały każdorazowo dokonać powołania
nowego członka lub członków Rady Nadzorczej tak, aby skład ilościowy tego organu wynosił wymagane
minimum. Wybór nowego członka Rady w trybie określonym powyżej wymaga zatwierdzenia tego wyboru przez
najbliższe Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Odmowa zatwierdzenia wyboru przez Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy nie uchybia czynnościom podjętym przez Radę Nadzorczą z udziałem członka powołanego
w powyższym trybie.
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona przewodniczącego, jego zastępcę i sekretarza. Uchwały Rady Nadzorczej
zapadają zwykłą większością głosów oddanych, przy obecności nie mniej niż połowy składu osobowego Rady. W
przypadku równości głosów decyduje głos przewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały
w trybie pisemnym albo przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając głos na piśmie za
pośrednictwem innego Członka Rady – pod rygorem nieważności głos taki stanowi załącznik do protokołu Rady.
Organizację Rady Nadzorczej i sposób wykonywania przez nią czynności określa uchwalony przez WZA
regulamin.
Rada Nadzorcza sprawuje stały ogólny nadzór nad działalnością Spółki, a w szczególności:
bada sprawozdanie finansowe zarówno co do zgodności z dokumentami, jak i stanem faktycznym, bada
sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, analizuje i opiniuje wnioski Zarządu w sprawie podziału
zysków, źródeł i sposobów pokrycia strat, wysokości odpisów na fundusze itp. oraz przedstawia opinie
w tych sprawach Walnemu Zgromadzeniu,
przedstawia swe stanowisko we wszystkich sprawach mających być przedmiotem obrad Walnego
Zgromadzenia.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy ponadto:
wnioskowanie lub zwoływanie zwyczajnych i nadzwyczajnych Walnych Zgromadzeń stosownie do
postanowień § 13 ust. 3 i 4,
powoływanie i odwoływanie Prezesa Zarządu, a na jego wniosek członków Zarządu oraz wykonywanie
względem Zarządu wymaganych przepisami prawa uprawnień ze stosunku pracy,
nadzorowanie wykonywania przez Zarząd uchwał Walnego Zgromadzenia,
uchwalanie Regulaminu Zarządu oraz jego zmian,
wyrażanie zgody na przydział akcji nabytych w celu ich zbycia w trybie art. 363 § 3 KSH,
podejmowanie decyzji w sprawie nabycia i sprzedaży nieruchomości lub udziału w nieruchomości,
zatwierdzanie budżetu spółki na dany rok obrotowy,
wyrażanie zgody na rozporządzenie prawem i zaciąganie zobowiązań, o których mowa w § 19 ust. 8
niniejszego statutu.
Przy wykonywaniu swoich obowiązków Rada Nadzorcza ma prawo wglądu do wszystkich dokumentów Spółki
oraz żądania wyjaśnień od Zarządu. Rada Nadzorcza powinna się zbierać na posiedzeniach nie rzadziej niż raz na
kwartał, a nadto na każde żądanie Zarządu lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej dziesiątą część kapitału
oraz Przewodniczącego Rady, jego Zastępcy lub co najmniej trzech członków Rady.
Regulamin Rady Nadzorczej jest dostępny na korporacyjnej stronie internetowej Spółki (www.pjpmakrum.com).
W 2022 r. Rada Nadzorcza odbyła 4 posiedzenia: w dniu 28.03.2022 r., 12.05.2022 r., 08.09.2022 r. oraz w dniu
01.12.2022 r. W trakcie posiedzeń Rada podejmowała uchwały oraz omawiała i rozpatrywała sprawy
przedkładane przez Zarząd, które nie wymagały podejmowania uchwał. Rada podjęła 4 uchwały w trybie
obiegowym tj. bez zwoływania i odbywania posiedzenia.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
24/37
Komitet Audytu Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza Spółki powołała Komitet Audytu w dniu 18 sierpnia 2017 r.
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. przedstawiał się następująco:
Rafał Płókarz - przewodniczący
Marcin Marczuk
Piotr Fortuna
Komitet działa w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu.
Komitet Audytu składa się co najmniej z trzech członków, w tym Przewodniczącego Komitetu Audytu,
powoływanych przez Radę Nadzorczą na okres jej kadencji spośród członków Rady Nadzorczej, zgodnie
z obowiązującym w tym zakresie Statutem Spółki.
Rolą Komitetu Audytu jest wspieranie Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego wdrażania zasad
sprawozdawczości budżetowej i finansowej, kontroli wewnętrznej Spółki oraz grupy kapitałowej (w rozumieniu
przepisów Ustawy o rachunkowości), współpraca z biegłymi rewidentami Spółki, Zarządem, audytorem
wewnętrznym oraz innymi zaangażowanymi stronami, w zakresie:
właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej grupie
kapitałowej,
skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej w Spółce,
właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,
zapewnienia niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów,
monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi,
monitorowania działań kierownictwa w odpowiedzi na rekomendacje audytora wewnętrznego i
biegłego rewidenta.
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu
Ustawowe kryterium niezależności spełniają Panowie Rafał Płókarz i Marcin Marczuk.
Wszyscy członkowie Komitetu Audytu posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych.
Pan Rafał Płókarz wiedzę tą nabył w trakcie zasiadania w radach nadzorczych, w tym komitetów audytu trzech
spółek giełdowej grupy kapitałowej Caspar. Doktor nauk ekonomicznych.
Pan Marcin Marczuk wiedzę tą nabył w trakcie zasiadania w radach nadzorczych, w tym jako przewodniczący i
wiceprzewodniczący kilkunastu spółek kapitałowych, w tym spółek publicznych i instytucji finansowych.
Pan Piotr Fortuna wiedzę tą nabył jako absolwent Wydziału Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Mikołaja
Kopernika w Toruniu oraz w okresie pełnienia obowiązków Członka Zarządu – Dyrektora Finansowego w spółce
dominującej GK Immobile S.A. (od 2011 r.), a także w innych spółkach GK Immobile S.A.
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent jest
Pan Piotr Fortuna. Wiedzę tą nabył w okresie pełnienia obowiązków Członka Zarządu w spółce dominującej GK
Immobile S.A. (od 2011r.), w skład której przed pełnieniem funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki wchodziła m.in.
spółka MAKRUM Project Management Sp. z o.o., w której w latach 2011-2015 pełnił funkcje Członka Zarządu,
działająca w podobnej branży – produkcji konstrukcji stalowych.
Jednym z zadań Rady Nadzorczej jest wybór firmy audytorskiej dokonującej badania sprawozdań finansowych
Spółki. Wybór ten dokonywany jest w oparciu o Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
której podstawowe założenia zostały przedstawione poniżej.
Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie
rekomendacji Komitetu Audytu.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
25/37
Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi firmy audytorskiej:
cena zaproponowana przez firmę audytorską,
możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę (badanie
sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.),
dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do
Grupy Kapitałowej profilu działalności,
dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania
publicznego,
kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone w Grupie
Kapitałowej badanie,
dostępność wykwalifikowanych specjalistów z zakresu zagadnień specyficznych w sprawozdaniach
finansowych, takich jak wycena rezerw aktuarialnych, wycena instrumentów pochodnych, analiza
zagadnień podatkowych, projekty partnerstwa publiczno-prywatnego,
możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę,
reputację firmy audytorskiej na rynkach finansowych,
potwierdzenie niezależności firmy audytorskiej już na etapie procedury wyboru, potwierdzenie to
powinno dotyczyć zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej.
Poniżej przedstawiono główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie,
przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem.
Zgodnie z wprowadzoną w Spółce Polityką w zakresie na świadczenie dozwolonych usług niebędących badaniem
sprawozdań́ finansowych firmie autorskiej, jednostkom z nią powiązanych oraz należącym do tej samej sieci
Komitet Audytu jest obowiązany do wyrażenia zgody na zawarcie umowy na takie usługi po uprzedniej analizie
zagrożeń i zabezpieczeń należności, o której mowa w art. 69-73 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie,
firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym z dnia 11 maja 2017 r.
Za dozwolone usługi niebędące badaniem świadczonym przez firmy audytorskie zgodnie z Polityką uznawane są
̨
:
usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji
ekonomiczno-finansowej lub usługi wydawania listów poświadczających, jeśli są
̨
wykonywane w
związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług
pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur,
usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników
szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki,
badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji
(WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r.,
weryfikacja pakietów konsolidacyjnych,
potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji
finansowych pochodzących ze zbadanych przez firmę audytorską sprawozdań́ finansowych,
usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem
oraz społecznej odpowiedzialności biznesu,
usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy
inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz
zmiennych składników wynagrodzeń́,
poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla Rady
Nadzorczej Spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego (w tym przeglądy
sprawozdań) i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
26/37
Badanie sprawozdania za 2022 r. przeprowadzane zostało na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia
06.08.2021 r. o wyborze firmy do przeprowadzenia badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej Spółki za rok 2021 i 2022, jak również do innych
badań lub przeglądów, które przepisami powszechnie obowiązującymi są wymagane dla spółek publicznych.
Wybór nastąpił zgodnie z art. 66 ust 4 Ustawy z dnia 29.09.1994r. o rachunkowości, postanowieniami Statutu
Spółki i po przeprowadzeniu analizy ofert zgłoszonych przez kilka renomowanych kancelarii biegłych rewidentów
oraz zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu Spółki.
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących Spółki
Spółka nie prowadzi polityki różnorodności w zakresie doboru kluczowych menedżerów spółki. Nabór ww. osób
oparty jest o posiadane przez poszczególnych kandydatów doświadczenie zawodowe i kompetencje.
3.13 Opis polityk stosowanych przez jednostkę w odniesieniu do zagadnień społecznych,
pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz
przeciwdziałania korupcji, a także opis rezultatów stosowania tych polityk
W styczniu 2018 r. Spółka wprowadziła Kodeks Etyczny, za którym zobowiązuje się w swojej pracy do stosowania
najwyższych standardów biznesowych i etycznych, a także do przestrzegania podstawowych wartości w obszarach
praw człowieka oraz norm w zakresie zatrudnienia. Celem jego jest reagowanie na potrzeby i oczekiwania
społeczne interesariuszy Spółki. W kodeksie tym zostały określone zasady dotyczące zachowań z zakresu:
Standardu Pracy,
Etyki,
Środowiska,
Bezpieczeństwa i Higieny Pracy,
Produktów i Usług.
3.14 Opis procedur należytej staranności – jeżeli jednostka je stosuje w ramach polityk,
o których mowa w pkt 3.13
W ramach wskazanego w pkt 3.13 Kodeksu Etyki nie zostały określone dokładne procedury należytej staranności,
wskazane zostały jedynie działania w określonych powyżej obszarach, do których przestrzegania lub eliminacji
Spółka się zobowiązuje.
4 Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Informacje o istotnych toczących się postępowaniach zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym nota
36, Sprawy sądowe.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
27/37
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym
znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami,
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2022 roku
W 2022 r. nie zostały zawarte przez Spółkę żądane znaczące umowy.
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym
W dniu 16.03.2023 roku Grupa PJP Makrum S.A. nabyła wszystkie posiadane przez sprzedających (4 osób
fizycznych) w QDS24 Sp. z o.o., stając się jedynym wspólnikiem tej spółki. Wartość transakcji ustalono na 100
tys. PLN.
W dniu 05.04.2023 roku PJP Makrum S.A. nabyło wszystkie posiadane przez sprzedających (2 osób fizycznych)
udziały INICJATYWA PÓŁNOCNO ZACHODNIA „PW” Sp. z o.o. stając się jedynym wspólnikiem spółki IPZ
Sp. z o.o. Wartość transakcji ustalono na 10.600 tys. PLN.
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z
innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i
zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej
grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze spółką
Dariusz Skrocki - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Piotr Fortuna - Sekretarz Rady Nadzorczej,
Rafał Jerzy - Członek Rady Nadzorczej,
Sławomir Winiecki - Członek Rady Nadzorczej,
Marcin Marczuk - Członek Rady Nadzorczej,
Rafał Płókarz - Członek Rady Nadzorczej,
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. – Podmiot dominujący, akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,
KUCHET Sp. z o.o. – akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,
HOTEL 1 Sp. z o.o. – akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,
NOBLES Sp. z o.o. – akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,
PROMStahl Sp. z o.o. ,- Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3
(100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
PROMStahl GmbH – Ronnenberger Str. 20, D-30989 Gehrden, Niemcy
(100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
PROMStahl LTD - Old Barn Farm, Welford Road, Husbands Bosworth, Lutterworth LE17 6JL
(100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3
(100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.).
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
28/37
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz
metod ich finansowania
W 2021 r. zakończono (rozpoczętą w 2019 r.), inwestycję polegającą na rozbudowanie i modernizacji zakładu
produkcyjnego Spółki w Koronowie. Inwestycja polega na rozbudowie zakładu o nową halę produkcyjną oraz
zakup maszyn i urządzeń. W roku 2022 kontynuowane były działania związane doskonaleniem organizacji
produkcji i wdrożonych technologii wytwórczych, w celu osiągnięcia założonych parametrów produkcyjnych
zakładu w Koronowie.
Ponadto działania Zarządu Spółki ukierunkowane są na rozwoju rynków zagranicznych, a także akwizycję i
organiczny rozwój Grupy Kapitałowej.
Po dniu bilansowym Spółka Dominująca Grupy zakupiła 100% udziałów w Spółce QDS24 Sp. z o.o. z siedzibą
w Solcu Kujawskim oraz 100% udziałów w Spółce Inicjatywa Północno-Zachodnia „PW” Sp. z o.o. (dalej IPZ
Sp. z o.o.) z siedzibą w Kołbaskowie.
Źródłem finansowania zamierzeń inwestycyjnych są środki własne Spółki, w tym pozyskane ze zbycia aktywów
nieoperacyjnych, leasing i kredyty bankowe.
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną
od Spółki z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż
rynkowe
Spółka nie była stroną tego typu transakcji.
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku
obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W 2022 r. Spółka przedłużała oraz zwiększyła istniejące linie kredytowe. PJP MAKRUM S.A. nie wypowiedziała
żadnych umów kredytowych i pożyczek.
PODPISANE W 2022 ROKU UMOWY KREDYTOWE
ORAZ ANEKSY DO UMÓW KREDYTÓW PJP MAKRUM S.A.
Bank Produkt
Data zawarcia
umowy/aneksu do
umowy w 2022 r.
Termin
wymagalności
Kwota
udzielona
(w tys.)
Waluta Oprocentowanie
mBank S.A. Kredyt odnawialny 24.06.2022 07.04.2023 5 000 PLN WIBOR 1M + marża
mBank S.A. Kredyt odnawialny
24.06.2022
05.09.2022
21.06.2024 7 000 PLN WIBOR 1M + marża
mBank S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
07.09.2022 08.09.2023 6 500
PLN
EUR
WIBOR O/N + marża
LIBOR EUR O/N + marża
mBank S.A. Linia na gwarancje 05.09.2022 08.09.2023 5 000
PLN
EUR
-
Santander Bank
Polska SA
Multilinia
01.02.2022
07.03.2022
21.06.2022
21.07.2022
07.12.2022
13.12.2022
21.02.2024 45 000
PLN
EUR
USD
WIBOR 1M + marża
EURIBOR 1M + marża
Santander Bank
Polska SA
Kredyt inwestycyjny 21.07.2022 28.09.2024 9 850 PLN WIBOR 1M + marża
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
29/37
W 2022 r. żadna umowa kredytu ani pożyczki nie została Spółce wypowiedziana.
W 2022 r. Spółka zaciągnęła pożyczki od podmiotów powiązanych.
POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE PRZEZ PJP MAKRUM S.A. W 2022 ROKU
Pożyczkodawca Data umowy
Kwota umowy
nominalna w tys.
PLN
Kapitał do spłaty w
tys. PLN na dzień
31.12.2022 r.
Termin
spłaty
Oprocentowanie
Podmiot powiązany
17.01.2022
3 800
4 161
31.12.2023
WIBOR1M+3%
Podmiot powiązany
03.03.2022
2 500
2 707
31.12.2023
WIBOR1M+3%
Podmiot powiązany
24.03.2022
1 500
1 615
31.12.2023
WIBOR1M+3%
Podmiot powiązany
19.07.2022
500
523
31.12.2023
WIBOR1M+3%
Podmiot powiązany
02.09.2022
1 200
1 240
31.12.2023
WIBOR1M+3%
Podmiot powiązany
27.10.2022
2 500
0
30.11.2022
WIBOR3M +3%
Podmiot powiązany
29.11.2022
4 000
4 036
31.03.2023
WIBOR1M +3%
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek
udzielonych jednostkom powiązanym
POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ PJP MAKRUM S.A. W 2022 ROKU
Pożyczkobiorca Data umowy
Kwota umowy
nominalna w tys.
PLN
Kapitał do
spłaty w tys.
PLN na dzień
31.12.2022 r.
Termin spłaty Oprocentowanie
Podmiot powiązany
18.11.2022
3 260
3 299
30.09.2023
WIBOR1M+3%
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym
poręczeń i gwarancji z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji
udzielonych jednostkom powiązanym
W 2022 roku Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń kredytów ani pożyczek.
Spółka udzieliła w 2022 roku trzy poręczenia za zobowiązania handlowe spółki zależnej Promstahl Ltd.
odpowiednio w kwotach 50 tys. GBP, 75 tys. GBP oraz 50 tys. EUR, z czego dwa pierwsze wygasły z dniem
31.12.2022 roku, a ostatnie ważne jest do dnia 31.12.2023 roku.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
30/37
W 2022 roku za zobowiązania PJP MAKRUM S.A. zostały udzielone dwa poręczenia:
PORĘCZENIA UDZIELONE ZA ZOBOWIĄZANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ PJP MAKRUM S.A. W 2022 ROKU
Data umowy
Poręczyciel Dłużnik Beneficjent
Wartość
poręczenia
(w tys. PLN)
Ważność
poręczenia
24.10.2022
Grupa Kapitałowa IMMOBILE
S.A.
PJP MAKRUM S.A. Podmiot niepowiązany 600
30.06.2025
12.12.2022
Grupa Kapitałowa IMMOBILE
S.A.
PJP MAKRUM S.A. Podmiot niepowiązany 375
28.02.2023
W 2022 roku zostały udzielone na zlecenie Spółki następujące gwarancje:
PJP MAKRUM S.A. nie otrzymała żadnych gwarancji w 2022 roku.
GWARANCJE UDZIELONE NA ZLECENIE PJP MAKRUM S.A. W 2022 ROKU
Data
wystawienia
Gwarant Dłużnik Rodzaj zabezpieczenia
Kwota
zabezpieczenia
w tys. PLN
Data
ważności
20.01.2022
Santander Bank Polska
S.A.
PJP MAKRUM S.A. gwarancja zapłaty 500
31.03.2022
20.01.2022
Santander Bank Polska
S.A.
PJP MAKRUM S.A. gwarancja zapłaty 500
30.09.2022
02.02.2022 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A.
gwarancja dobrego wykonania
umowy
325
08.07.2022
07.04.2022
Santander Bank Polska
S.A.
PJP MAKRUM S.A. gwarancja zapłaty 500
30.06.2022
12.05.2022 PKO BP S.A. PJP MAKRUM S.A. gwarancja zwrotu zaliczki 295
28.11.2022
13.05.2022
Santander Bank Polska
S.A.
PJP MAKRUM S.A. gwarancja zapłaty 1 000
31.12.2022
24.06.2022
Bank Gospodarstwa
Krajowego
PJP MAKRUM S.A. gwarancja płynnościowa 5 600
20.09.2024
03.08.2022 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A.
gwarancja dobrego wykonania
umowy
325
15.03.2023
08.08.2022
Santander Bank Polska
S.A.
PJP MAKRUM S.A. gwarancja zapłaty 500
31.10.2022
18.08.2022 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A. gwarancja przetargowa 140
21.11.2022
25.08.2022
Santander Bank Polska
S.A.
PJP MAKRUM S.A. gwarancja zapłaty 1 200
31.12.2022
30.09.2022 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A. gwarancja terminowych płatności 500
31.12.2022
03.10.2022 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A. gwarancja terminowych płatności 500
31.12.2022
23.11.2022
Santander Bank Polska
S.A.
PJP MAKRUM S.A. gwarancja zapłaty 500
31.03.2023
20.12.2022 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A. gwarancja terminowych płatności 185
31.12.2026
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
31/37
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów
wartościowych do dnia 06.04.2023 r.
W roku 2022 Spółka nie emitowała papierów wartościowych.
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi
w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na
dany rok
Spółka nie publikowała prognozy wyników na rok 2022.
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami
finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń
i działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom
Podstawowym elementem kształtującym politykę ograniczania ryzyka płynności jest utrzymywanie zdolności
Spółki do terminowego wywiązywania się z bieżących i planowanych zobowiązań wobec kontrahentów.
Spółka analizuje sytuację płynnościową na bieżąco, sporządzane są prognozy płynności na okres od tygodnia do
trzech miesięcy, systematycznie odbywają się spotkania Zarządu z pionem finansowym, na których omawiane są
najważniejsze zagadnienie związane z przychodami, zapotrzebowaniem na finansowanie oraz instrumenty
zabezpieczające.
W 2022 r. Spółka korzystała z finansowania obrotowego i kredytu inwestycyjnego, systematycznie spłacała
zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Posiadane w bankach finansujących linie gwarancyjne umożliwiają
między innymi zabezpieczenie otrzymywanych przez Spółkę zaliczek na realizowane kontrakty czy złożenie
wadium .
W 2023 r. Spółka poza sytuacjami związanymi ze stanem wyższej konieczności – Konflikt zbrojny w Ukrainie
rozwój pandemii COVID-19, których skutków na dzień sprawozdania nie można przewidzieć – nie widzi zagrożeń
dla prawidłowego regulowania swoich zobowiązań.
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z
uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności
Plan inwestycji na 2023 r. w PJP MAKRUM S.A. przewiduje poniesienie nakładów inwestycyjnych związanych
z:
rozwojem aktywności handlowej PJP Makrum S.A. w obrębie systemów magazynowych,
możliwościami dalszych akwizycji podmiotów przemysłowych bądź handlowych działających w
segmentach komplementarnych do aktualnej działalności Spółki jaki i rozszerzających zakres
oferowanego asortymentu produktów i usług, poszerzeniem oferty produkcyjnej w ramach segmentu
urządzeń i systemów przeładunkowych..
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
32/37
Źródłem finansowania zamierzeń inwestycyjnych są środki własne Spółki, w tym pozyskane ze zbycia aktywów
nieoperacyjnych, leasing i kredyty bankowe.
Spółka dysponuje odpowiednimi zasobami finansowymi i ludzkimi, które są niezbędne do realizacji projektów i
planów na 2023 r.
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za
dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu i możliwym
wpływem na wyniki w kolejnych latach
W 2022 roku Grupa PJP MAKRUM S.A. kontynuowała produkcję i sprzedaż systemów przeładunkowych,
systemów parkingowych MODULO, maszyn i urządzeń Makrum, realizowała kontrakty budowlane oraz
organizowała możliwość zakupu/sprzedaży najmłodszej linii produktów tj. systemów magazynowych
bezpośrednio ze Spółki dominującej.
W tym zakresie najistotniejszym zdarzeniem o charakterze nietypowym był trwający konflikt pomiędzy Federacją
Rosyjską a Ukrainą i jego wpływ na polską i światową gospodarkę.
Czynnikiem bezpośrednio wpływającym na kształt sprawozdania za rok 2022 r. były:
nagły i znaczny wzrost surowców w tym m.in. wyroby stalowe, PCV, wyroby gumowe, aluminium,
elementy hydrauliki siłowej,
bardzo duży wzrost cen nośników energii,
inflacja,
przejściowe problemy z dostępnością czynników produkcji,
utrzymujący się stan niepewności w związku z wojną, organicznie skłonności do podejmowania ryzyka
i decyzji inwestycyjnych/modernizacji/kapitalnych remontów maszyn.
W ocenie Zarządu nie nastąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które w związku z obecnie trwającym
konfliktem w sposób zauważalny wpływałyby na bieżące funkcjonowanie Grupy i zwiększały ryzyka opisane w
pkt. 2 niniejszego sprawozdania.
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla
rozwoju Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia
31.12.2023 roku, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez
nią wypracowanej
Podstawowym celem działalności Spółki jest utrzymanie rozwoju skali działalności oraz trwała poprawa wyników
na poziomie zysku operacyjnego i zysku netto. Aby zrealizować te cele, Spółka musi zmierzyć się z następującymi
czynnikami mającymi wpływ na jej rozwój
16.1 Czynniki zewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami zewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Spółki są:
koniunktura gospodarcza w Polsce i Europie (w sytuacji trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie) – w
tym poziom nakładów inwestycyjnych,
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
33/37
ceny i dostępność czynników produkcji (surowce, wykwalifikowani pracownicy) - okres 2022r. to czas
niespotykanej zmienności cen wyrobów stalowych, wysokich cen nośników energii i odczuwalnej presji
na wzrost wynagrodzeń PJP Makrum S.A.,
poziom kursu EUR rzutujący na rentowność i atrakcyjność sprzedaży eksportowej,
poziom inwestycji na rynku logistycznym w Polsce jak i Europie,
sytuacja na rynku nieruchomości mieszkaniowych w Bydgoszczy – decydująca o potencjalnych
możliwościach związanych z posiadaną nieruchomością inwestycyjną w Bydgoszczy w dzielnicy Fordon,
sytuacja na rynku nieruchomości w Polsce - wzrost popytu na parkingi automatyczne oraz sytuacja
konkurencyjna na tym rynku,
Powyższe ma bezpośredni wpływ na funkcjonowanie Spółki w otoczeniu rynkowym.
16.2 Czynniki wewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami wewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Spółki są:
rozwój modelu zarządzania Spółką i jej podmiotami zależnymi,
implementacja zasad i zakresu funkcjonowania PROMStahl Sp. z o.o. do spółek zależnych
PROMStahl Gmbh oraz PROMStahl Ltd.,
decyzja o centralizacji na poziomie Spółki dominującej procesu zakupów w grupie Kapitałowej (z
wyłączeniem Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.) i utworzenie magazynu centralnego,
wykorzystanie synergii w Grupie Kapitałowej,
optymalne wykorzystanie posiadanego potencjału, w tym rozbudowanego zakładu produkcyjnego
systemów przeładunkowych w Koronowie,
dalsza reorganizacja modelu sprzedaży PJP Makrum S.A. i zwiększenie działań proaktywnych w kraju
oraz za zagranicą,
objęcie przez dominującego Akcjonariusza Spółki 66% akcji Spółki ATREM S.A. może mieć potencjalny
wpływ na zmiany organizacyjne w ramach Grupy Kapitałowej GK IMMOBILE S.A, a w tym na PJP
MAKRUM S.A. oraz jej Spółki zależne (np. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o.)
wdrożenie mechanizmów biznesowych i synergii pozwalających na efektywne wykorzystanie nowego
podmiotu w Grupie – spółki QDS – w kolejnym segmencie produkcyjnym,
potencjalne kolejne przejęcia
16.3 Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju
W 2022 r. Spółka w dalszym ciągu doskonaliła swoje produkty i metody ich wytwarzania (głównie w linii
produkcji systemów parkingowych).
16.4 Opis perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2023 roku, z
uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej
Zarząd Spółki kładzie stały nacisk na zwiększenie rentowności realizowanych kontraktów oraz na efektywność
kosztową całej organizacji. Spółka koncentruje się na osiągnięciu jak najlepszych wyników finansowych,
sukcesywnie w sposób zrównoważony pracując nad rozwojem organizacji i jej oferty. Główne cele na 2023 r.
związane są z:
umacnianiem pozycji Grupy PJP MAKRUM S.A. na rynku krajowym i międzynarodowym, w tym
planowanym dynamicznym procesem powiększania zasięgu dystrybucji naszych produktów
przemysłowych, tj. marek PROMStahl, Modulo, PROMLIFT zarówno w kraju jak i za granicą,
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
34/37
zwiększeniem sprzedaży i poziomu rentowności parkingów MODULO (wzmocnienie konkurencyjności
tych produktów) oraz wyposażenia magazynu w postaci wózków widłowych i regałów wysokiego
składowania,
koncentracją działań na specjalizacji inżynierskiej (maszyny MAKRUM) dająca możliwość zwiększenia
wartości dodanej w tym obszarze,
dynamicznym uruchomieniem działań operacyjnych w nowym dla Grupy segmencie stolarki i ślusarki
otworowej, wynikającym z zakupu udziałów spółki QDS,
wzrost wartości kontraktów w segmencie budownictwa przemysłowego ulokowanego w spółce zależnej
i utrzymanie rentowności tego segmentu,
optymalizacją wykorzystania potencjału produkcyjnego, rynkowego i kapitału ludzkiego Spółki
dominującej i jej podmiotów zależnych,
utrzymanie reżimu w zakresie ryzyka kredytowego i ryzyka związanego z prowadzonymi kontraktami,
wyzwaniami związanymi z działalnością Spółki w otoczeniu rynkowym poddanym wpływowi konfliktu
w Ukrainie oraz utrzymującej się pandemii koronawirusa, w tym zmiany uwarunkowań polityczno-
gospodarczych, zmian prawnych, sanitarnych, łańcuchów dostaw itp., czy też pośrednio związanym z
tym faktem - jak wysokie ceny wyrobów stalowych, energii i innych surowców.
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Spółki i jej Grupą Kapitałową
Wypracowany w poprzednich latach i funkcjonujący w 2022 r. model zarządzania PJP Makrum S.A zapewnia
jakość i efektywność w zakresie realizowanych zadań produkcyjno-handlowych.
Zarząd monitoruje obszary zarządzania przedsiębiorstwem, doskonaląc procedury wewnętrzne mające na celu
optymalizację procesu zarządzania i polepszenie komunikacji wewnątrz organizacji i z otoczeniem zewnętrznym,
w tym znaczeniu podlega on kolejnym usprawnieniom wraz z rozwojem Grupy Kapitałowej lub zmian w otoczeniu
Spółki.
Wyzwania związane z działalnością Spółki i Grupy w 2022r. w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu
rynkowym poddanym dodatkowo wpływowi konfliktu Federacji Rosyjskiej z Ukrainą powodowały szereg zmian
prawnych, organizacyjnych i sprowokowały dalszy rozwój modelu zarządzania Spółką i jej podmiotami
zależnymi.
W trakcie 2022 r. dokonano istotnych zmian w organizacji i funkcjonowaniu Grupy PJP Makrum S.A.:
odnotowano istotny wzrost sprzedaży i rozwój bazy produktowej w zakresie wyposażenia magazynów
w postaci między innymi wózków widłowych, regałów wysokiego składowania itp.,
uruchomiono działania pozwalające na realizację sprzedaży parkingów i wyposażenia magazynów przez
Spółki zależne PROMStahl (zlokalizowanych w Niemczech, Wielkiej Brytanii – na wzór rozwiązania w
PromStahl Sp. z o.o. w Polsce)
Zaangażowanie w/w spółek pozwala zintensyfikować sprzedaż eksportową systemów parkingowych Modulo oraz
produktów PROMLIFT, wzorem głównego dotychczas produktu eksportowego Grupy (systemów
przeładunkowych),
dokonano centralizacji zakupów na poziomie Spółki dominującej (z wyłączeniem Budownictwa
przemysłowego) i utworzono magazyn centralny.
podjęto decyzję o przeniesieniu produkcji urządzeń linii produkcyjnej Makrum do nowej lokalizacji w
Bydgoszczy, która pozwoli efektywniej realizować kolejne zadania projektowe.
Powyższe zmiany wymagały optymalizacji wykorzystania potencjału produkcyjnego, rynkowego ale przede
wszystkim kapitału ludzkiego (jego elastyczności, wymienności kompetencji i funkcji) Spółki dominującej i jej
podmiotów zależnych.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
35/37
Aktualny na dzień publikacji sprawozdania schemat Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. przedstawia graf
zamieszczony poniżej.
Kompetencje w postaci doświadczenia ze spółek zależnych, znajomości rynku, know-how oraz umiejętności
wdrażania i realizacji nowych projektów są obecnie koncentrowane (jak w przypadku połączonego działu zakupu
/ magazynu centralnego) i wymieniane (jak w przypadku spółek zależnych w Niemczech i Wielkiej Brytanii).
Wprowadzone zmiany powodują, iż przestrzenie w funkcjonowaniu poszczególnych segmentów w spółce
dominującej uległy znacznemu zatarciu. Wychodząc naprzeciw zmianom dokonującym się w modelu zarządzania
Grupą PJP Makrum, uwydatniających się synergii i coraz większej elastyczności organizacji Zarząd Spółki/Grupy
dokonał weryfikacji aktualnej sytuacji i podjął decyzję o połączniu segmentu systemów przeładunkowych oraz
segmentu maszyn i urządzeń w jeden segment przemysłowy, który funkcjonuje w oparciu o:
wspólną kadrę działu technologicznego, kontroli jakości, działu zakupów, controllingu,
wspólną lokalizację – produkcja i magazynowanie odbywa się w tej samej lokalizacji, przy wykorzystaniu
tych samych maszyn, zespołów i przy nadzorze tej samej kadry produkcyjnej,
wymienność funkcji i zadań – w przypadku mniejszej ilości zleceń pracownicy i kadra produkcyjna
odpowiedzialna za wytwarzanie jednej linii produktowej realizuje prace związane z produkcją innej linii
produktowej. W podobny sposób spółka przekierowuje swoje zdolności handlowe pomiędzy różnymi
liniami produkcyjnymi.
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółki przez przejęcie
Spółka w 2022 r. nie zawarła takich umów.
PJP MAKRUM S.A.
PROMStahl Sp. z o.o.
100%
PROMStahl GmbH
100%
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.
100%
PROMStahl LTD
100%
QDS24 Sp. z o.oo.
100%
IPZ Sp. z o.oo.
100%
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
36/37
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych dla osób zarządzających, nadzorujących albo
członków organów administrujących Spółkę oraz wartość zobowiązań
wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami
Informacje o:
wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem
pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej
formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez
względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku,
wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek
podporządkowanych,
wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej
kategorii organu,
zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym rozdział transakcje z podmiotami powiązanymi, nota 38.6
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki.
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące
w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę oraz
informacje o znanych Spółce umowach, zawartych do dnia 06.04.2023
roku, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariusz
Akcjonariusz
Stan na
31.12.2021
Zwiększenie stanu
posiadania
Zmniejszenie stanu
posiadania
Stan na
31.12.2022
Zarząd
Piotr Szczeblewski
0
0
0
0
Dariusz Szczechowski
0
0
0
0
Rada Nadzorcza
Dariusz Skrocki
0
600
0
600
Piotr Fortuna
0
0
0
0
Rafał Jerzy
0
0
0
0
Sławomir Winiecki
0
0
0
0
Marcin Marczuk
500
0
0
500
Rafał Płókarz
0
0
0
0
* wartość nominalna akcji wynosiła 500 PLN
Pozostałe osoby Zarządzające nie zgłaszały Spółce do dnia publikacji niniejszego sprawozdania informacji o
posiadaniu akcji PJP MAKRUM S.A. i jednostek powiązanych.
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
37/37
Spółka nie została powiadomiona i nie posiada informacji własnych w sprawie umów, w wyniku których mogą w
przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez akcjonariuszy.
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi obecnie programów akcji pracowniczych.
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
Podmiotem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest Ernst & Young Audyt
Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. na podstawie umowy z dnia 10.08.2021 r. Umowa została
zawarta na przeprowadzenie przeglądów jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za
okresy: 6 m-cy kończący się 30.06.2021 r. i 6 m-cy kończących się 30.06.2022 r. oraz badania jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31.12.2021 r. i rok kończący się
31.12.2022r.
Firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 06.08.2021 r.
Informacje nt. wynagrodzenia biegłego rewidenta zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym: nota 39,
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej.
Na podstawie oświadczenia otrzymanego od Rady Nadzorczej Zarząd Spółki informuje, że:
firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie
z zobowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na
rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci
dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia
przez firmę audytorską.
Spółka nie spełnia kryteriów określonych w art. 49b ust.1 Ustawy o rachunkowości, w związku z czym odstępuje
od sporządzenia oświadczenia na temat informacji niefinansowych.
Bydgoszcz, dn. 06 kwietnia 2023 r.
Podpisy Zarządu:
Wiceprezes Zarządu
Dariusz Szczechowski
Prezes Zarządu
Piotr Szczeblewski