Raport

An independent member of UHY international

Helping you

prosper

ZPUE S.A.A. ECA S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NA DZIEŃ 31.12.2022 R.

06.04.2023 R.

Helping you

prosper

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO

BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej ZPUE S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

ZPUE S.A. („Spółka”), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jednostkowy rachunek zysków i strat oraz

sprawozdanie z innych całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian

w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok

obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz informację dodatkową

zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające

(„jednostkowe sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki

na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów

pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi

zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa

oraz statutem Spółki;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29.09.1994 r.

o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – t.j. Dz. U. z 2023 r., poz. 120

z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu,

które wydaliśmy 6 kwietnia 2023 r.

Helping you

prosper

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania

w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”) a

także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U.

z 2022 r., poz. 1302 z późn.zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16

kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych

badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie

UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn.zm.). Nasza odpowiedzialność

zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca

2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm., oraz z

innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi

wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami

niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu

UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu

były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące

ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako

całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na

te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej

opinii na temat tych spraw.

Helping you

prosper

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej

sprawy

Zobowiązania kredytowe

W jednostkowym sprawozdaniu

finansowym Spółka wykazuje wartość

zobowiązań z tytułu kredytów w

kwocie 298.698 TPLN, co stanowi

33,5% sumy bilansowej na dzień 31

grudnia 2022 r.

Zagadnienie zostało uznane za

kluczową sprawę badania z uwagi na

wysoki udział kredytów w sumie

bilansowej.

Szczegóły stosowanej przez Spółkę

polityki rachunkowości w zakresie

początkowego ujmowania i wyceny

na dzień bilansowy zostały ujawnione

we wprowadzeniu do jednostkowego

sprawozdania finansowego.

Dodatkowe ujawnienia dotyczące

kredytów zostały zaprezentowane w

notach 57, 58, 60, 61, 62 i 63

jednostkowego sprawozdania

finansowego.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

a) analizę zapisów w umowach

kredytowych,

b) weryfikację spełnienia przez spółkę

kowenantów kredytowych,

c) sprawdzenie prawidłowości klasyfikacji

otrzymanych kredytów na część

długoterminową i krótkoterminową,

d) weryfikację potwierdzeń bankowych

sald,

e) analizę ujęcia kosztów finansowych

powiązanych z kredytami,

f) weryfikację zgodności i kompletności

ujawnień w zakresie kredytów.

Ujmowanie przychodów ze

sprzedaży

Spółka za okres od 1 stycznia 2022 r.

do 31 grudnia 2022 r. wykazuje

w rachunku zysków i strat przychody

ze sprzedaży w wysokości 1.137.678

TPLN.

Zagadnienie zostało uznane za ryzyko

istotnego zniekształcenia z uwagi na

znaczącą wartość pozycji oraz jej

charakter, który z natury narażony jest

na zniekształcenia spowodowane

błędami bądź oszustwem.

Szczegóły stosowanej przez Spółkę

polityki rachunkowości w zakresie

ujmowania przychodów ze sprzedaży

zawarto we wprowadzeniu do

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

a) zrozumienia procesu sprzedaży od

momentu podpisania umowy

z odbiorcą aż do momentu dokonania

sprzedaży,

b) przetestowanie mechanizmów

kontrolnych mających na celu

weryfikację wartości i kompletności

ujęcia przychodów ze sprzedaży,

c) analizę polityki rachunkowości

i procedur obowiązujących w Spółce

w zakresie ujęcia przychodów pod

względem ich zgodności z przepisami

MSR/MSSF,

d) dla wybranej próby testowanie

transakcji sprzedaży dokonanych przed

Helping you

prosper

jednostkowego sprawozdania

finansowego. Dodatkowe ujawnienia

dotyczące przychodów ze sprzedaży

zostały zaprezentowane także w

notach nr 1, 2, 3 i 4 jednostkowego

sprawozdania finansowego.

i po dniu bilansowym celem weryfikacji

przypisania

do prawidłowego okresu

sprawozdawczego,

e) wykonanie testów wiarygodności,

aby ocenić prawidłowość wyceny

i ujmowania przychodów zgodnie

z zasadą memoriału,

f) weryfikację zgodności i kompletności

ujawnień w zakresie przychodów ze

sprzedaży.

Należności handlowe

W rocznym jednostkowym

sprawozdaniu finansowym Spółka

wykazuje należności handlowe w

kwocie 229.739 TPLN, co stanowi

25,77% sumy bilansowej na dzień 31

grudnia 2022 r.

Zagadnienie zostało uznane za

kluczową sprawę badania z uwagi na

wysoki udział należności handlowych

w sumie bilansowej.

Szczegóły stosowanej przez Spółkę

polityki rachunkowości w zakresie

należności zawarto we wprowadzeniu

do jednostkowego sprawozdania

finansowego. Dodatkowe ujawnienia

dotyczące należności handlowych

zostały zaprezentowane w notach nr

41, 42, 43, 44, 45 i 46 jednostkowego

sprawozdania finansowego na dzień

31 grudnia 2022 r.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

a) zrozumienia procesu ujmowania i

rozliczania należności handlowych,

b) na wybranej próbie sprawdzenie

potwierdzeń sald uzyskanych

bezpośrednio przez zespół badający,

c) dla niepotwierdzonych sald

zastosowanie na wybranej próbie

alternatywnych metod badawczych (tj.

dokumentów źródłowych),

d) sprawdzenie prawidłowości wyceny

należności w walucie obcej oraz

prawidłowość ustalenia i ujęcia w

księgach różnic kursowych,

e) analiza struktury wiekowej należności,

f) sprawdzenie, czy należności

przeterminowane powyżej roku oraz

kwestionowane przez kontrahentów

zostały objęte odpisem oraz analiza

odpisów pod kątem MSSF 9

„Instrumenty Finansowe”,

g) analiza potwierdzeń spraw spornych

otrzymanych od prawników pod kątem

odpisów aktualizujących należności.

Helping you

prosper

Inne sprawy

W nocie numer 79 do sprawozdania finansowego „Zdarzenia następujące po dniu

bilansowym” Spółka wskazała na fakt, iż w dniu 1 marca Zarząd Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 185/2023 w sprawie wycofania

z obrotu na Głównym Rynku GPW akcji Spółki z dniem 6 marca 2023 r. Oznacza to,

że na dzień wydania jednostkowego sprawozdania finansowego oraz niniejszego

sprawozdania z badania Spółka nie posiada statusu Jednostki Zainteresowania

Publicznego. Pomimo tego faktu, badanie zostało przeprowadzone w taki sposób

jakby spółka posiadała status Jednostki Zainteresowania Publicznego tj. przy

uwzględnieniu przepisów Rozporządzenia UE i odpowiednich dla Jednostek

Zainteresowania Publicznego przepisów krajowych.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie

finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego,

które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku

finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za

kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie

jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny

za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy

Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia

działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia,

aby jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w

Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za

nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Helping you

prosper

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą

opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że

badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są

uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie

mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego

jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub

w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy

zawodowy sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,

projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym

ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie,

aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych

okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych

przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd

Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność

związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą

wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do

wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie

uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są

nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania

biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Helping you

prosper

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie

i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym

wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy

podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych

wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o

wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za

stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania.

Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy

prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne

konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z

oświadczeniem na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust 1

Ustawy o rachunkowości, które jest osobnym dokumentem do tego Sprawozdania.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Sprawozdania z działalności

zgodnie z przepisami prawa. Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są

zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Spółki wraz

z wyodrębnioną częścią spełniało wymagania przewidziane w Ustawie

o rachunkowości.

Helping you

prosper

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje

Sprawozdania z działalności. W związku z badaniem sprawozdania finansowego

naszym obowiązkiem jest zapoznanie się ze Sprawozdaniem z działalności, i czyniąc

to, rozpatrzenie, czy nie jest istotnie niespójne ze jednostkowym sprawozdaniem

finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają

się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne

zniekształcenia w Sprawozdaniu z działalności, jesteśmy zobowiązani poinformować

o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami

Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy Sprawozdanie

z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne

z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie

z działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości;

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego

badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki

istotnych zniekształceń

Informacja na temat informacji niefinansowych

Zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach potwierdzamy, że Spółka

sporządziła oświadczenie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art.

49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości jako wyodrębniony dokument.

Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących oświadczenia na temat

informacji niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że w badanym

okresie do dnia wydania niniejszego sprawozdania z badania nie świadczyliśmy

na rzecz Spółki i Jednostek przez nią kontrolowanych żadnych innych usług poza

badaniami sprawozdań finansowych, przeglądem śródrocznego skróconego

jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, usługą atestacyjną

polegającą na sprawdzeniu zgodności skonsolidowanego sprawozdania

finansowego sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z

wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji

jednolitego elektronicznego formatu raportowania oraz usługą atestacyjną

polegającą na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach. Dodatkowo zgodnie z

Helping you

prosper

naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi wymienione

powyżej niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na

rzecz Spółki są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1

Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 25 maja 2021 r. Jednostkowe sprawozdania

finansowe Spółki badamy po raz czwarty.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem

jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dominik Biel.

........................................................

Nr ewidencyjny 13567

działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie

finansowe.

Warszawa, 06.04.2023 r.