0
Boryszew S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW
ZA ROK OBROTOWY 2022
(uwzględniające wymogi ujawnień dla Sprawozdania Zarządu
z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres)
Data publikacji:
18 kwietnia 2023 rok
1
SPIS TREŚCI:
1. WSTĘP .......................................................................................................................................................... 3
2. SPORZĄDZENIE RAPORTU ........................................................................................................................ 3
3. STRUKTURA ORGANIZACYNA .................................................................................................................. 4
4. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI
PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W
SZCZEGÓŁNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, WARTOŚCI
NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH ORAZ NIERUCHOMOŚCI, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH
DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH, ORAZ METOD ICH FINANSOWANIA .10
5. ISTOTNE ZDARZENIA .................................................................................................................................11
6. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI, RYNKI ZBYTU, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I KONKURENCJA .............16
7. CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW ...............................................................43
8. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH..................................................................................49
9. ZNACZĄCE UMOWY ...................................................................................................................................50
10. ISTOTNE INWESTYCJE KAPITAŁOWE I ZMIANY W STRUKTURZE .......................................................52
11. BADANIA I ROZWÓJ ...................................................................................................................................54
12. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .......................................................................................56
13. KREDYTY I POŻYCZKI ................................................................................................................................58
14. PORĘCZENIA I GWARANCJE ....................................................................................................................61
15. AKCJE WŁASNE .........................................................................................................................................63
16. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ..................................................................................................63
17. WYPŁACONA LUB ZADEKLAROWANA DYWIDENDA .............................................................................63
18. PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH ..................................................................................................64
19. ZASADY ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ..............................................................................64
20. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ...................................................64
21. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA WYNIK .........................................................65
22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ
DZIAŁAŁNIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z
OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU
obrotowym ............................................................................................................................................................65
23. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ .........................................................................68
24. CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKI W 2023 ROKU 71
25. ZATRUDNIENIE ...........................................................................................................................................72
26. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI I JEGO
GRUPY KAPITAŁOWEJ ........................................................................................................................................72
27. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE
REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA
BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU
POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE .......................................................................................................................72
28. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ .............................................................................73
2
29. AKCJE SPÓŁKI ORAZ AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH, BĘDĄCE W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH .......................................................................74
30. INFORMACJE O ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI
NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH
AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ..............................................................................................................75
31. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH .............................75
32. UMOWY Z BIEGŁYM REWIDENTEM ..........................................................................................................75
33. TOCZĄCE SIĘ POSTĘPOWANIA ...............................................................................................................76
34. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA .........................................................................81
35. POLITYKA WYNAGRODZEŃ ......................................................................................................................81
36. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ................................................82
37. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ........................................................................................................................95
38. INFORMACJA ZARZĄDU O DOKONANIU WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ PRZEPROWADZAJĄCEJ
BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZGODNIE Z PRZEPISAMI, W TYM DOTYCZĄCYMI
WYBORU I PROCEDURY WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ ...........................................................................96
3
1. WSTĘP
INFORMACJE O SPÓŁCE
Boryszew Spółka Akcyjna ma siedzibę w Warszawie. Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Miasta
Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS
0000063824. Spółce nadano numer statystyczny REGON 750010992 oraz NIP 837 000 06 34.
Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.
HISTORIA
Historia Boryszew S.A. („Spółka”, „Emitent”) sięga 1911 roku, kiedy to zostało założone Belgijskie Towarzystwo
Sochaczewskiej Fabryki Sztucznego Jedwabiu. Po II wojnie światowej fabryka została upaństwowiona. W 1991
rokuw wyniku prywatyzacji przedsiębiorstwa państwowego Boryszew ERG powstała spółka Boryszew S.A. o 100%
udziale kapitału prywatnego.
Od maja 1996 roku akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W 1999 roku Boryszew S.A., oferujący szeroką gamę produktów z branży chemicznej (np. znany w Polsce płyn
chłodnicowy Borygo), pozyskała inwestora strategicznego w osobie Pana Romana Krzysztofa Karkosika.
Nowy akcjonariusz zapoczątkował dynamiczny rozwój spółki. Przejęcia przedsiębiorstw produkcyjnych z branży
połączone z ich restrukturyzacją, fuzje oraz organiczny wzrost sprzedaży spółek Grupy przyczyniły się do znacznej
poprawy wyników.
Grupa Kapitałowa Boryszew jest jedną z największych grup przemysłowych w Polsce, posiadającą zakłady
produkcyjne na 4 kontynentach, prowadzącą główną działalność w branżach: metali, motoryzacji i chemii.
Grupa Kapitałowa zatrudnia około 8.600 pracowników.
2. SPORZĄDZENIE RAPORTU
Niniejsze sprawozdanie z działalności Boryszew S.A. i Grupy Kapitałowej Boryszew w 2022 roku, stanowiące
integralną część skonsolidowanego sprawozdania Boryszew S.A. za 2022 rok, zostało zatwierdzone do publikacji
uchwałą Zarządu Boryszew S.A. w dniu 18 kwietnia 2023 roku i przedstawia sytuację Boryszew S.A. i Grupy
Kapitałowej Boryszew zgodnie z wymogami prawa za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku
z uwzględnieniem zdarzeń, które zaistniały do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. Znaczna część
informacji zawartych w niniejszym sprawozdaniu została bardziej szczegółowo opisana w raportach bieżących
dostępnych m.in. na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.boryszew.com.pl, na której można znaleźć
wiele innych informacji na temat Spółki i Grupy Kapitałowej.
Niniejsze sprawozdanie zawiera informacje, których zakres został określony w § 70 oraz § 71 Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2019 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami
prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie).
Na podstawie § 71 ust. 8 Rozporządzenia w ramach niniejszego sprawozdania zamieszczone zostały ujawnienia
informacji wymagane w odniesieniu do sprawozdania z działalności Emitenta, o którym mowa w § 70 ust. 1 pkt 4
Rozporządzenia i tym samym Emitent nie sporządził odrębnego sprawozdania z działalności Jednostki
Dominującej.
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Boryszew oraz jednostkowe roczne
sprawozdanie Boryszew S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Spółka sporządza odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 9 oraz
art. 55 ust. 2b Ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie sporządzone jest zarówno na poziomie jednostkowym dla
spółki Boryszew S.A., jak i Grupy Kapitałowej Boryszew.
Raport jest dostępny na stronie internetowej Spółki – www.boryszew.com.pl od dnia 18 kwietnia 2023 roku.
4
3. STRUKTURA ORGANIZACYNA
Boryszew S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Boryszew. W skład Grupy wchodzą krajowe
i zagraniczne spółki zależne, współzależne, stowarzyszone. Jako „spółka matka” pełni funkcje zarządcze
i nadzorcze w stosunku do pozostałych spółek Grupy.
Podstawowym przedmiotem działalności Centrali w Warszawie jest zarządzanie Grupą Kapitałową, a jej celem jest
wzrost wartości Spółki w długim okresie.
W 2022 roku Boryszew S.A. prowadziła działalność w oparciu o:
- Oddział Maflow w Tychach – producent przewodów dla branży motoryzacyjnej, w tym głównie
klimatyzacyjnych, wspomagania kierownicy oraz gumowych różnego zastosowania. Majątek Oddziału,
stanowiący największe aktywa produkcyjne Grupy Maflow, został nabyty w dniu 10 sierpnia 2010 roku,
- Oddział Elana w Toruniu – producent włókien oraz tworzyw poliestrowych o szerokim zastosowaniu.
Najważniejsze produkty to włókna cięte oraz kulki silikonowe. Oddział Elana powstał w wyniku połączenia
Boryszew S.A. ze spółką Elana S.A. w dniu 28 stycznia 2005 roku,
- Oddział Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina – producent walcówek aluminiowych, drutów,
przewodów, w tym przewodów napowietrznych ze specjalnych stopów aluminium o konstrukcjach
eliminujących zagrożenie zjawiskami typu „black – out” oraz dostawą mediów energetycznych dla odbiorców
zewnętrznych,
- Oddział Boryszew ERG w Sochaczewie – producent produktów z branży chemicznej i budowlanej.
Sztandarowym produktem Oddziału jest płyn do chłodnic „Borygo”,
- Oddział Nylonbor w Sochaczewie – producent nowoczesnych poliamidów konstrukcyjnych,
wykorzystywanych do produkcji elementów maszyn i urządzeń, oraz środków pozoracji pola walki dla
zastosowań wojskowych (do dnia 30 września 2022 roku; od dnia 1 października 2022 roku działalność
prowadzona przez Boryszew S.A. w Oddziale Nylonbor została przeniesiona do spółki Nylonbor Spółka z o.o.
z siedzibą w Sochaczewie),
- Oddział Boryszew Energy w Toruniu – zajmuje się sprzedażą mediów energetycznych (energia elektryczna,
gaz) dla spółek Grupy Boryszew i odbiorców zewnętrznych.
W dniu 30 grudnia 2022 roku Spółka podpisała umowę przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa
Boryszew S.A. w postaci Oddziału Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina do spółki NPA Skawina Spółka
z o.o. ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku.
5
UPROSZCZONY SCHEMAT BORYSZEW S.A.
(Z OKREŚLENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI POSZCZEGÓLNYCH CZŁONKÓW ZARZĄDU)
WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 ROKU
Zarząd
Dyrektor Generalny
(Prezes Zarządu)
Biuro Zarządu
i Nadzoru
Właścicielskiego
Biuro ds. Kontroli
Wewn. GKB
Compliance Officer Zespół HR
Oddział Maflow Oddział NPA Skawina
Dyrektor Finansowy
Biuro Rachunkowości
GKB
Główny Księgowy
Biuro Kontrolingu
GKB
Biuro Zarządzania
Finansami GKB
Zespół IT
Dyrektor ds. Rozwoju
(Członek Zarządu)
Biuro Rozwoju
i Innowacji GKB
Oddział Boryszew ERG
Oddział Elana
Oddział Boryszew
Energy
Dyrektor ds.
Inwestycji
(Członek Zarządu)
Biuro Inwestycji GKB
6
STRUKTURA GRUPY BORYSZEW
Grupa Kapitałowa Boryszew jest jedną z największych prywatnych grup przemysłowych w Polsce.
W 2005 roku Boryszew S.A. przejęła kontrolę nad notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
spółką Impexmetal S.A., skupiającą wokół siebie spółki produkcyjne z branży metali kolorowych i handlu łożyskami.
W 2010 roku Spółka przejęła kontrolę nad Grupą Maflow, będącą jednym z największych producentów przewodów
do klimatyzacji, wspomagania kierownicy oraz aktywnego zawieszenia dla przemysłu motoryzacyjnego. Od tego
roku branża automotive staje się kluczowym segmentem działalności Grupy.
W latach 2011 – 2012 Spółka kontynuowała realizację strategii rozwoju poprzez przejęcia przedsiębiorstw
z branży motoryzacyjnej. W lipcu 2011 roku podpisała umowy przejęcia dwóch niemieckich Grup Kapitałowych
(AKT/ICOS – Theysohn), działających w branży przetwórstwa tworzyw sztucznych oraz w marcu 2012 roku umowę
nabycia aktywów niemieckiej Grupy YMOS, wiodącego europejskiego producenta elementów plastikowych,
galwanizowanych i chromowanych dla sektora motoryzacyjnego. W czerwcu 2014 roku Boryszew S.A. objęła
kontrolę nad Tensho Poland Corporation Spółka z o.o. z siedzibą w Ostaszewie (obecnie: Maflow Plastic Poland
Sp. z o.o.), producenta wysokiej jakości wyrobów z tworzyw sztucznych.
W 2019 roku Grupa Boryszew przejęła kontrolę nad Grupą Kapitałową Alchemia, w skład której wchodzą spółki:
Alchemia S.A., Huta Bankowa Spółka z o.o. oraz Laboratoria Badań Batory Spółka z o.o.
W 2020 roku została sprzedana inwestorowi zewnętrznemu spółka Impexmetal S.A. z siedzibą w Warszawie
W 2021 roku zostały sprzedane inwestorom zewnętrznym spółka Elana PET spółka z o.o. z siedzibą w Toruniu
oraz spółki Grupy FŁT to jest FŁT Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wraz z posiadanymi przez FŁT
udziałami w spółkach zależnych, tj.: FLT-Wälzlager GmbH, FLT & Metals s.r.l., FLT Bearings Ltd, FLT France SAS,
FLT (Wuxi) Trading Co., FLT USA LLC.
W 2022 roku została sprzedana inwestorowi zewnętrznemu spółka Nylonbor Spółka z o.o. z siedzibą w Sochaczewie.
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW (WG STANU NA DZIEŃ 31.12.2022)
Motoryzacja
Boryszew S.A. Oddział Maflow w Tychach, Maflow Spain Automotive S.L.U., Maflow France
Automotive S.A.S., Maflow BRS s.r.I., Maflow Components Dalian Co. Ltd., Maflow do Brasil Ltda.,
Boryszew Automotive Mexico S.DE R.L.DE C.V., MAFMEX S.DE R.L.DE C.V., Maflow Polska
Sp. z o.o., Maflow India Private Limited, Boryszew Automotive Plastics Sp. z o.o., Theysohn
Kunststoff GmbH w likwidacji pod zarządem własnym, Theysohn Formenbau GmbH w likwidacji
pod zarządem własnym, Boryszew Kunstofftechnik Deutschland GmbH, AKT Plastikářská
Technologie Čechy, spol. S.r.o., Boryszew Formenbau Deutschland GmbH, Boryszew
Oberflächentechnik Deutschland GmbH, Boryszew Plastic Rus, Maflow Plastics Poland Sp. z o.o.
(dawniej Boryszew Tensho Poland Sp. z o.o.), ICOS GmbH w likwidacji pod zarządem własnym,
Boryszew Deutschland GmbH w likwidacji, Boryszew Commodities Sp. z o.o., Boryszew HR
Service Sp. z o.o., Boryszew Components Poland Sp. z o.o., Boryszew Maflow Sp. z o.o.
Metale
WM Dziedzice S.A., ZM SILESIA S.A., Baterpol S.A., Polski Cynk Sp. z o.o., Boryszew S.A.
Oddział NPA Skawina, Baterpol Recycler Sp. z o.o., Metal Zinc Sp. z o.o., Alchemia S.A., Huta
Bankowa Sp. z o.o., Laboratoria Badań Batory Sp. z o.o., Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o.,
RAPZ Sp. z o.o., Boryszew Holding Sp. z o.o., Hutmen Sp. z o.o.
Chemia
Boryszew S.A Oddział Elana, Boryszew S.A. Oddział Boryszew ERG, Elimer Sp. z o.o.
Pozostałe spółki nie przypisane do segmentów branżowych to: Boryszew S.A. – Centrala, Boryszew S.A. Oddział
Boryszew Energy, Eastside – Bis Sp. z o.o., SPV Lakme Investment Sp. z o.o., Huta Metali Nieżelaznych
Szopienice S.A. w likwidacji, Eastside Capital Investments Sp. z o.o., Elana Energetyka Sp. z o.o.
7
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 ROKU SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM OBJĘTE
ZOSTAŁY NASTĘPUJĄCE SPÓŁKI:
Nazwa spółki
udział
jednostki
dominującej
w kapitale
(%)
podmiot zależny od:
Segment
działalności
Centrala
Nieprzypisane
Oddział Elana
Chemia
Oddział Boryszew Energy
Nieprzypisane
Oddział Maflow
Motoryzacja
Oddział Boryszew ERG
Chemia
Oddział NPA Skawina
Metale
Elimer Sp. z o.o.
52,44
Boryszew S.A.
Chemia
NPA Skawina Spółka z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Elana Energetyka Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Nieprzypisane
Boryszew Maflow Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Maflow Polska Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Maflow BRS s.r.I
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Maflow Spain Automotive S.L.U
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Maflow France Automotive S.A.
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Maflow do Brasil Ltda
100,00
Boryszew S.A. (79%)
Maflow Polska Sp. z o.o.
(21%),
Motoryzacja
Maflow Components Dalian Co. Ltd.
100,00
Maflow Polska Sp. z o.o.
Motoryzacja
Maflow India Private Limited
100,00
Boryszew S.A. 99,99%
Maflow Polska Sp. z o.o.
0,01%
Motoryzacja
MAFMEX S.DE R.L.DE C. V
100,00
Maflow Spain Automotive
S.L.U. (3,34%), Maflow
Polska Sp. Z o.o. (96,66%)
Motoryzacja
Boryszew Automotive Mexico S.DE
R.L.DE C.V
100,00
Maflow Spain Automotive
S.L.U. (90,00%), Maflow
Polska Sp. Z o.o. (10,00%)
Motoryzacja
Boryszew Automotive Plastics Sp. z o.o.
100,00
Maflow Polska Spółka z o.o.
Motoryzacja
Boryszew Components Poland Sp. z o.o.
100,00
Boryszew Automotive
Plastics Sp. Z o.o.
Motoryzacja
Boryszew HR Service Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Boryszew Commodities Sp. z o.o.
100,00
Boryszew Automotive
Plastics Sp. Z o.o.
Motoryzacja
ICOS GmbH w likwidacji
100,00
Boryszew Automotive
Plastics Sp. Z o.o.
Motoryzacja
Theysohn Kunstoff GmbH w likwidacji
100,00
ICOS GmbH w likwidacji
Motoryzacja
Theysohn Formenbau GmbH w likwidacji
100,00
ICOS GmbH w likwidacji
Motoryzacja
Boryszew Formenbau Deutschland GmbH
100,00
Boryszew Kunststofftechnik
Deutschland GmbH
Motoryzacja
Boryszew Kunststofftechnik Deutschland
GmbH
100,00
Boryszew Automotive
Plastics Sp. Z o.o.
Motoryzacja
Boryszew Oberflächentechnik GmbH
100,00
Boryszew Kunststofftechnik
Deutschland GmbH
Motoryzacja
Boryszew Deutschland GmbH w likwidacji
100,00
Boryszew Automotive
Plastics Sp. z o.o.
Motoryzacja
AKT Plastikářská Technologie
Čechy, spol. S.r.o.
100,00
Boryszew Automotive
Plastics Sp. z o.o.
Motoryzacja
Boryszew Plastic RUS Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.(10,9%),
Boryszew Kunststofftechnik
Deutschland GmbH (89,1%)
Motoryzacja
8
Nazwa spółki
udział
jednostki
dominującej
w kapitale
(%)
podmiot zależny od:
Segment
działalności
Maflow Plastics Poland Sp. z o.o. (dawniej
Boryszew Tensho Poland Sp. z o.o.)
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Boryszew Holding Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Metale
SPV Lakme Investment Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Nieprzypisane
Hutmen Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Walcownia Metali Dziedzice S.A.
100,00
Hutmen Sp. z o.o.
Boryszew S.A.
Metale
Huta Metali Nieżelaznych Szopienice S.A.
w likwidacji
61,77
Polski Cynk Sp. z o.o.
Działalność
zaniechana
ZM SILESIA S.A.
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Baterpol S.A.
100,00
Polski Cynk Sp. z o.o.
Metale
Alchemia S.A.
100,00
Boryszew S.A.,
Alchemia S.A. (akcje własne)
Metale
Huta Bankowa Sp. z o.o.
100,00
Alchemia S.A.
Metale
Laboratoria Badań Batory
100,00
Alchemia S.A.
Metale
Polski Cynk Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Eastside Capital Investments Sp. z o.o.
100,00
Boryszew S.A.
Nieprzypisane
Baterpol Recycler Sp. z o.o.
100,00
Polski Cynk Sp. z o.o.
Metale
Metal Zinc Sp. z o.o.
100,00
ZM Silesia S.A.
Metale
Eastside BIS Sp. z o.o.
100,00
Eastside Capital Investments
Sp. z o.o.
Nieprzypisane
Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o.
59,97
Boryszew S.A.
Metale
RAPZ Sp. z o.o.
42,67
Huta Bankowa Sp. z o.o.
Metale
Spółki kapitałowe nie objęte sprawozdaniem skonsolidowanym
Nazwa spółki
Siedziba
udział
jednostki
dominującej
w kapitale (%)
udział
w
glosach
(%)
Podstawowa działalność
Elana Ukraina Sp. z o.o.
Ukraina
90
90
spółka nie prowadzi działalności
Brasco Inc.
USA
100
100
spółka nie prowadzi działalności
Hutnik Sp. z o.o. w likwidacji
Konin
94
94
spółka nie prowadzi działalności
Zavod po pererabotke vtorichnykh
resursov "Vostochny" Sp. z o. o.
Białoruś
30
30
handel, produkcja surowców
wtórnych
Poza wskazanymi powyżej spółkami zależnymi, z zastrzeżeniem inwestycji opisanych w pkt. 4, Emitent nie posiada
innych istotnych lokat kapitałowych.
9
UPROSZCZONY SCHEMAT GRUPY BORYSZEW Z SUMARYCZNYMI UDZIAŁAMI W POSZCZEGÓLNYCH PODMIOTACH NA 31.12.2022 ROKU
10
4. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB
KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE
JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W
SZCZEGÓŁNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, INSTRUMENTÓW
FINANSOWYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH ORAZ
NIERUCHOMOŚCI, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH
POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH, ORAZ METOD ICH
FINANSOWANIA
INWESTYCJE KAPITAŁOWE
Zestawienie posiadanych akcji i udziałów spółek Grupy Kapitałowej Boryszew zostało zamieszczone w pkt. 3
niniejszego sprawozdania.
Istotne inwestycje kapitałowe poza Grupą Kapitałową Boryszew
Akcje i udziały
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Boryszew S.A. posiadała 13.000.000 akcji ”onesano” S.A. (poprzednia nazwa:
Skotan S.A., dalej również jako ”onesano” S.A.), stanowiących ok. 19,73% kapitału zakładowego i uprawniających
do 13.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło ok. 19,73% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu ”onesano” S.A.
Na dzień publikacji Sprawozdania Boryszew S.A. posiada łącznie 23.000.000 sztuk akcji ”onesano” S.A.,
stanowiących ok. 34,91% kapitału zakładowego i uprawniających do 23.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi ok. 34,91% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ”onesano” S.A.
Obligacje
Na 31 grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa Boryszew posiadała należności z tytułu obligacji emitowanych przez
podmioty spoza Grupy Kapitałowej.
Obligacje wyemitowane przez Unibax Spółka z o.o. w łącznej kwocie nominalnej 15.923.500 zł. Termin wykupu
obligacji został ustalony na 15 czerwca 2023 roku.
UDZIELONE POŻYCZKI
Informacja o pożyczkach udzielanych przez inne podmioty Grupy Kapitałowej znajdują się w pkt. 13 sprawozdania.
NIERUCHOMOŚCI
Eastside – Bis Spółka z o.o.
W dniu 6 kwietnia 2022 roku Eastside-Bis Sp. z o.o. zawarła z Unipartner Spółka z o.o. Umowę Przyrzeczoną
(„Umowa”) nabycia nieruchomości biurowej położonej w Warszawie przy ul. Foksal 6 (Nieruchomość), za kwotę
70 mln złotych netto (umowa przedwstępna została zawarta w dniu 8 listopada 2021 roku).
Cena transakcyjna została ustalona na warunkach rynkowych na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnego
rzeczoznawcę. Eastside – Bis Spółka z o.o. na poczet ceny wpłaciła przy zawarciu umowy przedwstępnej zaliczkę
w wysokości ok. 85%. Przeniesienie własności nieruchomości oraz płatność pozostałej części ceny zostały
dokonane w dacie zawarcia Umowy. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od standardów stosowanych
powszechnie w tego typu umowach.
W 2022 roku Eastside - Bis Spółka z o.o. sprzedała nieruchomości położone w Toruniu o łącznej powierzchni
ok. 14,07 ha za łączną kwotę 24,3 mln złotych.
Hutmen Spółka z o.o.
W dniu 15 czerwca 2022 roku Zarząd spółki zależnej Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu („Hutmen”) zawarł
z MS Inwestment Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości Hutmen,
11
położonej we Wrocławiu przy ulicy Grabiszyńskiej, o powierzchni ok. 19,2 ha, za kwotę 116.850.000,00 zł brutto (tj. wraz
z należnym podatkiem od towarów i usług).
Płatność części ceny równej kwocie netto, tj. 95.000.000 złotych została dokonana w dniu 17 czerwca 2022 roku.
Pozostała część ceny tj. 21.850.000 złotych, została zapłacona w dniu 25 lipca 2022 roku. Wydanie nieruchomości
nastąpiło w dniu podpisania umowy.
Pozostałe warunki umowy przyrzeczonej nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych powszechnie
w tego typu umowach.
Transakcje po dniu bilansowym
Nabycie akcji ”onesano” S.A.
W I kwartale 2023 roku Boryszew S.A. nabyła łącznie 10.000.000 akcji ”onesano” S.A., stanowiących ok. 15,18%
kapitału zakładowego i uprawniających do 13.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi ok. 15,18%
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ”onesano” S.A.
Na dzień publikacji Sprawozdania Boryszew S.A. posiada łącznie 23.000.000 sztuk akcji ”onesano” S.A.,
stanowiących ok. 34,91% kapitału zakładowego i uprawniających do 23.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi ok. 34,91% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ”onesano” S.A.
Nabycie nieruchomości
W dniu 13 marca 2023 roku Eastside – Bis spółka z o.o. nabyła nieruchomość inwestycyjną położoną w Warszawie
przy ulicy Grzybowskiej 61, za kwotę 5.000.000,00 złotych netto.
W 2022 roku oraz do dnia publikacji raportu Boryszew S.A. nie nabywała innych istotnych nieruchomości.
Grupa Kapitałowa Boryszew nie posiada istotnych inwestycji w papiery wartościowe, instrumenty finansowe,
wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości dokonanych poza Grupą Kapitałową Boryszew, poza
opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.
5. ISTOTNE ZDARZENIA
BORYSZEW S.A.
Wybór audytora do badania sprawozdania finansowego Boryszew S.A. za lata 2022 – 2024
W dniu 29 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A., działając na podstawie § 15 Statutu Boryszew S.A.,
wybrała firmę BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie do:
- przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Boryszew S.A., sporządzonego zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami o publicznym obrocie
papierami wartościowymi za okresy 6 miesięcy kończący się: 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku
i 30 czerwca 2024 roku,
- przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Boryszew
sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami
o publicznym obrocie papierami za okresy 6 miesięcy kończący się odpowiednio 30 czerwca 2022 roku,
30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2024 roku,
- badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Boryszew S.A., sporządzonego zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami o publicznym obrocie
papierami wartościowymi za okresy kończące się 31 grudnia w latach 2022 — 2024,
- badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Boryszew,
sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami
o publicznym obrocie papierami wartościowymi za okresy kończące się 31 grudnia w latach 2022 — 2024.
Udzielenie gwarancji dla dostawcy urządzeń
W dniu 19 kwietnia 2022 roku Boryszew S.A. udzieliła CRIPPA S.p.A. Włochy gwarancji za zobowiązania Mafmex
S.DE R.L. DE C.V. oraz Boryszew Maflow Spółka z o.o. wynikające z umów na zakup maszyn, do łącznej kwoty
6.700.000 euro. Wyżej wymienione gwarancje wygasają automatycznie po zapłaceniu całości kwoty z każdej
umowy, nie później niż 60 dni po upływie terminu płatności.
Podpisanie umowy restrukturyzacyjnej z klientem Grupy BAP
W dniu 29 kwietnia 2022 roku Boryszew S.A. oraz wskazane poniżej spółki zależne podpisały Umowę z istotnym
Klientem Grupy Kapitałowej Boryszew. Umowa dotyczy wsparcia restrukturyzacji następujących spółek: Boryszew
12
Kunststofftechnik Deutschland GmbH, Boryszew Oberflächentechnik Deutschland GmbH, AKT Plastikářská
Technologie Čechy, spol. S.r.o. („Spółki BAP”).
Zgodnie z Umową w okresie restrukturyzacji, tj. do końca 2023 roku Klient będzie partycypował w kosztach
związanych z restrukturyzacją części Spółek Grupy BAP.
Zawarcie niniejszej Umowy będzie miało istotnie pozytywny wpływ na wyniki Spółek BAP.
Warunkiem otrzymania wsparcia przez Spółki BAP jest terminowa i zgodna z planem realizacja działań
restrukturyzacyjnych.
Ponadto Boryszew S.A. zobowiązała się w okresie do 31 grudnia 2023 roku do zapewnienia Spółkom BAP, objętym
Umową, wsparcia finansowego umożliwiającego niezakłócone prowadzenie działalności. Jednocześnie,
w przypadku konieczności zwrotu środków przez Spółki BAP na rzecz Klienta, Boryszew S.A. gwarantuje Klientowi
ich zwrot.
Podstawowym założeniem umowy restrukturyzacyjnej jest wspólne solidarne działanie Spółki i Klienta.
Przeprowadzenie procesu restrukturyzacji zapewni Spółkom BAP stabilizację operacyjną oraz poprawi ich pozycję
rynkową.
Polityka dywidendowa Boryszew S.A.
W dniu 9 maja 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. przyjął Politykę dywidendową Spółki. Zgodnie z przyjętą polityką
Zarząd zamierza przedkładać Walnemu Zgromadzeniu propozycje wypłaty dywidendy w wysokości od 30% do
70% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Boryszew („GKB”) pod warunkiem, że relacja długu netto
dla GKB do skonsolidowanego zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) na koniec roku
obrotowego, którego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3,5.
Definicja długu netto, EBITDA oraz metodologie ich obliczania są takie same jak definicje oraz metodologie
obliczania tych wskaźników we wcześniejszych raportach bieżących i okresowych Spółki.
Przy rekomendacji podziału zysku, Zarząd będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynnościową, istniejące
i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi) oraz ocenę
perspektyw Grupy w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.
Polityka dywidendowa znajdzie zastosowanie począwszy od roku obrotowego, który zakończy się dnia 31 grudnia
2022 roku.
Ostateczna decyzja o wielkości wypłacanej dywidendy będzie podejmowało Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Boryszew S.A.
Przyjęcie Strategii Grupy Kapitałowej Boryszew na lata 2022 – 2026
Na mocy uchwały Rady Nadzorczej Boryszew S.A. z dnia 17 maja 2022 roku w sprawie zatwierdzenia dokumentu
pn.: „Strategia biznesowa dla Grupy Boryszew na lata 2022–2026” (Strategia), Spółka przyjęła w tym samym dniu
do realizacji strategię rozwoju w perspektywie do 2026 roku, zakładającą m.in.:
1) kontynuację rozwoju najbardziej rentownych produktów poprzez ekspansję na nowe rynki oraz dywersyfikację
sektorów klientów końcowych,
2) utrzymanie wysokiej dynamiki ok. 13% wzrostu EBITDA rok do roku w latach 2022 – 2026 oraz osiągnięcie
poziomu EBITDA 0,6 mld PLN w 2026 roku,
3) zapewnienie wymaganej płynności w Grupie Kapitałowej Boryszew poprzez optymalizację posiadanych
zasobów,
4) rozwój nowych produktów poprzez wykorzystanie centrów badawczo – rozwojowych (B+R),
5) aktywne uczestnictwo w zielonej transformacji energetycznej,
6) optymalizację aktywów niskomarżowych w Segmentach Chemia i Metale.
Mając na względzie odległą perspektywę czasową oraz możliwość wystąpienia szeregu czynników o charakterze
zewnętrznym, jak również wynikającą z powyższego nieprzewidywalność czynników ryzyka, przedstawione
powyżej dane liczbowe nie mogą być traktowane jako prognozy dla okresu obowiązywania strategii, a jedynie jako
estymacja oczekiwanych poziomów przychodów w poszczególnych obszarach biznesowych do osiągnięcia,
których dążyć będzie Grupa Kapitałowa Boryszew.
Zakończenie przeglądu opcji strategicznych
W dniu 25 maja 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. podjął decyzję o zakończeniu przeglądu opcji strategicznych dla
wybranych grup aktywów, o rozpoczęciu którego informował raportami bieżącymi nr 17/2021 z dnia 20 maja 2021
roku i nr 32/2021 z dnia 30 września 2021 roku.
Wnioski z przeglądu opcji strategicznych, w tym m.in. identyfikacja kluczowych obszarów rozwoju Grupy
Kapitałowej, były podstawą do opracowania Strategii Grupy Kapitałowej Emitenta, która przedstawiona została do
publicznej wiadomości w dniu 17 maja 2022 roku (RB 22/2022).
13
Jednocześnie Emitent nie wyklucza w przyszłości ewentualnego zbycia lub likwidacji działalności wybranych
aktywów lub grup aktywów, o ile byłoby to uzasadnione z punktu widzenia założonych celów strategicznych
i biznesowych Grupy Kapitałowej Emitenta.
Połączenie Boryszew SA i Hutmen Spółka z o.o.
W dniu 11 lipca 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. podjął decyzję w sprawie połączenia Boryszew S.A. z siedzibą
w Warszawie ze spółką w 100% zależną Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu („Spółka Przejmowana”),
w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku ww. spółki zależnej
na Spółkę Boryszew S.A.
Spółka Przejmowana zakończyła prowadzenie działalności operacyjnej z końcem 2021 roku i tym samym w ocenie
Emitenta przeprowadzenie procesu połączenia w ww. trybie będzie z punktu widzenia kosztowego
i organizacyjnego optymalnym rozwiązaniem formalnego zakończenia funkcjonowania Spółki Przejmowanej oraz
uporządkowania posiadanych aktywów.
W dniu 19 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew SA podjęło Uchwałę w sprawie
połączenia Boryszew S.A. (jako Spółki Przejmującej) ze spółką Hutmen Spółka z o.o. (jako Spółki Przejmowanej).
W dniu 31 stycznia 2023 roku Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał w Krajowym Rejestrze Sądowym – Rejestrze Przedsiębiorców wpisu
połączenia.
Nabycie akcji ”onesano” S.A.
W 2022 roku Boryszew S.A. nabyła łącznie 13.000.000 akcji ”onesano” S.A., stanowiących ok. 19,733% kapitału
zakładowego i uprawniających do 13.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi ok. 19,733% ogólnej
liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ”onesano” S.A.
Wpływ pandemii Covid-19 na działalność BORYSZEW S.A. i Grupy Kapitałowej
W okresie sprawozdawczym nie stwierdzono negatywnego wpływu pandemii Covid – 19 na wyniki Spółki oraz
Grupy Kapitałowej.
Zarząd nie identyfikuje obecnie istotnego ryzyka związanego z wirusem w najbliższej przyszłości.
Wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Grupy Kapitałowej Boryszew
W związku z inwazją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która miała miejsce 24 lutego 2022 roku i wprowadzeniu
sankcji na Federację Rosyjską i Białoruś przez UE i USA, Boryszew S.A. zidentyfikowała kluczowe ryzyka
działalności operacyjnej związane z wojną w Ukrainie w 2022 roku:
- ograniczenia dostępności oraz koszt nośników energetycznych i gazu,
- wzrost inflacji oraz stóp procentowych,
- niestabilność na rynku surowców i materiałów oraz kursów walutowych,
- zakłócenia logistyczne mające wpływ na dostawy surowców i komponentów do produkcji,
- podwyżki cen usług, finansowania oraz nośników energii.
Spółka nie prowadzi działalności na terenie Białorusi i Ukrainy.
Obecna sytuacja przekłada się na lepsze wyniki działalności w Segmencie Metale oraz spowolnienie w Segmencie
Motoryzacja.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych
w postaci środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywa na podatek odroczony w kwocie 52,7 mln zł na
Boryszew Plastic RUS z siedzibą w Niżnym Nowogrodzie (Rosja). Utworzenie ww. odpisu stanowi konsekwencję
wstrzymania produkcji przez ww. spółkę zależną spowodowaną decyzjami koncernów motoryzacyjnych
o zawieszeniu produkcji w Rosji. Sytuacja ta uniemożliwia przygotowanie prognoz działalności dla ww. spółki
zależnej.
W ocenie Zarządu na dzień publikacji nie występują inne ryzyka związane z konfliktem w Ukrainie na działalność
operacyjną i kontynuację działalności Grupy Kapitałowej Boryszew.Restrukturyzacja Grup Maflow/BAP
W 2022 roku trwała restrukturyzacja Grupy Maflow oraz Grupy Boryszew Automotive Plastics (Grupa BAP). Na
działalność Grupy Maflow oddziałuje toczący się proces likwidacji spółki Maflow France Automotive S.A.S.
z siedzibą w Chartes we Francji.
Z kolei na wyniki Grupy Boryszew Automotive Plastics wpływ miały rozpoczęte procesy restrukturyzacyjne
dotyczące reorganizacji Grupy ICOS, w tym prowadzone postępowania upadłościowe wobec spółek: ICOS GmbH,
THEYSOHN Kunststoff GmbH oraz THEYSOHN Formenbau GmbH, których przeprowadzanie pod zarządem
własnym umożliwia powolną, ukierunkowaną i kontrolowaną restrukturyzację, dając możliwość ograniczenia
14
kosztów wygaszenia działalności nierentownych obszarów działalności Grupy BAP, przy jednoczesnym utrzymaniu
produkcji oraz kontynuowaniu terminowych dostaw do głównych Klientów.
Ponadto w trakcie restrukturyzacji są podmioty Grupy BAP objęte zawartą w kwietniu 2002 roku umową
restrukturyzacyjną z istotnym klientem Grupy. Zawarta umowa dotyczy restrukturyzacji następujących spółek:
Boryszew Kunststofftechnik Deutschland GmbH, Boryszew Oberflächentechnik Deutschland GmbH, AKT
plastikářská technologie Čechy, spol. S.r.o.
ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
Nabycie akcji ”onesano” S.A.
W I kwartale 2023 roku Boryszew S.A. nabyła łącznie 10.000.000 akcji ”onesano” S.A., stanowiących ok. 15,18%
kapitału zakładowego i uprawniających do 13.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi ok. 15,18%
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ”onesano” S.A.
Na dzień publikacji Sprawozdania Boryszew S.A. posiada łącznie 23.000.000 sztuk akcji ”onesano” S.A.,
stanowiących ok. 34,91% kapitału zakładowego i uprawniających do 23.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi ok. 34,91% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ”onesano” S.A.
Zawarcie znaczącej umowy
W dniu 15 marca 2023 roku Spółka podpisała umowę (List nominacyjny) z jednym z wiodących dostawców dla
przemysłu samochodowego.
Przedmiotem umowy jest dostawa przez spółki Grupy Maflow przewodów gumowych do układu klimatyzacji dla
zakładów ww. odbiorcy, z przeznaczeniem do montażu w samochodach elektrycznych, na lata 2024 – 2034.
Szacunkowa wartość dostaw w tym okresie wyniesie około 200 mln euro.
W związku z zawartym kontraktem planowana jest rozbudowa zakładów należących do Grupy Maflow
z lokalizacjami w Chinach, Włoszech i Polsce. Przewidywane nakłady z tym związane wyniosą około
13 mln euro.
Zawarta umowa umożliwi dalszy rozwój kompetencji Grupy Maflow w produkcji wyspecjalizowanych przewodów
dla przemysłu samochodowego, a jej zawarcie jest zgodne ze Strategią Grupy Kapitałowej Boryszew na lata
2022 – 2026, która zakłada m.in. rozwój nowych rynków zbytu i pozyskanie nowych klientów końcowych.
Pozostałe postanowienia umowy nie odbiegają od standardowych warunków stosowanych powszechnie dla tego
typu umów.
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
BORYSZEW PLASTICS RUS SPÓŁKA Z O.O.
Wstrzymanie produkcji spółki zależnej Boryszew Plastics Rus z siedzibą Rosji
W dniu 3 marca 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. otrzymał informację o czasowym wstrzymaniu działalności spółki
zależnej Boryszew Plastics Rus z siedzibą Rosji od dnia 14 marca 2022 roku.
Czasowe wstrzymanie działalności Boryszew Plastics Rus podyktowane jest przede wszystkim decyzją
zagranicznych koncernów motoryzacyjnych o zawieszeniu do odwołania produkcji w ulokowanych w Rosji
fabrykach, ze względu na atak zbrojny Rosji na Ukrainę.
W dniu 24 marca 2023 roku Boryszew S.A. dokonał odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022
rok aktualizującego wartość aktywów trwałych w postaci środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywa
na podatek odroczony w kwocie 52,7 mln zł.
Utworzenie ww. odpisu stanowi konsekwencję wstrzymania produkcji przez ww. spółkę zależną spowodowaną
decyzjami koncernów motoryzacyjnych o zawieszeniu produkcji w Rosji. Sytuacja ta uniemożliwia przygotowanie
prognoz działalności dla tej spółki.
HUTMEN SPÓŁKA Z O.O.
Zawarcie umowy zbycia nieruchomości
W dniu 28 marca 2022 roku Zarząd spółki zależnej Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu („Hutmen”)
zawarł z MS Inwestment Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości
Hutmen, położonej we Wrocławiu przy ulicy Grabiszyńskiej 241, o powierzchni ok. 19,2 ha, za kwotę 95 mln złotych
netto. Zawarcie umowy przyrzeczonej nastąpi do dnia 31 lipca 2022 roku i zostanie poprzedzone wystąpieniem
szeregu działań o charakterze formalnym oraz technicznym typowych dla tego typu transakcji.
15
Wartość księgowa ww. nieruchomości wraz z posadowionymi na niej budynkami i budowlami na dzień 28 lutego
2022 roku wyniosła 44,5 mln złotych.
W dniu 15 czerwca 2022 roku Zarząd Hutmen zawarł z MS Inwestment Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie
przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości Hutmen, położonej we Wrocławiu przy ulicy Grabiszyńskiej 241,
o powierzchni ok. 19,2 ha, za kwotę 116.850.000,00 zł brutto (tj. wraz z należnym podatkiem od towarów i usług).
Płatność części ceny równej kwocie netto, tj. 95.000.000 złotych została dokonana w dniu 17 czerwca 2022 roku.
Pozostała część ceny, tj. 21.850.000 złotych, została zapłacona w dniu 25 lipca 2022 roku. Wydanie nieruchomości
nastąpiło w dniu 15 czerwca 2022 roku.
Pozostałe warunki umowy przyrzeczonej nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych powszechnie
w tego typu umowach.
EASTSIDE BIS SPÓŁKA Z O.O.
Zawarcie umowy przyrzeczonej nabycia nieruchomości
W dniu 6 kwietnia 2022 roku Eastside-Bis Sp. z o.o. zawarła z Unipartner Spółka z o.o. Umowę Przyrzeczoną
(„Umowa”) nabycia nieruchomości biurowej położonej w Warszawie przy ul. Foksal 6 (Nieruchomość), za kwotę 70
mln złotych netto. Cena transakcyjna została ustalona na warunkach rynkowych na podstawie wyceny dokonanej
przez niezależnego rzeczoznawcę. Eastside – Bis Spółka z o.o. na poczet ceny wpłaciła przy zawarciu umowy
przedwstępnej zaliczkę w wysokości ok. 85%. Przeniesienie własności nieruchomości oraz płatność pozostałej
części ceny zostały dokonane w dacie zawarcia Umowy. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od standardów
stosowanych powszechnie w tego typu umowach.
BORYSZEW MAFLOW SPÓŁKA Z O.O.
Zawarcie umów kredytowych
I. W dniu 29 kwietnia 2022 spółka zależna Boryszew Maflow Spółka z o.o. (Kredytobiorca) podpisała z BNP Paribas
Bank Polska S.A. umowę kredytu nieodnawialnego w kwocie ok. 19.500.000 EUR z przeznaczeniem na zakup
maszyn i urządzeń niezbędnych dla realizacji zawartych kontraktów z klientami z branży motoryzacyjnej.
Zabezpieczeniem spłaty ww. kredytu są m.in.:
1) Gwarancja ubezpieczeniowa KUKE S.A. do 80% kwoty kredytu;
2) Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach będących przedmiotem finansowania do najwyższej sumy
zabezpieczenia 24.400.000 mln EUR.
3) Oświadczenia (odpowiednio Kredytobiorcy i Boryszew S.A.) o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1pkt 5)
Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty ok 29.300.000 EUR oraz gwarancja korporacyjna Boryszew S.A.
do kwoty 24.400.000 mln EUR.
Umowa została zawarta na okres do końca czerwca 2028 roku.
Oprocentowanie kredytu zostało ustalone na poziomie EURIBOR 3M powiększony o marżę Banku. Pozostałe
warunki Umowy, nie odbiegają od standardowych postanowień stosowanych dla tego typu umów.
II. W dniu 28 czerwca 2022 roku Boryszew Maflow Spółka z o.o. (“Kredytobiorca”) podpisała z BNP Paribas Bank
Polska S.A. umowę o kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 3.800.000 EUR.
Zabezpieczeniem spłaty ww. kredytu jest m.in.
1. Gwarancja korporacyjna wystawiona przez Boryszew S.A. do maksymalnej kwoty 4.750.000 EUR.
2. Oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5) Kodeksu postępowania
cywilnego co do obowiązku spłaty zobowiązań pieniężnych wynikających z Umowy, do kwoty 5.700.000,00
EUR, z terminem na złożenie wniosku o nadanie klauzuli wykonalności do dnia 28 czerwca 2026 roku, o treści
akceptowalnej dla Banku,
3. Gwarancja spłaty Kredytu udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego („BGK”) w ramach portfelowej linii
gwarancyjnej PLG FGP, w wysokości 80%udzielonego Kredytu, tj. w kwocie nie wyższej niż 14.317.184,00 zł.
Okres obowiązywania gwarancji wynosi od dnia 28 czerwca.2022 roku do dnia 28 czerwca 2023 roku.
Umowa została zawarta na okres do dnia 28 czerwca 2023 roku.
Oprocentowanie kredytu zostało ustalone na poziomie EURIBOR 1M powiększony o marżę Banku. Pozostałe
warunki Umowy, nie odbiegają od standardowych postanowień stosowanych dla tego typu umów.
BORYSZEW MAFLOW SPÓŁKA Z O.O. I MAFMEX S de R.L. de C.V.
Zawarcie umowy kredytu
W dniu 23 maja 2022 spółka zależna Boryszew Maflow Spółka z o.o. oraz Mafmex S de R.L. de C.V.(Kredytobiorcy)
podpisały z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę kredytu nieodnawialnego w kwocie ok. 21.600.000 USD
16
z przeznaczeniem na zakup maszyn i urządzeń niezbędnych dla realizacji w Meksyku zawartych kontraktów
z klientami z branży motoryzacyjnej.
Zabezpieczeniem spłaty w/w kredytu są m.in.:
1) Polisa ubezpieczeniowa KUKE S.A. do 100% kwoty kredytu;
2) Cesja wierzytelności z tytułu zawartych kontraktów;
3) Oświadczenia (odpowiednio Kredytobiorców i Boryszew S.A.) o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1
pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty ok 32.400.000 USD oraz gwarancja korporacyjna Boryszew
S.A. do kwoty 27.000.000 USD.
Umowa została zawarta na okres do końca czerwca 2028 roku.
Oprocentowanie kredytu zostało ustalone na poziomie SOFR 3M powiększony o marżę Banku. Pozostałe warunki
Informacje o innych istotnych wydarzeniach były przekazane w formie raportów bieżących Spółki i są
dostępne na stronie: www.boryszew.com.pl
6. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI, RYNKI ZBYTU, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA
I KONKURENCJA
BORYSZEW S.A.
W 2022 roku, zgodnie z MSSF nr 8, wyodrębniono w Spółce cztery poniższe segmenty działalności:
• Metale,
• Motoryzacja,
• Chemia,
• Pozostałe nieprzypisane.
Przyjęto założenie, że każdy z podmiotów przynależy tylko do jednego segmentu operacyjnego. Poniżej opisano
najistotniejsze segmenty Boryszew S.A. w zakresie przedmiotu działalności, sprzedaży, rynków zbytu, konkurencji,
źródeł zaopatrzenia oraz szczególnie kluczowych parametrów.
Segment Motoryzacja
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu wchodzi podmiot Boryszew S.A. Oddział Maflow, największy podmiot Grupy Maflow,
posiadający cztery zakłady produkcyjne:
Zakład w Tychach jest największym zakładem Grupy Maflow. Zajmuje się produkcją przewodów
klimatyzacyjnych,
Zakład Chełmek 1, zajmuje się produkcją przewodów klimatyzacyjnych aluminiowych
i komponentów (końcówek) dla przewodów klimatyzacyjnych stalowych oraz aluminiowych,
Zakład Chełmek 2, zajmuje się produkcją gumy preformowanej do przewodów klimatyzacyjnych
i innych przewodów służących do transmisji płynów i gazów,
Zakład w Toruniu, który podobnie jak zakład w Tychach, zajmuje się produkcją przewodów
klimatyzacyjnych, aluminiowych oraz montażem przewodów klimatyzacyjnych stalowych. Zakład
ten jest jedynym zakładem w Grupie produkującym przewody klimatyzacyjne wykorzystujące
czynnik chłodzący R744 (CO2),
• Sprzedaż i rynki zbytu
Poniższa tabela zawiera informację o sprzedaży produktów, towarów i usług najważniejszych jednostek
biznesowych Segmentu Motoryzacja w latach 2022 – 2021.
Wartość [tys. zł]
Spółka
Asortyment
2022
2021
Boryszew O/Maflow
Przewody klimatyzacyjne i
pozostałe*
772 286
628 270
Razem Segment Motoryzacja
772 286
628 270
*) pozostałe produkty to głównie przewody wspomagania kierownicy, przewody gumowe, hamulcowe oraz
aktywnego zawieszenia.
17
Rok 2022 zakończył się dla Segmentu Motoryzacja wyższymi przychodami ze sprzedaży głównie w związku ze
wzrostem sprzedaży części przewodów klimatyzacyjnych i gumowych.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu w latach 2022 – 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
6%
6%
Niemcy
26%
22%
Szwecja
7%
11%
Belgia
7%
4%
Wielka Brytania
7%
8%
Holandia
6%
6%
Republika Czeska
6%
6%
Francja
6%
5%
Hiszpania
5%
7%
Włochy
4%
4%
Słowacja
4%
6%
Meksyk
3%
4%
Węgry
3%
2%
Chiny
3%
3%
Pozostałe
5%
5%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
94%
94%
Głównym rynkiem zbytu dla Oddziału Maflow jest eksport, który pozostał na tym samym poziomie co w 2021 roku
i stanowił 94% sprzedaży. Zmianie uległy jedynie niektóre kierunki sprzedaży. Zwiększyła się o 4 p.p. sprzedaż na
rynek niemiecki, a zmalała o 4 p.p. sprzedaż na rynek szwedzki.
• Udział w rynku
Szacowany udział Grupy Maflow, pomimo niewielkiego spadku wolumenu, w rynku globalnym pozostał na
poziomie zeszłorocznym i nadal oscylował w granicach około 7%. Udział w produkcji na rynkach Europy
Zachodniej utrzymywał się na nieco wyższym poziomie niż w 2021 roku i wynosił 25%.
Nadal największym odbiorcą dla Grupy Maflow jest Grupa VW. Znaczącymi klientami, o mniejszym
wolumenie sprzedaży są: VCC, BMW i Renault.
Na rynku europejskim Grupa Maflow znajduje się na trzeciej pozycji wśród dostawców przewodów
klimatyzacyjnych, plasując się tuż za firmami Contitech i Hutchinson.
• Konkurencja
W branży automotive, w której funkcjonują podmioty Segmentu, do bezpośredniej konkurencji można zaliczyć
odpowiednio, takie koncerny jak Contitech, Hutchinson, Hanon, TI Fluid Systems, SumiRiko, Xandor,
Parker, SAAA, Tenglong, Senstar. Część ww. firm to światowe koncerny, dla których produkcja przewodów
klimatyzacyjnych nie jest jedyną i podstawową działalnością.
Boryszew S.A. Oddział Maflow działa w oparciu o kilkuletnie kontrakty z głównymi światowymi koncernami
samochodowymi.
• Źródła zaopatrzenia
Głównym źródłem zaopatrzenia dla Segmentu Motoryzacja jest import. Największe pozycje zakupowe to rury
aluminiowe, bloczki aluminiowe, sensory, przewody gumowe.
• Szczególnie kluczowe parametry dla Segmentu
• ceny energii oraz innych mediów,
• ceny oraz dostępność materiałów i surowców,
• koszty transportu,
• rentowność pozyskiwanych kontraktów,
• efektywność operacyjna zakładów produkcyjnych Segmentu,
• sytuacja rynku motoryzacyjnego (opisana szczegółowo w części dotyczącej analizy finansowej),
18
• koszty pracy,
• poziom inflacji,
• stabilne łańcuchy dostaw (brak zakłóceń w zakresie procesów logistycznych oraz ograniczeń w handlu
międzynarodowym).
Segment Metale
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Metale wchodzi Oddział NPA Skawina, który jest jedynym w kraju producentem
walcówki z aluminium i stopów aluminium z przeznaczeniem do produkcji elektro-energetycznych
przewodów i kabli oraz walcówki nieprzewodowej stosowanej w hutnictwie stali jako tzw. odtleniacz.
Oprócz walcówki aluminiowej Oddział NPA Skawina produkuje drut i elektroenergetyczne żyły aluminiowe
gołe.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Poniższa tabela zawiera informację o sprzedaży produktów, towarów i usług najważniejszych jednostek
biznesowych Segmentu Metale w latach 2022 – 2021:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [tys. zł]
2022
2021
2022
2021
Boryszew O/NPA
Skawina
Walcówka przewodowa
34 072
28 689
553 634
338 619
Walcówka stopowa
2 748
6 270
46 324
48 868
Walcówka nieprzewodowa
3 191
4 002
56 376
78 622
Druty i przewody
8 989
1 543
163 722
68 674
Przewody napowietrzne
570
3 929
13 467
8 921
Pozostałe (solidy, rurki aluminiowe i
stopowe)
2 985
2 527
53 521
33 750
Pozostałe (towary, materiały, usługi)
1 009
992
16 419
13 322
Razem
53 564
47 952
903 463
590 776
Razem obszar
Aluminium
53 564
47 952
903 463
590 776
Rok 2022 był dla Oddziału NPA Skawina pod względem sprzedaży w ujęciu ilościowym lepszy niż 2021 rok.
Zanotowano wyższe wolumeny sprzedaży wszystkich asortymentów. Wartość sprzedaży w 2022 roku wzrosła
o prawie 53% w stosunku do roku poprzedniego dzięki zwiększonej ilości sprzedaży o 12% oraz wzrostowi notowań
aluminium na rynku LME o 25,9% w porównaniu do 2021 roku.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu w latach 2022 – 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
54%
44%
Republika Czeska
16%
11%
Niemcy
7%
11%
Holandia
4%
1%
Szwecja
4%
6%
Słowacja
3%
1%
Austria
3%
6%
Luksenburg
2%
5%
Rumunia
2%
3%
Włochy
2%
5%
Pozostałe
4%
7%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
46%
56%
19
W 2022 roku udział eksportu spadł do poziomu 46%, tj. o 10 p.p. W strukturze sprzedaży eksportowej największe
zmiany zaszły w Republice Czeskiej – wzrost o 5 p.p., Niemczech – spadek o 4 p.p. oraz Austrii - spadek o 3 p.p.
• Udział w rynku
NPA Skawina jest jedynym w Polsce producentem walcówki aluminiowej i stopowej. Udział NPA
w zakresie walcówki aluminiowej przewodowej i nieprzewodowej na rynku krajowym wyniósł w 2022 roku
42% i był o 4% wyższy w stosunku do 2021 roku. Import do Polski w zakresie walcówki aluminiowej
pochodził głównie z Federacji Rosyjskiej – 25% rynku (Rusal), Rumunii – 9% (Alro), Egiptu – 8% (Alum),
Zjednoczonych Emiratów Arabskich – 7% (Ducab) oraz Mozambiku – 6% (Midal). Przewody napowietrzne
na rynku krajowym poza NPA Skawina produkowane są przez FPE Będzin oraz Eltrim. NPA Skawina nie
kupuje aluminium z Federacji Rosyjskiej.
NPA Skawina sprzedaje swoje produkty głównie na rynku europejskim. Produkty NPA oceniane są wysoko
pod względem jakościowym. Głównymi odbiorcami są producenci kabli i przewodów.
• Konkurencja
Największymi konkurentami dla NPA Skawina są:
• W zakresie sprzedaży walcówek: Alro Vimetco Rumunia, Rusal Rosja, Trimet Francja, Hydro
Aluminium Norwegia, Inotal Węgry, Alcoa Islandia, Lamifil Belgia, Manfisa Hiszpania, Midal
Bahrain Mozal Mozambik, Sural Wenezuela i Kanada, Has Celik Turcja.
• W zakresie wyrobów przetworzonych: Fabryka Przewodów Energetycznych Będzin, Tele-Fonika
Kable S.A., Fux z Węgier, Trefinasa z Hiszpanii, Lumpi z Austrii, WDI z Niemiec, Midal Cable
z Bahrainu oraz producenci z Turcji, Chin i Indii.
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Podstawowymi surowcami używanymi do produkcji w NPA Skawina są gąski i bloki aluminiowe oraz złomy
aluminium, które są nabywane w imporcie (czysty metal, stopy) lub w kraju (złomy).
• Szczególnie kluczowe parametry dla Segmentu
• wysokość premii handlowych, które mają wpływ na przychody i wyniki,
• poziom cen złomu, które mają wpływ na wysokość kosztów wytworzenia.
Segment Chemia
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Chemia wchodzą Oddziały: Elana, Boryszew ERG oraz Nylonbor (do 29 grudnia 2022 roku).
Podmioty Segmentu Chemia działają w kilku sektorach:
• włókien ciętych, elball – wykorzystywanych głównie w przemyśle tekstylnym, meblowym i odzieżowym,
• chemicznym (m.in. plastyfikatory, stabilizatory, smary wykorzystywane do produkcji tworzyw
sztucznych),
• motoryzacyjnym (m.in. płyny do chłodnic, płyny hamulcowe, płyny instalacyjne, płyny do odladzania),
• budowlanym (m.in. siding, drzwi, kasetony),
• opakowania (m.in. wypraski styropianowe, beczki polietylenowe),
• poliamidy konstrukcyjne (uniwersalne tworzywa stosowane m.in. w rolkach transportujących
i napinających, kołach zębatych, prowadnicach itp.),
• produkty specjalne (m.in. flary, wyroby dymne sygnalizacyjne, teatralny dym biały, ręczne granaty
dymne),
• płyny do dezynfekcji rąk i powierzchni.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Poniższa tabela zawiera informację o sprzedaży produktów, towarów i usług najważniejszych jednostek
biznesowych Segmentu Chemia w latach 2022 – 2021:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T
Wartość [tys. zł]
2022
2021
2022
2021
Boryszew O/Elana
Elana (włókno cięte, elball, Artec)
10 526
10 066
74 578
48 884
Towary i materiały
483
624
2 672
2 889
Artec
121
88
119
75
Pozostałe usługi (przerobu)
0
0
2 259
2 047
Razem
11 130
10 778
79 628
53 896
20
Rok 2022 zakończył się dla Segmentu Chemia niższą sprzedażą ilościową, co jest głównie związane z niższymi
wolumenami sprzedaży dla asortymentu wyrobów dla motoryzacji w Oddziale Boryszew ERG oraz wyższymi
przychodami w stosunku do roku poprzedniego we wszystkich znaczących oddziałach.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu w 2022 – 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
63%
75%
Niemcy
10%
6%
Ukraina
7%
9%
Republika Czeska
6%
2%
Pozostałe
13%
8%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
37%
25%
Głównym rynkiem zbytu dla podmiotów Segmentu Chemia był rynek krajowy, który stanowił 63% sprzedaży
(spadek sprzedaży z 75% w 2021 roku). W 2022 roku wzrosła natomiast sprzedaż na eksport (wzrost o 12 p.p.).
W strukturze sprzedaży eksportowej największe wzrosty wystąpiły w Niemczech oraz Republice Czeskiej – wzrost
we wszystkich przypadkach o 4 p.p.
• Udział w rynku
Udziały w rynku w Segmencie Chemia należy rozpatrywać w podziale na asortymenty przede wszystkim ze
względu na ich odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Asortyment
% udział w
rynku krajowym
Wyroby motoryzacji:
Płyny do chłodnic
35%
Płyny instalacyjne
45%
Środki do odladzania
25%
Rynek chemiczny:
w zależności od asortymentu
około 3%
Budownictwo (siding i podsufitka)
25%
Włókna
poniżej 10%
Opakowania (w zależności od asortymentu)
3-15%
Spółki Segmentu Chemia zajmują pozycję niewielkiego dostawcy na rynku europejskim.
Boryszew O/ ERG
Wyroby Chemiczne
13 395
12 021
129 030
102 404
Motoryzacja i płyny do odladzania
10 543
15 965
41 550
56 671
Materiały budowlane
0
0
20 649
17 607
Opakowania
0
0
15 098
13 874
Pozostałe (w tym płyn do
dezynfekcji)
0
2 661
15 078
14 993
Razem
23 938
30 647
221 405
205 548
Boryszew O/Nylonbor
Poliamidy
71
82
2 744
2 178
Produkcja specjalna
0
0
2 551
8 235
Pozostałe
20
31
1 697
2 186
Razem
91
113
6 992
12 599
Wyłączenia pomiędzy
segmentami
-1 964
-1 442
Razem Segment Chemia
35 159
41 538
306 061
270 601
21
• Konkurencja
Do konkurencji dla włókien należy zaliczyć:
• Silon (Czechy): na rynkach całej Europy głównie w zakresie włókien bardziej kwalifikowanych,
przeznaczonych na cele techniczne i higieniczne. Producent tylko włókien regenerowanych
w asortymentach wełnianych.
• Maerkische Faser (Niemcy): na rynkach całej Europy głównie w zakresie włókien bardziej
kwalifikowanych na cele techniczne i higieniczne. Producent włókien virgin i regenerowanych
w asortymentach bawełnianych i wełnianych.
• Green Fiber (Rumunia): na rynkach całej Europy w zakresie włókien na cele meblarskie i do
przemysłu samochodowego na produkty o mniejszych wymaganiach jakościowych. Producent
tylko włókien regenerowanych w asortymentach wełnianych i bawełnianych.
• Producenci tureccy: działanie na terytorium całej Europy; w zakresie włókien na cele meblarskie
i wypełniające. Producenci tylko włókien regenerowanych w asortymentach wełnianych.
• Producenci z Dalekiego Wschodu – Huvis, Far Eastern Textile, Toray, Taekwang, Nan Ya -
Korea Południowa, Tajwan: działanie na terytorium całej Europy; włókniny techniczne, meblarskie
i wypełnienia. Producenci włókien virgin w asortymentach bawełnianych i wełnianych.
W obszarze motoryzacji konkurencję stanowiły:
• Orlen Oil, Parys, Organika, Autoland - płyny motoryzacyjne,
• Organika, GLI Therm, Bio-Chem - płyny instalacyjne,
• UAB Esspo, UAB STEGA - płyny do odladzania.
Dla wyrobów pomocniczych do przetwórstwa tworzyw sztucznych konkurencję stanowią: ZA Kędzierzyn,
Perstorp, DEZA.
Na rynku sidingu konkurencję stanowią: Gamrat S.A., VOX, Kaczmarek, Budmat.
Na rynku opakowań konkurencję stanowią: Knauf Industries, HSV, Yetico.
• Surowce
Główne surowce dla Segmentu Chemia stanowią:
• płatki PET (produkcja włókna),
• alkohol oktylowy i etylowy (produkcja wyrobów chemicznych),
• glikol etylenowy i propylenowy (produkcja dot. motoryzacji),
• mrówczan potasu.
Pozostałe nieprzypisane
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Pozostałe nieprzypisane wchodzą:
Centrala w Warszawie – przedmiotem działalności Centrali jest zarządzanie Grupą Kapitałową
(kilkadziesiąt spółek w kraju i za granicą), a celem jest wzrost wartości Spółki i Grupy Kapitałowej
w długim okresie. Spółka osiąga przychody z tytułu sprzedaży i usług, z tytułu dywidend oraz
odsetek od udzielonych pożyczek i objętych obligacji.
Boryszew S.A. Oddział Boryszew Energy zajmujący się handlem gazem ziemnym i energią
elektryczną.
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
GŁÓWNE PODMIOTY GRUPY BORYSZEW WEDŁUG SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Grupa Kapitałowa Boryszew to jedna z największych polskich grup kapitałowych. W jej skład wchodzi kilkadziesiąt
spółek mających siedziby na czterech kontynentach działających głównie w branżach: motoryzacji, metalurgicznej
oraz chemicznej. Zgodnie z MSSF nr 8 wyodrębniono cztery poniższe segmenty działalności:
• Motoryzacja,
• Metale,
• Chemia,
• Pozostałe nieprzypisane.
22
Przyjęto założenie, że każda ze spółek przynależy tylko do jednego segmentu operacyjnego. Poniżej opisano
najistotniejsze segmenty Grupy Kapitałowej Boryszew w zakresie przedmiotu działalności, sprzedaży, rynków
zbytu, konkurencji oraz źródeł zaopatrzenia.
SEGMENT MOTORYZACJA
Segment Motoryzacja w ramach Grupy Kapitałowej Boryszew tworzą: Grupa Maflow oraz Grupa BAP (22 spółki
zależne nad którymi zwierzchnictwo sprawuje Boryszew S.A. Oddział Maflow w Tychach pełni funkcję Centrali dla
obu Grup.
• Przedmiot działalności
1. Grupa Maflow jest jednym z największych producentów przewodów do klimatyzacji oraz innych aplikacji
zapewniających transport płynów i gazów w samochodach osobowych oraz użytkowych. Maflow posiada
także dywizję gumową, która specjalizuje się w produkcji elastycznych połączeń gumowych do transportu
płynów i gazów we wszystkich układach samochodowych.
W skład Grupy Maflow wchodzą poniższe podmioty:
• Boryszew Oddział Maflow – opisany w części dotyczącej Boryszew S.A.,
• Maflow BRS S.R.L. (Maflow Włochy) – produkcja przewodów gumowych, w tym na potrzeby Grupy
Maflow oraz odbiorców pozostałych,
• Maflow Spain Automotive S.L.U (Maflow Hiszpania) – montaż przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow do Brasil Ltda. (Maflow Brazylia) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow Components Dalian Co. Ltd (Maflow Chiny) – produkcji przewodów gumowych oraz
przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow India Private Limited (Maflow Indie) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• MAFMEX S.DE R.L.DE C.V (Maflow Meksyk) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow France Automotive S.A.S. (Maflow Francja) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow Polska Sp. z o.o.
• Boryszew Maflow Spółka z o.o.
2. Grupę BAP tworzą podmioty wyspecjalizowane w produkcji seryjnej, wysokiej jakości części plastikowych
dla sektora motoryzacyjnego, wykorzystywanych wewnątrz i na zewnątrz pojazdów, w tym galwanizowane
i lakierowane elementy z tworzyw sztucznych oraz formy wtryskowe do produkcji tych elementów.
W skład Grupy BAP wchodzą podmioty:
• Spółki produkujące części:
o Boryszew Kunststofftechnik Deutschland GmbH (BKD) Zakład w Gardelegen – produkcja
plastikowych elementów wyposażenia samochodów (wewnętrzne, osprzęt silnika), w tym m.in..
elementy deski rozdzielczej, schowki, dysze wentylacyjne, elementy pokryw silnika, drzwi oraz
Zakład w Idar-Oberstein – produkcja elementów wtryskowych na bazie ZnAl (uchwyty, klamki,
emblematy),
o AKT plastikárská technologie Cechy, spol. s r.o. (AKT) – produkcja wyrobów plastikowych na
potrzeby sektora motoryzacyjnego (pokrywy silnika, schowki dachowe) i branży AGD,
o Boryszew Oberflächentechnik GmbH (BOD) - produkcja galwanizowanych elementów
plastikowych, wykorzystanych do wyposażenia samochodu (głównie klamki, ramki),
o Maflow Plastics Poland sp. z o.o. – produkcja plastikowych elementów w tym lakierowanych na
potrzeby sektora motoryzacyjnego oraz RTV,
o Theysohn Kunststoff GmbH w upadłości pod zarządem własnym (TKS) – producent
zewnętrznych plastikowych elementów wyposażenia samochodów (nadkola, osłony podwozia.
itp.),
o Boryszew Plastic Rus–(BPR) - produkcja plastikowych elementów zewnętrznych oraz
wyposażenia samochodów.
• Spółki produkujące narzędzia:
o Boryszew Formenbau Deutschland GmbH–(BFD) - produkcja mało i średniogabarytowych form
wtryskowych,
23
o Theysohn Formenbau GmbH w upadłości pod zarządem własnym–(TFB) - produkcja
wielkogabarytowych form wtryskowych.
• Spółki pełniące funkcje zarządcze i usługowe (wobec pozostałych podmiotów z Grupy BAP)
o Boryszew Automotive Plastics Spółka z o.o.– pełni funkcję holdingowo-centralną w Grupie BAP,
o Boryszew Deutschland GmbH – spółka w likwidacji,
o ICOS GmbH w upadłości pod zarządem własnym – dawna centrala Grupy Theysohn.
o Boryszew Components Poland sp. z o. o.
o Boryszew Commodities sp. z o. o.
• Sprzedaż i rynki zbytu
W 2022 roku spadła sprzedaż samochodów osobowych. Wg danych ACEA (ang. European Automobile
Manufacturers' Association), rynek samochodów osobowych w Europie (UE, EFTA i UK) uległ zmniejszeniu o 4,1%
względem analogicznego okresu roku poprzedniego. Ww. spadek jest głównie pochodną pandemii COVID-19.
Wprowadzane obostrzenia, zamykanie zakładów produkcyjnych oraz niepewna sytuacja na rynku europejskim
w znaczącym stopniu wpłynęły na wielkość sprzedaży samochodów w całej Europie.
Główny klient Segmentu Motoryzacja – Grupa Volkswagen, zanotował w 2022 roku 5,7% spadek sprzedaży
samochodów na rynku europejskim (w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego).
Poniższa tabela przedstawia wstępne wyniki rejestracji nowych samochodów na terenie Unii Europejskiej oraz
państw Europejskiego Stowarzyszenia Wolnego Handlu (EFTA).
styczeń-grudzień
% Udział
Ilość
% Zmiana
2022
2021
2022
2021
22/21
VW Group
24,7
25,1
2 789 828
2 957 738
-5,7%
STELLANTIS
18,2
20,2
2 052 543
2 377 398
-13,7%
RENAULT Group
9,4
9,3
1 061 560
1 093 448
-2,9%
HYUNDAI Group
9,4
8,7
1 060 989
1 018 637
4,2%
BMW Group
7,2
7,3
817 993
859 036
-4,8%
TOYOTA Group
7,1
6,5
805 952
760 071
6,0%
MERCEDES-BENZ
5,8
5,8
655 962
679 822
-3,5%
FORD
4,6
4,4
516 614
518 401
-0,3%
VOLVO
2,2
2,4
247 126
282 524
-12,5%
NISSAN
2,1
2,1
238 017
249 627
-4,7%
MAZDA
1,2
1,3
140 108
155 439
-9,9%
JAGUAR LAND ROVER GROUP
1,1
1,3
119 861
149 784
-20,0%
HONDA
0,6
0,6
67 144
68 346
-1,8%
MITSUBISHI
0,5
0,6
56 918
73 370
-22,4%
Istotnym parametrem wpływającym na dynamikę oraz wyniki Grupy Kapitałowej Boryszew jest sprzedaż
samochodów (Segment Motoryzacja to około 25% obrotów Boryszew S.A.).
24
Przychody ze sprzedaży Segmentu Automotive w roku 2022 i 2021 przedstawia poniższe zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Wartość [tys. zł]
2022
2021
Grupa BAP (Plastiki)
Boryszew Kunststofftechnik Deutschland GmbH
Elementy plastikowe
239 966
204 765
Theysohn Kunstofftechnik GmbH - w likwidacji
Elementy plastikowe
17 065
89 242
AKT Plastikarska Technologie spol.sr.o (AKT
Czechy)
Elementy plastikowe
130 003
119 193
BRS Ymos GmbH
Elementy ZnAl
78 782
76 494
BRS Oberflachetechnik GmbH
Elementy plastikowe
70 784
70 440
Theysohn Formenbau GmbH w likwidacji
Produkcja form wtryskowych
13 034
19 841
Boryszew Formenbau Deutschland GmbH (Wedo)
Produkcja form wtryskowych
13 282
19 051
ICOS GmbH w likwidacji
Spółka holdingowa
9 016
17 961
Boryszew Plastic RUS
Elementy plastikowe
19 879
66 824
Maflow Plastics Poland sp. z o. o.
Elementy plastikowe
59 140
41 554
Boryszew Deutschland GmbH w likwidacji
Funkcja centralna
0
1 556
Boryszew Automotive Plastics Spółka z .o.o.
Funkcja centralna
0
7 103
Boryszew HR Service Sp. z o.o,
Outsourcing pracowników
11 229
11 069
Boryszew Commodities Sp. z o.o
Centralny zakup surowca
0
1
Razem Grupa BAP (Plastiki)
662 180
745 094
Grupa Maflow
Boryszew Oddział Maflow
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
779 828
628 270
Maflow Włochy
Przewody gumowe
156 237
126 355
Maflow Francja
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
27 248
61 544
Maflow Hiszpania
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
75 693
71 056
Maflow Brazylia
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
51 154
42 256
Maflow Chiny
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
73 434
72 053
Maflow Meksyk
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
77 770
63 315
Maflow Indie
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
18 910
14 190
Razem Grupa Maflow
1 260 274
1 079 039
Korekty konsolidacyjne
-251 476
-245 037
Razem Segment Motoryzacja
1 670 978
1 579 096
(*) pozostałe produkty dot. głównie przewodów wspomagania kierownicy, przewodów gumowych, hamulcowych
oraz aktywnego zawieszenia
W 2022 roku Segment Motoryzacja zwiększył swoje przychody ze sprzedaży, pomimo iż w pierwszej połowie roku
nastąpił ich znaczny spadek, to już w trzecim kwartale 2022 roku zauważalne było nieznaczne odbicie się
Segmentu, co było głównie związane z polepszeniem sytuacji z dostępnością półprzewodników i komponentów
elektrotechnicznych.
Największy wzrost przychodów odnotowano w polskich lokalizacjach Grupy Maflow.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu Motoryzacja w latach 2022 – 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
10%
10%
Niemcy
29%
31%
Republika Czeska
10%
10%
Hiszpania
7%
7%
25
Chiny
5%
5%
Meksyk
4%
5%
Francja
4%
4%
Brazylia
4%
4%
Wielka Brytania
3%
3%
Szwecja
3%
3%
Belgia
3%
3%
Pozostałe
18%
14%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
90%
90%
Głównym rynkiem zbytu dla Segmentu Motoryzacja pozostają kraje Unii Europejskiej, w tym prawie 30% produktów
jest sprzedawana na rynek niemiecki.
• Udział w rynku
Szacowany udział Grupy Maflow pomimo niewielkiego spadku wolumenu w rynku globalnym, pozostał na poziomie
zeszłorocznym i nadal oscylował w granicach około 7%. Udział w produkcji na rynkach Europy Zachodniej
utrzymywał się na nieco wyższym poziomie jak w 2021 roku i wynosił 24-25%.
W zakresie rynku NAFTA Maflow zidentyfikowało szereg perspektyw do rozwoju biznesu i rozpoczęło pracę nad
pozyskaniem nowych projektów w tym obszarze. W ramach realizacji planów rozwojowych wdrożono nowe projekty
w Zakładzie w Meksyku.
Nadal największym odbiorcą dla Grupy Maflow jest Grupa VW. Znaczącymi klientami są również: BMW, VCC
i Renault, Nissan.
Na rynku europejskim Grupa Maflow znajduje się na trzeciej pozycji wśród dostawców przewodów
klimatyzacyjnych, plasując się tuż za firmami Contitech i Hutchinson.
Grupa BAP jest znaczącym dostawcą dla Grupy Volkswagen, w przypadku pozostałych odbiorców udziały
w sprzedaży są niewielkie, jednak Grupa BAP podejmuje działania zmierzające do dywersyfikacji portfela klientów.
• Konkurencja
Do bezpośredniej konkurencji Grupy Maflow można zaliczyć odpowiednio, takie koncerny jak Contitech,
Hutchinson, Hanon, TI Fluid Systems, SumiRiko, Xandor, Parker, SAAA, Tenglong, Senstar Część ww. firm
to światowe koncerny, dla których produkcja przewodów klimatyzacyjnych nie jest jedyną i podstawową
działalnością.
Grupa Maflow działa w oparciu o kilkuletnie kontrakty ze światowymi głównymi koncernami samochodowymi.
Do konkurencji Grupy BAP można zaliczyć: Plastic Omnium, FORVIA (wcześniej Faurecia oraz Hella), Magna
International, Dr. Schneider, Lear, Adient, Toyoda Gosei Co, Grupo Antolin. Są to światowe koncerny, dla
których produkcja części samochodowych z tworzyw sztucznych nie jest jedyną i podstawową działalnością. Spółki
te są integratorami kompletnych produktów wykorzystywanych w branży samochodowej, tzw. Tier 1. Grupa BAP
jest często poddostawcą do tych konkurentów np. Valeo, FORVIA (wcześniej Faurecia oraz Hella), Adient).
Grupa BAP działa w oparciu o kilkuletnie kontrakty, które są przyznawane najczęściej jednej spółce. Jest to
następstwem dużego kosztu narzędzia/formy, które finalnie należy do klienta. Konkurencja występuje
w momencie oferowania kontraktu, czasami dochodzi również do przejęcia całości kontraktu w czasie trwania
projektu (przypadki problemów z produkcją, upadłość innego dostawcy).
• Źródła zaopatrzenia
Spółki Grupy Maflow kupują do produkcji przewodów klimatyzacyjnych głównie takie surowce jak: mieszanki gumy,
rury aluminiowe i bloczki aluminiowe, sensory, przewody gumowe. Są one w większości kupowane poza granicami
kraju.
Spółki Grupy BAP kupują czyste surowce oraz mieszanki bazujące na polipropylenie, ABS, poliwęglanie,
poliamidach, itp. Dostawcami ww. surowców są globalne koncerny chemiczne bądź producenci stopów cynkowych.
• Szczególnie kluczowe parametry dla Segmentu
ceny energii oraz innych mediów,
26
rosnący poziom inflacji,
ceny oraz dostępność materiałów i surowców,
koszty transportu,
rentowność pozyskiwanych kontraktów,
efektywność operacyjna zakładów produkcyjnych Segmentu,
sytuacja na rynku motoryzacyjnym
koszty pracy,
poziom inflacji,
stabilne łańcuchy dostaw (brak zakłóceń w zakresie procesów logistycznych oraz ograniczeń
w handlu międzynarodowym).
SEGMENT METALE
W skład Segmentu Metale wchodzą obszary: Aluminium, Mosiądz i Miedź, Cynk i Ołów, Stal oraz Handel
i Pozostałe.
OBSZAR ALUMINIUM
• Przedmiot działalności
W skład obszaru Aluminium wchodzi Oddział NPA Skawina.
Głównymi produktami w obszarze Aluminium są:
• walcówki przewodowe aluminiowe i stopowe, będące półproduktem do produkcji drutów, przewodów
energetycznych,
• walcówki nieprzewodowe, które są stosowane w hutnictwie stali jako tzw. odtleniacz,
• druty i elektroenergetyczne żyły/przewody aluminiowe gołe.
Największe zastosowanie produkty aluminiowe Grupy znajdują w przemyśle elektrotechnicznym, energetycznym,
w budownictwie oraz do produkcji opakowań i w motoryzacji.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży obszaru Aluminium w roku 2022 i 2021 przedstawia poniższe
zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [tys. zł]
2022
2021
2022
2021
Boryszew O/NPA
Skawina
Walcówka przewodowa
34 072
28 689
553 634
338 619
Walcówka stopowa
2 748
6 270
46 324
48 868
Walcówka nieprzewodowa
3 191
4 002
56 376
78 622
Druty i przewody
8 989
1 543
163 722
68 674
Przewody napowietrzne
570
3 929
13 467
8 921
Pozostałe (solidy, rurki aluminiowe i
stopowe)
2 985
2 527
53 521
33 750
Pozostałe (towary, materiały, usługi)
1 009
992
16 419
13 322
Razem
53 564
47 952
903 463
590 776
Razem obszar
Aluminium
53 564
47 952
903 463
590 776
Rok 2022 był dla Oddziału NPA Skawina pod względem sprzedaży w ujęciu ilościowym lepszy niż 2021 rok.
Zanotowano wyższe wolumeny sprzedaży głównie walcówki przewodowej oraz wyrobów wyciskanych. Wartość
sprzedaży w 2022 roku wzrosła o prawie 53% w stosunku do roku poprzedniego dzięki zwiększonej ilości sprzedaży
o 12% oraz wzrostowi notowań aluminium na rynku LME o 25,9% w porównaniu do roku 2021.
27
Główne kierunki sprzedaży Segmentu w 2022 – 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
54%
44%
Republika
Czeska
16%
11%
Niemcy
7%
11%
Holandia
4%
1%
Szwecja
4%
6%
Słowacja
3%
1%
Austria
3%
6%
Rumunia
2%
3%
Włochy
2%
5%
Portugalia
1%
1%
Pozostałe
5%
11%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
46%
56%
W 2022 roku udział eksportu spadł do poziomu 46%, tj. o 10 p.p. W strukturze sprzedaży eksportowej największe
zmiany zaszły w Republice Czeskiej – wzrost o 5p.p., Niemczech – spadek o 4 p.p. oraz Austrii - spadek o 3 p.p.
• Udział w rynku
NPA Skawina jest jedynym w Polsce producentem walcówki aluminiowej i stopowej. Udział NPA
w zakresie walcówki aluminiowej przewodowej i nie przewodowej na rynku krajowym wyniósł w roku 2022
42% i był o 4% wyższy w stosunku do w roku 2021. Import do Polski walcówki aluminiowej pochodził
głównie z Federacji Rosyjskiej – 25% rynku (Rusal), Rumunii – 9% (Alro), Egiptu – 8% (Alum),
Zjednoczonych Emiratów Arabskich – 7% (Ducab) oraz Mozambiku – 6% (Midal). Przewody napowietrzne
na rynku krajowym poza NPA Skawina produkowane są przez FPE Będzin oraz Eltrim. NPA Skawina nie
kupuje aluminium z Federacji Rosyjskiej.
NPA Skawina sprzedaje swoje produkty głównie na rynku europejskim. Produkty NPA oceniane są wysoko
pod względem jakościowym. Głównymi odbiorcami są producenci kabli i przewodów.
• Konkurencja
Największymi konkurentami dla NPA Skawina są:
• W zakresie sprzedaży walcówek: Alro Vimetco Rumunia, Rusal Rosja, Trimet Francja, Hydro Aluminium
Norwegia, Inotal Węgry, Alcoa Islandia, Lamifil Belgia, Manfisa Hiszpania, Midal Bahrain Mozal
Mozambik, Sural Wenezuela i Kanada, Has Celik Turcja.
• W zakresie wyrobów przetworzonych: Fabryka Przewodów Energetycznych Będzin, Tele-Fonika Kable
S.A., Fux z Węgier, Trefinasa z Hiszpanii, Lumpi z Austrii, WDI z Niemiec, Midal Cable z Bahrainu oraz
producenci z Turcji, Chin i Indii.
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Podstawowymi surowcami używanymi do produkcji w NPA Skawina są gąski i bloki aluminiowe oraz złomy
aluminium, które są nabywane w imporcie (czysty metal, stopy) lub w kraju (złomy).
• Szczególnie kluczowe parametry dla obszaru
• wysokość premii handlowych, które mają wpływ na przychody i wyniki,
• wysokość dopłaty do głównego surowca (aluminium), poziom cen złomu, które mają wpływ na wysokość
kosztów wytworzenia.
OBSZAR MOSIĄDZ I MIEDŹ
• Przedmiot działalności
W obszarze Mosiądz i Miedź Grupa Boryszew posiada jednego kluczowego producenta: WM Dziedzice S.A. oraz
spółkę Hutmen Sp. z o. o., która zakończyła swoją działalność operacyjną z końcem 2021 roku.
28
Najważniejszymi wyrobami tego Segmentu są:
• rury ze stopów miedzi (w tym kondensatorowe) dla przemysłu energetycznego, stoczniowego
i ciepłownictwa,
• taśmy z mosiądzów i brązów – dla budownictwa, przemysłu elektronicznego i elektrotechnicznego – WM
Dziedzice zakończyła produkcję tego wyrobu,
• krążki na potrzeby przemysłu monetarnego – WM Dziedzice zakończyła produkcję tego wyrobu,
• pręty i druty ze stopów miedzi – dla budownictwa, przemysłu elektronicznego i elektrotechnicznego.
Najważniejszymi rynkami zbytu dla wyrobów obszaru mosiężno-miedziowego jest budownictwo, przemysł
elektroniczny, elektrotechniczny, metalurgiczny.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży obszaru Mosiądz i Miedź w latach 2022 – 2021 przedstawia
poniższe zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [tys. zł]
2022
2021
2022
2021
Hutmen
Stopy odlewnicze
0
1 261
0
34 014
Pręty, druty, pręty i profile z
miedzi
0
4 599
0
179 682
Rury z miedzi (w tym
instalacyjne)
0
5 300
0
222 760
Pręty i rury z brązu
0
52
0
2 197
Materiały
7 734
pozostałe
8 078
Razem
0
11 212
0
454 464
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [tys. zł]
2022
2021
2022
2021
WM Dziedzice
Pręty mosiężne
22 508
25 777
547 827
487 984
Rury mosiężne (w tym
kondensatorowe)
5 004
5 819
154 079
113 005
Taśmy (stalowe, dwu i
wielo/składnikowe)
1 389
1 659
37 694
26 555
Krążki
625
1 761
27 518
63 640
Pozostałe
293
267
46 962
31 575
Razem
29 819
30 252
814 079
722 759
Razem Segment Miedź
29 819
41 464
814 079
1 177 223
Rok 2022 zakończył się dla obszaru Mosiądz i Miedź niższym poziomem sprzedaży ilościowej o 28% oraz niższym
poziomem sprzedaży wartościowej o 31% w porównaniu do roku 2021. Było to spowodowane głównie
zakończeniem prowadzenia działalności operacyjnej przez spółkę Hutmen z końcem 2021 r. W przypadku
działalności kontynuowanej (obszar Mosiądz) rok 2022 zakończył się nieznacznie niższym poziomem sprzedaży
ilościowej o 1,4% oraz wyższym poziomem sprzedaży wartościowej o 12,6% dzięki wzrostowi notowań miedzi na
rynku LME o 9,0% w porównaniu do roku 2021.
Główne kierunki sprzedaży w obszarze Mosiądz i Miedź w latach 2022 – 2021 przedstawia poniższa tabela:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
37%
45%
Niemcy
25%
20%
Republika Czeska
9%
8%
Wielka Brytania
6%
3%
Włochy
5%
6%
29
Słowacja
5%
2%
U.S.A.
5%
3%
Kanada
3%
1%
Dania
2%
1%
Finlandia
1%
1%
Austria
1%
1%
Pozostałe
3%
9%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
63%
55%
Główne kierunki sprzedaży w 2022 roku w obszarze Mosiądzu to Niemcy (wzrost o 5 p.p ), Wielka Brytania (wzrost
o 3 p.p.), Republika Czeska (wzrost o 1 p.p.). Rynek krajowy pozostał rynkiem dominującym. Nastąpiło zwiększenie
sprzedaży na rynku amerykańskim.
• Udział w rynku
Udziały w rynku w obszarze Mosiądzu należy rozpatrywać w podziale na asortymenty przede wszystkim ze względu
na ich odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Rynek europejski:
Asortyment
% udział
Pręty i rury mosiężne
2%
Rynek krajowy:
Asortyment
% udział
Pręty i rury mosiężne
53%
• Konkurencja
Do głównej konkurencji zagranicznej w obszarze Mosiądzu zalicza się takie światowe koncerny jak:
HME – powstała po przejęciu części prętowej KME przez koncern Hajliang. Posiada fabryki we Włoszech,
w Niemczech i we Francji.
Wieland AG – niemiecka firma, posiadająca na świecie 9 fabryk produkcyjnych, specjalizująca się w produkcji
wyrobów z metali nieżelaznych.
Diehl – trzeci co do wielkości niemiecki producent prętów i rur mosiężnych wysokiej jakości z siedzibą
w Röthenbach; jednostki produkcyjne znajdują się w 13 lokalizacjach w Europie, Azji, południowej Ameryce oraz
USA.
Eredi Gnutti S.p.A., Carlo Gnutti, Almag, Metalurgica San Marco – firmy włoskie, z siedzibą w Brescia.
Produkują pręty mosiężne oraz wyroby walcowane w postaci taśm.
Nordic Brass – producent prętów mosiężnych z siedziba w Gusum w Szwecji; oferowane produkty produkowane
są z materiału recyclingowego (duża dbałość o stan środowiska naturalnego).
Garay – hiszpańska firma, nasz główny konkurent w zakresie prętów i profili zamkowych.
Do krajowej konkurencji zalicza się:
Walcownia Metali Nieżelaznych Gliwice – Łabędy – produkuje taśmy i blachy miedziane, mosiężne oraz
brązowe; mosiądze i brązy odlewnicze. Na skutek zamknięcia działalności firmy Hutmen S.A. przewiduje przejęcie
większości zapotrzebowania na mosiądze i brązy odlewnicze na rynku krajowym.
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Głównymi surowcami w obszarze Mosiądz są: złom miedziany, mosiężny oraz katody miedziane. Surowce
te nabywane są głównie na rynku krajowym i uzupełniane zakupami z importu.
30
• Szczególnie kluczowe parametry dla obszaru Mosiądz:
• poziom notowań miedzi i cynku, ze względu na występowanie substytucji dla instalacyjnych rur
miedzianych, wykorzystywanych w branży budowlanej,
• polityka remontowa w branży energetycznej, głównego odbiorcy rur kondensatorowych,
• koniunktura gospodarcza w Polsce i na świecie,
• kształtowanie się kursów walutowych, zwłaszcza kurs EUR i USD,
• poziom stóp procentowych.
OBSZAR CYNKU I OŁOWIU
• Przedmiot działalności
Obszar Cynk i Ołów składa się z producentów: Baterpol S.A., ZM SILESIA S.A. oraz dwóch podmiotów
o charakterze nieprodukcyjnym: Polski Cynk Sp. z o.o. oraz Baterpol Recycler Sp. z o.o.
Każda ze spółek produkcyjnych działa na różnych rynkach produktowych. Baterpol S.A. zajmuje się recyklingiem
akumulatorów oraz przetwórstwem ołowiu, a ZM Silesia S.A. zajmuje się przetwórstwem cynku i ołowiu.
Podstawowymi produktami tego obszaru są:
• ołów rafinowany i stopowy – służący głównie do produkcji akumulatorów,
• blacha cynkowo – tytanowa na pokrycia dachowe i obróbki blacharskie,
• drut cynkowy i cynkowo – aluminiowy stosowany w metalizacji natryskowej,
• anody cynkowe stosowane w galwanotechnice,
• stopy odlewnicze dla hutnictwa,
• tlenki cynku – zastosowanie w przemyśle oponiarskim, farmaceutycznym i paszowym,
• tlenki ołowiu – zastosowanie w akumulatorach.
Produkty tego obszaru znajdują zastosowanie głównie w produkcji akumulatorów, w budownictwie, przemyśle
gumowym, galwanotechnice i hutnictwie.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży obszaru Cynk i Ołów w latach 2022 – 2021 przedstawia poniższe
zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość
[T]
Wartość [tys. zł]
2022
2021
2022
2021
Baterpol
Ołów i stopy
34 134
38 805
397 265
361 645
Wyroby z ołowiu
2
37
28
459
Produkty uboczne
10 341
9 527
48 916
10 909
Pozostałe
757
719
Razem
44 477
48 369
446 966
373 732
ZM Silesia
(Katowice)
Blachy
3 436
8 345
68 052
120 130
Anody
1 151
2 046
21 671
26 400
Drut
1 536
2 006
32 997
30 276
Razem
6 123
12 397
122 720
176 806
ZM Silesia (Oddział Oława)
Biel cynkowa
12 862
17 609
213 474
253 480
Minia ołowiana
5 750
6 601
34 453
209
Razem
18 612
24 210
247 927
253 689
Razem Segment Cynk i Ołów
69 212
84 976
817 613
804 227
31
Rok 2022 zakończył się dla Segmentu Cynk i Ołów niższą o 18,6% sprzedażą ilościową, tj. o 15,8 tys. ton
w stosunku do 2021 roku. Wzrost sprzedaży w Baterpol S.A. był związany ze zmianą sytuacji na rynku złomu
akumulatorowego, zwiększonym popytem na ołów i stopy i wyższymi średniorocznymi notowaniami ołowiu na
LME. Spadek sprzedaży w ZM Silesia dotyczył wszystkich asortymentów i związany był głownie z mocnym
spadkiem koniunktury na produkowane wyroby zauważalnym już w drugim kwartale roku 2022. Największy spadek
sprzedaży nastąpił w blachach naturalnych oraz bieli cynkowej.
Pozytywny wpływ na sprzedaż segmentu (wartościowo) miały rosnące notowania cynku na LME.
Główne kierunki sprzedaży w obszarze Cynk i Ołów w latach 2022 – 2021 przedstawia poniższa tabela:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
50%
47%
Republika Czeska
18%
15%
Niemcy
12%
14%
Luksemburg
10%
5%
Francja
3%
7%
Austria
1%
3%
Włochy
1%
1%
Portugalia
1%
0%
Hiszpania
1%
3%
Pozostałe
3%
3%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
50%
53%
W 2022 roku udział sprzedaży w rynku krajowym wzrósł o 3 p.p. Wzrosty wolumenów sprzedaży wystąpiły głównie
w kierunkach sprzedaży do Czech i Luksemburgu.
• Udział w rynku
Udziały w rynku w obszarze Cynku i Ołowiu należy rozpatrywać w podziale na asortymenty ze względu na ich
odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Rynek europejski:
Asortyment
% udział
Tlenki ołowiu
16%
Drut cynkowy
4%
Tlenki cynku
7%
Anody cynkowe
3%
Blachy cynkowo–tytanowe
3%
Rynek krajowy:
Asortyment
% udział
Tlenki ołowiu
65%
Drutu cynkowy
40%
Tlenki cynku
50%
Anody cynkowe
70%
Blachy cynkowo–tytanowe
60%
32
• Konkurencja
Do konkurencji zagranicznej rynku blach i taśm cynkowo – tytanowych zalicza się pięć najbardziej liczące się firmy
– Rheinzink, VM Zinc, elZinoc, NedZink, Zintek oraz IEQSA.
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Obszar Cynku i Ołowiu kupuje głównie złom akumulatorowy, cynk i ołów. Ww. surowce kupowane są głównie
w kraju.
• Szczególnie kluczowe parametry dla obszaru Cynk i Ołów
• ceny gazu i energii elektrycznej,
• ceny i dostępność złomu akumulatorowego,
• poziomy notowań LME na cynk i ołów, które w istotnym stopniu kształtują popyt i konkurencyjność
produkowanych przez Spółki wyrobów,
• popyt branży motoryzacyjnej i budowlanej, będącymi głównymi odbiorcami obszaru Cynku i Ołowiu.
OBSZAR STAL
• Przedmiot działalności
W działalność obszaru wchodzą podmioty: Alchemia S.A, Huta Bankowa Sp. z o.o. oraz Laboratoria Badań Batory
Sp. z o.o.
Najważniejszymi wyrobami tego obszaru są:
• rury i wlewki stalowe,
• wyroby kute,
• usługi przetwórstwa stali,
• wyroby walcowane długie,
• pierścienie i obręcze kuto-walcowane.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Najważniejszymi rynkami zbytu dla wyrobów obszaru Stali są sektory: naftowy, gazowy, chemiczny, energetyczny,
konstrukcyjno – budowlany, infrastrukturalny, maszynowy oraz inżynierii ogólnej.
Przychody ze sprzedaży Segmentu Stal w latach 2022 – 2021 przedstawia poniższe zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Wartość [tys. zł]
2022
2021
Alchemia S.A.
Rury i wlewki stalowe
916 936
674 508
Półwyroby ze stali
233 056
244 461
Wyroby kute
50 183
28 007
Usługi przetwórstwa stali
840
279
Pozostałe
26 522
20 072
Razem
1 227 537
967 327
Huta Bankowa
Wyroby długie
568 091
456 020
Wyroby kuto-walcowane
119 611
88 720
Pozostałe
18 651
16 733
Razem
706 353
561 473
Laboratorium Badań Batory
Usługi
6 765
5 961
Razem
6 765
5 961
Korekty konsolidacyjne
-254 241
-264 059
Razem Segment Stal
1 686 414
1 270 702
33
W ciągu roku 2022 obszar Stal zwiększył swoje przychody ze sprzedaży na wskutek ogólnoświatowej sytuacji na
rynku stalowym w szczególności kształtowanie cen podstawowych surowców do produkcji.
• Konkurencja
Konkurencje w przypadku obszaru Stali należy rozpatrywać w zależności od rynku docelowego. Główna
konkurencja to podmioty z Europy oraz Chin.
Do największych konkurentów należą:.
• Vallourec (m.in. Francja, Niemcy)
• Productos Tubulares/Tubos Reunidos (Hiszpania)
• Dalmine Tenaris (m.in. Włochy, Rumunia)
• Moravia (Czechy)
• Liberty (Czechy)
• Chomutov (Czechy)
• Grupa TMK (Rosja, Rumunia)
• Rustavi (Gruzja)
• BMZ (Białoruś)
• Interpipe (Ukraina).
• Grupa Mittala (m.in. Rumunia).
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Spółki wchodzące w skład Grupy Alchemia zaopatrywały się w materiały niezbędne do produkcji głównie na rynku
krajowym. Dostawy obejmowały materiały (głównie stalowe półprodukty), gotowe produkty (np. części zamienne).
Grupa Alchemia współpracuje również z podmiotami świadczącymi usługi na rzecz poszczególnych spółek
zależnych w szczególności w zakresie usług remontowych czy transportowych.
OBSZAR HANDEL I POZOSTAŁE
• Przedmiot działalności
W skład obszaru Handel i Pozostałe w ramach Segmentu Metale wchodziły w 2022 roku następujące spółki: Zakład
Utylizacji Odpadów Sp. z o.o., Metal Zinc Sp. z o.o.
SEGMENT CHEMIA
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Chemia wchodzą podmioty: Boryszew S.A. Oddział Elana, Boryszew S.A. Oddział Boryszew
ERG, Boryszew S.A. Oddział Nylonbor (Nylonbor. Sp. z o.o. od dnia 1 października 2022 roku) oraz Elimer Sp. z
o.o. W dniu 29 grudnia 2022 roku nastąpiła sprzedaż spółki Nylonbor. Sp. z o.o.
Podmioty Segmentu Chemia działają w poniższych branżach:
• płatków PET wykorzystywanych jako surowiec w przemyśle chemicznym, włókienniczym
i opakowaniowym,
• włókien ciętych, elball – wykorzystywanych głównie w przemyśle tekstylnym, meblowym i odzieżowym,
chemicznym (m.in. plastyfikatory, stabilizatory, smary wykorzystywane do produkcji tworzyw
sztucznych),
• motoryzacyjnym (m.in. płyny do chłodnic, płyny hamulcowe, płyny instalacyjne, płyny do odladzania),
• budowlanym (m.in. siding, drzwi, kasetony),
• opakowania (m.in. wypraski styropianowe, beczki polietylenowe),
• poliamidy konstrukcyjne (uniwersalne tworzywa stosowane m.in. w rolkach transportujących
i napinających, kołach zębatych, prowadnicach itp.),
• produkty specjalne (m.in. flary, wyroby dymne sygnalizacyjne, teatralny dym biały, ręczne granaty
dymne),
• kosmetyki samochodowe.
34
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży Segmentu Chemia w roku 2022 i 2021 przedstawia poniższe
zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [tys. zł]
2022
2021
2022
2021
Boryszew O/Elana
Elana (włókno cięte, elball)
10 526
10 066
74 578
48 884
Towary i materiały
483
624
2 672
2 889
Artec
121
88
119
75
Pozostałe usługi (przerobu)
0
0
2 259
2 047
Razem
11 130
10 778
79 628
53 896
Boryszew O/ERG
Wyroby Chemiczne
13 395
12 021
129 030
102 404
Motoryzacja i płyny do odladzania
10 543
15 965
41 550
56 671
Materiały budowlane
0
0
20 649
17 607
Opakowania
0
0
15 098
13 874
Pozostałe (w tym płyn do
dezynfekcji)
0
2 661
15 078
14 993
Razem
23 938
30 647
221 405
205 548
Boryszew O/Nylonbor
(Nylonbor. Sp. z o.o. od
1.10.2022 r.)
Poliamidy
71
82
4 277
2 178
Produkcja specjalna
0
0
3 977
8 235
Pozostałe
20
31
2 645
2 186
Razem
91
113
10 899
12 599
Elana Pet
Płatki Pet
0
5 402
0
19 104
Usługi remontowo-konserwacyjne
0
0
0
3 825
Pozostałe
0
248
0
206
Razem
0
5 650
0
23 135
Korekty konsolidacyjne
-1 520
-7 645
Razem Segment Chemia
35 159
47 188
310 412
287 533
Rok 2022 zakończył się dla Segmentu Chemia niższą sprzedażą ilościową, co jest głównie związane z niższymi
wolumenami sprzedaży dla asortymentu wyrobów dla motoryzacji w Oddziale Boryszew ERG oraz wyższymi
przychodami w stosunku do roku poprzedniego prawie wszystkich spółkach segmentu (dane dla spółki Elana PET
obejmują okres do momentu jej sprzedaży inwestorowi zewnętrznemu, tj. do 30 sierpnia 2021 roku, dane dla Spółki
Nylonbor dotyczą okresu do 29 grudnia 2022 r.).
Główne–kierunki sprzedaży w Segmencie Chemia w latach 2022 - 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2022
2021
Kraj
64%
74%
Niemcy
10%
6%
Ukraina
7%
8%
Republika Czeska
6%
3%
Pozostałe
13%
9%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
36%
26%
Głównym rynkiem zbytu dla podmiotów Segmentu Chemia pozostał rynek krajowy, który stanowił 64%. Jego udział
zmalał o 10 p.p. względem 2021 roku. W przypadku eksportu, rynek niemiecki i ukraiński są nadal głównym
odbiorcami produktów Segmentu Chemia.
35
• Udział w rynku
Udziały w rynku w Segmencie Chemia należy rozpatrywać w podziale na asortymenty przede wszystkim ze względu
na ich odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Udział asortymentów najważniejszych grup produktowych w 2021 roku wynosił w rynku krajowym:
• wyrobów dla motoryzacji – płyny do chłodnic około 35%, płyny instalacyjne około 45%, środki do
odladzania około 25%,
• rynku chemicznego (dla środków pomocniczych do przetwórstwa) – w zależności od asortymentu
około 3%,
• budownictwa – siding i podsufitka – 25%,
• opakowań - w zależności od asortymentu od 3%-15.
Spółki Segmentu Chemia zajmują pozycję niewielkiego dostawcy na rynku europejskim.
• Konkurencja
Do konkurencji dla włókien należy zaliczyć:
• Silon (Czechy): na rynkach całej Europy głównie w zakresie włókien bardziej kwalifikowanych na
cele techniczne i higieniczne. Producent tylko włókien regenerowanych w asortymentach
wełnianych.
• Maerkische Faser (Niemcy): na rynkach całej Europy głównie w zakresie włókien bardziej
kwalifikowanych na cele techniczne i higieniczne. Producent włókien virgin i regenerowanych
w asortymentach bawełnianych i wełnianych.
• Green Fiber (Rumunia): na rynkach całej Europy w zakresie włókien na cele meblarskie i do
przemysłu samochodowego na produkty o mniejszych wymaganiach jakościowych. Producent
tylko włókien regenerowanych w asortymentach wełnianych i bawełnianych.
• Producenci tureccy: działanie na terytorium całej Europy; w zakresie włókien na cele meblarskie
i wypełniające. Producenci tylko włókien regenerowanych w asortymentach wełnianych.
• Producenci z Dalekiego Wschodu ––Huvis, Far Eastern Textile, Toray, Taekwang, Nan Ya
- Korea Południowa, Tajwan: działanie na terytorium całej Europy; włókniny techniczne, meblarskie
i wypełnienia. Producenci włókien virgin w asortymentach bawełnianych i wełnianych.
W obszarze motoryzacji konkurencję stanowiły:
• Orlen Oil, Parys, Organika, Autoland – płyny motoryzacyjne,
• Organika, GLI Therm,–Bio-Chem – płyny instalacyjne,
• UAB Esspo, UAB STEGA – płyny do odladzania.
Dla wyrobów pomocniczych do przetwórstwa tworzyw sztucznych konkurencję stanowią: ZA Kędzierzyn,
Perstorp, DEZA.
Na rynku sidingu konkurencję stanowią: Gamrat S.A., VOX, Kaczmarek, Budmat.
Na rynku opakowań konkurencję stanowią: Knauf Industries, HSV, Yetico.
• Surowce
Główne surowce dla Segmentu Chemia stanowią:
• płatki PET (produkcja włókna),
• alkohol oktylowy i etylowy (produkcja wyrobów chemicznych),
• glikol etylenowy i propylenowy (produkcja dot. motoryzacji),
• mrówczan potasu.
POZOSTAŁE NIEPRZYPISANE
• Przedmiot działalności
Boryszew S.A. – Centrala, Boryszew S.A. Oddział Boryszew Energy, Eastside – Bis Sp. z o.o., Huta Metali
Nieżelaznych Szopienice S.A. w likwidacji, Eastside Capital Investments Sp. z o.o., Elana Energetyka Sp. z o.o.
W Segmencie działalność prowadzi Centrala w Warszawie, która zarządza Grupą Kapitałową (kilkadziesiąt spółek
w kraju i za granicą), a jej celem jest wzrost wartości Spółki i Grupy w długim okresie. Centrala osiąga przychody z
tytułu sprzedaży towarów i usług oraz z tytułu dywidend oraz odsetek od udzielonych pożyczek i objętych obligacji.
36
Pozostałe podmioty zajmują się głównie handlem gazem i energią elektryczną (Boryszew S.A. Oddział Energy
i Elana Energetyka Sp. z o.o.), wynajmem powierzchni biurowych, magazynowych oraz gruntów (Eastside – Bis
Sp. z o.o).
ANALIZA SYTUACJI RYNKOWEJ W 2022 ROKU
KONIUNKTURA GOSPODARCZA
* pozycja uwzględnia również wyłączenia konsolidacyjne pomiędzy segmentami
Kluczowe determinanty:
Nastroje rynkowe - PMI i PKB:
Ze względu na fakt, że 95,0% przychodów ze sprzedaży Grupy generowanych jest na terenie Europy, ogólna
sytuacja makroekonomiczna na rynku unijnym (w tym w Niemczech) jest kluczowa dla wyników Grupy Boryszew.
W krajach Unii Europejskiej jak i w samej Polsce ogólne nastroje makroekonomiczne w 2022 roku były mniej
optymistyczne w stosunku do nastrojów w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Wynika to m.in. głównie z trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Rosyjska agresja na Ukrainę doprowadziła do
wzrostu niepewności w biznesie, przerwała łańcuchy dostaw oraz spowodowała gwałtowny wzrost cen energii
i gazu, a tym samym nasiliła presję inflacyjną na całym świecie, skutkowała także spowolnieniem wzrostu w polskim
przemyśle.
Szybki wzrost cen znacznie osłabił popyt, obciążając budżety zarówno klientów krajowych jak i zagranicznych.
Dotyczyło to zwłaszcza zamówień eksportowych, które odnotowały najsilniejszy regres od maja 2020 roku.
Na powyższe nakłada się spór Polski z Komisją Europejską i brak funduszy z KPO, które mogłyby stymulować
popyt inwestycyjny.
Średnie wartości wskaźnika PMI, określającego poziom aktywności w przemyśle dla strefy euro, Polski i Niemiec
były na znacznie niższym poziomie w porównaniu do ubiegłego roku.
PMI
2022
2021
UE
52,0
60,2
Polska
47,0
55,1
Niemcy
51,5
61,7
W przypadku Polski odczyt wskaźnika PMI był na poziomie znacznie niższym niż w analogicznym okresie roku
ubiegłego – poniżej poziomu 50 pkt oznaczającego granicę kryzysu tj. 47,0 pkt (przy odczycie 55,1 pkt.
w 2021 roku).
Zaistniałe w pierwszej połowie 2022 roku czynniki wpływające na poziom PMI przemysłowego, czyli konflikt zbrojny
w Ukrainie, powstałe w wyniku pandemii zakłócenia w łańcuchach dostaw (a także ponowny wzrost obostrzeń
sanitarnych w Chinach) pogorszyły sytuację III kwartału 2022. Pod koniec 2022 roku polski sektor wytwórczy
ponownie się skurczył, kończąc rok w recesji. Firmy, co zrozumiałe, w obliczu dalszego spadku popytu i produkcji,
przy ogólnie niepewnych i nieprzewidywalnych warunkach rynkowych, kontynuowały optymalizację swoich
zasobów, dokonując kolejnych redukcji zarówno zakupów, jak i zatrudnienia.
Efektem powyższej sytuacji są rosnące ceny mediów, zmienność kursów walut oraz drastycznie rosnąca inflacja,
której wskaźnik jest na zbliżonym poziomie do 1997 roku i w grudniu 2022 roku wyniósł 16,6%.
37
Reasumując 2022 rok okazał się najbardziej burzliwym okresem od czasu wybuchu pandemii głownie z powodu
wojny na Ukrainie, szybko rosnącej inflacji, dalszego zacieśniania polityki przez banki centralne i jednoczesnych
oznak spowolnienia gospodarczego.
Prognoza wzrostu PKB Polski
2023
2024
NBP
0,9%
2,1%
Bank Światowy
0,7%
2,6%
Komisja Europejska
0,4%
2,5%
Komisja Europejska w najnowszej prognozie (luty 2023 roku) przewiduje wzrost PKB Polski w 2023 roku o 0,4%.
Jest to spowodowane głównie inwazją Rosji na Ukrainę oraz wzrostem inflacji. Przewiduje się, że wyższa
niepewność co do sytuacji gospodarczej oraz wyższa inflacja zmniejszą skłonność gospodarstw domowych do
wydawania środków pieniężnych. Jednocześnie Komisja Europejska przewiduje, że negatywny efekt, może być
częściowo zneutralizowany napływem uchodźców z Ukrainy, którzy pobudzą konsumpcję. Dla porównania,
gospodarka całej UE w 2023 roku planuje wzrost o 0,8 %.
NBP przewiduje wzrost PKB w 2023 roku na poziomie 0,9%.
Nastroje rynkowe - istotne pary walutowe
Z uwagi na przeważające rozliczanie transakcji w walutach obcych istotny wpływ na osiągane przychody mają
notowania walut. Poziom notowań dolara amerykańskiego ma wpływ na przychody Grupy z uwagi na jego
powiązanie z notowaniami metali, stanowiącymi główny składnik ceny produktów.
W omawianym okresie dolar umocnił się w stosunku do złotego o ok. 15,4%, co miało wpływ na notowania
podstawowych metali wyrażone w PLN. Średnie notowania euro wzrosły natomiast o 2,6 % w stosunku do polskiego
złotego.
Poziom notowań euro jest istotny dla Grupy, ze względu na dominację marż przerobowych, wyrażonych w tej
walucie.
W 2022 roku kurs EUR/USD kształtował się na poziomie 1,05 tj. o około 11,1% niżej niż w 2021 roku.
Kolejnym czynnikiem, który ma istotny wpływ na wielkość przychodów są notowania metali. Średnioroczne
notowania podstawowych metali na LME przedstawia poniższa tabela:
2022
2021
% zmiana
Aluminium [USD]
2 703
2 480
9,0%
Miedź [USD]
8 797
9 317
-5,6%
Cynk [USD]
3 478
3 007
15,7%
Ołów [USD]
2 150
2 206
-2,5%
EUR/PLN
4,69
4,57
2,6%
USD/PLN
4,46
3,86
15,4%
EUR/USD
1,05
1,18
-11,1%
2022
2021
% zmiana
Aluminium [PLN]
12 060
9 583
25,9%
Miedź [PLN]
39 248
36 009
9,0%
Cynk [PLN]
15 519
11 623
33,5%
Ołów [PLN]
9 593
8 526
12,5%
Notowania cen metali na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) mają istotny wpływ na przychody ze sprzedaży,
ponieważ ponad 63% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Boryszew jest generowanych przez spółki
działające w branży metali. Poziom notowań metali stanowi główny składnik ceny produktów.
W omawianym okresie wzrosły średnie ceny: cynku (o 16%) i aluminium (o 9%) natomiast spadły ceny: miedzi
(o 6%) oraz ołowiu (o 3%).
Ceny wszystkich metali wyrażone w polskich złotych wzrosły odpowiednio o 33% cynku, aluminium o 26%, ołowiu
o 12% i miedzi o 9%.
38
Istotnymi surowcami dla Grupy są złomy metali i stali oraz złom akumulatorowy, stanowiące główne surowce do
produkcji.
BORYSZEW SA
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI RACHUNKU WYNIKÓW
Wybrane pozycje rachunku wyników Boryszew S.A. za 2022 rok w porównaniu do 2021 roku przedstawia poniższa
tabela:
w mln zł
2022
2021
Przychody ze sprzedaży
2 913,7
1 917,7
Zysk brutto na sprzedaży
196,6
174,1
Zysk na sprzedaży
46,5
37,6
EBITDA
1)
100,2
137,7
Zysk operacyjny
43,4
71,2
Zysk brutto
22,5
-227,0
Zysk netto ogółem
14,8
-259,8
1)
Wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji
Poniżej został przedstawiony w formie graficznej wpływ poszczególnych składowych rachunku wyników na wynik
netto za 2022 rok.
39
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
w mln zł
2022
2021
Przychody ze sprzedaży, w tym:
2 913,7
1 917,7
Segment Motoryzacja
772,3
628,3
Segment Metale
903,5
590,8
Segment Chemia
306,1
270,6
Pozostałe
935,2
472,3
Korekty Intercompany
-3,4
-44,2
Eksport jako % sprzedaży łącznej
43%
52%
W 2022 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 2 913,7 mln zł i wzrosły o 51,9% dzięki poniższym czynnikom:
wzrostowi cen sprzedaży w segmencie Metale przy jednoczesnym wzroście wolumenów sprzedaży,
wyższym średniorocznym notowaniom aluminium na LME,
znacznemu wzrostowi poziomu sprzedaży energii elektrycznej i gazu ziemnego (Pozostałe),
wzrostowi wolumenów sprzedaży w spółkach segmentów: Motoryzacja i Chemia.
WYNIKI OPERACYJNE
Wynik brutto na sprzedaży wzrósł w 2022 roku o 22,5 mln zł do poziomu 196,6 mln zł. Koszty sprzedaży wzrosły
nieznacznie o 0,6 mln zł, a koszty ogólnego zarządu wzrosły o 13,0 mln zł.
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło -3,1 mln zł i było niższe od zeszłorocznego o 36,7
mln zł. Ww. spadek wynikał głównie z utworzenia w Oddziale Boryszew ERG rezerwy związanej z trwającym
postępowaniem podatkowym w kwocie 22,2 mln zł.
Wynik operacyjny (EBITDA), kształtował się następująco w najważniejszych segmentach operacyjnych:
w mln zł
2022
2021
EBITDA, w tym:
100,2
137,7
Segment Motoryzacja
64,6
88,1
Segment Metale
45,7
19,0
Segment Chemia
-12,4
-0,1
Pozostałe
2,3
30,7
Zmiana wyniku EBITDA w 2022 roku w porównaniu do ubiegłego roku w poszczególnych segmentach była
następstwem:
niższych wyników w Segmencie Motoryzacja – na skutek negatywnego wzrostu cen mediów oraz
komponentów do produkcji,
wyższych wyników w Segmencie Metale – Boryszew S.A. O/NPA Skawina odnotował lepsze wyniki |w
2022 roku w stosunku do 2021 roku za sprawą ponad dwukrotnie wyższej sprzedaży oraz wyższych cen
surowców na rynku LME i wyższej premii przerobowej,
niższych wyników w Segmencie Chemia – za spadek wyników odpowiada przede wszystkim O/Boryszew
ERG i rezerwa na ryzyko podatkowe.
znacznie niższego porównywalnego wyniku Pozostałej działalności w związku ze sprzedażą w 2021
roku znaku towarowego Impexmetal.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE, WYNIK NETTO
Saldo przychodów i kosztów finansowych wyniosło -20,8 mln zł i było wyższe od zeszłorocznego o 277,4 mln
zł. Taki wynik to głównie efekt zdarzeń o charakterze jednorazowym związanych z odpisem aktualizującym
wartość aktywów finansowych w postaci posiadanych obligacji i należności z tytułu pożyczek udzielonych
spółkom zależnym Boryszew Automotive Plastics Spółka z o.o. oraz Maflow Plastics Poland Spółka z o.o.
(d. Boryszew Tensho Plastics) w kwocie 270,2 mln zł.
Zysk netto na działalności kontynuowanej w 2022 roku wyniósł 14,8 mln zł i był wyższy o 274,6 mln niż
w analogicznym okresie roku poprzedniego.
40
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
Wybrane pozycje rachunku wyników Grupy Kapitałowej Boryszew za 2022 rok w porównaniu do 2021 roku
przedstawia poniższa tabela:
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI RACHUNKU WYNIKÓW
w mln zł
2022
2021
Przychody ze sprzedaży
6 790,5
6 264,0
Zysk brutto na sprzedaży
600,5
565,8
Zysk na sprzedaży
175,9
138,2
EBITDA
394,6
344,4
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
387,4
375,3
Zysk operacyjny
216,7
170,2
Zysk brutto
184,5
152,2
Zysk netto na działalności kontynuowanej
111,7
78,9
Zysk netto na działalności zaniechanej
1,9
3,2
Zysk netto ogółem
113,6
82,2
Poniżej został przedstawiony w formie graficznej wpływ poszczególnych składowych rachunku wyników na
skonsolidowany wynik netto za 2022 rok.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WG SEGMENTÓW
w mln zł
2022
2021
Przychody ze sprzedaży, w tym:
6 790,5
6 264,0
Segment Motoryzacja
1 671,0
1 579,1
Segment Metale
4 278,1
4 196,9
Segment Chemia
310,4
287,5
Pozostałe nieprzypisane*
531,1
200,5
Eksport jako % sprzedaży łącznej
60%
65%
41
* w tym korekty konsolidacyjne
Przychody ze sprzedaży w 2022 roku wzrosły o 8,4% do poziomu 6 790,5 mln zł. Największy wzrost odnotowano
w Segmencie Chemia (wzrost o 8,0%), Motoryzacja (wzrost o 5,8%) oraz Pozostała działalność (ponad 2-krotny
wzrost w stosunku do 2021 roku). Na wzrost przychodów w Segmencie Metale, pomimo sprzedaży spółek grupy
FŁT oraz zaniechania działalności operacyjnej spółki Hutmen, miały wpływ wzrosty cen (wyrażonych w polskich
złotych) większości oferowanych wyrobów (powiązanych z cenami metali na LME). W Pozostałej działalności
wzrost przychodów wygenerował głównie Oddział Boryszew Energy, co jest wynikiem wzrostu cen mediów (gazu
i energii elektrycznej).
WOLUMENY SPRZEDAŻY
Grupa Kapitałowa Boryszew zanotowała spadek wolumenów sprzedaży względem analogicznego okresu roku
poprzedniego na skutek spadku wolumenów we wszystkich Segmentach.
Prawie wszystkie podmioty Grupy zanotowały spadek wolumenów sprzedaży. Spadek ten wynika w głównej mierze
z mniejszego wolumenu sprzedaży GK Alchemia w związku z wyhamowaniem popytu na wyroby stalowe.
w tys. ton
FY 2022
FY2021
różnica
Wolumeny sprzedaży, w tym:
415,3
501,4
-86,1
Segment Metale
379,2
454,9
-75,7
Segment Chemia
36,1
46,5
-10,4
W 2022 roku nastąpił spadek wolumenu sprzedaży Segmentu Metale w porównaniu z rokiem poprzednim (75,7
tys. ton), głównie za sprawą spółki Hutmen oraz spółek Grupy Alchemia (spadek łącznie o 60,2 tys. ton). Negatywny
efekt został częściowo zneutralizowany poprzez zwiększony wolumen sprzedaży w Oddziale NPA (łącznie o 5,6
tys. ton). Wzrost wolumenów w Oddziale NPA Skawina dotyczył głownie walcówki oraz drutów.
Spadek wolumenów w Segmencie Chemia dotyczył prawie wszystkich zakładów i wyniósł 10,4 tys. ton - do spadku
przyczyniła się również sprzedaż Elana Pet. W Oddziale Elana jako jedynym wolumen sprzedaży wzrósł
nieznacznie o 0,4 tys. ton.
OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
Wynik brutto na sprzedaży wzrósł w 2022 roku o 34,7 mln zł do poziomu 600,5 mln zł.
Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu spadły łącznie o 2,9 mln zł w porównaniu do ubiegłego roku.
Saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych wynosiło 40,7 mln zł i było wyższe o 8,8 mln w porównaniu
do 2021 roku.
42
WYNIK OPERACYJNY
• Ujęcie skonsolidowane:
W 2022 roku wynik EBITDA bez zdarzeń jednorazowych na działalności kontynuowanej wyniósł 387,4 mln
zł, wobec 375,3 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. W poszczególnych segmentach
operacyjnych wynik EBITDA kształtował się następująco:
w mln zł
2022
2021
EBITDA bez zdarzeń jednorazowych, w tym:
387,4
375,3
Segment Motoryzacja
31,0
55,2
Segment Metale
340,4
303,6
Segment Chemia
10,3
1,7
Pozostałe
nieprzypisane*
5,6
14,9
w mln zł
2022
2021
EBITDA, w tym:
394,6
344,4
Segment Motoryzacja
-10,6
55,2
Segment Metale
411,7
272,7
Segment Chemia
-12,2
1,7
Pozostałe
nieprzypisane*
5,6
14,9
* w tym korekty konsolidacyjne
• Segment Motoryzacja
Pomimo spadku poziomu rejestracji nowych samochodów w 2022 roku w porównaniu do 2021 roku Grupa Maflow
odnotowała wzrost poziomu sprzedaży, przy spadku EBITDA w 2022 roku w porównaniu z poprzednim rokiem.
Głównym powodem wpływającym na tak duży spadek EBITDA w Segmencie było utworzenie odpisu
aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 41,6 mln zł w spółce Boryszew Plastic RUS z siedzibą
w Niżnym Nowogrodzie (Rosja). Utworzenie ww. odpisu stanowi konsekwencję wstrzymania produkcji przez ww.
spółkę spowodowaną decyzjami koncernów motoryzacyjnych o zawieszeniu produkcji w Rosji.
Spadek spowodowany był wieloma czynnikami zewnętrznymi, takimi jak: aktualna sytuacja w Europie, toczący się
konflikt zbrojny na Ukrainie oraz wprowadzane wraz z nim sankcje i ograniczenia, ogólna sytuacja na rynku
motoryzacyjnym, nieustannie wzrastający koszt produkcji, w tym stale rosnący poziom cen materiałów,
komponentów i surowców wykorzystywanych w procesie produkcyjnym, drastyczny wzrost kosztów energii oraz
gazu, rosnący koszt transportu, postępująca tendencja wzrostowa kosztów pracy.
• Segment Metale
Segment zanotował w 2022 roku wzrost wyników w porównaniu do 2021 roku. Wzrost EBITDA wystąpił prawie we
wszystkich podmiotach tego Segmentu.
Największy wzrost odnotowała GK Alchemia i Oddział NPA Skawina.
Na wynik osiągnięty przez GK Alchemia w 2022 roku miała wpływ sytuacja rynkowa w branży stalowej oraz wybuch
wojny na Ukrainie. Spółki Grupy Kapitałowej Alchemia działają w obszarze rynku europejskiego i głównie to, co się
dzieje na tym rynku wpływa bezpośrednio na osiągane rezultaty ekonomiczne spółek. Wybuch wojny miał bardzo
istotne konsekwencje w zmianie łańcucha dostaw, a także bardzo istotnych zmian w gospodarce europejskiej
w następstwie wybuchu kryzysu energetycznego.
Wyniki Oddziału NPA Skawina w 2022 roku są efektem zmiany strategii handlowej (zapoczątkowanej w 2020 roku)
polegającej na dywersyfikacji klientów oraz znaczącego zwiększenia ilości sprzedaży produktów bardziej
przetworzonych (przewody i druty). Realizacja strategii skutkowała znaczącym wzrostem marż na wszystkich
produktach w tym wiodącej walcówki aluminiowej. W 2022 roku pomimo trudnej sytuacji rynkowej (wysokich cen
energii i ropy) spółka znacząco poprawiła wyniki. Perspektywy w najbliższych latach będą sprzyjać spółce,
ponieważ zgodnie z kierunkami UE w zakresie zmiany polityki energetycznej oraz elektromobilności zakładany jest
znaczący wzrost popytu na wszystkie produkty z portfolio NPA Skawina.
43
• Segment Chemia
Za spadek EBITDA Segmentu odpowiada przede wszystkim zawiązanie rezerwy na ryzyko podatkowe w Boryszew
S.A. O/Boryszew ERG.
• Pozostałe nieprzypisane
W Pozostałej działalności Grupy osiągnięto słabszy wynik niż w okresie analogicznym roku poprzedniego na
skutek zmienności cen mediów (gaz, energia).
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE, WYNIK NETTO
Saldo przychodów/kosztów finansowych wyniosło -32,0 mln zł i było niższe o 14,0 mln zł w porównaniu do
ubiegłorocznego salda, głownie z powodu wyższych odsetek od zobowiązań kredytowych.
Wynik netto na działalności kontynuowanej wyniósł 111,7 mln zł i był wyższy o 32,8 mln zł względem wyniku
z 2021 roku.
7. CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW
BORYSZEW S.A.
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI BILANSU
Wybrane pozycje bilansu jednostkowego Boryszew S.A. przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2022
2021
Aktywa trwałe
1 517,5
1 399,6
w
tym:
rzeczowe aktywa trwałe
250,8
257,8
nieruchomości inwestycyjne
19,8
21,6
wartości niematerialne
32,2
35,2
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
125,3
117,9
udziały i akcje w jednostkach zależnych
810,6
804,0
aktywa finansowe
143,2
41,3
pozostałe
135,6
121,8
Aktywa obrotowe
1 015,2
1 113,8
w
tym:
zapasy
298,1
242,2
należności handlowe oraz pozostałe
339,2
322,7
środki pieniężne i ekwiwalenty
26,1
56,9
pozostałe
351,8
492,1
Razem Aktywa
2 532,7
2 513,5
Kapitał własny
1 205,0
1 367,3
Zobowiązania razem
1 327,7
1 146,1
w
tym:
Zobowiązania długoterminowe w tym:
135,2
135,5
zobowiązania finansowe
52,2
38,0
Zobowiązania krótkoterminowe w tym:
1 192,5
1 010,7
zobowiązania handlowe
381,7
389,4
zobowiązania finansowe
699,6
515,9
Suma Bilansowa
2 532,7
2 513,5
44
Wzrost aktywów trwałych wynikał głównie z:
• (101) mln zł – wzrostu poziomu aktywów finansowych – długoterminowe pożyczki udzielone jednostkom
zależnym,
Spadek aktywów obrotowych wynikał głównie z:
• (98,6) mln zł – spadku należności handlowych,
• 55,9 mln zł – wzrostu zapasów,
• (77,9) mln zł – spadku pozostałych aktywów obrotowych (sprzedaż akcji Granges).
Wzrost krótkoterminowych zobowiązań i rezerw wynikał głównie z:
• 181,8 mln zł – wzrostu krótkoterminowych zobowiązań finansowych, pożyczki od Spółki Hutmen.
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO
w mln zł
2022
2021
Kapitał pracujący (mln zł)
204,9
191,6
Rotacja zapasów (w dniach)
37
46
Rotacja należności (w dniach)
41
73
Rotacja zobowiązań (w dniach)
53
83
Rotacja kapitału pracującego (w dniach)
26
36
Kapitał pracujący = zapasy + należności handlowe oraz pozostałe – krótkoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe wg
stanów na koniec okresu
Wskaźniki rotacji liczone do przychodów
Kapitał pracujący na koniec 2022 roku wyniósł 204,9 mln zł i wzrósł względem stanu na koniec 2021 roku o 6,9%,
tj. o 13,3 mln zł. Wzrost kapitału pracującego nastąpił przede wszystkim za sprawą spadku zobowiązań w stosunku
do spadku należności i poziomu zapasów.
Spadek rotacji kapitału pracującego nastąpił przede wszystkim w efekcie spadku poziomu rotacji zapasów o 19,0%.
Rotacja należności i zobowiązań handlowych spadła odpowiednio o 43,7% i o 36,2% w porównaniu do
analogicznego okresu 2021 roku. Realny poziom kapitału pracującego w Boryszew S.A., liczony jako wskaźnik
rotacji (kalkulowany do przychodów) w dniach, spadł o 10 dni.
ANALIZA ZADŁUŻENIA ODSETKOWEGO
Główne wskaźniki charakteryzujące zobowiązania odsetkowe Boryszew S.A. przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2022
2021
Zobowiązania odsetkowe razem, w tym:
751,8
553,9
Zobowiązania odsetkowe długoterminowe
52,2
38,0
w tym: obligacje
0,0
0,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
52,2
38,0
Zobowiązania odsetkowe krótkoterminowe
699,6
515,9
w tym: obligacje
0,0
28,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
699,6
487,9
Środki pieniężne i ekwiwalenty
26,1
56,9
Zobowiązania odsetkowe wobec podmiotów powiązanych
319,2
154,9
Dług netto
406,5
342,2
EBITDA LTM
100,2
137,7
Dług netto/EBITDA
4,1
2,5
Wartość zadłużenia brutto (całkowitego) do aktywów*
17,1%
15,9%
Zobowiązania odsetkowe = zob. długoterminowe + zob. krótkoterminowe (z tytułu pożyczek, kredytów, leasingów)
Dług netto = zobowiązania odsetkowe – środki pieniężne i ekwiwalenty – pożyczki udzielone do spółek GKB (Boryszew S.A. pełni rolę
podmiotu finansującego spółki zależne).
45
Zadłużenie odsetkowe netto Boryszew S.A. (pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz
o zobowiązania wobec podmiotów powiązanych) na koniec 2022 roku wyniosło 406,5 mln zł i było wyższe o 64,3
mln zł wobec stanu na koniec 2021 roku.
Wskaźnik zadłużenia brutto (całkowitego) do aktywów wyniósł na koniec 2022 roku 17,1% wobec 15,9% na koniec
2021 roku.
ANALIZA PŁYNNOŚCI
Wskaźniki płynności prezentuje poniższa tabela:
w mln zł
2022
2021
Płynność bieżąca
0,9
1,2
Płynność szybka
0,6
0,9
Płynność bieżąca = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Płynność szybka = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
W 2022 roku wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej były na niższym poziomie w porównaniu
do 2021 roku. Jest to wynik wzrostu poziomu zobowiązań krótkoterminowych o 181,8 mln zł, spadku aktywów
obrotowych o 98,6 mln zł (w tym wzrost zapasów o 55,9 mln zł).
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I WYDATKÓW INWESTYCYJNYCH
Główne pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych Boryszew S.A. w 2022 roku przedstawia
poniższy wykres:
Na powyższym wykresie zostały pokazane główne czynniki, które kształtowały przepływy pieniężne Boryszew S.A.
w 2022 roku.
W mln zł
2022
2021
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
42,0
112,2
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-20,4
-57,6
46
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-52,4
-32,6
Przepływy pieniężne netto razem
-30,7
22,0
Inwestycje w środki trwałe i wartości niematerialne wystąpiły głównie w Oddziale Maflow (modernizacje
i automatyzacja), w O/NPA Skawina (głównie realizacja zadań inwestycyjnych o charakterze odtworzeniowym),
oraz O/Boryszew ERG (głównie kotłownia gazowa i budowa hali).
Grupa Kapitałowa Boryszew
Wybrane pozycje bilansu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Boryszew przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2022
2021
Aktywa trwałe
1 911,1
1 820,7
w
tym:
rzeczowe aktywa trwałe
1 366,7
1 276,6
nieruchomości inwestycyjne
123,3
141,8
wartości niematerialne
43,2
46,2
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
297,7
292,9
udziały i akcje
0,0
0,2
aktywa finansowe
16,0
1,7
pozostałe
64,3
61,3
Aktywa obrotowe
2 073,4
2 340,4
w
tym:
zapasy
1 034,9
991,8
należności handlowe oraz pozostałe
756,1
977,2
środki pieniężne i ekwiwalenty
164,4
187,7
pozostałe
118,0
183,6
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
1,3
59,5
Kapitał własny
1 689,1
1 746,7
Zobowiązania razem
2 296,6
2 473,9
w
tym:
Zobowiązania długoterminowe
608,9
527,2
Zobowiązania krótkoterminowe
1 687,7
1 946,7
Suma Bilansowa
3 985,7
4 220,6
ANALIZA ZADŁUŻENIA ODSETKOWEGO
w mln zł
2022
2021
Zobowiązania odsetkowe razem, w tym:
817,0
852,8
Zobowiązania odsetkowe długoterminowe
226,8
155,2
w tym: obligacje
0,0
0,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
226,8
155,2
Zobowiązania odsetkowe krótkoterminowe
590,2
697,6
w tym: obligacje
0,0
0,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
590,2
697,6
47
Środki pieniężne i ekwiwalenty
164,4
187,7
Dług netto
652,6
665,1
EBITDA
394,6
344,4
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
387,4
375,3
Dług netto/EBITDA
1,7
1,9
Dług netto/EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
1,7
1,8
Zobowiązania odsetkowe = zob. długoterminowe + zob. krótkoterminowe (z tytułu pożyczek, kredytów, leasingów)
Dług netto = zobowiązania odsetkowe – środki pieniężne i ekwiwalenty – pożyczki udzielone do spółek GKB (Boryszew S.A. pełni rolę
podmiotu finansującego spółki zależne).
Zadłużenie względne mierzone za pomocą wskaźnika zadłużenie netto do EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
spadło w porównaniu z rokiem poprzednim i wynosiło 1,7.
Na koniec 2022 roku wskaźnik zadłużenia brutto (całkowitego) do aktywów wyniósł natomiast 20,5% wobec 20,2%
na koniec 2021 roku.
Zadłużenie odsetkowe netto Grupy Kapitałowej Boryszew pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
koniec 2022 roku wyniosło 652,6 mln zł i było niższe o 12,5 mln zł wobec stanu na koniec 2021 roku.
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO
w mln zł
2022
2021
Kapitał pracujący (mln zł)
980,3
1 020,5
Rotacja zapasów (w dniach)
56
58
Rotacja należności (w dniach)
40
54
Rotacja zobowiązań (w dniach)
42
52
Rotacja kapitału pracującego (w dniach)
53
59
Kapitał pracujący = zapasy + należności handlowe – zobowiązania handlowe.
Wskaźniki rotacji liczone do przychodów, tj ;poziom zapasów na koniec okresu/przychody ze sprzedaży *365 dni.
Zapotrzebowanie na kapitał pracujący na koniec 2022 roku wyniosło 980,3 mln zł i spadło względem stanu na
koniec 2021 roku o 40,2 mln zł.
Realny poziom kapitału pracującego w Grupie Kapitałowej Boryszew, liczony jako wskaźnik rotacji (kalkulowany do
przychodów) w dniach ukształtował się na poziomie 53 dni.
ANALIZA PŁYNNOŚCI
Wskaźniki płynności prezentuje poniższa tabela:
w mln zł
2022
2021
Płynność bieżąca
1,5
1,5
Płynność szybka
0,7
0,8
Płynność bieżąca = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Płynność szybka = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
W 2022 roku wskaźniki płynność bieżącej pozostał na tym samym poziomie co w 2021 roku, natomiast wskaźnik
płynności szybkiej nieznacznie spadł. Powyższe wskaźniki potwierdzają, że Grupa posiada wystarczającą płynność
finansową do realizacji bieżących i przyszłych zobowiązań.
48
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I WYDATKÓW INWESTYCYJNYCH
Główne pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Boryszew w 2022 roku
w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2022
2021
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
286,1
152,8
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-30,3
104,6
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-280,8
-222,5
Na poniższym wykresie zostały pokazane zostały główne czynniki, które kształtowały przepływy pieniężne
Grupy Kapitałowej Boryszew w 2022 roku.
W 2022 roku Grupa Kapitałowa wygenerowała dodatnie wpływy z działalności operacyjnej i inwestycyjnej, które
zostały przeznaczone głównie na spłatę zadłużenia (spłatę kredytów i pożyczek, spłatę odsetek finansowych).
Wartość wydatków inwestycyjnych ogółem w 2022 roku wyniosła 258,8 mln zł. Podział wydatków inwestycyjnych
na segmenty przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2022
CAPEX, w tym:
258,8
Segment Motoryzacja
163,5
Segment Metale
58,1
Segment Chemia
15,2
Segment Pozostałe
21,9
Największe inwestycje w 2022 roku w majątek trwały dotyczyły spółek z Segmentu Motoryzacja.
Motoryzacja: Maflow Meksyk ok. 60 mln zł, Maflow Polska ok. 75 mln zł, Maflow China – 14 mln zł.
Metale: Huta Bankowa - 32 mln zł.
Pozostałe: Eastside Bis Sp. z o.o. - 21 mln zł.
49
8. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH
Gwarancje i poręczenia według stanu na 31 grudnia 2022 roku
Podmiot, któremu udzielono
poręczenia lub gwarancji
Przedmiot zobowiązania
Wartość
poręczenia
T PLN
Data ważności
poręczenia
Boryszew Plastic RUS
Gwarancja udzielona firmie Volvo
Group Trucks Operations
23 450
bezterminowa
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Zapewnienie wykonania umowy
przez Mafmex dla AB Volvo
23 450
okres obowiązywania
umowy
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Zapewnienie płatności czynszu
przez Mafmex dla Innova Dintel
11 728
01.01.2030
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Gwarancja należytego wykonania
zobowiązań BMW AG
28 139
okres realizacji
kontraktów + 15 lat
Maflow Components
(Dalian) Co. Ltd.
Gwarancja należytego wykonania
zobowiązań BMW AG
28 139
okres realizacji
kontraktów + 15 lat
Razem
114 906
Gwarancje i poręczenia według stanu na 31 grudnia 2021 roku
Podmiot, któremu udzielono
poręczenia lub gwarancji
Przedmiot zobowiązania
Wartość
poręczenia
T PLN
Data ważności
poręczenia
Boryszew Plastic RUS
Gwarancja udzielona firmie Volvo
Group Trucks Operations
22 997
bezterminowa
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Zapewnienie wykonania umowy
przez Mafmex dla AB Volvo
22 997
okres obowiązywania
umowy
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Zapewnienie płatności czynszu
przez Mafmex dla Innova Dintel
12 241
01.01.2030
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Gwarancja należytego wykonania
zobowiązań BMW AG
27 596
okres realizacji
kontraktów + 15 lat
Razem
85 831
Pozycje warunkowe
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
zmiana
Zobowiązania warunkowe
114 906
85 831
29 075
z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń i innych
zobowiązań
114 906
85 831
29 075
- gwarancje i poręczenia z tytułu realizacji kontraktów
114 906
85 831
29 075
- gwarancje i poręczenia na rzecz instytucji finansowych
-
-
-
Zwiększenia / zmniejszenia w okresie 12 miesięcy zakończonych 31.12.2022 roku, z tego:
29 075
Zwiększenia
-
Zwiększenie z tytułu wyceny poręczeń
1 449
-
Zwiększenie wartości poręczenia
28 139
Zmniejszenia
-
Zmniejszenie z tytułu wyceny poręczeń
(513)
-
Zmniejszenie kwoty dotychczasowych poręczeń z tyt. wygaśnięcia, redukcji
-
50
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Udzielone spółkom zależnym oraz współzależnym gwarancje
i poręczenia spłaty zobowiązań finansowych
114 906
85 831
Zobowiązanie z tytułu ryzyk podatkowych na postępowania w ZM
SILESIA S.A.
87 787
78 304
202 639
164 135
Zwiększenie wartości wynika z wystawionej w lipcu 2022 gwarancji na rzecz BMW AG w celu zabezpieczenia
wykonania zobowiązań spółki Maflow Components (Dalian) Co. Ltd.
9. ZNACZĄCE UMOWY
Spółki Grupy Kapitałowej Boryszew prowadzą działalność w oparciu o szereg umów o współpracy, jednorazowych,
rocznych lub wieloletnich kontraktów handlowych zawieranych z dostawcami surowca i odbiorcami
wyprodukowanych towarów. Są to zazwyczaj tradycyjne transakcje obejmujące zakup (w kraju i za
granicą) surowców i materiałów do produkcji oraz sprzedaż na rynek krajowy i zagraniczny wytworzonych towarów.
W 2022 roku podmiotami, których udział w sprzedaży stanowił ponad 10% przychodów ze sprzedaży Boryszew
S.A. były:
Firma
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umowy
w 2022 roku
Udział
[%]
Powiązania
z emitentem
PGNiG
Supply &
Trading
GmbH
10.12.2020
Zakup paliwa
gazowego
292, 6 mln zł
10%
brak
W 2022 roku podmiotami, których udział w zaopatrzeniu i sprzedaży stanowił ponad 10% przychodów ze sprzedaży
Grupy Kapitałowej Boryszew były:
Firma
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umowy
w 2022 roku
Udział
[%]
Powiązania
z emitentem
Grupa VW
Zamówienia
(nominacje)
dostawa
przewodów
klimatyzacyjnych i
części plastikowych
do samochodów
842,6 mln złotych
11,63%
brak
Wartość umów zakupu lub sprzedaży od pozostałych kontrahentów Spółki lub Grupy Kapitałowej nie przekroczyła
w 2022 roku 10% przychodów ze sprzedaży odpowiednio Boryszew S.A. lub Grupy Kapitałowej Boryszew.
Inne znaczące umowy w Boryszew S.A.
BORYSZEW S.A. ODDZIAŁ BORYSZEW ENERGY
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2022 roku
22.07.2021
Zakup energii elektrycznej
244,1 mln złotych
51
17.05.2021
Zakup paliwa gazowego
222,4 mln złotych
24 08.2020
18.12.2018
Sprzedaż energii elektrycznej i
paliwa gazowego
234,8 mln złotych
31.08.2020
22.11.2017
Sprzedaż energii elektrycznej i
paliwa gazowego
190,1 mln złotych
BORYSZEW S.A. ODDZIAŁ NOWOCZESNE PRODUKTY ALUMINIOWE SKAWINA
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2022 roku
20.12.2021
sprzedaż przewodów z aluminium i
jego stopów
183,5 mln złotych
02.12.2021
sprzedaż przewodów z aluminium i
jego stopów
122,9 mln złotych
05.11.2021
03.12.2021
zakup materiałów wsadowych
157,4 mln złotych
10.11.2021
30.11.2021
06.12.2021
zakup materiałów wsadowych
136,8 mln złotych
BORYSZEW S.A. ODDZIAŁ MAFLOW
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2022 roku
Kontrakty
wieloletnie
dostawa przewodów
klimatyzacyjnych
209,9 mln złotych
ZNACZĄCE UMOWY W SPÓŁKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ
GRUPA BORYSZEW AUTOMOTIVE PLASTICS
Nazwa strony umowy
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umowy
w 2022 roku
Grupa VW
zamówienia
sprzedaż części do automotive
463,5 mln złotych
GRUPA MAFLOW
Nazwa strony umowy
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umów
w 2022 roku
Grupa VW
zamówienia
sprzedaż części do automotive
379,1 mln złotych
Inne umowy istotne dla działalności spółek Grupy Kapitałowej
(kryterium: wartość umowy powyżej 2% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Boryszew)
52
ZM SILESIA S.A.
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2022 roku
01.2022
dostawa surowców (cynku i ołowiu)
150,4 mln złotych
GRUPA ALCHEMIA
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2022 roku
Kontrakt wieloletni
zakup materiałów wsadowych
427,9 mln złotych
WM DZIEDZICE S.A.
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2022 roku
2022
dostawa surowców (złomy)
214 mln złotych
UMOWY UBEZPIECZENIOWE
Boryszew S.A. i spółki zależne posiadały na 2022 rok polisy ubezpieczeniowe w ramach umów generalnych
zawartych przez podmiot dominujący Boryszew S.A., z kilkoma towarzystwami ubezpieczeniowymi, dla całej Grupy
Boryszew.
Przedmiotem umów jest ubezpieczenie:
1. posiadanego mienia
2. zysku utraconego wskutek wszystkich ryzyk
3. maszyn od uszkodzeń
4. utraty zysku w następstwie uszkodzenia maszyn i urządzeń
5. sprzętu elektronicznego
6. OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej i użytkowania mienia
7. ryzyka podatkowe,
8. odpowiedzialności członków organów spółki kapitałowej.
Boryszew S.A. i spółki zależne posiadały również w zależności od potrzeb między innymi ubezpieczenie
ładunków w transporcie, ubezpieczenie komunikacyjne (OC, AC, NW), ubezpieczenie OC obowiązkowe z tytułu
usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych i doradztwa podatkowego oraz ubezpieczenie należności
handlowych.
10. ISTOTNE INWESTYCJE KAPITAŁOWE I ZMIANY W STRUKTURZE
Boryszew S.A.
Zawarcie umowy sprzedaży udziałów w spółce Nylonbor Sp. z o.o.
W dniu 25 maja 2022 roku Boryszew S.A. zawarła z Instytutem Technicznym Wojsk Lotniczych („ITWL")
przedwstępną warunkową umowę sprzedaży 100% udziałów („Umowa”) spółki Nylonbor Sp. z o.o. z siedzibą
w Sochaczewie („Nylonbor”).
W dniu 28 października 2022 roku Boryszew S.A. podpisała z ITWL Aneks do Umowy, na mocy którego
postanowiono, iż zawarcie umowy sprzedaży udziałów nastąpi do dnia 31 grudnia 2022 roku.
W dniu 28 grudnia 2022 roku pomiędzy Emitentem a ITWL została zawarta przyrzeczona umowa sprzedaży
przenosząca na rzecz ITWL z siedzibą w Warszawie 194.800 udziałów Nylonbor, stanowiących 100,00% kapitału
zakładowego Nylonbor, uprawniających do 100,00% głosów na zgromadzeniu wspólników za kwotę 19,9 mln zł.
Własność udziałów przeszła na Kupującego w dniu 29 grudnia 2022 roku, z chwilą zapłaty ceny.
Boryszew S.A. Oddział Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina / NPA Skawina Spółka z o.o.
Zarząd Boryszew S.A., działając na podstawie upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie, rozpoczął
prace związane z wniesieniem Oddziału Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina jako aportu do spółki NPA
Skawina Spółka z o.o. z siedzibą w Skawinie.
53
W dniu 11 lipca 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. postanowił powołać nową spółkę pod firmą NPA Skawina
Spółka z o.o. z siedzibą w Skawinie, w której 100 % udziałów objęła Boryszew S.A.
Kapitał zakładowy nowo powołanej spółki wyniósł 5.000,00 złotych i dzieli się na 5 udziałów, o wartości nominalnej
1.000,00 złotych każdy. Spółka została powołana na czas nieograniczony.
W dniu 20 lipca 2022 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego wpisał do Krajowego Rejestru Sądowego NPA Skawina Spółka z o.o. w Skawinie
pod numerem KRS: 0000983019.
W dniu 30 grudnia 2022 roku Boryszew S.A. podpisała umowę przeniesienia zorganizowanej części
przedsiębiorstwa Boryszew S.A. w postaci Oddziału Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina do spółki NPA
Skawina Spółka z o.o. ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku, w zamian za udziały w podwyższonym kapitale
zakładowym.
Połączenia Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu
W dniu 11 lipca 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. podjął decyzję w sprawie połączenia Boryszew S.A. z siedzibą
w Warszawie ze spółką w 100% zależną Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu („Spółka Przejmowana”).
Połączenie nastąpi w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku
ww. spółki zależnej na Spółkę Boryszew S.A.
Plan połączenia obu spółek został przyjęty i opublikowany w dniu 27 lipca 2022 roku. Celem połączenia spółek
Boryszew S.A. oraz Hutmen Spółka z o.o. jest efektywniejsze wykorzystanie potencjału połączonych spółek oraz
uzyskanie efektów ekonomiczno–finansowych synergii bezpośredniej i pośredniej, a w tym między innymi:
- efektywniejsze wykorzystanie majątku połączonych spółek,
- lepsza alokacja środków pieniężnych,
- bardziej racjonalne przepływy finansowe – wykorzystanie efektu skali finansowania zewnętrznego,
- obniżenie kosztów działalności.
Spółka Przejmowana zakończyła prowadzenie działalności operacyjnej z końcem 2021 roku i tym samym w ocenie Emitenta
przeprowadzenie procesu połączenia w ww. trybie będzie z punktu widzenia kosztowego oraz organizacyjnego
optymalnym rozwiązaniem formalnego zakończenia funkcjonowania Spółki Przejmowanej oraz uporządkowania
posiadanych aktywów.
W dniu 19 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew SA podjęło Uchwałę w sprawie
połączenia Boryszew S.A. (jako Spółki Przejmującej) ze spółką Hutmen Spółka z o.o. (jako Spółki Przejmowanej).
W dniu 31 stycznia 2023 roku Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał w Krajowym Rejestrze Sądowym – Rejestrze Przedsiębiorców wpisu
połączenia.
Grupa Kapitałowa Boryszew
Grupa ICOS – otwarcie postępowania upadłościowego
W dniu 12 stycznia 2022 roku Boryszew S.A. otrzymała z sądu okręgowego w Brunszwiku pismo datowane
na dzień 1 stycznia 2022 roku o otwarciu z tym samym dniem postępowania upadłościowego wobec spółki ICOS
GmbH z siedzibą w Salzgitter oraz spółki Theysohn Kunstoff GmbH z siedzibą w Salzgitter oraz spółki THEYSOHN
Formenbau GmbH z siedzibą w Salzgitter, Niemcy, pod zarządem własnym, zgodnie z niemieckim prawem
upadłościowym.
Hutmen Spółka z o.o. – zawarcie umowy sprzedaży nieruchomości
W dniu 15 czerwca 2022 roku Zarząd Hutmen zawarł z MS Inwestment Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie
przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości Hutmen położonej we Wrocławiu przy ulicy Grabiszyńskiej 241,
o powierzchni ok. 19,2 ha (umowa przedwstępna była zawarta w dniu 28 marca 2022 roku), za kwotę
116.850.000,00 zł brutto (tj. wraz z należnym podatkiem od towarów i usług).
Płatność części ceny równej kwocie netto, tj. 95.000.000 złotych została dokonana w dniu 17 czerwca 2022 roku.
Pozostała część ceny tj. 21.850.000 złotych, została zapłacona w dniu 25 lipca 2022 roku. Wydanie nieruchomości
nastąpiło w dniu 15 czerwca 2022 rok.
Maflow France Automotive S.A.S. – podjęcie decyzji o zamiarze likwidacji
W dniu 4 marca 2022 roku Zarząd spółki zależnej Maflow France Automotive S.A.S. z siedzibą w Chartes, Francja
(„Maflow France”) podjął decyzję o zamiarze rozpoczęcia procesu likwidacji tej spółki.
Decyzja Zarządu Maflow France o zamiarze rozpoczęcia procesu likwidacji, wyrażona przez złożenie stosownego
wniosku do Zgromadzenia Wspólników Maflow France, została podjęta w szczególności w związku
z niepozyskaniem przez Maflow France nowych, perspektywicznych zamówień produkcyjnych, skutkujących
zapewnieniem rentowności w krótkim i średnim okresie.
54
Z uwagi na zakończenie bieżącej działalności operacyjnej Maflow France, rozpoczęto proces restrukturyzacji
zatrudnienia.
Połączenie Impexmetal Holding Spółka z o.o. z SPV Boryszew 5 Spółka z o.o., SPV Boryszew 6 Sp. z o. o.,
SPV Boryszew 8 Sp. z o. o. oraz SPV Boryszew 9 Sp. z o. o.
W dniu 24 stycznia 2022 roku Zarządy spółek: Impexmetal Holding Spółka z o. o. (Spółka Przejmująca), SPV
Boryszew 5 Spółka z o.o. (Spółka Przejmowana 1), SPV Boryszew 6 Spółka z o.o. (Spółka Przejmowana 2), SPV
Boryszew 8 Spółka z o. o. (Spółka Przejmowana 3) oraz SPV Boryszew 9 Spółka z o. o. (Spółka Przejmowana 4)
uzgodniły i podpisały Plan Połączenia. Połączenie nastąpiło w dniu 23 marca 2022 roku po wpisie przez Sąd
Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego połączenia
Impexmetal Holding Spółka z o. o., SPV Boryszew 5 Spółka z o.o., SPV Boryszew 6 Spółka z o.o., SPV Boryszew
8 Spółka z o. o. oraz SPV Boryszew 9 Spółka z o. o. do rejestru przedsiębiorców KRS.
Połączenie spółek nastąpiło na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie
na Spółkę Przejmującą całego majątku Spółki Przejmowanej 1, Spółki Przejmowanej 2, Spółki Przejmowanej 3
oraz Spółki Przejmowanej 4 w drodze sukcesji uniwersalnej, bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
Przejmującej.
Od dnia 23 marca 2022 roku Spółka Przejmująca działa pod firmą: Boryszew Holding Spółka z o.o. z siedzibą
w Warszawie.
Podwyższenie kapitału w spółce Maflow Polska Spółka z o.o.
Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, w dniu 24 maja 2022 roku, wydał postanowienie o wpisie do
rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego informacji o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki
Maflow Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Tychach z kwoty 5.000 zł do kwoty 46 333 000 zł, dokonując jednocześnie
zmiany wpisu w zakresie zmiany ilości udziałów posiadanych przez jedynego wspólnika spółki – spółkę Boryszew
S.A. z ilości 5 udziałów na 46 333 udziałów.
Maflow Plastics Poland Spółka z o.o. (dawniej: Boryszew Tensho Poland Spółka z o.o.)
W dniu 15 czerwca 2022 roku, na mocy umowy sprzedaży udziałów, Boryszew S.A., realizując przysługującą spółce
opcję odkupu, nabyła od Tensho Electric Industries Co. Ltd. 10.744 udziałów spółki Boryszew Tensho Poland Sp. z o.o.
z siedzibą w Ostaszewie, co stanowi 6,32% udziału w kapitale zakładowym tej spółki, za kwotę 126.400 EUR.
Po tej transakcji Boryszew S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Maflow Plastics Poland Spółka
z o.o.
W dniu 4 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników, Uchwałą nr 2 podjęło decyzję o zmianie Umowy
Spółki, m.in. poprzez zmianę nazwy Spółki.
W dniu 6 października 2022 roku w Sądzie Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego została zarejestrowana zmiana nazwy spółki z Boryszew Tensho Poland Spółka z o.o. na Maflow
Plastics Poland Spółka z o.o.
Metalix Limited
W dniu 21 lipca 2022 roku spółka Metalix Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii została wykreślona z rejestru spółek.
Zdarzenia po dniu bilansowym
Huta Metali Nieżelaznych Szopienice S.A. w likwidacji
W dniu 13 lutego 2023 roku odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy HMN Szopienice S.A. w likwidacji, które
zatwierdziło bilans zamknięcia likwidacji tej spółki.
Likwidacja spółki została zakończona wobec sprzedaży całego posiadanego przez spółkę majątku. Na dzień
zakończenia likwidacji niezaspokojone zobowiązania spółki wyniosły 155,8 mln złotych, z czego 133,5 mln zł do
jednostek powiązanych (przede wszystkim Hutmen Spółka z o.o. (obecnie Boryszew S.A.) – kwota 130 mln zł).
Do dnia publikacji sprawozdania Spółka nie została wykreślona z rejestru przedsiębiorców KRS.
Do dnia publikacji sprawozdania nie miały miejsca inne istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Boryszew
poza zdarzeniami wskazanymi powyżej.
11. BADANIA I ROZWÓJ
Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą prace badawczo – rozwojowe w zakresie poprawy stosowanych technologii.
GRUPA MAFLOW
W Grupie Maflow, w 2022 roku, prowadzone były prace rozwojowe związane z opracowaniem nowych technologii
dla przewodów do transmisji płynów i gazów dla samochodów elektrycznych oraz dla samochodów zasilanych
ogniwami paliwowymi (wodór).
55
W ramach działań optymalizacyjnych prowadzone były prace rozwojowe związane z wdrożeniem spawania
laserowego dla głównych Klientów Grupy Maflow oraz kolejność wdrożenia technologii dla poszczególnych
projektów rozpoczynających się w latach 2024 - 2025.
Dostarczone zostały prototypy przewodów z zastosowaniem procesu spawania laserowego dla głównych Klientów
w celu ich przetestowania w warunkach eksploatacyjnych.
BORYSZEW S.A. ODDZIAŁ BORYSZEW ERG W SOCHACZEWIE
Do istotnych osiągnięć Oddziału w dziedzinie badań i rozwoju w 2022 roku należą:
− zakończenie projektu Nanoborygo Ekologiczny nanopłyn do chłodnic samochodowych o innowacyjnych
parametrach użytkowych POIR.01.02.00-00-0031/117.
− opracowanie preparatów do mycia aluminium AluClean ERG G, Alu Clean ERG T, AluClean ERG NF,
AluEtching ERG.
− opracowanie receptury płynów chłodniczych ze zmniejszoną ilością tetraboranu sodu.
− opracowano zoptymalizowaną recepturę i metody produkcji Tereftalanu 2–etyloheksylu.
WM DZIEDZICE S.A.
W 2022 roku w WM Dziedzice S.A. kontynuowano realizację projektu „H-tech (α+β) Brass - Nowa generacja
superprecyzyjnych wyrobów ciągnionych z mosiądzów dwufazowych do zastosowań w wysoko zaawansowanych
technologiach przetwórczych”. Projekt realizowany jest przy współpracyz Wydziałem Metali Nieżelaznych Akademii
Górniczo-Hutniczej w Krakowie.
Opracowywano receptury nowych, dotychczas nie produkowanych gatunków mosiądzu z obniżaną zawartością
ołowiu lub całkowicie eliminujące ten pierwiastek ze składu chemicznego. Efektem tych działania jest:
• wprowadzenie do produkcji nowego stopu odpornego na odcynkowanie CW625N, który jest alternatywą
zarówno dla stopów ołowiowych wykorzystywanych w kontakcie z wodą pitną, jak i dla wcześniej
wprowadzonego stopu CW626N charakteryzującego się wyższą zawartością Cu i Al.
• wykonano próby technologiczne produkcji profili ciągnionych w niskoołowiowym gatunku CW510L przy
zachowaniu jego podatności do obróbki mechanicznej.
• przeprowadzono testy z kolejnymi dwoma gatunkami stopów CW708R i CW709R.
Ponadto w Spółce wdrażane były projekty mające na celu poprawę jakości i rentowności oferowanych wyrobów.
ALCHEMIA S.A.
W 2022 roku, podobnie jak w 2021 roku, we wszystkich Oddziałach Spółki podejmowano działania zmierzające do
optymalizacji procesu produkcji w zakresie techniczno-technologicznym oraz w zakresie dotyczącym jakości
produkowanych wyrobów.
W Oddziale Walcownia Rur Batory w Chorzowie w roku 2022 kontynuowano prace rozpoczęte w 2020 roku
związane ze zmodyfikowaniem walcarki wykuwającej. Opracowano trzy różne koncepcje modernizacji, w wyniku
których powstanie znacznie ulepszony produkt o zawężonych tolerancjach wymiarowych i zwiększonym uzysku.
Opracowano i wdrożono do produkcji również rury w zakresie nowych średnic zewnętrznych tj. ɸ368 oraz ɸ419mm.
W 2022 roku kontynuowano program poprawy apretury powierzchni rur przeznaczonych do przesyłania ropy i gazu,
konstrukcyjnych i kotłowych We wcześniejszym etapie zamontowano i uruchomiono śrutownicę do rur oraz
szlifierkę taśmową do szlifowania powierzchni zewnętrznej. Na przełomie 2022 i 2023r zamontowano i uruchomiono
nowoczesną szlifierkę do szlifowania powierzchni wewnętrznej rur. Szlifierka umożliwia szlifowanie dwóch rur
jednocześnie oraz jest kilkukrotnie wydajniejsza niż posiadane do tej pory.
W 2022 roku Oddział Stalownia Batory prowadził działania w zakresie badan i rozwoju oraz wdrażania rozwiązań
w praktyce produkcyjnej jak niżej:
− kontynuowanie działań i prac związanych z systemem wytwarzaniem próżni w oparciu o nowoczesne
pompy próżniowe wraz ze zwieńczeniem działań w postaci podpisania umowy na przebudowę
i modernizację układu technologicznego obróbki próżniowej stali w urządzeniu VAD poprzez zastosowanie
efektywnego systemu wytwarzania próżni za pomocą nowoczesnych pomp próżniowych,
− nawiązanie bezpośredniej współpracy z producentem ceramicznych wysokotemperaturowych materiałów
ogniotrwałych w zakresie wyłożenia ceramicznego elektrycznego pieca łukowego oraz materiałów
ceramicznych do zabudowy w kadziach odlewniczych w strefie dna, metalu oraz strefie żużla.
W roku 2022 w Oddziale Kuźnia Batory nie podejmowano zadań w zakresie badań i rozwoju w oparciu o współpracę
z podmiotami trzecimi. Prowadzone działania własne, podobnie jak w roku poprzednim 2021, skupione były na
optymalizacji poszczególnych procesów produkcyjnych głównie w zakresie technologicznym przekładające się na
jakość produkowanych wyrobów. Prace te podobnie jak w dwóch poprzednich latach realizowano własnymi siłami
wydziału i służb utrzymania ruchu. Na Wydziale Obróbki Cieplnej podjęto i przeprowadzono prace związane
z podniesieniem stężenia polihartenolu –E8 w wannie hartowniczej polimerowej. Modyfikacja ta pozwoliła na
56
kontynuowanie z dobrym skutkiem ulepszania cieplnego materiałów głównie w gatunku 34CrNiMo6. Pozwoliło to
uniknąć „podwójnego” hartowania tego gatunku w dwóch ośrodkach, czyli woda-olej, polepszając jednocześnie nie
tylko osiągane twardości wyrobów, ale także polepszyło warunki pracy załogi w zakresie BHP.
HUTA BANKOWA
W roku 2022 spółka realizowała projekty z dofinansowaniem z EFRR.
1. projekt nr 0143/16 pt. „Designed rolling of large size long bars with non furnance treatment - Projektowane
walcowanie prętów długich wielkogabarytowych z obróbką bezpiecową - nowa technologia wytwarzania
jakościowych prętów walcowanych długich ze stali stopowych o projektowanych własnościach
przeznaczonych dla przemysłu maszynowego”, został zrealizowany z opóźnieniem, co spowodowało ponad
dwumiesięczne zatrzymanie produkcji wydziału wyrobów walcowanych długich. W tym samy projekcie nadal
nie udało się wyłonić w przetargu dostawcy elementów do budowy nowej chłodni wyrobów. Biorąc powyższe
pod uwagę, pomimo przesunięcia terminu zakończenia realizacji projektu do końca roku 2023 istnieje realne
ryzyko, że projekt nie zostanie zrealizowany zgodnie z planem i konieczne będzie jego zamknięcie.
2. projekt - nr POIR 01.01.01-00-208/17-02 – „Automatyczna linia kontroli i badania jakości pierścieni i obręczy
z inteligentnym systemem identyfikacji i pomiaru wad wewnętrznych metodą PA, pomiaru błędów kształtu przy
użyciu głowic pomiarowych 3D oraz badania własności mechanicznych SMART-HARD” – udało się wyłonić
wszystkich dostawców i podpisać stosowne Umowy. W 2022 roku prowadzone były prace nad projektami
technicznymi, a w IV kwartale rozpoczęto już montaż śrutownicy i stanowiska do badań UT. Obecnie
stanowiska te oczekują na ostatnie testy odbiorowe. Dwa kolejne stanowiska – badanie geometrii wyrobów
kuto-walcowanych oraz badanie twardości wraz z systemem transportowym i sterowania zostaną wykonane
do końca kwietnia 2023 roku. Zakończenie i rozliczenie projektu zaplanowano na koniec czerwca 2023 roku.
W związku z uruchomieniem nowego programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki, Spółka
planuje wystąpienie z wnioskami o dofinansowanie w Ścieżce SMART dla przedsięwzięć związanych
z uruchomieniem produkcji wielkogabarytowych pierścieni obrabianych mechanicznie oraz budową nowoczesnej,
uniwersalnej linii badań ultradźwiękowych dla wyrobów walcowanych długich.
W ramach działań inwestycyjnych podjęto także decyzję o budowie nowego pieca do odpuszczania wyrobów
długich. Inwestycja ta znacząco zwiększy moce produkcyjne w obszarze obróbki cieplnej prętów i pozwoli na
zwiększenie ilości sprzedaży w grupie prętów ulepszanych cieplnie o ok. 6000 Mg rocznie.
ODDZIAŁ NOWOCZESNE PRODUKTY ALUMINIOWE SKAWINA/NPA SKAWINA SPÓŁKA Z O.O.
Do głównych obszarów rozwoju firmy należy zaliczyć wdrażanie i komercjalizację zakończonego projektu POIR
obejmującego opracowanie technologii produkcji walcówki ze stopów aluminium serii 2xxx, 5xxx, 7xxx oraz
opracowanie, wdrażanie i certyfikacja nowych konstrukcji przewodów napowietrznych na potrzeby rozwoju rynku
czeskiego i słowackiego.
Pozostałe podmioty Grupy nie realizowały znaczących projektów w dziedzinie badań i rozwoju.
12. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomiędzy spółkami
Grupy Kapitałowej w zakresie sprzedaży lub zakupu towarów i wyrobów o typowym, tradycyjnym charakterze dla
działalności Grupy.
Ponadto w ramach standardowych mechanizmów zarządzania płynnością na poziomie Grupy Kapitałowej spółki
z Grupy zawierały pomiędzy sobą umowy pożyczek pieniężnych. Transakcje te miały charakter wewnątrzgrupowy
podlegają wyłączeniu z procesu konsolidacji sprawozdań finansowych.
Inne transakcje o charakterze niehandlowym zawarte pomiędzy podmiotami powiązanymi (spoza Grupy
Kapitałowej Boryszew)
Boryszew S.A.
Pożyczka udzielona ”onesano” S.A. z siedzibą w Chorzowie
W dniu 10 lutego 2022 roku Boryszew S.A. udzieliła spółce ”onesano” S.A. pożyczki pieniężnej w kwocie 500.000,00
złotych, z termin spłaty do dnia 10 sierpnia 2022 roku. Oprocentowanie ww. pożyczki zostało ustalone na warunkach
rynkowych: WIBOR 3M + marża.
W dniu 2 sierpnia 2022 roku został podpisany Aneks nr 1 do Umowy pożyczki, na mocy którego Strony uzgodniły,
iż pożyczka zostanie uregulowana niezwłocznie po sfinalizowaniu emisji akcji serii D ”onesano” S.A., jednak nie
później niż do dnia 31 grudnia 2022 roku, który jest terminem ostatecznej spłaty pożyczki.
57
W dniu 18 sierpnia 2022 roku ”onesano” S.A. dokonała spłaty ww. pożyczki.
Eastside – Bis Spółka z o.o.
Pożyczka udzielona podmiotowi powiązanemu
W dniu 14 kwietnia 2022 roku Eastside – Bis Spółka z o.o. udzieliła osobie fizycznej powiązanej z Emitentem
pożyczkę pieniężną w kwocie 10.000.000,00 złotych, z termin spłaty do dnia 31 grudnia 2022 roku. Oprocentowanie
ww. pożyczki zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża. Pożyczka została spłacona w dniu
6 października 2022 roku.
Pożyczka udzielona podmiotowi powiązanemu
W dniu 1 lipca 2022 roku Eastside – Bis Spółka z o.o. udzieliła osobie fizycznej powiązanej z Emitentem pożyczki
pieniężnej w kwocie 15.000.000,00 złotych, z terminem spłaty do dnia 31 lipca 2023 roku. Oprocentowanie ww. pożyczki
zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
Do dnia 20 marca 2023 roku osoba fizyczna powiązana z Emitentem spłaciła częściowo pożyczkę w kwocie 900.000,00
złotych.
Pożyczka udzielona podmiotowi powiązanemu
W dniu 26 października 2022 roku Eastside – Bis Spółka z o.o. udzieliła RKK Investments Spółka z o.o. pożyczki
pieniężnej w kwocie 9.000.000,00 złotych, z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2023 roku. Oprocentowanie
ww. pożyczki zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
Pożyczka udzielona Unibax Spółka o.o. z siedzibą w Toruniu
W dniu 2 grudnia 2022 roku Eastside – Bis Spółka z o.o. udzieliła spółce Unibax Spółka z o.o. pożyczki pieniężnej
w kwocie 400.000,00 złotych, z termin spłaty do dnia 31 grudnia 2023 roku. Oprocentowanie ww. pożyczki zostało
ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
Alchemia S.A.
Umowa o ustanowieniu blokady na rachunku papierów wartościowych
W dniu 28 kwietnia 2022 roku została zawarta Umowa o ustanowieniu blokady na rachunku papierów wartościowych
pomiędzy Alchemia S.A. (wierzyciel) oraz Unibax Sp. z o.o. (dokonujący blokady) w celu zabezpieczenia wierzytelności
Alchemia S.A. wobec Unibax z tytułu nabycia obligacji imiennych o łącznej wartości nominalnej 12,8 mln złotych,
tj. nabycia 9 sztuk obligacji serii AL2 o łącznej wartości nominalnej 9 mln złotych i 4 sztuk obligacji imiennych serii
AL3 o łącznej wartości nominalnej 3,8 mln złotych, wyemitowanych przez Unibax w 2018 roku. Tytułem
zabezpieczenia powyższych wierzytelności Unibax ustanowił na rzecz Alchemia S.A. blokadę na akcjach Boryszew S.A.
w liczbie 4.000.000 sztuk.
”onesano” S.A. z siedzibą w Chorzowie
Wykup obligacji
W sierpniu 2022 roku ”onesano” S.A. dokonała przedterminowego wykupu obligacji:
1) objętych przez Boryszew S.A., o łącznej wartości nominalnej 9,1 mln złotych,
2) objętych przez Laboratorium Badań Batory Sp. z o.o., o wartości nominalnej 1,0 mln złotych,
Unibax Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu
Wykup obligacji objętych przez Alchemia S.A.
W dniu 15 czerwca 2022 roku Unibax Sp. z o.o. dokonała wykupu 1 obligacji, objętej przez Alchemia S.A., o wartości
nominalnej 1.000.000,00 złotych.
W dniu 22 sierpnia 2022 roku Unibax Sp. z o.o. dokonała wykupu 1 obligacji, objętej przez Alchemia S.A., o wartości
nominalnej 1.000.000,00 złotych.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Alchemia S.A. posiada obligacje wyemitowane przez Unibax Spółka z o.o. o łącznej
wartości nominalnej 10.800.000 zł.
Wykup obligacji objętych przez Eastside-Bis Spółka z o.o.
W dniu 28 listopada 2022 roku Unibax Sp. z o.o. dokonała wykupu obligacji, objętych przez Eastside – Bis Spółka z o.o.,
o wartości nominalnej 953.000,00 złotych.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Eastside-Bis Spółka z o.o. posiada obligacje wyemitowane przez Unibax Spółka z
o.o. o łącznej wartości nominalnej 5.123.500 zł.
58
13. KREDYTY I POŻYCZKI
Boryszew S.A.
Zmiana stanu kredytów w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
Dane dotyczące
kredytu
Zobowiązanie
z tytułu
kredytu na
31.12.2022
Zobowiązanie
z tytułu
kredytu na
31.12.2021
Zmiana
stanu
Data spłaty
kredytu
zgodnie z
umową
oprocentowanie %
Zabezpieczenie kredytu
ALIOR
14 261
14 261
_
11.09.2023
WIBOR + marża
gwarancja funduszu gwarancji kryzysowych, przelew
wierzytelności, hipoteka, zastaw
ALIOR
4 375
4 375
_
11.09.2023
WIBOR + marża
gwarancja funduszu gwarancji kryzysowych, przelew
wierzytelności, hipoteka, zastaw
ALIOR
30 672
30 555
117
18.09.2023
WIBOR + marża
hipoteka, przelew wierzytelności
ALIOR
18 760
_
18 760
18.09.2023
EURIBOR + marża
gwarancja funduszu gwarancji kryzysowych, zastaw
BGK
-
12 683
(12 683)
31.12.2022
EURIBOR + marża
BGK
60 077
22 997
37 080
30.06.2024
EURIBOR + marża
hipoteka, zastaw
BNP
481
20 490
(20 009)
01.07.2023
WIBOR + marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
BNP
-
29 084
(29 084)
10.01.2022
WIBOR + marża
BNP
15 850
15 850
nieokreślony
WIBOR/EURIBIR/LIBOR +
marża
CREDIT
AGRICOLE
4 343
9 369
(5 026)
19.10.2023
EURIBOR + marża
zastaw, przelew wierzytelności
COFACE
14 693
12 070
2 623
02.04.2023
WIBOR/EURIBIR/LIBOR +
marża
gwarancja płynnościowa BGK
HSBC
30 637
31 604
(967)
31.12.2025
WIBOR/EURIBOR +
marża
hipoteka, zastaw
HSBC
16 699
16 699
31.08.2023
WIBOR/EURIBIR/LIBOR +
marża
ING
11 016
21 381
(10 365)
30.08.2023
WIBOR/EURIBIR/LIBOR +
marża
zastaw, przelew wierzytelności
59
Dane dotyczące
kredytu
Zobowiązanie
z tytułu
kredytu na
31.12.2022
Zobowiązanie
z tytułu
kredytu na
31.12.2021
Zmiana
stanu
Data spłaty
kredytu
zgodnie z
umową
oprocentowanie %
Zabezpieczenie kredytu
PKO BP
148 374
27 277
60 770
31.12.2023
WIBOR/EURIBOR +
marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
PKO BP
53 000
31.12.2023
WIBOR/EURIBOR +
marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
PKO BP
7 327
31.12.2023
WIBOR/EURIBOR +
marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
PKO BP
1 409
23 720
(22 311)
31.12.2023
WIBOR + marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
SANTANDER
-
41
(41)
26.08.2022
WIBOR + marża
SANTANDER
-
90
(90)
25.02.2022
WIBOR + marża
SANTANDER
-
11 167
(11 167)
26.08.2022
WIBOR + marża
SANTANDER
-
15 589
(15 589)
11.10.2022
WIBOR + marża
SANTANDER
9 798
9 798
07.03.2024
WIBOR/EURIBIR/LIBOR +
marża
gwarancja płynnościowa BGK
381 445
347 080
34 365
Grupa Kapitałowa Boryszew
Dane dotyczące kredytu
Zobowiązanie z tytułu
kredytu na 31.12.2022
Zobowiązanie z tytułu
kredytu 31.12.2021
Zmiana stanu
ALIOR
83 238
85 950
(2 712)
BANCA BPER
3 189
2 415
774
Banca Intesa SanPaolo
26 399
24 261
2 138
Bank Popular
16 866
19 198
(2 332)
BBVA
-
5 501
(5 501)
BGK
71 675
52 058
19 617
BNP
129 504
101 157
28 347
Caixa
4 877
4 245
632
COFACE
14 693
12 070
2 623
CREDIT AGRICOLE
21 475
35 149
(13 674)
ČSOB
3 705
5 383
(1 678)
60
Dane dotyczące kredytu
Zobowiązanie z tytułu
kredytu na 31.12.2022
Zobowiązanie z tytułu
kredytu 31.12.2021
Zmiana stanu
HSBC
91 834
38 687
53 147
ING
23 411
65 040
(41 629)
LIBERBANK
3 508
3 740
(232)
mBank
16 893
21 165
(4 272)
MILLENIUM
3 707
27 705
(23 998)
Pekao
11 244
13 878
(2 634)
PKO BP
171 467
162 158
9 309
Santander
9 798
26 887
(17 089)
UniCredit Bank
19 495
26 326
(6 831)
Razem GK Boryszew
726 978
732 973
(5 995)
Wszystkie kredyty są zabezpieczone. Zabezpieczeniem kredytów są:
• nieruchomości inwestycyjne,
• środki trwałe,
• akcje: Boryszew S.A. (w podmiotach zależnych),
• zapasy,
• należności od kontrahentów,
• weksle,
• cesja praw z polis ubezpieczeniowych,
• gwarancje wystawione przez podmioty Grupy Kapitałowej
• gwarancje spłaty kredytów z programów Banku Gospodarstwa Krajowego.
61
POŻYCZKI OTRZYMANE PRZEZ BORYSZEW S.A. W 2022 ROKU
Zestawienie zobowiązań z tytułu otrzymanych pożyczek zostało przedstawione w Sprawozdaniu finansowym Boryszew
S.A. za 2022 roku w punkcie 24.2.
Wypowiedzenie kredytów lub pożyczek
Nie wystąpiły.
Informacje o naruszeniu istotnych postanowień umów kredytowych lub pożyczek
Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły przeterminowane zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz nie
wystąpiło naruszenie istotnych postanowień umów kredytów i pożyczek.
POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ BORYSZEW S.A. W 2022 ROKU
Zestawienie należności z tytułu udzielonych pożyczek zostało przedstawione w Sprawozdaniu finansowym Boryszew
S.A. za 2022 roku w punkcie 18.
14. PORĘCZENIA I GWARANCJE
Gwarancje i poręczenia udzielone przez Boryszew S.A. według stanu na 31.12.2022 roku
Podmiot, któremu
udzielono
poręczenia lub
gwarancji
Przedmiot zobowiązania 2022
Wartość
poręczenia
PLN
Data
ważności
poręczenia
Boryszew
Oberflächentechnik
Deutschland GmbH
Gwarancja udzielona Bankowi Gospodarstwa Krajowego
11 598
31.12.2028
Boryszew Plastic
RUS
Gwarancja udzielona firmie Volvo Group Trucks Operations
23 450
bezterminowa
Gwarancja płatności udzielona Engel Austria
4 466
25.08.2023
Maflow Plastics
Poland Sp. z o.o.
Gwarancja udzielona HSBC Bank Polska S.A.
6 866
31.01.2026
Poręczenie wekslowe umowy leasingu dla mLeasing
294
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
571
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
292
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umowy leasingu dla mLeasing
292
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
546
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
414
15.02.2025
Gwarancja udzielona PKO Leasing Sp. z o.o.
1 264
23.04.2023
Theysohn
Formenbau GmbH
Gwarancja udzielona firmie akf Leasing GmbH
921
31.08.2023
1) Maflow Plastics
Poland Sp. z o.o.,
2) Boryszew
Kunststofftechnik
Deutschland
GmbH, 3) AKT
Plastikarska
Technologie
Czechy Spol.
S.R.O.
Gwarancja udzielona firmie Borealis AG za zobowiązania
handlowe
4 690
31.12.2023
1) Maflow Plastic
Poland Sp. z o.o.,
2) Boryszew
Kunststofftechnik
Deutschland
GmbH, 3) AKT
Plastikarska
Technologie
Gwarancja udzielona Basell Sales & Marketing Company
B.V.
9 380
31.12.2022
62
Zwiększenie wartości udzielonych poręczeń w porównaniu do 2021 roku (stan poręczeń na 31.12.2021: 229.329 tys.
złotych) wynika głównie z:
- wystawionej w marcu 2022 gwarancji korporacyjnej na rzecz HSBC Bank China Company Limited w celu
zabezpieczenia kredytu rewolwingowego, zaciągniętego przez Maflow China (19,0 mln zł),
- wystawionej w lipcu 2022 gwarancji na rzecz BMW AG w celu zabezpieczenia zobowiązań spółki Maflow
Componemts (Dalian) (28,1 mln zł),
- wystawionej w listopadzie gwarancji korporacyjnej na rzecz HSBC México SA, w celu zabezpieczenia kredytu
rewolwingowego, zaciągniętego przez MAFMEX, S. DE R.L. DE C.V. (22,0 mln zł),
- udzielonych poręczeń na rzecz BNP Paribas S.A. w celu zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym,
zaciągniętego przez spółkę Maflow Boryszew Sp. z o.o. oraz kredytów nieodnawialnych na inwestycje,
zaciągniętych przez spółkę Maflow Boryszew Sp. z o.o. oraz spółkę Mafmex S. DE R.L. DE C.V (109,7 mln zł).
Zmniejszenie kwoty dotychczasowych poręczeń z tyt. wygaśnięcia i redukcji wynika ze spłaty poręczanych leasingów
oraz wygaśnięcia gwarancji wystawionej na rzecz BSB Recycling GmbH.
Istotne gwarancje i poręczenia udzielone przez spółki Grupy Kapitałowej
Podmiot, któremu
udzielono
poręczenia lub
gwarancji
Przedmiot zobowiązania 2022
Wartość
poręczenia
PLN
Data
ważności
poręczenia
Czechy Spol.
S.R.O. 4) Boryszew
Plastic RUS LLC
Boryszew
Kunststofftechnik
Deutschland GmbH
Gwarancja udzielona Elix Polymers S.L.
1 782
31.12.2023
Maflow BRS s.r.l.
Gwarancja udzielona Intesa Bank
23 450
01.12.2026
Mafmex S. de R.L.
de C.V.
Zapewnienie wykonania umowy przez Mafmex dla AB Volvo
23 450
okres
obowiązywania
umowy
Zapewnienie płatności czynszu przez Mafmex dla Innova
Dintel
11 728
01.01.2030
Gwarancja należytego wykonania zobowiązań BMW AG
28 139
okres realizacji
kontraktów +
15 lat
Gwarancja udzielona BNP Paribas S.A.
41 949
30.06.2031
Gwarancja udzielona HSBC Mexico SA
22 009
22.11.2032
ZM SILESIA S.A.
Poręczenie udzielone PKO BP S.A.
9 800
31.08.2026
Poręczenie wekslowe dla Coface Poland Factoring Sp. z o.o.
30 940
bezterminowo
Poręczenie leasingu dla Volkswagen Financial Services
Polska Sp. z o.o.
128
bezterminowo
Maflow
Components
(Dalian) Co. Ltd.
Gwarancja udzielona HSBC Bank (China) Company Limited
19 044
18.01.2025
Gwarancja należytego wykonania zobowiązań BMW AG
28 139
okres realizacji
kontraktów +
15 lat
Boryszew Maflow
Sp. z o.o.
Gwarancja udzielona BNP Paribas S.A.
45 452
30.06.2031
Gwarancja udzielona BNP Paribas S.A.
22 277
28.06.2026
Nylonbor Sp. z o.o.
Poręczenie wekslowe udzielone BNP Paribas S.A.
5 500
01.07.2023
Łącznie udzielone poręczenia i gwarancje przez Boryszew SA
378 831
Podmiot
poręczający
Podmiot, któremu
udzielono poręczenia lub
gwarancji
Przedmiot zobowiązania 2022
Data ważności
poręczenia
Eastside-Bis
Spółka z o.o.
PKO BP SA
Poręczenie spłaty kredytu udzielonego
Boryszew S.A. do kwoty 118,6 mln zł
do czasu spłaty
kredytu
63
Spółki z Grupy Boryszew nie udzielały i nie otrzymywały istotnych poręczeń i gwarancji innych niż opisane powyżej
i związane z podstawową działalności operacyjną (w szczególności gwarancje związane z realizacją umów).
15. AKCJE WŁASNE
W 2022 roku Boryszew S.A. nie nabywała akcji własnych.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji Sprawozdania Boryszew S.A. posiada bezpośrednio oraz
pośrednio poprzez spółki zależne akcje Boryszew S.A.:
− Boryszew S.A. – 34.795.000 akcji własnych, uprawniające do 34.795.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi ok. 14,498% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Boryszew S.A.,
− Alchemia S.A. – 3.200.000 akcji Boryszew S.A., uprawniających do 3.200.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi ok. 1,333% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczby głosów na WZ Boryszew S.A.,
− Polski Cynk Sp. z o.o. – 5.000 akcji Boryszew S.A., uprawniających do 5.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi 0,002% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczby głosów na WZ Boryszew S.A.
16. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
EMISJE OBLIGACJI
W 2022 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych.
WYKUP OBLIGACJI WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
W dniu 31 marca 2022 roku Boryszew S.A. wykupiła od Hutmen Spółka z o.o.:
− 20 obligacji imiennych serii P o wartości nominalnej 1.000.000 zł każda oraz łącznej wartości nominalnej równej
20.000.000 zł, objętych w dniu 31 października 2018 roku przez Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu,
z terminem wykupu w dniu 31 marca 2022 roku.
− 8 obligacji imiennych serii A34 o wartości nominalnej 1.000.000 zł każda oraz łącznej wartości nominalnej równej
8.000.000 zł, objętych w dniu 31 grudnia 2018 roku przez Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu,
z terminem wykupu w dniu 31 marca 2022 roku.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Boryszew S.A. nie posiadała zobowiązań z tytułu emisji obligacji.
KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE
W 2022 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka nie emitowała kapitałowych papierów wartościowych.
17. WYPŁACONA LUB ZADEKLAROWANA DYWIDENDA
Pokrycie straty netto za 2021 rok
W dniu 27 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty netto za
2021 rok w wysokości (259.762) tys. złotych z kapitału zapasowego Spółki i o przeznaczeniu zysku z tytułu zbycia
aktywów finansowych przez całkowite dochody w wysoki 20.505 tysięcy złotych na kapitał zapasowy Spółki.
Wypłata dywidendy z kapitału zapasowego Boryszew S.A.
W dniu 27 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. podjęło uchwałę o wypłacie
z kapitału zapasowego Spółki, który zgodnie z art. 348 Kodeksu spółek handlowych może być przeznaczony do
podziału, dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 0,92 zł na jedną akcję uprawnioną do dywidendy, to jest
w łącznej wysokości 188.788.600,00 złotych.
Dywidendą zostały objęte 205.205.000 sztuk akcji. Do dywidendy nie były uprawnione akcje własne posiadane przez
Boryszew S.A. w ilości 34.795.000 akcji.
Dzień dywidendy ustalono na 3 czerwca 2022 roku. Termin wypłaty dywidendy ustalono na dzień 10 czerwca 2022
roku.
Dywidenda została wypłacona w terminie zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.
Polityka dywidendowa Boryszew S.A.
W dniu 9 maja 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. przyjął politykę dywidendową Spółki.
64
Zgodnie z przyjętą polityką Zarząd zamierza przedkładać Walnemu Zgromadzeniu propozycję wypłaty dywidendy
w wysokości od 30% do 70% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Boryszew, pod warunkiem, że relacja
długu netto dla Grupy Kapitałowej do skonsolidowanego zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA)
na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3,5.
Przy rekomendacji podziału zysku, Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynnościową, istniejące
i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi) oraz ocenę perspektyw
Grupy w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.
Polityka dywidendowa znajdzie zastosowanie począwszy od roku obrotowego, który zakończy się dnia 31 grudnia 2022
roku.
Ostateczną decyzję o wielkości wypłacanej dywidendy będzie podejmowało Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Boryszew S.A.
Podział wyniku za 2022 rok
Zarząd Spółki rekomenduje zysk netto za rok 2022 w wysokości 14.828.086,50 złotych oraz zysk z tytułu zbycia aktywów
finansowych przez całkowite dochody w wysokości 23.553.385,88 złotych przeznaczyć na dywidendę.
Rekomendacja wypłaty dywidendy
Zarząd Boryszew S.A zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu Boryszew S.A. wypłatę dywidendy
w wysokości 0,74 złotego na jedną akcję uprawioną do dywidendy, to jest w łącznej wysokości 151.851.700 złotych,
z zysku netto za 2022 rok oraz z kapitału zapasowego Spółki, który zgodnie z postanowieniami art. 348 § 1 kodeksu
spółek handlowych może być przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy.
18. PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH
W 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. nie publikował prognoz wyniku finansowego na bieżący rok.
19. ZASADY ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI
BORYSZEW S.A.
Boryszew S.A. prowadzi aktywną politykę zarządzania zasobami finansowymi oraz strategię ciągłej poprawy struktury
finansowania. Struktura organizacyjna pionów finansowych oddziałów Spółki dostosowana jest ściśle do specyfiki
każdego z nich. Spółka współpracuje z kilkoma bankami, ale też prowadzi rozmowy z innymi instytucjami finansowymi
celem optymalizacji kosztowej w zakresie finansowania działalności.
Boryszew S.A wraz z Oddziałami obsługuje dług odsetkowy bez opóźnień zarówno w zakresie spłaty kapitału
jak i odsetek. Spółka i każdy z oddziałów prowadzi monitoring należności przeterminowanych oraz dąży do skrócenia
terminów płatności należności oraz wydłużenia terminów spłaty zobowiązań. Ze względu na ryzyko finansowe
w działalności operacyjnej oddział segmentu metale prowadzi aktywną politykę zarządzania ryzykiem finansowym oraz
zmienności cen aluminium w ramach polityki przyjętej przez Zarząd i Radę Nadzorczą.
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
Grupa prowadzi aktywną politykę zarządzania zasobami finansowymi. Struktura organizacyjna pionów finansowych
spółek z Grupy dostosowana jest ściśle do specyfiki każdej z firm. Grupa prowadzi strategię ciągłej poprawy struktury
finansowania, współpracuje z kilkunastoma polskimi i zagranicznymi bankami, ale też prowadzi rozmowy z innymi
instytucjami finansowymi celem optymalizacji kosztowej w zakresie finansowania działalności.
Spółki z Grupy Kapitałowej obsługują dług odsetkowy bez opóźnień zarówno w zakresie spłaty kapitału jak i odsetek
Spółki na bieżąco monitorują cykl rotacji kapitału obrotowego i dążą do skrócenia terminów płatności należności oraz
równocześnie wydłużenia spłaty zobowiązań Spółki prowadzą aktywną politykę zarządzania ryzykiem finansowym jak
i zmienności cen surowców. Większość spółek segmentu metalowego Grupy wprowadziła politykę zarządzania
ryzykiem zaakceptowaną przez Radę Nadzorczą. Polityka ta reguluje zasady stosowania zabezpieczeń cen metali
20. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH
Spółki Grupy Kapitałowej finansują swoje inwestycje ze środków własnych oraz ze środków obcych (kredytów,
pożyczek oraz leasingu). Przed uruchomieniem inwestycji jest ona poddawana ocenie przez organy statutowe spółek,
a w przypadku inwestycji o znaczącej wartości – przez Zarząd Boryszew S.A.
Działania inwestycyjne w Grupie Boryszew mają dwojaki charakter:
1) w ramach działalności holdingowej analizowane są działania polegające na przejmowaniu innych podmiotów,
65
2) w ramach prowadzonej działalności produkcyjnej spółki realizują zadania inwestycyjne mające na celu utrzymanie
zdolności majątku trwałego do obsługi obecnie realizowanych kontraktów. Kolejna grupa inwestycji obejmuje nakłady
zapewniające maksymalizację okresu ekonomicznego użytkowania środków trwałych w celu uzyskania dodatkowego
zwrotu z posiadanego majątku. W przypadku uzyskania nowych kontraktów (np. wygrania przetargu na wieloletnie
dostawy komponentów do producentów samochodowych) realizowane są inwestycje pozwalające na uzyskanie z tych
kontraktów maksymalnej stopy zwrotu przy zachowaniu najwyższej jakości produktów i bezpieczeństwa dostaw.
W obszarze nakładów inwestycyjnych na podtrzymanie lub zwiększenie zdolności produkcyjnych, Grupa Boryszew
dąży do zapewniania finansowania o okresie i parametrach jak najbardziej zbieżnych z okresem ekonomicznego
wykorzystania majątku produkcyjnego.
21. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA WYNIK
BORYSZEW S.A.
Istotne czynniki o charakterze jednorazowym, które miały wpływ na wyniki 2022 roku, zostały opisane w komentarzu
do poszczególnych segmentów.
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
Do najważniejszych czynników o charakterze jednorazowym i zdarzeń nietypowych mających znaczący wpływ
na wyniki w 2022 roku należy zaliczyć:
- wyższe średnioroczne notowaniami metali na LME,
- działania wojenne toczące się na terytorium Ukrainy,
- znaczny wzrost cen energii elektrycznej i gazu ziemnego,
- zmienność kursów walutowych oraz wzrost inflacji,
- globalny kryzys związany z brakiem wiązek przewodów elektrycznych i półprzewodników skutkujący
zmniejszeniem zamówień od producentów OEM.
22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I JEGO GRUPY
KAPITAŁOWEJ ORAZ DZIAŁAŁNIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ
REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z OPISEM
PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ
W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM
Realizacja strategii Grupy Kapitałowej Boryszew na lata 2022 – 2026
Zgodnie z przyjętą i opublikowaną w dniu 17 maja 2022 roku Strategią Grupy Boryszew na lata 2022 – 2026 chcemy
być silnym liderem w globalnym sektorze motoryzacyjnym oraz metalowym z innowacyjną ofertą produktową oraz
zdywersyfikowaną grupą odbiorców.
Główne założenia Strategii Grupy Boryszew to:
− kontynuacja rozwoju najbardziej rentownych produktów poprzez ekspansję na nowe rynki oraz dywersyfikacja
sektorów klientów końcowych,
− rozwój nowych produktów poprzez wykorzystanie centrów badawczo-rozwojowych (B+R),
− aktywne uczestnictwo w zielonej transformacji energetycznej,
− optymalizacja aktywów niskomarżowych w Segmentach Chemia i Metale,
− instalacja OZE 5MW do 2023 roku,
− potencjalne wejście w nowy segment działalności,
− obniżenie emisji CO2 (na tonę produkcji) o 10% do 2026 roku.
Wartość Grupy Boryszew będzie oparta o rentowne inwestycje, produkty, wykorzystanie synergii oraz stabilny bilans.
Optymalizacja bazy aktywów trwałych pozwoli na zwiększenie wskaźnika ROA w 2026 roku z 4,95% do 5,5%. Efektem
finansowym strategii będzie wzrost wyniku EBITDA, do poziomu ponad 600 mln zł w 2026 roku.
Grupa w roku 2022 zrealizowała główne parametry finansowe (przychody oraz EBITDA), pomimo znaczących wahań
i zmienności cen mediów, komponentów do produkcji oraz inflacji jako efekt wojny w Ukrainie.
66
GRUPA BORYSZEW AUTOMOTIVE PLASTICS (“BAP”)
W Grupie Boryszew Automotive Plastics przewiduje się wdrożenie rozwiązań w zakresie technologii i zarządzania
produktu, pozwalających na podniesienie poziomu konkurencyjności z uwzględnieniem działań zwiększających
innowacyjność zakładów produkcyjnych. Grupa planuje wprowadzić automatyczną kontrolę gotowych produktów
zwiększając automatyzację zakładów jednocześnie zmniejszając udział pracy manualnej. Dodatkowe działania
w zakresie technologii produktu oraz optymalizacja kosztów wytworzenia narzędzi pozwolą na sprawniejsze
zarządzanie spółkami z Grupy. Działania te umożliwią poszukiwanie nowych projektów zwiększając rentowność
zakładów i działalności Grupy.
W obszarze rozwoju produktów w Grupie Boryszew Automotive Plastics prowadzone będą prace rozwojowe nad
wykorzystaniem dostępnych w ramach Grupy technologii dla innych produktów oraz poszerzeniem istniejącego
portfolio produktów.
Grupa BAP w dalszym ciągu będzie się skupiać na realizacji kamieni milowych planu restrukturyzacji oraz obniżaniu
kosztów produkcji. W kolejnych krokach planu będą realizowane inwestycje oszczędnościowe oraz działania mające
na celu optymalizować wykorzystanie powierzchni, maszyn oraz zasobów.
Prowadzone są również projekty, w których badane są możliwości używania materiałów pochodzących z recyclingu
dla produkowanych wyrobów.
W kolejnym okresie czasu prowadzone będą działania polegające na wdrożeniu pilotażowych linii do kontroli wizyjnej
produkowanych detali.
Przewidywany jest wzrost oferty produktowej dedykowanej segmentowi samochodów elektrycznych.
GRUPA MAFLOW
W Grupie Maflow przewiduje się zwiększenie automatyzacji i robotyzacji procesów wraz z usprawnianiem obecnie
stosowanej technologii. Grupa celem zwiększenia konkurencyjności, obniżenia kosztów produkcji i zapewnienia
mniejszej brakowości, planuje wdrożenie szeregu nowych technologii m.in. spawania laserowego.
Zakłady produkcyjne wprowadzają szereg działań mających na celu lepsze zarządzanie produkcją wysoko
wolumenową. Działania te zwieńczają modernizację parków maszynowych oraz współpracę z wiodącymi dostawcami
automatycznych linii produkcyjnych. W obrębie Grupy Maflow w dalszym ciągu prowadzone będą działania związane
z rozwojem obszarów produktowych i procesowych. W obszarze linii produktowych dedykowanych przesyłowi płynów
i gazów działania będą zorientowane na opracowanie technologii związanych z komponentami dedykowanymi
samochodom elektrycznym oraz kolejnymi rozwiązaniami technicznymi dedykowanymi czynnikowi chłodniczemu
R744.
Prowadzone są również prace rozwojowe związane z wdrożeniem alternatywnych, do obecnie stosowanych
materiałów, pozwalające na spełnienie wymagań stawianych produktom przy zastosowaniu bardziej efektywnych
kosztowo materiałów.
Grupa prowadzi także prace nad standaryzacją i automatyzacją procesów wytwórczych, ze szczególnym
uwzględnieniem automatyzacji procesów kontrolnych.
Grupa Maflow przewiduje wyższe zamówienia na samochody elektryczne w nadchodzących latach, które będą
skutkowały zwiększeniem produkcji przewodów dedykowanych do platform elektrycznych. Biorąc pod uwagę projekty
produktów gumowych, działalność Grupy Maflow będzie także ukierunkowana na wzrost produkcji w nowym zakładzie
w Chinach oraz zwiększenie aktywności w aktualnych zakładach w Europie (Ascoli i Chełmek 2.
Do najważniejszych planowanych działań należą:
1. Finalizacja uruchomienia automatycznej linii do produkcji przewodów klimatyzacyjnych dla kluczowego Klienta
branży samochodów elektrycznych.
2. Prace związane z uruchomieniem nowego zakładu w Meksyku w San Luis Potosi, dedykowanego dla Klienta BMW
North America.
3. Zakończenie procesu likwidacji Maflow France Automotive S.A.S
4. Zakończenie likwidacji Spółek Grupy ICOS.
5. Kontynuacja pozyskiwania nowych projektów w Maflow Plastics Poland Spółka z o.o., oraz zwiększenie skali
działalności poprzez pozyskiwanie nowych kontraktów.
ODDZIAŁ NOWOCZESNE PRODUKTY ALUMINIOWE SKAWINA/NPA SKAWINA SPÓŁKA Z O.O.
Planowanym kierunkiem rozwoju spółki będzie zwiększenie stopnia przetwórstwa produkowanej walcówki aluminiowej
celem maksymalizacji marży oraz rozwój nowych rynków. Głównym obszarem rozwoju w firmie będzie Wydział
Przewodów, gdzie planuje się znaczne zwiększenie mocy produkcyjnych. Planowany kierunek rozwoju ma związek
z obecnymi i perspektywicznymi planami inwestycyjnymi operatorów systemów przesyłowych i dystrybucyjnych
w Polsce, Czechach, Słowacji, Niemczech dotyczącymi budowy nowych linii wysokiego i najwyższego napięcia.
WM DZIEDZICE S.A.
Opracowany przez Spółkę plan działania na lata 2023 – 2027 oparty został na wzroście wolumenu sprzedaży zbliżonym
do planowanego przyrostu możliwości produkcyjnych m.in. z tyt. realizowanych i komercjalizowanych projektów
67
dofinansowywanych ze środków UE ” BRASS CAST&DRAW® Tech. - Innowacyjna technologia wytwarzania wyrobów
ze stopów miedzi o nowym standardzie jakości geometrycznej przeznaczonych do obróbki ubytkowej na
szybkoobrotowych automatach skrawających” oraz ” H-tech (α+β) Brass - Nowa generacja superprecyzyjnych wyrobów
ciągnionych z mosiądzów dwufazowych do zastosowań w wysoko zaawansowanych technologiach przetwórczych”
Główne założenia opracowanego planu długoterminowego spółki na lata 2023 – 2027 to wzrost zdolności
produkcyjnych wyrobów długich oraz wzrost ilości sprzedaży docelowo w 2027 roku do poziomu ok. 37,5 tys. ton.
ZM SILESIA S.A.
Opracowany przez Spółkę plan działania na lata 2023 – 2027 oparty został głównie na wzroście wolumenu sprzedaży
wynikającym z planowanej rozbudowy oraz modernizacji instalacji do produkcji bieli cynkowej oraz minii ołowianej.
Dodatkowo spółka postawiła sobie za cel odbudowanie rynku sprzedaży wyrobów w postaci blach, drutów i anod
cynkowych do poziomów z lat 2017 - 2021. Prognozowany wzrost ilości sprzedaży na rok 2023 w porównaniu do roku
2022 wynosi ok 5,8 tys. ton głównie w asortymencie blach cynkowych tj. asortymencie, w którym zrealizowana sprzedaż
w roku 2022 była znacząco niższa w porównaniu do okresu 2017 - 2021.
Główne założenia planu długoterminowego spółki na lata 2023 – 2027:
− wzrost zdolności produkcyjnych oraz ilości sprzedaży docelowo w 2027 roku do poziomu ok 44,5 tys. ton.
− wzrost zysku netto do poziomu ok. 16,3 mln zł w 2027 roku.
Największe planowane zadania inwestycyjne na lata 2023 – 2027 to:
− instalacja Tyglowego pieca do produkcji ZnO z filtrem – efektem inwestycji będzie zmniejszenie zużycia gazu
i energii, wzrost mocy produkcyjnych oraz zmniejszenie emisji zanieczyszczeń do środowiska;
− modernizacja filtra technologicznego – co zapewni wzrost mocy produkcyjnych, poprawę jakości wyrobów oraz
wzrost efektywności energetycznej.
ALCHEMIA S.A./GRUPA KAPITAŁOWA ALCHEMIA
Strategia działania Alchemia S.A. jest spójna ze strategią działania Grupy Kapitałowej Alchemia. Wszystkie
podejmowane działania zmierzają do wzmocnienia pozycji rynkowej Grupy Kapitałowej Alchemia jako jedynego
krajowego producenta rur bez szwu i obręczy kolejowych oraz innych specjalistycznych wyrobów stalowych.
Niezmiennym celem działalności jest wykorzystanie powiększonej skali działania do poprawy rentowności przy
jednoczesnym wykorzystaniu efektów synergii oraz stałe zwiększanie sprzedaży produktów z tzw. wartością dodaną,
głównie dla branży energetycznej i OCTG oraz dla przemysłu maszynowego.
Spółki Grupy Kapitałowej Alchemia zamierzają kontynuować i rozszerzać ofertę w zakresie produkcji rur bez szwu,
prętów i kształtowników łebkowych, pierścieni kuto-walcowanych, obręczy kolejowych i tramwajowych oraz wyrobów
kuzienniczych, wykorzystując posiadane atuty:
- dużą i zdywersyfikowaną bazę stałych klientów, będących liderami w swoich branżach,
- doświadczoną kadrę w technologii przetwórstwa stali,
- wysoki potencjał do modernizacji i rozwoju,
Kluczowym wyzwaniem i celem dla Grupy Kapitałowej Alchemia jest poszukiwanie i wdrażanie nowoczesnych
i efektywnych procesów i rozwiązań technologicznych, a w konsekwencji podniesienie poziomu konkurencyjności
i innowacyjności oferowanych produktów.
Podstawowy obszar projektów badawczych Grupy Kapitałowej skupiać się będzie na procesach umożliwiających
obniżenie energochłonności stosowanych technologii oraz uzyskanie zaawansowanych technologicznie,
innowacyjnych produktów o lepszych własnościach użytkowych oraz wyznaczanie kierunków, w których powinien
następować rozwój produktów.
We współpracy z krajowymi i zagranicznymi jednostkami naukowo-badawczymi oraz w oparciu o wiedzę
i doświadczenie naszych kadr technologicznych zamierzamy prowadzić programy badawcze i wdrożyć projekty
modernizacyjne.
ZAKŁAD UTYLIZACJI ODPADÓW SPÓŁKA Z O.O.
Ze względu na wzrastające w ostatnich latach zapotrzebowanie na zagospodarowanie odpadów niebezpiecznych,
Zarząd Zakładu Utylizacji Odpadów Spółka z o.o. podjął decyzję w 2021 r. o budowie dodatkowej linii do termicznego
przekształcania odpadów niebezpiecznych (ITPO) o wydajności 10.000 Mg/rok. Uruchomienie instalacji zostało
zaplanowane na III kwartał 2025 roku. Szacunkowe koszty inwestycji to około 60 mln złotych. Realizacja dodatkowej
linii ITPO będzie miała wpływ na poprawę stanu środowiska poprzez kontrolowane i bezpieczne termiczne
zagospodarowanie odpadów niebezpiecznych. Ponadto wpłynie na wzmocnienie pozycji konkurencyjnej ZUO, na
wyniki ekonomiczne w kolejnych latach eksploatacji, przyczyni się do znacznego wzrostu wartości wyceny
przedsiębiorstwa. W wyniku procesu termicznego przekształcenia odpadów w nowej instalacji powstanie energia
cieplna i elektryczna.
68
Obecnie trwają prace związane z pozyskaniem wymaganych pozwoleń na rozpoczęcie prac.
POZOSTAŁE SPÓLKI GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW
Pozostałe Spółki Grupy Kapitałowej nie planują istotnych inwestycji rozwojowych, z wyjątkiem modernizacji istniejących
mocy produkcyjnych.
23. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ
Działalność Grupy Boryszew wiąże się z narażeniem na ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej, ryzyko
walutowe oraz ryzyko zmiany cen surowców i wyrobów), ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko zmienności
przepisów prawa.
Podstawowym zadaniem w procesie zarządzania ryzykiem finansowym była identyfikacja, pomiar, monitorowanie
i ograniczanie podstawowych źródeł ryzyka, do których zalicza się:
• ryzyka rynkowe, w tym m.in:
ryzyko kursowe (zmiana kursu PLN wobec innych walut),
ryzyko stopy procentowej (wzrost stóp procentowych),
ryzyko zmian cen podstawowych surowców i produktów,
• ryzyka związane ze stabilnością zadłużenia i przepływów finansowych:
ryzyko płynności,
ryzyko kredytowe,
• ryzyko zmienności przepisów prawa.
Zarządzanie kapitałowe, ryzyko płynności i ryzyko kredytowe
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów,
kredytodawców oraz rynku, a także zapewnić przyszły rozwój gospodarczy Spółki/Grupy. Nadrzędnym celem Zarządu
jest rozwój i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla
akcjonariuszy poprzez akwizycje i uruchamiając nowe projekty. Zarząd stara zapewnić się odpowiedni udział stabilnego
finansowania kapitałem akcyjnym w podejmowanych projektach. Ryzyko kredytowe oznacza niebezpieczeństwo,
iż kontrahent nie wypełni zobowiązań umownych narażając kredytodawcę na straty finansowe.
Z punktu widzenia Spółki/Grupy Boryszew ryzyko kredytowe związane jest z:
- należnościami handlowymi od kontrahentów,
- udzielonymi pożyczkami własnymi,
- udzielonymi gwarancjami i poręczeniami,
- środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi.
Grupa Boryszew jest narażona na ryzyko kredytowe związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi
zawierane są transakcje sprzedaży produktów i towarów. Ryzyko to ograniczane jest poprzez stosowanie
wewnętrznych procedur ustalania wielkości limitów kredytowych dla odbiorców oraz zarządzania należnościami
handlowymi. Spółki na bieżąco monitorują cykl rotacji kapitału obrotowego i dążą do skrócenia terminów płatności
należności oraz równocześnie wydłużenia spłaty zobowiązań. Poziom bezpieczeństwa należności handlowych Spółki
w znacznym stopniu podnoszą: współpraca z Towarzystwami Ubezpieczeń, stosowanie różnego rodzaju
zabezpieczeń, korzystanie z usług wywiadowni gospodarczych oraz kancelarii prawnych.
Ryzyko kredytowe związane z posiadanymi na rachunkach środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest niskie,
ponieważ Grupa Boryszew zawiera transakcje z bankami o wysokim ratingu i ustabilizowanej pozycji rynkowej.
Ryzyko płynności
Grupa Boryszew jest narażona na ryzyko związane z utrzymaniem płynności ze względu na wysoki udział finansowania
zewnętrznego krótkoterminowego (linie kredytowe w rachunku bieżącym i kredyty obrotowe) w strukturze finansowania
Grupy. Obecnie Grupa ma zapewniony dostęp do finansowania zewnętrznego i przedłuża istniejące limity kredytowe
na kolejne okresy.
Ryzyko zmiany kursów walut obcych
Ryzyko walutowe jest nieuchronnym elementem prowadzenia działalności handlowej denominowanej w walutach
obcych. Źródłami ryzyka walutowego, na jakie narażony były Spółki Grupy Boryszew w 2022 roku były: transakcje
zakupu surowców, sprzedaży produktów, zaciągnięte kredyty i pożyczki oraz środki pieniężne w walutach obcych.
Niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia się wyników finansowych Grupy Boryszew.
Ryzyko rynkowe – ceny metali i kursy walut
Podstawowymi ryzykami wynikającymi ze specyfiki działalności Grupy są ryzyka związane z kształtowaniem się cen
metali na giełdzie London Metal Exchange (LME) oraz ze zmianą kursów walut.
69
Opis ekspozycji
Ekspozycja, która została do tej pory zidentyfikowana w Grupie Boryszew określa zasadniczo dwa rodzaje ryzyk:
- ryzyko zmian cen metali, stali,
- ryzyko zmian kursów walut.
Metale, których zmiany cen wpływają na kształtowanie się wyników Grupy to m.in.: miedź, aluminium, ołów, cynk.
Ryzyko zmian cen metali występuje na poziomie operacyjnym natomiast ryzyko zmian kursów walut na poziomie
strategicznym /fundamentalnym jak i na poziomie operacyjnym.
Ryzyko operacyjne w zakresie ceny metali lub stali zostało zidentyfikowane w Spółkach: Boryszew S.A. Oddział NPA
Skawina, Baterpol S.A., Walcownia Metali Dziedzice S.A, ZM Silesia S.A., Alchemia S.A, Huta Bankowa Sp. z o.o.,
a związane jest z przyszłymi przychodami i przepływami pieniężnymi, które zostały zakontraktowane, czyli
z zabezpieczeniem wartości godziwej kontraktu.
Jeżeli chodzi o ryzyko strategiczne w zakresie walut jest ono związane z premią przerobową (USD/PLN oraz
EUR/PLN). Ryzyko to występuje w Spółkach: Boryszew S.A. O/ NPA Skawina, S.A., Baterpol S.A., Walcownia Metali
Dziedzice S.A., ZM SILESIA S.A., Alchemia S.A, Huta Bankowa Sp. z o.o. W przypadku ryzyka operacyjnego walut
jest ono głównie pochodną ryzyka operacyjnego metalu, dlatego też, żeby uzyskać pełen efekt zabezpieczenia
konieczne jest ustalenie również ekspozycji walutowej. Dodatkowo występuje ryzyko operacyjne od momentu ustalenia
stałej ceny sprzedaży lub zakupu (np. wystawienie faktury sprzedażowej) do momentu wpływu należności lub zapłaty
zobowiązań.
Ryzyko strategicznie i operacyjne w poszczególnych spółkach jest ściśle związane ze specyfiką prowadzonej przez
nie działalności gospodarczej. W przypadku metalu Spółki ustalają tak zwaną ekspozycję netto to znaczy od sprzedaży
opartej o bazę notowań na LME odejmowane są pozycje kosztowe, które też oparte są na tej samej bazie, różnica
stanowi ekspozycję netto, która podlega zabezpieczeniu. W przypadku ryzyka operacyjnego powstaje ono głównie
w wyniku niedopasowania baz zakupu surowców jak i sprzedaży wyrobów. Ekspozycję strategiczną na walutach
związaną z uzyskiwaną premią przerobową oblicza się poprzez przemnożenie premii przerobowej przez ilość
sprzedaży wyrobów gotowych.
Ze względu na wykorzystywany do finansowania działalności Spółek z Grupy Boryszew głównie dług odsetkowy
o zmiennym kuponie, firmy narażone są na zmianę stóp procentowych. Profil ryzyka stóp procentowych Spółek polega
na tym, że niekorzystnie działa wzrost stóp procentowych. Ze względu na mniejszy wpływ stóp procentowych na koszty
oraz przychody Spółek, ryzyko zmian stóp procentowych nie stanowi podstawowego ryzyka z punktu widzenia wpływu
na wielkość przepływów pieniężnych spółek. Ryzyko to podobnie jak ryzyko cen metali, stali oraz ryzyko kursów
walutowych podlega stałemu monitoringowi.
Ryzyko stopy procentowej
Istnieje ryzyko, że przyszłe przepływy pieniężne związane z instrumentem finansowym będą ulegać wahaniom, ze
względu na zmiany stóp procentowych. Ekspozycja Spółek na ryzyko procentowe wynika głównie z wykorzystywania
do finansowania działalności długu odsetkowego o zmiennej stopie. Profil ryzyka stóp procentowych Spółek polega na
tym, że niekorzystnie na poziom kosztów odsetkowych działa wzrost stóp procentowych.
Zmiany stóp procentowych oddziałują na wielkość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z aktywami
zobowiązaniami.
Grupa zidentyfikowała i monitoruje ryzyko stopy procentowej, jednakże w ocenie Zarządu nie stanowi ono
podstawowego ryzyka z punktu widzenia wpływu na wielkość przepływów pieniężnych i wyniku.
Opis w/w. ryzyk działalności został szczegółowo opisany w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w nocie 34.
Inne ryzyka identyfikowane przez Grupę Kapitałową Boryszew
Ryzyka i kwestie związane z klimatem.
Grupa Kapitałowa Boryszew świadomie i odpowiedzialnie uczestniczy w transformacji energetycznej oraz uznaje za
kluczowe, kwestie związane z dostosowywaniem do zmian klimatu, a także zarzadzanie ryzykiem klimatycznym.
Zarząd Grupy na bieżąco rozpoznaje i ocenia ryzyka związane z klimatem w ramach zarządzania strategicznego Grupy
każdorazowo rozpoznając również mitygacje poszczególnych ryzyk. Zostały one szczegółowo opisane w Raporcie
Niefinansowym Grupy Kapitałowej Boryszew.
Zmiany klimatyczne pod względem negatywnym rozpatrywane zostają przez pryzmat dwóch klasyfikacji fizycznej oraz
związanych z dostosowywaniem do zmian jakie zachodzą w gospodarce w związku z klimatem.
Pod pojęciem ryzyk fizycznych Grupa rozpoznaje niepewność związaną z gwałtownymi zmianami aury oraz nagłymi
zjawiskami pogodowymi, mogącymi powodować różnorodne szkody w szczególności biorąc pod uwagę zróżnicowanie
środowiskowe lokalizacji fabryk na świecie. Nagłe anomalie pogodowe skutecznie mogą zakłócić łańcuch dostaw co w
konsekwencji może prowadzić do znaczącego wzrostu kosztów operacyjnych, bezpośrednio związanych
z działalnością. Istotnym skutkiem powyższego jest również pogorszenie warunków pracy kadr, w szczególności
produkcyjnych.
70
Odrębną klasyfikacją, według której Grupa rozpoznaje ryzyka związane z klimatem to zmiany związane z ciągłą
ewaluacją gospodarki i koniunktury nieustannie dostosowującej się do regulacji prawnych, które wymagają ciągłego
udoskonalania kontroli zarządczej ze względu na wielobranżowość. Elementem mogącym mieć istotnie konsekwencje
negatywne jest brak modernizacja parku maszynowego w kierunku jak najbardziej niskoemisyjnej gospodarki. Wahania
popytu i podaży dotyczące w szczególności produktów, które wykazują większą koneksję z ryzykiem klimatycznym
mogą negatywnie wpływać na wynik.
Grupa Kapitałowa Boryszew podczas oceny wypływu rozpoznanych ryzyk klimatycznych na działalność Grupy skupiła
analizy w szczególności na takie obszary jak:
- aktualizacja oczekiwanego czasu użytkowania aktywów trwałych oraz szacunkowe wartości końcowe,
- aktualizacja wartości aktywów finansowych w tym udzielonych pożyczek,
- aktualizacja rezerw związanych z likwidacjami lokalizacji produkcyjnych,
- zobowiązania z tytułu ewentualnych kar i grzywien środowiskowych.
Podczas szczegółowej analizy Grupy na dzień 31.12.2022 roku nie została rozpoznana żadna istotna przesłanka
negatywnego wpływu klimatycznego na wymienione powyżej obszary.
Ryzyko związane z rotacją pracowników
Głównymi zidentyfikowanymi zagrożeniami związanymi z zagadnieniami pracowniczymi w spółkach Grupy Boryszew
są: problem z pozyskaniem wykwalifikowanych kadr, migracja wykwalifikowanych kadr i rosnące wymagania odnośnie
wynagradzania pracowników. W celu przeciwdziałania tego typu zjawiskom kluczowe jest zapewnienie pracownikom
stabilnych form zatrudnienia z satysfakcjonującym poziomem wynagrodzenia. Grupa Boryszew identyfikuje także
konieczność zapewnienia bezpiecznego środowiska pracy, minimalizującego ryzyka wystąpienia urazów i wypadków.
Ograniczenie tej kategorii ryzyka jest dokonywane przez szereg działań zarówno o charakterze prewencyjnym (np.
poprzez zapewnienie adekwatnego poziomu wyszkolenia), jak i dokonywanych po fakcie (poprzez analizę zaistniałych
zdarzeń i korygowanie zasad postępowania).
Ryzyko związane z korzystaniem ze środowiska (w tym ponadnormatywnego zanieczyszczenia środowiska
i nieefektywności energetycznej)
Kolejnym obszarem jest odpowiedzialne korzystanie ze środowiska poprzez zapewnienie produkcji efektywnej
energetycznie, a także utrzymywanie dopuszczalnego prawnie poziomu emisji zanieczyszczeń i odpadów. Grupa
systematycznie monitoruje zużycie energii dostarczanej w formie prądu i gazu. W równym stopniu analizowane jest
zużycie wody, a także wytwarzane odpady. Szczególną uwagę poświęca się możliwościom związanym z recyklingiem
w zakresie przetwórstwa złomu metali oraz odpadów plastikowych.
Zmiany technologiczne i innowacje o charakterze produktowym
W celu zmniejszenia negatywnego wpływu na środowisko, Grupa dokonuje także innowacji o charakterze produktowym
(np. lżejsze elementy aluminiowe, nowe stopy metali nieżelaznych, zagospodarowanie odpadów), skutkujących
pośrednio zmniejszonym zużyciem energii wśród odbiorców finalnych. Koncentracja na wyżej wymienionych ryzykach
ma na celu utrzymania reputacji wobec kluczowych partnerów biznesowych, tym samym zapewniając ciągłość zleceń
produkcyjnych i powtarzalność zamówień. Równoczesnym celem jest utrzymanie renomy przedsiębiorstw Grupy jako
atrakcyjnych miejsc zatrudnienia wśród obecnych i potencjalnych pracowników.
Ryzyko wystąpienia istotnej awarii przemysłowej
Spółki Grupy Kapitałowej identyfikują ryzyka związane z możliwością wystąpienia awarii przemysłowej skutkującej
zatrzymaniem lub ograniczeniem produkcji w swoich zakładach. W celu zmniejszenia ryzyk z tym związanych, spółki
dokonują okresowych przeglądów stanu technicznego użytkowanych maszyn i i urządzeń, a w razie konieczności ich
napraw i remontów.
Ryzyko związane z nasileniem się konkurencji
W obliczu ciągle wzrastającej konkurencji najistotniejszym czynnikiem mogącym wpłynąć na rozwój oraz realizowane
przez spółki Grupy Kapitałowej przychody jest umiejętność utrzymania obecnych klientów, jak również pozyskania
nowych. Spółki Grupy Kapitałowej działają na konkurencyjnych rynkach metali, motoryzacji i chemii, co wymusza
prowadzenie konkurencyjnej cenowo i jakościowo działalności. Grupa zwiększa swoją konkurencyjność poprzez
rozszerzania swojej oferty produktowej, terminowość dostaw oraz obniżanie kosztów, które w konsekwencji
przekładają się na cenę oferowanych wyrobów.
Ryzyko zmiany przepisów prawnych oraz ich interpretacji stosowania
Zagrożeniem dla działalności Spółek Grupy Kapitałowej są zmieniające się przepisy prawa lub różne jego interpretacje.
Częste nowelizacje, niespójność oraz brak interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego
pociągają za sobą istotne ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą
71
działalność. W połączeniu ze stosunkowo długim okresem przedawnienia zobowiązań podatkowych oraz
natychmiastową wykonalnością decyzji wydawanych przez organy podatkowe, oszacowanie ryzyka podatkowego jest
szczególnie utrudnione. Spółki Grupy Kapitałowej posiadają wdrożone procedury weryfikacji wiarygodności
kontrahentów, również z punktu widzenia regulowania przez nich zobowiązań podatkowych.
Ryzyko związane z uzależnieniem od głównych dostawców
Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą politykę dywersyfikacji dostawców, nie uzależniając się od jednego dostawcy, co
pozwala na uzyskiwania konkurencyjnych cen na kupowane surowce.
Ryzyko związane z uzależnieniem od głównych odbiorców
Spółki Grupy Kapitałowej działają na szerokim rynku zbytu produktów przez siebie oferowanych, tak na rynku
krajowym, jak i zagranicznym. Spółki Grupy Kapitałowej starają się wyeliminować ryzyko uzależnienia od głównych
odbiorców poprzez nawiązywanie współpracy z wieloma odbiorcami. Spółki Grupy Kapitałowej przy wyborze odbiorców
kierują się przede wszystkim wiarygodnością potencjalnego odbiorcy.
24. CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ
WYNIKI W 2023 ROKU
Do zewnętrznych czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki w 2023 roku należy zaliczyć:
- dostępności oraz koszt nośników energetycznych i gazu mających duże znaczenie, szczególnie
w energochłonnym przemyśle przetwórstwa metali oraz w chemii,
- czas trwania i skala konfliktu zbrojnego na Ukrainie,
- sytuację gospodarczą na świecie, zwłaszcza w kluczowych dla Grupy branżach (motoryzacja i budownictwo) oraz
głównych rynkach zbytu (Unia Europejska, w tym Niemcy),
- polityka pieniężna Narodowego Banku Polskiego mająca wpływ na zmiany inflacji oraz zasad udzielania
finansowania przez sektor bankowy,
- dostępność materiałów wsadowych,
- popyt na nowe samochody, zwłaszcza na produkty Grupy VW, która jest najważniejszym klientem Grupy
Kapitałowej Boryszew,
- zakłócenia łańcuchów dostaw,
- legislacja w obszarze cen energii (na poziomie Unii Europejskiej oraz Polski),
- koszty dostosowywania procesów produkcyjnych do wymogów środowiskowych Unii Europejskiej (zwłaszcza
branża metali nieżelaznych),
- poziom notowań metali i walut determinujący wysokość kapitału obrotowego oraz efektywność sprzedaży
eksportowej i krajowej,
- wzrost protekcjonizmu gospodarczego w handlu międzynarodowym, skutkującego ograniczeniem dostępu
do rynków zbytu,
- koszty surowców, w tym w szczególności ceny złomów oraz wysokości premii do metali,
- kurs złotego wobec walut obcych; ze względu na znaczący udział sprzedaży eksportowej, co w efekcie wpływa
na wysokość uzyskiwanych marż w złotówkach,
- ceny ropy naftowej i w konsekwencji ceny pochodnych produktów chemii organicznej – tworzyw sztucznych
i komponentów do produkcji w technologii wtrysku części plastikowych do samochodów,
- zmienność przepisów prawa podatkowego oraz zaostrzenie nastawienia służb skarbowych przy przeprowadzaniu
kontroli,
- zmianę nastrojów konsumentów, która może ograniczyć popyt gospodarstw domowych na trwałe dobra,
- otrzymanie przez Polskę środków z Krajowego Planu Odbudowy Gospodarki.
Do wewnętrznych czynników istotnych dla wyników Grupy w przyszłych okresach należy zaliczyć:
− efekt pozyskiwania nowych nominacji w Segmencie Motoryzacja,
− efekty optymalizacji procesów produkcyjnych w zakresie wszystkich segmentów rynkowych,
− wzrost efektywności działalności Segmentu Motoryzacja będący wynikiem restrukturyzacji Grupy BAP,
− dostępność pracowników na rynku pracy, szczególnie w aglomeracji Śląska.
72
25. ZATRUDNIENIE
ZATRUDNIENIE W BORYSZEW S.A.
Zatrudnienie
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Struktura zatrudnienia (w przeliczeniu na etaty)
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
2 220
2 197
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
623
620
Razem
2 843
2 817
ZATRUDNIENIE W GRUPIE KAPITAŁOWEJ BORYSZEW
Zatrudnienie
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Struktura zatrudnienia (w przeliczeniu na etaty)
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
6 851
6 992
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
1 771
1 985
Razem
8 622
8 977
26. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA
PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ
W 2022 roku nie miały miejsca inne istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Emitenta i jego Grupą Kapitałową.
27. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI,
PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB
ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY
LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU
POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE
Zgodnie z zawartym kontraktem menadżerskim, w razie jego rozwiązania przed upływem kadencji Zarządu w wyniku
odwołania ze składu Zarządu, członek Zarządu ma prawo do odprawy w wysokości 3–krotności wynagrodzenia
miesięcznego.
Odprawa nie przysługuje w przypadku odwołania z funkcji w Zarządzie z powodu istotnego naruszenia obowiązków
wynikających z pełnionej funkcji lub obowiązujących przepisów prawa lub w przypadku złożenia przez niego rezygnacji
z pełnienia funkcji Członka Zarządu lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia przez
przejęcie.
73
28. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Wynagrodzenie brutto Zarządu Jednostki Dominującej (w tys. złotych)
2022
Wypłacone
Potencjalnie
należne*
Wojciech Kowalczyk – Prezes Zarządu
1.308,60
1.200
w tym:
wynagrodzenie stałe
1.206,00
0
wynagrodzenie zmienne
100,00
1.200
inne/ św. dodatkowe
2,60
0
Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu
1.004,80
350
w tym:
wynagrodzenie stałe
700,00
0
wynagrodzenie zmienne
300,00
350
inne/ św. dodatkowe
4,80
0
Łukasz Bubacz – Członek Zarządu
113,10
48
w tym:
wynagrodzenie stałe
96,00
0
wynagrodzenie zmienne
0,00
48
inne
17,10
0
Ogółem
2.426,5
1.598,0
*wynagrodzenie potencjalnie należne obejmuje wynagrodzenie zmienne należne z tytułu pełnienia funkcji Członka Zarządu w 2022
roku.
Rada Nadzorcza może przyznać członkom Zarządu dodatkowe wynagrodzenie zmienne w formie premii rocznej
Wynagrodzenie zmienne uzależnione jest od wyników Grupy Kapitałowej lub Spółki, oraz realizacji ilościowych i
jakościowych celów zarządczych, wyznaczonych danym członkom Zarządu lub całemu Zarządowi.
Wynagrodzenie brutto Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej (w tys. złotych).
2022
Małgorzata Waldowska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej
111,50
Mirosław Kutnik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-
101,10
Damian Pakulski – Sekretarz Rady Nadzorczej
-
77,00
Jarosław Antosik – Członek Rady Nadzorczej
-
78,40
Janusz Siemieniec – Członek Rady Nadzorczej
-
66,00
Ogółem
434,0
Wynagrodzenie brutto z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych (w tys. złotych)
Członków Rady Nadzorczej
Suma: 298,30
Jednostki Dominującej
z tego:
Małgorzata Waldowska
140,80
Mirosław Kutnik
48,00
74
Jarosław Antosik
22,70
Damian Pakulski
38,80
Janusz Siemieniec
48,00
Członków Zarządu
Suma: 21,00
Jednostki Dominującej
z tego:
Łukasz Bubacz
21,00
Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących oraz zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
29. AKCJE SPÓŁKI ORAZ AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH,
BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania
Zestawienie stanu posiadania akcji Boryszew S.A. lub uprawnień do nich przez Zarząd i Radę Nadzorczą Spółki na
dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sprawozdania niniejszego sprawozdania.
Zarząd
Boryszew
S.A.
Stan na dzień
31.12.2022 roku
[sztuk]
Wartość
nominalna akcji
[zł]
Zmiany stanu
posiadania
[nabycie/zbycie]
Stan na dzień
publikacji
sprawozdania
Wartość
nominalna akcji
[zł]
Wojciech
Kowalczyk
10.000
10.000
-
10.000
10.000
Rada
Nadzorcza
Boryszew
S.A.
Stan na dzień
31.12.2022 roku
[sztuk]
Wartość
nominalna akcji
[zł]
Zmiany stanu
posiadania
[nabycie/zbycie]
Stan na dzień
publikacji
sprawozdania
Wartość
nominalna akcji
[zł]
Małgorzata
Waldowska
30.000
30.000
-
30.000
30.000
Akcyjny program motywacyjny dla Zarządu Boryszew S.A.
W dniu 27 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. postanowiło o przyjęciu akcyjnego
programu motywacyjnego kierowanego do Zarządu Spółki („Program Motywacyjny”).
Program Motywacyjny będzie obejmował lata obrotowe 2022-2025, tj. ww. lata obrotowe będą podlegały ocenie
z punktu widzenia kryteriów i celów realizacji Programu Motywacyjnego. W ramach Programu Motywacyjnego
przyznane mogą zostać uprawnienia uprawniające do nabycia łącznie nie więcej niż 4 000 000 (cztery miliony) akcji
własnych, z tym, że Prezesowi Zarządu Spółki pełniącemu funkcję w dniu podjęcia Uchwały, zostanie przyznane
uprawnienie do nabycia łącznie 2.000.000 (dwóch milionów) akcji, wg następującego podziału:
a) nabycie nie więcej niż 50% (pięćdziesięciu procent) Akcji Własnych wynikających z Uprawnień przyznanych danej
Osobie Uprawnionej związane jest z osiągnięciem Celu Rynkowego I i może nastąpić nie wcześniej niż po
osiągnięciu Celu Rynkowego I;
b) nabycie nie więcej niż 50% (pięćdziesięciu procent) Akcji Własnych wynikających z Uprawnień przyznanych danej
Osobie Uprawnionej związane jest z osiągnięciem Celu Rynkowego II i może nastąpić nie wcześniej niż po
osiągnięciu Celu Rynkowego II.
Kryterium uprawniającym do nabycia akcji jest osiągniecie celu rynkowego którym jest:
Cel rynkowy I – kurs akcji Spółki liczony jako średnia cen na zamknięcie sesji notowań Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. w okresie kolejnych 7 (siedmiu) dni sesyjnych osiągnie nie później niż do 31 grudnia 2023 roku
wartość 10,00 zł.
Cel rynkowy II - kurs akcji Spółki liczony jako średnia cen na zamknięcie sesji notowań Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. w okresie kolejnych 7 (siedmiu) dni sesyjnych osiągnie nie później niż do 31 grudnia 2025 roku
wartość 20,00 zł.
Na dzień publikacji sprawozdania nie ma obowiązujących umów o uczestnictwo w programie.
75
Akcje i udziały w jednostkach powiązanych z Emitentem będące w posiadaniu członków Zarządu i Rady
Nadzorczej na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień przekazania sprawozdania do publikacji osoby zarządzające oraz osoby
nadzorujące nie posiadają akcji w jednostkach powiązanych.
30. INFORMACJE O ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ
W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI
PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY
Zastawy rejestrowe ustanowione na akcjach Boryszew S.A. przez spółki Grupy Kapitałowej Boryszew, w związku
z zawartymi umowami kredytowymi
Umowa zastawu rejestrowego
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
zakładowego
Boryszew S.A.
Zastawnik
Alchemia S.A.
3.200.000*)
1,33
Alior Bank S.A.
Zastaw ustanowiony na podstawie umowy zastawu rejestrowego na akcjach Boryszew S.A. zawartej w dniu 5 lutego
2020 roku.
Umowa blokady na rachunku papierów wartościowych
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
zakładowego
Boryszew S.A.
Zastawnik
Unibax Spółka z o.o.
4.000.000*)
1,66
Alchemia S.A.
W dniu 28 kwietnia 2022 roku została zawarta Umowa o ustanowienia blokady na rachunku papierów wartościowych
pomiędzy Alchemia S.A. (wierzyciel) oraz Unibax Sp. z o.o. (dokonujący blokady) w celu zabezpieczenia wierzytelności
Alchemia S.A. wobec Unibax z tytułu nabycia obligacji imiennych o łącznej wartości nominalnej 12,8 mln złotych, tj.
nabycia 9 sztuk obligacji serii AL2 o łącznej wartości nominalnej 9 mln złotych i 4 sztuk obligacji imiennych serii AL3
o łącznej wartości nominalnej 3,8 mln złotych, wyemitowanych przez Unibax w 2018 roku.
Spółka nie posiada informacji o innych tego typu umowach.
31. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI
PRACOWNICZYCH
W raportowanym okresie Spółka nie realizowała programów akcji pracowniczych.
32. UMOWY Z BIEGŁYM REWIDENTEM
W dniu 25 lipca 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. podpisał z BDO Spółka z o.o. sp. k („Strony”) Umowę na usługi
audytorskie na lata 2022 – 2024. Zgodnie z Umową wysokość wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług audytorskich
za 2022 rok przedstawia sią następująco:
Czynność
Kwota netto
Wynagrodzenie za przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 30.06.2022 r.
86.000 zł
Wynagrodzenie za przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30.06.2022 r.
115.000 zł
Wynagrodzenie za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2022 r.
187.000 zł
Wynagrodzenie za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2022 r.
wraz z oceną zgodności rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok w
Jednolitym Europejskim Formacie Raportowania (format ESEF/XBRL)
206.000 zł
Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za 2022 rok
13.000 zł
Razem
607 000 zł
76
Wyboru audytora dokonała, zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki, Rada Nadzorcza. Spółka korzystała z usług
wyżej wymienionego audytora w zakresie badania i przeglądu sprawozdań finansowych za lata 2018 – 2021.
33. TOCZĄCE SIĘ POSTĘPOWANIA
Boryszew S.A. oraz Spółki Grupy Kapitałowej Boryszew na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie były
stroną istotnych postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności toczących się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Postępowania podatkowe w spółkach Grupy Kapitałowej
Grupa funkcjonuje w sektorze, który ze względu na swoją specyfikę jest szczególnie narażony na wyłudzenia podatku
VAT ze strony nieuczciwych kontrahentów. W spółkach Grupy prowadzone są, będące na różnych etapach, postępowania
kontrolne w zakresie prawidłowości rozliczeń z tytułu podatku VAT. W związku z powyższym Jednostka Dominująca
podjęła działania zmierzające do ujęcia ryzyk możliwych do oszacowania, a związanych z toczącymi się
postępowaniami.
Postępowania, które zostały zakończone w pierwszej instancji
ZM SILESIA S.A.
• ZM SILESIA S.A. otrzymała w dniu 12 marca 2018 roku decyzję Naczelnika Opolskiego Urzędu Celno-Skarbowego
(Urząd) w Opolu z dnia 28 lutego 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za 2012
rok w kwocie 28,6 mln zł powiększone o odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 16,0 mln zł. Zgodnie ze
stanowiskiem Urzędu ZM SILESIA S.A. nie dochowała należytej staranności przy weryfikacji wierzytelności
podatkowej niektórych ze swoich dostawców, którzy jak się okazało nie odprowadzili do budżetu należnego podatku
VAT. W konsekwencji ZM SILESIA S.A. nie miała prawa do obniżenia podatku należnego o podatek naliczony
wykazany na fakturach wystawionych przez nieuczciwych kontrahentów. W związku z odmienną oceną stanu
faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organy kontrolujące spółka złożyła odwołanie od
otrzymanej decyzji Urzędu. W dniu 26 kwietnia 2021 roku spółka otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej w Katowicach z dnia 19 kwietnia 2021 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe ZM SILESIA
S.A. w podatku VAT za 2012 rok w kwocie 28,6 mln zł, powiększone o odsetki od zaległości podatkowych. Jako
zabezpieczenie zobowiązań podatkowych za 2012 rok zostały ustanowione hipoteki przymusowe na części
nieruchomości gruntowych Spółki. W dniu 29 kwietnia 2021 roku ZM SILESIA SA otrzymała zawiadomienie od
Naczelnika ll Urzędu Skarbowego w Katowicach o dokonaniu blokady rachunków bankowych ZM SILESIA S.A.
jako zabezpieczenie należności związanych z wykonaniem decyzji. W dniu 7 maja 2021 roku Pełnomocnik Spółki
wniósł Skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach z dnia 19 kwietnia 2021 roku
o uchylenie decyzji w całości stwierdzając m.in., iż zobowiązania podatkowe za miesiące od stycznia do listopada
2012 roku uległy przedawnieniu, a także o wstrzymanie wykonania przez Sąd zaskarżonej decyzji. W dniu 6 sierpnia
2021 roku Spółka otrzymała Postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach (Wojewódzki Sąd
Administracyjny, WSA) z dnia 26 lipca 2021 roku o wstrzymaniu wykonania Decyzji Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej w przedmiocie określenia zobowiązania podatkowego w podatku VAT za 2012 rok. Zawiadomieniem z
dnia 8 września 2021 roku WSA poinformował o wyznaczeniu rozprawy w sprawie ze skargi ZM SILESIA SA na
decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach z dnia 19 kwietnia 2021 roku.
W dniu 27 października 2021 roku WSA wydał wyrok uchylający w całości decyzję Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej w Katowicach z dnia 19 kwietnia 2021 roku. Powodem uchylenia przez WSA zaskarżonej przez ZM
SILESIA decyzji były przede wszystkim, uchybienia organu podatkowego polegające na braku należytego
uzasadnienia odnośnie okoliczności oraz podstaw prawnych i faktycznych co do ewentualnego zawieszenia oraz
dalszego biegu okresu przedawnienia zobowiązań podatkowych za 2012 rok. Z uwagi na kluczowe znaczenie kwestii
przedawnienia dla możliwości i dopuszczalności procedowania odnośnie wymiaru zobowiązań podatkowych, WSA
uznał, że badanie i rozstrzyganie pozostałych spornych zagadnień jest przedwczesne. Przedmiotowy wyrok nie jest
prawomocny. Stronom przysługuje prawo złożenia skargi kasacyjnej do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Do czasu
uprawomocnienia wyroku WSA, uchylona decyzja podatkowa nie będzie wykonalna.
W dniu 28 marca 2022 roku ZM SILESIA S.A. otrzymała decyzję z dnia 25 marca 2022 roku Dyrektora Izby
Administracji Skarbowej w Katowicach, który uchylił w całości decyzję Naczelnika Opolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego w Opolu z dnia 28 lutego 2018 roku określającą zobowiązanie podatkowe w podatku od towarów
i usług za poszczególne miesiące 2012 roku i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten organ.
Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Katowicach, będąc związany ocenami i zaleceniami wskazanymi przez
Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gliwicach w prawomocnym wyroku z dnia 27 października 2021 roku (sygn.
akt I SA/Gl 791/21), zwrócił uwagę na konieczność ponownej analizy i uzasadnienia stanowiska organu pierwszej
instancji w kwestii przedawnienia zobowiązania podatkowego oraz okoliczności, które ewentualnie mogłyby
wydłużyć okres tego przedawnienia, gdyż dotychczasowe stanowisko organu pierwszej instancji w tym zakresie
77
okazało się być nieprawidłowe lub niekompletne. W dniu 1 czerwca 2022 roku organ skarbowy pierwszej instancji
– UCS w Opolu wszczął ponownie w przedmiotowej sprawie postępowanie kontrolne, które zostało zakończone
wydaniem w dniu 29 grudnia 2022 roku decyzji podatkowej za poszczególne miesiące 2012 roku w niezmiennej
kwocie 29 mln zł. W dniu 16 stycznia 2023 roku Pełnomocnik Spółki złożył odwołanie od przedmiotowej decyzji do
Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach. W dniu 2 lutego 2023 roku Naczelnik Opolskiego UCS
w Opolu wydał decyzję o sprostowaniu swojej decyzji z dnia 29 grudnia 2022 roku. W dniu 17 lutego 2023 roku
Pełnomocnik Spółki wniósł odwołanie od decyzji w sprawie sprostowania decyzji. W dniu 27 lutego 2023 roku
Naczelnik UCS w Opolu sporządził stanowisko w sprawie powyższych odwołań Spółki. Do czasu sporządzenia
niniejszej informacji ponownie prowadzone postępowanie odwoławcze nie zostało zakończone.
• W dniu 24 września 2020 roku ZM SILESIA S.A. otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (“Urząd”) określającą zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za 2013 rok i 2014 rok
w kwocie 97,3 mln zł powiększone o odsetki od zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu ZM
SILESIA S.A. nie dochowała należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych ze swoich
dostawców, którzy jak się okazało nie odprowadzili do budżetu należnego podatku VAT. W konsekwencji ZM
SILESIA S.A. nie miała prawa do obniżenia podatku należnego o podatek naliczony wykazany na fakturach
wystawionych przez nieuczciwych kontrahentów. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do
oceny przedstawionej przez organy kontrolujące spółka złożyła odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu.
W dniu 8 października 2020 roku Spółka złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach odwołanie
od niniejszej decyzji. W dniu 25 listopada 2021 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej w Katowicach utrzymującą w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Przedmiotowa decyzja jest
ostateczna. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego ZM SILESIA złożyła skargę do WSA na powyższą
decyzję.
W dniu 13 grudnia 2021 roku ZM SILESIA otrzymała od Naczelnika Urzędu Skarbowego w Katowicach tytuły
wykonawcze dotyczące egzekucji zaległości podatkowych wynikających z ww. decyzji. Jednocześnie ZM SILESIA
została poinformowana o dokonaniu blokady rachunków bankowych jako zabezpieczenia należności związanych
z wykonaniem decyzji.
W dniu 23 grudnia 2021 roku ZM SILESIA złożyła zarzuty w sprawie prowadzenia postępowania egzekucyjnego
dotyczące wszystkich tytułów wykonawczych. Złożenie zarzutów zawiesiło z urzędu postępowanie egzekucyjne.
Jednocześnie ZM SILESIA powzięła informacje o zwolnieniu blokady rachunków bankowych.
W dniu 10 lutego 2022 roku ZM SILESIA otrzymała postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego
w Gliwicach z dnia 31 stycznia 2022 roku, zgodnie z którym Wojewódzki Sąd Administracyjny postanowił wstrzymać
wykonanie decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach z dnia 17 listopada 2021 roku
w przedmiocie podatku od towarów i usług za okres od stycznia 2013 roku do grudnia 2014 roku. WSA uznał, że
ZM SILESIA w stopniu przekonującym uprawdopodobniła, iż w sprawie zobowiązań podatkowych za lata 2013 –
2014 zachodzą przesłanki uzasadniające wstrzymanie wykonania zaskarżonej decyzji organu skarbowego na
podstawie art. 61 § 3 i 5 ustawy z dnia 30 sierpnia 2021 roku Prawo o postępowaniu przed sądami
administracyjnymi. Na postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego przysługuje zażalenie.
Wyrokiem z dnia 27 kwietnia 2022 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gliwicach uchylił w całości decyzję
Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach z dnia 17 listopada 2021 roku w przedmiocie podatku od
towarów i usług za okres od stycznia 2013 do grudnia 2014 roku oraz zasądził na rzecz skarżącej spółki zwrot
kosztów postępowania. W dniu 29 lipca 2022 roku Spółka otrzymała prawomocne orzeczenie ze stwierdzeniem
prawomocności wyroku WSA w Gliwicach od dnia 30 czerwca 2022 roku.
W dniu 9 listopada 2022 roku Spółka otrzymała ponownie decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej
w Katowicach z dnia 26 października 2022 roku utrzymującą w mocy zaskarżoną decyzję organu I instancji. W dniu
28 listopada 2022 roku Pełnomocnik Spółki złożył skargę do WSA w Gliwicach. W dniu 10 stycznia 2023 roku WSA
w Gliwicach wydał postanowienie o wstrzymaniu wykonania zaskarżonej decyzji Dyrektora IAS w Katowicach.
Spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy przed WSA.
• W dniu 19 kwietnia 2022 roku ZM SILESIA S.A. otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (Urząd) w Krakowie z dnia 6 kwietnia 2022 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe ZM
SILESIA S.A. („ZM SILESIA”) w podatku VAT za I półrocze 2015 roku w kwocie 34,9 mln zł, powiększonej
o odsetki z należne tytułu zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu, ZM SILESIA nie miała prawa
do obniżenia podatku należnego o podatek naliczony wykazany na fakturach wystawionych przez część
kontrahentów, którym zarzucono, że brali udział w łańcuchu transakcji mających na celu dokonanie uszczupleń
podatkowych. Jednocześnie Urząd wyraził ocenę, że ZM SILESIA nie można przypisać tzw. „dobrej wiary”, która
pozwoliłaby jednak utrzymać prawo do odliczenia podatku naliczonego, pomimo wystąpienia nieprawidłowości
podatkowych na wcześniejszych etapach spornych dostaw. Przedmiotowa decyzja jest nieostateczna i nie podlega
78
wykonaniu. W związku z odmienną oceną powyższych okoliczności Spółka w dniu 29 kwietnia 2022 roku złożyła
odwołanie od Decyzji Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego. Do chwili obecnej odwołanie nie
zostało rozpatrzone. Postanowieniem Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie został
zakreślony kolejny, nowy termin zakończenia sprawy, na dzień 31 maja 2023 roku.
HUTMEN Spółka z o.o., ( spółka połączyła się z Boryszew S.A. w dniu 31 stycznia 2023 roku)
• W dniu 14 lutego 2018 roku Hutmen Sp. z o.o. (obecnie Boryszew S.A.) złożył skargę kasacyjną od wyroku
Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie oddalającego skargę spółki na decyzję Dyrektora Izby
Skarbowej w Warszawie dotyczącą rozliczenia podatku VAT za listopad 2012 roku. Przedmiotem sporu jest kwota 548
tys. zł., którą spółka zapłaciła i ujęła w wyniku za 2018 roku. W dniu 8 marca 2022 roku odbyła się rozprawa przed
Naczelnym Sądem Administracyjnym, który zwrócił sprawę do ponownego rozpatrzenia przez WSA. W dniu
21 listopada 2022 roku WSA uchylił decyzję organu odwoławczego, wyrok nie jest jeszcze prawomocny.
• W dniu 3 kwietnia 2019 roku Hutmen Sp. z o.o. (obecnie Boryszew S.A.) otrzymał decyzję Naczelnika
Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu z dnia 26 marca 2019 roku określającą zaległe
zobowiązanie podatkowe spółki w podatku VAT za IV kwartał 2014 rok w kwocie 3,04 mln zł powiększoną o odsetki od
zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu Hutmen Sp. z o.o. nie dochował należytej staranności
przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych ze swoich kontrahentów, a w konsekwencji nie miał prawa do
zastosowania stawki VAT w wysokości 0% dla dokonanej wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów. W związku
z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organy kontrolujące, Hutmen
Sp. z o.o. złożył odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu. Odwołanie zostało uwzględnione i sprawa została
zwrócona do ponownego rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu. W dniu
16 listopada 2020 roku spółka otrzymał decyzję Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we
Wrocławiu określającą ponownie zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za IV kwartał 2014 rok w kwocie 3,04
mln zł powiększoną o odsetki od zaległości podatkowych. W dniu 29 czerwca 2021 roku Dyrektor Izby Administracji
Skarbowej we Wrocławiu uchylił w całości decyzję organu pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego
rozpatrzenia. W dniu 16 listopada 2021 roku Urząd wydał decyzję zabezpieczającą przybliżoną kwotę zobowiązania
podatkowego. W dniu 2 grudnia 2021 roku na rachunku Urzędu został ustanowiony depozyt zabezpieczający. W dniu
20 grudnia 2021 roku spółka otrzymała ponownie decyzję o zasadności zobowiązania podatkowego. W dniu
3 stycznia 2022 roku spółka złożyła odwołanie od ww. decyzji. W dniu 2 stycznia 2023 roku Spółka otrzymała
decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu z dnia 28 grudnia 2022 roku określającą zaległe
zobowiązanie podatkowe Hutmen w podatku VAT za X-XII 2015 rok w kwocie 3,0 mln zł, powiększonej o odsetki
od zaległości podatkowych. Na powyższą decyzję spółka złożyła skargę do WSA.
• W dniu 10 września 2018 roku Hutmen Sp. z o.o. (obecnie Boryszew S.A.) otrzymał decyzję Izby Administracji
Skarbowej we Wrocławiu z dnia 4 września 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe Hutmen
w podatku VAT za X i XII 2012 roku w kwocie 1,14 mln zł powiększoną o odsetki od zaległości podatkowych.
Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu Hutmen nie dochował należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej
niektórych ze swoich kontrahentów, a w konsekwencji nie miał prawa do odliczenia naliczonego podatku VAT. Kwota
roszczenia została zapłacona we wrześniu 2018 roku i ujęta w wyniku finansowym spółki za 2018 rok.
W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organ kontrolujący,
spółka złożyła odwołanie od otrzymanej decyzji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu (“WSA”).
W dniu 13 marca 2019 roku WSA wydał rozstrzygnięcie na korzyść Hutmen, wyrok jest prawomocny. Dyrektor Izby
Administracji Skarbowej we Wrocławiu w dniu 3 września 2019 roku uchylił decyzję Organu I instancji w całości
i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten Organ. W dniu 11 grudnia 2019 roku Hutmen otrzymał zwrot
na rachunek całej kwoty przedmiotowego podatku wraz z odsetkami. W dniu 12 kwietnia 2021 roku spółka otrzymał
decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie z dnia 8 kwietnia 2021 roku
określającą ponownie zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za X i XII 2012 rok w kwocie 1,14 mln zł
powiększoną o odsetki od zaległości podatkowych. Decyzja nie jest ostateczna i nie podlega wykonaniu. Hutmen
złożył odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu do Izby Skarbowej. W dniu 7 października 2021 roku spółka
otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu uchylającą zaskarżoną decyzję
i przekazującą sprawę do ponownego rozpatrzenia. Do dnia publikacji sprawozdania organ nie wydał ponownej
decyzji.
• W dniu 16 grudnia 2020 roku Hutmen Sp. z o.o. (obecnie Boryszew S.A.) otrzymał od Naczelnika Małopolskiego
Urzędu Celno – Skarbowego w Krakowie decyzję określającą zaległe zobowiązania podatkowe spółki w podatku
VAT za I półrocze 2015 roku w kwocie 7,8 mln zł powiększonej o odsetki od zaległości podatkowych. Zgodnie ze
stanowiskiem Urzędu, spółka nie dochował należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych
79
ze swoich kontrahentów, a w konsekwencji nie miał prawa do zastosowania stawki VAT w wysokości 0% dla
dokonanej wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku
do oceny przedstawionej przez organ kontrolujący, Hutmen Sp. z o.o. złożył odwołanie od otrzymanej decyzji
Urzędu do Izby Skarbowej. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu uchylił w całości decyzję organu
pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. W dniu 14 października 2021 roku Hutmen
otrzymał decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie („Decyzja”) dotyczącą
prawidłowości rozliczeń Hutmen z tytułu podatku VAT za okres styczeń 2015 – czerwiec 2015 roku w łącznej kwocie
11,7 mln zł.
W dniu 22 października 2021 roku został ustanowiony na rachunku Urzędu Skarbowego depozyt zabezpieczający
w kwocie 11.723 tys. zł w związku z decyzją z dnia 14 października 2021 roku w sprawie zabezpieczenia
na majątku Hutmen należności publiczno – prawnych związanych z toczącym się postępowaniem celno – skarbowym.
W dniu 23 grudnia 2021 roku Naczelnik Ma/opolskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Krakowie ponownie wydał
decyzję o zasadności zobowiązania podatkowego, od której to decyzji spółka złożyła odwołanie. W dniu 2 stycznia
2023 roku Spółka otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu z dnia 28 grudnia 2022
roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe Hutmen w podatku VAT za I półrocze 2015 rok w kwocie 7,8 mln
zł, powiększonej o odsetki od zaległości podatkowych. Na powyższą decyzję spółka złożyła skargę do WSA.
Baterpol S.A.
• Dnia 3 października 2016 roku Naczelnik Pierwszego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu zainicjował
kontrolę VAT w spółce Baterpol S.A. z art. 79 ust. 2 pkt. 2 Ustawy o swobodzie działalności gospodarczej. Kontrola
zakończyła się protokołem (z dnia 26 października 2018 roku), na podstawie którego Spółka zawiązała rezerwę
w ciężar wyniku za 2018 rok. W następstwie w/w kontroli w dniu 20 marca 2019 roku Naczelnik Pierwszego
Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu zainicjował postępowanie podatkowe w zakresie podatku VAT za
okres XII 2013 do XII 2015. Dnia 17 stycznia 2023 roku została doręczona decyzja wydana w sprawie z dnia
4 stycznia 2023 roku określająca kwoty zobowiązania podatkowego za miesiące od marca do października 2014
roku, grudzień 2014 roku, od stycznia do marca 2015 roku, maj 2015 roku oraz czerwiec 2015 roku oraz
określająca kwotę do zapłaty na podstawie art. 108 ust. 1 ustawy o VAT za miesiące od kwietnia do sierpnia 2014
roku, październik 2014 roku, grudzień 2014 roku, od stycznia do marca 2015 roku oraz czerwiec 2015 roku.
W pozostałym zakresie postępowanie zostało umorzone. Spółka w związku z wydaną decyzją dokonała wpłaty
na rzecz organu podatkowego w wysokości 3.335.216,00 zł. Jednocześnie pełnomocnik Spółki wniósł odwołanie
od decyzji w części, w jakie określa ona zobowiązania podatkowe Spółki oraz kwotę od zapłaty na podstawie art.
108 ust. 1 ustawy o VAT. Sprawa w dalszym ciągu się toczy.
Inne istotne toczące się postępowania podatkowe w zakresie podatku VAT w spółkach Grupy Kapitałowej
Poza opisanymi powyżej w Spółkach Grupy Kapitałowej prowadzone są postępowania kontrolne, które są na wstępnym etapie
(niezakończone decyzjami). Postępowania te mogą zakończyć się negatywnym stanowiskiem organów wobec Spółki
jednak określenie tego ryzyka jest trudne do oszacowania.
Toczące się postępowania:
• Baterpol S.A. – jest w posiadaniu protokołu z kontroli w zakresie podatku VAT – kontrolowany okres lipiec 2013
roku – grudzień 2015 roku. Na podstawie przedmiotowego protokołu spółka oszacowała ryzyko zakwestionowania
podatku VAT do odliczenia na kwotę 3,2 mln zł powiększoną o odsetki na dzień 30 września 2022 roku w kwocie
2,1 mln zł. Kontrola prowadzona była przez Pierwszy Śląski Urząd Skarbowy w Sosnowcu. W następstwie w/w
kontroli podatkowej, w dniu 20 marca 2019 roku Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu wszczął
postępowanie podatkowe w zakresie podatku VAT za okres od grudnia 2013 roku do grudnia 2015 roku.
W dniu 4 stycznia 2023 roku zakończyło się ww. postępowanie podatkowe wydaniem decyzji przez Naczelnika
Pierwszego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu. Decyzja została dostarczona Spółce w dniu 17 stycznia
2023 roku. Na jej podstawie Spółka przelała w dniu 19 stycznia 2023 roku na konto Urzędu kwotę w wysokości
3,3 mln zł. Spółka zawiązała w wyniku za 2018 rok rezerwę na potencjalne zobowiązania podatkowe związane
z ww. postępowaniem, która na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 5,4 mln złotych (kwota główna wraz
z odsetkami. Jednocześnie pełnomocnik Spółki wniósł odwołanie od decyzji w części, w jakie określa ona
zobowiązania podatkowe Spółki oraz kwotę od zapłaty na podstawie art. 108 ust. 1 ustawy o VAT. Sprawa
w dalszym ciągu się toczy.
• W dniu 12 marca 2019 roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego w Wrocławiu skierował do spółki
Baterpol Recycler Sp. z o.o. zawiadomienie o wszczęciu w dniu 1 kwietnia 2016 roku przez Prokuraturę
Regionalną w Katowicach śledztwa w sprawie o przestępstwo skarbowe zawieszające bieg terminu
przedawnienia zobowiązań podatkowych spółki za okres od stycznia 2014 roku do czerwca 2015 roku.
80
• Boryszew S.A. – w dniu 12 kwietnia 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Naczelnika Mazowieckiego
Urzędu Celno- Skarbowego w Warszawie o wszczęciu kontroli w zakresie prawidłowości rozliczeń z tytułu podatku
VAT za okres grudzień 2015 roku – marzec 2016 roku.
W dniu 3 sierpnia 2022 roku Spółka otrzymała Wyniku Kontroli z badania ksiąg podatkowych, w którym Naczelnik
Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie stwierdził, że Oddział Boryszew ERG
nie dochował należytej staranności przy dokumentowaniu transakcji, co zostało uznane przez Organ jako
nieprawidłowości w rozliczeniu podatku od towarów i usług. Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego
w Warszawie kwestionuje w przekazanym Spółce Wyniku Kontroli prawo do zastosowania stawki 0% przy
realizacji wewnątrzwspólnotowych dostaw towarów do podmiotów zagranicznych i wskazuje, że z uwagi na
ustalony stan faktyczny należy opodatkować je 23% stawką podatku od towarów i usług w okresie od grudnia 2015
roku do marca 2016 roku na kwotę 9.817.220 zł. Organ Krajowej Administracji Skarbowej
w stwierdza również, iż Boryszew S.A. bezpodstawnie odliczyła podatek naliczony VAT wynikający z faktur
wystawionych z tytułu zakupu oleju rzepakowego, w okresie od grudnia 2015 roku do marca 2016 roku, dokonując
tym samym jego zawyżenia na łączną kwotę 12.435.798 zł.
Łączna kwota określająca zaległość podatkową z tytułu ww. transakcji wynosi 22.253.018 zł plus należne odsetki.
Pomimo uprawnienia Boryszew SA, aby w terminie 14 dni od dnia doręczenia wyniku kontroli skorygować złożone
deklaracje, Spółka zamierza te ustalenia kwestionować w postępowaniu podatkowym.
W dniu 29 sierpnia 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o przekształceniu kontroli celno–skarbowej
w postępowanie podatkowe. Przewidywany termin zakończenia postępowania – 2 maja 2023 roku.
Spółka utworzyła rezerwę na ryzyko podatkowe wraz z odsetkami związane z w/w postępowaniem, w łącznej
kwocie wynoszącej ok. 30,3 mln zł, przy czym łączna kwota należności głównej obejmująca rezerwę na ryzyko
podatkowe bez odsetek wynosi ok. 22,5 mln zł.
Decyzja o utworzeniu ww. rezerwy wynika z ostrożnościowego podejścia Emitenta do kwestii księgowych,
natomiast co do zasady Emitent podtrzymuje stanowisko o braku zasadności do stwierdzenia zaległości
podatkowej Spółki w ww. kwocie i zamierza te ustalenia kwestionować w postępowaniu podatkowym.
Inne istotne postępowania w spółkach Grupy Kapitałowej Boryszew S.A.
• W dniu 22 października 2020 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszczął wobec Boryszew S.A.
postępowanie w sprawie nadmiernego opóźniania się spółki ze spełnieniem świadczeń pieniężnych w okresie
czerwiec - sierpień 2020 roku. Do dnia publikacji sprawozdania spółka nie otrzymała protokołu z kontroli.
Przewidywany termin zakończenia postępowania – 22 września 2023 roku.
• W Maflow BRS s.l.r. (Italy) prowadzona jest kontrola podatkowa CIT I TP za 2017 rok. Kontrola została wszczęta
w 2021 roku. Kwota podlegająca weryfikacji: 2.468.517 EUR doszacowania dochodu za 2017 rok. Kontrola jest na
etapie dostarczania danych i wyjaśnień do urzędu.
Ze względu na fakt, że istnieje ryzyko wszczęcia kolejnych kontroli, które potencjalnie mogą skutkować wydaniem
decyzji określających zobowiązania podatkowe tych spółek, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził analizę
posiadanej dokumentacji związanej z trwającymi postępowaniami i oszacował ryzyka, klasyfikując je według
prawdopodobieństwa ich wystąpienia:
a. ryzyko prawdopodobne (duże) – istnieje wysokie prawdopodobieństwo wystąpienia negatywnych konsekwencji
podatkowych (wystąpienie negatywnych konsekwencji jest bardziej prawdopodobne niż ich niewystąpienie),
b. ryzyko możliwe (średnie)– istnieje ryzyko wystąpienia negatywnych konsekwencji podatkowych jednak ich
wystąpienie bądź nie jest w równym stopniu prawdopodobne,
c. ryzyko potencjalne (niskie) – istnieje pewne ryzyko wystąpienia negatywnych konsekwencji podatkowych, ryzyko
to jest jednak mniej prawdopodobne niż prawdopodobne.
Grupa utworzyła rezerwy na ryzyka podatkowe w związku z toczącymi się postepowaniami uznając, że istnieje
prawdopodobieństwo negatywnego zakończenia tych postępowań.
Zgodnie z szacunkiem Zarządu wysokość tej rezerwy została rozpoznana do wysokości możliwego wypływu środków
z Grupy, którego maksymalną wysokość stanowi wartość aktywów netto Spółki zależnej i udzielone tej Spółce
poręczenia.
W sytuacji negatywnego scenariusza toczących się postępowań sądowych w sprawach podatkowych, które opisane
zostały powyżej istnieje prawdopodobieństwo postawienia Spółki zależnej w stan upadłości, a w tym scenariuszu
wypływ środków z Grupy nie będzie wyższy niż wartość aktywów netto Spółki utraconych w efekcie upadłości
i równowartość udzielonych tej Spółce poręczeń.
81
Stan rezerw na wszystkie ryzyka podatkowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Boryszew S.A.
na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2022 roku wynosi 177 237 tys. złotych (ryzyko duże).
Ponadto Grupa rozpoznaje zobowiązania warunkowe w wysokości 87 787 tys. złotych (ryzyko średnie lub niskie).
Zarząd Boryszew S.A. oszacował rezerwy uwzględniając również stopień prawdopodobieństwa wypływu środków
pieniężnych z Grupy i zdecydował nie tworzyć ich na zdarzenia, dla których prawdopodobieństwo wypływu środków
jest niskie.
Zarząd Boryszew S.A. nie może wykluczyć, że w przypadku wystąpienia nowych okoliczności szacunek ryzyk
opisanych powyżej może ulec zmianie.
34. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA
Działalność sponsoringowa Boryszew S.A. ukierunkowana jest przede wszystkim na promocję wizerunku Spółki
i Grupy Kapitałowej Boryszew. Realizowane działania mają na celu wspieranie organizacji wydarzeń kulturalnych,
w tym: wystaw, koncertów i festiwali, przede wszystkim o wymiarze lokalnym, w miejscach, gdzie funkcjonują spółki
i oddziały Grupy.
Grupa wspierała również placówki medyczne poprzez przekazanie darowizn oraz pomaga lokalnym społecznościom
w działaniach o charakterze charytatywnym. Spółki Grupy wpierają również instytucje organizujące m. in. konferencje
tematyczne związane z obszarem działalności Grupy Kapitałowej Boryszew. W 2022 roku pracownicy oraz spółki
Grupy wspierały również uciekających przed wojną obywateli Ukrainy.
Wydatki*) poniesione przez Grupę Kapitałową Boryszew w latach 2021 – 2022
• 2021 rok – 1.765,1 tys. zł,
• 2022 rok – 1.078,0 tys. zł.
*) wydatki rzeczowe i pieniężne możliwe do oszacowania
35. POLITYKA WYNAGRODZEŃ
Grupa Kapitałowa Boryszew
Polityka wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej Boryszew ma na celu wzrost efektywności obszaru zarządzania kapitałem
ludzkim poprzez skuteczne zaangażowanie pracowników, wspieranie realizacji założonych celów strategicznych
i biznesowych, zwiększenie przewagi konkurencyjnej Grupy Kapitałowej Boryszew.
Polityka wynagrodzeń jest realizowana poprzez zdefiniowanie systemu wynagradzania i motywowania pracowników,
z uwzględnieniem określenia celów jakie Grupa Kapitałowa stawia sobie w obszarze wynagradzania oraz motywowania
finansowego i pozafinansowego, motywowanie objętych nią osób celem wzrostu zaangażowania oraz poprawy
efektywności pracy poprzez powiązanie elementów motywacyjnych z efektywnością pracowników oraz zapewnienie
systemu wynagradzania odpowiadającemu rodzajowi wykonywanej pracy, kompetencjom, umiejętnościom oraz
rynkowemu poziomowi wynagrodzeń.
Wewnętrzne regulacje określające zasady wynagradzania obowiązujące w Spółkach/Oddziałach Grupy Kapitałowej
Boryszew stanowią Regulaminy Wynagradzania oraz Zakładowe Układy Zbiorowe Pracy funkcjonujące
w poszczególnych Spółkach/Oddziałach Grupy Kapitałowej, określające zasady wynagradzania za pracę, występujące
u pracodawcy składniki wynagradzania i świadczenia związane z pracą oraz zasady wypłacania wynagrodzeń.
Regulaminy i Zakładowe Układy Zbiorowe Pracy zawierają następujące zasady wynagradzania:
a. pracownikom przysługuje wynagrodzenie odpowiednie do rodzaju wykonywanej pracy i posiadanych
kwalifikacji,
b. wynagrodzenie otrzymywane za pracę w pełnym wymiarze czasu pracy nie może być niższe od
obowiązującego w danym roku wynagrodzenia minimalnego – określonego w przepisach danego kraju,
c. pracownicy zatrudnieni w niepełnym wymiarze czasu pracy otrzymują wynagrodzenie zasadnicze oraz
pozostałe składniki wynagrodzenia za pracę proporcjonalne do wymiaru czasu pracy ustalonego
w umowie o pracę,
d. wynagrodzenie przysługuje za pracę wykonaną. Za czas niewykonywania pracy pracownicy zachowują
prawo do wynagrodzenia tylko wówczas, gdy przepisy prawa pracy tak stanowią.
Polityka wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej Boryszew S.A.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 26 z dnia 27 maja 2022 roku przyjęło zmiany Polityki Wynagrodzeń
w stosunku do pierwotnego brzmienia przyjętego na podstawie uchwały nr 24 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Spółki z dnia 23 lipca 2020 roku.
82
Przyjęte zmiany obejmują uprawnienie członka Zarządu do udziału w akcyjnym programie motywacyjnym, przyjętym
Uchwała nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Boryszew S.A. w dniu 27 maja 2022 roku, na zasadach tam
określonych.
Polityka jest opublikowana na stronie internetowej Boryszew S.A.: www.boryszew.com.pl/polityka-wynagrodzen/.
Zarząd Boryszew S.A.
Zgodnie z Polityką w wynagradzaniu członków Zarządu Boryszew S.A. obowiązują następujące zasady:
1. członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie kontraktów menadżerskich lub umów o pracę,
2. kontrakty/umowy z członkami Zarządu zawiera w imieniu Spółki Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny
przedstawiciel Rady Nadzorczej, na podstawie upoważnienia udzielonego w drodze Uchwały,
3. przy ustalaniu wysokości wynagrodzenia członków Zarządu, Rada Nadzorcza uwzględnia doświadczenie, nakład
pracy niezbędny do prawidłowego wykonywania funkcji członka Zarządu, zakres obowiązków i odpowiedzialności
związanej z wykonywaniem funkcji członka Zarządu oraz poziom wynagrodzeń na podobnym stanowisku
oferowany przez inne podmioty funkcjonujące na rynku,
4. wynagrodzenie członków Zarządu składa się z następujących elementów:
a) wynagrodzenia stałego,
b) wynagrodzenia zmiennego, uzależnionego od poziomu wyników Grupy Kapitałowej oraz realizacji
ilościowych i jakościowych celów zarządczych, wyznaczonych danym członkom Zarządu,
c) warunki wypłaty zmiennego elementu wynagrodzenia członków Zarządu są corocznie określane przez
Radę Nadzorczą poprzez wyznaczanie celów krótko - i długookresowych,
d) świadczenia dodatkowe dla członków Zarządu obejmują samochód służbowy, narzędzia i urządzenia
techniczne niezbędne do wykonywania obowiązków służbowych, pokrycie kosztów podróży służbowych
i reprezentacji w zakresie i wysokości odpowiedniej do powierzonych funkcji.
Rada Nadzorcza Boryszew S.A.
Zgodnie z Polityką wynagrodzeń członkom Rady Nadzorczej przysługują Wynagrodzenia Stałe i Świadczenia
Dodatkowe (tzn. pozostałe dodatki i benefity, w tym niemające bezpośrednio charakteru pieniężnego).
Wynagrodzenie Stałe członków Rady Nadzorczej jest ustalane przez Walne Zgromadzenie Spółki w drodze uchwały
w wysokości nie niższej niż 5.000 zł. Wynagrodzenie Stałe członka Rady Nadzorczej powinno być zróżnicowane ze
względu na pełnione funkcje, w szczególności przewodniczącego i wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, jej
sekretarza, członka Komitetu Audytu i Komitetu Wynagrodzeń. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej
spełniających kryterium niezależności powinno gwarantować utrzymanie tego statusu.
Wynagrodzenie Stałe przysługuje członkowi Rady Nadzorczej bez względu na częstotliwość zwoływanych posiedzeń
Rady Nadzorczej.
Członkom Rady Nadzorczej delegowanym do stałego indywidualnego wykonywania nadzoru przysługuje osobne
wynagrodzenie, którego wysokość ustala Walne Zgromadzenie. Uprawnienie to Walne Zgromadzenie może jednak
powierzyć Radzie Nadzorczej w drodze uchwały. Dla ustalenia wysokości tego wynagrodzenia postanowienia § 5 i § 7
stosuje się odpowiednio. Członkom Rady Nadzorczej będącym pracownikami Spółki Zależnej nie przysługuje żadne
wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej.
Zgodnie z treścią uchwały przyjętej przez Walne Zgromadzenie, wynagrodzenie miesięczne członków Rady
Nadzorczej Boryszew przedstawia się następująco:
1. Przewodniczący Rady Nadzorczej – 10.000 złotych,
2. Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – 8.000 złotych,
3. Członkowie Rady Nadzorczej – 6.000 złotych.
Członkowie Rady Nadzorczej pełniący funkcje w Komitecie Audytu otrzymują dodatkowo wynagrodzenie miesięczne
w wysokości 1.000 zł.
Zdaniem Zarządu Boryszew S.A. stosowana w Grupie polityka wynagrodzeń przyczynia się do długoterminowego
wzrostu wartości Spółki dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
36. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
Zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 lit. a i b Rozporządzenia Ministra Finansów oraz § 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A., Zarząd Boryszew S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu ładu
korporacyjnego w 2021 roku.
83
Boryszew Spółka Akcyjna notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., podlegała w 2022 roku
zasadom ładu korporacyjnego, które zostały określone w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
2021” (załącznik do uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
z dnia 29 marca 2021 roku).
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega obecnie Emitent dostępny jest na stronie internetowej Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem: www.gpw.pl/dobre-praktyki2021
Spółka stara się dołożyć wszelkich możliwych starań, aby stosować zasady ładu korporacyjnego we wszystkich
obszarach działalności.
Ponadto, w celu realizacji przejrzystej i efektywnej polityki informacyjnej, Spółka zapewnia szybki i bezpieczny dostęp
do informacji akcjonariuszom, analitykom i inwestorom za pomocą zarówno tradycyjnych jak i nowoczesnych
technologii publikowania informacji o Spółce w możliwie najszerszym stopniu.
WSKAZANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA BORYSZEW S.A. ORAZ MIEJSCA
GDZIE TEKST ZASAD JEST DOSTĘPNY ORAZ WSKAZANIE ZAKRESU, W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD
POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO Z PODANIEM PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA.
Spółka przestrzegała ogół zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych
na GPW w 2021”, z wyłączeniem zasad wskazanych poniżej.
Szczegółowe informacje na temat odstąpienia od stosowania zostały opisane w dedykowanym oświadczeniu
udostępnionym na stronie internetowej Spółki www.boryszew.com.pl.
Zasada
Wyjaśnienie niestosowania określonych zasad
w 2022 roku
1.3
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia
również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą:
1.3.1
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia
również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą zagadnienia środowiskowe,
zawierające mierniki i ryzyka związane ze
zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Strategia biznesowa realizowana przez Grupą
Boryszew formalnie nie obejmuje zagadnień
z obszaru ESG, natomiast Spółka uznaje, że biznes
powinien być prowadzony w zgodzie z normami
etycznymi, środowiskiem naturalnym i potrzebami
społeczeństwa. Tym samym Spółka szanuje i uznaje
za pożądane przestrzeganie wszelkich wymagań
i przepisów prawa odnoszących się do zagadnień
środowiskowych i zagadnień zrównoważonego
rozwoju. Działania w tym zakresie są prezentowane
w corocznym sprawozdaniu niefinansowym.
1.3.2
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia
również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą sprawy społeczne i pracownicze,
dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych
działań mających na celu zapewnienie
równouprawnienia płci, należytych warunków
pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji
z klientami;
1.4
W celu zapewnienia należytej komunikacji z
interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych,
planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników,
finansowych i niefinansowych. Informacje na
temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1
objaśniać, w jaki sposób w procesach
decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą
klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.
Spółka prezentuje informacje nt. założeń posiadanej
strategii i jej realizacji na gruncie publikowanych
cyklicznie raportów okresowych, a ponadto kwestie
związane z klimatem prezentowane są w corocznym
84
1.4.2
przedstawiać wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy
średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym
związanych oraz horyzontem czasowym, w
którym planowane jest doprowadzenie do
równości.
sprawozdaniu niefinansowym. Spółka w dniu 17
maja 2022 roku zamieściła na stronie internetowej
Strategię biznesową dla Grupy Boryszew.
2.1
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności
wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne
zgromadzenie. Polityka różnorodności określa
cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest
udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Spółka nie opracowała formalnego dokumentu
zawierającego opis stosowanej przez Spółkę
różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej
kluczowych menedżerów. Wybór członków Zarządu
i kluczowych menedżerów dokonywany jest
w oparciu o doświadczenie, kwalifikacje
i kompetencje kandydatów zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa w zakresie
równego traktowania pracowników. Spółka dąży do
zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku
wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego
w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, ze
szczególnym uwzględnieniem władz Spółki i jej
kluczowych menedżerów. Skład organów Spółki nie
zapewnia jednak 30% zróżnicowania pod kątem płci.
2.2
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych
organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając
m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika
minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami
określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o
której mowa w zasadzie 2.1.
4.1
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział
w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne),
jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane
spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w
stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego
zgromadzenia.
Spółka obecnie nie stosuje tej zasady, ale nie
wyklucza możliwości wdrożenia jej w przyszłości. W
ocenie Spółki stosowanie przedmiotowej zasady
niesie za sobą ryzyko związane m.in. z jakością
przekazu, opóźnieniami w przesyle danych itp., a
także ryzyka prawne związane z możliwością
podważania skuteczności podjętych przez Walne
Zgromadzenie uchwał
4.3
Spółka zapewnia powszechnie dostępną
transmisję obrad walnego zgromadzenia w
czasie rzeczywistym.
Spółka kierując się zasadą transparentności
prowadzi przejrzystą politykę informacyjną
zapewniającą komunikację z uczestnikami rynku
przy wykorzystaniu metod tradycyjnych. Spółka nie
stosowała dotychczas tej zasady, ale nie wyklucza
możliwości wdrożenia jej w przyszłości.
4.8
Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw
wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez
akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem.
W zakresie realizacji przez akcjonariuszy ich
uprawnień korporacyjnych Spółka przestrzega
zasad wynikających z przepisów praw powszednie
obowiązującego, które stanowią, że akcjonariusz lub
akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną
dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce
projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych
85
do porządku obrad walnego zgromadzenia lub
spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku
obrad, a ponadto każdy z akcjonariuszy może
podczas walnego zgromadzenia zgłaszać projekty
uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad. Spółka nie ma wpływu na działania
akcjonariuszy, tym niemniej Spółka zachęca
akcjonariuszy do zgłaszania projektów uchwał
z odpowiednim wyprzedzeniem z poszanowaniem
niniejszej zasady.
4.9
W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego
zgromadzenia ma być powołanie do rady
nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej
kadencji
W zakresie realizacji przez akcjonariuszy ich
uprawnień korporacyjnych Spółka przestrzega
zasad wynikających z przepisów praw powszednie
obowiązującego, które stanowią, że akcjonariusz lub
akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną
dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce
projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych
do porządku obrad walnego zgromadzenia lub
spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku
obrad, a ponadto każdy z akcjonariuszy może
podczas walnego zgromadzenia zgłaszać projekty
uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad. Spółka nie ma wpływu na działania
akcjonariuszy, tym niemniej Spółka zachęca
akcjonariuszy do zgłaszania kandydatur
z odpowiednim wyprzedzeniem z poszanowaniem
niniejszej zasady.
4.9.1
kandydatury na członków rady powinny zostać
zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie
przez akcjonariuszy obecnych na walnym
zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem,
lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem
materiałów ich dotyczących, powinny zostać
niezwłocznie opublikowane na stronie
internetowej spółki;
OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ
I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
W związku z koniecznością dostosowania obowiązujących w Grupie Kapitałowej Boryszew procedur, dotyczących
rynku kapitałowego i przekazywania informacji do publicznej wiadomości, do aktualnie obowiązujących przepisów
prawa, tj. wprowadzonych z dniem 3 lipca 2016 roku nowych regulacji dotyczących obowiązków informacyjnych spółek
notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Zarząd Boryszew S.A. w dniu 27 czerwca 2016
roku podjął uchwałę w sprawie przyjęcia: „Regulaminu współpracy przy wypełnianiu obowiązków informacyjnych
w ramach Grupy Kapitałowej Boryszew”, określający:
− wymogi co do zakresu i formy wypełniania obowiązków informacyjnych przez Boryszew S.A. przy współudziale
Spółek z Grupy Kapitałowej Boryszew,
− prawidłowy proces identyfikacji, obiegu oraz ochrony informacji w ramach wypełniania przez Boryszew S.A.
obowiązków informacyjnych wymaganych przepisami Rozporządzenia MAR, Ustawą o ofercie publicznej oraz
innych przepisów, w szczególności poprzez określenie zasad postępowania podmiotów obowiązanych do
stosowania Regulaminu w związku z wejściem w posiadanie informacji podlegających raportowaniu oraz terminów
wykonywania obowiązków informacyjnych,
− model współpracy pomiędzy Spółkami z Grupy Kapitałowej Boryszew oraz wszystkimi komórkami organizacyjnymi
Boryszew S.A., w tym organami Spółek z Grupy Kapitałowej Boryszew a Biurem Zarządu Boryszew S.A.,
− obowiązki osób zarządzających i nadzorujących oraz osób posiadających dostęp do informacji poufnych
związanych z dostępem do informacji poufnych oraz dokonywaniem transakcji na papierach wartościowych
Boryszew S.A. oraz instrumentów finansowych z nimi powiązanych.
Ponadto w Regulaminie w przejrzysty sposób określono odpowiedzialność osób, które biorą udział w przygotowywaniu
i w weryfikacji sporządzanego sprawozdania finansowego Spółki.
Za nadzór nad sporządzaniem raportów finansowych oraz weryfikację pod względem formalnym odpowiedzialny jest
Dyrektor Finansowy.
Sposób i harmonogram przygotowywania sprawozdania finansowego określany jest każdorazowo w osobnym
dokumencie przygotowywanym przez Głównego Księgowego.
Prace nad przygotowaniem sprawozdań finansowych nadzorowane są przez Głównego Księgowego.
86
Menadżerowie poszczególnych działów Boryszew S.A. odpowiedzialni są za terminowe i rzetelne przekazywanie
Głównemu Księgowemu informacji będących przedmiotem raportów finansowych.
Prezesi spółek zależnych i współzależnych, Dyrektorzy Zarządzający Oddziałów odpowiedzialni są za wyznaczenie
osób odpowiedzialnych (pełnomocników) za terminowe i rzetelne przekazywanie Głównemu Księgowemu informacji
będących przedmiotem raportów finansowych.
Roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Spółki podlega także niezależnemu badaniu i odpowiednio przeglądowi
przez biegłego rewidenta.
Spółka zarządza ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych również poprzez
śledzenie na bieżąco zmian w przepisach i regulacjach zewnętrznych odnoszących się do wymogów sprawozdawczych
spółek i przygotowuje się do ich wprowadzenia ze znacznym wyprzedzeniem czasowym.
Spółka na bieżąco aktualizuje zasady rachunkowości, na podstawie, których przygotowuje sprawozdania finansowe.
W celu zapewnienia stabilności Grupy Kapitałowej Boryszew, Spóła koordynuje i wpływa na działania spółek zależnych
poprzez swoich przedstawicieli w organach statutowych spółek.
WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI
WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO
UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO
UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU.
Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy posiadających powyżej 5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów
wg stanu na dzień 31.12.2022 roku i na dzień przekazania sprawozdania do publikacji:
Akcjonariusze
Liczba akcji
% kapitału
Liczba głosów
% głosów
Roman Krzysztof Karkosik (*)
156 832 020
65,35%
156 832 020
65,35%
w tym:
Boryszew S.A. (**)
34 795 000
14,50%
34 795 000
14,50%
RKK Investments Sp. z o.o.
119 998 000
49,99%
119 998 000
49,99%
Unibax Spółka z o.o. (***)
36 879 055
15,37%
36 879 055
15,37%
Pozostali
46 288 925
19,28%
46 288 925
19,28%
Razem
240 000 000
100,00%
240 000 000
100,00%
(*) Pan Roman Krzysztof Karkosik wraz z podmiotami zależnymi (zgodnie z zawiadomieniem z dnia 1 października 2018 roku).
(**) Zgodnie z zawiadomieniem Boryszew S.A. z dnia 30 października 2020 roku.
(***) Unibax Spółka z o.o. zgodnie z zawiadomieniem z dnia 3 czerwca 2022 roku.
Spółce nie są znane inne niż opisane w pkt. 30 niniejszego sprawozdania umowy w wyniku, których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. Wszystkie akcje są równe,
jednej akcji przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu.
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU Z PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
Nie istnieją statutowe ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie, z którymi przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane
z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Boryszew S.A. oraz jednostki zależne nie wykonują prawa głosu z posiadanych akcji Boryszew S.A.
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
Akcje Spółki są zbywalne. Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Spółki.
87
ZASADY POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ
Zgodnie ze Statutem Spółki do czynności Rady Nadzorczej należy powoływanie i odwoływanie członków Zarządu.
Rada Nadzorcza powołuje najpierw Prezesa i na jego wniosek pozostałych członków Zarządu.
Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest wspólna dla wszystkich członków Zarządu.
Zarząd pod przewodnictwem Prezesa prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę.
Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy nie zastrzeżone przepisami prawa albo Statutem Spółki.
Zarząd Spółki nie posiada szczególnych uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
ZASADY ZMIANY STATUTU
Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego
Rejestru Sądowego (KRS).
W celu zmiany Statutu, w zawiadomieniu o walnym zgromadzeniu Spółki, Zarząd podaje dotychczas obowiązujące
postanowienia Statutu oraz treść proponowanych zmian. Jeżeli zamierzone zmiany są znaczne, Zarząd
w zawiadomieniu o zgromadzeniu zamieszcza także projekt nowego tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem
nowych lub zmienionych jego postanowień.
Zmiana Statutu może by uchwalona przez Walne Zgromadzenie większością trzech czwartych głosów.
Zmiana statutu staje się skuteczna z chwila wpisu tej zmiany do KRS. Obowiązek zgłoszenia zmiany Statutu spoczywa
na Zarządzie Spółki. Zarząd zobowiązany jest zgłosić zmianę Statutu w ciągu 3 miesięcy od powzięcia odpowiedniej
uchwały. Jeżeli zmiana Statutu polega na podwyższeniu kapitału zakładowego spółki, może ona być zgłoszona w ciągu
6 miesięcy od uchwalenia podwyższenia kapitału zakładowego, a jeżeli udzielona została zgoda na wprowadzenie
akcji nowej emisji do publicznego obrotu – od dnia udzielenia tej zgody, o ile wniosek o udzielenie zgody albo
zawiadomienie o emisji zostanie złożone przed upływem czterech miesięcy od dnia podjęcia uchwały o podwyższeniu
kapitału zakładowego. Uchwała o obniżeniu kapitału zakładowego powinna być zgłoszona do KRS nie później niż
z upływem 6 miesięcy od dnia jej podjęcia.
Zgłaszając w sądzie rejestrowym zmianę Statutu Spółki Zarząd dołącza jednolitą jego treść, po dokonanych zmianach.
OPIS SPOSOBU DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZYCH UPRAWNIEŃ ORAZ PRAW
AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA
Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. jest najwyższym organem Spółki.
Walne Zgromadzenie działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki. Statut Spółki
przewiduje możliwość uchwalenia przez WZ Regulaminu Walnego Zgromadzenia określającego zasady jego
funkcjonowania. Regulamin Walnego Zgromadzenia został w Spółce uchwalony. Statut Spółki oraz Regulamin
Walnego Zgromadzenia znajdują się na stronie internetowej www.boryszew.com.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd
nie zwoła go w terminie określonym oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce
mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
zgromadzenia;
Walne Zgromadzenie, zwoływane przez Zarząd w trybie zwyczajnym, odbywa się raz w roku, najpóźniej
w miesiącu czerwcu. W 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. odbyło się w dniu 27 maja 2022
roku.
Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala Zarząd. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej
1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad
najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone zarządowi nie później niż na dwadzieścia
jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej spółki oraz w sposób określony
dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami prawa. Ogłoszenie zamieszcza się co najmniej na
dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Zgromadzenie prawidłowo zwołane jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji, a uchwały
zapadają bezwzględną większością głosów oddanych o ile przepisy prawa lub niniejszego Statutu nie stanowią inaczej.
Zgodnie ze Statutem Boryszew S.A. uchwały Walnego Zgromadzenia poza innymi sprawami wymienionymi
w Kodeksie spółek handlowych wymagają następujące sprawy:
· rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy,
· przyjęcie uchwały o podziale zysku lub o pokryciu straty,
88
· udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
· zmiana Statutu Spółki, w tym podwyższenie i obniżenie kapitału zakładowego oraz zmiana przedmiotu
działalności Spółki,
· postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub
sprawowaniu zarządu lub nadzoru.
· powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
· ustalenie zasad i wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,
· umorzenie akcji oraz określenie warunków tego umorzenia,
· emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
· zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich
ograniczonego prawa rzeczowego,
· rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów,
· ustalenie dnia dywidendy oraz terminu wypłaty dywidendy.
Uchwała Walnego Zgromadzenia o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad może zapaść
jedynie w przypadku, gdy przemawiają za tym istotne powody. Uchwały o zdjęciu z porządku obrad bądź
o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek akcjonariuszy, wymagają większości
75% głosów oddanych, z zastrzeżeniem, że obecni na Walnym Zgromadzeniu akcjonariusze, którzy wnioskowali za
umieszczeniem tego punktu w porządku obrad, uprzednio wyrazili już zgodę na jego zdjęcie z porządku bądź
zaniechanie rozpatrywania tej sprawy.
Wszystkie sprawy wnoszone na Walne Zgromadzenie są uprzednio przedstawiane Radzie Nadzorczej do rozpatrzenia.
Akcjonariusze uczestniczą w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocnika.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga formy pisemnej pod
rygorem nieważności.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej i wykonywania prawa głosu wymaga
udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga
opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu.
Członek zarządu i pracownik spółki mogą być pełnomocnikami na Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej.
Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej jest członek zarządu, członek rady nadzorczej,
likwidator, pracownik spółki publicznej lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od tej spółki,
pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma
obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu
interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone.
Pełnomocnik głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez akcjonariusza.
Zasady uczestnictwa w Walnych Zgromadzeniach i wykonywania prawa głosu reguluje Regulamin Obrad Walnego
Zgromadzenia Boryszew S.A.
Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskiem
o odwołanie członków władz lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięciu ich do odpowiedzialności, jak również
w sprawach osobowych. Ponadto tajne głosowanie zarządza się na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych
lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów, chyba, że przepisy Kodeksu spółek
handlowych stanowią inaczej.
Zgodnie z praktyką przyjętą w Spółce wszystkie istotne materiały na Walne Zgromadzenie udostępniane są
akcjonariuszom zgodnie z obowiązującymi przepisami Kodeksu spółek handlowych i Rozporządzenia Rady Ministrów
z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z 2009 r., z późn. zm.)
Zgodnie z Regulaminem Obrad Walnego Zgromadzenia Przewodniczący czuwa nad prawidłowym i sprawnym
przebiegiem obrad. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zapewnia także poszanowanie praw i interesów
wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący nie może też bez ważnych przyczyn składać rezygnacji ze swej funkcji.
Akcjonariusze Boryszew S.A. nie posiadają uprawnień innych niż wynikające z powszechnie obowiązujących
przepisów prawa.
89
SKŁAD OSOBOWY I ZASADY DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH SPÓŁKI ORAZ
ICH KOMITETÓW
RADA NADZORCZA
Zgodnie ze Statutem Spółki, Rada Nadzorcza składa się co najmniej z pięciu członków. Członków Rady Nadzorczej
powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Na miejsce członka Rady Nadzorczej, którego mandat wygasł w czasie
trwania kadencji Rady, Rada Nadzorcza ma obowiązek powołać inną osobę. Powołanie członków Rady Nadzorczej w
czasie trwania kadencji Rady wymaga zatwierdzenia przez najbliższe Walne Zgromadzenie. W razie odmowy
zatwierdzenia któregokolwiek z członków Rady Nadzorczej powołanych w czasie trwania kadencji Walne
Zgromadzenie dokona wyboru nowego członka Rady na miejsce osoby, której powołania nie zatwierdzono.
Kadencja członka Rady Nadzorczej trwa trzy lata i jest wspólna dla wszystkich członków Rady.
Rada Nadzorcza na swym pierwszym posiedzeniu wybiera, w głosowaniu tajnym, ze swego grona Przewodniczącego,
Wiceprzewodniczącego oraz Sekretarza.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Członkowie Rady Nadzorczej podczas pełnienia swojej funkcji mają na względzie interes Spółki. Przedmiotem
szczególnej uwagi Rady Nadzorczej są działania zmierzające do poprawy efektywności zarządzania Spółką celem
uzyskania maksymalizacji wyników finansowych Spółki i wzrostu jej wartości giełdowej oraz zapewnienia jej
długofalowego rozwoju.
Do czynności Rady Nadzorczej należy:
· zatwierdzanie rocznych planów działalności Spółki i wieloletnich programów jej rozwoju,
· ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy
w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz wniosków Zarządu
dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego
pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny,
· ustalanie liczby członków Zarządu, powołanie i odwołanie członków Zarządu lub całego Zarządu w głosowaniu
tajnym,
· zawieszanie w czynnościach, z ważnych powodów, członka Zarządu lub całego Zarządu,
· ustalanie zasad wynagradzania dla członków Zarządu
· delegowanie członków Rady Nadzorczej na okres nie dłuższy niż trzy miesiące do czasowego wykonywania
czynności członków Zarządu Spółki, którzy zostali odwołani, złożyli rezygnację albo z innych przyczyn nie mogą
sprawować swoich czynności,
· dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego,
· zatwierdzanie wniosków Zarządu w zakresie powoływania i zamykania oddziałów i innych wyodrębnionych
jednostek organizacyjnych Spółki,
· wyrażanie zgody na nabywanie i zbywanie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości,
· wyrażanie zgody na dokonywanie czynności mających za przedmiot obejmowanie, zbywanie lub nabywanie
udziałów i akcji w przypadku, gdy wartość transakcji przekracza 1/20 część kapitału zakładowego Spółki,
· wyrażanie zgody na nabywanie i zbywanie środków trwałych o wartości przekraczającej 1/20 część kapitału
zakładowego Spółki,
· wyrażanie zgody na zawieranie przez Spółkę umów kredytu, pożyczki, udzielania gwarancji i poręczeń jeśli ich
wartość jednorazowo przekracza 1/10 część kapitału zakładowego.
· przyjmowanie dla wewnętrznych celów Spółki w formie uchwały jednolitego tekstu Statutu Spółki,
· opiniowanie projektów uchwał przedkładanych przez Zarząd Walnemu Zgromadzeniu,
· określanie ceny emisyjnej nowych akcji oraz opiniowania wniosku Zarządu w sprawie zawarcia umowy
z subemitentem,
· zatwierdzanie Regulaminu Zarządu i Regulaminu Organizacyjnego Spółki.
Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż trzy razy w roku obrotowym. Posiedzenia
Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady z własnej inicjatywy lub na wniosek uprawnionych osób.
W przypadku wniosku Zarządu lub członka Rady Nadzorczej o zwołanie posiedzenia, Przewodniczący Rady
Nadzorczej ma obowiązek zwołać posiedzenie Rady w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania wniosku.
W przypadku gdy Przewodniczący nie zwoła posiedzenia Rady Nadzorczej wnioskodawca może zwołać
je samodzielnie podając datę, termin i proponowany porządek obrad.
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest należyte zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich członków
Rady i obecność na posiedzeniu co najmniej połowy składu Rady, w tym Przewodniczącego lub
Wiceprzewodniczącego.
90
Porządek posiedzenia Rady Nadzorczej jest ustalany na 5 dni przed planowaną datą posiedzenia i akceptowany przez
Przewodniczącego, a następnie wraz z materiałami przekazywany członkom Rady, chyba że zachodzą nadzwyczajne
okoliczności uzasadniające skrócenie tego terminu. Porządek posiedzenia może być zmieniony lub uzupełniony
w przypadku, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej są obecni i wyrażają na to zgodę.
W przypadkach nagłych Przewodniczący Rady Nadzorczej może zarządzić inny sposób powiadamiania członków Rady
o terminie posiedzenia.
W celu umożliwienia Radzie sprawowania stałego nadzoru nad działalnością Spółki, Zarząd przekazuje Radzie
podstawowe informacje finansowe dotyczące Spółki i Grupy Kapitałowej Boryszew, a także informacje
o wszelkich zdarzeniach, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na wyniki działalności lub też stan majątku Spółki.
Członkowie Zarządu są zapraszani na posiedzenia Rady Nadzorczej, a w przypadku omawiania spraw dotyczących
ich bezpośrednio, w szczególności: odwołania, odpowiedzialności oraz ustalania wynagrodzenia, posiedzenia Rady
odbywają się bez udziału członków Zarządu. Posiedzenia Rady Nadzorczej mogą odbywać się również bez
formalnego zwołania, jeżeli wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni i wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia
i umieszczenie określonych spraw w porządku obrad. Uchwały mogą być podejmowane tylko w sprawach objętych
porządkiem obrad. Przewodniczący administruje i kieruje pracami Rady oraz reprezentuje ją wobec pozostałych
organów Spółki i innych osób.
Na każdym posiedzeniu Rady Zarząd zdaje relacje z wszelkich istotnych spraw dotyczących działalności Spółki.
W sprawach niecierpiących zwłoki członkowie Rady Nadzorczej informowani są przez Zarząd w trybie obiegowym.
Przewodniczący może, z własnej inicjatywy lub na wniosek Zarządu Spółki albo członków Rady, zapraszać
na posiedzenie inne osoby, w szczególności pracowników Spółki, odpowiedzialnych za sprawy rozpatrywane
na posiedzeniu.
Rada Nadzorcza może – nie uchybiając kompetencjom innych organów Spółki – wyrażać opinie we wszystkich
sprawach związanych z działalnością Spółki, w tym także występować z wnioskami i propozycjami do Zarządu, który
w takim przypadku, obowiązany jest złożyć na ręce Przewodniczącego Rady informację o sposobie wykorzystania tych
wniosków i propozycji w ciągu dwudziestu jeden dni od dnia ich przedłożenia.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą wykonywać swe prawa i obowiązki wyłącznie osobiście.
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, tj. liczbą głosów przewyższającą połowę
ważnie oddanych głosów, przy obecności, co najmniej połowy składu Rady Nadzorczej i gdy wszyscy jej członkowie
zostali zaproszeni.
W przypadku, gdy liczba głosów oddanych "za" uchwałą jest równa sumie głosów "przeciw" i "wstrzymujących się"
rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady.
Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków porozumiewania się
na odległość. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni o treści uchwały.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając również swój głos na piśmie za
pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej.
Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady
Nadzorczej. Głosowanie jest jawne.
Posiedzenia Rady Nadzorczej są protokołowane. Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Rady.
Lista osób obecnych na posiedzeniu stanowi załącznik do protokołu.
Obsługę administracyjno – techniczną Rady zapewnia Zarząd, wskazując z grona pracowników Spółki osoby
bezpośrednio odpowiedzialne za obsługę i dokumentację posiedzeń Rady.
Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do informowania pozostałych członków Rady o zaistniałym konflikcie
interesów w związku z pełnioną funkcją. Wzór oświadczenia określa Regulamin Rady Nadzorczej.
Wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem, że wynagrodzenie
członków Rady Nadzorczej, delegowanych do czasowego wykonywania czynności członka Zarządu, ustala uchwałą
Rada Nadzorcza.
Łączna wysokość wynagrodzeń wszystkich członków Rady Nadzorczej, a także indywidualna każdego z członków jest
ujawniana w raporcie rocznym.
Szczegółowe zasady działania Rady Nadzorczej określa Regulamin Rady Nadzorczej Boryszew S.A.
Komitety Rady Nadzorczej
W strukturze Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu.
Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej, przyjętym w dniu 18 sierpnia 2020 roku, Rada Nadzorcza w razie potrzeby
może powołać również Komitet Wynagrodzeń. W 2022 roku Komitet Wynagrodzeń nie został powołany.
91
Komitet Audytu
W 2022 roku Komitet Audytu działał w składzie:
Pan Jarosław Antosik – Przewodniczący
Pan Mirosław Kutnik
Pan Damian Pakulski
W dniu 22 marca 2023 roku Pan Damian Pakulski złożył rezygnację z funkcji członka Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
Boryszew S.A. W dniu 23 marca Rada Nadzorcza powołała do składu Komitetu Audytu Pana Wojciecha Zymka.
Od dnia 23 marca 2023 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej Boryszew S.A. działa w składzie:
Pan Jarosław Antosik,
Pan Mirosław Kutnik,
Pan Wojciech Zymek.
Komitet Audytu działał na podstawie obowiązujących przepisów prawa w tym m.in. Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa), Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących
badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji Europejskiej
2005/909/WE (Rozporządzanie), Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej Boryszew S.A.
Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 i art. 129 ww. ustawy, tj.
1) przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych:
a. Pan Jarosław Antosik jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej, Wyższej Szkoły Finansów
i Bankowości (w 1997 roku). W 1998 roku ukończył podyplomowe studia we Francuskim Instytucie
Zarządzania, uzyskując Międzynarodowy Dyplom Zarządzania. W 2002 roku uzyskał certyfikat doradcy
podatkowego (członek Komitetu Audytu od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2020 roku),
b. Pan Wojciech Zymek od kilkunastu lat pełni funkcję członka rady nadzorczej w wielu podmiotach, w tym
spółki giełdowej. Jest czynnym adwokatem oraz doradcą restrukturyzacyjnym i w swojej praktyce
zawodowej odbył szereg szkoleń w tym zakresie. Jako doradca restrukturyzacyjny zarządzał dużymi
podmiotami z wielomilionowi obrotami, co wymagało pogłębiania wiedzy w obszarze rachunkowości oraz
podatków.
2) przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa
Spółka lub poszczególni członkowie, w określonych zasadach posiadają wiedze i umiejętności z zakresu tej
branży:
a. Pan Damian Pakulski zdobył wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Spółka poprzez
długoletnie pełnienie funkcji w radach nadzorczych, m.in. spółek publicznych (członek Komitetu Audytu
od dnia 11 grudnia 2020 roku).
b. Pan Wojciech Zymek to wieloletni Członek Rady Nadzorczej Alchemia S.A. w Warszawie, podmiotu
zależnego Boryszew S.A. w Warszawie, gdzie nabył wiedzę oraz doświadczenie w przemyśle produkcji
rur bez szwu, produkcji pierścieni, obręczy oraz wyrobów długich. Ponadto w ramach uczestniczenia
w procesie restrukturyzacji Maflow Polska sp. z o.o. w Tychach, nabył wiedzę i doświadczenie w produkcji
przewodów klimatyzacyjnych. Od wielu lat pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej Andoria sp. z o.o.
w Andrychowie oraz Zugil S.A. w Wieluniu. Ponadto jako adwokat od wielu lat prowadzi obsługi dużych
podmiotów prawa handlowego z szeroko rozumianej branży stalowej.
3) Większość członków Komitetu Audytu, w tym Przewodniczący, jest niezależna od Spółki:
a. Pan Jarosław Antosik – Przewodniczący Komitetu Audytu, zgodnie z oświadczeniem przekazanym
Spółce spełnia kryteria niezależności zgodnie z ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
b. Pan Damian Pakulski –do dnia 16 stycznia 2023 roku spełniał kryteria niezależności zgodnie z ustawą
z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
c. Pan Wojciech Zymek – zgodnie z oświadczeniem przekazanym Spółce spełniał kryteria niezależności
zgodnie z ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym.
Komitet Audytu jest organem doradczym i opiniodawczym Rady Nadzorczej w zakresie prawidłowego stosowania
przez Spółkę zasad sprawozdawczości finansowej, kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego w Spółce oraz
systemu zarządzania ryzykiem. Komitet Audytu współpracuje z Zarządem i pracownikami Spółki oraz biegłym
rewidentem dla dobrego zrozumienia zasad działania spółki oraz wypracowania własnej opinii co do integralności
sprawozdań finansowych Spółki.
92
Do zadań komitetu Audytu należy:
1) monitorowanie:
procesu sprawozdawczości finansowej,
skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską
badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających
z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz jednostki zainteresowania publicznego świadczone są przez firmę audytorską inne
usługi niż badanie;
3) informowanie rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego jednostki zainteresowania
publicznego o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności
sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu
audytu w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego;
8) przedstawianie radzie nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi,
o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, rekomendacji, o której
mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5 i 6;
9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w jednostce zainteresowania publicznego.
Posiedzenia Komitetu zwoływane są w razie potrzeby nie rzadziej jednak niż raz na kwartał. Posiedzenia Komitetu
Audytu zwołuje jego Przewodniczący a w przypadku jego nieobecności – Wiceprzewodniczący lub inny członek
Komitetu wskazany przez Przewodniczącego. Posiedzenia Komitetu Audytu mogą zostać zwołane także przez
Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu ma dostęp do wszystkich dokumentów Spółki i jest uprawniony do żądania przedłożenia określonych
informacji i wyjaśnień przez Spółkę i jej pracowników.
Komitet Audytu może prowadzić lub zlecać (za zgodą Rady Nadzorczej) wykonania określonych analiz lub czynności
kontrolnych w zakresie swojej odpowiedzialności.
Komitet Audytu przedkłada Radzie Nadzorczej:
roczne sprawozdania ze swojej działalności w danym roku obrotowym oraz ocenę sytuacji Spółki i Grupy
Kapitałowej w obszarach będących w zakresie jego kompetencji,
podjęte wnioski, stanowiska i rekomendacje wypracowane w związku z wykonywaniem funkcji Komitetu Audytu
w terminie umożliwiającym podjęcie przez Radę Nadzorczą odpowiednich działań.
Polityka wyboru firmy audytorskiej
Komitet Audytu Rady Nadzorczej Boryszew S.A. dokonuje rekomendacji podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych Boryszew S.A. na podstawie przyjętych polityk i procedur. Wyboru audytora dokonuje Rada
Nadzorcza na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu.
W toku przygotowywania przez Komitet Audytu rekomendacji dla Rady Nadzorczej, uwzględnia się ocenę:
spełniania przez firmę audytorską wymogów niezależności, o których mowa w art. 69–73 Ustawy o biegłych;
istnienia zagrożeń dla niezależności firmy audytorskiej oraz zastosowania zabezpieczenia w celu ich
zminimalizowania;
znajomość branży, w której działa Spółka;
warunki cenowe oferty,
dysponowania przez firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami umożliwiającymi
odpowiednie przeprowadzenie badania;
posiadania przez osobę wyznaczoną jako Kluczowy biegły rewident uprawnienia do przeprowadzania
obowiązkowych badań sprawozdań finansowych uzyskane w państwie Unii Europejskiej, w którym wymagane jest
93
badanie, w tym czy została wpisana do odpowiednich rejestrów biegłych rewidentów, prowadzonych w państwie
Unii Europejskiej wymagającym badania.
niezależność firmy audytorskiej oraz osób zaangażowanych w czynności rewizji finansowej w świetle art. 69–73
Ustawy o biegłych;
ograniczenia ustawowe odnoszące się do możliwości świadczenia usług na rzecz Spółki, ewentualne wnioski oraz
wytyczne zawarte w rocznym raporcie z kontroli wydanym przez Komisję Nadzoru Audytowego,
o którym mowa w art. 90 ust. 5 Ustawy o biegłych mogące wpłynąć na wybór firmy audytorskiej.
Wybór dokonywany jest spośród dowolnych firm audytorskich które złożyły oferty w sprawie świadczenia usługi badania
ustawowego zgodnie z przyjętymi procedurami, z zastrzeżeniem, że:
firma audytorska, który badała Sprawozdania Finansowe Spółki po upływie maksymalnych okresów trwania
zlecenia nie może podjąć badania sprawozdania Spółki w okresie czterech kolejnych lat,
organizacja procedury przetargowej nie wyklucza z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały mniej niż
15% swojego całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek zainteresowania publicznego w danym
państwie Unii Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym, zamieszczonych w wykazie firm audytorskich,
Ograniczenia dotyczące wyboru
maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez firmę audytorską
lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą
te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat, z zastrzeżeniem ograniczeń zawartych w obowiązujących
przepisach prawa;
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania rocznego sprawozdania finansowego w Spółce przez
okres dłuższy niż 5 lat;
Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badania rocznego sprawozdania finansowego
w Spółce po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania.
pierwsza umowa o badanie Sprawozdań finansowych jest zawierana z Podmiotem Uprawnionym na okres nie
krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy.
Zasady dotyczące wynagrodzenie:
Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania uzyskiwane przez firmę audytorską, jego biegłych rewidentów oraz
podwykonawców działających w ich imieniu i na ich rzecz, nie może być:
uzależnione od żadnych warunków, w tym od wyniku badania;
kształtowane lub uzależnione od świadczenia na rzecz Spółki lub jednostek z nią powiązanych dodatkowych usług
niebędących badaniem przez Podmiot Uprawniony lub jakikolwiek podmiot powiązany z firmą audytorską lub
należący do sieci.
Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania odzwierciedla pracochłonność oraz stopień złożoności prac
i wymagane kwalifikacje.
Wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego za lata 2022 – 2024 Komitet Audytu na
posiedzeniu w dniu 29 marca 2022 roku zarekomendował Radzie Nadzorczej wybór firmy BDO Sp. z o. o. sp. k. do
badania sprawozdań finansowych za lata 2022 – 2024.
Rekomendacja wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych została sporządzona zgodnie
z wymogami ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym,
obowiązującą w Spółce polityką i procedurą wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
w Boryszew S.A.
Rada Nadzorcza, po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu, w dniu 29 marca 2022 roku wybrała BDO
Sp. z o. o. sp. k. z siedzibą w Warszawie do przeprowadzenia badania sprawozdania jednostkowego Boryszew S.A.
oraz sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Boryszew za lata 2022 – 2024.
Usługi dozwolone
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem
Polityka świadczenia usług dozwolonych została opracowana przez Komitet Audytu działający w ramach Rady
Nadzorczej Spółki. Zgodnie z przyjętą w Spółce polityką, świadczenie usług dozwolonych możliwe jest jedynie po
przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69-73
Ustawy o biegłych.
94
Komitet Audytu spółki Boryszew S.A. po przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności
zgodnie z art. 5 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014
roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek
interesu publicznego, wyrażał zgodę na realizację przez BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka
komandytowa następujących usług dodatkowych:
- weryfikację przez współczynnika intensywności zużycia energii.
- ocenę przez BDO sprawozdania Rady Nadzorczej z realizacji polityki wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej.
Posiedzenia Komitetu Audytu
W 2022 roku Komitet Audytu odbył 5 posiedzeń, których głównymi tematami były przede wszystkim sprawy związane
z wypełnianiem jego ustawowych obowiązków.
ZMIANY W SKŁADZIE RADY NADZORCZEJ
W 2022 roku nie dokonywano zmian w składzie Rady Nadzorczej Boryszew SA
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. funkcjonowała w składzie:
Pani Małgorzata Waldowska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej.
Pan Mirosław Kutnik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Damian Pakulski – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Pan Jarosław Antosik – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Janusz Siemieniec – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 20 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Boryszew S.A. uchwałą nr 4 powołało do składu
Rady Nadzorczej Pana Wojciecha Zymka.
Na dzień przekazania sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza funkcjonuje w składzie:
Pani Małgorzata Waldowska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej.
Pan Mirosław Kutnik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Damian Pakulski – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Pan Jarosław Antosik – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Janusz Siemieniec – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Wojciech Zymek – Członek Rady Nadzorczej.
ZARZĄD SPÓŁKI
Zgodnie ze Statutem Boryszew S.A., Zarząd Spółki składa się z jednej do pięciu osób, w tym: Prezesa, do dwóch
Wiceprezesów oraz członków Zarządu. Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest wspólna dla wszystkich członków
Zarządu. Zarząd pod przewodnictwem Prezesa prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę.
Zarząd jest odpowiedzialny za rzetelne prowadzenie spraw Spółki i realizację jej statutowych zadań, zgodnie
z przepisami prawa i dobrą praktyką. Do zakresu działania Zarządu należą wszelkie sprawy nie zastrzeżone dla
Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej. Zarząd opracowuje strategię Spółki i jest odpowiedzialny za jej wdrożenie
i realizację. Strategia podlega akceptacji Rady Nadzorczej. Zarząd Spółki wnikliwie analizuje podejmowane działania
i decyzje.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zakres zwykłego zarządu, a w szczególności dotyczące:
· zaciągania kredytów,
· udzielania poręczeń oraz gwarancji
· zbywania i nabywania aktywów trwałych,
· przyjęcia do publikacji półrocznych i rocznych sprawozdań z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej oraz
sprawozdań finansowych Spółki i skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej,
· wniosków co do podziału zysku lub pokrycia strat Spółki,
· przyjęcia programu rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej,
· przyjęcia budżetu Spółki i Grupy Kapitałowej i ich ewentualnej korekty,
· ustanawiania prokurentów,
· ustanawiania, na zasadach prawa cywilnego pełnomocników do wykonywania określonych czynności
w granicach ich umocowania (z wyjątkiem pełnomocnictw jednorazowych do dokonania określonej czynności
95
prawnej oraz pełnomocnictw do podpisywania pism i dokumentów nie powodujących zaciągania przez Spółkę
zobowiązań majątkowych lub rozporządzenia prawami Spółki a także pełnomocnictw procesowych ogólnych),
· uchwalania systemu płacowego i regulaminu pracy na podstawie uzgodnień ze związkami zawodowymi,
· zajmowania stanowiska w sprawach zleconych przez Radę Nadzorczą w formie uchwały.
Z zastrzeżeniem prowadzonego aktualnie skupu akcji własnych Zarząd nie posiada innych indywidualnych uprawnień
w zakresie wykupu akcji własnych. Zarząd nie posiada również uprawnień w zakresie decyzji o emisji akcji.
Zarząd rekomenduje Radzie Nadzorczej wybór biegłego rewidenta, po uprzedniej analizie złożonych ofert.
Do składania oświadczeń woli i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki upoważnieni są Prezes Zarządu
jednoosobowo lub dwaj członkowie Zarządu łącznie lub członek Zarządu łącznie z prokurentem.
Zarząd zbiera się na swoje posiedzenia w miarę potrzeby. Na posiedzenie Zarządu mogą być zapraszani właściwi dla
omawianej sprawy pracownicy Spółki lub inne osoby.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów obecnych. W przypadku równości głosów decyduje głos
Prezesa Zarządu.
Nieobecny na posiedzeniu członek Zarządu przyjmuje, w pierwszym dniu obecności w pracy, do wiadomości
i stosowania uchwały podjęte pod jego nieobecność, potwierdzając to podpisem na oryginale protokołu.
Posiedzenia Zarządu są protokołowane i podpisywane przez obecnych na posiedzeniu członków Zarządu.
Członkowie Zarządu są zobowiązani do informowania Rady Nadzorczej o każdym konflikcie interesów w związku
z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
Zasady wynagradzania członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza Spółki, uwzględniając zakres obowiązków
i pełnionej funkcji oraz sytuację ekonomiczno – finansową Spółki.
Łączna wysokość wynagrodzeń wszystkich członków Zarządu a także indywidualna każdego z członków Zarządu
w rozbiciu dodatkowo na poszczególne jego składniki jest ujawniana w raporcie rocznym.
Zarząd dokłada wszelkich starań, aby Spółka prowadziła efektywną działalność ekonomiczną z poszanowaniem
interesów wszystkich grup akcjonariuszy oraz innych grup związanych z interesem Spółki.
ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU
Na dzień 1 stycznia 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie:
Pan Wojciech Kowalczyk – Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Pan Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju.
W dniu 16 września 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki, podjęła decyzję o powołaniu z dniem 1 października 2022 roku
Pana Łukasza Bubacza na Członka Zarządu, Dyrektora ds. Inwestycji.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie:
Pan Wojciech Kowalczyk – Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny,
Pan Łukasz Bubacz – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Inwestycji,
Pan Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju.
W okresie od 31 grudnia 2022 roku do dnia przekazania sprawozdania do publikacji nie było zmian w składzie Zarządu
Spółki.
OPIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI
Spółka nie opracowała formalnego dokumentu zawierającego opis stosowanej przez Spółkę różnorodności
w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Wybór członków Zarządu i kluczowych menedżerów
w Spółce jest dokonywany w oparciu o doświadczenie, kwalifikacje i kompetencje kandydatów zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa w zakresie równego traktowania pracowników. Spółka dąży do zapewnienia
różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do
wszystkich jej pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menedżerów. W 2021 roku
w skład Zarządu wchodzili wyłącznie mężczyźni, w składzie Rady Nadzorczej była jedna kobieta.
37. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Zarząd Boryszew S.A. oświadcza, że:
a) wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe Boryszew S.A. i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Boryszew S.A,
96
b) roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Boryszew i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Boryszew.
c) niniejsze roczne sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Boryszew
S.A. i Grupy Kapitałowej Boryszew, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
38. INFORMACJA ZARZĄDU O DOKONANIU WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ
PRZEPROWADZAJĄCEJ BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO ZGODNIE Z PRZEPISAMI, W TYM DOTYCZĄCYMI WYBORU I
PROCEDURY WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ
Zarząd spółki Boryszew S.A. na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Boryszew S.A. z dnia 13 kwietnia 2023
roku o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej, tj. BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą
w Warszawie, przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami, w tym
dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej oświadcza, że:
a) firma audytorska BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. oraz członkowie zespołu wykonującego
badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie
z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
b) w Boryszew S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
c) Spółka posiada „Politykę wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w Boryszew S.A”
oraz „Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.”
Na stronie internetowej: www.boryszew.com.pl znajdują się wszystkie dokumenty korporacyjne Spółki oraz informacje
bieżące i okresowe. Spółka prowadzi również stronę internetową w języku angielskim.
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ I ZATWIERDZAJĄCYCH NINIEJSZE SPRAWOZDANIE DO PUBLIKACJI:
Wojciech Kowalczyk – Prezes Zarządu _________________________________________
Łukasz Bubacz – Członek Zarządu _________________________________________
Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu _________________________________________
Warszawa, dnia 18 kwietnia 2023 roku