Raport

Octava S.A.

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Spis treści

Strona

Wybrane dane finansowe 1

Sprawozdanie z sytuacji finansowej 2

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów 3

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 4

Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych 5

Noty objaśniające 6-30

Octava S.A. 1

Wybrane dane finansowe

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

w tys. EUR

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022 r.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021 r.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022 r.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2021 r.

Przychody i straty z inwestycji (6 082) 3 834 (1 297) 838

Przychody operacyjne 132 30 28 7

Koszty operacyjne (1 569) (1 130) (335) (247)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (7 519) 2 734 (1 604) 597

Zysk (strata) netto (8 532) 1 986 (1 820) 434

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 42 786 848 42 786 848 42 786 848 42 786 848

Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł/EUR): (0,20) 0,05 (0,04) 0,01

- podstawowy oraz rozwodniony (0,20) 0,05 (0,04) 0,01

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

478 (1 693) 102 (370)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

(443) (225) (94) (49)

Przepływy pieniężne netto 35 (1 918) 7 (419)

31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021

Aktywa, razem 54 080 60 400 11 531 13 132

Zobowiązania, razem 3 471 2 815 740 612

Kapitał własny, razem 50 609 57 585 10 791 12 520

Liczba akcji (w szt.) 42 786 848 42 786 848 42 786 848 42 786 848

Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR) 1,18 1,35 0,25 0,29

w tys. EURw tys. zł

Octava S.A. 2

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 grudnia 2022 r.

Dane przekształcone

w tys. zł Nota 31.12.2022 31.12.2021

AKTYWA

Aktywa trwałe 35 875 34 750

Rzeczowe aktywa trwałe 1 1 026 1 371

Wartości niematerialne 2 19 12

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 - -

Udziały w spółkach zależnych i stowarzyszonych 4 9 707 15 311

Pożyczki udzielone 6 10 332 -

Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 6 14 791 18 056

Aktywa obrotowe 18 205 25 650

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 5 14 7

Pożyczki udzielone 6 1 644 9 134

Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 6 12 344 12 344

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 7 4 203 4 165

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 18 205 25 650

Aktywa, razem 54 080 60 400

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy 9 4 279 4 279

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 12 458 14 573

Pozostałe kapitały 40 40

Niepodzielony zysk (niepokryta strata) 33 832 38 693

Kapitał własny, razem 50 609 57 585

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania długoterminowe 2 831 2 316

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 1 823 870

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 10 1 008 1 446

Zobowiązania krótkoterminowe 640 499

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 10 256 129

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 10 384 370

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup

przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do

sprzedaży

640 499

Kapitały i zobowiązania razem 54 080 60 400

Octava S.A. 3

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r.

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

w tys. zł Nota

Dane przekształcone

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022 r.

Za okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2021 r.

Przychody i straty z inwestycji 11

Przychody z tytułu odsetek 502 592

Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek - (592)

Zyski (straty) ze zbycia inwestycji 950 216

Zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji (7 534) 3 618

Przychody operacyjne 12

Przychody z wynajmu nieruchomości 85 28

Pozostałe przychody operacyjne 47 2

Koszty operacyjne 13

Koszty świadczeń pracowniczych (523) (546)

Amortyzacja (413) (201)

Pozostałe koszty administracyjne (629) (381)

Pozostałe koszty operacyjne 14 (4) (2)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (7 519) 2 734

Koszty/przychody finansowe (netto) 15 (77) (51)

Zysk (strata) brutto (7 596) 2 683

Podatek dochodowy 16 (936) (697)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (8 532) 1 986

Zysk (strata) netto (8 532) 1 986

Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł)

Podstawowy: (0,20) 0,05

z działalności kontynuowanej (0,20) 0,05

z działalności zaniechanej - -

Rozwodniony: (0,20) 0,05

z działalności kontynuowanej (0,20) 0,05

z działalności zaniechanej - -

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 42 786 848 42 786 848

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych - -

SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. zł

Zysk (strata) netto (8 532) 1 986

Inne całkowite dochody netto: - -

Wycena aktywów finansowych - -

Podatek odroczony dot. wyceny aktywów finansowych - -

Całkowite dochody ogółem (8 532) 1 986

Octava S.A. 4

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

Kapitał

zakładowy

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Niepodzielony zysk

(niepokryta strata)

Razem Kapitał

własny

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022

Saldo na początek okresu 4 279 14 573 40 38 693 57 585

Zysk netto - - (8 532) (8 532)

Inne dochody całkowite - - - - -

Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy

zakończony 31.12.2022 r.

- - - (8 532) (8 532)

Inne zmiany

- (2 115) - 3 671 1 556

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału

własnego

- (2 115) - (4 861) (6 976)

Saldo na koniec okresu 4 279 12 458 40 33 832 50 609

Dane przekształcone:

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021

Saldo na początek okresu

4 279 14 573 40 34 592 53 484

Zysk netto - - - 4 101 4 101

Inne dochody całkowite - - - - -

Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy

zakończony 31.12.2021 r.

- - - 4 101 4 101

Inne zmiany

- - - - -

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału

własnego

- - - 4 101 4 101

Saldo na koniec okresu 4 279 14 573 40 38 693 57 585

Octava S.A. 5

Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

Za okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2022 r.

Za okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2021 r.

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 478 (1 693)

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - (13)

Nabycie papierów wartościowych

Zbycie papierów wartościowych 2 220 509

Nabycie udziałów w spółkach zależnych - -

Nabycie udziałów w spółkach stowarzyszonych -

Zbycie udziałów w spółkach zależnych 16

Wpływy z tytułu pożyczek / kredytów

Wypływy z tytułu pożyczek / kredytów (834) (1 284)

Pozostałe przepływy - pozostałe wydatki na działalność operacyjną (964) (892)

Inne wpływy gotówkowe z działalności operacyjnej 40

Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) 478 (1 680)

Podatek dochodowy - (13)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (443) (225)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (443) (225)

Przepływy pieniężne netto 35 (1 918)

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów

środków pieniężnych

3 (3)

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

38 (1 921)

Środki pieniężne na początek okresu 4 165 6 086

Środki pieniężne na koniec okresu 4 203 4 165

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

1 Podstawowe dane

Octava S.A. („Spółka”) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Twardej 18 jest zarejestrowana w Sądzie

Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,

pod numerem KRS 0000038064.

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Octava S.A.

Siedziba jednostki: ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa

Forma prawna: spółka akcyjna

Państwo rejestracji: Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: pozostała finansowa działalność

usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (6499Z)

Nazwa jednostki dominującej: Octava S.A

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Octava S.A

Przedmiotem działalności Spółki jest:

 wykonywanie praw z akcji, udziałów i innych papierów wartościowych

 nabywanie papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa

 nabywanie bądź obejmowanie udziałów lub akcji spółek

 nabywanie innych papierów wartościowych emitowanych przez podmioty, o których mowa w punktach

powyżej

 rozporządzanie nabytymi akcjami, udziałami i innymi papierami wartościowymi

 udzielanie pożyczek spółkom i innym podmiotom

 zaciąganie pożyczek i kredytów dla celów Spółki

 pozostałe formy udzielania kredytów

 pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane

 obsługa nieruchomości na własny rachunek

 działalność holdingów

Podstawowym rodzajem działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 2007) jest pozostała

finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów

emerytalnych (6499Z).

Akcje Spółki znajdują się w obrocie na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki

w dniu 19 kwietnia 2023 roku

Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 roku

do 31 grudnia 2022 roku, które dnia 19 kwietnia 2023 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do

publikacji.

2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w

dniu 19 kwietnia 2023 roku.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

3 Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Zarząd Octava S.A.

Skład Zarządu Spółki w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia

sprawozdania finansowego do publikacji tj. 19 kwietnia 2023 roku przedstawiał się następująco:

Piotr Rymaszewski – Prezes Zarządu

Rada Nadzorcza Octava S.A.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

Charles D. DeBenedetti 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2022

Bogdan Kryca 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2022

Andrzej Wieczorkiewicz 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2022

Arkadiusz Chojnacki 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2022

Paweł Serej 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2022

Piotr Szczepiórkowski 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2022

Andrzej Sokolewicz 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2022

4 Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz

związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zwanymi

dalej łącznie „zasadami rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane i zaprezentowane również zgodnie z przepisami

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i

okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim

(Dz. U. 2018, poz. 757).

Walutą funkcjonalną do sprawozdanie finansowego jest polski złoty. Sprawozdanie finansowe sporządzone

zostało w tysiącach złotych.

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

- poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu

stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego

miesiąca okresu obrotowego: rok 2022 – 4,6869 zł/EUR, rok 2021 – 4,5775 zł/EUR,

- poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – według średniego kursu NBP na dany dzień

bilansowy – 4,6899 zł/EUR na dzień 31 grudnia.2022 roku oraz 4,5994 zł/EUR na dzień 31 grudnia 2021

roku.

Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się

od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie

kontynuowania działalności przez Spółkę.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2022 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy

sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem

zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

STANDARDY I INTERPRETACJE PRZYJĘTE W ROKU 2022 ORAZ NIEOBOWIĄZUJĄCE NA DZIEŃ

BILANSOWY

Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zastosowane w roku

obrotowym 2022

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (UE) zostały po raz pierwszy

zastosowane w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2022 rok:

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021 roku

(obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze

zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2022 roku lub później),

• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika

aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2022 roku lub później),

• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące

obciążenia – koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2022 roku lub później),

• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach

procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)

ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF

9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku

lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty wejścia w

życie.).

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za

2022 rok.

Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez RMSR i

zatwierdzone przez UE, ale nie weszły w życie i nie zostały przyjęte przez Spółkę do wcześniejszego

zastosowania

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i

zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie, a Spółka nie zdecydowała się na ich wcześniejsze

zastosowanie:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez

RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy –

dane porównawcze, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 roku (obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat istotnych zasad

rachunkowości. zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 roku (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z

pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 roku (obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie

miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę.

Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez RMSR, ale

jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych

przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych

standardów oraz zmian do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako

krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Zobowiązania długoterminowe z kowenantami

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem

a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w

życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).

Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie

miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę.

5 Podstawowe zasady rachunkowości

(a) Wartości niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe

Koszty nabytych licencji komputerowych są kapitalizowane w wartości kosztów nabycia i kosztów

związanych z oddaniem do użytkowania poszczególnych licencji. Aktywowane w ten sposób koszty są

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

amortyzowane przez szacowany okres użytkowania według metody liniowej. Okresy użytkowania licencji

komputerowych wynoszą 2 lata.

Koszty związane z utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty z chwilą poniesienia.

Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania amortyzowane są według metody liniowej.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według kosztu historycznego pomniejszonego o umorzenie. Koszt

historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny

środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji

nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć.

Wartość bilansową wymienionych części usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Wszelkie

pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie

obrotowym, w którym je poniesiono.

Amortyzację środków trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej lub

wartości przeszacowanej, pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla

poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:

 urządzenia techniczne i maszyny 2 – 5 lat

 wyposażenie 5 lat

Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych i ewentualnej ich zmiany

dokonuje się na każdy dzień bilansowy.

W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną,

jego wartość bilansową spisuje się natychmiast do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich

wartością bilansową i ujmuje w rachunku zysków i strat.

W związku z zastosowaniem MSSF 16 dokonano wyselekcjonowania i analizy umów, na podstawie których

użytkowane są składniki aktywów będące własnością innych podmiotów pod kątem spełnienia kryteriów

uznania za leasing zgodnie z MSSF 16.

W wyniku analizy wyodrębniono najem powierzchni biurowej, który wymagał innego, niż dotychczas

ujęcia w księgach rachunkowych. Spółka Octava S.A wykazuje aktywa z tytułu najmu w pozycji Rzeczowe

aktywa trwałe. Aktywa te amortyzowane są według stawki 20%, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu

obciążają koszty finansowe.

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Spółka przyjęła, że stopa dyskonta powinna

odzwierciedlać oprocentowanie kredytu na realizację planowanych inwestycji. Wysokość stopy kształtuje

się na poziomie 4,84%.

Spółka skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów krótkoterminowych

i leasingów aktywów nisko cennych. Przyjmuje się, że aktywa nisko cenne to takie, których wartość

jednostkowa nie przekracza ok. 15 tys. zł.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(b) Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Spółka, niezależnie od charakteru jego zaangażowania w danej jednostce (jednostce, w której dokonano

inwestycji), określa swój status jednostki dominującej, oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką,

w której dokonano inwestycji.

Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego

zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do

zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników

finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

Tak więc Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy

jednocześnie:

 sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji;

 z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na

zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz

 posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano

inwestycji,

do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, Spółka bierze pod uwagę

wszystkie fakty i okoliczności. Spółka dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad tą jednostką,

jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego lub więcej elementów z trzech elementów

kontroli wymienionych powyżej.

Inwestycje dokonane w jednostkach zależnych wykazane są według ceny nabycia z uwzględnieniem

odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Spółka

ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w

jednostkach zależnych. W przypadku istnienia takiej przesłanki Spółka dokonuje oszacowania wartości

użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów, w

zależności od tego, która z nich jest wyższa, a w przypadku gdy wartość bilansowa składnika aktywów

przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Spółka ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu utraty

wartości. W przypadku utraty wartości bądź odwrócenia utraty wartości odpis rozpoznawany jest w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji.

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość

bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za

wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej

i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana

przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

(d) Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia jest ustalana w oparciu o przepływy

pieniężne wynikające z umowy oraz model biznesowy Spółki w zakresie zarządzania nimi. Z wyjątkiem

niektórych należności z tytułu dostaw i usług, Spółka w momencie początkowego ujęcia wycenia składnik

aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

W celu odpowiedniej klasyfikacji i wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej

poprzez inne całkowite dochody, Spółka dokonuje sprawdzenia czy instrument finansowy daje prawo do

zasadniczo jedynie kwoty głównej i odsetek. Taka ocena jest określana jako test klasyfikacyjny SPPI (tzw.

„kryterium SPPI” – ang. solely payments of principal and interest) i przeprowadzana jest na poziomie

instrumentu.

W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

 aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu

według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:

• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów

w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych

stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od tej kwoty.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez

inne całkowite dochody, gdy:

• celem Spółki jest zarówno utrzymanie tych aktywów dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych,

jak i sprzedaż składnika aktywów,

• warunki umowne dotyczące składnika aktywów finansowych powodują w określonych terminach

przepływy pieniężne, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do

spłaty.

Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy

bieżącego okresu.

Klasy instrumentów

finansowych

Klasyfikacja wg MSSF 9 Komentarz

Certyfikaty inwestycyjne

Wyceniane do wartości godziwej

przez WF

Zgodnie z modelem biznesowym

Należności z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe należności

Wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Pożyczki udzielone Wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Test SPPI spełniony

Dłużne instrumenty finansowe -

obligacje

Wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Test SPPI spełniony

Środki pieniężne i ich

kwiwale

Wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Spółka dokonuje odpisów utraty wartości w związku z oceną oczekiwanych strat kredytowych (ang.

expected credit losses, „ECL”) związanych z wszystkimi instrumentami dłużnymi niewycenionymi

w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Oczekiwane straty kredytowe obliczane są jako różnica

pomiędzy przepływami pieniężnymi jakie Spółka powinna otrzymać zgodnie z umową, a przepływami jakie

spodziewa się otrzymać po zdyskontowaniu z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym

ujęciu) efektywnej stopy procentowej.

Ocena oczekiwanych strat kredytowych jest rozpoznawana dwustopniowo. W przypadku ekspozycji

kredytowych, dla których od początkowego ujęcia nie nastąpił znaczący wzrost ryzyka, ocena

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

oczekiwanych strat kredytowych przeprowadzana jest dla strat kredytowych możliwych do poniesienia

w okresie kolejnych 12 miesięcy (12-miesięczne oczekiwane straty kredytowe). W przypadku ekspozycji

kredytowych, dla których od początkowego ujęcia wystąpił znaczący wzrost ryzyka, wymagana jest

kalkulacja strat w horyzoncie dożywotnim niezależnie od momentu zapadalności (oczekiwane straty

kredytowe kalkulowane dożywotnio). Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów wynikających

z umów, Spółka stosuje uproszczoną kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. W konsekwencji Spółka

nie dokumentuje na bieżąco zmian w poziomie ryzyka kredytowego, natomiast kalkuluje stratę (przy

wykorzystaniu oceny oczekiwanych strat kredytowych) w horyzoncie dożywotnim w każdym okresie

sprawozdawczym.

(e) Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a następnie wycenia się je według

zamortyzowanego kosztu. Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją

obiektywne dowody na to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot

wynikających z pierwotnych warunków należności. Przesłankami wskazującymi, że należności handlowe

utraciły wartość są: poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi

bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji, opóźnienia w spłatach (powyżej 30 dni).

Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową danego składnika aktywów a wartością

bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy

procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a wysokość straty

ujmuje się w rachunku zysków i strat w kosztach sprzedaży i marketingu. W przypadku nieściągalności

należności handlowej dokonuje się jej odpisu na koncie rezerw na należności handlowe. Późniejsze spłaty

uprzednio odpisanych należności uznaje się w rachunku zysków i strat.

(f) Środki pieniężne i ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na

żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie

wymagalności do trzech miesięcy, a także kredyty w rachunku bieżącym.

(g) Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty

transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie

różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się

metodą efektywnej stopy procentowej w rachunku zysków i strat przez okres obowiązywania odnośnych

umów.

Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim

zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym

przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim brak jest

dowodów na prawdopodobieństwo wykorzystania całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana

jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się

odnosi.

Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe

prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

(h) Rezerwy

Rezerwy na roszczenia prawne ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany

obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów

w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(i) Podatek dochodowy

Na podatek dochodowy składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego za dany rok obrotowy ustalonego

zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych

wynikających z tych przepisów. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto

w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty

uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą

podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi

w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im

wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej

w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,

które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty

podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku

dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic

przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego

w przyszłości. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie

podlega dyskontowaniu.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu

stawek podatku dochodowego, które, według przewidywań, będą obowiązywały w okresie, gdy składnik

aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy

podatek odroczony:

• dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek

odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub

• wynika z połączenia jednostek gospodarczych – wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy

lub nadwyżkę udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia.

(j) Kapitał własny

Kapitał własny stanowią kapitał akcyjny, kapitał zapasowy oraz kapitały tworzone przez Spółkę zgodnie

z obowiązującym prawem, statutem i uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki, łącznie z kwotą wynikającą

z niepodzielonego wyniku finansowego z lat ubiegłych.

Akcje własne, skupione celem dalszej odsprzedaży są ujmowane jako pomniejszenie kapitałów własnych

i wyceniane według ceny nabycia.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym

jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

Kapitał zapasowy stanowi kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kwoty zgodnie

z obowiązującym prawem lub aktem notarialnym oraz kwoty wyniku finansowego przekazane na kapitał

zapasowy zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(k) Dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu

finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

(l) Ustalanie wartości godziwej

Zgodnie z MSSF 13 wartość godziwa to cena, jaką można osiągnąć przy sprzedaży danego składnika

aktywów (lub przekazaniu zobowiązania) uczestnikowi rynku podstawowego. MSSF 13 wprowadza

hierarchię ustalania wartości godziwej, opartą na trzech poziomach pozyskania informacji wejściowych.

Poziom pierwszy zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło

najbardziej wiarygodnych danych. Dane z tego poziomu powinny być stosowane zawsze, gdy tylko jest to

możliwe.

Poziom drugi zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są

obserwowalne (obiektywne, mierzalne). Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji

i dane: notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnego rynku; notowania dla takich

samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne; rynki inne niż rynki

notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.); inne

rynkowo potwierdzone informacje.

Poziom trzeci zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym, stosowane wówczas, gdy nie można uzyskać

informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny. Zalicza się do niego wszelkie wyceny nacechowane

subiektywnymi danymi wejściowymi.

Spółka ustala wartość godziwą aktywów w oparciu o trzeci poziom hierarchii.

(m) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Kwoty te stanowią niezapłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług dostarczonych Grupie przed

końcem roku obrotowego. Kwoty są niezabezpieczone. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania są prezentowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że płatność nie jest wymagalna

w ciągu 12 od zakończenia roku obrotowego. Zobowiązania handlowe i pozostałe są ujmowane w

wysokości wymaganej zapłaty.

(n) Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze rozpoznawane w grupie obejmuje rozpoznaje jako krótkoterminowe świadczenia

pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy od końca rocznego

okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę, takie jak:

wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenie społeczne oraz płatne urlopy wypoczynkowe i płatne

zwolnienia chorobowe

(o) Opis zasad rachunkowości w odniesieniu do przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych przedstawia informacje na temat przepływów pieniężnych zaistniałych

w ciągu okresu, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Jednostka prezentuje

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej w sposób najbardziej

odpowiedni dla rodzaju prowadzonej przez nią działalności.

Klasyfikacja oparta na rodzajach działalności dostarcza informacje, które pozwalają na dokonanie oceny

wpływu tychże działalności na sytuację finansową jednostki oraz na kwotę środków pieniężnych i

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

ekwiwalentów środków pieniężnych. Informacje te mogą zostać także wykorzystane przy ocenie związków

zachodzących między poszczególnymi rodzajami działalności.

(p) Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami Grupy zostały zawarte na warunkach rynkowych.

(q) Segment działalności

Jedynym segmentem sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej jest działalność inwestycji w

nieruchomości.

5.1. Dane przekształcone

Szczegółowy opis zmian wraz z uzgodnieniem danych za okres porównawczy zamieszczono poniżej.

Zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości, certyfikaty inwestycyjne powinny być w

sprawozdaniu finansowym wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. W sprawozdaniu

finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku certyfikaty inwestycyjne były ujęte po wycenie do

wartości godziwej z poziomu z 31 grudnia 2020 roku tj. kwocie 12,99 mln zł, dlatego Spółka zdecydowała

się dokonać korekty danych za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku i skorygowała wartość posiadanych

certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej, zgodnie z wyceną tych certyfikatów inwestycyjnych

publikowaną przez TFI. W wyniku korekty zaprezentowanej w kolumnie „Korekta z tytułu wyceny

certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej” wynik finansowy netto zwiększył się o 4,1 mln. zł.

Pożyczki udzielone wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. W sprawozdaniu finansowym za okres

zakończony 31 grudnia 2021roku pożyczki udzielone zostały wykazane w linii „Krótkoterminowe aktywa

finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Celem poprawy prezentacji i

odzwierciedlenia przyjętej klasyfikacji dla tego rodzaju aktywów finansowych, Spółka zdecydowała się na

wydzielenie osobnej linii „Pożyczki udzielone” w sprawozdaniu finansowym i dla zapewnienia

porównywalności danych dokonała też przekształcenia danych na 31 grudnia 2021 roku. Wpływ korekty

zaprezentowano w kolumnie „Zmiana prezentacji pożyczek udzielonych”.

Zgodnie z decyzją spółki zmianie uległa prezentacja aktywa i rezerwy na podatek odroczony. Podjęta

została decyzja o kompensowaniu pozycji do aktywa lub rezerwy. Wpływ korekty na dane porównawcze

został zaprezentowany w kolumnie „Kompensata aktywa i rezerwy na podatek odroczony”.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Stan na

31.12.2021

(dane

opublikowane)

Korekta z

tytułu wyceny

certyfikatów

inwestycyjnych

do wartości

godziwej

Zmiana

prezentacji

pożyczek

udzielonych

Kompensowanie

aktywa i

rezerwy na

podatek

odroczony

Stan na

31.12.2021

r. (po

przekszt.

danych)

Aktywa trwałe

30 108

5 062

(420)

34 750

Rzeczowe aktywa trwałe

1 3

1 371

Wartości niematerialne

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

420

(420)

Udziały w spółkach zależnych i

stowarzyszonych

15 311

Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane

art

ośc

i godziwej przez wynik finansowy

12 994

5 062

18 056

Aktywa obrotowe

25 650

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności krótkoterminowe

Pożyczki udzielone

9 134

134

Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane

wartości godziwej przez wynik finansowy

21 478

(9 134)

12 344

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków

pieniężnych

4 165

165

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży

25 650

Aktywa, razem

55 758

5 062

(420)

60 400

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy

4 279

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

14 573

4 573

Pozo

stałe kapitały rezerwowe

Niepodzielony zysk (niepokryta strata)

34 592

4 101

38 693

Kapitał własny, razem

53 484

4 101

57 585

ZOBOWIĄZANIA

2 274

961

(420)

2 815

Zobowiązania długoterminowe

1 775

961

(420)

2 316

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

329

961

(420)

870

Długoterminowe zobowiązania z tytułu

leasingu

1 446

Zobowiązania krótkoterminowe

499

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

129

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu

leasingu

370

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż

zobowiązania wchodzące w skład grup

przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych

jako utrzymywane z

przeznaczeniem do sprzedaży

499

Kapitał i zobowiązania razem

55 758

5 062

(420)

60 400

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Stan na

31.12

.2021 r.

(dane

opublikowane)

Korekta z

tytułu wyceny

certyfikatów

inwestycyjnych

do wartości

godziwej

Zmiana

prezentacji

pożyczek

udzielonych

Kompensowanie

aktywa i

rezerwy na

podatek

odroczony

Stan na

31.12.2021

r. (po

przekszt.

danych)

Przychody i straty z inwestycji

Przychody z tytu

u odsetek

592

Odpisy aktualizujące wartość udzielonych

pożyczek

(592)

Zyski (straty) ze zbycia inwestycji

216

Zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji

(1 44

5 062

3 618

zychody operacyjne

Przychody z wynajmu nieruchomości

Pozostał

e przychody operacyjne

Koszty operacyjne

Koszty świadczeń pracowniczych

(546)

Amortyzacja

(201)

Pozostałe koszty a

dministracyjne

(381)

Pozostałe koszty operacy

jne

(2)

Zysk

(strata) z działal

ności operacyjnej

(2 328)

5 062

2 734

Koszty/przychody finansowe (netto)

(51)

Zysk (strata) brutto

(2 379)

5 062

2 683

Podatek dochodo

264

(961)

(697)

Zysk (strata) netto z działalności

kontynuowanej

(2 115)

4 101

1 986

Zysk (

strata) netto

(2 115)

4 101

1 986

Stan na

31.12.

2021 r.

(dane

opublikowane)

Korekta z

tytułu wyceny

certyfikatów

inwestycyjnych

do wartości

godziwej

Zmiana

prezentacji

pożyczek

udzielonych

Kompensowanie

aktywa i

rezerwy na

podatek

odroczony

Stan na

31.12.2021

r. (po

przekszt.

danych)

Kapitał z

akładowy

4 279

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

14 573

Pozostałe kapitały rezerwowe

epodzielony z

ysk (niepokryta strata)

34 592

4 101

38 693

Razem Kapitał własny

53 484

4 101

57 585

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

6 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych zagrożeń finansowych,

a w szczególności: ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

W przypadku Spółki ryzyko kredytowe dotyczy przede wszystkim udzielania przez Spółkę pożyczek.

Ryzyko kredytowe jest ograniczane poprzez zawieranie transakcji głównie z podmiotami z Grupy Octava.

Prowadzona jest bieżąca analiza sytuacji finansowej dłużników Spółki.

Polityka Spółki zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych niezbędnego dla

bieżącej obsługi zobowiązań. Obecnie Spółka posiada odpowiednie zasoby gotówkowe, co ogranicza

ryzyko utraty płynności.

7 Najważniejsze szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego

Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia Sprawozdania finansowego oparte są na doświadczeniu

wynikającym z danych historycznych oraz analizy przyszłych zdarzeń, których prawdopodobieństwo

zajścia, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, jest istotne.

Spółka co roku dokonuje analizy utraty wartości posiadanych aktywów, w szczególności udziałów i akcji

w jednostkach zależnych i stowarzyszonych. W przypadku stwierdzenia przesłanek utraty wartości

zawiązywane są odpisy aktualizujące wartość tych aktywów. Wysokość tych odpisów opiera się na

szacunkach Zarządu co do możliwości uzyskania w przyszłości korzyści z posiadanych udziałów oraz akcji

w jednostkach zależnych i stowarzyszonych. Przy ustalaniu szacunków Zarząd Spółki bierze pod uwagę

kondycję finansową danej jednostki zależnej lub stowarzyszonej, jej uwarunkowania rynkowe

i ekonomiczne, w których funkcjonuje, a także potencjał danej spółki w zakresie możliwości realizacji

założonych planów finansowych.

Głównym aktywem spółek zależnych z Grupy są nieruchomości inwestycyjne, które są wyceniane do

wartości godziwej. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych ustala się w oparciu o wyceny tychże

nieruchomości sporządzone przez renomowanych rzeczoznawców majątkowych. Wycena rzeczoznawcy

majątkowego może zostać skorygowana w celu uwzględnienia dodatkowych okoliczności wpływających na

wartość nieruchomości, przy uwzględnieniu wyżej wymienionych szacunków.

8 Informacje dotyczące segmentów działalności

(a) Sprawozdawczość według segmentów branżowych

Podział podstawowy to podział na segmenty branżowe. Spółka prowadzi działalność w jednym segmencie:

inwestycyjnym.

(b) Sprawozdawczość według segmentów geograficznych

Spółka działa wyłącznie na terenie Polski i wszystkie jej aktywa znajdują się na terenie Polski.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

1 Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty Budynki Urządzenia i maszyny Pozostałe Razem

Stan na 1.1.2021

Wartość brutto - 115 - - 115

Skumulowana amortyzacja - (109) - - (109)

Wartość netto - 6 - - 6

Okres od 1.1.2021 do 31.12.2021

Stan na 1.1.2021 - 6 - - 6

Zakupy - - 1 994 1 994

Amortyzacja za okres - (2) - (199) (201)

Odpis aktualizujący wartość - - - (428) (428)

Stan na 31.12.2021 - 4 - 1 367 1 371

Stan na 31.12.2021

Wartość brutto - 121 - 1 994 2 115

Skumulowana amortyzacja - (117) - (199) (316)

Odpis aktualizujący wartość (428) (428)

Wartość netto - 4 - 1 367 1 371

Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022

Stan na 1.1.2022 - 4 - 1 367 1 371

Zakupy - - - -

Amortyzacja za okres - (4) - (397) (401)

Zwiększenie inne 13 13

Odpis aktualizujący wartość - - - 43 43

Stan na 31.12.2022 - - - 1 026 1 026

Stan na 31.12.2022

Wartość brutto - 121 - 1 994 2 115

Odpis aktualizujący wartość - - - (385) (385)

Zwiększenie inne 13 13

Skumulowana amortyzacja - (121) - (596) (717)

Wartość netto - - - 1 026 1 026

1 026

1 392

31.12.2022 31.12.2021

Saldo na BO 1 367 1994

Odpis aktualizujący wartość 43 (428)

Zwiększenie inne 13 -

Amortyzacja (397) (199)

Saldo na 31.12.2022 roku 1 026 1 367

31.12.2022 31.12.2021

Saldo na BO 1 816 -

Rozpoznanie zobowiązaniach z tytułu leasingu dla umowy najmu lokalu - 1 994

Płatności za wynajem (443) (225)

Zmiana naliczonych odsetek

76 47

Zmniejszenie inne

(57)

Saldo na 31.12.2022 roku 1 392 1 816

Spółka dokonała wyselekcjonowania i analizy umów, na podstawie których użytkowane są składniki aktywów będące własnością innych podmiotów pod kątem spełnienia kryteriów

uznania za leasing zgodnie z MSSF 16. Spółka Octava uwzględnia aktywo z tytułu wynajmu lokalu w budynku Faktoria w tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której

przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. W związku z takim podejściem umowa najmu lokalu prezentowana jest w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe”.

Aktywa te amortyzowane są według stawki 20%, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe.

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Spółka przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać oprocentowanie kredytu na realizację planowanych inwestycji.

Wysokość stopy kształtuje się na poziomie 4,84%.

Spółka oceniała, że w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego wynajmowana przestrzeń biurowa nie przyniesie oczekiwanych korzyści ekonomicznych, w związku z tym został

skalkulowany odpis w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne zgodnie z MSR16 - kwota odpisu wynosi 401 tys. zł.

Rozpoznane aktywa z tytułu najmu lokalu

Rozpoznane zobowiązania z tytułu leasingu

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu za okres sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco:

Zmiany aktywa z tytułu najmu lokalu za okres sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco:

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

2 Wartości niematerialne

Oprogramowanie

Pozostałe

Razem

Stan na 31.12.2020

Wartość brutto 15 2 17

Skumulowana amortyzacja (15) (2) (17)

Wartość netto - - -

Okres od 1.1.2021 do 31.12.2021

Stan na 1.1.2021 - - -

Zakupy 18 - 18

Amortyzacja (6) - (6)

Korekta umorzenia w związku z likwidacją - - -

Stan na 31.12.2021 12 - 12

Stan na 31.12.2021

Wartość brutto 33 2 35

Skumulowana amortyzacja (21) (2) (23)

Wartość netto 12 - 12

Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022

Stan na 1.1.2022 12 - 12

Zakupy 22 - 22

Amortyzacja (15) - (15)

Korekta umorzenia w związku z likwidacją - - -

Stan na 31.12.2022 19 - 19

Stan na 31.12.2022

Wartość brutto 55 2 57

Skumulowana amortyzacja (36) (2) (38)

Wartość netto 19 - 19

3 Aktywa i rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 31.12.2022 31.12.2021

Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego:

- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 27 22

- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 70 398

97 420

Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego:

- przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy - -

- przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 1 920 1 290

1 920 1 290

Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego

Odpisy aktualizujące Różnice kursowe Rezerwy kosztowe

Pozostałe, w tym:

straty podatkowe

do odliczenia Razem

Okres od 1.1.2021 do 31.12.2021

Stan na 1.1.2021 - - 19 150 169

Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego - 1 2 248 251

Stan na 31.12.2021 - 1 21 398 420

Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022

Stan na 1.1.2022 - 1 21 398 420

Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego - (1) 6 (328) (323)

Stan na 31.12.2022 - - 27 70 97

Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego

Należne odsetki Różnice kursowe

Wycena certyfikatów

inwestycyjnych

Odpisy

aktualizujące Razem

Okres od 1.1.2021 do 31.12.2021

Stan na 1.1.2021

343

Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego - - 947 - 947

Stan na 31.12.2021 - - 1 290 - 1 290

Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022

Stan na 1.1.2022 - - 1 290 - 1 290

Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego 536 - 94 - 630

Stan na 31.12.2022 536 - 1 384 - 1 920

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

z zysków

kapitałowych

z innych źródeł

Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego - stan na 31.12.2021 1 290 1 290 -

Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego - stan na 31.12.2022 1 920 1 920 -

2 022 2 021

Wartości netowane (rezerwa na podatek odroczony) 1 823 870

4 Udziały bezpośrednie w spółkach zależnych i stowarzyszonych

% udział

wartość

udziałów

% udział

wartość

udziałów

Galeria7 Sp. z o.o.

100,00%

352

100,00%

903

Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o.

100,00%

4 381

100,00%

4 409

Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.

58,38%

3 842

58,38%

8 849

Międzyrzecze Sp. z o.o.

36,24%

1 132

36,24%

1 145

Octava Development Sp. z o.o. (dawniej Aussie S.A.)

100,00%

Aussie Development Cyprysowa Sp. z o.o.

0,00%

100,00%

9 707 15 311

Suma bilansowa Zysk/strata netto Suma bilansowa Zysk/strata netto

Galeria7 Sp. z o.o. 10 684 (550) 10 606 (919)

Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o. 4 381 (28) 4 409 (23)

Łąki Konstancińskie Sp. z o.o. 15 788 1 092 16 218 (9 843)

Międzyrzecze Sp. z o.o. 3 134 (37) 3 160 (20)

Octava Development Sp. z o.o. (dawniej Aussie S.A.) 26 140 (378) 25 281 (354)

Aussie Development Cyprysowa Sp. z o.o. - (9) 23 33

4.1 Zmiany w stanie odpisów aktualizujących udziały w spółkach zależnych i stowarzyszonych

Bilans otwarcia Zwiększenia Zmniejszenia Bilans zamknięcia

Galeria7 Sp. z o.o. 24 960 550 - 25 510

Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o. 1 396 28 - 1 424

Łąki Konstancińskie Sp. z o.o. - 5 007 - 5 007

Międzyrzecze Sp. z o.o. 830 14 - 844

Octava Development Sp. z o.o. (dawniej Aussie S.A.) 1 334 - - 1 334

28 520 5 599 - 34 119

5 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 31.12.2022 31.12.2021

Należności handlowe 10 6

Należności z tytułu podatków 1 1

Należności netto 11 7

Rozliczenia międzyokresowe 3 -

14 7

Społki zależne na dzień bilansowy tj 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie porównawczym 31 grudnia 2021roku osiągnęły poniższe wyniki finansowe:

31.12.2021

w tym:

31.12.2022

Ogółem

Spółka przeprowadziła test na utratę wartości udziałów w jednostkach zależnych. Spółka oszacowała wartość odzyskiwalną udziałów. Przeprowadzony test wykazał, iż wartość

odzyskiwalna udziałów w Spółce Łąki Konstancińskie, Spółce Galeria 7 jest niższa od wartości bilansowej tej pozycji i zdaniem Zarządu wystąpiła konieczność utworzenia odpisu z

tytułu utraty ich wartości.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka dokonała aktualizacji odpisów z tytułu utraty wartości udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych. Łączna kwota odpisów wynosi 34,12

mln.zł.

31.12.202131.12.2022

Razem

Aktualizacja wartości nieruchomości położonej przy ul. Lubelskiej w Wałbrzychu – szczegółowo opisana w nocie 2.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przyczyniła się do

znacznego wzrostu odpisu aktualizującego udziały w spółce Galeria 7. Strata z tytułu wyceny udziałów w spółkach zależnych została zaprezentowana w rachunku wyników w pozycji

"Zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji".

Wzrost odpisu na udziały w spółce zależnej Łąki Konstancińskie wynika z rekalsu nieruchomości inwestycyjnej na środki trwałe. W wyniku tej zmiany kapitał spółki zmniejszył się o 7,7

mln.zł. co wpłynęło na zwiększenie założonego odpisu.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

6 Aktywa finansowe

6.1 Pożyczki udzielone 31.12.2022 31.12.2021

Należności z tytułu pożyczek

11 976 10 681

Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek

- (1 547)

11 976 9 134

Część krótkoterminowa

1 644 9 134

Część długoterminowa:

10 332

od 1 roku do 2 lat

- -

11 976 9 134

Zmiana wartości bilansowej pożyczek 31.12.2022 31.12.2021

Saldo na początek okresu

9 134 8 805

Kwota pożyczek udzielonych w okresie

833 1 284

Odsetki naliczone

2 009 592

Wartość brutto na koniec okresu

11 976 10 681

Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości

- (1 547)

Saldo na koniec okresu

11 976 9 134

Zmiana stanu odpisów aktualizujących 31.12.2022 31.12.2021

Stan na początek okresu - 955

zwiększenia - 592

Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu, razem - 1 547

6.2

Dłużne instrumenty finansowe - obligacje

Oprocentowanie

Wartość

nominalna

obligacji Cena emisyjna

Wycena na dzień

31.12.2022

Wycena na dzień

31.12.2021

Obligacja serii A - Octava Development Sp. z o.o. 6,5% 14 350 14 487 12 344 12 344

14 487 12 344 12 344

Pomiędzy listopadem 2018 i datą niniejszego Raportu CUF otrzymała od 18 osób informacje o potencjalnych roszczeniach oraz żądanie realizacji „oferty poręczenia” emisji obligacji

spółki Mega Sonic S.A., na którą to ofertę powołały się osoby występujące do CUF. CUF wystąpiła do wszystkich osób zgłaszających się do spółki o udokumentowanie swoich roszczeń.

Na dzień niniejszego Raportu, spółka nie otrzymała dokumentów, które w jej ocenie stanowią dowód istnienia wiążących spółkę CUF zobowiązań. Jednocześnie należy wspomnieć, że

jeden ze wspólników spółki CUF jest równocześnie akcjonariuszem spółki Mega Sonic S.A. i do dnia 23 stycznia 2018 r. był także członkiem zarządu CUF.

W pozycji należności z tytułu pożyczek wykazane zostały pożyczki udzielone jednostkom zależnym: Galerii 7 Sp. z o.o. oraz Octavie Development Sp. z o.o.. Pożyczki udzielono w

walucie PLN. Kwoty pożyczek, oprocentowanie oraz terminy spłaty ujawnione są w nocie nr 20.

Spółka wycenia pożyczki jako aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie według klasyfikacji MSSF 9. Sposób wyceny aktywów finansowych został szczegółowo opisany we

wprowadzeniu do sprawozdania finansowego.

Test SPPI dla nowych pożyczek udzielonych przez Octavę Development Sp. z o.o. został spełniony, w związku z tym zostały wycenione w zamortyzowanym koszcie.

Ponadto nieruchomości CUF są obciążone hipoteką wpisaną do kwoty 10 mln złotych na rzecz Octava Development Sp. z o.o.

Dnia 23 stycznia 2018 r. OD, korzystając z pełnomocnictw do wykonywania prawa głosu z akcji CUF, dokonała poprzez administratora zabezpieczeń, zmiany władz w CUF. Nowe

władze prowadzą działalność bieżącą spółki, w tym komercjalizację powierzchni oraz aktywnie poszukują inwestorów zainteresowanych zakupem nieruchomości będących w posiadaniu

CUF, bądź gotowych zrefinansować obligacje objęte przez OD. Niezależnie, Octava poszukuje nabywcę nieruchomości CUF i/lub obligacji wyemitowanych przez CUF. Obecnie,

przychody CUF nie pokrywają jej bieżących kosztów. Strata operacyjna jest pokrywana z dokonywanych pro-rata dopłat przez obligatariuszy OD, w tym Octava S.A. Do dnia niniejszego

Raportu ani CUF ani OD nie zidentyfikowały podmiotów gotowych zrefinansować obligacje bądź nabyć nieruchomość.

Octava Development Sp. z o.o. (OD) oraz obligacje wyemitowane przez CUF Drukarnia

OD to spółka, która została powołana aby prowadzić działalność deweloperską w obszarze budowy mieszkań. Spółka ta jest także wykorzystywana do innych projektów inwestycyjnych.

Obecnie, gros aktywów spółki stanowią obligacje wyemitowane przez CENTRUM USŁUG FINANSOWYCH „DRUKARNIA” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w

Warszawie, ul. Sienna 39, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego pod numerem KRS 0000565423, NIP 953-265-14-12, REGON 36192760000000, kapitał zakładowy: 5.000 złotych (dalej: CUF).

OD wyemitowała obligacje skierowane do Octava SA (58,35% emisji dotyczącej finansowania CUF) oraz dwóch podmiotów zewnętrznych. Wpływy z tej emisji zostały w całości

przeznaczone na objęcie obligacji wyemitowanych przez CUF. Obligacje CUF i będące w posiadaniu OD są zabezpieczone w następujący sposób:

(a) zastaw cywilny i rejestrowy na udziałach CUF;

(b) hipoteka na nieruchomości wpisana na pierwszym miejscu, do maksymalnej kwoty 32 mln złotych;

(d) umowa przelewu wszelkich praw wynikających z umów ubezpieczenia nieruchomości;

(e) umowa podporządkowania wszelkich obecnych i przyszłych zobowiązań pieniężnych CUF wynikających z umów pożyczek zawartych przez CUF ze wspólnikami;

Razem

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

6.3

Certyfikaty inwestycyjne

Certyfikaty inwestycyjne:

Liczba

certyfikatów

inwestycyjnych

Łączna wartość

objętych certyfikatów

inwestycyjnych

Wzrost wartości

wg wyceny na

31.12.2022

Wartość wg

wyceny na dzień

31.12.2022

seria D - Octava FIZAN 3 896 053 4 129 2 572 6 701

seria E - Octava FIZAN 185 185 200 119 319

seria G- Octava FIZAN 4 518 339 5 648 2 123 7 771

Razem

9 977 4 814 14 791

Certyfikaty inwestycyjne:

Liczba

certyfikatów

inwestycyjnych

Wycena przedstawiona

w sprawozdaniu

rocznym

Zmiana do wyceny

aktualnej na

31.12.2021(TFI)

Wartość wg

wyceny na dzień

31.12.2021

seria D - Octava FIZAN

5 109 611 6 766 2 636 9 402

seria E - Octava FIZAN

185 185 245 96 341

seria G- Octava FIZAN

4 518 339 5 983 2 330 8 313

Razem

12 994 5 062 18 056

Certyfikaty inwestycyjne:

Liczba

certyfikatów

inwestycyjnych

Łączna wartość

objętych certyfikatów

inwestycyjnych

Wzrost wartości

wg wyceny na

31.12.2021

Wartość wg

wyceny na dzień

31.12.2021

seria D - Octava FIZAN

5 109 611 5 416 1 350 6 766

seria E - Octava FIZAN

185 185 200 45 245

seria G- Octava FIZAN

4 518 339 5 648 335 5 983

Razem

11 264 1 730 12 994

7 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 31.12.2022 31.12.2021

Środki pieniężne w kasie 2 2

Środki pieniężne na rachunkach bieżących 4 201 4 163

Krótkoterminowe depozyty bankowe - -

Razem 4 203 4 165

8 Analiza wrażliwości

Spółka wycenia certyfikaty inwestycyjne zgodnie z MSSF 9 jako aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy. Sposób wyceny aktywów finansowych został

szczegółowo opisany w zasadach rachunkowosci.

W odniesieniu do certyfikatów inwestycyjnych w ocenie zarządu nie istnieje istotne ryzyko kredytowe.

Analiza wrażliwości na czynniki rynkowe nie ma zastosowania do aktywów Spółki z uwagi na brak ekspozycji na rynkowe stopy procentowe.

Fundusz OCATVA FIZAN jest funduszem, którego polityką inwestycyjną jest nabywanie instrumentów finansowych emitowanych przez spółki sektora nieruchomości komercyjnych.

Na dzień podpisania sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dokonał oceny czy wartość z wyceny certyfikatów odpowiada wartości godziwej certyfikatów na podstawie najlepszej

wiedzy Zarządu.

Wycena certyfikatów sporządzana jest przez profesjonalny podmiot na zlecenie TFI. Wycena ta oparta jest o wartość księgową aktywów netto, ustaloną przede wszystkim w oparciu o

wartość nieruchomości z operatów oraz zobowiązania spółek zależnych. Ponadto podmiot sporządzający wycenę przyjmuje szereg własnych założeń, w tym założenia odnośnie

realizowalności aktywów i zobowiązań wynikających z podatku odroczonego.

Tak sporządzoną wycenę należy uznać za trzeci poziom ustalenia wartości godziwej w rozumieniu MSSF 13. W związku z brakiem możliwości ustalenia wartości w oparciu o aktywny

rynek, wycena nacechowana jest subiektywnymi danymi wejściowymi, które mogą okazać się błędne.

Octava S.A. dokonała analizy przesłanek MSSF 10 dotyczących kontroli i ewentualnego objęcia konsolidacją spółki CUF. Zarząd Octava SA podjął decyzję, aby nie konsolidować CUF,

że względu na fakt, iż wykonywanie praw głosu CUF nie oznacza przejęcia kontroli w kontekście prowadzenia spraw spółki oraz zarządzania majątkiem, a jedynie wykorzystania praw

ochronnych obligatariuszy. Wykonywanie praw głosu służy zabezpieczeniu należności Grupy Octava od CUF.

Spółka wycenia dłużne instrumenty finansowe (obligacje) zgodnie z MSSF 9 jako aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy. Sposób wyceny aktywów finansowych

został szczegółowo opisany w zasadach rachunkowości.

Grupa ustala wartość godziwą aktywów w oparciu o trzeci poziom hierarchii.

Przekształcenie danych porównawczych w związku z doprowadzeniem danych do wyceny TFI na dzień 31.12.2021:

Punktem wyjścia do wyceny certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2022 roku jest oficjalna wycena dokonana przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzających

funduszem OCTAVA FIZAN, tj. Ipopema TFI.

Wycena certyfikatu inwestycyjnego dokonywana jest w oparciu o procedury i modele wycen Towarzystwa zarządzającego funduszem i na podstawie danych dostępnych na dzień wyceny.

Było:

W związku z trudną i skomplikowaną sytuacją Spółki CUF, Zarząd Octava S.A. zdecydował o dokonaniu odpisu na inwestycji w obligacje.

Zarząd OCTAVA SA przyjął, że wartość oczekiwanych przepływów z tytułu spłaty obligacji CUF objętych przez OD wraz z istniejącymi zabezpieczeniami, wynosi ok. 25 mln PLN (z

tego 58,35% przypada na Octava S.A). Jej ekonomiczne znaczenie przekłada się na założenie, że w przypadku zbycia nieruchomości przez CUF w założonym do wyceny terminie, Grupa

Octava jako wierzyciel posiadający pierwszeństwo z hipoteki do kwoty 32 mln PLN, otrzyma kwotę 25 mln PLN. Założenie to wycenia wartość zabezpieczenia w formie praw do

nieruchomości na 2 500 pln na metr kwadratowy powierzchni najmu (obecna powierzchnia GLA nieruchomości wynosi 10.5 tys. mkw). W opinii Zarządu wycena odzwierciedla wartość

godziwą nieruchomości, uwzględniając fakt, że nieruchomość jest zlokalizowana w centrum Bydgoszczy, jest wykończona w wysokim standardzie, oraz obejmuje parking płatny ze 166

miejscami parkingowymi.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

9 Kapitał zakładowy

31.12.2022 31.12.2021

Liczba akcji 42 786 848 42 786 848

Wartość nominalna akcji 0,10 0,10

Kapitał zakładowy 4 278 685 4 278 685

akcjonariusz

liczba posiadanych

akcji/głosów

% udział w kapitale

zakładowym

% udział w

ogólnej liczbie

głosów na WZA

Grupa Kapitałowa Elliott International, L.P. 24 312 211 56,82% 56,82%

poprzez spółkę wchodzącą w jej skład:

- Beresford Energy Corp.

Finchley Investments LLC 8 500 000 19,87% 19,87%

Nationale-Nederlanden OFE 4 616 923 10,79% 10,79%

10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31.12.2022 31.12.2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

113 18

Zobowiązania z tytułu podatków, etc.

- -

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 392 1 816

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

143 111

Razem 1 648 1 945

Zobowiązania

Część krótkoterminowa: 640 499

Część długoterminowa:

od 1 roku do 2 lat 403 388

od 2 do 5 lat 605 1 058

powyżej 5 lat

- -

11 Przychody i straty z inwestycji 31.12.2022 31.12.2021

Straty z tytułu utraty wartości dłużnych instrumentów finansowych - -

Przychody z tytułu odsetek 502 592

Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek - (592)

Zyski (straty) ze zbycia inwestycji, w tym: 950 216

zyski (straty) z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych 939 216

zyski (straty) z tytułu likwidacji spółek zależnych - -

zyski (straty) z tytułu sprzedaży udziałów w spółkach zależnych 11 -

Zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji, w tym: (7 534) 3 618

zyski (straty) z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych (1 979) 4 990

zyski (straty) z tytułu wyceny udziałów w spółkach zależnych (5 598) (944)

zyski (straty) z tytułu aktualizacji wartości prawa do użytkowania aktywa 43 (428)

(6 082) 3 834

12 Pozostałe przychody operacyjne 31.12.2022 31.12.2021

Przychody z wynajmu nieruchomości

85 28

Przychody z tytulu refaktur 3 2

Razem 88 30

Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 4.278.684,80 zł i dzieli się na 42.786.848 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Stan akcjonariatu posiadającego co najmniej 5% ogólnej liczby głosów przedstawia się następująco - na dzień przekazania raportu rocznego za 2022:

W 2022 roku spółka osiągnęła zysk z tytułu sprzedaży udziałów w spółce zależnej Aussie Development Cyprusowa w wysokości 11 tys. zł, a także zysk z wykupu Certyfikatów

Inwestycyjnych w wysokości 939 tys. zł.

Strata z tytułu wyceny udziałów w spółkach zależnych wyniosła 5 598 tys. zł.

Przychody z wynajmu nieruchomości wyniosły w 2022 roku 85 tys. zł.

Przychody są związane z umową podnajmu powierzchni dla FEDER Sp. z o.o. zawartą dn. 20 września 2021 roku na czas określony od dnia 20 września 2021 do dnia 30 czerwca 2026.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

13 Koszty operacyjne 31.12.2022 31.12.2021

Usługi prawne (2) (2)

Amortyzacja (413) (201)

Zużycie materiałów i energii (2) (6)

Usługi obce (590) (336)

Podatki i opłaty (20) (18)

Wynagrodzenia (453) (477)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (70) (69)

Pozostałe koszty rodzajowe (15) (19)

Razem (1 565) (1 128)

14 Pozostałe koszty operacyjne 31.12.2022 31.12.2021

Pozostałe koszty do refaktur - (2)

Pozostałe (4) -

Razem (4) (2)

15 Koszty/przychody finansowe netto 31.12.2022 31.12.2021

Odsetki z tytułu leasingu (76) (47)

Różnice kursowe (1) (4)

Razem (77) (51)

16 Podatek dochodowy 31.12.2022 31.12.2021

Podatek dochodowy bieżący - -

Podatek dochodowy odroczony 936 697

936 697

z zysków

kapitałowych

z innych źródeł

Zysk (strata) brutto (8 075) 477

Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podst. opodatkowania:

Przychody księgowe, które nie są zaliczone do dochodu do opodatkowania - (893)

Przychody niebędące przychodami księgowymi, które są zaliczone do dochodu do opodatkowania - 21

Koszty i straty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu - 450

Rozliczenie różnic przejściowych z lat ubiegłych - -

Przejściowe różnice 7 577 -

Straty z lat ubiegłych - (55)

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (498) -

Podatek dochodowy według stawki 19 % - -

Zwrot podatku dochodowego w wyniku korekt lat ubiegłych

- -

z zysków

kapitałowych

z innych źródeł

Zysk (strata) brutto

3 235

(552)

Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podst. opodatkowania:

Przychody księgowe, które nie są zaliczone do dochodu do opodatkowania (4 989) -

Przychody niebędące przychodami księgowymi, które są zaliczone do dochodu do opodatkowania - 21

Koszty i straty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu 22 2

Rozliczenie różnic przejściowych z lat ubiegłych (93) (9)

Przejściowe różnice

1 029

458

Straty z lat ubiegłych - -

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (796) (80)

Podatek dochodowy według stawki 19 % - -

Zwrot podatku dochodowego w wyniku korekt lat ubiegłych

- -

17 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 31.12.2022 31.12.2021

(0,20) (0,05)

Zysk (strata) netto za okres (8 532) 1 986

Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu 42 786 848 42 786 848

18 Przeciętne zatrudnienie 31.12.2022 31.12.2021

Przeciętne zatrudnienie w ciągu roku obrotowego 2 2

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

31.12.2022

31.12.2021

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

19 Wynagrodzenie dla Zarządu i Rady Nadzorczej 31.12.2022 31.12.2021

Wynagrodzenie dla Zarządu 180 180

Wynagrodzenie dla Rady Nadzorczej 108 108

20 Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje ze spółkami zależnymi

Przychody z tytułu odsetek 31.12.2022 31.12.2021

Galeria7 Sp. z o.o. 379 548

Octava Development S.A. 83 44

462 592

Należności z tytułu pożyczek

Termin spłaty

pożyczki

Oprocentowanie

pożyczki w skali roku

31.12.2022 31.12.2021

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,00% 1 000 1 000

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,00% 300 300

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 500 500

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 700 700

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 100 100

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 300 300

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 500 500

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 1 000 1 000

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 2 200 2 200

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 1 000 1 000

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 100 100

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 150 -

Galeria7 Sp. z o.o. 31.12.2024 6,50% 100 -

Octava Development S.A. 31.12.2023 6,50% 759 759

Octava Development S.A. 31.12.2023 6,50% 175 175

Octava Development S.A. 31.12.2023 7,00% 408 -

Octava Development S.A. 31.12.2023 6,50% 175 -

9 967 9 134

Udzielone pożyczki w okresie 31.12.2022 31.12.2021

Galeria7 Sp. z o.o. 250 350

Octava Development S.A. 583 934

833 1 284

Pozostałe przychody 31.12.2022 31.12.2021

Onyx Asset Management Sp. z o.o. 3 2

3 2

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

W dniu 28 czerwca 2022 r. Spółka Octava S.A. udzieliła krótkoterminowej pożyczki spółce zależnej - Galerii 7 Sp. z o.o. w kwocie 150 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 6,5% w

skali roku. Ostateczny termin spłaty przypada na 31 grudnia 2024 r.

W dniu 11 października 2022 r. Spółka Octava S.A. na podstawie umowy pożyczki udzieliła kolejnej pożyczki spółce zależnej - Galerii 7 Sp. z o.o. w wysokości 100 tys. zł. W dniu 16

marca 2021 roku spółka Octava S.A. udzieliła spółce Octava Development pożyczki w maksymalnej kwocie do 991 950,00 zł. Obecnie wypłacono 758 550,00 zł. W marcu 2022 roku

Spółka Octava S.A. udzieliła krótkoterminowej pożyczki spółce z Octava Development Sp. z o.o. w kwocie 408 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 6,5% w skali roku. Ostateczny

termin spłaty przypada na 31 grudnia 2023 r, a następnie w dniu 2 sierpnia 2022 roku została udzielona kolejna pożyczka w wysokości 175 tys zł.

Wszystkie pożyczki, które zostały udzielone do podmiotom powiązanym – Galerii 7 i Octavie Development, nie zostały zabezpieczone. Octava SA posiada 100% udziałów w Galerii 7 i

Octavie Development oraz na bieżąco monitoruje sytuację w spółkach, zatem zdaniem Zarządu Octava SA nie było potrzeby ustanawiania zabezpieczeń. Ryzyko kredytowe związane z

pożyczkami nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

wg wart. godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Aktywa finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez inne

całkowite dochody Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2022 r.

Pożyczki udzielone 10 332 - - -

Certyfikaty inwestycyjne 14 791 - - -

Dł. instrumenty finansowe razem 25 123 - - -

Aktywa finansowe

wg wart. godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Aktywa finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez inne

całkowite dochody Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2021 r.

Certyfikaty inwestycyjne 12 994 - - -

Dł. instrumenty finansowe razem 12 994 - - -

Aktywa finansowe

wg wart. godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Aktywa finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez inne

całkowite dochody Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2022 r.

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych - 4 203 - -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - 13 - 1

Pożyczki udzielone 1 644 - - -

Dłużne instrumenty finansowe - obligacje 12 344 - - -

Krótk. instrumenty finansowe razem 13 988 4 216 - 1

Aktywa finansowe

wg wart. godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Aktywa finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez inne

całkowite dochody Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2021 r.

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych - 4 165 - -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - 6 - 1

Pożyczki udzielone 9 134 - - -

Dłużne instrumenty finansowe - obligacje 12 344 - - -

Krótk. instrumenty finansowe razem 21 478 4 171 - 1

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzow.

kosztu Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2022 r.

Zobowiązania długoterminowe:

Zobowiązania z tytułu leasingu 1 008 -

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 256 -

Zobowiązania z tytułu leasingu 384 -

Instrumenty finansowe razem 1 648 -

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W

PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW

FINANSOWYCH WG MSSF 9

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W

PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW

FINANSOWYCH WG MSSF 9

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W

PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW

FINANSOWYCH WG MSSF 9

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W

PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW

FINANSOWYCH WG MSSF 9

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE W PODZIALE NA

KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG

MSSF 9

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

Zobowiązania

finansowe wyceniane

wart. godziwej przez

wynik finansowy

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzow.

kosztu Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2021 r.

Zobowiązania długoterminowe:

Zobowiązania z tytułu leasingu - 1 446 -

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

129

Zobowiązania z tytułu leasingu - 370 -

Instrumenty finansowe razem - 1 945 -

22 Rozbicie pozycji kapitału własnego

31.12.2022 31.12.2021

Kapitał zakładowy 4 279 4 279

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 12 458 14 573

Pozostałe kapitały rezerwowe 40 40

Niepodzielony zysk (niepokryta strata) 33 832 38 693

RAZEM 50 609 57 585

23 Polityka zarządzania kapitałem

24 Ryzyka działalności Spółki

25 Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Ogółem

kwoty netto Wypłacone Należne

84 - 84

36 - 36

10 - 10

60 60 -

190 60 130

Spółka zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy

jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej. Przyjęta przez Spółkę praktyka zarządzania kapitałem narzuca utrzymywanie dyscypliny

finansowej, zapewniając jednocześnie odpowiednią elastyczność niezbędną do zachowania rentownego rozwoju oraz do realizacji dystrybucji zysku wypracowanego przez Spółkę. Nie

istnieją zewnętrzne ograniczenia w dystrybucji kapitału poza tym, ze zgodnie z Kodeksem spółek handlowych spółka jest zobowiązania do przekazywania 8% zysków na kapitał

zapasowy do czasu osiągnięcia wartości kapitału zapasowego w wysokości 1/3 kapitału akcyjnego. Spółka zrealizowała ten poziom w poprzednich latach.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie została podjęta decyzja w sprawie podziału zysku za rok 2022.

Badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022

Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022

Pozostałe usługi atestacyjne (ocena sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady

Nadzorczej)

Pozostałe usługi (przegląd półroczny 2022)

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE W PODZIALE NA

KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG

MSSF 9

Ryzyko rynkowe – związane jest z wahaniem rynkowych stóp procentowych. Ekspozycja na to ryzyko Spółki jest nieznaczna, gdyż nabyte i wyemitowane dłużne instrumenty finansowe

mają stałe oprocentowanie.

Ryzyko rynkowe związane z certyfikatami jest mierzone i zarządzane na poziomie Funduszu przez Towarzystwo zarządzające funduszem. Istnieje szereg czynników mogących

negatywnie wpłynąć na cenę sprzedaży oraz faktyczne saldo środków pieniężnych jakie fundusz będzie mógł przeznaczyć na umorzenie certyfikatów po sprzedaży majątku. Do

czynników tych zaliczyć należy: ryzyko obniżenia ceny sprzedaży nieruchomości względem wartości z operatów w przypadku wyprzedaży portfela, ryzyko braku możliwości

ustrukturyzowania transakcji sprzedaży w sposób umożliwiający uzyskanie korzyści na skutek realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego ustalonych w oparciu o bieżące operaty

oraz ryzyko poniesienia istotnych kosztów transakcji oraz likwidacji funduszu, które obniżą saldo środków pieniężnych dostępnych na cele umorzenia certyfikatów

Ryzyko walutowe – występuje w odniesieniu do środków pieniężnych na rachunku w EUR. W przypadku zmiany kursu EUR o 10%, doprowadziłoby to do zmiany straty przed

opodatkowaniem o około 50 tys. zł.

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco:

Zdaniem Zarządu, inne czynniki ryzyka, jakie będą miały wpływ na wyniki Spółki w okresie następnego roku obejmują:

•Ryzyka związane z możliwościami egzekucji zabezpieczeń obligacji w CUF,

•Ryzyka związane z zagrożeniem dla płynności spółki CUF w związku z ujawnionymi i nieujawnionymi roszczeniami osób trzecich,

•Ryzyko braku nabywców nieruchomości CUF,

•Ryzyko braku najemców na wolne powierzchnie w nieruchomości CUF,

•Ryzyko związane z możliwościami wynajmu i cenami najmu powierzchni w projektach CUF, „Faktoria” (Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.) i dalszy podnajem Feder Sp. z o.o.

Wysokość kapitałów Spółki możliwych do dystrybuowania na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 46 330 tys. zł

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych zagrożeń finansowych, a w szczególności: ryzyko kredytowe, ryzyko płynności.

w tym:

Ryzyko kredytowe – dotyczy głównie objętych obligacji, certyfikatów inwestycyjnych oraz udzielonych pożyczek. W odniesieniu do certyfikatów inwestycyjnych oraz obligacji w ocenie

zarządu nie istnieje istotne ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe dotyczące udzielonych pożyczek jest przede wszystkim ograniczane poprzez zawieranie. transakcji wyłącznie z

podmiotami z Grupy Octava. Prowadzona jest bieżąca analiza sytuacji finansowej dłużników Spółki.

Ryzyko związane z kredytem bankowym, który został udzielony spółce Łąki Konstancińskie dotyczy przede wszystkim stanu wynajmu budynku. Dodatkowo istnieje ryzyko dotyczące

wzrostu oprocentowania. Jednak stopa procentowa kredytu jest zabezpieczona instrumentem IRS. Zmiana o 100 p.p. stopy WIBOR1M doprowadziłaby do zmiany straty przed

opodatkowaniem o około 90 tys. zł.

Octava S.A.

Noty objaśniające

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

w tys. zł

26 Postępowania sądowe, zobowiązania warunkowe

27 Wpływ czynników makroekonomicznych na działalność spółki

28 Wydarzenia po dacie sprawozdania

Na dzień 31 grudnia 2022 roku brak postępowań sądowych oraz zobowiązań warunkowych.

Według wiedzy Zarządu obecnie wojna w Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływu na kontynuację działalności Spółki. Spółka na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną

w Ukrainie oraz jej wpływu bezpośrednio i pośrednio na działalność Spółki i w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany w tym zakresie oraz w stosunku do zmian informacji

przedstawionych powyżej, Spółka przedstawi swoją ocenę w kolejnym raporcie. Konflikt zbrojny ma swoje przełożenie, również na koniunkturę gospodarczą kraju. W 2023 roku mamy

do czynienia z wysoką inflacją przekraczającą 18% co znacznie wpływa na wzrost stóp procentowych, spadek siły nabywczej pieniądza, wzrost cen. Spółka ponosi zwiększone koszty

funkcjonowania, jednak ogólna sytuacja zdaniem zarządu jest stabilna i nie wpływa na kontynuowanie działalności gospodarczej.

Na podstawie umowy pożyczki zawartej w dniu 30 stycznia 2023 roku spółka Octava S.A. udzieliła spółce Galeria 7 Sp. z o.o. długoterminowej pożyczki na kwotę 400.000,00 zł.

Oprocentowanie wynosi 6,5 %, a termin spłaty ustalony został na 31 grudnia 2024 roku.