BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

ul. Postępu 12

02-676 Warszawa

Polska

tel.: +48 22 543 16 00

fax: +48 22 543 16 01

e-mail: office@bdo.pl

www.bdo.pl

BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000729684,

REGON: 141222257, NIP: 108-000-42-12. Wartość wkładu kapitałowego wynosi 10.037.500 zł. Biura BDO w Polsce: Katowice 40-007,

ul. Uniwersytecka 13, tel.:+48 32 661 06 00, katowice@bdo.pl; Kraków 31-548, al. Pokoju 1, tel.: +48 12 378 69 00, krakow@bdo.pl; Poznań 60-650,

ul. Piątkowska 165, tel.:+48 61 622 57 00, poznan@bdo.pl; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel.: +48 71 734 28 00, wroclaw@bdo.pl

BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest członkiem BDO International Limited, brytyjskiej spółki i częścią

międzynarodowej sieci BDO, złożonej z niezależnych spółek członkowskich.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania

dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Newag S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Newag S.A. („Spółka”),

które zawiera jednostkowe roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz

jednostkowy roczny rachunek zysków i strat, jednostkowe roczne sprawozdanie z całkowitych

dochodów, jednostkowe roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe roczne

sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz

informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające

(„sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:

− przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia

2022 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony

w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

− jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki;

− zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie

z przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa

o rachunkowości” - t.j. Dz. U. z 2023 r., poz. 120 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia

21 kwietnia 2023 roku.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania, w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów

(„KSB”) oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach”– t.j. Dz. U. z 2022 r., poz. 1302 z późn.

zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego

(„Rozporządzenie UE” – Dz. U. UE L158). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została

dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie

sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych księgowych

(w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etyki dla

Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz z innymi

wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.

Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie

przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki

zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz

w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Objaśnienie ze zwróceniem uwagi

Zwracamy uwagę na informację zamieszczoną przez Zarząd w nocie 17 dodatkowych informacji

i objaśnień do jednostkowego sprawozdania finansowego, w której opisano kwestię otrzymanej pomocy

publicznej w formie zwolnienia podatkowego oraz związaną z tym niepewność dotyczącą złożonych

wniosków do Ministerstwa Rozwoju i Technologii w zakresie zmiany warunków otrzymanej przez Newag

S.A. decyzji o wsparciu. Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do tej sprawy.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one

najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej

opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy

za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie

wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne

Zgodnie z regulacjami MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka była zobowiązana do przeprowadzenia

weryfikacji przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostki zależne.

Test na utratę wartości był kluczowym zagadnieniem badania ze względu na saldo inwestycji

w jednostki zależne, a także na szacunkowy charakter testu na utratę wartości inwestycji w jednostki

zależne, który oparty jest na istotnych założeniach i szacunkach sporządzonych przez Zarząd Spółki

takich jak przyszłe przychody, koszty i przepływy pieniężne, średnioważony koszt kapitału („WACC”).

Spółka wykazuje wartość inwestycji w jednostki zależne w wysokości 295.990 tys. złotych, co stanowi

17,9% sumy bilansowej i jest istotne dla jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego.

Ujawnienia w sprawozdaniu finansowym

Stosowane przez Jednostkę dominującą zasady rachunkowości w odniesieniu do szacunków przyjętych

w związku z przeprowadzeniem testu na utratę inwestycji w jednostki zależne zostały opisane w pkt.

3.6 Opis głównych stosowanych zasad rachunkowości. Kluczowe założenia testu zostały ujawnione

w nocie 4 dodatkowych informacji i objaśnień do jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego.

Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko

W ramach procedur badania utraty wartości inwestycji w jednostki zależne w szczególności:

- Przeanalizowaliśmy stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości dotyczącą wyceny inwestycji

w jednostki zależne;

- Uzyskaliśmy zrozumienie i dokonaliśmy krytycznej oceny zasad oraz procesu tworzenia odpisów

z tytułu utraty wartości;

- Uzyskaliśmy testy na utratę wartości inwestycji w jednostki zależne obarczone ryzykiem utraty

wartości sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku;

- Oceniliśmy przyjęte przez Zarząd Spółki założenia makroekonomiczne zastosowane w modelu,

w tym stopy dyskonta poprzez ich porównanie do publicznie dostępnych informacji oraz

zweryfikowaliśmy kluczowe założenia i racjonalność projekcji biznesowych, w szczególności

w odniesieniu do poziomu sprzedaży, produkcji oraz kosztów operacyjnych, przy wykorzystaniu

wsparcia naszych specjalistów w zakresie wycen;

- Przeanalizowaliśmy wpływ zdarzeń po dniu bilansowym na ostrożną wycenę;

- Oceniliśmy dokonane ujawnienia w tym zakresie w notach objaśniających sprawozdania

finansowego.

Rozpoznanie przychodów

Spółka wykazała w jednostkowym rocznym rachunku zysków i strat za okres zakończony 31 grudnia

2022 roku przychody ze sprzedaży o wartości 948.854 tys. złotych.

Ujęcie przychodów przez Spółkę zostało uznane za kluczową sprawę badania z uwagi na złożoność

warunków zawartych w umowach z Klientami, które w związku z nieodłącznym ryzykiem branżowym

podlegają częstym zmianom i modyfikacjom warunków wymagających uwzględnienia w procesie

sprzedażowym oraz procesie rozpoznania przychodów, wpływając na potencjalne ryzyko błędu.

Ujawnienia w sprawozdaniu finansowym

Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości w odniesieniu do kluczowej sprawy badania zostały

opisane w pkt. 3.29 Opis głównych stosowanych zasad rachunkowości. Ujawnienia dotyczące

przychodów z umów z Klientami zostały zaprezentowane w nocie 26, 31, dodatkowych informacji

i objaśnień do skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego.

Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury badania:

- Przeanalizowaliśmy stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości dotyczącą rozpoznania

przychodów;

- Uzyskaliśmy zrozumienie i ocenę systemu kontroli wewnętrznej dotyczącej rozpoznania

i przychodów;

- Wykonaliśmy test analizy istotnych umów sprzedaży i ujęcia ich w księgach rachunkowych;

- Uzyskaliśmy niezależne potwierdzenia sald należności dla kluczowych kontrahentów;

- Przeprowadziliśmy procedurę kompletności i poprawności rozliczenia przychodów odroczonych

w czasie;

- Przeprowadziliśmy procedurę polegającą na weryfikacji transakcji sprzedaży z przełomu badanego

okresu;

- Oceniliśmy dokonane ujawnienia w tym zakresie w notach objaśniających sprawozdania

finansowego.

Ostrożna wycena zapasów

W jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zapasy o wartości bilansowej

584.301 tys. zł, co stanowi około 35,4% sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Wycena zapasów na dzień bilansowy w zakresie ich ostrożnej wyceny, jak również w zakresie

ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości została uznana za ryzyko istotnego zniekształcenia

z uwagi na znaczny wpływ osądów kierownictwa na ujawnione w sprawozdaniu finansowym wartości

zapasów oraz złożoność analiz będących podstawą do ustalenia wysokości odpisów.

Ujawnienia w sprawozdaniu finansowym

Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości w odniesieniu do kluczowej sprawy badania zostały

opisane w pkt. 3.17 Opis głównych stosowanych zasad rachunkowości. W nocie 6A oraz 6B

dodatkowych informacji i objaśnień do jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego ujawniono

strukturę zapasów oraz zmianę stanu odpisów aktualizujących zapasy.

Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury badania:

- Przeanalizowaliśmy stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości dotyczącą zapasów;

- Uzyskaliśmy zrozumienie i dokonaliśmy krytycznej oceny zasad oraz procesu tworzenia odpisów

aktualizujących zapasy;

- Zweryfikowaliśmy, czy wystąpiły zmiany w sposobie podejścia Spółki do szacunków odpisów

aktualizujących zapasy względem poprzedniego roku;

- Przeanalizowaliśmy model kalkulacji odpisu, w tym kompletność i poprawność zestawień;

- Oceniliśmy poprawność wyceny oraz zasadność odpisu dokonując weryfikacji wysokości odpisu

aktualizującego wykorzystując stosowane przez Spółkę zasady określone w polityce rachunkowości;

- Oceniliśmy dokonane ujawnienia w tym zakresie w notach objaśniających sprawozdania

finansowego.

Inna sprawa – zakres badania

Sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało zbadane przez

działającego w imieniu innej firmy audytorskiej biegłego rewidenta, który wyraził opinię

z objaśnieniem ze zwróceniem uwagi na temat tego sprawozdania w dniu 21 kwietnia 2022 roku.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji

majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę

wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego

niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki

do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych

z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy

rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo

zaniechać prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub

zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie

finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(„Ustawa o rachunkowości” – t.j. Dz. U. z 2023 r., poz. 120 z późn.zm.). Członkowie Rady Nadzorczej

są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania

zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie

gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za

istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje

gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego.

Koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu

i przeprowadzaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz

nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdanie finansowe, a także przy

formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia

zawarte w sprawozdaniu z badania są wyrażane z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego

poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i zawodowym osądem biegłego

rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

− identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania

odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające

i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ

oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub

obejścia kontroli wewnętrznej;

− uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania

procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia

opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

− oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

− wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów

badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może

poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy

do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub,

jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta,

jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji

działalności;

− oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym

ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Komitetowi Audytu informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,

a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy

i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub

gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się łączne sprawozdanie z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej Newag

(„Grupa”), w której jednostką dominującą jest Spółka, za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(„sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, a także

sprawozdaniem na temat informacji niefinansowych, o których mowa w art. 49b ust 1 Ustawy

o rachunkowości, które są wyodrębnionymi częściami tego sprawozdania z działalności oraz pismo

Prezesa Zarządu, oświadczenie Zarządu oraz informację Zarządu o dokonaniu wyboru firmy

audytorskiej, które otrzymaliśmy przed podpisaniem niniejszego sprawozdania z badania, a także

oświadczenia Rady Nadzorczej, których udostępnienia nam spodziewamy się po podpisaniu

sprawozdania z badania (razem „Inne informacje”).

Na podstawie regulacji zawartych w art. 55.2a Ustawy o rachunkowości oraz par. 71.8 Rozporządzenia

Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych

przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 roku, poz.

757 z późn. zm.) Zarząd Spółki sporządził w formie jednego dokumentu sprawozdanie z działalności

Spółki i Grupy, do którego odnieśliśmy się w sprawozdaniu z badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej Newag.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne

z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych

rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki

i jej spółek zależnych w badanym okresie zostały wymienione w punkcie 5 sprawozdania finansowego

oraz punkcie 7 sprawozdania z działalności.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia

21 października 2021 roku. Sprawozdanie finansowe Spółki badamy po raz pierwszy.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Marcin Krupa.

BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie

wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 3355

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe

Katowice, 21 kwietnia 2023 r.

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Marcin Krupa

Biegły Rewident

nr w rejestrze 11142