Przychody neo ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

963 858

Przychody neo ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

Skład Organów Spółki na 31.12.2022 roku i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania został wskazany w punkcie

Zastosowane przez Grupę wskaźniki APM powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe informacje i rozpatrywane

=zysk na działalności operacyjnej okresu

/ przychody ogółem

10,2%

▪ wzrost zadłużenia z tyt. utworzonych rezerw o 14,2 mln,

▪ spadek zadłużenia z tyt. leasingu o 16,2 mln zł.

=zobowiązania i rezerwy ogółem / pasywa

ogółem

50,1%

50,2%

własny ogółem

= zobowiązania krótkoterminowe ogółem

/ pasywa ogółem

40,7%

39,8%

= zobowiązania długoterminowe ogółem

/ pasywa ogółem

10,5%

krótkoterminowe ogółem

1,6

1,6

= handlowe zobowiązania krótkoterminowe

/ przychody * 360

36,4

59,3

W 2022 roku nie zidentykowano ryzyka utraty płynności. Ponadto nie występowały istotne opóźnienia w terminach spłat

zobowiązań.

Sytuacja nansowa Grupy Kapitałowej charakteryzuje się pełną zdolnością płatniczą oraz kredytową. Oznacza to zdolność

do terminowego regulowania swoich zobowiązań. W ocenie kredytodawców o strategicznym znaczeniu, standing nansowy

Grupy NEWAG jest oceniany wysoko i nie przewidywane są ryzyka pogorszenia tego standingu w przyszłości.

treści i formy certyfikatów zgodności oraz deklaracji na składniki interoperacyjności (dostarczane przez dostawców)

zabudowane w lokomotywie, sprzedaż pojazdów nastąpiła po dniu bilansowym. Pomimo, iż przedmiotowe certyfikaty zostały

uprzednio wprowadzone do bazy ERADIS prowadzonej i zarządzanej przez Agencję Kolejową Unii Europejskiej („Agencja ERA”

tj. European Agency for Railways), to zostały one przed umieszczeniem w bazie ERADIS wadliwie zweryfikowane przez Agencję

ERA, co doprowadziło do wydłużenia procesu przynajmniej o dwa miesiące.

Nowa lokomotywa sześcioosiowa Dragon 2 E6MST otrzymała zezwolenie na dopuszczenie do eksploatacji na terenie Polski,

Czech i Słowacji, wydane przez Agencję ERA w dniu 28 lutego 2023 roku. Dragon 2 E6MST jest pierwszym pojazdem

kolejowym wyprodukowanym przez polskiego producenta, który otrzymał zezwolenie wydane przez Agencję ERA

dopuszczające go do eksploatacji równocześnie na terenie wskazanych wyżej krajów. Lokomotywy Dragon są dostarczane

dla PKP Cargo S.A. w ramach podpisanej umowy na dostawę 31 szt. sześcioosiowych lokomotyw elektrycznych, w tym 24 szt.

niekontrolowany wzrost cen paliw i energii, rosnącą inację. Ma również wpływ na wahania kursów walut oraz wzrost stóp

procentowych. Wymienione wyżej czynniki oraz brak dostępu do środków unijnych w ramach Europejskiego Planu Odbudowy

spowodowały osłabienie waluty PLN, co wpłynęło znacznie na wzrost kosztów i obniżenie zakładanej marży. W ocenie Grupy

trwający konikt w dalszym ciągu będzie oddziaływać na sytuację makroekonomiczną w kraju i na świecie, a w konsekwencji

w sposób pośredni może wpłynąć na przyszłą działalność Grupy oraz osiągane wyniki nansowe. Jednakże skala wpływu

jest trudna do oszacowania, ponieważ będzie to uzależnione od dalszego przebiegu wojny, a także działań jakie będą

podejmowały rządy innych krajów, w tym podtrzymywanie lub nakładanie nowych sankcji na Rosję.

Istotne umowy i aneksy handlowe zostały opisane w punkcie 4.2 niniejszego sprawozdania.

Nie wystąpiły inne nietypowe zdarzenia niż te, które opisano powyżej w punktach 2.1. i 2.2.

Gwarancje wystawione na zlecenie Grupy Kapitałowej to głównie gwarancje wystawione przez rmy ubezpieczeniowe

oraz banki na rzecz kontrahentów Emitenta na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Emitenta z tytułu realizowanych

kontraktów. Jednostka Dominująca korzysta również z gwarancji wadialnych. Jednostka Dominująca współpracuje

z Santander Bank Polska, KUKE S.A., ING Bankiem Śląskim S.A., PZU S.A, Generali TU S.A.

Łączna wartość zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń na rzecz jednostek pozostałych na 31.12.2022 roku

wyniosła 254,6 mln zł. Na dzień 31.12.2021 roku była to kwota 263,4 mln zł. Szczegółowe informacje zawiera skonsolidowane

sprawozdanie nansowe (Nota 44A „Pozycje pozabilansowe - zobowiązania”).

informowała raportem bieżącym nr 9/2021 („Umowa Kredytu”). Przedmiotem Umowy Kredytu jest ustanowienie przez Bank

dla Spółki i NL limitu nansowania, na podstawie którego Spółka i NL mogą korzystać z kredytu celowego w ramach

współnansowania wykonania przedmiotu umowy zawartej wspólnie przez Spółkę i NL, o której Spółka informowała

raportem bieżącym nr 26/2019 („Umowa Dostawy”). W związku ze zmianą terminów dostaw lokomotyw w ramach Umowy

Dostawy, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 21/2021, powstała potrzeba dostosowania terminów spłaty

kredytu do zmienionych terminów dostaw lokomotyw. Przedmiotem aneksu do Umowy Kredytu jest zmiana harmonogramu

spłaty kredytu oraz wydłużenie terminu ostatecznej spłaty kredytu do dnia 11.07.2023 roku celem ich dostosowania

oraz prowizje Banku, w tym prowizja z tytułu aneksu, zostały ustalone na warunkach rynkowych (raport bieżący nr 3/2022).

Przedmiotem aneksu do Umowy jest przedłużenie obowiązywania linii kredytowej do dnia 31.07.2023 r., zapewniającej

kredytowanie na potrzeby bieżącej działalności oraz dostępność gwarancji bankowych niezbędnych do zabezpieczenia

zobowiązań kontraktowych. W ramach przyznanej linii kredytowej, której łączna wartość nie przekroczy 225.000.000,00 zł,

Spółka może w okresie do 31.07.2023 r., po spełnieniu określonych w Umowie przesłanek, korzystać z następujących

produktów bankowych:

1) kredytu w rachunku bieżącym, który nie przekroczy 130.000.000,00 zł,

2) zlecania Bankowi udzielania gwarancji bankowych z łącznym limitem 215.000.000,00 zł.

Oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym, opłaty z tytułu udzielanych gwarancji oraz prowizję z tytułu aneksu ustalono

na warunkach rynkowych. Pozostałe postanowienia Umowy, w tym zabezpieczenia wierzytelności Banku, nie uległy zmianom

na skutek aneksu i nie odbiegają od postanowień stosowanych powszechnie dla tego typu umów. Umowa zapewnia Spółce

Spółki z Grupy zawierały w 2022 roku również inne umowy kredytowe oraz aneksy do umów kredytowych, które nie miały

istotnego znaczenia dla działalności Grupy.

W roku 2022 Jednostka Dominująca nie wypowiedziała, ani nie zostały jej wypowiedziane umowy kredytowe oraz umowy

pożyczkowe. Na Grupie nie spoczywają zewnętrzne wymogi kapitałowe inne niż kowenanty ujęte w umowach kredytowych

powiększony o amortyzację, jest wyliczany jako suma wartości EBITDA osiągniętej za ostatnie cztery kwartały poprzedzające

dzień wyliczenia wskaźnika. Z uwagi na specykę działalności w 2022 roku, a w szczególności realizację znaczącego kontraktu

na budowę i homologację lokomotyw DRAGON 2 w wersji wielosystemowej, która w ostatnim kwartale absorbowała około

300 mln zł środków obrotowych, wartości graniczne kowenantów zostały przekroczone. Było to spowodowane z jednej strony

wspomnianą wielkością środków zatrzymanych w produkcji w toku (w tym częściowo środków kredytowych), a z drugiej

brakiem sprzedaży tych pojazdów z uwagi na przedłużający się proces homologacji. Na koniec kolejnych okresów kwartalnych

(III kwartał i koniec 2022 roku) wartość wskaźnika wynosiła odpowiednio 5,98 i 3,72. Kredytodawcy nie wykonali żadnych

czynności związanych z przekroczeniem kowenantów, które skutkowałyby po stronie Grupy dodatkowymi kosztami

lub stwarzałyby ryzyko utraty nansowania.