Sprawozdanie finansowe
za okres
od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
S.A.
Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
2
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 25 kwietnia 2023 roku.
Zatwierdzone sprawozdanie finansowe obejmuje:
• Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
• Sprawozdanie z sytuacji finansowej
• Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
• Wybrane dane finansowe w walucie euro
• Dodatkowe informacje i objaśnienia
Warszawa, dnia 25 kwietnia 2023 r.
Podpisy wszystkich członków Zarządu
___________________________
Mariusz Zawisza
Prezes Zarządu
___________________________
Mateusz Rychlewski
Wiceprezes Zarządu
Podpisy osób, które sporządziły sprawozdanie
_____________________ _____________________
Tadeusz Orlik Zbigniew Sojka
Dyrektor ds. Relacji Finansowych i Płynności Dyrektor ds. Controllingu
3
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Spis treści
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................................ 5
1. Informacje ogólne................................................................................................................................................................. 5
2. Założenie kontynuacji działalności ........................................................................................................................................ 5
3. Władze Herkules S.A. ............................................................................................................................................................ 9
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ......................................................................................................................... 10
5. Stosowane zasady rachunkowości ...................................................................................................................................... 10
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe ................................................................................................................... 10
Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................................................................ 10
Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................................ 11
Podstawa sporządzenia ................................................................................................................................................ 11
Wartości niematerialne ................................................................................................................................................ 11
Rzeczowy majątek trwały ............................................................................................................................................. 11
Podatek odroczony ....................................................................................................................................................... 13
Zapasy........................................................................................................................................................................... 13
Należności krótkoterminowe ....................................................................................................................................... 13
Oczekiwane straty kredytowe ...................................................................................................................................... 14
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................... 14
Rozliczenia międzyokresowe czynne ............................................................................................................................ 14
Kapitał własny .............................................................................................................................................................. 14
Rezerwy ........................................................................................................................................................................ 14
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe ................................................................................................................ 15
Zobowiązania krótkoterminowe................................................................................................................................... 15
Rozliczenia międzyokresowe przychodów ................................................................................................................... 15
Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................ 15
Pochodne instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 16
Waluty obce ................................................................................................................................................................. 16
Świadczenie usług......................................................................................................................................................... 17
Umowy o usługę budowlaną ........................................................................................................................................ 18
Koszty ........................................................................................................................................................................... 18
Opodatkowanie ............................................................................................................................................................ 18
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres rozliczeniowy ....................................................................................... 18
Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności ....................................................................... 19
6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF ...................................................................................................... 19
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................................. 21
Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów ............................................................................................. 23
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................................... 24
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................................................... 25
Wybrane dane finansowe w walucie euro ................................................................................................................................... 26
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ................................................................................................................................. 28
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego ..
............................................................................................................................................................................................ 28
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu
finansowym .................................................................................................................................................................................. 28
3. Koszty zakończonych prac rozwojowych ............................................................................................................................ 28
4. Wartości niematerialne ...................................................................................................................................................... 29
5. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................................... 30
6. Wartość firmy ..................................................................................................................................................................... 32
7. Inwestycje w jednostkach zależnych .................................................................................................................................. 33
8. Pozostałe aktywa finansowe .............................................................................................................................................. 33
9. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ............................................................................................................................... 34
10. Zapasy ................................................................................................................................................................................. 35
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................................ 35
12. Aktywa dotyczące podatku bieżącego ................................................................................................................................ 37
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ..................................................................................................................................... 38
14. Aktywa przeznaczone do zbycia ......................................................................................................................................... 38
4
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
15. Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości poszczególnych grup aktywów oraz o zmianach tych
odpisów........................................................................................................................................................................................ 38
16. Aktywa warunkowe ............................................................................................................................................................ 40
17. Kapitał akcyjny .................................................................................................................................................................... 40
18. Akcje własne ....................................................................................................................................................................... 40
19. Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................................................ 40
20. Zyski zatrzymane ................................................................................................................................................................ 41
21. Wynik finansowy przypadający na jedną akcję ................................................................................................................... 41
22. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne ................................................................................................................. 42
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ..................................................................................................... 43
24. Zobowiązania z tytułu leasingu ........................................................................................................................................... 44
25. Kredyty i pożyczki ............................................................................................................................................................... 45
26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................................................. 47
27. Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe z tytułu umów .................................................................................................. 50
28. Zobowiązanie do poniesienia wydatków ............................................................................................................................ 50
29. Składniki bilansu wykazywane w więcej niż jednej pozycji bilansowej ............................................................................... 50
30. Zobowiązania warunkowe .................................................................................................................................................. 51
31. Struktura rzeczowa i terytorialna sprzedaży ....................................................................................................................... 52
32. Koszty działalności operacyjnej .......................................................................................................................................... 53
33. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................................ 54
34. Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................................... 54
35. Przychody finansowe .......................................................................................................................................................... 55
36. Koszty finansowe ................................................................................................................................................................ 55
37. Kwoty i charakter pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie ............ 56
38. Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie .................................................................................................................. 57
39. Podatek dochodowy ........................................................................................................................................................... 57
40. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych ................................................................................... 58
41. Segmenty operacyjne ......................................................................................................................................................... 59
42. Informacje o stanie zatrudnienia, z podziałem na grupy zawodowe .................................................................................. 61
43. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych .............................................................. 61
44. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................................................. 61
45. Instrumenty finansowe oraz cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................... 67
46. Ocena wpływu epidemii SARS-CoV-2 na sytuację Herkules S.A.......................................................................................... 73
47. Ocena wpływu sytuacji politycznej w Ukrainie. .................................................................................................................. 74
48. Rekomendacja Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku. .................................................................................................. 75
5
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe Spółki Herkules S.A zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej.
Herkules S.A. jest od grudnia 2011 r. nazwą spółki Gastel Żurawie S.A. (wcześniej EFH Żurawie Wieżowe S.A.). EFH
Żurawie Wieżowe S.A. powstała z przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością EFH Żurawie Wieżowe
Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która funkcjonowała do dnia 31 lipca 2006 r. i zarejestrowana była pod nr KRS
0000069998. EFH Żurawie Wieżowe S.A. jest następcą prawnym EFH Żurawie Wieżowe Sp. z o.o.
W dniu 3 marca 2010 r. zarejestrowane zostało połączenie Gastel Żurawie S.A. ze spółką Gastel S.A. Połączenie
nastąpiło w drodze przejęcia przez spółkę Gastel Żurawie S.A. (spółka przejmująca pod względem prawnym) spółki
Gastel S.A. (spółka przejmowana pod względem prawnym) w trybie art. 492 § 1 pkt. 1 k.s.h. tj. poprzez przeniesienie
całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego
spółki przejmującej poprzez emisję akcji, które spółka przejmująca wydała akcjonariuszom spółki przejmowanej.
Herkules S.A. jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st.
Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000261094.
Czas trwania działalności Spółki Herkules S.A. jest nieograniczony.
Siedziba Spółki Herkules S.A. mieści się w Warszawie, przy ul. Annopol 5. Spółce nadano numer statystyczny REGON
017433674 oraz numer identyfikacji podatkowej 9512032166.
Podstawową działalnością Spółki jest wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych (PKD 7732Z). Pozostałą
działalnością wynikającą ze statutu są m.in.:
1) roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków,
2) roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej,
3) roboty budowlane specjalistyczne,
4) produkcja metalowych elementów konstrukcyjnych,
5) produkcja wyrobów z betonu, cementu i gipsu,
6) transport drogowy towarów,
7) działalność usługowa wspomagająca transport,
8) działalność w zakresie architektury i inżynierii oraz związane z nią doradztwo techniczne.
Herkules S.A. jest spółką notowaną od grudnia 2006 r. na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie pod symbolem HRS (do grudnia 2011 r. – GZU, do marca 2010 r. - ZUR). Giełda Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. zaklasyfikowała Spółkę do sektora BUDOWNICTWO.
2. Założenie kontynuacji działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe Herkules S.A. zostało sporządzone przy założeniu dalszego kontynuowania
działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie przynajmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, jednakże
występuję znacząca niepewność, która może prowadzić do poważnych wątpliwości co do wspomnianej kontynuacji
działalności. Zarząd Spółki rozpoznaje istotne ryzyko w tym względzie z uwagi na wskazane poniżej kwestie
6
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
związane z działalnością spółki zależnej Herkules infrastruktura Sp. z o.o. oraz istnieniem zabezpieczeń dla tej
działalności opartej na poręczeniu i aktywach Herkules S.A.
Do dnia 10 lutego 2023 r. spółka zależna Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji (w dalszej części
niniejszego dokumentu: Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.) jako członek Konsorcjum Wykonawczego złożonego z
Nokia Solutions And Networks Sp. z o.o.(lider Konsorcjum), SPC-2 Sp. z o.o. (własność Compremum S.A.) oraz Fonon
Sp. z o.o. (własność Wasko S.A.) realizowała Kontrakt dotyczący budowy systemu telekomunikacyjnego GSMR na
zlecenie PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. zawarty w marcu 2018 r. W celu wykonania kontraktu spółka zależna
pozyskała gwarancję należytego wykonania na rzecz zamawiającego (34,3 mln zł), gwarancję zwrotu I część zaliczki
(17,2 mln zł) oraz kredyt obrotowy (17,5 mln zł). Wszystkie powyższe produkty zostały udzielone przez Bank
Gospodarstwa Krajowego, a ich zabezpieczeniem jest m.in. poręczenie spółki dominującej za zobowiązanie spółki
zależnej, a także zastaw na składnikach majątkowych (maszynach) Herkules S.A. do wartości 17,2 mln zł oraz
oświadczenie spółki dominującej o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 ust. 5 k.c. (dla gwarancji zwrotu II
części zaliczki).
W zakresie Grupy Kapitałowej Herkules leżała budowa położnych wzdłuż linii kolejowych około 1200 obiektów
radiowych składających się masztu telekomunikacyjnego i kontenera technicznego na zagospodarowanym i
wygrodzonym podłożu.
Problemy związane z realizacją tego przedsięwzięcia spowodowały, że Zarząd Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
złożył w dniu 29 września 2022 r. wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego dla spółki łącznie z wnioskiem o
upadłość. Postępowanie sanacyjne zostało otwarte w dniu 20 grudnia 2022 r. W dniu 10 lutego 2023 r. w obliczu
sprzecznego z Kontraktem braku płatności ze strony Zamawiającego z tytułu bezspornych należności, Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o. odstąpiła od kontraktu i zaprzestała realizacji prac.
Przesłanką do wszczęcia postępowania sanacyjnego była niezwykle trudna sytuacja finansowa spółki i zagrożenie
niewypłacalnością, które wprost wynikały z nawarstwionych problemów realizacyjnych, których przyczyny nie
leżały po stronie spółki. Czynniki te powodowały znaczący wzrost kosztów obsługi projektu ponad poziom
przewidziany pierwotną ofertą. Były to m.in.:
• wady dokumentacji projektowej i formalno-prawnej otrzymanej od Zamawiającego
• kolizje z istniejącą i projektowaną infrastrukturą kolejową i energetyczną
• kolizje z innymi inwestycjami grupy PKP
• problemy z prawami do dysponowania terenami kolejowymi
• zmiany w planie radiowym, czyli w projekcie pokrycia zasięgiem transmisyjnym terenu inwestycji, który
determinuje lokalizację i parametry obiektów radiowych (wysokość wież).
• spór na linii PKP PLK – Lider Konsorcjum odnośnie systemów LDA/GCA skutkujący odrzucaniem
dokumentacji projektowej, co miało istotny wpływ na terminy pozyskiwania pozwoleń na budowę
Ponadto poza powyższymi czynnikami związanymi wprost z realizacją projektu pojawiły się też dwa o charakterze
globalnym.
W 2020 r. pojawiła się pandemia SARS-CoV-2, która z jednej strony zamroziła na wiele miesięcy pracę urzędów i
innych organów odpowiedzialnych za procesy budowlane, a z drugiej stała się istotnym czynnikiem wzrostu cen
materiałów i usług budowlanych o dynamice nieobserwowanej od przynajmniej kilkunastu lat. Trzecia jej fala
prawie dwukrotnie wydłużyła okres oczekiwania na pozwolenia na budowę ze względu na spowolnienie pracy
urzędów i instytucji.
Od lutego 2022 r. ma miejsce inwazja rosyjska na Ukrainę, która przyniosła gospodarce szereg zdarzeń o bardzo
silnym oddziaływaniu i dynamicznej zmienności. Rynki spotykają się z istotnymi ograniczeniami surowcowymi,
towarowymi i kapitałowymi, co rodzi zupełnie nowe przyczyny niepewności i ryzyka. Wydarzenie to ma znaczący
wpływ na sytuację społeczną, polityczną i gospodarczą, nie tylko w regionie, ale także globalnie. Na rynkach
surowcowych i finansowych widoczna jest podwyższona awersja do ryzyka i duża zmienność cen towarów oraz
7
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
instrumentów finansowych. Sytuacja ta odbija się na drastycznych wzrostach cen surowców (głównie ropy
naftowej, i stali), materiałów budowlanych i usług i zaburzeniach w dostępności siły roboczej. W kontekście
działalności Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. oznaczało to kolejny silny impuls kosztowy – wzrost cen stali,
cementu, transportu, usług wykonawczych, paliw płynnych i innych nośników energii.
Pochodną m.in. pandemii i sytuacji politycznej na wschodzie Europy jest wyjątkowo silna i dynamiczna inflacja,
która w obecnej chwili jest nieprzewidywalna. Jej wpływ jest odczuwalny nie tylko w wolumenie kosztów
materiałowo-usługowych czy wynagrodzeń, ale też w silnym wzroście kosztu finansowania zewnętrznego.
Zarówno wpływ pandemii SARS-CoV-2, jak i wojny w Ukrainie postrzegany jest przez Herkules infrastruktura Sp. z
o.o., jako czynnik kontraktowo zdefiniowanej siły wyższej oraz nadzwyczajnej zmiany istniejących rynkowych
warunków ekonomicznych. Deprecjacja złotówki w stosunku do euro i dolara wpływa również na poziom cen
importowanych komponentów i surowców a tym samym determinuje koszty operacyjne.
Od początku realizacji projektu próbom reorganizacji procesów i ich usprawnienia towarzyszył niewystarczający
poziom współpracy ze strony Zamawiającego oraz Inżyniera Projektu. Konsorcjum już na wcześniejszym etapie
realizacji (przed pandemią) składało Zamawiającemu uzasadnione roszczenia w zakresie wynagrodzenia i terminu
na ukończenie, wskazując PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. jako stronę odpowiedzialną za wzrost kosztów i
wydłużenie czasu realizacji projektu. Inicjatywy te zostały wzmożone po odnotowaniu zaistnienia siły wyższej.
Złożone były przez Wykonawcę roszczenia lub subroszczenia wskazujące na ryzyko wzrostu kosztów i powstania
opóźnień w związku z przypadkami wystąpienia siły wyższej (pandemia i wojna). Należy zwrócić uwagę, że
większość inicjatyw przedsięwziętych przez Wykonawcę wobec Zamawiającego lub samodzielnie przez Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o., mających na celu uzdrowienie sytuacji kontraktowej nie spotkało się z aprobatą, pozostało
bez odpowiedzi lub zostało zanegowane przez Zamawiającego. Trzeba podkreślić, że zawsze propozycje
Konsorcjum znajdowały oparcie w treści zawartej umowy, w przepisach obowiązującego prawa, a także o
niezależne źródła danych, autorytety naukowe czy formalne stanowiska urzędów (Urząd Zamówień Publicznych,
Prokuratoria Generalna RP).
Skutkiem realizacji projektu od 2018 r. w warunkach braku rekompensaty dla rosnących kosztów było kilkukrotne
przeszacowanie budżetu projektu i zidentyfikowanie straty na całej realizacji początkowo na poziomie 30,7 mln zł
(w 2019 r.), aż po 69,8 mln zł (na 30 czerwca 2022 r.).
Wyżej opisany status stał się przyczyną krytycznej sytuacji finansowej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. i otwarcia
dla niej postępowania sanacyjnego. Celem tego procesu jest ograniczenie dostrzegalnego ryzyka niewypłacalności
spółki i uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie jej restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z
wierzycielami oraz przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. Działania
sanacyjne mają być ukierunkowane na zmianę warunków realizacji Kontraktu z Zamawiającym oraz w relacji z
Konsorcjum i ukształtowanie pozycji Spółki jako wykonawcy na rynkowych zasadach. Warto w tym miejscu
podkreślić, że Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. posiada potencjał intelektualny, zasoby personalne, doświadczenie,
know-how i bazę podwykonawców dla celów realizacji projektu GSMR, a spółka z grupy kapitałowej – Gastel
Prefabrykacja S.A., jest istotnym, certyfikowanym i wiodącym na polskim rynku dostawcą niezbędnych
komponentów prefabrykowanych (wieże strunobetonowe, kontenery prefabrykowane). Należy zastrzec także, że
Herkules S.A., pomimo tego, że nie ma już możliwości kontynuacji wspierania finansowego i operacyjnego Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o. w procesie realizacji kontraktu GSMR w jego dotychczasowym kształcie, to jest w stanie
wspierać proces sanacji spółki zależnej. Podstawowy biznes spółki dominującej jest efektywny i generuje dodatnie
przepływy gotówkowe.
W dniu 1 lutego 2023 r. Zarządca masy sanacyjnej Herkules infrastruktura Sp. z o.o. złożył, na podstawie art. 298
ustawy prawo restrukturyzacyjne, wniosek o wyrażenie zgody przez sędziego-komisarza na odstąpienie przez
Spółkę od Kontraktu. Proces uzyskiwania zgody w powyższym trybie może trwać nawet kilka miesięcy, jednakże
złożenie na jej mocy oświadczenia o odstąpienie będzie skuteczne na dzień otwarcia postepowania sanacyjnego,
czyli na 20 grudnia 2022 r.
8
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Na chwilę obecną ryzyko negatywnej reakcji sądu na powyższy wniosek postrzegane jest jako niskie. Zgodnie z
prawem restrukturyzacyjnym Spółka ma prawo odstąpić od generującego straty kontraktu, jeśli:
i) dalsza jego realizacja uniemożliwia osiągnięcie celów sanacji,
ii) rozwiązanie takiej umowy nie stanowi rażącego naruszenia interesu kontrahenta.
Stan faktyczny oraz złożony wniosek w sposób niebudzący wątpliwości udowadniają spełnienie obu powyższych
przesłanek. Kontynuacja prac na zakontraktowanych zasadach to oczywista perspektywa upadłości, a więc
niepowodzenie postępowania sanacyjnego. Wykonawcą projektu jest Konsorcjum, w którym po odstąpieniu Spółki
pozostają jeszcze 3 silne podmioty mające zdecydowanie większy udział w pracach niż udział Spółki (12%), a więc
interes kontrahenta jest zabezpieczony.
Wniosek w trybie art. 298 prawa restrukturyzacyjnego został złożony zgodnie z koncepcją wyrażoną w planie
restrukturyzacji, by Spółka zyskała możliwość wyjścia umowy, której realizacja na obecnych zasadach powoduje
rażącą stratę i realne zagrożenie niewypłacalnością oraz mogła kontynuować jej wykonanie na warunkach
rynkowych.
Ze względu na fakt, że reakcja Zamawiającego na powyższe zdarzenia jest trudna do przewidzenia, istnieje istotne
ryzyko wykorzystania przez niego złożonych gwarancji zabezpieczających wydanych przez Bank Gospodarstwa
Krajowego. Skutkiem tego kroku może być skorzystanie Banku z zabezpieczenia tej ekspozycji w postaci poręczenia
Herkules S.A. Obecnie na ekspozycję tę składa się wartość gwarancji należytego wykonania 34,3 mln zł, wartość
gwarancji zwrotu zaliczki 16,2 mln zł oraz wartość limitu kredytu obrotowego 16,7 mln zł. Kwoty powyższe mogą
być przedmiotem roszczenia Banku i Herkules S.A. jest gotowa na współdziałanie w celu restrukturyzacji długu,
niemniej ze względu na niepewność w kwestii dalszego postępowania Zamawiającego w kontrakcie GSMR i Banku
Gospodarstwa Krajowego względem Herkules S.A. i istotną kwotę zobowiązania warunkowego, Zarząd Spółki
postrzega obecną sytuację jako przesłankę niepewności w zakresie kontynuacji działalności. Niemniej Spółka
dominująca generuje wolne przepływy pieniężne i jest w stanie uczestniczyć w takiej restrukturyzacji, co
potwierdza rachunek przepływów pieniężnych będący składową częścią niniejszego sprawozdania.
Trwający pomiędzy Konsorcjum a Zamawiającym impas w kluczowych kwestiach dla realizacji Kontraktu, tj.
przesunięcie terminu na ukończenie, uznania uzasadnionych roszczeń finansowych i terminowych Konsorcjum (jest
ich już blisko 2 tys.) oraz waloryzacji wynagrodzenia skłonił konsorcjantów do wystąpienia w lutym 2023 r. do Sądu
Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej o przeprowadzenie postępowania
mediacyjnego pomiędzy Konsorcjum i Zamawiającym. Postępowanie to ma na celu ugodowe rozstrzygnięcie
kwestiach spornych. Zamawiający wyraził zgodę na przeprowadzenie mediacji i przypuszczalnie pierwsze wspólne
spotkania mediatorów ze stronami mogą się odbyć w najbliższych tygodniach. Jest to o tyle istotne, że pierwotny
termin ukończenia prac Kontrakt określał na 28 maja 2023 r., tymczasem realizacja jest zaawansowana w 50% -
60% z uwagi na liczne przeszkody i problemy, których powstanie było efektem zdarzeń opisywanych powyżej.
W przypadku niekorzystnego rezultatu procesu sanacji i nie uzyskaniu zgody na odstąpienie, alternatywnym
scenariuszem jest aktywowanie złożonego wniosku o upadłość Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. Niezależnie od
powyższego spółka zależna posiada obecnie środki finansowe na funkcjonowanie w ograniczonej formie w trybie
odstąpienia od Kontraktu. Ponadto prowadzi rozmowy w Konsorcjantami w sprawie przystąpienia do prac jako
podwykonawca, co podobnie jak otwarcie procesu mediacyjnego, działać będzie w kierunku obniżenia ryzyka
upadłości. W bliskiej perspektywie, pozytywna decyzja sędziego – komisarza, skutkować będzie przystąpieniem do
inwentaryzacji wykonanych prac, co może materializować wypłatę przez Zamawiającego kwot zatrzymanych
(produkcja w toku).
Od chwili złożenia wniosku restrukturyzacyjnego Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. oraz spółka dominująca
prowadzą aktywnie szczególnie bliską współpracę z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w celu przekazywania
wszelkich istotnych informacji dotyczących sanacji i sytuacji Spółki oraz Grupy Kapitałowej Herkules, by proces ten
był jak najbardziej transparentny dla Banku. W kwietniu 2023 r. spółka zależna złożyła wniosek o przedłużenie
produktów bankowych o terminy techniczne na przewidywany czas trwania mediacji przed Sądem Polubownym.
9
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
3. Władze Herkules S.A.
Zarząd Spółki
Na dzień 1 stycznia 2022 r. Zarząd Spółki funkcjonował w następującym składzie:
Konrad Miterski – Wiceprezes Zarządu, pełniący obowiązki Prezesa Zarządu
Mateusz Rychlewski – Członek Zarządu
W dniu 9 lutego 2022 r. Rada Nadzorcza powołała w skład Zarządu Spółki Cezarego Kicińskiego powierzając mu
sprawowanie funkcji Wiceprezesa Spółki ze skutkiem na dzień 9 lutego 2022 r.
W okresie od 9 lutego 2022 r. do 24 maja 2022 r. skład osobowy Zarządu Spółki był następujący:
Konrad Miterski – Wiceprezes Zarządu, pełniący obowiązki Prezesa Zarządu
Cezary Kiciński – Wiceprezes Zarządu
Mateusz Rychlewski – Członek Zarządu
Ze skutkiem na 24 maja 2022 r. Konrad Miterski oraz Cezary Kiciński złożyli rezygnację z pełnionych w Zarządzie
Spółki. Tego samego dnia Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o delegowaniu Członka Rady Nadzorczej
Mariusza Zawiszy do czasowego pełnienia funkcji Członka Zarządu.
W dniu 21 czerwca 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki, mając na względzie treść § 21 ust. 2. Statutu Spółki, podjęła
uchwałę o odwołaniu Mateusza Rychlewskiego z Zarządu Herkules S.A. Jednocześnie, Rada Nadzorcza Spółki w dniu
21 czerwca 2022 r. podjęła uchwały o powołaniu Członków Zarządu Herkules S.A. na nową, wspólną, trzyletnią
kadencję rozpoczynającą swój bieg z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 r.:
Mariusza Zawiszę – powierzając mu sprawowanie funkcji Prezesa Zarządu,
Mateusza Rychlewskiego – powierzając mu sprawowanie funkcji Wiceprezesa Zarządu.
Po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki i na dzień zatwierdzenia i
publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd Herkules S.A. funkcjonuje w następującym składzie:
Mariusz Zawisza – Prezes Zarządu
Mateusz Rychlewski – Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza Spółki
Na dzień 1 stycznia 2022 r. Rada Nadzorcza Herkules S.A. pełniła funkcję w następującym składzie:
Piotr Ciżkowicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Adam Purwin – Członek Rady Nadzorczej
Michał Hulbój – Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Łajca - Członek Rady Nadzorczej
Piotr Kwaśniewski - Członek Rady Nadzorczej
W dniu 12 stycznia 2022 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, podczas którego
Walne Zgromadzenie zdecydowało o odwołaniu wszystkich dotychczasowych Członków Rady Nadzorczej i
powołaniu nowych, następujących osób:
Andrzej Raubo
Błażej Dowgielski
Piotr Kwaśniewski
Robert Stachowiak
Mariusz Zawisza
10
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Andrzejowi Raubo Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 12 stycznia 2022 r. powierzyła sprawowanie obowiązków
Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
W dniu 24 maja 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki w drodze uchwały postanowiła o delegowaniu Członka Rady
Nadzorczej - Mariusza Zawiszy do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres trzech (3)
miesięcy od dnia 24 maja 2022 r.
Ze skutkiem na dzień 20 czerwca 2022 r. z dalszego członkostwa w Radzie Nadzorczej i sprawowania funkcji
Przewodniczącego Rady Nadzorczej zrezygnował Andrzej Raubo,. W dniu 21 czerwca 2022 r. skuteczna stała się
rezygnacja z członkostwa w Radzie Nadzorczej złożona przez Roberta Stachowiaka.
W dniu 21 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały o odwołaniu wszystkich
dotychczasowych Członków Rady Nadzorczej oraz o powołaniu nowych, następujących Członków Rady Nadzorczej
na nową, wspólną, trzyletnią kadencję rozpoczynającą swój bieg z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia
2021 r.:
Piotra Kwaśniewskiego,
Pawła Chołotę,
Błażeja Dowgielskiego,
Leszka Kukawskiego,
Michała Stalmacha.
Piotrowi Kwaśniewskiemu Rada Nadzorcza podczas posiedzenia w dniu 21 czerwca 2022 r. powierzyła
sprawowanie obowiązków Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza Herkules S.A. w wyżej
wymienionym składzie funkcjonuje do dnia publikacji niniejszego sprawozdania.
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 25 kwietnia 2023 r.
5. Stosowane zasady rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym poziomie konsolidacji sporządzane jest dla całej Grupy
Kapitałowej Herkules przez spółkę Herkules S.A. i jest dostępne w siedzibie spółki oraz na jej stronie internetowej
www.herkules-polska.pl.
Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego
Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. oraz okres
porównywalny od dnia 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy
Kapitałowej Herkules na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz o wyniku finansowym za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31
grudnia 2022 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Spółka Herkules S.A. stosuje nadrzędne zasady wyceny, oparte o koncepcję kosztu historycznego (na historycznej
cenie nabycia, zakupu lub wytworzenia).
11
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie wprowadziła zmian w stosowanych dotychczas zasadach
rachunkowości, dokonała jednakże uzupełnienia polityki o postanowienia dotyczące zdarzeń, które zaistniały po
raz pierwszy w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.
Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, jako że złoty polski jest podstawową walutą, w
której denominowane są transakcje (operacje gospodarcze) Spółki.
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych polskich.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Rachunkowości,
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości, oraz że
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik
finansowy.
Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one uzyskanie
korzyści ekonomicznych.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym tj. cenie nabycia
pomniejszonej o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową
w przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Szacunkowy okres ekonomicznej
użyteczności oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego,
a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów.
Okresy ekonomicznej użyteczności dla wartości niematerialnych zostały określone na poziomie:
• know how - 20 lat
• programy komputerowe - 2-5 lat
Rzeczowy majątek trwały
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich
cenę nabycia oraz wszelkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do
używania.
Spółka prowadzi planową gospodarkę remontową najistotniejszych środków trwałych, do których zalicza się
żurawie we wszystkich typach oraz naczepy, ciągniki siodłowe i pojazdy ciężarowe o ładowności pow. 3,5 t.
Powyższe składniki majątkowe podlegają okresowym generalnym przeglądom technicznym realizowanym zgodnie
z ustalonymi harmonogramami. Koszty takich przeglądów i związanych z nimi napraw są ujmowane w odpowiedniej
pozycji rzeczowych aktywów trwałych i podlegają amortyzacji przez okres pomiędzy przeglądami zgodnie z
ustalonym harmonogramem.
Pozostałe wszelkie koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, m. in. koszty napraw
bieżących i konserwacji, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
12
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych metodą liniową, w równych ratach miesięcznych. Amortyzacja jest
naliczana przez szacowany okres użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnych, o ile są istotne:
Grunty własne nie są amortyzowane
Budynki i budowle 14 -33 lat
Urządzenia techniczne i maszyny 1 - 35 lat
Środki transportu 3 - 20 lat
Pozostałe środki trwałe 2 - 10 lat
Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec
każdego roku obrotowego.
Do rzeczowych aktywów trwałych Spółka zalicza prawa wieczystego użytkowania gruntów, które
w prezentowanym okresie nie były amortyzowane.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się jako różnicę
między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie prezentowane są w bilansie po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy
z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania
zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Środki trwałe w budowie nie są
amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
Leasing
Umowa jest klasyfikowana jako leasing lub zawierająca leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Umowa taka musi
spełniać wszystkie następujące warunki:
• składnik aktywów jest zidentyfikowany,
• korzystający ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych,
• korzystający ustala w jaki sposób i dla jakich celów używany jest składnik aktywów lub jest to ustalone odgórnie,
ale korzystający eksploatuje składnik aktywów bądź go zaprojektował.
Prawa do użytkowania aktywów
Spółka prezentuje środki trwałe w leasingu w pozycji rzeczowych aktywów, wartość środków trwałych jest
zaprezentowana w informacji dodatkowej, w nocie „Rzeczowe aktywa trwałe”.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej
w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z
tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązań z tytułu
leasingu.
Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową i kapitałową, która zmniejsza zobowiązania z tytułu
leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się
bezpośrednio do rachunku zysków i strat.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów
13
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego
użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania
pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość
kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
W prezentowanym okresie Spółka nie korzystała z finansowania zewnętrznego na nabycie lub wytworzenie
składników majątku trwałego, którego koszty zostały ujęte w kosztach wytworzenia składników majątku.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat
w okresie, w którym zostały poniesione.
Podatek odroczony
Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów oraz odpowiadającymi
im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwę na podatek
odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast
składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej prawdopodobne jest
pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień
bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania
składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą
obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne,
zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Wycena
aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki
Spółka spodziewa się odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do
kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile te pozycje są opodatkowane przez ten
sam organ podatkowy, a Spółka chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.
Zapasy
Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od
tego, która z tych wartości jest niższa. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty
zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego
miejsca i stanu. Koszt wytworzenia, obejmujący koszty bezpośrednie oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich,
przypisuje się do zapasów stosując zasady najwłaściwsze dla poszczególnych kategorii zapasów, przy czym
większość pozycji zapasów wycenia się metodą FIFO (rozchód wycenia się kolejno po cenach tych składników, które
Spółka najwcześniej nabyła lub wytworzyła).
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty
konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj.
koszty sprzedaży, marketingu itp.).
Należności krótkoterminowe
Na dzień bilansowy należności i udzielone pożyczki wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, ponieważ ustalona
za pomocą stopy procentowej przypisanej tej należności wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych
oczekiwanych przez jednostkę nie różni się istotnie od kwoty wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożnej
wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).
14
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie
odpisu aktualizującego, w odniesieniu do należności:
• od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – do wysokości należności nie objętej
zabezpieczeniem,
• od dłużników w przypadku wniosku o ogłoszenie upadłości – w wysokości 100% należności,
• kwestionowanych lub z których zapłatą dłużnik zalega, a spłata należności nie jest prawdopodobna - do
wysokości należności nie objętej zabezpieczeniem,
• których indywidualna ocena ujawnia ryzyko nieściągalności.
Odpisy aktualizujące wartość należności zaliczono do pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych, w
zależności od rodzaju należności, której odpis dotyczył.
Stosowane przez Spółkę terminy płatności należności określa się w zakresie od 7 do 60 dni. Bardzo rzadkie przypadki
dotyczą terminów dłuższych niż 60 dni. Najczęściej stosowane terminy płatności to okres od 30 do 45 dni. Ustalając
kontraktowane okresy płatności bierze się pod uwagę dotychczasową współpracę z kontrahentem, informacje
zewnętrzne o kontrahencie, rodzaj sprzedawanej usługi/towaru, presję negocjacyjną i bieżąca sytuację
płynnościową Spółki.
Oceniając stopień prawdopodobieństwa ściągalności należności bierze się pod uwagę dotychczasową współpracę
z kontrahentem oraz jego sytuację ekonomiczną, a także strukturę wiekową należności z kontraktu, od kontrahenta
i z konkretnego segmentu rynku.
Oczekiwane straty kredytowe
Odpis dla należności od jednostek powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka. Dla należności handlowych
od pozostałych jednostek Spółka przeprowadza analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które zostały
przeanalizowane indywidulanie). Zgodnie z par. B5.5.35 Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w
poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności. Spółka może stosować również podejście indywidualne przy ustalaniu oczekiwanych strat kredytowych
i odpisów aktualizujących.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Aktywa pieniężne
ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy według wartości nominalnej. Wolne bieżące środki umieszcza
się na lokatach typu „over night”.
Rozliczenia międzyokresowe czynne
Rozliczenia międzyokresowe czynne dokonywane są jeżeli koszty poniesione dotyczą przyszłych okresów
sprawozdawczych. Warunkiem aktywowania kosztów, które mają służyć przyszłym okresom sprawozdawczym, jest
przyniesienie przez nie w przyszłości korzyści ekonomicznych.
Rozliczenie kosztów następuje w okresach miesięcznych chyba, że aktywowany koszt dotyczy przychodów
późniejszego okresu.
Kapitał własny
Kapitałem podstawowym Spółki jest kapitał akcyjny. Kapitał zapasowy jest tworzony zgodnie ze statutem Spółki.
Rezerwy
Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Spółce bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych)
będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez Spółkę jest prawdopodobna,
a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić.
15
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia
bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym
zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do
rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe
Zgodnie z obowiązującym Regulaminem Wynagradzania Pracowników Spółka jest zobowiązana do wypłaty
następujących dodatkowych świadczeń na rzecz pracowników:
• odpraw emerytalnych,
• odpraw rentowych.
Oszacowanie wysokości rezerw na odprawy emerytalne i rentowe zostało dokonane przez licencjonowanego
aktuariusza według stanu zatrudnienia na ostatni dzień każdego półrocza.
Metoda wykorzystana do obliczeń zgodna jest z MSR 19, jest to tzw. metoda prognozowanych świadczeń
jednostkowych, zwana także metodą świadczeń narosłych w funkcji stażu pracy. Wartość przyszłych zobowiązań
obliczana jest jako część przyszłych świadczeń, oszacowana przy uwzględnieniu prognozowanego wynagrodzenia
stanowiącego podstawę ich naliczania.
Zgodnie z zaleceniami MSR 19, stopa procentowa służąca do dyskontowania przyszłych zobowiązań powinna być
ustalona na podstawie rynkowych stóp zwrotu (występujących w dniu bilansowym) z obligacji przedsiębiorstw,
przy czym termin wykupu obligacji powinien być zgodny z szacunkowym terminem realizacji świadczeń.
W przypadku, gdy brak jest rozwiniętego rynku obligacji przedsiębiorstw, należy stosować rynkowe stopy zwrotu z
obligacji skarbowych.
Przy wyznaczaniu zobowiązań zostały uwzględnione prawdopodobieństwa osiągnięcia uprawnień do świadczeń
dodatkowych. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do odprawy emerytalnej rozumie się
prawdopodobieństwo dożycia przez pracownika wieku emerytalnego, pod warunkiem pozostania w stosunku
pracy z obecnym Pracodawcą. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do odprawy rentowej rozumie
się prawdopodobieństwo inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego, pod warunkiem
pozostania w stosunku pracy z obecnym Pracodawcą.
Zobowiązania krótkoterminowe
Za zobowiązania krótkoterminowe uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o
wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki.
Zobowiązania te są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przyszłe przychody, które nie zostały zrealizowane w bieżącym
okresie sprawozdawczym. Spółka ujmuje w rozliczeniach międzyokresowych przychodów otrzymane dotacje, aby
zapewnić współmierność uzyskanych przychodów z poniesionymi i kosztami. Rozliczenie dotacji w przychody
następuje na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów.
Instrumenty finansowe
Spółka posiadane instrumenty finansowe dzieli się na następujące kategorie:
▪ Wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu,
▪ Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
▪ Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Wartość początkowa jest ustalona w oparciu o:
16
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
▪ Model zarządzania aktywami finansowymi przyjętymi przez jednostkę (określony jako model biznesowy) oraz
▪ Charakterystykę przepływów pieniężnych z tytułu danego składnika aktywów finansowych.
Zgodnie z zapisami MSSF 9 instrumenty finansowe aktywa finansowe są klasyfikowane jako wycenione w wysokości
zamortyzowanego kosztu jedynie w takiej sytuacji, gdy:
▪ Jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym aktywa
finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków zawartych
umów,
▪ Przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach
i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
W przypadku aktywów finansowych klasyfikowanych jako wycenione w wartości godziwej przez pozostałe dochody
całkowite, jeżeli:
▪ Są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może być
osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków zawartych umów
albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,
▪ Przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach
i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Pozostałe aktywa finansowe, które nie zostały wycenione według powyższych metod są wyceniane wg wartości
godziwej, a skutki tej wyceny są prezentowane w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, poza poniższymi
wymienionymi:
▪ Zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym
ujęciu (w tym zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu).
▪ Zobowiązania finansowe, które powstają, gdy przeniesienie aktywa finansowego nie kwalifikuje się do
wyksięgowania lub gdy ma zastosowanie podejście trwałego zaangażowania.
▪ Finansowe umowy gwarancyjne nie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy, które
nie są rozliczane zgodnie z MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”.
▪ Zobowiązania do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.
Pochodne instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej na dzień bilansowy, a wyniki wyceny są ujmowane w
przychodach lub kosztach okresu, chyba że wyceniane instrumenty są instrumentami kapitałowymi.
Waluty obce
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walutach obowiązujących na rynku działalności
podstawowej dla Spółki (czyli w jej walucie funkcjonalnej). W sprawozdaniu finansowym wyniki i pozycje finansowe
prezentowane są w złotych polskich (PLN), będących walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji
sprawozdania finansowego.
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego transakcje przeprowadzane w walucie innej niż
polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji.
Na dzień bilansowy środki pieniężne, kredyty bankowe oraz pozostałe aktywa i zobowiązania pieniężne
denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień (kurs zamknięcia).
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów
finansowych.
17
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym (kurs wymiany) z dnia transakcji.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane
po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Dla potrzeb wyceny przyjęto następujące średnie kursy NBP walut obcych:
Waluta
31.12.2022
31.12.2021
Tabela
252/A/NBP/2022
254/A/NBP/2021
EUR
4,6899
4,5994
Przychody
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 – w oparciu o model ujmowania przychodów obejmujący
pięć etapów:
▪ Zidentyfikowanie umów z klientami.
▪ Zidentyfikowanie odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia.
▪ Określenie ceny transakcyjnej dla poszczególnych zobowiązań wynikających z umów.
▪ Alokowanie ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia w danej
umowie.
▪ Ujęcie przychodu w momencie lub w miarę realizacji przez jednostkę zobowiązań.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki
związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Koszty sprzedanych wyrobów gotowych i towarów ujmowane są w tym samym okresie co przychody ze sprzedaży
tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.
Ujęcie przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu
o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia.
Sprzedaż towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
• przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
• scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz
efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami; .
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
Świadczenie usług
Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji
danej umowy. Stopień zaawansowania realizacji transakcji określa się ujmując przychody w tych okresach,
w których odbywa się świadczenie usług. W zależności od rodzaju transakcji metody wyceny mogą zawierać:
pomiary wykonanych prac, procentowe ujęcie wykonanych prac na dany dzień w stosunku do całości prac, które
18
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
mają być wykonane lub udział kosztów transakcji poniesionych na dany dzień, w ogóle szacowanych kosztów
transakcji. Przychody z umów rozliczanych na podstawie faktycznego nakładu czasu pracy ujmuje się według stawek
umownych, w oparciu o przepracowane roboczogodziny i poniesione koszty bezpośrednie.
Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w sposób wiarygodny, przychody
z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać.
Przychody z tytułu realizacji umów o budowę ujmuje się zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki przedstawionymi
poniżej.
Umowy o usługę budowlaną
Umowa o usługę budowlaną jest to umowa, której przedmiotem jest budowa składnika majątku lub zespołu ściśle
powiązanych składników majątku, zaś terminy rozpoczęcia i zakończenia robót usytuowane są w różnych okresach
sprawozdawczych.
Spółka zawiera z kontrahentami umowy w cenach stałych, w przypadku których otrzymywane jest stałe
wynagrodzenie, korygowane wyłącznie w przypadku renegocjowania umowy z klientem.
Jeżeli tylko wynik umowy o budowę może być wiarygodnie oszacowany, związane z nią przychody i koszty ujmuje
się odnosząc się do stopnia zaawansowania realizacji umowy na dany dzień bilansowy. Stopień zaawansowania
mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów umowy, za wyjątkiem
sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Wszelkie zmiany w zakresie
prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu, w jakim zostały one uzgodnione z klientem.
W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu umowy ujmuje się
w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte. Koszty
związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione.
Jeżeli zaś istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną
stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.
Każdą z umów o usługę budowlaną ocenia się indywidualnie pod kątem spełnienia kryteriów z MSSF 15 „Przychody
z umów z klientami”, zgodnie z tymi kryteriami ocenia się czy nie jest to umowa o sprzedaży produktów. W okresie
objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie zawarła, nie prowadziła i nie rozliczała umów o usługę budowlaną,
gdyż nie prowadziła tego rodzaju działalności.
Koszty
Koszty uznawane są w takiej wysokości, w jakiej prawdopodobne jest, że nastąpi zmniejszenie korzyści
ekonomicznych Spółki, które można wiarygodnie ocenić.
Koszty działalności operacyjnej ewidencjonowane są w układzie rodzajowym oraz dodatkowo w układzie
funkcjonalnym na potrzeby zarządcze według rodzajów działalności (miejsc ich powstawania).
Opodatkowanie
Podatek dochodowy Spółki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego
roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem
przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach
następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Spółki
z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres rozliczeniowy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem
przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także
podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny.
19
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd dokonuje szacunków zgodnie ze swoją najlepszą
wiedzą oraz przyjmuje założenia dotyczące wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, których nie da się określić
wykorzystując dostępne źródła. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła
weryfikacja, jeśli dotyczy on wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana
dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. Szacunki w szczególności dotyczyły:
• okresów użyteczności rzeczowego majątku trwałego,
• wartości rezydualnej rzeczowego majątku trwałego,
• długoterminowych świadczeń pracowniczych,
• utworzonych rezerw na świadczenia urlopowe,
• utworzonych rezerw na zobowiązania,
• możliwości ściągnięcia należności i związanych z tym utworzonych odpisów aktualizujących należności,
• stopnia zaawansowania budowy.
Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniach historycznych i innych czynnikach uznawanych
za istotne, m. in. takich jak obserwacja innowacji technologicznych, deprecjacja wartości rynkowej poszczególnych
grup składników majątku trwałego, uwarunkowań makroekonomicznych (stopy procentowe, inflacja, dynamika
PKB), badania standingu kontrahentów.
6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) –
zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie
zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a
jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014
roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo
- termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF
17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki)
rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) –
mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; •
20
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje
porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe
i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty
wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano
odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego
(opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.
Spółka rozpocznie stosowanie zmienionych standardów w momencie zatwierdzenia ich przez UE i wejścia w
życie. Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych powyższych standardów oraz interpretacji miało
istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
21
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa
L.p.
Pozycja
Nr noty
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
I.
AKTYWA TRWAŁE ( długoterminowe)
252 150
246 114
1
Wartości niematerialne
4
106
139
2
Rzeczowe aktywa trwałe
5
226 116
220 002
3
Wartość firmy
6
12 713
12 713
4
Inwestycje w jednostkach zależnych
7
12 566
12 566
5
Nieruchomości inwestycyjne
0
0
6
Pozostałe aktywa finansowe
8
0
0
7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9
0
0
8
Należności długoterminowe
11
649
694
-
w tym rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
629
694
II
AKTYWA OBROTOWE
34 332
35 209
A
AKTYWA OBROTOWE BEZ AKTYWÓW DO ZBYCIA
33 701
34 566
1
Zapasy
10
740
1 026
2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
11
25 973
24 869
-
w tym rozliczenia międzyokresowe kosztów
2 174
2 725
3
Aktywa dotyczące podatku bieżącego
12
579
840
4
Aktywa obrotowe z tytułu umów
27
2 672
2 255
5
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
8
0
156
6
Inne obrotowe aktywa niefinansowe
0
0
7
Środki pieniężne i inne ekwiwalenty
13
3 737
5 420
B
AKTYWA PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
14
631
643
AKTYWA RAZEM
286 482
281 323
22
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Pasywa
L.p.
Pozycja
Nr noty
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
I
KAPITAŁ WŁASNY
154 295
163 852
1
Kapitał podstawowy
17
68 238
68 238
2
Akcje Własne
18
0
0
3
Agio
0
0
4
Pozostałe kapitały rezerwowe
19
78 418
78 418
5
Zyski zatrzymane
20, 21
7 639
17 196
-
w tym zysk (strata) netto bieżącego okresu
-9 557
-8 059
II
ZOBOWIĄZANIA RAZEM
132 187
117 471
A
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
69 319
53 846
1
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
23
19 763
19 590
2
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
22
220
222
3
Kredyty i pożyczki
25
4 812
2 879
4
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
38 750
23 030
5
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
długoterminowe
28
5 774
8 125
-
w tym rozliczenia międzyokresowe przychodów
5 774
8 125
B
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
62 868
63 625
B1
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE BEZ ZOB. DOT. AKTYWÓW DO
ZBYCIA
62 868
63 625
1
Kredyty i pożyczki
25
10 854
6 664
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
29 346
38 732
3
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
35
36
4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
26
22 633
18 193
-
rozliczenia międzyokresowe przychodów
767
1 386
-
rozliczenia międzyokresowe bierne
1 289
1 456
5
Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe
0
0
6
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu umów
27
0
0
B2
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE DOT. AKTYWÓW DO ZBYCIA
0
0
PASYWA RAZEM
286 482
281 323
23
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów
L.p.
Pozycja
Nr noty
Za okres 01.01. -
31.12.2022
Za okres 01.01. -
31.12.2021
A
Przychody ze sprzedaży
31
118 495
93 003
B
Koszty operacyjne
32
113 758
94 401
1
Amortyzacja
18 748
18 498
2
Zużycie materiałów i energii
10 694
7 869
3
Usługi obce
49 716
38 383
4
Podatki i opłaty
730
611
5
Koszty świadczeń pracowniczych
25 854
23 483
6
Pozostałe koszty rodzajowe
5 697
5 105
7
Zmiana stanu produktów
0
0
8
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
2 319
452
-
Zysk (strata) na sprzedaży (A - 1:8)
4 737
-1 398
9
Pozostałe przychody operacyjne (-)
33
7 233
10 186
10
Pozostałe koszty operacyjne
34
7 953
1 321
C
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
4 017
7 467
D
Przychody finansowe
35
2 446
710
E
Koszty finansowe
36
15 387
16 016
F
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-8 924
-7 839
G
Podatek dochodowy
39
633
220
H1
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
-9 557
-8 059
H2
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
0
0
I
Zysk (strata) netto
-9 557
-8 059
K
Inne całkowite dochody
0
0
L
Całkowite dochody razem
-9 557
-8 059
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności
kontynuowanej (w zł)
-0,28
-0,24
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności
zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,28
-0,24
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności
kontynuowanej (w zł)
-0,28
-0,24
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności
zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,28
-0,24
24
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2022
Pozycja
Kapitał
podstawowy
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny
Stan na początek okresu
68 238
78 418
17 196
163 852
Korekta błędu lat ubiegłych
0
0
0
0
Zmiana polityki rachunkowości
0
0
0
0
Stan na początek okresu po zmianach
68 238
78 418
17 196
163 852
Wynik okresu ubiegłego
0
0
0
0
Wynik okresu bieżącego
0
0
-9 557
-9 557
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
Całkowite dochody
0
0
-9 557
-9 557
Razem zwiększenia/zmniejszenia
0
0
-9 557
-9 557
Stan na koniec okresu
68 238
78 418
7 639
154 295
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021
Pozycja
Kapitał
podstawowy
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny
Stan na początek okresu
68 238
78 418
25 255
171 911
Korekta błędu lat ubiegłych
0
0
0
0
Zmiana polityki rachunkowości
0
0
0
0
Stan na początek okresu po zmianach
68 238
78 418
25 255
171 911
Wynik okresu ubiegłego
0
0
0
0
Wynik okresu bieżącego
0
0
-8 059
-8 059
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
Całkowite dochody
0
0
-8 059
-8 059
Razem zwiększenia/zmniejszenia
0
0
-8 059
-8 059
Stan na koniec okresu
68 238
78 418
17 196
163 852
25
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
L.p.
Pozycja
Nr noty
Za okres 01.01. -
31.12.2022
Za okres 01.01. -
31.12.2021
I
Zysk / Strata przed opodatkowaniem
-8 924
-7 839
II
Korekty razem:
37 497
27 630
1
Amortyzacja
18 748
18 498
2
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (niedot. środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów)
191
314
3
Przychody z tytułu odsetek
0
-694
4
Koszty z tytułu odsetek
4 293
2 072
5
Przychody z tytułu dywidend
0
0
6
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
13 349
6 309
7
Zmiana stanu rezerw
40
-3
-23
8
Zmiana stanu zapasów
40
286
-194
9
Zmiana stanu należności
40
-1 195
607
10
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
40
1 828
741
11
Inne korekty
40
0
0
3
Gotówka z działalności operacyjnej
28 573
19 791
a
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
-199
-931
A
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
28 374
18 860
1
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż
wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych
9 643
3 708
2
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż
wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych
-5 216
-2 425
3
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
0
15
4
Nabycie aktywów finansowych
-10 535
-13 187
5
Wpływy ze spłaconych pożyczek
0
2 009
B
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
-6 108
-9 880
1
Wpływy z tyt. kredytów i pożyczek
7 761
285
2
Spłaty kredytów i pożyczek
-1 638
-1 655
3
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu
-25 815
-14 230
4
Spłata odsetek
-4 293
-2 072
C
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
-23 985
-17 672
D
Przepływy pieniężne razem (przed różnicami kursowymi)
-1 719
-8 692
1
Różnice kursowe dot. środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
36
-504
E
Przepływy pieniężne netto razem
-1 683
-9 196
F
Środki pieniężne na początek okresu
5 420
14 616
G
Środki pieniężne na koniec okresu
3 737
5 420
-
- w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
0
0
26
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Wybrane dane finansowe w walucie euro
W obu porównywanych okresach odnotowane następujące kursy EUR wg notowań NBP:
31.12.2022
31.12.2021
Kurs na dzień bilansowy
4,6899 zł
4,5994 zł
Kurs średni w roku
4,6883 zł
4,5775 zł
Najniższy kurs w roku
4,5756 zł
4,4805 zł
Najwyższy kurs w roku
4,8698 zł
4,6834 zł
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro
Wyszczególnienie
w tys. PLN
w tys. EUR
na dzień
na dzień
na dzień
na dzień
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa razem
286 482
281 323
58 828
61 165
Aktywa trwałe
252 150
246 114
51 778
53 510
Aktywa obrotowe
34 332
35 209
7 050
7 655
Pasywa razem
286 482
281 323
58 828
61 165
Kapitał własny
154 295
163 852
31 684
35 625
- w tym: kapitał akcyjny
68 238
68 238
14 012
14 836
Zobowiązania i rezerwy
132 187
117 471
27 144
25 541
Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej za ostatni dzień okresu 2022 – 31 grudnia 2022 r.,
przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4 ,6899 zł/EUR.
Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej za ostatni dzień okresu 2021 – 31 grudnia 2021 r.,
przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4 ,5994 zł/EUR.
Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych w
przeliczeniu na euro
Wyszczególnienie
w tys. PLN
w tys. EUR
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
od 01.01. do
31.12.2022
od 01.01. do
31.12.2021
od 01.01. do
31.12.2022
od 01.01. do
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży
118 495
93 003
25 276
20 402
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
4 017
7 467
857
1 638
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-8 924
-7 839
-1 904
-1 720
Zysk (strata) netto
-9 557
-8 059
-2 039
-1 768
EBITDA
22 765
25 965
4 856
5 696
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
28 374
18 860
6 052
4 137
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
-6 108
-9 880
-1 303
-2 167
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
-23 985
-17 672
-5 116
-3 877
Przepływy pieniężne razem
-1 683
-9 196
-359
-2 017
Środki pieniężne na koniec okresu
3 737
5 420
767
1 170
Średnia ważona liczba akcji w okresie
34 119 105
34 119 105
34 119 105
34 119 105
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję (w
zł)
-0,28
-0,24
-0,06
-0,05
27
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Metodę obliczenia wyniku przypadającego na 1 akcję podano w dodatkowej nocie objaśniającej nr 21 dotyczącej
wyniku przypadającego na 1 akcję w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Do przeliczenia danych sprawozdania z całkowitych dochodów za okres 01.01.2022 r. – 31.12.2022 r., przyjęto kurs
średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
w tym okresie, tj. kurs 4,6883 zł/EUR.
Do przeliczenia danych sprawozdania z całkowitych dochodów za okres 01.01.2021 r. – 31.12.2021 r., przyjęto kurs
średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
w tym okresie, tj. kurs 4,5775 zł/EUR.
28
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku
obrotowego
Do dnia zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego za okres, którego dotyczy sprawozdanie
finansowe, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w sprawozdaniu
finansowym roku obrotowego.
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych
w sprawozdaniu finansowym
Konieczność przeszacowania budżetu projektu GSMR przez Zarząd spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
dokonana 21 września br. i ujęcie na dzień 30 czerwca 2022 r. dodatkowej rezerwy na estymowany wynik kontraktu
długoterminowego w kwocie 29,9 mln zł, istotnie wpłynęło na wykazany w skróconym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za 1. półrocze br. wynik finansowy Grupy Kapitałowej oraz niektóre jej pozycje
bilansowe. Ujęcie powyższej rezerwy spowodowało przekroczenie dwóch wskaźników opartych na relacji kapitałów
własnych do sumy bilansowej oraz zadłużenia finansowego do EBITDA zawartych jako zobowiązanie w umowach
kredytowych zawartych przez Herkules S.A. z ING Bankiem Śląskim S.A. W dniu 25 października 2022 r., Bank
Gospodarstwa Krajowego finansujący udział spółki zależnej w projekcie GSMR, zidentyfikował naruszenie umowy
kredytowej w postaci zajścia zdarzenia istotnie pogarszającego sytuację finansową Kredytobiorcy, wskazując jako
jej przyczyny, czynniki od niezależne Herkules infrastruktura Sp. z o.o.
W dniu 26 października 2022 r. ING Bank Śląski S.A. stwierdził naruszenie umowy kredytowej zawartej z Herkules
S.A. wskazując fakt przekroczenia wskaźników finansowych stanowiących zobowiązanie umowne oraz opisane
wyżej naruszenie umowy zawartej pomiędzy Herkules infrastruktura Sp. z o.o. a Bankiem Gospodarstwa
Krajowego. Konsekwencją powyższego dla Herkules S.A. była konieczność zmniejszenia ekspozycji kredytowej w
ING Banku Śląskim S.A. Spółka do końca 2022 r. spłaciła kredyt rewolwingowy (2,5 mln zł) oraz kredyt inwestycyjny
(0,4 mln zł). W styczniu 2023 r. strony uzgodniły przedłużenie dostępnego limitu w rachunku bieżącym w wysokości
4 mln zł o kolejny rok do stycznia 2024 r., jednak z koniecznością jego całkowitej spłaty stopniowo w okresie tych
12 miesięcy.
W marcu br. procesie wydłużenia drugiego limitu w rachunku bieżącym, Banku Polskiej Spółdzielczości S.A. dokonał
prolongaty terminu spłaty długu o kolejny rok – do marca 2024 r., jednak ograniczył finansowanie poprzez zamianę
limitu w rachunku bieżącym na kredyt obrotowy z harmonogramem spłaty, z którego wynika konieczność
stopniowej spłaty długu do marca 2024 r. z kwoty 6,5 mln zł do poziomu 5,2 mln zł.
3. Koszty zakończonych prac rozwojowych
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem oraz w okresie objętym danymi porównywalnymi nie zaistniały
powyższe zdarzenia.
29
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
4. Wartości niematerialne
Zmiany w stanie wartości niematerialnych od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.
Lp.
Tytuł
Koszty zakończonych
prac rozwojowych
Koncesje i patenty
Inne
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
0
0
1 313
1 313
2
Zwiększenia
0
0
11
11
a
zakup
0
0
11
11
3
Zmniejszenia
0
0
0
0
4
Bilans zamknięcia
0
0
1 324
1 324
Umorzenie
5
Bilans otwarcia
0
0
1 174
1 174
6
Zwiększenia
0
0
44
44
a
amortyzacja za okres
0
0
44
44
7
Zmniejszenia
0
0
0
0
8
Bilans zamknięcia
0
0
1 218
1 218
9
Wartość netto na początek okresu
0
0
139
139
10
Wartość netto na koniec okresu
0
0
106
106
-
w tym leasingowane
0
0
3
3
Zmiany w stanie wartości niematerialnych od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
Lp.
Tytuł
Koszty zakończonych
prac rozwojowych
Koncesje i patenty
Inne
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
0
0
1 177
1 177
2
Zwiększenia
0
0
136
136
a
zakup
0
0
136
136
3
Zmniejszenia
0
0
0
0
4
Bilans zamknięcia
0
0
1 313
1 313
Umorzenie
5
Bilans otwarcia
0
0
1 133
1 133
6
Zwiększenia
0
0
41
41
a
amortyzacja za okres
0
0
41
41
7
Zmniejszenia
0
0
0
0
8
Bilans zamknięcia
0
0
1 174
1 174
9
Wartość netto na początek okresu
0
0
44
44
10
Wartość netto na koniec okresu
0
0
139
139
-
w tym leasingowane
0
0
3
3
Wartości niematerialne - struktura własności.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Wartości niematerialne własne
106
136
2
Wartości niematerialne w leasingu
0
3
Razem
106
139
30
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
5. Rzeczowe aktywa trwałe
Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
4 196
9 166
347 083
17 738
1 349
10 236
389 768
2
Zwiększenia
0
929
51 845
1 772
32
34 837
89 415
a
zakup środków trwałych
0
0
33 632
951
32
34 837
69 452
b
środki używane na podstawie umowy
najmu, dzierżawy lub innej o podobnym
charakterze
0
929
0
0
0
0
929
c
przemieszczenie wewnętrzne - wykup z
leasingu
0
0
18 213
821
0
0
19 034
3
Zmniejszenia
0
832
39 458
4 519
5
35 589
80 403
a
aktualizacja wyceny
0
0
0
0
0
79
79
b
sprzedaż
0
0
21 218
3 519
5
0
24 742
c
likwidacja
0
832
27
0
0
0
859
d
przemieszczenie wewnętrzne przyjęcie
środków
0
0
0
0
0
35 510
35 510
e
wykup z leasingu/zwrot
0
0
18 213
821
0
0
19 034
f
pozostałe
0
0
179
0
0
179
4
Bilans zamknięcia
4 196
9 263
359 470
14 991
1 376
9 484
398 780
Zmiany w stanie umorzenia rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1
Bilans otwarcia
1
3 439
153 905
11 301
1 120
0
169 766
2
Zwiększenia
0
629
22 644
2 442
87
0
25 802
a
amortyzacja za okres
0
629
16 160
1 817
87
0
18 693
b
przemieszczenie wewnętrzne
0
0
6 484
625
0
0
7 109
3
Zmniejszenia
0
345
19 073
3 481
5
0
22 904
a
sprzedaż
0
0
12 585
2 810
5
0
15 400
b
likwidacja
0
345
4
0
0
0
349
c
wykup z leasingu/zwrot
0
0
6 484
625
0
0
7 109
d
pozostałe
0
0
0
46
0
0
46
4
Bilans zamknięcia
1
3 723
157 476
10 262
1 202
0
172 664
5
Wartość netto na początek okresu
4 195
5 727
193 178
6 437
229
10 236
220 002
6
Wartość netto na koniec okresu
4 195
5 540
201 994
4 729
174
9 484
226 116
-
w tym leasingowane
0
0
97 734
2 353
0
0
100 087
31
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
4 196
9 073
354 118
17 286
1 316
9 667
395 656
2
Zwiększenia
0
321
2 519
3 052
33
4 975
10 900
a
zakup środków trwałych
0
321
1 571
1 938
33
4 975
8 838
b
przemieszczenie wewnętrzne - wykup z
leasingu
0
0
0
1 114
0
0
1 114
c
pozostałe
0
948
0
0
0
948
3
Zmniejszenia
0
228
9 554
2 600
0
4 406
16 788
a
aktualizacja wyceny
0
0
0
0
0
158
158
b
sprzedaż
0
0
9 554
1 486
0
11 040
c
likwidacja
0
228
0
0
0
257
485
d
przemieszczenie wewnętrzne przyjęcie
środków
0
0
0
0
0
3 991
3 991
e
wykup z leasingu/zwrot
0
0
0
1 114
0
0
1 114
4
Bilans zamknięcia
4 196
9 166
347 083
17 738
1 340
10 236
389 759
Zmiany w stanie umorzenia rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1
Bilans otwarcia
1
2 948
145 066
10 839
1 017
0
159 871
2
Zwiększenia
0
610
15 928
2 603
103
0
19 244
a
amortyzacja za okres
0
610
15 928
1 808
103
0
18 449
b
przemieszczenie wewnętrzne
0
0
0
795
0
0
795
3
Zmniejszenia
0
119
7 089
2 141
0
0
9 349
a
sprzedaż
0
0
7 089
1 346
0
0
8 435
b
likwidacja
0
0
0
0
0
0
0
c
wykup z leasingu/zwrot
0
0
0
795
0
0
795
d
pozostałe
0
119
0
0
0
0
119
4
Bilans zamknięcia
1
3 439
153 905
11 301
1 120
0
169 766
5
Wartość netto na początek okresu
4 195
6 125
209 052
6 447
299
9 667
235 785
6
Wartość netto na koniec okresu
4 195
5 727
193 178
6 437
229
10 236
220 002
-
w tym leasingowane
0
0
93 727
3 061
0
54
96 842
32
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własności.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Rzeczowe aktywa trwałe własne
126 029
123 160
a
w tym: środki trwałe w budowie
9 484
10 236
2
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
100 087
96 842
Razem
226 116
220 002
6. Wartość firmy
W dniu 3 marca 2010 r. nastąpiło połączenie dwóch spółek; EFH Żurawie Wieżowe S.A. (spółki przejmującej) oraz
Gastel S.A (spółki przejmowanej). Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 3 w połączeniu spółek ujawniono tzw.
przejęcie odwrotne z punktu widzenia rachunkowości, czyli sytuację gdy jednostka, która emituje papiery
wartościowe (jednostka przejmująca z prawnego punktu widzenia) jest identyfikowana jako jednostka
przejmowana dla celów rachunkowości. Jednostka, której udziały kapitałowe są nabywane (jednostka
przejmowana z prawnego punktu widzenia) jest jednostką przejmującą dla celów rachunkowości.
Na dzień przejęcia dokonano rozliczenia połączenia i ustalenia wartości firmy. Jednostka przejmująca ujęła wartość
firmy na dzień przejęcia i wyceniła ją w kwocie nadwyżki wartości przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF3,
czyli wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia, nad wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3. Na bazie dokonanych wycen ustalono ujęcie
wartości firmy w kwocie 12 713 tys. zł.
W związku z tym, że spółka EFH Żurawie Wieżowe S.A. działała wyłącznie w segmencie żurawi wieżowych, dla celów
analizy i weryfikacji wartości firmy wydzielono CGU (cash generating unit) w postaci wewnętrznego Działu Żurawi
Wieżowych. Zarząd Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. chcąc spełnić obowiązek zbadania wartości firmy poprzez
przeprowadzenie testu na utratę wartości firmy zgodnie z MSR 36 dokonał wyceny wartości tego działu
operacyjnego.
Wartość firmy została obliczona metodą zdyskontowanych przepływów gotówkowych (DCF). Możliwe do
utrzymania przepływy pieniężne skapitalizowano w oparciu o model renty wieczystej. Do wyliczeń stworzono
model pięcioletniej prognozy finansowej i przyjęto poniższe założenia:
czynnik
2023
2024
2025
2026
2027
wartość
rezydualna
WACC
17,85%
17,85%
17,85%
17,85%
17,85%
17,85%
Współczynnik
dyskontujący
0,85
0,72
0,61
0,52
0,44
0,44
PV FCFF (DFCF)
7 104
5 421
4 662
4 010
3 448
29 729
Wyliczona dla CGU suma zdyskontowanych przepływów pieniężnych wynosi 54,4 mln zł i znacznie przewyższa ujęta
w bilansie wartość firmy 12,7 mln zł. Na tej podstawie nie stwierdzono utraty wartości tego aktywa oraz nie
stwierdzono konieczności dokonania odpisu aktualizującego.
33
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
7. Inwestycje w jednostkach zależnych
inwestycje na dzień 31.12.2022
Lp.
Nazwa spółki, forma prawna,
miejscowość, w której mieści
się siedziba zarządu
Wartość
udziałów wg
ceny
nabycia
Korekty
aktualizując
e wartość
Połączenie
jednostek
Wartość
bilansowa
udziałów
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
1
Gastel Prefabrykacja S.A.,
Karsin
12 566
0
0
12 566
100,00%
100,00%
pełna
2
Viatron S.A., Gdynia
4 429
-4 429
0
0
65,15%
65,15%
niekonsolid
owana
3
Gastel Hotele Sp. z o.o.
3 950
-3 950
0
0
98,75%
98,75%
pełna
4
Herkules Infrastruktura Sp. z
o.o.
5
-5
0
0
100,00%
100,00%
pełna
Razem
20 950
-8 384
0
12 566
-
-
-
inwestycje na dzień 31.12.2021
Lp.
Nazwa spółki, forma prawna,
miejscowość, w której mieści
się siedziba zarządu
Wartość
udziałów wg
ceny
nabycia
Korekty
aktualizując
e wartość
Połączenie
jednostek
Wartość
bilansowa
udziałów
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
1
Gastel Prefabrykacja S.A.,
Karsin
12 566
0
0
12 566
100,00%
100,00%
pełna
2
Viatron S.A., Gdynia
4 429
-4 429
0
0
65,15%
65,15%
niekonsolid
owana
3
Gastel Hotele Sp. z o.o.
3 950
-3 950
0
0
98,75%
98,75%
pełna
4
Herkules Infrastruktura Sp. z
o.o.
5
-5
0
0
100,00%
100,00%
pełna
Razem
20 950
-8 384
0
12 566
-
-
-
8. Pozostałe aktywa finansowe
Lp.
Należności krótkoterminowe
31.12.2022
31.12.2021
1
Długoterminowe pozostałe aktywa finansowe
0
0
a
pożyczka dla podmiotu powiązanego (Gastel Hotele Sp. z o.o.)
2 050
1 866
b
pożyczka dla podmiotu powiązanego (Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.)
0
20 547
c
odpis pożyczek wewnątrzgrupowych
-2 050
-22 413
2
Krótkoterminowe pozostałe aktywa finansowe
0
156
a
pożyczka dla podmiotu powiązanego (Viatron S.A.)
223
156
b
pożyczka dla podmiotu powiązanego (Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.)
30 898
0
c
odpis pożyczek wewnątrzgrupowych
-31 121
0
Razem
0
156
34
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
9. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2022
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2022
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2022
1
Należności handlowe
Podstawa
4 381
0
105
4 276
Podatek
832
0
20
812
2
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
10 250
407
0
10 657
Podatek
1 948
77
0
2 025
3
Wynik finansowy (strata podatkowa)
Podstawa
896
0
448
448
Podatek
170
0
85
85
4
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
Podstawa
1 715
2 031
0
3 746
Podatek
326
385
0
711
5
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podstawa
59 292
6 679
0
65 971
Podatek
11 266
1 268
0
12 534
6
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
Podstawa
1 766
0
1 766
0
Podatek
336
0
336
0
7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Podstawa
8 003
0
2 091
5 912
Podatek
1 521
0
398
1 123
8
Zapasy
Podstawa
83
1 444
0
1 527
Podatek
16
274
0
290
Razem
Podstawa
86 386
10 561
4 410
92 537
Podatek
16 415
2 004
839
17 580
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2021
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2021
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2021
1
Należności handlowe
Podstawa
4 400
0
19
4 381
Podatek
836
0
4
832
2
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
10 077
173
0
10 250
Podatek
1 915
33
0
1 948
3
Wynik finansowy (strata podatkowa)
Podstawa
0
896
0
896
Podatek
0
170
0
170
4
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
Podstawa
1 877
0
162
1 715
Podatek
357
0
31
326
5
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podstawa
70 631
0
11 339
59 292
Podatek
13 420
0
2 154
11 266
6
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
Podstawa
2 311
0
545
1 766
Podatek
439
0
103
336
7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Podstawa
8 186
0
183
8 003
Podatek
1 555
0
34
1 521
8
Zapasy
Podstawa
83
0
0
83
Podatek
16
0
0
16
Razem
Podstawa
97 565
1 069
12 248
86 386
Podatek
18 538
203
2 326
16 415
35
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
10. Zapasy
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Materiały (wg ceny nabycia)
471
505
2
Półprodukty i produkty w toku ( wg kosztu wytworzenia)
51
294
3
Produkty gotowe ( wg kosztu wytworzenia)
0
0
4
Towary
218
227
5
Zaliczki na dostawy
0
0
Razem
740
1 026
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności długoterminowe
Lp.
Tytuł
Stan na 31.12.2022 r.
Stan na 31.12.2021 r.
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
1
Należności od jednostek powiązanych
0
0
0
0
0
0
2
Należności od pozostałych jednostek, z tego:
649
0
649
694
0
694
a
należności długoterminowe z tytułu dostaw i
usług
0
0
0
0
0
0
b
rozliczenia międzyokresowe kosztów
629
629
694
694
c
zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe
20
0
20
0
0
0
d
inne należności długoterminowe
0
0
0
0
0
0
Należności krótkoterminowe
Lp.
Tytuł
Stan na 31.12.2022 r.
Stan na 31.12.2021 r.
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
1
Należności od jednostek powiązanych, z tego:
3 755
3 327
428
2 665
0
2 665
a
z tytułu dostaw i usług, w tym o okresie spłaty:
3 755
3 327
428
2 665
0
2 665
-
-do 12 miesięcy
3 755
3 327
428
2 665
0
2 665
b
inne
0
0
0
0
0
0
2
Należności od pozostałych jednostek, z tego:
31 148
5 603
25 545
27 792
5 588
22 204
a
z tytułu dostaw i usług, w tym o okresie spłaty:
27 761
5 603
22 158
23 423
5 588
17 835
-
-do 12 miesięcy
27 761
5 603
22 158
23 423
5 588
17 835
-
-pow. 12 miesięcy
0
0
0
0
0
0
b
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych
świadczeń
71
0
71
71
0
71
c
rozliczenia międzyokresowe kosztów
(krótkoterminowe)
2 174
0
2 174
2 725
0
2 725
d
inne
1 142
0
1 142
1 573
0
1 573
-
pozostałe (w tym przekazane wadia i kaucje)
808
0
808
1 573
0
1 573
RAZEM
34 903
8 930
25 973
30 457
5 588
24 869
36
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. w ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług istnieją następujące
podmioty, od których należności przekraczają udział 5% w ogólnej sumie należności netto:
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
14%
3 546
UAB Nordex Lithuania
10%
2 682
Nordex Polska Sp. z o.o.
5%
1 361
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. jest podmiotem zależnym od Herkules S.A. W związku z istotnym ryzykiem
nieściągalności, należności te, zapadalne do dnia otwarcia postępowania sanacyjnego spółki zależnej, w kwocie
3 306 tys. zł zostały od tej spółki zostały objęte odpisem aktualizującym.
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług
L.p.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Należności z tytułu dostaw i usług brutto w tym:
31 516
26 088
a
bieżące
14 604
15 211
b
przeterminowane
16 912
10 877
-
od 0 do 30 dni
7 169
4 412
-
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy
2 657
349
-
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy
253
39
-
powyżej 6 m-cy do 1 roku
152
799
-
powyżej 1 roku
6 681
5 278
2
Odpisy aktualizujące
8 930
5 588
3
Należności z tytułu dostaw i usług netto
22 586
20 500
Za okres 01.01. -
31.12.2022
Za okres 01.01. -
31.12.2021
cykl rotacji należności
66 dni
73 dni
przeciętny stan należności z tytułu dostaw i usług x ilość dni/przychody ze sprzedaży
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Utworzone odpisy aktualizujące należności
3 673
239
2
Suma przychodów w roku obrotowym
118 495
93 003
Relacja wartości opisów aktualizujących do sumy przychodów
3,1%
0,3%
We wskazanej wartości odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2022 r. ujęto wartość należności 3 306 tys. zł
od spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. oraz 367 tys. zł od podmiotów pozostałych (spoza Grupy
Kapitałowej). Odpis należności od spółki zależnej został dokonany ze względu na istnienie istotnego ryzyka
nieodzyskania środków ze względu na szacowaną stratę na kontrakcie realizowanym przez Herkules Infrastruktura
Sp. z o.o.
Po eliminacji powyższego zdarzenia i ujęciu odpisów dotyczących wyłącznie podmiotów spoza Grupy Kapitałowej
relacja wartości odpisów i przychodów prezentuje się następująco:
37
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Utworzone odpisy aktualizujące należności
367
239
2
Suma przychodów w roku obrotowym
118 495
93 003
Relacja wartości opisów aktualizujących do sumy przychodów
0,3%
0,3%
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem powyższy wskaźnik kształtował się na zdecydowanie niskim
poziomie, a jego poziom jest stabilny. Jest to efekt skrupulatnej weryfikacji kontraktów i położenia nacisku na ścisłą
kontrolę ściągalności należności.
Dokonane odpisy aktualizujące wartość należności bieżących uwzględniają również analizę oczekiwanych strat
kredytowych.
Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej
1 869
2 397
2
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych
429
1 159
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej
1 440
1 238
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
RMK czynne długoterminowe
649
694
2
RMK czynne krótkoterminowe
2 174
2 725
Razem
2 823
3 419
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Ubezpieczenia
1 641
1 825
2
Doradztwo związane z dotacją UE
694
746
3
Pozostałe wydatki do rozliczenia w czasie
468
848
- w tym szkody zgłoszone do ubezpieczyciela
184
646
Razem
2 803
3 419
12. Aktywa dotyczące podatku bieżącego
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
579
840
Razem
579
840
38
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Środki pieniężne w kasie
10
16
2
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
3 727
5 404
-
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
0
0
Razem
3 737
5 420
14. Aktywa przeznaczone do zbycia
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Nieruchomość wraz z naniesieniami w Warszawie przy ul. Kaczorowej
631
652
Razem
631
643
W podjętym procesie sprzedaży powyższego aktywa, Spółka otrzymała szereg ofert z rynku. W październiku
2022 r. została zawarta przedwstępna umowa sprzedaży, której warunkiem było przeprowadzenie due diligence
nieruchomości przez potencjalnego nabywcę. W wyniku przeprowadzonego badania stanu prawnego i
technicznego, zainteresowany zakupem nieruchomości stwierdził, że parametry analizowanej decyzji o warunkach
zabudowy nie spełniają założeń biznesowych planowanego projektu. Strony rozwiązały umowę i w marcu 2023 r.
zawarły kolejną, na mocy której strona zainteresowana zakupem w okresie 10 miesięcy od jej zawarcia postara się
pozyskać zmianę decyzji o warunkach zabudowy adekwatną do swoich założeń biznesowych.
15. Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości poszczególnych grup aktywów oraz o
zmianach tych odpisów
Poniżej wykazano łączną wartość odpisów aktualizujących wartość aktywów według poszczególnych grup
bilansowych oraz zmiany w tych odpisach.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
a
stan na początek okresu
5 588
11 289
b
zwiększenia
3 673
239
-
utworzenie odpisów aktualizujących
3 673
239
c
zmniejszenia
331
5 940
-
wykorzystanie odpisów aktualizujących (spisanie należności)
110
5 809
-
rozwiązanie odpisów aktualizujących
221
131
d
stan na koniec okresu
8 930
5 588
39
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Najistotniejsze operacje w powyższym zestawieniu są związane z uprawdopodobnioną nieściągalnością
wierzytelności ze spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., która realizowała w nierentowny kontrakt
obarczony szacowaną stratą. Odpisem aktualizującym objęto rozrachunki aktywne do dnia otwarcia postępowania
sanacyjnego spółki zależnej. W ciężar pozostałych kosztów operacyjnych utworzono z tego tytułu odpis
aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług na kwotę 3 306 tys. zł
Dokonane odpisy aktualizujące wartość należności bieżących uwzględniają również analizę oczekiwanych strat
kredytowych.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
2
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
a
stan na początek okresu
83
83
b
zwiększenia
0
0
c
zmniejszenia
0
0
d
stan na koniec okresu
83
83
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
3
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji finansowych
a
stan na początek okresu
3 955
3 955
b
zwiększenia
0
0
c
zmniejszenia
0
0
d
stan na koniec okresu
3 955
3 955
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
4
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (długoterminowych)
a
stan na początek okresu
34 533
21 790
b
zwiększenia
10 758
13 918
-
utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe
0
158
-
utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa finansowe (pożyczka
Gastel Hotele Sp. z o.o.)
184
173
-
utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa finansowe (pożyczka
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.)
10 351
13 587
-
utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa finansowe (pożyczka
VIATRON S.A.)
223
0
c
zmniejszenia
2 924
948
-
wykorzystanie odpisów aktualizujących (sprzedaż aktywów trwałych)
2 924
948
d
stan na koniec okresu
42 367
34 760
Najistotniejsze operacje w powyższym zestawieniu są związane z uprawdopodobnioną nieściągalnością pożyczek
ze spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., która realizowała nierentowny kontrakt obarczony szacowaną
stratą. Odpisem aktualizującym objęto pożyczki do dnia otwarcia postępowania sanacyjnego spółki zależnej.
Ze względu na udzielone poręczenia korporacyjne za zobowiązania spółki zależnej, w okresie realizacji kontraktu
GSMR przez spółkę zależną, spółka dominująca zakładała finansowanie spółki zależnej w formie pożyczek
długoterminowych. Finansowanie było realizowane zgodnie z harmonogramem zaawansowania wartościowego i
rzeczowego prac realizowanych na kontrakcie.
40
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
16. Aktywa warunkowe
Aktywa warunkowe powstają w wyniku nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą
możliwość nastąpienia wpływu do jednostki gospodarczej środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Do aktywów warunkowych zaliczamy między innymi roszczenia, których jednostka gospodarcza dochodzi na drodze
postępowania sądowego, a którego wyniki są niepewne.
Spółka ujawnia informacje o aktywach warunkowych, jeśli wpływ korzyści ekonomicznych jest prawdopodobny.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Roszczenia z tytułu należności dochodzonych na drodze sądowej
1 869
2 397
Razem
1 869
2 397
17. Kapitał akcyjny
Liczba akcji
Cena nominalna akcji [zł]
Wartość nominalna
akcji [zł]
Stan akcji na dzień 01.01.2022
34 119 105
2,00
68 238 210,00
Zmiany w roku obrotowym 2022
0
2,00
0
Stan akcji na dzień 31.12.2022
34 119 105
2,00
68 238 210,00
18. Akcje własne
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała akcji własnych, a wszelkie
operacje z tytułu skupu akcji własnych realizowanego w ramach programów uchwalonych przez Walne
Zgromadzenie, zostały rozliczone przed powyższymi datami.
19. Pozostałe kapitały rezerwowe
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Kapitał z rozliczenia nabycia jednostki pod kontrolą (EFH Żurawie Wieżowe S.A.)
59 941
59 941
2
Kapitał z rozliczenia nabycia jednostki pod kontrolą (PGMB Budopol S.A.)
18 477
18 477
Razem pozostałe kapitały rezerwowe
78 418
78 418
Powyższy kapitał jest wygenerowany z tytułu połączenia jednostek w efekcie ujęcia nadwyżki wartości akcji ponad
wartość księgową wnoszonych w wyniku połączenia aktywów netto. Wartość 78 418 tys. zł pochodzi z połączenia
Gastel S.A. i EFH Żurawie Wieżowe S.A. w 2010 r. (59 941 tys. zł) oraz połączenia Herkules S.A. i PGMB Budopol S.A.
w 2019 r. (18 477 tys. zł).
41
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
20. Zyski zatrzymane
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
A
Zyski (straty) z lat ubiegłych
17 196
25 255
B
Zysk (strata) netto bieżącego okresu
-9 557
-8 059
Zyski (straty) zatrzymane razem
7 639
17 196
A. Zyski straty z lat ubiegłych
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zyski (straty) z lat ubiegłych na początek okresu
25 255
34 866
a
Korekta błędu lat ubiegłych
0
0
b
Podział wyniku okresu poprzedzającego
-8 059
-9 611
c
Likwidacja funduszu na nabycie akcji własnych
0
0
2
Zyski (straty) z lat ubiegłych na koniec okresu
17 196
25 255
B. Zysk (strata) netto bieżącego okresu
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zysk (strata) netto bieżącego okresu na początek okresu
-8 059
-9 611
a
Podział wyniku okresu poprzedzającego - zyski zatrzymane
8 059
9 611
b
Wynik okresu bieżącego
-9 557
-8 059
2
Zysk (strata) netto bieżącego okresu na koniec okresu
-9 557
-8 059
21. Wynik finansowy przypadający na jedną akcję
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
2022
2021
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję
z działalności kontynuowanej (w zł)
-0,28
-0,24
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z
działalności zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,28
-0,24
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
2021
2020
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z
działalności kontynuowanej (w zł)
-0,28
-0,28
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z
działalności zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,28
-0,28
Poniżej wykazano metodę obliczenia średniej liczby akcji i średniej ważonej liczby akcji dla prezentowanych
okresów.
42
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Średnia ważona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2022
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
31.12.2021
31.12.2022
365
34 119 105
34 119 105
365
34 119 105
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2022
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
31.12.2021
31.12.2022
365
34 119 105
34 119 105
365
34 119 105
Średnia ważona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2021
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
31.12.2020
31.12.2021
365
34 119 105
34 119 105
365
34 119 105
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2021
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
31.12.2020
31.12.2021
365
34 119 105
34 119 105
365
34 119 105
22. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
255
258
-
długoterminowe
220
222
-
krótkoterminowe
35
36
Razem rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
255
258
Oszacowanie wysokości rezerw na odprawy emerytalne i rentowe w 2022 r. i w 2021 r. zostało dokonane według
stanu zatrudnienia na oba dni bilansowe. Obliczenia wykonane zostały przy użyciu metody aktuarialnej, na
podstawie następujących informacji:
• rok urodzenia pracownika,
• płeć pracownika,
• podstawa wymiaru wysokości odprawy emerytalnej i rentowej,
• wysokość brutto miesięcznego wynagrodzenia,
• staż pracy u Pracodawcy i ewentualnie inne wymagane staże,
• informacja na temat możliwości nabycia prawa do wcześniejszej emerytury,
• informacja o odejściach i zwolnieniach z pracy w roku ubiegłym,
• informacja, czy pracownik jest emerytem lub rencistą ponownie zatrudnionym.
43
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Dla oszacowania rezerw przyjęto wzrost wynagrodzeń w przedsiębiorstwie 4,5% rocznie i wynikającą z tego stopę
dyskonta 6,7%. Przyjęto również m.in. prawdopodobieństwo zgonu na postawie Polskich Tablic Trwania Życia GUS
(2021) oraz prawdopodobieństwo przejścia na rentę inwalidzką na poziomie 0,2%.
Oszacowania rezerw dokonała spółka Prospecto Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która przyjęła od Herkules S.A.
zlecenie wykonania wyceny.
Zmiany w stanie rezerw
Lp.
Treść
B.O. 01.01.2022
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Zwiększenie
B. Z. 31.12.2022
1
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
258
0
3
0
255
Razem rezerwy na świadczenia emerytalne i
podobne
258
0
3
0
255
Lp.
Treść
B.O. 01.01.2021
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Zwiększenie
B. Z. 31.12.2021
1
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
281
0
23
0
258
Razem rezerwy na świadczenia emerytalne i
podobne
281
0
23
0
258
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2022
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2022
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2022
1
Wartości niematerialne
Podstawa
184 495
5 041
0
189 536
i rzeczowe aktywa trwałe
Podatek
35 054
958
0
36 012
2
Należności handlowe i pozostałe
Podstawa
22
2 645
0
2 667
Podatek
4
503
0
507
3
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
4 551
0
615
3 936
Podatek
865
0
117
748
4
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Podstawa
431
0
32
399
Podatek
82
0
6
76
Razem
Podstawa
189 499
7 686
647
196 538
Podatek
36 005
1 461
123
37 343
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2021
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2021
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2021
1
Wartości niematerialne
Podstawa
195 348
0
10 853
184 495
i rzeczowe aktywa trwałe
Podatek
37 116
0
2 062
35 054
2
Należności handlowe i pozostałe
Podstawa
19
3
0
22
Podatek
4
0
0
4
3
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
3 686
865
0
4 551
Podatek
700
165
0
865
4
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Podstawa
463
0
32
431
Podatek
88
0
6
82
Razem
Podstawa
199 516
868
10 885
189 499
Podatek
37 908
165
2 068
36 005
44
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
Lp.
Treść
2022
2021
1
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
17 580
16 415
2
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - działalność kontynuowana
37 343
36 005
4
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
-19 763
-19 590
5
Zmiana netto podatku odroczonego
-173
-220
6
- w tym zmiana podatku odroczonego z tytułu korekty błędu poprzedniego okresu
0
0
7
- w tym BO z tytułu rozliczenia połączenia
0
0
8
Podatek odroczony w rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych
dochodów
-173
-220
Pozycja „aktywa z tytułu podatku odroczonego” (nota 9) podlegają kompensacie z pozycją „rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego” (nota 23) i jest wykazywana na zasadzie netto (kompensata).
24. Zobowiązania z tytułu leasingu
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Łączna kwota przyszłych minimalnych opłat
75 135
63 695
a
do roku
31 328
39 996
b
od roku do pięciu lat
25 079
23 560
c
powyżej 5 lat
18 728
139
2
Wartość opłat minimalnych
68 096
61 762
a
do roku
29 346
38 732
b
od roku do pięciu lat
21 495
22 891
c
powyżej 5 lat
17 255
139
3
Wartość przyszłych odsetek
7 039
1 933
a
do roku
1 982
1 264
b
od roku do pięciu lat
3 584
669
c
powyżej 5 lat
1 473
0
Podpisane umowy leasingowe zawierają między innymi poniższe warunki:
• Przedmiotem umowy jest przekazanie przez Finansującego na Korzystającego prawa do używania
wybranego przez Korzystającego przedmiotu leasingu w zamian za umówione opłaty leasingowe;
• Korzystający przejmuje na siebie wszelkie opłaty, podatki i inne należności pozostające w
bezpośrednim związku z umową leasingu lub przedmiotem leasingu;
• Opłaty leasingowe ulegają odpowiedniej zmianie w przypadkach:
o zmiany ceny przedmiotu leasingu w okresie pomiędzy podpisaniem umowy a wydaniem
przedmiotu leasingu Korzystającemu;
o wprowadzenia nowych lub zmiany istniejących przepisów prawnych dotyczących podatków,
bądź innych świadczeń publiczno-prawnych pozostających w związku z umową
o zmiany referencyjnej stopy procentowej – dla umów sporządzonych na bazie
oprocentowania zmiennego (WIBOR/EURIBOR).
• Korzystającemu przysługuje prawo nabycia przedmiotu leasingu za kwotę określoną w umowie.
45
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Zgodnie ze stosowaną praktyką dostosowywania obciążeń leasingowych do okresu użyteczności aktywów, po dniu
bilansowym Spółka wystąpiła do podmiotów finansujących o wydłużenie okresów spłaty istotnych wartości
rezydualnych na łączną kwotę ponad 17 mln zł przypadających do spłaty w 2022 r., co po aneksowaniu umów
leasingu znacząco zmieni strukturę tej grupy zobowiązań.
25. Kredyty i pożyczki
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
4 812
2 879
2
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
10 854
6 664
Razem
15 666
9 543
Zestawienie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych według instytucji kredytujących
L.p.
Nazwa banku
rodzaj zobowiązania
waluta
kredytu
31.12.2022
31.12.2021
1
Bank Polskiej Spółdzielczości
kredyt inwestycyjny
PLN
2 895
4 006
2
Bank Polskiej Spółdzielczości
limit zadłużenia
PLN
5 253
5 010
3
Santander Bank Polska
kredyt inwestycyjny
PLN
0
527
4
ING Bank Śląski
limit zadłużenia
PLN
3 450
0
5
Deutsche Leasing Polska
kredyt inwestycyjny
PLN
4 068
0
Razem
15 666
9 543
Zobowiązania kredytowe zabezpieczone i niezabezpieczone na majątku Spółki.
L.p.
rodzaj zobowiązania
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania kredytowe zabezpieczone na majątku Spółki
15 666
9 543
2
Zobowiązania kredytowe niezabezpieczone na majątku Spółki
0
0
Razem
15 666
9 543
Charakterystyka kredytów i pożyczek otwartych na dzień 31.12.2022 r.
Nazwa banku
rodzaj
zobowiązania
waluta
kredytu
limit
kredytowy
kwota
pozostała
do spłaty
Oprocentowanie
Data
przyznania
Termin
spłaty
Zabezpieczenie
Bank Polskiej
Spółdzielczości
kredyt
inwestycyjny
PLN
6 753
2 895
Zmienne oparte
o 3M WIBOR
18.09.2019
17.09.2024
zastaw rejestrowy na
składnikach majątku
trwałego, oświadczenie
kredytobiorcy o poddaniu
się egzekucji,
pełnomocnictwo dla
banku do dysponowania
rachunkami kredytobiorcy
46
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Nazwa banku
rodzaj
zobowiązania
waluta
kredytu
limit
kredytowy
kwota
pozostała
do spłaty
Oprocentowanie
Data
przyznania
Termin
spłaty
Zabezpieczenie
Bank Polskiej
Spółdzielczości
limit
zadłużenia
PLN
6 500
5 253
Zmienne oparte
o 3M WIBOR
26.09.2012
25.03.2024
hipoteka, zastaw
rejestrowy na składnikach
majątku trwałego,
oświadczenie
kredytobiorcy o poddaniu
się egzekucji,
pełnomocnictwo dla
banku do dysponowania
rachunkami kredytobiorcy
ING Bank
Śląski
limit
zadłużenia
PLN
4 000
3 450
Zmienne oparte
o 1M WIBOR
19.01.2022
18.01.2023
hipoteka, poręczenie
wekslowe Gastel
Prefabrykacja S.A.
Deutsche
Leasing Polska
pożyczka
inwestycyjna
PLN
4 770
4 068
Zmienne oparte
o 3M WIBOR
08.02.2022
28.01.2027
Zastaw rejestrowy na
finansowanym składniku
majątkowym
Razem
25 047
15 666
*- marża banków i innych podmiotów finansujących nie odbiega poziomem od wartości występujących na rynku i
zawiera się w przedziale od 2,5% do 3,5%
Treść
2022
2021
Przeciętna ważona efektywna stopa procentowa dla zadłużenia nominowanego w
PLN
6,81%
2,97%
W styczniu 2022 r. Spółka zawarła następujące nowe umowy kredytowe:
L.p.
Nazwa banku
rodzaj zobowiązania i cel
waluta
kredytu
wartość
udostępnionego
limitu/kredytu
termin
wygaśnięcia
1
ING Bank Śląski
kredyt inwestycyjny – refinans. Kredytu w Santander
Bank Polska
PLN
527
31.01.2027
2
ING Bank Śląski
limit zadłużenia w rachunku bieżącym
PLN
4 000
18.01.2023
3
ING Bank Śląski
limit zadłużenia w rachunku kredytowym
PLN
2 500
18.01.2023
4
Deutsche Leasing Polska
pożyczka – refinansowanie wartości rezydualnej jednej z
kończących się umów leasingu
PLN
4 770
31.01.2027
Razem
11 797
Konieczność przeszacowania budżetu projektu GSMR przez Zarząd spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
dokonana 21 września br. i ujęcie na dzień 30 czerwca 2022 r. dodatkowej rezerwy na estymowany wynik kontraktu
długoterminowego w kwocie 29,9 mln zł, istotnie wpłynęło na wykazany w skróconym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za 1. półrocze br. wynik finansowy Grupy Kapitałowej oraz niektóre jej pozycje
bilansowe. Ujęcie powyższej rezerwy spowodowało przekroczenie dwóch wskaźników opartych na relacji kapitałów
własnych do sumy bilansowej oraz zadłużenia finansowego do EBITDA zawartych jako zobowiązanie w umowach
kredytowych zawartych przez Herkules S.A. z ING Bankiem Śląskim S.A. W dniu 25 października 2022 r., Bank
Gospodarstwa Krajowego finansujący udział spółki zależnej w projekcie GSMR, zidentyfikował naruszenie umowy
kredytowej w postaci zajścia zdarzenia istotnie pogarszającego sytuację finansową Kredytobiorcy, wskazując jako
jej przyczyny, czynniki niezależne od Herkules infrastruktura Sp. z o.o.
W dniu 26 października 2022 r. ING Bank Śląski S.A. stwierdził naruszenie umowy kredytowej zawartej z Herkules
S.A. wskazując fakt przekroczenia wskaźników finansowych stanowiących zobowiązanie umowne oraz opisane
wyżej naruszenie umowy zawartej pomiędzy Herkules infrastruktura Sp. z o.o. a Bankiem Gospodarstwa
47
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Krajowego. Konsekwencją powyższego dla Herkules S.A. była konieczność zmniejszenia ekspozycji kredytowej w
ING Banku Śląskim S.A. Spółka do końca 2022 r. spłaciła kredyt rewolwingowy (2,5 mln zł) oraz kredyt inwestycyjny
(0,4 mln zł). W styczniu 2023 r. strony uzgodniły przedłużenie dostępnego limitu w rachunku bieżącym w wysokości
4 mln zł o kolejny rok do stycznia 2024 r., jednak z koniecznością jego całkowitej spłaty stopniowo w okresie tych
12 miesięcy.
W marcu br. procesie wydłużenia drugiego limitu w rachunku bieżącym, Banku Polskiej Spółdzielczości S.A. dokonał
prolongaty terminu spłaty długu o kolejny rok – do marca 2024 r., jednak ograniczył finansowanie poprzez zamianę
limitu w rachunku bieżącym na kredyt obrotowy z harmonogramem spłaty, z którego wynika konieczność
stopniowej spłaty długu do marca 2024 r. z kwoty 6,5 mln zł do poziomu 5,2 mln zł.
26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe
5 774
8 125
a
zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług
0
0
b
rozliczenia międzyokresowe przychodów (długoterminowe)
5 774
8 125
c
Inne zobowiązania długoterminowe
0
0
Razem
5 774
8 125
Zobowiązania krótkoterminowe
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
11 846
10 123
a
w tym: jednostki powiązane kapitałowo
634
249
2
Otrzymane zaliczki na dostawy
2 472
593
3
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń
1 851
1 833
4
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2 617
1 433
-
w tym rezerwa na roszczenia o wynagrodzenie byłych członków zarządu
1 224
1 224
5
Fundusz socjalny
0
0
6
Rozliczenia międzyokresowe bierne
1 289
1 456
7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
767
1 386
8
Pozostałe
1 791
1 369
-
kaucje kontraktowe
324
367
-
rozliczenia pracownicze
87
64
-
rezerwy na szkody komunikacyjne
22
61
-
rezerwy na koszty operacyjne
827
332
-
inne
531
545
Razem
22 633
18 193
48
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – struktura wiekowa
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w tym:
11 846
10 123
a
bieżące
9 344
8 688
b
przeterminowane
2 502
1 435
-
od 0 do 30 dni
1 812
1 171
-
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy
470
38
-
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy
6
0
-
powyżej 6 m-cy do 1 roku
1
55
-
powyżej 1 roku
213
171
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania wobec ZUS
1 102
1 076
2
Zobowiązania z tytułu zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych
310
443
3
Zobowiązania z tytułu podatku VAT
420
301
4
Zobowiązanie z tytułu odpisów na PFRON
19
13
Razem
1 851
1 833
Fundusz socjalny
W związku z tym, że spółka Herkules S.A. (d. EFH Żurawie Wieżowe S.A.) zgodnie z podjętymi uchwałami i
wewnętrznymi regulacjami nie tworzyła Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, w 2010 r., po przejęciu
spółki Gastel S.A. (spółki przejmowanej w ujęciu prawnym) w połączonym podmiocie obowiązywały regulacje
prawne spółki przejmującej w ujęciu prawnym i przed 2023 r. nie były dokonywane odpisy na ten fundusz. Poniżej
zaprezentowano na wskazane dni bilansowe stan Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, który wynika z
dokonanych przez Gastel S.A. przed 2010 r. odpisów i ze zrealizowanych wydatków. W styczniu 2023 r. Zarząd
Spółki podjął uchwałę o zasilaniu Funduszu odpisem w wysokości 25% rocznego odpisu podstawowego.
Celem zgromadzonego Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielanych jej
pracownikom oraz pozostały kosztów socjalnych.
Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie
stanowią oddzielnych aktywów Spółki. Tabele poniżej przestawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów
Funduszu oraz saldo netto.
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Środki na rachunku wyodrębnionym ZFŚS
5
2
2
Pożyczki z ZFŚS
5
7
3
Aktywa Funduszu
10
9
4
Udział w aktywach Spółki
0,00%
0,00%
5
Stan ZFŚS
10
9
6
Saldo po skompensowaniu zobowiązania
0
0
49
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Zmiany Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Stan na początek roku
20
30
2
Zwiększenia w ciągu roku
0
0
3
Zmniejszenia w ciągu roku
10
10
4
Stan na koniec roku
10
20
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Rozliczenie niewykorzystanych urlopów
1 289
1 456
Razem
1 289
1 456
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Rozliczenia międzyokresowe przychodów długoterminowe
5 774
8 125
2
Rozliczenia międzyokresowe przychodów krótkoterminowe
767
1 386
Razem
6 541
9 511
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Dofinansowanie z funduszy strukturalnych UE
6 361
8 869
a
Projekt 2.2.1.1 Uruchomienie produkcji innowacyjnych wież strunobetonowych
125
147
b
Projekt 2.2.1 Rozbudowa parku maszynowego w celu świadczenia innowacyjnych
usług dźwigowych
569
662
c
Projekt 4.4 Wdrożenie innowacyjnej przebudowy obiektów mostowych w 24h
4 584
6 819
d
Projekt 4.4 Innowacyjna usługa kompleksowego wznoszenia elektrowni
wiatrowych: 2 turbiny w 72 godziny
1 083
1 241
2
Pozostałe przychody przyszłych okresów (nierozliczone odszkodowania)
180
642
Razem
6 541
9 511
Lp.
Wyszczególnienie
Data otrzymania
dofinansowania
Wartość
dofinansowania
Kwota pozostała
do rozliczenia
Data
zakończenia
rozliczenia
dofinansowania
1
Projekt 2.2.1.1 Uruchomienie produkcji innowacyjnych
wież strunobetonowych
05/2008
1 582
125
06/2028
2
Projekt 2.2.1 Rozbudowa parku maszynowego w celu
świadczenia innowacyjnych usług dźwigowych
12/2008
9 261
569
12/2031
3
Projekt 4.4 Wdrożenie innowacyjnej przebudowy
obiektów mostowych w 24h
11/2009 -
12/2012
15 215
4 584
12/2032
4
Projekt 4.4 Innowacyjna usługa kompleksowego
wznoszenia elektrowni wiatrowych: 2 turbiny w 72
godziny
11/2014
10 519
1 083
06/2044
Razem
36 577
6 361
50
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
27. Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe z tytułu umów
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Należności z tyt. wyceny projektów długoterminowych
2 672
2 255
2
Zobowiązania z tyt. wyceny projektów długoterminowych
0
0
W aktywach z tytułu kontraktów długoterminowych Spółka ujmuje niezafakturowaną sprzedaż rozpoznaną zgodnie
z poziomem zaawansowania prowadzonych projektów, a w zobowiązaniach rezerwy na koszty związane z realizacją
tych projektów.
28. Zobowiązanie do poniesienia wydatków
Na dzień bilansowy nie stwierdza się zdarzeń, z których wynikałoby zobowiązanie do poniesienia istotnych
wydatków w kolejnych okresach sprawozdawczych.
29. Składniki bilansu wykazywane w więcej niż jednej pozycji bilansowej
Lp.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31.12.2022
31.12.2021
1
Należności długoterminowe, w tym:
629
694
a
Rozliczenia międzyokresowe czynne długoterminowe
629
694
-
Doradztwo związane z dotacją UE
629
694
2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, w tym:
2 174
2 725
a
Rozliczenia międzyokresowe czynne krótkoterminowe
2 174
2 725
-
Doradztwo związane z dotacją UE
52
52
Razem
2 803
3 419
Lp.
Zobowiązania finansowe
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania długoterminowe
43 562
25 909
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
4 812
2 879
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
38 750
23 030
2
Zobowiązania krótkoterminowe
40 200
45 396
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
10 854
6 664
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
29 346
38 732
Razem
83 762
71 305
Lp.
Rezerwy
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania długoterminowe
220
222
-
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowe
220
222
2
Zobowiązania krótkoterminowe
35
36
-
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowe
35
36
Razem
255
258
51
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Lp.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
31.12.2022
31.12.2021
1
Rozliczenia międzyokresowe przychodów długoterminowe, w tym:
5 774
8 125
-
Przychody z tytułu dotacji
5 774
8 125
-
Zysk z tytułu leasingu zwrotnego
0
0
2
Rozliczenia międzyokresowe przychodów krótkoterminowe, w tym:
767
1 386
-
Przychody z tytułu dotacji
587
744
Razem
6 541
9 511
30. Zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe to zobowiązania, których wykonanie uzależnione jest od zaistnienia określonych zdarzeń
pozostających poza kontrolą Spółki.
W prezentowanym okresie sprawozdawczym Spółka posiadała zobowiązania warunkowe z tytułu wystawionych
weksli in blanco, stanowiących zabezpieczenie zawartych umów leasingowych i kredytowych, niektórych
zobowiązań handlowych oraz zobowiązania warunkowe z tytułu pozyskanych gwarancji kontraktowych i
udzielonych poręczeń.
Ponieważ wszystkie umowy leasingowe klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego w świetle uregulowań
MSSF/MSR, wartość bieżąca zobowiązań zabezpieczonych wekslami równa jest sumie zobowiązań krótko -
i długoterminowych z tytułu leasingu wykazanych bilansowo i przedstawia się następująco:
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu zabezpieczone wekslami
38 750
23 030
2
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu zabezpieczone wekslami
29 346
38 732
Razem
68 096
61 762
Wekslami in blanco zabezpieczone są także zobowiązania kredytowe:
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów bankowych zabezpieczone
wekslami
4 812
2 879
2
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów bankowych zabezpieczone
wekslami
10 854
6 664
Razem
15 666
9 543
Poniżej wykazano stan zobowiązań warunkowych z tytułu weksli wystawionych przez Spółkę za zobowiązania
handlowe na wskazane dni bilansowe.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Weksle wystawione jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań handlowych
392
376
Razem
392
376
52
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Poniżej wykazano stan zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych Spółce gwarancji oraz poręczeń udzielonych
przez Spółkę na wskazane dni bilansowe.
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Bankowe gwarancje należytego wykonania umowy
3 550
8 700
2
Poręczenia za spółki zależne
72 909
83 691
Razem
76 549
92 391
W grupie „poręczenia za spółki zależne” na dzień bilansowy ujęto wartość 67,2 mln zł z tytułu poręczenia Herkules
S.A. za zobowiązania z tytułu spółki zależnej Herkules infrastruktura Sp. z o.o. wobec Banku Gospodarstwa
Krajowego. Wynika to z udziału spółki zależnej w realizacji kontraktu dotyczącego budowy systemu łączności GSMR
dla PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Zgodnie z wymogami zamawiającego spółka zależna pozyskała bankowe
produkty kredytowe i zabezpieczające, które składają się na powyższą wartość: gwarancję należytego wykonania i
odpowiedzialności z tytułu rękojmi na wartość 34,3 mln zł, bankową gwarancję zwrotu zaliczki na wartość 16,2 mln
zł oraz kredyt obrotowy 16,7 mln zł. Zobowiązania spółki zależnej z tego tytułu wobec wystawcy – Banku
Gospodarstwa Krajowego, ze względu na ewentualne koszty uboczne zostały poręczone przez Herkules S.A. do
wysokości 150% nominalnej wartości powyższych tytułów. Dodatkowym zabezpieczeniem tej ekspozycji jest
zastaw na składnikach majątkowych (maszynach) Herkules S.A. do wartości 17,2 mln zł oraz oświadczenie spółki
dominującej o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 ust. 5 k.c. (dla gwarancji zwrotu zaliczki).
W związku ze złożeniem przez Herkules infrastruktura Sp. z o.o. w dniu 29 września 2022 r. wniosku o otwarcie
postępowania sanacyjnego dla spółki oraz otwarciem tego postępowania w dniu 20 grudnia 2022 r., Zarząd
Herkules S.A. dostrzega istotne ryzyko skorzystania przez Bank Gospodarstwa Krajowego z opartych na spółce
dominującej zabezpieczeń ekspozycji finansowej spółki zależnej i identyfikuje ten fakt jako istotne zagrożenie dla
kontynuacji działalności spółki dominującej. Szerzej ten problem omówiony jest w nocie 2 niniejszego
sprawozdania („Założenie kontynuacji działalności.”).
31. Struktura rzeczowa i terytorialna sprzedaży
Przychody netto ze sprzedaży towarów , produktów i materiałów (struktura rzeczowa)
Lp.
Treść
2022
2021
1
Sprzedaż produktów
0
0
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
2
Sprzedaż usług
115 844
92 312
- w tym: do jednostek powiązanych
8 242
8 734
3
Sprzedaż towarów
2 651
691
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
4
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług , razem
118 495
93 003
- w tym: do jednostek powiązanych
8 242
8 734
53
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Przychody netto ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów (struktura terytorialna)
Lp.
Treść
2022
2021
1
kraj
109 830
88 646
- w tym: do jednostek powiązanych
8 242
8 734
- sprzedaż produktów
0
0
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż usług
107 179
87 955
- w tym: do jednostek powiązanych
8 242
8 734
- sprzedaż towarów
2 651
691
- w tym: od jednostek powiązanych
0
0
2
eksport
8 665
4 357
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż produktów
0
0
-w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż usług
8 665
4 357
-w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż towarów
0
0
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
3
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
118 495
93 003
- w tym: do jednostek powiązanych
8 242
8 734
32. Koszty działalności operacyjnej
Lp.
Treść
2022
2021
1
Amortyzacja
18 748
18 498
2
Zużycie materiałów i energii
10 694
7 869
3
Usługi obce
49 716
38 383
4
Podatki i opłaty
730
611
5
Wynagrodzenia
21 533
19 779
6
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 321
3 704
7
Pozostałe koszty rodzajowe
5 697
5 105
8
Razem
111 439
93 949
9
Zmiana stanu produktów
0
0
10
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
2 319
452
11
Razem koszty działalności operacyjnej
113 758
94 401
54
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
33. Pozostałe przychody operacyjne
Lp.
Treść
2022
2021
1
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
984
a
przychód ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
0
3 708
b
koszt własny sprzedanych niefinansowych aktywów trwałych
0
2 724
2
Otrzymane dotacje UE
2 509
1 062
3
Otrzymane dofinansowanie z Urzędu Pracy
0
724
4
Odszkodowania i kary umowne
1 290
416
5
Przedawnione zobowiązania
8
0
6
Zapłaty za należności, które były objęte odpisem aktualizującym w poprzednim
okresie
0
5 809
7
Spisanie należności objętych odpisem - wartość rozwiązanego odpisu
221
131
8
Zwrot kosztów sądowych
15
7
9
VAT - ulga na przeterminowane należności
12
0
10
Przychody niestanowiące przychodów podatkowych
13
0
11
Zwrot VAT z faktur zagranicznych
0
1
12
Pozostałe przychody
3 165
1 052
-
w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących (sprzedaż aktywów trwałych)
2 924
948
Razem
7 233
10 186
W analizie pozostałych przychodów operacyjnych zwraca uwagę wysoka kwota w pozycji „innych przychodów”.
Jest to przede wszystkim ujęcie wykorzystania odpisów aktualizujących wartość sprzedawanych środków trwałych
na kwotę 2,9 mln zł. Z transakcjami tymi wiąże się też jednorazowe ujęcie dotacji przypisanych do zbywanych
aktywów w kwocie 1,9 mln zł. Istotna jest również wartość ujętych odszkodowań ubezpieczeniowych w kwocie
blisko 1,3 mln zł. Wykazaną stratę na sprzedaży składników majątku trwałego należy rozpatrywać z
uwzględnieniem wspomnianych przychodów z tytułu dotacji i wykorzystania odpisów aktualizujących.
34. Pozostałe koszty operacyjne
Lp.
Treść
2022
2021
1
Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych (b-a)
2 918
0
a
przychód ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
9 643
0
b
koszt własny sprzedanych niefinansowych aktywów trwałych
12 561
0
2
Koszty aktualizacji wartości aktywów niefinansowych
0
158
3
Odpisy aktualizujące należności i wartość należności trwale uznanych za
nieściągalne
3 684
333
4
Koszty szkód zgłoszonych do ubezpieczyciela
731
269
5
Niezawinione różnice inwentaryzacyjne - niedobory
1
1
6
Wartość zlikwidowanych środków trwałych
48
0
7
Kary, koszty komornicze
438
235
8
Koszt VAT z faktur zagranicznych
19
2
9
Pozostałe koszty
114
323
Razem
7 953
1 321
55
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
W pozostałych kosztach operacyjnych poza omówioną wyżej kwestią sprzedaży aktywów trwałych dominują odpisy
aktualizujące wartość należności handlowych w kwocie 3,7 mln zł z czego 3,3 mln zł to odpis dotyczący
wierzytelności od spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., który razem z omówionymi dalej pożyczkami
stanowi wkład finansowy Herkules S.A. w finansowanie nierentownego projektu GSMR. Finansowanie to było
udzielane przez Herkules S.A. spółce zależnej jako realizacja planu wsparcia przez spółkę dominującą procesu
wykonania projektu budowy systemu łączności kolejowej dla PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Skutkiem realizacji
projektu od 2018 r. w obliczu niezależnych od Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. przeszkód realizacyjnych oraz w
warunkach braku rekompensaty dla rosnących nieprzewidywalnie w ostatnim okresie kosztów było kilkukrotne
przeszacowanie budżetu projektu i zidentyfikowanie straty na całej realizacji początkowo na poziomie 30,7 mln zł
(w 2019 r.), aż po 69,8 mln zł (na 30 czerwca 2022 r.).
35. Przychody finansowe
Lp.
Treść
2022
2021
1
Odsetki otrzymane od środków bankowych
0
0
2
Odsetki otrzymane od pozostałych jednostek
79
32
3
Odsetki od pożyczek
2 362
678
4
Pozostałe przychody finansowe
5
0
Razem
2 446
710
36. Koszty finansowe
Lp.
Treść
2022
2021
1
Odsetki
4 371
2 076
a
Odsetki zapłacone od kredytów bankowych
970
311
b
Odsetki od zobowiązań podatkowych
10
2
c
Odsetki od leasingu
3 091
1 762
e
Odsetki zapłacone od pożyczek
233
0
g
Pozostałe odsetki zapłacone
67
1
2
Strata ze zbycia inwestycji
0
0
3
Pozostałe koszty finansowe
11 016
13 940
a
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
212
112
-
różnice zrealizowane kursowe dodatnie
431
364
-
różnice zrealizowane kursowe ujemne
364
135
-
różnice niezrealizowane kursowe dodatnie
499
672
-
różnice niezrealizowane kursowe ujemne
778
1 013
c
Pozostałe, w tym:
10 804
13 828
-
aktualizacja wartości pożyczki udzielonej Gastel Hotele Sp. z o.o.
184
173
-
aktualizacja wartości pożyczki udzielonej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
10 351
13 587
-
aktualizacja wartości pożyczki udzielonej Viatron S.A.
223
0
Razem
15 387
16 016
56
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Najistotniejszą pozycją wpływającą negatywnie na wyniki okresu obrotowego 2022 r. jest odpis aktualizujący
wartość pożyczek w kwocie 10 351 tys. zł udzielonych w trakcie roku obrotowego 2022 przez Herkules S.A. spółce
zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. Pożyczki zostały udzielone przede wszystkim spółce zależnej Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o., jako realizacja planu wsparcia procesu wykonania nierentownego projektu budowy
systemu łączności kolejowej GSM-R dla PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. W ramach procesu konsolidacji sprawozdań
Grupy Kapitałowej odpisy aktualizujące wartość pożyczek podlegają eliminacji i nie mają wpływu na prezentowany
wynik skonsolidowany.
Ponadto zwraca uwagę istotny wzrost kosztów obsługi odsetkowego długu zewnętrznego (+111%) na skutek
inflacyjnego wzrostu stóp procentowych. Pewien wpływ na ten stan ma z pewnością pozyskanie w połowie ub. r.
nowego finansowania leasingowego na nowy żuraw LG 1750SX (wzrost długu o około 25 mln zł).
37. Kwoty i charakter pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły
incydentalnie
Poniżej wykazano zdarzenia o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na wykazywane wartości
wynikowe za 2022 i 2021 r.
Lp.
Zdarzenie
Pozycja ujawnienia
Wartość ujęta w wyniku
za 2022 r.
Wartość ujęta w wyniku
za 2021 r.
1
Sprzedaż przez Herkules S.A.
istotnych składników majątkowych
Pozostałe przychody operacyjne
(wartość sprzedaży)
+9 643
+3 708
Pozostałe koszty operacyjne
(koszt sprzedaży)
-12 561
-2 724
Pozostałe przychody operacyjne
(ujęcie dotacji unijnej)
+1 940
+325
2
Odpisy aktualizujące wartość
środków trwałych w budowie –
projekt Krynica (utworzenie)
Pozostałe koszty operacyjne
0
-158
3
Odpisy aktualizujące wartość
środków trwałych (wykorzystanie)
Pozostałe przychody operacyjne
+2 924
+948
4
Odpisy aktualizujące należności
handlowe
Pozostałe koszty operacyjne
-367
-333
5
Odpis aktualizujący należności od
spółki zależnej Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o.
(wykorzystanie)
Pozostałe koszty operacyjne
-3 306
+5 678
6
Odpis wartości pożyczki udzielonej
spółce Gastel Hotele Sp. z o.o.
Koszty finansowe
-184
-173
7
Odpis wartości pożyczki udzielonej
spółce Herkules Infrastruktura Sp.
z o.o.
Koszty finansowe
-10 351
-13 587
8
Odpis wartości pożyczki udzielonej
spółce Viatron S.A. w
restrukturyzacji
Koszty finansowe
-223
0
57
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
38. Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie
Lp.
Treść
2022
2021
1
Koszt własny sprzedanych produktów
0
0
2
Koszt własny sprzedanych towarów
2 319
452
Razem
2 319
452
39. Podatek dochodowy
Lp.
Treść
2022
2021
1
Wynik brutto
-8 924
-7 839
2
Wynik brutto wykazany w rachunku wyników z działalności zaniechanej
0
0
3
Zysk/(Strata) ze źródeł położonych na terenie kraju
-8 924
-7 839
5
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu
51 711
37 344
-
PFRON
164
141
-
Amortyzacja bilansowa
18 748
18 498
-
Bilansowa wartość sprzedanych lub zlikwidowanych środków trwałych
12 302
1 835
-
Odsetki leasingowe
3 091
1 762
-
Odsetki budżetowe
10
2
-
Amortyzacja środków trwałych sfinansowanych dotacją
419
879
-
Różnice kursowe (wycena bilansowa)
673
437
-
Korekta kosztu odsetkowego (wycena wg. zamortyzowanego kosztu)
-12
7
-
Koszty trwale uznane za NKUP
951
727
-
Utworzenie rezerw
2 351
4 699
-
Odpis na należności, spisanie należności NKUP
3 673
-5 439
-
Odpis aktualizujący wartość środków trwałych i inwestycji długoterminowych
7 833
13 761
-
Koszty związane z naliczonymi przychodami (bilansowo)`
1 443
3
-
Pozostałe
65
32
6
Koszty zmniejszające podstawę opodatkowania
32 056
28 374
-
Raty leasingowe i opłaty wstępne
21 624
15 370
-
Amortyzacja podatkowa
6 974
7 385
-
Podatkowa wartość sprzedanych lub zlikwidowanych środków trwałych
1 372
215
-
Rozwiązanie rezerw
2 086
5 404
7
Przychody zwiększające podstawę opodatkowania
0
0
8
Przychody, nie będące przychodami podatkowymi
7 861
2 027
-
Dotacja (odpis bilansowy)
2 509
1 062
-
Różnice kursowe (wycena bilansowa)
132
44
-
Naliczone odsetki
2 362
664
-
Rozwiązanie odpisów
221
224
-
Naliczone przychody (bilansowo)
2 624
6
-
Pozostałe
13
27
9
Dochód podatkowy
2 870
-896
10
Odliczenia od dochodu
448
0
58
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Lp.
Treść
2022
2021
11
Dochód podatkowy
2 422
-896
-
Podatek bieżący
460
0
-
Podatek odroczony
173
220
12
Podatek wykazany w rachunku wyników
633
220
13
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed
opodatkowaniem) %
-7%
-3%
Lp.
Treść
2022
2021
1
Wynik brutto wykazany w rachunku wyników z działalności kontynuowanej
-8 924
-7 839
2
Wynik brutto
-8 924
-7 839
3
Wyłączenie wyniku księgowego brutto Gastel S.A. do momentu połączenia
0
0
4
Włączenie wyniku księgowego brutto EFH ŻW S.A. do momentu połączenia
0
0
5
Różnice w uznaniu przychodów
-7 861
-2 027
4
Różnice w uznaniu kosztów
19 655
8 970
5
Zysk brutto przed opodatkowaniem
2 870
-896
6
Odliczenia od dochodu
-448
0
7
Podstawa obliczenia podatku
2 422
-896
8
Podatek bieżący
460
0
9
Podatek odroczony
173
220
10
Podatek wykazany w rachunku wyników
633
220
11
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed
opodatkowaniem) %
-7%
-3%
40. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych
Zmiana stanu rezerw
L.p.
Treść
2022
2021
1
Bilansowa zmiana stanu rezerw
170
-137
-
zmiana rezerwy z tyt. podatku odroczonego
-173
114
2
Korekty razem
-173
114
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
-3
-23
Zmiana stanu zapasów
L.p.
Treść
2022
2021
1
Bilansowa zmiana stanu zapasów
286
-194
2
Korekty razem
0
0
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
286
-194
59
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Zmiana stanu należności
L.p.
Treść
2022
2021
1
Bilansowa zmiana stanu należności
1 195
607
2
Korekty razem
0
0
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
1 195
607
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyłączeniem pożyczek i kredytów
L.p.
Treść
2022
2021
1
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań
1 828
741
-
podatek dochodowy
0
0
2
Korekty razem
0
0
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
1 828
741
Transakcje niepieniężne
Lp.
Treść
2022
2021
1
Wycena kredytów i pożyczek według zamortyzowanego kosztu
-12
7
2
Naliczone odsetki (przychód)
2 362
679
Razem
2 350
686
41. Segmenty operacyjne
W ramach swojej działalności Spółka wyróżnia następujące segmenty operacyjne:
• Wynajem żurawi – świadczenie usług dźwigowych w zakresie żurawi hydraulicznych, gąsienicowych i
wieżowych,
• Budownictwo telekomunikacyjne – kompleksowa obsługa przedsiębiorstw telekomunikacyjnych i
energetycznych, w tym m.in. projektowanie i wykonawstwo obiektów telekomunikacyjnych (stacji
bazowych) i energetycznych oraz pełna obsługa inwestycji budowlanych w powyższym sektorze,
• Inne – pozostałe incydentalne zdarzenia nieregularnie występujące w prowadzonej działalności
gospodarczej.
Spółka prezentuje analizowane przez jej kierownictwo segmenty działalności poniżej 10% progu wyodrębnienia dla
pełniejszego zrozumienia sprawozdania finansowego w aspekcie efektów osiąganych przez poszczególne działy
operacyjne przedsiębiorstwa.
60
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Lp.
Treść
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Razem
Wynajem
żurawi
Budownictwo
telekom.
Inne
1
Przychody ze sprzedaży
118 495
101 685
13 359
3 451
2
Koszty działalności operacyjnej wg segmentów
105 673
90 178
12 531
2 964
3
Wynik segmentu
12 822
11 507
828
487
7
Nieprzypisane koszty zarządu
-8 085
8
Pozostałe przychody / koszty operacyjne
-720
11
Przychody / koszty finansowe
-12 941
12
Zysk ( brutto) z działalności gospodarczej
-8 924
13
Podatek dochodowy nieprzypisany segmentom
633
14
Zysk/strata udziałowców mniejszościowych
0
15
Zysk/strata netto akcjonariuszy jednostki dominującej
-9 557
Lp.
Treść
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Razem
Wynajem
żurawi
Budownictwo
telekom.
Inne
1
Przychody ze sprzedaży
93 003
79 255
13 335
413
2
Koszty działalności operacyjnej wg segmentów
86 333
73 597
12 672
64
3
Wynik segmentu
6 670
5 658
663
349
7
Nieprzypisane koszty zarządu
-8 068
8
Pozostałe przychody / koszty operacyjne
8 865
11
Przychody / koszty finansowe
-15 306
12
Zysk ( brutto) z działalności gospodarczej
-7 839
13
Podatek dochodowy nieprzypisany segmentom
220
14
Zysk/strata udziałowców mniejszościowych
0
15
Zysk/strata netto akcjonariuszy jednostki dominującej
-8 059
Segmenty geograficzne
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem zasadnicza część sprzedaży realizowana była na rynku krajowym,
dla odbiorców krajowych i zagranicznych. Usługi wykonywane za granicą stanowią niski udział w ogólnej sumy
sprzedaży i uznano, że jedynym segmentem geograficznym jest terytorium Polski.
Główni odbiorcy
Lp.
Treść
2022
wartość
Struktura
1
Herkules Infrastruktura
8 058
6,8%
2
Nordex Lithuania
5 334
4,5%
3
General Electric International O. w Polsce
5 028
4,2%
4
Pozostali
100 075
84,5%
Razem
118 495
100,0%
61
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Lp.
Treść
2021
wartość
Struktura
1
Nordex Polska
9 948
10,7%
2
Herkules Infrastruktura
8 653
9,3%
3
Warbud
5 796
6,2%
4
Pozostali
68 606
78,8%
Razem
93 003
100,0%
42. Informacje o stanie zatrudnienia, z podziałem na grupy zawodowe
Poniżej przedstawiono zatrudnienie w Spółce na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Grupy pracownicze
stan na 31.12.2022
stan na 31.12.2021
liczebność
struktura
liczebność
struktura
Zarząd
2
1%
2
1%
Żurawie hydrauliczne
35
22%
37
20%
Żurawie wieżowe
47
29%
50
27%
Żurawie gąsienicowe i energetyka wiatrowa
19
12%
14
8%
Budownictwo telekomunikacyjne
24
15%
38
21%
Sprzedaż
11
7%
11
6%
Działy wsparcia
24
15%
30
16%
Razem
162
100%
182
100%
w tym: kadra kierownicza
42
26%
45
25%
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem średnioroczne zatrudnienie w Spółce w przeliczeniu na etaty
wyniosło 177,11, a w roku poprzedzającym 177,26.
43. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Lp.
Treść
2022
2021
1
Obowiązkowe badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki
47
47
2
Obowiązkowy przegląd sprawozdania finansowego Spółki
29
29
3
Pozostałe usługi
11
11
Razem
87
87
44. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania Spółka występowała
jako strona transakcji z podmiotami powiązanymi.
62
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Spółka identyfikuje następujące kategorie podmiotów powiązanych:
• spółki zależne;
• podmioty posiadające udziały w jednostce (mające istotny wpływ na jednostkę);
• osoby wchodzące w skład kluczowego personelu kierowniczego (Zarządu) Spółki oraz członkowie Rady
Nadzorczej;
• pozostałe podmioty powiązane - bliscy członkowie rodzin osób wymienionych powyżej, podmioty
pośrednio mające wpływ na Spółkę.
Poniższa tabela zawiera zestawienie podmiotów powiązanych wg kategorii wymienionych powyżej, z którymi
Spółka dokonywała transakcji w wartościach przekraczających 1 tys. zł w okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem oraz w okresie objętym danymi porównywalnymi.
L.p.
Podmiot powiązany
Kategoria podmiotu powiązanego
Opis
1
Gastel Hotele Sp. z o.o.
spółka zależna
Herkules S.A. posiada 98,75% udziałów w kapitale
zakładowym spółki oraz 98,75% głosów na
zgromadzeniu wspólników spółki
2
Gastel Prefabrykacja S.A.
spółka zależna
Herkules S.A. posiada 100% akcji spółki oraz 100%
głosów na zgromadzeniu spółki
3
Viatron S.A. w restrukturyzacji
spółka powiązana
Herkules S.A. posiada 65,15% akcji spółki oraz 65,15%
głosów na zgromadzeniu spółki – ze względu na utratę
kontroli w związku z wprowadzeniem do Viatron S.A.
w restrukturyzacji nadzorcy sądowego, spółka ta
została wyłączona z konsolidacji
4
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
spółka zależna
Herkules S.A. posiada 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki oraz 100% głosów na
zgromadzeniu wspólników spółki
5
Mariusz Zawisza
[od 01/2022]
członek organu nadzorującego, członek
kluczowego personelu kierowniczego
Członek Rady Nadzorczej Spółki, następnie członek
Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej Gastel
Prefabrykacja S.A.
7
Marta Towpik
[od 03/2020 do 11/2021]
członek kluczowego personelu
kierowniczego
członek Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej
Gastel Prefabrykacja S.A.
8
Konrad Miterski
[od 02/2019 do 05/2022]
członek kluczowego personelu
kierowniczego, członek organu
nadzorującego
członek Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej
Spółki,
9
Mateusz Rychlewski
członek kluczowego personelu
kierowniczego
członek Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej
Gastel Prefabrykacja S.A.
10
Cezary Kiciński
[od 02/2022 do 05/2022]
członek kluczowego personelu
kierowniczego
członek Zarządu Spółki
11
Piotr Kwaśniewski
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
12
Jacek Osowski
[od 02/2020 do 08/2021]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
13
Błażej Dowgielski [do 08/2021 i
ponownie od 01/2022]]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
14
Adam Purwin
[od 02/2019 do 01/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
15
Piotr Ciżkowicz
[od 02/2019 do 01/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
16
Dariusz Formela
[od 02/2020 do 08/2021]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
17
Grzegorz Łajca [od 09/2021 do
01/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
18
Michał Hulbój [od 09/2021 do
01/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
19
Andrzej Raubo
[od 01/2022 do 06/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A., członek Rady
Nadzorczej Gastel Prefabrykacja S.A.
20
Robert Stachowiak
[od 01/2022 do 06/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
21
Paweł Chołota
[od 06/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
22
Leszek Kukawski
[od 06/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
23
Michał Stalmach
[od 06/2022]
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
63
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
L.p.
Podmiot powiązany
Kategoria podmiotu powiązanego
Opis
24
Wikana Residence Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
25
Wikana AGO Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
26
Wikana Nowe Bronowice
Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
27
Wikana Project Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
28
Wikana Betula Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
29
Stowarzyszenie Żurawi
Wieżowych
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
podmiot, w którym członkiem zarządu jest członek
zarządu Herkules S.A.
Dane dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zaprezentowane poniżej w tys. złotych (jeśli nie
podano inaczej).
a) Transakcje ze spółkami zależnymi
Transakcje z Gastel Hotele Sp. z o.o.
W prezentowanym okresie Herkules S.A. świadczyła dla Gastel Hotele Sp. z o.o. usługi wynajmu pomieszczenia
biurowego oraz obsługę rachunkowo - księgową. Transakcje były realizowane na warunkach rynkowych.
Herkules S.A. posiada aktywną pożyczkę udzieloną w październiku 2007 r. spółce Gastel Hotele Sp. z o.o. Pożyczka
ta jest zasileniem pieniężnym dla spółki zależnej, która nie prowadząc działalności operacyjnej ponosi koszty
utrzymania składników majątkowych (obiekt apartamentowy w Krynicy Zdroju w budowie). W celu sprawniejszego
administrowania spółką, Zarząd Herkules S.A. okresowo podwyższa saldo tej pożyczki w miarę potrzeb spółki
zależnej. Pożyczka oprocentowana jest stałą stopą odpowiadającą warunkom rynkowym, a odsetki płatne będą na
koniec okresu pożyczki. Umowa nie przewiduje żadnych zabezpieczeń zwrotu pożyczki. Na dzień bilansowy 31
grudnia 2022 r. saldo tej pożyczki powiększone o odsetki wyniosło 2 050 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczony
jest na dzień 31 grudnia 2024 r. Ze względu na niepewność w kwestii zbycia projektu hotelu w Krynicy- Zdroju
Zarząd Herkules S.A. postanowił dokonać odpisu aktualizacyjnego należności z tytułu pożyczki udzielonej spółce
zależnej w całej powyższej kwocie. Wartość odpisu, która z tego tytułu obciąża wynik Herkules S.A. w 2022 r. to
184 tys. zł.
Transakcje z Gastel Prefabrykacja S.A.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Herkules S.A. nabywała od Gastel Prefabrykacja S.A. przede
wszystkim wyprodukowane przez tę spółkę elementy infrastruktury teletechnicznych (maszty, słupy, kontenery
instalacyjne) do obsługi realizowanych przez dział Budownictwa Telekomunikacyjnego projektów budowy i
modernizacji infrastruktury telekomunikacyjnej oraz żelbetowe balasty do żurawi. Spółka Gastel Prefabrykacja S.A.
kupowała od spółki dominującej przede wszystkim usługi dźwigowe i w mniejszym zakresie projektowe (projekty
budowlane). Spółka dominująca świadczy też dla spółki zależnej obsługę księgową. Transakcje pomiędzy spółkami
były realizowane na warunkach rynkowych.
Niezależnie od transakcji handlowych w czerwcu 2020 r. Herkules S.A. udzieliła spółce zależnej Gastel Prefabrykacja
S.A. pożyczki w wysokości 300 tys. zł. W grudniu 2020 r. saldo pożyczki zostało podwyższone do 2 000 tys. zł.
Pożyczka ta została w całości spłacona w styczniu 2021 r. Pożyczka była oprocentowana zmienną stopą
odpowiadającą warunkom rynkowym.
Transakcje z Viatron S.A. w restrukturyzacji
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Herkules S.A. świadczyła spółce Viatron S.A. w restrukturyzacji usługi
obsługi księgowej.
64
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
W maju 2020 r. Herkules S.A. przyznała spółce Viatron S.A. w restrukturyzacji limit pożyczkowy o charakterze
obrotowym w wysokości 100 tys. zł. W 2021 r. limit ten został podwyższony do 200 tys. zł. Na dzień 31 grudnia
2022 r. zobowiązanie spółki zależnej wobec Herkules S.A. z tytułu pożyczki powiększonej o naliczone odsetki wynosi
223 tys. zł.
Transakcje Herkules S.A. z Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. nabywała od Herkules S.A. usługi
dźwigowe, usługi koordynacji oraz nadzoru nad pracami projektowymi i budowlano – montażowym, a także usługi
związane z administracją ogólną, m.in. obsługa księgowo – kadrowa i wynajem powierzchni biurowej. Transakcje
były realizowane na warunkach rynkowych.
W lipcu 2020 r. Herkules S.A. udzieliła spółce zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. pożyczki w wysokości
3 000 tys. zł. Pożyczka jest oprocentowana zmienną stopą odpowiadającą warunkom rynkowym, a termin jej spłaty
został wyznaczony na dzień 31 grudnia 2023 r.
W sierpniu 2020 r. Herkules S.A. udzieliła spółce zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. pożyczki w wysokości
3 700 tys. zł. Saldo tej pożyczki zostało kilkukrotnie podwyższone i na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. wynosi 24
939 tys. zł. Pożyczka jest oprocentowana zmienną stopą odpowiadającą warunkom rynkowym, a termin jej spłaty
został wyznaczony na dzień 31 grudnia 2023 r.
Łączna wartość udzielonych pożyczek spółce Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2022 r. to
27 939 tys. zł (wraz z naliczonymi odsetkami 30 898 tys. zł).
Pożyczki powyższe były elementem kompleksowego planu wsparcia finansowego i operacyjnego dla realizacji
projektu GSMR. Plan ten obejmował m.in. finansowanie wewnątrzgrupowe, finansowanie kredytowe przez Bank
Gospodarstwa Krajowego, modyfikacje organizacyjne administracji projektem, zmiany technologiczne procesów.
Ze względu na zidentyfikowaną i ujawnioną w sprawozdaniu skonsolidowanym za 2019 r. przyszłą stratę na
kontrakcie GSMR, pożyczki udzielone przez Herkules S.A. spółce zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
podlegały odpisowi aktualizującemu wykazywanemu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Herkules S.A. za
okres, w którym zostały udzielone. Odpis dokonany w 2022 r. do dnia bilansowego wyniósł 10 351 tys. zł.
Poniższa tabela pokazuje podsumowanie transakcji mających miejsce w okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem i w okresie porównywalnym pomiędzy Herkules S.A. i spółkami w Grupie Kapitałowej.
2022
Treść
Herkules S.A.
Gastel Hotele
Sp. z o.o.
Gastel
Prefabrykacja
S.A.
Viatron S.A.
Herkules
Infrastruktura
Sp. z o.o.
Razem
eliminacja
Grupa
Herkules
Koszty operacyjne
1 789
9
169
6
8 057
10 030
Przychody ze sprzedaży
8 241
0
1 789
0
10 030
Odsetki - koszty finansowe
0
89
0
17
2 255
2 361
Odsetki - przychody finansowe
2 361
0
0
0
2 361
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
634
2
186
0
240
1 062
Należności z tytułu dostaw i usług
428
0
634
0
0
1 062
Zobowiązania z tytułu otrzymanych
pożyczek
0
2 050
0
223
30 898
33 171
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
33 171
0
0
0
0
33 171
65
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
2021
Treść
Herkules S.A.
Gastel Hotele
Sp. z o.o.
Gastel
Prefabrykacja
S.A.
Viatron S.A.
Herkules
Infrastruktura
Sp. z o.o.
Razem
eliminacja
Grupa
Herkules
Koszty operacyjne
551
9
72
0
8 653
9 285
Przychody ze sprzedaży
8 734
0
551
0
0
9 285
Odsetki - koszty finansowe
0
83
6
0
585
674
Odsetki - przychody finansowe
674
0
0
0
0
674
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
249
8
167
0
2 473
2 897
Należności z tytułu dostaw i usług
2 648
0
249
0
0
2 897
Zobowiązania z tytułu otrzymanych
pożyczek
0
1 866
0
156
20 546
22 568
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
22 568
0
0
0
0
22 568
b) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz Radą Nadzorczą Spółki
Rozliczenia z kluczowym personelem kierowniczym (Zarządem) dotyczą wypłaconych w prezentowanych okresach
wynagrodzeń z tytułu umów o pracę i z tytułu pełnienia funkcji. Rozliczenia z Radą Nadzorczą dotyczą wypłaconych
w prezentowanych okresach wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji w organie i w Komitecie Audytu.
Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom
wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółki
Poniżej wykazano wartość wynagrodzeń otrzymanych przez osoby nadzorujące i zarządzające. Osoby nadzorujące
otrzymywały wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki w obu wskazanych okresach.
W 2022 r. osoby zarządzające otrzymywały wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę oraz wynagrodzenie z tytułu
pełnienia funkcji w Zarządzie. Jeden z członków zarządu, który przestał pełnić swoją funkcję w 2021 r. miał
wypłacane odszkodowanie z tytułu zakazu działalności konkurencyjnej.
W 2021 r. osoby zarządzające otrzymywały wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę oraz wynagrodzenie z tytułu
pełnienia funkcji w Zarządzie, a także premii rocznej od wyniku finansowego. Jeden z członków zarządu, który
przestał pełnić swoją funkcję w 2020 r. miał wypłacane odszkodowanie z tytułu zakazu działalności konkurencyjnej.
Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
L.p.
Podmiot powiązany
2022
2021
1
Wynagrodzenia Członków Zarządu
1 198
2 073
2
Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej
341
462
Razem
1 539
2 535
66
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Nierozliczone salda zobowiązań z tytułu wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej
L.p.
Podmiot powiązany
31.12.2022
31.12.2021
1
Zobowiązania Herkules S.A. z tytułu wynagrodzeń Członków Zarządu
77
0
2
Zobowiązania Herkules S.A. z tytułu wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej
21
0
Razem
98
0
Pozostałe transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Poniżej wykazano salda nierozliczonych wydatków służbowych (zaliczek) członków Zarządu na koniec
prezentowanych okresów.
L.p.
Podmiot powiązany
[należność Spółki „-„ / zobowiązanie Spółki „+”]
31.12.2021
31.12.2021
1
Nierozliczone saldo zaliczek pracowniczych – M. Rychlewski (należność Spółki)
0
-1
Razem
0
-1
W 2022 r. jeden z członków zarządu dokonał nabycia używanego środka transportu. Wartość transakcji to
110 tys. zł netto.
c) Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Poniżej wykazano obroty z pozostałymi podmiotami powiązanymi - spółkami, w których jeden z członków Rady
Nadzorczej Herkules S.A. jest członkiem zarządu. Transakcje były realizowane na warunkach rynkowych.
Sprzedaż do pozostałych podmiotów powiązanych
L.p.
Podmiot powiązany
Charakter transakcji
Obroty w 2022 r.
Obroty w 2021 r.
1
Wikana AGO Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
66
139
2
Wikana Nowe Bronowice
Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
258
145
3
Wikana Project Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
172
66
4
Wikana Residence Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
232
245
5
Wikana Betula Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
557
0
Razem
1 285
595
Ponadto jeden z członków zarządu Herkules S.A. jest członkiem zarządu branżowego Stowarzyszenia Żurawi
Wieżowych. Z uwagi na fakt, że Herkules S.A. należy do powyższego Stowarzyszenia, w 2022 r. Spółka uiściła składki
członkowskie w łącznej wysokości 6 tys. zł.
67
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
45. Instrumenty finansowe oraz cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Zgodnie z MSSF 7 poniżej przedstawiono identyfikowane przez Spółkę rodzaje ryzyka finansowego oraz stosowane
instrumenty finansowe.
W ramach działalności operacyjnej i finansowej Spółka jest narażona na ryzyka związane z posiadanymi
instrumentami finansowymi. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe, w skład którego wchodzi ryzyko
walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem
finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak
również stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności
finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce są ustalane przez Zarząd.
Do głównych instrumentów zarządzania ryzykiem finansowym należą umowy leasingu, umowy kredytowe oraz
środki pieniężne. Podstawowym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność
grupy. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i
usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych są równe ich wartości bilansowej.
AKTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa / godziwa
Kategoria instrumentów finansowych
31.12.2022
31.12.2021
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:
12 566
12 566
- inwestycje w jednostkach zależnych
12 566
12 566
Inwestycje utrzymywane do terminu
wymagalności (wycenione w wartości
godziwej przez wynik finansowy)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
23 728
22 073
- należności z tytułu dostaw i usług
22 586
20 500
Pożyczki i należności (wycenione w
wartości godziwej przez wynik finansowy)
- pozostałe
1 142
1 573
Pożyczki i należności (wycenione w
wartości godziwej przez wynik finansowy)
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:
0
156
- udzielone pożyczki
0
156
Pożyczki i należności (wycenione w
wartości godziwej przez wynik finansowy)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 737
5 420
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
3 737
5 420
Aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży (wycenione w wartości
godziwej przez wynik finansowy)
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa / godziwa
Kategoria instrumentów finansowych
31.12.2022
31.12.2021
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:
15 666
9 543
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy
procentowej
6 962
4 533
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wyceniane w wysokości
zamortyzowanego kosztu)
- kredyt w rachunku bieżącym
8 704
5 010
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
16 254
12 925
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług
11 846
10 123
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2 617
1 433
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
- pozostałe
1 791
1 369
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
68
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa / godziwa
Kategoria instrumentów finansowych
31.12.2022
31.12.2021
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:
38 750
23 030
- zobowiązania z tytułu leasingu
38 750
23 030
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
Pozostałe zobowiązania inne (krótkoterminowe), w tym:
29 346
38 732
- zobowiązania z tytułu leasingu
29 346
38 732
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych w zakresie krótko- i długoterminowych
zobowiązań finansowych. Wahania stop procentowych wpływają zarówno na wysokość ponoszonych przez Spółkę
kosztów finansowych jak i przychodów finansowych. Wzrost stóp procentowych wpływa na wzrost kosztów
finansowych ponoszonych przez Spółkę, w szczególności kosztów odsetek od kredytów i pożyczek, jak również na
wzrost odsetek od ulokowanych środków pieniężnych.
Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość wyniku finansowego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych
w okresie 12 miesięcy przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej
stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny Spółki.
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmian stóp procentowych na dzień 31.12.2022 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2022
31.12.2022
T-PLN
T-EUR
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
6 962
6 962
6 962
0
Kredyty w rachunku bieżącym
8 704
8 704
8 704
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
68 096
68 096
17 773
10 730
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmian stóp procentowych na dzień 31.12.2021 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2021
31.12.2021
T-PLN
T-EUR
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
4 533
4 533
4 533
0
Kredyty w rachunku bieżącym
5 010
5 010
5 010
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
61 762
61 762
28 752
7 177
69
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Ryzyko zmian stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2022 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
PLN
EUR
31.12.2022
31.12.2022
+100 pb
-100 pb
+25 pb
-25 pb
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
6 962
6 962
-70
70
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
8 704
8 704
-87
87
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
68 096
68 096
-178
178
-126
126
Wpływ na zysk lub stratę brutto
83 762
83 762
-334
334
-126
126
Podatek odroczony
-64
63
-24
24
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-270
271
-102
102
Ryzyko zmian stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2021 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
PLN
EUR
31.12.2021
31.12.2021
+100 pb
-100 pb
+25 pb
-25 pb
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
4 533
4 533
-45
45
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
5 010
5 010
-50
50
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
61 762
61 762
-288
288
-83
83
Wpływ na zysk lub stratę brutto
71 305
71 305
-383
383
-83
83
Podatek odroczony
-73
72
-16
16
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-310
311
-67
67
Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem jest sprzedaż, należności handlowe, zobowiązania
finansowe (leasingowe) w walutach obcych.
Strategia zabezpieczania przed ryzykiem walutowym Spółki, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych jest
ustalana okresowo. Preferowany poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w
danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych, co do kształtowania się kursów walutowych w
danej perspektywie czasu.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
W związku z zawarciem przez Spółkę umów leasingowych w walucie obcej (EUR) Spółka jest narażona na ryzyko
wywołane zmianami kursów w zakresie zobowiązań finansowych.
Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość wyniku finansowego na możliwe zmiany kursu walut w okresie 12
miesięcy przy założeniu niezmienności innych czynników. Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny Spółki.
70
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko walutowe na dzień 31.12.2022 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko walutowe
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2022
31.12.2022
T-EUR
Należności z tytułu dostaw i usług
22 586
4 784
1 020
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
3 737
3 180
678
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej stopy
procentowej
6 962
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
11 846
403
86
Zobowiązania z tytułu leasingu
68 096
50 323
10 730
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko walutowe na dzień 31.12.2021 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko walutowe
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2021
31.12.2021
T-EUR
Należności z tytułu dostaw i usług
20 500
3 578
778
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
5 420
5 082
1 105
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej stopy
procentowej
4 533
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 123
304
66
Zobowiązania z tytułu leasingu
61 762
33 010
7 177
Ryzyko walutowe - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2022 r.
RYZYKO WALUTOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko walutowe
T-PLN
EUR/PLN
5,06
4,14
31.12.2022
31.12.2022
+10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług
22 586
4 784
478
-478
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
3 737
3 180
318
-318
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej
stopy procentowej
6 962
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
11 846
403
-40
40
Zobowiązania z tytułu leasingu
68 096
50 323
-5 032
5 032
Wpływ na zysk lub stratę brutto
113 227
58 689
-4 276
4 276
Podatek odroczony
-813
813
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-3 463
3 463
71
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Ryzyko walutowe - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2021 r.
RYZYKO WALUTOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko walutowe
T-PLN
EUR/PLN
5,06
4,14
31.12.2021
31.12.2021
+10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług
20 500
3 578
358
-358
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
5 420
5 082
508
-508
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej
stopy procentowej
4 533
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 123
304
-30
30
Zobowiązania z tytułu leasingu
61 762
33 010
-3 301
3 301
Wpływ na zysk lub stratę brutto
102 338
41 974
-2 465
2 465
Podatek odroczony
-469
469
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-1 996
1 996
Ryzyko związane z płynnością
Główne ryzyko związane z instrumentami finansowymi w Spółce dotyczy płynności. Ryzyko płynności jest to ryzyko
napotkania trudności w realizacji zobowiązań. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na
prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów
pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu
dostępu do różnych źródeł finansowania.
Celem Spółki jest zachowanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez zarządzanie
należnościami i zobowiązaniami oraz korzystanie z innych źródeł finansowania, takich jak leasing finansowy,
kredyty bankowe. Spółka posiada otwarte limity kredytowe w różnych instytucjach finansowych, co znacznie
obniża ryzyko koncentracji. Tworzą one rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową.
W celu skorelowania planowanych wpływów z planowanymi wydatkami negocjowane są odpowiednie warunki
płatności zobowiązań i należności.
W związku rosnącymi kosztami wykonania projektu GSMR, niepewnością w kwestii terminu jego zakończenia i
niechęcią Zamawiającego do jakiegokolwiek porozumienia z Konsorcjum Wykonawczym w zakresie waloryzacji
wynagrodzenia, Zarząd spółki zależnej Herkules infrastruktura Sp. z o.o. postanowił złożyć wniosek o otwarcie
postępowania sanacyjnego dla spółki. Celem otwartego w dniu 20 grudnia 2022 r. procesu jest ograniczenie
dostrzegalnego ryzyka niewypłacalności spółki i uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie mu
restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami oraz przez przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy
zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. Ze względu na fakt, że reakcja Zamawiającego na powyższe zdarzenie
jest niepewna i trudna do przewidzenia, istnieje istotne ryzyko wykorzystania przez niego złożonych gwarancji
zabezpieczających wydanych przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Skutkiem tego kroku może być chęć Banku do
skorzystania z zabezpieczenia tej ekspozycji w postaci poręczenia Herkules S.A. Dodatkowym zabezpieczeniem tej
ekspozycji jest zastaw na składnikach majątkowych (maszynach) Herkules S.A. do wartości 17,2 mln zł oraz
oświadczenie spółki dominującej o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 ust. 5 k.c. (dla gwarancji zwrotu II
części zaliczki). Obecnie na ekspozycję tę składa się wartość gwarancji należytego wykonania 34,3 mln zł, wartość
gwarancji zwrotu zaliczki 16,2 mln zł oraz wartość kredytu obrotowego 16,7 mln zł. Ze względu na niepewność w
kwestii dalszego postępowania Zamawiającego w kontrakcie GSMR i Banku Gospodarstwa Krajowego względem
Herkules S.A. i istotną kwotę zobowiązania warunkowego, Zarząd spółki dominującej postrzega obecną sytuację
jako istotne zagrożenie dla płynności Spółki.
72
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez dłużników Spółki i wiąże
się głównie z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi Spółka zawiera transakcje sprzedaży oraz
wiarygodnością kredytową instytucji finansowych oraz pozostałych podmiotów. Spółka posiada wypracowaną
politykę w zakresie bezpieczeństwa sprzedaży i stara się zawierać transakcje po weryfikacji ryzyka kredytowego
potencjalnych kontrahentów. Ryzyko to jest również ograniczane przez prowadzenie przez Spółkę działań
windykacyjnych, zarówno przez powołany do tych celów wewnętrzny dział organizacyjny, jak i szereg
wyspecjalizowanych podmiotów zewnętrznych współpracujących w zakresie windykacji przedsądowej i sądowej.
Zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem
aktualizującym nieściągalne należności, właściwym dla należności handlowych. Nie istnieją należności
przeterminowane, nie objęte tym odpisem, które byłyby uznane za nieściągalne.
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe to wartość obejmująca środki pieniężne i lokaty bankowe,
należności, udzielone pożyczki oraz udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia.
Istotnym elementem tego ryzyka jest ujemna rentowność kontraktu GSMR realizowanego przez spółkę zależną
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. Z tego względu pożyczki udzielane przez Herkules S.A. spółce zależnej, jako
wsparcie procesu realizacji kontraktu, obarczone są istotnym ryzykiem braku spłaty i podlegają odpisowi
aktualizującemu.
Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej
akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych lub planowanych działań
gospodarczych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka
może ustalić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W
okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wprowadzono zasadniczych zmian do celów, zasad i procesów
obowiązujących w tym obszarze i w celu zachowania możliwości elastycznego reagowania na zmienne otoczenie
ekonomiczne Zarząd Spółki dąży do optymalizacji udziału długu zewnętrznego w strukturze finansowania i
wygenerowania nadwyżki finansowej.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest obliczany jako stosunek zadłużenia netto
do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty
i pożyczki, zobowiązania leasingowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o
środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom
jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
Zarządzanie kapitałem
Lp.
Treść
31.12.2022
31.12.2021
1
Oprocentowane kredyty i pożyczki
15 666
9 543
2
Zobowiązania leasingowe
68 096
61 762
3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
22 633
18 193
4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-3 737
-5 420
Zadłużenie netto
102 658
84 078
1
Kapitał własny
154 295
163 852
2
Kapitał razem
154 295
163 852
3
Kapitał i zadłużenie netto
256 953
247 930
Wskaźnik dźwigni
40%
34%
73
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
46. Ocena wpływu epidemii SARS-CoV-2 na sytuację Herkules S.A.
Planowanie ciągłości działań.
W związku z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 Zarząd Herkules S.A. w I połowie marca 2020 r. wdrożył
dyspozycje i obostrzenia dotyczące przede wszystkim bezpieczeństwa pracowników i kształtujące zasady pracy i
prowadzenia działalności przez Spółkę podczas epidemii. Jest to szereg zasad i środków bezpieczeństwa, które mają
uchronić Spółkę i jej personel przed skutkami epidemii i zapewnić jej dalsze możliwie niezakłócone funkcjonowanie.
Zarząd na bieżąco szczegółowo analizuje sytuację epidemiologiczną na terenie zakładów Spółki, by ustalać
ewentualne kroki zapobiegawcze.
Spółka na powyższych zasadach funkcjonuje od połowy marca 2020 r. i odnotowała na początku pandemii
krótkookresowe ograniczenia działalności niektórych komórek organizacyjnych na skutek zachorowań. Od 2021 r.
Spółka funkcjonuje normalnie, a nieliczne przypadki zachorowań nie wpływają na funkcjonowanie
przedsiębiorstwa.
Wpływ otoczenia rynkowego.
Pandemia, obok wojny w Ukrainie, jest jednym z kluczowych identyfikowanych czynników proinflacyjnych, a
spowodowane przez inflację dynamiczne wzrosty cen surowców, materiałów i usług, a także stóp procentowych
przyczyniają się do dużej dynamiki zmian koniunktury i niepewności na rynku budowlanym zwłaszcza w zakresie
nowych projektów. W przedstawianym niniejszym sprawozdaniem okresie nie odnotowano bezpośrednio
istotnego wpływu wzrostu ryzyka inwestycyjnego i ograniczenia kontraktacji, jednak po 3. kwartale ub.r. widoczne
były symptomy pogorszenia sytuacji w postaci zmniejszenia wolumenu pozyskiwanych projektów.
Inny efekt negatywny pandemii odczuwalny jest przez Grupę Kapitałową w relacjach z urzędami i organami władz
centralnych i samorządowych. Procesy pozyskiwania uzgodnień, pozwoleń, rejestracji i większości urzędowych
decyzji są bardzo spowolnione, co wpływa niekorzystnie na niektóre obszary funkcjonowania. Bezpośrednio
dotyczy do segmentu budownictwa telekomunikacyjnego, w którym czynności urzędowe mają największe
znaczenie. Pośrednio wpływ tej sytuacji dotyka cały rynek budowlany, spowolnia procesy projektowe i wydawanie
pozwoleń budowalnych. Zjawiska powyższe powodują wzrost ryzyka inwestycyjnego, co odbija się niekorzystnie na
sytuacji w sektorze budowlanym i przynosi silne fluktuacje koniunktury w tym obszarze.
Dostrzega się też znaczące rozregulowanie rynku pracy, co przekłada się na stosunkowo niską dostępność
wykwalifikowanego personelu, zwłaszcza w branży operatorskiej dla wszelkich typów żurawi. Sytuacja ta kreując
wzrost oczekiwań płacowych, wpływa negatywnie na efektywność i wyniki działu wynajmu żurawi. Spółka
dominująca na te tendencje reaguje na bieżąco, starając się umieścić rosnące koszty usług zewnętrznych w swojej
ofercie handlowej.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem odnotowano niewielkie wydłużenie terminów dostaw części i
komponentów oraz problemy z dostępnością usług naprawczych i remontowych. W pierwszych miesiącach 2022 r.
odczuwalna była niedostateczna podaż usług transportowych i wzrost cen w tej branży, jednak od 3. Kwartału ub.
r. sytuacja się stabilizuje. W związku ze wzrostem cen stali wzrosły również ceny komponentów do żurawi
wieżowych, m.in. kotew do posadowienia maszyn.
Niekorzystne zmiany na rynku nie wpłynęły istotnie na procesy spływu należności. Spółki Grupy Kapitałowej nie
odnotowały w porównaniu z poprzednimi okresami szczególnych wahań w ilości i wartości przypadków trudnych
wierzytelności.
74
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Sprawozdawczość finansowa.
Poza wskazanymi powyżej aspektami nie stwierdza się istotnego wpływu bieżącej sytuacji związanej z epidemią na
działalność Spółki w zakresie operacyjnym, administracyjnym i finansowym, a w szczególności dla zagrożenia
kontynuacji działalności, który wymagałby szczególnego ujęcia w sprawozdaniu finansowym.
Podjęte przez Spółkę w związku z wprowadzeniem stanu epidemii działania, są dotychczas skuteczne.
Doświadczenia zabrane przez okres ponad dwóch lat funkcjonowania w tych warunkach pozwalają stwierdzić, że
właściwie ona reaguje na nietypową sytuację i jest dobrze przygotowana na ograniczenia i obostrzenia sanitarne.
Zarząd dostrzega, że powyższe nie oznacza, że w najbliższej przyszłości nie pojawią się silniejsze symptomy wpływu
pandemii na zmianę sytuacji Herkules S.A. Prowadzony jest stały monitoring tych zjawisk, by móc reagować
wdrażaniem scenariuszy alternatywnych, a wszelkie istotne odchylenia od dotychczasowych trendów będą
stosownie uwzględnianie w bieżącej analizie i podawane do publicznej wiadomości raportem bieżącym lub w
trakcie raportowania okresowego.
47. Ocena wpływu sytuacji politycznej w Ukrainie.
Rozpoczęta w lutym 2022 r. zbrojna agresja Rosji na Ukrainę i wynikające z niej zdarzenia ekonomiczne przyniosły
w gospodarce szereg czynników o bardzo silnym oddziaływaniu i dynamicznej zmienności. Rynki spotykają się z
istotnymi ograniczeniami surowcowymi, towarowymi i kapitałowymi, co rodzi zupełnie nowe przyczyny
niepewności i ryzyka. Wydarzenie to ma znaczący wpływ na sytuację społeczną, polityczną i gospodarczą, nie tylko
w regionie, ale także globalnie. Na rynkach surowcowych i finansowych widoczna jest podwyższona awersja do
ryzyka i duża zmienność cen towarów oraz instrumentów finansowych.
Dla Herkules S.A. dostrzegalny wzrost cen stali i problemy z jej dostępnością oraz ich pochodna w zakresie cen
innych materiałów budowlanych nie wpływa bezpośrednio istotnie na działalność, gdyż ponad 85% jej działalności
to działalność usługowa oparta na posiadanych maszynach. Jedynym istotnym materiałem w części tego biznesu
(żurawie mobilne) są paliwa, jednak większość zleceń/kontraktów jest krótkoterminowa, więc ewentualne wzrosty
w tym obszarze Spółka jest zdolna dyskontować w pewnym zakresie w swojej ofercie handlowej. Mimo to istnieje
ryzyko, że ten czynnik może wpłynąć na osiągane wyniki finansowe.
Istotny dla spółki dominującej jest wpływ pośredni sytuacji we Wschodniej Europie na sektor budowlany, który
może ograniczyć liczbę nowych projektów. Na branżę silnie też działa odpływ siły roboczej (powracający do kraju
obywatele Ukrainy). W przeciwnym kierunku może oddziaływać napływ uchodźców, z których część z pewnością
zechce na dłużej lub na stałe pozostać w Polsce. Ten czynnik nawet już w dość niedługim czasie
może być impulsem
wzrostowym dla budownictwa mieszkaniowego i biurowo-komercyjnego. Część biznesu operująca w
telekomunikacji jest również w dużej mierze oparta na usługach, tak więc nie dostrzega się w tym obszarze silnego
negatywnego wpływu. Sytuacja polityczna może dać bodźce wzrostowe w zakresie nowych zamówień publicznych
(np. nowe obiekty militarne i rządowe, zagęszczenie sieci przekaźników, inwestycje w obszarach infrastruktury
drogowej i kolejowej).
Po 3. kwartale 2022 r., mimo że dynamika wzrostu kosztów w sektorze osłabła i sytuacja rynkowa zaczęła się
stabilizować na stosunkowo wysokim poziomie cen, dostrzegalne było zmniejszenie akcji ofertowej i sprzedażowej
w dziale żurawi wieżowych, które było spowodowane przez spadki koniunktury wywołane pośrednio wojną w
Ukrainie, a bezpośrednio wynikającymi m.in. z niej wzrostem kosztów materiałów i usług budowlanych, wzrostem
kosztów obsługi długu i zmniejszeniem akcji kredytowej co bezpośrednio oddziałuje na popyt na powierzchnie
mieszkalne.
75
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. za 2022 r.
Obecnie rozwój sytuacji wywołanej konfliktem zbrojnym w Ukrainie jest niemożliwy do przewidzenia, podobnie jak
związane z tym potencjalne negatywne skutki dla działalności operacyjnej i finansowej Herkules S.A. Z pewnością
opisane wyżej zjawiska rynkowe oznaczają konieczność szukania dróg do ujęcia w ofercie handlowej wzrostu cen
materiałów budowlanych, paliw, robocizny i innych czynników. Zarząd uważnie analizuje wszelkie trendy rynkowe
by móc adekwatnie zareagować na niekorzystne zmiany i zagrożenia, które pośrednio wynikają z sytuacji w
Ukrainie.
48. Rekomendacja Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku.
Herkules S.A. w roku obrotowym 2022 uzyskała ujemny wynik finansowy netto w wysokości -9 557 tys. zł. Zarząd
będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu pokrycie tej straty z przyszłych zysków.
