Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Partnerzy Biznesowi i Interesariusze
W imieniu Zarządu HERKULES przedstawiam Państwu Raport Roczny, podsumowujący wyniki finansowe i
najważniejsze wydarzenia 2022 roku dotyczące spółki HERKULES S.A.
Najistotniejszym wydarzeniem dla szeroko pojętego otoczenia gospodarczego i społecznego spółki HERKULES w
prezentowanym niniejszym sprawozdaniem okresie był rosyjski atak zbrojny na Ukrainę. Bezpośrednimi skutkami
nieuzasadnionej agresji militarnej odczuwalnymi w branży budowlanej były m.in. niezwykle dynamiczne wzrosty
cen surowców, materiałów, usług budowalnych i paliw oraz zakłócenia łańcucha dostaw, problemy w dostępie do
siły roboczej i przyrost cen usług towarzyszących, głównie transportowych. Powyższa sytuacja wzmogła
zdecydowanie dynamikę inflacji, już wcześniej rozpędzoną w wyniku zawirowań ekonomicznych, w tym
spowodowanych przez pandemię wirusa SARS-CoV-2. Cykl podwyżek bazowych stóp procentowych spowodował
galopujący wzrost kosztów obsługi długu odsetkowego oraz ograniczenie akcji kredytowej, co niekorzystnie
wpłynęło i wciąż wpływa na sektor budownictwa mieszkaniowego.
Pomimo tak poważnych niekorzystnych zmian ekonomicznych na rynku, HERKULES S.A. w 2022 r. odnotowała
wzrost sprzedaży z podstawowej działalności o 27% w porównaniu z 2021 r. W głównym segmencie biznesu, a
więc w usługach dźwigowych, odnotowano przyrost o 28% i dotyczył on wszystkich działów sprzętowych, a
wiodącym był tu dział żurawi wieżowych, który odnotował 40% wzrost przychodów. Sekcja żurawi gąsienicowych
i energetyki wiatrowej pozyskała w pierwszej połowie ubiegłego roku nową maszynę, która rozpoczęła pierwsze
prace w sierpniu na projektach farm wiatrowych, co zdynamizowało sprzedaż tego działu, jednocześnie
podwyższając stopień dywersyfikacji źródeł przychodów z działalności podstawowej. Również dział budownictwa
telekomunikacyjnego odnotował sukces, odnosząc, co prawda, zbliżony poziom obrotów do uzyskanego
w 2021 r., jednak w przeciwieństwie do okresu porównywalnego, przychód ten w zdecydowanej większości
pochodził projektów i zamówień spoza Grupy Kapitałowej HERKULES. Przyrosty obrotów zaowocowały wysokimi
wzrostem rentowności na sprzedaży.
Niestety udział Grupy Kapitałowej HERKULES w nierentownym dla niej kontrakcie dotyczącym budowy systemu
łączności kolejowej GSMR dla PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., podobnie jak w poprzednich okresach, nadal był
czynnikiem decydującym dla uzyskanego jednostkowego wyniku finansowego za 2022 r. Konieczność utworzenia
odpisu aktualizującego wartość pożyczek udzielonych przez spółkę dominującą spółce celowej Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o. w procesie wsparcia realizacji projektu GSMR oraz rosnące koszty obsługi finansowej
obniżyły EBIT z 4 mln zł do straty na poziomie blisko -10 mln zł.
W minionym roku, w związku z nadzwyczajną zmianą stosunków ekonomicznych oraz materializacją czynników
zasadniczo niezależnych od Grupy Kapitałowej HERKULES, które istotnie negatywnie wpłynęły na realizację przez
spółkę zależną Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. projektu GSMR, a które wiązały się przede wszystkim ze wzrostem
kosztów realizacji i estymowanym wydłużeniem czasu wykonywania projektu, a także wzrostem kosztów
finansowych, zaistniała konieczność ponownego przeszacowania budżetu powyższego projektu. W jej wyniku
spółka zależna na 30 czerwca 2022 r. pogłębiła rezerwę na szacowany wynik Kontraktu o 29,9 mln zł. Powyższe
zdarzenia oraz krytyczna sytuacja finansowa spółki zależnej i zagrożenie jej niewypłacalnością, stały się
przesłankami do złożenia przez Zarząd Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w dniu 29 września 2022 r. wniosku o
otwarcie postępowania sanacyjnego dla tej spółki łącznie z wnioskiem o ogłoszenie jej upadłości. Postępowanie
sanacyjne zostało otwarte w dniu 20 grudnia 2022 r. W dniu 10 lutego 2023 r. w obliczu sprzecznego z kontraktem
braku płatności ze strony Zamawiającego z tytułu bezspornych należności, Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
odstąpiła od Kontraktu. W dniu 1 lutego 2023 r., niezależnie od konsekwentnie podtrzymywanego przez tę spółką
zależną stanowiska o skuteczności ww. oświadczenia o odstąpieniu, Zarządca masy sanacyjnej spółki zależnej
złożył, na podstawie art. 298 ustawy prawo restrukturyzacyjne, wniosek o wyrażenie zgody przez sędziego-
komisarza na odstąpienie przez Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. od Kontraktu.
Skuteczna restrukturyzacja Herkules infrastruktura Sp. z o.o. ma niezwykle istotne znaczenie także dla spółki
dominującej. Powodami takiego stanu rzeczy są brak możliwości finansowania w dotychczasowym stopniu przez
HERKULES S.A. działalności spółki zależnej – przy uwzględnieniu wyniku finansowego nierentownego kontraktu
kolejowego, a także odstąpienia spółki zależnej od tego kontraktu - oraz fakt istnienia zabezpieczeń stosunku
prawnego z Zamawiającym i finansowania zewnętrznego spółki zależnej, opartych na poręczeniu i
zabezpieczeniach udzielonych przez HERKULES S.A., co jest przyczyną istnienia niepewności co do kontynuacji
działalności spółki dominującej.
Z powyższych względów oraz z uwagi na zarysowane wcześniej poważne problemy ogólnogospodarcze
perspektywa najbliższych miesięcy jawi się niezwykle trudną, jednak, jak dowiodły efekty uzyskane w niełatwym
dla biznesu 2022 roku, podstawowa działalność operacyjna Spółki jest aktywna, rentowna i optymalnie
zdywersyfikowana. Mam głębokie przekonanie, że atrybuty te w połączeniu z dotychczasowym zaangażowaniem,
determinacją i pracowitością naszego personelu pozwolą pokonać napotkane przeszkody i problemy.
Korzystając z okazji, szczególne podziękowania, za dotychczasową współpracę i obdarzenie nas zaufaniem, kieruję
w stronę naszych Klientów. Deklarując jednocześnie wychodzenie naprzeciw ich potrzebom i współpracę przy
poszanowaniu ich interesów, wyrażam także nadzieję, że nadal wybierać będą naszą ofertę.
W imieniu Zarządu HERKULES S.A. pragnę podziękować również naszym pracownikom, którzy stanowią niezwykle
profesjonalny i zgrany zespół, za ich dedykowaną postawę i wkład w funkcjonowanie naszego przedsiębiorstwa.
Dziękuję także wszystkim Akcjonariuszom oraz Członkom Rady Nadzorczej i Interesariuszom naszej Grupy
Kapitałowej za okazaną pomoc, wsparcie i zaufanie.
Zapraszam Państwa do zapoznania się z Raportem Rocznym HERKULES S.A. za rok 2022.
Warszawa, 25 kwietnia 2023 r.
Mariusz Zawisza
Prezes Zarządu
