Bezpośrednimi skutkami nieuzasadnionej agresji militarnej, odczuwalnymi w branży budowlanej, były m.in.

niezwykle dynamiczne wzrosty cen surowców, materiałów, usług budowalnych i paliw oraz zakłócenia łańcucha

dostaw, problemy w dostępie do siły roboczej i przyrost cen usług towarzyszących, głównie transportowych.

Powyższa sytuacja wzmogła zdecydowanie dynamikę inflacji, już wcześniej rozpędzoną w wyniku zawirowań

ekonomicznych, w tym spowodowanych przez pandemię wirusa SARS-CoV-2. Cykl podwyżek bazowych stóp

procentowych spowodował galopujący wzrost kosztów obsługi długu odsetkowego oraz ograniczenie akcji

kredytowej, co niekorzystnie wpłynęło i wciąż wpływa na sektor budownictwa mieszkaniowego.

Aktywność operacyjna Grupy Kapitałowej HERKULES w 2022 r. oceniania łącznie była na zbliżonym poziomie do

odnotowanej w 2021 r., jednak w ujęciu poszczególnych segmentów działalności, zaszły w tym okresie pozytywne

zmiany.

W segmencie budownictwa telekomunikacyjnego odnotowano istotny spadek sprzedaży, jednak związany jest on

z omówionym niżej nierentownym dla Grupy Kapitałowej HERKULES projektem dotyczącym budowy systemu

łączności kolejowej GSMR dla PKP Polskie Linie Kolejowe S.A.. Sukcesem tego segmentu jest wzrost o 26%

przychodów pochodzących z pozyskanych na rynku telekomunikacyjnym innych projektów i zamówień niż kontrakt

kolejowy, co stanowi korzystną zmianę struktury uzyskanej w okresie porównywalnym i wcześniejszych dwóch

latach.

W segmencie produkcji odnotowano niewielki spadek skonsolidowanych przychodów, który jest efektem

zwiększenia udziału produkcji dla potrzeb sprzedaży wewnątrzgrupowej (dla projektu GSMR i innych projektów

telekomunikacyjnych, z których sprzedaż eliminowana jest podczas konsolidacji). Całkowity wolumen

jednostkowej sprzedaży spółki zależnej GASTEL Prefabrykacja S.A. w prezentowanym okresie, to nieco ponad 40

mln zł i wartość ta była zbliżona do kwoty przychodu uzyskanej w 2021 r., a ta spółka produkcyjna od połowy 2022

odniesienie jej na wynik finansowy okresu. Główne przyczyny ponownej oceny rentowności Kontraktu były

związane z nadzwyczajną zmianą stosunków ekonomicznych oraz materializacją czynników zasadniczo

niezależnych od Grupy Kapitałowej HERKULES, które istotnie negatywnie wpłynęły na realizację przez spółkę

zależną Herkules Infrastruktura sp. z o.o. projektu GSMR, a które wiązały się przede wszystkim ze wzrostem

kosztów realizacji i szacowanym wydłużeniem czasu realizacji projektu. Powyższe zdarzenia oraz krytyczna

sytuacja finansowa spółki zależnej i zagrożenie jej niewypłacalnością, stały się przesłankami do złożenia przez

Zarząd Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w dniu 29 września 2022 r. wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego

dla tej spółki, łącznie z wnioskiem o ogłoszenie jej upadłości. Postępowanie sanacyjne zostało otwarte w dniu 20

grudnia 2022 r. W dniu 10 lutego 2023 r. w obliczu sprzecznego z kontraktem braku płatności ze strony

Zamawiającego z tytułu bezspornych należności, Herkules Infrastruktura sp. z o.o. odstąpiła od Kontraktu. W dniu

Herkules S.A. działalności spółki zależnej – przy uwzględnieniu wyniku finansowego nierentownego kontraktu

kolejowego, a także odstąpienia spółki zależnej od tego kontraktu - oraz fakt istnienia zabezpieczeń stosunku

prawnego z Zamawiającym i finansowania zewnętrznego spółki zależnej, opartych na poręczeniu i

zabezpieczeniach udzielonych przez Herkules S.A., co jest przyczyną istnienia niepewności co do kontynuacji jej

działalności (spółki dominującej).

Z powyższych względów oraz z uwagi na zarysowane wcześniej poważne problemy ogólnogospodarcze,

perspektywa najbliższych miesięcy jawi się niezwykle trudną, jednak, jak dowiodły efekty uzyskane w niełatwym

dla biznesu 2022 roku, działalność operacyjna Grupy Kapitałowej HERKULES w podstawowych obszarach jest

aktywna, rentowna i optymalnie zdywersyfikowana. Mam głębokie przekonanie, że atrybuty te w połączeniu z

dotychczasowym zaangażowaniem, determinacją i pracowitością personelu naszej Grupy Kapitałowej, pozwolą

Korzystając z okazji, szczególne podziękowania, za dotychczasową współpracę i obdarzenie nas zaufaniem, kieruję

w stronę Klientów naszej Grupy Kapitałowej. Deklarując jednocześnie wychodzenie naprzeciw ich potrzebom i

współpracę przy poszanowaniu ich interesów, wyrażam także nadzieję, że nadal wybierać będą naszą ofertę.

Zapraszam Państwa do zapoznania się z Raportem Rocznym Grupy Kapitałowej HERKULES za rok 2022.

Warszawa, 25 kwietnia 2023 r.

Mariusz Zawisza

Prezes Zarządu