1
Jednostkowe sprawozdanie
finansowe
Niniejszym zatwierdzamy jednostkowe sprawozdanie finansowe LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku,
składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 534 257 tys. PLN,
Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 10 534 508 tys. PLN, Sprawozdania z
przepływów pieniężnych wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 393 140 tys. PLN, Sprawozdania ze
zmian w kapitale własnym wykazującego zmniejszenie stanu kapitału własnego o kwotę 109 200 tys. PLN oraz not, zawierających opis
istotnych zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
GDAŃSK, DNIA 25 kwietnia 2023 ROKU
2
Wybrane dane finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku
w tys. PLN
w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2022/23
2021/22
2022/23
2021/22
01.02.2022
–
31.01.2023
01.02.2021
–
31.01.2022
01.02.2022
–
31.01.2023
01.02.2021
–
31.01.2022
Przychody ze sprzedaży
13 424 585
11 313 911
2 857 815
2 471 527
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
361 501
1 761 284
76 956
384 753
Zysk (strata) brutto
638 554
1 776 273
135 935
388 027
Zysk (strata) netto
534 257
1 431 493
113 732
312 710
Średnia ważona liczba akcji
1 853 738
1 838 066
1 853 738
1 838 066
Zysk (strata) na jedną akcję
288,21
778,80
61,35
170,13
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
164 279
1 773 894
34 972
387 508
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-526 017
-527 281
-111 978
-115 185
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-31 402
-1 359 180
-6 685
-296 913
Przepływy pieniężne netto, razem
-393 140
-112 567
-83 691
-24 590
w tys. PLN
w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2022/23
2021/22
2022/23
2021/22
Stan na
31.01.2023
Stan na
31.01.2022
Stan na
31.01.2023
Stan na
31.01.2022
Aktywa razem
10 534 508
11 236 699
2 237 148
2 443 717
Zobowiązania długoterminowe
2 098 025
1 633 128
445 545
355 167
Zobowiązania krótkoterminowe
4 483 814
5 541 702
952 200
1 205 189
Kapitał własny
3 952 669
4 061 869
839 404
883 361
Kapitał podstawowy
3 708
3 705
787
806
Średnia ważona liczba akcji
1 853 738
1 838 066
1 853 738
1 838 066
Wartość księgowa na jedną akcję
2 132,27
2 209,86
452,82
480,59
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na
jedną akcję
350
450
74,33
97,86
3
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
(w tys. PLN)
Noty
za okres
za okres
01/02/2022 -
31/01/2023
01/02/2021 -
31/01/2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
10.1
13 424 585
11 313 911
Koszt własny sprzedaży
10.2
8 084 443
6 309 002
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
5 340 142
5 004 909
Koszty sklepów i dystrybucji
10.5
3 610 003
2 704 662
Koszty ogólne
10.5
724 150
555 650
Pozostałe przychody operacyjne
10.3
50 343
50 839
Pozostałe koszty operacyjne
10.3
88 732
34 152
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych
19
-606 099
0
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
361 501
1 761 284
Przychody finansowe
10.4
429 405
158 293
Koszty finansowe
10.4
152 352
143 304
Zysk (strata) brutto
638 554
1 776 273
Podatek dochodowy
11
104 297
344 780
Zysk (strata) netto
534 257
1 431 493
Całkowite dochody ogółem
534 257
1 431 493
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem
534 257
1 431 493
Średnia ważona liczba akcji
1 853 738
1 838 066
Rozwodniona liczba akcji
1 855 052
1 839 884
Zysk (strata) netto na jedną akcję
288,21
778,80
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
288,00
778,03
4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 31 stycznia 2023 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN)
Noty
Na dzień
31.01.2023
Na dzień
31.01.2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
5 347 063
5 237 251
1. Rzeczowe aktywa trwałe
14
1 056 575
1 508 059
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
15
1 063 434
1 068 509
3. Aktywa niematerialne
16
152 400
141 505
4. Wartość firmy
17
179 618
179 618
5. Znak towarowy
16
77 508
77 508
6. Inwestycje w jednostkach zależnych
18
1 817 964
2 078 666
7. Należności długoterminowe
19
314 574
0
8. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
11.3
173 837
104 137
9. Rozliczenia międzyokresowe
29
5 552
1 762
10. Pozostałe aktywa finansowe
20.1
505 601
77 487
Aktywa obrotowe
5 187 445
5 999 448
1. Zapasy
22
2 709 445
2 799 900
2. Należności z tytułu dostaw i usług
23
1 507 186
1 228 974
3. Należności krótkoterminowe
19
50 431
0
4. Pozostałe aktywa niefinansowe
20.1
2 073
517
5. Rozliczenia międzyokresowe
30
32 550
29 072
6. Pozostałe aktywa finansowe
20.1
50 871
26 682
7. Depozyty i fundusze inwestycyjne
21
556 759
1 279 702
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
24
278 130
634 601
Aktywa RAZEM
10 534 508
11 236 699
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
3 952 669
4 061 869
1. Kapitał podstawowy
25.1
3 708
3 705
2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
25.2
364 315
364 315
3. Pozostałe kapitały
25.3
2 714 585
2 336 526
4. Zyski zatrzymane
870 061
1 357 323
Zobowiązania długoterminowe
2 098 025
1 633 128
1. Kredyty bankowe i pożyczki
26
678 217
144 174
2. Zobowiązania z tytułu leasingu
15
1 089 650
1 153 676
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)
25,28
306 924
294 665
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26.1
1 165
1 230
5. Rozliczenia międzyokresowe
29
22 069
39 383
Zobowiązania krótkoterminowe
4 483 814
5 541 702
1. Zobowiazania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
28
3 097 985
4 603 458
2. Zobowiązania kontraktowe
10.1
19 815
15 858
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty
10.1
44 179
39 332
4. Kredyty bankowe i pożyczki
25
787 136
228 800
5. Zobowiązania z tytułu leasingu
15
369 205
314 213
6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26.2
27 703
39 144
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
123 443
281 093
8. Rozliczenia międzyokresowe
29
14 348
19 804
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM
10 534 508
11 236 699
5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku
Noty
Za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2023
Za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2022
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(w tys. PLN)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I. Zysk (strata) brutto
638 554
1 776 273
II. Korekty razem
-474 275
-2 379
1. Amortyzacja
472 543
436 987
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-18 668
-75 921
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-22 842
-47 695
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
280 730
41 711
5. Zapłacony podatek dochodowy
-331 647
-162 520
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych
26
-11 365
28 077
7. Zmiana stanu zapasów
22
91 193
-1 207 929
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów
20,23
546 940
-1 115 751
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
29
-1 651 121
2 100 750
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
30
-29 987
-23 288
11. Inne korekty
199 949
23 200
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
164 279
1 773 894
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
382 789
388 500
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
69 453
94 753
2. Z aktywów finansowych, w tym:
189 169
243 946
a) w jednostkach powiązanych
189 029
243 583
14 036
0
134 274
96 151
20.1
31 770
132 469
3 440
2 682
18
5 509
12 281
b) w pozostałych jednostkach
140
363
- spłata udzielonych pożyczek
20.1
126
150
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych
14
213
3. Inne wpływy inwestycyjne
21
124 167
49 801
II. Wydatki
908 806
915 781
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
315 711
338 680
2. Na aktywa finansowe, w tym:
592 828
359 615
a) w jednostkach powiązanych
589 508
359 315
- nabycie udziałów
18
126 862
292 576
20.1
462 646
66 739
b) w pozostałych jednostkach
3 320
300
20.1
3 320
300
3. Inne wydatki inwestycyjne
21
267
217 486
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-526 017
-527 281
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1 510 804
0
1. Wpływy z emisji akcji
4
0
6
2. Kredyty i pożyczki
1 510 800
0
3. Inne wpływy finansowe
0
0
II. Wydatki
1 542 206
1 359 180
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
648 348
833 590
2. Spłaty kredytów i pożyczek
441 836
245 995
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
336 098
233 070
4. Odsetki
115 924
46 525
5. Inne wydatki finansowe
0
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-31 402
-1 359 180
D. Przepływy pieniężne netto, razem
-393 140
-112 567
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-356 471
-76 256
36 669
36 311
F. Środki pieniężne na początek okresu
596 680
709 247
G. Środki pieniężne na koniec okresu
203 540
596 680
7
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku
Sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym
(w tys. PLN)
Kapitał podstawowy
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Stan na 1 lutego 2022 roku
3 705
364 315
2 336 526
1 357 323
4 061 869
Podział wyniku za 12 m-cy do dnia 31.01.2022
0
0
373 171
-373 171
0
Wynagrodzenie płatne akcjami
3
0
4 888
0
4 891
Wypłata dywidendy
0
0
0
-648 348
-648 348
Transakcje z właścicielami
3
0
378 059
-1 021 519
-643 457
Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2023 roku
0
0
0
534 257
534 257
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
534 257
534 257
Stan na 31 stycznia 2023 roku
3 708
364 315
2 714 585
870 061
3 952 669
Sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym
(w tys. PLN)
Kapitał podstawowy
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Stan na 1 lutego 2021 roku
3 705
364 315
3 146 916
-74 170
3 440 766
Wynagrodzenie płatne akcjami
0
0
23 200
0
23 200
Wypłata dywidendy
0
0
-833 590
0
-833 590
Transakcje z właścicielami
0
0
-810 390
0
-810 390
Zysk netto za 12 mcy do 31.01.2022 roku
0
0
0
1 431 493
1 431 493
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
1 431 493
1 431 493
Stan na 31 stycznia 2022 roku
3 705
364 315
2 336 526
1 357 323
4 061 869
8
Zasady (polityki) rachunkowości
oraz dodatkowe noty
objaśniające
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe LPP SA obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku, który podlegał badaniu biegłego rewidenta.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA w dniu 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok
obrotowy Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.
W związku z tym, okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.
Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: ul. Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska.
Podstawowy przedmiot działalności:
◼
sprzedaż detaliczna odzieży, sklasyfikowana w pozycji 47.71 Z PKD jako „sprzedaż detaliczna odzieży”,
◼
sprzedaż hurtowa odzieży sklasyfikowana w pozycji 46.42 Z PKD jako „sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia”.
Miejsce prowadzenia działalności
Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Polski.
Właściwy Sąd Rejonowy
Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS 0000000778.
Sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie
Akcje LPP S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze:
handel.
2. Skład Zarządu Spółki
Zarząd LPP SA Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2023:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
9
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana składu Zarządu Spółki.
3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku, które
zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 25 kwietnia 2023 roku.
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 25 kwietnia 2023 roku.
5. Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Udział w kapitale
1.
LPP Retail Sp. zo.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
2.
DP&SL Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
3.
IL&DL Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
4.
LPP Printable Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
5.
LPP Logistics Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
6.
Dock IT Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
7.
Silky Coders Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
8.
Veviera Investments Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
50,0%
9.
LPP Czech Republik SRO
Praga, Czechy
100,0%
10.
LPP Slovakia SRO
Bańska Bystrzyca, Słowacja
100,0%
11.
LPP Hungary KFT
Budapeszt, Węgry
100,0%
12.
LPP Lithuania UAB
Wilno, Litwa
100,0%
13.
LPP Latvia LTD
Ryga, Łotwa
100,0%
14.
LPP Estonia OU
Tallin, Estonia
100,0%
15.
LLC Re Development
Moskwa, Rosja
100,0%
16.
LPP Ukraina AT
Przemyślany, Ukraina
100,0%
17.
OOO LPP BLR
Mińsk, Białoruś
100,0%
18.
LPP Kazakhstan LLP
Almaty, Kazachstan
100,0%
19.
LPP Bulgaria EOOD
Sofia, Bułgaria
100,0%
20.
LPP Fashion Bulgaria EOOD
Sofia, Bułgaria
100,0%
21.
LPP Romania Fashion SRL
Bukareszt, Rumunia
100,0%
22.
LPP Croatia DOO
Zagrzeb, Chorwacja
100,0%
23.
LPP Reserved DOO Beograd
Belgrad, Serbia
100,0%
24.
Reserved Fashion, Modne Znamke DOO
Lublana, Słowenia
100,0%
25.
LPP BH DOO
Banja Luka, Bośnia i Hercegowina
100,0%
26.
LPP Macedonia DOOEL
Skopje, Macedonia
100,0%
27.
LPP Albania LTD
Tirana, Albania
100,0%
28.
LPP Greece Single Member Private Company
Ateny, Grecja
100,0%
29.
LPP Deutschland GmbH
Hamburg, Niemcy
100,0%
30.
LPP Reserved UK LTD
Altrincham, Wielka Brytania
100,0%
31.
LPP Finland LTD
Helsinki, Finlandia
100,0%
10
32.
LPP Italy SRL
Mediolan, Włochy
100,0%
33.
LPP Clothing Retail Spain, S.L.
Madryt, Hiszpania
100,0%
34.
P&L Marketing&Advertising Agency SAL
Bejrut, Liban
97,3%
Na dzień 31 stycznia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi
Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie sprawozdawczym, w przypadku jednej spółki zależnej, udział uległ zmianie ze 100% do
50%. Zmiana dotyczy spółki Veviera Investment Sp. z o.o.
W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej LPP SA:
●
LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Grecji: LPP Greece Single Member Private Company;
●
LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Hiszpanii: LPP Clothing Retail Spain, SL;
●
LPP SA utworzyła nową spółkę zależną we Włoszech: LPP Italy, SRL;
●
LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Albanii: LPP Albania LTD
●
LPP SA zlikwidowała spółkę zależną w Słowenii: Reserved Fashion BIS, Modne Znamke DOO;
●
LPP SA zlikwidowała spółkę zależną w Zjednoczonych Emiratach Arabskich: IPMS ZEA;
●
LPP SA sprzedała spółkę zależną w Białorusi: LPP BRL oraz w Rosji: Re Trading OOO.
Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
6. Ważne szacunki i założenia
6.1. Profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ
na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań
warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i
zobowiązań w przyszłości.
W procesie stosowania zasad rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawione
wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
◼
Leasing – Spółka jako leasingobiorca
Osądy dotyczące leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, umowy
na czas nieokreślony, wykorzystanie opcji przedłużenia lub skrócenia okresu leasingu zostały przedstawione w nocie 15.
LPP SA posiada umowy leasingu powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia salonów firmowych.
◼
Ujmowanie przychodów
Spółka kalkuluje i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywo z tyt. zwrotu towarów jako część pozycji „Zapasy”, „Zobowiązania do
zwrotu zapłaty” oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadający im koszt własny sprzedaży. Spółka dokonuje
osądu co do wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 10.1.
◼
Utrata wartości aktywów
Spółka dokonuje osądów dot. występowania przesłanek utraty wartości i w przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, dokonuje
oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy
dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.
◼
Faktoring odwrotny
11
Spółka jest stroną umowy faktoringu odwrotnego. Istotne osądy w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 29.
6.2. Niepewność szacunków i założeń
Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z
którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF.
Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian
niebędących pod kontrolą Spółki.
Szacunki Zarządu LPP SA, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:
◼
stawek amortyzacyjnych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników
rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych
w zależności od okresu trwania umowy. Spółka corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących
szacunków.
◼
krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy
Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 15
.
◼
procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym
Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane
poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania
wskaźnika procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu
sprawozdawczego wskaźnik ten jest na nowo szacowany.
Aktualnie przyjęto następujące wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży:
●
w salonach stacjonarnych – 1,5%
●
w salonach internetowych – 14%
◼
utraty wartości zapasów
Spółka dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie na dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika
to z wymiany kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi
aktualizującemu.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:
●
Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej
analizy;
●
Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości
towaru.
◼
utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych
Spółka dokonuje analizy wartości udziałów w jednostkach zależnych na każdy dzień bilansowy i analizuje, czy wystąpiły przesłanki
utraty wartości. Analizuje sytuację finansową każdej spółki zależnej zgodnie z założonym dla niej planem i ocenia czy wartość udziałów
w księgach podlega odpisowi aktualizującemu. W przypadku niespełnienia przyjętych założeń Spółka dokonuje stosownego odpisu
aktualizującego.
◼
odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
Dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku, Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości
składnika bądź grupy aktywów. Spółka traktuje poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki
pieniężne (ang: CGU - cash generating unit), na poziomie których, dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Ponadto Spółka ocenia,
12
że faza początkowa działalności sklepowej obejmuje okres pierwszych, pełnych 12 miesięcy, podczas których nowo otwarte sklepy
mogą osiągać straty. Po tym okresie Spółka analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży detalicznej. Dla wybranych
salonów Spółka przeprowadziła analizę szacowanych przepływów pieniężnych generowanych przez dany salon jako pojedynczy
ośrodek generujący przepływy pieniężne. W przypadku zidentyfikowania sklepów nierokujących nadziei na poprawę wyników w danym
terminie Spółka decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu.
Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość
składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do
odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w
bieżącym okresie, w którym została ona zidentyfikowana.
◼
wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte
w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 27.1. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost
stopy dyskonta o 0,5 p.p. i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby spadek rezerwy o 49 tys. PLN.
◼
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk
podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły
dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg
podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%),
Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego
braku.
◼
założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte
do przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 17.
Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.
◼
wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi
Spółka przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część
działalności w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie
finansowe. Dokładny opis analizy oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z
działalności GK LPP SA w dziale
Zarządzanie ryzykami
.
Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie:
◼
wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,
◼
przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie
nowego okresu amortyzacji po dokonanej modernizacji ),
◼
wskaźnika korygującego sprzedaż, dotyczącego zwrotów towarów dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym,
◼
założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych jak udziały,
środki trwałe, wartości niematerialne, inwestycje w jednostkach zależnych,
◼
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
◼
niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
13
Rozliczenia podatkowe Spółki podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja
przepisów podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym
mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania
kontroli podatkowych. Podobnym zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości
skorzystania z korzyści podatkowych ujętych w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli
Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych
transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników
prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu
wymogów MSR 12
Podatek dochodowy
w oparciu o zysk ( stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty
podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami
podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe
transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2021 r. poz. 217 z późniejszymi
zmianami) LPP SA od dnia 1 styczna 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE).
W związku z upoważnieniem zawartym w Ustawie o Rachunkowości, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP S.A., uchwałą nr
19/2005 z dnia 28.06.2005 roku, podjęło decyzję aby również jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki sporządzane były zgodnie
z MSSF zatwierdzonymi do stosowania w UE oraz związanymi z nimi interpretacjami.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych
i programów motywacyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się
przewidzieć przyszłości, pomimo trudności zewnętrznych, jakie spotkały Spółkę w ostatnich miesiącach. Jeszcze w 2020 roku wybuch
pandemii Covid-19 spowodował wzrost ryzyka biznesowego – zamknięcie prawie wszystkich europejskich sklepów spółki na 3 miesiące
w marcu 2020, a potem powtarzające się w różnych krajach i w różnych terminach okresowe lock-down’y trwające do I kwartału 2021
roku. Te wydarzenia miały największy wpływ na biznes – zarówno poprzez zwiększenie roli sklepów internetowych, inne zarządzanie
zapasami, jak również zaburzenia w płynności finansowej. Z perspektywy roku 2022 widać, że Spółka LPP dobrze poradziła sobie z
wyzwaniami pandemii, dostosowała swój model biznesowy do nowych wymagań, uzyskała znakomite wyniki finansowe w 2021 roku
i wchodziła w 2022 rok z ambitnymi planami. Jednak wybuch wojny w Ukrainie w lutym 2022 roku pokrzyżował zamierzenia biznesowe
- miał znaczący wpływ na pogorszenie wyników finansowych, zmianę struktury grupy kapitałowej i zmianę strategii biznesowej. Rynki
wschodnie (Rosja i Ukraina), które były bardzo ważne dla dalszego rozwoju grupy (generowały około 25% całości sprzedaży), zostały
zamknięte z dnia na dzień. Towar zakupiony z wyprzedzeniem, przeznaczony na rynki wschodnie nie mógł być tam dostarczony. Spółka
była zmuszona podjąć szereg działań, aby ustabilizować swój biznes w czasie wojny:
(1) nastąpiło przekierowanie strategii Spółki pod kątem geograficznym – z rozwoju na rynkach Europy Wschodniej, Spółka przesunęła
ciężar rozwoju na Europę Południową i Zachodnią, otwarto dwa nowe rynki – Włochy i Grecję,
(2) konieczna była zmiana alokacji towarów, zakupionych wcześniej na rynki wschodnie, na pozostałe kraje, jednak przez cały rok stan
zapasów był zbyt wysoki, co zmieniło strukturę kapitału obrotowego,
(3) nastąpiła sprzedaż spółki rosyjskiej do azjatyckiego inwestora,
14
(4) konieczne było ustabilizowanie biznesu w Ukrainie – najpierw zamknięcie wszystkich sklepów, ale utrzymanie struktur biznesowych
i utrzymanie zatrudnienia pracowników, a następnie w sierpniu 2022 roku wznowienie dostaw nowych kolekcji i wznowienie sprzedaży,
przy zachowaniu bezpieczeństwa personelu i współpracowników,
(5) zabezpieczono płynność finansową poprzez zaciągnięcie dodatkowych kredytów i przyspieszenie spływu należności handlowych ze
spółek zależnych.
W ocenie Zarządu, przeprowadzone działania przyniosły zamierzony skutek – Spółka jest bezpieczna finansowo, utrzymuje prawidłową
płynność gotówkową, ma niskie zadłużenie oraz nadal rozwija się, zwiększa sprzedaż i poprawia swoją rentowność.
Opierając się na przeprowadzonych analizach biznesowych: (1) bieżącej płynności Spółki, (2) prognozowanych przepływów
pieniężnych, (3) budżetów na kolejne okresy, (4) możliwości dalszej ekspansji na obecnych i nowych rynkach, Zarząd doszedł do
wniosku, że na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia
kontynuacji działalności LPP SA w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie minimum kolejnych 12 miesięcy. W związku z
tym załączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i nie zawiera żadnych korekt
dotyczących różnych metod wyceny i klasyfikacji aktywów i zobowiązań, które mogłyby zostać uznane za konieczne.
Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w
tysiącach PLN.
7.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę
toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF
UE.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.
7.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie:
Standard/interpretacja
Data wejścia w życie
Nowy MSSF 17
Umowy ubezpieczeniowe
Standard reguluje ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia
dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych.
Zastępuje dotychczasowy MSSF 4.
Nowy standard nie wpłynie na sprawozdanie finansowe
spółki ponieważ umowy, które są zawierane nie spełniają
definicji umów ubezpieczeniowych.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub
później
Zmiany do MSR 1
Prezentacja sprawozdań finansowych
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do
długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch
aspektach:
●
doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw
jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
●
intencje kierownictwa w odniesieniu do
przyspieszenia lub opóźnienia płatności
zobowiązania nie są brane pod uwagę.
W związku z tym, że spółka stosuje już zasady spójne ze
zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na
jej sprawozdania finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub
później
15
Standard/interpretacja
Data wejścia w życie
Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów
księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w
sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności
wyceny. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu
na sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub
później
Zmiany do MSR 12
Podatek dochodowy
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji
powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice
przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę
na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy
transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na
wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność
ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy
różnice przejściowe w równych kwotach występują w
przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od
zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku
zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona
zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli
kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu
podatku bieżącego. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie
miała wpływu na sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub
później
Zmiany do MSSF 17
Umowy ubezpieczeniowe
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych
porównawczych dla podmiotów, które równocześnie
wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne
niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi
standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów
ubezpieczeniowych.
okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2023 roku lub
później
Zmiany do MSSF 16
Leasing
Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny
zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji
sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec
nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części
dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w
przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą
od indeksu lub stawki. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie
miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie
zawiera transakcji, których dotyczy zmiana.
okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2024 roku lub
później
◼
Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu
wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu
do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.
16
8. Istotne zasady rachunkowości
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w
ramach kolejnych, poszczególnych not.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej:
Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego LPP SA jest złoty polski (PLN).
Na dzień przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej, ujmuje się w księgach rachunkowych
w walucie funkcjonalnej odpowiednio po kursie:
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji – w przypadku
operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, (dotyczy to operacji przeprowadzonych na
kontach złotówkowych),
◼
Kupna waluty stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku przychodu waluty obcej na rachunek
walutowy,
◼
Ustalonym metodą FIFO – w przypadku rozchodu waluty obcej z rachunku walutowego,
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień wystawienia faktury obcej lub
własnej - w przypadkach innych niż import lub eksport (tranzyt) towarów,
◼
Wynikającym z dokumentu celnego, sporządzanego w związku ze złożeniem towaru w składzie celnym - w przypadku ewidencji
księgowej towaru oraz zobowiązania w momencie złożenia towaru do składu celnego,
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego – w przypadku wyceny towarów w drodze oraz
związanych z tym zobowiązań z tytułu importu towarów, w przypadku gdy na dzień bilansowy nie dokonano jeszcze złożenia
towaru do składu celnego.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku wycenia się wyrażone w walutach obcych:
◼
pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień
bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 31 stycznia 2023 roku
USD
4,3480
EUR
4,7089
RON
0,9564
CNY
0,6437
CZK
0,1975
100HUF
1,2106
BGN
2,4076
RSD
0,0401
100BDT
4,1670
GBP
5,3595
BYN
1,6312
100ALL
4,0451
100KZT
0,9377
BAM
2,4013
100MKD
7,6402
◼
pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w
przypadkach określonych zasadami rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
W okresie porównywalnym zakończonym 31 stycznia 2022 roku zastosowano poniższe kursy:
◼
pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień
bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 29 stycznia 2022 roku
17
USD
4,1147
EUR
4,5982
RON
0,9295
RUB
0,0531
CZK
0,1881
100HUF
1,2840
BGN
2,3510
HRK
0,6108
100BDT
4,7316
GBP
5,5320
BYN
1,5557
RSD
0,0390
100KZT
0,9341
BAM
2,3416
100MKD
7,4497
◼
pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji.
9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy
sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku, za wyjątkiem zastosowania nowych lub
zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lutego 2022 roku i później.
Zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe Spółki.
Standard/interpretacja
Opis skrócony standardu
Zmiany do MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41
w ramach Annual Improvements 2018-2020
MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic
kursowych z konsolidacji;
MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy
modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy
uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a
wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku
usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy
zobowiązanie nie podlega usunięciu, należy je odnieść na wartość
zobowiązania;
MSSF 16: z przykładu nr 13 usunięto zagadnienie zachęty od leasingodawcy
w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę,
która budziła wątpliwości interpretacyjne;
MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie
aktywów biologicznych.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe
Zmiana doprecyzowuje, że produkcja przeprowadzana w ramach testów
środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna
być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego
sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka
trwałego jest elementem jego kosztu, natomiast koszt produkcji jest
ujmowany w wyniku w momencie ujęcia przychodu ze zbycia zapasu
powstałego podczas testowania.
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania
warunkowe i aktywa warunkowe
Zmiana precyzuje, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia
obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych
kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.
Zmiana MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w
założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37.
18
Standard/interpretacja
Opis skrócony standardu
Zmiana MSSF 16 Leasing
W 2020 roku Rada MSR opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców
otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków
było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021
roku. Wskutek zmiany przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku.
10. Przychody i koszty
10.1. Przychody ze sprzedaży
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka stosuje MSSF 15
Przychody z umów z klientami
do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych oraz
instrumentów finansowych. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów i usług do
klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są
stosowane według modelu pięciu kroków zgodnie z MSSF 15, tj.
◼
Zidentyfikowano umowę z klientem;
◼
Zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem;
◼
Określono cenę transakcji;
◼
Dokonano alokacji ceny transakcyjnej zobowiązań do wykonania świadczenia;
◼
Ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
W momencie zawarcia umowy, Spółka ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj:
◼
Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są
zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
◼
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
◼
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
◼
Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota
przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
◼
Jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które
zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty
wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze
zobowiązania umowne. Spółka analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio
ujmowane są zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje
jej w zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
19
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub
usługami kontrahentowi. Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego
aktywa.
W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Spółkę usług, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od
klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane.
Spółka rozpoznaje przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści.
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,
jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia,
czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów zgodnie z MSSF 9.
Należności z tytułu dostaw i usług
W ramach należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała
klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ czasu). Spółka ujmuje
należności zgodnie z MSSF 9.
Zobowiązanie kontraktowe
W ramach zobowiązań kontraktowych Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek
przekazania klientowi dóbr lub usług.
Zobowiązania do zwrotu zapłaty
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu zapłaty z uwagi na zjawisko dotyczące reklamacji i zwrotów od klientów. Przychody ze
sprzedaży towarów są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów w podziale na sprzedaż stacjonarną
oraz internetową.
Sprzedaż towarów
Spółka prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż detaliczną w sklepach stacjonarnych i
internetowych oraz sprzedaż hurtową.
Zgodnie z zapisami standardu, jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód
rozpoznawalny jest w określonym momencie tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. W przypadku punktów sprzedaży detalicznej
(salony), przychód rozpoznawalny jest w momencie dokonania transakcji. Rozpoznawanie przychodu w sprzedaży hurtowej uzależnione
jest od warunków inco-terms, na których przeprowadzona jest transakcja. W przypadku sprzedaży przez internet, Spółka rozpoznaje
przychód w momencie wystawienia faktury, z uwzględnieniem szacowanych, oczekiwanych zwrotów.
Przychody w podziale na kategorie
Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki
ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych.
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2022
w tys. PLN
Rodzaj sprzedaży
Sprzedaż towarów, w tym:
13 414 673
11 307 517
sprzedaż e-commerce
2 567 649
2 132 897
20
Sprzedaż usług
9 912
6 394
Razem
13 424 585
11 313 911
Brand
Reserved
4 461 016
4 017 320
Cropp
1 162 482
1 098 168
House
1 130 472
1 091 809
Mohito
1 090 435
917 161
Sinsay
5 558 729
4 183 059
Pozostałe
21 451
6 394
Razem
13 424 585
11 313 911
W okresie sprawozdawczym nie ma żadnego kontrahenta przekraczającego przychód powyżej 10% wszystkich przychodów.
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
LPP SA sprzedaje odzież i akcesoria we własnych sklepach stacjonarnych oraz internetowych w Polsce i poza granicami do klienta
docelowego za gotówkę lub kartę płatniczą. W ramach należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są rozrachunki z tytułu
sprzedaży hurtowej oraz zaliczki.
Zobowiązania kontraktowe obejmują zakupione karty podarunkowe.
Karty podarunkowe będą realizowane przez klientów poprzez zakup odzieży w salonach stacjonarnych. Spółka szacuje średni czas
realizacji kart na 12 miesięcy.
Z uwagi na główny kanał dystrybucyjny jakim jest sprzedaż detaliczna oraz w mniejszym stopniu hurtowa i na zjawisko zwrotów
towarów, które Spółka zakłada w swojej polityce, na każdy dzień bilansowy LPP SA szacuje wartość zobowiązań z tytułu zwrotów
towarów od klientów. Szacunek ten jest dokonywany wg procentu zwrotów ustalonego na bazie poprzedniego kwartału. Wartość ta
została zaprezentowana w pozycji Zobowiązania do zwrotu zapłaty.
-
Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i usług
1 507 186
1 228 974
Aktywo z tytułu zwrotu zapłaty
25 147
21 566
Zobowiązania do zwrotu zapłaty
44 179
39 332
Zobowiązania kontraktowe
19 815
15 858
10.2. Koszt własny sprzedaży
Szczegółowy podział elementów składających się na ogólną wartość kosztu własnego sprzedaży pokazuje tabela poniżej.
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2022
Koszt własny sprzedaży (w tys. PLN)
Koszt własny sprzedaży towarów i usług
8 154 337
6 189 397
Odpis aktualizujący wartość zapasów
-69 894
119 605
Razem koszt własny sprzedaży
8 084 443
6 309 002
21
10.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną
Spółki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów
itp.
Dotacja jest ujmowana w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostanie ona uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie
związanie z nią warunki.
Istotną pozycją w przychodach i kosztach operacyjnych są korekty dochodowości związane z Polityką Cen Transferowych. Polityka ta
zakłada, że wszystkie transakcje pomiędzy spółkami zależnymi w Grupie Kapitałowej wyceniane są według cen rynkowych, dla których
sporządzone są analizy porównawcze. W sytuacji kiedy spółka zależna nie osiąga ustalonego, zgodnie z analizą, poziomu, LPP SA
koryguje jej wynik operacyjny i doprowadza go do ustalonego poziomu. Wszystkie te korekty są ujmowane w części pozostałych
kosztów i przychodów operacyjnych zarówno od strony spółki zależnej jak i LPP SA.
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2022
Pozostałe przychody operacyjne (w tys.PLN)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
409
340
Dotacje
0
167
Aktualizacja wartości aktywów, w tym :
18 305
102
0
102
18 305
0
Inne przychody operacyjne, w tym:
31 629
50 230
3 089
27 625
9 329
2 895
Razem pozostałe przychody operacyjne
50 343
50 839
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony
31.01.2022
Pozostałe koszty operacyjne (w tys.PLN)
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:
27 062
15 749
27 062
0
0
15 749
Inne koszty operacyjne, w tym
61 670
18 403
10 283
0
11 565
1 556
24 187
8 842
2 846
2 751
42
1 892
Razem pozostałe koszty operacyjne
88 732
34 152
W okresie sprawozdawczym istotne zwiększenie wartości nastąpiło na pozycji Darowizny, której wartość związana była głównie z
działaniami pomocy na rzecz osób z Ukrainy.
10.4. Przychody i koszty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
22
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości inwestycji w tym udziałów, dopłat do kapitałów
oraz pożyczek, różnice kursowe, dywidendy oraz dotacje.
Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy
procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Spółka dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy
testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa.
Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Przychody finansowe (w tys. PLN)
Odsetki, w tym:
17 843
4 013
3 246
362
10 449
2 310
4 148
1 341
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach
12 842
-2 685
Dywidendy
158 201
95 555
Aktualizacja wartości inwestycji, w tym:
0
58 373
0
58 373
Inne przychody finansowe
240 519
3 037
159 499
0
80 366
0
654
3 037
Razem przychody finansowe
429 405
158 293
W badanym okresie Spółka wykazuje pozycję Dyskonto w kwocie 80,4 mln PLN, w związku z aktualizacją wyceny należności z tytułu
zbycia udziałów spółki Re Trading OOO.
W związku z wybuchem wojny w Ukrainie w lutym 2022 roku, na początku nastąpił gwałtowny spadek kursu rubla rosyjskiego do
wszystkich walut, w tym o 45% do PLN – z poziomu 0,055 RUB/PLN w styczniu 2022, do poziomu 0,030 RUB/PLN w marcu 2022. W
następnych miesiącach kurs rubla zaczął się umacniać – nawet do poziomów 0,08 RUB/PLN w lipcu 2022, by spaść do poziomu 0,06
RUB/PLN na koniec 2022 roku. W tym okresie spółka LPP SA posiadała znaczące należności od swej spółki rosyjskiej, wyrażone w
rublu. W maju 2022 była to kwota ponad 15 miliardów RUB. W tym czasie trwały negocjacje związane ze sprzedażą spółki rosyjskiej
do azjatyckiego inwestora. Transakcja sprzedaży spółki została zrealizowana w maju 2022 i potwierdzona orzeczeniem rosyjskiego sądu
na koniec czerwca 2022. Jednocześnie w dniu 30.06.2022 Zarząd LPP wynegocjował przewalutowanie należności z rubla na dolara
USD. Zostało to zrealizowane przy kursie rubla do USD w wysokości 51,1580 i w wyniku tej operacji nastąpiło zamknięcie wszystkich
pozycji rozrachunkowych w rublach. Równocześnie spowodowało to, że Spółka w okresie sprawozdawczym wykazała znaczne
dodatnie różnice kursowe, które istotnie wpłynęły na rachunek wyników jednostki. Ostatecznie Spółka wykazała nadwyżkę dodatnich
różnic nad ujemnymi w wysokości 159,5 mln PLN (rok 2021: ujemne różnice 87,1 mln PLN)
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Koszty finansowe (w tys. PLN)
Koszty z tytułu odsetek - kredyty bankowe i pożyczki
78 925
10 543
Koszty z tytułu odsetek - obligacje
37 992
4 491
Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe
2 248
4 385
Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu
25 503
32 956
Aktualizacja wartości inwestycji
4 251
0
Inne, w tym:
3 433
90 929
23
3 433
3 771
0
87 158
Razem koszty finansowe
152 352
143 304
10.5. Koszty według rodzaju
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Koszty według rodzaju (w tys.PLN)
Amortyzacja
472 543
436 987
Czynsze i dzierżawy
246 766
201 252
Usługi prowadzenia sklepów i magazynów
1 319 514
781 324
Transport
518 694
333 423
Podatki i opłaty
104 974
67 849
Wynagrodzenia
287 012
296 538
Pozostałe koszty rodzajowe
1 384 650
1 142 939
w tym: reklama
624 131
514 731
Razem koszty rodzajowe
4 334 153
3 260 312
Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej
:
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Koszty według rodzaju (w tys.PLN)
Koszty według rodzaju, w tym :
4 334 153
3 260 312
Pozycje ujete w kosztach sklepów i dystrybucji
3 610 003
2 704 662
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych
724 150
555 650
10.6. Koszty amortyzacji, świadczeń pracowniczych i zapasów ujęte w kosztach
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (w tys.PLN)
Wycena sprzedanych zapasów po cenie sprzedaży netto
8 157 919
6 202 517
Odpis aktualizujący wartość zapasów
-69 894
119 605
Szacunkowe zwroty od klientów
-3 582
-13 120
Razem
8 084 443
6 309 002
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji (w tys.PLN)
Amortyzacja środków trwałych
158 629
164 005
Amortyzacja aktywów niematerialnych
1 884
1 714
Amortyzacja prawa do użytkowania
247 851
215 115
Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe
3 069
1 079
24
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
33 309
57 265
27 931
52 444
5 378
4 821
Razem
444 742
439 178
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych (w tys.PLN)
Amortyzacja środków trwałych
24 670
19 175
Amortyzacja aktywów niematerialnych
30 390
28 605
Amortyzacja prawa do użytkowania
9 120
8 373
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
309 725
285 042
259 081
244 094
50 644
40 948
Razem
373 905
341 195
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w tys.PLN)
Nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych nad nadwyżkami
24 187
8 842
Likwidacje zapasów
5 844
1 035
Darowizny
11 565
1 556
Razem
41 596
11 433
11. Podatek dochodowy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w
innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań
dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach
pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do
wyliczenia podstawy opodatkowania.
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest
prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu
obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub
całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
25
rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w
przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w wartości netto.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie
zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania,
niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do
opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka
przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą
taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy
kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła.
Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z
nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
◾
Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
◾
Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników
Główne składniki obciążenia podatkowego LPP SA za okres od 01.02.2022 do 31.01.2023 roku oraz okres porównywalny
przedstawione zostały w tabeli.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Podatek dochodowy (w tys.PLN)
Bieżący podatek dochodowy
173 997
382 751
Odroczony podatek dochodowy
-69 700
-37 971
Razem
104 297
344 780
A
11.1. Efektywna stawka podatkowa
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z
podatkiem dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 01.02.2022 do 31.01.2023 roku i okres porównywalny
przedstawiono w poniższej tabeli.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Podatek dochodowy (w tys.PLN)
Zysk/strata brutto z działalności kontynuowanej
638 554
1 776 273
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej
w Polsce 19%
121 325
337 492
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
13 241
509
Opodatkowanie zagranicznych spółek kontrolowanych
0
28 282
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
955
-3 616
Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania
-31 224
-18 155
Inne
0
268
26
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie
104 297
344 780
Spółka rozpoczęła współpracę z Krajową Administrację Skarbową (KAS) w ramach programu Ministerstwa Finansów pod nazwą
„Porozumienie horyzontalne”. Spółka jest obecnie po audycie przeprowadzonym przez KAS w zakresie procedur podatkowych pod
kątem spełniania standardów wymaganych do przystąpienia do programu. Ewentualne podpisanie umowy o udział w programie pozwoli
spółce na zwiększenie transparentności biznesowej i podatkowej, sprawniejszą współpracę z KAS, zmniejszenie ryzyka działalności
gospodarczej w zakresie podatków, dzięki wcześniejszemu uzgadnianiu zmian biznesowych i operacji gospodarczych z władzami
skarbowymi. W ramach audytu KAS wskazał Spółce obszary wymagające poprawy procesów i procedur księgowych, w tym również
wskazał konieczność korekty rozliczeń podatkowych za lata poprzednia, co skutkowało zapłatą dodatkowych podatków w kwocie 11,6
mln PLN.
11.2. Odroczony podatek dochodowy – wynik finansowy
Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 01.02.2022 roku do 31.01.2023 roku oraz okres
porównawczy wynikał z następujących pozycji:
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Odroczony podatek dochodowy (w tys.PLN)
Różnica pomiedzy amortyzacją bilansową a podatkową
środków trwałych i aktywów niematerialnych
-1 381
7 497
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym
3 676
-13 432
Strata podatkowa
-59 183
0
Dyskonto na sprzedaży spółki
-42 592
0
Aktualizacja wartości inwestycji
0
0
Aktualizacja wartości zapasów
13 784
-23 229
Aktualizacja należności handlowych
-3 457
733
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty
2 137
-5 112
Niewykorzystane urlopy
9
-291
Odprawy emerytalne
13
68
Rezerwa na zwroty towarów
-241
-1 729
Szacunkowe koszty
4 417
-9 248
Szacunkowe przychody
8 792
4 534
Marża od sprzedanych nakładów
4 326
2 295
Pozostałe różnice przejściowe
0
-57
Razem
-69 700
-37 971
11.3. Odroczony podatek dochodowy – sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości
przedstawionych w poniższej tabeli.
Na dzień
Na dzień
Aktywa z tytułu podatku odroczonego (w tys.PLN)
31.01.2023
31.01.2022
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych i
aktywów niematerialnych
-34 892
-36 273
27
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym
71 801
75 477
Strata podatkowa
59 183
0
Dyskonto na sprzedaży spółki
42 592
0
Aktualizacja wartości inwestycji
2 241
2 241
Aktualizacja wartości zapasów
18 010
31 794
Aktualizacja należności handlowych
6 588
3 131
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty
2 975
5 112
Niewykorzystane urlopy
2 289
2 298
Odprawy emerytalne
221
234
Rezerwa na zwroty towarów
3 616
3 375
Szacunkowe koszty
7 718
12 135
Szacunkowe przychody
-15 424
-6 632
Marża od sprzedanych nakładów
6 919
11 245
Pozostałe różnice przejściowe
0
0
Razem
173 837
104 137
12. Zysk przypadający na akcję
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę
wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę
wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane na
konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje.
Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Zysk na akcję (w tys.PLN)
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
1 853 738
1 838 066
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
1 314
1 818
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
1 855 052
1 839 884
Zysk na akcję
Zysk (strata) netto okresu bieżącego
534 257
1 431 493
Zysk (strata) na akcję
288,21
778,80
Rozwodniony zysk (strata) na akcję
288,00
778,03
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje
dotyczące akcji lub potencjalnych akcji.
13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
W dniu 20 maja 2022 roku ZWZ LPP SA uchwałą nr 18 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich
na wypłatę dywidendy w kwocie 648 348 050 PLN. Dzień dywidendy ustalona na 30 maja 2022 roku, natomiast wypłata została
28
ustalona w II transzach: 6 czerwca 2022 roku oraz 30 sierpnia 2022 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję
wyniosła 350,00 PLN.
W okresie porównawczym, w dniu 29 czerwca 2021 roku ZWZ uchwałą nr 17 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku
utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w kwocie 833 590 350 PLN. Dzień dywidendy ustalono na 6 lipca 2021 roku,
natomiast wypłata została ustalona w II transzach: 20 lipca 2021 roku oraz 6 października 2021 roku. Wielkość kwoty dywidendy
przypadająca na jedną akcję wyniosła 450,00 PLN.
14. Rzeczowe aktywa trwałe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie
oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia.
Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz
o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych Spółka dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany
okres ich używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany.
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące:
Grupa rodzajowa
stawka amortyzacji
Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym:
2,5-50 %
14,28 %
Urządzenia techniczne i maszyny
2,5-50 %
Środki transportu
10-25 %
Inne środki trwałe, w tym:
10-40 %
20 %
Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian
w otoczeniu bądź wewnątrz samej Spółki, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości
księgowej.
W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Spółka ustala, czy istnieją jakieś
części składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres
użytkowania tych części różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego.
Środki trwałe w budowie
– na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich
nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy
przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach
operacyjnych.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych.
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz
różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek
.
-
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023.
29
Zmiany środków trwałych
(wg grup rodzajowych)
w okresie od 01.02.2022
do 31.01.2023 (w tys PLN)
Grunty
Budynki, lokale,
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Zaliczki na środki
trwałe
Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na
początek okresu
99 622
1 490 292
551 893
8 449
456 748
34 096
37 768
2 678 868
Nabycia
21 606
0
21 331
17
0
282 805
0
325 759
Transfer ze środków trwałych w budowie
0
106 919
51 968
0
67 857
0
0
226 744
Sprzedaż
0
1 942
2 713
278
0
403
0
5 336
Likwidacja
0
34 630
5 160
0
15 190
86
0
55 066
Inne zmniejszenia*
14 671
306 812
412 777
6 016
4 691
12 517
37 433
794 917
Transfer ze środków trwałych w budowie
0
0
0
0
0
226 744
0
226 744
Wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
106 557
1 253 827
204 542
2 172
504 724
77 151
335
2 149 308
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0
588 779
226 153
6 912
310 278
0
0
1 132 122
Amortyzacja za okres
0
92 650
37 150
569
52 930
0
0
183 299
Sprzedaż
0
1 838
2 610
232
0
0
0
4 680
Likwidacja
0
30 686
5 086
0
14 891
0
0
50 663
Inne zmniejszenia*
0
68 543
107 715
5 412
2 866
0
0
184 536
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0
580 362
147 892
1 837
345 451
0
0
1 075 542
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek
okresu
0
38 685
2
0
0
0
0
38 687
Zwiększenie
0
1 082
0
0
0
0
0
1 082
Wykorzystanie
0
3 191
0
0
0
0
0
3 191
Rozwiązanie
0
19 387
0
0
0
0
0
19 387
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec
okresu
0
17 189
2
0
0
0
0
17 191
Razem wartość netto środków trwałych na 1
lutego 2022
99 622
862 828
325 738
1 537
146 470
34 096
37 768
1 508 059
Razem wartość netto środków trwałych na
31 stycznia 2023
106 557
656 276
56 648
335
159 273
77 151
335
1 056 575
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Rozwiązanie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
18 305
* 1 sierpnia 2022 roku w LPP SA została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa w ramach działu zajmującego się ogólnie
pojętą logistyką, która została przeniesiona do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o.. W ramach ZCP aportem zostały przeniesione
budynki magazynowe wraz z gruntami, specjalistyczne systemy do obsługi magazynowej i logistycznej oraz pozostały sprzęt
logistyczny. Wartość aportu dla środków trwałych wyniosła 755,3 mln PLN wartości brutto, 570,8 mln PLN wartości netto i została
wykazana w tabeli powyżej w pozycji Inne zmniejszenia.
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022
30
Zmiany środków trwałych
(wg grup rodzajowych)
w okresie od 01.02.2021
do 31.01.2022 (w tys PLN)
Grunty
Budynki, lokale,
obiekty
inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Zaliczki na środki
tr
wałe
Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na
początek okresu
74 616
1 226 141
408 040
8 656
391 185
153 197
150 574
2 412 409
Nabycia
0
0
0
0
0
421 169
0
421 169
Transfer ze środków trwałych w budowie
25 006
282 529
156 150
60
74 712
0
0
538 457
Sprzedaż
0
0
3 437
267
17
387
0
4 108
Likwidacja
0
18 378
8 838
0
9 047
15
0
36 278
Inne zmniejszenia
0
0
22
0
85
1 411
112 806
114 324
Transfer ze środków trwałych w budowie
0
0
0
0
0
538 457
0
538 457
Wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
99 622
1 490 292
551 893
8 449
456 748
34 096
37 768
2 678 868
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0
510 853
195 818
6 428
271 810
0
0
984 909
Amortyzacja za okres
0
93 444
41 724
750
47 262
0
0
183 180
Sprzedaż
0
0
2 629
266
17
0
0
2 912
Likwidacja
0
15 518
8 760
0
8 777
0
0
33 055
Inne zmniejszenia
0
0
0
0
0
0
0
0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0
588 779
226 153
6 912
310 278
0
0
1 132 122
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek
okresu
0
24 331
2
0
0
0
0
24 333
Zwiększenie
0
15 749
0
0
0
0
0
15 749
Wykorzystanie
0
1 395
0
0
0
0
0
1 395
Rozwiązanie
0
0
0
0
0
0
0
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec
okresu
0
38 685
2
0
0
0
0
38 687
Razem wartość netto środków trwałych na 1
lutego 2021
74 616
690 957
212 220
2 228
119 375
153 197
150 574
1 403 167
Razem wartość netto środków trwałych na
31 stycznia 2022
99 622
862 828
325 738
1 537
146 470
34 096
37 768
1 508 059
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
15 749
Rozwiązanie - pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych na kwotę 1,1 mln PLN (2021 rok: 15,7 mln PLN). Informacje na temat założeń dotyczących odpisów
aktualizujących zostały opisane w nocie 6.2.
W okresie zakończonym 31 stycznia 2023 roku nastąpiło częściowe wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na
zamknięcie salonów w kwocie 3,2 mln PLN oraz rozwiązanie odpisów z uwagi na zaniknięcie przesłanek do ich kontynuowania w kwocie
19,4 mln PLN ( rok 2021: wykorzystanie w kwocie 1,4 mln PLN).
Na dzień 31 stycznia 2023 roku Spółka posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 87,4
mln PLN (rok 2021: 14,9 mln PLN).
31
Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku
w związku z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 26.
15. Leasing
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing
jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz
leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu,
pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje
kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych
zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia
leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu
zostaje zwiększona o odsetki i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu
podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których
okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w
zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty
w dacie ich poniesienia.
LPP SA jest stroną umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych,
powierzchni biurowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów.
Okres leasingu wynosi:
◾
Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia
◾
Dla powierzchni biurowych – od 3 do 6 lat
◾
Dla samochodów – od 5 do 10 lat
◾
Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co
do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.
Spółka posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub
krócej oraz umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości . Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów
krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości.
32
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023
Zmiany prawa do użytkowania
w okresie od 01.02.2022
do 31.01.2023 (w tys PLN)
Najem salonów
Pozostały najem
Prawo do
użytkowania razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek
okresu
1 438 561
242 299
1 680 860
Zwiększenia (nowe leasingi)
176 727
19 257
195 984
Zmiany umów leasingu*
165 408
-194 990
-29 582
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu**
-22 874
-9 945
-32 819
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu
1 757 822
56 621
1 814 443
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
535 502
76 849
612 351
Amortyzacja za okres
232 061
24 910
256 971
Aktualizacja wyceny**
-12 079
-8 022
-20 101
Pozostałe zmniejszenia
19 910
78 302
98 212
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
735 574
15 435
751 009
Razem wartość netto środków trwałych na 1 luty 2022
903 059
165 450
1 068 509
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2023
1 022 248
41 186
1 063 434
*1 sierpnia 2022 roku w LPP SA została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa w ramach działu zajmującego się ogólnie
pojętą logistyką, która została przeniesiona do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o.. W ramach ZCP aportem zostały przeniesione
między innymi umowy najmu magazynów oraz sprzętu logistycznego. Wartość aportu dla prawa do użytkowania wyniosła 197,6 mln
PLN wartości brutto i została wykazana w tabeli powyżej w pozycji Zmiany umów leasingu.
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022
Zmiany prawa do użytkowania
w okresie od 01.02.2021
do 31.01.2022 (w tys PLN)
Najem salonów
Pozostały najem
Prawo do
użytkowania razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek
okresu
1 194 770
195 227
1 389 997
Zwiększenia (nowe leasingi)
194 731
59 167
253 898
Zmiany umów leasingu*
107 641
-12 095
95 546
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu**
-58 581
0
-58 581
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu
1 438 561
242 299
1 680 860
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
376 964
47 995
424 959
Amortyzacja za okres
189 804
33 684
223 488
Aktualizacja wyceny**
-31 266
-4 830
-36 096
Pozostałe zmniejszenia
0
0
0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
535 502
76 849
612 351
Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2021
817 806
147 232
965 038
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2022
903 059
165 450
1 068 509
33
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Zobowiązanie z tytułu leasingu (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Stan na początek okresu
1 467 889
1 292 322
Zwiększenia (nowe umowy)
263 810
279 402
Zmiany umów leasingowych*
55 471
142 586
Aktualizacja wyceny**
-16 628
-29 630
Różnice kursowe
24 411
16 279
Odsetki
25 503
32 956
Płatności
-361 601
-266 026
Stan na koniec okresu
1 458 855
1 467 889
Krótkoterminowe
369 205
314 213
Długoterminowe
1 089 650
1 153 676
Razem
1 458 855
1 467 889
*Zmiany umów leasingu wynikały ze zmiany okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych zależnych od stawki czy indeksu. Dodatkowo
w tej pozycji została ujęta transakcja zamknięcia umów na najem budynków magazynowych oraz środków transportu w związku z
przeniesieniem zorganizowanej część przedsiębiorstwa do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o. Wartość tych umów wyniosła 136,5
mln PLN.
**Aktualizacja wyceny dotyczy fizycznej likwidacji umów lub likwidacji związanej z przejściem na czynsz od obrotu.
W okresie sprawozdawczym Spółka wykazała następujące wartości w sprawozdaniu finansowym:
◼
Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 257 mln PLN (rok 2021: 223, 5 mln PLN);
◼
Koszty odsetek: 25,5 mln PLN (rok 2021: 33 mln PLN)
◼
Koszty czynszu umów niewycenionych zgodnie z MSSF 16: 246.8 mln PLN (rok 2021: 201,3 mln PLN)
Na dzień 31 stycznia 2023 roku oraz na 31 stycznia 2022 roku Spółka wykazuje podział zobowiązań z tytułu leasingu w zakresie
wymagalności w wartościach niezdyskontowanych:
Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Do miesiąca
32 936
26 582
Od miesiąca do trzech miesięcy
65 872
53 164
Od trzech miesięcy do roku
296 425
239 243
Powyżej roku
1 561 704
1 171 212
Razem
1 956 937
1 490 201
16. Aktywa niematerialne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji sklepów firmowych oraz pozostałe
aktywa niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.
Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą
34
liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych aktywów niematerialnych poddawane są
corocznej weryfikacji.
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych są następujące:
Grupa rodzajowa
stawka amortyzacji
Koszty zakończonych koncepcji sklepów
20%
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne aktywa
10-50%
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę
wartości.
Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych
W Spółce prowadzone są prace związane z projektowaniem oraz budową wzorcowych salonów sprzedaży odzieży.
Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami ujmowane są jako aktywa niematerialne.
Nakłady ponoszone na te prace, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że
zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki
aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści,
który wynosi 5 lat.
Wskutek połączenia spółek LPP SA oraz spółki zależnej Gothals Ltd. w sprawozdaniu finansowym LPP SA został wykazany w ramach
aktywów niematerialnych znak towarowy House, który w sprawozdaniu z sytuacji finansowej został wydzielony w odrębnej pozycji
jako „Znak towarowy”. Jego wartość bilansowa na dzień połączenia oraz na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 77 508 tysięcy PLN
(rok 2021: 77 508 tysięcy PLN).
Okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony.
W bieżącym okresie sprawozdawczym LPP SA przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tego składnika (w ramach testowania
ośrodków wypracowujących środki pieniężne do których alokowana jest również wartość firmy), który nie wykazał konieczności objęcia
jego odpisem aktualizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzonego testu opisano w nocie 17.
Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów niematerialnych na dzień 31 stycznia 2023 roku były:
◼
Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salonach detalicznych w spółkach zależnych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia
2023 wyniosła 10 944 tys. PLN (rok 2021: 10 976 tys. PLN);
◼
System wspierający identyfikację i inwentaryzację towarów w salonach i magazynach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia
2023 roku wyniosła 7 236 tys. PLN (rok 2021: 8 107 tys. PLN);
◼
Oprogramowanie do śledzenia wysyłanych towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła
4 649 tys. PLN (rok 2021: 9 032 tys. PLN);
◼
System fakturujący sprzedaż e-commerce. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 132 tys.
PLN (rok 2022: 912 tys. PLN);
◼
Oprogramowanie do zarządzania projektami odzieży. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła
913 tys. PLN (rok 2021: 1 500 tys. PLN);
◼
System finansowo-księgowy i kadrowo-płacowy SAP. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła
4 128 tys. PLN (rok 2021: 6 278 tys. PLN);
◼
Program do alokowania towaru. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 6 473 tys. PLN (rok
2021: 7 995 tys. PLN)
35
◼
Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 19
679 tys. PLN (rok 2021: 12 041 tys. PLN).
◼
Aplikacja do zarządzania towarami w brendach. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 17 609
tys. PLN
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównywalny
przedstawione zostały w tabelach poniżej.
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023
Zmiany aktywów niematerialnych
w okresie od 01.02.2022
do 31.01.2023 (w tys PLN)
Koszty
zakończonych
koncepcji
Oprogramowani
e komputerowe
Aktywa
niematerialne w
trakcie realizacji
Zaliczki
Razem
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek
okresu
4 339
218 733
45 659
0
268 731
Nabycia
0
0
72 474
0
72 474
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
53 165
0
0
53 165
Likwidacja
1 149
1 566
0
0
2 715
Inne zmniejszenia*
0
48 537
0
0
48 537
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
0
53 165
0
53 165
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku
3 190
221 795
64 968
0
289 953
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
4 071
123 155
0
0
127 226
Amortyzacja za okres
211
32 063
0
0
32 274
Likwidacja
1 092
1 566
0
0
2 658
Inne zmniejszenia*
0
19 289
0
0
19 289
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
3 190
134 363
0
0
137 553
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
0
0
0
0
0
Zmniejszenie
0
0
0
0
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
0
0
0
0
0
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 1 lutego 2022
268
95 578
45 659
0
141 505
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 31 stycznia 2023
0
87 432
64 968
0
152 400
* 1 sierpnia 2022 roku w LPP SA została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa w ramach działu zajmującego się ogólnie
pojętą logistyką, która została przeniesiona do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o.. W ramach ZCP aportem zostały przeniesione
specjalistyczne systemy informatyczne i aplikacje do obsługi magazynowej i logistycznej. Wartość aportu dla aktywów
niematerialnych wyniosła 52,5 mln PLN wartości brutto, 30,7 mln PLN wartości netto i została wykazana w tabeli powyżej w pozycji
Inne zmniejszenia.
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022
Zmiany aktywów niematerialnych
w okresie od 01.02.2021
do 31.01.2022 (w tys PLN)
Koszty
zakończonych
koncepcji
Oprogramowani
e komputerowe
Aktywa
niem
aterialne w
trakcie realizacji
Zaliczki
Razem
36
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek
okresu
9 095
191 299
39 668
0
240 062
Nabycia
0
0
38 252
0
38 252
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
32 148
0
0
32 148
Likwidacja
4 756
4 714
113
0
9 583
Inne zmniejszenia
0
0
0
0
0
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
0
32 148
0
32 148
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku
4 339
218 733
45 659
0
268 731
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
8 336
96 115
0
0
104 451
Amortyzacja za okres
490
29 829
0
0
30 319
Likwidacja
4 755
2 789
0
0
7 544
Inne zmniejszenia
0
0
0
0
0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
4 071
123 155
0
0
127 226
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
0
0
0
0
0
Zmniejszenie
0
0
0
0
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
0
0
0
0
0
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 1 lutego 2021
759
95 184
39 668
0
135 611
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 31 stycznia 2022
268
95 578
45 659
0
141 505
W bieżącym okresie nie utworzono odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych, tak jak i w okresie porównawczym.
17. Wartość firmy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy
aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie
podlegają odwróceniu.
Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a
następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę
wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie
przesłanki.
W bieżącym okresie wartość firmy prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie uległa zmianie w stosunku do roku
poprzedniego. Powstała on w wyniku połączenia LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009 roku.
Połączenie to nastąpiło przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej tj. Artman SA na spółkę przejmującą tj. LPP SA.
Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy.
Wartość brutto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Stan na początek okresu
179 618
179 618
Zwiększenia
0
0
37
Zmniejszenia
0
0
Stan na koniec okresu
179 618
179 618
Odpisy aktualizacyjne (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Stan na początek okresu
0
0
Stan na koniec okresu
0
0
Wartość netto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Stan na początek okresu
179 618
179 618
Stan na koniec okresu
179 618
179 618
Zgodnie z zapisami MSR 36 wartość firmy na każdy dzień bilansowy jest poddawana testowi na utratę wartości.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich
wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF.
Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco:
Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House
(poprzez nabycie akcji firmy Artman). Wycena opierała się na następujących założeniach:
■
okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2023-2027), bez uwzględniania wartości rezydualnej,
■
sprzedaż roczna w latach 2023-2027 testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2022,
■
koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2022,
■
stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie sumy Wibor 6 m-cy plus premia za ryzyko. Stopa
dyskonta 11,99% w 2022 (rok 2021: 11,03%) i utrzymuje się na tym poziomie do 2027 roku.
Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami
pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości.
Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku
towarowego.
W wyniku przeprowadzonych testów ustalono, że nie jest konieczne dokonywanie żadnych odpisów utraty wartości.
18. Inwestycje w jednostkach zależnych
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W Spółce występują udziały w jednostkach zależnych krajowych, w jednostkach zależnych zagranicznych oraz dopłaty do kapitału.
Udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedającemu bez podlegającego odliczeniu podatku VAT.
Wniesione przez Spółkę dopłaty do kapitału w jednostkach powiązanych traktowane są jako część inwestycji, ze względu na założenie
braku ich zwrotności.
W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty operacji finansowych. W przypadku ustania przyczyny, dla której
dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty na
konto przychodów z operacji finansowych. Przywrócenie wartości może być pełne lub częściowe. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu
z całkowitych dochodów wykazywana jest netto.
38
Wartość udziałów w jednostkach zależnych oraz dopłaty do kapitału spółek zależnych według ich ceny nabycia oraz dokonanych
odpisów aktualizujących na dzień 31 stycznia 2023 roku oraz dane porównawcze przedstawiają poniższe tabele.
Wartość posiadanych udziałów
Kwota odpisu
aktualizującego
Wartość bilansowa
udziałów na dzień
31 stycznia 2023
Rodzaj spółki (w tys.PLN)
Udziały
Dopłaty do kapitału
Spółki zagraniczne
564 740
463 347
118 789
909 298
Spółki krajowe
678 966
229 700
0
908 666
Razem
1 243 706
693 047
118 789
1 817 964
Wartość posiadanych udziałów
Kwota odpisu
aktualizującego
Wartość bilansowa
udziałów na dzień 31
stycznia 2022
Rodzaj spółki (w tys.PLN)
Udziały
Dopłaty do kapitału
Spółki zagraniczne
649 978
1 247 538
122 916
1 774 600
Spółki krajowe
145 066
159 000
0
304 066
Razem
795 044
1 406 538
122 916
2 078 666
Odpis aktualizujący wartość udziałów
i dopłat do kapitału (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Stan na początek okresu
122 916
181 289
Odpisy ujęte w okresie
0
0
Odpisy odwrócone w okresie
4 127
58 373
Stan na koniec okresu
118 789
122 916
Dokonane w niniejszym sprawozdaniu finansowym odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w zagranicznych jednostkach zależnych
oraz ich odwrócenia pozostają bez wpływu na Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na Skonsolidowany wynik finansowy.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku zmiany wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych
zagranicznych wynikały z podwyższenia kapitałów podstawowych lub zwiększenia dopłat do kapitału w dotychczasowych spółkach w
Polsce i Bośni oraz utworzenia nowych spółek w Hiszpanii, Albanii, Grecji i Włoszech. Dodatkowo w badanym okresie nastąpiła
sprzedaż udziałów spółki rosyjskiej Re Trading w Rosji oraz w Białorusi oraz likwidacje spółki w Zjednoczonych Emiratach Arabskich i
Słowenii. Dokładny opis sprzedaży spółki rosyjskiej umieszczono w nocie 19.
19. Działalność zaniechana
30 czerwca 2022 roku LPP SA dokonała sprzedaży 100% udziałów spółki zależnej Re Trading OOO z siedzibą w Moskwie. Tym samym
Spółka całkowicie utraciła kontrolę na spółką Re Trading. Przychód ze sprzedaży Re Trading wyniósł 600,8 mln PLN ( 155 504 415
USD), a po zdyskontowaniu tej wartości wskaźnikiem 22,59% wyniosła 296,3 mln PLN. Wartość sprzedanych udziałów wyniosła 913,0
mln PLN co spowodowało, że na transakcji sprzedaży LPP SA poniosła stratę w wysokości 616,7 mln PLN i została zaprezentowana w
odrębnej pozycji Sprawozdania z całkowitych dochodów jako Zysk (Strata) na sprzedaży jednostek zależnych.
Na dzień bilansowy 31 stycznia 2023 roku zdyskontowana wartość należności ze sprzedaży spółki wyniosła 365,0 mln PLN i została
zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w części długoterminowej jako Należności długoterminowe w kwocie 314,6
mln PLN oraz w części krótkoterminowej jako Należności krótkoterminowe w wysokości 50,4 mln PLN.
Zgodnie z umową termin zapłaty za sprzedaż spółki został odroczony w czasie w ustalonych proporcjach maksymalnie do 2026 roku.
39
20. Pozostałe aktywa
20.1. Pozostałe aktywa finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki oraz wycenę kontraktów terminowych
typu forward.
Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 36.
Pozostałe aktywa finansowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Aktywa trwałe
Należności pozostałe
2 766
3 217
Pożyczki udzielone
502 835
74 270
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
505 601
77 487
Aktywa obrotowe
Należności pozostałe
29 537
2 379
Należności od operatorów kart płatniczych
10 055
595
Pożyczki udzielone
11 279
168
Wycena kontraktów terminowych typu forward
0
23 540
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
50 871
26 682
Pozostałe aktywa finansowe razem
556 472
104 169
W bieżącym okresie Spółka podpisała umowy z bankami na kontrakty walutowe typu
forward.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku Spółka
dokonała wyceny niezrealizowanych na ten dzień wartości kontraktów, której wyniki, w postaci ujemnej wyceny, zostały wykazane
jako zobowiązania i opisane w nocie 34.3 (rok 2021: 23,5 mln PLN jako dodatnia wycena).
W okresie bilansowym Spółka udzielała zarówno pożyczek dla podmiotów powiązanych jak i niepowiązanych oraz pracowników LPP.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek oraz odpisów aktualizujących ich wartość przedstawia się następująco:
Zmiany wartości bilansowej (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Stan na początek okresu
74 438
133 395
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
465 966
67 039
Naliczenie odsetek
10 449
2 310
Spłata pożyczek wraz z odsetkami
-35 350
-130 251
Odpis aktualizujący
0
0
Różnice kursowe
-1 389
1 945
Stan na koniec okresu
514 114
74 438
Odpis aktualizujący wartość pożyczek (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Stan na początek okresu
29
29
Odpisy ujęte w okresie
0
0
Odpisy odwrócone w okresie
0
0
Stan na koniec okresu
29
29
Zestawienie pożyczek dla podmiotów powiązanych na dzień 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównawczy przedstawiają tabelki
poniżej.
40
Stan pożyczek na 31
stycznia 2023
Podmiot powiązany
w tys. PLN
waluta w tys.
Termin
spłaty
LPP Kazakhstan LLP
212 981
52 500
EUR
31.12.2023
LPP Reserved UK LTD
33 249
6 500
24.10.2027
Veviera Investment Sp. z o.o.
264 413
61 500
21.09.2026
Stan na koniec okresu
510 643
Stan pożyczek na 31
stycznia 2022
Podmiot powiązany
w tys. PLN
waluta w tys.
Termin
spłaty
LPP Kazakhstan LLP
6 244
1 353
EUR
31.12.2023
LPP Reserved UK LTD
8 318
1 500
31.12.2025
Veviera Investment Sp. z o.o.
59 641
12 971
21.09.2026
Stan na koniec okresu
74 203
Odsetki ustalone na poziomie 2,5-4% w skali roku i generalnie spłacane są kwartalnie za wyjątkiem Veviera Investment Sp. z o.o. gdzie
odsetki są spłacane raz na koniec umowy.
Na dzień bilansowy do rozliczenia zostały również pożyczki pracownicze o wartości bilansowej na 31 stycznia 2023 roku 749 tys. PLN
(rok 2021: 235 tys. PLN).
Umowy te zostały zawarte na okresy od 3 do 5 lat. Kwoty główne wraz z odsetkami ustalonymi na poziomie około 4-6% w skali roku,
są spłacane w ratach miesięcznych.
Dodatkowo LPP SA udzieliła pożyczki podmiotowi niepowiązanemu. Wartość pożyczki na dzień bilansowy wyniosła 2,8 mln PLN wraz
z naliczonymi odsetkami. Pożyczka jest krótkoterminowa a termin spłaty jest ustalony na czerwiec 2023 roku.
20.2. Pozostałe aktywa niefinansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku
dochodowego od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które
nie są traktowane jako instrumenty finansowe, zwłaszcza roszczenia sporne z pracownikami czy inne rozrachunki pracownicze.
Najistotniejszą pozycją są należności związane z podatkiem od towarów i usług.
Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku gdy ściągnięcie pełnej kwoty przestało być prawdopodobne.
Pozostałe aktywa niefinansowe (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Aktywa obrotowe:
Należności budżetowe
0
0
Należnosci pozostałe
2 073
517
Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe
2 073
517
Pozostałe aktywa niefinansowe razem
2 073
517
Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość należności pozostałych została skorygowana o odpis aktualizujący w wysokości 144 tys. PLN
(rok 2021: 151 tys. PLN).
Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.
41
Odpis aktualizujący (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Stan na początek okresu
151
161
Odpisy utworzone w okresie
0
0
Odpisy odwrócone w okresie
7
10
Stan na koniec okresu
144
151
21. Depozyty i fundusze inwestycyjne
Depozyty i fundusze inwestycyjne (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Jednostki uczestnictwa w funduszach
556 759
627 007
Kaucje
0
200 000
Depozyt zabezpieczający
0
452 695
Depozyty i fundusze inwestycyjne
556 759
1 279 702
W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Wartość jednostek na dzień 31
stycznia 2023 roku wynosiła 556,8 mln PLN i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 543,9 mln PLN oraz
z jej wyceny w kwocie 12,9 mln PLN. W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie
w kwocie 267 tys. PLN oraz wykup jednostek w funduszach w wysokości 124,2 mln PLN. Wartość straty na wykupie wyceny w
wysokości 4,3 mln PLN jest uwzględniona w części operacyjnej w pozycji Zyski (Straty) z działalności inwestycyjnej. Wycena wyżej
wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w
funduszach nienotowanych
Pozycje ujęte w tabeli Depozyty i fundusze inwestycyjne zostały nabyte lub wpłacone w celu zabezpieczenia roszczeń faktora w
związku z umowami faktoringowymi opisanymi szczegółowo w nocie 29.
22. Zapasy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na dzień bilansowy wyceniane są wg cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.
Do pozycji zapasów kwalifikowane są:
◼
Towary handlowe,
◼
Materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym,
◼
Materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej,
◼
Części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych.
◼
Materiały reklamowe.
Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:
◼
w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz
na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest
kurs:
◼
wynikający z dokumentu celnego,
◼
z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio do Rosji,
◼
w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich
nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia.
Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji RESERVED, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych.
42
Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku
zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce.
Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze
szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym.
Towary handlowe w drodze wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z
sytuacji finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze,
stosowany jest średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy.
W Spółce występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji
jesień/zima, po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:
◼
Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości % zgodnie z analizą bieżącą
◼
Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości
towaru.
Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży.
Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest w wartościach netto.
Na wartość zapasów Spółki składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej.
Zapasy - wartość bilansowa (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Materiały
8 414
10 033
Towary
2 675 884
2 768 301
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
25 147
21 566
Razem
2 709 445
2 799 900
W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Spółka, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących,
utworzyła w okresie sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabelka poniżej.
Odpis aktualizujący (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Stan na początek okresu
164 684
45 079
Odpisy utworzone w okresie
0
119 605
Odpisy odwrócone w okresie
69 894
0
Stan na koniec okresu
94 790
164 684
W bieżącym okresie miało miejsce odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 69,9 mln PLN. Taki stan rzeczy był
konsekwencją mniejszego zamówienia towarów dla bieżącego sezonu oraz istotnego zmniejszenia stanu zapasów ze starszych sezonów.
23. Należności z tytułu dostaw i usług
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie
równiej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane
historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na
oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta.
Szczegółowe informacje na temat struktury należności krótkoterminowych Spółki zaprezentowane są w tabeli poniżej.
43
Należności handlowe (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Należności z tytułu dostaw i usług
1 507 186
1 228 974
Odpisy aktualizujące wartość należnosci z tytułu dostaw i usług
41 743
18 834
Należności z tytułu dostaw i usług brutto
1 548 929
1 247 808
Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.
Odpis aktualizujący (w tys.PLN)
31.01.2023
31.01.2022
Stan na początek okresu
18 834
23 505
Odpisy utworzone w okresie
86 122
9 515
Odpisy wykorzystane w okresie
4 153
4 569
Odpisy odwrócone w okresie
59 060
9 617
Stan na koniec okresu
41 743
18 834
24. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz
krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności ( do 3 miesięcy).
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice
kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosiła 278,1 mln PLN (rok 2021: 634,6
mln PLN).
Środki pieniężne (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
278 130
634 601
Inne środki pieniężne
0
0
Razem
278 130
634 601
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji
w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:
Środki pieniężne (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2023
Na dzień 31.01.2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
278 130
634 601
Korekty:
Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w
walucie obcej
-74 590
-37 921
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
203 540
596 680
44
25. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do
Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji,
pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
◼
kapitał zapasowy,
◼
kapitał z rozliczenia transakcji połączenia oraz
◼
część kapitałowa obligacji zamiennych na akcje
◼
kapitał rezerwowy.
Na wartość kapitału zapasowego składają się:
◼
kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
◼
kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób
◼
rozliczenie kapitałów po połączeniu LPP SA ze spółką zależną Gothals Ltd
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA.
25.1. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy LPP SA na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniósł 3,7 mln PLN i zwiększył się o 3 tys. PLN w porównaniu ze stanem
na 31 stycznia 2022 roku. Podzielony był na 1 854 241 akcji o wartości nominalnej 2 PLN każda.
Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególne emisje przedstawia poniższa tabela.
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
A
na okaziciela
zwykłe
brak
100
100
B
imienne
uprzywilejowane
brak
350 000
350 000
C
na okaziciela
zwykłe
brak
400 000
400 000
D
na okaziciela
zwykłe
brak
350 000
350 000
E
na okaziciela
zwykłe
brak
56 700
56 700
F
na okaziciela
zwykłe
brak
56 700
56 700
G
na okaziciela
zwykłe
brak
300 000
300 000
H
na okaziciela
zwykłe
brak
190 000
190 000
I
na okaziciela
zwykłe
brak
6 777
6 777
J
na okaziciela
zwykłe
brak
40 000
40 000
K
na okaziciela
zwykłe
brak
80 846
80 846
L
na okaziciela
zwykłe
brak
21 300
21 300
M
na okaziciela
zwykłe
brak
1 818
0
Liczba akcji, razem
1 854 241
1 852 423
Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone.
Liczba akcji na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosiła 1 854 241 akcje i zwiększyła się o 1 818 akcji w stosunku do stanu na dzień 31
stycznia 2022 roku.
45
Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów.
Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2023 roku.
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji (w szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na
WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA
Wartość nominalna
akcji
Fundacja Semper
Simul*
578 889
31,2%
1 978 889
60,8%
1 157 778
Fundacja Sky**
227 898
12,3%
227 898
7,0%
455 796
Pozostali
akcjonariusze
1 047 454
56,5%
1 047 454
32,2%
2 094 908
Razem
1 854 241
100,0%
3 254 241
100,0%
3 708 482
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej)
Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2022 roku.
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji (w szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na
WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA
Wartość nominalna
akcji
Fundacja Semper
Simul*
578 889
31,3%
1 978 889
60,8%
1 157 778
Fundacja Sky**
227 898
12,3%
227 898
7,0%
455 796
Pozostali
akcjonariusze
1 045 636
56,4%
1 045 636
32,2%
2 091 272
Razem
1 852 423
100,0%
3 252 423
100,0%
3 704 846
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej)
25.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej o wartości bilansowej 364,3 mln PLN (rok 2021: 364,3 mln PLN).
25.3. Pozostałe kapitały
Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela.
Rodzaj kapitału (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Kapitał zapasowy
593 592
215 533
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia
-1 762
-1 762
Kapitał rezerwowy
2 122 755
2 122 755
Razem
2 714 585
2 336 526
Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2023 roku, został utworzony w znacznej części
z zysku netto lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. Część kapitału zapasowego, utworzona ustawowo
na mocy art. 396 Kodeksu Spółek Handlowych może być wykorzystana w przyszłości tylko na pokrycie ewentualnej straty.
Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco:
46
Rodzaj kapitału zapasowego (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego
1 235
1 235
Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego
522 942
149 771
Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami
61 808
56 920
Utworzony z połączenia transgranicznego z Cyprem
7 607
7 607
Razem
593 592
215 533
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej
kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie
osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne
Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie
straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost wartości kapitału zapasowego w kwocie 373,2 mln PLN w związku z podziałem wyniku za
rok poprzedni.
Kapitał rezerwowy został utworzony z podziału zysku netto za lata 2012-2013 oraz 2015 zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia
Spółki i przeznaczony na wypłatę środków zgodnie z art.362 § 2 pkt 3 Kodeksu Spółek Handlowych. W 2020 roku, na podstawie
uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 września 2020 roku, utworzono kapitał rezerwowy w kwocie
2 100,0 mln PLN, który pochodził z zysków lat poprzednich ujętych w kapitale zapasowym Spółki. Kapitał rezerwowy jest
wykorzystywany zgodnie z jego przeznaczeniem. Aktualnie na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniósł 2 122,8 mln PLN.
-
26. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu
metody efektywnej stopy procentowej.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej
stopy procentowej.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:
Wykorzystanie kredytów na 31
stycznia 2023
Bank
w tys. PLN
waluta w tys.
Koszt kredytu
Termin spłaty
PKO BP SA
402 951
-
wibor 1m+marża
banku
04.11.2023
Pekao SA
27
-
wibor 1m+marża
banku
30.06.2023
Pekao SA
58 214
-
wibor 1m+marża
banku
30.09.2025
Pekao SA
41 451
-
wibor 1m+marża
banku
31.08.2027
Pekao SA
45 049
-
wibor 1m+marża
banku
31.12.2027
BNP Paribas Bank Polska SA
763
-
wibor 1m+marża
banku
30.11.2024
47
Citibank Bank Handlowy SA
68 757
-
wibor 1m+marża
banku
09.01.2024
HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce
92 363
21 243
stopa
referencyjna+ma
rża banku
08.02.2023
ING Bank Śląski S.A.
192 729
-
wibor 1m+marża
banku
31.01.2024
Santander Bank Polska S.A.
98
-
wibor 1m+marża
banku
28.02.2023
Razem
902 402
Na kredyty bankowe w wysokości 902,4 mln PLN składały się:
◼
Kredyty długoterminowe w kwocie 116,9 mln PLN,
◼
Kredyty krótkoterminowe w kwocie 785,5 mln PLN (w tym 27,8 mln PLN stanowi część długoterminowych kredytów
inwestycyjnych przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego)
Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2023 roku wartości kredytów długoterminowych przedstawiały się następująco:
◼
kwota 39,5 mln PLN - kredyt inwestycyjny na finansowanie działalności Spółki,
◼
kwota 77,4 mln PLN - kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na modernizację siedziby Spółki.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:
Wykorzystanie kredytów na 31
stycznia 2022
Bank
w tys. PLN
waluta w tys.
Koszt kredytu
Termin spłaty
PKO BP SA
200 672
-
wibor 1m+marża
banku
04.11.2022
Pekao SA
76 677
-
wibor 1m+marża
banku
30.09.2025
Pekao SA
50 486
-
wibor 1m+marża
banku
31.08.2027
Pekao SA
44 853
-
wibor 1m+marża
banku
31.12.2027
BNP Paribas Bank Polska SA
286
-
wibor 1m+marża
banku
28.02.2023
Razem
372 974
-
Kwoty i waluty
przyznanych kredytów:
Bank
Rodzaj kredytu/linii
waluta w tys.
waluta
Zabezpieczenie
Powszechna Kasa Oszczędności
Bank Polski Spółka Akcyjna
Linia kredytowa,
wielocelowa
600 000
PLN
weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Linia wielocelowa-
wielowalutowa
300 000
PLN
weksel własny in blanco, oświadczenie o
poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do
rachunków bankowych
48
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Kredyt inwestycyjny
105 000
PLN
weksel in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji,
pełnomocnictwo do rachunków bankowych
Pekao SA
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Kredyt inwestycyjny
105 000
PLN
hipoteka zwykła, przelew wierzytelności z polis
ubezpieczenia nieruchomości, weksel in blanco z
deklaracją wekslową i oświadczeniem o
poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do
rachunków bankowych Pekao SA, hipoteka na
nieruchomości
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Kredyt inwestycyjny
63 644
PLN
hipoteka umowna na nieruchomościach
BNP Paribas Bank Polska SA
Linia wielocelowa-
wielowalutowa
765 857 w
tym: 2 000
USD; 1 000
EUR
PLN/USD/
EUR
weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji,
gwarancja KUKE o wartości 400 mln PLN
Citibank Bank Handlowy SA
Linia wielocelowa-
wielowalutowa
180 000
PLN
weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji
HSBC Continental Europe (Spółka
Akcyjna) Oddział w Polsce
Linia kredytowa
45 000
USD
pełnomocnictwo dla Banku
ING Bank Śląski S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
200 000
PLN
oświadczenie o poddaniu się egzekucji
W okresie sprawozdawczym, w przypadku zaciągniętych kredytów, nie miało miejsca niewywiązywanie się Spółki z płatności oraz
naruszenia warunków tych umów, w tym określonych w nich wskaźników finansowych.
Dodatkowo Spółka zaciągnęła pożyczki od podmiotów powiązanych. Na dzień bilansowy wartość zaciągniętych pożyczek wyniosła
562,9 mln PLN.
Zestawienie pożyczek zaciągniętych przez Spółkę przedstawia tabela poniżej.
Stan pożyczek na 31 stycznia 2023
Podmiot powiązany
w tys. PLN
waluta w tys.
Termin spłaty
LPP Logistics
251 441
-
19.07.2027
LPP Czech Republic SRO
36 187
183 225
11.05.2027
LPP Latvia LTD
15 421
3 275
27.12.2027
Reserved Fashion, Modne Znamke, DOO
3 535
751
05.01.2028
LPP Deutchland GmBH
256 367
54 443
21.03.2027
Stan na koniec okresu
562 951
27. Świadczenia pracownicze
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych, które są
wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i średniego wynagrodzenia
pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do
okresu, którego dotyczą.
Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym
płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego.
49
Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Wartość ta jest wykazywana w części
długoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i
straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Spółka kalkuluje również zobowiązania z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązania z tytułu
niewypłaconych wynagrodzeń, w wartości której są również zawarte kwoty premii za bieżący rok do wypłaty w następnym okresie
sprawozdawczym. Zobowiązania te wykazywane są w części krótkoterminowej.
27.1. Świadczenia emerytalne i rentowe
Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono poniżej:
Świadczenia emerytalne i rentowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Stan na początek okresu
1 230
1 592
Korekta
0
0
Koszty bieżącego zatrudnienia
-38
-328
Wypłacone świadczenia
-27
-34
Stan na koniec okresu
1 165
1 230
Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu
procentowego (w tys.PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2023
Odprawa emerytalna
991
1104
Odprawa rentowa
116
123
Stan na 31 stycznia 2022
Odprawa emerytalna
1197
1048
Odprawa rentowa
116
106
Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu
procentowego (w tys.PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2023
Odprawa emerytalna
1022
1071
Odprawa rentowa
117
122
Stan na 31 stycznia 2022
Odprawa emerytalna
1085
1157
Odprawa rentowa
108
114
Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu
procentowego (w tys.PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2023
Odprawa emerytalna
1106
989
Odprawa rentowa
123
115
Stan na 31 stycznia 2022
Odprawa emerytalna
1048
1197
Odprawa rentowa
107
116
50
27.2. Pozostałe świadczenia pracownicze
Zestawienie pozostałych świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela:
Świadczenia pracownicze (w tys. PLN)
Niewypłacone wynagrodzenia
Niewykorzystany urlop
Stan na 1 lutego 2022
27 047
12 097
- zawiązanie rezerwy
15 655
12 048
- wykorzystanie rezerwy
5 894
0
- rozwiązanie rezerwy
21 153
12 097
Stan na 31 stycznia 2023
15 655
12 048
Stan na 1 lutego 2021
0
10 565
- zawiązanie rezerwy
61 718
12 097
- wykorzystanie rezerwy
34 671
0
- rozwiązanie rezerwy
0
10 565
Stan na 31 stycznia 2022
27 047
12 097
28. Rezerwy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w wyniku Spółki po pomniejszeniu o wszelkie
zwroty.
Rezerwę na koszty pozostałe Spółka kalkuluje na poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych przy tego rodzaju usługach.
W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała żadnych rezerw.
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9
jako zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu.
Inne zobowiązania finansowe dotyczą głównie wyemitowanych obligacji wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz
instrumenty pochodne typu forward wycenianych na dzień bilansowy według wartości godziwej.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów
i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)
306 924
294 665
Zobowiązania finansowe
306 924
294 665
Razem zobowiązania długoterminowe
306 924
294 665
51
Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 535 124
1 253 641
Zobowiązania w faktoringu odwrotnym
1 479 722
3 310 120
Inne zobowiązania finansowe
58 245
4 062
Zobowiązania finansowe
3 073 091
4 567 823
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
22 330
33 169
Inne zobowiązania niefinansowe
2 564
2 466
Zobowiązania niefinansowe
24 894
35 635
Razem zobowiązania krótkoterminowe
3 097 985
4 603 458
W ramach efektywnej działalności finansowej Spółka posiada w czterech bankach podpisane umowy faktoringu odwrotnego (tzw.
Trade finance), w ramach którego po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec
dostawcy zgodnie z ustalonym wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca
zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor
spłaca zobowiązanie wobec dostawcy w terminie do 7 dni od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzytelności przez dostawcę.
Spółka spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach – w terminach płatności od 90-
180 dni. Spółka nie ponosi kosztów wcześniejszej spłaty zobowiązań wobec dostawców przez faktora. W ocenie Spółki charakter tych
zobowiązań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie różnią się istotnie od innych zobowiązań handlowych Spółki nie objętych
faktoringiem odwrotnym. Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 stycznia
2023 roku LPP SA posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i zagraniczne o wartości 9,8 mln PLN oraz 338,1 mln
USD. (rok 2021: 993,9 mln PLN oraz 562,9 mln USD). Limity jakie Spółka posiada w zakresie faktoringu odwróconego są w wysokości
250 mln PLN oraz 161 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2023 roku, 60 mln USD – ustalonym do dnia 25.12.2023 roku oraz 528 mln
USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2023 roku – kwota 428 mln USD oraz 28.02.2023 roku kwota 100 mln USD
w ramach komitetu kredytowego banku (rok 2021: 890 mln PLN oraz 50 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2022 roku, 250 mln PLN
– ustalonym do dnia 17.08.2022 roku oraz 647,5 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2022 roku w ramach
komitetu kredytowego banku ). Limit jaki Spółka może wykorzystać na dzień 31.01.2023 wynosi 240 mln PLN oraz 411 mln USD. W
związku ze zmniejszeniem limitów faktoringowych w 2022 roku częściowo zostały zniesione zabezpieczenia, które funkcjonowały w
poprzednim okresie czyli kaucja w kwocie 200 mln PLN zdeponowana na rachunku faktora oraz depozyt w wysokości 627 mln PLN.
Pozostały zabezpieczenia w formie jednostek uczestnictwa ulokowanymi w funduszu rynku pieniężnego w kwocie 66 mln USD
opisanymi w nocie 21.
Spółka wyemitowała w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o
wartości nominalnej 1 000 PLN każda.
Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024 roku. Oprocentowanie obligacji zostało przyjęte WIBOR 6M plus 1,1
% marży.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość obligacji wyniosła 319,1 mln PLN. W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość
ta została wykazana jako Inne zobowiązania finansowe w części długoterminowej w wysokości 306,9 mln PLN i w Innych
zobowiązaniach finansowych, które są częścią Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w
wysokości naliczonych odsetek w kwocie 12,2 mln PLN.
52
30. Rozliczenia międzyokresowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W Rozliczeniach międzyokresowych aktywów Spółka wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów
sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu.
W pozycji Rozliczeń międzyokresowych zawartych w pasywach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności
otrzymane od leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano
aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres
umowy.
Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży.
Rozliczenia miedzyokresowe - aktywa (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Długoterminowe
Nadzór nad oprogramowaniem
822
435
Opłaty licencyjne, prenumeraty, domeny internetowe
2 093
1 179
Pozostałe rozliczenia długoterminowe
2 637
148
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
5 552
1 762
Krótkoterminowe
Czynsze
4 624
5 517
ubezpieczenia
5 564
4 834
Nadzór nad oprogramowaniem
2 544
1 747
Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe
13 191
8 941
Podatek od nieruchomości
1 862
5 646
Koszty przyszłych podróży służbowych
377
196
Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe
4 388
2 191
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
32 550
29 072
Rozliczenia miedzyokresowe - zobowiązania (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Długoterminowe
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady
22 033
39 133
Czynsz
36
250
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
22 069
39 383
Krótkoterminowe
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady
14 134
18 627
Czynsz
214
1 177
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
14 348
19 804
31. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań i aktywów warunkowych, które w ocenie Spółki nie są
prawdopodobne aby zostały w przyszłości wypełnione. Wartości gwarancji i poręczeń są traktowane jako zobowiązania i aktywa
warunkowe i wykazywane w poniższej nocie.
53
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 stycznia 2023 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji
bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła
296,4 mln PLN, z czego:
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 88,7 mln PLN,
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła
187,5 mln PLN,
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez
LPP SA wyniosła 20,2 mln PLN.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie
płatności od kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 16,1 mln PLN.
W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca udzieliła poręczeń. Ich wartość na 31 stycznia 2023 roku wyniosła 251,7 mln PLN i
spadła w stosunku do stanu na 31 stycznia 2022 roku o 7,5 mln PLN.
W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach
pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów
najmu podmiotów z GK LPP SA.
31.1. Sprawy sądowe
LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów
własnych LPP SA.
Z udziałem LPP SA toczy się wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowanie wyjaśniające mające na celu
ustalenie czy Spółka, w związku z prowadzeniem działalności marketingowej nawiązującej do zagadnień ekologii, dopuściła się
naruszenia uzasadniającego wszczęcie postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Zapytanie
UOKiK jest częścią skoordynowanych działań europejskich urzędów antymonopolistycznych skierowanych do firm branży odzieżowej
w zakresie standardów używania oznakowania odzieży znakami ECO. LPP SA na wezwanie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i
Konsumentów przedłożyła szeroki zakres wyjaśnień i materiału dowodowego. Na tym etapie Spółce nie stawia się zarzutów
dotyczących stosowania praktyk naruszających zbiorowy interes konsumentów. W razie uznania przez organ, iż zachodzą przesłanki
do przypisania Spółce takich praktyk, maksymalny dopuszczalny ustawowo poziom kary pieniężnej wynosi nie więcej niż 10% obrotu
osiągniętego w roku obrotowym rok poprzedzającym nałożenie kary.
31.2. Rozliczenia podatkowe
W dniu 1 lipca 2020r. do Ordynacji podatkowej zostały wprowadzone przepisy przewidujące możliwość zawarcia umowy o
współdziałanie między podatnikami a szefem KAS.
W swoich założeniach umowa o współdziałanie ma służyć zapewnieniu przestrzegania przez podatnika prawa podatkowego w
warunkach przejrzystości podejmowanych działań oraz wzajemnego zaufania między organem podatkowym a podatnikiem.
Przedsiębiorca będący stroną umowy o współdziałanie będzie miał możliwość uzgadniania z Szefem KAS istotnych kwestii związanych
z jego rozliczeniami podatkowymi. Takie uzgodnienia mogą dotyczyć m. in. interpretacji przepisów podatkowych, zasad ustalania cen
transferowych, braku zasadności stosowania ogólnej klauzuli obejścia prawa podatkowego lub wysokości zaliczek na podatek
dochodowy. Umowa o współdziałanie może zapewnić podatnikowi korzyści m. in. w postaci: obniżenia (o połowę) opłat za wniosek o
zawarcie uprzedniego porozumienia cenowego oraz wniosek o wydanie opinii zabezpieczającej a także zmniejszenia (a w niektórych
sytuacjach nawet braku) odsetek od zaległości podatkowych. Umowa o współdziałanie może też zabezpieczyć przedsiębiorcę przed
dodatkowym zobowiązaniem podatkowym oraz przed kontrolą podatkową. Kontrolę celno-skarbową podatnika będącego stroną
umowy o współdziałanie będzie mógł przeprowadzić wyłącznie Szef KAS.
Możliwość zawarcia umowy o współdziałanie została ograniczona, co oznacza, że może ona zostać zawarta przez Szefa KAS jedynie na
wniosek największych podmiotów. Przez pierwsze dwa lata program ma charakter pilotażowy.
54
LPP SA w dniu 26 sierpnia 2020 roku złożyło do KAS wniosek, w którym zadeklarowało chęć przystąpienia do Programu, który
skutkował sporządzeniem przez KAS tzw. profilu podatnika LPP. Po wstępnej analizie i ocenie LPP SA sporządzonej przez KAS, w dniu
9 grudnia 2020 roku Spółka otrzymała decyzję od Szefa KAS o rozpoczęciu audytu. W styczniu 2023 roku audyt został zakończony i
LPP SA jest na końcowym etapie oceny kwalifikacji do zawarcia umowy z KAS.
32. Informacje o podmiotach powiązanych
32.1. Transakcje z podmiotami zależnymi, w których LPP SA posiada bezpośrednio udziały
Podmioty
powiązane
(w tys.PLN)
31 stycznia 2023
otrzymane na
31 stycznia 2023
31 stycznia 2023
Pożyczki
udzielone na
31 stycznia 2023
Przychody w
okresie
01.02.2022 -
31.01.2023
Zakupy w okresie
01.02.2022 -
31.01.2023
Spółki krajowe
504 067
251 440
3 528
264 413
9 917
1 458 458
Spółki zagraniczne
5 949
311 511
622 368
246 229
5 020 078
3 011
Razem
510 016
562 951
625 896
510 642
5 029 995
1 461 469
Podmioty
powiązane
(w tys.PLN)
31 stycznia 2022
otrzymane na
31 stycznia 2022
31 stycznia 2022
Pożyczki
udzielone na
31 stycznia 2022
Przychody w
okresie
01.02.2021-
31.01.2022
Zakupy w okresie
01.02.2021-
31.01.2022
Spółki krajowe
63 756
0
42 517
59 641
6 388
442 199
Spółki zagraniczne
10 076
0
1 094 837
14 562
5 471 296
1 446
Razem
73 832
0
1 137 354
74 203
5 477 684
443 645
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych.
Przychody dla spółek krajowych, pochodzą ze świadczonych usług księgowych i kadrowych oraz w niewielkim stopniu z wynajmu
pomieszczeń biurowych na potrzeby działalności tychże firm, natomiast przychody od spółek zagranicznych pochodzą ze sprzedaży
towarów oraz usług.
Zakupy od zależnych spółek krajowych dotyczą głównie usług prowadzenia sprzedaży w salonach LPP SA oraz wynajmu nieruchomości,
w których prowadzone są sklepy Cropp, RESERVED, MOHITO i House, natomiast zakupy od spółek zagranicznych dotyczą wyłącznie
kosztów płatności licencyjnych za korzystanie ze znaków towarowych.
Terminy płatności ustalane dla spółek zależnych mieszczą się w przedziale od 30 do 90 dni.
32.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi, poprzez kluczowy personel
W okresie zakończonym 31 stycznia 2023 roku LPP SA zawarła transakcje z podmiotem BBK SA oraz Falcon Investment Management
Sp. z o.o., w których osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. Transakcje te w głównie dotyczyły wynajmu
powierzchni.
Podmioty powiązane (w tys.PLN)
na
31 stycznia
2023
31 stycznia
2023
Przychody w
okresie
01.02.2022 -
31.01.2023
Zakupy w
okresie
01.02.2022 -
31.01.2023
BBK SA
0
0
0
754
Falcon Investment Management Sp. z o.o.
0
20
175
0
Razem
0
20
175
754
55
Podmioty powiązane (w tys.PLN)
na
31 stycznia
2022
31 stycznia
2022
Przychody w
okresie
01.02.2021 -
31.01.2022
Zakupy w
okresie
01.02.2021 -
31.01.2022
Falcon Investment Management Sp. z o.o.
0
0
9
0
Razem
0
0
9
0
32.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki
Kluczowym personelem kierowniczym LPP SA są członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej.
Członkowie Zarządu otrzymywali świadczenia z tytułu funkcji pełnionych wyłącznie w LPP SA.
Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu, w tym wynagrodzeń oraz premii pieniężnych, wypłaconych za okres od 1
lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku wyniosła 5,9 mln PLN (2021 rok: 5,4 mln PLN).
Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco:
Nazwisko i imię (w tys. PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
1 718
1 681
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
1 051
1 021
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
1 051
1 021
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
1 051
1 021
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
1 055
637
Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia
2023 roku wyniosła 133 tys. PLN (2021 rok: 172 tys. PLN).
Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco:
Nazwisko i imię (w tys. PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Miłosz Wiśniewski
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
36
38
Wojciech Olejniczak
Członek Rady Nadzorczej
25
34
Piotr Piechocki
Członek Rady Nadzorczej
24
31
Magdalena Sekuła
Członek Rady Nadzorczej
24
31
Antoni Tymiński
Członek Rady Nadzorczej
0
25
Grzegorz Słupski
Członek Rady Nadzorczej
24
13
32.4. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki w formie akcji
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie
do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni
poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień
przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, nie są uwzględniane
w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.
Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych
szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi
56
nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli
późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące
liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów.
W 2021 roku został uruchomiony Program Motywacyjny dla Zarządu Spółki, który dotyczy trzech kolejnych lat 2021, 2022 i 2023.
Program Motywacyjny za wspomniane lata jest od siebie niezależny, co oznacza że wskaźniki premiowe na poszczególne lata obrotowe,
ich poziomy oraz liczba akcji do objęcia będą ustalane przez Radę Nadzorczą niezależnie dla każdego roku obrotowego.
W 2022 roku Rada Nadzorcza ustaliła, że za rok obrotowy trwający od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 członkowie Zarządu Spółki
mogą w sumie otrzymać maksymalnie 1 314 akcji zwykłych na okaziciela jeżeli spełnią wszystkie warunki określone w Regulaminie:
●
Pozostaną w Zarządzie do dnia zawarcia umowy objęcia akcji;
●
Spółka osiągnie określone progi zysku operacyjnego oraz marży EBIT obliczanych na podstawie skonsolidowanych wyników
finansowych GK LPP SA.
Dniem rozliczenia Programu Motywacyjnego, odrębny dla każdego roku obrotowego, powinien przypaść w terminie trzech miesięcy
od dnia publikacji przez Spółkę Skonsolidowanego Raportu Rocznego. Cena emisyjna 1 akcji jest równa cenie nominalnej i wynosi 2
złote. Wartość należnych świadczeń pracowniczych w formie akcji należnych członkom Zarządu naliczonych w bieżącym okresie
wyniosła 4,9 mln PLN.
Za okres obrotowy trwający od 1 lutego 2021 do 31 stycznia 2022 roku członkowie Zarządu otrzymali 1 818 akcji zwykłych na
okaziciela w cenie emisyjnej 2 złote o wartości godziwej 23,2 mln PLN. Nowa emisja akcji została zarejestrowana 5 września 2022 roku.
Ilość przyznanych akcji zgodnie z Programem Motywacyjnym przedstawia się następująco:
Nazwisko i imię (w tys. PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
378
522
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
234
324
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
234
324
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
234
324
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
234
324
33. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
W dniu 21 lipca 2022 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA
za lata 2022-2024 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu
uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na
podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA.
Podmiotem wybranym została Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisana na listę Krajowej Rady
Biegłych Rewidentów pod nr 4055.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej wypłacone lub należne za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz
za okres porównawczy w podziale na rodzaje usługi:
Wynagrodzenie wypłacone lub należne (w tys. PLN)
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2023
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
337
240
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego
201
145
Pozostałe usługi
0
0
Razem
538
385
57
34. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi.
Ryzykami, na które narażona jest Spółka są:
◼
ryzyko kredytowe
◼
ryzyko płynności oraz
◼
ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej.
Główne instrumenty finansowe występujące w działalności LPP SA to kredyty bankowe i pożyczki oraz wyemitowane obligacje (nota
26). Celem ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków finansowych na działalność Spółki. LPP SA posiada też inne instrumenty
finansowe, które powstają w toku prowadzonej działalności. Przede wszystkim należą do nich środki pieniężne i lokaty (nota 24),
udzielone pożyczki (nota 20.1), należności handlowe (nota 23), zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w faktoringu
odwrotnym (nota 29), zobowiązania z tytułu leasingu (nota 15) oraz posiadane jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
(nota 21).
Spółka również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu
(nota 20.1). Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności.
Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyka.
Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyka związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona
Spółka.
34.1. Ryzyko kredytowe
Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń.
Wartości bilansowe należności handlowych oraz innych aktywów finansowych przedstawia poniższa tabela.
Pozycje (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Pożyczki
514 114
74 438
Należności z tytułu dostaw i usług
1 507 186
1 228 974
Należności pozostałe
397 308
5 596
Należności od operatorów kart płatniczych
10 055
595
Jednostki uczestnictwa
556 759
627 007
Kaucje i depozyty
0
652 695
Forwardy wycena
0
23 540
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
278 130
634 601
Udzielone gwarancje i poręczenia
548 104
612 080
Razem
3 811 656
3 859 526
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach
poszczególnych klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym LPP SA dokonuje transakcji z kontrahentami o
potwierdzonej wiarygodności.
Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od
dnia wymagalności należności. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania
strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Należności od odbiorców nie
są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko
kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych
Spółki.
Spółka samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę
sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W przypadku należności handlowych od podmiotów z Grupy
58
oraz udzielonych pożyczek spółkom zależnym, znana jest wiarygodność kredytowa, stąd w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe nie
występuje.
Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone,
ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji
ratingowych. Spółka nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków, z których
usług korzysta, i klientów, z którymi współpracuje. W ocenie Spółki, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi oraz
jednostkami uczestnictwa w funduszach jest nieistotne.
Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 31.
Jedną z najistotniejszych pozycji narażonych na ryzyko kredytowe są należności handlowe.
Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2023 oraz za okres porównawczy
przedstawia tabela poniżej.
Należności handlowe brutto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Bez przeterminowania
979 523
969 156
Przeterminowane do miesiąca
151 481
198 930
Przeterminowane od miesiąca do trzech miesięcy
93 448
74 329
Przeterminowane od trzech miesięcy do roku
322 445
4 536
Powyżej roku
2 032
994
Razem
1 548 929
1 247 945
W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost należności od towarów i usług przeterminowanych a wynikał on przede wszystkim ze
zwiększenia działalności Spółki za granicą.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje
w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości
bilansowej tych instrumentów
W LPP SA nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń.
34.2. Ryzyko płynności
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł
finansowania jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym, inwestycyjne kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu oraz faktoring
odwrócony. Spółka ma powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności
zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku Spółka dysponowała otwartą linią kredytową z dostępnym limitem w wysokości 1 042,2 mln PLN (rok
2021: 1 041,6 mln PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione.
Na 31 stycznia 2023 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi oraz otrzymanymi pożyczkami ze
spółek powiązanych. Dokładny opis sytuacji finansowej Spółki pod względem zaciągniętych kredytów i pożyczek przedstawia nota 26.
Wartość zaciągniętych kredytów uległa zwiększeniu, ze względu na konieczność zapłaty dostawcom za towary, przy jednoczesnym
wydłużeniu terminów rotacji zapasów, co było wynikiem wybuchu wojny w Ukrainie i brakiem możliwości dostarczenia części kolekcji
na rynki wschodnie.
Spółka korzysta również z faktoringu odwrotnego. Dokładny opis tej kategorii finansowania został umieszczony w nocie 29. Termin
płatności zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych.
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe kredytowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach wymagalności.
Kredyty bankowe (w tys.PLN)*
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Do miesiąca
172 583
19 764
59
Od miesiąca do trzech miesięcy
147 155
38 943
Od trzech miesięcy do roku
518 816
175 241
Powyżej roku
124 761
147 418
Razem
963 314
381 366
*wartości niezdyskontowane
Pożyczki (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Do miesiąca
0
0
Od miesiąca do trzech miesięcy
1 606
0
Od trzech miesięcy do roku
0
0
Powyżej roku
561 345
0
Razem
562 951
0
Obligacje (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Do miesiąca
0
0
Od miesiąca do trzech miesięcy
0
0
Od trzech miesięcy do roku
12 168
4 062
Powyżej roku
306 924
294 665
Razem
319 092
298 727
Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Do miesiąca
32 936
26 582
Od miesiąca do trzech miesięcy
65 872
53 164
Od trzech miesięcy do roku
296 425
239 243
Powyżej roku
1 561 704
1 171 212
Razem
1 956 937
1 490 201
W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami
.
Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2023 oraz za okres
porównawczy przedstawia tabela poniżej.
Zobowiązania handlowe brutto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Bez przeterminowania
2 760 580
4 534 419
Przeterminowane do roku
252 669
28 903
Przeterminowane pow.roku
1 595
439
Razem
3 014 844
4 563 761
60
34.3. Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez
jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla
większości transakcji zakupu towarów handlowych jest USD. Około 90% zawartych przez Spółkę transakcji zakupu wyrażonych jest w
walutach innych niż waluta sprawozdawcza (PLN), podczas gdy 46% sprzedaży wyrażonej jest w tejże walucie sprawozdawczej.
Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także
ryzyko związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych denominowanych w Euro.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na
dzień bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco:
Wartości wyrażone w walucie
Wartość po
przeliczeni
u
Stan na dzień 31 stycznia 2023
(w tys.PLN)
USD
EUR
BGN
HUF
RON
CZK
inne*
Środki pieniężne i depozyty
54 315
153 701
0
5 798
9 303
3 102
6 195
232 414
Pożyczki udzielone
0
212 981
0
0
0
0
33 249
246 230
Należności handlowe
687 038
412 839
104 407
24 449
134 777
60 236
24 736
1 448 482
Fundusze inwestycyjne
556 759
0
0
0
0
0
0
556 759
Zobowiązania handlowe
1 490 039
131 230
0
0
24
0
0
1 621 293
Pożyczki otrzymane
0
275 323
0
0
0
36 187
0
311 510
Zobowiązania leasingowe
0
1 374 187
0
0
0
0
228
1 374 415
*
w pozycji „inne” umieszczone zostały waluty o najmniejszej wartości po przeliczeniu, w tym GBP, CNY, BDT, RSD.
Z uwagi na to, że głównym kosztem dla Spółki są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, Spółka aby
zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, stosuje dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu
forward. Poprzez to działanie Spółka jest w stanie niwelować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na
wynik jednostki. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość ujemnej wyceny kontraktów
forward
wyniosła 46,1 mln PLN (rok 2021: 23,5
mln PLN jako dodatniej wyceny).
Wartość ujemna wyceny kontraktów
forward (w tys. PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Velocity
22 673
0
BNP Paribas
12 170
0
Bank Pekao SA
11 234
0
Razem
46 077
0
Wartość dodatnia wyceny kontraktów
forward (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2023
Na dzień
31 stycznia 2022
Bank Pekao SA
0
13 675
Velocity
0
9 865
Razem
0
23 540
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalne możliwe wahania kursu dolara i EUR przy założeniu
niezmienności innych czynników.
Pozycje bilansowe
Wzrost/spadek
kursu waluty
Wpływ na wynik
31 stycznia 2023 - USD
+ 5%
-9 596
- 5%
9 596
61
31 stycznia 2022 - USD
+ 5%
-92 734
- 5%
92 734
31 stycznia 2023 - EUR
+ 5%
-50 061
- 5%
50 061
31 stycznia 2022 - EUR
+ 5%
-70 467
- 5%
70 467
34.4. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na
zmiennej wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty
bankowe o zmiennej stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu ewentualna zmiana stóp
procentowych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki osiągane przez LPP SA.
W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza
dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki na dzień bilansowy.
Ryzyko stóp procentowych
+/- 75 pb SP
Pozycje bilansowe (w tys.PLN)
Wartość
Wpływ na wynik
Wpływ na wynik
Aktywa finansowe
Pożyczki
514 114
3 856
-3 856
Środki pieniężne
278 130
2 086
-2 086
Jednostki uczestnictwa
556 759
4 176
-4 176
Kaucje i depozyty
0
0
0
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem
10 118
-10 118
Podatek (19%)
-1 922
1 922
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu
8 195
-8 195
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe
1 465 353
-10 990
10 990
Obligacje
319 092
-2 393
2 393
Wpływ na zobowiązania finansowe przed
opodatkowaniem
-13 383
13 383
Podatek (19%)
2 543
-2 543
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu
-10 841
10 841
Razem
-2 645
2 645
Na dzień 31 stycznia 2023 roku zysk netto Spółki byłby o 2,7 mln PLN wyższy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN, EUR oraz
USD były wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem
znacznie wyższego stanu środków pieniężnych i pożyczek aniżeli zaciągniętych kredytów bankowych.
35. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki
Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a
zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku
instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących
z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość
godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące
z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe).
62
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne: kontrakty walutowe typu FORWARD w wartości godziwej na
każdy dzień bilansowy.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących
przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu
finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest
istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
36. Instrumenty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i
jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje
się stroną tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień
zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy
prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja i wycena
Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia
składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów
finansowych.
Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na
podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy
przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej
uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Spółki zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Klasyfikacja aktywów finansowych
◼
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
◼
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
◼
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
◼
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
◼
Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
◼
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
◼
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
63
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
◼
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
◼
Pożyczki udzielone,
◼
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
◼
Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
◼
Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez
całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:
◼
Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego,
◼
Wycena kontraktów forward
Utrata wartości instrumentów finansowych
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje
dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-
miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie
wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego
w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Pochodne Instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to
przede wszystkim kontrakty walutowe typu
forward.
godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest
ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są
bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących
przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z
sytuacji finansowej:
◼
Kredyty bankowe i pożyczki,
◼
Inne zobowiązania finansowe,
◼
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Wartość aktywów finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii
instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
◼
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)
64
◼
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa)
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Aktywa trwałe (w tys.PLN)
AZK
Wartość godziwa
Pozostałe aktywa finansowe
505 601
0
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Aktywa obrotowe (w tys.PLN)
AZK
Wartość godziwa
Należności z tytułu dostaw i usług
1 507 186
0
Pozostałe aktywa finansowe
50 871
0
Jednostki uczestnictwa w funduszach
0
556 759
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
278 130
0
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Aktywa trwałe (w tys.PLN)
AZK
Wartość godziwa
Pozostałe aktywa finansowe
77 487
0
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Aktywa obrotowe (w tys.PLN)
AZK
Wartość godziwa
Należności z tytułu dostaw i usług
1 228 974
0
Pozostałe aktywa finansowe
3 142
0
Jednostki uczestnictwa w funduszach
0
627 007
Kaucje i depozyty
652 695
0
Wycena forwardów
0
23 540
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
634 601
0
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii instrumentów
finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ( ZZK) oraz zobowiązań
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Zobowiązania długoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Kredyty bankowe i pożyczki
678 217
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 089 650
0
Obligacje
306 924
0
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Poza MSSF 9
65
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 535 124
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 479 722
0
0
Obligacje
12 168
0
0
Wycena forwardów
0
46 077
0
Pozostałe zobowiązania
0
0
24 894
Kredyty bankowe i pozyczki
787 136
0
0
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Zobowiązania długoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Kredyty bankowe i pożyczki
144 174
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 153 676
0
Obligacje
294 665
0
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Zobowiązania krótkoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Poza MSSF 9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 253 641
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 310 120
0
0
Obligacje
4 062
0
0
Pozostałe zobowiązania
0
0
35 635
Kredyty bankowe i pozyczki
228 800
0
0
37. Segmenty
Wyniki segmentów operacyjnych za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku zostały zaprezentowane w Nocie 34 Dodatkowych not
objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 stycznia 2023.
38. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez LPP SA oraz zapewnienia oczekiwanej stopy
zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki.
Spółka analizuje wskaźniki oceniające jej kondycję, które są przedstawione i szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z
działalności.
39. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w Spółce w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2023 roku wynosiło 2 760,33
etaty ( rok 2021: 2 451).
40. Zdarzenia po dniu bilansowym i inne istotne zmiany
Na moment podpisania raportu nie zaistniały żadne zdarzenia wymagające podania do wiadomości.
66
OŚWIADCZENIA
ZARZĄDU
67
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej
wiedzy roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2022/23 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie
z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową LPP
SA oraz wynik finansowy za prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności LPP SA z oświadczeniem o stosowaniu zasad
Ładu Korporacyjnego za 2022/23 rok (z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej
za ww. okres) zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i
ryzyka.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes
Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
68
Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia
Rady Nadzorczej LPP SA, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego spółki LPP SA
został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Firma audytorska Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu
oraz członkowie zespołu wykonującego
badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy
związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę
audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług
warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes
Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
69
Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
Zarząd LPP SA oświadcza, że równocześnie z wydaniem niniejszego raportu, publikuje sprawozdanie zrównoważonego rozwoju za
2022/23 rok „W kierunku gospodarki cyrkularnej”, które w sposób kompleksowy prezentuje informacje na temat Emitenta.
Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju spełnia wymagania ustawy o rachunkowości i jako odrębny dokument stanowi oświadczenie
na temat informacji niefinansowych.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes
Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu