Raport

Kwiecień 2023R.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 2 z 43

Spis treści

I WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................................ 3

II SPRAWOZDANIE FINANSOWE ....................................................................................................... 4

III INFORMACJA O PODMIOCIE ......................................................................................................... 9

IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................................ 10

V NOTY OBJAŚNIAJĄCE I POZOSTAŁE INFORMACJE ....................................................................... 20

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 3 z 43

I WYBRANE DANE FINANSOWE

TYTUŁ

tys. PLN

tys. EUR

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

599

760

128

166

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

2 557

7 331

545

1 602

III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem

4 199

7 919

896

1 730

IV. Zysk (strata) netto

4 199

7 919

896

1 730

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(1 585)

2 348

(338)

513

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(1 010)

(221)

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(55)

238

(12)

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

(1 557)

1 576

(332)

344

IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / euro)

0,27

0,52

0,06

0,11

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

X. Aktywa razem

197 675

200 432

42 149

43 578

XI. Zobowiązania długoterminowe

236

160

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

616

7 648

131

1 663

XIII. Kapitał własny

196 823

192 624

41 967

41 880

XIV. Kapitał zakładowy

15 270

15 205

3 256

3 306

XV. Liczba akcji na dzień

15 269 845

XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / euro)

12,89

12,67

2,75

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP:

Dla wartości sprawozdania z sytuacji finansowej:

− na dzień 31.12.2022: 4,6899

− na dzień 31.12.2021: 4,5994

Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych:

Średni kurs euro dla 2022r. obliczony na podstawie kursów

−

zamknięcia dla każdego m-ca

2022r. 4,6883

Średni kurs euro dla 2021r. obliczony na podstawie kursów

−

zamknięcia dla każdego m-ca

2021r. 4,5775

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 4 z 43

II SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (dane narastające z rachunkiem

kosztów w wariancie porównawczym)

Wyszczególnienie

za okres

1.01.2022

1.01.2021

31.12.2022

31.12.2021

Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów

599

760

Amortyzacja

(32)

(103)

Zużycie materiałów i energii

(24)

(18)

Usługi obce

(1 135)

(1 019)

Podatki i opłaty

(2)

(4)

Wynagrodzenia

(2 398)

(1 271)

Świadczenia na rzecz pracowników

(158)

(179)

Pozostałe koszty rodzajowe

(94)

(75)

ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY

(3 244)

(1 909)

Wynik na sprzedaży akcji i udziałów w jednostkach powiązanych

Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych

przez wynik finansowy

5 897

9 239

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

(116)

(9)

ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

2 557

7 331

Przychody finansowe

1 760

704

Koszty finansowe

(118)

(116)

ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM

4 199

7 919

Podatek dochodowy bieżący

Podatek dochodowy odroczony

ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ

4 199

7 919

ZYSK (STRATA) NETTO

4 199

7 919

Pozostałe dochody

POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM

Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem

POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU

DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM

4 199

7 919

Zysk / (strata) netto przypadające na 1 akcję

0,27

0,52

Całkowity dochód / (strata) przypadające na 1 akcję

0,27

0,52

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 5 z 43

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa

Wyszczególnienie

na dzień

31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA TRWAŁE

185 823

158 950

Rzeczowe aktywa trwałe

Nieruchomości inwestycyjne

Wartości niematerialne i prawne

Prawa do rzeczowych aktywów trwałych

Akcje i udziały

164 616

158 720

Należności długoterminowe

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

20 902

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

236

153

AKTYWA OBROTOWE

11 852

41 482

Projekty inwestycyjne w realizacji

Materiały, towary, wyroby gotowe

Należności z tytułu dostaw i usług

502

828

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Pozostałe należności

7 561

16 004

Pozostałe aktywa finansowe

3 641

22 955

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

112

1 669

Rozliczenia międzyokresowe

Aktywa razem:

197 675

200 432

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa

na dzień

31.12.2022

31.12.2021

KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY

196 823

192 624

Kapitał podstawowy

15 270

15 205

Kapitał zakładowy niezarejestrowany

Należne wpłaty na kapitał podstawowy i akcje własne

Kapitał zapasowy z emisji akcji

117 523

Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego

68 685

60 766

Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego

2 499

Kapitał rezerwowy

5 100

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

(16 453)

Zysk (strata) netto roku obrotowego

4 199

7 919

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

236

160

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

236

153

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Inne zobowiązania finansowe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

616

7 648

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Kredyty i pożyczki

7 068

Inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

296

233

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Pozostałe zobowiązania

310

347

Pasywa razem:

197 675

200 432

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 6 z 43

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie

za okres

1.01.2022

1.01.2021

31.12.2022

31.12.2021

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

4 199

7 919

Korekty razem

(5 784)

(5 571)

Amortyzacja

103

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

(1 642)

(588)

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

(5 897)

(9 239)

Zmiana stanu rezerw

(150)

Zmiana stanu należności

1 652

1 426

Zmiana stanu zob.krótkot., z wyjątkiem pożyczek i kredytów

2 879

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(10)

(2)

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem

Zapłacony podatek dochodowy

Inne korekty

(10)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(1 585)

2 348

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(24)

(41)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Otrzymane dywidendy

Pożyczki udzielone

(735)

(2 690)

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

1 705

Otrzymane odsetki

842

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(1 010)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wpływy netto z tytułu emisji akcji, wydania udziałów i dopłat do kapitału

Nabycie akcji/udziałów własnych

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

7 000

Spłaty kredytów i pożyczek

(50)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(67)

Dywidendy wypłacone

(6 708)

Odsetki zapłacone

(5)

(2)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(55)

238

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM

(1 557)

1 576

BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

(1 557)

1 576

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

1 669

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU

112

1 669

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 7 z 43

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zakładowy

niezarejestrowany

Kapitał

zapasowy z

emisji akcji

Kapitał

zapasowy z

zysku

zatrzymanego

Kapitał

zapasowy z

wyceny

programu

motywacyjnego

Kapitał

rezerwowy

na nabycie

akcji

własnych

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Zysk

(strata)

netto

Kapitał

własny

razem

Saldo na dzień 01.01.2022 r

15 205

117 523

60 766

2 499

5 100

(8 534)

192 624

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Korekta błędu podstawowego

Saldo po zmianach

15 205

117 523

60 766

2 499

5 100

(8 534)

192 624

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do

31.12.2022 r

(65)

7 919

(7 919)

4 199

Podział wyniku finansowego

7 919

(7 919)

Rejestracja kapitału zakładowego

(65)

Zakup akcji własnych

Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego

Razem transakcje z właścicielem

(65)

7 919

(7 919)

Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 31.12.2022 r

4 199

Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od

01.01. do 31.12.2022 r

Razem całkowite dochody

4 199

Saldo na dzień 31.12.2022 r

15 270

117 523

68 685

2 499

5 100

(16 453)

4 199

196 823

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 8 z 43

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zakładowy

niezarejestrowany

Kapitał

zapasowy z

emisji akcji

Kapitał

zapasowy z

zysku

zatrzymanego

Kapitał

zapasowy z

wyceny

programu

motywacyjnego

Kapitał

rezerwowy

na nabycie

akcji

własnych

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Zysk

(strata)

netto

Kapitał

własny

razem

Saldo na dzień 01.01.2021 r

15 130

117 523

47 871

2 499

5 100

226

188 349

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Korekta błędu podstawowego

Saldo po zmianach

15 130

117 523

47 871

2 499

5 100

226

188 349

Zmiany w kapitale własnym w okresie od

01.01 do 31.12.2021 r

12 895

(16 679)

7 919

4 275

Podział wyniku finansowego

12 895

(16 679)

(3 784)

Przeznaczenie kapitału zapasowego na kapitał

rezerwowy

Zakup akcji własnych

Emisja akcji w ramach Programu

Motywacyjnego

140

Razem transakcje z właścicielem

12 895

(16 679)

(3 644)

Zysk/strata netto za okres od 01.01. do

31.12.2021 r

7 919

Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za

okres od 01.01. do 31.12.2021 r

Razem całkowite dochody

7 919

Saldo na dzień 31.12.2021 r

15 205

117 523

60 766

2 499

5 100

(16 453)

7 919

192 624

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 9 z 43

III INFORMACJA O PODMIOCIE

3.1. Informacje o Emitencie

ALTA S.A. jest Spółką inwestycyjną. Przedmiot działalności stanowi doradztwo, zarządzanie i

inwestycje.

W okresie sprawozdawczym i do dnia przekazania raportu Spółki - inwestycje ALTA S.A., prowadziły

następujące działalności: pozyskanie, przygotowanie i sprzedaż gruntów pod zabudowę (działalność

urbanistyczna, planistyczna, projektowa) a także w mniejszym zakresie wynajem własnych

nieruchomości (property management).

3.2. Informacje o stosowanej polityce rachunkowości zgodnie z MSSF 10

ALTA S.A. jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości

Finansowej 10: Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej MSSF 10).

Zgodnie z oceną Zarządu Spółka ALTA spełniła warunki zawarte w MSSF 10 oraz MSSF 12 paragraf 9A.

Zarząd rozpatrzył MSSF 10 w zakresie podstaw do uznania, że Spółka jest jednostką inwestycyjną i

spełnia zawarte w nim warunki tj.

zgodnie z MSSF 10 par 27:

(a) uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu

inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;

(b) zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności

jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze

wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz

inwestycji według wartości godziwej.

oraz zgodnie z

MSSF 10 paragraf 28

Dokonując oceny swojej zgodności z definicją zawartą w paragrafie 27, rozpatrzyła i rozpoznała cechy

charakterystyczne dla jednostki inwestycyjnej. Zgodnie z MSSF 10 cechy te stanowią następujące:

(a) posiada więcej niż jedną inwestycję;

(b) posiada więcej niż jednego inwestora;

(d) posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego lub podobne udziały

Zgodnie z przepisami MSSF brak którejkolwiek z tych cech charakterystycznych niekoniecznie oznacza,

że danej jednostki nie można klasyfikować jako jednostki inwestycyjnej. Jednostka inwestycyjna, której

nie można przypisać wszystkich powyższych cech charakterystycznych, ujawnia dodatkowe informacje

wymagane w paragrafie 9A MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach.

Konsekwentnie w latach ubiegłych (od 2008r.) ALTA S.A. sporządzała wycenę inwestycji (akcje i udziały

spółek) do wartości godziwej ujmując jej efekty w wyniku finansowym, zgodnie z zasadami określonymi

obecnie w MSSF 10 dotyczącymi jednostek inwestycyjnych.

Zarząd ALTA S.A. wycenia Spółki/Inwestycje w wartości godziwej zgodnie z najlepszą wiedzą zarządu

i przy zastosowaniu dostępnych i odpowiednich technik wyceny oraz ujmuje wycenę przez wynik

finansowy w pozycji „wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w

wartościach godziwych przez wynik finansowy”.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 10 z 43

ALTA S.A. wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem

0000149976. Siedzibą Spółki jest Warszawa.

3.3. Inwestycje Spółki

Na dzień bilansowy sprawozdania finansowego inwestycje Spółki ALTA obejmowały:

Nazwa i forma

prawna

Siedziba

Kapitał

zakładowy

zł

Zakres działalności

Udział % w kapitale

zakładowym

Miasteczko

Siewierz

Jeziorna

(dawniej

Chmielowskie)

Sp. z o.o.

Siewierz

54 825 600

Spółka jest właścicielem nieruchomości,

na której realizowany jest projekt

Siewierz-Jeziorna, budowy

zrównoważonego miasta.

Do zadań Spółki należy przygotowanie i

uzbrojenie terenu inwestycji pod

budowę domów, sprzedaż gotowych

działek budowlanych.

ALTA S.A.

100%

TUP Property

Sp. z o.o.

Warszawa

560 000

Zarządzanie i sprzedaż nieruchomości,

realizacja projektów inwestycyjnych.

ALTA S.A.

100%

CP Tychy

Sp. z o.o. w

upadłości

Warszawa

16 243 500

Właściciel galerii handlowej City Point

Tychy

TUP Property

Sp. z o.o.

100%

EP 18

Sp. z o.o.

(dawniej

Traktowa 6

Sp. z o.o.)

Warszawa

5 000

Spółka do realizacji przedsięwzięć

inwestycyjnych lub restrukturyzacyjnych

TUP Property

Sp. z o.o.

100%

Przystań

Siewierz

Sp. z o.o.

Siewierz

300 000

Spółka celowa, przeznaczona w latach

ubiegłych do administrowania terenów

oraz prowadzenia działalności

rekreacyjnej i społecznej w inwestycji

Miasteczko Siewierz Jeziorna.

ALTA S.A.

100%

W strukturze własności w 2022r. i do dnia publikacji zaszły następujące zmiany:

a) Zmiana wysokości kapitału zakładowego

4.01.2022r. Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego Spółki TUP

Property Sp. z o.o. z kwoty 27 471 472 zł do kwoty 560 000 zł.

IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI

4.1. Prezentowane okresy sprawozdawcze, data zatwierdzenia sprawozdania finansowego i

waluta sprawozdania

Prezentowane sprawozdanie finansowe ALTA S.A., obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2022r. oraz

zawiera dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2021r.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych, a wszystkie wartości o ile nie

wskazano inaczej, podane zostały w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 11 z 43

4.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

4.2.1 Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe za 2022r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

4.2.2 Zastosowane standardy – oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF na dzień bilansowy, biorąc pod

uwagę prowadzoną przez Spółkę działalność. W zakresie stosowanych przez Spółkę zasad

rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie a standardami MSSF

zatwierdzonymi przez UE.

4.3. Zmiany w polityce rachunkowości wynikające ze zmian obowiązujących standardów

W okresie 2022r. nie miały miejsca zmiany w polityce rachunkowości. Sprawozdanie finansowe ALTA

S.A. za 2022r. jako jednostki inwestycyjnej zostało sporządzone na podstawie takich samych

standardów jak sprawozdanie za 2021r.

Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje zatwierdzone do stosowania

w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązujące w

okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022r.

Przyjęcie powyższych nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w

prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

▪ MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” opublikowane 18 maja 2017 roku oraz Zmiany do MSSF

17 opublikowane 25 czerwca 2020 roku, mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Standard określa zasady ujmowania, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących umów

ubezpieczeniowych objętych zakresem tego standardu. Nowy standard zastąpi używany obecnie MSSF

4 „Umowy ubezpieczeniowe”.

▪ Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad

(polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany mają na celu zwiększenie przydatności prezentowanych ujawnień dotyczących zasad (polityki)

rachunkowości poprzez:

> Zastąpienie wymogu ujawniania przez jednostki „znaczących” (significant) zasad rachunkowości

wymogiem ujawniania „istotnych” (material) zasad rachunkowości oraz

> Dodanie wytycznych dotyczących sposobu, w jaki jednostki stosują zasadę istotności przy

podejmowaniu decyzji dotyczących ujawniania zasad (polityki) rachunkowości.

▪ Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego

2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia

2023 roku lub później.

Zmiany mają na celu doprecyzowanie definicji wartości szacunkowych, w szczególności w odniesieniu

do różnicy między szacunkami a zasadami rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 12 z 43

▪ Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na

skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie

dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany wyjaśniają, że w przypadku, gdy płatności, które stanowią spłatę zobowiązania, podlegają

odliczeniu do celów podatkowych, kwestią osądu jest (po uwzględnieniu właściwych przepisów prawa

podatkowego), czy takie odliczenia są przypisane do celów podatkowych do zobowiązania ujętego w

sprawozdaniu finansowym (i kosztów odsetek), czy do powiązanego składnika aktywów (i kosztów

odsetek). Osąd ten jest ważny dla ustalenia, czy w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów

i zobowiązania istnieją jakiekolwiek różnice przejściowe.

▪ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 –

Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później

MSSF 17, wraz z MSSF 9 Instrumenty finansowe, spowodują istotne zmiany zasad (polityki)

rachunkowości w sprawozdaniach finansowych spółek ubezpieczeniowych. Zmiany te będą mieć

istotny wpływ na dane, systemy i procesy służące generowaniu informacji na potrzeby

sprawozdawczości finansowej.

▪ Zmiany do MSSF 16 Leasing – Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu

zwrotnego (wydany 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później

▪ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na

krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano

odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później

Zmiany precyzują takie kwestie jak prawo do odroczenia terminu wymagalności oraz to, że musi ono

istnieć na koniec okresu sprawozdawczego.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu ww.

opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą

wejścia w życie.

4.4. Istotne wartości oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej,

największy wpływ na wartości wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, oprócz szacunków

księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, dotyczący poniższych kwestii.

▪ Szacowanie wartości godziwej inwestycji

Spółka wycenia do wartości godziwej poszczególne składniki długoterminowych aktywów

finansowych. Długoterminowe aktywa finansowe Spółki obejmują przede wszystkim udziały w

spółkach inwestycjach.

Całość przychodów i generowane przez te spółki zyski są rezultatem prowadzonej przez nie

działalności i mają bezpośrednie przełożenie na wartość udziałów w danej spółce (inwestycji)

wykazywanych w sprawozdaniu finansowym Spółki ALTA.

Wynik z tytułu przeszacowania udziałów stanowiących inwestycje ALTA S.A. za 2022r. wyniósł

5 897 tys. zł

Powyższe dane zostały zaprezentowane w punkcie „Instrumenty finansowe wyceniane w

wartości godziwej”.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 13 z 43

4.5. Szacunki i założenia

Szacunki i założenia dotyczą poniższych kwestii:

▪ Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w

przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.

Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że

założenie to stałoby się nieuzasadnione.

▪ Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych (udziałów), dla których nie istnieje aktywny

rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich

metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposoby ustalenia wartości

godziwej poszczególnych instrumentów finansowych zostały przedstawione w dalszej

części niniejszego sprawozdania finansowego.

▪ Podział zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów na część długo i krótkoterminową

Pożyczki udzielone przez ALTA S.A. w zależności od terminu wymagalności prezentowane

są jako długoterminowe lub krótkoterminowe.

▪ Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy

przychód lub koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu

do opodatkowania w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku

dochodowego, we wszystkich tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości

bilansowej składnika aktywów lub pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności

podatkowych w porównaniu do kwoty, która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie

nie wywoływałaby skutków podatkowych. Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy

odwracania się różnic przejściowych wynikających z różnicy pomiędzy wartością bilansową i

podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje politykę swoich jednostek zależnych

dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tymi

inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z

inwestycją w jednostki zależne.

W sprawozdaniu finansowym za 2022r. dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowania

przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane

w sprawozdaniu finansowym za 2021r.

4.6. Istotne zasady rachunkowości

Spółka zastosowała zasady zawarte w standardzie MSSF 10

Stosowanie standardu MSSF 10 i stwierdzenie, że Spółka jest jednostką inwestycyjną nie miało i nie ma

wpływu na zmiany w stosowaniu i prezentacji danych zgodnie z poniższymi istotnymi zasadami

rachunkowości. Zarząd Spółki w 2014r. przyjął wraz z klasyfikacją Spółki jako jednostki inwestycyjnej,

uchwałę w sprawie przyjęcia zaktualizowanych stosowanych zasad rachunkowości stosowanych w

Spółce.

Zasady te pozostają spójne z tymi, jakie Spółka zastosowała w sprawozdaniu finansowym poprzednich,

porównywalnych okresach sprawozdawczych:

→ Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych) ustalana jest na poziomie ceny

nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem

składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego

aktywa trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat

w momencie ich poniesienia. Koszty finansowania zewnętrznego stanowią część ceny nabycia lub

kosztu wytworzenia, jeżeli można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 14 z 43

wytworzeniu składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że

przyniosą one spółce korzyści ekonomiczne.

Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o

skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane

przez określony z góry przewidywany czas ich używania, weryfikowany corocznie.

Okresowej weryfikacji podlega również wartość rzeczowych aktywów trwałych, pod kątem jej

ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samych spółek,

mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej.

Na potrzeby rachunkowości MSSF stosuje się odpisywanie wartości bilansowej rzeczowych aktywów

trwałych przez okres ekonomicznej przydatności tych aktywów.

W sporadycznych przypadkach, kierując się zasadą istotności, o ile cena nabycia aktywa nie przekracza

1 000 złotych polityka rachunkowości zezwala na jednorazową amortyzację rzeczowego aktywa

trwałego lub niezaliczanie składnika majtku do aktywów trwałych a zaliczenie wydatku jako koszt

okresu.

Dla celów podatkowych stosuje się odrębne tabele amortyzacyjne.

Polityka rachunkowości ALTA S.A. wymaga dokonywania amortyzacji liniowej od rzeczowych aktywów

trwałych nisko cennych, wtedy, gdy zachodzą łącznie następujące okoliczności:

▪ jednorazowo są nabywane znaczne ilości środków trwałych, których cena jednostkowa nie

przekracza ustalonej kwoty granicznej, lecz ich łączna wartość jest znaczna;

▪ stanowią one zespół jednorodnych lub (i) współpracujących ze sobą środków trwałych, a ich

zakup wiąże się z realizacją dużego przedsięwzięcia inwestycyjnego, mającego funkcjonować

co najmniej przez okres normatywnej amortyzacji, przewidzianej dla danej grupy środków

trwałych w przepisach podatkowych;

▪ są środkami trwałymi o wysokiej jakości i niezawodności.

Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających

w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o ewentualne odpisy z

tytułu utraty wartości.

→ Wartości niematerialne

Wyceniane i amortyzowane są w sposób analogiczny do rzeczowych aktywów trwałych. Najistotniejsza

różnica dotyczy braku możliwości zwiększania wartości początkowej o kwoty ulepszenia wartości

niematerialnej i prawnej, chyba, że nakłady takie umożliwią generowanie przez składnik przyszłych

korzyści ekonomicznych przewyższających korzyści pierwotnie szacowane.

→ Udziały i akcje inwestycji

Jako najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej dla akcji i udziałów spółka uznaje ceny notowane

na aktywnym rynku. Jeśli nie istnieje aktywny rynek dla danego instrumentu, spółka ustala wartość

godziwą przy zastosowaniu technik wyceny. Ponieważ akcje i udziały w jednostkach powiązanych nie

są notowane na aktywnych rynkach, spółka ustala wartość godziwą za pomocą przyjętych technik

wyceny. Spółka za oszacowanie wartości godziwej przyjmuje wartość kapitałów własnych jednostek

powiązanych wyznaczoną na podstawie metody skorygowanych aktywów netto lub metody

dochodowej poprzez dyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych. W uzasadnionych

przypadkach za najlepsze przybliżenie wartości godziwej spółka przyjmuje cenę nabycia.

Metoda skorygowanych aktywów netto, podobnie jak inne majątkowe metody wyceny, koncentruje

się na majątku przedsiębiorstwa i przyjmuje go za podstawę określenia wartości. Wartość kapitału

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 15 z 43

własnego jest wyznaczona przez wartość godziwą majątku, czyli aktywów, pomniejszonych o sumę

zobowiązań pieniężnych. Wycena firmy metodą skorygowanej wartości aktywów netto polega na

ustaleniu na podstawie aktualnych zapisów w sprawozdaniach finansowych (sprawozdaniu z sytuacji

finansowej) wartości aktywów wycenianego przedsiębiorstwa i ich zweryfikowaniu o składniki

majątkowe wymagające korekty ich wartości do wartości godziwej, a następnie pomniejszeniu tak

skalkulowanych aktywów o wielkość kapitałów obcych zaangażowanych w finansowanie działalności

firmy, również uprzednio skorygowanych do wartości godziwej.

Dochodowe metody wyceny wiążą wartość przedsiębiorstwa ze strumieniem generowanych

przepływów gotówki. Wśród metod dochodowych, można wskazać trzy grupy metod: FCFE, FCFF i APV.

Przeprowadzając wycenę opartą na zdyskontowanych strumieniach gotówki, należy dokonać

rzetelnych prognoz przychodów, kosztów, nakładów inwestycyjnych, kapitału obrotowego netto oraz

źródeł finansowania majątku. Wycena kapitału własnego spółki metodą dochodową polega na

zdyskontowaniu do wartości bieżącej odpowiedniego przepływu pieniężnego wygenerowanego przez

przedsiębiorstwo oraz w razie konieczności dokonania korekty o zadłużenie netto, a także z tytułu

płynności oraz premii za kontrolę.

→ Aktywa finansowe i utrata wartości

Zgodnie z MSSF 9, Spółka dzieli aktywa finansowe na trzy kategorie:

1. Aktywa finansowe utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych ->

wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

2. Instrumenty kapitałowe nieprzeznaczone do obrotu -> wyceniane w wartości godziwej przez

inne całkowite dochody.

3. Pozostałe aktywa finansowe -> wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji tej dokonuje w oparciu o dwa kryteria:

- model biznesowy,

- charakterystykę umownych przepływów pieniężnych.

Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, jeśli są przypisane do modelu

biznesowego zakładającego utrzymywanie aktywów w celu pozyskiwania umownych przepływów

pieniężnych.

Aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli są przypisane

do modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie przepływów pieniężnych oraz sprzedaż tych

aktywów i jednocześnie płatności wynikają jedynie z kapitału i odsetek i jest utrzymywany w modelu

biznesowym, który ma na celu zarówno uzyskiwanie umownych przepływów pieniężnych jak i

sprzedaż. Ujmowanie utraty wartości i przychodów z tytułu odsetek w przypadku instrumentów

dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody będzie takie samo jak

w przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Ponadto, łączny

przyrost lub spadek wartości godziwej wykazany w pozostałych całkowitych dochodach będzie

przenoszony do rachunku zysków i strat w momencie usunięcia danych aktywów finansowych z

bilansu.

Aktywa nie spełniające ww. kryteriów są wyceniane w wartości godziwej, a skutki wyceny są

odnoszone w wynik finansowy okresu.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się niezależnie od terminu

ich wymagalności (zapłaty) aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej

stronie umowy środków pieniężnych. Do tej kategorii kwalifikuje się również obligacje i inne dłużne

papiery wartościowe nabyte w zamian za wydane środki pieniężne, jeżeli z zawartej umowy

jednoznacznie wynika, że zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi.

Przyjmuje się przy tym, że zgodnie z modelem biznesowym celem ich utrzymywania jest uzyskiwanie

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 16 z 43

przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a przepływy pieniężne w określonych umownie

terminach są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Oprócz obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych o których mowa wyżej, do pozycji tej

Spółka zalicza także należności oraz udzielone pożyczki.

Udzielone pożyczki jednostka wycenia w zamortyzowanym koszcie. W przypadku jednak gdy różnica

między wyceną wg. zamortyzowanego kosztu a wyceną w kwocie wymagającej zapłaty jest nieistotna,

pożyczki wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty (odsetki od udzielonych pożyczek naliczane są w

okresach miesięcznych, prowizja jest niewielka).

Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu obejmują należności i pożyczki, które zgodnie z

modelem biznesowym Spółki spełniają kryterium utrzymywania w celu ściągnięcia, również w

przypadku przeterminowanych pozycji.

Utraty wartości należności dokonuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty

z uwzględnieniem modelu oczekiwanej straty.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z

należnościami znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny Spółka

posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu

finansowego. W celu dokonania takiej oceny Spółka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania na

dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania na dzień początkowego ujęcia, biorąc

pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych

kosztów i które wskazują na znaczy wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.

Dla należności handlowych, na których nie stwierdzono indywidualnie utraty wartości, przeprowadza

się analizę oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Analizy dokonuje się w

oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych

historycznych. Jeśli analiza wykaże poziom strat za nieistotny, Spółka nie dokonuje odpisów

aktualizujących.

W przypadku uznania, że ryzyko kredytowe dla danych należności znacząco wzrosło od dnia jego

początkowego ujęcia, Spółka weryfikuje indywidualnie czy nastąpiła utrata wartości.

Na podstawie analizy dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości 100% dla należności

przeterminowanych pow. 365 dni zgodnie z poniższymi zasadami:

• na należności skierowane na drogę postępowania sądowego tworzenie odpisu jest

obowiązkowe,

• na należności wątpliwe, których prawdopodobieństwo ściągnięcia zadłużenia w ciągu

najbliższego okresu półrocznego jest mało możliwe,

• na należności, z których zapłatą dłużnik zalega powyżej 365 dni, a według oceny

majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności jest mało prawdopodobna w

wysokości 100%,

• na należności ubezpieczone w Towarzystwie Ubezpieczeniowym jednostka tworzy

odpisy aktualizujące wartość należności do wysokości wkładu własnego.

Jeżeli wyżej opisana analiza wykazała, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i

należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu

utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych

a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat

z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z

zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej.

Wartość bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio poprzez zastosowanie konta odpisów

aktualizujących. Kwotę straty ujmuje się w zysku lub stracie.

Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w

obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis

odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w zysku

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 17 z 43

lub stracie w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie

przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.

Aktywa ujmowane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Do grupy aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

zalicza się aktywa finansowe, których celem utrzymywania jest zarówno otrzymywanie przepływów

pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz warunki

umowy powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie

spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałe do spłaty.

Aktywa finansowe ujmowane w wartości godziwej przez wynik

Aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik, jeśli są przypisane do modelu

biznesowego zakładającego utrzymywanie aktywów w celu ich sprzedaży.

Do pozycji tej Spółka zalicza:

• pochodne instrumenty finansowe posiadające dodatnią wartość godziwą na dzień

wyceny, np. kontrakty swap, opcje walutowe, forward itp.,

• aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych, wynikających z

krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych, albo

krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu(tj. do 3 m-cy) np. akcje nabyte w

obrocie publicznym, prawa do akcji nabyte w obrocie publicznym itp.,

• inne nabyte aktywa finansowe, bez względu na zamiary jakimi kierowano się przy

zawieraniu kontraktu, jeżeli stanowią one składnik portfela podobnych aktywów

finansowych, co do którego istnieje duże prawdopodobieństwo realizacji, w krótkim

terminie, zakładanych korzyści ekonomicznych,

• pożyczki udzielone i należności własne, które jednostka przeznacza do sprzedaży w

krótkim terminie,

• udziały i akcje w podmiotach zależnych.

Różnica między ceną nabycia lub poprzednią wyceną a wartością godziwą na dzień sprawozdawczy jest

ujmowana bezpośrednio w zysku lub stracie. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa aktywa do

sprzedaży wzrośnie lub spadnie, to kwotę odwrócenia ujmuje się odpowiednio w zysku lub stracie.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika

aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

→ Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują

środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności

nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o

niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

→ Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki są ujmowane według

wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po

początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego

kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego

kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie

uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 18 z 43

usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą

efektywnej stopy procentowej.

Na dzień bilansowy Spółka jest stroną jednej umowy kredytowej, a także jest stroną umów pożyczek

jako pożyczkodawca.

→ Umowy gwarancji finansowych

Umową gwarancji finansowych jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych

płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez

określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi

warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia gwarancje finansowe wycenia

się według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio

związane z ich udzieleniem. Po początkowym ujęciu gwarancje finansowe wycenia się według wartości

wyższej z: (i) wartości ustalonej zgodnie z MSR 37; oraz (ii) wartości początkowej pomniejszonej, w

odpowiednich przypadkach, o skumulowane odpisy amortyzacyjne ujęte zgodnie z MSR 18.

→ Zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ujmowane są pierwotnie w wartościach

godziwych. Na dzień bilansowy wycenia się według zamortyzowanego kosztu. W przypadku

stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o

podobnym charakterze, za wartość według zamortyzowanego kosztu uznaje się ich wartość nominalną

powstałą w dniu rozpoznania zobowiązania. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako

przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości.

Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako

przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania

finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub

znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub

zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych,

które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią

zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne,

które powinny być oddzielnie ujmowane.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w

wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów

transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie

jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej

przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej

stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie

finansowe, gdy zobowiązanie wygasło - to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został

wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez

instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka

ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania

finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania

finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie

nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości

bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu

podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone

poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania na dzień bilansowy

wycenia się według zamortyzowanego kosztu. W przypadku stosowania normalnych terminów

płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość według

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 19 z 43

zamortyzowanego kosztu uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania

zobowiązania.

→ Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte

rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest

ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że

zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości

pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy

dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda

polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako

koszty finansowe.

→ Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska

korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w

wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub

należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania do wartości bilansowej

netto danego składnika aktywów finansowych.

→ Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od

organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które

prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic

przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a

ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich

ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg i strat podatkowych przeniesionych

na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do

opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, ulgi i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana czterokrotnie

w ciągu roku, na koniec każdego kwartału i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być

prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub

całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej

w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich przejściowych różnic, które spowodują w

przyszłości zwiększenia podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane

są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki

podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 20 z 43

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w

kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od

towarów i usług, z wyjątkiem:

▪ gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do

odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako cześć ceny

nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

▪ należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów

i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz

organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub

zobowiązań.

→ Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

→ Przeliczanie pozycji wyrażonej w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są

przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu

sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe

z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)

finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w

wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego

wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i

zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są

przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały

przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

EUR

31.12.2022

31.12.2021

4,6899

4,5994

V NOTY OBJAŚNIAJĄCE I POZOSTAŁE INFORMACJE

5.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży usług

599

760

RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

599

760

Sprzedaż usług dotyczy sprzedaży usług zarządzania i najmu samochodu do jednostek powiązanych

(głównie do Spółek – Inwestycji ALTA S.A.)

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 21 z 43

5.2. Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Amortyzacja

(32)

(103)

Zużycie materiałów i energii

(24)

(18)

Usługi obce

(1 135)

(1 019)

Podatki i opłaty

(2)

(4)

Wynagrodzenia

(2 398)

(1 271)

Świadczenia na rzecz pracowników

(158)

(179)

Pozostałe koszty rodzajowe

(94)

(75)

RAZEM KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

(3 843)

(2 669)

5.3. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Odsetki

1 760

704

RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE

1 760

704

Koszty finansowe

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Odsetki

(118)

(116)

RAZEM KOSZTY FINANSOWE

(118)

(116)

5.4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Odszkodowania

Inne

RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Pozostałe koszty operacyjne

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Darowizny

(107)

Inne

(9)

RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

(116)

(9)

W 2022r. Spółka przekazała darowiznę ukraińskiej fundacji celem wspierania inicjatywy odbudowy

Ukrainy po zakończeniu wojny.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 22 z 43

5.5. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy - wyjaśnienie różnic między podatkiem

obliczonym według stawki obowiązującej a podatkiem

wykazanym

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM

4 199

7 919

Podatek dochodowy wg stawki obowiązującej w okresie (9%)

378

713

Podatek z tytułu kosztów stanowiących trwałą różnicę

(21)

(1)

Strata z lat ubiegłych

Podatek od różnic przejściowych nie uwzględnionych przy

obliczaniu odroczonego podatku dochodowego

(357)

(886)

Nie utworzona rezerwa na ODPD ( z tytułu wzrostu wartości

udziałów, które będą realizowane poprzez wypłaty dywidendy)

174

Straty podatkowe uwzględnione w podatku odroczonym

160

1 046

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu finansowym

Odroczony podatek dochodowy

Okres bieżący

Okres porównywany

Stan na dzień

Wpływ na wynik

Stan na dzień

Wpływ na wynik

31.12.2022

01.01.2022 -

31.12.2022

31.12.2021

01.01.2021-

31.12.2021

Aktywa z tytułu ODPD

Wartość

Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe

Nie wypłacone wynagrodzenia, ZUS i

zobowiązania

(5)

Strata podatkowa

227

145

AKTYWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:

236

153

Rezerwa z tytułu ODPD

Wartość

Przeszacowanie aktywów finansowych

Naliczone, nie zapłacone odsetki

236

153

REZERWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:

236

153

5.6. Rezerwy

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Nie miały miejsce utworzenie, zwiększenie, wykorzystanie lub rozwiązanie rezerw

▪ Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy przychód lub

koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu do opodatkowania

w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, we wszystkich

tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości bilansowej składnika aktywów lub

pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności podatkowych w porównaniu do kwoty,

która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie nie wywoływałaby skutków podatkowych.

Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych wynikających

z różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje

politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic

przejściowych związanych z tymi inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 23 z 43

rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z

inwestycją w jednostki zależne.

Dla okresów 2022 roku stawka podatku wynosi 9% dla innych źródeł oraz 19% dla źródeł kapitałowych.

5.7. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

Na dzień

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Urządzenia techniczne i maszyny

Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM:

5.8. Kwoty i pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub

przepływy pieniężne, jeżeli są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Nie występują

5.9. Umowy kredytowe z podmiotami zewnętrznymi i ich obsługa

Spółka w dn. 19.06.2018r. zawarła umowę kredytową z Toyota Bank Polska S.A. na kwotę 55, tys. zł,

oprocentowanie 8,99%, kredyt zawarty na okres do dnia 19.06.2023.

Saldo kredytu na 31.12.2022r. 20,9 tys. zł

5.10. Pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe długoterminowe

aktywa finansowe

Okres bieżący 31.12.2022

Okres porównywany 31.12.2021

Specyfikacja

Wartość

Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa

Wartość

Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa

Pożyczki udzielone

20 902

POZOSTAŁE

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA

FINANSOWE RAZEM:

20 902

Pozostałe krótkoterminowe

aktywa finansowe

Okres bieżący 31.12.2022

Okres porównywany 31.12.2021

Specyfikacja

Wartość

Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa

Wartość

Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa

Pożyczki udzielone

3 641

22 955

RAZEM POZOSTAŁE

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA

FINANSOWE:

3 641

22 955

Pożyczki udzielone na koniec okresu

sprawozdawczego

Wartość pożyczki (wraz z

odsetkami) bez odpisów na

dzień 31.12.2022

Saldo bilansowe

na dzień

31.12.2022

Wymagalne

do 1 roku

Wymagalne od 1

roku do 5 lat

Miasteczko Siewierz Jeziorna

(daw.Chmielowskie) Sp. z o.o.

24 006

20 365

3 641

TUP Property Sp. z o.o.

382

Przystań Siewierz Sp. z o.o.

155

SUMA PLN

24 543

20 902

3 641

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 24 z 43

ALTA S.A. zawarła z Inwestycjami z portfela umowy pożyczek. Udzielone w okresie sprawozdawczym i

okresach poprzednich pożyczki oprocentowane były w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR

zarówno dla okresów miesięcznych, trzymiesięcznych, powiększoną o marżę (średnia wysokość

marży wynosi: 3,17%). Wraz z końcem roku Spółka zawarła aneksy do umów pożyczek wydłużając ich

okres oraz ustalając stałą stopę oprocentowania korelującą ze stawka bazową NBP w okresie.

Głównym pożyczkobiorcą jest Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.(dawniej Chmielowskie), która

wykorzystuje środki pieniężne na kontynuację projektu Siewierz Jeziorna.

5.11. Należności

Należności

Okres bieżący 31.12.2022

Okres porównywany 31.12.2021

Wartość

Odpisy

aktualiz.

Wartość

bilansowa

Wartość

Odpisy

aktualiz.

Wartość

bilansowa

Należności z tytułu dostaw i usług

573

502

899

828

Należności z tyt. wynagrodzenia za

umorzenie udziałów w TUP Property

7 300

Należności z tytułu pozostałych

podatków, ceł i ubezpieczeń

społecznych

14 957

Pozostałe należności

315

261

1 101

1 047

RAZEM NALEŻNOŚCI:

8 188

125

8 063

16 957

125

16 832

Odpisy aktualizujące należności

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Odpisy na początek okresu

125

182

Wykorzystanie

(57)

ODPISY NA KONIEC OKRESU:

125

5.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne

Na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

112

1 669

RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE:

112

1 669

5.13. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności,

które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań

finansowych jednostki; Niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości

godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W okresie 2022r. sytuacja gospodarcza nie wpłynęła istotnie na prowadzoną działalność operacyjną

ALTA. Nie można wykluczyć, że sytuacja gospodarcza, a także sytuacja wojny w Ukrainie nie będą miały

w przyszłych okresach wpływu na działalność Spółek Inwestycji ALTA S.A.

Wpływ może być odniesiony w tempie, możliwości i skłonności do zawierania transakcji sprzedaży

gruntów, przygotowania do sprzedaży gruntów, planowaniu i zarządzaniu procesami. Obecnie wpływ

ten jest trudny do oszacowania zarówno wartościowo jak też w oparciu o ramy czasowe okresów,

których może potencjalnie dotyczyć.

Szerzej informację ujęto w nocie informującej o Zdarzeniach po dniu bilansowym.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 25 z 43

5.14. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W 2022r. spółka nie przeprowadzała wspólnych przedsięwzięć w rozumieniu MSR 31

5.15. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na dzień 31.12.2022r. Spółka posiada instrumenty finansowe wyceniane zgodnie z najlepszą wiedzą

zarządu, korzystając z dostępnych metod i technik wyceny w wartościach godziwych, które ujmuje

w swoim sprawozdaniu finansowym.

Instrumenty finansowe stanowią głównie akcje i udziały Spółek stanowiących Inwestycje ALTA S.A.

Spółka stosuje poniższe poziomy hierarchii wartości dla określana i wykazywania wartości godziwej

instrumentów finansowych wg metody wyceny.

Wszystkie aktywa, których wartość godziwa jest mierzona lub ujawniana w sprawozdaniu finansowym

są klasyfikowane do poziomów hierarchii wartości godziwej, opisanych jak poniżej, na podstawie

danych wejściowych najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny wartości godziwej jako całości:

▪ poziom 1 — ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub

zobowiązań;

▪ poziom 2 — dane wejściowe inne niż ceny notowane ujęte na poziomie 1, które są obserwowalne

dla aktywów i zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach);

▪ poziom 3 — dane wejściowe dla aktywów i zobowiązań nie są oparte na możliwych do

zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

W przypadku aktywów, które są rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym w sposób cykliczny

Spółka określa, czy miały miejsce przejścia pomiędzy poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę

klasyfikacji (na postawie najniższego poziomu danych wejściowych istotnych dla ogólnej wyceny

wartości godziwej) na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Nie miały miejsca przejścia pomiędzy poziomami hierarchii w okresie sprawozdawczym i od

przekazania ostatniego raportu okresowego Spółki.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 26 z 43

Instrumenty finansowe wg kategorii – w ALTA S.A. stanowią akcje i udziały spółek -inwestycji

Udziały

Okres bieżący 31.12.2022

Okres porównywany 31.12.2021

Nazwa jednostki

Cena

nabycia

udziałów

Wartość

przeszacowana

udziałów na

początek okresu

Zmiany

przeszacowania

w okresie

Wartość

udziałów po

przeszacowaniu

na koniec

okresu

Cena nabycia

udziałów

Wartość

przeszacowana

udziałów na

początek okresu

Zmiany

przeszacowania w

okresie

Wartość udziałów po

przeszacowaniu na

koniec okresu

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

54 826

101 679

7 015

163 520

54 826

91 807

9 872

156 505

TUP Property Sp. z o.o.

882

1 332

(1 118)

1 096

882

(25 467)

26 800

2 215

Przystań Siewierz Sp. z o.o.

2 880

(2 880)

2 880

(2 880)

Polkombi S.A.

(2)

Razem wartość

58 590

100 129

5 897

164 616

58 590

63 458

36 672

158 720

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 27 z 43

Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych do wartości

godziwych

Za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021- 31.12.2021

Wynik na zbyciu instrumentów

Wynik z przeszacowania instrumentów

5 897

9 239

Miasteczko Siewierz Jeziorna (daw.Chmielowskie) Sp. z o.o.

7 015

9 872

TUP Property Sp. z o.o.

(1 118)

(633)

RAZEM WYNIK

5 897

9 239

Określenie hierarchii wartości godziwej dla Spółek - Inwestycji

▪ poziom 3 — dane wejściowe dla aktywów i zobowiązań nie są oparte na możliwych do

zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

W przypadku aktywów, które są rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym w sposób cykliczny

Spółka określa, czy miały miejsce przejścia pomiędzy poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę

klasyfikacji (na postawie najniższego poziomu danych wejściowych istotnych dla ogólnej wyceny

wartości godziwej) na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Aktywa - poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31.12.2022

Aktywa finansowe

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Razem

Należności z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe

należności (netto)

8 063

Środki pieniężne

112

Aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez

wynik

164 616

RAZEM

112

172 679

172 791

Wynik Spółki i przeszacowanie wartości udziałów Spółek stanowiących inwestycje ALTA S.A.

Główny wpływ na wynik finansowy Spółki ma przeszacowanie do wartości godziwej udziałów spółek

stanowiących inwestycje ALTA S.A.

Udziały wyceniane są do wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów netto.

▪ Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.– wycena do wartości godziwej

Zarząd Spółki oszacował wartość udziałów Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. na kwotę 163 520

tys. zł. metodą skorygowanych aktywów netto na dzień 31.12.2022r. tj. stosując taką samą metodą

wyceny jak na 31.12.2021r.

Główne czynniki korygujące aktywa stanowiły:

- wartość nieruchomości podana w wartości wyceny przyjętej przez Zarząd 198 910 tys. zł

- oraz oszacowana kwota rezerwy podatku odroczonego 11 743 tys. zł.

Spółka posiada także pożyczki udzielone przez ALTA S.A. w łącznej kwocie 24 006 tys. zł (prezentowane

jako inne aktywa finansowe w sprawozdaniu ALTA S.A.). Wraz z rezerwą podatku odroczonego

stanowią kwoty korygujące „na minus” wartość udziałów Spółki.

Nieruchomość Spółki została wyceniona dwoma metodami:

▪ metodą pozostałościową

(metodę pozostałościową stosuje się do określenia wartości rynkowej, jeżeli na nieruchomości mają

być prowadzone roboty budowlane. Metoda pozostałościowa uwzględnia szacowaną wartość

ukończonej inwestycji oraz koszty całkowite budowy a także zysk dewelopera. Wycena rzeczoznawcy

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 28 z 43

odzwierciedla cenę sprzedaży nieruchomości podmiotowi zewnętrznemu (inwestorowi), który będzie

zainteresowany budową dzielnicy zgodnie z obecnym stanem prawnym)

▪ oraz metodą porównania parami

(podejście porównawcze, przy stosowaniu metody porównywania parami, porównuje się

nieruchomość wycenianą o znanych cechach, kolejno z nieruchomościami podobnymi, o znanych

cenach transakcyjnych i cechach. Wartość określa się poprzez korygowanie cen transakcyjnych ze

względu na różnice ocen pomiędzy nieruchomością wycenianą a nieruchomościami podobnymi)

Po zapoznaniu się w wycenami rzeczoznawców Zarząd Spółki uznał za racjonalne założenia przyjęte

przy ich sporządzaniu. Zarząd Spółki przyjął jako wartość godziwą nieruchomości na dzień bilansowy,

wartość średnią uzyskaną z wycen rzeczoznawców.

Informacje o pozycjach wyceny:

▪ Kolumna wartość w zł – prezentuje dane ze sprawozdania finansowego Miasteczko Siewierz

Jeziorna

▪ Kolumna korekty – prezentuje pozycje, o które Zarząd w metodzie skorygowanych aktywów

netto, dokonuje korekty aktywów tj. głównie o wartość nieruchomości (również w pozycji

projekty inwestycyjne w realizacji), która prezentowana jest w sprawozdaniu w cenie nabycia,

oraz podatek odroczony – wyliczana projekcja na podstawie planów sprzedaży i inwestycji).

▪ W kolumnie wartość rynkowa Zarząd po dokonaniu korekty aktywów uzyskuje wartość

godziwą aktywów netto ( tj. udziałów Spółki).

Wartość w zł

Korekty

Wartość rynkowa 31.12.2022

Aktywa trwałe

45 243

153 900

199 143

Rzeczowe aktywa trwałe

1 081

Nieruchomości inwestycyjne

43 671

154 229

197 900

Aktywa z tytułu odroczonego podatku odroczonego

329

-329

Wartości niemat. i prwane

162

Aktywa obrotowe

22 237

-19 620

2 617

Projekty inwestycyjne w realizacji

19 566

-19 566

Należnosci z tytułu dostaw i usług

2 036

Pozostałe należności i bieżący podatek odroczony

-54

Środki pienięzne i ekwiwalenty

577

Rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

-21 000

-11 743

-32 743

Rezerwy na podatek odroczony

-11 743

Pozostałe rezerwy

-6

Kredyty i pożyczki

-92

Inne zobowiązania finansowe

-20 902

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

-5 497

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-476

Pozostałe zobowiązania

-474

Przychody przyszłych okresów

-1 408

Kredyty i pożyczki

-3 139

Aktywa netto

40 983

122 537

163 520

Wartość godziwa 100 % udziałów

40 983

122 537

163 520

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 29 z 43

▪ TUP Property – wycena do wartości godziwej

ALTA S.A. wycenia udziały Spółki TUP Property do wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów

netto. Zarząd przeanalizował wartość wszystkich pozycji aktywów i pasywów Spółki pomiędzy ich

wartością księgową/bilansową a wartością rynkową, zbadano kompletność ujęcia wszelkich rezerw i

zobowiązań. Poza zidentyfikowaniem różnicy w zakresie wyceny nieruchomości Spółki, nie

zidentyfikowano innych korekt (dane w tys. zł)

Wyliczenie wartości aktywów netto korygowanych wartością nieruchomości Spółki po dokonaniu ich

wyceny.

Nazwa

Wartość

w tys. zł

Aktywa Spółki

9 278

Kredyty i pożyczki

-487

Zobowiązania

-8 451

Rezerwy

-51

Aktywa netto Spółki

288

Wzrost wartości nieruchomości Spółki w wartościach

godziwych

nieruchomości

gruntowe

808

Skorygowane aktywa

netto

1 096

Główny składnik aktywów Spółki stanowią aktywa obrotowe, którymi są nieruchomości Spółki.

Nieruchomości te położone są w Siewierzu i stanowią obecnie: lokal handlowy, dom pokazowy

inwestycji Siewierz Jeziorna, dom przeznaczony na działalność przedszkolno-żłobkową oraz

nieruchomości gruntowe niezabudowane.

Informacja o aktywie Spółki TUP Property stanowiącym udziały Spółki tj.:CP Tychy Sp. z o.o w

upadłości:

Postanowienie Sądu w sprawie ogłoszenia upadłości CP Tychy Sp. z o.o.

W dniu 17 maja 2021 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy

dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych (Sąd) wydał postanowienie w przedmiocie

ogłoszenia upadłości spółki CP Tychy sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Postanowieniem Sąd oddalił wniosek Spółki CP Tychy o otwarcie postępowania sanacyjnego.

Na Postanowienie CP Tychy przysługiwało zażalenie, z czego Spółka skorzystała.

Po rozpoznaniu w dniu 4.08.2022 r. sprawy z połączonych wniosków wierzyciela mBank Hipoteczny

S.A. i dłużnika CP Tychy Sp. z o.o. o ogłoszenie upadłości dłużnika oraz z wniosku dłużnika o otwarcie

postępowania sanacyjnego, na skutek zażalenia dłużnika od postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st.

Warszawy w Warszawie z dnia 17.05.2021 r.,

Sąd Okręgowy w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych

postanowił oddalić zażalenie.

Wobec wydanego postanowienia Sądu ogłoszenie upadłości stało się prawomocne.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 30 z 43

Wycena i odpis aktualizujący - dokonane już w 2020r.

Spółka TUP Property dokonywała wyceny udziałów CP Tychy do wartości godziwej.

Zarząd CP Tychy podjął natomiast decyzję o aktualizacji wyceny jedynego aktywa CP Tychy tj.

centrum handlowego City Point w Tychach („Centrum Handlowe”), biorąc pod uwagę stan CP

Tychy i Centrum Handlowego związany z rozpoczęciem działań restrukturyzacyjnych.

W efekcie dokonanego odpisu aktualizującego wartość udziałów i należności w wyniku

finansowym Spółki TUP Property już na dzień 30.06.2020r., udziały CP Tychy Sp. z o.o. zostały

wykazane w wartości zerowej, a następne opisane wyżej działania i czynności nie miały wpływu

na wynik TUP Property i Emitenta na dzień 31.12.2022r. ani 31.12.2021r.

5.16. Kategorie aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 „instrumenty finansowe”

MSSF 9 określa następujące kategorie aktywów finansowych:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacji instrumentów należy dokonać na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja zależna jest

od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki

umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

MSSF 9 wymaga także oszacowania oczekiwanej straty kredytowej, niezależnie od tego czy wystąpiły

przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3-stopniową klasyfikację aktywów

niefinansowych pod kątem utraty ich wartości:

(1) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,

(2) Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,

(3) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które

nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego

podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu.

Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 1 (wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat

kredytowych w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy) z uwagi na fakt,

że dokonuje sprzedaży usług przede wszystkim do podmiotów powiązanych.

Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na

podstawie danych historycznych.

Poniżej zaprezentowano klasyfikację do poszczególnych Stopni oraz oszacowane odpisy na oczekiwane

straty kredytowe.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 31 z 43

Oczekiwana strata kredytowa 31.12.2022r.

Oczekiwana strata kredytowa 31.12.2022

Wyszczególnienie

Stopień 1

Stopień 2

Stopień 3

Razem

Wartość brutto

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

573

7 615

Środki pieniężne

112

RAZEM (brutto)

685

7 615

Odpisy aktualizujące

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

Środki pieniężne

RAZEM (odpisy)

Wartość netto

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

502

7 561

8 063

Środki pieniężne

112

RAZEM (netto)

614

7 561

8 175

Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych.

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 31.12.2022r.

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 31.12.2022

Pozycja w bilansie

MSSF 9

Wycenione w

zamortyzowanym

koszcie

Wyceniane w

wartości

godziwej przez

wynik

finansowy

Wyceniane w

wartości godziwej

przez pozostałe

całkowite dochody

Razem

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności (netto)

8 063

Wartość brutto

Odpisy aktualizujące

125

Środki pieniężne

112

Udzielone pożyczki pieniężne

24 543

Udziały, akcje i pozostałe aktywa

długoterminowe

164 616

AKTYWA FINANSOWE

32 593

164 616

197 334

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

606

Zobowiązania leasingowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

616

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 32 z 43

5.17. Kredyty i pożyczki otrzymane

Kredyty i pożyczki zaciągnięte na koniec okresu

sprawozdawczego

Wartość

kredytu

Odsetki

naliczone

Saldo

Stopa

procentowa i

waluta

Data

spłaty

Długoterminowe

Razem kredyty i pożyczki długoterminowe

Krótkoterminowe

Pozostałe (Toyota)

19.06.2023

Krótkoterminowe

Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe

5.18. Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

Na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

296

233

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń

społecznych

171

270

Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego

Rezerwa na zaległe urlopy

Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania

RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE:

606

580

5.19. Umowy z klientami i przychody z umów z klientami

ALTA S.A. jest spółką inwestycyjną, nie dostarcza produktów detalicznych na rynek.

Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczą wszystkich umów skutkujących przychodami.

Fundamentalną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów lub

usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w

pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie

upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych

elementów pakietu.

W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są

zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi

odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty

poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w

czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Objaśnienia do standardu MSSF dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnień dotyczących

głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. na temat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia

czy jednostka pełni rolę pośrednika (agenta), czy też jest głównym dostawcą dóbr i usług (principal)

oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji.

Oprócz dodatkowych objaśnień, wprowadzono także zwolnienia i uproszczenia dla jednostek

stosujących nowy standard po raz pierwszy.

Po dokonanej analizie, Spółka informuje, że zastosowanie zarówno standardu MSSF 15 jak i objaśnienia

do niego, nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe w stosunku do dotychczasowych uregulowań

z uwagi na fakt, że umowy zawarte przez Spółkę nie zawierają w sobie cech powodujących zmianę

podejścia do ujmowania oraz wyceny przychodów uzyskiwanych przez Spółkę.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 33 z 43

5.20. Sprawy sądowe

Na dzień bilansowy nie toczą się sprawy sądowe Emitenta.

Nie wystąpiły czynniki powodujące dokonanie istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

5.21. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem

kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe

rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Zdaniem Spółki na dzień 31.12.2022 roku nie było potrzeby tworzenia rezerw związanych z

rozpoznanym i policzalnym ryzykiem podatkowym.

5.22. Gwarancje i poręczenia

Na dzień bilansowy gwarancje i poręczenia nie występują.

Na dzień bilansowy zobowiązania warunkowe nie występują, od czasu zakończenia ostatniego roku

obrotowego nie miały miejsca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

5.23. Transakcje z podmiotami powiązanymi zgodnie z MSR 24

Transakcje i salda z

Inwestycjami

Rodzaj transakcji

Sprzedaż netto

na rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy netto

podmiotów

powiązanych

Należności od

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec

podmiotów

powiązanych

Pożyczki

udzielone

Przychody/

koszty z tytułu

odsetek

TUP Property Sp. z o.o.

224

382

Miasteczko Siewierz Jeziorna

(daw.Chmielowskie) Sp. z o.o.

480

229

24 006

1 744

CP Tychy Sp. z o.o. w upadłości

Przystań Siewierz Sp. z o.o.

155

Razem

580

499

24 543

1 760

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi dotyczyły przede wszystkim usług zarządzania,

księgowych, pożyczek.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 34 z 43

5.24. Kapitał własny akcje i akcjonariat

Kapitał własny

Ilość wyemitowanych akcji na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Seria A- uprzywilejowane

1 607 567

Seria A - zwykłe

Seria B

13 504 778

Seria C

Seria D

Seria F

Seria G

117 500

Seria H

40 000

Razem:

15 269 845

Akcje uprzywilejowane - Każda akcja uprzywilejowana daje prawo do 5 głosów na Walnym Zgromadzeniu

Wartość księgowa na akcję i rozwodniona wartość księgowa na akcję

Na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Wartość księgowa

196 823 000

192 624 000

Liczba akcji zwykłych

15 269 845

Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)

12,89

12,61

Przewidywana liczba akcji zwykłych

15 712 345

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)

12,53

12,26

Rozwodniony zysk na 1 akcję

0,27

0,50

Najwięksi akcjonariusze

Liczba akcji

Liczba

głosów

Udział w kapitale

podstawowym

Udział w głosach

na WZ

Hlamata Holginds Ltd.

7 769 708

14 044 908

50,88%

64,72%

Robert Moritz

101 000

0,66%

0,47%

Hlamata Holdings Ltd (podmiot

zależny od Elzboety Moritz)+Państwo

RobertMoritz na podstawie

domniemania porozumienia

7 870 708

14 145 908

51,54%

65,19%

Investors TFI S.A.

1 685 483

11,04%

7,77%

Razem:

9 556 191

15 831 391

62,58%

72,96%

5.25. Program Motywacyjny

Spółka zrealizowała Program Motywacyjny III (program obejmował program pracowniczy i program

dla zarządu). Nadzór nad wypełnianiem kryteriów programu sprawowała Rada Nadzorcza i Zarząd

podejmując stosowne uchwały.

Podsumowanie realizacji:

Na dzień przekazania raportu wszystkie warranty wyemitowane w ramach programu pracowniczego i

programu dla zarządu zostały objęte przez osoby uprawnione a następnie zostały zarejestrowane.

Łączna liczba warrantów z obydwu programów wynosi 600 000.

W okresie 2022r. uprawnieni z obydwu programów motywacyjnych nie realizowali prawa z warrantów.

Prawa z warrantów mogą być wykonane w następujących terminach:

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 35 z 43

▪ Prawo objęcia akcji serii G może zostać wykonane do dnia 31 grudnia 2023 roku.

▪ Prawo objęcia akcji serii H może zostać wykonane do dnia 31 grudnia 2025 roku.

Podstawa realizacji programów motywacyjnych, które obowiązują w Spółce na dzień bilansowy i

przekazania raportu:

W dniu 9.10.2015r. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego ALTA

S.A. i zmiany Statutu Spółki.

Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego wynosi 600 000 zł.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło na podstawie następujących uchwał:

▪ Program Motywacyjny skierowany do pracowników i współpracowników

- uchwała nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ALTA S.A. z dnia 18 czerwca 2015r. w sprawie:

przeprowadzenia programu motywacyjnego w Spółce, warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii G z wyłączeniem w całości prawa

poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki, emisji warrantów subskrypcyjnych z

wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy;

▪ Program Motywacyjny skierowany do Prezesa Zarządu Spółki

- uchwała nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ALTA S.A. z dnia 18 czerwca 2015r.

w sprawie: emisji warrantów subskrypcyjnych skierowanej do Prezesa Zarządu Spółki, warunkowego

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii H,

pozbawienia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki.

W dniu 23.06.2016r. Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Spółki w sprawie zmiany uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zmiana dotyczyła

doprecyzowania oferowania warrantów subskrypcyjnych w ramach programu Motywacyjnego

skierowanego do Prezesa Zarządu. Uchwała ta została zaskarżona przez Akcjonariusza i ostatecznie Sąd

Okręgowy a następnie Apelacyjny zasądziły o jej nieważności.

W związku z rejestracją warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, została wówczas

zarejestrowana zmiana Statutu Spółki w następujący sposób:

- dotychczasowa treść art. 6 ust 5 Statutu Spółki otrzymała nowe następujące brzmienie:

"5. Kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 300.000,00 zł (trzysta tysięcy

złotych) w drodze emisji nie więcej niż 300.000 (trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G o

wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. Celem warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego było przyznanie praw do objęcia akcji serii G posiadaczom warrantów subskrypcyjnych

serii A tj. osobom uczestniczącym w programie motywacyjnym, z wyłączeniem prawa poboru w

stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Prawo objęcia akcji serii G może zostać wykonane

do dnia 31 grudnia 2023 roku.".

- zmienił się art. 6 Statutu Spółki w ten sposób, że dodano nowy ust. 6 o treści jak poniżej:

"6. Kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 300.000,00 zł (trzysta tysięcy

złotych) w drodze emisji 300.000 (trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości

nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego było

przyznanie praw do objęcia akcji serii H posiadaczowi warrantów subskrypcyjnych serii B tj. Prezesowi

Zarządu Spółki, z pozbawieniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy Spółki.

Prawo objęcia akcji serii H może zostać wykonane do dnia 31 grudnia 2025 roku."

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 36 z 43

5.26. Wynagrodzenie zarządu i osób nadzorujących

Wynagrodzenie

Zarządu

31.12.2022

31.12.2021

Wynagrodzenie

podstawowe

Premie

Zaliczki na

premie

Inne

Wynagrodzenie

podstawowe

Premie

Zaliczki na

premie

Zaliczki na

premie

Zarząd

438

265

600

189

878

Zaliczka na premię wskazana w 2021r. w kwocie 878 tys. zł została rozliczona w 2022r. (w koszcie

okresu).

W ramach umowy o pracę Prezesowi Zarządu przysługują zwyczajowe premie i zabezpieczenia, opisane

w sprawozdaniu Zarządu z działalności w informacji do sprawozdania dotyczącej Ładu Korporacyjnego.

Zarząd Spółki jest jednoosobowy.

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej otrzymane w

Spółce ALTA

Na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Członek Rady Nadzorczej

Razem

158

204

5.27. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania

sprawozdań finansowych

Na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Za wykonanie przeglądu, badania, weryfikacji sprawozdania

finansowego

Razem wynagrodzenie

Dane dotyczą Spółki ALTA i Spółek – Inwestycji

5.28. Ryzyka, zarządzanie ryzykiem i kapitałem

Zarządzanie kapitałem i ocena zarządzania kapitałem

Działalność Inwestycyjna Spółki ALTA wiąże się z pośrednim i bezpośrednim narażeniem na kilka

rodzajów ryzyka finansowego (ryzyko cenowe, walutowe, stopy procentowej), ryzyko kredytowe oraz

ryzyko utraty płynności, ryzyko wyceny. Poszczególne rodzaje ryzyka są monitorowane i eliminowane

przez Zarząd w możliwym do osiągnięcia zakresie. Zarządzając ryzykiem Zarząd współpracuje z działem

finansowym Spółki a także informuje Radę Nadzorczą o bieżącej sytuacji Spółki i stanie jej Inwestycji.

Misją Spółki w zarządzaniu kapitałem jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności,

zapewnienie możliwości rozwoju, zachowania właściwej struktury kapitału i obniżenia kosztu kapitału.

Skutecznym narzędziem do monitorowania stanu kapitału jest wskaźnik zadłużenia, którego poziom

Spółka analizuje także w swoich Inwestycjach.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 37 z 43

Wskaźnik ten w Spółce ALTA jest następujący:

ALTA

dane tys. zł

2022

2021

Kredyty/pożyczki

ogółem

7 075

Środki pieniężne i

ekwiwalenty

112

1 669

Zadłużenie netto (A-B)

- 102

5 406

Kapitał własny ogółem

196 823

192 624

Kapitał ogółem (C+D)

196 721

198 030

Wskaźnik zadłużenia

(C/E) w %

-0,05%

2,7%

▪ Ryzyko wyceny i wartości godziwej

Bezpośrednie ryzyko dla ALTA S.A. stanowi ryzyko wyceny. Związane jest z wyceną udziałów Inwestycji

Spółki.

Ryzyko powstaje głównie w konsekwencji ryzyka wyceny nieruchomości poszczególnych Spółek a także

osiąganych wyników i realizowanych przedsięwzięć.

Spółka ALTA jest narażona na ryzyko w znaczącym stopniu. Udziały Spółek – Inwestycji stanowią 90%

sumy aktywów ALTA S.A.

Spółka ALTA dokonuje aktualizacji wartości składników aktywów (udziałów) konserwatywnie i w

sposób ciągły od 2008r.

Wskazane poniżej czynniki ryzyka dotyczące poszczególnych inwestycji odnoszą się także Spółki ALTA,

maja referencję do ryzyka właściwej wyceny akcji i udziałów Inwestycji.

Ryzyko wartości godziwej ma także swoje źródło w ryzyku płynności i realizacji zamierzeń

inwestycyjnych poszczególnych Inwestycji Spółki ALTA. Realizacja ryzyka płynności będzie miała wpływ

na wartość godziwą akcji i udziałów tych Inwestycji w księgach rachunkowych ALTA S.A. Spółka ALTA

jest narażona na ryzyko w znaczącym stopniu.

Przesłanki ograniczenia ryzyka:

→ Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna (daw. Chmielowskie) – nieruchomość Spółki, której

wycena w pełni pokrywa zobowiązania, a w przypadku szybkiej sprzedaży nieruchomości

generowane są wolne środki pieniężne.

→ Inwestycja Miasteczko Siewierz Jeziorna (daw. Chmielowskie) projekt Siewierz Jeziorna ma

potencjał do zwiększania poziomu przychodów ze sprzedaży działek budowlanych. Majątek

Spółki został sfinansowany ze źródeł własnych. Oprócz zadłużenia w Spółce ALTA, Miasteczko

Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. nie ma zewnętrznych kredytów (nieruchomość nie jest obciążona

hipoteką). Spółka skorzystała z subwencji PFR. Kwota spłacana jest w ratach.

→ TUP Property sprzedała, zgodnie ze strategią Emitenta, swoje główne aktywa (portfel

nieruchomości komercyjnych na wynajem), pozostałe w portfelu nieruchomości nie stanowią

generują znaczących kwot przychodów z najmu, jednocześnie Spółka nie ma zaciągniętych

kredytów bankowych, ryzyko wyceny i płynności zostało ograniczone.

Spółka skorzystała z subwencji PFR. Kwota spłacana jest w ratach.

Istnieje ryzyko, że w wyniku zdarzeń gospodarczych lub zmiany przepisów prawnych wartość

godziwa poszczególnych Inwestycji może ulegać przeszacowaniu.

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 38 z 43

a) Ryzyko wyceny aktywów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Wycena nieruchomości sporządzona przez niezależnego rzeczoznawcę odzwierciedla wartość

nieruchomości Spółki w cenie jej sprzedaży podmiotowi zewnętrznemu (inwestorowi), który będzie

zainteresowany budową projektu zgodnie z obecnym stanem prawnym i zaawansowania projektu.

W dniu 29.10.2020r. Rada Miasta Siewierz podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Miejscowego Planu

Zagospodarowania Przestrzennego dla terenu objętego dotychczas Studium Uwarunkowań i

Kierunków Rozwoju. Uchwalenie MPZP po jego uprawomocnieniu wyeliminowało ryzyko, polegające

na tym, że w przypadku sprzedaży nieruchomości lub udziałów Spółki, na dokonanie transakcji

wymagana była zgoda Prezesa Agencji Nieruchomości Rolnych.

b) Ryzyko wyceny aktywów Spółki TUP Property Sp. z o.o.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania ryzyko w związku ze sprzedażą wszystkich istotnych

aktywów nieruchomościowych Spółki ryzyko zostało istotnie ograniczone.

Ryzyko to zostało także wyeliminowane w związku z dokonaniem odpisów aktualizujących wartość

udziałów Spółki CP Tychy Sp. z o.o. w upadłości.

Spółka TUP Property w swoim sprawozdaniu już na dzień 30.06.2020r. dokonała odpisu

aktualizującego wartość Spółki CP Tychy oraz odpisu aktualizującego należności tej Spółki wobec TUP

Property do wartości zerowej.

Powyższe działanie okazało się celowe, w związku z wszczęciem procedury postępowania układowego,

a następnie jej umorzeniem oraz złożeniem wniosku Zarządu Spółki o upadłość Spółki oraz o sanację

Spółki. W dalszej kolejności z uwagi na wypowiedzenie umowy kredytowej przez bank kredytujący

Spółkę oraz złożenie wniosku o upadłość Spółki przez Bank.

**Pożyczka wewnętrzna oraz wsparcie w ramach Tarczy Antykryzysowej – subwencja PFR

*** Pożyczka wewnętrzna

Analiza zobowiązań finansowych ALTA S.A. i jej kluczowych inwestycji

na dzień 31.12.2022r.

poniżej 1 r.

od 1-2 lat

3 lat i powyżej

ALTA S.A.

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania handlowe

296

TUP Property Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki**

487

Zobowiązania handlowe

545

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki*** **

24 365

3 641

Zobowiązania handlowe

476

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 39 z 43

*Głownie, pożyczka wewnętrzna

** Pożyczka wewnętrzna oraz wsparcie w ramach Tarczy Antykryzysowej – subwencja PFR

*** Pożyczka wewnętrzna

c) Ryzyko wyceny aktywów w związku z wystąpieniem stanu epidemii

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, ryzyko wyceny aktywów w związku obowiązującym

stanem epidemii nie występuje.

▪ Ryzyko rynkowe

a) Ryzyko cenowe

Spółka ALTA nie inwestuje w kapitałowe papiery wartościowe i w takim zakresie nie jest narażona na

ryzyko cenowe. Ryzyko to może dotyczyć innych Inwestycji Spółki obecnych i przyszłych w momencie

sklasyfikowania ich w sprawozdaniu finansowym jako przeznaczonych do sprzedaży. Na dzień

prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest objęta tym ryzykiem.

b) Ryzyko stopy procentowej

Jednym z elementów działalności Inwestycyjnej Spółki stanowi udzielone pożyczki poszczególnym

Spółkom - Inwestycjom w latach ubiegłych. Pozycją narażoną na ryzyko stopy procentowej są

planowane przepływy pieniężnie z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek.

Spółka w bieżącym okresie sprawozdawczym jak tez okresach ubiegłych nie zawierała kontraktów

zabezpieczających odsetkowe przepływy pieniężne.

Analiza wrażliwości na ruch stopy procentowej

31.12.2022

31.12.2021

Stan udzielonych pożyczek na dzień bilansowy

24 543

22 955

Stopa WIBOR 1M na koniec okresu

6,93

2,23

Analiza wrażliwości dla spadku stopy procentowej

1,0%

Różnica w wysokości odsetek i potencjalny wpływ na zysk przed

opodatkowaniem

244

230

Analiza zobowiązań finansowych ALTA S.A. i jej kluczowych inwestycji

na dzień 31.12.2021r.

poniżej 1 r.

od 1-2 lat

3 lat i powyżej

ALTA S.A.

Kredyty i pożyczki**

7 068

Zobowiązania handlowe

233

TUP Property Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki

284

Zobowiązania handlowe

563

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki*

22 765

107

Zobowiązania handlowe

911

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 40 z 43

Instrumenty finansowe - ryzyko

stopy procentowej

Okres bieżący 31.12.2022

Okres porównywany 31.12.2021

Specyfikacja

Wymagalne do

1 roku

Wymagalne od

roku do 5 lat

Wymagalne

powyżej 5 lat

Wymagalne do

1 roku

Wymagalne od

roku do 5 lat

Wymagalne

powyżej 5 lat

Oprocentowanie zmienne:

3 651

20 902

30 030

Pożyczki udzielone

3 641

20 902

22 955

Kredyty i pożyczki zaciągnięte

7 075

Oprocentowanie Stałe

c) Ryzyko walutowe

ALTA S.A. nie jest narażona na ryzyko walutowe. Wszystkie transakcje Spółki zawierane są w PLN.

d) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe ALTA S.A. można podzielić na dwa rodzaje:

- ryzyko kredytowe powstające w przypadku transakcji zwieranych ze Spółkami – Inwestycjami Spółki, które stanowią pożyczki, opłaty za zarządzanie i inne

- ryzyko kredytowe powstające w przypadku transakcji sprzedaży Inwestycji – obejmujące terminową zapłatę należności.

Instrumenty finansowe - ryzyko kredytowe

Okres bieżący 31.12.2022

Okres porównywany 31.12.2021

Ekspozycje obciążone ryzykiem kredytowym,

które w ujęciu od jednego kontrahenta

stanowią więcej niż:

ekspozycje

<3% salda

3%<

ekspozycje

<20% salda

ekspozycje >

20% salda

ekspozycje

<3% salda

3%< ekspozycje

<20% salda

ekspozycje >

20% salda

Należności własne niepodatkowe

8 063

16 832

Pożyczki udzielone

24 543

22 955

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez

SCD

164 616

158 720

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 41 z 43

Instrumenty finansowe

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Instrumenty finansowe według kategorii

Na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa finansowe

197 222

198 507

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i

strat

164 616

158 720

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

32 606

39 787

Zobowiązania finansowe

616

7 648

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

616

7 648

5.29. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w etatach w jednostce

Na dzień

31.12.2022

31.12.2021

Pracownicy fizyczni

Pracownicy umysłowi

3,00

3,17

Razem przeciętna liczba etatów

3,00

3,17

Spółka konsekwentnie utrzymuje niski stan zatrudnienia etatowych pracowników na rzecz zlecania usług

podmiotom zewnętrznym, specjalizujących się w danej dziedzinie.

5.30. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W okresie 2022r. Spółka nie realizowała zadań z zakresu wspólnych przedsięwzięć.

5.31. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio

sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Spółka nie publikuje prognoz wyników.

5.32. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym kończącym okres sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2022r. i do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zdarzenia, które będą mogły wpłynąć na przyszłe

wyniki finansowe Spółki, które zgodnie z MSSF nie wymagają korekt w niniejszym sprawozdaniu

finansowym.

Sytuacja związana z wojną na Ukrainie

W związku z sytuacją polityczno – gospodarczą wywołaną agresją Federacji Rosyjskiej na terytorium

Ukrainy oraz wprowadzeniem przez Prezesa Rady Ministrów stopnia alarmowego CRP na terytorium

Polski, Zarząd dokonuje okresowo przeglądu aktywów Spółki i jej podmiotów zależnych.

Zarząd ALTA S.A. zweryfikował, że głównym aktywem są udziały Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp.

z o.o., która jest właścicielem nieruchomości o powierzchni ok 130 ha, na której realizuje projekt budowy

dzielnicy Siewierz, Miasteczko Siewierz Jeziorna (dalej grunt).

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 42 z 43

Wycena aktywa tj. udziałów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o., oparta jest o wycenę wartości

gruntu, którą Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. zleca corocznie niezależnemu rzeczoznawcy

majątkowemu.

W ocenie Zarządu ALTA S.A. opierając się o obserwacje historyczne, dotyczące wartości nieruchomości

w czasach wojen i kryzysów, tego typu aktywa cechuje wysoka odporność na ww zdarzenia. Ewentualna

utrata wartości aktywa, wpływająca na wyniki okresowe ALTA S.A., może nastąpić w efekcie zdarzeń na

rynku międzynarodowym, w postaci zawarcia traktatów zmieniających granice i porządek prawny

Rzeczpospolitej Polskiej.

W ocenie Zarządu ALTA S.A., ww ryzyko trwałej utraty wartości aktywa, wpływające na wyniki okresowe

ALTA S.A. obecnie jest niskie.

W przypadku wszelkich zdarzeń, które będą miały wpływ na wyniki Spółki w 2022r. lub kolejne, Zarząd

Spółki ALTA będzie przekazywał takie informacje.

Jednocześnie Zarząd stwierdza i identyfikuje jako obarczone małym ryzykiem następujące:

▪ łańcuch dostaw i możliwość jego przerwania

▪ potencjalny wzrost cen surowców i energii

▪ dostępność pracowników z rejonów zaangażowanych w wojnę

Spółka nie prowadzi działalności wytwórczej opartej o dostawy surowców do produkcji ani działalności

opartej o pracowników zagranicznych

▪ posiadanie inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w wojnę

Spółka jest obecnie właścicielem inwestycji położonych na terenie kraju i nie posiada innych jednostek

zależnych

▪ - wahania kursów walut i stóp procentowych

▪ - bezpośrednią sprzedaż produktów oraz towarów do krajów zaangażowanych w wojnę (poprzez

swoich odbiorców)

Spółka zawiera transakcje w zł, kontrahentami Spółki są podmioty mające siedzibę i prowadzące

dzielność w Polsce.

Nie można wykluczyć, że kontrahenci Spółek Inwestycji, którzy prowadzą działalność budowlaną, opartą

o dostawy surowców i w części wykorzystujący pracowników zagranicznych w tym z terenu Ukrainy, nie

zostaną dotknięci sytuacją związaną z Wojną na Ukrainie w ww zakresach dotyczących łańcuchów

dostaw, cen surowców czy dostępności pracowników.

Wpływ takiej sytuacji na działalność Spółki jest możliwy, w zakresie tempa zawierania przyszłych

transakcji sprzedaży gruntów do budowę, jednakże trudny do oszacowania zarówno wartościowo jak też

w oparciu o ramy czasowe.

W krótkim okresie skutki wojny są negatywne o objawiają się m.in.: wzrostem stóp procentowych,

gwałtownymi wahaniami cen energii, wrażliwością na ryzyko w tym hamowaniem popytu i chęci do

inwestowania.

Dla inwestycji ALTA S.A. oznaczało to opóźnienia w realizacji sprzedaży projektów Spółek Inwestycji,

rozwiązanie wielu umów i wzrost kosztów inwestycji.

W związku z powyższym Spółka identyfikuje następujące ryzyko płynności:

Nabywcami terenów przeznaczonych na budowę nieruchomości mieszkaniowych w inwestycji Siewierz

Jeziorna ( Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna) są Spółki z branży deweloperskiej. W ostatnich okresach

obserwowane jest znaczące zmniejszenie udzielanych kredytów osobom fizycznym z przeznaczeniem na

zakup nieruchomości mieszkaniowej. Taka sytuacja może powodować znaczące obniżenie popytu na

oferowane nieruchomości mieszkaniowe budowane przez kontrahentów Spółki Miasteczko Siewierz

Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022r.

Dane w tys. zł

Strona 43 z 43

Jeziorna. Tym samym Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna może odnotować niższą sprzedaż

nieruchomości lub opóźnienia w realizacji transakcji.

Taka sytuacja będzie wpływa wówczas na płynność Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna oraz w

konsekwencji na ALTA S.A. która jest właścicielem 100% udziałów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna a

także inwestorem Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna (poprzez udzielone pożyczki oraz zawierane

transakcje świadczenia usług zarządczych).

Robert Jacek Moritz

Andrzej Patyna

Prezes Zarządu ALTA S.A.

Osoba, której powierzono prowadzenie

ksiąg rachunkowych

Warszawa, 26.04.2023r.