SPRAWOZDANIE FINANSOWE
MEDICALGORITHMICS S.A.
ZA ROK 2022
Spis treści
2
I Wybrane dane finansowe ...................................................................................................................................................... 3
II Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................... 4
III Sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................................................................... 5
IV Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................. 6
V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...................................................................................................................... 7
VI Informacje objaśniające................................................................................................................................................. 8
1. Dane spółki ............................................................................................................................................................................ 8
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................................................................................ 9
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ............................................................................................................................. 16
4. Sprawozdawczość segmentów działalności......................................................................................................................... 24
5. Struktura przychodów ze sprzedaży .................................................................................................................................... 25
6. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................................... 25
7. Usługi obce .......................................................................................................................................................................... 25
8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................................ 26
9. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................................................. 26
10. Efektywna stopa podatkowa ............................................................................................................................................... 27
11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................................................ 27
12. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................................... 28
13. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................................... 30
14. Aktywa finansowe ............................................................................................................................................................... 31
15. Udziały w jednostkach zależnych ........................................................................................................................................ 32
16. Zapasy .................................................................................................................................................................................. 33
17. Należności ............................................................................................................................................................................ 33
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................................... 34
19. Kapitał własny ...................................................................................................................................................................... 34
20. Rezerwy ............................................................................................................................................................................... 36
21. Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................................................ 36
22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .......................................................... 36
23. Inne zobowiązania finansowe ............................................................................................................................................. 36
24. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................................................................................................... 39
25. Leasing ................................................................................................................................................................................. 41
26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych .......................................................... 42
27. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................................... 43
28. Transakcje z jednostkami powiązanymi .............................................................................................................................. 43
29. Transakcje z kadrą kierowniczą ........................................................................................................................................... 44
30. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................................... 44
31. Informacje o istotnych sprawach sądowych ....................................................................................................................... 44
32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................................................... 45
33. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................................ 45
34. Sprawozdanie skonsolidowane ........................................................................................................................................... 46
3
I
w tys. PLN w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
31.12.2022
(badane)
31.12.2021
(badane)
31.12.2022
(badane)
31.12.2021
(badane)
Aktywa trwałe
68 201
8 270
14 542
1 798
Aktywa obrotowe
41 238
61 802
8 793
13 437
Wartości niematerialne
4 277
3 707
912
806
Aktywa finansowe długoterminowe
10 609
97
2 262
21
Należności krótkoterminowe
7 311
53 958
1 559
11 732
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
25 156
706
5 364
153
Kapitał własny
89 992
56 148
19 188
12 208
Kapitał zakładowy
995
498
212
108
Zobowiązania krótkoterminowe
9 565
7 667
2 039
1 667
Zobowiązania długoterminowe
9 883
6 257
2 107
1 360
Liczba akcji (szt.)
9 952 769
4 976 385
9 952 769
4 976 385
Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR)
9,04
11,28
1,93
2,45
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.01.2022-
31.12.2022
(badane)
01.01.2021-
31.12.2021
(badane)
01.01.2022-
31.12.2022
(badane)
01.01.2021-
31.12.2021
(badane)
Przychody ze sprzedaży
60 687
46 192
12 944
10 091
Zysk/(Strata) na sprzedaży
17 850
12 168
3 807
2 658
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej
(38 701)
(13 170)
(8 255)
(2 877)
Zysk/(Strata) brutto
(27 709)
(172 011)
(5 910)
(37 578)
Zysk/(Starta) netto
(29 513)
(172 369)
(6 295)
(37 656)
Zysk/(Strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
(5,18)
(37,91)
(1,10)
(8,28)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2022-
31.12.2022
(badane)
01.01.2021-
31.12.2021
(badane)
01.01.2022-
31.12.2022
(badane)
01.01.2021-
31.12.2021
(badane)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
18 240
(3 138)
3 891
(685)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(5 807)
(7 705)
(1 239)
(1 683)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
12 017
10 720
2 563
2 342
Przepływy pieniężne netto ogółem
24 450
(123)
5 215
(27)
Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu
średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6899 EUR/PLN
oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN;
Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni
dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6883
EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5775 EUR/PLN.
II
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
4
31.12.2022
(badane)
31.12.2021
(badane)
Wartości niematerialne
12
4 277
3 707
Rzeczowe aktywa trwałe
13
1 876
3 016
Aktywa finansowe
14
10 609
97
Udziały w jednostkach zależnych
15
51 439
1 450
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
11
-
-
Aktywa trwałe
68 201
8 270
Zapasy
16
8 771
7 138
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
17
7 311
53 958
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
18
25 156
706
Aktywa obrotowe
41 238
61 802
AKTYWA RAZEM
109 439
70 072
31.12.2022
(badane)
31.12.2021
(badane)
Kapitał zakładowy
19
995
498
Kapitał zapasowy
290 712
228 019
Zyski zatrzymane
(201 716)
(172 369)
Kapitał własny
89 992
56 148
Pozostałe zobowiązania
144
144
Rezerwy
20
191
105
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
11
3 125
1 322
Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe
23
2 245
1 246
Rozliczenia międzyokresowe
22
4 178
3 440
Zobowiązania długoterminowe
9 883
6 257
Rezerwy krótkoterminowe
20
641
780
Kredyty i pożyczki
21
-
1 434
Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe
23
4 892
1 067
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
22
3 974
4 340
Rozliczenia międzyokresowe
22
57
46
Zobowiązania krótkoterminowe
9 564
7 667
Zobowiązania ogółem
19 447
13 924
PASYWA RAZEM
109 439
70 072
III
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
5
01.01.2022-
31.12.2022
(badane)
01.01.2021-
31.12.2021
(badane)
Przychody ze sprzedaży 5 60 687
46 192
Zużycie surowców i materiałów
(12 501)
(10 026)
Świadczenia pracownicze 6 (15 497)
(11 604)
Amortyzacja
(3 891)
(4 002)
Usługi obce 7 (10 353)
(7 944)
Pozostałe
(595)
(448)
Koszt własny razem
(42 837)
(34 024)
Zysk/(Strata) na sprzedaży
17 850
12 168
Pozostałe przychody operacyjne 8 619
220
Pozostałe koszty operacyjne 8 (57 170)
(25 558)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej
(38 701)
(13 170)
Przychody finansowe 9 21 188
12 059
Koszty finansowe 9 (10 196)
(170 900)
(Koszty)/Przychody finansowe netto
10 992
(158 841)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
(27 709)
(172 011)
Podatek dochodowy 10 (1 804)
(358)
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej
(29 513)
(172 369)
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
(29 513)
(172 369)
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(5,18)
(37,91)
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(5,18)
(37,91)
IV
Sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
6
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022
(badane)
498
228 019
(172 369)
56 148
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(
Strata
)
netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(29 5
13
)
(29 5
13
)
498
228 019
(201 882)
26 635
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział
straty
za rok poprzedni
-
(166)
166
-
Emisja akcji 498
62 859
-
63 357
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
498
62 693
166
63 357
Kapitał własny na 31.12.2022
(badane)
995
290 712
(201 7
16
)
89
992
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2021
(badane)
433
195 820
21 205
217 458
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(
Strata
)
netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(172 369)
(172 369)
433
195 820
(151 164)
45 089
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku za rok poprzedni
-
21 205
(21 205)
-
Emisja akcji 65
10 994
-
11 059
Całkowite
dopłaty od i wypłaty do właścicieli
65
32 199
(21 205)
11 059
Kapitał własny na 31.12.2021
(badane)
498
228 019
(172 369)
56 148
7
V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
01.01.2022 –
31.12.2022
01.01.2021 –
31.12.2021
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy
(29 513)
(172 369)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
13
1 376
1 256
Amortyzacja wartości niematerialnych
12
2 741
2 749
Podatek dochodowy
10
1 804
358
Zmiana stanu zapasów
16
(1 633)
(2 833)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(19 256)
(17 305)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11
(828)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(367)
2 129
Zmiana stanu rezerw
(53)
(14)
Zmiana stanu zobowiązań finansowych
5 867
-
Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych i prawnych
1 148
21 737
Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych
(9 575)
75 883
Odpis aktualizujący wartość udziałów
-
94 771
Podatek zapłacony
2 108
-
Odpis aktualizujący wartość należności
63 794
-
Różnice kursowe
3 679
(5 495)
Odsetki
(3 891)
(3 188)
Pozostałe
-
11
18 240
(3 138)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
-
Udzielone pożyczki
14
(672)
(1 500)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 12,13
(5 135)
(6 205)
(5 807)
(7 705)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
-
Wpływy z tytułu wydania akcji
19.3
13 808
11 447
Zadłużenie na kartach kredytowych
(39)
12
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów
21
-
-
Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami
(1 438)
(1 415)
Inne wydatki finansowe netto
23
-
-
Płatności zobowiązań z tyt. leasingu finansowego
(1 044)
(1 104)
Odsetki z tyt. leasingu finansowego
(9)
(67)
Inne wpływy finansowe
739
1 847
12 017
10 720
Przepływy pieniężne netto ogółem
24 450
(123)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
706
829
Środki pieniężne na koniec okresu
25 156
706
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
8
1. Dane spółki
Medicalgorithmics S.A. („Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”) jest polską firmą zaawansowanych technologii, która dąży do
osiągnięcia pozycji wiodącego dostawcy rozwiązań systemowych i algorytmicznych opartych o sztuczną inteligencję
w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG oraz diagnostyki tętnic wieńcowych
wykorzystujących tomografię komputerową. Spółka rozpoczęła działalność jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
w celu komercjalizacji polskiej myśli technicznej, a obecnie jest jednym z kilku czołowych światowych graczy na rynku telemetrii
kardiologicznej.
Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona aktem notarialnym Repertorium
A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect, prowadzonym
przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza rynkiem regulowanym. Od 3 lutego
2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta
Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000372848.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457.
Siedziba Spółki mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa.
Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, w skład Zarządu oraz Rady
Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:
Zarząd
Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu
Przemysław Tadla – Członek Zarządu (od 6 grudnia 2022 roku)
W dniu 14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Petera G. Pellerito z funkcji Członka
Zarządu Spółki. Odwołanie jest związane z rozwiązaniem jego umowy o pracę ze spółką zależną Medi-Lynx Cardiac Monitoring,
LCC.
W dniu 6 grudnia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Przemysława Tadlę do pełnienia funkcji Członka Zarządu na
okres 3-letniej kadencji.
Rada Nadzorcza
Andrzej Gładysz – Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 28 października 2022 roku), Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący
Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu Audytu,
Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu
Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
Iwona Zatorska-Pańtak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku do 31
stycznia 2023 roku)
Sławomir Kościak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku)
Paweł Lewicki – Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
Krzysztof Siemionow - Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
David Cash - Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku)
W dniu 21 marca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez
Pana Wernera Engelhardta ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 22 marca 2022 roku Walne Zgromadzenie odwołało Pana
Brandona von Tobel z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki.
W dniu 26 kwietnia 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez
Pana Grzegorza Janasa z dniem 30 kwietnia 2022 roku.
W dniu 30 maja 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez
Pana Marka Dziubińskiego z dniem 30 czerwca 2022 r. oraz z funkcji członka Rady Nadzorczej przez Pana Martina Jasinskiego
z dniem 30 czerwca 2022 roku.
W dniu 15 czerwca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej przez Pana
Stanisława Borkowskiego z dniem 30 czerwca 2022 roku.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
9
W dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało z dniem 1 lipca 2022 roku w skład Rady
Nadzorczej Medicalgorithmics S.A. Pana Sławomira Kościaka i Panią Iwonę Zatorską – Pańtak.
Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki
Pana Andrzeja Gładysza.
Dnia 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Pawła Lewickiego, Pana Krzysztofa
Siemionowa oraz Pana Davida Cash do pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej
Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1. Oświadczenie zgodności
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe („sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz
Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami i Interpretacjami, które
zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym.
Założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
Zarząd sporządził niniejsze sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku przy założeniu kontynuacji działalności
Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A.
W jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok, zatwierdzonym do publikacji dnia 28 kwietnia
2022 roku, Zarząd Jednostki Dominującej wskazał na szereg czynników powodujących znaczącą niepewność co do możliwości
kontynuacji działalności przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Niepewność dotyczyła przede wszystkim możliwości uzyskania finansowania w zakładanej wysokości lub możliwości sprzedaży
aktywów Grupy. W związku z ówczesną istotnością tamtych okoliczności oraz dla zachowania porównywalności poniżej są one
przytoczone ponownie i zaktualizowane.
W dniu 26 sierpnia 2022 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował o podjęciu decyzji o opóźnieniu przekazania do
wiadomości publicznej informacji poufnej, której przedmiotem było rozpoczęcie procesu negocjacji transakcji polegającej na
objęciu nowo emitowanych akcji Spółki w liczbie stanowiącej 49,99% kapitału zakładowego Spółki przez Biofund Capital
Management LLC lub jego jednostkę zależną.
W dniu 8 listopada w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej w dniu
1 października 2022 r. pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”), w dniu
8 listopada 2022 r. doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund:
1) umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych
serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. (łącznie „Akcje”), za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za
każdą Akcję, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN (który
został wniesiony w dn. 16 listopada b.r. na rachunek escrow zg. z postanowieniami umowy inwestycyjnej) oraz wkład
niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości 44.890.589 USD według wyceny sporządzonej zgodnie z Kodeksem Spółek
Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z o.o., w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą
w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”) – tj. 100% akcji Kardiolytics.
2) umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100%
kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.
Podsumowanie przeprowadzonej oferty publicznej zostało opisane w raporcie bieżącym nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 r.
W wyniku Transakcji Spółka stała się pośrednim wyłącznym właścicielem, jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics, praw
własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu
krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji. Kardiolytics od 2018 r. rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
10
autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg
biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca
pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej
mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.
W dniu 29 listopada Zarząd powziął informację o rejestracji przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie zmian Statutu
Spółki dokonanych w związku z podjęciem: (i) uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28
października 2022 r. Rejestracji dokonano w dniu 29 listopada 2022 r. co zostało opisane w raporcie bieżącym nr 67/2022.
Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund, w umowie inwestycyjnej zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe
finansowanie do kwoty 13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki
oraz możliwości pozyskania finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą
Nadzorczą.
Dnia 28 lipca 2022 roku, w raporcie bieżącym nr 52/2022, Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował, że w tym dniu
w wykonaniu umowy przedwstępnej sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”)
stanowiących 100 % kapitału zakładowego spółki („Udziały”; „Umowa Przedwstępna”), Medicalgorithmics US Holding
Corporation ("Sprzedający") zawarła z Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) umowę przyrzeczoną przeniesienia Udziałów.
Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375
tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta mogła zostać powiększona
o składniki zmienne ceny sprzedaży Udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022
o zawarciu umowy przedwstępnej sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC).
W efekcie zgodnie z informacjami w RB nr: 2/2023 z 16.01.2023 r. Sprzedający otrzymał 3,0 mln USD jako 65% wartości
ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach
programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS w USA, o którym mowa w nocie Aktywa warunkowe
w sprawozdaniach finansowych Spółki za rok 2021), pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu wskazane w Umowie oraz 65%
łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością) miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą spornych
potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres od 1 lipca
2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD), a kwotami faktycznie
zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości, pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych,
zapłata składników opisanych powyżej stanowi solidarne zobowiązanie React Health oraz Kupującego.
Ponadto, w wykonaniu postanowień Umowy Przedwstępnej, Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC
(„React Health”) między innymi umowę Wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron („Umowa Wsparcia”)
począwszy od 1 lipca 2022 r. Następnie umowa to została zmieniona w dniu 2 lutego 2023 roku zgodnie z raportem bieżącym
nr: 6/2023 z dnia 03.02.2023 roku. Dodatkowo w dniu 2 lutego 2023 roku Spółka zawarła z React Health oraz jej spółką
powiązaną, Medicomp Inc. („Medicomp”) umowy wsparcia oraz umowy licencji regulujące współpracę stron. Postanowienia
nowych umów z Medicomp, w tym warunki finansowe, są analogiczne do opisanych poniżej postanowień umów wsparcia i
licencji zawartych z Medi-Lynx w brzmieniu ustalonym Umową Zmieniającą. Zgodnie z Umową Zmieniającą dnia 28 lutego 2023
r. wygasła wyłączność licencji na korzystanie z własności intelektualnej Spółki przez Medi-Lynx i React Health oraz prawo
wyłączności tych podmiotów na prowadzenie sprzedaży, marketingu i dystrybucji produktów oraz usług Spółki na terenie USA,
zgodnie z celami strategii Spółki dot. rynku USA (por. raport bieżący nr: 72/2022 z dnia 6 grudnia 2022 roku).
Dla uniknięcia wątpliwości Spółka wskazuje, że zbyte aktywa nie obejmują zbycia własności intelektualnej Spółki, która
niezbędna byłaby dla świadczenia usług dla Kupującego na podstawie Umowy Wsparcia (jak zdefiniowano poniżej).
W ramach Umowy Wsparcia Spółka zobowiązała się do: (i) dostarczania Medi-Lynx produktów Spółki, w tym w szczególności
systemu PocketECG („Produkty”), (ii) naprawy i serwisu Produktów (iii) świadczenia usług wsparcia polegających m.in. na
raportowaniu, monitorowaniu, aktualizowaniu oraz zapewnianiu obsługi oprogramowania Produktów oraz (iv) świadczenia
usług wsparcia i monitoringu technicznego („Wsparcie”).
Umowa Wsparcia przewiduje inny model wynagrodzenia w zakresie świadczenia usług Wsparcia w roku 2022 i 2023. W 2022 r.
w lipcu wyniosła 600 tys. USD, a od sierpnia do grudnia wynagrodzenie z tego tytułu płatne będzie według stałych stawek
wynagrodzenia 666 tys. USD miesięcznie.
Od 2023 roku wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o liczbę przeprowadzonych testów wg stawek dla poszczególnych
rodzajów testów (t.j., Holter, Extended Holter wykonany urządzeniem PocketECG IV, Extended Holter wykonany urządzeniem
QPatch, Event, MCT). Przychody będą zależne od liczby badań faktycznie realizowanych miesięcznie przez Medi-Lynx od
stycznia 2023 r.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
11
Dodatkowo Umowa Wsparcia przewiduje minimalne poziomy przychodu Spółki z tytułu usług Wsparcia wynoszące
odpowiednio: (i) 500 tys. USD za Wsparcie w styczniu 2023 r., (ii) 400 tys. USD za Wsparcie w lutym 2023 r., (iii) 300 tys. USD
za Wsparcie w marcu 2023 r. oraz (iv) 175 tys. USD za Wsparcie począwszy od kwietnia 2023 r. W przypadku, gdy rzeczywista
wartość usług Wsparcia obliczona według stawek jednostkowych wskazanych w Umowie Wsparcia przekroczy ww. miesięczne
stawki minimalne, taka kwota stanowić będzie dodatkowe wynagrodzenie Spółki. Wynagrodzenie należne w ramach Umowy
Wsparcia obejmuje także wynagrodzenie z tytułu dostawy Produktów – obliczane jako iloczyn dostarczonych Produktów oraz
ceny ich dostarczenia przewidzianej w Umowie Wsparcia oraz wynagrodzenie z tytułu naprawy i serwisu Produktów – obliczane
według stawek przewidzianych w Umowie Wsparcia, w zależności od liczby przeprowadzonych czynności naprawczych
i serwisowych. Płatności przewidziane Umową Wsparcia zostały zabezpieczone gwarancją zapłaty udzielaną przez React Health.
Zmieniona w dnia 2 lutego 2023 roku Umowa Wsparcia została zawarta na czas nieokreślony, przy czym może ona zostać
wypowiedziana przez każdą ze stron z zachowaniem 60 dniowego okresu wypowiedzenia. Umowa Wsparcia została zawarta
pod prawem stanu Delaware, USA.
Spółka udzieliła Medi-Lynx oraz React Health wyłącznej, nieodpłatnej licencji na korzystanie z własności intelektualnej
koniecznej do świadczenia usług zdalnego monitorowania serca oraz wszelkich usług z tym związanych na terytorium USA tj.
w zakresie koniecznym do realizacji przez Medi-Lynx oraz React Health Umowy Wsparcia.
Płatności pod umową licencji zostały zagwarantowane przez React Health. Licencja na własność intelektualną konieczną do
świadczenia usług zdalnego monitorowania serca pozostaje wyłączną tak długo jak wyłączność jest zachowana w ramach
Umowy Wsparcia. Umowa licencyjna wygasa z chwilą wystąpienia zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową leżących po
stronie Spółki (np. zaprzestanie prowadzenia działalności, niemożliwość wykonania umowy licencji z winy Spółki).
W wykonaniu Umowy Przedwstępnej, jako warunek zawieszający transakcji, Spółka zawarła ze Sprzedającym umowę sprzedaży
wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD („Wierzytelności”) za cenę sprzedaży
wynoszącą 1,3 mln USD. Następnie Sprzedający zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do
umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami
w pierwszym kwartale 2022 r.).
Transakcja ta pozwala Spółce powrócić do modelu działania w USA sprzed nabycia Medi-Lynx, czyli świadczenia usług i dostaw
technologii z powodzeniem rozwijanego dziś na rynkach poza USA, notującego wzrosty sprzedaży w tempie rzędu 30% rocznie.
Pozyskane środki w ramach podwyższenia kapitału oraz sprzedaży Medi-Lynx połączone ze wzrostem sprzedaży w 2022 roku
powodują, iż czynniki wskazujące na znaczącą niepewność co do kontynuacji działalności Spółki (uzyskanie finansowania oraz
sprzedaż aktywów) opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 zostały wyeliminowane.
Pozyskane w ramach podwyższenia kapitału oraz sprzedaży Medi-Lynx środki finansowe połączone ze wzrostem sprzedaży
w 2022 roku powodują, iż czynniki wskazujące na znaczącą niepewność co do kontynuacji działalności Spółki (uzyskanie
finansowania oraz sprzedaż aktywów) opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 zostały wyeliminowane.
Inną kwestią mającą wpływ na możliwość kontynuowania działalności Spółki i Grupy jest ryzyko nie osiągniecia zakładanego
tempa wzrostu przychodów, przy utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów działalności, w tym ponoszonych na produkcje
urządzeń oraz rozwój technologii i sprzedaży. Grupa tworząc plany finansowe i szacując potrzeby finansowania zakłada różne
warianty m.in. dot. wzrostu sprzedaży oraz poziomu kosztów. Dla realizacji zakładanych planów sprzedażowych Grupa
zakładała zwiększenie liczebności zespołu sprzedaży. Obecnie wobec braku ryzyka finansowania Grupa nie ogranicza tych
planów.
2.2. Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC
W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100%
udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC. Należy podkreślić, iż Spółka wraca do
świadczenia usług i dostaw technologii w modelu działania poprzez Partnera Biznesowego w USA, czyli analogicznie jak na
innych rynkach. Powrót do jednolitej strategii biznesowej, z która Spółka odnosiła sukcesy, pozwoliło Spółce uzyskać
finansowanie a docelowo daje podstawy umocnienia i wzrostu sprzedaży, umożliwi optymalizację kosztową oraz zapewni
elastyczność działania w najbliższych latach.
2.3. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2022 roku
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne
z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony
31 grudnia 2022 roku., za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych
interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku:
Zmiany MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
12
o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem
zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2)
doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku,
gdy zobowiązanie nie podlega usunięciu, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
o MSSF 16: z przykładu nr 13 usunięto zagadnienie zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów
poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany
przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji).
Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - Zmiana doprecyzowuje, że produkcja przeprowadzana w ramach testów
środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z
MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka
trwałego jest elementem jego kosztu, natomiast koszt produkcji jest ujmowany w wyniku w momencie ujęcia
przychodu ze zbycia zapasu powstałego podczas testowania. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - Zmiana precyzuje, że koszty wypełnienia
umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów
bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w
założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później..
Zmiana MSSF 16 „Leasing” - W 2020 roku Rada MSR opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących
ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do
końca czerwca 2021 roku. Wskutek zmiany przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Zmiana obowiązuje dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania.
Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają one istotnego wpływu na sytuację finansową,
wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
2.4. Standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym
Następujące standardy, interpretacje i zmiany zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” - Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia
dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Standard
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do
długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod
uwagę.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki
rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady
skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed
stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów
finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
13
Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”-Rada
wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu
finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają
równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony
podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy
lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice
przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od
prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o
tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie
podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” - Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych
porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne
niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów ubezpieczeniowych.
Zmiana do MSSF 16 „Leasing” - Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego
powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku
na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są
zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2024 roku lub później. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania
przez standardy lub interpretacje.
Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów, zmian
do istniejących standardów oraz interpretacji. Według szacunków Spółki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów
nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
2.5. Podstawa wyceny
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
2.6. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna
Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy
bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A.
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki
z zastosowaniem natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą obowiązującego na dzień zawarcia
transakcji.
Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według
kursu zamknięcia dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień.
Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnicę pomiędzy wyceną
według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone
odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej
przeliczonego według kursu zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego.
Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według
natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu. Pozycje niepieniężne wyceniane według
kosztu historycznego w walucie obcej jednostka przelicza, używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe
z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów
kapitałowych zakwalifikowanych jako instrumenty finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
zobowiązań finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za granicą, które
są efektywne oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które jednostka ujmuje jako inne całkowite
dochody.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
14
2.7. Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Unii
Europejskiej wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości
oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od
wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.
Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,
jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień
bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku
obrotowym.
Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz
szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:
szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (przedstawiono dalej w niniejszej nocie);
możliwości realizacji planów biznesowych (nota 2.1)
określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 3.16);
określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności
wprowadzanych produktów (nota 12)
metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwalnej testowanych ośrodków
generujących przepływy pieniężne (nota 2.8)
Szacunki i założenia:
Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został
zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:
utraty wartości w odniesieniu do aktywów finansowych i trwałych, w tym udziałów i akcji w jednostkach zależnych
(szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości odzyskiwalnej, szacunek stopy dyskontowej) –
nota 2.8;
wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych)
– nota 12;
rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 13;
praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16
(szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 13 oraz nota 26;
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek); w wyniku
zastosowania MSSF 9 stosowane podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych opiera się na wycenianych
według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – nota 17;
zapasów (ocena prawdopodobieństwa utraty wartości zapasów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania
wartości netto możliwych do uzyskania) – nota 16;
ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia
z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 5);
bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 10 i 11).
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji
i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację
podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar
i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli
Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych
tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych
po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla
których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań
podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym
dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
15
zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki
zatwierdzonego przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający
dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.
W związku z pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania osądów
i szacunków księgowych. Uznano, że w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie powinien istotnie
wpływać na działalność operacyjną Grupy.
2.8. Test na utratę wartości aktywów
Zgodnie z MSR 36, Spółka jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły przesłanki wskazujące, czy mogła
nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jednocześnie standard nakłada obowiązek do
przeprowadzenia corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości firmy oraz wartości
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Emitenta nie zidentyfikował
przesłanek utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku dokonano rozwiązania części odpisu dotyczącego wartości udzielonych pożyczek do MDG
HoldCo w wyniku spłaty w styczniu 2023 roku kwoty 2,45 mln USD (9,9 mln zł). W wyniku transakcji zbycia Medi-Lynx, MDG
S.A. zawarł umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln
zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia
z długu, na mocy której doszło do umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022
r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.). W pierwszym kwartale 2022 roku zwiększono odpis wartości
niematerialnych dotyczących kosztów prac rozwojowych o 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego
umorzenia wartości niematerialnych w wysokości 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został
zawiązany całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku.
2.9. Organ zatwierdzający sprawozdanie finansowe do publikacji
Organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe do publikacji jest Zarząd Spółki.
2.10. Informacje o Grupie Kapitałowej Medicalgorithmics
Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się z Jednostki Dominującej
Medicalgorithmics S.A. i jej spółek zależnych. Jednostka Dominująca jest właścicielem:
100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Kardiolytics Inc. („Kardiolytics”) z siedzibą w Oklahoma, USA
100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”);
100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG
Polska”);
97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie;
Dnia 28 lipca 2022 roku dokonano zbycia 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą
w Plano, Texas, USA, której Jednostka Dominująca była właścicielem poprzez MDG HoldCo.
Dnia 8 listopada 2022 roku zawarto umowę wniesienia przez Biofund Capital Management LLC („Biofund”) do Spółki
Medicalgorithmics S.A. łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego
Kardiolytics.
Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 31 grudnia 2022 roku
przedstawiał się następująco:
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
16
Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:
świadczenie usług monitoringu EKG;
świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;
badania naukowe i prace rozwojowe;
produkcja sprzętu elektromedycznego.
Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie
i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki
otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez
ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.
Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:
zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej oparta o algorytmy sztucznej inteligencji
posiadająca certyfikaty uprawniające do stosowania na głównych rynkach świata, w tym przez FDA w USA;
elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;
zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, sztucznej inteligencji (AI), urządzeń
medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.
Kardiolytics od 2018 r. rozwija technologię VCAST bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego
opartej na sztucznej inteligencji. Tworzą ją rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i dostarczają
lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem
chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele
wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do
postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym przez Spółkę.
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy
amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki
trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie oraz obce środki trwałe przyjęte do używania
przez Jednostkę (zastosowanie MSSF 16 opisano w punkcie 3.2. Leasing) i stanowią środki wykorzystywane przy dostawach
towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów wynajmu na rzecz osób trzecich, a oczekiwany
czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub
wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym skapitalizowane odsetki naliczone do momentu oddania środka trwałego
do użytkowania. Nakłady poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej, jeżeli jest prawdopodobne,
że nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Jednostki. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane
są w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami
importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne pozwalające się
bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego
do rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa oraz szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika
aktywów i koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których Jednostka jest zobowiązana.
Rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania
amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego przez
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
17
jednostkę i okresowo weryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje od momentu,
gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat: gdy środek trwały zostaje
zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu, wartość końcowa składników aktywów przewyższa
jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla
poszczególnych kategorii środków trwałych:
Budynki i budowle: od 10 do 50 lat;
Urządzenia techniczne, maszyny: od 5 do 25 lat;
Środki transportu: od 3 do 10 lat;
Wyposażenie: od 5 do 10 lat;
Sprzęt komputerowy: do 3 lat.
Inwestycje w obcych środkach trwałych oraz prawa do użytkowania środków trwałych w ramach umów leasingu: przez okres
pozostały do wygaśnięcia umowy, chyba że okres ekonomicznej użyteczności jest krótszy (szczegóły w punkcie 3.2. Leasing).
Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych z bilansu, ustalane są, jako różnica między
przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z regulacjami
MSSF 15.
3.2. Leasing
Spółka zastosowała MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku. Umowa kwalifikowana jest jako umowa leasingu wtedy, gdy daje ona
leasingobiorcy prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. MSSF 16 „Leasing” ustanowił zasady
ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Spółka ocenia na początku umowy czy umowa jest leasingiem
lub czy zawiera elementy leasingu, tj. czy w umowie przekazuje się prawo do kontroli użytkowania określonego składnika
aktywów przez pewien okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje zasadę i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem
leasingu krótkoterminowego i aktywów o niskiej wartości.
Spółka rozpoznaje zobowiązania z tytułu leasingu w celu dokonywania płatności leasingowych i aktywów z tytułu prawa
użytkowania, które dają prawo do użytkowania danych aktywów bazowych. W rezultacie przeprowadzonych analiz, Spółka
zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:
nieruchomości: biura;
pozostałe najmy: samochody.
Od dnia 1 stycznia 2019 roku, Spółka, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym
modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania
leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu.
Spółka jako leasingobiorca na moment początkowego ujęcia ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości
bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej
zobowiązaniom z tytułu leasingu. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę
procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po
dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona
o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie
w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu
aktywów bazowych. Do leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych stosuje się zwolnienie zgodnie
z MSSF 16. Płatności dotyczące tych leasingów ujmowane są liniowo przez okres leasingu jako koszt w wyniku finansowym.
Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona
o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym z wyjątkiem przypadku,
gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem.
Spółka zdecydowała się uwzględniać aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej,
w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa
do użytkowania prezentowane są w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”.
3.3. Wartości niematerialne
Składnik wartości niematerialnych Spółka ujmuje tylko wtedy, gdy:
a) jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu
składnikowi aktywów oraz
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
18
b) można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.
Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne
podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości
niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres:
Zakończone prace rozwojowe: od 2 do 10 lat;
Autorskie prawa majątkowe – licencje: od 2 do 5 lat.
Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych poniesione przed
rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych,
jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:
możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do
użytkowania lub sprzedaży;
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;
zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Między innymi,
Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub
na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych;
dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz
użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować
temu składnikowi wartości niematerialnych.
Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów
amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie,
gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach.
Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu.
Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku
obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży
produktu. Spółka nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okresem użytkowania.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy
zastosowaniu wytycznych MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Koszty finansowania zewnętrznego (id.. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek
w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają
cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia
ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków
pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów
zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.
3.4. Wartość godziwa
Wartość godziwa jest kwotą, za jaką na warunkach rynkowych składnik aktywów mógłby zostać wymieniony pomiędzy
zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji.
Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest kwotą możliwą do uzyskania ze sprzedaży składnika aktywów lub
ośrodka wypracowującego środki pieniężne na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi
stronami transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia.
3.5. Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższym od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży
netto.
Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności
gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka
do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
19
3.6. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach:
a) wyceniane w zamortyzowanym koszcie;
b) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
c) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.
Spółka dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu biznesowego
zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika
aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być
zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli
zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających
z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model
utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający
utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego
zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych
wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży
lub na model utrzymywania w innych celach.
Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów
lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo
całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.
a. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są
następujące dwa warunki:
a) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania
przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
b) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie
spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
Spółka do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności podlegające pod zakres MSSF 9. Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień
bilansowy. Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej
po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych ze względu na nieznaczący efekt dyskonta.
b. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa
nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa
finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty
z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii
aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza krótkoterminowe inwestycje
w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.
c. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite
Spółka ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane przez
Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych. Dywidendy
z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, Spółka ujmuje jako
przychód w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy Spółka nie zakwalifikowała aktywów finansowych do tej kategorii.
3.7. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi
Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane ujmowane są przez Spółkę na dzień ich powstania.
Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do
wydania instrumentu finansowego. Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone,
umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w kwocie netto wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
20
i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników
aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować,
a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do
kategorii wycenione w zamortyzowanym koszcie. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości
godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania
te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
3.8. Wycena wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych
Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia dla udziałów w jednostkach podporządkowanych objętych w zamian za wniesiony aport ustalana jest
na podstawie wartości bilansowej składników aportu na dzień wniesienia.
3.9. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Aktywa finansowe (w tym należności)
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe wartości składników aktywów
finansowych wycenianych i niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych stosuje następujące podejścia:
podejście ogólne,
podejście uproszczone.
Spółka stosuje podejście ogólne do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite
oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług.
W podejściu ogólnym Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych na bazie 3-stopniowego modelu
bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia. Jeżeli ryzyko
kredytowe danych aktywów finansowych nie wzrosło znaczenie od momentu początkowego ujęcia (stopień 1), Spółka szacuje
odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy. W przypadku zidentyfikowania przez Spółkę znacznego wzrostu ryzyka
kredytowego aktywów finansowych (stopień 2), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów
finansowych. W przypadku aktywów finansowych z zidentyfikowaną utratą wartości (stopień 3), odpis szacowany jest zgodnie
z oczekiwaną stratą kredytową. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na
znaczny wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych.
Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu finansowania, Spółka w tym zakresie
stosuje uproszczone podejście i nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia aktywów, a odpis z tytułu utraty
wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
instrumentu finansowego. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług
stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Spółka dokonuje
regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć
wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości
jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy.
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące
na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej
poszczególnych aktywów.
Wartość odzyskiwalna aktywów definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich
wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów
przewyższa jego wartość odzyskiwalna. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty
wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie celem
sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości
odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów
pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
21
3.10. Świadczenia pracownicze
W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące
w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego, rezerwa na
odprawy emerytalne o oraz odszkodowanie z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności
konkurencyjnej wobec pracodawcy.
W związku z powyższym Spółka tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych za poprzednie
okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni niewykorzystanych urlopów przez
koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.
Z powodu nieistotności, Spółka nie tworzy rezerw na nagrody jubileuszowe.
3.11. Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany
obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie
z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów
niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka
i niepewności towarzyszącego zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku.
3.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty
Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz depozyty i krótkoterminowe
papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.
3.13. Dotacje
Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej
z przeznaczeniem na prace rozwojowe. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji
ewidencjonowana jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji
poniesionych nakładów na prace rozwojowe.
3.14. Kapitał własny
Kapitał własny w sprawozdaniu finansowym Spółki stanowią:
a) Kapitał zakładowy wykazywany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,
b) Premia z tytułu sprzedaży akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną wykazywana jako oddzielna pozycja
kapitałów własnych. Koszty emisji akcji pomniejszają wartość kapitałów,
c) Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych,
d) Zyski zatrzymane, w skład których wchodzą zyski zatrzymane z lat ubiegłych które nie zostały przeniesione na kapitał
zapasowy oraz zysk lub strata bieżącego okresu obrotowego.
3.15. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcja z podmiotem powiązanym jest przekazaniem zasobów, usług lub zobowiązań pomiędzy podmiotami powiązanymi
niezależnie od tego, czy transakcje są odpłatne.
3.16. Przychody
MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF
15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian
za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Model Pięciu Kroków obejmuje:
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka identyfikuję umowa z klientem gdy spełnia definicję MSSF15, tzn. gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa
każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności
za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma
wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać
w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
22
(na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem
może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać
w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich
(na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem
może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej
w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania
do wykonania świadczenia.
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania
świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem
aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje
egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Spółka działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych i jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej,
w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Podstawowym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż systemu PocketECG.
Spółka działa w modelu abonamentowym, co oznacza, że czerpie przychody ze sprzedaży urządzeń, a następnie z pobierania
abonamentu za ich używanie oraz korzystanie ze związanej z nimi infrastruktury software’owej i serwerowej. W swojej
ewidencji Spółka wyróżnia:
przychody ze sprzedaży urządzeń PocketECG,
przychody abonamentowe pochodzące ze współpracy z partnerami strategicznymi.
W ocenie Zarządu, zgodnie z ekonomiczną treścią zawieranych umów, sprzedaż urządzenia oraz usługi utrzymania sytemu
PocketECG stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia (czerpanie korzyści z urządzenia PocketECG jest
w istotnym stopniu zależne od możliwości korzystania z infrastruktury software’owej i serwerowej i odwrotnie – nie jest
możliwe korzystanie z infrastruktury IT bez urządzenia).
Spółka przenosi kontrolę nad systemem w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia
oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu. Spółka określa stopień spełnienia zobowiązania stosując metody oparte
na poniesionych nakładach.
Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem kwot pobranych na rzecz
osób trzecich. Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy
w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek ceny
transakcyjnej uwzględnia wszelkie znane jednostce na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych
oczekiwania co do faktycznej wartości wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących
ustępstwem cenowym.
Zapisy umów z partnerami, które zawiera Spółka co do zasady nie zawierają elementów wpływających na zmienność
wynagrodzenia (tj. rabatów, ustępstw cenowych, dodatków, premitd.td.). Każda umowa jest analizowana pod kątem części
zmiennej wynagrodzenia i, w przypadku, gdy taki zapis wystąpi, Spółka zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia
zmiennego, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części
przychodów.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
23
Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy.
3.17. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę funduszami, wyceny
do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie oraz zrealizowane różnice pomiędzy wartością nabycia,
a ceną realizacji sprzedaży lub zamiany aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Przychody
odsetkowe ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej. Przychody z wyceny do wartości godziwej (w tym transakcji zrealizowanej) ujmuje się jako zysk lub stratę
bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metod wyceny wartości godziwej.
Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odpisy z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto w pozycjach przychodów i kosztów finansowych, których
dotyczą.
3.18. Podatek dochodowy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są
kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących
zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych
podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub
jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi
różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do
opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy
dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści
w podatku dochodowym.
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako
zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio
w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany
rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz
korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań,
a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku
następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest
połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania,
różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest
prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od
różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany
z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą
się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia
sprawozdawczego.
3.19. Zysk przypadający na jedną akcję
Jednostka oblicza kwotę podstawowego zysku na akcję dla zysku lub straty przypadającej na zwykłych akcjonariuszy jednostki
dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z kontynuowanej działalności, jeżeli te dane są
prezentowane.
Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty, który przypada na zwykłych akcjonariuszy jednostki
dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu.
Do celów wyliczenia podstawowego zysku na akcję, za liczbę akcji zwykłych należy przyjąć średnią ważoną liczby akcji zwykłych
występujących w ciągu danego okresu.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
24
Jednostka oblicza kwotę rozwodnionego zysku na akcję w oparciu o zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy
jednostki dominującej, oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z niekontynuowanej działalności, jeżeli są
prezentowane.
Do celów wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję, zysk lub strata przypadająca na zwykłych akcjonariuszy Jednostki
Dominującej oraz średnia ważona liczba występujących akcji, powinny być skorygowane o wpływ wszystkich rozwadniających
potencjalnych akcji zwykłych.
3.20. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych dostarcza informacji dotyczących zmian stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów w okresie rozliczeniowym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych powinno przedstawiać informacje na temat
przepływów środków pieniężnych zaistniałych w ciągu danego okresu, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną
i finansową. Spółka stosuje metodę bezpośrednią przy sporządzaniu sprawozdania z przepływów pieniężnych.
3.21. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
W badanym okresie Spółka nie dokonała zmian zasad polityki rachunkowości.
4. Sprawozdawczość segmentów działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:
świadczenie usług monitoringu EKG;
badania naukowe i prace rozwojowe;
produkcja sprzętu elektromedycznego;
świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych oraz biotechnologicznych.
Działalność Spółki prowadzona jest głównie w Polsce. Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje
zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych, jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec
oferowanych usług.
Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. Istniejące ryzyko zaniechania
działalności w następnym okresie opisano w nocie 2.1.
Spółka dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8,
należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są
regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.
Na tej podstawie Spółka identyfikuje tylko jeden segment operacyjny obejmujący dostawę rozwiązań systemowych
i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje
sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które umożliwiają realizację opisanych zadań.
Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Spółka nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu.
Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Spółki Zarząd
nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych finansowych.
Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, iż Spółka poza jej działalnością operacyjną jest Jednostką Dominującą i spółką holdingową
w ramach Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics. W związku z tą funkcją następujące pozycje sprawozdania z sytuacji
finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności holdingowej i pozostałej (niezwiązanej ze
świadczeniem usług działalności operacyjnej):
Inwestycje w jednostkach zależnych;
Długoterminowe aktywa finansowe (w tym pożyczki udzielone);
Przychody finansowe.
Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności
związanej ze sprzedażą operacyjną lub są niealokowane.
Pozostałe informacje uzupełniające do segmentów operacyjnych przedstawiono w notach o zarządzaniu ryzykiem finansowym.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
25
5. Struktura przychodów ze sprzedaży
Struktura rzeczowa
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży usług
49 576
36 130
Przychody ze sprzedaży urządzeń
11 111
10 062
60 687
46 192
Przychody ze sprzedaży urządzeń dotyczą sprzedaży zestawów PocketECG. Poniżej przedstawiono strukturę sprzedaży usług
oraz terytorialny podział przychodów.
Struktura sprzedaży usług
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży usług abonamentowych
45 481
32 879
Przychody ze sprzedaży usług analizy danych EKG
1 111
902
Przychody ze sprzedaży usług serwisowych
2 206
1 776
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług
778
573
49 576
36 130
Struktura terytorialna
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Polska
945
891
Stany Zjednoczone
44 033
32 192
Kanada
8 605
6 483
Pozostałe
7 104
6 626
60 687
46 192
6. Świadczenia pracownicze
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Wynagrodzenia
(13 385)
(10 289)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(2 112)
(1 315)
(15 497)
(11 604)
W okresie sprawozdawczym Spółka odnotowała wzrost kosztów wynagrodzeń w porównaniu do roku ubiegłego. Wysoki udział
kosztów świadczeń pracowniczych wynika z charakteru działalności Grupy, której głównym zasobem są ludzie.
7. Usługi obce
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Najem i dzierżawa (949)
(660)
Usługi telekomunikacyjne i internetowe (127)
(97)
Usługi informatyczne (3 393)
(3 365)
Usługi rachunkowe i audytu finansowego (1 018)
(695)
Usługi doradcze (3 117)
(1 475)
Usługi transportowe i kurierskie
(434)
(276)
Usługi marketingowe
(55)
(33)
Pozostałe usługi obce
(1 260)
(1 343)
(10 353)
(7 944)
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
26
W ciągu 12 miesięcy 2022 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów usług obcych stanowią usługi
informatyczne, usługi rachunkowe i audytu finansowego, a także usługi doradcze. Od 2021 roku Grupa ponosi istotne koszty
w związku ze współpracą z konsultantami zewnętrznymi i kancelariami prawnymi w zakresie m.in. opcji strategicznych oraz
możliwości sprzedaży aktywów Grupy.
8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Otrzymane odszkodowania 4
135
Pozostałe 615
85
Pozostałe przychody operacyjne 619
220
Utylizacja zapasów (71)
(27)
Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych -
(21 737)
Odpis należności (19)
(3 558)
Sprzedaż wierzytelności - MDG Holdco (56 129)
-
Pozostałe (951)
(236)
Pozostałe koszty operacyjne (57 170)
(25 558)
W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła
z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej
kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł
z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie
należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r. por. nota 2.1).
Na dzień 31 marca 2022 roku oszacowano wartość z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 i zwiększono odpis należności
od spółki Medi-Lynx o kwotę 56,0 mln zł, tym samym odpisując całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx. W drugim
kwartale 2022 roku odpis zaktualizowano do 63,9 mln zł (+7,9 mln zł).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości aktywów trwałych
i przeprowadził test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości niematerialnych
i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 21,7 mln zł. Jednocześnie, w wyniku oszacowania wartości z tytułu ryzyka
kredytowego zgodnie z MSSF 9 dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx kwocie 3,5 mln zł.
9. Przychody i koszty finansowe
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Odsetki
3 943
3 447
Różnice kursowe z wyceny
7 064
8 501
Rozwiązanie odpisu aktywów finansowych (udzielonych pożyczek do MDG Holdco)
9 917
-
Inne
264
111
Przychody finansowe
21 188
12 059
Odsetki od leasingu
(47)
(67)
Odsetki od kredytu
(213)
(176)
Odpis aktywów finansowych (udzielone pożyczki do MDG Holdco)
-
(75 883)
Odpis udziałów w MDG Holdco
-
(94 771)
Rozpoznanie zobowiązania warunkowego Andy Bogdan
(7 272)
-
Różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań ML
(2 647)
-
Inne
(17)
(3)
Koszty finansowe
(10 196)
(170 900)
(Koszty)/Przychody finansowe netto
10 992
(158 841)
Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie
warunkowe za nabycie Medi-Lynx wobec Medi-Lynx Monitoring Inc., w kwocie 1,6 mln USD odpowiadającej wartości
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
27
7,3 mln zł, szczegóły opisano w nocie 23. Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022
opublikowanym w dniu 23 września 2022 roku.
Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące utraty wartości udziałów w spółce zależnej MDG
Holdco w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021
roku zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości oraz oszacowania straty
z tytułu ryzyka kredytowego przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł oraz
utworzono odpis zmniejszający wartość udzielonych pożyczek do MDG Holdco o 75,9 mln zł.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał
całkowitego odpisu wartości udzielonych pożyczek do spółki zależnej MDG Holdco. Na dzień bilansowy odpis został częściowo
rozwiązany o kwotę 9,9 mln zł w wyniku spłaty zobowiązania przez MDG Holdco w styczniu 2023.
10. Efektywna stopa podatkowa
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Zysk przed opodatkowaniem
(27 709)
(172 011)
Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce
5 265
32 682
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
(1 893)
(281)
Odpisy z tyt utraty wartości
(6 959)
(34 253)
Przychody niepodatkowe
(2)
17
Korzyść wynikająca z zastosowania ulgi IP Box
-
449
Koszty emisji odniesione bezpośrednio na kapitał (podatkowo KUP)
440
111
Koszty zaniechanych prac rozwojowych
1 220
313
Pozostałe
128
604
Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(1 804)
(358)
11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Odroczony podatek dochodowy
31.12.2022
31.12.2021
Wycena pożyczek wg zamortyzowanego kosztu
2 537
1 776
Rozliczenie wydatków poniesionych na Badania i Rozwój
1 217
1 835
Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie
-
691
Wycena bilansowa należności i zobowiązań
15
482
Pozostałe
169
173
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
3 938
4 957
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwa na koszty
336
182
Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie
-
-
Wycena bilansowa należności i zobowiązań
38
18
Koszty nabycia Medi-Lynx *
339
339
Odpis aktualizujący wartość udziałów
-
2 978
Pozostałe
100
118
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
813
3 635
* Podatkowo uwzględnione w cenie nabycia Spółki, księgowo ujęte w koszcie bieżącym.
31.12.2022
31.12.2021
Zmiana stanu podatku odroczonego wykazywana w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(1 803)
350
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
28
Zmiana stanu podatku odroczonego ujęta bezpośrednio
w kapitale własnym
-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego, w tym:
(3 125)
(1 322)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
813
3 635
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
(3 938)
(4 957)
12. Wartości niematerialne
Wartość brutto wartości niematerialnych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022 16 301
19 429
1 984
37 714
Zwiększenia -
4 398
64
4 462
Zmniejszenia - odpis aktualizujący -
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022 16 301
23 827
2 048
42 176
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 01.01.2022
12 989
19 429
1 589
34 008
Amortyzacja 2 591
-
151
2 741
Zmniejszenia - odpis aktualizujący -
1 142
8
1 150
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 31.12.2022
15 580
20 571
1 748
37 899
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022 3 312
-
395
3 706
Na dzień 31.12.2022 721
3 256
300
4 277
Wartość brutto wartości niematerialnych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1.01.2021 16 301
13 557
1 888
31 746
Zwiększenia -
5 872
96
5 968
Zmniejszenia -
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2021 16 301
19 429
1 984
37 714
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 01.01.2021
8 090
-
1 432
9 522
Amortyzacja 2 591
-
157
2 748
Odpis z tytułu utraty wartości 2 308
19 429
-
21 737
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 31.12.2021
12 989
19 429
1 589
34 007
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021 8 211
13 557
456
22 224
Na dzień 31.12.2021 3 312
-
395
3 707
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Na dzień bilansowy Spółka aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których
przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
29
Spółkę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się
z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system
operacyjny Android. Spółka stale opracowuje oraz wprowadza nowe funkcjonalności systemu PocketECG pozwalające
na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.
Powyższe prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019 roku
zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest
jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace
rozwojowe
Prace rozwojowe w realizacji
Spółka prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad
nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty
wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.
Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:
ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG
w oparciu o metody deep learning.
W ramach projektu ECG Techbot zespół badawczy kontynuował prace nad zestawem algorytmów do automatycznej analizy
i interpretacji sygnału EKG (algorytmy do analizy rytmu, klasyfikacji morfologii, detekcji załamków). Realizacja projektu ECG
TechBot ma umożliwić pełną automatyzację weryfikacji analizy i interpretacji badania EKG. Zestaw opracowanych algorytmów
pozwoli na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejszy to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy
sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu.
ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany,
całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym
maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.
PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline.
W odpowiedzi na potrzeby rynku Grupa zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie jest ograniczone do
1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie dobrych danych
ilościowych na przestrzeni 7-14 dni przy niskim koszcie. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest w
diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas
monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG dostarcza
rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynkach zagranicznych w tym amerykańskim, azjatyckich. Obecnie prowadzone są
dodatkowe analizy, badania i testy urządzenia pod kątem możliwości uzyskania pełnej certyfikacji urządzenia przez FDA
w zakresie o rozszerzenie zakresu dopuszczenia o automatyczną analizę algorytmiczną sygnału zgodnie z informacjami
zawartymi w raporcie bieżącym nr 33/2022 z dnia 3 czerwca 2022 roku oraz możliwości jego komercjalizacji na innych rynkach.
NextGen – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG;
W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen).
Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną
produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup
użytkowników.
DRAI – chmurowy algorytm sztucznej inteligencji klasyfikujący sygnał EKG.
System DeepRhythmAI (tzw. DRAI) charakteryzuje się czułością i precyzją klasyfikacji sygnału EKG, jednocześnie bez
angażowania dodatkowej pracy ludzkiej rozpoznaje szeroką gamę arytmii, dzięki czemu pozwala na szybszą i dokładniejszą
diagnozę pacjentów. Opracowana przez Spółkę technologia jest fundamentem kolejnej generacji ekosystemu oprogramowania
i urządzeń służących do najdokładniejszej diagnostyki arytmii u pacjentów. W dniu 27 lipca 2022 roku amerykańska Agencja
Żywności i Leków (FDA) zarejestrowała system DRAI zgodnie z procedurą Traditional 510(k).
Technologia DRAI będzie wspierać zarówno bieżące jak i przyszłe produkty Spółki. DRAI został zaprojektowany z myślą
o urządzeniach tworzonych przez Spółkę, jak i integracji z urządzeniami innych firm. Uzyskana rejestracja pozwala na używanie
DRAI z urządzeniami podobnymi do urządzenia PocketECG, jednak Spółka planuje występować o rozszerzenie dopuszczenia na
kolejne klasy urządzeń. Spółka zamierza udostępniać DRAI partnerom operującym na jej urządzeniach lub w modelu bez
wykorzystania urządzeń produkowanych przez Spółkę, wraz z nową generacją systemu PocketECG nie wcześniej niż w drugiej
połowie 2023 roku.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
30
Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu
PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.
W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził utratę wartości
projektów (CGU MDG) i dokonał odpisu wartości projektów w wysokości 21,7 mln zł. W pierwszym kwartale 2022 roku odpis
dotyczący prac rozwojowych został zwiększony o dodatkowe 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego
umorzenia wartości niematerialnych w kwocie 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został zawiązany
całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku. Dokonane w 2021 i 2022 odpisy dotyczące projektu TechBot zostaną odwrócone
w momencie zakończenia projektu zweryfikowanego i zaakceptowanego przez NCBiR. Planowane zakończenie prognozowane
jest na czerwiec 2023 roku. Z uwagi na stopień złożoności projektu i możliwość uzyskania kolejnego dofinansowania ten termin
może ulec zmianie, tak jak to miało miejsce poprzednio, gdzie termin zakończenia projektu został przesunięty z grudnia 2022
na czerwiec 2023 roku.
W momencie formalnego zakończenia projektu całkowity koszty prac rozwojowych zostanie rozpoznany jako WNiP oraz
poddany amortyzacji przy jednoczesnym rozliczeniu w okresie amortyzacji dotacji uzyskanych od NCBiR.
13. Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto rzeczowych aktywów
trwałych
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
2 626
-
696
648
5 150
9 120
Zwiększenia
220
-
13
-
-
233
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022
2 846
-
709
648
5 150
9 353
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
2 057
-
632
394
3 021
6 104
Amortyzacja
282
-
41
63
987
1 375
Zmniejszenia
-
-
(0)
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31.12.2022
2 339
-
673
457
4 008
7 477
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
569
-
64
254
2 128
3 016
Na dzień 31.12.2022
507
-
36
191
1 12
1 875
Wartość brutto rzeczowych
aktywów trwałych
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień
01.01.2021
2 472
389
737
648
4 637
8 883
Zwiększenia
236
-
-
-
513
749
Zmniejszenia
(82)
(389)
(41)
-
-
(512)
Wartość brutto na dzień
31.12.2021
2 626
0
696
648
5 150
9 120
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
31
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości
na dzień 01.01.2021
1 709
240
627
330
2 038
4 943
Amortyzacja
429
38
46
65
983
1 562
Zmniejszenia
(82)
(278)
(41)
-
-
(401)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości
na dzień 31.12.2021
2 056
(0)
632
395
3 021
6 104
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
763
149
110
318
2 599
3 939
Na dzień 31.12.2021
570
0
64
253
2 129
3 016
Spółka identyfikuje główną kategorie umów leasingu: nieruchomości (wynajmowane biura). Umowy leasingowe Spółki nie
podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19.
14. Aktywa finansowe
31.12.2022
31.12.2021
Udzielone pożyczki Kardiolytics
672
-
Udzielone pożyczki MDG HoldCo
85 007
75 883
Odpis udzielonych pożyczek MDG HoldCo
(75 090)
(75 883)
Udziały
20
97
10 609
97
w tym część długoterminowa
10 609
97
w tym część krótkoterminowa
-
-
Udzielone pożyczki
Kwota pożyczki
(w tys. USD)
Data spłaty
Oprocentowanie
Pożyczka z dnia 30.03.2016
11 300
29.03.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 01.06.2016
200
01.06.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 14.09.2016
200
14.09.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 16.01.2017
1 000
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 02.03.2017
2 912
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 28.01.2021
400
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 07.12.2022
150
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
Suma udzielonych pożyczek
16 162
Odpis udzielonych pożyczek
(13 562)
Dnia 3 listopada 2022 r. została zawarta umowa pożyczki do jednostki powiązanej Kardiolytics na kwotę 500 tys. USD płatna
w ciągu 180 dni od daty zawarcia umowy. Pierwsza rata w wysokości 150 tys. USD (672 tys. zł) została przelana w grudniu 2022
roku. Pożyczka zostanie spłacona do dnia 31 grudnia 2026 roku i oprocentowana jest w wysokości SOFR 3M i marży 2,0 pp
rocznie.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał
całkowitego odpisu całości wartości udzielonych pożyczek do jednostki zależnej MDG HoldCo. Na dzień 31 grudnia 2022 roku
została rozwiązana część odpisu wartości udzielonych pożyczek do MDG HoldCo w kwocie 9,9 mln zł w wyniku spłaty 2,45 mln
USD z MDG HoldCo na pokrycie zobowiązań wobec Spółki.
Pozostałe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było finansowanie nabycia
przez podmiot zależny udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności operacyjnej jednostki zależnej oraz
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
32
uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za nabytą od tego podmiotu bazę klientów. Wartość godziwa aktywów
finansowych jest zbliżona do ich wartości księgowej netto wynoszącej zero.
Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają
jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek.
15. Udziały w jednostkach zależnych
31.12.2022
31.12.2021
Medicalgorithmics US Holding Corporation
94 771
94 771
Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis udziałów
(94 771)
(94 771)
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
1 267
1 267
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
183
183
Kardiolytics Inc
49 989
-
51 439
1 450
W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej
w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do
zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym
Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości 44.890.589 USD wartości według wyceny
sporządzonej zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z o.o.
W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics, rozwijającego technologię opartą o algorytmy AI
do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca, przeznaczonej do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby
wieńcowej.
Transakcja została ujęta w księgach zgodnie z decyzją Sądu na podstawie wyceny sporządzonej przez Baker Tilly TPA. Zgodnie
z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 r. jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten dzień
określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą nabycia,
możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje aktywów
i zobowiązań zawarte w założeniach koncepcyjnych MSSF.
Powstała wartość udziałów została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością przekazanej zapłaty
wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz tymczasową wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia. Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji
Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości
godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów
finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości udziałów w jednostce zależnej został kurs zamknięcia akcji
Medicalgorithmics z dn. 8 listopada 2022 r. na poziomie 12,82 zł. W efekcie kwota 63 797 242,88 zł. stanowiąca wartość
godziwą wyemitowanych akcji została pomniejszona o wkład pieniężny Biofund w kwocie 13 807 810,30 zł. W związku z tym
wartość przekazanego wynagrodzenia została przyjęta jako 49.989.433 zł i stanowi wartość udziałów w jednostce zależnej.
Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące oszacowanej utraty wartości udziałów w spółce
zależnej MDG HoldCo w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu
stwierdzono utratę wartości udziałów i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę
wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł. Szczegóły testów na utratę
wartości przedstawiono w nocie 2.8 jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok.
Wybrane dane finansowe jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2022 roku w ich walucie funkcjonalnej:
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
MDG HoldCo
(tys. USD)
Kardiolytics
(tys. USD)
MDG Polska
(tys. PLN)
MDG India
(tys. USD)
Aktywa trwałe
-
860
348
3
Aktywa obrotowe
3 155
110
274
135
Kapitał własny
(18 482)
820
264
54
Zobowiązania długoterminowe
16 345
150
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe
5 292
1
357
84
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody ze sprzedaży
-
-
1 784
235
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
33
16. Zapasy
31.12.2022
31.12.2021
Materiały
8 572
6 697
Produkty gotowe
229
468
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(30)
(27)
8 771
7 138
Zapasy obejmują komponenty, półprodukty oraz produkty gotowe. Zakupy komponentów odbywają się w relatywnie dużych
partiach, przeważnie na początku roku obrotowego i są uzupełniane w przypadku spadku ilości poniżej progu bezpieczeństwa,
co zapewnia ciągłość produkcji. Zapasy są regularnie kontrolowane pod kątem utraty wartości i utylizowane w przypadku jej
wykrycia, co jest na bieżąco odnoszone w koszty Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku odpis aktualizujący wartość zapasów
wyniósł 30 tys. zł.
17. Należności
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług
5 510
50 301
Należności budżetowe
1 645
3 318
Należności pozostałe
71
108
Rozliczenia międzyokresowe
84
231
7 310
53 958
Długoterminowe
-
-
Krótkoterminowe
7 310
53 958
W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła
z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej
kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł
z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie
należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.).
Począwszy od 28 lipca 2022 roku należności od spółki Medi-Lynx ujmowane są jako należności od jednostek pozostałych (nie
powiązanych). Na dzień 31 grudnia 2022 roku zawiązano odpis aktualizujący wartość należności od jednostki powiązanej MDG
India w wysokości 1,6 tys. zł.
Na dzień 30 czerwca 2022 roku zaktualizowano odpis na należności od spółki Medi-Lynx do kwoty 63,9 mln zł, bilans otwarcia
wynosił 3,5 mln zł. Zwiększono także odpis aktualizujący należności od jednostek pozostałych do 77 tys. zł.
W związku z transakcją zawarcia umowy opcji nabycia aktywów Medi-Lynx oraz umowy pożyczki z dnia 18 maja 2021 roku
opisanej w nocie 4.1 Śródrocznego sprawozdania finansowego za 1 kwartał 2022 roku, na dzień 31 marca 2022 roku
oszacowano wartość z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 i zwiększono odpis należności od spółki Medi-Lynx o kwotę
56,0 mln zł, tym samym odpisując całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx. Wcześniej na 31 grudnia 2021 roku dokonano
odpisu aktualizującego wartość należności od jednostki powiązanej Medi-Lynx w wysokości 3,5 mln zł. Wysokość odpisu
aktualizującego należności od jednostek pozostałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 59 mln zł.
Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe
należności przedstawione są w nocie 24.
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
64 319
51 526
Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych
(63 881)
(3 500)
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych
5 149
2 334
Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych
(77)
(59)
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto
5 510
50 301
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
34
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
Wartość brutto
na 31.12.2022
Odpis
aktualizujący
na 31.12.2022
Wartość brutto
na 31.12.2021
Odpis
aktualizujący
na 31.12.2021
niewymagalne 2 071
-
7 962
-
przeterminowane od 1 do 30 dni 2 642
-
3 603
-
przeterminowane od 31 do 60 dni 158
-
3 155
-
przeterminowane od 61 do 360 22 998
22 385
25 590
-
przeterminowane powyżej 361 dni 41 598
41 572
13 550
3 559
69 467
63 957
53 860
3 559
Rozliczenia międzyokresowe
31.12.2022
31.12.2021
Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia
51
47
Subskrypcje
3
25
Usługi doradcze
-
19
Prowizje
-
114
Pozostałe
30
26
Rozliczenia międzyokresowe ogółem
84
231
Część długoterminowa
-
-
Część krótkoterminowa
84
231
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2022
31.12.2021
Kasa
8
8
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
24 725
275
Lokaty krótkoterminowe
423
423
25 156
706
Ekspozycja Spółki na ryzyko stopy procentowej oraz analiza wrażliwości dla finansowych aktywów i zobowiązań przedstawione
zostały w nocie 24 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego.
19. Kapitał własny
19.1. Kapitał zakładowy
Akcje zwykłe (w tys. szt.)
31.12.2022
31.12.2021
Ilość akcji na początek okresu
4 976
4 328
Emisja akcji serii H
-
649
Emisja akcji serii I 995
-
Emisja akcji serii J 1 194
-
Emisja akcji serii K
1 433
-
Emisja akcji serii L
1 354
-
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone)
9 953
4 976
19.2. Akcje zwykłe
Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii I, J, K oraz L.
Umowa objęcia Akcji została zawarta w dniu 8 listopada 2022 roku. Objęcie Akcji nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na
podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez zaoferowanie Akcji wyłącznie spółce Biofund Capital
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
35
Management LLC z siedzibą w Miami (USA) zgodnie z postanowieniami Uchwały. W związku z powyższym, nie przyjmowano
zapisów na Akcje ani nie dokonywano przydziału Akcji w rozumieniu art. 434 Kodeksu spółek handlowych. Oferta prywatna
obejmowała 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580
akcji imiennych serii L. Cena emisyjna Akcji wynosiła 44,27 zł za każdą Akcję. Akcje zostały opłacone:
– częściowo wkładem pieniężnym w łącznej kwocie 13.807.810,28 zł;
– częściowo wkładem niepieniężnym w postaci 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA)
(„Kardiolytics”), których wartość wynosi 44.890.589 USD, co stanowi 220.304.520 zł przeliczoną na potrzeby emisji, ustalona
zgodnie z wyceną sporządzona przez biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z. o.o.
Wartość przeprowadzonej oferty Akcji wyniosła 219 806 881,28 zł. Koszty emisji wyniosły 440 563 zł i zostały odniesione
bezpośrednio w kapitał zapasowy spółki Medicalgorithmics S.A. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie dnia 29 listopada 2022 roku. Środki z emisji wpłynęły do Spółki 29 listopada 2022
roku. Więcej informacji na temat emisji akcji znajduje się w raportach bieżących 55/2022, 64/2022, 66/2022 oraz 67/2022.
Transakcja została ujęta w księgach zgodnie z decyzją Sądu na podstawie wyceny sporządzonej przez Baker Tilly TPA. Następnie
zgodnie z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 r. jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten
dzień określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą
nabycia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje
aktywów i zobowiązań zawarte w założeniach koncepcyjnych MSSF.
Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego
wynagrodzenia za nabyte akcje.
Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego
dowodu wartości godziwej instrumentów finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości godziwej wydanych
instrumentów zastosowany został kurs zamknięcia akcji Medicalgorithmics z dn. 8 listopada 2022 r. na poziomie 12,82 zł
z notowań na GPW w Warszawie. W efekcie kwota 219 366 318,28 zł wykazana początkowo jako nadwyżka ceny za akcje
w spółce nad ich wartością nominalną (Agio) zgodnie z decyzją sądu rejestrowego oraz uzyskaną wyceną aportu przez biegłego
rewidenta zgodnie z wymogami KSH, w ujęciu księgowym została skorygowana o kwotę 156 507 276,80 zł. Kwota ta stanowi
różnicę między Agio 219 366 318,28 zł a tak wyliczoną wartością aportu 49 989 433 zł (por. Nota 15) oraz przekazanej gotówki
w kwocie 13 807 810,20 zł.
19.3. Dywidendy wypłacone
W roku obrotowym oraz w okresie porównawczym nie została podjęta decyzja o wypłacie dywidendy.
19.4. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Zysk/(Strata) za okres (tys. zł)
(29 513)
(172 369)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji)
5 701
4 547
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji)
-
-
Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych
(zysk netto/średnioważona liczba akcji)
(5,18)
(37,91)
Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
(zysk netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)
(5,18)
(37,91)
19.5. Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania, pow. 5%.
Akcjonariusz Liczba akcji (szt.)
% akcji
Biofund Capital
Management LLC
4 976 384
49,99%
PZU OFE
721 689
7,25%
Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym NN OFE
608 592
6,11%
Pozostali Akcjonariusze
3 646 104
36,65%
Liczba Akcji
9 952 769
100,0%
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
36
* na podstawie powiadomień w trybie art. 70 pkt 1 Ustawy o ofercie – nabycie lub zbycie znacznego pakietu akcji.
Spółka nie dokonała nabycia akcji własnych i nie posiada żadnych akcji własnych.
20. Rezerwy
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwa urlopowa
641
780
Rezerwa emerytalna
191
105
832
885
Długoterminowe
191
105
Krótkoterminowe
641
780
21. Kredyty i pożyczki
Dnia 29 listopada 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu zgodnie z terminem określonym w umowie. Tym samym
na skutek zamknięcia umowy kredytowej, zostały zniesione wszystkie zabezpieczenia przewidziane w umowie kredytowej,
zawartej w dniu 4 grudnia 2020 roku. Był to kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16,0 mln zł.
Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca
listopada 2022 roku. Oprocentowanie stanowi sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku
z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu
się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku
wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie
częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 roku udzielona przez
Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP.
Gwarancja zabezpieczała 80% kwoty kredytu.
22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 2 327
3 185
Zobowiązania budżetowe 329
678
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 562
405
Pozostałe zobowiązania
756
72
3 974
4 340
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 57
46
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 4 178
3 440
8 209
7 826
Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych składają się w głównie zobowiązania związane z zakupem
komponentów używanych do produkcji urządzeń, zobowiązania z tytułu świadczenia usług informatycznych oraz zobowiązania
z tytułu najmu i dzierżawy.
Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej
z przeznaczeniem na prace rozwojowe.
Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została przedstawiona
w nocie 24. Wartość godziwa zobowiązań jest zbliżona do ich wartości księgowej.
23. Inne zobowiązania finansowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Ogółem
Wartość na dzień 01.01.2022
1 246
1 067
2 313
Rozpoznanie wcześniej ujawnionego zobowiązania warunkowego
2 930
4 342
7 272
Płatności z tyt. zobowiązania warunkowego
-
(1 398)
(1 398)
Reklasyfikacja z tyt. zobowiązania warunkowego (1 002)
1 002
-
Płatności z tyt. leasingu finansowego
-
(1 080)
(1 080)
Odsetki z tyt. leasingu finansowego
-
47
47
Reklasyfikacja z tyt. leasingu finansowego
(908)
908
-
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
37
Pozostałe
(21)
4
(17)
Wartość na dzień 31.12.2022
2 245
4 892
7 137
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Ogółem
Wartość na dzień 01.01.2021
1 953
875
2 828
Płatności z tyt. leasingu finansowego
-
(1 015)
(1 015)
Odsetki z tyt. leasingu finansowegp
-
67
67
Reklasyfikacja z tyt. leasingu finansowego
(707)
707
-
Pozostałe
-
433
433
Wartość na dzień 31.12.2021
1 246
1 067
2 313
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wynikające z umowy najmu powierzchni
biurowej w Gdańsku oraz Warszawie oraz zobowiązania z tytułu rozpoznanego zobowiązania warunkowego.
Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie
warunkowe w kwocie 7,3 mln zł. z tytułu udzielonego w 2016 roku poręczenia oprocentowanego weksla własnego spółki
zależnej Medicalgorithmics US Holding Corporation z siedzibą w Stanach Zjednoczonych zabezpieczającego zobowiązania
z tytułu nabycia przez Holding spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC od spółki Medi-Lynx Monitoring Inc. (w której całość
udziałów posiada pan Andrew Bogdan), która zbyła na rzecz Grupy udziały w Medi-Lynx.
Rozpoznanie tego zobowiązania w bilansie jednostkowym Spółki wynika z faktu, że po sprzedaży Medi-Lynx, wobec trwającej
niepewności co do otrzymania przez Holding zmiennych składników ceny za zbycie Medi-Lynx (które zostały szczegółowo
opisane w raporcie bieżącym nr 47/2022), Holding może nie mieć własnych środków na spłatę zobowiązania z tytułu nabycia
Medi-Lynx i efektywnie będzie musiało być ono finansowane przez Spółkę na mocy udzielonego poręczenia.
Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym
Spółki nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD
miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie,
do czasu spłaty całości zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym
sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,3 mln zł) co odpowiada wartości poręczonego
zobowiązania na dzień publikacji sprawozdania półrocznego 29 września 2022 r.
Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września
2022 r.
24. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka finansowe wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
Ryzyko kredytowe;
Ryzyko płynności;
Ryzyko rynkowe.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie systemu kontroli i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę.
Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie
odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania
ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian warunków rynkowych i zmian
w działalności Spółki.
Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasyfikowane jako ryzyka finansowe. Analiza innych czynników ryzyka została
przedstawiona w Sprawozdaniu Zarządu z Działalności.
24.1. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu
o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim
z należnościami oraz pożyczkami udzielonymi.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
38
Jednostka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe
indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np.
z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Jednostka dokonuje
transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.
Narażenie Spółki na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. W 2022 roku występowała
koncentracja ryzyka kredytowego. Największy kontrahent wygenerował łącznie ok. 70% przychodów ze sprzedaży w 2022 roku.
Jednakże, występujące wysokie saldo należności w poprzednich latach generowała spółka Medi-Lynx, której wierzytelności
zostały sprzedane w drodze transakcji sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2022 roku należności od największego kontrahenta
wynosiły ok. 42% całości należności z tytułu dostaw i usług brutto, natomiast należności łącznie od dwóch największych
dłużników wynosiły ok. 64% salda należności. Biorąc pod uwagę powyższe, narażenie Spółki na ryzyko kredytowe znacząco
zmniejszyło się.
Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja
na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
31.12.2022
31.12.2021
Należności własne
pomniejszone o rozliczenia międzyokresowe
17 815
53 727
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
25 156
706
42 971
50 875
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego według
regionów geograficznych oraz według typów odbiorców przedstawia się następująco:
31.12.2022
31.12.2021
Krajowe
390
103
Stany Zjednoczone Ameryki
2 609
47 865
Pozostałe regiony
2 511
2 333
5 510
50 301
Odbiorcy instytucjonalni
5 510
50 301
Występuje koncentracja należności na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki w związku z głównym klientem spółką React
Health Holding. Spółka ta stanowi istotny komponent generujący należności w grupie. Drugim co do wielkości rynkiem jest
Kanada.
24.2. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami
finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych.
Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała
płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez
narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.
31.12.2022
Wartość
bilansowa
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umowy
Do
miesiąca
Od
miesiąca
do 12
miesięcy
Powyżej
12
miesięcy
Kredyty bankowe
-
-
-
-
-
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
3 974
3 974
2 692
1 282
-
Zobowiązania z tyt. leasingu
1 269
1 269
110
820
338
Zobowiązania warunkowe
5 867
5 867
330
3 631
1 906
11 109
11 109
3 133
5 734
2 244
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
39
31.12.2021
Kredyty bankowe
1 394
1 394
1 394
-
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych
40
40
40
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
4 340
4 340
4 340
-
-
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 313
2 313
111
956
1 246
8 087
8 087
4 491
2 350
1 246
Środki na rozwój działalności Spółka pozyskała w drodze emisji akcji serii I, J, K oraz L, w zamian za wkład o wartości ok. 220
mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN (który został wniesiony w dn. 16 listopada b.r. na rachunek
escrow zg. z postanowieniami umowy inwestycyjnej) oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości godziwej
44.890.589 USD, w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA).
Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund, w umowie inwestycyjnej zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe
finansowanie do kwoty 13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki
oraz możliwości pozyskania finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą
Nadzorczą.
Ponadto, Medicalgorithmics US Holding Corporation otrzymało z Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC 3,0 mln USD jako część
zwrotu podatku IRS (o którym mowa w raporcie bieżącym nr 47/2022). Następnie środki te zostały przekazane do Spółki jako
spłata zobowiązań Holdingu wobec Spółki.
Wcześniej Spółka pozyskała finasowanie w wyniku transakcji sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC.
Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów,
a 375 tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia.
Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC umowę Wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron
począwszy od 1 lipca 2022 r. Umowa Wsparcia przewidywała inny model wynagrodzenia w zakresie świadczenia usług Wsparcia
w roku 2022 i 2023. W 2022 r. w lipcu wyniosła 600 tys. USD, a od sierpnia do grudnia wynagrodzenie z tego tytułu płatne było
według stałych stawek wynagrodzenia 666 tys. USD miesięcznie.
Od 2023 roku wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o liczbę przeprowadzonych testów wg stawek dla poszczególnych
rodzajów testów. Dodatkowo Umowa Wsparcia przewiduje minimalne poziomy przychodu Spółki z tytułu usług Wsparcia
wynoszące odpowiednio: (i) 500 tys. USD za Wsparcie w styczniu 2023 r., (ii) 400 tys. USD za Wsparcie w lutym 2023 r., (iii) 300
tys. USD za Wsparcie w marcu 2023 r. oraz (iv) 175 tys. USD za Wsparcie począwszy od kwietnia 2023 r. W przypadku, gdy
rzeczywista wartość usług Wsparcia obliczona według stawek jednostkowych wskazanych w Umowie Wsparcia przekroczy ww.
miesięczne stawki minimalne, taka kwota stanowić będzie dodatkowe wynagrodzenie Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazała 25 mln gotówki, na dzień 31 marca 2023 roku saldo gotówki wynosiło ok.
38 mln zł.
24.3. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą wpływać
na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest
utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy
jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.
W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też przyjmować
na siebie zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych przez Zarząd Spółki.
Ryzyko walutowe
Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
31.12.2022 31.12.2021
Wartości wyrażone w przeliczeniu na tys. zł
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
Należności z tytułu dostaw i usług
1 018
4 289
-
906
49 438
-
Udzielone pożyczki
-
10 589
-
-
-
-
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
40
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(552)
(428)
-
(939)
(888)
(7)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(1 269)
-
-
(2 313)
-
-
Rozpoznane zobowiązania warunkowe
-
(5 867)
-
-
-
-
Ekspozycja bilansowa brutto
(803)
8 583
-
(2 346)
48 550
(7)
Ryzyko walutowe Spółki polega głównie na zmienności kursów walut obcych wobec polskiego złotego. Spółka generuje
zdecydowaną większość przychodów oraz część kosztów w walutach obcych. Dominującą walutą wśród przychodów jest USD.
Wydatki Spółki na zakup komponentów do produkcji występują w USD, EUR, GBP oraz PLN. Natomiast koszty usług ponoszone
są głównie w PLN i USD.
W ciągu roku stosowano następujące kursy wymiany dla najważniejszych walut obcych:
Średnie kursy walut Koniec okresu sprawozdawczego
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
EUR
4,6883
4,5775
4,6899
4,5994
USD
4,4679
3,8757
4,4018
4,0600
GBP
5,4900
5,3308
5,2957
5,4846
Analiza wrażliwości
Analiza opiera się na założeniach, że zmiany kursów walutowych pozostaną na możliwie rozsądnym poziomie na koniec okresu
sprawozdawczego. Analiza zakłada również, że inne zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostaną na stałym
poziomie. W poniższej tabeli uwzględniono przykładowe waluty i zmiany procentowe:
Efekt w tys. zł
Kapitał własny
Zysk lub strata
bieżącego okresu
31.12.2022
EUR (umocnienie EUR o 5%)
(40)
(40)
USD (umocnienie USD o 5%)
429
429
31.12.2021
EUR (umocnienie EUR o 5%)
(117)
(117)
USD (umocnienie USD o 5%)
2 427
2 427
Osłabienie się złotego w odniesieniu do USD na dzień 31 grudnia 2022 roku, przy założeniu stałości pozostałych zmiennych
skutkowałoby wzrostem zysku bieżącego okresu. Osłabienie się złotego w odniesieniu do EUR na dzień 31 grudnia 2022 roku,
przy założeniu stałości pozostałych zmiennych skutkowałoby spadkiem zysku bieżącego okresu.
Ryzyko stopy procentowej
Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych o zmiennej stopie przedstawia się
następująco:
31.12.2022
31.12.2021
Kredyty i pożyczki
-
1 434
-
1 434
Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej
Zmiana o 100 punktów bazowych w stopie procentowej zwiększyłaby (zmniejszyłaby) kapitał własny i zysk przed
opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności
kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie.
Zysk lub strata bieżącego okresu Kapitał własny
Efekt w tys. zł Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
31.12.2022
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
41
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie
procentowej
-
-
-
-
Wrażliwość przepływów pieniężnych
(netto)
-
-
-
-
31.12.2021
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie
procentowej
(178)
178
(178)
178
Wrażliwość przepływów pieniężnych
(netto)
(178)
178
(178)
178
Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi
Poniższa tabela zawiera porównanie wartości godziwych aktywów i zobowiązań finansowych z wartościami ujętymi
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (tyś PLN):
31.12.2022 31.12.2021
Kategoria wg MSR
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Pożyczki udzielone
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
10 589
10 589
-
-
Należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
7 310
7 310
53 958
53 958
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
25 156
25 156
706
706
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
Pozostałe zobowiązania finansowe
3 974
3 974
4 340
4 340
Zobowiązania z tytułu obligacji i
inne zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe
7 136
7 136
2 313
2 313
Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe
-
-
1 434
1 434
24.4. Zarządzanie kapitałem
W ciągu roku nie było zmian w podejściu Spółki do zarządzania kapitałem. Spółka nie podlega zewnętrznie ustalonym
wymogom kapitałowym.
Polityka Zarządu polega na dążeniu do odbudowy i utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie
uczestników rynku kapitałowego, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Zarząd dąży do utrzymania
równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz
bezpieczeństwem osiąganymi przy solidnym kapitale.
Stopa zadłużenia Spółki do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco:
Wyszczególnienie
31.12.2022
31.12.2021
Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje -
1 434
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3 974
4 340
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 269
2 313
Zobowiązania z tytułu rozpoznanego zobowiązania warunkowego 5 867
-
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (25 156)
(706)
Zadłużenie netto (14 046)
7 381
Kapitał własny
90 003
56 148
Kapitał i zadłużenie netto
75 957
63 529
Wskaźnik dźwigni
-18,5%
11,6%
25. Leasing
Spółka zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:
nieruchomości: biura (biuro w Warszawie oraz zakład produkcyjny w Gdańsku)
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
42
pozostałe najmy
W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Spółka jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione
w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie
równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj.
wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu ujmowane są w wyniku finansowym
za wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane
tym zobowiązaniem. Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego ujawniono w nocie 9 do sprawozdania finansowego.
Prawo do użytkowania wg kategorii umów leasingu
Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której
przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania
zostały zaprezentowane w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”. Poniżej przedstawiono podział praw do użytkowania według klasy
aktywów bazowych.
Wartość
netto
1 stycznia
2022
Zwiększenie
2022
Umorzenie
2022
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
31 grudnia
2022
Nieruchomości
2 128
-
(987)
-
1 141
2 128
-
(987)
-
1 141
Wartość
netto
1 stycznia
2021
Zwiększenie
2021
Umorzenie
2021
Odpis
aktualizujący
Wartośc
netto
31 grudnia
2021
Nieruchomości 2 599
513
(984)
-
2 129
2 599
513
(984)
-
2 129
Prawo do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy najmu. Umorzenie praw do użytkowania w 2022 roku
wyniosło 987 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania
Zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są w linii „Inne zobowiązania finansowe” (odpowiednio krótko
i długoterminowe). Wartość zobowiązań z tytułu leasingu ujawniono w nocie 24 do sprawozdania finansowego.
Przyszłe niedyskontowane wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu
31.12.2022
31.12.2021
do roku 951
1 109
od 1 do 5 lat 340
1 263
powyżej 5 lat -
-
1 291
2 372
Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych
Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Zmienne opłaty leasingowe 27
19
27
19
26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zaciągnęła zobowiązań umownych celem nabycia rzeczowych
aktywów trwałych.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
43
27. Zobowiązania warunkowe
Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych
na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło poprzez depozyt gotówki w tej samej kwocie nieodwołalną
i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni
użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o.
(wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
W dniu 30 sierpnia 2022 roku decyzją Arbitra Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) wniosek
byłego prezesa spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito przeciwko Medicalgorithmics S.A., oraz Panu
Markowi Dziubińskiemu został oddalony w związku z czym Spółka ani Grupa Kapitałowa nie rozpoznaje zobowiązań
warunkowych z tego tytułu.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek
na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych
regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między
organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe
kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe
niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym
terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony
organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu
lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami
i innymi karami.
28. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Medicalgorithmics US Holding Corporation
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Udzielone pożyczki
85 007
75 883
Odpis udzielonych pożyczek
(75 090)
(75 883)
Zasilenie kapitału zapasowego
94 771
94 771
Odpis kapitału zapasowego
(94 771)
(94 771)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Odsetki od pożyczek
3 943
3 446
Odpis odsetek od pożyczek
(3 943)
(3 446)
Kardiolytics INC
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Udzielone pożyczki
672
-
Zasilenie kapitału zapasowego
49 989
-
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług
264
9
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
44
Zasilenie kapitału własnego
1 267
1 267
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
376
297
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług
174
151
Zasilenie kapitału własnego
183
183
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
362
283
29. Transakcje z kadrą kierowniczą
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa
tabela:
31.12.2022
31.12.2021
Wynagrodzenie Członków Zarządu 1 941
1 094
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 639
476
30. Struktura zatrudnienia
31.12.2022
31.12.2021
Wielkość zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty) 106
110
Na dzień raportu (27 kwietnia 2023 roku) Spółka zatrudniała 101 osób w przeliczeniu na pełne etaty.
31. Informacje o istotnych sprawach sądowych
W okresie, którego dotyczy to sprawozdanie, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których
wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki lub innych istotnych spraw spornych których wartość stanowi
poniżej 10% kapitałów własnych Spółki. Spółka była stroną dwóch spraw:
W dniu 21 lutego 2022 r. Pan Maksymilian Sztandera („Wnioskodawca”) złożył do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy
w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, Wniosek o zawezwanie Medicalgorithmics S.A. do próby ugodowej
i wniósł m.in. o: zapłatę na rzecz Wnioskodawcy kwoty 200 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami oraz o wyznaczenie terminu
posiedzenia pojednawczego w celu zawarcia ugody.
W dniu 23 czerwca 2022 r. odbyło się posiedzenie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy
i Ubezpieczeń Społecznych, w sprawie z wniosku Pana Maksymiliana Sztandery z udziałem Medicalgorithmics S.A.
o zawezwanie do próby ugodowej. Spółka Medicalgorithmics S.A. nie wyraziła zgody na zawarcie ugody.
W dniu 30 grudnia 2021 r. spółka Wysoccy Zaborowscy Partners sp. k. („Powód”) złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie,
Wydział Gospodarczy Pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o wydanie nakazu zapłaty
w postępowaniu upominawczym nakazującego zapłatę kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami ustawowymi. W dniu 17 lutego
2022 r. po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w postępowaniu upominawczym Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział
Gospodarczy wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym aby Medicalgorithmics S.A. zapłacił Powodowi kwotę
75 257,65 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz kwotę 7 380,00 zł tytułem zwrotu kosztów
zastępstwa procesowego. W dniu 1 czerwca 2022 r. Medicalgorithmics S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI
Wydział Gospodarczy Sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o oddalenie.
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
45
W dniu 9 marca 2023 r. strony zawarły ugodę sądową, na mocy której Spółka zobowiązała się do zapłaty na rzecz Powoda kwoty
61.500,00 zł brutto w terminie 10 dni od dnia zawarcia ugody. W związku z zawarciem ww. ugody sądowej, postanowieniem
Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy z dnia 9 marca 2023 r., sygn. akt: XXVI GC 756/22 postępowanie
w sprawie z powództwa Wysoccy Zaborowscy Partners sp. k. przeciwko Spółce o zapłatę zostało umorzone. W dniu 16 marca
2023 r. Spółka dokonała przelewu całej kwoty z ugody na rachunek bankowy powodowej spółki.
32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
Dnia 18 maja 2021 roku na Posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki, dokonano wyboru firmy Grant Thornton Polska Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu przy ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 E, 61-131
Poznań, wpisaną pod numerem KRS 407558 do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe
Miasto i Wilda w Poznaniu; oraz wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod
numerem 4055 jako podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych Spółki za 2021 i 2022 rok oraz przeglądu śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych Spółki za I półrocze 2021 i 2022 roku. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za badanie rocznego jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok wyniosło 216 tys. zł, za przegląd śródrocznego jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2022 roku wyniosło 134 tys. zł. Firma audytorska zmieniła formę
prawną na Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna.
33. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 6 stycznia 2023 roku Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC otrzymał zwrot podatku IRS (o czym mowa w raporcie bieżącym
nr 2/2023 z 16.01.2023 r. oraz nr 47/2022. W związku z tym w dniu 16 stycznia 2023 r. Medicalgorithmics US Holding
Corporation otrzymało z Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC 3,0 mln USD jako część zwrotu podatku IRS. Następnie środki te
zostały przekazane przez MDG Holdco do Spółki MDG S.A. jako spłata zobowiązań Holdingu wobec Spółki.
W dniu 19 stycznia 2023 roku Spółka podpisała strategiczną umowę dystrybucyjną z Express Diagnostics Limited z siedzibą
w Plymouth, Wielka Brytania. Express jest największym dostawcą usług monitorowania serca i analizy EKG w Wielkiej Brytanii.
Umowa obejmuje dystrybucję PocketECG i AI, w tym w przyszłości Deep Rhythm AI oraz technologii analitycznych. Na dzień
sporządzenia sprawozdania Spółka nie może dokonać szacunku skutków finansowych.
W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej
Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia.
W dniu 3 lutego 2023 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. powziął wiedzę, że w dniu 2 lutego 2023 roku z React Health Holdings,
LLC oraz jej spółką powiązaną Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC zawarta została umowa, która zmienia umowę wsparcia oraz
umowę licencji z Medi-Lynx, o których zawarciu Emitent informował w raporcie bieżącym nr 52/2022. Dodatkowo w dniu
3 lutego 2023 roku Emitent powziął wiedzę o zawarciu w dniu 2 lutego 2023 roku z React Health oraz jej spółką powiązaną,
Medicomp Inc. umowy wsparcia oraz umowy licencji regulujące współpracę stron. Postanowienia nowych umów z Medicomp,
w tym warunki finansowe, są analogiczne do opisanych poniżej postanowień umów wsparcia i licencji zawartych z Medi-Lynx
w brzmieniu ustalonym Umową Zmieniającą.
Spółka zobowiązała się, że nie udzieli innym podmiotom prawa wyłączności do dystrybucji i świadczenia produktów oraz usług
na terytorium USA w ciągu dwóch lat od dnia zawarcia umowy sprzedaży udziałów w Medi-Lynx, czyli do dnia 28 lipca 2024
roku, chyba że umowa wsparcia zostanie wcześniej wypowiedziana przez drugą stronę. Na mocy Umowy Zmieniającej,
począwszy od dnia 31 marca 2023 roku okres wypowiedzenia umowy wsparcia przez jej strony ulega skróceniu do 60 dni.
Zmieniona umowa licencji przewiduje wygaśnięcie licencji po upływie dwóch miesięcy, zamiast dwóch lat, od wystąpienia
zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową, z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w umowie licencji zawartej
z Medicomp takich jak zakończenie działalności lub niewypłacalność Spółki, kiedy obowiązuje dwuletni okres.
Pozostałe zapisy umów wsparcia i licencji Medi-Lynx, oraz zawartych z Medicomp w tym dotyczące uzyskiwanego przez Spółkę
wynagrodzenia opisane w raporcie bieżącym nr 52/2022 nie uległy znaczącej zmianie. Płatności na rzecz Spółki z tytułu
zawieranych lub zmienianych umów są nadal gwarantowane przez React Health. Więcej infomacji znajduje się w raporcie
bieżącym nr 6/2023.
W dniu 8 lutego 2023 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Miri Capital Management LLC o zmniejszeniu stanu posiadanych
głosów przez The Miri Strategic Emerging Markets Fund LP na Walnym Zgromadzeniu Medicalgorithmics S.A.
Dnia 3 marca 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) wydał oświadczenie nr 196/2023.
W oświadczeniu KDPW poinformowano, że akcje zwykłe na okaziciela serii I w liczbie 995.276 zostaną zarejestrowane w dniu
07 marca 2023 r. pod kodem ISIN: PLMDCLG00031 oraz akcje zwykłe imienne: serii J w liczbie 1.194.331, serii K w liczbie
Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego
VI Informacje objaśniające
46
1.433.197, serii L w liczbie 1.353.580 zostaną zarejestrowane w KDPW w dniu 07 marca 2023 r. pod kodem ISIN:
PLMDCLG00049.
W dniu 27 marca 2023 r. Spółka otrzymała od osób pełniących obowiązki zarządcze: Pana Jarosława Jerzakowskiego – Członka
Zarządu, Pana Macieja Gamrota – Członka Zarządu ds. Finansowych oraz Pana Przemysława Tadli – Członka Zarządu,
powiadomienia o transakcjach nabycia akcji łącznie 9.193 Spółki w transakcjach na rynku akcji GPW, w dniach od 22 do 24
marca 2023 r., o którym mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia MAR. Więcej informacji w raporcie bieżącym nr 9/2023.
Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być
ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
34. Sprawozdanie skonsolidowane
Medicalgorithmics S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako jednostka dominująca. Konsolidacją objęte
zostały sprawozdania Spółki oraz podmiotów zależnych.
Niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2023 roku.
Maciej Gamrot
Członek Zarządu ds. finansowych
Jarosław Jerzakowski
Członek Zarządu
Przemysław Tadla
Członek Zarządu
CSWP Sp. z o.o. Sp.k.
Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych
w imieniu Michał Włodarczyk
Warszawa, 27 kwietnia 2023 roku