Raport

27 KWIETNIA 2023

ZE PAK SA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU

27 KWIETNIA 2023

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

2

SPIS TREŚCI

BILANS .............................................................................................................................................................................. 4

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY) ............................................................................. 8

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA) .................................................................. 9

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA) (CD) ....................................................... 10

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM .......................................................................... 11

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD) .......................................................................................... 12

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................... 13

1. INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE ..................................................................................................................... 13

2. SKŁAD ZARZĄDU ........................................................................................................................................... 13

3. WSKAZANIE I OBJAŚNIENIE RÓŻNIC UJAWNIONYCH DANYCH ORAZ ISTOTNYCH RÓŻNIC DOTYCZĄCYCH

PRZYJĘTYCH ZASAD

(POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI POMIĘDZY SPRAWOZDANIEM I DANYMI

PORÓWNYWALNYMI

, A SPRAWOZDANIEM I DANYMI PORÓWNYWALNYMI, KTÓRE ZOSTAŁY SPORZĄDZONE

WG MSR ........................................................................................................................................................ 13

4. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ............................................................................ 15

5. POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH .............................................................................................................. 15

6. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ......................................................................................... 16

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................... 25

1. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU

FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO

................................................................................................................ 25

2. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM, A

NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

............................................................................... 25

3. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI W ROKU OBROTOWYM ............................................................ 25

4. KOREKTA BŁĘDU I PRZEKSZTAŁCENIE DANYCH PORÓWNAWCZYCH ............................................................... 25

5. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES POPRZEDZAJĄCY ZE SPRAWOZDANIEM ZA OKRES

BIEŻĄCY

......................................................................................................................................................... 25

6. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE ........................................................................................................... 26

7. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................ 28

Test na utratę wartości rzeczowego majątku trwałego .................................................................................. 30

8. INWESTYCJE ................................................................................................................................................... 31

8.1. Inwestycje długoterminowe ............................................................................................................... 31

8.2. Inwestycje krótkoterminowe .............................................................................................................. 33

9. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE ................................................................................................................. 34

10. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE ..................................................................................................... 34

11. KAPITAŁY ...................................................................................................................................................... 34

12. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ....................... 35

13. PODZIAŁ ZYSKU / POKRYCIE STRATY .............................................................................................................. 35

13.1 Pokrycie straty za rok poprzedni ........................................................................................................ 35

13.2 Podział zysku za rok bieżący .............................................................................................................. 35

14. REZERWY ....................................................................................................................................................... 36

15. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI ........................................................................................... 37

16. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE ............................................................................................................ 38

17. ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU JEDNOSTKI ............................................................................ 38

18. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ....................................................................................................................... 39

19. INNE UMOWY NIEUWZGLĘDNIONE W BILANSIE ............................................................................................... 39

20. STRUKTURA RZECZOWA I TERYTORIALNA SPRZEDAŻY ................................................................................... 40

21. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ŚRODKÓW TRWAŁYCH ............................................................................ 40

22. ODSETKI ORAZ RÓŻNICE KURSOWE, KTÓRE POWIĘKSZYŁY CENĘ NABYCIA TOWARÓW LUB KOSZT

WYTWORZENIA PRODUKTÓW W ROKU OBROTOWYM

...................................................................................... 40

23. ZAPASY .......................................................................................................................................................... 40

24. INFORMACJA O PRZYCHODACH, KOSZTACH I WYNIKACH DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ W ROKU

OBROTOWYM LUB PRZEWIDZIANEJ DO ZANIECHANIA W ROKU NASTĘPNYM ................................................... 41

25. PODATEK DOCHODOWY .................................................................................................................................. 41

26. KOSZTY W UKŁADZIE RODZAJOWYM .............................................................................................................. 44

27. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ........................................................................................................... 44

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

3

28. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE .................................................................................................................. 44

29. PRZYCHODY FINANSOWE ................................................................................................................................ 45

30. KOSZTY FINANSOWE ...................................................................................................................................... 45

31. KOSZT WYTWORZENIA ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE ............................................................................ 46

32. PRZYCHODY I KOSZTY O NADZWYCZAJNEJ WARTOŚCI LUB KTÓRE WYSTĄPIŁY INCYDENTALNIE ................... 46

33. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH PRZYJĘTYCH DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................... 46

34. PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY ZMIANAMI STANU NIEKTÓRYCH POZYCJI W BILANSIE

ORAZ ZMIANAMI TYCH SAMYCH POZYCJI WYKAZANYCH W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............ 46

35. INFORMACJE O PRZECIĘTNYM ZATRUDNIENIU Z PODZIAŁEM NA GRUPY ZAWODOWE ..................................... 48

36. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU FIRMY AUDYTORSKIEJ, WYPŁACONYM LUB NALEŻNYM ZA ROK

OBROTOWY ..................................................................................................................................................... 48

37. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, ŁĄCZNIE Z WYNAGRODZENIEM Z ZYSKU ORAZ EMERYTURACH

WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I

NADZORUJĄCYCH

........................................................................................................................................... 48

38. INFORMACJE O POŻYCZKACH I ŚWIADCZENIACH O PODOBNYM CHARAKTERZE UDZIELONYCH OSOBOM

WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

.................................................. 49

39. INFORMACJE O WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH, KTÓRE NIE PODLEGAJĄ KONSOLIDACJI ............................ 49

40. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ I TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ............................... 49

40.1. Grupa kapitałowa ............................................................................................................................... 49

40.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................. 51

41. WYKAZ SPÓŁEK, W KTÓRYCH SPÓŁKA POSIADA ZAANGAŻOWANIE W KAPITALE LUB 20% W OGÓLNEJ

LICZBIE GŁOSÓW W ORGANIE STANOWIĄCYM SPÓŁKI ..................................................................................... 55

42. INFORMACJA NA TEMAT SPEŁNIENIA WYMOGÓW ART. 44 USTAWY PRAWO ENERGETYCZNE .......................... 56

43. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................... 60

Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................................ 60

Ryzyko kredytowe ......................................................................................................................................... 60

Ryzyko walutowe .......................................................................................................................................... 62

Instrumenty finansowe .................................................................................................................................. 62

44. WOJNA NA UKRAINIE ..................................................................................................................................... 63

45. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ......................................................................................... 63

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

4

BILANS

Aktywa

Nota

Na dzień 31 grudnia

2022 roku

Na dzień 31 grudnia

2021 roku

A. Aktywa trwałe

779 112

842 868

I. Wartości niematerialne i prawne

6

2 420

1 917

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych

-

2. Wartość firmy

-

3. Inne wartości niematerialne i prawne

2 420

1 917

4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne

-

II. Rzeczowe aktywa trwałe

7

37 490

660 059

1. Środki trwałe

5 952

450 232

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)

1 647

1 685

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

1 119

107 942

c) urządzenia techniczne i maszyny

2 391

339 815

d) środki transportu

64

147

e) inne środki trwałe

731

643

2. Środki trwałe w budowie

13 870

187 291

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie

17 668

22 536

III. Należności długoterminowe

-

1. Od jednostek powiązanych

-

2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada

zaangażowanie w kapitale

-

3. Od pozostałych jednostek

-

IV. Inwestycje długoterminowe

8.1

732 081

176 354

1. Nieruchomości

-

2. Wartości niematerialne i prawne

-

3. Długoterminowe aktywa finansowe

732 081

176 354

a) w jednostkach powiązanych

731 929

170 527

− udziały lub akcje

687 842

161 850

− inne papiery wartościowe

-

− udzielone pożyczki

41 557

6 147

− inne długoterminowe aktywa finansowe

2 530

b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada

zaangażowanie w kapitale

-

− udziały lub akcje

-

− inne papiery wartościowe

-

− udzielone pożyczki

-

− inne długoterminowe aktywa finansowe

-

c) w pozostałych jednostkach

152

5 827

− udziały lub akcje

152

− inne papiery wartościowe

-

− udzielone pożyczki

-

− inne długoterminowe aktywa finansowe

-

5 675

4. Inne inwestycje długoterminowe

-

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

10

7 121

4 538

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3 660

-

2. Inne rozliczenia międzyokresowe

3 461

4 538

B. Aktywa obrotowe

2 005 531

1 858 904

I. Zapasy

23

14 220

57 225

1. Materiały

11 841

23 852

2. Półprodukty i produkty w toku

-

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

5

3. Produkty gotowe

-

4. Towary

2 378

33 373

5. Zaliczki na dostawy

1

-

II. Należności krótkoterminowe

9

487 932

1 356 364

1. Należności od jednostek powiązanych

40.2

23 126

28 226

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

20 499

28 171

− do 12 miesięcy

20 499

28 171

− powyżej 12 miesięcy

-

b) inne

2 627

55

2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada

zaangażowanie w kapitale

-

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

-

− do 12 miesięcy

-

− powyżej 12 miesięcy

-

b) inne

-

3. Należności od pozostałych jednostek

464 806

1 328 138

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

46 514

171 531

− do 12 miesięcy

46 514

171 531

− powyżej 12 miesięcy

-

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych

i zdrowotnych oraz innych świadczeń

7 410

11 585

c) inne

410 882

1 145 022

d) dochodzone na drodze sądowej

-

III. Inwestycje krótkoterminowe

8.2

1 499 496

445 020

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe

1 499 496

445 020

a) w jednostkach powiązanych

281 499

33 075

− udziały lub akcje

-

− inne papiery wartościowe

-

− udzielone pożyczki

281 499

33 075

− inne krótkoterminowe aktywa finansowe

-

b) w pozostałych jednostkach

-

− udziały lub akcje

-

− inne papiery wartościowe

-

− udzielone pożyczki

-

− inne krótkoterminowe aktywa finansowe

-

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

33

1 217 997

411 945

− środki pieniężne w kasie i na rachunkach

1 217 997

411 945

− inne środki pieniężne

-

− inne aktywa pieniężne

-

2. Inne inwestycje krótkoterminowe

-

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

10

3 883

295

C. Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy

-

D. Udziały (akcje) własne

-

Aktywa razem

2 784 643

2 701 772

Konin, dnia 27 kwietnia 2023 roku

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

6

Pasywa

Nota

Na dzień 31 grudnia

2022 roku

Na dzień 31 grudnia

2021 roku

A. Kapitał własny

1 408 421

864 837

I. Kapitał (fundusz) podstawowy

11

101 647

II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym:

1 766 996

1 665 340

− nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad

wartością nominalną udziałów (akcji)

380 030

III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym:

8 466

110 122

− z tytułu aktualizacji wartości godziwej

-

IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym:

3 472

− tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki

-

− na udziały (akcje) własne

-

V. Zysk (strata) z lat ubiegłych

(1 015 744)

(713 809)

VI. Zysk (strata) netto

543 584

(301 935)

VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość

ujemna)

-

B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

1 376 222

1 836 935

I. Rezerwy na zobowiązania

14

1 268 605

1 371 098

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

25

-

10 618

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

20 095

23 138

− długoterminowa

7 769

9 715

− krótkoterminowa

12 326

13 423

3. Pozostałe rezerwy

1 248 510

1 337 342

− długoterminowe

93 099

95 520

− krótkoterminowe

1 155 411

1 241 822

II. Zobowiązania długoterminowe

129

107 378

1. Wobec jednostek powiązanych

-

2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada

zaangażowanie w kapitale

-

3. Wobec pozostałych jednostek

129

107 378

a) kredyty i pożyczki

-

107 030

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

-

c) inne zobowiązania finansowe

-

d) zobowiązania wekslowe

-

e) inne

129

348

III. Zobowiązania krótkoterminowe

16

106 282

356 335

1. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych

40.2

18 141

19 099

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

15 066

15 826

− do 12 miesięcy

15 066

15 826

− powyżej 12 miesięcy

-

b) inne

3 075

3 273

2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek,

w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale

-

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

-

− do 12 miesięcy

-

− powyżej 12 miesięcy

-

b) inne

-

3. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek

84 199

332 480

a) kredyty i pożyczki

-

13 249

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

-

c) inne zobowiązania finansowe

-

4 057

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

41 808

58 662

− do 12 miesięcy

41 808

58 662

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

7

− powyżej 12 miesięcy

-

e) zaliczki otrzymane na dostawy

7

-

f) zobowiązania wekslowe

-

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i

zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych

28 183

163 040

h) z tytułu wynagrodzeń

4 666

4 468

i) inne

9 535

89 004

4. Fundusze specjalne

3 942

4 756

IV. Rozliczenia międzyokresowe

1 206

2 124

1. Ujemna wartość firmy

-

2. Inne rozliczenia międzyokresowe

1 206

2 124

− długoterminowe

225

271

− krótkoterminowe

981

1 853

Pasywa razem

2 784 643

2 701 772

Konin, dnia 27 kwietnia 2023 roku

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

8

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny)

Nota

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2021

roku

A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów,

w tym:

20

2 789 738

2 246 878

działalność zaniechana

138 313

-

− od jednostek powiązanych

40.2

102 254

122 331

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów

2 081 717

2 013 759

II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów

708 021

233 119

B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:

2 493 348

2 112 566



działalność zaniechana

138 000

-

− jednostkom powiązanym

100 366

130 945

I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

26

1 989 172

1 813 084

II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów

504 176

299 482

C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A−B)

296 390

134 312

D. Koszty sprzedaży

26

1 692

2 357

E. Koszty ogólnego zarządu

26

55 828

51 955

F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C−D−E)

238 870

80 000

G. Pozostałe przychody operacyjne

27

391 514

19 440

I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych

363 202

13 372

II. Dotacje

46

III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

160

-

IV. Inne przychody operacyjne

28 106

6 022

H. Pozostałe koszty operacyjne

28

11 502

621 463

I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych

-

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

6 711

617 847

III. Inne koszty operacyjne

4 791

3 616

I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G−H)

618 882

(522 023)

J. Przychody finansowe

29

30 179

7 601

I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:

3 222

46

a) od jednostek powiązanych, w tym:

3 000

-

− w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale

-

b) od jednostek pozostałych, w tym:

222

46

− w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale

-

II. Odsetki, w tym:

17 889

1 132

− od jednostek powiązanych

5 193

983

III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym

-

− w jednostkach powiązanych

-

IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych

-

5 676

V. Inne

9 068

747

K. Koszty finansowe

30

16 801

12 821

I. Odsetki, w tym:

3 366

863

− dla jednostek powiązanych

-

75

II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym

-

− w jednostkach powiązanych

-

III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych

1 395

7 184

IV. Inne

12 040

4 774

L. Zysk (strata) brutto (I+J−K)

632 260

(527 243)

M. Podatek dochodowy

25

88 676

(225 308)

N. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)

-

O. Zysk (strata) netto (L−M−N)

543 584

(301 935)

Konin, dnia 27 kwietnia 2023 roku

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

9

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)

Nota

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2021

roku

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) netto

543 584

(301 935)

II. Korekty razem

92 681

283 033

1. Amortyzacja

26

13 380

110 713

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

3 217

(509)

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

(5 067)

(405)

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

34

(403 643)

572 478

5. Zmiana stanu rezerw

34

1 153 650

1 018 973

6. Zmiana stanu zapasów

43 005

14 639

7. Zmiana stanu należności

34

847 233

(933 531)

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem

pożyczek i kredytów

34

(233 738)

201 636

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(7 904)

1 759

10. Inne korekty

34

(1 317 452)

(702 720)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II)

636 265

(18 902)

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

540 068

51 566

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

499 266

38 018

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i

prawne

-

3. Z aktywów finansowych, w tym:

34

40 802

13 548

a) w jednostkach powiązanych

40 580

13 502

b) w pozostałych jednostkach

222

46

− zbycie aktywów finansowych

-

− dywidendy i udziały w zyskach

222

46

− spłata udzielonych pożyczek długoterminowych

-

− odsetki

-

− inne wpływy z aktywów finansowych

-

4. Inne wpływy inwestycyjne

-

II. Wydatki

397 183

190 264

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

34

69 292

170 922

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

-

3. Na aktywa finansowe, w tym:

327 891

19 342

a) w jednostkach powiązanych

34

327 891

19 342

b) w pozostałych jednostkach

-

− nabycie aktywów finansowych

-

− udzielone pożyczki długoterminowe

-

4. Inne wydatki inwestycyjne

-

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)

142 885

(138 698)

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

38 466

135 279

1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych

instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

-

2. Kredyty i pożyczki

38 466

135 279

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych

-

4. Inne wpływy finansowe

-

II. Wydatki

8 347

15 910

1. Nabycie akcji własnych

-

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

-

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału

zysku

-

4. Spłaty kredytów i pożyczek

4 571

15 000

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych

-

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych

-

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

10

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(metoda pośrednia) (cd)

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

475

297

8. Odsetki

3 301

613

9. Inne wydatki finansowe

-

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)

30 119

119 369

D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III±B.III±C.III)

809 269

(38 231)

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym

806 062

(37 722)

− zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

3 217

509

F. Środki pieniężne na początek okresu

33

411 906

450 137

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym

33

1 221 175

411 906

− o ograniczonej możliwości dysponowania

7 171

8 684

Konin, dnia 27 kwietnia 2023 roku

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

11

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM

Nota

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2021

roku

I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)

864 837

1 277 167

− zmiany zasad rachunkowości

-

− korekty błędów

-

I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach

864 837

1 277 167

1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu

101 647

1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego

-

a) zwiększenie

-

b) zmniejszenie

-

1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu

11

101 647

2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu

1 665 340

1 658 391

2.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego

101 656

6 949

a) zwiększenie z tytułu

101 656

6 949

− emisji akcji

-

− z podziału zysku

-

− likwidacja środków trwałych

101 656

6 949

b) zmniejszenie z tytułu

-

− pokrycia straty

-

2.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu

1 766 996

1 665 340

3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu −

zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

110 122

227 466

3.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny

(101 656)

(117 344)

a) zwiększenie

-

b) zmniejszenie z tytułu

(101 656)

(117 344)

− likwidacja środków trwałych

(101 656)

(6 949)

− odpis aktualizujący środki trwałe

7

-

110 395

3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu

8 466

110 122

4. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu

3 472

4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych

-

a) zwiększenie

-

b) zmniejszenie z tytułu

-

− pokrycia straty

-

4.2. Pozostałe kapitały(fundusze) rezerwowe na koniec okresu

3 472

5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu

(713 809)

(531 395)

5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu

-

− zmiany zasad rachunkowości

-

− korekty błędów

-

5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach

-

a) zwiększenie z tytułu

-

− podziału zysku z lat ubiegłych

-

b) zmniejszenie z tytułu

-

− podziału zysku na kapitał zapasowy

-

− wypłaty dywidendy

-

5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu

-

5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu

(713 809)

(531 395)

− zmiany zasad rachunkowości

-

− korekty błędów

-

5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach

(713 809)

(531 395)

a) zwiększenie z tytułu

13.1

(301 935)

(182 414)

− przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia

13.1

(301 935)

(182 414)

b) zmniejszenie z tytułu

-

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

12

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (cd)

− pokrycie straty kapitałem zapasowym i rezerwowym

-

5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu

(1 015 744)

(713 809)

5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu

(1 015 744)

(713 809)

6. Wynik netto

543 584

(301 935)

a) zysk netto

543 584

-

b) strata netto

13.1

-

(301 935)

c) odpisy z zysku

-

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)

1 408 421

864 837

III. Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu proponowanego podziału

zysku (pokrycia straty)

1 408 421

864 837

Konin, dnia 27 kwietnia 2023 roku

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

13

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne o Spółce

ZE PAK Spółka Akcyjna („ZE PAK SA”, „Spółka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 29 grudnia 1994 roku.

Siedziba Spółki mieści się w Koninie przy ul. Kazimierskiej 45.

Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i

Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000021374 nadanym

w dniu 21 czerwca 2001 roku.

Spółka działa pod numerem NIP: 665-00-01-645 nadanym w dniu 17 września 1993 roku oraz symbolem REGON:

310186795.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ZE PAK SA.

Według statutu przedmiotem działalności Spółki jest:

1) wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej (PKD 35.11.Z),

2) produkcja i dystrybucja ciepła (pary wodnej i gorącej wody (PKD 35.30.Z).

2. Skład Zarządu

Rok obrotowy 2022 Zarząd Spółki rozpoczął w następujących składzie:

1) Piotr Woźny – Prezes Zarządu,

2) Zygmunt Artwik – Wiceprezes Zarządu,

3) Andrzej Janiszowski – Wiceprezes Zarządu,

4) Maciej Nietopiel – Wiceprezes Zarządu,

5) Katarzyna Sobierajska – Wiceprezes Zarządu.

Na dzień publikacji niniejszego raportu skład Zarządu Spółki przedstawia się następująco:

1) Piotr Woźny – Prezes Zarządu,

2) Zygmunt Artwik – Wiceprezes Zarządu,

3) Andrzej Janiszowski – Wiceprezes Zarządu,

4) Maciej Nietopiel – Wiceprezes Zarządu,

5) Katarzyna Sobierajska – Wiceprezes Zarządu.

3. Wskazanie i objaśnienie różnic ujawnionych danych oraz istotnych różnic

dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości pomiędzy

sprawozdaniem i danymi porównywalnymi, a sprawozdaniem i danymi

porównywalnymi, które zostały sporządzone wg MSR

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej, która ma obowiązek sporządzania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego zgodnie ze Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE

(„MSSF”). Spółka nie sporządzała i nie sporządza jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF.

Poniżej prezentowane są główne potencjalne różnice między MSSF według stanu obowiązującego na dzień 31 grudnia

2022 roku a Ustawą o rachunkowości („UOR”) przy założeniu zastosowania MSSF w oparciu o wytyczne MSSF 1 i

przyjęcia danych finansowych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ZE PAK SA.

Dniem przejścia na MSSF Grupy ZE PAK SA jest dzień 1 stycznia 2009 roku.

Gdyby sprawozdanie finansowe sporządzane było zgodnie z MSSF, główne różnice pomiędzy zasadami rachunkowości

przyjętymi dla załączonego sprawozdania, a MSSF, przy założeniu, że dniem przejścia na MSSF jest dzień 1 stycznia

2009 roku, dotyczyłyby w szczególności następujących obszarów:

Rzeczowy Majątek Trwały

a) Wycena rzeczowych aktywów trwałych

Zgodnie z MSSF 1, na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy jednostka może dokonać wyceny środków trwałych do

wartości godziwej i uznać ich wartość godziwą za zakładany koszt na tę datę. Spółka ustaliła zakładany koszt wybranych

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

14

rzeczowych aktywów trwałych poprzez wyznaczenie wartości godziwej tych aktywów na dzień 1 stycznia 2009 roku,

czyli założony dzień przejścia na stosowanie MSSF.

b) Wydzielenie komponentów remontowych

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej przewidują wyodrębnienie w ramach środków trwałych

komponentów o ile ich okres użytkowania różni się od okresu użytkowania danego środka trwałego. Komponenty są

amortyzowane w okresie swojej użyteczności. Zgodnie z MSSF specyficzny komponent stanowią remonty lub przeglądy

okresowe. W związku z tym Spółka wydzieliła komponenty wartości planowanych do poniesienia kosztów remontów

oraz amortyzacji komponentów w okresie pozostałym do przewidywanego rozpoczęcia kolejnego remontu. Ujęcie tej

korekty spowodowało także konieczność naliczenia podatku odroczonego.

c) Wycena gruntów i prawa wieczystego użytkowania

Zgodnie z UOR prawo wieczystego użytkowania gruntów podlega amortyzacji a odpisy amortyzacyjne ujmowane są w

rachunku zysków i strat w ciężar kosztu własnego sprzedaży.

Zgodnie z MSSF 16, prawo wieczystego użytkowania gruntów Spółka kwalifikuje jako aktywo z tytułu prawa do

użytkowania, a drugostronnie jako zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania

opłat leasingowych. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania podlega amortyzacji.

d) Kapitalizacja kosztów finansowania zewnętrznego

Zgodnie z UOR, Spółka ujęła w wartości środków trwałych w budowie wszystkie koszty obsługi zobowiązań

zaciągniętych w celu ich sfinansowania wraz z powstałymi różnicami kursowymi.

Dla celów MSSF, Spółka dokonałaby korekty dotyczącej skapitalizowanych różnic kursowych od zobowiązań

zaciągniętych w walutach obcych, polegającej na dostosowaniu wartości tych różnic kursowych do wartości w jakiej

stanowią one korektę kosztów odsetek.

Ponadto Spółka dokonałaby także kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego od zobowiązań o charakterze

ogólnym wykorzystywanych dla finansowania środków trwałych w budowie.

W związku z tym w sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF, Spółka skapitalizowałaby koszty finansowania

zewnętrznego w wartości nie wyższej niż koszty finansowania, które powstałyby, gdyby zobowiązania zostały

zaciągnięte w walucie funkcjonalnej, tj. PLN.

e) Części zamienne

Zapasy uznane za części do strategicznych remontów i awarii maszyn i urządzeń ujmowane są w pozycji rzeczowe aktywa

trwałe. Głównymi kryteriami ujęcia materiałów w pozycji rzeczowe aktywa trwałe są:

• kluczowy element dla utrzymania ciągłości produkcji, których zakup jest utrudniony ze względu na długi proces

oczekiwania związany ze skomplikowanym procesem wytworzenia,

• element będący zespołem lub podzespołem maszyny lub urządzenia, którego zostanie wykorzystany w procesie

produkcji przez czas dłuższy niż jeden rok,

• części zamienne mogą być wykorzystane wyłącznie do prawidłowego działania poszczególnych pozycji

rzeczowych aktywów trwałych.

Strategiczne części zamienne są amortyzowane do momentu przewidywanego okresu ich wykorzystania.

Opisane powyżej obszary różnic pomiędzy UOR a MSSF zostały zidentyfikowane w trakcie procesu przygotowania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy według MSSF i nie zawierają potencjalnych korekt MSSF w

odniesieniu do transakcji z jednostkami powiązanymi, które zostały wyeliminowane w ramach skonsolidowanego

sprawozdania Grupy.

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) wprowadziła wiele zmian do obowiązujących zasad

rachunkowości i wydała nowe standardy. Wciąż trwają prace nad kolejnymi standardami oraz zmianami obecnych.

Ponadto standardy te są przedmiotem procesu zatwierdzenia przez UE. W związku z tym istnieje możliwość, że standardy,

według których Spółka sporządzi swoje pierwsze sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF, mogące zawierać dane za

lata poprzednie będą się różniły od standardów zastosowanych do sporządzenia poniższej noty objaśniającej opisującej

różnice pomiędzy MSSF a polskimi zasadami rachunkowości.

Ponadto, jedynie kompletne sprawozdanie finansowe obejmujące sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z

całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale oraz rachunek przepływów pieniężnych, a także dane

porównawcze i noty objaśniające może przedstawiać pełny i rzetelny obraz sytuacji finansowej Spółki, wyników jej

działalności i przepływów pieniężnych zgodnie z MSSF.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

15

Prezentacja niektórych pozycji sprawozdań finansowych wg polskich zasad rachunkowości i MSSF może się różnić.

Różnice w prezentacji nie będą miały wpływu na kapitał własny i wynik netto Spółki.

Składniki poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, jak i zakres informacji dodatkowej do sprawozdania

finansowego według polskich zasad rachunkowości i MSSF mogą różnić się w istotnym stopniu.

Zestawienie różnic na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Wartość bilansowa

Korekta wartości

wg UOR

wg MSSF

Rzeczowy majątek trwały

37 490

31 824

(5 666)

Kapitał własny

1 408 421

1 398 040

(10 381)

Aktywo z tytułu podatku odroczonego

3 660

3 670

10

Zestawienie różnic na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Wartość bilansowa

Korekta wartości

wg UOR

wg MSSF

Rzeczowy majątek trwały

660 059

639 408

(20 651)

Kapitał własny

864 837

838 393

(26 444)

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

10 618

10 609

9

Zestawienie skutków ujawnionych różnic w obszarze zysku netto i kapitału własnego:

31 grudnia 2022 rok

31 grudnia 2021

rok

Zysk netto UOR

543 584

(301 935)

Korekta rzeczowego majątku trwałego

16 042

117 021

Korekta MSR 19 – Zyski (straty) aktuarialne

186

(454)

Korekta MSSF 16 – Leasing

(790)

Korekta części zamiennych

-

4 377

Wycena pożyczek

-

17 679

Koszty finansowania zewnętrznego

-

(504)

31 grudnia 2022 rok

31 grudnia 2021 rok

Kapitał UOR

1 408 421

864 837

Korekta rzeczowego majątku trwałego

26 990

32 479

Korekta MSR 9 – Utrata wartości aktywów

(41)

Korekta MSSF 16 – Leasing

(37 330)

Korekta części zamiennych

-

(4 377)

Wycena pożyczek EPII

-

(17 679)

Koszty finansowania zewnętrznego EPII

-

504

4. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2022

roku.

Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie stwierdza występowania faktów

i okoliczności, które mogłyby wpłynąć negatywnie na możliwość kontynuowania przez Spółkę działalności.

5. Połączenie spółek handlowych

W roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, Spółka nie połączyła się z żadną inną jednostką

gospodarczą, nie nabyła również zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

16

6. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości

Spółka działa w oparciu o następujące akty prawne:

1. Ustawa o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz.U. z 2023 roku poz. 120 z późniejszymi

zmianami – dalej „UOR”, „Ustawa”),

2. Ustawa z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. z 2021 roku poz. 2427 z

późniejszymi zmianami),

3. Ustawa z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity Dz.U. z 2021 roku poz. 2140) z

późniejszymi zmianami;

4. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uzyskania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity Dz.U. z 2018 roku

poz. 757 z późniejszymi zmianami),

5. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych

w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych wymaganych w prospekcie dla

emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady

rachunkowości (Dz.U. z 2020 roku poz. 2000).

Spółka wprowadziła do stosowania w zakresie metod wyceny aktywów i pasywów następujące zarządzenia:

1. Zarządzenie nr 35/2003 Prezesa Zarządu ZE PAK SA w Koninie z dnia 1 lipca 2003 roku w sprawie gospodarki

rzeczowymi składnikami majątku trwałego,

2. Zarządzenie nr 34/2003 Prezesa Zarządu ZE PAK SA w Koninie z dnia 1 lipca 2003 roku w sprawie Zakładowego

Planu Kont dla ZE PAK SA.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z konwencją kosztu historycznego, która została zmodyfikowana

w przypadku:

− wartości niematerialnych i prawnych,

− środków trwałych,

− inwestycji w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych,

− innych inwestycji krótkoterminowych (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych),

− instrumentów finansowych.

Spółka stosuje następujące metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego:

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich

wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Po ujęciu początkowym wartość środków trwałych pomniejszana jest o

umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Przeszacowanie ma miejsce na podstawie odrębnych przepisów. Wynik przeszacowania odnoszony jest na kapitał z

aktualizacji wyceny. Po sprzedaży lub likwidacji środka trwałego, kwota pozostała w kapitale z aktualizacji wyceny jest

przenoszona na kapitał zapasowy. Ostatnie przeszacowanie miało miejsce w dniu 1 stycznia 1995 roku.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty

eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy roku obrotowego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże

jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu

posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość

początkową środka trwałego.

Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich

ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania,

który kształtuje się następująco:

• budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 2 do 27 lat,

• urządzenia techniczne i maszyny od 2 do 27 lat,

• środki transportu od 2 do 10 lat,

• inne środki trwałe od 2 do 27 lat.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec

każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym

rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

17

Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości

przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość

bilansowa aktywów jest obniżana do wartości odzyskiwalnej. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w

pozostałych kosztach operacyjnych.

Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości dotyczące środków trwałych, których wycena została zaktualizowana na podstawie

odrębnych przepisów, zmniejszają odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny różnice spowodowane aktualizacją

wyceny. Ewentualna nadwyżka odpisu nad różnicami z aktualizacji wyceny zaliczana jest do pozostałych kosztów

operacyjnych.

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich

nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W

ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są

amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub

wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w

wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania

zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika

bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika

aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą

do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za

bieżący okres. W przypadku, gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów

z przeszacowania a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ

do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie

wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym

wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie

i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie

odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Przewidywany okres ekonomicznej

użyteczności kształtuje się następująco:

• licencje – oprogramowanie - 2 lata,

• pozostałe licencje - 5 lat,

• pozostałe wartości niematerialne i prawne - 5 lat.

Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej niższej niż 3 500 złotych amortyzowane są jednorazowo w

miesiącu oddania do użytkowania.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec

każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym

rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne i prawne.

Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości

przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość

bilansowa aktywów jest obniżana do wartości odzyskiwalnej. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w

pozostałych kosztach operacyjnych.

Prawa do emisji oraz ich ekwiwalenty kupowane przez Spółkę na potrzeby własne wykazuje się jako wartości

niematerialne i prawne. Prawa te wyceniane są w wartości ceny nabycia na potrzeby umorzenia.

Należności długoterminowe

Do należności długoterminowych zalicza się między innymi:

• należności z tytułu wpłacanych kaucji (np. w ramach umów najmu),

• należności od jednostek, z którymi zawarto ugodę bankową lub układ.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

18

Należności długoterminowe, podobnie jak inne należności, wycenia się zgodnie z art. 28 UoR i w ciągu roku, czyli na

dzień nabycia lub powstania - według wartości nominalnej oraz na dzień bilansowy – w kwocie wymaganej zapłaty, z

zachowaniem ostrożności, pomniejszonej o dokonane w uzasadnionych przypadkach odpisy aktualizujące.

Inwestycje długoterminowe

Inwestycje długoterminowe to zasoby majątkowe kontrolowane przez jednostkę, które spowodują w przyszłości wpływ

do jednostki korzyści ekonomicznych. Inwestycje mogą mieć charakter aktywów niefinansowych i występują wtedy jako:

• nieruchomości,

• wartości niematerialne i prawne,

lub charakter aktywów finansowych i występują wtedy jako:

• udziały i akcje,

• inne papiery wartościowe (długoterminowe bony, obligacje skarbowe itp.),

• udzielone pożyczki długoterminowe,

• inne długoterminowe aktywa (weksle, czeki, lokaty, bony komercyjne, dopłaty do kapitału).

Na dzień bilansowy inwestycje długoterminowe wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej

utraty wartości.

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy, w jednostkach kontrolowanych, w jednostkach współzależnych oraz w

jednostkach stowarzyszonych, są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości.

Inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych)

Inwestycje krótkoterminowe z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych wycenia się według ceny

(wartości) rynkowej, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek, w inny sposób określonej

wartości godziwej.

Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych

zalicza się odpowiednio do kosztów lub przychodów finansowych.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia),

stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych

instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji.

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe są zaliczane do jednej z czterech kategorii i wyceniane w następujący

sposób:

Kategoria

Sposób wyceny

1.

Aktywa finansowe utrzymywane do

terminu wymagalności

Według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy

zastosowaniu efektywnej stopy procentowej

2.

Pożyczki udzielone i należności własne

Według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy

zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności o krótkim terminie

wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, wyceniane są w kwocie

wymaganej zapłaty

3.

Aktywa finansowe przeznaczone do

obrotu

Według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane

w rachunku zysków i strat

4.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane

w rachunku zysków i strat do momentu sprzedaży inwestycji lub obniżenia się jej

wartości. W tym momencie łączny zysk lub strata z tytułu aktualizacji wyceny jest

odnoszony na rachunek zysków i strat

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w

odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej,

wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie

przewidywanych przepływów pieniężnych.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

19

Trwała utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika

bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość

składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością

możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Odpisy aktualizujące wartość składnika aktywów finansowych lub portfela

podobnych składników aktywów finansowych ustala się:

• w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia – jako różnicę między

wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą. Kwotę

możliwą do odzyskania stanowi bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę,

zdyskontowana za pomocą efektywnej stopy procentowej, którą jednostka stosowała dotychczas, wyceniając

przeszacowywany składnik aktywów finansowych lub portfel podobnych składników aktywów finansowych,

• w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej – jako różnicę między ceną nabycia składnika

aktywów i jego wartością godziwą ustaloną na dzień wyceny z tym, że przez wartość godziwą dłużnych instrumentów

finansowych na dzień wyceny rozumie się bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez

jednostkę zdyskontowaną za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów

finansowych. Stratę skumulowaną do tego dnia ujętą w kapitale (funduszu) z aktualizacji wyceny zalicza się do

kosztów finansowych w kwocie nie mniejszej niż wynosi odpis, pomniejszony o część bezpośrednio zaliczoną do

kosztów finansowych,

• w przypadku pozostałych aktywów finansowych – jako różnicę między wartością składnika aktywów wynikającą z

ksiąg rachunkowych i bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę,

zdyskontowaną za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów

finansowych.

Leasing

Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania

pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.

W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków

wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w

aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej

minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty

finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do

spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych

środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas

środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów:

przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają

warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres

trwania leasingu.

Jeżeli sprzedaż i leasing zwrotny mają charakter leasingu finansowego, to ta część kwoty przychodów ze sprzedaży, która

przekracza wartość wykazywaną w bilansie, jest odraczana w czasie i rozliczana w okresie obowiązywania umowy

leasingowej. Jeżeli sprzedaż i leasing zwrotny mają charakter leasingu operacyjnego i jeżeli transakcja została zawarta w

cenach odpowiadających wartości godziwej, jakiekolwiek zyski i straty z tego tytułu rozpoznawane są w rachunku

zysków i strat. Jeżeli cena sprzedaży jest niższa od wartości godziwej, zyski i straty z tego tytułu rozpoznawane są w

rachunku zysków i start, z wyjątkiem sytuacji, gdy stratę kompensują przyszłe opłaty leasingowe niższe od cen

rynkowych. W takiej sytuacji strata podlega odroczeniu w czasie i rozliczeniu proporcjonalnie do opłat leasingowych

przez okres przewidywanego użytkowania składnika aktywów. Jeżeli cena sprzedaży przewyższa wartość godziwą, to

kwota przekraczająca wartość godziwą jest odraczana w czasie i rozliczana w przychody przez okres przewidywanego

użytkowania składnika aktywów.

Należności krótko- i długoterminowe

Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość

należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu

aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych

lub do kosztów finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone,

przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone,

przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w

niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

20

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (lub kosztu wytworzenia) i ceny sprzedaży netto.

Poszczególne składniki zapasów wycenia się metodą „średniej ważonej”.

Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług i

podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, upusty i tym podobne oraz o koszty związane z przystosowaniem składnika

do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży.

Spółka dokonuje odpisów aktualizacyjnych posiadanych zapasów. Na części zamienne o wartości powyżej 100 tysięcy

złotych, które nie rotują powyżej 3 lat są tworzone odpisy w 100% wartości. Odpisy aktualizacyjne zapasów zwiększają

pozostałe koszty operacyjne.

W Spółce obowiązuje procedura ciągłej inwentaryzacji stanów zapasów materiałów remontowych i eksploatacyjnych.

Stan zapasów paliwa produkcyjnego jest weryfikowany co miesiąc, ostatnia inwentaryzacja paliwa produkcyjnego miała

miejsce według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Składniki majątku wytworzone we własnym zakresie

Koszt wytworzenia majątku we własnym zakresie obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym

produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z ich wytworzeniem.

Koszty bezpośrednie obejmują:

• wartość zużytych materiałów bezpośrednich,

• płace bezpośrednie,

• zużycie narzędzi specjalistycznych,

• inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem produktu do postaci i miejsca, w jakim znajduje się w dniu

wyceny.

Do uzasadnionej, odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne

pośrednie koszty produkcji, które odpowiadają poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności

produkcyjnych. Normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych to przeciętna, zgodna z oczekiwaniami w

typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów, przy uwzględnieniu planowych remontów.

Do kosztów wytworzenia, po których wycenia się aktywa, nie zalicza się kosztów ogólnych zarządu, kosztów sprzedaży,

pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów operacji finansowych. Przeniesienie kosztów wytworzenia do składników

majątku ZE PAK SA następuje najpóźniej na dzień sporządzenia bilansu.

Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych

Krajowe środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych

potwierdza się w oparciu o bankowy druk potwierdzenia sald. Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych pozycja

środki pieniężne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące,

które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna.

Kapitały własne

W Spółce występują następujące kapitały, które w bilansie wykazuje się według wartości nominalnej, a mianowicie:

• Kapitał akcyjny,

• Kapitał zapasowy,

• Kapitał z aktualizacji wyceny,

• Pozostałe kapitały rezerwowe.

Kapitał akcyjny wykazywany jest w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru

Sądowego.

Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, z

przeniesienia z Funduszu Załogi oraz z przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze

zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność

wypływu środków, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Rezerwy na koszty likwidacji majątku ujmuje się w wysokości prognozowanych kosztów likwidacji w wartości bieżącej

tych kosztów. Rezerwy te są ujmowane drugostronnie jako rozliczenia międzyokresowe kosztów i rozliczane w czasie

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

21

przez pozostały okres eksploatacji urządzeń przeznaczonych do likwidacji. W przypadku urządzeń wyłączonych z ruchu

rezerwy na koszty ich likwidacji tworzone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. W pozycji rezerw Spółka

ujmuje też rezerwę na przyszłe koszty rekultywacji terenu, na którym Spółka składuje odpady.

Rezerwy na urlopy, odprawy emerytalne i odprawy pośmiertne

Pracownikom Spółki przysługuje prawo do urlopów wypoczynkowych określonych przepisami Kodeksu Pracy. Spółka

tworzy rezerwy na koszt niewykorzystanych urlopów, do których prawo pracownicy nabyli do dnia bilansowego.

Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych w momencie

przechodzenia na emeryturę oraz do odpraw pośmiertnych. Rezerwa na odprawy, które będą wypłacone w przyszłości,

tworzona jest na podstawie niezależnych obliczeń aktuarialnych.

Rezerwa na koszty rekultywacji składowisk popiołów

Obowiązek do rekultywacji terenu składowisk popiołów powstaje w momencie rozpoczęcia ich eksploatacji. Rezerwa

tworzona jest w oparciu o raporty niezależnych ekspertów szacujących koszty rekultywacji na zlecenie Zarządu Spółki.

Szacunki dotyczące przewidywanych kosztów rekultywacyjnych aktualizuje się okresowo, z tym że na każdą datę

sprawozdawczą weryfikowana jest wielkość rezerwy zgodnie z aktualnymi założeniami w zakresie stopy dyskontowej i

inflacji. Dodatkowo Spółka rozpoznaje aktywo na składowisko popiołów, które jest rozliczane metodą liniową w okresie

eksploatacji. W kolejnych okresach aktywo to jest amortyzowane metodą liniową przez szacunkowy okres eksploatacji

danego składowiska popiołów. Jednocześnie w kolejnych okresach Grupa ujmuje wzrost rezerwy wynikający z efektu

odwijania dyskonta w korespondencji z kosztami finansowymi. Wykorzystanie rezerwy jest rozliczane na koniec każdego

okresu sprawozdawczego w korespondencji z kosztami operacyjnymi. Późniejsze ewentualne zmiany szacunku kosztów

rekultywacji korygują wartość aktywa i rezerwy.

Rezerwa na uprawnienia do emisji CO

2

Rezerwę na zobowiązania związane z deficytem praw do emisji CO

2

Spółka tworzy w okresie, w którym rzeczywista

emisja przekracza przydzielone prawa. Koszt utworzonej rezerwy prezentowany jest w rachunku wyników w koszcie

własnym sprzedaży. W dacie umorzenia uprawnień następuje wyksięgowanie uprawnień do emisji zakwalifikowanych

jako inne wartości niematerialne i prawne w korespondencji z rezerwą na zobowiązania z tytułu emisji CO

2.

Wartość

umorzenia jest korygowana o zrealizowane różnice kursowe na dzień zakupu uprawnień.

Rezerwa tworzona jest w wysokości:

• w części pokrytej posiadanymi na dzień bilansowy uprawnieniami – w wartości posiadanych uprawnień, tzn.

zakupionych po wartości bilansowej, otrzymanych w wartości zerowej,

• w części niepokrytej posiadanymi na dzień bilansowy uprawnieniami – w wartości wycenionych na dzień bilansowy

według średniego kursu NBP zawartych transakcji forward na zakup CO

2

.

Rezerwa na zwrot uprawnień do emisji CO

2

Rezerwę na zwrot uprawnień do emisji CO

2

Spółka tworzy w momencie uprawdopodobnienia się zobowiązania.

W związku z zawieszeniem inwestycji zgłoszonych do KPI oszacowaliśmy potencjalne ryzyko zwrotu w/w uprawnień.

Kwota jest przeliczona wg kursu euro na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Rezerwa jest tworzona w ciężar

pozostałych kosztów operacyjnych.

Rezerwa na likwidację składników rzeczowego majątku trwałego

Rezerwa na likwidację składników rzeczowego majątku trwałego tworzona jest w wysokości wynikającej z otrzymanych

ofert dotyczących likwidacji składników aktywów trwałych. Spółka dokonuje aktualizacji wartości rezerwy na każdy

dzień bilansowy. Wartość rezerwy z tytułu likwidacji składników rzeczowego majątku trwałego jest dyskontowana na

każdy dzień bilansowy.

Aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż złoty polski są przeliczane na złote

polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP z dnia bilansowego. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane

są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych przepisami,

kapitalizowane w wartości aktywów.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny:

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

EUR

4,6899

4,5994

USD

4,4018

4,0600

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

22

Różnice kursowe

Różnice kursowe dotyczące rozrachunków wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy

zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych,

a w uzasadnionych przypadkach – do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia

lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych i prawnych. W

rachunku zysków i strat różnice kursowe są wykazywane po ich skompensowaniu.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu stanowiącego wartość

otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu / pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty

bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny

nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania przeznaczone do

obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są

ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Fundusze specjalne

W Spółce występują następujące fundusze specjalne:

• Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych,

• Fundusz Załogi.

Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych (tekst jednolity Dz.U. z 2021 roku

poz. 2445 z późniejszymi zmianami) stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy

zatrudniający co najmniej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje

okresowych odpisów w kwocie uzgodnionej ze Związkami Zawodowymi. Zgodnie z podpisanym ze Związkami

Zawodowymi porozumieniem Spółka administruje Międzyzakładowym Funduszem Świadczeń Socjalnych Spółki i

spółek zależnych. Saldo bilansowe Funduszu to zakumulowane przychody Funduszu pomniejszone o nie podlegające

zwrotowi wydatki z Funduszu. Spółka wykazuje w bilansie oddzielnie saldo Funduszu i aktywa Funduszu.

Rozliczenia międzyokresowe

Pożyczki otrzymane na finansowanie inwestycji proekologicznych, a następnie umorzone poprzez przyznanie dotacji,

wykazuje się jako inne rozliczenia międzyokresowe przychodów i rozlicza w rachunku wyników w kolejnych okresach,

proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych zakupionych bądź wytworzonych w ramach finansowanych inwestycji.

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mających na celu przypisanie do danego okresu kosztów

dotyczących tego okresu. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zaliczane są koszty dotyczące okresów późniejszych

niż okres, w którym je poniesiono m.in. koszty ubezpieczenia, prenumeraty, dyskonto weksli.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują także część oszacowanych kosztów przyszłej rekultywacji

użytkowanych przez Spółkę składowisk popiołu. Koszty te ujmowane są w wartości zdyskontowanej i dotyczą nakładów,

jakie Spółka będzie musiała ponieść do całkowitego wypełnienia składowiska popiołu.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów zawierają ponadto pozostałą do rozliczenia wartość rezerwy utworzonej na

likwidację majątku Spółki.

Bierne rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość świadectw pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych

źródłach energii, w skojarzeniu z energią cieplną, w kogeneracji z użyciem gazu ziemnego oraz świadectw wynikających

z efektywności energetycznej, które jednostka zobowiązana jest umorzyć w związku z dostarczeniem energii elektrycznej

odbiorcom finalnym. Rezerwę z tytułu obowiązku przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia energii

wytworzonej w odnawialnych źródłach energii lub w wysokosprawnej kogeneracji oraz efektywności energetycznej

ujmuje się:

• w części pokrytej posiadanymi na dzień bilansowy świadectwami pochodzenia – w wartości posiadanych świadectw,

• w części nie pokrytej na dzień bilansowy świadectwami pochodzenia – w wartości niższej z: wartości rynkowej

świadectw niezbędnych do spełnienia obowiązku na dzień bilansowy i ewentualnej opłaty zastępczej.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują kary umowne, odszkodowania z zakładu ubezpieczeń, odsetki

podwyższające należność główną, ujemną wartość firmy oraz dotacje otrzymane na wytworzenie środków trwałych.

W pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów Spółka prezentuje również przychody przyszłych okresów związane

z rozliczaniem wyników na leasingach zwrotnych.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

23

Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług, odsetek i dywidend

Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży towarów i usług (pomniejszone o zwroty,

rabaty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek VAT.

Przychody ze sprzedaży energii zakupionej ujmowane są jako przychody ze sprzedaży towarów. Wartość przychodów ze

sprzedaży zakupionej energii rozpoznaje się według średniej ceny z umów bilateralnych.

Przychody ze sprzedaży produktów obejmują również przychody ze sprzedaży zielonych i czerwonych certyfikatów. W

momencie wyprodukowania, świadectwa pochodzenia przeznaczone do sprzedaży ujmowane są w przychodach ze

sprzedaży, w związku z czym w celu zapobieżenia zawyżania przychodów w momencie ich sprzedaży, koszty sprzedaży

certyfikatów ujmowane są jako korekta przychodów ze sprzedaży.

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej), jeżeli ich otrzymanie jest niewątpliwe.

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ odpowiedniej

spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Do przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej zalicza się wartość rekompensaty w wysokości kosztów osieroconych.

Przychód z tytułu rekompensat ujmowany jest sukcesywnie do wypracowanych praw do rekompensat na koniec każdego

roku obrotowego, do końca okresu ich obowiązywania. Na każdy moment ujmowania przychodu Spółka określa

wskaźnik szacowanych kosztów osieroconych do łącznej sumy otrzymanych, zwróconych i oczekiwanych

zdyskontowanych zaliczek rocznych (w tym dotychczas otrzymanych zaliczek rocznych). Kwota przychodu za dany rok

obrotowy stanowi iloczyn wskaźnika i kwot otrzymanych dotychczas zaliczek skorygowanych o korekty roczne,

pomniejszonych o ujęte w poprzednich latach przychody z tytułu rekompensat. Różnicę pomiędzy łączną kwotą ujętego

przychodu a łączną kwotą otrzymanych zaliczek do wysokości całkowitej kwoty kosztów osieroconych Spółka ujmuje

jako:

a) należności, w przypadku wystąpienia ujemnej różnicy pomiędzy łączną kwotą otrzymanych zaliczek, a ujętych

przychodów z tytułu rekompensat,

b) zobowiązania, w przypadku wystąpienia dodatniej różnicy pomiędzy łączną kwotą otrzymanych zaliczek, a ujętych

przychodów z tytułu rekompensat.

Począwszy od 1 stycznia 2021 roku Spółka rozpoznaje przychody z rynku mocy. Przychody z tytułu rynku mocy

są to przychody z tytułu realizacji umów (obowiązków) mocowych zawartych w wyniku Aukcji 2021 (rynek pierwotny)

oraz wykonania obowiązku mocowego wynikającego z porozumień zawartych na rynku wtórnym. Rynek mocy jest

mechanizmem rynkowym mającym na celu zapewnienie stabilnych dostaw energii elektrycznej w horyzoncie

długoterminowym. Po zakończeniu każdego miesiąca Spółce przysługuje od PSE SA wynagrodzenie za wykonanie

obowiązku mocowego.

Koszty operacyjne

Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym i sporządza kalkulacyjny rachunek zysków

i strat.

Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny

Spółka jest objęta obowiązkiem przekazywania odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny na mocy art. 21 ustawy z 27

października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz

wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku (Dz. U. z 2022 r. poz. 2243) – jako wytwórcy energii elektrycznej oraz jako

przedsiębiorstwa energetyczne wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną.

Zgodnie z art. 24 i art. 39 ww. ustawy odpisy przekazywać należy za każdy miesiąc kalendarzowy w odniesieniu do

okresu od dnia 1 grudnia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2023 r.

Za grudzień 2022 r. ZE PAK S.A. była zobligowana do przekazania odpisu. w zakresie obrotu 414 tysięcy złotych i w

zakresie wytwarzania 675 tysięcy złotych. Kwoty te zostały ujęte w Rachunku Zysków i Strat w pozycji „Podatki i

opłaty”. Spółka uznaje te odpisy jako opłaty. Są one naliczane w miesiącu, w którym powstaje obowiązek.

Koszty ogólnoprodukcyjne

Koszty ogólnoprodukcyjne rozlicza się statystycznie na sprzedaną energię elektryczną i cieplną oraz inne roboty i usługi

proporcjonalnie do płac bezpośrednich obciążających sprzedaną energię, inne roboty i usługi.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

24

Podatek dochodowy od osób prawnych

Podstawą wyliczenia podatku dochodowego jest zysk brutto skorygowany o trwałe i przejściowe różnice pomiędzy

dochodem ustalonym dla potrzeb podatkowych, a wynikiem finansowym bilansowym. Przejściowe różnice z tytułu

podatku dochodowego ujmuje się w bilansie jako rezerwy na odroczony podatek dochodowy (różnica dodatnia) lub

zalicza się do czynnych rozliczeń międzyokresowych (różnice ujemne).

Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic

przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością

bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w

odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, chyba, że rezerwa na odroczony podatek dochodowy

powstaje w wyniku amortyzacji wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub pasywów przy transakcji

nie stanowiącej połączenia przedsiębiorstw i w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani

na dochód do opodatkowania lub stratę podatkową.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych

różnic przejściowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w

jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i

straty.

W przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu udziałów w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz

udziałów w jednostkach współzależnych, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest ujmowany

w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice

przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych

różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do

opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyceniane są z

zastosowaniem stawek podatkowych, które według uchwalonych do dnia bilansowego przepisów będą obowiązywać w

okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Aktywa z tytułu odroczonego podatku

oraz rezerwy na podatek odroczony prezentowane są w bilansie według wartości po skompensowaniu.

Konin, dnia 27 kwietnia 2023 roku

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

25

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych

w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego

Do dnia podpisania sprawozdania finansowego za rok obrotowy, to jest do dnia 27 kwietnia 2023 roku, nie wystąpiły

zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które powinny być ujęte w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego.

2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym,

a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Po dniu bilansowym do dnia podpisania sprawozdania finansowego za rok obrotowy, to jest do dnia 27 kwietnia 2023

roku, nie wystąpiły zdarzenia, które powinny być ujęte w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego.

3. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w roku obrotowym

Sprawozdania finansowe za bieżący i poprzedni rok obrotowy sporządzono stosując identyczne, zarówno zasady

(politykę) rachunkowości, jak i metody prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

4. Korekta błędu i przekształcenie danych porównawczych

W bieżącym roku obrotowym nie dokonano korekt błędów, które mogłyby mieć wpływ na porównywalność danych

finansowych za rok poprzedzający z danymi sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy.

5. Porównywalność danych finansowych za okres poprzedzający

ze sprawozdaniem za okres bieżący

W bieżącym okresie Spółka nie dokonywała zmian zasad rachunkowości, w związku z czym nie miała obowiązku

zaprezentowania informacji liczbowych zapewniających porównywalność danych sprawozdania finansowego za rok

poprzedzający ze sprawozdaniem za bieżący rok obrotowy.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

26

6. Wartości niematerialne i prawne

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Koncesje, patenty,

licencje i podobne

wartości

Inne wartości

niematerialne

i prawne

Zaliczki na wartości

niematerialne

i prawne

Razem

Wartość początkowa

Saldo otwarcia

21 623

3

-

21 626

Zwiększenia, w tym:

1 501

1 363 651

-

1 365 152

− nabycie

-

1 319 523

-

1 319 523

− uwolnienie praw do emisji CO

2

z zabezpieczenia IRGiT SA

-

44 128

-

44 128

− transfery ze środków trwałych

w budowie

1 501

-

1 501

Zmniejszenia, w tym:

2 585

1 363 651

-

1 366 236

− umorzenie praw do emisji CO

2

-

1 256 143

-

1 256 143

− przeniesienie na

zabezpieczenie IRGiT SA

-

36 180

− likwidacja

2 369

-

2 369

− sprzedaż

216

71 328

-

71 544

Saldo zamknięcia

20 539

3

-

20 542

Umorzenie

Saldo otwarcia

18 428

3

-

18 431

Zwiększenia, w tym:

998

-

998

− amortyzacja okresu

998

-

998

− inne

-

− transfery

-

Zmniejszenia, w tym:

2 585

-

2 585

− sprzedaż

216

-

216

− likwidacja

2 369

-

2 369

Saldo zamknięcia

16 841

3

-

16 844

Odpisy aktualizujące

Saldo otwarcia

1 278

-

1 278

Zwiększenia

-

Zmniejszenia, w tym:

-

− wykorzystanie

-

− korekta odpisu

-

Saldo zamknięcia

1 278

-

1 278

Wartość netto

Saldo otwarcia

1 917

-

1 917

Saldo zamknięcia

2 420

-

2 420

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

27

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Koncesje, patenty,

licencje i podobne

wartości

Inne wartości

niematerialne

i prawne

Zaliczki na wartości

niematerialne

i prawne

Razem

Wartość początkowa

Saldo otwarcia

22 831

3 568

-

26 399

Zwiększenia, w tym:

134

707 200

-

707 334

− nabycie

-

707 200

-

707 200

− inne

-

− transfery ze środków trwałych

w budowie

134

-

134

Zmniejszenia, w tym:

1 342

710 765

-

712 107

− umorzenie praw do emisji CO

2

-

642 615

-

642 615

− przeniesienie na

zabezpieczenie IRGiT SA

-

44 128

− likwidacja

1 342

-

1 342

− sprzedaż

-

24 022

-

24 022

Saldo zamknięcia

21 623

3

-

21 626

Umorzenie

Saldo otwarcia

19 174

3

-

19 177

Zwiększenia, w tym:

596

-

596

− amortyzacja okresu

596

-

596

− inne

-

− transfery

-

Zmniejszenia, w tym:

1 342

-

1 342

− sprzedaż

-

− likwidacja

1 342

-

1 342

Saldo zamknięcia

18 428

3

-

18 431

Odpisy aktualizujące

Saldo otwarcia

1 278

-

1 278

Zwiększenia

-

Zmniejszenia, w tym:

-

− wykorzystanie

-

− korekta odpisu

-

Saldo zamknięcia

1 278

-

1 278

Wartość netto

Saldo otwarcia

2 379

3 565

-

5 944

Saldo zamknięcia

1 917

-

1 917

Struktura własnościowa wartości niematerialnych i prawnych:

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Własne

2 420

1 917

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy

leasingu

-

Razem

2 420

1 917

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

28

7. Rzeczowe aktywa trwałe

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Grunty

(w tym prawo

użytkowania

wieczystego

gruntów)

Budynki, lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne

środki trwałe

Środki trwałe

w budowie

Zaliczki

na środki

trwałe

w budowie

Razem

Wartość początkowa

Saldo otwarcia

1 924

2 050 356

5 786 953

4 340

11 373

205 697

22 536

8 083 179

Zwiększenia, w tym:

2

20 312

204 991

92

616

(173 214)

16 798

69 597

− nabycie

2

-

58

27

133

54 080

16 798

71 098

− transfery na środki trwałe

-

20 312

204 933

65

483

(225 793)

-

− transfery na WNiP

-

(1 501)

-

(1 501)

Zmniejszenia, w tym:

77

520 060

1 834 722

833

2 217

18 430

21 666

2 398 005

− sprzedaż

77

373 857

979 076

694

1 491

2 429

-

1 357 624

− likwidacja

-

146 203

855 646

139

726

-

1 002 714

− sprzedaż wierzytelności

-

21 666

− inne

-

16 001

-

16 001

Saldo zamknięcia

1 849

1 550 608

4 157 222

3 599

9 772

14 053

17 668

5 754 771

Umorzenie

Saldo otwarcia

239

1 022 044

3 218 383

2 785

9 845

-

4 253 296

Zwiększenia, w tym:

9

2 481

9 710

4

178

-

12 382

− amortyzacja okresu

9

2 481

9 710

4

178

-

12 382

Zmniejszenia, w tym:

46

324 048

1 213 717

456

1 798

-

1 540 065

− sprzedaż

46

192 952

369 059

387

1 178

-

563 622

− likwidacja -

-

131 096

844 658

69

620

-

976 443

Saldo zamknięcia

202

700 477

2 014 376

2 333

8 225

-

2 725 613

Odpisy aktualizujące

Saldo otwarcia

-

920 370

2 228 755

1 408

885

18 406

-

3 169 824

Zwiększenia, w tym:

-

829

1 232

-

(2 061)

-

− transfery na środki trwałe

-

829

1 232

-

(2 061)

-

Zmniejszenia

-

72 187

89 532

206

69

16 162

-

178 156

Saldo zamknięcia

-

849 012

2 140 455

1 202

816

183

-

2 991 668

Wartość netto

Saldo otwarcia

1 685

107 942

339 815

147

643

187 291

22 536

660 059

Saldo zamknięcia

1 647

1 119

2 391

64

731

13 870

17 668

37 490

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

29

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Grunty

(w tym prawo

użytkowania

wieczystego

gruntów)

Budynki, lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne

środki trwałe

Środki trwałe

w budowie

Zaliczki

na środki

trwałe

w budowie

Razem

Wartość początkowa

Saldo otwarcia

1 924

2 054 624

5 783 015

4 397

11 450

81 642

26 951

7 964 003

Zwiększenia, w tym:

8

555

12 022

126

133

124 291

3 265

140 400

− nabycie

8

-

37

6

45

137 173

3 265

140 534

− transfery na środki trwałe

-

555

11 985

120

88

(12 748)

-

− transfery na WNiP

-

(134)

-

(134)

Zmniejszenia, w tym:

8

4 823

8 084

183

210

236

7 680

21 224

− likwidacja i sprzedaż

8

4 823

8 084

183

210

236

-

13 544

− sprzedaż wierzytelności

-

1 537

− inne

-

6 143

Saldo zamknięcia

1 924

2 050 356

5 786 953

4 340

11 373

205 697

22 536

8 083 179

Umorzenie

Saldo otwarcia

229

991 399

3 143 563

2 560

9 892

-

4 147 643

Zwiększenia, w tym:

10

31 847

77 912

225

137

-

110 131

− amortyzacja okresu

10

31 847

77 912

211

137

-

110 117

− inne

-

14

-

14

Zmniejszenia, w tym:

-

1 202

3 092

-

184

-

4 478

− likwidacja i sprzedaż

-

1 202

3 092

-

184

-

4 478

− inne

-

Saldo zamknięcia

239

1 022 044

3 218 383

2 785

9 845

-

4 253 296

Odpisy aktualizujące

Saldo otwarcia

-

700 528

1 769 504

768

638

16 339

-

2 487 777

Zwiększenia, w tym:

-

223 042

464 107

803

247

2 067

-

690 266

− transfery na środki trwałe

-

− odpis aktualizujący

-

223 042

464 107

803

247

2 067

-

690 266

Zmniejszenia

-

3 200

4 856

163

-

8 219

Saldo zamknięcia

-

920 370

2 228 755

1 408

885

18 406

-

3 169 824

Wartość netto

Saldo otwarcia

1 695

362 697

869 948

1 069

920

65 303

26 951

1 328 583

Saldo zamknięcia

1 685

107 942

339 815

147

643

187 291

22 536

660 059

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

30

Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych:

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Własne

37 490

660 059

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy

leasingu

-

Razem

37 490

660 059

Wartość bilansowa gruntów użytkowanych wieczyście na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 1 647 tysięcy złotych (na

dzień 31 grudnia 2021 roku wartość ta wynosiła 1 685 tysiące złotych).

Nakłady inwestycyjne dokonane przez ZE PAK SA w 2022 roku wyniosły 54 080 tysięcy złotych (w 2021 roku

odpowiednio 137 173 tysięcy złotych), w tym na ochronę środowiska dokonano 40 357 tysięcy złotych nakładów (w

2021 roku na ochronę środowiska 125 455 tysięcy złotych nakładów). Dodatkowo Spółka dokonała zaliczek w kwocie

16 798 tysięcy złotych na środki trwałe w budowie.

Nakłady inwestycyjne planowane na 2023 rok wynoszą 40 000 tysięcy złotych, w tym na ochronę środowiska nie mamy

nakładów.

Test na utratę wartości rzeczowego majątku trwałego

Zgodnie z KSR nr 4 ośrodki wypracowujące korzyści ekonomiczne to najmniejsze identyfikowalne grupy aktywów

generujące wpływy z bieżącego użytkowania, które są niezależne od wpływów z innych aktywów lub grup aktywów.

Jeśli istnieją jakiekolwiek przesłanki świadczące o tym, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej wartości,

szacuje się wartość odzyskiwalną tego pojedynczego składnika aktywów. Jeśli oszacowanie wartości odzyskiwalnej

pojedynczego składnika aktywów nie jest możliwe, jednostka ustala wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego

korzyści ekonomiczne, do którego należy dany składnik aktywów.

Przy wyodrębnianiu ośrodków wypracowujących korzyści ekonomiczne w ramach aktywów Spółki należało przede

wszystkim dokonać analizy niezależności generowanych korzyści ekonomicznych w aspekcie funkcjonowania Spółki.

ZE PAK SA oprócz działalności wytwórczej, w ramach której odpowiada za zapewnienie określonego poziomu

sprawności jednostek wytwórczych i realizacje grafików produkcyjnych, skupia na sobie również istotne funkcje

operacyjne i finansowe na poziomie Grupy Kapitałowej.

W ramach ZE PAK SA wyodrębniono dwa ośrodki wypracowujące korzyści ekonomiczne

 CGU Elektrownia Pątnów dla energii opartej na węglu brunatnym( obejmująca bloki 1,2,5 oraz blok 9 )

 CGU Elektrownia Konin dla energii zielonej opartej na biomasie

W dniu 1 lipca 2022 roku miała miejsce sprzedaż Elektrowni Konin w formie ZCP do spółki PAK – PCE Biopaliwa i

Wodór sp. z o.o.. Transakcja sprzedaży ZCP Elektrowni Konin nastąpiła na podstawie następujących umów zawartych

pomiędzy ZE PAK SA jako „Sprzedającym” a PAK – PCE Biopaliwa i Wodór sp. z o.o. jako „Kupującym”:

1) Warunkowej Umowy Sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa z dnia 16 maja 2022r. – Akt. Not.

Rep.A numer 4788/2022

2) Umowy Przeniesienia Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa z dnia 01 lipca 2022r. – Akt. Not. Rep.A numer

6568/2022.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2022 roku w strukturach ZE PAK SA pozostało CGU Elektrownia Pątnów,

natomiast „CGU Elektrownia Konin” pozostało w ramach Spółki PAK – PCE Biopaliwa i Wodór sp. z o.o.

Zgodnie z art. 7 ust. 1 i art. 28 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz Krajowym Standardem

Rachunkowości nr 4 „Utrata wartości aktywów” na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd Spółki ocenia, czy

istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składników aktywów trwałych. W

razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną składników aktywów. W związku

z powyższym Spółka każdorazowo dokonuje analizy przesłanek mogących mieć wpływ na utratę wartości

któregokolwiek ze składników aktywów oraz ustalenia ośrodków wypracowujących korzyści ekonomiczne w ramach

Spółki.

Głównymi przesłankami do przeprowadzenia testów były:

• okresowe utrzymywanie się w roku 2022 kapitalizacji giełdowej Jednostki Dominującej poniżej wartości

bilansowej aktywów netto;

• Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 8 listopada 2022 w sprawie sposobu obliczania limitu ceny.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

31

Przeprowadzono analizę poszczególnych ośrodki wypracowujące korzyści ekonomiczne :

• CGU związane z wytwarzaniem energii elektrycznej tzw. czarnej, tj. „CGU Elektrownia Pątnów” – bazowy

scenariusz eksploatacji przewiduje pracę wszystkich bloków Elektrowni Pątnów do końca 2024 roku.

Dotychczasowy scenariusz zakładał eksploatację bloków węglowych 1, 2 i 5 w elektrowni Pątnów do 2024

roku, natomiast blok o mocy 474 MW (dawna Elektrownia Pątnów II) miał funkcjonować nie dłużej niż do

2030 roku. Obecnie jako bazowy przyjęto scenariusz pracy wszystkich bloków węglowych Grupy do końca

2024 roku, czyli do czasu gdy aktywom tym przysługuje wsparcie w postaci mechanizmu rynku mocy. Spółka

postrzega obecną sytuację rynkową w zakresie kształtowania się relacji cen energii i uprawnień do emisji CO

2

jako wysoce zmienną i ryzykowną, dynamika tych zmian w ostatnim roku przybrała jeszcze na sile. Węglowa

działalność wydobywcza i wytwórcza po 2024 roku będzie musiała się wiązać z podjęciem szeregu inwestycji

m.in. umożliwiającymi dalszą eksploatację odkrywki Tomisławice oraz dostosowującymi blok 474 MW do

wymogów środowiskowych. Spółka widzi możliwość poniesienia takich inwestycji i wydłużenia pracy

aktywów węglowych po 2024 roku jednak zdecydowanie uzależnia podjęcie takich działań od wprowadzenia

mechanizmu wsparcia po 2024 roku, który zmniejszałby ryzyko działalności przewidzianych do wygaszenia

węglowych aktywów wytwórczych Grupy. Z uwagi na fakt, iż obecnie bloki węglowe Grupy nie mogą

uczestniczyć w takim mechanizmie po 2024 roku Spółka kierując się zasadą racjonalności oczekiwań skróciła

oczekiwany okres eksploatacji węglowych aktywów wydobywczych i wytwórczych. Jednocześnie Spółka nie

wyklucza zmiany oczekiwanego okresu eksploatacji aktywów węglowych w przypadku ustanowienia

mechanizmu wsparcia po 2024 roku w satysfakcjonującym kształcie. W oparciu o przeprowadzone testy na 31

grudnia 2021 roku, uwzględniające powyższe czynniki, stwierdzono, iż wystąpiła konieczność dokonania

odpisu w segmencie „CGU Elektrownia Pątnów” w wysokości

690 266,2 tysięcy złotych, tj. do wysokości

wartości gruntów. W związku z publikacją w dniu 9 listopada Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 8

listopada 2022 w sprawie sposobu obliczania limitu ceny, Spółka prowadziła analizy regulacji zawartych w

Rozporządzeniu i jego skutków, w szczególności, w odniesieniu do kosztów ponoszonych przez Spółkę oraz

wpływu limitów maksymalnych cen sprzedaży energii ustanowionych w Rozporządzeniu na rentowność

działalności wytwórczej Spółki w 2023 roku. Z uwagi na fakt, że znacząca część majątku w ramach „CGU

Elektrownia Pątnów” została już spisana, Grupa odstąpiła od testowania tych aktywów na 31 grudnia 2022.

8. Inwestycje

8.1. Inwestycje długoterminowe

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Udziały

i akcje

w jednostkach

powiązanych

Udzielone

pożyczki

jednostkom

powiązanym

Inne aktywa

w jednostkach

powiązanych

Udziały

i akcje

w

jednostkach

pozostałych

Wycena

kontraktów

terminowych

Razem

Saldo otwarcia, z tego:

161 850

6 147

2 530

152

5 675

176 354

Wartość brutto

427 121

6 147

2 530

76 049

5 675

517 522

Odpisy aktualizujące

(265 271)

-

(75 897)

-

(341 168)

Zwiększenia, w tym:

525 992

70 410

-

596 402

− nabycie

525 992

69 450

-

595 442

− aktualizacja wartości

-

960

-

960

Zmniejszenia, w tym:

-

35 000

-

5 675

40 675

− spłata

-

35 000

-

5 675

40 675

− sprzedaż

-

− aktualizacja wartości

-

Saldo zamknięcia, z tego:

687 842

41 557

2 530

152

-

732 081

Wartość brutto

953 113

41 557

2 530

76 049

-

1 073 249

Odpisy aktualizujące

(265 271)

-

(75 897)

-

(341 168)

W 2022 roku ZE PAK SA utworzył nowe podmioty powiązane, które są przedstawione poniżej wraz z kwotami

wniesionych udziałów:

• PAK ATOM SA 2 500 tysięcy złotych,

• PAK Pątnów sp. z o.o. 100 tysięcy złotych.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

32

W dniu 13 maja 2022 roku nastąpiło podwyższenie kapitału własnego w kwocie 498 270 tysięcy złotych w Spółce

PAK – PCE Biopaliwa i Wodór sp. z o.o.

W dniu 23 marca 2022 roku podpisana została umowa kompensacyjna, która podwyższyła udziały w PAK CCGT w

kwocie 21 199 tysięcy złotych.

W dniu 8 marca 2022 roku Spółka zawarła z ORS („ORS” łącznie ze Spółką „Strony”) umowę sprzedaży udziałów

dotyczącą 5 spółek projektowych, w wyniku której Spółka nabyła od ORS 50% udziałów w kapitale zakładowym spółek:

Ørsted Polska OF SPV 1 sp. z o.o., Ørsted Polska OF SPV 2 sp. z o.o., Ørsted Polska OF SPV 3 sp. z o.o., Ørsted Polska

OF SPV 4 sp. z o.o. oraz Ørsted Polska OF SPV 5 sp. z o.o. („Spółki Joint Venture”). Łączna cena za udziały w Spółkach

Join Venture wyniosła 620 tysięcy EURO.

W dniu 13 kwietnia 2022 roku Spółka zawarła z ORS dodatkową umowę sprzedaży dotyczącą udziałów w kolejnych 5

spółkach projektowych, w wyniku której Spółka nabędzie od ORS 50% udziałów w kapitale zakładowym spółek: Ørsted

Polska OF SPV 6 sp. z o.o., Ørsted Polska OF SPV 7 sp. z o.o., Ørsted Polska OF SPV 8 sp. z o.o., Mawzorino

Investments sp. z o.o. oraz Ørsted Polska OF SPV 10 sp. z o.o. („Spółki Joint Venture”) z chwilą zaksięgowania ceny

sprzedaży udziałów na rachunku bankowym ORS. Łączna cena za udziały w Spółkach Joint Venture wyniosła 170 tysięcy

EURO.

Na saldo pozycji Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym składają się następujące pozycje:

Pożyczkobiorca

Kwota udzielonej

pożyczki (kapitał)

Waluta

Oprocentowanie

Termin spłaty

PAK – Volt SA

30 000

PLN

WIBOR 3M plus marża

31 grudnia 2025 rok

PAK CCGT sp. z o.o.

950

PLN

WIBOR 3M plus marża

30 czerwca 2024 rok

PAK CCGT sp. z o.o.

150

PLN

WIBOR 6M plus marża

30 czerwca 2026 rok

PAK – PCE Fotowoltaika

sp. z o.o.

9 500

PLN

WIBOR 3M plus marża

31 grudnia 2035 rok

Niezrealizowane odsetki od pożyczek długoterminowych są płatne w dacie spłaty pożyczki tj. najpóźniej w terminie spłaty całej

pożyczki.

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Udziały

i akcje

w jednostkach

powiązanych

Udzielone

pożyczki

jednostkom

powiązanym

Inne aktywa

w jednostkach

powiązanych

Udziały

i akcje

w

jednostkach

pozostałych

Wycena

kontraktów

terminowych

Razem

Saldo otwarcia, z tego:

155 755

1 300

500

152

-

157 707

Wartość brutto

413 842

1 300

500

201

-

415 843

Odpisy aktualizujące

(258 087)

-

(49)

-

(258 136)

Zwiększenia, w tym:

13 279

6 147

2 030

75 848

5 675

102 979

− nabycie

13 279

6 000

2 030

75 848

5 675

102 832

− aktualizacja wartości

-

147

-

147

Zmniejszenia, w tym:

7 184

1 300

-

75 848

-

84 332

− spłata

-

1 300

-

1 300

− sprzedaż

-

− aktualizacja wartości, w

tym:

7 184

-

46 360

-

53 544

• PAK KWB Konin

6 396

-

6 396

• PAK KWB Adamów

788

-

788

• Huta Łaziska SA w

upadłości układowej

-

46 360

− inne (reklasyfikacja

odpisów aktualizujących

z należności )

-

29 488

-

29 488

Saldo zamknięcia, z tego:

161 850

6 147

2 530

152

5 675

176 354

Wartość brutto

427 121

6 147

2 530

76 049

5 675

517 522

Odpisy aktualizujące

(265 271)

-

(75 897)

-

(341 168)

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

33

8.2. Inwestycje krótkoterminowe

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Udziały

i akcje

w

jednostkach

powiązanych

Udzielone

pożyczki

jednostkom

powiązanym

Inne aktywa

w jednostkach

powiązanych

Udziały

i akcje

w jednostkach

pozostałych

Wycena

kontraktów

terminowych

Razem

Saldo otwarcia, z tego:

-

33 075

-

33 075

Wartość brutto

-

33 075

-

33 075

Odpisy aktualizujące

-

Zwiększenia, w tym:

-

248 436

-

248 436

− nabycie

-

245 750

-

245 750

− aktualizacja wartości

-

(37)

-

(37)

− naliczone odsetki

2 723

-

2 723

Zmniejszenia, w tym:

-

12

-

12

− spłata

-

12

-

12

− sprzedaż

-

− aktualizacja wartości

-

Saldo zamknięcia, z tego

-

281 499

-

281 499

Wartość brutto

-

281 499

-

281 499

Odpisy aktualizujące

-

Na saldo pozycji Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym składają się następujące pozycje:

Pożyczkobiorca

Kwota udzielonej

pożyczki (kapitał)

Waluta

Oprocentowanie

Termin spłaty

PAK – Volt SA

8 000

PLN

WIBOR 3M plus marża

15 grudnia 2023 rok

PAK KWB Konin SA

25 000

PLN

WIBOR 3M plus marża

15 grudnia 2023 rok

PG Hydrogen sp. z o.o.

63

PLN

WIBOR 3M plus marża

6 września 2023 rok

PAK – Polska Czysta

Energia sp. z o.o.

181 004

PLN

WIBOR 3M plus marża

31 grudnia 2023 rok

PAK – Polska Czysta

Energia sp. z o.o.

13 991 EUR EURIBOR 3M plus marża

15 marca 2023 rok

W dniu 28 lutego 2023 roku PAK – Polska Czysta Energia sp. z o.o. spłaciła pożyczki w kwocie 13 991 tysięcy EUR wraz z należnymi

odsetkami. Odsetki naliczone od pożyczek dla spółek: PG Hydrogen sp. z o.o. i PAK – Polska Czysta Energia sp. z o.o. są płatne w

dacie spłaty pożyczki.

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Udziały

i akcje

w jednostkach

powiązanych

Udzielone

pożyczki

jednostkom

powiązanym

Inne aktywa

w jednostkach

powiązanych

Udziały

i akcje

w jednostkach

pozostałych

Wycena

kontraktów

terminowych

Razem

Saldo otwarcia, z tego:

-

39 419

7 000

-

6 550

52 969

Wartość brutto

-

39 419

7 000

-

6 550

52 969

Odpisy aktualizujące

-

Zwiększenia, w tym:

-

65

-

65

− nabycie

-

62

-

62

− aktualizacja wartości

-

3

-

3

− inne (reklasyfikacja z

części długoterminowej)

-

Zmniejszenia, w tym:

-

6 409

7 000

-

6 550

19 959

− spłata

-

6 409

7 000

-

6 550

19 959

− sprzedaż

-

− aktualizacja wartości

-

− inne (reklasyfikacja na

część krótkoterminową)

-

Saldo zamknięcia, z tego

-

33 075

-

33 075

Wartość brutto

-

33 075

-

33 075

Odpisy aktualizujące

-

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

34

9. Należności krótkoterminowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021 roku

Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:

67 013

199 702

− od jednostek powiązanych

20 499

28 171

− od jednostek pozostałych

46 514

171 531

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i

zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych, w tym:

7 410

11 585

− podatek dochodowy od osób prawnych

7 410

-

− podatek VAT

-

11 585

Inne, w tym:

413 509

1 145 077

− należność z tytułu rozwiązania KDT

37 248

78 214

− zaliczki, depozyty i kaucje zabezpieczające, w tym:

371 472

1 064 117

• IRGiT SA

64 339

826 544

• Polenergia Obrót SA

-

146 255

• AXPO Polska sp. z o.o.

142 670

-

• PGE Dom Maklerski SA

125 739

-

• EDF Trading Limited

-

50 255

• PSE SA

23 943

40 862

• GAZ SYSTEM SA

14 569

-

• pozostałe

212

201

− należności z tytułu pożyczek i innych świadczeń ZFŚS

1 804

2 624

− pozostałe

2 985

122

Należności krótkoterminowe, razem

487 932

1 356 364

10. Rozliczenia międzyokresowe czynne

31 grudnia 2022 roku

31 grudnia 2021 roku

Rozliczenia międzyokresowe czynne długoterminowe

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3 660

-

Inne, w tym:

3 461

4 538

− koszty wdrożenia licencji

-

− aktywo składowisko popiołów

3 460

4 537

− pozostałe

1

Razem długoterminowe (po odpisie)

7 121

4 538

Rozliczenia międzyokresowe czynne krótkoterminowe

Prenumerata

27

7

Opłata za uczestnictwo w Towarowej Giełdzie Energii i IRGiT sp. z o.o.

149

Koszty udzielenia licencji

239

127

Ubezpieczenie majątku

3 351

7

Pozostałe

117

5

Razem krótkoterminowe

3 883

295

11. Kapitały

31 grudnia 2022 roku

szt.

zł

%

szt.

%

Wyszczególnienie

akcjonariuszy

Liczba akcji

Wartość

nominalna

1 akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

Liczba

posiadanych

głosów

Udział w

ogólnej liczbie

głosów

Zygmunt Solorz (pośrednio) poprzez:

Argumenol Investment Company Limited

33 523 911

2,00

65,96

33 523 911

65,96

Nationale-Nederlanden OFE

4 503 242

2,00

8,86

4 503 242

8,86

OFE PZU „Złota Jesień”

4 635 719

2,00

9,12

4 635 719

9,12

Pozostali

8 160 675

2,00

16,06

8 160 675

16,06

Razem

50 823 547

-

100,00

50 823 547

100,00

* Według informacji posiadanych przez Spółkę na podstawie dostarczonych zawiadomień o nabyciu/zbyciu akcji.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

35

31 grudnia 2021 roku

szt.

zł

%

szt.

%

Wyszczególnienie

akcjonariuszy

Liczba akcji

Wartość

nominalna

1 akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

Liczba

posiadanych

głosów

Udział w

ogólnej liczbie

głosów

Zygmunt Solorz (pośrednio) poprzez:

Argumenol Investment Company Limited

33 523 911

2,00

65,96

33 523 911

65,96

Nationale-Nederlanden OFE

4 503 242

2,00

8,86

4 503 242

8,86

OFE PZU „Złota Jesień”

4 635 719

2,00

9,12

4 635 719

9,12

Pozostali

8 160 675

2,00

16,06

8 160 675

16,06

Razem

50 823 547

-

100,00

50 823 547

100,00

* Według informacji posiadanych przez Spółkę na podstawie dostarczonych zawiadomień o nabyciu/zbyciu akcji.

12. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz inne zobowiązania

finansowe

31 grudnia 2022 roku

31 grudnia 2021 roku

Długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

-

Obligacje

-

Kredyty razem, w tym:

-

107 030

− kredyty obrotowe

-

− kredyty inwestycyjne

-

107 030

Inne zobowiązania

-

348

Razem długoterminowe

-

107 378

Krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

-

39

Obligacje

-

Kredyty razem, w tym :

-

Kredyty w rachunku bieżącym

-

Inne kredyty:

-

13 249

− kredyty obrotowe

-

− kredyty inwestycyjne

-

13 249

Inne zobowiązania

-

5 788

Razem krótkoterminowe

-

19 076

W dniu 29 stycznia 2021 roku Spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki SA umowę kredytu, na podstawie której

udostępniony został Spółce kredyt w łącznej kwocie do 160 milionów złotych, przeznaczony na finansowanie projektu

inwestycyjnego. Celem projektu było przystosowanie istniejącego bloku węglowego, zlokalizowanego na terenie

elektrowni Konin do spalania biomasy. Zmodernizowana instalacja o mocy 50 MWe będzie produkowała energię

elektryczną oraz pełniła funkcję rezerwową dla działającego już obecnie bloku biomasowego, zasilającego

w ciepło miasto Konin. Po zakończeniu projektu w elektrowni Konin dostępna będzie generacja mocy około 100 MWe

(2x50 MWe) z wykorzystaniem biomasy jako paliwa podstawowego.

W dniu 23 czerwca 2022 roku podpisano Umowę zmieniającą, która przeniosła wszystkie prawa i obowiązki z tej umowy

na PAK – PCE Biopaliwa i Wodór sp. z o.o.

13. Podział zysku / pokrycie straty

13.1 Pokrycie straty za rok poprzedni

Walne Zgromadzenie, które odbyło się w dniu 30 czerwca 2022 roku podjęło uchwałę o pokryciu straty netto

w kwocie 301 935 tysięcy złotych z zysków przyszłych okresów.

13.2 Podział zysku za rok bieżący

Zysk netto za rok obrotowy 2022 wyniósł 543 584 tysięcy złotych. Zarząd ZE PAK SA na dzień publikacji sprawozdania

finansowego podjął decyzję o przeznaczeniu osiągniętego zysku na pokrycie straty z lat ubiegłych.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

36

14. Rezerwy

W okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem finansowym wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Rezerwa z tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Rezerwa na

świadczenia

emerytalne i

podobne

Rezerwa na

uprawnienia

do emisji CO

2

Rezerwa na

zwrot

uprawnień do

emisji CO

2

Rezerwa na

rekultywację

Rezerwa na

likwidację

Pozostałe

rezerwy

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku

10 618

23 138

1 233 461

7 097

74 906

20 614

1 264

1 371 098

Zwiększenia

-

7 616

1 176 829

275

-

261

-

1 184 981

Wykorzystanie

(10 618)

(9 698)

(1 256 143)

(7 372)

-

(1 283 831)

Rozwiązanie

-

(961)

-

(2 682)

-

(3 643)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym:

-

20 095

1 154 147

-

72 224

20 875

1 264

1 268 605

Długoterminowe

-

7 769

-

72 224

20 875

-

100 868

Krótkoterminowe

-

12 326

1 154 147

-

1 264

1 167 737

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Rezerwa z tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Rezerwa na

świadczenia

emerytalne i

podobne

Rezerwa na

uprawnienia

do emisji CO

2

Rezerwa na

zwrot

uprawnień do

emisji CO

2

Rezerwa na

rekultywację

Rezerwa na

likwidację

Pozostałe

rezerwy

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

235 935

24 302

640 438

7 038

67 313

18 451

1 264

994 741

Zwiększenia

-

13 083

1 233 478

59

7 593

2 163

-

1 256 376

Wykorzystanie

-

(13 687)

(640 438)

-

(654 125)

Rozwiązanie

(225 317)

(560)

(17)

-

(225 894)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku, w tym:

10 618

23 138

1 233 461

7 097

74 906

20 614

1 264

1 371 098

Długoterminowe

10 618

9 715

-

74 906

20 614

-

115 853

Krótkoterminowe

-

13 423

1 233 461

7 097

-

1 264

1 255 245

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

37

Postanowienia w sprawie decyzji Ministra Klimatu (dostosowanie do kBAT)

20 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała Postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia

5 stycznia 2021 roku, w sprawie wstrzymania wykonania zaskarżonej decyzji Ministra Klimatu z dnia 4 sierpnia 2020

roku („Decyzja Ministra Klimatu”), utrzymującej w mocy decyzję Marszałka Województwa Wielkopolskiego w

sprawie dostosowania pozwolenia zintegrowanego dla bloku energetycznego o mocy 474 MW (dawna Elektrownia

Pątnów II sp. z o.o.) do wymagań konkluzji BAT („Decyzja Marszałka”). Wyżej przytoczona decyzja udzielała Spółce

czasowego odstępstwa od granicznych wielkości emisji określonych w Decyzji Wykonawczej Komisji (UE) 2017/1442

z dnia 31 lipca 2017 roku, ustanawiającej konkluzje dotyczące najlepszych dostępnych technik (BAT) w odniesieniu do

dużych obiektów energetycznego spalania zgodnie z dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/75/UE, w

zakresie emisji tlenków azotu, pyłu, rtęci i dwutlenku siarki do powietrza. Spółka złożyła zażalenie na wyżej opisane

postanowienie.

Spółka złożyła zażalenie na powyżej wskazane postanowienie o wstrzymaniu wykonalności. Zażalenie na powyższe

postanowienie zostało złożone również przez Ministra Klimatu.

W dniu 16 marca 2021 roku, Spółka otrzymała kolejne postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego

w Warszawie z dnia 12 marca 2021 roku, w sprawie wstrzymania wykonania powyżej opisanego postanowienia WSA

o wstrzymaniu wykonania decyzji Ministra Klimatu.

Rozstrzygnięcia zawarte w wyżej opisanych postanowieniach Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z

dnia 5 stycznia 2021 roku oraz z dnia 12 marca 2021 roku utraciły moc na skutek wydania przez Wojewódzki Sąd

Administracyjny w Warszawie w dniu 9 kwietnia 2021 roku wyroku w sprawie.

Wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie w sprawie decyzji Ministra Klimatu

(dostosowanie do kBAT)

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie, na posiedzeniu niejawnym, wyrokiem z dnia 9 kwietnia 2021 r., sygn.

IV SA/Wa 2149/20, uchylił zaskarżoną przez Fundację Greenpeace Polska decyzję Ministra Klimatu z dnia 4 sierpnia

2020 r., na podstawie której utrzymano w mocy Decyzję Marszałka Województwa Wielkopolskiego z dnia 29 kwietnia

2020 r. Na skutek wydania ww. wyroku Decyzja Ministra Klimatu nie wywołuje skutków prawnych. Przy czym

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie nie uchylił decyzji organu I instancji, tj. Decyzji Marszałka.

Rozstrzygnięcie Ministra Klimatu i Środowiska

Dnia 21 listopada 2022 r. Minister Klimatu i Środowiska wydał decyzję, znak: DIŚ-III.435.12.2020.AŻ.1, którą uchylił

zaskarżoną Decyzję Marszałka w części dotyczącej pkt. IV.1.3. (str. 5 skarżonej decyzji) dotyczącym OKRESU II –

obowiązującego od 18 sierpnia 2021 r. do 17 sierpnia 2024 r. i nadał tej części decyzji nowe brzmienie. W pozostałej

części Decyzja Marszałka została utrzymana w mocy.

Skargi na rozstrzygnięcia Ministra Klimatu i Środowiska

Dnia 23 grudnia 2022 roku Fundacja Greenpeace Polska złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w

Warszawie na decyzję Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 21 listopada 2022 r. (DIŚ-III.435.12.2020.AŻ.1) – sygn..

akt IV SA/Wa 166/23. Spółka pismem z dnia 9 marca 2023 r. zwróciła się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego

w Warszawie o doręczenie odpisu ww. skargi.

Spółka nie utworzyła rezerwy na koszty związane z postępowaniem.

15. Odpisy aktualizujące wartość należności

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Stan na dzień 1 stycznia

19 610

40 077

Zwiększenia

-

9 023

Wykorzystanie

4

1

Rozwiązanie

478

29 489

Stan na dzień 31 grudnia

19 128

19 610

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

38

16. Zobowiązania krótkoterminowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:

56 874

74 488

− od jednostek powiązanych

15 066

15 826

− od jednostek pozostałych

41 808

58 662

Kredyty i pożyczki

-

13 249

Inne zobowiązania finansowe

-

4 057

Zaliczki otrzymane na dostawy

7

-

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz

innych tytułów publicznoprawnych, w tym:

28 183

163 040

− podatek dochodowy od osób prawnych

-

− podatek dochodowy od osób fizycznych

1 315

1 806

− podatek akcyzowy

2

6

− podatek VAT

15 728

145 092

− podatek od nieruchomości

-

− ZUS

5 937

5 818

− opłaty za gospodarcze korzystanie ze środowiska

5 201

10 318

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

4 666

4 468

Inne, w tym:

12 610

92 277

− zobowiązanie z tytułu ZFŚS

2 256

1 699

− zobowiązania z tytułu potrąceń wynagrodzeń

729

892

− zobowiązania inwestycyjne

9 350

10 714

− kaucje, w tym:

1

78 789

• PGE Dom Maklerski SA

-

78 287

• pozostałe

1

502

− pozostałe

273

183

Fundusze specjalne

3 942

4 756

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

106 282

356 335

17. Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki

Spółka posiadała następujące rodzaje zobowiązań zabezpieczonych na jej majątku:

31 grudnia 2022

Waluta

31 grudnia 2021

Waluta

Umowa Rodzaj zabezpieczenia

Kwota

zabezpieczenia

(tys. zł)

Kwota

zabezpieczenia

(tys. zł)

Umowa o wielocelowy limit

kredytowy w Pekao SA w

kwocie 50 000 tysięcy złotych

dla ZE PAK SA

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji w trybie art. 777

§1pkt 5 kpc w formie aktu

notarialnego

Do kwoty 150 000 PLN Do kwoty 150 000 PLN

Pełnomocnictwo do

rachunków bankowych

prowadzonych w Banku

Pekao SA

Do kwoty 50 000 PLN Do kwoty 100 000 PLN

Umowa o otwarcie linii

gwarancji w Pekao SA w kwocie

80 000 tysięcy złotych dla ZE

PAK SA

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji w trybie art. 777

§1pkt 5 kpc w formie aktu

notarialnego

Do kwoty 120 000 PLN Do kwoty 120 000 PLN

Pełnomocnictwo do

rachunków bankowych

prowadzonych w Banku

Pekao SA

Do kwoty 80 000 PLN Do kwoty 80 000 PLN

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

39

Umowa o kredyt w rachunku

bieżącym w Santander Bank

Polska SA w kwocie 45 000

tysięcy złotych dla ZE PAK SA

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji w trybie art. 777

§1pkt 5 kpc w formie aktu

notarialnego

- PLN Do kwoty 54 000 PLN

Umowa o limit na gwarancję w

Santander Bank Polska SA w

kwocie 100 000 tysięcy złotych

dla ZE PAK SA

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji w trybie art. 777

§1pkt 5 kpc w formie aktu

notarialnego

Do kwoty 120 000 PLN Do kwoty 60 000 PLN

Umowa o członkostwo w

Giełdowej Izbie Rozrachunkowej

prowadzonej przez IRGIT S.A. z

28 maja 2010 roku

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji w trybie art. 777

§1pkt 5 kpc w formie aktu

notarialnego

Do kwoty 3 000 000 PLN - PLN

18. Zobowiązania warunkowe

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Z tytułu udzielonych i zleconych gwarancji i poręczeń na rzecz:

304 265

167 739

− jednostek powiązanych, w tym:

-

− na rzecz jednostek zależnych

-

− na rzecz jednostki dominującej

-

− pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale

-

− pozostałych jednostek

304 265

167 739

Z pozostałych tytułów na rzecz:

356

− jednostek powiązanych, w tym:

-

− na rzecz jednostek zależnych

-

− na rzecz jednostki dominującej

-

− pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale

-

− pozostałych jednostek, w tym:

356

− na rzecz wspólnika jednostki współzależnej

-

− na rzecz znaczącego inwestora

-

− na rzecz innych jednostek

-

− na rzecz pracowników

356

Zobowiązania warunkowe razem

304 621

168 095

Zobowiązanie warunkowe na likwidację elektrowni w świetle posiadanych pozwoleń zintegrowanych

Obowiązek przeprowadzenia likwidacji i rekultywacji terenu wynika z pozwoleń zintegrowanych na prowadzenie

instalacji spalania paliw w elektrowniach Pątnów I, Pątnów II, Konin i Adamów należących do ZE PAK SA. Na wyżej

wymienionych podmiotach w przypadku zakończenia działalności ciąży obowiązek do przeprowadzenia likwidacji

wszystkich obiektów i urządzeń instalacji zgodnie z wymaganiami wynikającymi z przepisów prawa budowlanego. Teren

instalacji po ich likwidacji winien być zagospodarowany według ustaleń dokonanych z organem samorządowym.

W szczególności należy sporządzić projekt likwidacji obiektów i urządzeń uwzględniający wymagania ochrony

środowiska, głównie w odniesieniu do gospodarki odpadami.

Elektrownia Adamów zakończyła już swoją działalność i obecnie przeprowadzany jest proces likwidacji zlokalizowanych

tam instalacji. Z uwagi na ogłoszone w minionym roku kierunki strategii można również określić termin zakończenia

działalności instalacji zlokalizowanych w Pątnowie. Okres zakończenia eksploatacji wszystkich jednostek w Pątnowie

można określić na koniec 2024 roku. Bazując na doświadczeniach związanych z likwidacją elektrowni Adamów,

zainteresowania oraz wartości złożonych ofert należy racjonalnie założyć, że wartość zdemontowanych urządzeń, złomu

oraz kruszywa z likwidowanych instalacji jest w stanie pokryć koszty likwidacji i rekultywacji jednostek.

19. Inne umowy nieuwzględnione w bilansie

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała znaczących umów

nieuwzględnionych w bilansie.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

40

20. Struktura rzeczowa i terytorialna sprzedaży

Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży w 2022 i 2021 roku przedstawiała się następująco:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, w tym:

1 684 039

1 477 437

− jednostki powiązane

35 603

67 715

− jednostki pozostałe

1 648 436

1 409 722

Przychody z rynku mocy, w tym:

160 008

185 793

− jednostki powiązane

-

− jednostki pozostałe

160 008

185 793

Przychody ze sprzedaży świadectw pochodzenia energii, w tym:

28 724

89 496

− jednostki powiązane

-

− jednostki pozostałe

28 724

89 496

Przychody ze sprzedaży energii cieplnej, w tym:

35 080

54 781

− jednostki powiązane

23

48

− jednostki pozostałe

35 057

54 733

Przychody ze sprzedaży usług, w tym:

46 189

35 678

− jednostki powiązane

44 760

33 215

− jednostki pozostałe

1 429

2 463

Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej z obrotu, w tym:

683 668

210 925

− jednostki powiązane

304

2 152

− jednostki pozostałe

683 364

208 773

Przychody ze sprzedaży pozostałych materiałów, w tym:

24 353

22 193

− jednostki powiązane

19 317

19 200

− jednostki pozostałe

5 036

2 993

Przychody z tytułu rozwiązania KDT:

127 677

170 575

Przychody netto ze sprzedaży razem

2 789 738

2 246 878

Struktura przychodów ze sprzedaży:

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Przychody osiągnięte w obrocie krajowym

2 789 738

2 246 827

Przychody osiągnięte w obrocie zagranicznym

-

51

Razem

2 789 738

2 246 878

21. Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych.

22. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów

lub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym

W roku obrotowym kończącym się dnia 31 grudnia 2022 roku, jak i w roku poprzednim Spółka nie powiększyła ceny

nabycia towarów lub kosztu wytworzenia produktów o odsetki oraz różnice kursowe.

23. Zapasy

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Materiały

11 841

23 852

Półprodukty i produkty w toku

-

Produkty

-

Towary, w tym:

2 378

33 373

− zielone certyfikaty

2 290

33 307

− czerwone certyfikaty

-

− żółte certyfikaty

-

− białe certyfikaty

86

66

− fioletowe certyfikaty

-

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

41

− błękitne certyfikaty

2

-

Zaliczki na dostawy

1

-

Ogółem zapasy

14 220

57 225

Razem odpisy aktualizujące wartość zapasów, w tym:

73 307

78 170

− materiały

73 307

− towary

-

4 863

24. Informacja o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej

w roku obrotowym lub przewidzianej do zaniechania w roku następnym

W dniu 1 lipca 2022 roku Spółka zbyła zorganizowaną część przedsiębiorstwa Spółki, w skład której wchodzą w

szczególności: nieruchomości gruntowe stanowiące własność lub będące użytkowaniu wieczystym Spółki, na których

znajdują się aktywa wytwórcze, rozdzielnie elektryczne wraz z infrastrukturą przesyłową, warsztaty, budynki biurowe i

inne, infrastruktura towarzysząca, umowy oraz część pracowników, niezbędne do prowadzenia działalności gospodarczej

przez Elektrownię Konin (ZCP Konin) na rzecz spółki PAK – PCE Biopaliwa i Wodór sp. z o.o. Działalność gospodarcza

prowadzona przez ZCP Elektrownia Konin w I półroczu 2022 roku wygenerowała przychody ze sprzedaży w kwocie

138 313 tysięcy złotych, koszty odpowiednio przypisane do tego okresu to 138 000 tysięcy złotych. Zysk brutto ze

sprzedaży na tej działalności to 313 tysięcy złotych.

Poniżej przedstawiono wynik ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa Elektrownia Konin

Przychód ze sprzedaży

921 619

Wartość netto sprzedanego majątku

(524 870)

Wynik na sprzedaży ZCP

396 749

25. Podatek dochodowy

Uzgodnienie zysku brutto do podstawy opodatkowania przedstawia się następująco:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zysk (strata) brutto

632 260

(527 243)

Przychody roku bieżącego nie zaliczane do dochodu do opodatkowania

(66 114)

(83 964)

Przychody roku bieżącego nieujęte w wyniku roku obrotowego

51 299

17

Koszty roku bieżącego trwale nieuznawane za koszty uzyskania przychodu

12 312

7 989

Koszty roku bieżącego przejściowo nieuznawane za koszty uzyskania przychodu

296 130

763 877

Koszty roku poprzedniego uznane za koszty uzyskania przychodu w roku bieżącym

(12 133)

(11 422)

Koszty roku bieżącego uznane za koszty uzyskania przychodu nie ujęte w wyniku

finansowym

(132 765)

(34 218)

Inne różnice

(20 363)

(21 344)

Dochód (Strata) podatkowy(a)

760 626

93 692

− wykorzystanie straty podatkowej

217 946

93 667

− darowizny do odliczenia

1 035

25

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

541 645

-

Stawka podatkowa

19%

Podatek dochodowy (bieżący)

102 912

-

Podatek dochodowy od dywidendy

42

9

Zmiana stanu rezerwy/aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(14 278)

(225 317)

Podatek dochodowy razem

88 676

(225 308)

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z

ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów

odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie.

Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej

przepisów podatkowych, zarówno między organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

42

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem

kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania

podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko

podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w

wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień

Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu

sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie

opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych

okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje

osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego

dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub

gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym

działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności

podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków

podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które

zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie

korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej

kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i

reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy

zastosowaniu wymogów UOR Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania,

nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności

związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia

podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

43

Na rezerwy/aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego składają się różnice z następujących tytułów:

Bilans

Rachunek zysków i strat za rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

31 grudnia 2021 roku

31 grudnia 2022 roku

31 grudnia 2021 roku

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Przyspieszona amortyzacja podatkowa

-

41 100

(41 100)

(202 524)

Należności od Zarządcy Rozliczeń z tytułu KDT

7 077

14 861

(7 784)

(1 082)

Wycena pożyczki

-

(3)

Wycena środków pieniężnych

-

185

(185)

(594)

Certyfikaty na składzie

452

6 322

(5 870)

2 011

Pozostałe

-

1 930

(1 930)

685

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7 529

64 398

(56 869)

(201 507)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

3 846

4 396

(550)

(222)

Pozostałe rezerwy

48

76

(28)

28

Rezerwy na likwidację majątku

-

(3 506)

Rezerwa na rekultywację

23

-

Rezerwa na zwrot uprawnień CO

2

-

1 348

(1 348)

11

Nieprzekazane składki ZUS XI-XII

551

534

17

(58)

Odpis aktualizujący zapasy

-

(8 662)

Odpis aktualizujący certyfikaty

-

136

(136)

53

Odpis aktualizujący należności

2 125

2 199

(74)

1 714

Odpis aktualizujący finansowy majątek

3 027

-

3 018

Wycena pożyczek i kredytów

1 568

-

1 568

-

Aktywo z tytułu straty podatkowej

30 107

41 410

(11 303)

31 218

Pozostałe

1

631

(630)

216

Odpis aktualizujący aktywo dot strat podatkowych

(30 107)

-

(30 107)

-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

11 189

53 780

(42 591)

23 810

Rezerwa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego

10 618

(14 278)

(225 317)

Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(3 660)

-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego obciążająca

wynik finansowy

-

(14 278)

(225 317)

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

44

26. Koszty w układzie rodzajowym

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Amortyzacja

13 380

110 713

Zużycie materiałów i energii

659 065

626 314

Usługi obce

136 149

159 489

Podatki i opłaty

1 112 642

839 071

Wynagrodzenia

99 177

92 663

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia,

23 162

21 271

− w tym emerytalne

8 940

8 096

Pozostałe koszty rodzajowe

12 653

10 075

Koszty według rodzaju, razem

2 056 228

1 859 596

Zmiana stanu produktów

(9 472)

7 841

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)

(64)

(41)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

(1 692)

(2 357)

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

(55 828)

(51 955)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

(1 989 172)

(1 813 084)

27. Pozostałe przychody operacyjne

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych, w tym:

363 202

13 372

− przychód ze sprzedaży środków trwałych oraz wartości niematerialnych i

prawnych

1 092 366

13 997

− wartość netto środków trwałych i koszty likwidacji

(729 164)

(625)

Dotacje

46

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

160

-

Inne przychody operacyjne, w tym:

28 106

6 022

− otrzymane odszkodowania i kary umowne

884

36

− wynagrodzenie za poręczenie od jednostek powiązanych

694

484

− wynik na sprzedaży nakładów Stacje H2

1 238

-

− przychody z likwidacji Elektrowni Adamów

24 652

4 576

− zyski aktuarialne

-

560

− inne

638

366

Pozostałe przychody operacyjne, razem

391 514

19 440

28. Pozostałe koszty operacyjne

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:

6 711

617 847

− odpis aktualizujący wartość należności

-

9 024

− odpis aktualizujący wartość zapasów

-

27 721

− odpis aktualizujący wartość środków trwałych

-

577 804

− odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie

-

2 067

− odpis aktualizujący certyfikaty

6 711

1 231

Inne koszty operacyjne, w tym:

4 791

3 616

− koszty postępowania spornego i egzekucyjnego

43

170

− koszty likwidacji środków trwałych Elektrowni Adamów

-

1 514

− korekta cen transferowych

-

170

− rezerwa z tytułu zwrotu uprawnień CO

2

275

59

− strata ze zrealizowanego kontraktu forward na zakup uprawnień CO

2

1 407

559

− wynik na zaniechanych inwestycjach

-

− przekazane darowizny rzeczowe i finansowe

1 083

40

− koszty szkód z tytułu awarii urządzeń

101

189

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

45

− koszty likwidacji zapasów

804

19

− zapłacone odszkodowania i kary

33

463

− straty aktuarialne

205

-

− pozostałe koszty operacyjne

840

433

Pozostałe koszty operacyjne, razem

11 502

621 463

29. Przychody finansowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zyski z tytułu dywidend i udziału w zyskach, w tym:

3 222

46

− zyski z tytułu udziału w jednostkach powiązanych, w tym

3 000

-

• PAK Górnictwo sp. z o.o.

3 000

-

− zyski z tytułu udziału w innych jednostkach

222

46

Odsetki, w tym:

17 889

1 132

− odsetki od udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym, w tym:

5 193

983



odsetki zrealizowane

2 571

833

 odsetki niezrealizowane

2 622

150

• PAK Górnictwo sp. z o.o.

-

32

• PAK – VOLT SA

762

209

• PAK KWB Konin SA

1 847

554

• PAK – Polska Czysta Energia sp. z o.o.

1 810

-

• PAK – PCE Polski Autobus Wodorowy sp. z o.o.

-

38

• PAK – PCE Fotowoltaika sp. z o.o.

734

147

• PG Hydrogen sp. z o.o.

3

• PAK CCGT sp. z o.o.

37

-

− odsetki pozostałe od jednostek powiązanych

-

− odsetki od pozostałych kontrahentów

70

1

− odsetki bankowe

12 626

148

Aktualizacja wartości inwestycji, w tym

-

5 676

− odpis aktualizujący aktywa finansowe

-

5 676

Inne, w tym:

9 068

747

− wpływy z oprocentowania zabezpieczeń

9 067

-

− pozostałe

1

747

Przychody finansowe, razem

30 179

7 601

30. Koszty finansowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Strata ze zbycia inwestycji

-

Odsetki, w tym:

3 366

863

− odsetki dla jednostek powiązanych

-

75

− odsetki dla jednostek pozostałych

7

238

− odsetki budżetowe

22

11

− odsetki bankowe

3 319

512

− odsetki pozostałe (w tym od zobowiązań leasingowych)

18

27

Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym:

1 395

7 184

− odpis wartości akcji PAK KWB Konin SA

-

7 184

Inne, w tym:

12 040

4 774

− zrealizowane ujemne różnice kursowe

9 549

2 428

− pozostałe koszty finansowe

311

139

− dyskonto rezerw

2 180

2 207

Koszty finansowe, razem

16 801

12 821

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

46

31. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym

54 080

137 173

− odsetki od zobowiązań (zaciągniętych w celu finansowania wytworzenia

środków trwałych)

721

3 061

− różnice kursowe od zobowiązań (zaciągniętych w celu finansowania

wytworzenia środków trwałych)

-

32. Przychody i koszty o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły

incydentalnie

Do dnia podpisania sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku, tj. do dnia 27 kwietnia 2023

roku, oprócz sprzedaży ZCP Elektrownia Konin opisanej w Nocie 24 nie wystąpiły przychody i koszty o nadzwyczajnej

wartości lub które wystąpiły incydentalnie, które nie zostały, a powinny być ujęte w sprawozdaniu finansowym roku

obrotowego.

33. Struktura środków pieniężnych przyjętych do rachunku przepływów

pieniężnych

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Środki pieniężne w banku, w tym:

1 217 991

411 939

− środki pieniężne na rachunkach VAT

2 831

4 905

Środki pieniężne w kasie

6

Inne środki pieniężne

-

Środki pieniężne, razem

1 217 997

411 945

Środki pieniężne w walucie polskiej

303 448

183 148

Środki pieniężne w walutach obcych (po przeliczeniu)

914 549

228 797

Środki pieniężne w walucie EUR

195 004

49 745

Różnice kursowe

3 178

(39)

Środki pieniężne w Rachunku Przepływów Pieniężnych

1 221 175

411 906

34. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych

pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wykazanych

w rachunku przepływów pieniężnych

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Działalność inwestycyjna

− zysk ze zbycia inwestycji

(403 192)

(13 978)

− odpisy aktualizujące środki trwałe

-

579 265

− odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

-

7 184

− pozostałe

(451)

7

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej w rachunku przepływów pieniężnych

(403 643)

572 478

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Rozliczenia międzyokresowe

Bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(6 170)

1 436

− zmiana rozliczeń międzyokresowych biernych

(920)

414

− zmiana funduszy specjalnych

(814)

(91)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych w rachunku przepływów pieniężnych

(7 904)

1 759

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

47

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Rezerwy

Bilansowa zmiana stanu rezerw

(102 493)

376 357

− wykorzystanie rezerwy w związku z umorzeniem EUA za 2021 rok

1 256 143

642 616

Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych

1 153 650

1 018 973

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zobowiązania

Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótko i długoterminowych oraz kredytów

(356 488)

285 713

− zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów

120 279

(120 279)

− zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu

-

291

− zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

(1 586)

39 516

− zmiana stanu zobowiązań finansowych

4 057

(3 605)

Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych

(233 738)

201 636

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Należności

Bilansowa zmiana stanu należności

(868 432)

(977 659)

− przeniesienie na zabezpieczenie uprawnień do emisji CO

2

-

44 128

− kompensata kaucji na kapitał PAK CCGT sp. z o.o.

21 199

-

Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych

(847 233)

(933 531)

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Inne korekty

Bilansowa zmiana stanu inne korekty

-

− zakup uprawnień do emisji CO

2

(1 319 522)

(707 199)

− zobowiązanie z tytułu instrumentów pochodnych

2 070

4 479

Zmiana stanu inne korekty w rachunku przepływów pieniężnych

(1 317 452)

(702 720)

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Wpływy z działalności inwestycyjnej

− otrzymane dywidendy od jednostek powiązanych

3 000

-

− spłata pożyczek od jednostek powiązanych

35 010

7 700

− otrzymane odsetki od jednostek powiązanych

2 570

833

− otrzymane dywidendy od jednostek pozostałych

222

46

− zmiana stanu dopłat do kapitału

-

4 969

Wpływy z aktywów finansowych w rachunku przepływów pieniężnych

40 802

13 548

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

− nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe

52 579

137 173

− zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

(1 586)

38 031

− zmiana stanu zaliczki na środki trwałe w budowie

16 798

(4 415)

− nakłady na wartości niematerialne i prawne

1 501

134

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych w rachunku przepływów pieniężnych

69 292

170 923

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

48

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych

Bilansowa zmiana stanu wydatków na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych

-

− nabycie udziałów w nowopowstałych Spółkach

2 600

45

− nabycie udziałów i akcji w jednostkach zależnych

9 032

13 235

− udzielenie pożyczek jednostkom powiązanym

316 259

6 062

Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych w rachunku

przepływów pieniężnych

327 891

19 342

35. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Grupa zatrudnionych

Zarząd

5

Administracja

70

66

Dział sprzedaży

18

Pion produkcji

448

526

Pozostali

327

316

Zatrudnienie razem

868

931

36. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym

za rok obrotowy

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone

lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i dnia 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Badanie ustawowe w rozumieniu art.2 pkt 1ustawy o biegłych rewidentach

490

450

Inne usługi atestacyjne

28

Usługi doradztwa podatkowego

-

Pozostałe usługi

-

Razem, w tym:

518

478

− należne na dzień bilansowy

230

240

− wypłacone na dzień bilansowy

288

238

37. Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku oraz

emeryturach wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład

organów zarządzających i nadzorujących

Wynagrodzenia osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących albo administrujących Spółki

wyniosły:

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Wynagrodzenie

Zarząd Spółki

3 103

4 376

Rada Nadzorcza

1 372

1 244

Wynagrodzenia, razem

4 475

5 620

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

49

38. Informacje o pożyczkach i świadczeniach o podobnym charakterze

udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i

nadzorujących

Zarówno w roku obrotowym kończącym się 31 grudnia 2022 roku, jak i w roku poprzednim Spółka nie udzieliła osobom

wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących żadnych pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze.

39. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Spółka nie podejmowała wspólnych przedsięwzięć, które nie podlegają konsolidacji.

40. Informacje o grupie kapitałowej i transakcjach z jednostkami powiązanymi

40.1. Grupa kapitałowa

a) Spółka funkcjonuje w ramach Grupy Kapitałowej Elektrim SA.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, w której skład wchodzi Spółka

jako jednostka zależna, sporządzane jest przez Elektrim SA z siedzibą w Warszawie. Czas trwania jednostki dominującej

oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Sprawozdanie to jest dostępne w siedzibie

Spółki znajdującej się w Warszawie przy ulicy Pańska 77/79.

a) Spółka jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa Kapitałowa

ZE PAK SA („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa ZE PAK SA”) składa się z ZE PAK SA („jednostka dominująca”,

„Spółka”) i jej spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31

grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Skonsolidowane

Sprawozdanie finansowe jest dostępne w siedzibie Spółki w Koninie przy ulicy Kazimierskiej 45.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest:

1) wytwarzanie i sprzedaż energii elektrycznej,

2) produkcja i sprzedaż ciepła (pary wodnej i gorącej wody),

3) wydobywanie węgla brunatnego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje Sprawozdania następujących spółek:

Jednostka Siedziba Zakres działalności

Procentowy udział Grupy

w kapitale

Na dzień

31 grudnia

2022 roku

Na dzień

31 grudnia

2021 roku

„PAK – Polska Czysta Energia”

sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Działalność firm centralnych, z

wyłączeniem holdingów finansowych

59,59%* 100,00%

„PAK Kopalnia Węgla Brunatnego

Konin” SA

62-540 Kleczew

ul. 600-lecia 9

Wydobycie węgla brunatnego 100,00% 97,68%*

„PAK Górnictwo” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Przemysłowa 158

Naprawa i konserwacja maszyn 100,00% 100,00%

PAK Pątnów sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% -

PAK Atom SA

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% -

Przedsiębiorstwo Remontowe

„PAK SERWIS” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Przemysłowa 158

Usługi remontowo-budowlane 59,59%* 100,00%*

„PAK-Volt” SA

00-834 Warszawa

ul. Pańska 77/79

Sprzedaż energii elektrycznej 59,59%* 100,00%

„PAK – PCE Polski Autobus

Wodorowy” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Produkcja autobusów 59,59%* 100,00%*

„PAK – PCE Fotowoltaika”

sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej 59,59%* 100,00%

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

50

„PAK – PCE Stacje H2 sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej 59,59%* 100,00%*

„PAK – PCE Biopaliwa i Wodór”

sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Przemysłowa 158

Wytwarzanie energii elektrycznej 59,59%* 100,00%*

„PAK – PCE Wiatr” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej 59,59%* 100,00%*

PAK – PCE FW Okonek sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej 59,59%* -

PAK – PCE FW Jastrowie

sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej 59,59%* -

„PG Hydrogen” sp. z o.o.

02-673 Warszawa

ul. Konstruktorska 4

Produkcja silników i turbin, z

wyłączeniem silników lotniczych,

samochodowych i motocyklowych

30,98%* 52,00%*

„Exion Hydrogen Polskie

Elektrolizery” sp. z o.o.

04-028 Warszawa

Al. Stanów

Zjednoczonych 61

Projektowanie i produkcja

elektrolizerów 47,67%* 80,00%

„Exion Hydrogen Belgium” BV

Slachthuisstraat 120

Bus 12

2300 Turnhout

Projektowanie i produkcja

elektrolizerów 47,67%* 80,00%*

„PAK CCGT” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

100,00% 100,00%

„Farma Wiatrowa Kazimierz

Biskupi” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Projektowanie i budowa farm

wiatrowych

59,59%* 100,00%*

„PCE – OZE 1” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* 100,00%*

„PCE – OZE 2” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* 100,00%*

„PCE – OZE 3” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* 100,00%*

„PCE – OZE 4” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* 100,00%*

„PCE – OZE 5” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* 100,00%*

„PCE – OZE 6” sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* 100,00%*

„MESE” sp. z o.o.

04-028 Warszawa

Al. Stanów

Zjednoczonych 61A

53,63%* 90,00%*

„Park Wiatrowy Pałczyn 1”

sp. z o.o.

70-479 Szczecin

Al. Wojska Polskiego

68

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* 100,00%*

„Park Wiatrowy Pałczyn 2”

sp. z o.o.

70-479 Szczecin

Al. Wojska Polskiego

68

W 2022 roku nastąpiło połączenie z

Park Wiatrowy Pałczyn 2 sp. z o.o. - 100,00%*

Farma Wiatrowa Przyrów sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%* -

Great Wind sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%*

-

Eviva Lębork sp. z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%*

-

Elektrownie Wiatrowe Dobra

sp .z o.o.

62-510 Konin

ul. Kazimierska 45

Wytwarzanie energii elektrycznej

59,59%*

-

„PAK Kopalnia Węgla Brunatnego

Adamów” SA

62-700 Turek

Warenka 23

Wydobycie węgla brunatnego 100,00% 100,00%

„Aquakon” sp. z o.o. w likwidacji

62-610 Sompolno

Police

Spółka zlikwidowana - 99,08%*

* Podmioty, gdzie występuje częściowo lub w całości udział pośredni ZE PAK SA przez inne spółki z Grupy ZE PAK SA.

Sprawozdania finansowe poniższych Spółek nie zostały objęte konsolidacją:

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

51

Jednostka Siedziba Zakres działalności

Procentowy udział Grupy

w kapitale

Na dzień

31 grudnia

2022 roku

Na dzień

31 grudnia

2021 roku

Ørsted Polska OF SPV 1 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

60,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 2 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

1,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 3 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

1,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 4 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

1,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 5 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

1,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 6 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

60,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 7 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

1,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 8 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

50,00%

-

Mawzorino Investments sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

50,00%

-

Ørsted Polska OF SPV 10 sp. z o.o.

00-801 Warszawa

ul. Chmielna 73

Wytwarzanie energii elektrycznej

50,00%

-

Na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest

równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

40.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały dokonane na warunkach rynkowych. Wielkość transakcji z podmiotami

znajdującymi się pod kontrolą podmiotu dominującego wyniosła:

PAK Kopalnia Węgla Brunatnego Konin SA

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zakupy

524 547

476 561

Sprzedaż

13 027

14 148

Pozostałe przychody operacyjne

264

1 600

Odsetki – przychody finansowe

1 847

554

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

9 619

6 957

Pożyczki udzielone

25 000

Inne należności

793

-

Inne zobowiązania

-

48

PAK Kopalnia Węgla Brunatnego Adamów SA

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zakupy

150

182

Sprzedaż

4 479

4 612

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

52

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

893

956

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

15

31

Inne należności

35

-

Przedsiębiorstwo Remontowe PAK SERWIS sp. z o.o.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zakupy

86 187

106 777

Sprzedaż

8 012

8 067

Pozostałe przychody operacyjne

11

14

Odsetki – koszty finansowe

-

75

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

1 022

595

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

14 015

14 249

Inne należności

179

-

Inne zobowiązania

3 075

3 277

PAK Górnictwo sp. z o.o.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zakupy

3 152

6 206

Sprzedaż

22 452

22 494

Odsetki – przychody finansowe

-

32

Pozostałe przychody operacyjne

2

Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach

3 000

-

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

1 487

1 943

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

363

1 346

Inne należności

132

-

PAK – VOLT SA

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zakupy

90

-

Sprzedaż

38 439

70 269

Pozostałe przychody operacyjne

48

15

Odsetki – przychody finansowe

762

209

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

1 319

12 514

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

237

200

Pożyczki udzielone

38 039

8 000

Inne należności

-

2

PAK – PCE Biopaliwa i Wodór sp. z o.o.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

53

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zakupy

810

-

Sprzedaż

10 531

-

Pozostałe przychody operacyjne opisane w Nocie 24

921 619

-

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

4 221

-

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

427

-

Inne należności

1 329

-

PAK – Polska Czysta Energia sp. z o.o.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Sprzedaż

460

127

Pozostałe przychody operacyjne

201

610

Odsetki – przychody finansowe

1 810

-

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

162

887

Pożyczki udzielone

248 432

-

PG Hydrogen sp. z o.o.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Sprzedaż

7

-

Odsetki – przychody finansowe

3

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

1

-

Pożyczki udzielone

66

72

PAK – PCE Fotowoltaika sp. z o.o.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Zakupy

-

Sprzedaż

1 950

1 503

Pozostałe przychody operacyjne

99

958

Odsetki – przychody finansowe

734

147

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

1 084

3 935

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

-

Pożyczki udzielone

10 381

6 147

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

54

PAK – PCE Polski Autobus Wodorowy sp. z o.o.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Sprzedaż

976

964

Pozostałe przychody operacyjne

2

-

Odsetki – przychody finansowe

-

38

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

303

287

Inne należności

56

-

PAK CCGT sp. z o.o.

Rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021

roku

Sprzedaż

575

7

Odsetki – przychody finansowe

37

-

31 grudnia 2022

roku

31 grudnia 2021

roku

Należności z tytułu dostaw, robót i usług

77

9

Pożyczki udzielone

1 137

-

Pozostałe spółki

Podmiot powiązany

Sprzedaż

Pozostałe

przychody

operacyjne

Zakupy

Należności

Inne należności

2022

96

-

11

-

PCE – OZE 1 sp. z o.o

2021

20

-

25

–

PCE – OZE 2 sp. z o.o

2022

93

–

-

11

–

2021

20

–

-

25

–

PCE – OZE 3 sp. z o.o

2022

93

–

-

10

–

2021

20

–

-

25

–

PCE – OZE 4 sp. z o.o

2022

93

–

-

10

–

2021

20

-

25

-

PCE – OZE 5 sp. z o.o

2022

180

-

22

-

2021

20

-

25

-

PCE – OZE 6 sp. z o.o

2022

93

-

10

–

2021

20

-

25

-

PAK – PCE Stacje H2

sp. z o.o.

2022

4

-

1

27

2021

–

-

–

-

PAK - PCE Wiatr sp. z o.o.

2022

4

-

–

2021

–

-

–

Farma Wiatrowa Przyrów

sp. z o.o.

2022

26

2

-

9

10

2021

-

–

PAK Pątnów sp. z o.o.

2022

6

-

–

2021

–

-

–

Exion Hydrogen Polskie

Elektrolizery sp. z o.o.

2022

4

-

30

2021

–

-

–

2022

428

66

-

182

10

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

55

Farma Wiatrowa Kazimierz

Biskupi sp. z o.o.

2021

–

-

–

Park Wiatrowy Pałczyn 1

sp. z o.o.

2022

183

–

-

39

–

2021

–

-

–

PAK – PCE FW Okonek

sp. z o.o.

2022

6

–

-

7

–

2021

–

-

–

PAK – PCE FW Jastrowie

sp. z o.o.

2022

5

–

-

6

–

2021

–

-

–

Great Wind sp. z o.o.

2022

2

–

-

1

13

2021

–

-

–

Eviva Lębork sp. z o.o.

2022

1

–

-

1

13

2021

–

-

–

Aquakon sp. z o.o. w

likwidacji

2022

25

–

6

2

-

2021

19

–

3

–

Razem

2022

1 342

68

6

322

113

2021

139

-

3

150

-

41. Wykaz spółek, w których Spółka posiada zaangażowanie w kapitale lub

20% w ogólnej liczbie głosów w organie stanowiącym spółki

Na 31 grudnia 2022 roku

Nazwa podmiotu

Siedziba

Ilość

udziałów

Wartość

bilansowa

udziałów/akcji

**

Udział w

kapitale

własnym

(%)

Zysk (strata)

netto za rok

zakończony

dnia 31

grudnia 2022

roku*

Kapitały

własne

na dzień

31 grudnia

2022 roku*

1. PAK KWB Konin SA

Kleczew

24 750 000

-

100,00

35 181

(221 201)

2. PAK KWB Adamów SA

Turek

12 000 000

-

100,00

(8 316)

(15 263)

3. PAK Atom SA

Konin

10 000

2 500

100,00

(8)

2 492

4. PAK Pątnów sp. z o.o.

Konin

2 000

101

100,00

(26)

74

5. PAK Górnictwo sp. z o.o.

Konin

141 000

-

100,00

7 426

29 356

6. PAK – Polska Czysta Energia

sp. z o.o.

Konin

14 118 705

660 166

59,59

(8 572)

1 179 243

7. PAK CCGT sp. z o.o.

Konin

424 080

21 204

100,00

(767)

20 437

8. Ørsted Polska OF SPV 1-10

Warszawa

-

3 871

-

b/d

* Dane Spółek nie są ostateczne.

** Wartość bilansowa udziałów/akcji wynika z zaangażowania bezpośredniego i pośredniego w kapitale.

Na 31 grudnia 2021 roku

Nazwa podmiotu

Siedziba

Ilość

udziałów

Wartość

bilansowa

udziałów/akcji

**

Udział w

kapitale

własnym

(%)

Zysk (strata)

netto za

rok

zakończony

dnia 31

grudnia 2021

roku

Kapitały

własne

na dzień

31 grudnia

2021 roku

1. PAK KWB Konin SA

Kleczew

24 750 000

-

100,00

(188 499)

(256 382)

2. PAK KWB Adamów SA

w likwidacji

Turek

12 000 000

-

100,00

44 275

(6 947)

3. Przedsiębiorstwo Remontowe

PAK SERWIS sp. z o.o.

Konin

189 419

9 755

100,00

10 831

36 222

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

56

4. PAK Górnictwo sp. z o.o.

Konin

141 000

-

100,00

3 893

24 946

5. PAK – VOLT SA

Warszawa

2 950 000

91 750

100,00

(3 590)

16 943

6. PAK – PCE Fotowoltaika

sp. z o.o.

Konin

958 000

48 000

100,00

945

48 680

7. PAK – Polska Czysta Energia

sp. z o.o.

Konin

902 565

22 060

100,00

1 144

45 989

8. PAK – PCE Biogaz sp. z o.o.

Konin

1 000

50

100,00

(8)

40

9. PAK – PCE Wiatr sp. z o.o.

Konin

1 000

50

100,00

(9)

39

10. PAK – PCE Biopaliwa i Wodór

sp. z o.o.

Konin

1 000

50

100,00

(21)

27

11. PCE – OZE 1 sp. z o.o.

Konin

100

5

100,00

(88)

(83)

12. PCE – OZE 2 sp. z o.o.

Konin

100

5

100,00

(297)

(292)

13. PCE – OZE 3 sp. z o.o.

Konin

100

5

100,00

(68)

(63)

14. PCE – OZE 4 sp. z o.o.

Konin

100

5

100,00

(64)

(59)

15. PCE – OZE 5 sp. z o.o.

Konin

100

5

100,00

(324)

(319)

16. PCE – OZE 6 sp. z o.o.

Konin

100

5

100,00

(226)

(221)

17. PAK CCGT sp. z o.o.

Konin

100

5

100,00

(9)

(4)

18. FW Kazimierz Biskupi sp. z o.o.

Konin

330 200

30 464

100,00

(298)

16 192

19. PW Pałczyn 1 sp. z o.o.

Szczecin

50

5

100,00

(5)

(16)

20. PW Pałczyn 2 sp. z o.o.

Szczecin

50

5

100,00

(5)

(16)

21. MESE sp. z o.o.

Warszawa

90

1

90,00

(3)

(4)

22. PAK – PCE Polski Autobus

Wodorowy sp. z o.o.

Konin

121 000

12 100

100,00

(1 215)

17

513

23. PG Hydrogen sp. z o.o.

Warszawa

26

-

52,00

(17)

(23)

24. Exion Hydrogen Polskie

Elektrolizery sp. z o.o.

Warszawa 80

40

80,00

(789)

(743)

25. Aquakon sp. z o.o. w likwidacji

Police

5 070

1 536

99,08

97

3899

+* Wartość bilansowa udziałów/akcji wynika z zaangażowania bezpośredniego i pośredniego w kapitale.

Wszystkie udziały w spółkach zależnych zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak i na dzień 31 grudnia 2021 roku

nie były uprzywilejowane.

Na koniec każdego okresu Zarząd Spółki ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić

utrata wartości udziałów/akcji w jednostkach zależnych.

42. Informacja na temat spełnienia wymogów art. 44 ustawy Prawo

energetyczne

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wytwarzanie energii elektrycznej. Zgodnie z art. 44 ustawy Prawo

energetyczne Spółka ma tylko obowiązek wyodrębnienia wytwarzania energii elektrycznej z bloku mającego prawo do

otrzymania środków na pokrycie kosztów osieroconych. Inne jednostki wytwórcze, których działalność energetyczna nie

musi być wyodrębniona zgodnie z art. 44 ust. 2 zostały pokazane w pozostałej działalności.

Artykuł 44 ust. 1 ustawy Prawo energetyczne, w celu zapewnienia równoprawnego traktowania odbiorców oraz

eliminowania subsydiowania skrośnego, zobowiązuje przedsiębiorstwa energetyczne do prowadzenia ewidencji

księgowej w sposób umożliwiający odrębne obliczenie kosztów i przychodów, zysków i strat dla wykonywanej

działalności gospodarczej w zakresie dostarczania paliw gazowych lub energii, w tym kosztów stałych, kosztów

zmiennych i przychodów, odrębnie dla wytwarzania, przesyłania, dystrybucji i obrotu paliwami gazowymi lub energią,

magazynowania paliw gazowych i skraplania gazu ziemnego lub regazyfikacji skroplonego gazu ziemnego, a także w

odniesieniu do grup odbiorców określonych w taryfie, jak i niezwiązanym z działalnościami wymienionymi wyżej.

W celu spełnienia wyżej wskazanego wymogu Spółka prowadzi ewidencję księgową umożliwiającą odrębne obliczenie

kosztów i przychodów, zysków i strat dla poszczególnych rodzajów działalności wymienionych w art. 44 ust. 1 ustawy

Prawo energetyczne. W zakresie przychodów wyodrębniono przychody dotyczące sprzedaży energii elektrycznej, energii

cieplnej, praw majątkowych i usług systemowych. W zakresie kosztów Spółka prowadzi ewidencję zapewniającą podział

kosztów na zmienne i stałe. Koszty zmienne uzależnione są od wielkości produkcji energii elektrycznej i cieplnej; są to

koszty zużycia węgla, pomocniczych paliw płynnych jak mazut czy olej opałowy oraz mączki wapiennej, koszty zużycia

chemikaliów dla celów technologicznych, opłaty za gospodarcze korzystanie ze środowiska w zakresie wody, odpadów

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

57

poprodukcyjnych i emisji lotnych zanieczyszczeń do powietrza, koszty zakupu uprawnień do emisji CO

2

. Do kosztów

zależnych od wielkości produkcji zalicza się również koszty związane ze sprzedażą energii: akcyza, opłaty ustawowe

związane z certyfikowaniem i uczestnictwem na otwartych rynkach energii. Pozostałe koszty są kosztami stałymi.

Podstawą do rozliczenia kosztów na poszczególne działalności są klucze podziałowe, w oparciu, o które rozliczane są

koszty rodzajowe na koszt własny wytworzenia energii elektrycznej i energii cieplnej oraz pozostałą działalność.

Artykuł 44 ust. 2 ustawy Prawo energetyczne, w celu spełnienia wymogów mających zapewnić równoprawne traktowanie

odbiorców oraz wyeliminowanie subsydiowania skrośnego pomiędzy działalnościami, zobowiązuje przedsiębiorstwa

energetyczne w ramach ujawnień w informacji dodatkowej rocznego sprawozdania finansowego do przedstawienia

odpowiednich pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat odrębnie dla poszczególnych rodzajów wykonywanej

działalności gospodarczej w zakresie przesyłania lub dystrybucji energii elektrycznej, przesyłania, dystrybucji lub

magazynowania paliw gazowych, obrotu paliwami gazowymi, skraplania gazu ziemnego lub regazyfikacji skroplonego

gazu ziemnego, a także wskazania zasad alokacji aktywów i pasywów oraz kosztów i przychodów do każdej z tych

działalności.

Artykuł 44 ust. 2a ustawy Prawo energetyczne przedsiębiorstwo energetyczne zajmujące się wytwarzaniem energii

elektrycznej mające prawo do otrzymania środków na pokrycie kosztów osieroconych na podstawie ustawy z dnia 29

czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem

umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej, w ramach ujawnień w informacji dodatkowej rocznego

sprawozdania finansowego, o którym mowa w ust. 1a, przedstawia odpowiednie pozycje bilansu oraz rachunki zysków i

strat odrębnie dla wykonywanej działalności gospodarczej w zakresie wytwarzania energii elektrycznej dla jednostek

wytwórczych w rozumieniu tej ustawy, dla których nie zakończył się okres korygowania w rozumieniu tej ustawy, oraz

wskazuje zasady alokacji aktywów i pasywów oraz kosztów i przychodów do każdej z tych działalności.

Spółka w ramach swojej działalności zidentyfikowała obowiązek wyodrębnienia wytwarzania energii elektrycznej przez

jednostkę wytwórczą blok nr 9 o mocy 474 MW (dawna Elektrownia Pątnów II), gdzie mamy prawo do otrzymania

środków na pokrycie kosztów osieroconych na podstawie ustawy z dnia 29 czerwca 2007 roku o zasadach pokrywania

kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży

mocy i energii elektrycznej wymienionych w art. 44 ust. 2a ustawy Prawo Energetyczne.

W celu spełnienia wyżej wskazanego wymogu Spółka prowadzi ewidencję księgową umożliwiającą odrębne obliczenie

kosztów i przychodów, zysków i strat dla poszczególnych rodzajów działalności wymienionych w art. 44 ust. 1 i 2a

ustawy Prawo energetyczne. W zakresie przychodów wyodrębniono przychody dotyczące sprzedaży energii elektrycznej

z jednostki wytwórczej objętej KDT i pozostałej działalności, tj. wytwarzanie energii elektrycznej z pozostałych i bloków

oraz sprzedaż pozostałych usług i materiałów.

Rachunek zysków i strat

Spółka sporządza Rachunek Zysków i Strat zgodnie z zapisami Ustawy o Rachunkowości oraz prowadzi ewidencję

kosztów w układzie rodzajowym. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, przychody z tytułu kontraktów KDT,

przychody z usług systemowych oraz koszty ich wytworzenia w bloku 9, zaprezentowane zostały w rachunku zysków i

strat w kolumnie Działalność bloku Nr 9. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej w pozostałych jednostkach

wytwórczych oraz przychody z usług systemowych świadczonych przez pozostałe jednostki oraz koszty wytworzenia

pozostałych jednostek wytwórczych oraz pozostałe przychody z usług i materiałów zostały zaprezentowane w kolumnie

Działalność pozostała. Spółka prowadzi ewidencję kosztów prostych według rodzajów i ujmuje poniesione w danym

okresie sprawozdawczym i tego okresu dotyczące koszty w ramach prowadzonej działalności gospodarczej. Koszty

rodzajowe dzielą się na koszty zmienne i koszty stałe.

Koszty zmienne uzależnione są od wielkości produkcji energii elektrycznej, są to koszty zużycia węgla, pomocniczych

paliw płynnych jak olej lekki opałowy oraz mączki wapiennej, koszty zużycia chemikaliów dla celów technologicznych,

opłaty za gospodarcze korzystanie ze środowiska w zakresie wody, odpadów poprodukcyjnych i emisji lotnych

zanieczyszczeń do powietrza, koszty zakupu uprawnień do emisji CO

2

.

Do kosztów zależnych od wielkości produkcji zalicza się również koszty związane ze sprzedażą energii: akcyza, opłaty

ustawowe związane z certyfikowaniem i uczestnictwem na otwartych rynkach energii. Pozostałe koszty są kosztami

stałymi. Koszty ewidencjonowane są na kontach zespołu 5 (miejsca powstawania kosztu). Podstawą do rozliczenia

kosztów na poszczególne działalności są klucze podziałowe, w oparciu, o które rozliczane są koszty rodzajowe na koszt

własny wytworzenia energii elektrycznej oraz pozostałą działalność usługową. Koszty zmienne rozliczane są za pomocą

„metody fizycznej podziału kosztów”. Koszty stałe rozliczane są kluczem podziałowym na energię wyprodukowaną i

usługi systemowe. Wyliczenie klucza podziału kosztów stałych przyjęto w oparciu o „Branżową instrukcję kosztową dla

energetyki”. Wydzielenie kosztów dla pozostałej działalności odbywa się za pomocą klucza udziału poszczególnych

komórek organizacyjnych w obsłudze i świadczeniu usług dla usługobiorców.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

58

Skrócony rachunek wyników dla poszczególnych działalności dla 2022 i 2021 roku

Rok zakończony 31 grudnia 2022

Razem

Działalność

bloku Nr 9*

Pozostała działalność

Przychody ze sprzedaży

2 789 738

1 789 646

1 000 092

Koszty sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

(2 493 348)

(1 477 032)

(1 016 316)

Koszty sprzedaży

(1 692)

(575)

(1 117)

Koszty zarządu

(55 828)

(16 521)

(39 307)

Pozostałe przychody operacyjne

391 514

-

391 514

Pozostałe koszty operacyjne

(11 502)

-

(11 502)

Wynik operacyjny

618 882

295 519

323 363

Przychody finansowe

30 179

-

30 179

Koszty finansowe

(16 801)

-

(16 801)

Zysk (Strata) brutto

632 260

295 519

336 741

Podatek dochodowy

(88 676)

-

(88 676)

Zysk (Strata) netto

543 584

295 519

248 065

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Razem

Działalność

bloku Nr 9*

Pozostała działalność

Przychody ze sprzedaży

2 246 878

1 077 863

1 169 015

Koszty sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

(2 112 566)

(934 467)

(1 178 099)

Koszty sprzedaży

(2 357)

(380)

(1 977)

Koszty zarządu

(51 955)

(3 596)

(48 359)

Pozostałe przychody operacyjne

19 440

-

19 440

Pozostałe koszty operacyjne

(621 463)

(557 205)

(64 258)

Wynik operacyjny

(522 023)

(417 785)

(104 238)

Przychody finansowe

7 601

-

7 601

Koszty finansowe

(12 821)

-

(12 821)

Zysk (Strata) brutto

(527 243)

(417 785)

(109 458)

Podatek dochodowy

(225 308)

-

(225 308)

Zysk (Strata) netto

(301 935)

(417 785)

115 850

*Blok jest objęty systemem rekompensat w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i

energii elektrycznej

Bilans

W bilansie zaprezentowano wybrane pozycje, dla których dane liczbowe mogą zostać wiarygodnie przedstawione.

Wartości niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe zostały podzielone według klucza przychodów ze sprzedaży

zaewidencjonowanych na poszczególnych działalnościach, uwzględniających podział na energię elektryczną i pozostałą

działalność. Wartości niematerialne i prawne w postaci uprawnienie do emisji CO

2

– zostały wydzielone w oparciu o

faktyczne nabycie. Środki trwałe w budowie oraz zaliczki na środki trwałe w budowie zostały wydzielone w oparciu o

szczegółową analizę treści ekonomicznych poszczególnych zapisów księgowych i sald poszczególnych kont

wchodzących w skład danej pozycji bilansu.

Zapasy zostały wydzielone w oparciu o szczegółową analizę treści ekonomicznych poszczególnych zapisów księgowych

i sald poszczególnych kont wchodzących w skład tej pozycji bilansu.

Należności krótkoterminowe reprezentują wyłącznie należności z tytułu dostaw i usług i zostały podzielone w oparciu o

przychody zarejestrowane na kontach analitycznych właściwych dla danych rodzajów działalności.

Pozycja rezerw i rozliczeń międzyokresowych ogranicza się do rezerwy na koszt zakupu praw do emisji i została ona

wydzielona w oparciu o zarejestrowane koszty.

Zobowiązania krótkoterminowe zostały wydzielone w oparciu o szczegółową analizę treści ekonomicznych

poszczególnych zapisów księgowych i sald poszczególnych kont wchodzących w skład tej pozycji bilansu.

Aktywa i pasywa związane z działalnością bloku objętego systemem KDT zaprezentowane zostały w kolumnie

Działalność bloku Nr 9. Pozostałe aktywa związane z działalnością pozostałych jednostek wytwarzających energię

elektryczną zostały zaprezentowane w kolumnie Pozostała działalność.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

59

Wybrane pozycje bilansu w podziale na rodzaje działalności

31 grudnia 2022

Razem

Działalność

bloku Nr 9*

Pozostała działalność

Aktywa

A. Aktywa trwałe

39 910

519

39 391

I. Wartości niematerialne i prawne

2 420

-

2 420

2. Prawa do emisji CO

2

-

3. Inne wartości niematerialne i

prawne

2 420

-

2 420

II. Rzeczowe aktywa trwałe

37 490

519

36 971

1. Środki trwałe

5 952

519

5 433

a) grunty (w tym prawo

użytkowania wieczystego gruntu)

1 647

400

1 247

b) budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

1 119

-

1 119

c) urządzenia techniczne i maszyny

2 391

119

2 272

d) środki transportu

64

-

64

e) inne środki trwałe

731

-

731

2. Środki trwałe w budowie

13 870

-

13 870

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie

17 668

-

17 668

B. Aktywa obrotowe

492 115

327 815

164 300

I. Zapasy

14 220

5 759

8 461

1. Materiały

11 841

5 759

6 082

4. Towary

2 378

-

2 378

5. Zaliczki na dostawy

1

-

1

II. Należności krótkoterminowe

477 895

322 056

155 839

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie

spłaty:

67 013

42 793

24 220

b) inne

410 882

279 263

131 619

Pasywa

-

VI. Zysk (strata) netto

543 584

295 519

248 065

3. Pozostałe rezerwy

1 155 411

748 360

407 051

III. Zobowiązania krótkoterminowe

41 808

24 819

16 989

a) z tytułu dostaw i usług, o

okresie wymagalności:

41 808

24 819

16 989

31 grudnia 2021

Razem

Działalność

bloku Nr 9*

Pozostała działalność

Aktywa

A. Aktywa trwałe

661 976

405

661 571

I. Wartości niematerialne i prawne

1 917

-

1 917

2. Prawa do emisji CO

2

-

3. Inne wartości niematerialne i prawne

1 917

-

1 917

II. Rzeczowe aktywa trwałe

660 059

405

659 654

1. Środki trwałe

450 232

405

449 827

a) grunty (w tym prawo

użytkowania wieczystego gruntu)

1 685

405

1 280

b) budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

107 942

-

107 942

c) urządzenia techniczne i maszyny

339 815

-

339 815

d) środki transportu

147

-

147

e) inne środki trwałe

643

-

643

2. Środki trwałe w budowie

187 291

-

187 291

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie

22 536

-

22 536

B. Aktywa obrotowe

1 373 778

640 936

732 842

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

60

I. Zapasy

57 225

1 964

55 261

1. Materiały

23 852

1 964

21 888

4. Towary

33 373

-

33 373

3. Produkty gotowe

-

II. Należności krótkoterminowe

1 316 553

638 972

677 581

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie

spłaty:

171 531

67 408

104 123

b) inne

1 145 022

571 564

573 458

Pasywa

-

VI. Zysk (strata) netto

(301 935)

(417 875)

114 850

3. Pozostałe rezerwy

1 337 342

559 570

777 772

III. Zobowiązania krótkoterminowe

147 666

62 251

85 415

a) z tytułu dostaw i usług, o

okresie wymagalności:

58 662

25 948

32 714

b) inne

89 004

36 303

52 701

43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta ZE PAK SA, należą kredyty bankowe, pożyczki otrzymane

od jednostek powiązanych i innych instytucji, środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych

instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność ZE PAK SA. Spółka posiada też inne

instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku

prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych ZE PAK SA obejmują ryzyko stopy procentowej oraz

ryzyko walutowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Spółka monitoruje

również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Pomimo faktu, że Spółka prowadzi swoją działalność na terytorium Polski, gdzie ponosi koszty i osiąga przychody w

złotych, jest kilka istotnych czynników uzależniających wyniki finansowe od poziomu stóp procentowych WIBOR oraz

od kursu walutowego euro/złoty. Do najistotniejszych zaliczyć należy:

• transakcje związane z zakupem EUA rozliczane w euro,

• Spółka korzysta z finansowania dłużnego opartego na zmiennej stopie procentowej.

Ryzyko stopy procentowej

Potencjalne narażenie ZE PAK SA na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim

zobowiązań finansowych.

ZE PAK SA posiada zobowiązania finansowe, głównie kredyty i pożyczki o oprocentowaniu zmiennym. Narażenie

Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań

finansowych związanych z finansowaniem inwestycji.

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego

roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu

zapadalności / wymagalności tych instrumentów.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może zmaterializować się w postaci następujących

czynników: niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności, istotnego opóźnienia w spłacie należności lub

innego nieprzewidzianego odstępstwa od warunków kontraktowych.

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy

pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu

monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

Głównym odbiorcą energii elektrycznej Spółki jest Towarowa Giełda Energii SA. Transakcje dokonywane na giełdzie

rozliczane są w trybie dziennym co minimalizuje ryzyko kredytowe. Z tego względu Spółka nie stosuje dodatkowych

zabezpieczeń wynikających ze zjawiska koncentracji należności.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

61

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe

dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę

umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Spółka analizuje i redukuje ryzyko kredytowe w odniesieniu do środków pieniężnych poprzez bieżący monitoring

ratingów instytucji finansowych oraz ogranicza ryzyko koncentracji nadwyżek środków pieniężnych w jednej instytucji

finansowej, wykorzystując do tego wewnętrzny regulamin zasad zarządzania ryzykiem.

Długoterminowe ratingi przyznane bankom, w których Spółka posiada środki pieniężne:

Nazwa banku

Rating przyznany przez Agencję Ratingową

Fitch

S&P

Moody's

PEKAO SA

BBB

BBB+

A2

PKO BP

-

A2

BGK

A-

-

mBank

BBB-

BBB

-

Bank Millennium

-

Baa3

Santander Bank Polska

BBB+

-

A3

Środki pieniężne Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku w podziale na poszczególne ratingi kredytowe banków:

Poziom ratingu poszczególnych agencji

ratingowych

Kwota środków pieniężnych na

dzień 31 grudnia 2022 roku

Moody’s

S&P

Fitch

Aaa

AAA

-

Aa1

AA+

-

Aa2

AA

-

Aa3

AA-

-

A1

A+

-

A2

A

4 572

A3

A-

990 064

Baa1

BBB+

100 693

Baa2

BBB

122 454

Baa3

BBB-

314

Ba1

BB+

-

Ba2

BB

-

Ba3

BB-

B1

B+

-

B2

B

-

B3

B-

-

Caa1

CCC+

CCC

-

Caa2

CCC

-

Caa3

CCC-

-

Ca

CC

-

C

-

C

D

DDD

-

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

62

–

DD

-

–

D

-

SUMA

1 217 997

Ryzyko walutowe

ZE PAK SA narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku ZE PAK SA stosowała instrumenty służące ograniczaniu ryzyka wynikającego ze zmian

kursów walutowych np. dla części przepływów związanych z zakupem jednostek uprawniających do emisji CO2. Do

zabezpieczenia kursu stosuje się transakcje typu forward. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację finansową oraz sytuację

rynkową, w razie potrzeby mogą podjąć decyzje o konieczności zastosowania instrumentów finansowych

zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Zgodnie z zasadami stosowanymi w ZE PAK SA transakcje mają

charakter zabezpieczenia i są dopasowane do pozycji zabezpieczanej pod względem wolumenu i daty zapadalności.

Instrumenty finansowe

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku, Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe

wyceniane w wartości godziwej:

31 grudnia 2022

roku

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne

zabezpieczające aktywa

-

Instrumenty pochodne

zabezpieczające

zobowiązania

-

31 grudnia 2021

roku

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne

zabezpieczające aktywa

-

5 675

-

Instrumenty pochodne

zabezpieczające

zobowiązania

-

3 606

-

Wartość godziwa instrumentów finansowych innych niż instrumenty pochodne na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31

grudnia 2021 nie odbiegała istotnie od wartości bilansowych, z uwagi głównie na fakt iż dla instrumentów

krótkoterminowych efekt zastosowania dyskonta nie jest istotny oraz fakt, iż dotyczące transakcje są zawierane na

warunkach rynkowych; z tego powodu wartość godziwa wspomnianych instrumentów została zaprezentowana w

wysokości wartości bilansowej.

Wycena oprocentowanych pożyczek i kredytów po początkowym ujęciu dokonywana jest wg metody zamortyzowanego

kosztu, uwzględniając umowne koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki oraz dyskonto i uzyskane

premie.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

63

44. Wojna na Ukrainie

24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie wkroczyły na teren Ukrainy i tym samym doszło do konfliktu zbrojnego między

tymi krajami. Konflikt zbrojny w bezpośrednim sąsiedztwie granic Polski miał w minionym roku bardzo duży wpływ na

sytuację społeczną, ekonomiczną i polityczną zarówno w Polsce, jak i całym regionie. Wpływ tego konfliktu jest również

istotny z punktu widzenia geopolitycznego układu sił na świecie.

Pomimo, że Spółka koncentruje swoją działalność na rynku krajowym i nie występują bezpośrednie powiązania z Rosją

i Ukrainą to wpływ konfliktu zbrojnego na działalność Spółki jest odczuwalny poprzez kanały pośrednie. Z uwagi na

fakt, że oba kraje odgrywają istotną rolę jako producenci i eksporterzy szeregu towarów, jednym z pierwszych następstw

konfliktu była znacząco podwyższona zmienność na rynkach towarowych i finansowych. Dotyczyło to zwłaszcza sektora

surowców energetycznych oraz sektora rolnego. Niemożliwość przewidzenia wszystkich następstw konfliktu zbrojnego

na wschodzie Europy powodowała również u inwestorów mniejszą chęć podejmowania ryzyka.

Duża zmienność na rynkach towarowych (zwłaszcza na rynku energii i rynku uprawnień do emisji CO

2

oznacza dla

Spółki ryzyko konieczności uzupełniania depozytów zabezpieczających otwarte pozycje na rynku terminowym. W

skrajnych sytuacjach duża zmienność na rynku terminowym i związana z nią konieczność uzupełniania depozytów może

to prowadzić do problemów z zapewnieniem odpowiedniej płynności. Z kolei mniejsza skłonność do ryzyka na rynkach

finansowych może prowadzić do gorszej wyceny aktywów i walut na rynkach takich krajów jak Polska, będących w

bezpośrednim sąsiedztwie terenów, na których toczy się wojna, co może oznaczać gorszą wycenę aktywów Spółki i

podwyższone koszty działalności operacyjnej.

Istotny z punktu widzenia działalności Spółki jest również zakres sankcji nakładanych na kraje takie jak Rosja czy

Białoruś z uwagi na wpływ tych sankcji na wymianę handlową w odniesieniu do określonych towarów, zwłaszcza

surowców energetycznych. Rosja jest jednym z największych dostawców gazu i ropy naftowej do Europy. Zmniejszenie

podaży tych surowców przekłada się w istotny sposób na poziom cen energii elektrycznej w Europie a także w Polsce,

głównie z uwagi na wymianę transgraniczną energii elektrycznej. Z kolei Białoruś jest istotnym dostawcą biomasy dla

sektora energetycznego w Polsce i pomimo, że Spółka nigdy nie sprowadzała biomasy z Białorusi do swoich instalacji to

brak importu z tego kierunku wpływa na zwyżkę cen biomasy na rynku krajowym co wpływa też na ceny biomasy w

dostawach do instalacji biomasowych Grupy.

Po upływie ponad roku od momentu wybuchu konfliktu zbrojnego za wschodnią granicą jego wpływ na sytuację

gospodarczą oraz ceny surowców energetycznych wydaje się znacząco mniejszy niż w początkowej fazie. Wydaje się, że

poziom niepewności co do jego eskalacji się zmniejsza. Szoki podażowe związane z dostawami surowców ze

wschodniego kierunku zostały rozładowane poprzez dostawy z innych kierunków, natomiast podmioty gospodarcze

wykorzystały czas, który upłynął na dostosowanie swoich modeli funkcjonowania do nowej sytuacji. Zmienność

towarzysząca cenom poszczególnych towarów, walut i aktywów również znacząco spadła. Wydaje się, że obecna faza

konfliktu zbrojnego, jak również zaangażowanie społeczności międzynarodowej oraz zewnętrznych stron w postaci

głównych mocerstw, krajów decydujących o kształcie globalnej sytuacji geopolitycznej, zwiększają szansą na

zmniejszenie intensywności działań zbrojnych lub wypracowanie jakiegoś porozumiwnia w dalszej przyszłości.

Jednak w obecnej sytuacji nie da się precyzyjnie przewidzieć skali przyszłej intensywności toczącego się konfliktu

zbrojnego ani okresu jego trwania, nie da się również przewidzieć wszystkich następstw tego konfliktu mogących w

sposób bezpośredni lub pośredni wpływać na działalność Spółki. Rozwój sytuacji jest przez Spółkę na bieżąco

obserwowany, podjęte zostały również działania mitygujące niekorzystne następstwa niestabilnej sytuacji. Spółka

zwiększyła m.in. dostępność różnych form zabezpieczania swoich pozycji na terminowym rynku energii i uprawnień do

emisji CO

2

, ustabilizowano również sytuację związaną z dostawami biomasy . W obecnej sytuacji Spółka ocenia stopień

wpływu następstw konfliktu zbrojnego na swoją działalność jako niewielki. Natomiast wraz ze spadkiem intensywności

konfliktu oraz możliwością wzajemnego otwierania się gospodarki Ukrainy i gospodarek państw UE Spółka dostrzega

możliwości nawiązania współpracy w segmencie szeroko rozumianej energetyki. W niniejszym sprawozdaniu nie

ujawniono dodatkowych korekt i rezerw z tytułu sytuacji w Ukrainie.

45. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Podpisanie listu intencyjnego dotyczącego współpracy w obszarze inwestycji związanych z poprawą

retencji wodnej oraz rozwojem energetyki odnawialnej i jądrowej

ZE PAK SA, Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu oraz Wody Polskie podpisały, 26 stycznia 2023 roku w Poznaniu,

list intencyjny dotyczący podjęcia współpracy w zakresie prowadzenia badań i analiz przyrodniczych oraz rozwiązań

technicznych ukierunkowanych na poprawę stanu środowiska w rejonie konińsko-tureckiego zagłębia energetycznego ze

szczególnym uwzględnieniem nowych inwestycji ZE PAK S.A. w energetykę odnawialną i jądrową.

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

64

W celu zapobiegania niekorzystnym zmianom klimatycznym, które są udokumentowane wynikami badań naukowych

oraz dla zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego, konieczne jest przeprowadzenie odpowiednio przygotowanej

transformacji energetycznej. Odpowiedzią na takie wyzwanie jest rozwój energetyki jądrowej i wsparcie pozyskiwania

energii z odnawialnych źródeł.

Porozumienie, które podpisane zostało w Poznaniu, ma na celu nawiązanie współpracy na rzecz trwającej transformacji

energetycznej w ZE PAK S.A. z wykorzystaniem posiadanego potencjału merytorycznego i technicznego sygnatariuszy

listu, w zakresie badań środowiskowych i technicznych planowanych inwestycji. W szczególności wspólne działania

mają zostać podjęte w zakresie oceny lokalizacji elektrowni jądrowej, odbudowy zasobów wodnych wschodniej

Wielkopolski, a także prowadzonej rewitalizacji terenów górniczych i przemysłowych. Obszar współpracy obejmował

będzie m.in. wspólne działania w kierunku:

• kształtowania nowych ekosystemów na terenach zdegradowanych i zdewastowanych;

• odbudowy zasobów wodnych wschodniej Wielkopolski oraz włączenia wyrobisk pokopalnianych ZE PAK S.A.,

do istniejącej sieci hydrograficznej, co przyczyni się do poprawy stosunków wodnych w regionie i zapewni nową

funkcję (retencyjną i przeciwpowodziową) tworzonym zbiornikom pokopalnianym;

• oceny możliwości lokalizacji elektrowni jądrowej w Pątnowie;

• wykorzystania terenów pokopalnianych do celów produkcji energii ze źródeł odnawialnych.

Realizacja przedstawionych celów ma przynieść korzyści jak najszerszej grupie interesariuszy, ze szczególnym

uwzględnieniem bezpieczeństwa wodnego i energetycznego Polski. Podejmowane działania wpisują się w cele i zalecenia

w zakresie ograniczenia negatywnego wpływu na środowisko, rozwoju paliw alternatywnych i poprawy efektywności

energetycznej, które określone zostały w dokumentach na poziomie krajowym i unijnym.

Zawarcie porozumienia oraz powstanie nowej wspólnej spółki PGE PAK Energia Jądrowa - budowa

elektrowni jądrowej w Koninie/Pątnowie w Wielkopolsce

W dniu 7 marca 2023 roku Spółka zawarła porozumienie wstępne z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w

Lublinie, dotyczące utworzenia wspólnej spółki celowej w formie spółki akcyjnej z siedzibą w Koninie, w celu podjęcia

bezpośredniej współpracy w sprawie projektu budowy elektrowni jądrowej na bazie koreańskiej technologii APR1400.

W ślad za podpisanym porozumieniem, PGE i ZE PAK podpisały 13 kwietnia 2023 roku statut spółki PGE PAK Energia

Jądrowa S.A. PGE i ZE PAK będą posiadać po 50 procent akcji w PGE PAK Energia Jądrowa, co pozwoli zachować i

zabezpieczyć interes Skarbu Państwa w tym projekcie. Celem i zadaniem spółki będzie udział w planowanej realizacji

budowy elektrowni jądrowej w Koninie/Pątnowie w Wielkopolsce. Elektrownia jest planowana jako wspólne

przedsięwzięcie PGE PAK Energia Jądrowa S.A. oraz koreańskiego KHNP. Inwestycja będzie realizowana w oparciu

o bezpieczną i sprawdzoną technologię reaktorów APR 1400.

PGE PAK Energia Jądrowa ma za zadanie przygotować trzy elementy inwestycji: studium wykonalności, badania terenu,

lokalizacji oraz ocenę oddziaływania na środowisko na potrzeby planowanej budowy elektrowni jądrowej.

PGE PAK Energia Jądrowa S.A., zgodnie z założeniami, będzie reprezentować polską stronę we wszystkich etapach

projektu, w tym w trakcie realizacji badań lokalizacyjno-środowiskowych, pozyskiwaniu finansowania

i przygotowywaniu wspólnie ze stroną koreańską szczegółowego harmonogramu inwestycji, a także w kolejnych etapach

uzyskiwania pozwoleń i decyzji administracyjnych.

Konin, dnia 27 kwietnia 2023 roku

PODPISY:

Piotr Woźny

Prezes Zarządu .........................................................................................

ZE PAK SA

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych)

65

Zygmunt Artwik

Wiceprezes Zarządu .........................................................................................

Andrzej Janiszowski

Wiceprezes Zarządu .........................................................................................

Maciej Nietopiel

Wiceprezes Zarządu .........................................................................................

Katarzyna Sobierajska

Wiceprezes Zarządu .........................................................................................

Aneta Desecka

Główny Księgowy .........................................................................................