Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

1

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy kapitałowej Lena Lighting

za 2022 rok rozpoczynający się w dniu 01 stycznia 2022 i kończący się

w dniu 31 grudnia 2022 roku.

odpowiedzialnością jest konsekwencją podjętej w drugiej połowie 2004 roku przez

Zarząd decyzji o upublicznieniu Spółki i wprowadzeniu jej na Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie.

Debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nastąpił 01.06.2005 r.

Grupa kapitałowa Lena Lighting powstała w dniu 27 marca 2015 r. W tym dniu powstała

spółka handlowa Luxmat Investment Sp. z o.o., której 100% udziałowcem jest Lena

Lighting S.A. Głównym profilem działalności Luxmatu Investment jest dystrybucja

sprzętu oświetleniowego oraz modernizacja oświetlenia w istniejących obiektach

przemysłowych i biurowych.

lampa dezynfekująca UV-C Sterilon Flow oraz lampa z oświetlenia architektonicznego

Sizzano zdobyły prestiżowe nagrody w konkursie RED DOT za design. Po raz kolejny

w 2022 roku udało się zrealizować (pomimo ograniczeń i obostrzeń) wzrost sprzedaży w

stosunku do roku ubiegłego – z uwagi na sytuację na świecie uzyskany wynik jest w

ocenie Zarządu sukcesem Grupy.

W 2022 roku Spółka Luxmat Investment przeprowadziła kolejne modernizację hal

przemysłowych i budynków biurowych. Kontynuowała tym samym przyjętą strategię

swojego rozwoju poprzez działania mające na celu dotarcie do nowych klientów

inwestycyjnych i aktywne poszukiwanie przez jej przedstawicieli handlowych istniejących

obiektów do projektu modernizacji oświetlenia. Spółka tak jak w poprzednich latach

4. Na dzień 31.12.2022 r. Spółka posiadała udziały w jednostce podporządkowanej.

Grupa kapitałowa Lena Lighting składa się z podmiotu dominującego Lena Lighting

S.A. z podmiotu zależnego Luxmat Investment Sp. z o.o.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

2

Dane jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem:

5. Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy kapitałowej Lena Lighting.

Jest to wynik o 16,39 % wyższy niż w analogicznym okresie 2021 roku. W roku 2022

roku wzrost przychodów dotyczył zarówno sprzedaży krajowej jak i sprzedaży

zagranicznej. Główny wpływ na wzrost sprzedaży w 2022 roku miał rynek zagraniczny –

z czego w krajach z obszaru UE zanotowano wzrost o 21,03 %, a w krajach spoza UE

zanotowano wzrost o 33,15 %. Na rynku krajowym zanotowano wzrost sprzedaży o

9,69 %.

Grupa zanotowała spadek rentowności brutto ze sprzedaży z 33,87% (2021 r.) do

Rentowność netto w 2022 roku wyniosła 5,53% i była niższa w porównaniu do

rentowności osiągniętej w 2021 roku w wysokości 6,14%.

tysięcy złotych.

Kapitały własne Grupy kapitałowej na dzień bilansowy 31.12.2022 roku uległy

podwyższeniu w stosunku do 31.12.2021 roku o 7 061 tys. zł. W 2022 roku Spółka

dominująca - Lena Lighting S.A. wypłaciła dywidendę za rok 2021 w wysokości 2 487

tys. złotych.

Zarząd złożył wniosek do Rady Nadzorczej w zakresie podziału zysku za 2022 rok, w

którym to zaproponował wypłatę dywidendy w wysokości 0,20 zł na 1 akcję. Wysokość

wirusa COVID-19 i ograniczenia z nią związane nie wpłynęły negatywnie na działalności

Grupy.

W 2022 roku mieliśmy kolejny czynnik ryzyka jakim był i jest konflikt zbrojny na

Ukrainie. Doświadczyliśmy również w 2022 roku jako gospodarka niższego wzrostu

gospodarczego i wyższej inflacji (stagflacji). Nałożone sankcję na Rosję i Białoruś

spowodowały zniknięcie Rosji jako partnera handlowego, co znalazło swoje odbicie na

rynku surowców energetycznych, gdzie odnotowano niższą podaż – a co za tym idzie

wzrost cen. Wojna za naszymi granicami wywoła też presje na ceny żywności, co obok

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

3

kursu waluty, ceny surowców na świecie było i jest jedną z przyczyn rosnącej inflacji. W

celu walki z inflacją NBP podnosił stopy procentowe - co przełożyło się na drogie

finansowanie i spadek inwestycji.

Konflikt zbrojny na Ukrainie oraz brak możliwości wymiany handlowej z Rosją i

zapewne przyczyni się do dalszego spowolnienia gospodarki i utrzymania się inflacji.

Zakładamy jednak tak jak w poprzednich latach, że nasza stabilna sytuacja finansowa

oraz możliwość dostępu do linii kredytowych pozwala na założenie, iż Grupa Lena

Lighting nie utraci płynności finansowej i bez większych problemów będzie mogła

kontynuować swoją działalność, a ewentualne okresowe wahania przychodów związane z

przesunięciem realizacji zamówień bądź problemami z dostępem komponentów będą w

dłuższej perspektywie czasu niwelowane.

Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Lena

Lighting

- rentowność brutto ze sprzedaży – stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży

netto;

- rentowność sprzedaży – stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto;

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

4

- rentowność operacyjna - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy

- rentowność EBITDA – stosunek zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację do przychodów ze

sprzedaży netto;

• Ocena struktury finansowania majątku:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

5

- cykl rotacji zapasów - stosunek wartości zapasów na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów,

towarów i materiałów, wyrażony w dniach;

- cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości należności z tytułu dostaw i usług

na koniec okresu do przychodów ze sprzedaży netto, wyrażony w dniach;

pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności – stosunek stanu aktywów obrotowych

pomniejszonych o zapasy do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu;

- wskaźnik natychmiastowy, mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej

wymagalności – stosunek stanu inwestycji krótkoterminowych do stanu zobowiązań bieżących na koniec

okresu.

Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa:

Na podstawie przedstawionych wskaźników można zauważyć, że sytuacja Grupy w

zakresie finansowania swoich zobowiązań jak i ogólnej sytuacji finansowej jest dobra.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

6

Kolejnym z kluczowych wskaźników niefinansowych dla Zarządu Spółki dominującej są

wskaźniki weryfikujące poziom jakości i pracy działu produkcji, kontroli jakości w

zakresie poprawności produkcji i montażu lamp. Wskaźniki te wykazały pogorszenie,

gdyż w 2022 roku 0,58 % z wyprodukowanych lamp, podzespołów podlegało reklamacji,

analiz uzyskano informację na temat efektywności tych działań i wprowadzono korekty

w zakresie podejmowanych decyzji w ramach e-marketingu. W wyniku analizy wskaźniki

efektywności w 2022 roku w tym zakresie wzrosły, i tak zanotowano o 10,04 % więcej

zapytań kierowanych do Spółki dominującej poprzez stronę internetową, zanotowano o

15,31% większą ilość użytkowników strony www, o 19,36% więcej nowych osób

korzystało ze strony, natomiast spadł czas o 10,10% sesji użytkownika na stronie. Spadła

też o 14,26% ilość odsłon strony Spółki dominującej.

Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.

Spółki z Grupy nie wprowadzają do środowiska substancji niebezpiecznych, wytwarzane

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

7

Przychody ze sprzedaży produktów:

7. Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w

porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w

strukturze finansowania tej działalności.

Obecnie Spółki w Grupie kapitałowej nie posiadają zobowiązań finansowych związanych

do 25% uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25%

uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy.

Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-

tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana.

W związku sytuacją finansową i możliwością pozyskania w razie potrzeby dodatkowego

finansowania Grupy na dzień sporządzania sprawozdania finansowego, planowane

inwestycje przez Zarząd w 2023 roku mogą w części być pokryte z bieżących środków

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

8

pieniężnych lub z pozyskanego kapitału obcego z zewnętrznych instytucji finansowych.

Zarząd weźmie pod uwagę każdorazowo przed podjęciem decyzji aktualną sytuację w

zakresie płynności finansowej i oszacuje oraz zweryfikuje ryzyko z uwzględnieniem

bieżącej sytuacji Grupy.

powiązanymi, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi.

przekraczające kwotę 500.000 euro. Wartość transakcji z podmiotem powiązanym

przychodów ze sprzedaż wyrobów, usług, towarów i materiałów.

9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z

podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz

informacjami określającymi charakter tych transakcji.

Emitent ma zawarte umowy ubezpieczeniowe, gdzie ewentualne świadczenie

pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta.

Spółka Lena Lighting S.A. oraz spółki zależne w Grupie nie udzieliły pożyczki ani nie

12. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach

dotyczących kredytów i pożyczek z podaniem ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy

procentowej, waluty i terminu wymagalności.

Spółka dominująca podpisała w dniu 26.05.2022 r. aneks do umowy z dnia 24.05.2016.r.

EURIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w EUR powiększone o

marżę Banku w skali roku.

Spółka dominująca Lena Lighting S.A. podpisała w dniu 24.11.2021 r. aneks do umowy

z dnia 27.04.2018.r. na kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 10 500 tys. złotych na

finansowanie bieżącej działalności. Okres udostepnienia kredytu określony jest do

30.06.2023 roku. Umowa została zawarta z BNP Paribas Bank Polska S.A. Przedmiotem

umowy jest udzielenie kredytu w rachunku bieżącym Spółki na finansowanie bieżącej

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

9

działalności w PLN lub w EUR do kwot wyżej określonych. Oprocentowanie kredytu

jest zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów

międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR dla jednomiesięcznych

depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę Banku w skali roku.

do 25% uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25%

uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy.

Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-

tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana. Spółka

dominująca rozliczyła subwencję zgodnie z zawartą umową. W związku z spełnieniem

dwóch warunków tj. kontynuacji działalności i utrzymania średniej liczby pracowników

Spółka dominująca zawnioskowała o umorzenie 50% wartości przyznanej subwencji tj.

1 750 tys. zł. Spółka na dzień 31.12.2022 r. nie otrzymała decyzji od PFR o umorzeniu

częściowym subwencji, nie otrzymała również terminarza spłaty pozostałej części.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne informacje dla oceny sytuacji

kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy kapitałowej Lena Lighting, ani informacje