Raport

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

KCI S.A.

Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

28 kwietnia 2023 r.

KCI Spółka Akcyjna 
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku 
(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)   

 
Spis treści 
 Informacje ogólne o KCI S.A. ............................................................................................................................................ 5 
1.  Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne, przedmiot działalności Jednostki .............................................................................. 5 
2.  Dane osobowe Zarządu i Rady Nadzorczej KCI S.A. ............................................................................................................. 5 
3.  Struktura akcjonariatu KCI S.A. ......................................................................................................................................... 5 
4.  Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ........................................................................................................................ 6 
5.  Czas trwania spółki ......................................................................................................................................................... 6 
6.  Kontynuacja działalności ................................................................................................................................................. 6 
7.  Wykaz jednostek zależnych i stowarzyszonych KCI S.A. na dzień bilansowy ........................................................................... 7 
7.1.  Zmiany w zakresie jednostek zależnych i stowarzyszonych KCI S.A. w 2022 r. ........................................................................ 9 
 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania finansowego ................................................................ 10 
1.  Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 10 
2.  Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................................. 10 
3.  Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze ........................................................ 10 
4.  Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza ................................................................................................................. 10 
5.  Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości ...................................................... 10 
6.  Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................. 12 
7.  Wartości niematerialne ................................................................................................................................................. 13 
8.  Nieruchomości inwestycyjne ......................................................................................................................................... 14 
9.  Rezerwy na pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 14 
10.  Kapitał własny .............................................................................................................................................................. 14 
11.  Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) ..................................................................................................................... 15 
12.  Przychody ................................................................................................................................................................... 15 
13.  Koszty i straty .............................................................................................................................................................. 16 
14.  Utrata wartości ............................................................................................................................................................ 16 
15.  Podatek dochodowy ..................................................................................................................................................... 16 
16.  Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..................................................................... 17 
17.  Wypłata dywidendy ...................................................................................................................................................... 18 
18.  Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych – ujmowane w sprawozdaniu z przepływów środków ........................... 18 
19.  Sprawozdawczość dotycząca segmentów ........................................................................................................................ 18 
20.  Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................................................. 19 
21.  Najważniejsze szacunki przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................ 25 
 Działalność zaniechana ................................................................................................................................................. 26 
 Wybrane dane KCI S.A. ................................................................................................................................................. 27 
 Sprawozdanie z sytuacji finansowej KCI S.A. .................................................................................................................... 28 
 Sprawozdanie z całkowitych dochodów KCI S.A. ............................................................................................................... 29 
 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym KCI S.A. ........................................................................................................ 30 
 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych KCI S.A. ............................................................................................................ 31 
 Wybrane informacje objaśniające do sprawozdania finansowego KCI S.A. .......................................................................... 32 
1.  Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................... 32 
2.  Wartości niematerialne ................................................................................................................................................. 32 
3.  Nieruchomości inwestycyjne ......................................................................................................................................... 32 
3.1.  Kwoty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych ujęte w zyskach i stratach ........................................................................ 32 
4.  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ............................................................... 33 
5.  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ............................................................... 33 

KCI Spółka Akcyjna 
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku 
(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)   

 
5.1.  Zmiana wartości bilansowej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat .............. 34 
5.2.  Zmiana stanu odpisów aktualizujących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 
(wycena) ..................................................................................................................................................................... 34 
6.  Inwestycje w jednostki zależne ...................................................................................................................................... 34 
6.1.  Skrócone informacje finansowe o jednostkach zależnych (zgodnie ze sprawozdaniami statutowymi spółek) .......................... 35 
6.2.  Zmiana wartości bilansowej inwestycji w jednostki zależne ............................................................................................... 35 
6.3.  Zmiana stanu wyceny inwestycji w jednostki zależne, w tym odpisów aktualizujących wartość ............................................. 35 
6.4.  Inwestycje w jednostki zależne (w podziale na notowane na giełdach i nienotowane) .......................................................... 36 
7.  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................................. 36 
7.1.  Należności (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty .................................................... 36 
7.2.  Należności przeterminowane (netto) z podziałem na należności nie spłacone w okresie ...................................................... 37 
7.3.  Odpisy aktualizujące wartość należności ......................................................................................................................... 37 
8.  Udzielone pożyczki ....................................................................................................................................................... 37 
8.1.  Zmiana wartości bilansowej udzielonych pożyczek ........................................................................................................... 38 
8.2.  Zmiana stanu wyceny udzielonych pożyczek .................................................................................................................... 38 
8.3.  Udzielone pożyczki (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty ......................................... 38 
9.  Wycena do wartości godziwej ........................................................................................................................................ 39 
10.  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................. 43 
11.  Kapitał podstawowy ..................................................................................................................................................... 43 
12.  Akcje własne ................................................................................................................................................................ 44 
13.  Pozostałe kapitały ........................................................................................................................................................ 45 
14.  Zobowiązania............................................................................................................................................................... 45 
14.1.  Zobowiązania o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty ........................................................................................ 45 
14.2.  Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) ................................................................................................. 46 
14.3.  Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu 
do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. .................................................. 46 
14.4.  Zmiany w zobowiązaniach z działalności finansowej ......................................................................................................... 47 
15.  Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ..................................................................................................... 47 
16.  Rezerwy na pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 48 
16.1.  Zmiana stanu rezerwy na pozostałe zobowiązania ........................................................................................................... 48 
17.  Przychody ze sprzedaży produktów i usług ...................................................................................................................... 49 
18.  Wynik z działalności inwestycyjnej (holdingowej) ............................................................................................................. 49 
19.  Koszty operacyjne ........................................................................................................................................................ 49 
20.  Pozostałe przychody i zyski operacyjne ........................................................................................................................... 49 
21.  Pozostałe koszty i straty operacyjne ............................................................................................................................... 49 
22.  Utrata wartości ............................................................................................................................................................ 50 
23.  Pozostałe przychody finansowe ..................................................................................................................................... 50 
24.  Pozostałe koszty finansowe ........................................................................................................................................... 50 
25.  Podatek dochodowy ..................................................................................................................................................... 50 
25.1.  Rozliczenie bieżącego podatku dochodowego ................................................................................................................. 51 
25.2.  Efektywna stopa podatkowa .......................................................................................................................................... 51 
25.3.  Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................................... 52 
26.  Zysk (strata) na akcje .................................................................................................................................................... 52 
27.  Dywidenda na akcję ...................................................................................................................................................... 53 
28.  Zyski lub straty według kategorii instrumentów ............................................................................................................... 53 
29.  Przychody i koszty odsetkowe dotyczące instrumentów innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ..... 53 
30.  Główne wskaźniki a akcje własne do zbycia lub umorzenia ................................................................................................ 53 

KCI Spółka Akcyjna 
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku 
(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)   

 
31.  Pozycje pozabilansowe ................................................................................................................................................. 53 
31.1.  Zabezpieczenia ustanowione na majątku KCI S.A. ............................................................................................................. 53 
31.1.1.  Zabezpieczenia wynikające z umów pożyczek zaciągniętych przez Gremi International S. a r. l. ............................................. 53 
31.1.2.  Zabezpieczenia wynikające z umów pożyczek zaciągniętych przez KCI S.A. .......................................................................... 54 
31.1.3.  Zabezpieczenia wynikające z umowy kredytu zaciągniętego przez Gremi Media S.A. ............................................................ 54 
31.1.4.  Zabezpieczenie wynikające ze sporu z CNT ...................................................................................................................... 54 
31.1.5.  Zabezpieczenie wynikające z umowy sprzedaży akcji Gremi Media S.A. zawartej pomiędzy KCI S.A. a Pluralis i dotyczące opcji . 55 
31.2.  Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................. 55 
31.2.1.  Roszczenia  administracyjne  wobec  Gremi  Inwestycje  S.A.  w  przedmiocie  ustalenia  odpowiedzialności  podatkowej  Spółki 
związanej z przeterminowanymi zobowiązaniami Stilna S.A. .............................................................................................. 55 
31.2.2.  Zabezpieczenia wynikające z umów pożyczek zaciągniętych przez Gremi International S. a r. l. ............................................. 55 
31.3.  Otrzymane zabezpieczenia ............................................................................................................................................ 56 
32.  Połączenia jednostek gospodarczych .............................................................................................................................. 56 
33.  Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................................... 56 
34.  Wynagrodzenie biegłego rewidenta ............................................................................................................................... 57 
35.  Wynagrodzenie osób nadzorujących i zarządzających ....................................................................................................... 58 
36.  Zatrudnienie ................................................................................................................................................................ 59 
37.  Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................................. 59 
38.  Sprawy sądowe ............................................................................................................................................................ 59 
39.  Istotne  dokonania  lub  niepowodzenia  w  okresie,  którego  dotyczy  raport,  wraz  z wykazem  najważniejszych  zdarzeń  ich 
dotyczących ................................................................................................................................................................. 61 
39.1.  Zamknięcie transakcji sprzedaży pakietu akcji spółki Gremi Media S.A. na rzecz Pluralis B.V. ................................................. 62 
39.2.  Warunkowe nabycie znaków towarowych i warunkowe udzielenie licencji ......................................................................... 62 
39.3.  Objęcie zabezpieczonych obligacji serii A wyemitowanych przez Maris Luxembourg S.à r.l. .................................................. 62 
39.4.  Sprzedaż akcji własnych KCI S.A...................................................................................................................................... 62 
39.5.  Zawiadomienie o ustanowieniu zabezpieczeń na akcjach spółki KCI SA ............................................................................... 63 
40.  Zdarzenia po dniu bilansowym ....................................................................................................................................... 63 
40.1.  Aneks do umowy opcyjniej ............................................................................................................................................ 63 
41.  Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. ............................................................................................................. 63 
42.  W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu metody jej ustalenia.

43.  Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. ..... 64 
44.  Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych ................................................................................................. 64 
 

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

KCI S.A.

Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego

Zarząd KCI S.A. przekazuje jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2022 rok.

Sprawozdanie finansowe za 2022 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości

oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, zatwierdzonymi przez Unię Europejską, w zakresie nie

uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity -

Dz. U. z 2023 roku poz. 120, z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 roku poz. 757

z późniejszymi zmianami).

Zarząd zapewnia, że niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2022 r. oddaje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej Spółki KCI S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jej wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

W skład sprawozdania wchodzą następujące elementy:

• jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej,

• jednostkowy rachunek zysków i strat,

• jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów,

• jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

• jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych,

• wybrane informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Piotr Łysek

Prezes Zarządu

Kraków, 28 kwietnia 2023 r.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

1. Informacje ogólne o KCI S.A.

1.1. Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne, przedmiot działalności Jednostki

Nazwa Spółki: KCI Spółka Akcyjna

Siedziba: 31-545 Kraków, ul. Mogilska 65, Polska

Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Krakowa -Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego ,ul. Przy Rondzie 7 , 31-547 Kraków

Nr KRS: 0000112631

Regon: 071011304

NIP: 551-00-07-742

KCI S.A. (poprzednia firma, pod którą działała Spółka, to Ponar S.A.) powstała w wyniku przekształcenia w 1992 r.

przedsiębiorstwa państwowego Fabryka Elementów Obrabiarkowych Ponar-Wadowice z siedzibą w Wadowicach

w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa pod nazwą Fabryka Elementów Obrabiarkowych Ponar-Wadowice S.A. W ramach

restrukturyzacji, dnia 13 kwietnia 2015 r., spółka KCI S.A. połączyła się ze spółką Jupiter S.A., a 10 maja 2016 r. połączyła się ze

spółką Gremi Inwestycje S.A. zwiększając tym samym wartość swoich aktywów.

Przedmiotem działalności Emitenta jest m. in.: działalność holdingów finansowych, pozostała finansowa działalność usługowa

gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych a także kupno i sprzedaż nieruchomości

na własny rachunek; wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi oraz działalność firm centralnych (head offices)

i holdingów.

Działalność KCI S.A. nie podlega sezonowości lub cykliczności.

1.2. Dane osobowe Zarządu i Rady Nadzorczej KCI S.A.

Zarząd

Na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu jest następujący:

- Piotr Łysek - Prezes Zarządu

W związku z upływem z dniem 1 lipca 2022 r. kadencji Zarządu, w dniu 27 maja 2022 r. Rada Nadzorcza KCI powołała Zarząd

Spółki w składzie 1-osobowym na nową 3-letnią kadencję. W skład Zarządu Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Piotra Łyska

i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu.

Rada Nadzorcza

Na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej jest następujący:

- Dorota Hajdarowicz - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,

- Kazimierz Hajdarowicz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

- Andrzej Zdebski - Członek Niezależny Rady Nadzorczej,

- Grzegorz Hajdarowicz - Członek Rady Nadzorczej,

- Dariusz Bąk - Członek Rady Nadzorczej,

- Grażyna Cisło - Członek Niezależny Rady Nadzorczej.

1.3. Struktura akcjonariatu KCI S.A.

Według stanu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Spółki przedstawiała się

następująco:

Podmiot

Liczba akcji

Liczba głosów

Wartość nominalna

akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Udział

w głosach

Gremi Inwestycje S.A.

22 706 755

19 073 674,20

33,11%

Gremi International S. a r. l.

20 314 806

17 064 437,04

29,62%

Pozostali

25 560 589

21 470 894,76

37,27%

Razem:

68 582 150

57 609 006,00

100,00%

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

W dniu 31 stycznia 2022 r. Gremi International S.a.r.l. nabył pakiet 3.616.853 akcji zwykłych na okaziciela spółki KCI S.A. (akcje własne

Spółki), stanowiących 5,27% kapitału zakładowego Spółki, o czym Zarząd KCI S.A. poinformował w raportach bieżących nr 5/2022

i 6/2022 z dnia 2.02.2022 r. za pośrednictwem systemu ESPI.

Podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Gremi Inwestycje S.A. jest Gremi International S. a r. l., która jest podmiotem

pośrednio dominującym wobec KCI S.A.

Podmiotem dominującym wobec Gremi International S. a r. l., Gremi Inwestycje S.A. i KCI S.A. jest Pan Grzegorz Hajdarowicz, który

posiada, łącznie z posiadanym pakietem 18 700 akcji, łącznie bezpośrednio i pośrednio 43 040 261 akcji Spółki, stanowiących 62,76 %

w obecnym kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 43 040 261 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi obecnie

62,76% liczby głosów w Spółce.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wpłynęły do Spółki żadne inne informacje, które skutkowałyby zmianą

w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta.

1.4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe KCI S.A. za 2022 rok zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd KCI S.A.

w dniu 28 kwietnia 2023 roku.

1.5. Czas trwania spółki

Czas trwania spółki jest nieoznaczony.

1.6. Kontynuacja działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe KCI S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza

się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu

bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Jednakże Zarząd Spółki wskazuje okoliczności, które mogą wpłynąć negatywnie na działalność finansową

i operacyjną:

Sytuacja polityczno-gospodarcza na terytorium Ukrainy i Rosji

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie zidentyfikował istotnego bezpośredniego

negatywnego wpływu ataku Rosji na Ukrainę dokonanego 24 lutego 2022 roku oraz związanych z tym działań wojennych

w sąsiednim państwie na działalność Spółki, pozycje prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym oraz na przyjęte

w toku sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego założenie kontynuacji działalności.

W ocenie Zarządu Spółki konflikt zbrojny ma ograniczony wpływ na wyniki finansowe Spółki. Wniosek ten został oparty na

analizie działalności operacyjnej Spółki, jej sytuacji majątkowej oraz finansowej w świetle ryzyk zidentyfikowanych w związku

z sytuacją międzynarodową i kryzysem gospodarczym wywołanym przez działania wojenne. Wojna w Ukrainie przyczyniła się

do dynamicznej zmienności w otoczeniu makroekonomicznym. Spodziewany spadek dynamiki PKB, osłabienie kursu złotego,

dalszy wzrost stóp procentowych oraz istotny wzrost inflacji może mieć negatywne przełożenie na działalność Spółki. Sytuacja

geopolityczna w regionie może mieć również wpływ na zdolność kontrahentów Spółki do wywiązywania się ze zobowiązań lub

powodować ograniczenie możliwości zawierania transakcji. W aktualnej sytuacji istotne jest również cyberbezpieczeństwo.

W konsekwencji opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności Spółki oraz jej przyszłe

wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji aktywów, poziom

oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych, jednak na ten moment trudno jest oszacować skalę

wpływu tych czynników.

Spółka nie posiada żadnych aktywów w Rosji, Białorusi oraz w Ukrainie oraz nie jest stroną żadnych umów z podmiotami

znajdującymi się w tych państwach. Ze względu na brak zaangażowania Spółki na rynkach objętych konfliktem oraz sankcjami,

nie przewiduje się, aby konflikt zbrojny miał istotny wpływ na przychody ze sprzedaży, rentowność, sytuację finansową

i majątkową Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, jednak nie można wykluczyć takiego wpływu w przyszłości.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe precyzyjne oszacowanie skali przyszłego wpływu wojny

w Ukrainie na działalność Spółki, a w związku z dużą zmiennością, Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje jej

potencjalny wpływ zarówno z perspektywy bieżącej działalności jak i długofalowych zamierzeń.

Sytuacja związana z Covid-19

Przedłużający się stan epidemiologiczny ma zdecydowanie niekorzystny wpływ m.in. na gospodarkę światową. Ocena

długofalowych skutków pandemii Covid-19 na gospodarkę jest istotnym wyzwaniem, ponieważ nawet jej średniookresowe

konsekwencje nie są jeszcze w pełni rozpoznane. Poza tym, mimo iż dnia 16 maja 2022 r. zniesiono w Polsce stan epidemii,

pandemia jeszcze nie zakończyła się. W konsekwencji sytuacja ta może rzutować negatywnie na przyszłą sytuację finansową,

płynnościową i wyniki finansowe Spółki. W celu zminimalizowanie ryzyka ewentualnego negatywnego wpływu epidemii

koronawirusa SARSCoV-2 na działalność operacyjną, Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację i podejmuje działania

zabezpieczające utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności gospodarczej. Zarząd Spółki dodatkowych analiz

w szczególności wrażliwości płynności finansowej Spółki na możliwe zmiany w otoczeniu rynkowym oraz w bieżącej działalności

operacyjnej Spółki spowodowane epidemią. Na dzień publikacji sprawozdania Spółka nie odnotowała istotnego negatywnego

wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność i wyniki finansowe Spółki, jednak nie można wykluczyć takiego

wpływu przyszłości.

1.7. Wykaz jednostek zależnych i stowarzyszonych KCI S.A. na dzień bilansowy

Grupa Kapitałowa KCI S.A. na 31 grudnia 2022 r.

W skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 r. wchodzi KCI SA oraz GK Gremi Media S.A.:

Nazwa jednostki

Stopień

powiązania

Kraj

rejestracji

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów na WZA

Metoda

konsolidacji

Grupa Kapitałowa

Gremi Media S.A.

Jednostka

zależna

Polska

32,82%

42,70%

metoda pełna

Gremi Media S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Prosta 51, 00-838 Warszawa wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd

Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS

0000660475. Spółka prowadzi działalność prasową.

Spółka nabyła akcje w spółce Gremi Media S.A. głównie w celach inwestycyjnych. KCI S.A., wspierała media w procesach

restrukturyzacji, w ubieganiu się o wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect oraz

wspiera w budowie grupy medialnej. KCI S.A. liczy na zwiększenie wartości posiadanego aktywa. Ryzyka identyfikowane

w związku z posiadanymi inwestycjami w jednostki zależne zostały opisane w punkcie 2.20.

Na dzień 1 stycznia 2022 r. kapitał zakładowy spółki Gremi Media S.A. wynosił 6 912 808,00 zł i dzielił się na 1 728 202 akcji o wartości

nominalnej 4 zł każda, w tym:

✓ 569 500 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1;

✓ 1 138 500 akcji na okaziciela serii B,

✓ 20 202 akcji na okaziciela serii C.

W dniu 23 marca 2022 r. Spółka Gremi Media S.A. zawarła w ramach Programu współpracy w Spółce umowę dotyczącą objęcia akcji

zwykłych na okaziciela serii C1, odpowiednio:

- z Panem Tomaszem Jażdżyńskim dotyczącą 41 810 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii C1 po cenie emisyjnej 4,00 zł za

jedną akcję za łączną kwotę 167 240,00 zł,

- z Panem Jarosławem Machockim dotyczącą 3 135 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii C1 po cenie emisyjnej 4,00 zł za

jedną akcję za łączną kwotę 12 540,00 zł.

Zawarcie umowy nastąpiło w ramach subskrypcji prywatnej na podstawie uchwały nr 2 Zarządu Gremi Media S.A. z dnia 22 marca

2022 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, wyłączenia prawa poboru

dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki i przyjęcia tekstu jednolitego Statutu

W dniu 5 kwietnia 2022 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu w rejestrze

przedsiębiorców zmiany Statutu Spółki polegającej na zmianie §7 Statutu Spółki i tym samym nastąpiło podwyższenie kapitału

zakładowego Gremi Media S.A. poprzez dokonanie wpisu w rejestrze przedsiębiorców KRS 51 999 sztuk akcji na okaziciela serii C1.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Biorąc pod uwagę powyższe na dzień 31 grudnia 2022 r. kapitał zakładowy spółki Gremi Media S.A. wynosił 7 120 804,00 zł i dzieli

się na 1 780 201 akcji o wartości nominalnej 4 zł każda, w tym:

✓ 569 500 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1;

✓ 1 138 500 akcji na okaziciela serii B,

✓ 20 202 akcji na okaziciela serii C,

✓ 51 999 akcji na okaziciela serii C1.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka KCI S.A. posiadała 584 345 akcji Gremi Media S.A., w tym:

✓ 396 662 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1;

✓ 187 683 akcji na okaziciela serii B,

stanowiących 32,82% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 41,75% głosów na

Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A.

Zarząd spółki Gremi Media S.A. ("Spółka”) poinformował, że w dniu 2 lutego 2023 r. Spółka zawarła z Panem Jarosławem

Machockim Członkiem Zarządu Spółki w ramach Programu współpracy w Spółce umowę dotyczącą objęcia 3.035 sztuk akcji

zwykłych na okaziciela serii C(2) po cenie emisyjnej 4,00 PLN za jedną akcję za łączną kwotę 12.140,- PLN.

W ramach subskrypcji objętych zostało 9.891 akcji zwykłych na okaziciela serii C(2), o wartości nominalnej 4,00 zł każda akcja.

Umowy objęcia akcji serii C(2) zostały zawarte z trzema osobami. Zawarcie umów nastąpiło w ramach subskrypcji prywatnej

na podstawie uchwały nr 2 Zarządu Gremi Media S.A. z dnia 19 stycznia 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału

zakładowego w ramach kapitału docelowego, wyłączenia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu

Spółki i przyjęcia tekstu jednolitego Statutu (o czym mowa w raporcie ESPI nr 1/2023).

W dniu 28 marca 2023 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu w rejestrze

przedsiębiorców zmiany Statutu Spółki polegającej na zmianie §7 Statutu Spółki i tym samym nastąpiło podwyższenie kapitału

zakładowego Gremi Media S.A. poprzez dokonanie wpisu w rejestrze 9 891 sztuk akcji na okaziciela serii C2.

Biorąc pod uwagę powyższe na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego kapitał zakładowy spółki Gremi Media S.A.

wynosi 7 160 368,00 zł i dzieli się na 1 790 092 akcji o wartości nominalnej 4 zł każda, w tym:

✓ 569 500 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1;

✓ 1 138 500 akcji na okaziciela serii B,

✓ 20 202 akcji na okaziciela serii C,

✓ 51 999 akcji na okaziciela serii C1,

✓ 9 891 akcji na okaziciela serii C2.

Na dzień poprzedzający publikację niniejszego sprawozdania finansowego Spółka KCI S.A. posiadała 584 345 akcji Gremi

Media S.A., w tym:

✓ 396 662 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1;

✓ 187 683 akcji na okaziciela serii B,

stanowiących 32,64% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 41,58% głosów na

Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Poniższa tabela prezentuje skład Grupy Kapitałowej Gremi Media S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień

31 grudnia 2021 r. (w ciągu roku 2022 nie było zmian w składzie GK Gremi Media S.A.)

Lp.

Nazwa jednostki ze wskazaniem

formy prawnej

Siedziba

Charakter

powiązania

Procent

posiadanego

kapitału

zakładowego

Udział w ogólnej

liczbie głosów na

WZA/

zgromadzeniu

wspólników*

Metoda

konsolidacji

Gremi Media S.A.

Warszawa

Dominująca

Gremi Edycja Sp. z o.o.

Warszawa

Zależna

100%

pełna

Gremi Ekonomia Sp. z o.o.

Warszawa

Zależna

100%

pełna

Gremi FAD Sp. z o.o.

Warszawa

Zależna

100%

pełna

Gremi Prawo i Wydarzenia Sp. z

o.o.

Warszawa

Zależna

100%

pełna

E-Kiosk S. A.

Warszawa

Zależna

78,15%

pełna

Kancelarie RP Sp. z o.o.

Warszawa

Zależna

100%

pełna

MMConferences S.A. **

Warszawa

Pozostałe

47,05%

brak

* Wskazane udziały % zaprezentowane są z perspektywy GK Gremi Media S.A.

** Mimo, że udział Gremi Media S.A. w kapitale MMConferences S.A. wynosi 47,05%, Gremi Media S.A. nie wywiera znaczącego wpływu.

W szczególności przedstawiciele Grupy nie zasiadają w organach zarządzających, nadzorujących ani administrujących spółki MM Conferences

S.A. oraz Grupa nie otrzymuje dostępu do danych finansowych spółki MM Conferences S.A. niezbędnych do prawidłowego i terminowego

ujęcia inwestycji w sprawozdaniu skonsolidowanym. Grupa nie zalicza spółki do jednostek stowarzyszonych i ujmuje ją jako aktywa finansowe

dostępne do sprzedaży wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa Kapitałowa KCI S.A. na 31 grudnia 2021 r.

W skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 r. wchodziła spółka KCI SA oraz GK Gremi Media S.A.:

Nazwa jednostki

Stopień

powiązania

Kraj

rejestracji

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów na WZA

Metoda

konsolidacji

Grupa Kapitałowa

Gremi Media S.A.

Jednostka

zależna

Polska

53,76%

61,46%

metoda pełna

Na dzień 31 grudnia 2021 r. spółka KCI S.A. posiadała 929 032 akcje Gremi Media S.A., w tym:

✓ 483 081 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1;

✓ 445 951 akcji na okaziciela serii B,

stanowiących 53,76% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 61,46% głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A.

1.7.1. Zmiany w zakresie jednostek zależnych i stowarzyszonych KCI S.A. w 2022 r.

W okresie objętym niniejszym rocznym sprawozdaniem finansowym tj. w 2022 r. miały miejsce następujące zmiany w zakresie

jednostek zależnych i stowarzyszonych KCI S.A.:

I. Dnia 5 stycznia 2022 r., zgodnie z zapisami umowy sprzedaży akcji Gremi Media, zawartej dnia 15 grudnia 2021 r.

pomiędzy KCI S.A. a Pluralis B.V. z siedzibą w Amsterdamie, spółka KCI dokonała przeniesienia na rzecz Pluralis B.V.

344 687 akcji spółki Gremi Media S.A. (w tym 86 419 akcji uprzywilejowanych serii A oraz 258 268 akcji zwykłych

serii B) za łączną kwotę 48 526 tys. zł.

II. W dniu 23 marca 2022 r. Spółka Gremi Media S.A. zawarła w ramach Programu współpracy w Spółce umowy

dotyczące objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii C1 (szczegółowo opisane w punkcie 1.7).

III. W dniu 19 stycznia 2023 r. Spółka Gremi Media S.A. zawarła w ramach Programu współpracy w Spółce umowy

dotyczące objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii C2 (szczegółowo opisane w punkcie 1.7).

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

2. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki KCI SA za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r.

(rok obrotowy) zostało sporządzone zgodnie ze standardami opisanymi w pkt 2.2. –oświadczenie o zgodności.

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych

dostępnych do sprzedaży, nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według

wartości godziwej.

2.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), interpretacjami do tych

standardów wydanymi przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie

nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z

2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Przez zatwierdzenie przez

Unię Europejską rozumie się ogłoszenie standardów lub interpretacji w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym ogólny termin MSSF używany jest zarówno w odniesieniu do Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej, jak i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz interpretacji, o których

mowa powyżej.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską,

nie występują różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę zgodnie z MSSF, a MSSF które zostały

zatwierdzone przez Unię Europejską.

Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości zostały opisane w pkt. 2 niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego.

2.3. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres 12 miesięcy od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia

31 grudnia 2022 r., z danymi porównawczymi za okres 12 miesięcy od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r.

2.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (zł). Polski złoty jest walutą funkcjonalną

i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych

sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

Waluta

Kurs na dzień 31.12.2022

Kurs na dzień 31.12.2021

EUR

4,6899

4,5994

USD

4,4018

4,0600

2.5. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za 2022 r. są spójne z

tymi, które zastosowano przy sporządzeniu sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.,

z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Stosowane w Spółce zasady rachunkowości zostały opisane w dalszej części niniejszego rozdziału sprawozdania finansowego.

Zasady rachunkowości stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Od 1 stycznia 2022 r. obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej.

- Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych,

- Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie

przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania,

- Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych

w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia,

- Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów

w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości

Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących

do MSSF 16 „Leasing”.

Zastosowanie zmienionych standardów nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę

Spółka nie dokonała korekt prezentacyjnych danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Standardy i interpretacje, które zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie:

- MSSF 17,, Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(RMSR), ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez RMSR,

z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 29 maja 2022 roku nie

zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

- Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany; prace prowadzące do

zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo,

- MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją

Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem

się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony

przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,

- Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – zmiany mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji

zobowiązań, w szczególności wyjaśniają jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe;

obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,

- Zmiana do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja

szacunków księgowych; obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub po tej dacie,

- Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Zasad Praktyki MSSF 2 – ujawnianie zasad rachunkowości;

obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,

- Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej

transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023

roku lub później

- Zmiany do MSSF 17,, Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje

porównawcze.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian do standardów. Według

szacunków Spółki, w/w zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby

zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

2.6. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe zgodnie z MSSF9 zaliczane są do następujących kategorii wyceny:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków

umownych przepływów pieniężnych (tj. od tego, czy umowne przepływy pieniężne stanowią wyłącznie spłatę kwoty głównej i

odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty („SSPI”, ang. Solely payments of principal and interest). Spółka dokonuje

reklasyfikacji wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii „Aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu”,

jeżeli spełnione są oba następujące warunki:

✓ jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla

uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

✓ warunki mowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są

jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem należności handlowych, są początkowo

ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne.

Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania w początkowym ujęciu wycenia się w cenie

transakcyjnej. Zgodnie z nazwą kategorii, wycena w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu,

z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Odsetki od aktywów finansowych zaliczanych do kategorii „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”,

naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Do kategorii „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” zalicza się:

- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

- Należności handlowe

- Inne należności

- Inne aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ujmuje odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów

finansowych. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:

- oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem

finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia,

- 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko

kredytowe związane z danym instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii „Aktywa finansowe wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody”, jeżeli spełnione są oba następujące warunki:

✓ jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów

finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów

finansowych

✓ warunki mowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są

jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty,

✓ w momencie początkowego ujęcia Spółka podjęła nieodwołalną decyzję, że składnik aktywów finansowych będzie

ujmowany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” zalicza do aktywów trwałych, o ile

Spółka nie zamierza zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” są początkowo ujmowane według

wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są

również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej (inne niż z tytułu utraty wartości oraz zysków i strat

z tytułu różnic kursowych) są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe

kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale

własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu.

Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych do kategorii „Aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach

w momencie nabycia przez Spółkę prawa do otrzymania płatności. Zmiany wartości instrumentów kapitałowych

zaklasyfikowanych do kategorii „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” ujmuje

się natomiast w innych całkowitych dochodach.

Wartość godziwa instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku wynika z ich bieżącej ceny zakupu. Wartość

godziwą akcji ustala się na podstawie notowań giełdowych. Jeżeli runek na dany składnik aktywów finansowych oraz

nienotowanych papierów wartościowych nie jest aktywny, Spółka ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. akcje spółki zależnej KCI tj. akcje serii B spółki Gremi Media S.A.

były notowane na rynku NewConnect. Jednak wartość akcji oparta na kursie notowań nie spełnia kryterium uznania jej za

wartość godziwą ze względu na niską płynność tych papierów wartościowych. W związku z tym Spółka KCI S.A. dokonała

oszacowania wartości godziwej posiadanych akcji Gremi Media S.A. zgodnie z MSSF 13. W związku z tym na dzień 31 grudnia

2022 r. dokonano oszacowania wartości godziwej posiadanych akcji Gremi Media S.A. zgodnie z MSSF 13. Szacunek wartości

godziwej akcji Gremi Media S.A. odpowiada wartości obecnej przyszłych prognozowanych przepływów pieniężnych

uzyskiwanych z działalności Gremi Media S.A. w przyszłości (metoda dochodowa DCF).

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii „Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej wynik

finansowy”, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody.

2.7. Wartości niematerialne

Wartość firmy

Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Spółki w możliwych do zidentyfikowania

nabytych aktywach netto przejętej jednostki zależnej lub jednostki wykazywanej metodą praw własności, określonych na dzień

przejęcia lub nabycia tej jednostki. Wartość firmy z przejęcia jednostek zależnych ujmuje się w wartościach niematerialnych.

Wartość firmy powstałą na nabyciu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się w wartości bilansowej tej inwestycji.

Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast na każdą datę bilansową podlega testowi na utratę wartości i jest

wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu

utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat w pozycji „Pozostałe koszty i straty

operacyjne” i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty

wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Alokację wykonuje się dla tych

środków bądź dla tych grup środków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z

Połączenia, w których powstała wartość firmy.

Inne wartości niematerialne

Do innych wartości niematerialnych zalicza się m.in.:

• nabyte oprogramowanie komputerowe,

• nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków,

patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, know-how.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Wycena wartości niematerialnych

Wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych

i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych

dokonuje się metodą liniową, przez okres przewidywanego użytkowania.

Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z

przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 „Zasady

(polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są corocznie poddawane

weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka

wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły

przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

2.8. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne zgodnie z MSR 40 pkt. 5 są to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te

elementy), które właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub

utrzymuje je w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości. Zgodne z MSR 40 Spółka stosuje model wyceny według wartości

godziwej. Spółka określa wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych na podstawie wycen dokonywanych przez

niezależnego rzeczoznawcę, które są sporządzane przynajmniej raz do roku. Wyceny sporządzane są przez rzeczoznawcę, który

posiada uznane i istotne kwalifikacje zawodowe oraz posiada bieżące doświadczenie w wycenie miejsca i kategorii

nieruchomości inwestycyjnych.

2.9. Rezerwy na pozostałe zobowiązania

Rezerwy tworzone są, gdy na Spółce ciąży obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych

i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów (jeżeli spełnione są wyżej wymienione warunki ujmowania rezerw):

• skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych,

• udzielone gwarancje, poręczenia,

• przyszłe świadczenia na rzecz pracowników,

• koszty napraw gwarancyjnych,

• koszty restrukturyzacji.

Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej

wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

2.10. Kapitał własny

Kapitał własny Spółki stanowią:

• kapitał podstawowy (akcyjny) jednostki dominującej, wykazany w wartości nominalnej,

• akcje własne nabyte przez Spółkę i wykazywane ze znakiem ujemnym,

• pozostałe kapitały, obejmujące:

✓ kapitał z aktualizacji wyceny, tworzony z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

inne całkowite dochody,

✓ kapitał zapasowy,

✓ pozostałe kapitały rezerwowe,

• zyski zatrzymane, obejmujące:

✓ niepodzielony zysk lub nie pokrytą stratę z lat ubiegłych (obejmujący powstały z zysków lat ubiegłych kapitał

zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe),

✓ wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy pomniejsza się o nabyte akcje własne. Wartość akcji własnych jest aktualizowana

do wartości godziwej (odpowiadającej wartości rynkowej), a skutki wyceny odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny.

Do podziału między akcjonariuszy przeznaczone są niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych oraz zyski roku bieżącego

oraz pozostałe kapitały własne powstałe z zysku.

2.11. Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe)

Zobowiązanie warunkowe jest:

• możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero

w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni

podlegają kontroli jednostki, lub

• obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:

✓ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub

✓ kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Do zobowiązań warunkowych (pozabilansowych) Spółka zalicza, spełniające powyższe warunki, m.in.:

• gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów,

• zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej.

2.12. Przychody

W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody powstające z bieżącej działalności operacyjnej Spółki, tj. przychody ze

sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów, z uwzględnieniem udzielonych rabatów i innych zmniejszeń ceny

sprzedaży.

Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na zysk lub stratę okresu są:

• pozostałe przychody operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, m.in.:

✓ przychody oraz zyski z inwestycji finansowych (w tym przychody z tytułu dywidend oraz odsetek),

✓ przychody z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych oraz przychody z tytułu realizacji

i wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających w części nieefektywnej,

✓ zyski z tytułu różnic kursowych, z wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach

stanowiących źródła finansowania działalności Spółki,

✓ odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu

wymagalności,

✓ rozwiązanie niewykorzystanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów

operacyjnych,

✓ zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,

✓ otrzymane dotacje i darowizny.

✓ aktywów finansowych oraz pożyczek,

• przychody finansowe, stanowiące głównie przychody związane z finansowaniem działalności Spółki, w tym:

✓ zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach związanych

z finansowaniem działalności Spółki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.),

✓ przychody z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych związanych

z zobowiązaniami finansującymi działalność Spółki.

Przychód należy rozpoznawać w dacie przekazania znaczących ryzyk i korzyści związanych z towarem oraz gdy Spółka przestaje być

trwale zaangażowana w zarządzanie towarem jako właściciel. Ponadto przychód uznaje się za osiągnięty, jeżeli kwotę przychodów

można wiarygodnie oszacować i istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu

transakcji oraz jeżeli poniesione koszty można wycenić w sposób wiarygodny.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według

wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki uważa się okres

uzyskania zapłaty dłuższy niż jeden rok).

Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.

Przychody i zyski z inwestycji (działalność holdingowa)

Przychody i zyski z inwestycji obejmują między innymi zyski na sprzedaży aktywów finansowych oraz jednostek zależnych

i stowarzyszonych, przychody z wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej oraz przychody z tytułu odsetek i dywidend

otrzymanych.

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej i reprezentującej należności za produkty,

towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane

ze sprzedażą (podatek akcyzowy) . Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym świadczono usługi.

2.13. Koszty i straty

Koszty ujmowane są w ciężar wyniku w dacie ich poniesienia, tzn. w dacie wyłączenia aktywów lub ujęcia zobowiązań, którym

odpowiadają.

Koszty świadczeń pracowniczych ujmowane są w okresie, w którym pracownicy świadczyli dotyczącą ich pracę.

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu, w którym je poniesiono, z wyjątkiem kosztów, które można

bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Należy je wówczas aktywować jako część

ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów, zgodnie z MSR 21 „Koszty finansowania zewnętrznego”.

Koszty i straty z inwestycji (działalność holdingowa)

Koszty i straty z inwestycje stanowią między innymi straty na sprzedaży aktywów finansowych oraz jednostek zależnych

i stowarzyszonych oraz straty z wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej.

Koszty operacyjne

W pozycji „Koszty operacyjne” ujmowane są koszty związane z działalnością.

Pozostałe koszty i straty operacyjne

W pozycji „Pozostałe koszty i straty operacyjne” ujmowane są m. in. odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych.

2.14. Utrata wartości

Utrata wartości oraz jej odwrócenie w przypadku aktywów finansowych klasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu wykazywana jest w pozycji rezerwy i utrata wartości. Utrata wartości innych aktywów

finansowych oraz jej odwrócenie ujmowana jest w wyniku z działalności inwestycyjnej (holdingowej), natomiast utrata wartości

aktywów niefinansowych jest odnoszona w pozostałe koszty i straty operacyjne, natomiast jej odwrócenie w pozostałe

przychody i zyski operacyjne.

2.15. Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się:

• podatek bieżący,

• podatek odroczony.

Podatek bieżący

Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego za dany rok obrotowy ustalonego zgodnie z obowiązującymi

przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Zysk (strata) podatkowy różni się

od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały

opodatkowaniu.

Do podatku bieżącego Spółka zalicza również podatek pobrany przez płatników z tytułu otrzymanych przez Spółkę w danym roku

dywidend. Bieżący podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub w innych całkowitych

dochodach jest ujmowany w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach.

Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, na różnicach

pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do

wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku amortyzacji wartości firmy lub początkowego

ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili

jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

• Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych

związanych z inwestycją w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych

ustaleniach umownych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki:

a) jednostka dominująca, inwestor, wspólnik wspólnego przedsięwzięcia lub wspólnik wspólnego działania są w

stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz

b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli prawdopodobne jest, że w przyszłości osiągnięty zostanie

dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub ulg podatkowych.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy

spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub

jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów

zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe),

które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy.

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat danego okresu, z wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony:

• dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony

również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub

• wynika z połączenia jednostek gospodarczych – wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę

udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia.

Nie należy kompensować zobowiązań i należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu

podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat

należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą

podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Spółka nie dyskontuje aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego.

2.16. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (zł), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji.

Spółka wycenia transakcje w walutach obcych według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego transakcję lub odpowiednio

kursu faktycznie zastosowanego z dnia transakcji.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Spółka wycenia na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych, z wyjątkiem pozycji objętych całkowitym

odpisem aktualizującym ich wartość:

• pozycje pieniężne (waluty oraz należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych) – według średniego kursu NBP

z dnia bilansowego,

• pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego – wg kursu z dnia transakcji, tzn. nie podlegają

przeszacowaniu na dzień bilansowy,

• pozycje niepieniężne wyceniane wg wartości godziwej – przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w

dniu, na który ustalono wartość godziwą.

Jeżeli skutki wyceny pozycji niepieniężnej w wartości godziwej odnoszone są w kapitały własne, w ten sam sposób ujmowane są

różnice kursowe z wyceny. W innym wypadku różnice kursowe ujmowane są w wyniku okresu.

2.17. Wypłata dywidendy

Płatność dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym

nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy spółki.

2.18. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych – ujmowane w sprawozdaniu z przepływów

środków

Spółka kwalifikuje do środków pieniężnych środki pieniężne w kasie oraz depozyty płatne na żądanie. W przypadku depozytów,

których płatność uzależniona jest od spełnienia określonych warunków (akredytywy, blokady) ujmowane są one jako środki

pieniężne o ograniczonej zdolności dysponowania.

Do ekwiwalentów środków pieniężnych Spółka zalicza lokaty bankowe, dla których termin wymagalności nie przekracza 3

miesięcy od daty ujęcia aktywa finansowego (dotyczy również lokat bankowych).

Spółka wycenia środki pieniężne:

• ekwiwalenty środków pieniężnych w wartości godziwej, która co do zasady nie powinna istotnie odbiegać od wyceny

w zamortyzowanej cenie nabycia,

• inne niż ekwiwalenty środków pieniężnych w wartości nominalnej.

2.19. Sprawozdawczość dotycząca segmentów

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych

elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i

oceniające jego wyniki finansowe.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty operacyjne na poziomie tych części składowych

spółki:

• które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i ponosić koszty,

• których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w

Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności segmentu,

• oraz w przypadku, których dostępne są oddzielne informacje finansowe.

Spółka dokonując analizy zapisów MSSF 8 „Segmenty operacyjne” stwierdza, iż realizuje przychody głównie z działalności

inwestycyjnej, polegającej m.in. na:

• wykonywaniu praw z akcji i udziałów oraz papierów wartościowych, jak również rozporządzaniu nimi,

• udzielaniu pożyczek,

• nabywaniu bądź obejmowaniu udziałów lub akcji podmiotów zarejestrowanych i działających w Polsce oraz innych

papierów wartościowych emitowanych przez te podmioty.

Ze względu na charakter prowadzonej działalności głównym przedmiotem obrotu są papiery wartościowe oraz prawa z nimi

związane.

Z uwagi na powyższe nie dokonuje się podziału na segmenty operacyjne, udział pozostałej działalności w przychodach jest

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

nieistotny.

Informacje geograficzne

Spółka nie wyodrębnia obszarów geograficznych.

Informacje o wiodących klientach

Przychody z działalności inwestycyjnej koncentrują się głównie na osiąganiu przychodów z tytułu nabytych obligacji oraz

udzielonych pożyczek podmiotom powiązanym. Transakcje i salda z tytułu udzielonych pożyczek opisane są w punkcie 9.33.

2.20. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Spółkę może eksponować ją na pewne rodzaje ryzyk, takich jak ryzyko rynkowe (w tym ryzyko

zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko cenowe, w tym ryzyko zmiany cen nieruchomości), ryzyko

kredytowe, ryzyko utraty płynności, ryzyko związane z udzielaniem przez Spółkę zabezpieczeń oraz ryzyko instrumentów

pochodnych. Działania podejmowane przez Zarząd mają zawsze na celu minimalizowanie w/w ryzyk. Zarząd Spółki weryfikuje

i zarządza każdym z tych rodzajów ryzyka.

Poniżej przedstawiono ryzyka związane zarówno z posiadanymi przez spółkę instrumentami finansowymi, jak również inne

istotne ryzyka prowadzonej działalności.

Ryzyko rynkowe

• Ryzyko zmiany kursu walut

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez

jednostkę operacyjną transakcji sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Do elementów narażonych

na ekspozycję na ryzyko walutowe należą objęte obligacje wyemitowane przez spółkę Maris Luxembourg S.ar.l. (waluta: EUR),

pożyczki udzielone w USD, oraz środki pieniężne. Ryzyko walutowe związane z obligacjami Maris Luxembourg S.ar.l. zarząd

ocenia jako zauważalne, lecz umiarkowane. Ryzyko to może się bowiem zmaterializować jedynie w sytuacji umocnienia PLN

do EUR. Z uwagi na sytuację geopolityczną, Spółka ocenia to ryzyko jako akceptowalne. Niezależnie od tego Spółka monitoruje

na bieżąco rynek walutowy oraz prognozy kursów walutowych. Odnośnie do pozostałych pozycji eksponowanych na ryzyko

walutowe, to z uwagi na relatywnie niewielkie kwoty (w stosunku do sumy bilansowej), ryzyko zmiany kursu walut jest oceniane

przez Zarząd Spółki jako pomijalne.

Ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe prezentują poniższe tabele:

Wartość w

walucie

Wartość w

walucie

% udział w

pozycji

bilansowej

ogółem

przeliczeniu

Ekspozycja na ryzyko walutowe wg stanu na 31.12.2022

EUR

USD

PLN

Aktywa finansowe (+):

11 205

940

56 690

Udzielone pożyczki

940

4 138

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat

11 204

29%

52 547

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

20%

Zobowiązania finansowe (-):

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

11 205

940

56 690

Kursy walutowe na 31.12.2022

4,6899

4,4018

Ekspozycja na ryzyko walutowe w przeliczeniu na tys.

PLN

52 552

4 138

Zmiany kursu +/- 5%

2 628

207

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Wartość w

walucie

Wartość w

walucie

% udział w

pozycji

bilansowej

ogółem

przeliczeniu

Ekspozycja na ryzyko walutowe wg stanu na 31.12.2021

EUR

USD

PLN

Aktywa finansowe (+):

5 943

882

30 914

Udzielone pożyczki

882

3 580

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

5 943

99%

27 334

Zobowiązania finansowe (-):

-277

-1 273

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

-277

19%

-1 273

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

5 666

882

29 640

Kursy walutowe na 31.12.2021

4,5994

4,0600

Ekspozycja na ryzyko walutowe w przeliczeniu na tys.

PLN

26 061

3 580

Zmiany kursu +/- 5%

1 303

179

Procentowy wpływ zmiany kursu +/-5% na kapitał własny na 31.12.2022 r. wynosi 0,84% (odpowiednio na 31.12.2021 r. –

0,43%).

• Ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka korzystała w 2022 roku z finansowania pożyczkami, które były oprocentowane w oparciu o stałą stopę procentową.

Pomimo zmieniających się stóp procentowych w 2022 roku Spółka nie odnotowała znaczącego wpływu na wyniki finansowe.

Na moment publikacji niniejszego sprawozdania ryzyko stóp procentowych Spółka ocenia jako nieistotne.

W Spółce nie są stosowane instrumenty pochodne ani inne metody służące zabezpieczeniu się przed ryzykiem zmiany stopy

procentowej. Niezależnie od obecnej sytuacji Zarząd Spółki monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz

prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań

zabezpieczających w przyszłości.

Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku

pieniężnym.

Ryzyko cenowe

• Aktywa finansowe

KCI S.A. posiada zarówno pakiet akcji imiennych, niedopuszczonych do obrotu, jak i akcji na okaziciela, dopuszczonych do

obrotu na rynku alternatywnym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie – NewConnect. Wartość akcji tej spółki może

podlegać istotnym zmianom, przy czym KCI S.A. w odniesieniu do ich wyceny nie opiera się na kursie akcji wyznaczanym przez

rynek (z uwagi na niedostateczną płynność).

Ryzyko cenowe - wrażliwość na zmiany:

Stan na dzień 31.12.2022

wartość narażona na

ryzyko

zwiększenie /

zmniejszenie o

0,50 p. p.

- 0,50 p. p.

Nieruchomości inwestycyjne

Inwestycje w jednostki zależne

59 568

298

-298

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez rachunek zysków i strat

182 368

912

-912

Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto

1 210

-1 210

Podatek odroczony

-230

230

Razem

980

-980

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Stan na dzień 31.12.2021

wartość narażona na

ryzyko

zwiększenie /

zmniejszenie o

0,50 p. p.

- 0,50 p. p.

Nieruchomości inwestycyjne

Inwestycje w jednostki zależne

130 063

650

-650

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez rachunek zysków i strat

125 662

628

-628

Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto

1 278

-1 278

Podatek odroczony

-243

243

Razem

1 035

-1 035

Procentowy wpływ zmiany ceny +/-5% na kapitał własny na 31.12.2022 r. wynosi 0,29%, natomiast w okresie porównawczym

wynosi 0,30%.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe, na które narażona jest Spółka wynika przede wszystkim z udzielonych pożyczek, posiadanych obligacji oraz

środków lokowanych w banku. Aktywa finansowe potencjalnie narażające na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują

głównie obligacje korporacyjne, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (w niewielkim

stopniu).

Spółka w szczególności eksponowana jest na ryzyko kredytowe wynikające z nabycia w dniu 2 lutego 2018 roku 171 obligacji

serii C oraz 10 obligacji serii D, których emitentem była Gremi Park Sp. z o.o. (przyłączona w dniu 27 grudnia 2018 roku do Next

Holdings S. a r. l. z siedzibą w Luksemburgu). Cena nabycia w/w obligacji wyniosła 110.634 tys. zł. Nabyciu obligacji towarzyszyła

umowa opcji, na mocy której KCI S.A. uprawniona jest do zbycia wszystkich obligacji na rzecz Emitenta, z pierwszeństwem

przed innymi obligatariuszami, w następujących sytuacjach: (a) w okresie 7 lat od nabycia obligacji – jedynie w przypadku zbycia

istotnego składnika majątku Emitenta, oraz (b) po upływie 7 lat od nabycia obligacji – w dowolnym momencie. Cena sprzedaży

obligacji określona w umowie opcyjnej zdefiniowana została jako cena nabycia powiększona o oprocentowanie wynoszące

6,72% w skali roku. Jedynym istotnym elementem majątku Emitenta, którego zbycie tożsame jest ze spełnieniem warunku

opisanego w lit. a przedostatniego zdania, są udziały spółki Alvernia Planet Sp. z o.o., która jest spółką celową utworzoną na

potrzeby realizacji projektu nieruchomościowego w miejscowości Nieporaz (gm. Alwernia, Małopolska), w oparciu o istniejący

tam kompleks 13 charakterystycznych kopuł (dawne studio filmowe). Projekt ten dotyczy stworzenia w tym miejscu parku

tematycznego i centrum edukacyjnego opartego o nowoczesne technologie VR (virtual reality / wirtualna rzeczywistość) i AR

(augmented reality / rozszerzona rzeczywistość). Niestety - finalizacja tego projektu, za sprawą trwającej kolejny rok pandemii

COVID-19, a także wskutek nieprzewidzianego zdarzenia losowego, jakim było uszkodzenie w pożarze, który miał miejsce pod

koniec 2021 r., jednej z największych kopuł, uległa pewnemu przesunięciu. Jednak oba te czynniki nie wpływają na ostateczną

jego realizację. W ocenie zarządu, bazującej zarówno na wewnętrznych dogłębnych analizach, jak i zewnętrznych

ekspertyzach, projekt ten ma wysokie szanse powodzenia. Tym samym ryzyko niewykonania przez NH zobowiązania do odkupu

obligacji, wynikającego z umowy opcji, jest relatywnie niskie, zaś ryzyko kredytowe, o którym mowa w pierwszym zdaniu

niniejszego akapitu – akceptowalne i adekwatne do ustalonego pomiędzy stronami wynagrodzenia.

Z ryzykiem kredytowym wiąże się również inwestycja KCI S.A. z dnia 27 stycznia 2022 roku w obligacje wyemitowane przez

Maris Luxembourg S.ar.l. (110 obligacji o łącznej wartości nominalnej 11 milionów EUR). W tym przypadku element ryzyka

ograniczany jest w istotny sposób w pierwszej kolejności poprzez silne biznesowe przesłanki związane z wartością aktywów

kontrolowanych przez emitenta obligacji, perspektywy ich rozwoju, a ponadto poprzez fakt, iż w/w obligacje są obligacjami

zabezpieczonymi.

Środki finansowe Spółki lokowane są w instytucjach finansowych, które w opinii Spółki są wiarygodne. Ryzyko związane z

należnościami z tytułu pożyczek jest ograniczane poprzez ustanawianie prawnych zabezpieczeń spłaty, które zostały opisane

w nocie 9.31.3. Wartość udzielonych przez KCI S.A. pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 87 878 tys. zł. Odnośnie do

tych należności Zarząd Spółki stoi na stanowisku, iż ich spłata nie jest zagrożona. Zgodnie z posiadaną wiedzą, wartość aktywów

spółki Gremi International S.ar.l. i jej pomiotów zależnych rośnie, tak jak zakładano, a monetyzacja części aktywów,

powiązanych z projektem brazylijskim, może się rozpocząć jeszcze w 2023 r. Środki pozyskane z projektów realizowanych przez

podmioty powiązane z Gremi International S.ar.l. przeznaczone zostaną min na spłatę należności. Wartość tych projektów,

zgodnie z posiadanymi informacjami znacznie przewyższa kwotę do spłaty. Spółka nie wyklucza również innych form rozliczenia

posiadanych należności.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe ujęta dla danego składnika aktywów finansowych stanowi kwotę brutto po

potrąceniu wszelkich kompensat zgodnie z MSR 32 lub innych strat z tytułu utraty wartości zgodnie z MSR 39 tj. nie uwzględnia

żadnych otrzymanych zabezpieczeń oraz innych form wspomagania kredytu. Ryzyko kredytowe związane jest z potencjalnym

zdarzeniem kredytowym, które może wystąpić w formie niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności,

znacznego opóźnienia w spłacie należności lub innych odstępstw od warunków kontraktu. Transakcjami, które narażają spółkę

na ryzyko kredytowe, są głównie udzielone pożyczki oraz istniejące należności. Spółka ogranicza ryzyko kredytowe dotyczące

pożyczek i znacznych kwot należności stosując zabezpieczenia w postaci weksli własnych in blanco oraz – dla objętych obligacji

spółki Maris Luxembourg S.ar.l. – zastawu na udziałach. Każdorazowo transakcji eksponowanej na ryzyko kredytowe

towarzyszy analiza sytuacji ekonomiczno - finansowej podmiotu, której celem jest ograniczenie do minimum ryzyka

niewypłacalności. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły żadne zdarzenia zmieniające tak opisany stan

rzeczy.

W przypadku aktywów finansowych, maksymalna ekspozycja jednostki w odniesieniu do ryzyka kredytowego stanowi wartość

bilansową netto.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy wynosi 280 994 tys. zł (31.12.2021: 236 336 tys. zł) i zostało

oszacowane jako:

Nota

31.12.2022

Struktura

31.12.2021

Struktura

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9.10

27 695

12%

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

9.7

10 726

11 585

Udzielone pożyczki

9.8

87 878

31%

71 394

30%

Papiery dłużne

9.5

182 368

65%

125 662

53%

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

280 994

100%

236 336

100%

Wartość bilansowa aktywów finansowych, które byłyby przeterminowane na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r.,

gdyby nie nastąpiła renegocjacja warunków umów:

31.12.2022

31.12.2021

Udzielone pożyczki, w tym:

66 294

63 465

Kwota główna

53 068

53 166

Kwota odsetek

13 226

10 299

Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:

Kwota główna

Kwota odsetek

Należności pozostałe, w tym:

4 993

4 646

Kwota główna

4 190

Kwota odsetek

803

456

Razem

71 287

68 111

Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi

Spółka lokuje środki w bankach, które dysponują odpowiednim kapitałem własnym oraz ustabilizowaną pozycją rynkową, które

w opinii Spółki są wiarygodne.

Biorąc pod uwagę powyższe oraz krótkoterminowy charakter inwestycji, uznaje się, że ryzyko kredytowe dla środków

pieniężnych i lokat bankowych jest niskie.

Ryzyko utraty płynności

Polityka Spółki zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz papierów wartościowych,

niezbędnego dla bieżącej obsługi zobowiązań. Nadwyżki środków pieniężnych Spółki są wykorzystywane do udzielania

pożyczek oraz lokowane w depozytach bankowych. Przed ryzykiem utraty płynności Spółka aktywnie i na bieżąco zabezpiecza

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

się poprzez sporządzanie preliminarzy płatności oraz zgodnie z nimi zabezpiecza odpowiednie środki finansowe na pokrycie

zaplanowanych wydatków. Zachowanie płynności zapewnione jest w pierwszej kolejności bieżącymi strumieniami przychodów

z działalności, po drugie zaś spływem należności od innych podmiotów. Spółka, przy poziomie zadłużenia (około 4% sumy

bilansowej) nie jest obecnie narażona na ryzyko utraty płynności.

Spółka jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych na

realizowanych kontraktach. Spółka dąży do zapewnienia tzw. dodatnich przepływów pieniężnych, które w obecnej sytuacji

w krótkim i średnim okresie generowane będą głównie w dwóch obszarach: spłata należności z tytułu udzielonych pożyczek

oraz sprzedaż mniejszościowych pakietów akcji Gremi Media S.A. Spółka ocenia w/w ryzyko utraty płynności jako niewysokie.

Ponadto Spółka jest narażona na ryzyko płynności z tytułu zajęcia komorniczego na rzecz Centrum Nowoczesnych Technologii

S.A. Sp.k. z siedzibą w Sosnowcu (dalej: CNT) (w ocenie Zarządu KCI S.A. nieuprawnionym), w związku, z którym możliwość

korzystania z rachunków bankowych i maklerskich Spółki na ponad miesiąc została całkowicie zablokowana. Po interwencjach

prawnych od 20 stycznia 2021 r. zajęcie komornicze z rachunków zostało zdjęte, jednak w to miejsce ustanowiono

zabezpieczenie komornicze na posiadanych przez KCI S.A. akcjach Gremi Media S.A. w ilości 32 163 szt. (łącznie zabezpieczenie

zostało ustanowione do wysokości 5,4 mln). W dniu 21 czerwca 2021 roku władze spółki otrzymały informację, że do siedziby

Gremi Media SA wpłynęło zajęcie wierzytelności o wypłatę dywidendy tytułem zabezpieczenia roszczenia z nakazu zapłaty

wydanego przez Sąd Okręgowy w Krakowie IX Wydział Gospodarczy z dnia 14 grudnia 2020 r. (sygn. akt. IX Gnc 920/20), na

podstawie którego CNT domaga się zaspokojenia swoich roszczeń finansowych właśnie ze środków pochodzących z dywidendy.

Po zajęciu wierzytelności z dywidendy zostało zwolnione zabezpieczenie na akcjach Gremi Media S.A. Należność główna

podlegająca zabezpieczeniu to 5.178.137,27 zł. Tym samym, CNT nadal prowadzi przeciw KCI postępowanie zabezpieczające

wykonawcze na podstawie nieprawomocnego nakazu zapłaty wydanego przez Sąd Okręgowy w Krakowie w dniu 14 grudnia

2020 r. Wysokość roszczeń CNT od KCI SA wynosi 5.368.803,64 zł. Podkreślić jednak należy, że swoje roszczenia CNT zaspokoiło

dwukrotnie: po raz pierwszy, kiedy sporna kwota została do CNT przekazana w 2018 roku, a następnie w roku 2020 (zajęcie

komornicze rachunku spółki w wysokości 247.866,37 zł) oraz w 2021 roku, kiedy pozostała część roszczenie została pobrana

ze środków z wypłaconej przez Gremi Media SA dywidendy. Zajęcie dywidendy skomplikowało sytuację płynnościową Spółki.

Do dnia podpisania niniejszego sprawozdana środki są zablokowane.

Krótko-

termi-nowe

Długoterminowe

Zobowiązania

razem bez

dyskonta

Zobowiązania

wartość

bilansowa

Nota

do 12 m-cy

1 do 3

lat

3 do

5 lat

Powyżej

5 lat

31.12.2022

Pożyczki

9.14.2

347

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

9.14

4 729

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

4 729

347

5 076

31.12.2021

Pożyczki

9.14.2

2 620

Zobowiązania z tytułu bieżącego

podatku dochodowego

9.14

1 630

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

9.14

6 544

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

10 795

Ryzyko związane z udzieleniem przez Spółkę zabezpieczeń

W związku z zawartymi przez Spółkę transakcjami polegającymi na udzieleniu zabezpieczeń, KCI S.A. jest obciążona ryzykiem

ewentualnej konieczności wywiązania się z warunkowych zobowiązań z tytułu udzielonych zabezpieczeń. Spółka stara się

ograniczyć to ryzyko monitorując i analizując sytuację spółek, którym jest udzielane zabezpieczenie. Zabezpieczania

ustanowione na majątku Spółki zostały opisane w punkcie 9.31.1.

Ryzyko instrumentów pochodnych

Spółka posiada instrument pochodny, jakim jest umowa opcyjna.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

W dniu 1 lutego 2018 roku pomiędzy KCI S.A. a Gremi Park Sp. z o.o. została zawarta umowa opcyjna, na mocy, której KCI S.A.

dysponuje prawem sprzedaży wszystkich posiadanych 171 obligacji serii C oraz 10 obligacji serii D (dalej: „Obligacje”), których

emitentem była Gremi Park Sp. z o.o. Uprawnienie KCI S.A., o którym mowa powyżej, wynika ze złożonej przez Gremi Park Sp.

z o.o. na rzecz KCI S.A. nieodwołalnej oferty nabycia Obligacji w celu ich umorzenia. Ceną nabycia w ramach tej oferty będzie

cena, po której Obligacje zostały nabyte przez KCI S.A., powiększona dodatkowo o oprocentowanie w wysokości 6,72% w skali

roku (co stanowiło sumę wskaźnika WIBOR3M na dzień zawarcia umowy opcyjnej powiększonej dodatkowo o 5%). KCI S.A. ma

prawo przyjęcia oferty: (a) w terminie 7 lat od chwili nabycia Obligacji – wyłącznie w przypadku zbycia, pod dowolnym tytułem

prawnym, istotnych aktywów Gremi Park Sp. z o.o. na rzecz podmiotu trzeciego, (b) po upływie 7 lat od chwili nabycia Obligacji

– w każdym czasie. Jedynym istotnym aktywem Gremi Park Sp. z o.o. są udziały w spółce celowej Alvernia Planet Sp. z o.o.,

posiadającej kompleks nieruchomości w miejscowości Nieporaz (gm. Alwernia), składający się z 13 kopuł dawnego studia

filmowego, dla którego obecnie realizowana jest koncepcja komercjalizacji w oparciu o koncept parku rozrywki opartego na

technologiach VR/ AR. W związku z połączeniem transgranicznym, jakie miało miejsce w dniu 27 grudnia 2018 roku, w wyniku

którego Gremi Park Sp. z o.o. została przyłączona do Next Holdings S. a r. l. z siedzibą w Luksemburgu, wszelkie prawa

i obowiązki wynikające z umowy opcyjnej przeszły z Gremi Park Sp. z o.o. na Next Holdings S. a r. l.

Ponadto Zarząd Spółki identyfikuje jeszcze następujące ryzyka:

Ryzyko wpływu wojny w Ukrainie m.in. na otoczenie makroekonomiczne, rynki finansowe

Wojna w Ukrainie przyczyniła się do dynamicznej zmienności w otoczeniu makroekonomicznym. Spodziewany spadek dynamiki

PKB, osłabienie kursu złotego, dalszy wzrost stóp procentowych oraz istotny wzrost inflacji mogą mieć negatywne przełożenie

na działalność Grupy. Sytuacja geopolityczna w regionie może mieć również wpływ na zdolność kontrahentów Spółki do

wywiązywania się ze zobowiązań lub powodować ograniczenie możliwości zawierania transakcji. W aktualnej sytuacji istotne

jest również cyberbezpieczeństwo.

W konsekwencji opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności Grupy oraz jej przyszłe

wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji aktywów, poziom

oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych, jednak na ten moment trudno jest oszacować skalę

wpływu tych czynników.

Ryzyko związane z polityką gospodarczą w Polsce

Na realizację założonych przez Emitenta celów strategicznych wpływ mają między innymi czynniki makroekonomiczne, które są

niezależne od działań Emitenta. Do czynników tych zaliczyć można politykę rządu, decyzje podejmowane przez Narodowy Bank

Polski oraz Radę Polityki Pieniężnej, wpływające na podaż pieniądza, wysokości stóp procentowych i kursów walutowych, podatki,

wysokość PKB, poziom inflacji, wielkość deficytu budżetowego i zadłużenia zagranicznego, stopę bezrobocia, strukturę dochodów

ludności, itd. Niekorzystne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą w istotny sposób niekorzystnie wpłynąć na działalność

i wyniki ekonomiczne osiągane przez Emitenta.

Ryzyko związane z celami strategicznymi

Ze względu na fakt, że działalność w sektorze finansowym jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych czynników

zewnętrznych (m.in. przepisy prawa, stosunek podaży i popytu), istnieje ryzyko nie osiągnięcia wszystkich założonych celów

strategicznych. W związku z tym przychody i zyski osiągane w przyszłości przez Spółkę zależą od jej zdolności do skutecznej

realizacji opracowanej długoterminowej strategii. Działania Spółki, które okażą się nietrafne w wyniku złej oceny otoczenia bądź

nieumiejętnego dostosowania się do zmiennych warunków tego otoczenia mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność,

sytuację finansowo-majątkową oraz na wyniki Spółki.

Ryzyko niestabilności polskiego systemu prawnego

Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji prawa, w szczególności prawa podatkowego, niosą za sobą

istotne ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim działa Emitent. Przyszłe zmiany przepisów prawa mogą mieć bezpośredni

lub pośredni wpływ na działalność Emitenta i osiągane przez jego wyniki finansowe.

Ryzyko związane z systemem podatkowym

Polski system podatkowy charakteryzuje się dużą zmiennością przepisów, które dodatkowo sformułowane są w sposób

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

nieprecyzyjny i którym brakuje jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, przy

czym zarówno organy skarbowe jak i orzecznictwo sądowe w sferze podatków nie mają wypracowanych jednolitych stanowisk.

Wszystko to sprawia, że polskie spółki narażone są na większe ryzyko niż spółki działające w bardziej stabilnych systemach

podatkowych. W przypadku zaistnienia okoliczności, w których organy podatkowe przyjmą interpretację przepisów podatkowych

odmienną od przyjętej przez Spółkę, a będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego, może mieć to negatywny wpływ

na działalność Spółki, jej sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju.

Ryzyko wpływu pandemii koronawirusa na działalność Spółki

Zarząd na bieżąco monitoruje przebieg pandemii koronawirusa i analizuje wywołane nią możliwe ryzyka. Dynamika wydarzeń

związanych z tym zjawiskiem oraz czas, który upłynął od jej rozpoczęcia sprawiają, że przewidywanie skutków gospodarczych jest

obciążone ryzykiem przyjęcia błędnych założeń. Zarząd Jednostki Dominującej ze szczególną uwagą stara się przewidzieć

ewentualne skutki i weryfikuje wpływ pandemii na wszystkie swoje przedsięwzięcia gospodarcze.

Ryzyko zapłaty kwoty 5 369 tys. zł w sporze IX GNc 920/20 (CNT)

Z uwagi na medialny wydźwięk sprawy oraz znaczącą kwotę sporu, niniejszym Zarząd przedstawia ocenę zasadności powództwa

o zapłatę kwoty 5 369 tys. zł wytoczonego przez Centrum Nowoczesnych Technologii S.A. Sp.k. („CNT”) przeciwko KCI S.A. („KCI”)

przed Sadem Okręgowym w Krakowie w sprawie toczącej się do sygn. akt IX GNc 920/20. W ocenie Zarządu (ocena wsparta analizą

kancelarii prawnej) powództwo to jest całkowicie bezzasadne i winno zostać przez Sąd oddalone, w związku z czym zdaniem

Zarządu ryzyko zapłaty kwoty 5 369 tys. zł nie istnieje. Istnieje szereg powodów prawnych i merytorycznych, na których Zarząd

opiera swoje stanowisko, jednak przede wszystkim kwota 5 369 tys. zł, której CNT dochodzi w ww. postępowaniu została już przez

KCI na rzecz CNT zapłacona w związku z zawartą między stronami ugodą. Już ta tylko okoliczność przesądza, że Sąd Okręgowy

w Krakowie nie może drugi raz zasądzić ww. kwoty od KCI na rzecz CNT. Szczegółowy opis spraw znajduje się w pkt 9.38 niniejszego

sprawozdania.

2.21. Najważniejsze szacunki przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego

Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z

danych historycznych oraz analizy przyszłych zdarzeń, których prawdopodobieństwo zajścia, zgodnie z najlepszą wiedzą

Zarządu, jest istotne.

Jednym z najważniejszych szacunków i ocen przyjętych na potrzeby sporządzania sprawozdania finansowego jest model

wyceny inwestycji dokonywanych przez Spółkę, oparty m.in. na analizach porównywalnych transakcjach rynkowych, analizach

zdyskontowanych strumieni pieniężnych, transakcjach i wskaźnikach rynkowych dla spółek z danego sektora.

Model ten jest stosowany w następujących sytuacjach:

• określenie wartości godziwej dla składników portfela inwestycyjnego

Na podstawie uzyskanych wyników Zarząd jednostki dominującej określa oczekiwaną wartość rynkową inwestycji.

• ocena ryzyka utraty wartości składników aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy nie nastąpiła utrata wartości składników portfela

inwestycyjnego. Utratę wartości określa się z uwzględnieniem następujących przesłanek, które mogą świadczyć o

ryzyku utraty wartości:

✓ analiza fundamentalna spółek,

✓ czynniki rynkowe,

✓ koniunktura gospodarcza i branżowa,

✓ analiza pozycji wobec konkurencji,

✓ decyzje regulatora rynku,

✓ inne czynniki właściwe do uwzględnienia w konkretnym przypadku.

• ocena utraty wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Kolejnym istotnym szacunkiem jest wycena akcji Gremi Media S.A. Emitent stosuje metodę dochodową, opartą

o prognozowane/ szacowane dla Gremi Media S.A. zdyskontowane przepływy pieniężne. Z uwagi na dynamicznie zmieniające

się uwarunkowania rynkowe wycena ustalona w oparciu o taką metodę może ulegać znaczącym zmianom. W 2021 r. szacunek

wartości godziwej akcji Gremi Media S.A. odpowiadał wartości przeprowadzonej transakcji rynkowej, tj. zgodnie z warunkami

ustalonymi w zawartej dnia 15 grudnia 2021 r. pomiędzy KCI S.A. a Pluralis B.V. „Umowy sprzedaży akcji Gremi Media S.A.”.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

Istotnym szacunkiem jest także kwestia aktywów na odroczony PDOP. Aktywa na podatek odroczony są tworzone w oparciu o

analizę istniejących ujemnych różnic przejściowych oraz przewidywanych dochodów do opodatkowania. W odniesieniu do

wszystkich ujemnych różnic przejściowych co do zasady ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli

na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Ważny szacunek dotyczy testów na utratę wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym czasie użytkowania, w zakresie

których Spółka dokonuje corocznych testów na utratę wartości. Szczegóły w zakresie testu przeprowadzonego w 2022 roku

ujawniono w nocie 9.2.

Innymi obszarami narażonymi na szacunki i oceny są należności, obligacje i pożyczki w zakresie potencjalnych odpisów

aktualizujących.

Ze względu na zmiany zachodzące w gospodarce polskiej i światowej głównie na skutek pandemii COVID-19 oraz konfliktu

zbrojnego między Federacją Rosyjską a Ukrainą, nie ma pewności, że szacunki te pozostaną bez zmian.

3. Działalność zaniechana

Zarówno w 2022 r., jak i w 2021 r. działalność zaniechana nie wystąpiła.

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

4. Wybrane dane KCI S.A.

w tys. PLN

w tys. EUR

Wybrane dane dotyczące

sprawozdania finansowego KCI S.A.

01.01.2022 -

31.12.2022

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2022 -

31.12.2022

01.01.2021 -

31.12.2021

Przychody i zyski

22 416

26 591

4 781

5 809

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

17 380

20 983

3 707

4 584

Zysk (strata) netto

16 418

17 628

3 502

3 851

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-55 394

-9 878

-11 815

-2 158

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

25 972

45 059

5 540

9 844

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

1 749

-7 492

373

-1 637

Przepływy pieniężne netto, razem

-27 673

27 689

-5 903

6 049

Aktywa razem

350 931

366 401

74 827

79 663

Zobowiązania razem

13 410

22 844

2 859

4 967

Kapitał własny (aktywa netto)

337 521

343 557

71 968

74 696

Kapitał podstawowy

57 609

12 284

12 525

Średnia ważona liczba akcji (w. szt.)

68 582 150

Liczba akcji na koniec okresu (w szt.)

68 582 150

Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)

4,92

5,01

1,05

1,09

Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną

akcję (w zł/EUR)

4,92

5,01

1,05

1,09

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)

0,24

0,26

0,05

0,06

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

0,24

0,26

0,05

0,06

Dla pozycji wynikowych przeliczonych na EUR zastosowano średnią kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego

miesiąca:

12 miesięcy 2022 r.

– 4,6883 zł

12 miesięcy 2021 r.

– 4,5775 zł

Dla pozycji bilansowych zastosowano kurs EUR na dzień:

31 grudnia 2022 r.

– 4,6899 zł

31 grudnia 2021 r.

– 4,5994zł

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

5. Sprawozdanie z sytuacji finansowej KCI S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej KCI S.A.

Nota

Stan na

31.12.2022

Stan na

31.12.2021

AKTYWA

Aktywa trwałe

334 430

255 727

Wartości niematerialne

9.2

10 367

Nieruchomości inwestycyjne

9.3

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

9.4

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

9.5

182 368

125 662

Inwestycje w jednostki zależne

9.6

59 568

130 063

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

9.7

4 992

Udzielone pożyczki

9.8

77 133

Aktywa obrotowe

16 501

110 674

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

9.7

5 734

11 585

Udzielone pożyczki

9.8

10 745

71 394

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9.10

27 695

AKTYWA OGÓŁEM

350 931

366 401

PASYWA

Kapitał własny

337 521

343 557

Kapitał podstawowy

9.11

57 609

Akcje własne

9.12

-4 485

Pozostałe kapitały

9.13

269 263

296 202

Zyski (straty) zatrzymane

10 649

-5 769

Zobowiązania długoterminowe

7 417

11 971

Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)

9.14.2

347

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9.15

6 776

11 971

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

9.14

294

Zobowiązania krótkoterminowe

5 993

10 873

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup

przeznaczonych do sprzedaży

5 993

8 253

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

9.14

4 435

6 545

Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego

9.14

1 630

Rezerwy na pozostałe zobowiązania

9.16

1 558

Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)

9.14.2

2 620

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży

PASYWA OGÓŁEM

350 931

366 401

Stan na

31.12.2022

Stan na

31.12.2021

Wartość księgowa

337 521

343 557

Liczba akcji w sztukach

68 582 150

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

4,92

5,01

Rozwodniona liczba akcji w sztukach

68 582 150

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

4,92

5,01

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

6. Sprawozdanie z całkowitych dochodów KCI S.A.

Rachunek zysków i strat KCI S.A.

Punkt

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

9.17

1 017

Wynik z działalności inwestycyjnej (holdingowej)

9.18

19 756

25 819

Koszty operacyjne

9.19

-1 509

-3 999

Wynik na działalności podstawowej

19 264

21 820

Pozostałe przychody operacyjne

9.20

336

Pozostałe koszty operacyjne

9.21

-3 292

-208

Utrata wartości aktywów finansowych

9.22

Pozostałe przychody finansowe

9.23

1 636

436

Pozostałe koszty finansowe

9.24

-235

-1 406

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

17 380

20 983

Podatek dochodowy

9.25

-962

-3 355

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

16 418

17 628

Sprawozdanie z całkowitych dochodów KCI S.A.

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

Zysk/strata netto

16 418

17 628

Inne całkowite dochody:

Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski po spełnieniu określonych warunków

- Inwestycje w jednostki zależne

-32 662

-92 334

- Odroczony podatek dochodowy

6 156

1 173

Razem inne całkowite dochody netto

-26 506

-91 161

Całkowite dochody ogółem

-10 088

-73 533

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

7. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym KCI S.A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym KCI S.A.

Kapitał

podstawowy

Akcje

własne

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane/

Straty

niepokryte

Razem kapitał

własny

Stan na 1 stycznia 2022 r.

57 609

-4 485

296 202

-5 769

343 557

- inne całkowite dochody

2 082

-28 588

-26 506

- zysk (strata) netto bieżącego

okresu

16 418

Całkowite dochody

2 082

-28 588

16 418

-10 088

- sprzedaż akcji własnych

2 403

1 649

4 052

- podział zysków zatrzymanych

- pozostałe

Suma zmian kapitałów w okresie

4 485

-26 939

16 418

-6 036

Stan na 31 grudnia 2022 r.

57 609

269 263

10 649

337 521

Stan na 1 stycznia 2021 r.

57 609

-2 568

380 755

-18 706

417 090

- inne całkowite dochody

-1 917

-89 244

-91 161

- zysk (strata) netto bieżącego

okresu

17 628

Całkowite dochody

-1 917

-89 244

17 628

-73 533

- podział zysków zatrzymanych

4 691

-4 691

- pozostałe

Suma zmian kapitałów w okresie

-1 917

-84 553

12 937

-73 533

Stan na 31 grudnia 2021 r.

57 609

-4 485

296 202

-5 769

343 557

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

8. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych KCI S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych KCI S.A.

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/strata przed opodatkowaniem

17 380

20 983

Korekty razem

-71 144

-30 145

Amortyzacja

Koszty odsetek

881

Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych

-351

-27

Odsetki i dywidendy

-6 152

-10 068

Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej

-8 486

-11 726

Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

-56 706

-4 025

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

858

-5 974

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań

-1 808

1 732

Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania

1 480

-938

Pozostałe

Przepływy pieniężne z działalności

-53 764

-9 162

Zapłacony podatek dochodowy

-1 630

-716

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, razem

-55 394

-9 878

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Odsetki otrzymane

210

Dywidendy otrzymane

2 180

7 230

Nabycie wartości niematerialnych

-10 367

Spłata kredytów i pożyczek udzielonych

225

1 263

Kredyty i pożyczki udzielone

-12 650

-11 730

Sprzedaż inwestycji w jednostki zależne

46 374

48 296

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, razem

25 972

45 059

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy ze sprzedaży akcji własnych

4 051

Kredyty i pożyczki otrzymane

3 700

Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych

-2 220

-1 880

Wykup dłużnych papierów wartościowych

-8 500

Odsetki zapłacone

-82

-812

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej, razem

1 749

-7 492

Przepływy pieniężne netto, razem

-27 673

27 689

Środki pieniężne i ekwiwalenty na początek okresu

27 695

Środki pieniężne i ekwiwalenty na koniec okresu

27 695

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

9. Wybrane informacje objaśniające do sprawozdania finansowego KCI S.A.

9.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka KCI S.A. nie posiadała rzeczowych aktywów trwałych oraz

rzeczowych aktywów trwałych używanych na podstawie umów leasingu.

W 2022 r. oraz w 2021 r. Spółka nie dokonywała nabycia ani sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, ponadto w okresach

tych nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących rzeczowych aktywów trwałych.

9.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne

31.12.2022

31.12.2021

Patenty, licencje

Koszty zakończonych prac rozwojowych

Pozostałe wartości niematerialne

10 367

Nie oddane do użytkowania

Wartości niematerialne razem

10 367

W styczniu 2022 r. spółka KCI S.A. nabyła od podmiotu powiązanego (Gremi Media S.A.) prawa do znaków towarowych

"GREMI”, "GREMI GRUPA” oraz "GREMI MEDIA” ("Znaki Towarowe GREMI”) za łączną kwotę 10 367 tys. zł. W okresach

porównawczych Spółka nie dokonywała zakupów wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne w postaci prawa do znaku towarowego „Gremi” o nieokreślonym okresie użytkowania wyceniane przez

Spółkę podlegają okresowym testom na potencjalną utratę wartości. Wartość odzyskiwalną znaku towarowego „GREMI”

określono szacując jego wartość użytkową. Wartość użytkowa została określona przy wykorzystaniu modelu wyceny opartego

na zdyskontowanych przepływach pieniężnych DCF. Wycena została oparta o przepływy pieniężne zgodnie z istniejącymi

umowami licencyjnymi, które określają przychód w okresie 9 kolejnych lat. Zarząd zakłada, że umowy będą przedłużane w

kolejnych okresach na nie gorszych warunkach.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość odzyskiwana przyjęta jako wartość użytkowa znaku „GREMI” została oszacowana na

poziomie 11 347 tys. zł i jest wyższa od wartości bilansowej, która wynosi na ten dzień 10 367 tys. zł. Biorąc pod uwagę

powyższe na dzień 31 grudnia 2022 r. nie ma przesłanek do utworzenia odpisu aktualizującego wartość znaku towarowego

„GREMI”

W 2022 r. oraz w okresach porównawczych Spółka nie dokonywała sprzedaży wartość niematerialnych, ponadto w okresach

tych nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne.

9.3. Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 2 tys. zł.

Nieruchomości inwestycyjne Spółki są jej własnością.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się według wartości godziwej, a wahania wartości godziwej wykazuje się w rachunku

zysków i strat.

9.3.1. Kwoty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych ujęte w zyskach i stratach

Kwoty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych ujęte w zyskach i stratach

31.12.2022

31.12.2021

- Przychód z czynszu z inwestycji w nieruchomości

- Bezpośrednie koszty operacyjne (włączając naprawy i utrzymania) powstałe

z inwestycji w nieruchomości, które wygenerowały przychody z czynszu

w czasie tego okresu

KCI Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku

(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)

9.4. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

31.12.2022

31.12.2021

Akcje i udziały według ceny nabycia/objęcia

2 305

Odpis aktualizujący

-2 305

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

razem

9.5. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

31.12.2022

31.12.2021

Akcje i udziały

Dłużne papiery wartościowe

162 223

110 634

Odpis aktualizujący/wycena

20 126

15 009

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,

razem

182 368

125 662

Spółka posiada na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. obligacje spółki Next Holdings S.a r.l. z siedzibą

w Luksemburgu (następcy prawnego spółki Gremi Park Sp. z o.o.).

Poniżej zaprezentowano szczegóły dotyczące przedmiotowych obligacji:

Parametry

Obligacje serii C

Obligacje serii D

Cena nominalna

2 000 000,00 zł

8 000 000,00 zł

Cena emisyjna

499 753,55 zł

1 776 869,06 zł

Data przydziału

2008-12-16

2009-12-07

Data wykupu

2058-12-16

2059-12-07

Oprocentowanie

Sposób płatności odsetek

obligacje zerokuponowe

Wcześniejszy wykup (wg propozycji

nabycia)

Cena wykupu = cena emisyjna x

(1+(6% x ilość dni od emisji do dnia

przedterminowego wykupu/365))

Cena wykupu = cena emisyjna x

(1+(7% x ilość dni od emisji do dnia

przedterminowego wykupu/365))

Ilość nabytych obligacji

171 szt.

10 szt.

Data nabycia obligacji przez KCI S.A.

2018-02-02

Cena nabycia obligacji za 1/szt. przez KCI

(CN_KCI)

539 372,50 zł

1 840 128,90 zł

Wartość nabycia obligacji

92 232 698,19 zł

18 401 289,00 zł

Umowa opcji zawarta pomiędzy KCI S.A. a Gremi Park sp. z o.o. („UO”)

Oferta kupna w celu umorzenia wg UO

Cena = CN_KCI x (1+((WIBOR

3M+5%) x ilość dni od daty nabycia

obligacji przez KCI do dnia

doręczenia do Gremi Park sp. z o.o.

oświadczenia o przyjęciu oferty

kupna/365))

Cena = CN_KCI x (1+((WIBOR

3M+5%) x ilość dni od daty nabycia

obligacji przez KCI do dnia

doręczenia do Gremi Park sp. z o.o.

oświadczenia o przyjęciu oferty

kupna/365))

W dniu 1 lutego 2018 roku pomiędzy KCI S.A. a Gremi Park Sp. z o.o. została zawarta umowa opcyjna, na mocy której KCI S.A.