Raport

VISTAL Gdynia SA

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022

Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez UE

Gdynia, 28 kwietnia 2023 r.

Vistal Gdynia SA

2

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Spółki VISTAL Gdynia S.A. („Spółka”) przedstawia jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki

VISTAL Gdynia S.A. za rok kończący się 31 grudnia 2022 roku:

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej,

jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały

zatwierdzone przez Unię Europejską. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej

kolejności:

1. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów wykazujące całkowite

dochody ogółem w kwocie (478 351) tys. złotych za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.;

2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę

81 335 tys. złotych sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 r.;

3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym wykazujące zmniejszenie stanu kapitału

własnego o kwotę 478 351 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.;

4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zmniejszenie stanu środków

pieniężnych netto na sumę 13 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.;

5. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Marek Główczewski

Prezes Zarządu

Małgorzata Skrzyniarz

Osoba sporządzająca jednostkowe

sprawozdanie finansowe

Gdynia, 28 kwietnia 2023 r.

Vistal Gdynia SA

3

Spis treści

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ................................................... 5

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................... 8

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia ................................................................. 11

1. Dane Spółki ............................................................................................................................................. 11

2. Skład Zarządu .......................................................................................................................................... 11

3. Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego ..................................................................... 12

4. Kontynuacja działalności ......................................................................................................................... 12

5. Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe ................................................... 15

6. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ....................................................... 17

7. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym ................... 19

8. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ........................................................................... 20

9. Ustalenie wartości godziwej .................................................................................................................... 37

10. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................. 38

11. Przychody ................................................................................................................................................ 39

12. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu.......................................................................................... 40

13. Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................................... 41

14. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................. 42

15. Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................... 42

16. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 43

17. Podatek dochodowy ................................................................................................................................. 44

18. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 46

19. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 51

20. Prawo wieczystego użytkowania gruntu ................................................................................................. 52

21. Inwestycje w jednostkach powiązanych .................................................................................................. 53

22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................. 54

23. Zapasy ..................................................................................................................................................... 54

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................. 55

25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................................... 56

26. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.......................................................... 57

27. Utrata wartości aktywów ......................................................................................................................... 57

28. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 58

29. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................... 59

30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych .................................. 60

31. Rezerwy ................................................................................................................................................... 62

Vistal Gdynia SA

4

32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ....................................................... 63

33. Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami ........................................................................ 65

34. Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu ................................................. 66

35. Instrumenty finansowe ............................................................................................................................ 67

36. Zarządzanie ryzykiem finansowym ......................................................................................................... 69

37. Należności i zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ............................................................ 78

38. Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................. 78

39. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa .................................................................... 82

40. Niewykonanie zobowiązań i naruszenia .................................................................................................. 83

41. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego .................................................................. 84

Vistal Gdynia SA

5

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Nota

nr

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Przychody 11 48 581

28 812

Koszt własny sprzedaży 12 (50 227)

(29 746)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży

(1 646)

(934)

Koszty ogólnego zarządu 12 (12 224)

(13 237)

Pozostale przychody operacyjne 14 2 098

6 359

Pozostałe koszty operacyjne 15 (8 105)

(7 267)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej

(19 877)

(15 079)

Przychody finansowe 16 1 431

1 722

Koszty finansowe 16 (150 249)

(3 711)

Zysk/(strata) na zawarciu układu z

wierzycielami

16 (309 656)

(506)

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

(478 351)

(17 574)

Podatek dochodowy 17 -

-

Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej

(478 351)

(17 574)

Zysk/(strata) z działalności zaniechanej

-

Zysk/(strata) netto

(478 351)

(17 574)

Inne całkowite dochody z tytułu:

-

9 539

Pozycje, które nie zostaną przeniesione do

rachunku zysków i strat

Wycena rzeczowych aktywów trwałych do

wartości godziwej

-

9 539

Całkowite dochody ogółem

(478 351)

(8 035)

Vistal Gdynia SA

6

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nota

nr

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA

PLN'000

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 18

60 356

67 938

Pozostałe wartości niematerialne 19

400

513

Prawo wieczystego użytkowania gruntu 20

7 299

7 738

Prawa do użytkowania aktywów

1 998

2 214

Udziały i akcje w jednostkach zależnych wyceniane wg

ceny nabycia

21

435

-

Należności długoterminowe 24

249

311

Aktywa trwałe razem

70 737

78 714

Aktywa obrotowe

Zapasy 23

1 304

3 825

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 24

8 969

10 102

Pozostałe aktywa finansowe 21

-

267

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25

289

302

Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe

zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

10 562

14 496

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży

26

36

Aktywa obrotowe razem

10 598

14 532

Aktywa razem

81 335

93 246

Vistal Gdynia SA

7

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

Nota

nr

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 28

824

Kapitał zapasowy 28

56 359

Kapitał rezerwowy

75 750

Zyski zatrzymane

(637 020)

(160 573)

Kapitał z aktualizacji wyceny

26 294

28 198

Razem kapitał własny

(477 793)

558

Zobowiązania długoterminowe

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 30

-

533

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 30

1 985

2 387

Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń

pracowniczych

31

33

46

Długoterminowe zobowiązania z tytułu zawarcia

układu z wierzycielami

-

64 168

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

32

3

8

Zobowiązania długoterminowe razem

2 021

67 142

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 32

19 798

16 227

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 30

11 551

884

Bieżące zobowiązania z tytułu leasingu 30

202

430

Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń

pracowniczych

31

2

22

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zawarcia

układu z wierzycielami

525 554

7 983

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż

zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

557 107

25 546

Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

-

Zobowiązania krótkoterminowe razem

557 107

25 546

Zobowiązania razem

559 128

92 688

Pasywa razem

81 335

93 246

Vistal Gdynia SA

8

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał

rezerwowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

z aktualizacji

wyceny

Zyski

zatrzymane

Razem

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

824

75 750

56 359

20 073

(144 413)

8 593

Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy

-

(17 574)

Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy -

wynik z przeszacowania rzeczowych aktywów

trwałych do wartości godziwej

-

9 539

-

9 539

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy

-

9 539

(17 574)

(8 035)

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu

amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych

aktywów trwałych)

-

(1 414)

1 414

-

Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego

-

8 125

(16 160)

(8 035)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

824

75 750

56 359

28 198

(160 573)

558

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku

824

75 750

56 359

28 198

(160 573)

558

Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy

-

(478 351)

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy

-

(478 351)

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu

amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych aktywów

trwałych)

-

(1 904)

1 904

-

Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego

-

(1 904)

(476 447)

(478 351)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

824

75 750

56 359

26 294

(637 020)

(477 793)

Vistal Gdynia SA

9

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Wynik netto za okres sprawozdawczy

(478 351)

(17 574)

Korekty:

467 156

11 404

Amortyzacja

5 048

4 856

Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących

wartość aktywów trwałych

(6)

(128)

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość inwestycji

2 665

-

(Przychody)/koszty finansowe netto

574

(1 023)

(Zysk)/ strata z działalności inwestycyjnej

596

(984)

Zmiana stanu zapasów

2 521

265

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

(1 181)

7 999

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

456 971

452

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

(32)

(33)

Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej

(11 195)

(6 170)

Odsetki otrzymane

2

10

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(11 193)

(6 160)

Vistal Gdynia SA

10

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Odsetki otrzymane

1

-

Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji

2 147

1 973

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji

(78)

(1 190)

Środki pieniężne netto wydane w związku z działalnością

inwestycyjną

2 070

783

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Zaciągnięcie kredytów i pożyczek

11 248

240

Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek

(1 464)

-

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(362)

(416)

Zapłacone odsetki

(315)

(173)

Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności finansowej

9 107

(349)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany

(16)

(5 726)

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych

i ekwiwalentów środków pieniężnych

3

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(13)

(5 723)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego

302

6 025

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego

289

302

- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

-

30

Vistal Gdynia SA

11

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia

1. Dane Spółki

VISTAL Gdynia S.A. („Spółka”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się

w Gdyni, przy ul. Hutniczej 40.

VISTAL Gdynia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej VISTAL Gdynia („Grupa”) i sporządza

skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”).

Spółka rozpoczęła działalność 12 marca 1991 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Następnie

w 2008 roku, nastąpiło przekształcenie w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 kwietnia 2008

roku spisanego przed notariuszem Cezarym Pietrasikiem w Gdańsku nr Repertorium A 2705/2008. Spółkę

Akcyjną zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 14 maja 2008 roku, numer KRS 0000305753

w Rejestrze Przedsiębiorców.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej:

 Produkcję konstrukcji metalowych i ich części,

 Obróbkę metali i nakładanie powłok na metale,

 Obróbkę mechaniczną elementów metalowych,

 Roboty związane z budową dróg i autostrad,

 Roboty związane z budową mostów i tuneli,

 Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022 r do 31

grudnia 2022 r oraz okres porównawczy od dnia 1 stycznia 2021 r do 31 grudnia 2021 r.

2. Skład Zarządu

W skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2022 roku wchodzili:

 Andrzej Niedbalski - Prezes Zarządu

 Andrzej Chmielecki – Wiceprezes Zarządu

 Jerzy Kralski – Wiceprezes Zarządu.

W okresie sprawozdawczym w składzie Zarządu miały miejsce następujące zmiany:

 W dniu 7 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały o powołaniu na nową trzyletnią

kadencję następujących członków Zarządu Spółki:

Andrzej Niedbalski - Prezes Zarządu

Andrzej Chmielecki – Wiceprezes Zarządu

Maciej Matuszak – Wiceprezes Zarządu.

 Z dniem 30 czerwca 2022 roku rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu złożył Pan Andrzej Niedbalski.

Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Macieja Matuszaka na funkcję Prezesa Zarządu z

dniem 30 czerwca 2022 roku.

 W dniu 12 sierpnia 2022 roku Pan Andrzej Chmielecki złożył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu.

 Rada Nadzorcza postanowiła oddelegować z dniem 15 września 2022 roku członka Rady Nadzorczej

Pana Jana Michalkiewicza na okres nie dłużej niż trzy miesiące do czasowego wykonywania czynności

członka zarządu – Wiceprezesa Zarządu.

Vistal Gdynia SA

12

 W dniu 21 września 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o odwołaniu Pana Macieja Matuszaka

z funkcji Prezesa Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza oddelegowała Przewodniczącego Rady

Nadzorczej Pana Ryszarda Krawczyka, na okres trzech miesięcy do czasowego wykonywania czynności

Prezesa Zarządu.

 W dniu 14 paździenika 2022 roku rezygnację z oddelegowania do czasowego wykonywania czynności

Członków Zarządu złożyli Pan Ryszard Krawczyk oraz Pan Jan Michalkiewicz. Jednocześnie Rada

Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu pana Radosława Stojka na funkcję Prezesa Zarządu.

W skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodził:

 Radosław Stojek - Prezes Zarządu.

W okresie od dnia bilansowego do dnia sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego miały miejsce

następujące zmiany w składzie Zarządu:

 W dniu 21 marca 2023 roku rezygnację z pełnionej funkcji Prezesa Zarządu Spółki złożył Pan Radosław

Stojek.

 W dniu 22 marca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Marka

Główczewskiego na stanowisko Prezesa Zarządu.

W skład Zarządu na dzień 28 kwietnia 2023 roku wchodził:

 Marek Główczewski - Prezes Zarządu.

3. Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 28

kwietnia 2023 r.

4. Kontynuacja działalności

W dniu 20 sierpnia 2019 roku uprawomocniło się postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku

VI Wydział Gospodarczy o zatwierdzeniu układu Spółki z wierzycielami, przyjętego na Zgromadzeniu

Wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku. W następstwie zatwierdzenia układu dokonano spłaty części zobowiązań

układowych przewidzianych do spłaty środkami pieniężnymi w jednej racie płatnej w terminie 21 dni od dnia, w

którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Spłatę kolejnych, płatnych

kwartalnie rat rozpoczęto w dniu 28 września 2020 roku, a następne raty kwartalne były dokonywane cyklicznie

w ostatnich tygodniach kwartałów kalendarzowych (ostatnia w dniach 28-29 marca 2022 roku).

Spółka w dniu 29 czerwca 2022 roku złożyła do Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ wniosek o zmianę treści układu

przyjętego w postępowaniu sanacyjnym Spółki poprzez wprowadzenie dziewięciomiesięcznej karencji w

regulowaniu kwartalnych rat układowych w okresie od II do IV kwartału 2022 roku.

W związku z problemami związanymi z płynnością Spółka zaprzestała dokonywania spłat zobowiązań

układowych. Rata układowa, przewidziana do zapłaty do 30 czerwca 2022 roku, 30 września 2022 roku, 31

grudnia 2022 roku i 31 marca 2023 roku nie została zapłacona.

W dniu 14 marca 2023 roku Spółce doręczono Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ Wydział VI

Gospodarczy w Gdańsku wydane w dniu 28 lutego 2023 r. o uchyleniu układu zawartego przez Spółkę z

wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku. Układ został uchylony w związku z trwałym zaprzestaniem realizacji

warunków układu.

W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd

Spółki podjął decyzję o zainicjowaniu postępowania restrukturyzacyjnego – postępowania o zatwierdzeniu

układu. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego ukazało się w dniu 22 marca 2023 roku w Krajowym

Vistal Gdynia SA

13

Rejestrze Zadłużonych o czym Spółka informowała w Raporcie bieżącym nr 8/2023/K z dnia 22 marca 2023

roku. Dzień układowy został ustalony na 22 marca 2023 roku.

Według stanu na dzień bilansowy Spółka powstałe po otwarciu postępowania sanacyjnego niesporne

zobowiązania reguluje częściowo na bieżąco, częściowo z kilkutygodniowymi opóźnieniami, w niektórych

przypadkach z opóźnieniem ponad 3-miesięcznym. Spółka odnotowuje brak wpływów z zaplanowanych zaliczek

w związku z nie zawarciem kilku wcześniej przyjętych w backlog kontraktów, a także ze zwrotu nadpłaty podatku

VAT z ukończonych kontraktów w Norwegii. Spółka nie pozyskała dodatkowych środków finansowych z tytułu

podniesienia cen dwóch kluczowych kontraktów krajowych ani przyspieszonych płatności względem

pierwotnych harmonogramów kontraktowych, mimo odmiennych dobrze rokujących zapowiedzi, które niestety

nie zmaterializowały się. Ponadto nie doszła do skutku spodziewana i wstępnie uzgodniona pożyczka od jednego

z funduszy inwestycyjnych, założona do uruchomienia w czerwcu 2022 roku.

W dniu 29 listopada 2022 roku Spółka ogłosiła – zgodnie z terminem publikacji – rozszerzony skonsolidowany

raport Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia za okres obejmujący 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku oraz

sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia za III kwartały 2022 roku. Istotna niepewność

dotycząca kontynuacji działalności, opisana we wspomnianym sprawozdaniu, występuje nadal we wszystkich

aspektach. Firma audytorska Moore Polska Audyt sp. z o.o., która przystąpiła do przeglądu sprawozdania

śródrocznego za I półrocze 2022 roku, odmówiła wydania opinii, informując w swoim raporcie o przyczynach tej

odmowy. W opinii audytora Spółka m.in. nie potrafiła wykazać, że posiada kontrakty do realizacji w znaczącej

skali, począwszy od marca 2023 roku.

Zarząd Spółki sporządził sprawozdanie finansowe przy istnieniu istotnej niepewności dotyczącej kontynuacji

działalności, na taki stan rzeczy ma wpływ ocena zagrożeń wynikających z ryzyk, opisanych poniżej, a także

niemożność oceny niektórych z nich z uwagi na ich skomplikowanie i wieloznaczność.

Po pierwsze, występujące od końca lutego 2020 roku i utrzymujące się zagrożenie epidemiczne COVID-19

w Polsce oraz w krajach, w szczególności skandynawskich i bałtyckich, do których jest dokonywana sprzedaż

usług i produktów Spółki sprawia, że 18-19-miesięczne zamrożenie kontraktacji na podstawowych dla Spółki

rynkach zagranicznych niewystarczająco szybko się redukuje, przez co portfel zamówień pozostaje niepełny,

uniemożliwiając efektywne wykorzystanie potencjału produkcyjnego Spółki i generowanie rentownej sprzedaży

w rozmiarach pozwalających na tworzenie wystarczających przepływów pieniężnych dla zaspokajania

wymagalnych zobowiązań Spółki. Spółka będzie bardzo wrażliwa na następstwa zarówno nawrotu zagrożeń

epidemicznych COVID-19 jak i ewentualnego kolejnego spowolnienia kontraktacji.

Po drugie, Zarząd Spółki dostrzega rosnący niedobór środków finansowych Spółki, który czasami przekształca

się w chwilowy brak płynności finansowej. Dla rozwinięcia produkcji Spółka musi pozyskać nowe środki

finansowe celem prefinansowania produkcji. W związku z prowadzonymi w bankach politykami

ostrożnościowymi, zarówno wobec firm zagrożonych pandemią COVID-19 jak i firm realizujących programy

restrukturyzacyjne wraz z układami z wierzycielami uzyskanie finansowania komercyjnego nie jest obecnie

możliwe i nie będzie możliwe na pewno w perspektywie końca roku obrotowego 2022, a prawdopodobnie co

najmniej do ogłoszenia wyników roku obrotowego 2022. Z kolei rynek kapitałowy nie oferuje obecnie

instrumentów dłużnych do wykorzystania przez uczestników rynku, w tym Spółkę przykładowo jako emitenta

obligacji, z uwagi na nieokreśloność rentowności takich instrumentów dla inwestorów skłonnych do ryzyka w

warunkach niesłychanie trudnej sytuacji makroekonomicznej oraz geopolitycznej, o czym dalej w kolejnych

akapitach, a także wystąpienie w Spółce ujemnych funduszy własnych. Otrzymane wsparcie pożyczkowe z ARP

SA w ramach Polityki Nowej Szansy (10 mln zł w styczniu 2022 roku) pozwoliło częściowo rozwiązać problemy

płynnościowe Spółki, jednakże było ono niewystarczające wobec nieoczekiwanych zaburzeń rynku, których nie

można było racjonalnie przewidzieć. Aktualnie Spółka oczekuje na decyzję ARP SA w przedmiocie zwiększenia

kwoty pożyczki i innego rozłożenia rat pożyczkowych do spłaty.

Po trzecie, Zarząd Spółki wskazuje jako obecnie bardzo trudne i w zasadzie niemożliwe do przewidywania na

kolejne 12 miesięcy warunki makroekonomiczne dla prowadzenia działalności przez Spółkę w branży dla niej

Vistal Gdynia SA

14

podstawowej, związane z podażą i cenami transakcyjnymi nie tylko artykułów hutniczych, lecz również gazów

technicznych, energii elektrycznej i specjalistycznych podwykonawców. Ponadto Zarząd wskazuje, że do zmian

makroekonomicznych należy zaliczyć również inne, niekorzystne dla Spółki okoliczności, w tym obowiązek

przedpłat lub zapłat przy dostawie za materiały hutnicze bez dotychczas stosowanych kredytów kupieckich oraz

ekspozycję na bardzo zmienny kurs EUR/PLN, przy EUR jako powszechnie obowiązującej walucie

rozliczeniowej dla zakupów materiałów hutniczych. Dynamicznie rosnąca inflacja powoduje wzrost ceny

pieniądza na rynku pożyczkowym i daleko posuniętą rezerwę inwestorów w ustalaniu stałych stóp procentowych

dla pożyczek lub kuponów odsetkowych dla obligacji, a także wzrost kosztów odsetkowych od umów zawartych

do 2021 roku i silną, wciąż rosnącą presję na przyrost wynagrodzeń, w szczególności w grupie zawodów

robotniczych.

Po czwarte, Zarząd Spółki nie był w stanie utrzymać w całości zasobów produkcyjnych, połowa brygad

produkcyjno-montażowych odstąpiła w październiku (jedna grupa) i listopadzie (jedna grupa) od kontynuowania

współpracy wobec niemożności przekonania tych grup o ciągłości zadań do wykonania, a później wynagrodzeń

do otrzymania, wobec tylko częściowego wykorzystywania mocy produkcyjnych przez Spółkę.

Po piąte, Zarząd Spółki oceniał w dacie sporządzenia poprzedniego raportu okresowego, że ewentualny brak

zawarcia znaczącego kontraktu lub kontraktów, przy braku wsparcia kapitałowego i pozyskania nowego

inwestora, będzie stanowił zagrożenie dla kontynuacji działalności Spółki. Ostatnio pozyskany w listopadzie 2022

roku kontrakt do realizacji na wykonanie sekcji konstrukcji stalowej mostu przewidziany do dostawy do Norwegii

przesuwa tę perspektywę do końca lipca 2023 roku.

Po szóste, Zarząd Spółki jest zmuszony przyznać, że chwilowe zakłócenia w płynności finansowej są wynikiem

pojawiających się egzekucji administracyjnych w związku z dużymi opóźnieniami podatków lokalnych oraz

egzekucji komorniczych na wniosek wierzycieli handlowych w związku z nierealizowanymi nakazami zapłaty,

wydanymi prawomocnie przez sądy. Zakłócenia te wpływają na zmniejszającą się racjonalność stosowanej

polityki płatniczej przez Spółkę wobec działań wierzycieli, niekontrolowanych przez Zarząd.

Niezależnie od powyższych stwierdzeń Zarząd Spółki ocenia, że jest jeszcze możliwe odzyskanie rentowności

netto w wymiarze kwartalnym, przy czym nie wcześniej niż w III kwartale 2023 roku. Zarząd Spółki intensywnie

pracuje nad upłynnieniem niektórych aktywów majątkowych i finansowych w dyspozycji Spółki, w tym poprzez

leasing zwrotny, co istotnie poprawiłoby płynność finansową Spółki i pozwoliłoby na spłatę części zadłużenia

przeterminowanego. Inną alternatywą dla istotnej poprawy płynności finansowej byłoby korzystne

rozstrzygnięcie dla Spółki postępowania sądowego w sprawie z powództwa HAK Entreprenor AS z Norwegii

oraz postępowania administracyjnego w sprawie zwrotu nadpłaty VAT, powstałych z rozliczeń kontraktowych ze

wspomnianym HAK oraz firmą PNC Infrastructure AS z Norwegii, jednakże stan postępowania sądowego

wskazuje na rozstrzygnięcie pierwszo-instancyjne najwcześniej w październiku 2023 roku.

Podsumowując wiele ww. niepewności (zagrożeń i ryzyk), które mogą się zrealizować lub stopień

prawdopodobieństwa ich ziszczenia się jest wysoki, są niezależne od działań naprawczych i prewencyjnych

Zarządu, a także gotowości beneficjenta rzeczywistego na poszerzenie bazy kapitałowej Grupy Kapitałowej Vistal

Gdynia.

Sytuacja podmiotów zależnych Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia została opisana w odnośnej nocie do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok.

Vistal Gdynia SA

15

5. Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe

W związku z uchyleniem układu w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok ujęte

zostały zobowiązania wcześniej umorzone zgodnie z warunkami układu z dnia 10 lipca 2019 roku wraz z

naliczonymi odsetkami na dzień 31 grudnia 2022 roku.

W wyniku opisanych powyżej zdarzeń Spółka w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w sprawozdaniu z

zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów:

 za 2019 rok w pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła zysk w łącznej kwocie

254 733 tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019),

 za 2020 rok w pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła stratę w łącznej

wysokości w kwocie (11 676) tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za

2020 rok),

 za 2021 rok w pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła stratę w łącznej

wysokości w kwocie (506) tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021

rok),

 za 2022 rok w pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła stratę w łącznej

wysokości w kwocie (309 656) tys. zł.

Układ został uchylony Postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku Wydział VI Gospodarczy

z dnia 28 lutego 2023 roku w związku z trwałym zaprzestaniem realizacji warunków układu. Poniżej opis treści i

warunków przedmiotowego układu oraz jego wypływy na sprawozdania finansowe w latach poprzednich.

Dane o uchylonym układzie ujawniane w poprzednich okresach sprawozdawczych:

W wyniku uprawomocnienia się w dniu 20 sierpnia 2019 roku postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ

w Gdańsku, VI Wydział Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu zawartego przez Spółkę z

wierzycielami i przyjętego przez wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku w niniejszym jednostkowym

sprawozdaniu finansowym ujęte zostały skutki redukcji zadłużenia Spółki określone w układzie oraz

porozumieniach zawartych z niektórymi wierzycielami układowymi. Kierując się zapisami MSSF 9 „Instrumenty

finansowe” par. 3.3.1, 3.3.2 i 3.3.3 Spółka dokonała wyceny nowego oraz pierwotnego zobowiązania

finansowego. Pierwotne zobowiązanie finansowe w kwocie 392 028 tys. zł, jako zasadniczo różne od

zobowiązania zrestrukturyzowanego, uznane zostało za wygasłe i tym samym zostało wyłączone z jednostkowego

sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie ujęte zostało nowe zobowiązanie finansowe, zgodnie z treścią

zatwierdzonego przez Sąd układu Spółki.

Zgodnie z warunkami układu zawartego przez Spółkę, wierzycieli układowych podzielono na 9 grup, w zależności

od rodzaju i wartości wierzytelności oraz cech podmiotowych wierzyciela.

W grupie 9 występują wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu niezrealizowanych do dnia przyjęcia

układu (włącznie) gwarancji ubezpieczeniowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wierzytelności

występujące w tej grupie stanowią zobowiązania warunkowe. W momencie ziszczenia się warunku, tj. wypłaty

gwarancji, zobowiązania zostaną ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązania bezwarunkowe

podlegające spłacie zgodnie z warunkami układu obowiązującymi w tej grupie, tj. w wys. 20,1%

sumy wierzytelności głównej poprzez spłatę środkami pieniężnymi w 39 równych ratach

płatnych kwartalnie począwszy od ostatniego dnia kwartału następującego po 10 miesiącach od dnia,

w którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Pozostała część

wierzytelności głównej przysługującej tym wierzycielom oraz 100% wierzytelności ubocznych, tj. odsetek

umownych, odsetek za opóźnienie, odsetek ustawowych za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz

wszelkich innych należności ubocznych od wierzytelności objętych układem, w tym kosztów procesu, kosztów

egzekucyjnych, kosztów dochodzenia i odzyskiwania wierzytelności, zostanie umorzona. W związku z

powyższym potencjalne ryzyko spłaty na dzień 31 grudnia 2022 roku z tytułu udzielonych gwarancji wynosi nie

więcej niż 5 110 tys. zł.

Vistal Gdynia SA

16

W wyniku zawartego układu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za lata 2019-2021 ujęte zostało nowe

zobowiązanie finansowe w kwocie 114 097 tys. zł, w tym:

 96 722 tys. zł – ujęte w wyniku roku 2019 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio

przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności

pieniężnych,

 6 805 tys. zł – ujęte w wyniku roku 2019 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio

przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu jest przedmiotem konwersji na akcje Spółki,

 3 043 tys. zł – ujęte w 2019 roku jako zrestrukturyzowane zobowiązanie wynikające z

odpowiedzialności solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności

warunkowej, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności

pieniężnych,

 20 tys. zł – ujęte w wyniku roku 2020 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez

Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,

 (927) tys. zł – ujęta w wyniku roku 2020 korekta zrestrukturyzowanego zobowiązania zaciągniętego

bezpośrednio przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze

płatności pieniężnych,

 7 923 tys. zł – ujęte jako zrestrukturyzowane zobowiązanie, w tym wynikające z odpowiedzialności

solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie

z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,

 518 tys. zł – ujęte w 2021 roku jako zrestrukturyzowane zobowiązanie wynikające z odpowiedzialności

solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie

z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,

 (7) tys. zł – ujęte w 2021 roku zmniejszenie zobowiązań układowych w związku z wyksięgowaniem

wierzytelności wobec podmiotu wykreślonego z Krajowego Rejestru Sądowego z tytułu zakończonej

likwidacji.

W dniu 14 listopada 2019 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Spółki przez Sąd

Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podwyższenie

kapitału zakładowego wynika z postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział

Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez Zgromadzenie Wierzycieli Spółki z dnia 10

lipca 2019 roku w ramach postępowania restrukturyzacyjnego Spółki. Podwyższenie kapitału zakładowego

nastąpiło zgodnie z przyjętym układem w drodze konwersji wierzytelności na akcje. Kapitał zakładowy Spółki

został podwyższony z kwoty 710.500,00 zł do kwoty 823.917,35 zł, tj. o kwotę 113.417,35 zł, w drodze emisji

2.268.347 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,05 zł każda.

Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 823.917,35 zł i dzieli się na łącznie 16.478.347 akcji zwykłych

na okaziciela o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym:

a) 10.000.000 akcji serii A,

b) 4.210.000 akcji serii B,

c) 2.268.347 akcji serii C.

Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich

wyemitowanych akcji wynosi 16.478.347 głosów.

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami

zostały zaprezentowane w łącznej kwocie 525 554 tys. zł jako zobowiązania krótkoterminowe.

W okresie od dnia uprawomocnienia się układu do dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2022 roku Spółka, zgodnie z

warunkami zawartego układu, dokonała spłaty zobowiązań układowych:

Vistal Gdynia SA

17

 w kwocie 28 972 tys. zł w formie płatności pieniężnych.

Do dnia bilansowego Spółka nie dokonała spłaty rat układowych, których termin wymagalności upłynął 30

czerwca 2022 roku, 30 września 2022 roku i 31 grudnia 2022 roku w łącznej kwocie 6 285 tys. zł.

Spółka w dniu 29 czerwca 2022 roku złożyła do Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ wniosek o zmianę treści układu

przyjętego w postępowaniu sanacyjnym Spółki poprzez wprowadzenie dziewięciomiesięcznej karencji w

regulowaniu kwartalnych rat układowych w okresie od II do IV kwartału 2022 roku. W dniu 14 marca 2023 roku

Spółce doręczono Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku wydane w dniu 28 lutego 2023 r.

o uchyleniu układu zawartego przez Spółkę z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku.

6. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

6.1 Oświadczenie zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej

(„KIMSF”).

Spółka zastosowała, we wszystkich istotnych aspektach, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości

Finansowej i interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej poza wymienionymi w punkcie 7 Standardami

i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły w życie.

Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również

metod i zasad wyceny poszczególnych aktywów, zobowiązań i kapitałów oraz ustalenia wyniku finansowego

Spółki VISTAL Gdynia S.A. zgodnie z MSSF UE na dzień 31 grudnia 2022 roku. Przedstawione zestawienia i

objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

6.2 Podstawa wyceny

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za

wyjątkiem aktywów trwałych w następujących grupach: grunty, budynki i budowle oraz obiekty inżynierii

lądowej, a także instrumentów pochodnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

6.3 Waluta funkcjonalna i prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest

złoty polski. Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po

zaokrągleniu do pełnych tysięcy, chyba że wskazano inaczej.

6.4 Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków i

założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów,

pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte

prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. Nie miały miejsca zmiany

metodologii ustalania szacunków.

Dyskontowaniu podlegają należności i zobowiązania długoterminowe, w tym należności i zobowiązania z tytułu

dostaw i usług, należności objęte układem.

Vistal Gdynia SA

18

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przyjęta stopa dyskonta wynosi 6,93%, tj. WIBOR 1M

na dzień 30 grudnia 2022 roku.

Wycena do wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej

Spółka do określenia wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej zatrudnia

niezależnego rzeczoznawcę, który sporządza na dzień bilansowy operaty szacunkowe z wyceną poszczególnych

pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Zgodnie z informacjami przedstawionymi w otrzymanych raportach

wyceny wartości godziwej nieruchomości gruntowych, budynków i budowli oraz obiektów inżynierii lądowej i

wodnej dokonano przy zastosowaniu podejścia porównawczego – metody porównywania parami. Wartości

poszczególnych składników nieruchomości z każdej pary porównawczej zostały określone jako cena transakcyjna

skorygowana o sumę poprawek stanowiących wynik uwzględnienia różnicy cech i przypisanych im wag

pomiędzy przedmiotem wyceny, a nieruchomościami wybranymi. Ostateczne wartości poszczególnych

składników nieruchomości zostały określone jako średnia arytmetyczna z wartości uzyskanych z porównań w

poszczególnych parach. Wartość odtworzeniową budowlanych składników wycenianych nieruchomości

określono w podejściu kosztowym, opierając się na metodzie odtworzeniowej, przy użyciu techniki

wskaźnikowej.

Okresy amortyzacji rzeczowego majątku trwałego

Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu

ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących

wartości rezydualnej rzeczowych aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności.

Ustalenie i wycena rezerw

Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) zostały oszacowane na

podstawie metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 31.

Pozostałe rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do

wypełnienia obecnego obowiązku.

Składnik aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego

Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które

będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy

podatkowe, które obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku

odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego

wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że

założenie to stałoby się nieuzasadnione. W 2017 roku dokonano korekty polegającej na rozwiązaniu wszystkich

aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego. W latach 2018-2022 Spółka nie wyceniała aktywów i rezerw z

tytułu podatku odroczonego.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując

odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym

osądem.

Wycena instrumentów pochodnych

Kontrakty walutowe forward są wyceniane na podstawie notowań giełdowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania

nie są dostępne, to ich wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem

terminowym wynikającym z kontraktu, a bieżącym kursem terminowym dla okresu kończącego się w dniu

wykonania kontraktu, przy pomocy stopy procentowej (w oparciu o bony skarbowe) powiększonej o premię za

ryzyko.

Vistal Gdynia SA

19

Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów

terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Wartość godziwa odzwierciedla ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem oraz obejmuje niezbędne

korekty wynikające z uwzględnienia ryzyka kredytowego Spółki i kontrahenta.

Odpisy aktualizujące wartość należności i udziałów w innych jednostkach i oczekiwane straty kredytowe

Na dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika należności,

grupy należności lub innego składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego

wartości księgowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych

przepływów pieniężnych.

Odpis dla należności od jednostek powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka. Dla należności

handlowych od pozostałych jednostek Spółka przeprowadza analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które

zostały przeanalizowane indywidualnie). Zgodnie z par. B5.5.35 Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w

poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia

należności. Spółka może stosować również podejście indywidualne przy ustalaniu oczekiwanych strat

kredytowych i odpisów aktualizujących.

Wycena umów o usługę budowlaną

Przychody szacowane z tytułu umów o usługę budowlaną wyceniane są metodą kosztową wg stopnia

zaawansowania prac. Zasady wyceny umów zostały przedstawione w nocie 8.17.

7. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym

Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące i nie

zostały zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są one obowiązujące po raz pierwszy:

 MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces

zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu

w wersji ostatecznej – obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2016 roku lub później,

 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 - obowiązujący w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,

 Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach:

Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną

lub wspólnym przedsięwzięciem – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,

 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,

 Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023

roku lub później,

 Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań

wynikających z pojedynczej transakcji – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Vistal Gdynia SA

20

W odniesieniu do pozostałych wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji lub zmian do standardów

Spółka nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki.

8. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka stosowała te zasady

(politykę) rachunkowości, co w poprzednim jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień

31 grudnia 2021 roku.

8.1 Waluty obce

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej

Spółki z zastosowaniem kursu walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań

wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP (lub

innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice

kursowe wynikające z wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego

stanowią różnicę pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku roku

sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie roku sprawozdawczego, a

wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na

koniec roku sprawozdawczego.

Niepieniężne pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane

według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej

waluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane

według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia

transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Do wyceny pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto

następujące kursy (w zł):

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

EUR

4,6899

4,5994

SEK

0,4213

0,4486

NOK

0,4461

0,4608

DKK

0,6307

0,6184

USD

4,4018

4,0600

Różnice kursowe z tytułu wyceny na dzień sprawozdawczy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach

obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem:

- różnic kursowych dotyczących finansowania rzeczowych aktywów trwałych w budowie przeznaczonych do

przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty

kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.

Różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kwocie netto.

Vistal Gdynia SA

21

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa:

 które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym, przy

dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach administracyjnych,

 którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,

 w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści

ekonomiczne, oraz

 których cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w sposób wiarygodny.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:

 nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii lądowej oraz będące odrębną własnością

lokale,

 maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome rzeczowe aktywa trwałe,

 ulepszenia w obcych rzeczowych aktywach trwałych,

 rzeczowe aktywa trwałe w budowie.

Ujęcie początkowe i wycena

Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia

aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, koszty usług obcych oraz inne koszty bezpośrednio

związane z doprowadzeniem składnika rzeczowych aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia

składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów

poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia

takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został

jeszcze oddany do używania). Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub

straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych

w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego

z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części

składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Spółka dokonuje późniejszej wyceny rzeczowych aktywów trwałych należących do Spółki gruntów, budynków,

budowli oraz obiektów inżynierii lądowej w oparciu o model wyceny do wartości godziwej.

Jeżeli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych wzrosła wskutek przeszacowania, zwiększenie

ujmuje się w innych całkowitych dochodach i akumuluje w kapitale własnym jako nadwyżkę z przeszacowania.

Jednakże wzrost z tytułu przeszacowania ujmuje się w wyniku jako pozostałe przychody operacyjne w stopniu,

w jakim odwraca on zmniejszenie z tytułu przeszacowania tego samego składnika aktywów, które wcześniej ujęto

w wyniku. Jeśli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych uległa obniżeniu na skutek

przeszacowania, spadek wartości ujmuje się w ciężar wyniku jako pozostałe koszty operacyjne. Jednakże

zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmuje się w innych całkowitych dochodach w wysokości, w jakiej

zmniejszenie nie przewyższa kwoty figurującej jako nadwyżka z przeszacowania dotycząca tego samego

składnika aktywów. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w innych całkowitych dochodach

zmniejsza kwotę zakumulowaną w kapitale własnym jako nadwyżka z przeszacowania.

Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazywane one są, za

wyjątkiem grup opisanych powyżej, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego narastająco o

umorzenie oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych określa się na podstawie porównania

przychodów ze zbycia z wartością księgową zbytych aktywów i ujmuje się w kwocie netto w zysku lub stracie

Vistal Gdynia SA

22

bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy

aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę przenosi się z pozycji „kapitał z

aktualizacji wyceny” do pozycji „zyski zatrzymane”.

Nakłady na remont i konserwacje

Koszty poniesione po dacie oddania składnika rzeczowych aktywów trwałych do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Każdorazowo, przy

wykonywaniu generalnego remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości księgowej rzeczowych aktywów

trwałych, jeżeli spełnia definicję aktywa.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych

aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści

ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość księgowa

usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone

w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie

bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów,

pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów

poszczególnych składników aktywów i jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania

pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej

w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych

aktywów trwałych. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub

innej umowy o podobnym charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy

leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed

upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane.

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada

poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

Budynki, obiekty inżynierii lądowej 10 – 40 lat

Urządzenia techniczne i maszyny 2 – 50 lat

Środki transportu 2,5 – 20 lat

Inne rzeczowe aktywa trwałe 2 –10 lat

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania.

Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje

zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana

jako przeznaczona do sprzedaży) lub zostaje usunięty z ewidencji księgowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź

wycofania z użytkowania.

Nadwyżkę z przeszacowania składnika rzeczowych aktywów trwałych zaliczoną do kapitału własnego przenosi

się w trakcie używania składnika aktywów na zyski zatrzymane. Kwota przeniesionej nadwyżki stanowi różnicę

między amortyzacją opartą na przeszacowanej wartości księgowej składnika aktywów, a amortyzacją opartą na

pierwotnej cenie nabycia składnika aktywów. Przeniesienia z pozycji „kapitał z aktualizacji wyceny” na pozycję

„zyski zatrzymane” nie dokonuje się poprzez wynik.

Vistal Gdynia SA

23

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Jeżeli przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące na to, że

wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych może być wątpliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd

tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli występują przesłanki wskazujące na to, że mogła

nastąpić utrata wartości składnika aktywów, a jego wartość księgowa przekracza szacowaną wartość

odzyskiwalną, wówczas wartość tego aktywa bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego

przynależy dany składnik rzeczowych aktywów trwałych jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej

poprzez odpowiedni odpis aktualizujący.

Rzeczowe aktywa trwałe poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na

występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata

wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak

również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Odpisy aktualizujące wartość

rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zostały zaprezentowane w nocie 18 i 19.

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Spółka ujmuje prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym

w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania umowy podlegającej stosowaniu MSSF

16. W miejsce ujmowanych do tej pory w kosztach działalności podstawowej opłat wynikających z umów została

wprowadzona amortyzacja wyliczona od wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz odsetki naliczone

od zobowiązania z tytułu leasingu.

Amortyzacja jest alokowana odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego

zarządu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania leasingowe

rozliczane efektywną stopą procentową (wewnętrzną stopą zwrotu lub krańcową stopą procentową

leasingobiorcy).

Usunięcie z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z jednostkowego sprawozdania z sytuacji

finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające

z usunięcia danego składnika aktywów z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako

różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto, a wartością księgową danej pozycji) są ujmowane

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Z jednostkowego sprawozdania usuwa się również wartość księgową części składowej rzeczowych aktywów

trwałych, jeżeli ta część została zastąpiona nową częścią, której cena lub koszt wytworzenia zostały zawarte w

wartości księgowej danego składnika.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub

montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, skorygowanych o różnice kursowe oraz

odsetki od kredytów za okres realizacji składnika rzeczowych aktywów trwałych, a także pomniejszonych o

ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do

czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa trwałego do używania.

Wycena do wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej

Spółka w odniesieniu do gruntów, budynków, budowli i obiektów inżynierii lądowej przyjęła model wyceny

w wartości przeszacowanej do wartości godziwej. Zgodnie z tym modelem po początkowym ujęciu składnik

rzeczowych aktywów trwałych jest wykazywany w wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o

skumulowaną amortyzację oraz sumę odpisów z tytułu utraty wartości. Skutki przeszacowania odnoszone są na

kapitał z aktualizacji wyceny. Równowartość różnicy pomiędzy amortyzacją wynikającą z wyceny a amortyzacją

Vistal Gdynia SA

24

wynikającą z ceny nabycia (kosztu wytworzenia) odnoszona jest z kapitału z aktualizacji wyceny na zyski

zatrzymane. Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest corocznie weryfikowana na podstawie

przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.

8.3 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz

które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości powodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.

Spółka nie ma wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie.

Ujęcie początkowe

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeśli spełniają kryteria rozpoznania dla

kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie

wytworzenia. Na koszty nabycia składnika wartości niematerialnych składają się:

 cena zakupu powiększona o zapłacone cło, podatki zawarte w cenie, których jednostka nie może

odliczyć, pomniejszona o otrzymane upusty i rabaty,

 nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem wartości niematerialnej do użytkowania zgodnie z jej

przeznaczeniem.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego

wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej

w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika wartości

niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym, Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla

poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

Koszty zakończonych prac rozwojowych 5 lat

Oprogramowanie 2 lata

Inne 2-3 lata

W Spółce nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na

występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata

wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak

również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich

przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej

jednak niż okres trwania leasingu.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych

określa się jako różnice między przychodami ze sprzedaży, a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Vistal Gdynia SA

25

8.4 Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Od 1 stycznia 2011 roku w związku z nowelizacją ustawy o przekształceniu prawa wieczystego użytkowania

gruntów w prawo własności nieruchomości Spółka dokonała zmiany klasyfikacji oraz wyceny i ujęcia w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej praw wieczystego użytkowania gruntów, które do 31 grudnia 2014 roku

prezentowane były jako leasing finansowy. W związku z wyrokiem Trybunału Konstytucyjnego z dnia 10 marca

2015 roku Spółka dokonała zmiany klasyfikacji praw wieczystego użytkowania gruntów z leasingu finansowego

na leasing operacyjny. Tym samym posiadane prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały wykazane w

osobnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Na moment przekształcenia dotychczasowa wartość

księgowa odpowiadająca wartości godziwej została przyjęta jako wartość początkowa. W kolejnych okresach

Spółka dokonuje odpisów wartości bilansowej praw wieczystego użytkowania gruntów proporcjonalnie do okresu

na jaki prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały wydane lub do końca okresu amortyzacji budynków i

budowli znajdujących się na gruntach co do których Spółka posiada prawa wieczystego użytkowania, w

zależności od tego, który z tych okresów jest dłuższy.

8.5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów

trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic

kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Kapitalizację kosztów finansowania rozpoczyna się, gdy podjęte zostały działania niezbędne do przygotowania

składnika aktywów do użytkowania, na dany składnik aktywów ponoszone są nakłady i ponoszone są koszty

finansowania zewnętrznego. W sytuacji, gdy inwestycja w składnik aktywów zostaje na dłuższy czas przerwana,

następuje zawieszenie kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. Kapitalizacja zostaje zatrzymana, gdy

zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przystosowania składnika aktywów do użytkowania są zakończone.

Kapitalizowaniu podlegają bieżące koszty kredytów i pożyczek celowych pomniejszone o przychody

z tymczasowego lokowania nadwyżek aktywów oraz koszty bieżące pożyczek i kredytów ogólnych, w sytuacji

gdy wydatki na rzeczowe aktywa trwałe przekraczają wartość kredytów i pożyczek celowych. Koszty

finansowania ogólnego kapitalizowane są w wysokości iloczynu stopy kapitalizacji i nadwyżki wydatków na

rzeczowe aktywa trwałe nad wartością finansowania celowego. Stopa kapitalizacji ustalana jest jako średnia

ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązania

Spółki innych niż kredyty i pożyczki celowe. Kwota skapitalizowanych w okresie kosztów finansowania

zewnętrznego nie przekracza kwoty kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych w okresie.

8.6 Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:

 aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,

 aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,

 pożyczki i należności,

 środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

8.6.1 Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Spółka posiadane instrumenty finansowe dzieli się na następujące kategorie:

 wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu,

 wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,

 wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Vistal Gdynia SA

26

Wartość początkowa jest ustalona w oparciu o:

 model zarządzania aktywami finansowymi przyjętymi przez jednostkę (określony jako model

biznesowy) oraz

 charakterystykę przepływów pieniężnych z tytułu danego składnika aktywów finansowych.

Zgodnie z zapisami MSSF 9 instrumenty finansowe aktywa finansowe są klasyfikowane jako wycenione w

wysokości zamortyzowanego kosztu jedynie w takiej sytuacji, gdy:

 jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym

aktywa finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z

warunków zawartych umów,

 przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych

terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej

kwoty głównej.

W przypadku aktywów finansowych klasyfikowanych jako wycenione w wartości godziwej przez pozostałe

dochody całkowite, jeżeli:

 są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może

być osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków

zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,

 przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych

terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej

kwoty głównej.

Pozostałe aktywa finansowe, które nie zostały wycenione według powyższych metod tzn.:

- nie wycenione w wysokości zamortyzowanego kosztu w sytuacji, gdy:

 jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym

aktywa finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z

warunków zawartych umów,

 przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych

terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej

kwoty głównej,

- nie wycenione w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, jeżeli:

 są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może

być osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków

zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,

 przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych

terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej

kwoty głównej

są wyceniane wg wartości godziwej, a skutki tej wyceny są prezentowane w wyniku finansowym.

Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, poza poniższymi

wymienionymi:

 zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy

początkowym ujęciu (w tym zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu),

 zobowiązania finansowe, które powstają, gdy przeniesienie aktywa finansowego nie kwalifikuje się do

wyksięgowania lub gdy ma zastosowanie podejście trwałego zaangażowania,

Vistal Gdynia SA

27

 finansowe umowy gwarancyjne nie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik

finansowy, które nie są rozliczane zgodnie z MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”,

 zobowiązania do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.

8.6.2 Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze

zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward.

Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne

wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad

rachunkowości zabezpieczeń, jak również nieefektywnej części efektywnej transakcji zabezpieczającej są

bezpośrednio odnoszone na wynik finansowy netto roku obrotowego.

Stosowane zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych desygnowanych jako instrumenty

zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Do zawartych instrumentów pochodnych ustanawiane jest powiązanie zabezpieczające, które podlega

rachunkowości zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się do powiązania zabezpieczającego wtedy

i tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki:

- w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie

zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię ustanowienia

zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub

transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność

instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji

zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem,

- oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub

przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie

strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania. Do oceny efektywności wszystkich

powiązań zabezpieczających Spółka stosuje metodę dollar offset (metodę bezpośredniej kompensaty) do oceny

ex post efektywności powiązania zabezpieczającego. Powiązanie uznaje się za efektywne, jeśli stosunek zmiany

wartości instrumentów do zmiany wartości składników ekspozycji jest nie mniejszy niż 80% i nie większy niż

125%,

- w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych planowana transakcja będąca przedmiotem

zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów

pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych

dochodów,

- efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane

z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu

zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione,

- zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach

sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako

instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne odnoszone są do kapitału z aktualizacji wyceny w części

stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do

sprawozdania z zysków lub strat.

Vistal Gdynia SA

28

Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, gdy wystąpi jedno z

poniższych zdarzeń:

- instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany (zastąpienia jednego

instrumentu zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego

nie uważa się za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu stanowi część

udokumentowanej strategii zabezpieczania przyjętej przez jednostkę). W takim przypadku skumulowane zyski

lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w

którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu

zajścia planowanej transakcji,

- zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski

lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w

którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu

zajścia planowanej transakcji,

- zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty

związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w którym

zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. Realizacja planowanej transakcji,

która przestaje być wysoce prawdopodobna, może być ciągle oczekiwana,

- Spółka unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku zabezpieczenia planowanych transakcji,

skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał

własny przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale

własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji lub do momentu, kiedy zaprzestanie się oczekiwać jej

realizacji. Jeśli zaprzestaje się oczekiwać realizacji transakcji, skumulowane zyski lub straty odniesione

bezpośrednio na kapitał własny ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat.

Spółka w ramach przyjętej polityki korzysta z prostych walutowych kontraktów forward o liniowej zależności

rentowności od sytuacji rynkowej. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce określa, iż transakcje

pochodne zawierane są jedynie w związku z realizacją kontraktów, z których wpływy realizowane będą w walucie

innej niż PLN. Mają więc one charakter zabezpieczający ze względu na dopasowanie nominałów i terminów

zapadalności z planowanymi wpływami.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie posiada limitów rozliczeniowych

umożliwiających zawieranie pochodnych instrumentów finansowych.

8.6.3 Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów

finansowych) jest wyłączany z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wówczas, gdy:

 prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów wygasły,

 Spółka zachowała prawo do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów, ale

jednocześnie zaciągnęła zobowiązanie do ich wypłaty w całości i bez zbędnej zwłoki na rzecz strony trzeciej

na mocy zawartej z nią umowy, lub

 Spółka przeniosła swoje prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów na inny

podmiot oraz

 przeniosła na ten podmiot zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania tego

składnika aktywów, albo

 ani nie przeniosła na inny podmiot, ani nie zatrzymała zasadniczo całego ryzyka oraz wszystkich

pożytków wynikających z posiadania aktywa, ale przekazała innemu podmiotowi kontrolę nad tym

aktywem.

Vistal Gdynia SA

29

8.7 Udziały i akcje w jednostkach powiązanych

Akcje i udziały w jednostkach powiązanych zaliczone do aktywów trwałych wycenia się według ceny nabycia.

W przypadku trwałej utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji

pomniejsza się o odpis wyrażający trwałą utratę wartości.

8.8 Udziały we wspólnych działaniach (operacjach)

Spółka realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych

jednostek. Niektóre umowy konsorcjalne stanowią wspólne działanie w przypadku wystąpienia współkontroli.

Współkontrola jest umownie ustalonym podziałem kontroli w ramach ustalenia umownego, który występuje tylko

wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednogłośnej zgody stron dzielących kontrolę.

Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego działania, albo wspólnego przedsięwzięcia. Wspólne

ustalenie umowne ma cechy:

 strony są związane umową,

 na podstawie umowy dwie strony lub większa ich liczba sprawują wspólną kontrolę nad ustaleniem

umownym.

Wspólne działanie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące współkontrolę nad

ustaleniem umownym mają prawa do aktywów, i obowiązki dotyczące zobowiązań, powiązanych z ustaleniem

umownym.

W związku z udziałami we wspólnym działaniu w sprawozdaniu finansowym ujmuje się:

 swoje aktywa, w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie;

 swoje zobowiązania, w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie;

 przychody ze sprzedaży swojego udziału w wynikach wspólnego działania;

 swoją część przychodów ze sprzedaży produkcji w ramach wspólnego działania oraz

 swoje koszty, w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach.

8.9 Zapasy

Zapasy są to aktywa:

 przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,

 będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż, lub

 mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie

świadczenia usług.

Ujęcie początkowe

Na moment początkowego ujęcia materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia.

Na cenę nabycia składają się koszty zakupu - cena zakupu powiększona o cła importowe i pozostałe podatki,

koszty transportu, załadunku, wyładunku, a także inne dające się przyporządkować koszty. Od kosztów zakupu

odejmuje się opusty, rabaty i inne podobne pozycje.

Do ceny nabycia nie zalicza się:

 kosztów ogólnego zarządu, które nie są związane z doprowadzeniem zapasów do postaci i miejsca,

w jakich się znajdują w momencie wyceny,

 kosztów magazynowania.

Vistal Gdynia SA

30

Wycena na dzień sprawozdawczy

Na dzień sprawozdawczy materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia lub według wartości netto możliwej

do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwykłej działalności gospodarczej

pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Testy sprawdzające utratę wartości poszczególnych pozycji materiałów i towarów przeprowadza się na bieżąco

w trakcie roku obrotowego. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy

materiałów i towarów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność.

Rozchód materiałów i towarów ustalany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło – pierwsze wyszło).

Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, jak i ich odwrócenia, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów jako koszty operacyjne.

8.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty

bankowe. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków

pieniężnych.

Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, która nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

8.11 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je

według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je o

odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na

to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków

umowy. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów, a wartością

bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy

procentowej. Odpis pomniejsza przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Spółka

analizuje należności indywidualnie w oparciu o płatności i sytuację na rynku. W przypadku istnienia

odpowiednich przesłanek tworzony jest odpis aktualizujący.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu

stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli

zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu

jest ujmowane jako przychody finansowe, a zmniejszenie należności jako koszty finansowe.

Spółka w kategoriach należności ujmuje:

 zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie,

 zaliczki na poczet wartości niematerialnych,

 zaliczki na dostawy,

 krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczące kosztów rozliczanych w czasie,

 naliczone przychody z tytułu wyceny umów budowlanych.

Vistal Gdynia SA

31

8.12 Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych

przepisami prawa i postanowieniami statutu.

Rodzaje kapitału własnego:

1) W gestii właściciela

a) Kapitał podstawowy

b) Kapitał zapasowy

c) Kapitał rezerwowy

d) Zyski zatrzymane

2) Poza gestią właściciela

a) Kapitał z aktualizacji wyceny

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem

do Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał rezerwowy tworzy się z zysku rocznego, z przeznaczeniem na pokrycie strat Spółki lub inne cele. O użyciu

kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.

Kapitał zapasowy jest prezentowany w zyskach zatrzymanych.

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, podmioty mające status spółek akcyjnych są obowiązane

utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za

dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co

najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego

rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału

podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowymi

i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

8.13 Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem osoby trzeciej, które

w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ ze Spółki środków przedstawiających

korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty

tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika

z działalności Spółki, gdy poprzez ustalony sposób postępowania w przeszłości, opublikowanie zasad

postępowania lub wystarczająco konkretne, aktualne oświadczenie, Spółka przekazała stronom trzecim, iż

przyjmie na siebie określoną powinność oraz w konsekwencji wzbudziła u tych stron trzecich uzasadnione

oczekiwanie, że powinność tę wypełni.

Oszacowanie wysokości rezerwy oparte jest na prawdopodobnym wydatku w celu uregulowania przez Spółkę

zobowiązania.

Utworzone rezerwy są weryfikowane na dzień sprawozdawczy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków

zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być

prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie

korzyści ekonomiczne.

W sytuacji niemożności dokonania wiarygodnego oszacowania zobowiązania, rezerwa nie jest ujęta,

a zobowiązanie jest ujęte jako „zobowiązanie warunkowe”. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie

Vistal Gdynia SA

32

jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów

pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny

rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli

zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest

ujmowane jako koszty finansowe.

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą

zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań

umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe

Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalno-

rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę/rentę.

Wysokość odpraw emerytalno-rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalno-rentowe są

programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień

sprawozdawczy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe

zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia

i dotyczą okresu do dnia sprawozdawczego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia

oparte są o dane historyczne.

8.14 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według

wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz

dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje

się w wyniku finansowym metodą efektywnej stopy procentowej przez okres obowiązywania odnośnych umów.

8.15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, która nie różni się istotnie od wartości nominalnej.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania

finansowe przeznaczone do obrotu oraz zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez

wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały

zaciągnięte w celu odkupienia w bliskim terminie. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty

wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne

instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do

kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:

 taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak

i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom, lub

 zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu

o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem.

Vistal Gdynia SA

33

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości

godziwej, bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są

ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty lub przychody finansowe.

Inne zobowiązania finansowe, nie będące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez

wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy

procentowej.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Spółka wyłącza ze swojego

jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to

znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Otrzymane zaliczki na poczet umów budowlanych są kompensowane z wartością należności z tytułu wyceny

kontraktów budowlanych.

Rozliczenia międzyokresowe bierne są prezentowane w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych innych

i dotyczą utworzonych rezerw na niewykorzystane urlopy, rezerw na badanie bilansu oraz rezerwy na koszty

aktuariusza.

8.16 Podatki

8.16.1 Podatek dochodowy

Podstawowe stawki podatkowe w 2022 roku kształtowały się następująco: stawka podatku dochodowego od osób

prawnych – 19%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone: 8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i

usługi objęte były zwolnieniem podatkowym.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy

dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie

w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do

interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy

organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.

Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach

o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,

w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe

Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia

2022 roku sytuacja taka jest mało prawdopodobna.

System podatkowy w Polsce charakteryzuje duża zmienność przepisów podatkowych, stopień ich

skomplikowania, wysokie potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia

skarbowego oraz ogólnie pro-fiskalne podejście władz skarbowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary

działalności, podlegające regulacjom (kontroli celnej, czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli

odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą

być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin

płatności podatku, zwłaszcza w zakresie podatku od nieruchomości.

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy

ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek

oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Vistal Gdynia SA

34

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do

opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub

faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich.

Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem

wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością księgową aktywów

i zobowiązań i ich wartością podatkową. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:

 różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących

z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę

bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;

 różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych jeśli nie

jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;

 różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą

stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy

podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania

kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu

odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową

na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności

z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty

podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie,

w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich

zrealizowanie.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża

się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku

dochodowym.

8.17 Przychody

Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 – w oparciu o model ujmowania przychodów

obejmujący pięć etapów:

 zidentyfikowanie umów z klientami,

 zidentyfikowanie odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

 określenie ceny transakcyjnej dla poszczególnych zobowiązań wynikających z umów,

 alokowanie ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia w

danej umowie,

 ujęcie przychodu w momencie lub w miarę realizacji przez jednostkę zobowiązań.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki

związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).

Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.

Vistal Gdynia SA

35

Koszty sprzedanych wyrobów gotowych i towarów ujmowane są w tym samym okresie co przychody ze

sprzedaży tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Umowy o usługę budowlaną

Przychody z tytułu umowy o usługę budowlaną składają się z kwoty pierwotnie uzgodnionej w umowie,

skorygowanej o późniejsze zmiany w zakresie wykonywanych prac, roszczenia lub płatności motywacyjne

w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że zmiany te wpłyną na wysokość przychodów, a ich efekt da się

wiarygodnie wycenić. Tak szybko jak możliwe staje się wiarygodne oszacowanie wyniku na umowie o usługę

budowlaną, przychody są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu proporcjonalnie do stopnia

zaawansowania prac. Koszty związane z umową są ujmowane w momencie poniesienia, chyba że tworzą aktywa

związane z przyszłymi pracami w ramach umowy.

Stopień zaawansowania niezakończonych umów budowlanych ocenia się metodą kosztową polegającą na

określeniu na dzień sprawozdawczy stopnia zaawansowania prac w takim procencie, jaki stanowi udział

poniesionych od rozpoczęcia umowy do dnia sprawozdawczego kosztów umowy w całkowitej kwocie kosztów

wykonania umowy obejmującej koszty już poniesione oraz, wynikające z aktualnego globalnego budżetu, koszty

wymagające jeszcze poniesienia dla pełnego wykonania umowy.

Jeśli wynik na umowie o usługę budowlaną nie może zostać wiarygodnie oszacowany, przychody z tytułu umowy

ujmowane są tylko do wysokości poniesionych w związku z umową kosztów, których odzyskanie jest

prawdopodobne. Oczekiwana strata na umowie jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu w pełnej

wysokości.

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych ujmuje się po spełnieniu następujących warunków:

 kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;

 jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji;

 koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją,

można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody z tytułu najmu

Przychody z tytułu najmu nieruchomości oraz ruchomości ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu

metodą liniową przez okres trwania umowy. Korzyści przekazane w zamian za podpisanie umowy najmu stanowią

integralną część całkowitych przychodów z tytułu najmu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu

przez okres trwania umowy.

8.18 Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych,

o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości

zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru

w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów, przy

czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przyjmuje się

wariant kalkulacyjny.

8.19 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:

 ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych,

Vistal Gdynia SA

36

 z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub

odnoszonymi w koszty operacyjne,

 z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także

środków pieniężnych,

 z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością,

 z prezentacją nadwyżki wartości godziwej nad ceną nabycia udziałów.

8.20 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami

(w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów

finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych w części

wycenianej przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, w części w której

ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego

okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje

się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od

ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,

dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości

godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w części w której ujmowane są w zysku

lub stracie bieżącego okresu, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności z tytułu

dostaw i usług) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, w części w której ujmowane są w zysku lub stracie

bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub

produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty

finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

8.21 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

8.22 Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą

W celu rozliczenia transakcji:

1) połączeń spółek Grupy,

2) przejmowania przedsiębiorstwa spółki lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa w sytuacji, gdy

podziałowi lub wydzieleniu przedsiębiorstwa spółki lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa podlega

jedna spółka Grupy (spółka dzielona), natomiast stroną przejmującą spółkę, przedsiębiorstwo spółki lub

zorganizowaną część przedsiębiorstwa jest inna spółka Grupy (spółka przejmująca), Spółka stosuje

metodę łączenia udziałów.

Metoda łączenia udziałów polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i zobowiązań

oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod

wyceny i dokonaniu odpowiednich wyłączeń. Wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której

majątek został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru.

Po dokonaniu tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek

połączonych spółek lub nowo powstałej spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów.

Vistal Gdynia SA

37

Wyłączeniu podlegają również wszystkie salda i transakcje pomiędzy łączącymi się jednostkami, w tym zyski lub

straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem, zawarte w wartościach podlegających łączeniu

aktywów i pasywów.

8.23 Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych,

których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub

większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, a także jako obecny

obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym,

ponieważ:

a) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub

b) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe wynikające z obecnego obowiązku nabyte w drodze połączenia jednostek

gospodarczych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rezerwy na zobowiązania.

Aktywa warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację

o aktywach warunkowych, jeżeli wpływ środków przedstawiający korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.

9. Ustalenie wartości godziwej

W wielu przypadkach przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości i ujawnień wymagają określenia wartości

godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań. Wartości godziwe są ustalane

i ujawniane z zastosowaniem przedstawionych poniżej metod. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje

na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających dotyczących

poszczególnych aktywów i zobowiązań.

9.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość godziwa rzeczowych aktywów trwałych nabytych w wyniku połączenia jednostek oraz aktywów

trwałych należących do grupy gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej oparta jest na ich

wartości rynkowej.

Wartość rynkowa gruntów, budynków oraz obiektów inżynierii lądowej i wodnej nieruchomości jest oszacowaną

kwotą, za jaką na dzień wyceny składniki te mogłaby zostać wymienione na warunkach rynkowych pomiędzy

zainteresowanymi stronami, po przeprowadzeniu odpowiednich działań marketingowych, przy tym obie strony

działałyby świadomie i z własnej woli. Szczegółowe zasady rachunkowości dotyczące rzeczowych aktywów

trwałych opisano w punkcie 8.2.

9.2 Wartości niematerialne

Wartość godziwa wartości niematerialnych oparta jest na zdyskontowanych przepływach pieniężnych, których

oczekuje się w związku z użytkowaniem lub ewentualną sprzedażą tych aktywów.

9.3 Zapasy

Wartość godziwa zapasów nabytych w drodze połączenia jednostek jest ustalana w oparciu o szacowaną cenę

sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty przygotowania do

sprzedaży i sprzedaży oraz o rozsądną marżę zysku w oparciu o nakłady na przygotowanie do sprzedaży i sprzedaż

zapasów.

Vistal Gdynia SA

38

9.4 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyłączeniem należności

z tytułu niezakończonych umów o usługi budowlane jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów

pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. Wartość

godziwa szacowana jest jedynie w celu ujawnienia.

9.5 Instrumenty pochodne

Kontrakty walutowe forward są wyceniane na podstawie notowań giełdowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania

nie są dostępne, to ich wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem

terminowym wynikającym z kontraktu, a bieżącym kursem terminowym dla okresu kończącego się w dniu

wykonania kontraktu, przy pomocy stopy procentowej (w oparciu o bony skarbowe) powiększonej o premię za

ryzyko.

Wartość godziwa odzwierciedla ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem oraz obejmuje niezbędne

korekty wynikające z uwzględnienia ryzyka kredytowego Spółki i kontrahenta.

9.6 Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawnienia, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych

przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kwoty głównej i zapłaty odsetek, zdyskontowanych z zastosowaniem

rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. W przypadku leasingu finansowego, rynkową stopę

procentową ustala się przez odniesienie do podobnych umów leasingowych.

10. Zarządzanie kapitałem

Polityka Zarządu Spółki polega na utrzymywaniu bezpiecznej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie

inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał

obejmuje kapitał zakładowy i zyski zatrzymane. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom

dywidendy przypadającej na akcje zwykłe.

Zarząd dąży do utrzymania równowagi w strukturze kapitałowej Spółki. Cel ten osiągany jest poprzez

zapewnienie odpowiedniej struktury zadłużenia i kapitałów własnych, co umożliwia pełne wykorzystanie efektu

dźwigni finansowej i zapewnia bezpieczeństwo poprzez odpowiedni udział kapitałów własnych.

Stopa zadłużenia netto Spółki do skorygowanego kapitału na dzień sprawozdawczy kształtowała się następująco:

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Zobowiązania ogółem

559 128

92 688

Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(289)

(302)

Zadłużenie netto

558 839

92 386

Kapitał własny

(477 793)

558

Plus: zakumulowane w kapitale własnym kwoty

związane z zabezpieczeniem przepływów pieniężnych

-

Skorygowany kapitał własny

(477 793)

558

Współczynnik zadłużenia netto do skorygowanego kapitału

własnego

(1,17)

165,57

Vistal Gdynia SA

39

11. Przychody

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Działalność kontynuowana

Przychody z tytułu realizacji umów budowlanych

34 237

18 167

w tym z tytułu wyceny umów długoterminowych

909

1 790

Przychody ze sprzedaży innych usług

10 302

7 217

w tym z tytułu wyceny umów długoterminowych

548

1 435

Przychody ze sprzedaży usług najmu

2 246

3 340

Przychody ze sprzedaży materiałów i towarów

1 796

88

48 581

28 812

W nocie 24 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe oraz w nocie 32 Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe zobowiązania zostały ujawnione informacje o kontraktach długoterminowych w zakresie

przychodów, kosztów, należności i zobowiązań.

Salda umów z kontrahentami

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

Przychód

Udział

Przychód

Udział

PLN'000

%

PLN'000

%

Kontrahent A 10 249

21,1%

2

-

Kontrahent B 8 255

17,0%

9 310

32,3%

Kontrahent C 7 044

14,5%

-

Kontrahent D 5 507

11,3%

-

Kontrahent E 4 863

10,0%

2 265

7,9%

Kontrahent F -

-

4 358

15,1%

Kontrahent G (136)

(0,3%)

2 519

8,7%

Kontrahent H 3 038

6,3%

2 295

8,0%

Pozostali 9 761

20,1%

8 063

28,0%

48 581

100,0%

28 812

100,0%

Vistal Gdynia SA

40

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

Saldo

Udział

Saldo

Udział

PLN'000

%

PLN'000

%

Kontrahent A -

-

Kontrahent B 720

10,3%

-

Kontrahent C 604

8,6%

-

Kontrahent D 298

4,3%

-

Kontrahent E 295

4,2%

1 081

12,5%

Kontrahent F -

-

Kontrahent G 269

3,8%

260

3,0%

Kontrahent H -

-

Pozostali 4 806

68,8%

7 341

84,5%

6 992

100,0%

8 682

100,0%

12. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Koszty rodzajowe

Amortyzacja

5 048

4 856

Zużycie materiałów i energii

18 412

11 697

Usługi obce

31 227

20 603

Podatki i opłaty

994

1 009

Wynagrodzenia

5 002

5 866

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

1 002

672

Pozostałe koszty rodzajowe

1 169

1 380

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

1 393

38

Razem

64 247

46 121

Zmiana stanu produktów

285

(271)

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby

jednostki

1 511

3 409

Koszt sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

50 227

29 746

Koszty ogólnego zarządu

12 224

13 237

Vistal Gdynia SA

41

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Koszty ogólnego zarządu

Amortyzacja

3 589

3 186

Zużycie materiałów i energii

312

454

Usługi obce

2 395

2 842

Podatki i opłaty

986

995

Wynagrodzenia

3 582

4 249

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

390

338

Pozostałe koszty rodzajowe

970

1 173

Razem

12 224

13 237

13. Koszty świadczeń pracowniczych

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Wynagrodzenia

5 002

5 866

Narzuty na wynagrodzenia

707

846

Pozostałe świadczenia pracownicze *

295

(174)

6 004

6 538

* Ujemna kwota kosztów za 2021 rok w wysokości (174) tys. zł w pozycji „Pozostałe świadczenia pracownicze”

jest wynikiem rozwiązania rezerw na niewykorzystane urlopy oraz odprawy emerytalne poprzez korektę kosztów.

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

Zatrudnienie średnioroczne

Pracownicy - stanowiska administracyjne

11

Pracownicy - stanowiska pozostałe

16

20

27

31

Vistal Gdynia SA

42

14. Pozostałe przychody operacyjne

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Zysk ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego

-

984

Przychody z odsprzedaży złomu, części zamiennych

355

1 322

Dotacje

19

110

Naliczone kary i odszkodowania

1 445

339

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

61

2 734

Nadwyżki inwentaryzacyjne

-

305

Odpisane zobowiązania

66

15

Zwrot opłat sądowych

31

38

Rozwiązanie rezerw na zobowiązania

-

429

Odzysk z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych

90

-

Inne

31

83

2 098

6 359

15. Pozostałe koszty operacyjne

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Straty ze zbycia aktywów

Strata ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego 97

-

97

-

Utworzone odpisy aktualizujące

Rzeczowe aktywa trwałe -

27

Należności handlowe 1 606

1 507

Prawo wieczystego użytkowania gruntów -

10

Należności budżetowe -

686

1 606

2 230

Pozostałe koszty operacyjne

Wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych 589

872

Opłaty sądowe 52

308

Kary i odszkodowania 410

264

Niedobory inwentaryzacyjne 4

5

Koszty złomu 5

168

Rezerwy na zobowiązania 3 813

-

Koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych 1 511

3 409

Inne 18

11

6 402

5 037

8 105

7 267

Vistal Gdynia SA

43

16. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Rok zakończony

Kategorie 31.12.2022

31.12.2021

instrumentów PLN'000

PLN'000

Przychody odsetkowe:

Odsetki od udzielonych pożyczek

Pożyczki udzielone

i należności własne

1 297

1 296

Odsetki od środków bankowych

Pożyczki udzielone

i należności własne

1

-

Odsetki od zwłoki w płatnościach

z tytułu dostaw i usług

Pożyczki udzielone

i należności własne

1

10

Przychody odsetkowe razem

1 299

1 306

Pozostałe przychody finansowe:

Zysk na różnicach kursowych

-

44

Przychody z tytułu poręczeń

78

312

Zabezpieczenia na rzecz banku

54

60

Pozostałe przychody finansowe razem

132

416

Przychody finansowe razem

1 431

1 722

Koszty finansowe

Kategorie Rok zakończony

instrumentów 31.12.2022

31.12.2021

finansowych PLN'000

PLN'000

Koszty odsetkowe

Odsetki od kredytów i pożyczek

Zobowiązania wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu

482

1

Odsetki z tytułu nieterminowej realizacji

dostaw

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

20

23

Odsetki z tytułu nieterminowego regulowania

zobowiązań budżetowych

55

26

Odsetki leasingowe

174

173

Odsetki od zobowiązań układowych

131 358

-

Koszty odsetkowe razem

132 089

223

Vistal Gdynia SA

44

Pozostałe koszty finansowe

Strata na różnicach kursowych

Zobowiązania finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

4 976

-

Odpis aktualizujący środki pieniężne

30

-

Odpis aktualizujący wartość udziałów

2 665

-

Odpis aktualizujący należności z tytułu

udzielonych pożyczek

1 288

1 287

Odpis aktualizujący należności z tytułu

udzielonych poręczeń

67

266

Koszty dyskonta

Zobowiązania finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

9 134

1 935

Pozostałe koszty finansowe razem

18 160

3 488

Koszty finansowe razem

150 249

3 711

Zysk / (strata) na zawarciu układu z wierzycielami

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Zysk/(strata) na zawarciu układu z

wierzycielami

(309 656)

(506)

Zysk/(strata) na zawarciu układu z

wierzycielami razem

(309 656)

(506)

17. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty jako zysk lub strata bieżącego okresu

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Podatek dochodowy ujęty w zyskach i stratach

bieżącego okresu

Podatek dochodowy za bieżący okres -

-

Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych -

-

Podatek dochodowy -

-

Spółka na dzień 31 grudnia 2022 roku nie utworzyła zarówno aktywów jak i rezerwy z tytułu odroczonego

podatku dochodowego. Ze względu na wysoki poziom strat podatkowych z lat ubiegłych oraz brak oszacowania

przyszłych dochodów podatkowych wpływających na możliwość rozliczenia różnic przejściowych, wysokość

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przewyższa wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego.

Vistal Gdynia SA

45

Podatek dochodowy ujęty bezpośrednio w kapitale własnym

2022

Przed

opodatkowaniem

Podatek

(obciążenie)/

uznanie

Po

opodatkowaniu

PLN'000

Przeszacowania rzeczowych aktywów

trwałych do wartości godziwej oraz wycena

instrumentów zabezpieczających

26 294

-

26 294

2021

Przed

opodatkowaniem

Podatek

(obciążenie)/

uznanie

Po

opodatkowaniu

PLN'000

Przeszacowania rzeczowych aktywów

trwałych do wartości godziwej oraz wycena

instrumentów zabezpieczających

37 737

(9 539)

28 198

Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

%

PLN'000

%

PLN'000

Zysk/(strata) netto

(478 351)

(17 574)

Podatek dochodowy

-

Zysk/(strata) brutto

(478 351)

(17 574)

Podatek wyliczony według nominalnej stawki podatkowej

19%

(90 887)

19%

(3 339)

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

(różnice trwałe)

(12%)

59 319

(2%)

353

Przychody niepodlegające opodatkowaniu

-

556

1%

(129)

Różnice trwałe

0%

(33)

1%

(129)

Pozostałe przychody niepodatkowe dochodów

podlegających opodatkowaniu

-

589

-

Nieujęte aktywa/(rezerwy) z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

(6%)

31 012

(18%)

3 115

Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku

dochodowego

-

Vistal Gdynia SA

46

18. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

Budynki, lokale

i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transport

u

Inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

razem

Rzeczow

e aktywa

trwałe

w

budowie

Razem

Wartość brutto

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

3 626

76 980

15 835

1 725

10 559

108 725

83

108 808

Zwiększenie stanu:

-

nabycie

-

181

100

111

392

1 266

1 658

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w

budowie

-

207

48

10

265

-

265

-

przeszacowanie do wartości godziwej

749

20 707

-

21 456

-

21 456

Zmniejszenia:

-

sprzedaż

-

(173)

-

(26)

(199)

-

(199)

-

likwidacja

-

(130)

(252)

(1 920)

(2 302)

-

(2 302)

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w

budowie

-

(265)

-

przeniesienie

-

(5)

-

zakończenie umowy leasingowej

-

(77)

-

(77)

-

(77)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

4 375

97 687

15 920

1 544

8 734

128 260

1 079

129 339

Zwiększenie stanu:

-

nabycie

-

35

19

54

59

113

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w

budowie

-

331

-

331

-

przeniesienie

-

90

Zmniejszenia:

-

sprzedaż

-

(2 448)

-

(1 373)

(3 821)

-

(3 821)

-

likwidacja

-

(1 784)

(42)

(169)

(1 995)

-

(1 995)

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w

budowie

-

(331)

-

zakończenie umowy leasingowej

-

(730)

-

(730)

-

(730)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

4 375

97 687

11 688

807

7 542

122 099

897

122 996

Vistal Gdynia SA

47

Grunty

Budynki, lokale

i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

Urządzeni

a

techniczne

i maszyny

Środki

transport

u

Inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

razem

Rzeczow

e aktywa

trwałe

w

budowie

Razem

Umorzenie i utrata wartości

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

-

32 983

10 209

364

4 490

48 046

-

48 046

Zwiększenie stanu

-

amortyzacja

-

2 432

893

319

872

4 516

-

4 516

-

odpis aktualizujący

-

324

-

wycena do wartości godziwej

-

10 236

-

10 236

-

10 236

Zmniejszenia:

-

sprzedaż

-

(100)

-

(25)

(125)

-

(125)

-

likwidacja

-

(100)

(87)

(1 326)

(1 513)

-

(1 513)

-

zakończenie umowy leasingowej

-

(77)

-

(77)

-

(77)

-

odpis aktualizujący

-

(6)

-

(6)

-

(6)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

-

45 651

10 896

519

4 011

61 077

324

61 401

Zwiększenie stanu

-

amortyzacja

-

3 103

742

279

595

4 719

-

4 719

Zmniejszenia:

-

sprzedaż

-

(1 131)

-

(446)

(1 577)

-

(1 577)

-

likwidacja

-

(1 296)

(15)

(95)

(1 406)

-

(1 406)

-

zakończenie umowy leasingowej

-

(491)

-

(491)

-

(491)

-

odpis aktualizujący

-

(6)

-

(6)

-

(6)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

-

48 754

9 205

292

4 065

62 316

324

62 640

Wartość księgowa

Według stanu na dzień 01.01.2021

3 626

43 997

5 626

1 361

6 069

60 679

83

60 762

Według stanu na dzień 31.12.2021

4 375

52 036

5 024

1 025

4 723

67 183

755

67 938

w tym skutki wyceny do wartości godziwej

(449)

22 515

-

22 066

-

22 066

Według stanu na dzień 31.12.2022

4 375

48 933

2 483

515

3 477

59 783

573

60 356

w tym skutki wyceny do wartości godziwej

(449)

20 919

-

20 470

-

20 470

Vistal Gdynia SA

48

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych w cenie nabycia

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Grunty

4 824

Budynki

22 116

23 182

Obiekty inżynierii lądowej

5 897

6 339

RAZEM

32 837

34 345

Spółka w 2022 roku nie nabyła rzeczowych aktywów trwałych w leasingu.

Wartości godziwe gruntów i budynków

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie dokonała wyceny wartości rzeczowych aktywów trwałych przez

niezależnego rzeczoznawcę. Ostatnia wycena przez niezależnego rzeczoznawcę wartości rzeczowych aktywów

trwałych należących do gruntów, budynków oraz obiektów inżynierii lądowej do wartości godziwej była

dokonana na dzień 31 grudnia 2021 roku. Zgodnie z dyspozycją paragrafu 34 MSR 16 – Rzeczowe aktywa trwałe

Spółka odstąpiła od wyceny do wartości godziwej rzeczowych aktywów trwałych należących do gruntów,

budynków oraz obiektów inżynierii lądowej i wodnej. Wartość tych pozycji ulega mało znaczącym zmianom.

Wartość godziwa przeszacowywanych składników aktywów nie różni się w sposób istotny od ich wartości

bilansowej. Wartość godziwa rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 roku to wartość wyceny

dokonanej przez rzeczoznawcę na dzień 31 grudnia 2021 roku pomniejszona o umorzenie za 2022 rok. Wyceny

wartości godziwej nieruchomości gruntowych, budynków i budowli oraz obiektów inżynierii lądowej i wodnej

dokonano przy zastosowaniu podejścia porównawczego – metody porównywania parami. Wartości

poszczególnych składników nieruchomości z każdej pary porównawczej zostały określone jako cena transakcyjna

skorygowana o sumę poprawek stanowiących wynik uwzględnienia różnicy cech i przypisanych im wag

pomiędzy przedmiotem wyceny, a nieruchomościami wybranymi. Ostateczne wartości poszczególnych

składników nieruchomości zostały określone jako średnia arytmetyczna z wartości uzyskanych z porównań w

poszczególnych parach. Wartość odtworzeniową budowlanych składników wycenianych nieruchomości

określono w podejściu kosztowym, opierając się na metodzie odtworzeniowej, przy użyciu techniki

wskaźnikowej.

W tabeli poniżej przedstawiono aktywa niefinansowe wykazywane wg wartości godziwej w podziale na

poszczególne metody wyceny.

Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:

- Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań

(poziom 1).

- Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika

aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych

na cenach) (poziom 2).

- Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do

zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).

W trakcie roku obrotowego nie nastąpiły żadne przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3.

Vistal Gdynia SA

49

Pomiary

wartości

godziwej na

dzień

31 grudnia 2022

za pomocą

Ceny notowane z

aktywnych rynków

dla identycznych

aktywów

Inne istotne

obserwowalne

dane wejściowe

Istotne

niemożliwe do

zaobserwowania

dane wejściowe

(Poziom 1)

(Poziom 2)

(Poziom 3)

Powtarzalne pomiary wartości godziwej

Grunty, budynki i budowle

53 308

-

grunty

-

4 375

-

budynki

-

39 410

-

budowle

-

9 523

Vistal Gdynia SA

50

Informacje o wycenie wartości godziwej przy użyciu istotnych niemożliwych do zaobserwowania danych wejściowych (Poziom 3)

Opis

Wartość godziwa

na dzień

31 grudnia 2022r.

Technika(i)

wyceny

Dane niemożliwe do

zaobserwowania

Zakres danych niemożliwych do

zaobserwowania (średnia ważona

prawdopodobieństwami)

Relacje pomiędzy niemożliwymi

do zaobserwowania danymi a

wartością godziwą

Grunty

4 375

-

grunty

4 375

Podejście

porównawcze

Cena za metr kwadratowy

19,08 PLN - 424,08 PLN

Im wyższa cena za metr, tym

wyższa wartość godziwa

Budynki

39 410

-

budynki

35 417

Podejście

porównawcze

Cena za metr kwadratowy

1 161,29 PLN - 4 545,45 PLN

Im wyższa cena za metr, tym

wyższa wartość godziwa

-

budynki

3 993

Podejście

kosztowe

Cena za obiekt

porównywalny

Im wyższa cena za obiekt

porównywalny, tym wyższa

wartość godziwa

Budowle

9 523

-

budowle

9 523

Podejście

kosztowe

Cena za obiekt

porównywalny

Im wyższa cena za obiekt

porównywalny, tym wyższa

wartość godziwa

Vistal Gdynia SA

51

Dzierżawa nieruchomości

Spółka użytkuje na podstawie umów dzierżawy pomieszczenia biurowe, pomieszczenia produkcyjne, nabrzeże i

plac magazynowy. Suma rocznych opłat z tytułu czynszów za dzierżawę nieruchomości wyniosła w 2022 r.

1 404 tys. zł netto (2021 r.: 1 784 tys. zł).

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Spółka nie użytkuje środki trwałych w ramach umów leasingu finansowego. Zawarte w poprzednich okresach

umowy leasingowe zostały rozwiązane w 2022 roku.

Wartość majątku stanowiącego zabezpieczenie

Na dzień 31.12.2022 r. wartość księgowa nieruchomości własnych wraz z prawem użytkowania wieczystego

stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 52 060 tys. zł, wartość księgowa ruchomości

stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 2 479 tys. zł, wartość księgowa majątku obrotowego

stanowiącego zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 1 304 tys. zł.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

W okresie sprawozdawczym Spółka poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczące budowy

instalacji sprężonego powietrza, podestów roboczych i belek do nasuwania oraz nakłady na rozpoczętą inwestycję

w Liniewie. Koszt wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych w budowie w okresie od 01.01.2022 roku do

31.12.2022 roku wyniósł 149 tys. zł (2021 r.: 1 266 tys. zł).

Spółka w okresie sprawozdawczym oddała do użytkowania środki trwałe na łączną wartość 331 tys. zł.

19. Wartości niematerialne

Autorskie prawa

majątkowe, prawa

pokrewne, licencje,

koncesje, programy

komputerowe

Koszty

zakończonych prac

rozwojowych

Razem

Wartość brutto

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

3 734

120

3 854

Zwiększenie stanu:

-

nabycie

-

Zmniejszenia:

-

niedobory inwentaryzacyjne

-

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

3 734

120

3 854

Zwiększenie stanu:

-

nabycie

-

Zmniejszenia:

-

sprzedaż

(3)

-

(3)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

3 731

120

3 851

Vistal Gdynia SA

52

Autorskie prawa

majątkowe, prawa

pokrewne, licencje,

koncesje, programy

komputerowe

Koszty

zakończonych prac

rozwojowych

Razem

Umorzenie i utrata wartości

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

3 096

120

3 216

Zwiększenie stanu

-

amortyzacja

125

-

125

Zmniejszenia:

-

niedobory inwentaryzacyjne

-

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

3 221

120

3 341

Zwiększenie stanu

-

amortyzacja

113

-

113

Zmniejszenia:

-

sprzedaż

(3)

-

(3)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

3 331

120

3 451

Wartość księgowa

Według stanu na dzień 01.01.2021

638

-

638

Według stanu na dzień 31.12.2021

513

-

513

Według stanu na dzień 31.12.2022

400

-

400

Amortyzacja wartości niematerialnych

Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane jako koszt okresu w ramach kosztów działalności

operacyjnej.

W 2022 roku Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne.

20. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Od 1 stycznia 2011 roku w związku z nowelizacją ustawy o przekształceniu prawa wieczystego użytkowania

gruntów w prawo własności nieruchomości Spółka dokonała zmiany klasyfikacji oraz wyceny i ujęcia w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej praw wieczystego użytkowania gruntów, które do 31 grudnia 2014 roku

prezentowane były jako leasing finansowy. W związku z wyrokiem Trybunału Konstytucyjnego z dnia 10 marca

2015 roku Spółka dokonała zmiany klasyfikacji praw wieczystego użytkowania gruntów z leasingu finansowego

na leasing operacyjny. Na moment przekształcenia dotychczasowa wartość księgowa odpowiadająca wartości

godziwej została przyjęta jako wartość początkowa w wartości 11 718 tys. zł. Wartość praw wieczystego

użytkowania gruntów na dzień 31 grudnia 2022 r. po uwzględnieniu odpisu za rok 2022 wyniosła 7 299 tys. zł.

Vistal Gdynia SA

53

Prawo wieczystego

użytkowania gruntu

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

8 128

Zwiększenie stanu:

-

odpis aktualizujący

59

Zmniejszenia:

-

odpis

(449)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku 7 738

Zwiększenie stanu:

-

odpis aktualizujący

10

Zmniejszenia:

-

odpis

(449)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku 7 299

21. Inwestycje w jednostkach powiązanych

21.1 Inne długoterminowe aktywa finansowe i pozostałe aktywa finansowe

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Inwestycje długoterminowe

Udziały w jednostkach powiązanych

435

-

435

-

Inwestycje krótkoterminowe

Udzielone pożyczki

-

267

-

267

Vistal Gdynia SA

54

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

Siedziba

Udział %

w kapitale

Wartość

księgowa

udziałów

PLN'000

Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Vistal Construction Sp. z o.o. w upadłości

ul. Hutnicza 40, Gdynia

100%

-

Vistal Ocynkownia Sp. z o.o. w upadłości

ul. Nasienna 13, Liniewo

100%

-

Vistal Offshore Sp. z o.o. w restrukturyzacji

ul. Indyjska 7, Gdynia

100%

-

Vistal Eko Sp. z o.o. w restrukturyzacji

ul. Leśna 6, Kartoszyno

100%

-

Vistal Pref Sp. z o.o.

ul. Fabryczna 7/18, Czarna

Białostocka

100%

435

Vistal Marine Sp. z o.o. w upadłości

ul. Czechosłowacka 3, Gdynia

100%

-

435

Udziały i akcje w jednostkach

stowarzyszonych

Stocznia Remontowa NAUTA SA

ul. Czechosłowacka 3, Gdynia

0,006%

-

Udziały i akcje razem

435

Udziały i akcje w podmiotach powiązanych są prezentowane w inwestycjach długoterminowych i są ujmowane

w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisu aktualizującego ich wartość. W ciągu roku zakończonego 31 grudnia

2022 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze akcji i udziałów w spółkach zależnych:

 Na podstawie uchwały nr 1 z dnia 29 listopada 2022 roku podjętej przez Nadzwyczajne Zgromadzenie

Wspólników spółki Vistal Pref sp. z o.o. postanowiono podwyższyć kapitał zakładowy spółki Vistal Pref

sp. z o.o. z kwoty 5 477,5 tys. zł do kwoty 8 577,5 tys. zł, tj. o kwotę 3 100 tys. zł poprzez utworzenie

nowych 6 200 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy

spółki wynosi 8 577,5 tys. zł i dzieli się na 17 155 udziałów o wartości naminalnej 500 zł każdy. Nowe

udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zostały objęte przez jedynego wspólnika spółki,

tj. Vistal Gdynia SA w zamian za wkład pieniężny w kwocie 3 100 tys. zł.

22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Spółka w 2022 roku zdecydowała się nie rozpoznawać aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego ze względu na brak oszacowanych przyszłych dochodów podatkowych wpływających na

możliwość rozliczenia różnic przejściowych oraz jednocześnie ze względu na wysoki poziom strat podatkowych.

23. Zapasy

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Materiały (surowce)

1 304

3 825

1 304

3 825

Vistal Gdynia SA

55

Koszt zapasów ujęty w koszcie własnym sprzedaży wyniósł 16 121 tys. zł (2021 r.: 9 080 tys. zł). W 2022 roku

nie dokonywano zmian w odpisach aktualizujących wartość zapasów.

Zapasy są przedmiotem zabezpieczenia. Wartość zabezpieczenia na dzień bilansowy wynosi 1 304 tys. zł.

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Należności krótkoterminowe

Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy

77 848

84 304

w tym:

- od jednostek powiązanych

64

1 676

- od pozostałych jednostek

77 784

82 628

Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty

powyżej 12 miesięcy w tym:

-

496

- od jednostek powiązanych

-

496

Wycena kontraktów budowlanych

2 481

2 516

Kaucje

2 315

1 983

- do 12 miesięcy

1 052

777

- powyżej 12 miesięcy

1 263

1 206

Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług *

(75 652)

(80 617)

6 992

8 682

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Pozostałe należności

Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy

od osób prawnych

1 119

891

Zaliczki na dostawy, w tym:

5

73

- od pozostałych jednostek

5

73

Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych

47

-

Zajęcia komornicze

490

54

Depozyt sądowy

95

Należności od pracowników

4

Krótkoterminowe należności z tyt. zawarcia układu

13

Rozliczenia międzyokresowe - gwarancje ubezpieczeniowe

101

163

Rozliczenia międzyokresowe - pozostałe

103

127

1 977

1 420

*Odpisy aktualizujące uwzględniają oczekiwaną stratę kredytową wg postanowień związanych z wprowadzeniem

MSSF 9 od 1 stycznia 2018 r.

Vistal Gdynia SA

56

Stan na dzień

31.12.2022 31.12.2021

PLN'000 PLN'000

Należności długoterminowe

Rozliczenia międzyokresowe z tyt. gwarancji ubezpieczeniowych

189

228

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

4

5

Długoterminowe należności z tyt. zawarcia układu

56

78

249

311

Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączne przychody ujęte w roku bieżącym oraz w poprzednich latach obrotowych,

w związku z niezakończonymi umowami o usługi budowlane na dzień sprawozdawczy wyniosły 37 534 tys. zł

(2021 r.: 16 877 tys. zł), natomiast poniesione koszty: 41 578 tys. zł (2021 r.: 18 101 tys. zł).

Stan na dzień

31.12.2022 31.12.2021

PLN'000 PLN'000

Zmiany w stanie odpisów aktualizujących wartość należności

Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu

80 617

85 576

Zwiększenia

- Utworzenie odpisów aktualizujących

1 672

1 773

Zmniejszenia

- Rozwiązanie/wykorzystanie odpisów aktualizujących

(6 637)

(6 732)

Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu

75 652

80 617

Zmniejszenie odpisów aktualizujących, w tym rozwiązanie i wykorzystanie, związane jest z wykreśleniem spółek

z Krajowego Rejestru Sądowego w wyniku ich likwidacji lub zakończenia postępowania upadłościowego, oraz

związane jest z zapłatą należności objętych wcześniej odpisem aktualizującym.

Analiza wiekowa należności przeterminowanych, ale nie obarczonych utratą wartości

Stan na

31.12.2022 31.12.2021

PLN'000

Przeterminowane od 1 do 30 dni

25

46

Przeterminowane od 31 do 120 dni

62

292

Przeterminowane powyżej 121 dni

663

175

750

513

25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Stan na

31.12.2022 31.12.2021

PLN'000 PLN'000

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych

289

302

289

302

Vistal Gdynia SA

57

26. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa przeznaczone do sprzedaży stanowią ruchomości znajdujące się w Liniewie należące do Spółki.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Ruchomości w Liniewie 36

36

Na część ruchomości znajdujących się w Liniewie zaklasyfikowanych jako aktywa trwałe przeznaczone do

sprzedaży nie wykorzystanych w działalności gospodarczej Spółka w dalszym ciągu podejmuje działania

zmierzające do realizacji transakcji sprzedaży. Składniki tych aktywów trwałych są aktywnie wystawione na

rynku po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do ich wartości godziwej. Okres potrzebny na sfinalizowanie

transakcji sprzedaży aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży został wydłużony do końca

pierwszego półrocza 2023 roku.

27. Utrata wartości aktywów

W celu ustalenia wartości odzyskiwalnej aktywów zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka dokonała

identyfikacji aktywów, w przypadku których mogła nastąpić utrata wartości. Analizując przesłanki świadczące o

możliwości utraty wartości któregoś ze składników aktywów Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość

rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów trwałych klasyfikowanych do sprzedaży.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wyceniła rzeczowe aktywa trwałe, w tym budynki i budowle, prawo

wieczystego użytkowania gruntu oraz aktywa klasyfikowane do sprzedaży wg wartości godziwej. Wycena

nieruchomości została przeprowadzona przez niezależnego rzeczoznawcę na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wartość

godziwa rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 roku to wartość wyceny dokonanej przez

rzeczoznawcę na dzień 31 grudnia 2021 roku pomniejszona o umorzenie za 2022 rok.

W przypadku rzeczowych aktywów trwałych w wyniku przeprowadzonej wyceny do wartości godziwej dokonano

zwiększenia ich wartości o kwotę 6 tys. zł. Kwota 6 tys. zł odniesiona została w pozostałe przychody operacyjne

jako rozwiązanie odpisu aktualizującego,

W 2022 roku rozwiązano odpis aktualizujący wartość prawa wieczystego użytkowania gruntu w kwocie 10 tys.

zł, który został w całości odniesiony w pozostałe przychody operacyjne.

Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów w spółce zależnej Vistal Pref sp. z o.o. w

wysokości 2 665 tys. zł.

Spółka utworzyła odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych w wysokości 30 tys. zł.

Analizą pod kątem utraty wartości objęto również należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności od

jednostek pozostałych. Spółka utworzyła i rozwiązała odpis aktualizujący wartość należności od jednostek

pozostałych na łączną kwotę 2 916 tys. zł.

Vistal Gdynia SA

58

28. Kapitał własny

Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku

Ilość akcji na

Wartość

nominalna

akcji

Udział %

w kapitale

podstawowym

Udział %

w liczbie

głosów na

Akcjonariusz

31.12.2021

PLN'000

31.12.2021

BMMR Investments Sp. z o.o.

7 500 000

375

45,51%

Bożena Matyka

2 500 000

125

15,17%

UNIQA Ubezpieczenia TUiR SA

1 423 365

71

8,64%

Pozostali akcjonariusze

5 054 982

253

30,68%

Razem

16 478 347

824

100%

Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku

Ilość akcji na

Wartość

nominalna

akcji

Udział %

w kapitale

podstawowym

Udział %

w liczbie

głosów na

Akcjonariusz

31.12.2022

PLN'000

31.12.2022

BMMR Investments Sp. z o.o.

4 574 917

229

27,76%

Bożena Matyka

2 017 081

101

12,24%

UNIQA Ubezpieczenia TUiR SA

1 423 365

71

8,64%

Pozostali akcjonariusze

8 462 984

423

51,36%

Razem

16 478 347

824

100%

Jednostką Dominującą Grupy najwyższego szczebla jest BMMR Investments sp. z o.o.. Sprawującym

kontrolę nad tą spółką jest Pan Ryszard Matyka, beneficjent rzeczywisty Spółki i całej Grupy Kapitałowej.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie

głosów posiadanych przez Ryszarda Matyka pośrednio poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o.o. w Spółce.

Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku zbycia przez BMMR Investments sp. z o.o. na rynku regulowanym

łącznie 2 925 083 akcji Spółki.

Przed zbyciem akcji Spółki Ryszard Matyka posiadał pośrednio (poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o.o.)

7 500 000 akcji, tj. 45,51% w kapitale zakładowym Spółki, co stanowiło 7 500 000 głosów z tych akcji i udział

45,51% w ogólnej liczbie głosów.

Vistal Gdynia SA

59

Po zbyciu akcji Spółki Ryszard Matyka na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadał pośrednio (poprzez spółkę BMMR

Investments sp. z o.o.) 4 574 917 akcji, tj. 27,76 % w kapitale zakładowym Spółki, co stanowi 4 574 917 głosów

z tych akcji i udział 27,76 % w ogólnej liczbie głosów.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie

głosów posiadanych przez Bożenę Matyka w Spółce. Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku zbycia na rynku

regulowanym łącznie 482 919 akcji Spółki.

Przed zbyciem akcji Spółki Bożena Matyka posiadała bezpośrednio 2 500 000 akcji, tj. 15,17% w kapitale

zakładowym Spółki, co stanowiło 2 500 000 głosów z tych akcji i udział 15,17%

w ogólnej liczbie głosów.

Po zbyciu akcji Spółki Bożena Matyka na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała bezpośrednio 2 017 081 akcji, tj.

12,24 % w kapitale zakładowym Spółki, co stanowi 2 017 081 głosów z tych akcji i udział 12,24 % w ogólnej

liczbie głosów.

28.1 Kapitał zapasowy

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Kapitał zapasowy 56 359

56 359

Kapitał zapasowy zgodny z wymogami Kodeksu Spółek

Handlowych

237

Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek

Handlowych – z podziału zysku

2 231

Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek

Handlowych – nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną

47 200

Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek

Handlowych – konwersja wierzytelności

6 691

56 359

28.2 Akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane

Na 31 grudnia 2022 roku zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki składał się z 16 478 347 akcji zwykłych.

Wartość nominalna wszystkich akcji wynosiła 824 tys. zł (0,05 zł za każdą akcję). Wszystkie wyemitowane akcje

były w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz

mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia.

W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane.

29. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu okresu.

Natomiast zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych

zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących

Vistal Gdynia SA

60

w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

W Spółce nie występuje efekt rozwodnienia zysku na jedną akcję.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego

zysku na jedną akcję:

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Zysk/(strata) netto

(478 351)

(17 574)

Zysk/(strata) netto przypadający na zwykłych

akcjonariuszy

(478 351)

(17 574)

Liczba akcji zwykłych na koniec okresu obrotowego w tys. szt.

16 478

Liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowanych do

obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tys. szt.

16 478

Zysk/(strata) na jedną akcję (podstawowy) - w zł/akcję

(29,03 zł)

(1,07 zł)

Zgodnie z postanowieniami układu zawartego w ramach postępowania sanacyjnego Spółki Akcje Serii C

uczestniczyć będą w dywidendzie począwszy od roku obrotowego, w którym zarejestrowano je po raz pierwszy

na rachunkach papierów wartościowych.

30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Informacje odnośnie ekspozycji Spółki na ryzyko kursowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności

przedstawia nota 36.4, 36.6 i 36.7.

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

-

199

Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju

-

533

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

1 985

2 188

1 985

2 920

Zobowiązania krótkoterminowe

Krótkoterminowa część zabezpieczonych na majątku kredytów i pożyczek

10 336

-

Krótkoterminowa część kredytów zabezpieczonych w inny sposób

128

111

Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju

1 065

532

Niezabezpieczone zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

22

241

Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

-

235

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

202

195

11 753

1 314

Vistal Gdynia SA

61

W związku z tym, iż zobowiązania z tytułu kredytów zostały zaklasyfikowane do zobowiązań

krótkoterminowych, kredyty nie zostały wycenione wg zamortyzowanego kosztu. Zostały zaprezentowane w

wartości nominalnej.

W 2020 roku Spółka otrzymała subwencję z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach tarczy finansowej w związku

z sytuacją spowodowaną koronawirusem w łącznej kwocie 1 065 tys. zł. Otrzymana subwencja została

zaprezentowana w zobowiązaniach krótkoterminowych w wysokości 1 065 tys. zł.

W dniu 11 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała środki pomocowe na restrukturyzację w formie pożyczki w

wysokości 10 000 tys. zł z Agencji Rozwoju Przemysłu SA. Otrzymana pożyczka została zaprezentowana w

zobowiązaniach krótkoterminowych wraz z odsetkami naliczonymi na dzień bilansowy w łącznej kwocie 10 336

tys. zł.

Kwota dyskonta od zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów wynosi 441 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Przyszłe

minimalne

płatności

z tytułu

leasingu

Odsetki

Bieżąca

wartość

przyszłych

minimalnych

płatności

z tytułu

leasingu

Przyszłe

minimalne

płatności

z tytułu

leasingu

Odsetki

Bieżąca

wartość

przyszłych

minimalnych

płatności

z tytułu

leasingu

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Harmonogram

spłat zobowiązań

z tytułu leasingu

finansowego

Do roku

-

300

65

235

1 do 5 lat

-

243

44

199

Ogółem

-

543

109

434

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych na

podstawie umów leasingu finansowego

Środki transportu

-

415

Razem

-

415

Vistal Gdynia SA

62

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w trakcie roku

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych

nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w

trakcie roku

Środki transportu

-

58

Razem

-

58

W 2022 roku Spółka nie nabyła aktywów trwałych na podstawie umów leasingu finansowego.

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w trakcie roku

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych

nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w

trakcie roku

Środki transportu

-

85

Razem

-

85

31. Rezerwy

Rezerwy na

świadczenia

emerytalne

i podobne

Razem

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

100

Utworzenie

67

Rozwiązanie

(100)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

67

Część długoterminowa

46

Część krótkoterminowa

22

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku

67

Utworzenie

35

Rozwiązanie

(67)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

35

Część długoterminowa

33

Część krótkoterminowa

2

Vistal Gdynia SA

63

Założenia aktuarialne

31.12.2022

31.12.2021

Stopa dyskontowa

6,70%

3,90%

Przyszły wzrost wynagrodzeń

0,00%

3,50%

32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wymagalne do 12 miesięcy

12 483

14 462

w tym:

- wobec jednostek powiązanych

988

2

- wobec pozostałych jednostek

11 495

14 460

Przychody przyszłych okresów z tytułu wyceny kontraktów

budowalnych

836

56

Kaucje otrzymane wymagalne do 12 miesięcy

119

129

w tym:

- wobec jednostek powiązanych

24

21

- wobec pozostałych jednostek

95

108

Kaucje otrzymane wymagalne powyżej 12 miesięcy

9

13

w tym:

- wobec jednostek powiązanych

-

3

- wobec pozostałych jednostek

9

10

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - razem

13 447

14 660

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów

354

324

- od pozostałych jednostek

354

324

Zobowiązania budżetowe inne niż podatek

dochodowy od osób prawnych

1 769

778

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

347

436

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

5

7

Rezerwa na kary i roszczenia

3 813

-

Inne

63

22

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - razem

6 351

1 567

Wartość przychodów przyszłych okresów z tytułu wyceny umów budowlanych wyniosła na 31 grudnia 2022 r.:

836 tys. zł (2021 r.: 56 tys. zł) i została zaprezentowana jako zobowiązania handlowe.

W pozycji „Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów” została ujęta rezerwa na niewykorzystane urlopy w

wysokości 180 tys. zł (2021 r.: 266 tys. zł).

Vistal Gdynia SA

64

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Środki z funduszu prewencyjnego

3

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

-

5

Pozostałe zobowiązania długoterminowe - razem

3

8

Spółka wykazała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Długoterminowe zobowiązania z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałe” rozliczenie środków z funduszu prewencyjnego w wysokości 3 tys. zł (2021 r.: 3

tys. zł). Długoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiły

0 zł (2021 r.: 5 tys. zł).

Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została

przedstawiona w notach 36.4 i 36.6.

Vistal Gdynia SA

65

33. Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami

Grupa

wierzycieli

Wierzytelności

objęte układem

Umorzenie

zgodnie z

warunkami

postanowienia o

zatwierdzenie

układu

Konwersja

wierzytelności na

zobowiązania z

tytułu emisji akcji

Wierzytelności

do spłaty

Spłata w

poprzednich

okresach

sprawozdawczych

Stan na

31.12.2021

Uchylenie układu

- zmiana w 2022

roku

Spłata w okresie

sprawozdawczym

Stan na

31.12.2022

PLN'000

grupa 1

102 691

83 985

-

18 706

2 699

16 007

142 560

514

158 053

grupa 2

347

6

-

341

-

grupa 3

10 860

7 070

-

3 790

607

3 183

7 071

96

10 158

grupa 4

4 238

2 751

837

650

100

550

2 750

17

3 283

grupa 5

176 029

145 810

-

30 219

4 126

26 093

120 128

155

146 066

grupa 6

43 257

436

-

42 821

14 673

28 148

-

558

27 590

grupa 7

12 274

8 322

-

3 952

-

5 930

-

5 930

grupa 8

40 425

28 471

5 968

5 986

898

5 088

27 933

150

32 871

grupa 9

1 907

1 080

-

827

63

764

3 284

23

4 025

razem 392 028

277 931

6 805

107 292

27 459

79 833

309 656

1 513

387 976

Vistal Gdynia SA

66

W powyższej nocie zostały ujęte zobowiązania Spółki uwzględniające skutki redukcji zadłużenia zgodnie z

warunkami zawartego układu. Zobowiązania te zostały zaprezentowane w kwotach do spłaty bez naliczonych

odsetek w wysokości 131 358 tys. zł i wyceny na dzień bilansowy.

W okresie od dnia uprawomocnienia się układu do dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2022 roku Spółka, zgodnie z

warunkami zawartego układu, dokonała spłaty zobowiązań układowych w łącznej kwocie 28 972 tys. zł w formie

płatności pieniężnych. W związku z problemami związanymi z płynnością Spółka zaprzestała dokonywania spłat

zobowiązań układowych. Do dnia bilansowego Spółka nie dokonała spłaty rat układowych, których termin

wymagalności upłynął 30 czerwca 2022 roku, 30 września 2022 roku i 31 grudnia 2022 roku w łącznej kwocie

6 285 tys. zł. Spółka w dniu 29 czerwca 2022 roku złożyła do Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ wniosek o zmianę

treści układu przyjętego w postępowaniu sanacyjnym Spółki poprzez wprowadzenie dziewięciomiesięcznej

karencji w regulowaniu kwartalnych rat układowych w okresie od II do IV kwartału 2022 roku. W dniu 28 lutego

2023 roku wydane zostało Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku o uchyleniu układu

zawartego przez Spółkę z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku. W związku z tym w niniejszym

jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały przywrócone umorzone zobowiązania wynikające z układu w

łącznej kwocie 309 656 tys. zł, które zostały ujęte w kosztach finansowych.

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami

zostały zaprezentowane jako zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 525 554 tys. zł.

Kwota umorzonych zobowiązań z tytułu zawarcia układu z wierzycielami w postępowaniu

restrukturyzacyjnym nie stanowi przychodu dla celów podatkowych, natomiast kwota przywróconych

umorzonych wcześniej zobowiązań z tytułu zawarcia układu nie stanowi kosztu uzyskania przychodu dla celów

podatkowych w myśl ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

34. Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu

Zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu rozliczane zgodnie z MSSF 16 „Leasing” dotyczą

głównie umowy, której przedmiotem jest dzierżawa nieruchomości gruntowej. Umowa została zawarta na okres

do dnia 1 kwietnia 2032 roku.

Wartość przyszłych zdyskontowanych płatności z tytułu leasingu została ujęta jako prawa do użytkowania

aktywów i zobowiązania finansowe z tytułu umów najmu, dzierżawy i leasingu.

Przyjęta stopa dyskontowa wynosi 3,74 %.

Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu niepodlegających rozwiązaniu umów

wynoszą:

Stan na

dzień

31.12.2022

PLN'000

-

do 1 roku

202

-

od 1 do 5 lat

1 131

-

powyżej 5 lat

854

Razem 2 187

Vistal Gdynia SA

67

35. Instrumenty finansowe

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku w Spółce nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie)

ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej (zasady opisano w

nocie 8) oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości

godziwej (patrz nota 35 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2021). Od 1 stycznia 2018 roku

wprowadzono nową klasyfikację instrumentów finansowych:

Aktywa finansowe Klasyfikacja wg MSR 39 Model biznesowy wg

MSSF 9

Klasyfikacja wg MSSF 9

Jednostki uczestnictwa w

funduszach inwestycyjnych

Aktywa wyceniane w wartości

godziwej przez wynik

Inny (realizacja wzrostu

wartości godziwej instrumentu)

Aktywa wyceniane w wartości

godziwej przez wynik

Należności handlowe Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Pozostałe należności Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Pożyczki udzielone Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Środki pieniężne Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Zobowiązania finansowe

Klasyfikacja wg MSR 39

Klasyfikacja wg MSSF 9

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Wartość księgowa kategorii i klas aktywów

finansowych:

Pożyczki i należności, w tym:

(i) Należności z tytułu dostaw i usług

2 196

4 183

(ii) Lokaty i depozyty

-

(iii) Pozostałe pożyczki i należności finansowe

-

267

-

Pożyczki udzielone

-

267

(iv) Pozostałe należności finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

2 315

1 983

Pożyczki i należności, razem

4 511

6 433

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

289

302

Vistal Gdynia SA

68

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Wartość księgowa kategorii i klas zobowiązań

finansowych:

Zobowiązania finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie:

(i) Oprocentowane kredyty i pożyczki

10 486

352

(ii) Wyemitowane obligacje

-

(iii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

12 483

14 462

(iv) Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

128

142

(v) Zobowiązania z tytułu faktoringu

-

Zobowiązania finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie, razem

23 097

14 956

(i) Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy

z opcją zakupu

-

434

Zobowiązania wyłączone z zakresu MSSF 9, razem

-

434

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest

możliwe ich oszacowanie:

- środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty

bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi

na szybką zapadalność tych instrumentów,

- należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych

instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,

- długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Spółka dokonuje wyceny długoterminowych kredytów

bankowych w oparciu o ich skorygowaną cenę nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na głównie

zmienny charakter ich oprocentowania,

- instrumenty pochodne walutowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości

godziwej,

- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada aktywów dostępnych do

sprzedaży. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających.

Vistal Gdynia SA

69

36. Zarządzanie ryzykiem finansowym

36.1 Wprowadzenie

Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

 Ryzyko kredytowe,

 Ryzyko płynności,

 Ryzyko rynkowe.

Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury

pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń i posiada wdrożoną politykę zarządzania ryzykiem finansowym,

politykę rachunkowości zabezpieczeń oraz procedury operacyjne zarządzania ryzykiem finansowym.

36.2 Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem

Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację, ocenę, analizę ryzyk na które Spółka jest

narażona jak również kontrolę podjętych działań. Przeprowadzona identyfikacja oraz analiza stanowi podstawę

do podjęcia decyzji o najefektywniejszej metodzie ograniczenia ryzyka do dopuszczalnych poziomów

określonych przez Spółkę. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu

uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Kontrola efektywności podjętych

działań umożliwia doskonalenie metod zarządzania ryzykiem ograniczających możliwość wystąpienia

negatywnych skutków dla Spółki. System zarządzania ryzykiem w Spółce opiera się na aktywnym podejściu do

przyczyn wystąpienia negatywnych zdarzeń poprzez działania prewencyjne, transfer ryzyka na instytucje

ubezpieczeniowe, dywersyfikację bądź w określonych przypadkach retencję ryzyka.

36.3 Ryzyko kredytowe

Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na

bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich kontrahentów

wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka nie wymaga zabezpieczenia majątkowego od

swoich klientów w stosunku do aktywów finansowych. Zgodnie z przepisami Kodeksu Cywilnego oraz Prawa

Zamówień Publicznych za płatności z tytułu umów o roboty budowlane odpowiada solidarnie inwestor wraz z

generalnym wykonawcą. Wartość księgowa każdego aktywa finansowego, również pochodnych instrumentów

finansowych, przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Pozycje aktywów bieżących

Należności handlowe

6 992

8 682

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

289

302

Należności od 2 największych odbiorców Spółki wynoszą 1 634 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r. (2021 r.:

1 936 tys. zł).

Vistal Gdynia SA

70

Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych

w tym

Wartość

księgowa

do 1 m-

ca

powyżej

1 m-ca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku 289

289

-

Środki pieniężne w kasie

1

-

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

288

-

w tym

Wartość

księgowa

do 1 m-

ca

powyżej

1 m-ca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku 302

302

-

Środki pieniężne w kasie

3

-

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

299

-

Odpisy aktualizujące

Struktura wiekowa pożyczek i należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia

się następująco:

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

31.12.2022

PLN'000

Niewymagalne

6 392

(150)

6 242

Przeterminowane od 0 do 30 dni

1 168

(1 143)

25

Przeterminowane od 31 do 120 dni

135

(73)

62

Przeterminowane od 121 do 365 dni

1 042

(435)

607

Przeterminowane powyżej 1 roku

99 609

(99 553)

56

108 346

(101 354)

6 992

Vistal Gdynia SA

71

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

31.12.2021

PLN'000

Niewymagalne

14 815

(6 379)

8 436

Przeterminowane od 0 do 30 dni

46

-

46

Przeterminowane od 31 do 120 dni

1 537

(1 245)

292

Przeterminowane od 121 do 365 dni

499

(480)

19

Przeterminowane powyżej 1 roku

97 047

(96 891)

156

113 944

(104 995)

8 949

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności zostały zaprezentowane w nocie 24.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku odpisy aktualizujące należności z tytułu udzielonych pożyczek i należności z

tytułu dostaw i usług wynoszą 101 354 tys. zł (2021 r: 104 995 tys. zł).

36.4 Ryzyko płynności

Ryzyko płynności w przypadku instrumentów finansowych związane jest z brakiem możliwości obrotu bądź jego

znacznego ograniczenia co sprawia, że nie mogą być kupione lub sprzedane w dowolnym czasie lub cena po jakiej

zostanie zrealizowana transakcja w istotny sposób odbiega od ceny, która mogłaby zostać uzyskana na w pełni

płynnym rynku.

Ryzyko płynności związane jest również z wystąpieniem trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków

związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub

innych aktywów finansowych.

W dniu 10 lipca 2019 r. odbyło się zgromadzenie wierzycieli Spółki w celu głosowania nad układem. W wyniku

głosowania Zgromadzenie Wierzycieli przyjęło układ o treści zgodnej ze zmianą propozycji układowych

przedstawionych na Zgromadzeniu Wierzycieli. Przyjęty przez wierzycieli układ w dniu 25 lipca 2019 r. został

przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział Gospodarczy zatwierdzony. Postanowienie o

zatwierdzeniu układu jest prawomocne od dnia 20 sierpnia 2019 r. Na mocy zatwierdzonego układu zobowiązania

objęte postępowaniem sanacyjnym Spółki zostały zrestrukturyzowane poprzez umorzenie części tych zobowiązań

oraz ustalenie harmonogramu ich spłat. Szczegóły dotyczące warunków restrukturyzacji zobowiązań stanowią

treść zatwierdzonego układu z wierzycielami.

W dniu 28 lutego 2023 roku wydane zostało Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku o

uchyleniu układu zawartego przez Spółkę z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku. W związku z uchyleniem

układu w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok ujęte zostały zobowiązania wcześniej

umorzone zgodnie z warunkami układu z dnia 10 lipca 2019 roku wraz z naliczonymi odsetkami na dzień 31

grudnia 2022 roku.

Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności zobowiązań finansowych.

Vistal Gdynia SA

72

Wartość

księgowa

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umowy

Do 1 roku

1-5 lat

Powyżej

5 lat

PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

559 093

559 096

557 097

1 143

856

Zobowiązania finansowe inne niż

instrumenty pochodne

Kredyty w rachunku bieżącym

128

-

Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju

1 065

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

19 801

19 804

19 790

12

2

Zobowiązania z tytułu prawa do

użytkowania aktywów

2 187

202

1 131

854

Pożyczki zabezpieczone

10 336

-

Pożyczki niezabezpieczone

22

-

Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

525 554

-

Wartość

księgowa

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umowy

Do 1 roku

1-5 lat

Powyżej

5 lat

PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

92 620

101 632

25 511

38 396

37 725

Zobowiązania finansowe inne niż

instrumenty pochodne

Kredyty bankowe w rachunku bieżącym

111

-

Subwencja z Polskiego

Funduszu Rozwoju

1 065

532

533

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

16 235

16 237

16 214

20

3

Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego

434

235

199

-

Zobowiązania z tytułu prawa do

użytkowania aktywów

2 383

195

1 090

1 098

Pożyczki niezabezpieczone

241

-

Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

72 151

81 161

7 983

36 554

36 624

Vistal Gdynia SA

73

Analiza wymagalności krótkoterminowych zobowiązań finansowych, w tym z tytułu dostaw i usług

w tym

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 m-ca

do 3 m-

cy

powyżej

3 m-cy

do 1

roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

PLN'000

Zobowiązania bieżące

31 551

30 108

293

1 141

8

1

w tym:

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

11 551

10 530

89

932

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

13 447

13 361

73

4

8

1

Pozostałe zobowiązania

6 351

6 217

131

3

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego

-

Pozostałe zobowiązania finansowe

202

-

202

-

w tym

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 m-ca

do 3 m-

cy

powyżej

3 m-cy

do 1

roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

PLN'000

Zobowiązania bieżące

17 541

16 190

554

784

11

2

w tym:

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

884

396

89

399

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

14 660

14 541

99

7

11

2

Pozostałe zobowiązania

1 567

1 234

327

6

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego

235

19

39

177

-

Pozostałe zobowiązania finansowe

195

-

195

-

Vistal Gdynia SA

74

Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu

z wierzycielami

w tym

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 m-ca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

PLN'000

Zobowiązania długoterminowe z

tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

-

w

tym:

grupa 1

-

grupa 2

-

grupa 3

-

grupa 4

-

grupa 5

-

grupa 6

-

grupa 7

-

grupa 8

-

grupa 9

-

Zobowiązania krótkoterminowe z

tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

387 976

-

w tym:

grupa 1

158 053

-

grupa 2

-

grupa 3

10 158

-

grupa 4

3 283

-

grupa 5

146 066

-

grupa 6

27 590

-

grupa 7

5 930

-

grupa 8

32 871

32

871

-

grupa 9

4 025

-

Vistal Gdynia SA

75

Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu

z wierzycielami

w tym

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 m-ca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1

roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

PLN'000

Zobowiązania długoterminowe z

tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

71 982

-

35 969

36 013

w tym:

grupa 1

14 061

-

7 758

6 303

grupa 2

-

grupa 3

2 797

-

1 543

1 254

grupa 4

483

-

267

216

grupa 5

23 949

-

11 710

12 239

grupa 6

25 532

-

11 927

13 605

grupa 7

-

grupa 8

4 489

-

2 394

2 095

grupa 9

671

-

370

301

Zobowiązania krótkoterminowe z

tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

7 851

-

1 447

6 404

-

w tym:

grupa 1

1 946

-

485

1 461

-

grupa 2

-

grupa 3

386

-

96

290

-

grupa 4

67

-

17

50

-

grupa 5

2 144

-

104

2 040

-

grupa 6

2 616

-

572

2 044

-

grupa 7

-

grupa 8

599

-

150

449

-

grupa 9

93

-

23

70

-

W powyższej nocie zobowiązania zostały zaprezentowane w kwotach do spłaty bez naliczonego dyskonta od

zobowiązań długoterminowych i wyceny na dzień bilansowy.

36.5 Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe to ryzyko, że wahania ceny instrumentu finansowego wynikające ze zmiany czynników

rynkowych (takich jak stopy procentowe, kursy walutowe, indeksy giełdowe) będą wpływać negatywnie na

wycenę instrumentu i co za tym idzie na wyniki finansowe Spółki. Celem strategicznym procesu zarządzania

ryzykiem jest ograniczenie wpływu ryzyka finansowego na wynik finansowy Spółki poprzez m.in. zawieranie

pochodnych transakcji zabezpieczających, powiązanych z ekspozycją na ryzyko finansowe, spełniających

wyszczególnione w Polityce Zarządzania Ryzykiem Finansowym wymagania. Spółka nie posiada limitów

rozliczeniowych umożliwiających zawieranie pochodnych instrumentów finansowych, dlatego korzysta z innych

Vistal Gdynia SA

76

instrumentów, w tym m.in. produktów ubezpieczeniowych. Zarządzanie ryzykiem finansowym umożliwia

osiągnięcie założonych poziomów rentowności prowadzonej działalności, osiągnięcie założonego stopnia

minimalizacji wrażliwości wyniku finansowego na ryzyko, dostosowanie działalności finansowej do zmian

otoczenia ekonomicznego. Celami krótkoterminowymi procesu zarządzania ryzykiem są: poprawna identyfikacja

i prognozowanie ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyka finansowego, redukcja ryzyka operacyjnego,

związanego z wyznaczaniem ekspozycji, zawieraniem transakcji, pozyskiwaniem informacji rynkowej,

minimalizacja kosztów zawierania transakcji pochodnych. Aby dokonać transferu innych ryzyk rynkowych

Spółka wykorzystuje ubezpieczenia gospodarcze oraz zabezpieczenia kontraktowe minimalizując wpływ

czynników rynkowych.

36.6 Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz kredytami, które są

wyrażone w walucie innej niż waluta funkcjonalna Spółki, tj. PLN. W zarządzaniu ryzykiem walutowym Spółka

określa ekspozycję netto uwzględniając wpływy walutowe związane z realizacją przychodów z kontraktów

realizowanych dla odbiorców zewnętrznych oraz wydatkami w walucie związanymi z obsługą zobowiązań

kredytowych oraz handlowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiada żadnych

walutowych transakcji zabezpieczających ani czynnych limitów transakcyjnych wobec czego Spółka dokonuje

retencji ryzyka walutowego.

Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę wartości należności i zobowiązań

handlowych wyrażonych w walutach obcych przy zmianie kursu walutowego o 15%, przy założeniu braku

zabezpieczeń poprzez instrumenty finansowe.

Ryzyko walutowe

Rok zakończony 31.12.2022 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

Kurs na dzień

sprawozdawczy

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 15%

- 15%

PLN'000

Zobowiązania handlowe w NOK

122

0,4461

54

(8)

8

Zobowiązania handlowe w EUR

290

4,6899

1 360

(204)

204

Zobowiązania układowe w NOK

1 437

0,4461

641

(96)

96

Zobowiązania układowe w EUR

21 067

4,6899

98 802

(14 820)

14 820

Zobowiązania układowe w SEK

2 544

0,4213

1 072

(161)

161

Zobowiązania układowe w DKK

1 876

0,6307

1 183

(177)

177

Zobowiązania układowe w GBP

4

5,2957

21

(3)

3

Aktywa handlowe w EUR

199

4,6899

933

140

(140)

Aktywa handlowe w USD

45

4,4018

198

30

(30)

Środki pieniężne w EUR

30

4,6899

141

21

(21)

Środki pieniężne w DKK

1

0,6307

1

-

(15 278)

15 278

Vistal Gdynia SA

77

Rok zakończony 31.12.2021 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

Kurs na dzień

sprawozdawczy

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 15%

- 15%

PLN'000

Zobowiązania handlowe w NOK

184

0,4608

85

(13)

13

Zobowiązania handlowe w EUR

53

4,5994

244

(37)

37

Zobowiązania układowe w NOK

225

0,4608

104

(16)

16

Zobowiązania układowe w EUR

5 713

4,5994

26 276

(3 941)

3 941

Zobowiązania układowe w SEK

418

0,4486

188

(28)

28

Zobowiązania układowe w DKK

290

0,6184

179

(27)

27

Zobowiązania układowe w GBP

1

5,4846

5

(1)

1

Aktywa handlowe w EUR

38

4,5994

175

26

(26)

Aktywa handlowe w USD

24

4,0600

97

15

(15)

Środki pieniężne w EUR

7

4,5994

32

5

(5)

Środki pieniężne w NOK

1

0,4608

-

Środki pieniężne w DKK

1

0,6184

1

-

(4 017)

4 017

Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły niezrealizowane kontrakty

walutowe forward.

36.7 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwością zmian wyniku finansowego na skutek zmian stopy

procentowej. Ryzyko to dotyczy zarówno aktywów oprocentowanych (np. lokat bankowych, obligacji) jak

i zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań oprocentowanych (np. kredytów, leasingu czy wyemitowanych

obligacji). Posiadane zadłużenie kredytowe oraz kredyty inwestycyjne posiadają oprocentowanie zmienne w

oparciu o stawkę WIBOR/EURIBOR powiększoną o stałą marżę. Spółka dokonuje retencji ryzyka stopy

procentowej.

Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 50 p.b., dla

zobowiązań o charakterze kredytowym o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ

wzrostu lub spadku stóp procentowych na wynik finansowy, przy czym wartości w nawiasach reprezentują spadek

zysku brutto, a wartości bez nawiasów wzrost zysku brutto. Analizie wrażliwości poddano jedynie te

zobowiązania o charakterze kredytowym, które są wrażliwe na zmiany stóp procentowych tj. są oprocentowane

stawką WIBOR/EURIBOR + marża.

Rok zakończony 31.12.2022 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 50 p.b.

- 50 p.b.

PLN'000

Kredyty bankowe krótkoterminowe

128

(1)

1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

289

1

(1)

-

Vistal Gdynia SA

78

Rok zakończony 31.12.2021 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 50 p.b.

- 50 p.b.

PLN'000

Kredyty bankowe krótkoterminowe

111

(1)

1

Leasing finansowy

434

(2)

2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

302

2

(2)

(1)

1

Przyjmując saldo kredytów długo i krótkoterminowych na dzień sprawozdawczy, na skutek wzrostu stopy

procentowej o 100 p.b. koszt kredytu nie zmieniłby się (na 31.12.2021 r. koszt kredytu wzrósłby o 2 tys. zł).

Wartości godziwe

Bieżąca wartość księgowa aktywów finansowych nie odbiega znacząco od ich wartości godziwej z uwagi na

krótki termin wymagalności. Aktywa finansowe oprocentowane są wg stałej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe z tytułu długoterminowych kredytów bankowych wyceniane są wg skorygowanej ceny

nabycia, a ich oprocentowanie ma charakter zmienny oparte o stopy WIBOR/EURIBOR powiększone o stałą

marżę.

37. Należności i zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje

Spółka wystawiła, według stanu na 31 grudnia 2022 roku, jednostkom niepowiązanym gwarancje w łącznej

kwocie 2 177 tys. PLN, 541 tys. EUR, 600 tys. NOK oraz 22 tys. DKK (2021 r.: 2 901 tys. PLN, 759 tys. EUR,

2 960 tys. SEK, 600 tys. NOK oraz 22 tys. DKK).

Spółka nie udzieliła jednostkom niepowiązanym poręczeń z tytułu zaciągniętych przez jednostki powiązane

kredytów, leasingów, linii gwarancyjnych i umów handlowych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Vistal Gdynia SA posiadała należności warunkowe z tytułu udzielonych przez

podmioty niepowiązane gwarancji w łącznej wysokości 325 tys. zł.

38. Transakcje z podmiotami powiązanymi

38.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo

Vistal Gdynia SA jest Jednostką Dominującą Grupy, która posiada (bezpośrednio lub pośrednio) kontrolę nad

wszystkimi podmiotami należącymi do Grupy.

Wzajemne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych i dotyczą

głównie świadczenia usług budowlano-montażowych, najmu ruchomości i nieruchomości oraz sprzedaży

rzeczowych aktywów trwałych.

Vistal Gdynia SA

79

Sprzedaż

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Vistal Pref Sp. z o.o.

639

970

BMMR Investments sp. z o.o.

1 067

-

1 706

970

Zakupy

Koszty

Rzeczowe

aktywa trwałe

Koszty

Rzeczowe

aktywa trwałe

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Vistal Pref Sp. z o.o.

966

-

856

-

BMMR Investments sp. z o.o.

134

-

1

-

1 100

-

857

-

Należności

Z tytułu

dostaw i

usług oraz

pozostałe

Udzielone

pożyczki

Należności

układowe

Z tytułu

dostaw i

usług oraz

pozostałe

Udzielone

pożyczki

Należności

układowe

Stan na dzień

Stan na

dzień

Stan na dzień

Stan na

dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Vistal Pref

Sp. z o.o.

64

-

69

2 712

267

91

64

-

69

2 712

267

91

Vistal Gdynia SA

80

Zobowiązania

Z tytułu

dostaw i

usług oraz

pozostałe

Z tytułu

zawarcia

układu z

wierzycielami

Z tytułu

otrzymanych

pożyczek

Z tytułu

dostaw i

usług oraz

pozostałe

Z tytułu

zawarcia

układu z

wierzycielami

Z tytułu

otrzymanych

pożyczek

Stan na dzień

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Vistal Pref

Sp. z o.o.

945

37

-

25

3

-

BMMR

Investments

sp. z o.o.

67

-

22

-

241

1 012

37

22

25

3

241

Nie wystąpiły transakcje z jednostkami powiązanymi przeprowadzone na warunkach innych niż rynkowe. Żadne

z sald nie jest zabezpieczone.

Pozostałe transakcje

W dniu 10 grudnia 2021 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments

sp. z o.o. na kwotę 240 tys. zł, do której w dniu 29 grudnia 2021 roku został zawarty aneks podwyższający

kwotę pożyczki o 390 tys. zł. Środki otrzymane z tytułu pożyczki w 2021 roku wyniosły 240 tys. zł,

natomiast 390 tys. zł otrzymano w styczniu 2022 roku. Pożyczka w całości została spłacona w dniu 17 stycznia

2022 roku.

W dniu 8 kwietnia 2022 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 500 tys.

zł. Pożyczka wraz z odsetkami została spłacona w dniu 25 maja 2022 roku.

W dniu 9 maja 2022 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 280 tys. zł.

Pożyczka wraz z odsetkami została spłacona w dniu 27 stycznia 2023 roku.

W dniu 9 grudnia 2022 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 50 tys.

zł. Pożyczka wraz z odsetkami została spłacona do dnia 30 grudnia 2022 roku.

W dniu 14 grudnia 2022 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 24 tys.

zł. Pożyczka wraz z odsetkami została spłacona do dnia 30 grudnia 2022 roku.

Vistal Gdynia SA

81

38.2 Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

VISTEEL Sp. z o.o. *

Sprzedaż

-

17

Zakupy

-

276

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

VISTEEL Sp. z o.o. *

Należności

-

59

Odpis aktualizujący należności

-

(58)

Zobowiązania

-

1 138

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Vistal Budownictwo Inżynieryjne Sp. z o.o.

Należności

-

2 166

Odpis aktualizujący należności

-

(2 166)

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

AVAL CONSULT Kancelaria Radców Prawnych i

Adwokatów

Zakupy

87

40

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

AVAL CONSULT Kancelaria Radców Prawnych i

Adwokatów

Zobowiązania

9

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Steelpro sp. z o.o. *

Zakupy

-

209

Vistal Gdynia SA

82

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Steelpro sp. z o.o. (dawniej Steelpro sp. z o.o. sp. k.) *

Zakupy

-

7 035

Stan na

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Steelpro sp. z o.o. (dawniej Steelpro sp. z o.o. sp. k.) *

Należności

-

4

Zobowiązania

-

3 341

* Spółki powiązane osobowo do dnia 10.12.2021 r. w związku z rezygnacją Pana Ryszarda Matyki ze stanowiska

Prezesa Zarządu Vistal Gdynia SA.

39. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Wynagrodzenie kluczowych członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki kształtowało się w sposób następujący:

Rok zakończony

31.12.2022

31.12.2021

PLN'000

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Wynagrodzenia

1 871

2 331

1 871

2 331

Pozostałe transakcje

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku Spółka nie zawierała żadnych innych transakcji z

akcjonariuszami większościowymi Spółki.

Vistal Gdynia SA

83

40. Niewykonanie zobowiązań i naruszenia

Stan na dzień 31.12.2022

Kwota

niewykonanych

zobowiązań

razem z

odsetkami

PLN'000

1. Zobowiązania z tytułu pożyczek 1 910

- pożyczka otrzymana z Agencji

Rozwoju Przemysłu SA

1 888

1. Pożyczka otrzymana w dniu 11 styczniu 2022 r.

w wysokości 10 000 tys. zł na podstawie Decyzji

o udzieleniu pomocy z dnia 29 grudnia 2022 r.

2. Złożony wniosek z dnia 20.09.2022 r. o zmianę

decyzji - propozycja zmiany kwoty pożyczki oraz

zmiana terminu spłaty kapitału pożyczki.

3. Postanowienie o zawieszeniu postępowania w

sprawie zmiany planu restrukturyzacji oraz

zmiany decyzji ARP SA o udzieleniu pomocy

publicznej w formie pożyczki.

4. Zgodnie z zapisami Decyzji o udzieleniu

pomocy brak spłaty kwoty pożyczki i odsetek lub

nieterminowa spłata kwoty pożyczki i odsetek

może skutkować egzekucją w trybie art. 777 § 1

pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego.

- pożyczka otrzymana od BMMR

Investments sp. z o.o.

22

Część niespłaconej pożyczki otrzymanej w maju

2022 r.

2. Zobowiązania publicznoprawne 1 137

-

podatek od nieruchomości

249

Niezapłacone raty podatku od nieruchomości za

okres sierpień

-

grudzień 2022 r.

- podatek dochodowy od osób

fizycznych

171

Niezapłacone zaliczki na podatek dochodowy od

osób fizycznych za okres wrzesień - listopad 2022

r.

-

podatek VAT

163

Niezapłacony podatek VAT za miesiąc

październik i listopad 2022 r.

-

ZUS

550

Niezapłacone składki na ubezpieczenie społeczne,

ubezpieczenie zdrowotne oraz FP i FGŚP za okres

lipiec

-

listopad 2022 r.

-

PFRON

4

Niezapłacona opłata na PFRON za miesiąc lipiec

2022 r.

3. Zobowiązania z tyt. dostaw i

usług (handlowe) 7 882

Niezapłacone zobowiązania z terminem płatności

do dnia bilansowego

4. Zobowiązania układowe 6 477

Niespłacone raty układowe przypadające do spłaty

do dnia 30 czerwca, 30 września i 31 grudnia

2022 r.

5. Zobowiązania z tytułu

wynagrodzeń 120

Niewypłacony ekwiwalent urlopowy, nadpłata

składek na ubezpieczenie społeczne.

6. Inne zobowiązania 2

Niezapłacone składki na PPK za okres październik

-

listopad 2022 r.

Razem 17 528

Vistal Gdynia SA

84

41. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

1. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Ryszarda Matyka pośrednio

poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o. o. w Spółce. Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku

zbycia przez BMMR Investments sp. z o.o. na rynku regulowanym łącznie 487 520 akcji Spółki.

Przed zbyciem akcji Spółki Ryszard Matyka posiadał pośrednio (poprzez spółkę BMMR Investments sp.

z o.o.) 4 574 917 akcji, tj. 27,76 % w kapitale zakładowym Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku, co

stanowiło 4 574 917 głosów z tych akcji i udział 27,76 % w ogólnej liczbie głosów.

Po zbyciu akcji Spółki Ryszard Matyka posiada pośrednio (poprzez spółkę BMMR Investments sp. z

o.o.) 4 087 397 akcji, tj. 24,81 % w kapitale zakładowym Spółki, co stanowi 4 087 397 głosów z tych

akcji i udział 24,81 % w ogólnej liczbie głosów.

2. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Bożenę Matyka w Spółce.

Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku zbycia na rynku regulowanym łącznie 85 710 akcji Spółki.

Przed zbyciem akcji Spółki Bożena Matyka posiadała bezpośrednio 2 017 081 akcji, tj. 12,24 % w

kapitale zakładowym Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku, co stanowiło 2 017 081 głosów z tych akcji

i udział 12,24 % w ogólnej liczbie głosów.

Po zbyciu akcji Spółki Bożena Matyka posiada bezpośrednio 1 931 371 akcji, tj. 11,72 % w kapitale

zakładowym Spółki, co stanowi 1 931 371 głosów z tych akcji i udział 11,72 % w ogólnej liczbie głosów.

3. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

w składzie Zarządu miały miejsce następujące zmiany:

 W dniu 21 marca 2023 roku rezygnację z pełnionej fukcji Prezesa Zarządu złożył Pan Radosław

Stojek.

 Z dniem 22 marca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Marka

Główczewskiego na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki.

W skład Zarządu na dzień publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego wchodził:

 Marek Główczewski – Prezes Zarządu.

4. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finasowego

Spółka nie dokonała spłaty zobowiązań układowych zaległych i bieżących w łącznej kwocie 8 395 tys.

zł. Spółka w dniu 29 czerwca 2022 roku złożyła do Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ wniosek o zmianę

treści układu przyjętego w postępowaniu sanacyjnym Spółki poprzez wprowadzenie

dziewięciomiesięcznej karencji w regulowaniu kwartalnych rat układowych w okresie od II do IV

kwartału 2022 roku. W dniu 14 marca 2023 roku Spółce doręczono Postanowienie Sądu Rejonowego

Gdańsk-Północ w Gdańsku wydane w dniu 28 lutego 2023 r. o uchyleniu układu zawartego przez Spółkę

z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku.

5. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki podjął decyzję o zainicjowaniu postępowania restrukturyzacyjnego – postępowania o

zatwierdzeniu układu. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego ukazało się w dniu 22 marca 2023

roku w Krajowym Rejestrze Zadłużonych o czym Spółka informowała w Raporcie bieżącym nr 8/2023/K

z dnia 22 marca 2023 roku. Dzień układowy został ustalony na 22 marca 2023 roku.

6. Zgodnie z raportem bieżącym nr 3/2023 z dnia 10 lutego 2023 roku Spółka poinformowala o złożeniu

pozwu przeciwko TRAKCJA SA o zapłatę należności w łącznej wysokości 8 811 tys. zł.

7. Zgodnie z raportem bieżącym nr 9/2023 z dnia 24 marca 2023 roku Spółka poinformowala o złożeniu

pozwu przeciwko TRAKCJA SA o zapłatę należności w łącznej wysokości 7 210 tys. zł.

Vistal Gdynia SA

85

Marek Główczewski

Prezes Zarządu

Małgorzata Skrzyniarz

Osoba sporządzająca jednostkowe

sprawozdanie finansowe