Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy Kapitałowej
MONNARI TRADE S.A.
za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
2
Spis treści
1. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 6
2. Zasady sporządzenia rocznego skonsolidowanego Sprawozdania finansowego. ......................................... 6
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym
skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o
nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta i
sprawozdanie finansowe, w tym na osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w okresie 2022
roku. ....................................................................................................................................................................... 6
4. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz działaniach podjętych
w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności
emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym..................................................................................... 14
5. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa jest na nie
narażona. ............................................................................................................................................................. 16
6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego. Niniejsze Oświadczenie stanowi wyodrębnioną
część Sprawozdania Zarządu z działalności w okresie od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. i dotyczy ono
Spółki Dominującej - MONNARI TRADE S.A. ................................................................................................... 19
7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz
wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania,
wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz
stanowiska emitenta. .......................................................................................................................................... 34
8. Informacja o podstawowych produktach, towarach, usługach wraz z ich określeniem wartościowym
i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług w sprzedaży Grupy
Kapitałowej ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym. .................................... 34
9. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz
informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego
odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem — nazwy (firmy)
dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z
Grupą Kapitałową MONNARI TRADE S.A. ........................................................................................................ 35
10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych
Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. ...................................................................................................... 36
11. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych MONNARI TRADE S.A. z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych w szczególności
papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz
nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek
powiązanych, oraz opis metod ich finansowania. ........................................................................................... 36
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
3
Na dzień 31 grudnia 2022 roku MONNARI TRADE S.A. sprawowało kontrolę (pośrednio i bezpośrednio)
nad następującymi spółkami: ............................................................................................................................ 37
12. Opis Struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w
ramach Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym. .................................................................. 44
13. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi
charakter tych transakcji — obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca
zamieszczenia informacji w sprawozdaniu. ..................................................................................................... 44
14. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej,
waluty i terminu wymagalności. ........................................................................................................................ 44
15. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem
pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności. ................................................................. 44
16. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze
szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta. ..... 45
17. Informacja o emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez
Emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności. ...................................... 45
18. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do
wyników prognozowanych. ............................................................................................................................... 46
19. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym
uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie
ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania
tym zagrożeniom. ................................................................................................................................................ 46
20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania. ...................................................................................................................................................... 47
21. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy,
z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. ................ 47
22. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa
Emitenta oraz Grupy Kapitałowej. ..................................................................................................................... 47
23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. ................................................... 48
24. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą
Kapitałową. .......................................................................................................................................................... 48
25. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem i jego spółkami zależnymi a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta
przez przejęcie. ................................................................................................................................................... 48
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
4
26. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem
pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek
innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób
zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w
przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy
też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, znaczący
inwestor, wspólnik jednostki współzależnej lub odpowiednio jednostka będąca stroną wspólnego
ustalenia umownego – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu
pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje
zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony poprzez
wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym. ........................................................... 48
27. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze
wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli odpowiednie informacje zostały
przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie
miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym............................................................................... 48
28. Polityka wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. ............................................................ 50
28.1 Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń. ........................................... 50
28.2 Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w
podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów
ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z
tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze
– oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej. ...................................... 50
28.3 Informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom
pozafinansowych składników wynagrodzenia. ................................................................................................ 50
28.4 Wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce
wynagrodzeń, lub informację o ich braku. ...................................................................................................... 50
28.5 Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w
szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania
przedsiębiorstwa. ................................................................................................................................................ 50
29. W przypadku spółek kapitałowych — określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji
(udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Emitenta,
będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby
oddzielnie). .......................................................................................................................................................... 51
30. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w
wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. .......................................................................................... 51
31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. ................................................................. 51
32. Informacje o dacie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa,
wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
5
należnym za rok obrotowy odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi w
tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego, pozostałe usługi. .................. 52
33. Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych. ................ 52
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
6
1. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu
28 kwietnia 2023 roku. Na podstawie § 71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim, Zarząd MONNARI TRADE S.A. podjął decyzję o sporządzeniu Sprawozdania Zarządu na temat
działalności Jednostki oraz Grupy Kapitałowej w formie jednego dokumentu.
Zgodnie z art. 49b Ustawy o Rachunkowości, Sprawozdanie Zarządu na temat działalności Jednostki oraz Grupy
Kapitałowej za rok 2022, zawiera Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji
niefinansowych.
2. Zasady sporządzenia rocznego skonsolidowanego Sprawozdania finansowego.
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów,
kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych
został przedstawiony w punkcie 2 i 3 Not objaśniających do jednostkowego i skonsolidowanego Sprawozdania
Finansowego za rok obrotowy 2022.
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym
skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o
nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta i
sprawozdanie finansowe, w tym na osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w okresie 2022
roku.
Otoczenie rynkowe
W 2022 r. sytuacja gospodarcza kraju była uległa poprawie w relacji do dwóch poprzednich lat. Według wstępnych
szacunków polski produkt krajowy brutto w 2022 r. był realnie wyższy niż przed rokiem o 4,9% (wobec wzrostu o 6,8%
w 2021 r.).
1
Głównym czynnikiem wzrostu gospodarczego był popyt krajowy podobnie jak w 2021 r. Pozytywnie oddziaływało
zarówno spożycie, jak i popyt inwestycyjny. Popyt krajowy był o 5,5% wyższy niż w 2021 r., przy czym spożycie w
sektorze gospodarstw domowych zwiększyło się o 3,0%. Kilka innych czynników makroekonomicznych w ubiegłym
roku wzmocniło się:
- liczba pracujących w gospodarce narodowej, według wstępnych szacunków, była nieznacznie wyższa niż w końcu
poprzedniego roku oraz stopa bezrobocia rejestrowanego kształtowała się poniżej poziomu sprzed roku;
- odnotowano znaczny wzrost produkcji sprzedanej przemysłu;
- większa niż w poprzednim roku była produkcja budowlano—montażowa;
- wzrost przeciętnych miesięcznych nominalnych wynagrodzeń brutto w sektorze przedsiębiorstw był wyższy niż w
poprzednich latach.
Sprzedaż detaliczna wzrosła w mniejszym stopniu niż w 2021 r. (2,9 % r/r). W większości grup sprzedaż w 2022 r.
była wyższa niż w poprzednim roku, w tym m.in. w grupie tekstyliów, odzieży i obuwia. Po raz pierwszy od ponad 20
lat odnotowano wzrost cen odzieży i obuwia w skali roku o 5,2%, przy czym ceny odzieży były wyższe niż w 2021 r.
o 4,8%, natomiast ceny obuwia o 5,6%.
Na sytuacje polityczno-gospodarczą kraju w sposób jednoznacznie negatywny wpłynął atak Rosji na Ukrainę w lutym
2022 r. Do negatywnych czynników odziaływujących na branżę, w której działa Emitent należy przede wszystkim
dynamiczny średnioroczny wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych (14,4%) oraz spadek siły nabywczej płac.
Cześć konsumentów nadal ma obawy związane z zagrożeniami wypływającymi z toczącej się wojny przy granicy
kraju, co wpływa na ich wybory zakupowe.
Wskaźniki ufności konsumenckiej, określające bieżące i oczekiwane tendencje konsumpcji indywidualnej, były na
koniec ubiegłego roku niekorzystne.
1
„Sytuacja społeczno-gospodarcza kraju w 2022 r.” ,Główny Urząd Statystyczny
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
7
Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej na koniec grudnia 2022 r. (BWUK) był o 14,6 p. proc. niższy w porównaniu
do 2021 r. i osiągnął wartość -41,9, zaś wartość wyprzedzającego wskaźnika ufności konsumenckiej (WWUK)
była o
20,2 p. proc. niższa niż w 2021 r. i ukształtowała się na poziomie -39,8
2
.
Kurs dolara, w którym rozliczane są zakupy produkcji, wzrósł o 8,4 % w relacji do końca 2021 r. – odpowiednio na
31.12.2021 r. 1 USD kosztował 4,060 PLN , a na koniec 2022 r. 4,4018 PLN. Relacja złotówki do EUR, ma obecnie
mniejszy wpływ na rozliczenia z centrami handlowymi, dzięki udanym negocjacjom. Większość umów najmu jest
rozliczana w oparciu o wskaźnik procentowy odnoszony do przychodów.
Dla spółek detalicznych pozostaje istotnym negatywnym czynnikiem dla sprzedaży utrzymany zakaz handlu w
niedziele
3
(7 niedziel handlowych).
Zarząd Spółki Dominującej ocenia obecną sytuację gospodarczą jako niekorzystną dla Grupy Kapitałowej, jednak
nie zagraża ona stabilności finansowej Emitenta i kontynuacji działalności w okresie bieżącego roku.
Omówienie wyników Grupy Kapitałowej.
Spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. w 2022 r. świadczyły usługi wyłącznie na potrzeby Spółki
Dominującej z wyjątkiem kilku spółek, które zajmowały się między innymi:
• wynajmem nieruchomości,
• pośrednictwem w sprzedaży towarów,
• usługami finansowymi.
Poprawa sytuacji gospodarczej oraz brak administracyjnych zakazów ograniczających możliwości sprzedaży
pozytywnie wpłynęły wyniki skonsolidowane, które były na znacznie lepszym poziomie niż w pierwszym i drugim roku
pandemii.
2
„Koniunktura konsumencka – grudzień 2022 r.” Główny Urząd Statystyczny
3
Ustawa z dnia 10 stycznia 2018 r. o ograniczeniu handlu w niedziele i święta oraz w niektóre inne dni, Dz.U.2021.466
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
8
Podsumowanie najważniejszych pozycji skonsolidowanego rachunku zysków i strat 2022 r. w porównaniu do
2021 r. wraz ze wskazaniem ich rentowności. `
rentowność *
2022
zm rdr
%
2022
zm rdr
pp
dane raportowane, mln PLN
2021
Przychody
ze sprzedaży
287 730
24,24%
-
-
231 600
zysk brutto na sprzedaży
164 708
30,00%
57,2%
2,5 pp
126 693
54,7%
koszty SG&A
144 196
25,30%
50,1%
0,4 pp
115 076
49,7 %
EBIT
28 134
59,63%
9,8%
2,2 pp
17 625
7,6 %
EBITDA
36 065
24,83%
12,5%
0,0pp
28 891
12,5 %
Zysk/strata przed opodatkowaniem
67 175
243,01%
23,3%
14,8 pp
19 584
8,5 %
podatek dochodowy
9 732
-
1 104
Zysk/strata netto
57 443
210,8%
19,96%
11,96 pp
18 480
8,00%
* dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży
Przychody
W roku 2022 Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. wygenerowała przychody na poziomie 287,7 mln zł vs. 231,6
mln zł w 2021 r., co oznacza wzrost o 24,2 %.
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. działa na rynku odzieżowym jako podmiot sprzedający, przede wszystkim
we własnej sieci handlowej, damską odzież oraz galanterię.
Odwiedzalność w centrach handlowych była w 2022 r. na niższym poziomie niż w latach przed pandemią.
Kilkudziesięcioprocentowe spadki nadal notuje wiele prestiżowych lokalizacji handlowych. Kolejnym ograniczającym
sprzedaż czynnikiem jest duża konkurencja na rynku odzieży w różnych segmentach, presja na jak najniższe ceny
oraz spadek siły nabywczej wynagrodzeń.
W 2022 r. kontynuowano budowę sieci franczyzowej, w ramach której większość salonów jest ulokowana przy ulicach
handlowych.
Jednocześnie podobnie jak w całej branży Grupa Kapitałowa zwiększała sprzedaż przez Internet. Sprzedaż poprzez
e-commerce wpływa na formę i bezpieczeństwo, jakość, czas realizacji zakupów, co daje wygodę i zadowolenie
klientów.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
9
Przychody ze sprzedaży w latach 2015-2022 w mln zł.
Grupa Kapitałowa realizuje również przychody z najmu powierzchni w posiadanych nieruchomościach tj. w budynku
biurowym w Łodzi przy ulicy Rzgowskiej 30 oraz z wynajętych lokali w Ogrodach Geyera, położonych w Łodzi, przy
ul. Piotrkowskiej 293/305, które wyniosły w 2022 r. 4,96 mln zł vs. 3,8 mln zł w 2021 r.
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. prowadzi jeden rodzaj działalności (jeden segment branżowy), który
uznano za podstawowy – sprzedaż odzieży i akcesoriów odzieżowych - z którego osiągane są przychody.
Uwzględniając rosnącą wartość i wycenę nieruchomości inwestycyjnych, znajdujących się w posiadaniu spółek Grupy,
prezentowane są oddzielnie informacje dotyczące działalności w obszarze nieruchomości inwestycyjnych jako
segment Nieruchomości Inwestycyjne. Do tego segmentu zaliczone została spółka zależna Modern Profit S.A. będąca
właścicielem nieruchomości inwestycyjnych.
Grupa działa w ramach jednego segmentu geograficznego, którym jest terytorium Polski. Kluczowe decyzje zarządcze
podejmowane są w oparciu o analizy wyników w szczegółowych przekrojach asortymentowych oraz placówek
handlowych, które nie spełniają definicji segmentów operacyjnych.
Przychody z głównych produktów i usług
Okres
zakończony
31/12/2022
Okres
zakończony
31/12/2021
PLN’000
PLN’000
Sprzedaż detaliczna odzieży i akcesoriów odzieżowych w salonach
222 465
177 341
Sprzedaż detaliczna odzieży i akcesoriów odzieżowych w Internecie
48 736
38 935
Sprzedaż hurtowa odzieży i akcesoriów odzieżowych
10 221
10 800
Sprzedaż usług najmu
4 969
3 758
Sprzedaż pozostałych usług
1 025
710
Sprzedaż materiałów
314
57
287 730
231 600
213 696
231 773
247 441
246 274
282 201
209 408
231 600
287 730
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
przychody ze sprzedaży
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
10
Marża brutto na sprzedaży
Grupa Kapitałowa w 2022 r. wygenerowała marżę brutto na sprzedaży, na poziomie 57,2 %, co oznacza, iż była ona
nieco wyższa niż w 2021 r. – zmiana o 2,5 p.proc.
Marża brutto na sprzedaży Grupy Kapitałowej w latach 2015- 2022 w %.
Koszty sprzedaży oraz koszty ogólne zarządu
Grupa Kapitałowa odnotowała wzrost kosztów ogólnych zarządu oraz kosztów sprzedaży na podobnym poziomie co
wzrost obrotów, koszty wzrosły o 25,3 % vs. sprzedaż 24,2 % . Pozycja ta zamknęła się sumą 144,2 mln. zł vs. 115,0
mln. zł w 2021 r.
Wzrost kosztów SG&A był spowodowany następującymi kategoriami kosztów:
- wzrost kosztów wynagrodzeń z uwagi na podniesienie stawki minimalnej krajowej za pracę w oparciu o umowę
zlecenie oraz dla osób zatrudnionych na umowę o pracę oraz wzrost liczb zatrudnionych osób w sieci sprzedaży;
- wzrost kosztów kolekcji z uwagi na wzrost kursu USD w relacji do PLN;
- wzrost kosztów najmu w centrach handlowych z uwagi na powiększenie sieci sprzedaży o 33 salony.
213,7
231,8
247,4
246,3
282,9
209,4
231,6
287,7
87,5
104,0
114,5
121,7
145,5
119,5
115,0
144,2
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Przychody ze sprzedaży
SG&A
Przychody ze sprzedaży vs koszty sprzedaży i ogólnego
zarządu SG&A w mln zł
54,78%
54,50%
55,40%
58,60%
57,10%
54,00%
54,70%
57,20%
40%
50%
60%
70%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
marża brutto (%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
11
Zysk operacyjny i zysk netto
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. zakończyła 2022 rok pozytywnymi wynikami na poziomie działalności
operacyjnej oraz zysku netto. Zysk na poziomie działalności operacyjnej wyniósł 28,1 mln zł vs. 17,6 mln zł w 2021 r.
Wynik netto osiągnął najwyższy poziom w historii działalności Grupy Kapitałowej 57,4 mln zł vs 18,5 mln zł w 2021 r.
Na ten rezultat wpłynęła:
- sprzedaż przez spółkę zależną - Modern Profit S.A. 70 % udziału w użytkowaniu wieczystym części nieruchomości
położonej w Łodzi, przy ul. Piotrkowskiej 293/305, za cenę 59,5 mln. zł netto plus VAT (raport bieżący nr 10/2022);
- działalność operacyjna,
- oraz pozostałe przychody operacyjne, w tym dotacje w wysokości 11,1 mln zł - umorzona w części pożyczka z
Polskiego Funduszu Rozwoju (raport bieżący nr 15/2022).
Zysk/strata operacyjna i zysk/strata netto w latach 2015- 2022
(tys. zł)
40,9%
44,9%
46,3%
49,4%
51,4%
57,1%
49,7%
50,1%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Koszty SG&A jako % przychodów ze sprzedaży
46 307
35 815
21 728
17 365
11 761
-30 439
18 480
57 443
31 286
21 581
21 177
20 824
13 252
-28 129
17 625
28 134
-40 000
-30 000
-20 000
-10 000
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
12
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu w tym z punktu widzenia płynności
Grupy Kapitałowej
Suma bilansowa Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 355,0 mln zł i była na poziomie wyższym
niż w 2021 r. (336,1 mln zł), o 18,9mln zł.
Aktywa
Wartość aktywów trwałych na koniec 2022 r. zamknęła się sumą 149,7 mln zł vs. 174,3 mln zł w 2021 r. i była niższa
o 24,6 mln zł. Na to złożył się spadek aktywa z tytułu nieruchomości, w związku ze sprzedażą części nieruchomości
inwestycyjnej w Łodzi „Ogrody Geyera”
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2022 r. wyniosły 205,3 mln zł vs. 161,8 mln zł w 2021 r., co oznacza wzrost o 43,5
mln zł. Stan zapasów wzrósł o 24,3 mln zł, ze względu na wzrost sieci sprzedaży. Znacząco również wzrosła pozycja
pozostałych aktywów finansowych do kwoty 35,8 mln zł (obligacje). Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
spadł do kwoty 62,9 mln zł, z poziomu 74,8 mln zł w 2021 r., co wynika m.in. z faktu inwestycji wolnych środków w
obligacje.
Pasywa
Kapitał własny Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2022 r. wyniósł 266,5 mln zł vs. 209,4 mln. zł w 2021 r., co oznacza
wzrost o 57,1 mln zł, który wynika z generowanych zysków z roku ubiegłego i lat poprzednich.
Na koniec 2022 r. Grupa Kapitałowa nie miała zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów. Istotną pozycją
pozostają zobowiązania z tytułu leasingu (umów najmu w centrach handlowych) w wysokości 12,2 mln zł vs. 11,4 mln
zł w 2021 r.
Zobowiązania krótkoterminowe spadły do kwoty 67,6 mln zł z 106,1 mln zł. Najważniejsza wartościowo pozycja to
zobowiązania wynikające z dostaw towarów i usług w wysokości 61,5 mln zł ,w porównaniu do kwoty 90,9 mln zł w
2021 r.
Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy Kapitałowej uległ poprawie i wynosi za 2022 r. 0,25 vs. 0,29 na koniec 2021 r.,
co wskazuje na bezpieczną strukturę finansowania Grupy Kapitałowej Emitenta.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
13
Struktura aktywów i pasywów na koniec 2022 r.
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
Istotne pozycje pozabilansowe wskazane zostały w punkcie 35 Not objaśniających do skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy 2022.
Wyniki jednostkowe MONNARI TRADE S.A.
Z uwagi na fakt, iż MONNARI TRADE S.A. jest podmiotem dominującym dla Grupy Kapitałowej, oraz fakt, że generuje
97,9 % przychodów Grupy Kapitałowej wyniki finansowe skonsolidowane stanowią pełne odzwierciedlenie jej sytuacji
finansowej.
Poniższa tabela prezentuje wyniki jednostkowe MONNARI TRADE S.A.
rentowność *
FY 2022
zm rdr
%
FY 2022
zm rdr
pp
dane raportowane, mln PLN
FY 2021
FY 2021
Przychody ze sprzedaży
281 550
227 731
23,6%
zysk brutto na sprzedaży
158 908
122 824
29,4%
56,4%
2,5 pp.
53,9%
koszty SG&A
160 677
132 666
21,1%
57,1%
-1,2 pp
58,3%
EBIT
6 991
-6 172
EBITDA
10 565
413,1%
3,8%
2,9 pp
2 059
0,9 %
Zysk/strata przed opodatkowaniem
7 910
-7 079
podatek dochodowy
-220
1 167
Zysk/strata netto
7 690
-5 911
*) dla kosztów SGA - udział kosztów w przychodach
40,3
13,6
26,2
74,8
62,9
1,3
3
3
0,6
25,0
29,6
33,3
23,2
19,4
69,5
82,7
56,3
62,9
87,2
126,8
178,8
193,2
152,4
149,7
46,6
84,6
120,9
126,8
88,4
216,1
222,9
188,9
209,4
266,5
środki pieniężne
pozostałe
należności
zapasy
aktywa trwałe
zobowiązania
kapitał własny
31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
14
4. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz działaniach podjętych
w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności
emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym.
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. koncentruje się na tworzeniu własnych kompleksowych kolekcji odzieży,
skierowanych głównie do kobiet powyżej 30. roku życia, które cenią sobie jakość oraz klasyczną elegancję.
Najważniejszym celem Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. jest utrzymanie znaczącej pozycji marki MONNARI
na krajowym rynku sprzedaży odzieży damskiej w segmencie ponad popularnym, który charakteryzuje się wyższymi
marżami oraz posiada duży potencjał rozwoju w kraju.
Druga tworzona sieć sprzedaży dla marki - Femestage jest skierowana do młodszej klientki, z cenami odzieży bardziej
dostępnymi dla tego segmentu rynku. Koncept salonów dla marki MONNARI opiera się na powierzchni od ok. 200 m
2
do 300 m
2
, zaś dla Femestage w granicach ok. 160 m
2
.
Dotychczas Grupa Kapitałowa realizowała swój rozwój organiczny poprzez rozbudowę sieci własnych salonów
firmowych w najlepszych lokalizacjach w Polsce w centrach handlowych.
Mając na względzie pandemię COVID-19 oraz jej skutki, Zarząd Spółki Dominującej podjął decyzję o rozwoju sieci
franczyzowej, z uwagi na fakt, iż franczyzobiorcy często są właścicielami bądź najemcami sklepów położonych przy
ulicach handlowych w mniejszych miastach.
W 2022 r. pod marką MONNARI otwarto 33 nowych salonów własnych oraz 10 salonów franczyzowych.
Zmiany w ilości i strukturze sieci prezentuje poniższa tabela.
Sieć sprzedaży Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.
Marka
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
MONNARI
189 salonów o
pow. 41,3 tys. m
2
155 salonów o pow.
34,6 tys. m
2
155 salonów o pow.
35,1 tys. m
2
MONNARI
franczyza
25 salonów o pow.
4,5 tys. m
2
15 salonów o pow.
2,8 tys. m
2
5 salonów o pow. 1,1
tys. m
2
Femestage
30 salonów 4,9 tys.
m
2
31 salonów 5,0 tys.
m
2
31 salonów o pow. 5,1
tys. m
2
Razem
244 salonów o
pow. o pow. 50,7
tys. m
2
201 salonów o pow.
o pow. 42,5 tys. m
2
191 salonów o pow.
41,3 tys. m
2
Spółka Dominująca wraz z Grupą Kapitałową na koniec 2022 r. posiadała 244 salonów sprzedaży dla obu marek wraz
ze sklepem internetowym o całkowitej powierzchni ok. 50,7 tys. m
2
, co oznacza wzrost rok do roku powierzchni sieci
o ok.19,3 % i ilości salonów o 43.
Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania, zdecydowana większość umów, której stroną są spółki Grupy
Kapitałowej zawiera postanowienia dot. rozliczania najmu w powiązaniu do obrotów w danym salonie. Tylko ok. 17 %
umów najmu funkcjonuje w oparciu o stały czynsz.
Ważnym elementem strategii jest zwiększanie sprzedaży poprzez własny sklep internetowy. W 2022 r. sprzedaż przez
ten kanał była podobnym poziomie, jak w roku 2021 i jej udział w sprzedaży detalicznej towarów stanowił ok. 22 %.
Spółka kontynuowała w 2022 r. sprzedaż nowych rodzajów towarów dostosowanych do aktualnych potrzeb klientek
m.in. więcej propozycji wygodnych domowych strojów i dodatków.
Perspektywy rozwoju działalności Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.
w najbliższym roku obrotowym.
Poniżej wskazano czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, które mogą mieć istotny wpływ na perspektywy rozwoju Grupy
Kapitałowej oraz jej przyszłe wyniki przynajmniej w bieżącym roku obrotowym.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
15
Sytuacja gospodarcza w Polsce.
Sytuacja gospodarcza w Polsce jest ważnym zewnętrznym czynnikiem wpływającym na wyniki Grupy Kapitałowej.
Hamowanie wzrostu gospodarczego, spadek siły nabywczej wynagrodzeń, inflacja oraz ceny dolara w relacji do
złotówki są negatywnymi przesłankami dla prowadzonej przez Emitenta działalności podstawowej.
Atak Rosji na Ukrainę oraz tocząca się wojna przy polskiej granicy, również negatywnie wpływa na nastroje
konsumentów i chęci zakupowe towarów nie należących do kategorii pierwszej potrzeby. Najważniejsze skutki
toczącej się wojny to:
• osłabienie złotego na rynkach walut,
• wzrost cen surowców,
• ograniczenie eksportu i importu,
• pogorszenie nastrojów konsumentów,
• ograniczenie inwestycji,
• zmiany na rynku pracy,
Niezależnie od powyższych czynników, Emitent dostosowuje się do aktualnych potrzeb klientów i ich możliwości
akceptacji ceny. Wzrost dochodu rozporządzalnego oraz fakt, iż odzież i obuwie w podstawowym zakresie należą do
dóbr, które będą zawsze kupowane przez konsumentów, pozwala na wniosek, że chwilowe negatywne nastroje
konsumentów nie wpłynął znacząco na wielkość obrotów.
Kształtowanie się złotego wobec walut USD.
Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej opiera się na korzystaniu z outsourcingu. Spółka Dominująca zleca
produkcję markowych wyrobów kontrahentom z Chin i innych krajów Azji południowo-wschodniej, gdzie koszty
wytworzenia są niższe niż w Polsce. W związku z tym, duża część zakupów denominowana jest w walucie USD, co
ma znaczący wpływ na jego rentowność w przypadku istotnej zmiany kursu tej waluty w stosunku do PLN. W ubiegłych
latach, aby zminimalizować wpływ tego czynnika Spółka Dominująca wypracowała system przedpłat na zakup
towarów, jednocześnie są realizowane zlecenia również w Polsce.
Kondycja złotego w stosunku do USD ma istotny wpływ w 2023 r. na koszty generowane przez Grupę Kapitałową przy
zakupie towarów.
W związku z tym, że większość umów najmu obecnie jest rozliczana w oparciu o powiązanie wskaźnika procentowego
oraz obrotu, wpływ wahania kursu PLN wobec EUR na działalność Grupy Kapitałowej znacznie spadł.
Sieć salonów Grupy Kapitałowej w centrach handlowych.
Spółka Dominująca wraz z Grupą Kapitałową na koniec 2022 r. posiadała 244 salonów sprzedaży dla obu marek wraz
ze sklepem internetowym o całkowitej powierzchni ok. 50,7 tys. m
2
, co oznacza wzrost powierzchni sieci r/r.
Rozwój sieci salonów marki MONNARI w latach 2015- 2022 wraz z marką Femestage
(łączna powierzchnia w m
2
)
27200
31500
33400
38400
43600
41300
42500
50700
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
powierzchnia salonów (m2)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
16
Produkcja.
Spółka Dominująca realizuje politykę zlecania znacznej części produkcji odzieży do państw charakteryzujących się
niższymi kosztami produkcji, przede wszystkim w Chinach. W tym zakresie kooperuje z kilkuset partnerami za granicą
oraz w kraju. Obserwując rosnące od kilku lat koszty produkcji w Chinach, Spółka Dominująca poszerza portfel
dostawców o inne kraje charakteryzujące się niższymi kosztami produkcji m.in. Indie, Bangladesz oraz Turcja.
Część produkcji jest realizowana w Polsce, co wpływa na skrócenie cyklu produkcyjnego i daje więcej możliwości
reagowania na potrzeby rynku np. doszycia określonego dobrze sprzedającego się asortymentu.
Terminowość realizacji zamówień przez dostawców kolekcji wiosennej w 2023 r. oraz logistyka na terenie
Polski.
Proces zlecanej przez Spółkę Dominującą produkcji jest stosunkowo długi, od momentu zaprojektowania kolekcji do
chwili zaopatrzenia sklepów w towary mija od 6 do nawet 10 miesięcy. Na wydłużenie tego procesu mogą wpływać
opóźnienia w realizacji dostaw, co może mieć znaczący wpływ na wyniki sprzedaży, głównie przez skrócenie czasu
dysponowania przez salony produktami z aktualnej kolekcji.
Grupa Kapitałowa poprawiła wewnętrzną logistykę poprzez budowę centralnego magazynu, który obsługuje obrót
towarami. Magazyn zlokalizowany jest w Łodzi przy ul. Dąbrowskiego, w sąsiedztwie siedziby MONNARI TRADE S.A.
Rosnące zapotrzebowanie na składowanie zapasów z niesprzedanych kolekcji oraz bieżących dostaw, dodatkowo
zaspakajają 3 budynki magazynowe o łącznej pow. ok 10,9 tys. m
2
, sąsiadujące bezpośrednio z magazynem
centralnym Grupy.
Sprzedaż internetowa
Od 2011 r. towary MONNARI są sprzedawane poprzez własny sklep internetowy www.emonnari.pl. W okresie objętym
niniejszym Sprawozdaniem, sklep internetowy odpowiadał za 22 % generowanych przychodów ze sprzedaży
detalicznej towarów (22 % w 2021 r.) oraz wysoki poziom rentowności. Wartościowo wzrost przychodów z tego kanału
sprzedaży wyniósł 9,8 mln zł, co oznacza wzrost o 25,3 %. Spółka Dominująca prowadzi cały czas prace nad
doskonaleniem tego projektu i zwiększeniem funkcjonalności e-sklepu. Jednocześnie Spółka Dominująca będzie
zwiększać obecność towarów marek własnych w innych internetowych platformach sprzedażowych.
Łatwość zakupów, oszczędność czasu, możliwość zwrotu towaru to ważne przewagi tego kanału sprzedaży. Prognozy
na przyszłość wskazują, że tradycyjne salony sprzedażowe coraz bardziej będą stawały się przymierzalniami,
a właściwe zakupy będą dokonywane w sieci. Czas epidemii COVID-19 przyspieszył ten proces. Odzież damska
sprzedawana on-line przekroczyła na polskim rynku 30 % a damska bielizna 40%.
5. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa jest na nie
narażona.
Ryzyka zewnętrzne.
Ryzyko związane z aktualną sytuacją gospodarczą Polski.
Przeważająca część przychodów Grupy Kapitałowej jest osiągana na rynku krajowym i z tego względu jest
uzależniona od czynników związanych z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski. Szczególne znaczenie dla Grupy
Kapitałowej ma tempo wzrostu gospodarczego, stopa bezrobocia, siła nabywcza konsumentów, poziom inflacji oraz
nowe obciążenia fiskalne.
Rok 2022 r. stał pod znakiem powrotu do normalnej działalności po dwóch latach pandemii.
W 2023 r. głównym zagrożeniem dla stabilności krajowej gospodarki pozostaje sytuacja wojny na Ukrainie oraz kryzys
energetyczny.
Problematyczne jest precyzyjne określenie całościowego wpływu wojny na działalność, którą prowadzi Grupa
Kapitałowa.
Emitent dostosowuje swoje działania na bieżąco do zmieniającego się gwałtownie otoczenia, co zostało opisane
powyżej w pkt. 3 i 4.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
17
Ryzyko spadku odwiedzalności centrów handlowych.
Głównym kanałem sprzedaży Grupy Kapitałowej są salony zlokalizowane w centrach handlowych. Grupa Kapitałowa
odczuła bardzo negatywne konsekwencje ograniczenia handlu spowodowane pandemią i z tym związane
wielotygodniowe zakazy handlu w centrach handlowych o powierzchni powyżej 2 000 m2 w latach 2020 r. i 2021. Po
tym okresie, poziom odwiedzalności centrów handlowych nie wrócił do poziomu z 2019 r. Działania marketingowe ze
strony wynajmujących nie odwróciły tego trendu.
Sprzedaż przez Internet, zwiększenie ilości salonów położonych przy ulicach handlowych oraz budowa sieci
franczyzowej to możliwe do realizacji środki zaradcze, wobec tego ryzyka.
Ryzyko kursu walutowego.
Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej opiera się na korzystaniu z outsourcingu produkcji towarów. Spółka
Dominująca zleca produkcję markowych wyrobów kontrahentom m.in. z Azji. W związku z tym, duża część zakupów
Spółki Dominującej (powyżej 80 %) denominowana jest w walucie USD, co ma znaczący wpływ na jej rentowność w
przypadku wzmacniania się tej waluty w stosunku do PLN. Ryzyko zmiany kursu USD jest częściowo minimalizowane
przez wcześniejsze zakupy kolekcji po określonej cenie wynikającej ze stosowanego przez producentów systemu
przedpłat.
Emitent w sposób ciągły monitoruje wskaźniki gospodarcze oraz poziomy kursów walutowych.
Ryzyko opóźnień w dostawach towarów oraz przerwania łańcucha dostaw.
Proces produkcji jest stosunkowo długi,od momentu zaprojektowania kolekcji do chwili zaopatrzenia sklepów
w towary, mija od sześciu do nawet dziesięciu miesięcy.
Dodatkowo, w związku z powracającymi ogniskami zachorowań na COVID-19 w Chinach, nadal istnieje ryzyko
ponownego przerwania łańcucha dostaw towarów z Azji jak miało to miejsce w latach ubiegłych.
Spółka stara się zapobiegać takiej sytuacji poprzez dywersyfikację dostawców oraz wcześniejszy odbiór kolekcji.
Ryzyko związane z cyberzagrożeniami
Wzrost cyfryzacji działalności, praca zdalna, przenoszenie działań do Internetu, realizacja sprzedaży on-line w tym
prowadzenie sklepu internetowego oraz programu lojalnościowego rodzi rosnące ryzyko ataków hakerskich oraz
przypadkowego bądź celowego ujawnienia danych (osobowych, finansowych, itp.) lub ingerencji w systemy
operacyjne Grupy. Zaistnienie tego ryzyka może skutkować zakłóceniami ciągłości operacyjnej, utratą danych oraz
stratami finansowymi i wizerunkowymi.
Powyższe ryzyko zmaterializowało się w dniu 22.08.2021 r., w godzinach nocnych doszło do ataku hackerskiego na
sieć teleinformatyczną MONNARI TRADE S.A. Zaatakowane zostały serwery i komputery włączone w sieć domenową
Spółki. Wstępna analiza po włamaniowa wskazała na wykorzystanie złośliwego oprogramowania z rodziny
Dharma/Phobos szyfrując dane na urządzeniach dotkniętych atakiem.
Spółka korzystała z pomocy firm profesjonalnie zajmujących się incydentami bezpieczeństwa. Działania były
ukierunkowane na odzyskanie zaszyfrowanych danych. Zaistniała też konieczność budowy nowego środowiska sieci
teleinformatycznej oraz Data Center zmierzających do zwiększenia ochrony na cyberataki. W związku z tym
incydentem Spółka rozpoczęła proces istotnej przebudowy istniejących w tym obszarze procedur mający na celu
ograniczenie ryzyka przeprowadzenia skutecznych ataków na systemy Spółki oraz ograniczenia ich ewentualnych
skutków.
Poniżej został opisany poziom zabezpieczeń.
• Datacenter ulokowany u profesjonalnego dostawcy usług.
W Datacenter utrzymywane są wszystkie krytyczne z punktu widzenia biznesu usługi, tj. katalog (baza użytkowników
i komputerów wraz z zasadami zabezpieczania), serwery aplikacji ERP, HRM, KiP, BI, raportów statycznych i
przechowywane są w dwóch niezależnych Datacenter określonych w umowie z dostawcą.
Dostęp do systemów ERP, HRM, KiP, BI, raportów statycznych odbywa się przez aplikacje zainstalowane i
utrzymywane
w Datacenter na maszynach wirtualnych. Wirtualne maszyny dostarczane są w ramach połączeń zdalnych tylko do
siedziby firmy Monnari.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
18
Kopie zapasowe infrastruktury informatycznej (wszystkie maszyny wirtualne wymagane do działania organizacji)
wykonywane są codziennie przyrostowo oraz bazy danych systemów ERP, HRM, KiP, BI, raportów statycznych
wykonywane są codziennie do innej serwerowni. Cały proces tworzenia kopii zapasowej jest nadzorowany i
utrzymywany przez określony czas. Proces działania po katastrofie jest sformalizowany i docelowo będzie okresowo
testowany na innym środowisku.
• Zabezpieczenia centrali Emitenta
Połączenie z zasobami Datacenter oraz siecią Internet odbywa się przez dedykowane łącze przyłączone
bezpośrednio do Datacenter z serwerowni Emitenta w Łodzi. Dostęp do zasobów Datacenter jak i sieci Internet jest
realizowany przez firewall nowej generacji zainstalowany również w Datacenter, który posiada zawansowaną ochronę
antymalware, antyransomware dla stacji roboczych i serwerów oraz IPS (system wykrywania włamań) dla połączeń
do Datacenter jak i sieci Internet.
Wszystkie komputery w głównej siedzibie firmy MONNARI TRADE S.A są zarządzane i zabezpieczane centralnie.
Każdy komputer w biurze wyposażony jest w system monitorowania zachowania XDR (rozszerzone wykrywanie
i reagowanie) i system antymalware zarządzany globalnie.
• Sieć salonów
Połączenie Internetowe odbywa się przez określonego dostawcę, następnie w całości przechodzi przez serwerownię
w siedzibie firmy Monnari przez tunel VPN. Komunikacja ze sklepów do sieci Internet ograniczona jest przez sprzętową
zaporę sieciową tylko do wymaganych zasobów w sieci Internet (systemy spedycji krajowej, ministerstwo finansów,
Chmury Publiczne, EMON, wysyłanie danych z liczników i kamer). Dodatkowa komunikacja z komputera znajdującego
się w oddziale odbywa się do Datacenter na potrzeby synchronizacji transakcji w oddziale (system ERP). Wszystkie
komputery są kontrolowane przez serwery znajdujące się w Datacenter, co umożliwia centralną administracje oraz
zabezpieczenie w uniwersalny sposób. Każdy komputer w oddziale wyposażony jest w system monitorowania
zachowania XDR (rozszerzone wykrywanie i reagowanie) i system antymalware zarządzany globalnie.
Ryzyko związane z warunkami pogodowymi.
W krótkim horyzoncie czasowym negatywny lub pozytywny rozkład warunków pogodowych może wpływać na
wielkość sprzedaży, a co za tym idzie na poziom marż Grupy Kapitałowej. Jednak w długim okresie czasu czynniki
pogodowe i klimatyczne nie wpływają na rozwój Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Grupa Kapitałowa
ogranicza wpływ tego ryzyka opierając swoją ofertę o modele dostosowane do dominujących w klimacie europejskim
warunków pogodowych (nieskrajnych), a także poprzez sprzedaż końcówek kolekcji za pośrednictwem outletów (15
na koniec 2022 r.). Jednocześnie Grupa Kapitałowa wprowadza więcej odzieży tzw. przejściowej, która będzie
eliminować ryzyko nietypowych zmian pogodowych pomiędzy sezonami.
Ryzyka wewnętrzne.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży.
Działalność Grupy Kapitałowej, podobnie jak innych podmiotów działających w branży odzieżowej, charakteryzuje się
znaczną sezonowością popytu. Uczestnicy rynku osiągają najwyższe wyniki sprzedaży w sezonie wiosennym
i jesiennym. Zjawisko to ma wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Grupę Kapitałową w poszczególnych
kwartałach. Sezonowość ma również wpływ na okresowe znaczne zwiększenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy,
co obliguje Grupę Kapitałową do przywiązywania szczególnej uwagi do efektywności procesów logistycznych, których
celem jest maksymalne skrócenie terminów dostaw gotowych produktów do salonów.
Czynnikiem wpływającym na wzrost sprzedaży są okresowe wyprzedaże, co zauważalne jest w poziomie
generowanych przychodów w miesiącach na przełomie sezonów. Wyprzedaże wpływające na wzrost poziomu
przychodów oraz zmniejszenie stanów magazynowych mają również przełożenie na realizowane wtedy niższe marże.
Na wyniki sprzedaży w poszczególnych miesiącach ma też wpływ różnorodność kolekcji (liczba modeli i ich wersji np.
kolorystycznych) oraz ceny poszczególnych asortymentów. Sezon jesienno-zimowy cechuje większa sprzedaż
odzieży wierzchniej (płaszczy, kurtek) relatywnie droższej od okryć wiosenno-letnich. Stąd wartość sprzedaży
w sezonie jesienno-zimowym jest zwykle wyższa, niż w sezonie wiosenno-letnim.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
19
Ryzyko związane ze zmianami w trendach mody.
Branża odzieżowa jest silnie skorelowana ze zmianami trendów mody. Jednym z podstawowych warunków
sprzedawalności poszczególnych kolekcji jest dopasowanie asortymentu do aktualnych preferencji odbiorców.
Rozminięcie się z gustami klientów stwarza ryzyko powstania zapasów trudno zbywalnych. Ryzyko to jest w znacznym
stopniu eliminowane dzięki posiadanym sklepom outletowym, które wyprzedają zapasy towarów. Ponadto, Grupa
Kapitałowa posiada profesjonalny zespół, który zajmuje się przygotowaniem kolekcji na nadchodzące sezony
w oparciu o sprawdzone źródła wiedzy o obowiązujących trendach w modzie.
Ryzyko związane z utratą kontraktów handlowych w szczególności w zakresie umów z centrami handlowymi.
Spółka Dominująca oraz spółki zależne, które mają podpisane umowy najmu z centrami handlowymi w zdecydowanej
większości wynegocjowały nowe warunki umów najmu, tak aby były one dostosowane do aktualnej sytuacji rynkowej.
Zarząd Spółki Dominującej ocenia to ryzyko jako małe ze względu na zapisy umowne w dużej części umów, które
uzależniają wysokość płaconych czynszów od wysokości obrotów.
Ryzyko związane z wykonywaniem obowiązków związanych z ochroną bazy danych osobowych klientów.
Grupę Kapitałową obciąża ryzyko połączone z wykonywaniem obowiązków związanych z ochroną bazy danych
osobowych klientów, udostępnianych za zgodą klientów posiadających kartę stałego klienta. Ryzyko wiąże się z
potencjalną możliwością wszczęcia postępowań przeciwko Członkom Zarządu Spółek Grupy Kapitałowej oraz
ewentualnego ponoszenia roszczeń odszkodowawczych przez osoby, których dane osobowe zostały zamieszczone
w bazie danych.
Grupa Kapitałowa dostosowała swoją działalność do wymagań dyrektywy tzw. RODO tj. Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku
z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy
95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych).
Ryzyko utraty wykwalifikowanego personelu.
Jednym z ważnych czynników przedsiębiorstwa posiadającego sieć sprzedaży detalicznej odzieży markowej jest
posiadanie kadry personelu o odpowiednich predyspozycjach. Sprzedawcy zatrudnieni w salonach to osoby
posiadające odpowiednie kwalifikacje zawodowe oraz umiejętności interpersonalne. Wzrost zatrudnienia rok do roku
wynikał ze znacznego zwiększenia ilości salonów Grupy Kapitałowej. Jednocześnie Grupa Kapitałowa korzysta z
usług agencji pracy.
Zatrudnienie w osobach wg stanu na dzień koniec 2022 r. i 2021 r.
Lp.
Wyszczególnienie
Na dzień
31.12.2022
Na dzień
31.12.2022
1.
Emitent
3
1
2.
Grupa Kapitałowa Emitenta
996
868
RAZEM
999
869
Poziom zatrudnienia w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. w 2022 r. będzie zależał od wielkości sieci
sprzedaży.
6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego. Niniejsze Oświadczenie stanowi wyodrębnioną
część Sprawozdania Zarządu z działalności w okresie od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. i dotyczy ono
Spółki Dominującej - MONNARI TRADE S.A.
a) Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka Dominująca, oraz miejsca, gdzie
tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny.
Od dnia 1 lipca 2021 r. Spółka podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego, który zawarty jest w dokumencie Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 (dalej DPSN 2021). Nowe zasady ładu korporacyjnego zostały
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
20
wprowadzone Uchwałą Nr 13/1834/2021 Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021 r. Pierwszy raport w sprawie stanu
stosowania DPSN2021 został przekazany przez Spółkę zgodnie z wytycznymi, w dniu 30 lipca 2021 r.
Powyższy Kodeks jest dostępny na stronie internetowej poświęconej ładowi korporacyjnemu na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie - www.corp-gov.gpw.pl oraz na korporacyjnej stronie internetowej MONNARI TRADE
S.A. www.monnaritrade.com w zakładce Ład Korporacyjny.
Spółka MONNARI TRADE S.A. ani jej spółki zależne nie stosują się do innych dobrowolnych zbiorów zasad ładu
korporacyjnego oraz praktyk wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym.
Według oświadczenia Zarządu z dnia 30 lipca 2021 r., zasady oraz rekomendacje zawarte w dokumencie „Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” są stosowane przez Spółkę z wyjątkiem poniższych 10 zasad: 1.2., 1.3.1.,
1.3.2., 1.4., 2.1., 2.2., 2.7., 2.11.6., 3.2., 4.1.
Poniższa tabela aktualizuje stan wdrożenia zasad, które nie są stosowane, przy czym kilka z zasad jest
częściowo stosowana, a zasada 1.4.1 jest już stosowana.
1.2.
Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi
przez nią wynikami finansowymi zawartymi w
raporcie okresowym w możliwie najkrótszym
czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego,
a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to
możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej
wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada nie jest stosowana.
Z uwagi wielkość Grupy Kapitałowej oraz stopień
skomplikowania sytuacji poszczególnych spółek,
Spółka nie jest w stanie w pełni wypełniać tej
zasady.
Spółka będzie dążyć do spełniania tej zasady
poprzez ustalenie możliwie najkrótszych terminów
przekazania raportów okresowych po zakończeniu
danego okresu sprawozdawczego.
1.3.1.
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i
ryzyka związane ze zmianami klimatu i
zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada jest częściowo stosowana.
W Spółce i Grupie Kapitałowej nie została
formalnie opracowana Strategia ESG, natomiast
zostały przyjęte: Kodeks Postępowania dla
Partnerów Biznesowych, Polityka Antykorupcyjna,
Polityka Personalna, Polityka równości i Polityka
Społeczna oraz Polityka Środowiskowa.
Dodatkowo dokonano analizy działalności pod
kątem Taksonomii oraz wyliczono ślad węglowy w
ramach zakresów 1 i 2, zaś w planie na 2022 r. jest
analiza emisji w ramach zakresu 3, do wdrożenia
od 2024 r. Należy również mieć na uwadze, iż
kwestia zmian klimatycznych, a w szczególności
ryzyko fizyczne zmian pogody z tym związane – są
jednym z podstawowych czynników wpływających
na model biznesowy Grupy. Jest to przedmiotem
bieżącej analizy i planowania strategicznego w
zakresie szykowania, produkcji i dostarczania
kolekcji odzieży na rynek.
1.3.2.
sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in.
podejmowanych i planowanych działań mających
na
celu zapewnienie równouprawnienia płci,
należytych warunków pracy, poszanowania praw
pracowników, dialogu ze społecznościami
lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada jest częściowo stosowana.
Spółka w części spełnia tą zasadę – w 2017 r. w
Spółce i Grupie Kapitałowej zostały przyjęte:
Kodeks Postępowania dla Partnerów
Biznesowych, Polityka Antykorupcyjna, Polityka
Personalna,
Polityka równości i Polityka Społeczna oraz
Polityka Środowiskowa. Spółka sporządzi strategię
biznesową obejmującą tematykę ESG, zawierającą
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
21
mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i
zagadnienia
zrównoważonego rozwoju.
1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z
interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w
tym zwłaszcza celów długoterminowych,
planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników,
finansowych i niefinansowych. Informacje na
temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Spółka zamierza stosować tą zasadę po przyjęciu i
wdrożeniu strategii biznesowej obejmującej
tematykę ESG.
2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności
wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest
udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka posiada Politykę równości i różnorodności
skierowaną do wszystkich pracowników, klientów
oraz osób będących kontrahentami w ramach
łańcucha dostaw. Spółka przygotuje Politykę
różnorodności wobec Zarządu oraz Rady
Nadzorczej. Zmiany w Radzie Nadzorczej będą
wyrazem jej realizacji zgodnie z upływem kadencji
poszczególnych Członków Rady Nadzorczej.
Zarząd Spółki pozostaje jednoosobowy.
2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych
organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie
niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce
różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka będzie wypełniać tą zasadę po przyjęciu
Polityki różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
2.7.
Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w
organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga
zgody rady nadzorczej.
Zasada nie jest stosowana.
Rada Nadzorcza deklaruje spełnianie tej zasady w
wobec kolejnych wybieranych w przyszłości
Członków Zarządu. Obecnie skład Zarządu jest
jednoosobowy, a funkcję Prezesa Zarządu pełni
Akcjonariusz z dominującym udziałem w Spółce.
2.11.6.
informację na temat stopnia realizacji polityki
różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których
mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka deklaruje wypełnianie tej zasady po
spełnieniu zasady 2.1.
3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki
odpowiedzialne za zadania poszczególnych
systemów lub funkcji,
Zasada nie jest stosowana.
Aktualnie Spółka pracuje nad zmianą organizacji
obszaru kontroli wewnętrznej, zarządzania
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
22
chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na
rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
ryzykiem i zgodności oraz audytu wewnętrznego.
Ze względu na wielkość Spółki jest potrzeba
dedykowania poszczególnym funkcjom
odrębnych jednostek organizacyjnych. Spółka
deklaruje spełnianie tej zasady w przyszłości.
4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział
w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to
uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce
oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego
zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
W ocenie Spółki, obecnie nie można zapewnić
wystarczających środków bezpieczeństwa dla
organizacji e-walnego.
b) Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych podlega w Spółce oraz w spółkach zależnych kontroli wewnętrznej
polegającej na:
− stosowaniu wdrożonych mechanizmach kontrolnych zapewniających spójność i integralność danych, w tym:
kontrole spójności danych, kontrole sprzętowe, kontrole operacyjne i kontrole uprawnień;
− bieżącej ocenie ryzyka, ich estymacji i realizacją polityki zarządzania ryzykiem,
− weryfikacji stosowania jednolitej polityki rachunkowości przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w zakresie ujęcia,
wyceny i ujawnień zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),
− stosowaniu procedur dot. ewidencji księgowej obejmującej dostęp do systemu finansowo-księgowego,
poprawność dokumentów księgowych, poprawność i kompletność zapisów księgowych oraz kontrolę
przestrzegania procedur,
− kontrolę przestrzegania obiegu dokumentów finansowo-księgowych oraz weryfikację w zakresie
merytorycznym, formalnym i rachunkowym;
− wieloetapowej autoryzacji i opiniowania sprawozdań finansowych przed publikacją,
− do czasu opublikowania sprawozdania finansowe udostępniane są wyłącznie osobom uczestniczącym
w procesie ich przygotowania, weryfikacji i zatwierdzenia.
Opis systemu teleinformatycznego znajduje się w pkt. 5 powyżej.
c) Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze
wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu.
Lista akcjonariuszy posiadających powyżej 5 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu MONNARI TRADE
S.A. na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania tj. na dzień 31 grudnia 2022 r. na dzień jego publikacji tj.
28.04.2023 r., prezentuje poniższa tabela.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
23
Akcjonariusze posiadający powyżej 5 % głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu MONNARI
TRADE S.A. na dzień:
31 grudnia 2022 r.
28 kwietnia 2023 r.
Obecnie kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 30 563 089 akcji, które dają 35 141 845 głosów na Walnym
Zgromadzeniu.
d) Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne,
wraz z opisem tych uprawnień.
Ze wszystkich emisji przeprowadzonych przez Spółkę tylko akcje serii A II-ej emisji są akcjami uprzywilejowanymi co
do prawa głosu. Uprzywilejowanie akcji polega na tym, że na każdą akcję przysługują 2 głosy na Walnym
Zgromadzeniu.
Listę akcjonariuszy posiadających specjalne uprawnienia na dzień 31.12.2022 r. zawiera poniższa tabela:
Akcjonariusz
Liczba akcji
uprzywilejowanych
[w szt.]
Liczba głosów
Mirosław Misztal
1 200 000
2 400 000
Fair sp. z o.o.
2 533 000
5 066 000
Agata Jóźwiak
845 756
1 691 512
Razem
4 578 756
9 157 512
Do dnia przekazania niniejszego Sprawozdania tj. na dzień 28 kwietnia 2023 r. powyższy stan nie uległ zmianie.
Akcjonariusz
Liczba akcji
[w szt.]
Udział w
kapitale
zakładowym
Emitenta [%]
Liczba
głosów
Udział w
głosach na
WZ Emitenta
[%]
Mirosław Misztal
10 067 468
32,94
11 267 468
32,06
Fair Sp. z o.o.
2 533 000
8,29
5 066 000
14,42
MONNARI TRADE S.A.
4 606 049
15,07
4 606 049
13,11
Akcjonariusz
Liczba akcji
[w szt.]
Udział w
kapitale
zakładowym
Emitenta [%]
Liczba
głosów
Udział w
głosach na
WZ Emitenta
[%]
Mirosław Misztal
10 409 468
34,06
11 609 468
33,04
Fair Sp. z o.o.
2 533 000
8,29
5 066 000
14,42
MONNARI TRADE S.A.
4 609 879
15,08
4 609 879
13,12
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
24
e) Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa
kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
W dokumentach statutowych Spółki nie ma zapisów ograniczających wykonywanie prawa głosu ani w odniesieniu do
określonej części lub liczby głosów, ani ograniczeń czasowych. Nie występują również zapisy oddzielające prawa
kapitałowe związane z papierami wartościowymi od posiadania papierów wartościowych.
Spółka w latach ubiegłych realizowała program skupu akcji własnych. Zgodnie z art. 364. § 2. Kodeksu spółek
handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym nie wykonuje prawa głosu z nabytych
akcji.
f) Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Emitenta.
W dokumentach statutowych Spółki brak jest zapisów ograniczających przenoszenie prawa własności papierów
wartościowych Emitenta.
g) Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w
szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zarząd jest organem zarządzającym i wykonawczym Spółki, reprezentującym ją na zewnątrz, jego zasady działania
zawiera Regulamin zatwierdzany przez Radę Nadzorczą.
Skład i kadencja.
Zarząd Spółki jest jednoosobowy lub wieloosobowy. W przypadku Zarządu wieloosobowego składa się on od dwóch
do pięciu członków. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji trwającej 5 (pięć) lat.
Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą. Liczbę Członków Zarządu danej kadencji
ustala Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza może dokonać w czasie trwania kadencji zmian liczby Członków Zarządu.
Członkowie Zarządu mogą być powoływani ponownie.
Mandat Członka Zarządu, w tym również wybranego w trakcie kadencji wygasa:
- z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok
obrotowy kadencji,
- z dniem złożenia rezygnacji przez Członka Zarządu,
- z dniem odwołania go przez Radę Nadzorczą,
- wskutek śmierci,
- w razie utraty zdolności do czynności prawnych w całości lub w części.
Poszczególni Członkowie Zarządu lub cały Zarząd mogą być z ważnych powodów zawieszeni lub odwołani przez
Radę Nadzorczą przed upływem kadencji. Uprawnienie to przysługuje również Walnemu Zgromadzeniu. Odwołany
Członek Zarządu oraz Członek, który złożył rezygnację z pełnionej funkcji, jest obowiązany:
- złożyć wyjaśnienia w toku przygotowywania sprawozdania Zarządu i sprawozdania finansowego, obejmującego
okres pełnienia przez niego funkcji Członka Zarządu oraz do udziału w Walnym Zgromadzeniu, zatwierdzającym
wymienione wyżej sprawozdania,
- należycie rozliczyć się z prowadzonych spraw i przekazać posiadane dokumenty swojemu następcy lub osobie
wskazanej przez Radę Nadzorczą - w celu zapewnienia ciągłości funkcjonowania Spółki.
W razie odwołania lub zawieszenia w czynnościach Członka Zarządu, względnie całego Zarządu oraz gdy Zarząd z
innych powodów nie może działać - Rada Nadzorcza może delegować Członka lub Członków Rady, do czasowego
wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki.
Kompetencje.
Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją we wszystkich sprawach niezastrzeżonych do kompetencji
Rady Nadzorczej Spółki lub Walnego Zgromadzenia w postanowieniach Statutu lub bezwzględnie obowiązujących
przepisach prawa. Zarząd może udzielić prokury oraz innych pełnomocnictw, do wykonywania czynności określonego
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
25
rodzaju lub czynności szczególnych. Powołanie prokurenta wymaga zgody wszystkich Członków Zarządu, natomiast
odwołać prokurę może samodzielnie każdy z Członków Zarządu.
W przypadku gdy w skład Zarządu Spółki wchodzi więcej niż jedna osoba Zarząd jest organem kolegialnym,
wykonującym swe uprawnienia poprzez podejmowanie uchwał.
Do wyłącznych kompetencji Zarządu należy nabywanie i zbywanie nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego
lub udziału w nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego. Dokonanie czynności prawnej mającej za przedmiot
nabycie i zbycie nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub prawie użytkowania
wieczystego nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia.
W ramach Zarządu nie działają żadne komitety.
h) Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki.
Zmiana obowiązującego Statutu należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia.
i) Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i
sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia,
jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów
prawa.
Podstawa prawna
Walne Zgromadzenie Spółki MONNARI TRADE S.A. posiada Regulaminem określający tryb organizacji i prowadzenie
obrad zwyczajnych i nadzwyczajnych Zgromadzeń, zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie w dniu 23.06.2014 r.
Walne Zgromadzenie obraduje według zasad określonych przepisami Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki
oraz Regulaminu.
Organizacja
Na Walnym Zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu. Biegły rewident powinien być
obecny na zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu. W granicach swoich kompetencji i w zakresie niezbędnym dla
rozstrzygnięcia spraw omawianych przez Walne Zgromadzenie osoby te powinny udzielić uczestnikom Zgromadzenia
wyjaśnień i informacji dotyczących Spółki.
Na Walnym Zgromadzeniu mogą być obecni doradcy zaproszeni przez Zarząd.
Miejsce
Walne Zgromadzenia odbywają się w Łodzi lub w Warszawie.
Zwołanie
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady
Nadzorczej albo na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego. Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na wniosek Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy
powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia wniosku.
Walne Zgromadzenie zwołane na wniosek akcjonariuszy powinno się odbyć w terminie wskazanym we wniosku. Rada
Nadzorcza oraz akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia.
Kworum
Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na ilość reprezentowanego na nim kapitału zakładowego.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
- rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów spółki z wykonania przez nich obowiązków,
- powzięcie uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty;
- zmiana przedmiotu działalności Spółki;
- zmiana Statutu;
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
26
- podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki;
- umarzanie akcji Spółki;
- postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub sprawowaniu
zarządu albo nadzoru;
- zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich
ograniczonego prawa rzeczowego;
- emisja obligacji zamiennych lub obligacji z prawem pierwszeństwa;
- rozwiązanie lub likwidacja Spółki;
- inne sprawy, zastrzeżone przez przepisy Kodeksu spółek handlowych lub postanowienia niniejszego Statutu.
Otwarcie Zgromadzenia i wybór Przewodniczącego
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny członek Rady Nadzorczej, a w przypadku
ich nieobecności Prezes Zarządu lub inny członek Zarządu.
Osoba otwierająca Zgromadzenie może podejmować wszelkie decyzje porządkowe niezbędne do wyboru
Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia i rozpoczęcia jego obrad.
Przewodniczącego wybiera się spośród osób uprawnionych do uczestniczenia w Zgromadzeniu.
Każda osoba uprawniona do uczestnictwa w Zgromadzeniu ma prawo zgłosić jednego kandydata na funkcję
Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Osoby, których kandydatury zostaną zgłoszone będą wpisane na listę kandydatów na Przewodniczącego, o ile złożą
do protokołu oświadczenie o wyrażeniu zgody na kandydowanie. Listę kandydatów sporządza osoba otwierająca
Zgromadzenie.
Wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia dokonuje się w głosowaniu tajnym, głosując na zgłoszonych kandydatów
w kolejności alfabetycznej. Przewodniczącym zostaje osoba, na którą oddano największą liczbę głosów.
W przypadku zgłoszenia tylko jednej kandydatury na Przewodniczącego Zgromadzenia, wybór Przewodniczącego
dokonuje się przez aklamację, jeśli nikt z uczestników Zgromadzenia nie zażąda przeprowadzenia głosowania.
W przypadku głosowania nad wyborem Przewodniczącego, osoba otwierająca Zgromadzenie podpisuje listę
obecności, stwierdza ilu akcjonariuszy (osobiście lub przez przedstawicieli) bierze udział w Zgromadzeniu, jaką część
kapitału zakładowego reprezentują oraz jaką liczbą głosów dysponują, a następnie zarządza tajne głosowanie. Jeżeli
głosowania odbywają się przy użyciu specjalistycznego sprzętu elektronicznego, otwierający Zgromadzenie lub
wyznaczona przez niego osoba może przed pierwszym głosowaniem udzielić instrukcji o trybie i zasadach
przeprowadzania głosowań.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdza prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia.
Do zadań Przewodniczącego należy w szczególności:
a) zapewnienie należytego poszanowania praw i interesów wszystkich akcjonariuszy;
b) zapewnienie prawidłowego i sprawnego przebiegu obrad;
c) udzielanie, odbieranie głosu, a także wyznaczanie czasu trwania wypowiedzi poszczególnych dyskutantów;
d) wydawanie zarządzeń porządkowych;
e) zarządzanie głosowań, czuwanie nad ich prawidłowym przebiegiem i ogłaszanie wyników głosowań;
f) rozstrzyganie wątpliwości proceduralnych.
Przewodniczący może samodzielnie zarządzać przerwy porządkowe w obradach inne niż przerwy zarządzone przez
Zgromadzenie na podstawie art. 408 § 2 Kodeksu spółek handlowych. Przerwy porządkowe powinny być zarządzane
przez Przewodniczącego w taki sposób, żeby obrady Zgromadzenia można było zakończyć w dniu ich rozpoczęcia.
Przerwy te nie mogą mieć na celu utrudniania akcjonariuszom wykonywania ich praw.
Przewodniczący może wprowadzać pod obrady sprawy porządkowe.
Lista obecności.
Sporządzenie listy obecności następuje na podstawie listy osób uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
27
Lista obecności sporządzana jest na podstawie pisemnych dokumentów potwierdzających prawo reprezentowania
akcjonariusza na Walnym Zgromadzeniu.
Listę podpisują uczestnicy Zgromadzenia i Przewodniczący lub osoba otwierająca Zgromadzenie, co stanowi
potwierdzenie prawidłowości jej sporządzenia.
W czasie obrad lista obecności powinna być dostępna dla wszystkich uczestników zgromadzenia.
Pełnomocnicy
Pełnomocnictwo do działania w imieniu akcjonariusza powinno być udzielone na piśmie pod rygorem nieważności lub
w formie elektronicznej.
Pełnomocnictwo sporządzone w języku obcym winno być przetłumaczone na język polski.
Akcjonariusz zawiadamia Spółkę przy wykorzystaniu poczty elektronicznej o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci
elektronicznej po wcześniejszym dostarczeniu Spółce pisemnej informacji o adresie poczty elektronicznej, z którego
wysłane zostało zawiadomienie. Brak takiej informacji lub zawiadomienia o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci
elektronicznej będzie przyczyną niedopuszczenia pełnomocnika do udziału w Walnym Zgromadzeniu.
Pełnomocnik jednolicie wykonuje prawa głosu z akcji danego akcjonariusza zapisanych na jednym lub wielu
rachunkach papierów wartościowych, jeśli z pełnomocnictwa wyraźnie nie wynika co innego.
W przypadku, gdy akcjonariusz ustanowił więcej niż jednego pełnomocnika, przyjmuje się, że pełnomocnicy ci
wykonują prawa głosu działając łącznie, chyba że co innego wyraźnie wynika z treści pełnomocnictw.
Komisja skrutacyjna.
Komisja skrutacyjna składa się z dwóch członków, o ile Zgromadzenie nie postanowi inaczej.
Członkowie komisji skrutacyjnej wybierani są spośród uczestników Zgromadzenia w głosowaniu jawnym, o ile
Zgromadzenie wyłączyło tajność wyborów.
Każdy akcjonariusz może zgłosić jednego kandydata.
Do obowiązków komisji skrutacyjnej należy czuwanie nad prawidłowym przebiegiem głosowania, ustalanie wyników
głosowania i podawanie ich Przewodniczącemu w celu dokonania ogłoszenia. W przypadku stwierdzenia
nieprawidłowości w przeprowadzeniu głosowania komisja skrutacyjna zobowiązana jest bezzwłocznie powiadomić
Przewodniczącego o zaistniałych zdarzeniach, zgłaszając jednocześnie wnioski co do dalszego postępowania.
Jeżeli na członków komisji skrutacyjnej zostanie zgłoszona liczba osób odpowiadająca liczbie członków komisji
określonej w uchwale, o której mowa w ust. 1, wyboru dokonuje się na wszystkich zgłoszonych kandydatów łącznie,
w drodze aklamacji, o ile wyłączono tajność głosowania.
Jeżeli głosowania są przeprowadzane przy użyciu specjalistycznego sprzętu elektronicznego, a liczba osób
uczestniczących w obradach Zgromadzenia nie jest znaczna, Przewodniczący Walnego Zgromadzenia może odstąpić
od wyboru komisji skrutacyjnej. W takim przypadku wszelkie protokoły z głosowań podpisuje Przewodniczący.
Porządek obrad.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia nie ma prawa, bez zgody Walnego Zgromadzenia, usuwać lub zmieniać
kolejności spraw zamieszczonych w porządku obrad.
Uchwała o usunięciu sprawy z porządku obrad może być poddana pod głosowanie jedynie w przypadku, gdy
przemawiają za tym istotne i rzeczowe powody podane przez zgłaszającego wniosek.
Dyskusja.
Po otwarciu dyskusji nad sprawą zamieszczoną w porządku obrad Przewodniczący sporządza listę osób
zgłaszających się do dyskusji, a następnie udziela głosu w kolejności zgłaszania się mówców. Głos można zabierać
wyłącznie w sprawach objętych porządkiem obrad w zakresie rozpatrywanego punktu.
Przewodniczący w uzasadnionych przypadkach, może określić maksymalny czas wystąpień akcjonariuszy, może
również odebrać głos osobie wypowiadającej się nie na temat, obraźliwie lub osobie nieprzestrzegającej postanowień
Regulaminu.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
28
Osoba zabierająca głos powinna przedstawić się z imienia i nazwiska, a jeżeli występuje jako pełnomocnik, podać
również w czyim imieniu występuje.
Na żądanie osoby zabierającej głos, jej oświadczenie zostaje przyjęte do protokołu Walnego Zgromadzenia.
W przypadku zbieżności merytorycznej kilku rozpatrywanych spraw, Przewodniczący Walnego Zgromadzenia może
zarządzić, że dyskusja nad kilkoma punktami porządku obrad będzie przeprowadzana łącznie. Każdy akcjonariusz
uczestniczący w obradach może wyrazić sprzeciw wobec takiemu zarządzeniu.
Do czasu zamknięcia dyskusji, każdy akcjonariusz może wnosić projekty uchwał i propozycje zmian do projektów
uchwał.
O zamknięciu dyskusji decyduje Przewodniczący.
Przewodniczący może udzielać głosu poza kolejnością członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i zaproszonym przez
Zarząd doradcom.
Uchwały Walnego Zgromadzenia.
Każdy akcjonariusz, do czasu zamknięcia dyskusji nad danym punktem porządku obrad, ma prawo wnoszenia
propozycji zmian do projektów uchwał.
Jeżeli proponowane zmiany są rozległe Przewodniczący może zobowiązać proponującego zmiany do złożenia
projektu zmienionej uchwały na piśmie, zarządzając przerwę w obradach w celu przygotowania pisma.
Jeżeli projektodawca uchwały nie zgodzi się na przyjęcie zmian wynikających z dyskusji w trybie autopoprawki
projektu, zmieniony projekt uchwały będzie poddany pod głosowanie w przypadku nie podjęcia przez Walne
Zgromadzenie uchwały w brzmieniu pierwotnym.
Jeżeli zmienionych projektów uchwał jest kilka, będą one głosowane w kolejności przedstawiania ich, o ile projekt
wcześniej poddany pod głosowanie nie zostanie przyjęty przez Walne Zgromadzenie.
Odrzucenie w wyniku głosowania projektu uchwały z powodu nieuzyskania wymaganej większości głosów nie będzie
oznaczało, że Zgromadzenie podjęło uchwałę o treści przeciwnej do wniosku poddanego pod głosowanie.
Wybór członków Rady Nadzorczej.
Kandydaturę na członka Rady Nadzorczej zgłasza się ustnie do protokołu wraz z uzasadnieniem.
Zgłoszony kandydat na członka Rady Nadzorczej wpisany zostaje na listę po złożeniu oświadczenia do protokołu, że
zgadza się kandydować. Za kandydata będzie uznana osoba, która złożyła pisemne oświadczenie zawierające zgodę
na kandydowanie, chociażby nie była obecna na Zgromadzeniu. Kandydat, który w przypadku wyboru do Rady
Nadzorczej ma uzyskać status niezależnego członka Rady Nadzorczej składa ponadto oświadczenie o spełnianiu
kryteriów niezależności członka Rady Nadzorczej.
Listę zgłoszonych kandydatów na członków Rady Nadzorczej sporządza Przewodniczący Walnego Zgromadzenia w
porządku alfabetycznym.
Wyboru członków Rady Nadzorczej dokonuje się poprzez głosowanie na każdego kandydata z osobna w kolejności
alfabetycznej.
Za wybranych na członków Rady Nadzorczej uważa się tych kandydatów, którzy otrzymali bezwzględną większość
głosów oddanych. W przypadku, gdy liczba kandydatów przekraczała liczbę wybieranych członków Rady Nadzorczej,
za wybranych uważa się tych, którzy otrzymali bezwzględną większość głosów oddanych i jednocześnie, którzy
uzyskali największą liczbę głosów, w ramach liczby wybieranych członków Rady Nadzorczej.
Osoby reprezentujące na Walnym Zgromadzeniu co najmniej tę cześć akcji, która przypada z podziału ogólnej liczby
reprezentowanych akcji przez liczbę członków Rady, określoną u uchwale Walnego Zgromadzenia, mogą utworzyć
oddzielną grupę, celem wyboru jednego członka Rady. Osoby te nie biorą jednak udziału w wyborze pozostałych
członków Rady. Grupy mogą się łączyć w jedną grupę, w celu dokonania wspólnego wyboru.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia, kieruje procedurą wyboru członków Rady w drodze głosowania oddzielnymi
grupami, określając kolejność głosowania grup i zarządzając głosowania w poszczególnych grupach. Dla każdej z
grup należy przygotować odrębną listę obecności.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
29
Każda z grup podejmuje decyzję o wyborze członka Rady zwykłą większością głosów oddanych. Uchwała z obrad
grupy jest protokołowana przez notariusza.
Stanowiska w Radzie Nadzorczej nieobsadzone w drodze głosowania grupami są obsadzone w drodze wyborów, w
których uczestniczą akcjonariusze, których głosy nie zostały oddane przy wyborze członków Rady Nadzorczej
wybieranych w drodze głosowania oddzielnymi grupami.
Przerwa w obradach Zgromadzenia.
W przypadku zarządzenia przez Zgromadzenie przerwy w obradach, dla utrzymania ciągłości Zgromadzenia nie jest
konieczne zachowanie tożsamości podmiotowej uczestników Zgromadzenia, a w szczególności:
a) w Zgromadzeniu może po przerwie wziąć udział inna liczba uczestników Zgromadzenia pod warunkiem, że
znajdują się oni na liście osób uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu;
b) o ile osoba Przewodniczącego wybranego przed zarządzeniem przerwy jest obecna, nie dokonuje się ponownego
wyboru;
c) w przypadku przedstawicieli akcjonariuszy - jeżeli są to inne osoby, należy złożyć dokument pełnomocnictwa lub
inny stosowny dokument upoważniający do reprezentowania akcjonariusza w Zgromadzeniu;
d) prawo uczestniczenia w Zgromadzeniu rozstrzyga się według zasad określonych w art. 406 Kodeksu Spółek
Handlowych, a wskazane tam terminy liczy się w stosunku do ogłoszonego terminu Zgromadzenia, nie zaś w
stosunku do terminu ponownego rozpoczęcia obrad.
Uchwała o zarządzeniu przerwy w Zgromadzeniu zostanie ogłoszona na stronie internetowej Spółki, niezwłocznie po
przerwaniu obrad Walnego Zgromadzenia.
Pozostałe zasady.
Spółka zapewnia udział akcjonariuszy w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej, w formie transmisji audio lub video obrad Walnego Zgromadzenia.
j) Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich
komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu
ostatniego roku obrotowego z uwzględnieniem lit. l.
Zarząd Spółki Dominującej.
Opis działania Zarządu przedstawiony został w podpunkcie h) niniejszego Sprawozdania, w tym opis zasad
dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Zarządu Spółki był jednoosobowy - funkcję Prezesa Zarządu pełnił Pan Mirosław
Misztal. W związku z powyższym, w obrębie Zarządu nie były utworzone żadne komitety.
W 2023 r. oraz do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianie.
Rada Nadzorcza Spółki Dominującej.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.12.2022 r.
1. Pan Jerzy Leszczyński - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
2. Pan Jacek Pierzyński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
3. Pani Anna Augustyniak – Członek Rady Nadzorczej,
4. Pan Jerzy Kotwas - Członek Rady Nadzorczej,
5. Pan Adam Majka - Członek Rady Nadzorczej,
6. Pan Zbigniew Wojnicki - Członek Rady Nadzorczej,
7. Pan Ryszard Zatorski - Członek Rady Nadzorczej.
Skład Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie w trakcie 2022 r.
W dniu 20 grudnia 2022 r., Spółka otrzymała pismo od Pana Jerzego Leszczyńskiego informujące o jego rezygnacji,
z dniem 31 grudnia 2022 r., z funkcji Członka Rady Nadzorczej.
Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, Skład Rady Nadzorczej jest następujący:
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
30
1. Pan Jacek Pierzyński – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
2. Pan Zbigniew Wojnicki – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
3. Pani Anna Augustyniak – Członek Rady Nadzorczej,
4. Pan Jerzy Kotwas - Członek Rady Nadzorczej,
5. Pan Adam Majka - Członek Rady Nadzorczej,
6. Pan Ryszard Zatorski - Członek Rady Nadzorczej.
Podstawa prawna - Rada Nadzorcza Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał
Walnego Zgromadzenia i innych obowiązujących przepisów prawa, oraz posiada Regulamin zatwierdzony przez
Walne Zgromadzenie w dniu 23.06.2014 r.
Skład - Rada Nadzorcza składa się od 5 do 7 członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie.
Rada Nadzorcza lub poszczególni jej Członkowie mogą być w każdym czasie odwołani w sposób przewidziany dla
ich odwołania przed upływem kadencji.
W przypadku ustania członkostwa w Radzie Nadzorczej na skutek rezygnacji lub z przyczyn losowych, Rada
Nadzorcza może dokooptować w to miejsce nowego Członka Rady. Dokooptowany Członek Rady powinien być
przedstawiony przez Radę do zatwierdzenia na najbliższym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Kadencja Rady Nadzorczej trwa pięć lat. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być powoływani ponownie.
Przewodniczący
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona, na swoim pierwszym posiedzeniu, Przewodniczącego i
Wiceprzewodniczącego. Wiceprzewodniczący wykonuje wszelkie kompetencje i obowiązki Przewodniczącego Rady
Nadzorczej, w jego zastępstwie. W czasie trwania kadencji Rady Nadzorczej Przewodniczący lub
Wiceprzewodniczący może być odwołany.
Przewodniczący Rady Nadzorczej jest odpowiedzialny za:
a. wykonywanie zadań związanych z wypełnianiem funkcji przez Radę Nadzorczą,
b. utrzymywanie kontaktów z Zarządem Spółki,
c. reprezentowanie Rady Nadzorczej na zewnątrz.
Przewodniczący, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący lub inny członek Rady Nadzorczej otwiera
posiedzenia Rady Nadzorczej oraz je prowadzi.
Posiedzenia Rada Nadzorcza powinna być zwoływana w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż 3 razy w roku
obrotowym. Posiedzenie zwołane na żądanie Zarządu lub członka Rady Nadzorczej powinno odbyć się w terminie nie
dłuższym niż jeden miesiąc od dnia otrzymania wniosku o zwołaniu posiedzenia.
Posiedzenia Rady Nadzorczej są dostępne i jawne dla członków Zarządu z wyjątkiem spraw dotyczących
bezpośrednio członków Zarządu, w szczególności: odwołania, odpowiedzialności oraz ustalenia wysokości
wynagrodzenia. Rada Nadzorcza może w drodze uchwały wyłączyć jawność posiedzenia lub jego części wobec
członków Zarządu.
Zawiadomienie o posiedzeniu Rady Nadzorczej powinno określać datę, godzinę, miejsce i porządek obrad
posiedzenia.
Zarząd Spółki przygotowuje materiały dotyczące spraw będących przedmiotem posiedzenia Rady Nadzorczej oraz
dostarcza takie materiały wszystkim Członkom Rady Nadzorczej co najmniej siedem dni przed datą posiedzenia.
Porządek obrad nie powinien być zmieniany lub uzupełniany, chyba że w posiedzeniu uczestniczą wszyscy
członkowie Rady i wyrażą zgodę na wprowadzenie zmian lub uzupełnień.
Każdy Członek Rady Nadzorczej może żądać na piśmie lub ustnie w trakcie posiedzenia, aby Przewodniczący włączył
określone sprawy do porządku obrad następnego posiedzenia.
Radzie Nadzorczej przysługuje prawo kontrolowania pełnego zakresu działalności Spółki, a w szczególności prawo
do:
− sprawdzania dokumentacji Spółki,
− dokonywania rewizji majątku Spółki,
− żądania od Zarządu przedstawienia wszelkich dokumentów i innych materiałów dotyczących działalności Spółki,
− żądania od pracowników Spółki stosownych sprawozdań i wyjaśnień.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
31
Rada Nadzorcza sprawuje stałą kontrola nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Do szczególnych kompetencji Rady Nadzorczej, oprócz spraw zastrzeżonych postanowieniami Statutu Spółki, należy:
− ocena rocznego sprawozdania finansowego,
− ocena sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu, co do podziału zysku lub pokrycia strat,
− składanie Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania z wyników czynności, o których mowa wyżej,
− powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki oraz ustalanie wysokości ich wynagrodzenia,
− zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów Członka Zarządu lub całego Zarządu,
− delegowanie Członka lub Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania obowiązków Członka Zarządu
Spółki w razie zawieszenia Członków Zarządu czy też całego Zarządu lub gdy Zarząd z innych powodów nie
może działać,
− wybór biegłego rewidenta uprawnionego do przeprowadzania badania sprawozdania finansowego, w taki sposób,
aby zapewniona była niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań.
Uchwały
Uchwały Rady Nadzorczej mogą być podejmowane przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się
na odległość, w przypadku, gdy którykolwiek z członków Rady Nadzorczej nie może uczestniczyć w posiedzeniu, pod
warunkiem, że treść projektu uchwały została przedstawiona wszystkim członkom Rady Nadzorczej co najmniej dzień
przed posiedzeniem. Członek Rady Nadzorczej uczestniczący w posiedzeniu Rady Nadzorczej przy wykorzystaniu
środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość składa oświadczenie czy jest za, przeciw uchwale, czy
wstrzymał się od głosu. Niezwłocznie po zamknięciu posiedzenia członek Rady Nadzorczej głosujący nad uchwałą
dostarczy do biura Spółki dokument zawierający treść uchwały, oświadczenie o oddanym głosie i podpis, lub skan
takiego dokumentu zostanie przesłany pocztą elektroniczną na adres mailowy biura spółki.
Protokół.
Z posiedzenia Rady Nadzorczej sporządza się protokół zawierający co najmniej: kolejny numer i datę posiedzenia,
nazwiska osób uczestniczących w posiedzeniu, porządek obrad, treść podjętych uchwał, liczbę oddanych głosów za
podjęciem uchwały, wstrzymujących się i przeciwnych oraz zdania odrębne.
Protokół powinien zostać podpisany przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej i pozostałych Członków Rady
Nadzorczej biorących udział w posiedzeniu po zakończeniu posiedzenia Rady Nadzorczej, jednakże nie później niż
na początku kolejnego posiedzenia Rady Nadzorczej.
Do protokołu załącza się następujące dokumenty: listę obecności, uchwały Rady Nadzorczej, wszystkie dokumenty
przedstawione Radzie Nadzorczej w związku z podejmowana uchwałą.
Obowiązki Członków Rady.
Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do informowania Zarządu o:
a) zbyciu lub nabyciu akcji spółki lub też spółki wobec niej dominującej lub zależnej, jak również o transakcjach
z takimi spółkami. Informacja ta powinna być złożona na piśmie niezwłocznie po zajściu wskazanych
zdarzeń.
b) osobistym, faktycznym i organizacyjnym powiązaniu z akcjonariuszem Spółki, który posiada co najmniej 5 %
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
W przypadku zaistnienia konfliktu interesów Członek Rady Nadzorczej jest zobowiązany powiadomić pozostałych
Członków Rady Nadzorczej i powstrzymać się od zabierania głosu w dyskusji oraz od głosowania nad przyjęciem
uchwały w sprawie, której zaistniał konflikt interesów.
W kontaktach ze środkami masowego przekazu członkowie Rady mogą podawać jedynie informacje dotyczące Spółki
ujawnione publicznie
k) Opis działania Komitetu Audytu.
Rada Nadzorcza wyłoniła ze swego grona Komitet Audytu, w skład którego w 2022 r. wchodziły następujące
osoby:
• Pan Jacek Pierzyński – Przewodniczący Komitetu Audytu, spełniający kryterium niezależności, oraz osoba
posiadająca wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości i badania sprawozdań finansowych, w wyniku
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
32
zdobytego wykształcenia jak i bogatego doświadczenia zawodowego w zarządach banków, posiada m.in.
zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na sprawowanie funkcji członka zarządu banku odpowiedzialnego za
obszar ryzyka, restrukturyzacji i windykacji, był również m.in. Członkiem Komitetu Audytu Ministerstwa Pracy
i Polityki Społecznej;
• Pan Zbigniew Wojnicki - Członek Komitetu Audytu, który nie spełnia kryterium niezależności oraz osoba
posiadająca wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka poprzez bogate doświadczenie
zawodowe w przedmiotowej branży polegające na obsłudze prawnej firm odzieżowych i handlowych,
pełnienie funkcji syndyka zarządzającego w okresie upadłości m.in. Zakładami Przemysłu Dziewiarskiego
„Lido” w Łodzi oraz uczestnictwo w radach nadzorczych spółek odzieżowych.
• Pan Jerzy Kotwas – spełniający kryterium niezależności, ekonomista oraz absolwent studiów w ACSA
International Cotton Institute, Memphis (TN), USA, osoba posiadająca wiedzę i umiejętności z zakresu
branży, w której działa Spółka, poprzez bogate doświadczenie zawodowe, m.in. pełnił funkcję Prezesa Izby
Bawełny w Gdyni oraz Przewodniczącego CICCA (Committee for International Co-operation between Cotton
Associations) w Liverpool’u GB.
Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania skład Komitetu Audytu nie uległ zmianie.
Na rzecz Spółki ani Grupy Kapitałowej, nie były świadczone przez firmę audytorską - Mazars Audyt Sp. z o.o.
z siedzibą w Warszawie (00-549) przy ul. Pięknej 18, która jest wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 186,
do zbadania skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania - badającą sprawozdania finansowe za 2022 r.,
dozwolone usługi niebędące badaniem, za wyjątkiem badania Sprawozdania z realizacji Polityki wynagrodzeń
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A. za 2022 r. oraz usługę atestacyjną polegającą na
wyrażeniu opinii na temat zgodności oznakowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych w formacie ESEF za
rok 2022.
Zgodnie z art. 130 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, Komitet Audytu podjął uchwałę obejmującą zgodę na wykonanie ww. usługi przez Mazars Audyt
Sp. z o.o.
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania.
Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej badającej jednostkowe sprawozdanie Spółki oraz
skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A., zwraca między innymi uwagę na:
a) prawidłową realizację przyjętej Procedury wyboru firmy audytorskiej w MONNARI TRADE S.A.,
b) przejrzystość i adekwatność przyjętych kryteriów wyboru,
c) uzasadnienie rekomendacji Komitetu Audytu zawarte w sprawozdaniu obejmującym wnioski z procedury wyboru,
d) jakość badania rekomendowanej firmy audytorskiej i jej reputację,
e) oraz ocenia czy firma audytorska zgodnie z obowiązującymi przepisami gwarantuje zachowanie pełnej
niezależności i bezstronności.
2. Przy wyborze firmy audytorskiej, Rada Nadzorcza uwzględnia doświadczenie firmy audytorskiej w zakresie badania
sprawozdań finansowych spółek, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie,
badaniu sprawozdań finansowych jednostek o podobnym profilu działalności oraz możliwość przeprowadzenia
badania w terminach określonych przez Spółkę oraz przy zachowaniu ekonomicznie uzasadnionego poziomu
kosztów.
3. Decyzja w zakresie wyboru firmy audytorskiej dokonywana jest z uwzględnieniem zasady rotacji w taki sposób, że
maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzonych przez tę samą firmę
audytorską lub firmę audytorską powiązana z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w
państwach Unii Europejskiej, do której należą firmy audytorskie, nie może przekraczać 5 lat.
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż
dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej dwuletnie okresy.
4. Firma audytorska wybrana do przeprowadzenia badania sprawozdania jednostkowego oraz sprawozdania
skonsolidowanego za dany rok obrotowy przeprowadza także wymagane przepisami obowiązującego prawa
przeglądy sprawozdań śródrocznych.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
33
Główne założenia opracowanej polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem.
Przyjęta Polityka zawiera postanowienie, iż biegły rewident, firma audytorska lub firma audytorska powiązana z tą
firmą audytorską lub jakiegokolwiek członek sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą firmy
audytorskie przeprowadzające ustawowe badanie sprawozdań finansowych Spółki lub Grupy Kapitałowej MONNARI
TRADE S.A. nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki oraz spółek Grupy Kapitałowej
MONNARI TRADE S.A., żadnych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani czynności rewizji
finansowej, zarówno usług zabronionych wskazanych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań
finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE oraz art. 136 ust. 1 ustawy z
dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (dalej ustawa).
Z zakazu, o którym mowa powyżej, wyłączone są usługi wskazane w art. 136. ust.2 ustawy, tj. usługi:
a) przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej,
b) wydawania listów poświadczających
- wykonywane w związku z prospektem emisyjnym badanej jednostki, przeprowadzane zgodnie z krajowym
standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur;
c) usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych,
zamieszczane w prospekcie emisyjnym badanej jednostki;
d) badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr
809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w
sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji
takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam;
e) weryfikacja pakietów konsolidacyjnych;
f) potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych
pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych;
g) usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz
społecznej odpowiedzialności biznesu;
h) usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z
wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników
wynagrodzeń;
i) poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru,
rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania
ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
Świadczenie usług, o których mowa powyżej, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym
z polityką podatkową badanej jednostki, po zatwierdzeniu przez Komitet Audytu dokonanym po przeprowadzeniu
oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69–73 ustawy.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania, spełniała obowiązujące warunki, a
rekomendacja Komitetu Audytu została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru,
spełniającej obowiązujące kryteria.
Komitet Audyt w 2022 r. odbył 7 posiedzeń, na których zajmował się wykonywaniem swoich obowiązków.
l) Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
emitenta w odniesieniu do takich aspektów jak wiek, płeć, wykształcenie i doświadczenie zawodowe,
celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w okresie sprawozdawczym.
MONNARI TRADE S.A. przyjęła i stosuje „Politykę równości i różnorodności oraz poszanowania praw człowieka”.
Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. stosuje ww. Politykę różnorodności, rozumianą jako otwartość na pluralizm
doświadczeń, wykształcenia i umiejętności osób. Spółka dąży do zapewnienia równego traktowania osób na
wszystkich stanowiskach oraz stwarza dogodne i bezpieczne warunki do pracy. Spółka kładzie nacisk na:
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
34
• tworzeniu równych szans w zatrudnianiu,
• eliminacji wszelkich form i przejawów dyskryminacji,
• równym traktowaniu ze względu na wiek, płeć, wyznanie, narodowość, rasę, stan zdrowia, przekonania
polityczne, status rodzinny, czy tożsamość seksualną,
• podnoszeniu świadomości wśród pracowników, w szczególności kadry zarządzającej, odnośnie działań
antymobbingowych i antydyskryminacyjnych,
• tworzeniu atmosfery i kultury organizacyjnej opartej na poszanowaniu dla równości, różnorodności oraz praw
człowieka.
W odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów Spółka stoi stanowisku, iż osoby z różnych środowisk
mogą oferować wybór różnorodnych doświadczeń, talentów czy umiejętności, które mogą być korzystne dla Grupy
Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Istotne jest, aby osoby o różnych umiejętnościach pasowały do profilu firmy i
miały właściwe umiejętności do wykonywania swoich obowiązków. Kryteria takie jak płeć, kierunek wykształcenia,
wiek, doświadczenie zawodowe nie są miernikami samymi w sobie do oceny kandydatów do władz Spółki oraz jej
kluczowych menedżerów. W odniesieniu do cech różnorodności takich jak kierunek wykształcenia czy posiadany
poziom doświadczenia zawodowego – oczekiwania Spółki zależą od zadań i obiektywnych wymogów merytorycznych
w odniesieniu do danego stanowiska.
Wyniki stosowania powyższej Polityki zostały zaprezentowane w Oświadczeniu na temat informacji niefinansowych.
7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności
Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu
sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem oraz na dzień jego przekazania nie toczą się istotne postępowania
dotyczące zobowiązań albo wierzytelności spółek Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A., postępowania przed
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji publicznej.
8. Informacja o podstawowych produktach, towarach, usługach wraz z ich określeniem wartościowym
i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług w sprzedaży Grupy
Kapitałowej ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym.
Oferta produktowa.
Głównym obszarem działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. jest tworzenie szerokiej
i zróżnicowanej oferty asortymentowej odzieży damskiej, obejmującej modne, wygodne i wysokiej jakości ubrania, a
następnie jej sprzedaż poprzez sieć własnych sklepów firmowych.
Kolekcje przygotowywane są na cztery sezony - wiosna, lato, jesień i zima. W ramach każdej „sezonowej” kolekcji
znajduje się kilka linii odzieżowych, ich ilość uzależniona jest od bieżących trendów mody. Wyraźne oddzielenie
sezonów urozmaica i wzbogaca poszczególne kolekcje, co przekłada się na zwiększenie obrotów salonów.
Tworzone przez Grupę Kapitałową MONNARI TRADE S.A. kolekcje odzieży damskiej obejmują szereg grup
asortymentowych, w tym: bluzki, kurtki, płaszcze, spodnie, spódnice, sukienki, swetry, koszulki, żakiety, różnego
rodzaju dodatki (buty, torebki, biżuteria, szale, czapki, kapelusze, rękawiczki). Z uwagi na zmiany zachowań klientów
i pojawienie się nowych potrzeb, kolekcje zostały wzbogacone o wygodne domowe stroje odpowiednie m.in. do pracy
zdalnej.
Największym atutem firmy jest dobrze rozpoznawalna na rynku marka handlowa:
Obecnie sprzedaż odzieży damskiej prowadzona jest przez Spółkę Dominującą w przeważającej ilości pod tą
marką. Osobna sieć sprzedaży jest prowadzona dla marki Femestage.
FEMESTAGE
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
35
Niewielka cześć sprzedaży była realizowana przez MONNARI BAGS & SHOES:
Kanały dystrybucji.
Spółka Dominująca sprzedaje swoje towary poprzez:
• salony firmowe,
• salony outletowe,
• sprzedaż zewnętrzna (hurtowa w tym eksport),
• przez sklep internetowy i inne kanały internetowe,
• w 2022 r. uruchomiona zostały kolejne salony w ramach franczyzy.
Głównym kanałem dystrybucji są sklepy detaliczne oraz sklep internetowy.
Informacje dotyczące sieci sprzedaży.
Na koniec 2022 r. sprzedaż towarów pod marką MONNARI odbywała się w 214 lokalach handlowych (w tym 25
salonów franczyzowych) wraz ze sklepem internetowym o powierzchni 45,8 tys. m
2
a marki FEMESTAGE w 30
salonach o powierzchni 4,9 tys. m
2
. Salony sprzedaży (wraz z salonami outletowymi) zlokalizowane są w większości
w dużych centrach handlowych na terenie całego kraju, głównie w miastach wojewódzkich, m.in. w Łodzi, Warszawie,
Gdańsku, Wrocławiu, Katowicach, Lublinie, Krakowie, Poznaniu, Szczecinie.
Ze względu na zmianę nawyków konsumentów Spółka Dominująca będzie otwierać salony własne lub w ramach
franczyzy również w mniejszych miejscowościach.
Spółka dąży, aby w salonach firmowych każdy klient traktowany był w sposób indywidualny, co pozwala wykorzystać
salon jako narzędzie komunikowania się z klientem. Wystrój i wyposażenie salonów utrzymane są w jednakowej dla
całej sieci kolorystyce i stylistyce, nawiązującej do biało-czarno-czerwonego logo MONNARI. Ich powierzchnia,
obejmująca od 60 do 568 m², umożliwia profesjonalną, często zmienianą ekspozycję kolekcji.
Grupa Kapitałowa generuje również przychody z innych źródeł niż sprzedaż detaliczna oraz hurtowa odzieży
i galanterii.
Przychody te w głównej mierze pochodzą z czynszów najmu z nieruchomości posiadanych przez Grupę Kapitałową.
W 2022 r. pozycja ta wyniosła 4,96 mln zł vs. 3,8 mln zł w 2021 r.
Działania marketingowe oraz akcje prospołeczne w 2022 r. zostały opisane w części Oświadczenia Grupy
Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych za 2022 r.
9. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o
źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego
lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co
najmniej 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem — nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w
sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Grupą Kapitałową MONNARI TRADE S.A.
Rynki zbytu.
Grupa Kapitałowa działa głównie na rynku krajowym, a tylko marginalna część jej przychodów uzyskiwana jest ze
sprzedaży eksportowej.
Prowadzona na rynku polskim działalność o zasięgu ogólnokrajowym skupiona jest głównie w segmencie detalicznym
także za pośrednictwem kanałów internetowych. Część przychodów generowanych przez Grupę Kapitałową na rynku
krajowym dokonywana jest w segmencie hurtowym - w 2022 w wysokości 10,2 mln zł (w 2021 r. 10,8 mln zł).
Długoterminowa strategia rozwoju Grupy Kapitałowej zakłada ciągłe umacnianie dotychczasowej pozycji rynkowej
poprzez m.in. budowę własnej sieci salonów firmowych oraz rozwój sprzedaży poprzez sklep internetowy, a także
poszukiwanie okazji rynkowych do poszerzenia portfolio marek.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
36
Dotychczasowy model działania Spółki Dominującej polegający prowadzeniu salonów w największych miastach
w najnowocześniejszych centrach handlowych uległ weryfikacji poprzez budowę sieci salonów franczyzowych oraz
lokowanie salonów w mniejszych aglomeracjach.
Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi.
W bieżącym roku jak i w latach ubiegłych produkcja całej odzieży (tzw. przeszycie) wykonywana była zgodnie z
projektami i specyfikacjami przez wykonawców zewnętrznych. Obecnie Spółka Dominująca ma kilkuset dostawców.
Zlecanie produkcji na zewnątrz pozwala znacznie ograniczać koszty stałe, jakie byłyby związane z utrzymywaniem
zaplecza produkcyjnego. Wykonanie produkcji zlecane jest firmom zewnętrznym w Polsce, Chinach i innych krajach.
Grupa Kapitałowa nie posiada jednego odbiorcy lub dostawcy, którego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu osiągałby,
co najmniej 10% przychodów Spółki ze sprzedaży ogółem.
10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych
Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia,
współpracy lub kooperacji.
Zarząd Spółki Dominującej nie powziął żadnych informacji o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami
(wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji, które byłyby znaczące dla działalności Grupy
Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.
MONNARI TRADE S.A. oraz jej spółki zależne w roku obrotowym 2022 nie zawierały znaczących umów, mających
wpływ na prowadzoną działalność gospodarczą, poza umową z Polskim Funduszem Rozwoju, która została opisana
w pkt. 14.niniejszego Sprawozdania (raport bieżący nr 3/2022) oraz umową sprzedaży nieruchomości położonej w
Łodzi - Ogrodów Geyera, w dniu 14.06.2022 r. Spółka zależna - Modern Profit S.A. zawarła umowę sprzedaży 70 %
udziału w użytkowaniu wieczystym części Nieruchomości położonej w Łodzi, przy ul. Piotrkowskiej 293/305, z Atal
S.A. Cenę sprzedaży ww. udziału w Nieruchomości strony ustaliły na kwotę 59 500 000 zł netto plus VAT. Do niniejszej
umowy sprzedaży przystąpił drugi współużytkownik wieczysty Nieruchomości – KBM Inwest Sp. z o.o. (30 % udział w
użytkowaniu wieczystym). Cena sprzedaży udziału KBM Inwest Sp. z o.o. została ustalona na kwotę 25 500 000 zł
netto plus VAT. Jednocześnie KBM Inwest Sp. z o.o. zapłacił, w dniu transakcji, na rzecz Modern Profit S.A. kwotę w
wysokości 2 348 662,28 zł, tytułem rozliczenia zobowiązań wobec Modern Profit S.A., z tytułu nakładów poniesionych
na rewitalizację i rozwój nieruchomości przy ul. Piotrkowskiej 293/305 (raport bieżący nr 10/2022).
W 2022 r. MONNARI TRADE S.A. pozyskała po raz drugi pomoc z Polskiego Funduszu. W dniu 30 marca b.r. została
podpisana umowa pożyczki preferencyjnej w kwocie 14.861.997,00 PLN, w ramach Finansowania Preferencyjnego
2.0. tj. programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” (Program).
Celem pożyczki było finansowanie bieżącej działalności Pożyczkobiorcy, a w szczególności regulowanie zobowiązań
handlowych, zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, zakup towarów i materiałów lub innych kosztów operacyjnych
służących wytworzeniu produktu lub usługi świadczonej w ramach zwykłej działalności operacyjnej, a także
regulowania zobowiązań publiczno-prawnych.
W części tj. w kwocie 11 146 tys. pożyczka została umorzona (raport bieżący nr 15/2022).
11. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych MONNARI TRADE S.A. z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych w szczególności
papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz
nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz
opis metod ich finansowania.
Spółka Dominująca.
Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. jest spółka MONNARI TRADE S.A. z siedzibą
w Łodzi. Firma MONNARI powstała w 1998 r., a w formie spółki akcyjnej – jako MONNARI TRADE S.A. – działa od
2000 roku.
Już w pierwszych latach swojej działalności Spółka zbudowała rozpoznawalną na polskim rynku markę handlową,
kojarzącą się z jakością, elegancją i stylem.
W 2006 r. akcje MONNARI TRADE S.A. zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spółka-matka odpowiada za określenie strategii działania Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. oraz monitoruje
jej realizację.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
37
Działalność Spółki Dominującej obejmuje w szczególności:
• projektowanie kolekcji odzieży i dodatków dla kobiet,
• zlecanie produkcji,
• działania marketingowe,
• sprzedaż pod markami MONNARI, MONNARI BAGS&SHOES, PABIA oraz Femestage.
Organizacja i struktura Grupy.
Od 2011 r. MONNARI TRADE S.A. buduje Grupę Kapitałową, która na dzień 31.12.2022 r. składała się z 303 półek
zależnych.
Spółki zależne świadczą usługi na rzecz Grupy Kapitałowej w następujących obszarach:
• obsługa sprzedaży i dystrybucji odzieży,
• projektowanie, nadzór nad zakupami i produkcją,
• usługi magazynowe i logistyczne,
• zarządzanie zasobami ludzkimi,
• kompleksowa obsługa kadrowo-płacowa,
• usługi administracyjne i informatyczne,
• obsługa finansowo-księgowa,
• wynajem powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony sprzedaży,
• zarządzanie nieruchomościami.
Taka struktura Grupy odpowiada aktualnym wymaganiom dotyczącym zarządzania siecią sprzedaży i zwiększa
efektywność jej działania.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku MONNARI TRADE S.A. sprawowało kontrolę (pośrednio i bezpośrednio) nad
następującymi spółkami:
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
1
COMMON PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
2
COMMON SALE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
3
COMMON SERVICE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
4
COMMON SUPPLY Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
5
COMMON TRADE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
6
FASHION LINE Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
7
FASHION NEW LOOK Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-25
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
8
FASHION PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
9
FASHION PRIZE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-25
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
10
FASHION SALE Sp. z o.o.
Łódź
2012-08-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
11
FASHION SYSTEM Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
12
FASHION TASTE Sp. z o.o.
Łódź
2012-08-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
13
FASHION TREND Sp. z o. o.
Łódź
2012-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
14
FASHION WORK Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
15
LEADING LINE Sp. z o. o.
Łódź
2012-07-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
16
MONNARI TRADE ADVANTAGE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
17
MONNARI TRADE ASSETS Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
18
MONNARI TRADE BENEFIT Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
19
MONNARI TRADE BUSINESS Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
20
MONNARI TRADE CAPITAL Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
21
MONNARI TRADE CENTRE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
22
MONNARI TRADE CHALLENGE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
23
MONNARI TRADE COMMON Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
24
MONNARI TRADE COMPANY Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
25
MONNARI TRADE CONTRACT Sp. z o.o.
Łódź
2012-08-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
38
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
26
MONNARI TRADE COOPERATIVE Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
27
MONNARI TRADE CREW Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
28
MONNARI TRADE CUSTOM Sp. z o.o.
Łódź
2012-07-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
29
MONNARI TRADE DEVELOPMENT Sp z o.o.
Łódź
2012-03-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
30
MONNARI TRADE ESTATE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
31
MONNARI TRADE FAVOUR Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
32
MONNARI TRADE INTEREST Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
33
MONNARI TRADE LOGISTIC Sp. z o.o.
Łódź
2011-07-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
34
MONNARI TRADE LOOK Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
35
MONNARI TRADE MEMBER Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
36
MONNARI TRADE MODE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
37
MONNARI TRADE ORDER Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
38
MONNARI TRADE OWNERSHIP Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
39
MONNARI TRADE PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
40
MONNARI TRADE PRACTICE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
41
MONNARI TRADE PRIZE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
42
MONNARI TRADE PRODUCTS Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
43
MONNARI TRADE PROFIT Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
44
MONNARI TRADE PROSPERITY Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
45
MONNARI TRADE QUALITY Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
46
MONNARI TRADE SERVICE Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
47
MONNARI TRADE SHOPPING Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
48
MONNARI TRADE Sp. z o.o.
Łódź
2011-07-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
49
MONNARI TRADE STYLE Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
50
MONNARI TRADE SUPPLY Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
51
MONNARI TRADE TEAM Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
52
MONNARI TRADE TRANSACTION Sp. z o.o.
Łódź
2012-03-19
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
53
MONNARI TRADE TREASURE Sp. z o.o.
Łódź
2011-11-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
54
MONNARI TRADE VOGUE Sp. z o.o.
Łódź
2013-02-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
55
MONNARI TRADE FASHION Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
56
MONNARI TRADE SHAPE Sp. z o.o.
Łódź
2013-03-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
57
GENTLEWOMAN Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-17
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
58
MADAM MODE Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
59
ELEGANCE WOMAN Sp z o.o.
Łódź
2013-10-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
60
CHARM LADY Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
61
FEMME COLLECTION Sp. z o.o.
Łódź
2013-10-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
62
GLAMOUR WOMAN Sp. z o.o.
Łódź
2013-11-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
63
MISS ELEGANCE Sp. z o.o.
Łódź
2014-06-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
64
SERVICE OFFICE Sp. z o.o.
Łódź
2014-06-16
139 202
MONNARI TRADE S.A. (0,01%)
FERMIUM Sp. z o.o. S.K.A. (99,99%)
65
FASHION COLLECTION Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
66
MADAME PRESTIGE Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
67
FASHION MARKET Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
68
MODE AGENT Sp. z o.o.
Łódź
2014-07-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
69
MODERN COMPANY Sp. z o.o.
Łódź
2014-09-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
70
MODERN FRIEND Sp. z o.o.
Łódź
2014-09-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
71
MODERN LADY Sp. z o.o.
Łódź
2014-09-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
72
MODERN MODE Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
73
MODERN LINE Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
74
MODERN TEAM Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
39
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
75
MODERN SALE Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
76
MODERN SYSTEM Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
77
MODERN LOOK Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
78
MODERN SHOP Sp. z o.o.
Łódź
2014-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
79
MODREN TREND Sp. z o. o.
Łódź
2014-10-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
80
MODERN WORK Sp. z o.o.
Łódź
2014-11-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
81
MODERN MARKETS Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
82
MODERN DRESS Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
83
MODERN WOMAN Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
84
MODERN FRAME Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
85
MODERN SHAPE Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
86
MODERN CENTRE Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
87
MODERN CRAFT Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
88
MODERN LEVEL Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
89
MODERN FASHIONER Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
90
MODERN OUTFIT Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
91
FERMIUM Sp. z o.o. S.K.A.
Łódź
2014-12-05
139 247
MONNARI TRADE S.A. (100%)
92
FERMIUM Sp. z o.o.
Łódź
2014-12-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
93
MODERN PARTNER Sp. z o.o.
Łódź
2015-01-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
94
MADAM PRIME Sp. z o.o.
Łódź
2015-06-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
95
MADAM BEST Sp. z o.o.
Łódź
2015-06-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
96
MADAM TRENDY Sp. z o.o.
Łódź
2015-06-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
97
MADAM FASHION Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
98
MADAM ELITE Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
99
MADAM CHIC Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
100
MADAM SUPREME Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
101
MADAM PERFECT Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-17
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
102
MADAM FANCY Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
103
MADAM TIPTOP Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-24
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
104
MADAM VOGUE Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
105
MADAM RICH Sp. z o.o.
Łódź
2015-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
106
MADAM COLLECTION Sp. z o.o.
Łódź
2015-08-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
107
MADAM ELEGANT Sp. z o.o.
Łódź
2015-08-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
108
MADAM COSTUME Sp. z o.o.
Łódź
2015-08-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
109
MADAM ABSOLUTE Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
110
MADAM EXCELLENT Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
111
MADAM LEADING Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
112
MADAM BENEFIT Sp. z o.o.
Łódź
2015-10-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
113
MADAM EXTREME Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-04
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
114
MADAM SAVOR Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
115
MADAM NOBLE Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
116
MADAM POSH Sp. z o.o
Łódź
2015-11-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
117
MADAM PROPER Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-23
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
118
MADAM TENDER Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-25
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
119
MADAM SELECTED Sp. z o.o.
Łódź
2015-11-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
120
MADAM STYLE Sp. z o.o. w likwidacji
Łódź
2015-11-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
121
MODERN PROFIT S.A.
Łódź
2015-12-22
53 420
Miss Domain Sp. z o.o. (100%)
122
MADAM CHARM Sp. z o.o.
Łódź
2016-04-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
123
MADAM GRACE Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
124
MADAM ATTRACTION Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-13
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
40
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
125
MADAM ESTEEM Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
126
MADAM Spring Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
127
MADAM Joy Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
128
MADAM Wonder Sp. z .o.o.
Łódź
2016-04-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
129
MADAM Star Sp. z .o.o.
Łódź
2016-06-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
130
MADAM Summer Sp. z .o.o.
Łódź
2016-06-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
131
Miss Exclusive Sp. z o.o.
Łódź
2016-08-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
132
Miss Comfort Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
133
Miss Nobility Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-08
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
134
Miss Class Sp. z o.o.
Łódź
2016-06-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
135
Miss Luxury Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
136
Miss Pretty Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-27
5
SERVICE OFFICE Sp. z o.o. (100%)
137
MISS POPULAR Sp. z o.o.
Łódź
2016-10-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
138
MISS SPLENDOR Sp. z o.o.
Łódź
2016-10-17
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
139
Miss Trendy Sp. z o.o.
Łódź
2016-10-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
140
Miss Passion Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
141
Miss Regard Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
142
Miss Talent Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
143
Miss Wise Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
144
Miss Smart Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-15
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
145
Miss Glory Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-21
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
146
Miss Future Sp. z o.o.
Łódź
2016-11-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
147
Miss Project Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
148
Miss Prospect Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
149
Miss Repute Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
150
Miss Effort Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
151
Miss Fame Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
152
Miss Chance Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
153
Miss Majesty Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
154
Miss Element Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
155
Miss Power Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
156
Miss Venture Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
157
Miss Concern Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
158
Madam Winter Sp. z o.o.
Łódź
2016-09-08
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
159
Miss Domain Sp. z o.o.
Łódź
2016-12-22
17 921
MONNARI TRADE S.A. (100%)
160
MS Blouse Sp. z o.o.
Łódź
2018-04-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
161
MS Clothes Sp. z o.o.
Łódź
2018-04-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
162
MS Apparel Sp. z o.o.
Łódź
2018-04-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
163
MS Fig Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-08
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
164
MS Jacket Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
165
MS Sash Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
166
MS Smock Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-16
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
167
MS Trousers Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
168
MS Mantle Sp. z o.o.
Łódź
2018-05-29
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
169
MS Pallium Sp. z o.o. w likwidacji
Łódź
2018-06-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
170
MS Skirt Sp. z o.o.
Łódź
2018-06-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
171
MS Veil Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
172
MS Suit Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
173
MS Tunic Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
174
MS Wear Sp. z o.o.
Łódź
2018-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
41
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
175
MS Coat Sp. z o.o.
Łódź
2018-08-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
176
MS Vesture Sp. z o.o.
Łódź
2018-09-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
177
MS Scarf Sp. z o.o.
Łódź
2018-09-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
178
MS Wardrobe Sp. z o.o.
Łódź
2018-09-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
179
MS Cape Sp. z o.o.
Łódź
2018-11-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
180
MS Pelisse Sp. z o.o.
Łódź
2018-11-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
181
MS Attire Sp. z o.o.
Łódź
2018-11-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
182
MS Costumes Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
183
MS Gown Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
184
MS Singlet Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-11
5
MODERN PROFIT S.A. (100%)
185
MS Frocks Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
186
MS Tippet Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
187
MS Marine Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
188
MS Waistcoat Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
189
MS Garments Sp. z o.o.
Łódź
2018-12-20
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
190
Centro Case sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
191
Centro Classic sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
192
Centro Cloud sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
193
Centro Collection sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
194
Centro Commerce sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
195
Centro Company sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
196
Centro Contract sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
197
Centro Moon sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
198
Centro Passion sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
199
Centro Product sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
200
MS Profits sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
201
Centro Project sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
202
Centro Prosper sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
203
Centro Purse sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
204
Centro Sale sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
205
Centro Shopping sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
206
Centro Simple sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
207
Centro Stamp sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
208
Centro Standard sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
209
Centro Style sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
210
Centro Sun sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
211
Centro Backstage sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
212
Centro Fashion sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
213
Centro Model sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
214
Centro Show sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
215
Centro Moda sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
216
Centro Look sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
217
Centro Sky sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
218
Centro Star sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
219
Centro Light sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
220
Centro Dress sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
221
Centro Jeans sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
222
Centro Lady sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
223
Centro Quality sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
224
Centro Shine sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
42
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
225
Centro Design sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
226
Centro Room sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
227
Centro Smart sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
228
Centro Factory sp. z o.o.
Łódź
2022-03-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
229
MRS Fiber sp. z o.o.
Łódź
2021-07-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
230
MRS Object sp. z o.o.
Łódź
2021-07-30
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
231
MRS Essence sp. z o.o.
Łódź
2021-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
232
MRS Matter sp. z o.o.
Łódź
2021-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
233
MRS Motive sp. z o.o.
Łódź
2021-07-31
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
234
MRS Base sp. z o.o.
Łódź
2021-08-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
235
MRS Core sp. z o.o.
Łódź
2021-08-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
236
MRS Heart sp. z o.o.
Łódź
2021-08-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
237
MRS Store sp. z o.o.
Łódź
2021-08-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
238
MRS Goods sp. z o.o.
Łódź
2021-08-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
239
MRS Stuff sp. z o.o.
Łódź
2021-08-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
240
MRS Stock sp. z o.o.
Łódź
2021-08-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
241
MRS Root sp. z o.o.
Łódź
2021-08-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
242
MRS Cause sp. z o.o.
Łódź
2021-08-24
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
243
MONNA BRISK sp. z o.o.
Łódź
2022-05-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
244
MONNA CALM sp. z o.o.
Łódź
2022-05-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
245
MONNA CHILL sp. z o.o.
Łódź
2022-05-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
246
MONNA COLD sp. z o.o.
Łódź
2022-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
247
MONNA CONTENET sp. z o.o.
Łódź
2022-05-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
248
MONNA COOL sp. z o.o.
Łódź
2022-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
249
MONNA CRISP sp. z o.o.
Łódź
2022-05-14
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
250
MONNA FROSTY sp. z o.o.
Łódź
2022-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
251
MONNA INTENSE sp. z o.o.
Łódź
2022-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
252
MONNA KEEN sp. z o.o.
Łódź
2022-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
253
MONNA MELLOW sp. z o.o.
Łódź
2022-05-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
254
MONNA MILD sp. z o.o.
Łódź
2022-05-12
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
255
MONNA PLACID sp. z o.o.
Łódź
2022-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
256
MONNA POLAR sp. z o.o.
Łódź
2022-05-18
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
257
MONNA SMOOTH sp. z o.o.
Łódź
2022-05-11
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
258
MONNA SNOWY sp. z o.o.
Łódź
2022-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
259
MONNA SOFT sp. z o.o.
Łódź
2022-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
260
MONNA SUNNY sp. z o.o.
Łódź
2022-05-05
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
261
MONNA WARM sp. z o.o.
Łódź
2022-05-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
262
MONNA WINTRY sp. z o.o.
Łódź
2022-05-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
263
MONNA DESERT sp. z o.o.
Łódź
2022-12-01
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
264
MONNA PLANE sp. z o.o.
Łódź
2022-12-01
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
265
MONNA BRIGHT sp. z o.o.
Łódź
2022-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
266
MONNA NATURAL sp. z o.o.
Łódź
2022-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
267
MONNA STORMY sp. z o.o.
Łódź
2022-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
268
MONNA STYLISH sp. z o.o.
Łódź
2022-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
269
MONNA WILD sp. z o.o.
Łódź
2022-12-02
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
270
MONNA CLOUDY sp. z o.o.
Łódź
2022-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
271
MONNA POINT sp. z o.o.
Łódź
2022-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
272
MONNA RAINY sp. z o.o.
Łódź
2022-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
273
MONNA SAVAGE sp. z o.o.
Łódź
2022-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
274
MONNA SHINY sp. z o.o.
Łódź
2022-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
43
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Dzień objęcia
kontroli
(data rejestracji w
KRS lub nabycia)
Kapitał
podstawowy
(tys. zł)
Udziałowcy / Akcjonariusze
(% głosów na WZ)
275
MONNA SPECIAL sp. z o.o.
Łódź
2022-12-03
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
276
MONNA FIRST sp. z o.o.
Łódź
2022-12-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
277
MONNA WAVE sp. z o.o.
Łódź
2022-12-06
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
278
MONNA SELECT sp. z o.o.
Łódź
2022-12-07
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
279
MONNA FINE sp. z o.o.
Łódź
2022-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
280
MONNA SILKY sp. z o.o.
Łódź
2022-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
281
MONNA TRACE sp. z o.o.
Łódź
2022-12-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
282
MONNA PRIMARY sp. z o.o.
Łódź
2022-12-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
283
MONNA FAIR sp. z o.o.
Łódź
2022-07-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
284
MONNA FRAGILE sp. z o.o.
Łódź
2022-07-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
285
MONNA GENTLE sp. z o.o.
Łódź
2022-07-22
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
286
MONNA CORDIAL sp. z o.o.
Łódź
2022-07-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
287
MONNA GLOSSY sp. z o.o.
Łódź
2022-07-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
288
MONNA GRACEFUL sp. z o.o.
Łódź
2022-07-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
289
MONNA MEEK sp. z o.o.
Łódź
2022-07-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
290
MONNA PLEASANT sp. z o.o.
Łódź
2022-07-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
291
MONNA SERENE sp. z o.o.
Łódź
2022-07-26
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
292
MONNA TAME sp. z o.o.
Łódź
2022-07-27
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
293
MONNA JOLLY sp. z o.o.
Łódź
2022-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
294
MONNA LOVELY sp. z o.o.
Łódź
2022-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
295
MONNA MERRY sp. z o.o.
Łódź
2022-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
296
MONNA NICE sp. z o.o.
Łódź
2022-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
297
MONNA SATINY sp. z o.o.
Łódź
2022-07-28
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
298
MONNA BALMY sp. z o.o.
Łódź
2022-08-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
299
MONNA COMFY sp. z o.o.
Łódź
2022-08-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
300
MONNA DELICATE sp. z o.o.
Łódź
2022-08-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
301
MONNA GLAD sp. z o.o.
Łódź
2022-08-09
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
302
MONNA SHY sp. z o.o.
Łódź
2022-08-10
5
MONNARI TRADE S.A. (100%)
303
MP ESTATES Sp. z o.o.
Łódź
2022-09-13
5
MODERN PROFIT S.A. (100%)
W trakcie 2022 r. oraz w 2023 r. do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania sądy ogłosiły upadłość 4 spółek z grupy:
Madam Selected sp. z o.o., Miss Trendy sp. z o.o., - Madam Elite sp. z o.o. Madam Absolute sp. z o.o. Nie wpływa to
w istotny sposób na funkcjonowanie Grupy Kapitałowej. Przy nabyciu przez MONNARI TRADE S.A. spółek Fermium
Sp. z o.o. oraz Fermium Sp. z o.o. SKA rozpoznano wartość firmy wynoszącą 129 tys. zł.
Przy nabyciu przez MONNARI TRADE S.A. spółki MODERN PROFIT S.A. nie została rozpoznana wartość firmy, ze
względu na fakt, iż wartość godziwa przejętych aktywów netto nie różniła się istotnie od ceny nabycia akcji tej spółki.
Madam Benefit Sp. z o.o. (spółka w 100 % zależna od MONNARI TRADE S.A.) jest od 14 lutego 2019 r.
mniejszościowym udziałowcem (31,1 % w akcjach/głosów) spółki ARELAN S.A. z siedzibą w Łodzi. W
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nabyte udziały traktowane są jako inwestycja w spółkę stowarzyszoną i
zgodnie z MSR 28 wyceniane metodą praw własności.
Przedmiotem działalności ARELAN S.A. jest produkcja przędzy oraz sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych.
Z uwagi na niezgodne z prawem wykreślenie przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie postanowieniem
z dnia 27 kwietnia 2012 r. "Molton" spółka z o.o. z siedzibą w Brwinowie z Krajowego Rejestru Sądowego, z inicjatywy
Monnari Trade S.A. został złożona apelacja od powyższego postanowienia Sądu. Postanowieniem Sądu Najwyższego
z dnia 30 czerwca 2017 r. oraz postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie z dnia 28
września 2021 r., "Molton" spółka z o.o. w Brwinowie została ujawniona w Krajowym Rejestrze Sądowym pod tym
samym numerem KRS i może występować w obrocie prawnym, nabywać prawa i zaciągać zobowiązania. Spółka
wymaga prawnej organizacji oraz nie podjęła jeszcze działalności, z tych powodów nie została uwzględniona w
konsolidacji.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
44
MONNARI TRADE S.A. traktuje udziały w spółkach zależnych jako inwestycję długoterminową.
Spółka posiada także 1 udział Faktory Sp. z o.o., który stanowi 0,06% w ogólnej liczbie udziałów oraz 0,06 % w ogólnej
liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka ta nie podlega konsolidacji.
12. Opis Struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w
ramach Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym.
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej utrzymają wolne środki pieniężne na nieprocentowanych rachunkach
bankowych w bankach o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Z
końcem grudnia 2021 r. Modern Profit S.A. (spółka zależna) przekazała 35,1 mln zł na rachunek Towarzystw Funduszy
Inwestycyjnych i na początku 2022 r. za te środki zakupiono jednostki uczestnictwa łącznie w 8 funduszach
obligacyjnych o niskim profilu ryzyka. Wartość godziwa tych jednostek na koniec 2022 roku wyniosła 34,7 mln zł (Nota
20 do SSF).
13. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi
charakter tych transakcji — obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca
zamieszczenia informacji w sprawozdaniu.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem Emitent lub jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z
podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.
Specyfikacja transakcji z pozostałymi podmiotami powiązanymi przedstawiona została w punkcie 31 Not
objaśniających do skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
14. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty
i terminu wymagalności.
(i) MONNARI TRADE S.A. w ramach umowy z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie
dysponuje do dnia 20.11.2025 r. odnawialnym wielocelowym limitem kredytowym do łącznej kwoty 25
mln zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Spółka MONNARI TRADE S.A.
w ramach wielocelowej linii kredytowej zleca bankowi PEKAO S.A. udzielanie gwarancji dla podmiotów
zewnętrznych. Na dzień 31.12.2022 r. wykorzystanie linii na gwarancje wynosiło 1.326 tys. zł (na
31.12.2021 r: 0 tys. zł).
Ponadto, w ramach linii udzielane są na zlecenie MONNARI TRADE S.A. akredytywy importowe ma
rzecz dostawców Spółki. Na dzień 31.12.2022 r. wykorzystanie linii na akredytywy wynosiło ok. 11.648
tys. zł. (na 31.12.2021 r: 10.976 tys. zł).
Na dzień bilansowy linia kredytowa nie była wykorzystywana w zakresie kredytu w rachunku bieżącym.
W ramach linii Spółka może korzystać z następujących produktów:
- limit w rachunku bieżącym - do 22 000 tys. zł oraz 100 tys. USD
- limit na gwarancje - do 15 000 tys. .zł;
- limit na akredytywy - do 22 000 tys. zł.
Zabezpieczeniem spłaty kredytu oraz kwot należnych wobec Banku są przede wszystkim:
- hipoteka umowna do kwoty 35 mln zł ustanowiona przez Madam Mode Sp. z o.o. (spółka w
100% zależna od MONNARI TRADE S.A.) na nieruchomości położonej w Łodzi przy ul.
Rzgowskiej 30, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
- potwierdzona cesja praw z tytułu umów najmu powierzchni;
- weksel własny in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową;
- przystąpienie do długu przez Madam Mode Spółka z o.o.;
- oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
45
(ii) MONNARI TRADE S.A. w ramach umowy wielocelowej linii kredytowej zawartej z Bankiem BNP Paribas
S.A. z siedzibą w Warszawie, ma możliwość korzystania z limitu do łącznej kwoty 7 mln zł
przeznaczonego na:
- kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 7 mln,
- akredytywy do kwoty 5 mln
- gwarancje bankowe do kwoty 5 mln (od lutego 2023 – do 6 mln zł)
Okres kredytowania kończy się 23 maj 2027 r, a bieżący okres udostępniania wygasa 16 listopada 2023
r.
Zabezpieczeniem limitu jest weksel in blanco Spółki. Na dzień 31.12.2022 r. wykorzystanie linii wynosiło
4.940 tys. zł na gwarancje (na 31.12.2021 r: 1.469 tys. zł) a linia na akredytywy ani na kredyt w rachunku
bieżącym nie była wykorzystywana.
Ponadto w dniu 30 marca 2022 r. Spółka zawarła umowę Pożyczki Preferencyjnej w ramach Tarczy 2.0 w wysokości
14.862 tys. zł. Pożyczka ta została zgodnie z warunkami umowy w części umorzona (11.146 tys. zł) w dniu 29 września
2022 r. a w pozostałej części spłacona do końca września 2022 r
MONNARI TRADE S.A. oraz spółki zależne nie korzystały z innych kredytów i pożyczek od podmiotów zewnętrznych.
Nie miały też miejsca wypowiedzenia umów dot. kredytów i pożyczek.
15. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem
pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i
wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności.
Wartość bilansowa pożyczek udzielonych przez Spółki Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2022 r. wynosi 1.075 tys. zł.
(607 tys. zł na koniec 2021 r.)
Spółki zależne nie zaciągają innych pożyczek poza wymienionymi w punkcie 14.
16. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze
szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta.
MONNARI TRADE S.A. i jej spółki zależne nie udzieliły w 2022 r. żadnemu zewnętrznemu podmiotowi poręczeń i
gwarancji. Spółka i jej spółki zależne także nie otrzymały w 2022 r. żadnego poręczenia lub gwarancji od podmiotu
zewnętrznego.
Gwarancje bankowe udzielone na zlecenie MONNARI TRADE S.A. i jej podmiotów zależnych przez banki na rzecz
podmiotów trzecich jako zabezpieczenie wykonania umów na dzień 31.12.2022 r. wyniosły 6.265 tys. zł. (1.469 tys. zł
na 31.12.2021 r.). Wszystkie umowy gwarancji bankowych na dzień 31.12.2022 r. są udzielane w ramach limitów
kredytowych przyznanych MONNARI TRADE S.A. i wymienionych w pkt. 14.
Nieruchomości należące do spółek Grupy Kapitałowej obciążone hipoteką:
- hipoteka umowna na rzecz BANK PEKAO S.A. do kwoty 35 mln zł ustanowiona na nieruchomości Madam
Mode Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od MONNARI TRADE S.A.) położona w Łodzi przy ul. Rzgowskiej
30;
17. Informacja o emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez
Emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem, Spółka Dominująca nie dokonała emisji akcji.
W 2022 r. spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. nie emitowały i nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty nie
udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
46
W okresie sprawozdawczym, spółka MONNARI TRADE S.A. nie realizowała skupu akcji własnych. Na dzień
przekazania niniejszego sprawozdania, Spółka posiada 4 609 579 akcji własnych, stanowiących 15,08 % kapitału
zakładowego Emitenta i dających 12,91 % głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania, kapitał zakładowy Spółki Dominującej wynosi 3 056 308,90 zł, na
który składa się 30 563 089 akcji dających 35 141 845 głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Stopy zwrotu z akcji MONNARI TRADE S.A. w 2022 r.
W 2022 r. kurs akcji umacniał się, w związku z czym akcje Emitenta odnotowały dodatnią stopę zwrotu na poziomie
93 %.
Na dzień 31.12.2022 r. rynek wycenił akcje MONNARI TRADE S.A. na 5,02 zł.
18. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników
na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników
prognozowanych.
Spółka Dominująca nie podawała do publicznej wiadomości prognoz wyników na okres, za który sporządzone jest
niniejsze Sprawozdanie.
19. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym
uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie
ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom.
MONNARI TRADE S.A. korzystała w 2022 r. z dostępnych linii kredytowych przedstawionych w pkt.20. Na koniec
2022 r. wykorzystanie linii kredytowych zł w zakresie zadłużenia bilansowego wynosiło 0,4 tys. (0,0 tys. zł na koniec
2021r.) Środki pieniężne Grupy Kapitałowej na koniec 2022 r. były na poziomie 63,6 mln zł. Przepływy pieniężne
generowane ze sprzedaży towarów pozwalały na regulowanie zobowiązań Grupy. Ważną transakcją dla Grupy
Kapitałowej Emitenta była sprzedaż części nieruchomości Ogrody Geyera, która została opisana w pkt. 10 powyżej.
Istotnym faktem, w okresie sprawozdawczym, była pomoc udzielona przez Polski Fundusz Rozwoju, który udzielił
MONNARI TRADE S.A. pożyczki preferencyjnej w kwocie 14,8 mln zł w ramach programu rządowego „Tarcza
Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Po spełnieniu warunków Programu pożyczka w 75 %
została umorzona.
W związku z tym, Zarząd nie widzi zagrożenia dla kontynuowania działalności przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w
2022 r. , co potwierdzają poniższe wskaźniki.
Wskaźniki płynności
2022
2021
Płynność - wskaźnik płynności bieżącej
3,0
1,7
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Płynność - wskaźnik płynności szybki
1,7
1,14
aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe
Płynność - wskaźnik natychmiastowej wymagalności
0,9
0,9
Wskaźniki rotacji
2022
2021
Wskaźnik rotacji majątku
0,83
0,72
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
47
przychód netto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów / średnioroczny stan
aktywów
Wskaźniki rentowności
2022
2021
Rentowność majątku (ROA), (%)
16,6 %
5,7 %
wynik finansowy netto / średnioroczny stan aktywów
Rentowność kapitału własnego (ROE), (%)
24,14 %
9,3 %
wynik finansowy netto / średnioroczny stan kapitału
Zyskowność netto sprzedaży (%)
20,4%
8 %
wynik finansowy netto / przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
Zyskowność brutto sprzedaży (%)
57,2 %
54,7 %
wynik brutto ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu
do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania.
Zarząd pozytywnie ocenia wielkość posiadanych środków własnych, które będą wykorzystywane na potencjalne
inwestycje oraz rozwój organiczny Grupy Kapitałowej.
21. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy,
z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.
Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy 2022 zostały omówione w pkt.
3 niniejszego Sprawozdania.
22. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa
Emitenta oraz Grupy Kapitałowej.
Czynnikami wewnętrznymi i zewnętrznymi, które determinują rozwój Grupy są:
- perspektywy popytu konsumenckiego uwarunkowane sytuacją gospodarczą w Polsce,
- wpływ wojny na Ukrainie na główne sektory gospodarcze w Polsce i na rynkach międzynarodowych
zwłaszcza sektor energetyczny,
- kształtowanie się kursu złotówki wobec USD (zakup towarów w USD),
- dyscyplina kosztowa,
- budowa nowych kanałów dystrybucji, w tym budowy sieci franczyzowej,
- dalszy rozwój sklepu internetowego oraz poszerzenia dostępności towarów naszych marek w kanale e-
commerce
- poszukiwanie okazji do poszerzenia portfolio marek.
Elementy strategii rynkowej wypracowane przez MONNARI TRADE S.A. zostały omówione w pkt. 4 niniejszego
Sprawozdania.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
48
23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
Zgodnie z przyjętą strategią, Spółka Dominująca od 2011 r. tworzy Grupę Kapitałową, która była budowana również
w 2022 r. Szczegółowy opis Grupy znajduje się w pkt 11.
W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym
w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych,
podziału i zaniechania działalności, poza opisanymi w pkt.11.
24. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową.
W MONNARI TRADE S.A. oraz w Grupie Kapitałowej w 2022 r. nie miały miejsca zmiany w podstawowych zasadach
zarządzania. Spółka kontynuowała budowę Grupy Kapitałowej, która została opisana w pkt. 11 niniejszego
Sprawozdania. Spółki zależne zgodnie ze swoim przedmiotem działania mają za zadanie wspierać Spółkę
Dominującą w określonych obszarach, a także dywersyfikować ryzyka i koszty z tym związane.
25. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem i jego spółkami zależnymi a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez
przejęcie.
Nie istnieją żadne umowy zawarte między MONNARI TRADE S.A. i jej spółkami zależnymi, a osobami
zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
26. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem
pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej
formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób
zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w
przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też
wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, znaczący inwestor,
wspólnik jednostki współzależnej lub odpowiednio jednostka będąca stroną wspólnego ustalenia
umownego – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia
funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje zostały
przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie
miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym.
Informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści dla osób zarządzających i nadzorujących zawarte są
w punkcie 31.2 Not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
W MONNARI TRADE S.A. ani w spółkach zależnych nie istnieją specjalnie dedykowane dla osób zarządzających
i nadzorujących programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale Emitenta, w tym programy oparte na
obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, w związku z czym poza wskazanymi wyżej wynagrodzeniami nie
były wypłacane i nie są należne osobom zarządzającym i nadzorującym inne wynagrodzenia.
27. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze
dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej
kategorii organu; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym –
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
49
obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu
finansowym.
W Grupie Kapitałowej nie istnieją zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązania zaciągnięte
w związku z tymi emeryturami.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
50
28. Polityka wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.
28.1 Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń.
System wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. zapewnia płacę adekwatną do zajmowanego
stanowiska i zakresu zadań, a także indywidualnych wyników. Każdy nowo przyjęty pracownik poświadcza
zapoznanie się z treścią obowiązującego w zakładzie pracy Regulaminu Pracy, Regulaminu Wynagradzania oraz
przepisami i zasadami dotyczącymi bezpieczeństwa pracy.
W dniu 29 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło uchwałę w sprawie Polityki wynagrodzeń
Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A., W 2021 r. Rada Nadzorcza
przygotowała Sprawozdanie z realizacji ww. Polityki, które jest dostępne na stronie korporacyjnej Spółki –
www.monnaritrade.com.pl.
28.2 Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na
stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych
składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy,
zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki
wchodzącej w skład grupy kapitałowej.
Zarząd Spółki Dominującej jest jednoosobowy – funkcje Prezesa Zarządu pełnił w roku obrotowym 2022 r. Pan
Mirosław Misztal na podstawie powołania w drodze uchwały Rady Nadzorczej. Organ ten ustalił dla Prezesa Zarządu
stałe miesięczne wynagrodzenie w wysokości 50 tys. zł.
Wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji Prezesa MONNARI TRADE S.A. wyniosło w 2022 r. 600 000,00 zł. Poza
wskazanym wyżej wynagrodzeniem nie ma przewidzianych innych zmiennych składników wynagrodzenia ani zasad
wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o
podobnym charakterze w odniesieniu do Spółki Dominującej jak i spółek Grupy Kapitałowej poza wskazanymi poniżej.
Pan Mirosław Misztal z tytułu zatrudnienia na stanowisku Prezesa Zarządu w spółce zależnej, w 2022 r., pobrał
wynagrodzenie w wysokości 36,1 tys. zł brutto.
Poza wyżej wskazanymi tytułami, Pan Mirosław Misztal nie pobierał innych wynagrodzeń w spółkach powiązanych
kapitałowo z tytułu pełnienia funkcji w ich organach ani z innych tytułów.
28.3 Informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom
pozafinansowych składników wynagrodzenia.
W 2022 r. nie przysługiwały poszczególnym członkom zarządów i kluczowym menedżerom Grupy Kapitałowej
MONNARI TRADE S.A. pozafinansowe składniki wynagrodzenia.
28.4 Wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń,
lub informację o ich braku.
W 2022 roku w spółkach Grupy Kapitałowej nie nastąpiły istotne zmiany w polityce wynagrodzeń.
28.5 Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Zarząd Spółki Dominującej pozytywnie ocenia funkcjonowanie polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji celów
Grupy Kapitałowej w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu w 2022 r.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
51
29. W przypadku spółek kapitałowych — określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji
(udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Emitenta, będących
w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie).
Zarząd MONNARI TRADE S.A.
Stan posiadania akcji (łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji) MONNARI TRADE S.A. przez Pana
Mirosława Misztala – Prezesa Zarządu uległ zmianie od dnia bilansowego, na który jest sporządzone niniejsze
Sprawozdanie oraz od dnia przekazania raportu kwartalnego za III kwartał 2022 r., do dnia przekazania niniejszego
Sprawozdania.
Imię i nazwisko
Funkcja
Stan na 31.12.2022
Mirosław Misztal
Prezes Zarządu
10 067 468 akcji/ 11 267 468 głosów
Imię i nazwisko
Funkcja
Stan na dzień przekazania raportu
za 2022 r. - 28.04.2023 r.
Mirosław Misztal
Prezes Zarządu
10 409 468 akcji/ 11 609 468 głosów
Rada Nadzorcza MONNARI TRADE S.A.
Według wiedzy Zarządu Spółki Dominującej, nikt z Członków Rady Nadzorczej Spółki nie posiadał w omawianym
wyżej okresie i nie posiada akcji ani opcji na akcje MONNARI TRADE S.A. na dzień przekazania niniejszego
Sprawozdania.
Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta oraz spółki zależne, nie posiadają akcji lub udziałów w jednostkach
powiązanych Emitenta.
MONNARI TRADE S.A. posiada 1 udział Faktory Sp. z o.o., który stanowi 0,06% w ogólnej liczbie udziałów oraz
0,06 % w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. W spółce tej, Prezes Zarządu MONNARI TRADE S.A.
- Pan Mirosław Misztal jest znaczącym udziałowcem oraz pełni funkcje Prezesa Zarządu tego podmiotu.
30. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym),
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Zarządowi MONNARI TRADE S.A. nie są znane żadne umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Spółka Dominująca nie emitowała obligacji zarówno w 2022 r. jak i w latach poprzednich.
31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.
W Spółce Dominującej ani w żadnej ze spółek zależnych nie ma programu akcji pracowniczych.
GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki i Grupy
Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(w tys. zł o ile nie zaznaczono inaczej)
52
32. Informacje o dacie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa,
wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub
należnym za rok obrotowy odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi w
tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego, pozostałe usługi.
Spółka MONNARI TRADE S.A. przy badaniu rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania za rok 2022
r., korzystała z usług Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (00-549) przy ul. Pięknej 18 (dalej Audytor),
która jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000086577 oraz wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 186.
Umowa obejmująca zbadanie skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego MONNARI TRADE
S.A. za okres:
• od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.,
• oraz od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
oraz dokonanie również przeglądu śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
MONNARI TRADE S.A. za okres I półrocza 2021 r. oraz za okres I półrocza 2022 r., została zawarta w dniu 20
sierpnia 2021 roku. W dniu 10 stycznia 2023 roku został podpisany aneks do umowy wprowadzający dodatkowe
wynagrodzenie z tytułu powtórnego badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres
od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. oraz przeglądu śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za okres I półrocza 2022 r. Aneks zwiększył również wynagrodzenie za badanie
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
Łączne wynagrodzenie za usługi wymienione powyżej wyniosło za rok 2022 145 tys. zł (131 tys. za rok 2021), w tym
z tytułu przeglądów za rok 2022 60 tys. zł (36 tys. zł za rok 2021).
Ponadto Audytor wykonał usługę atestacyjną polegającą na wyrażeniu opinii na temat zgodności oznakowania
skonsolidowanych sprawozdań finansowych w formacie ESEF za rok 2022 - należne wynagrodzenie za ww. usługę
wynosi 5 tys. zł. Audytor wykona również usługę atestacyjną w zakresie Sprawozdania z realizacji Polityki
wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A. za 2022 - należne wynagrodzenie za
ww. usługę wynosi 3 tys. zł (na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego usługa nie została jeszcze
zrealizowana).
.
33. Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych.
Oświadczenie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. na temat informacji niefinansowych zostało przedstawione
w załączniku stanowiącym integralną część niniejszego Sprawozdania z działalności.
Data
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
28.04.2023 r.
Mirosław Misztal
Prezes Zarządu
