Raport

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego

Monnari Trade S.A.

za rok obrotowy zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku

Mazars Audyt Sp. z o.o.

ul. Piękna 18

00-549 Warszawa

Mazars Audyt Sp. z o.o.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS nr 0000086577, kapitał zakładowy: 1 268 000,00 PLN,

NIP: 5260215409, REGON: 011110970

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Monnari Trade S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Opinia z zastrzeżeniem

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Monnari

Trade S.A. („Spółka"), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

31 grudnia 2022 roku oraz jednostkowy rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych

dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe

sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022

roku oraz noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego zawierające opis

przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające („jednostkowe sprawozdanie

finansowe").

Naszym zdaniem, z wyjątkiem możliwych skutków sprawy opisanej w sekcji „Podstawa opinii

z zastrzeżeniem”, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień

31 grudnia 2022 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok

obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi

przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz jej

statutem;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych

zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 roku o rachunkowości

(„Ustawa o rachunkowości” – Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 28 kwietnia 2023 roku.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 3

Podstawa opinii z zastrzeżeniem

Spółka przeprowadziła roczną inwentaryzację zapasów w punktach detalicznych (salonach

sklepowych) oraz w magazynie głównym na dzień 31 grudnia 2021 roku, w której uczestniczył

przedstawiciel audytora badającego skonsolidowane sprawozdania finansowego za rok

obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. W odniesieniu do zapasów znajdujących

się w magazynie głównym, ze względu na stwierdzone braki w procedurach spisowych

inwentaryzacja ta została powtórzona przez Spółkę w czerwcu 2022 roku. Nie zostaliśmy

poinformowani o powtórnej inwentaryzacji, w związku z czym nie obserwowaliśmy przebiegu

tego spisu z natury. Spółka ustaliła stan zapasów w magazynie głównym na

31 grudnia 2021 roku w oparciu o wyniki i rozliczenie inwentaryzacji przeprowadzonej w

czerwcu 2022 roku. Wartość zapasów w magazynie głównym na dzień 31 grudnia 2021 roku

wyniosła 16 228 tys. złotych i stanowiła 26% łącznej wartości zapasów na ten dzień.

Nasza opinia o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2021 roku została zmodyfikowana.

Ponieważ stan zapasów na początek roku wpływa na zysk (stratę) za okres sprawozdawczy

oraz całkowity dochód za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku, nie byliśmy w stanie

ustalić, czy jakiekolwiek korekty można byłoby uznać za konieczne w odniesieniu do

elementów składających się na jednostkowy rachunek zysków i strat oraz pozostałych

całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz

jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony 31

grudnia 2022 roku.

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 3430/52a/2019 Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów z dnia 21 marca 2019 roku w sprawie krajowych standardów

badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia

11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym

(„Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2022 r. poz. 1302 z późn. zm.) oraz

Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.).

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania

finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych

księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych

Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA") przyjętym uchwałą Krajowej Rady

Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku w sprawie zasad etyki

zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają

zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne

obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania

badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki

zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w

Rozporządzeniu UE.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 4

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii z zastrzeżeniem.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący

okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania jednostkowego

sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz

podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy

za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Dodatkowo w stosunku do spraw przedstawionych w sekcji Podstawa opinii z zastrzeżeniem,

następujące sprawy zostały przez nas ocenione jako kluczowe sprawy badania.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Rozpoznanie przychodów ze sprzedaży

Wykazana w jednostkowym rachunku

zysków i strat oraz pozostałych

całkowitych dochodów za okres od

1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022

roku wartość przychodów ze sprzedaży

wyniosła 281 550 tys. złotych.

Prawidłowość rozpoznania przychodów

jest nieodłącznym ryzykiem branżowym.

Wynika to ze złożoności warunków

zawartych w umowach sprzedażowych.

Warunki te podlegają częstym zmianom

i wymagają odpowiedniego

odzwierciedlenia w systemie

sprzedażowym, co zwiększa ryzyko

błędu.

Spółka zaprezentowała ujawnienia

dotyczące przychodów w nocie nr 5 not

objaśniających do jednostkowego

sprawozdania finansowego.

Nasze procedury badania obejmowały w szczególności:

- przegląd zasad rachunkowości dotyczących

rozpoznawania przychodów i związanych z nimi

istotnych osądów i szacunków;

- zrozumienie i ocenę środowiska kontroli wewnętrznej

oraz zaprojektowania i wdrożenia kluczowych kontroli w

procesie rozpoznawania przychodów ze sprzedaży,

- testy szczegółowe na wybranej próbie obejmujące

analizę potwierdzeń sald uzyskanych od klientów oraz

zestawienia otrzymanych płatności w związku ze

zrealizowaną sprzedażą;

- testy szczegółowe na wybranej próbie obejmujące

analizę transakcji sprzedaży mających miejsce przed

końcem badanego roku obrotowego oraz na początku

następnego roku obrotowego pod kątem rozpoznania

sprzedaży i związanych z nimi kosztów w odpowiednim

okresie sprawozdawczym;

- testy szczegółowe na wybranej próbie potwierdzające

zasadność i prawidłowość rozpoznania przychodów ze

sprzedaży detalicznej oraz hurtowej;

- ocenę poprawności i kompletności ujawnień w tym

zakresie.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 5

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie

finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych

ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny

i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię

Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę

przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za

niezbędną, aby umożliwić sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego

niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe, Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za

ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie,

spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza

dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej

alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o

rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy jednostkowe sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub

błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna

pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone

zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą

powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w

przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i

przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć

Mazars Audyt Sp. z o.o. 6

zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach,

ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez

Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki

zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie

uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna

niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię.

Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki

mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację.

Przekazujemy Komitetowi Audytu informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów

etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować go o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące

zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o

zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu ustaliliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący

okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te

sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje

zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że

kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby

racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji

dla interesu publicznego.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 7

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składają się:

• sprawozdanie z działalności za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku

(„Sprawozdanie z działalności") wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego i oświadczeniem na temat informacji niefinansowych, o którym mowa

w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości, które są wyodrębnionymi częściami tego

Sprawozdania z działalności,

• list Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy,

• oświadczenie Prezesa Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego

sprawozdania finansowego, oświadczenie Prezesa Zarządu o podmiocie

uprawnionym do badania sprawozdania finansowego oraz oświadczenie Prezesa

Zarządu na temat informacji niefinansowych,

• ocena Rady Nadzorczej dot. Spółki oraz Grupy Kapitałowej,

• oświadczenie Rady Nadzorczej w sprawie spełnienia wymogów ustawowych przez

Komitet Audytu oraz oświadczenie Rady Nadzorczej w sprawie wyboru firmy

audytorskiej,

• Stanowisko Zarządu wraz z opinią Rady Nadzorczej odnośnie okoliczności wydania

„Podstawy opinii z zastrzeżeniem”,

(razem „Inne informacje”).

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Monnari Trade S.A. i Spółki za 2022 rok,

zgodnie z art. 55 ust. 2a Ustawy o rachunkowości, zostało sporządzone łącznie.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami

prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności wraz z wyodrębnionymi częściami, w tym oświadczeniem o

stosowaniu ładu korporacyjnego i oświadczeniem na temat informacji niefinansowych, o

którym mowa w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości, spełniało wymagania przewidziane

w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne

informacje nie są istotnie niespójne z jednostkowym sprawozdaniem finansowym lub naszą

wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli

na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach,

jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym

obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii

czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest

Mazars Audyt Sp. z o.o. 8

zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto

jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Spółka sporządziła oświadczenie na temat

informacji niefinansowych oraz wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z

działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem

70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa

państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach

bieżących” – Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn. zm.),

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit.

c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Oświadczenie na temat Innych informacji

Jak opisano w paragrafie „Podstawa opinii z zastrzeżeniem” nie obserwowaliśmy przebiegu

inwentaryzacji przeprowadzonej przez Spółkę w czerwcu 2022 roku. W rezultacie nie byliśmy

w stanie ustalić czy Inne informacje, w tym Sprawozdanie z działalności nie zawierają

istotnych zniekształceń wynikających z powyższych kwestii.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem

sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1

Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych w

Mazars Audyt Sp. z o.o. 9

badanym okresie zostały wymienione w nocie 33 jednostkowego sprawozdania finansowego

oraz w nocie 32 sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania jednostkowego sprawozdania finansowego

Spółki uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 31 maja 2021 roku. Jednostkowe sprawozdania

finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego

31 grudnia 2021 roku, to jest przez dwa kolejne lata.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Jarosław Bochenek.

Działający w imieniu Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18, wpisanej

na listę firm audytorskich pod numerem 186, w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał

jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Jarosław Bochenek

Kluczowy Biegły Rewident

Nr 90086

Warszawa, dnia 28 kwietnia 2023 roku