LIBET S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI LIBET S.A.
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU
Wrocław, 28 kwietnia 2023 roku
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
2
Informacje uzupełniające do raportu rocznego
1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ........................................................................................... 4
1.1. Podstawowe informacje o Spółce ................................................................................... 4
1.2. Produkty i usługi ...................................................................................................................... 4
1.3. Rynki zbytu .............................................................................................................................. 6
1.4. Jednostki powiązane i inwestycje kapitałowe ........................................................................ 6
1.5. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe,
instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis
metod ich finansowania .......................................................................................................... 6
1.6. Istotne wydarzenia .................................................................................................................. 6
1.7. Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju nowych produktów ............................................... 7
1.8. Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale ........................................... 8
1.9. Przewidywany rozwój jednostki .............................................................................................. 9
1.10. Sezonowość i cykliczność ...................................................................................................... 10
1.11. Inwestycje .............................................................................................................................. 10
1.12. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności ............................................................................... 11
1.13. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................. 11
1.14. Realizacja prognoz ................................................................................................................. 11
2. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................ 12
2.1. Przychody i wynik finansowy Spółki ...................................................................................... 12
2.2. Sytuacja majątkowa Spółki .................................................................................................... 14
2.3. Przepływy pieniężne Spółki ................................................................................................... 16
2.4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i
wartościowym ....................................................................................................................... 16
2.5. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Libet ........................................ 16
2.6. Prezentacja wybranych danych w walutach obcych ............................................................. 17
2.7. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę ....................................... 18
3. POZOSTAŁE INFORMACJE .............................................................................................................. 18
3.1. Poręczenia, gwarancje ........................................................................................................... 18
3.2. Emisja, wykup i spłata instrumentów nie udziałowych i kapitałowych ................................ 18
3.3. Przeznaczenie i podział zysku za rok poprzedni. ................................................................... 18
3.5. Udzielone kredyty i pożyczki ................................................................................................. 19
3.6. Sprawy sporne ....................................................................................................................... 19
3.7. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych
dokonanych w ramach Libet w danym roku obrotowym...................................................... 19
3.8. Instrumenty finansowe i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .................................... 19
3.9. Ocena zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązania się z
zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent
podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom. .............................. 19
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
3
3.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi ................................................................................ 20
3.11. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych
emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ............................................................................ 20
3.12. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności
papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych
oraz nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek
powiązanych, oraz opis metod ich finansowania .................................................................. 20
3.13. Emisja papierów wartościowych ........................................................................................... 20
3.14. Nietypowe wydarzenia i czynniki .......................................................................................... 20
3.15. Zmiany zasad zarządzania jednostką ..................................................................................... 20
3.16. Umowy z osobami zarządzającymi jednostką ....................................................................... 21
3.17. Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących .......................................................... 21
3.18. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze
wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu ....................................................... 21
3.19. Programy wynagrodzeń oparte na kapitale .......................................................................... 21
3.20. Umowy wpływające na zmiany w proporcjach posiadanych akcji ........................................ 21
3.21. System kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................. 21
3.22. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ........... 21
3.23. Informacje dotyczące badania sprawozdania finansowego .................................................. 22
4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ........................................................ 23
4.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego ............................................................................... 23
4.2. System kontroli wewnętrznej w zakresie sprawozdawczości ............................................... 26
4.3. Znaczący akcjonariusze Jednostki Dominującej .................................................................... 27
4.4. Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące ..................................................... 28
4.5. Posiadacze akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne ................................................ 28
4.6. Ograniczenie dotyczące praw głosu ...................................................................................... 28
4.7. Ograniczenie dotyczące przenoszenia praw własności akcji ................................................. 28
4.8. Skład Zarządu Spółki dominującej ......................................................................................... 28
4.9. Rada Nadzorcza, Komitetu Audytu oraz Komitet Wynagrodzeń .......................................... 28
4.10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z Regulaminu
Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym
zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.................................................................. 31
4.11. Organizacja Zarządu .............................................................................................................. 32
4.12. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta ........................................................ 32
4.13. Polityka Wynagrodzeń ........................................................................................................... 33
4.14. Polityka różnorodności .......................................................................................................... 33
5. OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ ................................................................................. 34
5.1. Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną ............................................................... 34
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
4
5.2. Ryzyko związane z działalnością operacyjną .................................................................................. 34
5.3. Ryzyko finansowe ........................................................................................................................... 35
5.4. Ryzyko prawne ............................................................................................................................... 36
5.5. Ryzyko kadrowe ............................................................................................................................. 36
5.6. Ryzyko związane ze zmianami klimatycznymi ................................................................................ 36
5.7. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie ................................................... 37
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................... 37
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O WYBORZE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA ......................... 37
1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
1.1. Podstawowe informacje o Spółce
Poprzednik prawny Spółki Libet S.A. (zwanej dalej „Spółką”), spółka Cydia Sp. z o.o. (od 1 października 2010
roku Libet Sp. z o.o., od 14 grudnia 2010 roku Libet S.A.) została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego
Rep. A 2705/2008 z dnia 18 marca 2008 roku w kancelarii notarialnej Danuta Kosim-Kruszewska, Magdalena
Witkowska, Spółka Cywilna. Siedzibą Cydia Sp. z o.o. była Warszawa, pl. Piłsudskiego 1, Polska.
W okresie od powstania do 29 marca 2010 roku (dzień nabycia grupy Libet) Cydia Sp. z o.o. nie prowadziła
działalności gospodarczej, nie była jednostką dominującą grupy kapitałowej, ani nie posiadała inwestycji
kapitałowych w innych podmiotach. Rokiem obrotowym Emitenta jest rok kalendarzowy. W dniu 29 marca
2010 roku Cydia Sp. z o.o. nabyła 100% akcji w Libet S.A., z siedzibą we Wrocławiu, ul. Powstańców Śląskich
5, zawiązanej aktem notarialnym w dniu 16 listopada 1996 roku przed notariuszem Haliną Olszewską
w Rawiczu (Repertorium Nr A 4234/1996). Na dzień nabycia Libet S.A. posiadał 100% udziałów w Libet 2000
Sp. z o.o.
W dniu 1 października 2010 roku dokonano połączenia Cydia Sp. z o.o. z Libet S.A. w trybie art. 492 § 1 kodeksu
Spółek Handlowych poprzez przejęcie majątku spółki przejmowanej (Libet S.A.) przez spółkę przejmującą
(Cydia Sp. z o.o.). Połączony podmiot (poprzednik prawny Emitenta) zmienił w tym samym dniu nazwę na
Libet Sp. z o.o., a w dniu 14 grudnia 2010 roku został przekształcony w spółkę akcyjną działającego pod firmą
Libet S.A. (dalej „Emitent”).
W dniu 21 kwietnia 2011 roku Emitent uzyskał dopuszczenie Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie do obrotu giełdowego wszystkich swoich akcji, a w dniu 28 kwietnia 2011 roku zadebiutował na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcjonariat Spółki na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania jest przedstawiony w punkcie 3.9 poniżej. Aktualnie Emitent jest zarejestrowany w Krajowym
Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy pod numerem
KRS 373276.
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021.
1.2. Produkty i usługi
Libet jest wiodącym na rynku polskim producentem betonowych materiałów nawierzchniowych
produkowanych w technologii wibroprasowania. Produkty oferowane są w dwóch segmentach:
− segment premium,
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
5
− segment standardowy.
Kostkę brukową możemy zaliczyć do najpopularniejszych zewnętrznych materiałów nawierzchniowych.
Produkty z betonu oferują bogactwo możliwości kreacyjnych, potencjał ten nie wynika tylko z dostępności
wielu atrakcyjnych kolorów i kształtów lecz także ciekawych faktur i dodatkowych efektów, uzyskanych na
powierzchni za sprawą specjalnych technologii obróbki. Spółka oferuje produkty tzw. Kostki Postarzane,
które imitują staromiejski bruk dzięki subtelnym, zamierzonym nierównościom i obtłuczeniom (Produkty
Antico). Dodatkowo Spółka ma w swojej ofercie kostki mieniące się różnymi barwami, której jest
podkreślona chropowata struktura – produkty Elegante. Nieco delikatniejszą chropowatość znajdziemy na
powierzchniach śrutowano-szczotkowanych, łączących oryginalny wygląd z właściwościami
antypoślizgowymi. Możemy też wejść w świat kolorowych melanży, uzyskanych w specjalnych procesach
barwienia lub zaakcentować elegancką prostotę w postaci jednobarwnych, nowoczesnych nawierzchni.
Wszystkie te produkty Spółka oferuje w linii Decco, w kategorii Premium. Uzupełnieniem oferty produktów
Spółki z kategorii Premium są płyty – większe formaty doskonale sprawdzają się na tarasach i placach, ale
chętnie tworzymy z nich też ścieżki czy utwardzone nawierzchnie np. pod altanami. Podobnie jak
w przypadku kostek brukowych, również tu dysponujemy niebanalnymi rozwiązaniami. Wśród płyt z be-
tonu dominują dwa kierunki: nowoczesny minimalizm przejawiający się w jednolitej kolorystyce i dużych,
na ogół gładkich powierzchniach oraz motywy inspirowane światem przyrody, uzyskane dzięki technologii
zwanej wet-cast (polega ona na wypełnianiu ciekłą mieszanką betonową specjalnych form nadających
płytom określone kształty i faktury). Produkty z segmentu Premium adresowane są do najbardziej
wymagających klientów. Ta grupa odbiorców jest w stanie zapłacić wyższą cenę za produkty z segmentu
premium niż za standardową kostkę brukową, aby zabudować otoczenie swoich domostw materiałami
o wysokich właściwościach jakościowych i estetycznych.
Znaczną grupą odbiorców produktów z segmentu premium są również klienci komercyjni (np. centra
handlowe) oraz deweloperzy, którzy wykorzystują produkty Libet z najwyższego segmentu do zabudowy
terenów wokół swoich obiektów (np. skwery, ogrody, tereny wokół centrów handlowych). Produkty
z segmentu standard adresowane są do klientów, którzy cenią sobie jakość oferowanych produktów ale
jednocześnie bardzo ważnym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji zakupowej jest dla nich cena.
Od kilku lat jest obserwowany wzrost znaczenia kostki brukowej w segmencie Premium ze względu na
zmieniające się preferencje konsumentów. Segment kostki premium jest stabilnym rynkiem, który powinien
być odporny na nagłe zmiany gospodarcze. Libet kieruje swoje działania w zakresie oferowanych produktów
szczególnie na udoskonalanie oferty Premium, dlatego też wprowadzone nowości produktowe, to 100%
produktów Premium. Głównym powodem takich działań jest to, że produkcja kostki Premium jest bardziej
rentowna
Produkty z segmentu standard adresowane są do klientów, którzy cenią sobie jakość oferowanych
produktów ale jednocześnie bardzo ważnym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji zakupowej jest dla nich
cena. Odbiorcami produktów z segmentu standard są zarówno klienci indywidualni, jak i klienci z sektora
publicznego oraz komercyjnego. Produkty z segmentu standard służą np. do tworzenia parkingów,
chodników, skwerów, a także nawierzchni przy obiektach użyteczności publicznej oraz domach. W ramach
segmentu standardowe produkowane są betonowe kostki brukowe, płyty chodnikowe, krawężniki
betonowe, płyty ażurowe oraz korytka ściekowe.
Oferta Libet obfituje w atrakcyjne rozwiązania wykończeniowe, zaprojektowane tak, by spełniały swoje
funkcje w każdych warunkach. Wszystkie nasze produkty łączą wysokie parametry odporności i trwałości,
szerokie zastosowanie, komfort użytkowania oraz walory estetyczne.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
6
1.3. Rynki zbytu
W przeważającej większości sprzedaż realizowana jest na rynku krajowym ze względu na wysoki koszt
transportu. W roku 2014 Grupa rozpoczęła sprzedaż produktów głównie do krajów sąsiadujących (Czechy,
Słowacja, Niemcy), jednak skala działalności na tych rynkach w porównaniu do sprzedaży ogółem jest
marginalna.
1.4. Jednostki powiązane i inwestycje kapitałowe
Spółka Libet jest jednostką dominującą wobec spółek, zgodnie z poniższym zestawieniem.
Spółka dominująca Libet oraz spółki zależne tworzą Grupę Kapitałową Libet S.A. Sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej Libet S.A. zostało opublikowane równocześnie z niniejszym sprawozdaniem.
.A.
1.5. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty
finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania wg najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją żadne powiązania
organizacyjne lub kapitałowe Spółki z innymi podmiotami niż tylko powiązania kapitałowe z podmiotami
należącymi do Grupy Kapitałowej, które zostały opisane w pkt. 1.4. niniejszego sprawozdania.
1.6. Istotne wydarzenia
W dniu 2 września 2022 roku Zarząd Spółki poinformował w raporcie bieżącym nr 16/2022 o sprzedaży
Aktywów zlokalizowanych w zakładach produkcyjnych w Libiążu oraz Żorach. W zakładach była prowadzona
100%
100%
LIBET S.A.
Libet 2000 Sp. z o.o.
BaumaBrick Sp. z o.o.
Aristoni Sp. z o.o.
100%
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
7
działalność produkcyjna wyrobów z betonu. Spółka po transakcji sprzedaży w/w zakładów kontynuuje swoją
działalność w zakresie produkcji w pozostałych zakładach produkcyjnych, natomiast wszystkie aktywa
przeklasyfikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży do dnia transakcji były użytkowane.
Umowa sprzedaży aktywów znajdujących się w zakładzie w Libiążu opiewała na kwotę 17.697.534 zł netto,
z kolei umowa sprzedaży aktywów zlokalizowanych w Żorach była równa 47.297.546 zł netto. Zgodnie
z Porozumieniem z dnia 19 sierpnia 2022 zawartym z Bankami, Jednostka Dominująca dokonała spłaty
całości zadłużenia wobec Banków. Na dzień 31 grudnia 2022 roku saldo zadłużenia z tytułu kredytów
bankowych wynosi 0,00 zł. Nadwyżka środków pieniężnych z transakcji, która została po spłacie zadłużenia
oraz pozostałych należności ubocznych dla Banków zasiliła konto Spółki aby zaspokoić bieżące zobowiązania
handlowe, które są niezbędne do prowadzenia działalności operacyjnej.
W okresie od stycznia do grudnia 2022 roku Spółka osiągnęła przychody niższe o 20,0 mln zł w porównaniu
do okresu roku 2021. Tym samym Spółka osiągnęła niższy wynik na sprzedaży o 6,4 mln w porównaniu do
roku ubiegłego. Niższy wynik na sprzedaży jest efektem dwóch głównych czynników: trudnego zmiennego
otoczenie makroekonomicznego oraz okresowych problemów z płynnością finansową. . Branża budowlana
mierzy się z nieprzewidywalnością na rynku surowców oraz materiałów. Podmioty z branży budowlanej
borykają się z konsekwencjami przerwanych łańcuchów dostaw w obliczu silnego popytu krajowego oraz
zagranicznego, czego efektem są dynamiczne wzrosty cen między innymi stali, drewna, cementu, paliw.
Dodatkowo na rynku obserwowane są istotne wzrosty cen energii, których przyczyną jest wzrost cen
uprawnień do emisji CO2 oraz konflikt wojenny na Ukrainie Problemy związane z pogarszającą się
dostępnością materiałów produkcyjnych oraz nieprzewidywalnością ich cen na rynku powodują trudności w
kształtowaniu bieżącej polityki cenowej. Trafność w oszacowaniu w danym momencie kosztów produkcji,
ocena dostępu do komponentów determinuje osiągane marże z kilkumiesięcznym opóźnieniem. Dodatkowo
na przełomie listopada/grudnia Spółka miała ograniczone możliwości produkcyjne ze względu na złe warunki
pogodowe – niskie temperatury i opady śniegu nie sprzyjają aktywności w sektorze budownictwa. Wg
danych GUS w grudniu 2022 roku produkcja budowlano-montażowa była niższa o 0,8% względem
analogicznego okresu 2021 roku. Grudniowe statystyki z budownictwa prezentują się mniej optymistycznie
po uwzględnieniu efektów kalendarzowych oraz wyeliminowaniu czynników sezonowych produkcja
budowlano-montażowa była o 17,3% wyższa niż w listopadzie oraz tylko o 5,6% niższa niż w grudniu 2021.
1.7. Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju nowych produktów
Działalność badawczo-rozwojowa w Libet jest prowadzona w laboratoriach, które są przy każdym zakładzie
produkcyjnym. Nasi specjaliści na bieżąco monitorują rynek surowców oraz pojawiąjące nowe trendy w
zakresie wzornictwa, by następnie wykorzystać je w procesie tworzenia nowości produktowych a także
optymalizacji struktur produktowych.
W 2022 roku duży wysiłek został włożony w badania nad wyrobami rodziny Wet-Cast. Zostały wykonane
próby zastosowania nowego barwnika do barwienia betonu jak też zostały dokonane próby lakierowania tych
wyrobów. Przeprowadzone badania w komorze klimatycznej oraz w komorze temperaturowej pozwoliły
sprawdzić trwałość powłok lakierniczych jak również ich odporność na oddziaływanie niskich temperatur.
Trwają też obecnie testy i badania związane z wyborem właściwych środków czyszczących do tego rodzaju
produktów, jak też dostosowaniem procedury czyszczenia, gwarantującej właściwy efekt bez niszczenia
powłok lakierniczych. W 2022 roku przeprowadzono też dodatkowe badania kostek z dodatkiem
antysmogowym w kolorze grafitowym. Popularność tego rodzaju wyrobów i rozszerzający się zakres
zamawianych produktów wskazują na potrzebę dalszego ich rozwoju i poszerzania oferty sprzedażowej.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
8
1.8. Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki
Aktualna sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie nie powinna w sposób bezpośredni wpłynąć na
funkcjonowanie Spółki z uwagi na fakt, iż zdecydowana większość sprzedaży jest realizowana na rynku
krajowym, a zagraniczne kontrakty obejmują jednie takie kraje jak Niemcy, Słowacja oraz Czechy (co stanowi
zaledwie ok. 1% sprzedaży). Zarząd Spółki Dominującej nie identyfikuje większych ryzyk w sferze pracowniczej,
ponieważ zatrudnienie osób pochodzenia ukraińskiego jest niewielkie i obejmuje kilka osób na stanowiskach
produkcyjnych, a zachowanie ciągłości produkcji nie jest zagrożone. Problemy z dostępnością pracowników
zgłaszają firmy podwykonawcze, gdzie odsetek osób pochodzenia ukraińskiego na budowach jest dosyć spory
i może to być problem dla całej branży budowlanej. Spółka nie kupuje surowców i innych materiałów
niezbędnych do produkcji z Ukrainy, Rosji czy Białorusi. Trwający konflikt może jednak w sposób pośredni
wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe w związku z rosnącą niepewnością i obawą o bezpieczeństwo.
Zaburzenia w łańcuchach dostaw oraz większe zapotrzebowanie branży zbrojeniowej w Polsce i na świecie
może spowodować kolejne wzrosty cen surowców (np. stali). Wojna może mieć również wpływ na
kształtowanie się stóp procentowych i inflacji czy aktualne prognozowanie, co może przełożyć się, np. na
dostępność i koszt finansowania. W ocenie Zarządu Spółki Dominującej pewnym ryzykiem związanym
z sytuacją może być osłabienie kursu złotego wobec euro w związku z transakcjami związanymi z zakupem
surowców oraz towarów handlowych od podmiotów zagranicznych. Obserwuje się również rosnące ceny
paliw, jednak w odniesieniu do całości kosztów jakie ponosi Spółka nie jest to znaczny poziom istotności.
Trwający konflikt na Ukrainie przekłada się w dostęp do surowców energetycznych, który niezbędny dla
podmiotów z branży budowlanej. Ograniczony dostęp do węgla oraz gazu może nieść ryzyko z ograniczonym
dostępem do energii elektrycznej, szczególnie w okresie zimowym Proces produkcyjny w zakładach
produkcyjnych Spółki jest uzależniony od poboru energii elektrycznej, ewentualne trudności w dostępie do
energii elektrycznej może wpłynąć na realizowane wolumeny produkcji. . W drugim półroczu 2022 r. ceny
energii elektrycznej osiągnęły poziom 2.000 PLN za 1 MWh, co oznacza ponad czterokrotny wzrost w stosunku
do 2021 r. Przełożyło się to na znaczny wzrost kosztów wytworzenia wyrobów gotowych w zakładach
produkcyjnych Spółki.
Według wstępnych danych, w okresie styczeń- grudzień 2022 roku oddano do użytkowania 238,6 tys. mieszkań,
tj. 1,7% więcej niż w analogicznym okresie roku 2021. W okresie jedenastu miesięcy 2022 r. wydano pozwolenia
lub dokonano zgłoszenia budowy 277,4 tys. mieszkań, tj. o 9,9% mniej niż w analogicznym okresie 2021 roku.
Informacja ta pozwala prognozować rozmiary rynku budownictwa w kolejnych miesiącach, co w przypadku
zmniejszonej ilości może oznaczać czasowe wyhamowanie nowych inwestycji prywatnych. Należy mieć jednak
na uwadze aktualne zmiany legislacyjne m.in. uproszczenie procesu budowlano-inwestycyjnego oraz pakiet
rozwiązań finansowych i regulacyjnych stymulujących rozwój budownictwa dostępnego dla osób o niskich
i przeciętnych dochodach. Dnia 3 stycznia 2022 r. weszło w życie rozwiązanie w ramach którego realizacja
budynków jednorodzinnych o powierzchni zabudowy do 70 m2 będzie możliwa bez pozwolenia, kierownika
i książki budowy – a jedynie na podstawie zgłoszenia. Ten pakiet zmian wprowadzonych w ramach Polskiego
Ładu znacznie przyśpieszy i ułatwi proces budowy domów, co może pozytywnie wpłynąć na rozwój całej branży
budowlane
Do czynników mogących wpłynąć na wyniki Spółki w najbliższych okresach możemy zaliczyć:
1. Prognozy makroekonomiczne: Według projekcji inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku
Polskiego na podstawie modelu NECMOD opublikowanej w dniu 10 marca 2023 r., PKB w 2023 roku
wyniesie 0,9%, w kolejnych latach będzie to odpowiednio 2024 – 2,1%, 2025 – 3,1%. Wzrost
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
9
gospodarczy wg NBP będzie ograniczany przez opóźniony wpływ wzrostu stóp procentowych,
oczekiwanie spowolnienie gospodarcze za granicą oraz znaczący spadek napływu funduszy
europejskich związany z zakończeniem wydatków w ramach perspektywy UE na lata 2014-2024.
W najbliższych kwartałach krajowa koniunktura będzie pod wpływem silnego negatywnego szoku
podażowego będącego efektem nałożenia skutków agresji Rosji przeciw Ukrainie na wcześniejsze
wzrosty cen surowców energetycznych na rynkach światowych i uprawnień do emisji CO2 oraz
zaburzeń w łańcuchach dostaw. Skalę obniżenia dynamiki krajowego PKB będą natomiast łagodzić
zmiany polityki fiskalnej wprowadzone w ramach Tarczy Antyinflacyjnej. W konsekwencji zwiększonego
napływu do Polski imigrantów z Ukrainy wzrośnie również konsumpcja i eksport netto. Na rok 2023
inflacja CPI ma kształtować się na poziomie 11,9%, w 2024 roku 5,7 %, z kolei w 2025 roku 3,5%.
Dynamika cen towarów oraz usług konsumpcyjnych (CPI) w grudniu 2022 roku wyniosła 16,6% r/r, co
negatywnie wpłynęło na nastroje konsumentów oraz przedsiębiorstw.
2. Sytuacja w budownictwie: Z uwagi na charakter pracy w sektorze budowlanym (praca w dużej części
jest wykonywana na świeżym powietrzu), epidemia nie wymusiła istotnych zmian w dotychczasowym
funkcjonowaniu firm. Według wstępnych danych, w okresie styczeń- grudzień 2022 roku oddano do
użytkowania 238,6 tys. mieszkań, tj. 1,7% więcej niż w analogicznym okresie roku 2021. W okresie
jedenastu miesięcy 2022 r. wydano pozwolenia lub dokonano zgłoszenia budo-wy 277,4 tys. mieszkań,
tj. o 9,9% mniej niż w analogicznym okresie 2021 roku. Liczba wydawanych pozwoleń na budowę
pozwala prognozować rozmiary rynku budownictwa mieszkaniowego w kolejnych miesiącach. Od
początku roku do końca listopada 2022 r. wydano pozwolenia lub dokonano zgłoszenia budowy 277,4
tys. mieszkań, tj. o 9,9% mniej niż w analogicznym okresie 2021 roku Informacja ta pozwala
prognozować rozmiary rynku budownictwa w kolejnych miesiącach, co w przypadku zmniejszonej ilości
może oznaczać czasowe wyhamowanie nowych inwestycji prywatnych. Należy mieć jednak na uwadze
aktualne zmiany legislacyjne m.in. uproszczenie procesu budowlano-inwestycyjnego oraz pakiet
rozwiązań finansowych i regulacyjnych stymulujących rozwój budownictwa dostępnego dla osób
o niskich i przeciętnych dochodach. Dnia 3 stycznia 2022 r. weszło w życie rozwiązanie w ramach
którego realizacja budynków jednorodzinnych o powierzchni zabudowy do 70 m2 będzie możliwa bez
pozwolenia, kierownika i książki budowy – a jedynie na podstawie zgłoszenia. Ten pakiet zmian
wprowadzonych w ramach Polskiego Ładu znacznie przyśpieszy i ułatwi proces budowy domów, co
może pozytywnie wpłynąć na rozwój całej branży budowlanej.
3. Ceny surowców i ceny sprzedaży: Ceny produktów z kategorii „otoczenia domu” w okresie styczeń-
grudzień 2022 roku wg danych grupy PSB monitorującej ceny dla materiałów budowlanych, wzrosły
o 25% r/r. W kategorii produktów Premium przewidywane są długookresowe perspektywy wzrostu
wolumenu i cen. Spółka nie odczuła zakłóceń w dostawach surowców i materiałów produkcyjnych,
dostawy podstawowych surowców do produkcji są w większości realizowane na terytorium Polski.
Ceny cementu wg danych grupy PSB wzrosły o 30% w okresie styczeń-grudzień 2022 r/r. W najbliższych
kwartałach na rynku cementu i kruszyw jest spodziewana stabilizacja cen.
1.9. Przewidywany rozwój jednostki
Dalszy rozwój będzie uwarunkowany od otoczenia rynkowego jak i od działań wewnętrznych. Rynek kostki
brukowej jest rynkiem wzrostowym, stąd strategia Spółki będzie polega na dalszym aktywnym wzmacnianiu
pozycji na na lokalnych rynkach w zakresie dostarczania produktów Premium.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
10
Spółka zamierza stopniowo zwiększać udział wartości sprzedaży w segmencie Premium, ze względu na
osiągane wyższe marże w tym segmencie. Spółka dzięki uruchomieniu w 2020 roku sklepu internetowego
planuje zwiększać swój potencjał poprzez zdobywanie nowych rynków zbytu, szczególnie jeśli chodzi
o klientów indywidualnych. Spółka dalej będzie prowadziła zrównoważony rozwój sprzedaży, szczególnie w
stabilnym kanale dystrybucji Autoryzowanych Punktów Sprzedaży Libet Platinium poprzez budowanie
trwałych relacji opierających się na wsparciu w zakresie informacji, marketingu i szkoleń.
Ponadto Spółka zakłada optymalizacje oferty produktowej oraz zwiększenie produktywności poprzez
zwiększenie dostępności produktów oraz zachowanie wysokiej jakości we wszystkich kategoriach
produktów. Dodatkowo Spółka będzie kontynuowała działania mające na celu poprawę efektywności
operacyjnej oraz optymalnego wykorzystania potencjału produkcyjnego.
Znaczący postęp we wspomnianych obszarach będzie uzależniony od nakładów na środki trwałe, które
w znaczącym stopniu powinny poprawiać działalność operacyjną w kluczowych aspektach.
Jednocześnie Zarząd Spółki zastrzega, że nie można wykluczyć, iż trwający konflikt w Ukrainie, których skutki
na ten moment trudno jest oszacować – mogą w przyszłości wpłynąć na konieczność zmiany
przewidywanego rozwoju Spółki.
Spółka jest w trakcie przeglądu opcji strategicznych, co może mieć przełożenie na kształt sieci zakładów
produkcyjnych.
Zarząd na obecną chwilę nie widzi przesłanek pozwalających stwierdzić, że zagrożona jest zdolność Spółki do
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań chociaż występują opóźnienia w ich regulowaniu, a także nie
widzi zagrożeń w realizacji obecnych zamierzeń inwestycyjnych.
1.10. Sezonowość i cykliczność
W związku z rozwojem segmentu Premium Spółka w 2022 roku poniosła nakłady inwestycyjne, które są
niezbędne do rozwoju możliwości produkcyjnych na poszczególnych zakładach. Ze względu na niepewną
sytuację rynkową inwestycje mające na celu zwiększanie wydajności na zakładach zostały ograniczone do
niezbędnego minimum, a priorytetem pozostały inwestycje niezbędne do optymalnego funkcjonowania
zakładów produkcyjnych. Dzięki poczynionym inwestycjom i zmianom wewnątrz zakładowym Spółka stara
się utrzymać możliwie największy udział w rynku południowym, który po sprzedaży dwóch zakładów w tym
regionie (Żory i Libiąż) został z ograniczoną mocą produkcyjną. Spółka nadal stara się wzmocnić swoją pozycje
na rynku Premium, szczególnie w rozwijającym się regionie północno-zachodnim oraz zwiększyć dostępność
swoich produktów w tym jak i innych obszarach.
Spółka w 2022 roku poniosła wydatki inwestycyjne w kwocie 5,3 mln zł.
1.11. Inwestycje
W związku z rozwojem segmentu Premium Spółka w 2022 roku poniosła nakłady inwestycyjne, które są
niezbędne do rozwoju możliwości produkcyjnych na poszczególnych zakładach. Ze względu na niepewną
sytuację rynkową inwestycje mające na celu zwiększanie wydajności na zakładach zostały ograniczone do
niezbędnego minimum, a priorytetem pozostały inwestycje niezbędne do optymalnego funkcjonowania
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
11
zakładów produkcyjnych. Dzięki poczynionym inwestycjom i zmianom wewnątrz zakładowym Spółka stara
się utrzymać możliwie największy udział w rynku południowym, który po sprzedaży dwóch zakładów w tym
regionie (Żory i Libiąż) został z ograniczoną mocą produkcyjną. Spółka nadal stara się wzmocnić swoją pozycje
na rynku Premium, szczególnie w rozwijającym się regionie północno-zachodnim oraz zwiększyć dostępność
swoich produktów w tym jak i innych obszarach.
Spółka w 2022 roku poniosła wydatki inwestycyjne w kwocie 5,3 mln zł.
1.12. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w porównaniu
do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności
Spółka nie przewiduje zmian w strukturze finansowania działalności inwestycyjnej. Większość nakładów
inwestycyjnych w 2023 roku będzie dotyczyła utrzymania oraz modernizacji parku maszynowego
w zakładach produkcyjnych w celu optymalizacji procesów produkcyjnych. Spółka zamierza realizować
inwestycje w oparciu o własne środki finansowe bądź korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania. Spółka
zarządza zasobami finansowymi w sposób racjonalny, dostosowując strukturę finansowania do potrzeb
wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz zmian warunków
ekonomicznych.
1.13. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 14 kwietnia 2023 r. zgodnie z opublikowanym raportem bieżącym nr 3/2023, Spółka zawarła z Panią
Beatą Dziechcińską i Panem Arturem Dziechcińskim, przedwstępną warunkową umowę sprzedaży
nieruchomości położonej w Pruszkowie, będącej w użytkowaniu wieczystym Spółki, wraz z budynkami
i budowlami zlokalizowanymi na tej nieruchomości, stanowiącymi własność Spółki, za cenę 18 mln zł netto
wraz z należnym podatkiem od towarów i usług. Strony zobowiązały się zawrzeć umowę przyrzeczoną do
dnia 31 maja 2023 r.
Inne zdarzenia nie wystąpiły, wszystkie informacje publikowane są w raportach bieżących opublikowanych
po zakończeniu okresu rocznego, dostępnych na stronie internetowej: https://ir.libet.pl/report/index.
1.14. Realizacja prognoz
Spółka nie publikowała prognoz dotyczących wyników finansowych.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
12
2. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ
2.1. Przychody i wynik finansowy Spółki
Okres 12 miesięcy
zakończony 31/12/2022
Okres 12 miesięcy
zakończony 31/12/2021
Zmiana %
PLN’000
PLN’000
Przychody ze sprzedaży
253 699
273 279
(7,16)
Koszty działalności operacyjnej
271 172
284 433
(4,66)
Zysk (strata) ze sprzedaży
(17 473)
(11 154)
(56,65)
Wynik na działalności operacyjnej
2 187
6 229
(64,89)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
(19 660)
(4 926)
(299,11)
Wynik na działalności finansowej
(7 098)
(1 798)
(294,77)
Zysk (strata) brutto
(26 758)
(6 723)
(298,01)
Zysk (strata) netto
(22 708)
(4 121)
(451,03)
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży w 2022 roku wyniosły 253 699 tys. zł, co oznacza spadek o 7,16 % w porównaniu do
analogicznego okresu roku poprzedniego. W trzecim kwartale 2022 roku Spółka zawarła umowę sprzedaży
Aktywów należących do Spółki w Libiążu. Biorąc pod uwagę zawirowania w gospodarce Spółka wszelkie
działania sprzedażowe nakierowane są na pozyskanie nowych klientów segmentu PREMIUM – utrzymanie
poziomy sprzedaży w dużej mierze będzie uzależnione od obecnej sytuacji makroekonomicznej. Spółka dąży
w kierunku trwałej poprawy sytuacji płynnościowej Spółki, w efekcie częściowej odbudowy kapitału
pracującego Spółki.
Zysk (strata) ze sprzedaży
Spółka w 2022 roku osiągnęła niższy poziom zysku sprzedaży o 6,3 mln w porównaniu do roku 2021.
Przyczyn należy upatrywać w dynamicznym otoczeniu makroekonomicznym, co ma swoje konsekwencje
w dynamicznych wzrostach cen między innymi stali, drewna, cementu oraz paliw. Dodatkowo na
rynku obserwowane są istotne wzrosty cen energii w związku ze wzrostem cen uprawnień do emisji CO2.
Problemy związane z pogarszającą się dostępnością materiałów produkcyjnych oraz nieprzewidywalnością
ich cen na rynku powodują trudności w kształtowaniu bieżącej polityki cenowej. Trafność w oszacowaniu w
danym momencie kosztów produkcji, ocena dostępu do komponentów determinuje osiągane marże
z kilkumiesięcznym opóźnieniem.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w 2022 roku wyniósł 2 187 tys. zł. wobec 6 229 tys. zł w roku
poprzednim. Wynik jest pod znaczącym wpływem wzrostu pozostałych przychodów operacyjnych
związanych ze zbyciem wybranych Aktywów Spółki. Spółka w dniu 02 września 2022 roku zawarła umowę
sprzedaży Aktywów należących do Spółki w Libiążu. Szczegółowe dane dotyczące zbycia aktywów zostały
wskazane w poniższych tabelach.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
13
LIBIĄŻ
Wartość netto sprzedanych aktywów
Prawo wieczystego użytkowania
0
Grunty
0
Budynki, lokale i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
6 351
Urządzenia techniczne i maszyny
2 683
Środki transportu
0
Inne środki trwałe
0
9 034
LIBIĄŻ
Wartość netto aktywów do sprzedaży
Cena transakcyjna (netto)
Zysk (strata) na sprzedaży
9 034
16 260
7 226
W efekcie przeprowadzanie testu z tytułu utraty wartości aktywów Zarząd dokonał odpisów znaków
towarowych LIBET DECCO i LIBET IMPRESSIO w wysokości 13 133 tys. PLN.
Założono rezerwy na pozostałe aktywa w kwocie 4 426 tys. PLN.
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT – z ang. Earnings before deducting interest and taxes)
W 2022 roku Spółka zanotowała wyższą stratę w wysokości 19 660 tys. zł wobec 4 926 tys. zł w analogicznym
okresie roku poprzedniego. Niższy poziom zysku operacyjnego wynika z dynamicznego otoczenia
makroekonomicznego, z którym Spółka jak i cała branża budowlana musi się mierzyć. Zanotowane w ciągu
ostatnich miesięcy znaczące oraz bardzo dynamiczne wzrosty surowców i materiałów powodują
nieprzewidywalność przy kształtowaniu bieżącej polityki cenowej. Jednocześnie zaczynamy obserwować
czasowe trudności w dostępie do niektórych materiałów przez niższą oferowana podaż na rynku związaną
z zaburzeniami w łańcuchach dostaw, dzięki czemu producenci zaczynają wywierać presje cenową na swoich
odbiorcach. Spółka nie była w stanie ograniczyć kosztów stałych w tak krótkim okresie. Ceny cementu, który
jest podstawowym materiałem używanym do produkcji przez Spółkę wg danych grupy PSB wzrosły we
wrześniu 2022 r. o 40% w stosunku do września 2021 r. Dodatkowo na rynku obserwowane są istotne wzrosty
cen energii elektrycznej. W pierwszych dziewięciu miesiącach 2022 r. Spółka poniosła o 64% wyższe koszty
energii elektrycznej niż w analogicznym okresie 2021 r. Problemy związane z pogarszającą się dostępnością
materiałów produkcyjnych oraz nieprzewidywalnością ich cen na rynku powodują trudności w kształtowaniu
bieżącej polityki cenowej Przy czym znaczący wpływ na zysk operacyjny przed opodatkowaniem miały istotne
zdarzenia o charakterze jednorazowym dot. zbycia Aktywów Spółki w Libiążu w kwocie 7 226 tys. zł.
Wynik na działalności finansowej
Działalność finansowa Spółki w 2022 dała wynik ujemny i wyniosła 7 098 tys. zł. Spółka w roku 2022 osiągnęła
niższe przychody finansowe z dywidend ze spółek zależnych niż w roku poprzednim. Pozytywny wpływ na
kształtowanie wyniku działalności finansowej w 2022 roku były koszty związane z obsługą zadłużenia, Spółka
w 2022 roku spłaciła całkowicie swoje zobowiązania z tytułu kredytów.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
14
Zysk netto
Spółka zanotowała stratę netto w wysokości 22 708 tys. zł. wobec 4 121 tys. zł. w porównaniu do roku
2021. Niższy wynik netto wynika z wcześniej opisanych przyczyn związanych z dynamicznym otoczeniem
makroekonomicznym.
2.2. Sytuacja majątkowa Spółki
Wybrane wielkości sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia
2021 roku przedstawia poniższa tabela.
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
PLN’000
PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
137 497
155 808
Pozostałe aktywa
40 422
53 468
Aktywa trwałe razem
177 919
209 276
Aktywa obrotowe
Zapasy
33 123
38 283
Należności z tytułu dostaw i usług
21 652
32 580
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
687
2 116
Pozostałe aktywa obrotowe
217
339
Aktywa obrotowe razem
56 705
74 567
Aktywa razem
234 624
283 843
Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 roku spadła w porównaniu do stanu na dzień 31
grudnia 2021 roku i wyniosła 177 919 tys. zł, co wynika z bieżącego umorzenia posiadanych środków
trwałych oraz sprzedaży zakładu produkcyjnego.
W efekcie przeprowadzanie testu z tytułu utraty wartości aktywów Zarząd dokonał odpisów znaków
towarowych LIBET DECCO i LIBET IMPRESSIO w wysokości 13 133 tys. PLN. Założono rezerwy na pozostałe
aktywa w kwocie 4 426 tys. PLN. Wyżej wymienione działania generują 77% straty w roku 2022
Aktywa obrotowe kształtowały się na poziomie 56 705 tys. zł w porównaniu do 74 567 tys. zł na koniec
2021 roku. Mimo sezonowości występującej w branży pod koniec roku Spółka obserwowała bardzo dobrą
sprzedaż w połączeniu z niesprzyjającymi warunkami atmosferycznymi utrudniającymi produkcję, czego
efektem był spadek wartości zapasów o 5 160 tys. zł względem roku 2021. Należności z tytułu dostaw
i usług spadły względem poprzedniego roku o 34%.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
15
Stan na 31/12/2022
Stan na 31/12/2021
PLN’000
PLN’000
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny
500
500
Kapitał zapasowy
112 839
116 960
Kapitał rezerwowy
10 000
10 000
Zyski zatrzymane
(58 039)
(39 452)
Kapitał własny razem
65 300
88 008
Rezerwy na zobowiązania
7 087
8 785
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
0
0
Pozostałe zobowiązania
1 525
1 508
Zobowiązania długoterminowe razem
1 525
1 508
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
61 226
61 460
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
0
59 230
Pozostałe zobowiązania
75 291
32 921
Zobowiązania krótkoterminowe razem
136 517
153 611
Fundusze specjalne i rozliczenia
międzyokresowe
24 194
31 932
Pasywa razem
234 624
283 843
Kapitał własny Spółki na koniec raportowanego okresu wyniósł 77 518 tys. zł względem 88 008 tys. zł na koniec
2021 roku. Niższy poziom kapitału własnego wynika z ujemnego wyniku netto Spółki.
Poziom zobowiązań długoterminowych jest równy 1 525 tys. zł i jest wyższy o 17 tys. zł w porównaniu do
poprzedniego okresu.
Poziom zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2022 roku, w porównaniu do analogicznego
okresu roku ubiegłego jest niższy o 17 094 tys. zł. Niższa wartość zobowiązań krótkoterminowych jest wynikiem
spłaty kredytów bankowych oraz konsekwentnych działań w zakresie odbudowy kapitału pracującego. Spółka
stale monitoruje terminy wymagalności należności i zobowiązań, dążąc do utrzymania równowagi finansowej.
Okres 12
miesięcy
zakończony
31/12/2022
Okres 12
miesięcy
zakończony
31/12/2021
Wskaźnik bieżącej płynności
0,42
0,49
Wskaźnik szybkiej płynności
0,17
0,24
Wskaźnik stopy zadłużenia
72%
69%
Wskaźnik bieżącej płynności: majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik szybkiej płynności: majątek obrotowy pomniejszony
o zapasy / zobowiązania
krótkoterminowe
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
16
Wskaźnik stopy zadłużenia: zobowiązania / aktywa ogółem
2.3. Przepływy pieniężne Spółki
Wybrane wielkości jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2022 roku oraz 2021 roku
przedstawia poniższa tabela
Okres
Okres
Zmiana
12 miesięcy
zakończony
31/12/2022
12 miesięcy
zakończony
31/12/2021
‘000
PLN
‘000
PLN
‘000
PLN
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
50 424
7 067
614
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
15 467
(6 735)
330
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(67 314)
(2 693)
(2 400)
Zmiana stanu środków pieniężnych
(1 423)
(2 361)
40
Spółka w roku 2022 wygenerowała dodatni poziom środków z działalności operacyjnej w wysokości
50 424 tys. zł. Zmiana względem roku 2021, gdzie środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły
7 067 tys. zł wynika głównie z odbudowa kapitału obrotowego. Pozytywny wpływ miała także zmiana
stanu zapasów oraz zobowiązań krótkoterminowych.
Poziom przepływów z działalności inwestycyjnej w 2022 roku wyniósł 15 467 tys. zł. ze względu na
sprzedaż części Aktywów należących do Spółki zlokalizowanych w Libiążu.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej były ujemne i wyniosły 67 314 tys. zł. Spółka
w raportowanym okresie spłaciła w całości zobowiązania z tytułu kredytów zgodnie z postanowieniami Umowy
Restrukturyzacyjnej.
2.4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
Opis istotnych pozycji pozabilansowych został opisany w nocie nr 47 w jednostkowym rocznym sprawozdaniu
finansowym dołączonym do niniejszego Sprawozdania Zarządu.
2.5. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Libet
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia rocznego sprawozdania z działalności Libet S.A.
opisano w pkt 1.2. rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
17
2.6. Prezentacja wybranych danych w walutach obcych
Okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2022
Okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2022
Okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
WYBRANE DANE FINANSOWE
I.
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
253 699,00
273 279,00
54 142,09
62 153,00
II.
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
(19 660,00)
(4 926,00)
(4 195,65)
(1 079,00)
III.
Zysk (strata) brutto
(26 758,00)
(6 723,00)
(5 710,44)
(1 472)
IV.
Zysk (strata) netto
(22 708,00)
(4 121,00)
(4 846,13)
(902,00)
V.
Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej
50 424,00
7 067,00
10 761,02
1 547,00
VI.
Przepływy pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej
15 467,00
(6 735,00)
3 300,82
( 1 475)
VII.
Przepływy pieniężne netto z
działalności finansowej
(67 314,00)
(2 361,00)
(14 365,53)
(517,00)
VIII.
Przepływy pieniężne netto, razem
(1 423,00)
(2 361,00)
(303,68)
(517,00)
IX.
Liczba akcji
50 000 000
50 000 000,00
50 000 000
50 000 000
X.
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w
zł/EURO)
(0,21)
(0,08)
(0,04)
(0,02)
w tys. PLN
w tys. EUR
stan na dzień
stan na dzień
stan na dzień
stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Wybrane dane finansowe dotyczące
sytuacji finansowej
XI.
Aktywa razem
234 624
283 843
50 027
61 713
XII.
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
169 323
195 836
36 104
42 578
XIII.
Zobowiązania długoterminowe
1 525
1 508
325
328
XIV.
Zobowiązania krótkoterminowe
136 517
153 611
29 109
33 398
XV.
Kapitał własny
65 300
88 008
13 924
19 135
XVI.
Kapitał zakładowy
500
500
107
109
Dane finansowe przeliczono na EUR wg następujących zasad:
− poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 31.12.2022 roku,
31.12.2021 roku przez Narodowy Bank Polski (Tab. 252/A/NBP/2022, Tab. 254/A/NBP/2021),
− poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących
średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski w następujących w okresach
sprawozdawczych 01.01.2022 – 31.12.2022, 01.01.2021 –31.12.2021.
Zastosowanie do przeliczeń kursów EUR
31.12.2022
31.12.2021
Kurs średnioroczny
4,6858
4,5670
Kurs ostatniego dnia sprawozdawczego
4,6899
4,5994
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
18
2.7. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz
możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę
Rok 2022 przebiegł w Spółce pod wpływem dynamiczne zmieniającego się otoczenia makroekonomicznego
związanego z panującym konfliktem na Ukrainie, co miało przełożenie na osiągnięte wyniki finansowe.
W celu obniżenia kosztów stałych, w 2022 roku zredukowano 12 etatów w centrali Spółki.
Ważnym czynnikiem, który wpływa na możliwości realizacji przez Spółkę zobowiązań finansowych jest spłata
zobowiązań z tytuły kredytów, przyczyni się do dalszej stabilizacji oraz w bliskiej perspektywie polepszenia
sytuacji płynnościowej poprzez umożliwienie stopniowego, dalszego odbudowania kapitału obrotowego Spółki,
a w dalszej perspektywie umożliwi istotną reorganizację formy i struktury. Powyższe pozwoli w ocenie Zarządu
na skoncentrowanie się na dalszej poprawie wyniku operacyjnego oraz budowaniu korzyści dla akcjonariuszy.
Celem Spółki jest zapewnienie w najwyższym możliwym stopniu, że jej płynność będzie zawsze zachowana na
poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w terminie ich zapadalności, bez ponoszenia niemożliwych
do przyjęcia strat lub negatywnego wpływu na reputację Spółki.
3. POZOSTAŁE INFORMACJE
3.1. Poręczenia, gwarancje
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka
Libet S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji innemu
podmiotowi lub jednostce od niej zależnej, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10%
kapitałów własnych Libet S.A.
3.2. Emisja, wykup i spłata instrumentów nie udziałowych i kapitałowych
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka nie przeprowadziła żadnych transakcji w zakresie emisji, wykupu
lub spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
3.3. Przeznaczenie i podział zysku za rok poprzedni.
Stratę roku 2022 Zarząd Spółki proponuje pokryć z zysków przyszłych okresów.
Zarząd Libet S.A. w dniu 26 maja 2022 roku podjął uchwałę o złożeniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Spółki wniosku, aby stratę Spółki za rok obrotowy 2021 w kwocie 4 120 807,05 PLN pokryć
z kapitału zapasowego Spółki. Rada Nadzorcza, na posiedzeniu w dniu 26 maja 2022 roku pozytywnie
zaopiniowała wniosek Zarządu podejmując w tej sprawie jednomyślnie stosowną uchwałę. W dniu 28 czerwca
2022 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przychyliło się do wniosku Zarządu oraz opinii Rady Nadzorczej
o pokryciu straty za rok obrotowy 2021 z kapitału zapasowego Spółki, podejmując w tej sprawie uchwałę.
3.4. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i
terminu wymagalności;
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka nie zaciągała nowych kredytów ani pożyczek.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
19
3.5. Udzielone kredyty i pożyczki
Na dzień 31 grudnia 2022 roku spółka nie udzielała kredytów i pożyczek.
3.6. Sprawy sporne
Na dzień 31 grudnia 2022 roku ani na dzień opublikowania niniejszego sprawozdania Spółka nie były stronami
żadnych znaczących (tj. mających wpływ na wynik Spółki) postępowań arbitrażowych i sądowych.
3.7. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w
ramach Libet w danym roku obrotowym.
Libet przechowuje niewykorzystane środki pieniężne w formie lokat bankowych na lokatach typu overnight.
Działania mają charakter krótkoterminowy.
3.8. Instrumenty finansowe i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Libet S.A. świadomie i w sposób odpowiedzialny zarządza ryzykiem finansowym w oparciu o opracowane
i przyjęte do stosowania polityki zarządzania ryzykiem finansowym. Całościowe i spójne z procesami
biznesowymi zarządzanie ryzykiem pozwala na identyfikowanie i zarządzanie zależnościami pomiędzy
ponoszonym ryzykiem a poziomem możliwego do osiągnięcia dochodu. Intencją zarządzających ryzykiem w
spółce nie jest całkowita eliminacja zagrożeń wynikających ze zmian zidentyfikowanych i monitorowanych
czynników ryzyka, lecz to, by zagrożenia te nie przekraczały ustalonych i zatwierdzonych wcześniej bezpiecznych
poziomów.
Podstawowym celem zarządzania ryzykiem finansowym jest takie nim zarządzanie, aby maksymalnie ograniczyć
wrażliwość przepływów finansowych spółki na zmieniające się czynniki ryzyka finansowego oraz minimalizacja
kosztów finansowych.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta spółka, należą faktoring, umowy leasingu i umowy
dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty. Głównym celem wykorzystania tych instrumentów
finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalności Spółki. Spółka stara się o kredyt obrotowy i
factoring odwrotny.
3.9. Ocena zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązania się z zaciągniętych
zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć
w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.
Rok 2022 charakteryzował się w lokalnym otoczeniu makroekonomicznym dużą zmiennością, ze względu na
konflikt na Ukrainie. Jednakże analizując dane dotyczące budownictwa mieszkaniowego i produkcji budowlano-
montażowej możemy zaobserwować, że branża budowlana jest wciąż relatywnie odporna na zawirowania
związane z konfliktem na Ukrainie. W ocenie Zarządu trudno jest oszacować potencjalne skutki konfliktu na
otoczenie makroekonomicznie i rynkowe w kontekście ewentualnych zagrożeń działalności Spółki.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
20
Spółka zarządza zasobami finansowym poprzez bieżący monitoring zdolności finansowania aktywów
i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności operacyjnej. W ramach bieżących
procesów działalności oraz zarządzanie ryzykiem płynności osoby na stanowiskach zarządczych prowadzą bieżący
nadzór nad stanem środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach bankowych w kontekście planowanych
potrzeb płynnościowych niezbędnych do prowadzenia podstawowej działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest zapewnienie w najwyższym możliwym stopniu, żeby płynność zawsze była zachowana na
poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w terminie ich zapadalności, bez ponoszenia niemożliwych
do przyjęcia strat lub negatywnego wpływu na reputację Spółki.
3.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka nie zawierała ze swoimi jednostkami powiązanymi istotnych
transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
3.11. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi
umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub
kooperacji
Nie dotyczy.
3.12. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów
wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w
tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich
finansowania
Nie dotyczy.
3.13. Emisja papierów wartościowych
W roku 2022 Spółka nie dokonała emisji papierów wartościowych.
3.14. Nietypowe wydarzenia i czynniki
W okresie objętym sprawozdaniem nie występowały nietypowe wydarzenia i czynniki, poza opisanymi w
punkcie 1.6 niniejszego Sprawozdania z Działalności.
3.15. Zmiany zasad zarządzania jednostką
W okresie objętym sprawozdaniem nie występowały żadne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania w
Spółce poza zmianami w Zarządzie Spółki, o których Spółka opisała w nocie 1.1. jednostkowego sprawozdania
finansowego.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
21
3.16. Umowy z osobami zarządzającymi jednostką
Spółka nie zawierała odrębnych umów z osobami zarządzającymi w zakresie rekompensaty w przypadku ich
rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny.
3.17. Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących
Szczegóły dotyczące wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zawiera nota nr 33 w rocznym
jednostkowym sprawozdaniu finansowego Spółki za rok 2022.
3.18. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze
dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej
kategorii organu
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Libet S.A. nie posiadała zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracji
oraz nie posiadała żadnych zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
3.19. Programy wynagrodzeń oparte na kapitale
Nie dotyczy
3.20. Umowy wpływające na zmiany w proporcjach posiadanych akcji
Spółka nie posiada informacji o zawartych umowach, w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
3.21. System kontroli programów akcji pracowniczych
W 2022 roku w Spółce nie występowały programy akcji pracowniczych.
3.22. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zasady powoływania osób – członków organów Spółki ustalają bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa,
w szczególności przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowienia Statutu Spółki. Członków Zarządu
powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza Spółki (członków Zarządu odwołać może także Walne Zgromadzenie Spółki),
Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Spółki. W Spółce brak jest indywidualnych
uprawnień akcjonariusz w kwestiach osobowych.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
22
Kompetencje i zasady pracy Zarządu ustalane są przez powszechnie obowiązujące przepisy prawa,
w szczególności przez przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, a także przez Statut Spółki i Regulamin Zarządu
(dostępne na stronie internetowej Spółki).
Kompetencje decyzyjne co do, w szczególności emisji akcji należą do wyłącznej kompetencji Walnego
Zgromadzenia Spółki.
3.23. Informacje dotyczące badania sprawozdania finansowego
W dniu 23 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwałę o wyborze firmy ECDDP
AUDYT sp. z o.o. z/s w Krakowie wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru
Audytowego za numerem 3769, do przeprowadzenia: (a) przeglądu sprawozdania finansowego Spółki oraz
sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki za pierwsze półrocze 2021, 2022, 2023 roku, (b) badania
sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki za lata 2021-2023.
W dniu 22 listopada 2022 roku Zarząd Spółki Jednostki Dominującej poinformował w raporcie bieżącym nr
17/2022, że z dniem 21 listopada 2022 roku doszło do rozwiązania zawartej ze Spółką umowy z dnia 27.08.2021
roku o przeprowadzenie badania i przeglądu sprawozdania finansowego. Umowa została rozwiązana na skutek
wypowiedzenia przez firmę audytorską ECDP Audyt Sp. z o.o. Powody rozwiązania zostały podane w w/w
raporcie bieżącym.
W dniu 22 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwałę o wyborze firmy WBS Audyt
Sp. z o.o. z/s w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru
Audytowego za numerem 3685 do przeprowadzenia:
a) przeglądu sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki
za pierwsze półrocze 2022 roku oraz pierwsze półrocze 2023 roku,
b) badania sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za lata
2022 i 2023.
W dniu 27.12.2022 r. została podpisana umowa z firmą WBS Audyt Sp. z o.o. z/s w Warszawie wpisanej na listę
firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego za numerem 3685.
Ww. wybór nastąpił w zgodzie odpowiednimi przepisami prawa oraz wewnętrznymi procedurami Spółki,
w szczególności wybór ten jest zgodny z rekomendacją przedłożoną Radzie Nadzorczej Spółki przez Komitet
Audytu Rady Nadzorczej Spółki, w tym także co do uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
Spółki o której mowa w art. 130 ust. 3 pkt. 1 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089, ze zmianami).
Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej wypłaconym lub należnym za rok obrotowy
Lp.
Rodzaj usług
1.01.-31.12.2022
1.01.-31.12.2021
1
badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy z
dnia 11 maja 2018 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym
153 300
150 000,00*
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
23
2
Inne usługi atestacyjne
5 000
9 000
3
Usługi doradztwa podatkowego
0,00
0,00
4
Pozostałe usługi
0,00
0,00
RAZEM
158 300
159 000
*kwota dotyczy usług świadczonych w jednostce dominującej i dla sprawozdania jednostkowego
4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
4.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego
Spółka Libet przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego opublikowane w dokumencie „Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, którego pełne brzmienie zamieszczone jest na stronie
https://www.gpw.pl/pub/GPW/pdf/Uch_13_1834_2021_DPSN2021.pdf. Spółkaa dokłada wszelkich starań,
aby zasady i rekomendacje zawarte w dokumencie były stosowane w największym możliwym stopniu.
Jednocześnie Zarząd oświadcza, że w 2021 roku Spółka odstąpiła od stosowania części praktyk, a wszystkie
odstępstwa wraz w wyjaśnieniami zostały opisane poniżej.
Zasada
Komentarz
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAM
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w
zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej
stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i
niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG
powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w
spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z
tego ryzyka;
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego
jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i
innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz
z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do
równości.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka ze względu na charakterystykę działalności oraz ochronę
danych wrażliwych dla Spółki, w tym jej pozycji konkurencyjnej
informacji i danych (na rynku właściwym, na którym występuje
ograniczona liczba uczestników o potencjale i profilu działalności
tożsamym z działalnością Spółki, z których żaden nie jest spółką
publiczną) nie przedstawia mierników finansowych i
niefinansowych odnoszących się do strategii.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na specyfikę struktury
zatrudnienia Spółki. W Spółce (grupie kapitałowej): (a)
zdecydowana większość pracowników to mężczyźni zatrudnieni
na stanowiskach produkcyjnych przy wytwarzaniu produktów
pozostających w ofercie handlowej Spółki; (b) liczba stanowisk
pracy co do których, z uwagi na tożsamość zakresu obowiązków
zatrudnionych pracowników porównywanie wynagrodzeń kobiet
i mężczyzn miałoby racjonalne uzasadnienie jest marginalna.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez
nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
Zasada nie jest stosowana.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
24
mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w
roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na
tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi na fakt, iż: (a)
skala wydatków zdefiniowanych w pkt. 1.5 nie jest istotna w
kontekście sytuacji finansowej Spółki (a większość pozycji
wskazanych w treści zasady 1.5. w ogóle nie występuje), w
stosunku do pozostałych kosztów ponoszonych przez Spółkę, (b)
Spółka nie prowadzi zorganizowanej działalności co do
wspierania obszarów aktywności wskazanych w treści pkt. 1.5, a
ewentualne wsparcie tych obszarów ma charakter nadzwyczajny
i związane jest ze wspieraniem społeczności lokalnych
niewielkimi kwotami bądź rzeczowo.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz
w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie
w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i
przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i
komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i
jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na
działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie
udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
W ocenie Zarządu Spółki obowiązujące zasady dostępu do
informacji dot. sytuacji Spółki, w tym jej perspektywach jak i
okolicznościach mających wpływ na tą sytuację i obowiązki
informacyjne ciążące na Spółce są wystarczające w tym zakresie.
W ocenie Spółki powyższy stan w pełni zapewnia łatwy i
niedyskryminujący nikogo dostęp do ujawnianych informacji,
korzystając z różnorodnych narzędzi komunikacji.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu
oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub
walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek
wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji
tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w
danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest w stosowana.
Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na fakt, iż: (a) zasada ta
dotyczy uprawnień osób lub jednostek pozostających poza
kontrolą Spółki, Spółka nie jest w stanie zapewnić jej stosowania;
(b) stosowanie tej zasady mogłoby ograniczyć swobodę
akcjonariuszy w wykonaniu ich uprawnień; (c) z uwagi na rozmiar
spółki i powodowaną tym mocno ograniczoną liczbę stanowisk
do obsadzenia w organach spółki, stosowanie tej zasady w
ocenie Zarządu nie ma uzasadnienia. (d) w ocenie Zarządu przy
obsadzaniu stanowisk kluczowe i rozstrzygające są kompetencje.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu
lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych
organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika
minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym
niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce
różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest w stosowana.
Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na fakt, iż: (a) zasada ta
dotyczy uprawnień osób lub jednostek pozostających poza
kontrolą Spółki, Spółka nie jest w stanie zapewnić jej stosowania;
(b) stosowanie tej zasady mogłoby ograniczyć swobodę
akcjonariuszy w wykonaniu ich uprawnień; (c) z uwagi na rozmiar
spółki i powodowany tym mocno ograniczoną liczbę stanowisk
do obsadzenia, stosowanie tej zasady w ocenie Zarządu nie ma
uzasadnienia.
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach
podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady nadzorczej.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na fakt, iż nie ma
formalnych możliwości zapewnienia stosowania tego
postanowienia, w szczególności celem jego wdrożenia konieczna
byłaby zmiana dokumentów regulujących zasady pełnienia
funkcji przez członków Zarządu Spółki, która tak na dzień 12 lipca
2010 roku jak i na dzień opublikowania niniejszego raportu nie
nastąpiła. Spółka wskazuje, iż każdy członek Zarządu Spółki
związany jest wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek
Handlowych (art. 380) zakazem prowadzenia działalności
konkurencyjnej względem Spółki.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku
rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
25
zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie,
o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki
różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej,
w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka nie stosuje tej zasady w zakresie dot. pkt. 2.11.6. co jest
bezpośrednia konsekwencją niestosowania zasady wyrażonej w
pkt. 2.1 i 2.2. i tam zamieszczonymi wyjaśnieniami.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i
compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być
uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada nie jest stosowana.
W spółce nie wyodrębniono jednostek organizacyjnych
odpowiedzialnych za realizacje zadań w systemach kontroli
wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz audytu
wewnętrznego.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance
podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie
prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu
audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni
funkcję komitetu audytu.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku
podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności,
jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka nie stosuje tej zasady w związku z niestosowaniem zasady
3.4. i 3.6.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu
WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego
audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji
audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Spółka nie należy do wymienionych indeksów.
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na
zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie
zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia
takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka nie organizuje walnych zgromadzeń przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne). Wszelkie
materiały są publikowane na stronie w dniu ogłoszenia walnego
zgromadzenia. Dodatkowo Spółka ma uzasadnione wątpliwości,
co do możliwości spełnienia wymogów niezbędnych do
prawidłowej identyfikacji akcjonariuszy a także zachowania
adekwatnego poziomu bezpieczeństwa komunikacji
elektronicznej w trakcie obrad walnego zgromadzenia, w tym w
szczególności bezpieczeństwa procedury głosowania.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad
walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi fakt, iż: obowiązujące w
Spółce zasady udziału i wykonywania prawa głosu na Walnych
Zgromadzeniach umożliwiały dotychczas właściwą i efektywną
realizację praw wynikających z posiadania akcji Spółki, (ii)
dotychczasowy sposób informowania o przebiegu obrad WZA i
efektach zapewnia, akcjonariuszom inwestorom i analitykom
należyty dostęp do kwestii będących przedmiotem obrad
Dodatkowo Spółka nie zdecydowała się na wdrożenie niniejszej
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
26
zasady ze względu na występujące ryzyka prawne. Spółka w
przyszłości będzie analizowała celowość wprowadzenia tej
zasady, mając przede wszystkim na względzie zapewnienie
należytego poziomu bezpieczeństwa informacji i możliwość
właściwego wykonywania praw akcjonariuszy Spółki.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw
wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia powinny
zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed
walnym zgromadzeniem.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż: (a)
kompetencja do przedstawiania projektów
uchwał to istotne uprawnienie akcjonariusza Spółki winno
pozostać przy akcjonariuszach Spółki, którzy są uprawnieni
wykonywać je w terminie wg. swojego uzgodnienia, zawsze
jednak zgodne z prawem; (b) z uwagi na fakt, iż zasada ta dotyczy
uprawnień osób lub jednostek pozostających poza kontrolą
Spółki, Spółka nie jest w stanie zapewnić jej stosowania; Spółka
będzie czynić wszystko co rozsądnie uczynić może celem
przestrzegania tej zasady jednakże zagwarantować jej
przestrzegania z powyższych względów nie może.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma
być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej
nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać
zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z
należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed
walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem
materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na stronie internetowej spółki;
4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa
oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla
członków komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich
oraz nadzorze publicznym, a także w zakresie istnienia
rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z
akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów w spółce.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż: (a)
kompetencja do przedstawiania kandydatur
do składu Rady Nadzorczej jako istotne uprawnienie
akcjonariusza Spółki winno pozostać przy akcjonariuszach Spółki,
którzy są uprawnieni wykonywać je w terminie wg. swojego
uzgodnienia, zawsze jednak zgodne z prawem; (b) kandydatury
przedstawione z naruszeniem postanowień pkt. 4.9 będą
skutecznie zgłoszone, ze wszystkimi tego konsekwencjami; (c) z
uwagi na fakt, iż zasada ta dotyczy uprawnień osób lub jednostek
pozostających poza kontrolą Spółki, Spółka nie jest w stanie
zapewnić jej stosowania; Spółka będzie czynić wszystko co
rozsądnie uczynić może celem przestrzegania tej zasady jednakże
zagwarantować jej przestrzegania z powyższych względów nie
może.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż nie
jest w stanie zapewnić jej stosowania; zgłoszenie kandydata do
Rady Nadzorczej nie zawierające oświadczenia w tym zakresie
jest bowiem skuteczne i ważne. Spółka będzie czynić wszystko co
rozsądnie uczynić może celem przestrzegania tej zasady i
zapewnienia akcjonariuszom pochodzącej od kandydata
zgłaszanego do RN informacji w tym zakresie, jednakże
zagwarantować jej przestrzegania z powyższych względów nie
może.
4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania
przez nich posiadanych uprawnień nie mogą prowadzić do
utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż nie
jest w stanie zapewnić jej stosowania; w szczególności nie może
zagwarantować stosowania tej zasady przez akcjonariuszy, jest
nadto pozbawiona prawnych możliwości skutecznego jej
wdrożenia.
4.2. System kontroli wewnętrznej w zakresie sprawozdawczości
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
27
Spółka jest odpowiedzialna za system kontroli wewnętrznej i skuteczność jego funkcjonowania w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych. Mając na uwadze wiarygodność sporządzanych sprawozdań
finansowych, Spółka wdrożyła i aktywnie rozwija system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. System
ten obejmuje swoim zakresem między innymi następujące obszary:
✓ Controlling,
✓ Księgowość wraz ze sprawozdawczością i konsolidacją,
✓ Prognozowanie i analizy finansowe.
✓ W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem funkcjonuje szereg rozwiązań
organizacyjnych i procedur oraz wdrożone zostały standardy korporacyjne gwarantujące skuteczność
prowadzonej kontroli i identyfikację oraz eliminowanie ryzyk. Wymienić tutaj należy:
✓ ujednolicenie polityki rachunkowości, zasad sprawozdawczości i ewidencji księgowej Spółki LIBET S.A.
✓ stosowanie usystematyzowanego modelu raportowania finansowego dla potrzeb zewnętrznych
i wewnętrznych,
✓ jasny podział obowiązków i kompetencji służb finansowych oraz kierownictwa średniego i wyższego
szczebla,
✓ cykliczność i formalizację procesu weryfikacji i aktualizacji planów
✓ poddawanie sprawozdań finansowych przeglądom i badaniom przez niezależnego biegłego rewidenta.
✓ wdrażanie wspólnej platformy informatycznej firmy IFS.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki
sprawuje Członek Zarządu ds. Finansowych Jednostki Dominującej. Za organizację prac związanych
z przygotowanie rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych odpowiedzialny jest pion finansowy Spółki
dominującej. Spółka dominująca na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne
odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia ze
znacznym wyprzedzeniem czasowym. W cyklu miesięcznym, po zamknięciu ksiąg rachunkowych, sporządzany
jest raport zawierający informację zarządczą, która prezentuje kluczowe dane finansowe i wskaźniki
operacyjne segmentów biznesowych. Zarząd wraz z kadrą kierowniczą analizuje i omawia wyniki Spółki.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, Spółka poddaje swoje sprawozdania finansowe badaniu
(przeglądowi) przez niezależnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza
z grona renomowanych firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność
zawodową. Wnioski z badania (przeglądu) prezentowane są przez biegłego rewidenta Zarządowi Spółki
dominującej oraz Komitetowi Audytu, a następnie publikowane w sprawozdaniu z badania biegłego
rewidenta.
4.3. Znaczący akcjonariusze Jednostki Dominującej
Na dzień 31 grudnia 2022 roku i do dnia opublikowania niniejszego sprawozdania udział znaczących
akcjonariuszy w kapitale akcyjnym oraz w głosach przedstawia poniższa tabela:
Akcjonariusz
Ilość akcji
Udział % w kapitale
zakładowym
Udział % w liczbie
głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
Porozumienie p. Krzysztof Moska oraz
GAMRAT S.A.
12 283 866
24,57%
12 283 866
24,57%
Szymon Mioduchowski
10 013 572
20,03%
10 013 572
20,03%
Nationale Nederlande PTE S.A.
5 185 109
10,37%
5 185 109
10,37%
Jendava Consultants Limited
5 009 539
10,02%
5 009 539
10,02%
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
28
Jerzy Józef Gabrielczyk*
5 009 539
10,02%
5 009 539
10,02%
PKO BP Bankowy OFE
4 788 722
9,58%
4 788 722
9,58%
Pozostali Akcjonariusze
7 709 653
15,42%
7 709 653
15,42%
RAZEM
50 000 000,00
100,00%
50 000 000,00
100,00%
* Członek Rady Nadzorczej
4.4. Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące
Członek Rady Nadzorczej Jerzy Józef Gabrielczyk posiada 5.009.539 akcji, co stanowi 10,02% kapitału
zakładowego Spółki.
4.5. Posiadacze akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne
Nie istnieją papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki dominującej.
4.6. Ograniczenie dotyczące praw głosu
Z akcjami Spółki dominującej nie wiążą się żadne ograniczenia dotyczące wykonywaniu prawa głosu.
4.7. Ograniczenie dotyczące przenoszenia praw własności akcji
Z akcjami Spółki dominującej nie wiążą się żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw ich własności.
4.8. Skład Zarządu Spółki dominującej
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:
Tomasz Chełmicki - Prezes Zarządu,
Marcin Pieniuta - Członek Zarządu,
Jacek Gwiżdż - Członek Zarządu.
Rada Nadzorcza Spółki w dniu 14 stycznia 2022 roku powołała Pana Marcina Pieniutę oraz Pana Jacka Gwiżdża
do Zarządu Jednostki Dominującej Spółki, powierzając im z dniem 14 stycznia 2022 roku funkcje Członków
Zarządu.
W dniu 13 czerwca 2022 roku Pan Thomas Lehmann złożył rezygnację z pełnienia funkcji na dzień 14 czerwca
2022 roku, godzina 23:59. Pan Thomas Lehmann pełnił funkcję Prezesa Zarządu od 2011 roku. W dniu
13 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Tomasza Chełmickiego do Zarządu Spółki, powierzając
mu z dniem 30 czerwca 2022 roku funkcję Prezesa Zarządu.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia opublikowania niniejszego sprawozdania skład Zarządu uległ
zmianie.
4.9. Rada Nadzorcza, Komitetu Audytu oraz Komitet Wynagrodzeń
Rada Nadzorcza jest organem sprawującym stały nadzór nad działalnością Spółki, funkcjonującym na
podstawie przepisów prawa, w szczególności Kodeksu spółek handlowych, na podstawie statutu Spółki oraz
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
29
uchwał Zgromadzenia Akcjonariuszy, w takim zakresie, w jakim w myśl ustawy wiążą one Radę oraz Regulamin
Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu Członków powoływanych przez Walne Zgromadzenie na
wspólną 3-letnią kadencję. Ustępujący członkowie Rady Nadzorczej mogą być ponownie wybrani.
Począwszy od pierwszego walnego zgromadzenia po dopuszczeniu akcji Spółki do obrotu na rynku
regulowanym, przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności od
Spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze Spółką.
Członkowie Rady Nadzorczej tj. Michał Hulbój, Sławomir Najniger, Piotr Łyskawa, Grzegorz Warzocha oraz
Seweryn Kubicki oświadczyli, że spełniają kryteria niezależności nr II do Zalecenia Komisji Europejskiej
2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli dyrektorów nie wykonawczych lub będących
członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady nadzorczej oraz w dokumencie Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2016. Na podstawie złożonych oświadczeń Rada Nadzorcza oceniła, że ww.
Członkowie Rady Nadzorczej spełniają kryteria niezależności.
Aktualny Skład Rady Nadzorczej
W skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodziły następujące osoby:
Jerzy Gabrielczyk - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Michał Hulbój - Członek Rady Nadzorczej,
Sławomir Najniger - Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Łyskawa - Członek Rady Nadzorczej,
Grzegorz Warzocha - Członek Rady Nadzorczej,
Seweryn Kubicki - Członek Rady Nadzorczej.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Do zakresu działania Rady Nadzorczej należą między innymi:
• Ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy
w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz wniosków Zarządu
dotyczących podziału zysku albo pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego
pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny,
• Wnioskowanie o udzielenie członkom Zarządu absolutorium z wykonania przez nich obowiązków przez
Walne Zgromadzenie,
• Wybór biegłego rewidenta do wykonania badania bądź przeglądu sprawozdań finansowych, do
sporządzenia których zobowiązania jest Spółka,
Komitet Audytu
W Grupie działa Komitet Audytu, który działa na podstawie obowiązujących przepisów prawa, Statutu Spółki
oraz Regulaminu Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza może powoływać komisje lub komitety, zarówno stałe
jak i do wyjaśnienia poszczególnych kwestii, przy czym w Radzie Nadzorczej powołuje się jako komitety Stałe:
Komitet Audytu oraz Komitet Wynagrodzeń. Komitet Audytu liczy co najmniej trzech członków, liczbę
członków Komitetu Audytu danej kadencji określa Rada Nadzorcza.
Do najważniejszych zadań Komitetu należy miedzy innymi
a) monitorowanie:
- procesu sprawozdawczości finansowej,
- skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego,
w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
30
- wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską
badania sprawozdań finansowych, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru
Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
b) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania sprawozdań finansowych oraz wyjaśnianie, w jaki
sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Grupie, a także jaka była
rola Komitetu Audytu w procesie badania sprawozdań finansowych;
c) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Grupy świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie sprawozdań
finansowych;
d) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej wyboru biegłego rewidenta lub firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Grupy zgodnie z przepisami.
W skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 r. wchodziły następujące osoby:
- Piotr Łyskawa - Przewodniczący Komitetu Audytu
- Grzegorz Warzocha - Członek Komitetu Audytu
- Michał Hulbój - Członek Komitetu Audytu
Dwóch Członków Komitetu Audytu Pan Piotr Łyskawa oraz Pan Grzegorz Warzocha spełniają kryteria
niezależności zawarte w art. 129 ust 3 pkt 1-10 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Przewodniczący Komitet Audytu Piotr Łyskawa oraz Członek
Komitetu Audytu Pan Grzegorz Warzocha posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych potwierdzone wpisem na listę Biegłych Rewidentów Krajowej Izby Biegłych
Rewidentów.
Świadczenie dodatkowych usług przez firmę audytorską
Komitet Audytu kontroluje i monitoruje, czy na rzecz Grupy świadczone są przez firmę audytorską inne usługi
niż badanie sprawozdań finansowych.
WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie świadczy usługi inne dla Libet S.A. niż badanie sprawozdania
finansowego Libet S.A. Biegły rewident wykonuje usługi nie audytowe nie będące usługami badania
sprawozdania finansowego, zaakceptowane przez Komitet Audytu, które nie są zabronione zgodnie z Art. 136
ust. 2 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym usług, o których mowa w art.5 ust.1, akapit drugi w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego nr
537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań
sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego.
W skład Komitetu Wynagrodzeń Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 r. wchodziły następujące osoby:
- Grzegorz Warzocha – Przewodniczący Komitetu Wynagrodzeń
- Michał Hulbój – Członek Komitetu Wynagrodzeń
- Seweryn Kubicki – Członek Komitetu Wynagrodzeń
Zasady dotyczące wyboru firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą oraz szczegółowe kryteria wyboru
określone zostały w odrębnej regulacji, tj. Procedurze wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia
badania jednostkowego sprawozdania finansowego LIBET S.A. i skonsolidowanego sprawozdania GK LIBET
SA. Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania:
• Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada
Nadzorcza LIBET S.A.,
• Za procedurę wyboru odpowiedzialny jest Komitet Audytu,
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
31
• Zgodnie z przyjętą Polityką, wyboru danej firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
jednostkowego sprawozdania finansowego LIBET S.A. i skonsolidowanego sprawozdania GK LIBET, dokonuje
się na okres maksymalnie 5 lat,
• W sytuacji, gdy firma audytorska zostanie wybrana na okres krótszy niż 5 lat, dokonanie ponownego
wyboru tej samej firmy audytorskiej należy dokonać na okres, który w sumie nie będzie okresem dłuższym
niż 5 lat, ale nie krótszym niż 2 lata,
• Ponownego wyboru tej samej firmy audytorskiej, po upływie maksymalnego okresu, o którym mowa w
powyżej, można dokonać po upływie co najmniej 4 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego,
Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych określa
wytyczne i zasady, którymi powinien kierować się komitet audytu na etapie przygotowywania rekomendacji
oraz rada nadzorcza dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki
oraz Grupy Kapitałowej Libet. Uwzględniają one wymogi wynikające z Ustawy o Biegłych oraz w szczególności:
• doświadczenie w badaniu sprawozdań finansowych spółek publicznych;
• profesjonalizm;
• znajomość branży, w której działa LIBET SA;
• pozycja biegłego rewidenta na rynku usług audytorskich;
• zawartość i prezentacja oferty;
• cena.
4.10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy
i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z Regulaminu Walnego Zgromadzenia,
jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów
prawa
Walne Zgromadzenie działa na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa w szczególności
przez przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, udostępnionych przez Grupę do publicznej wiadomości Statutu
Spółki dostępnej na stronie internetowej Grupy (www.libet.pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/status-
spolki) a także Regulamin określający szczegółowe zasady działania. Walne Zgromadzenie Spółki odbywają się
w siedzibie Spółki Jednostki Dominującej Grupy lub w Warszawie.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia określa §11 ust. 5 Statutu Spółki. Do kompetencji Walnego
Zgromadzenia należy:
a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
b) powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty,
c) udzielenie członkom Zarządu i Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
d) powzięcie postanowienia dotyczącego roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu
Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
e) powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej,
f) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
g) zmiana Statutu,
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
32
h) połączenie Spółki z inną spółką, likwidacja i rozwiązanie Spółki,
i) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na
przedsiębiorstwie ograniczonego prawa rzeczowego,
j) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych,
k) rozpatrywanie i rozstrzyganie wniosków przedstawionych przez Radę Nadzorczą,
l) podejmowanie uchwał w innych sprawach przewidzianych przepisami Kodeksu spółek handlowych,
Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, dokonane za
uprzednią zgodą Rady Nadzorczej lub przez nią zatwierdzone nie wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.
4.11. Organizacja Zarządu
Organizacja i kompetencje Zarządu ustalane sią przez powszechnie obowiązujące przepisy prawa
w szczególności przez przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, a także przez Statut Spółki i Regulamin Zarządu
(dostępne na stronie internetowej Spółki) powzięty uchwałą Rady Nadzorczej Spółki.
Zarząd Spółki nie jest uprawniony do podejmowania decyzji o emisji i wykupie akcji.
Zarząd realizuje założoną strategie biznesową, która przyczynia się do długoterminowych interesów oraz
stabilności, w tym szczególności do stabilności finansowej Spółki. Celem oraz ambicją Spółki jest umacnianie
pozycji jako wiodącego producenta kostki brukowej i innych betonowych materiałów nawierzchniowych.
Skład Zarządu Jednostki Dominującej oraz spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się
następująco:
Tomasz Chełmicki - Prezes Zarządu,
Marcin Pieniuta - Członek Zarządu,
Jacek Gwiżdż - Członek Zarządu.
W okresie od 1 stycznia 2021 roku do dnia opublikowania niniejszego sprawozdania skład Zarządu uległ
zmianie.
14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Marcina Pieniutę oraz Pana Jacka Gwiżdża do
Zarządu Spółki, powierzając im z dniem 14 stycznia 2022 roku funkcje Członków Zarządu.
13 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Tomasza Chełmickiego do Zarządu Spółki,
powierzając mu z dniem 30 czerwca 2022 roku funkcję Prezesa Zarządu.
4.12. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
33
Zmiana Statutu Spółki należy do wyłącznej właściwości Walnego Zgromadzenia Spółki. Do dokonania zmiany
Statutu Spółki konieczna jest odpowiednia uchwała Walnego Zgromadzenia Spółki oraz zarejestrowanie
zmian Statutu Spółki zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa. W 2022 nie było zmian w statucie.
4.13. Polityka Wynagrodzeń
Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Jednostce Dominujące obowiązywała Polityka Wynagrodzeń Członków
Zarządu i Rady Nadzorczej Libet S.A., która została opracowana na podstawie ustawy o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych z 29 lipca 2005 roku celem wypełnienia dyspozycji w art. 90c- art. 90g. Celem jej opracowania
było zapewnienie przejrzystości korporacyjnej oraz nadzoru nad wynagrodzeniami Członków Zarządu
i Rady Nadzorczej Spółki.
Polityka wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Libet S.A. przyczyniać ma się
do realizacji powyższych celów, w szczególności poprzez: a)określenie przejrzystych zasad ustalania
Wynagrodzenia Stałego Członków Zarządów, które m.in. powinno być powiązane z zakresem
odpowiedzialności Członka Zarządu, jego kwalifikacji oraz kompetencji, a także oceny dotychczasowego
sposobu wykonywania funkcji; b)określenie jasnych zasad ustalenia Wynagrodzenia Zmiennego Członków
Zarządu, których wypłata uzależniona jest od realizacji celów zarządczych (kryteriów), które powinny
odwoływać się m. in. do realizacji strategii Spółki, czy osiągnięcia określonych wyników finansowych oraz
niefinansowych; kryteria dotyczące przyznawania Wynagrodzenia Zmiennego powinny przyczyniać się do
realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki poprzez zapewnienie
stabilnego zarządzania wysokiej jakości, odpowiednio wysokiej motywacji członków Zarządu
determinowanej m.in. jasnością i przejrzystością warunków otrzymywania świadczeń od Spółki;
c)określenie zasad odraczania wypłaty części Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządu, co ma na celu
powiązanie wynagrodzenia członków Zarządu z długoterminowym interesem Spółki; d)określenie
przypadków, w których nie jest możliwa wypłata Wynagrodzenia Zmiennego lub Spółka może podjąć decyzję
o odmowie wypłaty lub redukcji kwoty wypłacanego Wynagrodzenia Zmiennego, co ma na celu przede
wszystkim zapewnienie stabilności Spółki; e)uwzględnienie wśród celów zarządczych, od których realizacji
uzależnione jest nabycie uprawnienia do wypłaty Wynagrodzenia Zmiennego, celów dotyczących
uwzględnienia interesów społecznych, przyczyniania się Spółki do ochrony środowiska oraz
podejmowania działań nakierowanych na zapobieganie negatywnym skutkom społecznym działalności
Spółki i ich likwidowanie, co powinno wpływać na utrwalenie wizerunku Spółki jako podmiotu społecznie
odpowiedzialnego oraz wiarygodnego partnera biznesowego.
Spółka zamieściła Politykę Wynagrodzeń oraz uchwałę w jej sprawie (wraz z datą jej podjęcia i wynikami
głosowania)na swojej stronie internetowej: www.ir.libet.pl
4.14. Polityka różnorodności
Spółka Libet nie opracowała i nie stosuje odrębnej polityki różnorodności w odniesieniu do organów
administrujących, zarządzających i nadzorujących. Głównymi kryteriami przy zatrudnianiu kluczowych osób
na stanowiskach w organach administrujących, zarządzających i nadzorujących w Grupie są kompetencje,
doświadczenie zawodowe oraz spełnienie wymagań dla danego stanowiska. Elementy takie jak płeć lub wiek
nie mają wpływu na ocenę kandydatów.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
34
5. OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ
5.1. Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną
- Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną - Czynnikiem mogącym mieć wpływ na
działalność Spółki Libet jest uzależnienie warunków funkcjonowania od sytuacji gospodarczej w kraju i na
świecie. Osłabienie wzrostu gospodarczego oraz koniunktury w sektorze budowlanym może niekorzystnie
wpłynąć na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe. Zgodnie z raportem GUS dotyczącym koniunktury
konsumenckiej w marcu 2022 wskaźnik BWUK spadł o 11,3 p. proc. w stosunku do poprzedniego miesiąca.
Wszystkie składowe wskaźnika uzyskały wartości niższe niż przed miesiącem. Największe spadki odnotowano
dla ocen przyszłej sytuacji ekonomicznej kraju oraz przyszłej sytuacji finansowej gospodarstwa domowego
(spadki odpowiednio o 22,0 p. proc. i 15,8 p. proc.). Na siłę nabywczą oraz decyzje o zakupie kostki wpływa
w dużej mierze szybko rosnąca inflacja. Według wstępnego szacunku GUS, inflacja w marcu 2022 wyniosła
10,9 proc. Ostatnio dwucyfrowy poziom wskaźnika CPI odnotowano w Polsce we wrześniu 2000 r.
- Ryzyko związane z rynkiem budowlanym oraz realizacją inwestycji infrastrukturalnych – Działalność
Spółki jest uzależniona od ogólnej koniunktury w budownictwie oraz od tempa realizacji inwestycji
infrastrukturalnych. Sytuacja sektora budowlanego, zarówno mieszkaniowego, jak i komercyjnego, ma
znaczący wpływ na kształtowanie się popytu na produkty Spółki Libet z segmentu Premium, zaś inwestycje
infrastrukturalne wpływają istotnie na zapotrzebowanie na produkty z segmentu standardowego.
W ostatnim czasie kondycja branży budowlanej uległa pogorszeniu, a główne obawy przedsiębiorców dotyczą
portfela zamówień na rynku krajowym oraz sytuacji finansowej. Głównymi barierami działalności, które
dostrzegają przedsiębiorcy to koszty zatrudnienia, koszty materiałów oraz niepewność ogólnej sytuacji
gospodarczej.
Koniunktura w budownictwie 2022/2023
0
-25
Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GUS
5.2. Ryzyko związane z działalnością operacyjną
- Ryzyko związane z dostępnością surowców do produkcji oraz wahań w poziomie podaży i cen
surowców - działalność Spółki jest silnie uzależniona od cen surowców, w szczególności cementu oraz
kruszyw, które to surowce stanowią główne pozycje kosztowe. Libet stara się przenosić wzrosty cen surowca
na cenę oferowanych produktów. Istnieje jednak ryzyko, że Spółce nie uda się w pełni przenieść wzrostu cen
surowców na cenę oferowanych produktów, co mogłoby niekorzystnie wpłynąć na osiąganą rentowność
-
7
,
9
-
9
,
4
-
11
,
9
-
15
,
4
-
,
17
1
-
,
15
4
-
20
,
1
-20
-15
-10
-5
wrz-21
paź-21
lis-21
gru-21
sty-22
lut-22
mar-22
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
35
i wyniki finansowe Spółki. Ponadto istnieje ryzyko, że podwyższenie przez Libet cen sprzedaży może wpłynąć
na ograniczenie popytu na oferowane produkty i w konsekwencji niekorzystnie przełożyć się na poziom
realizowanych przychodów i wyników finansowych.
- Ryzyko płynności łańcucha dostaw – w obliczu pandemii oraz wojny w Ukrainie łańcuchy dostaw mogą
zostać zachwiane ze względu na wprowadzane ograniczenia w ruchu lądowym. Kluczowym w przypadku tego
ryzyka jest sprawny proces komunikacji z dostawcami aby zachować ciągłość cyków produkcyjnych. Spółka
w większości korzysta z dostawców dostarczające podstawowe surowce do produkcji, na terytorium Polski.
- Ryzyko związane z niestabilnością cen energii elektrycznej - wysokie ceny energii mogą stanowić
zagrożenie w wyższych kosztach ponoszonych przez Spółkę, ze względu na to, że cały proces produkcji jest
uzależniony od poboru energii elektrycznej. Dominującym składnikiem polskiej energetyki wciąż jest węgiel
– odpowiada on za ok. 80% produkcji energii elektrycznej w Polsce. Gwałtowne wzrosty cen prądu są
spowodowane wysokimi cenami węgla oraz kosztami uprawnień do emisji CO2. Ponadto rynek energii
elektrycznej w dalszym ciągu mocno dyskontuje ryzyka związane z konfliktem pomiędzy Rosją a Ukrainą.
Możliwe niedobory węgla w wyniku ewentualnego zakończenia zakupów Europy od Rosji mogłyby
doprowadzić do znacznych wzrostów cen z powodu trudności w zaopatrzeniu. Biorąc jednak pod uwagę
interesy ekonomiczne Rosji jak i krajów europejskich sytuacja z wstrzymaniem dostaw wydaje się być mało
prawdopodobna. Istnieje więc szansa, że po zakończeniu tego konfliktu ceny energii znacząco się obniżą.
Kolejnym czynnikiem, który może wpłynąć na obniżenie cen są wciąż wysokie marże elektrowni, które przy
tak wysokich poziomach nadal mają przestrzeń do obniżki średniej marży. Dużego potencjału w kształtowaniu
cen można upatrywać również w generacji energii z fotowoltaiki, której to poziom w marcu 2022 był
rekordowy.
- Ryzyko związane z konkurencją – Libet działa na rynku betonowych produktów wibroprasowanych,
który jest rynkiem silnie konkurencyjnym, na którym obecni są krajowi producenci zarówno o zasięgu
ogólnopolskim, jak i regionalnym, a także dwa podmioty należące do koncernów międzynarodowych – ze
względu na ich wielkość oraz skalę prowadzonej działalności dysponują szerokim portfelem produktów oraz
znaczącymi budżetami marketingowymi. Koncerny te są również w stanie ponosić znaczne koszty wspierania
swoich produktów na rynku polskim, szczególnie w okresie dekoniunktury.
- Ryzyko związane z zakłóceniami i przerwami w funkcjonowaniu zakładów w skutek awarii i klęsk
żywiołowych – Libet stara się na bieżąco minimalizować ryzyko związane z zerwaniem ciągłości produkcji
poprzez działania prewencyjne związane z okresowymi przeglądami maszyn oraz remontami w miesiącach
zimowych. Spółka posiada odpowiednie umowy ubezpieczenia mienia z szeregiem klauzul dodatkowych,
które uwzględniają skutki klęsk żywiołowych.
5.3. Ryzyko finansowe
- Ryzyko walutowe – Spółka narażona jest na zmianę kursu walutowego EUR/PLN w związku
z transakcjami związanymi z zakupem surowców oraz towarów handlowych od podmiotów zagranicznych.
Spółka na bieżąco monitoruje ekspozycję walutową i analizuje ryzyko walutowe. Na dzień sporządzenia
niniejszego Sprawozdania ryzyko to nie jest znaczące, ponieważ nadal większość materiałów potrzebnych do
produkcji Spółka nabywa od dostawców krajowych.
- Ryzyko stopy procentowej - Spółka narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku
z pozyskiwaniem kapitałów oprocentowanych zmienną stopą procentową.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
36
- Ryzyko płynności - w związku z trwającym konfliktem w Ukrainie, sytuacja płynnościowa Spółek na
rynku może być zagrożona, tym bardziej, że postawa instytucji kredytowych i ubezpieczeniowych wobec
aktualnego oraz nowego finansowania jest bardzo restrykcyjna.
- Ryzyko związane z kontrolą należności – w obliczu problemu jakim są zatory płatnicze Spółka stara się
w sposób aktywny zarządzać ryzykiem kredytowym kontrahentów poprzez współpracę ze sprawdzonymi,
długoletnimi partnerami oraz korzystanie z usług wywiadowni gospodarczych.
5.4. Ryzyko prawne
- Ryzyko związane z polityką podatkową - Polski system podatkowy, będący jednym z podstawowych
elementów składowych wpływających na decyzje przedsiębiorców, charakteryzuje się częstymi zmianami
składających się na jego kształt przepisów, które nie zostały sformułowane w sposób dostatecznie precyzyjny
i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom,
a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania nie są
jednolite, co powoduje, że w przypadku polskiej spółki zachodzi większe ryzyko prowadzenia działalności niż
w przypadku spółki działającej w bardziej stabilnych systemach podatkowych.
- Ryzyko związane ze zmiennością przepisów prawa i ich interpretacji – w związku z niejasnymi,
niespójnymi oraz niestabilnymi przepisami prawa może wystąpić potencjalne ryzyko, iż prognozy w zakresie
prowadzonej działalności gospodarczej staną się nieaktualne, a jej kondycja finansowa ulegnie pogorszeniu.
Regulacjami tymi są w szczególności: przepisy prawa handlowego, przepisy podatkowe, przepisy regulujące
działalność gospodarczą, przepisy prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa z zakresu papierów
wartościowych, unijnego rozporządzenia o ochronie danych RODO czy reforma „Polski Ład”.
5.5. Ryzyko kadrowe
- Ryzyko związane z brakiem wykwalifikowanej siły roboczej - w związku z pozytywną sytuacją na rynku
pracy – wzrost wynagrodzeń, niskie bezrobocie – firmy mają trudności z pozyskaniem wykwalifikowanych
pracowników. Podaż pracy przewyższa popyt na pracę, stąd możemy zaobserwować zjawisko rynku
pracownika. Dobry rynek pracy może być znaczącym ryzykiem dla kondycji firm budowlanych, ze względu na
ograniczoną dostępność zarówno pracowników niższego szczebla jak i pracowników wyższego szczebla, co
w konsekwencji może wpłynąć na ograniczone zdolności do wykonywania usług, obniżyć potencjał oraz
prowadzić do nadmiernych kosztów działalności Spółki.
- Ryzyko związane z wzrostami kosztów pracy – dobra koniunktura na rynku pracy powoduje rosnące
wymagania potencjalnych pracowników, szczególnie w zakresie wynagrodzeń. Spółka działa w sektorze
budowlanym, gdzie są największe problemy z dostępem do pracowników, co może powodować wzrost
kosztów wynagrodzeń.
5.6. Ryzyko związane ze zmianami klimatycznymi
Libet S.A. jako firma zajmująca się produkcją materiałów budowlanych odczuwa sezonowość wynikającą
z uzależnienia prac budowlanych od warunków pogodowych. Oprócz corocznego okresu przerwy zimowej,
wykorzystywanej przez Zakłady Spółki do realizacji przeglądów i remontów linii technologicznych oraz
szkoleń daje się zauważyć silny wpływ pogody na poziom realizowanej sprzedaży. Spółka przeciwdziała
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
37
skutkom zidentyfikowanego ryzyka, poprzez poszerzanie powierzchni składowania i produkcję „na
magazyn”. Powyższe rozwiązanie zapewnia dostępność produktu w okresie zwiększonych obrotów.
5.7. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie
Aktualna sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie nie powinna w sposób bezpośredni wpłynąć na
funkcjonowanie Spółki z uwagi na fakt, iż zdecydowana większość sprzedaży jest realizowana na rynku
krajowym, a zagraniczne kontrakty obejmują jednie takie kraje jak Niemcy, Słowacja oraz Czechy (co stanowi
zaledwie ok. 1% sprzedaży). Zarząd nie identyfikuje większych ryzyk w sferze pracowniczej, ponieważ
zatrudnienie osób pochodzenia ukraińskiego jest niewielkie i obejmuje kilka osób na stanowiskach
produkcyjnych, a zachowanie ciągłości produkcji nie jest zagrożone. Spółka nie kupuje surowców i innych
materiałów niezbędnych do produkcji z Ukrainy, Rosji czy Białorusi.
Trwający konflikt może jednak w sposób pośredni wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe w związku z rosnącą
niepewnością i obawą o bezpieczeństwo. Zaburzenia w łańcuchach dostaw oraz większe zapotrzebowanie
branży zbrojeniowej w Polsce i na świecie może spowodować kolejne wzrosty cen surowców (np. stali).
Wojna może mieć również wpływ na kształtowanie się stóp procentowych i inflacji czy aktualne
prognozowanie, co może przełożyć się, np. na dostępność i koszt finansowania. W ocenie Zarządu pewnym
ryzykiem związanym z sytuacją może być osłabienie kursu złotego wobec euro w związku z transakcjami
związanymi z zakupem surowców oraz towarów handlowych od podmiotów zagranicznych. Obserwuje się
również rosnące ceny paliw, jednak w odniesieniu do całości kosztów jakie ponosi Spółka nie jest to znaczny
poziom istotności.
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Zarząd Libet S.A. oświadcza, że na 31 grudnia 2022 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022
roku według jego najlepszej wiedzy roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki Libet S.A.
oraz ich wynik finansowy, oraz że roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki zawiera
prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O WYBORZE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA
Zarząd Libet S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący
badania sprawozdania finansowego Spółki Libet S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022
roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący
badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego wniosku
z przeglądu sprawozdania finansowego Spółki Libet S.A. zgodnie z obowiązującymi przepisami
i normami zawodowymi.
LIBET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Libet S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
38
Tomasz Chełmicki
Marcin Pieniuta
Jacek Gwiżdż
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
