SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI
ZA OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY DNIA
31 GRUDNIA 2022 ROKU
BYDGOSZCZ, DNIA 28 KWIETNIA 2023 ROKU
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
2
Spis treści
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych za 2022 rok ......................................... 4
1.1 Charakterystyka sprzedaży .................................................................................................................... 4
1.2 Wyniki finansowe .................................................................................................................................. 5
1.3 Przepływy pieniężne .............................................................................................................................. 9
1.4 Analiza wskaźnikowa ............................................................................................................................ 9
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie narażona
.................................................................................................................................................................. 10
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego..................................................................................... 13
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego .......................................................................................................... 13
3.2 Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych ................................................................... 15
3.3 Akcjonariat Spółki ............................................................................................................................... 16
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne ........................................................................................................................................................... 16
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu ............................................. 16
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki ....................................................................................................................................... 17
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w
szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .............................................................. 17
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki ..................................................................................... 18
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania ....................................................................................................... 18
3.10 Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich
komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w 2022 roku19
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu .............................................................................................. 23
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących Spółki ..................................................................................................................................... 25
4 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej ............................................................................................................. 25
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ................................... 25
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2022 roku ......................................................................... 25
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym............................................................. 25
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz
określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów
wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w
tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich
finansowania ............................................................................................................................................. 26
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze spółką ........................................................... 26
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
3
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w szczególności papierów
wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania ... 29
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną od Spółki z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ..................................................................................... 29
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek ................................................................................................................................. 29
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom
powiązanym .............................................................................................................................................. 30
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeń i gwarancji z
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym ......................................... 31
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych do dnia 28.04.2023 r. ... 31
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na dany rok .................................................................................. 32
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń
i działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ................................ 32
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu
do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności ............................................................................................................................................... 33
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na wyniki
finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu i
możliwym wpływem na wyniki w kolejnych latach ................................................................................. 33
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki ...................... 34
16.1 Czynniki zewnętrzne ........................................................................................................................... 34
16.2 Czynniki wewnętrzne .......................................................................................................................... 34
16.3 Dywidenda ........................................................................................................................................... 35
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową ....... 35
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku
ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółki przez przejęcie ..................................................... 36
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych dla
osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących Spółkę oraz wartość
zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charaktrze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami .......................................................................................... 36
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących Spółkę oraz informacje o znanych Spółce umowach, zawartych do dnia 28.04.2023 roku,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy ............................................................................................................... 37
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych............................................................. 37
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych .......................................... 38
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
4
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych za 2022
rok
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. (dalej także: GK IMMOBILE S.A.) osiąga przychody z najmu aktywów
podmiotom z Grupy oraz świadczonych dla nich usług holdingowych, takich jak zarządzanie kadrami,
pozyskiwanie finansowania, wsparcie sprawozdawczości finansowej, controlling, wsparcie biznesu, obsługa
administracyjna, marketingowa, prawna i inne.
Na dzień 31.12.2022 r. GK IMMOBILE S.A. zatrudniała 38 osób w działach zapewniających wsparcie dla
funkcjonowania Spółki i Grupy Kapitałowej, czyli w:
Zarządzie,
controllingu i wsparciu biznesu,
dziale zarządzania kadrami,
dziale finansowania i sprawozdawczości finansowej,
dziale inwestycji kapitałowych i relacji inwestorskich,
w marketingu i PR,
dziale IT,
obszarze prawnym.
W związku z faktem, iż Grupa Kapitałowa Immobile S.A. jest Spółką matką grupy kapitałowej, a jej aktywa to
głównie posiadane akcje i udziały w spółkach zależnych oraz pożyczki do spółek zależnych, to ocena wyników
finansowych oraz zdarzeń gospodarczych jest analizowana przez Zarząd głównie z punktu widzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki.
1.1 Charakterystyka sprzedaży
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A., jako typowa Spółka holdingowa, nie osiąga, poza przychodami z najmu
aktywów oraz usług korporacyjnych (holdingowych) świadczonych dla podmiotów z Grupy, znaczących
przychodów z działalności operacyjnej.
Na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień 31.12.2021 roku w segmencie usług holdingowych uwzględnione są także
pozostałe przychody/koszty związane z działalnością holdingową, tj. przychody z tyt. dywidend, odsetki od
udzielonych pożyczek jednostkom zależnym oraz usług poręczeń świadczeń pieniężnych, a w aktywach segmentu
– inwestycje w jednostki zależne i pożyczki udzielane wewnątrz Grupy.
Segmenty Operacyjne Najem aktywów Usługi Holdingowe Ogółem
za okres od 01-01 do 31-12-2022 roku
Przychody przypisane do segmentów
2 657
22 318
24 975
Wynik operacyjny segmentu
2 179
4 325
6 504
Pozostałe informacje:
0
0
0
Amortyzacja (prezentowana w koszcie świadczenia usług)
0
711
711
Aktywa
segmentu sprawozdawczego
20 633
287 694
308 327
za okres od 01-01 do 31-12-2021 roku
Przychody przypisane do segmentów
2 871
14 193
17 064
Wynik operacyjny segmentu
2 995
3 130
6 125
Pozostałe informacje:
0
0
0
Amortyzacja
(prezentowana w koszcie świadczenia usług)
0
542
542
Aktywa segmentu sprawozdawczego
20 633
256 384
277 017
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
5
W 2022 roku oraz w 2021 roku sprzedaż eksportowa nie była realizowana poprzez GK IMMOBILE S.A.
Informacja o działalności operacyjnej prowadzonej w Spółkach zależnych od GK IMMOBILE S.A. znajduje się
w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym GK IMMOBILE S.A.
1.2 Wyniki finansowe
W poniższej tabeli przedstawione są najważniejsze pozycje rachunku zysków i strat GK IMMOBILE S.A. za 2022
oraz 2021 rok.
Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny)
od 01-01 do 31-12-2022
od 01-01 do 31-12-2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze świadczenia usług
10 200
10 169
Przychody z dywidend
4 368
1 020
Przychody z odsetek
8 973
4 774
Pozostałe przychody operacyjne
2 516
1 580
Przychody operacyjne razem 26 057
17 543
Koszty świadczenia usług
7 172
5 916
Koszty ogólnego zarządu
6 640
5 670
Koszty finansowe
11 604
6 853
Pozostałe koszty operacyjne
1 980
2 053
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
-
15
-
10
Koszty operacyjne razem 27 411
20 502
Zysk (strata) przed opodatkowaniem -1 354
-2 959
Podatek dochodowy
206
-
119
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -1 560
-2 840
Zysk (strata) netto -1 560
-2 840
Z uwagi na fakt, że Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. to typowa spółka holdingowa, świadcząca usługi dla
podmiotów z Grupy, Spółka prezentuje wszystkie osiągane przychody i ponoszone koszty w części operacyjnej
rachunku wyników.
Przychody Spółki w 2022 roku wzrosły o 8,5 mln PLN w porównaniu do roku 2021, w tym:
przychody ze świadczenia usług wyniosły 10,2 mln PLN
przychody finansowe wzrosły o 7,5 mln PLN i wyniosły 13,3 mln PLN, (wzrost wynika z otrzymanych
dywidend oraz wzrostu przychodów odsetkowych związany ze wzrostem stóp procentowych),
pozostałe przychody operacyjne wyniosły 2,5 mln PLN.
Koszty Spółki w 2022 roku wzrosły o 6,9 mln PLN w porównaniu do roku 2021, w tym:
koszty świadczenia usług wyniosły 7,2 mln PLN,
koszty ogólnego zarządu osiągnęły poziom 6,6 mln PLN
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
6
koszty finansowe wzrosły o 4,7 mln PLN i osiągnęły poziom 11,6 mln PLN,
pozostałe koszty operacyjne wyniosły 2,0 mln PLN.
Spółka osiągnęła stratę brutto na poziomie 1,4 mln PLN oraz stratę netto na poziomie 1,6 mln PLN.
Aktywa
31.12.2022 31.12.2021
Aktywa trwałe
Aktywa niematerialne
0
10
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
1 899
2 545
Rzeczowe aktywa trwałe
248
279
Nieruchomości inwestycyjne
58 547
11 813
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
148 514
165 856
Pozostałe należności
3 083
4 362
Pożyczki
86 143
76 005
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
0
Aktywa trwałe 298 434
260 870
Aktywa obrotowe
Zapasy
0
0
Aktywa z tytułu umowy
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
3 406
2 236
Należności z tytułu podatku dochodowego
21
0
Pożyczki
6 874
9 643
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
5
4 273
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
63
471
Aktywa obrotowe 10 369
16 623
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
0
0
Aktywa razem 308 803
277 493
Wartość aktywów trwałych Spółki na dzień 31.12.2022 r. zwiększyła się o 37,6 mln PLN wobec stanu na dzień
31.12.2021 r. i wyniosła 298,4 mln PLN. Główny powód wzrostu aktywów trwałych to zwiększenie na pozycji
nieruchomości inwestycyjne w wyniku połączenia z MAKRUM Development Sp. z o.o.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2022 r. spadły w stosunku do 31.12.2021 r. o 6,2 mln PLN
i wyniosły 10,4 mln PLN, z czego największy spadek dotyczy udzielonych pożyczek oraz pozostałych
krótkoterminowych aktywów finansowych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
7
Poniższe tabele przedstawiają wartości bilansowe głównych akcji i udziałów posiadanych przez Spółkę na dzień
31.12.2022 r oraz 31.12.2021 roku.:
Inwestycje w jednostkach
zależnych
Przedmiot działalności
Udział w
kapitale
podstawowym
Cena
nabycia
Odpis
aktualizujący
Wartość
bilansowa
Stan na 31.12.2022
Heilbronn Pressen GmbH Brak działalności operacyjnej 100% 113
-113
0
CDI 10 Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 1 600
0
1 600
ARONN Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 21 005
0
21 005
CDI 6 Sp. z o.o. Działalność deweloperska 100% 4 432
-1 379
3 053
BINKIE Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 2 955
-1 500
1 455
CARNAVAL Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 23 605
0
23 605
Fundacja IMMO Organizowanie i niesienie pomocy 100% 3
0
3
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z
o.o.
Konsulting budowlany oraz developing 100% 3 038
0
3 038
CRISMO Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 15 752
0
15 752
FOCUS Hotels S.A. Hotelarstwo 100% 580
0
580
KUCHET Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 255
0
255
Hotel 1 Sp. z o.o.
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
usługi finansowe oraz wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
100% 8 008
0
8 008
PJP MAKRUM S.A.* Przemysł 60,20% 47 223
0
47 223
ATREM S.A. Automatyka 71,70% 22 932
0
22 932
CDI 8 Sp. z o.o. Działalność deweloperska 100% 5
0
5
Dlako Sp. z o.o. Działalność handlowa 90,00% 0
0
0
Wartość bilansowa inwestycji razem
151 506
-2 992
148 514
Inwestycje w jednostkach
zależnych
Przedmiot działalności
Udział w
kapitale
podstawowym
Cena
nabycia
Odpis
aktualizujący
Wartość
bilansowa
Stan na 31.12.2021
MAKRUM Development Sp z o.o. Najem aktywów 100% 23 847
0
23 847
Heilbronn Pressen GmbH Brak działalności operacyjnej 100% 113
-113
0
CDI 10 Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 1 600
0
1 600
ARONN Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 21 005
0
21 005
CDI 6 Sp. z o.o. Działalność deweloperska 100% 4 432
-1 379
3 053
BINKIE Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 2 955
-1 100
1 855
CARNAVAL Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 23 605
0
23 605
Fundacja IMMO Organizowanie i niesienie pomocy 100% 3
0
3
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z
o.o.
Konsulting budowlany oraz developing 100% 3 038
0
3 038
CRISMO Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 15 752
0
15 752
FOCUS Hotels S.A. Hotelarstwo 100% 580
0
580
KUCHET Sp. z o.o. Najem aktywów 100% 255
0
255
Hotel 1 Sp. z o.o.
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
usługi finansowe oraz wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
100% 8 008
0
8 008
PJP MAKRUM S.A.* Przemysł 50,10% 41 529
0
41 529
ATREM S.A. Automatyka 66,00% 21 721
0
21 721
CDI 8 Sp. z o.o. Działalność deweloperska 100% 5
0
5
Dlako Sp. z o.o. Działalność handlowa 90,00% 0
0
0
Wartość bilansowa inwestycji razem
168 448
-2 592
165 856
*Akcje w spółce PJP MAKRUM S.A. stanowią zabezpieczenie spłaty kredytu inwestycyjnego udzielonego GK IMMOBILE S.A. przez
Santander Bank Polska S.A. – ustanowiono zastaw rejestrowy na 1 788 044 akcjach.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
8
Kapitał własny, zobowiązania i rezerwy
31.12.2022 31.12.2021
Pasywa
Kapitał podstawowy
18 841
18 841
Akcje własne (
-
)
-
911
-
911
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
103 711
103 711
Pozostałe kapitały
28 357
28 357
Zyski zatrzymane
21 980
6 104
-
zysk (strata) z lat ubiegłych
23 539
8 944
- zysk (strata) netto przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej
-
1 559
-
2 840
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 171 978
156 102
Udziały niedające kontroli
0
0
Kapitał własny 171 978
156 102
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki
25 611
53 500
Pozostałe zobowiązania
0
0
Leasing
10 344
9 303
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6 553
584
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
22
12
Pozostałe rezerwy długoterminowe
0
0
Zobowiązania długoterminowe 42 530
63 399
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
2 377
3 539
Zobowiązania z tytułu umów
0
0
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
0
Kredyty i pożyczki
88 071
50 843
Leasing
3 648
3 454
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
199
156
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
0
0
Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe 94 295
57 992
Zobowiązania razem 136 825
121 391
Pasywa razem 308 803
277 493
Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2022 r. wyniósł 172,0 mln PLN, co oznacza wzrost o 15,9 mln PLN w
stosunku do stanu na 31.12.2021 r. Wzrost kapitałów własnych, pomimo poniesionej straty, wynika z połączenia
z MAKRUM Development Sp. z o.o.
Wartość zobowiązań i rezerw na dzień 31.12.2022 r. zwiększyła się o 15,4 mln PLN w stosunku do stanu na
koniec 2021 roku i osiągnęła poziom 136,8 mln PLN.
Główne zmiany w strukturze zobowiązań związane są ze strukturą zaciągniętych pożyczek, poprzez zwiększenie
pożyczek krótko terminowych przy jednoczesnym spadku pożyczek długoterminowych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
9
1.3 Przepływy pieniężne
Wyszczególnienie od 01-01 do 31-12-2022
od 01-01 do 31-12-2021
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 8 902
599
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 538
-1 295
Środki
pieniężne netto z działalności finansowej
-
5 772
1 048
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (przed
zmianami z tytułu różnic kursowych)
-408
352
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 471
119
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 63
471
W 2022 roku Spółka zanotowała dodatni przepływ z działalności operacyjnej w wysokości 8,9 mln PLN.
Poniesiona strata brutto (1,4 mln PLN) została skorygowana m.in. o amortyzację (razem 1,0 mln PLN), zmianę
wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (1,9 mln PLN), odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych (0,4 mln PLN), koszty odsetek (11,3 mln PLN) oraz przychody z odsetek i dywidend (13,3
mln PLN). Największe zmiany w kapitale obrotowym dotyczyły zmniejszenia stanu zobowiązań (1,2 mln PLN),
oraz zwiększenia w pozycji otrzymane odsetki (3,6 mln PLN)
Na działalności inwestycyjnej Spółka osiągnęła ujemne przepływy pieniężne w wysokości 3,5 mln PLN, na co
w szczególności składały się ruchy związane z pożyczkami udzielonymi i otrzymanymi spłatami pożyczek, oraz
otrzymane dywidendy.
Na działalności finansowej odnotowano ujemny przepływ w wysokości 5,8 mln PLN, na co składały się:
wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek w łącznej kwocie 30,3 mln PLN,
spłaty kredytów i pożyczek i leasingu finansowego w wysokości 26,2 mln PLN,
wykup dłużnych papierów wartościowych w kwocie 6,4 mln PLN.
1.4 Analiza wskaźnikowa
W związku ze zmianą charakteru działania GK IMMOBILE S.A. ciężar analizy efektywności działalności
operacyjnej przenoszony jest na analizę sprawozdań finansowych spółek operacyjnych oraz analizę sprawozdania
skonsolidowanego GK IMMOBILE.
Na koniec 2022 roku podstawowe wskaźniki dotyczące płynności finansowej uległy pogorszeniu stosunku do roku
2021. Spółka, z uwagi na jej holdingowy charakter, nie widzi zagrożenia dla bieżącego regulowania swoich
zobowiązań- pomimo wysokiej wartości ujemnego kapitału obrotowego netto.
Wskaźniki rentowności uległy polepszeniu w stosunku do roku porównawczego.
W wyniku poniesionej straty na działalności operacyjnej wskaźnik EBITDA osiągnął wartość ujemną 0,4 mln
PLN.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
10
WSKAŹNIK FORMUŁA CEL 2022 2021
Obrotowość aktywów Przychody operacyjne / aktywa max. 8,44% 6,32%
Wskaźniki struktury bilansu*
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem
stałym
Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe +
rezerwy na zobowiązania / aktywa trwałe
>1 0,72 0,84
Kapitał obrotowy netto w tyś. PLN
Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe +
rezerwy na zobowiązania - aktywa trwałe
dodatni
-83 727 -41 213
Wskaźniki płynności finansowej i zadłużenia*
Wskaźnik płynności bieżącej Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 1,2 – 2
0,11 0,29
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe - Zapasy) / zobowiązania
krótkoterminowe
1 – 1,2 0,11 0,29
Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / aktywa ok. 0,5 0,44 0,44
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / kapitał
własny
ok. 1 0,80 0,78
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży netto (ROS) Zysk netto / Przychody operacyjne max. -5,98% -16,19%
Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto Zysk brutto / Przychody operacyjne max. -5,19% -16,87%
Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) Zysk netto / aktywa max. -0,51% -1,02%
Wskaźnik rentowności kapitałów własnych
(ROE)
Zysk netto / kapitał własny max. -0,91% -1,82%
Pozostałe wskaźniki
EBITDA w tyś. PLN Zysk (strata) przed opodatkowaniem + Amortyzacja
max. -357 -2 039
Wskaźnik rentowności EBITDA EBITDA w PLN / Przychody operacyjne max. -1,37% -11,62%
* do obliczeń powyższych wskaźników zobowiązania krótko i długoterminowe zostały pomniejszone o wartość rezerw odpowiednio krótko i
długoterminowych
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim
stopniu Spółka jest na nie narażona
W związku z charakterem prowadzonej działalności przez GK IMMOBILE S.A. podstawowe zagrożenia i ryzyka
to:
ryzyko utraty zdolności Spółek operacyjnych Grupy Kapitałowej do terminowego regulowania
zobowiązań wobec GK IMMOBILE S.A., wynikających między innymi z zawartych umów
dzierżawy, najmu majątku oraz pożyczek itp.,
ewentualne pogorszenie ogólnej kondycji finansowej Spółek zależnych, co może powodować
konieczność ich wsparcia finansowego, w tym w związku z wojną w Ukrainie,
efektywność dalszych działań reorganizacyjnych, w tym sprzedaży udziałów i relokacji aktywów
trwałych w ramach rozszerzonej Grupy Kapitałowej,
ryzyko inflacyjne oraz związane z nim ryzyko dalszego wzrostu poziomu stóp procentowych wpływający
na koszt obsługi zobowiązań finansowych pozostających w GK IMMOBILE S.A.,
niepowodzenie planowanych działań rozwojowych w Spółkach zależnych, a w szczególności w nowych
segmentach operacyjnych jak segment odzieżowy,
ryzyko związane ze spłatą udzielonych pożyczek oraz ryzyko utraty wartości posiadanych udziałów i
akcji,
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
11
ryzyko podatkowe związane z zarządzaniem dużą grupą podmiotów zależnych (ryzyko związane
z transakcjami pomiędzy spółkami w Grupie) oraz nowymi regulacjami podatkowymi (ewentualne
schematy podatkowe).
Działalność GK IMMOBILE S.A., jak wszystkich podmiotów gospodarczych, narażona jest na szereg ryzyk
i zagrożeń, jednakże z uwagi na przeniesienie działalności operacyjnej do Spółek zależnych ryzyka te dotyczyć
będą GK IMMOBILE S.A. w sposób pośredni.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w skali Świata i Polski.
Sytuacja GK IMMOBILE S.A. jest ściśle związana z sytuacją gospodarczą Polski oraz krajów, do których Spółki
zależne eksportują swoje wyroby, a pośrednio z koniunkturą globalną. Działalność spółek zależnych z segmentu
przemysłowego, budownictwa i automatyki i elektroenergetyki związana jest w znacznej mierze z działalnością
inwestycyjną w gospodarce. Zmniejszenie inwestycji negatywnie odbija się na potencjalnym popycie w tym
segmencie. Niestety wysoki poziom inflacji powoduje znacznie większą zachowawczość przedsiębiorców w
stosunku do inwestycji. Zjawisko inflacji znacząco utrudnia oszacowanie zachowania się cen dóbr i usług,
zarówno tych, które są wykorzystywane w produkcji jak i zbywanych produktów. Inflacja powoduje również
powstanie niepewności odnośnie stóp procentowych. Ich podniesienie powoduje wzrost kosztów inwestycji i część
z nich może okazać się nieopłacalna.
Sytuacja makroekonomiczna wpływa także na popyt w pozostałych najważniejszych segmentach, w których
działają podmioty zależne Spółki – hotelarstwie, branży odzieżowej, działalności deweloperskiej i budownictwie.
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie
Ryzyko wpływa na GK IMMOBILE S.A. w sposób pośredni, poprzez jego wpływ na działalność Spółek
zależnych. W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma
bezpośredni i negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w (przypadku utrzymującego się
konfliktu) z miesiąca na miesiąc będą narastać.
Grupa nie ma bezpośrednich relacji handlowych z państwami zaangażowanymi w konflikt czy też państwami
objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią, niemniej, Zarząd GK IMMOBILE S.A. ocenia, iż istnieje
wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-gospodarcza w Europie Wschodniej
może mieć pośredni negatywny wpływ na przyszłe wyniki Grupy w perspektywie najbliższych dwunastu
miesięcy.
Ryzyko negatywnego wpływu pandemii koronawirusa na działalność Spółki
Zarząd GK IMMOBILE S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz
działania osłonowe rządu i samorządów i będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie
najlepszych wyników finansowych jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz
pracowników Spółki. Spółka traktuje, iż ryzyko związane z COVID-19 stopniowo maleje, lecz nie można
wykluczyć kolejnych fal.
Ryzyko związane z zarządzaniem i reorganizacją jednostek zależnych
Wraz z objęciem kontroli nad DLAKO Sp. z o.o., w istotny sposób wzrosły wyzwania związane z zarządzaniem
poszerzoną Grupa Kapitałową. Skala prowadzonej działalności, jej różnorodność, planowane działania
reorganizacyjne oraz struktura organizacyjna Grupy rodzą ryzyka związane z optymalnym zarządzaniem
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
12
strategicznym. Ryzyko to jest zmniejszane poprzez zaangażowanie w zarządach Spółek zależnych osób
o wysokich kompetencjach i doświadczeniu w danych segmentach. Duże znaczenie dla przyszłych wyników
finansowych Grupy będą miały efekty reorganizacji segmentu modowego dokonywane w roku 2022, a
kontynuowane w roku 2023.
Ryzyko związane z regulacjami prawnymi
Działalność prowadzona przez GK IMMOBILE S.A. nie jest koncesjonowana, stąd Spółka nie jest bezpośrednio
narażona na ryzyko związane ze zmianą regulacji prawnych w zakresie prowadzonej działalności. Zmieniające się
przepisy prawa, częste nowelizacje, niespójność prawa, a w szczególności przepisy podatkowe, celne i przepisy
prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą wywołać negatywne skutki dla działalności GK IMMOBILE S.A.
w postaci zwiększenia kosztów usług obcych (doradcy, konsultanci) oraz osobowych. Nie można także wykluczyć
wzmożonego protekcjonizmu w działaniach innych rządów i ustawodawców, co może ograniczać
konkurencyjność GK IMMOBILE S.A. na rynku międzynarodowym.
Ryzyko zmian kursu walut
Po dokonanych zmianach organizacyjnych w GK IMMOBILE S.A. nie występuje już bezpośrednie ryzyko
walutowe związane z działalnością operacyjną. Jednakże zmiany kursów walut wobec PLN wpływają na poziom
zobowiązań finansowych wyrażonych w walutach obcych. Wartość zobowiązań Spółki w walutach obcych na
dzień 31.12.2022 roku wynosi 1 421 tys. EUR oraz 380 tys. USD.
Ryzyko zatorów płatniczych i bankructwa odbiorców Spółki
Z uwagi na charakter aktualnie prowadzonej działalności przez GK IMMOBILE S.A. zmianie uległa ocena ryzyka
związanego z problemami płatniczymi i ryzyka bankructwa odbiorców Spółki. Ryzyka te wpływają na GK
IMMOBILE S.A. w sposób pośredni, poprzez ich wpływ na zdolność Spółek zależnych do generowania dodatnich
przepływów pieniężnych pozwalających na spłatę zobowiązań wobec GK IMMOBILE S.A. z tytułu pożyczek,
umów dzierżaw i innych.
Ryzyko związane z utrzymaniem płynności finansowej i trwałości źródeł finansowania
Spółka w finansowaniu działalności rozwojowej korzysta z szeregu źródeł finansowania. Są to kredyty bankowe,
pożyczki od podmiotów zależnych oraz obligacje i pożyczki od podmiotów niefinansowych. Część z tych
instrumentów finansowych ma charakter krótkoterminowy, co może narazić Spółkę na potencjalne ryzyko
zachwiania płynności. Ryzyko to jest ograniczane poprzez dywersyfikację źródeł finansowania oraz bieżącą
analizę pozycji płynnościowej Spółki.
Ryzyko związane z udzielonymi pożyczkami do podmiotów zależnych
Z uwagi na fakt, że znaczącymi aktywami Spółki są udzielone pożyczki oraz udziały w spółkach zależnych to
utrata wartości z tego tytułu jest istotnym zagrożeniem. Ryzyko to jest zmniejszane poprzez bieżącą kontrolę
działalności spółek zależnych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
13
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego
Zasady „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” obowiązujące od 01.07.2021 r. w brzmieniu
ustalonym uchwałą Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nr 13/1834/2021 z dnia 29.03.2021 r.,
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. przyjęła do stosowania z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego
niestosowania niektórych zasad. O powyższym informowano w opublikowanym w dniu 29.07.2021 r. raporcie
giełdowym EBI. Informacja ta również znajduje się na stronie internetowej Spółki www.immobile.com.pl w dziale
Relacje Inwestorskie/Ład korporacyjny. Zbiór tych zasad, którym Spółka podlega jest publicznie dostępny na
www.gpw.pl/dobre-praktyki oraz w siedzibie GPW.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 9 zasad: 1.3.1., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.6.,
2.1., 2.2., 3.3., 4.3. Równocześnie Spółki nie dotyczy zasada 3.10.
1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.3.1. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju.
Komentarz Spółki: Spółka w swojej działalności uwzględnia kwestie środowiskowe wynikające z obowiązujących
przepisów, dotyczące bieżącej działalności, świadczonych usług i wytwarzanych produktów. Grupa Kapitałowa
IMMOBILE jest fundatorem Fundacji Immo, której głównym celem jest działalność na rzecz klimatu, głównie
poprzez sadzenie drzew. Fundacja wspierana jest finansowo przez podmioty z Grupy Kapitałowej Spółki. Spółka
nie wdrożyła jednakże, z uwagi na szeroki zakres działalności, obszarów zarządczych i kontrolnych dotyczących
ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w
tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Komentarz spółki : Spółka nie wdrożyła, z uwagi na szeroki zakres działalności, obszarów zarządczych i
kontrolnych dotyczących ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.
Komentarz spółki : Spółka nie wdrożyła, z uwagi na szeroki zakres działalności, obszarów zarządczych i
kontrolnych dotyczących ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz spółki : Spółka nie przedstawiała dotychczas takiego wskaźnika. System wynagrodzeń Spółki został
stworzony w taki sposób, by pełnić funkcję motywacyjną do wzrostu wydajności i podnoszenia kwalifikacji, a
jednocześnie dawać poczucie stabilizacji dochodów dla wszystkich pracowników, niezależnie od płci.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
14
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w
szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na
zadawane pytania.
Komentarz spółki : Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
2. Zarząd i Rada Nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe,
a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się
kwalifikacjami osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz
kompetencjami kandydata. W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w konsekwencji
rozwój spółki i korzyści dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności opracowania i
stosowania polityki różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Decyzję w kwestii
wyboru osób zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach uprawnionych organów Spółki.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada polityki różnorodności. Jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz
kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji:
doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
3. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami
praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Komentarz Spółki: Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
4. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada odpowiedniej infrastruktury technicznej umożliwiającej transmitowanie
obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie uważa, by brak takiego środka komunikacji z
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
15
inwestorami istotnie ograniczał lub utrudniał bądź zakłócał prowadzenie rzetelnej polityki informacyjnej.
Zastosowanie technologii transmisji i utrwalania przebiegu obrad jest kosztowne. W chwili obecnej zarząd Spółki
nie widzi potrzeby ponoszenia wysokiego wydatku inwestycyjnego na ten cel.
3.2 Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i
zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych
W roku 2022 księgi rachunkowe Spółki prowadzone były w zewnętrznym profesjonalnym biurze rachunkowym
(outsourcing usług księgowych). Podmiot księgowy przygotowuje sprawozdanie finansowe Spółki pod
bezpośrednim nadzorem Członka Zarządu / Dyrektora Finansowego Spółki.
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki jednym z podstawowych elementów kontroli jest
weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań biegłego rewidenta
należy w szczególności: przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz badanie wstępne i badanie
zasadnicze sprawozdania rocznego. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza w drodze akcji
ofertowej, z grona renomowanych firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność.
W 2022 roku działał Komitet Audytu, którego rolą jest wspieranie Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego
wdrażania zasad sprawozdawczości budżetowej i finansowej, kontroli wewnętrznej Spółki oraz grupy kapitałowej,
współpraca z biegłymi rewidentami Spółki, Zarządem oraz innymi zaangażowanymi stronami, a także
monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów
zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego oraz wykonywania czynności rewizji finansowej.
Celem zapewnienia rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych Spółki oraz generowania danych finansowych
do prezentacji o wysokiej jakości, Zarząd Spółki przyjął i zatwierdził do stosowania Politykę Rachunkowości
zgodną z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz szereg procedur
wewnętrznych w zakresie systemów kontroli i oceny ryzyk wynikających z działalności Spółki.
Spółka korzysta także z usług doradczych innych profesjonalnych podmiotów w dziedzinie rachunkowości i prawa
podatkowego w celu eliminacji ryzyk w tym zakresie.
W Spółce oraz spółkach zależnych przestrzegane są Zasady bezpieczeństwa, regulujące działania w zakresie
bezpieczeństwa osobowego, fizycznego oraz w sieciach i systemach teleinformatycznych (IT). Nadzór nad tym
procesem sprawuje utworzony w tym celu Dział Bezpieczeństwa.
Istotnym elementem zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest
przestrzeganie wewnętrznych procedur oraz analizy odchyleń sprawozdań finansowych. Analizy bazują na
procedurach analitycznych dotyczących odchyleń danych rzeczywistych w porównaniu do danych budżetowych
oraz historycznych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
16
3.3 Akcjonariat Spółki
Akcjonariusz
Liczba
akcji
zwykłych
% udziału w
kapitale
zakładowym
Liczba
głosów na
WZ
% udziału
w głosach
na WZ
Rafał Jerzy (wraz z podmiotami zależnymi)*
28 076 958
37,26%
28 076 958
37,26%
Rafał Jerzy (we współwłasności z Beatą Jerzy)
18 147 724
24,08%
18 147 724
24,08%
Francois Gros (wraz z podmiotami zależnymi)
10 772 552
14,29%
10 772 552
14,29%
Sławomir Winiecki
4 019 503
5,33%
4 019 503
5,33%
Nationale-Nederlanden Towarzystwo Emerytalne S.A (przez
zarządzane fundusze Nationale - Nederlanden Otwarty Fundusz
Emerytalny oraz Nationale-Nederlanden Dowolny Fundusz
Emerytalny)
4 479 266
5,94%
4 479 266
5,94%
Pozostali akcjonariusze
9 866 929
13,09%
9 866 929
13,09%
OGÓŁEM 75 362 932
100%
75 362 932
100%
*MJT Sp. z o.o. (spółka zależna od Rafała Jerzy) nabyła w 2021 r. 79.242 akcji Spółki, w 2022 r. 97 347 akcji Spółki
W dniu 22.05.2020 r. Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. zakupiła 414.031 sztuk akcji własnych, za cenę
wynoszącą 2,20 zł za jedną akcję, tj. o łącznej wartości 911 tys. PLN. Nabyte Akcje stanowią 0,54% kapitału
zakładowego Spółki oraz 0,54% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Przeprowadzony skup akcji własnych został zrealizowany w ramach upoważnienia udzielonego Zarządowi przez
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z dnia 06.12.2019 r., które określiło, iż skup dokonywany jest w celu
umorzenia lub w celu dalszej odsprzedaży. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd
Spółki nie podjął decyzji, który cel skupu zostanie finalnie zrealizowany.
Spółka informuje, iż w okresie od 01.01.2023 r. do dnia publikacji raportu rocznego tj. do dnia 28.04.2023 r. do
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. nie wpłynęły zawiadomienia powodujące zmiany w strukturze akcjonariuszy
posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne
W Spółce nie ma jakichkolwiek papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu
W Spółce nie ma jakichkolwiek ograniczeń, innych niż wynikające z powszechnie obowiązujących ustaw,
odnośnie wykonywania prawa głosu, w tym również ograniczeń czasowego wykonywania prawa głosu, jak
również nie ma żadnych postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi
są oddzielone od posiadanych papierów wartościowych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
17
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Spółki
W Spółce nie ma jakichkolwiek ograniczeń, innych niż wynikające z przepisów powszechnie obowiązujących
ustaw, dotyczących przenoszenia praw własności z papierów wartościowych.
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zgodnie z art. 13 Statutu Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków pełniących funkcję Prezesa,
Wiceprezesa lub Członka Zarządu, powoływanych przez Radę Nadzorczą na trzyletnią kadencję – wspólną dla
całego organu. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza.
Ponadto, Rada Nadzorcza może odwoływać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem
kadencji Zarządu.
Zarząd Spółki wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień
zastrzeżonych przez prawo lub Statut dla pozostałych władz Spółki.
Do Zarządu mogą być powoływane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona.
Mandaty członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu.
Zarząd jest organem Spółki, powołanym przez Radę Nadzorczą, kierującym działalnością Spółki. Zarząd pod
przewodnictwem Prezesa prowadzi sprawy Spółki oraz reprezentuje ją w czynnościach sądowych
i pozasądowych.
Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki, a nie zastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub
Rady Nadzorczej, należą do zakresu działania Zarządu.
Wszyscy członkowie Zarządu są zobowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki.
Ustanowienie prokury wymaga zgody wszystkich członków Zarządu, zaś odwołać prokurę może każdy członek
Zarządu.
Do obowiązków Zarządu należy w szczególności:
1) uchwalanie regulaminu i schematu organizacyjnego Spółki,
2) wnioskowanie do organów Spółki w sprawie zatwierdzenia projektów i planów Spółki,
3) uchwalanie regulaminu pracy Zarządu oraz innych zasad, regulaminów i instrukcji regulujących
funkcjonowanie Spółki,
4) wnioskowanie do Rady Nadzorczej o zatwierdzenie regulaminu Zarządu oraz wprowadzonych w nim
zmian,
5) zwoływanie Walnego Zgromadzenia oraz ustalanie porządku jego obrad,
6) nadzór nad terminowym i należytym wykonywaniem obowiązków, które wynikają z przepisów
regulujących publiczny obrót papierami wartościowymi,
7) zapewnianie należytego prowadzenia księgowości Spółki,
8) składanie Radzie Nadzorczej, sporządzonego w ciągu trzech miesięcy po upływie roku obrotowego
sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Spółki w tym okresie,
9) składanie Sądowi Rejestrowemu, w ciągu dwóch tygodni po zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie,
sprawozdania finansowego, sprawozdania z działalności Spółki oraz odpisu uchwały Walnego
Zgromadzenia w sprawie zatwierdzenia przedłożonych dokumentów,
10) wnioskowanie do Walnego Zgromadzenia w przedmiocie podziału zysku lub pokrycia strat,
11) ustalanie wielkości środków na wynagrodzenia pracowników Spółki, zasad awansowania
i przyznawania nagród oraz innych świadczeń za pracę w Spółce,
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
18
12) wnioskowanie w sprawach tworzenia i likwidacji funduszów oraz określenia wielkości odpisów na te
fundusze,
13) wnioskowanie do organów Spółki w sprawach zwiększenia lub zmniejszenia kapitału zakładowego,
zmiany Statutu, zmiany przedmiotu działalności, połączenia, podziału lub przekształcenia Spółki oraz
emisji obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
14) zgłaszanie zmian w Statucie do Sądu Rejestrowego,
15) podejmowanie uchwał w sprawie nabycia lub zbycia majątku Spółki, z zastrzeżeniem kompetencji
określonych w Statucie,
16) wnioskowanie do Walnego Zgromadzenia w sprawie zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub
jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nim ograniczonego prawa rzeczowego,
17) występowanie do Rady Nadzorczej w sprawach przystąpienia do spółek kapitałowych oraz
uczestniczenia w organizacjach gospodarczych w kraju i zagranicą,
18) wnioskowanie do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości, prawa
użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego,
19) wnioskowanie do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na udzielenie przez Zarząd Spółki gwarancji,
poręczeń albo pożyczki, zakup lub sprzedaż akcji lub udziałów, zastaw na środkach trwałych,
ustanowienie hipoteki, zaciągnięcie pożyczki lub kredytu, sprzedaż lub nabycie składnika majątku
trwałego i leasing, a także każdą sprzedaż akcji (udziałów) będących własnością Spółki o wartości
przekraczającej 20% kapitału własnego Spółki.
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki
GK IMMOBILE S.A. działa na podstawie postanowień obowiązujących przepisów prawa i uchwalonego Statutu
Spółki. Zmiany w tekście Statutu są dokonywane zgodnie z zasadami określonymi w Kodeksie Spółek
Handlowych.
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień
oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Funkcjonowanie Walnego Zgromadzenia oraz uprawnienia akcjonariuszy są uregulowane przepisami prawa,
zwłaszcza przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami Statutu Spółki i Regulaminu Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. Dokumenty stanowiące wewnętrzne regulacje
Spółki są udostępnione na korporacyjnej stronie internetowej: www.immobile.com.pl.
Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. obejmują następujące
sprawy:
rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
podejmowanie uchwał o podziale zysku lub pokryciu straty,
udzielanie absolutorium Członkom organów Spółki z wykonywania przez nich obowiązków,
dokonywanie zmian Statutu Spółki, w tym zmiany przedmiotu działalności, podwyższenia lub obniżenia
kapitału zakładowego,
rozwiązanie lub likwidacja Spółki,
emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
19
sposób przeznaczenia czystego zysku, w tym ustalenie terminu nabycia prawa do dywidendy i terminu
wypłaty dywidendy.
Poza powyższymi sprawami, do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą również inne sprawy, wymienione
w Kodeksie Spółek Handlowych lub w przepisach innych ustaw.
Walne Zgromadzenie Spółki odbywa się jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Każda akcja Spółki daje prawo do
wykonywania jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki, który ustala również porządek obrad.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, przy czym w sprawach:
emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji,
zmiany Statutu,
umorzenia akcji,
obniżenia kapitału zakładowego,
zbycia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części,
rozwiązania Spółki,
uchwały podejmowane są większością ¾ oddanych głosów.
Przebiegiem Walnego Zgromadzenia kieruje jego Przewodniczący, który czuwa również nad przestrzeganiem
Regulaminu Obrad i porządku obrad, zapewnia sprawny przebieg Walnego Zgromadzenia oraz poszanowanie
praw i interesów wszystkich akcjonariuszy.
Na Walnym Zgromadzeniu, poza akcjonariuszami, mogą być również obecni w szczególności Członkowie
organów Spółki, przedstawiciele Komisji Nadzoru Finansowego, osoby, których udział jest niezbędny z uwagi na
rodzaj omawianych spraw (doradcy, przedstawiciele biegłego rewidenta), a także przedstawiciele mediów.
Kwestie porządkowe, dotyczące m.in. prowadzenia obrad i organizacji głosowań, regulowane są szczegółowo
w Regulaminie Obrad.
Podstawowymi prawami akcjonariuszy Spółki są:
prawa majątkowe: prawo do dywidendy, prawo poboru akcji, prawo do kwoty likwidacyjnej;
prawa korporacyjne: prawo do udziału w Walnym Zgromadzeniu, prawo głosu, prawo do informacji,
prawo zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia, prawo do oceny działalności Członków organów
Spółki.
Akcje Spółki nie są w żaden sposób uprzywilejowane. Statut Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. nie przewiduje
też żadnych przywilejów o charakterze osobistym, ani też wyłączeń lub ograniczeń praw akcjonariuszy,
wynikających z przepisów prawa, lub sposobu wykonywania praw przez akcjonariuszy.
3.10 Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących
Spółki oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i
zmian, które w nich zaszły w 2022 roku
Zarząd
Na dzień 31.12.2022 r. skład Zarządu GK IMMOBILE S.A. przedstawiał się następująco:
Rafał Jerzy Prezes Zarządu
Sławomir Winiecki Wiceprezes Zarządu
Piotr Fortuna Członek Zarządu
Od 01.01.2023 r. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie zmieniał się.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
20
Zgodnie ze Statutem, Zarząd Spółki może składać się z jednego lub większej liczby członków – liczbę członków
Zarządu określa Rada Nadzorcza. Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest wspólna dla całego organu.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki pod przewodnictwem Prezesa Zarządu. Każdy Członek Zarządu ma prawo
i obowiązek prowadzenia spraw Spółki. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane
z prowadzeniem Spółki, nie zastrzeżone ustawą albo Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady
Nadzorczej.
Sprawy przekraczające zwykły zakres czynności Spółki wymagają podjęcia uchwały przez Zarząd,
o ile Statut, kodeks spółek handlowych lub przepisy innych ustaw nie przewidują również konieczności uzyskania
zgody Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd, w szczególności regulamin organizacyjny,
określający organizację przedsiębiorstwa Spółki, zaciąganie kredytów, zbywanie i nabywanie majątku trwałego o
wartości 2.500.000 PLN. Zarząd na wniosek członka Zarządu może podejmować uchwały również w sprawach
nie przekraczających zwykłego zarządu. Uchwały Zarządu zapadają większością głosów. W razie równej ilości
głosów rozstrzyga głos przewodniczącego posiedzenia Zarządu. Zarząd przyjmować może również inne ustalenia
i wydawać polecenia zobowiązując jednocześnie wyznaczonych pracowników do ich wykonania. Podjęte
uchwały, dla swojej ważności, powinny być podejmowane na piśmie z podpisami członków Zarządu. W razie
sprzeczności interesów Spółki z osobistymi interesami członka Zarządu, jego małżonka i powinowatych do
drugiego stopnia, członek Zarządu powinien wstrzymać się od udziału w rozstrzygnięciu takich spraw i może
żądać zaznaczenia tego w protokole.
Posiedzenia Zarządu odbywają się przynajmniej raz w miesiącu. Szczegółowo tryb działania Zarządu określa
Regulamin Zarządu, uchwalany przez Zarząd i zatwierdzany przez Radę Nadzorczą. Regulamin Zarządu dostępny
jest na korporacyjnej stronie internetowej Spółki (www.immobile.com.pl).
Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków
Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. W przypadku gdy Zarząd jest jednoosobowy jedyny
członek Zarządu samodzielnie składa oświadczenie i podpisuje w imieniu Spółki. Oświadczenia składane Spółce
oraz doręczenia pism mogą być dokonywane wobec jednego członka Zarządu lub prokurenta.
Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31.12.2022 r. przedstawiał się następująco:
Mirosław Babiaczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Nadarzewski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Beata Jerzy Sekretarz Rady Nadzorczej
Rafał Płókarz Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Paczuski Członek Rady Nadzorczej
Od 01.01.2023 r. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie zmieniał się.
Rada Nadzorcza działa na podstawie Statutu, Regulaminu Rady Nadzorczej i obowiązujących przepisów, w tym
przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie na okres wspólnej kadencji wynoszącej pięć lat. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być również
wybrani według zasad określonych w art. 385 § 3-9 Kodeksu Spółek Handlowych. Ponadto w przypadku, gdy
skład osobowy Rady zmniejszy się poniżej wymaganego minimum pięciu osób, pozostali członkowie Rady
Nadzorczej mogą dokonać powołania nowego członka Rady Nadzorczej tak, aby skład ilościowy tego organu
wynosił wymagane minimum 5 osób. Taki wybór nowego członka Rady wymaga zatwierdzenia przez najbliższe
Walne Zgromadzenie.
Ustępujący członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybrani ponownie.
Rada Nadzorcza odbywa posiedzenie co najmniej raz na kwartał.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
21
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów członów Rady biorących udział w
posiedzeniu, przy obecności, co najmniej połowy składu Rady. Za bezwzględną większość głosów uznaje się
więcej niż 50% głosów oddanych za uchwałą członków Rady biorących udział w głosowaniu. W przypadku, gdy
liczba głosów oddanych za uchwałą jest równa sumie głosów przeciw i wstrzymujących się, rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza może odbywać posiedzenia i podejmować na nim uchwały za
pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, a także może podejmować uchwały
poza posiedzeniami w formie pisemnej lub za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Rada Nadzorcza uchwala swój regulamin, który określa szczegółowo jej organizację i sposób wykonywania
czynności. Regulamin Rady Nadzorczej jest dostępny na korporacyjnej stronie internetowej Spółki
(www.immobile.com.pl).
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki, we wszystkich dziedzinach jej działalności. Do
szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej należy:
kontrola prawidłowości sporządzenia bilansu oraz rachunku zysków i strat,
badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysków lub pokrycia strat,
składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności nadzorczych,
zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów członka Zarządu lub całego Zarządu,
delegowanie członka lub członków do czasowego wykonywania czynności Zarządu Spółki w razie
zawieszenia członków Zarządu czy też całego Zarządu lub gdy Zarząd z innych powodów nie może
działać,
zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki,
ustalanie zasad wynagradzania dla członków Zarządu,
przyjmowanie dla wewnętrznych celów Spółki w formie uchwały jednolitego tekstu Statutu Spółki,
dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego,
wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę nieruchomości lub udziału w nieruchomości, prawa
użytkowania wieczystego lub udziału w prawie użytkowania wieczystego,
wyrażanie zgody Zarządowi Spółki na: udzielenie gwarancji, poręczenia albo pożyczki, zakup akcji lub
udziałów, ustanowienie zastawu lub hipoteki, zaciągnięcie pożyczki lub kredytu, zlecenie udzielenia
gwarancji lub poręczenia za Spółkę, sprzedaż lub nabycie składnika majątku trwałego i leasing, a także
na każdą sprzedaż akcji (udziałów) będących własnością Spółki, jeżeli wartość którejkolwiek z
powyższych czynności przekracza 20% kapitału własnego Spółki,
wyrażanie zgody na przydział akcji nabytych w celu ich zbywania w trybie art. 363 § 3 ksh,
powoływanie i odwoływanie członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczącego oraz innych
komitetów, komisji czy zespołów oraz określanie zasad działania takich ciał.
W 2022 roku Rada Nadzorcza odbyła 4 posiedzenia: w dniu 29.03.2022 r., 09.05.2022 r., 14.09.2022 r. oraz w
dniu 07.12.2022 r. W trakcie posiedzeń Rada podejmowała uchwały oraz omawiała i rozpatrywała sprawy
przedkładane przez Zarząd, które nie wymagały podejmowania uchwał. Rada podjęła 3 uchwały w trybie
obiegowym tj. bez zwoływania i odbywania posiedzenia.
Komitet Audytu
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień 31.12.2022 r. przedstawiał się następująco:
Rafał Płókarz Przewodniczący Komitetu Audytu
Mirosław Babiaczyk Członek Komitetu Audytu
Andrzej Paczuski Członek Komitetu Audytu
Od 01.01.2023 r. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Komitetu Audytu nie zmieniał się.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
22
1. Rolą Komitetu Audytu jest wspieranie Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego wdrażania zasad
sprawozdawczości budżetowej i finansowej, kontroli wewnętrznej Spółki oraz grupy kapitałowej
(w rozumieniu przepisów Ustawy o rachunkowości) i współpraca z biegłymi rewidentami Spółki, Zarządem,
audytorem wewnętrznym oraz innym zaangażowanymi stronami, w zakresie:
1) właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej grupie
kapitałowej,
2) skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej w Spółce,
3) właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,
4) zapewnienia niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów,
5) monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi,
6) monitorowania działań kierownictwa w odpowiedzi na rekomendacje audytora wewnętrznego
i biegłego rewidenta.
2. Do zadań Komitetu Audytu należy, poza obowiązkami wynikającymi z przepisów prawa, należy
w szczególności:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania;
2) kontrolowanie i monitorowanie pracy, w tym niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej,
w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi
niż badanie;
3) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania i jego przebiegu;
4) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
5) opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską usług dodatkowych, które nie są
badaniem;
6) zatwierdzanie usług świadczonych przez audytora;
7) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, dotyczącą powołania biegłych rewidentów lub
firm audytorskich (o której mowa w art. 16 ust. 2 Rozporządzenia 537/2014), zgodnie z przyjętymi
politykami wyboru;
8) monitorowanie rzetelności informacji finansowych przedstawianych przez Spółkę (polityki
rachunkowości, standardy raportowania finansowego, kryteria konsolidacji sprawozdań
finansowych Spółki w grupie kapitałowej);
9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości
finansowej w Spółce;
10) przegląd systemu kontroli wewnętrznej, w tym mechanizmów kontroli: finansowej, operacyjnej,
zgodności z obowiązującymi przepisami, oceny ryzyka;
11) analiza raportów i spostrzeżeń audytora wewnętrznego Spółki oraz odpowiedzi Zarządu na te
spostrzeżenia, łącznie z badaniem stopnia niezależności audytora wewnętrznego oraz opiniowaniem
zamiarów zarządu w sprawie zatrudnienia i zwolnienia osoby kierującej komórką odpowiedzialną za
audyt wewnętrzny;
12) ocena (raz w roku) i bieżące monitorowanie systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem,
compliance pod kątem zapewnienia, że główne ryzyka (w tym związane z przestrzeganiem
obowiązujących przepisów prawa i regulacji) są prawidłowo identyfikowane, zarządzane
i ujawniane;
13) ocena adekwatności prowadzonych przez Zarząd systemów identyfikacji, monitorowania
i zmniejszania zagrożeń dla działalności Spółki;
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
23
14) ocena dostosowania Spółki do spostrzeżeń, stanowisk i decyzji, kierowanych do Spółki ze strony
Komisji Nadzoru Finansowego bądź innych podmiotów, które prowadzą nadzór nad działalnością
prowadzoną przez Spółkę.
3. Rada Nadzorcza może powierzyć Komitetowi Audytu wspieranie Rady Nadzorczej w zakresie wykonywania
innych, niż określone w ust. 1 i 2, czynności nadzorczych.
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu
Ustawowe kryterium niezależności spełniają Panowie Rafał Płókarz oraz Andrzej Paczuski.
Panowie Rafał Płókarz oraz Andrzej Paczuski posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych.
Pan Rafał Płókarz wiedzę tą nabył jako absolwent Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu oraz College of
Europe oraz podczas studiów i szkoleń na uniwersytetach zagranicznych, w: Angers, Nancy i DePaul University
w Chicago. W latach 1994-2007 pracownik banków: Société Générale, Polskiego Banku Rozwoju, BRE Banku
(obecny mBank) i Banku BPH. W latach 2007-2009 wiceprezes i członek Komitetu Zarządzającego banku
prywatnego Edmond de Rothschild w Luksemburgu, oraz założyciel i dyrektor generalny polskiego
przedstawicielstwa banku, wyspecjalizowanego w usługach typu wealth management.
Pan Andrzej Paczuski wiedzę tą nabył jako absolwent Wydziału Prawa i Administracji oraz Wydziału Zarządzania
Uniwersytetu Warszawskiego, a także jako licencjonowany doradca podatkowy. W 2003 roku Andrzej Paczuski
uzyskał tytuł Executive MBA na Uniwersytecie Illinois. Ukończył kurs dla doradców inwestycyjnych. Przez
ponad 10 lat pracował w zespole doradztwa podatkowego PwC. Od 2006 roku Obecnie jest partnerem
zarządzającym w Kancelarii Paczuski Taudul.
Członkiem Komitetu Audytu posiadającą wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent posiada
Pan Mirosław Babiaczyk. Wiedzę tą nabył w okresie pełnienia obowiązków Członka Rady Nadzorczej w Spółce
(od 2013 roku).
Firma audytorska badająca sprawozdania finansowe Spółki oraz podmioty powiązane z tą firmą audytorską
świadczyły w 2021 roku na rzecz Spółki dozwolone usługi niebędące badaniem. Usługi te związane były
z weryfikacją pakietów konsolidacyjnych.
Jednym z zadań Rady Nadzorczej jest wybór firmy audytorskiej dokonującej badania sprawozdań finansowych
Spółki. Wybór ten dokonywany jest w oparciu o Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
której podstawowe założenia zostały przedstawione poniżej.
Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie
rekomendacji Komitetu Audytu.
Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi firmy audytorskiej:
a) cena zaproponowana przez firmę audytorską;
b) możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę (badanie
sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.);
c) dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do
Grupy Kapitałowej profilu działalności;
d) dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania
publicznego;
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
24
e) kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone
w Grupie Kapitałowej badanie;
f) dostępność wykwalifikowanych specjalistów z zakresu zagadnień specyficznych w sprawozdaniach
finansowych, takich jak wycena rezerw aktuarialnych, wycena instrumentów pochodnych, analiza
zagadnień podatkowych, projekty partnerstwa publiczno-prywatnego;
g) możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę;
h) reputację firmy audytorskiej na rynkach finansowych;
i) potwierdzenie niezależności firmy audytorskiej już na etapie procedury wyboru, potwierdzenie to
powinno dotyczyć zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej.
Zgodnie z wprowadzoną w Spółce Polityką świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem – Komitet Audytu jest obowiązany do wyrażenia zgody na zawarcie umowy na takie usługi
po uprzedniej analizie zagrożeń i zabezpieczeń należności, o której mowa w art. 69-73 Ustawy o biegłych
rewidentach i ich samorządzie, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym z dnia 11.05.2017 roku (tekst
jednolity Dz.U. z 2020 r. poz. 1415).
Za dozwolone usługi niebędące badaniem świadczonym przez firmy audytorskie zgodnie z Polityką uznawane są
̨
:
a) usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji
ekonomiczno-finansowej lub usługi wydawania listów poświadczających, jeśli są
̨
wykonywane w
związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług
pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur;
b) usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników
szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki;
c) badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji
(WE) nr 809/2004 z dnia 29.04.2004 r.;
d) weryfikacja pakietów konsolidacyjnych;
e) potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji
finansowych pochodzących ze zbadanych przez firmę
̨
audytorską sprawozdań́ finansowych;
f) usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarzadzania ryzykiem
oraz społecznej odpowiedzialności biznesu;
g) usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy
inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz
zmiennych składników wynagrodzeń́;
h) poświadczenia dotyczące sprawozdań́ lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla Rady
Nadzorczej Spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego (w tym przeglądy
sprawozdań) i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
Badanie sprawozdania za 2022 rok przeprowadzane zostało przez firmę audytorską na podstawie uchwały Rady
Nadzorczej Spółki z dnia 24.06.2021 roku w sprawie wyboru audytora do zbadania sprawozdań finansowych
Spółki za lata 2021-2022 w celu umożliwienia biegłemu rewidentowi przeprowadzenia badania jednostkowych
sprawozdań finansowych Spółki i skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej Spółki za rok
2021, jak również do innych badań lub przeglądów, które przepisami powszechnie obowiązującymi są wymagane
dla spółek publicznych.
Wybór firmy audytorskiej nastąpił w 2021 roku zgodnie z art. 66 ust 4 Ustawy z dnia 29.09.1994 r. o
rachunkowości oraz zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki. Wybór ten został dokonany po rekomendacji
Komitetu Audytu z dnia 23.06.2021 r. Wybór tego audytora dokonany został po przeprowadzeniu analizy ofert
zgłoszonych przez kilka renomowanych kancelarii biegłych rewidentów.
W 2022 roku Komitet Audytu odbył 2 posiedzenia związane głównie z monitorowaniem procesu
sprawozdawczości finansowej, w szczególności sprawozdania rocznego za 2021 rok i półrocznego za 2022
rok. Przed publikacją niniejszego sprawozdania odbyło się również posiedzenie Komitetu związane z
monitorowaniem przygotowania sprawozdania finansowego za 2022 rok.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
25
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących Spółki
Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby
powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w konsekwencji rozwój spółki i korzyści
dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności opracowania i stosowania polityki
różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Decyzję w kwestii wyboru osób
zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach uprawnionych organów Spółki.
4 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Informacje o toczących się postępowaniach zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym rozdział
Zobowiązania warunkowe, nota 36.1 Sprawy sądowe.
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym
znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami,
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2022 roku
W dniu 04.02.2022 roku Spółka otrzymała informację ze strony podmiotu pośredniczącego w przyjmowaniu ofert
sprzedaży Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie w związku z wezwaniem do zapisywania
się na sprzedaż akcji ATREM S.A. z dnia 08.12.2021 r., o zawarciu transakcji sprzedaży akcji ATREM S.A., na
podstawie której Emitent nabędzie 526 332 sztuk akcji ATREM S.A., co stanowi 5,70% kapitału zakładowego
ATREM S.A. i 5,70% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ATREM S.A.
Rozliczenie transakcji sprzedaży akcji, w całości ze środków własnych Spółki, nastąpiło w dniu 09.02.2022 r. Po
rozliczeniu transakcji zakupu akcji Emitent posiada 6 618 184 sztuki akcji ATREM S.A. i tyle samo głosów na
Walnym Zgromadzeniu ATREM S.A. co stanowi 71,70% udziału w kapitale zakładowym ATREM S.A., tj.
71,70% w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu ATREM S.A.
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym
Spółka nie zawarła znaczących umów po dniu bilansowym.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
26
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z
innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i
zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów
finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości,
w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek
powiązanych oraz opis metod ich finansowania
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze spółką
Rafał Maria Jerzy – akcjonariusz Spółki, od 06.09.2007 r. Prezes Zarządu GK IMMOBILE S.A.,
Sławomir Ireneusz Winiecki – akcjonariusz Spółki, od 10.05.2011 r. Wiceprezes Zarządu GK
IMMOBILE S.A.,
Piotr Fortuna – akcjonariusz Spółki, od 23.05.2015 r. Członek Zarządu GK IMMOBILE S.A.,
Mirosław Babiaczyk – akcjonariusz Spółki, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Beata Elżbieta Jerzy – akcjonariusz Spółki, Sekretarz Rady Nadzorczej,
Rafał Płókarz – akcjonariusz Spółki, Członek Rady Nadzorczej,
MJT Sp. z o.o. – Dobrcz (86-022), Marcelewo 3, Udziałowcy – Rafał Maria Jerzy (80% udziałów w
kapitale zakładowym), Beata Jerzy (20% udziałów w kapitale zakładowym),
PJP MAKRUM S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (65,73% w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A. i jej spółki zależne),
PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% w kapitale
zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
PROMStahl Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% w kapitale zakładowym
ma PJP MAKRUM S.A.),
PROMStahl GmbH – Ronnenberger Str. 20, D-30989 Gehrden, Niemcy (100% w kapitale zakładowym
ma PJP MAKRUM S.A.),
PROMStahl Ltd. – Old Barn Farm, Welford Road, Husbands Bosworth, Lutterworth LE17 6JL (100% w
kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.)
ATREM S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (71,7% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
FOCUS Hotels S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów
w kapitale zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
CDI 2 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.),
CDI 4 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100 % udziałów ma CDI Konsultanci
Budowlani Sp. z o.o.),
CDI 5 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.),
CDI 6 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
27
CDI 7 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (99 % udziałów ma CDI Konsultanci
Budowlani Sp. z o.o., 1% udziałów w kapitale zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
CDI 8 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
CDI 9 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
CDI 10 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
CDI 11 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
CDI 12 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (99 % udziałów ma CDI Konsultanci
Budowlani Sp. z o.o., 1% udziałów w kapitale zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
ARONN Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
BINKIE Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
CARNAVAL Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
CRISMO Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% w kapitale zakładowym ma
GK IMMOBILE S.A.),
KUCHET Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% w kapitale zakładowym ma
GK IMMOBILE S.A.),
HOTEL 1 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100,0% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
DLAKO Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (90,0% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
PBH S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100,0% udziałów w kapitale zakładowym ma
DLAKO Sp. z o.o.),
QIOSK Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100,0% udziałów w kapitale
zakładowym ma DLAKO Sp. z o.o.).
Ponadto Spółka jest jedynym Fundatorem FUNDACJI IMMO z siedzibą w Bydgoszczy (85-033), przy ul. Plac
Kościeleckich 3.
W dniu 8 sierpnia 2022 r. Spółka dokonała pierwszego, a w dniu 6 września 2022 r. drugiego zawiadomienia o
zamiarze połączenia spółek Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. (Spółka Przejmująca) oraz MAKRUM
Development Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana). Połączenie spółek nastąpiło stosownie do treści art. 492 § 1 ust. 1
kodeksu spółek handlowych, w dniu 30 listopada 2022 roku
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
28
Aktualny na dzień publikacji sprawozdania schemat Grupy Kapitałowej IMMOBILE przedstawia poniższy graf.
1
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez spółki zależne posiada 3.932.370 akcji PJP MAKRUM S.A., co stanowi
65,73% kapitału zakładowego, dających prawo do 3.932.370 głosów, co stanowi 65,73% ogólnej liczby głosów:
- Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. – 3.598.602 sztuk akcji, tj. 60,15% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów,
- KUCHET Sp. z o.o. – 180.000 sztuk akcji, tj. 3,01% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów,
- HOTEL 1 Sp. z o.o. – 83.143 sztuk akcji, tj. 1,39% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów,
- CDI 10 Sp. z o.o. – 70.625 sztuk akcji, tj. 1,18% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów.
2
Pozostałe 1% udziału w spółce posiada Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.
GRUPA
KAPITAŁOWA
IMMOBILE S.A.
PJP MAKRUM S.A.
1
65,73%
Promstahl Sp. z o.o. 100%
Promstahl GmbH 100%
Promstahl Ltd. 100%
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. 100%
QDS24 Sp. z o.oo. 100%
IPZ Sp. z o.oo. 100%
ATREM S.A. 71,70%
FOCUS Hotels S.A. 100%
Q Outlets Sp. z o.o. 100%
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. 100%
CDI 2 Sp. z o.o. 100%
Spółki celowe segmentu deweloperskiego:
CDI 4 Sp. z o.o. 100%
CDI 5 Sp. z o.o. 100%
CDI 7 Sp. z o.o.
2
99%
CDI 9 Sp. z o.o. 100%
CDI 11 Sp. z o.o. 100%
CDI 12 Sp. z o.o.
2
99%
Spółki celowe segmentu deweloperskiego:
CDI 6 Sp. z o.o. 100%
CDI 8 Sp. z o.o. 100%
CDI 10 Sp. z o.o. 100%
Spółki majątkowe:
ARONN Sp. z o.o. 100%
BINKIE Sp. z o.o. 100%
CARNAVAL Sp. z o.o. 100%
CRISMO Sp. z o.o. 100%
KUCHET Sp. z o.o. 100%
HOTEL 1 Sp. z o.o. 100%
DLAKO Sp. z o.o. 90%
PBH S.A. 100%
AKARDO S.A. 84,13%
Błonie Sp. z o.o. 50,01%
QIOSK Sp. z o.o. 100%
FUNDACJA IMMO 100%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
29
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w szczególności
papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i
prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza
jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania
W 2022 roku Spółka nie dokonywała większych inwestycji we własny rzeczowy majątek trwały oraz w udziały w
Spółkach zależnych, poza opisanym w punkcie 5.1 zwiększeniem stanu posiadania akcji ATREM S.A. .
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną
od Spółki z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż
rynkowe
Spółka nie była stroną tego typu transakcji.
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku
obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W 2022 roku Spółka nie zawarła żadnych nowych umów kredytowych.
W 2022 roku Spółka nie wypowiedziała żadnych umów kredytów ani pożyczek.
POŻYCZKI OTRZYMANE PRZEZ GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A. W 2022 ROKU
Pożyczkodawca
Data umowy
Kwota umowy
nominalna
Kapitał do spłaty
na dzień 31.12.2022
Termin spłaty
Oprocentowanie
ATREM S.A.
04.01.2022
1 000
1 098
31.12.2023
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
19.01.2022
1 000
1 094
31.12.2023
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
26.01.2022
2 000
2 185
31.12.2023
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o.
25.02.2022
456
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
Podmiot niepowiązany
01.03.2022
€ 100
€ 0
31.05.2022
2%
Podmiot niepowiązany
01.03.2022
$100
$0
30.04.2022
2%
MAKRUM Development Sp. z o.o.*
14.03.2022
3 190
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
Podmiot niepowiązany
30.03.2022
2 400
2 400
31.03.2023
WIBOR1R+ 1%
CDI KB Sp. z o.o.
01.04.2022
615
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
Podmiot niepowiązany
13.04.2022
€ 100
€ 100
31.03.2023
2%
FOCUS Hotels S.A.
01.07.2022
265
0
31.12.2023
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
26.07.2022
1 500
278
31.12.2023
WIBOR1M+3%
Podmiot niepowiązany
24.08.2022
€ 300
€ 300
31.08.2023
2%
FOCUS Hotels S.A.
23.09.2022
1 000
1 027
31.12.2024
WIBOR1M+3%
Podmiot niepowiązany
04.10.2022
$400
$400
07.10.2023
2%
FOCUS Hotels S.A.
26.10.2022
500
509
31.12.2023
WIBOR1M +3%
FOCUS Hotels S.A.
28.10.2022
1 000
1 018
31.12.2023
WIBOR1M +3%
FOCUS Hotels S.A.
28.10.2022
100
102
31.12.2023
WIBOR1M +3%
FOCUS Hotels S.A.
31.10.2022
300
305
31.12.2023
WIBOR1M +3%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
30
FOCUS Hotels S.A.
31.10.2022
300
305
31.12.2023
WIBOR1M +3%
MAKRUM Development Sp. z o.o.*
09.11.2022
100
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
09.11.2022
1 200
1 217
31.12.2023
WIBOR1M +3%
FOCUS Hotels S.A.
18.11.2022
2 200
2 226
31.12.2023
WIBOR1M +3%
PJP MAKRUM S.A.
18.11.2022
3 260
3 299
30.09.2023
WIBOR 1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
25.11.2022
300
303
31.12.2023
WIBOR1M +3%
CDI 8 Sp. z o.o.
30.11.2022
160
161
31.12.2024
WIBOR1M +3%
FOCUS Hotels S.A.
15.12.2022
400
402
31.12.2023
WIBOR1M +3%
FOCUS Hotels
S.A.
20.12.2022
300
301
31.12.2023
WIBOR1M +3%
FOCUS Hotels S.A.
28.12.2022
1 100
1 101
31.12.2023
WIBOR1M +3%
BINKIE Sp. z o.o.
29.12.2022
75
75
30.12.2025
WIBOR1M +3%
*W dniu 30.11.2022 r. nastąpiło połączenie spółek Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. i MAKRUM Development Sp. z o.o.
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek
udzielonych jednostkom powiązanym
POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A. W 2022 ROKU
Pożyczkobiorca
Data
umowy
Kwota umowy
nominalna
Kapitał do spłaty
na dzień
31.12.2022
Termin spłaty
Oprocentowanie
CDI KB Sp. z o.o.
03.01.2022
220
0
31.12.2023
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
03.01.2022
170
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 8 Sp. z o.o.
05.01.2022
1 320
0
31.12.2023
WIBOR1M+3,5%
FOCUS Hotels S.A.
19.01.2022
300
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 8 Sp. z o.o.
25.01.2022
450
0
31.12.2023
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
25.01.2022
535
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
26.01.2022
1 400
1 536
31.12.2023
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
04.02.2022
890
164
31.12.2024
WIBOR1M+3%
MAKRUM Development Sp. z o.o.*
08.02.2022
20
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
18.02.2022
€ 100
€ 0
30.07.2022
EURIBOR1M+3%
PBH S.A.
18.02.2022
$140
$149
30.09.2023
LIBOR USD 1M+3%
PBH S.A.
24.02.2022
200
217
31.12.2023
WIBOR1M+3%
CDI 5 Sp. z o.o.
01.03.2022
5
5
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
14.03.2022
1 500
1 626
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
14.03.2022
2 000
2 159
31.12.2024
WIBOR1M+3%
HOTEL 1 Sp. z o.o.
12.04.2022
3 100
557
30.04.2029
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
06.05.2022
180
37
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 5 Sp. z o.o.
23.05.2022
30
32
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 8 Sp. z o.o.
20.06.2022
100
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 8 Sp. z o.o.
25.07.2022
145
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
27.07.2022
490
508
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
26.08.2022
125
129
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o.
07.09.2022
200
134
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o.
11.10.2022
400
409
31.12.2024
WIBOR1M +3%
CDI KB Sp. z o.o.
28.10.2022
1 350
1 374
31.12.2024
WIBOR1M +3,5%
PBH S.A.
31.10.2022
300
305
31.12.2023
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
09.11.2022
600
609
31.12.2023
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
25.11.2022
300
303
31.12.2023
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
20.12.2022
300
301
31.12.2023
WIBOR1M+3,5%
*W dniu 30.11.2022 r. nastąpiło połączenie spółek Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. i MAKRUM Development Sp. z o.o.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
31
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym
poręczeń i gwarancji z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych
jednostkom powiązanym
Spółka w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku udzieliła 8 poręczeń za zobowiązania spółek zależnych.
Data
udzielenia
poręczenia
Dokument
Wartość umowy
na dzień
31.12.2022 r.
w tys. PLN
Dłużnik Beneficjent
Wartość
poręczenia
w tys. PLN
Ważność
poręczenia
03.01.2022 Oświadczenie o poręczeniu 10 000 ATREM S.A. mBank S.A. 12 000 03.04.2025
17.02.2022 Umowa poręczenia 410
Focus Hotels
S.A.
ENEA S.A. 410 31.12.2022
23.02.2022 Umowa poręczenia 10 000 PBH S.A.
Santander Bank
Polska S.A.
10 000 22.02.2024
27.05.2022 Weksel in blanco poręczony 20 000 ATREM S.A. BOŚ S.A. 4 000 26.05.2024
15.06.2022 Umowa poręczenia 5 000 PBH S.A. PKO BP S.A. 5 000 14.06.2027
10.10.2022
Oświadczenie poręczyciela
wekslowego
7 123 PBH
BNP Paribas
Bank Polska S.A.
7 123 09.10.2023
24.10.2022 Umowa poręczenia 600 PM
PRUSZYŃSKI
Sp. z o.o.
600 30.06.2025
12.12.2022 Payment Guarantee 375 PM
SSAB Europe
Oy
375 30.06.2025
W okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku na zlecenie Spółki zostały udzielone dwie gwarancje (za
zobowiązania spółki zależnej).
Data wystawienia
Gwarant Dłużnik Rodzaj zobowiązania
Wartość
gwarancji
w tys. PLN
Data
ważności
16.03.2022 Santander Bank Polska S.A.
Focus Hotels
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu 1 722 13.03.2023
06.04.2022 Santander Bank Polska S.A.
Focus Hotels
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu 975 30.06.2023
W okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku nie zostały udzielone przez spółki zależne żadne poręczenia za
zobowiązania Spółki.
Spółka w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku nie otrzymała żadnych poręczeń, ani gwarancji (nie była
beneficjentem).
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów
wartościowych do dnia 28.04.2023 r.
W 2022 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie dokonywała emisji akcji,
obligacji lub innych papierów wartościowych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
32
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi
w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników
na dany rok
Spółka nie publikowała prognozy wyników na rok 2022.
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami
finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń
i działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom
Podstawowym elementem kształtującym politykę ograniczania ryzyka płynności jest utrzymywanie zdolności
Spółki do terminowego wywiązywania się z bieżących i planowanych zobowiązań wobec kontrahentów.
W związku z przeniesieniem działalności operacyjnej do Spółek zależnych zmianie uległy główne ryzyka
związane z płynnością Spółki. W 2022 roku Spółka nie posiadała finansowania obrotowego, systematycznie
spłacała zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz kredytu inwestycyjnego. W dniu 16.12.2022 roku
Spółka zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu rozkładający spłatę raty w wysokości
5.900 tys. PLN, zapadalnej w dniu 31.12.2022 na 18 rat. Termin ostatecznej spłaty kredytu ustalono na dzień
31.05.2024 r.
Bieżące wpływy do Spółki w roku 2023 i latach następnych związane będą głównie z usługami administracyjnymi
i holdingowymi przez nią świadczonymi. Odbiorcami tych usług są w większości podmioty zależne. W związku
z tym o płynności Spółki w dużej mierze decydować będzie płynność Spółek zależnych i ich zdolność
do terminowego regulowania zobowiązań wobec Spółki.
Sytuacja związana z działalnością Spółki w otoczeniu rynkowym poddanym wpływowi konfliktu w Ukrainie, w
tym zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych, zmian prawnych powoduje konieczność elastycznego
zarządzania posiadanymi przez Spółkę zasobami finansowymi, co przejawia się w zmianach kierunków
przepływów nadwyżek środków generowanych przez Spółki operacyjne (spłaty lub zaciąganie pożyczek
wewnątrzgrupowych, ewentualne zaciągnięcie dodatkowych zobowiązań finansowych, decyzje co do dywidend,
udzielanie poręczeń itp.).
Spółka nie widzi zagrożeń dla prawidłowego regulowania swoich zobowiązań.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
33
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym
inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności
W roku 2022 i następnych zamierzenia inwestycyjne Spółki związane będą głównie z dalszym rozwojem grupy
kapitałowej Spółki i polegać będą na:
wsparciu finansowym spółek zależnych w związku z ich działalnością bieżącą i rozwojową (inwestycje
deweloperskie, rozwój sieci hoteli FOCUS, wzrost przychodów w segmencie przemysłowym oraz
odzieżowym),
Rozwój działalności deweloperskiej w segmencie mieszkaniowym oraz komercyjnym
prowadzonej przez CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. i jej podmioty zależne,
Rozwój działalności w segmencie przemysłowym poprzez organiczny wzrost przychodów PJP
MAKRUM S.A. i jej podmioty zależne, rozwój własnych produktów oraz ewentualne przejęcia
kapitałowe podmiotów komplementarnych,
Rozwój działalności w segmentach automatyki i elektroenergetyki, w których działa ATREM
S.A., w tym również w obszarze odnawialnych źródeł energii np. farm wiatrowych, instalacji
fotowoltaicznych,
Rozwój sieci hotelowej zarządzanej przez Spółkę zależną FOCUS Hotels S.A.
Rozwój oraz reorganizacja sieci sprzedaży detalicznej prowadzonej pod marką QUIOSQUE, w
tym nabycia kolejnych podmiotów i marek;
ewentualnych inwestycjach w przejęcie innych podmiotów.
Spółka nie planuje znaczących inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe.
Środki na sfinansowanie powyższych zamierzeń inwestycyjnych Spółka zamierza pozyskać z:
spłaty pożyczek udzielonych do podmiotów zależnych,
kredytów bankowych,
emisji papierów dłużnych – obligacji,
sprzedaży akcji własnych.
Spółka nie wyklucza także możliwości nowej emisji akcji, co będzie uzależnione od aktualnej sytuacji na GPW
oraz dokonanych inwestycji Grupy Kapitałowej.
W ocenie Zarządu pozyskanie środków niezbędnych do dokonania planowanych inwestycji jest wysoce
prawdopodobne.
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za
dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu i możliwym
wpływem na wyniki w kolejnych latach
W 2022 roku Spółka kontynuowała działalność w niezmienionej formie.
Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze nietypowym, poza wskazanymi w rocznym sprawozdaniu
Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej , pkt 15: Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za dany rok obrotowy, wraz z
określeniem stopnia ich wpływu i możliwym wpływem na wyniki w kolejnych latach.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
34
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych
dla rozwoju Spółki
16.1 Czynniki zewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami zewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Spółki są:
koniunktura gospodarcza w Polsce i Europie (w sytuacji trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie),
możliwość pozyskania dalszych środków finansowych na rozwój i reorganizację Grupy Kapitałowej Spółki,
realizacja kontraktów spółki zależnej ATREM S.A. i uzyskanie kolejnych projektów,
efekt reorganizacji segmentu modowego Grupy i uzyskanie trwałej rentowności prowadzonej przez nie
działalności,
zdolność Spółek operacyjnych do terminowego regulowania zobowiązań wobec GK IMMOBILE S.A.,
wynikających między innymi z zawartych umów dzierżawy i najmu majątku, udzielonych pożyczek, umów
o usługi holdingowe itp.,
zapotrzebowanie operacyjnych Spółek zależnych na uzupełnienie kapitałów własnych w związku z ich
działaniami rozwojowymi oraz wynikające z bieżącej płynności operacyjnej,
realizację przez poszczególne Spółki zależne zaplanowanych działań rozwojowych, w tym w segmencie
deweloperskim, co ułatwi redystrybucję środków finansowych w Grupie,
poziom stóp procentowych wpływający na koszt obsługi zobowiązań finansowych pozostających w GK
IMMOBILE S.A. oraz związany z nim poziom inflacji,
sytuacja na rynkach, w których działają spółki operacyjne w Grupie – przemysł, budownictwo, hotelarstwo,
developing, odzieżowy i inne, co przełoży się na ich kondycję finansową i przepływy środków w Grupie
Kapitałowej,
koniunktura na rynkach finansowych, w tym GPW w Warszawie, co rzutować będzie na warunki dokonania
ewentualnych przejęć innych podmiotów i rozszerzenia w ten sposób portfela Spółek zależnych od GK
IMMOBILE S.A.
16.2 Czynniki wewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami wewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Spółki są:
zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym: włączenie do Grupy nowe podmioty, udzielane i spłacane
pożyczki, sprzedaż lub nabycie udziałów w spółkach zależnych, ewentualne łączenie jednostek i inne zmiany
mogące wpływać na jednostkowe wyniki finansowe Spółki,
wpływy z tytułu wypłacanych przez Spółki zależne dywidend,
możliwość obsługi zaciągniętego przez Spółkę kredytu bankowego,
zarządzanie wsparciem dla podmiotów z Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A., w tym poprzez:
• usługi doradcze i holdingowe,
• reorganizację działów administracyjnych, księgowych i innych wspierających działalność operacyjną,
• racjonalne udzielanie poręczeń, itp.,
możliwość pozyskania środków finansowych umożliwiających ewentualne kolejne przejęcia spółek.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
35
16.3 Dywidenda
Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty netto z zysków przyszłych okresów.
W 2022 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,04 PLN na akcję, tj.
w łącznej kwocie 3.014.517,28 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 09.09.2022 r., termin wypłaty
ustalono na dzień 23.09.2022 r.
W 2021 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. nie wypłaciła dywidendy.
W 2020 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,02 PLN na akcję, tj.
w łącznej kwocie 1.507.258,64 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 29.09.2020 r., natomiast termin
wypłaty ustalono na dzień 13.10.2020 r.
W 2019 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,08 PLN na akcję, tj.
w łącznej kwocie 6.029.034,56 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 24.09.2019 r., natomiast termin
wypłaty ustalono na dzień 08.10.2019 r.
W 2018 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,07 PLN na akcję, tj.
w łącznej kwocie 5.275.405,24 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 07.09.2018 r., natomiast termin
wypłaty ustalono na dzień 21.09.2018 r.
W roku 2017 Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,06 PLN na akcję, tj.
w łącznej kwocie 4.521.775,92 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 31.08.2017 r., natomiast termin
wypłaty ustalono na dzień 30.09.2017 r.
W roku 2016 Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,05 PLN na akcję,
w łącznej kwocie 3.643.147 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 22.08.2016 r., natomiast termin
wypłaty dywidendy ustalono na dzień 12.09.2016 r.
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Spółki i jej Grupą Kapitałową
W 2022 roku nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
Działania polegające na wyodrębnieniu działalności operacyjnej do spółek zależnych poskutkowały zmianą
charakteru funkcjonowania GK IMMOBILE S.A., a co za tym idzie modelem i zasadami zarządzania
przedsiębiorstwem.
Odpowiedzialność za bieżące zarządzanie działalnością operacyjną należy do Zarządów podmiotów zależnych,
pozostawiając w GK IMMOBILE S.A. decyzje o strategicznym znaczeniu dla funkcjonowania całej Grupy
Kapitałowej oraz optymalizacji wykorzystania posiadanego majątku.
Zdaniem Zarządu wyodrębnienie działalności operacyjnej do spółek zależnych, przyczynia się do:
skuteczniejszego zarządzania kierownictwa spółek zależnych nad mniejszymi podmiotami o jednolitym
profilu działalności i prostej strukturze,
jednoznacznej oceny efektywności ekonomicznej i finansowej wyodrębnionych działalności,
rozdzielenia działalności operacyjnej od majątku.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
36
Sytuacja rynkowa związana z wojną w Ukrainie oraz epidemią koronawirusa wymaga od Zarządu Spółki
dominującej oraz Spółek Zależnych dostosowania dotychczasowych sposobów zarządzania i organizacji
działalności do dynamicznie zmieniającej się sytuacji rynkowej oraz prawnej.
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółki przez przejęcie
Spółka w 2022 roku nie zawarła takich umów.
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych dla osób zarządzających, nadzorujących albo
członków organów administrujących Spółkę oraz wartość zobowiązań
wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami
Informacje o:
1) wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta, w szczególności opartych na obligacjach z prawem
pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej
formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez
względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku;
2) wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek
podporządkowanych;
3) wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu;
zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym rozdział Informacja o podmiotach powiązanych, nota 37.7
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
37
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących Spółkę oraz informacje o znanych
Spółce umowach, zawartych do dnia 28.04.2023 roku, w wyniku których
mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
przez dotychczasowych akcjonariuszy
Akcjonariusz
Stan na
31.12.2021
Zwiększenie
stanu posiadania
Zmniejszenie
stanu posiadania
Stan na
31.12.2022
Zarząd
Rafał Jerzy
27 979 611
97 347
0
28 076 958
Rafał Jerzy (we współwłasności z Beatą Jerzy)
18 147 724
0
0
18 147 724
Sławomir Winiecki
4 019 503
0
0
4 019 503
Piotr Fortuna
93 200
31 800
0
125 000
Rada Nadzorcza
Beata Jerzy (we współwłasności z Rafałem Jerzy)
18 147 724
0
0
18 147 724
Mirosław Babiaczyk
19 500
0
0
19 500
Rafał Płókarz
500
0
0
500
Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej oraz inne osoby Zarządzające nie zgłaszały Spółce do dnia
publikacji niniejszego sprawozdania informacji o posiadaniu akcji GK IMMOBILE S.A. i jednostek powiązanych.
AKCJE PJP MAKRUM S.A.
W posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. nie ma żadnych
akcji PJP MAKRUM S.A.
AKCJE ATREM S.A.
W posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. nie ma żadnych
akcji ATREM S.A.
Spółka nie została powiadomiona i nie posiada informacji własnych w sprawie umów, w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez akcjonariuszy.
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi programów akcji pracowniczych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
38
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
Podmiotem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest Ernst & Young Audyt
Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. na podstawie umowy z dnia 09.08.2021 roku. Umowa
została zawarta na:
przeprowadzenie badania Sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31
grudnia 2021 roku oraz dnia 31 grudnia 2022 roku,
przeprowadzenie badania Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy
zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz dnia 31 grudnia 2022 roku,
procedury audytowe wykonywane na potrzeby badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy oraz na potrzeby przeglądu Skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy sporządzanego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku
(głównie spółki z segmentu Developing)
przeprowadzenie przeglądu Skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki za okres 6
miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz dnia 30 czerwca 2022 roku,
przeprowadzenia przeglądu Skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz dnia 30 czerwca 2022 roku.
Spółka korzystała z usług wybranej firmy audytorskiej od 2014 roku w zakresie badania jednostkowych i
skonsolidowanych rocznych sprawozdań finansowych oraz na przeprowadzenie przeglądu jednostkowych i
skonsolidowanych półrocznych sprawozdań finansowych.
Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza w drodze akcji ofertowej, z grona renomowanych firm
audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność.
Informacje nt. wynagrodzenia biegłego rewidenta zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym nota 38.
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej.
Na podstawie oświadczenia otrzymanego od Rady Nadzorczej Zarząd Spółki informuje, że:
a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie
z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz
emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych
usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę
audytorską.
Spółka nie spełnia kryteriów określonych w art. 49b ust.1 Ustawy o rachunkowości, w związku z czym odstępuje
od sporządzenia oświadczenia na temat informacji niefinansowych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)
39
Bydgoszcz, dn. 28 kwietnia 2023 roku
Podpisy Zarządu:
Członek Zarządu
Piotr Fortuna
Wiceprezes Zarządu
Sławomir Winiecki
Prezes Zarządu
Rafał Jerzy
